アメリカ アメリカ
証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表 10-Q
四半期報告
第十三条又は十五条によれば
1934年証券取引法
2022年10月31日までの四半期
依頼 文書番号1-7062
ホテルのスイートホテル信託
(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)
(State or other jurisdiction of 会社(br}や組織) |
(I.R.S. Employer 標識 番号) |
ホテルのスイートルームホテルセンター
北大道1730号122号スイート
フェニックス、アリゾナ州八五零二零
(主に実行オフィスアドレス )
登録者の電話番号、市外局番を含む：(602)944-1500
登録者は、再選択マークで表される：(L)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告を提出する必要がある短い期間内)に、1934年の証券取引法第13条または第5(D)節に提出されたすべての報告書が提出されたかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうか。そうかどうか☒
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうか、およびS-T規則(本章232.405節)405条に従って提出および掲示を要求する各相互作用データファイルを示す。☐そうかどうか
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
| 大型 加速ファイルサーバ | ☐ | 加速した ファイルマネージャ | ☐ |
| ☒ | |||
| 小さな報告会社 | 新興成長型会社 |
もし が新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください
登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。そうかどうか☒
2022年7月31日現在、“ニューヨーク証券取引所米国人”に報道された登録者実益権益株式の終値販売価格によると、登録者非関連会社が保有する実益権益株式の総時価：9，531，136ドル
2022年12月14日現在、額面なし実益権益流通株数：9，117，513株
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| クラスごとのタイトル | 取引 個の記号 | 登録された各取引所の名称 | ||
| -アメリカ人 |
カタログ表
2022年10月31日までの四半期
| ページのページ | ||
| 第1部財務情報 | ||
| 項目 1 | 財務諸表 | 2 |
| 簡明総合貸借対照表--2022年1月31日(監査済)及び2022年10月31日(未監査) | 2 | |
| 簡明総合業務レポート−2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月(未監査) | 3 | |
| 簡明総合業務レポート−2022年10月31日と2021年10月31日までの3ヶ月(未監査) | 4 | |
| 簡明株主権益総合レポート−2022年10月31日と2021年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月(未監査) | 5 | |
| キャッシュフロー表簡明総合レポート--2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月(監査なし) | 6 | |
| 簡明合併財務諸表付記(未監査) | 7 | |
| 第 項2 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 25 |
| 第 項3 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 39 |
| 第 項4 | 制御とプログラム | 39 |
| 第2部：その他の情報 | ||
| 項目 1 | 法律訴訟 | 41 |
| プロジェクト 1 a | リスク要因 | 41 |
| 第 項2 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 41 |
| 第 項3 | 高級証券違約 | 42 |
| 第 項4 | 炭鉱安全情報開示 | 42 |
| 第 項5 | その他の情報 | 42 |
| 第 項6 | 陳列品 | 42 |
| サイン | 43 | |
| 添付ファイル インデックス | ||
第 部分I
財務情報
プロジェクト 1.財務諸表
ホテルのスイートホテル信託と子会社
簡素化された合併貸借対照表
| 2022年10月31日 | 2022年1月31日 | |||||||
| (未監査) | ||||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 売掛金 | ||||||||
| 受取従業員が信用を保留する | ||||||||
| 前払い費用と他の流動資産 | ||||||||
| 流動資産総額 | ||||||||
| 財産と設備、純額 | ||||||||
| 受取手形(純額) | ||||||||
| 経営リース--使用権 | ||||||||
| 融資リース-使用権 | ||||||||
| 転換可能な受取手形 | ||||||||
| 民間会社株への投資 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主権益 | ||||||||
| 負債.負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 売掛金と売掛金 | $ | $ | ||||||
| 住宅ローン手形の当期分を差し引いて割引する | ||||||||
| その他支払手形の当期部分 | ||||||||
| 賃貸負債の当期部分を経営する | ||||||||
| 融資リース負債の当期分 | ||||||||
| 流動負債総額 | ||||||||
| 支払手形-関係者 | ||||||||
| 住宅ローン手形の支払は，割引後の純額を差し引く | ||||||||
| 他支払手形 | ||||||||
| 賃貸負債を経営し，当期分を差し引く | ||||||||
| 融資リース負債、当期分を差し引く | ||||||||
| 総負債 | ||||||||
| 引受金とその他の事項 | ||||||||
| 株主権益 | ||||||||
| 実益権益株額面は権限を与えるそして発行済みおよび発行済み株式そして2022年10月31日と2022年1月31日にそれぞれ発行された株式 | ||||||||
| 国庫株そしてそれぞれ2022年10月31日と2022年1月31日の原価で保有する株式 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信託株主権益総額 | ||||||||
| 非制御的権益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 総株 | ||||||||
| 負債と権益総額 | $ | $ | ||||||
監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照
| 2 |
ホテルのスイートホテル信託と子会社
監査されていないbrは簡明な合併経営報告書
| 以下の期日までの9か月 | ||||||||
| 十月三十一日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 収入.収入 | ||||||||
| 部屋 | $ | $ | ||||||
| 飲食サービス | ||||||||
| 他にも | ||||||||
| 総収入 | ||||||||
| 運営費 | ||||||||
| 部屋 | ||||||||
| 飲食サービス | ||||||||
| 電気通信 | ||||||||
| 一般と行政 | ||||||||
| 販売とマーケティング | ||||||||
| メンテナンスとメンテナンス | ||||||||
| 親切で客好きだ | ||||||||
| 公共事業 | ||||||||
| 減価償却 | ||||||||
| 不動産と個人財産税、保険、地代 | ||||||||
| 他にも | ||||||||
| 総運営費 | ||||||||
| 営業収入(赤字) | ( | ) | ||||||
| その他の収入 | ||||||||
| 利子収入 | ||||||||
| PPPローン免除 | ||||||||
| その他収入合計 | ||||||||
| 住宅ローン手形の利子を払う | ||||||||
| 支払手形利息-関係者 | ||||||||
| 他支払手形の利息 | ||||||||
| 利子支出総額 | ||||||||
| 未計上従業員がポイントを残す前の合併純(赤字)収入 | ( | ) | ||||||
| 従業員留任ポイント | ||||||||
| 合併純収入 | $ | $ | ||||||
| 差し引く：非持株権益による純収入 | $ | $ | ||||||
| 持株権益の純収益に帰することができる | $ | $ | ( | ) | ||||
| 1株当たり純収益(損失)-基本と償却 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 加重平均流通株数−基本と希釈− | ||||||||
監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照
| 3 |
ホテルのスイートホテル信託と子会社
監査されていないbrは簡明な合併経営報告書
| 次の3か月まで | ||||||||
| 十月三十一日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 収入.収入 | ||||||||
| 部屋 | $ | $ | ||||||
| 飲食サービス | ||||||||
| 他にも | ||||||||
| 総収入 | ||||||||
| 運営費 | ||||||||
| 部屋 | ||||||||
| 飲食サービス | ||||||||
| 電気通信 | ||||||||
| 一般と行政 | ||||||||
| 販売とマーケティング | ||||||||
| メンテナンスとメンテナンス | ||||||||
| 親切で客好きだ | ||||||||
| 公共事業 | ||||||||
| 減価償却 | ||||||||
| 不動産と個人財産税、保険、地代 | ||||||||
| 総運営費 | ||||||||
| 営業損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の収入 | ||||||||
| 利子収入 | ||||||||
| その他収入合計 | ||||||||
| 住宅ローン手形の利子を払う | ||||||||
| 支払手形利息-関係者 | ||||||||
| 他支払手形の利息 | ||||||||
| 利子支出総額 | ||||||||
| 合併純損失前の従業員留任ポイント | ( | ) | ( | ) | ||||
| 従業員留任ポイント | ||||||||
| 合併純収益 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 差し引く：非持株権益による純収入 | $ | $ | ||||||
| 持株権益の純収益に帰することができる | $ | $ | ( | ) | ||||
| 1株当たり純収益(損失)-基本と償却 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 加重平均流通株数−基本と希釈− | ||||||||
監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照
| 4 |
ホテルのスイートホテル信託と子会社
監査されていない株主権益簡明合併報告書
2022年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月
| 実益権益株 | 在庫株 | 信託株主の利益 | 非制御性 | 合計する | ||||||||||||||||||||||||
| 株 | 金額 | 株 | 金額 | 権益 | 利子 | 権益 | ||||||||||||||||||||||
| バランス、2022年1月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 純収入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株を購入する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| サービス提供のために発行された実益権益株式 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 配当をする | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 子会社の所有権を売却し，純額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 非持株権への分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| バランス、2022年10月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
2021年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月
| 実益権益株 | 在庫株 | 信託株主の利益 | -ではない 制御管 | 合計する | ||||||||||||||||||||||||
| 株 | 金額 | 株 | 金額 | 権益 | 利子 | 権益 | ||||||||||||||||||||||
| 残高、2021年1月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 純損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 在庫株を購入する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| サービス提供のために発行された実益権益株式 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 配当をする | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 子会社の所有権権益を譲渡し，純額 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 在庫株の廃棄 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫株残高 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非持株権益及びその他の権益の再分配 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 残高、2021年10月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照
| 5 |
ホテルのスイートホテル信託と子会社
監査されていないbrは簡明に統合現金フロー表
| 以下の期日までの9か月 | ||||||||
| 十月三十一日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 経営活動のキャッシュフロー | ||||||||
| 合併純収入 | $ | $ | ||||||
| 合併純収入を経営活動に提供する現金純額に調整する： | ||||||||
| その他支払手形修正 | ||||||||
| PPPローン免除 | ( | ) | ||||||
| 従業員留任ポイント | ( | ) | ||||||
| 株に基づく報酬 | ||||||||
| 減価償却 | ||||||||
| 資産と負債の変動状況： | ||||||||
| 売掛金 | ( | ) | ||||||
| 前払い費用と他の資産 | ( | ) | ||||||
| レンタルを経営する | ( | ) | ||||||
| 融資リース | ( | ) | ||||||
| 課税所得税 | ||||||||
| 売掛金と売掛金 | ( | ) | ||||||
| 経営活動が提供する現金純額 | ||||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー | ||||||||
| ホテルの物件の改善と増築 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Unigenの投資支払い | ( | ) | ||||||
| 資産を売却して得た収益 | ||||||||
| 変換可能な受取手形の発行-UniGen | ( | ) | ||||||
| 投資活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動によるキャッシュフロー | ||||||||
| 住宅ローン手形の元金払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| 住宅ローン手形の借入に応じる | ||||||||
| 支払手形支払い-関連先 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支払手形借入金-関係者 | ||||||||
| 他支払手形の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| 他支払手形の借金 | ||||||||
| 配当金を支払う | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非持株株主への分配 | ( | ) | ||||||
| 子会社の所有権を売却し，純額 | ( | ) | ||||||
| 在庫株買い戻し | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供の現金純額 | ( | ) | ||||||
| 現金および現金等価物の純増加(減額) | ( | ) | ||||||
| 期初現金及び現金等価物 | ||||||||
| 期末現金および現金等価物 | $ | $ | ||||||
監査されていない簡明な合併財務諸表の付記を参照
| 6 |
ホテルのスイートホテル信託と子会社
監査されていない簡明な連結財務諸表付記
2022年10月31日と2022年1月31日まで
2022年10月31日と2021年10月31日までの3ヶ月と9ヶ月
1. 業務の性質と陳述根拠
InnSuites Hotality Trust(“Trust”，“IHT”，“We”，“Us”または“Our”)は2022年10月31日現在，上場している非法人オハイオ州不動産投資信託基金(REIT)であり，IHTは2つのホテルを所有·管理している。信託基金とその直接提携企業の株主はアリゾナ州とニューメキシコ州の2つのホテルで合計270軒のホテルスイートルームの権益を有しており、両ホテル(“ホテル”)はいずれも連邦商標名“InnSuites”で経営され、“BEST WESTERN”ブランドで経営されている。この信託基金およびその株主は、UniGen Power Inc.(“UniGen”)価値1，000，000，000，000%の転換可能債券と、UniGen個人が保有する多元普通株(320，000株)のうち413，750 ドルを保有し、将来的にさらなるUniGen投資を行うための承認株式証を保有する。
ホテル 運営：
アリゾナ州ツーソン市にあるホテルとニューメキシコ州アルバカーキにあるホテルは中等サービスホテルです。二つのホテルはプール、フィットネスセンター、ビジネスセンターと無料朝食を提供します。また、ホテルはお互いに補完的な社交区とシンプルな会議施設を提供しています。ツーソンホテルにもPJ‘sバーとカフェがあります。
この信託はデラウェア州有限組合企業RRF Limited Partnership(“組合企業”)の唯一の普通パートナーであり、2022年10月31日及び2022年1月31日にそれぞれこの組合企業75.98%の権益を持っている。2022年および2021年10月31日までの9カ月間、信託の加重平均持株量はそれぞれ75.98%および75.89%だった。同組合は2022年10月31日現在、アリゾナ州ツーソン市にあるInnSuiteホテル51.01%の権益を持っている。この信託基金はニューメキシコ州アルバカーキにあるInnSuiteホテルの直接21%の権益を持っている。
RRF RRFは子会社であり，2つの管理プロトコルに基づいてホテルの日常運営を管理する.RRFはまた、“InnSuites”商標の使用をホテルに提供する。信託基金と扶輪基金のパートナーシップ間のすべての費用と精算は合併で廃止された。
信託はホテルを経営的資産に分類するが，これらの資産は売却可能である.現在，信託は がいつ，どのように売却されるかを予測できない.ツーソンホテルもアルバカーキホテルも現在看板を掲げて販売されていませんが、信託基金は各ホテルへのオファーを考えたいと思っています。どのホテルも、管理層が現在の公平な市場価値、収益、利益、リセットコストに対して合理的だと考えている価格 で提供されている。
合併の原則と根拠を述べる
このような審査されていない簡明な総合財務諸表は管理層がアメリカ公認会計原則(“GAAP”)に符合する会計原則に基づいて作成し、信託及び全資付属会社のすべての資産、負債、収入及び支出を含む。すべての重要な会社間取引と残高はキャンセルされました。 ある項目は本年度に合った列報方式で再分類されました。信託基金は組合企業と以下に掲げる実体を一方的に制御する。そのため、以下に列挙した共同企業と実体の監査されていない簡明な財務諸表はすでに信託と合併し、すべての重大な会社間の取引と残高はすでにログアウトした。
実体所有権パーセンテージ明細書
| IHT所有権パーセント | ||||||||
| 実体.実体 | 直接 | 間接(一) | ||||||
| アルバカーキスイートホテル有限責任会社 | % | |||||||
| ツーソンホテル物件有限責任会社 | % | |||||||
| 扶輪基金会有限責任者 | % | |||||||
| (i) |
| 7 |
パートナー関係 プロトコル
共同企業の“組合合意”は、A類とB類の2種類の有限組合単位を発行することを規定しています。 A類とB類組合単位は各方面で同じです。2022年10月31日と2022年1月31日，発行と未償還のA類結託単位はそれぞれ200，003個であり，それぞれ組合単位総数の1.51%を占めている.また，2022年10月31日と2022年1月31日までに2，974，038のB類パートナーシップが返済されておらず，信託議長兼最高経営責任者James WirthとMr.Wirthの関連会社が所有しており，組合企業22.51%の持分を占めている。すべてのA類とB類組合単位が2022年10月31日と2022年1月31日にすべて転換された場合、組合企業の有限パートナーは を3，174，041株信託の実益権益を獲得する。2022年10月31日と2022年1月31日までに、信託は共同企業のうち10，037，476個の一般パートナー単位を持ち、共同企業単位の総数の75.98%を占めている。
流動性
信託がその現金需要を満たす2つの主要な現金源は、その株主への分配を含み、当社の組合企業の毎月のホテル管理費収入分配におけるシェアであり、共同企業の四半期分配におけるシェア、ツーソンホテルとキャッシュフロー、四半期分配、およびニューメキシコ州アルバカーキ物件からのキャッシュフローである。信託の流動性は、我々がその株主に分配する能力、信託の能力及び提携企業がホテル運営から十分なキャッシュフローを発生させ、債務を償還する能力、及び資産を売却することにより資金を発生させる能力を含む。Covidウイルスに関連した旅行の減速によりアルバカーキとツーソンホテルのホテルの四半期流通は一時保留され、2020年5月15日にbr}2022年2月15日に回復した。
将来のある日に、信託は、ホテルおよび/またはエネルギー事業および/またはホテル2軒またはそのUniGen多元化投資の全部または一部を売却することから現金を得ることができる。
信託は2022年10月31日現在，関連先需要/循環信用限度額/本票を持ち，対応額は約 $0である。即時/循環信用限度額/当票は7.0%の年利率で利息を計算し、利息を支払うだけでよい。すなわち、期間/循環信用限度額/本チケットの最大借入能力は2，000，000ドルであり、2022年12月31日まで持続可能であり、毎年自動的に更新される。これは双方向信用限度額であり、信託と付属融資者はいずれも最大2，000，000ドルの信用限度額 を使用することができる。
この信託は、2022年10月31日まで、アリゾナ州共和国銀行に3つの循環信用限度額を持ち、合計250，000ドルです。2022年10月31日現在、これらの回線の残高はゼロだ。
2022年10月31日現在、信託は約2，847，000ドルの現金を持っており、付属会社に提供された2，000，000ドルの前金から2，250，000ドルのクレジット手配と、Republic Bankとの250，000ドルの循環信用限度額を得ることができ、信託は自己10-Q報告書提出日から12ヶ月以内に満期になったすべての財務義務を返済するのに十分なbr}現金を持っていると信じている。さらに、経営陣は、1つまたは2つのホテル物件の売却、および/または可能なbr}合併を含む信託基金の利用可能な戦略的選択を分析している。しかし、このような取引は、信託に有利な条項では行われないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。
信託基金が財産の売却、合併または追加または代替資金の調達に成功することを保証することはできない、またはこれらの資金は、それに有利な条項で提供される可能性がある。信託が追加資金または代替資金を調達できない場合、流動性需要を満たすために、私たちのいくつかの資産を売却または再融資する必要がある可能性があり、これらの需要の条項は有利ではないかもしれない。
| 8 |
デモベース
添付されていない審査簡明総合財務諸表は信託が公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成し、中期財務資料の使用に供するものであり、そしてアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)が公布した表格10-Q及び規則S-X第10条の指示に基づいて作成された。したがって、それらは、米国公認会計基準によって要求される完全な財務諸表列報に必要なすべての情報および脚注を含まない。しかし、信託基金は、開示された資料が提供された資料が誤解されないことを保証するのに十分であると信じている。経営陣は，公平列報に必要とされるすべての調整(主に正常経常的な対策項目から構成される)が含まれていると考えている。
2022年10月31日までの会計年度9カ月の経営実績は、必ずしも2023年1月31日までの会計年度の予想業績を代表するとは限らない。監査されていない簡明な総合財務諸表は、2022年1月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告書に含まれる監査された総合財務諸表及びその関連付記とともに読まなければならない。
米国証券取引委員会に10-Q表を提出した日から、信託は後続事件を評価している。経済および商業活動の回復を示す開示された事件、および革新的なクリーンエネルギー製品の開発におけるUniGenの持続的な進展を除いて、信託は貸借対照表の日付の後であるが、本報告書を提出する前に発生する他の重大な事件が信託の財務諸表に大きな影響を与えることを知らない。
共同企業の一般パートナーとして、信託基金は共同企業に対して一方的な制御を行う。そのため，組合企業の財務諸表 は信託基金と合併し，すべての重大な会社間取引と残高はログアウトした。
会計基準編纂(“ASC”)主題810-10-25、アルバカーキスイートホテルによれば、有限責任会社は、信託を主要な受益者とする可変利益エンティティとして決定されている(付記4-“可変利益エンティティ”参照)。したがって、アルバカーキスイートホテル有限責任会社の財務諸表と信託基金の合併により、すべての重大な会社間取引と残高がログアウトしました。
共同企業とTucson Hotel Properties，LLLPの財務諸表は組合企業と信託基金と合併し，すべての重大な会社間取引と残高はログアウトした.
