登録説明書333番-

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表S-1

登録声明

はい

1933年証券法

革新センター1FAU通り3998号, 309号室

ボカラトン, フロリダ州33431

(561) 491-9595

(登録者の主な実行事務室の住所と電話番号)

キース·タフェ

最高経営責任者

Xerant，Inc.

革新センターFAU大通り1 3998号、309号スイート

フロリダ州ボカラトン、三三四三一

(561) 491-9595

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

コピーされました

一般公開の開始日をお勧めします

本登録声明の発効日の後、実行可能な範囲内でできるだけ早く処理します。

1933年証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続的に発売される場合、以下のブロックを選択してください。☒

本表が証券法第462条(B)条に発行された追加証券を登録して提出した場合は、以下のブロックを選択し、同一発売の比較的早く発効した登録書の証券法登録書番号を示してください

この表が証券法下の規則462(C)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください

この表が証券法下の規則462(D)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型会社であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択して証券法第7(A)(2)(B)節に規定する任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守するか否かをフックで示す

普通株をナスダック資本市場に上場することを申請します

登録者は、ここで本登録説明書を修正するために必要な1つまたは複数の日付を、登録者がさらなる修正案を提出するまで遅延させ、その後、本登録説明書が1933年証券法第8(A)条に従って発効するか、または登録説明書が証券取引委員会が上記第8(A)条に基づいて決定される日まで発効することを明確に規定する。

この初歩的な募集説明書の情報は不完全で、変更される可能性がある。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は売却してはならない。この初歩的な目論見書は売却要約ではなく、いかなる要約や売却が許可されていない司法管轄区でこれらの証券を購入する要約も求めない。

完成日は2023年1月18日

初歩募集説明書

私たちが提供するのは                   単位(単位は“単位”)であり、各単位は1株普通株、1株当たり額面0.00001ドル、1部の株式承認証(1部当たり株式承認証)からなり、価格は#ドルと仮定する      単位ごとです。1部の株式承認証はすぐに行使することができ、所有者は行使価格$で普通株を購入する権利がある      発行日から5(5)年以内に満期になります。これらの単位は独立した権利を持たず，独立した証券として認証や発行を行うこともない.普通株式と権利証の株式は発行直後に別々に譲渡することができる。私たちは私たちの普通株と権利証をナスダック資本市場に上場することを申請します。今回の発行は上場を条件としています。

今回の発行については、今回の発行までに私たちの普通株の1対1逆分割を完了します。本募集明細書のすべての株式および1株当たりの情報は、_の逆分割を反映している。

私たちの普通株式は現在OTCQBでオファーされています。コードは“XERI”です。2023年1月13日、OTCQBで報告された私たちの普通株の最終販売価格は1株0.054ドルであり、これにより、私たちの普通株流通株は_、_株に相当する。逆株式分割の後、私たちの普通株はこのような逆株式分割と一致した価格で取引されない可能性がある。実際の1株当たりの公開発行価格は定価時に私たちと引受業者によって決定され、現在の市場価格を下回る可能性があります。したがって、株式募集説明書全体で使用される仮定公開発行価格は、最終発行価格を代表しない可能性がある。

私たちの証券に投資することはリスクと関連がある。8ページ目の“ビジネスリスク要約”と13ページ目からの“リスク要因”を参照されたい。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちはすでに引受業者に45日間の選択権を付与して、公開発行価格で最大_株普通株を追加購入し、および/または株式権証を承認して、1株_ドルの価格で合計_株普通株を購入し、任意の組み合わせで引受割引と手数料を引いて、超過配給にのみ使用する(もしあれば)

引受業者は2023年か約_

募集説明書の日付は2023年_

カタログ

本募集規約又は吾等又は代表吾等が作成した任意の無料書面募集定款に記載されている資料又は陳述を除き、吾等及び引受業者はいかなる者にもいかなる資料を提供したり、いかなる陳述を行うことを許可していない。他の人があなたに提供するかもしれない他の情報については、私たちは何の責任も負いませんし、その信頼性を保証することもできません。

あなたは本募集説明書に含まれている情報だけに依存すべきです。どの取引業者、販売者、または他の者も、本募集説明書に含まれていない情報を提供する権利がない。本募集説明書は、売却要約でもなく、要約や売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券の購入を求める要約でもない。株式を売却する株主は、普通株の売却と売却を許可した司法管轄区域でのみ、我々の普通株の売却と購入を求める要約を求める。本募集説明書中の情報は、本募集説明書の交付時間またはこれらの証券の任意の販売にかかわらず、本募集説明書の日付のみが正確である。

本明細書に記載されているすべての商標、商号、サービスマークは、そのそれぞれの所有者の財産である。便宜上、本明細書に記載されている商標及び商品名は、使用されていない^ＴＭしかし、このような言及は、そのそれぞれの所有者が、適用法に基づいてその権利を最大限に主張しないいかなる指標でも解釈されるべきではない。

募集説明書の概要

以下の要約では，本募集説明書の他の部分に含まれる部分情報を重点的に紹介し，本募集説明書の他の部分に含まれるより詳細な情報と財務諸表によりその全体を限定した.それはあなたとあなたの投資決定に重要かもしれないすべての情報を含まない。“リスク要因”、“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”および本募集説明書の他の部分に含まれる私たちの財務諸表および関連説明に記載されている事項を含む株式募集説明書の全文を慎重に読まなければなりません。本募集説明書では、文意に加えて、“私たち”、“XERI”または“会社”に言及する場合は、Xerant，Inc.を指す。先進材料業務については、特に言及されない限り、Movychem s.r.oとの合弁企業によって行われる。

会社の概要

Xerant，Inc.は多くの業界で成功的に展開と集積できる生態友好型特殊材料、及び新興航空市場に関連する破壊的革新を含む変革性技術の買収、開発と商業化に力を入れており、Advanced Air Mobilityと呼ばれ、次世代機を含む。私たちは先見の明のある会社との協力を求め、これらの会社の中で戦略的利益を得て、この使命を加速させる

先進的材料

わが社の主な重点は環境に優しい先進材料や化学品の買収と商業開発であり、これらの材料や化学品は広範な業界に応用でき、短期的に相当な収入を生む可能性がある。同社の商業化戦略には、許可手配と主要業界参加者との合弁企業が含まれており、これはより早く市場に参入し、資本要求や財務リスクを低減することを可能にする。生産と流通インフラを提供するほか、これらの老舗協力会社はテストと認証を簡略化し、ブランド認知度価値を増加させることができる。先進的な材料および化学品は、独立製品、既存製品の強化製品として販売されるか、または会社が所有する新しい商標ブランド下の独自製品を開発するために使用されることができる。同社は先進材料や化学品由来の特定製品の買収や開発のために製造やブランド普及の機会を模索しており、生産施設、設備、システム、サプライチェーンの構築につながる。私たちは重要な画期的な技術を開発、統合、商業化する先見の明のある会社の中で戦略的利益を探し、獲得する予定で、私たちの最初の成功した先進材料取引は2022年第2四半期に完成した

2022年4月2日からスロバキア化学会社Movychem s.r.oと合弁契約を締結し、MovychemがRetacell商標で開発された国際特許難燃技術を採用した合弁企業(ここではMovychem JVと呼ぶ)の条項を制定し、アプリケーションを開発し、一連の製品を商業化した^®それは.Movychem合弁会社，XerantとMovychemはそれぞれ50%と50%の株式を有しており，何らかの資金条件の制限を受けて，Retacellに関する知的財産権のグローバル独占権利が付与されている^®アプリの開発を担当し、Retacell由来の製品を商業化します^®それは.20年以上のデザインを経て、Retacell^®多機能、生分解性、無毒、高性能の断熱および防火化学剤であり、基材の特定の性質と防火要求に応じて、それぞれの用途にカスタマイズされた配合である。小売店^®プラスチックおよび木質繊維を回収することを含む、コーティング、処理、または製造中に様々な材料を注入するために使用することができる。耐熱性や耐火性になるほか、それによって生じるRetacell^®-補強材も防水です。

2022年6月8日、Retacell配合からなる多用途、高強度防火防水複合板の開発に成功したことを発表しました^®回収材料から供給源を得ることができる板紙繊維強化ポリマー樹脂を提供する。パネルは、標準的な48“x 96”板材を含む異なる厚さおよび寸法に製造または切断することができるモールドプロセスによって製造される。アプリケーションによって、パネルは異なる色、テクスチャ、または装飾面を持つことができます。潜在的な内部および外部建築アプリケーションには、壁、天井、床、フレーム、壁パネル、屋根、デッキが含まれる

Movychem合弁会社とのサービス協定に基づき，Retacellへの需要を満たすために米国と東欧に製造施設を設立する予定である^®Retacellと^®--輸液製品。製造施設は我々が所有·運営し，Movychem合弁会社の許可を得た顧客に製品を卸す。潜在的な立地を決定し，専門製造設備の入札を受け，行動計画に関するスケジュールを作成し，数十年の経験を持つ役員管理者を招いてこれらのプロジェクトを監督した

航空宇宙

わが社が興味を持っているもう一つの分野は，高級空中機動性(AAM)と呼ばれる新興航空市場であり，設計と工程，複合材料，推進システム，電池エネルギー密度と製造技術の技術進歩を融合することにより，より効率的，より環境に優しい，自動化と便利な飛行操作へと移行している。この市場で開発されている次世代機は、乗客と貨物に低コスト、オンデマンド飛行を提供し、低い高さの空域を利用し、垂直離着陸(VTOL)能力を有する伝統的な中心放射式空港ネットワークを迂回する。これらの軽飛行機の多くは、都市部上空でより静かで低排出の飛行を可能にするハイブリッドまたは純電池システムによって電力を供給されているが、速度と航程は限られている。AAMによるニッチ航空サービスの採用と統合は経済全体にメリットをもたらすと予想される。私たちは先見の明のある会社と協力して、これらの会社の戦略的利益を買収することを計画しています。これらの会社は、垂直離着陸が可能な電動とハイブリッド旅客機と貨物機を含む、重要な突破的なAAM技術を商業化する使命を加速させ、性能を向上させ、安全性を増加させ、より効率的で、より自主的かつ持続可能な飛行操作を支持し、サポートすることができます。我々は2021年第2四半期からリーディング航空宇宙会社の画期的な垂直離着陸機の開発で戦略的利益を探ることを計画している

2021年5月27日から、コロラド州エンゲルウッド市に本社を置く私有原始設備メーカーXTI航空機会社(“XTI”)と合弁契約を締結し、XTIのTriFan 600の予備設計を完成させ、5人プラスパイロットのハイブリッド垂直離着陸(EVTOL)固定翼機である

私たちとXTIの合弁企業(以下“XTI合弁会社”と呼ぶ)を通じて、私たちは彼らのTriFan 600 eVTOL機の予備設計に成功した。TriFan 600は世界で最も速度が速く、航程が最も遠い垂直離着陸機として設計されており、初の商用固定翼垂直離着陸機でもあり、現在の予約注文はこれらの航空機を納入した際の総収入は30億ドルを超えている

XTI合弁会社の目標は実現されているが、XTIとXerantは、Advanced Ari MobilityにおけるXTI合弁会社の将来の協力の価値を見続けている。XTIとXerantがXTI合弁企業を中止することが彼らの最適な利益に合致すると考えた場合、その合弁企業は解散される。XTI合弁会社が解散すれば、2022年12月31日までに、XerantはXTIの5.5%の株式を獲得する。

経営陣は、私たちの持株と運営会社の構造はいくつかの優勢を持っていて、私たちは急速に増加することができて、主に買収、合弁、戦略投資と許可手配を通じて資産を得ることができると信じています。上場企業として、私たちは多元化ポートフォリオの所有権を共有することによって、私たちの子会社により良い資本獲得機会、より高い評価、より低いリスクを提供すると同時に、これらの実体がその異なる業務の中で独立を維持し、自分の専門分野に集中することを可能にする。財務、法律、税務、販売とマーケティング、人的資源、購買力及び投資家と公共関係などの非運営機能を共有することで、コスト節約と効率向上を実現することができる

