2022年12月14日に米国証券取引委員会に提出された書類による
登録番号333-262088
アメリカです
証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
修正案第3号
至れり尽くせり
表S-1
登録声明
はい
1933年証券法
Turo Inc
(登録者の正確な名称は、その定款に規定されているように)
デラウェア州 | 7372 | 27-0729479 | ||
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(主な標準工業 分類コード番号) |
(税務署の雇用主 識別コード) |
サット通り111番地、12階
カリフォルニア州サンフランシスコ、郵便番号94104
(415) 965-4525
(登録者の主な執行機関の住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)
アンドレイ·ハダッド
最高経営責任者
Turo Inc
サット通り111番地、12階
カリフォルニア州サンフランシスコ、郵便番号94104
(415) 965-4525
(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号を含み、市外局番を含む)
コピーされました
レイチェル·プロフェット ケリス·Y·程 ナタリー·Y·カラム コーリーLLP 3、エンバカディロセンター、20点これは…。フロア.フロア カリフォルニア州サンフランシスコ、郵便番号九四一一 (415) 693-2000 |
方嘉欣 首席法務官 Turo Inc. サット通り111番地、12階 サンフランシスコ、カリフォルニア州九四四零四 (415) 965-4525 |
サラ·K·ソラム リッチ法律事務所アメリカ有限責任会社 メインストリート855番地 カリフォルニア州赤杉市 94063 (650) 618-9250 |
一般への販売開始の約日:本登録声明の発効が宣言された後、実行可能な範囲内で可能な限り早く発効することを提案します
1933年証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延又は連続的に発売される場合は、次の枠を選択してください
証券法下の規則462(B)に従ってこのフォームを提出することが発行された追加証券を登録するためのものである場合は、 の下の枠を選択し、同じ発行された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号をリストしてください
このフォームが証券法のルール462(C)に従って提出された後に修正された場合、以下のボックスを選択し、同じ発売された以前の有効レジストリの証券法レジストリ番号をリストしてください
このフォームが証券法のルール462(D)に従って提出された後に修正された場合、以下のボックスを選択し、同じ発売された以前の有効レジストリの証券法レジストリ番号をリストしてください
再選挙マークで登録者が大型加速申請者,加速申請者,非加速申請者,小さい報告会社か新興成長型会社かを示している。取引規制則12 b-2における大型加速申告会社、加速申告会社、より小さい報告会社、および新興成長型会社の定義を参照してください
大型加速ファイルサーバ |
☐ |
ファイルマネージャを加速する |
☐ | |||
非加速ファイルサーバ |
規模の小さい報告会社 |
☐ | ||||
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が証券法第7(A)(2)(B)節に規定する任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す
登録者は,本登録声明の発効日を修正し,その発効日をbr登録者に延期してさらなる改訂を提出し,その後,本登録声明が改正された1933年証券法第8(A)条に基づいて発効するか,又は登録声明が証券取引委員会が上記第8(A)条に基づいて決定された日まで発効することを明確に規定する
この初歩的な募集説明書中の情報は不完全で、 が変更される可能性があります。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券は売却してはならない。この初歩的な目論見書は売却要約でもなく、いかなる要約や売却も許可されていない司法管轄区 でこれらの証券を購入する要約を求めるわけでもない
完成日を2022年 とする
普通株
|
株
|
これはTuro Inc.の初公開普通株です。私たちは私たちの普通株を発行しています。本募集明細書で決定された売却株主は、私たちの普通株のbr株を提供します。私たちは株を売る株主から株式を売却して何の収益も得ないだろう
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。現在,初公募株価格 は$から$の間になると予想されている。私たちは私たちの普通株をニューヨーク証券取引所に上場することを許可されました。コードはTUROです
今回の発行後、我々の役員、取締役、5%以上の流通株を持つ株主は、彼らの関連会社とともに、合計で私たちの流通株の約%を保有します(引受業者が追加普通株を購入する選択権を全面的に行使すれば、私たちの流通株の約%を保有します)
我々は米国連邦証券法に基づいて定義された新興成長型会社であるため,本目論見書の何らかの 低下の報告要求を遵守し,将来の届出文書でそうすることを選択した可能性がある
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。26ページからのリスク要因と題する部分を参照して、私たちの普通株を購入する前に考慮すべき要因を理解してください
公衆向け価格 |
保証割引 手数料を取る(1) |
Turoへの収益 |
帳簿に入金する 売却株主 | |||||
1株当たり |
$ | $ | $ | $ | ||||
合計する |
$ | $ | $ | $ |
(1) | 保険者への支払いの賠償についての説明は、タイトルが?引受業者?の章を参照してください。 |
米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ
私たちの要求に応じて、引受業者は本募集説明書が提供する最大5%の普通株を予約し、方向性株式計画を通じて私たちのプラットフォーム上の条件を満たす大家と客、そして私たちの高級管理者と取締役が確定した特定の個人に株式計画を通じて初公開株の価格で売却した。より多くの情報については、引受業者というタイトルの指向性共有計画の節を参照されたい
私たちはすでに引受業者に30日間の選択権を付与して、上記の同じ条項に従って私たちの手から最大の普通株を追加購入することができます
引受業者は2022年に普通株式を購入者に納入する予定だ
モルガン·スタンレー | 摩根大通 | |||||||||||
エレン社 | シティグループ | |||||||||||
Cowen | D.A.Davidson&Co. | ウルフ|野村連合 | ライオンの木 | |||||||||
ループ資本市場 | ラモレッズ社は | シーベルト·ウィリアムズ·シャンク |
, 2022.
世界最大の自動車共有市場
我々のホストコミュニティは,拡張可能なビジネス機会により起業を加速し,設立以来21億ドルのホスト収入 300 K+アクティブ車両*1,400+を獲得し,9,500+都市*をアクティブ都市*とし,2022年9月30日までの12カ月間である.アクティブ車両とアクティブ客の数をそれぞれ車両リストと客として計算し,今後12カ月間に少なくとも1回の旅行を行う
私たちの訪問者コミュニティは非凡な体験で日常生活必需品を向上させ、設立以来3.7億マイルの活発な訪問者を推進しました*80純普及者の得点110%アクティブ訪問者は前年比増加
ボンネットの下の図を見てください
カタログ
ページ | ||||
募集説明書の概要 |
1 | |||
リスク要因 |
26 | |||
前向き陳述に関する特別説明 |
81 | |||
市場、業界、その他のデータ |
84 | |||
収益の使用 |
87 | |||
配当政策 |
88 | |||
大文字である |
89 | |||
薄めにする |
91 | |||
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 |
97 | |||
業務.業務 |
138 | |||
管理する |
209 |
ページ | ||||
役員報酬 |
219 | |||
特定の関係や関係者が取引する |
238 | |||
主要株主と売却株主 |
242 | |||
株本説明 |
245 | |||
将来売却する資格のある株 |
251 | |||
アメリカ連邦所得税が私たちの普通株の非アメリカ保有者に与える重大な影響 |
257 | |||
引受業者 |
261 | |||
法律事務 |
274 | |||
専門家 |
274 | |||
そこでもっと多くの情報を見つけることができます |
274 | |||
連結財務諸表索引 |
F-1 |
2023年(本募集説明書発表日後25日目を含む)には、このような証券取引を行うすべての取引業者が、今回の発売に参加するか否かにかかわらず、目論見書の提出を要求される可能性がある。これはトレーダーが引受業者や売れ残りの配給や引受時に目論見書を渡す義務以外の義務である。
私たち、販売株主、または任意の引受業者は、誰もあなたにいかなる情報を提供することを許可していませんか、または本募集説明書または私たちが準備した任意の無料書面募集説明書に含まれる陳述以外の任意の陳述を行うことができません。私たち、販売株主、およびいかなる引受業者も、他人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性にいかなる責任も負いませんし、いかなる保証も提供することができません。私たち、売却株主、引受業者は、要約と販売を許可する司法管轄区域でのみ、私たちの普通株の株式の購入を求めています。本入札説明書または任意の無料で書かれた入札説明書に含まれる情報は、その交付時間または私たちの普通株式の任意の販売にかかわらず、その日付前にのみ正確である。この日から,我々の業務,財務状況,運営結果, および将来の成長見通しが変化する可能性がある
米国以外の投資家に対して:私たちの株式売却の株主であっても、いかなるbr引受業者であっても、米国以外のどの司法管区でも、本募集説明書の発行、保有、または配布を許可する行動はなされていない。本目論見書を持っているアメリカ以外の人は自分に知らせ、私たちの普通株の発行やアメリカ国外での本募集説明書の配布に関するいかなる制限も守らなければなりません
i
募集説明書の概要
募集説明書の概要
本要約では,本入札明細書の他の部分に含まれる精選情報を重点的に紹介した.この要約は不完全であり、私たちの普通株式に投資する前に考慮すべきすべてのbr情報は含まれていません。投資決定を下す前に、“リスク要因”、“前向きな陳述に関する特別な説明”、“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”、“私たちの総合財務諸表”、および本募集説明書の他の部分に含まれる関連説明の章を慎重に読まなければならない。 文脈が別に規定されていない限り、本募集説明書に言及されているすべての内容は、Turo Inc.およびその連結子会社を指す
使命とビジョン
私たちの使命は世界の15億台の車をもっとよく利用することだ。私たちのビジョンはあなたがどこにいても、あなたが信頼できるTuro大家さんからあなたの次の冒険のために完璧な車を予約することができるということです
概要
Turoは世界最大の自動車共有市場であり、顧客はここで活力に満ちた信頼できる大家コミュニティから彼らが欲しい任意の車を予約することができます。彼らがどこで使用したいにもかかわらず。遠くから来ても、道に沿って車を探しても、険しいトラックを探しても、滑らかでおしゃれなものを探しています千載一遇イベント中、お客様はどんな場面でも完璧な自動車を運転することができますが、ホストは、十分に利用されていない個人車両を共有したり、アクセス可能で柔軟かつ拡張可能な自動車共有業務を最初から構築したりすることで、彼らの将来のハンドルを把握することができます。Turoは米国、カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアで数千台の自動車を共有する支援と協力するコミュニティの所在地である。2022年9月30日までに、世界各地から16万人を超えるアクティブホストと270万人のアクティブゲストが参加しています
私たちは、消費者と比類のない個人車両ネットワークを接続することで、個人移動性の次の時代を推進する新しい交通機関カテゴリを開拓している。自動車は依然として様々な用例にまたがる短距離,途中,長距離旅行の第一選択交通機関であるが,従来の移動オプションは消費者に十分かつ効率的な車両アクセス を提供することはできない.♪the the the点と点を合わせるTuroが消費者に提供する自動車共有機会は、従来の自動車所有や自動車レンタルと比較して、非凡な車両選択を得るために、より便利で、より経済的で効率的で、より環境的かつ社会的責任感のある方法を提供する
私たちのプラットフォームは開きました点と点を合わせる技術により実現された自動車共有は,シームレスで簡単なプラットフォームとなり,大家と客を接続し,信頼できる安全な環境で取引できるようにした。Turoがあれば、大家さんは迅速に車両リストをリストし、車両可用性を調整し、価格を動的に修正して、その市場の独特な需要モデルにアクセスすることができます。お客様は位置、タイプ、価格、用例、多くの他のカテゴリで検索して、そのニーズを満たす完璧な車両を見つけることができます。私たちのプラットフォームは、家族道路旅行のためのミニバンから、待望のビーチ休暇のためのオープンカー、あるいは都市から逃れるための簡単な車両まで、様々な用例をサポートしています。内蔵されたメッセージング、支払い、詐欺検出、独自のTuroリスクスコア、および宿泊客保護計画は、私たちのコミュニティに安全な取引および体験を提供することを目的としています
2010年に発売されて以来、私たちは急速な成長を経験した。事実は、私たちの業務モデルは旅行傾向と経済気候の変動の中で弾力性があることを証明しています。私たちの市場は主人とお客さんの需要に適応するために動態的に調整するからです。新冠肺炎疫病の深刻さに伴い、私たちが業務を展開しているいくつかの地域で再開放され、私たちはカスタマイズと安全な輸送方式の需要の増加と、ホストからの供給の増加を見て、トゥロが独特のサービスを提供できることを示している
1
大家さんとお客さんを含めて、私たちのコミュニティ全体を向上させます。我々は2020年に1兆499億ドルの純収入を創出し、2019年の1兆417億ドルより6%増加し、2020年の純損失は9,710万ドル で、2019年の9,860万ドルを下回った。2020年12月31日までの年間純収入が増加したのは、2020年4月にTuro Risk Scoreが導入され、お客様からの料金を動的に調整して市場での予約を完了し、大家さんがお客様からの車両価格を向上させたためです。2021年には4.69億ドルの純収入が生まれ、2020年の1兆499億ドルより213%増加し、純損失は2020年の9,710万ドルから4,040万ドルに低下した。2021年12月31日までの1年間、純収入の増加は新冠肺炎疫病が著者らの業務に与える影響、Turo リスク採点の改善最適化、ホストが客から受け取る車両価格の向上及びレンタカー供給不足によるものである。2022年9月30日までの9カ月間で、5億593億ドルの純収入が発生し、2021年同期の330.5ドルより69%増加し、純収益は1兆578億ドルだったが、2021年同期の純損失は1億293億ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、純収入が増加した主な原因は、私たちの顧客が私たちのプラットフォームで予約した総日数がbr}(この期間にキャンセルされた日数純額)、すなわち継続的な旅行需要による日数増加であるからである。我々は引き続き我々の市場の効率を高め、2021年、2020年、2019年の調整後のEBITDAはそれぞれ7700万ドル、4210万ドル、9380万ドルで、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月はそれぞれ6520万ドルと6990万ドルだった。調整後のEBITDAのその他の情報については、非GAAP財務指標を参照してください, および調整後のEBITDAとGAAPによって述べられた最も直接比較可能な財務指標との入金は、経営層の財務状況と運営結果の討論と分析と題する章、非GAAP財務指標を参照してください
2022年5月、フランスに本社を置く自動車共有市場OuiCar SASを買収した。私たちの主な業務指標と私たちのプラットフォームで利用可能なアクティブ訪問者、アクティブ大家、アクティブ車両リスト、都市、ブランドと車種の数には、買収日から2022年9月30日までのOuiCar業績が含まれています。本入札明細書に含まれる他のすべての非財務指標には、OuiCar買収の影響は含まれていません
業界背景
私たちは消費者行動にいくつかの変化が起きており、これらの変化は私たちの長期的な機会に動力を提供していると信じている
起業精神が台頭しており,遊休資産と技能を利用することが重点である
技術は自分の技能、時間と既存の資産を貨幣化することで、企業家個人に創業機会を創出した。例えば、休暇レンタル事業は、各リゾート市場にほぼ存在し、個人が彼らの家を共有し、これらの資産の利用率を向上させるとともに、意味のある追加収入フローを生成する。また電子商取引プラットフォームは個人が彼らの唯一無二の小ロットを重視し,小規模企業の製品を支援する 買手に創作と商品を提供する.柔軟な仕事の手配と在宅勤務の急速な増加は、ますます多くの個人が起業を開始し、彼らのスキルを利用し、すでに所有している資産へのアクセスを提供することで、彼らの収入を補充する
必要に応じて移動優先のサービスが消費者の参加度を変えた
アプリケーションの急増により消費者は使いやすく,いつでもどこでもサービスにアクセスできるように要求されている.雑貨と食事の配達から、デジタルルートを通じて遠隔で医者或いは医療保健提供者と会うまで、消費者は彼らの需要を即時に満たす能力をますます重視しているだけでなく、ますます彼らが選択できる広さと深さを重視している
2
これらのオンデマンドサービス.成功した現代企業は移動優先技術を通じて消費者に接触し、消費者を吸引し、需要に応じたリアルタイム動態体験を提供し、消費者の絶えず変化する需要に適応する
消費者選好は独自の体験へと変化している
消費者はますますモバイルチャネルに依存し、必要に応じてアクセスすることを期待しているが、同時に消費者が好む傾向があり、独特なカスタマイズされた製品とサービスを求めている。多くの消費者は独占的な1票は求めにくい大量生産された商品を超えて、商品化や商品化ではなく、経済的なカスタマイズ体験を選択します1ヤードが最適だ選択します。消費者にとって発見されたjoyは動的であり,彼らが探す体験は毎日変化している.この傾向は多くの消費者向け業界に伸び、飲食から電子商取引、そして旅行まで伸びている。これらの業界では、各産業の結果が、これらの独自の製品やサービスを提供できる人のために新たな創出機会を創出している
自動車は日増しに高価で十分に利用されていない資産である
“計画教育と研究”誌に発表された記事によると、米国では、自動車を所有することは家庭が持つことができる最も強力な経済的優位性の一つである。しかし、車を持っているのは高い。自動車の価値は急速に値下がりし、自動車保険とメンテナンス費用も高い。ケリー青書のデータによると、2016年から2021年の間に、新車価値は21%増加した。また、マサチューセッツ工科大学敏感都市実験室の2018年8月の出版物によると、消費者は、個人所有車両の大部分の時間がアイドル状態にあり、95%の時間がアイドル状態にあることをますます意識しているため、今日の消費者は代替交通方式をより開放している
今日の消費者にはより多くの選択肢があるので移動性は変化しています
いつでもどこでもモバイルデバイスと接続してサービスにアクセスする能力が消費者の移動性選択範囲を迅速に拡大する。このような新たな機動的世界は様々な力が融合した結果であり,これらの力の定義は,個人が所有する自動車が必要に応じて交通機関を提供するサービスに置き換えられたり補完されたりしていることである.共有モバイルサービスは現在、世界の都市交通システムにしっかりと溶け込んでいる。自動車共有,スクーター共有,自転車共有,相乗り/交通ネットワーク会社や多国籍企業,その他のシステムは現在,都市旅行者に長い間個人所有車両でしか得られない交通サービスを提供している.これらの新しいサービスは、所有するのではなくアクセスをより重視するモバイル解決策への転換を推進するのに役立ち、消費者がどのような方法で世界を移動したいかを選択するためにより大きな柔軟性を有することを支援し、さらには自動車の所有を完全に放棄することを選択することができる
現在のモバイル解決策の限界は
消費者選好が必要に応じて移動性を獲得することに移行するにつれて、これを自動車所有権の補完として、既存の移動性解決策固有の制限がより明らかになっている
| 相乗り解決策は限られた使用事例にサービスを提供する。相乗りソリューションは限られた使用例をサポートしており、主に集中しています点と点を合わせる機動性。相乗りの核心は通勤や市内旅行以外の外出行為や需要に適応できない。相乗りは都市交通にとって信じられない有効な方法であるが,相乗りコストが高いため,外出向けの用例をロック解除することはできない.相乗りサービスの1マイル当たりのコストは車両のタイプと位置によって違います。例えば、山地平原連盟のデータによると、デンバー地区では、総航空券価格、通行料、費用、チップと旅行距離を考慮すると、1マイル当たりの乗客コストは平均1マイル当たり2.50ドル、中央値は1マイル当たり3.19ドルである。したがって、相乗りは消費者や旅行者の探索や他の独特な体験ニーズをサポートしていない |
3
| レンタカーサービスは商品化、煩雑な体験を提供します。レンタカーソリューションは相乗りよりも個人的な柔軟性を提供しているが、既存の自動車レンタル業界は、消費者の変化する需要を解決するのに十分ではない。レンタカーサービスは消費者に優しい方法を提供しない |
彼らは常に空港、長い列、待ち時間に縛られ、汎用的で予測不可能な在庫を持っている。レンタカー会社が提供する都市オプションについては、位置や時間制限が顧客に大きな制限を与える可能性がある。このような顧客への関心や関心が乏しいことは、彼らの低純普及者点数からうかがえる。XM Instituteの年間純普及者得点基準研究によると、自動車レンタル業界の顧客純普及者の平均得点は5点(100点満点)となっている。これに対し,Turoの純普及者得点は,2021年12月31日と2022年9月30日までの12カ月間でそれぞれ73と80であった |
| 個人が車を持っているのは高価で非効率的だ。米国自動車協会(American Automobile Association,AAAと略す)のデータによると,年間15,000マイル走行する中型乗用車では,1マイルあたり約0.69ドルである。これは免許登録と税金、保険、維持、そして資金調達のようなすべての費用を含む。毎年15,000マイル以下の走行距離を持つ車両、例えば高級車や専用車の場合、このコストは大幅に増加する。これらの固定コストに加えて、従来の自動車所有権は、家庭で利用可能な使用事例を、自車両によって明示的にサービスを提供する使用事例に制限する |
Turo Whatは新しい交通手段を切り開いた
私たちは世界最大の自動車共有市場を作った。私たちの 点と点を合わせるプラットフォームは我々の市場を介して大家と客を接続し,信頼できる大家コミュニティからどんな場合にも適した完璧な交通機関を予約できるようにすることを目的としている.我々はこのような新しい車両アクセス方式のリーダーであり,2022年9月30日現在,1万以上の都市に16万以上のアクティブホストと30万個を超えるアクティブ車両リストを持っている.過去12カ月間にホストとして少なくとも1回外出したイベント大家の数と,過去12カ月以内に少なくとも1回大家として移動したイベント車両リストの数を集計した
私たちはホストが彼らの車からお金を稼ぎやすくし、お客さんが彼らの次の旅行のために完璧な車を見つけるように努力しています。ホストは私たちの資産所有者で、私たちのお客さんに差別化された体験と情熱的なお客好きを提供します。私たちのプラットフォームはレンタカーと車チームベースの自動車共有業界の資本集約型と資産ベースの制限を避け、同時に個人オーナーに私たちの市場で彼らの車両を共有することで追加収入を稼ぐ低コストルートを提供した。したがって、ホストは、ホストが顧客ニーズを満たすために車両の利用可能性、コスト、または選択を変更することができるので、我々のプラットフォームは動的である。お客様は様々な車の中からお選びいただけます。彼らが選んだ車両はホストが提供しているため、お客さんは彼らが予約した具体的な車両が彼らが乗る車であることを確信し、お客さんの満足度を高めることができます。また、私たちのホストは、マイレージ、前払い給油、自転車やスキーラック、キャンプ設備など、様々な送迎場所やオプションの追加サービスを提供することができ、お客様の体験をより便利にしています
お客さんは私たちのプラットフォームで様々な用例のために車を予約して、私たちはまた新しい、もっと長い旅行形式を開拓しました。2021年には、約32%の日数が7~30日の予約の一部であり、約5%の日数が30日以上の予約の一部であると推定され、これは私たちのプラットフォームがどのようにより長い持続時間の旅行用例をサポートするかを明らかにしている
私たちのホストは
2022年9月30日までに、16万人を超えるアクティブホストが私たちのプラットフォームを使用して、30万台を超えるアクティブ車両リストをサポートしています。私たちのプラットフォームは様々な規模の企業家のために設計されており、自動車の所有コストを相殺したい個人から、機会をつかんで私たちのプラットフォーム上に拡張可能で、アクセス可能で、柔軟な企業の専門ホストを構築することまで。私たちのプラットフォームは大家さんが彼らの遊休車を利用して収穫することができて、必要ではありません
4
は我々のプラットフォームから利益を得るために車両内に永久的に存在する.我々のホストは一般に以下の3つのカテゴリのうちの1つに属する
| 消費者の大家さん。消費者の大家は、通常、自動車の所有コストを相殺することを目的として1~2台の車を共有する。私たちのプラットフォームで管理することは、一般に、消費者の大家が夢の自動車を購入したり、すでに所有している自動車を貨幣化するために追加収入を稼ぐことができるようにする |
| 小規模事業主。小規模事業主は通常、3~9台の自動車を共有し、二次収入を創出し、富を蓄積し、生活費を支払うことを目標としている。彼らは往々にして自動車を愛する自動車愛好家であり、志を同じくする愛好家と車を共有し、自分で夢の車を買うことができるようにすることが好きだ |
| プロ司会者です。職業家主は通常、10台以上の自動車を共有し、これは通常彼らの主要な収入源であり、brは投資を選択する可能性があり、多くの場合、彼らの運営を支援するために従業員や駐車などの資源に投資されている |
私たちの多くの小規模企業と専門ホストは消費者ホストとして彼らの旅を始め、私たちのプラットフォームで成功を見てビジネスを拡張しました。また、私たちは商業サプライヤーが私たちの市場を通じて彼らの車をレンタルすることを許可します。これらのサプライヤーはすでに提供しているからです端まで運ぶレンタカーサービス、彼らは私たちのすべての付加価値サービスを受けていません。例えば保障計画です。本募集説明書では、我々が言及した大家には、これらの商業サプライヤーは含まれておらず、過去2会計年度に毎年創出された純収入は1%未満である
私たちのbrプラットフォームはどのようにホストをサポートしますか
私たちのプラットフォームはソフトウェアとサービスを提供して、様々な規模のホストの発展を支援します使いやすいデスクトップおよびモバイルサイト、ネイティブiOSおよびAndroidアプリケーション、保険と保護、およびセキュリティとサポート。私たちは、すべてのホストサイクルにわたって私たちのホストをより良く助けるために、私たちのプラットフォーム機能を革新し、拡張していきます
| 入社と看板を掲げる。私たちのプラットフォームは、司会者がそのアカウントを登録し、検証し、魅力的なリストを作成することを簡単に直感的にすることを目的としています。保険は標準的で、家主に対する保護計画は登録プロセスに縛られている |
| 上場管理。大家さんがカレンダーと設定、メッセージ、定価とスケジュール設定、遠隔と対面のチェックインとチェックアウトオプション、収入br}支払いとスケジュール後の支払いを含む、簡単かつ直感的に彼らの物品を管理できるソフトウェア製品を提供します |
| 価格が最適化されている。我々の技術プラットフォームは,分析とデータ駆動の意思決定を支援し,ホストがその自動車の最適価格を決定できるようにしている.私たちの機能には、カレンダーベースの定価と自動定価などの動的オプションが含まれており、大家さんが収益性を向上させることができます |
| 伸縮可能です。我々は,そのTuro業務を拡張することに興味のあるホストに業務管理機能を提供し,性能追跡分析,ホストツールセンターの訓練マニュアル,Turo計算機による収益推定などの成長を実現できるようにした |
| 保険と保障です。私たちはホストが保護計画を選択することを簡単にし、枕を高くして心配しないようにした。すべてのbrエスクロー計画には、第三者の責任からの保護と車両損害賠償が自動的に含まれており、実物破損の補償としても実物損害保険(司法管轄区域に依存)でも、路肩援助が含まれています。 |
| 安全と支援です私たちは大家さんに差別化、適時な支援を提供します。お客様への信頼と安全検証、道端の助け、請求書と支払い紛争の解決、招待訓練を含みます |
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いくつかのサポートサービス以外に、ビジネスサプライヤーは、当社の入社と上場、上場管理、価格設定の最適化、および拡張ツールから利益を得ることができます
上記のプラットフォーム機能のほかに、リストの視認性の向上、ホストマーケティングの特別なアクセス権限 販売促進、アカウント管理、優先支援などのメリットを含む、彼らを我々のPower Master計画に組み込むこと、および/または全スター司会者バッジを付与することを奨励します
ホストにもたらすメリット
| 創設する。2022年9月30日までに,我々のプラットフォームには270万人を超える活発な訪問客がおり,我々brは大家に高参加度クライアント群に接触する方法を提供している。私たちは過去12ヶ月以内に少なくとも1回の旅行があったアクティブ客の数を計算した。大家さんは彼らの資産を収益エンジンに変換する権利があり、彼らの資産を貨幣化するのに数時間かかることなく、自動車の経済性を大幅に向上させた。我々のプラットフォームは,個人から小規模企業事業者までの様々なホスト をサポートしている.家主を消費することは彼らの自動車の所有コストを相殺することができ、甚だしきに至っては夢の自動車を伸展して購入することができ、企業家は自分で創業し、数十台の車を共有することができる。設立以来,様々な規模のホストは我々のプラットフォーム上で合計21億ドルを超える収入を得ている |
| 拡張性と柔軟性です私たちのホストは、完全な所有権を維持しながら、その車両の利用率を向上させることができ、それによって、拡張可能で柔軟なビジネスの構築、維持、または発展の恩恵を受けることができる。大家さんは、車を提供する頻度と価格を選択し、彼らの個人的な需要や興味に応じて収入を稼いだり、車購入コストを相殺したりする能力を評価することができる。複数のツールを持つ小規模企業や専門司会者は,そのポートフォリオの規模,彼らが投入しようとしている時間,その収益を業務成長に再投資する金額を選択することができる. |
| 使いやすいです。私たちは大家さんが彼らの業務全体を簡単に管理できるようにした。私たちのプラットフォームで登録して入社するのは非常に簡単だ。設定すると,ホストはそのホストセンターに容易にアクセスしてその体験の様々な面を管理することができる.我々のユーザインタフェースは優雅で直感的であり,我々の強力な技術インフラを後ろ盾として,いつでもどこでもアクセスや機能を実現することができる |
| 信頼と安全です私たちのプラットフォームと共同体は信頼と安全に基づいている。私たちの強力なプラットフォームは安全なbr取引と顧客との相互作用を促進する。ビジネスサプライヤーに予約したスケジュールを除いて、私たちのプラットフォーム上のすべての行程には第三者の責任からの保護が含まれていて、大家さんを安心させます。また、お客様は会計時にスクリーニングを行い、私たち独自のTuroリスクスコアは2020年4月以来、米国の旅行ごとの費用に影響を与え、安全でない行為を減少させています。私たちはまた、私たちのプラットフォームを使用することへの信頼を増加させるために、コミュニティに格付けとコメントの能力を提供する |
| 応援します。主催者たちは私たちが提供する様々な支援サービスから利益を得ている。私たちは、高度な分析およびマーケティングおよび広告支援を含む、ホストに私たちのプラットフォーム上で発展するツールを提供します。主催者は,我々がプラットフォーム上で育成した緊密な主催者コミュニティの支援を重視している.私たちはまた、イギリスとフランスで顧客支援を提供し、アメリカ、カナダ、オーストラリアで全天候型顧客支援を提供し、大家さんと彼らの客に道端の助けを提供して、意外な状況が発生した時にプロセスを簡略化します。私たちは製品革新に絶えず投資して、ホストにシームレスな体験を提供することを目的としている |
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私たちの客
2021年、190万人を超えるお客様が私たちのプラットフォームで1090万日以上予約しました。私たちは広く使われている事例で彼らの独自のニーズを満たしています
| 当地のリゾート地 |
| 目的地で休暇を過ごす |
| ビジネス旅行 |
| 国際旅行 |
| 車の交換 |
| 軟性月を追うアクセス権限 |
| 超ローカル、即時アクセス |
|
まず試してから買う拡張テスト ドライブ |
| 豪華で異国情緒とアンティーク車の中の夢の旅 |
| 高級車で旅行をグレードアップする |
| キャンピングカーやワゴン車の改装で屋外冒険をします |
| トラックやトラックの中で運搬やランニングをする |
私たちのプラットフォームはどのようにお客様をサポートしますか
私たちのプラットフォームは、私たちの顧客に最適なサービスを提供するために、複数のbr機能を提供します
| インスピレーションと発見です多くのゲストがインスピレーションを得るために私たちのプラットフォームに来た。車両の種類、位置、可用性、格付け、コメント、さらにはケースを使って簡単に車両を検索することができ、お客様がどんな場面でも完璧な車両を見つけることができます |
| 安全に予約します。お客様は直接私たちのプラットフォームを通じて旅行費用を予約して支払うことができます。私たちの予約の流れは簡単で使いやすいです。お客様に料金、追加料金と道路ルールの明確な理解を提供します。お客様は安全なbr環境で彼らのプロフィール写真、運転免許証、電話番号、第一選択の支払い方法を迅速にアップロードすることができます |
| 旅行です。お客さんは私たちのアプリケーションで彼らのもうすぐと過去のスケジュールを見ることができて、行程を延長することができて、更に過去のイベントに基づいて一番好きな車を再予約することができます。お客様はアプリケーションで搭乗や離駅手続きをシームレスに行うこともでき、多くのブランドや車種にとって、Turo Goを用いて私たちのアプリケーションから車両にアクセスし、ロック解除することができ、遠隔ロック解除技術を用いて非接触インタラクションを実現する機能です。車をお客さんに渡している大家さんは、私たちのアプリケーションを通じてお客さんと彼らの位置を共有することを選択することができ、お客さんは彼らの大家さんが彼らからどのくらい離れているかをリアルタイムで知ることができます |
| 情報伝達。お客様は私たちのアプリケーションで彼らの主人に安全かつ直接メッセージを送ることができます。アプリケーションでは、荷物の受け取り、配達、または他の詳細を手配することで、お客様とご主人様を保護し、双方のために積極的な体験を作ることができます |
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| 応援します。詳細な一般的な問題解答と,我々のサイトやアプリケーションを介して路側支援の破損や要求を直接報告する能力を提供する.スケジュールの変更やキャンセルや配達の手配についての明確な説明や、他のお客様の体験を向上させる政策も提供しています。 |
客にもたらすメリット
| アクセスと利用可能性。お客様はbrの所有権を必要とすることなく、いつでもどこでも車両を使用することができます。私たちのホストは広い地理的範囲で数万の場所に車を提供して、お客さんは車を彼らの家の前に送ることを選択することができます。実体小売や駐車の伝統的な制限はなく、ホストが共有する車両はTuroが利用可能な地理的位置に随所に見られ、いくつかのコミュニティのほぼ各ブロックにあり、数千種類の車両オプションに対応して、遠隔地の目的地を含む、客 が必要などこでもこれらの車両にアクセスすることができる。私たちのプラットフォームでは、お客さんは他のプラットフォームでは見つからない独特な車両を含む様々なブランドと車種にアクセスすることができます |
| 選択します。私たちのホストはお客さんに非凡な車両選択を提供して、2022年9月30日まで、私たちのプラットフォームには1,400種類を超えるブランドと車種があります。大家さんが提供する車両の選択範囲の広さは、レンタル会社が提供する選択をはるかに上回っている。Turoの場合、あなたが予約した車はあなたが獲得した車であり、レンタカー会社の場合、あなたが獲得した車は通常あなたが予約する時に選択したカテゴリの中の任意の在庫車です。様々な利用例をサポートしています。引っ越し日のトラックヘルパーから、贅沢な週末のおしゃれな異国情緒、完璧な道路旅行の定番巡洋艦、あるいは目的地までの経済的通勤車までサポートしています |
| 信頼と安全ですお客様は私たちの信頼できるプラットフォームを信頼できます。我々は,ホストとの安全なインタラクションを調整するための安全な支払いネットワークと強力なbr技術キットを持っている.第三者と事故が発生した場合、ホストとの旅行には保険が含まれています |
| 自分で経験する。お客様にとって、大家さんに予約することは本当の個人と付き合うことで、この人は彼らが提供する交通機関に共通の情熱、趣味、興味を持っています。大家さんはお客さんに地元のレストランや行かなければならない目的地を推薦するかもしれませんが、他の大手が持っている商品車を提供する交通選択とは一線を画しています。このような真の個人体験は再利用を改善し、私たちのコミュニティの福音伝播を促進する |
| シームレスに体験する。お客様は私たちの市場を通じてバリアフリー体験を得ることができます。私たちのアプリケーションやネットワークプラットフォーム上の優雅なユーザーインターフェースを介して、お客様は数分以内に車両、配達、追加サービスを予約することができます。私たちのプラットフォームでは、検索と発見、予約、支払いは簡単にナビゲーションできます。私たちの強力なアプリケーションと技術プラットフォームは、予約から協調、そして支援までの全 体験を推進しています |
地域社会や環境への恩恵は
| 経済活動。地域コミュニティのメンバーとして、大家さんは私たちのプラットフォームで発生した予約を通じて収入と消費能力を増加させることができます。大家さんに権力を与え、お客様が地域コミュニティで車を利用できるようにすることで、コミュニティ投資と成長サイクルの継続を支援しています。2021年にユタ州立大学成長·機会センターに行った研究に依頼し,8州とワシントンD.C.の150万件以上の取引を評価した結果,少数族コミュニティからの客がTuroを使用する割合は比例せず,地域コミュニティに利益を得ていることが分かった |
| 広い通路です。私たちのプラットフォームは、伝統的に車の費用を負担することが難しい可能性のある顧客を含む幅広い顧客に向けられている。Turoの可用性はこれらの製品の自動車保有量を減少させた |
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お客様は、短期自動車共有サービスを利用する方が、毎月高い車購入やレンタカー料金を支払うよりも良いです。車を持ちたいが、買えないかもしれない大家さんは、彼らのコミュニティの隣人や旅行者と車を共有することで、車を持つコストを相殺することができる |
| 環境管理。我々は、各消費者が1台以上の自動車を所有することによる不必要な環境影響を回避するために、必要に応じて車両アクセス を有効にする。また,2021年の地球日には,このプラットフォームで予約された旅行による推定炭素排出と,我々のグローバルオフィスのすべての排出を100%相殺するカーボンニュートラル計画を開始した。旅行ごとに,交通や工業排出問題を解決するプロジェクトや,地球規模で温室効果ガス排出を削減する農林イニシアティブに投資する。また,精選された省エネルギー自動車を提供することにより,地域コミュニティの持続可能な車両使用に貢献し,電気自動車の採用推進を支援した。2022年9月30日現在、電気自動車はTuro自動車リストの8%を占めている |
Turoフライホイール効果
私たちのプラットフォームは主人とお客さんの間の自己強化の価値主張のおかげです。私たちは独特な収穫機会を提供しているので、大家さんは私たちのブランドとプラットフォームに非常に興味を持っていて、収入の増加に伴い、彼らの参加度もますます高くなっています。既存の大家さんの増加と新しい大家の加入に伴い、お客様はより多くの場所でより独特なbr車両選択を得ることができるので、お客様の価値主張が強化されています。唯一無二の車両在庫は他のどこでも手に入らず、私たちがお客様に提供したシームレスな体験に加えて、有機を刺激しました。 口コミ成長と重複する行動。需要の増加は私たちの大家により多くの収入機会をもたらし、これは私たちの大家の価値主張 をさらに強化し、さらに既存の大家の増加と新しい大家の加入を奨励した。私たちが拡張し、引き続き私たちのサービスを改善するにつれて、私たちのお客さんはもっと多くの行程を予約して、私たちはこれらの行程を利用して、データ駆動のbr定価、検索結果ランキング、車両推薦などの機械学習アルゴリズムをサポートするデータを生成します。これらのアルゴリズムは、私たちの主人とお客さんの体験を改善し、私たちの業務をより利益にし、それによって再投資を生み出し、ユーザー体験をさらに改善し、成長を推進する
消費者の移動と交通の好みの変化を利用して
新冠肺炎の流行の影響やサプライチェーン不足などの持続的な市場状況は,我々のプラットフォームの採用と他の輸送サービスからの移行を加速していると考えられる。私たちは様々な行程長と行程タイプをサポートし、お客様にすべてのタイプの交通機関が使用できるプラットフォームを提供します。私たちの市場は、消費者の移動および交通の選好が、その特定の需要を満たすモバイルソリューションを使用する傾向に変化したため、弾力性と活力を有することが証明された。目的地分析機構の研究によると、三分の二のアメリカ住民は新冠肺炎疫病期間中にマイカー旅行をし、一人当たり平均2.5回旅行する。ドライブ旅行の成長は私たちの知名度と市場浸透率の増加を推進した。多くのお客さんは初めて途楽に紹介されました。多くの人が私たちのプラットフォームでの体験を通じて忠実なリピーターになると信じています
責任保障も含めて
私たちは率先して主人とお客様にTuro体験にシームレスに統合された保護計画を提供しました。保証計画は、家主が安心して私たちのプラットフォームで彼らの車両を提供し、保険会社を通じて提供された製品や規制された金融リスク商品を提供する会社が提供する製品を第三者の責任から保護することを知っているので、彼らの客が自信を持って運転することを可能にする。私たちは主人もお客さんも簡単で、シームレスに保護されるようにします。アメリカ、カナダ、フランスとイギリスでは、ホストが提供するすべての旅行は自動的に私たちの第三者保険提供者の一人が保険をかけます。オーストラリアでは、すべてのTRIPSプロトコルは、自由裁量リスク保護と呼ばれる規制された金融リスク製品によって法的責任を免除することを含む。条件に合った大家さんに精算します
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計画ごとの条項によると,修理金額は最高自動車の実際の現金価値,あるいは$200,000(米国では)であり,金額の小さい者を基準とする.同様に,米国のすべての客が大家にスケジュールを予約する際には,保護計画を選択するか否かにかかわらず,少なくとも州が要求する経済的責任制限(州最低保険と呼ぶことがある)を自動的に獲得する。ポイントツーポイント自動車 共有法規がより大きなカバー範囲制限を必要とするかもしれない場合、適用される行程でこれらの制限を提供する。小型自動車レンタル会社などの商業仕入先との旅行は、商業仕入先及びその保険提供者が加入する
Turoリスクスコア
2020年4月から、米国のプラットフォームで予約した旅行ごとに独自のTuroリスクスコアを自動生成し、コミュニティ内の責任と信頼を促進するためにこのスコアを使用します。2022年9月30日現在、私たちは、独自のTuroリスク採点アルゴリズムに情報を提供し、1取引当たり50個以上のデータ入力を使用するために、設立以来4040万日を超え、1160万件を超える取引、37億マイルの走行距離、および10年を超える請求データを収集しました。我々はこれらのデータの洞察力を利用して詐欺を制御し,リスクを管理し,市場費用をカスタマイズする.私たちはこれがすべての日程をよりよく訪問し、ホストの経済的機会を拡大し、私たちのコミュニティメンバーからより深い忠誠度を得るのに役立つと信じている。移動回数が多ければ多いほど、私たちはもっとよく私たちのアルゴリズムを改善し、Turoリスク採点の正確性を絶えず高め、操作可能な洞察を推進し、費用、在庫調整、信頼と安全実践などに情報を提供することができる
巨大な市場チャンス
交通は最大の家計の一つです。アメリカ交通統計局のデータによると、2021年、アメリカの家庭だけで毎年の旅行需要への支出は11,000ドルに近いと言われています。私たちは の開拓者です点と点を合わせる自動車共有と私たちは世界の移動性新世界への移行を推進しており、これは交通をより便利で、より便利で、より経済的にするだろう。成長する自動車共有経済の中で、私たちは巨大な市場機会を持っている。私たちはサービス可能なアドレス可能市場(SAM)と総アドレス可能市場(TAM)の観点から私たちの収入機会を見て、私たちは私たちがより長期的にこの問題を解決できると信じている。これらの市場機会推定は、収入潜在力に基づいており、多くの推定および仮定に関連しており、以下では、これらの推定および仮定をより詳細に議論する
サービス可能アドレス指定可能市場(SAM)
私たちの現在のSAMは1200億ドルと推定されています。アメリカ、カナダ、イギリス、フランスの長距離旅行(私たちは30マイル以上の旅行と定義する)から生まれた8310億マイルの貨幣化によって私たちのプラットフォームで得られる収入を反映しています。これらの国は私たちが業務を運営している4つの国/地域です点と点を合わせる今日の基準です。SAM見積りを計算するために,1回の旅行費用の平均パーセント を長期旅行コストに適用した.私たちは歴史価格、費用と燃料コストに基づいて、アメリカ、カナダ、イギリスとフランスの長距離旅行の年間乗用車マイル数に私たちが推定した分配マイル当たりのお客さんコスト(それぞれ0.38ドル、0.30ドル、0.37ドル、0.37ドル)を乗じて、長期旅行コストを得ました。私たちは分配距離を実際に走行する走行距離ではなく、旅行に含まれるマイルと定義する。我々は、スイス·ジュネーブ国際道路連合会が2021年に発表した報告書に含まれているデータに基づいて、各車の乗用車走行距離の利用可能国レベルから推定し、乗用車走行距離のSAMにおける数を得た(©IRF、“2021年世界道路統計”)。2021年、お客様は私たちのプラットフォームで約9.76億マイルを旅行したと推定されています。これは私たちのSAM浸透率が1%未満であることを意味します。私たちが現在推定しているSAMはオーストラリアを反映する機会がありません。私たちは最近2022年11月にオーストラリアで業務を開始したため、今日は別の国/地域でポイントツーポイント方式で業務を展開しています
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総潜在市場(TAM)
私たちはSAMと同じ方法で私たちのTAMを1,880億ドルと推定し、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、中東、オーストラリア、南アフリカからの潜在的な機会を含み、経済協力開発機構による購買力平価の推定値を調整する。購買力平価は、米国に対する購買力に対する所与の国/地域の購買力であり、米国、カナダ、イギリス、フランスに対するコスト調整および2022年までの為替レートを利用する。時間が経つにつれて、お客さんはますます私たちを使うかもしれないと信じています点と点を合わせる30マイル以上移動する自動車共有プラットフォームは、このような移動のコストと最終的に個人が自分の車を持つことを選択する程度に低下している。SAMと同様に、私たちは短期旅行を私たちのTAMから除外して、私たちの長期的な機会に対するより保守的な見方を提供します。私たちの1,880億ドルのTAMは北米の960億ドル、ヨーロッパの590億ドル、世界の他の地域の330億ドルを含むと推定されています(中長期的にホストの選定国/地域に参加する機会があると考えられている)
私たちの競争優位は
| 唯一無二の独占在庫。2022年9月30日まで、私たちのプラットフォーム上の30万台以上のアクティブ車両 の大多数は私たちのプラットフォームでしか使用できません。前年比92%増加しました。私たちのプラットフォームの多様性、広さ、深さは私たちを競争製品から抜け出させます |
| 市場密度です。実体小売や駐車足跡の伝統的な制限なしに、大家が共有する車両 は、Turoが利用可能な地理的位置で広く見つけることができ、いくつかのコミュニティのほぼ各ブロックにおいて、数千種類の車両選択に対応する |
| とても魅力的な価値があります私たちは多くの他の交通解決策よりもっと良い経済的価値を提供する。例えば、米国自動車協会のデータによると、米国で毎年15,000マイル走行する中型乗用車を所有する1マイル当たりのコストは、燃料、免許登録および税金、保険、メンテナンス、およびbr融資コストを含む1マイル当たり約0.69ドルである。2021年のデータによると、同じ車両のTuroでの価格は1マイル当たり約0.22ドルで、雑費と費用が含まれているが、販売税は含まれていない |
| 革新的でカスタマイズされたプラットフォームです我々は,ホストや客 が特定の機能を用いて彼らのニーズを直接満たすことを支援するために,我々の技術インフラやアプリケーションを構築した.ホストにとって、私たちの強力な製品は彼らの業務を確立するための起業プラットフォームを提供します。お客様はシームレスなアプリケーションを利用して必要な車両 を検索、発見、予約、体験することができます |
| 独自のデータと機械学習駆動の洞察力。私たちの独自データ収集は設立以来10億マイルを超える運転距離と数百万回の移動を行い、私たちの独自Turoリスクスコアを開発し、改善し、私たちの製品を絶えず改善し、個性的なサービスを提供し、スマートな方法で経済を最適化することができます。 |
| 参加型コミュニティと強力なブランドです私たちの製品の独自性は強力なブランド提唱者を作りました。彼らは私たちのプラットフォーム、Driveに忠実です口コミ増加し、ますます頻繁な頻度で旅行を繰り返す。2021年には,わがサイトの約86%のトラフィックが有機的であり, の約42%の日数がリピーターからの予約であった |
| 文化とチームです私たちは世界的なチームと文化を持っていて、世界の15億台の自動車をよりよく利用する使命を持っています。例えば、私たちのCEOは私たちのオールスター司会者の一人で、私たちのプラットフォームで10年間活動しています。私たちの文化は外部で多くの認可を得て、そして私たちが製品、工事、マーケティング、販売と政府関係などの職能部門でトップレベルの人材を誘致と維持する能力に役立つ |
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私たちの成長戦略は
私たちの成長戦略の重要な要素は
| 私たちのプラットフォームで革新しています私たちは引き続き私たちの技術プラットフォームに投資し、市場との複雑な側面を非常に容易にするつもりだ。私たちが私たちのプラットフォームに投資する時、私たちは大家さんに彼らの車両、自動価格設定、自己登録ワークフローをもっと簡単にリストして、さらに私たちのソフトウェアを通じて車両管理とアドバイスメンテナンスの助けを提供するつもりです |
| 供給を増やして新しい用例を開く。私たちは研究開発に投資し、引き続きホストのために新しいbr機能とサービスを発売し、彼らが私たちのプラットフォームで収入と利益を増加させやすいようにするつもりです。また、私たちは、世界的かつより多くの自動車カテゴリでの供給を拡大し、 個のケースを使用するために、販売やマーケティングに投資する予定です。私たちの長期的なビジョンは深刻な行動転換を推進し、十分に利用されていないすべての車両を車庫から私たちのプラットフォームに移すことだ |
| 顧客参加を発展させて深化させる。私たちは研究開発に投資して、お客さんのために新しいbr機能とサービスを引き続き発売して、彼らがより楽で、より便利に最も広範な車両選択の中から予約できるようにしたいです。私たちの長期ビジョンはお客さんの第一選択プラットフォームになって、どんな場合にも完璧な交通機関を予約することです |
| 国際に拡大する。私たちは新しい国際市場に参入する予定で、真のグローバルプラットフォームになることをビジョンしています。時間が経つにつれて、私たちは新しい市場に入り、世界のより多くの市場の主人や客に私たちの価値主張を伝え、相互に接続されたグローバルネットワークの実力をさらに発展させる計画だ |
| より多くの戦略的買収とパートナー関係を求める。私たちの目標は、戦略的買収とbrパートナー関係を求め、私たちの主人やお客さんに現在提供できないサービスや機能を提供することです。私たちは私たちの生態系の多くのメンバーと強固な関係を築き、私たちの市場機会を拡大し、私たちの能力を強化し、私たちのプラットフォームの価値を増加させるつもりだ |
リスク要因の概要