ホテル業務の季節性
ホテルの運営は歴史的に一定の季節性があります。アリゾナ州ツーソンホテルは従来、第一財期(冬の最盛期)の入居率が最も高く、第四四半期の入居率は低かった。歴史的に見ると、第二財期(夏のオフシーズン)は往々にしてこのアリゾナ州ホテルの入居率が最も低い時期である。このような季節的モデルは信託会社の四半期収入の変動を招くことが予想される。ニューメキシコ州アルバカーキにあるホテルは従来、第二と第三四半期(夏の繁忙期)に最も儲かる時期を経験し、信託ホテル業務の一般的な季節性 にいくつかのバランスを提供してきた。
信託業務の季節性は，旅行中断，労働力不足，キャッシュフロー問題などのリスクに対する脆弱性を増加させている。さらに、実際にまたは発生する可能性のあるウイルスの大流行、テロ、国際衝突、データ漏洩、地域経済低迷または悪天候などの不利なイベントがその2つのホテルのいずれかで発生した場合、信託収入および利益への悪影響は大きい可能性がある。
| 9 |
2. 重要な会計政策の概要
見積もりを使った
公認会計原則に基づいて、審査されていない簡明総合財務諸表の要求管理層に推定 と仮説を作成し、審査簡明総合財務諸表の 日の或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内にすでに報告された収入と支出金額に影響を与える。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
信託基金の運営は経済、インフレ、ウイルス/流行病、ホテル業の競争及び経済と金利が観光とホテル業に与える影響を含む多くの要素の影響を受ける。信託は，上記の項目のいずれかが将来的に大きな影響を与えるかどうかを予測することができず，これらや他の イベントの発生が信託の運営やキャッシュフローにどのような影響を与える可能性があるか(あれば)予測することもできない.経営陣が行った重大な推定と仮定は、長期資産の推定利用可能年数、長期資産の回収可能性、将来の資金の現在のインフレタイプに対する割引に影響を与える金利、および長期資産の公正価値を含むがこれらに限定されない。
財産 と設備
家具，固定装置，建築·改善施設およびホテル物件をコスト(土地を除く)に記載し，直線減価償却手法を用いて，建築物と改善施設の推定寿命は最長40年，家具，固定装置，設備の推定寿命は3~10年であった。
土地 は不確実な生体資産である.信託は毎年、またはイベントまたは環境変化が減少が発生した可能性があることを示すたびに、その土地の帳簿価値をその隠れた公正価値と比較して、その土地の減値状況をテストする。
税務目的のため、信託は加速償却法(MACR)を利用してそのbrホテルに対して新しい資本補充と改善を行った。
経営陣は、資産の帳簿価値の回復可能性をテストする必要があるとき、および減値が存在するかどうかを決定するために、ASC 360-10-35を指導する。ASC 360−10−35によれば、減値指標 がある場合、信託は、長期資産の減値をテストしなければならない。減値指標には、長期資産の業績低下、ホテル業の低下、または経済低下が含まれる可能性があるが、これらに限定されない。潜在的な減値指標が存在する場合、資産の帳簿価値がその残存寿命を推定する予測未割引将来のキャッシュフローを超えるかどうかを評価する。
資産推定残存寿命内の推定未割引将来の現金流量が資産の帳簿価値よりも大きい場合、減値は確認されないが、資産の帳簿価値が推定された未割引将来の現金流量を超える場合、信託は、資産帳簿価値がその公正価値(ある場合)を超える範囲で減価支出を確認する。推定された未来のキャッシュフローは主に予想される未来の経営業績に対する仮定に基づいており、実際のキャッシュフローとは異なる可能性がある。減値を評価する長期資産は特定の物件ごとに分析し，他の資産グループ別のキャッシュフロー とは独立している.将来のキャッシュフローの評価は、いくつかの経済条件および約束の将来の予約量を含む歴史的経験および他の要因に基づく。経営陣は、2022年10月31日までの会計期間中、長期資産をさらに減額する必要がないことを決定した。
現金
信託は、これらの残高が定期的に連邦 保険限度額を超えているにもかかわらず、信用品質の高い金融機関にのみ現金を預けていると考えている。
収入 確認
ホテルと運営
収入 は主に以下のソースから来ており、サービス提供時に確認し、受取可能性が合理的に保証された場合に確認します。 が収入を確認する前に受け取った金額は繰延負債とされ、通常はそれほど大きくありません。
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収入brは現在、主に部屋のレンタル料、食品と飲料販売、管理と商標費、およびわがホテルの他の雑収入 を含む。収入は客室が占有された時と食品と飲み物の販売が渡された時に記録された。管理および商標料は、ホテルの日常運営を管理するために、毎月の課金とホテルの客室収入の一定の割合を含む。
予約をキャンセル可能なお客様が使用する各部屋の夜は1つの契約を代表し、この契約によると、信託会社は合意した価格で部屋の夜を提供する義務を果たしています。キャンセル可能な予約については，信託は各履行義務 (すなわち毎晩客室)を履行する際に収入を確認する.お客様が引き続き滞在している場合は、契約を更新します。予約をキャンセルできないお客様が使用する客室夜については、予約期間全体が契約条項を表し、信託履行義務は1つ以上の部屋の夜を取り決めた価格で提供することができます。キャンセル不可能な予約については，信託基金は，客室が夜に消費されているため，実行期間(すなわち予約期間)のbr期間内の収入を確認する.これらの予約に対して、料金は通常予約期間中に固定されています。信託基金は，これまでに達成された業績(すなわち消費された客室夜間数)に基づく産出方法を用いて，予約をキャンセルできない時間が1泊を超えた場合，信託基金が毎日確認している収入金額は，客室夜間消費量がサービスがいつ客に移行するかを表すためである。場合によっては、割引、クーポン、お客さんのチェックアウト時の価格割引など、取引価格には異なる価格が存在する可能性があります。
契約履行義務を評価する際には，信託基金は客室自体を提供する義務を他の義務(無料Wi-Fi，無料朝食，駐車など)と束ねているが，他の義務は明確で分離できないため，消費された客室の夜がなければ，客は追加の便宜施設から利益を得ることができないからである.追加の物品またはサービスを信託的に提供する義務は、基本的な契約義務(すなわち、部屋およびその内容を提供する)とは別に決定することはできない。お客様のチェックインが終了した後、当該信託基金はいかなる履行義務も負いません。
我々 は政府機関を代表して顧客に何らかの税金を受け取り，これらの税金を定期的に適用された 政府機関に返送する必要がある.私たちは受託代理としての法的義務があります。私たちはこのような税金と費用を維持しないので、それらは収入に含まれていない。私たちは、金額を受け取る際に債務を記録し、適用される税務機関または他の適切な政府機関にお金を支払う際に債務を解除する。
売掛金と不良債権準備
売掛金はお客様の宿泊とホテルの他の予約からです。売掛金は、発行請求書の元の金額から、四半期の未清算金額審査による不審な帳簿の見積もりを差し引いたものである。管理部門は通常、90日以内の満期残高の50%と120日以内の満期残高の100%について不良債権を準備している。売掛金は、入金努力が尽きて回収できないとみなされた場合に査定を行う。以前に査定された売掛金が回収された場合は、受領時に記録します。信託は売掛金残高に対応して利息を徴収しておらず、これらの売掛金は無担保です。不良債権は2022年10月31日と2022年1月31日までの9カ月間、0ドルに準備されている。
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レンタル会計
Br信託は、契約開始時に手配がリースであるか否かを決定し、融資リースまたは経営リースの分類基準に適合するか否かを決定する。ROU資産は信託がリース期間内に対象資産を使用する権利を表し，リース負債はリースによるリース金の支払い義務を表す.運営単位資産および賃貸負債は、開始日にレンタル期間内に固定リース支払いの現在値に基づいて確認される。ROU資産には、レンタル報酬は含まれていない任意の前払いレンタル支払いも含まれています。信託の大部分の経営リースは暗黙的な金利を提供しないので、信託 は、開始日に利用可能な情報に基づく増加した借入金利を使用して賃貸支払いの現在値を決定する。br}融資リースプロトコルは、通常、将来の賃貸支払いの現在値を決定するための金利を含む。経営固定リース費用と融資リース減価償却費用はリース期間内に直線法で確認する(付記14参照)。
この信託基金には、付記15“株式ベースの支払い”により詳細な説明がある従業員持分インセンティブ計画がある。取締役会の独立メンバー3人は1人当たり年間6，000株のIHT全額制限株を稼いでいる。すべての株は付与された日から1年以内に に帰属する.信託は、その権限があるが発行されていない株式から実益権益の株式を発行することにより、受託者に支払う年会費を支払っている。発行時には、信託はこれらの株が発行済み株であることを確認する。信託は、制限された株式の授受日の公平な価値に基づいて発行に関する支出 を確認し、株式が受託者に帰属する期間内に関連支出を平均的に償却する。受託者や主要従業員も時々一度に全額支払う制限的な株 を獲得します。
物置株
在庫株は原価で帳簿に記載されており、株の買い戻しに支払われる任意のブローカー手数料が含まれている。在庫株から発行されたいずれの株式もコストで差し引かれ、発行時のコストと公正価値との差額は実益権益株式に計上される。
基本的及び希薄化1株当たりの実益権益純収入は期間の実益権益及び潜在的に薄くなった証券の加重平均によって計算される。希釈性証券は，組合企業のA類とB類単位に限られており，付記1で述べたように，3，174，041株の実益権益に変換できる。
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2022年及び2021年10月31日までの財政年度9ヶ月以内に、発行されたA類及びB類組合員 は信託実益権益株式に変換することができる。 期間ごとに移行を開始すると仮定すると，それぞれ2022年10月31日と2021年10月31日までの財政第3四半期，財政3カ月の基本流通株 を除いて，これらの実益権益株式の加重平均総額は3，174，041株となる。これは、2022年及び2021年10月31日までの3ヶ月間、A類及びB類組合単位を転換する際に発行可能な実益株式が反償却株式であり、この等期間の減額1株当たり収益を計算する際には含まれていない。
広告費用
広告費用発生金額 は発生した費用を計上する。2022年と2021年10月31日までの3カ月間の継続運営の広告費総額はそれぞれ約92，000ドルと39，000ドルであり，2022年と2021年10月31日までの9カ月はそれぞれ263，000ドルと154，000ドルであった。
信用リスク集中度
信用リスクとは、金融商品の第三者がその契約義務を履行できなかった場合に意外な損失が発生するリスクである。信託を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金および現金等価物が含まれる。経営者は、信託会社の現金と現金等価物の信用リスクの評価が低く、現金と現金等価物が信頼できる金融機関であると考えられている。信託は、各種主要金融機関に現金を預けることで信用損失のリスクを制限し、短期債務にのみ投資する。
信託は取引相手の義務不履行により信用損失に直面しているが、信託はそのリスクを考慮している。信託は売掛金の最大信用リスクは貸借対照表に記録されている金額と推定する。
金融商品の公正価値
開示について言えば、公正価値は現有の市場資料と適切な推定方法によって決定される。公正価値 は、資産または負債の主または最も有利な市場の市場参加者間で秩序的な 取引を行う際に、売却資産から得られた価格または負債を移転するために支払われる価格(退出価格)として定義される。公正価値フレームワーク は、評価技術のレベルを規定しており、これは、推定技術への投入が観察可能であるか観察不可能であるかに基づいている。 公正価値レベルは以下のとおりである
| ● | レベル 1-すべての重要な投入は、計量された資産または負債と同じ資産または負債の調整されていないオファーをアクティブにする市場の推定技術である。 | |
| ● | レベル2推定技術であって、重要な投入は、被計測資産または負債と同様の市場でのアクティブな資産または負債のオファー、および/または非アクティブ市場で計量された資産または負債と同じまたは同様のオファーを含む。また、モデル由来推定値は二次推定技術であり、この推定では、すべての重要な投入と重要な価値駆動要素が活発な市場で観察される。 | |
| ● | 第3レベル-1つ以上の重要な投入または重要な価値駆動要素の推定技術は観察できない。観察不可能な 入力は推定技術入力であり，会社自身が市場参加者が資産や負債の定価の際に使用する仮説の判断を反映している. |
| 13 |
信託は、監査されていない簡明総合貸借対照表上の第三者プライベートbr社の株式および引受権証を含む公正な価値で経常的に入金された資産を有する。
納期が短いため、現金及び現金等価物、売掛金、売掛金及び売掛金の帳簿価値は公正価値に近い。住宅ローン手形、支払銀行手形および関連先手形および立て替えに対応する公正価値は、残り期間が同じ同種ローンの現行金利で推定され、第3級投入を基準とする。
UNIGEN POWER，Inc.変換可能 受取手形
この信託は、2019年12月16日にUniGen Power Inc.(“UniGen”)と転換可能な債券購入協定を締結した。InnSuites Hostitality Trust(IHT)は2020年度末と2021年度初めに最初の100万ドルの多元投資を行い、プライベート株に対するUniGen Power，Inc.(UniGen)の合計約25%に達する数百万ドルの投資に拡張し、特許獲得の高い利益潜在力の高い新効率クリーンエネルギー発電革新 を開発する可能性がある。UniGen経営陣は、2020年のウイルス、経済、旅行中断、最近のコスト超過や技術遅延にもかかわらず、これまで積極的な進展があったと述べている。投資には，信託選択後に UniGen株に変換できる引受権証が含まれる.投資は総合財務諸表付記2で定義された公正価値(第3級)によって推定される。UniGenに対する投資約束は現金制限を要求しなかった。
この信託は総額1，000，000ドル(“融資金額”)の担保付き転換可能債券(“債券”) (“融資”)を購入し，年利率は6%である。債券は1，000，000株のUniGen普通株に変換でき、初期転換率は1株1.00ドルである。
UniGen は，A類普通株 普通株を最大1，000，000株購入するために信託普通株引受権証(“債権証”)を発行する.債券株式承認証はA類普通株1株当たり1.00ドルの行使価格で行使できる。
