カタログ表

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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

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本財政年度末まで九月三十日, 2022

あるいは…。

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依頼書類番号：000-55591

ループメディア会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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中央通り北700番地スイートルーム430,

グレンデール, カルシウム.カルシウム91203

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

(213) 436-2100

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

ありません

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

普通株、額面0.0001ドル

(クラス名)

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください☐はい、そうです☒ 違います。

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す☐はい、そうです☒ 違います。

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す☒ はい、そうです ☐違います

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☒ はい、そうです ☐違います

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)☐はい、そうです☒違います

非関連会社が保有する投票権と無投票権のある普通株の総時価は、普通株の最終売却価格または2022年3月31日までのこのような普通株の平均購入と要価から算出され、#ドルである261,420,938

2022年12月1日までに登録者は56,381,209発行済みと発行された普通株式。

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前向きに陳述する

歴史情報を除いて、本年度報告(以下、“報告”と略す)には、改正後の1933年証券法(“証券法”)第27 A節と改正後の1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節に該当する前向き陳述が含まれている。このような前向きな陳述には、“信じる”、“予想”、“予想”、“意図”、“推定”、“計画”などの語を含む陳述、および同様の重要な語が含まれる。このような展望性陳述は既知と未知のリスク、不確定性および他の要素に関連し、私たちの実際の結果、表現或いは業績或いは業界結果はこのような展望性陳述と明示的或いは暗示的な任意の未来の結果、表現或いは成果とは大きく異なる可能性がある。

前向きな陳述は、私たちの現在の業務、潜在的な目標業務、経済、および他の未来の状況に対する私たちの期待と仮定に基づいている。展望性陳述は未来と関係があるため、本質的に、それらは内在的な不確定性、リスクと予測困難な状況変化の影響を受ける。私たちの実際の結果は展望的な陳述で予想されたものと大きく違うかもしれない。したがって、私たちはあなたが歴史的事実の陳述として、または未来の業績の保証または保証として、これらの前向きな陳述に依存してはいけないということを想起させます。あなたは、この報告書で議論されたり引用されたりする要素を除いて、多くの重要な要素が、私たちの結果が前向きな陳述で表現された結果と大きく異なる可能性があるということを理解しなければならない。実際の結果と展望性陳述における結果が大きく異なる可能性のある重要な要素は、現地、地域、国家或いは世界の政治、経済、商業、競争、市場(需給)と規制条件の変化、及び以下の要素を含む

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本報告の他の部分は、我々の業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある他のリスク要因を説明する。しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新しいリスク要素と不確定要素が時々出現し、私たちの経営陣はすべてのリスク要素と不確定要素を予測することができず、またこれらのすべてのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することができず、あるいは任意のリスク要素或いはリスク要素の組み合わせは実際の結果がいかなる前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。これらのリスクおよび以下の“リスク要因”の節で述べた他のリスクは詳細ではない。

このような不確実性を考慮して、本報告書の読者はこのような前向きな陳述に過度に依存しないように注意する。私たちは、このような要因を更新する義務はありません。または、将来のイベントまたは発展を反映するために、本明細書に記載された任意の前向きな陳述の任意の修正結果を開示する義務はありません。

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第1部

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プロジェクト1.ビジネス

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概要

Loop Media，Inc.(総称して“Loop Media”，“Company”，“We”，“Us”または“Our”)は，マーケティング技術やMartechを用いて我々の収入を創出し，我々のサービスを提供するマルチチャネルデジタルビデオプラットフォームメディア会社である.私たちの技術と膨大なビデオと許可コンテンツライブラリは、お客様に情報、娯楽、参加を提供できるように、外食、ホテル、小売、コンビニ、その他の場所や場所に短いビデオを企画し、配布することができます。我々の技術は、第三者広告主の製品およびサービスにターゲットを絞ったマーケティングおよび販売促進ツールを提供し、場合によっては、このような広告および販売促進材料の潜在的な視聴者数を測定することができる。私たちはまた私たちのOを許可しますよ。お客様は毎月購読料を支払うことで、広告を必要とせずに私たちのサービスにアクセスすることができます

ユニバーサル音楽グループ(“ユニバーサル”)、ソニー音楽娯楽会社(“ソニー”)、ワーナー音楽グループ(“ワーナー”)、ユニバーサルとソニーとの共同協力による音楽ビデオコンテンツ、主に第三者が許可または購入した非音楽ビデオコンテンツ、アクションスポーツクリップ、無人機と大気レンズ、些細なこと、ニュースタイトル、ライフスタイルチャンネルと子供に優しいビデオ、映画、テレビ、ビデオゲーム予告編など、主に独立レコード会社が許可した手作り音楽ビデオコンテンツを提供している。我々は，主に(I)Loop Mediaが設計した“小箱”Androidストリーミングプレーヤ(“Loopプレーヤ”)と従来のシナリオ(定義以下)計算機からなるプラットフォーム(“O&Oプラットフォーム”)と，(Ii)第三者が所有.運営するデジタルプラットフォーム(それぞれ“パートナープラットフォーム”と総称される“パートナープラットフォーム”，およびO&Oプラットフォームとともに“Loopプラットフォーム”と呼ぶ)を介して，我々のコンテンツや広告在庫をOO地点に位置するデジタル画面上に配布する.2022年9月30日までにO&Oプラットフォームで運営している四半期アクティブ単位(QAU)は18，240個である。“経営層の財務状況と経営成果に対する討論と分析--肝心な業績指標”を見た。私たちは2022年5月からパートナーと約17，000人のパートナーの画面上で私たちのパートナープラットフォーム業務を開始し、第2のパートナープラットフォーム上の他の約13，500スクリーンを決定している間、短期的に私たちのパートナープラットフォームには合計約30，500スクリーンがあります。私たちは2023年3月31日までの第2四半期に、これらの追加画面で収入を得ることを開始する予定だ。私たちの伝統的な購読ベースの業務はこれらの新しい業務を補完することだ。

私たちは広告ベースのモデルに移行し、2021年初めから私たちのO&OプラットフォームのためにLoopプレーヤーの流通を増大させた私たちは最近、私たちの直接消費者向け業務(“D 2 C”)業務を強調するのではなく、私たちのOO業務とサービスに資源を集中させるため、私たちの消費者モバイルアプリケーションを閉鎖した。

マーテック

Martechはマーケティングと技術の合流点であり、それはデータと分析を利用して私たちの流通と広告の切り口を拡大する。

分布

自営プラットフォーム(O&O)それは.私たちは広告ベースのモデルに移行し、2021年初めから私たちのO&OプラットフォームのためにLoopプレーヤーの流通を増大させた。私たちのO&Oプラットフォームの顧客獲得戦略は、ソーシャルメディアと他のオンラインメディア、私たちの内部企業販売チーム、および私たちの付属マーケティング計画を介して、私たちのLoop Playerを企業マーケティングと配布することに重点を置いています。私たちは、私たちのマーケティング投資リターンを含む様々なデータを分析することで、私たちのソーシャルメディアとオンライン顧客獲得、私たちのLoopプレイヤーの分布を最適化することを求めています。マーケティング投資の成功を分析する際には、オンラインプラットフォームから得られた販売手がかりの数をチェックし、手がかりを高品質の顧客に変換する場合をチェックします。私たちは定期的に私たちのアイデア広告内容の参加度と成功度を分析し、私たちのメッセージを修正して、私たちのO&Oプラットフォームの顧客獲得を改善します。私たちの企業販売チームはキー市場の多地点小売企業やフランチャイズチェーンを狙っています

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アメリカの広告顧客に魅力的な業界。私たちの連合マーケティング計画は、小売店と事前に連絡があったり、私たちの計画の第三者マーケティングと流通に参加する資格があることを奨励し、彼らが活躍して広告にサービスを提供することを保証するのを助けます。2022年9月30日までに18240人が QAUです。“経営層の財務状況と経営成果に対する討論と分析--肝心な業績指標”を見た

パートナープラットフォームそれは.我々のパートナープラットフォーム業務を通じて、その既存の流通プラットフォーム上で広告収入を最適化することを求める第三者に、企画されたコンテンツおよびプログラム的な広告販売の専門知識および技術を提供する。私たちは直接プログラム化された広告需要会社と協力して、パートナープラットフォームで広告在庫を販売します。私たちは需要パートナーから収入を受け取り、これらの収入の一定の割合を私たちのパートナープラットフォームの顧客に伝えます。私たちは2022年5月初めからパートナープラットフォーム事業を開始し、約5，000人のパートナーの画面にパートナーを表示しました 2022年5月中旬までに、このネットワークに残っている12，000画面を発売しました。私たちは最後に2番目のパートナープラットフォームの他の約13，500スクリーンを決定しています。短期的には私たちのパートナープラットフォームは全部で約30，500スクリーンあります。私たちは時間が経つにつれて私たちのパートナープラットフォーム事業を拡大し続けることを願う。我々のパートナープラットフォーム業務における広告販売収入コストがO&Oプラットフォームでの広告販売収入コストよりも高いのは、このような顧客と関連するプログラム的広告販売やサーバコストに関する典型的な取引コストをこのような顧客と分担することができても、パートナープラットフォーム顧客との収入シェアが大きいためである。我々の 当社のパートナープラットフォーム業務におけるスクリーン金銭化能力は、いくつかのスクリーンが他のスクリーンよりも広告主に人気があるため、スクリーンの場所または位置のタイプ、スクリーンの集中度、予想または実際の消費者の数、これらの消費者の滞在時間、および他の要因に依存するので、パートナープラットフォームによって異なる。だから、

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我々のパートナープラットフォーム業務における単一パートナーおよび単一画面の平均1画面あたりの収入は、我々のO&Oプラットフォーム業務のARPUよりも多様化すると予想される。

広告収入

私たちの収入は主にプログラム広告から来ています。これは私たちの広告在庫販売を管理する自動測定プロセスです。今日、ほとんどのデジタル広告はプログラム広告であり、デジタル広告は市場全体のほんの一部しか占めていない。私たちは広告主と直接の広告やスポンサーの機会を築きたいと思っていますが、私たちは現在、ほとんどの広告収入が目的的に番組広告を通じて得られています。私たちの収益最適化戦略は、データ分析と他の技術を利用して、私たちのデジタル広告在庫の価値を最大化することを望んでいる。私たちは、任意の所与の期間内に投入されるアメリカ預託株式の数を制限することによって、私たちのO&Oプラットフォームと私たちのパートナープラットフォームの顧客体験をバランスさせながら、私たちの広告イメージ、印象当たりのコスト、および広告主によって充填された広告在庫のパーセンテージの組み合わせを最適化するつもりです。私たちのLoop Playerは 広告業界が、関連広告を見ることができる可能性のある複数の人の競技場を有するシングルループプレーヤの複数の広告イメージに課金することを認め、希望する場合、以下に述べるように、ある場所でOOO収入を増加させる。我々は現在、このような“乗数効果”から実質的な利益を得ていない。すべての需要パートナーや広告主が彼らの広告支出がこの方法を採用していることを認識しているわけではないからである。

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リングプレーヤー

The Loop Playerは私たちのO&Oプラットフォーム収入モデルの核心であり、その技術は私たちがOO場所、広告主、OO顧客とコミュニケーションと相互作用を行うことができる

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環状線プラットフォーム

以下の表にLoopプラットフォームの顧客目標，配信方式，第一選択収入モデル，および我々のサービスに関する内容を示す

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大流行期間中、多くの事業主が閉鎖或いは輸送力の削減を余儀なくされたため、著者らはネットテレビ(CTV)を通じて家で直接消費者(D 2 C)にサービスを提供することへの関心を強めた。OTT(OTT)サービスおよび無料広告支援テレビ(FAST)プラットフォームからのコンテンツ需要の増加に伴い、私たちは、いくつかの手動で企画されたビデオチャネルによってこの需要を満たすことを試みている。OTT D 2 C業務の成長軌跡の鈍化に伴い、私たちがLoop Playerを利用した広告ベースのビジネスモデルに移行するにつれて、私たちのOoh業務は牽引力を獲得し、私たちはD 2 C業務モデルへの開放を減少させ、Ooh業務への関心を増加させ、これは私たちの市場でより利益があり、より商業可能性のある分野である。したがって、私たちは、最近私たちの消費者モバイルアプリケーションを無効にして、私たちの無料広告サポートのビジネスモデルとサービスに資源を集中させることを含む、私たちの消費者D 2 Cビジネスを希薄化しています。我々のONG業務を将来的に補完·補完するために，我々の消費者モバイルアプリケーションの開発が求められる可能性があり，ONG競技場事業者と彼らの顧客がモバイルデバイスを用いて彼らの施設が提供するONGコンテンツとのインタラクションを可能にする

O&OプラットフォームとOO位置

私たちのビジネスモデルの基本は、Ooh体験をめぐって構築され、許可された音楽ビデオや他のコンテンツを一般向けの企業や場所に配信することに集中しています。私たちのOoh製品は20年以上ホテルや小売事業をサポートしており、当初は2019年に完全に買収したシナリオ会社(以下、シナリオ)を介していました。脚本会社を買収して以来、私たちは主に全米でO顧客を買収することに集中していますよ。

米国のOOWサイトの多くは，有線テレビボックスやコンピュータベースのオーディオビデオ機器を用いてクライアントに可視コンテンツを提供することで，競技場事業者にとって大量の投資とコストを必要としている.設備上の資本投資は従来多くの企業が顧客に視覚娯楽を提供する障害であった。近年，ケーブルテレビやストリーミングサービスに投資したい家庭消費者とは異なり，企業がコストの低いストリーミングメディア選択を採用する速度は通常遅い.

競技場事業者とよりよく接触し、私たちの業務を拡大するために、独自のLoopプレーヤーを開発しました。Loopプレイヤは設定が容易であり，複数のテレビ上でコンテンツの再生を許可する.私たちのLoopプレーヤーと無料の広告支援サービスは、競技場事業者の専用設備と視覚娯楽コストを著しく低減したと信じています。

私たちは2020年第4四半期にLoop Playerを発売した。多くの企業が輸送力を閉鎖あるいは削減する新冠肺炎の流行を招き，事業主のケーブルテレビやストリーミングサービスへの需要を加速させ，彼らのコストを低減していると考えられる。Loop Playerを導入して

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我々は無料広告支援のビジネスモデルに移行し，2021年と2022年に我々のサービスを利用したONGビジネス顧客の増加を推進した。2021年、私たちの顧客群は、私たちの典型的なホテルベースの顧客から、より小さい競技場、フランチャイズ業者、ペットショップ、医師事務室、その他の非伝統的な競技場のような非ホテル業にサービスする競技場に拡張し始めました。この傾向は2022年まで続いた。

私たちはDOOH広告支援サービスの収入が私たちの他のサービスの収入よりも増加すると予想する。これは，我々の流通ネットワークに新たなOOW地点を増やすために努力していることが，市場におけるLoopプレイヤの数を増加させ，さらに広告主が有料広告やスポンサーを埋めるために利用できる広告イメージ数を増やしているためである.私たちの新しいパートナープラットフォーム業務は拡大しており、私たちのOよ広告支援業務をさらに拡大する予定です

パートナープラットフォーム

私たちのパートナープラットフォームの業務目標は、既存の流通プラットフォームを持つ第三者であり、これらのプラットフォームは満足できるO場所と場所に大量のスクリーンを持っています。我々のパートナープラットフォームのクライアントは，我々のストリーミングコンテンツや広告を提供するためにLoopプレーヤのインストールを要求していないが，一部のクライアントは将来そうする可能性がある.当社のパートナーシップ·プラットフォーム·ビジネスの収益モデルはすべて広告によってサポートされており、提供されるコンテンツは、当社のパートナー·プラットフォーム·クライアントまたはLoopからのものである可能性があります。

私たちの競争優位は

音楽ビデオを含む多様なコンテンツライブラリ

私たちの音楽ビデオライブラリは世界最大の音像ライブラリの一つであり、これは多くの競争相手よりも優位になると信じています。私たちのミュージックビデオには1950年代にさかのぼったビデオが含まれており、次世代の音楽ファンを魅了し、最新のビデオはレコード会社から直接獲得されている。一般に、このようなビデオを取得するための中央データベースがないので、古い音楽ビデオライブラリの方が入手が困難である。また，このようなビデオ部分の著作権を持つ個人レコード会社は，それらを獲得しようとしている人に容易に提供しない.私たちは各レコード会社との許可協定を通じて私たちの音楽ビデオコンテンツを貨幣化することができます。私たちはまた、主に収入共有許可プロトコルによって、通常は事前支払いを必要としない大型の非音楽ビデオコンテンツライブラリを開発した。私たちも一度の費用でコンテンツを購入し続けています。これは、一定期間コンテンツを制限せずに使用することができ、関連コンテンツプロバイダといかなる収入共有スケジュールも達成しないことを可能にします。私たちの非音楽ビデオライブラリには、アクションスポーツクリップ、無人機と大気レンズ、些細なこと、ニュースタイトル、ライフスタイルチャンネルと子供に優しいビデオ、映画、テレビとビデオゲーム予告編などが含まれています。

効率的なコンテンツ管理

我々自身と第三者のコンテンツを企画することで，比較的低い制作コストで魅力的なビデオコンテンツを作成できると信じている.私たちは現在大量のオリジナルビデオコンテンツを作っていません。これは高価で時間がかかるかもしれません。多くのストリーミングプラットフォームとは異なり，我々のビデオライブラリから既存コンテンツや，第三者から許可を得て購入したコンテンツを管理する.私たちのビデオコンテンツを自社所有とレンタルライブラリから管理し、オリジナルビデオコンテンツの作成に関連する高価で長い制作過程を除去します。私たちはこれが私たちのコンテンツ製品を経済的に効率的でタイムリーな方法で定期的に革新し、更新し、強化できると信じている。

全国分布とカバー範囲

我々のサービスは，数千のOO地点，音声およびビデオストリーミングプラットフォーム，モバイルおよびネットワーク化テレビアプリケーションに分散されている.2022年9月30日の四半期までに、北米各地のO&Oプラットフォームで18，240個のQAUを運営しており、現在400，000以上のホテル客室が非音楽チャンネルにアクセスすることができます。私たちの内部販売員はアメリカのすべての地域で私たちのOOW業務のために直接マーケティングを行っています。私たちは2022年5月からパートナープラットフォーム業務を開始し、そのうちの1つのパートナーが約17，000人のパートナーの画面に登場し、現在もう1つを決定していますおおむね2つ目のパートナープラットフォームで13，500スクリーンの合計を上映します

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短期的には、私たちのパートナープラットフォームには約30，500個のスクリーンがある。QAUの説明については，“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析--重要な業績指標”を参照されたい。

技術に基づくビジネスモデル

我々のすべてのキーソフトウェアとLoop Playerの設計は我々の技術チームが内部で開発した.私たちはすでに私たちのサービスとプラットフォームを構築して、未来に着目して、デジタルOO市場の現在と未来の位置に集中しています 予見可能な未来。Loopプレイヤは，古いビジネスモデルから“ロープを切る”ことを望むOOG位置事業者に適している.これにより、私たちのOohクライアントはコストを節約し、彼らの場所に適応するためにコンテンツをカスタマイズして配置するためのより大きな能力を提供することができます。私たちはデジタルマーケティング技術や“Martech”を使って収入を創出し、私たちのサービスをマーケティングし、私たちの業務を推進します。私たちの経験と技術力は デジタルマーケティング分野でのリードにより、私たちの業務をパートナープラットフォーム事業に拡張することができ、既存の流通プラットフォームおよび画面上で広告収入を最適化することを求める第三者にプログラム的な広告販売の専門知識および技術を提供することができます。また、私たちは、私たちの技術文化と効率を支援するために、私たちがほぼ完全に遠隔運営しているので、異なる地理的位置からの重要な従業員を引き付けることができると信じている。私たちは、マーケティング、流通、コンテンツ管理、販売、顧客サービス、その他の分野を含む業務の多くの面で技術を使用し、業務規模を拡大しながら既存の従業員を利用できるようにしています。

業界の追い風に支えられて設立された財団

私たちの技術スタック、広告支援の収入モデル、膨大なコンテンツライブラリが私たちの業務の柱です。この成熟した基礎は、多くの同業者よりも有利な地位にあり、デジタルよ広告市場のどの業界の追い風からも利益を得ることができると信じています。私たちの基礎はOohコンテンツ配信とデジタルマーケティング傾向の発展方向に着目しているので、私たちは多くの競争相手よりも有利な地位にあると信じています。後者はこれらの傾向とよく一致するように、既存技術と収入モデルを再調整しなければならないかもしれません。私たちはOO市場での私たちの手続き的な広告専門知識が予測可能な未来に私たちの収入インフラを支援すると信じている。参照してください“企業-数字-お出かけ業界-業界.”

情熱と経験に富んだ管理チーム

私たちの経験豊富な管理チームは創始者が指導し、100年以上のメディアと技術を組み合わせた経験を持っています。私たちの幹部チームは以前、ウォルト·ディズニー、ユニバーサル音楽、MTV、VH 1、コロンビア放送、ソニー、ヴィアコム、時代ワーナー、芸電など、世界で最も有名な娯楽会社で働いたことがあります。

私たちの成長戦略は

私たちの成長戦略は、通貨化と私たちのコンテンツライブラリの拡大に重点を置いており、以下の6つの柱に従っている

私たちのO&OプラットフォームのためにLoop Playerのマーケティングを増やすそれは.オンラインデジタル広告は成功した顧客獲得戦略であり、デジタルマーケティング支出と我々のO&OプラットフォームにおけるLoop Playerに対するビジネス需要との間に直接関連があると信じていることを発見した。個別企業が見ているデジタル広告のほかに、私たちの内部販売チームを利用して私たちの直接マーケティング努力を増やし、大手、国や地域、フランチャイズや会社のすべての企業に私たちのLoop Playerとサービスを普及させるつもりです。また，OOW会場との関連や，我々が計画した第三者マーケティングに参加したり，Loopプレイヤを配布したりすることを奨励し，彼らがアクティブであることを確保し，広告にサービスを提供することを支援する連合計画も構築した.

