アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

(マーク1)

☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2022年11月30日

あるいは…。

☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

移行期になります                               至れり尽くせり                              .

依頼書類番号：000-04957

教育発展会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(918) 622-4522

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

2022年12月27日までに8,713,289教育発展会社の普通株は、額面0.20ドルを発行した。

カタログ

前向きな陳述に関する警告説明

Form 10-Qに関するこの四半期報告書で議論されているこの情報には“前向き陳述”が含まれている。これらの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“推定”、“プロジェクト”、“計画”、“信じる”、“意図”、“達成可能”、“予想”、“継続”、“潜在”、“すべき”、“可能”、および同様の用語およびフレーズを使用することによって識別される。私たちはこれらの展望性陳述に反映された予想は合理的であると考えているが、それらは確かにいくつかの仮説、リスクと不確定要素に関連しており、私たちはこれらの期待或いは仮説が必ず実現されることを保証することはできない。実際の結果が前向きな陳述の結果と大きく異なる重要な要素を招く可能性がある“第七項–管理する’財務状況と経営成果に関する検討と分析2022年2月28日現在の10−K表年次報告と本四半期報告である。私たちまたは私たちを代表するすべての人々の前向きな陳述は、本段落と当10-Q表四半期報告の他の場所の警告的陳述に明確に保留されており、本10-Q表の四半期報告が発表された日にのみ発表される。証券法で規定されている場合を除いて、私たちは、新しい情報、後続のイベント、または状況、予想変化、または他の理由でも、これらの前向きな陳述を更新する責任を負いません。

第1部財務情報

項目1.財務諸表

簡明財務諸表付記(監査を経ていない)を参照。

簡明財務諸表付記(監査を経ていない)を参照。

簡明財務諸表付記(監査を経ていない)を参照。

簡明財務諸表付記(監査を経ていない)を参照。

簡明財務諸表付記(未監査)

項目2.管理’財務状況と経営成果の検討と分析

前向き陳述に影響を与える要素

以下の討論には、私たちの未来の計画、見積もり、信念、予想業績を反映した展望的な陳述が含まれている。展望的な陳述は私たちの統制範囲を超える可能性のある事件、危険、そして不確実性にかかっている。私たちの実際の結果はこのような前向きな陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。これらの差異を引き起こす可能性がある要素には、これらに限定されないが、私たちが新しいコンサルタントを採用し、維持する能力、必要な図書を見つけ、調達する能力、私たちが大量の注文を送って滞貨を起こさない能力、運営資本と資本支出のために十分な資金を得る能力、経済と競争状況、規制機関の変化とその他の不確実性要素、新冠肺炎疫病、および2022年2月28日までの米国証券取引委員会に提出された10-K表年次報告および本10-Q表四半期報告で議論されているこれらの要素は、すべて予測困難である。これらのリスク、不確実性、仮説を考慮して、議論の展望的なイベントが発生する可能性もあり、起こらない可能性がある。参照してください“前向きな陳述に関する警告説明”この四半期報告書10-Q表の前にあります。

概要

私たちはケイン·ミラー児童書の所有者と独占出版社、学習総括、教育マニピュレータメーカー、そして蒸気ベースのおもちゃとゲームメーカーのSmartLab玩具です。私たちはUsborne出版有限公司(“Usborne”)児童図書の米国独自多層マーケティング(“MLM”)流通業者でもあります。私たちの在庫調達の大部分はUsborneに集中している。私たちの流通協定には年間最低購入量と具体的な支払い条件が含まれており、満たされていない場合や適時に支払いを受けていない場合には、合意の終了を招く可能性があります。合意が終了した場合、当社は、少なくとも終了日後12ヶ月以内に、その残りのUsborne在庫を介して販売することを許可されるであろう。私たちは二つの独立した部門、UBAMと出版を経営して、私たちの製品を販売します。この二つの細分化された市場には自分の顧客群がある。UBAM部門は独立した販売コンサルタントネットワークを介して、ホーム展示、インターネットパーティー計画活動、ブックフェアを利用して、私たちの製品シリーズ全体をマーケティングしています。出版部門は、ケイン·ミラー、学習総括、SmartLab玩具を各種小売顧客に卸売販売している。他のすべての支援行政活動は、私たちのこの二つの部分以外の他の支出として確認された。その他の費用には、主にオフィス、倉庫、販売支援者の報酬、当社のオフィスや流通施設を運営·維持するコストが含まれています。