UniGenはまた、1株1ドルで信託会社に100万株の追加普通株と、追加株式証明書 (“追加株式承認証”)を発行し、最大200，000株のA類普通株 株を購入し、300，000株 株式承認証を発行した。追加株式証明書はA類普通株1株当たり2.25ドルの行使価格で行使できる。
この信託の貸借対照表には、1，413，750ドルの投資には、約700，000ドルの受取手形、約300，000ドルの権証の公正価値 および413，750ドルのUniGen普通株(320，000株)が含まれる(コスト計算)。権証公正価値に関するプレミアム価値は、債券の有効期間内に を増加させる。
IHT は500，000ドルのUniGenクレジットを延長し，500，000株のUniGenに変換する機会がある.IHTは，UniGenではなく， は信用限度額を500，000ドルに延長することを選択することができ，1株1ドルで株に変換可能な支払いを得ることを選択することもできる.完全転換すべてのIHTが保有する転換可能債券とUniGen引受権証は300万株のUniGen株を生成する可能性がある。各当事者のすべてのBr株がすべて行使されれば，UniGen株流通株約1，250万株を招き，そのうち約 が完全に希釈されたUniGenen株の最大25%をIHTが保有することになる。2022年10月31日現在、同信託はUniGen流通株を所有しているのは1%に満たない。
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受取手形とともに発行された権利証の 価値はBlack-Scholes定価モデルによって計算され，計算根拠は以下のとおりである
債券株式証
株式承認証推定値仮定付表
| オプションタイプ | オプションを呼ぶ | |||
| 株価.株価 | $ | |||
| 行の値段 | $ | |||
| 期限が切れる | ||||
| 年化無リスク金利 | % | |||
| 年化変動率 | % | |||
その他 株式証券
| オプションタイプ | オプションを呼ぶ | |||
| 株価.株価 | $ | |||
| 行の値段 | $ | |||
| 期限が切れる | ||||
| 年化無リスク金利 | % | |||
| 年化変動率 | % | |||
2022年10月31日までの財政四半期に15，000ドル の価格で15，000件の引受権証を行使し，その見返りとして信託基金はUniGenのbr}株15，000株を獲得した。IHTは2022年10月31日現在、UniGen普通株32万株を保有しており、購入コストは413，750ドル。経営陣はコスト計上投資が公正価値に近いと考えており、UniGenの運営は大きく変化していないため、UniGenのプロジェクトはまだ研究開発段階にある。
UniGen Power Inc.は2022年の管理において、InnSuitesホテル信託基金(IHT) 高効率クリーンエネルギー革新多元化投資のいくつかの方面の進展を報告した
1. UniGenの部品の大部分を“岸に戻す”ことを含む旅行とサプライチェーンの中断にもかかわらず、UniGen管理職は、UPI 1000 TAの最初のプロトタイプを組み立てることを目標としており、目標日は2023年6月30日であり、サプライチェーンの持続的な遅延の挑戦を受けて、 はUniGenの利用可能な資金に依存する。
2.グローバル旅行と経済事件、米国電力網のますます信頼できない、インフレ、およびサプライチェーン圧力のため、UniGenマーケティングチームは製品の市場が増加したと推定し、計画中の発電所価格を向上させた。最初の注文 が最近確認されました。
3. UniGenは2022年に早期に存在するUniGen承認株式証活動によって130万ドルを追加的に調達し、IHTから300，000ドルの 投資を含み、そのうち160，000ドル はGenSet操業前融資の一部として資金を得ていない。
4.IHTは、最大95，000件の引受権証を2023年2月10日までに行使し、2023年5月31日までに最大100，000件の引受権証を行使して、部品および工具の注文を促進し、目標日は2023年6月30日までに第1台のプロトタイプを組み立てることができる。
5.UniGenは、UPI 1000 NGエンジンの主要な設計作業が現在完了していることを確認した。
6.工装部品およびプロトタイプ組立施設(Br)は現在、UniGenによって建設されている。
7.UniGenは、96コア“スーパーコンピュータ”および先進ソフトウェアに基づくシミュレーションテストに基づいて、UPI 1000 NGエンジンに最新の技術進歩を加え、最初に推定された燃料効率よりも約33%高く、CARBのみを排出するために許容される最大吸気量の約25%を、カリフォルニア州で発表された最も厳しい規制基準であることを確認している。
8.UniGenは、比較的クリーンな天然ガスだけでなく、エタノールや水素(水のみを排出する)のような他のよりクリーンな燃料を使用する発電機を生産するための設計を行っている。
9.将来のUniGen発電機は、サイズまたは重量を増加させることなく、最大4メガワットのエネルギーを生成する。
ジェームズ·ワース(総裁)もマーク·バーグ(総裁)もUniGenに対する著しい統制に欠けている。彼らは6つのUniGen取締役会の席の中の2つまたは33%の を持ち、2019年12月にUniGen取締役会のメンバーに選出され、この潜在的な電力業界の破壊性の相対的なクリーンエネルギー生産革新の成功を密接に監視と協力する。
信託はUniGen投資を3級公正価値計測としているが，この投資は1レベルに適合しておらず，同じアクティブな取引ツールやレベル2が同じまたは類似した観察不可能な市場がないためである.
3.子会社の所有権を売却する
信託は、アルバカーキスイートホテル有限責任会社(“アルバカーキエンティティ”)およびツーソンホテル不動産有限責任会社(“ツーソンエンティティ”)を含むいくつかの子会社の非持株権益を売却しており、これらの販売は、2022年5月27日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告書に詳細に記載されている。一般に，資本は1単位あたり10，000ドルの価格で を販売し，最低引受額は2単位である.信託は、エンティティのうちの1つに少なくとも50.1%の単位を保持し、brという最低所有権パーセントを維持することを意図している。一般に、各エンティティ内のユニットは3つのカテゴリに割り当てられ、一定の期間にわたって異なる累積 を有して権利を適宜優先的に割り当てる。Aクラス単位は関連しない第三者が所有し，割当ての優先度を持つ.Bクラス単位は信託が所有し，割当ては第2の優先度を持つ.クラスC単位は希土類やMr.Wirthの他の関連会社が を持ち，分配優先度が最も低い。単位あたり年間700ドルの優先割り当ては、ある日までに蓄積されるが、その日の後、通常、クラスA単位保持者は、クラスBおよびクラスC単位保持者よりも優先され続ける。割引期間が を過ぎているため、これらの配信は信頼を生じない。
2017年2月15日、信託·パートナーシップは、新メキシコ州アルバカーキにある112単位のホテルであるベスト西洋バークキースイートホテルとスイート空港ホテル物件(“当物件”)を経営するRare Earth Financial，LLC(“REF”) と再編協定を締結し、アルバカーキにある112単位のホテルを経営している。REFとIHTはアルバカーキの会員権益を再編し、250個の追加のA類会員権益を一般会員の多数の株式から投資家会員の所有に変更した。250個のA類権益を売却する場合， 未償還権益総額は550個から600個になり，A類，B類とC類有限責任会社権益(総称して“権益”と呼ぶ)が再編され，IHTは認可投資家に約200個のB類権益を A類権益と売却する.REFはアルバカーキの行政マネージャーとして、合格した第三者へのA類権益の提供と販売の調整を担当している。REF、IHT、その他のREF付属会社は時々権益を購入する可能性があります。今回の再編は，この信託会社が“ニューヨーク証券取引所米国会社ガイドライン”第1003(A)(Iii)節を遵守するために実施した株式引き上げ計画の一部である。2022年10月31日まで、2022年10月31日および2021年10月31日までの9ヶ月間、信託基金はそれぞれ2単位の純購入および0単位の販売を行った。
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4. 可変利息エンティティ
管理層は、可変利益エンティティ (“VIE”)において任意の利益を有するかどうかを決定するために、信託の優性および劣性可変利益を評価する。可変利益とは実体の契約、所有権或いはその他の金銭的利益であり、その価値は当該実体の純資産公正価値の変化に従って変化し、可変利益を含まない。優性可変利益とは、VIEの可変性を直接吸収する利益であり、融資や担保や株式投資などの契約利益を含むことができる。 劣性可変利益の作用は優性可変利益と同じであるが、間接吸収可変性に関連し、 は例えば関連側によって手配または劣性保証される。分析は実体の設計及びその組織構造を考慮し、VIE経済業績に最も影響を与える活動の意思決定能力を含む。報告エンティティが可変資本または可変資本の組み合わせを有する場合、公認会計原則は、報告エンティティにVIEを統合し、VIEの制御性財務権益を提供することを要求する。VIEを統合するエンティティは、このVIEの主な受益者とみなされる。
Br}組合企業はアルバカーキ実体が可変利益実体であることを確定し、組合企業は主要な受益者であり、制御権を行使する能力があり、これはASCテーマ810-10-25によって確定された。決定過程において、管理職は以下のような定性的と定量的な要素を考慮した
A) 共同企業，信託会社及びその関連側は共同所有権と管理権を共有し，アルバカーキホテルの物質財務義務を保証した。
B) パートナーシップ企業、信託会社及びその関連側は、1つのグループとしてアルバカーキホテルの持株権を有し、その中で最大の所有権は信託会社に属する。
C) 組合、信託とその関係者がアルバカーキホテルの財務業績に最も影響を与える意思決定保持制御 は、提供者の日常的なホテル運営を含む。
信託と提携企業は、2022年10月31日までの9ヶ月間、2022年1月31日までの財政年度内に、これまで契約を締結していなかった任意の暗黙的または明確な財務支援を提供していない。共同企業も信託基金もbr担保融資を提供し，我々の物件が必要に応じて新たな融資を得ることができ，2022年3月29日にツーソンホテルへの再融資を含む。
5.“br}財産とデバイス
ホテル物件は、2022年10月31日と2022年1月31日まで
財産と設備明細書
| ホテル細分化市場 | ||||||||
十月三十一日 2022 | 一月三十一日 2022 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築と改善 | ||||||||
| 家具、固定装置、および装置 | ||||||||
| ホテル総物件 | ||||||||
| 減価償却累計を差し引く | ( | ) | ( | ) | ||||
| ホテルの不動産、純資産 | ||||||||
会社の財産、工場、設備は、2022年10月31日と2022年1月31日まで
| 企業PP&E | ||||||||
十月三十一日 2022 | 一月三十一日 2022 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築と改善 | ||||||||
| 家具、固定装置、および装置 | ||||||||
| 財産·工場·設備の合計 | ||||||||
| 減価償却累計を差し引く | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財産·工場·設備·純価値 | $ | $ | ||||||
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6. 担保手形
2022年3月29日、InnSuites Hotel Trustの子会社RRF Limited Partnershipが51%の株式を保有しているツーソンホテル不動産有限責任会社 は、相対的に低い450万ドルの第1頭債務に新しい融資を提供し、IHTから約380万ドルの会社間前払いを獲得し、BEST WESTERN PRODUCTION PROMANCE(PIP)ホテルの整備 を完成させるために使用され、金利は4.99%、25年間の分期返済、前金罰金もなく、バルーンもない。このクレジット手配 はInnSuites Hootality Trust，RRF Limited Partnership，Rare Earth Financial，LLC，James F.WirthとGail J.Wirthおよび2016年7月14日のThe Wirth Family Trustによって保証されている。
2022年10月31日と2022年1月31日現在、担保ローン残高はそれぞれ約8，267，000ドルと4，461，000ドルである。担保ローンbr支払手形は月分割払い49，778ドルです。
2019年12月2日、アルバカーキ·スイートホテル有限責任会社はアリゾナ州共和銀行と140万ドルの商業融資契約(“アルバカーキ融資”) を第1の抵当信用手配として締結した。アルバカーキのローン満期日は2029年12月2日。アルバカーキローンの最初の5年間の初期金利は4.90%で、その後の変動金利は米財務省 +3.5%、下限は4.90%であり、早期返済罰金は存在しない。この信用手配はInnSuitesホテル信託基金によって保証される。2022年10月31日現在、融資費用約13，000ドルを差し引くと、担保融資残高は約1，275，000ドルとなっている。
7.支払手形と受取手形の関連先
2014年12月1日、信託はMr.Wirthとその家族全員が所有する希土類金融有限責任会社と即時/循環信用限度額/本票を締結した。即時/循環信用限度額/本票は2017年6月19日に改訂され、 支払と売掛金の利息はすべて7.0%の年利率であり、利息は四半期ごとに満期になり、2023年8月24日に満期になり、 は毎年自動的に更新される。即時/循環クレジット/本チケットには前金罰金は存在しません。残高 は全期間にわたって変動する.2020年12月30日、即時/循環信用限度額/本チケットは延期され、現在の2，000，000ドルレベルに増加した。信託の支払額は、2022年10月31日と2022年1月31日現在、それぞれ約0ドルと977，000ドルである。2022年および2021年10月31日までの9カ月間、信託はそれぞれ約0ドルの利息支出を蓄積した。
8. その他の支払手形
2022年10月31日現在，信託は関係のない第三者に86，924個のA類組合員の未償還本券を約8，000ドル買い戻している。これらの約束手形の利息は年間7% であり，2023年1月まで月ごとに支払われる.