私たちのパートナープラットフォーム業務を拡張しますそれは.私たちはDOOH業界のデジタル番組広告流通と貨幣化の面で先頭に立っていると信じている。これにより、私たちのビジネスは、私たちのパートナープラットフォームを含むビジネスに拡張され、これにより、私たちのコンテンツおよび広告をデジタルネットワーク上の画面に配信したい第三者に、私たちの広告販売サービスおよび入念に企画されたコンテンツを提供することができます

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このような第三者によって所有され運営されている。私たちは2022年5月にパートナーと約17，000人のパートナーの画面で私たちのパートナープラットフォーム業務を開始し、第2のパートナープラットフォーム上の他の約13，500個の画面を決定している中で、短期的に私たちのパートナープラットフォーム上の画面の総数は約30，500個です。私たちは時間が経つにつれて私たちのパートナープラットフォーム業務を拡大することを願う。

客層を多様化するそれは.我々Loop Playerの発売および広告支援サービスモデルへの移行は，我々Ooh顧客基盤と関連収入の増加を促進していると信じている.私たちの顧客群はすでに私たちの典型的なホテル、食品と飲み物、ジムの顧客を超えています。私たちは小さい競技場、フランチャイズ業者と他の業界にサービスする企業からの業務往来の増加を経験したからです。この拡張により、異なるクライアント群の視聴習慣といくつかの非音楽ビデオコンテンツに対する需要をより深く理解し、消費者のニーズに応じたコンテンツを開発し、計画することができるようになった。

非音楽ビデオコンテンツを拡張しますそれは.私たちの音楽ビデオライブラリは私たちの業務の基礎ですが、場合によっては、場所は純粋な音楽ビデオよりも広く、あるいはターゲットを絞ったコンテンツを探しています。2019年にScreplayの音楽ビデオライブラリを買収して以来、私たちは、娯楽、ライフスタイル、情報チャネルのコンテンツを含む、ライセンス、購入、自分の開発によって、私たちの非音楽ビデオコンテンツを拡大することを求めてきました。私たちは2022年7月に私たちのサービスに些細なチャンネルを導入しました。このチャンネルは私たちの内部で開発されており、どの第三者とコンテンツの使用について達成した収入共有合意に制約されていません。私たちは、無料または限られた許可料の内容を管理することで、より多くのチャネルを開発し、業務の増加を支援し、可能な場合には私たちの運営利益率を向上させることを求めます

広告販売を最適化し，広告賛助ルートを開拓するそれは.私たちの目標は、技術と短期の第三者コンサルタントを使用してデータを収集し、分析を使用することで、私たちの広告販売を最適化することです。同様に、私たちはMartechデータと分析を通じて私たちの計画収入を最適化し続けることを求めるつもりだ。これらの努力に加えて、私たちは2022年に私たちの広告販売チームを拡大し、私たちのプラットフォームで広告を行うことを求める会社と、私たちのコンテンツに賛助を提供することに興味のある会社に直接広告販売を行うことに集中しています。このような手配により、当社が私たちのチャンネル、プレイリスト、他のコンテンツ、または会社の活動のうちの1つに関連することを可能にするために、それらの範囲内で、会社から支払いを受けることができるかもしれません。

国際拡張それは.我々は，米国以外の市場でビデオコンテンツを提供するサービスが不足していると考えられるため，今後数年で国際拡張を模索する予定である.2021年には、海外での機会探索を開始し、EON Media Group Pteを買収した。意昂伝媒有限公司(“芸昂伝媒”)は、毎週シンジケート音楽放送番組を制作し、アジア各地に向けている。時間が経つにつれて、アジア、南米のある国、カナダ、ヨーロッパで拡張する可能性のある方法を探る際に日和見主義的な態度をとる予定です。

私たちの内容は

内容取得

音楽ビデオですクライアントに配信される音楽ビデオのコピーを持っているが，ビデオ，録音，それに含まれる音楽作品(すなわち音符や歌詞)を取得するストリーミングメディアの権利を確保しなければならない.そのため，レコード会社，音楽出版社，演技権利組織，収集協会および他の著作権所有者またはそれらの代理人から許可を得，これらの当事者またはその代理人に印税を支払うライセンス契約を締結した.

私たちは、3つの音楽会社のうちの2つが所有または制御しているいくつかの音楽ビデオおよび関連材料を、米国のOohクライアントにデジタル的に配布し、3つ目の音楽会社と同様のライセンスを更新している、長期的、最近更新された限られた、非独占的なライセンスを持っている。2020年には、レコード会社と単独のライセンス契約を締結し、協定に基づき、限られた非独占的な許可を得て、音楽レコード会社が所有または制御している当社のD 2 C業務に関連するいくつかの音楽ビデオテープや関連材料をデジタル配信します。それ以来、私たちはこれ以上強調しないことにしたので、これらの許可証を期限にしましょう

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我々の消費者D 2 C業務は我々のOOW業務とサービスに資源を集中させる.さらにこの点に注目して，我々は我々の消費者モバイルアプリケーションをオフにし，音楽ビデオコンテンツから他のコンテンツへと我々のコンテンツを消費者高速プラットフォームに提供することを求めている.FASTプラットフォームが非音楽ビデオチャネルで私たちと協力したいという保証はありません。この場合、私たちは消費者OTT業務を経営しなくなる可能性があり、現在この業務は私たちの総収入のほんの一部しか占めていません。

トレーラ車それは.私たちの映画、ゲーム、テレビ予告編データベースは私たちの最大のビデオライブラリの一つです。私たちの音楽ビデオライブラリと同様に、20世紀初頭に遡る古いビデオの古いカタログを含む。更新された予告編は関連制作会社から得られたものであり，我々にとって無料であり，我々が増加しているデータベースに追加されている.私たちの古い予告編目録は脚本を買収することで得られた。

ほかのです音楽ビデオや映画予告編のほか、私たちの顧客に企画·配信するための他のビデオコンテンツを取得した。これらのコンテンツには，アクションスポーツクリップ，無人機や大気レンズ，些細なこと，ニュースタイトル，ライフスタイルチャネルや児童友好ビデオ，映画，テレビ，ビデオゲーム予告編などがある.

我々は，我々が増加しているコンテンツライブラリに追加するために，他の形式のビデオコンテンツのセキュリティを確保する機会を探索し続けている.

内容が集約される

2020年11月、私たちはLoop Media Studios(“Loop Studios”)という新しい業務部門を作成し、私たちのビデオコンテンツの取得、企画、制作、ブランド普及を担当した

Loop Studiosは、ジャンル、感情、時間帯ごとにプレイリストを企画することを含む注目されたユーザ体験を作成するためにコンテンツを企画することに取り組んでいる。また，Loop Studiosは，我々のLoopプレーヤ上の“テレビ中継を見る”製品機能で提供されるストリーミングチャネルを作成する.我々は現在約169個の音楽ビデオチャネルがOOOクライアント向け，50個の非音楽ビデオチャネルがOOOクライアント向けである

Loop Studiosを通じて，我々は独自のコンテンツを作成することを求めており，これらのコンテンツは単独でカプセル化することができ，我々の第三者コンテンツ製品の一部として，我々の既存と将来のチャネルを介してこれらのコンテンツを提供する予定である.予測可能な未来には、これらの内部コンテンツは、数年以内にこれらのコンテンツを使用する使い捨て費用と引き換えに、主に数時間の第三者コンテンツを取得し、これらのコンテンツをLoopブランドチャネルに管理することを含むであろう

コンテンツを配布する

私たちの目標は私たちの内容が主に場所と場所で利用できるようにすることだ。これを実現するために，我々は現在数千のOO地点にある既存のコンテンツを利用している.2022年9月30日の四半期までに、北米各地のO&Oプラットフォームで18，240個のQAUを運営しており、現在400，000以上のホテル客室が非音楽チャンネルにアクセスすることができます。私たちは最近販売員を雇い、東海岸、西海岸、南部を含む異なる地域でONG業務を直接マーケティングしています。私たちは2022年5月にパートナープラットフォーム事業を開始し、約17，000人のパートナーの画面にパートナーを表示し、最後に決めています第2のパートナープラットフォームには約13，500スクリーンが追加され、短期的には合計約30，500スクリーンがあります

許可協定

ビデオコンテンツを私たちのユーザに送信するために、私たちは、一般に、著作権所有者またはその代理から許可を得て、印税または他の対価格を支払うことによって、そのようなコンテンツの知的財産権を保証する。以下は，我々の音楽ビデオ，その中に含まれる音楽作品，および他の非音楽ビデオコンテンツの許可プロトコルに関するいくつかの条項の要約である.

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主に独立レコード会社と締結した音楽ビデオとA/V録音許可契約

私たちは、レコード会社から取得した権利を含む、音楽ビデオのストリーミングを私たちのOoh顧客に伝える権利を得るための許可契約を締結しました。これらの合意は、マーケティング承諾、広告リスト、および財務およびデータ報告義務を含む、特許権使用料および最低保証前金の支払いを要求します。予測可能な未来には，これらのプロトコルによって付与された音声/ビデオビデオ権は，我々の音楽ビデオ使用の大多数を占めることが予想される.通常，これらのライセンス契約の期限は短く，自動的に更新することはできない.ライセンス契約はまた、一定期間内に満了したお金をタイムリーに支払うことができなかった場合や、重大な条項に違反し、Loopの“制御権変更”に関連する場合があるなど、許可者が合意を終了することを可能にする。このような協定は許可者たちに私たちがこの協定条項を遵守するかどうかを検討する権利を提供する。さらに、それらは、いくつかの重要な契約条項が、少なくとも私たちが他の類似した状況の許可者と達成した条項と同じ割引を要求する“最恵国”条項を含む。私たちが現在レコード会社と私たちのOoh業務について締結したライセンス契約は最近更新されました。最近締結されたライセンス契約は、関連ライセンスに関する私たちのライセンスコストをわずかに増加させる予定です。私たちのONG業務の大部分はこれらのライセンスに依存しており、これらのライセンスを維持·継続できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な損害を受ける可能性があります。

音楽作品許可協定

私たちのビジネスモデルはまた、音楽作品に関する他の2つのタイプのライセンスを取得する必要があります：機械演技権と公開公演権。発行を行う個人や実体以外の人が作成した録音を発行するには機械ライセンスが必要である.このようなライセンスは音楽出版社を確保し，最終的には作詞家であり，彼らの作品を用いて補償を受ける.公開ショーライセンスは、音楽ユーザと著作権保護された作品(歌曲)の所有者との間のプロトコルであり、このプロトコルは、公共、オンライン、またはブロードキャスト上で歌曲を再生する許可を付与する。私たちはそれぞれONG事業の各レコード会社の付属会社である3社の最大の出版社との機械著作権の直接ライセンスを取得しました。一般に、レコード会社から音楽ライセンスを取得すると、それらの付属出版会社は機械ライセンスについて協定を締結する。もし私たちの業務が期待に達していない場合、またはレートが提案されたレートよりも高く修正された場合、私たちの音楽ビデオコンテンツ調達コストが増加する可能性があり、これは、私たちの業務、運営業績、および財務状況に悪影響を与え、サービスにおいて相互作用機能を提供する能力を阻害するか、またはコンテンツ調達コストの増加により、私たちの1つまたは複数のサービスが経済的に不可能になる可能性がある。

米国では、パブリックパフォーマンス権は、通常、著作権ユーザと交渉して、その演目中の作品を公開する一括許可を公開し、その許可に基づいて印税を徴収し、これらの印税を音楽出版社および作詞家に分配する。我々はすでに米国の専門家から公共演技許可証を取得し，ASCAP，BMI，SESAC，LLC，Global Music Rights，LLCをライセンス料を支払っている。これらのプロトコルは，Loopの音楽利用報告義務を規定し，専門家に有利な審査権を付与している.さらに、これらの合意には、通常、1~2年の期限があり、いずれか一方が適用期限終了(またはその後の期限開始)前30~60日以内に容易に終了することができ、米国領および領地に限定される連続的に更新される条項がある。

非音楽ビデオコンテンツとのライセンスプロトコル

非音楽コンテンツについては，著作権者から発行権を直接取得する.そして、私たちは、このような許可者に固定料金を提供すること、または私たちのサービスによって配信された許可コンテンツから得られる収入シェアを交換するために、個人またはエンティティとライセンスを直接交渉する。私たちは私たちのサービスに現れる内容を提供する人たちに依存して、私たちの許可協定の条項と条件を守る。しかし、著作権者やコンテンツ提供商会が彼らの義務を遵守する保証はありません。そうしなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に大きな影響を与える可能性があります。

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ライセンス契約の延期、更新、拡張

私たちが更新を協議している間、私たちの上述した様々な許可協定は時々満期になるだろう。産業の習慣および慣行によれば、私たちは、許可協定が延期されたように、これらの合意または一時的な許可を一時的(例えば、1ヶ月、1週間、または数日)の延期、および/または許可プロトコルが延期されたように、任意のベースで運営し続けることができる。このような合意は永遠に更新されない可能性もあり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな影響を与えるかもしれない。ライセンスプロトコルは、通常、ライセンスコンテンツがそのコンテンツの使用を保護しようと試みるので、許可コンテンツをどのようにアクセス、表示、および操作するかに限定される。私たちは時々私たちの許可を拡張して、関連コンテンツに関連するサービスのより多くの機能を提供することを求めるかもしれない。私たちのライセンスを拡張できないか、更新していないか、または1つ以上を終了することができません 我々のライセンス契約、又はあまり有利でない条項でライセンス契約を更新することは、私たちの業務、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。上記のいずれかの場合には、顧客が好きまたは探している任意の特定のコンテンツを提供する能力が制限され、これらのクライアントが他の場所に移ることになる。“リスク要因”と私たちの 業務-私たちが送信したほとんどのコンテンツは第三者ライセンスに依存しており、変更、紛失、または必要なライセンスを持っていないと主張すれば、私たちの業務、経営業績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

競争

私たちの競争市場は様々な小さな会社から大企業で構成されており、具体的には私たちの競争の分野にかかっています。

Ooh市場では、私たちは支離滅裂な市場で小さな会社と競争している。私たちの直接競争相手は大気、UPshow、Rockbotを含む。OO市場の主な競争要因は，価格，技術，高品質な音楽ビデオコンテンツや他の娯楽コンテンツであると考えられる.

OTT市場で、私たちは従来多くの大小の会社と競争して、OTT設備上のサービスを確保して、サービスに入ると、私たちは私たちの製品の個人観客のために競争します。OTT市場の主な競争要因は，高品質なコンテンツと収入シェアの分割であると考えられる.

マーケティングと販売

私たちの販売とマーケティング努力は主に私たちの顧客に接触することに集中しています。歴史的に見ると、Screenplayによって開発されたスクリーン再生システムを運営する際には、私たちのサービスを実行するために必要なA/Vデバイスは、通常、そのデバイスを獲得したい多くの場所で高価であるため、潜在顧客に初めて接触してから、私たちのサービスを採用するまでの販売期間が相対的に長く、異なる成功を得ている。私たちの販売およびマーケティングは、過去には、複数の連絡先、私たちのサービスのライブプレゼンテーション、および必要に応じて可能な現場インストールおよび技術支援を含む、私たちの内部販売代表の直接マーケティングにほぼ完全に依存していました。我々のLoop Playerの発売により，直接マーケティングに基づいてデジタルマーケティング戦略を採用することができるようになった.

我々独自のLoop Playerの発売に伴い、Ooh顧客のための販売およびマーケティング戦略には、ボトムアップおよびトップダウンの方法が含まれている。我々はボトムアップの方法でデジタルマーケティングを介して潜在的なビジネス顧客に私たちのLoop PlayerとOoh業務を売り込み、それぞれの場所で使用することができる。マーケティングは、インターネット、モバイルデバイス、ソーシャルメディア、検索エンジン、および他のデジタルチャネルを介してこれらの企業に接触している。私たちのデジタルマーケティング活動は、いくつかの業界の企業を対象としており、これらの企業は、私たちのサービスを使用して顧客になる可能性が高く、これは、私たちの過去の経験と、私たちのオンラインマーケティングルートからの手がかりを分析して識別することによって決定されます。私たちは私たちの加盟計画を使ってこれらのデジタルマーケティング努力を補充します。これらの計画では、第三者は加盟費と引き換えに私たちのLoopプレーヤーをOoh場所にマーケティングします。私たちは実体循環プレーヤーを個別の業者に郵送することができます。彼らは営業場所を確認した後、オンラインで私たちのサービスを登録することができます。そして、潜在的なクライアントが受信した後にLoop Playerがアクティブになることを保証するために、私たちの顧客サービス担当者チーム、デジタルプロンプト(テキストメッセージを含む)、および販促報酬を使用します。私たちの有料購読サービスの場合、販売代表は、様々な購読サービスの価格設定および利用可能性をより良くコミュニケーションするために、潜在的なビジネス顧客に電話します。

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私たちのトップダウンのOOKマーケティングと販売方法は、私たちの内部販売チームに依存し、大型、全国的または地域的、フランチャイズ業者または会社のすべての企業が、彼らがコントロールする複数の場所で私たちのLoop Playerとサービスを普及させることを目標としています。私たちは個人からこれらの業務の手がかりを得ることができます 競技場はこのような経営ネットワークにおける競技場運営者や所有者である。トップダウンの方法は販売周期が長いが，我々のLoopプレーヤーやサービスのカバー範囲や流通範囲を拡大するはずであり，採用すると一度に複数の競技場に入ることができるからである.

D 2 C消費者業務における私たちの販売とマーケティング努力を大幅に削減しました。D 2 C消費者業務を強調しなくなったからです。歴史的に見ると、これらの努力は、様々なスマートテレビおよびFASTプラットフォーム事業者、流通業者、およびメーカーに接触するために、私たちの内部直接マーケティングおよび販売チームに依存している

季節性

私たちの収入と広告販売および私たちのLoop Playerの流通に関連するビジネスには季節性があることが見られました。このような季節性は私たちの運営結果に反映されないかもしれません。私たちの最近の四半期の収入は全体的に増加しているので、これは潜在的な季節的傾向を隠しているかもしれません。しかし、潜在的な季節性は任意の所与の時期に私たちの収入増加を遅らせるかもしれない。

私たちの収入はデジタル広告販売に非常に依存している。このような販売に関する収入は，我々の広告支援サービスを用いて我々のOOW位置の広告在庫を埋める能力と，そのような在庫を販売する価格や1千回あたりの広告イメージコスト(CPM)に依存する.広告主は通常四半期ごとに彼らの予算を管理し、これにより四半期初めのCPMが低く、四半期末のCPMが増加する。同様に、毎月予算を管理する広告主にとって、月初めのCPMは通常低い。広告発行者の場合、例年の第1四半期(私たちの第2四半期)は、広告主が年間の予算を保持して計画しているため、消費者は冬の休暇後に支出を減らすことが多い。これは、より少ない広告需要とより低い物理サーバをもたらす。例年の第2四半期、4月から6月にかけて(私たちの第3四半期)、通常、例年の第1四半期(私たちの第2四半期)に、広告主が予算をより多く使い始めるため、より多くの広告需要とより高いCPMを経験する。例年の第2四半期(私たちの第3四半期)に比べて、7月から9月までの第3四半期(私たちの第4四半期)には、CPMや広告需要は通常やや増加するが、消費者は夏の数ヶ月は屋外での時間が多く、インターネットを利用する時間が少ないにもかかわらず、増加している。カレンダー年度の第4四半期は、10月から12月まで(私たちの第1四半期)、通常出版社が最も稼いでいる四半期です, 会社は彼らのブランドと製品が休日の前に見られることを望んでいるからです。これは、通常、出版社がカレンダー年度第4四半期(私たちの第1四半期)に最高のCPMおよび最大の広告イメージ広告需要を受け取ることになる。デジタル広告のこれらの市場傾向のため、私たちは通常、例年の第4四半期(私たちの第1四半期)により高いCPMとより高い広告充填率を受け取り、例年の第1四半期(私たちの第2四半期)にはより低いCPMとより低い広告充填率を受け取ることが予想される。我々は、我々の広告支援サービスにおいて循環プレーヤ配信および広告イメージを増加させることによって、CPMおよび広告充填率の低下を相殺することを求めている。

私たちの顧客獲得コストは私たちのデジタルマーケティングコストの影響を大きく受けています。私たちのLoop Player流通の大部分はOO場所の私たちのオンライン広告に対する応答に依存しているからです。私たちが投入したデジタル広告の数と私たちのオンライン顧客が獲得した成長との間には直接関連があることが分かる。我々が運営するデジタルアメリカ預託株式のコストは四半期や月間によって変化し，市場全体のブラックストーンサーバや市場のデジタル広告イメージに対する需要に基づいて計算されるのが一般的である.我々は、Loopプレイヤの分布拡大願望と、このような増加に関連する調達コストとのバランスを図るために、CPMと広告需要を監視し続けている。したがって、私たちは通常、需要ピーク時およびデジタル広告コストが最も高い時にデジタルマーケティング支出を減少させ、需要が低くコストが低い時期にデジタルマーケティング支出を増加させることを望んでいる。私たちはまた、私たちのOよ、お客様が私たちの広告サポートのONGサービスと契約することができないかもしれない時期(例えば、冬休みの間)に、私たちのデジタルマーケティング支出をコントロールします。私たちの特定の期間内のデジタル広告支出の減少は、私たちのLoop Playerの全体的な流通を増加させても、この時期のLoop Playerの流通増加数を減速させるかもしれない。データや分析などの手段を用いることで成長減速の影響を相殺し，我々の個人デジタル米国預託株式を顧客獲得に有効にしたいと考えている.