次の表は私たちの操作データの簡明報告書を示しています

収入，毛利および一般と行政費用の詳細な検討は以下に報告することができる。以下に非支部に関する一般と行政費用，その他の収入と費用および所得税のそれぞれの期間における大きな変化について検討する。

2022年11月30日までの3カ月間の非支部経営実績

総運営費2022年11月30日までの3カ月間、報告部門に関連しない収入は130万ドル低下し、減少幅は24.5%で400万ドルに低下したが、前年同期は530万ドルだった。運営費が低下した要因は，主に我々の倉庫運営部門の人件費が80万ドル減少し，貨物処理費用が30万ドル減少したことであり，いずれも総売上高の低下と，その他の様々なコスト変化により20万ドル減少したためである。

利子支出前年同期の20万ドルと比較して、2022年11月30日までの3カ月で40万ドル増加し、200.0%増の60万ドルに達したのは、我々の貸手の借金が増加し、主に在庫に関する借金や変動金利の増加によるものである。

所得税総売上高が低下したため、2022年11月30日までの3カ月間、同社の売上高は前年同期の100万ドルから2000万ドルに低下し、減少幅は100.0%だった。我々の有効税率は2021年11月30日までの四半期の26.5%から2022年11月30日までの四半期の25.0%に低下しており、これは主に各州間の販売組み合わせの変動によるものである。州所得税とフランチャイズ税が含まれているため、私たちの税率は連邦法定税率より21%高い。

2022年11月30日までの9カ月間の非支部経営実績

総運営費2022年11月30日までの9カ月間、報告部門に関連しない収入は270万ドル減少し、19.3%減少して1130万ドルに低下したが、前年同期は1400万ドルだった。運営費が減少した要因は，主に我々の倉庫業務において労働力費が210万ドル減少し，貨物処理コストが80万ドル減少したことであり，両者とも総売上高の低下に関係している。この部門の他の様々な費用は10万ドル減少した。これらの費用の減少は減価償却費用30万ドルの増加によって相殺され，減価償却費用の増加は主に昨年新たな出荷/包装/出荷ラインが2本増加したためである。

利子支出2022年11月30日までの9カ月間で，前年同期の60万ドルに比べて90万ドルまたは150.0%増加し，150万ドルに達したのは，我々の貸手の借金が増加し，主に在庫に関する借金の増加と，変動金利の増加によるものである。

所得税2022年11月30日までの9カ月間で、同社の税収割引は310万ドル減少し、減少幅は106.9%だったが、前年同期の税収支出は290万ドルだったが、これは主に2023年第2四半期に発生した運営損失によるものである。各州間の販売組合変動により、2022年11月30日までの9カ月間、有効税率は2021年11月30日までの9カ月の26.9%から28.6%に増加した。州所得税とフランチャイズ税が含まれているため、私たちの税率は連邦法定税率より21%高い。

UBAM 2022年11月30日までの3カ月と9カ月の経営実績

次表にUBAM部門の運営結果をまとめた

UBAM 2022年11月30日までの3カ月間の経営実績

UBAMの純収入は2022年11月30日までの3カ月で1590万ドル減少し、減少幅は38.4%で2550万ドルに低下したが、前年同期は4140万ドルだった。2023年度第3四半期アクティブアドバイザーの平均数は27，100人で、2022年度第3四半期平均販売の41，500名のアクティブアドバイザーより14，400人減少し、減少幅は34.7%であった。私たちのコンサルタント数が低下したのは，コンサルタントがフルタイム勤務に復帰したことや，家庭児童が授業に復帰したため，家庭から学ぶ材料が前年よりも少なかったためである。最近、Usborne出版有限会社との流通協定が変化し、新しいコンサルタント募集にマイナスの影響を与えていることも見られました。新しい合意は私たちのコンサルタントにある程度の不確実性をもたらし、直売部門で私たちが関係を維持し続ける問題を効果的にコミュニケーションすることができるまで。また、2023年度第3四半期の売上高は、最近記録的なインフレのマイナス影響を受け続け、燃料コストや食品価格の上昇を招き、引き続き我々顧客の可処分所得に影響を与えている。私たちはインフレ圧力が持続的に存在するにつれて、このような販売への影響が続くと予想する。歴史的に見ると、私たちはこれらの困難なインフレ時期を経験した時、ますます多くの家庭が非伝統的な収入源を探して上昇している生活コストを相殺するにつれて、私たちの活躍顧問数は積極的な影響を受けた。

