アメリカ証券取引委員会

2022年9月30日

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回答：会社は従業員に報告し、会社は調整されたEBITDAを用いて会社が公認会計基準に基づいて作成·列報した総合財務諸表を補完し、持続的な運営の結果と業務の基本的な収益力を強調することで、運営結果の全体的な理解を強化するために、投資家に会社の財務業績に関するより多くの情報を提供する。当社が調整されたEBITDAを掲載したのは，当社が調整されたEBITDAが投資家に追加的なツールを提供していると信じており，その複数時期のコア財務業績を他社の業績と比較するために利用できるからである。会社が調整後のEBITDAを使用したのは，内部管理層が運営意思決定を行うための重要な指標であり，運営費用に関する意思決定，業績評価，戦略計画や年度予算の実行を含むためである。しかし、調整されたEBITDAは当社の流動資金源としては使用されておらず、当社も流動資金測定基準として調整EBITDAを使用していない。

当社は、当社がパイプ投資によって得られた純額を含む、既存の現金および現金等価物を含むと信じていることを明らかにするために、改訂された登録説明書第105~106ページの開示を改訂し、少なくとも今後12ヶ月の運営資本および資本支出需要に対応するのに十分である。当社はさらに、その開示内容を修正し、パイプライン投資の純収益を含む既存の現金および現金等価物を通じて、その現金需要と運営に資金を提供し、その循環信用に基づいて借入金を手配することによって、その初期金額は最大1.675億ドルに達するか、または株式または債務証券を売却または発行することを含む追加資本を調達する能力があると発表した。会社とB.Riley主体資本IIによる約束株式融資を含めて3億ドルに上る。br社はまた、2022年6月30日までの6ヶ月間、会社運営に負のキャッシュフローが生じており、これは現金の使用に関連しており、業務全体の従業員数や人員関連コストの増加に関連していることを明らかにした。br}は私たちの成長拡張戦略を支持している。当社は運営現金に依存せず運営資金需要に資金を提供しているため，調整されたEBITDAが流動資金や資本需要に及ぼす影響に関する開示は適用されない。

当社はさらに従業員に報告し、当社の日付は2022年5月26日の最終委託書/目論見説明書(“委託書/募集説明書”)に開示されている審査されていない予想財務資料(“予定財務資料”)に記載されている2022年に調整される予定EBITDAはEJF Acquisition Corp.(“EJFA”)、当社およびRigel Merge Sub Inc.(“合併子会社”)は2021年9月15日までの合意および合併計画(“合併合意”)について作成されている。当社の完全子会社です。二零二二年六月二十二日、Merge SubはEJFAと合併(“合併”)、EJFA は合併後も生存を継続し、当社の完全子会社となり、合併協議が期待する他の取引(総称して“業務合併”と呼ぶ)を完成させる。予定財務資料は、2022年に調整される予定EBITDAを含み、2021年9月に作成し、EJFA管理チームが当社の業務と成長機会を調査するため、及びEJFA取締役会(“EJFA取締役会”)及びその財務顧問が業務合併の承認及びEFJA株主の承認を推薦することについて業務合併を評価する。会社は、EJFA取締役会およびその財務顧問に提供されており、それぞれ業務合併を評価し、EJFA経営陣の指示と承認の下で のためのEJFA取締役会およびその財務顧問に提供されているので、2022年予定調整後EBITDAを含む予想財務情報を委託書/募集説明書に開示している, 財務顧問がEJFA取締役会に提出した意見について使用し、依存するために使用される。財務資料は当社の管理層がその合理的な最適な推定 及び2021年9月までの予測財務資料を作成する時に当社の予想未来の財務表現に対する仮定に基づいて誠実に作成し、しかもこの時間だけ発表する予定である。

委託書/目論見書開示は，2021年9月までに作成された予測財務情報の一部として，2022年に調整後EBITDAは1.12億ドルと予想される。会社は、2022年5月27日に提出された委託書/目論見書第5、91、131ページに、その財務業績と予想財務情報に関する最新の状況を提供している。以下は、依頼書/目論見説明書5ページおよび131ページに関する開示である