DWS

最高経営責任者と財務責任者の道徳的規則

付録Aに登録されている管理投資会社

発効日

2005年1月31日

前回の検閲日

April 25, 2022

カタログ表

I. Overview

本“最高経営責任者と最高財務官職業道徳規則”(以下、“高級管理者規則”と略す)は、彼らがサービスする投資会社(“基金”と“基金”)の主要な高級管理者と最高財務官(“準備高級管理者”)の行為に体現すべき政策、やり方、価値観について述べている。保証人と基金のリスト は付録Aに含まれる.

付録Aに記載されている基金の取締役会は、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第406節と米国証券取引委員会の規則に基づいて、それがカバーする官僚の誠実さと道徳的行動を促進して示すために“官僚規則”を実施することを選択した。

DWSは，DWS Investment Management America，Inc.，DWS International GmbHまたはその付属会社による資産管理活動を代表しており，これらの活動は基金ごとの投資コンサルタントとなる可能性がある.すべての被保険者もDWSの従業員である。したがって，“役人守則”に加えて，これらの個人は1940年の“投資会社法”第17 j−1条で採択された“DWS個人取引活動道徳規則”などのDWS政策やプログラムを遵守しなければならない。^[1]また，このような 個人は他に適用される基金政策や手続きを遵守しなければならない。

基金取締役会(又はその委員会)の承認を受けた後、代理管理官を務めるべきでない“DWSコンプライアンス官僚”は、主に本“準則”の実施及び実行を担当すべきである。DWSコンプライアンス官は，本官のルールとその特定の状況への適用性を説明する権利がある.関係者コードに関するどんな質問もDWSコンプライアンス担当者 に問い合わせなければなりません

DESコンプライアンス官とその連絡情報は付録Aで見つけることができる.

“士官守則”の目的は不法行為を抑止することである

“規範”に関するどんな問題も“標準”コンプライアンス官に相談しなければならない。

答え：誠実で道徳的な行為

誠実さと道徳的な行為を奨励し、模範とし、“将校規則”の遵守と要求と、この行為を促進するために設計された任意の他の適用政策とプログラムは、各保護された将校の職責である。被保険者たちは常に正直さと卓越を維持し、彼らがサービスする基金の利益を第一にしなければならない。保証人は誠実で率直でなければならないとともに，法律，DWS政策または基金政策要求の場合には情報を秘密にしなければならない。

保証人のbrはまた常に誠実、責任とあるべき慎重、能力と勤勉に基づいて行動しなければならず、重大な事実で歪曲或いは誤解してはならず、或いは彼らの独立判断が に支配されることを許可してはならない。被保険者たちはまた基金の義務を履行するために必要な適切な技能を維持しなければならない。関連した仕事はまた基金のすべての資産と彼らに委託された資源を責任を持って使用して制御しなければならない。

保護された関係者brは、実際または明らかに“将校規則”に違反したり、法律や法規を適用した行為によって他人に報復したり、他の方法で通報を阻止したりしてはならない。保護された者は、本規則が解決しようとしている懸念問題を含む環境を創造し、情報交流を奨励すべきである。

B. 利益衝突

援護された者の個人的な利益が，その役人がサービスする基金の利益と衝突すると，“利益衝突”が発生する.被保護者は正当な地の利をもってその職と基金を用いて自分、その家族、あるいは他の誰かのために個人または個人の利益を謀らなければならない。同様に、保護者は、その個人的な影響力または人間関係を利用して、意思決定または他の基金業務または業務事項に影響を与えてはならず、彼ら個人は、基金の費用または基金の利益を損なうことになる。保護された者は、基金の個人的利益のために行動してはならない、または行動せず、費用は基金によって負担または損害されてはならない。 以下は、いくつかの利益衝突の例である(これは網羅的なリストではない)： は、仕事評価、報酬または福祉を監督、審査する位置にあるか、または基金サービス提供者の従業員または基金と他の関連がある任意の直系家族の報酬または福祉に影響を与える。 またはDWSまたはその付属会社以外の任意のファンド サービスプロバイダの所有権を有するか、または任意のコンサルティングまたは雇用関係がある。

本規則がカバーするいくつかの利益衝突 は、“投資会社法”と“投資顧問法”における利益衝突条項に制約された保証者と基金との関係によって生じる。例えば、保護者は、基金の“付属者”であるので、基金と個別に特定の取引(例えば、証券または他の財産の売買)を行ってはならない。被保険者たちは適用された法律と法規を守らなければならない。したがって， 個人行為に対する既存の法律や法規禁止に違反する行為は，本規則に違反すると見なすことができる.

