2023年1月23日2022年第4四半期財務レビュー

2前向き陳述；非GAAP財務措置の使用前向き情報本収益報告書は、1995年の“個人証券訴訟改革法”において定義された“前向き陳述”を含む。これらの陳述は、一般に、“可能”、“予想”、“予想”などの言葉を伴うが、それらは、現在の管理職の未来のイベントまたは決定に対する予想および仮定に基づいており、これらは、既知および未知のリスクおよび不確定要因の影響を受ける。前向きな陳述は保証ではなく、経営陣のその後のいかなる日までの観点を代表するものともみなされてはならない。私たちの実際の結果、業績または業績、業界傾向、および結果または規制結果は、前向き陳述において明示または示唆された結果とは大きく異なる要因をもたらす可能性があり、私たちが米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された2021年10-K表および後続文書で議論され、私たちのウェブサイト(www.zion sbancorporation.com)および米国証券取引委員会(www.sec.gov)で調べることができる。法律の要求の範囲を除いて、私たちは、未来の事件または発展を反映するために、いかなる要因を更新するか、または任意の前向きな陳述の改正を公開発表する義務を負わないことを明確に表明する。非GAAP財務測定基準の使用：本明細書は、投資家および金融サービスアナリストがよく使用する業界用語である非GAAP測定基準に対する複数回の参照を含み、準備前の純収入および“効率比率”を含むが、これらに限定されない。これらの非公認会計基準のいくつかの措置は、Zion管理職の報酬の重要な投入であり、Zionの戦略的目標のために使用され、これらの目標は、投資家に説明し続ける可能性がある。だから…, 経営陣は、これらの非公認会計基準措置の使用は、これらの財務開示された消費者に大きな利益を与え、開示過程全体で著しく使用されると考えている。本文書はこのような措置と公認会計基準財務諸表との間の差異に対して全面的な入金を行い、本文書のユーザーがこの帳簿を慎重に審査することを奨励した。

▪私たちの預金基盤の価値は純利息収入の強力な増加を促進し、私たちの低コスト預金は私たちの四半期の純利息収入(含まず)の増加の触媒となってきた。購買力平価は前年同期比41%増加し，予備純収入(含まない)を支出した.PPP(購買力平価)は預金流失を71%増加させ、これは主に“急増”預金流失の結果であり、私たちが2022年に入る特に強い流動性状況はZionを預金流失を許容する位置にある。預金定価は短期的にはより速い速度で増加するかもしれません。私たちは強いローン成長を創出しました。私たちは第4四半期に18億ドルのローン増加(年化13.8%を含まず)を作りました。購買力平価)と2022年の純増加は64億ドル(13.2%を除く)だった。PPP)は、同時に使用して卓越した信用表現を産生する引受標準と集中度制限を使用して、Aは私たちの2022年のローン増加の36%(含まない。PPP)は、2022年の融資増加の36%を占める1~4世帯と市政ローン商業·工業ローンを含む低リスクカテゴリに属し、前年水準より17%増加し、バランスシート構造は大幅な柔軟性を可能にし、私たちの78%の貸出比は、将来のローン成長と預金移転を吸収するために、貸借対照表の規模と融資コストを最適化することを含む緩衝を提供し続ける。金利周期これまでの総預金コストはわずか5%で、景気後退に備えて強力な収益流があります(第4四半期の年化PPNRは16億ドル), 損失を大量に吸収する監督管理資本と信用損失準備金は、高リスク分類の中で管理の良好な集中度と小さい保有限度額がある。私たちの無担保消費者の開放は非常に少ない。我々の融資は、適度に高い金利の影響を受けるために保証された3選テーマ我々の預金の高品質、低コストの性質に加え、強い融資増加がPPNRの著しい成長を後押しした(1)預金ベータは、21年第4四半期から22年第4四半期までの総平均預金コスト(利息と無利息を含む)の変化に基づいて計算され、同期目標(高)連邦基金金利の変化に対して、後者は360ベーシスポイント増加し、21年第4四半期の0.25%から四半期平均3.85%に上昇した。