信託は2022年10月31日までに個人貸主に200，000ドルの無担保手形を支払った。このチケットは即日または2024年6月30日に支払います。前払い者を基準とします。ローンの利息は4.5%で、月ごとに利息を支払うだけです。 信託は本手形の全部分を支払うことができ、返済処罰を受けることはありません。2022年10月31日現在、この融資元金総額は200，000ドルである。
2019年7月1日、信託基金と提携企業は共同で総額27万ドルの無担保融資を締結した個人投資家の
2019年7月1日、信託および提携会社は1人の個人投資家と共同で総額100，000ドルの無担保融資を締結し、利息はわずか4.0% で、月ごとに支払いました。このローンはその後、2022年12月31日まで延長された。2022年10月31日現在、このローンの元金総額は100，000ドル である。この融資は2024年度第1四半期に全額返済される見通しだ。
ウイルスの大流行と、その後2020年にCRE法案で可決された立法により、信託はPaycheck保護計画(PPP)で申請され、小企業管理局(SBA)の融資を受けた。ツーソン、アルバカーキ、InnSuitesホテルにそれぞれ約229，000ドル、188，000ドル、87，000ドルの融資を受けた。
2021年1月31日現在、信託が受信した購買力平価ローンの他の収入における金額はすべて免除されており、約87，000ドルが経営報告書中の他の収入に記録されている。Tucsonが228，602ドルで獲得したPPPローンは2021年3月に免除された。残りの187，686ドルのアルバカーキホテルのローン免除は2021年3月に免除されます。この許しはGAAP財務諸表中の収入として確認され、税収面で免税されている。
2021年3月5日、アルバカーキホテルは別のPPP融資を受け、金額は253，253ドルだった。2021年3月15日、ツーソンホテルは297601ドルの追加PPPローンを獲得した。この二つのローンは2021年7月に免除された。GAAP財務諸表については，この許しはbr}の他の収入として確認され，納税目的でも免税である。
債務負債の予定最低返済額については、 付記9--“最低弁済額”を参照されたい。
| 17 |
9.“br}最低債務超過額
2022年10月31日現在、債務割引を差し引いた最低債務超過額は、おおむね以下のような各財政年度を計画している
計画の最低債務超過額
| 財政年度 | 抵当ローン | 他支払手形 | 支払手形-関係者 | 合計して | ||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||||||
| その後… | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
10. 利益説明
信託実益権益の保有者は、信託取締役会が発表したときに合法的に利用可能な資金から配当金を得る権利がある。信託の任意の清算、解散または清算時には、実益権益の所有者は、信託のすべての負債を全額弁済した後に残った任意の資産を比例して共有する権利がある。実益権益株式 は一般投票権を有し、1株保有者は1票を投じる権利がある。実益権益株式の所有者は受託者選挙で投票権を蓄積しておらず、優先購入権もない。
2022年と2021年10月31日までの9ヶ月間、信託基金はそれぞれ1株2.91ドルと3.72ドルの平均価格で83，871株と23，775株の実益権益を買い戻した。支払いの平均価格にはブローカー手数料が含まれています。適用される法律とニューヨーク証券取引所米国証券取引所の要求に基づき，信託会社は引き続き実益権益株式を買い戻す予定である。
11. 関連先取引
Mr.Wirthとその関連者は，2022年10月31日と2022年1月31日までに2974，038個のB類パートナーシップを持ち，それぞれ未返済組合総数の22.51% を占めている。Mr.Wirth及びその関連者は、2022年10月31日と2022年1月31日までに、それぞれこの信託の5，876，683株の実益権益を保有し、それぞれ発行済みと発行済み実益権益株式総数の65.05%と64.85%を占めている。
| 18 |
信託は2022年10月31日と2022年1月31日現在、それぞれ合弁企業75.98%の株式を保有している。同組合は2022年10月31日現在、ツーソン市にあるホテル51.01%の権益を持っている。この信託基金はまた、ニューメキシコ州アルバカーキにあるInnSuiteホテルの21.00%の直接資本を持っている。
Br信託は，信託のホールディングス子会社RRF Limited Partnershipによりホテルを直接管理する.管理プロトコルにより，RRFは2つの信託ホテルの日常運営を管理する。信託と提携企業の間で管理されているすべてのホテルの支出、収入、精算は合併中にキャンセルされました。ホテルの管理費は客室収入の5%で、各ホテルは毎月2，000ドルの料金を計算します。これらの合意は満期日はありませんが、いずれか一方が30日以内に書面で通知してキャンセルするか、または物件所有権が変更された場合により早くキャンセルすることができます。
この信託基金はMr.Wirthの直系親族ブライアン·ジェームズ·ワースを雇用しており，技術支援サービスを提供しており，現在の年収は36，000ドルである。
12. キャッシュフロー表、追加開示
この信託は，それぞれ2022年10月31日と2021年10月31日までの9カ月間に383，000ドルと241，000ドルの現金利息を支払った。2022年10月31日と2021年10月31日までの9カ月間，手形 実益権益株式と組合単位の買い戻しに関する金額はそれぞれ0 と20，000ドルであった。2022年10月，2022年10月，2021年10月までの9カ月の納税現金はそれぞれ0ドル， であった。
13. 約束と事項
制限 現金：
Tucson Oracle物件に関する融資契約によると、信託は個別のホテルの客室収入の4% を信託口座に入金し、資本支出に利用することが義務付けられています。Tucson Oracle財産に適用される信託資金は、信託の総合貸借対照表において“制限された現金”として報告されており、担保融資機関が管理されている。2022年10月31日と2022年1月31日現在、制限された現金には0ドルの現金残高 が存在するため、信託の連結貸借対照表では制限された現金限度額が省略されている。
メンバー資格 プロトコル：
ツーソンとアルバカーキホテルはすでにベスト西洋国際会社(“ベスト西洋”) とこの2つのホテルについて会員契約を締結した。BEST WESTERN名、商標、予約システムを使用する交換条件として、すべてのホテルがBEST WESTERN予約システムを使用して受信した予約およびホテルの利用可能なスイート数に応じてBEST WESTERNに料金を支払います。BEST WESTERNとの合意には具体的な満期条項はなく、いずれも毎年廃止することができる。BEST WESTERN はホテルが一定の部屋の品質要求を満たすことを要求します。BEST WESTERNホテル2軒は、BEST WESTERN予約システムおよびオンライン旅行会社(OTA)予約システムExpediaとBooking.comを介して大量の予約を獲得した。これらの スケジュールによると，2022年と2021年10月31日までの9カ月間，会費と予約料はそれぞれ約133，000ドルと69，000ドルである。これらの費用には2021年アルバカーキとツーソンホテルの費用が含まれている。これらの費用は、アルバカーキおよびツーソンが監査されていない簡明総合業務報告書のbr室運営費用に含まれている。
| 19 |
訴訟：
信託および/またはそのホテル付属会社は、通常の業務中に生じる様々な他のクレームおよび法的訴訟に時々関連する。経営陣は、当該等の事項の最終処分は、信託が審査されていない簡明な総合財務状況、経営業績又は流動資金に重大な悪影響を与えないと考えている。
ホテル経営の性質は正常な業務過程中にクレームと訴訟のリスクに直面させる。このような事項の結果は確定できず，保険会社が保証しているが，経営陣はそのような事項の最終的な解決が審査されていない簡明な総合財務状況，経営業績や信託の流動資金に大きな悪影響を与えないことを期待している。
弁済：
この信託は私たちのすべての幹部と受託者と賠償協定を締結した。これらの合意は、上級職員または受託者が在任中または後に、信託中の職のために合理的に負担する任意の訴訟または他の訴訟の弁護または処置に関連するすべての責任および費用は、在任中または後に賠償されると規定されている。高級職員又は受託者が悪意のある行動と判定された場合、故意に職務怠慢又は職務怠慢、又はその行為が信託の最良の利益に適合すると合理的に信じられた場合に行動するいかなる事項についても賠償しない。その他の事項に加えて、これらの合意は、弁護士費、判決、罰金および和解のような任意の訴訟、訴訟または法的手続きによって支払われる特定の費用および責任、例えば、受託者または上級職員の個人の受託者または上級職員の身分またはサービスとして信託賠償を請求することを要求するが、故意詐欺または故意不誠実によって生じる責任は除外され、個人が個人を起訴することによって生じる費用を前借りし、その個人は私たちの賠償を受ける権利がある可能性がある。信託は協定に基づいて賠償に関するお金を事前に支払うことができる。賠償水準は、信託の評価および/または市場価値に基づく純株式の全程度である。歴史的には，信託はこれらの債務のために何の支払いも生じていないため，添付の総合貸借対照表にはこれらの賠償の負債 は記録されていない.
賃貸支払い承諾に関する議論は、付記14--レンタルを参照されたい。
14. 借約
この信託は，ニューメキシコ州アルバカーキで賃貸した土地の運営リース，およびアリゾナ州ツーソン市のケーブル設備融資リースを有している。すべてのレンタル契約はキャンセルできません。
運営 借約
The br}Trustのアルバカーキホテルはキャンセル不可能な土地賃貸に制約されています。アルバカーキホテルでキャンセルできない地上レンタル契約は2014年1月14日に更新され、2058年に期限が切れた。
次の表は、2022年10月31日までの9ヶ月間の信託リースコストを示しています
レンタル料明細書
| 9か月で終わる | ||||
| 2022年10月31日 | ||||
| 運営リースコスト： | ||||
| レンタルコスト* | ||||
| * |
| 20 |
補完 キャッシュフロー情報は以下のとおりである
キャッシュフロー情報明細書
| 9か月 一段落した | ||||
| 2022年10月31日 | ||||
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | ||||
| レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | ( | ) | |
| レンタル義務： | ||||
| 賃貸を経営し，純額 | $ | |||
| 長期債務 | $ | |||
重み 残りの平均レンタル期間と割引率は以下のとおりである
加重平均残存賃貸期間と割引率明細書
| 加重平均残存賃貸年限(年) | 2022年10月31日 | |||
| 賃貸借契約を経営する | ||||
| 加重平均割引率でレンタルを取り扱っております | % | |||
2021年10月31日現在、賃貸負債を経営する将来の賃貸支払総額は以下の通り
レンタルの将来最低賃貸料支払表を経営しております
| 10月31日までの年度 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| その後… | ||||
| 最低賃貸支払総額 | $ | |||
| 差し引く：利息を表す額 | ||||
| 最低支払現在総額 | ||||
| マイナス：現在の部分 | $ | |||
| 賃貸負債の長期部分を経営する | ||||
| 21 |
融資リース
同社のツーソン甲骨文ホテルはキャンセル不可能なケーブルテレビレンタルの制約を受けている。ツーソンオラクルホテルはケーブルレンタルをキャンセルできず、2023年に期限が切れる。
次の表は、同社の2022年10月31日までの9ヶ月のレンタルコストを示している
レンタル料明細書
| 9か月で終わる | ||||
| 2022年10月31日 | ||||
| 融資リースコスト： | ||||
| 使用権資産の償却 | $ | |||
| リース債務利息 | ||||
補完 キャッシュフロー情報は以下のとおりである
キャッシュフロー情報明細書
| 9か月 一段落した | ||||
| 2022年10月31日 | ||||
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | ||||
| 融資リースの運営キャッシュフロー | $ | ( | ) | |
| レンタル義務： | ||||
| 融資リース、純額 | $ | |||
| 長期債務 | $ | |||
重み 残りの平均レンタル期間と割引率は以下のとおりである
加重平均残存賃貸期間と割引率明細書
| 加重平均残存賃貸年限(年) | 2022年10月31日 | |||
| 融資リース | ||||
| 加重平均割引率 | % | |||
| 融資リース | ||||
2022年10月31日までの融資リース負債の将来の賃貸支払総額は以下の通り
融資リース未来最低賃貸料支払明細書
| 10月31日までの年度 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 最低賃貸支払総額 | $ | |||
| 差し引く：利息を表す額 | ||||
| 最低支払現在総額 | ||||
| マイナス：現在の部分 | $ | |||
| 融資リース負債の長期部分 | ||||
| 22 |
2022年5月31日、信託取締役会は、高級管理者、受託者、およびキー従業員に合計38，000株のIHT全額払込制限株を発行することを許可した。これらの株の付与日の総公正価値は約99，840ドルである。 これらの株は2022年12月31日と2023年5月31日に部分的に帰属し、金額は等しい。
“株ベース報酬”の項目で制限株を付与する情報については、付記2である“重要会計政策概要”を参照されたい
16. 備考は再使用可能
IBCホテル技術会社；IBC Hotels LLC(IBC)
2018年8月15日，InnSuites Hotality Trust(IHT)はその技術子会社であるIBC Hotels LLC(IBC)と最終販売契約を締結し，2018年8月1日から発効し，売却日は無関係な第三者買い手(買い手)である.販売協定はその後新冠肺炎の影響で2021年10月20日に改訂され，詳細は以下のとおりである。改正販売協定の一部として、信託は元本が1，925，000ドルの保証付き元票を受け取り、3.75%の年利で利息を計上し、この元金は経営継続時に付随する総合貸借対照表に記入する。
| ● | 2023年5月現在、受取利息はなく、2023年5月現在、元金と利息を含む受取手形は何の支払いも満期になっていません。 | |
| ● | 付記 は(1)買い手のIBCでの権益質権、及び(2)IBCのすべての資産の担保権益を担保とするが、IHTは はこのような持分を商業上合理的な債務融資の副次的な地位に置くことを要求すべきであることに同意しなければならない。 | |
| ● | ||
| ● |
手形は | |
| ● | このチケットの将来 支払いを次の表に示す. |
将来の債務返済の付表
| 財政年度 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| $ | ||||
| ● | 経営陣は、提供された監査されていない財務諸表に基づいて、買い手の現在の財務状況の評価を行う。 | |
| ● | 買い手が違約した場合、管理層はIBC資産とその販売可能性に対する最適、保守的な評価を行う。 | |
| ● | 新冠肺炎疫病は旅行とホテル業の現在と未来に影響を与えるが、IBCの予約と予約技術はまさにこの業界の業務を運行している。 |
経営陣は2022年10月31日までに手形の帳簿価値を評価し、現時点ではこれ以上の減値は必要ないと判断した。この は、さらに詳細に説明され、2023年5月に延長され、これは、IBCが現在経験している旅行、ホテルサービス、およびホテル業界の現在の反発から利益を得る時間を有することになる。
| 23 |
2018年8月1日現在、IHT は管理制御権もなく、IBCの運営や資本要求を指導する能力もありません。 2018年8月1日まで、IHTはIBCからいかなる収益や損失を得る権利もありません。
17. 所得税
信託はC-Corporationとして課税される.信託のやり方は，所得税支出において所得税事項に関する利息および/または罰金 を確認することである。信託は様々な国税局や州税務管轄権通知を受けており、信託はこれらの通知に応答しており、管理層はこれらの通知に望ましくないと考えており、すべての税務通知が全面的に救済されることが予想される。2022年1月31日現在、信託および付属会社の繰延税金資産は430万ドルで、累計純営業損失130万ドルおよび銀団業務290万ドルと、帳簿/税項差額に関する繰延税金項目負債150万ドルを含む。繰延税の純資産を評価し、繰り越しの純営業損失から全利益を得る可能性があることを確認しました。そこで、約290万ドルの推定額を決定しました。
18. 新冠肺炎暴露
2021年1月31日現在の2021年度と2022年1月31日現在の2022年度では、新冠肺炎 は我々の業務、財務業績、流動性に実質的な悪影響を与えている。
新冠肺炎とその結果は、2021年度と2022年度に旅行とホテルの客室需要を大幅に減少させた。私たちは宿泊需要と収入水準が現在著しく回復したと信じている。
19.“br”占税
2020年9月以来、入居税評価は発生していない。経営陣は，先に報告したbr期間の差異の重要性を評価し，財務諸表を総合した読者にとっては，この違いは品質的に重要ではないと結論した。
20.従業員の留任税控除
この信託基金はCARE(コロナウイルス援助、救済と経済安全)法(2020年)と総合支出法(br})に基づいて、br}新冠肺炎流行中に財務困難を受けた実体から得られる信用を許可することで経済救済を審査している。この2社はいずれも米国財務省と国会を通じて米国労働者、家庭、小企業、工業に迅速かつ直接的な経済援助を提供している。この相殺はウイルスの影響を受けて雇用税を納めるすべての実体に適用され、同時に支払能力と生存能力を維持するために努力する。2020年の任意のカレンダー年度の一部または全部が休業している貿易または事業、または新冠肺炎により2020年の任意のカレンダー四半期の毛収入が大幅に低下した従業員に支払うことについては、全額還付可能な税収控除である。
