第9回証券貸借代理協定の改正と再記述
本9回目の改正および再署名の合意は、2023年1月1日であり、付表Aで決定された各投資会社(それぞれと非連合) は、自身または本協定別表Aに記載された基金および任意の将来の一連の顧客(各基金)を代表して、デラウェア州有限責任会社ベレード投資管理会社(融資代理)と締結され、br}ベレードコンサルタント有限責任会社(ベレード)を介して個人としてではないが代理人および投資コンサルタントとしての合意である
各顧客は、改正された1940年の“投資会社法”(“1940年法令”)に基づいてオープン管理投資会社または閉鎖管理投資会社として登録されている
2022年1月1日の第8回改正と再署名された証券貸借代理協定に基づいて、貸出エージェントは、各顧客とその対応する資金(場合によっては適用)のために証券貸出の代理を担当する
本合意を考慮して、各当事者は、本プロトコルに規定されている条項に基づいて、この合意を修正し、再確認することを望む
考慮すると、各顧客の取締役または受託者(場合に応じて)は、各顧客およびその対応する基金(例えば、適用される)が、許可された借り手に証券を貸すことを許可している(以下に定義する)
各顧客の取締役または受託者(場合に応じて)は、各顧客の証券貸借エージェントおよび各顧客証券貸借計画のコーディネーターとして貸借エージェントを指定することを許可しているが、本明細書に記載された条項および条件を遵守しなければならない
そこで，現在，本プロトコルに記載されている相互約束を考慮して，双方は以下のように合意している
1.予約します。適用されれば、顧客はその基金を代表してベレード投資管理有限会社をその融資代理として指定し、融資代理として本合意に規定する職責を履行し、ベレード投資管理有限責任会社はこの任命を受ける。貸し出しエージェントは本プロトコル項のクライアントの指定エージェントのみとし，本プロトコルで明確に規定されている以外は，貸出エージェントは証券貸出取引に対して何の義務も責任を負わない
2.許可します。本節で述べたエージェントとして，クライアント許可融資エージェントを与える
| 2.1 | 証券の貸し出しが可能です。顧客許可貸借エージェントは、顧客の委託者(受託者)または任意の子委託者(各委託者の口座)の監督下で維持されている口座に保持されている証券(利用可能証券)を貸し出す顧客を表すが、含まれていない |
| 顧客の投資コンサルタント(コンサルタント)は，顧客を代表して貸出代理の証券を貸し出しに利用できないことを特別に通知する.顧客は、融資エージェントが本プロトコルの規定に従って顧客を代表して融資取引を手配·決済することを可能にするために、コンサルタントや委託者に適切な指示を出すことを融資エージェントに保証する。 |
| 2.2 | 許可された借り手に金を貸す。顧客許可は、“証券貸出資金基準および手続き”(証券貸出基準)(各基準、承認された借り手)に基づいて、利用可能な証券を顧客、顧客取締役会/受託者、および/または顧客コンサルタントによって承認された任意の1つまたは複数の機関に貸出する。顧客コンサルタントは、顧客を代表して融資エージェントに更新されたリストを提出することによって承認された借り手を変更することを要求することができ、コンサルタントが次の四半期会議で取締役会/受託者に取締役会/受託者が前回の四半期会議以来承認されたリストに承認された借り手を追加または削除しなければならない場合を報告しなければならない |
| 2.3 | 証券ローン協定。ローンエージェントは、顧客エージェントとして許可された借り手と開示に基づいて証券ローン協定(各Br}1つのSLA)に署名することを許可される。SLAは、基本的に、お客様が事前に書面で承認した場合に、時々実質的に修正することができるので、本プロトコル付表Bに規定された1つまたは複数の形態を採用するであろう。顧客はこのような合意形式を明確に承認し、ローンエージェントの要求に同意し、コンサルタントが迅速に融資エージェントに顧客の財務諸表またはローンエージェントの合理的な要求の他の文書や情報を提供するように促し、ローンエージェントが許可された借り手が任意のSLAまたはローン取引について提出した合理的な信用と法律要求を満たすことができるようにする。 |
| 2.4 | 承認された条件で貸し出す。貸借エージェントは、顧客が手配したすべての融資を代表して、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)が適用する証券貸借ガイド、任意の適用可能な米国証券取引委員会免除命令、米国証券取引委員会職員が証券貸借取引に対して行動しない立場、および顧客に対する投資制限および/またはガイドラインを遵守しなければならない。これらは、顧客またはコンサルタントによって貸借エージェントに提供され、付表Bと実質的に類似したSLA条項を遵守しなければならない。顧客は、変更された付表Bを提出することによって、承認された条項の変更を承認することができる |
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| 貸し出しエージェント.貸し付けエージェントは、適用されるSLAに従って徴収または支払われるべき金額または費用を含む、顧客を代表して、各承認された借り手と証券ローンのすべての条項について交渉しなければならない。貸出エージェントは，SLAによって実施された融資ごとに取引確認書を用意し，借りた証券と融資の実質的な条項をリストアップし，その確認書をSLAに従って許可された借り手に送信することができる.顧客は、SLAに基づいて承認された借り手に顧客の識別情報を開示することを理解し同意する |
| 2.5 | お客様が許可します。クライアントは，融資エージェントがクライアントの名義で融資エージェントを実行し，本プロトコルの目的を実現するために必要または適切なすべてのプロトコルやファイルを許可して許可する.双方は，本プロトコル10.1節の規定により，融資エージェントはSLAや法律を適用して要求されるクライアントに関する任意の 情報を提供する権利があることを理解し同意した |
3.証券貸借。任意の証券ローンの間、顧客は、SLAに従って貸し出された証券を承認された借り手名義に転送することを許可しなければならない
| 3.1 | 貸出証券の限度額を払い戻す。顧客は，適用されたSLAにより，承認された借り手は，貸し付けエージェントが適用融資を終了する通知を受けた後，貸し出した証券の即時返却を要求されないが，当該通知の日に締結された貸出証券取引の標準決算期間であるか，または当該通知を自発的に発行した日からまたは(Ii)当該通知が発行された後の3番目の営業日であることを認める |
| 3.2 | 借りた証券を回収する。コンサルタント通知を受けて、承認借主に貸した利用可能な証券が利用可能な証券とみなされなくなった後(当該証券の売却またはその他の理由による)とみなされた後、貸し出しエージェントは、当該証券を借入した承認借主に当該証券の貸借を終了することを直ちに通知し、適用されたSLAが指定した時間内に当該証券を返却するが、当該貸し出しエージェントは別途決定することができ、当該貸出エージェントを代表する別の貸し出し顧客が次の名義で融資取引を更新することは、その最適な利益に合致する。また、このような担保を他の貸借顧客の資産から顧客に納入するように手配する(この場合、融資の継続期間および再記載は、貸借エージェントを構成すべき各貸借顧客と借り手との間の個別取引は、当該融資顧客間の取引と解釈されてはならない) |
| 3.3 | 証券売買通知書の貸し出し。顧客は貸借エージェントへの義務(適用)を確認し，コンサルタントに取引終了時に，取引当日，主要市場で貸し出した証券を販売する際に，コンサルタントに通知を提供することを促す |
