投資明細書(監査なし)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある

市政債券

アラバマ州：1.6%

黒帯エネルギーガスエリア、RB(a)

4.00%, 10/01/52

 $ 1,355 $ 1,304,446

Series F, 5.50%, 11/01/53

 810 819,092

ホムウッド教育建築管理局RBの返還

Series A, 5.00%, 12/01/34

 240 243,739

Series A, 5.00%, 12/01/47

 655 651,436

東南エネルギー局A協力区、RB、シリーズA-1、5.50%、01/01/53(a)(b)

 740 754,296

3,773,009
アリゾナ州4.1%

アリゾナ州工業発展局(c)

5.00%, 07/01/54

 545 464,922

Series A, 5.00%, 07/01/39

 480 441,334

Series A, 5.00%, 07/01/49

 545 469,477

Series A, 5.00%, 07/01/54

 420 353,024

フェニックス市政改善会社、ARB、Bシリーズ、AMT、初級留置権、5.00%、07/01/49

 1,620 1,536,406

フェニックス市政改善会社、RB、Bシリーズ、AMT、5.00%、07/01/44

 1,745 1,650,590

フェニックス市政改善会社、RB、AMT、プレミアム留置権、5.00%、07/01/32

 1,000 1,001,606

グレンデール工業開発局、RB、5.00%、05/15/56

 305 251,066

RBピマ県工業発展局、5.00%、07/01/39(c)

 500 458,109

ピマ県工業発展局、RBを返還(c)

5.00%, 06/15/49

 485 394,352

5.00%, 06/15/52

 470 375,369

マリコパ県工業発展局、RBの返還

5.00%, 07/01/39(c)

 200 182,920

5.00%, 07/01/54(c)

 470 398,332

Series A, 5.00%, 09/01/37

 575 577,593

塩角金融会社、RB、5.00%、12/01/37

 1,120 1,100,563

9,655,663
アーカンソー：0.4%

アーカンソー開発金融局、RB、Aシリーズ、AMT、4.50%、09/01/49(c)

 1,275 1,000,111

カリフォルニア州(9.9%)

カリフォルニアコミュニティ住宅管理局、RB、M/F 住宅(c)

3.00%, 08/01/56

 120 70,360

Series A, 5.00%, 04/01/49

 205 167,321

Series A-2, 4.00%, 08/01/47

 1,325 906,822

カリフォルニア州衛生施設融資管理局、RB返金、A-2分類、5.00%、11/01/47

 1,140 1,158,991

カリフォルニア州住宅金融局RB M/F住宅

Class A, 3.25%, 08/20/36

 838 686,147

Series 2021-1, Class A, 3.50%, 11/20/35

 801 680,436

ロサンゼルス市空港部門、返金ARB、Dシリーズ、AMT、部下、 4.00%、05/15/51

 2,220 1,801,306

CMFA特別金融機関XII，RB，M/F住宅，Aシリーズ，3.25%，02/01/57(c)

 135 83,352
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
カリフォルニア州(続)

CSCDAコミュニティ改善局，RB，M/F 住宅(c)

5.00%, 09/01/37

 $ 100 $ 87,460

4.00%, 10/01/56

 155 113,452

4.00%, 12/01/56

 200 127,937

Series A, 4.00%, 06/01/58

 930 679,681

Senior Lien, 3.13%, 06/01/57

 525 317,384

Aシリーズ、高級留置権、4.00%、12/01/58

 855 580,619

金州タバコ証券化会社、払戻RB、B-2シリーズ、部下、0.00%、06/01/66(d)

 585 48,187

ロサンゼルス連合学区、GO、2008年選挙、5.25%、07/01/42(e)

 1,570 1,646,971

サンアントニオ山コミュニティ学院学区、返金、CAB、Aシリーズ、転換可能、選挙2008、 6.25%、08/01/28

 5,000 4,252,070

Norman Y Mineta San Jose International Airport SJC，RB返金，Aシリーズ，AMT，5.00%，03/01/41

 765 753,798

カリフォルニア大学医学センター取締役会は収入，RB，系列P， 4.00%，05/15/53を集約している

 1,485 1,232,030

サンディエゴコミュニティカレッジ学区Goタクシー(d)

Election 2006, 0.00%, 08/01/31

 1,855 1,142,628

Election 2006, 0.00%, 08/01/32

 2,320 1,342,057

サンディエゴ県地域空港管理局、ARB、Bシリーズ、AMT、部下、4.00%、07/01/56

 255 195,621

サンディエゴ連合学区行きタクシー(d)

Series C, Election 2008, 0.00%, 07/01/38

 1,400 675,965

Series G, Election 2008, 0.00%, 01/01/24(f)

 2,730 1,370,752

サンディエゴ連合学区、返金GO、CAB、シリーズR-1、0.00%、07/01/31(d)

 1,110 781,220

ヨセミテコミュニティ大学区で始まりました(d)

Series D, Election 2004, 0.00%, 08/01/36

 2,000 1,082,614

Series D, Election 2004, 0.00%, 08/01/37

 2,790 1,498,411

23,483,592
コロラド州：1.4%

コロラド州デンバー市と県空港システム収入、返金ARB、Aシリーズ、AMT、5.50%、11/15/53

 820 832,350

コロラド州デンバー市と県、COP、Aシリーズ、4.00%、06/01/48

 1,165 1,006,133

コロラド州衛生施設管理局、RB、Aシリーズ、4.00%、11/15/46

 945 773,424

コロラド州衛生施設管理局、RB返金、Aシリーズ、4.00%、08/01/44

 940 757,902

3,369,809
コネチカット州：1.2%

コネチカット州住宅金融局、RB返金、S/F住宅、A-1シリーズ、3.80%、11/15/39

 55 48,266

コネチカット州衛生·教育施設管理局RBの返還

5.00%, 12/01/45(b)(e)