この2つの立法法案の結果として、信託基金はそれぞれ2020と2021の2つの例年に大量の雇用税還付と相殺を受ける。だから、
21. 後続イベント
Br信託は現在の保守配当政策を維持しようとしている。信託会社は現在、各財政年度ごとに半年度配当金を2回支払い続けており、各財政年度の1株当たり配当金は合計0.02ドルとなっている。信託会社は、2022年1月31日と2021年1月31日までの財政年度において、第2四半期と第4四半期にそれぞれ1株0.01ドルの配当金を支払った。この信託基金は1971年の設立以来，毎年配当金が支払われている。この信託会社は2022年7月29日に支払う予定の半年ごとの1ドルの配当金を支払った。
信託管理層は2022年8月29日にニューヨーク証券取引所-米国証券取引所から通知を受け、IHTはニューヨーク証券取引所-米国証券取引所“ニューヨーク証券取引所米国会社ガイドライン”第10部に規定されているすべての継続上場標準株式要求に完全に適合していることを示した。
| 24 |
第br項2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
一般情報
以下の議論は、本10-Q表および我々の10-K表の他の部分に出現する2022年1月31日までの財政年度に監査されていない簡明な連結財務諸表とその付記とともに読まなければならない。
前向き陳述
本10-Q表のいくつかの 陳述は，“信じる”，“予定”，“予想”，“予想”，“予測”，“プロジェクト”，“会すべき”，“未来を展望する”，“可能”または類似語を含む陳述を含み，1933年証券法(改訂本)第27 A 節と1934年証券取引法(改訂本)第21 E節の意味に適合する“前向き陳述”を構成している.私たちはこのような前向き宣言 をこのような行為による安全港の下に置くつもりだ。これらの前向きな陳述には、(I)配当金の発表または支払い、(Ii)ホテルのレンタル、管理または運営、(Iii)リフォームおよびリフォーム備蓄の十分性、(Iv)私たちの融資計画、(V)投資、買収、開発、融資、利益衝突およびその他の事項に対する私たちの立場、(Vi)UniGenの拡張、(Vii)将来のホテルの不動産販売に対する私たちの計画および期待、に関する私たちの意図、信念、または現在の予想に関する陳述が含まれている。および(Viii)は、我々または任意のホテルの財務状況または経営結果に影響を与える傾向である。
これらの展望的陳述は、私たちの未来の事件と財務表現に対する現在の見方を反映しているが、多くの不確実性 およびホテル運営と業務環境に関連する要素の影響を受け、これらの要素は、私たちの実際の結果がこのような前向き陳述と明示的または暗示する任意の未来の結果と大きく異なる可能性がある。このような不確実性の例は、これらに限定されるものではない
| ● | ウイルスの大流行と観光業への影響 | |
| ● | インフレと景気後退 | |
| ● | テロや他の戦争行為 | |
| ● | 一般的な公共証券市場、ホテル業、または私たちが運営または運営する市場に影響を及ぼす可能性または継続可能性がある条件を含むが、これらに限定されないが、現地、国または国際、政治、経済および商業条件； | |
| ● | 多様なクリーンエネルギー開発と生産に利用可能な現金、サプライチェーン問題、増加した労働コスト | |
| ● | ホテル入居率変動 ； | |
| ● | InnSuite Hotelsは、市場賃貸料の変化または他の状況に応じて徴収される可能性のある部屋賃貸料の変化 ； | |
| ● | ホテル業務の季節 ； | |
| ● | 私たちは市場価値で私たちのホテルを売ることができますか、あるいは全然売ることができません | |
| ● | 金利が変動する | |
| ● | 環境および他の法規、米国障害者法、新冠肺炎制限、連邦所得税法律法規を含むが、これらに限定されない政府法規を変更または再解釈する | |
| ● | 競争には、ホテルの客室とホテルの不動産の需給が含まれている |
| ● | クレジットまたは他の融資の利用可能性 | |
| ● | 私たちは現在と未来の債務返済義務を履行することができる | |
| ● | 債務が満期になったとき、前または後に債務を再融資または期限を延長する能力 | |
| ● | ホテルの不動産を買収したり処分したりすることで、私たちの財務状況や経営業績にどんな変化もありません | |
| ● | InnSuite Hotelsブランドへの投資を集めました | |
| ● | 会員契約損失 ； | |
| ● | フランチャイズ権、ブランド会員会社、旅行関連会社及び旅行関連会社の売掛金の財務状況 | |
| ● | “ベスト西洋”と将来の潜在的なフランチャイズ権やブランド発展と積極的な関係を維持する能力がある | |
| ● | 不動産やホテル業の市場状況 | |
| ● | 招待業界の要素； | |
| ● | 多様化と投資に関する私たちの戦略を含む戦略を実行する能力 | |
| ● | 信託会社がニューヨーク証券取引所米国証券取引所に上場し続ける能力 | |
| ● | 信託基金ソフトウェアとネットワークセキュリティの有効性 ； |
| 25 |
| ● | ホテルは定期的な修理と改修が必要で、費用は私たちの基準の4%の準備金を超えています | |
| ● | 関税と健康旅行制限は貿易と旅行に影響を及ぼすかもしれない | |
| ● | 経済的に効率的な方法で任意の買収と信託をタイムリーに統合することができます | |
| ● | インフレや規制の変更や強化などの理由により、労働力、エネルギー、医療保健、保険および他の運営費用のコストと獲得性が増加した | |
| ● | テロや他の戦争行為 | |
| ● | 私たちのホテルやホテル全体に影響を与える感染症に起因しています | |
| ● | 自然災害は、私たちがホテルを持っている地域やサービスを提供する地域の不利な気候変化を含む | |
| ● | 航空会社のストライキ； | |
| ● | 輸送と燃料価格が上昇した | |
| ● | 保険カバーの十分性と従業員保健カバーコストの増加、および潜在的な政府の保健カバーに対する規制 ； | |
| ● | 従業員および顧客データの完全性およびセキュリティに影響を与える違反を含むデータ違反またはネットワークセキュリティ攻撃； | |
| ● | キーパーソンの流出は、変化する税法の解釈と適用に不確実性がある。 |
我々は、法的に別の要求がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正することはない、いかなる開示更新または任意の前向き陳述を修正する義務を負わない。改正後の1934年“証券取引法”第21 E(B)(2)(E)節によると、上記の制限条件は、本表格10-Kにおける組合企業運営に関するいかなる前向き陳述 にも適用されない。
概要
私たちはホテル物件の所有権と運営に従事しています。2022年10月31日、信託基金はアリゾナ州ツーソンとニューメキシコ州アルバカーキに2つの中等サービスホテルを持ち、270軒のホテルのスイートルームを持つ。両ホテルともBEST WESTERNとの会員契約でブランド化されており、両ホテルの商標も“InnSuite”となっています。レストランやバーの運営、会議室/宴会場のレンタルなど、ホテル運営の様々な付帯業務にも参加しています。
2022年10月31日まで、ニューメキシコ州アルバカーキホテルの21.00%の直接権益を持ち、共同企業とアリゾナ州ツーソンホテル51.01%の間接権益を共同で所有している。
私たちの業務には報告できる部門-ホテル所有権とホテル管理サービスが含まれています。ホテル所有権運営会社の収入は、アリゾナ州とニューメキシコ州の2つのホテル物件の経営信託基金からのもので、計270軒のホテルスイートルームです。ホテル管理サービスは信託基金の2つのホテルに管理サービスを提供します。私たちが管理するサービスの一部として、私たちはまた商標と許可サービスを提供する。
私たちのbr結果は全体の経済と旅行、ホテルの入居率と住宅価格、私たちの管理コストの能力、住宅価格の変化、信託処分活動による利用可能なスイートルームの数の変化の大きな影響を受けています。業績も全体の経済状況やホテルや観光業の状況の著しい影響を受けている。ホテル運営は現在反発しているにもかかわらず、2021年度(2020年2月1日~2021年1月31日)と2022年度(2021年2月1日~2022年1月31日)のウイルス関連旅行の減速は、ホテルの客室需要や定価に悪影響を与え、利益率を低下させている。供給増加や需要減少は競争を激化させる可能性があり，それぞれの市場におけるホテルの住宅価格や入居率収入に悪影響を及ぼす可能性がある。
| 26 |
時間が経つにつれて、私たちのUniGenの多様で効率的なクリーンエネルギー発電投資は、予測可能な未来に成長し、相当な収入源 を提供することが予想される。
私たちは、本年度の2023年度の観光業は引き続き回復し、ホテルの入居率は引き続き回復し、住宅価格は引き続き回復し、現在のコストコントロールは引き続き行われ、これらはすべてわがホテルの収益性を改善すると予想されている。私たちは現在全面的に完成したツーソンとアルバカーキホテルの改修を通じて、各場所で完全にリニューアルされたスタジオと二室の部屋を提供し、補充されたお客さんのものを維持することで、無料の朝食と無料インターネットアクセスを含めて、私たちはホテルを競争力を維持すると位置づけていると信じています。
私たちのbr戦略計画は、今後24~36ヶ月以内に引き続き私たちの不動産持分の全収益を獲得し、最終的に時価で私たちの2つのホテルのすべての市場価値を獲得することであり、管理層は、その時価が低い帳簿価値よりも大幅に高いと考えている。また、信託は、合併から利益を得る可能性があるより大きなプライベート逆合併パートナーを探しており、この合併は、ニューヨーク証券取引所米国取引所の上場にアクセスできるようになる。
合併機会を審査する過程で、信託基金は2019年12月にUniGen Power，Inc.(“UniGen”)に100万ドルを決定し、革新的で効率的なクリーンエネルギー発電会社である。この信託は、UniGen Power Inc.100万株に転換できる債券を100万ドルで購入したほか、UniGenが最大25%の株式を持つ可能性があるため、今後約3年間で約200万株のUniGen株を追加購入するための引受権証も買収した。私たちの戦略計画に関するより多くの情報は、ホテル資産の処分とエネルギー多様化の拡大における私たちの進捗状況を含めて、本管理討論と財務状況と運営結果分析における“将来の位置づけ”を参照してください
ホテル 運営
私たちの費用は主に財産税、保険、会社管理費用、担保ローン債務利息、専門費用、ホテル減価償却とホテル運営費用が含まれています。ホテルの運営費用は主に給料、お客さんとメンテナンス用品、マーケティングと光熱費が含まれています。パートナー契約の条項によると、提携企業はこのような費用をすべて精算しなければならない。したがって、経営陣は、ホテル運営の歴史的業績、特に入居率の業績を振り返り、販売された部屋を利用可能な部屋の総数、1日あたりの住宅価格(“ADR”)、“br}を総部屋収入を販売した部屋数、および1部屋あたりの収入(”RevPAR“)で割った計算方法であり、br}計算方法は総部屋収入を利用可能部屋数で割った。
次の表に示す時期の歴史的財務およびその他の情報を示す
| 現在までの9ヶ月間で | ||||||||||||||||
| アルバカーキ | 十月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 変わる | %-逓増/減少 | |||||||||||||
| 入居率 | 81.97 | % | 85.00 | % | -3.03 | % | -3.56 | % | ||||||||
| 1日平均レート(ADR) | $ | 99.40 | $ | 87.82 | $ | 11.58 | 13.19 | % | ||||||||
| 各部屋で利用可能な客室収入(RevPAR) | $ | 81.48 | $ | 75.06 | $ | 6.42 | 8.55 | % | ||||||||
| 現在までの9ヶ月間で | ||||||||||||||||
| ツーソン | 十月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 変わる | %-逓増/減少 | |||||||||||||
| 入居率 | 67.40 | % | 71.33 | % | -3.93 | % | -5.51 | % | ||||||||
| 1日平均レート(ADR) | $ | 95.07 | $ | 75.38 | $ | 19.69 | 26.12 | % | ||||||||
| 各部屋で利用可能な客室収入(RevPAR) | $ | 64.08 | $ | 53.77 | $ | 10.31 | 19.17 | % | ||||||||
| 現在までの9ヶ月間で | ||||||||||||||||
| 組み合わせている | 十月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 変わる | %-逓増/減少 | |||||||||||||
| 入居率 | 73.44 | % | 77.18 | % | -3.74 | % | -4.85 | % | ||||||||
| 1日平均レート(ADR) | $ | 97.08 | $ | 81.08 | $ | 16.00 | 19.73 | % | ||||||||
| 各部屋で利用可能な客室収入(RevPAR) | $ | 71.30 | $ | 62.58 | $ | 8.72 | 13.93 | % | ||||||||
入居率，ADRおよび/またはRevPARが国や地方経済やホテル業の状況によって増加や減少しないことは保証されない。
私たちは時々特定の関係者たちと取引するつもりだ。このような関連先取引に関する情報は、以下の ：
| ● | ある関係者との管理·許可協定の議論については、“監査されていない簡明な合併財務諸表付記2-重要な政策概要-収入確認-ホテル運営”を参照されたい | |
| ● | 関係者による抵当手形の担保の検討については、監査されていない簡明総合財務諸表の付記6“担保手形”を参照されたい | |
| ● | 関連先の株式売却·再編協定に関するいくつかの議論については、監査されていない簡明な連結財務諸表の付記3-“売却子会社の所有権権益”を参照されたい。 | |
| ● | 他の関連者取引の検討については、監査されていない簡明な連結財務諸表付記11− “関連者取引”を参照されたい |
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2022年10月31日までの会計年度12カ月の運営実績は、2021年10月31日までの会計年度12カ月の運営実績 と比較している。
2022年10月31日と2021年10月31日までの12ヶ月間の信託基金の総経営実績の概要は以下の通り
| FY 2022/2023 | FY 2021/2022 | 変わる | 変更率 | |||||||||||||
| 総収入 | $ | 7,186,491 | $ | 5,641,940 | $ | 1,544,551 | 27 | % | ||||||||
| 運営費 | 7,125,531 | 6,607,110 | 518,421 | 8 | % | |||||||||||
| 営業収入(赤字) | 60,960 | (965,170 | ) | 1,026,130 | 106 | % | ||||||||||
| 利子収入その他 | 68,322 | 1,237,437 | (1,169,115 | ) | (94 | )% | ||||||||||
| 利子支出 | (452,131 | ) | (389,434 | ) | (62,697 | ) | (16 | )% | ||||||||
| 従業員留任福祉 | 1,403,164 | - | 1,403,164 | 100 | % | |||||||||||
| 所得税割引 | 50 | 68,661 | (68,611 | ) | (100 | )% | ||||||||||
| 合併純収益 | 1,080,365 | (48,506 | ) | 1,128,871 | 2,327 | % | ||||||||||
2022年10月31日までの9ヶ月間の運営結果は、2021年10月31日までの9ヶ月間の運営結果と比較して
2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月間の信託基金の総経営実績の概要は以下の通り
| 2022 | 2021 | 変わる | 変更率 | |||||||||||||
| 総収入 | $ | 5,539,814 | $ | 4,763,123 | $ | 776,691 | 16 | % | ||||||||
| 運営費 | 5,523,895 | 5,111,499 | 412,396 | 8 | % | |||||||||||
| 営業収入(赤字) | 15,919 | (348,376 | ) | 364,295 | 105 | % | ||||||||||
| 利子収入その他 | 49,827 | 1,042,969 | (993,142 | ) | (95 | )% | ||||||||||
| 利子支出 | (388,336 | ) | (303,440 | ) | (84,896 | ) | (28 | )% | ||||||||
| 従業員留任福祉 | 1,052,373 | - | 1,052,373 | 100 | % | |||||||||||
| 合併純収入 | 729,783 | 391,153 | 338,630 | 87 | % | |||||||||||
信託業務は、管理サービスを提供し、アリゾナ州およびニューメキシコ州の2つのホテルの合計270セットの所有権を有する報告可能な部門、すなわちホテル所有権およびホテル管理サービス(持続的運営)部門からなる。
この信託は、そのホテル投資をアメリカ南西部地域に重点を置くことを選択した。信託は地域ごとに資産を審査しないため，地域ごとに損益表や貸借対照表情報を提供しない.
