アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表N-CSR
登録された経核証の株主報告
管理投資会社
“投資会社法”文書番号：811-21400
(約章で示した登録者の正確な名前)
マサチューセッツ州ボストン、二つの国際広場、郵便番号：02110
(主な行政事務室住所)
デデレ·E·ウォルシュ
マサチューセッツ州ボストン、二つの国際広場、郵便番号：02110
(サービスエージェントの名前およびアドレス)
(617) 482‑8260
(登録者電話番号)
十月三十一日
財政年度終了日
2022年10月31日
報告期間期日
項目1.株主への報告
イートン·ヴァンス
税収優遇配当金基金(EVT)
年報
2022年10月31日
商品先物取引委員会登録.商品先物取引委員会(以下、“CFTC”と呼ぶ)は、基金が規定された資産レベルを超える資産をCFTC規制のいくつかのツール(先物、特定のオプションおよびスワップ協定を含む)に投資するか、またはそれ自体をそのようなツールを提供する投資開放口と位置づける場合、登録投資会社およびコンサルタントはCFTCの規制を受けることを規定している。この投資顧問は、基金の管理については、“商品取引法”に規定されている“商品プール経営者”の定義から除外されたと主張している。そのため、基金も基金運営面の顧問も商品先物取引委員会の規制を受けない。他の戦略の管理により、基金顧問は商品先物取引委員会で商品プール事業者として登録されている。このコンサルタントはまた大口商品取引コンサルタントとして登録されている。
管財分配計画。米証券取引委員会が発表した免除命令(命令)によると、基金は長期資本収益を株主に分配する権利があり、年に1回以上の頻度がある。この命令に基づき、基金取締役会は、基金が毎月普通株株主に現金を分配し、普通株1株当たりの固定金額で表示する管理分配計画を承認した。
中期発展計画によると、基金が現在毎月割り当てている現金は1株当たり0.1488ドル(2022年11月までは0.1626ドル)に相当する。あなたはこのような割り当てられた金額やMDPの条項から基金投資実績に関するいかなる結論も出してはいけません。基金取締役会は中期発展計画を定期的に審査し、取締役会はいつでも中期発展計画を修正または終了することができ、事前に基金株主に通知する必要はない。しかし、現在合理的で予測可能な状況はMDPの終了をもたらす可能性がある。
基金はその純投資収入と実現した資本純収益を超える部分を分配することができるので、分配には資本返還を含むことができる。資本分配のリターンは必ずしも基金の投資業績を反映するとは限らず、“収益”や“収入”と混同すべきではない。各配布について、基金は、配布された金額およびソースに関する情報および他の関連情報が掲載された通知およびプレスリリースを株主に発行する。通知やプレスリリースに含まれる割当金額やソースは見積り数のみであり，税務目的には用いられていない.基金が税務目的に割り当てられた金額と出所は表格1099-DIVの形で例年ごとに株主に報告される。
基金シェアはFDICの保険を受けず、いかなる預金機関の預金やその他の義務でもなく、いかなる預金機関によって保証されているわけでもない。株式は損失の可能性のある投資元金を含む投資リスクに直面している。
年報2022年10月31日
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
| カタログ表 | |
| 経営陣の基金業績の検討 | 2 |
| 性能 | 4 |
| 基金の概要 | 5 |
| 基金の投資目標、主要戦略、主要リスク | 6 |
| 基金支出総額表 | 11 |
| 取引と資産純資産情報 | 12 |
| 尾注と補足開示 | 13 |
| 財務諸表 | 14 |
| 独立公認会計士事務所報告 | 32 |
| 連邦税務情報 | 33 |
| 株主周年大会 | 34 |
| 配当再投資計画 | 35 |
| 委員会の契約承認 | 37 |
| 管理と組織 | 41 |
| プライバシー通知 | 44 |
| 重要な通知 | 46 |
カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
経営陣の基金業績の検討†
経済と市場状況
2021年11月1日から12ヶ月間、主にブラックスワン事件の持続的な影響--新冠肺炎の大流行--そしてもう一つの事件--2022年2月のロシアのウクライナ侵攻--の余波である。
この時期の最初の数ヶ月間、株式投資家と消費者は一般的に“コップ半満”の方式をとっていたようだ。伝染性の強い新冠肺炎、40年来最高のインフレデータ、及びアメリカ連邦準備委員会(FRB、FED)が経済成長を支持する債券購入の削減を開始することを発表したにもかかわらず、アメリカの主要な株式指は2021年の最後の数ヶ月に過去最高を記録した。消費者が先を争って流行の早い時期に節約したお金を消費することに伴い、マスターカード社は2021年の休日期間の小売額が記録されて以来最高水準に達したと報告している。
しかし新年の開始に伴い、投資家はインフレと利上げの二重の脅威を再評価したようで、株式市場の表現はマイナスに転じた。今年2月、ロシアのウクライナ侵攻は米国と世界市場に衝撃波をもたらし、エネルギーと食品価格のインフレ圧力を悪化させた。
FRBのインフレ展望が“一過性”から“持続性”に悪化するのに伴い、投資家はFRBが2022年の政策会議ごとに利上げを予想し始め、さらに過激な利上げが米国経済を衰退させる可能性が懸念されている。6月、7月、9月の会議で、FRBはそれぞれ連邦基金金利を0.75%、3.00%-3.25%の区間に引き上げ、1994年以来の利上げ幅となった。より高い金利、インフレと衰退に対する懸念は株価の下落を推進し、金利に敏感な科学技術株--疫病の早い時期のスター表現--いくつかの最も深刻な下落幅を受けた。
しかし、2022年10月のこの時期が終わりに近づくにつれて、米国株式市場は数ヶ月ぶりに積極的に現れた。理由は、会社の収益が予想より良いこと、投資家の感情が改善され、株式市場が2022年8-9月の市場回復期間に超過販売されたと考えていること、および3回の急進的な利上げ後、FRBが11月の次の会議で小幅の利上げを発表する可能性があるからである。
同期、ブルー株ダウ工業平均指数の収益率は-6.74%であった；アメリカ株式市場を評価する広義指標標準プル500指数の収益率は-14.61%であった；科学技術株含有量が比較的に高いナスダック総合指数の収益率は-28.56%であった。
基金の業績
2022年10月31日までの12カ月間、イートン·バンズ税収優遇配当収入基金(基金)の普通株式純資産純資産収益率は-10.19%であり、その基準に劣るラッセル1000価値指数(この指数)、後者の収益率は-7.00%であった。
この期間における基金の普通株分配のパフォーマンスは指数より優れているが、基金の優先分配とレバーの使用は指数に対するリターンを欠陥し、基金の表現がその基準に劣ることを招いている。レバレッジの使用-基金普通株と優先配分の負の表現を拡大し、指数に対するリターンを損害した。
この期間、基金の優先証券の構成は指数に対する業績の最大の欠陥である。価値型株が一般的に米国の大盤に勝つ時期には、IMFの優先配置である優先株、主に優先株に投資する取引所取引基金、社債、その他の優先的な特徴を持つ債務証券--の表現は価値ガイド指数に劣る。
しかし、大陸間取引所アメリカ銀行固定金利優先証券指数で評価すると、優先配置の表現は全体優先市場より優れている。パフォーマンス抜群はエネルギー業界の増加によって大きく推進されており、この間、エネルギー業界の需要が増加し、大口商品価格が上昇し、特に世界最大の石油·天然ガス輸出国の一つであるロシアがウクライナに侵入し、その輸出は世界の大部分の国の制裁を受けた後である。優先配置の表現も保有するカナダ銀行株式のおかげで、市場変動によりカナダ銀行が発行する配当水準は魅力的である。
基金の普通株構成では、主要石油·天然ガス探査·生産会社エクソンモービル社の株を保有しておらず、エネルギー価格の上昇が同社の株価を上昇させたため、この指数に対する基金のリターンが減損した。プレートの場合、保健、非必須消費財、通信サービスプレートの株式選択は、その期間における基金の指数に対する表現に影響を与える。
対照的に、ファンド業績の1株指数に対する最大の貢献者は、エネルギー探査·生産会社コンフィ石油の増益である。強力な貸借対照表、信頼できる運営、上昇し続ける原油価格は利益を増加させ、その間の同社の株価を引き上げた。
業界については、工業·情報技術業界の株式選択、およびエネルギー業界の株式選択と増額は、基金のこの期間の指数に対するリターンに貢献している。
この報告書の尾注と他の開示を参照してください。
過去の表現は未来の結果を保障できない。リターンは歴史的であり、資産純資産または市場価格(状況に応じて)の百分率変化を決定し、基金の配当再投資計画に基づいて再投資を行うことにより、管理費や他の費用を差し引いたリターンを算出する。また、申告表は、基金が基金株式を割り当てたり売却したりする際に支払う可能性のある税金の減額を株主が反映していない。基金市場価格の資産純資産値に対する変動のため、市価で計算した表現は資産純値で計算した表現と異なることになり、これはいくつかの要素、例えば基金シェアの需給変動、基金分布の変化、市場の基金の未来のリターンと流通率に対する期待変化、及び閉鎖式基金の取引価格に影響を与える他の考慮要素を反映しているかもしれない。投資リターンと元本価値は変動するため、株式の販売時の価値はその元のコストよりも高いか、または下回る可能性がある。1年以下の業績は累積的だ。業績は規定された時間帯に限られている；市場変動のため、現在の基金の業績は見積もり収益よりも低いか、またはそれ以上である可能性がある。最近末までの業績については、eatonvance.comを参照されたい。
2
カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
経営陣の基金業績の検討†-続
資金分配
米国証券取引委員会が発表した免除命令(この命令)によると、基金は年1回以上の頻度で株主に長期資本収益を分配することを許可されている。この命令に基づき、基金取締役会は管理分配計画を承認し、この計画に基づいて、基金は毎月普通株主に現金分配を行う。基金の中期投資計画は最近の財政年度に基金の投資戦略に影響を与えず、今後も影響は生じないと予想されるが、基金リターンを超える分配は1株当たりの純資産額を低下させる。投資家は、基金の割り当て金額又は基金中期発展計画の条項から、基金の投資表現に対していかなる結論を下すべきではない。
2021年11月1日から2022年10月31日までの間、基金は毎月1株当たり0.1626ドルを分配する。基金の分配は、連邦所得税の目的のために適格および非合格一般配当金、資本収益、および非配当分配として記述された金額を含むことができ、資本分配リターンとも呼ばれる。割り当てられた連邦所得税の性質はカレンダー年度終了後に決定され，米国国税局の1099-DIV表で株主に報告される.その他の資料については、本財務諸表付記2を参照されたい。
この報告書の尾注と他の開示を参照してください。
過去の表現は未来の結果を保障できない。リターンは歴史的であり、資産純資産または市場価格(状況に応じて)の百分率変化を決定し、基金の配当再投資計画に基づいて再投資を行うことにより、管理費や他の費用を差し引いたリターンを算出する。また、申告表は、基金が基金株式を割り当てたり売却したりする際に支払う可能性のある税金の減額を株主が反映していない。基金市場価格の資産純資産値に対する変動のため、市価で計算した表現は資産純値で計算した表現と異なることになり、これはいくつかの要素、例えば基金シェアの需給変動、基金分布の変化、市場の基金の未来のリターンと流通率に対する期待変化、及び閉鎖式基金の取引価格に影響を与える他の考慮要素を反映しているかもしれない。投資リターンと元本価値は変動するため、株式の販売時の価値はその元のコストよりも高いか、または下回る可能性がある。1年以下の業績は累積的だ。業績は規定された時間帯に限られている；市場変動のため、現在の基金の業績は見積もり収益よりも低いか、またはそれ以上である可能性がある。最近末までの業績については、eatonvance.comを参照されたい。
3
カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
性能
ポートフォリオマネージャージョン·H·クロフトCFA Aaron S.Dunn CFA Bradley Galko CFA Derek J.V.DiGregorio
| 年平均総報酬率1,2 | 開始日 | 1年 | 5年 | 10年 |
| 純資産基金 | 09/30/2003 | (10.19)% | 8.65% | 10.64% |
| 市価で計算した基金 | — | (10.24) | 9.64 | 11.82 |
| ラッセル1000価値指数 | — | (7.00)% | 7.20% | 10.29% |
| ICEアメリカ銀行固定金利優先証券指数 | — | (16.32) | 0.60 | 3.33 |
| 混合指数 | — | (9.68) | 5.41 | 8.33 |
| 純資産価値に対する%割増/割引3 | |
| 2.56% |
| 分配する4 | |
| この期間の1株当たりの割当総額 | $1.951 |
| 資産純資産の分配率 | 8.19% |
| 市価で計算した流通率 | 7.99 |
| 総レバレッジ率5 | |
| 借金をする | 20.12% |
10，000ドル増加しました
このグラフは，示した期間に基金に対する10000ドルの仮説投資の価値変化を示している。比較のために、同じ投資が示された指数に示されている。
この報告書の尾注と他の開示を参照してください。
過去の表現は未来の結果を保障できない。リターンは歴史的であり、資産純資産または市場価格(状況に応じて)の百分率変化を決定し、基金の配当再投資計画に基づいて再投資を行うことにより、管理費や他の費用を差し引いたリターンを算出する。また、申告表は、基金が基金株式を割り当てたり売却したりする際に支払う可能性のある税金の減額を株主が反映していない。基金市場価格の資産純資産値に対する変動のため、市価で計算した表現は資産純値で計算した表現と異なることになり、これはいくつかの要素、例えば基金シェアの需給変動、基金分布の変化、市場の基金の未来のリターンと流通率に対する期待変化、及び閉鎖式基金の取引価格に影響を与える他の考慮要素を反映しているかもしれない。投資リターンと元本価値は変動するため、株式の販売時の価値はその元のコストよりも高いか、または下回る可能性がある。1年以下の業績は累積的だ。業績は規定された時間帯に限られている；市場変動のため、現在の基金の業績は見積もり収益よりも低いか、またはそれ以上である可能性がある。最近末までの業績については、eatonvance.comを参照されたい。
4
カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
基金の概要
脚注：
| 1 | 現金と現金等価物は含まれていません。 |
5
カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
基金の投資目標、主要戦略、主要リスク‡
投資目標基金の投資目標は高レベルの税後総リターンを提供することであり、主に税収優遇配当収入と資本付加価値を含む。
主な戦略通常の市場条件下では、基金はその管理資産総額の少なくとも80%を配当金を支払う普通株と優先株に投資しているが、Eaton Vanceはこれらの株は投資時に長期資本利益適用税率に適合する連邦所得税(“税収優遇配当金”)を支払う資格があると考えている。この基金は国内と海外発行者の普通株式と優先株に投資することができる。優先株は他の混合証券を含むことができる。この基金はその純資産の最大10%を主に優先株に投資する取引所売買基金(ETF)に投資することができる。基金はまたその証券を貸与することができる。その基金はどんなレベルの良質な優先株にも投資することができる。この基金は、その管理資産総額の最大30%を、投資レベルの品質(標準プルグローバル格付け(S&P)よりも低い格付けを有するBBBまたはムーディーズ投資家サービス会社(Moody‘s Investors Service，Inc.)によって決定されたFitch、Baa 3)よりも低い格付けの証券に投資することができ、または、格付けされていない場合、同様の品質を有する証券をEaton Vanceによって決定することができる。投資レベルの質を下回る証券は通常“ゴミ”優先株や債券と呼ばれ、具体的な状況に応じて決まる。
基金は、税金優遇配当金を支払う株式に投資するほか、一部の資産を、全額課税一般収入(すなわち、税金優遇配当金以外の収入)を生成する株式および他の証券(優先株、混合証券または債券を含む)に投資することができる。
その目標を求める過程で、基金は配当捕捉取引を行うかもしれない。基金は主にデリバティブを使用して、配当金を利用して取引を捕捉することに関連するいくつかの部門および/または市場のリスク開放を管理する可能性がある。基金はこの目的のために株式指数先物契約を売買することを期待しているが、このようなリスクを管理するために、他のタイプの派生ツールに参加する可能性もある。さらに、ファンドは、ヘッジアップ、リターンの向上、または証券または通貨の購入または販売の代替として、他の目的のために派生商品を使用することもできる。その他の許可された派生ツールは証券及び非株式指数の先物契約、先物契約のオプション、株買いオプション及び保有証券の売却のコールオプション、株式スワップ、金利スワップ、空売り準備、株式長期売却、長期通貨両替契約及び貨幣先物契約を含む。本基金は、上述した派生ツールに制限されることなく投資することができ、派生ツールを広く使用することができる。基金はまた、クレジット派生ツール(クレジット違約交換、総リターン交換、クレジットオプション、および他の基本的に類似した特徴およびリスクを有する派生ツール取引)に投資することができるが、非ヘッジ目的のために締結されたこのような派生ツールの名目価値は、基金が保有する優先株価値の5%を超えてはならない。
