アメリカです
アメリカ証券取引委員会ワシントンD.C.,20549
表N-CSR
登録管理投資会社の登録株主報告
“投資会社法”案第811-05078号
MFS政府市場収入信託基金
(登録者の正確な名前は憲章に掲載されている)
マサチューセッツ州ボストンハンティントン通り111号、郵便番号:02199(主要行政事務室住所)(郵便番号)
クリストファー·R·ボハーネ
マサチューセッツ州金融サービス会社
ハンティントン通り111番地
マサチューセッツ州ボストン02199
(サービスエージェントの名前または名前および住所)
登録者の電話番号、市外局番を含む:(617)954-5000
財政年度終了日:11月30日
報告期間:2022年11月30日
ホスト配信ポリシー
開示
MFS政府市場収入信託(この基金)取締役会は管理分配政策を採用した。この基金は、基金の平均毎月純資産額の7.25%の年率に応じて毎月の分配を支払うことを求めている。ホスト割当て政策の主な目的は,株主に毎月固定されているが保証されない固定分配率を提供することである.あなたは現在の分配金額や基金管理分配政策の条項から基金投資業績に関するいかなる結論も出してはいけません。取締役会は、事前に基金株主に通知することなく、管理流通政策
を随時修正または終了することができる。管理分配政策の改正や終了は、基金シェアの市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
割り当て毎に、基金
は、割り当てられた金額および構成に関する詳細な情報および他の関連情報を提供する通知および添付されたプレスリリースを株主に発行する。通知中に株主に報告する割当金額および出所は推定数字のみであり,税務申告のためのものではない.納税申告のための実際の金額や出所は,基金の財政年度における投資経験に依存し,税務法規によって変化する可能性がある。基金はあなたにカレンダー年度の1099-DIV表を送ります。この表は連邦所得税目的のためにこれらの分配をどのように報告するかを教えます。基金割り当ての税務性質に関する資料は、財務諸表付記2下の“税務事項及び割り当て”を参照してください。
管理された分配政策の下で、基金はその純投資収入と純資本収益を達成した部分を超える部分を分配する可能性があり、そのため、あなたの部分分配は資本返還を招く可能性がある。例えば、あなたが基金に投資した資金の一部または全部があなたに返却された場合、資本収益が発生する可能性があります。このような資本収益はいずれも基金の総資産を減少させるため、基金の費用比率を高める可能性がある。また,その流通政策を管理するために要求される流通レベルを達成するためには,この基金はあまり適切でないときにポートフォリオ証券を売却せざるを得ない可能性がある。
資本リターンは必ずしも基金の投資業績を反映するとは限らず、“収益”や“収益”と混同すべきではない。資産純資産変動に対する基金の総リターン
は財務要約に掲載されている。
ニューヨーク証券取引所コード:MGF
会長兼CEOからの手紙
| 1
|
ポートフォリオ構成
| 2
|
管理審査
| 4
|
[パフォーマンスの概要]
| 6
|
投資目標、主な投資戦略、主なリスク
| 8
|
ポートフォリオマネージャーのプロフィール
| 19
|
配当再投資と現金購入計画
| 20
|
ポートフォリオ
| 21
|
貸借対照表
| 32
|
運営説明書
| 33
|
純資産変動表
| 34
|
金融のハイライト
| 35
|
財務諸表付記
| 36
|
独立公認会計士事務所報告
| 48
|
株主総会結果
| 50
|
受託者と上級者
| 51
|
投資相談協議に対する取締役会の審査
| 55
|
代理投票政策と情報
| 59
|
四半期ポートフォリオ開示
| 59
|
更なる情報
| 59
|
基金契約と法律クレームに関する情報
| 59
|
連邦税務情報
| 59
|
MFS®プライバシー声明
| 60
|
ディレクトリ
会長兼最高経営責任者からの手紙
尊敬する株主たち:
世界市場は最近、インフレ上昇、金融状況の引き締め、絶えず変化する地政学的緊張情勢を含む一連の逆流の衝撃を受けている。そのため、世界的な成長が多重の逆風に直面している中、各国の中央銀行は物価上昇を抑えつつ経済を衰退させないという課題に直面している。米連邦準備委員会(Federal Reserve)は、金利は高くなければならず、緊縮政策は持続しなければならず、価格安定を回復しなければならないことは、家庭や企業にいくつかの苦痛をもたらす可能性があることを明らかにした。このような背景から、推定値が高く、金利に敏感な成長型株は金利上昇の打撃を受けている。変動性の起伏が定まらないのは、市場が中央銀行の政策軌跡に注目して変化する可能性が大きいからだ。
しかし、市場には鼓舞的な兆候が現れた。中国は最近、ゼロ新冠疫病政策を大幅に緩和し、病例は大幅に増加したが、現在の感染波が消退すると、経済はもっと早く再開放される可能性があることを期待している。同時に、失業率は下位にあり、グローバルサプライチェーンのボトルネックは緩和されている。また、中国の緩和された通貨と監督管理政策、記録的な企業株の買い戻し速度はいずれも有利な要素であるが、他の面では動揺した投資環境であるにもかかわらず。
市場転換期に会社のファンダメンタルズを深く理解することが重要であり、私たちはこれをするために私たち独自のグローバル研究プラットフォームを構築しました。
MFSでは®私たちは、ますます複雑になるグローバル資本市場を慎重に制御することで、私たちの顧客の資産を責任を持って使用します。私たちの投資チーム
は長期基本面投資約束を指導しています。私たちのグローバル投資プラットフォーム-集団専門知識、長期規律と行き届いたリスク管理を結合した-私たちが世界市場で最も良く、最も持続的な投資考えであることを発見することを求めて、私たちは潜在的に投資家のために価値を創造することができるようにした。
率直に申し上げますが
マイケル·W·ロバーチ
会長兼最高経営責任者
MFS投資管理
2023年1月13日
この
書簡で表現されている観点は変化する可能性があり,投資アドバイスとして利用されない可能性がある.どんな予測も保証されない。
ディレクトリ
ポートフォリオ構造(一)
固定収益部門(一)
アメリカ債br | 40.9%
|
担保ローン支援証券
| 39.8%
|
投資級企業
| 12.0%
|
新興市場債券
| 4.9%
|
商業担保ローン支援証券
| 3.3%
|
市政債券
| 3.0%
|
債務担保債券(CDO)
| 1.8%
|
高収益企業
| 0.6%
|
非アメリカ政府債券
| 0.3%
|
アメリカ政府機関
| 0.3%
|
資産支援証券
| 0.2%
|
固定収益信用品質の構成
(A)(I)を含む
AAA
| 3.9%
|
AA
| 3.1%
|
A
| 6.8%
|
Bbb
| 10.0%
|
Bb
| 1.3%
|
C
| 0.7%
|
アメリカ政府
| 37.1%
|
連邦機関
| 40.1%
|
未格付け
| 4.1%
|
現金および現金等価物
| (3.3)%
|
その他
| (3.8)%
|
ポートフォリオ事実
平均工期(D)
| 6.1
|
平均有効期限(M)
| 8.6 yrs.
|
(a)
| 以下の具体的な説明以外のすべての証券について、格付けは、ムーディーズ、ホイホマレ、およびスタンダードスタンダード格付け機関の格付けを利用し、これら3つの機関が格付けを提供する場合、中間格付けを割り当てる(最高格付けおよび最低格付けを放棄した後)、3機関のうち2つが証券を格付けする場合、2つのうちの低い1つを割り当てるという階層を採用する。上記3つの格付け機関がいずれも格付けを与えていないが、この証券がDBRS Morningstarによって格付けされた場合、DBRS Morningstar格付けが与えられる。上記の4つの格付け機関がいずれも証券を格付けしていないが,証券がKroll Bond Rating Agency(KBRA)によって格付けされていれば,KBRA格付けを割り当てる.格付けは、標準プールおよびAAA(例えば、AAA)で表される。
格付けがBBBまたはそれ以上の証券は、投資レベルとみなされる。すべての評価は変化する可能性がある。アメリカ政府はアメリカ財務省が発行した証券を含む。連邦機関には、格付けと未格付けのアメリカ機関固定収益証券、アメリカ機関担保ローン支援証券、アメリカ機関担保ローン支援証券の担保債券が含まれています |
ディレクトリ
未格付けには、いかなる格付け機関も格付けされていない固定収益証券と固定収益派生商品が含まれる。この日、基金はこのすべての道具を持っていないかもしれないし、持っていないかもしれない。その基金はこのような機関によって評価されたものではない。
(d)
| 存続期間は、金利の一般的な変化に伴って債券価格が変動する可能性がある程度を測るものであり、例えば、金利が1.00%上昇すると、5年期債券は金利変動により約5.00%の価値を損失する可能性がある。平均長期計算は派生商品の頭寸の同値開口(あれば)の影響を反映している.
|
(i)
| 本報告では,これらの構成要素には証券の価値が含まれており,デリバティブの等値リスク開放の影響(あれば)を反映している。これらの金額は
が時々負の値になる可能性がある.同値リスク開放は,派生商品を対象資産金額の合理的な近似値に変換する計算された金額であり,ポートフォリオは与えられた時点で
に対象資産を持たなければならず,ポートフォリオのデリバティブ契約に対する所有権と同じ価格感受性を持つことができる.デリバティブを処理する際に、同値開口は価値ではなく、より代表的なポートフォリオ表現に対する潜在的な影響を評価する指標である。債券部分には任意の課税利息金額が含まれます。
|
(m)
| 基金のドル加重平均有効満期日を計算するために各ツールの有効期限を決定する場合、MFSは、ツールのbr}によって規定される満期日を使用するか、または(適用される場合)MFSは、期限短縮ツール(例えば、販売権、事前返済または前払い)が、ツールが償還されるより早い日をもたらす可能性があると考える。このような早い日は手形宣言の満期日よりも大きく短い可能性がある.
|
もし基金が転換可能な債券を持っている場合、それらはポートフォリオの株式部分とみなされるだろう。
現金および現金等価物は、任意の現金、通貨市場基金投資、短期証券、および他の資産から負債を減算することを含む。基金現金状況及びその他の資産及び負債に関するより多くの情報は、貸借対照表を参照されたい。
現金収入と支出のスケジュールにより、現金と現金等価物は時々負の値になる可能性がある。
他に通貨デリバティブを含む等値リスク開放
および/またはデリバティブのどのような補償も,負の値である可能性がある。
百分率は2022年11月30日現在の純資産
に基づく。
ポートフォリオは能動的に管理されている
であり,現在の保有量が異なる可能性がある.
ディレクトリ
管理審査
結果要約
MFS政府市場収益信託基金(ファンド)の純資産額で計算した総収益率は、2022年11月30日までの12カ月間で-12.08%、時価で計算した総収益率は-14.23%であった。対照的に、この基金の基準指数ブルームバーグ米政府/担保融資指数の収益率は-11.99%である。同期、この基金のもう一つの基準であるMFS政府市場収入信託混合指数(Blend Index)の収益率は-12.59%であった。混合指数は各種固定収益市場指数の混合収益を反映しており,各指数の百分率配置は基金の固定収益配置に類似している。混合指数を作成するための市場指数と相関100%スコアは業績要約に配布されている。
次の業績評価は、基金の資産純資産実績に基づいて算出され、基金が保有する基礎資産プールの業績を反映している。時価で計算される総リターンとは,そのファンドが取引所で公開取引しているbr株の所有者が稼いだリターンである。
市場環境
本報告で述べた期間、市場は数十年間の最も強い世界的なインフレ圧力および経済成長の減速の兆しに対応するために努力し続けている。間欠的なコロナウイルスの爆発,特に中国では国産ワクチンは他の場所よりも効果が悪いことが証明され,サプライチェーンをかなり長い間緊張状態にしている。同時に、疫病が比較的によくコントロールされている世界の一部の地区では、経済の再開放は消費モードをサービスに転換させ、大多数の先進経済体はすでに緊張している労働力市場を緊張させ、同時に主要なアジアからの完成品に対する需要を減少させた。ロシアのウクライナ侵攻、制裁や貿易禁止などの地政学的考慮により、より多くのサプライチェーンの中断と世界のエネルギー価格の変動を招いた。総合的に見ると,これらの要因
は市場変動を招いている.
ロシア侵攻の波及効果は、各国中央銀行が負わなければならないインフレ高騰を抑制する任務をより複雑にした。歴史的に見ると、エネルギーショックは世界的な成長鈍化を招いており、反落でなければ、政策立案者は自分が困難な状況にあることを発見し、インフレを抑制しようとしているし、経済を衰退させてはいけない。マクロ経済と地政学的環境は挑戦に満ちているにもかかわらず、政策立案者はインフレ抑制に重点を置いているが、投資家は中央銀行が異なる程度の行動をとることを予想しているようだ。先進市場の中央銀行では、FRBはインフレ抑制に最も急進的な通貨政策をとることが予想されるが、欧州中央銀行はそれほど積極的ではなく、侵入により欧州の経済成長が枯渇しているが、日銀は様子見の態度を示しており、円が大幅に弱くなっている。
労働市場が依然として緊張し、世界の金融状況が逼迫し、原材料価格が変動している環境下で、投資家は企業利益率が本周期
ピークを超える可能性に不安を感じているようだ。それにもかかわらず、サプライチェーンボトルネック(特に半導体)が緩和されている可能性のある初歩的な兆候、発達市場の低失業率、およびインフレレベルがピークに近づく可能性のある希望はマクロ経済背景の支持要素である。
ディレクトリ
業績に影響する要素
混合指数に対して、国庫部門の証券選択は基金の業績を弱化させた。
逆に,機関固定金利部門で有利な証券
を選択することは相対結果に有利である.また、金利が報告期間全体で上昇するにつれて、基金の短い持続期間(D)の立場は相対的なリターンを得るのに役立つ。
は報告期間内に、基金の収益率曲線(Y)の頭寸は別の相対的に優位な分野である。
この基金は管理された分配政策を実行し,毎月株主に一定であるが保障されない固定分配率を提供することを主な目的としている。この政策はこの基金の最近の財政年度の投資戦略に実質的な影響を与えない。基金がその管理された分配政策に基づいて支払う分配レベルは、分配が基金収益を超える場合を含む、基金の1株当たり資産純値(NAV)の低下幅が当該政策を実施していない場合よりも大きい可能性がある。しかし、コンサルタントは、この政策は基金の市場価格と基金資産純資産に対する割増/割引に有利になる可能性があると考えている。2022年11月30日までの12ヶ月以内に、管分配政策に基づいて支払われる配当金の税務的性質には、2,164,201ドルの一般所得分配および7,122,099ドルの資本分配の税務リターンが含まれる。この政策のより詳細な情報および基金や株主への影響については、本年度報告内ページの“受管流通政策開示”を参照されたい。
率直に申し上げますが
ポートフォリオマネージャー
ジェフリー·シェケットNeeraj Arora brとAlexander Mackey
(d)
| 存続期間は、債券価格が金利の一般的な変化に伴って変動する可能性がある程度を測るものであり、例えば、金利が1.00%上昇すると、5年期債券は約5.00%の価値を損失する可能性がある。
|
(y)
| 収益率曲線は同じ信用品質とタイプの異なる期限債券の収益率をグラフ的に描いている;正常な収益率曲線は上向きに傾斜しており、短期金利は
長期金利を下回っている。
|
本報告で表現される観点
は,ポートフォリオマネージャーの報告終了時の観点のみを表しており,表紙で述べたように,MFSやMFS組織における任意の他の者の観点を必ずしも反映しているとは限らない。これらのビュー
はいつでも市場や他の状況に応じて変更される可能性があり,MFSはこのようなビューを更新する責任は何も負わない.これらの観点は、任意のMFSポートフォリオの投資提案または取引意図を表す指示とはみなされないかもしれない。特定の証券への引用は、このような証券の推薦ではなく、任意のMFSポートフォリオの現在または未来の投資を表すこともできない。
ディレクトリ
11/30/22までの実績概要
次の図はこの基金の基準と比較した歴史的表現を示している。業績結果は、基金分配の再投資を含む資産純資産と市場価値のパーセンテージ変化を反映している。基準
は管理されておらず、直接投資できません。基準リターンは手数料や費用を反映しません。(パフォーマンスの概要備考を参照してください。)
示した性能データは過去の
性能を表しており,将来の結果は保証されていない.投資リターンと元本価値が変動するので、あなたの株式は販売時に、価値が元のコストよりも高いか、または下回る可能性があります。現在の業績は見積もりよりも低いか、または見積もりよりも高い可能性があります。表示された業績は、株主が基金に基金シェアを分配または売却するために支払う税金の控除を反映していない(あれば)。
10,000ドルの投資の増加を想定して
平均年間総リターン
から11/30/22まで
| 開業日
| 1年間
| 5年
| 10年
|
時価(R)
| 5/28/87
| (14.23)%
| 0.59%
| 0.74%
|
資産純資産(R)
| 5/28/87
| (12.08)%
| 0.36%
| 1.01%
|
比較基準
|
|
|
|
ブルームバーグアメリカ政府/担保ローン指数(F)
| (11.99)%
| (0.08)%
| 0.71%
|
MFS政府市場収益信託混合指数(F)(W)
| (12.59)%
| 0.08%
| 0.94%
|
ブルームバーグアメリカ信用指数(F)
| (14.96)%
| 0.67%
| 1.85%
|
(f)
| 資料源:FactSet Research Systems Inc.
|
(r)
| すべての流通の再投資を含めて。時価はニューヨーク証券取引所価格を参考にします。
|
ディレクトリ
(w)
| 本報告で述べた期間の開始および終了時に、MFS政府市場収入信託混合指数(1つのカスタマイズ指数)は、以下からなる:
|
| 11/30/22
|
ブルームバーグアメリカ政府/担保ローン指数
| 80%
|
ブルームバーグ米国信用債券指数
| 20%
|
基準定義
ブルームバーグ社アメリカ信用指数(a)指定された満期日、流動性および品質要件を満たす公開発行、米国証券取引委員会に登録された米国企業、および指定されたbr外国債券および保証手形の表現を測定する時価重み付け指数。
ブルームバーグアメリカ政府/担保ローン指数
(a)−米国政府およびその機関によって発行された債務およびGinnie Mae(GNMA)、Fannie Mae(FNMA)、およびFreddie Mac(FHLMC)の担保ローン支援送達証券のパフォーマンスを測定する。
を指数に直接投資することはできない.
