添付ファイル 4.8

十四行詩生物治療ホールディングス証券説明

条例第12条に基づいて登録する

1934年証券取引法

2022年9月30日現在、Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.(“当社”)は、改正された1934年の証券取引法第12条に基づいて登録された2種類の証券を有している：私たちは投票権を有する普通株、1株当たり額面0.0001ドルと優先株、1株当たり額面0.0001ドル。

株本説明

以下はSonnet BioTreateutics Holdings，Inc.(“私たち”，“私たち”，“私たち”または“会社”)株に関する情報要約であり，完全であるとは主張しない.本要約は，Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.改訂後の定款とデラウェア州会社法(DGCL)の影響を受け，その全文に制限されている.より多くの情報を取得するために、改正され、改訂され、再記載された当社規約およびDGCLの適用条項を読むことをお勧めします。

一般情報

私たちの法定株式は

● 普通株は1.25億株、1株当たり0.0001ドルの価値がある
● 5，000，000株の優先株、1株当たり額面0.0001ドル、その中で、本募集説明書の日付まで、いかなる株式も指定されていない。

2022年12月14日の終値時点で、発行済みおよび発行済み普通株7，934，156株は、発行および発行済み優先株 はなかった。

私たちの発行可能な許可株の追加株式は、1株当たりの収益および普通株式保有者の株式に希釈の影響を与えるため、異なる時間および場合によって発行される可能性がある。我々の取締役会が追加株式を発行する能力は、取締役会が買収状況で株主を代表して交渉する能力を強化することができるが、取締役会が制御権変更をより困難にするために使用される可能性もあり、株主が彼らのbr株をプレミアムで売却することができず、現在の経営陣を強固にすることができる。以下に当社の株式の主な準備の概要を示す。より多くの情報については、我々の会社登録証明書(改訂された)と会社規約を参照してください。この2つの文書はいずれも米国証券取引委員会に記録されており、以前の米国証券取引委員会が届出した文書の添付ファイルとして使用されています。以下の要約は適用法の規定によって制限される

普通株 株

私たち普通株の所有者 は誰もが株主に提出されたすべての事項について登録されている株式ごとに投票する権利があります。累積投票は許されません；私たちの大部分の普通株式流通株を持っている保有者はすべての役員を選挙することができます。私たちの普通株の保有者は合法的な利用可能な資金から私たちの取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利があり、清算が発生した場合、債務返済後に私たちの資産を比例的に共有する権利があります。私たちの役員は配当を発表する義務はありません。 私たちは予見可能な未来に配当しないと予想されます。Ourの所有者は私たちが未来に発行する可能性のある追加株を優先的に購入する権利がない。普通株の転換、償還、債務返済基金、または同様の条項はない。普通株のすべての流通株はすでに十分に入金されており、評価できない。

普通株式保有者の権利、優先権、および特権は、優先株の任意の流通株保有者の権利に支配される。

エージェントとレジストリを接続する

私たちの普通株の譲渡代理と登録機関は証券譲渡会社です。移転代理住所は証券移転会社、ダラス公園路2901 N、Suite 380、Plano、TX 75093、(469)633-0101である。

優先株

我々 は最大5，000，000株の優先株の発行を許可されており，これらはすべて指定されていない.我々の取締役会は、1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズの優先株を発行する権利を有し、配当権、転換権、投票権、償還条項、清算優先オプション および任意のカテゴリまたはシリーズを構成する株式の数を含む指定、権力、優先および権利およびその資格、制限または制限を決定し、株主がさらなる投票または行動をとることなく、任意のカテゴリまたはシリーズを構成する株式数を決定する。私たちは現在、他の優先株を発行する計画はありませんが、優先株を発行したり、そのような株を購入する権利を発行する権利は、普通株式保有者に分配可能な収益や資産金額を減少させる可能性があり、投票権を含む普通株の権利や権力に悪影響を及ぼす可能性があり、遅延、抑止、またはbrを抑制したり、提案を能動的に買収したりする効果がある可能性があります。優先株は、発行または発行とみなされる場合には、適用転換価格を下回る価格で転換価格を調整することができるが、例外的な場合は除く。

本募集説明書の下で一連の特定の優先株を提供する場合は、目論見書の付録に優先株の条項を説明し、優先株条項を確立する証明書の写しを米国証券取引委員会に提出する。必要な範囲内で、本説明は、以下を含む