また，我々はフロリダ大西洋大学との関係を利用して，追加的な検証と信頼できる研究機関の支援が必要な技術の協力研究部門を提供している。この大学はまたSBIR(小企業革新研究)、STTR(小企業技術移転)、NSF(国家科学基金会)とその他の計画を通じて各種の援助を提供することができ、必要であれば、いくつかの政府機関、例えば国防部(DOD)と国防高級研究計画局(DARPA)を紹介することもできる。私たちは相補的な技術を提供し、新しい市場に参入する会社と戦略同盟を構築することを求めています。

業務リスクの概要

私たちの普通株に投資することは非常に投機的であり、大きな危険と関連がある。私たちの普通株への投資を決定する前に、本入札明細書の他の部分“リスク要因”の節で議論したリスクと不確実性をよく考慮しなければなりません。私たちが直面している重要なビジネスリスクは含まれていますがこれらに限定されません

小さな報告会社としての影響

私たちは1934年に改正された証券取引法の定義に基づいて小さな報告会社です。私たちがもう新興成長型会社ではなくても、私たちは規模の小さい報告会社であり続けるかもしれない。私たちは、規模の小さい報告会社が入手可能ないくつかの大規模開示を利用し、(I)第2四半期の最終営業日に限り、非関連会社が保有する投票権および非投票権普通株の時価が2.5億ドル未満であるか、または(Ii)最近終了した会計年度の年収が1億ドル未満であり、非関連側が保有する投票権と非投票権普通株の時価が第2四半期の最終営業日で7億ドル以下であることを利用することができるかもしれない。具体的には、小さな報告会社として、最近の2つの会計年度の監査財務諸表を当社のForm 10-K年報にのみ示すことを選択し、役員報酬に関する開示義務を削減し、また、新興成長型企業と同様に、年収が1億ドル未満の小さな報告会社であれば、独立公認会計士事務所が発行する財務報告内部統制認証報告を得る必要はないであろう。

我々の資本構造を調整することを提案する

株を逆分割する

私たちは募集説明書の発効前または登録説明書の発効後に私たちの普通株式流通株に対して_の逆分割を行う予定です。逆株式分割に関連する断片的な株式は発行されず、そのようなすべての断片的な資本は、最も近い普通株式整数に丸められる。私たちが発行した転換可能証券および/または発行可能証券の変換および/または使用価格は、発行された株式オプションおよび引受権証を行使する際に発行可能な株を含み、私たちの発行された転換可能手形の転換価格はそれに応じて調整される。本株式募集説明書に記載されているすべての資料は、我々の普通株式流通株が1対__で逆分割を行うと仮定し、他の説明がない限り、本募集説明書に記載されているすべての当該等の金額及び対応する株式交換価格及び/又は行使用価格データは、仮定した逆方向株式分割を実施するために調整された。

企業情報

私たちは最初に2009年12月18日にネバダ州に登録され、名称は東方世界ソリューション会社です。2013年9月24日にBanjo&Matilda，Inc.と改名しました。2020年6月22日、我々はネバダ州でBanjo&Matilda，Inc.からXerant，Inc.に名称を変更し、その後FINRAは名称と記号変更(XERI)を承認し、2020年7月30日から発効した。

2019年4月16日、米航空技術有限責任公司(AAT)と株式交換協定を結び、AATは航空産業の新興分野である自主的かつ半自動垂直離着陸(VTOL)と無人航空機(UAV)に集中した航空機設計·開発会社である。

2019年6月28日、私たちは2つの完全子会社を剥離した：Banjo&Matilda(USA)、Inc.とBanjo&Matilda Australia Pty Ltd.

2019年9月30日、AATの買収が完了し、AATは我々の完全子会社となった。

2020年6月22日、私たちの名前はBanjo&Matilda，Inc.からXerant，Inc.に変更された。

2021年5月31日、私たちはXTI合弁会社に入りました。

2022年4月2日，Movychem合弁企業に入社した

供物

今回の発行後の私たちの普通株の流通株数は______当社は2022年11月に普通株式の株式を発行し、単位に含まれる引受権証又は引受業者がその超過配給選択権を行使しないと仮定し、次の事項は含まれていません

本募集説明書に別の説明がある以外に、本募集説明書のすべての情報は、以下のように仮定または有効である

財務データまとめ

次の表に示した日付と期間までのまとめられた財務データを示します。我々が検討した財務諸表から2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の運営要約データを取得し、本募集説明書の他の部分に含まれる2022年と2021年6月30日の運営要約データを我々の監査報告書から得た。以下の財務データ要約は、“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”および当社の財務諸表および関連付記および本募集説明書の他の部分に含まれる他の情報とともに読まなければならない。我々の歴史的業績は必ずしも将来の予想結果を代表するとは限らず、必ずしも2023年6月30日までの前期全体の予想結果を表すとは限らない。本稿で列報したすべての株式と1株当たりの金額は再列報されており、提案された普通株発行済み株式の_逆分割の実施状況を反映して、この計画が列報の最初の期間開始時に発生するようになっている。

リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。投資決定を下す前に、本募集説明書に含まれる他の資料を除いて、閣下は当社の普通株に投資するか否かを決定する前に、当社の財務諸表及び関連付記を含む以下のリスク要因をよく考慮しなければなりません。以下のリスク要因で記述されるいかなる不利な発展の発生も、我々の業務、財務状況、運営結果、または将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を失うかもしれません。

私たちの財務状況と資本需要に関連するリスク

私たちは開発段階にあり、運営の歴史が限られている。

私たちは発展段階にある企業で、経営歴史は限られており、設立以来販売されておらず、経営赤字もありません。先端技術開発のビジネス機会を評価し、確保するために、私たちの組織とチームを建設していく必要があります。初期段階にある企業としては、予見できないコスト、費用、競争、その他の問題に遭遇する可能性があり、このような企業は常にこれらの問題の影響を受けている。私たちの成功の可能性は、私たちが新しい業務を発展させ、拡大する時によく遭遇する問題、不確定要素、意外なコスト、困難、複雑な状況と遅延、そして私たちが運営する競争環境に依存します。もし私たちがこのようなリスクに成功的に対応できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は実質的な損害を受けるだろう。

私たちは経営損失が予測可能な未来まで続き、大量の追加資本が必要になるかもしれないが、これらの資本は受け入れ可能な条項で提供できないかもしれない。

現在、私たちは収入を生み出していません。私たちは重大な運営損失があり、これらの損失は予測可能な未来まで続くと予想されています。買収および開発·商業化技術の調達に関する事業計画の維持·実行に必要な資金を調達できる保証はない。私たちは特にグリーン先進化学品事業であるRetacellの開発に集中しています^®技術的には，会社とMovychem合弁会社とのサービスプロトコルによる製造業務の構築が必要である。また，Movychemとの合弁合意では，2024年4月までに毎月25，000ドルの資金を提供し，融資終了後5営業日以内にMovychem合弁会社に2，000，000ドルを投資し，XerantはMovychem特許と知的財産権の50%の所有権を得るために少なくとも3，000，000ドルの純収益を得ることを求めている。

私たちは、製品供給とマーケティング活動の拡大に伴い、資本支出と運営支出が増加すると予想しています。私たちの業務または運営は、予想よりも速い方法で利用可能な資金を消費する可能性があり、運営を維持するために多くの追加資金を必要とする可能性があり、拡張のための資金を提供し、新しい製品または強化された製品またはサービスを開発すること、補足製品、業務または技術を買収すること、または他の方法で競争圧力およびチャンスに対応することが必要かもしれない。また、任意の持分または債務融資(ある場合)は、自社(及びその株主)に不利な条項で行われる可能性があり、自社が新たな株式発行を行う場合には、既存株主は、株式発行における比例シェアを購入しない限り、償却される。経済的に実行可能な条項や条件の下で十分な資本が利用可能でなければ、会社の業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。

私たちはMovychem合弁企業での私たちの約束を履行するために追加的な資本が必要だ。

Movychemとの合弁企業s.r.O.Xerantは2023年2月15日までに200万ドルの資金提供を要求した。Xerantは30日間の自動延期があり，Movychemに10万ドルの費用を支払うことができ，その後合弁合意をさらに30日間延長するために，Movychemに違約がないことを前提としている.合弁契約は、Movychemが当社が何の出資もできずにMovychem合弁会社を解散する権利を付与し、この場合、Movychem合弁会社は、すべての合弁企業の知的財産権をMovychemに返却し、Movychemに未完成のライセンスを譲渡することを要求される。また，サービス協定は改正され，当社に付与された特許使用料の40%を支払うことが規定されており，Movychem合弁会社やMovychem(場合に応じて)を初めて導入した許可者に限られる。私たちは私たちの義務を履行し、今回発行された収益から2，000，000ドルを調達します

私たちはAuctus Fund、LLC高度保証チケット、およびチケットの修正に要求される義務を履行する必要があるだろう。

高度保証手形とその修正案は2023年3月15日に満了する。その会社の義務の一つは主要取引所に昇格させることです。もし私たちが手形の下で義務を履行せず、Auctusが手形を強制的に実行することを選択したら、私たちは私たちのすべてまたは実質的にすべての資産を失うかもしれない。もしAuctusが手形を私たちの普通株に変換することを選択したら、私たちの株主は大量のことを経験するかもしれない。

十分な資金調達を受けなければ、私たちの運営と私たちの商業計画を実行する能力を危うくするだろう。

今回発行された予想収益に加えて、追加債務および/または株式融資の調達を継続し、将来の運営に資金を提供し、追加の運営資金を提供する。しかし、このような融資が私たちの需要を満たすために十分な必要な金額を達成したり得ることは保証されない。現金資源が私たちの持続的な現金需要を満たすのに十分でない場合、会社はその製品開発計画を削減または停止すること、または戦略連合を通じて資金を獲得することを要求されるであろう(不確実かもしれないが)、これは、その技術に対する権利を放棄し、その業務を大幅に減少または完全に停止することを要求するかもしれない。私たちは将来どんな資金調達も保証できず、もしあれば、私たちが満足できる条項で融資する保証もない。私たちが追加融資を受けることができても、債務融資の場合、それは私たちの運営に不適切な制限を加えたり、株式融資の場合、私たちの株主に深刻な希釈をもたらす可能性があります。したがって、私たちは私たちが利益を得るかどうかを保障できない。もし私たちが達成して利益を維持できなければ、わが社の価値と私たちの普通株は大幅に縮小するかもしれません。

私たちの相次ぐ運営赤字は私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています

私たちの相次ぐ運営赤字は私たちが経営を続けている企業として経営を続ける能力を大きく疑っています。この状況は私たちが私たちのコストを支払うのに十分な収入を生むまで予測可能な未来に続くと予想される。私たちは資金を集めて私たちの運営と私たちの販売とマーケティング努力に投資することを求めているからだ。現在の財務状況を考慮して、私たちが将来受け入れ可能な条件で資金を調達できるという保証はないし、全く保証されていない。そこで、私たちの独立公認会計士事務所は、最近のいくつかの会計年度の財務諸表にこの不確実性についてその報告書に説明を加えました。継続的に経営を続ける企業として、運営を継続して資金を得ることが難しくなり、投資家、パートナー、従業員の自信を失ってしまう可能性があると考えられます。

私たちの業務運営に関するリスク

採用された技術が計画通りに実行または実行されることを証明するために、私たちまたは私たちの付属会社が必要な設計と工事を完成させることは保証されません。

予期せぬ技術障害あるいは合格したチームを作ってこれらの挑戦に対応できないため、著者らは各種の目標市場で競争力を持つために必要な技術開発と業績目標を実現できないかもしれない。

特定の技術の開発スケジュールは延長されるかもしれない。

予期せぬ課題により、ある技術を開発する時間の長さが長くなり、コスト超過になり、大量の資本や他の資金を注入する必要がある可能性があり、これらの資金は得られない可能性がある。時間が長いため、これらの技術の市場進出時の独自性や優位性にも不確実性がある。

いくつかの技術はまだ開発中で、具体的な市場応用はまだ決定されていない。

いくつかの予想される技術は開発の初期段階にあるため、どの市場アプリケーションが優先されて目標を決定するか、および技術が検証された後にその確定点に到達する際に関連するスケジュールおよびコストを決定することはできない。私たちの技術に必要な販売価格が競争力を持つという保証はありません。

