アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

1934年証券取引法第13又は15(D)節に規定された四半期報告

現在の四半期：2022年11月30日

あるいは…。

1934年証券取引法第13又は15(D)節に提出された移行報告書

依頼公文番号：000-16035

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

2012 Rt. 9W, Milton, NY 12547

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

発行人の電話番号、市外局番を含む：(845)795-2020

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☐ No

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうか、およびS-T規則405条(本章229.405節)に従って提出および掲示を要求する各相互作用データファイルを示すはい、そうです ☐ No

再選挙マークで登録者が大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社か新興成長型会社かを示している。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用することを選択するか否かを再選択マークで示して、“取引所法案”第 13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。☐はい☑違います

会社の発行者にのみ適用されます

最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する

SONO-TEK社

索引.索引

SONO-TEK社

簡明合併貸借対照表

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

SONO-TEK社

簡明合併損益表

(未監査)

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

SONO-TEK社

株主権益報告書を簡明に合併する

2022年11月30日までの3ヶ月9ヶ月

2021年11月30日までの3ヶ月9ヶ月

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

SONO-TEK社

簡明合併現金フロー表

(未監査)

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

SONO-TEK社

監査されていない簡明な連結財務諸表付記

2022年11月30日と2021年11月30日までの9ヶ月

プロジェクト2-経営陣の財務状況と経営業績の検討と分析

前向きに陳述する

私たちは、年度·四半期報告書、プレスリリース、その他の書面および口頭声明で、将来の業績への期待、例えば、私たちの業務の将来性について議論します。これらの“前向きな陳述”は、現在入手可能な競争、財務、経済データ、および私たちの運営計画に基づいている。それらは本質的に不確定であり、投資家は、イベントは最終的に私たちの予想とは大きく異なる可能性があり、実際の結果が大きく異なる可能性があることを認識しなければならない。他の考慮要素を除いて、これらの要素は、全体的な経済と商業状況、私たちの運営または製品需要に影響を与える政治、規制、税収、競争と技術発展、インフレとサプライチェーン圧力、新冠肺炎疫病の持続時間と範囲；経済および社会活動、消費者自信、自由に支配可能な支出および選好、労働力および医療コスト、ならびに失業率への悪影響の程度および持続時間 は、いずれも、私たちの特定の製品に対する需要を減少させ、私たちと業務往来のある人と私たちの義務を履行する能力を弱める可能性がある；私たちは、持続的な大流行に関連する旅行制限、強制的な企業閉鎖、家にいること、または同様の注文を含む、私たちのサービスおよび製品を販売し、提供する能力。疫病によるいかなる臨時人員削減、私たちのオフィスと施設を閉鎖し、私たちは十分な従業員を配置し、私たちの運営を維持する能力があります；私たちの顧客とサプライヤーは疫病によって運営を継続する能力があり、これは契約終了を招く可能性があります, 収入損失；電子/マイクロ電子と医療市場の新冠肺炎関連減速後の回復；及び私たちのサプライチェーンに対する更なる不利な影響brは、新しい冠肺炎に関連する任意のキャンセルの影響を含む増加した注文在庫を維持する；関税を徴収する；br}新製品に対する迅速な開発と市場の受容度、及び顧客の私たちのコーティング技術に対する持続的な検証；(br}融資は十分である；生産能力の増加、特許強制執行能力；経営レバレッジの維持；増加した注文brの在庫を維持する；注文提案を完成する；時間通りと予算で大注文を完成する；医療および代替エネルギー市場の持続的な販売増加；主要な超音波ノズルおよびコンポーネントの販売から完全な機械解決策およびより高い価値を提供するサブシステムへのより複雑なビジネスへの移行に成功し、販売指導の予測範囲内で四半期および年間収入 を達成する。

私たちはどんな展望的声明も更新する義務がない。

概要

Sono-Tek Corporationは1975年に設立され、超音波コーティングシステムを設計·製造し、精密薄膜コーティングをマイクロ電子/電子、代替エネルギー、医療および工業市場の様々な製品、建築および自動車における専用ガラス用途を含む様々な製品に応用した。私たちはまた私たちの製品を新興研究開発と他の市場に販売する。私たちのコア超音波コーティング技術を利用することで、私たちは大量の資源を投入して、私たちの市場多様性を強化した。そのため、私たちは私たちの製品の組み合わせ、私たちのサービスの業界、そして私たちの製品を販売する国/地域を追加しました。