基金と仕事手当の間の相談関係(あるいは任意の他の関係)による或いはそれによる衝突 については、カバー人員も従業員或いは従業員であり、取締役会は、従業員の基金に対する受託責任に制限され、保障者はその職責の正常過程中(正式に基金或いは従業員或いは両者を問わず)に政策の制定及び実行決定に参加し、これらの政策及び決定は従業員及び基金に異なる影響を与えることを確認した。監査委員会は、関係幹事がこのような活動に参加することは、基金と職員協会との契約関係に固有であり、関係幹事が基金幹事の職責を履行することに対する監査委員会の期待に合致していることを認識している。

保護された官僚の基金に対する責任とその個人の利益との間の実際の利益の衝突と表面上の利益の衝突は、規制計画が適用される予想または予想された範囲を超えることを避けるべきである。潜入捜査官が衝突を疑ったり、衝突したりしたことを知っている場合、潜入捜査官は直ちにDWSコンプライアンス幹事に報告しなければならない。このような問題をDWSコンプライアンス官僚に報告するのではなく、状況に応じて基金取締役会(またはその委員会)に直接報告することができる場合(例えば、衝突がDWSコンプライアンス関係者または保証関係者がDWSコンプライアンス官僚に報告するのは無駄であると合理的に考える場合)、基金取締役会(またはその委員会)に直接報告することができる。

実際に発生し、担当者に関連する明らかまたは擬似的な利益衝突が発生した場合、このことを知っているDWS担当者は、直ちにDWSコンプライアンス関係者に連絡しなければならない。これを通報した人たちに報復や報復はしないだろう。

衝突の可能性があるとの報告を受けた後，DWSコンプライアンス官は衝突があるかどうかを確認する措置をとる.この過程で、DWSコンプライアンス官は、彼または彼女が適切だと思う任意の行動をとることができ、適用された法律に従ってすべての合理的なリソースを使用することができ、brを保留すること、または法律顧問、会計士事務所、または他のコンサルタントを招聘することを含むことができる。^[2] 基金取締役会(またはその委員会)と協議した後、基金はこのような行動に関連する費用を適宜負担することができる。そうでなければ、このような費用は、DWSまたは他の適切なbr基金サービスプロバイダによって負担されるであろう。

利益衝突が存在する可能性のある報告書を完全に検討した後、DWSコンプライアンス官は、いかなる衝突または衝突も存在しない合理的な外観を決定することができる。しかし、DWSコンプライアンス幹事が実際の衝突があると判断した場合、コンプライアンス幹事は基金の利益のためにのみ衝突を解決し、紛争とその解決策を基金取締役会(またはその委員会)に報告する。 DWSコンプライアンス幹事が衝突現象があると判断した場合、コンプライアンス幹事は適切な手順でこの現象を是正する。衝突が存在するかどうか、および/または衝突を解決するかどうかを決定するのではなく、適切に基金の理事会(またはその委員会)に問題を提出する。しかし，DWSコンプライアンス幹事が直接衝突に巻き込まれたり，類似した適切な場合には，基金取締役会(またはその委員会)に提出しなければならない.

利害衝突が存在する可能性のある報告書に応答した後、安全規制コンプライアンス幹事は、適用のような利害衝突をどのように発見し、回避するかを教育するために、通報者(異なる場合は、関係者とも議論する)と議論する。

適切なbr}紛争解決は、保護された官僚および/またはその家族、友人、または他の人の個人活動を制限する可能性がある。

競合がDWSコンプライアンス官(および/またはその取締役会または委員会)に開示され、および/またはDWSコンプライアンス官によって解決されるだけであり、競合またはその解決策が本仕様要件の免除を構成することを意味するものではない。

利害衝突に関する問題 は，特定の状況が衝突である可能性があるかどうかや衝突として表現される可能性があるかどうかを含めて，DWSコンプライアンス官に直接問い合わせるべきである.