任意の単一業界または経済部門の会社が基金の投資基準を満たしている場合、基金はその資産の大部分を発行者の証券に投資することができる。基金はその管理資産総額の25%以上を任意の単一業界発行者の証券に投資してはならない。基金はその大量のポートフォリオを金融サービス部門に投資することができる。
異常な市況では、基金は100%までの資産を現金または現金等価物に一時的に投資する可能性があり、これはその投資目標、元本戦略、および他の政策と一致しない可能性がある。
その基金は借金を通じてレバレッジを利用して追加収入の機会を求める。レバレッジ作用は基金の持つ投資価値の任意の増減の資産純資産値を拡大する可能性がある。借金の使用が必ず成功する保証はありません。
主なリスク
市場割引リスク。いずれの証券と同様に、普通株の時価は、普通株から最初に支払われた金額から増加または減少することができる。この基金の普通株は資産純資産に対して割増もあれば、割引もある。クローズド管理投資会社の株式取引価格は常にその純資産値を下回っている。これは基金の純資産額が低下する可能性のあるリスクと異なるリスクだ。
市場リスクそれは.基金の保有する投資の価値は、戦争、自然災害、流行病および流行病、テロ、紛争、および社会不安などの事件を含む、米国および世界市場の社会、経済、政治、金融、公衆衛生危機または他の破壊的な事件(実際、予想されているか、または考えられるかどうか)によって増加または減少する可能性がある。これらの事件は多くの企業と人口にマイナスの影響を与える可能性があり、基金が以前に存在したリスクを悪化させる可能性がある。基金投資価値がこれによって変化する頻度と幅は予測できない。ファンドが保有するいくつかの証券や他の投資は、市場状況の変化により変動的な増加、流動性不足、または他の潜在的な悪影響が生じる可能性がある。米国や外国政府が世界経済を刺激または安定させるための通貨および/または財政行動は効果がない可能性があり、市場の急激な変動を招く可能性がある。基金が保有するいくつかの投資には活発な取引市場が存在しない可能性があり、これは、基金がこれらの資産を清算する必要がある場合にこれらの投資を売却したり、これらの投資の現在の推定値を達成する能力を損なう可能性がある。基金が保有するいくつかの投資には活発な取引市場が存在しない可能性があり、これは、基金がこれらの資産を清算する必要がある場合にこれらの投資を売却したり、これらの投資の現在の推定値を達成する能力を損なう可能性がある。
株式証券リスク。経済的または経済的見通しの不利な変化による；投資家の感情の悪化；金利、通貨および大口商品価格の変動；不利な地政学的、社会的または環境的発展、発行者および特定の業界の考慮要因、散財投資家の意外な取引活動、または他の要因、株式証券および関連ツールの価値が低下する可能性がある。市場状況があるタイプの株に与える影響は、他のタイプの株に比べて大きい可能性がある。株式市場が下落すれば、基金の権益証券の価値も低下する可能性がある。価格はリバウンドできるにもかかわらず、価格が以前の水準に戻る保証はない。
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カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
基金の投資目標、主要戦略、主要リスク‡-続
税金に対する敏感な投資リスク。基金は、より優遇された税金待遇を得るために証券を保有したり、税金損失をもたらすために証券を売却したりすることができる。基金の各種税務管理技術の使用は税務立法、条例あるいは解釈によって制限または除去することができる。基金は株主への課税配分を最大限に減らすことができない可能性があり、基金分配の一部は納税が必要となる可能性がある。
通貨リスクです。通貨の為替レートは毎日変動している。外国投資の価値はドルの為替レートの変化に対する通貨の有利または不利な影響を受ける可能性がある。通貨市場は通常、証券市場のように規制されておらず、通貨取引は決済、信託、その他の操作リスクの影響を受ける。
業界リスクです。基金は、ある市場条件の下でその資産の大部分を公共事業および/または金融サービス部門に投資する可能性があるため、基金シェアの価値は、これらの部門に悪影響を及ぼす事件の影響を受ける可能性があり、より広範で多様な基金の変動よりも大きい可能性がある。
優先株リスク。優先株は発行者の所有権権益を代表するが、優先株は通常投票権や投票権がなく、固定収益証券と類似した経済的特徴を持っている。優先株は発行者特有のリスクに直面し、一般的に株式証券に適用され、信用と金利リスクは一般的に固定収益証券に適用される。金利が上昇すると、優先株の価値は通常低下し、債券や他の債務ツールよりも会社の財務状況や見通しの実際または予想変化に大きく反応する可能性がある。
収入リスク。基金が株主に収入を分配する能力は、基金が保有する普通株および優先株、ならびに他の混合証券および固定収益証券の利用可能な収益率に依存する。基金保有会社の配当政策の変化は、基金が予測可能な収入レベルを提供することを困難にする可能性がある。
株利は取引リスクを捕捉する配当捕捉戦略を使用することは、基金をより高いポートフォリオ回転率、増加した取引コストと潜在的な資本損失或いは収益に直面させ、特に配当捕捉取引の株価に重大な短期変動が発生した場合である。
信用リスク固定収益や融資を含む他の債務への投資(以下、“債務ツール”と呼ぶ)は、予定元金や利息を支払うことができないリスクがある。経済条件やその他の状況の変化は、このような手形に元金や利息を支払う義務がある方の能力を低下させ、違約を招く可能性がある。このような不払いと違約は基金シェアの価値と収入分配を低下させる可能性がある。債務ツールの価値も低下する可能性があり、発行者が元金や利息を支払う能力が懸念されているからである。また、債務ツールの支払いを義務化する側の財務状況が悪化すれば、債務ツールの信用格付けが低下する可能性がある。債務手形の発行者が破産した場合、基金が当該手形の任意の担保の利益を保証する能力が遅延または制限される可能性がある。違約、破産、または同様の状況が発生した場合にその権利を行使するためには、基金は法律または同様の弁護士を招聘する必要がある可能性があり、これは基金の業務費用を増加させ、資産純資産に悪影響を及ぼす可能性がある。
金利リスク。一般的に、収益証券の価値は金利の変化によって変動する。これらの証券の価値は金利低下時に増加し、金利上昇時に低下する可能性がある。継続期間は固定収益証券の時間加重予想キャッシュフローを測定し、満期とは固定収益証券が満期になる前の時間量である。一般に、継続期間や満期日が長い証券は、存続期間や満期日が短い証券よりも金利変化に敏感であり、変動性が大きい。対照的に、継続期間または満期日が短い固定収益証券の変動性は小さいが、提供される報酬は、継続期間または満期日の長い固定収益証券よりも低い可能性がある。定期金利リセット時間が比較的短い(例えば、90日以下)変動金利ツールの場合、金利変化の影響ははるかに小さい。金利が上昇する環境下では、発行者が前払い又は償還することができる収益証券の存続期間又は満期日が延長される可能性がある。金利が低下する環境では、前払いまたは満期手形からの収益は、低い金利で再投資せざるを得ない可能性がある。ファンドが保有するある手形の金利はロンドン銀行同業解体(LIBOR)を基準とする可能性があり、LIBORはある主要国際銀行間の異なる期限の短期融資の平均借り換え金利である。ロンドン銀行間の同業借り換え金利は、世界の銀行や金融業界で広く使用されており、様々な金融商品(債務商品やデリバティブなど)や借入手配の金利を決定するために使用されている。ロンドン銀行間同業借り換え金利の管理人ICE Benchmark Administration Limitedは2021年12月31日に何らかのLIBOR設定を停止し、6月30日に残りのLIBOR設定を停止する予定です, 2023年。予想終了前にLIBORからの移行過程がますます明確になってきているにもかかわらず、いくつかの債務証券、デリバティブ、LIBORを使用した他の金融商品への影響は定かではない。ロンドン銀行の同業解体を段階的に廃止することは、ロンドン銀行の同業解体を基礎としたツールの市場変動性の増加や流動性の不足、これらのツールの価値が変化する可能性がある。
低い投資リスクを評価する。格付けが投資レベルより低い投資および比較可能な未格付け投資(“ゴミ”と呼ばれることがある)は、それらの発行者に信用リスクがあるため、投機的である。経済状況又は他の環境の変化が格付けの低い投資の発行者が元本や利息を支払う能力に与える影響は、通常、格付けの高い投資の発行者の影響よりも大きい。経済低迷は通常より高い違約率を招き、格付けの低い投資は違約が発生する前に重大な価値を損失する可能性がある。格付けの高い投資に比べて、格付けの低い投資は通常、より大きな価格変動や流動性不足の影響を受ける。
デリバティブのリスク。デリバティブに対するファンドのリスクは、証券や他の投資に直接投資するリスクとは異なるか、またはそれよりも高い可能性がある。派生ツールの使用は、派生ツール(“参照ツール”)に関連する証券、ツール、指数、通貨、商品、経済指標またはイベント(“参照ツール”)の価格または価値に不利な変動が生じるため、または取引相手の失敗に起因して、または税金によって損失をもたらす可能性がある
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カタログ表
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
基金の投資目標、主要戦略、主要リスク‡-続
規制上の制限。デリバティブは基金にレバレッジ作用が生じる可能性があり、これは対象参考ツールの非現金開放を意味する。レバレッジは基金の危険と補償の潜在力を増加させることができる。デリバティブがリターンを高めるために使用される場合、または現金投資頭寸の代替品として使用される場合、デリバティブのリスクは、ヘッジファンドの保有するリスクだけではなく、より大きくなる可能性がある。デリバティブの使用は専門技能や判断力の運用に関連しており，取引は市場行為やアクシデントによって全部または部分的に失敗する可能性がある。派生ツール(ヘッジのための派生ツールを含む)の価値変化は、基礎参照ツールと完全に関連していない可能性がある。場外取引市場で取引する派生ツールは評価が困難である可能性があり、流動性が不足している可能性があり、関連する参考ツールの価値の変化によって推定値の大幅な変動の影響を受ける可能性がある。デリバティブの取引相手がその約束を履行できない場合、基金シェアの価値が低下する可能性があり、基金は取引相手が持っている担保または他の資産の返還を遅延(または実現)する可能性がある。デリバティブ取引の損失は初期投資を大きく上回る可能性があり、特にファンドのデリバティブ使用に制限がない場合には。デリバティブ投資はまた、投資に関連する参考ツールに関するリスクにも関連する。
ETFリスク。ETFは対象証券や他の投資に投資するリスクに支配されている。ETF株の取引価格は資産純値より高いか低い可能性があり、二級市場の取引リスクの影響を受ける可能性がある。また，基金はその投資されたETFの運営費を比例して負担する。
流動性リスク。取引量、市場業者または取引パートナー、大型倉庫規模、市場状況または法律制限が特定の投資を売却したり、有利な市場価格で販売する能力が不足している場合、財団は流動性リスクに直面する。したがって、基金は、投資を売却するためにより低い価格を受け入れなければならないか、または引き続き保有または保留し、他の投資を売却して現金を調達したり、投資機会を放棄したりする可能性があり、いずれも基金の業績にマイナス影響を与える可能性がある。財政的または政治的圧力の時期に、このような影響は悪化するかもしれない。
レバレッジリスク。特定の基金取引はレバレッジ効果をもたらすかもしれない。レバーは標的に対する参考ツールの非現金開放から来ているかもしれない。レバレッジは基金の危険と補償の潜在力を増加させることができる。基金は、流動資産を分離するか、またはレバレッジが生じる可能性のある取引によって生じる基金の債務を他の方法で支払うことを要求することができる。レバレッジの使用は基金がポートフォリオを清算することを招く可能性があり、このようにすることはその義務を履行したり、隔離要求を満たすのに不利かもしれないからである。レバレッジ化は、あるタイプのレバレッジ化が基金ポートフォリオ証券の任意の増減の影響を誇張する可能性があるため、基金の株価がレバー化されていない場合よりも変動する可能性がある。レバレッジ投資の損失は最初の投資を大きく上回る可能性がある。
外商投資リスク。外国投資は、米国または他の国が1つまたは複数の国、組織、実体および/または個人に対して経済および他の制裁を実施することを含む、海外の政治、経済、および市場発展の悪影響を受ける可能性がある。外国発行者に関する公開情報は、米国会社と類似した報告方法、要求、または法規の制約を受けない可能性があるので、少ない可能性がある。投資条例、資本要求、または外国為替規制面の不利な変化は、基金の投資価値に悪影響を及ぼす可能性がある。外国市場は米国の主要市場よりも規模が小さく、流動性が悪く、変動性が大きい可能性があるため、基金シェアの価値はより不安定である可能性がある。外国市場での取引の費用は通常アメリカで取引される費用より高いです。基金は外国でその法律や契約権を執行する時に困難に直面する可能性がある。
自発的な管理に関連するリスクファンド投資戦略の成功はポートフォリオ管理による分析技能と投資判断の成功運用に依存する。能動的管理は主観的意思決定に関連し、このような意思決定が予想される結果または予想されるリターンを生じることを保証することはできない。積極的に管理し、数量化投資技術を使用する基金については、ポートフォリオマネージャーも(またはポートフォリオマネージャーも使用する)数量化投資技術および分析を使用して基金のための投資決定を行う。積極的な管理とポートフォリオ最適化の両方を使用するファンドの場合、ポートフォリオマネージャーはまた、(またはポートフォリオマネージャーも使用して)数量化ポートフォリオ最適化およびリスク管理技術を使用して、ファンドのための投資決定を行う。このような技術が予想される効果を達成することは保証されない。
最近の市況。新型コロナウイルスによる呼吸器疾患の突然発生は2019年末に中国で初めて発見され、その後国際的に伝播した。このコロナウイルスは国境を閉鎖し、健康スクリーニングを強化し、医療サービスの準備と提供を変更し、隔離、キャンセル、サプライチェーンと顧客活動の中断、及び普遍的な関心と不確定性を招く。このコロナウイルスの影響により経済が大幅に低下し，この状況は長く続く可能性がある。疾病の爆発による健康危機、例えばコロナウイルスの爆発は、他の以前に存在した政治、社会と経済リスクを悪化させ、そして正常な市場条件と運営を乱す可能性がある。今回の疫病の影響は世界経済及び個別の国家と業界の経済に負の影響を与え、そして引き続き予見できない重大な方法で市場に影響を与える可能性がある。未来に出現する可能性のある他の流行病と大流行は似たような影響を及ぼすかもしれない。例えば、世界的な大流行や他の広範な健康危機は、市場の大幅な変動、取引所の取引停止、閉鎖を招く可能性がある。さらに、世界各地の市場の相互関連性は日々強化されており、多くの市場が単一の国または地域のイベントや状況の影響を受けたり、単一または少数の発行者に影響を与えたりするイベントを引き起こす可能性がある。コロナウイルスの爆発及び公共と民間部門のこれに対する反応は多くの国の大部分の人口が無期限に家で仕事をし、一時或いは永久リストラ、サプライチェーンの中断及びある商品の供給不足を招く。このような反応の影響は，基金や基金サービス提供者が依存する情報技術や業務システムに悪影響を与える可能性がある, 基金サービス提供者の従業員が基金に関連するキータスクを実行する能力を他の方法で破壊する可能性がある。どのような影響も、基金の業績や基金が投資した証券の業績に悪影響を与え、基金への投資が赤字になる可能性があります。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
基金の投資目標、主要戦略、主要リスク‡-続
ネットワークセキュリティのリスクです基金サービス提供者がインターネットなどの技術を用いて業務を展開することが多くなるにつれ、基金は業務、情報安全、関連リスクの影響を受けやすい。一般に、ネットワークイベントは、意図的な攻撃または意図的なイベントによって引き起こされる可能性がある。基金の投資コンサルタントまたは管理人および他のサービス提供者(受託者または譲渡代理人を含むが、これらに限定されない)および基金投資の証券発行業者のネットワークセキュリティ障害または違反は、その業務運営を妨害するか、または他の方法で悪影響を及ぼす可能性がある。これは、基金の財務損失、基金取引の阻害、基金の資産純資産値の計算を妨害する能力、基金株主の業務処理を妨害する能力、または適用されるプライバシーおよび他の法律違反、規制罰金、処罰、名声損害、補償または他の補償コスト、または追加のコンプライアンスコストをもたらす可能性がある。