✓収益と収益能力：希釈後の1株当たり収益は1.84ドル、調整後の課税同値収入は1.408.92億ドル、予備前純収入は8.28億ドル4.12億ドル調整後の純収入は4.2億ドル調整後PPNR(1)、信用損失は3.51億ドルは4，300万ドル、普通株に適用される純収入は7，100万ドルは2.77億ドルであり、主に純利息収入1.27%資産収益率(年化)が増加したのに対し、平均有形普通株権益回収率(除く)は0.977%16.9%であった。AOCI(年化)と比較して、13.2%の信用品質(購買力平価ローンを含まない)：0.26%不良資産+90日以上のローン/非購買力平価ローンと賃貸および所有する他の不動産は、0.31%(0.02%)純ローンから償却/(回収)が融資のパーセンテージを占め、年化から0.21%信用損失支出(“ACL”)、6.36億ドルまたは非購買力平価ローンの1.15%から、1.10%第4四半期2022年第4四半期財務ハイライト。第3四半期、非購買力平価ローンが力強く増加したもう一つの四半期と調整後のPPNRの成長注：本プレゼンテーションで比較するために、専門投資家とアナリストの第一選択の比較であるため、私たちは通常連絡四半期(LQ)を使用する。(1)解散費と再編費用，その他の不動産費用，年金終了関連費用，証券損益およびSBIC投資に関する投資·相談費の計上項目を調整した。非公認会計原則は帳簿表を付録に示す。✓ローンと預金：vs.第3四半期22, 年率で計算していない成長率3.2%期末ローン残高の増加3.4%期末ローン残高(購買力平価ローンを含まない)3.6%平均ローン残高(購買力平価ローンを含まない)5.7%期末預金が4.1%低下平均預金は78%期末貸出比0.20%平均総預金コスト資本：9.7%普通株一級資本比率(CET 1)、対照的に、9.6%10.6%(CET 1+信用損失計上)/リスク加重資産は2012年第4四半期に5，000万ドルの普通株を買い戻した

$1.34$1.27$1.29$1.40$1.84 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22 1株当たり収益を希釈する注目すべき項目：4 Q 22：$(0.03)1株当たりの証券推定損失の負の影響$(0.02)1株当たりの信用評価調整の負の影響3 Q 22：$0.02売却株投資の積極的な影響$(0.03)1株当たり推定損失の負の影響CVAの第2四半期：$0からの1株当たり0.02ドルの有利な影響。05 1株当たり0.02ドル売却銀行自己貸出の有利な影響第1四半期：1株0.10ドルSBIC投資の時価ベース悪影響1株当たり0.03ドルCVAの有利な影響1株当たり0.03ドル商業口座費用調整の有利な影響4 Q 21：1株0.06ドル売却銀行のすべての融資1株0.08ドル純証券収益(SBIC投資を含む)$(0.05)1株当たり慈善貢献5力強い連続四半期成長強力な純利息収入と比較的に低い支出によりPPNRは大幅に増加し、希釈後の1株当たり収益は注意：PPP収入と信用損失計算に備えた1株当たり収益の影響は法定税率が約24.5%であると仮定した。PPP収入は利子収入から許しと関連した専門的なサービス費用を差し引くことを含む。$(0.12)$0.16$(0.21)$(0.36)$(0.22)4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22 1株当たり収益が信用損失対策に及ぼす影響$0.22$0.12$0.07$0.03購買力平価収入貢献$0.01

44 24 15 6 2 288 241 300 351 420 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22調整後PPNRは、PPPローンからのPPP(非GAAP)利息収入調整後の準備前純収入(“PPNR”)調整後のPPNRが前四半期より20%増加したのは、主に金利上昇のメリットによるものである：(1)解散費、再編コスト、その他の不動産支出、年金終了関連支出、証券損益、およびSBIC投資の未実現収益/(損失)に関連する投資およびコンサルティング費用の課税項目を調整する。GAAPから非GAAP調節表については付録を参照されたい.(2)図に示すように、購買力平価の利息収入は、許しに関する専門サービス費用を差し引いた純額である。調整後の購買力平価比(1)(百万ドル)6関連四半期：調整後の購買力平価比は20%増加し、主に調整後の収入増加から8%増加したすべての主要資産種別の収益率は金利上昇と融資コストの温和な変化によって高い収益資産(例えば、ローンと通貨市場)の増加調整後の非利息支出は同1%低下した：調整後のPPNRは46%増加し、購買力平価を含まない融資収益率は126ベーシスポイント増加した。融資残高は48億ドル(9.4%)増加し、購買力平価ローンを含まなければ、65億ドル(13.2%)増加し、課税純利息収入は30%増加し、顧客関連の非利息収入安定レベル純収入の増加は調整後の非利息支出の6%増加分で相殺される(2)

$48.3$49.5$51.0$52.5$54.4$2.4$1.5$0.8$0.3 3.73%3.52%3.67%4.17%4.81%$0.0$25.0$75.0$100.0 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22購買力平価ローンの平均貸出総額を含まず，収益率：4.82%22四半期平均購買力平価ローン平均ローンおよび預金残高平均総ローン総貸出平均総貸出収益率総預金平均総預金コスト73 Q 22、第4四半期の平均非購買力平価ローンは3.6%増加した；平均預金は4.1%$40.0$40.7$39.8$37.8$36.2$41.4$40.9$41.1$39.6$38.0 0.03%0.03%0.10%0.20%$0.0$25.0$50.0$75.0$100.0 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22平均無利子預金(10億ドル)(10億ドル)