2022年11月30日までの3カ月間で、毛金利は1230万ドル低下し、下げ幅は41.8%で、前年同期の2940万ドルに比べて1710万ドル低下した。2022年11月30日までの3カ月間、純収入に占める毛金利の割合は67.1%に低下したが、前年同期は71.1%だった。毛金利が純収入に占める割合が低下した要因は、販売誘致のための割引が増加し、利益率約40万ドルに影響し、入国在庫の海運コストが上昇し、合計約30万ドル、および調達量割引/リベートが減少し、合計約30万ドルとなったことである。

UBAMの運営費用には運営と販売費用、販売手数料、一般と行政費用が含まれています。経営と販売費用には主に運賃と材料と用品が含まれています。販売手数料には、コンサルタントに支払われる新販売と販売促進費用が含まれています。これらの運営費用はUBAM部門の売上高と直接関連している。一般および行政費用には、賃金、外部サービス、在庫備蓄、その部門に直接関連する他の費用が含まれる。2022年11月30日までの3カ月間で、総運営支出は780万ドル減少し、減少幅は35.6%で1410万ドルに低下したが、前年同期は2190万ドルだった。2022年11月30日までの3カ月間で、運営·販売費用は180万ドル減少し、減少幅は29.5%で430万ドルに低下したが、前年同期は610万ドルであり、これは主に販売と出荷量の減少による海外貨物輸送の減少で、合計約220万ドルとなった。この費用減少は、キャンペーン関連のコンサルタント奨励出張費用が40万ドル増加して部分的に相殺された。2022年11月30日までの3カ月間、販売手数料は560万ドル減少し、減少幅は38.9%で、前年同期の1440万ドルに比べて38.9%低下したが、これは主に純収入の低下によるものだ。2022年11月30日までの3カ月間で、前年同期の150万ドルに比べ、一般·行政費が50万ドル減少し、減少幅は33.3%であり、クレジットカード取引の減少により銀行手数料が20万ドル減少し、コンサルタントボーナスが20万ドル減少したことが主な原因であり、いずれも売上高の低下と、賃金コストが10万ドル減少したためである。

UBAM部門の営業収入は2022年11月30日までの3カ月で450万ドル減少し、減少幅は60.0%で300万ドルに低下したが、前年同期は750万ドルだった。UBAM部門の営業収入が純収入に占める割合は2022年11月30日までの3カ月間で11.9%に低下したが、2021年11月30日までの3カ月は18.2%だった。この変化は，主に販売商品コストの増加，貨物コストの増加および運営と販売費用が純収入に占める割合の増加によるものである。

UBAM 2022年11月30日までの9ヶ月間の経営実績

UBAMの純収入は2022年11月30日までの9カ月で4710万ドル減少し、減少幅は43.4%で6140万ドルに低下したが、前年同期は1.085億ドルだった。2022年11月30日までの9カ月間のアクティブアドバイザーの平均数は28，700人であり，前年同期の47，300人から18，600人減少し，減少幅は39.3%であった。前の時期と比較して顧問数が低下したのは，コンサルタントがフルタイムに戻ったことや，家庭が児童の授業復帰を経験していたため，家庭材料から学ぶ必要があった回数が減少したためである。また、2023年度までの9カ月間の売上高は、最近記録的なインフレのマイナス影響を受け、燃料コストや食品価格の上昇が顧客の可処分所得に影響を与えている。私たちはインフレ圧力が持続的に存在するにつれて、このような販売への影響が続くと予想する。歴史的に見ると、私たちはこれらの困難なインフレ時期を経験すると、ますます多くの家庭が非伝統的な収入源を探して上昇している生活コストを相殺するにつれて、私たちのUBAM活躍顧問数は積極的な影響を受けている。

2022年11月30日までの9カ月間で，毛金利は3590万ドル低下し，減少幅は46.2%であり，前年同期の7770万ドルに比べて4180万ドル低下したのは，主に純収入の低下によるものである。2022年11月30日までの9カ月間、純収入に占める毛金利の割合は68.0%に低下したが、前年同期は71.6%だった。毛金利が純収入に占める割合が低下した原因は、販売誘致のための割引が増加し、影響利益率が約60万ドルであり、入国在庫の海運コストが上昇し、合計約70万ドル、および調達量割引/リベートが減少し、合計約90万ドルとなったためである