一般基金はリスクに投資する。その基金は完全な投資計画ではなく、その基金がその投資目標を達成することを保証できない。その基金に投資することは損をする可能性がある。この基金への投資は銀行預金ではなく、連邦預金保険会社や他のいかなる政府機関の保険や保証も受けない。
潜在的利益衝突
多角化されたグローバル金融サービス会社として、投資コンサルタントの親会社モルガン·スタンレーは広範な活動に従事しており、その中でモルガン·スタンレーの利益またはその顧客の利益は基金の利益と衝突する可能性がある。モルガン·スタンレーは、顧客および発起人のために、他の投資基金および投資計画、口座および業務(任意の新しいまたは後任のモルガン·スタンレー基金、計画、口座または業務とともに、イートン·バンズ社の前の直接または間接子会社(“イートン·バンズ投資口座”)によって後援、管理または相談を提供する基金、計画、口座または業務を除く)、“MS投資口座”、およびイートン·バンズ投資口座、関連投資口座“)は様々な投資目標を有しており、場合によっては基金の投資目標と重複したり衝突したりし、利益衝突が存在する可能性がある。利益相反が基金株主に有利な方法で解決される保証はなく、事実上、そうではないかもしれない。以下に説明されていない利益の衝突も存在する可能性がある。
重大な非公開情報。投資コンサルタントは、投資または潜在的な投資機会に関する機密または重大な非公開情報を得ることができると予想される。そのような情報が得られた場合、投資コンサルタントは、そのような投資または投資機会に関連する投資または処分機会を求めることを禁止される可能性がある(適用法律または内部政策またはプログラムに従って)。モルガン·スタンレーはモルガン·スタンレー内部の異なる企業間の情報共有問題を解決するために、一定の情報障壁と他の政策を構築した。
モルガン·スタンレーとその関連投資口座の投資。関連投資口座に多重サービスを提供する場合、モルガン·スタンレーは、投資コンサルタントおよびその投資チームを含み、関連投資口座内の他の顧客または投資家に義務を負う可能性があり、これらの義務を履行することは、基金またはその株主の最適な利益に適合しない可能性がある。基金の投資目標は特定の付属投資口座の投資目標と重なる可能性がある。したがって、投資チームのメンバーは、基金と、投資コンサルタントによってアドバイスを提供するか、または投資コンサルタントに付属する他の投資ファンド、プログラム、アカウント、およびビジネスとの間の投資機会配分が衝突に直面する可能性がある。いくつかの付属投資口座は、より高い管理費または報酬費用、またはより多くの費用精算または間接費用分配を提供する可能性があり、これらのすべては、このような利益衝突を招き、投資コンサルタントがこのような他の口座を好むように奨励する可能性がある。潜在的な利益衝突を削減し、公正かつ公平な方法で投資機会を分配しようとするために、投資コンサルタントは分配政策やプログラムを実行した。これらの政策および手続きは、組織文書、投資戦略、法律および条例の適用要件、および投資コンサルタントの受託責任に基づいて、投資コンサルタントのすべての顧客に、基金を含め、公平に投資機会を得ることを目的としている。
異なる投資部門で投資を行います。基金や何らかの他のイートン·バンズ投資口座に投資関連サービスを提供する実体や個人(“イートン·バンズ投資部”)は、MS投資口座に投資関連サービスを提供する実体や個人とは異なる可能性がある(“MS投資部”、イートン·バンズ投資部とともに“投資部”と呼ばれる)。モルガン·スタンレーは内部政策やプログラムに従って投資部門間に情報障壁を設けているが，各投資部はある投資に関する事項について他の投資部と議論し，情報や資源を共有することができる。MS投資アカウントは、基金の前に取引することができ(その逆も)、基金よりも速く、より効率的に取引を完了することができ、および/または基金対と同時に行われる同じまたは同様の投資とは異なる実行を達成することができる。
モルガン·スタンレー商業貿易と依頼人の投資活動それは.本協定には逆の規定があるにもかかわらず、モルガン·スタンレーは一般にその販売および取引業務を行い、研究と分析を発表し、基金の持株状況を考慮することなく、投資提案を提供するが、これらの活動は基金の1つまたは複数の投資の価値に悪影響を与える可能性があるが、あるいは基金とは異なる1つ以上の組合せ投資において資本を持つことを招き、基金に悪影響を及ぼす可能性がある。
モルガン·スタンレーの投資銀行業務などの商業活動。モルガン·スタンレーは、お客様に様々な合併、買収、再編、破産、融資取引に関する相談を提供しています。モルガン·スタンレーは、ファンドと競争する可能性のある他の投資ファンドやファンドが保有する可能性のある投資を含む顧客のコンサルタントを務めることができる。モルガン·スタンレーは、その任意の顧客または独自のアカウントについて提案を提供し、行動することができ、これらの提案または行動は、基金が提供する提案とは異なる場合があり、または基金がとる行動とは異なる時間または性質の行動に関連する可能性がある。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
基金の投資目標、主要戦略、主要リスク‡-続
潜在的な衝突の一般的な流れ。上記のすべての取引は、投資コンサルタント、投資コンサルタントの関係者、および/またはその顧客間の潜在的利益衝突に関するものである。改正された1940年の“投資顧問法案”(以下、“顧問法案”)と、改正された1940年の“投資会社法”(以下、“1940年法案”)と、改正された“従業員退職収入保障法”(以下、“従業員退職収入保障法”)には、投資顧問とその顧客との間で利益が衝突する可能性を減らすためのいくつかの規定が加えられている。場合によっては、いくつかの条件を満たす場合、取引は許容される可能性がある。いくつかの他の取引は禁止されるかもしれない。また、投資コンサルタントは、利益衝突の発生を防止するための政策やプログラムを策定し、利益衝突が発生した場合に、顧客への受託責任や法律の適用に応じた方法で顧客の取引を確保する。
株主への重要な通告
以下は，2021年10月31日以来のいくつかの変化の要約である.この情報はあなたが基金を購入してから発生したすべての変更を反映しないかもしれません。
2022年11月18日まで、基金のポートフォリオ管理チームはCFAジョン·H·クロフト、Aaron S.Dunn、CFA、Bradley Galko、CFA、Derek J.V.DiGregorioを含む。2022年11月18日から、基金のポートフォリオ管理チームはCFAのAaron S.Dunn、CFAのBradley Galko、CFAのDerek J.V.DiGregorioとCFAのJoseph Mehlmanを含む。メルマンさんは、イートン·バンズ経営会社の社長で副社長、モルガン·スタンレー投資管理会社の役員です。メルマンさんは、モルガン·スタンレー基金に雇われて5年以上になり、他のイートン·ヴァンス基金を管理しています。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
基金支出総額表
次の表は、普通株主として直接または間接的に負担されるすべての費用および支出を理解することを目的としています。この表は、総資産の割合ではなく、普通株式純資産の割合を占める基金支出を示している。
| 普通株主取引費用 | |
| あなたが支払った販売負荷(発行価格のパーセント) | 1 |
| 費用を提供する |
|
| 配当再投資計画費用 | $ |
| 年間支出 | 普通株式に帰属可能な純資産の割合4 |
| 投資顧問料 | |
| 貸借資金の利子支払い | |
| その他の費用 | |
| 得られた基金費用と支出 | |
| 年間基金運用費総額 |
例：例
以下の例は、普通株株主が1，000ドルの普通株投資に支払う費用を説明し、(I)1~10年以内に普通株が純資産の1.52%を占めるべき年間総費用、(Ii)5%の年間収益率、(Iii)すべての割り当てを資産純資産で再投資すると仮定している
| 1年 | 3年 | 5年間 | 10年間 |
| $ |
$ |
$ |
$ |
以上の表と例および例における5%年収益率の仮定は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)がすべての投資会社の法規に適用して要求されるものであり、仮定した5%年収益率は、基金普通株の予想または実際の表現の予測ではなく、基金普通株の期待または実際の表現を表すものでもない。さらに、本例では、すべての配当金および割り当てが資産純資産値で再投資されると仮定しているが、基金配当金再投資計画の参加者は、資産純資産値とは異なる価格または価値で購入または発行された普通株を受け取る可能性がある。この例は、販売負荷または推定された製品コストを含まず、これは、この例に示す費用の増加をもたらす。
この例は、基金の実際の費用が示された額よりも多いか、またはそれよりも少ない可能性がある過去または未来の費用の表現とみなされてはならない。さらに、基金の実際の収益率は、例に示す5%の仮定収益率よりも高いか、またはそれ以下である可能性がある。
1 普通株が引受業者に売却される場合、または引受業者によって販売される場合、募集説明書補編には、任意の適用可能な販売負荷が列挙される。
2 Eaton Vance Management(“EVM”)は発売費用(適用手数料を除く)を支払うため，発売費用は基金費用集計表には含まれていない。発売費は一般的に作成、審査及びアメリカ証券取引委員会に提出した基金の登録説明書(その現行の募集定款副刊、付随する募集定款及び補充資料声明(“SAI”)を含むが、いかなる関連するマーケティング材料又は類似材料、印刷、郵送又はその他の方法で本基金の現行の目論見定款副刊、添付の入札規約、入札定款及び/又はマーケティング材料、関連する届出費用、証券取引所上の市費、及び発売に関連する法律及び監査費用を準備、検討及び提出することを含む。
3 あなたが配当再投資口座に持っている普通株を売却することを計画代理人に指示した場合、5ドルのサービス料とブローカー費用を請求されます。
4 2022年10月31日までの年度普通株平均純資産のパーセンテージで示す。
5 基金が環境管理機関に支払う投資顧問費は、基金が利用可能な任意の形態の投資レバーによって生成されたすべての資産を含む基金の1日平均総資産から計算される。したがって、基金が今後投資レバレッジを増加させれば、投資顧問費が純資産に占める割合が増加する。
6 2022年10月31日現在、未返済借款は約20.1%のレバレッジ率を占めている
7 支払手形の利息と手数料支出が含まれています。
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2022年10月31日
取引と資産純資産情報
この基金の普通株は資産純資産に対して割増もあれば、割引もある。IMFはその株式の将来の取引価格が純資産より高いか低いかを予測できない。改正された1940年“投資会社法”(“1940年法令”)の規定は、一般的に普通株の公開発行価格(任意の引受手数料および割引を差し引く)が、会社普通株の1株当たり純資産値以上でなければならないと規定している。普通株を発行することは既存の普通株の数を増加させ、基金普通株の二級市場での価格に悪影響を与える可能性があり、これは基金普通株の市場価格に下振れ圧力を与える可能性がある。閉鎖型投資会社の普通株取引価格は常に純資産額を下回っている。
また、基金取締役会は、株式取引価格が資産純資産値を下回った場合、前日までの最終日までに普通株の10%を市場価格で買い戻すことを許可している。株式買い戻し計画は基金に特定の数の株を購入することを要求しない。株式買い戻し計画の結果は、基金が株主に提出した年度と半年度報告書で開示される。
次の表は、ニューヨーク証券取引所における各期間の普通株の最高および最低終値と、その日までの基金普通株の1株当たり資産純値および1株当たり純資産額に対する割増または割引を示す。
| 市価(ドル) | 1株当たり純資産純資産額は 市価期日 |
NAV割増/(割引) 市価期日(%) | ||||||
| 財政四半期が終わる | 高 | ロー | 高 | ロー | 高 | ロー | ||
| 2022年10月31日 | ( | |||||||
| July 31, 2022 | ( |
( | ||||||
| April 30, 2022 | ( | |||||||
| 2022年1月31日 | ( | |||||||
| 2021年10月31日 | ( | |||||||
| July 31, 2021 | ( | |||||||
| April 30, 2021 | ( |
( | ||||||
| 2021年1月31日 | ( |
( | ||||||
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2022年10月31日
尾注と補足開示
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2022年10月31日
ポートフォリオ
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2022年10月31日
ポートフォリオ-継続
15
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2022年10月31日
ポートフォリオ-継続
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2022年10月31日
ポートフォリオ-継続
17
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2022年10月31日
ポートフォリオ-継続
18
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2022年10月31日
ポートフォリオ-継続
| 略称： | |
| Adr | アメリカの預託証明書です |
| ロンドン銀行の同業借り換え金利 | --ロンドン銀行の同業解体 |
| 通貨の略語： | |
| ドル | --ドル |
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貸借対照表
| 2022年10月31日 | |
| 資産 | |
| 価値別投資(決定コスト1，881，069，353ドル)-貸し出しを含む394，635，255ドル証券 | $2,220,988,256 |
| 受取利息と受取配当金 | 6,478,768 |
| 関連投資売掛金 | 30,311 |
| 譲渡代理店から受け取った受取金 | 553,202 |
| 収受すべき税金で精算する | 121,243 |
| 総資産 | $2,228,171,780 |
| 負債.負債 | |
| 流動資金協議借款 | $447,000,000 |
| 購入した投資に支払うべきだ | 64,537 |
| 係の責任で | 3,091,462 |
| 関連会社に支払うべきです： | |
| 投資顧問料 | 1,526,148 |
| 受託者の費用 | 9,223 |
| 費用を計算する | 1,773,129 |
| 総負債 | $453,464,499 |
| 純資産 | $1,774,707,281 |
| 純資産源 | |
| 普通株式、額面0.01ドル、ライセンス株式数は制限されません | $745,428 |
| 追加実収資本 | 1,425,380,066 |
| 収益を分配できる | 348,581,787 |
| 純資産 | $1,774,707,281 |
| 普通株式1株当たり純資産額 | |
| 純資産？発行済みと発行済み普通株 | $23.81 |
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2022年10月31日
運営説明書
| 現在までの年度 | |
| 2022年10月31日 | |
| 投資収益 | |
| 配当収入(源泉徴収外国税を差し引いた純額は210，674ドル) | $50,980,780 |
| 関連投資の配当収入 | 143,356 |
| 利子収入 | 18,901,191 |
| その他の収入 | 1,539,368 |
| 総投資収益 | $71,564,695 |
| 費用.費用 | |
| 投資顧問料 | $20,019,788 |
| 受託者の費用と支出 | 108,681 |
| 委託料 | 486,647 |
| 譲渡料と配当金は代理費を支払う | 18,438 |
| 法律と会計サービス | 107,076 |
| 印刷と郵便料金 | 435,198 |
| 利子支出と費用 | 7,696,122 |
| 雑類 | 137,428 |
| 総費用 | $29,009,378 |
| 控除： | |
| 関連会社は費用を免除および/または精算する | $12,792 |
| 総費用削減 | $12,792 |
| 費用純額 | $28,996,586 |
| 純投資収益 | $42,568,109 |
| 実現していない収益(赤字) | |
| 純利益(損失)： | |
| 投資取引 | $99,267,563 |
| 投資取引--関連投資 | (154) |
| 証券訴訟和解所得金 | 462,545 |
| 外貨取引 | (151,808) |
| 長期外貨両替契約 | 1,376,691 |
| 純収益を実現した | $100,954,837 |