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| 3.4 | 終了します。貸借エージェントは、事前に顧客に通知することなく、承認された借り手と締結された任意の証券融資を適宜終了する権利があるが、関連するSLAの条件を遵守する必要がある。コンサルタントは、顧客を代表して、任意の日に任意の融資を終了するように融資エージェントに指示することができるが、関連するSLAの条件を遵守する必要がある。貸与代理人はこのような指示を遵守することに同意する |
| 3.5 | コンサルタントの監督を受けたローン代理。貸出代理は常に顧問の監督を受けなければならない |
| 3.6 | 証券貸借案内を守る。貸出代理は現在の証券貸出案内を受けていることを確認いたします。証券貸借案内に変更があった場合、顧客は直ちに貸借エージェントに通知しなければならない。貸出エージェントは，貸出エージェントに適用される“証券貸出案内”の条件に応じて，顧客とその資金を代表して証券を貸し出していることを確認し同意する |
4.ローン担保。各証券ローンについて、承認借入者は、(A)ドルまたは外貨現金(現金担保)、または(B)米国政府またはその任意の機関またはツールによって発行または全面的に保証された証券、または法律、法規および/または解釈および“証券貸借基準”(非現金担保、総称して現金担保と呼ぶ)が適用されたときに許可された他の担保のうちの1つ以上の形態で融資担保を担保しなければならない。担保)は，その市場価値(貸借エージェントによって適用されるSLAによって決定される)が，貸し出された証券の市場価値 に少なくとも等しい(貸借エージェントによって適用されるSLAによって決定される)
| 4.1 | 担保領収書。任意のローン開始時に、ローンエージェントは、許可された借り手に必要な担保をローンエージェントに譲渡するように指示しなければならない。担保は、借入証券を交付する前または同時に承認された借り手から受け取ることになる。承認された借り手がこれまでの約束に従って融資エージェントに担保を提供していない場合、融資エージェントは交付前に該当する融資指示をキャンセルする |
| 4.2 | 担保の保有と管理 |
| (a) | 現金担保。すべての現金担保品は貸し付けエージェントが受信、保有、管理し、 を貸し付けエージェントが維持する適用口座中の顧客の利益とする。現ライセンスは、顧客またはコンサルタントのさらなる承認を得ることなく、証券貸借基準(投資許可)に従ってすべての現金担保に投資および再投資するように貸借エージェントに指示する |
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| (b) | 現金ではありません。すべての非現金担保は，融資エージェントが 非現金担保を持つために設立された適用口座において顧客の利益のために受信，保有，管理しなければならない |
| (c) | 完璧です。貸し付け代理人は、基金を代表して現金担保と非現金担保に関連する担保権利を制御することを認めた。基金はUCC 第9-104(A)(5)節に基づいて現金担保品に対して完全な担保権益を持ち、UCC 第8-106(D)(3)節により非現金担保品に対して完全な担保権利を持つ。UCC？ニューヨーク州で時々発効する“統一商法”のこと提供, しかし、いずれにしても、法律の強制的な規定により、貸借代理人が担保品の任意の項目又は一部の担保権益の任意又は全部の完備又は優先権がニューヨーク州以外の司法管轄区域で有効な“統一商法”によって管轄されている場合、その整備又は優先権に関する規定及び当該等の規定に関する定義について、用語“統一商法”とは、当時当該他の司法管轄区で有効であった“統一商法典”を意味するものとする |
| 4.3 | 担保保証金を維持する。顧客を代表する証券ローンについては、融資エージェントは、顧客の推定政策と一致する政策に基づいて、適用されたSLAに従って借入証券とすべての担保を毎日推定し、適用された場合、融資エージェントは、適用されるSLAの規定に基づいて、承認を要求した借り手が次の営業日正午12：00までに十分な追加担保を顧客に提供し、適用された保証金要求を満たすようにしなければならない。もし， の結果として市価で計算するとSLA要求に応じて承認された借り手に担保を返却すると，貸し付けエージェントはそのような担保を承認された借り手に返却する |
| 4.4 | 担保の代替。顧客取締役会/受託者が非現金担保の使用を許可する範囲内で、顧客は、任意のSLAに基づいて、許可された借り手が任意の融資期限内に第4節に規定する任意のタイプの担保を置換することを許可することができ、このような融資の保証金が置換時に満たされ続ける限り、顧客は同意する |
| 4.5 | 抵当品の返却。貸出終了後，貸し出しエージェントは，許可された借り手に，借りた証券を適用されたホスト口座に返却するように指示しなければならない.貸借エージェントは、このような貸し出し証券の返却交付を受けるように顧客の任意の受託者または次委託者に指示する。貸出代理は貸出証券の返却状況を監視しなければならない。貸し付けエージェントが貸し出された証券の返還を確認すると、貸し付けエージェントは、顧客に代わって任意の許可された投資(適用される場合)を償還し、承認された借り手の関連譲渡指示に基づいて、顧客のさらなる承認を得ることなく、承認された借り手に対応する担保を返却しなければならない |
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5.現金担保の投資。SLAによると，顧客 は任意の融資から受け取った現金担保品を投資する権利があるが，融資終了時に最初に質入れされた現金金額(任意の仮調整後の金額)を承認借主に返却する義務がある時価で計算する)。
| 5.1 | 現金担保投資方向。顧客は、コンサルタントの監督の下で、顧客の名義ですべての現金担保に投資し、顧客が自らリスクを負担し、証券貸借基準に基づいてこのような担保を購入および/または引受および償還するように貸借エージェントに許可し、指示する。貸し付けエージェントは、適用される場合には、投資譲渡許可エージェントに、投資引受または償還を許可するとともに完了した任意の現金移転の指示を直ちに送信し、そのような投資をコンサルタントおよび委託者に通知しなければならない。貸借エージェントが本プロトコルで許可された現金担保への投資を促進するために，顧客 は貸借エージェントをその真の合法的なエージェントとして指定する実際の弁護士は本プロトコルの目的を履行するために顧客の名義、場所、および名称で行動する権利があるが、これらに限定されないが、(I)顧客の名義で取引口座を設立すること、(Ii)顧客の名義でこのような契約および他の文書を署名および交付すること、(Br)ローンエージェントは、このような取引口座を設立する必要があると考えられるか、または顧客を代表して他の方法で本プロトコルによって許可された投資を行うことが必要であるか、および(Iii)融資エージェントの裁量決定権に基づいて行動する。顧客の名義で、このような契約または文書の下で顧客の権利および救済措置を実行する |
| 5.2 | 現金担保投資リスク。現金担保のいかなる投資リスクも顧客が負担する。SLAによって借り手によって交付された任意の現金担保投資および再投資の任意の収入または収益および損失は、顧客がリスクを負担しなければならず、顧客は、任意の損失により現金金額が任意の融資終了時に承認借り手に返還されなければならない金額(SLAに定義されている任意の現金担保費用を含む)を返還しなければならない場合、顧客は、融資代理の要求に応じて、直ちに当該承認借り手に支払うか、または承認借主に等額の現金を支払うことになる |
6.借り手は約束を破った。借り手がSLAによって締結された任意の融資に対して違約すれば，融資エージェントはクライアントのエージェントとして適用されるSLAに規定された行動をとる.また，以下の規定も適用される.