2022年11月30日までの9カ月間で、総運営費は2300万ドル減少し、減少幅は40.6%で、前年同期の5670万ドルから3370万ドルに低下した。2022年11月30日までの9カ月間で，運営·販売費用は530万ドル減少し，減少幅は34.0%であり，前年同期の1560万ドルに比べて34.0%低下しており，これは主に出荷量の減少による輸送コストの低下，受注総額は約640万ドルである。相談者の報酬旅費と会議費用は110万ドル増加し、この減少額を部分的に相殺した。2022年11月30日までの9カ月間、販売手数料は1610万ドル減少し、減少幅は43.4%で、前年同期の3710万ドルに比べて43.4%減少したのは、主に純収入の低下によるものだ。一般と行政費用は前年同期の390万ドルから250万ドルに減少し，140万ドル減少し，減少幅は35.9%であり，これは主に売上高90万ドル減少とコンサルタントボーナス50万ドル減少に関するクレジットカード取引費用の減少であり，いずれも2022年11月30日までの9カ月間の売上高低下によるものである。

UBAM部門の営業収入は2022年11月30日までの9カ月間で1300万ドル減少し、減少幅は61.9%で800万ドルに低下したが、前年同期は2100万ドルだった。UBAM部門の営業収入が純収入に占める割合は2022年11月30日までの9カ月間で13.1%だったが、2021年11月30日までの9カ月は19.3%だった。この変化は，主に販売商品コストの増加，貨物コストの増加および運営と販売費用が純収入に占める割合の増加によるものである。

2022年11月30日までの3カ月と9カ月の経営実績を発表

以下の表は出版部門の経営実績をまとめたものである

2022年11月30日までの3カ月間の経営実績を発表

2022年11月30日までの3ヶ月間、私たちの出版部門の純収入は110万ドル増加し、29.7%増の480万ドルに達したが、前年同期は370万ドルだった。2023年度に、私たちはUsborneと新しい流通協定を締結した。私たちの新しい流通協定の条項によると、会社は2022年11月15日以降、Usborneの製品を小売顧客に流通させる権利がなくなり、Usborneは異なる流通業者を使用して小売顧客に製品を供給する。オズボーンの要求に応じて、2022年11月15日の移行日が2023年1月31日に延長された。流通業者間の移行は、私たちの多くの小売顧客に中断懸念をもたらし、2022年11月15日の移行日までに追加の販売注文を発生させた。2022年11月30日までの3ヶ月間、Usborneが出版部門で販売した製品は全製品販売の85.6%を占めた。

2022年11月30日までの3カ月間，毛金利は前年同期の180万ドルから210万ドルに増加し，16.7%増加し，主に純収入の増加によるものであった。2022年11月30日までの3カ月間、純収入に占める毛金利の割合は前年同期の47.9%から44.6%に低下した。純収入に占める毛金利の割合が変化したのは，主に入国在庫の海運コスト上昇による販売商品コストの増加と，ケイン·ミラーとUsborneの間で販売される製品の組み合わせが変化したためである。

出版部門の総運営費は、2022年11月30日と2021年11月30日までの3ヶ月間にそれぞれ30万ドル、すなわち50.0%増加し、60万ドルから90万ドルに増加した。この変化は，前年には見られなかった学習総括の賃金が10万ドル増加し，販売増加により輸送コストが増加し，運賃が10万ドル増加したことや，その他の各種コストが10万ドル増加したためである.

出版部門の営業収入は、2022年、2022年、2021年11月30日までの3ヶ月間、120万ドルと安定している。

2022年11月30日までの9ヶ月間の経営実績を発表

2022年11月30日までの9ヶ月間、私たちの出版部門の純収入は100万ドル増加し、9.6%増の1140万ドルに達したが、前年同期は1040万ドルだった。2023年度に、私たちはUsborneと新しい流通協定を締結した。私たちの新しい流通協定の条項によると、会社は2022年11月15日以降、Usborneの製品を小売顧客に流通させる権利がなくなり、Usborneは異なる流通業者を使用して小売顧客に製品を供給する。オズボーンの要求に応じて、2022年11月15日の移行日が2023年1月31日に延長された。流通業者間の移行は、私たちの多くの小売顧客に中断懸念をもたらし、2022年11月15日の移行日までに追加の販売注文を発生させた。2022年11月30日までの9ヶ月間、Usborneが出版部門で販売した製品は全製品販売の89.2%を占めた。

