アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格10-Q

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に規定された四半期報告

2020年9月30日までの四半期

あるいは…。

☐1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された移行報告書

そこからの過渡期について

依頼公文番号：001-38167

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(登録者の正確な氏名はその定款を参照)

桃樹街1720号、629号スイートルーム

アトランタ、GA 30309(主に実行オフィスアドレス)

(404) 239-2863

(登録者の電話番号、 市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。はい、違います

チェックマークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間)に、S−Tルール(本章232.405節)ルール405に従って提出を要求した各相互作用データファイルが電子的に提出されたか否かを示す。はい、違います

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もし が新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節によって提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準に適合するようにしてください。 ☐

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。はい、違います

最後まで実行可能日までに発行者が所属する各種普通株の流通株数を表明した。

2020年11月11日までに、会社は19，753，061株の普通株を発行し、1株当たり0.0001ドルの価値がある。

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カタログ

第1部-財務情報

項目1.財務諸表

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簡明合併貸借対照表

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

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[br]操作の簡素化統合レポート

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

(未監査)

付記は監査なし簡明総合財務諸表の構成部分 である。

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株主(損失)権益変動簡明連結報告書

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

(未監査)

付記は監査なし簡明総合財務諸表の構成部分 である。

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株主(損失)権益変動簡明連結報告書

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

(未監査)

付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

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キャッシュフロー簡明統合レポート

(単位：千)

(未監査)

付記は監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

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簡明合併財務諸表付記

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

1.組織と業務運営

組織する

米国仮想クラウド技術会社 (“AVCT”、“会社”、“私たち”または“後継者”) が2016年4月7日にデラウェア州に登録設立された。

2020年4月7日(“締め切り”)、AVCT(前身はPensare Acquisition Corp.)業務合併取引(“業務合併”) を完了してStratos Management Systems，Inc.(“Computex”)を買収し，Compuex Technology Solutionsで業務を展開する民間運営会社 である.業務統合は、2019年7月25日に最初に締結された改訂された協定の条項に基づいて行われます。業務合併の終了に伴い、同社はAmerican 仮想クラウド技術会社と改名しました。業務合併に関する他の情報は、付記5を参照してください。

業務合併では、会計目的のため、当社は買収側とされ、Computexは買収側と前身とされている。業務合併は買収会計法を用いて会計計算を行い、相続人の財務諸表 は純資産の買収と負債を担う公正な価値に基づく新しい会計基盤を反映している。添付されている簡明総合財務諸表では、当社は締め切り前に存在するエンティティ(“前身”)とその日付およびその後に存在するエンティティ(“後継者”)を明確に区別している。後継者の財務諸表は、前任の財務諸表の列報ベースとは異なるため、これら2つのエンティティは、いくつかの態様では比較可能性を有さない可能性がある。したがって、簡略化された連結財務諸表に含まれるいくつかの表では、相続人と前任者の欄または章とが黒い線で区切られている。

添付されている会社の簡明総合財務諸表には、AVCTとその完全子会社Computexの勘定が含まれている。本稿で述べた2020年4月7日までの財務状況，運営結果とキャッシュフローはComputexおよびその子会社の運営に関連している。AVCTの業務合併(特別目的買収会社、または“SPAC”)前の履歴財務情報は、このような金額を含むことがユーザへの有用性を低下させると信じているので、以前の財務諸表には反映されない。SPACは、通常、最初の公募株式(IPO)から得られた収益を、業務統合が発生するまで個別の信託口座に入金する。企業合併が発生すると、これらの資金は、被買収側の対価格および/または支払い選択を満たし、企業合併に関連する普通株の株主を償還するために使用される。企業合併が終了するまで、SPACの運営は通常、取引費用と信託口座投資による収入からなる。

現在、同社の主な業務はその完全子会社Computexを介している。

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

業務的性質

Computexは全世界の大顧客に向けたリード的な多ブランド技術解決方案の提供者であり、その広範なハードウェア、ソフトウェアと付加価値サービス製品を通じて、一連の全面と統合の技術解決方案を提供する。その製品の広さはComputexが各顧客 に完全な技術解決策を提供することを可能にする。顧客ニーズを評価した後、Computexは最適な解決策を設計し、業界リードサプライヤーの助けを借りて、顧客がその世界的な需要に合った製品を調達することを支援する。

Computexの主な運営場所はミネソタ州、ミシガン州、フロリダ州、テキサス州に位置し、提供されるサービスは統一通信すなわちサービス(UCaaS)、ディレクトリとメッセージ伝達、企業ネットワーク、ネットワークセキュリティ、連携、データセンターサービス、統合、ストレージ、バックアップ、br}仮想化と融合インフラを含む。

最新の発展

2020年8月5日、Ribbon Communications，Inc.(“Ribbon”)，Ribbon Communications 運営会社(“RCOCI”)とRibbon Communications International Limited(RCOCIとともに“売り手”)と購入契約(“購入契約”)を締結した。これにより，AVCTは，主にKandy業務に関連する売手とそのそれぞれの関連会社のいくつかの資産(および売手とそのそれぞれの関連会社のいくつかの負債を仮定する)を買収し，Kandy Communications LLCのすべての未償還権益を買収する売り手のクラウドに基づく企業サービス業務(Kandy 通信業務とも呼ばれる)“Kandy業務”を買収することに同意する.より多くの情報は簡明な連結財務諸表付記16を参照されたい。

新冠肺炎

2019年12月から、2020年2月に米国で初の爆発を含む新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)株 が全世界で伝播し始めた。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界大流行と発表し、全世界範囲内で抑制と緩和措置をとることを提案した。新冠肺炎はすでに現地、地区と全世界の経済と商業を著しく混乱させ続けている。新冠肺炎の疫病はサプライチェーンを乱し、一連の業界の生産と販売に影響を与えている。新冠肺炎が私たちの運営と財務業績に与える影響の程度は、疫病の持続時間と蔓延、私たちの顧客、従業員とサプライヤーへの影響を含むいくつかの事態の発展に依存し、これらはすべて不確定で予測できない。 現在、新冠肺炎が私たちの財務状況及び/或いは運営結果に与える影響程度はまだ確定していない。

新冠肺炎への対応として、私たちは 従業員が会社のオフィスに戻る前にいくつかの条件を満たさなければならないことを含む、私たちの従業員と顧客の健康を保護するために、いくつかの制限、要求、ガイドラインを設定した。さらに、従業員の健康と安全を保護するために、私たちの日常的な実行は基本的に仮想的なモデルに変化している。2020年4月1日から2020年9月1日までの間にComputex従業員の賃金が低下し、収入に関する他の運営費の削減に努めている。我々の計画は、現在の環境を引き続き監視し、連邦、州、または地方の当局が要求するかもしれない、または従業員、顧客、およびパートナーの利益に適合すると考えるさらなる行動をとる可能性がある。

ナスダックが発売される

2020年4月9日、ナスダックは当社に決定書(“決定書”)を発行し、当社が“ナスダック上場規則”IM-5101-2の規定を遵守していないこと、すなわち当社が業務合併完了後に初上場の条件を満たさなければならないことを指す。裁決状は、会社の普通株はナスダック上場規則 5505で規定されている4ドルの最低入札と1，500万ドルの公開持株時価要求に適合していないと指摘している。2020年5月27日、ナスダックは適用要件に適合していることを証明するために当社の延期を承認しました。2020年第3四半期に当社はコンプライアンスを実現し、ナスダックは2020年8月26日に当社に手紙を送りました。

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

2.流動性

2020年9月30日現在、会社運営銀行口座の非限定的および限定的な現金はそれぞれ3，715ドルと688ドル、運営資金の赤字は20，690ドル。また、当社の信用協定(定義付記8参照)は2021年6月30日に満了する。

クレジット契約の期日または前に、当社は、他の貸手とクレジット契約の延長を協議するか、または新しい合意を締結することを求める予定である。また，会社は現在の業務のための運営資金 を調達し，間もなく行われるコンディ業務の買収に資金を提供することを求めている(付記16で述べた)。 が会社が要求した金額や受け入れ可能な条項(あれば)に融資を提供するかどうかは保証されない。

3.主な会計政策の概要

陳述の基礎

添付されている未監査簡明総合財務諸表 はアメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)(“公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)表格10-Qと条例S-X第8条の指示に従って報告されている。米国証券取引委員会中期財務報告規則およびbrの規定によると、公認会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報または脚注開示は簡素化または漏れている。したがって、それらは、財務状況、経営成果、またはキャッシュフローを全面的に報告するために必要なすべての情報および脚注を含まない。経営陣は、添付されている簡明総合財務諸表には、正常な経常的調整を含むすべての調整が含まれており、これらの調整は、記載されている期間の財務状況、経営業績、現金流量を公平に列挙するために必要であると考えている。

これらの簡明な連結財務諸表 は、2020年4月14日に米国証券取引委員会に提出された8-K/A表 報告書に含まれる、Stratos Management Systems，Inc.2019年12月31日および2018年現在、2019年12月31日、2018年および2017年12月31日までの合併財務諸表および付記とともに読まなければならない。2020年9月30日現在の中間業績は、2020年12月31日までの年度または任意の未来中期の予想業績を必ずしも代表するとは限らない。

業務合併により、当社は買収側とされ、Computexは買収側と会計の前身とされている。業務組合 は買収会計方法を用いて入金し、相続人の財務諸表は買収純資産の公正価値に基づく新しい会計基礎 を反映している。添付されている簡明総合財務諸表 では，当社は締め切り前に存在するエンティティ(“前身”) とその日付およびその後に存在するエンティティ(“後継者”)を明確に区別している.後任の財務諸表のレポートベースは、前任の財務諸表とは異なるため、これら2つのエンティティは、いくつかの点で比較可能性を有さない可能性がある。したがって、簡明な連結財務諸表に含まれるいくつかのbr表では、相続人と前任者欄または章を黒い線で分離している。

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

いくつかの買収された資産および負担された負債の公正な価値を決定するためには、判断する必要があり、重大な推定およびbr}仮説の使用に関連することが多い。当社のComputex買収に記録されている公正価値推定の検討については、付記5を参照されたい。

合併原則

添付されている後続の簡明な連結財務諸表は、AVCTおよびその完全子会社Computexの勘定を含む。前身が簡素化された連結財務諸表はComputexとその子会社の勘定のみを反映している。すべての会社間残高と取引は無効になりました。

上述したように、AVCTの業務統合(SPAC)前の履歴財務情報は、前身財務諸表には反映されておらず、このような履歴金額は、財務諸表使用者が有用でない情報として決定されているため、2020年4月7日(前身期間)までに報告されたすべての活動は、Computexの運営のみを反映している。

予算の使用

公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の販売(又は収入)及び費用の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。

見積もりを下すには経営陣が重大な判断を下す必要がある。少なくとも合理的な場合、財務諸表日までの推定は、1つまたは複数の将来のイベントによって短期的に変化する可能性がある。したがって，実際の結果はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある.当社の簡明総合財務諸表に反映される重大会計推定 には、収入確認、不良債権準備、所得税資産の確認と計量、株式報酬の推定値、業務合併で買収された純資産の推定値が含まれているが、これらに限定されない。

収入確認

2019年1月1日から、会社は最新の会計基準(ASU)2014-09を採用した取引先と契約した収入それは.会計基準株式は、財務会計基準委員会(“FASB”)、会計基準編纂(ASC)、主題606(“主題606”)を作成し、包括的な新収入確認ガイドラインを提供する。以下は、テーマ606の採用によって変化する政策を含む会社の重要な収入確認政策である。

会社が各方面の承認と承諾を得て、各方面の権利を確定し、支払い条項を確定し、契約が商業実質を持ち、価格が回収可能であるまで、顧客と締結した契約収入を記録することはない。取引中に依頼者を担当しているか否かを決定する際には、以下の指標(したがって、 が毛単位で収入を記録しているか否か)：(I)当社が主に指定商品やサービスを提供する承諾 を履行しているか否か、(Ii)当社が指定商品やサービスを顧客に譲渡する前または制御権を顧客に譲渡した後に在庫リスクがあるかどうか、および(Iii)当社が指定商品またはサービスのために価格を決定するための情動権 を持っているかどうかを評価する。取引条項が会社が取引中に依頼者 であることを表明していなければ，会社は取引中にエージェントとなるため，関連収入 は純額(すなわち収入控除コスト)で確認される.