預金傾向8預金流失は主に規模が大きく業務が少ない口座から来ている；47%は表外整理口座$0$10$20$30$40$50$60$10 mm+$10 mmに移行し、貸借対照層(含まない)で区分された預金はB ill io n s預金より低い。ブローカーおよび精選信託口座)12/31/21 12/31/22 80億ドルの自然減損16億ドル損失額29億ドル自然減員備考：(1)本分析は、特定の総合信託口座およびいくつかの内部運営口座のようなブローカーおよび特定の預金口座を含まない顧客預金のみを含む(2)階層的目的で、残高は複数の関連するスズ整列顧客の関係にグループ化されている(3)階層分類は預金損失構成と目的地の大きな1つに基づいている：2022年の損失はより大きな残高に集中し、より金利に敏感な/非運営預金が最も活発な/運営口座は今年度の比較的安定した表外通貨市場整理残高は2022年9月30日の92億ドルと2021年12月31日の60億ドルから112億ドルに増加し、2021年12月31日の追加預金データは78%であった。私たちの貸出比は過去の水準より低いです。私たちの預金テスト版は5%しかありません。これまで私たちの商業預金顧客満足度得点は業界の中で上位にランクされていて、私たちの商業関係残高の中で20，000ドル未満、平均残高は250，000ドル未満、私たちの消費者関係残高の中で5，000ドル未満、平均残高は40，000ドル未満です

証券、通貨市場投資9総証券組合(公正価値別)と通貨市場投資(期末残高)$24.9$27.0$26.2$24.2$23.5$12.4$7.4$3.5$4.1$3.8 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22総証券通貨市場投資(数十億ドル)私たちは強力な資産負債表内の流動性を持っており、最近の貸出増加と預金流失に資金市場投資と証券が利益資産の33%を占め、4 Q 22が大流行する直前の24%~期末証券は6.76億ドル低下すると予想されている。証券が期末生息資産の28%を占める証券組合のキャッシュフローは7.17億ドルで、107億ドルの公正価値(131億ドルの償却コスト)残高を第4四半期の売却から満期18億ドルの税引きに移行して累積他の総合損失がロックされ、毎年約15%(前払い速度による)で42%40%36%を段階的に償却する予定だ収益資産の34%33%の証券ポートフォリオ期限は12月31日まで。2022年：4.2歳(3 Q 22は3.9歳)；より高い金利環境では、2022年と2021年の第4四半期にそれぞれ2300万ドルと3100万ドルの課税等値プレミアム償却、2022年と2021年までの年度はそれぞれ1.05億ドルと1.18億ドルを含む総証券の利息を大幅に延長することはないと予想される

509 520 578 657 718 44 24 15 6 2$553$544$593$663$720 2.58%2.60%2.87%3.24%3.53%2.53%2.83%3.22%3.53%2.35%2.55%2.75%3.15%3.55%3.75%3.95%$0.4 Q 21 1 Q 22 3 Q 22 4 q 22純利息収入，購買力平価純利息収入と購買力平価純利息収入(“NII”)と純利息差(“NIM”)を含まない純利息収入は純利息差純利息差は含まれていない。購買力平価10対3 Q 22は、継続的な利上げおよび融資の増加に後押しされて、純利息収入の増加(百万ドル)の純利息差3 Q 22 4 Q 22の無利息資金源の影響による利息負債コストは2022年12月31日現在、PPPローンに関連する未償却開始費用は合計200万ドルであり、残存寿命内に償却するか、またはSBAから免除される。購買力平価ローンの純利息収入は、融資コストが時期ごとの預金と債務総コストに等しいと仮定する。1貸出収益率にはドロップの影響が含まれます。Zionの強力な無利息預金基盤と上昇している金利は共にNIMの拡張を招いている。収益資産1金利上昇中の資産に対する敏感な位置づけにより利益率が増加

金利感度11利上げ減速と融資コストの予想増加に伴い、NIIは静的貸借対照表上でやや低下する可能性がある；しかし、ローンの増加に伴い、金利が即時と平行に変化する12ヶ月の長期シミュレーションの影響で、NIIは23年第4四半期と第4四半期22(1)にさらに小幅に上昇し、利益資産の規模や構成は変わらないと仮定し、同時に預金構成が変化すると仮定する(総預金に占める無利子預金の割合は小さい)。潜在金利感度とは、過去の金利変動に基づく将来の純利息収入(NII)の変化であり、これらの変化は収入に完全に現れていない。潜在感度のシミュレーション結果は、22年第4四半期(購買力平価収入を除く)に比べて、23年第4四半期の純利息収入が約1%減少したことである。主に最近の過去(5%)よりも高いモデリング預金ベータ係数(18%~23年第4四半期)を反映している。緊急金利感度とは、将来の金利変動による純利息収入の変化を意味する。長期曲線駆動(12月31日現在)の緊急感度シミュレーションは、23年第4四半期に純利息収入を約2%減少させる。第4四半期と比較して(購買力平価収入を含まない)より高いNII起点が以前よりも少ない金利上昇が、市場予想の2 h 23連邦基金金利引き下げおよび中長期金利低下(すなわち、より多くの曲線反転)の悪影響を受ける場合、このシミュレーションは、利益資産規模または構成の変化を含まない。これは既存のスワップ満期日と長期開始スワップ金利フック四半期金利感度の低下を反映しており、主に預金減少-9%-4%4%8%-5%-2%2%5%200 bps 100 bps+100 bps+200 bpsアナログ純利息収入感度(1)2022年9月30日まで(2022年12月31日現在)

