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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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C O R P O R TET PACTTS
エミリアーノ·カージマンCEO兼共同創業者です
マット·ティマン最高経営責任者
最高財務責任者のリック·ダン
C O N F E R E N C C LL PARTRICS
マイク·クロフォードB.ライリー証券
カレブ·ヘンリーQuilty Analytics
ドイツ銀行エジソンYu
カレブ·ヘンリーQuilty Analytics
ドイツ銀行エジソンYu
PR E E N T A T I O N
演算子
こんにちは、Satellogic商業更新電話会議へようこそ
今回の会議は録画中であることをお知らせします。
今回の会議は録画中であることをお知らせします。
私たちが始める前に、今回の電話会議中に提供されたいくつかの情報には、いくつかの仮定に基づく前向きな声明が含まれている可能性があり、多くのリスクと不確実性の影響を受けて、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書で述べたように、未来の実際の結果はこれとは大きく異なる可能性があることを想起させていただきます。私たちが今日早く発表した投資家書簡の前向きな陳述と今回の電話会議に対する私たちのコメントは今日現在、すなわち2022年12月15日に発表されたものであり、実際の事件の発展に伴いこれらの陳述を更新する義務はないと約束した。
今日の演説にはまた、調整後のEBITDAのようないくつかの非公認会計基準の財務指標が含まれている。これらの非公認会計基準財務指標の完全な定義と、私たちのbrの歴史的業績に対する比較可能な公認会計基準財務調整は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書に含まれている。
今日の午後4時01分、ニュース原稿がベースラインを越えた。アメリカ東部時間は、わが社のサイトSatellogic.comの投資家関係部分で調べることができます。
本日の司会者は最高経営責任者兼共同創業者のエミリアーノ·カージマン、財務責任者のリック·ダン、CEOのマット·ティマン。
衛星会社の最高経営責任者エミリアーノ·カギマンに電話を回します
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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エミリアーノ·カージマン
ありがとうございます。こんにちは、ご参加ありがとうございます。この業務の最新状況、上半期の業績、2022年の展望、将来の業務への指導を共有することができて嬉しいです。
22：22わたしたちが基礎を築いた年である。1月に発売された後、市場に進出する戦略と販売チームを設立した。データ収集能力を1日620万平方キロメートルまで向上させた。これは年初に私たちの能力よりほぼ30%増加した。同時に、私たちの製造能力は2倍になった。上半期240万ドルの収入に失望しましたが、資産監視業務に後押しされて、年末に強力な成長を実現し、下半期の収入は上半期より2倍になり、下半期の新規予約量は上半期より8倍に増加すると予想されています。私たちの予約量と現在のチャネル支援は2023年前に引き続き強力に増加した。
この成長を支える基本的な面は非常に堅固だ。我々は現在軌道上で26基の衛星を運行しており，これは世界最大の亜米解像度商業衛星機隊であり，最大の日常データ収集能力
を持っている。私たちの現在のデータ収集能力はそれに続く競争相手の2倍以上です。我々は2022年上半期に9基の衛星を打ち上げ、次のSpaceX送信機任務で4基の衛星を再発射する予定だ。あなたは今回の発表会の生中継を見ることができます；もしあなたが私たちのウェブサイトにアクセスすれば、私たちはそこにリンクを持つことになります。この4つの衛星は，我々の日常データ収集能力をさらに18%増加させ，日常捕獲能力を1日730万平方キロメートルにする予定である。私たちの今日の製造能力は毎年24基を超える衛星を製造し、2022年5月にSpaceXとともに次の68個の衛星を発射する能力を獲得した。
私たちはまた、NGAとアメリカ地質調査局は、私たちの画質は私たちのどの小さな衛星同業者よりもはるかに良いことを公開しています。ほとんどの応用にとって、私たちの画質は私たちと同等で、より大きな衛星の建設コストは私たちの400倍か800倍です。したがって、我々は、大型衛星同業者と比較して、同様の高解像度画像を顕著なコストメリットで提供することができ、より高い可用性および信頼性を有することができる。
私たちの垂直集積と特許カメラ技術は私たちの設備経済性を私たちの同業者より大幅に高くします。私たちは今、私たちがこれらの単位経済を利用して地球観測市場を拡大できることを示している。
このような点の一例は私たちが最近発表したアルバニア共和国との契約だ。アルバニアはその領土で私たちの二つの衛星を使用して建築、建築拡張を監視し、不法作物を位置決めする計画だ。今、彼らは初めてリアルタイムの衛星データへのアクセスを命令することで、彼らの領土をより効率的に管理することができるだろう。アルバニアの表面積は3万平方キロメートル未満で，これはもちろん地球のごく一部にすぎないが，私たちの世代が毎日約28万平方キロメートルのデータを収集できることを考えると，これも個々の衛星能力のごく一部である。この3年間で600万ドルの星座であるサービス契約は毎年約200万ドルの収入を生む。これはアルバニアにとって大きな価値であり、価格は高く、私たちの低製造コストを考慮すると、私たちにとっても大きな利益率です。
私たちはアルバニアのような多くの国がこの価格で衛星データを得ることを望んでいると信じている。私たちの単位経済のせいで、私たちは私たちが初めてこの市場を開放できることを証明している。
つまり、私たちは軌道上で最大の高解像度捕捉能力を持ち、私たちの同業者の中で最高のデータ品質を持ち、かつコストが最も低い。この3つの柱は，既存の地球観測データ市場への浸透を支持し，その拡張を推進するであろう。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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私たちの市場戦略の一部として、私たちは新しいビジネスライン、空間システムを追加しました。これは、衛星所有権の重要な特定の顧客に私たちの衛星を直接販売することを可能にします。私たちは建設から発射までの周期を迅速にすることで、業界では初めてのことで、締結された契約から軌道上での衛星の交付まで8ヶ月未満でできるようにした。我々の衛星のこのような迅速な回転と人を引きつける技術的特徴に加え、その低コストに加えて、軌道容量を迅速に増加させたい顧客や資産在庫を構築して緊急時応答時間を短縮したい顧客のために貴重な代替案を作成した。我々のSpace
システム業務は，今後数年間の収入増加に不可欠な一部となり，利益率が高いと予想される.