私たちは激しい産業競争に直面するだろう。

ほとんどの目標技術は業界の先頭者や市場の資金の豊富な参入者からの激しい競争に直面するだろう。すでに開発または代替技術を開発している会社からの激しい競争に直面する可能性があり、これらの技術は買収した技術の競争力を計画を下回ってしまう可能性がある。多くの既存の潜在的競争相手は成熟しており、顧客および潜在的ビジネスパートナーとより長期的な関係を確立しているか、またはより高い知名度を有している可能性があり、より多くの財務、技術、およびマーケティングリソースを得ることができるか、または得ることができる。

もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちが業務戦略を実施する能力と私たちの経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

私たちの業務計画の実施は私たちの経営陣に大きな圧力を与えるかもしれません。彼らは行政、運営、財務インフラを発展させなければなりません。私たちの業務と計画における成長を効果的に管理するためには、私たちの財務·会計システムと制御を開発、実施、維持、強化し、新しい人員を識別、採用、統合し、拡大された業務を管理しなければならない。より多くの人員の賃金と福祉は私たちの財務状況に大きな圧力を与えると予想されるが、このような合格者の供給は限られている可能性がある。私たちの業務戦略の実施に関する運営ニーズを管理できる保証はありません。

私たちはキーパーソンに依存している。

私たちの成功は私たちの識別、採用、訓練と維持の高い素質、専門と経験豊富な管理と技術者の能力にかかっている。しかも、私たちが新しい技術分野に入るにつれて、私たちはもっと多くの高技能者を雇う必要があるだろう。必要な知識，技能，経験を持つ者への競争が激しくなる可能性があり，これらの人員を引き付け，同化あるいは引き留めることができない可能性がある。必要な管理や技術者を引き付けることができないことは、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務の大部分はMovychem合弁会社に依存しています。

私たちは大部分の業務がMovychem合弁会社から来ると予想しています。Movychem合弁会社の管理委員会は5人のメンバーからなり，うち2人のメンバーを指定する権利があり，Movychemは2人のメンバーを選出する権利があり，5人目のメンバーは既存の委員会メンバーが選択する.したがって、私たちは合弁企業の運営を直接統制することができない

私たちがコントロールできないコンポーネントサプライヤーの中断は運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の技術、製品開発、販売は必要な部品供給中断の悪影響を受ける可能性があり、これらの部品は国内と国際の各種サプライヤー、サプライヤー、流通業者から来ている。私たちはまた第三者に依存して競争力のある価格で私たちの規格に合った供給をタイムリーに提供します。これらの物品は、電子部品、原材料及び化学品の供給不足又は中断を含み、私たちが販売している物品の可用性、品質及びコストに悪影響を及ぼす可能性がある。もしこのような不足が私たちの供給コストを増加させたら、私たちは増加したコストをすべて私たちの顧客に転嫁できないかもしれない。このような不足または中断をもたらす原因は、輸送問題、悪天候、自然災害、需要増加、生産または流通問題、輸入または輸出制限、仕入先が信用を得ることができないこと、供給者および流通業者の所在国の政局が不安定であること、供給者および流通業者の財務が不安定であること、供給者または流通業者が私たちの基準、製品品質問題、インフレ、ガソリン価格、仕入先および流通業者およびそれらの所在国に関連する他の要因、安全法規、警告または提案、またはそのような声明の見通しを達成できなかったことである可能性がある。供給または流通協定を取り消したり、そのような手配を更新できなかったり、商業的に合理的な条項や私たちの制御範囲を超えた他の条件で代替製品を見つけることができません。工業製造設備、化学品、原材料または供給品のためのサーボおよび配電盤のようないくつかの電子部品の供給不足または中断は、コストを増加させ、私たちの運営に重要な製品の供給を制限する可能性があり、これは逆に私たちの収入を大幅に減少させる可能性がある。

経済の変化は会社に悪影響を及ぼすかもしれない。

全体的な経済環境の変化は私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれない。景気後退圧力やその他の経済要因(例えば、収入の低下、将来の潜在的な金利上昇、より高い失業率、増税)は会社に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが現在経験しているような新冠肺炎の流行によって悪化した経済は、私たちの財務業績やあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの業務、運営結果と財務状況は最近の新冠肺炎あるいはその他の重大な公衆衛生状況の悪影響を受ける可能性があります.

過去2年間、新冠肺炎の疫病はアメリカと世界経済にマイナスの影響を与え、強制閉鎖と“現地避難”を命じ、サプライチェーンと金融市場に深刻な混乱をもたらしたなど、深刻な旅行制限を招いた。政府当局が疫病のコントロール或いはその影響を治療する行動を含む、著者らの運営が新冠肺炎或いはその他の公衆衛生状況の影響を受ける可能性の程度を正確に予測することはできない。いくつかの潜在的な経済状況のため、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。重大な公衆衛生状況の影響もこれらのリスク要因の中で議論されている他のリスクを悪化させる可能性があり、いずれも私たちに実質的な影響を与える可能性がある。

私たちの成功は私たちの技術進歩の歩みにかかっている。

私たちの位置づけはテクノロジー会社です私たちのいくつかの計画は他の会社の技術に依存するだろう。システムやコンポーネントは、新しい業界標準ややり方の出現を含む技術の急速な変化の影響を受ける可能性があり、そのプラットフォームを修正する必要があるかもしれません。私たちの業績は、市場のますます複雑かつ多様化する需要を満たし、リードする技術を許可し、タイムリーかつ費用対効果的に技術進歩と新興業界標準と実践に応答する能力があるかどうかに依存している。私たちの独自技術の発展は重大な技術と商業的危険をもたらす。私たちは、新しい技術を有効に使用するか、またはそのシステムまたは他のノウハウを新興業界標準の要求に適応させることに成功しないかもしれない。もし私たちがこのような変化と需要に適応できなければ、私たちの経営業績と財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは責任やセキュリティホールによる破壊に直面するかもしれない。

私たちの技術と開発プロセスは、キー、セキュリティ、そして固有の情報の保存に関するものだ。我々の通信およびコンピュータインフラは、ネットワーク攻撃やセキュリティホールのような物理的および電子的な侵入を受けやすい可能性がある。私たちはこのような侵入の悪影響を防御したり軽減したり修正するために多くの資本と他の資源が必要かもしれない。このような侵入は私たちに重大な被害を及ぼす可能性がある。私たちが採用したセキュリティ対策を迂回することができる人は、独自の情報を捕捉し、私たちの情報を変更したり、破壊したり、私たちの操作を中断させたりする可能性があります。

私たちは資本を使用する上で広い自由裁量権を持っている。

資本の具体的な運用について、私たちは広い自由裁量権を持っている。私たちは資本の具体的な分配に関する私たちの決定が私たちの業務目標を達成できるようにする保証はない。

垂直離着陸(VTOL)飛行機や無人航空機(UAV)を含む高度空中機動(AAM)に関する多くの規制が制定されている

アメリカ農業部、連邦航空管理局(FAA)と連邦、州と地方の各レベルの他の機関はVTOL飛行機、無人機と無人機システム(UAS)を含むAAMに関連する多くの認証、監督と法律の挑戦を解決し始めている。このような新しい輸送システムのための包括的な基準と実行手続きが必要だ。新しい飛行機とその事業者は厳格なテストと認証を受けなければならない。これは新しいまたは修正された耐空認証基準を必要とする可能性がある。これらの飛行機はまた既存の法規を遵守したり、新しい法規の主体になって、その活動をカバーする必要がある。現在の法規では，BVLOS(視線外)，旅客輸送，人や公共街での運営，プライバシー，州を越えた商業貨物の輸送，計器による飛行が管理されている。UASとUAMを国家空域システムと空中交通管理に統合することは重要な要素であり，これらの航空機を遠隔認識する必要がある。米国連邦航空局の無人機システム統合パイロット計画(IPP)は、いくつかのアプリケーションに無人機を操作するために必要な認証を提供する。新しい或いは変化した法律法規がどのように市場に新しい高所作業プラットフォームを発売するかに影響するかはまだ確定していない。これらの認証やコンプライアンスの取得に係る時間やコストは開発過程に悪影響を及ぼす可能性がある。

訴訟は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの正常な業務運営過程で、私たちは時々訴訟の影響を受けるかもしれません。これらの訴訟は、私たちの全体の財務諸表に重大な負債を招く可能性があります。あるいは、私たちの業務運営が変更される必要があれば、私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれません。このような訴訟を弁護する費用は高いかもしれないし、私たちの資源を移動させる必要があるかもしれない。訴訟に関連した負の宣伝も存在する可能性があり、告発が事実かどうか、あるいは最終的に責任があるかどうかにかかわらず、お客様の業務に対する見方にマイナスの影響を与える可能性があります。保険が全くないか、または保険金額が上記または他の事項に関連するいかなる責任も支払うのに十分ではないかもしれない。いかなるクレームに対しても、私たちの保険カバー範囲を超える判決または他の責任は、私たちの業務と私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの保険カバー範囲はすべての重大な危険をカバーするのに十分ではないかもしれない。

私たちはいくつかのリスクに保険をかけるつもりですが、私たちの保険金額はすべてのクレームや債務をカバーするのに十分ではないかもしれません。業務リスクと不確実性による大量のコストを負担させられる可能性があります。すべての業務リスクと責任に対する保険を受けることもできない。私たちに有利な条項で十分な保険を受けられなかったり、十分な保険を受けることができなかったりすることは、私たちの業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは業務中断保険は何もありません。どの業務中断も巨額のコストを招く可能性があり、私たちは業務計画を実行できない。

私たちの第三者への依存に関するリスク

私たちは必要な人員を維持したり募集したりすることができないかもしれないし、コンサルタントのサービスを受けることができないかもしれない。

本書類が提出された日までに、私たちの管理チームの大多数の5人は現在、コンサルタントまたは独立請負業者として報酬を得ています。キース·ダフィ最高経営責任者は雇用合意を持っているが、彼の実体Ancient Investments，LLCを通じて請負業者として報酬を得ている。また、上級コンサルタントと呼ばれる外部コンサルタントを招聘してアドバイスを提供し、より多くのコンサルタントや従業員の保留を要求されることも計画されています。私たちの将来の業績は、新たに採用された人員を私たちの管理チームに組み込むことに成功するかどうか、および上級管理職との間に効果的な仕事関係を築くことができるかどうかにある程度かかっています。

私たちのいくつかの役員、高級管理者、コンサルタント、コンサルタントは他の会社の高級管理者、取締役、コンサルタント、あるいはコンサルタントを担当しています。これらの会社は競争力のある製品を開発しているかもしれません。会社の機会を除いて、私たちと合意したいかなる合意や了解に基づいて、私たちはいかなる追加の製品や技術を提供する義務がありません。同様に、私たちが期待していないし、期待してはいけないという保証はありません。私たちのどの取締役や関連会社が将来決定したどんな製品や技術も、私たちに会社の機会以外の他の製品や技術を提供してくれます。私たちはどんなそのような他の会社もその利益と衝突しないということを保証できない。

重要な人員を失ったり、必要な追加人員を募集できないことは、私たちの開発目標を達成する能力を妨げるだろう。技術分野の人材の争奪は非常に激しく、私たちは業務を発展させるために必要な人材を誘致し、維持することができないかもしれない。

私たちは独立した組織、コンサルタント、コンサルタントによって、規制承認、製造、マーケティング、販売のほとんどの側面を処理することを含むいくつかのサービスを提供してくれます。私たちはこの状況が引き続き存在すると予想する。そのようなサービスはいつも私たちにタイムリーに提供されるわけではないかもしれない

私たちは、私たちのコンサルタントまたは独立請負業者が間違って使用した、または彼らの他の顧客または元雇用主のいわゆる商業秘密を私たちに開示したと非難されるかもしれない。

科学技術業界でよく見られるように、私たちは私たちの製品の開発を助けるためにコンサルタントを招いた。これらのコンサルタントの多くは、以前に雇われていたか、または他の技術会社にコンサルティングサービスを提供していたことがあり、私たちの競争相手または潜在的な競争相手を含む。私たちは以下の告発の影響を受けるかもしれない：私たちまたは私たちのコンサルタントは、私たちの前の雇用主またはその以前または現在の顧客の商業秘密または他の固有の情報を無意識にまたは他の方法で使用または漏洩した。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。これらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある。

私たちの知的財産権に関するリスクは

私たちが予想している主要業務に関連した知的財産権は私たちの直接統制下にありません.