| 未実現付加価値(減価償却)変動： | |
| 投資する | $(354,172,809) |
| 外貨？外貨 | (20,603) |
| 未実現円高(減価償却)純変化 | $(354,193,412) |
| すでに実現していると実現していない純損失 | $(253,238,575) |
| 営業純資産減少額 | $(210,670,466) |
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2022年10月31日
純資産変動表
| 十月三十一日までの年度 | ||
| 2022 | 2021 | |
| 純資産が増加する | ||
| 運営部門から： | ||
| 純投資収益 | $42,568,109 | $44,373,275 |
| 純収益を実現した | 100,954,837 | 81,097,180 |
| 未実現円高(減価償却)純変化 | (354,193,412) | 565,060,593 |
| 経営純資産が純増する | $(210,670,466) | $690,531,048 |
| 株主に分配する | $(144,381,379) | $(131,825,684) |
| 株式取引： | ||
| 棚販売収益、販売コスト控除(付記5参照) | $17,268,194 | $1,398,373 |
| 分配的再投資 | 5,492,334 | 2,740,577 |
| 株式取引純資産増加額 | $22,760,528 | $4,138,950 |
| 純資産純増(マイナス) | $(332,291,317) | $562,844,314 |
| 純資産 | ||
| 年明けに | $2,106,998,598 | $1,544,154,284 |
| 年末に | $1,774,707,281 | $2,106,998,598 |
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2022年10月31日
現金フロー表
| 現在までの年度 | |
| 2022年10月31日 | |
| 経営活動のキャッシュフロー | |
| 営業純資産減少額 | $(210,670,466) |
| 業務純資産減少額と業務活動が提供する現金純額を調整する： | |
| 購入的投資 | (730,547,423) |
| 売却の投資 | 791,061,109 |
| 短期投資が減少し，純額 | 10,375,931 |
| 純償却/保険料の増加(割引) | 1,235,164 |
| 受取利息と配当金が減少する | 455,636 |
| 関連投資配当金の増加 | (29,713) |
| 譲渡代理からの売掛金が増加する | (6,465) |
| 受取税の払い戻しが減少する | 20,601 |
| 関連会社に支払う投資顧問費が減る | (272,380) |
| 関連会社に支払うべき受託者費用が増加する | 181 |
| 費用の増加を計算する | 962,020 |
| 投資未実現(付加価値)減価償却純変化 | 354,172,809 |
| 投資はすでに純収益を実現した | (99,267,409) |
| 経営活動が提供する現金純額 | $117,489,595 |
| 融資活動によるキャッシュフロー | |
| 支払済み現金分配 | $(138,889,045) |
| 棚販売収益、販売コストを差し引く | 18,307,988 |
| 保管人の増加で | 3,091,462 |
| 融資活動のための現金純額 | $(117,489,595) |
| 現金純増 | $— |
| 年初現金 | $— |
| 年末現金 | $— |
| キャッシュフロー情報の追加開示： | |
| 本明細書に含まれない非現金融資活動には、以下のことが含まれる | |
| 配当金と分配の再投資 | $5,492,334 |
| 借金の利息と手数料のための現金 | 6,588,251 |
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2022年10月31日
財務のハイライト
| 十月三十一日までの年度 | 期間は終わりました 2018年10月31日(1) |
現在までの年度 August 31, 2018 | ||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |||
| 資産純資産-年明け | $28.610 | $21.010 | $24.340 | $22.640 | $24.250 | $22.210 |
| 営業収入(赤字) | ||||||
| 純投資収益(2) | $0.575 | $0.603 | $0.622 | $0.577 | $0.075 | $0.562 |
| 実現したと未実現の純収益 | (3.428) | 8.790 | (2.212) | 2.862 | (1.395) | 3.218 |
| 営業総収入 | $(2.853) | $9.393 | $(1.590) | $3.439 | $(1.320) | $3.780 |
| より少ない分布 | ||||||
| 純投資収益 | $(0.581) | $(0.594) | $(0.591) | $(0.560) | $(0.214) | $(0.469) |
| すでに実現した純収益から | (1.370) | (1.199) | (1.149) | (1.180) | (0.076) | (1.271) |
| 総分配 | $(1.951) | $(1.793) | $(1.740) | $(1.740) | $(0.290) | $(1.740) |
| 普通株売却を棚上げすることによる割増(付記5参照)(2) | $0.004 | $0.000(3) | $0.000(3) | $0.001 | $— | $— |
| 純資産-年末 | $23.810 | $28.610 | $21.010 | $24.340 | $22.640 | $24.250 |
| 時価-年末 | $24.420 | $29.360 | $18.730 | $24.950 | $22.170 | $24.370 |
| 資産純資産総投資収益率(4) | (10.19)% | 45.70% | (6.13)% | 16.02% | (5.48)%(5) | 17.79% |
| 総投資時価収益率(4) | (10.24)% | 67.72% | (18.36)% | 21.44% | (7.90)%(5) | 20.98% |
| 比率/補足データ | ||||||
| 年末純資産(000ドルを省略) | $1,774,707 | $2,106,999 | $1,544,154 | $1,784,376 | $1,650,454 | $1,767,150 |
| 比率(1日平均純資産に占める割合)： | ||||||
| 利子と費用は含まれていない | 1.11% | 1.10% | 1.17% | 1.14% | 1.14%(6) | 1.14% |
| 利子と手数料 | 0.40% | 0.14% | 0.42% | 0.81% | 0.74%(6) | 0.61% |
| 総費用 | 1.51%(7) | 1.24% | 1.59% | 1.95% | 1.88%(6) | 1.75% |
| 純投資収益 | 2.21% | 2.26% | 2.81% | 2.51% | 1.88%(6) | 2.41% |
| ポートフォリオ回転率 | 31% | 30% | 54% | 49% | 4%(5) | 58% |
| (2) | 平均流通株で計算する |
| (3) | 金額は0.0005ドル未満です |
| (4) | リターンは歴史的であり、すべての分配再投資後の純資産価値または市場価値のパーセンテージ変化を決定することによって計算される。分配は基金配当再投資計画で得られた価格で再投資されると仮定する |
| (5) | いいえ年で計算されています |
| (6) | 年ごとに計算する |
| (7) | 投資コンサルタントが基金投資流動資金による顧問費の一部を削減することを含む(2022年10月31日現在の年度平均1日純資産の0.005%以下に等しい) |
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財務諸表付記を参照してください。
カタログ表
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
財務諸表付記
1つの重要な会計政策
イートン·バンズ税優遇配当収入基金(基金)はマサチューセッツ州の商業信託基金であり、1940年に改正された投資会社法(1940法案)に基づいて登録され、多様な閉鎖的な管理投資会社である。基金の投資目標は高レベルの税後総リターンを提供することであり、主に税収優遇配当収入と資本付加価値を含む。基金は主に配当金を支払う普通株と優先株に投資することでその目標を達成する。
以下は基金の主な会計政策の概要だ。これらの政策は米国公認の会計原則(米国公認会計原則)に適合している。この基金は投資会社であり、財務会計基準委員会(FASB)会計基準に従って特別テーマ946中の会計と報告ガイドラインを編纂する。
A投資評価—以下の方法は、投資の市場価値または公正価値を決定するために使用される。
株式証券。米国証券取引所に上場する株式証券は、通常、その日の最終売却または終値で推定され、その日に販売されていなければ、その証券主取引所の取引所での終値と重要価格との平均値で推定される。ナスダック全国市場システムに上場している株式証券はナスダック公式終値で評価されている。終値または終値を有さない未上場または上場証券の推定値は、最新の利用可能な入札と重要価格との間の平均値に従って行われ、優先株証券が場外取引市場に上場または取引されていない場合、第三者定価サービスによって推定され、このサービスは様々な技術を使用しており、同様の特徴を有する証券の価格または収益率、基準収益率、ブローカー/取引業者のオファー、関連普通株見積、発行者価格差、および業界および経済イベントを含むがこれらに限定されない。
債務義務。債務は、一般に、このようなサービスの価格設定モデルに由来する第三者価格設定サービスによって提供される推定値に基づいて推定される。これらのモデルの入力は、報告された取引、実行可能な購入および重要価格、仲介人/取引業者のオファー、同様の特徴を有する証券の価格または収益率、金利、予想される早期返済、基準曲線、または発行者に関連する情報、ならびに業界および経済イベントを含むことができるが、これらに限定されない。価格設定サービスは、類似した特徴を有する証券に関する情報を考慮して証券の推定値を決定する行列方法を使用することができる。購入した残り期限が60日を超えない短期債務がいつでも第三者定価サービスの推定値を得ることができなければ、公正な価値に近い償却コストで評価することができる。
派生商品。長期外貨両替契約の推定値は、通常、外国為替取引業者が評価時に第三者定価サービス機関に報告する平均購入価格と平均販売価格の平均値である。このような第三者定価サービスの推定値は特定の決済期間のために提供され、基金の長期外貨両替契約は第三者定価サービス報告の最も近い前の決済期間と後の決算期間の間の補間為替レートで計算される。
外国証券と通貨です。外国証券と貨幣はドル建てで、第三者定価サービスが提供する外貨為替レート見積もりをベースとしている。価格設定サービスは独自のモデルを使用して為替レートを決定する。このモデルの入力は、報告された取引と暗黙的な売買価格差を含む。取引所で取引される外国証券の1日当たりの推定値は、一般にその証券取引の主要取引所の終値時に決定される。外国為替取引の終値後に発生した事件は、ニューヨーク証券取引所の通常の取引終値時の公正価値をより正確に反映するために、外国証券の推定値を調整する可能性がある。ある標準に符合する外国株式証券を評価する時、基金受託者はすでに公正価値サービスの使用を許可し、このような証券に対して評価を行い、比較可能な証券或いは公正価値証券と大きな関連性がある他のツールの適用外国市場の終値後に発生した市場取引を反映する。
ほかのです。取引所で取引されていない管理投資会社(通貨市場基金を含む)への投資は、営業日ごとに終値した場合の資産純資産額を推定する。
評価が公平である.2022年9月8日に施行された1940年法令第2 a-5条については、受託者指定基金の投資顧問がその推定値指定者となっている。既製の評価値や市場オファーや信頼できないと考えられる投資は、評価指定者である投資コンサルタントが、証券“公正価値”を最も公平に反映する方法を用いて公正価値で推定され、“公正価値”は、基金が通常の過程で証券を売却する際に合理的に予想される可能性のある額である。それぞれのこのような決定は関連要因の考慮に基づいており，これらの要因は定価環境によって異なる可能性がある.これらの要因は、証券の種類、証券処分の任意の契約制限の存在、発行者または同様の会社または実体の類似証券の公開取引の価格および程度、ブローカー/取引業者または他の市場参加者から得られる見積または関連情報、発行者、アナリストおよび/または適切な証券取引所(取引所取引のための証券)から得られる情報、会社または実体の財務諸表の分析、および発行者および証券売買市場に影響を与える力の評価を含むことができるが、これらに限定されない。
B投資取引—財務諸表目的のための投資取引は取引日をもとに会計処理を行う。売却投資の実現済み収益と損失は確認のコストに基づいて決定される。
C収入—現金および/または証券形態で受信された配当金については、配当収入は配当日に入金される。しかし、除利日が過ぎた場合、基金が除利日を知った場合、外国証券からのいくつかの配当が記録される。適用国の税収規則と税率に対する基金の理解に基づき、外国配当金と資本利益のために源泉徴収税を規定した。欧州裁判所が最近下した裁決を考慮すると、基金はすでにあるヨーロッパ国家が稼いだ配当金以前に源泉徴収した税金について追加の税金還付申請を提出した
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イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
財務諸表付記--続
連合国です。このような文書はこのような国で様々な行政と司法手続きの制約を受けている。2022年10月31日までの1年間に、基金は約1，539，000ドル以前に源泉徴収された外国税とその利息を受け取った。このお金は経営報告書の他の収入に含まれている。訴訟手続きの最終的な解決、これらの申告を受ける可能性、および可能な支払い時間に不確実性があるため、財務諸表には追加納税申告の他の金額は反映されていない。利子収入は応算利息に基づいて記録され、割増の償却又は割引の増加に応じて調整される。投資会社の分配は分配の性質に応じて配当収入、資本利益または資本収益として記録される。
D連邦税—基金の政策は、規制された投資会社に適用される“国内収入法”の規定を遵守し、そのほぼすべての投資純収入とすべてまたはほぼすべての実現した資本利益純額を毎年株主に分配することである。したがって、連邦所得税や消費税を準備する必要はない。
2022年10月31日現在、基金は財務諸表の不確定税務状況を確認、キャンセルまたは開示する必要がない。この基金は財政年度終了後毎年米国連邦所得税申告書を提出し、提出日から3年以内に米国国税局の審査を受ける。
E外貨換算—最初に外貨で表された投資推定値、その他の資産、負債は営業日ごとに現在の為替レートに基づいてドルに換算される。外貨建ての外国投資証券および収入·支出を購入·販売し、これらの取引日の有効通貨レートに基づいてドルに換算する。外貨レート変動による投資取引の確認損益は財務諸表に投資実現損益純額と記されている。外貨レート変動による投資未実現損益部分は単独では開示されていない。
F予算の使用—米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産と負債報告金額及び報告期間内に報告された収入と費用金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
G代償—基金の組織文書によると、基金管理者及び受託管理人が基金の職責を履行する際に生じるいくつかの負債及び費用は賠償を受けることができる。マサチューセッツ州の法律によると、ある場合、マサチューセッツ州商業信託基金(例えば基金)の株主は、基金の義務に対して個人的な責任を負っているとみなされる可能性がある。しかし、基金の信託声明には基金株主の明示的免責声明が掲載されているが、定款では、基金は株主から要求されたときに、基金株主を代表して弁護責任を負わなければならないと規定されている。また、別例も、純粋に株主であるか、またはかつて株主であるために個人の責任を負わなければならない株主は、基金財産から補償を得て、その責任によるすべての損失或いは支出を補うことができると規定している。また、通常業務中に、基金はサービス提供者と賠償条項を含む可能性のある協定を締結する。このような計画の下での基金の最大のリスクはまだわからないが、これは将来基金に提起される可能性のあるまだ発生していないクレームに関連するからだ。
H長期外国為替契約—基金は長期外貨両替契約を締結することができ、未来のある日に特定外貨を固定価格で売買することができる。長期外貨両替契約は関連通貨の毎日の為替レートによって調整され、契約決済前に、どの収益や損失も未現金と表記される。これらの契約を締結する際には，取引相手がその契約条項を履行できない可能性やドルに対する外貨の価値変動によりリスクが生じる可能性がある.