収入：
2022年10月31日までの9カ月間の総収入は約542万ドルだったが、2021年10月31日までの9カ月の総収入は約460万ドルで約80万ドル増加した。2022年1月31日、2020年、2019年1月31日までの数会計年度において、ニューメキシコ州アルバカーキとアリゾナ州ツーソン市のホテルを大きく改善した。2022年10月31日までの9カ月間，新冠肺炎によりウイルスに関する旅行制限 が実施され，これまでの整備の恩恵を受け，需要回復が原因で総営業が増加した。
2022年10月31日までの9カ月間の連結純収入総額は約730，000ドルだったが、2021年10月31日までの9カ月の連結純収入は約391，000ドルと約339，000ドル増加した。この総合純収入に基づく1株当たり収益は0.08ドルで、前期の0.04ドルより0.04ドル増加し、88%増加し、2020年度合併前の1株当たり収益 をはるかに上回った。持株権益に基づく純収益(損失)を占めるべき1株当たり収益は0.04ドルで、前年同期の(0.05ドル)を上回った。
信託株式総額は2023年度第1四半期末に約3，956，000ドルに増加し、前期9カ月末に報告された約2，903，000ドルより約100万ドル増加した。2022年10月31日までの9カ月間の非現金減価償却費用を差し引く前の純収益は約1，260，000ドルであったのに対し，2021年10月31日までの9カ月の純収益は約969，000ドル，約291，000ドルと増幅された。
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2022年10月31日までの9カ月間で18%の客室収入増加を実現し、2022年10月31日までの9カ月の客室収入は約542万ドル(Br)、2021年10月31日までの9カ月の客室収入は約461万ドルだった。2023年度には、入居率、住宅価格、食品と飲料収入が小幅に増加すると予想される。
費用：
2022年10月31日までの9カ月間の利息支出を差し引いた総支出は約552万ドルで、2021年10月31日までの9カ月間の利息支出を差し引いた総支出約511万ドルに比べて約41万ドル増加し、8%増となった。増加の要因は，ホテル入居率や収入増加に関する運営費用の増加である である。
2022年10月31日までの9カ月間，物件管理，フロント，客室係，予約料，客室用品の給料と関連就業税を含む部屋料金は約165万ドルであったが，前年同期は約142万ドル ，増幅は約237，000ドルと17%増であった。客室料金はホテル入居率の増加に伴い増加し，宿泊率の増加とともに料金も増加している。
食品·飲料費用には、食品·飲料費用、人員、宴会イベントを提供する雑役費用が含まれる。2022年10月31日までの9カ月間で、食品·飲料支出は約2，000ドルまたは1%減少し、約149，000ドルに減少したが、2021年10月31日までの9カ月間の食品·飲料支出は約151，000ドルであった。コストの低下は飲食収入の減少と支出の厳格なコントロールと関連がある。
一般費用および行政費用には、管理、会計、株主、法的サービスの間接費用が含まれる。2022年10月31日までの9カ月間の一般·行政費は約163万ドルであり，2021年10月31日までの9カ月の約152万ドルより約11.2万ドル増加しており，これは主にホテルや物件販売を支援する会社員費用が増加しているためである。
2022年10月31日までの9ヶ月間で、売上高とマーケティング費用は2021年10月31日までの9ヶ月間の約289，000ドルから約361，000ドルに増加し、約72，000ドルまたは25%増加した。ホテル入居率の反発により、販売やマーケティングへの関心が高まり、成長を後押しした。
メンテナンス·メンテナンス費用は相対的に横ばいであり、2021年10月31日までの9ヶ月間に報告されたメンテナンス·メンテナンス費用は約293，000ドルであるが、2022年10月31日までの9ヶ月間に報告されたメンテナンス·メンテナンス費用は約29万ドルである。アリゾナ州ツーソン市のホテル経営陣は、わがツーソンホテルの物件改善を完了した後、増加するベスト基準に適合し、(旅行制限や減速の悪影響br後)顧客満足度の向上を招き、入居率の増加と住宅価格の向上により、追加収入の増加を推進すると予想される。
招待費用 は2021年10月31日までの9カ月の167，000ドルから2022年10月31日までの9カ月の約257，000ドル に増加し，約90，000ドルまたは54%に増加した。増加の主な原因は新冠肺炎法規が飲食サービスの可用性を最小限に下げ、減少し、私たちが提供する無料朝食と社交時間を制限したことである。
公共事業支出は2022年10月31日までの9カ月間で約28，000ドルまたは9%増加して約322，000ドルに達したが，2021年10月31日までの9カ月間の支出は約294，000ドルであった。
ホテル 2021年10月31日までの9ヶ月間の物件減価償却費用は報告された約577，000ドルから約47，000ドル減少しました は2022年10月31日までの9ヶ月間の約530，000ドルと比較しています。資本支出の全額減価償却により減価償却が減少した。
2022年10月31日までの9ヶ月間、不動産と個人財産税、保険、地代費用は約88，000ドルまたは22%減少し、約305，000ドルに減少しましたが、2021年10月31日までの9ヶ月間、私たちがレンタル口座を経営している調整により、不動産と個人財産税、保険、地代費用は約393，000ドルです。
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2022年10月31日までの3ヶ月間の運営結果と2021年10月31日までの3ヶ月間の運営結果
2022年10月31日と2021年10月31日までの3ヶ月間の信託基金の総経営実績の概要は以下の通り
| 2022 | 2021 | 変わる | 変更率 | |||||||||||||
| 総収入 | $ | 1,704,612 | $ | 1,693,934 | $ | 10,678 | 1 | % | ||||||||
| 運営費 | 1,834,828 | 1,798,162 | (36,666 | ) | (2 | )% | ||||||||||
| 営業損失 | (130,216 | ) | (104,228 | ) | (25,988 | ) | (25 | )% | ||||||||
| 利子収入 | 17,634 | 75,506 | (57,872 | ) | (77 | )% | ||||||||||
| 利子支出 | (130,214 | ) | (138,850 | ) | 8,636 | (6 | )% | |||||||||
| 従業員留任福祉 | 350,791 | - | 350,791 | 100 | % | |||||||||||
| 合併純収益 | 107,995 | (167,572 | ) | 275,567 | 164 | % | ||||||||||
収入：
2022年10月31日までの3カ月間の総収入は約170.5万ドルだったが、2021年10月31日までの3カ月の総収入は約169.4万ドルと約10万ドル増加した。2022年1月31日、2020年、2019年1月31日までの前期に、ニューメキシコ州アルバカーキとアリゾナ州ツーソン市のホテルを大きく改善した。2022年10月31日までの3カ月間，新冠肺炎によりウイルスに関する旅行制限 が実施され，これまでの整備の恩恵を受け，需要回復が原因で総収入が増加した。
2022年10月31日までの3カ月間の総総合純収入(赤字)は約108，000ドルだったが、2021年10月31日までの3カ月間の連結純収益(赤字)は約168，000ドルと約276，000ドル減少した。この総合純収入に基づいて計算される1株当たり収益は0.01ドルであり、前期の0.02ドル(0.03ドル)よりも低下し、2020年度の前年度をはるかに上回っている。持株権益に基づく純収益(損失)を占めるべき1株当たり収益 は0.01ドルであり、前年同期の0.03ドルを上回った。
2022年10月31日までの3カ月間の非現金減価償却費用を差し引く前の純収益は約293，000ドルだったが、2021年10月31日までの3カ月の純収益は約46，000ドル、約247，000ドルに増幅された。
2022年10月31日までの3カ月で1%の客室収入増加を実現し、2022年10月31日までの3カ月の客室収入は約167万ドルだったが、2021年10月31日までの3カ月の客室収入は約154万ドルだった。2023年度には、入居率がさらに向上し、住宅価格が適度に向上し、食品と飲料収入が安定すると予想される。
費用：
2022年10月31日までの3ヶ月間の利息控除の総支出は約183万ドルであり、2021年10月31日までの3ヶ月間の利息支出を差し引いた総支出は約180万ドルと比較して約30万ドル減少した。
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2022年10月31日までの3カ月間，物件管理，フロント，客室係，予約料，客室用品の給料と関連就業税を含む部屋代は約542，000ドルであったが，前年3カ月の約498，000ドルの間に約45，000ドル増加し，9%増となった。客室料金はホテルの宿泊率の増加とともに増加し、宿泊率の増加に伴い料金も増加する。
食事代brには、飲食費用、人員費用、宴会イベントを提供する雑役費用が含まれています。2022年10月31日までの3ヶ月間、食品·飲料支出は約13，000ドル減少し、減少幅は23%で約43，000ドルに低下したが、2021年10月31日までの3ヶ月間の食品·飲料支出は約56，000ドルであった。
一般および行政費用 には、管理、会計、株主、法律サービスの間接費用が含まれる。2022年10月31日までの3カ月の一般·行政費は約511，000ドルであり，2021年10月31日までの3カ月の約529，000ドルより約18，000ドル減少しており，これは主に会社がホテルや物件の販売活動を支援するための従業員数の節約によるものである。
2022年10月31日までの3ヶ月間で、販売·マーケティング費用 は、2021年10月31日までの3ヶ月の約114，000ドル から約10，000ドルまたは10%から約104，000ドルに減少した。
修理·メンテナンス費用 は2021年10月31日までの3カ月報告の約1，000ドルから低下したが，2022年10月31日までの3カ月報告の修理·メンテナンス費用は約98，000ドルであった。アリゾナ州ホテル経営陣は、ツーソンホテルの物件改善を完了した後、向上していく最適な西洋基準に適合した改善が(旅行制限や減速の悪影響の後)、客満足度の向上を招き、入居率の増加と住宅価格の上昇により追加収入の増加を推進すると予想している。
招待費用は2021年10月31日までの3カ月の62，000ドルから2022年10月31日までの3カ月の約94，000ドルに増加し、約32，000ドルまたは51%に増加した。増加の主な原因は新冠肺炎が監督管理を減少し、飲食サービスの提供を最大限に減少させ、私たちの無料朝食と社交時間の供給を制限したことである。
2022年10月31日までの3カ月間、公共料金は約6，000ドル減少し、減少幅は6%から約100，000ドルだったが、2021年10月31日までの3カ月間、公共料金は約94，000ドルだった。
ホテル資産減価償却費用は2021年10月31日までの3カ月間の約214，000ドルから約29，000ドル減少したが，2022年10月31日までの3カ月間の費用は約185，000ドルであった。資本支出はすべて減価償却により減価償却が減少した。
不動産と個人財産税，保険，地代費用は2022年10月31日までの3カ月で約4，000ドル減少し，減少幅は3%から約145，000ドルであったが，2021年10月31日までの3カ月間の財産税，保険，地代費用は約141，000ドルであり，我々の運営賃貸口座が調整されたためである。
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流動性 と資本資源
概要 -ホテル運営と会社管理費用
私たちの現金需要を満たす二つの主要な現金源は、私たちの二つのホテルの毎月の管理費、私たちの投資家にパートナー関係におけるツーソンホテルのキャッシュシェア、ニューメキシコ州アルバカーキホテルからの四半期分配を含んでいます。未来の潜在的な不動産ホテル販売はもう一つの未来の現金源だ。このパートナーシップの主な収入源は、アリゾナ州ツーソン市に所有するホテル物件のホテル運営である。私たちの流動性は、私たちが株主に分配する能力を含めて、私たちとパートナーの能力に依存して、ホテル運営から十分なキャッシュフローを生成し、ホテルの潜在的な売却および/または再融資から十分なキャッシュフローを生成し、私たちの債務の返済とツーソンとアルバカーキの会社間融資の出所 を生成する。
ホテル運営は2022年度のホテル入居率の改善と住宅価格の大幅な上昇の著しい影響を受け、観光業は引き続き反発している。
2022年10月31日までに約280万ドルの現金があり、250，000ドルの銀行信用限度額が3つあり、2，000，000ドルの関連側需要/循環クレジット/本チケットが利用可能であり、付属会社への前払いと利用可能な銀行信用限度額があり、私たちの手元には、少なくともこれらの合併財務諸表の発行日から今後12ヶ月で満期になるので、私たちの手元には十分な現金があると信じています。私たちの経営陣は、追加資金の調達、資産の売却、私たちの多様な投資の成熟に伴い、クリーンエネルギー投資のキャッシュフローから利益を得ることを含む、私たちが選択できる他の戦略的選択を分析している。
IHT とInnDependent Boutique Colltions Hotes(IBC)は，IBC がその収入を十分に利用してホテル業が反発した場合に市場シェアを確立できるようにIBC受取手形の支払いスケジュールを延長することに同意した。経営陣は、追加返済期間を延長した場合、手形の現在の帳簿価値の将来の回収可能性は、さらなる減価の影響を受けない可能性があり、2022年10月31日までの四半期の支出としている。
Brは私たちが債務再融資に成功するか、追加または代替資金を調達することに成功することを保証することができず、これらの資金が私たちに有利な条項で利用できる可能性があることを保証することはできない。もし私たちが追加資金や代替資金を調達できなければ、私たちは私たちの流動性需要を満たすために私たちのいくつかの資産を売却することを要求されるかもしれないが、これは有利な条項ではないかもしれない。
私たちは、2023年度の残りの事業年度には、私たちの市場に実質的な追加的な新築ホテル供給がないと予想しているため、収益と運営利益率は引き続き反発すると予想しています。次年度の課題はインフレであり、コストコントロール、旅行、レジャー、企業、グループ、政府業務は引き続き反発し、入居率は増加し、市場シェアを維持および/または拡大しながら住宅価格をさらに向上させることが予想される。
2022年10月31日までの9カ月間，継続運営活動で提供された現金総額は約115，000ドルであったが，2021年10月31日までの9カ月間で提供された現金純額は約125，000ドルであった。2022年10月31日までの9カ月の総合純収入は約730，000ドル であったのに対し，2021年10月31日までの9カ月の総合純収入は約391，000ドルであった。上記信託基金の運用結果は、これらの財政年度間の差異を説明している。
2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月間の純収入をそれぞれ調整する調整変化には、主に運営リースコスト、株式による補償、ホテル資産減価償却および資産と負債の変化が含まれる。2022年10月31日までの9ヶ月間で、ホテル物件減価償却は約530，000ドルであったが、2021年10月31日までの9ヶ月間で、ホテル物件減価償却は約577，000ドルであった。 信託確認資本化固定資産減価償却により、ホテル物件減価償却は47，000ドル減少した。
2022年と2021年10月31日までの9ヶ月間、売掛金、前払い費用及びその他の資産及び売掛金と売掛金の資産と負債変動はそれぞれ約(59，000ドル) 及び(153，000ドル)であった。2021年10月31日までの9カ月と比較して、2022年10月31日までの9カ月間の資産と負債の変化が著しく減少したのは、持続的な運営に関する経営負債の減少によるものである。
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2022年10月31日までの9カ月間の投資活動用の純現金総額は約323，000ドルだったが、2021年10月31日までの9カ月間の投資活動用現金純額は約312，000ドルだった。2022年10月31日までの9カ月間、イベントで使用された純現金が増加したのは、主に2022年のUniGenへの追加投資によるものだ。
2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月間、融資活動(融資活動用)が提供した現金純額はそれぞれ約1，830，000ドル、364，000ドルであった。約2，179，000ドル増加したのは主にTucson Oracle担保融資に対する再融資であったが，支払手形関連側の希土類の償還 に相殺された。
2022年10月31日と2021年10月31日までの9カ月間，継続業務の担保融資元金はそれぞれ約113，000ドルと138，000ドル であった。
2022年10月31日と2021年10月31日までの9カ月間，他の支払手形の純支払いと借金 はそれぞれ約(25，000ドル)と約501，000ドルであった。
2022年と2021年10月31日までの9カ月間，手形対応関係者の支払いは，手形関連者の借金を差し引いて，それぞれ約(977，000ドル)と(542，000ドル)で 活動を融資するための現金である。
2022年10月31日と2021年10月31日までの9カ月間，IHT株を売却して現金と交換した金額はそれぞれ約244，000ドルと88，000ドルであり，融資活動に用いられている。