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私たちの技術と知的財産権は

私たちは私たち自身のソフトウェア、コンピュータコード、および関連プロジェクトを開発して、私たちのサービスを提供し、本質的に第三者プロバイダに依存しない。私たちのLoopプレーヤーは独自の設備で、私たちの内部で設計されている。循環プレーヤは、深セン中国で許可された第三者オリジナル機器メーカー(OEMメーカー)によって製造された。私たちは、支払いシステムやサーバマネージプラットフォームなどの第三者パートナーにサービスを提供することに依存しており、これらはすべて業界標準の支援システムであり、独自の情報を持っておらず、代替プロバイダを容易に見つけることができる。

私たちの知的財産権は私たちの業務に重要だ。私たちは、米国および他の管轄地域の特許、著作権、商標、サービスマーク、商業秘密および他の権利の組み合わせ、および秘密手続きおよび契約条項に依存して、私たちの独自技術、プロセス、および他の知的財産権を保護します。私たちは、従業員、顧客、コンサルタント、パートナーと秘密および他の書面協定を締結し、私たちの文書および他のノウハウおよび他の情報のアクセスおよび配布を制御しようとする様々な方法で知的財産権を保護しています。私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、第三者は私たちの知的財産権または技術を使用、複製、または他の方法で獲得、マーケティング、または配布しようとしているかもしれない。

米国特許出願は、米国における他人の製造、使用、販売、または輸入に特許請求項が付与された発明を排除するために、特許所有者に権利を提供することを意図している。私たちの特許は、私たちの未解決特許を含めて、付与されれば、論争、回避、または無効になる可能性があります。さらに、発行され係属中の特許が付与される可能性のある権利は、独自の保護または競争優位性を提供してくれない可能性があり、第三者がこれらの特許を侵害することを阻止できない可能性がある。したがって、私たちが発表した特許と出願中の特許の正確な利点と、私たちの知的財産権を保護するための他のステップは、正確に予測することができない。“リスク要因-私たちの知的財産権に関連するリスク-私たちの知的財産権を保護できなかったことは、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な損害を与える可能性があります”

私たちの商標と著作権記録は、私たちの商標と著作権の権利を確保して、法の執行を強化し、許可されていない第三者が私たちの商標と同じ、重複、および関連商品の同じまたは困惑する類似マークを私たちの商標に使用し、私たちの著作権について著作権コンテンツを侵害することを防ぐことを目的としている。私たちの商標と著作権登録もまた、私たちの業務ニーズを満たすために許可や分配を受けることができます。

政府の監督管理

私たちの業務、私たちの設備とプラットフォームは多くの国内外の法律法規の制約を受けて、各種のテーマに関連しています。その中には、一般的な商業法規および法律、ならびにインターネットが提供するストリーミングサービスおよびインターネット接続装置プロバイダ固有の法規および法律が含まれる。このような分野の新しい法律や改正された法律は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。このような法律法規を遵守する費用は高いかもしれないし、未来に増加するかもしれない。私たちは時間が経つにつれて、いくつかの管轄区域が私たちにもっと大きな財政的で規制義務を課すかもしれないと予想している。もし私たちがこのような法律法規を守らなければ、私たちは重大な責任と他の処罰を受けるかもしれない。また、これらの法律と法規を遵守することは、単独で、または全体的に私たちの経営コストを増加させ、同業者に対する私たちの競争地位に影響を与え、他の方法で私たちの経営業績に悪影響を与える可能性がある。

データ保護とプライバシー

私たちはユーザーデータのプライバシーと保護に関する様々な法律法規によって制限されている。私たちは、日常的な業務プロセスにおいて、個人情報を含む可能性がある私たちのユーザおよび従業員に関するいくつかの情報を、収集、収集、格納、受信、送信、送信、および他の方法で処理するので、私たちは、そのようなデータのプライバシーおよび保護に関連する連邦、州、および外国の法律によって制限される。このような法律法規と私たちの業務への応用は、ますます変化して拡大している。カリフォルニア消費者プライバシー法のようなこれらの法律と法規を遵守することは、私たちの業務に影響を与える可能性があり、その潜在的な影響はまだ不明である。これらの規定を遵守しないと考えられている場合 法律と法規は調査、クレーム、訴訟、規制罰金または

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処罰、違約損害賠償あるいは私たちに業務のやり方を変更することを要求する命令は、私たちがデータを処理する方法を含む。

私たちが業務を展開している司法管轄区域では、私たちも通知法律違反の制約を受けており、私たちは任意のデータ漏洩や個人情報への他の不正アクセス、取得または紛失によって、訴訟や規制法執行行動の影響を受ける可能性があります。個人データを処理すること、または私たちが適用される法律および法規を遵守することを求める方法において、適用される法律、法規、法律または法規の解釈または市場慣行の任意の重大な変化は、可能な重大な変化を含む、私たちの製品、サービス、政策、プログラム、通知、およびビジネス慣行の修正を要求するかもしれません。このような変化は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

会社の歴史と業務発展

我々は2015年5月11日にネバダ州にInterlink Plusとして登録設立し，Inc.は2020年2月6日に，期日が2020年1月3日の合併合意と計画(“合併合意”)に基づき，会社の完全子会社，デラウェア州のLoop Media Acquisition，Inc.(“連結子会社”)とLoop Media，Inc.(デラウェア州の1社，2016年5月18日に設立(“前身Loop”)，Merge Subは前身Loopと合併して前身Loopに統合し，前身Loopは引き続き存在し，会社の全額子会社(“合併”)となった。私たちが2020年2月までに運営している業務は販売されており、私たちの業務の一部ではありません。以下の“Loop”業務の歴史についての議論は，我々が2020年2月までに前身Loopが運営する業務と，その後我々が運営する業務を含む.

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仕入先

私たちは第三者メーカーから私たちの独自のLoopプレーヤーを調達する。我々のLoop Playerに必要なコンポーネントや素材は，様々なソースから容易に入手できると信じている.私たちはLoop選手の長期契約や約束を提供しなかった。

従業員

2022年12月1日現在，約74人を雇用しており，そのうち67人がフルタイム，7人がパート労働である。私たちとの集団交渉では、私たちの従業員の中の一人も労働組合によって代表されていない。私たちは私たちの従業員が仲がいいと信じている。

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第1 A項。リスク要因です

リスク要因の概要

本報告に記載されている他の情報に加えて、“前向き陳述”のタイトルの下で議論される事項に加えて、本報告の“プロジェクト1 A”と題する部分に記載されているすべてのリスクおよび不確実性を慎重に考慮しなければならない。リスク要因ですこれらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない

私たちの財務状況に関連するリスク

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私たちの業務に関わるリスク

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私たちの知的財産権に関するリスクは

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私たちの普通株保有に関わるリスク

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私たちの財務状況に関連するリスク

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私たちの経営歴史は限られていて、あなたはこれらの歴史に基づいて私たちの業務と将来性を評価することができます。

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私たちは限られた経営歴史を持っていて、あなたは私たちの業務と私たちの見通しを評価することができます。私たちの会社は2015年以来存在していますが、2020年2月の合併以来、上場した早期メディア会社として運営しています。私たちの業務計画が成功する可能性は、早期業務の発展と拡大、そして私たちが置かれている競争環境でよく遭遇するリスク、巨額の費用、困難、複雑さ、遅延を考慮しなければなりません。

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潜在投資家は経営の歴史が限られている会社が直面するリスクと不確実性を慎重に考慮すべきだ。特に、潜在的な投資家は、私たちができることを保証することはできません

もし私たちが上記のいずれかを成功的に実行できなければ、私たちの業務は成功しないかもしれません。あなたの投資は不利な影響を受けるでしょう。

私たちの現在のビジネスモデルでは、私たちが生み出す収入が少なく、私たちの将来の業務見通しを評価し、将来の業績の見積もりに基づいて決定することが困難になります。

2021年9月30日までの1年間、私たちの収入の大部分は、OOサイトが有料購読サービスに基づくモデル(または高度サービス)に依存する2019年に買収された歴史的シナリオ事業から来ています。しかし，我々の現在の業務計画は，独自のLoop Playerによる広告支援サービスに重点を置いており，2020年第4四半期からこのサービスを開始している.また、私たちのパートナープラットフォーム業務は最近発売されました。年明けからです 2022年5月。したがって、私たちの過去の業績は私たちが予想していた未来の業務業績を代表することができないかもしれない。関連する不確実性のため、販売、収入、または費用の増加または減少にタイムリーに適応する能力が阻害される可能性があると予測している。もし私たちが信頼できないデータのために悪い予算決定をしたら、もし私たちのビジネスモデルが市場に受け入れられなければ、あるいは私たちが新しいパートナープラットフォーム業務を構築できなければ、私たちは永遠に利益を上げないかもしれないし、損失を受け続けるかもしれません。これは私たちの株価を下落させるかもしれません。

私たちは過去に重大な運営損失が発生して、私たちは利益を上げるのに十分な収入を生むことができないかもしれないし、持続的な基礎の上で正のキャッシュフローを生成することができないかもしれない。しかも、私たちの収入増加率は減少するかもしれない。

私たちは過去に深刻な運営赤字が発生しました。2022年9月30日までの累計赤字は96，321，864ドルです。2022年9月30日と2021年9月30日までの年度の運営損失はそれぞれ29，479，448ドルと30，974，496ドルです。私たちはすでに大量のコンテンツライセンスコストを発生させ、このようなコンテンツのためにレコード会社、出版社、および他の著作権者に印税または最低保証を支払い続けている。私たちのサービスの貨幣化努力から十分な収入を生むことを保証できません。私たちの有料購読サービスと 私たちの無料

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私たちのコンテンツのコスト、これらの印税費用、私たちの他の運営コストを相殺するために無償広告支援サービスを提供します。もし私たちが運営コストを超える比率で収入を稼ぐことができなければ、私たちのサービスに関連する印税費用と三大レコード会社に支払う保証金を含めて、私たちは利益を達成したり維持したり、持続的な正のキャッシュフローを生成することができないだろう。

また、将来的にはコストが増加することも予想され、将来の経営業績や収益性の実現にマイナス影響を与える可能性がある。私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続ける予定だ

このような投資は私たちの収入を増加させたり、私たちの業務を増加させないかもしれない。もし私たちの収入と全体の業務が持続的に増加できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は損害を受けるだろう。

もし私たちが相当な収入を生み出したり、追加的な融資を得ることができなければ、私たちは私たちの業務計画を実施し、私たちの業務を発展させることができないかもしれない。

私たちは小さな新興メディア会社で、新しい業務計画を打ち出す初期段階にあります。私たちが再焦点を合わせた製品やサービスは最近完全に運営され、私たちの顧客に渡す準備ができているからです。特に、我々の過去の販売は、Screenplayから買収した事業から提供された有料購読サービスに依存していたが、現在の業務計画は、独自のLoop Playerを通じて提供される広告支援サービスに重点を置いており、2020年第4四半期にサービスを開始し、最近導入したパートナープラットフォーム事業に重点を置いている。歴史的に、私たちは私たちの業務を運営するのに十分な収入を得ていない。我々は巨大な累積赤字があり，長年運営赤字を受けており，2023年9月30日までの残り期間と今後も赤字が続く見通しである。設立以来、私たちの運営資金の主な源は債務と株式融資取引の現金収益であった。私たちが経営を続ける能力は、私たちが十分な収入を創出する能力と、私たちが債務と株式融資を通じて追加資金を調達しようとする能力にかかっている。タイムリーで、許容可能な条件で、または十分な資金を提供することができないという保証はない。

私たちの現在の運営計画によると、2022年9月の発行時に調達した資金を考慮して、w私たちは私たちの既存の現金が私たちが本報告の日から少なくとも12ヶ月以内に私たちの業務に資金を提供できるようにすると信じている。私たちは間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいてこの推定をして、私たちは予想よりも早く私たちが利用できる資本資源を使用することができる。

追加融資なしに、私たちの業務成長能力には不確実性がある。私たちの将来の長期的な成長と成功は、私たちが私たちのサービスを販売し続け、経営活動から現金を生成し、追加の融資を受ける能力があるかどうかにかかっている。私たちの製品とサービスを引き続き販売することができないかもしれません。運営から十分な現金を作ることができなくて、もっと売ることができません 普通株や追加資金を借り入れる。追加の現金を得ることができません

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私たちの既存の財務資源ではなく、私たちの業務をより大きく発展させる能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは私たちの業務と目標を支援するための追加の資本が必要になるだろうが、これらの資本は根本的になければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。

私たちは、私たちの業務を支援するための投資を継続し、新しい機能の開発や既存のサービスの強化、世界各地のより多くの市場への拡張、インフラの改善、補充業務や技術の買収など、業務課題に対応するための追加資金を必要としています。したがって、私たちは過去に従事してきて、未来にも株式と債務融資に従事して、より多くの資金を得ることを確保することができる。 もし私たちが将来株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行するいかなる新しい株式証券も普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を持つ可能性がある。私たちが将来獲得するいかなる債務融資にも、私たちの資金調達活動や他の財務·運営に関する制限条項が含まれている可能性があり、これは、潜在的な買収を含めて、追加資本を獲得し、ビジネス機会を求めることをより難しくするかもしれない。私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で追加的な資金調達を得ることができないかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けられない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができなければ、私たちは引き続き私たちの業務を支持し、ユーザーを獲得したり、維持したり、業務の挑戦に対応する能力が深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。

私たちは私たちのすべての資産で保証された非循環および循環信用限度額を含む債務計画を達成しました。これらの計画によると、債務は私たちの財務状況と追加資本を調達する能力に悪影響を与え、私たちの義務を履行できないかもしれません。

2022年12月1日まで、私たちは債務手配元金と受取利息12，296，755ドルを借りています。当該等の債務には、吾等がいくつかの貸主と締結した非循環貸付限度額融資協定(“非循環融資協定”)項の下の6，278，490ドル元金及び利息、及び吾等が第三者貸金人と締結した改訂された循環融資手配の融資及び担保協定(“循環融資合意”)項の下の6，018，265ドル元金及び利息を含む。循環ローン協定では、条件を満たすローン元金は最高600万ドルに達し、アコーディオン機能を使用することで、総金額は最高1000万ドルに達すると規定されている。非循環ローン協定は2023年10月25日と2023年11月13日に満期になり、半年ごとに支払う利息を規定し、金利は 毎年12%の固定金利に相当する。循環ローン協定は2024年7月29日に満期になり、2022年9月7日から前払の未払い元金残高を計上し、月別に借金を支払い、年利は(I)“ウォール·ストリート·ジャーナル”“通貨金利”コラムで報道されている最優遇金利の和に等しく、最優遇金利の変化時に調整し、ゼロ金利(0.00%)と(Ii)4%(4.00%)を加える。循環融資協議によると、吾らは貸手(“高級貸手”)に吾などの現在及び将来のすべての財産及び資産(その製品及び収益を含む)に対する優先担保権益を付与している。循環ローンプロトコルについては，我々の既存の非循環ローンプロトコルでの保証貸付者は上級貸手に従属プロトコルを渡した.当該等の付属協定の条項によれば、吾等は、定期的に当該等の付属貸金人に定期的な支払い(満期日の支払いを含む)を支払うことを許可され、当該等の付属貸金人に他の支払いを支払うことが可能であるが、何らかの融資活動収益を現金フローで測定して徴収しなければならない。私たちはまた未来にもっと多くの借金を招くかもしれない。

私たちの債務は

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また、循環ローン協定は、吾等の制御権変更を防止すること、正常な業務プロセス以外に私たちの資産を処理すること、追加債務(いくつかの例外を除く)を生成すること、私たちが現在行っている業務を変更すること、配当金を支払うこと、または循環ローン協定担保に関するクレームを解決することを含む制限的な条項を有する。このような協約は私たちが有益な機会を求めたり、債務融資を通じてより多くの資金を調達することを阻止する可能性がある。また、私たちの債務スケジュールによると、私たちの負債額は、わが社の規模と比較して、または他の要因によって、追加資金の借り入れや他の行動をとる能力を制限することができるかもしれません。しかも、私たちは債務計画に基づいて発生した債務を返済できないかもしれない 満期時には、このような場合には、優遇条件やこのような債務の再融資ができない可能性がある。私たちのローン契約が満期になった場合、返済や再融資できない債務は、私たちの契約を違約する可能性があり、このような債務の保有者が保証された貸手として救済措置を行使することが可能になります この場合、私たちの業務と財務業績に実質的な悪影響を及ぼすだろう。

私たちの業務に関わるリスク

潜在的な顧客と広告主を誘致し、既存の顧客とサービスユーザーを維持する努力が成功しなければ、私たちの成長の見通しと収入は不利な影響を受けるだろう。

我々がDOOHを含む業務を発展させ，収入を創出する能力は，我々のサービスを採用するOOH施設の数を増やし，我々のLoop Playerと我々のパートナープラットフォームを介して提供されるDOOH広告支援サービスの広告収入を増加させ，我々のDOOH業務のコンテンツを貨幣化することを含む，我々の顧客基盤を保持，拡大，効率的に金銭化することに依存する.私たちは潜在的なDOOHとパートナープラットフォームの顧客に私たちのサービスのメリットと価値を信じさせなければならない。我々が新規顧客を引き付け，既存の顧客を引き留め，DOOH有料購読サービスのユーザをDOOH広告支援サービスのユーザに変換できるかどうかは，注目された精選コンテンツ，リードした技術や製品(例えばLoop Player)，優れた機能，魅力的な顧客体験を提供し続けるかどうかに大きく依存する.

また、私たちの広告収入を増加させるために、私たちの広告支援DOOHクライアントが私たちの広告支援サービスにかかる視聴時間を増加させ、サービス上でユーザに広告を提供する新しい機会を探すことを求めている。クライアントが広告支援サービス上でストリーミングメディアのコンテンツが多いほど，我々が通常販売できる広告在庫が多くなる.また，我々の広告支援ユーザ群の増加は，広告主が狙うユーザ群の規模と範囲を増加させ，広告顧客の投資リターンを最大化するようにこれらのユーザに関連する広告を配信する能力を向上させ，最終的に我々の広告解決策の有効性をより良く示すことができ，我々に有利な価格設定構造が合理的であることを示した.広告サポートのDOOHクライアント群，ストリーミングコンテンツの数，および広告サポートのDOOHクライアントにかかる視聴時間を拡大できなければ，広告サポートの収入を増加させることができない可能性がある.

私たちの広告サポートのO&Oプラットフォームとパートナープラットフォームのお客様を増加させるためには、多くの課題に対応する必要があります

これらの課題のいずれかを克服できなければ、我々の業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々のパートナープラットフォーム事業は2022年5月に始まり，本報告日までに1つのパートナーシップからなり，合計約17，000スクリーンにサービスを提供している.この業務ラインの拡大を求めていますが、計画通りにこの業務を増加させ、顧客数を増やすことができる保証はありません

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私たちは、このビジネスにサービスしたり、既存のパートナー関係と現在の活動レベルを維持したり、特にこのビジネス分野における私たちの限られた運営履歴を考慮しています。私たちが現在のパートナーとの関係を失ったり、このような関係が大幅に削減されれば、この損失は私たちの運営結果に大きな影響を与えるだろう。

私たちは私たちのサービスを提供するために必要な許可証に従って私たちの業務を運営しなければならない。

私たちのいくつかの許可協定の条項は、私たちのサービスを改善または変更するために同意を得る必要があるかもしれない。私たちは著作権所有者の同意を得ることができないかもしれません。私たちのサービスに追加の特性および機能を追加するか、または私たちの著作権所有者は、このような同意の提供を遅延させる可能性があり、これは、ユーザのセンスおよび選好に応答する能力を阻害し、他のサービスとの競争力を低下させる可能性があります。例えば、DOOH場所のクライアントに私たちのいくつかのコンテンツと相互作用する機能を追加し、次にどの音楽ビデオを再生する可能性があるかを決定するために、著作権者の同意を得る必要があるかもしれない。多くの場合、私たちのサービスの機能を改善するためには、権利保持者の同意を得る必要がある可能性があり、場合によっては、これらの権利保持者に支払う費用を増加させる必要がある。私たちはこのような追加的な費用が財務的に可能であることを確実にすることができないので、代替案を開発したり、私たちのサービスの機能改善を放棄したりする必要があるかもしれません。これは、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは、広告サポートユーザ、高度な加入者、およびユーザの聴取時間の競争に直面し、引き続き直面するであろう。

私たちは、体験品質、関連性、コンテンツの多様性、使いやすさ、価格、アクセス可能性、広告負荷の感知、ブランドの知名度、および名声を含む一連の要因に基づいて、消費者の時間および注意を争い、これらの消費者は、他のコンテンツプロバイダと共に私たちのコンテンツを見る。

我々は，音楽ビデオや他の短い形式のスクリプトなしビデオコンテンツのプロバイダと競合し，これらのコンテンツを無料で購入または提供することができ，OOG場所や会場の閉路テレビを含むモバイルまたは他の接続デバイス上で再生することができる.これらの形態のメディアは、YouTubeおよびvevoを含む、他のオンラインサービスからのコンテンツストリームを介してダウンロードまたはアクセスすることができる。私たちの現在または未来の多くの競争相手は 根強く、または重要なブランド認知度、既存のユーザ基盤、および/または他の商品および/またはサービスとバンドルされた能力、世界的にも地域的にも、および/または浸透市場を求めている可能性がある。

我々はまた、DOOH市場で提供される“失敗”ビデオ、ペットビデオ、および無人機レンズのような、我々のいくつかのコンテンツと同様の異なるコンテンツのオンデマンドディレクトリを提供する非音楽コンテンツプロバイダと競合する。私たちはますます多くのコンテンツプロバイダからのますます激しい競争に直面しており、これらのプロバイダは、コンテンツ提供および製品機能によって彼らのサービスを差別化することを求めており、彼らは、ユーザの選好を予測し、流行的なコンテンツを提供し、新しい機能を革新することで、私たちよりも成功しているかもしれない。

技術特技，ブランド認知度，財務資源，デジタルメディア経験を持つ会社も，それと競合する音楽ビデオや他のビデオコンテンツや他のビデオ配信技術の開発に大きな脅威となっていると考えられる.デジタルメディアまたは娯楽分野の既知の現職者が競合サービスを提供することを選択した場合、彼らは、私たちが利用可能なより多くのリソースを投入し、より速い展開時間フレームワークを有し、彼らの既存のユーザ基盤および独自技術を利用して、私たちのユーザおよび広告主が優れていると思うサービスを提供するかもしれない。私たちの現在および未来の競争相手は、より高いブランド認知度を持っている可能性があり、コンテンツライセンス業者およびモバイルデバイスメーカーとより強固な関係を構築し、より多くの財務、技術および他のリソース、より複雑な技術、および/または私たちが競争する市場においてより多くの経験を持っている。私たちは現在、将来の競争相手と相互に合併や買収を行い、彼らの顧客と受け手を合併して利用し、彼らをより大きくし、取引相手と交渉したり、潜在的な顧客マーケティングの面で競争優位性を提供することが可能です。私たちの現在と未来の競争相手は、新しい機能を革新したり、新しい消費または参加コンテンツを導入したりして、私たちのユーザーが別の製品を使用したり、切り替えたりする可能性があり、これは私たちのユーザーの保存、増加、および参加度に悪影響を及ぼすだろう。