$152$151$154$156$153 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22非利子収入および収入12顧客関連非利息収入(1)顧客関連非利息収入総額は22四半期よりやや低下し、前年同期比1%増加し、収入は22四半期比7%増加し、前年同期比24%増加した。(1)顧客に関連する非利子収入総額を反映し、その中に公正価値および非ヘッジ価値派生ツール収入、証券収益(損失)およびその他の項目は含まれておらず、収益ニュース原稿中の非利息収入表を詳細に参照する。(2)表示される収入は、純利息収入と顧客に関する非利息収入との和である。証券損益、配当金および公正価値、および非衝撃デリバティブ収入への影響(百万ドル)$705$695$747$819$873 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22収入(2)(百万ドル)は含まれていません

$4 49$4 64$4 79$4 71$4 46$4 64$4 63$4 77$4 72 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 NIE(米国公認会計基準)(百万ドル)非利息支出13非利息支出は第3四半期より2%減少し、前年同期比5%増加し、前四半期に比べて非利息支出総額が800万ドル減少したのは、主にいくつかの刺激的報酬項目の純減少によるものである：第3四半期：500万ドル賃金·福祉増加2 Q 22：300万ドル預金保険増加1 Q 22：1300万ドル季節株式ベース報酬421：Zion財団への1000万ドル寄付；SBIC投資純収益に関する200万ドルの成功費用(1)解散費，無資金融資承諾支出，SBIC投資未実現収益に関する投資やコンサルティング費用などの項目について調整した。GAAPから非GAAP調節表については付録を参照されたい.非利子支出(NIE)(1)

14信用品質比率純償却は低水準を維持し、過去12カ月の純売上は平均ローンの0.08%の重要な信用指標にとどまった：1.7%：分類ローン/ローン分類残高は22年第3四半期の0.26%から4%改善(低下)4%：+90(1)/Loans+OREONPA残高は22年第3四半期の純償却(回復)から11%改善(低下)した。平均ローンに対して：第4四半期の年化(0.02)%過去12ヶ月間の0.08%信用損失支出：ローンと賃貸総額の1.15%を占めた。第3四半期より5ベーシスポイント上昇(1)不良資産に期限90日を超えた当計ローン注：すべての期間の純償却/平均ローンと準備金/平均ローン比率を年率計算で示す信用品質0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.0%4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 4 Q 22分類/ローンNPA+90/ローン+OREO ACL/ローンすべての比率PPPローン0.01%0.05%0.070%0.21%(0.02)0.02%.21%(0.27)%0.32%0.54%0.32%無担保ローン/平均ローン(年)平均ローン(AN.)を準備·整備する

526 777 914 917 835 695 574 529 553 546 590 636 1.08 1.56 1.88 1.91 1.74 1.48 1.22 1.11 1.02 1.05 1.10 1.15 1/20 CECL 1 Q 20 2 Q 21 3 Q 21 4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22 4 Q 22信用損失計上(%)購買力平価を含まない15信用損失割当(以下、“ACL”と呼ぶ)第3四半期と比較して増加したのは、主に経済下落の可能性が増加したため(百万ドル)

Net Charge-offs annualized, as a percentage of risk-weighted assets 0. 00 % 0. 10 % 0. 01 % 0 .1 6% 0. 05 % 0. 22 % 0. 37 % 0 .1 1% 0. 06 % (0 .0 1) % (0 .0 1 )% 0 .0 1% 0 .0 4 % 0 .0 6% 0. 16 % (0 .0 2 )% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 2Q 22 3Q 22 4Q 22 Capital Strength 16 Risk-weighted assets increased 12.6% YoY, while the balance of CET1 capital increased 6.8% Common Equity Tier 1 Capital and Allowance for Credit Losses as a percentage of risk-weighted assets 11 .3 % 10 .8 % 10 .4 % 10 .2 % 10 .0 % 1 0 .2 % 10 .4 % 10 .8 % 11 .2 % 11 .3 % 10 .9 % 10 .2 % 10 .0 % 9. 9% 9. 6% 9 .7 % 12 .3 % 11 .8 % 11 .4 % 11 .2 % 11 .4 % 11 .8 % 1 2 .0 % 12 .3 % 12 .5 % 12 .3 % 11 .8 % 1 1 .1 % 10 .8 % 10 .7 % 10 .5 % 10 .6 % 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 1Q 19 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21 1Q 22 2Q 22 3Q 22 4Q 22 CET1% ACL / RWA ▪ Loss-absorbing capital remains strong relative to our risk profile ▪ Very low credit losses relative to the common equity tier 1 capital plus the allowance for credit losses