C. 個人基金株主情報の使用

被保険者は、基金株主の個人情報を使用または開示してはならないが、基金の職責を履行する際には除外する。保証官一人一人はまた、米国証券取引委員会S-Pルール下の基金やDWSのプライバシーポリシーを遵守しなければならない。

D. 公共通信

基金の公共コミュニケーションおよび開示文書(例えば、株主報告、登録声明、プレスリリース)を担当または参加する担当者の場合、各担当者は、基金サービスプロバイダ(DWS組織内または他の方法で)および基金取締役会(およびその任意の委員会)、独立監査師、政府規制機関、および自律組織に公平、正確、完全、客観的、関連、タイムリーかつ理解可能な情報を提供しなければならない。

さらに、その責務の範囲内で、基金開示文書または他の公共基金通信に対して直接または監督権を有する受託官は、基金開示文書内の包括的、公平、タイムリー、正確かつ理解可能な開示を保証するために、その職責範囲内で適切な範囲内にある。brのような受託官は、他の人の監督を監視または指定し、すべての公共報告および監督文書の流れをタイムリーかつ正確に作成し、検討する。各代行幹事は、代行幹事としての役割の範囲内で、基金に適用される開示要件及び基金の業務及び財務業務にも習熟する。各保護官はまた、DWSの開示制御プログラムおよびプログラムを含む適用された開示制御、プロセス、およびプログラムを遵守し、促進するであろう。これらのプログラムは、基金開示文書の作成および審査の流れを管理する。

カバーされた幹事が基金の帳簿または記録の作成に参加する場合、彼らはこれらの記録の正確性、公正性、および即時性を促進する方法でbrを行わなければならない。

E.適用される法律、規則、法規を遵守する

その職責と代行者としての職責範囲については、各代行者は、その役割、責任及び職責に適用される政府法律、規則制度、会計基準及び基金政策/プログラム(“適用法律”)を遵守しなければならない。これらの要求は、カバー者に追加的な実質的な義務 を適用しないだろう。しかも、保護者たちは適用された法律の遵守を促進しなければならない。

保護官が適用された法律に重大な違反があることを知っているか、またはそのような違反が発生した可能性があることを疑っている場合、保護官は直ちにDWSコンプライアンス官に報告しなければならない。

四、違反通報

答え： の概要

すべての関係者は、DWSコンプライアンス当局者に迅速に報告し、“係官規則”違反を知っているか、または疑われる行為の報告を推進しなければならない。違反行為は警官規則に違反している可能性が報告されていない。

“士官守則”違反の例には、これらに限定されない

DWSコンプライアンス当局者は、コンサルティング基金取締役会、独立取締役会メンバー、取締役会委員会、基金法律顧問、および/または独立取締役会メンバーの法律顧問を含む、既知または規則違反の疑いのある行為を調査するために、彼または彼女が適切であると思う任意およびすべての行動をとる権利がある。コンプライアンス官はまた、適用された法律に基づいて法律顧問、会計士事務所、またはその他の顧問を保留または採用することを含む、すべての合理的なbr資源を使用して違反行為を調査する権利がある。^[3]このような行動に関連する費用は、基金が基金取締役会(またはその委員会)と協議した後、適切な場合には基金が負担することができる。 でなければ、このような費用はDWSが負担する。

既知または“将校規則”違反の疑いのある行為は、直ちにDWSコンプライアンス官に報告されなければならない。

DWSコンプライアンス当局者は、直ちに基金取締役会(またはその委員会)に“規則”違反行為を報告する。

この規範に違反する行為は深刻に処理されるだろう。報告されたまたは既知の違反については、警務部および関連基金取締役会は、それぞれの権力範囲内で関係する官僚を制裁することができる。DWSが適用した制裁は雇用終了を含む可能性がある。基金取締役会が適用した制裁は、基金との関連を終了することを含む可能性がある。

カバー官 は、DWSコンプライアンス官僚に書面免除要求を送信することにより、免除を申請することができます。 ^[4]申請には、申請を行う理由が含まれなければならず、免除が“将校規則”に記載されている行為基準および基本目的をどのように促進するかを説明しなければならない。DWSコンプライアンス幹事は、この情報を基金取締役会(またはその委員会 )に提出する。取締役会(または委員会)は要求された免除を承認するかどうかを決定するだろう。取締役会(又は委員会)が要求された免除を承認した場合、その後、水利部コンプライアンス幹事は、免除制限された活動を適宜監視し、適宜、このような活動に関する状況を基金取締役会(又はその委員会)に迅速に報告する。