私たちは、広告主全体のマーケティング予算のシェアを他のコンテンツプロバイダと争い、私たちの広告製品の予想される投資リターン、有効性、および関連性、私たちの価格設定構造、およびターゲットユーザーグループに大量または正確なタイプの広告を提供する能力を含む

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また、主要なインターネットポータルサイト、検索エンジン会社、ソーシャルメディアサイトとモバイルアプリケーション、地上放送とテレビなどの伝統的な広告チャンネルを含む一連のインターネット会社と広告主を争奪している。

強力なブランド認知度を持つ大手インターネット会社、例えばFacebook、Google、Amazon、Twitter、大量の販売者、大量の広告在庫、独自の広告技術ソリューション、ネットワーク、モバイル、接続デバイスのトラフィックを有しており、これらは顕著な競争優位性を提供し、これらのユーザー群に触れる価格設定に大きな影響を与えている。もし私たちの現在または未来の競争相手との競争に成功できなければ、既存または潜在的な広告主の流失、広告主全体のマーケティング予算シェアの減少、既存または潜在的なユーザーの流失やブランド力の弱体化を招く可能性があり、これは私たちの定価と利益率に悪影響を与え、私たちの収入を下げ、私たちの研究開発とマーケティング費用を増加させ、私たちの収益力を達成または維持することを阻止するかもしれない。

私たちが送信したほとんどのコンテンツは第三者ライセンスに依存しており、変更、紛失、または必要なライセンスを持っていないと主張すれば、私たちの業務、経営業績、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ストリーミングコンテンツの権利を確保するために、レコード会社、レコードアーティスト、音楽出版社、演技権利組織、収集協会および他の著作権所有者またはそれらの代理人から許可を取得し、これらの当事者またはそれらの代理人に印税または他の対価格を支払うライセンス契約を締結する。必要なすべてのストリーミングコンテンツライセンスを取得する努力が成功する保証はありませんし、現在取得しているライセンスが将来提供される保証もありません。アクセスしてください 価格と条項は割引されて、商業的に合理的で、あるいは根本的に合理的ではない。これらのライセンスの条項は、私たちがこれらの条項に基づいて支払う必要がある印税を含めて、私たちの価格交渉能力、業界、法律と法規の変化、あるいはその他の原因によって変化するかもしれません。特許使用料率の向上やこれらの許可の他の条項の変更は、私たちの業務、運営実績、財務状況に大きな影響を与える可能性があります。

大量の音声記録ストリーミング権利を有する主要レコード会社から取得することを含む音楽ライセンス契約を締結して音楽ビデオをストリーミングする権利を取得する。これらの会社には、ユニバーサル音楽グループ(“ユニバーサル”)、ソニー音楽娯楽(“ソニー”)、ワーナー音楽グループ(“ワーナー”、ユニバーサルとソニーの2つの“音楽ブランド”と合わせて)がある。我々が現在レコード会社と締結しているDOOH業務許可協定は数年間発効(または更新)されており，レコード会社はこれらの許可の審査と更新を要求している。これらのライセンスの基本的なスキーマはライセンス側によって標準化されており，これらのライセンスのタイムリーな更新には問題はないと予想されるが，このようなライセンスの更新は，レコード会社の収入の割合と我々の最低保証支払い義務を含むこのような権利に関連するライセンスコストを増加させる可能性がある.私たちのDOOH業務の大部分はこれらのライセンスに依存しています。もしこれらのライセンスを維持して更新できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な損害を受ける可能性があります

私たちのビジネスモデルはまた、音楽作品に関する他の2つのタイプのライセンスを取得する必要があります：機械演技権と公開公演権。発行を行う個人や実体以外の人が作成した録音を発行するには機械ライセンスが必要である.このようなライセンスは音楽出版社を確保し，最終的には作詞家であり，彼らの作品を用いて補償を受ける.公開ショーライセンスは、音楽ユーザと著作権保護された作品(歌曲)の所有者との間のプロトコルであり、このプロトコルは、公共、オンライン、またはブロードキャスト上で歌曲を再生する許可を付与する。

私たちはそれぞれONG事業の各レコード会社の付属会社である3社の最大の出版社との機械著作権の直接ライセンスを取得しました。一般に、レコード会社から音楽ライセンスを取得すると、それらの付属出版会社は機械ライセンスについて協定を締結する。もし私たちの業務が期待に達していない場合、またはレートが提案されたレートよりも高く修正された場合、私たちの音楽ビデオコンテンツ調達コストが増加する可能性があり、これは、私たちの業務、運営業績、および財務状況に悪影響を与え、サービスにおいて相互作用機能を提供する能力を阻害するか、またはコンテンツ調達コストの増加により、私たちの1つまたは複数のサービスが経済的に不可能になる可能性がある。

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米国では、公開演技権は、通常、公演権組織(PRO)と呼ばれる仲介機関によって取得され、これらの組織は、著作権ユーザとその演目中の作品の公開演技について著作権ユーザと交渉して一括許可を取得し、この許可に基づいて印税を徴収し、これらの印税を音楽出版社および作詞曲作者に割り当てる。今日私たちに提供される特許権使用料は将来私たちに提供されないかもしれない。そのうちの2つの専門会社：アメリカの作曲家、作家、出版社協会(ASCAP)と放送音楽会社(BMI)が提供する許可は、私たちのストリーミングメディア上の音楽の大部分をカバーしている。ASCAPとBMIは数十年前の訴訟に関する同意法令によって管轄されている。これらの協定には通常、1~2年の期限があり、いずれか一方が適用期限終了(または次の期限開始)前30日から60日以内に容易に終了することができ、米国領および領地に限定される連続更新条項を有する協定もある。プロから許可を得なければならない作品の数を増やし，これらの作品は受けない 同意法令もまた、有利な条件で公共公演権を許可する能力を阻害し、私たちの運営コストを増加させる可能性があります。

ラテンアメリカを含む世界の他の地域では、出版社を代表する現地コレクション協会、または出版社から直接、または両方の組み合わせによって、音楽作品の複製および演技ライセンスを取得している。私たちは、私たちが収集協会のライセンスと出版社との直接ライセンスが、これらの国/地域のユーザーが提供するすべての音楽作品に全面的なカバーを提供することを保証することはできません。

非音楽コンテンツについては，著作権者から発行権を直接取得する.そして、私たちは、これらのライセンス者に、私たちのサービス配信許可コンテンツによって生成された収入シェアを提供することと引き換えに、個人またはエンティティとライセンスを直接交渉する。私たちは、私たちの許可協定の条項と条件を遵守して、私たちのサービスに現れる内容を提供する人に依存します。しかし、権利保持者やコンテンツプロバイダが彼らの義務を遵守する保証はありません。そうしなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に大きな影響を与えるかもしれません。

このようなライセンスを取得するプロセスは、多くの著作権者に関連しているので、ストリーミングコンテンツに必要なすべてのライセンスを有することは保証されていないが、その中のいくつかは未知であり、特定のライセンスが必要なときおよび特定のライセンスが必要かどうかの公開法的問題を含む多くの司法管轄区域の無数の複雑な法的問題を含む。さらに、著作権所有者、クリエイター、出演者、作家およびその代理人、または協会、労働組合、行会、または立法または規制機関は、新しい権利または法規を作成または作成しようとする可能性があり、これらの権利または法規は、新たに定義された著作権所有者集団とライセンス契約を締結し、それに印税を支払うことを要求する可能性があり、いくつかは識別または識別が困難である可能性がある。

著作権者とライセンス契約を締結することができる場合でも、このような合意が無期限に継続されることは保証されません。例えば、いくつかの権利保持者および/またはそのエージェントとの間の許可プロトコルは、時々、その更新に関する交渉の際に満了し、業界の習慣および慣例によれば、私たちは、許可プロトコルが延長されたように、コンテンツを提供し続けることを含む、これらのプロトコルまたは一時的な許可を一時的(例えば、数ヶ月、数週間、さらには数日)延期することができ、および/または許可プロトコルが延長されたように、任意の方法で運営を継続することができる。その間、これらの権利保持者のコンテンツに長期的にアクセスすることは保証されない可能性があり、これは、私たちの業務に重大な悪影響を与え、潜在的な著作権侵害クレームを引き起こす可能性があります。そのような合意が永遠に更新されない可能性もある。ライセンスプロトコルは、通常、ライセンスコンテンツがそのコンテンツの使用を保護しようと試みるので、許可コンテンツをどのようにアクセス、表示、および操作するかに限定される。私たちの顧客とエンドユーザーに最高レベルのサービスと最適な体験を提供するために、関連コンテンツに関連するサービスのより多くの機能を提供するために、時々私たちのライセンスを拡張することを求めることができます。私たちのライセンスを拡張できない、あるいは私たちの1つ以上のライセンス契約が更新または終了していない、あるいはあまり有利でない条項でライセンス契約を更新することは、私たちの業務、経営業績、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

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私たちは私たちのコンテンツの第三者提供者たちを統制できない。我々の主要プロバイダはコンテンツを集中的に制御しており，これは，1つのエンティティ，または少数の共同作業エンティティであっても，音楽，ビデオ，および他のコンテンツへのアクセスに一方的に影響を与える可能性があることを意味する.

私たちのサービスで提供されるコンテンツは、私たちがコントロールできない様々な著作権者に依存します。私たちはこのすべての当事者たちがいつも私たちに許可を与えることができるかもしれないということを保障できない。条項は私たちが受け入れることができる。

音楽産業が高度に集中していることは、1つまたは少数の実体が単独で行動する可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があることを意味する。例えば音楽ビデオコンテンツについてはユニバーサルとの合意によって我々に付与された視聴(“A/V”)記録に基づいて ソニーとワーナーは現在私たちのサービスで消費する音楽が大多数を占めています。音楽を得る機会が制限されたり遅延されたりすれば、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません 私たちは、これらの重要な権利所有者の1つまたは複数との関係、または彼らが任意の他の理由で私たちに許可しないことを選択した場合。さらに、著作権者は、彼らの市場力(彼らの出版会社を利用することを含む)を利用して、煩雑な財務または他の条項を求め、または他の方法で制限を加えて、私たちのサービスおよびコンテンツ提供の能力をさらに革新することを阻害しようとするかもしれない。これは、ローカルコンテンツが重要な市場で特に懸念される可能性があり、これらのローカルコンテンツは、現地の主要レコード会社さらには個人アーティストによって所有されているため、これらのローカルコンテンツを完全にまたは経済的に有利な条件で得ることは困難である。したがって、主要出版社の目録に対する権利を失うことは、私たちが適用される1つ以上の地域でかなりの大部分の流行演目を撤去することを強要し、これは私たちをこのような地域で非常に不利な立場に置くだろう。出版社の所有権に関する完全なメタデータの不足は、特定の出版社のすべての軌道の削除にも挑戦をもたらす可能性がある。レコード会社や他の著作権者から音楽ビデオコンテンツの権利を得ることができても、レコードアーティストは反対する可能性があり、これらのレコード会社や著作権所有者または他の第三者に公共的またはプライベートな圧力をかけて、私たちのコンテンツを許可したり、抑留したり、印税を増加させたりすることを要求する可能性がある。一人として したがって，音楽ビデオコンテンツの著作権を継続して許可する能力があるかどうかは，幅広い利害関係者を説得して我々のサービスの価値と品質を信じることができるかどうかにかかっている.ある程度、私たちが大量のコンテンツやいくつかの流行芸術家の内容を許可できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な損害を受ける可能性があります。

私たちは多くの複雑なライセンス契約の当事者であり、これらの合意は私たちに多くの義務を課して、私たちの業務を運営し、私たちのサービスに私たちが望むすべての機能を提供することを難しくするかもしれません。このような合意に違反することは、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの多くの許可協定は複雑で、私たちには以下の義務が含まれている多くの義務が加えられている

私たちの多くの許可協定は、許可者に、このような合意条項と条件の遵守状況に対する私たちの権利を審査する権利を付与します。私たちのいくつかのライセンス協定はまた、このような合意のいくつかの実質的な条項が、他の同様の場合とのライセンシー協定で提供される条項よりも低くないことを要求する指導、非差別、およびいわゆる“最恵国”条項を含む。もしトリガされたら、このような条項はこのような合意の下での私たちの支払いや他の義務を大幅に上昇させるかもしれない。さらに、私たちのいくつかの許可協定は

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何らかの業務計画の展開に同意し、そのような同意がなければ、新たな業務計画を負担または継続する能力が制限される可能性がある。これは私たちの競争的地位を損なうかもしれない。

もし私たちが私たちの任意の許可協定に規定されているこれらの義務または任意の他の義務に実質的に違反した場合、または私たちがそのような合意の範囲を超えた方法でコンテンツを使用する場合、私たちは罰金を受ける可能性があり、および/または権利保持者は、内容、割引、およびバンドル承認、および新しいサービス製品を発売する権利によって私たちの業務を阻害し、最終的にこのような許可プロトコルの下での私たちの権利を終了する可能性があり、いずれも私たちの業務、運営業績、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは鍵流通業者に依存している。そのような重要な流通業者を失ったり、私たちの製品やサービスの流通にどんな遅延や中断が生じたりしても、私たちの収入および運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者流通業者と付属会社に依存して私たちのLoop Playerを流通し、私たちのサービスを普及させます。これらの第三者は、私たちの製品やサービスをマーケティングと販売する上で異なる専門知識を持っているかもしれませんし、他のデバイスやサービスを販売して、私たちの製品やサービスにあまり注目しない可能性があります。

もしこれらの流通業者と付属会社が私たちとの関係を終了したり、パフォーマンスが良くなければ、私たちは私たちのActive Loopプレイヤーと私たちの収入レベルを維持または増加させることができないかもしれません。私たちはまた、私たちの業務を発展させ、顧客基盤を拡大するために、より多くの流通業者や付属会社と協力する必要があります。これらの第三者は、私たちの予想レベルを達成するために、私たちの製品やサービスをマーケティングし、販売するために必要な資源を投入しないかもしれない。現在または将来の流通業者や付属会社が不振であれば、私たちの収入と運営は悪影響を受けるだろう。

もし私たちの製品やサービスの流通に遅延や中断が発生した場合、またはこれらの第三者が私たちの製品を破損したり、私たちのサービスを誤って説明したりした場合、これは私たちの収入や運営に悪影響を及ぼす可能性があり、多くの管理職の関心を必要とするかもしれません。さらに、これらの第三者が私たちのサービスに与えるいかなる否定的な影響も、私たちの名声および私たちの製品、サービスまたはブランドの名声を損なう、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。

コロナウイルス新冠肺炎の大流行或いは任意の他の伝染病の広範な爆発は著者らの業務、財務状況と運営業績に実質的な不利な影響を与える可能性がある。

新冠肺炎のアメリカでの伝播は私たちのONG顧客に負の影響を与え、彼らの人員配置、注文履行及び製品とサービスに対する需要中断を招いた。新冠肺炎疫病は私たちの2020年と2021年の収入に重大な影響を与え、多くの競技場は閉鎖あるいは公共容量を制限し、これは私たちのサービスのような場内娯楽に集中する意欲に影響を与える可能性がある。我々の業務は2022年度に新冠肺炎ウイルスの悪影響を受けるとは思わないが、新冠肺炎の将来の私たちの運営への影響の程度は将来の発展に依存し、これらの発展は高度な不確実性を持っており、潜在的な爆発の持続時間と重症度を含む自信に満ちて予測することができず、新しい冠肺炎を抑制したり、その影響を私たちの顧客がその業務を経営している地理的位置を処理しようとするための行動をとる可能性がある。

新冠肺炎の発展に伴い、新冠肺炎の業務への影響の程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、いかなる新しい爆発の持続時間と重症度、及び新冠肺炎の抑制或いはその影響を抑制しようとするために必要な行動を取ることができない。この点で、私たちはどんな流行病の持続時間と重症度を合理的に推定することができず、これは私たちの業務、運営結果、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの特許権使用料支払い計画は複雑で、私たちのライセンス契約に基づいて支払うべき金額を見積もることは難しいです。私たちは他人に支払う権利使用料を少なくしたり、多く払ったりするかもしれません。これは私たちの業務を損なう可能性があります。

私たちのライセンス契約と関連法規によると、レコード会社、音楽出版社、他の著作権者に必要なすべての印税を支払わなければなりません。このような支払いの額と時間が複雑であることを決定し、ストリーミングコンテンツのタイプ、コンテンツが存在する国を含む多くの変数の影響を受ける

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他の変数に加えて，ビデオコンテンツのストリーミングサービスレベル，このようなコンテンツのストリーミングサービスレベル，コンテンツストリーミングメディアによる収入額，印税所持者のアイデンティティ，我々ユーザ群の現在の規模，現在のDOOHサービスで広告支援を受けているユーザと良質なサービス加入者の比率，任意の最恵国条項の適用性，適用可能な広告料や割引などの要因も考えられる.また，特許権料をあらかじめ支払っておくか，最低保証金額を限度とするいくつかの手配もある。契約期間内に発生する実際の特許使用料コストは 最低保証金額には達しないと予想されます。さらに、私たちは、このような合意の実質的な条項が任意の音楽許可者に提供される最も優遇された実質的な条項であることを要求するいわゆる“最恵国”条項を含むライセンス契約を有しており、トリガされると、これらの合意に従って支払われる印税が大幅に上昇する可能性がある。私たちは最近私たちのD 2 Cサービスを開始したので、このようなサービスの相当な収入が確認されておらず、私たちのライセンスの初期期間内に確認されない可能性があるので、このサービスに必要なライセンスの任意の最低保証支払いは、関連期間内にこれらのライセンスに基づいて支払うべき最高金額になると予想されます。

私たちはあなたに保証できません。私たちは特許使用料に対応する内部統制とシステムがいつも有効であることを決定するために使用されます。私たちは過去に、権利者の責任に関する会計問題を含め、将来的により多くの重大な弱点を発見する可能性がある財務報告の内部統制に重大な弱点があることを発見した。著作権所有者の責任に関する効果的な制御を実施し、維持することができない場合、レコード会社、音楽出版社、および他の著作権所有者に支払う印税金額を少なく/少なくすることができる。過払いは (I)レコード会社、音楽出版社および他の著作権者との訴訟または他の紛争、(Ii)意外に追加の印税を支払うこと、および(Iii)レコード会社、音楽出版社、他の著作権者、ならびに芸術家および/またはアーティスト団体との業務関係を損なう。もし私たちが特許使用料をもっと払えば、私たちはこのような追加費用を回収できないかもしれないので、私たちの利益は影響を受けるだろう。私たちの特許使用料を正確に支払うことができなかったことは、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのいくつかの許可協定に要求される最低保証金と前払いは、私たちの経営柔軟性を制限し、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのいくつかの許可協定には重要な最低保証金や前払いが含まれている。  私たちのコンテンツ購入コストに関連するこのような最低保証は、常に私たちの収入および/またはユーザ増加予測(例えば、ユーザ数、アクティブ単位、高度な加入者)または私たちのサービスで使用されるビデオ音楽録音および音楽作品の数に関連するわけではない。したがって、サービスの収益性および運営レバーの能力を実現し、維持する能力は、サービス販売を増加させ、十分な毛利を維持するために十分な条項を維持して広告販売を増加させることによって収入を増加させる能力にある程度依存する。最低保証を含む録音と音楽作品に対する許可契約の期限は通常2年であるが、現在十分な顧客がおらず、十分な顧客が得られないことが予想され、これらの顧客の収入はこれらの最低保証をカバーすることができ、任意の既存の顧客はいつでも彼らのサービスをキャンセルすることができる。私たちのライセンス契約期間内に、私たちの顧客の取得または保留および広告販売の予測は、私たちの最低保証支払いに必要な顧客数に合致しません。もし私たちのサービス収入の増加や広告販売が私たちのライセンス契約期間内に実質的に増加しなければ、私たちの業務、経営業績、および財務状況はこのような最低保証によって悪影響を受けるだろう。また、 これらの最低保証の固定コストの性質は、私たちの業務と私たちが経営する細分化市場の変化を計画したり対応したりする際の柔軟性を制限するかもしれません。

我々は，コンテンツプロバイダごとに持つストリーミングコンテンツの市場シェアの推定と，我々自身のユーザ増加と予測された広告収入に基づいて，このような最低保証がライセンスプロトコルの有効期間内に発生した実コンテンツ取得コストから回収できるかどうかを予測する.私たちのD 2 C業務は著しく増加していないため、将来的には、関連ライセンスの最低保証金は回収されないと予想される。

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我々のサービス上の音楽ビデオ録音に含まれる作品を識別するために必要な正確かつ包括的な情報の取得およびその所有権の困難は、許可下での義務を履行する能力に影響を与える可能性があり、顧客およびエンドユーザに提供できるコンテンツの規模に影響を与え、コンテンツ取得コストを制御する能力に影響を与え、潜在的な著作権侵害クレームを招く可能性がある。

音楽ビデオに含まれる音楽作品の全面的かつ正確な所有権情報については、通常は取得できない、または場合によっては、これらの権利の所有者または管理者がこれらの情報を差し押さえたために取得できない場合がある。私たちは現在第三者の協力に基づいてこのような特定の情報を決定している。もし私たちに提供された情報や第三者によって取得された情報が音楽作品の所有権を全面的または正確に識別できない場合、または私たちが どの音楽作品が具体的な録音に対応するかを決定することができないため、誰に許可を得たか、または誰に印税を支払うかを決定する適切な権利保持者を決定することが困難または不可能である可能性がある。これは、このような権利保持者と達成された任意の合意によって規定された義務を履行することを困難にするかもしれない。もし私たちがこれらの音楽作品の権利を失ったら、これはまたサービスから削除される内容を決定することを難しくするかもしれない。これらの課題や，我々のサービス上の録音や音楽ビデオに含まれる音楽作品の許可に関する他の挑戦は，著作権侵害，契約違反，または他のクレームにより大きな責任を負う可能性がある.