本募集説明書までの日、我々の業務の知的財産権の主要部分は先進材料と関係がある。これらの知的財産権はMovychem合弁会社が所有しており，その開発と発展はMovychem合弁会社に依存している。本募集説明書で述べたように、私たちは5人の管理委員会のうち2人だけを指名する権利があるので、Movychem合弁会社に対して直接支配権を持っていない

私たちの知的財産権と独自の権利を盗用することは私たちの競争的地位を損なうかもしれない。

私たちの成功は私たちの特許技術にある程度かかっているだろう。私たちの既存の法的保護は限られた保護しか提供できないが、このような私たちの知的財産権を保護する手段は十分ではないかもしれない。私たちは、特許、商標、商業秘密および著作権法、秘密保護協定、雇用協定、雇用作業協定、技術措置に依存して知的財産権を保護し続ける。私たちはそれが取ったステップがその技術が盗用されることを防ぐことを保証することができず、この目的のための協定が強制的に実行される保証もない。私たちの製品およびサービスがオンラインで提供されるすべての管轄区域で有効な商標、サービスマーク、著作権、および商業秘密保護が提供されているわけではありません。私たちの知的財産権は外国の管轄区域でより大きなリスクに直面する可能性があります。多くの国の法律は知的財産権の保護の程度がアメリカの法律に及ばないからです。その秘密手続きの一部として、私たちは通常、その従業員やコンサルタントと協定を締結し、私たちのビジネス秘密や技術へのアクセスを制限します。しかし、私たちは、前の従業員が他の競争製品やサービスの開始または強化を求めず、それによって、私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なうことを保証したり、仮定することはできません。それにもかかわらず、管理層は、その人員の技術と創造性技能、その独自システムと技術の持続的な発展及びブランド知名度と発展は競争力のある市場地位の確立と維持にもっと重要であると考えている。

その権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない人は、私たちの製品やサービスのいくつかの態様をコピーしようとするか、または私たちが独自と考えている情報を取得して使用しようとするかもしれない。その独占権を不正に使用する行為を規制することは困難であり、持続的な関心が必要である。私たちはその知的財産権を監視して監視するために多くの資源が必要かもしれない。私たちは侵害行為を検出できないかもしれませんが、そのような侵害行為を決定することができる前に、市場での競争地位を失う可能性があります。また，競争相手は我々のノウハウを中心に設計や競争する技術を開発する可能性がある.

知的財産権訴訟は、将来的には、私たちの知的財産権を実行し、私たちのビジネス秘密を保護し、他人の独自の権利の有効性と範囲を決定したり、私たちの権利侵害請求に対して抗弁するために必要かもしれません。他社は、競争相手を含み、特許または他の独自の権利を得ることができ、それにより、私たちがその製品およびサービスを製造、使用、または販売する能力を阻止、制限または妨害することができる。私たちまたは私たちに対するどのような訴訟も、クレームが有効かどうかにかかわらず、上級管理職の注意を引くことを含めて、巨額の費用や資源移転を招く可能性があります。もし私たちがこのような法的訴訟で敗訴すれば、私たちは大きな被害を受けるかもしれない；許可のコストが私たちに支払うことができるなら、許可が私たちの運営に重要な技術を許可することが要求されるか、または代替技術の開発が要求され、私たちに大きなお金と時間コストをもたらす。これらの結果のいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは特許と特許出願と様々な規制排他性によって私たちのいくつかの候補製品を保護し、もし私たちが私たちの製品を保護できなければ、私たちの競争能力は制限されたり淘汰されたりするかもしれない。

私たちのような会社の特許地位は不確実であり、複雑な法律と事実の問題に関連している。私たちは、私たちの知的財産権を保護し、他人が所有している知的財産権に関するクレームを弁護または評価する際に巨額の費用を発生させるかもしれない。私たちによって開始されたり、私たちに対して提起された任意の特許や他の侵害訴訟は、私たちに巨額の費用を発生させ、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があります。

他の会社は特許出願を提出したり、私たちまたは私たちの合弁企業の製品と競争する類似技術の特許を取得したりする可能性があります。私たちはそのような特許や出願の特許要件がどれだけ広く、それらが許可されるかどうかを予測することができない。クレームが出たら、私たちはそれらがどのように解釈されて実行されるのか予測できない。私たちおよび/または私たちの合弁企業は、知らずに他人の知的財産権を侵害する可能性がある。もしもう一方が私たちが彼らの技術を侵害したと主張すれば、私たちは高価で時間のかかる訴訟を弁護しなければならないかもしれません。もし私たちが彼らの技術を侵害していることが発見されたら、私たちは多額のお金を支払わなければならないかもしれません。あるいは販売が禁止されているかもしれません。許可証を取得したり、私たちの製品を再設計しない限り、それは不可能かもしれません。

私たちおよび/または私たちの合弁企業はまた、私たちまたは私たちの合弁企業の競争地位を発展させ、維持するために、商業秘密およびノウハウに依存しています。私たちの一部の現職または元従業員、コンサルタント、科学コンサルタント、請負業者、現職または潜在的な企業協力者は、競争相手に私たちの機密情報を意図的にまたは意図的に漏らしたり、私たちのノウハウを使用して自分の利益を図ったりするかもしれない。しかも、私たちの商業秘密を侵害した疑いを実行するクレームは費用が高く、証明することが難しく、結果が不確実になるだろう。私たちの競争相手は、同様の知識、方法、およびノウハウを独立して開発したり、いくつかの他の方法で私たちの独自の情報を取得したりすることも可能です。

私たちは、特許や他の知的財産権に関する訴訟や他の訴訟によって巨額の費用、および訴訟に関連する費用を招く可能性がある。

もし他の人が特許出願を提出した場合、または特許が付与され、私たちも技術に権利を持っていると主張する場合、私たちは、発明の優先権および/または所有権を決定するために、米国特許商標局の干渉または派生手続きに参加することを要求される可能性がある。私たちの許可者または私たちはまた、他のエンティティに関連する発行された特許および係属中の出願の介入手続きに参加する必要があるかもしれない。

私たちの業界の知的財産権環境は特に複雑で、絶えず変化し、高度に分散している。他の会社および機関は特許を発行しており、私たちと同様の製品、プロセス、または技術を含むか、またはカバーしようとしている可能性がある特許出願を提出している。私たちは、私たちの候補製品または潜在的候補製品のすべての側面について自由に使用する特許検索を行っておらず、関連特許および第三者の特許出願を知らない可能性がある。さらに、行われた自由使用特許検索は、すべての関連する発行された特許または係属中の特許出願を決定していない可能性がある。私たちは、この分野で提案された製品が、将来存在する可能性のあるまたは存在する第三者が持つ1つまたは複数の有効なクレームを侵害しているとは考えられないという保証はなく、この場合、私たちが受け入れ可能な条項でこれらの当事者から許可を得ることができるという保証はないだろう。

私たちは私たちの技術が他の人の権利と衝突しないということを保証できない。一部の外国司法管轄区域では、他人の外国特許の有効性に反対することによって、または私たちの外国特許の有効性に反対する人によって反対手続きに参加することができる。

私たちはまた、些細な訴訟や、様々な競争相手や訴訟の良い証券弁護士からの訴訟に直面する可能性がある。これらの分野に関連する任意の訴訟や他の手続の費用は、軽率であったり、我々に有利であると考えられたりしても、巨大である可能性があり、その業務に対する管理職の注意を分散させることが可能である。いかなる訴訟の開始と継続による不確実性は、私たちが運営を継続する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちが他人の権利を侵害したら、私たちは製品の販売を禁止されたり、損害賠償金の支払いを強要されるかもしれない。

もし私たちの製品、方法、プロセス、および他の技術が他の当事者の権利を侵害していることが発見された場合、私たちは損害賠償金の支払いを要求されるか、またはその技術の使用を停止するか、または勝利者から権利許可を得ることが要求される可能性がある。どんな勝利者も商業的に受け入れられる条項で私たちにライセンスを提供することを望まないかもしれない。

私たちは私たちの候補製品と技術を保護するために特許保護を受けることができるかどうかを決定することができない。

私たちはすべての出願された特許が付与されると確信できない。もし第三者が私たちまたは私たちの1つまたは複数のライセンシーが要求した発明に関連する特許出願を提出した場合、私たちは、最終的な結果が私たちに有利であっても、米国特許商標局が発表または提起した干渉または派生プログラムに参加することを要求される可能性があり、これは、最終的な結果が私たちに有利であっても、大きな不確実性とコストをもたらすかもしれない。未来の私たちの候補製品と技術に対する特許保護の程度は不確実だ。例えば：

私たちまたは私たちの合弁パートナーが第三者から知的財産権を許可する可能性のある合意の義務を履行できなかった場合、あるいは私たちとライセンス者との業務関係が妨害された場合、私たちは私たちの業務に重要な権利を失うかもしれません。

私たちは、XTI航空機会社とMovychem s.r.oとの合弁契約を含む、私たちの業務に非常に重要な協定を締結することを要求されるかもしれません。このような協定は私たちに様々な勤勉さ、記念碑的な支払い、特許権使用料、そして他の義務を加えた。例えば、異なる第三者(例えば、大学や研究機関)と排他的な合意を締結すれば、ライセンス製品に関する様々な開発および商業化活動に従事するために商業的に合理的な努力を使用することが要求される可能性があり、指定されたマイルストーンおよび印税支払い義務を満たす必要があるかもしれない。もし私たちがこれらの許可者とのいかなる義務も履行できなかった場合、私たちは許可協定を全部または部分的に終了させる可能性があり、私たちは許可側の財務的義務が特定の分野や地域での独占経営権を増加または失う場合、私たちが開発または商業化許可協定にカバーする製品の能力は損なわれるだろう。

また、ライセンス契約により、知的財産権に関する紛争が発生する可能性があります

私たちが許可している知的財産権をめぐる紛争が許容可能な条項で現在の許可手配の能力を維持していることを妨害したり、損害を与えたりすれば、影響を受けた候補製品の開発に成功し、商業化することができない可能性がある。

私たちは第三者からライセンスを取得して、私たちの候補製品の商業化を可能にするために私たちの研究を進める必要があるかもしれない。私たちはもしあれば、合理的な費用または合理的な条項でこのような許可証のいずれかを得ることができないかもしれない。この場合、私たちは私たちの1つ以上の候補製品をさらに開発して商業化することができなくなり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

私たちは他人の知的財産権を侵害する可能性があり、これは私たちの製品開発努力を阻止または延期し、候補製品を商業化したり、商業化コストを増加させることを阻止するかもしれません。

私たちの成功は、第三者の所有権を侵害することなく運営する私たちの能力にある程度依存するだろう。私たちは私たちの製品や候補製品、または私たちの製品または候補製品の製造または使用が第三者特許を侵害しないことを保証できません。また、第三者は、第三者特許権がカバーする発明を使用していると主張し、候補製品または製品の製造または販売を含む正常な運営および活動に従事することを阻止するために裁判所に提訴する可能性がある。このような訴訟は費用が高く、私たちの運営結果に影響を与え、管理と科学者の注意をそらすかもしれない。このような第三者のいくつかは私たちよりも良い資本とより多くの資源を持っているかもしれない。裁判所は私たちが第三者の特許を侵害したと判断し、特許が含まれている活動を停止するように命令する可能性がある。この場合、私たちは特許を迂回するための実行可能な方法がない可能性があり、関連する候補製品または製品の商業化を停止する必要があるかもしれない。また，裁判所は相手の特許侵害のために相手に損害賠償金を支払うよう命令する可能性がある.また、第三者が提出したいくつかの知的財産権侵害クレームについて、私たちのライセンシーと協力者に賠償する義務があるかもしれませんが、追加の資源が必要かもしれません。航空宇宙および技術産業は大量の特許を生み出しており、私たちを含む業界参加者は、どの特許が様々なタイプの製品や方法をカバーしているのかを常に明確にしているわけではない。特許のカバー面は裁判所の解釈にかかっており、解釈は常に統一されているわけではない。