DWSコンプライアンス官は、任意の付与された免除または任意の暗黙的な免除の任意の必要な開示を調整して促進します。

DWSコンプライアンス幹事は、“役員規則”が適用され続けるかどうかを不定期に検討し、基金取締役会(またはその委員会)に任意の改訂提案をタイムリーに提出する。さらに、取締役会 (またはその委員会)は、少なくとも毎年、“高級乗組員規則”が を適用し続けるかどうかを検討し、必要または適切なときに規則を修正することができる。

DWSコンプライアンス官は、仕様修正に必要な任意の開示を調整して促進します。

Vii. による“将校守則”遵守の確認と証明

各被保険幹事は、被保険者に任命された後に声明に署名しなければならない。その後、毎年、改訂または更新された“幹事規則”を受信したことを確認し、その規則を遵守していることを確認しなければならない(付録B：“幹事規則”に規定されている義務の確認及び認証を参照)。

Brを理解し、“士官守則”を遵守し、“確認と証明書表” を如実に記入することは各将校の義務である。

DWSコンプライアンス幹事は、基金の帳簿や記録にこのような承認を保留します。

“士官守則”によると、保護された士官の職責は以下のとおりである

DWSコンプライアンス官は、利益相反の決定および“規則”違反の可能性のある調査に関する記録を含む“将校規則”の実行および実行に関する適切な記録を作成し、維持します。

本“役人規則”に基づいて作成または保守されたすべての報告および記録は、機密とみなされ、それに応じて保守および保護されなければならない。法律または本“役人規則”に別の要求がある以外に、このような事項は、DWSコンプライアンス官、基金取締役会(またはその委員会)、法律顧問、独立監査師、およびコンプライアンス官が採用した任意のコンサルタント以外の誰にも開示してはならない。

付録

付録 A：“規則”に含まれる人員リストは，委員会ごとに分類される

新ドイツ基金，Inc.

DWSコンプライアンス官：

スコット·ホーガン

DWS基金/ドイツ基金の首席コンプライアンス官

Phone: (617) 295-3986

メール：scott-d.hogan@dws.com

締め切り：2022年4月25日

付録 B：確認と認証

初期確認と認証

“士官守則”による義務

______________________________ ____________________

署名日

年度認可と認証

“士官守則”による義務

______________________________ ____________________

署名日

付録：定義

首席執行幹事

基金または一連の基金総裁の職務を担当する個人または類似の機能を果たす人。

首席財務官

基金または一連の基金司の職務を担当する個人または類似の機能を果たす個人。

登録投資管理会社

登録投資会社 額面証明会社又は単位投資信託以外の会社。

免除する

免除は規範要求を免除する承認である.

黙示してあきらめる

暗黙的免除とは、DWSコンプライアンス官または基金取締役会(またはその委員会)に通知された要求または“役人規則”によって規定された重大な逸脱に合理的な時間内に行動できなかったことを意味する。

^[1]“官規則”に規定されている義務は、1940年“投資会社法”第17 j-1条で採択された道徳準則に基づいて規定された任意の義務と、人員の任意の身分をカバーする任意の他の行為規則(Br)に規定されている義務とは分離されている。“将校規則”には の他の規則は含まれていないため，これらの規則に違反することは必ずしも“将校規則”に違反するとは限らず，これらの規則によって付与される免除は必ずしも本規則に基づいて免除 を付与する必要はない.本規則に違反する適切な 制裁が決定された場合には，これらの規則による制裁が考えられる.

^[2]例えば、基金を保留する独立会計士事務所は、基金監査委員会の事前承認を得る必要があるかもしれない。

^[3]例えば、基金を保留する独立会計士事務所は、基金監査委員会の事前承認を得る必要があるかもしれない。

^[4]もちろん、基金取締役会(またはその委員会)が、ある事項が“役人規則”の要求から逸脱しないか、または“規則”のカバー範囲内にないと判断した場合、“役人規則”の免除ではない。