CEF Securities Lending SAI SUPP

ベレードコア債券信託(BHK)

ベレード変動金利収益信託(BGT)

ベレードは品質市政信託有限公司に投資します。(BKN)

ベレード基金有限公司です。(MUA)

ベレード市政収入信託基金(BFK)

ベレード私募投資基金

ベレード課税市政債券信託基金(BBN)

(各基金と集団基金)

付録Aに示す各基金補足資料説明書(SAIﾟ)，日付は2023年1月3日

本補編は，付録Aに示した基金ごとのSAI中の何らかの情報を修正し，別の説明がない限り，SAIに含まれる本補編中の情報と一致しないすべての情報は不変である.本付録では別途定義していない大文字の用語の意味はSAIと同じである

各基金のSAIは以下のように変更された

BHK，BGT，BKN，BFKとBBNについては，現在？他の投資政策や技術の証券貸借や他の投資政策や技術の証券貸借というタイトルの章をすべて削除し，以下に置き換え，MUAとBPIFについては，と題する章に以下を追加する

証券貸借それは.基金は、コンサルタントに関連する借り手を含む、コンサルタントが信頼性があると思ういくつかの借り手に有価証券を貸すことができる。借り手が提供する担保の金額は、借入証券の現在の市場価値に少なくとも等しい。基金のすべての証券ローンの合計価値が基金総資産価値の3分の1(受け取った担保価値を含む)を超えていれば、基金を代表して証券ローンを発行しない。基金はいつでも融資を終了し、借りた証券を回収することができる。基金は借りた証券に支払われた任意の利息または現金または非現金分配の価値を受け取る

現金を担保としたローンについては、借り手は現金担保の金額に応じて料金を徴収することができる。基金は現金担保再投資で稼いだ金額と借り手に支払う費用との差額で補償する。現金以外の担保であれば、基金は借り手が借入証券の時価に相当する割合の費用を払って補償する。基金は、当該等の融資を受けた任意の現金担保、及び未投資の現金について、他の事項を除いて、コンサルタントの共同経営会社が管理する民間投資会社に投資することができ、又はコンサルタント又はその共同経営会社が提案を提供する登録通貨市場基金に投資することができ、当該等の投資は投資リスクを受けなければならない

本基金は、米国証券取引委員会が発行した免除命令に基づいて証券貸借を行い、この免除令は、本基金と関連のある借主から有価証券組合せ証券を貸し出し、本基金の連属会社を借入代理として保留することを許可する。基金が証券貸借に従事している範囲では、コンサルタントの関連会社ベレード投資管理有限公司(BIM)が基金の証券貸借代理を務め、コンサルタントの全面的な監督を受けている。BIMは取締役会が承認したガイドラインに基づいて融資計画を管理する

基金が証券貸借に従事している範囲では，基金は証券貸借収入の一部を保持し，残りの部分をBIMに保留し，証券貸借エージェントのサービスの補償とする.証券貸借収入は、現金担保再投資収入(以下に定義する担保投資費用を含まない)、および証券借り手に支払う任意の費用または他の支払いの合計に等しい。BIMは証券貸借代理機関として，証券貸借に直接関連する運営コストをすべて負担している.基金は現金投資に関する費用が貸し出された証券のために受け取った担保(担保投資費用)を担当する。現金担保はコンサルタントまたはその付属会社が管理する個人投資会社に投資する。しかし、BIMは、この民間投資会社の担保投資費用年率を0.04%に制限することに同意している。さらに免除令によると