| 6.1 | 貸し出した証券を交換する。ローンエージェントが借り手とのSLA によって違約イベント(違約イベント)を宣言した場合，ローンエージェントは以下の担保や清算の収益を使用すべきである |
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| は、正常な過程で決済するために、影響を受けた顧客の口座で担保を購入し、借りた証券の発行、タイプ、カテゴリ、シリーズと同じ交換証券(購入)である。貸出代理人は、違約事件を宣言した貸し出し証券の価値に等しい置換証券を購入しなければならない。借りた証券を完全に置き換えるコストが担保の価値(または第6.2条から計算される違約金)よりも大きい場合、貸出エージェントは、不足点を補うためにその資金を使用する責任を負うべきであるが、この不足点に限定されるのは、顧客が本プロトコル第5条に従って負担する再投資リスクによる担保価値のいかなる欠陥ではない。本節では、担保の価値は以下のように計算されるべきである |
| 6.1.1 | 現金担保の価値。ローンが完全に現金担保によって担保されている場合、担保の価値はその現金担保の市場価値でなければならない |
| 6.1.2 | 証券担保の価値。証券担保のみを担保とした融資であって、その担保の価値を当該担保の市場価値とする |
| 6.1.3 | 値下がり日を見積もる。担保の価値は、購入(又は以下6.2節の支払い)の日に決定されなければならない |
| 6.1.4 | 市場価値。市場価値は、顧客取締役会/受託者が採用した評価政策に基づいてローンエージェントによって決定されなければならない(適用されるように) |
| 6.1.5 | 様々な形の担保。1つの融資が1種以上の担保を担保とする場合、当該融資を担保する担保の総時価(計算賠償については)は、各関連担保の市場価値の総和とすべきである |
| 6.2 | 交換/違約金は不可能です。貸し付けエージェントが購入が商業的に不可能であると判断した場合(価格以外の何らかの理由で)，貸付けエージェントは，違約事件発生日取引終了時に決定された借出証券の時価に相当する金額を影響を受けた顧客に支払い，購入の代わりに顧客が5節で負担する再投資リスクによる担保価値の差額を差し引くべきである |
| 6.3 | 配布の差し替え。上記要求の購入または支払いに加えて、ローンエージェントは、融資エージェントが購入を実行するか、または6.2節に従って顧客に支払いを行う日前に発生し、他の方法で顧客適用口座の貸手に記入されていない融資証券のすべての割り当てられた価値を顧客に担保を提供する収益から支払わなければならない。 に使う |
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| 本節では，このような分配の価値は，税金，費用，あるいは通常そのような分配の他の控除項が生じて計算されるべきである.貸し出しエージェントは、利用可能な範囲内で担保またはそのような担保の収益を使用して、そのような分配を支払わなければならない |
| 6.4 | ローン代理人は所有または制御の担保を持っていない。もし違約事件が発生した日に，顧客の要求や行動により，融資エージェントが違約融資に割り当てられた担保を所有または制御しない場合，顧客はただちにこのような担保を融資エージェントに譲渡し，任意の購入費用を申請するために使用しなければならない.この場合、本第6条の置換条項は適用されず、顧客の賠償は、購入又は置換支払いが影響を受ける可能性がある日担保の価値 に限定される |
| 6.5 | 抵当物の代位権と権利譲渡。貸し付け代理人が本項に基づいて任意の金の履行又は支払いを要求された場合、顧客は、履行又は支払いの範囲内で、貸し付け代理人は、顧客に代位されなければならず、顧客は、法律が許容される範囲内で、借入者が関連する融資質の任意の担保及びその担保のすべての収益について貸し付け代理人に譲渡し、借入者が関連する融資において、借り手及び借入者に対するすべての権利を貸し付け代理人に譲渡したとみなされる。顧客が借り手または借り手を代表する借り手から、貸出金エージェントの代位の権利に関連する任意の支払い、利益または価値を受け取るか、または融資する場合、顧客は、そのようなお金(またはその等価なドル)を直ちにbr}貸し付けエージェントに迅速に送金または支払いなければならない |
7.収入、会社の行動、および代替支払い。収入、会社行為、代替支払い(第7.1節および7.2節で定義したような)は、7節の規定で処理しなければならない
| 7.1 | 借り手に支払われた収入と関連金。適用されたSLA条項に従って承認された借り手に支払わなければならない |
| 7.2 | 顧客に支払われた収入と関連金。貸し付けエージェントは，SLA側である承認された借り手ごとに任意の金を送金するように指示しなければならない代わりに-顧客口座から借りた証券の利息又はその他の分配(融資代行)。また、貸出エージェントは、SLA側である承認された借り手毎に、任意の他の支払うべき貸出証券費用を顧客口座に振り込むように指示し、貸し出しエージェントは、顧客口座のためにこれらの費用を受け取り、保有し、管理しなければならない |
| 7.3 | 会社訴訟と代理権。顧客は、適用記録日前に貸し出された証券について、本合意が別途約束されていない限り、顧客は任意の配当再投資計画に参加したり、任意の代理人に投票する権利がないことを認めている |
| 顧客は代理権行使の十分な通知を出した後，そのような証券を回収することができる.そうでなければ、会社の訴訟はSLAによって処理されるだろう |
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8.レポートとレポート。貸借代理人は、顧客に“証券貸借案内”を提供するか、または時々別の約束の報告および声明を提供しなければならない
9.SIPCカバレッジ。双方は，1970年の“証券投資家保護法”(SIPA)または2010年の“ドッド·フランク法案”(DFA)の規定が証券ローン取引保護基金に適用されない可能性があるため，承認借主(またはその代理人)が証券を返還できなかった場合には，承認借主が基金に交付した担保が借入者が義務履行義務を履行する唯一の源となる可能性があることを認めた。貸出エージェントは、SIPAまたはDFAが本明細書に適用される証券貸出取引によって単独で発生するいかなる損失または負債に対しても責任を負わない
10.クライアント 情報。顧客は、顧客が取引を行うために必要な顧客を代表する任意の情報を貸借エージェントに迅速に提供することを約束し、同意するが、任意の適用される法律、法規、当局、定款、定款、細則、法規または他の文書に基づいて適用されるいかなる制限も含むが、これらに限定されない。ローンエージェントはこのような制限と制限を遵守することに同意する
| 10.1 | 貸借エージェントは、現在または後に発効する任意の法律または政府法規要件または顧客がそうすることを要求しない限り、顧客または基金に関する任意の情報を開示または提供してはならないが、貸借エージェントは、本プロトコルの下で任意の証券貸借を促進、実施または継続し、または証券貸借計画の業績の分析を支援するために、必要に応じて、顧客および/または基金および本プロトコルによって許可された任意の取引に関する情報を開示または提供することができる |