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

支配権が顧客に移管されると、収入が確認されます。制御権がいつ顧客に移管されるかを決定する際には、(I)会社が製品またはサービスの支払い権利を取得する権利があるかどうか、(Ii)顧客が製品の合法的な所有権を所有しているかどうか、(Iii)会社が製品の実際の所有権を顧客に譲渡しているかどうか、(Iv)顧客が製品所有権を有するかどうかの重大なリスクおよびリターン、および(V)顧客が製品を受け入れたかどうか、の指標が評価される。当社の製品は、(I)自社倉庫からの実物出荷、(Ii)サプライヤーまたはサプライヤーによる直接出荷、または(Iii)電子によるソフトウェアライセンスの鍵を含む様々な方法で顧客に配信することができる。会社の出荷条項は通常、製品が顧客の所在地に出荷されたときに収入を確認することを許可します。

硬体

販売ハードウェアの収入は毛数で確認 であり，会社はこれらの取引の依頼者とみなされているからである.顧客に販売する価格 を収入，調達コストを収入コストに記入する.制御権が顧客に移譲された場合，会社はこれらの取引の収入 を確認し，これは通常出荷時である.

場合によっては、お客様は、会社から製品を購入することに同意しますが、これからの日付での納品を要求します。これは、一般に請求書保留スケジュールと呼ばれます。これらの取引については，製品の納入準備ができた場合，会社は制御権を顧客に移管すると考えている.顧客が署名された合意、製品の重大なリスク、およびbrのリターンが顧客に転嫁され、顧客が資産を指導する能力があり、製品が顧客のために残されており、会社が他の顧客の利益のために製品をリダイレクトすることができない場合、会社はbrのような製品を納入可能な製品に分類する。

直運手配では、会社はサプライヤーを手配して直接製品を顧客に渡し、まず在庫をそのbr倉庫に保管するのではなく、会社は自分が依頼人だと思っているので、毛数で関連収入を確認します。

ソフトウェア

ソフトウェアライセンス販売の収入 の多くは、会社がこれらの取引において代理として機能するとみなされているため、純額ベースで単一の履行義務として確認されている。 これらの場合の収入は、ソフトウェアライセンスが顧客に交付されたときに確認される。一般に、ソフトウェア ライセンスは、第三者から交付されたソフトウェアサポートと共に販売され、ソフトウェアサポート の発効中に新しい機能が導入される場合、お客様が を無料で最新技術にアップグレードすることを可能にする。会社は、第三者が提供するソフトウェアサポートがソフトウェア自体のコア機能に重要または不可欠であるかどうかを評価することによって、ソフトウェアサポートが別個のパフォーマンス義務であるかどうかを評価する。これは、ソフトウェアが更新されることなく、その元の予期される機能をクライアントに提供するかどうか、 クライアントが事前に渡されたコンテンツではなく、より高い価値をアップグレードに起因するかどうか、クライアントがソフトウェアのスマート更新(例えば、元の機能の更新を維持する)を頻繁に行うことを望むかどうか、およびクライアントが遅延しないか、または常にアップグレードをインストールすることを選択するかどうかを考慮することに関する。添付のサード·パーティによって提供されるソフトウェアサポートがソフトウェアライセンスのコア機能に重要であるか、または必要不可欠であると会社が判断した場合、ソフトウェアライセンスおよび付随するサード·パーティによって提供されるソフトウェアサポートは、別個の履行義務とみなされる。製品の価値は主に第三者が提供する付帯支援に基づいているため，会社はこれらの取引で代理として機能するため，顧客に関連ソフトウェアライセンスを渡す際には， は純額で関連収入を確認する.

第三者サービス

会社は第三者が顧客に譲渡されるまでサービスを制御するため、第三者保守、ソフトウェア支援、サービス販売の代理店とみなされている。これらの場合，会社が純額で収入を確認することは，顧客販売価格から買収コスト を引くことに等しい.顧客とサプライヤーが手配の条項と条件を受け入れた場合、このような収入が確認されます。

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2020年9月30日

(未監査)

管理と専門サービス

専門サービスには、br評価、プロジェクト管理、試運転、構成、統合が含まれています。ホスト·サービスの範囲は、監視および通知から完全にアウトソーシングされたネットワーク管理ソリューションまでである。これらの手配の中で，会社は履行義務 を履行し，一定期間収入を確認した.

このような専門サービスは、時間、材料、および固定価格契約の形態で提供される。サービスが時間と材料をもとに提供されていれば、会社 はサービスを提供する際に合意された伝票レートで収入を確認します。固定料金でサービスを提供する場合、会社は会社の履行義務の進捗状況に応じて、時間割合で収入を確認する。

ホスト·サービス·スケジュールでは、会社のスケジュールは、通常、実質的に同じであり、同じ移行モード(すなわち、異なるサービス日数)を有する一連の異なるサービスからなる単一の履行義務である。会社は通常，サービスを提供している間にこれらのサービスからの収入 を直線的に確認し，サービスを提供する時間 と一致する.

運賃と販売税

顧客に出した運賃は簡明合併経営報告書の売上高に計上されている。当社から受け取った関連運賃は 収入コストに計上されています。顧客から徴収された販売税は純額で政府当局に送金される。

契約責任

契約負債(又は繰延又は未稼ぎ収入)は、会社の業績義務の前に受領又は満期の現金支払い時に確認する。

契約獲得と履行のコスト

同社は顧客契約(主に販売手数料)の増分コストを資本化する。そして，会社がその履行義務を履行している間，このような延期は完了した契約履行義務ごとの 割合で直線的に費用を償却する.

当社がサービスの契約履行を義務付けていることに関するコストは，当社の顧客へのサービス提供に協力するために発生したものであり，コスト発生時に繰延顧客支援契約コストと記す。コストは会社がその履行義務を履行している間に直線的に費用を償却します。

現金、現金等価物、および限定現金

当社は購入時の原始満期日が三ヶ月以下のすべての短期投資を現金等価物と見なしています。2020年9月30日と2019年12月31日に現金等価物はありません。制限された現金には、Comerica Bankに預けられた金額残高が含まれており、利息支払いに適用されるクレジット協定第3修正案(定義は付記8参照)に関連している。代行中のこのような金額 が利息を支払うのに十分でない場合、そのような利息は、他の資金を使用して支払うことができる。

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

売掛金純額

売掛金は正常な業務過程で顧客に信用を発行して発生したものであり、無担保であり、不良債権準備を差し引いて純額に計上される。手当brは一連の要素に基づいて、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、会社の以前の損失記録、顧客の現在の支払い能力及び全体の経済と業界の全体状況を含む。お客様によっては、お客様が領収書を受け取ってから30日から60日以内にお支払いください。期限が45日を超えたアカウントは個別に入金分析を行う予定です。すべての入金が枯渇した場合、勘定は解約されます。歴史的に見ると、同社は貿易売掛金の面で大きな損失を受けていません。

棚卸しをする

在庫は調達した転売用コンポーネントからなり，平均コスト(近似先進先出し法)と可変現純値の中で低い値で推定した。在庫の古い備蓄が必要かどうかは，緩やかな流れや古い在庫の評価に基づいている.2020年9月30日と2019年12月31日現在、時代遅れの備蓄が必要とされている。

企業合併

会社はASC 805により業務合併に対して会計処理 を行い、企業合併それは.そのため、買収の確認可能な有形および無形資産および負担した負債はその推定公正価値に基づいて入金され、購入費用は買収純資産の公正価値を超える部分は営業権に計上され、取引コストは発生した費用に計上される。

長寿資産

財産と設備はbrコストで入金され、減価償却累計を差し引いて報告されます。主な増加·改善は資本化され、維持·修理は、それぞれの資産の寿命を改善または延長することなく支出される。財産と設備はその推定耐用年数内に直線的に減価償却される。

企業合併による固定的な存在と不確定な無形資産には、顧客関係、商標、スポーツ禁止協定が含まれる。寿命が決定された無形資産は、資産が将来のキャッシュフローに直接または間接的に貢献すると予想される予想期間内に償却される。無期限とされている無形資産は償却されない。

ある資産や資産グループの帳簿金額が回収できない可能性があることを示す事件や状況が発生するたびに、当社はその長期資産の減値状況を審査する。長期資産の回収可能度は、その資産または資産グループの帳簿金額とその資産グループが予想している未割引キャッシュフローとを比較することで測定される。この資産または資産グループが減値されたとみなされる場合、減値損失に計上され、帳簿額面を推定公正価値に調整する。本報告に関連する期間にはこのような減値 は記録されていない。

商誉

営業権とは、企業合併で買収された純資産の購入価格が公正価値を超えていることを確認できる部分である。少なくとも毎年営業権の減値審査 12月が行われ、減値テスト日の間にトリガイベントが発生した場合、商誉減値がより頻繁に審査される。現在、当社は営業権減価を評価するために単一運営分部および単一報告単位として動作しています。 当社の減値評価は、まず、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低いかどうかを決定する定性的評価を行います。定性的評価には、会社全体の財務業績を前回の数量化営業権減価テストで使用した計画結果と比較することがある。また、会社の公正価値はある事件と状況に基づいて評価され、マクロ経済状況、業界と市場考慮要素、コスト要素及びその他の関連実体と会社の具体的な事件を含む。報告単位の公正価値が帳簿価値をより超える可能性があるかどうかを決定するための定性的要素 は、重大な判断および推定に関連する。定性的評価に基づいて、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があると決定された場合、2段階の定量化減値テストが行われる。第1ステップでは、当社の推定公正価値は、その帳簿価値(営業権を含む)と比較される。会社の公正価値がその帳簿価値を超える場合、第二段階を実行する必要はない。もし当社の見積もり公正価値がその帳簿価値よりも低ければ, 当社には営業権減値の兆候があり、減値テストを実施するための第2ステップが必要だ。第二ステップによれば、当社の営業権の帳簿金額が当該営業権の暗黙的公正価値を超えていれば、減価損失を確認する。当社の2段階評価での公正価値 は、収入と市場に基づく方法を組み合わせた方法で決定された。本報告に関連する期間には営業権減少 は認められなかった。

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2020年9月30日

(未監査)

繰延融資費と債務割引

繰延融資費とは、新債務の発行や既存の債務手配の修正に関連して延期する資格のある債務 発行コストであり、 は実際の利子法(循環信用手配の直線法)を用いて関連債務期限内に償却する。債務割引には有効利息法の償却も用いられており、利息法が直線法に近似していない限り。このようなコストの償却は利息支出に計上されているが、繰延融資費用と債務割引の未償却残高は関連債務帳簿価値の減価として計上されている。

所得税

所得税は、ASC主題740に基づいて資産および負債法の下で計算される所得税(ASC 740)。この方法によれば、繰延税金資産およびbr負債は、財務諸表の帳簿金額と資産および負債の課税ベースとの間の差に起因する予期される将来の結果として確認される。税率変動が繰延税金資産と負債に及ぼす影響 は変動期間中に確認された。また、繰延税項資産は、営業損失と税収控除の免除が期待されることが確認された。繰延税項目総資産が“現金化できない可能性が高い”場合には、推定準備を計上する。繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、プラスおよびマイナスの証拠を含むすべての証拠が評価される。分析で考慮した項目には，繰越損失の能力，一時差の逆転，税務計画戦略および将来収益への期待がある。当社は四半期ごとに繰延税金資産 を審査し、これらの要素に基づいて評価準備を行う必要があるかどうかを決定する。当社の推定免税額需要の評価が変化すると はこのような免税額を変化させる可能性があり，余分な支出 や変化期間内に利益を得る可能性がある。