 1,230 1,178,999

Series A, 4.00%, 07/01/49

 1,560 1,161,009

コネチカット州、GO、Cシリーズ、5.00%、06/15/32

 545 576,117

2,964,391

1

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
コロンビア特区：0.7%

コロンビア特区、RB、シリーズA、5.00%、07/01/47

 $ 1,045 $ 1,091,260

ワシントンメトロポリタン空港管理局のダレス有料道路収入、返金RB、Bシリーズ、部下、 4.00%、10/01/49

 875 696,520

1,787,780
フロリダ州11.2%

ブリワド県衛生施設管理局、返金RB、5.00%、04/01/39

 1,420 1,453,569

資本信託代理会社、RB(c)

5.00%, 01/01/55

 535 421,430

Series A, 5.00%, 06/01/55

 480 362,756

Series A, 5.50%, 06/01/57

 170 138,530

Series SE, 3.00%, 07/01/31

 100 85,835

Series SE, 4.00%, 07/01/41

 165 127,812

Series SE, 4.00%, 07/01/51

 190 133,364

Series SE, 4.00%, 07/01/56

 160 108,259

フロリダ州タンパ市RBタクシー(d)

Series A, 0.00%, 09/01/49

 525 111,634

Series A, 0.00%, 09/01/53

 560 95,064

フロリダ州ブロヴォード県空港システム収入、ARB、Aシリーズ、AMT、4.00%、10/01/49

 915 729,427

フロリダ州ブロヴォード県港施設収入、ARB、AMT、5.25%、09/01/47

 1,000 1,011,428

マイアミ-デルフロリダ州航空収入、返金RB、AMT、5.00%、10/01/34

 160 158,770

マイアミ郡-デル海港局、ARB(f)

Series A, 6.00%, 10/01/23

 1,780 1,823,964

Series B, AMT, 6.00%, 10/01/23

 1,150 1,174,974

Series B, AMT, 6.25%, 10/01/23

 360 368,687

フロリダ州オシオラ県の交通収入、返金(d)

Series A-2, 0.00%, 10/01/41

 505 165,545

Series A-2, 0.00%, 10/01/42

 675 208,083

Series A-2, 0.00%, 10/01/43

 615 177,753

Series A-2, 0.00%, 10/01/44

 625 168,794

Series A-2, 0.00%, 10/01/45

 525 132,515

エスカンビヤ県衛生施設管理局、返金RB、4.00%、08/15/50

 840 630,926

フロリダ開発金融会社RB(c)

6.50%, 06/30/57

 340 310,995

AMT, 5.00%, 05/01/29

 480 449,590

フロリダ開発金融会社、RB返済、Cシリーズ、5.00%、09/15/50(c)

 270 225,347

大オーランド航空管理局

Series A, AMT, 4.00%, 10/01/52

 900 704,290

Sub-Series A, AMT, 5.00%, 10/01/37

 660 662,328

Sub-Series A, AMT, 5.00%, 10/01/47

 4,690 4,488,729

レイクウッド牧場管理区SAB S/F住宅

4.00%, 05/01/40

 235 194,518

4.00%, 05/01/50

 395 295,283

マイアミ-デル県教育施設管理局、RB返金、Aシリーズ、5.00%、04/01/40

 2,635 2,647,853

マイアミ-デル県港部門、返金RB、A-1シリーズ、AMT、(AGM)、4.00%、10/01/45

 790 660,929

オランド県衛生施設管理局、RB、4.00%、10/01/52

 1,805 1,400,895

オーランド県衛生施設管理局、RBの返却

5.00%, 08/01/41

 495 515,972
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
フロリダ州(続)

奥蘭治県衛生施設管理局、RBの返還(継続)

5.00%, 08/01/47

 $ 1,435 $ 1,489,808

オランド県住宅金融局，RB，S/F住宅，Aシリーズ，(FHLMC，FNMA，GNMA)， 3.75%，09/01/47

 120 103,443

ヤシ灘県衛生施設管理局、RB、Bシリーズ、4.00%、11/15/41

 140 110,745

プトナム県発展局、RB返金、Aシリーズ、5.00%、03/15/42

 1,560 1,582,051

セミノール改良区，RB，5.30%，10/01/37

 150 139,469

Stoy Creekコミュニティ発展区，SAB，4.13%，12/15/49

 500 378,827

田舎コミュニティ発展区第14号、SAB、5.50%、05/01/53

 545 546,933

26,697,124
ジョージア州：2.6%

フルトン県発展局、RB、4.00%、07/01/49

 500 410,378

東角商業·工業発展局、RB、Aシリーズ、5.25%、06/15/62(c)

 200 166,896

ガイズビルとホール県病院管理局、RB、A類、4.00%、02/15/51

 875 696,817

ジョージ·L·スミス二世会議センター権威、RB、4.00%、01/01/54

 280 207,850

ジョージア州港湾局、RB、4.00%、07/01/52

 375 312,476

ラグランジュ-トルテ県病院管理局、RB返金、4.00%、04/01/47

 1,110 903,499

メーン通り天然ガス会社RB

Series A, 5.00%, 05/15/43

 615 569,207

Series B, 5.00%, 12/01/52(a)

 1,860 1,836,341

ジョージア州市政電力局

4.00%, 01/01/49

 470 378,242

5.00%, 01/01/56

 645 595,735

私立学院と大学管理局、RB、5.00%、04/01/24(f)

 120 122,920

6,200,361
ハワイ修正0.5%

ハワイ州空港システム収入，ARB，Aシリーズ，AMT，5.00%，07/01/45

 1,150 1,073,853

イリノイ州：11.3%

シカゴ教育委員会は

Series A, 5.00%, 12/01/34

 1,265 1,202,681

Series A, 5.00%, 12/01/40

 1,195 1,084,837

Series A, 5.00%, 12/01/47

 830 715,422

シカゴ教育委員会、返金開始

Series A, 0.00%, 12/01/25(d)