2022年11月30日までの9カ月間、毛金利は前年同期の480万ドルから520万ドルに増加し、8.3%増加し、主に純収入の増加から来ている。2022年11月30日までの9カ月間で、純収入に占める毛金利の割合がやや低下し、前年同期の46.3%から45.7%に低下したのは、主に入国輸送コストの増加によるものである。

2022年11月30日までの9カ月間、出版部門の総運営費は60万ドル増加し、33.3%増となり、前年同期の180万ドルから240万ドルに増加した。この変化は，賃金が30万ドル増加したことと，2021年12月に買収された学習総括に関する他の諸費用が10万ドル増加したためである。その他の増加には、10万ドルの出国送料と10万ドルの出版部門に関する他の様々な費用が含まれている。

2022年11月30日までの9カ月間、出版部門の営業収入は前年同期の300万ドルに比べて20万ドル減少し、下げ幅は6.7%で280万ドルに低下したのは、主に営業費の増加によるものだ。

流動性と資本資源

EDCには利益と正のキャッシュフローの歴史がある。私たちは普通私たちが生産した現金から私たちの運営に資金を提供する。私たちはまた、未返済の銀行ローン残高を現金で返済し、資本支出を支払い、配当金を支払い、在庫株を買収することもできる。私たちは銀行信用と他の定期融資を利用して私たちの短期現金需要を満たし、必要に応じて資本支出に資金を提供します。

2023年度の最初の9ヶ月間、私たちは運営から703，700ドルの現金流入を得た。これらの現金が流入した理由は

●net loss of $585,200

以下の要因によって調整される：

減価償却と償却費用1，824，400ドル

株式報酬支出は640，100ドルです

繰延所得税558，400ドル

在庫手当経費393，000ドル

次のような積極的な影響を受けている

在庫が減少し、純額は8950，500ドルです

繰延収入は728，300ドル増加しました

前払い費用と他の資産は295 600ドル減少します

負の影響：

売掛金は8，483，300ドル減少した

売掛金が2，052，700ドル増加する

所得税の1，040，600ドルの削減に対応

給与および手数料およびその他の負債は524 800ドル減少しなければならない

投資活動のための現金は1，245，200ドルで、SmartLab Toysの購入に関連する658，200ドル、当社のUBAMコンサルタントが業務および顧客の注文を監視するために使用した当社独自システムのソフトウェアアップグレード484，900ドル、会社のUBAM販売部門と改名した99，000ドルの他の資産、3，100ドルの他の様々な変化が含まれています。

融資活動が提供する現金は835 200ドルで、その中には定期債務純収益36，000ドルと在庫株式取引で受け取った現金63 400ドルが含まれており、相殺部分は定期債務支払い25 450 100ドル、クレジット限度額支払い純額8 729 000ドル、2022財政年度に発表された配当金870 700ドル、債務発行費用178 400ドルで相殺される。

2023年度には、私たちの運営によって発生した現金と、貸手との信用限度額で利用可能な現金が、持続的な運営を支援するために必要な流動性を提供してくれると予想しています。在庫レベルの正常化に伴い、正の運営キャッシュフローが発生する予定です。運営によって発生した現金は在庫を購入して、私たちの製品供給を拡大し、既存の債務を返済するために使用されるだろう。利益を回復した後、いかなる余分な現金も私たちの株主に分配されると予想される。

2022年8月9日に、当社はすべての未返済債務を全額返済し、当社とMidFirst Bankが2021年2月15日に締結した改正および再予約融資協定(改訂された)項のすべての約束と義務を終了する。会社がMidFirst銀行に支払った利息を含む金は約4500万ドルで、会社のMidFirst銀行に対するすべての債務を返済した。当社は債務の返済或いは改訂及び再予約された融資協議の終了によりいかなる早期終了罰金を招くことはなく、この協定は1号定期ローン、1号立て替え定期ローン、2号早期定期ローン及び循環ローンを提供する。

2022年8月9日、会社はノースカロライナ州BOKF(オクラホマ銀行または融資者)と新しい信用協定(“融資協定”)に署名した。融資プロトコルは，元金15，000，000ドルの固定金利定期融資(“固定金利定期融資”)、元金21，000，000ドルの変動金利定期融資(“変動金利定期融資”，元金15，000，000ドル以下の固定金利定期融資とともに，総称して“定期融資”と呼ぶ)，および元金が15，000，000ドル以下の循環元票(“循環融資”)を設立する.