11.税務処理。顧客は、代替支払いの税務処理は、そのような支払いに関連する利息または配当金の税務処理とは異なる可能性があり、顧客は、本プロトコルに従って行われる任意の証券貸借取引および本プロトコルに従って受信された任意の配当金、分配、報酬、または他の資金の税務処理を自ら決定したことを認める。顧客はまた、顧客または承認された借主が非米国人である範囲内で、融資代理は、証券ローンに従って顧客または顧客によって支払われた金額に対して源泉徴収税を要求される可能性があり、そのような源泉徴収された金額の差額をいつでも顧客に請求することができることを認めている
12.ローン代理人の責任。本協定には別途規定があるほか、適用法には別途規定があるほか、貸出代理人は、顧客が本証券貸出計画又は本証券貸出計画により被ったいかなる損失に対しても責任を負わない
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本プロトコルの任意の規定は，このような損失が，貸借エージェントが本プロトコルの下の責務を履行する際に意図的な不正行為，悪意，不注意，または無謀によるものでない限りである.融資代理は、顧客または顧客の任意の代理人または第三者委託者の損失、費用、支出、または責任として一切責任を負わない。いかなる特別な、懲罰的、間接的、または事後的損害についても、ローンエージェントは、ローンエージェントがそのような損害の可能性を通知されたか否かにかかわらず、いかなる責任も負わない
| 13. | 思いやり基準：賠償 |
| 13.1 | 第6条に該当する場合には、顧客は、貸借代理人(本項については、それぞれの高級職員、役員、パートナー、マネージャー、従業員及び代理人を含む)を賠償し、貸借代理人が招いた、被った合理的な弁護士費及び支出(各損失)を含む任意の及びすべてのクレーム、損害、損失、責任、損失又は支出から保護しなければならないが、このようなクレーム、損害、責任、損失、又は支出は、貸借代理人が本合意を履行する際に誠実に行動したり、行動を取ることができなかったことによるものであるが、このようなクレーム、損害、責任、損失、損失、又は支出は、貸借代理人が本合意を履行する際に誠実に行動又は行動できなかったことによるものである。コストや費用は，貸出金エージェントの故意の不正行為，悪意，不注意，無謀な無視によるものであるが，顧客の貸出金エージェントに対する行為や負担しない賠償義務は，その貸出金エージェントが顧客に提供する賠償を超えてはならない.この賠償は，本プロトコルの終了および貸借エージェントがエージェントとして辞任または免職された後も有効である. |
| 13.2 | 貸借代理人は、顧客およびその各基金、その取締役会/受託者およびコンサルタント(本項では、その高級管理者、取締役、パートナー、マネージャー、従業員および代理人を含むべきである)、および顧客および基金の任意の他の投資顧問を賠償し、このような損失が、貸借代理人、その上級管理者、取締役または従業員の本プロトコルによる証券貸借活動における重大な違反または故意の不正行為、悪意、不注意、または無謀さによって引き起こされる限り、任意およびすべての損失から保護しなければならない。ただし、貸し出し代理人は、その二次受託者に対する賠償義務が適用された二次受託者が貸借代理人に提供する賠償を超えてはならない。この補償は、本協定の終了と融資代理人の辞任または解任後も有効である |
| 13.3 | 陳述と保証。各当事者は、(I)本プロトコルおよびそれによって行われる任意の取引を締結および履行するべき権限を有し、(Ii)本プロトコルおよびそれに基づいて行われる任意の取引の署名および履行が、すべての必要な行動(会社または他の行動)によって正式に許可され、本プロトコルに適用される任意の法律、法規、定款、定款または他の文書、制限または規定に違反しないこと、および(Iii)本プロトコルがその条項に従って強制的に実行することができる法律、法規、定款、添付例または他の文書、制限または規定を構成することを保証する。またクライアントは |
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| (A)本プロトコルによって許可された任意の融資および本プロトコルの履行は、入札説明書およびbr}顧客の他の組織ファイルによって許可され(このような文書の下での許可融資総額の任意の制限を含む)、および(B)任意の時間および時々に顧客を代表して貸し出した任意の証券について、顧客はその所有者であり、そのような証券に対して留置権、担保または財産権負担は存在しないことを表す |
| 13.4 | エージェントサービスの非排他性および類似事項.顧客は、融資エージェントが他の融資顧客を代表し、本合意項の下で証券融資を提供することが可能な同じ承認された借り手と取引する可能性があり、これらの取引は潜在的な利益衝突を招く可能性があることを認めている。承認された借り手間の融資機会は，融資エージェントが公平な方法で適宜分配しなければならない |
14.不可抗力。制御できない場合(天災、地震、火災、洪水、戦争、民事または軍事動乱、流行病、騒動、公共事業、交通、コンピュータ(ハードウェアまたはソフトウェア)または通信サービス中断、紛失または故障、事故、労使紛争、民事または軍事当局の行為、政府行為；または労働、材料、設備または輸送を得ることができない)、br公共事業、交通、コンピュータ(ハードウェアまたはソフトウェア)または通信サービス中断、損失または故障、事故；労使紛争；民事または軍事当局の行為；政府行為；または政府行為；労働力、材料、設備または輸送を得ることができない場合、融資代理は、いかなる責任も負わないか、またはこの契約下の義務履行を遅延させる責任を負わない。前述の規定を制限しない場合であるが、第6条の規定に適合する場合には、貸出代理人は、顧客が本証券貸出計画に参加することにより生じる経済、政治又は投資リスクに責任を負わない
15.クライアント通信に依存します。貸出エージェントは、最終的には、実際かつ正しいと信じられる任意の証明、通知、または他の通信(ファクシミリまたは電子メールを含む)に依存する権利があり、この証明、通知、または他の通信は、送信側の承認された人またはその代表によって署名または送信される。ローンエージェントは、そのグローバル活動に関する顧客に任意の制限(自己または他)を通知する権利を保持する。貸借エージェントと顧客は，それぞれ本契約項の下での権利と義務について弁護士に相談する権利があり，このような提案に基づいてとるか取らない行動に責任を負うことはない
16.補償します。利用可能な証券の貸し出しについては、基金は、現金担保の投資および再投資収入に、許可された借り手が他の方法で支払う任意の証券貸出料 を含む、証券貸出活動の純額の1パーセント(貸出代行料パーセント)を貸出代理に支払わなければならない。本合意において、証券融資費用とは、適用されたSLAに基づいて基金代理人である融資代理に支払うことを許可する借款(ある場合)の融資に関する金額を指し、当該融資は現金担保以外の担保を担保とする。ローンエージェントに支払われる純金額は、(A)適用されたSLAに従って許可された借り手に支払われるべき任意の適用リベートおよび(B)現金管理コストを差し引いた後に計算されなければならない。現金管理コストとは、基金の現金管理と投資に関する費用のことです