世界市場の見通しを認識し、私たちは第3四半期初めに措置を講じて、私たちの運営費用を減らし、私たちの新しい資本支出投資を加速させた。私たちは18%の人員削減と2023年の打ち上げ計画を18から21個の新しい衛星に減らす措置を取っている。
私たちは、私たちが未来への持続的な投資を支援するための堅固な収入増加計画と利益の道を持っていると信じている。我々は、顧客に価値主張の3つの柱を提供することに取り組んでいる：最低コストで最大の高解像度捕捉能力を提供しながら、最適なデータ品質を提供する。
今私たちの首席商務官マット·ティマンに電話を回します
Matt.
Matt.
マット·ティマン
ありがとうエミリアーノ
Satellogicは様々な産業と用例の顧客を支援することができて光栄です。2022年、私たちの高解像度衛星機隊は、アメリカ、NATO、ウクライナ政府関係者にデータを提供することによって、ロシアのウクライナ戦争を暴露し、不法な穀物輸送を識別し、部隊と設備の動員を強調し、建築と自然環境への影響を監視した。私たちのマルチスペクトル画像は南アメリカのリチウム鉱床地図を作成し、オーストラリアの世界最大のボーキサイトと鉄鉱、マレーシア各地のヤシ油農園の健康状態を監視するために使用されている。私たちが成長していく星座は引き続き世界の顧客に任務と業界の重要な地球観測データを提供して、私たちの入市業務を共有することができて嬉しいです。
今日，我々は3つのユニークなビジネスラインを持っている：星座すなわちサービス、資産監視、空間システムは、既存の地球観測市場にサービスし、大量の新しい地球観測顧客に接触することから利益を得ることができるようになる。私たちの星座はサービス業務であり、私たちは以前専用衛星星座と呼ばれていましたが、アルバニア共和国から授与された上記3年間の合意によって強く成長し、専用衛星星座にアクセスしました。アルバニアは，この合意に基づいて提供されたデータを用いて農作物，不法建築，インフラ，境界，海上活動を監視し，政府がその領土をより効率的に管理できるようにする計画である。私たちの星座すなわちサービス業務は時間の経過とともに政府と国防情報市場で強力な経常的収入基盤を提供することを目的としています。
10月まで、私たちの資産監視収入は35%の複合年間成長率で増加した。
最後に、私たちは、高品質の亜米級衛星を低コストで迅速に製造し、発射する能力を利用して、利益を達成するための新たなビジネスラインである空間システムを構築し、私たちに追加の収入源を提供してくれた。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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私たちの資産監視業務は私たちの最も予測可能な収入源であり、業務発展の主要な駆動力の一つになると予想される。私たちは毎日政府と商業顧客が私たちに世界各地の衛星で資産を監視し、それらの変化する現実についていくことを求めています。国防と情報会社の顧客は港、空港或いは軍事装備の蓄積に注目している；鉱業会社はその業務が環境に与える影響を監視している；保険会社はベースラインの構築と財産損失が発生した時に迅速に財産損失を評価することに興味がある。
我々が考えている業界最大の利用可能容量，一流の画像，最低価格により，限界コストを低減しながら世界各地のますます多くの顧客を支援することができる.