(a)
| 資料源:ブルームバーグ指数サービス有限会社。ブルームバーグ社®ブルームバーグ金融会社とその付属会社(総称して“ブルームバーグ”と呼ぶ)の商標·サービスマークである。BloombergまたはBloombergの許可側はBloomberg Indexのすべての独自の権利を持つ.ブルームバーグ社はこれらの材料を承認したり認めたりしないし、その中のいかなる情報の正確性や完全性も保証しないし、そこから得られた結果に対していかなる明示的または暗示的な保証もせず、法律で許容される最大範囲内で、双方はこれに関連する傷害や損害に対していかなる責任や責任を負わない。
|
業績総括備考
この基金の株式取引価格は資産純資産より割引されたりプレミアムになったりする可能性がある。ファンドシェアがプレミアムで取引されている場合、買い手が支払う価格は対象ファンドシェアの資産純資産値よりも高く、プレミアム購入シェアは、ファンド同時清算時に支払う金額よりも低い金額を得る。
この基金の目標年度配当率は、固定株価ではなく、基金の毎月平均資産純資産の7.25%の年率に基づいて計算され、基金の配当額は基金平均
月の純資産の変化に伴って変動する。
純資産価値と業績
1株当たりの純資産価値に基づく結果は、米国公認会計原則による財務報告調整を含まず、貸借対照表や財務要約で報告されている金額と異なる可能性がある。
この基金は時々訴訟和解から収益を得る可能性があり、これらの収益がなければ業績は低いだろう。
1940年“投資会社法”第23(C)節の規定によると、本基金は通知を出し、取締役会の選択及び受託者が決定した条項に基づいて、当基金は随時公開市場で本基金の株式を買い戻すことができる。
ディレクトリ
投資目標、主体投資戦略、主体リスク
投資目標
この基金の投資目標は高い当期収益を求めることであるが、資本増価も考慮される可能性がある。その基金の目標は株主の承認なしに変わるかもしれない。
元金投資戦略
MFSは通常、投資目的の借金を含む基金純資産の少なくとも80%を米国および外国政府証券に投資する。
MFSは基金の資産を他のタイプの債務ツールに投資することができる。
MFSは通常、大量のbr基金のすべての資産を投資レベルの良質な債務ツールに投資する。
MFSは、発行時、遅延交付、または長期承諾に基づいて基金のための証券を購入または売却することができ、支払いおよび交付は、発表される(TBA)市場で購入または販売される担保ローン支援証券を含む将来の決済日に発生する。MFSが発行時、遅延交付または長期承諾の方式で基金に証券を売却する場合、基金は通常、実物に相当する証券を所有または購入する権利があり、
金額は交付可能証券に相当する。
MFSはこの基金の資産を新興市場証券を含む米国と外国証券に投資する。
MFSは通常、異なる国および地域に基金の資産に投資するが、MFSは基金資産のかなりの割合を単一の国または地域の発行者に投資する可能性がある。
MFSはかなりの割合の基金資産を単一発行者または少数の発行者に投資する可能性がある。
この基金は基金の月平均資産純資産7.25%の年固定金利で月ごとの分配を求めている。
MFSは任意の投資目的のために派生商品を使用することができるが、MFSが派生商品を使用する範囲内では、MFSは、金利または通貨の開放を増加または減少させるために、または直接投資の代替として、主にデリバティブを使用して、特定の市場、細分化された市場または証券への開放を増加または減少させることが予想される。
MFSは積極的なボトムアップの投資方法を用いて基金の投資を売買する。投資選択は主に単一のツール及びその発行者の基本面の分析に基づいており、発行者の財務状況及び市場、経済、政治と監督管理条件を考慮する。考慮される要因は、このツールの信用品質および条項、任意の標的資産およびその信用品質、ならびに発行者の管理能力、資本構造、レバー、およびその現在の債務を履行する能力を含むことができる。MFSはまた、その基本的な投資分析において環境、社会、およびガバナンス(ESG)要因を考慮することができ、MFSは、これらの要因が発行者またはツールの経済的価値に実質的な影響を与える可能性があると考えている。定量化する
ディレクトリ
債務ツールの構造とその特徴を体系的に評価するスクリーニングツールも考えられる.基金構造を構築する際に、MFSは部門配置、収益率曲線定位、存続期間、マクロ経済要素とリスク管理要素を含むトップダウンの要素も考慮した。
基金取締役会の承認を得た場合、基金は、優先株の発行、銀行からの借入および/または他のレバレッジ創出の方法でレバーを使用し、その投資戦略に基づいて収益を投資することができる。
ファンドの主要な投資戦略を追求する際には、MFSは積極的かつ頻繁な取引を行う可能性がある。
市場、経済、政治あるいはその他の条件への対応として、MFSは基金の主要な投資戦略から外れ、一時的に防御的目的に投資する可能性がある。
元本投資タイプ
この基金が投資可能なBr元本投資タイプには、:
債務ツール:債務ツールは、会社、政府、その他の実体が借金を返済する義務、または債務性質を有すると考えられる他のツールを代表する。発行者または借り手は、通常、固定金利、浮動金利、または変動金利を支払い、借金金額を返済しなければならず、通常は手形の満了時である。債務ツールは一般に場外取引市場で取引され、流動性は他のタイプの投資、特に不利な市場および経済条件の下で低い可能性がある。市場の場合、債務市場の一部または複数の部分の債務ツールは、マイナス金利で取引することができる(すなわち、購入債務ツールの価格は、予期される利息支払いの現在値およびツールの満了時に満了した元金よりも高い)。一部の債務(Br)ツールは、ゼロ金利債券や実物支払債券のように、当期利息を支払わない。特定の担保ローン支援証券や他の証券化ツールのような他の債務ツールは、利息及び/又は元金を定期的に支払う。いくつかの債務ツールの一部または全部は、利息と元金の支払いを支援する担保によって保証される。
米国政府証券:米国政府証券とは、米国財務省、米国政府の機関または機関によって発行または担保された証券、または米国政府によって支持された実体によって発行または担保された証券を指す。一部の米国政府証券は、米国財務省の完全な信用および信用、または米国財務省から借金する能力によって元金および利息を支払うことを支持していない。いくつかの米国政府証券の元本および利息の支払いは、その証券を発行または保証するエンティティの信用によってのみサポートされる。米国政府証券は、担保融資支援証券および他のタイプの証券化ツールを含み、米国財務省、米国政府の機関または機関または米国政府が後援する実体によって保証される。
外国政府証券:外国政府証券とは、外国政府、外国政府機関、外国半政府実体又は超国家実体が発行、保証又は支援する元金及び利息を支払う債務道具、又は組織及び経営の実体によって発行される債務道具をいう
ディレクトリ
発行された外国政府証券を再編するために使用される。外国政府債券の元金と利息の支払いは、外国政府の完全信用と信用によって支持されてはならない。
証券化ツール:証券化ツールは債務ツールであり、通常、ツールの条項及び対象資産によって生成されるキャッシュフローに基づいて元本及び利息の支払いを提供する。基礎資産には、住宅と商業担保ローン、債務ツール、ローン、賃貸、売掛金が含まれる。証券化ツールは,対象資産を持つ信託や他の特殊目的エンティティによって発行される.いくつかの証券化ツールは、様々なカテゴリを提供するが、これらのカテゴリは、ツールの条項に応じて、元金および/または利息を受け取る優先順位が異なる。証券化ツールbrは、担保担保証券、債務担保債券、および他の資産保証証券を含む。いくつかの担保ローンは、支払いおよびbr}交付が将来の日に行われる遅延交付または長期約束の方法で発行されることをサポートする。
発行時、遅延送達、および長期コミットメント取引:発行時、遅延送達および長期コミットメント取引は、公開されるべき(TBA)市場で購入または販売される証券を含み、所定の価格または収益率で証券を購入または販売することを承諾することを含み、価格または収益率は、このタイプの証券の通常の決済期間後に支払いおよび交付を行う。通常,保証金brが交付されるまで,購入者に利息は発生しない.上記取引の1つに基づいて証券を売買する場合には、受け渡し日までに証券金を支払う必要がない。TBA市場では、担保融資支援証券は、引渡し遅延または長期約束の方法で所定の価格で購入および販売され、対象証券は今後の日に公表される。
社債:社債は、会社または同様の実体によって発行される債務ツールである。
インフレ調整された債務ツール:インフレ調整された債務ツールは、元本および/または利息がインフレに応じて調整される債務ツールである。米国財務省が発行したインフレ調整された債務ツールは固定金利を支払い、この金利はインフレ調整された元金金額に適用される。元本金額は消費者物価指数の変動に応じて調整されます。満期元金は通常、インフレ調整された元金金額に等しいか、またはその工具の元の額面に等しく、大きい者を基準とする。他のタイプのインフレ調整された債務ツールは、他の方法を使用してインフレ調整を行い、他のインフレ措置を使用する可能性がある。他のインフレ調整された債務ツールの発行者には、米国政府機関、機関、賛助実体、米国と外国会社、外国政府が含まれる。
デリバティブ:デリバティブは金融契約であり、その価値は1つまたは複数の基礎指標の価値または基礎指標間の差異に基づく。基礎指標は、証券または他の金融商品、資産、通貨、金利、信用格付け、商品、変動性指標、または指数を含むことができる。デリバティブは一般的に取引の取引相手に関するものだ。派生商品
は先物、長期契約、オプション、スワップといくつかの複雑な構造証券を含む。
ディレクトリ
主なリスク
この基金の株価は市場、経済、業界、政治、規制、地政学、環境、公衆衛生、その他の条件の変化によって毎日変化する。任意の共同基金と同様に、基金はその目標
を達成できない可能性があり、および/またはあなたの基金への投資は損失する可能性がある。この基金への投資は銀行預金ではなく、連邦預金保険会社や他のいかなる政府機関の保険や保証も受けない。基金投資に対する任意の特定のリスクの重要性は時間の経過とともに変化し、これは基金ポートフォリオの構成、市場状況、その他の要素に依存する。あなたはこのようなリスクのいずれかまたは複数が基金損失をもたらす可能性があるので、次のすべてのリスク情報をよく読まなければならない。
この基金に投資する主なリスクは
投資選択リスク:MFSの投資分析およびその投資選択は、予想される結果を生じない可能性があり、および/または投資重点をもたらす可能性があり、投資重点は、同様の投資戦略を有する他の基金よりも劣ることを示し、および/または、基金投資の市場に劣ることを示す。さらに、MFSまたは基金の他のサービスプロバイダは、中断または動作エラーに遭遇する可能性があり、これは、基金に負の影響を与える可能性がある。
債務市場リスク:債務市場は変動が大きい可能性があり、発行者、市場、経済、業界、政治、監督管理、地政学、環境、公衆衛生とその他の条件の変化、あるいは投資家のこれらの条件に対する見方に従って大幅に低下する可能性がある。これらの条件は、単一のツール、発行者または借り手、特定のタイプのツール、発行者または借り手、債務市場の一部、または一般債務市場に影響を与える可能性がある。金利上昇およびマイナス金利を含む政治、社会または経済発展のようないくつかの変化または事件、または米国政府は、長期予算および赤字削減計画に合意できないことがある(過去に生じ、将来政府の閉鎖を招く可能性がある);市場閉鎖および/または取引停止;関税または他の保護主義行動、財政、通貨または税収政策の変化を含む政府または規制行動、自然災害、大流行および流行病の勃発、テロ、戦争;他の地政学的変化や事件は債務市場に大きな悪影響を及ぼす可能性があり、債務市場や債務市場の一部地域の高変動性と流動性の低下を招く可能性がある。
金利リスク:債務ツールの価格は通常、金利の変化によって変化する。金利は、信用需給、政府および/または中央銀行の通貨政策と行動、インフレ率、全体的な経済と市場状況、およびその他の要素によって変化することができる。一般に、債務ツールの価格は金利上昇時に下落し、金利低下時には
上昇する。現在歴史的に下位にある金利は金利上昇に関するリスクを悪化させる可能性があり、金利が上昇する可能性が高いため、金利が急速に上昇する可能性がある。固定金利ツールの金利リスクは、一般に、変動金利ツール、および期限または期限が長いツールよりも大きいか、または当期利息を支払わない手段である。また、短期金利と長期金利は必ずしも同じ方向または同じ幅であるとは限らない。金利変化に対するツールの反応は、その利息および元金支払いの時間と、これらの期間における各期間の現在の金利とに依存する。マイナス金利で取引するツールの価格
ディレクトリ
他の債務ツールのように金利変化に反応するが、マイナス金利で購入したツールが満期まで持っていれば、負のリターンが生じることが予想される。基金が保有する固定金利ツールの市場価格変動は、これらのツールから得られる利息収入に影響を与えない可能性があるが、基金の株価に影響を与える可能性があり、特に1つのツールの期限や期限が長い場合、金利の変化に敏感である。
インフレ調整された債務ツール
は往々にして“実際”金利の変化に反応する。“実質”金利は名目金利からインフレ率を減算することを表す。
信用リスク:債務ツールの価格は、発行者または借り手の信用品質または満期時に元金と利息を支払う能力にある程度依存する。発行者または借り手が元本または利息を支払う義務を履行できなかった場合、信用格付け機関が債務ツールの信用格付けを引き下げた場合、または発行者または借り手の財務状況の他の変化または見方に基づいて、債務ツールの価格が下落する可能性がある。いくつかのタイプのツールの場合、派生商品を含み、ツールの価格は取引相手の信用品質にある程度依存する。他のタイプの債務ツールについては、証券化ツールを含み、債務ツールの価格は、標的資産または担保の信用品質および十分性、ならびに標的資産または担保に担保権益が存在するか否かにも依存する。対象資産や担保に対して権利を実行することは(あれば)困難である可能性がある.
政府の完全信用及び信用によって元本又は利息を支払わない政府証券は、政府の完全信用及び信用によって支援される政府証券よりも大きな信用リスクに直面している。
外国リスク:外国発行者に投資する証券、重大な外国リスクを開放している会社の証券や外貨は、市場、経済、業界、政治、監督管理、地政学、環境、公衆衛生、その他の条件に関する追加リスクに関連する可能性がある。通貨または資本封鎖、統制または関税、経済および貿易制裁または禁輸、証券取引の一時停止、貿易または他の政府間合意の一時停止、または特定の国の資産の没収または国有化など、政治、社会、外交および経済発展、米国および外国政府の行動またはその脅威、または特定の国の資産を没収または国有化することは、その国および他の国に開放されたいくつかまたはすべての証券の大幅な下落をもたらす可能性がある。国有化、徴収、没収、または他の政府行動、介入または制限が発生した場合、その基金は特定の外国発行者または国へのすべての投資を失う可能性がある。経済と金融市場は相互に関連しており、これは、1つの国または地域の状況が異なる国·地域の発行者に悪影響を及ぼす可能性を増加させる。発行者と市場に対する監督管理、会計、監査と開示要求はそんなに厳しくない
はある国/地区でもっとよく見られる。いくつかの外国国およびいくつかのタイプの投資では、法的権利を実行することは困難で、高価で遅い可能性があり、外国政府にとっては特に難しいかもしれない。通貨レートの変化は、複数の国で開放されている会社又は他の発行者の財務状況に著しく影響する可能性があり、外貨投資や外貨建て投資のドル価値に影響を与える可能性がある。外国投資の他のリスクには取引、決済、信託が含まれています, そして
その他の操作リスク、源泉徴収税、その他の税金。これらの要素は外国投資、特に経済的に新興市場にリンクした投資を可能にするかもしれない
ディレクトリ
アメリカの投資に比べて変動性が大きく、流動性が悪い。また、市場、経済、業界、政治、監督管理、地政学、環境、公衆衛生、その他の条件に対する外国市場の反応は米国市場とは異なる可能性がある。
新興市場リスク:新興市場、特に先端市場(初期発展段階にある新興市場)と経済的に関連する投資は、発達市場への投資に係るリスクよりも多く、より大きくなる可能性がある。新興市場は通常経済と市場があまり発達しておらず、信託と操作リスクが大きく、法律、監督管理と会計制度が比較的に発達しておらず、取引量が少なく、投資家保護と開示基準がそれほど厳しくなく、決済やり方があまり信頼できず、政府が経済により多く参加し、先進国と比較して、政府が発行者とツールの新しい或いは不一致の処理或いは制限のリスクが大きい。新興市場発行者の財務やその他の開示の信頼性は、発達市場発行者の開示よりもはるかに悪い可能性がある。また、米国上場会社監査役を監督する上場会社会計監督委員会は、ある新興市場国の監査作業の原稿を検査することができない。新興市場はより大きな政治、社会、地政学と経済不安定の影響を受ける可能性があり、環境問題の影響を受けやすい。そのほか、多くの比較的に少ない衛生保健システムを構築した新興市場国は時々大流行或いは伝染病が発生する。これらの要因は、新興市場の投資を発達市場の投資よりも不安定にし、流動性を悪化させる可能性がある。
通貨リスク:通貨レートの変化は、1つの会社や他の複数の国で開かれている発行者の財務状況に大きな影響を与える可能性がある。また、
1つの外貨のドルに対する価値が低下すると、その外貨とその通貨建ての投資の価値が低下する。また、外貨契約を使用して外貨リスクを減らす開放は、外貨がドル高にもたらすメリットを部分的または全部相殺する可能性がある。他の要因では、ドルに対する外貨の価値は、金利変化、米国または外国政府、中央銀行または超国家実体(例えば、IMF)の介入(または介入できない)、通貨規制の実施、および米国または国外の他の政治的または規制条件に伴って変動する。外貨価値は短期的にも長期的にも大幅に低下する可能性があり、これらや他の
条件に対応する。
焦点リスク:単一国または地域の発行者は、市場、通貨、政治、経済、規制、地政学、環境、公衆衛生、その他の条件に類似した反応をする可能性がある。これらの条件には、ビジネス環境の変化、財政、通貨、税収政策などの経済的要因、インフレと失業率、そして政府と規制の変化が含まれる。基金の業績は基金の所在国と地域条件の影響を受けるだろう。MFSが基金資産のかなりの割合を単一発行者または少数の発行者に投資する場合、基金の業績は経済、業界、政治、規制、地政学、環境、公共衛生および他の条件の影響を受ける可能性があり、これらの条件は1つまたは複数の発行者に影響を与える可能性があり、発行者または複数の発行者の価値と密接に関連し、より多様な基金の業績よりも不安定である可能性がある。
ディレクトリ
早期返済/延期リスク:担保ローン支援証券、証券化ツール、特定の社債および市政住宅債券、およびいくつかのデリバティブを含む多くのタイプの債務ツールには、早期返済および/または延期のリスクがある。早期返済とは、手形が満期になる前に元金を一時的に支払うこと、または手形を償還または償還することをいう。金利が低下すると、そのツールは償還されるか、または他の理由で、これらの債務ツールの償還速度は予想よりも速い可能性がある。したがって,債務ツールの所有者は同じ
金利や同じ条項で収益を再投資することができず,利得の可能性を低下させる可能性がある.金利が上昇した場合、または他の理由で、これらの債務ツールの返済速度が予想よりも遅くなる可能性があり、損失の可能性が増加する。また、早期返済金利の予測は困難であり、事前返済が債務ツール価格に与える潜在的な影響はツールの条項に依存する。
インフレ調整された債務ツールリスク:インフレ調整された債務ツールの利息支払いは予測不可能であり、インフレレベルに応じて変化する可能性がある。インフレが負であれば、元金も収入も下がる可能性がある。さらに、使用されたインフレ測定基準は、特定の個人が経験した実際のインフレ率と一致しないかもしれない。
受管分配計画リスク:多くの要素、市場収益の変化、市場金利の変動、その他の要素を含むが、これらに限定されないため、基金は基金の毎月平均資産純値7.25%に達する年間固定金利で毎月分配を維持できない可能性がある。基金の投資収益が毎月の分配に必要な金額よりも少ない場合、基金は資本収益を分配して分配を支払うことができる。場合によっては、基金はこのような分配を支払うために、あまり適切ではないときに組合せ投資を販売するかもしれない。資本納税申告書の分配は基金資産を減少させる効果があり、基金の費用比率を増加させる可能性があるとみなされる。基金の一部の分配が延長されたbr期間の資本リターンを表す場合、基金の資産は時間の経過とともに基金が実行可能でなく清算される可能性のあるレベルに減少する可能性がある。この計画の他の情報については、本報告の“信託流通政策開示”を参照されたい。
市場割引/割増リスク:基金株の市場価格は市場と一般市場の株式需給、経済、業界、政治あるいは規制条件などの要素に基づく。株主が基金株式を売却することで収益や損失を得るかどうかは、株式を売却する際の時価であり、基金の資産純資産額ではない。市場価格は基金の純資産額よりも低いか、またはそれ以上になる可能性がある。閉鎖型ファンドの株式取引価格は常にその資産純資産値を下回っている。
レバレッジリスク:基金が投資レバレッジを利用すれば、このレバレッジ戦略がその使用のどの時期にも成功することは保証されない。レバレッジの使用は投機的投資技術であり、基金資産純資産値のより大きな変動を招く。ある程度、投資は銀行から借金し、優先株を発行したり、入札オプション債券を作成したりする収益で購入され、基金の資産純資産値の増減幅は比較可能な非レバレッジ基金よりも大きくなる。投資収入または収益がbrからのものであれば、銀行からの借金、優先株発行、または作成
ディレクトリ
入札オプション債券は、レバレッジの費用を補うことができず、ファンドの資産純資産値がレバレッジがない場合よりも速く低下する可能性がある。しかも、その基金の分配は減少するかもしれない。1940年法案の規定によると、基金は現在、発行された優先株に対して少なくとも200%の資産カバー率を維持し、未償還債務に対して少なくとも300%の資産カバー率を維持しなければならないが、この基金は1940法案に規定されている要求よりも厳しい資産カバー率または他のbr要求を遵守する必要があるかもしれない。基金は、1940年法案、任意の適用可能な融資協定、基金発行の任意の適用可能な優先株発売文書、および優先株を格付けする格付け機関に適用される制限を含む、優先株を償還または未償還債務を減少させるために、不利になる可能性のある場合にその投資の一部を売却することを要求される可能性がある。基金が1940年法案の資産カバー範囲要件または他の合意された資産カバー範囲要件を満たしていない場合、基金は普通配当金および分配を宣言し、支払うことを禁止される可能性がある。これらの場合、基金は、このような資産カバー範囲要件に適合することを維持するために、任意の未償還レバーを買い戻すか、または償還することを選択することができる。レバレッジ費用は普通株式保有者が支払う。銀行または優先株から借り入れた資金には所定の満期日がある可能性がある。このようなレバーが満期前に延長されていない場合、または同じまたは異なる形態のレバーに置換されていない場合、普通株式株主への分配が減少する可能性がある。
いくつかの取引と投資戦略はレバレッジを招く可能性がある。時間の経過に伴い、基金株価の変動は通常基金の資産純資産値と関連しているため、レバレッジ基金の市場価格も比較可能な非レバレッジ基金よりも変動することが多い。優先株発行および/または借入金計画のコストは株主が負担する。
基金と優先株投資家との間の任意の融資協定または購入協定の条項(場合に応じて)によれば、基金は、場合によっては、普通配当金および割り当ての能力を制限し、追加債務を生成し、いくつかの取引を行い、不適切なときにその資産の一部または全部を質することを要求される可能性がある。このような合意はその基金がその投資戦略を推進する能力を制限するかもしれない。どんなローン協定や購入協定の条項も、記述されたものよりも厳格で緩和されている可能性がある。
任意の優先株に格付けを提供する格付け機関が通常要求する基準
によれば、この基金は、ある資産カバー要求を維持し、ある投資およびやり方を制限し、優先株に関連するいくつかの償還要求を採用することを要求される可能性がある。このようなガイドラインや基金と優先株投資家との間の購入合意条項は、基金がその投資戦略を推進する能力を制限する可能性がある。格付け機関または優先株投資家が優先株に適用するガイドラインは、上述した制限よりも多くまたは少ない可能性がある。
出荷時、遅延納品および長期承諾取引リスク:発行時、遅延交付または長期承諾取引において、買い手は価格と収益リスクを含む所有権権利とリスクを負担する
ディレクトリ
変動や証券が予想通りに発行または交付できなかったリスクは、証券価格が上昇すれば、売り手は利益を得る機会を失う。発行、遅延交付、および長期約束取引はbrレバーに関連する可能性がある。
デリバティブリスク:デリバティブの変動性が大きい可能性があり,基礎指標のリスクに加えてリスクに触れ,基礎指標よりもリスクが大きい可能性がある。デリバティブの収益や損失はデリバティブのオリジナルコストよりもはるかに大きい可能性があり,無限である場合がある.派生商品はレバーと関連があるかもしれない。デリバティブは複雑なツールであってもよく、基金が使用する他の投資タイプに必要な分析および処理とは異なる分析および処理に関連する可能性がある。もしデリバティブの価値がそのデリバティブがリスク開放を提供するための市場や他の指標の価値に対して期待通りに変化しなければ、そのデリバティブは期待された効果を持たない可能性がある。デリバティブはまた、他の投資の正のリターンを相殺し、収益を得る機会を減らしたり、損失を招いたりすることができる。デリバティブ
の流動性は他のタイプの投資に及ばないかもしれない。
取引相手および第三者リスク:
は、清算組織を含むツール発行者以外の取引相手の取引に関し、またはツールにサービスを提供または取引を完了する責任を負う第三者は、取引相手または第三者の信用リスクおよび取引相手または第三者が取引条項に従って義務を履行する能力または意思の影響を受けるであろう。
取引相手または第三者がその契約義務、破産または業務中断を履行できなかった場合、基金は予想される投資機会を逃し、その投資価値を損失する可能性がある。
または他の方法で売却したい投資を持っていて、基金の損失を招く。
流動性リスク:いくつかの投資およびタイプの投資が転売制限され、場外取引市場で取引される可能性があり、または不利な市場、経済、業界、政治、規制、地政学、環境、公衆衛生および他の条件により、投資家が特定の投資またはタイプの投資を大量に売却しようと試みるか、または特定の投資またはタイプの投資が不足している市商または他の買い手が不足しており、活発な取引市場がない可能性がある。時々、市場の全部または大部分は活発な取引市場がないかもしれない。活発な取引市場がなければ、これらの投資を評価することは困難であり、売却できない可能性もあり、これらの投資や基金は予想される他の投資機会を逃し、それが売却したい投資を持ち、基金br}の損失を招く可能性がある。さらに、償還または他の現金需要を満たすために、基金は、その中のいくつかの投資を有利でない価格または時間で販売しなければならない可能性があり、これは、基金の残りの投資家の権益が希釈される可能性がある。流動性の高い投資に比べて、流動性の悪い証券の価格変動が大きい可能性がある。
反買収条項リスク:基金の信託声明には、他の個人または実体が基金制御権を獲得することを制限し、基金をオープン基金に変換するか、基金取締役会の構成を変更する可能性がある条項が含まれている。これらの規定は、株主が当時の市場価格よりも高い割増で株を売却する機会を減らす可能性がある。
防御的投資リスク:MFSが防御的投資を行う場合、異なる要素が基金の業績に影響する可能性があり、基金はその投資目標を実現できない可能性がある。また,防御戦略は期待される効果を発揮できない可能性がある.