財務展望(2023 E年度と2022 A年度)は、2023年1月23日まで17展望レビューが適度に増加しており、2023年通年NIIは22年度に対して高い1桁速度で増加すると予想されており、22年第4四半期に対して4 Q 23 NIIがやや増加すると予想され、累積周期から現在までの預金ベタがミドル·ハイエンドで10代で適度に増加していると仮定すると、顧客関連の非金利収入は証券収益/損失を含まず適度に増加し、季節的な影響を受けて適度に増加し、資本比率は23年度に増加すると予想される。一部の資本は株式買い戻しにより株主顧客関連の非利子収入ローン残高(期末)純利息収入(NII)CET 1規制資本比率調整後の非利子支出を返すことができるが

▪財務結果概要信用指標ローン損失深刻性(NCOが非課税ローンのパーセンテージを占める)貸借対照表収益性資産再定価金利スワップ預金コストメリット-20年以上の時系列ローン増加(地域とタイプ別)担保ローン銀行非公認会計基準財務測定基準18付録

財務業績概要19穏健かつ改善されたファンダメンタルズ業績現在3ヶ月(単位百万ドル、1株当たりデータを除く)2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年収益結果：希釈後の1株当たり収益$1.84$1.40$1.29$1.27普通株主に適用される純利益277 211 195 195純利息収入720 663 593 544非利息収入153 165 172 142非利息支出471 479 464 464準備前純収入-調整後(1)420 351 300信用損失準備金43 71 41(33)比率：資産収益率(2)1.27%0.97%0.91%0.90%普通株式収益率(3)25.4%15.88%14.08%有形普通株式収益率は含まれていない。AOCI(3)16.9%13.2%12.5%12.9%純利益差3.53%3.24%2.87%2.60%融資収益率4.81%4.17%3.67%3.52%証券収益率2.42%2.10%1.97%1.78%総預金平均コスト(4)0.20%0.10%0.03%0.03%効率比率(1)52.9%57.6%60.7%65。8%有効税率20.9%21.9%21.9%不良債権率20.4%賃貸及びOREO 0.27%0.28%0.38%0.49%年化ローン純額及び台帳と平均融資比率(0.02)%0.20%0.07%0.05%普通株一級資本比率(5)9.7%9.6%9.9%10.0%(1)解散費、再編コスト、その他の不動産支出、退職金関連支出、証券損益及びSBIC投資に関する投資及び顧問費などの項目を調整した。非公認会計原則は帳簿表を付録に示す。(2)優先配当前の純収入，(3)普通株に適用される純収入，(4)無利子預金を含む，(5)当期比率と額は推定値を表す

長期的観点：サブポートフォリオレベルの信用品質20 Zionのほとんどのローングループカテゴリにおける損失率は同業者損失率よりもはるかに良いか、あるいはそれよりはるかに良いか、Zionが重大な開放を持つ7つの主要カテゴリの中で、3つのカテゴリがあるZion損失率ははるかに良い(トップ4分位数)1つのカテゴリの比中値差投資グループの順序(左から右)はZionの最近の集中度グループ(高いから低い)ソースを反映している：スタンダード資本専門IQ。付録に含まれている同業者を列挙する。この15年間の歴史記録が不足しているため，FRCはデータセットから除外された.Zionは規制データを用いて計算したサブポートフォリオ損失率を時間範囲で平均した。クレジットカードはZionにとって重要な集中ではないので、この7つのカテゴリには含まれていない。Zionは“直方体とひげ”図において，直方体は中間の2つの四分位数を表し，中心線で分割されている.ひげの末端はデータセットの最大値と最小値を表す.N et L o an C h ar-o ff s to L o an‘s同行NCO総額/融資総額：0.23%ZionのNCO総額/融資総額：0.15%

信用品質：消費不動産保証(期限1-4家庭と住宅純資産信用限度額)21最低リスク階層は消費不動産ローン組合せの実力を示した。期間1-4世帯担保融資(“1-4世帯住宅”)未返済残高の約107億ドルまたは融資組合総額の19%の67%を占めるこのような融資のFICOスコアは750以上(より高く)、融資対価値比率は70%以上(より低い)低FICOおよび高LTV部分に有意な開きがない平均LTV：47%住宅純価値クレジット額ポートフォリオ：第1留置権=ポートフォリオ残高の44%、ポートフォリオ承諾の50%、平均LTV 45%第2留置権=ポートフォリオ残高の56%、50%のポートフォリオ承諾、平均LTV 51%の融資対価値の比計算は、分母担保が存在する地域の住宅価格指数(Case-ShillerまたはFHFA)によって調整され、分子中の最近の未返済残高を反映している。第一留置権残高とJr.保持権HECLは我々が受信したExperianデータを用いて更新する.四捨五入のため、いくつかの百分率の合計は100%ではないかもしれない。データは2022年12月31日まで。90%0%0%0%0%0%0%0%列合計2%6%16%30%47%100%期限1-4家族(担保)+HECLリフレッシュFICO C om b in e d L o o t to V al u e(in d e x-A d ju st e d)