この発行について投資決定を下す前に、あなたはいくつかの危険を理解しなければならない。これらのリスクは、本募集説明書の要約後にリスク要因と題する部分でより包括的に議論されるであろう。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの業務、名声、財務状況、または運営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。これらのリスクには限定されません
| もし私たちが既存の大家さんとお客さんを保留して、既存の車のリストとお客さんの予約を増やすことができない場合、あるいは新しい大家さんとお客さんを増やすことができない場合、あるいは大家さんが宣伝の質の高い車両とサービスを提供できない場合、私たちの業務、運営結果、名声、財務状況は実質的で不利な影響を受けることになります |
| 私たちの財務業績は多くの私たちがコントロールできない要素に依存しており、しかも本質的に複雑で相互に関連しており、 の四半期ごとに変動する可能性があり、特に新冠肺炎の大流行を考慮すると、大流行の影響が私たちの運営のある地域で消退し、季節的な変化を含むことは、私たちの未来の業績を予測することを困難にしている |
| 成立以来,我々は例年純損失を出しており,将来的には運営費が増加し, の将来的には利益を実現あるいは維持できない可能性が予想される。2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの年度の純損失はそれぞれ4040万ドル、9710万ドル、9860万ドルで、2021年9月30日までの9ヶ月間の純損失は1.293億ドルで、2021年12月31日と2022年9月30日までの累計赤字はそれぞれ4.551億ドルと2.972億ドルだった |
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| 私たちはホスト、客、または第三者の活動に責任を負うことが発見される可能性があり、これは私たちの名声を損ない、私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある |
| 私たちの業務は厳しい規制を受けており、保険や税金に関連する法律や規制の枠組みを含む多くの潜在的な追加の法律や規制枠組みの制約を受けていることが発見される可能性があり、これらの枠組みは変化しており、いかなる不利な変化やこれらの法規や枠組みに対する裁判所の否定的な解釈も、私たちが遵守できなかったり、これらの法律や規制要件と互換性がなく、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある |
| 大家やお客様に提供される保険範囲や保障計画の他の要素、あるいは私たちの運営に関するリスクに関する保険カバー範囲 が不十分である可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります |
| 私たちが参加する市場競争は激しく、急速に発展し続けており、私たちは現在または未来の競争相手と成功的に競争することができないかもしれない |
| 向けオンラインプラットフォーム市場点と点を合わせる自動車共有は比較的新しく、発展速度も速い。もし私たちの市場の発展方式を予測できなければ点と点を合わせる自動車共有は世界的に認められておらず、私たちの業務、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性がある |
| 我々の情報技術システムの任意の重大な中断または障害、または新しいbr技術を効率的に実施することに成功しなかったことは、我々の業務および運営結果または財務報告内部制御の有効性に悪影響を及ぼす可能性がある |
| 不利または変化する経済状況の影響は、それによる消費者支出への影響を含めて、我々の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある |
| 私たちの業務は持続的な新冠肺炎疫病の悪影響を経験しており、将来もこのような状況を経験するかもしれない |
| 私たちの設立以来、私たちの従業員チームと運営は大幅に増加しており、私たちは彼らが引き続きそうすることを予想しています。もし私たちがこのような成長を効果的に管理できなければ、私たちの財務業績と未来の見通しは不利な影響を受けるだろう |
| 私たちのネットワークまたはシステム、または私たちの第三者サービスプロバイダのネットワークまたはシステムの脆弱性および他のタイプのセキュリティイベントは、私たちの業務を展開する能力、私たちのブランドと名声、および私たちが既存の大家さんとお客さんを維持し、新しい大家さんとお客さんを引き付ける能力にマイナスの影響を与え、私たちが重大な責任を負い、私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります |
企業情報
私たちは2009年8月にデラウェア州でRelayRdes,Inc.に登録した。2016年3月、私たちは正式にTuro Inc.と改名しました。私たちの最高経営責任者br事務室はサンフランシスコサット街111号にあり、郵便番号:94104です。私たちの電話番号は(415)965-4525です。私たちのサイトの住所はturo.comです。本募集説明書に含まれているか、または当サイトを介してアクセス可能な情報は、本募集説明書に含まれていません。本サイト上の情報を本募集説明書の一部と見なすべきではありません
本入札明細書に登場するTuro設計ロゴ、TURO、TURO、および当社の他の登録または一般法商標、サービスマークまたは商号は、Turo Inc.の財産である。便宜上、本入札明細書に記載されている私たちの商標、商標名およびサービスマークは含まれていない®TM、SM記号ですが、これらの 引用は、私たちが最大限に断言しないという意味ではありません
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法律が適用され、私たちはこれらの商標、商標名、およびサービスマークの権利を保護します。本募集明細書で使用される他の商品名、商標、サービスマークは、それぞれの所有者の財産である
新しい成長型会社になる意義
前期収入が12.35億ドル未満の会社として、2012年4月に公布された“JumpStart Our Business Startups Act”や“JOBS Act”で定義されている新興成長型会社の資格を満たしている。新興成長型企業は低減された報告要求を利用する可能性があり,そうでなければこれらの要求は通常上場企業に適用される。これらの規定は含まれているが、これらに限定されない
| 修正された2002年サバンズ-オキシリー法第404節の監査役認証要件の遵守が要求されていない |
| 財務データに関連する債務を減少させ、任意の必要な監査されていない中期財務諸表を除いて2年間しか報告されていない監査済み財務諸表を含み、それに応じて、財務状況および業務結果開示に対する管理層の議論および分析を減少させる |
| 定期報告書、依頼書、および登録説明書における役員報酬に関する開示義務を低減する |
| 役員報酬および事前に承認されていない金パラシュート支払いに関する拘束力のない相談投票の要求を免除し、 |
| 監査役の財務諸表に関する報告書に重要な監査事項を伝達することに関する上場企業会計監督委員会の要求を遵守する |
本年度の最終日、すなわち今回発売された普通株の初売却日から5周年後までこれらの条項を利用することができる。しかし、ある事件がこの5年末までに発生した場合、もしbr(I)が大型加速申請者になった場合、1934年の証券取引法(改正)によると、前の6月30日までに、非関連会社は少なくとも7.00億ドルの株式証券を保有し、(Ii)私たちの年間総収入は12.35億ドルを超え、または(Iii)任意の3年間で10億ドルを超える転換不可能債券を発行し、この5年末までに新たなbr成長型会社ではなくなる
私たちは、本募集説明書が属する登録説明書のいくつかの減少した開示義務を利用することを選択し、将来の届出文書において他の減少した報告要件を利用することを選択することが可能である。したがって、私たちが株主に提供する情報は、あなたが株式を持っている他の公共報告会社から得られる情報 とは異なる可能性があります
また、“雇用法案”では、新興成長型会社 は、延長された過渡期を利用して新たなまたは改正された会計基準を遵守することができると規定している。この規定は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、新興成長型企業が特定の会計基準の採用を延期することを可能にする。私たちは、私たち(I)がもはや新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から撤退することを明確かつ撤回できないまで、上場企業とプライベート企業に対して異なる発効日を有するいくつかの新しい会計基準または改正された会計基準を遵守できるように、この延長された移行期間を使用することを選択した。したがって、我々の財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明に適合する会社と比較できない可能性がある
新興成長型企業としての私たちの地位のリスクについては、タイトルがリスク要因である/今回の発行と普通株所有権に関連するリスク/私たちは新興成長型企業であり、br}新興成長型企業に適用される開示要求の低減が、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させるかどうかを決定することはできません
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供物
私たちが提供する普通株は |
shares |
株主が提供する普通株を売却する |
shares |
私たちが提供する追加普通株の選択権を購入する |
私たちはすでに引受業者に私たちの手から最大のbr株を購入する選択権を付与しました。この選択権は本募集説明書の発表日から30日以内に行使することができます |
今回発行後に発行される普通株 |
株式(引受業者が普通株購入の選択権を全数行使すれば、株式) |
収益の使用 |
今回の発行から約br}万ドルの純収益(引受業者が追加株式を購入する選択権を全面的に行使すれば約100万ドルを得る)を獲得し、初回公募価格を1株$、 本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点とし、推定された引受割引と手数料および支払うべき推定発売費用を差し引くと予想される。今回発売された売却株主から私たちの普通株式を売却しても何の収益も得ません |
今回の発行から得られた純収益を一般企業用途に利用する予定であり,運営資金,運営費,資本支出を含む。私たちはまた、純収益の一部を、相補的なビジネス、製品、サービス、または技術に買収または戦略的に投資するために使用することができる。より多くの情報については、“収益の使用”と題する小節を参照してください |
所有権集中 |
今回の発行後,我々の役員,取締役,5%以上の流通株を持つ株主は,彼らのbr関連会社とともに,我々の発行済み株式の約%を合計保有する(引受業者が余分な普通株を購入する選択権を全面的に行使すれば,今回発行後に発行した株式のbr}%)を保有する.より多くの情報については、タイトルが?主要株主と販売株主?の章を参照されたい |
方向性共有計画 |
私たちの要求に応じて、引受業者は、本入札説明書が提供する最大5%の普通株式を予約して、方向性株式計画によって初公開価格で販売する |
| 条件を満たすホスト |
| そして資格のある賓客 |
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| 私たちの職員たちと責任者たちによって特定された人たち |
資格に適合したホストには,オールスター司会者となる表現基準に適合し,米国やイギリスに居住し,年間に司会者としてスケジュールを完了し,br}までの少なくとも95%の格付け行程で5つ星の司会者を獲得した |
資格に該当するお客様には、私たちのInsider Rewards計画基準に適合し、アメリカに住んでいて、 までの間にお客様として旅行を終えたお客様が含まれています |
一般向けに販売される普通株式の数は、これらの個人がこのような予約株式を購入する程度に減少するだろう。このように購入されていない予約株式は、本契約書で提供される他の株式と同じ基準で引受業者によって一般的に発売される。より多くの情報については、引受業者指導というタイトルの共有計画の節を参照されたい
リスク要因 |
私たちの普通株への投資を決定する前によく考慮すべき要因の検討については、本募集説明書に含まれるリスク要因の節を参照してください |
ニューヨーク証券取引所取引コード |
“トロリ語” |
今回発行後に発行される普通株の数は、2022年9月30日現在の発行済み普通株215,290,173株(転換後の転換可能優先株の株式を含む)に基づいており、含まれていない
| 私たちの普通株式は、2022年9月30日までに発行された普通株を購入するために、オプションを行使する際に発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり3.67ドルである |
| 流動性に基づく帰属条件が2022年9月30日現在満たされていない流動性ベースの帰属条件(2022年9月30日時点で満たされていない)を満たした後に発行可能な普通株式をカバーする6,691,490個の限定株式単位 |
| 1,836,659個の限定株式単位は、2022年9月30日以降に付与されたサービスおよび流動性に基づく帰属条件を満たした後に発行可能な普通株式をカバーし、2022年9月30日現在流動性に基づく帰属条件を満たしていない |
| OuiCarの買収に関連する証券を交換する際には、5130万ドルにのぼる普通株を発行でき、2022年9月30日までに発行されている |
| 私たちの2022年株式インセンティブ計画または2022年計画によると、将来の発行のために予約された47,416,575株の私たちの普通株、17,000,000株の新株と、私たちの2010年の株式激励計画または2020持分激励計画によって付与された基本流通株奨励の満期または没収、抹消、差し止め、または再獲得された株式数(30,416,575株以下)と; |
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| 我々の2022年従業員株式購入計画やESPPによると、将来の発行のために7,000,000株の普通株を保留し、この計画は今回の発行に関連して発効する |
私たちの2022計画とESPPは、この計画に基づいて保留される株式数を毎年自動的に増加させることを規定している。詳細については、役員報酬、従業員福祉、株式計画と題する部分を参照されたい
他に説明がない限り、本明細書の情報仮定:
| 私たちが改訂して再記述した会社の登録証明書の届出と有効性、そして私たちの改訂と再記載の定款の採択は、すべて今回の発行が完了する前に発生します |
| 2022年9月30日までに発行された170,034,432株の償還可能転換可能優先株を、今回の発行完了直前の183,850,727株の普通株に自動変換した |
| IAC Inc.が保有する今回の発行に関する引受権証またはIAC株式承認証に基づいて、合計 株普通株を発行し、その基礎は、初回公募株価格を1株$、すなわち本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点、および を仮定することである |
| 引受業者は選択権を行使せず、今回の発行で最大でbr株を追加購入することができます |
17
合併財務をまとめる
他のデータと
次の表は私たちの 合併財務と他のデータをまとめています。2019年12月31日現在、2020年及び2021年12月31日までの年度総合経営報告書データは、本募集説明書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表から抜粋した。2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の統合経営諸表データと2022年9月30日現在の総合貸借対照表データは、本募集明細書の他の部分に含まれる監査されていない中期連結財務諸表からのものである。あなたは、以下のまとめられた合併財務データと、本募集明細書の他の部分に含まれる経営陣の財務状況および運営結果の議論および分析と題する部分と、我々が監査した合併財務諸表および関連説明とを読むべきである。本節でまとめた総合財務データは、我々の監査された総合財務諸表および関連付記を代替することを目的としているのではなく、我々が監査した総合財務諸表および本募集説明書の他の部分に含まれる関連付記によって完全に制限されている。私たちの歴史的業績は必ずしも私たちの未来の業績を代表するとは限らない
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(千単位で、1株当たりを除く) | ||||||||||||||||||||
統合業務レポートデータ: |
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純収入 |
$ | 141,689 | $ | 149,905 | $ | 469,047 | $ | 330,483 | $ | 559,322 | ||||||||||
コストと支出 |
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純収入コスト(1) |
97,598 | 96,716 | 199,988 | 137,668 | 256,458 | |||||||||||||||
運営と支援(1) |
15,400 | 13,082 | 33,546 | 22,281 | 46,086 | |||||||||||||||
製品開発(1) |
26,649 | 17,749 | 33,269 | 21,228 | 37,681 | |||||||||||||||
販売とマーケティング(1) |
57,845 | 20,037 | 52,713 | 30,751 | 73,779 | |||||||||||||||
一般と行政(1) |
49,428 | 58,039 | 102,975 | 72,037 | 102,204 | |||||||||||||||
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総コストと費用 |
246,920 | 205,623 | 422,491 | 283,965 | 516,208 | |||||||||||||||
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営業収入(赤字) |
(105,231) | (55,718) | 46,556 | 46,518 | 43,114 | |||||||||||||||
その他の収入と純額 |
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償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
5,181 | (41,934) | (85,238) | (174,752) | 53,494 | |||||||||||||||
その他の収入と純額 |
1,538 | 655 | (594) | (293) | 1,570 | |||||||||||||||
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その他の収入と純額 |
6,719 | (41,279) | (85,832) | (175,045) | 55,064 | |||||||||||||||
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所得税未払いの収入 |
(98,512) | (96,997) | (39,276) | (128,527) | 98,178 | |||||||||||||||
所得税準備金 |
47 | 86 | 1,106 | 747 | (59,637) | |||||||||||||||
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純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
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新規:非持株権益は純損失を占めるべき |
| | | | 144 | |||||||||||||||
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Turo Inc.の純(損失)収入。 |
(98,559) | (97,083) | (40,382) | (129,274) | 157,959 | |||||||||||||||
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入札優先株に帰属できるものは配当とみなされる |
(17,081) | | | | | |||||||||||||||
非制御権益の償還価値を調整する |
| | | | (19,445) | |||||||||||||||
参加証券の未分配収益 |
| | | | (124,203) | |||||||||||||||
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Turo Inc.普通株主は純(損失)収入を占めなければならない |
$ | (115,640) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 14,311 | ||||||||||
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Turo社の普通株主の1株当たり純収益に帰することができる |
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基本的な情報 |
$ | (4.21) | $ | (3.80) | $ | (1.37) | $ | (4.47) | $ | 0.46 | ||||||||||
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薄めにする |
$ | (4.21) | $ | (3.80) | $ | (1.37) | $ | (4.47) | $ | (1.18) | ||||||||||
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18
十二月三十一日までの年度 | 9か月 一段落した 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(千単位で、1株当たりを除く) | ||||||||||||||||||||
加重平均は、Turo Inc.普通株主の流通株数に起因することができる |
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基本的な情報 |
27,452 | 25,555 | 29,380 | 28,948 | 31,174 | |||||||||||||||
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薄めにする |
27,452 | 25,555 | 29,380 | 28,948 | 33,320 | |||||||||||||||
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1株当たり純収益を見込む |
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基本的な情報 |
$ | $ | ||||||||||||||||||
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薄めにする |
$ | $ | ||||||||||||||||||
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形式純(損失)1株当たりの収益を計算するための加重平均株式 |
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基本(監査を経ていない)(3) |
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希釈(監査を受けていない)(3) |
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(1) | 金額には、株式ベースの報酬費用が含まれており、以下のようになる |
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(単位:千) |
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純収入コスト |
$ | 607 | $ | 204 | $ | 1,025 | $ | 739 | $ | 443 | ||||||||||
運営と支援 |
92 | 142 | 110 | 80 | 144 | |||||||||||||||
製品開発 |
3,140 | 2,281 | 4,779 | 2,926 | 3,797 | |||||||||||||||
販売とマーケティング |
669 | 827 | 983 | 697 | 750 | |||||||||||||||
一般と行政 |
4,126 | 5,219 | 7,495 | 4,960 | 8,803 | |||||||||||||||
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合計する |
$ | 8,634 | $ | 8,673 | $ | 14,392 | $ | 9,402 | $ | 13,937 | ||||||||||
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(2) | 当社の1株当たり基本および償却(損失)収益を算出する方法、および1株当たり金額を計算するための加重平均株式数については、本募集説明書の他の部分に記載されている総合財務諸表付記1および付記13を参照してください |
(3) | 1株あたりの基本と希釈後の予想純(損失)収益と加重平均1株当たりの基本と希釈後の予想純(損失)収益の算出には,(A)今回の発売完了直前にIAC引受証に基づき,今回の発売前に合計170,034,432株が発行されて償還可能な転換可能優先株を183,850,727株に自動変換し,および(B)IAC引受権証による今回の発売に関する普通株総数を発行した。本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点。 |
2022年9月30日まで | ||||||||||||
実際 | 形式的には(1) | 形式的役割 調整した後(2)(3) |
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(単位:千) | ||||||||||||
総合貸借対照表データ: |
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現金と現金等価物 |
$ | 309,131 | $ | $ | ||||||||
運営資本(4) |
97,264 | |||||||||||
総資産 |
747,042 | |||||||||||
転換可能優先株承認持分負債を償還することができる |
92,477 | |||||||||||
償還可能な非持株権益 |
31,247 | |||||||||||
転換可能優先株を償還する |
471,311 | |||||||||||
追加実収資本 |
62,566 | |||||||||||
赤字を累計する |
(297,161) | |||||||||||
株主権益総額 |
(238,710) |
(1) | 上記貸借対照表データの備考欄には、(A)完了直前に発行された170,034,432株が発行された償還可能転換可能優先株が183,850,727株普通株に自動的に変換されていることが反映されている |
19
発売,(B)IAC株式承認証により今回発売された合同普通株 について,仮定に基づく1株初公開入札価格,すなわち本募集説明書表紙に掲載されている価格区間の中点,および(C)今回の発売完了直前に有効な改訂および重述された会社登録証明書の提出および効力を提供する |
(2) | 調整予備試験の欄は、今回の発行で普通株を売却して得られた純収益 百万ドルをさらに反映しており、初回公募株価格を1株当たり $、すなわち本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点とし、推定引受割引とbr}手数料および当社が支払うべき推定発売費用を差し引く。私たちは今回の発行で株主が私たちの普通株を売却したいかなる収益からも何の収益も得ません |
(3) | 本募集説明書表紙に記載されている推定引受割引と手数料および推定発売費用の後、本募集説明書表紙に記載されている株式数が一定であると仮定すると、本募集説明書表紙に記載されている株式数は不変であり、本募集説明書表紙に記載されている仮説初公開入札価格が1株当たり1.00ドル増加または減少すると仮定し(すなわち、本募集説明書表紙に記載されている価格区間の中点)、調整後の現金、運営資金、総資産および株主権益(赤字)の予想額は百万ドル増加または減少すると予想される。仮に、初公開株式価格が一定のままであると仮定し、推定された引受割引および手数料、および支払うべき推定発売費用を差し引いた後、適用すれば、私たちの予備試験金額は、調整された現金、運営資本、総資産、株主(赤字)総株式100万ドルを増加または減少させる。私たちは今回の発行で株主が私たちの普通株を売却したいかなる収益からも何の収益も得ません |
(4) | 運営資本の定義は流動資産から流動負債を差し引くことである |
重要な業務指標
本募集説明書の他の部分に含まれる私たちの連結財務諸表に提供されている指標のほかに、以下の重要な業務指標を使用して、私たちの業務を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を決定し、業務計画を策定し、戦略決定を行うのを助けることができます。 私たちはこれらの重要な指標を計算する統一的な基準を知りません。これは他社との比較性を阻害する可能性があり、これらの会社は異なる方法で類似した指標を計算するかもしれません
現在までの年度十二月三十一日 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(別の説明がない限り、百万単位で) | ||||||||||||||||||||
日数(1) |
4,675 | 3,825 | 10,917 | 7,481 | 14,210 | |||||||||||||||
予約額 |
$ | 351.6 | $ | 335.9 | $ | 1,256.4 | $ | 885.2 | $ | 1,559.6 |
(1) | 千で計算する |
日数
日数を,顧客が我々のプラットフォームで予約した車両の所与の時間帯における総日数と定義し,その期間中にキャンセルされた日数を差し引く.私たちは日数が投資家や他の人が私たちの管理チームと同じ方法で私たちの運営結果を理解し評価するのを助ける重要な業務指標 であると信じています。それは私たちのプラットフォーム上の取引量単位を代表しています
予約額
私たちは予約総生産またはGBVを私たちのプラットフォームで予約した日数の総価値と定義して、客が大家さんの精算可能な費用、適用される直通税、地方当局に送金する必要がある他の費用を含み、これらの費用は純収入に含まれていません。GBVは日数と1日あたりの価格または毎回の予約価格(場合によって)によって決定される.予約収入は予約登録時や旅行中に確認されるため,GBVは純収入の先行指標である
20
我々のキー業務指標の他の情報については、“経営陣によるキー業務指標の財務状況や運営結果の検討·分析”の節を参照されたい
非公認会計基準財務測定基準
アメリカ公認会計原則(GAAP)によって決定された結果以外に、以下の非GAAP財務指標は私たちの業務を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画を制定し、戦略的な決定を行うのに役立つと考えられる。我々は、以下の非公認会計基準財務指標を用いて、我々が行っている業務を評価し、内部計画および予測目的に使用する。これらの非GAAP財務指標を統合すると、投資家に役立つ可能性があると信じており、それらは過去の財務業績との整合性と比較性を提供し、他の会社との比較に役立ち、その中の一部の会社は類似した非GAAP財務指標を使用してそのGAAP業績を補充する。非GAAP財務計量は補足情報 のみに使用され、GAAP列報による財務情報の代替品とみなされるべきではなく、他の 社が使用する名称と類似した非GAAP財務計量とは異なる可能性がある。これらの制限のため、私たちはまた、私たちの非GAAP財務指標とGAAPによって提案された他の財務業績指標も考慮すべきだと考えます。以下は各非公認会計原則の財務測定基準と公認会計原則に基づいて陳述した最も直接比較可能な財務測定基準の入金を提供した。投資家が関連するGAAP財務測定標準を審査することを奨励し、そして はこれらの非GAAP財務測定標準をその最も直接比較可能なGAAP財務測定標準と調整することを奨励し、これは以下と“非GAAP財務測定標準に対する管理層の財務状況と経営結果の討論と分析”と題する節に含まれる
以下の表 は我々の非GAAP財務指標と,以下に示す時期ごとに最も直接比較可能なGAAP指標をまとめた
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||
毛利 |
$ | 44,091 | $ | 53,189 | $ | 269,059 | $ | 192,815 | $ | 302,864 | ||||||||||
利益に貢献する |
$ | (27,094) | $ | 17,282 | $ | 176,188 | $ | 135,571 | $ | 172,049 | ||||||||||
毛利率 |
31.1% | 35.5% | 57.4% | 58.3% | 54.1% | |||||||||||||||
貢献保証金 |
(19.1)% | 11.5% | 37.6% | 41.0% | 30.8% | |||||||||||||||
純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
調整後EBITDA |
$ | (93,792) | $ | (42,057) | $ | 77,040 | $ | 69,885 | $ | 65,230 |
利益(損失)と貢献毛利に貢献する
貢献利益(損失)を毛利益から(A)運営·支援(株式ベースの報酬費用を含まない)、(B)メディア支出、販売、従業員コスト(株式ベースの報酬料金を含まない)およびマーケティング普及を含む顧客が取得した販売およびマーケティング費用と定義し、(C)一般および行政費用に含まれる記憶容量別使用課金、不良債権支出および信頼および安全検証に加え、(I)純収入コストに含まれる株式ベースの報酬料金、および(Ii)純収入コストに含まれる内部使用ソフトウェアの償却と定義する。貢献毛利を貢献利益(損失),すなわち貢献利益(損失)が同期純収入に占める割合と定義する.私たちは、私たちのプラットフォーム上の新しい予約の経済影響の指標 として、私たちのプラットフォーム上の新しい予約による直接費用と収入を発生させるコストを反映しているので、貢献利益(損失)と貢献毛利を使用します。一部の貢献利益(損失)調整は非日常性、非現金、非経営性、あるいは ではないかもしれません
21
異例の貢献利益(損失)は,我々の経営陣や取締役会が有用と考えている指標であり,投資家は創収活動に最も直接的に関連するコストを知る際に有用である可能性があると信じている
貢献利益(損失)と貢献毛利は非公認会計基準の財務計量であり、有用性の面で一定の制限 があり、毛利と毛利金利の代替品としてではなく、補充性質とみなされるべきであり、毛利と毛利は公認会計基準に基づいて作成された計量である。非公認会計基準の財務計量について、毛利の定義は純収入から収入コストを引いたものであり、両者はすべて総合経営報告書に掲載されている。我々の貢献利益(損失)と貢献毛利の定義は,当社が使用している定義とは異なる可能性があるため,比較可能性が制限される可能性がある。しかも、他の会社はこのような他の似たような指標を公表しないかもしれない。また,我々の貢献利益(損失)の定義には,我々の総合経営報告書に反映されるいくつかの 費用の影響は含まれていない.したがって、我々の貢献利益(損失)は、公認会計原則に基づいて作成された毛利益の補完とみなされ、毛利益の代替品や孤立した毛利益ではない。以下の表に各期間の毛利対貢献(損失)利益と毛利対貢献毛利の入金状況を示す
十二月三十一日までの年度 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
毛利 |
$ | 44,091 | $ | 53,189 | $ | 269,059 | $ | 192,815 | $ | 302,864 | ||||||||||
補足:株式で計算した報酬に純収入コストを計上する |
607 | 205 | 1,025 | 739 | 443 | |||||||||||||||
増加:減価償却と償却純収入コストの計上 |
1,320 | 2,610 | 3,895 | 2,841 | 4,091 | |||||||||||||||
削減:運営とサポート |
15,308 | 12,941 | 33,436 | 22,201 | 45,942 | |||||||||||||||
減算:お客様の取得コスト |
48,238 | 14,222 | 44,502 | 24,874 | 62,521 | |||||||||||||||
減算:検証コスト |
4,552 | 4,136 | 9,593 | 6,755 | 9,911 | |||||||||||||||
減算:ストレージ容量別の課金および不良債権支出 |
5,014 | 7,423 | 10,260 | 6,994 | 16,975 | |||||||||||||||
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利益に貢献する |
$ | (27,094) | $ | 17,282 | $ | 176,188 | $ | 135,571 | $ | 172,049 | ||||||||||
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毛利率 |
31.1% | 35.5% | 57.4% | 58.3% | 54.1% | |||||||||||||||
貢献保証金 |
(19.1%) | 11.5% | 37.6% | 41.0% | 30.8% |
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは、(I)所得税によって準備された非公認会計基準財務計量であり、(I)所得税と支出、純額、(Iii)減価償却と償却、(Iv)株に基づく補償費用、(V)減価費用、(Vi)いくつかの法律と規制準備金および決済調整。そして(Vii)我々の償還可能優先株式証負債の公正価値変化。調整後のEBITDAを、それに対応するGAAP指標純収益または損失とともに使用し、我々の業務の経営業績と経営レバレッジを評価するための業績測定基準とする。私たちはまた、より長期的な視点を提供するために、調整されたEBITDAを純収入のbrパーセントとして測定し、私たちの純収入と関連する収益力の季節的な変動を考慮して、過去12ヶ月間の業績に基づいて測定した。これらの項目は我々の調整後のEBITDA測定基準 には計上されていないが,これらの項目は本質的に非現金項目であるか,あるいはこれらの項目の金額や時間が予測できないため,あるいは運営のコア結果によって駆動されるものではないため, は前期や競合相手と比較する意味が小さい.調整後のEBITDAは,投資家や他の人が我々の運営結果を理解し評価するために有用な情報を提供し,br}を提供していると信じている
22
有用な措置周期ごとに私たちの業務表現を比較する。また、当社の内部経営陣が運営決定を行う際に使用する重要な指標であり、運営費用の分析、業績評価、戦略計画、年度予算の実行に関する指標を含む調整後のEBITDAを本募集明細書に含める
調整されたEBITDAは財務措置として局限性があり、補充性質とみなされるべきであり、公認会計原則に基づいて作成された関連財務情報を代替することを意味しない。これらの制限には以下の点がある
| 調整されたEBITDAは、現金、現金等価物および制限的現金の利息収入を含み、利息支出および外貨取引および残高の損益を差し引く他の収入および(費用)純額を反映しない |
| 調整されたEBITDAは、財産および設備減価償却および無形資産の償却のようないくつかの恒常的な非現金費用を含まず、これらは非現金費用であるが、減価償却および償却されている資産は将来的に交換する必要がある可能性があり、調整されたEBITDAは、このような交換または新たな資本支出要求のすべての現金需要を反映していない |
| 調整されたEBITDAは、株式ベースの報酬支出を含まない。これはすでに、予測可能な将来であり、これは私たちの業務における重要な経常的支出であり、私たちの報酬戦略の重要な構成要素でもある |
| 調整後のEBITDAは減値費用を反映せず,主にリースとその他の資産減価を含む; |
| 調整後のEBITDAには何らかの法律や規制準備金や和解は含まれておらず,これらの準備金や和解は主に非日常的な法的手続きに関係している |
| 調整後のEBITDAには、償還可能優先株式証負債の公正価値変化は含まれていない。 |
以下に調整後のEBITDAと最も比較可能なGAAP指標である純損失の台帳を示す
十二月三十一日までの年度 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
プラス(マイナス): |
||||||||||||||||||||
所得税準備金 |
47 | 86 | 1,106 | 747 | (59,637) | |||||||||||||||
その他(収入)と費用,純額 |
(1,538) | (655) | 594 | 293 | (1,570) | |||||||||||||||
減価償却および償却 |
1,551 | 3,023 | 4,188 | 3,057 | 5,965 | |||||||||||||||
株に基づく報酬費用 |
8,634 | 8,673 | 14,392 | 9,402 | 13,937 | |||||||||||||||
減価費用 |
539 | 1,816 | 48 | 48 | | |||||||||||||||
法律と規制規定の準備金と和解 |
715 | 149 | 11,856 | 10,860 | 2,214 | |||||||||||||||
優先株承認株式証負債の公正価値変動を償還できる |
(5,181) | 41,934 | 85,238 | 174,752 | (53,494) | |||||||||||||||
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調整後EBITDA |
$ | (93,792) | $ | (42,057) | $ | 77,040 | $ | 69,885 | $ | 65,230 | ||||||||||
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これらの非GAAP財務指標のより多くの情報、及び非GAAP財務指標とGAAPによって述べられた最も直接比較可能な財務指標の入金については、“管理討論と財務状況及び経営結果分析”と題する章を参照してください
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リスク要因
リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの普通株式への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本入札明細書に含まれるすべての他の情報をよく考慮しなければなりません。経営陣の財務状況および運営結果に対する議論および分析、ならびに私たちの連結財務諸表およびその関連注釈と題する章を含めてください。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは知らないか、または現在実質的ではないと考えている他のリスクと不確実性もまた私たちに影響を与える重要な要素になるかもしれない。以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、財務状況、経営結果、見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株価格は下落する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失するかもしれない
私たちのビジネスや業界に関わるリスクは
もし私たちが既存の大家と客を引き留めることができなければ、既存の車のリストと客の予約を増加したり、新しい大家と客を増加させたり、あるいは大家がbr宣伝の高品質な車両とサービスを提供できない場合、私たちの業務、運営結果、名声、財務状況は実質的で不利な影響を受けるだろう
私たちの業務は大家さんが私たちのプラットフォームで彼らの車両リストを構築して維持し、そしてお客さんがこれらの車両を予約することを奨励する措置を取って、予約できる日数を増やして、適時にお客さんの問い合わせに応えて、予約義務を履行して、競争力のある価格とお客さんの予想を超えた利便性で各種の理想的で、良好な差別化車両を提供します。このような接近は私たちの直接的な統制の範囲内ではない。既存の車両のために十分な数の魅力的なリストを構築したり、維持したりするのに十分な大家がいなければ、私たちの収入は低下し、私たちの業務、運営結果、名声、財務状況は実質的な悪影響を受けるだろう。さらに、製造業者の安全なリコールまたは保守またはメンテナンス遅延のため、最近の世界的な半導体チップ不足を含むため、br}ホストは彼らの車両をリストできないか、またはその車両を一時的または永久的に私たちのプラットフォームから移動することが要求される可能性がある
ホストは彼らの車両を管理、維持、制御し、通常私たちのプラットフォームでマーケティングを行い、指定された日にお客さんに車両を提供する義務もなく、潜在客の旅行予約を受ける義務もありません。私たちには、ある期間内に私たちのプラットフォームに彼らの車両をリストし、その後のbr期間内に様々な理由でこれらの車両の提供を停止することを選択した大家がいます。例えば、家主は、マイル数の増加、潜在的な客の破損や大家への基準への配慮が不足したり、過度に摩耗したりするため、車両使用量の増加がその車両の転売価値に悪影響を及ぼす可能性があることを懸念している可能性がある。さらに、ホストのアクティブ車両リストと利益潜在力は、金利上昇、信用供給制限、経済不確実性、インフレを含む多くの要素、例えば、車両可用性、ホスト国地域の需要と経済状況に依存する。我々は我々のホストコミュニティやホストを支援するツールに投資し続ける予定であるが,これらの投資は我々のプラットフォーム上のホストやリストの数を増やすことに成功しない可能性がある.また、潜在的な客を私たちのプラットフォームに引き付けることができず、大量のお客さんから旅行予約が生じたり、特定の地域の大家さんが飽和しすぎて大家さんが受け取ることができる価格が下振れ圧力に直面したりすると、大家さんは住宅源を構築したりメンテナンスしたりできない可能性があります。私たちはいくつかの市場で経験し、ホスト供給の緊張を経験し続けると予想される。もし私たちが既存の大家さんを保留したり、新しい大家さんを追加することができない場合、あるいは大家さんが私たちのプラットフォームから車両リストを削除することを決定した場合、彼らの車両を競争相手にリストすることができなければ、お客様が私たちのプラットフォームを使用するのに十分な車両供給と種類を提供できないかもしれません
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しかも、私たちの業務はお客様が私たちのプラットフォームで旅行を予約することに依存します。もし私たちが既存の顧客を維持できない場合、彼らは競争相手のプラットフォームを使用することを選択したり、彼らの車を共有しないことを決定したり、もし私たちが顧客の予約価値の増加を維持できない場合、あるいは新しい顧客を私たちのプラットフォームに引き付けることができない場合、私たちの業務、運営結果、br}名声と財務状況は不利な影響を受けるだろう。大家さんが私たちのプラットフォームの車両予約で十分な価値を実現できなければ、招待客数の減少や私たちのプラットフォームで予約したスケジュール価値の減少も大家さんの流失を招く可能性があります。当社のプラットフォームの絶対規模よりも、任意の所与の時間に任意の所与の地域の大家とお客様との間の需給バランスを維持することや、当社の運営実行能力がサービス品質に重要である可能性があります。
また、新冠肺炎の流行により、ホストは私たちのプラットフォームに彼らの車をリストしないことを選択するかもしれません。お客さんも私たちのプラットフォームでスケジュールを予約しないことを選択するかもしれません。もし私たちの大家さん、私たちのプラットフォームに記載されている車両、あるいは私たちのプラットフォームを使用するお客さんの数が減少した場合、あるいは私たちの旅行による費用が増加した場合、あるいは私たちの大家さんがbrに戻ることができない場合、短期的に同じ看板率に戻りたくない場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けます。また、私たちのプラットフォームで旅行を予約するお客さんの数は増加しました。新しい冠肺炎疫病のある地域での深刻さが弱まり、旅行を予約するリスク状況が改善されたことに伴い、この状況は将来持続しないかもしれません。特に は懸念される変異体(2021年下半期に出現するDeltaとオミック変異体を含む)が出現して以来、私たちのプラットフォームの使用は変動し、疫病の影響が弱まった後、私たちは今後しばらく成長率の低下 を経験するかもしれません
私たちの財務業績は四半期ごとと毎年変動する可能性があり、これは私たちの将来の業績を予測することを困難にします
私たちの四半期と年間財務業績は過去に変動しており、将来も変動することが予想される。また、私たちの限られた経営歴史と現在の業務規模は、将来の業績を予測することを困難にしています。現在の価格設定環境が私たちの成長と収益性に与える影響を含む、私たちの過去の四半期または年間財務業績を将来の業績の指標として依存してはいけません。あなたは会社が急速に発展する市場でよく遭遇するリスクと不確実性を考慮すべきだ。私たちのどの所与の四半期の財務業績も多くの要素の影響を受ける可能性があります。その中の多くの要素は予測できないか、または私たちの制御範囲内ではありません
| 私たちは新製品や既存製品の改訂から相当な収入を得ることができ、私たちはこの点で多くの時間と資源を投入した |
| 大家さんの料金の価格変化は私たちにはコントロールできません |
| 私たちは私たちの主人とお客さんの数を維持または増加させ、私たちの主人とお客さんに私たちから得たい体験やサービスを提供することができます |
| 大家さん、お客さん、車、旅行のリスク分布が不利に変化し、私たちのコストが増加し、大家さんとお客さんの満足度と保留率を侵食し、私たちのブランドや大衆の認識を損なう可能性があります |
| 保険提供者、車両製造業者、技術提供者、マーケティングパートナー、オンライン旅行検索エンジンとのパートナーシップを含む、第三者とのパートナーシップおよび関係を確保、維持、拡張、強化することができます |
| 私たちは、空港や他の政府または準政府実体と経済的優位性のある協定を締結する能力を確保し、維持し、強化する |
| 私たちの地理的拡張の成功は |
| 私たちの競争相手は新しい製品や販売促進活動を開発して発売します |
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| 私たちは私たちの業務を発展させて拡大し、競争力を維持するために生じる可能性のある運営費用の増加と不利なタイミング |
| 可能な重大な償却コストおよび可能な資産減記を含む、事業、人材、技術または知的財産権の買収に関連するコスト |
| 安全またはプライバシーの失敗または違反、およびそのような任意の失敗または違反を救済することに関連するコスト、または急速に発展するセキュリティおよびプライバシー法律に準拠するコスト、およびそのような失敗または違反によって私たちのブランドまたは名声資本に与える任意の損害; |
| 不利な判決、和解、または他の裁判所命令のような訴訟費用および不利な訴訟結果; |
| 罰金、命令または同意法令、およびロビーに関連する費用を含む立法または規制環境の変化または任意の1つまたは複数の政府規制機関の法執行; |
| 為替レート変動と外貨建て収入と支出割合の変化 ; |
| 国内や国際市場の一般的な経済状況 |
| 我々のプラットフォームの使用は、スパイソフトウェア、ウイルス、マルウェア、ネットワーク釣り、迷惑メール、サービス拒否攻撃、データ窃盗、コンピュータ侵入、恐喝ソフトウェア攻撃、アカウント接収、および同様のイベントの影響を受ける程度である |
| 旅行の減少とキャンセルの増加、および消費者の車両旅行に対する選好の変化は、新冠肺炎の大流行、他の流行病と流行病、戦争、テロ、地域敵対行動、あるいは火災、洪水、悪天候およびその他の自然災害、気候変化の季節的目的地への影響など、私たちがコントロールできない事件が発生したためである |
特に、新冠肺炎の流行は私たちの四半期の財務業績を大幅に変動させた。最初にプラットフォームの使用率が低下したのはその場の避難所注文や疫病による不確実性は、2020年上半期の収入、運営結果、キャッシュフローに悪影響を与えています。これらの影響に対応するために、マーケティング関連の支出、リストラ、休暇、減給などの一時的なコスト削減措置を実施しています。ドイツでの業務も停止しており,一部の原因は新冠肺炎の発生に対応するコスト削減措置である