2株主および所得税への割り当て情報
その管理下の分配計画によると，基金はその投資純収入，資本純収益(すなわち長期資本収益純額対短期資本損失純額の差額)と他の源から月ごとに分配する予定である。基金はその全部またはほぼ全部が達成された資本収益の純額を分配するつもりだ。配当金の日に入金する。株主への分配は所得税規定に基づいて決定されており、これは米国公認会計原則とは異なる可能性がある。米国公認会計原則の要求によると、税ベース収益と利益の分配を超えて初めて財務諸表で資本返還として報告される。分配に関する帳簿と税務会計との恒久的な差異を実収資本に再分類する。税務目的で、短期資本利益の分配は一般収入から来ていると考えられている。どんな年の分配にも資本収益部分が含まれている可能性がある。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
財務諸表付記--続
申告した2022年10月31日と2021年10月31日までの年間配分の納税性質は以下の通り
| 十月三十一日までの年度 | ||
| 2022 | 2021 | |
| 普通収入 | $43,017,993 | $43,679,226 |
| 長期資本利益 | $101,363,386 | $88,146,458 |
2022年10月31日まで、税引きベースで分配可能な収益(累積損失)の構成要素は以下の通りである
| 未分配長期資本利益 | $ 9,673,233 |
| 純増値を実現していない | 337,048,287 |
| 他の一時的な違い | 1,860,267 |
| 収益を分配できる | $348,581,787 |
基金の2022年10月31日の投資コストと未実現付加価値(減価償却)は連邦所得税で以下のように計算される
| 総コスト | $1,883,916,448 |
| 未実現付加価値総額 | $480,398,094 |
| 未実現償却総額 | (143,326,286) |
| 純増値を実現していない | $337,071,808 |
3投資顧問料および関連会社とのその他の取引
投資顧問費は，ファンドへの投資コンサルタントサービスの補償としてモルガン·スタンレーの間接全額付属会社Eaton Vance Managementが稼いでいる。この費用は年率で計算し、1日あたりの総資産のパーセンテージで計算し、月ごとに支払う
| 1日平均総資産 | 年会費率 |
| 最高15億ドル | 0.850% |
| 15億ドルから30億ドルになりました | 0.830% |
| 30億ドルから50億ドル以上(50億ドル含む) | 0.810% |
| 50億ドル以上 | 0.790% |
基金投資コンサルティング協定の定義によれば、総資産とは、任意の形態の投資レバーを含む基金の総資産であり、通常の業務中に発生するすべての計算すべき支出を減算するが、以下の理由により生じる投資レバーのいかなる負債または債務も含まない：(1)任意のタイプの負債(借入または債務証券の発行を含むがこれらに限定されない)、(2)優先株または他の同様の優先証券の発行、(3)基金の投資目標および政策貸出証券に応じて受信された担保の再投資、および(または)(4)任意の他の手段を指す。計算されるべき費用には、レバレッジに起因することができる負債以外の負債が含まれる。2022年10月31日に終了した年度では、基金の投資顧問費は20019788ドルで、基金の1日当たり総資産の0.84%を占めている。EVMは基金の管理人も務めているが、何の補償も得られていない。
本ファンドは、2022年4月26日から、モルガン·スタンレーの完全子会社モルガン·スタンレー投資管理会社が管理するオープン管理投資会社であるモルガン·スタンレーの機関系ファンド(“流動性基金”)に投資することができる。基金が支払う投資顧問費から、流動資金に投資するために基金が比例して支払う相談費や管理費に相当する額を差し引く。2022年10月31日までに、
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
財務諸表付記--続
流動資金への基金の投資により、支払われた顧問費は12 792ドル減少した。2022年4月26日までに、基金は、EVM管理の関連投資会社Eaton Vance Cash Reserve Fund，LLC(現金準備基金)に現金を投資している可能性がある。EVMは現金準備基金にコンサルティングサービスを提供する費用を受け取っていません。
基金の受託者と高度管理者は環境管理機関組織のメンバーであり，基金にサービスを提供する報酬は投資顧問費から得られる。基金の受託者がEVMに所属していなければ、受託者が補償計画を延期する条項に基づいて、すべてまたは一定の割合の年会費の徴収を延期することを選択することができる。2022年10月31日までの年間で、大きな金額は繰延されていない。基金の一部の管理者と受託者はEVMの管理者である。
4投資の売買
2022年10月31日までの1年間で、短期債務を除いた投資の購入と販売総額はそれぞれ727，259，028ドル、791，061，109ドルだった。
5実益権益普通株式および棚発売
基金がその配当再投資計画に基づいて発行した2022年10月31日現在と2021年10月31日までの年度の普通株はそれぞれ216，238株と97，694株であった。
2013年11月、取締役会はこの基金の株式買い戻し計画を初歩的に承認した。取締役会による2019年3月の株式買い戻し計画の再認可によると、ファンドは株式取引価格が資産純資産値を下回った場合、前日の最終日までの最大10%の発行済み普通株を市場価格で買い戻す権利がある。株式買い戻し計画は基金に特定の数の株を購入することを要求しない。基金は2022年10月31日と2021年10月31日までの年間で普通株を買い戻していない。
米国証券取引委員会に提出された登録声明によると、同基金は株式棚上げ発売計画(“保留発売”)を通じて最大5，472，154株の普通株を追加発行することを許可した。保留発売により、基金は市場状況に応じて、時々異なる額で追加資本を調達し、基金の1株当たりの普通株資産純資産額以上の純価格で発売することができる。基金は2022年10月31日と2021年10月31日までの年間で，それぞれ672，829株と48，447株の普通株を売却し，その棚上げ販売によりそれぞれ17，268，194ドルと1，398，373ドルの収益(発行コスト控除)を得た。2022年10月31日までの年度、株式売却純資産額を超えた純収益は321，007ドルで、2021年10月31日までの年度の純収益は17，127ドルだった。棚発売に関する発売費用(適用販売手数料を除く)はEVMが直接負担する.イートンバンズ販売業者(EVD)はEVMの付属会社であり、基金株の流通業者であり、基金から1株当たり販売総価格1.00%の販売手数料を得る権利があり、その一部は販売代理使用を許可する権利がある。基金は、2022年10月31日と2021年10月31日までの年間で、EVDが保留している販売手数料はそれぞれ34 886ドルと2 825ドルであることを明らかにした。
6金融商品
基金は通常の投資活動で表外リスクのある金融商品を売買することができる。これらの金融商品は、長期外貨両替契約を含む可能性があり、財務諸表の確認金額を超えるリスク要因に異なる程度関与する可能性がある。これらのツールの名目金額または契約金額は、特定カテゴリの金融商品への基金の投資を表し、必ずしもリスクに直面する可能性のある金額を表すとは限らない。すべての関連と相殺取引を考慮した場合にのみ、これらのツールに関連するリスクを測定することは意味がある。2022年10月31日まで、このような金融商品の下には未済債務がない。
その基金はその投資目標を達成するための正常な過程で外国為替リスクに直面している。基金が外貨建ての投資を持っているため、これらの投資や関連売掛金や支払金の価値は外貨為替レートの将来によって変化する可能性がある。このリスクをヘッジするために、基金は2022年10月31日までの1年間に長期外貨両替契約を締結した。
基金は長期外貨両替契約を締結し、その中には条項が記載されている可能性があり、相手がある条件下で契約を終了することができるが、基金に限定されない純資産が一定期間内にあるレベル以下に低下することを規定することは、基金が負債状況にあるこれらの派生商品の支払いを促すことになる。2022年10月31日現在、基金純負債頭寸には信用関連または特徴のある未平倉デリバティブはない。
ファンド投資の場外(場外)デリバティブは契約相手側が契約義務を履行しないリスクに直面している。このリスクを低減するために、基金は、ほとんどのデリバティブ取引相手と国際スワップおよびデリバティブ協会メインプロトコル(“ISDAメインプロトコル”)または同様の合意を締結している。ISDAメインプロトコルは、基金とある場外デリバティブを管理する取引相手との間の二国間プロトコルであり、通常、関連ISDAメインプロトコルが定義する違約および/または終了イベントの相殺条項などを含む。ISDAマスタープロトコルによれば、場合によっては、基金は、いくつかの派生金融商品の支払および/または入金を取引相手と相殺し、保有および/または入金担保とすることができる
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
財務諸表付記--続
単一の純支払いを作成する。ISDAメインプロトコルの規定は，通常，違約の場合には，取引相手が倒産したり，債務を相殺しない場合を含めて，1回の純支払いを行うことを許可する.しかし，ある法域の破産法や破産法は破産または資本が債務しない相殺権に制限や禁止を加えることができる。いくつかのISDAマスタープロトコルは、場外デリバティブの取引相手が、基金純資産が所定の割合で低下した場合、または基金がそのISDAメインプロトコル条項を満たしていない場合に、デリバティブ契約を早期に終了させることを可能にし、これにより、取引相手が基金が不足している任意の純負債の返済を加速させる。
ISDAメインプロトコルにより取引を行うデリバティブの担保要求は，ISDAメインプロトコルのクレジット支援添付ファイルによって管轄される.担保需要は毎日の取引終了時に決定され，通常ISDAメインプロトコルでの取引ごとの市場価値変化に基づいて，このようなプロトコルの金額を計上する.一般に，譲渡を要求する前に，取引相手に対応または不足している担保金額は，最低譲渡しきい値金額によって制限され，その敷居金額は取引相手によって異なる可能性がある.基金及び/又は取引相手のための利益質権の担保は基金受託者が単独の口座に保有しており、質権期間中に売却、再質権、譲渡又はその他の方法で使用することはできない。このような担保のうち現金を代表する部分(あれば)はデリバティブ担保の預金として反映され，取引相手が基金の利益のために質入れした現金であれば，貸借対照表上の対応する負債に反映される.基金質権を担保とする証券があれば、ポートフォリオで確認する。
派生ツール(会計開示においてヘッジツールとはみなされない)が2022年10月31日現在の年度主要基礎リスク開放が外国為替リスクである経営報告書に及ぼす影響は以下のとおりである
| 導関数 | すでに損益を実現した 公認派生論 収入の面で(1) |
未実現の変化 …への切り上げ 収入で確認されたデリバティブ |
| 長期外貨両替契約 | $1,376,691 | $ — |
| (1) | 営業場所：純収益(赤字)-長期外国為替契約取引を実現した |
2022年10月31日までの年間で，長期外国為替契約の平均名目金額(購入と売却貨幣名義金額の絶対値による)は約5，310，000ドルであり，このようなデリバティブの取引量を示している。
7流動資金契約
2020年8月28日から、基金は道富銀行信託会社(SSBT)と流動資金協定を締結し、基金が証券貸借取引、SSBTの直接融資、あるいは両者の組み合わせによる借入または他の方法で最大5.24億ドルを獲得することを許可する。基金は、“協定”に規定された義務の支払いを確保し、履行するために、他の質権がない限り、SSBTにすべての現金、証券、および他の金融資産の保証権益を付与した。この協定の条項によると、基金はSSBTを通じて基金の証券貸借代理とし、その証券を証券貸借取引に提供している。証券貸借取引は証券借り手から受け取った現金担保を担保としなければならないが、現金担保品はいつでも少なくとも貸し出し証券の時価の100%、102%或いは105%に等しく、証券種別に依存する。貸し出された証券の時価は毎日確定しており、任意の追加必要な担保は次の営業日にSSBTに渡されます。基金は貸し出された証券の回収を遅延させるかもしれない。この協定によると、SSBTは証券借り手が担保融資を滞納した場合に基金に賠償を提供している。しかし，基金は協定に基づいて受け取った現金を用いて購入した証券に関するすべての損失や収益リスクを保持している。基金は証券借り手から、借りた証券について支払うすべての代替利息、配当金、その他の分配を受け取る権利がある。基金はSSBTにいつでも貸し出した証券を回収するように指示することができる。SSBTが貸し出した証券価値と受け取った現金担保価値は、2022年10月31日現在、貸出証券の価値394，635，255ドルと402，726，255ドルをそれぞれ上回っている。
この協定によると、借金を返済していない利息は、1ヶ月のロンドン銀行の同業解体利息プラス0.50%に相当する金利で徴収され、月ごとに支払われる。SSBTは証券貸借取引に関するすべての純費用を保持している。貸し出し可能な証券価値が所定の水準を下回れば、金利を向上させることができる。基金が使用する承諾額が50%未満であれば、承諾額の未使用分に対して毎月0.25%の非使用料を徴収する。この協定は、基金が90日前にSSBTの終了を書面で通知することができます。ある資産カバー範囲および担保要求または他の契約が満たされていない場合、プロトコルは違約とみなされ、終了を招く可能性がある。2022年10月31日現在、基金には4.47億ドルの未返済借入金があり、年率は3.80%であり、これらの借金は貸借対照表に流動資金協議借款とされている。借金の2022年10月31日の帳簿金額はその公正価値に近い。公正価値で計量されると、この合意下の借金は、2022年10月31日に公正価値レベルの第2レベルとみなされる(付記9参照)。2022年10月31日までの年間平均借入金総額および平均年利(手数料を除く)はそれぞれ447，000，000元および1.72%であった。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
財務諸表付記--続
8関連基金への投資
2022年10月31日に終了した年度内に、基金関連と見なすことができる基金の取引状況は以下の通り
| 名前.名前 | 価値があります 初めから 周期の |
購入 | 売上高 収益.収益 |
ネットワークがあります 実現しました (損を)得る |
変更中です 実現していない 鑑賞する (減価償却) |
値、終わり 周期の |
配当をする 収入.収入 |
単位/シェア、 期末 |
| 短期投資 | ||||||||
| 現金備蓄基金 | $10,376,085 | $210,063,023 | $(220,438,954) | $(154) | $ — | $ — | $10,417 | — |
| 流動資金 | — | 257,881,752 | (257,881,752) | — | — | — | 132,939 | — |
| 合計する | $(154) | $ — | $ — | $143,356 | ||||
9公正価値計量
公認された公正価値計量会計原則に基づいて、計量公正価値の推定技術に三級階層構造を用いて仮説の優先順位を確定し、投入と呼ぶ。投入された三次構造は，以下に示す3つの大きなレベルに要約される.