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頻繁な取引リスク:頻繁な取引は取引コストを増加させ、これは基金のリターンを低下させる可能性がある。取引頻度の低いファンドに比べて、頻繁に取引されることは、高い割合の短期資本収益と低い割合の長期資本収益を実現することもできる。短期資本収益は一般的な収入として分配されるので、これは通常、税金優遇または免税ツールによって株を持っていない限り、納税義務brを増加させます。
投資制限
基金は、1940年法案に規定されている多数の株式保有者の承認を受けず、(I)出席代表の50%以上が議決権証券を発行していない議決権証券保有者または被委員会代表が出席する会議の67%以上の議決権証券、または(Ii)50%以上の発行済み議決権証券(“多数株主投票”)を変更することができない政策をとっている。基本投資制限(1)を除いて、これらの投資制限は資産の購入または使用時に遵守され、その後の状況変化は
による政策違反とはみなされない。
基金はできません
(1)
| 資金を借り入れたり、任意の高級証券を発行したりするが、1940年に法案またはその法案によって発行された免除命令によって許可された範囲内、または他の方法で時々管轄権のある規制当局の許可を得た場合を除く |
(2)
| 他の人によって発行された証券の引受を受けるが、基金の全部または一部の資産は、1つまたは複数の投資会社に投資することができるが、1940年の法令およびこの法令によって付与された免除命令によって禁止された範囲を受けず、基金は、1933年の証券法(改正)による証券組合証券の売却の引受業者を除くと技術的に見なすことができる |
(3)
| いずれかの優先証券を発行しているが、1940年法案と当該法案により付与された免除命令が禁止されていない範囲は除外する。この制限については、いかなるタイプのスワップ、オプション、長期契約と先物契約の担保手配、及び初期保証金と変動保証金に関する担保手配は、高級証券の発行とはみなさない。
|
(4)
| ローンを発行しますが、1940年法案と当該法案によって付与された免除命令が禁止されていない範囲は除外します。
|
(5)
| その日常業務中に不動産(不動産またはその中の権益を保証する証券、および不動産またはその中の権益を運営する会社の証券、例えば不動産投資信託基金を含まない)、石油、天然ガスまたは鉱物賃貸の権益、商品または商品契約(通貨および任意のタイプのオプション、先物契約および長期契約を含まない)が売買される。ファンドは、証券保有によって得られた不動産、鉱物賃貸契約、商品または商品契約(通貨および任意のタイプのオプション、先物契約および長期契約を含む)の行動自由を保持し、販売する。
|
(6)
| 特定の業界発行者の任意の証券を購入し、その総資産の25%以上(購入時の時価で計算)が同じ業界で主要業務活動を行う発行者の証券に投資する。
|
ディレクトリ
投資制限(5)に関しては、商品または商品契約に関連する価値に関連するいくつかのタイプの派生ツールに投資し、スワップおよび構造的手形を含み、商品または商品契約とはみなされない。
基本投資制限(6)については、米国政府またはその機関または機関によって発行または保証された証券、および米国領土または財産、州または地方政府によって発行または保証された免税債務に投資することは、任意の特定の業界への投資とはみなされない。
基本投資制限(6)については、他の投資会社への投資は任意の特定業種への投資とはみなされず、基金投資可能な対象ファンドが保有する組合せ証券も基金購入証券とはみなされない。
基本的な投資制限の目的(6)から,MFSはカスタマイズされた業界グループのセットを用いて第三者プロバイダが開発した分類に基づいて証券を分類する.
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ポートフォリオマネージャーのプロフィール
ポートフォリオマネージャー
| メインキャラクター
|
以来 | 肩書きと5年の歴史
|
ジェフリー·シェクター
| Leadとアメリカ政府証券ポートフォリオマネージャー
| 2006
| MFS投資幹事;1993年からMFS投資管理分野に雇われている。
|
Neeraj Arora
| 新興市場債務ツールポートフォリオマネージャー
| 2021
| MFS投資幹事;2011年からMFS投資管理分野で働いています。
|
アレキサンダー·マッキー | 投資レベル債務ツールポートフォリオマネージャー
| 2021
| MFS投資幹事;2001年からMFS投資管理分野で働いています。
|
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配当再投資と現金購入計画
この基金は配当再投資と現金購入計画(“計画”)を提供し、普通株主が基金が支払ったすべての分配への再投資、または長期資本収益のみの再投資を可能にする。通常,購入は市場価格で行われ,この価格が資産純資産値を超えない限り(株式の取引価格は割増である).株式が割増で取引された場合、その基金は資産純資産または時価95%の価格で株式を発行し、大きい者を基準とする。100ドル以上の株を四半期ごとに購入することもできます。ComputerShare Trust Company,N.A.(基金の譲渡エージェント)(“計画エージェント”)は1月15日,4月,7月,10月または直後にその計画に基づいて株を購入する.午前9時から、1-800-637-2304に電話して計画エージェントに連絡することで、本計画のコピーを取得することができます。午後五時。アメリカ東部時間、あるいは計画エージェントのサイト:www.Computer Shar.com/Investorsにアクセスします。
株がご自身のbr名義に登録されている場合、新規株主は参加したくないことを表明しない限り、自動的にこの計画に参加します。もしあなたの株がブローカー、銀行または他の指定された人の名義で保有されている場合、その会社または指定された人にあなたが本計画に参加することを要求することができます。著名人がこの計画を提供していない場合、あなたはあなたが参加できるように、自分の名前であなたの株を再登録することを要求するかもしれません。再投資を発行するには手数料がかかりません。基金が直接発行した株もブローカー手数料はかかりません。しかしながら、株式がニューヨーク証券取引所または他の公開市場で購入された場合、各参加者は、手数料を含む割合で取引費用を支払わなければならない。配当金および資本利益分配の納税状態は変わらず、現金形式で受信しても、追加のbr株に再投資しても、分配の自動再投資は、分配に対する支払い(または源泉徴収を要求する可能性のある)のいかなる所得税も免除されません。
もしあなたの株を計画エージェントが直接持っていれば、いつでも計画エージェントに連絡して計画から退出することができます。基金名と口座番号を提供してください。いくつかのタイプの登録、例えば企業
アカウントについては、書面で説明を提出しなければならない。もっと詳しいことを電話で聞いてください。あなたがこの計画を脱退する時、あなたは以下の3つの方法で再投資株の価値を得ることができます:あなたの全株はあなたの口座に保存され、計画エージェントはあなたの株を売却し、収益をあなたに送ることができますか、またはあなたのすべての株をあなたの投資専門家に譲渡して、彼らはあなたの株を保有または売却することができます。また、計画エージェント
は、あなたの断片的な株式を売却し、収益をあなたに送ります。
何か問題がありましたら、1-800-6372304に電話して計画エージェントに連絡して、計画エージェントのウェブサイトwww.Computer Shar.com/Investorsにアクセスして、あるいは計画エージェントに手紙を書いてください。住所はプロビデンズ43078番郵便ポスト、RI 02940-3078です。
ディレクトリ
ポートフォリオ
11/30/22
ポートフォリオはあなたの基金が持っているすべての証券の完全なリストです。それは基礎の広い資産カテゴリで分類されている。
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
Bonds – 102.8%
|
U.S. Bonds – 96.2%
|
資産保証と証券化-5.2%
|
3650R Commercial Mortgage Trust, 2021-PF1, “XA”, 1.142%, 11/15/2054 (i)
|
| $
| 1,176,067
| $70,119
|
ACREC 2021-FL1 Ltd., “AS”, FLR, 5.411% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 10/16/2036 (n)
|
|
| 323,500
| 305,700
|
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL1, “B”, FLR, 5.378% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 12/15/2035 (n)
|
|
| 175,500
| 161,619
|
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL3, “AS”, FLR, 5.275% (LIBOR - 1mo. + 1.4%), 8/15/2034 (n)
|
|
| 374,500
| 352,392
|
AREIT 2022-CRE6 Trust, “AS”, FLR, 5.042% (SOFR - 30 day + 1.65%), 1/16/2037 (n)
|
|
| 512,000
| 480,919
|
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C10, “XA”, 1.422%, 7/15/2054 (i)
|
|
| 1,179,570
| 86,784
|
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C9, “XA”, 1.751%, 2/15/2054 (i)
|
|
| 988,345
| 90,899
|
BBCMS Mortgage Trust, 2022-C18, “XA”, 0.46%, 12/15/2055 (i)(w)
|
|
| 1,234,532
| 48,582
|
基準2021年-B 23担保信託、“XA”、1.379%、2054年2/15(I)
|
|
| 1,978,290
| 135,661
|
Benchmark 2021-B 24 Mortgage Trust,“XA”,1.15%,2054年3月15日(I)
|
|
| 1,170,820
| 72,534
|
基準2021年-B 26担保信託、“XA”、0.998%、2054年6月15日(I)
|
|
| 1,597,084
| 79,689
|
基準2021年-B 27担保信託、“XA”、1.383%、2054年7月15日(I)
|
|
| 1,457,255
| 104,371
|
基準2021年-B 28担保信託、“XA”、1.396%、2054年8月15日(I)
|
|
| 2,208,397
| 158,154
|
基準2021年-B 29担保信託、“XA”、1.153%、2054年9月15日(I)
|
|
| 1,892,219
| 107,048
|
BSPDF 2021-FL1 Issuer Ltd., “A”, FLR, 5.075% (LIBOR - 1mo. + 1.2%), 10/15/2036 (n)
|
|
| 200,500
| 191,636
|
BSPDF 2021-FL1 Issuer Ltd., “AS”, FLR, 5.355% (LIBOR - 1mo. + 1.48%), 10/15/2036 (n)
|
|
| 253,500
| 245,134
|
BXMT 2021-FL4 Ltd., “AS”, FLR, 5.175% (LIBOR - 1mo. + 1.3%), 5/15/2038 (n)
|
|
| 345,000
| 328,791
|
Capital Automotive, 2020-1A, “A4”, REIT, 3.19%, 2/15/2050 (n)
|
|
| 99,271
| 92,806
|
シティ商業担保融資信託、2019年-XA、“C 7”、0.995%、2072年12月15日(I)(N)
|
|
| 1,427,237
| 64,086
|
商業住宅ローンクリア証明書、2021年-BN 31、“XA”、1.432%、2054年2/15(I)
|
|
| 1,521,543
| 116,132
|
商業住宅ローン通関証明書、2021-BN 32、“XA”、0.78%、4/15/2054(I)
|
|
| 996,938
| 43,978
|
商業住宅ローンクリア証明書、2021年-BN 35、“XA”、1.152%、2064年6月15日(I)
|
|
| 994,326
| 59,557
|
LAD自動売掛金信託、2022-1 A、“A”、5.21%、2027年6月15日(N)
|
|
| 122,165
| 119,917
|
LoanCore 2021-CRE5 Ltd., “AS”, FLR, 5.625% (LIBOR - 1mo. + 1.75%), 7/15/2036 (n)
|
|
| 283,500
| 262,864
|
LoanCore 2021-CRE6 Ltd., “AS”, FLR, 5.525% (LIBOR - 1mo. + 1.65%), 11/15/2038 (n)
|
|
| 500,000
| 469,911
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
アメリカ債券-続
|
資産保証と証券化−継続
|
Madison Park Funding Ltd., 2014-13A, “BR2”, FLR, 5.727% (LIBOR - 3mo. + 1.5%), 4/19/2030 (n)
|
| $
| 452,738
| $440,929
|
MF1 2021-FL5 Ltd., “AS”, FLR, 5.178% (LIBOR - 1mo. + 1.2%), 7/15/2036 (n)
|
|
| 173,500
| 164,122
|
MF1 2021-FL5 Ltd., “B”, FLR, 5.428% (LIBOR - 1mo. + 1.45%), 7/15/2036 (n)
|
|
| 279,500
| 264,161
|
モルガン·スタンレー資本第一信託、2018年-H 4、“XA”、1.001%、2051年12月15日(I)
|
|
| 1,621,665
| 60,154
|
モルガン·スタンレー資信、2021年-L 5、“XA”、1.419%、2054年5月15日(I)
|
|
| 737,283
| 51,740
|
モルガン·スタンレー資本I信託、2021年-L 6、“XA”、1.345%、2054年6月15日(I)
|
|
| 1,145,063
| 73,776
|
モルガン·スタンレー資本I信託、2021年-L 7、“XA”、1.215%、2054年10月15日(I)
|
|
| 3,368,328
| 203,548
|
PFP III 2021-7 Ltd., “AS”, FLR, 5.025% (LIBOR - 1mo. + 1.15%), 4/14/2038 (n)
|
|
| 311,485
| 291,074
|
ReadyCap商業担保信託,2021年−FL 7,“A”,FLR,5.244%(LIBOR−1カ月)+1.2%),2036年11月25日 |
|
| 216,149
| 207,044
|
富国銀行商業担保融資信託、2018年-C 48、“XA”、1.118%、2052年1月15日(I)(N)
|
|
| 902,602
| 38,695
|
|
|
|
| $6,044,526
|
自動車-0.1%
|
現代資本アメリカ、2.375%、2023年2/10(N)
|
| $
| 115,000
| $114,300
|
放送-0.8%
|
Discovery, Inc., 4.65%, 5/15/2050 |
| $
| 229,000
| $165,322
|
Walt Disney Co., 3.5%, 5/13/2040 |
|
| 612,000
| 503,338
|
ワーナーメディアホールディングス、4.279%、2032年3月15日(N)
|
|
| 379,000
| 321,771
|
|
|
|
| $990,431
|
CATV-0.3%
|
チャト通信運営有限責任会社/チャト通信運営資本会社、2025年7月23日、4.908% |
| $
| 242,000
| $238,199
|
タイムワーナーケーブルテレビ4.5%、2042年9月15日 |
|
| 100,000
| 75,067
|
|
|
|
| $313,266
|
消費財-0.2%
|
グラクソ·スミスクライン消費者医療資本アメリカ有限責任会社、3.625%、2032年3月24日 |
| $
| 250,000
| $220,632
|
消費者サービス-0.1%
|
自然保育基金、3.474%、2029年12月15日 |
| $
| 159,000
| $138,304
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
アメリカ債券-続
|
電子製品-0.5%
|
Broadcom, Inc., 3.187%, 11/15/2036 (n)
|
| $
| 750,000
| $546,234
|
エネルギー-統合-0.5%
|
Exxon Mobil Corp., 3.452%, 4/15/2051 |
| $
| 714,000
| $553,144
|
食品と飲料-2.1%
|
星座ブランド会社、4.65%、2028年11月15日 |
| $
| 1,500,000
| $1,466,432
|
JBS USA Lux S.A./JBS USA Food Co./JBS USA Finance,Inc.,3%,2/02/2029(N)
|
|
| 488,000
| 409,346
|
Keurig Dr Pepper,Inc.,3.8%,2050年5月1日 |
|
| 650,000
| 496,544
|
Tyson Foods, Inc., 5.15%, 8/15/2044 |
|
| 38,000
| 35,969
|
|
|
|
| $2,408,291
|
工業-0.1%
|
ハワード大学ワシントンD.C.年次株主総会,2.416%,2024年10月1日 |
| $
| 33,000
| $31,156
|
ハワード大学ワシントンD.C.年次株主総会,2.516%,2025年10月1日 |
|
| 42,000
| 39,204
|
|
|
|
| $70,360
|
保険-0.4%
|
Corebridge Financial,Inc.,3.85%,2029年4月5日(N)
|
| $
| 500,000
| $455,158
|
保険-健康-0.7%
|
Humana, Inc., 3.7%, 3/23/2029 |
| $
| 167,000
| $153,786
|
共同健康グループ、4.625%、2035年7月15日 |
|
| 672,000
| 659,669
|
|
|
|
| $813,455
|
保険-財産と傷害-0.0%
|
自由互助グループ、3.951%、2050年10月15日(N)
|
| $
| 99,000
| $69,757
|
主要銀行-2.1%
|
アメリカ銀行、3.004%、2023年12月20日 |
| $
| 183,000
| $182,786
|
Bank of America Corp., 2.687% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.32%) to 4/22/2032 |
|
| 750,000
| 607,605
|
JPMorgan Chase & Co., 2.58% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.25%) to 4/22/2032 |
|
| 750,000
| 607,860
|
JPMorgan Chase & Co., 3.109% to 4/22/2050, FLR (SOFR + 2.44%) to 4/22/2051 |
|
| 485,000
| 336,043
|
Morgan Stanley, 3.622% to 4/01/2030, FLR (SOFR - 1 day + 3.12%) to 4/01/2031 |
|
| 588,000
| 524,001
|
State Street Corp., 3.152% to 3/30/2030, FLR (SOFR + 2.65%) to 3/30/2031 |
|
| 138,000
| 121,532
|
|
|
|
| $2,379,827
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
アメリカ債券-続
|
医療衛生技術とサービス−1.0%
|
ベトン·ディキンソン4.685%、2044年12月15日 |
| $
| 123,000
| $112,765
|
アメリカのラボホールディングスは、4.7%、2045年2月1日 |
|
| 106,000
| 93,322
|
Montefiore義務グループ,年次株主総会,5.246%,2048年11月1日 |
|
| 614,000
| 572,642
|
プロメディカ·トレド病院“B”、年次大会、5.325%、2028年11月15日 |
|
| 250,000
| 249,207
|
ProMedica Toledo病院,“B”,年間株主総会,5.75%,2038年11月15日 |
|
| 175,000
| 167,504
|
|
|
|
| $1,195,440
|
中流-0.1%
|
Targa Resources Corp.,4.95%,2052年4月15日 |
| $
| 109,000
| $88,598
|
担保ローンサポート-39.7%
|
Fannie Mae, 2.152%, 1/25/2023 |
| $
| 9,079
| $9,050
|
Fannie Mae, 2.41%, 5/01/2023 |
|
| 111,731
| 110,167
|
Fannie Mae, 4%, 3/25/2028 - 7/01/2047 |
|
| 2,167,973
| 2,114,537
|
Fannie Mae, 3%, 11/01/2028 - 5/25/2053 |
|
| 1,660,485
| 1,561,554
|
Fannie Mae, 6.5%, 5/01/2031 - 1/01/2037 |
|
| 187,938
| 195,608
|
Fannie Mae, 2.5%, 11/01/2031 - 5/01/2051 |
|
| 315,774
| 282,598
|
Fannie Mae, 3.5%, 12/25/2031 - 2/25/2036 (i)
|
|
| 77,443
| 7,553
|
Fannie Mae, 3%, 2/25/2033 (i)
|
|
| 117,138
| 10,884
|
Fannie Mae, 5.5%, 10/01/2033 - 3/01/2038 |
|
| 1,026,360
| 1,074,564
|
Fannie Mae, 6%, 8/01/2034 - 7/01/2037 |
|
| 304,479
| 315,933
|
Fannie Mae, 5%, 6/01/2035 - 3/01/2042 |
|
| 245,960
| 251,279
|
Fannie Mae, 2%, 6/01/2037 - 4/25/2046 |
|
| 506,379
| 459,431
|
Fannie Mae, 3.5%, 4/01/2038 - 7/01/2046 |
|
| 1,019,721
| 960,557
|
Fannie Mae, 4.5%, 2/01/2041 - 11/01/2042 |
|
| 383,118
| 384,085
|
Fannie Mae, 1.75%, 9/25/2041 - 10/25/2041 |
|
| 325,078
| 298,794
|
Fannie Mae, 2.75%, 9/25/2042 |
|
| 96,866
| 90,598
|
Fannie Mae, UMBS, 2%, 5/01/2037 - 7/01/2052 |
|
| 8,366,208
| 7,025,593
|
Fannie Mae, UMBS, 2.5%, 8/01/2037 - 4/01/2052 |
|
| 4,041,572
| 3,509,965
|
Fannie Mae, UMBS, 3%, 6/01/2051 - 6/01/2052 |
|
| 1,062,866
| 945,760
|
Fannie Mae, UMBS, 3.5%, 5/01/2052 |
|
| 73,066
| 66,926
|
Fannie Mae, UMBS, 4.5%, 9/01/2052 |
|
| 98,566
| 96,386
|
Freddie Mac, 3.06%, 7/25/2023 |
|
| 294,000
| 290,426
|
Freddie Mac, 3.458%, 8/25/2023 |
|
| 362,276
| 358,006
|
Freddie Mac, 1.038%, 4/25/2024 (i)
|
|
| 2,862,568
| 28,690
|
Freddie Mac, 0.725%, 7/25/2024 (i)
|
|
| 3,934,439
| 27,651
|
Freddie Mac, 3.064%, 8/25/2024 |
|
| 477,839
| 464,039
|
Freddie Mac, 4.5%, 9/01/2024 - 5/01/2042 |
|
| 277,774
| 278,588
|
Freddie Mac, 2.67%, 12/25/2024 |
|
| 827,000
| 793,232
|
Freddie Mac, 2.811%, 1/25/2025 |
|
| 533,191
| 512,422
|
Freddie Mac, 3.5%, 1/15/2027 - 10/25/2058 |
|
| 2,447,320
| 2,314,485
|
Freddie Mac, 1.482%, 3/25/2027 (i)
|
|
| 391,000
| 19,597
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
アメリカ債券-続
|
担保ローン支援-継続
|
Freddie Mac, 0.71%, 7/25/2027 (i)
|
| $
| 8,406,264
| $185,435
|
Freddie Mac, 0.557%, 8/25/2027 (i)
|
|
| 6,535,382
| 111,200
|
Freddie Mac, 0.429%, 1/25/2028 (i)
|
|
| 11,589,219
| 161,105
|
Freddie Mac, 0.436%, 1/25/2028 (i)
|
|
| 4,982,477
| 71,341
|
Freddie Mac, 0.271%, 2/25/2028 (i)
|
|
| 14,016,458
| 102,131
|
Freddie Mac, 2.5%, 3/15/2028 |
|
| 20,995
| 20,776
|
Freddie Mac, 0.264%, 4/25/2028 (i)
|
|
| 9,012,315
| 62,189
|
Freddie Mac, 3%, 6/15/2028 - 2/25/2059 |
|
| 1,866,408
| 1,714,402
|
Freddie Mac, 1.22%, 7/25/2029 (i)
|
|
| 1,257,944
| 72,858
|
Freddie Mac, 1.268%, 8/25/2029 (i)
|
|
| 2,547,784
| 154,338
|
Freddie Mac, 1.917%, 4/25/2030 (i)
|
|
| 600,527
| 64,294
|
Freddie Mac, 1.985%, 4/25/2030 (i)
|
|
| 1,277,474
| 138,347
|
Freddie Mac, 1.768%, 5/25/2030 (i)
|
|
| 612,877
| 61,393
|
Freddie Mac, 1.907%, 5/25/2030 (i)
|
|
| 1,389,954
| 149,822
|
Freddie Mac, 1.436%, 6/25/2030 (i)
|
|
| 559,633
| 46,001
|
Freddie Mac, 1.704%, 8/25/2030 (i)
|
|
| 633,757
| 63,073
|
Freddie Mac, 1.263%, 9/25/2030 (i)
|
|
| 314,905
| 23,047
|
Freddie Mac, 1.172%, 11/25/2030 (i)
|
|
| 789,331
| 54,515
|
Freddie Mac, 0.422%, 1/25/2031 (i)
|
|
| 2,860,795
| 58,005
|
Freddie Mac, 0.873%, 1/25/2031 (i)
|
|
| 873,865
| 44,431
|
Freddie Mac, 1.026%, 1/25/2031 (i)
|
|
| 663,744
| 40,323
|
Freddie Mac, 0.613%, 3/25/2031 (i)
|
|
| 2,272,424
| 74,318
|
Freddie Mac, 0.829%, 3/25/2031 (i)
|
|