ASその場の避難所注文は2020年下半期からキャンセルされ、私たちのプラットフォームの使用率が新冠肺炎前の水準を上回ることを体験するようになりました。Br関連と新冠肺炎疫病による条件は、より多くの個人が創業形式の主要と補充収入を求めることを激励し、私たちはこれがすでに私たちのプラットフォームに看板車両のホスト総数 を招き、私たちのプラットフォームで3台以上の車両を共有する小企業ホスト数の増加を招くと信じている。さらに、新冠肺炎の流行は公共交通選択ではなく、個人交通選択に対する消費者の渇望を向上させ、それによって消費者の行動を変えた。2021年上半期、私たちのプラットフォーム使用量は引き続き新冠肺炎発表前のレベルを超えており、消費者のレジャー の回帰及び専門旅行と自動車レンタル会社が多くの市場の消費者需要を満たしていないためである。新冠肺炎の流行初期には,レンタカー会社はチーム規模を削減し,自動車製造能力の制限により,迅速にチームを再建することができなかった。これらの状況を考慮して、より多くの消費者は、彼らの車両需要を満たすためにP 2 P自動車共有に移行する
2021年7月から、新冠肺炎の変異体が出現し、達美航空とオミックの変異体を含み、全世界の新冠肺炎のケースを急増させ、そして私たちのプラットフォームの使用変動 を招いた。新冠肺炎の大流行の深刻さが弱まるにつれて、未来は継続しないかもしれない、特に持続とを考慮すると
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新たに出現した懸念される変化と私たちの業務、運営結果、財務状況への影響は、私たちの プラットフォームで旅行を予約するお客さんの数が増加し、予約旅行のリスク状況が改善され、価格も向上しました。新冠肺炎疫病の影響により、私たちの業務の成長は加速し、収益力は将来持続しないことが予想され、疫病の影響が弱まった後、私たちは未来に成長率の低下を経験する可能性があり、私たちが採用した多くのコスト削減措置の結果を逆転することを含む
私たちは純損失の歴史があり、将来は運営費が増加することが予想され、将来は実現できないかもしれないし、利益を維持しているかもしれない
私たちは純損失の歴史があります。2019年12月31日、2020年、2021年12月31日までの年度の純損失はそれぞれ9860万ドル、9710万ドル、4040万ドルで、2021年9月30日までの9ヶ月間の純損失は1億293億ドルで、2021年12月31日と2022年9月30日までの累計赤字はそれぞれ4.551億ドルと2.972億ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間で1兆578億ドルの純収入を創出しましたが、今後しばらく継続的な純収入は生じないと予想されています。予測可能な未来には、事業を成長させるための計画を実施するにつれて、新たな大家やお客様の獲得に限らず、保険プロバイダー、車両メーカー、オンライン旅行検索エンジンとのパートナーシップの強化、新たなまたは強化された製品の開発、より多くの従業員の採用、国際業務の拡大、インフラの拡大など、運営費が大幅に増加することが予想されます。このような努力は私たちが現在予想しているよりも高いかもしれないし、私たちは収入を増やすことに成功できないかもしれないし、これらのより高い費用を相殺することはできないかもしれない。私たちの収入の増加は減速したり低下したりする可能性があります。原因はたくさんあるかもしれません。 は私たちのホストとお客さんの能力の低下、私たちの主人とお客さんに彼らが私たちから得ることを期待している体験やサービスを提供できなかったこと、パートナーを誘致できなかったこと、パートナーを利用できなかったこと、日々激しい競争、私たち全体の市場の成長が鈍化したこと、主人とお客さんに歓迎された新製品を迅速に発売することができませんでした。もし私たちが十分な収入増加を達成し、私たちの支出を管理できなければ、私たちは未来に重大な損失を受け続け、利益を達成したり維持することができないかもしれない。
私たちはbr主人とお客さんの活動に責任があることが発見されるかもしれません。これは私たちの名声を損ない、私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的で不利な影響を与える可能性があります
私たちは私たちのプラットフォームでのホストとお客さんの活動に責任を負うことが発見されるかもしれない。例えば、私たちは過去にbrが、その車両の破損または紛失、盗難または抑留に関するホストからの苦情および賠償請求、ならびに客からの車両の品質または適用性に関する苦情、他の安全および安保問題、ホストが行程を拒否し、旅費の返還を要求することに関連する実際または感覚的な差別を継続し、補償または不完全と考えられる補償がない場合、私たちに実際的または脅威的な法的行動をとると予想される。さらに、私たちの家主の一部は、レンタルまたは融資契約または個人自動車保険証に違反したり、適用される転貸法律制限に違反したりして、私たちのプラットフォームに車両をリストしたり、リストしたりする可能性があります。家主は過去に所有者の許可を得ずに個人や政府財産上で車両を輸送していたが、将来的にもそうかもしれない。裁判所の命令又は契約義務がない場合、Turoは、引渡し又は納入先が所有者の許可を得ているか否かを確認しない。私たちは車が安全基準を満たしているかどうかを検査しませんし、合法的に登録されて公共道路を走行できるかどうかを検査しません。そして私たちのホストの一部のホストは私たちのプラットフォームにリストしたり、私たちのプラットフォームに車両の基本的な安全や法律の要求に合わない車両をリストしたりするかもしれません。このような車両やホストが我々のプラットフォームに入ることを検出して禁止しても,ホストがその車両を再列挙したり,我々のプラットフォームに再参加したりすることができない可能性がある.私たちの信頼と安全検査と資格認証プログラムは安全リコールを含むすべての品質と安全問題を識別できないかもしれません。そして私たちのシステムは合法、品質を識別するためではありません, 初期登録後に発生する可能性のあるセキュリティ問題である.したがって、私たちは、大家さんとお客さんの私たちのプラットフォーム上での活動や関連する法律、安全、セキュリティ問題によって、現地または州監督機関と裁判所の責任を負うことができ、責任を負っているかもしれません。
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私たちと私たちのホストとお客さんはまた私たちのプラットフォームで予約中に発生した交通或いは自動車違反或いは事故、死亡、負傷、その他の類似事件を予約したことで賠償責任を要求されるかもしれません。これらの事件は私たちに責任を負わせるかもしれません。これは私たちの運営コストを増加させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的で不利な影響を与えます。これらの声明が私たちや私たちのユーザーに責任を負わなくても、調査と弁護に大きなコストが発生する可能性があり、このような声明を公開すれば、大家さんやお客さんが私たちのプラットフォームを使い続けることを阻止するかもしれません。もし私たちが大家さんやお客さんの行為に関連する責任やクレームを負うことが発見された場合、あるいは彼らの不足した費用、罰金または税金を支払うことができなかった場合、私たちはこのような責任の影響を受けていなくても、追加の費用が発生しても、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります
私たちが参加する市場競争は激しく、急速に発展し続けており、私たちは現在または未来の競争相手と成功的に競争することができないかもしれない。
私たちが参加する市場競争は激しく、競争相手のタイプと規模は非常に多様で、数量と種類が多い。私たちが提供するすべての製品は、現在または未来に私たちと競争する可能性のある他の会社の一部または組み合わせによって提供されるかもしれません点と点を合わせる自動車共有、チームベースの自動車共有、相乗り/輸送ネットワーク会社または多国籍企業、レンタカー業界、およびこれらの業界以外の現在の参加者。私たちの既存または新しい競争相手は、私たちのビジネスモデルのいくつかの側面を採用するかもしれません。これは、サービスを区別する能力を低下させる可能性があります。競争の激化は私たちの収入の減少、私たちのプラットフォーム上のホストと顧客数の減少、あるいは が市場シェアを失う可能性があります
私たちは競って私たちの市場で車を共有する大家を引き付けています。大家さんには他の選択があるので、もし彼らが自動車共有から収入を作ることを選択したら、知らないかもしれません点と点を合わせる自動車共有、その利点、またはそれが提供する経済的機会、または彼らの車両の貨幣化を促進しない可能性がある。私たちは多くの要素に基づいて動力のあるホストを争います。彼らが発生した収入、私たちのプラットフォームの使いやすさ、私たちが徴収した市場費用、ホスト保護計画、そして私たちのブランドの実力を含みます
私たちは競争してお客さんを引き付けて引き留めます。お客さんは一連の選択があって、車を探して予約するからです。私たちは、車両の独自の選択と可用性、他のオプションに対するわが製品の価値と総合コスト、私たちの車両へのアクセスの利便性と位置、私たちのブランド、私たちのプラットフォームの使いやすさ、私たちのプラットフォームが提供する信頼と安全性、およびお客様のサポートを含む多くの要因に基づいてお客様を争奪します
私たちはまた、公共交通、鉄道と航空を含む、自動車所有、レンタカー、自動車購読サービス、および長距離旅行と長距離旅行に集中する各種の交通選択と競争しています。一部の顧客は多国籍企業、タクシー、あるいは時間ごとのレンタルを選択するかもしれません点と点を合わせる車が共有して、これらの交通手段は短距離旅行にもっと適しています。私たちの主要な競争相手はbr長距離、長続航空自動車輸送分野にあります
| 点と点を合わせる自動車共有競争相手、例えば、米国のGetround、Inc.またはGetround、およびANIHI Newco,LLC(利益的にビジネスを行う)、イギリスおよびフランスのHiyacar LimitedおよびGetround、ならびにオーストラリアのCar Next Australia Pty Ltd.(Uber CarShare事業を経営する) ;および |
| レンタカー会社,例えばAvisとBudgetを運営するAvis Budget Group,Inc.,Hertz,Dollar,Thrityを運営するヘルツグローバルホールディングス,Enterpriseを運営するEnterprise Holdings,Incレンタカー会社はNational Car RentalおよびAlamo Rent A Car;Fox Rent A Car;HyreCar Inc.;Silvercar,Inc.;Sixt Rent A Car,LLC;Uber Technologies,Inc.およびLyft,Inc.などの多国籍企業によるレンタルオプションも提供されている。一部の会社はZipcar,Inc.およびEnterprise CarShare,AAAのチームベースの自動車共有解決策Gig Car Share(A 3 Mobility LLCによって運営されている)、カナダのCommon AutoおよびイギリスのAutuTechno EnterpreおよびEnterprise Crise Enterprise Share(A 3 Mobility LLCによって運営されている)、カナダのCommon Autoおよび英国のAutuTologo EnterpriseおよびEnterprise Crise Enterprise、EnterTechnology Cluimed EnterpriseおよびEnterprise Enterprise Inc.などの直接または子会社を通じて提供されている |
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私たちの現在または潜在的ないくつかの競争相手は、伝統的な自動車レンタル会社を含めて、私たちよりも大きく、より多くの資源を持っている。私たちの多くの競争相手は、割引サービス、報酬または代替定価モードを提供するか、または特定の地理的位置または細分化された市場に集中する。私たちの競争相手は買収を行ったり、お互いの間や他の相補会社との間で協力または他の戦略的関係を確立したりすることも可能である。私たちは現在、潜在的な多くの競争相手と巨大な競争優位性を持っています。例えば、より高い知名度、より長い運営歴史、より完全な監督環境と許可制度、より大きなマーケティングとロビーや選挙献金予算、そしてテナントに保険を提供する可能性のあるクレジットカード保険リストまたは個人保険リストの優遇待遇を提供していますが、これらは平等に提供することができません点と点を合わせる自動車共有、そしてより多くの財政、技術、そして他の資源。さらに、私たちの既存または潜在的な競争相手は、より大きな大家さんや招待客基盤を持っているかもしれない。したがって、私たちの競争相手は、私たちよりも速く、より効率的に新しいまたは変化する機会、技術、br}標準、または顧客要求に応答するかもしれない。また、これらの利点により、既存と潜在的な大家や客は、たとえそれらが私たちの製品に及ばなくても、私たちの競争相手の製品を受け入れることができるかもしれない
私たちと私たちの競争相手が新しい製品を発売することと、既存製品の発展に伴い、私たちは追加の競争を受けることが予想されます。また、私たちの競争相手は私たちのいくつかのプラットフォーム機能を採用するか、あるいはホストと来賓が私たちよりも重視している革新を採用するかもしれません。これは私たちのプラットフォームの魅力を低下させ、私たちのプラットフォームを区別する能力を低下させます。 競争の激化により,我々のプラットフォーム,ホストとゲスト数,我々のプラットフォームを使用する頻度,我々の利益率などから生じる収入が減少する可能性がある
このようなすべての理由で、私たちは競争に成功できないかもしれない。もし私たちが既存の大家さんやお客さんを失って、新しい大家さんやお客さんを引き付けることができなかった場合、brは私たちの大家さんとお客さんに私たちから得られる体験やサービスを提供することができません。あるいは競争が激化して定価の譲歩を余儀なくされた場合、私たちの業務、財務状況、経営業績は不利な影響を受けます
オンラインプラットフォーム市場点と点を合わせる自動車共有は比較的新しくて迅速に発展している。もし私たちの市場の発展方式を予測できなければ点と点を合わせる自動車共有は世界的に受け入れられず,我々の業務,運営結果,見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある
オンライン自動車共有プラットフォームは客と大家を接続するための市場が比較的新しく、実証されておらず、この市場や業界に関するデータや研究はほとんどない。この市場が引き続き発展するかどうか、あるいは私たちのサービスが一定のレベルの需要と市場受容度を達成し、維持するかどうかは、私たちに意味のある収入、純利益、自由キャッシュフローの増加をもたらすのに十分である。私たちの成功は、大家さんがオンラインプラットフォームを使用してお客さんと連絡することを望むかどうかに大きく依存します。また、一部の大家さんは、コスト構造、利用可能なお客様の供給、税金または規制の影響、データプライバシーと安全問題、保険カバー範囲が十分かどうか、レンタルまたは融資プロトコルの制限条項を遵守しているかどうか、または彼らの車両や他の財産を破損する可能性があるため、オンラインプラットフォームを使用したくないか、またはお客さんと連絡したくないかもしれません。大家さんも、彼らの社会安全番号または同様の政府身分情報、車両登録、および車両識別番号を含む個人識別情報を提供したくないか、または提供したくないかもしれない
もし ホストが私たちのプラットフォームを使用して顧客と連絡するメリットを認識していなければ、私たちの市場は私たちが予想していたように発展しないかもしれない、あるいは発展速度が私たちが予想していたより遅くなる可能性があります。両方の場合は私たちの業務と 運営の結果を深刻に損なうことになります
また、私たちの成功は、お客様が私たちのプラットフォームを使用して車両を予約することにかかっています。これは、彼らが私たちのプラットフォームを使用したいかどうか、そして彼らの私たちの製品とサービスの完全性に対する自信に依存します。お客様は、プラットフォームを使用したくないか、または使用したくない可能性があり、クレジットカード情報および運転免許証の詳細情報、背景、信用、または他の検査を提出することを含む個人識別情報を提供することは、私たちの業務および運営結果を深刻に損なうことになります。お客様は、料金構造、データプライバシー、および(支払いセキュリティを含む)または保険カバー範囲の十分性を懸念する可能性があります
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さらに、お客様は、お客様がこのようなデバイスを使用していることを感じるので、遠隔情報処理または監視デバイスを含む車両を予約したくないか、またはお客様がこのようなデバイスを使用していることを感じるので、私たちのプラットフォームを使用したくないかもしれません
また、未検証·研究不足の市場で運営されているため、市場で発展し、我々の業務の動向に影響を与える可能性のある洞察力は限られている。私たちは他の関連業務の傾向を予測して対応する時にミスをするかもしれません。これは私たちの業務を損なう可能性があります。この不確実性は現行の管理によって点と点を合わせる自動車共有市場、これは業界内の新しいビジネスモデルを直接または適切に解決しない可能性がある。これらの法律および法規は、私たちの業務に不利だと解釈されるかもしれないし、私たちが計画しているよりも高いコンプライアンスや宣伝コストにつながる可能性があります
また、しかし点と点を合わせる車の共有はますます人気がありますが、特に世界的に受け入れられないかもしれません点と点を合わせる文化的に、車の共有は主人や客に魅力がないかもしれない。私たちのプラットフォームの大家と客に対する吸引力は、br消費者の大家が私たちのプラットフォーム上で彼らの車両を提供することを望んでいるかどうか、お客さんが私たちのプラットフォームでスケジュールを予約したいかどうか、自動車レンタルのようなより伝統的な選択ではなく、あるいは車の車の共有や相乗り共有のような他の代替案、私たちの運営モデルを国際的に拡張し、私たちの主人とお客が望む現地化サービスの能力を提供し続け、従来の自動車レンタルや他の代替案(例えば、車の共有と相乗り)よりも費用効果の高い代替案を提供する能力を提供します。また、大家さんもお客さんも私たちのプラットフォームを使いたくないかもしれません。彼らは自分の安全あるいは彼らが予約した車の品質を心配しているからです。新冠肺炎の伝播に対する懸念から、多くのホストと客は共有車両を心配したり、車両を共有したくないかもしれないし、もし彼らが車両を共有したいなら、彼らのこのような能力は新冠肺炎疫病に対応するために採択された法律、規則、法規あるいは法令の制限を受ける可能性がある
この は受け入れをめぐって点と点を合わせる自動車共有とレンタカーを管理するレガシー法律法規システムは自動車共有を悪化させ,通常予想されていない点と点を合わせる自動車共有産業は、制限、禁止、または経済的否定と解釈される可能性があります点と点を合わせる車を共有する。もし…点と点を合わせるもし自動車共有が世界的に認められなければ、私たちの成長は制限される可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
それによる消費者支出への影響を含む不利または変化する経済状況の影響は、我々の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務は車両予約の全体的な需要にかかっている。新冠肺炎の流行によるマクロ経済の低迷、信用供給のより限られた、経済不確実性、インフレ、銀行システムまたは金融市場に影響を与える金融不安、失業率の上昇、国内または国際旅行制限と減少、ガソリン価格または獲得可能な変動、および他の不利な経済または市場状況を含む米国、カナダまたはヨーロッパまたは世界経済のいかなる重大な疲弊も、私たちの業務および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。ロシアとウクライナの軍事衝突やロシアに対する経済制裁など、世界的な経済·政治的事件や不確実性は、私たちの現在または潜在的なホストや客が私たちのプラットフォームの使用を制限することにつながる可能性がある。また、旅行は新冠肺炎疫病の不比例の影響を受け、さらにマクロ経済衰退の不比例の影響を受ける可能性がある。このような低迷に対応するために、新冠肺炎疫病の経済への影響が消えた後、大家さんとお客さんは私たちの予想した速度で私たちのプラットフォームで使用あるいは消費することができないかもしれません。それによって、車両予約に対する需要をさらに減少させることができます。これらの不利な条件は、新冠肺炎の疫病によるマクロ経済の低下を含み、過去と未来に消費者支出の減少、新技術の採用速度の鈍化と競争の激化を招く。新冠肺炎の流行によるマクロ経済の低下、あるいは一般的な場合のその後のいかなる回復も含む、いかなる経済減速の時間、強度あるいは持続時間を予測することはできない。また、ガソリン価格の上昇や全体的なインフレはお客様を招く可能性があります
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は、私たちが提供するサービスと比較して、彼らの旅行を減らしたり、他のまたはよりコストの低い交通手段を選択したりします。同様に、ますます多くの人が旅行が気候変化に与える影響は、旅行とホテル業および私たちのプラットフォームとサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があることを認識している。もし全体の経済状況が現在のレベルから大幅にずれ、そして新冠肺炎の疫病或いはその他の原因で引き続き悪化すれば、私たちの業務、財務状況と運営業績は不利な影響を受ける可能性がある
私たちの業務は新冠肺炎の疫病の悪影響を経験しており、将来もこのような状況を経験する可能性がある
新冠肺炎疫病は著者らの業務に不利な影響を与え、そして全疫病期間中に著者らの製品に対する需要を異なる程度減少させた。もしお客さんが新冠肺炎の疫病によって私たちのプラットフォームでの支出と使用を減少すれば、たまに発生する一時的な制限の増加或いは変形流行のように、私たちは私たちの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに実質的な悪影響を与えるかもしれない。新冠肺炎の大流行は私たちの業務、財務状況、経営結果とキャッシュフローに悪影響を与える可能性の程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、現在は大流行の持続時間、伝播範囲と深刻さを含む合理的な自信を持って予測できない;その後の感染波或いは変異株;ワクチンの時間、獲得性、有効性及び人口中のワクチン接種率;未来政府の大流行に対する対応;私たちの業務とホスト国業務に対する潜在的な制限;大流行のアメリカと世界経済への影響及び私たちの製品に対する需要;正常な経済と運営状況を回復する速度と程度、これらの事態に対するホストと客の反応。これらの発展の潜在的な影響は含まれているが、これらに限定されない
| 私たちのプラットフォームを通じて私たちのサービスへの顧客の支出を減らし、収入を減少させる |
| 新冠肺炎の流行の影響を受けた人に接触し、支持するためのマーケティングと販売促進努力はコストを増加させ、あるいは収入を減少させた |
| 顧客支払い方法または顧客発行の記憶容量別使用課金をより頻繁に低減することは、私たちのキャッシュフローに負の影響を与え、より高いクレジットカード手数料または発行元の制限をもたらす可能性がある |
| 大家さん、お客さん、車両、旅行のリスク分布が不利に変化し、私たちのコストが増加しました |
| 新冠肺炎の大流行中、よりリスクの高い運転、衝突および類似イベントの頻度および深刻さの増加により、費用が増加し、これらのイベントに関連する費用を徴収する能力が低下した |
| 高価な製造部品や電子部品をより多く使用するためサプライチェーンの減速と似たような経済混乱 |
| ホストは経済的考慮のために車両メンテナンスを延期または放棄することを選択し、潜在的な責任とコストの増加を招く |
| 新しい製品を導入したり、既存の製品を導入したり、長期戦略投資と業務目標を修正したりすることを含む、資源と私たちの経営陣と従業員の関心を重要な持続計画から移す |
| 重要な第三者サービス提供者への影響は、私たちのプラットフォームの重要な機能遅延を招き、あるいはサービス品質 を低下させ、私たちのプラットフォーム上の名声やユーザー活動に負の影響を与え、あるいは私たちの運営コストを増加させる可能性がある |
| 高技能人材を誘致、訓練、統合し、維持する能力が低下した |
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| 新冠肺炎疫病の著者らの業務のあらゆる面及び私たちの主人と客への影響の重大な不確定性のため、業務計画と予測には困難が存在する |
| 世界の金融市場とグローバル企業を深刻に混乱させる点と点を合わせる特に自動車共有産業では、これは私たちの現在または未来の資本獲得能力に影響を与えるかもしれないし、資本を私たちにあまり有利ではない条項でしか得られないようにするかもしれない |
| 新冠肺炎の流行の影響が大きい地域或いは地区の客の支出を減少する |
| 政府の旅行禁止と制限を含む現地、地域あるいは国際旅行を減らす; |
| グローバル化すると、大家さんやお客さんが外国の大家さんやお客さんに連絡したくない可能性があります |
| 家主、客、あるいはその直系親族が私たちの市場を使用して新冠肺炎にさらされた潜在的な法的クレーム |
これらのリスク要因の多くは予測不可能であり、私たちの制御範囲を超えており、これらの要因のいずれも、本明細書の他の部分で説明された他のリスクおよび不確実性を増幅する可能性がある。アメリカと私たちのホストとお客さんがいる他の国/地域で取られている様々な立法と他の政府の対応措置が、経済、私たちの業界、私たちのパートナー、ホスト、私たちのお客さん、私たちの会社にどのような影響を与えるかはまだわかりません。新冠肺炎疫病は異なる程度で著者らの最近の財務業績に不利な影響を与え、そして著者らの長期財務業績に不利な影響を与える可能性がある。例えば,新冠肺炎の流行が我々の業務に与える影響に対応するために,リストラ,休暇,減給などの一時的なコスト削減措置をとっており,2020年3月からドイツでの業務を停止しており,一部の原因は新冠肺炎の流行に対応するコスト削減措置である。もし私たちが未来に新冠肺炎疫病に対して類似の措置を取れば、従業員の士気、私たちの文化及び私たちが従業員を誘致し、維持する能力に不利な影響を与えるかもしれない
新型肺炎の大流行初期に,我々はコロナウイルス援助,救済と経済安全法あるいはCARE法案に基づき,2020年5月に米国小企業管理局(SBA)から約660万ドルのPaycheck Protection Program融資を獲得した。このローンは免除されることができるが、ローン所得は労働者を維持するための制限と、賃金、賃貸料、担保ローン支払い、公共事業費などの制限がある。私たちがこの融資を申請する際には、他の事項を除いて、現在の経済的不確実性が融資申請を私たちの持続的な運営を支援するために必要なものにしていることを証明する必要がある。我々は,我々の財務状況などの要因を分析して誠実にこの証明を行い,我々が融資のすべての資格基準を満たしていると信じており,我々が受け取った融資はCARE法案のPaycheck保護計画の広範な目標に適合しているが,上記の証明には客観的な基準 は含まれておらず,解釈される可能性がある。もし、私たちがこの融資のすべての合格要件を満たしていると心から思っているにもかかわらず、私たちは“虚偽申告法”を含む、私たちに適用されるローン関連の法律や政府法規に違反していることが発見され、あるいは他の方法で私たちが融資を受ける資格がないと判断された場合、私たちは重大な民事、刑事、行政処罰を含む罰を受けるかもしれない。2021年2月、私たちはこのローンの免除を申請し、ローン銀行から通知を受け、SBAの最終決定を基準に、このローンのすべての金額が免除を受ける資格がある。しかし、私たちの最近の業務パフォーマンスを考慮して、私たちは2021年7月にローンを全額返済した。私たちがこの融資を受けることは私たちの名声に否定的な影響を及ぼすかもしれない, SBA、米国財務省または他の政府エンティティによる審査または監査、または虚偽クレーム法案に基づいて提起されたクレーム。このような事件のいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々はまた,すべての従業員が新冠肺炎流行に関連する遠隔作業を一時的に許可することを含め,従業員の健康を保護する措置を実施し,適用されたbrを遵守することを求めたその場の避難所命令する。2021年10月、私たちはオフィスを再開し、すべての従業員に新冠肺炎ワクチンを接種し、混合方式でオフィスに戻るように要求しました。2021年12月にオミック変異体が出現したため、私たちは一時的に遠隔作業を再開した。2月に
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2022年、私たちは混合方式でオフィスを再開し、遠隔作業により大きな柔軟性を提供します。私たちの遠隔作業、混合移行、および他の戦略は、従業員の作業効率に悪影響を与え、業務中断を招く可能性があります。しかし、これらの措置が有効であるか、または有効であることは保証されず、私たちの業務運営に悪影響を与えることなく、これらの措置を採用できる保証はない。また, は我々の遠隔作業と職場に復帰するこのような措置は私たちの職員たちがオフィスに入ったり出張したりすることで病気になるリスクを下げるだろう。さらに、私たちは異なる個人的なリスク評価や追加的な柔軟性を好む従業員たちを維持することが難しいかもしれない。新冠肺炎の流行が後退した後も、私たちはそれによるマクロ経済低迷が私たちの業務に不利な影響を受け続け、将来的に継続する可能性が高い
私たちの業務と財務業績に季節的な変動があり、これは私たちの普通株価格の変動を招き、将来の業績を予測することを困難にし、私たちの運営業績と財務状況がピーク時に特に変動の影響を受けやすいようにします
私たちの全体的な業務は季節的で、一年間の典型的な旅行行動パターンを反映しています。また、私たちが運営しているすべての都市と地域には独特な季節性、事件、天気があり、これは私たちの製品に対する需要を増加または減少させるかもしれません。一部の祝日は祝祭日自体や前後の週末の需要にも影響を与える。普通、私たちは第二四半期と第三四半期の収入が高いです。これは北米、イギリスとフランスの旅行最盛期ですから。私たちの総予約値(GBV)は、通常、収入の季節的パターンに従っている。旅行発生時に収入brを確認したので、純収入、貢献利益(損失)を確認し、毛利プラス(I)純収入コストに含まれる株式ベースの補償費用、および(Ii)純収入コストに含まれる内部使用ソフトウェアの償却を減算し、(A)メディア支出、販売者コスト(株式ベースの報酬br料金を含まない)およびマーケティング普及を含む顧客が取得した販売およびマーケティング費用を減算し、(B)一般および管理費用における記憶容量使用課金、不良債権支出、信頼および安全確認、および調整されたEBITDAを含むと定義する。これをbr(I)所得税引当調整後の純収益または純損失と定義する。(Ii)その他の収入及び(支出)純額;(Iii)減価償却及び償却;(Iv)株ベースの補償支出;(V)減価費用;(Vi)いくつかの法定及び規制準備金及び決済;及び(Vii)優先株式証負債を償還可能な公正価値変動は、往々にして年内第3及び第4四半期に最高である。私たちの顧客支援コストは第2四半期と第3四半期にも増加します。私たちはこの2四半期に私たちのプラットフォームで増加した活動に対応するために人員を増やしました
2020年と2021年には,我々の時代の歴史的季節的モデル,GBV,貢献利益(損失),貢献利益率,調整後のEBITDAを超えた新冠肺炎が見られたその場の避難所新冠肺炎の大流行に関連した注文と変化する旅行選好。新冠肺炎が世界の旅行制限、顧客の好み、化粧に影響を与え続ける限り、このような典型的な季節性への影響は続くと予想される。我々の急速な増加と新冠肺炎の大流行の影響はすでに季節的変動を予測しにくくする可能性がある。私たちの業務の成熟に伴い、他の季節的な傾向が発展する可能性があり、あるいはこれらの既存の季節的な傾向はより極端になる可能性がある。したがって、私たちは私たちの運営結果を正確に予測できないかもしれません。しかし、私たちの支出と投資計画は予測と推定に基づいており、もし私たちの収入が予想を下回っていれば、私たちの運営結果が私たちの予想や投資家の予想に達しなかった場合、私たちは私たちの支出を十分に迅速に調整できないかもしれません。また、繁忙期に私たちのプラットフォームの使用を中断するいかなる状況や事件、特に北米、イギリスとフランスでは、私たちの運営結果や財務状況に比例しない悪影響を与える可能性があります
私たちの設立以来、私たちの従業員と運営は大幅に増加しており、私たちは彼らが引き続きそうすることを予想している。もし私たちがこのような成長を効果的に管理できなければ、私たちの財務業績と未来の見通しは不利な影響を受けるだろう
私たちが設立されて以来、私たちは急速な成長を経験した。例えば、私たちの全従業員数は2016年12月31日の143人から2022年9月30日の761人に増加した。私たちは私たちの世界的な業務を拡大するために努力している。この拡張は私たちの業務の複雑さを増加させ、顕著になります
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私たちの管理、人員、運営、システム、技術性能、財務資源、および内部財務制御と報告機能の圧力。私たちは成長を効果的に管理できないかもしれません。これは私たちの名声を損ない、私たちの成長を制限し、私たちのコストを増加させ、私たちの運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません。また、私たちの業務の拡大に伴い、私たちの従業員数は時間の経過とともに大幅に増加し、第三者プロバイダへの依存もますます多くなり、複雑化し、拡大していく報告構造を含む追加の複雑さをもたらしています。私たちの業務はますます複雑になっています。この複雑さと私たちの急速な成長は、私たちの経営陣に大量の資源と関心を投入することを要求し続けています
私たちの業務の発展に伴い、今後も従業員数を増やし、より多くの専門家を募集することが予想されます。私たちは、より多くの合格したサイト開発者、ソフトウェアエンジニア、顧客サービス担当者、政府関係、br法律およびコンプライアンス担当者、および販売およびマーケティング担当者を引き続き募集、訓練、統合、管理し、私たちの技術を改善し、維持して、私たちの成長を適切に管理する必要があります。旧金山湾区は依然として挑戦に満ちた求人市場である;全体的に言えば、競争の激しい市場と限られた候補者人材バンクのため、エンジニア、製品マネージャーと設計専門員を含むが、限られていないが、ある重要な役割と技能集はずっと埋めにくい。もし私たちの新入社員が期待された表現に達していない場合、あるいは予想よりも長く、これらの新入社員を採用、訓練、統合、管理することに失敗した場合、または既存の従業員を維持することに成功しなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります
さらに、私たちの予想される成長に適応するために、私たちは私たちのプラットフォーム、技術、システム、およびネットワークインフラを改善して維持しなければならない。我々のプラットフォーム上で予想される増加するトラフィックを支援するために,我々の技術やネットワークインフラを効率的にアップグレードできなければ,意外なシステム中断,応答時間が遅くなったり,ホストや来賓の体験が悪くなったりする可能性がある.私たちの業務と人員の予想成長を管理し、財務報告要求を支援するためには、私たちの取引処理と報告、運営と財務システム、手続き、制御を改善する必要があります。もし私たちが異なるシステムを使って新しい業務を買収すれば、これらの改善は特に挑戦的になるだろう。私たちの現在と計画されている人員、システム、手続き、そして制御措置は私たちの未来の運営を支援するのに十分ではないかもしれない。私たちが効率的に業務を拡張し、より多くの合格者を募集することができなければ、顧客満足度に悪影響を与え、私たちの支出が収入に比例せずに増加する可能性があり、私たちの財務業績と将来の見通しも悪影響を受けるだろう
主人、客、または第三者の犯罪、暴力、不適切、危険または詐欺行為は、私たちの市場の信頼と安全を破壊したり、市場に対する私たちの信頼と安心感を破壊したり、主人と客を引き付ける能力を維持したりする可能性があり、これは私たちの名声、業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、私たちのプラットフォームで予約した車両の追加の乗客や運転手のような、ホスト、お客様、および他の第三者の行動を制御または予測することができません。したがって、私たちは私たちの主人、お客さん、そしてこのような第三者の安全を保証することができません。正常な業務過程において、私たちは時々人身傷害訴訟、クレーム、仲裁、行政訴訟及び政府の調査或いは法執行行動を含む法律訴訟の影響を受ける。家主、宿泊客、その他の第三者の行為は、死亡、負傷、その他の身体的ダメージ、攻撃、詐欺、プライバシー侵害、財産損傷、窃盗を招く可能性があり、車両、差別、嫌がらせ、誹謗などの負の影響を取り戻すことができません。これは、私たち、大家さんやお客さんに潜在的な法律や他の実質的な責任をもたらす可能性があります。例えば、大家さんは、その客や車内にいる他の第三者客の不正行為によって責任を招く可能性があります。例えば、交通違反または他の違法行為のように、客は、そのホストの違法行為によって、車両または登録違反のような責任を招き、責任を負う可能性がある。また,客が警察にブロックされたり抑留されたりすることはまれであり,彼らが運転している車両が持ち主に盗難と報告され,誤っている場合や,法執行部門が盗難車両通知を適切に削除していない場合がある.場合によっては,大家や客は,我々のプラットフォーム上で提供されている車両を用いたことによる不正行為への責任を主張しようとする可能性もある.このような負債は私たちの名声、業務、経営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
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また、私たちは最終的にすべてのお客さんの身分を確認することができなくて、私たちのプラットフォームで予約した車両が旅行中にその場にいる可能性のある第三者 を確認したりスクリーニングすることもできません。私たちの信頼と安全プロセスは主にお客さんに集中して、車両盗難と自動車事故のリスクを減少させます。私たちは登録時に司会者の限られたスクリーニングを行ってきましたが、これまでは主にお客様の選別に集中していました。我々の認証プロセスは,ユーザが登録および予約時に提供する情報に依存し,その情報の能力を検証し,我々の検証プロセスを支援する第三者サービスプロバイダの有効性が制限される可能性がある.また,将来的には,初期検証過程を成功させた後にその身元を再検証したり,その運転記録や免許状態の文書や更新を客に提供したりすることをユーザに要求することもない.我々が以前依存していた古い検証 過程を含むいくつかの検証過程は,他の過程よりも信頼できるかもしれない.私たちは一定の信頼と安全検査プロセスを実行して疑わしい活動をマークし、調査し、いくつかの犯罪背景を持つお客さんが私たちのサービスにアクセスすることを阻止しようとしています。これらのプログラムは有益であるが、詳細ではなく、いくつかの司法管轄区域で有効な背景調査を禁止または制限する法律法規、情報が利用できないこと、および私たちのシステムが疑わしい活動を検出したり、疑わしい活動を処理するすべての人の誤りまたは技術的エラーまたは遅延を検出することができないことを含む様々な要因によって制限されている。また,ある人を犯罪の背景のある人と誤認することもある, しかし事実はそうではない。このような措置が私たちのプラットフォーム上の犯罪や詐欺活動を著しく減少させるという保証はない。また,このような検査では,客が犯罪や他の不正目的で他人の身分で車両を予約しているという身分詐欺を認識しない可能性がある.他の事項に加えて、私たちが依存する背景調査および他のスクリーニングプロセスは、ユーザが提供する情報、その情報を検証する能力、犯罪記録に関連する基礎情報の正確性、完全性および利用可能性、特定の記録のデジタル化、個人データ保護およびプライバシー法のような分野で発展していく規制構造、およびそのような背景調査を十分に行うことができないか、または資格決定に関連する可能性のある情報を開示する第三者サービスプロバイダの有効性を含む。我々は,我々のプラットフォームを介して予約された車両に出現する可能性のある他の当事者に対して犯罪背景調査や他のフィルタリングを行うことはない.認証またはスクリーニングにおいて、制限された当事者に対するスクリーニングを含む予期せずかつ負担の重い法律法規 が登場した場合、私たちは、新しいスクリーニングと検証政策、ツール、およびプログラムを実施しなければならず、私たちはより高いコストに直面する可能性がある。そのため、大家さんやお客様にサービスを提供するコスト を増加させなければならない可能性があり、既存または潜在的な未来のお客様に対する私たちのサービスの魅力を低下させる可能性があります。また,ある管轄区域には雇用環境や他の消費者使用例で犯罪背景調査が使用されている法律規範があるにもかかわらず,これらの法律が我々の業界に適用されているかどうかは不明である。このような曖昧な状況を考慮して、私たちは今このような法律を守らないかもしれないし、未来もそうではないかもしれない。さらに進む, 私たちの市場で犯罪背景調査や信用調査を使用することは私たちを差別の疑いに直面させるかもしれない。したがって、私たちは否定的な宣伝を受けて追加費用が発生する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。
また,我々は過去にはなく,将来的にはホスト国の車両の安全性,適合性,品質,および が我々の政策や基準に適合しているかどうかを独立に確認することを約束しない可能性もある.私たちは物品に関する問題に対応するための政策と基準を制定しましたが、これらの問題は私たちに報告されていないため、あるいは私たちの顧客支援チームが私たちの政策に基づいて必要な措置を取らなかったため、個人ユーザーにより高いセキュリティリスクをもたらす可能性があります。私たちは少なくともホストとお客さんの問題の報告に依存して、私たちの多くの政策と基準を調査して実行します。また、私たちの政策は、上場や消費者の大家さんやお客さんによる何らかの安全リスクを考慮していないかもしれませんし、これらのリスクを十分に解決していないかもしれません
もし大家さん、お客さん、あるいは他の第三者が不正行為や犯罪、暴力、詐欺、不注意または不当な行為に従事している場合、あるいは彼らが私たちのプラットフォームを犯罪活動のルートとして使用した場合、消費者は私たちのプラットフォームと私たちのプラットフォームに列挙された車両が安全だと思わないかもしれません。メディアの否定的な報道を得たり、政府のこのような活動に対する調査に参加したりする可能性があります。これは私たちのブランドと名声に悪影響を与え、大家さんとお客さんが私たちのレートで私たちのプラットフォームを使用しない可能性があります
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予想し,我々のプラットフォームの採用率を下げる.大家さんやお客さんを守る政策、ツール、プログラムの面で信頼を支援するために、信頼を確立し、革新に投資し続ける必要があることを認識していますが、それには成功しないかもしれません。同様に、不正確、品質が予想を下回っているか、または私たちの政策に適合していない車両リストは、お客様と公衆の私たちのプラットフォーム上の車両リストの品質と安全に対する見方を損なう可能性があり、私たちの名声、業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちはチェックイン時や旅行中に予約時に収入を確認するのではないので、予約量の上昇や低下はすぐに私たちの運営結果に反映されません
私たちは予約登録時に私たちの市場費用に関する収入 を確認し、旅行中に保護計画サービス費用を確認します。収入確認というタイミングにより,特定 四半期の旅行予約量の大幅な上昇や低下の影響は,今後いくつかの時期まで我々の運営結果に完全に反映されない可能性がある.私たちの顧客支援活動の一部として、現金や旅行ポイントの形でお客さんに返金を発行し、将来の旅行予約に適用し、これらの費用をお客様に支払う対価格に計上し、収入の減少につながります
もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちの業務、財務状況、名声、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります
私たちのブランド認識を維持し、強化することは、私たちの新しい大家と賓客を私たちのプラットフォームに誘致し、私たちの既存の大家と賓客コミュニティを保護し、政府や規制機関を含む第三者と積極的に交流するために重要です。私たちのブランドの成功的な普及は私たちの製品供給、マーケティング、公共関係の努力を実行する能力があるかどうかに大きく依存するだろう。私たちのブランドを維持して向上させるには私たちが大量の投資を必要とするかもしれないが、このような投資は成功しないかもしれない。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することができなければ、あるいは私たちがこの努力で高すぎる費用が発生したら、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう。また、マーケティングや販売促進の機会を得るために第三者と協力するかもしれませんが、パートナーの行動を制御することはできません。私たちのパートナーの一人の名声やブランドに影響を与える事態は、私たちの業務や私たちのbrブランドにも影響を与える可能性があります。私たちは市場競争がますます激しくなるにつれて、私たちのブランドを維持し、向上させることはますます難しくなり、高くなるかもしれないと予想しています。もし私たちが私たちのブランドを維持し、向上させることができなければ、私たちは予約量を失うかもしれません。これは逆に大家さんが私たちのプラットフォームで彼らの車を提供することを停止させる可能性があります。私たちのブランド普及活動は成功しないかもしれないし、コストを相殺するのに十分な収入がないかもしれません。これは私たちの名声やbrビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは、将来的にはブログやオンラインフォーラムにも含まれるメディア報道のテーマになるかもしれない。過去に発生した不良宣伝、その他の活動或いは出版物は、ユーザーが私たちのプラットフォーム或いは消費者の私たちのプラットフォーム、実践或いは製品或いは私たちの業務関係に対する見方を停止することを奨励し、私たちの名声に不利な影響を与える可能性があり、 は採用困難を招き、収入が減少し、その車両をリストした大家の数量と潜在客の数に負の影響を与え、第三者業務パートナー及び政府とbr規制機関との関係を複雑化させる可能性がある。例えば、我々のプラットフォームに列挙された自動車によって引き起こされるまたは関連する交通事故は、私たちのプラットフォームを使用する潜在的なホスト数に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちのホストや客の身の安全や安保に関連するいかなる事件も、実際に発生したことも噂でも、私たちのプラットフォームに対する大衆のマイナスイメージをもたらす可能性があり、これは私たちの主人と客を引き付ける能力に悪影響を与えるだろう。したがって、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない
また、大家さんとお客様に信頼性と信頼できる評価とコメントを提供することに依存して、大家さんやお客様が旅行予約を受けるかどうかを決定したり、必要に応じて旅行予約を行う際には、これらの格付けやコメントに基づいて決定することができます。私たちはまた、品質基準を実行し、私たちのコミュニティメンバーの間で信頼を確立するために、私たちのウェブサイト上の格付けと審査システムを監視します。もし私たちの主人とお客さんが私たちのコメントシステムが信頼できないと思ったら、彼らは格付けとコメントに依存する可能性が高いかもしれません。私たちは詐欺と戦ったり、私たちの審査システムを乱用する手続きを作ったが、私たちはこのような手続きが有効であるか、または効果的であることを保証できない。またホストと
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訪問者は,我々が監視する能力のない第三者サイトにコメントを残すことができる.さらに、司会者やゲストが信頼できるスコアやコメントを残していない場合、そのようなスコアおよびコメントに依存する司会者またはゲストに負の体験がある可能性があり、顧客満足度が低下する可能性がある。信頼できない評価と論評はまた私たちが品質基準を実行することを難しくするかもしれないし、これは私たちのコミュニティ内の信頼度を低下させるかもしれない。これらの影響のいずれも、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
質の高い支援を提供できなかったことは、大家さんやお客様との関係を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちがホストとお客さんを引き付ける能力は、質の高いサポートとサービスを提供する能力にある程度依存します。大家さんとお客さんは私たちの支援組織によって、私たちのプラットフォームに関するどんな問題も解決して、あるいは彼らは私たちのプラットフォームを通じて、旅行中と後に車をリストしたり予約したりした経験があります。私たちは主に第三者が私たちの多くの支援サービスを提供することに依存して、私たちが効果的な支援を提供する能力は、私たちの第三者サービスプロバイダとその従業員を引き付ける能力に大きく依存しており、彼らは私たちのプラットフォームのユーザーを支持する資格を備えているだけでなく、私たちのプラットフォームの関連方面を非常に理解する必要があります。私たちの業務の増加と製品の完備に伴い、私たちは大規模に質の高い支援サービスを提供する挑戦に直面します。また,我々の国際業務や我々のプラットフォーム上の国際ユーザ数を発展させていくにつれて,我々の支援組織は,適用された場合に英語やフランス語以外の言語で支援を提供することを含む他の課題に直面するであろう.質の高い支援を維持できなかった場合や、質の高い支援を維持していないと市場が考えている見方は、私たちの名声を損なう可能性があり、プラットフォームや業務を拡張する能力、私たちの財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
さらに、私たちの会社、私たちのサービス、または私たちの業務活動に対する顧客の苦情や否定的な宣伝は、私たちのプラットフォームに対する消費者の信頼と使用を深刻に低下させる可能性があります。私たちは、私たちのプラットフォームから低格付け車両リストを削除したり、他の方法で私たちのサービス条項に強制的に違反したりして、ホストとの関係を損なう可能性があるような、品質問題、セキュリティ問題、およびプライバシーおよびセキュリティを侵害するリスクに対応する措置をとることができます。同様に、私たちが車両紛失や盗難リスクを下げるための信頼と安全努力もお客様との関係を損なうことになります。このような措置は違反と紛争を解決するためにもっとタイムリーで正確な顧客サービスが必要だ。私たちの物理的損害補償、製品、保護計画実施プロセスに対する満足度は、大家さんやお客様の満足度にも影響を与えます。有効な顧客サービスは大量の人員費用を必要とし、管理が不適切であれば、この費用は私たちの収益力に深刻な影響を与える可能性がある。私たちの顧客サービス代表を適切に管理したり訓練したりすることができなければ、お客様のクレームを効率的に処理する能力に影響を与える可能性があります。もし私たちがこれらのクレームを効率的に処理しなければ、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちが新しいサービスやアップグレードのサービスや機能を発売することができなければ、br主人やお客さんは価値があると思って、私たちはより多くのユーザーを私たちのプラットフォームに引き付けたり、私たちのプラットフォーム上の既存のユーザーを維持することができないかもしれません。私たちが新しい製品を開発してアップグレードする努力は私たちが大きなコストを発生させる必要があるかもしれない
私たちのプラットフォームで大家さんとお客さんを引き付けて維持し、大家さんが私たちのプラットフォームにもっと多くの車両をリストすることを奨励するために、私たちは引き続き大家さんとお客さんのために価値を増加させ、競争相手とは異なる新製品の開発に投資する必要があります。新製品の成功はいくつかの要素に依存し、適時な完成、発売と市場の製品に対する受け入れ程度及び新技術への投資を含む。大家さんとお客さんが私たちの新製品の価値を認めなければ、彼らは私たちのプラットフォームを使用しないことを選択するかもしれません
いずれの新製品も高いリスクがあります。それらは検証されていない業務に関連する可能性があるので、私たちの以前の開発や運営経験は限られているか、または経験していません。これらの新しいものやアップグレードされたものを開発して配布します