私たちは、特典条項でストリーミングコンテンツを取得することが困難な権利を含む、私たちの国際拡張に関連する多くのリスクに直面している。

私たちは私たちの業務をさらに拡大し、より多くの国際市場に参入することを考えている。しかし、新しい地理的地域で私たちのサービスを提供することは多くの危険と挑戦に関連している。例えば、世界各国の権利組織および個人著作権者が提供する許可条件は現在比較的高価である。どんな新しい地理市場でも許可構造と特許使用料の問題を解決するには、私たちが時間、資金、その他の資源に大量の投資をする必要があり、これらの投資が成功しなければ、私たちの業務は失敗するかもしれない。私たちが成功することは保証されないし、このような投資が何の見返りも保障されない。

このような状況に加えて、世界各地での拡張は、私たちを他のリスクに直面させている

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これらの障害により、より多くの市場への参入が不可能であることや、コストが目を引くほど高いことや、海外市場への進出が遅れる可能性があることが発見される可能性があり、業務を発展させる能力を阻害する可能性がある。

もし私たちが私たちの予想成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受けるかもしれない。

私たちは2021年と2022年に成長し、私たちの管理と私たちの運営と金融インフラに大きな要求を提起し続けるだろう。利益を実現し、維持するためには、ユーザ、広告主、およびビジネスパートナーに私たちの価値主張を示すことができ、特にOO場所および私たちのパートナープラットフォーム業務において、私たちのサービス上のコンテンツの貨幣化を増加させることができる技術および経験豊富な人員を募集、統合し、維持する必要がある。持続的な成長はまた、ユーザーのために信頼できるサービスレベルを維持し、ストリーミングビデオコンテンツを効率的に金銭化し、私たちの運営と財務制御を開発し、改善し、高スキル者を募集、訓練、維持することができない可能性がある。私たちが規模、範囲、複雑性の面で私たちの業務を拡大することを求めるにつれて、私たちは私たちのシステムとインフラを改善し、アップグレードする必要があり、大量の支出と貴重な技術と管理資源の分配が必要になるだろう。もし私たちが組織の発展に伴い効率を維持し、限られた資源を効率的に割り当てることができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受ける可能性がある。

私たちの業務は、短期的な財務状況や運営結果ではなく、迅速な革新を強調し、顧客やユーザの長期的な参加を優先する。この戦略は時々市場の予想に合わない結果をもたらすかもしれない。もしこのような状況が発生したら、私たちの株価は否定的な影響を受けるかもしれない。

私たちの業務は成長してもっと複雑になると予想されています。私たちの成功は私たちが新製品と革新製品を迅速に開発し、発売する能力にかかっています。私たちのビジネス発展方法は予期しない結果や決定を招く可能性がありますが、私たちの顧客、ユーザー、広告主、またはパートナーはこれに反応しません。我々は、新たな製品、サービス、および計画を開発および発売するために重大な投資を継続することが予想されており、これは、このような製品が一定期間内にまたは商業的実行可能性が全くない可能性があること、または私たちの投資に十分な資本リターンをもたらすことができない可能性があることを含む重大なリスクおよび不確定要素に関連する可能性がある。このような新製品が成功することは保証されず、私たちの名声、経営業績、財務状況に悪影響を与えない。場合によっては、短期的な財務状況や運営結果ではなく、顧客とユーザの長期的な参加を優先する。意思決定が全体的な顧客やユーザ体験に有利であり、長期財務業績を改善することができると考えると、短期収入や収益性を低下させる決定を下すことができるかもしれません。これらの決定は、私たちの予想される長期的な利益を生じない可能性があり、この場合、私たちのユーザーの増加と参加度、広告主やパートナーとの私たちの関係、および私たちの業務、運営実績、財務状況は深刻な損害を受ける可能性があります。

もし私たちが私たちの顧客およびユーザーの好きなコンテンツを正確に予測、推薦、企画、再生できない場合、私たちは既存の顧客とユーザーを維持し、十分な数の新しい顧客とユーザーを引き付けて、投資家の成長に対する期待を満たすために、または利益的な方法で私たちの業務を運営することができないかもしれない。

Loop MediaとDOOH市場における他のストリーミングコンテンツプロバイダとの重要な違いの1つは，コンテンツを管理し，クライアントやユーザにコンテンツを提供することができることであると考えられる.私たちは、顧客とユーザが何を好きになるかを予測するために、私たちのコンテンツ管理および技術に大量の資源を投入し続けている。しかし、そのような投資は魅力的な見返りを与えないかもしれないし、このような改善は効果的ではないかもしれない。ユーザの選好を予測し、クライアントおよびユーザの個人の好みに応じてコンテンツをカスタマイズする能力の有効性は、大量のクライアントおよびユーザデータを収集して効率的に分析する能力にある程度依存する

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大量の音楽ビデオや他のコンテンツがストリーミングメディアで利用可能であるが，クライアント要求やユーザが好きになる他のコンテンツを認識，分析，管理し続けなければならず，これを効率的に行うことができない可能性がある.これができない場合、投資家の成長への期待を満たすために、ユーザを十分に誘致し、維持し、コンテンツ消費時間を増加させ、広告を販売することに、または収益的にビジネスを運営する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

より多くの非音楽ビデオコンテンツを提供するために、私たちのビジネスを拡大し、より多くのビジネス、法律、財務、名声、競争リスクに直面させます。

私たちの業務を拡大して、音楽ビデオ以外のより多くの非音楽ビデオコンテンツを提供するために、資本要件、新しい競争相手の増加、および新しい戦略的協力関係を発展させる必要性を含む、多くのリスクおよび挑戦に関連する。これらの分野の成長は、私たちの既存の業務モデルとコスト構造を追加的に変更し、私たちのインフラを修正し、侵害責任を含む新たな規制、法律、名声のリスクに直面する可能性があり、いずれも私たちが現在持っていない追加の専門知識を必要とするかもしれない。私たちは、これらのコンテンツを作成または取得するコストを相殺するために、追加の非音楽ビデオコンテンツから十分な収入を生成することができないかもしれない。また，音楽ビデオストリーミングサービスとしての名声と，他の非音楽ビデオコンテンツの受容度や聴衆を獲得する能力を初歩的に構築し，顧客，ユーザ，広告主を誘致し続ける能力がある この内容は、確定していません。このようなコンテンツを金銭化することに成功し、収入を生成することができなかったことは、許容可能な条項で非音楽ビデオコンテンツを取得または保持できなかった権利を含むか、またはそのような拡張に関連する多くのリスクおよび挑戦を効率的に管理することができず、私たちの業務、運営実績、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちのセキュリティシステムが破られた場合、私たちは民事責任および/または法定罰金に直面する可能性があり、および/または私たちのやり方を変える法執行行動に直面する可能性があり、私たちのセキュリティ対策に対する大衆の見方が低下する可能性があり、両方とも、OOO顧客、高度な加入者、広告支援ユーザ、広告主、コンテンツプロバイダ、および他の業務パートナーの能力に負の影響を与えるであろう。

データおよびソフトウェアに不正アクセスするための技術は発展しており、クレジットカードおよびデビットカード情報、ならびに私たちのユーザ、ビジネスパートナー、および従業員に関する他の個人データを含む、許可されていないユーザに関連するデータへの不正アクセスを予測または阻止することができない可能性がある。 すべてのインターネットサービスのように、私たちのサービスは、ソフトウェアエラー、コンピュータウイルス、インターネットワーム、侵入、ネットワーク釣り攻撃、サービス拒否によってサーバを過負荷しようとする、または私たちおよび第三者コンピュータシステムを不正に使用しようとする他の攻撃および同様の中断を受けやすく、これらのいずれも、システム中断、遅延、またはシャットダウンをもたらし、キーデータの損失または許可されていない個人データへのアクセスをもたらす可能性がある。コンピュータマルウェア、ウイルス、コンピュータハッカー、ネットワーク釣り攻撃は私たちの業界でより一般的になり、将来私たちのシステムで起こるかもしれません。任意の特定の中断または攻撃が直接的にどのような被害をもたらす可能性があるかを決定することは困難であるが(あれば)、ユーザを満足させるために、私たちの製品および技術インフラの性能、信頼性、安全性、および利用可能性を維持することができず、私たちの名声を損なう可能性があり、既存のユーザを維持し、新しいユーザを引き付ける能力を有する。私たちのデータとユーザーのデータを保護し、データ損失を防止し、私たちのプラットフォーム上の不良アカウントと活動を無効にし、セキュリティホールを防止または検出するために設計されたシステムとプロセスは、セキュリティホールを防ぐことができない可能性があり、ネットワーク攻撃の防止や修復に大きなコストがかかる可能性があります。

さらに、もし私たちのシステムまたは第三者のシステムに実際にまたは考えられるセキュリティホールが発生した場合、私たちは規制または民事責任に直面する可能性があり、私たちのセキュリティ対策に対する公衆の見方は低下する可能性があり、両者は私たちのユーザーを吸引し、維持する能力に悪影響を与え、これは逆に広告主、コンテンツプロバイダ、および他のビジネスパートナーを誘致し、維持する努力を損なうことになる。我々はまた，安全規定違反を軽減し，そのような規定違反に関する問題を解決するために大量の資源を必要とする.

レコード会社とのライセンス契約を含め、データセキュリティホールが治癒していない場合にこのような合意を終了することを可能にする条項があります。もし私たちがユーザーに関連するデータの安全を維持できず、私たちが掲示したプライバシー政策、法律法規、自律組織の規則、業界基準、私たちが制約される可能性のある契約条項を遵守できなかった場合、私たちへの自信を失ったり、政府の実体、データ保護機関、あるいは他の機関が私たちに行動してしまう可能性があります。これらはすべて訴訟と経済的損失を招き、ユーザー、広告主、そして私たちを失う可能性があります

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収入を得る。これらの事件のいずれも、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの株価を大幅に下落させる可能性がある。

ネットワーク事業者がそのネットワークを介して伝送されるデータへのアクセス方式や課金方式の変化は、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの顧客がインターネットを介して私たちのサービスにアクセスする能力に依存する。ネットワークオペレータがそのネットワークを介して私たちのサービスにアクセスすることを阻止、制限、または他の方法で損害する場合、私たちのサービスおよびトラフィックは負の影響を受ける可能性がある。ネットワークオペレータが使用ベースの価格設定を実施する場合、意味のある帯域幅上限を含むか、またはデータプロバイダを介してそのネットワークへのアクセス金銭化を実現しようとする場合、私たちはより大きな運営費用を生じる可能性があり、私たちの顧客獲得と維持は負の影響を受ける可能性がある。さらに、ネットワーク事業者がインターネットアクセスサービスの階層を作成し、料金を徴収したり、これらの階層を介したアクセスを禁止したりする場合、私たちの業務は負の影響を受ける可能性があります。

私たちのサービスおよびソフトウェアには、検出されていないソフトウェアエラーまたは脆弱性が含まれている可能性があり、これらの脆弱性は、私たちの名声およびビジネスを深刻に損なう方法で現れる可能性があります。

Loop Playerや将来発売される可能性のある他の製品のような当社のサービスおよび製品は、検出されていないソフトウェアエラー、ハードウェアエラー、および他の脆弱性を含む可能性があります。これらのエラーおよびエラーは、性能低下、セキュリティホール、故障、さらには永久に無効にされた製品を含む、私たちの製品で任意の方法で表現することができます。私たちは時々私たちの製品を更新する予定です。したがって、私たちの製品のいくつかのエラーは製品がユーザーによって使用された後にのみ発見される可能性があり、場合によっては特定の場合や使用を延長した後にしか検出できないかもしれません。

さらに、我々の多くの製品は、異なる製造業者によって提供される複数のオペレーティングシステムおよび/または複数のデバイス上で使用することができ、そのようなオペレーティングシステムまたはデバイスの変更または更新は、いくつかのユーザが私たちの製品を操作できないようにすることを含む、いくつかのユーザが私たちの製品を操作できないことを含む、私たちの製品にエラーまたは機能の問題をもたらす可能性がある。リリース後、私たちのコードまたはバックエンドで発見された任意のエラー、エラー、または他の脆弱性は、私たちの名声を損なう可能性があり、ユーザを追い払い、第三者が私たちのソフトウェアを操作または利用することを可能にします(例えば、モバイルデバイスユーザに無料で広告を抑制する手段を提供し、タブレットコンピュータおよびデスクトップコンピュータでしか広告支援サービスを使用できない機能を得ることを含む)、収入を低下させ、クレームを損なうリスクに直面させます。これらはすべて私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。さらに、エラー、エラー、または他の脆弱性は、直接または第三者に利用される可能性があり、正確な印税を支払う能力に影響を与えます。

私たちはまた製品責任、侵害、あるいは保証違反のクレームに直面する可能性があります。訴訟を正当化するためには、その是非曲直にかかわらず、コストが高く、経営陣の注意を分散させ、私たちの名声や業務を深刻に損なう可能性がある。さらに、私たちの責任保険カバー範囲が不十分であるか、カバー範囲がないことが証明された場合、私たちの業務は深刻な被害を受ける可能性があります。

私たち自身のシステムまたは第三者によるサービス中断、遅延、または中断は、私たちのサービスの配信に影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります。

我々は、帯域幅プロバイダおよび第三者“クラウド”データ格納サービスを含む自施設に設置されたシステムおよび第三者に依存して、私たちのユーザが信頼性、タイムリーかつ効率的な方法で私たちのコンテンツを受信することができるようにします。私たちは経験し、将来的に私たち自身のシステムと私たちと協力する第三者システムに関する周期的なサービス中断と遅延を経験するかもしれない。私たち自身の施設と第三者の施設は、地震、洪水、火災、停電、電気通信故障、同様の事件の破壊や中断を受けやすい。これらはまた、入室窃盗、破壊、意図的破壊行為、物理、行政、技術およびネットワークセキュリティ対策の失敗、テロ行為、自然災害、人為的ミス、私たちと協力する第三者の財務破綻、および他の予期しない問題や事件の影響を受ける。このようなイベントの発生は、当社のサービス中断をもたらし、これらの第三者代表が格納および配信するシステムに含まれるコンテンツおよびデータの不正なアクセスまたは変更をもたらす可能性があります。

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これらの第三者が提供するサービスのいかなる中断も、私たちのビジネス名声、顧客関係、および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが第三者との任意の合意が満了したり終了したりすると、私たちは、私たちに有利な条項と条件(サービスレベルとコストを含む)で私たちに提供されたサービスをタイムリーにまたは置き換えることができず、一方の第三者から他方の第三者に移行することは、移行が完了するまで運営遅延と効率の低下の問題に直面する可能性があります。

ユーザ指標および他の推定は、測定面の内在的な挑戦を受ける可能性があり、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちの名声および業務を深刻に損なう可能性があり、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。

私たちは定期的に私たちの業務運営に関連する重要な指標を内部で審査して、私たちの活動単位、各ユーザーのプレミアム収入、加入者数、OO競技場の位置に関する指標、その他の指標を含めて、増加傾向、サービスレベルを評価し、私たちの業績を評価し、戦略決定を行いたい。これらの指標は社内データを用いたり使用したりし，独立した第三者による検証は行われない.これらの指標は，適用測定期間内の我々のユーザ基盤の合理的な見積りに基づくと予想されるが，我々のサービスの大量のユーザやクライアント群における利用方式を測定するうえで固有の課題がある.アクティブ単位の計算は、1つのユーザが複数のアカウントを有する場合、または1つのアカウントが複数のユーザによって使用される場合、私たちのサービスを使用する実際の人数を反映しない可能性がある。我々の指標やデータ中のエラーまたは不正確さは、リソースをかけて不必要な業務措置を実施したり、失敗したりすることを含む、不正確な業務決定および効率の低下をもたらす可能性がある 必要な行動を取って私たちの成長戦略を満たすために十分な多くのユーザーを引き付ける。

さらに、広告主は、一般に、第三者測定サービスに依存して、我々の広告サービスに関連する指標を計算するが、これらの第三者測定サービスは、私たちの真の視聴者を反映できない可能性がある。ユーザが彼らの名前および生年月日を自ら報告したので、または他の第三者からこれらのデータを受信したので、私たちのいくつかの人口統計データも不完全または不正確である可能性がある。したがって，我々が持つ個人データは，我々のユーザの実際の名前や年齢とは異なる可能性がある.広告主、パートナー、または投資家が、私たちのユーザー、地理または他の人口統計指標が私たちのユーザー基礎の正確な代表だと思わない場合、または私たちのユーザー、地理または他の人口統計指標に重大な不正確さがあることを発見すれば、私たちの名声は 物質的なダメージを受ける。

私たちは、予測できないコストと、私たちのサービス許可および/または配信されたコンテンツに関連する潜在的な責任のようなリスクに直面しています。

コンテンツ配信者として、私たちは、名誉毀損、不注意、著作権または商標侵害、宣伝権またはプライバシー主張、誤った情報、人身傷害侵害、または私たちの許可および/または配布された材料の性質およびコンテンツに基づく他のクレームの責任に直面する可能性がある。マーケティング材料とユーザーコメントのようなプラットフォーム上の機能を含む、私たちのサービスを普及させるためのコンテンツに責任を負うこともできます。不正行為に対する告発は、根拠がなくても、私たちの名声や業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

コストを正確に予測したり、リスクを低減したりすることができない場合、または許可および/または配信されたコンテンツに責任を負う場合、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。これらのクレームを弁護する訴訟は費用が高い可能性があり、いかなる責任または予見できない生産リスクによって生じる費用や損害は、私たちの運営結果を損なう可能性がある。私たちはこれらのタイプのクレームや費用を支払うための賠償を受けないかもしれませんし、これらのタイプのクレームに保険を提供していないかもしれません。

各種法規およびプライバシーとデータセキュリティ問題に関連する自己規制は、訴訟、規制罰金とその他の責任の脅威となり、私たちは大量の資源を必要とし、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。

私たちは、私たちの顧客とユーザが私たちのサービスと相互作用する際の個人データを収集して使用する際に、ユーザデータを使用する新しいおよび既存の法律および法規を管理する制約を受ける。私たちはこのような法律と法規を持続的に遵守することを確実にするために多くの資本を投入することを要求されるかもしれない。プライバシーやデータセキュリティに関する法律違反を主張したり告発したりすることは、否定的な宣伝を招き、ユーザーやパートナーが私たちに自信を失ってしまう可能性があります。私たちはこれらの問題を解決するために巨額の費用を支払うことを要求されるかもしれません。私たちは政府とデータ保護当局の処罰を含む民事責任および/または罰金または他の処罰を受けるかもしれません。

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米国や他の国の既存のプライバシー関連法律や法規は進化しており、異なる解釈の影響を受ける可能性があり、米国の様々な連邦や州や他の国際立法·規制機関は、プライバシーやデータセキュリティに関する法律を拡大または公布する可能性がある。各州で発効した法律、全面的な連邦データプライバシー法の通過、国際司法管轄区の新しい立法は引き続き世界のデータ保護構造を変える可能性があり、これらの要求を満たすために大量の資源を費やす可能性がある。

米国では、個人情報に適用される法律·法規には、特定業界の連邦立法、連邦·州プライバシー·消費者保護法、業界自律イニシアティブや枠組みが含まれている。2020年1月に施行されたカリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)は、開示と透明性ルールを確立し、カリフォルニア住民のために、第三者と彼らの個人情報をどのように共有するかを制御することを含む新たなデータプライバシー権を創出した。CCPAはまた，違反行為に対する民事処罰と，データ漏洩訴訟を増加させる可能性のあるデータ漏洩行為に対する個人訴権を規定している。この立法の影響は、私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、遵守するために多くの費用と支出を発生させる必要があるかもしれない。カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)は2020年11月に公布され、2023年1月に全面的に施行された。この法案は、カリフォルニア住民のこのようなデータプライバシー権を強化し、このような開示と透明性ルールを拡大することで、CCPAを改正した。ネバダ州はまた、2020年にデータプライバシー法を公布し、ネバダ州住民に個人情報を売却しないことを選択する権利を与えた。2021年3月2日、バージニア州は、2023年1月に全面的に施行されるバージニア州消費者データ保護法(CDPA)を公布した。私たちはまた、ワシントン州やニューヨーク州などの他の州の現在懸案されている立法を含む新しいデータ保護法の制約を受けるかもしれない。私たちはまた、時々、契約または自律義務または業界基準が私たちのやり方に適用されることによって、個人情報に関連する追加的な義務の制約を受けたり、直面したりする可能性がある。私たちはこのようなデータ保護法を守れなかったし、どんな行動や疑いのある安全事件も政府に行動をもたらす可能性がある, 罰金と非金銭的処罰、または民事責任、これは私たちの業務を損なうかもしれない。私たちのビジネスの新市場でのどのような拡張も、他の市場のデータプライバシー規制制度に関するコンプライアンスコストの増加を招く可能性があります。

プライバシーやデータセキュリティに関するルールの遵守を要求する自律機構や他のプライバシー関連組織への参加が必要あるいは希望される可能性がある.私たちはまた、ユーザデータを収集、使用、開示、共有、および利用し、そこから経済的価値を得る能力を制限する契約義務によって制約される可能性がある。新しい法律、既存の法律、自律機関ルール、業界基準および契約義務の改正または再解釈、およびプライバシーおよびデータセキュリティに対する私たちのユーザの期待および要求の変化は、ユーザデータの収集、使用および開示、およびユーザデータを利用してユーザデータから経済的価値を得る能力を制限する可能性がある。ユーザデータを収集、アクセスし、利用し、またはユーザデータを使用または開示する能力は制限されており、これらの変化に適応するために多くのリソースを費やし、ユーザに個人化されたコンテンツを提供し、サービス上でユーザに広告および販売促進機会を提供する能力を制限する必要があるかもしれない。

私たちは、法律、法規、自律機関、業界基準、契約義務に規定されているプライバシーおよび安全基準、合意を遵守する費用を負担し続けています。プライバシー法を遵守しないいかなる行為も、訴訟、監督管理、政府調査、個人データの使用方法の変更を要求する法執行行動、個人データの使用制限、または巨額の監督管理罰金を招く可能性がある。法定法執行に加えて、データ漏洩は、影響を受けた個人(消費者権益提唱団体を含む)が賠償、負の宣伝を要求し、顧客が私たちへの信頼を失ったために業務損失を招く可能性がある。このような失敗は私たちの財務状況と運営に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

Loopプレーヤーメーカーとの関係、Loopプレーヤーサプライチェーンの中断、または新しいLoopプレーヤーをタイムリーに注文できなかったことは、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります

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私たちのLoopプレーヤーは独自に設計され、深センで製造され、中国は許可された第三者オリジナル機器メーカー(“OEMメーカー”)によって製造されている。我々のLoopプレーヤに必要なコンポーネントや原材料はいつでも様々なソースから入手できると信じており，他のOEMメーカーを招いてLoopプレーヤを生産することができるが，現在はLoopプレーヤのOEMメーカーとしか契約していない.私たちはLoop選手の長期契約や約束を提供するのではなく、個人調達注文に依存します