| 973,113
| 47,729
|
Freddie Mac, 1.334%, 5/25/2031 (i)
|
|
| 399,402
| 32,277
|
Freddie Mac, 1.039%, 7/25/2031 (i)
|
|
| 489,989
| 31,513
|
Freddie Mac, 0.632%, 9/25/2031 (i)
|
|
| 2,619,786
| 101,183
|
Freddie Mac, 0.955%, 9/25/2031 (i)
|
|
| 808,717
| 48,237
|
Freddie Mac, 0.441%, 11/25/2031 (i)
|
|
| 3,899,181
| 101,632
|
Freddie Mac, 0.597%, 12/25/2031 (i)
|
|
| 3,898,081
| 140,281
|
Freddie Mac, 0.664%, 12/25/2031 (i)
|
|
| 644,718
| 25,804
|
Freddie Mac, 6%, 5/01/2035 - 10/01/2038 |
|
| 158,634
| 166,403
|
Freddie Mac, 5.5%, 8/01/2035 - 6/01/2036 |
|
| 180,734
| 189,872
|
Freddie Mac, 5%, 2/15/2036 - 10/01/2052 |
|
| 794,794
| 811,431
|
Freddie Mac, 5.5%, 2/15/2036 (i)
|
|
| 28,539
| 4,705
|
Freddie Mac, 2%, 8/15/2036 |
|
| 82,436
| 81,244
|
Freddie Mac, 6.5%, 5/01/2037 |
|
| 32,563
| 33,720
|
Freddie Mac, 4%, 8/01/2037 - 4/01/2044 |
|
| 180,812
| 176,548
|
Freddie Mac, 4.5%, 12/15/2040 (i)
|
|
| 7,674
| 694
|
Freddie Mac, 3.25%, 11/25/2061 |
|
| 386,148
| 351,845
|
Freddie Mac, UMBS, 2.5%, 4/01/2037 - 9/01/2052 |
|
| 3,056,677
| 2,632,733
|
Freddie Mac, UMBS, 2%, 2/01/2042 - 2/01/2052 |
|
| 566,303
| 474,731
|
Freddie Mac, UMBS, 3.5%, 8/01/2051 - 5/01/2052 |
|
| 152,231
| 139,973
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
アメリカ債券-続
|
担保ローン支援-継続
|
Freddie Mac, UMBS, 3%, 1/01/2052 - 4/01/2052 |
| $
| 339,200
| $301,011
|
不動産、UMBS、4%、2052年5月1日 |
|
| 194,234
| 184,604
|
Ginnie Mae, 5.5%, 7/15/2033 - 1/20/2042 |
|
| 344,584
| 365,116
|
Ginnie Mae, 5.683%, 8/20/2034 |
|
| 78,759
| 80,839
|
Ginnie Mae, 4%, 5/16/2039 - 8/20/2052 |
|
| 334,348
| 323,524
|
Ginnie Mae, 4.5%, 9/20/2041 - 10/20/2052 |
|
| 1,025,159
| 1,006,380
|
Ginnie Mae, 3.5%, 10/20/2041 (i)
|
|
| 38,802
| 2,079
|
Ginnie Mae, 3.5%, 4/15/2042 - 10/20/2052 |
|
| 1,070,911
| 1,010,874
|
Ginnie Mae, 2.5%, 6/20/2042 - 5/20/2052 |
|
| 1,738,768
| 1,530,867
|
Ginnie Mae, 4%, 8/16/2042 (i)
|
|
| 43,823
| 6,527
|
Ginnie Mae, 2.25%, 9/20/2043 |
|
| 26,611
| 25,341
|
Ginnie Mae, 3%, 4/20/2045 - 6/20/2052 |
|
| 1,509,367
| 1,373,123
|
Ginnie Mae, 2%, 1/20/2052 |
|
| 426,007
| 363,311
|
Ginnie Mae, 5%, 8/20/2052 |
|
| 124,286
| 124,256
|
Ginnie Mae, 0.586%, 2/16/2059 (i)
|
|
| 179,497
| 6,342
|
Ginnie Mae, TBA, 2.5%, 12/15/2052 |
|
| 600,000
| 527,250
|
Ginnie Mae, TBA, 5.5%, 12/15/2052 |
|
| 425,000
| 430,040
|
Ginnie Mae, TBA, 2%, 12/20/2052 |
|
| 550,000
| 468,016
|
Ginnie Mae, TBA, 3%, 12/20/2052 |
|
| 525,000
| 474,114
|
Ginnie Mae, TBA, 3.5%, 12/20/2052 |
|
| 400,000
| 371,312
|
Ginnie Mae, TBA, 5%, 12/20/2052 |
|
| 425,000
| 424,602
|
Ginnie Mae, TBA, 6%, 12/20/2052 |
|
| 100,000
| 102,054
|
UMBS, TBA, 2%, 12/13/2052 |
|
| 450,000
| 370,635
|
UMBS, TBA, 4.5%, 12/13/2052 |
|
| 100,000
| 97,328
|
UMBS, TBA, 1.5%, 12/25/2052 |
|
| 450,000
| 350,525
|
UMBS, TBA, 2.5%, 12/25/2052 |
|
| 125,000
| 106,924
|
UMBS, TBA, 5%, 12/25/2052 |
|
| 375,000
| 373,125
|
UMBS, TBA, 5.5%, 12/25/2052 |
|
| 875,000
| 884,933
|
UMBS, TBA, 6%, 12/25/2052 |
|
| 100,000
| 102,242
|
|
|
|
| $45,712,151
|
市政-2.9%
|
イリノイ州ブリッジビュー、スタジアムと再建プロジェクト、課税、瑞声、5.06%、12/01/2025 |
| $
| 505,000
| $490,347
|
カリフォルニア州地震局改訂版、課税、“B”、1.477%、2023年7月1日 |
|
| 110,000
| 107,369
|
シカゴ、イリノイ州、一般義務、課税、“C”、年間株主総会、6.207%、2036年1月1日 |
|
| 1,010,000
| 1,033,149
|
カリフォルニア州、タバコ証券化会社、タバコ決済バージョン、課税、“B”、3%、2046年6月1日 |
|
| 175,000
| 161,834
|
グアム国際空港管理局改訂版、課税(A.B.原パット空港)、“A”、4.46%、2043年10月1日 |
|
| 5,000
| 4,013
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
アメリカ債券-続
|
市政当局-続
|
イリノイ州販売税証券化会社、第二留置権、課税、“B”、BAM、3.411%、2043年1月1日 |
| $
| 240,000
| $180,166
|
マサチューセッツ州教育融資管理局、教育ローン付属審査、課税、“A”、2.641%、2037年7/01 |
|
| 535,000
| 485,977
|
ミシガン金融管理局タバコ決済資産サポートバージョン、課税(2006年タバコ領収書販売)、“A-1”、2.366%、2030年6月1日 |
|
| 12,445
| 11,300
|
ニュージャージー州有料道路管理局改正、課税(建設アメリカ債券)、“F”、7.414%、2040年1月1日 |
|
| 32,000
| 40,182
|
ニューヨーク州シラキュース、工業発展署試験バージョン、課税(メリーゴーランドセンタープロジェクト)、“B”、5%、2036年1月1日(N)
|
|
| 1,215,000
| 815,202
|
|
|
|
| $3,329,539
|
電気通信-無線-0.8%
|
クラウン城、不動産投資信託基金、3.25%、2051年1月15日 |
| $
| 464,000
| $317,419
|
T-Mobile USA, Inc., 4.375%, 4/15/2040 |
|
| 650,000
| 565,369
|
|
|
|
| $882,788
|
輸送-サービス-0.0%
|
ERAC USA Finance LLC,3.85%,2024年11月15日(N)
|
| $
| 34,000
| $32,916
|
アメリカ政府機関及び同等機関−0.3%
|
小企業管理局、5.52%、2024年6月1日 |
| $
| 11,552
| $11,556
|
小企業管理局、2.21%、2/01/2033 |
|
| 79,307
| 72,306
|
小企業管理局、2.22%、2033年3月1日 |
|
| 112,993
| 102,877
|
小企業管理局、3.15%、2033年7月1日 |
|
| 104,649
| 99,571
|
小企業管理局、3.62%、2033年9月1日 |
|
| 91,614
| 88,713
|
|
|
|
| $375,023
|
米国財務省債券-37.0%
|
U.S. Treasury Bonds, 2.25%, 2/15/2027 |
| $
| 1,921,000
| $1,796,885
|
U.S. Treasury Bonds, 5.25%, 2/15/2029 |
|
| 48,000
| 51,611
|
U.S. Treasury Bonds, 0.625%, 5/15/2030 |
|
| 800,000
| 643,000
|
U.S. Treasury Bonds, 4.75%, 2/15/2037 |
|
| 336,000
| 375,493
|
U.S. Treasury Bonds, 4.375%, 2/15/2038 |
|
| 1,109,000
| 1,190,226
|
米国債、4.5%、2039年8月15日(F)
|
|
| 4,503,100
| 4,888,150
|
U.S. Treasury Bonds, 3.125%, 2/15/2043 |
|
| 453,700
| 396,137
|
U.S. Treasury Bonds, 2.875%, 5/15/2043 |
|
| 1,697,100
| 1,419,001
|
米国債、2.5%、2045年2月15日 |
|
| 4,017,000
| 3,097,013
|
U.S. Treasury Bonds, 2.875%, 11/15/2046 |
|
| 3,470,000
| 2,853,668
|
米国債、3%、2048年2/15 |
|
| 804,400
| 677,676
|
U.S. Treasury Bonds, 2.375%, 5/15/2051 |
|
| 638,000
| 474,463
|
U.S. Treasury Bonds, 1.875%, 11/15/2051 |
|
| 1,090,500
| 717,132
|
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 12/31/2022 |
|
| 830,000
| 827,374
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
アメリカ債券-続
|
アメリカ財務省債務-継続 |
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 2/28/2023 |
| $
| 4,181,500
| $4,137,685
|
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 4/30/2023 |
|
| 3,940,200
| 3,866,783
|
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 5/31/2023 |
|
| 2,400,000
| 2,347,312
|
U.S. Treasury Notes, 2.75%, 2/15/2024 |
|
| 577,000
| 564,198
|
米国債、2.5%、2024年5月15日 |
|
| 755,000
| 732,674
|
U.S. Treasury Notes, 2.875%, 7/31/2025 |
|
| 4,700,000
| 4,551,656
|
米国債、2%、2025年8月15日 |
|
| 98,000
| 92,641
|
U.S. Treasury Notes, 0.75%, 5/31/2026 |
|
| 567,700
| 507,471
|
U.S. Treasury Notes, 0.875%, 6/30/2026 |
|
| 678,600
| 608,328
|
米国債、2%、2026年11月15日 |
|
| 6,071,000
| 5,638,678
|
U.S. Treasury Notes, 3.25%, 5/15/2042 |
|
| 165,000
| 148,216
|
|
|
|
| $42,603,471
|
公共事業−電力−1.3%
|
FirstEnergy Corp.,4.4%,2027年7月15日 |
| $
| 694,000
| $654,456
|
太平洋ガス電力会社、5.45%、2027年6月15日 |
|
| 357,000
| 347,946
|
ビステラ運営有限責任会社、4.875%、2024年5月13日(N)
|
|
| 500,000
| 488,375
|
|
|
|
| $1,490,777
|
アメリカ債券総額
|
|
|
| $110,828,388
|
外国債券-6.6%
|
オーストラリア-0.0
|
APTパイプ有限会社、4.25%、2027年7月15日(N)
|
| $
| 16,000
| $15,001
|
バミューダ-0.3%
|
バミューダ政府、5%、2032年7月15日(N)
|
| $
| 400,000
| $385,024
|
Chile – 0.3%
|
チリエストド銀行、2.704%、2025年1月9日(N)
|
| $
| 241,000
| $227,386
|
チリ共和国、2.55%、2032年1月27日 |
|
| 200,000
| 167,087
|
|
|
|
| $394,473
|
China – 0.5%
|
AIA Group Ltd., 5.625%, 10/25/2027 (n)
|
| $
| 200,000
| $204,672
|
テンセントホールディングス有限公司、2.88%、2031年4月22日(N)
|
|
| 501,000
| 413,140
|
|
|
|
| $617,812
|
India – 0.8%
|
インド輸出入銀行、2.25%、2031年1月13日(N)
|
| $
| 317,000
| $252,414
|
インド鉄道金融会社、2.8%、2031年2月10日(N)
|
|
| 376,000
| 309,120
|
Power Finance Corp.Ltd.(インド共和国)、5.25%、2028年8月10日 |
|
| 370,000
| 358,319
|
|
|
|
| $919,853
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
外国債券-続
|
インドネシア-0.6%
|
インドネシア自由港、5.315%、2032年4月14日(N)
|
| $
| 451,000
| $417,175
|
PT IndoFood CBP Sukses Makmur Tbk,4.805%,2052年4月27日 |
|
| 416,000
| 306,969
|
|
|
|
| $724,144
|
アイルランド-0.3%
|
AerCapアイルランド資本DAC/AerCapグローバル航空信託、3.3%、2032年1月30日 |
| $
| 355,000
| $282,924
|
イスラエル-0.4%
|
Bank Hapoalim B.M., 3.255% to 1/21/2027, FLR (CMT - 5yr. + 2.155%) to 1/21/2032 (n)
|
| $
| 200,000
| $170,644
|
Bank Leumi le-イスラエルB.M.,3.275%,2031年1月29日(N)
|
|
| 354,000
| 314,618
|
|
|
|
| $485,262
|
クウェート-0.2%
|
Equate PetroChemical B.V.(コワイ国),4.25%,2026年11月3日 |
| $
| 253,000
| $239,276
|
マレーシア-0.3%(br} |
Dua Capital Ltd.(マレーシア連邦)、2.78%、2031年5月11日 |
| $
| 400,000
| $316,808
|
メキシコ-0.4%
|
連邦電力委員会(メキシコ州)、3.348%、2031年2月9日(N)
|
| $
| 232,000
| $178,294
|
メキシコ連合王国、4.75%、2032年4月27日 |
|
| 324,000
| 310,888
|
|
|
|
| $489,182
|
モロッコ-0.3%
|
モロコ王国、3%、2032年12月15日(N)
|
| $
| 377,000
| $298,652
|
フィリピン-0.2%
|
フィリピン共和国、5.609%、2033年4月13日 |
| $
| 200,000
| $210,013
|
サウジアラビア-0.4%
|
サウジアラブ王国、3.25%、2051年11月17日(N)
|
| $
| 200,000
| $144,280
|
サウジアラビア石油会社、1.625%、2025年11月24日(N)
|
|
| 305,000
| 277,839
|
|
|
|
| $422,119
|
タイ-0.3%
|
タイ石油国庫センター有限会社、3.75%、2050年6月18日(N)
|
| $
| 470,000
| $295,134
|
ディレクトリ
発行元
|
|
| 株式/額面
| 価値($)
|
債券-続
|
外国債券-続
|
アラブ首長国連邦-0.5% |
MDGH-GMTN RSC Ltd.(アラブ首長国連邦)、5.5%、2033年4月28日(N)
|
| $
| 200,000
| $209,900
|
アラブ首長国連邦、4.951%、2052年7月7日(N)
|
|
| 400,000
| 395,613
|
|
|
|
| $605,513
|
イギリス-0.7%
|
B.A.T. Capital Corp., 4.7%, 4/02/2027 |
| $
| 600,000
| $578,502
|
帝国ブランド金融会社、6.125%、2027年7月27日(N)
|
|
| 200,000
| 200,045
|
|
|
|
| $778,547
|
ウルグアイ-0.1%
|
ウルグアイ東方共和国、5.75%、2034年10月28日 |
| $
| 96,000
| $104,263
|
外国債券総額
|
|
| $7,584,000
|
債券総額(確定コスト,128,576,678ドル)
|
| $118,412,388
|
投資会社(H)-0.7%
|
通貨市場基金-0.7%
|
|
MFS機関通貨市場ポートフォリオ,3.67%(V)(確定コスト,863,596ドル)
|
|
| 863,587
| $863,587
|
|
|
その他資産から負債を引く-(3.5%)
|
| (4,060,825)
|
純資産-100.0%
|
| $115,215,150
|
(f)
| 証券の全部または一部は未平倉先物契約の担保に分離されています。
|
(h)
| 関連発行者は、基金が5%以上の未返済と投票権証券を持つ発行者、あるいは共同統制下にある会社と考えることができる。期末までに、関連発行者と非関連発行者への基金の投資合計はそれぞれ863,587ドルと118,412,388ドルだった。
|
(i)
| 基金は名目元金(額面金額)の利息の純利息証券を受け取る。表示された額面金額は名目元金であり、証券のコストを反映していません。
|
(n)
| 1933年証券法第144 A条により登録を免除された証券。これらの証券は、通常の業務中に登録免除の取引方法で販売することができ、通常は合格した機関のバイヤーに販売することができる。期末、これらの証券の総価値は12,236,766ドルで、純資産の10.6%を占めている。
|
(v)
| 関連発行者は,MFS管理の投資会社にのみ利用可能である。MFS機関通貨市場ポートフォリオの見積金利は、当該ファンドの期末の経年化7日間収益率である。
|
(w)
| リリース時の安全性。
|
本報告では,以下の略語:
を用いて定義した |
AAC
| アンバック保険会社
|
年度株主総会
| 保証市級
|
BAM
| アメリカ互恵銀行を設立する |
CLO
| ローン担保債券
|
CMT
| 固定期限国庫
|
ディレクトリ
FLR
| 変動金利。金利は括弧に開示されている参考金利に利差(あれば)を加えて定期的にリセットします。報告書の期末為替レートは現在の為替レートではないかもしれない。他に説明がない限り、すべての参照レートはドル
である |
Libor
| ロンドン銀行間同業借り換え金利 |
不動産投資信託基金
| 不動産投資信託基金
|
SOFR
| 担保付き隔夜融資金利
|
TBA
| 発表待ち
|
UMBS
| 統一担保証券
|
略語はドル以外の通貨で表示される金額を表します。他の説明がない限り、すべての金額はドルで表される。略語リストは以下のとおりである:
|
ユーロ
| ユーロ
|
11/30/22のデリバティブ契約
長期外貨契約
|
貨幣
購入した
| 貨幣
販売
| 取引相手
| 決算日
| 実現していない
鑑賞
(減価償却)
|
資産デリバティブ
|
ユーロ
| 78,045
| ドル
| 77,678
| ブラウン兄弟ハリマン
| 1/20/2023
| $3,861
|
責任デリバティブ
|
ドル
| 76,853
| ユーロ
| 78,045
| HSBC銀行
| 1/20/2023
| $(4,686)
|
先物契約
|
説明
| 長い/長い
短い
| 金種
| 契約
| 概念上の
金額
| 満期になる
日付
| 価値/未実現
鑑賞
(減価償却)
|
資産デリバティブ
|
金利先物
|
|
|
米国債10年期
| 長い
| ドル
| 82
| $9,307,000
| March - 2023 | $36,421
|
米国債2年期
| 長い
| ドル
| 13
| 2,669,672
| March - 2023 | 5,839
|
|
|
|
|
|
| $42,260
|
責任デリバティブ
|
金利先物
|
|
|
アメリカ債br | 短い
| ドル
| 45
| $5,715,000
| March - 2023 | $(23,720)
|
米国債5年期
| 短い
| ドル
| 12
| 1,302,844
| March - 2023 | (6,501)
|
アメリカ財務省スーパー手形10年
| 短い
| ドル
| 5
| 598,281
| March - 2023 | (1,010)
|
|
|
|
|
|
| $(31,231)
|
2022年11月30日現在、この基金はbr流動性証券を有し、総価値は116,150ドルであり、特定のデリバティブ契約の任意の担保または保証金義務を支払うために使用される。
財務諸表の付記を参照
ディレクトリ
財務諸表
貸借対照表
At 11/30/22
このレポートは、あなたの基金の貸借対照表を表し、その中で、基金の総価値を構成する資産および負債を詳細に説明しています。
資産
|
|
独立発行者への投資は,価値で計算される(確定コスト,128,576,678ドル)
| $118,412,388
|
関連発行者への投資は,価値計算(確定済みコスト,863,596ドル)
| 863,587
|
売掛金:
|
|
長期外貨両替契約
| 3,861
|
未平倉先物契約の純日変動保証金
| 24,562
|
販売済み投資
| 564,948
|
TBA販売承諾
| 607,884
|
利息
| 671,244
|
その他資産
| 2,702
|
総資産
| $121,151,176
|
負債
|
|
対応係
| $1,069
|
の支払い |
|
を配布 | 38,059
|
長期外貨両替契約
| 4,686
|
購入の投資
| 96,296
|
TBA購買約束
| 5,585,640
|
購入時に発行された投資
| 48,185
|
対応代理販売業者
|
|
投資コンサルタント
| 2,670
|
行政サービス料
| 148
|
移籍エージェントと配当支払いコスト
| 3,276
|
独立受託者の報酬を支払うべきです | 13,213
|
国の繰延税金に対応する | 29,325
|
計算すべき費用とその他の負債
| 113,459
|
総負債
| $5,936,026
|
純資産
| $115,215,150
|
純資産は
から |
|
実収資本
| $134,174,080
|
分配可能収益(損失)合計
| (18,958,930)
|
純資産
| $115,215,150
|
発行済み実益権益株式
| 32,597,393
|
1株当たり純資産(純資産115,215,150ドル/32,597,393株実益権益
流通株)
| $3.53
|
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財務諸表
運営説明書
11/30/22年度まで
本報告書は、あなたの基金が投資収益と課税費用の中でどれだけ稼いでいるかを説明します。それはまた基金の運営によって生成された任意の収益および/または損失を描写する。
純投資収益(損失)
|
|
収入
|
|
利息
| $2,897,303
|
関連発行者の配当
| 24,324
|
その他
| 271
|
総投資収益
| $2,921,898
|
費用
|
|
管理費
| $566,925
|
移籍エージェントと配当支払いコスト
| 57,729
|
行政サービス料
| 29,035
|
独立受託者の報酬
| 6,070
|
証券取引所手数料
| 31,734
|
委託料
| 13,546
|
株主コミュニケーション
| 80,285
|
監査と税金
| 95,913
|
弁護士費
| 612
|
その他
| 47,548
|
総費用
| $929,397
|
純投資収益(損失)
| $1,992,501
|
実現済みと未実現収益(損失)
|
実現済み損益(確認済みコストベース)
|
|
非関連発行者(26,774ドルを差し引いた国/地域税)
| $(2,447,081)
|
関連発行者
| (48)
|
先物契約
| 918,412
|
長期外貨両替契約
| 66,396
|
外貨
| (996)
|
純収益(損失)
を実現した | $(1,463,317)
|
切り上げや減価償却変動は実現されていない
|
|
独立発行者(繰延国/地域税を差し引いて2551ドル増加した純額)
| $(18,153,311)
|
関連発行者
| (9)
|
先物契約
| 239,298
|
長期外貨両替契約
| (8,583)
|
資産と負債を外貨に換算する | 164
|
未実現純収益(損失)
| $(17,922,441)
|
純収益と未実現収益(損失)
を実現した | $(19,385,758)
|
運営純資産変動
| $(17,393,257)
|
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財務諸表
純資産変動表
これらのレポートは、運営、任意の分配、および任意の株主取引による純資産の増加および/または減少を記述する。
| 年末
|
| 11/30/22
| 11/30/21
|
純資産変動
|
|
|
運営から
|
|
|
純投資収益(損失)
| $1,992,501
| $2,620,224
|
純収益(損失)
を実現した | (1,463,317)
| 1,914,649
|
未実現純収益(損失)
| (17,922,441)
| (6,608,864)
|
運営純資産変動
| $(17,393,257)
| $(2,073,991)
|
株主に割り当てる
| $(2,164,201)
| $(2,900,169)
|
株主に資本を分配する納税申告書
| $(7,122,099)
| $(7,851,681)
|
ファンドシェア取引純資産変動
| $42,524
| $—
|
純資産変動総額
| $(26,637,033)
| $(12,825,841)
|
純資産
|
|
|
期初
| 141,852,183
| 154,678,024
|
サイクル終了時
| $115,215,150
| $141,852,183
|
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財務諸表
財務のハイライト
財務ハイライト表はあなたが過去5年間の基金の財務業績を理解するのを助けることを目的としています。特定の情報は単一基金シェアの財政的結果を反映する。表中の総収益率は,投資家が全期間にわたって保有している基金シェアカテゴリ(すべての分配を再投資すると仮定する)の投資によって稼いだ(または損失)比率を表す.