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Br製品は私たちの費用を増加させるかもしれません。この過程はコストがかかるかもしれませんし、私たちはこのような新製品やアップグレード製品を開発して渡す時に困難に直面する可能性があります。さらに、私たちは、このような新しいまたはアップグレードされた製品、サービスまたは機能が予想されるように動作することを保証することはできません。消費者需要は、関連する費用または債務を相殺するのに十分な収入を生成するために、私たちの予想されるレベルに存在するか、または維持されるでしょう。また、新製品の発売、マーケティング、販売に成功するためには、私たちのマーケティングや販売資源を使用する必要があります。他の人が開発した製品が私たちの製品を競争力を失ったり時代遅れにしたりする可能性もあります。また、これらの努力は、現在の業務に対する管理層の関心を分散させ、資本や他の資源を私たちのより成熟した製品から分流させる可能性がある。たとえ私たちが新製品 の開発に成功したとしても、規制機関は私たちまたは私たちの主人とお客さんを新しい規則、税金または制限によって制限されたり、既存の規則、税金または制限をより積極的に実行したりする可能性があり、これは私たちの費用を増加させたり、このような新製品、サービス、機能を商業化することに成功することを阻止するかもしれません。もし私たちが新しい製品やアップグレードされた製品、サービス、または機能を開発し続けることができなければ、私たちは成長できないかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は重大な悪影響を受けるでしょう
私たちは私たちのプラットフォームの流量に依存して収入を増加させ、私たちが経済的に効率的に流量を推進できなければ、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすだろう
我々のプラットフォームに対する認知度を向上させることは,我々がトラフィックを我々のプラットフォームに吸引して業務を発展させる能力を向上させるために重要である.私たちのマーケティングは現在、推薦、連盟計画、パートナー関係、展示広告、テレビ、看板、放送、ビデオ、ダイレクトメール、ソーシャルメディア、電子メール、ポッドキャスト、分類広告サイト、モバイルプッシュ通信、オンライン旅行会社と旅行元検索エンジン広告、および検索エンジンマーケティングを含むか、または歴史的に含まれています。私たちのマーケティング計画はますます高価になるかもしれませんが、これらの計画から有意義な見返りを得ることは難しくなるかもしれません。有料マーケティング努力で収入を増やすことに成功しても、私たちが発生した追加マーケティング費用を相殺できないかもしれません。私たちが業務成長を助けるマーケティング努力が功を奏しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受けるだろう
また,我々のプラットフォームにトラフィックをもたらすことは,Googleなどの検索エンジンの検索結果にコンテンツを無償で置くことで消費者を引きつける能力にある程度依存する.私たちが検索エンジンから私たちのプラットフォームに惹かれた消費者の数は、私たちのサイトやアプリケーションの無償検索結果におけるランキングおよびランキングによるところが大きい。これらのランキングは多くの要素の影響を受ける可能性があり、その中の多くの要素は私たちの直接制御下ではなく、常に変化するかもしれない。例えば、検索エンジンは、そのランキングアルゴリズム、方法、または設計レイアウトを変更する可能性がある。したがって,我々のサイトやアプリケーションへのリンクは十分に突出していない可能性があり,我々のサイトやアプリケーションがトラフィックをもたらすとは考えておらず,どのようにあるいは他の方法で 結果に影響を与えるか分からない可能性がある.場合によっては、検索エンジン会社は、自分の競合製品またはサービス、または私たちの1つまたは複数の競合他社の製品またはサービスを普及させるために、これらのランキングを変更することができる。検索エンジンは,キーワードに新たなbr有料広告を拡張したり追加したりすることも可能であり,潜在的な主人や客に対する市場可視度を低下させる.私たちのサイトは過去に検索結果ランキングの変動を経験しており、将来的にも同様の変動が予想されます。 検索エンジンから私たちのプラットフォームに向けられた消費者数のいかなる減少も、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
また、顧客の増加に伴い、複数の自動車共有プラットフォームでの予約活動、あるいはプラットフォームを越えて製品を比較することにより、私たちのマーケティング効率と効果は不利な影響を受ける可能性がある。それに応じて、私たちは将来的に私たちの販売およびマーケティング支出を増加させる可能性があり、これは追加の収入によって相殺されない可能性があり、私たちの業務、運営結果、br、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは私たちの独自のリスク採点モデルに基づいて、アメリカでの毎回予約した旅行費用を決定します。もし私たちのリスク採点モデルが旅行ごとに正確な旅行費用を効果的に生成させることができなければ、私たちの経営業績、業務、経営業績と財務状況に不利な影響を与えるかもしれません
我々は,第三者ソースからのデータと我々自身のデータを組み合わせて,我々の製品を改善し,パーソナライゼーションを提供し,最適化する内部開発の独自機械学習アルゴリズムに依存している
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当社のプラットフォーム上でスマートに旅行予約を行う経済性には、米国を旅行する独自Turoリスクスコアが含まれています。機械学習アルゴリズムに基づいて構築したTuroリスクスコアリング機能は,リスクに基づくリアルタイム旅行費用を実施することができる.Turoリスクスコアは、一連の不良結果を説明するために、幅広い角度からリスクを見ている。保護計画の定価にはTuroリスクスコアは使用しません。
私たちが依存するモデルがデータから十分に早く学習できなかったことを含む適切な変数を有効に考慮できなかった場合、リスクの高い旅行に低すぎる費用を設定したり、お客さんの価値のある旅行予約を阻害する程度に料金を設定することで、私たちのプラットフォーム上の旅行予約の経済性を最適化することができない可能性があります。また、TUROリスクスコアは2020年4月に米国に導入され、それ以来収集された情報やデータは、将来のリスクを表すことができない可能性があり、特に新冠肺炎の大流行期間およびその後に経験した業務傾向については、費用を低すぎたり高すぎたりする可能性がある。それ以来、私たちはカナダとイギリスのテスト段階でTuroリスクスコアを発売した。さらに、米国以外の市場のために価格設定モデルを構築するためのデータを提供する第三者ソースは少なく、そのような米国または国際データソースのいずれかが不正確な情報を提供する場合、またはそのような第三者データを使用するために価格を上昇させることを含む、私たちの一部または全部の使用を制限する場合、私たちのモデルは影響を受け、それほど正確ではなくなる可能性がある。私たちが業務を展開している管轄区域で特定の法律を適用することは、Turoリスクスコアの審査または制限の有効性を増加させる可能性がある。したがって、私たちの運営結果、業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある
我々の機械学習アルゴリズムが、Turoリスクスコアを計算する際に、人種や民族などの属性を収集、分析、または利用しなくても、消費者が人種または民族に基づいて差別していると思う場合、または私たちが制度的または系統的な人種差別の影響を受ける第三者データソースに依存する場合、これは私たちに責任を負わせ、私たちのブランドとそれによって生じる業務、運営、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちが発展している業界では運営の歴史が限られており、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することは困難であり、あなたの投資リスクを増加させる可能性があります
2009年の設立以来、私たちの業務モデル は十分に検証されていません。したがって、私たちは限られた運営履歴しかありません。これは、私たちの現在の業務と将来の見通しを評価することを難しくするかもしれません。私たちは、急速に変化する業界の成長型企業がよく直面するリスクと困難に直面し続けている
| 私たちの既存と未来の製品に対する市場の受け入れを実現する |
| 正確な財務計画と予測の上での挑戦 |
| 現在の価格設定環境が私たちの成長と収益性に及ぼす影響 |
| 大家さんと招待客を引きつけ、引き留める |
| より財力のある会社と競争しています |
| 私たちの業務が増加するにつれて、費用も増加している |
| 訴訟損失や法執行行動のリスクを規制する |
| 既存市場での私たちの業務を拡張し、新しい市場と地域に進出することに成功しました。 |
| 私たちの名声とブランド価値を維持し向上させます |
| マクロ経済の変化と私たちの市場の変化を予測して対応する; |
| サービス中断や中断を回避する; |
| 増加した使用量を効率的かつ確実に処理し、新たな機能やサービスを展開することができる拡張可能で高性能な技術インフラを開発する |
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| 技術的脅威からプラットフォームを保護しています |
| 才能のある技術、販売とマーケティング、顧客サービスなどの人員を募集、統合、維持する; |
| 私たちの人員や業務の急速な成長を効果的に管理しています |
| 保険提供者、車両製造業者、オンライン検索エンジンとのパートナーシップを含む第三者とのパートナーシップおよび関係を維持し、発展させる |
私たちがこれらのリスクをうまく管理できなければ、私たちの業務と運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。私たちはこれらの他の私たちの将来直面する可能性のある挑戦に成功することを保証することはできません。あなたは私たちがスタートアップ企業として直面する可能性のあるリスクと困難に基づいて、私たちの業務と将来性を考慮しなければなりません。また、私たちは現在の成長速度を維持できないかもしれません。これは一般的にスタートアップ企業の特徴であり、私たちの成長速度が継続する保証もありません。私たちは運営または収益性の正のキャッシュフローを達成または維持するのに十分な収益を達成することができないかもしれない
私たちは私たちのプラットフォーム上の情報や私たちのプラットフォームを通じてアクセスされた情報のために責任を負うかもしれない
私たちは私たちのプラットフォームを通じて発表されたり提供された情報に関するクレームに直面するかもしれない。私たちのプラットフォームは主人とお客さんがお互いのいくつかの情報を受け取ることを可能にします。これらの情報は第三者によって提供されるが、私たちの市場参加者は、私たちのプラットフォームを通じて発表された情報によって、プライバシー侵害や消費者保護法違反のクレーム、および私たちの嫌がらせや犯罪活動に対するクレームを提起する可能性がある。私たちのプラットフォーム上の情報や私たちが他人に配布する情報と、主人やお客さんの活動に対する潜在的な責任は、私たちのこのような責任に対するリスクを減らすための追加の措置を実施する必要があるかもしれません。これは、私たちが大量の資源を費やし、私たちのプラットフォームのユーザーに対する魅力を制限する必要があるかもしれません。私たちの保険証書は私たちが直面しているすべての潜在的なクレームをカバーしていないかもしれませんし、私たちが適用可能なすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれません
もし私たちが技術の変化に適応できなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれない
現在および潜在的なホストおよび訪問者は、様々なデバイスで私たちのウェブサイトおよびプラットフォームにアクセスすることができるので、私たちは、モバイルデバイス、ローカルアプリケーション、およびインターネットに関連する他のハードウェア、ソフトウェア、通信、ブラウザ技術、および業界標準の変化に追従するために、私たちのサービスを修正し、強化していく必要があります。将来まだ予見されていないかもしれない他の技術 は私たちの流れやサービスを変えるかもしれませんが、競争力を維持し、主人やお客さんの期待に応えるためには、これらの技術を採用する必要があるかもしれません。私たちの将来の成功はまた、新しいまたは新興の支払い方法を私たちのプラットフォームに統合し、消費者に代替支払い解決策を提供する能力があるかどうかにかかっています。特にクレジットカードやデビットカード使用が一般的ではなく、および/または電子商取引が主にモバイルデバイスを介して行われる市場に拡張すれば。私たちはこのような修正と機能を開発したり、タイムリーにそれらを市場に投入することで成功しないかもしれない。さらに、新しいデバイスおよび他のネットワークプラットフォームまたは技術の時間および性質の不確実性、または既存のデバイス、プラットフォーム、または技術の修正は、現在計画されているものよりも研究開発費を増加させる可能性がある。もし私たちのプラットフォームが未来の技術で有効に動作しなければ、 どんな故障も顧客満足度を低下させ、私たちの業務を損なう可能性があります
我々の長期的な成功は,米国以外に業務を拡張する能力にある程度依存するため,我々の業務は国際業務に関連するリスクの影響を受けやすい
私たちの収入の一部はありますが重要な部分はアメリカ以外の旅行予約からです。私たちはアメリカ以外に事務所と少量の従業員を設置して、私たちの国際業務を支援しています。私たちは
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外国の管轄区域で運営されている経験は限られており、私たちの国際業務を構築するために大きな投資を行う予定です。また、私たちは最近フランスでOuiCarを買収し、オーストラリアで事業を展開している。潜在的なより多くの国際事業買収や、現在業務を展開していない司法管区に外国事務所を設立するなど、世界への拡張に努めていく予定です。世界的な組織を管理することは困難で、時間がかかり、高価であり、私たちが行う可能性のあるいかなる国際拡張努力も成功しないかもしれない。また、国際業務を展開することで、私たちはアメリカでは通常直面しないリスクに直面しています。これらのリスクには
| 私たちのサービスに必要なコストと資源を現地化する必要があります。これは私たちのサイトとプラットフォームをbr外国語に翻訳し、外貨と支払い方法を使用して、現地の実践、監督、自動車、税金、保険要求に適応する必要があります |
| 予想外、制限性の強い法律、インターネット活動を管理する法律法規、 点と点を合わせる自動車共有プラットフォーム、自動車レンタルまたはレンタル、車両許可および使用、雇用、税務、許可および許可、認証およびスクリーニング、電子メールおよびメッセージ、個人情報の収集および使用、プライバシーおよびデータ保護、支払い処理、犯罪背景調査サービスの可用性、自動車保険スコア、または米国で信託および安全なスクリーニング目的に使用可能な他の第三者データソース、および私たちのオンライン業務実践に非常に重要な他の活動; |
| 私たちよりも地元市場を知っている会社や、これらの市場の潜在的な大家や客とあらかじめ関係がある会社と競争しています |
| 法律執行部門との関係が不足しているか、あるいは私たちがアメリカ、カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアで使用している第三者刑事調査員の可用性が、失われた車両を取り戻すのを助けるために使用されている |
| 家主や客の行為に対する私たちの責任に関する法的不確実性には、独自の現地法律や明確な適用法の前例の欠如による不確実性が含まれている |
| 様々な外国の法律、法律基準、および法律、法規、保険要求に対する熟知と遵守の負担が不足しており、これらの要求は変化したり、予期せぬ方法で解釈されたりする可能性がある |
| 私たちの外国人従業員が労働組合または労使理事会のメンバーであるか、集団交渉協定の制約を受けているか、集中的な監督と訓練の結果が不足していることを含む、国際業務員の管理と配備の困難 |
| 通貨為替レートの変動 |
| 信用リスクと支払い詐欺のレベルが高い |
| 現地通貨規制の条例を管理し、これらの通貨で主催国に受領·送金する能力に影響を与える |
| 潜在的な不利な税収結果は、外国の付加価値税制度の複雑さと収入を国内に送金する制限を含む |
| 財務会計および報告負担の増加および適切な内部統制の実施および維持の複雑さおよび困難 |
| 海外の政治、社会と経済不安定、テロと全体的な安全問題; |
| インフラ、公共事業、その他のサービスの細分化 |
| 不正なビジネスが普遍的に存在する可能性のあるビジネス文化にさらされています |
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| 米国の“海外腐敗防止法”、イギリスの“収賄法”、カナダの“外国公職者腐敗法”、“経済協力と発展組織”、“反賄賂条約”、その他の司法管轄区域の類似法律を遵守する |
| 一部の国は知的財産権の保護を減らしたり変えたりしています |
| 本入札明細書に記載されている他の危険と不確実性 |
国際市場で業務を展開するにはまた大量の管理関心と財政資源が必要だ。私たちは私たちの国際拡張努力が必ず成功するということをあなたに保証できない。また、他の国で事業を展開し、成長を管理するために必要な投資および追加資源は、理想的な収入や利益レベルを生じない可能性がある。1つまたは複数の外国司法管轄区域における運営または他の問題は、業務全体に悪影響を及ぼす可能性がある
買収した業務や技術の統合に成功したり、このような買収の期待収益を実現できない可能性がある。私たちは他の会社を買収したり投資したりする可能性があり、これは私たちの経営陣の関心を分散させ、私たちの株主の株式をさらに希釈し、業務を維持するために必要な資源を消費する可能性があります
私たちのビジネス戦略は時々他の相補的な製品、技術、または事業の買収を含むかもしれない。例えば、2022年5月、私たちはフランスのOuiCarを買収した。買収、投資、あるいは業務関係は予見できない経営困難と支出を招く可能性がある。特に、買収された会社の業務、技術、製品、人員、または運営を吸収または統合することは困難になる可能性があり、特に買収された会社のキーパーソンが私たちのために働かないことを選択した場合、買収された会社のソフトウェアが私たちの仕事に適応しにくい場合、あるいは管理、製品供給、または他の面の変化により、買収された会社の顧客を維持することが困難である場合がある。上記で議論した国際運営に関するリスクを考慮して、米国以外の業務を統合することは追加的な挑戦をもたらす可能性がある。買収はまた、私たちの業務を混乱させ、私たちの資源を移転し、大量の管理職の関心を必要とする可能性があります。そうでなければ、これらの関心は私たちの業務の発展に使用されます。さらに、任意の買収、投資、またはビジネス関係の予想される収益または相乗効果は達成できない可能性があり、または、問題、負債、または他の欠陥または挑戦を識別することができず、未知の負債に直面する可能性がある。例えば2017年7月にCroove GmbH(後にTuroドイツと改名)を買収し、同社が運営しています点と点を合わせる自動車共有サービスはドイツで、2020年3月、新冠肺炎の発生原因の一部としてドイツでの業務を停止した
私たちは将来、より多くの業務、製品、技術、または他の資産の買収や投資を求めるかもしれない。私たちはまた、私たちの製品やサービスを拡張するために、他の企業と協力関係を構築したり、外国の管轄地域で製品やサービスを提供する能力を拡張したりすることができます。これは、優先的または独占的な許可、他の流通ルート、割引価格、または他の会社への投資に関連する可能性があります。これらの取引を交渉することは時間がかかり、困難で高価になる可能性があり、私たちがこれらの取引を達成する能力はしばしば私たちがコントロールできない承認によって制約されるかもしれない。したがって,これらの 取引を行って宣言しても,完了できない可能性がある.さらに、1つまたは複数の取引については、
| 私たちの株主を希釈する追加株式証券を発行し |
| 私たちのビジネスを運営するために将来必要かもしれない現金を使って |
| 私たちに不利な条項や私たちが返済できない条項で債務を招く |
| 巨額の費用や巨額の債務を招く |
| 買収された会社の履行が困難あるいは時間のかかる持続的な債務に支配される; |
| 買収された会社の肝心な従業員を維持し、統合すること、あるいは異なるソフトウェアのコードライブラリ、制御或いは業務文化を維持と統合することに困難がある;及び |
| 不利な税収結果を受けて、大幅な減価償却や繰延補償費用。 |
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これらのリスクやこのような買収に関連する他のリスクは、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務は有能な管理と運営者を吸引して維持することに依存する
私たちの成功は私たちが高い素質の管理と運営者を誘致し、維持する能力に大きくかかっている。特に、私たちは私たちの最高経営責任者アンドレ·ハダードに強く依存しており、彼は私たちの成長戦略を制定し、指導する上で重要な役割を果たしている。彼の私たちの業界参加者に対する深い理解と深い関係は私たちに非常に価値がある。私たちの業務は熟練した技術、マーケティングと設計者が必要です。彼らの需要量は大きくて、常に競争的な見積もりの影響を受けています
私たちの産業では、適格社員に対する競争が非常に激しい。私たちの従業員は、私たちの管理チームのメンバーを含めて、少ないまたは事前に通知することなく私たちの会社を離れることができ、競争相手のために自由に働くことができます。何人かの合格従業員の流失、あるいは私たちの計画中の業務拡張に必要なより多くの高技能従業員を引き付け、維持し、激励することができなくても、これらはすべて新冠肺炎流行中にもっと困難になり、私たちの経営業績を損害し、私たちの成長能力を弱めるかもしれない
私たちはまた私たちの誰の従業員にもキーパーソン生命保険を維持しない。私たちの1つ以上の上級管理チームのメンバーや他の重要な従業員の退職は、合格した後継者を募集することができるまで、私たちの業務を混乱させる可能性があります
重要な人員を誘致と維持するために、著者らは主要な幹部と他の従業員に対する株式激励計画を含む各種の措置を取った。このような措置は私たちが業務を効率的に運営し、発展させるために必要な人員を誘致して維持するのに十分ではないかもしれない
私たちはいくつかの運営指標を追跡し、これらの指標は評価の面で内在的な挑戦を受け、このような指標の中で真実あるいは感知された不正確は私たちの名声を損害し、私たちの株価、業務、運営結果と財務状況に実質的な不利な影響を与える可能性がある
我々は、日数やGBVなどの重要な業務指標を含む特定の 運営指標を追跡し、ソース、方法、または私たちが依存する仮定の違いにより、これらの指標は、第三者発行の推定または類似指標と異なる可能性がある。我々の内部システムやツール(第三者ソフトウェアを含む)は多くの制限を受けており,我々がこれらの指標を追跡する方法は時間の経過とともに変化する可能性があり,これは我々の指標が公開開示されている指標を含む我々の指標を意外に変化させる可能性がある.これらの指標を追跡するために使用される内部システムおよびツールが性能を過小評価または過大評価した場合、またはアルゴリズムまたは他の技術的エラーを含む場合、我々が報告するデータは正確ではない可能性がある。これらの数字は我々 が適用測定期間内の我々の指標の合理的な推定であると考えていることに基づいているが,我々のプラットフォームの世界的な大量の人々における使用状況を測定する上で固有の挑戦がある
私たちがデータを測定する方法や私たちが測定したデータの制限やエラーは、業務のいくつかの詳細な理解に影響を与える可能性があり、これは私たちの長期戦略および短期活動に影響を与える可能性があります。もし私たちの運営指標が私たちの業務を正確に代表できない場合、あるいは投資家がこれらの指標が不正確だと思っている場合、あるいはこれらの数字に関連する重大な不正確さを発見すれば、私たちの名声は深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの株価は下落する可能性があり、私たちは株主訴訟を受ける可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある
もし私たちが成長過程で私たちの企業文化を維持して育成することができなければ、私たちは私たちの成功に役立つと思う革新、チームワーク、情熱、実行への関心を失う可能性があり、私たちの業務は損なわれる可能性がある
私たちは、私たちの企業文化は、人材の誘致、発展、激励と維持を含む、私たちの成功に重要だと信じている。私たちが発展し、挑戦を含めて業界の挑戦に直面するにつれて
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新冠肺炎疫病期間中に発生した問題、その他の監督管理、コンプライアンスと管理要求は、このような文化を維持することはもっと挑戦的になるかもしれない。 また、私たちは将来的に私たちの国際業務を他の国に拡張することを計画していますが、これは私たちの企業文化を維持しながら、より多くの従業員を探し、採用し、統合することを求めているので、私たちの文化に影響を与えるかもしれません。もし私たちの企業文化を維持し、育成することができなければ、私たちは肝心な従業員、革新、チームワーク、情熱、実行に集中する可能性があり、そのため、私たちの業務は損害を受ける可能性があります
私たちは業務成長を支援するための追加の資本が必要かもしれないが、これらの資本は全くなければ優遇または受け入れ可能な条項で提供されないかもしれない
設立以来、私たちは主に株式と転換可能な債券と私たちのプラットフォームから発生した収入を発行することで、私たちの運営に資金を提供してきた。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。私たちは、私たちの業務成長を支援するために投資を続けるつもりで、新しい製品やサービスの開発や、既存の製品やサービスの強化、私たちの運営インフラの強化、相補的な業務や技術の獲得など、ビジネス挑戦に対応するための追加資金が必要かもしれません。私たちは、将来的に資本資源の約束をすることができるように、サービスを提供する地理的地域の数を拡大するために取り組んできました。したがって、私たちは追加資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。もし私たちが株式または転換可能な債務証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は深刻な希釈の悪影響を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は普通株式保有者よりも高い権利、優遇、特権を持っている可能性がある。私たちが将来獲得する任意の債務融資は、私たちの融資活動や他の財務·運営事項に関する制限的な契約に関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含む追加資本を獲得し、ビジネス機会を求めることをより難しくするかもしれない。さらに、私たちは私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれません(もしあれば)。もし私たちが十分な融資を得ることができない場合、あるいは私たちが必要な時に私たちの満足な条項で融資を得ることができなければ、私たちの業務成長を支持し続け、業務課題に対応する能力は大きく制限されるかもしれません。特に…, 新冠肺炎の流行はすでにアメリカと世界の信用と金融市場を混乱させており、これは私たちの資本獲得能力を低下させ、私たちの未来の流動性にマイナスの影響を与えるかもしれない。 もし私たちが十分な融資を受けられない場合、あるいは私たちの満足な条項で融資を得ることができなければ、私たちはプラットフォームを開発し、業務の成長を支援し、業務の挑戦に対応する能力が深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している
私たちはますます多くの業務をアメリカ以外で展開しているため、通貨レートの不利な変動のリスクに直面している。ドルと外貨の為替レートが下がると、私たちのアメリカ以外の収入が増加します。逆に、ドルが外貨に対して強くなれば、私たちの海外業務収入は不利な影響を受けるだろう。私たちの経営業績はマイナスの影響を受ける可能性があります。これは外貨建ての費用金額に依存します。為替レートによって収入、収入コスト、運営費用、その他の運営結果が換算すると大きく異なる可能性があります。また、将来的にドルと外貨建ての取引と費用の組み合わせが変化すれば、私たちの収入や経営業績に変動が生じる可能性がある。私たちは外貨両替を管理するためにヘッジ手配を行うかもしれませんが、このような活動は私たちの経営結果の変動を完全に解消しないかもしれません
私たちは、将来的に自然災害、気候変動の実際の影響、他の悲劇的な事件(新冠肺炎疫病を含む)の悪影響、および戦争やテロなどの問題に対する悪影響を受ける可能性があり、これらの問題は、私たちの業務運営を混乱させ、私たちの財務状況や運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちはすでに、将来的に重大な自然災害の悪影響、気候変動の実物の影響、または新冠肺炎の大流行、地震、吹雪、津波、ハリケーン、干ばつ、火災または洪水、あるいはテロ、ロシアとウクライナに関連する軍事衝突、ロシアに対する経済制裁、重要な公共事業の長期停止、停電、電気通信故障、または私たちと私たちの第三者に影響を与える任意の深刻な資源不足などの他の悲劇的な事件を受ける可能性がある。お客さん、またはご主人様。もし自然災害や他の悲劇的な事件が発生した場合、私たちと私たちの第三者プロバイダは運営を継続できない可能性があり、システムの中断に耐える可能性があり、私たちのプラットフォームで予約された車両はbrの追加的な被害を受ける可能性があり、これらはいずれも名声の損害、私たちのプラットフォームの開発遅延、サービスの長期中断、データセキュリティの破壊、および重要なデータ損失を招く可能性があり、これらはすべて私たちのbr業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは今のところ包括的な災害復旧計画を持っていない。ハリケーン、津波、地震、火山噴火を含む自然災害、その他の災害、例えばA型H 1 N 1インフルエンザ(A型H 1 N 1インフルエンザ)、鳥インフルエンザ、新冠肺炎とその他の流行病の発生は、商業運営と正常な交通パターンとレベルを深刻に混乱させる。気候変化は天気パターンの変化を招き、私たちの沿岸目的地は嵐の強度の増加と海面上昇によるホスト車両の損傷を経験し、これらの地域で発売される数量の減少を招く可能性がある。また、当社の本社は旧金山湾区にあり、地震活動で有名な地域であり、水不足の影響を受ける可能性があります, 電力と天然ガスは、brを破滅的な火災にする可能性がある。自然災害に対する私たちの保険の場合、それはどんな特定の状況でも私たちの損失を補うのに十分ではないかもしれない。さらに、自然災害や他の悲劇的な事件は、私たちのパートナーが直ちにユーザーにサービスを提供する能力に影響を与える可能性がある。このようなパートナーの情報技術システムやサービス能力が上記のいずれかのイベントによって阻害されれば,大家や客にサービスを提供する能力が影響を受ける可能性がある.さらに、自然災害や他の悲劇的な事件が私たちの収入の大部分がある地域で発生した場合、その地域のユーザは、私たちのプラットフォームや他のサービスの使用を遅延または放棄する可能性があり、これは、私たちの責任があると考えられる地域での車両破損による損失を増加させる可能性があることを含む、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、テロ行為、内乱、または軍事衝突は、私たちの業務または私たちのパートナー、ホスト、客、または経済全体の業務および活動を中断させる可能性があります。このような中断は自然災害の状況よりもっと深刻かもしれない。もし私たちまたは私たちのbrパートナーの業務連続性と災害復旧計画が不十分であることが証明されれば、上記のすべてのリスクが増加する可能性がある。以上のいずれかが市場供給、活動、または他のサービスの遅延または減少をもたらす場合、私たちの業務、財務状態、および運営結果は悪影響を受けるであろう。
私たちの法律と規制環境に関するリスク
私たちの業務は厳格な規制を受けており、保険や税務に関連する、発展していく法律と規制の枠組みを含む多くの潜在的な追加の法律や規制枠組みの制約を受けていることが発見される可能性があり、いかなる不利な変化やこれらの法規や枠組みに対する裁判所の否定的な解釈、私たちがこれらや他の法律や規制要件と互換性がないかは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちと私たちの市場参加者たちは様々な国内外の法律法規によって制限されている。既存の法律法規はレンタカーや点と点を合わせる自動車共有、保険、および税金は明確ではなく発展している可能性があり、これらの法規、法律および税金が私たち、私たちの大家さんやお客さんに適用されないか、または適用されないことを保証することはできません。また、これらの法規、法律、および税金による関連結果が私たちの業務に重大な悪影響を与えないことを保証することはできません。規制機関、裁判所あるいは許可機関は、私たちが自分のコンプライアンス義務やミスに責任を負うだけでなく、私たちの大家さんやお客さんのコンプライアンス義務やミスに責任を負わなければならないことを発見するかもしれません。私たちは過去に、税金や保険に関する地方政府や機関から通信や訴訟や空港の許可や費用に関する要求や他の法規や法律の適用を停止または停止し、これらの法規や法律が私たちの業務や私たちの主催国の業務にどのように関連していると考えています
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例えば、私たちは過去に、空港を規制および/または運営する政府エンティティ(例えば、市政当局および/または空港当局)または政府関係者(例えば、市検事、県法律顧問、地域検事または州総検事)によって提起された訴訟、またはそれを代表する訴訟を受け続ける可能性がある。これらの政府実体と関係者は、私たちのホストが空港物件を利用した配送サービスを提供し、そして私たちのいわゆる支援や宣伝は、様々な法律や法規に違反しており、そうでなければ責任が生じると主張している。他の法律クレームでは、これらのエンティティおよび役人は、空港物件の一般的な商業活動または自動車レンタルまたは他の地上輸送サービスに関する法律および法規に違反し、不公平または詐欺的な競争または貿易慣行に関する法律、不法侵入、協力および教唆、および不当な利益に違反している。これらの実体は、処罰、罰金、損害賠償、原状回復と返還などの金銭救済を求め、空港主客側の空港財産上の活動に関するいくつかの運営許可を得ることを要求する命令、および/または主客側の空港での活動およびbrを禁止することを命令する命令、これらの活動を支持または宣伝する命令である
例えば、2019年6月、マサチューセッツ州港湾局(Massport)は、ボストンローガン国際空港(BOS)でのサービスが州法規に違反し、空港物件での不正な商業活動を禁止し、不法侵入、協力、不正侵入、不当な利益、マサチューセッツ州消費者保護法違反、およびBOSで許可されていない自動車レンタル業務を経営することを宣言的判決を要求し、不正侵入、違法侵入、不当な利益、およびマサチューセッツ州消費者保護法違反、およびBOSで許可されていない自動車レンタル業務を経営し、不法侵入、補助、利用者の無断侵入を許可していることを告発し、不法侵入、協力、不正所得、およびマサチューセッツ州消費者保護法違反を告発した。マースポートは宣言的と禁止救済、そして損害賠償を求めた。私たちはMassportに反訴し、声明を要求した:私たちは連邦通信体面法案に基づいて責任を免除し、私たちは自動車レンタル会社ではなく、Massportが提出した許容料金はアメリカ憲法の休眠ビジネス条項と平等保護条項、マサチューセッツ州憲法の平等保護条項に違反し、Massportは私たちに対するこれらの疑惑を評価する法的権限がない。2020年1月、裁判所は私たちに予備禁止を出し、2020年4月に施行した。私たちが中間控訴した後、マサチューセッツ州最高司法裁判所は2021年4月に裁決を下し、禁止令の範囲を修正したにもかかわらず、初期禁止の発効を確認した。我々とMassportは2021年12月にBOSの将来の自動車共有許可証を含む2022年9月に最終的に決定された訴訟を解決するためにbr原則に基づいて和解を達成した。双方は共同規定を提出し、事件全体を却下した
また、サンフランシスコ国際空港(SFO)、ロサンゼルス国際空港(LAX)、ダラス/フォートワース国際空港(DFW)では、配送サービスの提供やお客様の配送サービスの利用、これらの活動の支援や宣伝の疑いで同様の訴訟を受けています
2018年1月、カリフォルニア州の人々はサンフランシスコ市検事を通じてサンフランシスコ県カリフォルニア上級裁判所に訴訟を提起し、大家がSFOで車両を提供したことを告発し、私たちはレンタカー許可証を持っておらず、カリフォルニアの不公平競争法(UCL)に違反したと告発した。原告は禁令救済と告発された違反ごとに2500ドルにのぼる罰金、その他の救済を求めた。私たちはサンフランシスコ市と県に交差苦情を出して、私たちはレンタカー会社ではなく、SFOレンタカー許可証に関連する費用と条件を合法的に私たちに強要できないことを声明してください。サンフランシスコが私たちに自動車レンタル会社の許可証を申請することを強要することを禁止することを含む禁止救済を求めています。2020年4月,高裁は原告が我々のいくつかの交差クレーム平和権抗弁に対して一部の簡易裁決を行う動議を承認した。具体的には、高裁は私たちの交差請求を簡易に裁決し、Turoはカリフォルニアの法律により、Turoは法律的にレンタカー会社に分類できないという声明救済は、Turoが公衆への乗用車レンタル業務に従事しているため、カリフォルニア関連文法下のレンタカー会社に合法的に分類できると判断した。それにもかかわらず、高裁は、この交差クレームが新たな相応の法的解釈問題を提起し、合理的な法学者がこれに対して異なる意見を持つことができると認識しているため、民事訴訟法典166.1節の規定に基づいて、この問題を中間審査する。高裁はさらに、カリフォルニア憲法第13条C項によると、SFOのライセンス疑惑は不正税ではないとし、問われたライセンス疑惑は不正税ではないとしている
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26号提案によると、有権者が承認する税金が必要です。最後に、高等裁判所は、SFOの許可疑惑は、私たちに適用されるように、米国またはカリフォルニア憲法下の休眠商業条項または平等保護条項に違反するものではないと考えている。
カリフォルニア控訴裁判所に授権命令状の請願書を提出し,カリフォルニア関連成文法的意味内のレンタカー会社に分類できるかどうかの中間審査を求めた。控訴裁判所は私たちの請求を却下した。2021年6月、私たちはカリフォルニア最高裁判所にbr再審申請を提出した。2021年9月1日、カリフォルニア州最高裁判所は私たちの再審請願書を承認し、これを控訴裁判所に引き渡し、私たちの授権書の請願書を却下する命令の撤回を指示し、命令を出し、上級裁判所に請願書で求めた救済が承認されるべきではない理由を提出するよう指示した。最高裁の命令によると、2021年9月9日、控訴裁判所は先に我々の許可令申請を却下する命令を撤回し、理由を提出する命令を発表し、さらなるブリーフィングのスケジュールを設定した。控訴裁判所は2022年6月22日に口頭弁論を聴取し、2022年6月28日に下級裁判所の裁決を覆し、カリフォルニア関連成文法的な意味での自動車レンタル会社に分類できないと判断した。サンフランシスコは期限までにカリフォルニア最高裁判所に再審申請を提出しなかった。和解討論を容易にするため、訴訟は2022年12月31日まで棚上げされた
2018年7月、私たちはアメリカカリフォルニア中区地区裁判所でロサンゼルス市に対して類似の訴訟を提起し、ロサンゼルス国際空港はホストがロサンゼルス国際空港に車を渡すことが不法であることを要求し、宣伝性と禁止救済を求めると主張した。ロサンゼルスは私たちと私たちの一人以上のホストたちに反訴し、私たちは無許可で空港財産での商業活動を禁止する市政法律と空港法規、br不法侵入、不法侵入の協力と教唆、不当な利益、そしてUCL違反を告発した。ロサンゼルスは宣言的救済、永久禁止、損害賠償、UCLによる毎回の違反行為に最高2500ドルの民事罰金、弁護士費と費用などの救済を求めている。2020年6月、地域裁判所は私たちを予備禁止令に入れ、2020年8月に施行した。2021年3月、米国第9巡回控訴裁判所は予備禁止令を撤回し、事件を地域裁判所に返送した。2022年2月、私たちはロサンゼルス市と原則的に和解を達成して、すべてのクレームを解決し、最終的に2022年10月に決定しました。その中にロサンゼルス国際空港の未来の自動車共有許可証が含まれています。 各方面はすでに共同規定を提出し,すべてこの案を却下した
2021年10月、ダラス/フォートワース国際空港取締役会またはDFW取締役会はテキサス州裁判所フォートワース支部に訴訟を提起した。DFW取締役会は、DFWのTuroユーザ車両移譲は、DFW取締役会規則および条例規則、または空港規則、特に空港不動産商業活動に関する条項に違反すると主張している。DFW取締役会は2022年6月に5人のTuro大家を被告とする修正された起訴状を提出した。DFW取締役会は、4つの訴訟理由を提出した:brの商業活動を管理する空港規則条項と、空港での許可されていない商業活動を禁止する永久禁止令、救済を宣言し、他の事項を除いて、商業活動条項は私たちに対して実行することができ、私たちのbrユーザーはレンタカー会社の施設での車両移譲を要求することができ、DFW取締役会は私たちに州と市政レンタカー税を実行することができ、告発された違反行為から得られたすべての利益の返還を不当に利益を得ることができ、会計処理を要求することができる。DFW取締役会は宣言性と禁止救済、会計命令、弁護士費と費用、および金銭救済を求めている。我々はDFWに対して,(1)連邦通信体面法下の責任を免除する,(2)DFWが提案した許可費用と税収が米国憲法の休眠商業条項に違反する,(3)DFWが提案した許可は,米国とテキサス州憲法に基づいて平等に保護される権利に違反する,(4)テキサス州税法第152章によると,レンタカー会社の税金を徴収·送金する権利がない,(5)テキサス州税法第151章の下の市場プロバイダであり,この章の条項のみを受ける,との声明を求めた, (6)一部の現地および市政法律により、レンタカー会社税を徴収·免除する権利がなく、(7)テキサス州交通法規第22.021(B)節によると、DFWが提案する許可費用は不合理である。双方は証拠提示を行っており、簡易判決ブリーフィングは2023年6月28日に満期となり、裁判は2023年9月18日の週に行われる予定だ。
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タンパ国際空港とナッシュビル国際空港のユーザー活動と、これらの活動を有効または広告することに関連する類似訴訟も解決しました
これらの訴訟に関連するいくつかの負の裁決の控訴審査を求めているが、最終的に勝訴する保証はなく、他の控訴経路が利用可能または望ましい保証はない。巨額の法的費用に加えて、訴訟損失は重大な金銭的責任や注文を招く可能性があり、大家さんやお客さんが空港物件での配送サービスの提供と使用を禁止したり、これらの配送サービスを有効にしたり、宣伝したり、不利な条項で空港運営許可証を締結することを要求することで、空港配送や送迎サービスを利用する大家やお客さんに対する私たちの価値主張を損なう可能性があります。しかも、私たちが最も収入の高いいくつかの旅行は空港から出発する。空港または空港規制機関が、ホストが空港で配送サービスを提供する能力を制限し続ける場合、許可または料金の徴収を要求するか、または他の方法でホストの空港での活動を負担、制限、または制限することを含む場合、これは、ホストが空港で車両配信を提供する能力または意思に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、旅行予約量の減少を招き続け、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。2022年9月30日までの12カ月間に,約63%のGBVが非空港地点からの旅行客から収集され,約37%のGBVが空港地点から出発した旅行客から収集された。大家さんをレンタカー会社と類似または同じ運営にさせるいかなる要求も、私たちの価値主張にマイナスの影響を与え、私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。空港や空港規制機関がホストの空港での運営を完全に禁止したり、ホストに尻込みの重い要求を加えたりすれば、私たちの運営を深刻に混乱させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、私たちはまた私たちの活動に直接適用される新しい法律法規の制約を受けるだろう。過去,現在, ,将来,我々の業務に影響を与える可能性のある問題に関する立法提案が多く,米国議会,各州立法機関および様々な地方,市政,外国規制実体に提出される可能性がある.私たちのいくつかの競争相手は、私たちの業務に対してより厳しい法律と法規を実施するために、様々なロビーや政治的努力に参加し続ける可能性があり、通過すれば、私たちが遵守しにくくなり、コストが高く、甚だしきに至っては守ることができないかもしれない。このような立法や法規が採用される可能性があるかどうかは予測できません。いくつかの提案を採用すれば、私たちの業務運営方式が制限され、ホストと顧客の私たちのプラットフォームへの使用が減少する可能性があるので、私たちの業務、財務状況、およびbr運営結果に深刻な損害を与える可能性があります。私たちに適用される任意の既存または新しい法律は、このような法律法規を遵守するために必要な巨額の費用を含む重大な責任を負うことができ、私たちのプラットフォームの成長と使用を抑制するかもしれない。さらに、これらの法律や法規の適用や解釈は不確実であることが多く、特に私たちが開発を助けている新しい、急速に発展している業界では、例えばレンタカー法の私たちの業界への不確実な適用性は、私たちは反対しても適切だとは思いませんが、私たちは転覆している業界に根付いている既存の会社や税務や空港当局のような他の機関(例えば、税務や空港当局)がそうすることをロビーしています。もし1つ以上の監督機関や裁判所の判断が私たちがレンタカー会社であると判断した場合、私たちまたは私たちのホストは様々なレンタカーの法律法規を拒否したり、遵守できないかもしれません, 各州と地方が異なり、私たちの業務、財務状況、経営結果を損なう可能性があります。
私たちのプラットフォームは世界各地の市場にアクセスすることができます。各市場は自分の法律、法規、保険と税金要求を持っています。2010年に運営が開始されて以来、規制面の発展は、以下の分野の規制や立法枠組みに関連した発展を含むサービスや運営業務を提供する能力に影響を与え続けている点と点を合わせる車を共有する。例えば、いくつかの州の法律は、個人車両共有に参加するオーナーの保護を制限しているか、または以下のように車両を予約する客を禁止している可能性がある点と点を合わせる自動車 共有プラットフォームは,これらの車両の商業活動への利用を禁止している.私たちおよび/またはこれらの州の任意のホストが現在、または将来、そのような法律を遵守するかどうか、または生じる可能性のある結果を遵守するかどうかはまだ定かではない。もし私たちおよび/またはホストがこのような法律に違反していることが発見された場合、ホストが私たちのプラットフォームを使用する能力を制限し、私たちの成長を制限し、私たちのブランドや名声に悪影響を及ぼすかもしれません。また、ニューヨーク州の保険法は以前、明確な法定免除なしに大家さんとお客さんを保証するために、私たちが求めて発行した保険証書の使用を禁止していました。これはニューヨーク州で私たちのすべての業務を経営することを阻止しました。2021年12月州知事は
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ニューヨーク州は新しい法案に署名し、ニューヨーク州のポイントツーポイント自動車共有を許可した。この法律が施行された後、私たちは2022年6月27日にニューヨーク州でポイントツーポイント自動車共有を発売した。各州はまた、保険要件に関連する法律と法規を公布し、私たちのコンプライアンスコストを増加させ、私たちの収益性と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、ニューヨーク州とハワイ州が最近公布した立法は、これらの州でのコンプライアンスコストを大幅に増加させた。さらに、いくつかの州、空港、または市政当局は、私たちおよび/または私たちのホストの一部または全部を自動車レンタル会社と見なすかもしれないので、自動車レンタル法規、費用、および/または税金の遵守を要求するかもしれない。これらの規定は、完全な許可手続きを必要とする場合があり、ホストが空港に納入できる車両総数の上限をさらに制限するか、または完全に抑留される可能性がある。レンタカー会社が場合によっては遠隔情報処理や監視装置の使用を禁止する法律が我々のTuro Goサービスに適用されているかどうか、またはその車両に遠隔情報処理または監視装置がインストールされているホストを選択するのに適しているかどうか、または遠隔情報処理または監視機能が付与された車両を購入するホストに適しているかどうかも不明である。これらの他と類似した発展は、私たちのプラットフォームで利用可能な車両の数、私たちのプラットフォームで予約した車両のピックアップ場所の数、または他の方法で使用したいお客様の利便性や価値主張を損なう可能性があります点と点を合わせる空港で車を共有することは、私たちの業務と運営結果を損なうかもしれない。しかも、いくつかの州と外国の管轄区域はまだいかなる法律、規則、あるいは条例によって管理されていない点と点を合わせる特に自動車共有では、一部の外国司法管轄区域はそれを完全に取り締まるかもしれない。このような不確実性とばらつきのある規制環境は私たちの業務と運営モデルに大きな複雑さをもたらしている
また、私たちが運営する地域ごとに、私たちのサービスの許可と提供の他の要求には異なる規定があります。政府エンティティが特定の地域でサービスを提供する能力や意思を制限または弱める方法で適用法規を適用しようとしている場合、これらの法律法規の適用を成功的に防御することは保証されない。また、主人や客との関係に悪影響を及ぼす法規や政府の要求を遵守することが求められた場合、私たちの業務、運営、br、財務業績は悪影響を受ける可能性があります。ある市場の規制のため、私たちは特定の管轄区域で私たちのサービスを提供することができません。もし私たちが将来これらの市場に参入したいなら、これは私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません
異なる基準と要求を実施する異なる司法管轄区の法律法規を遵守することは重く、費用がかかり、時間がかかる。私たちのプラットフォームは複数の州と外国司法管轄区の大家と客が訪問することができます。私たちの業務効率と規模経済は私たちが運営するすべての司法管轄区域で私たちの業務モデルをほぼ統一的に処理することに依存します。異なる司法管轄区と異なる直轄市のコンプライアンス要求の差が大きく、これは私たちの業務コストを増加させ、コンプライアンス欠陥の責任 を増加させた。さらに、私たちの業務を損なう可能性のある法律または法規は、米国政府、州、地方または市役所、空港および規制機関によって採択されるか、または私たちの活動に影響を与える方法で再解釈される可能性があり、個人および消費者情報、ならびに財務または他の許可要件の規制を含むが、これらに限定されない。これらの法律または法規の違反や新しい解釈は、br処罰を招き、私たちの運営に負の影響を与え、私たちの名声と業務を損なう可能性があります
また、私たちのプラットフォームは私たちが運営する多くの州と司法管轄区域で異なる法律、規則、法規によって制限され、時々互いに衝突する。いくつかの法律は、私たちのホストが私たちのプラットフォーム上で業務を発展させる能力に制限を加えているか、または私たちのbrホストまたは私たちに責任を課す可能性があります。アメリカでは、多くの州と地方の法律、規則および法規が、空港許可、保険、免許、スクリーニング、およびbr}の他の要件を含む、私たちの業務運営に法的制限および他の要件を適用または適用しようとしている。例えば、区画法や家主の関連制限などは、家主が所望の位置で操作するか、またはその車両を所望の位置に駐車する能力、例えば彼らの家または近くに駐車する能力に影響を与える可能性がある。このような影響を受けたbr}ホストがそのようなパーティション法を望まないか、または遵守できない場合、私たちは、私たちのプラットフォーム上でホストを吸引または維持することができないかもしれない。さらに、世界的な法律と法規が引き続き急速に発展し、変化しているため、私たちと私たちのホストは、すべての適用される法律や法規に適合していないか、または遵守されていないかもしれない
さらに、新しい、変更された、修正された、または新しい解釈または適用された税金法律、法規、規則、条例または許可費用は、私たちのホスト、ならびに私たちのコンプライアンス、運営、および他のコストを増加させる可能性があります
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Brは、大家さんが私たちのプラットフォーム上に彼らの車両を列挙し、私たちが利用できる車両ネットワークにマイナスの影響を与えることを阻止するかもしれません。あるいは旅行価格が私たちのお客さんに与える魅力を下げるかもしれません。彼らは彼らが使用できる他の交通手段を選択するかもしれません。さらに、私たちには直接適用されないかもしれませんが、ホスト国の法律や法規に直接適用され、私たちの潜在的なコストと責任につながる可能性があります。このようなすべてのイベントまたはすべては、私たちのビジネスおよび財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります
また、私たちはインターネット、電子商取引、電子機器を専門に管理する法規と法律の制約を受けている。これらの法規および法律は、税金、プライバシー、データ保護、定価、アクセス可能性、ユーザ生成コンテンツ、著作権、流通、移動通信、位置サービス、電子機器認証、電子廃棄物、電子契約および他の通信、消費者保護、ネットワークサービス、オンライン支払いサービスの提供、制限されていないインターネットアクセスサービス、ウェブサイトの設計および運営、および製品およびサービスの特徴および品質をカバーすることができる。財産所有権や誹謗などの問題を管理する既存の法律がインターネット,電子商取引,デジタルコンテンツ,ネットワークサービスにどのように適用されるかは不明である.管轄区域は管理することができる点と点を合わせるあるいは…消費者は消費者に対してオンラインビジネスは、私たちのプラットフォームのいくつかの側面を含む。不利な法規や法律は、私たちの製品やサービスに対する需要を減らし、私たちの業務コストを増加させる可能性があります
新冠肺炎疫病に対応するために制定した法律、法規と命令も著者らの予期しない方法で著者らの業務に影響する可能性があり、現有の法律法規の解釈と実行は過去に新冠肺炎疫病に対応する時と異なる可能性がある。このような法律は迅速に変化するかもしれないし、このような法律を遵守することは私たちに高い代価を払わせるかもしれない。例えばその場の避難所新冠肺炎の流行により、多くの司法管轄区域で公布された注文或いは類似措置は私たちの従業員の生産力の低下、そして私たちが新しい大家と客に有効にマーケティングする能力の低下などを招く可能性がある
私たちはプライバシーやデータセキュリティに関する厳格で変化する法律、法規と基準、契約義務の制約を受けています。実際または予想されるbrが適用されるデータ保護、プライバシーおよびセキュリティ法律、法規、基準、および他の要件を遵守できないことは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはプライバシーとデータセキュリティに関する多くの海外と国内の法律、法規、標準に制約されています。これらの法律、法規、標準は、私たちが収集、保存、使用、または処理することができる個人情報および他のデータを規範化しています。プライバシー問題の規制枠組みは急速に変化しており、予見可能な未来にはまだ不確実である可能性がある。多くの政府機関は、個人データ漏洩通知要件を含む個人情報の収集、使用、保存、廃棄、開示、および他の個人情報の処理に関する法律法規の採用を検討している。私たちはまたデータセキュリティに関する法律、規則、br、そして法規を守らなければならない。これらの法律、規則、法規は適用司法管轄区域での解釈が変化する可能性があり、現在のところ完全には確定できない
アメリカではプライバシーが重要な問題になっている。例えば、2018年の“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)は、カリフォルニア州住民に、その個人情報をアクセスおよび削除し、特定の個人情報を共有しないこと、およびその個人情報がどのように使用されるかに関する詳細な情報を受信することを選択するより多くの権利を提供する。CCPAはまた,違反行為に対する民事処罰を規定し,データ漏洩に対する個人訴権を含めており,カリフォルニア住民の個人情報の濫用に関する訴訟が増加することが予想される。CCPAは私たちのコンプライアンスコストと潜在的な責任を増加させるかもしれない。また、“2020年カリフォルニアプライバシー権法案”(CPRA)は“カリフォルニアプライバシー保護法”の改正であり、2023年1月1日に施行される予定であり、カリフォルニア住民に追加の能力を与え、その個人情報の使用を制限し、文脈や行為広告の使用をさらに制限し、保留個人情報の制限を確立し、CCPA個人訴権に制約されたデータ漏洩タイプを拡大し、16歳以下のカリフォルニア住民に関連するCPRA違反行為に対してより高い罰を規定し、新しいカリフォルニアプライバシー保護局を構築して新しい法律を施行·施行する予定である。一部の観察者は、CCPA/CPRAは米国各州がより厳しいプライバシー法を採用する傾向の開始を示している可能性があり、これは私たちのコンプライアンスコスト、潜在的な責任をさらに増加させ、私たちの業務に不利な影響を与える可能性があると指摘している。例えばバージニア州では最近消費者データ保護法が成立しコロラド州では最近可決されました
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コネチカット州では“コロラド州プライバシー法案”、コネチカット州では“コネチカット州個人データプライバシーとオンライン監視法案”、ユタ州では“ユタ州消費者プライバシー法案”が可決され、これらの法案はすべてCPRAとは異なり、2023年に発効し、他の州や連邦政府も同様の法律を考慮している。このような法律を制定することは、潜在的な相互衝突の要求を有する可能性があり、これは、コンプライアンスを挑戦的にし、ビジネスを拡大する際に追加の責任を負わせるであろう。私たちは現在システムと組織制御2を満たすために努力しています®(SOC 2)標準であるが,その要求を完全に満たしていない
グローバルデータ保護構造も急速に発展しており、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新たで提案された法律、法規、業界基準が引き続きあると予想される。私たちはまだこのような未来の法律、法規、そして基準が私たちの業務にどのような影響を与えるかを決定することができない。例えば、2018年5月、EUで“一般データ保護条例”(GDPR)が施行された。GDPRは厳格なデータ保護要求を実施し、煩雑なファイル要件の強制実行を含むコンプライアンス負担を増加させ、個人のいくつかの権利を付与して、私たちがどのように彼らの個人データを収集、使用、開示、保留、処理するかを制御する。GDPRは、以前のデータ保護法と比較して、任意の違反企業の前期の世界年収に対して2000万豪ドルまたは4%の罰金を科すことを含む、より強力な規制法および違反行為に対するより大きな罰を規定している。GDPR違反は、データ処理の禁止、他の是正行動、集団訴訟を引き起こす可能性がある。GDPR訴訟リスクは、消費者保護協会が訴訟を提起することができ、特定の個人の許可がなくても、彼らのデータ保護権が侵害されているか否かにかかわらず、GDPR違反を告発することができるEU最高裁判所の最近の裁決によって増加する可能性がある
GDPRを含む欧州データ保護法は、移転した個人情報を保護する具体的な保障措置が実施されていない限り、個人情報を欧州から米国や大多数の他の国に移転することも一般的に禁止されている。EU裁判所は最近、欧州委員会の標準契約条項(SCC)がGDPRに適合しているかどうかを疑問視している。SCCは米国が欧州から個人情報を輸入する主要なメカニズムの一つである。CJEUはSCCの有効性を支持しているが,CJEU裁定には根拠が必要である一つ一つのケースまた、欧州委員会は最近、データ保護指令に基づいて採用されたSCCの代わりに新しいSCCを採択した。これは、欧州経済地域(EEA)以外の個人データを新しいSCCに送信することに関する契約を更新する必要があることを意味する。また、フランスのデータ保護当局は最近の裁決で、欧州のサイト事業者がGoogle Analyticsを使用することは、個人データを米国に不正に移転することに関連しており、私たちが使用している他の業務ツールに影響を与える可能性があると述べている。規制当局が個人データ出力機構(新しいSCCを含む)についてさらなる指導を発表し、および/または法執行行動を開始するにつれて、私たちのコンプライアンスコストは増加する可能性があり、私たちは苦情および/または規制調査や罰金を受ける可能性があり、および/または、私たちが業務を展開している国と地域の間で個人データを送信できない場合、これは私たちの業務に否定的な影響を与える可能性がある。
また、イギリスのEU離脱決定は、一般にイギリス離脱と呼ばれ、将来GDPRによって私たちの法律や法規に適用されるかどうか、イギリスに出入りするデータ転送をどのように規制するかなど、イギリスのデータ保護規制に不確実性をもたらしている。2020年12月31日にイギリスとEUとの間の移行スケジュールが満了した後、GDPRのデータ保護義務は、改正された2018年のEU(離脱)法案第3条によって英国法律の一部となり続けているため、いわゆるイギリスGDPR(すなわちGDPR)に基づいてイギリスに関する個人データを実質的に不変の形で処理するために適用され続ける。しかし,将来を展望すると,英国と欧州経済圏はデータ保護法の適用,解釈,実行に分岐するリスクが高まっている。また、データ保護法のいくつかの態様では、EU加盟国と連合王国との間のデータ伝送の規制を含む、イギリスと欧州経済圏との関係は依然として確定されていない。2021年6月28日、欧州委員会はGDPRに基づいて十分性決定を発表した
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は,2025年6月27日までの4年間,個人データを欧州経済区からイギリスに制限せずに移行することが許可されている(英国移民規制目的の移転は除く)。その後,十分な決定を延長することができるが,連合王国が十分なデータ保護レベルを確保し続けることを前提としている。この4年間、欧州委員会は英国の法律状況を監視し続け、連合王国が十分性決定を発表した場合のデータ保護レベルから外れていれば、欧州委員会は随時介入する可能性がある。決定を撤回または更新しない場合、個人データを欧州経済地域からイギリスに移行するためには、有効な移行機構が必要となり、欧州経済地域からイギリスに個人データを転送するbr}を継続するために、新しいプロセスおよび新しいプロトコル、例えばSCCを実施する必要があるかもしれない
また,EU法(その加盟国の実施) も電子通信における個人データの処理やプライバシー保護を規範化している.現在、これらのルール、EUプライバシーおよび電子通信条例、または電子プライバシー条例は、近い将来に通過する可能性が高く、既存のプライバシーおよび電子通信コマンド2002/58/ECの代わりに、電子プライバシーコマンドとも呼ばれる。電子プライバシー条例は、電子通信を背景にデータを収集して使用する新たな義務、特にオンライン追跡技術および直接マーケティングに関する義務を規定する
私たちが運営する各外国司法管轄区では、プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する新しい法律、法規、業界基準が引き続き提出され、公布されると予想されています。たとえば,カナダでは,“個人情報保護と電子文書法”(PIPEDA)や各省法律が消費者に詳細なプライバシー通知を要求し,個人情報を用いた同意を得て,個人アクセスや個人情報の訂正を許可し,何らかのデータ違反を報告することが求められている.また,カナダ反迷惑メール立法(CASL)は受信者の同意のない電子メールマーケティングを禁止しているが,限られた例外は除外している。PIPEDA、CASL、または省レベルのプライバシーやデータ保護法を守らないと、巨額の罰金や処罰、または可能な損害賠償を招く可能性があります。たとえば,CASLを守らない罰金は1回あたり最大1000万カナダドルに達する
これらおよび任意の他の適用可能なプライバシーおよびデータセキュリティ法律法規を遵守することは、厳格で高価で時間のかかるプロセスであり、私たちは、新しいデータ保護ルールに準拠することを保証するために、追加のメカニズムを確立するか、または私たちのサービスまたは活動を変更または減少させる必要があるかもしれない。私たちが働いている第三者を代表して、適用された法律法規、契約によって規定された任意のプライバシーおよびデータセキュリティ義務、私たちが声明したプライバシーまたはセキュリティ政策、またはホスト、客または他の第三者に対する義務を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられることは、政府の法執行行動(罰金、処罰、判決、和解、監禁会社の役人および公開非難を含む)、民事クレーム、訴訟、私たちのブランドと名声の損害、および名誉損失(既存および未来のホストおよびbrに関連する)、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況を把握しています
米国議会や米国および国際的な他の立法·規制機関はすでに考慮しており、気候変動や温室効果ガス排出に関する多くの措置を考慮し続けている可能性がある。温室効果ガス排出規制の設定が発効すれば、私たちのサービスへの需要が低下する可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります
不利な訴訟brは、私たちが参加する可能性のある法的手続きによる判決または和解は、私たちを金銭的損害や他の金銭的賠償に直面させたり、私たちの業務を経営する能力を制限したりする可能性がある
私たちは過去に参加してきましたが、将来的にはホスト、客、私たちのプラットフォームに列挙された自動車事故に関連する第三者、サプライヤー、競争相手、政府機関、空港または他の人の個人行動、集団行動、調査、および様々な他の法的手続きにも参加することができます。私たちの自動車責任保険提供者は私たち、大家さん、お客さん、許可された他の運転手のために法律代理を手配して、私たちのプラットフォームで予約したスケジュールで発生した事故に対応します。許可されていない運転手は
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は被告に指定され、この場合は弁護や賠償がないか、または私たちと私たちのコミュニティは旅行を許可することなく被告に指定されます。私たちに不利な和解や判決は決してありません、あるいは私たちの知っている限りでは、私たちのホストは私たちの保険制限を超えていますが、将来的には、私たちまたは適用されるホストは、追加のbrコストを負担することを要求される可能性があり、これは、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの通常の業務過程で、各当事者は時々brを要求し、将来的には、私たちのプラットフォームで提供されたサービスを使用または使用した大家さん、客または他の運転手、ならびにbrの第三者の事故または他の事件に関連する損害賠償責任を負うことを要求するかもしれません。私たちは現在、私たちのプラットフォーム上のお客さん、ホストと追加の運転手、他の乗客と第三者に関連する自動車事故、あるいは他の事件で被告とされています。多くのこのようなbr事件の中で、私たちは私たちが正当化する価値のある弁護があると信じて、不当な行為の告発に異議を唱え、強力に自分を弁護するつもりです。私たちは、このような現在未解決または脅かされているこのような法的訴訟が、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な影響を与える可能性があるとは思わないが、訴訟およびクレームの結果は、本質的に予測不可能であり、このような事故または事件に関連する法的訴訟は、全体的に私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。結果にかかわらず、訴訟は、単独および全体の弁護および和解コスト、管理リソースの移転、および他の要因のために、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある
モントリオール地域消費者保護法に関するいわゆる集団訴訟や,保護計画を購入した消費者に関する国内訴訟も受けている
2016年11月、私たちはカリフォルニア州で保護計画を購入した消費者を代表して可能な集団訴訟を起こした。 裁判所は原告が等級認証を要求する動議を2回却下した.原告は第3次申請等級認証を許可され,そのうち1人の原告のみが2021年12月に提出され,2022年1月に撤回されたため,原告の個人権利要求が1人しか残っていない。2022年10月、私たちは残りの原告1人と和解合意を成立させ、双方は更迭規定を提出した
2019年11月、私たちはモントリオールケベック区高等裁判所で集団訴訟と推定され、私たちは地域消費者保護法に違反したと告発した。この訴訟はいわゆる階級が禁止救済と損害賠償を求めることを代表する。私たちはいわゆる階級と2022年4月に裁判所の承認を得た全階級の和解協定に同意した。和解協定には,我々の総合運営報告書に記録されている一般および行政費用に記録されている無形金額の損害賠償が含まれている。この事件はまだ解決されておらず、和解条項の最終的な実行を待っている
2020年9月,2人の個人代表がワシントン州を代表して保護計画を購入したすべての消費者が推定集団訴訟を起こした。2020年10月,訴状を修正し,2人の原告のうち1人を放棄した。残りの原告は、私たちがワシントンで保険会社として働くことを許可していないと告発し、ワシントン消費者保護法と統一判決法案に基づいて損害賠償を求めた。私たちはこの事件を州裁判所から連邦裁判所に移した。私たちはまた不満と/または強制仲裁を却下するための行動を取った。2021年7月、裁判所は首席原告ヘレン·カタネオが第3条の資格を欠いていると判断し、連邦裁判所で私たちにクレームを付けることができず、事件を金県高級裁判所に返送してさらなる訴訟を行った。2021年10月、この訴訟は友好的に解決された
このような訴訟、調査、そして他の法的手続きの結果は本質的に予測不可能であり、費用が高い。私たちに対するクレームは、価値があるかどうかにかかわらず、時間がかかり、高価な訴訟を招き、私たちの名声を損ない、大量の管理時間を必要とし、大量の資源を移転する可能性がある。これらの法的手続きのいずれかが私たちに不利である場合、または私たちが和解合意に達した場合、私たちは金銭的損害や私たちの運営業務能力の制限に直面する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また,結果にかかわらず,個別や全体の弁護や和解コスト,管理資源の分流などにより,訴訟は我々に悪影響を与える可能性がある
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私たちは支払いと関連した危険に直面している
私たちはクレジットカードとデビットカードを含む様々な支払い方法を受け入れます。私たちが大家さんとお客さんに新しい支払い選択を提供する時、私たちは他の法規、コンプライアンス要求、詐欺の制約を受けるかもしれません。いくつかの支払い方法には、クレジットカードとデビットカードが含まれています。交換費や他の費用を支払います。これらの費用は時間の経過とともに増加し、運営コストを増加させ、収益性を低下させる可能性があります
私たちは、お客様が通常支払う支払い、払い戻し、精算、大家さんに支払うお金を処理するために、第三者決済プロセッサに依存します。私たちとこのような第三者との商業合意によると、彼らは私たちとの関係を終わらせるかもしれない。これらの第三者のうちの1つが私たちとの関係を終了したり、合理的なビジネス条項で契約を更新することを拒否した場合、大家さんとお客様の支払いを処理するために代替支払いサービスプロバイダを探して統合する際に大きな遅延および費用が生じる可能性があり、そのような任意の代替支払いサービスプロバイダの品質および信頼性はbrと比較できない可能性があります。さらに、これらの第三者が提供するソフトウェアおよびサービスは、私たちの予想に達しない可能性があり、エラーまたは脆弱性を含む可能性があり、損害を受けたり、中断されたりする可能性がある。また,支払い処理ソフトウェアは非常に複雑で であり,我々と我々が参加する第三者が実施する自動化の流れに触れており,これらの流れは誤解されたり誤ったりしやすい可能性がある.これらのリスクは、将来的には、オンライン支払いまたは他の支払い取引を受け入れて計算する能力を失う可能性があり、ホストへのタイムリーな支払い、またはホストへの支払いの過多または少なさを招く可能性があり、いずれも長い間、私たちの業務を中断し、私たちのプラットフォームのユーザに対する利便性と魅力を低下させる可能性があり、許可されていない開示および乱用にユーザ情報を暴露し、ホストおよび客を引き付ける能力に悪影響を与えたり、私たちの業務、財務状況、正確な予測能力、およびbr}運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある
記憶容量での使用課金または返金レートをクレジットカード、デビットカード発行者、および支払い処理業者が許容できるレベルに維持することができない場合、これらのエンティティは、記憶容量別の課金取引または多くまたはすべての取引カテゴリを使用する費用を増加させる可能性があり、低下した取引のレートを増加させるか、または私たちとの関係を終了する可能性がある。どんな費用が増加しても私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。特に私たちが私たちのプラットフォーム上の取引価格を上げないことを選択すれば、増加した費用を相殺します。任意の主要なクレジットカードまたはデビットカードを介して、またはいくつかのオンライン支払いサービスプロバイダまたは支払い処理業者を介して支払いを処理する能力を終了することは、私たちの業務を運営する能力を著しく弱める可能性があります
私たちはまた、マネーロンダリング、通貨転送、国際振込、プライバシーおよび情報セキュリティ、および電子資金振込に関連する多くの他の法律および法規を遵守または自発的に遵守することができる。もし私たちがこのような適用された法律や法規に違反していることが発見された場合、私たちは民事と刑事罰を受けたり、私たちの支払い処理サービスを停止させたり、他の方法で私たちの業務慣行を変更したりする可能性があります
私たちのクレジットカードやデビットカードの受け入れ権限を紛失または実質的に修正することは、私たちの業務、収入、および運営結果に悪影響を与えます。
私たちのほとんどの取引は、支払いプロセスを簡略化し、加速し、一般的に安全な支払い形態であるため、クレジットカードまたはデビットカードまたは集団支払いカードによって支払いされる。私たちの支払カード受け入れ権限を失うことは、受け入れられる予約数を大きく制限し、私たちの業務、財務状況、 運営結果に大きな悪影響を与えます
Visa,マスターカード,アメリカンエキスプレスカードなどのクレジットカードネットワークは,支払カード業界データセキュリティ基準やPCIDSSを含むすべての処理や支払カードを受け取る事業者に適した規制を採用している.PCIDSSを遵守する必要はありませんが、お客様のために完全なクレジットカード情報を保存していないので、第三者と協力して、PCIDSSに適合しているかどうかを定期的に評価し、私たちの内部統制を改善する必要があります。もし私たちがクレジットカードネットワークを私たちの規則に適用できなかった場合、私たちのbrは罰金とより高い取引費を受け、クレジットカードとデビットカード支払いを受け入れたり、他のタイプのオンライン支払いを促進する能力を失う可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。このようなものは
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規定を守らないと罰金、処罰、損害賠償、民事責任に直面する可能性があり、最終的には私たちが支払いカードを処理したり受け入れたりすることを阻止する可能性があります。また, カードネットワークで採用されている我々の規則に適用しても,我々のコンプライアンスを保つことができる保証はない.このようなコンプライアンスが私たちの支払いシステムの不正または不適切な使用を防止したり、大家さんやお客様の支払カードデータの盗難、紛失、乱用を防止したりすることも保証されません。マクロ経済の低迷,例えば新冠肺炎の流行による低迷が発生すれば,これらのタイプの不正活動が増加する可能性があり,不良行為者がますます我々,大家や客を利用する可能性があるからである。支払カード受入特権の喪失、あるいは私たちが支払カード受け入れ特権を獲得する条項の重大な改正は、我々の業務、収入、経営業績に悪影響を及ぼす
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、経済制裁の法律法規の制約を受けており、これらの法律を守らないと私たちに刑事または民事責任を負わせ、私たちの業務、財務状況、brの経営業績を損なう可能性があります
我々は,米国で1977年に改正された“海外腐敗防止法”,米国国内反賄賂法,イギリス“2010年収賄法”,カナダ“外国公職者腐敗法”および米国と我々が活動している他国の他の反賄賂·反腐敗法の制約を受けている。賄賂および腐敗防止法は広く説明されており、一般に、企業、その従業員、および第三者中間者が業務 を取得または保持するために、公的または民間部門の受信者に不正な支払いまたは福祉を提供または直接または間接的に提供することを禁止している。私たちは未来に高い腐敗リスクを構成する国で業務を展開し、それと付き合うかもしれない。私たちが国際的に業務や業務を拡張するにつれて、私たちは業務パートナーや第三者仲介機関と交渉して、私たちのサービスを普及させ、任意の必要な許可、免許、その他の規制承認を得ることができます。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、br政府機関または国有または付属実体の役人と従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちはこのような活動を明確に許可していなくても、このような第三者の仲介、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない
私たちは一定の予防措置を取り、反賄賂や反腐敗コンプライアンスに関する政策や手続きを強化し続けているが、私たちの従業員や代理人は私たちの政策や法律に違反する行為をとる可能性があり、最終的にはこれに責任を負わなければならないかもしれない。反腐敗法違反は、深刻な刑事または民事制裁、起訴、法執行行動、罰金、損害、名声損害、不利なメディア報道、およびある人との契約の一時停止または禁止を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、およびbr}経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちはまた、米国財務省外国資産規制事務所と、私たちが活動している他の国の政府当局によって実行される経済·貿易制裁法規の制約を受けている。このような条例は,政府の権限を必要とせずに禁輸管区および被規制者に大多数の製品やサービスを提供することを禁止している。私たちのサービスの変更や将来の制裁規制の変更は、国際市場で私たちのサービスを開始するのが遅れたり、場合によっては、特定の国、政府、または個人に私たちのサービスを提供することを完全に阻止する可能性があります。経済制裁または関連法律の任意の変化、またはそのような規制が対象とする国、政府、個人、または技術の変化は、私たちのサービスの使用を減少させること、または世界の既存または潜在的な最終顧客にサービスを提供する能力を低下させることをもたらす可能性がある。私たちは、制裁法に違反して私たちのサービスを提供するリスクを低減するための一定の予防措置を取っており、私たちの制裁コンプライアンス計画をさらに改善するために、私たちの政策と手続きを評価している。私たちの国内と国際的な発展と拡張、そして私たちのリスク状況 の増加に伴い、私たちは私たちの制裁コンプライアンス政策と手続きを更新または強化する必要があるかもしれない。制裁条例違反は、責任のある従業員や管理者に巨額の罰金や処罰を科し、監禁される可能性がある
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保険と保障に関するリスク
家主やお客様に提供する保険カバー範囲、自由に支配可能なリスク保障、その他の保障計画要素が不足している可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
交通事故による潜在的な損失を補うために、主人とお客さんに枕を高くして心配しない私たちのプラットフォームを使うには、大家さんもお客さんも私たちのプラットフォームを通じて保護計画を得ることができます。保障計画は、保険要素および/または非保険要素の何らかの組み合わせを含む。非保険要素の1つは,米国でホスト車両の破損や紛失に対して実物損害補償を行うことであり,もう1つはホストと客に対する保護計画全体を含むオーストラリアの金融リスク保護製品である。米国では,第三者自動車責任保険はTravelers Extra and Expert Lines CompanyからTuroに提供されている。カナダでは、経済保険会社またはその1つ以上の子会社がエバータ州、ニューファンドランド州、ラブラドール省、ニューバレンリク省、ノバスコシア州、オンタリオ州、エドワード王子島、ケベック州に保険を提供し、ブリティッシュコロンビア州保険会社がブリティッシュコロンビア州に保険を提供している。イギリスでは、保険はAioi Nissay Dowa Insurance UK Ltd.が私たちの経営者怡安イギリス有限会社を通じて提供しています。怡安とAioi Nissay Dowaは金融市場行動監視局が許可して監督しています。フランスでは、保険はAXA France Iardによって提供されている。オーストラリアでは,自由支配可能なリスク保障製品は保険ではなく,Turo Traveles Mutual Limitedによって提供されており,同社は非営利会社であり,自由支配可能な共同基金を運営し,オーストラリアで車両や旅行を提供するTuro大家や客を保護することを目的としている。他のすべての車両リストがある国/地域では、保険及び損害保護(あれば)は完全に商業サプライヤーによって提供される。これらの保険およびリスク保護プロバイダは、過去および将来、車両の製造業者およびモデルまたは客の年齢を含む保険範囲に制限を加える可能性があり、これは、将来的に特定の車両登録または旅行予約を拒否する可能性があります, これは私たちの業務、財務状況、そして経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
この保険およびbr保護は、新冠肺炎、保険不足または未加入、または客およびその乗客の負傷による医療賠償または第1の賠償、欠陥のある寄宿車両、および許可されていない運転手または客が送迎時に明らかに酔ったことによる車両事故、または私たちのプラットフォームで予約された車両を使用して行われる犯罪活動を含む感染症に関連するクレームを含まない可能性がある。さらに、より高いリスク運転およびbr}の増加した損害クレームに関連する任意の傾向を含む、任意の車両事故または保護計画がカバーする他の場合に受ける可能性のある損害コストを予測することは困難である。これらの要因のいずれかにより、私たちが維持している保険、物理的損害補償のために使用されなければならない資金、および私たちの大家さんとお客さんが入手可能な財務リスク制限は、事故や車両損傷に関連するコストを完全にカバーするのに十分ではないかもしれません。主催者側の既存の個人保険は通常、お客様が私たちのプラットフォームで車両を予約したことによる損失をカバーしません。主催者は,その個人保険カバー範囲と我々のプラットフォームを介して提供される保障計画との違いを認識できない可能性がある.お客様は彼らの個人保険カバー範囲と私たちのプラットフォームを通じて提供される保障計画との違いを意識していないかもしれません。お客さんは彼らの個人自動車保険あるいはクレジットカード提供者が提供した保険証書が旅行中に事故や体が壊れた時に保険を受けるかどうかを理解できないかもしれません点と点を合わせる自動車共有予約は、これらの政策がレンタカー予約期間中に保険を受ける可能性があっても。もし大家さんやお客さんが彼らのbr保護計画または彼らが大家さんに財務リスク制限を提供する物理的損傷プロセスでの体験に満足していない場合、あるいは私たちの競争相手がより良い保護計画を提供した場合、大家さんは私たちのプラットフォーム上に彼らの車両をリストしないかもしれません。あるいはbrは彼らの既存のリストを維持できないかもしれません。あるいはお客さんは他の代替案を選択するかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません
すべての場合、私たちの保険提供者がbrに提供する責任保険点と点を合わせるホストが米国または国際的に保護計画を提供することを拒否する商業サプライヤーである場合、または所与の司法管轄区域にそのような保護計画がない場合、ホスト、車両、客、または第三者は、自動車共有旅行を使用することができない。私たちはこのような商業機関の業務運営、保険、または保障計画を統制しない
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Brサプライヤー、または商業サプライヤーと自称する人は、その車両またはお客さんに十分な保険を提供できないかもしれないし、彼らの車両またはお客さんに保険を提供することを要求するか、または他の方法でお客様により面倒またはより重い体験を提供する可能性があり、いずれも私たちのブランド、私たちがお客さんを維持する能力にマイナス影響を与える可能性があり、規制機関が商業サプライヤーの商業行為に責任を負うことを決定した場合、追加の責任を生じる可能性があります
私たちは第三者保険証書に依存して私たちの運営関連リスクに保険を提供する。私たちの保険カバー範囲が私たちの業務ニーズを満たすのに十分でない場合、あるいは私たちの保険提供者がその義務を履行できない場合、私たちの業務が直面するリスクを軽減できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは自動車責任、雇用行為責任、労働者賠償、ネットワーク安全とデータ漏洩、犯罪、役員と高級管理者責任及び一般業務責任を含む様々な運営関連のリスクを保証するために第三者保険証書を購入します。いくつかのタイプの運営関連リスクまたは私たちの新しいおよび持続的なサービスに関連する将来のリスクについては、保険を購入しないことを選択することができないか、または購入しないことを選択することができないかもしれません。さらに、私たちは、このような運営関連リスクや私たちの新たで持続的なサービスに関連するリスクを十分に緩和するために十分な保険を得ることができない可能性があり、私たちが獲得した保険に高額な保険料、自己保険保留金、または免責額を支払わなければならないかもしれない。さらに、私たちの任意の保険提供者が破産した場合、それは私たちが提出した運営関連のクレームを支払うことができないだろう
保険提供者たちは多くの企業の保険料と賠償免除額を増加させ、未来にそうするかもしれない。したがって、私たちの保険とクレーム費用は増加するかもしれません。あるいは私たちの保険証書が更新あるいは交換する時、私たちは私たちの賠償免除額あるいは自己保険額を増加させることを決定するかもしれません。もし各クレームのコスト、保険料或いはクレームの数量が私たちの歴史経験或いは保証範囲を大幅に超えた場合、私たちの業務、財務状況と経営結果は不利な影響を受ける可能性があり、私たちのクレームは私たちの保険限度額を超えて、私たちの保険プロバイダは私たちの保険クレームを支払うことができなくて、私たちのクレームは保証範囲を提供していない、あるいは私たちの賠償免除額或いは自己保険保留金の下のクレームの数量は歴史の平均レベルとは違います
保険と保障請求準備金と課税項目が不足している可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
保険·保護クレームコストは完全には予測できず、我々の免責額内の期待コスト準備金又は保護計画の一部である契約精算契約下での期待コスト準備金は損失を補うのに不十分である可能性がある。クレーム頻度は変化する可能性があり、クレームの深刻さは予想と異なる可能性があり、私たちが顧客や保険会社に対応金額を受け取る能力の変化は、クレーム準備金の不利な発展や課税金額の不足を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは保険に関連する法律法規の制約を受けており、私たちは保険規制機関の挑戦や紛争に巻き込まれるかもしれない
私たちの完全子会社Turo Insurance Agency、LLC、あるいはTIAは、アリゾナ州に住んでいるカードを持った保険生産者です。TIAはまたいくつかの州で非住民保険メーカーの許可証を取得し,仲介人と呼ばれることもあるため,州ごとの法律や法規の制約を受けている。保険規制機関は、任意の適用法律法規に違反することが発見された保険製造業者の許可証を制限または取り消しするための広範な権力を有しており、このような制限または取り消しは、影響を受けている州での私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、異なる州の保険監督機関は、過去および未来において、保護計画のどのような点が保険であるかを拒否する可能性があり、私たちまたはTIAがクレームを調整するために許可を得る必要があるかどうかにかかわらず、または生産者の許可がすべての大家およびその客に提供される保険に必要であるかどうかである。各管轄区には異なる法規が存在し、関連している
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Brは保険、調整クレームおよび/または生産またはブローカー保険を提供し、それぞれに独自の規定があり、旅行が発生する各州と外国司法管轄区の要求が複雑になる可能性がある。時々、私たちは保険規制機関の挑戦や紛争に直面するかもしれない。例えば、メリーランド州、ニューヨーク州、ワシントン州、ハワイの保険監督機関はすでに私たちに様々な法執行行動と行政訴訟を提起した。2018年12月、2017年にスタートした調査の最終解決策として、メリーランド州保険管理局と同意令を締結しました。同意令によると、私たちは何の法律にも違反していないと主張しているが、TIAを設立することに同意し、行政処罰を支払うことに同意した。2014年、2013年3月の公開調査の後、ニューヨーク金融サービス部(NYDFS)と同意令を締結した。NYDFSの結論は、私たちのプラットフォームを通じて保険を提供することはニューヨーク州の法律に違反し、私たちは無免許クレームを調整している。同意令によると、私たちは民事罰金を支払うことに同意し、NYDFSの事前承認を得るまで、ニューヨーク州での業務運営を一時停止することに同意した。2020年10月、NYDFSは正式に署名された手紙を通じて、私たちの商業サプライヤー計画はニューヨーク州の法律と衝突せず、ニューヨークの商業サプライヤーが私たちのプラットフォーム上で上場することを可能にし、このプラットフォームは2021年6月に始まった。2021年12月、ニューヨーク州知事は、一部が2022年6月20日に発効し、残りの部分が2022年9月1日に発効し、ニューヨーク州P 2 P自動車共有団体保険証書を許可する新しい法案に署名した。2021年4月ワシントン州保険事務室で調査を行った後, 私たちはbr同意令を締結し、罰金(OICコマンド番号20-0664)を徴収し、生産者ライセンスといくつかの商業慣行の変更を要求した。2014年11月、ハワイ保険支部は罰金を科して停止する意向通知を発表した。私たちはその事務局とこの問題について和解した。和解協定によると、私たちは何の法律にも違反していないと主張していますが、私たちまたは私たちの付属会社はハワイ州の余剰回線生産者としての許可証を求め、行政処罰を支払うことに同意します。
また、もし私たちの従業員が保険を販売、誘致、協議した場合、彼らは免許を持った保険生産者でなければならず、年間継続教育要求を満たさなければならない。私たちが業務を展開している州では、保険賠償者は免許を持ち、年度継続教育要求を満たすことも要求される可能性があります。もし私たちが適用された要求を守ることができなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない
将来、保険規制の理由で、私たちは私たちの保障計画の構造を変える必要があるかもしれない。例えば、ワシントン州 は私たちに保護計画の物理的損害部分を支援する保険証書を持つことを要求する。他州の保険部門はこの問題を研究し,保護計画の物理的被害部分を支援するために保険証書を必要としないことを確認した
1945年の“マッカレン·ファーガソン法案”は各州の保険に対する規制を明らかにした。したがって、すべての州は自分の保険法体系と規制機関を持っている。州立法機関や規制機関が実際に感知された問題や懸念を解決するためにその法律や法規を更新するにつれて、これらのルールは変化する可能性がある。このような法律と規定はまた裁判所によって説明された。保険監督機関は広範な行政権力を有しており、罰金や罰金を徴収する権限、適用法令違反が発見された者に対して許可証を制限または取り消しする権限を含む保険を提供するすべての側面を規制することができる。私たちは私たちに悪影響を及ぼす可能性のある規制調査や行動をとる可能性があるかどうかを正確に予測できません。br規制機関の法規に対する解釈は変化する可能性があり、法規、法規、解釈は追跡力を持っている可能性があります。全国保険専門員協会と全国保険立法者委員会は主要な組織であり、各州、コロンビア特区とアメリカの5つの地区で標準と最適実践を確立し、そして時々模範規則と法規を発表することを担当し、これらの規則と法規は通常このような司法管区で採用された保険規則と法規の基礎である。私たちは、私たちまたは規制された保険子会社の運営に悪影響を及ぼす可能性のある規制行動をとる可能性があるかどうかを正確に予測できない。規制機関の法規に対する解釈は変化する可能性があり、法規、法規と解釈の適用はトレーサビリティがあり、特に会計或いは準備金要求などの分野である可能性がある
また、カナダ自動車保険証書の法定条件によると、ホストはその個人保険提供者に彼らの車両を開示しなければならない点と点を合わせる自動車共有、もし彼らがそのような開示をしなければ、彼らの保険提供者はbrの不実陳述のために保険証書をキャンセルするかもしれない。A
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この場合,保険証書のキャンセルはホストを高リスククラスに置き,さらなる保険獲得を複雑にする可能性がある.私たちのプラットフォームはカナダのホストにこの要求を開示したが、私たちbrはカナダのすべてのホストがこの法定条件を遵守することを保証することはできず、私たちが将来業務を展開する可能性のある他の司法管轄区域がこの要求または他の同様の要求を遵守できなければ、私たちのホストに負の影響を与える可能性があり、これは私たちのブランド、名声、業務に損害を与える可能性がある
世界各地の保険提供者と関係を保つことができなければ、私たちの業務や経営結果は不利な影響を受ける可能性がある
私たちと宿泊客に保険や責任保護を提供する第三者には、商業的に合理的な条項で彼らと私たちとの合意を更新する義務はありません。あるいは契約を更新する義務はありません。私たちのほとんどの保険証書と自由に支配できる危険計画は1年制だ。私たちは同じかそれ以上の条項で私たちの合意を更新できないかもしれない。もし私たちが商業的に合理的な条項で現在の合意を更新できない場合、あるいは私たちの任意の合意が早期に終了された場合、保険範囲や法的責任保障のコストが大幅に増加する可能性があり、大家さんやお客さんが選択可能な保険範囲は大幅に減少または完全に廃止される可能性があり、これは関連する管轄区域で大家と客を引き付け、維持したり、関連司法管轄区で業務を運営する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、保険または責任保護提供者が彼らのサービスコストを増加させる場合、大家さんやお客様に提供するサービスのコストを増加させなければならない可能性があり、既存または潜在的な大家さんやお客様に対する私たちのサービスの魅力を低下させる可能性があります。ホストやお客様のサービスコストの任意の増加は、私たちにとってこのような増加した総コスト を部分的に相殺するだけかもしれませんが、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
税金に関連するリスク
私たちは異なる司法管轄区域で追加の販売税を徴収したり、他の間接税義務を負担することを要求されるかもしれません。これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません
我々の業務における間接税(販売税や使用税、付加価値税、商品·サービス税、営業税、総徴収税など)の応用は複雑で変化している問題である。これらの税収を徴収する多くの法規や条例は、インターネットや電子商取引の採用と発展の前に制定されている。br評価に適用される納税義務は重大な判断が必要であるため、記録された金額が調整される可能性がある。多くの司法管轄区域では、新しい税法が提案または施行されたり、既存の法律の私たちのような企業への適用性が解釈されたりしている。私たちのプラットフォームや私たちの主人やお客様に適用される税金に関する法律法規は、司法管轄区域によって大きく異なり、このような法律がどのように適用されるかを予測することは困難であり、予測することは困難である。各州、地方、アメリカ連邦政府および他の司法管轄区の税務当局は、市場に追加的な報告、記録保存および/または間接税徴収義務を課すことを求める可能性がある。アメリカの大多数の州司法管轄区 は法律を制定し、オンライン市場にその第三者販売者の販売に対する販売税の徴収と送金を要求した。新しい立法は、税務計算、徴収、送金に関連するコスト、および監査要求を含む大量のコストを要求する可能性があり、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。米国連邦、州、地方あるいは国際税法の変化、行政解釈、決定、政策と立場、税務検査結果、決済、あるいは司法判断、会計原則の変化、および業務運営の変化により、私たちはまた、米国連邦、州、地方あるいは国際税法、行政解釈、決定、政策と立場の変化が間接税と非所得税の変化を招くため、追加の納税義務と関連する利息と罰金に直面する可能性がある, そして新しい情報の評価は、これらの情報が以前の時期に取られた税務立場の変化を招いた。また、米国最高裁判所は南ダコタ州がウェイフェールを訴えた事件で、米国の州はオンライン小売業者に同州がオンライン販売に徴収した販売税を徴収することを要求することができ、たとえその小売業者が同州に実体が存在しなくても、このような販売税徴収要求をより広く実行することを許可すると判断した。1つ以上の税務機関が、私たちが現在そうしていない司法管轄区での課税を要求することに成功した場合、または私たちが現在課税している司法管轄区で付加税を徴収することに成功した場合、過去に販売された税金および罰金と利息、および追加の行政費用を含む大量の税金義務を招く可能性がある
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は私たちの業務に実質的な損害を与える可能性があります。私たちは、主に私たちのプラットフォームで行われている大家と客との取引の税収処理紛争による複数の州税務機関の販売税や他の間接税事項の監査を受けています。損失の可能性が高く、損失が合理的に推定できると判断した場合、間接税事項のための準備金を確立します。そこで、2021年12月31日と2022年9月30日までに、間接税に関する潜在的な問題のために850万ドルと1490万ドルの準備金を確立しました。これは、2021年12月31日までの年度と2022年9月30日までの9ヶ月間の潜在的利息と罰金総額を含めて、2021年12月31日までの年間と2022年9月30日までの9ヶ月間の潜在的利息と罰金総額を含めてそれぞれ150万ドル、240万ドルです。しかし、審査やbr監査を経て、これらの準備金が不足している可能性があり、私たちの財務状況が損なわれる可能性があります
新しいまたは改訂された税金は、お客さんが支払う価格と私たちの大家さんのためのビジネスのコストを増加させ、大家さんとお客さんが私たちのプラットフォームを使用することを阻止し、収入の低下を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があります。私たちが政府機関が納税申告目的の要求に基づいて個人データの開示を要求された場合、私たちのホスト、客、規制機関は、プライバシーおよびデータ保護政策、br通知および法律を遵守できなかったと考え、私たちに訴訟や訴訟を提起することができないかもしれない。もし私たちが法的解釈の相違で政府機関に要求された情報を提供しなければ、私たちは法執行行動に直面し、 訴訟に参加し、より厳しい規制審査に直面し、私たちと政府との関係で不利な影響を受ける可能性が高い。これらの事件のいずれも、私たちのブランド、名声、業務、経営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
また、各州や他の地方司法管轄区域は、自動車レンタル取引とされる取引についてレンタカー税を評価している。私たちは私たちがレンタカー会社であることを信じないし、現在の市場サービス業者の法律が一般的にこれらの税金を徴収して送金する義務があると信じていません。したがって、私たちはこのような税金を発行したり徴収したりすることはなく、最低限の関連準備金だけを記録している。私たちはこの地位を積極的に維持して守るつもりだが、これらの取引が挑戦されると、不利な結果が私たちの財務状況、キャッシュフロー、br、および運営結果に実質的な影響を与えない保証はない
私たちは、法律の適用や解釈のために大量の資源(管理時間を含む)を投入し、税収および適用される税額を明らかにするために、異なる管轄区域と協力している。私たちの大家さん、お客さん、私たちのプラットフォームに間接税を徴収することは、データを捕獲し、報告し、税金を徴収し、送金するためのインフラとツールを構築したので、私たちの運営費用を著しく増加させました。必要なインフラやツールを構築することができても、特に規制とその解釈の変化の速度を考慮すると、政府との関係や私たちの名声を損なう可能性があり、法執行行動や訴訟につながる可能性があります。私たちのプラットフォームと私たちの大家さんとお客さんに適用される間接税関連の法律法規は統一性が不足し、私たちのシステムとプロセスの運営と財務複雑性をさらに増加させ、間違った税金計算を招く可能性があります。これらはすべて私たちのbr業務と運営結果に高いコストをもたらします。特定の規制は非常に複雑かもしれないし、私たちは完全に遵守することができない。新しいまたは強化された製品、階層またはbr機能の導入、または買収により、私たちの業務および私たちの大家と客に間接税を徴収することを含む、当社の業務運営の拡張または変化に伴い、さらなる変化と発展があり、私たちの納税負担をさらに増加させ、大家さんとお客さんが私たちのプラットフォームを使用することを阻止し、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは純営業損失やNOL、繰越 とある他の税務属性を使用する能力が制限される可能性があります
2021年12月31日まで、私たちの連邦と州NOLの繰り越しはそれぞれ約1兆774億ドルと1.628億ドルだった。全1.774億ドルの連邦NOLは無期限に繰り越すことができるが,課税収入の80%に制限されている。また、2021年12月31日現在、我々の連邦·州研究開発(R&D)税収控除(不確定な税収準備金を除く)は約330万ドルである
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はそれぞれ200万ドルで、私たちの未来の課税収入(あれば)を相殺するために使用されます。利用しなければ、連邦研究開発税控除は2036年に満期になる。カリフォルニア州の研究開発税は無期限に繰り越すことができる
各州が連邦税法を遵守するかどうかはまだ確定されていない。州所得税の場合、一定期間使用を一時停止するか、または他の方法で純営業損失の繰越を制限する可能性があり、これは、不足している州税を加速または永久的に増加させる可能性がある
また、改正後の1986年の国税法第382及び383節、又はこの法典及び州法律の該当条項によると、1社が3年以内に所有権変更を経験し、価値で計算すると、その持分所有権の変更は通常50%を超えると定義されていれば、当該会社は変更前の純資産繰越、研究開発控除及び他の税収属性を用いて変更後の収入又は税金を相殺する能力が制限される可能性がある。今回の発行の完了は、我々の設立以来発生した私募や他のbr取引とともに、規則第382条に基づいてこのような所有権変更をトリガする可能性があります。私たちは株式所有権の後続の変化のために所有権の変化を経験するかもしれません。その中のいくつかの変化は私たちの制御範囲内ではないかもしれません。もし所有権が変化すれば、私たちがNOLを使用して繰越または研究開発相殺する能力は実質的に制限され、これは私たちの未来の納税義務を効果的に増加させ、それによって私たちの未来の運営結果を損なうことになる
グローバル税法の変化は、私たちのグローバル税率を高め、私たちの業務、キャッシュフロー、運営結果、あるいは財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはアメリカ、カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアで所得税を払わなければならない。我々の有効税率 は、以下のような要因によって悪影響を受ける可能性があるが、これらに限定されない
| 私たちが業務を展開している異なる司法管轄区域では、異なる法定税率を持つ税前収入の相対金額の変化 |
| アメリカまたは外国の税法、税収条約と法規の変化あるいはそれに対する解釈; |
| 私たちの将来の業績の見積もり、可能な税務計画戦略の慎重さと実行可能性、そして私たちが業務を展開する経済と政治環境に基づいて、私たちが繰延税金項目の資産能力を実現する評価は変化した |
| 現在と未来の税務監査、審査または行政控訴の結果; |
| 私たちが特定の管轄区域で業務を展開する能力の制限または不利な調査結果 |
私たちが国際業務活動の規模を拡大するにつれて、アメリカや外国がこのような活動に課税するどんな変化も、世界での有効税率を増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります
さらに、新しい所得税または他の税金法律または法規が随時発行される可能性があり、これは、私たちの業務運営および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。例えばフランスやイギリスは
他の態様では、すべての人は、デジタルプラットフォーム上の商業活動を含むデジタルサービスに適した税金を提案または発行し、私たちのビジネスに適用される可能性がある。しかも、既存の税金法律法規は私たちに解釈、修正、または適用されるかもしれない。例えば、バイデン政府や国会は様々な米国連邦税法改正提案を提出しており、通過すれば、私たちの業務運営や財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。また,各州がどの程度連邦税法を遵守するかは不明である。将来の税金改正立法は私たちの繰延納税資産の価値に実質的な影響を与える可能性があり、将来のアメリカでの私たちの税金支出を増加させるかもしれない