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私たちのリングプレーヤーのニーズに応えています我々は，我々のOEMメーカとの良好な関係に依存し，新たなLoopプレーヤをタイムリーに注文し，Loopプレーヤの信頼性と十分な供給を確保するために，サプライチェーン管理の有効性を確保している.サプライチェーンにおける中断は、新冠肺炎疫病または他の公衆衛生危機、天気関連事件、自然災害、貿易制限、関税、国境規制、戦争行為、テロ、第三者スト、作業停止または停止、輸送制限、供給または輸送中断、または他の私たちがコントロールできない要素によって引き起こされる可能性がある。もし私たちがLoopプレーヤーのOEMメーカーとの関係が悪化すれば、私たちの既存のLoopプレーヤーのサプライチェーンが中断されたり、私たちのOEMメーカーからより多くのLoopプレーヤーを注文できなかったりすると、私たちの業務、成長の見通し、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

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私たちは広告収入に依存して私たちのサービスを貨幣化して、広告主や広告需要パートナーに未来に私たちのサービスに広告を投入することのメリットは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があると信じています。

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私たちが広告主または広告需要パートナーを引き付け、維持し、最終的に広告収入を生成できるかどうかは、例えば、私たちの能力にかかっている

私たちは、広告主または広告需要パートナーのコアマーケティング予算でより大きなシェアを得ることができないかもしれません。特に、私たちの広告解決策の有効性を示すために必要な規模、カバー範囲、製品、および市場浸透率を達成できない場合、または広告主がその予算に投資する他の代替案およびプラットフォームを選択した場合、私たちの広告モデルは無効であるか、または競争力がないことが証明されます。私たちの広告需要パートナーは普通は受けません 長期契約です。

広告支援の顧客およびユーザ基盤を拡大し、私たちの広告支援サービスおよび他の同様のサービスの価値を効果的に広告主に示すことができない場合、既存または潜在的な将来の広告主または広告需要パートナーの損失または支出の減少をもたらす可能性があり、これは、我々の業務、経営業績、および財務状況に大きな損害を与えるであろう。

販売広告は、私たちがサービスで提供する製品が有効であることを広告主と広告需要パートナーに証明することを要求します。例えば、私たちの広告支援サービスが関連する人口受け手においてかなりのカバー面と参加度を持っていることを証明する必要がある。広告主は通常、第三者に依存して、私たちの広告製品のカバー範囲と効果を定量化します。これらの第三者測定サービスは、私たちの真の受け手や私たちの広告製品の表現を反映できない可能性があり、それらの基本的な方法はいつでも変化する可能性がある。また、第三者測定サービスプロバイダが使用する方法とは異なり、第三者測定サービスプロバイダは、当社の広告支援サービスと効率的に統合できない可能性がある。もしこのような第三者測定プロバイダの報告書の指標が私たちより低い場合、報告された指標の間に大きな差がある 広告主に必要なサービスを十分に統合できず、広告主の能力を説得することができません 私たちの広告支援サービスの利点は不利な影響を受けるかもしれない。

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デジタル屋外市場で手続き的な広告市場が発展している。もしこの市場の発展速度が私たちが予想していたより遅いか違うなら、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの収入の大部分はDOOH市場に対するプログラム的広告から来ている。私たちは予測可能な未来に、番組広告がまだ私たちの主要な収入源になると予想する。DOOH市場の目障りな広告市場の悪化や発展が私たちが予想していたより遅いまたは異なる場合、私たちのプラットフォームへの需要が減少する可能性があり、私たちの業務、成長の見通し、および財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの収入の大部分は広告から来ている。もし私たちがこれらの広告を競争し続けることができない場合、あるいは私たちと広告ネットワークとの関係に負の影響を与える事件が発生すれば、私たちの広告収入と経営業績はマイナスの影響を受けるだろう。

私たちは、Loopプラットフォームの広告イメージによって提供されるデジタルビデオ広告を販売することで広告収入を生成する。我々は，広告需要パートナーや広告会社と協力し，これらの広告イメージにDOOH市場で広告を求める会社の広告を充填することで，我々の広告イメージリストの貨幣化を実現している.私たちはこれらの広告需要パートナーと良好な関係を維持し、十分な数の広告を提供し、Loopプラットフォーム上の私たちの広告イメージの価値を理解することを確実にする必要がある。オンライン広告は競争の激しい産業だ。アマゾン、Facebook、グーグルのような多くの大企業は、そのサイトやプラットフォームが広告主に魅力的になるように、データ分析に巨資を投じている。私たちの広告収入は主に無料ユーザーの数と参加時間に依存し、私たちはユーザー参加度と私たちのサービスに対する満足度を維持または増加させ、私たちの広告パートナーのためにリターンを向上させる能力に依存する。もし、任意の広告需要パートナーとの関係が何らかの理由で終了した場合、または私たちの関係のビジネス条項が変化した場合、または有利な条件で継続していない場合、または私たちのブランドや製品体験に一致した質の高い広告を得ることができない場合、私たちの業務、成長の見通し、および財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

私たちと協力している広告需要パートナーは、私たちLoopプラットフォームへの広告トラフィックと私たちに提供される広告数を大きく制御しています。もし広告需要パートナーが私たちが受信した広告が彼らのすべての利用可能な広告に占める割合が高すぎると思った場合、彼らは彼らが私たちに提供する広告の数を減らすことを求めるかもしれない。広告詐欺は，無効トラヒック(IVT)とも呼ばれ，経済的利益のためにイメージを誇張し，データをクリックしたり変換したりする行為であり，通常はクモやロボットなどの非人間トラフィックからなるオンライン活動の結果である.広告需要パートナーまたは同様の広告サーバ識別プラットフォームがIVTを有する場合、関連プラットフォームに提供される任意の広告を低減または完全に制限する。広告オンデマンドパートナーは、効果的な広告イメージを相互作用ビデオとして誤って認識し、関連プラットフォームへの米国預託株式サービスをオフまたは大幅に減少させる場合がある。私たちの広告イメージが需要パートナーからのIVTとして誤って識別された場合、これは、需要パートナーから受信した米国預託株式の数を減少させ、そのような誤った識別がなされたことを需要パートナーに証明し、有効な広告イメージを有する有効な広告プラットフォームに再構築するのに時間がかかる可能性がある。もし私たちの広告イメージが相互支払いと誤って認識され、関連する広告オンデマンドパートナーに私たちの広告イメージが有効であることを証明することができず、広告パートナーが私たちのプラットフォームに米国預託株式サービスを提供することを再び開始しなければ、私たちの業務、成長の見通し、および財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

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私たちの業務は広告支出の減少、全体的な経済状況、他の私たちがコントロールできない外部事件に敏感だ。

私たちの収入は、Loopプラットフォーム上のOoh位置で広告をしたい広告主に広告イメージを提供することから来ている。広告主の経済見通し、全体的な経済、または任意の単一の地理的市場または業界の経済見通しの低下、特に私たちは大量の業務を展開し、かなりの収入を得る市場または業界は、現在または未来の広告主の支出優先順位を変える可能性がある。さらに、上記または他の要因による災害、テロ行為、疾病の発生および流行病(例えば、新冠肺炎大流行)、敵対行動、政治的不確実性、特殊な天気事件(例えば、ハリケーン)、停電、技術変化、および市場人口構造および交通パターンの変化(屋外人流量の減少、および全体的な目標受け手を含む)は、経済的確実性および広告支出の低下を招く可能性がある。広告支出のいかなる減少も、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、広告支出モードは、これらの要因のいずれかによって影響される可能性があり、例えば、広告主の支出は、事前に通知されることが少なく、予測が困難になる可能性がある。

私たちは高いスキルのキーパーソンに依存して私たちの業務を運営しています。もし私たちが合格者を引き付け、維持し、激励することができなければ、私たちが業務を発展させ、成功して成長する能力は損なわれる可能性があります。

私たちの将来の成功は、最高経営責任者ジョーン·ニマン、私たちの実行チームのメンバー、その他の重要な従業員、例えば、キー技術、製品、内容、工学、財務、研究開発、マーケティング、販売者など、私たちの上級管理職の人材と貢献に高度に依存していると信じています。私たちの多くの従業員たちは私たちの業務に必要な独特のスキルと/または歴史的知識を持っている。私たちの未来の成功は私たちが引き続き吸引、発展、激励と維持する高素質と熟練従業員の能力にかかっている。私たちの高級管理者を含め、私たちのすべての従業員は、いつでも私たちとの雇用関係を終わらせることができます。彼らの私たちの業務と業界に対する知識は代替できないかもしれません。合格した人材の需要量は非常に大きく、特にデジタルメディア業界では、私たちは大量のコストをかけて彼らを誘致し、維持するかもしれない。私たちは才能のある従業員を引き付けるために株式奨励金を使用する。もし私たちの普通株の価値や流動性が大幅に低下し、低迷が続けば、私たちが適格社員を募集し、維持することを阻止するかもしれない。私たちの上級管理職やキーパーソンを引き付けて引き留めることができなければ、私たちの戦略目標を達成できないかもしれません。私たちの業務は損なわれるかもしれません。しかも、私たちは私たちの主要幹部たちが非常に成功的で効果的な仕事関係を構築したと信じている。私たちは私たちの高級管理職のメンバーや他の重要な従業員のサービスを維持することができるという保証はできません。もしこの人たちのうちの一人以上が離れたら、私たちは新しい幹部を完全に統合することができないかもしれませんし、私たちの上級管理職と他の要人との間で現在発展している活力に満ちた仕事関係をコピーすることもできず、私たちの運営が影響を受ける可能性があります。

私たちは買収して投資し、他の会社や技術を買収または投資し続ける可能性があります。そうでなければ、経営陣の注意をそらす可能性があります。そうでなければ、私たちの運営を乱し、私たちの経営業績を損なうことになります。私たちは市場力や技術が私たちの業務の将来の成功に重要な意味を持つ会社を買収したり投資したりすることができないかもしれません。

我々は2020年第4のカレンダー四半期にSPKR，Inc.(“SPKR”)のほぼすべての資産を買収し、2021年の第2のカレンダー四半期にEON Mediaのすべての未償還株式を買収した。将来、私たちは他の会社や技術の買収や投資を求めるかもしれませんが、これらの会社や技術は、私たちのサービスを補完または拡張したり、私たちの能力やコンテンツ提供を強化したり、他の方法で成長機会を提供したりすることができると思います。将来の潜在的買収や投資を追求することは、経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの機会が完成しているかどうかにかかわらず、適切な機会を探し、調査し、探す際に様々な費用が発生する可能性がある。しかも、他の事業の買収と統合に関する私たちの経験は限られている。私たちは私たちが買収した業務や将来買収する可能性のある任意の追加事業を統合することに成功できないかもしれませんし、私たちはその市場力や技術が私たちの業務の将来の成功に重要な意味を持つ会社を買収できないかもしれません。

多くの要因により、私たちはいかなる買収や投資からも予想される利益を得ることができないかもしれない

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もし私たちが他の会社に買収したり投資したりすれば、これらの買収や投資は予測可能な未来に私たちの運営利益率を低下させるかもしれない。また、我々が買収した会社の買収価格の大部分は買収の営業権に割り当てられる可能性があり、少なくとも年に1回の減価を評価しなければならない。将来、私たちの買収や投資に期待されるリターンが生じなければ、私たちはこの減価評価過程に基づいて私たちの経営結果を計上することを要求されるかもしれない。買収や投資は株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性もあり、これは我々の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが買収または投資した企業が私たちの予想に達しなかった場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受ける可能性があります。

もし私たちが買収した無形資産が将来的に減価されれば、私たちは重大な減価費用を生むかもしれない。

少なくとも毎年、または減値が存在する可能性があることを示すイベントまたは状況が生じるたびに、私たちは、米国公認会計原則(GAAP)の要求に基づいて減値営業権を検討する。2020年には、2019年に買収された無形資産減価に関する減価費用6，350，000ドルを記録しました。また、2021年9月30日までの12ヶ月間に、SPKRの買収に関する1，405，142ドルの無形資産台帳と、2，251，513ドルの無形資産減価と、私たちのEON Media買収に関連する4，442，487ドルの名誉減額との11，206，523ドルの減価費用を記録した。2022年9月30日までの12ヶ月間に、EON Media買収に関連する営業権減価費用1，387，235ドルと、SPKR買収に関連する583，086ドルを記録した。また，2022年9月30日までの12カ月間に，EON Mediaのブランド名をログアウトするための48，487ドルの料金を記録した.2022年9月30日現在、無形資産純資産額は590，333ドルと残っていません。

将来、私たちは営業権の帳簿金額をさらに減らし、私たちの運営結果に追加の非現金費用を発生させる必要があるかもしれない。このような費用は、営業権およびそれに応じた減価費用を減らす効果がある可能性があり、我々の報告書の業績に実質的な影響を与える可能性がある。この追加費用は私たちの将来の報告書の収益性を下げたり、私たちの報告書の損失を増加させるかもしれません 私たちの証券の価値、他の資本源を得る能力にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちの将来の運営にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちの経営業績が変動する可能性があり、これは私たちの業績を予測するのが難しい。

様々な要因により、私たちの収入と経営業績は四半期と年度によって大きく異なるかもしれませんが、その多くの要素は私たちがコントロールできません。したがって、異なる時期に私たちの経営業績を比較することは意味がないかもしれない。変異を引き起こす可能性のある要素 私たちの四半期と年間業績には

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I2021年9月30日までの12ヶ月と2022年6月30日までの9ヶ月の財務諸表の作成について、私たちは私たちの財務報告の内部統制には大きな弱点があり、財務報告に対する有効な内部統制を実施し、維持できなければ、財務業績を正確かつタイムリーに報告する能力が悪影響を受ける可能性があることが分かった。

私たちは財務報告書に対する内部統制を維持し、このような統制のすべての重要な弱点を報告することを要求された。2021年9月30日と2022年6月30日まで、我々の財務報告の内部統制は正常な過程で以下のような重大な弱点を発見した

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私たちの結論は、これらの重大な弱点が発生したのは、私たちが必要な業務フロー、システム、人員、および関連する内部統制がないからだ。2021年7月に招聘された外部会社の助けを借りて、我々の内部統制における重大な弱点を解決し、これらの重大な弱点を救済する手続きを実施した措置を開始した。

我々の経営陣は、2022年9月30日現在、取引法第13 a-15及び15 d-15(E)規則に基づいて定義された開示制御プログラム及びプログラムの有効性を評価している。我々の開示制御および手続きは、取引法に基づいて提出または提出された報告書において、開示を要求する情報が蓄積され、最高経営者および最高財務官を含み、必要な開示情報をタイムリーに決定し、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告することを保証するための合理的な保証を提供することを目的としている。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年9月30日現在、我々の開示制御及び手続きは合理的な保証水準で有効であると結論した。“プロジェクト9 A制御とプログラム”を参照してください

適切な開示統制や手続きを維持できなかった場合、あるいは財務報告の内部統制に大きな弱点が残っていた場合、私たちの財務結果を正確に報告することができない場合や、法律や証券取引所法規要求の時間枠内でそれらを報告することができない可能性があり、私たちの財務報告の正確性と完全性に対する投資家の信頼を失う可能性があり、これは私たちの普通株価格の下落を招くかもしれない。サバンズ·オキシリー法404条によると、私たちは私たちの内部統制の有効性を評価して確認しなければならない 財務報告書を監視し、財務報告書の内部統制に関する管理報告書を提供する。財務報告に対して有効な内部統制を維持できなかったことは、米国証券取引委員会または他の規制機関の制裁または調査、または株主訴訟を受ける可能性もあり、追加の財務および管理資源を必要とする可能性がある。私たちは、以前に発見された重大な弱点を完全に修復できないかもしれないし、将来的により多くの重大な弱点を発見する可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの知的財産権に関するリスクは

第三者は私たちが私たちの知的財産権を侵害したり、他の方法で私たちの知的財産権を侵害したりすると主張し、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性がある。

第三者は、私たちが著作権、特許、商標、および他の知的財産権を侵害していると主張するかもしれません。私たちがますます激しい競争に直面するにつれて、私たちの知的財産権に対するクレームの可能性が高くなります。私たちがサービスを提供する能力は、ビデオ音楽録音、その中に含まれる任意の音楽作品、ならびにコンテンツプロバイダ、アーティスト、および/またはレコード会社が追加または提供することができる他の視覚コンテンツおよび任意の他のメディア資産を含むオーディオコンテンツの知的財産権許可能力に依存する。ビデオ音楽、録音、音楽作品を含む、視聴コンテンツに関連する著作権およびその他の知的財産権を管理する様々な法律·法規。既存の法律·法規が進化しており、異なる解釈を受けており、様々な立法または規制機関が既存のまたは新しい法律や法規を拡大したり制定したりする可能性がある。ライセンス契約を締結するなどして適用される法律、法規、司法の枠組みを遵守することを求めているにもかかわらず、知らずに第三者の知的財産権を侵害したり、違反したり、将来的にそうする可能性があります。また，コンテンツに関連する権利侵害クレームについて許可者に賠償を求めることができる可能性があるが，許可者に十分な財源がなければ，この賠償は関連責任を支払うのに不十分である可能性がある.

また、音楽、インターネット、科学技術、メディア会社はよく知的財産権侵害、流用またはその他の知的財産権侵害容疑で訴訟を受けている。これらの地域の多くの会社は

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産業は私たちよりずっと大きい特許と知的財産権の組み合わせを持っていて、これは私たちを訴訟の目標にするかもしれない。私たちは私たちの特許や他の知的財産権侵害を起訴する当事者たちに反訴することができないかもしれない。また、特許や他の知的財産権を持つ様々な“非執業実体”は、科学技術会社から価値を搾取するために、権力を鋭く主張しようとすることが多い。また、私たちが現在製品を提供していない地域を含む新製品やサービスを時々発売する可能性があり、競争相手や非執行実体の特許や他の知的財産権クレームに直面するリスクを増加させる可能性がある。第三者知的財産権に対する断言やそのような断言による任意の侵害または流用クレームは、我々の業務、経営業績、財務状況に実質的な損害を与える可能性がある。もし私たちがいかなる侵害や流用クレームを弁護することを余儀なくされた場合、これらのクレームが望ましいかどうかにかかわらず、裁判外で和解したり、私たちに有利な判決を下したりすれば、私たちはこのようなクレームを弁護するのに時間と財力がかかるかもしれないし、そのようなクレームは私たちの業務運営の管理時間と注意をそらすだろう。さらに、紛争の不利な結果は、私たちが故意に一方の知的財産権を侵害していることが発見された場合、損害がより大きくなる可能性がある；私たちが以前利用することができた著作権保護されたコンテンツの利用を停止すること；他人の知的財産権を侵害または流用すると言われる解決策の使用を停止すること；追加の開発資源をかけて私たちの解決策を再設計すること；不利な使用料を締結することは、必要な技術を使用する権利を得るために合意できるかもしれない、重大な損害賠償の支払いを要求するかもしれない, 内容または材料；私たちのパートナーおよび他の第三者を賠償する；および/または私たちの業務、経営業績、および財務状況に実質的な影響を与える可能性のある他の行動をとる。

私たちの知的財産権を保護しなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況に深刻な損害を与える可能性があります。

私たちの業務の成功は、私たちがサービスする知的財産権を含む、私たちの特許、商業秘密、商標、著作権、および私たちの他のすべての知的財産権を保護し、実行する能力にかかっています。私たちは特許、商業秘密、商標、著作権法に基づいて、知的財産権による登録、従業員、 第三者譲渡および秘密保護協定、他の契約制限、技術的措置、および他の方法。これらは限られた保護しか提供できず、私たちはまだ私たちの知的財産権保護手続きを発展させ続けている。私たちは私たちの知的財産権を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは、私たちの製品やブランドの特徴をコピーしたり、私たちの商業秘密や他の機密情報を取得して使用しようとするかもしれない。しかも、私たちの知的財産権を規制することは難しくて時間がかかる。私たちは私たちの知的財産権を保護して監視するのに十分な資源を持っていることを保証することはできません。私たちはあなたに私たちがそのために取った段階がいつも有効であることを保証することはできません。

私たちは私たちのいくつかの革新について特許出願を提出し、未来に提出するかもしれない。しかし、このような革新は特許を受けないかもしれない。さらに、特許保護を得るためのコスト、努力、リスク、および不利な要素を考慮して、最終的に発明の要件を公衆に開示することを含めて、いくつかの革新のために特許保護を求めないことを選択する可能性がある。さらに、私たちの特許出願は、付与された特許として発行されない可能性があり、取得された保護範囲が不足している可能性があり、または 発行された特許は無効とみなされるか、強制的に施行できないかもしれない。私たちの現在または未来の特許やその他は 知的財産権は無効になる可能性があり、無効、回避、挑戦、または放棄される可能性がある。私たちの知的財産権はまた私たちに競争優位性を提供しないかもしれない。私たちが潜在的な競争相手に対して私たちの知的財産権を主張したり、現在または未来の紛争を解決する能力は、私たちと第三者との関係によって制限される可能性があり、私たちの任意の未解決または未来の特許出願は、最初に求められたカバー範囲を持たないかもしれない。私たちの知的財産権は競争が激しいか法的保護の弱い司法管轄区域で実行されないかもしれない。私たちは他人に私たちの知的財産権を主張したり、私たちの技術を他の人に許可する能力と、印税や他の支払いを受け取る能力を失うかもしれない。

私たちは現在Wwwwwo.loop.tvインターネットドメイン名と他の様々な関連ドメイン名。 インターネット規制機関は一般的にドメイン名を規制する。特定の国/地域でドメイン名を使用する能力を失った場合、私たちは、その国/地域で私たちのサービスをマーケティングするために多くの追加費用を発生させたり、極端な場合には、その国/地域で私たちのサービスを提供しないことを選択することを余儀なくされる可能性があります。どんな結果も私たちの業務、経営業績、そして財政状況を損なう可能性がある。アメリカと外国のドメイン名に対する規制は変化するかもしれない。規制機関は、より多くのトップドメイン名を確立し、より多くのドメイン名登録者を任命するか、または修正することができる

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ドメイン名の要求を持つ。したがって、私たちは、アメリカや将来ビジネスを展開する可能性のある他の国/地域で、私たちのブランド名を使用したドメイン名を取得したり、維持したりすることができないかもしれません。