2022年、顧客が私たちのデータをテストし、彼らのワークフローに統合したので、私たちの資産監視ビジネスラインは遅くなり始めました。低コストの地球観測データのための新たな市場を作ることに伴い、この業務は引き続き増加することが予想される。また、私たちの生産能力の拡大に伴い、私たちはより頻繁な世界地図の再描画を提供し始め、私たちはこの製品に対する需要が数桁で増加すると信じている。
例えば，毎月世界地図を再作成することは，金融サービス，エネルギー，農業分野の多くの商業顧客にとって即座に価値があると考えられる。2週間ごとに世界地図を再作成することはより価値があり、毎週世界地図を再作成することは新しい市場を作り、地球観測データに対する追加需要を放出する。
政府の顧客のために、私たちの資産監視サービスの増加の主な駆動力は利用可能な容量だ。3つの要因により、高解像度画像容量の競争は引き続き制限されると予想される：私たちの競争相手の機チームは老化し、私たちの競争相手は引き続き新しい衛星の発売を延期し、アメリカ国家偵察オフィスが私たちに与えたアメリカ同業者の光電商用層(EOCL)契約は、ますます彼らの容量と重点を消費する可能性がある。したがって，米国でも海外との連合国でも有利な立場にあり，このチャンスを活用して将来的に市場シェアを奪取できると信じている。
私たちのビジネス顧客は信頼性、負担性、使いやすさ、および情報関連性を要求しています。私たちの巨大な機械チームとその容量は私たちが信頼できるデータストリームを提供することを可能にする。私たちの単位経済性
は同業者に対する先駆的な価格点をサービス定価とすることができるようにしている。私たちがアクセス可能なAPIは、私たちのデータを非常に使いやすくし、私たちは分析および付加価値サービスプロバイダといくつかのパートナーシップを構築し、これらのbr}データを最後の1マイルの操作可能な情報に変換する。
私たちの現在の機関隊によって、このサービス可能な商業市場は保険、採鉱、石油と天然ガス及び農業部門のある用例に対する資産モニタリングを含む。私たちの艦隊の増加に伴い、私たちが支持できる用例も拡大しており、毎月、2週間、毎週、あるいは毎日地球地図を再作成する能力があれば、ほぼゼロの限界コストでデータを配布することができる。私たちの飛行機チームが絶えず増加するにつれて、私たちの資産監視業務はすでに離陸の準備ができていますので、私のダブルトークを許してください。
私たちの星座すなわちサービス業務は世界各地の政府に特定の興味のある分野で衛星を制御する能力を提供している。クラウドが大多数のローカルデータセンターに代わる方式と類似しており、星座即ちサービスモードは主権自主能力を安全に運行する第一選択方式となり、国家地球観測衛星を補充し、日々代替することが予想される。
時間の経過とともに，星座すなわちサービスに関連する長年，数百万ドルの契約が，政府や国防情報市場に強力な経常的収入基盤を提供することを予想している。星座すなわちサービス業務の性質は予約量や収入を予測する上で挑戦的であるが、このビジネスラインをさらに発展させるための強力な機会が存在すると信じている。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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最後に、2022年下半期に、私たちの空間システム業務を開始しました。私たちが迅速、大容量、低コストで衛星を製造、打ち上げする能力が、私たちの成長を支援するまた一つの機会を作ったことを認識しているからです。私たちは垂直に統合された衛星製造能力を確立しており、これは私たちの低資本支出コストを実現し、最終的に私たちの資産監視業務の単位経済目標を実現するために重要である。
垂直統合により、私たちのサプライチェーンを管理し、私たちの発表スケジュールに影響を与えることなく、最近のグローバル供給問題をナビゲーションすることができます。私たちの衛星の製造から打ち上げまでの高速サイクルは、8ヶ月未満で調達注文から軌道デバッグまでを行うことができ、これは私たちの業界では比類がない。これらのすべての要素は、私たちの空間システム業務をめぐって迅速にパイプを構築することができ、2023年下半期から収入に転換することが予想される。
市場や前述の業務に集中しているチャネルを強化するために、次の年度には強力で集中的なチャネルがあると信じています。我々の資産監視と星座であるサービス
が条件を満たすビジネスチャンスは契約総価値の9600万ドルを占め、平均契約期間は約3年である。約3700万ドルは2023年の収入潜在力に相当する。空間システムについては，2023年に発見·資格段階にある機会が1億ドルをやや上回ることが決定された。
私は今私たちの最高財務責任者のリック·ダンにそれを渡します。
リック·ダン
はい、ありがとう、マット。
私たちは今年1月下旬に上場して、上場企業としての生活を始めることができました。債務がなく、現金収益は合計1.68億ドルで、上半期終了時、私たちは銀行に1.24億ドルの現金を持っていました。
私たちが2022年を終えて2023年に準備するにつれて、私たちは収入、在庫、パイプラインの成長の勢いを見ている。私たちが閉鎖したいくつかの機会を考慮して、閉鎖されたチャネルに反映される機会の質を積極的に努力していることに加え、2023年にはより強力になると予想される。
私たちの業務のファンダメンタルズはまだ強く、長期的な成長目標を達成できると信じていますが、以前に発表されたガイドラインと、私たちの長期戦略目標を達成するための全体的なスケジュールを更新しています。収入の増加速度は当初の指導よりも遅く、この場合、現金を節約し、わが社を利益の道に進ませる措置を講じてきた。私はその中のいくつかの措置について議論し、あなたに未来に対する私たちの最新の意見を提供するつもりだ。
私たちの2022年上半期の収入は240万ドルで、2022年の年間収入は600万ドルから800万ドルの間になると予想される。将来を展望すると、収入は私たちの既存のビジネスラインの持続的な増加、すなわち資産監視と星座すなわちサービス、そして私たちの空間システム業務ラインから来るだろう。2023年、私たちは収入が3000万ドルから5000万ドルになると予想している。私たちは空間システムが私たちの2023年の収入を25%以上増加させると予想している。資産監視は2023年の収入の約3分の1を占め、残りの部分は星座すなわちサービスとなる見通しだ。10月末現在、私たちの資産監視と星座であるサービス(Br)注文の契約総価値は2700万ドルで、2023年の約800万ドルの収入に転化すると予想されています。私たちは空間システムが今年下半期に重要視される可能性が高いと予想する。2024年と2025年の収入はそれぞれ7000万~1.1億ドルと1億4千万~2億ドルの間と予想される。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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私たちは2023年から2025年まで、私たちの全体的な毛利率は70%から80%になると予想している。Space Systemsは相当な単位キャッシュフローに貢献すると予想され，我々の低い製造コストを考慮すると，このビジネスラインの利益率は資産監視や星座であるサービスよりも高くなると予想される.