ローン契約の特徴としては、

融資協定には、会社に最低固定担保比率の維持を要求する条項も含まれており、他の融資者とのいかなる追加債務も制限されている。2022年11月30日まで、会社の新しい貸手の既存の15，000，000ドルの循環信用限度額での利用可能な信用は約6，005，500ドルである。

次の表は、今後の5つの財政年度および今後の長期債務の将来の総満期日を以下のように反映している

肝心な会計政策

私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカで公認されている会計原則に従っています(“会計原則を公認する”)である。これらの財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入および費用に影響を与える報告金額、または資産および負債に関する開示の推定および判断を行う必要がある。持続的な基礎の上で、私たちは私たちの在庫推定値、不良債権準備、販売差し戻し準備、長期資産、繰延所得税に関する推定を含む私たちの推定を評価します。我々は過去の経験や他の様々な当時の状況では部下が合理的と考えられる仮説に基づいて推定しているが，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており，そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない.

異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値と大きく異なる可能性がある。しかし，歴史的には，実際の結果は必要な見積り数を用いて決定された結果と実質的な差はない.我々の重要会計政策は，本報告の他の部分の財務諸表付記および我々の10−K表に含まれる2022年2月28日現在と2022年2月28日現在の監査財務諸表で説明した。しかし、私たちは以下の会計政策が推定と仮定の使用にもっと依存していると思う。

収入確認

製品注文に関連する販売は製品出荷時に確認と記録する。製品はすべてFOB出荷先で出荷されます。UBAMの売上げは通常製品を注文する時に支払います。支払われたが出荷されていない販売は貸借対照表上で繰延収入に分類される。委託在庫に関する販売は報告時に確認し、販売に関する支払いが送金された。輸送収入は、顧客に支払われた輸送製品の金額を表し、製品輸送時に記録される。

販売返品の見積もりは販売確認時に入金する予定です。経営陣は移動平均計算を使用して販売返品準備を推定する。製品が輸送中に破損して、私たちは何の責任も負いません。破損した返品は主に私たちの出版部門の小売店から来ました。これらの破損は店に配達する過程ではなく、商店で発生し、私たちは通常破損した返品に信用を提供しません。小売取引先の非破壊返品を受けるのが業界の慣例です。経営陣は2022年11月30日と2022年2月28日までの販売返品準備金20万ドルを想定して計上した。

不良債権準備

顧客が必要な金を支払うことができないことによる推定損失準備金を保留し、適用時に仕入先の株式減価準備金(総称して“貸倒準備金”と呼ぶ)を保留する。回収不能金額の見積もりは、管理層が過去の不良債権、現在の顧客の売掛金残高、顧客の売掛金残高の年齢、顧客の財務状況、現在の経済傾向に基づいて行われる。経営陣は2022年11月30日と2022年2月28日の不良債権準備額をそれぞれ20万ドルと30万ドルと想定して計上している。

在庫品

我々の在庫には2，000種類以上の図書が含まれており，図書ごとに売上率が異なり，具体的には図書の性質や人気度に依存する.私たちが保持しているタイトルは主題的なものが少ない。したがって、私たちが販売しているほとんどの図書の内容は数年以内に最新だ。私たちの製品の大部分は中国、ヨーロッパ、シンガポール、インド、マレーシア、ドバイで印刷されているので、印刷して渡すのに6~8ヶ月の納期が必要です。

いくつかの在庫は非現在分類でメンテナンスされています。経営陣は非流動在庫量を継続的に推定して計算している。私たちのサプライヤーの最低注文要求のため、たまに購入した図書数は正常運営周期内の販売数量を超え、非流動在庫が発生します。経営陣は、タイトルに記載された予想回転率を使用して非流動在庫を推定する。2年半の予想売上高を超える在庫は非流動在庫に分類される。これらの在庫数には貯蔵破損や関連問題の追加リスクがあるため、古い備蓄が高い。2022年11月30日と2022年2月28日現在、推定手当を差し引く前の非流動在庫残高はそれぞれ380万ドルと240万ドル。2022年11月30日と2022年2月28日までの非流動在庫推定手当はそれぞれ50万ドルと40万ドル。