| • | レベル1-同じ投資の活発な市場オファー |
| • | 第2級-その他重要な観察可能な投入(類似投資の見積、金利、早期返済速度、信用リスクなどを含む) |
| • | 第3級--観察できない重大な投入(投資公正価値を決定する際の基金の独自の仮定を含む) |
公正価値を計量するための投入が公正価値レベルの異なるレベルにある場合、開示されたレベルは、公正価値全体の計量に重大な意味を有する最低レベルの投入に基づいて決定される。証券の評価のための投入や方法は、必ずしもこれらの証券への投資に関連するリスクを示すとは限らない。
2022年10月31日現在、基金のバリュー別投資を推定する際に使用される投入レベルは以下の通り
| 資産記述 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する |
| 普通株： | ||||
| 通信サービス | $ 115,118,249 | $ — | $ — | $ 115,118,249 |
| 消費者は自由に支配できる | 70,959,886 | — | — | 70,959,886 |
| 消費者スタボ | 126,356,096 | — | — | 126,356,096 |
| エネルギー？エネルギー | 210,106,233 | — | — | 210,106,233 |
| 金融類株 | 348,825,402 | — | — | 348,825,402 |
| 医療保健 | 272,251,124 | 27,469,734 | — | 299,720,858 |
| 工業系株 | 204,688,430 | — | — | 204,688,430 |
| 情報技術 | 170,482,180 | — | — | 170,482,180 |
| 材料 | 70,362,863 | — | — | 70,362,863 |
| 不動産.不動産 | 66,789,946 | — | — | 66,789,946 |
| 公共事業 | 89,886,708 | — | — | 89,886,708 |
| 普通株総在庫 | $1,745,827,117 | $27,469,734* | $ — | $1,773,296,851 |
| 社債 | $ — | $297,912,470 | $ — | $ 297,912,470 |
| 取引所売買基金 | 34,032,608 | — | — | 34,032,608 |
| 優先株： | ||||
| 通信サービス | 6,704,498 | — | — | 6,704,498 |
| エネルギー？エネルギー | 21,093,134 | — | — | 21,093,134 |
| 金融類株 | 47,949,348 | 10,019,708 | — | 57,969,056 |
| 不動産.不動産 | 10,334,916 | — | — | 10,334,916 |
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イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
財務諸表付記--続
| 資産記述 (続) | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する |
| 公共事業 | $ 19,644,723 | $ — | $ — | $ 19,644,723 |
| 優先株総数 | $ 105,726,619 | $ 10,019,708 | $ — | $ 115,746,327 |
| 総投資 | $1,885,586,344 | $335,401,912 | $ — | $2,220,988,256 |
| * | その価値が調整された外国株を含み、その適用される外国市場の終値後に発生する比較可能な証券又は他の関連ツールの市場取引を反映する |
10リスクと不確実性
外国投資に関するリスク
外国投資は、米国または他の国が実施する経済制裁や他の制裁を含む、海外の政治、経済、市場発展の悪影響を受ける可能性がある。外国発行者に関する公開情報は、米国会社と類似した報告方法、要求、または法規の制約を受けない可能性があるので、少ない可能性がある。米国の主要市場に比べて、外国市場は規模が小さく、流動性が悪く、変動性が大きい可能性がある。外国市場での取引の費用は通常アメリカで取引される費用より高いです。基金は外国でその法律や契約権を執行する時に困難に直面する可能性がある。ドル以外の通貨で取引されたり、ドル以外の通貨建ての証券が通貨レート変動の悪影響を受ける可能性がある。
大流行リスク
新型コロナウイルスによる呼吸器疾患の突然発生は2019年末に中国で初めて発見され、その後国際的に伝播した。このコロナウイルスは国境を閉鎖し、健康スクリーニングを強化し、医療サービスの準備と提供を変更し、隔離、キャンセル、サプライチェーンと顧客活動の中断、及び普遍的な関心と不確定性を招く。疾病の爆発による健康危機、例えばコロナウイルスの爆発は、他の以前に存在した政治、社会と経済リスクを悪化させ、そして正常な市場条件と運営を乱す可能性がある。今回の疫病の影響は世界経済及び個別の国家と業界の経済に負の影響を与え、そして引き続き予見できない重大な方法で市場に影響を与える可能性がある。未来に出現する可能性のある他の流行病と大流行は似たような影響を及ぼすかもしれない。どのような影響も基金の業績や基金が投資した証券の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
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イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
独立公認会計士事務所報告
イートン·バンズ税優遇配当金基金の受託者と株主へ：
財務諸表と財務諸表のポイントについてのいくつかの見方
吾らは添付されているイートンバンズ税務優遇配当収益基金(“基金”)貸借対照表を審査しており、2022年10月31日現在のポートフォリオ、同年度までの関連運営およびキャッシュフロー表、2022年10月31日までの2年度内の各年度の純資産変動表、2022年10月31日までの4年度、2018年9月1日から2018年10月31日までの期間および2018年8月31日までの年度の財務概要、および関連付記を含む。財務諸表と財務要約は，アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って，基金の2022年10月31日までの財務状況，基金当年終了年度の業務成果とキャッシュフロー，基金の2022年10月31日終了までの2年度における毎年の純資産変化，および2022年10月31日までの4年度，2018年9月1日から2018年10月31日までの期間と2018年8月31日終了年度の財務概要を各重要な面から公平に反映していると考えられる。
意見の基礎
このような財務諸表と財務要約は基金管理層の責任だ。私たちの責任は私たちの監査に基づいて基金の財務諸表と財務要約に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と規定に基づいて、基金と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表および財務要約に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。基金はその財務報告書を監査する内部統制を必要とせず、私たちを招いて監査することもない。私たちの監査の一部として、私たちは財務報告の内部統制を理解することを要求されているが、基金財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではない。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表や財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表および財務要約における額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もりの評価、財務諸表や財務諸表の全体的なレポートの評価も含まれています。私たちの手続きには、仲介人や仲介人との通信で2022年10月31日まで所有している証券を確認することが含まれています。仲介人からの返事がない場合は、他の監査手続きを実行します。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/徳勤法律事務所
ボストン、マサチューセッツ州
2022年12月16日
ボストン、マサチューセッツ州
2022年12月16日
1959年以来、私たちはイートン·バンズ投資会社の監査役を務めてきた。
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カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
連邦税務情報(監査なし)
2023年2月に受信された1099-DIVフォームには、2022年カレンダー年にアカウントに支払われたすべての割り当てられた納税状態が表示されます。株主は基金に投資された税務結果についてそれ自体の税務顧問に相談することを提案する。“国税法”及び/又は法規の要求に基づいて、株主個人の合格配当収入状況、会社が受信した配当控除、資本利得配当金及び163(J)利息配当金を通知しなければならない。
合格配当収入。2022年10月31日までの財政年度において、基金は約54，230，114ドルを指定し、又は国内税法により許可されたこのような配当金の最高額を超えず、15%の税率引き下げを受ける資格のある適格配当収入とする。
受け取った配当金は差し引かれました。税法によると、会社の株主は一般に基金の配当分配部分から受け取った配当を差し引く権利がある。基金2022年度の一般収入配当金については、93.90%が会社の配当金の控除を受ける資格がある。
資本は配当金を得る.2022年10月31日までの課税年度については、基金は現在$102，695，787元を資本利得配当金と指定しているか、あるいはその後異なる配当と判断した場合、その年度の資本利得純額を資本利得と指定している。
163(J)利息配当。基金は2022年10月31日までの財政年度において、純投資収入のうち6.10%の分配を163(J)利子配当金に指定した。
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イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
年次株主総会(監査を経ない)
同基金は2022年8月11日に年次株主総会を開催する。株主は次のような行動をとった
提案1(B)：シンシア·フロスト、ヴァレリー·モスリー、スーザン·サザーランド、ナンシー·A·ウィザーを基金第1種受託者に選出し、任期は3年、2025年までに満了する。
| 株式数 | ||||
| 受託者の指名人選 | 適用することができます | 抑留される | ||
| シンシア·E·フロスト | 59,749,636 | 1,231,530 | ||
| ヴァレリー·A·モスリー | 59,586,495 | 1,394,671 | ||
| スーザン·サザーランド | 59,617,920 | 1,363,246 | ||
| ナンシー·A·ウィゼル | 59,655,899 | 1,325,267 | ||
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カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
配当再投資計画
基金は配当再投資計画(計画)を提供し、この計画によると、株主は基金に自動的に再投資する普通株(株式)を選択的に再投資することができる。配当再投資計画申請書を作成して、その計画に参加することを選択することができます。あなたが参加しない場合、アメリカ株式譲渡信託会社(AST)が配当支払い代理として直接郵送した現金小切手割り当てを受け取ります。分配支払日に、1株当たりの純資産額が1株当たりの市場価格に推定ブローカー手数料を加えた場合、新株を発行する。株式数は1株当たり純資産額または時価の95%のうち大きいものを基準とする。そうでなければ，株式は一般に公開市場で計画エージェント(エージェント)ASTによって購入される.課税所得税の分配(ある場合)は課税され、株が再投資を行うか否かにかかわらず。
あなたの株がブローカー、銀行、または他の指定された人の名義で保有されている場合、その会社または指定された人にあなたが計画に参加することを要求することができます。もし著名人に計画を提供されなかった場合、あなたは基金の譲渡代理にあなたの名義であなたの株を再登録する必要があります。そうでなければ、あなたは参加できません。
代理店が配布したサービス料を処理するには基金が支払う。計画参加者はすべての公開市場で購入した仲介手数料シェアを比例して受け取るだろう。
プラン参加者は，いつでも以下のページに明記されたアドレスでエージェントに手紙を書いて本プランを脱退することができる.もしあなたが脱退した場合、あなたはあなたの名義の株を受け取り、すべての株はその計画に従ってあなたの口座に記入されます。参加者がエージェントに書面通知を出し，その株式の一部または全部を売却して収益を送金することを選択した場合，エージェントは報酬から5ドルの手数料とブローカー手数料を差し引く権利がある.
もしあなたがこの計画に参加したいなら、あなたの株はあなた自身の名義で持っています。次のページの表に記入してエージェントに渡すことができます。この計画に何か質問があれば、1-866-439-6787に電話してエージェントに連絡してください。
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カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
配当再投資計画への参加を申請する
この表は自分の名義で普通株を持っている株主に与えるものです。もしあなたの普通株式がブローカー、銀行、あるいは他の著名人の名義で持っている場合、あなたはあなたが計画に参加することを代表するかどうかを確認するために、指名された人に連絡しなければなりません。もしあなたがこの計画に参加したい場合、あなたのブローカー、銀行、または代理人はあなたを代表して参加できません。あなたは自分の名義であなたの普通株式を再登録して、あなたがこの計画に参加できるように要求しなければなりません。
以下の許可と任命には、私が計画の条項と条件に基づいて、いつでも計画への参加を終了することができるという了解があります。
| 口座の正確な名前を印刷してください | |
| 株主署名 | 日取り |
| 株主署名 | 日取り |
| 普通株式登録の際に正確にサインしてください。株に名前が出ているすべての人たちはサインしなければならない | |
もしあなたが現金配布を受けることを望むなら、この表を返却してはいけません。これは代理人ではない。
この授権表は、署名後、以下の住所に郵送しなければなりません
イートン·バンズ税金優遇配当収入基金
C/o米国株譲渡と信託会社
P.O. Box 922
ウォールストリート駅
New York, NY 10269-0560
C/o米国株譲渡と信託会社
P.O. Box 922
ウォールストリート駅
New York, NY 10269-0560
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イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
委員会の契約承認
契約審査の流れの概要
改正された1940年“投資会社法”(“1940年法案”)は、基金とその投資顧問との間の投資相談協定は、基金取締役会が毎年投票で承認継続している場合にのみ、基金とその投資顧問との間の投資相談協定が有効であり、承認を考慮して開催された会議で自ら投票した基金“利害関係者”ではない大多数の受託者(“独立受託者”)を含めて実質的に有効であると規定されている。
2022年6月8日に開催された会議では、イートン·バンズ管理会社またはその付属会社ボストン管理·研究会社(“イートン·バンズ基金”)の登録投資会社の受託者/取締役会(総称して“取締役会”)を監督し、大多数の独立受託者(“独立受託者”)を含め、既存の投資相談契約および二次相談協定の継続を承認する投票を行った1イートン·バンズ基金ごとにもう1年延長します監査委員会は、完全に独立した受託者で構成された委員会である契約審査委員会の肯定的な提案に依存している。提案する前に、契約審査委員会は、2022年4月から6月までの間に開催された一連の正式会議のために提供された資料(監査委員会が特別に要求した資料を含む)について、各イートン·バンズ基金の顧問および分顧問を審査した。契約審査委員会メンバーは，連合委員会とその各委員会以前の会議で受け取った資料も審議しており，これらの資料が契約審査委員会による投資相談協議や分諮問協定の年間評価に関係している限りである。
投資諮問協定と二次諮問協定を評価する際、監査委員会はイートン·バンズ基金に関する各種資料を審議した。これには、すべてのイートン·バンズ基金またはイートン·バンズ基金グループに適用される情報(以下、参照)と、本報告に記載された特定のイートン·バンズ基金に適用される情報(特定の基金の他の情報は以下の“契約審査過程の結果”部分参照)とが含まれる。(1つまたは複数の基本ポートフォリオによって投資される基金については、本節で言及する“各基金”には、ポートフォリオレベルで考慮された情報が含まれていてもよい。)
費用、業績、費用に関する情報
·独立データ提供者が提出した報告書は、各基金が支払う相談費および他の費用を、独立データ提供者(“比較可能基金”)によって決定された比較可能基金によって支払われた費用と比較する