| 年末
|
| 11/30/22
| 11/30/21
| 11/30/20
| 11/30/19
| 11/30/18
|
純資産額、期初
| $4.35
| $4.75
| $4.75
| $4.65
| $5.08
|
投資業務収益(損失)
|
純投資収益(損失)(D)
| $0.06
| $0.08
| $0.10
| $0.12
| $0.12
|
純収益と未実現収益(損失)
を実現した | (0.60)
| (0.15)
| 0.25
| 0.32
| (0.20)
|
投資運営合計
| $(0.54)
| $(0.07)
| $0.35
| $0.44
| $(0.08)
|
株主に申告する割当てを減らす
|
純投資収益から
| $(0.06)
| $(0.09)
| $(0.11)
| $(0.13)
| $(0.14)
|
自己資本納税申告書
| (0.22)
| (0.24)
| (0.24)
| (0.21)
| (0.21)
|
株主に申告する総分配
| $(0.28)
| $(0.33)
| $(0.35)
| $(0.34)
| $(0.35)
|
買い戻し株による純増加
| $—
| $—
| $0.00(w)
| $—
| $—
|
純資産額、期末(X)
| $3.53
| $4.35
| $4.75
| $4.75
| $4.65
|
時価、期末
| $3.39
| $4.27
| $4.64
| $4.56
| $4.36
|
時価で計算した総収益率(%)
| (14.23)
| (0.84)
| 9.64
| 12.76
| (2.05)
|
純資産総収益率(%)(J)(R)(S)(X)
| (12.33)
| (1.32)
| 7.75
| 10.13
| (1.09)
|
比率(%)(平均純資産に対する比率)
と補足データ:
|
費用
| 0.74
| 0.70
| 0.72
| 0.74
| 0.75
|
純投資収益(損失)
| 1.59
| 1.78
| 2.19
| 2.45
| 2.57
|
ポートフォリオ売上高
| 146
| 201
| 142
| 48
| 21
|
期末純資産(省略000)
| $115,215
| $141,852
| $154,678
| $154,836
| $151,533
|
(d)
| 1株あたりのデータは平均流通株に基づいている.
|
(j)
| 資産純資産値で計算される総リターンは、公開取引価格ではなく基金の純資産値を用いて計算されるため、時価で計算された総リターンとは異なる可能性がある。
|
(r)
| いくつかの費用は減少していますが、これらの費用がなければ、性能がもっと低くなります。
|
(s)
| この基金は時々訴訟和解から収益を得る可能性があり、これらの収益がなければ業績は低くなる。
|
(w)
| 1株当たりの金額は0.01ドル未満です。
|
(x)
| 純資産価値と純資産価値で計算される総リターンは純資産に基づいて計算され、その中には米国公認会計原則による調整が含まれており、
財務報告は期末に調整することが要求されている。
|
財務諸表の付記を参照
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財務諸表付記
(1)業務と
組織
MFS政府市場収入信託基金(この基金)はマサチューセッツ州の商業信託基金であり、1940年に改正された“投資会社法”に基づいて多元化閉鎖管理投資会社として登録されている。
本基金は投資会社
であるため、財務会計基準委員会(FASB)会計基準に従ってテーマ946金融サービス-投資会社の投資会社の会計と報告ガイドラインを編纂する。
(2)重大会計政策
一般的に-米国公認会計原則に従って財務諸表を作成し、報告中に報告された資産および負債額、ならびに財務諸表の日付を開示するまたは資産および負債および報告の運営純資産増加額
に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。これらの財務諸表を作成する際に、管理層は、基金資産とバランスシート作成日から財務諸表発行日以降に発生した事件を評価した。
貸借対照表相殺−貸借対照表相殺に関する基金の会計政策は、取引相手が違約又は合意が終了した場合に、国際スワップ及び派生商品協会(ISDA)メインプロトコル又は同様の合意が、基金と適用取引相手との間の資産及び負債報告書に報告された金融資産及び金融負債金額の相殺をもたらさないことである。基金の相殺権は特定法域の破産法または破産法の制限または禁止を受ける可能性があり,具体的な総純額決済協定は相手側がその管轄を受ける。基金に適用される範囲内で、貸借対照表は、基金の重要な会計政策説明
に含まれている基金範囲内の各金融商品および取引のタイトルの下に開示されている。
投資評価-その監督の下で、基金取締役会は基金顧問が採択し、取締役会によって承認された基金推定政策とプログラムに基づいて、基金投資価値の確定または確定に至る主要な責任を基金顧問に委託している。取締役会は、2022年9月8日から、1940年の“投資会社法”第2 a-5条に基づき、取締役会が当該基金の“推定指定者”として指定した。評価指定者であるコンサルタントが投資が信頼できる市場オファー
に欠けていると考えた場合、この投資はコンサルタントの公平な評価政策とプログラムに基づいて誠実に決定された公正な価値推定値に基づいている。
限定的な債務ツールを含む基金の推定政策およびプログラム、債務ツールおよび変動金利融資に基づいて、一般に第三者価格設定サービスによって提供される評価または総合見積もりによって推定される。発行期限が60日以下の短期手形は,市場価値に近い償却コストで推定できる.先物契約は通常、第三者定価サービスが提供する主要取引所の最終決済価格で推定される。当日特定の取引がなかった先物契約は
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通常は第三者価格設定サービスが提供する主要取引所の終値見積で推定される。長期外貨両替契約の推定値は,一般に,第三者定価サービス機関が提供する短期レート
から算出される一定期間の入札と重要価格平均値である.オープン投資会社の推定値は一般的に1株当たり純資産額である。外貨で表される外国証券と他の資産と負債の価値
第三者定価サービスが提供する入札平均値と要件を用いてドルに換算する。
この基金の推定政策と手続きによると、債務ツール、変動金利ローン、および多くのタイプのデリバティブの市場オファーは既製品とは考えられない。これらの投資は、一般に、第三者価格設定サービスによって提供される情報またはコンサルタントがコンサルタントの公正評価政策およびプログラムに基づいて決定される公正価値に基づいて推定される。証券や他の資産は、通常、第三者定価サービスからの情報に基づいて推定され、取引業者/取引業者の入札見積に基づいて推定されてもよい。価値を確定する際に、第三者価格設定サービスは、収益率、品質、額面金利、満期日、発行タイプ、取引特徴、利益差、および他の市場データのような取引データと市場情報を利用することができる。コンサルタントが投資の価値が主要取引の取引所又は市場(例えば、外国為替又は市場)の終値後及び基金純資産額が確定する前に発生した事件の重大な影響を受けた場合、又は特定の証券が取引を停止した後、証券主取引の取引所又は市場終値前に取引を再開しなかった場合、投資も公正な価値に基づいて推定することができる。コンサルタントは、一般に、同じまたは他の市場上の同様の証券の価格動向との関連性のような第三者価格サービスまたは他の情報に依存する, コストと投資(br}証券の特徴;発行者の業務と財務状況;および取引と他の市場データ)は、投資を公正価値にするかどうか、およびどのような価値で投資を公正価値評価するかを決定するのを助ける。基金資産の純資産値を計算するための投資価値は、出所と価値を決定する方法によって異なる可能性がある。公正推定値を使用する場合、基金資産純資産値を決定するための投資価値は、同一投資のオファーや公表価格と異なる可能性がある。基金が1株当たりの純資産値を決定しながら投資を売却する場合、基金がその投資に割り当てられた公正な価値を得ることができる保証はない。
基金資産や負債の価値を決定する際には様々な投入が使用されている。これらの投入は大きく3つの段階に分けられる。場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、公正価値レベルにおける投資レベルは、公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。基金はある具体的な投入が公平な価値計量の重要性に対する評価を判断し、投資特有の要素を考慮する必要がある。レベル1には、アクティブ市場における同じ資産または負債の未調整見積もりが含まれます。第2段階には、他の重要な観察可能な市場ベースの投入(類似証券の見積もり、金利、早期返済速度、および信用リスクを含む)が含まれる。第3レベルは、投資の公正な価値を決定する際にコンサルタント自身の仮定を含むことができる重大な観察不可能な投入を含む。他の金融商品は、先物契約および長期外国為替契約のような派生ツールである。以下は、2022年11月30日までに基金資産と負債を推定する際に使用されるレベルの概要である
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金融商品
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計
|
米国債と米国政府機関とその等価物
| $—
| $42,978,494
| $—
| $42,978,494
|
非アメリカ主権債務
| —
| 4,802,349
| —
| 4,802,349
|
市政債券
| —
| 3,329,539
| —
| 3,329,539
|
アメリカ社債
| —
| 12,763,681
| —
| 12,763,681
|
住宅担保ローン支援証券
| —
| 45,712,151
| —
| 45,712,151
|
商業担保ローン支援証券
| —
| 3,804,766
| —
| 3,804,766
|
資産支援証券(CDOを含む)
| —
| 2,239,760
| —
| 2,239,760
|
外国債券
| —
| 2,781,648
| —
| 2,781,648
|
共同基金
| 863,587
| —
| —
| 863,587
|
合計
| $863,587
| $118,412,388
| $—
| $119,275,975
|
他の金融商品
|
|
|
|
|
先物契約--資産
| $42,260
| $—
| $—
| $42,260
|
先物契約-負債
| (31,231)
| —
| —
| (31,231)
|
長期外国為替契約-資産
| —
| 3,861
| —
| 3,861
|
長期外国為替契約-負債
| —
| (4,686)
| —
| (4,686)
|
セキュリティ特徴に関するより多くの情報は、ポートフォリオを参照してください。
外貨換算-外国投資、収入及び費用の購入及び販売は、関連取引日の通貨為替レート又は外貨建ての売掛金及び支払すべき報告日に基づいてドルに換算される。証券売却による外貨為替レートの損益は財務諸表に投資として実現した純損益として入金されている。売掛金,売掛金,収入,支出の為替変動による損益は財務諸表にbr外貨取引損益を計上する。外貨レート変動による実現済みと未実現投資損益部分は単独では開示されていない。
デリバティブ·ファンドは、主に特定の市場または市場部分への開放を増加または減少させるために派生商品を使用するか、または金利または通貨の開放
を増加または減少させるために証券を使用するか、または直接投資の代替案として使用される。デリバティブはヘッジまたは非ヘッジ目的に使用される。ヘッジは損失を減少または除去することができるが、収益を減少または除去することもできる。ファンドが市場開放を増加させるために投資として派生商品を使用する場合、または対沖目的のために使用される場合、デリバティブツールの損益は派生商品の元のコストよりも大幅に高い可能性がある。
この基金が期間内に使用する派生ツールは先物契約および長期外貨契約である。デリバティブのタイプによると、ファンドは取引相手や取引所と相殺取引を達成し、デリバティブ取引相手と交渉したり、第三者に頭寸を譲渡したりすることでデリバティブから撤退することができる。以下の場合、基金は迅速に倉庫先物頭を平らにすることができない可能性がある:
このタイプの先物価格の毎日の変動
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先物は取引所が設定した毎日の上限を超える。
ポートフォリオ及び関連デリバティブ契約表に記載されているファンド期末デリバティブは、一般に当該ファンドの当該期間におけるデリバティブ取引量を示す。
以下の表は、派生ツール契約の主なタイプ別に、貸借対照表に報告された基金が2022年11月30日に保有する派生ツール資産および負債部分の公正価値を示す
|
| 公正価値(A)
|
リスク
| 派生商品契約
| 資産デリバティブ
| 責任デリバティブ
|
金利
| 先物契約
| $42,260
| $(31,231)
|
外貨
| 長期外貨契約
| 3,861
| (4,686)
|
合計
|
| $46,121
| $(35,917)
|
(a)
| 本表に示した先物契約の価値は,ポートフォリオで報告されている価値に対応している。先物契約の当日純変動保証金
のみ貸借対照表で個別に報告します。
|
以下の表は、運用説明書で報告されているように、デリバティブ契約の主要タイプ別に、基金が2022年11月30日までの年度に保有しているデリバティブの実現収益(損失)を示している
リスク
| 先物.先物
契約
| 外来に向かっている 貨幣種
交換
契約
|
金利
| $918,412
| $—
|
外貨
| —
| 66,396
|
合計
| $918,412
| $66,396
|
以下の表は、操作説明書に報告されているように、デリバティブ契約の主要タイプ別に、基金が2022年11月30日までの年度に保有しているデリバティブが付加価値または減価償却を実現していない変化を示している
リスク
| 先物.先物
契約
| 外来に向かっている 貨幣種
交換
契約
|
金利
| $239,298
| $—
|
外貨
| —
| (8,583)
|
合計
| $239,298
| $(8,583)
|
デリバティブ取引相手の信用リスク
は,すべての潜在取引相手の信用を正式に評価することで管理される.いくつかの(すべてではないが)未清算デリバティブについて、基金は、可能な限り二国間ベースでISDA主合意を締結することによって、取引相手の信用リスクへの開放を低減しようとしている。ISDAマスタプロトコルは,プロトコルの一方が他方の信用品質が明示的に悪化した場合に,そのプロトコルによるすべての取引を終了する権利を与える.ISDAメインプロトコルに違約または終了が発生した場合、非違約者はすべてのbr取引を閉鎖する権利がある
ディレクトリ
このプロトコルによる取引と,各プロトコルによって不足している純額
の一方は他方の純額に支払われなければならない.このようなISDAマスタープロトコルで取引されるすべての取引の決済および純支払いの権利は、適用取引に応じて基金が支払う任意の金額(あれば)に相当する基金の取引相手に対する信用リスクを低下させる可能性がある。
担保と保証金要求brはデリバティブのタイプによって異なる。清算されたデリバティブ(たとえば先物契約,清算されたスワップや取引所取引のオプション)については,保証金要求は決済仲介人と決済所によって設定され,担保は現金または証券の形で基金から決済仲介人に直接入金される.担保条項は、未清算デリバティブ(例えば、長期外貨両替契約、未清算交換プロトコルおよび未清算オプション)に特化した取引相手プロトコルであり、現金および証券の形態の担保および基金委託者は、これらの合意に関連する個別口座に保有される。信用支援添付ファイルを含むISDAマスタープロトコルによる取引のデリバティブについては,担保は,このような取引相手の特定のプロトコルによる取引のすべての取引において純額計算を行い,そのような債務を一方向から他方から台帳金額
で担保することを要求する.デリバティブ契約下での基金の担保または保証金義務を支払うために分離または交付された現金(例えば、ある)は、非決済デリバティブの制限現金および/または清算派生ツールのブローカー預金として貸借対照表にそれぞれ記載されるであろう。同じ目的のために担保または保証金である証券(あれば)をポートフォリオに記入する。この基金は、未担保担保または保証金義務の利息をブローカーに支払うことを要求される可能性がある。このような支払いは、作業報告書の“雑項目”費用に含まれています。
先物契約-先物契約を締結する基金は、広範な市場リスク開放、金利リスク開放、貨幣リスク開放或いは管理持続期間をヘッジ或いは獲得するために使用することができる。先物契約は、将来指定された日に指定された価格で資産を購入または売却する約束を表す。
先物契約を締結した後、基金は現金或いは証券形式でブローカーに初期保証金を入金しなければならず、保証金金額は契約名義金額の指定パーセンテージである。その後の支払い(変動保証金)は、契約価値の毎日の変動に応じて基金によって毎日支払いまたは受信され、財務諸表には、契約が完了または満了するまで、先物契約の収益または損失が達成されない収益または損失として基金が記録される。
基金は金利、為替レートあるいは証券価格の意外な変動のリスクを負い、この場合、基金は先物契約の期待収益を実現できず、損失を実現する可能性がある。先物契約は基金に少ない取引相手リスクをもたらす可能性があるが、契約は取引所取引であり、取引所の手形交換所はブローカーへの支払いを保証するが、ブローカーは債務を返済できないため、取引相手の信用リスクが依然として存在する。基金が取引相手の信用リスクによる最大損失リスクは、基金がブローカーに支払った保証金に未平倉先物契約のいかなる収益を加えたり、いかなる損失を引いたりすることに等しい。
長期外貨両替(Br)契約-基金は長期外貨両替契約を締結し、未来のある日に特定外貨を固定価格で売買する。これらの契約は、ヘッジファンドの通貨リスクのために使用することができ、または非ヘッジ目的のために使用することができる。ヘッジ目的のために、基金は基金が受け取る外貨を交付または受け取るための契約を締結することができる
ディレクトリ
通常の投資活動に使われています基金は不利な為替変動による外貨建て証券価値の低下をヘッジするために契約を用いることもできる。非対沖目的に対して、基金は契約を締結することができ、基金の証券ポートフォリオの異なる通貨に対する相対的な開放を変更し、期待される為替レート変化を利用することを目的としている。
長期外貨両替契約は対象通貨の毎日の為替レートによって調整され、いかなる実現されていない収益や損失も長期外貨両替契約の受取または入金として、
契約決済日までである。契約決算日には、契約のいずれの損益も長期外貨契約の実現損益と表記する。
これらの契約を締結する際には,契約価値の意外な変動や取引相手がその契約条項を履行できない可能性があるためリスクが生じる可能性がある.一般に,ファンドが取引相手の信用リスクによる最大のリスクは,連続関連決済を用いることによる契約が収益を実現していないことであり,連続関連決済は外国取引を集中的に決済するための多貨幣種現金決済システムである。基金と取引相手との間に上記のようなISDAマスタープロトコルが存在し、適用された場合、そのISDAメインプロトコルにおける基金のリスク開放をカバーするために取引相手が基金に担保を掲示することにより、このリスクを軽減することができる。
賠償--基金の組織文書によると、基金管理者と受託者が基金の職責を履行することによって生じるいくつかの責任と費用は賠償されることができる。さらに、通常業務中に、基金はサービス提供者と賠償条項を含む可能性のある協定を締結する。これらの合意の下での基金の最大リスクは未知であり、これは将来基金に発生する可能性のあるまだ発生していないクレームに関連するからである。
投資取引とbr}収入-投資取引は取引日に記録されている。一部の証券は、決済を延長した上で売買することができ、これは、基金が証券および関連支払いを受領または交付する日が将来のbr日であり、通常の決算期間の後であることを意味する。
利息収入は権利責任によって発生して入金されます。すべての割増と割引はアメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表に償却または増加します。付加証券で受け取った利息支払いは、除利日にその日の証券価値に等しい金額で入金される。証券売却の純収益または純損失を決定する際には、証券コストは確定したコストに基づいて決定される。
その基金は訴訟和解から収益を得るかもしれない。ポートフォリオ保有に係る訴訟から受け取った任意の収益は,証券が基金によって処分されていれば実現損益表に反映され,証券が依然として基金が保有していれば未実現損益に反映される。ポートフォリオ保有量に関係なく任意の他の訴訟収益は、財務諸表に他の収入として反映される。
この基金は、資産支援証券および/または担保融資支援証券にかなりの資産を投資する。これらの証券に対して,債務ツールの価値はまた,対象資産や担保の信用品質と十分性に依存する
ディレクトリ
そして対象資産または担保に担保権益が存在するかどうか。対象資産や担保に対して権利を実行することは(あれば)困難である可能性がある.米国財務省が元金や利息を支払うことを支持しない米国政府証券、例えば房利美、不動産美、連邦住宅ローン銀行が発行する証券、Ginnie Mae発行の証券など、米国財務省が支持する米国政府証券よりも、より大きな信用リスクに直面している。
この基金は“公表待ち”(TBA)の方法でbr担保ローン支援証券を購入または販売する可能性がある。TBA取引は延期決済を受け,通常交付する実際の保証を指定するのではなく,
の約元金金額を含む.TBA証券の価格と決済日は取引交渉時に固定されている。証券の価値は市場変動によって変化し、決済が発生するまで、基金は利息を計算すべきではない。TBA購入販売承諾は帳簿価値に従って持ち、帳簿価値は公正価値に近く、公正価値体系の中で2級に分類され、貸借対照表中のTBA購入販売承諾に計上される。損失はTBA投資価値が決済日前に変化したことや取引相手が義務を履行しなかったことによるものかもしれない。
この基金はまた,通常TBAドルロールであるbr担保融資ドルロールを加えることができ,この場合,基金は金融機関にTBA担保融資支援証券を売却するとともに,以後合意された価格で類似した(同じ発行者,タイプ,利票)
証券を買い戻すことに同意する.売却·買い戻し期間中、基金は売却された証券について利息と元金を受け取る権利がない。基金はドル転がり取引を買いと売りとし、これらの取引で損益を実現している。ドル転がり取引は、基金が購入する必要のある証券の時価が合意された証券買い戻し価格以下に低下する可能性のあるリスクに関わる。
この基金は発行時または受け渡し遅延に基づいて証券を購入または売却することができる。これらの延期決済取引では、基金が証券および関連支払いを受信または交付することは、通常、通常の決済期間の後に発生する。このような証券の価格と決済日は通常取引交渉時に確定される。証券の価値は市場変動によって変化し、債務証券については、決済が発生する前に、基金は利息を計上すべきではない。基金が発行時または遅延受け渡しに基づいて証券を売却する場合、基金は通常、売却された証券と等価な証券を購入する権利を持っているか、または所有する権利がある。発行済みまたは遅延交付証券の購入と売却承諾は帳簿価値で持ち、帳簿価値は公正価値に近く、公正価値レベルでは第2級に分類され、貸借対照表で購入された発行済み投資に計上される。対象証券の価値が決済日前に変化したり,取引相手が契約条項に従って義務を履行していない場合や,発行者が政治的,経済的あるいはその他の要因で証券を発行していない場合には,損失が生じる可能性がある.