22 0 50 100 150 200 20 17 Q 3 20 18 Q 1 20 18 Q 3 20 19 Q 1 20 19 Q 3 20 Q 1 20 21 Q 3 20 22 Q 1 20 22 Q 3シオン同業者トップ4分位底部4分位CRE>100万ドル成長管理によって実施されるCRE規律商業不動産ローン成長遅れ集中リスク規律0 50 100 150 200 20 17 Q 3 20 1 8 Q 1 20 18 Q 3 20 19 Q 1 20 Q 3 20 Q 1 20 Q 21 Q3 20 22 Q 1 20 22 Q 3シオン同業者トップ4分位ピア四分位数9月30日までの総CREデータ、2022年、発表時点では第4四半期の同業者データがないからだ。重大買収の同業者成長率の正規化インデックス：2017年第2四半期=100インデックス：2017年第2四半期=100

信用品質：定期商業不動産(“CRE”)23定期CREポートフォリオの中で比較的に低いローンと価値比率はこの投資グループが主要な物件タイプ-定期ローンマンション(複数戸)の57%ホテル業50%(倉庫/軽量MG/研究開発)56%オフィスビル56%小売51%定期商業不動産ローンが未返済残高の102億ドルを占めることを表明した；総ローン組合せデータの18%は定期CREローンに限られ、2022年第4四半期に更新される。融資価値比計算は、現在評価されている分母と分子中の代償残高の大部分を反映している。24%29%34%11%2%0%0%5%10%15%20%25%30%35%40%95%期限商業地産LTV比率分布

CRE興味のあるポートフォリオ：CRE Office(23億ドル残高)24 2022年12月31日現在の更新データ；購買力平価は含まれていない；定期と建設ポートフォリオ傾向を含む州問題融資傾向別の未返済残高分布CREポートフォリオはCRE総開放口の18%を占めている；重要な保証人/借り手の支持の下で批判レベルを高めて安定した定期オフィスビルポートフォリオ89%がレンタルされている(WTD)。平均)ポートフォリオは、問題融資を解決するための義務を履行することを要求する重要な保証人支援および構造を含み、例えば、担保の償還、再バランス、キャッシュフローの清算準備を含む。▪オフィスリスク開放概要：CAとUT位置-98%，~50%のリスク開放-1/3中央ビジネスエリアと2/3郊外-60/40 AクラスからBクラス信用リース-~1/3クレジットテナントを持つポートフォリオリース85%の期限，15%の建設コスト，ローアンCA，26%UT，23%AZ，13%WA，13%TX，9%ID，5%NV，4%CO，4%その他，2%0%2%4%6%8%10%2018 Q 1 20 18 Q 2 20 18 Q 3 20 18 Q 4 20 19 Q 1 20 19 Q 2 20 19 Q 3 20 19 Q 1 20 Q 20 Q 20 Q 2 20 Q 4 20 Q 20 21 Q 1 20 21 Q 2 20 21 Q 20 21 Q 4 20 21 Q 4 20 22 Q 1 20 22 Q 2 20 22 Q 3 20 22 Q 4批判分類非対応項目TTM GCO 2.0 2.2.2.2.520 18 Q 1 20 18 Q 2 20 Q 3 20 18 Q 4 20 19 Q 1 20 19 Q 2 20 19 Q 1 20 Q 2 20 Q 3 20 Q 4 20 21 Q 1 20 21 Q 2 20 21 Q 3 20 21 Q 4 20 22 Q 1 20 22 Q 2 20 22 Q 3 20 22 Q 4 B

6%22%25%27%31%35%36%39%44%45%55%55%57%58%60%65%74%FR C B O K F M TB Zi O N A SB W LFHN C C FG BW Tf C N FP K EY R F SN V EW B C HW CHB A N FI 3%11%12%14%22%29%29%32.33%42%446%47%54%55%59%63%64%FR C Zi ONW LFHN M TB O K FW TFC ASB C MSB C FN B N FP K EY C FG R F HB A NFI SN VHW C融資損失深刻な経年化NCOS/非応算ローン5年平均(2017-2021)年化NCOS/非課税ローン15年平均(2007-2021)25ソース：S&P Global。年化四半期業績の平均値を用いて計算した。注：生存バイアス：Zionの同業グループに含まれる可能性のあるいくつかの銀行は、その倒産や合併状態によって除外されている。問題が発生した時、強力な担保と保証のやり方のため、Zionは通常それほど深刻な融資損失を経験しない