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本プロトコル第5節に規定される担保によれば、現金担保を任意の共同口座、基金、または同様のツールに投資するために、貸借エージェント、コンサルタント、または貸借エージェントの任意の他の関連会社に支払う任意の費用を含む。貸借エージェントは，クライアントと合意した後，現金管理コストに上限を設定することができる.現金管理コストの任意のこのような上限は、各付録が時々修正される可能性があるので、本プロトコルの付録Aまたは付録B(場合によっては適用される)に記載されなければならない。融資代理料の割合は、顧客と融資代理の取締役会/受託者が時々合意した割合でなければならず、書面で規定しなければならない。各基金の貸借代理費の割合は、本プロトコルの付録Aまたは付録B(誰が適用されるかに応じて決定される)に記載されており、このなどの付録は時々改訂されることができる。顧客 は、入金エージェントに、その補償に相当する金額をホストアカウントから差し引くように許可し、その金額を補償として保持するように指示する。貸し付け代理人は，毎月10日(10日)頃に顧客に本契約項の下で貸し付け代理人が支払うべき費用金額を通知し，通知を受けた直後に貸し付け代理人に必要なドルを支払わなければならない。上記の現金管理費用と非常費用を除いて、貸出代理人は、証券貸出活動に関するすべての取引費用及び他のすべての運営コストを担当しなければならない(e.g., 訴訟と賠償費用)は、各費用はそれぞれの基金が負担する
17.終了します。本協定は、貸借エージェントと顧客が相互に書面合意を達成した後、または六十(60)日前に他方に書面で通知した後に随時終了することができるが、第13項の賠償義務は、任意のこのような終了後も有効である
18.終了時の訴訟。双方は、(A)終了通知を受信した後、ローンエージェントは、本プロトコルの下の融資 を発行しなくなる；(B)ローンエージェントは、本プロトコルの終了後、任意およびすべての未返済融資をできるだけ早く終了すべきであるが、必要に応じて任意の未返済融資を管理し続けて、これらの融資を終了し、顧客に対応するすべての証券、収益、および他の項目をホストアカウントに振り込むことに同意する。本プロトコルの規定は、すべてのローンを終了し、本プロトコルで規定されたすべての義務を履行するまで、他のすべての側面で完全に有効でなければならない。双方はすべての商業上の合理的なステップを取って協力して、発生終了時に安定した移行を提供しなければならない
19.通知。本契約項の下のすべての通知、要求及びその他の通信は、書面で、書留、ファックス、電子メール、宅配便(場合に応じて)を介して交付または送信されなければならない(場合に応じて)、または電話を介して迅速に書面で確認され、以下の規定に従って所定の宛先に交付または送信されなければならない。通知は受信した日から が発効する
| 19.1 | 本合意は、貸借代理人に発行された任意の書面通知又は他の文書を許可又は要求し、ベレード投資管理会社に送信され、ニュージャージー州プリンストン大学広場大通り1号に位置するオフィスで受信された場合(郵便番号：08540、注意：証券貸出部、コピーはベレード投資管理会社、郵便番号：94105、カリフォルニア州サンフランシスコハワード街400号、宛先：証券貸出部、又は貸借代理人は時々書面で指定された他の場所)に発行しなければならない |
- 12 -
| 19.2 | 本協定の許可または顧客への書面通知または他の文書 が、受信者が顧客であり、受信者が：共同基金管理会社、c/oベレードコンサルタント会社、郵便番号：19809、デラウェア州ウィルミントンベルヴィユ公園路100号、コピー：法律部、または顧客が時々書面で指定することができる他の場所である場合は、十分に通知または他の文書を発行しなければならない |
20.法律および管轄権を管轄します。この合意は、ニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に従って解釈され、その中の法律衝突条項は参照されません。双方はここでニューヨーク州裁判所とニューヨーク市マンハッタン区に位置する連邦裁判所の排他的管轄権(および場所の論争を放棄する)に撤回不可能に同意した
二十一全体的な合意。本プロトコルは、本プロトコルの双方間で顧客が所有する証券の融資に関する任意の他の合意に代わる。本プロトコルは，本プロトコルを構成する双方が本プロトコルの対象をすべて了解している.本合意は、双方が本合意について締結した任意の他の書面合意と共に、双方が本合意で予定されている取引について合意した完全な合意を含み、これに関連するすべての口頭または書面交渉、承諾および了解を代替する
22.任務。他方が事前に書面で同意しなかった場合は，いずれか一方が本協定を譲渡することはできない
二十三大文字用語。本明細書で別途定義されていない大文字用語は、“サービスレベルプロトコル”で提供される意味を有するべきである
24.修正案です。双方の書面による同意を得ず，いかなる点でも本合意を修正または修正してはならない
二十五棄権する。双方の書面による同意なしに、本協定のいかなる条項も放棄してはならない。一方が本合意項の下での他方の義務を放棄することは、当該当事者の他のいかなる義務を放棄するとみなされてはならない。本プロトコル側は、いかなる場合も本プロトコルのいかなる条項も厳格に遵守することを主張しておらず、その後、当該条項または本プロトコルの任意の他の条項を厳格に遵守する権利を放棄または剥奪するとみなされてはならない
26.救済措置。本プロトコルが終了した後も，本プロトコルの下のすべての救済措置は有効である
二十七部分的です。本プロトコルの任意の条項が無効、不法、無効、または実行不可能であると判定された場合、本プロトコルの残りの条項および条項は、この影響を受けてはならず、これらの残りの条項および条項の各々は、一方がbr}によって無効条項が本プロトコルの基本経済条項の利点であることを証明しない限り、法律によって許容される最大の有効かつ実行可能でなければならない
- 13 -
二十八さらなる保証。本プロトコルの当事者は、本プロトコルを実行し、本プロトコルを達成するために予期される取引所に必要または必要な他の文書またはプロトコルを署名し、交付しなければならない
29。対応者。本プロトコルは、1つまたは複数のコピーに署名することができ、各コピーは正本とみなされるべきであり、すべてのコピーは一緒に同じ文書とみなされるべきである
30.タイトル。本プロトコルの各章のタイトルは便宜上，本プロトコルの意味に影響を与えない
31。単独の合意。1つ以上の顧客またはそれ自体を代表して1つ以上の基金と本協定に署名することは、そのような顧客または基金の間に任意の契約または他の義務を生じるべきではなく、本プロトコルは、貸借エージェントと、それ自体およびそれぞれの基金を代表する各顧客との間の別個の合意を構成すべきである。 顧客または基金について言及する場合は、関連取引の一方である特定の顧客または基金のみを指すものと解釈されるべきである。いずれの場合も、特定の顧客または基金の任意の権利、義務、救済措置または責任、または特定の顧客または基金が当事者の取引に関連する権利、義務、修復または責任は、任意の他の顧客または基金または他の顧客または基金が当事者の取引のために適用される権利、義務、救済または責任を構成するとみなされてはならず、貸借代理人は、任意の他の顧客または基金の財産または債務に対する任意の顧客または基金のクレームを相殺する権利がないとみなされてはならないことに同意する。すべての取引は、本プロトコルが貸借エージェントと顧客または基金との間の単独プロトコルを構成することに基づいて締結される