私たちの主要なサプライヤーはイギリスに本部を置いて、通常は少なくとも6500冊以上の本を再注文することを要求して、単独で印刷することができます。より小さい注文は、仕入先の他の顧客と印刷を共有する必要があり、これは、注文図書を受け取るのに長時間の遅延を招く可能性がある。顧客選好と購入習慣を予測するには，同一系列中の類似見出しを履歴分析する必要がある.そして、私たちはこれに基づいて初期注文または再注文を分析します。これらの要素と歴史分析は私たちの管理層を確定させ、2年半は私たちの製品の正常な運営周期の合理的な見積もりである。

特定の資格要件に該当する相談者は、委託販売の在庫を要求して受け取ることができます。私たちのコンサルタントが寄売在庫を持つことを許可することは、彼らがホーム展示、ブックフェア、その他の活動で効果的なプレゼンテーションに成功する能力を大幅に向上させ、つまり、委託在庫を持つことはより多くの販売機会をもたらすと信じている。2023年度第3四半期末まで、約8.3%の在職コンサルタントが委託在庫を維持しています。委託在庫はコストから差し引くと当社に売却または返却されない予定の委託在庫の見積もり備蓄となります。2022年11月30日と2022年2月28日まで、コンサルタントと委託した在庫費用総額はそれぞれ170万ドルと140万ドルだった。

在庫は、見積額を差し引いて準備された純額に記載されており、在庫の古い備蓄および当社の委託在庫備蓄が売却または返却されないことが予想されています。経営陣は、緩やかに移動する在庫の管理職の識別に基づいて、現在在庫と非現在在庫の在庫旧残量を推定する。経営陣は、2022年11月30日現在、委託在庫準備金を含む流動·非流動在庫の推定手当は100万ドル、2022年2月28日は90万ドルと推計している。

株式ベースの報酬

株式オプションや制限株式などの従業員との株式ベースの支払取引は、付与された日の推定公正価値に応じて計量される株式ベースの報酬を計上する。サービス条件に制限された報酬については，補償費用は授権期間内に直線的に確認される.業績条件に制限された報酬は、報酬の各ホーム部分に個別に割り当てられ、サービス開始日から各部分のホーム日まで比例して確認される。没収行為は発生時に確認します。限定的な株式奨励発表後であるが、帰属期間終了前に発表された任意の現金配当金は、配当支払日の寄り付き取引価格で会社株に再投資される。現金配当金で購入した株も、付与された株式に関連する元の帰属期限が終了するまで同様の制限を保持する。

“2019年長期インセンティブ計画”(“2019 LTI計画”)と“2022年長期インセンティブ計画”(“2022年LTI計画”)での制限株式奨励には、サービスと業績条件が同時に含まれています。当社は、帰属可能とみなされている制限された株式奨励部分についてのみ、株式ベースの報酬支出を確認している。会社と従業員の間でキー条項と条件の相互理解が確立された場合、株式は付与されたとみなされ、サービス開始日が開始される。これらの奨励の公正価値は、株式の付与日の終値に基づいて決定される。各報告期間内に将来の業績条件を有する制限的な株式奨励を付与する可能性を評価し、確率評価に基づいて補償費用を調整する。

同社は2023年度の前9カ月に、付与された株に関する70万ドルの補償費用を確認し、この額は第2四半期に没収された株に関する10万ドルの補償費用の減少によって相殺された。これらの株は第3四半期に2019年のLTI計画の条項に基づいて再発行された。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

適用されません。

項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

本報告で述べた期間終了までの我々の“開示制御及び手順”(1934年証券取引法(以下、“取引法”という。)第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条の定義を参照)の設計及び運用の有効性を評価した。今回の評価は，我々の経営陣の監督·参加の下で行われ，我々の最高経営責任者(最高経営責任者)と我々の財務官兼会社秘書(財務·会計官)を含む.

評価に基づいて、これらの当局者は、私たちの開示制御および手続きは、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積され、開示すべき情報をタイムリーに決定し、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間に基づいて記録、処理、まとめ、報告することを確実にすることを目的としていると結論した。任意の制御システムの設計は，将来のイベントの可能性に対する何らかの仮定にある程度基づいていることを指摘すべきである.

財務報告の内部統制の変化

本報告がカバーする財政年度第3四半期以内に、私たちは財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。

第2部：その他の情報

項目1.法的手続き

適用されません。

第1 A項。リスク要因

小さな報告会社は必要ありません。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

項目3.高級証券違約

適用されません。

プロジェクト4.鉱山安全開示

ない。

第5項. その他の情報

ない。

項目6.展示品

*論文は保存済みです

**関数のアーカイブ

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。