税務事項及び分配-この基金は、国税法M分節で定義された規制された投資会社の資格に適合し、実現された資本利益を含むすべての課税所得額を分配することを意図している。したがって、連邦所得税のために準備される必要はない。同基金の連邦納税申告書は提出後、3年以内に米国国税局の審査を受ける。経営陣はこの基金を連邦と
ディレクトリ
すべての開放納税年度の国家納税申告書は,何の不確定な納税状況も納税義務を確認する必要があるとは考えていない。基金は適用された外国税法に基づいて添付財務諸表に外国税を計上しなければならない。外国所得税は基金に投資された特定の国によって控除されるかもしれない。さらに、ある国または特定の国で発行された証券によって基金によって実現される資本利益は、これらの国が徴収した資本利益税を納付する必要がある可能性がある。
株主への分配は配当日に入金する。この基金は管理された分配政策を採用しており,この政策に基づき,基金は基金の毎月平均資産純資産値の7.25%の年率に応じて毎月分配を支払うことを求めている。したがって、分配は実際の収益を超える可能性があり、これは資本の納税リターンを招く可能性がある。どんな年の分配にも相当な資本補償部分が含まれるかもしれない。前5年資本納税申告書の配分については、“財務概要”を参照されたい。所得と資本利益の分配は所得税の規定に基づいて決定され、これは米国が公認している会計原則とは異なる可能性がある。財務諸表のいくつかの資本口座は、その納税特性を反映するために、永久的な差異を定期的に調整する。このような調整は純資産や1株当たりの純資産額に影響を与えないだろう。財務諸表と税務目的が異なる時期にある収入、費用、損益項目を確認するために生じる一時的な差は、今後ある時期に打ち切られる。
帳簿/税項の差異は主に債務証券の償却と増価及び国際赤字の繰延と関係がある。
最近の2つの会計年度の株主への申告の分配の納税性質は以下のとおりである
| 現在までの年度
11/30/22
| 現在までの年度
11/30/21
|
普通収入(任意の短期資本利益を含む)
| $2,164,201
| $2,900,169
|
資本申告表(B)
| 7,122,099
| 7,851,681
|
総発行部数
| $9,286,300
| $10,751,850
|
(b)
| 税ベース収益と利益を超えた分配財務諸表で資本納税申告書として報告されています。
|
連邦税金コストと分配可能な収益の税収ベースの構成要素は以下の通りである
As of 11/30/22 |
|
投資コスト
| $130,306,059
|
総付加価値
| 1,058,459
|
総減価償却
| (12,078,339)
|
純付加価値(減価償却)
を実現していない | $(11,019,880)
|
資本損失繰越
| (7,861,005)
|
その他一過性差異
| (78,045)
|
分配可能収益(損失)合計
| $(18,958,930)
|
ディレクトリ
2022年11月30日まで、この基金の資本損失繰越は未来のすでに実現した収益を相殺するために用いることができる。これらの純資本損失は無期限に繰り越すことができ、その性質は短期および/または長期損失として保持される。このような損失
の特徴は以下のとおりである
短期
| $(1,664,296)
|
長期
| (6,196,709)
|
合計
| $(7,861,005)
|
(3)
関連会社との取引
投資コンサルタント-基金はMFSと投資コンサルティング協定を締結し、基金に全体的な投資管理と関連する行政サービスと施設を提供する。管理費は日割りで計算し、基金の1日当たり純資産の0.32%、毛収入の5.33%を月ごとに支払う。毛収入は、一般に割引の増加を含み、割増の償却を含まない税収選択に基づいて計算され、これは、運営報告書で報告されている投資収入とは異なる可能性がある。MFSは、その管理費を上記の契約管理費のうちの低い者、または基金の1日平均純資産の0.85%に低下させることに同意している。本書面協定は基金取締役会が改正されるまで続きますが、このような合意は少なくとも2023年11月30日まで続きます。2022年11月30日までの1年間、基金の1日平均純資産と毛収入費用は、本協定で規定されている管理費を免除するハードルに達していない。2022年11月30日までの年度内に発生する管理費は,純資産と毛収入から,基金平均1日純資産の0.45%の年間有効料率に相当する。
投資コンサルタントは基金年間の総運営費用の一部を支払うことに書面で同意し、利息、税金項目、非常費用、ブローカーと取引コスト、ある税金還付費用(応急費用と成約契約費用を含む)と投資関連費用を含まず、年間総運営費用が基金平均毎日純資産の毎年0.80%を超えないようにした。本書面協定は基金取締役会が改正されるまで続きますが、この合意は少なくとも2023年11月30日まで続きます。2022年11月30日までの年間では、基金の実際の運営費は限度額を超えていないため、投資コンサルタントは基金が本協定に関連するいかなる支出も支払っていない。
譲渡エージェント-基金はComputerShare Trust Company,N.A.(“ComputerShare”)を基金の唯一の譲渡エージェントとして招聘する.MFS Service Center,Inc.(MFSC)ComputerShareの活動を監視·監視し,費用は取締役会によって承認される.2022年11月30日までの1年間にMFSCに支払われたこれらの費用は合計19531ドルである.
管理人-MFSは、ファンドに一定の財務、法律、株主コミュニケーション、コンプライアンス、および他の管理サービスを提供します。基金
は、行政サービスプロトコルに基づいて、これらのサービスを提供することによって生じる費用をMFSに償還する。この基金は年間17,500ドルの固定額を徴収し、1日平均純資産から計算した費用を加える。2022年11月30日までの年度に発生する行政サービス料は,基金の1日平均純資産の0.0231%の年間有効料率に相当する。
ディレクトリ
受託者と上級管理者の報酬--基金は、事前招聘料、出席費、取締役会および委員会議長の追加補償の形で独立受託者に報酬を支払う。基金は投資顧問官でもある基金受託者や上級職員に直接報酬を支払うのではなく,すべての受託者や上級職員が基金に提供するサービスによりMFSから報酬を得る.基金のいくつかの管理者および受託者は、MFSおよびMFSCの管理者または取締役である。
2001年12月31日までに,基金
には独立受託者に対する資金支援のない固定収益計画(“DB計画”)がある。2001年12月31日から、取締役会は、当時および任意の未来の独立受託者に対するDB計画を終了し、DB計画が2001年12月31日または以前に退職したいくつかの前独立受託者のみをカバーするように行動した。DB計画は834ドルの年金支出を生成し、2022年11月30日現在の年度運営報告書に含まれる“独立受託者報酬”に含まれている。2022年11月30日現在、DB計画に基づいてこれらの前の独立受託者に支払われるべき繰延退職福祉負債は13,213ドルであり、資産·負債表に含まれる“独立受託者補償を支払うべき”である。
その他-このファンドはMFS機関通貨市場ポートフォリオに投資され、このポートフォリオはMFSによって管理され、資本および流動性と一致する現在の収入を求めている。この通貨市場基金はMFSに管理費を支払わないが,投資や運営コストが生じる。
(4)ポートフォリオ証券
2022年11月30日までの年度の短期債務を除く投資売買状況は以下の通り
| 購買量
| 売上高
|
アメリカ政府証券
| $186,554,123
| $196,127,387
|
非アメリカ政府証券
| 7,004,806
| 11,931,440
|
(5)実益権益株式
この基金の信託声明
は,受託者が数量を問わない実益権益の全額と断片的な株式を発行することを許可する.受託者はこの基金が毎年最大10%の自己実益株式を買い戻すことを許可している。
基金は2022年11月30日および2021年11月30日までの年間で、いかなる株式も買い戻していない。基金シェアの取引状況は以下のとおりである
| 現在までの年度
11/30/22
|
| 現在までの年度
11/30/21
|
| 共有
| 金額
|
| 共有
| 金額
|
株主に発行された株式を分配するための再投資
| 11,103
| $42,524
|
| —
| $—
|
(6)与信限度額
基金およびMFSによって管理されるいくつかの他の基金は、14.5億ドルの無担保承諾クレジット限度額に参加し、そのうちの12億ドルは、基金およびいくつかの他のMFS米国基金に予約されて使用される。信用限度額はbr銀行からなる銀団は信用協定によって提供される。一時的な融資需要のためにお金を借りることができる。基金の借入に応じて各基金から利息を徴収し,金利は通常
ディレクトリ
最高の1)Daily Simple SOFR(担保付き隔夜融資金利)プラス0.10%,2)連邦基金有効金利,または3)隔夜銀行融資金利は,それぞれ合意した利差をプラスした。承諾料は約束信用限度額の一日平均未使用部分によって参加基金間で分配される。延期または更新しない限り、信用限度額は2023年3月16日に満了する。また、金融サービス部が管理する基金と他の基金はすでにある銀行と無担保無引受借款手配を構築し、臨時融資需要を満たしている。借金に応じて基金ごとに利息を受け取るのは、金利は慣例の参考金利に合意した利差に等しい。2022年11月30日までの年度では、基金の承諾費と利息支出はそれぞれ547ドルと0ドルであり、br業務表の“雑”支出に含まれている。
(7)付属発行者
への投資
関連発行者は、基金が5%以上の未返済と投票権証券を持つ発行者、あるいは共同統制下にある会社と考えられる可能性がある。本報告では、以下に関連発行者:
関連発行者
| 初めから
値
| 購買量
| 売上高
収益
| 実現しました
収益
(損失)
| 変更中です
未実現 鑑賞したり
減価償却
| 終わりにする
値
|
MFS機関通貨市場ポートフォリオ
| $12,202,488
| $42,846,640
| $54,185,484
| $(48)
| $(9)
| $863,587
|
関連発行者
| 配当をする
収入
| 資本利益
配布
|
MFS機関通貨市場ポートフォリオ
| $24,324
| $—
|
(8)LIBOR移行
基金のいくつかの投資には、ある債務ツールおよびデリバティブ(例えば、ある)への投資、および基金の借入および基金のいくつかの他の契約手配が含まれており、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)に基づく可能性がある。2017年、英国の金融サービス会社を監督する監督管理機関は、2021年末までにロンドン銀行間の同業借り換え金利を放棄する計画を発表した。2021年3月、ロンドン銀行間同業借り換え金利の管理人
は、よりよく使われるドルLIBOR設定の発表期間を2023年6月末に延長することを発表した。ロンドン銀行の同業解体からの移行のすべての影響は完全には明らかではないが、
移行は現在LIBORに依存して金利を決定するツールの市場変動性や流動性不足の増加を招く可能性があり、基金の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。基金の投資に対する会計処理については、ある債務ツールと派生商品への投資、および基金の借金と移行によって発生した参照為替レートに関する任意の他の基金契約手配を含み、管理層は“財務会計基準”編集特別テーマ848-参考為替レート改革(特別テーマ848)によって提供された救済に依存する。特別テーマ848のガイドラインは、基金がこれらの修正された契約を既存の契約の継続と見なすことを可能にする。経営陣は、2023年6月30日により一般的なドルLIBOR設定の基金への影響を停止する計画を評価している。
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(9)ロシアとウクライナの衝突
市場混乱は2022年2月下旬に始まり、ロシアとウクライナの衝突に関連する地政学的事件が関係し、基金の資産価値に悪影響を与え、基金の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。経営陣はこれらの事件を監視し続け、基金への関連影響(ある場合)を評価する。
ディレクトリ
独立登録公衆報告
会計士事務所
MFS政府市場収入信託の取締役会と株主へ:
財務諸表に対する見方と財務のハイライト
当社は添付のMFS政府市場収益信託基金(“基金”)貸借対照表を審査しており、2022年11月30日までのポートフォリオ、当該日期までの関連運営報告書、当該日までの2年度内の各年度の純資産変動表、この日までの5年間の各年間の財務重点、および関連付記を含む。財務諸表と財務諸表は,すべての重要な点で基金の2022年11月30日までの財務状況とその年の運用結果,基金がその間に終了した2年度における毎年の純資産変化およびその間に終了した5年間の毎年の財務要約を公平に反映しており,アメリカ合衆国公認の会計原則
に適合していると考えられる。
意見の基礎
このような財務諸表と財務要約は基金管理層が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて基金の財務諸表と財務要約に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、基金と独立していなければならない。
PCAOBの基準
に基づいてレビューを行った。これらの基準は、財務諸表および財務諸表に関する重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。基金はその財務報告書を監査する内部統制を必要とせず、私たちを招いて監査することもない。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、基金財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって,我々
はこのような意見を表現しない.
我々の監査には、財務諸表および財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)、およびこれらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続き
は、財務諸表および財務要約における額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、評価に使用された会計原則と経営陣による重大な推定と、財務諸表および財務重点を評価する全体的なレポートも含まれています。
ディレクトリ
私たちの手続きには、仲介人や仲介人との通信で2022年11月30日まで所有している証券
を確認することが含まれています。仲介人からの返事がない場合は、他の監査手続きを実行します。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的なbr基礎を提供すると信じている。
徳勤法律事務所
ボストン、マサチューセッツ州
2023年1月13日
1924年以来、私たちは1つ以上のMFS投資会社の監査役を務めてきた。
ディレクトリ
株主総会結果(監査なし)
2022年10月6日に開催されたMFS政府市場収入信託株主年次総会では、以下のような行動がとられた
第1項目:次の人を受託者に選出する:
|
| 株式数
|
被指名者
|
|
について |
| 反対/抑留
|
モリン·R·ゴールドファブ
|
| 21,651,394.302
|
| 3,558,121.517
|
Maryanne L.Roepke
|
| 21,611,924.085
|
| 3,597,591.734
|
ローリー·J·トムソン |
| 21,713,447.085
|
| 3,496,068.734
|
ディレクトリ
受託者と上級職員--身分と背景
2023年1月1日現在、信託の受託者及び上級管理者及び過去5年間の主な職業は以下のとおりである。(その間、彼らの肩書きが変わったかもしれない。)各受託者と管理者の住所はマサチューセッツ州ボストンハンティントン通り111号で、郵便番号:02199-7618。
名前、年齢
|
| 基金で担当しているポスト
|
| 受託者/上級者自ら(h) |
| 用語.用語
が満期になります
|
| 番号をつける 全
個のMFS
基金
監督
から
受託者
|
| 元金
職業
期間
過去
5年
|
| 他にも 役員の職務
期間
過去
5年(j) |
興味のある受託者
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
マイケル·W·ロバーチ(k)
(56歳)
|
| 受託者
|
| 2021年1月 |
| 2023
|
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社,会長(2021年1月から),最高経営責任者(2017年1月から),取締役;取締役会長(2022年1月から),総裁
(2018年12月まで),最高投資者(2018年12月まで)
|
|
は適用されない |
独立受託者
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ジョン·P·カヴァノ
(68歳)
|
| 受託者兼受託者主席
|
| 2009年1月 |
| 2023
|
| 136
|
| 個人投資家
|
|
は適用されない |
スティーブン·E·ブレ
(71歳)
|
| 受託者
|
| 2014年2月 |
| 2023
|
| 136
|
| 個人投資家
|
|
は適用されない |
ジョン·A·カルロス·セリー
(68歳)
|
| 受託者
|
| 2017年3月 |
| 2024
|
| 136
|
| 個人投資家;JC Global Advisors,LLC(管理コンサルティング),総裁(2015年以来)
|
|
は適用されない |
モリン·R·ゴールドファブ
(67歳)
|
| 受託者
|
| 2009年1月 |
| 2025
|
| 136
|
| 個人投資家
|
|
は適用されない |
ピーター·D·ジョーンズ
(67歳)
|
| 受託者
|
| 2019年1月 |
| 2023
|
| 136
|
| 個人投資家
|
|
は適用されない |
ジュニア·W·キルマン
(61歳)
|
| 受託者
|
| 2019年1月 |
| 2024
|
| 136
|
| Burford Capital Limited(財務·投資管理)、上級コンサルタント(2021年5月3日から)、最高財務官(2019年から2021年5月2日);KielStrand Capital有限責任会社(家族理財室)、最高経営責任者(2016年から)
|
| アルファ-オン社、取締役(2016-2019年)
|
ディレクトリ
名前、年齢
|
| 基金で担当しているポスト
|
| 受託者/上級者自ら(h) |
| 用語.用語
が満期になります
|
| 番号をつける 全
個のMFS
基金
監督
から
受託者
|
| 元金
職業
期間
過去
5年
|
| 他にも 役員の職務
期間
過去
5年(j) |
クラレンス·オーティス
(66歳)
|
| 受託者
|
| 2017年3月 |
| 2024
|
| 136
|
| 個人投資家
|
| VF社、取締役;ウィレソン通信、取締役;旅行者会社、取締役
|
マリアンヌ·L·ロプク
(66歳)
|
| 受託者
|
| May 2014 |
| 2025
|
| 136
|
| 個人投資家
|
|
は適用されない |
ローリー·J·トムソン
(65歳)
|
| 受託者
|
| 2005年3月 |
| 2025
|
| 136
|
| 個人投資家
|
| 旅行者会社、役員;ダイコン工業、会社、取締役
|
名前、年齢
|
| 務めたポスト
基金
|
| 受託者/上級者自ら(h) |
| 期限が切れます
|
| 番号をつける 全
個のMFS
基金
監督
から
受託者
|
| 元金
職業
期間
過去
5年
|
将校
|
|
|
クリストファー·R·ボハーネ(k)
(48歳)
|
| アシスタント秘書兼アシスタント事務員
|
| 2005年7月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社上級副社長と上級管理コンサルタント
|
キノ·クラーク(k)
(54歳)
|
| アシスタント財務担当
|
| 2012年1月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社副社長
|
ジョン·W·クラーク(k)
(55歳)
|
| アシスタント財務担当
|
| 2017年4月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社副社長
|
デヴィッド·ディロレンゾ(k)
(54歳)
|
| 総裁
|
| 2005年7月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社上級副社長
|
ハイジ·W·ハーディング(k)
(55歳)
|
| 秘書と事務員
|
| 2017年4月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社常務副総裁と総法律顧問
|
ブライアン·E·ランゲンフィールド(k)
(49歳)
|
| アシスタント秘書兼アシスタント事務員
|
| 2006年6月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社副社長と管理コンサルタント
|
ディレクトリ
名前、年齢
|
| 務めたポスト
基金
|
| 受託者/上級者自ら(h) |
| 期限が切れます
|
| 番号をつける 全
個のMFS
基金
監督
から
受託者
|
| 元金
職業
期間
過去
5年
|
Rosa E.licea-Mailloux(k)
(46歳)
|
| 首席コンプライアンス官
|
| 2022年3月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| 総裁(2018年から)、マサチューセッツ州金融サービス会社副総裁;取締役企業コンプライアンス主管(2018年から2021年)、取締役コンプライアンス上級主管(2021年から2022年)、取締役北米上級取締役社長兼首席コンプライアンス官(2022年3月から);Natixis投資マネージャー(投資管理)、基金首席コンプライアンス官、副総法律顧問上級副総裁(~2018年)
|
アマンダ·S·モラディーン(k)
(43歳)
|
| アシスタント秘書兼アシスタント事務員
|
| 2018年9月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社アシスタント副総裁と上級弁護士
|
スーザン·A·ペレイラ(k)
(52歳)
|
| アシスタント秘書兼アシスタント事務員
|
| 2005年7月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社副社長と管理コンサルタント
|
キャシー·L·フィリップス(k)
(52歳)
|
| アシスタント財務担当
|
| 2012年9月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社副社長
|
マシュー·A·スト(k)
(48歳)
|
| アシスタント秘書兼アシスタント事務員
|
| 2014年10月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社上級副社長と上級管理コンサルタント
|
ウィリアム·B·ウィルソン(k)
(40歳)
|
| アシスタント秘書兼アシスタント事務員
|
| 2022年10月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社アシスタント副総裁と弁護士
|
ディレクトリ
名前、年齢
|
| 務めたポスト
基金
|
| 受託者/上級者自ら(h) |
| 期限が切れます
|
| 番号をつける 全
個のMFS
基金
監督
から
受託者
|
| 元金
職業
期間
過去
5年
|
ジェームズ·O·ヨスト(k)
(62歳)
|
| 財務担当
|
| 千九百九十年九月 |
|
は適用されない |
| 136
|
| マサチューセッツ州金融サービス会社上級副社長
|
(h)
| 基金受託者/担当者に初めて任命された日。別の説明がない限り、各受託者は任命以来連続して在任している。2012年1月から2016年12月まで、デロレンツォさんとヨスターさんは、それぞれファンドのライブラリとサブライブラリを担当しています。
|
(j)
| 証券取引委員会に報告を要求する会社(すなわち“上場会社”)の取締役または受託者職。
|
(k)
| “1940年投資会社法”(“1940年法案”)とは、基金などの投資会社を管理する主要な連邦法律であり、その結果、MFSに在任する信託基金の“利害関係者”を指す。MFSの住所はマサチューセッツ州ボストンハンティントン通り111号、郵便番号:02199-7618.