32。もっと多くのパーティー。融資エージェントが同意し，書面で融資エージェントに通知し，融資エージェントの書面同意を介して任意の追加クライアントを増加させる場合には，本プロトコルの当事者として他のクライアントを随時増加させることができる
33.商業信託会社です。商業信託に属する顧客については、貸借エージェントは、個人ではなく、当該顧客の受託者が当該顧客の受託者を代表して署名したことを確認し、同意する。当該商業信託の受託者、株主、高級管理者、従業員、または代理人は、いかなる個人的責任も負うべきではなく、本協定の下での顧客の義務を履行するためにその財産に訴えてはならない(適用される信託財産は除く)、これらの義務は、当該受託者が保有する適用信託財産に対してのみ拘束力を有する
三十四系列信託基金。双方は、顧客が投資会社であり、その資産 が2つ以上のシリーズに割り当てられる可能性があることを認めている。この場合、貸借エージェントは、その名義で債務取引を行う一連の資産のみから、当該顧客の本プロトコル項下のすべての債務の弁済を求めることに同意する。クライアントが2つ以上のシリーズを設定した場合、クライアントは、添付表Aに記載されているか、または他の方法で通知を発行し、シリーズを決定しなければならず、その時点から、シリーズの責任は、このシリーズが本契約項目の下の独立した異なるクライアントである程度と同じであるにもかかわらず、上述したように制限されるべきである
- 14 -
上記の日付から，双方ともその名義で本協定に代表して本協定に署名したことを証明する
| ベレードコンサルタント有限責任会社 別表Aに示す投資会社1社を代表する | ||
| 差出人： |
| |
| 名前：ジョン·ペロフスキー | ||
| タイトル：経営役員 | ||
| ベレード投資管理有限公司は 貸出代理として | ||
| 差出人： |
| |
| 名前：ローラン·ヴィラコタ | ||
| タイトル：経営役員 | ||
- 15 -
別表A：顧客と基金
多資産複合型オープンファンドA組
ベレード優勢ユニバーサル基金有限公司
ベレード·Advantage SID Cap基金
ベレード資本付加価値基金有限公司
ベレード新興市場基金会社です
ベレード配当基金
ベレード欧州基金
ベレード金融機関シリーズ信託
ベレードサミット現金準備基金
ベレード基金SM
ベレード優勢新興市場基金
ベレード優勢国際基金
ベレード優勢大盤成長型基金
ベレード優勢小皿コア基金
ベレード優勢小皿成長型基金
ベレード中国A機会基金
ベレード商品戦略基金
ベレード防御型優勢新興市場基金
ベレード防御優位国際基金
ベレード防御優位アメリカ基金
ベレードエネルギー機会基金
ベレード交換ポートフォリオ
ベレードグローバル株式型絶対リターン基金
ベレード世界株式市場中性基金
ベレード世界影響力基金
ベレード健康科学的チャンスの組み合わせ
ベレード高資本収益基金
ベレードインフラ持続可能な機会基金
ベレード国際配当基金
ベレード国際影響力基金
ベレード液体環境保護基金
ベレード中型成長型株式ポートフォリオ
ベレード不動産証券基金
ベレード短融債券基金
ベレードSMID-CAP成長型株式ファンド
ベレード持続可能な優位性新興市場株式基金
ベレード持続可能な優位性国際株基金
ベレード持続可能な優位性大盤株コア基金
ベレード戦術機会基金
ベレードテクノロジー機会基金
ベレード全要素基金
ベレードアメリカ影響力基金
ベレード富液体環境保護基金
サークル備蓄基金
Sch.A-1
ベレード基金II
ベレード20/80目標分配基金
ベレード40/60目標分配基金
ベレード60/40目標分配基金
ベレード80/20目標分配基金
ベレード動的高所得ポートフォリオ
ベレードユニバーサル株式投資ポートフォリオ
ベレード管理収益型基金
ベレード多資産収益組合
ベレード退職収入2030年基金
ベレード退職収入2040年基金
ベレード基金七社です
ベレード持続可能な新興市場株式基金
ベレード持続可能な国際株式基金
ベレードアメリカ持続可能な成長株基金
ベレード持続可能なアメリカ株ファンド
ベレードグローバル配置基金有限公司
ベレード大盤株焦点成長基金会社
ベレード大盤焦点価値基金有限公司
ベレード大盤株シリーズファンド有限公司
ベレード優勢大盤株コアファンド
ベレード優勢大盤価値型基金
ベレード事件駆動株式型ファンド
ベレード流動性基金
カリフォルニア通貨基金
ベレード流動連邦信託基金
連邦基金
MuniCash
ニューヨーク通貨基金
臨時現金
TempFund T-Fund
財務省信託基金
ベレード中型株価値シリーズ有限会社
ベレード中型価値型基金
ベレード自然資源信託ベレードシリーズ基金有限公司
ベレード優勢大盤株コアポートフォリオ
ベレード資本付加価値組合
ベレードグローバル構成組み合わせ
ベレード政府通貨市場ポートフォリオ
ベレード持続可能なバランスポートフォリオ
ベレードシリーズ製品有限公司
ベレード国際基金
ベレード持続可能なバランス基金有限公司
ベレード無拘束株式型ファンド
ベレード変数brシリーズファンド会社
Sch.A-2
ベレード60/40ターゲット構成ETF V.I.ファンド
ベレード優勢大盤株コアVI.基金
ベレード優勢銘柄VI.ファンド
ベレード優勢中小板VI.基金
ベレード基礎価値VI.基金
ベレード資本付加価値VI.基金
ベレード配当金VI.基金
ベレードグローバル配給VI.基金
ベレード政府通貨市場V.基金
ベレード国際指数VI.基金
ベレード国際VI.基金
ベレード大盤は成長VI.基金に焦点を合わせた
ベレード管理変動率VI.基金
ベレード·スタンダード500指数VI.基金
ベレード小皿指数VI.基金
ホストのbrアカウントシリーズ
ベレードGA規律厳正な変動率株式ファンド
ベレードGA動的株式型ファンド
マスター·ビッグハットシリーズ有限責任会社
Master Advantage大盤株コアポートフォリオ
固定収益複合型オープンファンドB組
ベレード分配目標株式
BATS： シリーズ製品の組み合わせ
コウモリ：Cシリーズの組み合わせ
コウモリ：Eシリーズの組み合わせ
Bats： シリーズM製品組合せ
BATS：Pシリーズポートフォリオ
コウモリ：Sシリーズの組み合わせ
BATS： シリーズV製品組合せ
ベレード債券基金有限責任会社
ベレード持続可能な総リターン基金
ベレード総リターン基金
ベレードカリフォルニア市政シリーズ信託基金
ベレードカリフォルニア州市政機会基金
ベレード基金IV
ベレード世界の多空貸金金
ベレード持続可能性優勢コアアルファ債券基金
ベレードシステム多戦略基金
ベレード基金V
ベレードコア債券ポートフォリオ
ベレード変動金利収益組合
ベレードGNMAポートフォリオ
ベレード高収益債券組合
ベレードは担保融資基金に影響を与えた
ベレード収益基金
ベレードインフレ保証債券ポートフォリオ
ベレード低長期債券組合
Sch.A-3
ベレード戦略収益機会の組み合わせ
ベレード持続可能新興市場債券基金
ベレード持続可能な新興市場柔軟債券基金
ベレード持続可能な高収益債券基金
ベレード持続可能低存続債券基金
ベレード州市政シリーズ信託
ベレードニュージャージー州市政債券基金
ベレードニューヨーク市機会基金
ベレードペンシルベニア州市政債券基金
ベレード市政債券基金有限公司
ベレード高収益市政基金
ベレードは市級基金に影響を与える
ベレード国家市級基金
ベレード短期市政基金
ベレード市級シリーズ信託
ベレード市レベルの戦略的チャンス基金
ベレードシリーズ基金2期
ベレード高収益ポートフォリオ
ベレード米国債ポートフォリオ
ベレード戦略グローバル債券基金有限公司
ベレード可変シリーズファンドII社
ベレード高収益VI.基金