0.92%0.90%0.91%0.97%1.27%4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 3 Q 22 4 Q 22 13.5%12.9%12.5%13.2%16.9%4 Q 21 1 Q 22 2 Q 22 4 Q 22貸借対照表収益率26純利息収入と融資増加により収益性有形普通株式権益収益率(累積他の全面収益を含まない)有形普通株式権益収益率は非公認会計基準測定指標である。GAAPから非GAAP調節表については付録を参照されたい

シミュレーション再価格予想：利益資産と融資27源：会社届出と標準世界；(以前のFRB周期“は第3四半期から第2四半期まで、連邦基金金利に対する預金定価のヒステリシス効果を反映している。“現在のFRB周期”は19年第3四半期から現在に至る。(1)金利の即時と平行変動の12カ月間のシミュレーション影響.右側のグラフの金利リセットのほかに、ローンは事前返済、償却、満期を経験したと仮定しています。融資と証券ポートフォリオの存続期間はそれぞれ2.0年と3.9年である。53%10%8%6%9%14%40%12%9%13%14%3 M 4-12 M 1-2年2-3年3-5年ローン：満期保証後の金利リセットとキャッシュフロー構成ローン40%11%9%7%11%22%31%12%9%14%14%22%3 M 4-12 M 1-2-3年3-5年>5年資産収益率リセットとヘッジ後のキャッシュフロー状況

金利交換28金利の見通しは上昇していますが、金利低下のための保護1キャッシュフローヘッジを作り続けており、固定収益スワップ変動金利貸出プールで構成されています。金利敏感性はある程度金利ヘッジによって管理されている：22年第4四半期に増加した加重平均金利3.86%の貸出金利スワップ2億ドル金利スワップポートフォリオのピーク規模は12月31日の44億ドルから76億ドルに増加した。2021年、実金利が0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%0.0 2.0 4.0 2.0 2 02 3 Q 1 02 3 Q 2 02 4 Q 1 2 02 4 Q 4 02 4 Q 4 02 5 Q 1 A vg F ix ed R at e(%)A vg N o ti o n al($B)平均総スワップ2023 Q 1$7，333 1.88%2023 Q 2$7，051 1.88%2023 Q 3$6，731 1.85%2023 Q 4$6，428 1.78%2024 Q 1$6，019 1.69%2024 Q 2$5，684 1.65%2024 Q 3$5，238.59%2024 Q 4$4，737.57%

預金-無利子(NIB)組合せと総預金コスト29は複数の金利周期により、ZionのNIB預金集中度とコストは同業者の中で上位にランクインしてきた。このページに示されている連邦基金金利は、例えば、2007年5.25%のピーク金利が2006年7月1日から2007年6月30日までの1日平均金利であり、FRBの金利の増加または減少とZionおよび銀行業の預金金利の増加または低下との間の遅延を反映しようとしている。平均無利子預金/平均総預金0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 7.00 2 0 0 2 0 1 2 0 2 0 2 0 3 0 4 0 4 0 5 2 0 0 6 2 0 7 0 7 2 0 8 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 1 1 1 2 0 1 2 0 1 1 2 0 1 1 2 0 1 4 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 0 2 1 1第3四半期22シオン同業最高四分位同業最低四分位連邦基金(6-Mo LAG)は高い金利環境下(FF>3%)、Zionは総預金平均コストの中で2位にランクインした。Zionの預金コストは平均して同業者の中央値より約40ベーシスポイント高い。(0.75)(0.50)(0.25)0.00 Zion vs Peer Medium G re en b a r=Zi On s‘c o o s’s is ss a n p ee r m ed ia n；これらのデータは0%1%2%3%4%5%6%7%0%10%20%30%40%50%50%60%2 00 0 2 00 2 00 2 00 4 2 00 6 2 00 7 2 00 9 2 01 0 2 01 2 01 2 01 5 201 6 2 01 7 2 01 8 2 01 9 2 02 0 2 02 1 3 Q 2 2シオン同業者トップ4分位同行底部4分位平均連邦基金(6-Mo LAG)シオンは2位(中軸)

ローンの増加はいくつかの種類の中で強いローン成長を実現した：C&I(ex-O&G)、住宅不動産と定期商業不動産関連四半期ローン残高の増加、購買力平価総ローンを含まず、ppp：+3.4%関連四半期を含まない：購買力平価ローンを含まず、期末ローンは18億ドルまたは3.4%ローン増加(ドル)は主にC&I(ex-O&G)、1-4家庭である。小型企業購買力平価ローンでは、定期商業不動産は36%(1.09億ドル)低下し、E：L in ke d Qu ar te r，N o n a n al iz e dドル増加：関連四半期30 C&I(石油と天然ガスを含まない)、3%所有者占有、1%CRE期限、7%住宅純価値、1%1-4家庭、6%エネルギー(石油と天然ガス)、4%市政、3%~6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%-$300-$100$100$300$500$700$900注：円の大きさは、22年第4四半期までの融資組み合わせの相対的な割合を示している。購買力平価ローン(図には示されていない)は22四半期に比べて36%(百万ドル)低下した他のローン(消費者建築を含む)は22四半期に比べて22四半期に比べて12%増加した