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私たちの情報技術と知的財産権に関するリスク
我々の情報技術システムの任意の重大な中断や障害、または新しい技術を効率的に実施することに成功しなかったことは、当社の業務および運営結果または財務報告内部制御の有効性に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは私たちと第三者が持っている様々な情報技術システムによって私たちの運営を管理している。過去数年間,我々は旧システムの変更,用具に新しい機能を持つ後続システムの旧システム の交換,新しい機能を持つ新しいシステムの購入など,我々のシステムを修正·アップグレードし続けてきた.例えば、次の数年間、私たちは会社全体で新しい企業資源計画システムを実施する予定です。これらの活動は、私たちが旅行予約を完了し、帳簿を維持し、記録を維持する能力が損なわれていること、私たちの内部制御構造が中断する可能性があること、巨額の資本支出、追加の管理および運営費用、新しいシステムを実施および操作するのに十分な熟練した人員を維持すること、および新しいまたはアップグレードされたシステムに移行するか、または新しいまたはアップグレードされたシステムを現在のシステムに統合する際に遅延または困難な他のリスクおよびコストを含む、これらのシステムの交換およびアップグレードに関連する固有のコストおよびリスクに直面させる。我々のシステム実装は 実施コストを超える生産性向上をもたらさないか,まったく起こらない可能性がある.また、新たなまたはアップグレードされた技術システムを実施する困難は、我々の業務運営を中断させ、予想されておらず適切に緩和されていれば、我々の業務や運営に悪影響を及ぼす可能性がある
当社のネットワークまたはシステムまたは当社の第三者サービスプロバイダのネットワークまたはシステムの脆弱性および他のタイプのセキュリティイベントは、私たちの業務を展開する能力、私たちのブランドと名声、および既存の大家さんとお客さんを維持し、新しい大家さんとお客さんを引き付ける能力にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちに重大な責任を負い、私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの日常的な業務プロセスでは、大家さん、お客さん、従業員、および他の人に関するデータおよび情報を収集、使用、保存、転送、処理します。その中のいくつかは敏感、個人的、または機密である可能性があります。このようなデータおよび情報の任意の実際または許可されていないと考えられるアクセスまたは使用、または私たちまたは第三者サービスプロバイダのセキュリティ措置に違反することは、私たちの業務、運営、および将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。第三者または従業員が任意のセキュリティ対策または私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ対策を回避する場合、彼らは、この情報をアクセス、流用、削除、変更、発行または修正する可能性があり、これは、私たちの業務および運営中断、詐欺または第三者の損失、規制法執行行動、訴訟、賠償義務、競争損害および他の可能な責任、および負の宣伝をもたらす可能性がある。広範な負の宣伝は、私たちの業界、競争相手、ホスト、および客が真実、脅威、または感知されたセキュリティ脅威(または十分なセキュリティ対策の不足)に起因する可能性もある。プライバシーとデータ安全に対する懸念は、一部の大家さんとお客さんが私たちのサービスを使用することを停止する可能性があり、従業員は彼らの私たちの仕事にあまり満足していなくて、会社を離れたり、私たちにクレームをつけたりする可能性があります。このような使用停止は、新たなホストやお客様や人事を得ることができない可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに深刻な被害を与える可能性があります
我々の内部コンピュータシステム、クラウドベースのサービス、および私たちの現在および未来のどの第三者サービスプロバイダのシステムも、中断および侵入を受けやすい。内部脅威、コンピュータマルウェア、ハッカー攻撃、およびネットワーク釣りのようなネットワークベースの悪意のある活動およびネットワーク攻撃の試みは増加し続けている。私たちは時々セキュリティ事件やbr未遂攻撃に遭遇し、場合によっては個人情報が漏洩する場合がある。私たちはまだ規制通知が必要な重大または重要な安全事件を経験していない。このようなイベントおよび/または攻撃企みが発生した場合には,徹底した 調査を行い,それぞれの場合に適用される法律を遵守し,必要に応じて個別通知を提供する.ウイルス、ワームおよび恐喝ソフトウェアのような悪意のあるコード、社会工学、ネットワーク恐喝、および人員の窃盗または乱用の可能性のある従来のコンピュータハッカーを使用することに加えて。我々はまた、サービス攻撃、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア障害、データ損失、または他の コンピュータ資産、広告ソフトウェア、または他の同様の問題を拒否する対象になる可能性がある。脅威要素民族国家と
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民族国家が支援する参加者は、地政学的原因、持続的な日和見主義的な金銭的原因、および軍事衝突や行動に関連した攻撃を含むサイバー攻撃に従事している。戦争および他の重大な衝突の間、私たちと私たちの第三者サービス提供者は、私たちのシステム、運営、およびサプライチェーンを深刻に混乱させる可能性のあるネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃を受けやすいかもしれない。私たちは、顧客情報を保護し、データ損失、サービス中断、および他のセキュリティホールを防止するセキュリティ対策を持っていますが、私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ対策は、許可されていないアクセスから、または他の方法で個人情報、機密情報または独自情報を危害したり、当社のシステムを中断したり、破損したりするのに十分な保証はありません。データを格納したり、データを送信したりするためのbrプラットフォーム、システム、ネットワーク、および/または物理施設に破壊または許可されていない技術は、しばしば変化しており、そのような技術を予見することができないか、またはそのような技術によって引き起こされる可能性のある安全 脆弱性を防止するのに十分な予防措置を実施するか、または阻止することができないかもしれない。したがって、私たちの保障措置および予防措置は、より長い時間にわたって検出されない可能性のあるセキュリティホールを含む、現在または将来のネットワーク攻撃およびセキュリティイベントを防止するのに十分ではない可能性があり、これは、脆弱性が重大かつ悪影響を及ぼす可能性を大きく増加させる可能性がある
私たちは私たちが個人情報の安全を維持することを要求する法律、規則、業界基準、法規を遵守するように要求されている。契約やその他の法的義務があり、関連利害関係者に安全規定違反を通報する可能性もあります。ネットワーク攻撃を予防または緩和できない場合、そのようなデータ(個人情報を含む)の不正アクセスを引き起こす可能性があり、過去にもそのようなアクセスをもたらしたことがある。ほとんどの管轄区域は法律を制定し、会社にあるタイプのデータのセキュリティホールに関連したときに個人、規制機関、その他の人に通知することを要求している。しかも、私たちが特定のパートナーと達成した合意は、私たちがセキュリティホールが発生した時に彼らに通知することを要求するかもしれない。このような開示は費用が高く、brの否定的な宣伝を招く可能性があり、私たちのサービスを使用することなく、主人および客の私たちのセキュリティ対策の有効性に対する自信を失う可能性があり、実際または感知されたセキュリティホールによる問題に対応および/または緩和するために、大量の資本および他のリソースを必要とする。さらに、このようなイベントの影響を修復すること、身代金の支払い、バックアップからデータを復元すること、およびどのデータが攻撃を受けている可能性があるかを決定するために、データ分析を実行することを含む、ネットワークセキュリティイベントに対応するか、または識別されたセキュリティホールを緩和するコストが高くなる可能性がある。さらに、セキュリティホールまたは任意のシステム脆弱性を抑制または修復する努力は成功しないかもしれませんが、brは、任意の脆弱性または脆弱性を抑制または修復する努力および任意の関連する失敗は、中断、遅延、顧客信頼損失、私たちの名声への損害、および私たちの保険料の増加を招く可能性があります
私たちは、罰金、判決、和解、罰金、費用、弁護士費、br、および事件または違反によって生じる他の影響を含む安全事件または違反事件に十分な保険を提供していないかもしれない。ネットワーク責任保険を維持していますが、このような保険カバー範囲が実際に発生した責任をカバーするのに十分かどうか、あるいは経済的に合理的な条項で保険を受け続けるか、全くできないことを保証することはできません。私たちの利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを私たちに提出することに成功したり、私たちの保険証書が変化したり(保険料の増加や多額の免責または共同保険要件の強制実施を含む)、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが顧客群を拡大し、機密、独自、敏感なデータを処理、保存、転送するにつれて、私たちのリスクは増加するかもしれません
私たちの業務の成功運営は、私たちのコントロールされていないインターネット、モバイル、他のインフラの性能と信頼性に依存します
我々の業務は,インターネット,モバイル,その他我々の制御されていないインフラの性能と信頼性に依存する.私たちは特に私たちが国際的に拡張した時に、インターネット接続の限られた司法管轄区域で業務を展開するかもしれない。インターネットアクセスおよびモバイルデバイスへのアクセスは、一般に、巨大な市場影響力を有する会社によって提供され、これらの会社は、ユーザが私たちのプラットフォームにアクセスする能力を低減、撹乱、または増加させる行動をとる可能性がある。さらに、私たちと私たちのプラットフォームのユーザは、任意の特定の地理的領域に依存するインターネットインフラでは、それに適用される需要をサポートできないかもしれません。インターネット上のどのような故障も
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またはモバイルデバイスまたはコンピュータのアクセス可能性は、短い時間であっても、私たちのプラットフォームの速度および利用可能性に干渉する可能性がある。もし私たちのプラットフォームがユーザがbrにアクセスしようと試みる時に利用できない場合、または私たちのプラットフォームがユーザが予想しているように迅速にロードされていない場合、ホストと客は将来のように頻繁に私たちのプラットフォームに戻ることができないか、あるいは全くできず、私たちの競争相手の製品や製品をより頻繁に使用することができるかもしれない。しかも、私たちは国家電気通信事業者が提供するサービスの費用を抑えることができない。モバイルインターネットアクセス料金やインターネットユーザから徴収される他の費用が増加すると、消費者トラフィックが減少する可能性があり、これは、私たちの収入を大幅に低下させる可能性がある
私たちはモバイルオペレーティングシステムとアプリケーション市場に依存して、私たちのアプリケーションがホストとゲストに使用できるようにして、このようなアプリケーション市場と効果的に協力したり、このようなアプリケーション市場で有利な位置を獲得し、高いユーザーコメントを維持することができなければ、私たちの使用率やブランド認知度は低下する可能性があり、私たちの業務、財務業績、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります
我々はAndroidやiOSなどのモバイルオペレーティングシステムとそのそれぞれのアプリケーション市場にある程度依存し,我々のアプリケーションが我々のプラットフォームを利用するホストや ゲストに利用できるようにした.このようなシステムおよびアプリケーション市場における我々のアプリケーション機能を低下させたり、競合相手アプリケーションに優遇待遇を与える変化は、モバイルデバイス上でのプラットフォームの使用に悪影響を与え、アプリケーション市場における私たちのユーザ評価およびコメントに悪影響を与える可能性がある。このようなモバイルオペレーティングシステムやアプリケーション市場がホストやゲストに私たちのアプリケーションを提供することを制限または禁止し、変更が私たちのアプリケーションの機能を低下させ、私たちのアプリケーション市場での発売速度を遅くし、私たちのアプリケーションを使用するコストを増加させ、私たちの不満な使用条項を課し、ユーザにマーケティングや広告機能を有効にすることを要求したり、彼らの検索や格付けアルゴリズム を不利な方法で修正したり、もし私たちの競争相手がこのようなモバイルオペレーティングシステムやアプリケーション市場における位置が私たちのアプリケーションの位置よりも突出している場合、私たちのユーザーの増加が減速する可能性があります。上記のいずれのリスクも は我々の業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
新しいモバイルデバイスおよびモバイルプラットフォームの発表に伴い、 アプリケーション市場が私たちのアプリケーションを継続的に列挙することを保証することはできないか、またはいくつかのモバイルデバイスは、私たちのプラットフォームをサポートし続けるか、または私たちのアプリケーション更新を効率的に発売する。また,高品質なアプリケーションを提供するためには,我々のプラットフォームが一連のモバイル技術,システム,ネットワーク,標準と効率的に協調して動作することを保証する必要がある.私たちは、ユーザー体験 を向上させるために、モバイル業界の重要な参加者との関係を発展または維持することができないかもしれない。私たちのプラットフォームのオーナーやお客さんが彼らのモバイルデバイスにアクセスしたり、私たちのアプリケーションを使用したりする際に何か困難に遭遇した場合、または流行的なモバイルオペレーティングシステムの変化に適応できない場合、私たちのユーザ増加およびユーザ参加度は不利な影響を受けるだろう
私たちは現在、将来的に少数の第三者サービスプロバイダに依存して私たちの製品の大きな部分を管理し、配信する可能性があり、これらの第三者サービスのいかなる中断や遅延も、私たちのサービスの配信に影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはアマゾンネットワークサービスとグーグルクラウドプラットフォームを含む第三者クラウドサービスを使用して、アメリカと海外に位置しています。私たちのサプライヤー施設は侵入、破壊、破壊行為、テロ行為、そして他の不適切な行為にさらされる可能性がある。同様にクラウドサービスつまり私たち自身のクラウドインフラはコンピュータウイルスの影響を受けるかもしれませんサービスを拒否する攻撃、不正アクセス、または他のハッカー攻撃、侵入、恐喝ソフトウェア、または同様の脅威。これらの供給者はまた、重要な公共事業の長期停電、停電、電気通信故障、火災、洪水、地震、ハリケーン、吹雪、津波、台風、竜巻、干ばつ、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい。我々は現在、包括的な災害復旧計画やネットワークイベント応答計画を持っておらず、我々のシステムもデータ保存や処理の完全な冗長性を提供していない。したがって、上述した任意のイベントが発生し、当社の第三者サービスプロバイダが十分な通知なしにクラウドサービスまたは他の意外な問題の提供を停止または停止することは、データ損失および当社のサービスの深刻な中断を招き、私たちの名声およびbr}ブランドを損なう可能性がある。また、第三者クラウドコンピューティング·サービス·プロバイダは、限られた期限を持っています
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商業的に合理的な条項で彼らと私たちとの合意を更新する義務はないか、または更新する義務はありません。もし私たちが商業的に合理的な条項でこれらのサービスプロバイダとの合意を更新できなければ、他のサービスプロバイダと合意する前に私たちのサービスの提供を遅延させるかもしれません。新型肺炎の流行により、私たちの第三者サービス提供者のいくつかは現在遅延、中断、または閉鎖を経験している可能性があり、これは彼らが私たちと私たちのユーザーに提供するサービス中断を招く可能性がある
また, 我々はある第三者に依存して我々のプラットフォームにソフトウェアを提供する.例えば、Googleマップの地図機能を使用して、特定の地理的地域内で予約可能な車両を特定することは、私たちのプラットフォームの機能に重要です。したがって,我々は我々のプラットフォームや我々のプラットフォームを使用するクライアントが使用するすべてのマッピング機能を制御しておらず,このようなマッピング機能は信頼できない可能性がある.また、Googleマップがその地図サービスを使用するコストを増加させた場合、ビジネス的に合理的な条項でこのようなサービスを継続することができない場合や、全く利用できない場合があり、そうでなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはまた特定の第三者に顧客のための道端の援助に依存している。したがって,このようなサービスの品質を制御したり,客にサービス を提供したりしない.このような第三者は、質の高い路肩援助を提供できない可能性があり、または、これらのサービスプロバイダとの合意を商業的に合理的な条項で更新することができない可能性があり、いずれも、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは時々ある第三者ソフトウェア提供者とトラブルが発生する可能性がある。このようなトラブルに関連するソフトウェアプロバイダが私たちとの関係を終了するか、または他の方法で彼らに提供されるソフトウェア、データ、またはサービスを制限する場合、私たちのプラットフォームの利用可能性または使用は中断される可能性がある。もし私たちが依存する第三者が、私たちが使用する第三者ソフトウェア、データまたはサービスへのアクセスを停止した場合、紛争に関連しているかどうかにかかわらず、そのようなソフトウェア、データまたはサービスへのアクセスを魅力的または合理的な条項で提供しないか、またはそのようなソフトウェア、データまたはサービスの最新バージョンを提供しない場合、私たちは、より高価または悪い可能性がある他のソースから同様のソフトウェア、データまたはサービスを求めることが要求される可能性があり、またはbr}は全く利用できない可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼすであろう
さらに、我々は現在、第三者ソフトウェア、ハードウェア、データ、またはサービスに依存するいくつかの他の製品を提供しており、将来的にも拡張される可能性があります。例えば、我々のTuro Goサービスによって予約された車両は、クライアントのセルラまたはブルートゥース接続を介して遠隔ロックを解除することができ、これは、 を第三者ソフトウェアおよび/またはハードウェアと統合する必要がある。このような遠隔ロック解除技術が期待された効果を達成していない場合、接続問題が発生し、利用されたり、障害が発生したりすると、お客様は、私たちのプラットフォームで予約した車両に遅延したり、アクセスできなかったり、許可されていない人が私たちのホスト車両にアクセスする可能性があります。私たちはまたお客さんが私たちのプラットフォームで予約した車両が車を受け取る時の自動認証を発売しています。これは第三者ソフトウェアとサービスに依存します。このような認証ソフトウェアおよび/またはサービスが予想通りに動作していない場合、許可されていない個人がホスト車両にアクセスする可能性があり、これは、ホストが私たちのプラットフォームを使用する決定に影響を与える可能性があり、ホスト車両の破損または人身傷害または財産損失によって第三者に負担される財務リスクにも影響を与える可能性がある。このような第三者サービスプロバイダが、このようなbr技術を私たちのプラットフォームに統合する能力を制限または禁止することを決定したり、この技術をもはや使用できないように価格を向上させたりする場合、私たちは、サービス中断、私たちのブランドおよび名声が損なわれ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのプラットフォームは非常に複雑で、発見されていないどんなミスも、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
我々のプラットフォームは,多くの相互操作コンポーネントとソフトウェアからなる複雑なシステムである.我々の業務は,我々のプラットフォーム上のシステム の中断を防ぐ能力に依存する.私たちのソフトウェアは、私たちのコードに統合されたオープンソースソフトウェアを含み、現在または将来的には、検出されていないエラー、エラー、または脆弱性が含まれる可能性があります。我々のソフトウェアコードのいくつかの誤りはまだ発見されておらず,コード発行後に発見される可能性もある.私たちは時々私たちのシステムとソフトウェア制限に欠陥や誤りがあることを発見します
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は、プラットフォームの利用不可能またはシステム中断をもたらす可能性がある他の問題を将来的に発見することをもたらし、可能性がある。我々が発行したコードまたはシステムまたは第三者ソフトウェア(オープンソースソフトウェアを含む)で発見された任意のエラー、エラーまたは脆弱性、例えば、私たちのコード、システムの任意のエラー構成またはシステム間の任意の意外なインタラクションは、システム性能の低下、私たちのプラットフォームの利用可能性の中断、不正確な支払い、負の宣伝、私たちの名声被害、既存および潜在的なホストと客の損失、収入損失、損害賠償責任、特定の法律または税務報告義務を遵守できなかったこと、および規制照会または他の訴訟を招く可能性があり、これらのいずれも、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。経営結果と財務状況
私たちは私たちの知的財産権と固有の情報を保護することができず、私たちのブランドと他の無形資産を弱化させるかもしれない
私たちの知的財産権は私たちの業務の重要な資産であり、私たちのドメイン名、私たちの独自のソフトウェアコード、私たちのbr技術インフラは現在、ホストと顧客を接続するプラットフォーム市場で競争優位にあると信じています。もし私たちの知的財産権を十分に保護しなければ、私たちのブランドと名声は損なわれるかもしれません。ホストとお客さんは私たちのプラットフォームの効用を切り下げ、私たちの効果的な競争能力も損なわれるかもしれません
私たちの知的財産権を確立して保護するために、私たちは、または将来的には、著作権、商標、商業秘密および他の知的財産権法律、ドメイン登録、ユーザ政策、および他の契約条項および制限の組み合わせに依存する可能性があります。しかし、私たちが取って計画した段階は、私たちの知的財産権侵害、流用、希釈、または他の侵害を阻止するのに十分ではないかもしれない。私たちは発行された特許を何も持っていないし、私たちが未解決のbr特許出願が発行された特許をもたらすことを保証することもできないし、発行された場合、有意義な保護または競争優位性を提供するのに十分な範囲を持つだろう。また、私たちは商標登録および一般法商標権利に依存し、米国および世界の他の司法管轄区域で選定商標の登録または登録を申請しているが、私たちは私たちのすべての商標を登録していないし、私たちのいかなる出願も承認される保証はない。私たちの商標や他の知的財産権は、他の人によって挑戦されたり回避されたり、行政手続きや訴訟によって無効になる可能性があります。また、当社の従業員、コンサルタント、サービスプロバイダ、ビジネスパートナーとセキュリティ協定を締結し、ビジネス的で慎重な方法で独自の情報へのアクセスや配布を制御することを求めています。しかしながら、これらのステップが、私たち固有情報へのアクセスまたは私たち固有情報の配布、使用、誤用、流用、逆工学、または開示を効果的に制御することは保証されない。このような合意は違反されるかもしれないが、私たちはこのような違反に対応するのに十分な救済策がないかもしれない。しかも、私たちの技術、商業秘密、知的財産権を不正に使用することは難しいかもしれません。コストも高いです, そして時間がかかります。私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分でないか効果的ではないかもしれませんが、他の当事者は許可されていない複製または他の方法で私たちのウェブサイトや私たちのプラットフォームのコンテンツを取得して使用したり、実質的に私たちのプラットフォーム能力に相当するまたはそれ以上の技術を独立して開発したりすることができます。私たちは、競争相手が、私たちの商標、ドメイン名、サービスタグ、および他の独占権と同様に、その価値を侵害または低減するドメイン名または商標を取得することを阻止することができないかもしれない。もし私たちが違反を発見し、私たちの知的財産権を強制的に執行することを決定した場合、訴訟によって私たちの権利を強制的に執行する必要があるかもしれませんが、私たちが取ったいかなる強制措置も時間がかかって高価で、私たちの経営陣の注意を分散させるかもしれません。br裁判所は私たちの知的財産権が強制的に実行できないと判断する可能性があります。費用対効果的で意味のある方法で私たちの知的財産権を保護できなかったいかなるものも、私たちの業務と私たちの競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは他人の知的財産権侵害の疑いを受けるかもしれないが、これらの告発は弁護コストが非常に高く、私たちに重大な損害賠償の支払い、私たちの運営能力の制限、または両方を要求するかもしれない
私たちは過去に、私たちが他の知的財産権を流用したり乱用したりしたと主張する通知を未来に受け取ったことがあるかもしれない。私たちの成功は私たちの発展と
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第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、我々のサイトとプラットフォームを商業化します。しかし、私たちは、私たちがこのような第三者の知的財産権を侵害、流用していること、または他の方法でこのような第三者の知的財産権を侵害していることを意識していないかもしれませんが、このような第三者は、このような侵害、流用、または違反についてクレームを出す可能性があり、これらの第三者は、私たちの技術、内容、ブランド、または業務方法の重要な側面に影響を与える可能性があります。さらに、インターネットおよび技術産業の会社および他の特許所有者は、非執行実体を含み、ライセンス付与に関連する使用料から利益を得ることを求め、または禁止を求め、大量の特許および他の知的財産権を有し、しばしば知的財産権侵害または他の知的財産権侵害容疑で訴訟を提起する。私たちの知的財産権に対するいかなるクレームも、事件にかかわらず、和解や訴訟を提起するのは時間も高く、私たちの経営陣の注意力と他の資源を分散させる可能性がある。これらのクレームはまた、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性があり、他方の権利が侵害されたことが発見された技術、内容、ブランド、または商業方法の使用を中止しなければならない可能性がある。私たちは、商業的に合理的な条項で取得できないか、または全く得られない可能性がある他の人が所有する知的財産権のためのライセンスを要求されるか、または選択される可能性がある。許可証があっても、私たちは巨額の印税を支払うことを要求される可能性があり、これは私たちの運営費用を増加させるだろう。代替的な非侵害技術、コンテンツ、ブランド、またはビジネス方法の開発が要求される可能性もあります, これは、多くの作業と費用を必要とし、ホストとクライアントを接続するプラットフォーム市場における我々の競争力を低下させる可能性がある。私たちの業務における侵害の疑いのあるいかなる側面に対しても技術、内容、ブランド、あるいは業務方法を許可したり開発したりすることができなければ、効果的に競争できないかもしれません。このような結果のいずれも私たちの運営業績を損なう可能性がある。
オープンソースソフトウェアを使用することは、私たちがサービスを提供する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面する可能性があります
私たちはオープンソースソフトウェアを使って私たちのウェブサイトとプラットフォームを開発した。オープンソースコードソフトウェアは、一般に、オープンソースコード許可に従ってその著者または他の第三者によって許可され、場合によっては、オープンソースコードソフトウェアを含む製品を無料で提供することを要求し、オープンソースコードソフトウェアに基づいて作成された任意の修正または派生作品に基づくソースコードを開示するか、または特定のオープンソースコード許可条項に従ってそのような 修正または派生作品を許可することを含むいくつかの不利な条件によって制限される可能性がある。オープンソースコードソフトウェアを使用する会社は、オープンソースコードソフトウェアを使用したり、オープンソースコード許可条項を遵守したりすることに対する疑問に時々直面する。私たちは当事者から訴訟を受けるかもしれませんが、これらの当事者は、私たちがオープンソースコードソフトウェアの所有権を持っていると主張したり、オープンソースコード許可条項を遵守していないと主張したりします。いくつかのオープンソースコードライセンスは、ネットワークを介してオープンソースコードソフトウェアを含むソフトウェアおよびサービスを配信または提供するユーザが、そのようなソフトウェアのソースコードの全部または一部を提供することを必要とし、場合によっては価値のある固有コードを含む場合がある。オープンソースソフトウェアの使用を監視し、ソフトウェアの使用方法がないことを確認するために努力していますが、私たちの専用ソースコードの開示やオープンソースライセンス違反の条項を要求していますが、このような使用はさりげなく発生する可能性があります。さらに、オープンソースソフトウェアライセンスのタイプが増えており、法廷でテストされ、そのようなライセンスに関する適切な法的解釈の指導が不足していることはほとんどない。もし私たちがオープンソースライセンス条項を守らないというクレームを受けたら, 私たちは、契約違反のために損害賠償金を支払うこと、私たちの専用ソースコードのいくつかの部分を公開すること、または私たちのソフトウェアの一部または全部を再設計するために多くの時間と資源を費やすことを要求される可能性がある。さらに、第三者オープンソースソフトウェアを使用することは、通常、ソフトウェアの機能またはソースの保証または制御 を提供しないので、第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクに直面する。オープンソースソフトウェアの使用はまた、このようなソフトウェアを開示することが、ハッカーおよび他の第三者が、どのようにして私たちのプラットフォームに危害を及ぼすかを決定することを容易にする可能性があるので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性がある。上記のいずれも、私たちの業務、経営結果、または財務状況に有害である可能性があり、私たちの競争相手が私たちと似ているか、より良い製品とサービスを開発するのを助けることができます。
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今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク
我々の普通株には現在公開市場は存在せず、今回の発行後、私たちの普通株の活躍や流動性取引市場は発展したり持続したりしない可能性がある
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。私たちは私たちの普通株をニューヨーク証券取引所に看板で上場することを許可されました。取引コードはTUROです。しかし、私たちの普通株の活発な取引市場がその取引所や他の場所で発展することを保証することはできません。あるいは、発展すれば、どの市場も続くと保証できません。したがって、私たちはどんな取引市場の流動性、あなたが必要な時にあなたの普通株を売る能力、あるいはあなたが獲得する可能性のある株価を保証することができません。また、不活発な市場は、普通株を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があり、戦略的パートナーシップを達成したり、私たちの普通株を対価格で会社や技術を買収する能力を弱める可能性がある
私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格は変動したり下落したりする可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。
私たちの普通株の初公開価格は私たちと引受業者との交渉によって決定され、今回の発行完了後の私たちの普通株の取引価格を意味するわけではありません。全体的に、株式市場、特に科学技術会社の株式市場は、非常に不安定になってきた。そのため、私たち普通株の市場価格は変動する可能性があり、私たち普通株の投資家は様々な原因で普通株価値の大幅な低下や投資全体の損失を経験する可能性があり、私たちの経営業績や将来性とは関係のない原因を含む。私たちの普通株の市場価格は一連の広範で多様な要素によって広範な変動の影響を受ける可能性があり、本リスク要素の部分と本募集説明書および以下の他の部分に記載されている要素を含む
| 私たちの経営結果の実際や予想変動は |
| 私たちの実際または予想される経営業績と私たちの競争相手や会社の経営業績は私たちと似ています |
| 私たちが大衆に提供する財務予測の変化や私たちはこれらの予測を満たすことができなかった。 |
| 証券アナリストは私たちに対する報道を開始または維持することができず、わが社の証券アナリストを追跡して財務推定を変更したり、私たちは推定または投資家の期待を達成できなかった |
| 取締役会のメンバー、管理職、またはキーパーソンの増減 |
| 私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです |
| 私たちまたは私たちの競争相手は、重大な革新、新製品、サービス、機能、統合、能力、買収、戦略投資、パートナー関係、合弁企業または資本約束を発表します |
| 私たちの潜在市場の将来の規模や成長率の変化は |
| 短期入居法および税法の変化を含む、我々の業務、大家および/または客に影響を与える法律および規制環境、および既存の法律の適用または新しい法律の採用に関する変化 |
| 法律と規制クレーム、訴訟または訴訟前の紛争と他のbr訴訟; |
| 新冠肺炎の大流行、インフルエンザとその他の高度伝染性疾患或いはウイルスなどの衛生流行病 |
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| 戦争、テロ事件、またはこれらの事件に対する反応を含む他の事件または要素; |
| 私たち、私たちの役員、取締役、主要株主と従業員は私たちの普通株の販売或いは期待販売をします。 |
| 市場の硬直化やロック協定の満了; |
| 一般的な経済、産業、そして市場状況はインフレを含む |
もし今回の発行後、私たちの普通株の市場価格が初公募価格を超えなければ、あなたの私たちの投資は何の見返りも達成しません。あなたの投資は一部または全部を損失します。また、新規上場企業の株式市場、特に技術業界の企業は、重大な価格や出来高変動を経験しており、これらの会社の株価に影響を与え続けている。科学技術会社を含む多くの会社の株価は変動しており、その変動方式は往々にしてこれらの会社の経営業績とは無関係である。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広い市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。従来、株式取引価格が変動していた会社は証券系訴訟の影響を受ける。もし私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、私たちに巨額のコストを負担させ、資源と経営陣の私たちの業務への関心を移転させ、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない
今回の発行後、我々の主要株主は引き続き株主承認に提出されたすべての事項に対して大きな影響力 を持ち、制御権の変更を含めて重要な取引結果に影響を与える能力を制限する可能性があります。しかも、私たちの現在の多くの役員は私たちの主要株主によって任命されている
今回の発行完了後、我々の役員、取締役、5%以上の株主は合計実益で約%の発行済み普通株を所有し(引受業者が追加株式を購入する選択権を行使していないと仮定し、br未償還のオプションや株式承認証も行使していないと仮定する)、これらの株主を我々の方向性株式計画によるいかなる購入も発効させることはない。しかも、私たちの現在の多くの役員は私たちの主要株主によって任命されている。したがって、これらのbr人または彼らが任命した取締役会メンバーが共同で行動することは、私たちの取締役会または株主承認に提出されたすべての事項を制御または顕著に影響することになり、私たちの経営陣の任命、取締役の選挙および罷免、任意の重大な取引の承認、および私たちの管理および商業事務を含む。また,我々の任意の役員,取締役,5%以上の株主が今回の発行でbr株を購入した場合,あるいは我々の任意の他の既存投資家が今回の発行で株を購入し,したがって5%を超える株主となれば,これらの人が共同で行動し,制御したり,これらの事項に著しく影響したりする能力が増強される.このような所有権集中は、制御権の変更を遅延、遅延、または阻止する可能性があり、我々の合併、合併、買収または他の業務合併に関連することを阻害するか、または潜在的な買収者が要約買収を提案することを阻止するか、または他の取引が他の株主に利益をもたらすとしても、我々の普通株の市場価格に影響を与える可能性がある
私たちは私たちの普通株に何の配当も支払わないと予想されますので、私たちの株主が投資リターンを達成する能力は私たちの普通株の価値上昇に依存します
あなたは私たちの普通株への投資に依存して配当収入を提供してはいけない。私たちは配当金についてどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがなく、予測可能な未来にも私たちはどんな現金配当金も支払うつもりはない。私たちは、私たちの既存の業務を維持し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するために、将来の収益を維持したい。将来私たちの配当金に配当金を支払うかどうかは、私たちの取締役会が適宜決定します。したがって、投資家は価格上昇後に普通株を売ることに依存しなければならない。これは決して起こらないかもしれない。なぜなら、それが将来の収益に投資する唯一の方法だからだ。したがって、現金配当金を求める投資家は私たちの普通株を購入してはいけない
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私たちの既存株主は、販売禁止期間や市場行き詰まりが終わったとき、私たちの株価を下落させる可能性があります。将来、公開市場で私たちの普通株を売却します
我々の既存株主が禁売期間、市場行き詰まり、本募集説明書で議論されている他の転売法制限が失効した後、公開市場で私たちの普通株を大量に売却または販売する意向を示した場合、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性がある。また、市場では、私たちの普通株の大量の株を持っている人が彼らの株を売却しようとしていると考えられており、これは私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある
2022年9月30日までの流通株数によると、今回の発行完了後、合計約百万株の普通株流通株を保有する(引受業者が追加株式を購入する選択権を行使していないと仮定し、 未発行のオプションや株式承認証も行使していない)。これらの株式のうち、今回発行で売却された我々普通株の全株式に、引受業者が追加株式の選択権を行使する際に売却される任意の株式を加えて、今回の発行直後に公開市場で自由に流通し、 に制限されない
今回の発行については、いくつかの慣用的な例外を除いて、私たち、私たちのすべての役員、役員、売却株主、および私たちの普通株式のいくつかの他の所有者は、すでに、または引受業者とロック契約を締結します。今回の発行に関するロックプロトコルは、本募集説明書の発行日から数日以内に満了します。ロックアップ協定が満期になった後、2022年9月30日までに、私たちの普通株は約100万株まで公開市場で追加販売する資格がある。これらの追加株式のうち、約100万株は我々の役員、役員、その他の付属会社が保有しており、改正された1933年証券法又は証券法に規定されている第144条の制約を受ける。しかし、モルガン·スタンレーとモルガン大通証券有限責任会社は、私たちの上級管理職、取締役、およびこれらのロックプロトコルに拘束されている他の株主が、ロックプロトコルが満期になる前に株を売却することを可能にすることを自ら決定するかもしれない
吾等の行政者、取締役及びいくつかの吾等の株式を保有し、及び吾等の株式に変換することができる又は吾等の株式に交換可能な証券の所有者は、すでに引受業者を代表してモルガン·スタンレー株式会社及びJ.P.Morgan Securities LLCとロック合意を締結し、合意に基づいて、本募集説明書の日付 までの180日後の期間内に、その譲渡の任意の直接的又は間接的に吾等の普通株又は交換又は行使可能な普通株又は証券の能力に若干の制限を行うことに同意したが、事前発表条項を含む特定の例外状況を遵守しなければならない。この期間を販売禁止期間と呼んでいます。モルガン·スタンレー株式会社とモルガン大通証券有限責任会社は、販売禁止期間が終了する前にある株主の販売禁止期間を解除する可能性がある。これらのプロトコルに関するより多くの情報は、事前解放および移転条件に関連する条項を含み、引受業者というタイトルの節を参照されたい
いくつかの株主は、私たちの様々な市場と対峙する協定に含まれる制限を受けており、その中には、私たちの証券の売却、空売り、融資、任意の購入選択権、または他の処置の制限が含まれており、場合によっては他の制限も含まれている。このような市場対峙条項の形式と具体的な制限条項は大きく異なる。例えば、これらの市場対峙プロトコルのいくつかは、ヘッジ取引を具体的に制限しておらず、別のプロトコルは、ヘッジを制限するかどうかについて、私たちと株主によって異なる解釈を受ける可能性がある。私たちの証券の販売、空売り、またはヘッジ取引に関連して、今回の発行前も後も、これらの取引が禁止されていると思うかどうかにかかわらず、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、モルガン·スタンレー株式会社とモルガン大通証券有限責任会社は、ロック契約が満了する前に、当社の一部の株主が引受業者と締結したロック契約を放棄する可能性があります
私たちは証券法に基づいて表S-8の形で登録声明を提出し、未償還持分奨励制限を受けたすべての普通株と、私たちの株式計画に基づいて発行された株を予約する予定です。この登録声明は,提出された日から直ちに発効し,その登録声明に含まれる株式は公開市場で販売する資格があるが,第144条の制限を遵守しなければならない
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付属会社および上記のいずれかのロックと市場対峙プロトコル。もしこれらの追加株式が売却された場合、あるいは彼らが公開市場で売却されると考えられた場合、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性がある。私どもの未償還持分証券の詳細については、タイトルが資本化されている部分を参照されたい
今回の発行後、最大188,210,244株を保有する私たちの普通株の所有者、または2022年9月30日までの発行済み普通株式数に基づいて、私たちの発行された普通株式の総数の約brに基づいて、証券法に基づいて彼らの株式を登録する権利があり、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に彼らの株式登録声明を提出することを要求すること、または彼らの株式を私たち自身が提出する可能性のある登録声明に含め、帰属スケジュールおよび上記のロック協定と市場行き詰まり条項との合意に適合することを含む。証券法によるこれらの株の登録は、これらの株が証券法に基づいて自由に取引されることになり、制限されず、関連会社が購入した株を除く。これらの株主は、証券の任意の売却または予想される潜在的売却に対して、我々普通株の取引価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
今回発行された購入者は直ちにその株式有形帳簿純値の大幅な希釈を経験する
我々普通株の初公募株価格を1株当たりbr}$(本募集説明書表紙推定価格区間の中点)とすると、我々普通株の初回公募株価格は、今回の発行後の我々普通株の1株当たりの有形帳簿純値よりも大きく高くなる。そこで、今回の発行で私たちの普通株を購入した場合、私たちの普通株の初回公募株価格を1株当たり $(本募集説明書表紙推定価格区間の中点)とすると、すぐに1株当たりの有形帳簿純値が仮説初公募株価格から希釈されます。引受業者が追加株式を購入する選択権を行使する場合、または将来的に任意の他の証券または転換可能な債券を発行する場合、投資家はさらに希釈されるだろう。より多くの情報については、各有形帳簿純値をどのように計算するかを含む情報については、希釈された部分を参照されたい
私たちの株を増発することは私たちの株主の株式を深刻に希釈させるかもしれない
私たちは時々私たちの株式を発行したり、融資、買収、投資、または他の側面のために株に変換できる証券を発行するかもしれません。私たちの株式を増発することは既存の持分所有者の持分を希釈することになるだろう。また、私たちの株式を購入する未償還オプションおよび引受権証、IAC Inc.が保有する権利証またはIAC株式承認証を含む限り、さらに希釈される。さらに、私たちは従業員を募集し、維持するための重要な道具として株式ベースの給与に依存している。私たち従業員の持分報酬や他の追加発行によって生じる減額額は、発行や行使の規模に依存する可能性があります。このような発行は、私たちの既存株主の株式を大幅に希釈し、私たちの普通株の取引価格を低下させる可能性があります。
私たちの業務と財務表現は、私たちが開示した任意の予測または第三者とは、私たちの任意の情報とは異なるかもしれません。
私たちは時々私たちの予想された業務または財務業績を公開的に開示することで指導を提供するかもしれない。しかし、どのような予測もリスク、仮説、および不確実性に関連しており、私たちの実際の結果はそのような予測とは大きく異なる可能性がある。このような差をもたらす可能性がある要因は、本リスク要因部分において決定された要因を含むが、これらに限定されず、いくつかまたは全てが予測不可能であるか、または我々の制御範囲内にある。他の未知または予測不可能な要因もまた、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があり、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、どんな予測も更新または修正する義務はありません。さらに、様々なニュースソース、ブログ著者、編集者、および他の出版社は、しばしば私たちの歴史または予想される業務または財務業績について声明を発表します。たとえこれらの情報が直接または間接的に私たちに起因していても、あなたはこのような情報に依存してはいけません
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証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究報告を発表しない場合、あるいは彼らが不利な研究報告を発表すれば、私たちの取引価格や取引量が低下する可能性がある
株式研究アナリストは現在私たちの普通株の研究報告を提供していません。私たちの普通株がニューヨーク証券取引所に上場した後、いかなる株式研究アナリストも私たちの普通株の研究報告を十分に提供することを保証することはできません。十分な研究カバー範囲の不足は私たちの普通株の流動性と取引価格を損なうかもしれない。株式研究アナリストが私たちの普通株に研究報告を提供してくれる限り、私たちは彼らの報告書に含まれている内容や観点を何もコントロールしない。1つ以上の株式研究アナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、他の不利なコメントや研究を発表したりすれば、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性がある。1人以上の株式研究アナリストがわが社への報道を停止したり、わが社に関する報告を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの普通株に対する需要が減少する可能性があり、逆に私たちの取引価格や取引量が低下する可能性がある
我々は今回発行された純収益を用いる上で広範な裁量権を持ち,それらを有効に使用しない可能性がある
今回発行された純収益を運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般企業用途に利用する予定である。さらに、純収益の一部を使用して、相補的な業務、製品、サービス、または技術を買収することができる。今回の発行で得られた純収益をどのように分配するかは決定されていないため,我々の経営陣は純収益の分配と使用に広範な情動権を持つことになる.“収益の使用”というタイトルの章を参照
私たちの経営陣は、今回発行された純収益を運用するための幅広い裁量権を持ち、あなたの投資意思決定の一部として、収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がありません。したがって、投資家たちはこのような収益の使用に対する私たちの判断に依存するだろう。私たちの経営陣がこれらの資金を効率的に分配または使用できない場合、私たちが業務を維持し、拡張し続ける能力を損なう可能性があります。使用する前に、私たちが今回の発行で得た純収益に収入や価値を破壊しないように投資する可能性があります。今回の発行で得られた純利益の最終用途 は,現在の期待用途と大きく異なる可能性がある
あなたの投資決定を下す時、あなたは私たちのbrと販売業者が私たちまたは今回の発行に関する情報を提供することを許可していないということを理解しなければなりません
私たちの普通株に投資する前に、本明細書のすべての情報を慎重に評価しなければなりません。私たちは過去に、私たちの官僚および従業員の声明に直接関連しない記事、私たちの官僚または従業員の声明を誤って報道したり、私たち、私たちの役人、または従業員が提供した情報を見落として誤った報道を生成したりする高度なメディア報道を受け続ける可能性がある。私たちと販売業者はまだbrの他の方向を許可していません。私たちまたは今回の発行に関する情報を提供してください
私たちの定款文書とデラウェア州法律のいくつかの条項は、私たちの株主が私たちの経営陣を交換しようとしたり、私たちの持株権を獲得しようとしたりすることを阻止または阻害する可能性がありますので、私たちの普通株の取引価格はもっと低くなるかもしれません
今回の発行が完了する直前に発効するため、当社の登録証明書の改訂及び再記載の定款には、今回の発行が完了する直前に発効するため、第三者が当社の支配権を買収または買収しようとすることを困難にする可能性があり、株主が統制権の変更が有利であると考えていてもよい。これらの反買収条項 には:
| 取締役会は取締役数を決定し、任意の空きを埋め、取締役ポストを新設する能力 ; |
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| 少なくとも66.2/3%の発行された普通株式を保有する保有者の承認を要求して、私たちの任意の取締役を罷免する条項 |
| 役員の累積投票権を禁止する |
| 少なくとも66.2/3%の発行された普通株式を保有する保有者に、私たちの改正および再記載された会社登録証明書の修正および改訂および再記載された定款のいくつかの条項の修正を承認することを要求する |
| 私たちの取締役会はこれらの優先株を使って株主権利計画を実施することができます |
| 私たちの株主は株主特別会議を開くことができません |
| 書面で同意することで株主の行動を禁止し、すべての株主の行動が私たちの株主会議で行われなければならないことを要求します |
また、私たちはデラウェア州に登録して設立されたので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定によって管轄されています。この条項は、規定された方法で合併または合併が承認されない限り、私たちが議決権のある株を15%以上発行している人が取引の日から3年以内に私たちと合併または合併しないことを禁止しています。私たちが修正して再説明した会社登録証明書、私たちが改正して再記述した定款またはデラウェア州法律のいかなる遅延または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株から割増の機会を得ることを制限することができ、また一部の投資家が私たちの普通株に支払う価格に影響を与える可能性があります
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ連邦地域裁判所は、私たちの株主とのほとんどの紛争の独占的なフォーラムとなり、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限して、私たちまたは私たちの役員、幹部、または従業員との紛争を処理することを制限するかもしれない