● タイトルと宣言価値；
● 発行された株式の数量、1株当たりの清算優先権、買い取り価格
● 配当金の配当率、期間、および(または)支払日または計算方法；
● 累積配当金が累積であるか非累積であるか、累積されている場合、累積された日付である
● オークションや再マーケティングのプログラム(あれば)；
● 債務超過基金の準備(あれば)；
● に適用される償還条項；
● 優先株は証券取引所や市場に上場しています
● 優先株が私たちの普通株に変換できるかどうか、適用されれば、転換価格(またはどのように計算) と転換期限；
● 優先株が適用、交換価格(またはどのように計算されるか) および交換期限などの債務証券に変換できるかどうか；
● 優先株の投票権(あれば)；
● 優先株に適用される任意の実質的および/または特別な米国連邦所得税考慮事項について議論する
● 配当権および清算、解散または清算時の権利に関する優先株の相対順位および選好；
● 配当権および清算、解散または清算時の権利に関しては、優先株系列に優先または等しい任意のカテゴリまたは系列優先株発行の任意の実質的な制限がある。

譲渡優先株代理と登録者

任意の系列またはカテゴリ優先株の譲渡エージェントおよび登録者は、各適用される目論見書付録に記載される。

デラウェア州の法律とわが社の登録証明書を逆買収し、改正と附例の効力を経て

我々が改訂した“会社登録証明書”および改正された定款に含まれる条項は、潜在的な買収提案や要約を阻害したり、制御権の変更を遅延または阻止したりする可能性がある。これらの規定は以下のとおりである

● その中で、株主特別会議は総裁、取締役会によって開催されることができ、または当社の普通株の発行済みおよび発行された議決権を有する株式の割合が少なくとも33%と3分の1(331/3%)の登録株主の要求を持つべきであると規定されている

● それらの は役員選挙で累積投票を行う規定を含まない。累積投票により、十分な数の株式を持つ少数株主が1人以上の取締役を選出することを確保できる可能性がある。累積投票権の不足は、少数の株主が取締役会を改革する能力を制限する可能性がある
● それらの は、株主の承認なしに最大5，000，000株の優先株を発行することを可能にしており、これは私たちの普通株式保有者の権利と権力に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々 は反買収法“デラウェア州会社法”第203節の規定を受けている.一部の例外を除いて、規制は、デラウェア州上場企業が取引発生日から3年以内に“利害関係のある株主”と“商業合併”を行うことを禁止している

● これまで、会社取締役会は、br株主を利害関係者とする企業合併や取引を承認した
● 株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後，利害関係のある株主 は，取引開始時に少なくとも会社が発行した議決権のある株の85%-85%， が発行された株式の数を決定するために，取締役や上級管理者が所有する株式，および(2)従業員の株式計画が所有する株式を含まず，この計画では，従業員参加者は，その計画に基づいて保有する株式を入札または交換要約の形で入札するかどうかを秘密に決定する権利がない
● Brまたはその後、企業合併は取締役会によって承認され、株主年次会議または特別会議で承認され、書面による同意ではなく、非関連株主が所有する議決権付き株式の少なくとも66%および3分の2の662/3%の賛成票で承認される。

一般に、203節では、“企業合併”は、合併、資産または株式売却または他の取引を含み、利益関連株主に経済的利益をもたらす。“利害関係のある株主”とは，利害関係のある株主の身分を確定する前の3(3)年以内に，関連会社や共同経営会社とともに15%(15%)以上の会社の未償還および投票権証券を所有または所有する者をいう。

ライセンスですが未発行株の潜在的な影響

私たち は普通株と優先株が将来発行できますので、株主の承認を必要としません。私たちは、企業の買収を促進するために、または配当金としての支払いを促進するために、将来の公開発行を含む様々な会社の目的にこれらの追加のbr株を使用することができる。

未発行と未保留の普通株と優先株の存在は、私たちの取締役会が現在の管理層に優しい人に株を発行することができるか、あるいは優先株を発行することができるかもしれません。その条項は、第三者が合併、要約買収、代理競争または他の方法で私たちの支配権を獲得しようとすることをより困難にまたは阻止し、私たちの管理層の連続性を保護することができます。また、取締役会は、各優先株シリーズの投票権、配当権、転換権、償還権、清算優先株を含む指定、権利、優先株、特権および制限を決定する権利があります。 はDGCLが許容する最大範囲内であり，わが社の登録証明書に規定されている任意の制限によって制約される.取締役会が優先株を発行し、このような優先株に適用される権利や優先株を決定することを許可する目的は、特定の発行に対する株主の投票に関する遅延を解消することである。優先株の発行は可能な融資、買収、他社の目的に理想的な柔軟性を提供しているが、 は第三者が我々の大部分の発行した議決権のある株を買収または阻止することを困難にする可能性がある。

ナスダックが発売された

私たちのbrの普通株はナスダック資本市場で取引され、コードは“SONN”です