もし私たちが特許侵害を起訴された場合、私たちの製品または方法が関連特許の権利要件を侵害していないか、または特許請求書が無効または実行不可能であることを証明する必要があり、私たちはそれができないかもしれない。無効性を証明することは難しい。例えば，米国では，無効性を証明するためには，発行された特許の有効性の推定を覆すために，明確で納得できる証拠を提示する必要がある.私たちがこれらの訴訟で勝訴しても、巨額の費用が発生し、経営陣がこれらの訴訟を行う際の時間と注意力を分散させる可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが他人の特許権の侵害を避けることができない場合、私たちは許可を求められる可能性があり、許可が得られない可能性があり、その後、侵害訴訟を弁護したり、法廷で特許の有効性に挑戦しなければならないだろう。特許訴訟は高くて時間がかかる。私たちはこのような行動を成功させるのに十分な資源がないかもしれない。また、私たちが許可を得ていない場合、非侵害技術を開発または獲得できず、侵害行為の正当化に成功しなかったり、無効または実行不可能と宣言された特許を侵害したりすると、巨額の金銭的損失を招き、候補製品を市場に出す際に重大な遅延に遭遇し、候補製品の製造または販売が禁止される可能性がある。

他の人が私たちが処理している出願に含まれている技術について特許出願を提出していないか、または私たちが最初にその技術を発明した人であることは確認できません

私たちの競争相手は特許出願を提出したかもしれないし、未来に提出されるかもしれません。私たちと似たような技術に関連しています。このような特許出願のいずれかは、我々の特許出願よりも優先される可能性があり、これは、そのような技術をカバーする発行された特許を取得する権利をさらに要求することができる。他方が我々と同様の発明について米国特許出願を提出し、我々の出願の優先日よりも前に提出された任意の出願を要求した場合、米国特許商標局が発表した干渉プログラムまたは提起された派生プログラムに参加して、米国における発明の優先度を決定しなければならない可能性がある。これらの訴訟のコストは巨大である可能性があり、もし私たちが知らずに、相手が私たち自身の発明の前に独立して同じまたは類似の発明を獲得し、私たちがこのような発明の面で米国の特許地位を失った場合、このような努力は成功しないかもしれない。他の国にも同様の法律が特許出願を秘密にすることを許可しているため、第三者の特許または特許出願は、これらの管轄区域において私たちの出願よりも優先される権利がある可能性がある。

私たちのいくつかの競争相手は、彼らがより多くの資源を持っているので、私たちよりも複雑な特許訴訟の費用を効果的に受けるかもしれない。さらに、いかなる訴訟の開始および継続によって生じるいかなる不確定要素も、運営を継続するために必要な資金を調達する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの従業員、コンサルタント、または独立請負業者がいわゆる商業機密を誤って使用または開示したと告発されるかもしれない。

航空宇宙や科学技術業界でよく見られるように、私たちは以前航空宇宙と科学技術会社に雇われていた個人を、私たちの競争相手や潜在的な競争相手を含むかもしれない。私たちは、私たちの従業員、コンサルタント、および独立請負業者が、私たちのために働いているときに他人の固有情報またはノウハウを使用しないことを保証するために努力しているが、私たちは、私たちまたは私たちの従業員、コンサルタント、または独立請負業者が、その前の雇用主の商業秘密または他の固有情報を意図せずまたは他の方法で使用または漏洩したというクレームを受ける可能性がある。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを弁護することができなければ、金銭的損害賠償の支払いに加えて、貴重な知的財産権や人員を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させる可能性がある。

私たちの知的財産権は、私たちの製品を競争から保護するのに十分ではないかもしれません。これは、私たちの業務に負の影響を与え、私たちのパートナー関係や買収魅力を制限するかもしれません。

私たちは、私たちが許可している知的財産権、あるいは私たちまたは私たちの合弁企業が持っている知的財産権が存在するにもかかわらず、競争を受けるかもしれない。私たちの知的財産権は、私たちの所有または許可された特許をめぐる第三者の設計を阻止し、競争製品を開発し、商業化するのに十分であることは保証できません。私たちの知的財産権を避ける競争製品の存在は私たちの経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、第三者が私たちの製品または将来の製品の商業化リスクが許容可能なリスクよりも高いと考えている場合、私たちの知的財産権における制限または知覚の制限は、第三者が私たちと協力したり、協力したり、または他の方法で取引する興味を制限する可能性がある。

我々の方法は、以前に知られている、研究および/または販売されている装置の新しい使用方法および/または新しい処方を含む特許出願を提出することを含む。我々の特許出願が提供する保護は巨大である可能性があるにもかかわらず、我々の特許が競争を阻止する能力を考慮すると、我々の特許提供の保護は、以前未知の物質の組成を主張する特許提供の保護よりもある程度限られている可能性がある。もし競争相手が私たちが将来持つ可能性のある任意の使用方法やレシピ特許を中心に設計することに成功すれば、私たちの業務と競争優位性は大きな影響を受ける可能性がある。

私たちは、第三者を起訴するか、または私たちが所有または許可している特許、商標、商業外観、著作権、商業秘密、ドメイン名、または他の知的財産権の侵害を告発するか、または他の方法でクレームを提起することを選択することができる。もし私たちがこのような訴訟で私たちの知的財産権を強制的に執行できなければ、私たちは受けるかもしれない

第三者はまた、私たちが許可または所有している知的財産権の有効性、実行可能性、または範囲に疑問を提起する可能性があり、これらの疑問の結果、私たちの候補製品に不可欠な特許の請求範囲を縮小したり、無効にしたりする可能性がある。訴訟の予測不可能性や知的財産権訴訟に関連する高い費用などの要因により、第三者に対する訴訟において、私たちが所有または許可された特許を成功裏に守ることができる保証はない。

いくつかの司法管轄区の法律は知的財産権の保護程度はアメリカとヨーロッパの法律或いは規則に及ばず、多くの会社はこれらの司法管轄区の保護とこのような権利を保護する時に重大な困難に直面している。特定の国の法律制度、特に特定の発展途上国の法律制度は、特許、商業秘密、および他の知的財産権保護の実行を支持しておらず、これは、私たちの特許の侵害を阻止したり、私たちの専有権を侵害する方法で競争製品を販売することを困難にするかもしれない。他の管轄区域で私たちの特許権を強制的に執行する訴訟は、成功するかどうかにかかわらず、巨額のコストを招き、業務の他の方面への私たちの努力と注意を移動させる可能性があり、私たちの特許が無効にされたり、強制的に執行されたり、狭い解釈ができないリスクと、私たちの特許出願が発表できないリスクに直面し、第三者が私たちにクレームを提起する可能性があります。私たちは私たちが起こしたどんな訴訟でも勝てないかもしれないし、判決された損害賠償や他の救済措置(もしあれば)は商業的な意味がないかもしれない。したがって、私たちが世界各地で私たちの知的財産権を実行する努力は、私たちが開発または許可した知的財産権から顕著なビジネスメリットを得るのに十分ではないかもしれません。また、私たちが予想している重要な市場で私たちの知的財産権を保護するつもりですが、私たちがその中で私たちの製品や候補製品をマーケティングすることを望むかもしれないすべての司法管轄区域で同様の努力を開始または維持することができることを保証することはできません。したがって、このような国で私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないかもしれない, これは私たちが予想しているすべての重要な海外市場で私たちの候補製品を商業化することに成功した能力に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちまたは私たちの許可者が知的財産権の保護に困難に直面したり、他の理由でこれらの管轄地域の業務に重要な知的財産権を効果的に保護できない場合、これらの権利の価値は低下する可能性があり、私たちはこれらの管轄区域の他の人からの追加的な競争に直面する可能性がある。

特許法の変化、例えば2011年のLeahy-Smith America Invest Act、AIAまたはLeahy-Smith Act、および2009年の特許改革法案と米国の将来の他の立法条項は、特許出願、特許発行、特許起訴、特許有効性に対する挑戦、および特許法執行をめぐる法規および手続きを大きく変更する可能性がある。私たちは、私たちの特許と私たちの許可側の特許が保護されるか、または未来の知的財産権挑戦から私たちを保護することができません。特にそれらが特許法の変化および将来の特許法解釈に関連している場合。

さらに、私たちの知的財産権保護の実行と維持は、米国特許商標局と裁判所、ならびに外国政府特許機関および裁判所が提出した様々な手続き、書類提出、費用支払い、および他の要求に従うことに依存しており、これらの要求に適合しなければ、私たちの特許保護は減少またはキャンセルされる可能性がある。

もし私たちが私たちの非特許商業秘密、ノウハウ、および他の技術革新を保護してコントロールできなければ、私たちは競争被害を受けるかもしれない。

私たちはまた、特に特許保護が適切でないまたは実行できないと思うときに、独自の商業秘密および非特許技術に依存して、私たちの研究および開発活動を保護する。しかし、商業秘密は保護することが難しい。私たちは私たちの従業員、コンサルタント、協力者、およびコンサルタントに秘密および非使用協定に署名することを要求することによって、私たちの商業秘密および非特許技術を保護しようと努力するだろう。私たちはこれらの合意が意味のある保護を提供することを保証することはできず、これらの合意に違反することはなく、私たちがこのような違反に対して十分な救済措置を持っている保証もなく、私たちの商業秘密が他の方法で第三者によって漏洩されたり、独立して開発されないことを保証することはできない。私たちのビジネス秘密、および私たちが合意によって使用している現在または未来のパートナーのビジネス秘密は、他の人に知られたり、独立して発見される可能性があり、これは私たちの候補製品の競争的地位に悪影響を及ぼすかもしれません。

特許や他の知的財産権に関する訴訟や他の訴訟により、我々の特許を実行し、第三者特許に対抗し、第三者特許を無効にしたり、第三者知的財産権を許可したりする巨額のコストが生じる可能性がある。

私たちは、私たちの特許、処理されるべき特許出願、または私たちが提出する特許出願の有効性または範囲に影響を与える可能性がある既存技術および/または従来技術の解釈を知らないか、または熟知していないかもしれない。私たちは選択されたか、または現在または将来を選択し、ある時点で競争相手に関連していると考えられるか、または競争相手に強制的に実行可能な知的財産権を維持または追求しないかもしれない。

私たちは知的財産権の所有権と所有権チェーンを確認するために、従業員、コンサルタント、協力者、コンサルタントと協定を締結するために努力している。しかし、在庫または所有権紛争が生じる可能性があり、私たちの権利を強制執行する可能性のある努力を含む、1つまたは複数の第三者が私たちの知的財産権を実践または強制的に実行することを可能にする。

私たちは、私たちが研究で使用している技術、私たちが開発および商業化を求めている製品候補およびその特定の用途、ならびに私たちの候補製品の合成をカバーする可能性があるいくつかの特許または特許出願下の権利を持っていないかもしれない。第三者は、これらの特許および特許出願を米国および他の場所で所有または制御することができる。これらの第三者は私たちまたは私たちの協力者にクレームをつけるかもしれません。これは私たちに大量の費用を発生させ、勝訴すれば、私たちに大量の損害賠償を支払うことになるかもしれません。さらに、私たちまたは私たちの協力者に特許侵害訴訟を提起した場合、私たちまたは彼らは、訴訟の対象となる製品または候補製品の研究、開発、製造、または販売の停止または延期を余儀なくされる可能性がある。したがって、私たちまたは私たちの協力者は、第三者に許可を求めるか、または第三者に許可を求めることを選択する可能性があり、許可料または印税または両方を支払う必要がある可能性が高い。このようなライセンスは許容可能な条項で提供されないかもしれないし、全く提供されないかもしれない。たとえ我々や我々の協力者が許可を得ることができても，これらの権利は非排他的である可能性があり，これは我々の競争相手が同じ知的財産権にアクセスできるようにする.最終的に、私たちは特許侵害容疑で製品や候補製品の商業化を阻止されたり、いくつかの側面の業務運営を停止させられたりする可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。