当社の所得税は、アメリカ連邦、州、地方所得税を備えており、税引前収益または損失に基づいています。年間有効所得税税率を決定する際に、同社は、その年間収益と収益 を発生させる課税管轄区、州と地方所得税の影響及びその使用税収相殺と純営業損失繰越能力を含む様々な要素を分析した。

ASC 740によれば、確認される税金割引額 は、審査後に“より可能性が高い”維持された税金割引金額を意味する。会社brは、所得税申告書の提出を要求するすべてのアメリカ連邦、州、地方と外国税務司法管轄区の納税申告ヘッド、およびこれらの司法管轄区域内のすべての開放納税年度の納税申告ヘッドを分析した。この分析によれば、当社は税務状況の不確実性があると判断した場合、簡明な連結財務諸表の中で負債を決定する。当社は所得税引当金の中で、税務頭寸が確認されていないことに関する課税利息と罰金を確認しました。

当社の所得税申告書は規定された法規に基づいて連邦と州当局の審査を受けなければなりません。

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簡明連結財務諸表付記--続

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2020年9月30日

(未監査)

株式ベースの報酬

当社はASC 718に基づいて株式報酬を会計処理している報酬--株式報酬(“ASC 718”)これは、推定公正価値に基づいて従業員や取締役に支給される株式ベースの報酬の補償費用を計量·確認することが要求される。 は、付与日報酬の公正価値に基づいて、会社は必要なサービス期間内の補償費用 を直線的に確認し、没収が発生した場合に会計処理を行う。

時間的帰属条件を有する制限的な株式報酬については、補償コストを確認するために付与日に決定された公正価値は、付与日の株価を参考にして決定される。同社の制限的株式奨励の一部には市場状況が含まれている。このような制限的な株式報酬の場合、公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを使用して推定され、このモデルによれば、このような奨励の公正価値は付与日に固定され、業績またはサービス期間が短い時間内に償却される。モンテカルロシミュレーション推定モデルは，期待株価変動，報酬の期待寿命と無リスク金利を仮定した 仮定を用いた。我々の普通株の期待変動率を見積もる際には重大な判断 が必要である。当社の普通株の取引履歴が限られているため，変動率は上場会社の同業者グループに基づいていると推定され，新冠肺炎による歴史データ中の短期変動性が増加していると考えられる。

普通株1株当たり純損失

ASCテーマ260によると1株当たり収益 1株当たりの普通株基本純損失の計算方法は、純損失を報告期間内に発行された普通株で割った加重平均である。

1株当たり純損失は、 期間の流通株の加重平均数に付加して余分な普通株を発行する可能性のある引受権証や制限株式単位などの証券の潜在行使や転換の影響(あれば)に基づいて計算される。 は、簡明合併経営報告書に記載されている期間に普通株主に適用される1株当たりの基本と償却損失を計算する際に、純損失が存在するため、1株当たりの基本純損失と赤字の加重平均株数は同じである。希釈株は計算に含まれていません。影響は逆希釈ですから。逆希釈影響とは、転換、行使、またはいくつかの証券の発行が1株当たりの収益の増加または1株当たりの純損失の減少を招くことを意味します。

業務と信用リスクが集中する

金融商品は主に現金と貿易売掛金からなり、会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性がある。会社が金融機関で持っている現金は連邦保険の250ドルの上限を超えることが多い。2020年9月30日、ある金融機関が保有する現金残高が連邦保険限度額を超えた。しかし、経営陣はこれが重大な信用リスクをもたらすとは思わない。

添付の簡明総合財務諸表に示されている期間ごとに、顧客の売上高が10% を超えることはない。

2020年9月30日現在、1人の顧客が売掛金の10%以上を占めている。2019年12月31日現在、1人の顧客が売掛金の11% を占めています。2020年9月30日までの次の3ヶ月と2020年4月7日から2020年9月30日までの間、私たちのサプライヤーは少なくとも収入コストの10%(それぞれ1，890万ドルと3，110万ドルを占める)を占めています。2020年9月30日には、1つのサプライヤーが支払うべき帳簿の少なくとも10%(1，600万ドル)を占めています。

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

金融商品の公正価値

公正価値とは、計量日 において市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転するために支払う価格である。公正価値記録を必要とするか、または許可される資産および負債の公正価値計量を決定する際に、当社は、取引を行う主要または最も有利な市場を考慮し、市場参加者が資産または負債のために価格を設定する際に使用される仮定を考慮する。

ASCテーマ820、公正価値計量と開示公正価値を評価するための評価技術の入力を3つの大きなレベルに分割する公正価値階層構造を提供する。公正価値計測全体が属する階層構造におけるレベルは，公平価値計測に重要な最低投入レベルに基づいており，以下のようになる

非日常的な基礎の上で公正な価値に基づいて計量された資産は、営業権および有形および無形資産を含む。このような資産は毎年減価指標に基づいて検討されている。トリガイベントが発生した場合、当該資産グループの推定公平価値が 帳票価値よりも小さい場合には、資産を再計測する。この場合，公正価値計測は重大な観察不可能な投入(第3級)に基づいている。

当社の金融商品(売掛金、預金、売掛金及び売掛金及び変動金利債務を含む)の帳簿価値は、主にその短期的性質、満期日又は金利性質により、2020年9月30日及び2019年12月31日の公正価値と一致する。

広告とサプライヤーの考慮事項

広告費用は発生時に費用を計上する。

サプライヤーの考慮要因は、会社が四半期ごとにサプライヤーと総代理店から得た支払いと信用である。このような考慮事項には数量に基づく報酬とマーケティング費用の精算が含まれている。数量ベースの報酬支払いは収入コストから差し引かれ、マーケティングベースの報酬 は計画実施中の広告費用から差し引かれる。

再分類する

ある前期金額は今期の列報に符合するように再分類された.

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(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

季節性

私たちのハードウェア収入はしばしば季節的であり、高い収入 は毎年第1四半期と第4四半期に現れる。

細分化市場報告

2020年9月30日現在、会社は報告可能な運営部門でbr経営実績と財務データを報告する。最高経営責任者は、会社を単一の利益センターとして管理し、連携を促進し、顧客群全体で包括的なサービスを提供し、組織全体の成功に応じて従業員にインセンティブを提供する首席運営決定者である。製品やサービスの選定に関するいくつかの情報は、会社の業務の理解を促進するためであるが、首席運営決定者は会社を管理し、総合的なレベルで資源を割り当てることを検討している。

新興成長型会社

当社は、改正された“1933年証券法”(“証券法”)第2(A)節で定義された“新興成長型会社”、“br}が2012年に”私たちの企業創業法案“(”雇用法案“)の改正を開始した”証券法“であり、当社は、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される各種報告要件のいくつかの免除を利用することができるが、これらに限定されず、”サバンズ-オックス利法“404節の監査師認証要求を遵守する必要はない。役員報酬に関する定期報告および依頼書における開示義務を減少させ、役員報酬について拘束力のない諮問投票を行い、株主が以前に承認されなかった金パラシュート支払いを承認する要求を免除した。

また、雇用法第102条(B)第1条免除新興成長型企業は、民間企業が新たな又は改正された財務会計基準を遵守するまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守することを要求する。民間会社とは、証券法登録声明の発効を宣言していない、または取引法に基づいて登録されていない証券種別の会社をいう。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。会社 は、延長された移行期間から撤退しないことを選択しており、これは、標準が発表または改訂された場合に、民間会社が新しい基準または改正基準を採用する場合の新しいまたは改訂された基準を採用することを意味する。したがって、同社の財務諸表はある上場企業と比較できない可能性がある。

4.最近発表され採用された会計基準

最近発表された会計基準

新興成長型会社として，会社 は新たな会計公告の採用を遅延させ，このオプションを利用することを選択することができる。そこで、当社はプライベート持株会社に提供する採用スケジュールに基づいて新たな会計基準を採用する予定です。

2016年2月、FASBはASU第 2016-02号を発表したレンタル(テーマ842)複数回の更新により修正され，以下ASC 842と呼ぶ.ASC 842は、リース期間が12ヶ月を超える経営的リースを含むすべてのリースされたリース負債およびリース資産をテナントに貸借対照表上で確認することを要求し、レンタル者にリースを販売型、直接融資型、または経営型に分類することを要求する。ASC 842はまた、レンタルに関する必要な数量および品質情報開示を拡張する。会社が新興成長型企業である限り、現在採用されている発効日は2023年度であり、民間企業が採用しなければならない日である。 の事前採用を許可する.当社は採用の影響を評価し続けているが，現在最も顕著な影響 は，総合貸借対照表上の運営リースに関する使用権資産およびリース負債の確認に関与していると考えられている。

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(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

最近採用された会計基準

FASBは2017年7月、ASU 2017-11、 の1株当たり収益(テーマ260)を発表した負債と持分を区別する(主題480) 派生ツールとヘッジ(トピック 815)それは.更新第I部分の改訂は、次の特徴を有するいくつかの株式フック金融商品の再分類分析 (または埋め込み特徴)を変更する。最新状況第2部の修正は、主題480のいくつかの規定が無期限に延期されているという特徴を再説明しており、これらの規定は現在ASCでは保留内容として提案されているが、範囲は例外である。本更新第1部における改訂は、2020年1月1日(非上場企業に対して発効)に当社を発効させます。第2の部分の修正案 を更新することは、これらの修正案が会計効力を有さないので、いかなる移行指導も必要としない。採用日から 採用は会社の簡明総合財務諸表に実質的な影響を与えていない。

同社は主題606を採用しており、初期申請日は2019年1月1日。主題606はまた、サブトピック340~40を含むその他の資産と繰延コスト-顧客との契約 (主題340に分けて)、顧客との契約の増分コストの延期が要求される。

同社は 修正された遡及移行手法を用いてトピック606を適用している。新基準を採用する際には，従来各期適用特集606におけるガイドラインによる純累積影響は，2019年1月1日までの累積赤字期初め残高への累積影響調整であることが確認された。また、主題606によれば、会社は、2019年1月1日現在の移行日がまだ完了していない契約のみを考慮することを選択している。2019年1月1日までに発効した収入指導により、ほとんどの収入 の契約の収入確認に変化がないことが確認されました。以下に，申請日までの大きな変化と変化の数の影響の概要を示す.

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(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

2019年1月1日現在、会社が連結貸借対照表で確認した前期累計影響調整総額は99ドルで、次の表に示すように(千計)：

次の表は、2019年12月31日までの年度総合経営報告書に及ぼすテーマ606を採用した影響(単位：千)をまとめたものである

2019年12月31日までの1年間、テーマ606の採用は、運営活動が提供する現金純額を99ドル増加させたが、投資や融資活動のための現金純額には影響を与えなかった。

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2020年9月30日

(未監査)

5.買収

2020年4月7日、会社はComputex買収の業務合併を完了した。今回の買収はASC 805に規定されている業務合併資格を満たしている。そこで、当社は、買収日の公正価値に応じて、買収した資産と負担した負債を記録します。買収価格は、買収した資産と負担する公正価値の部分を超えて営業権に計上します。営業権は労働力や経営陣の業界知識などの要因によるものであり，納税時に控除することはできない。

次の表は、推定買収日に初歩的な買収対価格が負担する資産と負債の分配の公正価値である。経営陣のこのような買収に対する価格の評価と分配は初歩的であり、運営資本や他の調整の影響を受ける可能性がある。

識別可能な無形資産 は、17，300ドルの顧客関係および7，000ドルの商号を含む。顧客関係も貿易名も受取法を用いて評価を行った。クライアント関係は多期超過収益方法(またはMPEG)を用いて推定を行い，商標名は印税免除方法を用いる.AVCTが2020年4月7日から2020年9月30日までの間に発生する取引コストは142ドルで、債権者から付与された903ドルのクレジットを差し引いた純額であり、この債権者の口座は2，500ドルの債券、1，500ドルの普通株式、100ドルの現金で決済されている。

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2020年9月30日

(未監査)

2020年4月7日までの運営結果はComputexの運営に関連しているため，AVCTの投資 収入や発生する取引コストは含まれていない。したがって、以下は含まれない