31 Loan Growth - by Bank Brand and Loan Type “Other” loans includes consumer construction, bankcard, and other consumer loan categories. Totals shown above may not foot due to rounding. Period-End Year over Year Loan Growth (4Q22 vs. 4Q21) Period-End Linked Quarter Loan Growth (4Q22 vs. 3Q22) (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 440 397 844 118 209 138 64 - 2,210 SBA PPP (300) (332) (517) (165) (124) (141) (79) - (1,658) Owner occupied 151 293 (48) 137 22 63 20 - 638 Energy (Oil & Gas) (55) 197 - (1) - 19 2 - 162 Municipal 196 205 84 82 (14) 48 74 28 703 CRE C&D (202) (170) 27 81 (48) 92 (24) - (244) CRE Term 271 123 57 45 137 38 114 - 785 1-4 Family 359 190 342 87 150 108 (8) 8 1,236 Home Equity 88 52 54 14 67 92 (6) - 361 Other 208 79 96 87 67 75 (4) 1 609 Total net loans 1,156 1,034 939 485 466 532 153 37 4,802 (in millions) Zions Bank Amegy CB&T NBAZ NSB Vectra CBW Other Total C&I (ex-Oil & Gas) 82 48 316 18 (9) 33 (6) - 482 SBA PPP (21) (23) (39) (8) (6) (10) (2) - (109) Owner occupied 74 76 (64) 30 (2) (22) - - 92 Energy (Oil & Gas) (30) 104 - (1) - 7 1 - 81 Municipal 34 57 (14) (1) 3 8 29 21 137 CRE C&D (232) (105) 65 23 6 (48) 4 - (287) CRE Term 202 78 191 8 110 83 (2) - 670 1-4 Family 125 85 78 29 33 37 1 46 434 Home Equity (4) 21 14 (7) 3 15 4 - 46 Other 99 11 14 32 15 20 (1) (1) 189 Total net loans 329 352 561 123 153 123 28 66 1,735

2022年に45億ドルを出資し(2021年比13%増加)、その中で第4四半期の生産量は8億ドルの生産はすでにポートフォリオARM生産(2022年は88%)まで回復し、生産はすでに減速したが、大流行前のレベルよりも高く、ポートフォリオはすでに大流行前のレベルまで増加し、2021年末に発売された豊かな計画の最適化は私たちの消費者構築プロセスのデジタル増強回転時間を増加させ、効率32担保融資銀行の記録的な出所を増加させ、業界の衰退と比較することに成功した。2022年に強力なポートフォリオ成長(数百万ドル)2019年に導入2021年に増強されたデジタル履行プロセスは2019年に比べて回転時間が33%減少し、記録的な単位生産量2020年に記録的な生産量を実現し、再融資量によって記録的な費用収入に貢献した(数百万ドル)

33項目の非GAAP財務指標、単位は100万(A)総非利息支出$471$479$464$464$449引く調整：解散費1他の不動産支出1コア預金とその他の無形資産の償却1 1年金終了に関する費用再構成コストSBIC投資成功費用課税費用(1)1(1)2(B)調整総額(1)2 1 0 3(a-b)=(C)調整後非利息支出472 477463 464 446(D)利息純額720 663 593 544 553(E)全額課税-等値調整10 10 9 8 10(d+e)=(F)課税等等純利息収入730 673 602 552 563(G)非利子収入153 165 172 142 190((H)総合収益$883$838$774$694$753減算調整：公正価値と非対沖デリバティブ収益(損失)(4)4 10 6(1)証券収益(損失)、純額(5)6 1(17)20(I)調整総額(9)10 11(11)19(h-i)=(J)調整後収入$892$828$763$705$734(j-c)調整前純収入(PPNR)$420$351$300$241$288(C)/(J)効率比率52.9%57.6%60.7%65.8%60.8%

34項目の非GAAP財務指標(継続)、単位は百万普通株株主(NEAC)に適用される純収益普通株株主(NEAC)に適用される純収益普通株に適用される純収益$277$211$195$207希釈後の1株当たり収益(平均値)149 150 151 152 154(K)希釈後の1株当たり収益1.84 1.40 1.29 1.27 1.34調整：非利息支出の調整(1)2 1 03収入調整9(10)(11)11(19)調整の税務影響(2)2(3)4優先株償還総調整6(6)(8)8(12)(L)1株当たり調整0.04(0.04)(0.05)0.05(0.08)(k+l)=(M)調整後の1株当たり収益1.88.36.24.32.26貸借対照表調整後の収益1.29%0.92%0.84%0.84%0.87%有形普通株式権益調整後収益含まれていないAOCI 17.3%12.8%12.0%13.5%12.6%