 225 196,630

Series A, 5.00%, 12/01/30

 840 819,214

シカゴ途中国際空港、払い戻しARB、Aシリーズ、AMT、第二留置権、5.00%、01/01/34

 505 500,352

シカゴ途中国際空港、RB返金、Bシリーズ、5.00%、01/01/46

 1,770 1,723,291

シカゴオヘア国際空港

Aシリーズ，AMT，プレミアム留置権，4.38%，01/01/53

 830 707,636

Dシリーズ，高級留置権，5.25%，01/01/42

 2,585 2,630,995

シカゴO Hare国際空港、返金ARB、Cシリーズ、AMT、プレミアム留置権、 5.38%、01/01/39

 3,235 3,240,176

シカゴ交通局販売税領収書基金、返金RB、シリーズA、5.00%、12/01/57

 705 650,131

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 2

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
イリノイ州(続)

イリノイ金融局、RBの払い戻し

Series A, 5.00%, 11/15/45

 $ 1,110 $ 1,057,491

Series C, 4.13%, 08/15/37

 665 581,108

Series C, 5.00%, 08/15/44

 305 290,896

イリノイ州住宅開発局，RB，S/F住宅，Aシリーズ，(FHLMC，FNMA，GNMA)， 4.13%，10/01/38

 120 110,775

メトロポリタン波止場と展示局RB

Series A, (NPFGC), 0.00%, 12/15/36(d)

 10,000 4,730,890

Series A, 5.00%, 06/15/57

 670 604,794

メトロポリタン波止場と展示局、RBを返却します

4.00%, 06/15/50

 515 387,866

Series B, (AGM), 0.00%, 06/15/44(d)

 2,980 914,219

地域運輸局，RB，Bシリーズ，(NPFGC)，5.75%，06/01/33

 2,000 2,208,328

イリノイ州、始まりました

5.25%, 02/01/32

 870 871,502

5.50%, 07/01/33

 710 711,970

5.25%, 02/01/34

 600 600,338

5.50%, 07/01/38

 390 390,354

26,931,896
インディアナ州：0.5%

インディアナ金融管理局、RB、Aシリーズ、AMT、5.00%、07/01/23(f)

 1,215 1,224,140

Iowa — 0.1%

アイオワ州タバコ決済局、返金RB、シリーズB 2、部下、0.00%、06/01/65(d)

 2,980 274,303

ケンタッキー州：0.3%

ケンタッキー州ヘンダーソン、RB、シリーズSE、クラスA、AMT、4.70%、01/01/52(c)

 430 347,046

ケンタッキー州公共エネルギー局、RB、シリーズA-1、4.00%、08/01/52(a)

 530 484,514

831,560
ルイジアナ州：1.9%

ルイジアナ州公共施設管理局、RB返金、5.00%、5/15/42

 2,400 2,375,580

ニューオーリンズ航空局、RB、Bシリーズ、AMT、5.00%、01/01/45

 2,380 2,262,390

4,637,970
Maine — 0.1%

メイン州住宅管理局、RB、S/F住宅、Bシリーズ、3.35%、11/15/44

 175 130,442

メリーランド州1%

メリーランド州ボルチモア市、RB、Aシリーズ、5.00%、07/01/46

 955 957,418

メリーランド州ボルチモア市、返金助教、Aシリーズ、高級留置権、3.63%、06/01/46(c)

 655 480,143

メリーランド州経済発展会社

5.00%, 07/01/56

 145 126,717

Class B, AMT, 5.25%, 06/30/55

 800 765,032

2,329,310
マサチューセッツ州：2.2%

マサチューセッツ州連邦，GO，シリーズ，5.00%，03/01/46(e)

 1,315 1,325,065

マサチューセッツ州開発金融局、RB、Aシリーズ、5.00%、01/01/47

 1,855 1,741,939
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
マサチューセッツ州(続)

マサチューセッツ州開発金融局、RB返金、4.00%、07/01/41

 $ 815 $ 707,714

マサチューセッツ州教育財政管理局、RB、Cシリーズ、AMT、部下、3.00%、07/01/51

 515 317,177

マサチューセッツ州住宅金融局、RB、M/F住宅、Aシリーズ、3.85%、06/01/46

 55 43,143

マサチューセッツ州住宅金融局、RB返金、Aシリーズ、AMT、4.45%、12/01/42

 545 474,026

マサチューセッツ州学校建築管理局、RB、B編集、4.00%、02/15/43

 670 596,488

5,205,552
ミシガン州：5.5%

東ミシガン大学、RB、シリーズA、(AGM)、4.00%、03/01/44

 545 485,632

ミシガン金融管理局、RB

4.00%, 02/15/50(e)

 1,885 1,476,634

Series A, 4.00%, 11/15/50

 2,550 2,002,576

ミシガン州金融局、RBの返還

4.00%, 11/15/46

 1,050 852,620

Series A, 4.00%, 12/01/40

 2,630 2,291,598

ミシガン州住宅開発局、RB、M/F住宅

Series A, 2.45%, 10/01/46

 625 389,576

Series A, 4.15%, 10/01/53

 1,680 1,381,368

Series A, 2.70%, 10/01/56

 2,240 1,310,064

ミシガン州住宅開発局、RB、S/F住宅、Bシリーズ、2.95%、12/01/39

 450 346,826

ミシガン州立大学、RB返金、Bシリーズ、5.00%、2008年2月15日

 570 581,821

ミシガン戦略基金、RB、AMT、5.00%、12/31/43

 1,980 1,751,407

西ミシガン大学、RB返金、(AGM)、5.00%、11/15/23(f)

 340 346,047

13,216,169
ミネソタ州修正0.2%

ミネソタ州高等教育施設管理局、RB、シリーズA、5.00%、10/01/47

 445 430,663

ミズーリ州：0.2%

ミズーリ州住宅開発委員会，RB，S/F住宅，B類，(FHLMC，FNMA，GNMA)， 2.20%，11/01/46

 710 462,929

ネブラスカ州：0.7%

中原エネルギープロジェクト、RB、シリーズ1、5.00%、05/01/53(a)