私たちはウルグアイの既存の製造施設をアップグレードして、私たちの現在の生産需要を満たすことができ、これまで議論してきたオランダの多収エネルギー工場の起動を遅らせることができる。
2022年と比較して、私たちの運営費用は2023年に低下すると予想されています。たとえ予想される収入が増加しても、これは主にリストラに関連する賃金や関連費用の減少と、上場取引後のG&A費用の運営効率の向上と、上場企業としての私たちの日々の成熟によるものです。
今年はこれまでに9基の衛星を打ち上げ、次のSpaceX打ち上げ時には4基の衛星を発射する予定だ。この4つの衛星を含めて、2023年には計18~21基の衛星が打ち上げられる予定で、年末までに2週間ごとに地球地図を再作成できるようになる。我々が我々の星座や再マッピングを構築し続ける頻度が増加するにつれて，我々の顧客サービスの限界コストが低下することが予想されるが，これは我々の
プラットフォーム上のデータディレクトリの増加によるものである.しかも、私たちは私たちの任務と再訪問能力が私たちの星座の増加とともに拡大すると予想している。
2023年の調整後のEBITDA損失は2000万から3500万ドルの間になると予想される。2024年には、調整後のEBITDAは1000万ドルの損失から3500万ドルの収益の間になると予想される。2025年には，調整後のEBITDAは3，500万ドルから9，000万ドルの間になると予想される。
私たちの業務計画の実行に伴い、2024年に調整後のEBITDA損益バランスを達成するのに十分な現金滑走路を持つ自信があります。
終わりました。私はそれをエミリアーノに渡して終わりにします。
エミリアーノ·カージマン
私たちは2012年に最初の衛星を建設し始めましたこの10年間、私たちは軌道上の技術を構築、改善、検証するのに10年かかり、地球地図の再作成を可能にする独自のプロセスを開発した。
知的財産権の保護、優れた単位経済性とゼロに近い規模限界コストで作られた堀は、私たちを独特の地位に置き、地球観測データへのアクセスを貨幣化し、私たちの潜在市場を30倍に増加させることができると信じている。私たちが知っている限り、世界にはこの戦略を実行できる他の会社はない。
今年、私たちは様々な道を開き、私たちのチームと機械チームの建設能力を商業化し、私たちの市場進出戦略と実行を繰り返して、私たちの未来の成長を支援することに成功した。私たちが拡大していく機械チームの規模がさらに私たちのパートナー生態系が革命的な新製品を市場に出すことができるようになるにつれて、私たちが着実に増加している資産監視収入ラインは今後数年で著しく拡大するだろう。私たちの資産監視業務は私たちの星座、すなわちサービスと空間システム業務ラインと相補的であり、これらの業務ラインはすでに市場需要と強い成長指標を示している。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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現在の市場の見通しを背景に、私たちは思い切った措置を取って私たちの支出を管理しており、私たちは私たちの資本を分配し、私たちの資源を利用して利益を達成するための堅固な計画を持っていると同時に、地球観測の総目標市場を拡大するために、私たちの戦略に投資し続けている。
我々の技術と垂直統合は優れたユニット経済性と拡張性をサポートし、これは逆に軌道上で1チームを運営することができ、最小の価格で最適な品質のデータと最適な資産監視サービス
を提供することができ、同時に私たちの他のビジネスラインのために大量のアイドル生産能力を維持することができる。今日、私たちは遊休生産能力を政府と世界の1000社のカスタマイズされた解決策に変えることができます。これらの会社は現在供給が限られているか、あるいは実際に市場から淘汰されています。
未来を展望して、私たちは軌道上にインフラを建設し、高解像度と高頻度で地球地図を再作成し、地球観測目標市場を周辺
市場をはるかに超えて拡張させることに力を入れている。私たちは現在多くの業界で使用されている代替データ源を非仲介化しているからである。
衛星論理の構築は，世界で最も緊迫した問題の解決を支援するために，政府，様々な規模の会社，さらには個人が地球上で発生したすべてのことにアクセスすることを可能にするカタログである。私たちの長期的な約束はまだ揺るぎない：私たちはより美しく、より弾力的な世界を建設するために、地球地図を再作成するつもりだ。私たちは技術、単位経済、そしてそうする決意を持っている。私たちはあなたが私たちの株主として私たちとパートナー関係を築くことを歓迎します。私たちの目標は私たち全員が後ろに立って誇りに思うことです。
ありがとうございます。衛星論理チームはあなたの質問に答えたいと思います
オペレータ。
オペレータ。
演算子
ありがとうございます。私たちの最初の質問はB.ライリー証券のマイク·クロフォードから来た。あなたの質問を続けてください。
マイク·クロフォード
ありがとうございます。