私たちが改訂し、再記述した会社登録証明書は、今回の発行が完了する直前に発効し、デラウェア州衡平裁判所がデラウェア州成文法または一般法の下で次のタイプの訴訟または訴訟の独占フォーラムであることを規定する
| 私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する |
| 受託責任に違反するいかなる訴訟も主張する |
| 今回の発売完了直前に有効な“デラウェア州会社法”、私たちが改訂·再記載した“会社登録証明書”や、私たちが改訂·再記述した定款に基づいて、私たちなどに対してクレームを提起した任意の訴訟; |
| 内部事務原則または他の方法で私たちの内部事務に関連する任意の私たちのクレームに対する行動に基づいて |
この規定は、1934年に改正された証券取引法または取引法に規定された義務または責任を執行するための訴訟には適用されない。また、証券法第22条は、連邦裁判所と州裁判所は、このようなすべての“証券法”訴訟に対して同時に管轄権を持っていると規定している。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区域で訴訟を提起せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致または逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々が修正および再記載した会社証明書は、米国連邦地域裁判所が、このような訴状で指名された任意の被告に対して主張されたすべての訴因を含む、証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムとなるであろう。避けるために
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この規定は、疑いの余地なく、私たちに利益を与え、私たち、私たちの上級管理者および取締役、そのようなクレームを引き起こす任意の発行の引受業者、および任意の他の専門的なbrエンティティによって実行される可能性があり、これらのエンティティの職業は、その個人またはエンティティによってなされた声明を許可し、今回の発行の背後にある文書の任意の部分を準備または認証した。デラウェア州裁判所はこのような操作選択裁判所条項 が表面的に有効であることを確定しているが、いくつかの州初審裁判所はすでにこれらの条項を実行し、会社の登録証明書中の条項の提出を要求した場合、証券法クレームを主張する訴訟は連邦裁判所に提起しなければならないが、控訴裁判所がこのような条項の実行可能性を確認するか、または州初審裁判所がこのような訴訟を審理することを保証することはできない初めからやり直すこのような規定は引き続き施行されるが、株主は専属裁判所が指定した地点以外の地点でのクレームを求めることができる。このような場合、私たちは、私たちが改訂して再記述した 登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強力に維持したい。これは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これらの規定がこれらの他の管轄区域の裁判所によって実行されることを保証することはできない
これらの排他的裁判所条項は、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員との紛争に有利であると考える株主のクレームを司法裁判所で提起する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、および他の従業員に対する訴訟を阻止する可能性があります。もし裁判所が私たちが修正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占的な裁判所条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連するさらなる重大な追加費用を発生する可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、brの運営結果、および見通しを深刻に損なう可能性がある。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占的な裁判所条項が訴訟で適用されないか、実行できないことが発見された場合、私たちは州裁判所または州裁判所と連邦裁判所で証券法のクレーム提起に関連するさらなる重大な追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しを深刻に損なう可能性がある
私たちは新興成長型企業であり、新興成長型企業に適用される開示要求を低減することが、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させるかどうかを決定することはできません
我々は、2012年のJumpStart Our Business Startups ActまたはJOBS Actで定義されているように、私たちが新興成長型企業の資格に適合し続ける限り、他の非新興成長型企業に適した上場企業の様々な報告要件を利用することを選択することができるが、これらに限定されず、2002年のSarbanes-Oxley法案やSarbanes-Oxley Act第404条またはSarbanes-Oxley法案の監査人認証要件を遵守し、定期報告、登録声明、およびSarbanes-Oxley Actの開示義務を削減することを要求する。そして、役員報酬および株主承認前に承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。私たちは私たちがこれ以上新興成長型会社ではないまで、このような報告書免除を利用するかもしれない。(I)財政年度の最終日まで(A)今回の発行完了5周年後、(B)私たちの年収総額が少なくとも12.35億ドル、または(C)大型加速申請者とみなされ、前年6月30日現在、少なくとも7億ドルの株式証券を非関連会社が保有しており、(Ii)これまでのbr 3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券を発行している新興成長型会社である
雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正された会計基準の採用を延期することもできる。私たちは、我々(I)がもはや新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から撤退することを明確かつ撤回できないまで、この延長された移行期間を使用して、新しい会計基準または改正された会計基準を遵守することを選択することを選択した。したがって、我々の財務諸表は、上場企業の発効日までに新たなまたは改訂された会計声明に適合する会社と比較できない可能性がある。私たちはそのような撤回できない選択をしなかったが、私たちは適用された会計基準の採択を延期しなかった。また、私たちが新興成長型会社になる資格がある限り、私たちはbrの他のいくつかの低減された規制と報告要求を利用することができる
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このうち、これは、我々の独立公認会計士事務所が、新興成長型企業の資格に適合すれば、財務報告内部統制の弱点や欠陥が発見されないリスクを増加させる可能性がある財務報告内部統制の有効性の証明報告書の提供を要求されないことを意味する。同様に、私たちが新興成長型会社の資格に適合している限り、特定の財務情報と、私たちの役員報酬に関するいくつかの情報を含むいくつかの情報を提供しないことを選択することができ、そうでなければ、米国証券取引委員会に提出された文書でこれらの情報を提供することが要求され、投資家や証券アナリストがわが社を評価することが難しくなる可能性があります。したがって、投資家のわが社に対する自信と私たち普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性があります。また、私たちは投資家が私たちがこれらの免除に依存して私たちの普通株の吸引力が低下することを発見するかどうかを予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそれほど活発ではない取引市場が出現する可能性があり、私たちの株価はもっと変動するかもしれない
上場企業の要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、経営陣と適格取締役会のメンバーを誘致し、維持する能力に影響を与える可能性がある
上場企業として、“取引法”の報告要求、ニューヨーク証券取引所の上場基準、その他の適用される証券規則や法規を遵守する。私たちは、これらの規則と法規の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間とコストを高め、私たちの人員、システム、そして資源に大きな圧力を与えると予想している。また、私たちの管理チームには何人かのメンバーが上場会社を経営した経験がありません。例えば、取引法は、私たちの業務および経営結果に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。上場企業に適用される規制の遵守に関する複雑さにより、我々の経営陣の関心は他の業務に移行する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります
私たちはこれらの要求を守るためにより多くの従業員を募集していますが、将来的にはより多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントを招聘したりする必要があるかもしれません。これは私たちの運営費用を増加させます。そのほか、会社の管理と公開開示に関連する法律、法規と標準の変化は上場会社に不確定性をもたらし、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、そしていくつかの活動に更に時間をかけた。これらの法律、法規と標準は多くの場合、的確性が不足しているため、異なる解釈を受けているため、監督管理機関と理事機関が新しい指導意見を提供することに伴い、それらの実践における応用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは、コンプライアンス事項に関する持続的な不確実性と、開示とガバナンス慣行を継続的に修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。我々は,変化する法律,法規,基準を遵守するために大量の資源を投入する予定であり,このような投資は一般的かつ行政費用の増加を招き,経営陣の時間と注意を業務運営からコンプライアンス活動に移行させる可能性がある
もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。また、これらの新しい規則に制約されている上場企業として、取締役や高級管理者責任保険を獲得するコストが高くなり、低減された保証範囲を受け入れることや、より高い保証コストが発生することが要求される可能性があると予想されています。これらの要素はまた、私たちの監査委員会と給与委員会に勤務することができるメンバー、および合格した役員を引き付け、維持することを難しくするかもしれない
上場企業が要求する開示義務の結果として、当社の業務や財務状況がより顕著になり、競争相手や他の第三者を含むbrの脅威や実際の訴訟のリスクが増加する可能性がある。このようなクレームが成功すれば、私たちの業務、運営結果、
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財務状況は損害を受け、クレームが訴訟を招いたり、私たちに有利な解決策を得たりしなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間と資源は、私たちが管理する資源を分流し、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう
上場報告会社として、私たちはアメリカ証券取引委員会とニューヨーク証券取引所が私たちの財務報告内部統制について時々制定した規制を遵守します。財務報告書の内部統制の必要な改善をタイムリーに達成できない可能性があり、あるいはこれらの内部統制が有効であると判断できない可能性があり、これは投資家のわが社の信頼に悪影響を与え、私たちの普通株の価値とあなたの投資に影響を与える可能性があります
今回の発行完了後、我々は公開報告会社となり、米国証券取引委員会やニューヨーク証券取引所 が時々制定した規制を遵守する。このような規則と規定は私たちが財務報告書に対する私たちの内部統制に関する手続きを確立して定期的に評価することを要求するだろう。上場企業として、報告義務は私たちのコストを増加させ、私たちの財務と管理システム、プロセスと制御、そして私たちの人員にかなりの圧力を与えるかもしれない。また、上場企業として、私たちの経営陣が2023年12月31日までの年間報告の満了後に財務報告の内部統制の有効性を証明することができるように、サバンズ·オキシリー法案第404条に基づいて財務報告の内部統制を記録·テストすることを要求され、財務報告の内部統制を大幅に変更することが求められます。同様に、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告書に対する私たちの内部統制の有効性に関する証明報告書を提供することを要求されるだろう。もし私たちの経営陣が私たちの内部統制の有効性を証明できない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が報告書を提供することができず、私たちの財務報告の内部統制の有効性を証明することができない場合、あるいは私たちの内部統制におけるいかなる重大な欠陥や重大な弱点を発見または是正できなかった場合、以下のより全面的な説明のような場合、私たちは規制審査と公衆の信頼の喪失を受ける可能性があり、これは私たちの名声と普通株の市場価格を深刻に損なう可能性がある。さらに、もし私たちが十分な財務と管理者がいなければ、 プロセス, 私たちは私たちの業務を効果的に管理したり、私たちの財務業績を正確に報告することができないかもしれません。これは私たちの普通株価格の下落を招き、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。
私たちは会計資源の不足と関連した内部統制に関する重大な弱点を発見した。もし私たちがこのような重大な弱点に対する救済措置が有効でなければ、あるいは私たちがより多くの重大な弱点を経験した場合、あるいは私たちが他の方法で財務報告の有効な内部統制を設計し、維持できなかった場合、私たちは私たちの財務状況や運営結果を適時かつ効率的に報告し、あるいは適用法律法規を遵守する能力が損なわれる可能性があり、これは投資家の私たちの信頼に悪影響を与え、私たちを訴訟や重大な財務または他の処罰に直面させ、したがって私たちの普通株の価値と財務状況に影響を与えるかもしれない
上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、これらの内部統制のいずれかの重大な弱点を報告することが求められるが、雇用法案に基づいて得られた任意の免除に適合する。例えば、私たちは、サバンズ·オクスリ法案404条の要求に基づいて、経営陣が財務報告の内部統制の有効性を報告することを可能にするために、我々の財務報告内部統制のシステムおよびプロセス評価およびテストを要求される。私たちはこの義務を遵守するために必要な財務報告書の内部統制を設計し、実施し、テストしている。この過程は時間がかかり、高価で、複雑だ
2019年12月31日現在、2020年12月31日および2021年12月31日までの総合財務諸表を作成したところ、会計資源の不足や関連内部統制に関する重大な弱点が発見された。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥や欠陥が存在する組み合わせであり、私たちの年度或いは中期合併財務諸表の重大なミス報告が適時に防止或いは発見されない可能性がある
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私たちは私たちの財務報告書の要求に見合った効率的な制御環境を設計したり維持したりしていない。上場企業の会計及び財務報告要件を満たすために、必要な業務フロー、システム、人員及び関連する内部統制を必要としない。これは 以下の重大な欠陥を招く:
| 手動日記分録における不適切な役割分担を防止するための適切な制御措置はない。具体的には、(I)日記帳分録の作成·審査において、日記帳分録の作成者と審査者との適切な役割分担、および(Ii)日記分録の適切な精度での審査を確保するための適切な制御措置が設計·維持されていない |
| 我々の財務会計資源は限られており、リスク評価手続きが不足しており、これは内部統制設計の不足を招き、いくつかの定例および非定例取引の会計に関連する重大な弱点を招き、いくつかの口座が適切にあるいは適時に入金されていないことを含み、 管理層が入金するために使用するいくつかのデータセットに誤りがあり、いくつかの複雑な取引の影響は私たちの合併財務諸表に完全かつ適切に反映されていない |
上記の制御欠陥は、今年度の連結財務諸表の誤った陳述を招くことになりますが、経営陣はこれらの欠陥を発見し、修正しています。上記の各重大な弱点は、救済されなければ、1つまたは複数の口座残高または開示の誤った陳述を招く可能性があり、それによって、年度または中期連結財務諸表の重大な誤報を招く可能性があり、したがって、これらの制御欠陥が重大な弱点を構成すると、我々の独立会計士事務所と判断する。これらの重大な弱点が生じたのは、非上場企業として、上場企業の会計や財務報告要求に必要な業務フロー、システム、人員、および関連内部統制を満たしていないからであると結論した
私たちは私たちの内部統制の重要な弱点を解決するための措置を取った。特に、我々(I)は、財務諸表や入金を作成する専門知識を有する追加の財務·会計担当者を招聘し、(Ii)我々の会計政策やシステムをさらに策定して記録した。2020年には,手動日記帳項目制御結果における不適切な役割分担に関する救済作業を完了し,2020年12月31日からこの重大な弱点はないと結論した。この重大な欠陥に対する私たちの修復作業の完了は、救済措置や他の制御措置が将来的に効果的に作動することを保証することはできない
さらに、残りの実質的な弱点を補うために、以下のような措置を継続します
| 公共会社の経験を持つより多くの合格会計、財務報告、情報技術者を採用し続ける |
| 財務報告書の内部統制に関する追加訓練を提供します |
| 新しい財務制度と手続きを実施する |
| 追加的な審査制御とプロセスを実施し、タイムリーな入金と分析を要求します。 |
| 役割分担をより良く決定して管理するためのプロセスおよび制御を実施すること |
| 外部コンサルタントを招いて内部制御の設計と実行有効性の評価と記録に協力し、必要に応じて欠陥の修復に協力する |
私たちが今まで取ってきた措置と、私たちが継続して実施している措置は、私たちが発見した実質的な弱点を修復したり、他の発見を避けるのに十分であることを保証することはできません
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未来の物質的劣勢。もし私たちが取った措置が適時に重大な弱点を是正しなかった場合、あるいは私たちが未来に新しい重大な弱点を発見した場合、これらの制御欠陥または他の要素は引き続き存在する可能性があり、これらのミス報告はタイムリーに防止または発見できないだろう
サバンズ·オキシリー法第404条の開示および認証要件を遵守するためには、財務報告の内部統制の設計および実施の過程が時間的で高価になるであろう。評価·テスト中に、財務報告内部統制に他の重大な欠陥が発見されたり、既存の重大な欠陥が修復されていないと判断されたりすれば、我々の経営陣は、財務報告内部統制が有効であるとは断言できないであろう。我々の経営陣が我々の財務報告内部統制が有効であると結論しても、我々の独立公認会計士事務所は、我々の財務報告内部統制に大きな弱点があると結論する可能性がある。財務報告の内部統制が有効であると断言できない場合、あるいは将来的に必要な場合、独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について保留していない意見を発表できない場合、定期報告のタイムリーな提出に関する証券法の要求を維持できない可能性があり、適用される証券取引所の上場要求は、投資家が財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株式市場価格は悪影響を受ける可能性があり、私たちは証券上場証券取引所の訴訟や調査対象となる可能性がある。米国証券取引委員会または他の規制機関は、追加の財務および管理リソースを必要とする可能性がある。私たちが今まで取ってきた措置や私たちが将来取る可能性のあるどんな措置も、未来に起こりうる重大な弱点を回避するのに十分であることを保証することはできません
私たちの開示統制と手続きはすべてのミスや詐欺を阻止したり検出できないかもしれない
今回の発行完了後、“取引所法案”の定期報告要求を遵守します。我々は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示されなければならない情報が蓄積されて管理層に伝達され、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されなければならないことを合理的に保証するために、私たちの開示制御およびプログラムを設計した。任意の開示制御およびプログラムまたは内部制御およびプログラムは、発想や操作がどんなに綿密であっても、絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保することしかできないと考えられる。これらの固有の限界は,意思決定における判断が誤りである可能性があり,簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実を含む.さらに、ある人の個人的な行動、2つまたは複数の個人の結託、または許可されていないオーバーレイ制御は、以下のように制御を回避することができる。したがって,我々の制御システム固有の制約により,誤りや詐欺による誤り陳述が発生し,検出できない可能性がある
私たちの経営結果や財務状況は会計原則の変化によって実質的な悪影響を受ける可能性があります
私たちの業務会計は、私たちの業務モデルの変化、関連会計原則の解釈、brの既存または新しい法規の実行、および政策、規則、法規、ならびにアメリカ証券取引委員会または他の監督機関の会計と財務報告要求の解釈の変化によって変化する可能性があります。会計変更 原則や解釈を採用することは,我々が報告した運営結果に大きな影響を与える可能性があり,このような変更を採用する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある。今後の財務報告における会計原則や会計政策の変化への影響を予測することは困難であり、どのような変化も私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、システムや人員面での大量の投資が必要となる可能性がある
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以下の内容についての特別説明
前向きに陳述する
本募集説明書には、重大なリスクと不確実性に関連する、私たちと私たちの業界に関する前向きな陳述が含まれています。本募集説明書に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、その他のすべての陳述は、当社の将来の経営業績又は財務状況、経営戦略と計画及び将来の経営管理目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、 目的、期待、信じ、思考、継続、可能、推定、予想、意図、可能、計画、潜在、予測、プロジェクト、べき、目標、向き、将、またはこれらの言葉、または他の同様の用語、または表現の否定を含むので、前向きな陳述を識別することができる。これらの前向きな陳述 は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない
| 新冠肺炎あるいはその他の公衆衛生危機が私たちの業務と運営業績、旅行と輸送業界、旅行と輸送傾向および世界経済に与える影響 |
| 私たちは主人と客を引き付ける能力を持っています |
| 私たちの財務業績に対する期待は、純収入、純収入コスト、利益または毛利が純収入に占める割合、貢献利益(損失)、貢献利益率、調整後のEBITDA、運営費用、重要な指標とその他の運営結果、および私たちが将来の収益力を実現または維持する能力を含む |
| 私たちの将来の経営業績に対する予想は、日数と総予約額を含む |
| 季節的な傾向が私たちの経営結果に与える影響は |
| 私たちは私たちの成長を効果的に管理し、私たちのインフラを拡張し、私たちの企業文化を維持することができます。 |
| インフレとレンタカー不足に関連する挑戦を含む、市場機会と予想される経済、業界、ホスト、客と消費者の傾向、成長率、br、および私たちが経営している業界と市場における挑戦 |
| 業界の傾向や変化するホスト、お客様、消費者が私たちのプラットフォームで提供するこのような製品の選好、機能、用例、持続可能性を測定して適応することができます |
| 予想される技術的傾向と発展、およびこれらの傾向および発展に製品と製品を用いて対応する能力 ; |
| 私たちの市場競争の激化の影響と、現在または将来私たちが経営する市場に参入する可能性のある会社との競争に成功する能力 |
| 私たちは世界のすべての主要市場で成長を続け、国際市場への拡張を管理することができます。 |
| 私たちは、私たちのプラットフォームと製品、機能、使用事例の機能を補完して拡張するために、買収、投資、またはパートナー関係を識別して完成させることができます |
| 私たちのビジネスを発展させるための資金の獲得性 |
| 私たちは戦略的パートナーシップとの能力を維持して拡大する |
| 私たちの製品、機能、用例をタイムリーかつ効率的に拡張し、調整することができます |
| 私たちは既存の製品、機能、用例の能力を革新し、強化します |
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| 私たちは新製品、機能、用例を開発し、それをタイムリーに市場に出す能力と、私たちのbr主人とお客さん、そして潜在的な主人とお客さんがこれらの新製品、機能、用例を採用するかどうか |
| 私たちのキーパーソンへの依存と、私たちが管理者と技能者を引き付け、維持し、維持する能力 |
| 私たちのプラットフォームと製品の安全性、負担可能性、利便性 |
| 私たちは米国や国際的な業務に現在適用されている法律や法規、私たちの業務に関連する様々な法律や制限に対する私たちの期待を遵守または継続することができるかどうか |
| 私たちは私たちの訴訟と任意の法律や行政訴訟の結果を弁護する能力に成功した |
| 私たちはブランドと知的財産権の能力を維持し、保護し、向上させます |
| 所得税の負債に対する私たちの期待は |
| 情報技術システムが妨害されるのを防ぐ能力は |
| 上場企業に関連する増加した費用 |
| 私たちは財務報告に対する適切かつ効果的な内部統制を設計、実施、維持する能力があり、私たちの内部統制における重大な弱点を修復することができる |
| 私たちの普通株の未来の取引価格は |
| 私たちは今回の発行で得られた純収益に対する期待用途 |
私たちはあなたに、上記のリストには、本入札明細書で行われたすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本募集説明書に含まれる展望的な陳述は、主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、および経営業績に影響を与える可能性があると考えられる。これらの展望的陳述に記載されたイベントの結果は、募集説明書の要約、リスク要素の要約、リスク要因、および本募集説明書の他の部分に記載されたリスク、不確定要素、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちは競争が非常に激しく迅速に変化する環境で運営されている。新しいリスクと不確定要素が時々出現し、私たちは本明細書の展望的陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクおよび不確定要素を予測することができない。前向き表現に反映された結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものとは大きく異なる可能性がある。
また、私たちが考えている声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述 は,本募集説明書の発表日までに我々が把握している情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報について詳細な調査や審査が行われたことを示していると解釈されてはならない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている
本明細書でなされた前向きな陳述は、陳述がなされた日までの事件にのみ触れている。私たちは、本募集説明書に作成されたいかなる前向きな陳述を更新しても、本募集説明書の日付後のイベントや状況を反映したり、新しい情報を反映したりする義務を負わない
82
法律が別に規定されているほか、実際の結果、改正後の予想や意外な事件の発生。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に実現できないかもしれません。あなたは私たちの前向き声明に過度に依存してはいけません。私たちの展望的陳述はいかなる未来の買収、合併、処置、合弁或いは投資の潜在的な影響を反映しない
83
市場、業界、その他のデータ
本募集説明書には、市場規模および私たちが参加する市場の成長を含む、業界出版物および報告に基づく当社の業界に関する統計データ、推定、予測、およびその他の情報が含まれています。この情報は多くの仮定や制限に関連しているので、これらの見積もりを過度に重視しないように注意してください。我々は、これらの業界の出版物および報告に含まれるデータの正確性または完全性を独立して検証していない。様々な要因のため、私たちの業界は、リスク要因と題する章で述べた要素を含む高度な不確実性とリスクに直面している。これらの要素および他の要素は、これらの出版物や報告書で表現されている結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある
本明細書に含まれるいくつかの統計データ、推定および予測のソースは、以下の独立した業界ソースである
| アメリカ自動車協会(AAA)はあなたの運転コスト, 2022. |
| AppFures、App teardown-Turoレンタカーゲームに勝つ, June 1, 2021. |
| アリゾナ州中部アリゾナ州のトップクラスの職場, 2021. |
| アリゾナ州中部アリゾナ州のトップクラスの職場, 2022. |
| ベイエリアのニュースグループは湾区 2018年に最適な職場, 2018. |
| ベイエリアのニュースグループは湾区 2019年に最適な職場, 2019. |
| ベイエリアのニュースグループは湾区 2020年に最適な職場, 2020. |
| ベイエリアのニュースグループは湾区 2021年トップクラスの職場, 2021. |
| ベイエリアのニュースグループはベイエリアトップクラスの職場2022, 2022. |
| SFを内蔵し2022年に最適な中型企業, 2022. |
| 目的地アナリストは4月19日コロナウイルス感染週間アメリカ旅行最新情報, April 18, 2021. |
| FRBの経済データ(フレッド)自動車ローンは自己資本化され、返済されていません, July 2022. |
| 恵誉解決策IHS Markitのデータによると、2020年に米国における電気自動車のシェアは記録的な水準に達している 2021年2月19日 |
| ガラス戸2019年トップレベルのCEO--トップレベルの小さな会社中(&M), 2019. |
| ガラス戸Turoコメント, November 22, 2021. |
| 仕事や富の良い場所は“フォーチュン”2022年度ベスト中型職場, 2022. |
| 仕事や富の良い場所は“フォーチュン”2022年テクノロジーベスト職場:中小企業, 2022. |
| 仕事や富の良い場所は“フォーチュン”2021年ベイエリア最高の職場-中小, 2021. |
| 仕事や富の良い場所は“フォーチュン”2022年ベイエリア最高の職場-中小, 2022. |
| 国際航空運送協会は2020年の航空旅行の需要が最も悪い年、2021年2月3日。 |
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| 国際道路連合会は2021年IRF世界道路統計, 2021. |
| 恵誉解決策乗用車チーム, 2022. |
| 企画教育と研究雑誌“車のない貧困:普遍的な自動車アクセスへ”2019年2月 |
| ケリー青書はケリー青書によると、平均新車価格は引き続き上昇し、2021年4月には前年比2.2%上昇した, May 18, 2021. |
| ケリー青書はケリー青書のデータによると、2016年3月、インセンティブ支出の増加に伴い、新車取引価格が2%上昇した, April 1, 2016. |
| マサチューセッツ工科大学敏感都市実験室(SCL)、シンガポール;マサチューセッツ工科大学研究と技術連盟(SMART)、安聯、 駐車しない2018年8月 |
| 山地-平原同盟VMT,駐車需要,交通公平性と外出行動に及ぼす乗車の影響 , March 2019. |
| 全国都市交通関係者協会はアメリカ共有マイクロモビリティ:2019年, 2020. |
| 経済協力開発機構は価格と購買力平価(PPP), 2021. |
| 鳳凰商業日報2020最適な職場, 2020. |
| 鳳凰商業日報2021年に最適な職場, 2021. |
| サンフランシスコ·タイムズ紙はサンフランシスコベイエリアの最適な職場(中型), April 20, 2018. |
| サンフランシスコ·タイムズ紙はサンフランシスコ湾区の仕事に最適なところ、中型会社, April 19, 2019. |
| サンフランシスコ·タイムズ紙はサンフランシスコ湾区の仕事に最適なところ、中型会社, May 7, 2021. |
| サンフランシスコ·タイムズ紙はサンフランシスコ湾区の仕事に最適なところ、中型会社, May 5, 2022. |
| スティーブの偉大な雇用主賞、2021年交通運輸業スティーヴィ金賞 |
| スティーブの偉大な雇用主賞、2022年交通運輸業スティービー金賞 |
| アメリカ運輸統計局は家庭交通支出:平均家計, 2021. |
| アメリカ交通部は全国家族旅行調査, May 2017. |
| Wealthfrontは2021社の起業家, 2021. |
| Wealthfrontは2022社の創業企業, 2022. |
| Wealthfrontはキャリアスタート会社リスト2018年版, 2018. |
| Wealthfrontはキャリアスタート会社リスト-2019版, 2019. |
| Wealthfrontはキャリアスタート会社リスト2020版, 2020. |
| Wealthront、Wealthrontキャリアスタート会社リスト2017版, 2017. |
| XM研究所はNPSの車内における経済性 賃借業, April 2022. |
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当社の世界最大の自動車共有市場としての私たちの地位と、私たちの比類のないネットワークと非凡な選択に関する情報は、Precicient&Strategic Intelligence(P&S Intelligence)からのものですグローバル·ピアツーピアネットワーク(P 2 P) 自動車共有市場私たちは世界最大の自動車共有市場と私たちの比類のないネットワークと非凡な選択として、市場シェア、私たちの市場の大家、お客さんの数と車両リスト、そして私たちがサービスを提供する都市の数に基づく地理的な存在を含む一連の測定基準に基づいています
また、本募集説明書では、ユダ州立大学成長·機会センターとデポール大学チャディック大都発展研究所が行った研究に関する声明は、我々が委託した以下の独立市場研究報告書から言及されている
| デポール大学チャディック大都市開発研究所は収益エンジン:以下の項目の財務収益を評価する 点と点を合わせるオーナーにカーシェアリングサービスを提供しております, April 25, 2019. |
| ユタ州立大学成長と機会センターは車の共有が課税された時、誰が支払いますか?, May 2021. |
本入札明細書の他の部分に含まれるいくつかの金額、パーセンテージ、および他の数字は、丸め調整される可能性がある。したがって、いくつかの表またはグラフに合計として表示される数字は、その前の数字の算術集約ではない可能性があり、内文でパーセントで表される数字は100%の合計ではない場合があり、または適用される場合、合計された数字は、その前のパーセントの算術集約ではない可能性がある
本募集説明書に含まれる自動車と推薦状は、実際のTuro Cars、大家さん、お客様から来ています。募集説明書の司会者およびゲストは、彼らの推薦状をマーケティング、広告、および他の目的に使用することに同意した。司会者およびゲストの中のいくつかは、推薦状を提供し、画像またはビデオに現れるのにかかる時間および労力によって象徴的な補償 を得る。本明細書で提供される製品画面は、当社のプラットフォーム上の実際の製品画面の例示的な例である
株式募集説明書全体で、私たちは用語Booking?とTripを交互に使いますか
86
収益の使用
推定された引受割引と手数料および我々が支払うべき推定発売費用を差し引いた後,今回の発行から約 百万ドルの純収益(引受業者が追加株式を購入する選択権を全面的に行使すれば約100万ドルを得る)を獲得すると予想され,初公募価格を1株当たりの普通株 株,すなわち本募集説明書のトップページに示した価格区間の中点とする.今回の発行で株主が私たちの普通株を売却したbr株から何の収益も得ません
本募集説明書の表紙に掲載されている当社が発売した株式数はそのままであると仮定し、当社が推定した引受割引と手数料および支払うべき発売費用を差し引いて、普通株1株あたりの仮定初公開発売価格が$1.00増加(減少)すると仮定すると、今回発売された純収益は約 百万ドル増加(減少)する。同様に,普通株1株あたりの初回公募株価格は不変であると仮定し,推定引受割引とマージンおよび支払うべき発売費用を差し引いた後,我々の普通株発行数が100万株増加(減少)するごとに今回発行された純収益は約100万ドル増加(減少)すると仮定する
今回の発行の主な目的は、私たちの資本と財務の柔軟性を増加させ、私たちの普通株のための公開市場を作ることです。今回の発行から得られた純収益を,運営資金,運営費用,資本支出を含めて一般会社用途に利用する予定である。今回の発行が我々にもたらした余剰純利益のすべての特定用途を肯定的に説明することはできない。私たちはまた、純収益の一部を、相補的なビジネス、製品、サービス、または技術に買収または戦略的に投資するために使用することができる。私たちは今回発行された純収益をどのように使用するかについて幅広い裁量権を持つことになる。我々は,発行して得られた純収益を投資レベル利息ツールに投資する予定であり,これらの純収益は上記のように使用されていない
87
配当政策
私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在、すべての利用可能な資金と将来の収益(あれば)を維持し、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりで、予測可能な未来に現金配当金は何も支払わないと予想しています。将来の配当金の発表と支払いに関する任意の決定は、適用される法律に基づいて当社の取締役会 によって適宜決定され、私たちの財務状況、経営結果、契約制限、資本要求、業務見通し、および関連する任意の他の要素を含む当時の条件に依存するであろう。しかも、私たちが配当金を支払う能力は私たちが未来に達成可能などんな合意によって制限されるかもしれない
88
大文字である
次の表は、2022年9月30日までの現金と資本総額を以下のように示しています
| 実際の基礎の上で |
| 予備試験基準反映(I)今回の発売完了直前に,2022年9月30日に発行された170,034,432株償還可能転換可能優先株を183,850,727株普通株に自動変換し,(Ii)IAC Inc.が保有する今回の発売に関する引受権証により合計 普通株を発行し, 仮定に基づく初公開発行価格1株$である本募集説明書表紙に記載されている価格区間の中点,(Iii)今回の発行が完了する直前に、当社の修正および再記載された会社登録証明書を提出します。そして |
| 調整された備考基準で計算すると、(I)上記の備考調整および(Ii)吾などが想定した初公開発売価格(すなわち、本募集説明書表紙に記載されている価格区間の中点)で今回発売された普通株の発行および販売を実施し、推定引受割引や手数料および吾などが支払うべき推定発売費を差し引く。私たちは今回の発行で株主が私たちの普通株を売却したいかなる収益からも何の収益も得ません |
以下に調整された備考および備考資料は参考までに、本行の今回の発売完了後の資本は、実際の初公開発売価格および定価で決定された今回発売された他の条項に基づいて調整される。本情報及び本募集説明書に含まれる連結財務諸表及び関連説明、並びに本募集説明書に含まれる集約連結財務及びその他のデータ、経営層の財務状況及び運営結果の検討及び分析、その他の財務情報の章を読まなければならない。
2022年9月30日まで | ||||||||||||
実際 | 形式的には | 親になるフォーマットは 調整した後(1) |
||||||||||
(千単位で、株や1株は含まれていない 株式額) |
||||||||||||
現金と現金等価物 |
$ | 309,131 | $ | $ | ||||||||
|
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|
|
|
|||||||
転換可能優先株承認持分負債を償還することができる |
92,477 | |||||||||||
償還可能な非持株権益 |
31,247 | |||||||||||
償還可能な転換可能優先株、1株当たり額面0.001ドル、認可株式170,034,432株、発行済みおよび発行済み株式170,034,432株、実際、無許可、発行済みおよび発行済み株式、形態および調整された形態 |
471,311 | |||||||||||
株主(赤字)権益: |
||||||||||||
優先株、1株当たり額面0.001ドル;認可、発行と流通株がなく、実際;認可株式、発行と流通株がない、形式と調整後の形式 |
| |||||||||||
普通株、1株当たり額面0.001ドル、授権株式267,000,000株、発行済み31,439,446株、実際流通株;授権株式、br株発行済みと発行済み株式、予想数; 株式授権株式、発行済み株式と発行済み株式、調整後予想数 |
31 | |||||||||||
追加実収資本 |
62,566 | |||||||||||
その他の総合損失を累計する |
(4,146) | |||||||||||
赤字を累計する |
(297,161) | |||||||||||
|
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|||||||
株主権益総額 |
(238,710) | |||||||||||
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|||||||
総時価 |
$ | 356,325 | ||||||||||
|
|
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|
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89
(1) | 普通株1株当たりの初回公募株価格(すなわち、本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点)が1.00ドル増加(減少)すると仮定すると、現金、株主(赤字)総株式および総資本の調整額約 $が増加(減少)すると仮定し、本募集説明書の表紙 ページに記載されている株式数を仮定する。推定引受割引と手数料、見積もりが支払うべき発売費用を差し引いた後、維持します。同様に,普通株1株あたりの初回公募株価格は不変であると仮定し,普通株1株あたりの仮定初回公募株価格は不変であると仮定し,1株当たり初回公募株価格 が提供する株式数が100万株増加(減少)するごとに,現金,株主(赤字)株と総資本の調整額 が増加(減少)すると仮定する |
引受業者が追加株式を購入する選択権を全額行使すれば、2022年9月30日現在、調整された現金と現金等価物、追加実収資本、株主(赤字)株式総額、総資本、および発行された普通株式となる。 株です
今回の発行後に発行される普通株式数は、2022年9月30日現在の発行済み普通株215,290,173株(変換後に我々の償還可能な転換可能優先株の株式br}を含む)に基づいており、含まれていない
| 私たちの普通株式は、2022年9月30日までに発行された普通株を購入するために、オプションを行使する際に発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり3.67ドルである |
| 流動性に基づく帰属条件が2022年9月30日現在満たされていない流動性ベースの帰属条件(2022年9月30日時点で満たされていない)を満たした後に発行可能な普通株式をカバーする6,691,490個の限定株式単位 |
| 1,836,659個の限定株式単位は、2022年9月30日以降に付与されたサービスおよび流動性に基づく帰属条件を満たした後に発行可能な普通株式をカバーし、2022年9月30日現在流動性に基づく帰属条件を満たしていない |
| OuiCarの買収に関連する証券を交換する際には、5130万ドルにのぼる普通株を発行でき、2022年9月30日までに発行されている |
| 私たちの2022年株式インセンティブ計画または2022年計画によると、将来の発行のために予約された47,416,575株の私たちの普通株、17,000,000株の新株と、私たちの2010年の株式激励計画または2020持分激励計画によって付与された基本流通株奨励の満期または没収、抹消、差し止め、または再獲得された株式数(30,416,575株以下)と; |
| 我々の2022年従業員株式購入計画やESPPによると、将来の発行のために7,000,000株の普通株を保留し、この計画は今回の発行に関連して発効する |
私たちの2022計画とESPPは、この計画に基づいて保留される株式数を毎年自動的に増加させることを規定している。詳細については、役員報酬、従業員福祉、株式計画と題する部分を参照されたい
90
薄めにする
今回の発行で私たちの普通株に投資した場合、あなたの所有権権益はすぐに今回の発行後の普通株初公募株価格と予想普通株調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額に希釈されます
2022年9月30日まで、私たちの歴史的有形帳簿純価値(赤字)は283.0ドル、あるいは1株当たり9ドルです。私たちの1株当たりの歴史的有形帳簿純価値(損失)とは、私たちの総有形資産から商誉、無形資産と繰延発売コスト、総負債、償還可能な非持株権益と償還可能な転換可能な優先株の金額を2022年9月30日までの発行済み普通株のbr株数で割ったものである
2022年9月30日まで、私たちの予想有形帳簿純価値は100万ドルで、1株当たり1ドルになります。1株当たりの有形純資産 の1株当たりの帳簿価値は、私たちの総有形資産から繰延発売コストと総負債を引いた金額を表し、2022年9月30日現在の私たちが発行した普通株の株式数を除いて、 (I)は今回の発売が完了する直前に、2022年9月30日までに発行された170,034,432株の償還可能転換可能優先株を183,850,727株に自動的に変換する予定である。 (Ii)IAC Inc.が保有する今回の発行に関する 引受権証により,仮定した初公募株価格1株$である本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点に基づいて,合計普通株を発行し,および(Iii)今回の発売が完了する直前に改訂·追記した会社登録証明書を提出する
さらに,brを想定した1株当たりの初公募価格(本募集説明書の表紙に記載した価格区間の中点)で普通株を売却した後,推定された引受割引とマージンおよび支払うべき発売費用を差し引くと,2022年9月30日現在の予想有形帳簿純価値は約br}百万ドルである。あるいは普通株あたり約$ である。この額は、我々の既存株主の1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに増加すると予想されていることを意味するが、今回発売中に普通株を購入した新投資家にとっては、調整後の1株当たり有形帳簿純価値を約$と希釈する予定である
新投資家に対する1株当たりの償却は、新投資家が支払った1株当たりの初回公募株価格から予想値を減算して今回の発行後調整後の1株当たり有形帳簿純値として決定する。以下の表は、この希釈(引受業者の追加株式購入の選択権に影響を与えない)を説明した
1株当たりの初回公募株価格を想定する |
$ | |||||||
|
|
|||||||
2022年9月30日現在の1株当たり有形帳簿純価値(赤字) |
$ | (9.00 | ) | |||||
1株当たりの増加は上記の予備試験調整によるものである |
||||||||
|
|
|||||||
2022年9月30日までの予定1株当たり有形帳簿純価値 |
$ | |||||||
今回発行された1株当たりの有形帳簿純価値の増加によるものと考えられます |
||||||||
|
|
|||||||
今回の発行後に調整した1株当たりの有形帳簿純価値を予定しております |
||||||||
|
|
|||||||
今回の発行では、調整後の1株当たりの有形帳簿純価値の形で新投資家に薄くする |
$ | |||||||
|
|
以上検討した希釈情報は参考までに,今回発行された実際の初公開価格や他の条項によって変化する可能性がある.仮定した初公募株1株当たり価格は1株当たり1.00ドル増加(減少),すなわち本募集明細書の表紙に記載されている価格区間の中点 は,我々が予想する調整後の1株当たり有形帳簿純値を増加(減少)させる
91
いずれの場合も、本募集説明書の表紙で提案された普通株式数は一定のままであり、推定された引受割引及び手数料、推定された我々が支払うべき発売費用を差し引いた後、新規投資家に提供される予定の1株当たりの有形帳簿純価値の形で約$1株を薄く増加(減少)すると仮定し、本募集説明書の表紙に記載されている普通株式数は一定のままであると仮定する。仮に初公募価格が変わらないと仮定し,推定引受割引とマージンおよび推定支払うべき発売費用を差し引いた後,吾らは普通株ごとに株式数 百万株を増加(減少)し,今回発売後に調整された1株当たりの有形帳簿純価値の備考株式を約 $増加(減少)し,今回の発売に参加した投資家に約 $を減少(増加)させると仮定する
引受業者が追加株式購入の選択権を行使すれば、発行後調整後の有形帳簿純値は1株$と予想され、既存株主の1株当たり有形帳簿純価値は$増加が予想され、新投資家に対する1株当たりの償却額は1株$となり、いずれの場合も初回公募株価格を1株$とする。本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点
次の表は、2022年9月30日現在、私たちの既存株主が私たちに購入した普通株数と、今回発行した株式を購入した新投資家が私たちに購入した普通株数との差額、現金で支払われた総代価と既存株主が今回発行前に発行した普通株のために支払う1株平均価格との差額、および新投資家が今回発行した普通株に支払う価格をまとめています。以下の計算は,目論見書の表紙に記載されている価格区間の中点,すなわち仮定した初公開入札価格1株あたり $に基づいて,推定された引受割引と マージンおよび当社が支払うべき推定発売費用を差し引く計算である
購入株 | 合計する考慮する | 平均値 値段一人一人が共有 |
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番号をつける | パーセント | 金額 | パーセント | |||||||||||||||||
現有株主 |
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% | $ | % | $ | |||||||||||||||
新投資家 |
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合計する |
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100% | $ | 100% | $ | |||||||||||||||
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今回の発行における売却株主の売却は、既存株主が保有する株式数 を今回の発行完了後の発行済み株式総数のパーセンテージに減少させ、新たな投資家が保有する株式数を今回の発行完了後の発行済み株式総数の百分率 まで増加させる
引受業者が追加株式を購入する選択権を全数行使すれば、我々の既存株主はbr%の株式を所有し、今回の発行で私たちの普通株株式を購入した投資家は今回の発行完了後に発行された普通株式総数の%を持つことになる
今回発行後に発行される普通株数は、2022年9月30日現在の発行済み普通株215,290,173株(転換後の償還可能転換可能優先株を含む)に基づいており、含まれていない
| 私たちの普通株式は、2022年9月30日までに発行された普通株を購入するために、オプションを行使する際に発行することができ、加重平均行権価格は1株当たり3.67ドルである |