監査を受けていない備考財務情報

以下、監査を受けていない備考財務情報は、会社の総合運営結果を示し、Computex業務合併を発効させます(業務合併が2019年1月1日に発生した場合)(千単位)

財務情報は必ずしも業務合併が2019年1月1日完了時に実現すべき運営結果 を代表するとは限らないと予想される。このような予想財務情報は、被買収会社に関連するいかなる統合コストにも影響を与えないと予想される。

表中の総合純損失は、業務合併に関する取引コスト(2019年9月30日までの9ヶ月の支出を含み、2020年9月30日までの9ヶ月の支出を除く)と無形資産償却の増分変化(調整は2019年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月および2020年9月30日までの9ヶ月分 と前期間に関する部分)に基づいて調整されている。

6.営業権および無形資産

当社の2020年9月30日と2019年12月31日までの無形資産は、以下の通りです

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(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

無形資産の推定寿命、すなわち2020年9月30日までの加重平均使用寿命は、付記5に含まれています。無形資産の償却は以下の通りです

2020年9月30日まで、今後5年間で決定された無形資産の予想償却費用 は以下の通りである

2020年9月30日と2019年12月31日まで、営業権減価は存在しない。

7.売掛金と売掛金

2020年9月30日と2019年12月31日までの売掛金と売掛金は以下の通り

8.長期債務

業務合併完了については，当社はComerica Bankとのクレジットプロトコル(改訂された“クレジットプロトコル”)に基づいてComputexの責任を担っている。締め切りに、当社はComerica Bankと信用協定について第三回改訂 を締結し、当社を借り手として加入し、そして信用協定のいくつかの条文を改訂し、信用協定項目のローンの満期日 を2020年12月31日に変更し、及びいくつかの財務チノを廃止することを含む。当社は2020年11月13日にComerica Bankとクレジット協定第5改正案(“第5改正案”)を締結し、満期日を2021年6月30日まで延長し、2021年4月1日から循環手形の最高借入金を低減することを規定し、2021年1月31日から毎月最低流動資金(無制限現金 に循環手形を加えた場合の獲得可能性と定義)を3，000ドルとする。2020年11月13日現在、循環手形が許可する最大借入金額は変わらず、16，500ドルとなっている。しかし、2021年4月1日には、循環手形によって許容される最大借金は3，500ドルから13，000ドルに減少するだろう。2020年11月13日の“第5改正案”によると、当社は250ドルの定期融資元金を一度に支払う必要がある。回転手形の入手可能性は毎週借金 の基本計算によって決定され、この計算は主に売掛金と在庫のいくつかのパーセンテージに基づいている。

クレジット契約の期日または前に、当社は、他の貸手とクレジット契約の延長を協議するか、または新しい合意を締結することを求める予定である。しかし、融資金額が会社が要求した金額に達したり、会社が受け入れられる条項(あれば)に応じて融資を受ける保証はありません。2020年9月30日と2019年12月31日までの循環手形の残高はそれぞれ8 487ドルと6 051ドルだった。

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2020年9月30日

(未監査)

2020年11月13日から2020年12月31日までの間、信用協定項の下のすべての未返済債務は、ロンドン銀行の同業借り換え金利(LIBOR)または1.00%の高い者に引き続き1.00%の保証金(“保証金”)を計上する。そして，保証金は毎月徐々に増加し，2021年6月1日には最高6.50%に達した。循環手形の有効金利は2020年9月30日と2019年12月31日にそれぞれ5.00%と5.48%だった。定期手形の2020年9月30日と2019年12月31日の有効金利はそれぞれ5.00%と5.53%だった。

クレジットプロトコルは、当社のほとんどの資産およびComputexの株式質権を含む保証brプロトコルの制約を受ける。締め切り から発効し，これまでのComputex株主はクレジットプロトコルに関する保証プロトコルを解除される.

クレジット協定の以前の修正案は2020年5月4日に施行され、信用協定における契約の改正、借り手 の追加債務の発生を禁止し、(I)米国小企業協会(SBA)によるコロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)および関連規則および法規(“PPP融資”)によって確立されたPaycheck保護計画に基づいて借り手が発生した債務と、(Ii)融資保険料のみのために発生した150万ドルに達する債務を排除するためのものである。

2020年4月、SBAが同社の申請を承認した後、同社は4，135ドルの購買力平価ローンを取得した。PPPローンはSBAが管理しています

CARE法案の条項によると、PPP融資受給者は、賃金コスト、担保ローン利息、レンタル料および/または公共事業コストのための資金を提供することを含む条件に適合するためのローンの使用を前提として、8週間後にそのようなローンの全部または一部を申請して取得することができ、融資受給者は、雇用および補償レベルを維持することを含むいくつかの の他の要件を満たす。同社は、すべての PPPローンを条件に合った費用に使用しており、この計画に基づいて全部または一部の免除を受ける資格があると予想している。しかし、会社 はそれがどの部分の許しを受けるか保証できない。

2018年には，Computexは欧州ドル金利変動によるキャッシュフロー変動を部分的に緩和するための金利交換手配を締結し，特に信用協定項における定期手形の利息支払いに関係している。金利交換の名目金額は4，464ドル、満期日は2021年8月2日。固定金利は3.04%で、対応する変動金利は1ヶ月LIBORです。 この金利交換はヘッジ会計資格を満たしていません。2020年9月30日または2019年12月31日に、関連デリバティブの公正価値は、この負債が重大とみなされないため、記録負債がない。

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2020年9月30日

(未監査)

2020年9月30日と2019年12月31日現在、循環手形を含まない長期債務総額は、

2020年9月30日に支払われる予定の長期債務元金(循環手形を除く)は以下の通り

付属本票

締め切りに、会社は500ドルの付属本チケットを発行して、3，000ドルの繰延引受費を部分的に返済しました。残りの2，500ドルは債券発行で決済される。付属引受票の利息は年利12.00%であり、2021年6月30日に満期になり、信用協定項の下のいかなる借金にも付属する。すべての元金は任意の課税 と未払い利息とともに満期日に満期になって支払います。

9.株主権益、株式承認証、債権証および担保

優先株-当社は5，000，000株の優先株発行を認可しました。額面は0.0001ドルです。2020年9月30日および2019年12月31日には、いかなる優先株 も発行または発行されていない。

普通株-会社は、1株当たり0.0001ドルの普通株式500，000，000株を発行する権利がある。当社の普通株の保有者は一株当たり一票の投票権を持っています。2020年9月30日までに、19，753，061株の普通株が発行され、流通株 が発行された。

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2020年9月30日

(未監査)

登録権協定

締め切りには，当社，Pensareホールディングスグループ，有限責任会社(“保険者”)および当社のいくつかの他の初期株主，およびStratos Management Systems Holdings，LLC(“Holdings”)およびいくつかの他の投資家(定義は後述)が登録権 プロトコル(“登録権プロトコル”)を締結した.登録権協定は、AVCT、保険者、およびいくつかの他の初期株主が2017年7月27日に締結する前の登録権協定 の代わりに改訂、再記載され、代替される。登録権協定の条項によると、当社のいくつかの証券の所有者は、当社創設者株式、当社プライベート株式証関連普通株株式、指向性増発方式で発行された証券関連普通株株式(定義は後述)の所有者を含み、いずれも証券法及び適用される州証券法により当該等の普通株株式について若干の 登録権を有する権利があり、合計最大8項目の必要に応じて登録及び慣用的な“搭載式”登録権を含む。

転換可能債券、引受権証、保証

当社は締め切り日にも、先に開示され、日付が2020年4月3日の証券購入協定(“証券購入協定”)の条項に基づいて、私募方式(“私募”)で複数の投資家(1人当たり“投資家”)に自社証券単位(“単位”)を売却することを完了した。単位ごとに(I)1，000元本金額の自社Aシリーズ転換債券(“債券”)および(Ii)1株当たり0.01ドルの普通株を1株当たり0.01ドルで100株購入する(“株式承認証”)を含む。このような証券の発行 は“証券法”に基づいて登録されておらず，“証券法”第4(A)(2)節に規定する免除登録に基づいている.

債券.債券

締め切り で発行された債券元金総額は約43，169ドル(MasTec，Inc.(自社持ち株5.0%以上のMasTec)に売却された単位 の元金総額3，000ドル，および元金総額20，000ドルであり，このうち元金 は業務合併合意の条項に基づいてHoldingsに発行された単位の一部であり，元金総額は約8，566ドルであり，当社が先に保証人の債務を免除するために発行された単位の一部としている).債券の利息は年利10.0%であり、各カレンダー四半期の最終日に追加債券の形で四半期毎に支払い、満期時を除く。この場合は利息を計算し、 未払い利息は現金で支払う。各債権証の全元金は，その応算及び未払い利息とともに，(I)2022年10月7日以降に開始された関連日(早い日を基準とする)が満期になって対処し，所持者は30日以上前に当社に書面通知を出し，関連金の支払い及び(Ii)制御権(定義債権証参照)の変更を要求することができる。

各債権証は、その所有者がその数の普通株式にすべてまたは部分的に変換することを任意の時間に選択することができ、計算方法は、変換された元金金額をすべての計算すべきであるが支払われていない利息を適用された変換価格で割ることであり、最初は $3.45である。転換価格は株式配当、株式分割、再分類及び類似事項の慣例調整 を受け、普通株、普通株又は転換可能、行使可能又は交換可能な証券が当時適用された転換価格 を下回る価格(ある例外的な場合に制限される)で発行される場合には、“全額ラチェット”の原則に従って価格調整を行う必要がある。会社の普通株が連続60取引日以内の任意の40取引日の終値が6.00ドルを超える場合、債券は強制的に転換されるが、いくつかの他の条件を満たす必要がある。債券は、クレジットプロトコル下の債務 を含むすべての高級債務に従属する(定義は債券参照)。

株式承認証

締め切りに発行された引受権証は、保有者に1株当たり0.01ドルの使用価格で合計4，316，936株の自社普通株(Holdings、保険者およびMasTecにそれぞれ発行された最大2，000，000株、856，600株および300，000株の引受権証を含む)を購入する権利を持たせ、行使価格は1株0.01ドルである。株式承認証は発行日から5周年までのいつでも行使することができる。各株式承認証を行使する際に発行可能な株式数は、慣例 に従って配当金、株式分割、再分類などの事項を調整しなければならない。

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2020年9月30日

(未監査)

保証する

締め切りには，Computexとその付属会社 が投資家に担保を発行することにより，同社の債券項目における自社の責任を共同および個別に保証する.

債券及び引受権証に関連する派生対価格その他の開示

ASC 815に基づいて派生ツールおよびヘッジ 債券の変換可能な特徴はデリバティブとはみなされないため、債券の一部として負債に記録されており、2つに分類されていない。権利証は派生ツールの資格に符合し、信託契約転換可能債券から分離し、そしてその相対公正価値に基づいて株式に計上し、相応の債務割引価格を債券に計上する。

ブラック·スコアーズモデルによると、権証の相対公正価値は9937ドルである。したがって，債券の発行日における帳簿価値は33，232ドルとなる。現在の債券を貼って期限内に利息として支出し，帳簿価値をその額面 に増加させる.2020年9月30日までの後続3ヶ月間、当社は割引価格を994ドル増加させ、実物利息1，097ドルを支払うことを記録しました。2020年4月7日から2020年9月30日までの後続期間に、会社は1，921ドルの割引と2，112ドルの実物利息を記録した。そのため、債券の帳簿価値は から37，266ドル増加した(うち10，632ドルは2020年9月30日現在の簡明総合貸借対照表では“転換可能債券、割引関連取引先を差し引く”に分類されている)。

ブラック·スコアーズモデルで用いられている重要な仮定は以下のとおりである

10.関連するパーティ取引

前段階では，管理プロトコルによりComputex は毎年300ドルの管理費を株主に支払う.これらの金額は、簡明総合経営報告書における販売、一般、行政費用に含まれている。本プロトコルは締め切りに を終了した.