|
信託は毎年株主総会を行って受託者を選挙し,受託者は固定期限で選挙される.取締役会は現在3つのカテゴリーに分類されており、各カテゴリの任期は3年で、任期は取締役会メンバーに当選した後に行われる第3回年次会議の日まで。毎年1クラスの任期が満了する。すべての受託者と高級職員は、次の当選または彼/彼女のより早く亡くなった、退職、退職、または免職になるだろう。取締役会退職政策の条項によると、独立受託者は、75歳以上または15年以内に取締役会に奉仕しなければならない(または2015年前に取締役会に加入した任意の独立受託者の場合は、取締役会に満20年奉仕する)カレンダー年末に退職しなければならない。
ブル、キルマンとオーティス、そしてロプクは信託監査委員会のメンバーだ。
関心のある受託者およびbrのいくつかの係官は、MFSのいくつかのアクセサリ会社で同様の官僚職に就いている。
投資コンサルタント
| 預かり人
|
マサチューセッツ州金融サービス会社 ハンティントン通り111番地
Boston, MA 02199-7618 | 道富銀行信託会社 リンケン通り1番地
Boston, MA 02111-2900 |
ポートフォリオマネージャー
| 独立公認会計士事務所
|
ジェフリー·シェクター
Neeraj Arora Alexander Makey
| 徳勤法律事務所 バークリー通り200番地 マサチューセッツ州ボストン、郵便番号:02116 |
ディレクトリ
取締役会審査投資相談プロトコル
MFS政府市場収入信託基金
1940年に“投資会社法”は取締役会全員と興味のない大多数(“独立”)受託者にそれぞれ投票を求め、基金とMFSの投資諮問協定の継続を毎年承認した。受託者は通年の会議で基金及びその相談手配に関する事項を審議し、毎回の定例会で業績データを審査することを含む。また、独立受託者は、2022年5月から7月までの3ヶ月間に数回の会議(“契約審査会議”)を開催し、基金や取締役会が監督する他の投資会社(“MFS基金”)の投資諮問協定の継続を承認するか否かを具体的に考慮する。独立受託者は,基金の投資相談合意を評価する際に独立法律顧問の協力を得,独立法律顧問から単独の法律相談意見を得,様々な契約審査会議期間中にそれぞれ財務総監と会談した。独立受託者はこの過程で、独立受託者が採用して報告する独立コンサルタントの協力も得ている。
受託者は、独立受託者を含めて、投資相談契約を継続して履行するか否かを審議する際に、彼らに提供される法的意見と彼ら自身の商業判断とに基づいて、関連すると思われる情報や要因を考慮した。基金の投資諮問協定は単独で審議されており、受託者が審査時にもすべての財務諸表基金の共通利益を考慮しているにもかかわらず。以下に述べるように、受託者は、MFSが既存の投資相談プロトコルおよび基金との他の手配に基づいて提供する各種投資相談、行政および株主サービスの性質、品質および範囲を審議した。
契約審査会議において、受託者が受信して依存する材料には、他の事項に加えて、(I)独立第三者Broadbridge Financial Solutions,Inc.(“Broadbridge”)が提供する基金の2021年12月31日までの異なる時期の投資実績(資産純益に基づく)と、投資分類/目標が実質的に類似しているファンドの投資実績(資産純価値ベース)に関する情報(“Broadbridge全体業績”)とが含まれる。(Ii)ブロドリッチが提供する基金相談費及び他の費用に関する情報、並びにブロドリッチが決定した比較可能基金及び同一投資種別/カテゴリにおける全ての他の基金(“ブロードリッチ料金組及び宇宙”)の相談費及び他の費用、(Iii)MFSが提供するMFS他の顧客、機関単独口座及び他の顧客のポートフォリオ相談費を含む情報、(Iv)基金の有無及び適用費用の免除、精算又は費用の“断点”に関する情報、(V)MFSおよびMFS基金全体に提供されるサービスからMFSおよびMFS基金全体に提供されるサービスからMFSの財務結果および財務状況に関する情報、およびMFSの機関業務との比較、(Vi)MFSの共通基金業界の見通しおよびMFSの戦略的業務計画に対する見方、(7)MFSが基金のために果たす様々な機能の説明、例えばコンプライアンス監視およびポートフォリオ取引方法、および(8)MFSの全体組織に関する情報
ディレクトリ
MFS高度管理層と、ファンドおよび他のMFSファンドに投資コンサルティング、行政、および他のサービスを提供する他の人員に関する情報とを含むMFS。ブロドリッチの準備と提供の比較実績、費用、費用情報は独立して確認されておらず、独立受託者もMFSが彼らに提供した何の情報も独立に確認していない。
受託者が投資相談協定の継続について下した結論は、単一要素ではなく、受託者に提供されたすべての資料の全面的な考慮に基づいている。以下は、各受託者が提供された情報を異なる評価を行い、様々なbr要因に異なる重みを与える可能性があるにもかかわらず、受託者の審議において特に重要ないくつかの要因を説明する。また、基金と他の複数年金融サービス基金の課金スケジュールは、独立受託者と複数年金融サービスとの間の長年の審査および議論の結果であり、このような手配のいくつかの態様は、いくつかの年において他の年よりも厳しい審査を受ける可能性があり、受託者の結論は、br年中および以前の数年間のこれらの同じ合意の審議に部分的に基づく可能性があることを認識しなければならない。
BroadbridgeとMFSが提供する情報に基づいて、受託者は、基金の総リターン投資実績およびBroadbridgeの異なる期間の業績を審査しました。受託者は、基金普通株の2021年12月31日までの5年間の総リターン表現が、そのBroadbridge業績範囲内の基金の表現と比較して、異なる市場状況を反映するのに十分な期間であると考えていることを特に強調している。この5年間、基金普通株の総リターンはBroadbridgeの業績範囲内の合計2つの基金の中で2位にランクインした(業績範囲内の基金総数の中で1位であり、最適な基金を示した;業績範囲内の基金総数の中で最後のランキングで最悪の基金を示した)。2021年12月31日までの1年期と3年期の2基金のうち、基金普通株の総リターンは2位だった。Broadbridgeの業績範囲の大きさや,MFSが以前に提供した基金と他の基金とのBroadbridgeの業績範囲の違いに関する情報を考慮して,受託者
はMFSが作成したカスタマイズ基準に照らして基金の業績を審査した.基金はその1年期のカスタマイズ基準に符合し、2021年12月31日までの3年間と5年間の表現はそのカスタマイズ基準より優れている(1年期:基金総収益率は-1.6%、基準総収益率は-1.6%、3年年:基金総収益率は4.6%、基準総収益率は4.4%、5年期:基金総収益率は3.4%、基準総収益率は3.3%である)。時間の流れで, これらの性能結果は,本報告の他の部分に示した結果を含む最近の
期間の性能結果とは異なる可能性がある.
Br審議では,受託者は金融サービス部が提供する契約審査会議に関する資料と,この1年間にポートフォリオ管理者と行われた基金実績に関する投資審査会議で提供される資料を考慮している。受託者はBroadbridgeが提供する比較データの有用性に大きな制限があることに注目し、この基金が適用するBroadbridgeの業績範囲には、基金が追求する投資案とは大きく異なる基金が含まれていることを指摘した。これらの要因と関連要因を検討した後、
は事実を含む
ディレクトリ
基金が2020年と2021年にそのカスタマイズされた基準を達成するか、またはそれを超えることを考慮して、受託者は投資コンサルティング協定に関する全体的な結論の範囲内で結論を出し、彼らは財務諸表と投資業績に関する反応と努力に満足している。
基金顧問費の合理性を評価する際には,受託者は他の資料に加えて,基金の顧問費と基金普通株の総費用が1日平均純資産に占める割合
,Broadbridgeが提供する情報に基づくBroadbridge費用グループの顧問費と総費用比率を考慮した.取締役会は、MFSはすでに書面で相談費を下げることに同意し、しかもMFSは現在基金の費用限度額を遵守しており、取締役会の許可を得ておらず、各項目の限度額を変更してはいけないと考えている。受託者はまた,Broadbridgeから提供されたデータ(このデータは基金が前会計年度に実施した任意の費用減免や費用制限を考慮している),基金の有効相談費率と総費用比率はともにBroadbridge支出群の中央値の約br}であるとしている。
受託者はまた、MFSがMFSによって相談を提供する任意の機関独立口座(“個別口座”)およびMFSが二次コンサルタントを務める独立投資会社(“二次コンサルティング基金”)に徴収する相談料を審議し、これらの会社の投資戦略は基金と類似している(あれば)。これらの費用を比較する際、受託者は、金融サービス部が基金に提供するサービス範囲が一般的に広いこと、および金融サービス部が基金を管理する上でより広い監督管理負担を負担していることを、金融サービス部が提供する情報を考慮している。
受託者は、閉鎖的な基金として、基金に意味のある資産増加が生じる可能性は低いと考えている。そのため、受託者は規模経済の潜在力を実現するとは考えておらず、基金の資産がその審議において重要な要素となっているからである。受託者は、基金の資産が著しく増加すれば、優先株(現在考慮されていない)やファンドポートフォリオ証券の時価が大幅に増加するなど、将来の規模経済を考慮すると指摘している。
受託者はまた、MFSが作成したMFS基金、全体とみなされるMFS基金、およびMFSがコンサルティングを提供する他の投資会社および口座のコストおよび利益に関する資料、およびMFSをそのコストを決定し、利益を推定するためにMFS基金、基金、および他の口座および製品に割り当てるための方法を審議した。
本稿で述べた上記の要因と他の要因を審査した後,受託者は投資相談プロトコルに関する全体的な結論の範囲内で結論を出し,MFSが基金に提供するサービスを考慮して,基金から徴収する相談費は合理的な補償である。
また、取締役会は金融サービス部の資源と関連努力を審議し、引き続き能力のある人員を維持、吸引、激励することを基金サービスとした。取締役会はまた、資本の豊富な大手企業の存在を含む金融サービス業の現在·発展中の状況を審議し、これらの会社は、人員を採用し、競争相手の投資会社にサービスを提供するために大量の資金を支出し続ける準備ができているようだ。この点で受託者委員会は
ディレクトリ
受託者は、MFSとその最終親会社の永明人寿金融会社の財務資源も考慮している。受託者は、基金が他の投資会社にサービスを提供し、他のbr口座にサービスするコンサルタントを持つメリットと可能性の欠点も考慮している。
受託者はまた、金融サービス部が投資相談プロトコル以外の合意に基づいて基金に提供する行政サービスの性質、品質、コスト、範囲を審議した。受託者はまた、基金の履行または手配を表すMFSのいくつかの他のサービスの性質、範囲、および品質を考慮し、証券貸借計画、指向性費用支払い計画、集団訴訟追跡計画、およびMFSと第三者サービスプロバイダ(主に委託者および二次委託者)との相互作用を含むことができる。取締役会の結論は、金融サービス部とその付属機関が基金を代表して提供する様々な非コンサルティングサービスが満足できるということだ。
受託者は、MFS基金投資マネージャーを務めることによって生じる名声価値のような、MFSのいわゆる“利益付き”を考慮している。受託者はまた、2018年1月から、MFSは、いくつかのMFS基金から支払われた組合せ委託手数料から投資研究を得る歴史的アプローチを停止し、基金の組合せ委託手数料を使用して得られた外部研究費用
を直接または自発的に償還することを停止していると考えている。
彼らが重要と考えている要因によると、上記の要因を含む評価によると、取締役会は、独立取締役会を含み、基金と複数年の金融サービスの投資諮問協定は2022年8月1日からさらに1年間延長すべきであると結論した。
ディレクトリ
エージェント投票戦略と
情報
MFSは、エージェント投票ポリシーおよびプログラムに従って基金投票を代表し、これらのポリシーおよびプログラムは無料で提供され、電話1−800−225−2606に電話して、mfs.com/proxyvotingにアクセスするか、または米国証券取引委員会のウェブサイトにアクセスすることを要求することができる。
ファンド
が6月30日までの最近12ヶ月間にポートフォリオ証券に関する依頼書にどのように投票するかに関する情報は、毎年8月31日までmfs.com/proxyvotingまたは米国証券取引委員会のサイトに無料でアクセスすることができる。
四半期ポートフォリオ
開示
この基金は、各財政年度の第1四半期と第3四半期に、そのForm N-Port報告の展示として、完全なポートフォリオ保有表
を米国証券取引委員会に提出した。この基金のForm N-Port報告書は米国証券取引委員会のウェブサイトで調べることができる。株主は、ファンド名を選択し、“資源”部分にスクロールし、“目論見書と報告書”ラベルをクリックすることで、基金財政年度第1四半期および第3四半期のポートフォリオ保有量報告を得ることができる。
さらに資料を書く
MFSは、時々、MFSウェブサイト(mfs.com)上で、基金またはMFS基金に関する重要な情報を発行する可能性がある。これらの情報は、http://www.mfs.com/annectiementsまたはmfs.com/closeendfundで取得することができ、方法は、基金名を選択し、次いで“リソース”部分にスクロールし、“公告”タグ(ある場合)をクリックすることである。
Br}ファンドに関する他の情報(例えば、業績、配当、およびファンドの価格履歴)は、ある場合、ファンドの名前を選択することによって、mfs.com/closeendfund上で取得することもできる。
基金契約と法律クレームに関する情報
基金は投資顧問、管理人、譲渡代理人、委託者と契約手配を締結しており、それぞれ基金にサービスを提供している。他に明確な説明がない限り、株主はこれらの契約スケジュールの当事者でもなく、これらの契約スケジュールの予想受益者でもなく、これらの契約スケジュールは、基金を直接または代表してサービスプロバイダに救済措置を実行または求めるために、いかなる株主権利も創出しようともしない。
信託規約及び信託声明によると、MFS基金を代表して提出された任意のクレームは、受託者及び上級管理者へのクレームを含めて、マサチューセッツ州連邦内の州及び連邦裁判所で提起されなければならない。
連邦税務情報
(監査なし)
この基金は2022年の所得税表の準備のための金額を2023年1月に株主に通知する。国内所得法の規定に基づいて以下の情報を提供する。
基金計画は、国庫条例第1.163(J)-1(B)節に規定する163(J)条に規定する最高利子配当額を通過する。
ディレクトリ
事実
| MFSはあなたの個人情報をどのように処理しますか?
|
どうして?
| 金融会社はあなたの個人情報をどのように共有するかを選択します。連邦法は消費者に部分的に制限を与えるが、すべての共有の権利ではない。連邦法はまた私たちがあなたの個人情報を収集し、共有し、保護する方法を教えてくれることを要求します。この通知をよく読んで、私たちの仕事を理解してください。
|
何?
| 私たちが収集し共有する個人情報の種類は、あなたが提供してくれる製品やサービスに依存します。この情報は:
を含むことができる |
·社会保険番号と口座残高
|
·口座取引と取引履歴
|
·口座情報と電信為替説明をチェック
|
あなたが私たちの顧客でなくなった場合、私たちは引き続き本通知の説明に従ってあなたの情報を共有します。
|
どうですか?
| すべての金融会社は彼らの日常業務を運営するために顧客の個人情報を共有する必要がある。以下の部分では、財務会社がその
顧客の個人情報を共有できる理由、MFSが共有を選択する理由、およびこの共有を制限することができるかどうかを示す。
|
あなたのを共有することができます
個人情報
| MFS共有ですか?
| 制限してくれますか
この共有?
|
私たちの日常的な業務目的のために 例えば、取引を処理し、あなたのを維持します 裁判所の命令と法的手続きに応答するアカウント
調査、または信頼局に
を報告する | はい
| ない
|
マーケティングの目的のために 私たちの製品とサービスを提供します
| ない
| 私たちは
を共有しない |
他社との共同マーケティングに使われています
財務会社
| ない
| 私たちは
を共有しない |
私たちの付属会社の日常業務目的は
あなたの取引と体験に関する情報
| ない
| 私たちは
を共有しない |
私たちの付属会社の日常業務目的は
あなたの信用に関する情報
| ない
| 私たちは
を共有しない |
非関連会社があなたに売り込むために | ない
| 私たちは
を共有しない |
問題がありますか?
| 800-225-2606に電話したり、mfs.comにアクセスしたりします。
|
ディレクトリ
私たちは誰ですか |
誰がこの通知を提供しますか?
| MFS Funds、MFS投資管理会社、MFS機関コンサルタント会社、MFS遺産信託会社。
|
私たちがしている仕事
|
MFSはどうですか 私の個人を守る
情報?
| あなたの個人情報を不正なアクセスと使用から保護するために、連邦法に適合したセキュリティ措置を使用します。これらの措置には、私たちが収集したあなたの個人情報を保護するためのプログラム、電子、および物理保護措置が含まれています。
|
MFSはどうですか 私の個人情報を収集する
情報?
| 私たちはあなたの個人情報を収集します。例えば
|
·口座開設または口座情報の提供
|
·証券の購入を指示するか、証券の売却を指示する
|
·電信為替
|
私たちはまた他の人(例えば信用局、付属会社、あるいは他の会社)からあなたの個人情報を収集します。
|
どうして私はすべての共有を制限できないの?