ベレードは総リターンVI.基金
ベレード米国債VI.基金
エスクロークライアントシリーズII
ベレードアメリカ抵当融資組合
マスターボンドLLC
総リターン·グループ
固定収益複合型クローズドファンドBグループ
ベレード2037年市目標期間信託
ベレードカリフォルニア州市政収入信託基金
ベレード配資信託基金
ベレードコア債券信託基金
ベレード企業高収益基金、br社
ベレード信用分配収益信託基金
ベレード信用戦略基金
ベレード債務戦略基金有限公司
ベレードエネルギー資源信託基金
ベレードはbrと収益基金会社を増資する
ベレード強化配当信託
ベレードはグローバル配当信託を強化する
ベレードは政府基金会社を増資した
ベレード強化国際配当信託
ベレードESG出資信託基金
ベレード変動金利収益戦略基金有限会社
ベレード変動金利収益信託基金
Sch.A-4
ベレード健康科学信託基金
ベレード健康科学信託基金II
ベレードヘッジファンド指導のポートフォリオ解決策
ベレード収入信託会社です
ベレード革新成長信託基金
ベレードは品質市政信託有限責任会社に投資します
ベレード有限存続収益信託
ベレード長期市政優位信託
ベレード多部門収益信託
ベレード多部門機会信託
ベレード多部門機会信託II
ベレード·ミュンヘン資産基金有限公司
ベライド市2030年目標期限信託
ベライド市収益基金有限公司
ベレード市級所得品質信託基金
ベレード市級所得信託
ベレード市級所得信託2期
ベレドムーニホールディングスカリフォルニア品質基金有限公司
ベレード牟尼ホールディングス基金有限公司
ベレドムーニーホールディングスニュージャージー品質基金有限公司
ベレドムーニホールディングスニューヨーク良質基金有限公司
ベレドムーニホールディングス良質ファンドⅡ社です
ベレードMuniVest基金II社
ベレードMuniVest基金は
ベレード·ムーニーフィールド·ファンドは
ベレードミシガン品質基金有限公司
ベレード·ムニエニューヨーク良質基金有限公司
ベレード·ペンシルベニア州ムーニーフィールド良質基金
ベレード牧野良質基金2期
ベレード牧野良質基金3期
ベレード牧野品質基金有限公司
ベレードニューヨーク市収入信託基金
ベレード私募投資基金
ベレード資源と商品戦略信託基金
ベレードテクノロジー信託基金
ベレード2期テクノロジー信託基金
ベレード課税市政債券信託
ベレード公共事業インフラ電力機会信託基金
ベレードバージニア州市政債券信託基金
Sch.A-5
別表B：証券貸借プロトコルのフォーマット
Sch.B-1
付録A
A組基金
| 1. | 別表Aにおいて多資産総合体オープンファンドAグループ(Aグループファンド)として決定されたファンドについては、貸借代行費の割合は以下のようにすべきである |
| a. | 貸借エージェントと顧客との間で合意された方法に従って米国株式ファンドと決定されたAグループファンドの場合、貸借エージェント費率は19%(19%)である |
| b. | 貸借エージェントと顧客が合意した方法に基づいて国際株式ファンドとして決定されたAグループファンドについては、貸借エージェント費パーセントは18%(18%)である |
| c. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法によって基金基金として決定されたAグループファンドの場合、貸借エージェント費パーセントは18%(18%)である |
| d. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法によって固定収益基金として決定されたAグループ基金については、貸借エージェント費パーセントは18%(18%)である |
多資産統合とは、現在または未来に取締役会/受託者によって監督されるすべての基金を指し、取締役会/受託者は、別表Aに記載されているAグループ基金と本プロトコル付録Cに記載されている基金の取締役会/受託者メンバーとから構成される
| 2. | 上述したように、1つの例年のいずれかの場合、適用されるローンエージェントに補償を支払う前に、多資産総合体における資金が稼いだ毛収入総額が29，780，000ドル(多資産総合体断点)を超える場合、この例年の毛収入が多資産総合体断点に等しい後、ローンエージェント費パーセントは以下の値に等しいか、または減少するべきである |
| a. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法に従って米国株式ファンドと決定されたAグループファンドの場合、貸借エージェント費パーセントは19%(19%)でなければならない |
| b. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法に従って国際株式基金として決定されたAグループファンドの場合、貸借エージェント費パーセントは15%(15%)でなければならない |
| c. | 貸借エージェントと顧客との間で合意された方法に従って基金基金として決定されたAグループファンドの場合、貸借エージェント料金パーセントは15%(15%)でなければならない |
アプリです。A-1
| d. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法に従って固定収益基金として決定されたAグループファンドの場合、貸借エージェント料金パーセントは15%(15%)でなければならない |
調整後の分配は、多資産統合体がブレークポイントに達した後の翌営業日から発効する
| 3. | 顧客および貸借エージェントは、グループAファンドの現金担保の任意の共同口座、基金または同様のツールにおける管理および投資について、相談料を支払う必要がないことを同意し、認めている。ローンエージェントは，現金担保を通貨市場シリーズに投資する現金管理コストの年率計算上限を通貨市場シリーズの1日の資産純値の0.04%とすることに同意した。貸借エージェントと顧客の双方の同意を得て、現金管理費用の上限を引き上げたり低減したりすることができる。グループA基金が、貸出代理人またはその指定者が少なくとも毎月計算した上限を超える任意の現金管理コストを直接または間接的に負担する場合、超過した部分は、取引費用または他の運営コストに限定されず、貸し出し代理人が責任を負うとみなされるべきである |
| 4. | 上記のいずれかの規定にもかかわらず、本付録第1、2および3段落に従って計算された費用が、Aグループファンドの実費分割が、Aグループファンド証券貸借収入(承認借り手に対するリベートを差し引いた)の合計の70%(70%)および任意のbr日の現金管理コスト(Aグループファンド有効費用分割下限)を下回る場合、貸出エージェントのその日の費用は、そのAグループファンドにAグループファンド有効費用分割下限を提供するのに必要な程度に減少されるべきである |
アプリです。A-2
付録B
B組基金
| 1. | 別表Aで固定収益複合型オープンファンドBグループまたは固定収益複合型クローズドファンドBグループ(総称してBグループファンドと呼ぶ)として決定されたファンドについて、貸借エージェント費の割合は以下のとおりである |
| a. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法によって米国株式ファンドと決定されたBグループファンドの場合、貸借エージェント費パーセントは19%(19%)である |
| b. | 貸借エージェントと顧客が合意した方法に基づいて国際株式基金として決定されたBグループ基金については、貸借エージェント費パーセントは18%(18%)である |