·各基金の総費用比率(およびその構成要素)を比較可能な基金の費用比率と比較する独立データプロバイダの報告書
·個々のファンドの投資実績(関連する総リターンデータ、収益データ、シャープ比率、情報比率を含む)と比較可能基金の投資実績を比較し、異なる時期における基準指数の表現を適宜比較する独立データ提供者の報告
·場合によっては、コンサルタントは、共同委員会ポートフォリオ管理委員会(完全に独立した受託者からなる委員会)と協議して決定されたカスタム同業基金および混合指数グループの投資実績に関するデータ；
·各ファンドのコンサルタントおよびコンサルタントが、他のアカウント(他の共通ファンド、集団投資ファンド、および機関アカウントを含む場合がある)を管理する際に徴収される費用および提供されるサービスに関する比較情報であって、これらのアカウントが使用する投資戦略および技術は、そのようなファンドを管理する際に使用される投資戦略および技術(あれば)と同様である
·各ファンドのコンサルタントおよび二次コンサルタントの収益性分析；
ポートフォリオ管理と取引に関する情報
·各基金に提供される投資管理サービスと、各基金の投資戦略と政策を説明する
·必要に応じて“公正価値”を決定し、これらのプログラムおよびプログラムの有効性を監視およびテストするための行動を含む、基金資産価値を決定するためのプログラムおよびプログラム
·各ファンドのコンサルタントおよび二次コンサルタントの取引に関する政策およびやり方に関する情報は、ポートフォリオ取引を最適に実行するプロセスを含む
·ブローカー取引分配に関する情報、および各基金のコンサルタントおよび二次コンサルタントがブローカー分配によって得られる利益(あれば)に関する情報は、顧客手数料スケジュールおよび“ソフトドル”政策による研究に関する情報を適宜含む
·各ファンドのポートフォリオ回転率に関するデータと、特定の戦略範囲で積極的に管理されている情報
アドバイザーやサブアドバイザーごとの情報は
·各ファンドのコンサルタントおよび二次コンサルタントの財務結果および状況を詳細に説明する報告；
·その責任には、基金のポートフォリオ管理および投資研究の個人投資専門家の情報が含まれており、ポートフォリオマネージャーおよび何らかの他の投資専門家に、他の共同基金および投資口座の管理における責任に関する情報を適宜提供する
1 すべてのイートン·バンズ基金が副顧問と副顧問協定を締結したわけではない。したがって、この“概要”節で言及された“二次コンサルタント”または“二次コンサルティングプロトコル”は、本報告書がカバーする特定のイートンバンズ基金には適用されない可能性がある。“概観”の節の後、監査委員会の基金契約手配に対する評価に関するさらなる資料は“契約審査プロセスの結果”の節に掲載されている。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
取締役会による契約の承認-継続
·特に競争の激しい人材市場を背景に、混合、遠隔、その他の代替作業が提供する持続的でユニークな環境を含む、コンサルタントとその親会社(モルガン·スタンレー)が才能のある投資専門家の維持と誘致に努力していることに関する情報
·各ファンドのコンサルタントおよびその付属機関およびコンサルタントの“道徳的ルール”、およびこれらのルールの遵守および管理に関する情報；
·基金エージェント投票活動に関する定期的な報告を含むエージェント投票に関する政策およびプログラム；
·会社訴訟や集団訴訟の処理に関する情報、訴訟やその他の規制事項に関する情報；
·コンサルタントおよびその付属機関および各基金の二次コンサルタント(あれば)が履行努力のために提供するリソースに関する情報は、その各種履行案およびその履行記録の説明を含む
·各基金のコンサルタントおよびその付属機関および二次コンサルタントの業務連続性および災害復旧計画に関する情報；
·イートン·バンズ管理会社とボストン管理·研究会社の二次コンサルタントに対する監督を紹介し、規制およびコンプライアンス問題、投資管理およびその他の事項を含む
その他の関連情報
·モルガン·スタンレーが2021年3月1日にイートン·バンズを買収し、コンサルタントとその付属会社の投資管理や他部門とモルガン·スタンレーの全体投資管理インフラをさらに統合·調整するために行われている取り組みの情報
·イートン·バンズ管理会社とその付属会社が提供する行政やその他の非投資コンサルティングサービスの性質、費用、性質に関する情報；
·各基金のコンサルタントおよび/または管理人監督および管理人、二次委託者、基金会計士および他の第三者サービス提供者の関係に関する情報；
·ルール12 d 1-4(ファンドのファンドルール)、ルール18 F-4(デリバティブルール)、およびルール2 a-5(公平推定ルール)を含む、基金に適用される様々な新しい条例の実行に努力するための政策およびプログラムに関する情報
·取引所上場クローズドファンドの構造であるイートン·バンズ基金について、クローズドファンド構造のメリットに関する情報、および関連する場合のクローズドファンドの市場価格(クローズドファンド資産純資産値との比較を含む)、取引量データ、オークション優先株の継続使用(例えば、適用)、流通率およびその他の関連事項；
·コンサルタントおよび/またはその付属会社が基金の管理および運営に関連するリスク、その他のものに加えて、訴訟、規制、起業およびその他の業務リスク(およびこれらのリスクに関するコスト)；および
·個々の投資相談プロトコルとサブコンサルティング協定の条項。
取締役会及びその委員会が2022年6月8日の会議前年に開催した複数回の会議期間中、受託者は、基金のポートフォリオマネージャーや他の投資専門家から基金の顧問やコンサルタントが投資や業績事項について提供する情報を受け取り、基金の投資目標を実現するために使用される各種投資や取引戦略を考慮した。取締役会は基金管理に採用されたリスク管理技術に関する資料も受け取った。取締役会及びその委員会は基金に関連する業界と監督管理発展、コンプライアンス手続き、基金管理とその他の問題を評価し、イートン·バンズ管理会社、ボストン管理と研究会社及び基金分顧問がこれらの問題について提供した報告と紹介を聞き、参与した。取締役会とその委員会の正式会議のほか、独立受託者は定期的に電話会議を開催し、投資相談協議の継続や分諮問協定に関する事項を検討している。
契約審査全体において、独立受託者の独立法律顧問Goodwin Procter LLPが契約審査委員会にアドバイスを提供する。契約審査委員会のメンバーは、これらの法律顧問の意見を聞いた後、自ら商業判断を行い、各投資相談プロトコルと相談契約を評価する際に考慮すべき重要な要素と、これらの要素ごとに与える重みを決定する。各投資コンサルティング協定と二次コンサルティング協定について達成された結論は、いかなる単一要素に基づくのではなく、提供されたすべての資料の全面的な評価に基づくものである。また，契約審査委員会のメンバー一人ひとりが，投資相談合意や分相談合意について結論を達成する際には，具体的な要因を異なることを重視している可能性がある.契約審査委員会のメンバーは、このような合意に記載された費用構造および他の条項を含む各投資相談プロトコルおよび分割相談プロトコルを評価する際に、各イートン·バンズ基金の顧問および分顧問との長年の分析および議論状況を知ることもできる。
契約審査過程の結果
上記事項の考慮、および関連すると考えられる他の情報に基づいて、以下に述べる要因および結論を含み、契約審査委員会は、株主の利益に適合するEaton Vance税優遇配当収入基金(“基金”)とEaton Vance Management(“コンサルタント”)との間の投資諮問協定を継続して実行することを結論し、その費用構造を含み、株主の利益に適合するので、取締役会はこの合意を承認することを提案する。契約審査委員会の提案によると、連合委員会は、大多数の独立管財人を含めて、基金の投資諮問協定の継続を承認する投票を行う。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
取締役会による契約の承認-継続
サービスの性質、範囲、品質
基金の投資諮問協定を承認するかどうかを審議する際、連合委員会は顧問が基金に提供するサービスの性質、範囲、品質を評価した。
連合委員会はコンサルタントの管理能力と投資手続きを審議し、基金が保有する投資タイプを考慮して、基金にポートフォリオ管理、投資研究及び類似サービスを提供する投資専門家及び他の人員の教育程度、経験及び人数を含めて、これらの人員の最近の変動を含む。委員会は，配当普通株や優先株への投資に関する特別考慮における同顧問の投資専門家の能力と経験を特別に審議した。委員会は，同顧問の内部株式研究能力と税引後収益の最大化を求める基金を管理した経験を審議した。連合委員会はまた、投資組合管理とその他のサービスに特化した資源、顧問の報酬方法とその他の要素を考慮し、顧問の名声と資源を含み、高い素質の研究、コンサルティングと監督投資専門人員を招聘と維持する。また、監査委員会は、上級管理職が基金を含むイートン·バンズ基金への投入時間と注意力、および基金のポートフォリオ管理や業務に協力するために、行政サービスを提供するために整備されたインフラ、業務能力、支援者を審議した。連合委員会はまた、コンサルタントまたはその付属会社が基金を管理する際に直面する可能性のある業務に関するリスクやその他のリスクを審議した。連合委員会は顧問及びその付属機関の管理と運営基金などの取引所上場閉鎖式基金における豊富な経験を審議した。この点で，監査委員会は他を除いて，コンサルタントとその付属会社のレバー手配の実施に関する経験を審議した, 取引価格の割引と割増を監視·評価し、証券取引所の要求を遵守する。
取締役会はコンサルタントとその関連会社のコンプライアンス案を審議した。取締役会は投資専門家の個人取引、ポートフォリオ保有量の選択的開示、後期取引、頻繁な取引、ポートフォリオ評価、業務連続性と投資機会配分などに関するコンプライアンスと報告事項を審議した。取締役会はまた、同顧問とその付属会社が近年、米国証券取引委員会や金融業監督局などの監督機関からの要求に応じたことを審議した。
監査委員会は、振込代理および会計サービスを含むイートン·バンズ管理会社およびその付属会社が提供または監督する他の行政サービスを審議した。委員会は、様々な資産種別や投資規律の開放を提供する大型ファンドグループに投資するファンドが株主にもたらすメリットを評価した。
上記の要因やその他の要因を考慮した後、監査委員会は、当該コンサルタントが提供するサービスの性質、範囲、品質は全体的に適切であり、投資諮問協定の条項に適合すると結論した。
基金の業績
連合委員会は基金の投資実績と独立データ提供者(同業グループ)が決定した比較可能基金の投資業績および適切な基準指数を比較した。監査委員会の審査には、2021年12月31日に終了した1年、3年、5年、10年の間の基金の比較業績データが含まれている。この点で、監査委員会は、基金の業績が基金同級グループの3年間の業績の中央値よりも高いことに注目している。連合委員会はまた、基金のこの3年間の業績がその一級、二級、混合基準指数より高いことに注目した。連合委員会の結論は、基金の業績が満足できるということだ。
管理費と支出
連合委員会は，基金が諮問·行政サービスのために支払う契約料率(総称して“管理費”と呼ぶ)を審議した。審査の一部として、監査委員会は、基金2021年12月31日終了の1年間の管理費と総費用比率を審議し、比較可能基金と比較して、任意の無料費用又は償還費用の承諾を行う前及び後である。連合委員会はまた、契約審査委員会の比較可能な資金に対する基金の総費用比率に関する管理職の質問に答える際に決定されたいくつかの要因を審議した。
上記の資料を審議し，コンサルタントが提供するサービスの性質，範囲，品質を考慮したところ，監査委員会は相談や関連サービスについて徴収する管理費が合理的であると結論した。
収益性と“マイナス影響”効果
連合委員会は、コンサルタントとその関連会社が基金とすべてのイートン·バンズ基金に全体として投資相談と行政サービスを提供する上で実現した利益レベルを審議した。監査委員会は、コンサルタント及びその付属会社が流通及びその他のサービスにおいてマーケティング支援を考慮しないか、第三者に他の金を支払うことにより実現される利益レベルを審議した。
監査委員会の結論は、上記の要因および提供されるサービスの性質、範囲、品質を考慮して、コンサルタントおよびその関連会社が実現した利益は高すぎないとみなされている。
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税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
取締役会による契約の承認-継続
連合委員会はまた，コンサルタントとその関連会社がそれぞれの基金との関係で得た直接または間接的な利益に影響を与え，コンサルタントが基金や他の投資相談顧客による証券取引により獲得可能な研究サービスのメリットを含めて審議した。
規模経済
管理費や収益性を審査する際、連合委員会は、基金資産の増加に伴い、コンサルタントとその付属機関や基金がどの程度規模の経済効果を実現できるかを考慮している。連合委員会は、任意の特定の基金や基金グループ管理における規模経済による恩恵(あれば)を正確に評価することは困難であることを認めている。監査委員会は，異なる時期の基金とすべてのイートン·バンズ基金の資産増減状況をまとめたデータを審査し，基金の総費用比率およびコンサルタントとその付属会社の収益力がこの増減の影響を受ける可能性の程度を評価した。上記の状況に基づき、監査委員会は、基金が現在共有しているのはコンサルタントが実現した規模経済利益(あれば)であると結論した。連合委員会はまた、基金がメンバー枠枠基金と同じ方法で継続的に発売されていない事実と、基金が発売を保留することでより多くの普通株を発行する権利があることを審議した。連合委員会はまた、相談費の構造には、いくつかの資産レベルの割引点が含まれており、基金が今後もどのような規模の経済から利益を得ることになると結論した。
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2022年10月31日
管理と組織
基金管理それは.基金取締役会(“取締役会”)は基金事務の全面的な管理と監督を担当する。基金の取締役会メンバーと上級職員のリストは以下の通りです。別の説明がない限り、過去5年間、誰もが同じ会社で示された職または他の職を務めたことがある。受託者1人当たりの任期は、任期満了年度の年次会議まで、その後継者が当選して資格を満たすまでですが、事前に亡くなったり、退職したり、退職したり、資格取り消しや免職の規定を受けなければなりません。基金の現行受託者退職政策の規定によると、独立受託者は、(1)74歳の誕生日後の7月1日、または(2)限度の例外を除いて、受託者を務めた20年目の12月31日の早い日に退職し、受託者を辞任しなければならない。しかし、このような退職および辞任が、基金が1940年法案第16条または証券取引委員会の任意の他の規定または指導に適合していない場合、基金がその規定を遵守するように行動する前に、このような退職および辞任は発効しないであろう。“非利益受託者”は、1940年法案で定義された基金と“利害関係者”と関係のない受託者で構成されている。各取締役会メンバーと役員の営業住所はTwo International Place，Boston，Massachusetts 02110である。以下に示すように、“BMR”はボストン管理·研究会社を指し、“EVC”はEaton Vance Corp.，“EV”はEV LLC、“EVM”はEaton Vance Management、“EVD”はEaton Vance Distributors，Inc.を意味する。EVはEVMとBMRの受託者である。2021年3月1日からEVM，BMR，EVD，EVは間接的である, モルガン·スタンレーの完全子会社ですEVMに関連する各係官は、以下に列挙されるように、EVMの他の関連会社において、EVMに関連する職に相当する職に就くことができる。各受託者はイートン·バンズ基金総合体の135基金(中心放射型構造の基金とポートフォリオを含む)を管理している。
| 氏名と生年 | 基金.基金 ポスト |
サービス年限 | 主な職業その他の役員職 過去5年間の他の経験と |
| 興味のある受託者 | |||
| トーマス·E·ファウスト 1958 |
第II類 受託者 |
2023年までです 三年になります。 Since 2007. |
モルガン·スタンレー投資管理会社会長、取締役会メンバー、電気自動車総裁(2021年以降)、創業投資管理会社およびインフラ管理会社の最高経営責任者。創業投資会社の会長兼最高経営責任者(2007年から2021年)と総裁(2006年から2021年まで)、取締役創業投資会社の会長兼最高経営責任者(2007年から2022年)を務めた。フォスターさんは、ファンド付属会社MSIM、BMR、EVM、EVで職務を担当しているので、関心のある人です。 他の役員の職務ですこれまで、取締役(EVC)(2007年~2021年)とヘクサヴィスト社(Hexavest Inc.)(投資管理会社)(2012年~2021年) |
| 興味のない受託者 | |||
| マーク·R·フェット 1954 |
第III類 受託者 |
2024年までです 受託者自身 2016. |
個人投資家です。美盛投資管理会社では、取締役最高経営責任者兼会長総裁(2008年~2012年)、上級執行副総裁(2004年~2008年)、執行副総裁(2001年~2004年)を含む様々な職務(2000年~2012年)を務めている。前身は美盛家基金の総裁(2001年~2008年)。保誠金融グループおよび関連会社(投資管理会社)事業部総裁および高級管理職(1991年から2000年)を務めた。 他の役員の職務です。ない |
| シンシア·E·フロスト 1961 |
第I類 受託者 |
2025年までです 三年になります。 Since 2014. |