 1,740 1,704,495

ネバダ州：1.3%

ラスベガス谷水区返金、Aシリーズ、5.00%、06/01/46(e)

 3,080 3,138,788

ニュージャージー州：10.9%

ハドソン県改善局、RB、5.00%、05/01/46

 730 740,377

ニュージャージー州経済発展局

Series WW, 5.25%, 06/15/25(f)

 15 15,737

Series WW, 5.25%, 06/15/33

 135 136,855

Series WW, 5.00%, 06/15/34

 180 180,759

Series WW, 5.00%, 06/15/36

 800 799,442

Series WW, 5.25%, 06/15/40

 305 305,516

AMT, 5.13%, 01/01/34

 610 593,356

AMT, 5.38%, 01/01/43

 790 747,325

3

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
ニュージャージー州(続)

ニュージャージー州経済発展局、RB返金、A類、4.00%、07/01/32

 $ 295 $ 274,999

ニュージャージー州教育施設管理局、RB返金、Aシリーズ、5.00%、07/01/42

 800 801,039

ニュージャージー州高等教育学生援助機関RB，Cシリーズ，AMT，部下， 4.25%，12/01/50

 800 631,202

ニュージャージー州高等教育学生援助局RBの返還

Series B, AMT, 3.25%, 12/01/39

 2,150 1,796,510

Series B, AMT, 4.00%, 12/01/41

 875 787,707

Sub-Series C, AMT, 3.63%, 12/01/49

 645 484,709

ニュージャージー州住宅·担保融資金融局、RB返金、第2シリーズ、AMT、 4.35%、11/01/33

 840 811,815

ニュージャージー州交通信託基金管理局は

Series A, (NPFGC), 5.75%, 06/15/25

 1,400 1,461,877

Series A, 0.00%, 12/15/29(d)

 225 162,220

Series AA, 5.25%, 06/15/33

 1,315 1,321,031

Series AA, 5.00%, 06/15/38

 1,180 1,161,167

Series AA, 5.50%, 06/15/39

 4,650 4,660,690

Series AA, 4.00%, 06/15/40

 925 788,803

Series AA, 3.00%, 06/15/50

 235 146,669

Series AA, 5.00%, 06/15/50

 710 672,407

Series BB, 4.00%, 06/15/50

 1,400 1,107,653

Series D, 5.00%, 06/15/32

 525 528,489

南沢西交通局、RB、Aシリーズ、4.00%、11/01/50

 510 397,651

タバコ決済融資会社、返金RB

Series A, 5.00%, 06/01/34

 820 823,753

Series A, 5.00%, 06/01/36

 1,220 1,214,156

Series A, 4.00%, 06/01/37

 745 660,821

Sub-Series B, 5.00%, 06/01/46

 2,005 1,836,867

26,051,602
ニューメキシコ州：0.1%

ニューメキシコ州サンダフィ市、RB、シリーズA、5.00%、05/15/39

 170 147,400

ニューヨーク12.9%

ニューヨーク市頑張って

Series A-1, 5.00%, 08/01/47

 260 265,014

Series B, 5.25%, 10/01/41

 545 576,539

メトロポリタン運輸局、RB返金、C-1シリーズ、5.00%、56年11月15日

 1,330 1,199,399

ニューヨーク市住宅開発会社、RB、M/F住宅、シリーズI-1、(FHA)、2.55%、11/01/45

 1,000 650,085

ニューヨーク市市政水金融局、RB、シリーズDD-1、4.00%、06/15/48

 5,000 4,260,240

ニューヨーク市移行財政管理局建築援助収入、RB、シリーズS-3、部下、(SAW)、 4.00%、07/15/46

 1,000 827,425

ニューヨーク市移行金融管理局の将来の税収保証収入、RB、A-3シリーズ、5.00%、08/01/40(e)

 2,715 2,768,828

ニューヨーク自由開発会社、RBの払い戻し

Series 1, 5.00%, 11/15/44(c)

 975 853,309

Series A, 2.88%, 11/15/46

 3,915 2,456,240

Series A, 3.00%, 11/15/51

 115 71,427

ニューヨーク電力局、RB返金、Aシリーズ、4.00%、11/15/60

 395 326,317
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
ニューヨーク(続)

ニューヨーク州高速道路局、RB返金、Bシリーズ、部下、4.00%、01/01/39

 $ 325 $ 289,159

ニューヨーク州都市開発会社、RBを返還

4.00%, 03/15/41

 900 814,976

4.00%, 03/15/46

 1,660 1,406,798

ニューヨーク交通発展会社

AMT, 5.00%, 12/01/36

 450 424,729

Series A, AMT, 5.25%, 01/01/50

 4,950 4,557,717

ニューヨーク交通開発会社、RB、AMT、5.00%、10/01/35

 1,050 1,017,036

ニューヨークとニュージャージー港務局RB、5.25%、10/15/57

 1,910 1,945,755

ニューヨークとニュージャージー港務局、ARB、シリーズ221、AMT、4.00%、07/15/55

 1,570 1,256,421

ニューヨークとニュージャージー港務局、ARBを返却します

統合，186シリーズ，AMT，5.00%，10/15/36

 555 556,515

Series 207, AMT, 4.00%, 09/15/43

 410 349,930

ニューヨーク州担保融資機関、RB、S/F住宅、239シリーズ、(Sonyma)、2.60%、10/01/44

 830 543,741

Triborough Bridge&Tunes Authority，RB，D-2シリーズ，高度保持権， 5.25%，05/15/47

 1,680 1,762,606

トリバーラー大橋とトンネル管理局、RBを返却

Series A-1, 5.00%, 05/15/51

 195 198,010

Series C, 4.13%, 05/15/52

 1,495 1,264,377

30,642,593
ノースカロライナ州：0.1%

ノースカロライナ州シャーロット市空港特殊施設収入、返金ARB、Bシリーズ、AMT、 4.00%、07/01/51

 215 171,192

Ohio — 1.6%

七葉タバコ決済融資機関、返金RB、B-2シリーズ、2種類、 5.00%、06/01/55

 3,460 2,904,452

オハイオ州バトラー県、RB返金、4.00%、11/15/37

 890 780,270

オハイオ州住宅金融局、RB、S/F住宅、Aシリーズ、(FHLMC、FNMA、GNMA)、4.00%、09/01/48

 95 90,085

3,774,807
オクラホマ州修正0.2%

オクラホマ州有料道路管理局、RB、Aシリーズ、4.00%、01/01/48

 495 452,801

オレゴン州修正0.5%

クラカマスコミュニティカレッジ学区、GO、シリーズA、5.00%、06/15/40

 390 402,075

クラクマス県第12学区北クラクマス、GO、運転室、Aシリーズ、(GTD)、0.00%、06/15/38(d)