我々の超音波ノズルシステムは，高周波超音波振動を用いて液体 を微小な液滴に霧化し，低速で表面に適用し，ガラスや金属などの表面に薄い機能性または保護材料を提供する。私たちの解決策は環境に優しく、効率的で信頼性が高い。それらは過剰な噴霧を著しく減少させ、原材料、水とエネルギーを節約でき、そしてより良い技術再現性、伝送効率、高い一致性 と排出を減少することができる。

私たちは製品の優位性が必要であると信じています。これは私たちの塗料業界での豊富な経験、私たちの独自の製造技術と技能、そして私たちが長年設立してきた独特の労働力によって実現されています。私たちの成長戦略は私たちの革新技術、ノウハウ、独特な人材と経験及び全世界のカバー範囲を利用して、より広い応用の中で超音波コーティング技術の表面ミクロコーティングの使用を更に推進し、それによって私たちの顧客の製品と技術に更に良い結果をもたらすことである。

私たちは世界的な企業で、2023年度の最初の9ヶ月間、私たちの売上の約55%はアメリカとカナダ以外の地域から来ました。私たちの直販チームと私たちのディーラーと販売代表ネットワーク は北米、ラテンアメリカ、ヨーロッパとアジアにあります。私たちは直販チームの規模を拡大し、新しい流通業者と販売代表を増やすことで、私たちの販売能力を拡大し続けています。また、私たちは中国、台湾、ドイツ、トルコ、韓国、日本の流通パートナーの場所にテスト実験室を設立するとともに、ニューヨークにある私たちの製造施設と同じ場所にある私たちの最初のテスト実験室を拡大した。これらの実験室は，潜在顧客に我々の設備の機能を示し，カスタマイズされた解決策を開発して彼らのニーズを満たすことができるようにするために重要な価値がある.私たちの研究室に訪問した顧客に高いレベルの応用工学の専門知識を提供して、その独特なコーティングプロセスを開発することは、私たちの顧客のニーズを最適に支援するために、Sono-Tekのサービスを拡張していくので、私たちの販売仕事の重点分野です。

過去10年間、我々は、我々の超音波ノズルおよびコンポーネントを主に販売することから、元のデバイス製造業者(“OEM”)に全体的な解決策およびより価値の高いサブシステムを提供するより複雑なトラフィックにビジネスを転換してきた。この戦略は私たちの平均単価を大幅に増加させた；私たちの大きなbr機械の販売価格はしばしば300，000ドルを超え、システム価格は100万ドル以上に達することがある。この移行の結果として，我々は我々の潜在市場を広げ，より大規模な販売増加を実現できると信じている.四半期ごとに注文フローと出荷量が大きく異なることが予想されますが、一部の原因は私たちの販売グループで大きな注文が増加しているからです。

2023年度第3四半期のハイライト(2022年度第3四半期と比較して、特に説明がない限り)は、2022年11月30日および2021年11月30日までの3ヶ月をそれぞれ2023年度第3四半期および2022年度第3四半期と呼ぶ。

9ヶ月2023年度ハイライト(2022年度前9ヶ月と比較して、特に説明がない限り)を、2022年11月30日および2021年11月30日までの9ヶ月を、それぞれ2023年度および2022年度の前9ヶ月と呼ぶ。

行動の結果

販売：

製品販売

2023年度第3四半期と前9カ月の売上高はそれぞれ19%と6%減少した。

2023年度第3四半期および最初の9ヶ月間、多軸コーティングシステムの売上はそれぞれ45%および26%減少した。多軸コーティングシステム収入の著しい低下はこの製品ラインに用いられる電子部品のサプライチェーン不足の大きな影響を受けている。私たちはこの製品ラインのサプライチェーン挑戦が2023年度の残り時間まで続くと予想している。

2023年度第3四半期、フラックスシステム売上高は前年同期比142%増加し、2023年度前9カ月間は同66%増加した。この力強い成長は，我々が新たに発売したSelectaFlux X 2製品 がいくつかの大手プリント回路基板契約メーカーで実施されていることと，我々の顧客数社が製造業務を中国から他の国に移行し，そこに新たなフラックスを必要とする新しい生産ラインを構築していることに積極的な影響を受けている。