あなたは夜間画像を提供するためにSARペイロードを意図的にまたは実現したいですか？
エミリアーノ·カージマン
違います。今日私たちは光学画像を提供することに集中している。我々は毎日地球地図を再作成し，多くの主要な応用に高解像度高周波データを提供する計画は，市場に必要なデータセットを提供してより良い意思決定を行う正しい戦略であると信じている。合成開口レーダは，デューティ比と合成開口レーダ衛星が1つの軌道上で実際にどの程度のデータを収集できるかには自身の制限があるため，この技術はまだ成熟しておらず，主流応用に入るには不十分であると考えられる。
マイク·クロフォード
では、衛星論理の外国所有権を考慮すると、アメリカの情報市場にサービスできる障害があるのではないでしょうか。あなたはそこの潜在的な懸念を克服するために何をしましたか？
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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エミリアーノ·カージマン
アメリカ政府はとても面白い市場だと思います彼らは面白い顧客ですもちろんアメリカ政府は世界最大の地球観測データの顧客ですしかしよく考えてみると、それはまた私たちの潜在市場全体のほんの一部に過ぎない。でしょ？アルバニアの表面積は地球の陸地面積の0.1%未満ですでしょ？これは私たちにとってまだかなり大きな契約だ。例えば、アルバニアの上と下のすべての国、そして今日のロシアの周りのすべての国を考えてみてください。私たちの低コストと私たちの潜在市場のせいで、それは本当にこれらのすべての違う国、そう、そしてすべての保険会社、すべての鉱業会社、すべての石油と天然ガス事業などを含め始めました。したがって、私たちの潜在的な市場総量はアメリカ政府自体の50倍以上になるかもしれない。
現在、我々の競争相手は米国でNROのEOCL契約や他の契約にサービスを提供する能力が限られており、これは彼らが海外の他の顧客にサービスを提供する能力が残っていないことを意味する。この海外市場は主に私たちのすべての潜在市場である。今、私の意味を誤解しないでください：私たちはアメリカ政府と協力して、私たちはアメリカ政府との協力を歓迎します。直接、パートナーを通じても、私たちが今年ずっとしてきたように、私たちは引き続きそうします。私たちはそれをする能力があり、私たちがアメリカで私たちの計画を続けるにつれて、私たちはますますそれをする能力があるだろう。しかし、私たちにとって他の場所にはもっと大きな機会があると信じている。
マイク·クロフォード
わかりました。ありがとうございます。そして最後の質問があります。あなたが過去に話したことがあると思いますが、競争相手に比べて数桁のデータを捕獲する能力と、衛星の資本支出コストが競争相手より1桁低いということです。来年この18から21個の衛星の建設と打ち上げの予定コストはいくらか教えてくれませんか？
エミリアーノ·カージマン
はい、正しいです。私たちは私たちが過去に言及した同じ単位経済と単位経済的利点を持ち続けている。でしょ？私たちの衛星は毎日28万平方キロメートル以上のデータを収集していますこれは他のどの小さな衛星プラットフォームよりも1桁高く、彼らのコスト-材料請求書は約50万ドルで、衛星が軌道上に満載したコストは衛星1基あたり100万ドル以下になります。したがって、資本支出コストを見てみると、これはまた、私たちがどんな小型衛星を使用しているのかの資本支出コストよりも1桁低いことがわかります。この2つのことを合わせて、私たちの単位の経済効果を私たちの同業者より百倍高くして、このbrは依然として私たちの戦略の礎であり、私たちが地球全体の地図を再描画する計画を実行することは、私たちは本当に他の会社がこの戦略を実行する能力があると信じていません。でしょ？
マイク·クロフォード
はい、ありがとうございます。
エミリアーノ·カージマン
ありがとうマイク
演算子
私たちの次の質問はQuilty AnalyticsのCaleb Henryから来た。あなたの質問を続けてください。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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ケラー·ヘンリー
こんにちは、こんにちは。ありがとうございます。いくつか問題があります。
来年18~21基の衛星を増やす計画を考えると、衛星論理会社はその年末までにどのくらいの宇宙船が軌道に入ると予想されているのか。新しい衛星と既存の機械チームを加えて、この数字がどのくらいになるのか気になります。私は今からその時まで誰かが退職するかどうか分からない。
エミリアーノ·カージマン
ありがとうケラーこれはいい問題だ