 875 412,638

オレゴン州立施設管理局RB、Aシリーズ、4.13%、06/01/52

 300 241,315

オレゴン州住宅·コミュニティサービス部、RB、S/F住宅、Cシリーズ、 3.95%、07/01/43

 195 158,927

1,214,955
ペンシルバニア州：12.5%

アレグニ県空港管理局、ARB、Aシリーズ、AMT、5.00%、01/01/56

 1,075 1,006,081

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 4

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
ペンシルバニア州(続)

巴克県工業発展局

4.00%, 07/01/46

 $ 100 $ 70,314

4.00%, 07/01/51

 100 65,545

ペンシルバニア州フィラデルフィア空港の収入、ARBを返却します

AMT, 5.00%, 07/01/51

 1,010 936,770

Series B, AMT, 5.00%, 07/01/35

 670 670,868

英連邦金融管理局、RB、年間株主総会、4.00%、06/01/39

 935 850,587

モンゴメリ県高等教育·衛生局、RBの返還

Class B, 5.00%, 05/01/57

 1,370 1,305,765

Series A, 4.00%, 09/01/49

 840 679,730

ペンシルバニア州経済開発融資管理局は

Series B, 4.00%, 03/15/40

 3,000 2,659,731

AMT, 5.00%, 12/31/34

 2,220 2,182,642

AMT, 5.00%, 12/31/38

 1,155 1,098,972

AMT, 5.00%, 06/30/42

 3,300 3,080,494

ペンシルバニア州経済開発融資管理局、償還RB、Aシリーズ、4.00%、11/15/42

 835 716,655

ペンシルバニア州高等教育援助機関，RB，Bシリーズ，AMT，部下， 3.00%，06/01/47

 180 116,920

ペンシルバニア州高等教育施設管理局、RB返金、Aシリーズ、5.00%、09/01/45

 3,150 3,091,319

ペンシルベニア州住宅金融局、RB返金、129シリーズ、3.40%、10/01/49

 1,365 981,423

ペンシルバニア州有料道路委員会

Series A, 5.00%, 12/01/38

 550 553,193

Series A-1, 5.00%, 12/01/41

 730 730,915

Series B, 5.00%, 12/01/40

 285 286,007

Series C, 5.50%, 12/01/23(f)

 490 501,678

Series C, 5.00%, 12/01/39

 2,900 2,916,020

サブシリーズA-1、部下、5.00%、12/01/41

 1,755 1,751,400

ペンシルバニア州有料道路委員会、RBの払い戻し

3rd Series, 4.00%, 12/01/38

 1,835 1,623,065

Series A-1, 5.00%, 12/01/40

 680 680,579

フィラデルフィア学区、GO、Aシリーズ、(SAW)、4.00%、09/01/46

 575 476,915

ウェストモラン県市政当局、返済RB、(BAM)、5.00%、8/15/42(e)

 800 808,140

29,841,728
プエルトリコ4.6%

プエルトリコ販売税融資会社販売税収入、RB

Aシリーズ-1、再構成、4.75%、07/01/53

 5,407 4,523,172

Aシリーズ-1、再構成、5.00%、07/01/58

 3,922 3,355,353

A-2シリーズ、再構成、4.78%、07/01/58

 276 228,874

A-2シリーズ、再構成、4.33%、07/01/40

 1,324 1,123,454

B-1シリーズ、再構成、4.75%、07/01/53

 424 352,922

B-2シリーズ、再構成、4.78%、07/01/58

 411 339,035

プエルトリコ販売税融資会社販売税収入、RB、CAB、シリーズA-1、再編、 0.00%、07/01/46(d)

 5,025 1,090,535

11,013,345
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
ロードアイランド州：1.7%

ロードアイランド住宅と担保金融会社、RB返金、S/F住宅、シリーズ75-A、 2.35%、10/01/44

 $ 1,075 $ 676,034

ロードアイランド有料道路と橋管理局、RB払い戻し、Aシリーズ、5.00%、10/01/40

 415 423,426

タバコ決済融資会社、返金RB

Series B, 4.50%, 06/01/45

 820 757,244

Series B, 5.00%, 06/01/50

 2,340 2,276,605

4,133,309
サウスカロライナ州47.5%

チャールストン県空港地域、ARB、Aシリーズ、AMT、5.50%、07/01/23(f)

 1,360 1,378,146

サウスカロライナ州バークレー県

4.25%, 11/01/40

 315 246,286

4.38%, 11/01/49

 465 341,296

サウスカロライナ州雇用経済開発局RB

5.00%, 11/01/43

 2,010 2,019,397

5.00%, 01/01/55(c)

 855 669,125

7.50%, 08/15/62(c)