市場販売

工業市場の売上高は2023年度第3四半期に187%増加し、2023年度前9カ月で142%増加した。1つの工業製造会社に出荷された3台の機械は工業市場の販売に積極的な影響を与えており、1台の機械価値は216，000ドルであり、そのうちの2台は2023年度第3四半期、1台は第1四半期にある。他の3台の同じ価値の機械は現在在庫中であり、2023年度第4四半期に同じ会社に出荷される予定だ。

医療市場売上高の低下は，前期同期に中国に出荷された大型医療システム を反映している。

2023年度までの9カ月間、代替エネルギー市場と研究開発市場向けの売上高はそれぞれ29%と53%減少した。低下の主な原因はサプライチェーン側の挑戦による出荷遅延であり，これは我々の多軸コーティングシステムの重要な電子部品の受信遅延によるものであり，これらのコンポーネントは通常これらの市場部門 によって購入される.

地域販売

2023年度第3四半期には、約56%の売上高が米国とカナダ以外の地域から来たが、前期同期の割合は78%だった。

2023年度の前9カ月では、約55%の売上高が米国とカナダ以外の地域から来ていたが、前期同期の割合は69%だった。

米国とラテンアメリカの売上高は2023年度第3四半期と2023年度前9カ月で力強い伸びを記録した。いくつかの電子メーカーが中国からメキシコに業務を移し，これらの生産ラインをメキシコに移転したため，メキシコの顧客に販売する噴霧フラックスシステムの売上が増加し，ラテンアメリカの販売に積極的な影響を与えた。米国企業は、サプライチェーンの挑戦に対応し、複数の国·地域の政治不安定に関連するリスクを低減するために、より大きな割合の製造業務を国内に置き続けており、米国の販売に積極的な影響を与えている。

アジア太平洋地域の売上高の大幅な低下は、強気ドルがソノ·テイクのアジア太平洋地域での顧客の定価と注文パターンに影響し、新冠肺炎が中国に封鎖された影響によるものだ。

毛利：

2022年度第3四半期と比較して、2023年度第3四半期の毛利益は335，000ドル減少し、減少幅は16%であった。毛金利は51%で、前年同期は49%だった。2023年度第3四半期の毛金利の増加は、売上利益率の高い製品の販売増加によるものである。

2022年度前9カ月の6，057，000ドルと比較して、2023年度前9ヶ月の毛利益は230，000ドル減少し、減少幅は4%から5，827，000ドルであった。毛金利は51%で、前年同期は50%だった。毛金利の改善は，販売組合せ利益率が高いことと，出荷に関する課税費用が低いことと有利な設置コストによるものである.

運営費用：

研究と製品開発：

研究·製品開発コストは、賃金および研究開発材料や用品の増加が原因で、2023年度第3四半期と前9カ月に増加し、これらの材料や用品を使用した重点成長計画を継続して実施している。また、2022年度第3四半期には、研究開発プロジェクトに割り当てられていた一部の人員が特定の顧客販売注文に割り当てられ、関連コストは発生時に在庫に記録される。

マーケティングと販売:

2023年度第3四半期に、私たちの手数料、賃金、関連コストは減少しました。このような減少は旅行と貿易展示費用の増加によって部分的に相殺される。

2023年度前9ヶ月、マーケティングと販売コストはやや上昇しました。 この間、売上が低下したため、手数料が減少しました。この減少は出張と貿易展示会費用の増加によって部分的に相殺された。観光と展示会支出の増加は全世界が新冠肺炎制限を撤廃した結果である。私たちは時間が経つにつれて、これらの費用は安定し、以前の新冠肺炎金額に回復すると信じている。

一般と行政：

2023年度第3四半期には、専門費の低下を経験したが、株式報酬支出の増加分はこの低下を相殺した。

2023年度の前9ヶ月間、専門費用と会社費の低下を経験した。このような減少は株に基づく報酬支出の増加によって部分的に相殺される。2023年度前9ヶ月の株式ベースの報酬支出の増加は、前期に支給されたオプション報酬によるものである。オプション 報酬は、帰属に応じて3年以内に支出される。