2022年10月31日までの9カ月間の非持株利益保持者への割り当ては約574，000ドルであったが，2021年10月31日までの9カ月間の割り当ては約0ドルであった。
私たちは引き続き、ツーソン·スイートホテルの運営収入の4%に相当する資金を資本支出基金(“基金”)に提供する。この基金は私たちツーソン不動産の担保融資機関によって制限される。2022年10月31日と2021年10月31日現在、監査されていない簡明総合貸借対照表で報告されているこれらの口座には、“制限された現金”として報告されている資金は何もありません。この基金は，ホテルの基本的な建設改善や家具，固定装置，設備の改修と交換に利用する予定である。2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月間、ホテルの資本支出はそれぞれ約183，000ドルと119，000ドルであった。資本支出は主にホテルの物件改善と関係があり、ホテルの持続的な 基準を満たす。私たちはこのような改善の多くが創設されたと思う。したがって，これらの金額はその予想寿命内に資本化と減価償却を行うことになる。残りの2023年度の資本支出については、アリゾナ州ツーソン市とアルバカーキホテルでの不動産改善を完了したので、両ホテルとも前の時期に大量の資本改善が必要であるため、資本改善支出を削減する予定である。メンテナンスとメンテナンスは発生時に費用を計上し，2022年と2021年10月31日までの9カ月でそれぞれ約29万ドル と293，000ドルであった。
2023年度および2024年度、私たちの最低債務超過額(債務割引控除)は、それぞれ約619，000ドルおよび約224，000ドルです。2023および2024年度に満了した最低債務弁済には、約53，000ドルおよび566，000ドルの住宅ローン支払手形と、約224，000ドルおよび0ドルの他の支払手形とが含まれ、これらの手形は、それぞれ、実益権益および組合単位が買い戻した株式のために、関連しない第三者に発行される保証元票である。
私たちは追加的な信用手配や債務道具の発行を交渉することを求めるかもしれない。吾らが招いたまたは発行された任意の債務は、担保または無担保、長期、中期、brまたは短期、固定金利または変動金利で利下げされ、吾らが慎重であると考えられる他の条項によって規定される可能性がある。
ホテル業の競争
ホテル業界の競争が激しいです。2021年4月以来、ホテル業は回復と成長を続けている。ホテルの競争相手は地理的市場を支配していないが、その中のいくつかの競争相手はThe Trustよりも多くのマーケティングと財務資源を持っているかもしれない。
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2つのホテル市場の競争相手はいくつかの追加的なホテル物件整備を完了しており、将来的にはより多くのホテル物件開発プロジェクトが建設される可能性がある。このようなホテル開発は私たちのホテルのそれぞれの市場での収入に悪影響を及ぼす可能性があります。
この信託基金のホテル投資はアリゾナ州とニューメキシコ州にある。アリゾナ州ツーソン市とニューメキシコ州アルバカーキ市にあるホテルのリニューアルに伴い、これらのホテルの需要は現在増加しており、今後18ヶ月以内に引き続き増加すると予想される。この2つの市場の供給が相対的に安定しているため、需要は引き続き増加すると予想される。供給の増加や需要の減少は競争を激化させる可能性があり、これはわがホテルのそれぞれの市場での入居率、住宅価格、収入に悪影響を及ぼす可能性がある。ホテルは2020年2月1日から2021年3月31日までの間に新冠肺炎ウイルスの影響や関連制限や旅行減少の影響による需要低下を経験した。回復は私たちのホテルに利益を与え、特に2021年4月以来、2022年8月1日から2022年10月31日までの第3四半期まで続いた。観光業の回復に伴い、このような改善と持続的な上昇傾向は、2023年度の残り時間内に2023年1月31日まで続くと予想される。
Br信託は、これ以上ホテルに投資するのではなく、2019年12月に高効率クリーンエネルギー発電会社UniGen Power，Inc.(UniGen)への投資など、多様な投資を行う可能性がある。信託は、ニューヨーク証券取引所-米国に上場するより大きな非上場エンティティとの逆統合を求めることで、さらなる多様化を求め続ける可能性がある。
重要な会計政策と見積もり
現在のホテル業ウイルスによる需要変動の部分相殺として、信託は今後数ヶ月と数年でその UniGenクリーンエネルギー事業の多元化投資の恩恵を受け、拡大することが期待される。UniGenに関する議論は監査されていない合併財務諸表付記2を参照されたい。
我々が2022年5月27日に米国証券取引委員会に提出した2022年1月31日までの財政年度の10−K表年次報告では、縮小合併財務諸表を作成する際に使用するより重要な見積もりと仮定に影響を与える重要な会計政策 を決定した。私たちはホテルの不動産に対する評価が従う政策は私たちの最も重要な政策であり、2022年10月31日までの間に変化がないと信じています。ホテル物件は私たちの資産の主要な構成要素です。これらの政策は、私たちのホテルの資産の任意の識別された減値を確認し、測定するためにbr方法を使用することを含む。
資産 減価
我々の は，ホテル物件(我々の資産の大部分を構成する)に対する我々の推定値が従う政策が我々の最も重要なbr政策であると考えている.財務会計基準委員会(“FASB”)は、長期資産減価またはbr}処置に関する権威あるガイドラインを発表し、ASCテーマ360-10-35に組み込み、これらのガイドラインを適用して、いつテスト資産の回復可能性が必要かを決定した。事件と状況に基づいて、私たちは私たちのホテルの物件の帳簿価値を検討します。未割引の将来のキャッシュフローと物件の現在の時価が物件の帳簿価値をサポートしていないことが予想される場合、減値 損失を計上し、物件の帳簿価値を低下させる。もし私たちがホテル物件の用途のための帳簿コストを回収しないことが予想される場合、現在の評価や他の許容可能な評価方法によって帳簿価値をホテルの公正価値 に低下させる。2022年10月31日または2021年10月31日までの9ヶ月間のホテル物件の減価損失は確認されていません。2022年10月31日現在、私たちの経営陣は、私たちのどのホテル物件の帳簿価値も損なわれているとは思いません。
ホテル資産を売る
経営陣は、私たちが現在持っているホテルの評価値は、現在の公平な市場価値と比較して合理的だと信じている。今回、信託はそのホテル物件がいつ売却されるかどうかを予測できない。この信託は、今後24~36ヶ月以内にこの2つのホテル を販売することを求めている。私たちは各資産の価格が現在の公正な市場価値に対して合理的だと思う。同社は今後24~36カ月以内に残りの2カ所のホテル物件を販売する予定で、必要であればさらに販売する予定だ。
収入 確認
収入 は主に以下のソースから来ており、サービス提供時に確認し、受取可能性が合理的に保証された場合に確認します。 が収入を確認する前に受け取った金額は繰延負債とされ、通常はそれほど大きくありません。
収入brは、主に部屋のレンタル料、食品と飲料販売、管理と商標費、わがホテルの他の雑収入を含みます。収入は、部屋が占有されたときと食品と飲料販売が納品された時に記録されます。
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予約をキャンセル可能なお客様が使用する各部屋の夜は1つの契約を代表し、この契約によると、信託会社は合意した価格で部屋の夜を提供する義務を果たしています。キャンセル可能な予約については，信託は各履行義務 (すなわち毎晩客室)を履行する際に収入を確認する.お客様が引き続き滞在している場合は、契約を更新します。予約をキャンセルできないお客様が使用する客室夜については、予約期間全体が契約条項を表し、信託履行義務は1つ以上の部屋の夜を取り決めた価格で提供することができます。キャンセル不可能な予約については，信託基金は，客室が夜に消費されているため，実行期間(すなわち予約期間)のbr期間内の収入を確認する.これらの予約に対して、料金は通常予約期間中に固定されています。信託基金は，これまでに達成された業績(すなわち消費された客室夜間数)に基づく産出方法を用いて，予約をキャンセルできない時間が1泊を超えた場合，信託基金が毎日確認している収入金額は，客室夜間消費量がサービスがいつ客に移行するかを表すためである。場合によっては、割引、クーポン、お客さんのチェックアウト時の価格割引など、取引価格には異なる価格が存在する可能性があります。
契約履行義務を評価する際には，信託基金は客に客室自体を提供する義務を他の義務と束ねており(無料Wi-Fi，出前朝食，現場洗濯施設の利用，駐車)，他の義務が明確でなく分離できないため，使い終わった客室の夜がなければ，客は追加の便宜施設から利益を得ることができないからである.追加の物品またはサービスを信託提供する義務br}は、基本契約義務(すなわち、部屋およびその内容を提供する)とは別に決定することはできない。お客様のチェックインが終了すると、信託基金は義務を履行していません。
我々 は政府機関を代表して顧客に何らかの税金を受け取り，これらの税金を定期的に適用された 政府機関に返送する必要がある.私たちは受託代理としての法的義務があります。私たちはこのような税金と費用を維持しないので、それらは収入に含まれていない。私たちは、金額を受け取る際に債務を記録し、適用される税務機関または他の適切な政府機関にお金を支払う際に債務を解除する。
ニューヨーク証券取引所アメリカ証券取引所の継続上場基準を守る
2021年11月15日、信託基金は、ニューヨーク証券取引所米国証券取引所から、特定の財務要求に適合せず、上場を継続できないことを指摘し、収益、資本化、および/または利益の基準を再達成するために18ヶ月~2023年5月に期間枠を設定した。この信託基金は、2021年12月15日までに必要な計画を提供し、ニューヨーク証券取引所米国証券取引所は追加の18ヶ月間の計画を実行することを承認した。
2022年4月30日、信託は年間10-Kフォームの延長を要請し、承認を得た。したがって，新台湾ドル10-K申請(表12 b-25 申請延期)は，信託会社にその年次表10-Kを提出する15日間延期される.その後，信託は2022年5月25日にbrを完了し，その年度10−Kと対応するプレスリリースを提出し，現在コンプライアンスとされている。
2022年6月23日、信託はニューヨーク証券取引所米国人から通知を受け、2021年4月30日までの現在の四半期10-Qが2022年6月29日または前に提出されなければ滞納とみなされることを条件に、提出遅延通知を発行することを示している。信託は現在最新のコンプライアンスであり、2021年4月30日までの10-Qを完成させ、2022年6月28日に提出することで、いかなる延滞状態も回避し、このスケジュールを遵守することができる。
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信託管理層は2022年8月29日にニューヨーク証券取引所-米国証券取引所から通知を受け、IHTはニューヨーク証券取引所-米国証券取引所“ニューヨーク証券取引所米国会社ガイドライン”第10部に規定されているすべての継続上場標準株式要求に完全に適合していることを示した。
非公認会計基準 財務指標
以下、非公認会計基準に記載されている未計算利息、税項、減価償却および償却前収益(“EBITDA”)および 運営資金(“FFO”)は、私たちの投資家が私たちの運営表現を評価するのに協力することを目的としている。
調整後のEBITDAは，利息支出，融資コスト償却，利息収入，所得税，減価償却と償却前の収益および信託中の非持株権益を差し引くと定義されている。調整後のEBITDAを公表したのは，これらの測定基準が(A)我々のホテル資産や他の投資の持続的な表現をより正確に反映していると考えられるためであり，(B)将来の債務返済や運営資本要求を満たす能力の指標として，投資家により有用な情報を提供し，および(C)我々の財務状況を全面的に評価した である。我々が計算した調整後EBITDAは，他社が報告した調整後EBITDAと比較できない可能性があり，これらの会社は我々の定義に従って調整後EBITDAを完全に定義していない。調整後のEBITDAはGAAPによって決定された経営活動による現金ではなく，(A)GAAP純収益や損失を我々の財務業績の指標とするか，(B)経営活動からのGAAPキャッシュ流量を我々の流動性の測定基準の代替案とするべきではない。
2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月と3ヶ月間の持株権益の調整後のEBITDA純損失の入金状況は以下の通りである
| 10月31日までの9ヶ月間 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 持株権益の純収益に帰することができる | $ | 371,000 | $ | (432,000 | ) | |||
| 追加回： | ||||||||
| 減価償却 | 530,000 | 578,000 | ||||||
| 利子支出 | 388,000 | 303,000 | ||||||
| もっと少ない： | ||||||||
| 利子収入 | (48,000 | ) | (1,043,000 | ) | ||||
| 調整後EBITDA | $ | 1,241,000 | $ | (594,000 | ) | |||
| 10月31日までの3ヶ月間 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 持株権益の純収益に帰することができる | $ | 95,000 | $ | (266,000 | ) | |||
| 追加回： | ||||||||
| 減価償却 | 186,000 | 214,000 | ||||||
| 利子支出 | 130,000 | 139,000 | ||||||
| もっと少ない： | ||||||||
| 利子収入 | (16,000 | ) | (76,000 | ) | ||||
| 調整後EBITDA | $ | 395,000 | $ | 11,000 | ||||
FFO は全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)の定義に基づいて計算し、 すなわち普通株株主は純収益(損失)を占め、公認会計原則に従って計算し、販売物件、資産減価調整と非常プロジェクトの損益を含まず、不動産資産の減価償却と償却 を加え、合併していない合弁企業と経営組合企業における非持株権益を調整した収益或いは損失を含む。NAREITは株式REIT業績の相対的な測定基準として FFOを開発し，創設不動産が履歴上GAAPによって決定されていないことを確認して減価償却 を行った。この信託は未登録で設立されたオハイオ州不動産投資信託基金であるが、連邦税収では不動産投資信託基金ではない。経営陣はこの尺度を用いて，それ自体を類似減価償却資産を持つREITsと比較した。FFOは我々の持続的な正常化運営実績を測る適切な指標であると考えられる。我々はNAREITが作成した標準的な解釈に基づいてFFOを計算しているが，これは他社が報告したFFOと比較できない可能性があり，これらの会社は現在のNAREIT定義定義用語に基づいていないか，NAREITの定義を解釈しているのか我々とは異なる。FFOは、GAAPによって決定された経営活動によって生成された現金を表すものではなく、(A)GAAP の純収益または損失の代替案とみなされてはならず、私たちの財務業績または(B)経営活動からのGAAPキャッシュフローを測定して、私たちのbr流動性を測定し、現金分配を行う能力を含む私たちの現金需要を満たすために使用可能な資金を示すべきではない。しかし、 は私たちの歴史経営業績を明確に知るために, FFOは，監査されていない簡明な連結財務諸表で報告されている純収益や損失やキャッシュフローとともに考慮すべきであると考えられる。
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2022年10月31日と2021年10月31日までの9ヶ月と3ヶ月間のFFOホールディングス権益の純損失に起因する大まかな入金 ：
10月31日までの9ヶ月間 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 持株権益の純収益に帰することができる | $ | 371,000 | $ | (432,000 | ) | |||
| 追加回： | ||||||||
| 減価償却 | 530,000 | 578,000 | ||||||
| 非制御的権益 | 359,000 | 823,000 | ||||||
| FFO | $ | 1,260,000 | $ | 969,000 | ||||
10月31日までの3ヶ月間 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 持株権益の純収益に帰することができる | $ | 95,000 | $ | (266,000 | ) | |||
| 追加回： | ||||||||
| 減価償却 | 530,000 | 578,000 | ||||||
| 非制御的権益 | 13,000 | 99,000 | ||||||
| FFO | $ | 638,000 | $ | 411,000 | ||||
未来の位置づけ
ホテル業界のサイクルを見ていると、取締役会は、残りの2つのホテルの買い手を積極的に探し続けるのが適切だと考えています。最近、旅行やホテル業の中断が再確認されました。私たちは引き続きツーソンホテルとアルバカーキホテルを市価で販売します。サイトはwww.suiteHotel srealty.comです。
次の表はホテルの帳簿価値、担保ローン残高と見積もり市場の重要価格を提供します。
| ホテルの物件 | 本.本 価値がある | 抵当ローン てんびん | 市場の要価を見積もる | |||||||||