| c. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法によって基金基金として決定されたBグループ基金の場合、貸借エージェント費パーセントは18%(18%)である |
| d. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法によって固定収益基金として決定されたBグループ基金については、貸借エージェント費パーセントは18%(18%)である |
固定収益複合体とは、現在または将来的に取締役会/受託者によって監督されるすべての基金を意味し、取締役会/受託者は、表Aに列挙されたB組基金および本契約付録Dに列挙された基金の取締役会/受託者メンバーを含む同じ個人(またはそのサブセット)から構成される
| 2. | 上述したように、1日の例年のいずれかにおいて、固定収益総合体における資金が、適用される融資エージェントに補償を支払う前に稼いだ毛収入の総額が3，700，000ドル(固定収益複合体断点)を超える場合、その例年の毛収入が固定収益複合体のブレークポイントに等しい後、純収入を分配する際に、貸借代行費の割合は以下の値に等しいか減少すべきである(適用状況に応じて) |
| a. | 貸借エージェントと顧客との間で合意された方法に従って米国株式ファンドと決定されたBグループファンドの場合、貸借エージェント費パーセントは19%(19%)でなければならない |
| b. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法に従って国際株式基金として決定されたBグループファンドの場合、貸借エージェント費パーセントは15%(15%)でなければならない |
アプリです。B-1
| c. | 貸借エージェントと顧客との間で合意された方法に従って基金基金として決定されたBグループファンドの場合、貸借エージェント料金パーセントは15%(15%)でなければならない |
| d. | 貸借エージェントおよび顧客によって合意された方法に従って固定収益基金として決定されたBグループファンドの場合、貸借エージェント料金パーセントは15%(15%)でなければならない |
調整後の分配は，固定報酬複合体がブレークポイントに達した後の翌営業日から発効する.
| 3. | 顧客および貸借エージェントは、Bグループ基金の現金担保の任意の共同口座、基金または同様のツールにおける管理および投資について、相談料を支払う必要がないことを同意し、認めている。ローンエージェントは，現金担保を通貨市場シリーズに投資する現金管理コストの年率計算上限を通貨市場シリーズの1日の資産純値の0.04%とすることに同意した。貸借エージェントと顧客の双方の同意を得て、現金管理費用の上限を引き上げたり低減したりすることができる。Bグループの基金が任意の現金管理コストを直接または間接的に負担する場合(少なくとも毎月貸出代理人またはその指定者によって計算される)が上限を超える場合、超過した部分は、取引費用または他の運営コストに限定されず、貸し出し代理人が責任を負うとみなされるべきである |
| 4. | 上記のいずれかの規定にもかかわらず、本付録第1、2および3段落に従って計算された費用が、Bグループ基金の実費分割が、Bグループファンドの証券貸借収入(承認借り手へのリベートを差し引いた)と任意の 日の現金管理コストの和の70%(70%)をもたらす場合(Bグループファンド有効費用分割下限)であれば、その日の貸し出しエージェントの費用は、BグループファンドにBグループファンド有効費用分割下限を提供するのに必要な程度に減少されるべきである |
アプリです。B-2
付録C
多資産複合型オープンファンド*
ベレードETF信託
ベレード未来気候と持続可能な経済ETF
ベレード未来金融技術ETF
ベレード未来健康ETF
ベレード未来イノベーターETF
ベレード未来テクノロジーETF
ベレード未来アメリカテーマETF
ベレードアメリカ炭素変換準備ETF
ベレード米国株因子ローテーションETF
ベレード世界(米国を除く)炭素変換準備ETF
ベレード基金SM
IShares Developed Real Estate Index Fund
IShares市政債券指数基金
IShares Russell中型株式指数基金
IShares Russell中小ディスク指数基金
IShares短期TIPS債券指数基金
ISHares Total米国株式市場指数基金
ISharesアメリカ長期信用債券指数基金
ISharesアメリカ中間信用債券指数基金
ISharesアメリカ長期政府債券指数基金
ISharesアメリカ中間政府債券指数基金
ISharesアメリカ証券化債券指数基金
ベレード基金3期
ベレード現金br基金：機関
ベレード現金基金：国庫
ベレード生命経路®動的退職基金
ベレード生命経路®動的2025基金
ベレード生命経路®動的2030基金
ベレード生命経路®動態2035基金
ベレード生命経路®動的2040基金
ベレード生命経路®動態2045基金
ベレード生命経路®活力2050基金
ベレード生命経路®動態2055基金
ベレード生命経路®動的2060基金
ベレード生命経路®動態2065基金
ベレード生命経路®ESG指数退職基金
ベレード生命経路®ESG指数2025基金
ベレード生命経路®ESG指数2030ファンド
ベレード生命経路®ESG指数2035基金
ベレード生命経路®ESG指数2040基金
ベレード生命経路®ESG指数2045基金
ベレード生命経路®ESG指数2050基金
ベレード生命経路®ESG指数2055基金
ベレード生命経路®ESG指数2060基金
アプリです。C-1
ベレードライフサイクル®ESG指数2065基金
ベレード生命経路®指数退職基金
ベレード生命経路®指数2025基金
ベレード生命経路®指数2030基金
ベレード生命経路®指数2035基金
ベレード生命経路®指数2040基金
ベレード生命経路®指数2045基金
ベレード生命経路®指数2050基金
ベレード生命経路®指数2055基金
ベレード生命経路®指数2060基金
ベレード生命経路®指数2065基金
ISHares MSCI総国際指数基金
IShares Russell 1000株式指数基金
IShares標準プール500指数基金
ISharesアメリカ総合債券指数基金
ベレード指数基金です
IShares MSCI EAFE国際指数基金
IShares Russell 2000小盤指数基金
ポートフォリオを把握する
多元化株式大師級ポートフォリオ
国際傾斜大師級ポートフォリオ
大盤株指数主ポートフォリオ
貨幣市場総ポートフォリオ
標準プール500指数主ポートフォリオ
総国際(米国を除く)指数主ポートフォリオ
財務省通貨市場総ポートフォリオ
アメリカ総債券指数主ポートフォリオ
定量母版シリーズ有限責任会社
マスター 小型株指数シリーズ
| * | 基金には別の種類の証券貸借代理手配がある |
アプリです。C-2
付録D
固定収益複合型オープンファンド*
ベレード取引所売買基金信託II
ベレードAAA CLO ETF
ベレード浮利融資ETF
ベレード高収益ムニ系収益債券ETF
ベレード中級ムニー収益債券ETF
ベレード基金VI
ベレード優勢コアアルファ債券基金
総ポートフォリオII
Advantage CoreAlpha Bond Masterポートフォリオ
| * | 基金には別の種類の証券貸借代理手配がある |
アプリです。D-1