AVCTは付属会社と会社のオフィススペースを共有し、月レンタル方式でコスト分担手配に参加している。この空間は2020年4月7日から2020年9月30日まで使用されていないため、双方の同意を得て、当社はその間に何の費用も発生しません。

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2020年9月30日

(未監査)

11.収入確認

次の表では、収入は地理的位置および垂直産業(または部門)によって区分されている。また，毛数で確認した収入部分(会社が手配中の依頼者とみなされた場合に発生する)と，純額で確認した部分(会社が代理とされた場合に発生する)を示した。

地理的位置別の収入は、上の表では、 は通常“荷受アドレス”に基づいているが、複数の場所または複数の場所を代表して実行されるいくつかのサービスは除外され、これらのサービスは“受信側アドレス”によって分類される

契約負債と残りの履行義務

当社の契約負債は各報告期間終了時に契約通り純頭寸で報告します。2020年9月30日と2019年12月31日現在、契約負債残高(繰延収入)はそれぞれ1，536ドル、6，453ドル。2020年9月30日現在、繰延収入に関するすべての履行義務 は、製品を提供する前に顧客から受信した支払いまたは契約が満了した対価格 を含む12ヶ月以内に履行される予定である。

契約の取引価格は、それぞれ異なる履行義務に割り当てられ、履行義務を履行する際に収入として確認される。会社の履行義務に関するより多くの 情報は、付記3を参照してください。次の表は、2020年9月30日までの残り履行義務の取引総価格 は、継続期間が12ヶ月を超え、今後の期間で確認される予定の取消不可契約に関係しています。

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2020年9月30日

(未監査)

12.株式の給与

後継者

米国仮想クラウド技術会社2020株式インセンティブ計画(“計画”)は、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位(“RSU”)およびその他の株式ベースの奨励を規定している。株式オプションの最長期限は 付与日から10年である.

2020年9月30日までに、5，794，500株 はすでにこの計画によって発行が許可され、その中の2，474，500株は依然として発行可能である。RSUは特定の役員と従業員に支給され、株式でしか決済できない。取締役に付与されたRSUは時間に基づく。Br}非取締役に配布されたRSUは，50%の時間と50%の業績をもとにしている。25%の報酬は各授与日のbr周年に授与され、25%の業績奨励は12月31日に発行されます^ST毎年、市場状況 (株価目標)が満たされれば。業績奨励に付随する市場条件がどの年も満たされていない場合、資格は市場条件を満たしてから に延期され、市場条件が2023年12月31日までに満たされなければならない。

時間ベース報酬の公正価値 は、付与日における会社の株価と株式市場流動性を参考にして推定され、業績に基づく報酬の公正価値は、株価目標 を設定した後にモンテカルロシミュレーションモデルを用いて決定される。業績に基づく奨励を推定する際に用いる加重平均は，期待株 価格変動性−40%，奨励の期待寿命−0.68年，無リスク金利−0.19%と仮定し，我々の普通株の期待変動性を推定する際には重大な判断が必要である。当社の普通株の取引履歴が限られているため，変動率は上場会社の同業者グループ に基づいていると推定され，新冠肺炎による歴史データにおける短期変動性の増加を考慮した。業績目標 は毎年この年度に授与される予定の業績奨励に設定されている。

以下 2020年4月7日から2020年9月30日までのRSUイベントをまとめた：

アメリカの仮想クラウド技術会社です

簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

上記表の未完了の報酬には、パフォーマンスベースの318，750個のRSUが含まれているが、授与されたが、パフォーマンス目標が決定されていないため、未付与とされた956，250個のパフォーマンスベースのRSUは含まれていない。当社の政策は、業績奨励の公正価値を決定し、目標を設定した後、このような奨励金の報酬支出の確認を開始することです。パフォーマンスベースの報酬の場合、報酬 コストは、パフォーマンスまたはサービス期間が短い時間で確認されます。時間に基づく報酬については、補償費用は、授権期間内に付与日公允価値に基づいて確認される。2020年9月30日までの3ヶ月以内に確認された株式報酬支出は802ドルで、うち759ドルは時間奨励と関係があり、43ドルは業績奨励と関係がある。2020年4月7日から2020年9月30日までの間に確認された株式ベースの報酬支出は1，420ドルで、うち1，337ドルは時間ベースの奨励、83ドルは業績ベースの奨励と関係がある。2020年9月30日現在、未帰属報酬に関する未確認の総報酬コストは4，420ドルであり、2.2年の加重平均期間で確認される予定である。

13.普通株1株当たり純損失台帳

普通株の基本と償却純損失は以下のように計算される

このような債券に計上すると逆償却作用があるため、2020年9月30日までの後続期間の1株当たり償却純損失を計算した場合、3，320，000株の未帰属RSU、30，354，436株の株式承認証および13，124，946株の債券関連株式(例えば、変換)は含まれていない。

14.所得税

所得税給付(準備金) は以下を含む：

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

2020年9月30日と2019年12月31日まで、会社の繰延税金資産の主要な構成要素は以下の通りである

当社の実際の所得税税率は連邦法定税率と異なり、主にある費用が財務報告で差し引かれるが、納税時に控除することはできず、研究開発税収控除、営業損失繰越、br}および“減税と雇用法案”が2017年に公布されたため、以前に記録された繰延税金資産と負債が調整された。

2019年12月31日、当社は純営業損失約11，900ドルを繰り越し、2036年に満期になります。

当社は、既存の繰延税務資産を使用するために、将来十分な課税収入が生じるかどうかを評価するために、既存のプラスおよび負の証拠を評価する。経営陣の評価期間中に発見された客観的な負の証拠の重要な構成要素の1つは、2019年12月31日までの3年間に発生した累積損失である。このような客観的証拠は、例えば、将来の課税所得額の予測および税務計画戦略のような他の主観的証拠を考慮する能力を制限する。この評価をもとに、当社は2019年12月31日現在、ASC 740に基づき、2019年12月31日に繰延税項純資産に対する全額推定準備を確認した。2020年9月30日までの推定値計算準備時には、当社は、その無期限無形資産に関連する既存の繰延税項負債を課税収入源として使用することを許可されず、既存の有限年限繰延税金資産の現金化を支援する。当社の評価によると、2020年9月30日または2019年12月31日までに不確定な税務頭寸は存在しないことが確定しました。

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

15.支払いの引受およびまたは事項

経営リース義務

同社は各種施設や設備をレンタルする経営リースの側 である。ほとんどの施設賃貸規定では、会社は最低レンタル料を支払うほか、一定の運営費用を支払う必要がある。レンタル契約は日付別で満期になり、2024年8月まで続いた。

2020年9月30日現在、経営賃貸要求をキャンセルできない将来の最低賃貸料支払い(運営費用や月別レンタルは含まれていません)は以下の通りです

事件があったり

2019年12月16日、会社 はそのサプライヤーの1つからの苦情を受け取り、契約違反として、約351ドルを請求した。この訴訟 は第2四半期に281ドルで和解した。

また，会社 は正常業務中に時々様々な法的訴訟やクレームに巻き込まれる可能性がある。2020年9月30日から本報告書の提出日まで、当社は、その知っているいかなる法的訴訟や請求の解決または任意の潜在的な行動が、その財務状況、経営業績またはキャッシュフローに大きな影響を与えるとは考えていません。

16.処理待ちの取引

二零二年八月五日、AVCTはRibbon、RCOCI及びRibbon Communications International Limitedと 購入協定を締結し、これによりAVCTはKandy Business の買収、Kandy Communications LLCの若干の資産の買収及びいくつかの負債の買収及びKandy Communications LLCのすべての未償還権益の買収に同意した(“取引”)。

買収協議の条項によると、AVCTはRibbonにAVCTの普通株(“既発行株式”)を1，300万株発行することに同意し、取引の対価格(“買い取り価格”)としている。

購入契約の条項によると、AVCTは取引完了(“完了”)前または同時に株式発行(“株式発行”)を完了しなければならず、AVCTが株式発行において少なくとも100，000，000ドルの調達に成功した場合、AVCTは株式発行で追加の証券を販売し、得られた収益はRibbonに発行された発行済み株の20%である。1株当たりの発行済み株式の価値は、(I)AVCT普通株またはAVCT普通株に変換可能な他の証券の価値に等しく、当該普通株または他の証券は、株式発売中に販売することができ、または(Ii)株式発売中に他の形態の証券が発売された場合、または株式発売が締め切りの5日前に 以上に完了した場合、AVCT普通株は、市の前の10取引日の出来高加重平均価格(販売済み株式等値、単に“販売済み株式”と略す)に等しい。買収価格の一部として、AVCTは売却持分発行中の追加証券の毛収入をRibbonに交付し、終値時に販売されたbr株の代わりに1億ドルを超える。AVCTの予想企業総価値(定義は購入プロトコル参照)であれば、 は株式発行に計上して得られた2.75億ドル以下であり、AVCTとRibbonは発行株式数の潜在的な変化について交渉することに同意した。発行済み株式数の変化について合意できなければ、AVCTは株式発行を継続しない。

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簡明連結財務諸表付記--続

(千単位であるが、共有および1株当たりのデータを除く、または別の説明がある)

2020年9月30日

(未監査)

Ribbon契約側とAVCT各方面の義務はすべて特定の条件の制約を受けており、その中には、(I)AVCT株主がRibbonへの発行済み株式(“株式発行”)を承認すること、(Ii)株式発行 を成功させること、および(Iii)いかなる禁止を締結していないこと、あるいは任意の法律を通じて取引 を不正にすることを含む。

購入プロトコルにはRibbon各方面とAVCTの慣例 陳述と保証が含まれている。(I)契約 は、各当事者が商業的に合理的な努力をして取引の完了を促進すべきであることを規定し、売り手とAVCTの各々が購入契約に署名してから成約までの間に従来の慣例に従って正常な業務過程でそれぞれの業務を展開することを規定する習慣契約を含む。(Ii)Ribbonに適用される従業員チノは、取引終了後3年以内に競争および非入札を行わず、および(Iii)AVCTに適用される従業員契約は、取引終了後3年以内に入札を行わない。また、売り手は、購入契約が署名されて取引終了までの間、売り手が知らずに代替取引に関するいかなる提案書や要約の提出を奨励することもなく、コンディ業務に関する代替取引についていかなる議論や交渉も行わないことに同意する。ナスダック上場規則によると、AVCT発行済み株式は株主の承認を求める必要がある

購入プロトコルは、売り手およびAVCTのそれぞれの終了 権利を含み、(I)取引が不正なbrとして決定されているか、または任意の政府エンティティが控訴不可能な最終命令を発行して取引を永久的に禁止する場合を含むが、(Ii)取引 は2020年12月4日前に完了していない、または(Iii)他方は購入合意の下での陳述、保証、または契約に違反し、これは閉鎖条件を無効にし、このような違約は、このような違約を受けた30日の書面通知を受けた後に訂正することができない。

購入プロトコルは，購入プロトコルが場合によっては終了すると，AVCT はRibbonに100万ドルの停止費 を持分発売が完了していない場合に支払う義務があると規定している.