| アルバカーキ | $ | 1,065,921 | $ | 1,261,793 | 8,595,000 | |||||||
| ツーソン甲骨文 | 6,120,679 | 8,266,677 | 17,950,000 | |||||||||
| $ | 7,186,600 | $ | 9,528,470 | $ | 26,545,000 | |||||||
“市場要価を見積もる”は，1ホテルあたりの販売が可能であると考えられる金額であり，ホテルのその経営エリアでのホテル売上高と1ホテルあたりの今後12カ月の期待収益に応じて調整される.評価市場 の重要な価格は不動産の評価に基づいていない。
私たちは時々長期的に非常に成功した地元の不動産業者と一緒にホテルの不動産をリストします。このマネージャーは私たちの4つのホテルの不動産を売却することに成功しました。私たちは、各資産の推定市場要素価格は、現在の公平な市場価値に対して合理的だと信じている。私たちは24~36ヶ月以内に残りの二つのホテル物件を売る予定です。私たちは私たちに有利な条項で、または私たちが予想している時間範囲内で、またはすべてのホテルの不動産のいずれかまたは両方を売ることができるという保証はありません。
可能であると信じているにもかかわらず、私たちは単一のホテル物件の重要な価格を実現できないかもしれないし、販売および/またはそのうちの1つまたは の両方の再融資もできないかもしれない。しかし，現地の市場状況の好転，可比売上高および期待されるホテル当たりの入居率，住宅価格，利益が引き続き上昇することに基づいて，価格は合理的であると考えられる。市場状況の変化はある程度変化しており、未来に私たちが1つまたはすべての価格を変更することを招く可能性がある。
私たちの長期戦略計画は、私たちの不動産持分のすべての利益を獲得し、私たちのUniGen Power，Inc.(UniGen)クリーンエネルギー事業の多様な投資から利益を得て、他の会社との合併を求め、ニューヨーク証券取引所に上場する民間の大きな実体を求めることかもしれない。
共有 買い戻し計画
信託会社株式買い戻し計画に関する情報は、第2部第5項を参照されたい。“登録者普通株の市場 株主に関する事項と発行者が株式証券を購入する”私たちは2021年5月27日に最新の10-K年間報告書を提出した。新冠肺炎の大流行期間中、株式·単位買い戻し計画は2022年度(2021年2月1日~2022年1月31日)全体で非常に成功した。私たちは本年度2023年度に株式と単位買い戻しを継続する予定です。
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表外手配 表内手配
私たちは表外融資手配や負債を持っていません。私たちは私たちの連結財務諸表に含まれていないホールディングスやホールディングスの子会社はありません。
季節性
ホテルの運営は歴史的に一定の季節性があります。ツーソンホテルの入居率は通常第一四半期で最も高く、第四四半期(冬の繁忙期)の入居率は低い。第二四半期はしばしばツーソンホテルの宿泊率が最も低い時期である。この季節的モデルは信託会社の四半期収入の変動を招くことが予想される。ニューメキシコ州にあるホテルは従来、第二財期と第三四半期(夏の繁忙期)に最も儲かる時期を経験し、信託ホテル業務の一般的な季節性のバランスを提供してきた。
信託業務の季節性は、労働力不足やキャッシュフロー問題などのリスクに対する脆弱性を増加させる。また、シーズン中に実際または脅威的なテロ、ウイルス爆発や大流行、国際衝突、データ漏洩、地域経済低迷や悪天候条件などの不利な事件が発生すれば、季節的業務が信託収入に与える悪影響がより大きくなる可能性がある。
インフレになる
私たちbrは完全にホテルとホテルのスイートルームの業績に頼って収入を増加させ、インフレのペースについていきます。ホテル事業者、特にInnSuiteは、通常は急速に住宅価格を調整することができるが、競争圧力はInnSuiteが住宅価格を上昇させる速度を制限し、インフレよりも速くする可能性がある。
UNIGEN POWER，Inc.に投資
2019年12月16日、IHTはUniGen Power Inc.(“UniGen”)高効率クリーンエネルギー天然ガス発電革新に100万ドルの多元投資を行うことを約束した。その後、IHTは320，000株のUniGen承認株式証を行使し、IHTの総投資を現在の約1，413，750ドルに増加させ、その中に約200万件の株式承認証と1，000，000株の転換可能債券を発行した潜在株式 があり、全面的に行使すれば、UniGenにおけるIHTの持ち株比率を約25%に増加させる。
2020年初め、世界的にカバー範囲の制限が実施され、革新的な発展を緩和し、サプライヤーに関する旅行を制限した。 その後、UniGenはいくつかの開発遅延とコスト増加を経験した。
UniGen は現在、その第1のプロトタイプが2023年6月30日の目標日までに組み立て完了することができるように追加資金を求めており、潜在的な新しい資金源は、IHTから追加的に注入される可能性のある債務および/または株式資金を含む。
UniGen多元化投資は投機的であり、追加の時間と追加のIHT投資が必要かもしれない。IHT経営陣は、投機性が強いにもかかわらず、時間が経つにつれてUniGenの投資が成功すると信じており、そうであれば高い利益を得ることができると信じている。
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UniGen Managementによると、UniGenクリーンエネルギー革新プロジェクトは積極的に進展し、2つのGenSetプロトタイプの最初は2023年6月30日に組み立てが完了する予定だ。時間遅延とコスト超過は多くの要素と関係があり、 新冠肺炎は統一電気エンジニアの統一電気中国サプライヤーへの旅行制限、多くのサプライヤーの岸に戻る(アメリカに戻る)、他の3つの発見された特許申請可能な革新を統合するのに必要な時間、設計改善及び増加した開発現金需要を含む。世界的な供給源は中国、インド、イタリア、イスラエル、アメリカを含む。IHTはデトロイトのUniGen技術チームとこれまでの進展に自信を持っている。UniGenの収益性は今後18カ月以上で実現されると予想されているが、将来の高い利益潜在力はIHT投資家にとって鼓舞的であり、特に36カ月の成功設計と開発を考慮して現在完成している。
ジェームズ·ワース(総裁)もマーク·バーグ(総裁)もUniGenに対する著しい統制に欠けている。彼らはUniGen取締役会の6議席のうち2つまたは33%を持ち、2019年12月にUniGen取締役会メンバーに選出され、brという潜在的な電力業界の破壊性の相対的なクリーンエネルギー発電革新の成功を監督と協力する。
第br項3.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
小さな報告会社は を必要としない.
第 項4.制御とプログラム
開示制御とプログラムの評価
本報告で述べた期間が終了した時点で，我々は，CEOや財務職を含む経営陣の監督と参加の下で，我々の開示制御とプログラムの設計と動作の有効性を評価した 改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)によれば、規則13 a−15(E)及び規則15 d−15(E)で定義された“開示制御及び手続”という言葉は、“証券取引法”に基づいて提出又は提出された報告において企業が開示を要求する情報が米国証券取引委員会規則及び表に規定されている期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にするための会社の制御及びその他の手続を意味する。この評価に基づき，我々の最高経営責任者(CEO)と最高財務責任者(CFO)は，2022年10月31日までに，我々の開示制御とプログラムが完全に有効であると結論した。
私たちの経営陣は、CEOやCEOを含め、私たちの開示制御や手順や私たちの内部統制がすべてのエラーや詐欺を防ぐことができることを望まない。制御システムは，発想や操作がどんなに良くても，絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず，制御システムの目標が実現されることを確保する.また，制御システムの設計は，資源 制約が存在し，制御の利点はそのコストに対して考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の制限により，どの制御評価もすべての制御問題や不正が検出されたことを絶対に保証することはできない.
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は適切な財務報告の内部統制の確立と維持を担当し、財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある。財務報告の内部統制は、米国公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表作成に合理的なbr}保証を提供するために、信託最高経営責任者と最高財務責任者が設計或いはその監督の下で行われ、信託取締役会、管理層及びその他の人員によって実施されるプログラムである。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり， や政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
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財務報告内部統制評価
私たちの経営陣は、2022年1月31日までの財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価した。この評価を行う際には， 経営陣は，トレデビル委員会協賛組織委員会(“COSO”)が 内部制御である総合枠組み(2013)で提案した基準を用いた。経営陣の評価によると、経営陣は、2022年10月31日現在、財務報告の内部統制に完全に有効であると結論している。
経営陣の救済措置
過去の欠陥を補い、財務報告に対する信託の内部統制を強化するために、信託基金 は、新しい首席財務官、会社アシスタント財務総監、および2人のスタッフを招聘することによって、信託基金の技術会計と内部制御問題に協力することによって、その技術会計専門知識を向上させようとしている。
我々は、適切かつ合理的な追加措置をとる必要があり、私たちの会計担当者および財務報告の内部統制を必要とする改善を行う必要があり、これは、管理層に、十分な人員の採用と訓練を支援し、適切な訓練を受けることと、米国で公認されている会計原則の専門知識とを受け入れることを要求する。人員の配置と訓練の増加は、私たちが必要な改善を行うことを可能にします
| ● | 引き続き は、(1)役割分担問題を解決し、制御無効を解決し、制御監視活動を展開するために十分な数の人員を配備すること、(2) 追加の技術会計士を保留することにより公認会計基準の知識レベルを向上させること、(3)非標準取引の正式なプログラムを実施すること、および(4)財務報告の管理監督と正規化を定期的に実施すること、によって制御環境を改善する | |
| ● | 正式なリスク評価プロセスおよびエンティティレベルの制御を実施することを含む、内部制御フローのファイルの更新を継続する | |
| ● | 関連するリスクに対応する制御活動を実施し、すべての取引がこのような制御活動の制約を受けることを確保し、財務情報と開示に影響を与えるシステム が有効な情報技術制御を有することを確保する | |
| ● | 特別電子フォームの監視と審査を強化するとともに、スプレッドシートの使用を減らすための計画を実施する | |
| ● | 私たちは、会計および財務報告機能に追加の分析および品質管理審査を含むために、監視手続きをさらに強化している；および
| |
| ● | IHT は、信託の内部統制 監督に協力するために、これまでの穴を埋めた最高財務官(CFO)職を埋めています。 | |
| ● | IHT は、信託の内部制御監督とプロセス会計にさらに協力するために、財務総監補佐の職を設立し、埋めた。 |
私たちのbrは、上記の救済措置がすでに強化され、財務報告に対する私たちの内部統制を強化し、私たちが発見した大きな弱点を是正すると信じている。私たちはこのような救済措置が2023年度全体で施行されると予想する。
上記のような不足点があるにもかかわらず、私たちの経営陣は、本四半期報告に含まれる2022年10月31日までの9ヶ月の10-Q表 は、財務状況、経営業績、及び列挙された期間のキャッシュフローなどの各方面で当社の財務状況、経営業績、キャッシュフローと一致しており、本報告は重大な事実のいかなる不真実な陳述や漏れについても陳述するために必要なbr}重大な事実を含まず、本報告がカバーする期間について誤解性を持たないと信じている。
財務報告内部統制変更
2022年10月31日までの9ヶ月間、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していません。この36ヶ月間、私たちの会計部門は大きく交代した。持続的な訓練と経験は、信託の安定性、br技術会計、内部制御問題にさらに役立つだろう。
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第 第2部分
その他 情報
第 項1.法的訴訟
ない。
1 a項目.リスク要因
新冠肺炎に関するリスク
2022年1月31日現在の2022年度には、新冠肺炎が我々の業務、財務業績、流動性に与える影響は縮小している。2022年2月1日から2023年1月31日までの2023年度から、顕著な強い反発と鼓舞的な進展を示しており、将来のさらなる回復が近づいていることを示す兆しがある。
新冠肺炎及びその結果は以前に旅行とホテルの客室需要を減少させ、これまで私たちの業務、運営と財務業績に影響を与えた。私たちは住宅需要と収入水準が反発し、完全な回復に近づいていると思う。新冠肺炎は現在、これらの影響の持続時間と程度を含む、我々の業務、運営、財務業績への影響の程度は、すでに弱まっている。新冠肺炎の全世界と地域の経済と経済活動に対する負の影響は、消費者の自由支配可能な支出への影響の持続時間と幅が著しく減少しており、旅行需要、一時と団体業務および消費者自信レベルに対する短期的かつ長期的な影響は、2023年度(2022年2月1日~2023年1月31日)の主要な要素とは考えられなくなっている。
第br項2.未登録持分証券販売と収益の使用
信託実益権益の保有者は、信託取締役会が発表したときに合法的に利用可能な資金から配当金を得る権利がある。信託の任意の清算、解散または清算時には、実益権益の所有者は、信託のすべての負債を全額弁済した後に残った任意の資産を比例して共有する権利がある。実益権益株式 は一般投票権を有し、1株保有者は1票を投じる権利がある。実益権益株式の所有者は受託者選挙で投票権を蓄積しておらず、優先購入権もない。
2022年及び2021年10月31日までの3ヶ月間、信託基金はそれぞれ1株2.53ドル及び0ドルの平均価格で15，795株及び0株の実益権益を買い戻した。支払いの平均価格にはブローカー手数料が含まれています。適用される法律とニューヨーク証券取引所米国証券取引所の要求に基づき，信託会社は引き続き実益権益株式を買い戻す予定である。信託の経営陣は、信託の株価は、信託の全価値および/またはすべての潜在力を十分に認識していないと考えている。2022年10月31日までの9カ月間、公開市場取引に信託して実益権益0株を購入する。2022年度(2021年2月1日~2022年1月31日)には、信託基金は1株2.96ドルの平均価格で44，076株のIHT株を買い戻した。
| 41 |
第br項3.高級証券違約
ない。
第br項4.鉱山安全情報開示
ない。
第 項5.その他の情報
ない。
物品 6.展示
| 添付ファイル 番号： | 展示品 | |
| 31.1 | 第302条行政総裁による証明 | |
| 31.2 | 第三十二条首席財務官の証明 | |
| 32.1 * | 第906条首席行政主任及び首席財務主任の証明 | |
| 101 | 内連XBRL展示品 | |
| 101.INS | 連結 XBRLインスタンス文書 | |
| 101.書院 | イントラネット XBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | |
| 101.カール | 連結 XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |
| 101.介護会 | 連結 XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書 | |
| 101.Pre | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbase文書 | |
| 101.def | 連結 XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |
| 104 | 表紙 ページ相互データファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
+ 契約または報酬計画またはスケジュールを管理します。
* はすでに装備されており、備考はアーカイブされています。
| 42 |
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された署名名人が登録者を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
| ホテルのスイートホテル信託 | |
| 日付： 2022年12月14日 | /s/ ジェームズ·F·ワース |
| ジェームズ·F·ワース | |
| 会長兼最高経営責任者 | |
| (CEO ) | |
| 日付： 2022年12月14日 | /s/ シルヴィン·R·ランガー |
| シルヴィン·R·ランガー | |
シルヴィン·ランガー最高財務責任者 (最高財務会計官 ) |
| 43 |