はいそうです。私たちは来年18~21個の衛星を打ち上げます。私たちのいくつかの衛星は来年引退する；特に私たちが2020年10月に打ち上げた10個の衛星は、彼らの設計寿命が2023年10月に終わるので、来年10月に引退する。だから私たちは今日26個の衛星が運行している；来年私たちは18から21個の衛星を増加させる；私たちは2020年10月に打ち上げられた10個の衛星の一部が今年末に引退すると予想している；もちろん、あなたが知っているように、この業界では、衛星の寿命はそれらの設計寿命をはるかに超えており、私たちは過去に打ち上げられた衛星を運行し続けているので、正確な数字は来年末に見なければならない。
ケラー·ヘンリー
わかりました。あなた方が今日建設している衛星については、約3年間の設計寿命を続ける予定ですか？
エミリアーノ·カージマン
正解です。私たちのビジネスモデルはそれだけです。私たちのビジネスモデルは設計ライフサイクルが3年の衛星の建設を支援していますが、このライフサイクルは実際に私たちのためにカスタマイズされています。ある程度、技術から得られる価値を最大化し、新しい技術を軌道に乗せる速度を最大限に高めることができます。でしょ？それで私は私たちがこの決定に非常に満足していると思い、これは私たちに良いと思う。
ケラー·ヘンリー
はい、次は長期計画に関するいくつかの問題です。過去の目標は2025年末までに200基以上の衛星を持ち、最終的に解像度が40センチ以下になることだと思いますが、1年かかるかどうかはわかりません。しかし、改訂されたスケジュールが打ち上げのペースを少し緩めたことに伴い、200個以上の衛星を発射する計画は何かを大まかに理解してくれませんか？もしこれがまだ目標数であれば、あなたの目標は何であり、再訪問速度を速めるだけでなく、あなたの解像度を高めることができますか？
エミリアーノ·カージマン
はい、これはいい問題です。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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私たちの目標は地球地図を再作成することだ。でしょ？特定の数の衛星には当たらない。私たちの目標は地球地図を再作成することで、最終的な目標は毎日地球地図を再作成することですが、毎日地球地図を再作成する前に、毎月地球地図を再作成して、数週間ごとに、そして毎週、そして約200個の衛星をクリックすると、毎日地球地図を描き直しますよね。しかし、私たちの戦略は夢の地ではありません。彼らが来る戦略です。そう、私たちが行くところには、大量の衛星を置いて、市場が実現するのを待っています。基本的に、私たちは市場オプションと
(聞こえない)で私たちの衛星打ち上げ速度を調整しています。でしょ？これが地球地図を再描画する頻度を増やすたびに，生態系パートナーにより多くのアプリケーションや新しいアプリケーションを開発させることであり，今後数年間の収入の力強い増加を見るにつれて，今後数年で200個に達するように衛星の発売速度を加速させると考えられる。正確な地平線、私たちは私たちがこのような資本支出投資をどのように手配するかを見る必要はありませんよね？
次世代衛星については、はい、次世代衛星を引き続き設計し、次世代の分解能は40 cm以下になり、2024年にはこのような衛星を最初に打ち上げていく予定です。
ケラー·ヘンリー
いいでしょう。ありがとうございます。
演算子
私たちの次の質問はドイツ銀行のEdison Yuから来た。あなたの質問を続けてください。
余承東
こんにちは、今日のビジネス更新ありがとうございます。たくさんの情報を共有したと思います。
最初の質問ですあなたの蓄積とパイプラインに基づいて、あなたは様々なSubverticalsからの貢献をどのように見ますか？したがって、農業でもエネルギーでも、あなたは以前にかなり大きなTAM
の数字を挙げました。これらの端末市場の中で、あなたがどこで最大の魅力を得ているのか、どこで、その傾向が少し弱まるかもしれないとどう思いますか？
エミリアーノ·カージマン
私たちの既存の在庫と来年のパイプラインに入るのを見ていると、政府、国防、情報部門が収入の主な源になることを見続けていくと思います。ビジネスは私たちの資産監視業務の一部になりますが、来年通年の商業収入は総収入の15%程度を占め、残りの収入は政府および国防と情報部門から来る可能性があり、私たちは引き続き既存の市場を見て、既存の能力とより明確に一致することを予想しています。
星座の発展に伴い、私たちは毎月地球地図を再作成し、2週間ごとに地図を再作成することができ、以下のように、最初の商業アプリケーションが離陸し始め、国防や情報部門を超え始めた時、政府は私たちの主要な市場になったことが分かる。
余承東
わかりました。2つ目の質問ですコスト構造については、あなた方のコスト構造は非常に低いことを知っています。実際にある競争入札に触れたり、実際の顧客に価格を設定しようとしたとき、どれだけ下げることができるか知っていますか、あるいは実際にやっているゲームではありません。人々は生まれつきより高いコスト構造を持っているので、明らかに定価や(聞こえない)より低い価格を必要としないのではないでしょうか？ここでの動きがエンドユーザに実際にどのように影響しているのか気になるだけであり，あなたのコスト構造だけではない.