| 連邦法はあなただけを制限することを許可しています |
·連属会社の日常業務目的で共有-あなたの信用に関する情報
|
·付属会社があなたの情報を使用してマーケティングを行うことを禁止します
|
·非関連会社向けの共有でセールス
|
州法律や個別会社は共有を制限する他の権限を与える可能性があります。
|
を定義する |
代理販売業者
| 共同所有権や統制権によって関連のある会社。それらは金融会社であってもよいし、非金融会社であってもよい。
|
·MFSは付属会社と個人情報を共有していませんが、本通知の1ページ目で述べた日常業務目的は除外します。
|
非関連企業
| 共同所有権や統制権によって関連しない会社。それらは金融会社であってもよいし、非金融会社であってもよい。
|
·MFSは非付属会社と共有されていないので、マーケティングを行うことができます。
|
共同マーケティング
| 非関連金融会社間の正式な合意は、金融製品やサービスを共同でマーケティングします。
|
·MFSは共同マーケティングではない。
|
その他の重要な情報
|
MFS製品を持っていたり、銀行や経営者などの第三者の名でMFSサービスを受けている場合、彼らのプライバシーポリシーは、私たちのプライバシーポリシーには適用されず、あなたに適用される可能性があります。
|
ディレクトリ
USに連絡する
譲渡代理、登録官、
配当支払機関
呼び出しをする
1-800-637-2304
午前九時午後五時。東部時間
書く
ノースカロライナ州コンピュータ共有信託会社
P.O. Box 43078
プロヴィデンズ,RI 02940-3078
ニューヨーク証券取引所コード:
MGF
第1(B)項:
改正された1940年“投資会社法”第30 E-3条に基づいて登録者株主に送信された通知コピーによれば、第30 E-3条(C)(3)項に規定する開示内容が記載されており、現在、EX-99.30 E-3通知として本文書に添付されている。
項目2.道徳的規則
登録者は、“サバンズ·オキシリー法”第406条および表N−CSRの定義に基づいて、登録者に適用される主要行政官および主要財務·会計者の道徳的規則(以下、“規則”と略す)を採択した。本報告で述べた期間において,登録者は“規則”のうち本表のN-CSR第2項(B)項に列挙された“規則”の定義要素に関するいかなる規定も修正していない.本報告に記載されている間、登録者は、“規則”を放棄することを黙示するいかなる規定も含む免除を承認していない。
本基準のコピーは、EX−99.COEとして本ファイルの後に添付される。
プロジェクト3.監査委員会財務専門家
スティーブン·E·ブレジェームズ·キルマンリトル·クラレンス·オーティスです監査委員会メンバーのMaryanne L.Roepkeさんはすでに取締役会によってその合理的な業務判断に基づいて“監査委員会財務専門家”の定義に適合するように確定され、この用語は表N-CSRに定義されている。また、Bullerさん、Kilmanさん、Otisさん、Roepkeさんは監査委員会の“独立”のメンバーだ(この用語は2002年のサバンズ-オキシリー法案407節の施行で証券取引委員会によって定義されている)。米国証券取引委員会は、表N-CSR第3項により誰かを監査委員会財務専門家として指定し、当該人にいかなる責任、義務又は責任を課すことはなく、当該等の責任、義務又は法的責任は、この指定又は識別がない場合には、当該人が監査委員会及び取締役会メンバーとして負うべき責任、義務又は責任を超えることはないと述べている。
項目4.主な会計士費用とサービス
項目4(A)~4(D)および4(G):
取締役会は、徳勤会計士事務所(“徳勤”)を登録者(以下“登録者”または“基金”と呼ぶ)の独立会計士に任命した。次の表は、基金に徴収される監査費用と、基金および/または基金の投資コンサルタントマサチューセッツ州金融サービス会社(“MFS”)と、基金に持続的なサービスを提供するMFS制御、制御または共同制御の様々なエンティティ(“MFS関連エンティティ”)に提供される非監査サービスの費用とを示す。
2022年11月30日と2021年11月30日までの財政年度において、徳勤が基金に徴収する監査費用は以下のとおりである
徳勤が受け取った費用:
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料金を審査する
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2022
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2021
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MFS政府市場収入信託基金
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70,686
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66,593
|
2022年11月30日と2021年11月30日までの財政年度において、徳勤が基金に提供する監査、税務その他のサービス、および財務諸表および財務諸表関連エンティティに提供される監査、税務、その他のサービスについて徴収される費用は以下のとおりである
徳勤が受け取った費用:
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監査に関連するFees 1
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税金2
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他のFees 3は
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2022
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2021
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2022
|
2021
|
2022
|
|
2021
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MFS政府市場まで
|
10,000
|
10,000
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400
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7,485
|
0
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|
0
|
収入信託基金
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徳勤が受け取った費用:
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監査に関連するFees 1
|
|
税金2
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他のFees 3は
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|
2022
|
2021
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
|
2021
|
MFSとMFSに関連する
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
|
3,790
|
|
5,390
|
MFS政府エンティティ
|
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市場収益信託*
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徳勤が受け取った費用:
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非監査サービスの総費用
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2022
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2021
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MFS政府市場収益信託基金へ
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14,190
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22,875
|
|
MFSとMFS関連エンティティ番号
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|
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|
|
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|
*この金額は、基金の業務および財務報告に直接関連する非監査サービスについて財務サービス局および財務サービス関連エンティティに課金される費用を反映しています(サービスの一部は、財務財務局基金総合体内の他の基金の業務および財務報告にも関連しています)。
#この金額は、ファイナンスが基金に提供する非監査サービスと、財務諸表および財務諸表関連エンティティに提供される非監査サービスについて課金される費用総額を反映しています。
1“監査関連費用”項に含まれる費用は、会計相談、合意された手続き報告、認証報告、慰問状、および内部統制審査を含む、監査または財務諸表審査の業績に合理的に関連するが、“監査費用”項目ではない保証および関連サービスに関連する費用である。
2“税料”には、連邦、州または地方所得税申告書の提出または改訂、規制された投資会社の資格審査、および税務分配および分析に関連するサービスを含む税務コンプライアンス、税務相談、および税務計画に関連する費用が含まれます。
3“その他のすべての費用”の項目に含まれる費用は、徳勤が提供する製品及びサービスの費用であるが、“監査費用”、“監査関連費用”、“税務費用”の項目に報告された費用は含まれていない。
Item 4(e)(1):
以下は、取締役会監査委員会が策定した事前承認監査および非監査関連サービスに関する政策と手順である
法律の要件が適用される範囲内で、基金に提供されるすべての監査及び許可された非監査サービス、並びに財務諸表又は財務諸表関連エンティティに提供されるすべての許可された非監査サービスは、サービスが登録者の業務及び財務報告に直接関連する場合は、事前に取締役会監査委員会の承認を得る必要がある。現在,事前承認は1つずつの予約に基づいている.このようなサービスは監査委員会定例会の間で事前承認しなければならないが、次の監査委員会定例会で事前承認を求めるのは実際ではない場合、そのようなサービスの事前承認は監査委員会議長に承認することができ、ただ議長は監査委員会の当該定期会議の間で当該等のサービスに関する任意の個別採用又は合計100,000ドルを超える複数回の採用を事前に承認してはならない。議長は監査委員会の間で事前に承認されたいかなる作業も、次回の定期会議で承認される監査委員会全体に提出しなければならない。
Item 4(e)(2):
S-X規則第2-01条第(C)(7)(I)(C)段落の規定(ある条件が満たされている場合は、監査委員会が採用開始後に監査、審査又は証人サービス以外の他のサービスを承認することを許可する)、上記開示された基金、MFS及びMFS関連エンティティが支払う監査関連費用、税金及び登録者の業務及び財務報告に直接関連するすべての他の費用のうち、1つ又は0%は監査委員会の承認を受けていない。
第4(F)項:
適用されません。
第4(H)項:
登録者監査委員会は、登録者の独立公認会計士事務所が委員会の事前承認されていない金融安定サービス及び金融安定関連エンティティに提供する非監査サービス(このようなサービスが予め承認された“米国証券取引委員会”規則の発効前に提供されたものであるため、又はこのようなサービスが登録者の業務及び財務報告と直接関係がないため)が、登録者として独立した公認会計士事務所の主要監査役としての独立性を維持することに適合しているか否かを審議する。
項目5.リスト登録者監査委員会
登録者には,1934年“証券取引法”第3(A)(58)(A)条に基づいて設立された監査委員会がある。監査委員会のメンバーはSteven E.Bullerさん,James KilmanさんとClarence Otis,Jr.マリアンヌ·L·ロプクさんです
プロジェクト6.投資
登録者の投資明細書は,登録者株主の報告書を提出する一部として本表N-CSR第1(A)項に含まれる.
項目7.閉鎖管理投資会社の代理投票政策および手順を開示する。
エージェント投票ポリシーとプログラムのコピーは,Ex-99.PROXYPOLとして本ファイルに添付される.
プロジェクト8.クローズド管理投資会社のポートフォリオマネージャー。
ポートフォリオマネージャー
MFS政府市場収入信託基金(“基金”)ポートフォリオマネージャーに関する資料は以下の通りである。各ポートフォリオ管理人は主に基金の日常管理を担当する。
ポートフォリオマネージャー
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主要な役割
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以来
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肩書きと5年の歴史
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鉛とアメリカ政府証券
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MFS投資幹事
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ジェフリー·シェクター
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ポートフォリオマネージャー
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2006
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1993年以来MFSである。
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新興市場債務ツールポートフォリオ
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MFS投資幹事
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ニラジャー·アローラ
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マネージャー
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2021
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2011年以来MFSです。
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投資レベル債務ツールの組み合わせ
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MFS投資幹事
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アレクサンダー·マッキー
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マネージャー
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2021
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2001年以来のMFS。
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補償する
MFSの理念は、ポートフォリオマネージャーの報酬を、協力投資プロセスによって株主に長期的な価値を提供する目標と一致させることである。そのため、MFSは長期投資業績及び全体の投資過程と協力文化への貢献をポートフォリオマネージャーの報酬を確定する重要な要素として使用した。さらに、MFSは、その従業員がいる各地理的市場において資産管理業界で競争力を有する総報酬計画を維持することを求めている。MFSは競争力のある給与データを使用して、報酬実践が最高素質の専門家を吸引、維持、激励する目標と一致することを確保する。
MFSはポートフォリオマネージャーの報酬を毎年検討している。ポートフォリオマネージャーの報酬を決定する際に、MFSは、持続的な投資プロセスの確保を支援するために、定量的および定性的な方法を使用する。2021年12月31日現在、ポートフォリオマネージャーの総現金報酬は、基本給と業績ボーナスの組み合わせである
基本給-業績ボーナスと比較して、ポートフォリオマネージャーの総現金報酬に占める基本給の割合は通常小さい。業績ボーナス-通常、業績ボーナスはポートフォリオマネージャーの現金報酬総額の大部分以上を占める。
業績ボーナスは数量と品質要素の組み合わせに基づいており、通常前者により多くの重みを与え、後者に対する重みは比較的に小さい。
数量化部分は、主にポートフォリオマネージャーが管理するアカウントの一連の固定長期間内の税引き前業績に基づいて、市場周期全体および戦略投資範囲と一致する期間の業績を評価する能力を提供することを目的としている。固定期間にはポートフォリオマネージャーの各基金における全任期が含まれており、あれば10年、5年、3年も含まれる。サービス期間が3年未満のポートフォリオマネージャーについては、比較的短期的な期限は、1年の期限を含めても考慮され、会社で担当したポスト(あれば)の表現も考えられる。複数のパフォーマンス期間が利用可能な場合には、通常、長いパフォーマンス期間に重点を置く。所与のポートフォリオ管理者によって管理されるフルポリシーおよびポートフォリオの業績は、適切な同レベルグループおよび/または代表的指数(“基準”)に対して評価される。以下の基準は、2021年12月31日現在、基金以下のポートフォリオ管理者の業績を測定するために使用されます
基金.基金
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ポートフォリオマネージャー
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基準テスト
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MFS政府市場収入信託基金
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ジェフリー·シェクター
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ブルームバーグ社アメリカ信用指数
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ブルームバーグアメリカ政府/担保ローン指数
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ニラジャー·アローラ
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モルガン·チェース新興市場債券グローバル指数
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アレクサンダー·マッキー
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ブルームバーグ社アメリカ信用指数
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基準は、時間帯における異なる指数の異なる部分の表現を組み合わせた指数、カスタマイズ指数、およびリンク指数のバージョンおよび構成要素を含むことができる。
定性的部分は、年間内部同業者審査プロセスの結果(ポートフォリオマネージャーが他のポートフォリオマネージャー、アナリストおよびトレーダーによって評価される)、およびMFS投資プロセスおよび顧客体験(基金および他のアカウント業績とは異なる)に対する管理層の全体的な貢献の評価に基づく。
業績ボーナスは通常現金と繰延現金奨励の組み合わせだ。繰延現金奨励は現金価値に基づいて支給され、ポートフォリオマネージャーがMFSまたはその付属会社に雇用され続けた場合、3年間の帰属期間内に繰延現金報酬を支払う。ホーム期間中、投資グループマネージャーが奨励した現金価値をポートフォリオマネージャーが選択したMFS基金に投資するように、無基金繰延現金報酬の価値が変動する。
MFS持分計画−ポートフォリオマネージャーは、通常、MFS持分計画に参加する機会からも利益を得る。株式権は管理職から適宜付与され、MFSの任期、投資過程への貢献、その他の要素を考慮する。
最後に、ポートフォリオマネージャーは、固定支払い計画および健康および他の保険計画を含む福祉計画およびMFS他の従業員が一般的に利用可能な計画にも参加する。このような福祉が任意のポートフォリオマネージャーの報酬に占める割合は、MFSにおける個人の任期および賃金レベル、および他の要因に依存する。
基金シェアの所有権
次の表は,2022年11月30日までの基金の財政年度,基金のポートフォリオマネージャー実益が持つ基金権益証券のドル範囲を示している。以下に適用されるドル範囲を示す
N.None
A. $1 – $10,000
B. $10,001 – $50,000
C. $50,001 – $100,000
D. $100,001 – $500,000
E. $500,001 – $1,000,000
F. Over $1,000,000
ポートフォリオマネージャー名
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基金中株式証券のドル区間
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ジェフリー·シェクター
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N
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ニラジャー·アローラ
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N
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アレクサンダー·マッキー
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N
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他の口座
基金に加えて、基金の各ポートフォリオマネージャーは、MFSまたは共同会社が管理または提案するいくつかの他のアカウントのポートフォリオマネージャーとして指定される。基金2022年11月30日までに終了した財政年度、これらの口座の数と資産は以下の通り
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登録投資
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他の池
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会社*
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投資ツール
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他の口座
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量
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量
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量
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名前.名前
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勘定.勘定
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総資産
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勘定.勘定
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総資産
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勘定.勘定
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総資産
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ジェフリー·シェクター
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15
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211億ドル
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4
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7億527億ドル
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1
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2.471億ドル
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ニラジャー·アローラ
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6
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116億ドル
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4
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23億ドル
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6
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20億ドル
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アレクサンダー·マッキー
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19
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342億ドル
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5
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20億ドル
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5
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3億566億ドル
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*ファンドを含む
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相談料は上の表に記載されているどの口座の業績に基づいて計算されるのではありません。
潜在的利益衝突
金融安定メカニズムは、ポートフォリオ管理者が基金や他の口座の管理に生じる可能性のある利益衝突の解明を図り、このような潜在的な衝突を解決するための政策と手順をとっている。MFSが利益相反を決定または緩和することに成功することは保証されない。
複数のファンドおよびアカウント(MFSまたは付属会社が権益を有するアカウントを含む)を管理することは、利益衝突を招き、ファンドおよびアカウントに異なる目標および戦略、基準、時間範囲、および費用がある場合、ポートフォリオマネージャーは、彼または彼女の時間および投資アイデアを複数のファンドおよびアカウントに割り当てなければならないからである。場合によっては、基金のポートフォリオに適用される証券もあれば、MFSまたはその子会社が提案する1つまたは複数の他のアカウント(MFSまたはその付属会社が権益を有するアカウントを含む)にも適用され、同様の投資目標を有する。MFSの取引割当ポリシーは、基金に悪影響を及ぼす可能性があり、基金の命令が十分に実行されていない場合、またはMFSまたはその子会社によって提案された他のアカウントの命令との集約によって実行が遅延される場合、MFSの取引分配ポリシーは、基金に悪影響を及ぼす可能性がある。ポートフォリオ管理者は、基金投資価値に悪影響を及ぼす可能性のある取引を別の基金または口座のために実行することができる。基金以外の基金又は口座のために選択された投資が基金のために選択された投資を超える可能性がある。
2つ以上のアカウントが同じ証券の購入または販売に同時に参加する場合、MFSは、時間が経過するにつれて、顧客間の証券の割り当て方が各顧客に対して公平かつ公平であると考えられる。分配は多くの要因に基づいている可能性があり、常に管理された資産に基づいて比例的に割り当てられているわけではない。分配方法は、基金に関連する証券の価格または獲得性に悪影響を及ぼす可能性がある。
MFSおよび/またはポートフォリオマネージャーは、有利または限られた機会投資を割り当てるための財務的動機を有することができ、または基金以外のアカウントを好むように投資タイミングを手配することができ、例えば、ポートフォリオマネージャーの投資、および/またはMFS、その管理者および/または従業員および/またはその付属会社の所有または所有権を含むより高い相談料および/または業績調整投資を支払うことができる。
法律の適用可能な範囲内で、いくつかのアカウントは、1人または複数のポートフォリオマネージャーによって提案されたアカウントを含むMFSまたはそのアクセサリ会社によって提案された他のアカウントに資産を投資することができ、これは、資産構成、購入および償還時間に関連する利益衝突をもたらし、MFS、そのアクセサリ会社および/またはその従業員(ポートフォリオマネージャーを含む)の収益性を増加させる可能性がある。
第九条閉鎖的管理投資会社及びその関連者は、株式証券を購入する。
MFS政府市場収入信託基金
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(C)総人数
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(D)最高人数
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購入株として
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(または近似
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(A)総人数
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(B)平均
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公開の一部
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ドル価値)の
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期間
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購入株
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支払いの価格
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発表された計画や
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その年の5月の株
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1株当たり
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番組
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以下の条件で購入する
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計画や計画
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12/01/21-12/31/21
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0
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適用されない
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0
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3,285,629
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1/01/22-1/31/22
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0
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適用されない
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0
|
3,285,629
|
|
2/01/22-2/28/22
|
0
|
適用されない
|
0
|
3,285,629
|
|
3/01/22-3/31/22
|
0
|
適用されない
|
0
|
3,285,629
|
|
4/01/22-4/30/22
|
0
|
適用されない
|
0
|
3,285,629
|
|
5/01/22-5/31/22
|
0
|
適用されない
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0
|
3,285,629
|
|
6/01/22-6/30/22
|
0
|
適用されない
|
0
|
3,285,629
|
|
7/01/22-7/31/22
|
0
|
適用されない
|
0
|
3,285,629
|
|
8/01/22-8/31/22
|
0
|
適用されない
|
0
|
3,285,629
|
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9/01/22-9/30/22
|
0
|
適用されない
|
0
|
3,285,629
|
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10/1/22-10/31/22
|
0
|
適用されない
|
0
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3,259,739
|
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11/1/22-11/30/22
|
0
|
適用されない
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0
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3,259,739
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合計する
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0
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|
0
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注:取締役会は株の買い戻し手続きを承認し、結果を定期的に審査します。株主へのこの計画通知は,株主に送信される半年度報告と年次報告の一部である。これらの年度計画は毎年10月1日から始まる。これらの計画は、1934年の証券取引法第10 b-18条の条件を満たし、各年度期間(10月1日~翌年9月30日)に購入可能な株式総数を計画年度初日(10月1日)の登録者流通株の10%に制限する。2022年10月1日に年間購入可能な株式総数は3,259,739株と計画されている。
項目10.保証所持者投票への提出事項
登録者が前回規約S−K第407(C)(2)(Iv)項又は本プロジェクトの規定に基づいて当該等の手続に関する開示を提供して以来,株主は登録者取締役会の被著名人について取締役会に推薦意見を提出する手続に大きな変化はない。
プロジェクト11.制御とプログラム
(A)登録者の主要財務官及び主要行政官は、本報告のN-CSR表を提出した日から90日以内に登録者の開示制御及び手続(定義は1940年“投資会社法”(“同法案”)第30 a-3(C)条で定義された)の有効性を評価して結論を出し、この等の開示制御及び手続は合理的な保証を提供することができ、登録者が本報告書に開示された重要資料について証券取引委員会の規則及び表に指定された期限内に記録、処理、まとめ及び報告することを確保しなければならない。
(B)報告に関与している間、登録者は、財務報告の内部統制(同法第30 a-3(D)条で定義されているように)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に登録者の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じなかった。
第十二条閉鎖管理投資会社の証券貸借活動を開示する。
登録者には、2022年11月30日までの財政年度中に、証券貸借活動に関する費用や収入は何もない。
プロジェクト13.証拠品
(A)(1)第2項の要件として開示された任意の道徳的規則又はその修正案は、登録者がEX-99.COE添付ファイルとしての証拠物を提出することによって、第2項の要件を満たすことを意図している限りである。
(2)登録者毎の主要行政官及び主要財務者の独立証明
同法(17 CFR 270.30 a−2)に規定する第30 a−2(A)条:EX−99.302 CERTとして本文書に添付されている。
(3)同法律則23 c-1(17 CFR 270.23 c-1)によれば、登録者又はその代表が10人以上に提出した報告書に含まれる期間内に発行された任意の購入証券の書面招待書。適用されません。
(四)登録者の独立会計士を変更する。適用されません。
(B)報告が取引法第13(A)または15(D)条に従って提出された場合、取引法(17 CFR 270.30 a-2(B))でのルール30 a-2(B)、“取引法”(17 CFR 240.13 a-14(B))でのルール13 a~14(B)またはルール15 d-14(B)によって要求される証明が提供されるべきである
240.15 d-14(B))および“米国法典”(18 U.S.C.1350)第63章1350節を証拠とする。本項により提供される証明は、“取引法”第18条(“米国連邦法典”第15編78 R条)の目的について提出された証明、又は他の方法で当該条項の責任を負うものとみなされない。登録者が参照によって明示的に組み込まれていない限り、そのような認証は、参照によって1933年の証券法または取引法に従って提出されたいかなる文書にも組み込まれているとはみなされない。添付ファイルはex−99.906 CERTである。
(C)登録者が表N--CSR第1(B)項に基づいて発行した第30 E-3条通知。ここで、EX-99.30 E-3通知として本ファイルに添付します。
(D)表N--企業社会責任第7項に規定する代理投票政策とプログラム。添付ファイルはex−99.PROXYPOLである。
(E)“投資会社法”第19条及び規則19 a-1に従って信託会社の普通株主に通知する。ここでex-99.19 a-1として本ファイルに添付する.
告示
登録者は、修正および再記述された信託声明コピーをマサチューセッツ州連邦国務秘書に提出し、現在、登録者に通知し、本文書は、個別署名ではなく、登録者の上級者の身分で登録者を代表して署名され、本文書の義務またはそれによって生じる義務は、任意の受託者または株主個人に対して拘束力がないが、登録者それぞれの構成系列の資産および財産に対してのみ拘束力がある。
サイン
1934年の証券取引法と1940年の“投資会社法”の要求によると、登録者は次の署名者がその代表として本報告に署名することを正式に許可した。
(登録者)MFS政府市場収入信託
(署名およびタイトル)*
/S/David L.ディロレンツォ
デヴィッド·L·ディロレンゾ社長
日付:2023年1月13日
本報告書は、1934年の証券取引法及び1940年の“投資会社法”の要求に基づき、次の日に登録者として署名された。
(署名およびタイトル)*
/S/David L.ディロレンツォ
デヴィッド·L·ディロレンツォ社長(CEO)
日付:2023年1月13日
(署名およびタイトル)*
/S/ジェームズ·O·ヨスト
ジェームズ·O·ヨスト、財務担当(首席財務官兼会計官)日付:2023年1月13日
*署名された各役人の名前および肩書を印刷体で彼または彼女の署名に印刷します。