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アメリカ証券取引委員会

ネバダ州F通り100番地

ワシントンD.C.20549

注意：アンドリュー·ブルーム

ケビン·ウディ

Re: Under Armour, Inc.

2021年12月31日までの財政年度の10-K表

2022年2月23日に提出します

2022年11月3日に提供されるセル8-K

女性たち、さんたち：

Under Armour，Inc.(“我々”，“我々”，“Under Armour”または“会社”)は，米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)職員が2022年12月2日までの手紙で提出した2021年12月31日までの財政年度の10-K表(“10-K表”)と2022年11月3日に提供された8-K表について意見を提出している.審査をお手伝いするために、私たちは回答する前にスタッフの意見を以下に含めます。

2021年12月31日までの財政年度の10-K表

監査済み連結財務諸表付記

1株当たりの収益は64ページ

注釈1.1.50%変換可能優先手形は、1株当たり収益会計政策開示および脚注で言及されていないことに注目します。列に並んでいる間、どのように転換可能な手形を処理して、一株当たりの収益に使うのか教えてください。ASC 260-10-45-45および-46を参照してください。

当社は従業員の意見を尊重し、今後の10-K表年次報告書の総合財務諸表付記2に開示することを承諾し、償却後の1株当たり収益は、その転換可能な手形で発行された普通株の潜在的な償却を反映している

会社合併財務諸表付記18の10-K表における1株当たり収益の計算と開示について、会社は従業員に提出し、その1.50%は優先手形(現金、会社C類普通株または現金とC類普通株の組み合わせに変換可能である

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基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を算出する際には、2021年12月31日現在、2020年12月31日および2019年12月31日までの3事業年度毎の1株当たり収益について、それぞれASC 260に基づいて、以下のようにさらに検討する

·2019年12月31日現在の財政年度では、会社は1.50%の転換可能優先手形を発行していないため、希釈後の1株当たり収益の計算には適用できない。

·2020年12月31日までの財政年度では、会社は純損失状態にあるため、その株式オプション、株式承認証、制限株式単位、他の持分奨励金、またはその1.50%転換優先手形で発行可能なA、B、C類普通株の希薄化の影響は含まれておらず、この影響は逆希薄化され、ASC 260-10-45-19に従って1株当たりの反薄収益の報告が禁止されている。

·ASC 260-10-45が許可されている場合、ASU 2020-06を採用する前に、2021年12月31日までの財政年度に、会社は在庫株方法を用いて基本と希釈後の1株当たり収益を計算する。在庫株方法によると、会社は四半期ごとにその1.50%の転換可能な優先手形を評価して、転換オプションの潜在的な希薄化影響を決定し、これにより、会社は2021年12月31日までの財政年度の1株当たりの償却収益を計算する際に104，910株のC類普通株の追加償却を計上する。その1.50%転換可能優先債券により発行された潜在株式の影響は“希釈証券A，B，C類の影響”の欄に含まれているが、同社は、1.50%転換可能優先債券の潜在的希釈影響を1.50%転換可能優先債券の潜在的希釈影響を個別に開示していないが、1.50%転換可能優先債券によって発行された104，910株C類普通株の潜在的希釈が1株当たり希釈収益の計算に重要ではないことを決定しているからである

2022年11月3日に提供されるセル8-K

添付ファイル99.1、1ページ

コメント2.私たちは、あなたが提案したいくつかの非公認会計基準措置が“訴訟事項に関する法的費用の影響”を除去したことに注目しています。法律費用はあなたの業務を運営するために必要な正常、日常的、現金運営費用を代表しているようですので、将来の書類から調整を削除してください。“非公認会計基準財務措置コンプライアンスと開示解釈”問題100.01を参照されたい。調整が非GAAPルールに適合していると思う場合は、お知らせください。

当社は、2022年12月13日に発表された更新を含む“非公認会計基準財務措置コンプライアンスと開示解釈”問題100.01に対する従業員のコメントと言及を尊重する(問題100.01)。当社は従業員に、特定の非公認会計基準財務措置から“訴訟に関する法律費用”を差し引くことを通知し、具体的には、会計基準に基づいて特別テーマ450を編纂することは、行われている法律訴訟に関連する事項またはある事項を計算すべきであり、これらの訴訟は当社の表10にある

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Kおよび10-Qフォームの移行および四半期報告は、その後、米国証券取引委員会に提出される。当社は、進行中の証券集団訴訟及び類似事項に関する株主由来苦情(以下、“開示事項”という。)を開示している。会社がある非公認会計基準財務指標を計算する際にこの訴訟準備金の影響を排除することが適切であるかどうかを考慮する際に、会社は、問題100.01における指導意見を含む、非公認会計基準財務指標に関するすべての関連する米国証券取引委員会指導意見を考慮した。同社は、この訴訟準備金のコストを会社のある非公認会計基準の計算から除外することは問題100.01に適合しており、これらの額は正常な経常的な現金運営費用を代表していないため、誤解性がないと考えている。この訴訟準備金は、当社が正常業務運営過程で発生した正常経常的法的費用とは分離されており、当社はこれのためにいかなる財務措置も調整しません。明確にするために、当社は弁護が開示した事項に関する正常な経常的運営現金支出について何の調整もしていない。今後の文書では、その開示状況をよりよく明らかにするために、同社は、これらの調整を、提出された非公認会計基準措置における“訴訟準備金”に関する調整として明確に記述することを約束している

何か問題があったら、いつでも電話してください。電話番号は(443)326-1401です。

/s/ Aditya Maheshwari

アルカディア·マッハシュワリー

首席会計官上級副社長