購入契約の予想によると、RibbonとAVCTは成約時に投資家権利協定(“投資家権利協定”)を締結し、これにより、Ribbonは発行済み株式に関する常習登録権を獲得する。また、投資家権利協定によると、Ribbonが取引完了時にRibbonに発行する取締役普通株の少なくとも25%の株式を持っていれば、RibbonはAVCT取締役会に指名する権利がある。投資家権利協定はまた、Pensareホールディングスグループ有限責任会社とStratos Management Systems Holdings有限責任会社(それぞれ“重要株主”)は、AVCTの指名を支持し、Ribbonを選出した取締役が著名人に指名される義務に同意することを規定している。

17.後続の活動

当社は貸借対照表の日以降簡明総合財務諸表発行日までに発生した後続事件と取引を評価します。

付記8で開示された信用協定第5修正案を除いて、簡明な連結財務諸表の中で調整または開示する必要はない。

プロジェクト2.経営陣の議論と財務状況及び経営成果の分析

本報告で言及される“私たち”、“私たち”、“私たち”または“会社”は、米国仮想クラウド技術会社(または“AVCT”) およびその完全子会社を意味する。私たちの“経営陣”または“管理チーム”とは、私たちの上級管理者と役員を意味します。以下、我々の財務状況および経営結果の議論および分析は、本報告の他の部分に含まれる簡素化された連結財務諸表(その付記を含む)と共に読まなければならない。以下の議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスクおよび不確実性に関する前向きな陳述 を含む。

前向き陳述に関する特別説明

本四半期報告Form 10-Q は、証券法第27 A節と“取引法”第21 E節 が指す非歴史的事実の“前向き陳述”を含み、関連するリスクと不確実性は、実際の結果が予想および予測の結果と大きく異なる可能性がある。歴史的事実の陳述を除いて、本10-Q表に含まれるすべての陳述は、“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”の会社の財務状況、業務戦略及び管理層の将来の経営の計画と目標に関する陳述を含むが、すべて前向きな陳述である。“予想”、“信じる”、“予想”、“意図”、“推定”、“求める”などの語、および同様の語および表現は、そのような前向きな陳述を識別することを意図している。このような前向き陳述は未来の事件や将来の業績と関係があるが、現在把握している情報によると、経営陣の現在の信念を反映している。多くの要因は、実際のイベント、表現、または結果が前向き陳述で議論されているイベント、表現、および結果と大きく異なる可能性がある。 実際の結果と前向き陳述で予想される結果とが大きく異なる可能性があることを識別する重要な要素に関する情報は、2020年6月29日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10-K表年次報告におけるリスク要因部分を参照されたい。会社の証券届出ファイルは米国証券取引委員会サイトのEDGAR部分でアクセス可能であり，サイトはwww.sec.govである.適用される証券法の明確な要求を除いて, 新しい情報、br}未来のイベント、または他の理由でも、会社はいかなる更新またはいかなる前向き陳述も修正する義務を負うつもりはない。

概要

私たちはデラウェア州の登録実体で、ミネソタ州、ミシガン州、フロリダ州とテキサス州にbrの営業場所を設置しています。

2020年4月7日(“締め切り”)，AVCT(前身はPensare Acquisition Corp.)がCompuex Technology Solutionsの名称で業務を経営する私営運営会社Stratos Management Systems，Inc.(“Compuex”)を買収した業務合併取引(“業務合併”) を完了した.業務合併の終了に伴い、会社はAmerican 仮想クラウド技術会社と改称された

会社の簡明総合財務諸表 にはAVCTとその完全子会社Computexの勘定が含まれている。本稿で述べた2020年4月7日までの財務状況，経営業績，キャッシュフローはComputexの経営に関係している。AVCTの業務合併(特別目的買収会社または“SPAC”)前の履歴財務情報 は、これらの履歴金額が財務諸表使用者に役に立たないbr情報として決定されているため、以前の財務諸表に反映されていない。

私たちは全世界の大型顧客向けのリード的なマルチブランド技術解決策提供者であり、私たちの広範なハードウェア、ソフトウェアと付加価値サービス製品を通じて、私たちの顧客に全面的、統合的な技術解決方案を提供する。私たちの製品の広さは私たちが各お客様に完全な技術解決策を提供することができます。顧客のニーズを評価した後、最適な解決策を設計し、業界をリードするサプライヤーの助けを借りて、顧客がその世界的なニーズに合った製品を調達することを支援する。

新冠肺炎

2019年12月から、新冠肺炎は2020年2月の米国での最初の爆発を含めて世界的に伝播し始めている。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界流行病と発表し、全世界範囲で抑制と緩和措置をとることを提案した。新冠肺炎はすでに現地、地域、世界の経済と商業を著しく覆し続けるだろう。新冠肺炎疫病はサプライチェーン を乱し、多数の業界の生産と販売に影響を与えている。新冠肺炎が私たちの運営と財務業績に与える影響の程度はある事態の発展に依存し、疫病の持続時間と蔓延、私たちの顧客、従業員とサプライヤーへの影響を含み、これらはすべて不確定で予測できない。現在、新冠肺炎がどの程度私たちの財務状況と/或いは運営結果に影響するかはまだ確定していない。

新冠肺炎への対応として、私たちはすでにいくつかの制限、要求とガイドラインを設定して、従業員と顧客の健康を保護して、従業員は会社のオフィスに戻る前にいくつかの条件を満たさなければならないことを含む。また、私たち従業員の健康と安全を保護するために、私たちの日常的な実行は基本的に仮想的なモデルに変化しており、私たちは顧客と潜在的な顧客と相互作用するための革新的な方法を探し続け、同時に私たち、私たちの顧客、および潜在的な顧客は現在の環境を制御するために努力している。2020年4月1日から2020年9月1日までの間にComputexは従業員の賃金を下げ、他の運営費 の削減に努めています。私たちは現在の環境を監視し続け、連邦、州、または地方当局が要求するかもしれない、または従業員、顧客、およびパートナーの利益に合致すると考えるさらなる行動をとることができるかもしれない。

私たちの業務

我々のハードウェア製品データストレージ、デスクトップ、サーバ、その他のハードウェアを含む大手製造者ネットワークから調達します。

我々のソフトウェアとメンテナンスサービス には、ライセンス、ライセンス管理、ソフトウェアソリューション、および他のサービスが含まれます。私たちは一般的に完全な技術的解決策の一部として提供され、私たちの顧客が彼らの特定の需要を満たすのを助けるためにフルセットの付加価値サービスを提供します。私たちの解決策は、仮想化、協調、セキュリティ、移動性、データセンターの最適化、およびクラウドコンピューティングのようなコンピュータデバイスの構成サービスから全面的に統合された解決策までの範囲です。また、リモートネットワークおよびデータセンター監視のようなインストール、保証サービス、およびいくつかのホストサービスを含む追加サービスを提供します。私たちは私たちのソフトウェアとサービス製品 が私たちの重要な成長分野だと信じている。

我々の専門とホストサービス には、ホストITサービス、仮想化、ストレージ、ネットワーク、およびデータセンターサービスが含まれます。これらのサービスの一部として、ビジネス連続性、バックアップおよびリカバリ、オンデマンド容量、コンプライアンス、およびデータセンターのベストプラクティスのためのカスタマイズされたソリューション、およびインフラストラクチャであるサービス(IaaS)とソフトウェアすなわちサービス(SaaS)を提供します。私たちのお客様は、ITインフラストラクチャおよびデータセンターにおける現在および計画投資を最適化するために、私たちの解決策を使用しています。我々 は，我々が提供するサービスの広さと，我々がクライアントと連携しているコンサルティング方法が，他の プロバイダとは異なると信じている.

また、私たちの業務は垂直市場、テクニカルソリューション製品、調達パートナーの中で良好な多元化を実現していると信じており、私たちはこれらのパートナーから転売のために製品とソフトウェアを調達しています。私たちの販売チームは、経験豊富な顧客マネージャーと、地域に集中した販売支援チームからなり、指定された地域で働き、顧客にカスタマイズされた解決策を提供しています。私たちの販売チームは業界をリードする技術専門家の支持を得て、彼らは端から端までの解決策を設計し、プロジェクトの設計、実施から管理までを担当しています。我々は幅広いOEMと流通業者ネットワークを持ち，様々な製品やソフトウェアをパッケージソフトウェアやライセンス製品やサービスの形で成長していくクライアント群に直接販売できるようにしている.

我々が開発したインフラストラクチャ は，3つのデータセンター環境(クライアント所有，ホストホスト，クラウド)にまたがる柔軟で顧客を中心とした配信モデルにより，技術プラットフォームや位置に関係なくITソリューションやサービスを提供することができる.セキュリティ、高エネルギー効率、信頼性の高いデータセンターに対する顧客の使用を最適化し、関連するITインフラサービスのセットを結合することによって、データセンターの可用性、データ管理、データセキュリティ、業務連続性災害復旧とデータセンターの統合、および各種の他の関連するホストサービスに対する彼らの需要を満たすために、顧客に高度なカスタマイズされた解決策を提供することができる。

私たちの運営結果に影響を与える主な傾向は

以下は私たちの運営結果に影響を及ぼすと考えられる主な傾向です

行動の結果

2020年4月7日に発生した業務合併による会計基盤別を区別するために，(1)2020年4月7日締め切りまでの期間(“前身”) と(2)2020年4月7日からの期間(“後継”)を黒線表示法を用いて分けた。2020年4月7日までの期間を“br}”前任期間、2020年4月7日からの期間を“後続”期間と呼ぶ。

以上より全面的に議論されているように、AVCTの業務合併(SPAC)前の履歴財務情報は、これらの履歴金額が財務諸表ユーザに有用でない情報として決定されているため、2020年4月7日(前身期間)までに報告されたすべての活動はComputexの運営のみを反映している。 したがって、本稿で報告した後継者と前身実体の財務結果はほぼ一致する予定であり、 は業務合併のいかなる影響も含まれていない。

このような理由から，経営陣 は，2020年9月30日までの3カ月と9カ月の経営業績および2019年9月30日までの3カ月と9カ月の経営業績を振り返ることは依然として有用であると考えている。そこで、以下の議論では、年初から現在まで(YTD)の比較を行うために、2020年1月1日から2020年4月6日までの財務情報と2020年4月7日から2020年9月30日までの財務情報を統合し、“2020年9月30日までのS/P合併YTD 期間”と呼ぶ。したがって、我々の統合財務諸表にGAAPに基づいて私たちの運営結果を表示するほか、以下の表といくつかの議論は、2020年9月30日までの9ヶ月間の非GAAP総合結果を提供します。

3^研究開発2020年四半期(2020年7月1日~2020年9月30日)^研究開発2019年第1四半期(2019年7月1日~2019年9月30日)

⁽¹⁾後続期間の支払利息 は、関連者利息597ドルを含む。

純損失

この3社の純損失^研究開発2020年第4四半期は480万ドル、第3四半期は110万ドル^研究開発2019年第4四半期。以下では，主に四半期間純損失の変化を招く収入と費用要因について検討する。

ハードウェア収入

ハードウェア収入は季節的であり、毎年第1四半期と第4四半期にはより高くなることが多い。私たちのハードウェア収入は3年間で1640万ドルでした^研究開発2020年第3四半期の1，220万ドルと比較すると^研究開発2019年四半期、420万ドル増加し、35.1%増加した。我々はこの増加 を新冠肺炎の影響によるものとし，ますます多くの顧客が遠隔作業に移行するにつれて，製造，物流，公共部門の設備需要が増加したためである。ハードウェア収入の増加部分は販売チームの転換の負の影響によって相殺された。ハードウェア収入は3年以内に増加しているにもかかわらず^研究開発 2020年第3四半期^研究開発2019年第4四半期、利益率は相対的に横ばいであり、両四半期ともより高い利益率を実現するための経営陣の行動を反映しているからである。

ソフトウェアとメンテナンス収入

ソフトウェアとメンテナンスサービスからの収入(直接費用を差し引いた)は15.2%減の120万ドル^研究開発2020年第3四半期の140万ドルと比較すると^研究開発2019年第4四半期。この収入は純記録されているため、収入も毛利である。この低下は、顧客のIT支出をモバイルコンピューティング装置や他のモバイルコンピューティングサービス に向けて新冠肺炎によりテレワーク手配を増加させたことによるものである。

管理と専門サービス収入

管理と専門サービス収入は3年間で24.3%増の820万ドルに達した^研究開発2020年第3四半期は660万ドル^研究開発2019年第 四半期。我々はこの成長を新冠肺炎のインフラ評価、ネットワークセキュリティ、ホストサービス監視サービスに対するより多くの需要に起因しており、顧客はそのIT環境に投資し続け、自宅でシームレスに仕事をすることができるようにしたからである。毛金利は3年以内にも増加しています^研究開発2020年四半期、3四半期より380ベーシスポイント増加^研究開発 2019年第4四半期。利益率の向上は，会社が行動してより高い利益率を実現しているためであり，先に議論したより高い顧客ニーズが人員利用率の向上を推進しているためでもある.