将来的には、私たちの知的財産権を実行し、私たちの特許権、商標、商業秘密、ドメイン名を保護し、他の人の固有の権利の有効性と範囲を決定するために、政府当局および行政機関に訴訟や訴訟を提起する必要があるかもしれない。私たちの所有権を実行または保護する努力は無効である可能性があり、大量のコストと資源と管理時間の移転を招く可能性があり、すべての項目は私たちの経営業績を深刻に損なう可能性があります。さらに、実施可能な法律の変更やそのような法律の解釈が変化する可能性があり、これは、私たちの特許および他の知的財産権を保護し、実行する能力に影響を与える可能性がある。

私たちの普通株保有に関わるリスク

歴史的に、私たちの証券は限られた公開市場しかなかった。

2022年9月まで、私たちの普通株はピンク公開市場でオファーされ、歴史的に私たちの普通株は限られた公開市場を持ってきた。私たちの普通株の日取引量はずっと限られています。私たちとニューヨーク証券取引所に上場することに対する投資家の興味がどの程度活発な取引市場の発展につながるかを予測することはできませんし、この取引市場がどれだけ流動性になるか予測することもできません。活発な取引市場の不足は、私たちの普通株の価値を低下させ、私たちの株主が彼らが売却したい時間や価格で彼らの株を売却する能力を損なう可能性がある。活発でない取引市場は、普通株を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性もあり、普通株を対価格で他社、製品、技術を買収または投資する能力を弱める可能性がある。

私たちはニューヨーク証券取引所のアメリカ会社の継続上場の要求を満たすことができず、私たちの普通株の撤退を招く可能性があります。

2022年9月22日、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所アメリカ取引所に上場し、コードは“LPTV”。私たちは私たちの普通株がニューヨーク証券取引所アメリカ取引所に上場することを維持するために、いくつかの上場要求を満たさなければならない。ニューヨーク証券取引所の米国証券取引所の持続的な上場要求、例えば最低財務および他の持続的な上場要求および基準を満たすことができなければ、最低株主権益、最低株価、およびある会社の管理要求に関する要求を含む、ニューヨーク証券取引所の米国証券取引所は、私たちの普通株式を撤退させる措置をとる可能性があり、これは私たちの追加資金を調達する能力および私たちの普通株の価格および流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。このような退市は、私たちの普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があり、私たちの普通株の売却または購入を希望する時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱める可能性があります。通知を受けた場合や最終的に退市した場合には、ニューヨーク証券取引所米国人の上場要求の遵守を再開する行動をとる予定ですが、私たちがとっているいかなる行動も、私たちの普通株の継続上場や再上場を可能にする保証はありません。

私たちの普通株の取引価格はいつもそうで、変動し続けるかもしれない。

私たちの普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性がある。私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動したり下落したりする可能性があります。その中の多くの要素は私たちがコントロールできないことです

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また、株式市場と小型メディア会社の市場は極端な価格や出来高変動を経験しており、これらの変動はこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。市場全体や会社証券の市場価格が変動した後、会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多い。私たちにこのような訴訟を提起すれば、非常に大きなコストを招き、私たちの経営陣の関心と資源を分散させ、私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

彼らは私たちの普通株を持っているので、私たちの創始者と他の大型投資家は私たちの業務に対して大きな支配権を持っていて、彼らの利益は私たちや他の株主の利益とは違うかもしれません。

2022年12月1日現在、私たちの二人の共同創業者(Jon NiermannとLiam McCallum)と私たちの取締役会のメンバー(“取締役会”または“取締役会”)(Bruce Cassidy)は、普通株式を直接または間接的に所有または制御し、私たちのすべての未返済および投票権証券の総投票権の33.8%を占めている。彼らは私たちの投票権のある証券を持っているかコントロールしているので、私たちの創始者と/または重要な株主が共同で行動すれば、彼らは私たちの株主に承認されたほとんどの事項の結果に対して、取締役選挙を含む重大な支配権を持つだろう。これは買収を延期したり阻止したり、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性がある。私たちの創始者はあなたの興味とは違うかもしれません。  したがって、私たちの創始者の投票権集中は私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの共同創業者や他の株主は、私たちの普通株を公開市場で大量に売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、私たちの普通株が本来達成可能な価格を下げてしまう可能性があります。

私たちの創業者、付属会社、または非付属会社は、公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株の取引価格に悪影響を与える可能性があり、あなたが適切だと思う時間と価格で普通株を販売することを困難にする可能性があります。私たちはこのような販売が現在の価格に及ぼす影響を予測できない 私たちの普通株です。 私たちの普通株価格の下落は、追加の普通株や他の株式証券を発行することで資金を調達する能力を阻害するかもしれない。

証券や業界アナリストが我々の業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したり、我々の業務に関する研究報告の発表を停止したりすれば、我々の株価や取引量が低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、将来何かそうすれば、証券や業界アナリストが発表したわが社に関する研究や報告書の影響を受けるだろう。もし将来私たちの1人以上のアナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、わが社の不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの普通株価格は下落するかもしれない。証券や業界アナリストがわが社を報道し始めなければ、私たちの株の取引価格はマイナス影響を受ける可能性があります。また、一人以上のアナリストが一旦私たちを追跡し、わが社への報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの普通株価格と取引量を低下させる可能性がある。

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上場企業として、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所米国取引所に上場しており、この要求は私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意をそらす可能性がある。

我々は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略称する)、“サバンズ-オキシリー法案”及びその他の適用される証券規則及び法規の報告要件を遵守しなければならない。これらの規則と法規を遵守することは大量の法律と財務コンプライアンスコストを発生させ、ある活動を更に困難にし、時間或いはコストを高くし、そして私たちのシステムと資源に対してより高い需要を提出する。その他の事項に加えて、取引法は、我々の業務及び経営実績に関する年次及び現在の報告書を提出することを要求している。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する。この基準に適合した財務報告の開示制御及びプログラム及び内部統制を維持するためには、大量の資源及び管理監督が必要である。したがって、経営陣の関心は他の業務に移される可能性があり、これは私たちの業務や経営業績を損なう可能性があります。

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所アメリカ取引所に上場しているので、様々な継続的な上場基準を守らなければなりません。これは、私たちが継続的に遵守し、注目し、様々な会社の管理とその他の規則を遵守することが要求され、資金調達、自己管理、その他の方法で業務を経営する方法に影響を与えます。ニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所のいかなる規則を守らないと、私たちの普通株がニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所から撤退する可能性があり、これは私たちの普通株の価格に実質的な影響を与える可能性があります

未来の株式発行のため、あなたは未来の希釈を経験するかもしれない。

より多くの資本を調達するために、私たちは将来、より多くの普通株または他の普通株に変換できるか、または私たちの普通株に交換可能な証券を発行するかもしれない。私たちは任意の発行で株式または他の証券を売却することができ、将来的に株式または他の証券を購入する投資家は既存の株主よりも高い権利を持つ可能性がある。上記のいずれかが発生した場合、私たちの株主は追加的な希釈を経験し、どのような発行も私たちの普通株価格の下振れ圧力を招く可能性がある。

私たちは予測可能な未来に何の配当も発表しないと予想する。

私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちの業務の持続的な運営には大量の現金が必要になります。私たちは現在、運営資金や一般会社用途のために、将来のどんな収益も残したいと思っています。したがって、予測可能な未来に、私たちは普通株式保有者に現金配当金を支払わないと予想される。任意の将来の配当の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの運営結果、財務状況、契約制限、債務、適用法律が適用される制限、および取締役会が関連すると考えている他の要素に依存します。普通株株が値上がりする保証はありません。普通株を購入する時の価格が変わらないことさえ保証できません。あなたのすべての投資を失うかもしれません。

株式承認証の行使と奨励株の発行は、私たちの株に希釈効果を与え、私たちの普通株価格にマイナス影響を与える可能性がある。

2022年12月1日まで、私たちは5，300，033株が権利証を行使することで発行でき、加重平均行権価格は1株5.82ドルです。2022年12月1日まで、私たちのすべての株式激励計画によると、全部で8，178，312株の株式が未返済オプションを行使する時に発行でき、加重平均行権価格は1株3.78ドルである。私たちは、株式オプション、制限株式、制限株式単位、株式付加価値権、配当株、業績奨励を付与することができます。Loop Media，Inc.によって改訂·再編成された2020年持分インセンティブ報酬計画(以下、“2020持分インセンティブ計画”と略称し、2022年9月18日に再記述された“2020年持分インセンティブ計画”または“計画”を改訂します)。2022年9月30日まで、改正と再改訂された2020年株式激励計画によると、860万株の普通株が許可され、保留されて発行され、残りの1，391，118株の普通株は発行されることができる。改訂と再予約された2020年の株式激励計画は“常青樹”の特徴を採用したため、発行できる株式数は2022年10月1日に2，819，060株増加し、そして没収され、2022年12月1日まで、改訂と再予約された2020年の株式激励計画に基づいて、全部で4，235，179株が発行できる。第12項を参照--特定の保証所有権

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利益所有者と経営陣および関連株主であるLoop Media，Inc.は2020年の株式インセンティブ計画を改訂し，再策定した

上記のいずれかの未弁済株式証及びオプションを行使する場合には、我々株主の利益を希釈する可能性がある。このような株式承認証とオプションの有効期間内に、保有者は普通株価格上昇から利益を得る機会があり、普通株の他の保有者の利益を希釈する。このような株式承認証およびオプションの存在は、私たちの普通株式の市場価格および追加融資を受ける条項に悪影響を及ぼす可能性があり、この等株式承認証およびオプションの所有者は、私たちがこれらの株式承認証およびオプションによって提供される条項よりも有利な条項で私たちの未発行株式を発行することによって追加資本を得ることができるときに、当該株式承認証およびオプションを行使することができると予想される。

項目1 B。未解決の従業員のコメント。

取引法第12 b-2条の規定によると、我々は比較的小さな報告会社であり、本プロジェクトの下での情報を提供する必要はない。

項目2.財産

私たちの主な行政事務室はカリフォルニア州グレンデール市中央通り北七百号、430号スイートルームにあります。私たちの電話番号は(213)436-2100です。私たちは今この位置で約1，976平方フィートのオフィススペースを借りています。レンタル期間は43カ月で、2019年11月14日から2023年5月31日まで。

もう一つの事務室があります。シアトルニクソン通り百五十号、シアトル、郵便番号：九八109です。私たちは今この位置で約3776平方フィートのオフィススペースを借りています。レンタル期間は60ヶ月で、2018年1月1日から2022年12月31日までです。私たちは現在、2022年12月31日以降にこのレンタルを延長するか、新しいスペースを借りるかを評価しています

私たちは私たちがレンタルした施設が私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じている。私たちは今どの不動産も持っていません。

第3項.法的手続き

私たちは現在、私たちの財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があると思う訴訟に巻き込まれていません。任意の裁判所、公共取締役会、政府機関、自律組織または機関の前、または任意の機関による訴訟、調査または調査は、懸案ではないか、またはわが社の幹部に知られており、わが社または私たちの普通株に脅威または影響を与え、不利な決定は、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があると考えられる。

第四項鉱山安全情報開示

適用されません。

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第II部

第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。

市場情報

2022年9月の株式発行については、私たちは2022年9月22日にニューヨーク証券取引所アメリカ取引所で私たちの普通株を取引し、コードは“LPTV”です。2022年9月22日までに、私たちの普通株はOTC Markets Group，Inc.が運営するピンク公開市場でオファーされます。2022年12月1日、私たちの普通株のニューヨーク証券取引所アメリカ取引所での最終販売価格は3.91ドルです。

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所持者

2022年12月1日現在、登録されている株主約326人が56，381，209株の普通株を保有している。

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配当をする

私たちは普通株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちはすべての利用可能な資金と任意の未来の収益(もしあれば)を残し、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来にいかなる現金配当金も支払わないと予想しています。将来的に配当政策と関連した任意の決定は私たちの取締役会によって適宜決定されるだろう。

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株式補償計画に基づいて発行された証券

私たちの持分補償計画に関する情報は第12項に記載されています“プロジェクト12--ある実益所有者の保証所有権と経営陣および関連株主事項--株式補償計画に基づいて発行される証券“及び我々の連結財務諸表における”付記13−株式オプション及び引受証“を付与する。

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第六項です[保留されている]

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第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

前向き情報に関する声明

この報告書には特定の展望的な陳述が含まれている。これらの規定については、歴史的事実陳述を除いて、すべての他の陳述は、任意の利益、収入または他の財務プロジェクトの予測、将来の経営の計画、戦略および管理目標に関する任意の陳述、提案された新製品、サービスまたは発展に関する任意の陳述、将来の経済状況または業績に関する任意の陳述、任意の信念陳述、および前述の仮定の陳述を含む“前向き陳述”である。このような展望性陳述は固有のリスクと不確定要素の影響を受け、実際の結果は展望性陳述予想の結果と大きく異なる可能性がある。

これらの展望的陳述は、競争、販売促進コスト、および収入低下のリスクを含むが、これらに限定されない重大なリスクおよび不確定要素に関連する。多くの要素のため、私たちの実際の結果はこのような展望的陳述で予想された結果と大きく異なるかもしれない。これらの前向きな陳述は

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カタログ表

この文書が提出された日まで、私たちはこのような前向きな陳述を更新する義務がない。以下では、アメリカ合衆国で公認されている会計原則に従って作成された我々の財務状況と我々の財務諸表に基づく経営結果について議論する。本報告は当社の財務諸表とその付記とともに読まなければならない。 あなたは本報告の“リスク要素”の節を読むべきであり、討論は実際の結果が以下の討論と分析中の前向き陳述が述べたあるいは暗示した結果とは大きく異なる重要な要素を招く可能性がある。

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概要

私たちはマルチチャネルデジタルビデオプラットフォームメディア会社で、マーケティング技術や“Martech”を使用して収入を創出し、私たちのサービスを提供しています。私たちの技術と膨大なビデオと許可コンテンツライブラリは、お客様に情報、娯楽、参加を提供できるように、外食、ホテル、小売、コンビニ、その他の場所や場所に短いビデオを企画し、配布することができます。また、我々の技術は、第三者広告主の製品およびサービスにターゲットを絞ったマーケティングおよび販売促進ツールを提供し、場合によっては、このような広告および販売促進材料の潜在的な視聴者数を測定することができる。また、OOお客様が毎月購読料を支払うことで、広告を必要とすることなく、私たちのサービスにアクセスすることができます

ユニバーサル音楽グループ(“ユニバーサル”)、ソニー音楽娯楽会社(“ソニー”)、ワーナー音楽グループ(“ワーナー”)、ユニバーサルとソニーとの共同協力による音楽ビデオコンテンツ、主に第三者が許可または購入した非音楽ビデオコンテンツ、アクションスポーツクリップ、無人機と大気レンズ、些細なこと、ニュースタイトル、ライフスタイルチャンネルと子供に優しいビデオ、映画、テレビ、ビデオゲーム予告編など、主に独立レコード会社が許可した手作り音楽ビデオコンテンツを提供している。我々は，主に(I)Loop Mediaが設計した“小箱”Androidストリーミングプレーヤ(“Loopプレーヤ”)と従来のシナリオコンピュータからなるプラットフォーム(“O&Oプラットフォーム”)と，(Ii)第三者が所有.運営するデジタルネットワーク上の画面(それぞれ“パートナープラットフォーム”と総称される“パートナープラットフォーム”，およびO&Oプラットフォームとともに“Loopプラットフォーム”と呼ぶ)を介して，我々のコンテンツや広告在庫をOO地点に位置するデジタル画面に配布する.2022年9月30日現在，我々のO&Oプラットフォーム上で18，240個のQAUが稼働している.“-重要な業績指標”を参照してください。私たちは2022年5月にパートナーと約17，000人のパートナーの画面上で私たちのパートナープラットフォーム業務を開始し、現在、第2のパートナープラットフォーム上の他の約13，500スクリーンを決定しており、短期的には私たちのパートナープラットフォームには合計約30，500スクリーンがあります。私たちは2023年3月31日までの第2四半期に、これらの追加画面で収入を得ることを開始する予定だ

私たちは広告ベースのモデルに移行し、2021年初めから私たちのO&OプラットフォームのためにLoopプレーヤーの流通を増大させた。私たちは最近、私たちの直接消費者向け業務(“D 2 C”)業務を強調するのではなく、私たちのOO業務とサービスに資源を集中させるため、私たちの消費者モバイルアプリケーションを閉鎖した

表外手配

私たちは表外の予定がありません。

最新の発展動向

新冠肺炎の影響

新冠肺炎のアメリカでの伝播は私たちのONG顧客に負の影響を与え、彼らの人員配置、注文履行及び製品とサービスに対する需要中断を招いた。新冠肺炎疫病は私たちの2020年と2021年の収入に重大な影響を与え、多くの競技場は閉鎖あるいは公共容量を制限し、これは私たちのサービスのような場内娯楽に集中する意欲に影響を与える可能性がある。我々の業務は2022年度に新冠肺炎ウイルスの悪影響を受けるとは思わないが，新冠肺炎の将来の我々の運営への影響の程度は将来の発展に依存し，これらの発展は高度な不確実性を有し，自信に満ちて予測することもできない

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カタログ表

潜在的な爆発の持続時間と重症度、および新冠肺炎の抑制またはその影響を抑制しようとする行動を含む可能性がある。

2022年9月ニューヨーク証券取引所米国証券取引所引受の公開発行と増発

2022年9月26日、合計2，632，700株の普通株の包売公開(引受業者の超過配給選択権の部分行使に応じて引受業者に売却された232，700株を含む)を完成させ、公開発行価格は1株5.00ドル(“2022年9月発行”)となった。2022年9月の発行は、2022年1月28日に米国証券取引委員会に提出され、その後改訂され、2022年9月20日に発効するS-1表登録声明(登録番号333-262416)に基づいて行われる。2022年9月の発行は目論見書のみで行われ、目論見書は有効な登録声明の一部である。引受割引、手数料、その他の推定発行費用を差し引くと、2022年9月に発行された純収益は約1210万ドル。2022年9月の発行については、我々の普通株がニューヨーク証券取引所米国証券取引所(“ニューヨーク証券取引所米国証券取引所”)に上場することが承認され、コードは“LPTV”であり、2022年9月22日にニューヨーク証券取引所米国証券取引所で取引が開始される。

重要な業績指標

私たちは私たちの四半期アクティブ単位(“QAU”)と単位参加者の平均収入(“ARPU”)、その他の重要な業績指標を審査して、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、財務予測を制定し、戦略決定を行う。

四半期活発単位

我々は，“アクティブユニット”を(I)広告支援のLoopプレーヤ(またはDOOH位置，我々の“Loop for Business”アプリケーションにより我々の広告支援サービスを使用したり，DOOH会場が所有するコンピュータを用いて我々のコンテンツを選別したり)と定義し，コンテンツをオンラインで再生し，90日以内に少なくとも1回Loop分析システムに署名したり，(Ii)DOOH位置クライアントに署名したりして，90日以内の任意の時間に我々の有料購読サービスを利用する.この期間におけるこのようなアクティブ単位の数を“QAU”で指す

2021年10月1日から、顧客への配信前にほぼすべてのLoopプレーヤを起動してクライアントからのフィードバックに応答し、さらにインストールプロセスを簡略化し、DOOH場所のLoopプレーヤの使用を簡略化することを開始する。事前に活性化されたLoopプレーヤは第三者DOOH位置から注文され，LoopプレーヤがDOOH位置にインストールされた場合，我々の潜在収入を表す.これらの動作変化の結果として，2021年9月30日以降の任意の時間に，任意のあらかじめ活性化され，出荷後90日以内にDOOH位置クライアントに出荷されたLoopプレーヤを，そのクライアントがそのDOOH位置でLoopプレーヤを使用しているか否かにかかわらず，我々の“アクティブユニット”定義に含まれている.90日間の期間が経過した後、これらのLoopプレイヤは、他の方法でコンテンツをオンラインで再生し、その後の任意の90日の期間内に少なくとも1回Loop分析システムに署名しない限り、QAU定義を終了する。2021年10月1日までにDOOH位置オペレータがループプレーヤーを活性化していなければ，現役単位とは計算しない。 したがって、2021年9月30日以降のQAUは、2021年9月30日までのQAUと厳密に比較することはできません。我々QAUの増加または減少は、当社の収入の増加または減少と一致しない可能性があり、Qauの計算方法は、他社が使用する任意の類似した重要な業績指標とは異なる可能性がある。

QAUは2022年9月30日までの四半期で18，240だったが、2022年6月30日までの四半期は12，584と45%増加した。QAUの成長はほぼ完全に私たちのものです 広告サポートのループプレーヤー。QAUは2022年3月31日までの四半期は10，530，2021年12月31日までの四半期は8，156，および5,791 2021年9月30日までの四半期。

単位あたりの平均収入

我々は，“単位プレイヤ”を(I)広告支援のLoopプレイヤ(または我々の“Loop for Business”アプリケーションによって我々の広告支援サービスを使用したり，DOOH位置が持つ計算機を用いて我々のコンテンツのDOOH位置をフィルタリングする)や(Ii)aと定義する

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DOOHは、お客様が90日以内のいつでも私たちの有料購読サービスを利用することを特定します。広告に基づく収入モードサポートの単位プレイヤは広告支援単位プレイヤであり、購読ベース収入モードサポート単位プレイヤは加入単位プレイヤである。広告ARPU(“AD ARPU”)を計算する方法は，その間のDOOH広告支援サービスの四半期収入を広告支援ユニットプレイヤのQAUで割ることである.DOOH購読支援サービスの四半期収入を我々の購読支援ユニットプレイヤのQAUで割ることで購読ARPU(“subARPU”)を計算する.