営業収入:

毛利益の低下により、2023年度第3四半期の営業収入は103，000ドルであり、2022年度第3四半期の491，000ドルより388，000ドル低下し、減少幅は79%であった。2023年度第3四半期の営業利益率は2.8%だったが、前期同期は11.1%だった。

毛利益の低下により、2023年度前9ヶ月の営業収入は620，000ドル減少し、減少幅は48%で662，000ドルに低下したが、2022年度前9ヶ月の営業収入は1，282，000ドルであった。2023年度前9カ月の営業利益率は5.8%だったのに対し、2022年度前9カ月の営業利益率は10.6%だった。

利息と配当収入：

2023年度第3四半期、利息および配当収入は39，000ドル、前期同期は2，000ドルを記録しました。2023年度前の9ヶ月で、利息と配当収入は52，000ドル増加し、65，000ドルに達したが、2022年度前の9ヶ月は13，000ドルであった。2023年度までの9カ月間の成長は、市場金利の上昇によるものだ。私たちの現在の投資政策は、余分な現金を高流動性、低リスクの米国債に投資することです。2022年11月30日現在、私たちが持っている資産の大部分は投資レベル以上と評価されています。

所得税支出：

2023年度第3四半期に記録した所得税支出は28，000ドルであり、2022年度第3四半期は117，000ドルであった。2023年度前9ヶ月、私たちが記録した所得税支出は11.3万ドル、2022年度前9ヶ月は31.4万ドルでした。

2023年度の第3四半期および前9ヶ月の所得税支出の減少は、所得税の前収入の減少と、研究開発税収控除の適用による永久時間差の増加分がこの影響を相殺したためである。

給与保障計画ローン免除：

2021年度には、企業はPaycheck保護計画(PPP)で1，001，640ドルの融資を受けた。2022年度第1四半期に、当社は小企業管理局から通知を受け、融資はすべて免除され、1，005，372ドルの寛大な収益を記録し、この収益は簡素化されたbr}総合収益表に記録されている。

PPPローンの免税収益は免税事件だ。

純収入：

2022年度第3四半期の376，000ドルと比較すると、2023年度第3四半期の純収入は271，000ドル減少し、減少幅は72%、105，000ドルとなった。第3四半期の純収入の減少は営業収入の減少および当期所得税支出の減少の結果である。

2022年度前9ヶ月の1，987，000ドルと比較して、2023年度前9ヶ月の純収入は1，414，000ドル減少し、減少幅は71%から573，000ドルであった。2023年度前9ヶ月の純収入の減少は、営業収入と所得税支出の減少と、前期に記録された購買力平価ローン減免によるものである。

新冠肺炎の影響

2019年12月，新冠肺炎が中国で発生し，その後世界の他の地域 に広がった。2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界大流行と発表し、抑制と緩和措置を提案した。2020年3月13日、アメリカは疫病が全国緊急事態に入ることを発表した。これらの声明に加えて、国際、連邦、州と地方公共衛生と政府当局はすでにアメリカと世界各地での新冠肺炎の発生と伝播を制御し、対抗するために非常に広範な行動を取っている。これらの行動 は、隔離、社交距離、および“家にいる”命令、旅行制限、企業および他の 命令の強制閉鎖を含み、個人の日常活動を大幅に制限し、多くの企業の正常な 運営を減少または停止した。

新冠肺炎はサプライチェーンの様々な面にも影響を与えており，我々のサプライヤーは政府が許可した運営制限により類似した業務中断を経験しているためである。私たちの製品の製造、流通、販売に使用されている原材料やコンポーネントの調達状況を引き続き監視していきますが、新冠肺炎によるサプライチェーンの継続的な中断により、材料の調達が困難になったり、原材料やコンポーネントが意外に不足したり、配送が遅延したりする可能性があり、サプライチェーンにおけるコストが増加する可能性があります。

私たちは大流行が私たちの業務に及ぼす影響を密接に監視して評価している。私たちの運営結果、キャッシュフロー、流動性と財務業績への影響の程度、および私たちが短期と長期業務戦略と計画を実行する能力は、多くの発展中の要素と未来の発展に依存し、これらの要素と未来の発展は高度な不確定性を持っており、合理的に予測できない。