その他の収入

その他の収入には、主に運賃と精算可能な費用が含まれており、旅行、飲食、娯楽を含め、相対的に10万ドルであり、前の3ヶ月は20万ドルである^研究開発2020年第4四半期と第3四半期^研究開発それぞれ2019年四半期である.その性質上、このような収入は他の製品ラインの収入によって変動する。

総収入、収入コスト、毛金利

3年間の4つの製品シリーズの総収入は2，600万ドルです^研究開発2019年第3四半期の2，030万ドルに比べて570万ドル増加し、27.7%増となった。総毛利益も上昇し、第3四半期は23.7%増加した^研究開発2020年第3四半期は750万ドル、第3四半期は610万ドル^研究開発2019年第4四半期。毛金利は90ベーシスポイント低下したが、四半期間の総収入コストのパーセント増加(29.4%)が総収入のパーセント増加(27.7%)を上回ったためである。

販売、一般と行政費用

販売、一般、行政費用 (取引コストを含む)^研究開発2020年第4四半期と第3四半期^研究開発2019年第4四半期は次の表の構成要素 からなる(単位：千)：

販売、一般、管理費は3年間で43.3%増加した^研究開発2020年四半期は第3四半期と比較して^研究開発主に人事関連費用，専門費用，保険料および減価償却·償却費用の増加によるものである。人事に関する支出増加は，主にAVCT社の報酬を後継期 に計上し，マージンが利益率の向上により増加し，後継期に支給される奨励に関する株式による報酬支出が増加しているが，Computex従業員の賃金減少分によって相殺され，2020年4月1日から2020年9月1日までの間に発効する。増加した保険費用は会社の上場企業活動の拡大と関係がある。専門費用の増加は、会社の上場企業活動の拡大と、これから行われるコンディ事業の買収に関する費用(例えば簡明総合財務諸表の付記1項)にも関係している。減価償却や償却が増加した原因は、決算日までに確認された無形資産に関する償却費用の増加である。飲食、娯楽、旅行が減少した結果、新冠肺炎の制限により、顧客との旅行や会議が減少した。

利子支出

第3四半期の利子支出^研究開発 2020年第3四半期の前年同期比増加^研究開発2019年第4四半期は、主に債券と付属本券に対する利息のためであり、両手形とも締め切りに発行されています。債券の金利は10.00% ，付属本票の金利は12.00%である。利息支出には債券割引の償却も含まれている。

所得税給付·支出

本報告で述べたすべての期間において、所得税準備は州税支出を含み、連邦法定税率とは異なる実際の税率を反映しているが、これは、いくつかの費用が財務報告で控除されることができ、これらの費用は納税目的に使用できないためであり、br}には研究開発税収免除、営業損失繰越、および2017年の減税および雇用法案の公布に関連する以前に記録された繰延納税資産および負債の調整が存在するからである。後続期間についても、所得税の収益は、決算日までに確認された無形資産の償却の影響を反映している。

2020年9月30日までのS/P合併YTD期間は、2019年9月30日現在のYTD期間と比較して

純損失

2020年9月30日までのS/P連結YTD期間の純損失は1，010万ドルだったが、2019年9月30日までのYTD期間の純損失は270万ドルだった。以下の議論 は2つの期間間の純損失YTD変化を招く主要な収入と費用要因である。

ハードウェア収入

ハードウェア収入は7.9%低下し、2019年9月30日までのYTD期間の4，060万ドルから2020年9月30日までのS/P合併YTD期間の3，750万ドルに低下した。我々のハードウェア収入が低下したにもかかわらず、2020年9月30日までのS/P合併YTD期間中、利益率は2019年9月30日までのYTD期間より350ベーシスポイント上昇した。我々はハードウェア収入の低下をエネルギー業界の需要の減少に起因し、これは新冠肺炎と関係があり、販売チームの移行の負の影響であるが、より多くの顧客が遠隔作業に移行し、製造、物流、公共部門の需要が増加しているため、この部分は相殺され、これも新冠肺炎と関係がある。私たちは利益率の増加を会社の第3四半期からの行動に帰する^研究開発2019年四半期、利益率を向上させるために

ソフトウェアとメンテナンス収入

ソフトウェアと保守サービスからの収入 はYTD期間中に30万ドル低下し，減少幅は5.7%であり，原因は四半期ループ比で議論した原因と同様である.以上のように は，この収入が純額で報告されているため，収入も利益率である。

管理と専門サービス収入

2020年9月30日までの会計年度では、管理·専門サービス収入は7.4%増の150万ドルとなり、2019年9月30日現在の前期期間の2，060万ドル から2，210万ドルに増加した。2019年9月30日までのYTD期間と比較して、2020年9月30日までのS/P合併YTD期間中の我々のサービス収入利益率は440ベーシスポイント上昇しており、原因は本四半期 が前四半期と比較して検討した原因と同様である。

その他の収入

2020年9月30日までのS/P合併YTD期間と2019年9月30日までのYTD期間では、他の収入は相対的に横ばいで、それぞれ40万ドルと50万ドルです。 その他の収入の性質は上の四半期と四半期の比較部分で検討しました。

総収入、収入コスト、毛金利

2020年9月30日までのS/P合併YTD期間中、これら4製品シリーズの総収入は6，410万ドルだったが、2019年9月30日までのYTD期間は6，620万ドルと210万ドル減少し、下げ幅は3.1%となった。総収入が低下したにもかかわらず、収入コストが8.0%低下したため、全体の毛利益は9.4%増加し、毛金利は360ベーシスポイント上昇した。

販売、一般と行政費用

2020年9月30日までのS/P合併YTD期間と2019年9月30日までのYTD期間の販売、一般と管理費用(取引コストを含む) は次の表の構成要素(千単位)からなり、24.8%増加し、主に四半期間議論で議論されている同じ要因 によるものである。

上表には2020年4月7日のComputex買収に関する取引コスト 10万ドルが含まれている。このようなコストは、主に法律および専門費用を含み、債権者によって付与された90万ドルのクレジットを差し引く。この債権者の口座は、現金、債券、および普通株の組み合わせで決済される。

利子支出

2019年9月30日までのYTD期間と比較して、2020年9月30日までのS/P合併 YTD期間の利息支出が増加しており、主な原因は前四半期比検討で検討したものと同様である。

流動性と資本資源

概要

私たちの主な流動資金源は、私たちの運営資本と基本的に私たちのすべての資本支出要件を満たすのに十分な運営によって生成された資金と、私たちの信用協定に基づいて提供される資金です。信用協定は2021年6月30日に満期になり、改訂された後、循環手形部分の最高借款金額は1，650万ドルであり、2021年4月1日現在、循環手形項目での利用可能資金計画は350万ドル減少する。改正後、信用協定は、2021年1月31日から、毎月最低流動資金(無制限現金と循環手形項の下での獲得可能性と定義)は300万ドルと規定されている。2020年11月13日の改正について、当社は30万ドルの定期融資元金を一度に支払うよう要求されています。回転手形の入手可能性は毎週の借金基準に基づいて計算され、この計算は主に売掛金と在庫のいくつかのパーセンテージに基づいている。2020年9月30日現在、Comerica銀行の定期融資と循環手形の場合の未返済額はそれぞれ640万ドルと850万ドル。

クレジット協定の期日または前に、クレジット協定の延長を交渉することによって、または別の融資機関 との新しい合意を締結することを求める予定です。しかし、私たちが要求した金額や私たちが受け入れられる条項に従って融資を受ける保証はありません(あれば)。2020年9月30日までの非限定性と制限的な手元現金はそれぞれ約370万ドルと70万ドル である。私たちはまた、債務や株式市場に参入し、買収に資金を提供し、および/または大規模な資本支出を行うことや、私たちの資本コストを低減することを求めることができる。

2020年4月、私たちは4，135ドルのPPP融資を受けた。PPPローンはSBAが管理しています。CARE法案の条項によれば、雇用および補償レベルの維持を含む条件に適合する用途にローン が使用される場合、賃金コスト、担保ローンの利息、レンタル料および/または公共事業コストの支払いを含み、雇用および補償レベルの維持を含むいくつかの他の要件を満たす場合、PPPローン受信者は、8週間後にそのようなローンの全部または一部の免除を申請して得ることができる。私たちはすべてのbr}PPPローンを資格費用に使用し、この計画の下ですべてまたは一部の免除を受ける資格があると信じている。しかし、私たちは私たちがどんな部分の許しを受けるかを保証することはできない。

後継者 キャッシュフロー

操作 活動

2020年4月7日から2020年9月30日までの間に，経営活動で使用されている現金純額が1，260万ドルであるのは，Computex買収による売掛金の増加と，2020年4月6日に比べて流動負債が減少しているのは，2020年4月6日現在，流動負債の大部分が普通株や債券 に転換されているためである(そのため，融資活動が提供する現金増加に反映されている)。2020年4月6日現在の260万ドルの流動負債を債券に転換し、150万ドルを普通株に転換する。

投資 活動

2020年4月7日から2020年9月30日までの間に，投資活動に使用された現金純額は10万ドルであり，その中には40万ドルの資本支出が含まれており，Computexを買収した30万ドルの現金の一部で相殺されている。

活動に資金を提供する

融資活動は2020年4月7日から2020年9月30日までの間に1，530万ドルを提供し、1，210万ドルの債券、410万ドルの新債務、150万ドルの普通株発行から発行され、そのうち130万ドルの債務純返済、100万ドルの信託株式償還、10万ドルの繰延融資費用がこの収入を部分的に相殺した。

前身 キャッシュフロー

操作 活動

2020年1月1日から2020年4月6日までの間、経営活動で使用される現金純額は160万ドルで、主に在庫資金と未稼ぎ収入の変化を含み、一部は売掛金から提供される資金で相殺される。

2019年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供する現金純額は230万ドルで、主に売掛金提供資金を含み、一部は売掛金と売掛金項目の資金で相殺されている。

投資 活動

2020年1月1日から2020年4月6日までの間、投資活動は資本支出資金を含む10万ドルの現金を使用した。

投資活動は、資本支出資金を含む2019年9月30日までの9カ月間で50万ドルを使用した。

活動に資金を提供する

2020年1月1日から2020年4月6日まで、融資活動は200万ドルの現金を提供し、その中には主に300万ドルのクレジット限度額からの純資金brが含まれており、一部は100万ドルの債務返済によって相殺されている。

2019年9月30日までの9ヶ月間、融資活動は220万ドルの債務返済を含む160万ドルを使用し、その一部は60万ドルのクレジット限度額の純資金で相殺された。

資本支出

2020年4月7日から2020年9月30日までの間、資本支出は40万ドルで、主にコンピュータや他の設備の購入に用いられている。2020年度の残り時間に、私たちの資本支出は10万ドルから30万ドルと推定され、その大部分は私たちのアフターサービスセンターの設備に使用されると予想されています。

表外手配 表内手配

2020年9月30日に、吾らはS-K規則第303(A)(4)(Ii)項で定義された表外手配もなく、任意の他のエンティティの債務を保証するか、または非金融資産に関する任意のオプションを負担または締結していない。

重要な会計政策、判断、見積もり

本文は肝心な会計政策、判断と推定に対する討論は本四半期報告に含まれる他の部分に含まれる簡素化合併財務諸表と他の開示内容と一緒に読むべきである。公認会計原則に基づいて財務諸表及び関連開示を作成し、報告の資産及び負債額、財務諸表の日付又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を行うことを要求する。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。簡明な総合財務諸表を作成する際に最も重大な判断と推定に関連する会計政策 には、収入確認、所得税会計、業務合併会計、有形および無形資産(営業権を含む)に関する確認および減価評価、および株式の報酬に基づく会計政策が含まれると考えられる。私たちはその中のいくつかの政策について以下で議論するつもりだ。以下で説明しない事項は、連結財務諸表の付記3で説明する。以下に説明する他の議論も説明3に含まれる。