幅広い技術業界では、特許や他の知的財産権に関する訴訟や他の法的手続きが数多く行われている。私たちは現在、米国特許商標局に発表または提起された任意の干渉または派生手続きを含む任意の特許訴訟または他の対抗手続きの当事者ではないにもかかわらず、私たちの製品、候補製品、および技術の知的財産権について、私たちは将来そのような側になるかもしれない。私たちは現在、私たちの候補製品に関連した実際的または潜在的な第三者侵害請求を知らない。私たちにとって、いかなる特許訴訟や他の手続きのコストも、解決が私たちに有利であっても、巨大である可能性がある。特許訴訟の結果は，証人の振る舞いや信頼性，敵の身分，特に航空宇宙や技術に関連する特許事件では，これらの事件は専門家の技術事実に対する証言に依存する可能性があり，専門家はこれらの事実に合理的な相違がある可能性があるため，事前に十分に定量化できない不確実性の影響を受ける.私たちのいくつかの競争相手は、彼らの財政資源がはるかに大きいので、私たちよりもこのような訴訟や訴訟の費用を効果的に負担するかもしれない。もし私たちの特許や他の訴訟が解決された場合、私たちは相手の許可を得ずに私たちの製品または候補製品を研究、開発、製造、または商業化することを禁止され、重大な損害賠償責任を負うことを要求される可能性があります。私たちは商業的に許容できる条項や必要な許可証を得ることができないかもしれない。

特許訴訟や他の訴訟の開始と継続による不確実性は、市場での私たちの競争能力を損なう可能性がある。特許訴訟と他の訴訟もまた多くの管理時間を取るかもしれない。

もし私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの競争相手は似たような機能を持つ製品を開発して販売するかもしれません。これは私たちの潜在的な製品への需要を減らすかもしれません。

次の要素は私たちの成功に重要です

私たちは、これらの知的財産権が有効かつ実行可能な特許によってカバーされているか、または商業秘密として効果的に保護されていることを前提として、第三者によって不正に使用されないように、私たちの特許および商業秘密の知的財産権を保護することができる。

特許性の問題は複雑な法律や事実問題に関連しているため，特許の発行，範囲，実行可能性を確実に予測することはできない。特許は挑戦され、無効が宣言され、実行不可能であることが発見され、または回避される可能性がある。米国特許や特許出願は妨害や派生プログラムの影響を受ける可能性があり、米国特許も再審査、派生、再審査を含む認可後のプログラムの影響を受ける可能性がある各方面の間に米国特許商標局および外国特許庁の審査および認可後の審査では、外国特許は、対応する外国特許局において反対または同様の訴訟を受ける可能性があり、これは、特許喪失または特許出願が拒否されるか、または特許または特許出願の1つまたは複数の特許請求の範囲の喪失または縮小をもたらす可能性がある。しかも、このような干渉、派生、付与後、そして反対手続きは費用がかかるかもしれない。したがって、私たちが持っているいかなる特許や他人から得られた許可も競争相手に対する保護を提供しないかもしれない。さらに、干渉または派生プロセスにおける不利な決定は、第三者が我々が求める特許権を取得することをもたらす可能性があり、これは、逆に、特許出願が対象とする潜在的な製品をマーケティングする能力に影響を与える可能性がある。私たちが係属中の特許出願、将来提出される可能性のある特許出願、または第三者から許可を得る可能性のある特許出願は、特許発行につながらない可能性があります。発表された場合、それらは、独自の保護または同様の技術を有する競争相手のための競争優位性を提供することができない可能性がある。また，他の人は類似した技術を独立して開発したり，我々が開発した任意の技術を複製したりする可能性がある.多くの国では，ヨーロッパを含むある国では，強制許可法があり，これらの法律により，特許権者は第三者に許可を強制的に付与される可能性がある。例えば、特許権者がその国でその発明を“実施”できなかった場合、または第三者が特許改善を受けた場合、強制許可が必要となる可能性がある。また、多くの国は政府機関や政府請負業者に対する特許の実行可能性を制限している。これらの国では、特許権者の救済措置が限られている可能性があり、これは私たちの特許の価値を大幅に低下させる可能性がある。さらにある国の法律制度は, 特に一部の発展途上国では、特許や他の知的財産権保護の実施に賛成せず、侵害を阻止することが困難になっている。

しかも、私たちが特許権を実行する能力は私たちが侵害を検出する能力にかかっている。広告をしないことや、その製品で使用される組成物を他の方法で普及させる権利者を発見することは困難である。私たちの特許権を強制的に執行または擁護するための訴訟は、私たちが勝訴しても、費用が高く時間がかかり、経営陣やキーパーソンの注意を移し、ビジネス運営に集中しなくなる可能性があります。

私たちはまた、特許によって保護されていない商業秘密、技術ノウハウ、技術に依存して、私たちの競争地位を維持します。戦略的パートナー、協力者、従業員、請負業者、コンサルタントなど、これらの情報を得る権利のある当事者と秘密保護協定を締結することで、これらの情報を保護することを求めます。これらの当事者のいずれかがこれらの合意に違反し、私たちの機密情報を漏洩したり、私たちの競争相手が他の方法でこれらの情報を知っている可能性があります。特許によって保護されていない商業秘密、技術的ノウハウ、または他の技術が競合他社に開示されたり、競合他社によって独立して開発されたりする場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの普通株の保有と今回の発行に関するリスク

予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはない。

私たちは現在、私たちはすべての未来の収益(あれば)を維持し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供し、予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想している。任意の現金配当金の支払いは、私たちの財務状況、資本要求、収益、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存するだろう。

もし私たちが適切な内部財務報告のコントロールと手続きを確立できなければ、私たちは報告義務を履行できなくなり、私たちの財務諸表の再記述を招き、私たちの経営業績を損害し、私たちは監督機関の審査と制裁を受け、投資家は私たちの報告した財務情報に自信を失い、私たちの普通株の市場価格にマイナスの影響を与えるかもしれない。

効果的な内部統制は私たちが信頼できる財務報告書を提供し、詐欺を効果的に防止するために必要だ。我々は、我々の主要行政官および主要財務官または同様の機能を実行する者が設計または監督し、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性および外部目的の財務諸表作成に合理的な保証を提供するために、我々の取締役会、管理層および他の人員によって実施されるプログラムと定義されている財務報告の内部統制制度を維持する。

上場企業として、私たちは財務報告書と内部統制の強化に大きな追加要求を持っている。私たちは、経営陣が財務報告の内部統制の有効性を年間評価することを要求する2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第404条の要求を満たすために、私たちの内部制御プログラムを記録してテストしなければならない。効果的な内部統制を設計·実施するプロセスは継続的な努力であり、私たちの業務および経済·規制環境の変化を予測し、対応し、上場企業としての私たちの報告義務を満たすのに十分な内部制御システムを維持するために大量の資源を費やす必要がある。

私たちはあなたに私たちが未来に財務報告書の内部統制を改善する必要がある分野を決定することを保証することはできません。私たちはあなたに、私たちが取るべきどんな改善すべき分野を救済する措置が成功するか、あるいは私たちが未来に成長を続けると同時に、私たちの財務プロセスと報告書を実施して十分な統制を維持するということを保証することはできません。もし私たちが適切な内部財務報告のコントロールと手続きを確立できなければ、私たちは報告義務を履行できなくなり、私たちの財務諸表の再記述を招き、私たちの経営業績を損害し、私たちは監督機関の審査と制裁を受け、投資家は私たちの報告した財務情報に自信を失い、私たちの普通株の市場価格にマイナスの影響を与えるかもしれない。

私たちの普通株の市場価格は変動するかもしれない。

私たちの普通株の市場価格は非常に不安定かもしれない。一部の普通株市場価格に重大な影響を与える可能性のある要素は私たちの制御範囲を超えており、例えば業界と証券アナリストの財務推定に対する変化、私たちが普通株を経営或いは販売している業界の状況或いは傾向、その他の要素、例えば投資家の先進材料と技術業界の将来性に対する見方。これらの要素は私たちの表現にかかわらず、私たちの普通株の市場価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、公開株式市場は極端な価格と取引量の変動を経験した。この変動は多くの会社の証券市場価格に深刻な影響を与えており、原因は往々にして特定の会社の経営業績とは無関係である。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの役員や幹部は、私たちの業務や事務に重大な制御を加えることができ、その後の融資で投資家の実際または潜在的な利益とは異なる利益を持つことができる。

将来の融資において、我々取締役や上級管理者の利益は、我々証券の購入者を含む我々の他の株主の利益とは異なる可能性がある。したがって、彼らの取締役会の席や地位によると、これらの人たちは、以下の行動を含む、株主の承認を必要とするすべての会社の行動に大きな影響と制御を与えるだろう

このような所有権の集中自体は、合併、合併、接収、または他の業務統合を阻害したり、潜在的な買収者が普通株に対して買収要約を提出することを阻止したりする可能性があり、逆に私たちの株価を下げたり、株主が私たちの株価より高いプレミアムを達成することを阻止したりする可能性がある。

私たちは将来の融資でまたは既存の合意に従ってより多くの株を発行するかもしれないが、これは大量の希釈につながるだろう。

私たちが改正して再登録した会社証明書は最大5，000，000，000株の普通株と最大100，000，000株の優先株を発行します。我々が将来実施する任意の合併や買収は、株主の承認なしに追加証券を発行し、当時の既存株主が保有していた普通株の割合を大幅に希釈することになる。また、任意のこのような合併や買収取引で発行された普通株は、私たちの経営陣によって任意または非独立的に推定される可能性があり、当時の既存株主が保有していた普通株の割合がさらに減少する可能性がある。また、運営業務に運営資金を提供するための追加融資を求める予定だ。私たちの取締役会は株主の承認なしにそのような許可があっても発行されていない株を発行する権利があります。普通株式または優先株の追加株式が企業合併または他の業務合併に関連してまたは他の方法で発行された場合、私たち株主の利益は希釈され、普通株式保有者の権利は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの取締役会は株主の承認を得ることなく優先株を発行することを許可された。

当社が改訂及び再予約した会社の登録証明書の授権発行は最大100，000，000株の優先株であり、その名称、権利及び優先権は取締役会によって時々決定される。したがって、我々の取締役会は、株主の承認なしに、配当金、清算、転換、投票権、または他の権利を有する優先株を発行する権利を有しており、これは、普通株式保有者の投票権または他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。発行時には、場合によっては、会社の支配権変更を阻止、延期、または防止する方法として優先株を用いることができる。私たちは現在何の優先株も発行するつもりはありませんが、当社が将来優先株を発行しない保証はありません。

私たちの普通株の活発な取引市場は発展できないかもしれません。公開発行価格あるいは公開発行価格以上で普通株を売ることができないかもしれません。

今回の発行が完了するまで、私たちの普通株は限られた公開市場しかなかった。今回の発行後、私たち普通株の活発な取引市場は決して発展したり持続したりしないかもしれません。活発な取引市場がなければ、あなたの普通株を魅力的な価格で売ることは難しいかもしれません。あるいは全然ありません。今回の発行における我々の単位の価格は我々と引受業者との交渉によって決定され，今回の発行後の公開市場での価格を代表しない可能性がある.したがって、あなたは公開発行価格以上で、または任意の他の価格で、またはあなたが販売したい時間にあなたの普通株式を売ることができないかもしれません。活発でない市場は、普通株を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性もあり、株式インセンティブによる従業員の誘致と激励能力を弱める可能性があり、普通株を対価格で他社、製品、技術を買収する能力を弱める可能性がある。

これらの権証は投機的である.