 405 365,478

サウスカロライナ州雇用-経済発展局、RB返金、Aシリーズ、5.00%、05/01/38

 2,220 2,212,610

サウスカロライナ州港湾局、ARB、AMT、5.00%、07/01/48

 470 451,889

サウスカロライナ州公共サービス局

Series A, 5.50%, 12/01/54

 3,935 3,942,968

Series A, 4.00%, 12/01/55

 550 433,298

Series E, 5.50%, 12/01/53

 2,820 2,820,629

サウスカロライナ州公共サービス局、RB返金、5.00%、12/01/38

 1,840 1,840,465

サウスカロライナ州住宅金融開発局RB S/F住宅

Series A, 2.25%, 07/01/46

 1,310 825,878

Series B, 4.35%, 07/01/47

 470 414,349

17,961,814
テネシー州：1.3%

グリーンビル衛生·教育施設委員会、返金RB、シリーズA、4.00%、07/01/40

 750 631,370

ナッシュビルメトロポリタン空港管理局

Series B, AMT, 5.00%, 07/01/49

 705 671,812

Bシリーズ，AMT，下位，5.00%，07/01/54

 535 518,181

Tennergy Corp.，RB，系列A， 4.00%，12/01/51(a)

 1,270 1,187,565

3,008,928
Texas — 13.2%

Braos高等教育管理局，Inc.，RB，1 Bシリーズ，AMT，部下，3.00%，04/01/40

 115 78,555

テキサス州中部有料道路システム、RB、Cシリーズ、5.00%、08/15/37

 1,240 1,248,343

テキサス州ヒューストン市空港システム収入、ARB、Aシリーズ、AMT、6.63%、07/15/38

 405 405,037

ヒューストン市テキサス州空港システム収入、返金ARB、AMT、5.00%、07/15/27

 230 226,312

ヒューストン市テキサス州空港システム収入、RBの払い戻し

Series A, AMT, 5.00%, 07/01/27

 225 222,422

Series A, AMT, 4.00%, 07/01/46

 830 681,559

Series A, AMT, 4.00%, 07/01/48

 2,510 2,030,610

5

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
テキサス州(続)

ダラス国際空港、RB返金、Fシリーズ、5.25%、11/01/33

 $ 865 $ 875,464

ハリス県有料道路管理局はRB、Aシリーズ、高級留置権、5.00%、08/15/43を返却します(b)(e)

 1,090 1,127,031

リアンダー独立学区、返金GO、CAB、Dシリーズ、(PSF)、
0.00%, 08/15/24(d)(f)

 3,020 1,459,216

ミデラン県淡水給水1区RB、CAB、Aシリーズ
0.00%, 09/15/27(d)(f)

 1,850 992,264

新希望文化教育施設金融会社、RB、Aシリーズ、5.00%、08/15/50(c)

 450 384,750

北テキサス有料道路管理局、RB、Cシリーズ、両替できます。6.75%、09/01/31(f)

 10,000 12,481,010

北テキサス有料道路管理局、RBを返却します

4.25%, 01/01/49

 1,090 936,264

Series B, 5.00%, 01/01/40

 530 531,502

テキサス州ハリス県ヒューストン港務局、ARB、4.00%、10/01/46

 425 367,125

タラント県文化教育施設財務会社

Series A, 4.00%, 07/01/53

 525 409,191

Series A, 5.00%, 07/01/53

 645 606,861

Series B, 5.00%, 07/01/36

 1,815 1,847,073

タラント県文化教育施設財務会社はRBを返還しました
5.25%, 12/01/39

 750 765,963

テキサス州都市工業発展会社、RB、シリーズ2012、4.13%、12/01/45

 260 216,627

テキサス州住宅とコミュニティ事務部RB S/F住宅

Series A, (GNMA), 4.25%, 09/01/43

 225 219,033

Series A, (GNMA), 3.63%, 09/01/44

 680 570,887

Series A, (GNMA), 3.75%, 09/01/49

 375 308,563

テキサス州市政天然ガス買収と供給会社III、RB返金、5.00%、12/15/32

 1,500 1,483,548

テキサス州プライベート債券表面輸送会社、RB、AMT、プレミアム保有権、5.00%、12/31/45

 1,135 1,039,121

31,514,331
Utah — 0.8%

ソルトレイクシティユタ州空港収入、ARB

Series A, AMT, 5.00%, 07/01/47

 1,095 1,046,738

Series A, AMT, 5.00%, 07/01/48

 395 375,069

ユタ州特許学校金融管理局、RB、シリーズA、5.00%、2009年6月15日(c)

 185 166,532

ユタ州特許学校財務管理局、RB返金、5.00%、6/15/40(c)

 335 292,610

1,880,949
バージニア州：0.4%

リンチバーグ経済発展局、返金RB、4.00%、01/01/55

 105 81,055

タバコ決済融資会社、RB返金、B-1シリーズ、5.00%、06/01/47

 965 838,922

919,977
ワシントン4.2%

ワシントン州シヤトゥー港

Series A, AMT, 5.00%, 05/01/43

 1,010 973,824

Series C, AMT, 5.00%, 04/01/40

 900 888,692

シアトル港、RB返金、Cシリーズ、AMT、中間留置権、5.00%、05/01/42

 720 699,683
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
ワシントン(続)

スノーホミシュ県住宅管理局、返金RB、4.00%、04/01/44

 $ 430 $ 367,117

ワシントン医療施設管理局、RB、4.00%、10/01/45

 630 516,324

ワシントン医療施設管理局、RB返金、5.00%、10/01/38(b)(e)

 2,565 2,662,881

ワシントン州会議センター公共施設エリア、RB、5.00%、10/01/38

 3,040 3,081,867

ワシントン州住宅金融委員会、RB、M/F住宅、A-1シリーズ、3.50%、12/20/35

 848 725,681

9,916,069
ウェストバージニア州：0.3%

ウェストバージニア病院財務管理局、RB、Aシリーズ、4.00%、06/01/51

 870 672,343

ウィスコンシン州：1.8%

公共財政局、RB

5.00%, 10/15/56(c)

 215 171,353

Class A, 5.00%, 06/15/51(c)

 555 423,730

Class A, 6.00%, 06/15/52

 140 123,316

Class A, 6.13%, 06/15/57

 160 141,042

Series A, 5.00%, 07/15/39(c)

 100 85,985

Series A, 5.00%, 07/01/40(c)

 300 261,158

Series A, 5.00%, 07/15/49(c)

 355 281,709

Series A, 5.00%, 07/15/54(c)