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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エミリアーノ·カージマン
今日は26個の衛星が軌道上にあり、私たちはこのような位置にいて、私たちはこの業界で誰もがしていることをしなければなりません。そう、お客様の特定の目標を捕捉するように衛星に指示することです。あなたがそうする時、これは基本的に希少資源の競争ということを意味しますよね？あなたの顧客は先を争ってあなたの衛星を彼らの目標に向けています。このような状況が発生した場合、あなたが最終的により高い価格を支払いたい顧客を優先することがよくありますが、これは確かに国防、情報、政府が現在の地球観測の主要な顧客になった原因の一つです。彼らこそがデータにより高い価格を支払うことができる人だからですよね。彼らは定価にそれほど敏感ではありません。
さて、私たちの戦略は面白いことに、世界には他の会社が実行できると信じていません。それは、地球地図を高解像度で再作成し始めたとき、例えば毎月地球地図を再作成すれば、毎月のデータを必要とするエンド顧客ごとに、衛星収集データを顧客に提供する必要はないという点に達していますね。したがって、彼らはこれ以上資源を争奪しない。この点で，クライアントが我々のデータを使用する際に正のROIを持つように，特定のアプリケーションごとに必要な最低投資収益率を実際に低下させることができる.我々の考えでは，これが地球観測の主流市場を開く鍵であり，これが我々が持っている総目標市場が現在の市場のどの高分解能地球観測会社よりも50倍以上大きいと考えている理由である。
余承東
ありがとうございます。ただ一つの財政的な問題だけがある。したがって、2022年から2025年まで、見通しに関する多くの更新があることは明らかだ。私はただ気になります。明らかに多くの宇宙会社の最初の予測自体はそんなに意味がありませんが、駆動要素は何だと思いますか--見通しの中で最大の駆動要素をランキングしたら、何がその変化を招いたのか、あなたはどのように将来性を変える第一の項目をランキングするのでしょうか？
エミリアーノ·カージマン
いいですか、2022年は私たちにとって会社が上場する年で、私たちは本当に未来の実行のための基礎を築いていますよね？もちろん、私たちは今私たちの販売周期をよく知っています。私たちは強力なbr取引パイプラインを持っています。私たちはこれらの取引が成功し始め、下半期の収入は上半期より2倍になり、2023年は引き続き強力な成長を続けると予想しています。私たちの既存の在庫注文、パイプライン、そして私たちは今私たちの販売行動を深く理解していることを考慮して、周期を言いたいなら、お客様ともう一年の会話をした後、私たちは今私たちが来年のために制定した数字に非常に自信がありますよね？
今後数年間の成長を展望すると、これが要因だと思いますが、もう一つの理由は、私たちが言及したように、現在の背景の下で、私たちは資本支出投資のペースを加速させ、少し調整することにしました--まず毎月、それから2週間、それから週に1回のグローバルデータ収集、それから毎日、そう、予測はこのように見えます。
余承東
ありがとうございます。この色が好きです。ありがとうございます。
エミリアーノ·カージマン
ありがとうございます。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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演算子
私たちは電話回線の対話部分の末尾に到着した。私たちは今対話コーナーのインターネット中継部分を続けるつもりだ。
男性議長
第一の質問は、2025年を展望して、この3つの収入ライン間の収入予測をどのように打破するかということです。
エミリアーノ·カージマン
ありがとうございます。これは本当に市場がどのように変化するかにかかっている。でしょ？主要資産監視は我々の成長の主な駆動力と考えられ，我々は常に最大のビジネス機会であると考えており，我々
は我々が軌道上でインフラを発展させるにつれて主流アプリケーションに浸透すると考えているため，資産監視はこれを推進するに違いないと考えている.星座すなわちサービスは私たちに非常に良い日常的な収入基盤を提供してくれる。私たちの総アドレス指定可能市場は、星座すなわちサービスおよび空間システム衛星販売を含み、資産監視市場よりもはるかに小さい総アドレス指定可能市場であるのではないでしょうか。私たちが説明してきた理由は、星座すなわちサービスおよび衛星販売が主に政府業務であるからです。でしょ？したがって，資産監視における我々の成長は，我々の顧客や顧客の資産監視への採用に後押しされ，我々が高周波で地球地図を再作成することにより，将来の収入の中で真の最大の一部となることが予想される.