民間投資会社の投資コンサルタントは、基金が購入した株式について何の相談料も徴収しません。このような株式も販売負担、販売費、サービス料の影響を受けない。民間投資会社の毎週の流動資産がその総資産の30%未満である場合、BIMは、民間投資会社の管理メンバーとして、民間投資会社の最適な利益に適合していると判断した場合、撤回された単位価値の2%までの流動資金を随時徴収することができ、または民間投資会社から脱退する権利を一時的に一時停止する償還権を適用することができる。さらに、プライベート投資会社の毎週流動資産が任意の営業日終了時にその総資産の10%未満である場合、プライベート投資会社は、抽出金額の1%の違約金額で流動資金費用を徴収し、BIMが2%以下の費用レベルを決定しない限り、または流動資金費用を徴収しない場合、プライベート投資会社の最適利益に適合すると判断しない限り、通常、次の営業日から発効する。この基金が購入した民間投資会社の株は、このような流動資金や償還関門を徴収されるだろう

証券貸借計画によると、基金は特定の資産カテゴリに分類される。基金資産種別(固定収益、国内株式、国際持分または基金の基金)の決定は、基金と基金管理会社が合意した方法に基づいて決定され、各資産種別は異なる費用を支払う必要がある可能性がある

現在の証券貸借協定によると、 (I)基金が証券貸借に従事している場合、基金は証券貸借収入の82%(担保投資支出を含まない)、および(Ii)この額は証券貸借収入プラス担保投資支出の合計の70%を下回ってはならない

また、ベレード固定収益総合体が1日に獲得した総証券貸借収入が指定されたハードルを超えた日から次の営業日から、現在の証券貸借契約によると、基金はこのカレンダー年度の残り時間内に次のような証券貸借収入を得ることができる：(I)基金が証券貸借に従事する場合、証券貸借収入の85%(担保投資支出を含まない)、および(Ii)この金額は証券貸借収入プラス担保投資支出の和の70%を下回ってはならない

MUAとBPIFについては，付加リスク因子と題する節に以下を加えた

証券貸借リスク

基金は金融機関に証券を貸与することができる。証券貸借は、操作リスク (すなわち決済と会計過程で問題が発生して損失をもたらすリスク)、不足リスク(すなわち現金担保再投資のリターンと基金が借り手に支払うことに同意した費用が一致しないリスク)、外国為替リスク(すなわち現金担保投資が外国為替レート変動で借りた資産の通貨以外の通貨で価格を計算する際に資金不足が発生するリスク)、および信用、法律、取引相手と市場リスクを含む。証券貸借取引相手が違約した場合、基金は、担保の受け取りを遅延させたり、借りた証券を回収したりする可能性があるリスクに直面し、または担保に対する権利を失う可能性がある。借り手が約束通りに基金の証券を返却していない場合、清算担保から得られた収益が少なくとも担保清算時に貸し出された証券の価値に等しくなければ、代替証券の購入による取引コストに加えて、基金が損失を受ける可能性がある。この事件は基金に不利な税金結果をもたらすかもしれない。もし基金の担保に対する短期投資が融資期間中の価値が低下すれば、基金は損をする可能性がある。基金が貸し出した証券の支払いの代わりに基金が受け取った配当金を用いて、一般に合格した配当収入とはみなされない。証券貸借エージェントは、基金の証券貸借計画において、この差額が株主の税収に及ぼす影響を考慮する。貸し出された免税証券から得られる代替支払いは通常免税収入ではありません

投資家はこの補充資料を保存して、後日の参考に備えなければならない

SAI-GLOBAL 7-0123 SUP

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付録A

ベレードコア債券信託基金

添付情報は、日付は2022年2月9日で、2022年7月18日に追加されます

ベレード変動金利収益信託基金

2022年12月28日の補足情報声明

ベレードは品質市政信託有限責任会社に投資します

補足情報声明日：2022年6月6日、補足日：2022年7月18日

ベレード·ミュンヘン資産基金有限公司

付加情報声明は，日付は2021年8月26日であり，それぞれ2021年12月17日，2022年7月18日，2022年10月14日に補足されている

ベライド市収入信託基金

補足情報声明日は2022年3月17日であり、2022年7月18日と2022年10月14日に追加される

ベレード私募投資基金

期日は2022年7月29日の補足情報声明

ベレード課税市政債券信託基金

補足情報声明日は2021年2月10日であり、2022年7月18日と2022年10月14日に追加される

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