我々のAD ARPUは，単位プレイヤが1四半期以内に活性化され実行される時間長，我々の広告イメージのために実現できるCPM，および我々が達成できる広告充填率を含む多くの要因によって変動する.我々のサブARPUは，クライアントが購読サポートのユニットプレイヤを購読開始する時間，我々が所有する広告支援ユニットプレイヤの数，およびクライアントがこれらの購読に支払う価格を含む多くの要因によって変動する.1四半期間、単位プレイヤ数の増加は、特にこれらのプレイヤが四半期終了時に増加する場合には、四半期ARPUを低下させる効果が生じる可能性がある。ARPUの増加または減少は、我々の収入の増加または減少と一致しない可能性があり、ARPUの計算方法は、他社が使用する任意の類似した重要な業績指標とは異なる可能性がある。

AD ARPUは2022年9月30日までの四半期で356ドルだったが、2022年6月30日までの四半期は526ドルと32%低下し、主な原因はCPMと充填率の低下だった。AD ARPUは2022年3月31日までの四半期で435ドル、2021年12月31日までの四半期で236ドルだった。

2022年9月30日までの四半期、SubARPUは387ドルであったが、2022年6月30日までの四半期は235ドルで65%増加し、その原因は定期購読収入が第3四半期の疲弊後に正常な傾向に戻ったためである。SubARPUは2022年3月31日までの四半期で429ドル、2021年12月31日までの四半期で410ドル。

季節性

私たちの収入と広告販売および私たちのLoop Playerの流通に関連するビジネスには季節性があることが見られました。このような季節性は、私たちの最近の四半期の収入が全体的に増加し、増加が続くことが予想されるため、私たちの運営業績に反映されないかもしれません。これは潜在的な季節的傾向を隠す可能性があります。しかし、潜在的な季節性は任意の所与の時期に私たちの収入増加を遅らせるかもしれない。

広告発行者の場合、例年の第1四半期(私たちの第2四半期)は、広告主が年間の予算を保持して計画しているため、消費者は冬の休暇後に支出を減らすことが多い。これは、より少ない広告需要とより低い物理サーバをもたらす。例年の第2四半期、4月から6月(私たちの第3四半期)には、広告主が予算を多く使い始めたため、広告需要の増加とCPMの第1四半期よりも高い状況を経験することが多い。カレンダー年度の第3四半期は、7月から9月まで(私たちの第4四半期)、第2四半期に比べてCPMや広告需要は通常やや増加します。消費者は夏に屋外で過ごす時間が多いにもかかわらず、インターネットを利用する時間が少ないです。カレンダー年度の第4四半期は、10月から12月(私たちの第1四半期)まで、通常出版社が最も稼ぐ四半期であり、会社は彼らのブランドや製品が休日シーズンまでに見られることを望んでいるからである。これは、一般に、出版社が第4四半期に最高のCPMおよび最大の広告需要を受け取ることをもたらす。デジタル広告のこれらの市場傾向のため、私たちは通常、例年の第4四半期(私たちの第1四半期)により高いCPMとより高い広告充填率を受け取り、例年の第1四半期(私たちの第2四半期)にはより低いCPMとより低い広告充填率を受け取ることが予想される。我々は、我々の広告支援サービスにおいて循環プレーヤ配信および広告イメージを増加させることによって、CPMおよび広告充填率の低下を相殺することを求めている。

参照してください“ビジネス-季節性私たちの業務の季節性と経営結果についてより詳細な議論をします。

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カタログ表

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちの収入の大部分は広告販売から来ています。これはデジタル広告イメージを充填し、広告を再生する時に確認されます。カスタマイズフォーマットのコンテンツ購読サービスによる収入はサービス期限内に確認するコンテンツ配信を継続的に購読するためのハードウェアによって生成された収入は、ハードウェア配信時に確認されるコンテンツおよびストリーミングサービスから生成される収入は、コンテンツ符号化およびホストを含み、帯域使用状況に応じてサービス期限内に確認される

収入コスト

収入コストには、ライセンス、コンテンツ交付、および技術サポートに関する費用が含まれています重要な支出には、コンテンツプロバイダへの印税と許可料が含まれているネットワークインフラとサーバホスト。

総運営費

運営費用は，我々が顧客に提供するすべての製品やサービスに関する一般管理費用に起因するため，これらの費用は合計して報告される.私たちの運営費用には販売、一般と行政費用、そして営業権の減価が含まれています

販売、一般、行政費用

販売およびマーケティング費用は、主に従業員の給与と、給与、福祉、ボーナスおよび手数料、および私たちのマーケティングおよび業務発展に関連するコストを含む当社の販売およびマーケティング担当者に関連するコストを含む。私たちは引き続き私たちの販売とマーケティング活動に資源を投入して、成長を推進し、私たちの市場地位を拡大するつもりです

一般的および行政費用には、従業員給与および行政、財務、法律、人的資源、求人、従業員に関連する情報技術および行政人員に関する費用、賃金、福祉、ボーナス、ならびに減価償却、施設、求人、その他の会社サービスが含まれる。

営業権の減価

営業権資産の帳簿価値がその公正価値より大きい場合、営業権減値が発生する。減価額は二つの数字の間の差額です。営業権は会社買収の一部として記録されており、支払価格が買収先の資産及び負債価値の一部を超えていることを表す。

その他の収入/支出

利子支出

利息支出には私たちの未返済債務の利息支出と債務発行コストの償却が含まれている。

所得税

私たちはアメリカ会計基準740番目のテーマである所得税に従って所得税を計算する。ASC 740は、会社に貸借対照法を使用して所得税を計算することを要求し、この方法によれば、繰延税金資産は控除可能な一時的差異として確認され、繰延税金負債は課税の一時的差異として確認される。一時的な違いとは、報告書の資産と負債額と

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カタログ表

彼らの税金ベースです。経営陣が繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いと考えた場合、繰延税金資産減価準備を行う。繰延税項資産と負債は、公布の日に税法と税率変化の影響に応じて調整される。

米国会計基準第740条によれば、税務審査において税務立場を維持することが“より可能性が高い”場合にのみ、税務立場が利益として確認され、税務審査が発生したと推定される。確認された金額は、審査により実現される可能性が50%を超える最大税収割引額である。“より可能性が高い”テストに該当しない税収については、いかなる税金優遇も記録されない。当社は提出したいかなる報告期間内に重大な不確定税務状況はありません。

未確認の税収割引に関する課税利息と罰金を所得税費用の一部として確認した。また、世界の無形低税収入に対して徴収される所得税を発生時の期間費用とする政策選択を行った

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2019年12月、FASBは、会計基準の複雑さを低減する取り組みの一部として、所得税の会計処理を簡略化したASU第2019−12号を発表した。ASUにおける改正案は、2020年12月15日以降の財政年度に発効し、その移行期間を含む。2022年第1四半期にこの基準を採用することは、私たちの連結財務諸表に影響を与えません。

総合経営成果

次の表に本報告で述べた期間の業務成果を示す。財務結果の経時的比較は必ずしも未来の結果を暗示するとは限らない

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収入.収入

2022年9月30日現在、私たちの収入は30，832，796ドルで、2021年9月30日現在の5，069，149ドルより25，763，647ドル増加し、508%増加した。この増加は，主に，(I)我々のLoopプレーヤの流通と活性化の著しい増加と，我々の顧客基盤の拡大による広告収入の増加，(Ii)我々の業務規模の拡大により番組広告需要パートナーに接触する機会が増加したこと，および(Iii)2022年5月に我々のパートナープラットフォーム事業を導入したことによるものである.

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カタログ表

収入コスト

2022年9月30日までの1年間、私たちの収入コストは19，450，398ドルで、2021年9月30日までの4，165，066ドルより15，285，332ドル増加し、367%増加した。収入コストの増加は，主に音楽レコード会社やコンテンツプロバイダの印税と許可料の増加によるものである。また，2022年9月30日までの1年間に，我々のネットワークインフラやサーバホストコストが1，841，897ドル増加し，132%に増加したのは，主に我々の業務の拡張によるものである

毛利率

2022年9月30日までの年間毛利回り11，382，398ドルで，2021年9月30日現在の会計年度の904，083ドルより10，478，315ドル増加し，1159%増加した。毛金利の増加は主に販売増加の原因

2022年9月30日までの1年間、私たちの毛金利は総収入に占める割合は約37%だった。O&Oプラットフォームとパートナープラットフォーム業務の総収入に対する相対的な貢献は、これらの業務の収入構成コストが異なり、パートナープラットフォーム業務の毛金利が低いため、今後しばらくの間の毛金利が総収入に占める割合に影響する。

総運営費

2022年9月30日現在、私たちの運営費用は36，149，371ドルで、2021年9月30日現在の31，539，739ドルより4，609，632ドル増加し、15%増加した。業務費用増加の主な原因は販売、一般、行政費用の増加であり、具体的には以下の通りである

販売、一般、行政費用

2022年9月30日までの1年間の売上高，一般，行政費は34，179，050ドルであり，2021年9月30日現在の20，333，216ドルより13，845，834ドル増加し，68%増加した。販売、一般、行政費用の増加は主に以下の要因によるものである

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カタログ表

営業権と無形資産の減価

2022年9月30日までの減額費用は1，970，321ドルで、2021年9月30日までの11，206，523ドルより9，236，202ドルまたは88%減少した。2022年9月30日までの年間で、私たちの減価費用は1，970，321ドルで、主にEON Mediaの買収に関連する営業権の1，387，235ドルとSPKRの買収に関連する583，086ドルの減少によるものです。また，2022年9月30日までの1年間に，EON Mediaのブランド名をログアウトするための48，487ドルの料金を記録した.2022年9月30日現在、無形資産純資産額は590，333ドルと残っていません。 2021年9月30日まで、私たちの減価費用は主に1，405，142ドルとSPKR買収に関連する無形資産台帳と関係があります および、EON Mediaの買収に関連する2，251，513ドルの無形資産減値および4，442，487ドルの営業権減値

その他収入合計

2022年9月30日までの年度の他の支出は4，713，151ドルで、2021年9月30日までの年度の953，752ドルより3，759，399ドルまたは394%増加した。その他の費用増加の主な原因は利息支出の増加と債務清算純損失である

非公認会計基準EBITDA

EBITDAの公表は、投資家に我々の財務業績に関するより多くの情報を提供していると考えられる。EBITDAは、米国公認会計原則や米国公認会計原則の一部ではない財務指標である。EBITDAは著者らの取締役会と管理層が使用する重要な補充指標であり、一致した基礎の上で毎期的に著者らの経営業績を評価し、そして全体的な予想を計画と予測し、これらの期待を対照して実際の結果を評価する指標とする。EBITDAを利子支出(収入)，所得税(支出)/福祉，減価償却，償却前の収益を差し引くものと定義した。

EBITDAはアメリカ公認会計原則に基づいて作成された測定基準によって計量されたものでもなく、アメリカ公認会計原則に基づいて作成された測定基準の代替計量でもない。しかも、この非公認会計基準はすべての包括的な会計規則や原則に基づいているわけではない。非GAAP測定基準として、EBITDAは、米国GAAPによって決定された経営結果に関するすべての金額を反映できないため、限界がある。特に：

これらの制限のため、純収益(損失)と、米国公認会計基準に基づいて報告した財務業績を含むEBITDAを他の財務業績指標と一緒に考慮すべきである。

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カタログ表

以下の表は、示した期間ごとのEBITDA純損失に対する台帳を提供する

*コンテンツライセンス資産の償却が含まれています。

非公認会計基準調整後のEBITDA

調整後EBITDAの列報は、投資家に私たちの財務業績に関するより多くの情報を提供していると考えられます。調整後EBITDAは財務指標であり、米国公認会計原則や米国公認会計原則の一部ではありません。調整されたEBITDAは著者らの取締役会と管理層が使用する重要な補充指標であり、一致した基礎の上で期ごとに著者らの経営業績を評価し、そして全体的な予想を計画と予測し、そのなどの期待に基づいて実際の業績を評価する指標とする。

調整後のEBITDAを，利息支出(収入)，所得税(支出)/福祉，減価償却と償却前の収益，株式報酬やその他の非日常的収入と支出(ある場合)を差し引いて調整した収益と定義した。

調整されたEBITDAはアメリカ公認会計原則に基づいて作成された測定標準計量ではなく、アメリカ公認会計原則に基づいて作成された測定基準の代替計量でもない。しかも、この非公認会計基準はすべての包括的な会計規則や原則に基づいているわけではない。非公認会計原則の尺度として、調整後のEBITDAは、米国公認会計原則に基づいて決定した経営結果に関するすべての金額を反映できないため、限界がある。特に：

これらの制限のため、純収益(損失)と、米国公認会計基準に基づいて報告した財務業績を含む調整後のEBITDAおよびその他の財務業績指標を考慮すべきです。

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カタログ表

次の表は、調整後EBITDAの各時期における純損失台帳を提供します

*コンテンツライセンス資産の償却が含まれています。

**オプション、制限株式単位(“RSU”)および権利証が含まれます。

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流動性と資本資源

2022年9月30日まで、私たちは14，071，914ドルの現金を持っています。次の表は、私たちの経営、投資、融資活動による純キャッシュフローをまとめています。

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2022年9月30日と2021年9月30日までの年間キャッシュフロー

経営活動現金流量純額

2022年9月30日までの年間で，我々が経営活動に用いた現金純額は10，744，298ドルであり，2021年9月30日までの年度の9，529，060ドルより1，215，238ドル増加し，89%増加した。2022年9月30日までの年度内に使用される現金純額が増加したのは、主にEON Mediaの無形資産減価費用1，970，321ドルの買収、株式ベースの補償費用によるものである 8，988，681ドル、債務割引2，691，617ドルおよびライセンスコンテンツ資産償却1，236，933ドルに対し、EON MediaおよびSPKRに関連する無形資産減価費用11，206，523ドルを買収し、株式ベースの報酬支出 2021年9月30日までの年度8，292，265ドル、債務割引1，070，366ドルおよび許可内容資産償却1，099，657ドル非現金運営資金プロジェクトは、2021年9月30日までの年度1，507，246ドル変動部分から2022年9月30日までの1，253，652ドルに相殺された。

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カタログ表

投資活動のキャッシュフロー純額

当社が投資活動に使用した現金純額は2022年9月30日までに2，015，097ドルであり，2021年9月30日までの1，522，186ドルより492，911ドル増加し76%増となった。投資活動のための現金純額が増加した要因は、1 823 893ドルの財産や設備を購入し、資本化された内部開発部191 204ドルによって相殺されたことである。

融資活動のキャッシュフロー純額

当社の融資活動が提供する現金純額は2022年9月30日までに22，668，761ドルで、2021年9月30日までの13，241，871ドルより9，426，890ドルまたは58%増加した。2022年9月30日までの1年間で、融資活動が提供する現金純額は増加し、主に2022年9月発行時に調達された純収益12，060，933ドル、我々の非循環信用限度額(Excel非循環融資とRAT非循環融資)からの純収益10，766，546ドル、転換可能債券発行収益2，079，993ドルと前年普通株発行収益1，250，000ドルから、2，715，583ドルの転換可能債券の返済と2022年9月発行の株式関連株685，481ドルの費用で相殺された。2021年9月30日までの1年間、融資活動によって提供された純現金は、主に普通株および引受権証を売却することによって調達された合計9，455，233ドルで、私たちの業務を支援し、確立した；元金2，950，000ドルの転換可能な債務、およびPaycheck Protection Program(“PPP”)融資計画の486，638ドルの収益から来た。2022年9月30日までの年間では、購買力平価収益は何も受け取っていない。これらの活動により，2022年9月30日までの年度に記録された現金純増加は9，909，366ドルであり，2022年9月30日現在の現金残高は14，071，914ドルであった。

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将来の資本需要

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私たちが作った収入は限られていて、2022年9月30日まで、私たちの現金総額は14，071，914ドルで、累計赤字は96，321，864ドルです。私たちは私たちの既存の現金が私たちが本報告の日から少なくとも12ヶ月以内に私たちの業務に資金を提供できるようにすると信じている。私たちは間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいてこの推定をして、私たちは予想よりも早く私たちが利用できる資本資源を使用することができる。私たちは予測可能な未来に、私たちは純損失を続けるだろうと予想している；しかし、絶えず変化する状況は、私たちが現在の予想よりもはるかに速い現金を使うことになるかもしれないし、私たちがコントロールできない状況のため、私たちは今予想されているよりも多くの現金を使う必要があるかもしれない。

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歴史的に見ると、私たちの主な現金源は普通株の発行、優先株と引受権証の収益、債務発行の収益を含む。私たちの現金の主な用途は、運営に使用される現金、支払い許可権、および財産や設備の購入に関する支払いです。将来の現金の主な用途は、持続的な運営と一般運営資金の要求であると予想される。私たちは私たちの業務が引き続き成長するにつれて、運営と成長を維持するためにより多くの資金を調達する必要があると予想している。

非循環信用限度額

2022年2月23日、取締役会メンバーのBruce Cassidyが管理する実体Excel Family Partnership，LLP(“Excel”)と元金総額1，500，000ドルの非循環信用限度額融資協定(“前のExcel融資協定”)を締結し、元金総額を2022年4月13日に改訂し、元金総額を2，000，000ドル(“200万ドル融資”)に増加させた。2022年4月25日に発効し、吾らはExcelと元金総額4，022，986元の非循環クレジット限度額ローンプロトコル(“Excel非循環ローンプロトコル”)(“Excel非循環ローン”)を締結した。Excel非循環ローンはExcel非循環ローン協議の日から満18(18)ヶ月であり、毎年12(12)%に相当する固定金利で利息を計算し、半年ごとに支払う。2022年4月25日に私たちは Excel非循環ローンで得られたお金から2，000，000ドルを抽出し，200万ドルのローンを前払いしたすべての残りの未返済元金と利息を前払いし，その前払いにより以前のExcelローンプロトコルを終了した。Excel非循環ローン協定によれば、吾らは、製品およびその収益を含む、どこに位置していても、不動産であっても、個人であっても、有形または無形であっても、製品およびその収益を含む、現在および将来のすべての資産および財産の保証権益を貸主に付与している(その後、これらの資産および財産は、私たちの資産および財産に従属している)。Excel非循環ローンについて、2022年4月25日、私たちは株式引受証を発行し、合計383，141株の私たちの普通株を引き受けました

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この権利証の発行価格は1株5.25ドルで、4月25日に満期になる 2025、期日前の任意の時間に行使することができる。2022年12月14日から、Excelと非循環信用限度額協定修正案と非循環信用本票修正案を締結し、満期日をExcel非循環ローンの日から18ヶ月から24(24)ヶ月に延長した。

Excel非循環ローンの残高(受取利息を含む)は、2022年12月1日と2022年9月30日現在でそれぞれ4，064，557ドルと4，226，181ドルである。2022年9月30日現在、Excel非循環ローンのために820，051ドルの利息支出が発生しています。

2022年5月13日に発効し、吾らは数間機関及び個人及びローン管理人(“ローン管理人”)であるRAT Investment Holdings LPと元金総額2，200，000元(“RAT非循環ローン”)の非循環クレジット限度額融資プロトコル(“RAT非循環ローンプロトコル”)を締結した。RAT非循環ローンはRAT非循環ローン協定が発効した日から18(18)ヶ月に満期になり、利息を計算して、半年ごとに支払い、固定金利は 毎年12パーセントですRAT非循環ローン協定によると、吾らはRAT非循環ローン協議下の貸金人に吾などの現在及び未来のすべての資産及び物件の担保権益を付与し、どこにあっても、不動産或いは個人、有形又は無形資産であっても、製品及びその収益を含み、当該担保権益は平価通行証Excel非循環ローンプロトコル(このプロトコルはその後、私たちの循環ローンプロトコルに付属しています)。RAT非循環ローン協定について、私は2022年5月13日にRAT非循環ローン協定に基づいて貸主1人に株式承認証(1部あたり“株式承認証”および総称して“株式承認証”と呼ぶ)を発行し、合計209，522株式会社の普通株(“株式承認証株式”)を購入した。株式承認証1部当たりの行使価格は1株5.25ドルで、2025年5月13日に満期となり、満期日までのいつでも行使することができる。

RAT非循環ローンの残高(受取利息を含む)は、2022年12月1日と2022年9月30日現在でそれぞれ2，213，933ドルと2，301，260ドルである。2022年9月30日現在、私たちはRAT非循環ローンのために346，847ドルの利息支出を発生させた

循環ローン協定

2022年7月29日に発効し、吾らはIndustrial Funding Group，Inc.(“初期融資者”)と1つの循環融資信用手配について融資及び保証協定(“循環融資協定”)を締結し、初期元金は最高4，000，000ドルであり、アコーディオン機能を行使することにより、循環融資担保本位券を証明し、総額最高10，000，000ドルであり、2022年7月29日にも発効する(“循環融資”)。循環融資の発効日直後に、初期貸主は循環融資プロトコルとその関連融資文書をGemCap Solutions，LLC(“高級貸手”)に譲渡する。循環ローン協議下の借入可能な借金は私たちのある合資格口座中の資産と収入措置に依存し、高級貸手が適宜要求するかもしれない準備金の減少の制限を受け、アコーディオン機能は1つの条項であり、この条項によると、私たちは高級貸金人が循環ローン協定に基づいて使用可能な資金を増加することを要求することができるが、その全権を受けて適宜決定しなければならない。2022年10月27日から，我々は高級貸手と循環融資協定第1号改正案を締結し，利用可能元金を4，000，000ドルから6，000，000ドルに増加させた。2022年12月1日まで、私たちは循環ローンで約600万ドルを借りた。循環ローンは2024年7月29日に満期になり、2022年9月7日に前払金の未払い元金残高の利息を開始し、月別に借金を支払い、年利は(I)“ウォール·ストリート·ジャーナル”“通貨金利”コラムで報道されている最優遇金利の和に等しく、この最優遇金利が変化したときに調整し、(Ii)ゼロ金利(0.00%)を加えた および(Ii)4%(4.00%).循環ローン協定によると、私たちはすでに高級貸金人に製品を含む現在と未来のすべての財産と資産の優先保証権益を与えました それによって生じる収益もありますこの融資については，我々の既存の保証貸手(“付属貸主”)は上級貸手に付属協定(“付属合意”)を交付している。付属協定の条項によれば、吾等は、定期的に当該等の付属貸金人に定期的な支払い(満期日支払いを含む)を支払うことを許可され、現金フローに基づいていくつかの融資活動収益を徴収することによって、当該付属貸金人に他の支払いを支払うことが可能である。付属貸金人の付属契約の引渡しについて、著者らは2022年7月29日に同じ条項で各付属貸金人に株式承認証を発行し、合計296，329株の私たちの普通株を引受した。株式承認証1部当たりの行使価格は1株5.25ドルで、2025年7月29日(“満期日”)に満期となり、満期日までのいつでも行使することができる。Eagle Investment Group，LLCに191，570株の株式承認証を発行したのは管理会社である

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