男性議長
次の質問は、あなたが商業分野で発見した主な挑戦は何ですか、そしてあなたはどのようにこの収入潜在力を放出しますか？
エミリアーノ·カージマン
これは良い質問であり、私は私が少し前に少し答えたと思う。
ビジネス上の主な課題は、依然としてデータの価格、すなわち顧客に渡されたデータの最終価格だと思います。私たちがこの問題を解決する方法も、他の誰にもできません。地球地図を再作成することで、私たちはすべての新しい顧客に基本的にゼロに近い限界コストを提供することができます。これは、エンドユーザーアプリケーションに応じて定価を調整し、本当に顧客が特定の問題を解決するために支払いたい価格で顧客にサービスを提供することができることを意味しますよね？
商業市場を開くために必要な2つ目のことは、消費画素(望むなら)と消費情報との違いと関連がある。商業顧客は自分のbr画像アナリストチームを持っておらず、彼らは訓練を受け、衛星画像を見て業務洞察を得ることができる。したがって，そのためには，彼らは我々と双方のパートナーが必要であり，これは彼らの戦略や機械学習，人工知能パートナー，および我々のデータに加入する付加価値サービスパートナーであるため，ビジネスクライアントは彼らを必要とし，画素を実際に日常的な意思決定に利用できるものに変換することを要求しているのではないだろうか.したがって，このデータプラットフォームを構築し，我々の付加価値サービスパートナーが我々のデータや生産端末アプリケーションにアクセスできるようにすることにより，(聞こえない)ビジネス市場に入る第2の障害を解決する方法であると考えられる.私たちはこれが最大の二つの障害物だと思います。私たちはその人たちを見つめて、商業市場を繁栄させることができる非常に良い位置にいます。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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男性議長
次の質問は、あなたは支出削減について話しました；今年の衛星論理会社の人数に関する情報を提供してくれませんか？
リック·ダン
はい、もちろんです。我々は今年18%の従業員を削減し，現在約380人であり，これまで提供されてきた指導や1年間のピークに比べて著しく減少している。
私たちは2023年全体で私たちの従業員数がほぼ横ばいになると予想している。
男性議長
次の問題は、衛星を売ることが損益バランスの前の短期的な措置ですか？これは問題です。これは地図を再作成する能力と競争していますか？
エミリアーノ·カージマン
面白いことにありません。私たちが損益バランスに到達するまで、私たちはそれを短期的な業務ラインとみなさないつもりだ。私たちは実際に、私たちの衛星星座を建設し、第三者のためにbr衛星を建設する十分な能力があると考えています。私たちはいくつかの顧客が所有権に特に興味を持っているのを見ました。でしょ？私たちはこれらの顧客を助けず、彼らが直面している問題に低コストで高性能な解決策を提供する理由がない。結局、これは本当に私たちが持っている技術と、私たちが市場で提供する能力をどのように利用するかに関するものであり、これは私たちがこれをするための別の選択に過ぎない。でしょ？したがって、私たちはこのビジネスラインが続くと予想しています。私たちにとって、これは私たちの過去10年間の知的財産権プロセス、垂直統合、そして製造能力への投資を利用した高い利益率のビジネスラインですので、私たちはそうする良い理由があると思います。
男性議長
次の問題はウルグアイがいくつの衛星を生産するか説明できますか？3年後にオランダはいくつの衛星を生産しますか？
エミリアーノ·カージマン
今日、私たちはウルグアイの施設で毎年24個の衛星を生産する能力がある。未来を展望すると、私たちは引き続き生産能力を拡大することができます；私たちはクリーンルームの空間もあれば、現地で従業員を募集して、引き続き生産能力を拡大し、それを2、3倍に増加させることができます。私たちのオランダの高スループット工場は私たちが毎日の生産に準備を始めた時に生産を開始しますが、正確な時間はまだ決まっていません。
男性議長
次の質問は、あなたの商業計画に追加資金が必要ですか？
エミリアーノ·カージマン
私たちは上場取引を通じて十分な資金を集めて、私たちの現在の商業計画に資金を提供しました。私たちは追加的な資金調達を必要としない。私たちは私たちの販売周期を知っていて、私たちは強力なパイプ、機会、良好なbrが滞っていて、私たちは軌道上に十分な衛星を持っていて、今日であっても、私たちの未来の収入を支持するのに十分な追加の製造能力があり、私たちは空間システム生産ラインからのもうすぐ来る販売をサポートするのに十分な追加の製造能力があります。私たちは私たちがどれだけお金を使ったかと、私たちが未来の業務にどれだけ投資したかを本当にコントロールしている。したがって、私たちは追加的な資金を集めないと予想している。
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衛星ロジック-業務更新電話会議，2022年12月15日
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男性議長
私たちはこれ以上インターネット中継質疑応答を持っていない。
演算子
私は今再びカギマンさんに閉会の辞を述べてもらいました。
エミリアーノ·カージマン
今回の電話会議にご参加いただきありがとうございます。この最新の状況をご提供できて嬉しいです。何かさらなるご質問がございましたら、いつでもMZグループにいる投資家関係チームにご連絡ください。
ありがとうございます。
演算子
今日の会議はこれで終わり、あなたは回線を一時的に切断することができます。ご参加ありがとうございます。