新冠肺炎固有の不確定性を考慮して、疫病は短期的に引き続き私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。もしこれらの状況が長い間持続すれば、新冠肺炎疫病、br上述のいかなる要素と他の現在未知の要素を含み、著者らの業務、運営結果、キャッシュフロー、流動性と財務状況に実質的な不利な影響を与える可能性がある。

流動性と資本資源

運営資金-私たちの運営資金は2022年2月28日の10，782，000ドルから2022年11月30日の11，303，000ドルに増加し、521，000ドルに増加した。運営資本の増加は主に今期の純収入と非現金費用が設備調達部分によって相殺されたためである。

私たちは貸借対照表と流動性を管理する際に現金と現金等価物および有価証券をまとめます。以下の分析の目的から，総数を“現金”と呼ぶ.2022年11月30日と2022年2月28日まで、私たちの運営資金には、

次の表は、“現金”が54万ドル増加した勘定と要因 ：

株主権益-株主権益は2022年2月28日の13，741，000ドルから2022年11月30日の14，487，000ドルに増加し、746，000ドル増加した。この増加は、今期の純収入が573，000ドルであることと、株式報酬報酬に関する追加配当金173，000ドルであるためである。

経営活動-私たちは2023年度前の9ヶ月間の運営活動で995，000ドルの現金を生産したが、2022年度前の9ヶ月の現金は1，812，000ドルで817，000ドル減少した。減少の主な原因は、売掛金と在庫の増加が顧客預金の増加によって相殺されることである。

投資活動-私たちは2023年度前の9ヶ月間の投資活動で2，659，000ドルを使用しましたが、2022年度前の9ヶ月間で発生した現金は929，000ドルです。2023年度および2022年度の最初の9ヶ月に、設備、家具、レンタル改善の購入または製造のために、それぞれ414，000ドルおよび285，000ドルを使用しました。2023年度前の9ヶ月間、私たちは有価証券に2，246，000ドルを投資したのに対し、2022年度前の9ヶ月間、有価証券を通じて1，214，000ドルを提供しました。

現金と現金等価物の純変化-2023年度前の9ヶ月で、私たちの現金残高は1，665，000ドル減少しましたが、2022年度前の9ヶ月は2，750，000ドル増加しました。 は2023年度前の9ヶ月間、私たちの運営活動は995，000ドルの現金を生成しました。さらに、私たちは有価証券に2，246，000ドルを投資し、設備、家具、およびレンタル改善の購入または製造に414，000ドルを使用した。

たまっている-私たちの在庫注文は2022年2月28日の5，325，000ドルから2022年11月30日の6，223，000ドルに増加し、898，000ドルと14%増加した。2023年度8月31日(すなわち2023年度第2四半期末)の5，049，000ドルの在庫注文と比較して、私たちの在庫注文は23%増加した。在庫注文が増加した原因は、より多くの注文を受けたことと、サプライチェーンの問題による出荷遅延が原因です。四半期ごとの注文が大きく変化する可能性があり、在庫注文が大きく変動しています。製品出荷は顧客のスケジュール要求や人員管理に応じてシステム管理を行っているためです。

肝心な会計政策

当社の財務状況と経営業績の検討と分析 は監査されていない簡明な総合財務諸表を基礎としており、このような財務諸表は米国公認の会計原則 に基づいて作成されている。当該等の財務諸表を作成する際には、当社は資産負債、収入及び支出報告金額に影響を与える推定及び判断、及び財務諸表の期日に開示又は資産及び負債に関する開示を行う必要がある。異なる仮定と の条件では，実際の結果はこれらの推定値と異なる可能性がある.