ここで発行される引受権証は、投票権または配当金の徴収の権利のような所有者にいかなる普通株式所有権を付与するのではなく、固定価格で普通株式を買収する権利のみを表す。具体的には、発行日から株式証所持者は普通株を買収する権利を行使し、使用価格#ドルを支払うことができる     _,あるいは…      単位公開発行価格の%です。また、今回の発売後、株式証の時価は明らかではなく、株式証の時価がその公開募集株価に等しいかそれを超える保証もない。また、1部当たりの株式証の有効期限は最初の発行日から5(5)年である。株式承認証が行使可能な間、もし私たちの普通株価格が引受権証の行権価格を超えていなければ、株式承認証には何の価値もないかもしれない。

株式権証を承認した保有者は、我々の普通株式を取得する前に、普通株主とする権利を持たない。

閣下が株式承認証を行使する際に当社の普通株式株式を取得しない限り、閣下は当社が引受権証を行使する際に発行可能な普通株式を保有する権利はありません。あなたの引受権を行使した後、普通株主が行使した担保を行使する権利を行使する権利があり、行使後の記録日に発生した事項に限定されます。

株式承認証には、今回の発行で提供された私たちの普通株の株式を購入する既定の市場はありません。

現在、株式証はまだ成熟した取引市場がなく、私たちは市場が発展しないと予想している。これらの権利証はナスダック資本市場での上場が許可されているにもかかわらず、公式発行公告が発表される前に、これらの権利証が活発な取引市場を持つことは保証されていない。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。

本募集説明書が提供する引受権証条項は第三者による我々の買収を阻止する可能性があります。

当社の登録証明書、当社の定款、本募集説明書が提供する引受権証のいくつかの条項を検討する以外に、第三者が私たちをより難しくまたは高価に買収することができるかもしれません。株式承認証は私たちが“基本取引”を構成するいくつかの取引に従事することを禁止し、他の事項を除いて、生存実体は株式承認証によって私たちの義務を負担する。本募集説明書が提供する引受権証のこれらの条項や他の条項は、買収が有利になる可能性があっても、第三者買収を阻止または阻止する可能性があります。

私たちの普通株や株式証明書の価格は大きく変動するかもしれません。

あなたは私たちの普通株と株式承認証に投資することにリスクがあると思わなければなりません。あなたが投資の大きな損失と市場価値の大幅な変動に耐えることができる時だけ、あなたは私たちの単位に投資しなければなりません。“リスク要因”の節および本募集説明書の他の部分に言及された他のリスクに加えて、私たちの普通株式または株式承認証の市場価格変動を引き起こす可能性のある要因は、以下のように含まれる

また、私たちの業界の株や私たちの業界に関連する業界の株式市場、あるいは株式市場全体が、投資家の自信の喪失を経験した場合、私たちの普通株の取引価格は、私たちの業務、財務状況、経営業績とは関係なく低下する可能性があります。上記のいずれかの状況が発生すれば、私たちの株価を下落させ、成功しなくても弁護費用が高く、経営陣の注意を分散させる可能性がある訴訟に直面する可能性があります。

私たちの普通株を売却したり予想したりする大量の株は私たちの普通株の価格を下落させるかもしれない。

私たちのすべての幹部と取締役、そして私たちのいくつかの株主と株式承認証所有者は、今回の発行後180日以内に私たちの普通株を売却しないことに同意しましたが、特定の場合は延期することができます。“承保”を参照されたい。これらのロックプロトコルに拘束された普通株は、これらのロックプロトコルの満了後に公開市場で販売する資格があるが、1933年の証券法(改正)第144条の制限を受ける。もし私たちの株主が公開市場で私たちの普通株を大量に販売すれば、私たちの普通株の市場価格は下がるかもしれません。また、このような潜在的希釈の潜在的リスクは、株主が彼らの株を売却しようとする可能性があり、投資家は私たちの普通株を空にするかもしれない。これらの売却はまた、私たちが将来的に合理的または適切な時間と価格で株式または持分に関連する証券を売却することをより困難にするかもしれない。

我々は今回発行された純収益を用いる上で広範な裁量権を持ち，それらを有効に使用できない可能性がある.

我々の経営陣は、“収益の使用”節で述べた現在予想されている任意の目的を含む、幅広い裁量権を持って今回の公募株の純収益を運用する。今回の純利益を決定する要因の数や可変性を決定するため，それらの最終用途は現在の期待用途と大きく異なる可能性がある.私たちの経営陣は、今回発行された現金を、最終的に私たちの証券への任意の投資の価値を増加させたり、株主価値を高める方法に使用しないかもしれません。もし私たちの経営陣がこのような資金を有効に運用できなかったら、私たちの業務を損なうかもしれない。それらが使用される前に、今回発行された純収益を短期、投資レベル、有利子証券に投資する可能性があります。このような投資は私たちの株主に良い見返りを与えないかもしれない。株主価値を高める方法で現金に投資したり運用したりしないと、予想される財務結果を達成できない可能性があり、これは私たちの普通株の価格を低下させる可能性がありますので、資金の調達、投資や業務の拡大、より多くの製品やライセンスを取得し、私たちの製品を商業化したり、運営を継続したりする能力にマイナスの影響を与える可能性があります。

市場と経済状況は私たちの業務、財務状況、株価にマイナスの影響を及ぼすかもしれない。

医療流行病、エネルギーコスト、地政学的問題、アメリカ担保ローン市場と絶えず悪化している不動産市場、不安定な全世界信用市場と金融状況及び原油価格変動に対する懸念は、一定期間の経済の深刻な不安定、流動性と信用供給の減少、消費者自信と自由可支配支出の低下、全世界経済に対する期待が弱まり、及び近年の世界経済成長の減速、失業率の上昇と信用違約増加の予想を招いた。我々の全体的な業務戦略は、このような経済低迷(例えば、最近の新冠肺炎疫病に関連した低迷)、動揺したビジネス環境、および持続的な不安定または予測不可能な経済、市場と地政学的状況(例えば、ウクライナの現在の情勢)の悪影響を受ける可能性がある。これらの条件が悪化し続けている場合や改善されていない場合には、必要な債務や株式融資をより困難にし、コストが高く、削減度が高くなる可能性がある。有利な条件で必要な融資をタイムリーに得ることができなければ、私たちの成長戦略、財務業績、株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、開発や商業化計画の延期または放棄を要求することができるかもしれない。

証券又は業界アナリストが研究又は報告を発表しない場合、又は我々の業務に不利な研究又は報告を発表しなければ、我々の株価及び取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界や金融アナリストが発表した、私たちの業務、私たちの市場、および私たちの競争相手に関する研究と報告に部分的に依存するだろう。私たちはこのようなアナリストを統制することができない。もし証券アナリストが今回の発行終了後に私たちの普通株をカバーしなければ、研究カバーの不足は私たちの普通株の市場価格に不利な影響を与える可能性がある。さらに、もし私たちの一人以上のアナリストが私たちの株式格付けを引き下げたと報道された場合、あるいはこれらのアナリストが私たちまたは私たちの業務に他の不利な論評をした場合、私たちの株価は下落するかもしれない。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、市場での可視性を失う可能性があり、私たちの株への興味が減少する可能性があり、これは私たちの株価や取引量の低下を招き、既存の顧客との業務を拡大し、新しい顧客を誘致する能力を弱める可能性もある。

今回の発売のため、あなたの株式はすぐに希釈されます。

今回の発行で普通株を購入すれば、あなたの株式に支払う価格はあなたの株式の有形帳簿純価値を超えます。したがって、あなたはすぐに1株_ドルの償却、すなわち仮定した公開発行価格と1株_ドルと私たちが推定した2022年9月30日までの調整後の有形帳簿純価値_1株_ドルとの差額を生成する。したがって、私たちが帳簿価値で清算すれば、あなたはすべての投資金額を得ることができないだろう。

将来的に私たちの普通株の売却と発行は私たちの株主の持ち株比率をさらに希釈し、私たちの株価を下落させる可能性があります。

将来的には、マーケティングの増加、新しい人員の募集、私たちの製品の商業化、運営中の上場企業として活動を継続するなど、私たちの計画中の運営を継続するために多くの追加資本が必要になると予想されています。ある程度、私たちは株式証券を発行することで追加資本を調達し、私たちの株主は深刻な希釈を経験するかもしれない。私たちは1回または複数回の取引で、私たちが時々決定した価格および方法で普通株、転換可能証券、または他の株式証券を販売することができる。もし私たちが1つ以上の取引で普通株、転換可能証券、または他の株式証券を販売すれば、投資家はその後の売却によって深刻に希釈されるかもしれない。このような売却は私たちの既存株主の実質的な希釈を招く可能性もあり、新しい投資家は私たちの既存株主よりも優れた権利を得ることができるかもしれない。

私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはないので、どんな見返りも私たちの株の価値に限定されるだろう。

私たちは現在、事業の発展、運営、拡張のために未来の収益を保留し、予測可能な未来に現金配当金を発表または支払うことはないと予想している。したがって、株主のどんな見返りも私たちの株価の増加に限定されるだろう。

私たちは証券集団訴訟のリスクに直面するかもしれません

私たちは証券集団訴訟の危険に直面しているかもしれない。もし私たちがこのような訴訟に直面すれば、巨額のコストと経営陣の関心と資源の移転を招く可能性があり、これは私たちの業務を損ない、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

私たちが修正して再発行した会社の登録証明書と私たちが修正して再発行した定款およびネバダ州の法律は逆買収効果がある可能性があり、制御権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性があります。

私たちの改訂された会社登録証明書と私たちの改正された定款およびネバダ州の法律は第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれません。このような取引を完了しても私たちの株主にとって有利です。私たちは最大1億株の優先株を発行することを許可された。この優先株は1つまたは複数の系列に分けて発行することができ、発行条項は私たちの取締役会が発行時に決定することができ、株主がさらなる行動をとる必要はない。任意の一連の優先株の条項は、投票権(特定事項シリーズとしての投票権を含む)、配当金、清算、転換および償還権の優先、および債務超過基金条項を含むことができる。どの優先株を発行しても、私たちの普通株保有者の権利に重大な悪影響を与え、私たちの普通株の価値を下げる可能性があります。特に、将来の優先株保有者に付与される特定の権利は、当社が第三者と合併したり、第三者に資産を売却したりする能力を制限し、現在の経営陣の支配権を維持するために使用される可能性があります。

当社の登録証明書や、私たちが改正·再改訂した定款やネバダ州法の条項も、潜在的な買収提案を阻止したり、買収要約を提出したり、株主が有利と考える可能性のある変化を含む制御権の変化を延期したり阻止したりする効果がある可能性があります。このような規定はまた私たちの株主が私たちの経営陣を交代または更迭しようとしていることを阻止したり挫折させたりする可能性がある。具体的には、その他の事項を除いて、会社登録証明書と付則、ネバダ州法律：

米国では、上場企業の財務報告義務は高価で時間がかかり、私たちの経営陣はコンプライアンス問題に多くの時間を投入することを要求される。

上場企業として、私たちは多くの追加の法律、会計、その他の費用を招いた。米国上場企業の義務としては大量の支出が必要であり、“取引法”や会社統治実践に関する規則や法規(“サバンズ-オキシリー法案”、“ドッド·フランクウォール街改革·消費者保護法”および私たちの証券取引所の上場要求を含む)に規定されている上場企業報告義務によるコストを含む、我々の経営陣や他の人員に大きな要求を提出する。これらの規則は有効な開示と財務制御プログラムの確立と維持、財務報告の内部統制及び会社管理やり方の変更、及び多くの他の複雑な規則を要求し、これらの規則は往々にして実施、監視、遵守を維持することが困難である。また、雇用法案が最近改革されたにもかかわらず、報告書は、特に私たちが“新興成長型企業”ではなくなった後に、いくつかの活動をより時間とコストを高くすることを要求している。また，これらの規制は，我々が役員や上級職員責任保険を獲得することをより困難で高価にすることが予想される.私たちの経営陣や他の人たちは、私たちがこれらのすべての要求を遵守し、新しい法規と同期していることを保証するために多くの時間を投入する必要があります。そうでなければ、私たちは要求に適合していない可能性があり、訴訟の対象やキャンセルされた他の潜在的な問題になる可能性があります。

Aシリーズ優先株を転換した後、相当な数の普通株が将来的に売却する資格がある。

2022年9月30日現在、我々のAシリーズ優先株流通株は780，132株である。1株当たり優先株は1，000株の普通株に変換できる。一旦変換されると、規則144によれば、これらの株は転売する資格がある。上記の株式の売却または売却は、我々の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、または将来の普通株の売却によって資金を調達する能力を弱める可能性がある。

前向き陳述に関する情報

本募集説明書には、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述が含まれている。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。本募集説明書には、歴史的事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は前向き陳述である。本明細書の展望的な説明は、単に予測である。これらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの業務、財務状況と経営結果に影響を与える可能性があると考えている。場合によっては、これらの前向き陳述は、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“依存”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“進行中”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“将”、“将”、またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。すべての展望的声明書がこのような単語を含んでいるわけではないにもかかわらず。これらの展望的な陳述は、私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は、私たちの財務状況、運営結果、戦略、短期と長期業務運営と目標、および財務需要に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない

これらの展望的陳述は、“リスク要因”に記載されているものを含む、多くのリスク、不確実性、および仮説の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクが時々発生する。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。これらのリスク、不確実性、および仮定を考慮すると、本明細書で議論される展望的イベントおよび状況は発生しない可能性があり、実際の結果は、展望的陳述における予期または示唆の結果とは大きく異なる可能性がある。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的であると考えているが、私たちは展望性陳述に反映された未来の結果、活動レベル、業績或いは事件と状況が実現或いは発生することを保証できない。さらに、法的規定を除いて、私たちまたは他の誰もが展望的陳述の正確性と完全性に責任を負わない。私たちは、これらの陳述が実際の結果または私たちが予想している変化と一致するように、本募集説明書の発行日後に、任意の理由で任意の前向き陳述を公開更新する義務はありません。

あなたは、本募集説明書と、私たちが本募集説明書で参考にした、登録説明書の添付ファイルとしてアメリカ証券取引委員会に提出された文書を読まなければなりません。そして、私たちの将来の実績、活動レベル、業績、および事件および状況は、私たちが予想していたものとは大きく異なるかもしれません。

業界と市場データ

本募集説明書には、市場規模及び成長について独立した者及び吾等の推定その他の統計データ、及び当業界に関する他のデータが含まれている。本募集明細書の業界および市場データは、当社自身の研究および第三者による業界および一般出版物、調査および研究から来ている。これらのデータは多くの仮説と制限を含み、“リスク要因”で議論されているものを含む、我々が経営している業界の将来の業績の予測と推定を含んでいる。私たちはあなたにこのような予測、仮定、そして推定を過度に重視しないように想起させる。さらに、業界および一般出版物、研究報告、および調査は、一般に、これらの情報の正確性または完全性を保証しないにもかかわらず、信頼できるソースから得られたものであることを指摘している。これらの出版物，研究，調査は信頼できると考えられるが，我々はその中に掲載されているデータを独立に確認していない.また，我々の内部研究の結果や推定は信頼できると信じているが，これらの結果や推定は独立したソースからは確認されていない.