収入 確認

会社が双方の承認と承諾を得、双方の権利 を決定し、支払い条件を決定し、契約が商業的実質を有し、かつ回収可能性を有する可能性があるまで、顧客と締結された契約収入を記録することはない。(I)会社が主に指定商品またはサービスを提供する約束を果たす責任があるかどうか、(Ii)指定商品またはサービスを顧客に譲渡する前または制御権が顧客に譲渡された後に在庫リスクがあるかどうか、および (Iii)会社が指定商品またはサービスの価格を決定する権利があるかどうか、の指標として、取引中に依頼者となるかどうか(したがって、毛数で収入を記録するかどうか)を決定する際に、会社は以下の指標を評価する。取引条項 が当社が取引中に依頼者を務めていることを表明していなければ、当社は取引中に代理人 を務めるため、関連収入は純額(すなわち収入控除コスト)で確認される。

収入 は制御権がクライアントに渡された後に確認される.制御権がいつ顧客に移譲されるかを決定する際には、(I)会社が製品またはサービスの支払い権利を取得する権利があるかどうか、(Ii)顧客が製品の合法的な所有権を所有しているかどうか、(Iii)会社が製品の実際の所有権を顧客に譲渡しているかどうか、(Iv)顧客が製品の所有権に重大なリスクおよびリターンを持っているかどうか、および(V)顧客が製品を受け入れているかどうかを評価する。(I)会社の 倉庫からオブジェクト出荷を行う，(Ii)サプライヤーまたはサプライヤーを介して直接出荷する，または(Iii)ソフトウェアライセンスの鍵を電子で渡すことを含む.Br社の輸送条項は、通常、製品が顧客の所在地に到着したときに収入を確認することを許可します。

硬体

販売ハードウェアの収入 は毛数で確認されていますが、会社はこれらの取引で依頼者とみなされているからです。 顧客に販売した価格を収入、調達コストを収入コストに記入します。制御権が顧客に移譲されると，会社 はこれらの取引の収入を確認し，これは通常出荷時である.

場合によっては、顧客は会社から製品を購入することに同意しますが、これからの日付での納品を要求します。これは一般に請求書保留スケジュールと呼ばれます。これらの取引に対して，製品 が納入準備ができている場合，会社は制御権を顧客に移譲すると考えている.会社はこのような製品を納品すべき製品に分類し、顧客が協定に署名した時、 製品の重大なリスクとリターンは顧客に転嫁されており、顧客は資産を直接管理する能力があり、 製品は顧客のために予約されており、会社は製品を の他の顧客の利益に再配向することはできない。

直送手配では、会社はサプライヤーを手配して直接その顧客に製品を渡すように手配し、在庫をまずその倉庫に保管するのではなく、会社は自分が取引の依頼者 だと思っているので、毛数で関連収入を確認します。

ソフトウェア

ソフトウェアライセンス販売の収入 の多くは，会社がこれらの取引において代理として機能するとみなされているため，純額に基づいて単一の履行義務であることが確認されている.これらの場合の収入は，ソフトウェアライセンスがクライアントに渡されたときに を確認する.一般に、ソフトウェアライセンスは、ソフトウェアサポートが有効なbrの間に新しい機能を導入する際に、顧客が最新技術に無料でアップグレードすることを可能にする第三者交付ソフトウェアサポートと共に販売される。会社は，第三者が提供するソフトウェア支援がソフトウェア自体のコア機能に重要または不可欠であるかどうかを評価することで，ソフトウェア支援が単独で義務を履行しているかどうかを評価する.これは、ソフトウェアが、事前に渡されたコンテンツよりも高い価値をアップグレードに起因するかどうか、クライアント がソフトウェアの情報更新(例えば、元の機能の更新を維持する)を頻繁に行うことを望むかどうか、および クライアントが遅延しないか、または常にアップグレードをインストールすることを選択するかどうかを考慮することに関する。関連する第三者が提供するソフトウェアサポートがソフトウェアライセンスのコア機能に重要であるか、または必要不可欠であると会社が判断した場合、ソフトウェアライセンスおよび付随するサードパーティが提供するソフトウェアサポートは、別個の履行義務とみなされる。製品の価値は主に第三者が提供する付帯支援に基づいているため，会社はこれらの取引で代理 として機能するため，顧客に関連ソフトウェアライセンスを渡す際に純値で関連収入 を確認する.

第三者サービス

社は，第三者が サービスをクライアントに転送するまで サービスを制御するため，第三者保守，ソフトウェア支援，サービス販売のエージェントとみなされる.これらの場合、会社が純額で収入を確認することは、顧客への売却価格から買収コストを差し引くことに等しい。このような収入は、顧客とサプライヤーがこの合意の条項および条件を受け入れる場合に確認される。

ホストサービスと専門サービス

専門サービスには、評価、プロジェクト管理、試運転、構成、統合が含まれます。ホスト·サービス製品 の範囲は、監視および通知から完全にアウトソーシングされたネットワーク管理ソリューションまで。これらの手配の中で、会社は契約履行義務を履行し、一定期間収入を確認した。

このような 専門サービスは、時間、材料、および固定価格契約の形態で提供される。サービスが時間と材料に基づいて提供されている場合、会社はサービスを提供する際に合意された課金率で収入を確認する。サービスが固定費用に基づいて提供されている場合、会社は会社が契約履行義務を全面的に履行する上での進展に基づいて、時間割合で収入を確認する。

ホストサービスの スケジュールでは，会社のスケジュールは通常，ほぼ同じかつ同じ移行パターン(すなわち異なる日数のサービス)を持つ シリーズの異なるサービスからなる単一の履行義務である.同社は通常，サービスを提供している間にこれらのサービスの収入を直線的に確認しており，サービスを提供する時間と一致している.

運賃と販売税

顧客に発行された運賃 は簡明総合経営報告書の収入に含まれる。当社から受け取った関連運賃 に収入コストを計上します。顧客から徴収された販売税は純額で政府部門 に送金される。

契約債務

契約 負債(又は繰延又は未稼ぎ収入)は、会社の業績義務の前に受領又は満期の現金支払い時に確認する。

契約獲得と履行のコスト

社は顧客契約を取得する増額コストを資本化し，主に販売手数料である.そして，会社がその履行義務を履行している間，このような延期支払い は，完了した契約履行義務ごとに直線的に料金を償却する.

当社がサービスの契約履行を義務付けていることに関するコスト は，当社の顧客へのサービス提供に協力するために発生したものであり，コスト発生時に繰延顧客支援契約コストと記す.コストは会社がその履行義務を履行している間に直線的に償却して費用 とする。

私たちのbr}は収入確認が重要な会計政策であり、重要な会計見積もりに関連していると考えており、このプロジェクトは私たちの財務諸表と関連する判断レベルに大きな意義を持っているからだ。以上の議論のいくつかの要因は、我々が依頼者であるか代理人としてであるか、リスクがいつ効率的にクライアントに移行するかを決定すること、顧客から受け取ることが予想される価格を決定すること、あるソフトウェア販売からの収入を単一の履行義務として確認すべきかどうか、または特定のソフトウェア支援を個々の履行義務として確認すべきかどうかを決定すること、および第三者が提供するソフトウェアサポート がソフトウェア自体のコア機能にキーまたは必要であるかどうかを評価することを含む、判断が必要である。

所得税会計

ASC 740によれば、所得税支出は、当期対応または払戻可能な所得税金額と、財務報告目的によって納税申告書記録のbr報告中とは異なる報告期間に記録されたイベントに起因する繰延税金項目の純資産または負債の変化とを計上する。私たちは所得税の準備および繰延税金資産と負債および任意の推定免税額を確定する際に、重大な仮定、判断、推定を行う。

現在の税収条項の判断、仮定と推定は、現在の税法、現在の税法の解釈、許可された控除額、予測された税収控除、および現在と未来の税務監査の可能な結果を考慮した。税務機関が監査時に関連する税収状況の技術的利点のみに基づいてこの優遇を維持する可能性が高いと結論しない限り、私たちは税金優遇を確認しない。確認閾値に達したら、税優遇の最大金額で測定された税収割引を確認し、私たちの判断によると、この税収割引は50%以上の実現可能性 を超える。税法の変化や私たちの税法の解釈および現在と未来の税務監査の解決策は所得税の準備に重大な影響を与える可能性がある。繰延税項の純資産価値の仮定，判断，推定に対して将来の課税所得額とカテゴリの予測を考慮した。実際の 経営業績及び今後数年間の基本収入金額とカテゴリは私たちの現在の仮定、判断、 と見積もりを不正確にする可能性があり、それによって私たちの財務状況と運営結果に重大な影響を与える。

購買 価格配分

会社はASC 805に従って企業合併に対して会計処理を行う。そのため、買収した有形無形資産及び負担した負債はその推定公正価値に基づいて入金され、購入費用は買収純資産公正価値の部分を超えて営業権に計上され、取引コストは発生した費用に計上される。いくつかの買収された資産と負担する負債の公正な価値を決定するには判断が必要であり、しばしば重大な推定と仮定の使用に関連する。また，利用可能年数を無形資産に分配し，関連する償却費用を決定したことは主観的である。

株式ベースの報酬

Br社は、推定された公正価値に基づいて従業員および取締役に支給される株式ベースの報酬の報酬費用を計量および確認することを要求するASC 718に従って株式ベースの報酬を会計処理する。授与日奨励の公正 価値に基づいて、会社は必要なサービス期間または履行期間内の補償費用を直線的に確認し、没収が発生した場合に計算を行う。

株式奨励の公正価値を推定する際には、重大な判断が必要である。時間的帰属条件を有する制限的な株式奨励については、公正価値は、付与日における会社の株価決定を参照する。当社の一部制限株式奨励は業績に基づいており、奨励は市場条件を満たさなければ付与できません。制限されたbr株報酬の場合、公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを使用して推定され、したがって、このような報酬の公正価値は、付与日に固定され、残りの業績またはサービス期間においてより短い時間で償却される。モンテカルロシミュレーション推定モデルは，期待株価変動性，報酬の期待寿命，無リスク金利を利用した。私たちの普通株の予想変動率を推定する際には、重大な判断が必要だ。当社の普通株の取引履歴が限られているため，変動率は上場会社の同業者グループに基づいていると推定され，新冠肺炎による歴史データ中の短期変動性の増加を考慮している。

最近発表され採択された会計公告

簡明な連結財務諸表付記3を参照。

第br項3.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示

外貨リスク

私たちの業務は主にアメリカ市場で行われているので、為替レートの変動の大きな影響を受けません。

金利リスク

金利リスクは信用協定固有のリスクであり、金利交換は金利リスクを部分的に緩和している。注8を参照。現在、経営陣 はこのリスクが大きいとは考えていない。

第 項4.制御とプログラム

開示 制御およびプログラムは、取引法に従って提出または提出された報告において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間 内に記録、処理、集約、および報告されることを保証するための制御および他のプログラムである。開示制御および手続きは、“取引所法案”に基づいて提出または提出された報告書に開示すべき情報が蓄積され、当社の最高経営者および最高財務官を含む我々の経営陣に伝達されることを保証するために、制御および手続きに限定されないが、開示についてタイムリーな決定を要求することを保証することを目的としている。

開示制御とプログラムの評価

取引法規則13 a-15および15 d-15の要求に基づいて、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2020年9月30日までの財政四半期末における開示制御およびプログラムの設計と実行の有効性を評価した。彼らの評価に基づいて、我々のCEOおよび最高財務責任者(Br)は、我々の開示制御および手順(例えば、取引所 法案下の規則13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義される)が合理的な保証レベルで有効であり、それに応じて、取引所法案が提出した報告書に基づいて開示された情報が米国証券取引委員会規則および表に指定された時間 内に記録され、処理され、まとめられ、報告されることを要求する合理的な保証を提供すると結論した。

財務報告内部統制変更

2020年9月30日までの四半期では、財務報告の内部統制には何の変化もなく、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が大きな影響を与えたりしている。