重要な会計政策は重大な判断と不確定性を反映し、異なる仮定と条件下で重大な異なる結果を招く可能性のある政策として定義されている。当社は キー会計政策は以下に述べる政策に限られていると信じている。これらの会計政策および他の会計政策の適用の詳細については、2022年2月28日現在のForm 10-Kに含まれる会社合併財務諸表付記2を参照されたい。

所得税会計

当社は貸借対照法で所得税を計算します。このような 方法によれば、繰延所得税は、財務諸表の帳簿金額と既存資産と負債の課税基礎との差額を将来年度の法定税率 に適用することにより、“一時的な差異”の税務結果を確認する。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、推定値が を準備していることを確認する。私たちは、確認閾値および計量属性を使用して、財務諸表確認および報告書において採用または予想される計量税収頭寸 を確認する。これらのメリットを確認するためには、税務機関が審査した後、税務状況 を維持する可能性が高い必要があります。

在庫--在庫はコストまたは現金化可能な算入の中で低い方に記載します。コストは先進先出し(FIFO)法を用いて確定し、原材料、部品と製品は先進的な先出し(FIFO)方法を採用し、完成品は特定の識別方法を採用した。経営陣は在庫コストを可変現純値と比較し，適用すれば在庫をその可変現純値に減記することを考える(コストを下回る場合)。将来の需要と市場状況の予測に基づいて、在庫を継続的に審査して、古い在庫または滞売在庫を推定する潜在的な減記を決定する。

収入確認

当社は、ASC 606“顧客と契約した収入”に基づいて収入を確認し、その核心原則は、エンティティが顧客に譲渡承諾された商品またはサービスの金額を記述するために収入を確認すべきであり、その金額は、エンティティが獲得する権利があると予想される対価格を反映して、そのような 商品またはサービスと交換すべきであることである。会社がASC 606の範囲内のスケジュールの収入確認を決定するために、会社は以下の5つのステップを実行する

株に基づく報酬

株式ベースの報酬に関する費用の計算には推定モデルを用いる必要がある。ASC 718は複雑な会計基準であり、その適用は、株式ベースの報酬を評価するために、特に株価変動性、期待オプション寿命、および期待オプション没収比率のようなBlack-Scholes仮説をめぐる大量の判断と使用 推定を必要とする複雑な会計基準である。会社は現在ブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用してその株式オプションの公正価値を計算している。当社は主に歴史データを用いてブラック·スコアモデルで使用されている仮説を決定しており、将来のデータが歴史データと大きく異なる可能性があると信じる理由はない。しかし、将来の株価変動と未来の株式奨励行使経験を反映した仮説 の変化は、将来の奨励価値を評価するための仮説を変化させる可能性があり、株式奨励の公正価値計算に大きな変化をもたらす可能性がある。ASC 718は、純収入において株式報酬の公正価値を確認することを必要とする。私たちの推定と仮説の正確性を確保するために最善を尽くしていますが、これらの推定、解釈、仮説の重大な意外な変化は、株式オプション費用を記録することを招く可能性があり、これは、各報告期間の財務諸表に大きな影響を与える可能性があります。

新会計公告の影響

発表されたがまだ発効していない会計声明は、 を適用しないか、これを採用するなどの会計声明は当社の財務諸表に大きな影響を与えないと予想されている。

プロジェクト3−市場リスクの定量的·定性的開示について−

当社は取引や投機を目的として金融商品やデリバティブを発行したり投資したりしません。当社はほとんどの業務が米国で行われているため、重大な外貨レートリスクを受けることはありません。私たちのすべての販売取引はドルで行われています。

同社の資産には3，176，000ドルの現金と8，073，000ドルの有価証券 が含まれているにもかかわらず、米国の金利変化に関する市場金利リスクは重要ではない。

プロジェクト4--制御とプログラム

会社は、1934年の証券取引法(“証券取引法”)の下のルール13 a−15(E)および15 d−15(E)において定義されている“開示制御および手順” (これらの用語を確立し、維持している)。会社の最高経営責任者(CEO)Christopher L.Coccioと最高財務責任者(最高会計責任者)Stephen J.Bagleyは、2021年11月30日までの会社の開示制御と手順を評価した。この評価に基づいて、彼らは、会社の開示制御および手続きが有効であり、会社が“取引法”に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報を保証するために、(1)brを記録、処理、集約し、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に報告すること、および(2)タイムリーな開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々のCEOおよび最高財務官を含む管理職に伝達することを保証するために有効であると結論した。

また、当社は2023年第3四半期に財務報告の内部統制に重大な影響を与えたり、財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性がある変化はありません。

第2部-その他の資料

サイン

取引法の要求に基づいて、登録者は、本報告書が正式に許可された署名者によって代表されて署名されるように促した。

日付：2023年1月17日