 170 131,126

公共財政管理局、返金 rb、5.00%、09/01/39(c)

 295 251,255

ウィスコンシン州住宅経済発展局RB M/F住宅

Series A, 4.15%, 11/01/48

 1,920 1,617,299

Series A, 4.45%, 05/01/57

 1,030 868,403

4,356,376

市政債券総額：133.5%
(Cost: $344,316,606)

318,198,429

入札オプション債券信託基金に移行した市政債券(e)

カリフォルニア州：1.3%

ベイエリア料金局、返金RB、 4.00%、04/01/47(g)

 3,391 2,979,183

コロラド州は0.8%下落

コロラド州デンバー市と県空港システム収入、返金ARB、Aシリーズ、 AMT、5.25%、12/01/48(g)

 2,084 2,018,832

コロンビアDC：0.3%

コロンビア特区住宅金融局、RB、M/F住宅、B-2シリーズ、 (FHA)、4.10%、09/01/39

 920 818,500

フロリダ州の4.9%

フロリダ州マイアミビーチシティ、RB、5.00%、09/01/45

 2,740 2,750,741

南マイアミ衛生施設管理局、Inc.，RB返金、5.00%、08/15/47

 2,340 2,229,873

フロリダ州セミノール県販売税収入、払戻RB、Bシリーズ、 (NPFGC)、5.25%、10/01/31

 4,200 4,584,182

マイアミ-デイブ県高速道路局払い戻しRB Aシリーズ(AGM)、
5.00%, 07/01/35

 2,100 2,102,063

11,666,859

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 6

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある

グルジア：0.6%

ジョージア州住宅·金融局、RB返金、Aシリーズ、3.70%、06/01/49

 $ 1,694 $ 1,377,171

イリノイ州：5.9%

シカゴイリノイ州水道工場収入、払戻RB、第二留置権、(AGM)、5.25%、11/01/33

 490 490,414

イリノイ州ショベル金属加工料金管理局

Series A, 5.00%, 01/01/38

 1,858 1,858,288

Series B, 5.00%, 01/01/40

 930 943,107

地域輸送局、RB、(NPFGC)、6.50%、07/01/26

 10,000 10,786,967

14,078,776
ルイジアナ州：0.6%

ルイジアナ州ガソリンと燃油税収入、払戻RB、Aシリーズ、第一留置権、 4.00%、05/01/25

 1,350 1,372,453

メリーランド州：1.1%

メリーランド州ボルチモア市、RB、Aシリーズ、5.00%、07/01/41

 2,478 2,504,440

ミシガン州：1.0%

ミシガン金融管理局、RB、シリーズA、5.00%、11/01/44

 1,750 1,713,890

ミシガン州建築局、RB返金、シリーズI、5.00%、10/15/45

 760 768,278

2,482,168
ネバダ州：1.2%

ネバダ州クラーク県，GO，シリーズ，5.00%，06/01/38

 2,716 2,823,308

ニュージャージー州：1.5%

ニュージャージー州有料道路管理局RBの払い戻し

Series B, 4.00%, 01/01/37

 2,054 1,925,899

Series G, 4.00%, 01/01/43

 1,906 1,674,054

3,599,953
ニューヨーク：5.7%

大都会輸送局、RB、D-1サブシリーズ、5.25%、11/15/44

 3,080 3,001,705

ニューヨーク市住宅開発会社、RB返金、Aシリーズ、4.15%、11/01/38

 1,899 1,722,080

ニューヨーク市金融局RBを返還します

Series CC, 5.00%, 06/15/23

 2,312 2,327,094

Series CC, 5.00%, 06/15/47

 2,608 2,624,388

Series DD, 5.00%, 06/15/35

 1,470 1,504,858

ニューヨーク市移行財政管理局建築援助収入、RB、シリーズS-1、部下、(SAW)、 4.00%、07/15/42(g)

 1,107 964,504

ニューヨーク州寮局、返金RB、シリーズA、4.00%、03/15/49

 1,780 1,509,122

13,653,751
Ohio — 1.8%

オハイオ州北東部下水道区、RB返還

4.00%, 11/15/24(g)

 1,875 1,901,202

4.00%, 11/15/43

 2,581 2,334,342

4,235,544
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある

ペンシルバニア州：0.5%

フィラデルフィア工業発展局、RB、シリーズA、4.00%、07/01/24

 $ 1,094 $ 1,105,335

Texas — 0.5%

ヒューストンコミュニティカレッジシステム，GO，4.00%，2/15/23

 1,305 1,308,423

Utah — 1.8%

ユタ州、RB、Bシリーズ、4.00%、05/15/47

 5,135 4,396,662

バージニア州：2.1%

ハンプトン道路輸送責任委員会

Series A, 4.00%, 07/01/57

 3,280 2,723,596

Aシリーズ，高級留置権，5.50%，01/01/28

 1,962 2,166,128

4,889,724

入札オプション債券信託基金に譲渡された市政債券総額は31.6%であった
(Cost: $79,425,158)

75,311,082

長期投資総額：165.1%
(Cost: $423,741,764)

393,509,511

株

短期証券
通貨市場基金は0.8%下落

ベレード流動性基金MuniCash機関類 1.83%(h)(i)

 1,787,227 1,787,048

短期証券総額は0.8%
(Cost: $1,787,048)

1,787,048

総投資は165.9%
(Cost: $425,528,812)

395,296,559

その他資産から負債を引く=3.0%

7,062,628

TOB信託証書の責任は、利息支出と支払費用 (20.0)%を含む

(47,579,237 )

清算価値で計算したVMTP株は、繰延発行コストを差し引いた純額(48.9)%

(116,500,000 )

普通株に適用される純資産

$ 238,279,950

(a)

可変金利証券。金利は定期的にリセットされます。表示されている金利は 末までの実金利です。セキュリティ説明はまた、参照金利および利差(発行され、利用可能である場合)を含む

(b)

いつ発行された保証金ですか

(c)