個人投資家です。曾任ブラウン大学首席投資官(大学寄付)(2000-2012年)。デューク管理会社ポートフォリオストラテジスト(大学寄付基金マネージャー)(1995-2000)を務めた。ケンブリッジ大学管理役員(投資コンサルティング会社)(1989年~1995年)に勤務していた。ベインコンサルティング会社顧問(管理コンサルティング会社)(1987-1989)を務めた。BA投資管理会社の高級株式アナリスト(1983-1985)を務めた。 他の役員の職務です。ない |
| ジョージ·J·ゴルマン 1952 |
議長.議長 取締役会のメンバー 第III類と 受託者 |
2024年までです 三年になります。2021年以降取締役会長を務め、2014年以降は受託者を務めている |
ジョージ·J·ゴルマン有限責任会社(コンサルティング会社)の責任者。安永会計士事務所(公認会計士事務所)上級パートナー(1974-2009)を務めた。 他の役員の職務です。ない |
41
カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
管理と組織--継続
| 氏名と生年 | 基金.基金 ポスト |
サービス年限 | 主な職業その他の役員職 過去5年間の他の経験と |
| 興味のない受託者 (続) | |||
| ヴァレリー·A·モスリー 1960 |
第I類 受託者 |
2025年までです 三年になります。 Since 2014. |
Valmo Ventures(コンサルティング·投資会社)会長兼CEO。金融科学技術プラットフォームdba Bright tupはフォーチュン社の創業者にアップグレードした。1992年から2012年にかけて、ウェリントン管理会社(投資管理会社)のパートナー兼ポートフォリオマネージャー兼投資ストラテジスト上級副総裁。PG Corbin Asset Management最高投資責任者(1990-1992)を務めた。Kidder Peabodyの機関社債販売に従事していた(1986-1990)。 他の役員の職務です取締役(DraftKings，Inc.)(デジタルスポーツ娯楽·ゲーム会社)(2020年9月以来)。取締役、Inc.(フォーチュン·マネジメント·ファイナンス·ヘルス·スマートシステムプロバイダ)(2018年以降)。これまで、DyneX資本会社の取締役(担保融資不動産投資信託基金)(2013年-2020年)とGroupon，Inc.の取締役(電子商取引プロバイダ)(2020年-2022年)があった |
| キース·クントン 1958 |
第II類 受託者 |
2023年までです 3年 Since 2018. |
個人投資家、研究者、講師。前、新ハンプシャー退職システム独立投資委員会メンバー(2017-2021年)。フルダ投資(Fidelity Investments)(投資管理会社)でポートフォリオマネージャーと高度量子化アナリスト(2001-2014)を務めた。 他の役員の職務です。取締役(2016-2021年)と新ハンプシャー市政債券銀行会長(2019-2021年)を務めた |
| マーカス·L·スミス 1966 |
第III類 受託者 |
2024年までです 三年になります。 Since 2018. |
個人投資家と独立企業役員。MFS投資管理会社カナダ首席投資官(2012年~2017年)、アジア首席投資官(2010年~2012年)、取締役アジア研究会社(2004年~2010年)、ポートフォリオマネージャー(2001年~2017年)を務めた。 他の役員の職務です。取締役，First Industrial Realty Trust，Inc.(工業不動産投資信託基金)(2021年より)。モルガン·スタンレー·キャピタル·インターナショナル(MSCI Inc.)取締役(グローバル投資意思決定支援ツール·プロバイダ)(2017年より)。前身は大唐産業信託株式会社(物流不動産会社)取締役(2017−2018) |
| スーザン·サザーランド 1957 |
第I類 受託者 |
2025年までです 三年になります。 Since 2015. |
個人投資家です。取締役グループ株式会社とその一部子会社(保険·再保険)(2017年より)。これまで、董事傘下のハゲティホールディングス(Hagerty Holding Corp.)(保険)(2015年から2018年)とモンペリエ再保険ホールディングス(Montpelier Re Holdings Ltd.)(保険および再保険)(2013年から2015年)。Skadden、Arps、Slate、Meagher&Flom LLP(法律事務所)でアシスタント、弁護士、パートナーを務めていた(1982-2013)。 他の役員の職務です。ケロス買収会社(保険/保険テクノロジー買収会社)の取締役(2021年以降) |
| スコット·E·ウィンナホルム 1959 |
第II類 受託者 |
2023年までです 三年になります。 Since 2016. |
個人投資家です。会徳豊学院(専門学校)理事(2012-2018年)を務めた。広発教区グループ(役員募集会社)でコンサルタント(2016-2017)を務めていた。ニューヨーク·メロン資産管理会社(投資管理会社)で首席運営官兼執行副総裁(2005年から2011年)を務めた。Natixis Global Asset Management(投資管理会社)首席運営官兼最高財務官(1997-2004年)を務めた。富達投資機関サービス(投資管理会社)総裁副主任(1994年から1997年)を務めた。 他の役員の職務ですない |
| ナンシー·A·ウィゼル(1) 1967 |
第I類 受託者 |
2025年までです 3年 Since 2022. |
富国資産管理会社で執行副総裁とグローバル運営担当(2011年から2021年)を務めた。 他の役員の職務です。ない |
| 氏名と生年 | 基金.基金 ポスト |
サービス年限 | 主な職業 過去5年間で |
| 受託者の主要な上級者ではない | |||
| エドワード·J·パキン 1972 |
総裁.総裁 | 2014年以来 | 総裁副会長兼創業板とBMR首席株式投資官。カルフット研究と管理会社の社長副主管でもある |
| デデレ·E·ウォルシュ 1971 |
総裁副局長と 族長 法律幹事 |
2009年以来 | EVMとBMR総裁副主任。顧客関係管理副総裁でもある |
| ジェームズ·F·キシュネル 1967 |
司庫 | 2007年以来 | EVMとBMR総裁副主任。顧客関係管理副総裁でもある |
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カタログ表
イートン·ヴァンス
税収優遇配当収益基金
2022年10月31日
管理と組織--継続
| 氏名と生年 | 基金.基金 ポスト |
サービス年限 | 主な職業 過去5年間で |
| 受託者の主要な上級者ではない (続) | |||
| ニコラス·ディ·ローレンツォ 1987 |
秘書.秘書 | 2022年以来 | Dechert LLPでアシスタント(2012-2021年)と弁護士(2022年)を務めた |
| リチャード·F·フロヨ 1968 |
首席コンプライアンス 将校.将校 |
2017年以来 | 総裁副主任は，2017年から環境管理とインフラ管理を担当している。これまで、太平洋投資管理会社で副首席コンプライアンス官(コンサルタント/基金)と首席コンプライアンス官(流通)(2012年から2017年)を務め、ベレード/バークレーグローバル投資家会社で取締役マネージャー(2009年から2012年)を務めてきた |
(1)ウィザーは2022年4月4日から受託者を務めている。
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カタログ表
イートン·バンズ基金
| プライバシー通知 | 2021年4月 |
| 事実 | イートン·ヴァンスはあなたをどうしたの 個人情報 |
| どうしてですか。 | 金融会社はあなたの個人情報をどのように共有するかを選択します。連邦法は消費者に部分的に制限を与えるが、すべての共有の権利ではない。連邦法はまた私たちがあなたの個人情報を収集、共有、保護する方法を教えてくれることを要求します。私たちの仕事を理解するためにこの通知をよく読んでください。 |
| 何だって？ | 私たちが収集し共有する個人情報の種類は、あなたが提供してくれる製品やサービスに依存します。これらの情報には社会保険番号と収入 投資経験とリスク許容能力 口座番号と電信為替の説明をチェックします |
| どうしたの？ | すべての金融会社は彼らの日常業務を運営するために顧客の個人情報を共有する必要がある。以下の部分では、金融会社が顧客の個人情報を共有できる理由、イートン·バンズが共有を選択した理由、およびこのような共有を制限することができるかどうかを示します。 |
| あなたのを共有することができます 個人情報 |
イートン·ヴァンス 共有する |
制限してくれますか これを共有する |
| 私たちの日常的な業務目的のために例えば、取引を処理し、アカウントを維持し、裁判所の命令および法的調査に応答して、または信用局に報告します | はい、そうです | 違います |
| マーケティングの目的のために私どもの製品とサービスをご提供いたします | はい、そうです | 違います |
| 他の金融会社と共同マーケティングする | 違います | 私たちは共有しない |
| 私たちの投資管理付属会社の日常業務目的はあなたの取引、経歴、信用に関する情報 | はい、そうです | はい、そうです |
| 私たちの付属会社の日常業務目的はあなたの取引と体験に関する情報 | はい、そうです | 違います |
| 私たちの付属会社の日常業務目的はあなたの信用状況に関する情報 | 違います | 私たちは共有しない |
| 私どもの投資管理付属会社のために売り込みます | はい、そうです | はい、そうです |
| 私たちの付属会社があなたに売り込みましょう | 違います | 私たちは共有しない |
| あなたに売り込む非付属会社 | 違います | 私たちは共有しない |
| 私たちを制限する 共有 |
無料電話1-800-262-1122に電話するか、EVPrivacy@eatonvance.comに電子メールを送信します注意してくださいもしあなたが新機能お客様、私たちがこの通知を送った日から30日以内にあなたの情報を共有することができます。あなたがいる時二度としない私たちの顧客、私たちは本通知で述べたように、あなたの情報を共有し続けるつもりです。しかし、あなたは私たちの共有を制限するためにいつでも連絡することができます。 |
| 問題？ | 無料電話1-800-262-1122に電話するか、EVPrivacy@eatonvance.comに電子メールを送信します |
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カタログ表
イートン·バンズ基金
| プライバシー宣言-続き | 2021年4月 |
2ページ目
| 私たちは誰ですか | |
| 誰がこの通知を提供していますか | イートン·バンズ管理会社、イートン·ヴァンス販売店会社、イートン·バンズ信託会社、イートン·ヴァンス管理(国際)有限公司、イートン·バンズ国際顧問有限公司、イートン·バンズグローバルコンサルタント有限公司、イートン·バンズ管理会社の不動産投資グループ、ボストン管理·研究会社、カルフット研究·管理会社、イートン·ヴァンスとカルフット基金家族および私たちの投資コンサルティング関連会社(“イートン·ヴァンス”)(以下、投資管理関連会社の定義参照) |
| 私たちがすべきことは | |
| イートン·ヴァンスはどうですか 私の身の安全を守ります 情報 |
あなたの個人情報を不正なアクセスと使用から保護するために、連邦法に適合したセキュリティ措置を使用します。このような措置にはコンピュータセキュリティ措置と文書と建物の安全を保護することが含まれている。我々は，管理者が顧客情報を正確に処理する政策を持ち，支援を提供する第三者にこのような情報に関する適切なセキュリティ基準を遵守することを求めている |
| イートン·ヴァンスはどうですか 私のプロフィールを集めて 情報 |
例えばあなたの個人情報を収集します口座開設、預金、あるいはあなたの口座からお金を引き出します 私たちから証券や電信為替を買います 連絡先を教えてください私たちはまた、信用局、付属会社、その他の会社からあなたの個人情報を収集します |
| なぜ私はすべての共有を制限できないのですか | 連邦法はあなたに制限の権利しか与えていない連属会社の日常業務目的のために共有されている−あなたの信用に関する情報 付属会社はあなたの情報を使用してマーケティングを行ってはいけません 販売している非付属会社の共有州法と個別会社は共有を制限するために追加的な権利を与えるかもしれない。州法下でのあなたの権利に関するより多くの情報は、以下を参照されたい |
| 定義する | |
| 投資管理 連属 |
イートン·バンズ投資管理会社の付属会社には、登録投資コンサルタント、登録ブローカー、および登録および未登録基金が含まれています。投資管理関連会社には、モルガン·スタンレー社やモルガン·スタンレー社など、モルガン·スタンレー·フォーチュン管理会社に関連するエンティティは含まれていない |
| 連属 | 共同所有権や統制権によって関連のある会社。それらは金融会社であってもよく、非金融会社であってもよい。■ 当社の付属会社には、モルガン·スタンレー、ミポン、モルガン·スタンレーなどのモルガン·スタンレー社と金融会社が含まれています。 |
| 非付属会社 | 共同所有権や統制権によって関連しない会社。それらは金融会社であってもよく、非金融会社であってもよい。■ イートン·バンズは非付属会社と共有しないので販売することができます |
| 共同マーケティング | 非関連金融会社間の正式な合意は、金融商品またはサービスを共同でマーケティングします。■ イートン·バンズは共同マーケティングをしていません |
| 他の重要な情報 | |
| バーモント州：法律が許可されない限り、私たちは私たちが収集したバーモント州住民の個人情報を非付属機関と共有しません。あなたの書面の同意を提供しない限り、このような情報を共有します。カリフォルニア州：法律が許可されない限り、私たちは私たちが収集したカリフォルニア住民に関する個人情報を非付属機関と共有することはなく、私たちの付属機関とこのような個人情報を共有して、私たちに適用されるカリフォルニアプライバシー法を遵守することを制限します。 | |
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カタログ表
イートン·バンズ基金
重要な通知
株主書類の交付。 米国証券取引委員会(SEC、略称：米国証券取引委員会)の規定によると、基金は、同一住所又はメールアドレスに複数の口座を有する基金投資家に、募集説明書、依頼書、株主報告を含む株主文書を提供することしかできない。このやり方は一般に“持ち家”と呼ばれ，株主に重複メールを送信する場合の解消に役立つ米国証券譲渡信託会社は、閉鎖式資金譲渡代理機関、又はあなたの金融仲介機関は、AST又はあなたの金融仲介機関に別途通知するように指示されない限り、無期限にあなたの書類を送付することができる。Eaton Vance文書が家庭的ではないことをご希望の場合は、ASTか金融仲介業者にご連絡ください。あなたの指示はイートンバンズファイルを渡すのには適用されません。通常ASTまたはあなたの金融仲介業者が受け取ってから30日以内に有効になります。
ポートフォリオホールディングスです。 各イートン·バンスファンドおよびその基礎ポートフォリオは、米国証券取引委員会とN-Portを形成するために、F部分にポートフォリオ保有表を提出する。表N−PORT中のいくつかの情報は、Eaton Vanceウェブサイトwww.eatonvance.com、Eaton Vance電話1-800-262-1122、または米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.gov上のEDGARデータベースで見ることができる。
代理投票。 基金は時々基金が持っている証券に関連した依頼書に投票することを要求される。イートン·バンズ基金またはその基礎ポートフォリオ(適用される場合)は、基金およびポートフォリオ取締役会が承認した一連の政策および手順に基づいて投票を行う。これらの政策および手順の説明を無料で得ることができ、基金またはポートフォリオが6月30日までの最近12ヶ月の間にポートフォリオ証券に関連する依頼書にどのように投票するかの情報を得ることができ、要求があれば、1-800-262-1122または米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govに電話してください。
株式買い戻し計画。 基金取締役会は株式買い戻し計画を承認し、基金が資産純資産額を下回る価格で公開市場取引で前年の最終日までの最大10%の発行された普通株を買い戻すことを許可した。買い戻し計画は基金に特定の数量の株を購入することを要求しない。基金の買い戻し活動は、購入した株式数、平均価格及び資産純資産値の平均割引を含み、基金が株主に提出した年度及び半年度報告書に開示される。
株主への追加通知。 適用される場合、基金は、規制規定、借金または格付け機関の要求に適合する、または適切または必要と考えられる他の用途を維持するために、発行された優先株を償還または購入することもできる。
閉鎖型基金情報。 イートン·バンズ閉鎖型ファンドは、毎月末直後にイートン·バンズのサイトで基金実績データとポートフォリオの特徴に関する何らかの情報を提供する。このような基金に関する他の情報はこのサイトで調べることができる。これらのファンドの1株当たり純資産額はイートン·バンズのサイトで容易に入手できる。最近1カ月末のポートフォリオ保有量も月末以降約30日でサイトに公表されている。これらの情報は、www.eatonvance.comの“クローズドファンドと定期信託”の下のファンド情報ページで取得することができます
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カタログ表
2004 10.31.22