逆株式分割に関する説明

私たちは株式募集説明書の発効前または後に私たちの普通株式流通株に対して_の逆分割を行い、本募集説明書はその構成要素である。逆株式分割に関連する断片的な株式は発行されず、そのようなすべての断片的な資本は、最も近い普通株式整数に丸められる。私たちが発行し、償還されていない転換手形、株式オプション、および引受権証の転換および/または行権価格はそれに応じて調整されます。本株式募集説明書に記載されているすべての資料は、我々の普通株式流通株が1対__で逆分割を行うと仮定し、他の説明がない限り、本募集説明書に記載されているすべての当該等の金額及び対応する株式交換価格及び/又は行使用価格データは、仮定した逆方向株式分割を実施するために調整された。

収益の使用

推定された引受割引と手数料および見積もりが支払うべき発売費用を差し引いた後、仮定した公開発行価格によると、今回の発行と販売単位の純収益は約_ドルとなると予想される。引受業者が超過配給選択権を行使して余分な株式を購入すれば、次発行で得られた純額は約_と見積もられる。

私たちは純収益のうち2，000，000ドルでMovychem合弁会社を通じて世界のMovychem特許を買収し、6，000，000ドルで現在のRetacellに対する需要の一部を満たすためにパイロット製造工場を援助するつもりです^®−運営資本を含む一般的な企業用途のための壁パネルへの注入。

もしAuctusが高度な保証手形を転換することを選択しなければ、私たちは得られたお金から最大6，050，000ドルを使用してその手形を返済するかもしれない。

本募集説明書の表紙に掲載されている当社が発売した株式数は一定であると仮定し、推定された引受割引及び手数料及び引受業者への非実売支出手当を差し引いた後、公開募集価格が1株当たり1.00ドル増加又は減少すると仮定すると、今回の発行で得られた純額は約_が増加又は減少すると仮定する。

今回発行された純収益と我々の既存の現金の期待用途は，現在の計画，財務状況，業務状況に基づく我々の意図を表している。したがって、私たちの経営陣は、今回発行された純収益と、私たちの既存の現金を分配する広範な裁量権を保持します。

我々の正常な業務過程では、補完製品、技術または業務の買収、投資または許可を随時評価する予定であり、今回発行された純収益の一部をこのような活動に利用することができる。私たちは現在、潜在的な買収、投資、または許可に関するいかなる合意、手配、または約束も持っていない。

今回発行された純収益を使用する前に、短期、投資レベル、利子計上ツール、政府証券を含む様々な保本投資に純収益を投資する予定です。

もしすべての引受権証が行使されたら、私たちは追加の毛収入_ドルを得ます。私たちはこのような収益を運営資金と一般会社用途に使用するつもりだ

配当政策

私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払ったり、発表したことがありません。私たちは予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払わないと予想しています。私たちはすべての利用可能な資金と未来のどんな収益も残し、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりだ。将来配当金を派遣するかどうかは私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの運営結果、財務状況、将来の見通し、契約制限、法律適用の制限、および私たちの取締役会が関連すると思う他の要素を含む多くの要素に依存するだろう。

大文字である

次の表は、2022年9月30日までの時価を示しており、以下のようになる

本募集説明書の表紙に掲載されている我々の発売株式数は不変であると仮定し，推定された引受割引とマージンおよび引受業者への非実売支出手当を差し引いた後，単位あたりの仮説公開発行価格が1.00ドル増加(減少)し，現金，株主権益総額(損失額)，総資本の予想額がそれぞれ約_増加(減少)すると仮定する.単位ごとの仮定公開発行価格は変わらないと仮定し，推定引受割引およびマージンおよび引受業者に対応する非実売支出手当を差し引くと，吾らが発売した単位に含まれる500，000株の株式は，それぞれ現金，株主権益総額および総資本約_を増加(減少)する.

今回の発行後の我々の普通株の流通株数は、2022年9月30日現在の365，696，144株流通株をもとに、我々が発行した普通株の_逆分割を実現するように調整し、単位内に含まれる引受権証やその超過配給選択権を行使しない引受業者は、以下を含まないと仮定した

本募集説明書に別の説明がある以外に、本募集説明書のすべての情報は、以下のように仮定または有効である

薄めにする

もしあなたが今回の発行で私たちの単位に投資したら、あなたの所有権権益は今回の発行後の私たちの普通株の1株当たりの公開発行価格と私たちの普通株の予想される1株当たりの有形帳簿純価値との差額に希釈されます。

2022年9月30日まで、私たちの歴史的有形帳簿純価値は5，376，996ドル、あるいは普通株1株当たり0.015ドルで、発行された普通株365，696，144株に基づいている。私たちの1株当たりの歴史的有形帳簿純資産は、2022年9月30日までの普通株式流通株数を除いて、2022年9月30日までの総有形資産から私たちの総負債を引いたものである。

調整された1株当たりの有形帳簿純値は、調整された有形帳簿純値を2022年9月30日までの調整済み発行株式総数で割ったものに等しい。

1株_ドルの仮定公開発行価格で今回の発行に含まれる単位の_株普通株を発行·販売した後、推定された引受割引と手数料、引受業者への非現実的費用手当、および私たちが支払うべき推定発売コストを差し引いた後、2022年9月30日現在、調整された有形帳簿純値は_ドル、あるいは1株_ドルとなる。これは、既存株主に対する調整後、1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに_ドル増加し、今回発行された普通株を購入した新投資家に対する調整後、1株当たり有形帳簿純値が直ちに_ドルに削減されることを意味する。新投資家に対する1株当たりの償却は、新投資家が支払った仮定1株当たりの公開発行価格から今回の発行後の1株当たり予想有形帳簿純値を減算することで決定される。次の表は1株当たりの償却状況を説明した

以上で議論した希釈情報は説明的情報のみであり，実際の公開価格と定価時に決定される今回発行された他の条項によって変化する.公募価格が単位あたり1.00ドル増加すると仮定し，推定された引受割引と手数料および引受業者に支払われる非実報的費用手当を差し引いた後，今回の発行後に我々の予想有形帳簿純値は約_ドル増加し，今回発行された普通株を購入した新規投資家に対する償却額は約_ドル増加し，本募集説明書の表紙で提案した株式数は変わらないと仮定する.本募集説明書の表紙に掲載されている我々の発売株式数は一定のままであり、推定された引受割引と手数料および引受業者への非実報的支出手当を差し引いた後、当社が発売した株式数は不変であると仮定し、本募集説明書の最初のページに掲載されている私たちの発売株式数は変わらないと仮定し、推定された引受割引と手数料、および引受業者に対応する非実売支出手当を差し引くと、今回発売後の予想有形帳簿純値は約_ドル減少し、普通株を購入した新投資家は約_株を償却される。

本募集明細書の表紙で述べたように、我々が発売した株式数は500，000株増加し、今回発売後の予想有形帳簿純価値を約_株増加させ、今回発売された普通株を購入した新投資家に対する償却約_株を減少させ、1株当たりの公開発行価格は変わらないと仮定し、推定された引受割引と手数料および引受業者への非実報的費用手当を差し引いた。本募集明細書の表紙で述べたように、当社が発行する株式数は500，000株減少し、今回発行後の予想有形帳簿純値を約_株減少させ、1株当たりの公開発行価格が変わらないと仮定した場合、推定された引受割引と手数料および引受業者に支払われる非責任費用手当を差し引くと、今回発行された普通株を購入した新規投資家に対する償却額は約_ドル増加する。

引受業者が余分な株式を購入する選択権を全数行使すれば、発行後の調整を実施した後の1株当たりの有形帳簿純価値は1株_ドルとなる。これは既存の株主の調整された有形帳簿純価値が1株当たり_ドル増加することを表し、新投資家の調整された有形帳簿純価値は1株_ドルである。

今回の発行後の我々の普通株の流通株数は、2022年9月30日現在の365，696，144株流通株をもとに、我々が発行した普通株の_逆分割を実現するように調整し、単位内に含まれる引受権証やその超過配給選択権を行使しない引受業者は、以下を含まないと仮定した

本募集説明書に別の説明がある以外に、本募集説明書のすべての情報は、以下のように仮定または有効である

株式オプションや株式承認証が行使される場合、あるいは私たちが将来追加の普通株を発行した場合、今回の発行に参加した投資家はさらに希釈される。また、株式や転換可能な債務証券を売却することで追加資本を調達すれば、これらの証券の発行は私たちの株主をさらに希釈する可能性がある。

選定された財務データ

次の表に私たちが選択した日付と期間までの財務データを示します。私たちは、私たちの監査報告書から2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の運営報告書データを取得し、私たちの監査財務諸表から2022年と2021年6月30日までの運営報告書データを取得しました。これらのデータは、本募集説明書の他の部分に含まれています。以下の財務データ要約は、“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”および当社の財務諸表および関連付記および本募集説明書の他の部分に含まれる他の情報とともに読まなければならない。我々の歴史的業績は、2023年6月30日までの全年度の予想結果を必ずしも代表するものではない。本文で新聞に掲載されたすべての株式と1株当たりの金額は、まるで列報の最初の期間の開始時に発生したかのように、提案された普通株流通株の1対_逆分割の実施状況を反映するために再列報された。

貸借対照表データ：

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

Xerant，Inc.及びその子会社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、本文書に含まれる完全財務諸表及び他社情報の補足及び読み取りである。本節での議論には前向きな陳述が含まれており，リスクと不確実性に関連する我々の計画，推定，信念を反映している.多くの理由から、将来の実際の結果は、“リスク要因”および“前向きな陳述に関する警告”の部分および本明細書の他の部分に記載された結果を含む、以下に説明する結果とは大きく異なる可能性がある。

我々の財務諸表は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成されている。

客観化する

経営陣の討論と分析の目的は、会社に影響する重大な情報、事件、不確定要素と要素を詳細に説明し、“経営陣の角度”から投資家に理解を提供することである。

会社の概要

著者らは複数の業界で成功的に配備と集積できる環境保護型特殊材料、及び新興航空市場に関連する破壊的革新を含む、変革性技術の買収、開発と商業化に力を入れており、その中に次世代飛行機を含む高級航空機動性と呼ばれる。私たちは先見の明のある会社との協力を求め、これらの会社の中で戦略的利益を得て、この使命を加速させる

私たちの業績に影響を与える重要な要素

上場企業コスト

我々の普通株は、米国証券取引委員会に登録され、ナスダック資本市場に上場することになり、追加の人員を募集し、上場企業の手続きとプロセスを履行する必要があるだろう。上場企業としては、内部統制や上場企業報告義務、役員·上級管理者責任保険、取締役費用および追加の内部·外部会計および法律·行政資源を遵守するため、増加した監査や法律費用を含むため、毎年追加料金が発生すると予想される。