改正された1933年証券法により、規則144 Aにより登録された証券が免除される。これらの証券 は、免除登録された取引において適格機関投資家に転売することができる

(d)

ゼロ金利債券です

(e)

TOB信託に譲渡された債券を指し、基金が受け取った現金及び残りの証明書と交換する。これらの債券は借入金を担保する担保としている

(f)

信託された米国政府証券は、その証券の利息を支払うために使用され、指定された日に債券を全額解約するために使用され、通常、額面価値よりも割増価格が高い

(g)

すべてまたは部分的な保証は請求権協定を基準とする。2023年5月15日から2042年7月15日までの契約によると、基金が最終的に支払う必要がある可能性のある潜在的な総金額は5，825，138ドルである

(h)

基金の付属機関です

(i)

期末までの年化7日収益率。

7

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

連属

2022年10月31日までの間、改正された1940年“投資会社法”第2(A)(3)節について、基金関連会社とされる発行者への投資は以下の通り

関連発行元

価値のある

07/31/22

購入

原価で計算する

収益.収益

販売部門から

ネットワークがあります

実現しました

(損を)得る

変更中です

実現していない

鑑賞する

(減価償却)

価値のある

10/31/22

株

時間を持つ

10/31/22

 収入.収入

資本利益

分配する

送信者

潜在的な

基金.基金

ベレード流動性基金MuniCash機関類

 $ 661,236 $ 1,128,834 (a) $ — $ (3,022 ) $ — $ 1,787,048 1,787,227 $ 23,866 $ —

(a)

純買い(売り)金額を代表する

期末未返済のデリバティブ金融商品

先物契約

説明する

量

契約書

満期になる

日取り

概念上の

金額(000)

価値/

実現していない

鑑賞する

(減価償却)

空振り契約

10年期米国債

 90 12/20/22 $ 9,962 $ 264,340

アメリカ長債

 138 12/20/22 16,681 734,762

5年期米国債

 77 12/30/22 8,211 199,221

$ 1,198,323

期末までの公正価値階層構造

金融商品の公正な価値を決定するために様々な投入が使用されている。評価技術のこれらの投入は、3つの大きなレベルを含む公正価値レベルに分類され、財務報告の目的は以下の通りである

•

第1レベル--ファンドがアクティブ市場/取引所で同じ資産または負債を得ることができる調整されていないオファー ；

•

第2レベルまたは他の観察可能な投入(アクティブな市場上の同様の資産または負債のオファー、非アクティブな市場上の同じまたは同様の資産または負債の見積もり、資産または負債に観察可能なオファー以外の投入(例えば、金利、収益率曲線、波動性、早期返済速度、損失深刻度、信用リスクおよび違約率など)または他の市場確認投入を含むがこれらに限定されない)；

•

レベル3-観察できない入力は、その時点で入手可能な最適な情報に基づいているが、観察可能な入力は得られない(評価委員会が金融商品の公正な価値を決定する際に使用する仮定を含む)

この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(3レベル計測)を与える.したがって，公平価値を決定する際には，第3レベルツールの判断程度が最も大きく，公正価値を計測するための投入は，公平価値レベルの異なる クラスに属する可能性がある.この場合、開示の目的のために、公正価値階層分類は、公正価値計量全体に対して重要な意味を有する最低レベル入力に基づいて決定される。第3級に分類された投資 推定委員会は，公正価値投資価格を決定する際に重大で観察不可能な投入を用いた。レベル3投資には、プライベート持株会社または基金発行の株式または債券が含まれます。二級市場がないかもしれないし、および/または投資家の数は限られているかもしれない。金融商品が決定する価値の分類は、金融商品の定価透明性に基づいており、必ずしもこれらの証券への投資に関連するリスクを示すとは限らない。金融商品推定値に関する基金の政策に関する情報は、その最新の財務諸表を参照されたい

次の表は、基金が公正価値レベルで分類された金融商品をまとめた。基金の金融商品が主要な種類別に細分化されている場合は上記の投資明細書を参照されたい

レベル1 レベル2 レベル3 合計する

資産

投資する

長期投資

市政債券

 $ — $ 318,198,429 $ — $ 318,198,429

入札オプション債券信託基金に移行した市政債券

 — 75,311,082 — 75,311,082

短期証券

貨幣市場基金

 1,787,048 — — 1,787,048

$ 1,787,048 $ 393,509,511 $ — $ 395,296,559

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 8

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年10月31日

ベレード牧野良質基金2期(MQT)

期末までの公正価値階層構造(続)

レベル1 レベル2 レベル3 合計する

デリバティブ金融商品(a)

資産

金利契約

 $ 1,198,323 $ — $ — $ 1,198,323

(a)

派生金融商品は先物契約である。先物契約は，このツールの未実現付加価値(減価償却)で推定される

基金は、財務報告のために、公正価値が帳簿価値に近い資産および/または負債を持つことができる。期末まで、このような資産および/または負債は、公正価値階層において以下のように分類される
レベル1 レベル2 レベル3 合計する

負債.負債

ToB信頼証明書

 $ — $ (47,368,270 ) $ — $ (47,368,270 )

清算価値で計算したVMTP株

 — (116,500,000 ) — (116,500,000 )

$ — $ (163,868,270 ) $ — $ (163,868,270 )

ポートフォリオ略語
年度株主総会 保証市政会社
金額 最低税額に代わる
任意波形 空港収入債券
BAM アメリカ相互保険会社を設立します。
運転室 資本付加価値債券
科学普及 参加証明書
FHA 連邦住宅管理局
FHLMC 連邦住宅ローン担保会社
FNMA 連邦全国担保融資協会
GNMA 政府全国抵当ローン協会
行くぞ 一般義務債券
GTD GTD保証
M/F 複数戸の住宅
NPFGC 国家公共財政保証会社
PSF 永久学校基金
RB 収入債券
S/F 一戸建て
SAB 特別評価債券
のこぎり 国家援助を抑留する
スピニマ ニューヨーク州担保融資機関
標識 税収分配

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