| 流動性に基づく帰属条件が2022年9月30日現在満たされていない流動性ベースの帰属条件(2022年9月30日時点で満たされていない)を満たした後に発行可能な普通株式をカバーする6,691,490個の限定株式単位 |
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| 1,836,659個の限定株式単位は、2022年9月30日以降に付与されたサービスおよび流動性に基づく帰属条件を満たした後に発行可能な普通株式をカバーし、2022年9月30日現在流動性に基づく帰属条件を満たしていない |
| OuiCarの買収に関連する証券を交換する際には、5130万ドルにのぼる普通株を発行でき、2022年9月30日までに発行されている |
| 私たちの2022年株式インセンティブ計画または2022年計画によると、将来の発行のために予約された47,416,575株の私たちの普通株、17,000,000株の新株と、私たちの2010年の株式激励計画または2020持分激励計画によって付与された基本流通株奨励の満期または没収、抹消、差し止め、または再獲得された株式数(30,416,575株以下)と; |
| 我々の2022年従業員株式購入計画やESPPによると、将来の発行のために7,000,000株の普通株を保留し、この計画は今回の発行に関連して発効する |
私たちの2022計画とESPPは、この計画に基づいて保留される株式数を毎年自動的に増加させることを規定している。詳細については、役員報酬、従業員福祉、株式計画と題する部分を参照されたい
私たちの持分インセンティブ計画に従って任意の未償還オプションを行使したり、新しい株式オプションを発行したり、あるいは私たちが将来追加の株式または転換可能な債務証券を発行しさえすれば、今回の発行に参加した投資家はさらに希釈される
93
2300万日以上毎日の純営業100万ドル毎週純営業100万ドル四半期当たり純営業100万ドル年間純営業100万ドル 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019 2020 2021累計日数
Turoは時間とともに2010年にボストンとサンフランシスコで2011年に初の旅行を完了2012年全米で2013年にBookを開始して年間純収入100万ドル2014年導入1四半期当たり純収入100万ドル2015年Turo 2016初の国際展開カナダ2017年始動Powerホスト計画2018年英国始動Turo Go 2019年累計アクティブ顧客10万累計アクティブホスト起動2020オールスターホスト計画20 20 Turo Seed Initiative 2021 2 B+ マイルドライブ起動Turo Seed Initiative 202 B+ マイルスタート純収入1日100万ドルニューヨークに戻りました
財務状況及び経営成果の管理検討と分析
経営陣の議論と
財務状況分析
そして行動の結果
当社の財務状況および運営結果に関する以下の議論および分析、ならびに募集説明書の他の部分に含まれる財務諸表および関連説明を読まなければなりません。2019年12月31日現在、2020年12月31日現在、2021年12月31日までの年度総合経営実績は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表から来ている。2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の総合経営報告書と2022年9月30日現在の総合貸借対照表データは、本募集明細書の他の部分に含まれる監査されていない中期総合財務諸表からのものである。我々の歴史的総合財務情報に加えて、本議論は、リスク、不確実性、および 仮説に関する現在の予想に基づく前向きな陳述を含む。様々な要素の影響により、我々の実際の結果は、本入札明細書のリスク要因と題する章および他の章で説明された要素を含む、これらの前向き陳述に記載されているまたは示唆された結果とは大きく異なる可能性がある
概要
Turoは世界最大の自動車共有市場で、お客さんはここで活力に満ちた信頼できる大家コミュニティから彼らが望むどんな車も予約することができます。遠くから来ても、街で車を探しても、丈夫で耐久性のあるトラックを探しても、滑らかでおしゃれなものを探しています千載一遇イベント中、ゲストはどんな場面でも完璧な自動車を運転することができ、ホストは、十分に利用されていない個人車両を共有したり、アクセス可能で柔軟かつ拡張可能な自動車共有業務を最初から構築したりすることで、彼らの未来を制御することができる。Turoは米国、カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアで数千台の自動車を共有する支援と協力するコミュニティの所在地である。2022年9月30日現在、世界各地から16万人を超えるアクティブホストと270万人を超えるアクティブゲストが参加しています
私たちは、消費者と比類のない個人車両ネットワークを接続することで、個人移動性の次の時代を推進する新しい交通機関カテゴリを開拓している。自動車は依然として様々な用例にわたる短距離、途中、および長距離旅行の第一選択交通機関であるが、従来の移動オプションは、消費者に十分かつ効率的な車両アクセスを提供することができない。♪the the the点と点を合わせるTuroが消費者に提供する自動車共有機会は、従来の自動車所有や自動車レンタルと比較して、非凡な車両選択を得るために、より便利で、より経済的で効率的であり、環境および社会に責任を負う方法を提供する
私たちのプラットフォームは開きました点と点を合わせる技術により自動車共有を実現することはシームレスで簡単なプラットフォームであり,大家と客を接続し,信頼できる安全な環境で取引できるようにしている.Turoがあれば,大家は車両リストを迅速にリストし,その可用性を調整し,価格を動的に修正して,その市場の独自の需要 モデルにアクセスすることができる.お客さんは位置、タイプ、価格、用例、多くの他のカテゴリに基づいて検索して、彼らの要求を満たす完璧な車両を見つけることができます。私たちのプラットフォームは、家庭道路旅行のためのミニバンから、待望のビーチ休暇のためのオープンカー、あるいは都市から脱出するための簡単な車両まで、様々な使用事例をサポートしています。内蔵されたメッセージング、支払い、詐欺検出、独自のTuroリスクスコア、および主賓保護計画(Br)は、私たちのコミュニティに安全な取引および体験を提供することを目的としています
2010年に発売されて以来、私たちは急速な成長を経験した。事実は、私たちのビジネスモデルは旅行傾向と経済気候の変動の中で弾力性があることを証明しています。私たちの市場は主人とお客さんの需要に適応するために動態的に調整するからです。地域と経済の再開放に伴い、新冠肺炎疫病の深刻さが私たちが運営しているいくつかの地域で消退するにつれて、私たちはカスタマイズと安全な交通機関の需要の増加、ホストからの供給の増加を見て、トゥロはホストも客も私たちのコミュニティ全体に唯一無二のサービスを提供し、向上させることができることを示している。2020年には1兆499億ドルの純収入を創出しました
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は2019年の1兆417億ドルに比べて6%増加し、2020年の純損失は9710万ドルで、2019年の9860万ドルを下回った。2020年12月31日までの年間純収入が増加したのは、2020年4月にTuro Risk Scoreが導入され、顧客からの料金を動的に調整して市場での予約を完了することと、ホストが客から受け取る車両価格 を向上させたためである。2021年には4.69億ドルの純収入が生まれ、2020年の1兆499億ドルより213%増加し、純損失は2020年の9,710万ドルから4,040万ドルに低下した。2021年12月31日までの年間純収入の増加は、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響、Turoリスク採点の改善最適化、ホストが客から受け取る車両価格の向上及びbrレンタカーの供給不足によるものである。2022年9月30日までの9カ月間に、5億593億ドルの純収入が発生し、2021年同期の3億305億ドルより69%増加し、純収入は1兆578億ドルだったが、2021年同期の純損失は1億293億ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間の純収入の増加は、主に持続的な旅行需要による日数の増加である(以下の重要な業務指標で定義される)。我々は引き続き我々の市場の効率を高め、2021年、2020年、2019年の調整後EBITDAはそれぞれ7700万ドル、4210万ドル、9380万ドルで、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ6520万ドル と6990万ドルだった。調整後のEBITDA,非GAAP財務指標および調整後のEBITDAとGAAPによる最も直接的な財務指標の入金に関するより多くの情報 , 見て?非公認会計基準財務計量
私たちのビジネスモデルは
私たちは自動車共有市場を経営しています。私たちは大量のユニークなリストを持つ高品質な市場を作ることに集中して、お客さんが必要な車を必要に応じて予約し、大家さんが彼らの車から収入を作ることができるようにします。このような積極的なホストと訪問者参加度の創造への関心は、強力なホストグループの純収入保留と魅力的な訪問者グループの貢献利益率を推進した。私たちは、1台の車で追加収入を発生させて自動車コストを相殺したい人から、複数の車を持って、私たちのプラットフォームで自分の小企業を経営したり、私たちのプラットフォームを使用して、通常主要な収入源であるより大きな企業をサポートする幅広い大家を支持します。幅広い地理的カバーと差別化された製品を提供し、時間とともにより多くの市場シェアを得るために、既存市場で新たな供給を増加させ、ネットワーク密度を確立することに注力している。私たちがアメリカ、カナダ、イギリスでの市場成長を推進し、私たちの市場を他の地域に拡大するにつれて、私たちは私たちのプラットフォームとブランドに大量の投資を行った。2022年5月、フランスに本社を置く自動車共有市場OuiCarの買収を完了し、2022年11月にオーストラリアで運営を開始した
2022年9月30日現在、私たちのプラットフォームには16万を超えるアクティブホスト、30万人を超えるアクティブ車両リスト、270万人を超えるアクティブゲストがいます。イベント大家,イベント車両リスト,イベント訪問者の数をそれぞれ大家,車両リスト,訪問者と計算し,過去12カ月間に少なくとも1回の行程をそれぞれ大家,車両リストまたは客とした. 例えば、ホスト、車両リスト、またはゲストがそれぞれ少なくとも1回の行程が後の12ヶ月の期間前または以内に開始され、その12ヶ月の期間内または後に終了した場合、ホスト、車両リスト、またはゲストをそれぞれアクティブとする。旅行の間欠性と私たちが私たちのプラットフォームで観察した予約パターンを考慮して、私たちは一年おきにこれらの指標を測定します
私たちのプラットフォームは様々な規模の企業家のために設計されている。私たちは3つのタイプの大家が私たちのプラットフォームと付加価値サービスを使用しています:消費型大家さん、彼らは通常1~2台の車を共有して、目的は自動車の所有コストを相殺することです;小企業の大家さん、彼らは通常3~9台の車を共有して、目標は副次的な収入源を生成することです;brと専門の大家さん、彼らは通常10台以上の車を共有して、通常彼らの主要な収入源または既存の業務の一部として、私たちのプラットフォーム上に拡張可能でアクセス可能で柔軟な企業を構築することに投資します。また、br商業サプライヤー(通常は小型自動車レンタル会社)が私たちの市場タクシーを通過することを許可します。なぜならこれらのサプライヤーは端まで運ぶレンタカーサービス、彼らは私たちのすべての付加価値サービスを受けません。例えば保障計画です。本募集明細書では、我々が言及したホストには、これらの商業サプライヤーは含まれておらず、過去2つの財政年度において毎年創出された純収入は1%未満である
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私たちの委託業者買収戦略は販売、顧客管理、激励と業績マーケティングを通じて、入職、管理業者を誘致、支持することに重点を置いている。私たちは最近、消費者の大家を小規模企業や専門大家に発展させることを重視して、大家さんのインセンティブを増加させ、大家さんの純収入保持率を向上させるために、私たちのプラットフォームで利用可能な車両供給を増加させています。2022年9月30日現在、私たちの活躍大家の約84%が2台以下の車両をリストアップした消費者大家です。ホストが我々のbrプラットフォームでより成功するにつれて,保持率を向上させ,供給を増加させることができる
我々は、大多数の大家や客を有機的に誘致し、有機的な成長の補完として、強い投資リターンを提供することを目的とした指向性マーケティング支出を提供している。私たちは独自の車両在庫、卓越したユーザー体験と強いブランド親和性を信じています口コミ成長と再使用は、有料マーケティングへの私たちの依存を減少させる。私たちの顧客獲得戦略は直接流量、検索エンジンの最適化と業績マーケティングルートを通じて、高い意図の訪問者を私たちのプラットフォームに誘致することに集中しています。供給密度を増加させ、非アメリカ地域に拡張することにより、リピーターの予約量が増加し、私たちの市場全体の効率を高めることが予想される。重要なのは,2021年には,我々のサイトトラフィックの約86%が有機的であり,約42%の日数がリピーターからの予約であることである.2021年に私たちが経験した急速な増加を受けて、将来リピーターの予約日数の割合が増えると予想されています
私たちは毎日の収入と毛利を監視することで、各予約の価値を測定し、比較します。私たちの収入は、大家さんとお客さんから受け取った、私たちの市場で予約を完了した費用、あるいは市場費用、保護のような付加価値サービス、または付加価値サービス費用から来ます。これらの費用は、お客様サポート、マーケティングおよび広告、信頼および安全スクリーニング、路肩援助、支払い処理、ホスト車両の物理的損傷の補償など、ホストとお客様に提供される様々なサービスを支払うことができます。私たちは私たちの保護計画が納得できる価値主張を提供し、私たちの市場での活動を促進すると信じている。私たちは成功と積極的な宿泊客体験を作ることに集中して、大家さんとお客さんは彼らに合った保護計画を選択することができて、毎回大家さんの予約には私たちのトップ保険プロバイダが大家さんと彼らのお客さんに提供する第三者責任保険が含まれています。お客さん保護計画はお客さんに選択と柔軟性を提供して、彼らは事故時に自腹を切って損害費用を支払うことができます
信頼と安全は私たちの社会的健康の鍵だ。そこで我々は,我々のプラットフォーム上の大家や客の大量旅行,車両,その他の活動のデータを収集できる独自のアルゴリズムであるTuro Risk Scoreを開発した.私たちはこれらのデータの洞察力を利用して詐欺をコントロールし、リスクを管理し、保証金要求を評価し、安全でない行為を減らす。また、以下の予約解析部でさらに説明したように、Turoリスクスコアを用いて、お客様から受け取る予約完了に必要な市場費用を動的に調整します。これは、私たちの顧客プラットフォームによりよくアクセスし、提供し、ホストの経済的機会を拡大し、私たちのコミュニティからより高い忠誠度を獲得し、最終的に私たちの業務の貢献利益率を向上させるのに役立つと信じています
レンタカーやチームベースの自動車共有プロバイダとは異なり、市場プラットフォームとして、私たちはプラットフォームで予約した車両を持っていません。したがって,我々の業務モデルは軽量資産であり,非市場プロバイダに比べて運営資金や現金需要が低い.私たちの運営費用は従業員数によって大きく推進されている。私たちはまた私たちのプラットフォームの主人とお客さんを発展させ、維持し、そして引き続き製品開発に投資して、私たちのプラットフォームでの体験と安全を絶えず改善と革新するために、私たちのマーケティング戦略に投資し続けます
一度の予約の分析
私たちは大家さんとお客さんから受け取った費用から収入を得ます。料金には市場費用と付加価値サービス料が含まれていますが、以下のようになります。次の表は例示的な一日予約の構成要素を示している
| お客さんたち。私たちのプラットフォームでの毎回の予約に対して、私たちがお客さんに受け取る費用は車両価格(ホストが選択して、彼は私たちの定価ツールを使用することができます)、市場費用、付加価値を含みます |
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Brサービス料(ある場合)および適用される任意の移行税および他の州または地方当局に送金される必要がある費用は、純収入に含まれていません。付加価値brサービス料は、主に保護サービスの費用を含み、私たちは保護計画サービスと呼ばれ、プリペイド給油、自転車およびスキーラック、およびキャンプ設備のような配達および他のオプションの追加料金が含まれています(簡単のため、以下の例ではこれらの費用は含まれていません)。市場課金は、地理的位置、Turo Risk Score(客が提出した本人及びその必要な予約に関する情報を含む)とホストが設定したパラメータによって異なり、保護計画サービスに対して徴収される料金は、ホスト車両が破損した財務責任を制限する能力を含む、大家が設定または提供するパラメータおよび客の選択によって異なる。お客様の第三者責任保険は大家さんが提供するすべての予約に含まれています |
| 司会者です。我々のプラットフォーム上の毎回の予約については,ホストが選択した車両価格のパーセンテージに応じてホストから市場料金 を受け取る.また、ホストは車両が実際に破損した精算などの項目に付加価値サービス料を支払う。大家さんの第三者責任保険は予約ごとに含まれています |
| トゥロ。お客様にいただいた料金の一部を保留し、主催者と地方当局に不足している金額を分配します |
次の表の総予約値またはGBVおよび純収入には、大家および客への報酬および払い戻しによる収入の減少は含まれていません。説明のために、雑費(本例では、含まれるマイル数を超える)と販売税(販売税を徴収し、特定の管轄区域の地方当局に送金する)を支払うための共通の精算行項目が含まれている
例示的な予約例 |
||||
客: |
||||
車両価格 |
$ | 100.00 | ||
プラス値:市場費用(Turoリスクスコアの影響) |
35.00 | |||
プラス:付加価値サービス料(保護費込み) |
30.00 | |||
さらに:主催者が精算する(例えば、余分なマイレージ精算) |
5.00 | |||
加えて:税金(適用される場合は、地方当局に送金) |
10.00 | |||
お客様から受け取った総金額(GBV) |
$ | 180.00 |
東道はいった |
||||
車両価格 |
$ | 100.00 | ||
差し引く:市場費用 |
7.50 | |||
差し引く:付加価値サービス料(保護費込み) |
7.50 | |||
さらに:主催者が精算する(例えば、余分なマイレージ精算) |
5.00 | |||
ホストに支払う総金額 |
$ | 90.00 | ||
トゥロ: |
||||
集合貿易市場の料金 |
$ | 42.50 | ||
プラス:付加価値サービス料(保護費込み) |
$ | 37.50 | ||
純収入 |
$ | 80.00 |
重要な業務指標
私たちの連結財務諸表に記載されている測定基準のほかに、以下の重要な業務指標を使用して、私たちの業務に影響を与える傾向を決定し、業務計画を策定し、戦略決定を行うのを助けるために使用されています。私たちはこれらの重要な指標を計算する統一的な基準を知りません。これは他社との比較性を阻害する可能性があり、これらの会社は異なる方法で類似した指標を計算する可能性があります
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十二月三十一日までの年度 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
(別の説明がない限り、百万単位で) | |||||||||||||||||||||||||
日数(1) |
4,675 | 3,825 | 10,917 | 7,481 | 14,210 | ||||||||||||||||||||
予約額 |
$ | 351.6 | $ | 335.9 | $ | 1,256.4 | $ | 885.2 | $ | 1,559.6 |
(1) | 千で計算する |
日数
日数(MM)
1.2 1.2 1.0 0.8 1.1 1.0 1.4 3.1 3.0 3.4 4.3 4.9 5.0 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022
日数を,クライアントが我々のプラットフォームで予約した車両の所与の時間帯における総日数 と定義し,その期間のキャンセル日数を差し引く.日数は投資家や他の人が私たちの管理チームと同じ方法で私たちの運営結果を理解し、評価するのを助ける重要な業務指標であると信じています。それは私たちのプラットフォーム上の取引量単位を代表しているからです。私たちは独特な在庫の供給を増加させ、より多くのお客様が私たちのプラットフォームを使用して、私たちは新しい市場に拡張して、時間の経過とともに日数を増やすつもりです。2021年には、約350万日または32%の 日数が7~30日の予約の一部であり、約560,000日または5%の日数が30日を超える予約の一部であると推定される
2020年、新冠肺炎が大流行したため、私たちの日数は以前より減少しました。2020年第2四半期に、私たちの日数は前年同期比38%減少した。私たちの業務は2020年第3四半期と第4四半期に改善されました。私たちが運営する市場が経済を再開したため、日数は2019年同期に比べてそれぞれ11%と21%低下しました。2020年第4四半期に、私たちの日数は前の四半期より低下しました。原因は更新されたからです家にいるカリフォルニアとハワイを含むいくつかの市場の注文と他のbr州と地方強制制限
2021年、私たちの業務は改善されました。新冠肺炎ワクチンを得ることができるので、多くの旅行制限がキャンセルされ、消費者の旅行はもっと快適になり、それにレンタカーの供給が不足しています。2021年第1四半期、第2四半期、第3四半期、第4四半期の日数は、それぞれ前年同期比44%、302%、174%、250%増加しました。2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期に、日数はそれぞれ2021年同期より200%、59%、70%増加した。2021年第1四半期と第2四半期に、予約日数の割合が同期の旅行日数よりも高いことが見られた。2021年第3四半期、第1四半期と第2四半期に蓄積された事前予約量により、私たちの日数は前の四半期よりやや低下しました。持続的な旅行需要により、2021年第4四半期と2022年前の3四半期の日数が増加した
旅行や移動市場に影響を与えるbr状況、例えば新冠肺炎疫病によって、私たちは日数が増加すると予想され、以下の程度に達する:私たちはプラットフォームの新しい訪問者数を増加させ、brの既存訪問者の保留率を高め、既存市場の供給を増加させ、新市場に参入し、各種の使用事例に使用可能な車両を提供する
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予約額
予約額(百万ドル)
$97.6 $95.8 $73.7 $59.9 $107.1 $95.2 $147.1 $388.6 $349.5 $371.2 $458.8 $564.6 $536.2 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022
総予約価値やGBVを、お客様が大家さんの精算可能な費用、適用される直通税、地方当局に送金する必要がある他の費用を含む、私たちのプラットフォームで予約した日数の総価値と定義しています。これらの費用は純収入に含まれていません。GBVは日数と に関する定価によって駆動される.予約収入は予約登録時や旅行中に確認されるため,GBVは収入の先行指標である.新冠肺炎の大流行により,2020年の日数は上記のように減少し,キャンセル便数も増加していることが見られた。2019年第2四半期と比べ、2020年第2四半期のGBVは34%低下し、ある地域の経済再開に伴い、私たちは消費者が疫病期間中にマイカー旅行に転換した結果、自動車旅行の増加から利益を得て、2020年第3四半期に回復した。同時に、新冠肺炎疫病発生初期にチーム規模を削減した自動車レンタル会社は、自動車製造能力の制限により、迅速にチームを再建することができなかったが、これらの制限は私たちが市場プラットフォームとして直面していなかった。旅行需要の増加に伴い、レンタカーの供給不足に加えて、価格の上昇が見られ、2021年の第1四半期、第2四半期、第3四半期と第4四半期のGBVはそれぞれ2020年の第1四半期、第2四半期、第3四半期、第4四半期より99%、548%、226%と290%増加した。また、2021年第1四半期、第2四半期、第3四半期と比較して、2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期のGBVはそれぞれ212%、45%、53%増加した。2021年第4四半期および2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期, 前の四半期と比較して、私たちは引き続き日数の増加を見ています。これは主に旅行需要の増加によるものです。レンタカーの供給不足が緩和され始めたため、私たちは2021年第3四半期に価格のやや低下を観察したが、価格は2021年第4四半期と2022年第1、第2、第3四半期に引き続き類似した水準を維持した。2021年の新冠肺炎疫病は私たちのプラットフォーム上の価格を上昇させ、将来このような組み合わせ状況は継続しないことが予想されるため、私たちは未来にGBV成長率の低下を経験する可能性がある。
非公認会計基準財務測定基準
アメリカ公認会計原則(GAAP)によって確定された業績以外に、以下の非GAAP財務指標は私たちの業務を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画を制定し、戦略決定を行うのに役立つと考えられる。我々は、以下の 非GAAP財務指標を用いて、私たちの持続的な運営を評価し、内部計画と予測に使用します。これらの非GAAP財務指標を統合すると、過去の財務業績との一致性と比較可能性を提供し、他の会社との比較に役立つため、投資家に役立つ可能性があると信じており、その中には類似した非GAAP財務指標を使用してGAAP結果を補完する会社もある。非GAAP財務計測は、補足情報目的のみに使用され、GAAP列報による財務情報の代替品とみなされるべきではなく、他社が使用する名称と類似した非GAAP財務計測とは異なる可能性がある。これらの制限のため、私たちは考えて、あなたも考慮すべきで、私たちの非GAAP財務措置と他の
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公認会計基準に基づいて提出された財務業績測定基準。以下では、各非GAAP財務指標とGAAPに基づいて記載された最も直接的に比較可能な財務指標との入金を提供する。投資家が関連するGAAP財務指標及びこれらの非GAAP財務指標とその が最も直接比較可能なGAAP財務指標の入金状況を審査することを奨励する
次の表は、我々の非GAAP財務指標と、以下に示す時期ごとに最も直接比較可能なGAAP指標をまとめたものである
現在までの年度十二月三十一日 | 9か月で終わる九月三十日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||
毛利 |
$ | 44,091 | $ | 53,189 | $ | 269,059 | $ | 192,815 | $ | 302,864 | ||||||||||
利益に貢献する |
$ | (27,094 | ) | $ | 17,282 | $ | 176,188 | $ | 135,571 | $ | 172,049 | |||||||||
毛利率 |
31.1% | 35.5% | 57.4% | 58.3% | 54.1% | |||||||||||||||
貢献保証金 |
(19.1)% | 11.5% | 37.6% | 41.0% | 30.8% | |||||||||||||||
純収益 |
$ | (98,559 | ) | $ | (97,083 | ) | $ | (40,382 | ) | $ | (129,274 | ) | $ | 157,815 | ||||||
調整後EBITDA |
$ | (93,792 | ) | $ | (42,057 | ) | $ | 77,040 | $ | 69,885 | $ | 65,230 |
利益(損失)と貢献毛利に貢献する
貢献利益(損失)を毛利益から(A)運営·支援(株式ベースの報酬支出を含まない)を減算するものと定義し、(B)メディア支出、販売、従業員コスト(株式ベースの報酬支出を含まない)およびマーケティング普及を含む顧客が取得した販売およびマーケティング費用に起因することができ、(C)一般および行政費用に含まれる記憶容量別使用課金、不良債権支出および信頼およびセキュリティチェックに加え、(I)純収入コストに含まれる株式ベースの報酬支出、および(Ii)純収入コストに含まれる内部使用ソフトウェアの償却。私たちは、新しい予約が私たちのプラットフォームに与える経済的影響を評価する指標として、貢献利益 (損失)と貢献利益率を使用しています。それは、私たちのプラットフォーム上の新しい予約による直接費用と収入が発生するコストを反映しているからです。何らかの貢献利益(損失)調整は非日常性,非現金,非営業あるいは異常ではないかもしれないが,貢献利益(損失) は我々の経営陣や取締役会が有用と考えている指標であり,投資家は創収活動に最も直接的に関連するコストを知る際に有用である可能性があると信じている
私たちの貢献利益(損失)と貢献利益率が向上したのは、私たちの業務規模が拡大したためであり、2020年4月にTuro Risk スコアに基づく課金アルゴリズムを導入し、有機ホストとお客様を獲得することに成功し、ホストとお客様の参加度を向上させ、私たちのプラットフォームの忠誠度と重複使用率を向上させることができました。2021年第1四半期、第2四半期と第3四半期は、過去の水準と比べ、私たちの貢献利益率は明らかに向上し、それぞれ私たちの純収入の31.4%、47.3%と39.4%に達した。この業績は主にレンタカー供給不足による高い日収入である。レンタカー不足の持続的な緩和に伴い、毎日の収入は高い水準を維持しないことが予想され、将来の貢献利益率にマイナス影響を与える可能性がある。私たちはこれらの投資を行ったので、私たちの主賓側買収戦略に引き続き投資します。これは私たちの貢献利益率に悪影響を及ぼすかもしれません。2021年第4四半期と2022年第1四半期と第2四半期には、顧客取得コストの増加およびホスト保護と責任クレームの推定損失率の上昇により、私たちの貢献利益率はそれぞれ29.3%、29.0%、28.8%に低下した。2022年第3四半期の貢献利益率が前四半期より33.6%増加したのは、第3四半期の収入が季節的に高く、顧客獲得と検証コストが相対的に横ばいだったためだ
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供出利益(損益)
($6.1) ($11.4) ($0.9) ($8.7) ($5.7) $0.8 $11.4 $10.8 $17.6 $58.7 $59.3 $40.6 $41.4 $54.6 $76.1 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 % of net revenue (24.3%) (35.1%) (1.9%) (22.8%) (16.2%) 3.5% 23.2% 25.5% 31.4% 47.3% 39.4% 29.3% 29.0% 28.7% 33.6%
貢献利益(損失)と貢献毛利は非公認会計基準の財務計量であり、有用性の面で一定の制限があり、毛利と毛利の代替品としてではなく、補充性質とみなされるべきであり、毛利と毛利は公認会計基準に基づいて作成された計量である。非公認会計基準の財務計量について、毛利の定義は純収入から収入コストを引いたものであり、両者はすべて総合経営報告書に掲載されている。我々の貢献利益(損失) と貢献限界の定義は,本業他社が使用している定義とは異なる可能性があるため,比較可能性が制限される可能性がある.しかも、他の会社はこのような他の似たような指標を公表しないかもしれない。また、貢献利益(損失)の定義には、我々の総合経営報告書に反映されるいくつかの費用の影響は含まれていません。したがって、私たちの貢献利益(損失)は、公認会計原則に基づいて作成された毛利益の補充とみなされ、毛利益の代替または孤立した毛利益としてではない。以下の表に記載されている各期間の毛利対入金(損失)利益と毛利対払込利益率の入金状況を示す
現在までの年度十二月三十一日 | 9か月で終わる九月三十日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
毛利 |
$ | 44,091 | $ | 53,189 | $ | 269,059 | $ | 192,815 | $ | 302,864 | ||||||||||
補足:株式で計算した報酬に純収入コストを計上する |
607 | 205 | 1,025 | 739 | 443 | |||||||||||||||
増加:減価償却と償却純収入コストの計上 |
1,320 | 2,610 | 3,895 | 2,841 | 4,091 | |||||||||||||||
削減:運営とサポート |
15,308 | 12,941 | 33,436 | 22,201 | 45,942 | |||||||||||||||
減算:お客様の取得コスト |
48,238 | 14,222 | 44,502 | 24,874 | 62,521 | |||||||||||||||
減算:検証コスト |
4,552 | 4,136 | 9,593 | 6,755 | 9,911 | |||||||||||||||
減算:ストレージ容量別の課金および不良債権支出 |
5,014 | 7,423 | 10,260 | 6,994 | 16,975 | |||||||||||||||
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利益に貢献する |
$ | (27,094) | $ | 17,282 | $ | 176,188 | $ | 135,571 | $ | 172,049 | ||||||||||
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毛利率 |
31.1% | 35.5% | 57.4% | 58.3% | 54.1% | |||||||||||||||
貢献保証金 |
(19.1%) | 11.5% | 37.6% | 41.0% | 30.8% |
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは非公認会計基準の財務指標であり、私たちの純収益或いは損失を代表し、(I)所得税によって準備されている;(Ii)その他の収入及び(支出)純額;(Iii)減価償却と償却;(Iv)株の補償支出に基づく;(V)減価費用;(Vi)ある法律及び監督管理備蓄及び決済;及び(Vii)優先持分証負債の公正価値変動を償還できるように調整する。調整後のEBITDAをそれに対応するGAAP指標純収益や純損失と組み合わせて使用し,我々の業務の運営実績と運営レバーを評価するための業績評価基準とした。私たちはまた、調整されたEBITDAを純収入のパーセンテージで測定して、提供するために、過去12ヶ月の実績に基づいて
104
より長期的な観点から、私たちの純収入と関連収益力の季節的な変動を考える。これらの項目は,本質的に非現金項目であるため,これらの項目は我々の調整後のEBITDA測定基準から除外されているか,あるいはこれらの項目の金額や時間が予測できないため,あるいはそれらは運営の中核業績によって駆動されておらず,前の時期や競争相手との比較はそれほど意味がないからである.私たちは、調整されたEBITDAは、投資家や他の人に有用な情報を提供し、彼らが私たちの運営結果を理解し、評価するのを助けると信じている周期ごとに私たちの業務表現を比較する。また,我々の内部管理層が運営決定を行う際に用いる重要な評価基準であり,運営費用の分析,業績の評価,戦略計画や年度予算の実行に関する決定を含む調整されたEBITDAをこの目論見書に含める
2019年、純損失は9860万ドル、調整後のEBITDAは(9380万ドル)で、これは私たちが引き続き私たちの市場と主人やお客さんに提供する製品の増加に投資しているからです。2020年の純損失は9,710万ドル,調整後のEBITDAは4,210万ドルであり,我々が新冠肺炎に対応するための一時的なコスト削減措置を反映しており,我々の業務を簡素化し,消費者の選好が自動車移動に移行するにつれて,我々が見ている改善と成長を反映している。2021年の純損失は4040万ドル,調整後のEBITDAは7700万ドルであり,日数とGBVの著しい増加を経験したからである。2022年9月30日までの9カ月間の純収益は1兆578億ドル、調整後のEBITDAは6520万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の純損失は1億293億ドル、調整後のEBITDAは6990万ドルだった。我々が継続して我々の業務に投資することに伴い,多くのコスト削減措置の逆転を含め,調整後のEBITDAは短期的に変動し,より大きな業務規模とbr}運営費用の効率を実現するにつれて,長期的に改善されることが予想される
調整後EBITDA(百万ドル)
$36.4 $35.8 $33.3 $20.1 $7.2 $9.3 $0.3 $0.2 ($11.9) ($5.4) ($18.5) ($25.1) ($26.7) Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 (40.4%) (69.6%) (71.8%) (49.6%) 0.7% (12.8%) 0.4% 26.8% 24.2% 5.2% 6.5% 10.6% 15.8%
調整後のEBITDAは1種の財務措置として局限性があり、補充性質とみなされるべきであり、公認会計基準に基づいて作成された関連財務情報を代替することを意味しない。これらの制限には以下の点がある
| 調整されたEBITDAは、現金、現金等価物および制限現金の利息収入、利息支出および外貨取引および残高を差し引く損益を含む他の収入および(費用)純額を反映しない |
| 調整されたEBITDAは、財産および設備減価償却および無形資産の償却のようないくつかの恒常的な非現金費用を含まず、これらは非現金費用であるが、減価償却および償却されている資産は将来的に交換する必要がある可能性があり、調整されたEBITDAは、このような交換または新たな資本支出要求のすべての現金需要を反映していない |
| 調整されたEBITDAは、株式ベースの報酬支出を含まない。これはすでに、予測可能な将来であり、これは私たちの業務における重要な経常的支出であり、私たちの報酬戦略の重要な構成要素でもある |
| 調整後のEBITDAは減値費用を反映せず,主にリースとその他の資産減価を含む; |
| 調整後のEBITDAには何らかの法律や規制準備金や和解は含まれておらず,これらの準備金や和解は主に非日常的な法的手続きに関係している |
105
| 調整後のEBITDAには、償還可能優先株式証負債の公正価値変化は含まれていない。 |
これらの制限のため、純損失と我々の他のGAAP結果を含む調整後のEBITDAおよび他の財務業績指標を考慮すべきです
以下に調整後のEBITDAと最も比較可能なGAAP指標である純損失の台帳を示す
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる九月三十日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
プラス(マイナス): |
||||||||||||||||||||
所得税準備金 |
47 | 86 | 1,106 | 747 | (59,637 | ) | ||||||||||||||
その他(収入)と費用,純額 |
(1,538) | (655) | 594 | 293 | (1,570) | |||||||||||||||
減価償却および償却 |
1,551 | 3,023 | 4,188 | 3,057 | 5,965 | |||||||||||||||
株に基づく報酬 |
8,634 | 8,673 | 14,392 | 9,402 | 13,937 | |||||||||||||||
減損する |
539 | 1,816 | 48 | 48 | | |||||||||||||||
法律と規制規定の準備金と和解 |
715 | 149 | 11,856 | 10,860 | 2,214 | |||||||||||||||
優先株承認株式証負債の公正価値変動を償還できる |
(5,181) | 41,934 | 85,238 | 174,752 | (53,494) | |||||||||||||||
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調整後EBITDA |
$ | (93,792) | $ | (42,057) | $ | 77,040 | $ | 69,885 | $ | 65,230 |
われわれの業績に影響を与える要素
私たちは私たちの業務の成長と未来の成功が多くの要素にかかっていると信じている。これらの要素の各々は、私たちの業務に重要なチャンスを提供しているが、それらは、私たちの成長を維持し、私たちの運営結果を改善し、収益性を維持または増加させるために、私たちが成功しなければならない重要な挑戦を構成している
ホストの能力を引きつけて引き留める
私たちは、お客様に納得できる価値と体験を提供し続けるために、幅広い、ユニークなホストが提供する在庫選択を、私たちのプラットフォーム上で維持し、増加させなければなりません。私たちのプラットフォームは大家が車を共有して収入を稼ぐ潜在力を解放していますが、これは以前は実現できませんでした。私たちが在庫を維持·増加する能力は、新しい大家をプラットフォームに引き付ける能力に依存し、既存の大家が活発な車両上場と利益潜在力を増加させるのを助ける。さらに、ホストのアクティブ車両リストおよび利益潜在力は、金利上昇、クレジット供給有限、経済不確実性、およびインフレを含む多くの要素、例えば、車両可用性、ホスト国地域の需要および経済状況に依存する。例えば、金利上昇に伴い、車両購入の融資コストが増加し、これは大家さんの利益潜在力にマイナス影響を与えている。私たちはスケジュール、商品販売、総合支払い、コミュニティ支援、ホスト保護計画、価格設定アドバイスとコメントを含む様々な規模の大家に情報とツールを提供して、彼らが収入を稼ぐことができます。なぜなら私たちのビジネスモデルは、私たちのホストが成功した時、私たちが成功するからだ
私たちは有機的なルート、販売普及と有料マーケティング計画の組み合わせを通じて新しいホストを引き付ける。私たちは私たちのホストを維持し、brは彼らが私たちのために作ってくれた純収入を増加させ、彼ら自身の収入を増加させることに集中している。私たちは私たちのプラットフォームでのホストの成功状況と、私たちが彼らの活動から得た収入を追跡する。私たちは、ホストキューを、所与の年に私たちのプラットフォーム上で初めてアクティブになったホストグループと定義し、その後の1年間およびその後の年に生成された収入を測定します
106
最初の活動年度と比較した年.例えば、2018年ホストキューには、2018年1月1日から2018年12月31日までの初旅行を開始するホストが含まれています。初回出発日が2018年8月1日の2018年司会者キューの司会者については、1回目のイベント年(すなわち1年目)が2018年8月1日から2019年7月31日まで、その後の1年目(すなわち翌年)が2019年8月1日から2020年7月31日までとなっている。そして、これらの大家たちに関連する毎年の収入を計算し、彼らの1年目と比較した
次の表に例年ごとのホストキューの収入保持状況を示し,時間とともにホストキューを保持·改善する能力 を示す.例えば、私たちの2014年宿主群は2年目に1年目の純収入の74%を保持していますが、2017年に宿主群は2年目に1年目の純収入の88%を保持しています。これらの改善は、私たちのbr}ホストに成功に必要なツールや技術を提供し続けた結果です。また,新冠肺炎の影響を受ける前に,2014年から2016年までの各ホスト行列は1年目よりも良好な保持率を示した
ホスト純利益保持曲線
ホストキューのアクティブまでの年数 | ||||||||||||||||||||
1年目 | 2年目 | 3年目 | 4年目 | 5年目 | ||||||||||||||||
2014年司会者列 |
100% | 74% | 74% | 78% | 81% | |||||||||||||||
2015年司会者キュー |
100% | 80% | 86% | 87% | 74% | * | ||||||||||||||
2016年司会者キュー |
100% | 90% | 90% | 78% | * | 91% | ||||||||||||||
2017年司会者キュー |
100% | 88% | 71% | * | 77% | |||||||||||||||
2018年司会者キュー |
100% | 67% | * | 63% | ||||||||||||||||
2019年司会者キュー |
100% | 86% | ||||||||||||||||||
2020年司会者列 |
100% |
2020年には,新冠肺炎の収入低下により,すべてのホスト群のホスト純収入保持状況が悪化し,上の図のアルファベット*に示すようになった。例えば,2017年にホスト集団のホスト純収入留保が翌年の88%から3年目の71%に悪化したことは,主に新冠肺炎の結果である。新冠肺炎の流行などの影響を受けて旅行や移動市場の条件の影響を受け,観光業や経済回復に伴い,我々のホスト収入brが残した歴史的実力は回復するはずであると考えられる
顧客を引き付けることができ、同時に彼らの毛利保留率を高めることができます
私たちの業務を発展させるためには、私たちは顧客を引き付けて維持し、彼らの私たちのプラットフォームに対する利益の使用を推進しなければならない。私たちの大部分のお客さんは有機的な方法で私たちの市場に来て、私たちも有料マーケティングを使用して、私たちの客の増加を更に促進します。私たちは有料マーケティング支出の重点を顧客を誘致することに重点を置いて、これらの顧客は私たちに納得できる価値をもたらすと予想して、私たちは私たちが利益を増加すると予想している顧客を維持することに集中しています。私たちは私たちのTuroリスクスコアを使用して各取引の潜在的価値を評価し、保証金のような私たちのMarketplace費用と他の追加費用を調整して、私たちの市場での取引のための費用を適切に設定することを確実にする。例えば、リスクスコアの高い取引は、保証金を必要とし、より高い旅行費用 をもたらす可能性があり、リスクスコアの低い取引は、より低い旅行費用を生成する
私たちのお客さんはもっと多くの場所でますます大きくて多様な車両選択を使用することができます。ユニークな車両在庫、そしてシームレスなお客様体験は、オーガニックを刺激しました口コミ を増加させて繰り返し使用する.時間が経つにつれて、私たちはこれらのリスクに基づく料金戦略を通じて、私たちのプラットフォームでお客さんの重複予約を保留し、発生し、時間の経過とともにお客さんの列旅行の利益を高めることができることを証明しました。我々は、顧客グループを、所与の年に初めて私たちのプラットフォーム上でアクティブなクライアント群と定義し、その後、最初のアクティブ年と比較して、その後の1年間およびその後の各br年に生じる収入を測定する。例えば、2018年のお客様キューには、2018年1月1日から2018年12月31日まで初回旅行を開始したお客様が含まれています。 にいるお客様には
107
1回目の旅行は、2018年8月1日、すなわち2018年8月1日から2019年7月31日まで、その後の年である2018年8月1日から2019年8月1日まで、2019年8月1日から2020年7月31日までの最初の活動年である。私たちはこの列の正確なデータがないので、2014年と2015年の客列を含めていません
私たちは私たちの市場の質を確保するために積極的に努力し、私たちの顧客コミュニティの収益性を向上させるために投資し続けるつもりだ。次の表(Br)は,例年の客層ごとの毛利保存状況を説明し,時間の経過とともに客層を維持·改善する能力を示した。例えば、私たちは2年目に2016年の訪問者グループの毛利の29%を保持し、4年目には毛利益の33%に増加しました。また、2017年と2018年の訪問グループは2年目が2016年の訪問グループよりも好調でした。これらの改善は,我々のリスクに基づく費用とプラットフォーム機能(Turoリスクスコアを含む)への持続的な投資の結果である
顧客毛利留保曲線
来賓列を起動する年数 | ||||||||||||||||||||
1年目 | 2年目 | 3年目 | 4年目 | 5年目 | ||||||||||||||||
2016ゲスト列 |
100% | 29% | 22% | 33% | * | 53% | ||||||||||||||
2017ゲスト列 |
100% | 39% | 46% | * | 76% | |||||||||||||||
2018年以来のゲスト行列 |
100% | 47% | * | 53% | ||||||||||||||||
2019ゲスト列 |
100% | 44% | ||||||||||||||||||
2020年来賓列 |
100% |
新冠肺炎の疫病のため、2020年に顧客毛利益保存は影響を受け、上の図中の に示すように。このような否定的な影響にもかかわらず、私たちは私たちの顧客群の毛利保存を改善することができる。例えば、2017年の招待客チームの顧客毛利益留保割合は、翌年の39%から3年目の46%に向上した。観光業と経済が新冠肺炎の影響から回復するにつれて、私たちは顧客の毛利益留保の歴史的傾向を維持し続けることができると信じている。私たちの顧客獲得部門の健康経済状況は、これらの顧客チームの毛利益を最適化する努力をさらに証明している。2021年には、我々の米国ユーザがその間に取得した回収期間(新規顧客取得コストの回収に要する時間)は平均1カ月未満である
人や技術への投資
私たちはすでに引き続き重大な投資を行い、従業員、特にエンジニア、データ科学者、デザイナーと製品管理者を誘致と維持し、私たちのプラットフォームの機能と範囲を拡大し、主人とお客さんの体験を強化します。エンジニアリング資源への投資によって私たちの技術を改善していくことは、私たち独自のTuroリスクスコアを含む、私たち独自の製品能力を強化するために重要です。また、ご主人様やお客様の獲得を推進し、ブランド知名度を高めるために販売やマーケティング活動に投資する予定です。私たちは、私たちの成長と上場企業への移行を支援するために、追加の一般的かつ管理費用が発生すると予想される。さらに、私たちはユーザー増加を支援するために私たちの技術とセキュリティインフラに投資し続け、従業員の増加を支援するために私たちのオフィスに投資して、費用を増加させます
純収入、運営費用、資本支出のコストが時間とともに変動するため、運営結果やキャッシュフローに短期的なマイナス影響を与える可能性があるが、長期的な成長に役立つと信じているため、このような投資を行っている
Turo Risk Scoreはリスク細分化市場にまたがって利益を得ることができます
私たちはTuroリスクスコアを使用して、信頼と安全管理実践を通知し、歴史データと予想コストに基づいて毎回の旅行に関連するショッピングモールの費用とコストを保証し、確保を支援します
108
私たちのプラットフォームで予約した毎回の旅行の経済的可能性。私たちは、車両破損による大家さんへの精算頻度と最終コストを低減し、支払い詐欺や身分窃盗のリスクを低減し、お客様が私たちのコストを増加させる可能性があることを知るために、私たちの技術プラットフォームに大きな投資を続けています。特に,我々のTuro Risk Scoreは独自の製品機能をサポートしており,旅行費用を効率的に設定することができる.行程が多ければ多いほど、私たちはもっとよく私たちのアルゴリズムを改善し、そしてTuroリスク採点の正確性を絶えず高め、 で操作可能な洞察を推進し、費用、在庫調整、信頼と安全実践などに情報を提供することができる。私たちTuroリスク採点能力の改善は、市場に出現するリスクに応じて費用を調整することができ、広範なリスク関連コストの最適化を助け、誘導費用がより費用効果と効率的になり、時間の経過とともに利益率の向上を推進することができると予想している。説明を容易にするために、Turoリスクスコアがどのように取引最適化スケジュールに従って貨幣化されるかを反映したグラフを以下に提供する。基礎データ、特に最近のデータは、クレームの発展に伴って変化することに注意されたい
Turo Risk Scoreは、金銭化と収益性を最適化しましたTuro Risk Score Sections低いスコア=低いリスクの高いスコア=高いリスクのリスク率%100%0 -100%2018 2018年2019 2020 2021セグメントAセグメントBセグメントCセグメントDセグメントE
メモ:
1.アメリカ に限定します
季節性
私たちの全体業務は季節的であり、 は1年間の典型的な旅行行動パターンを反映している。また、私たちが運営しているすべての都市と地域には独特な季節性、事件、天気があり、これは私たちの製品に対する需要を増加または減少させるかもしれません。ある祝日 も祝祭日自体や前後週末の需要に影響を与える.普通、私たちは第二四半期と第三四半期の収入が高いです。これは北米、イギリスとフランスの旅行最盛期ですから。私たちのGBVは一般的に収入の季節的なモデルに従っている。私たちは旅行発生時に収入を確認しているため、私たちの収入、貢献利益(赤字)と調整後のEBITDAは往々にして 年の第2四半期と第3四半期で最も高い。私たちの顧客支援コストは、2四半期に私たちのプラットフォームで増加した活動に対処するために人員を増やしたため、第2四半期と第3四半期にも増加します
2020年と2021年には,新冠肺炎が我々の時代を圧倒した歴史的季節的モデル,GBV,貢献 利益(損失),貢献利益率,および調整後のEBITDAが見られたその場の避難所新冠肺炎の大流行に関する命令、政府の旅行制限、変化する旅行選好。新冠肺炎が世界の旅行制限や顧客選好に影響を与え続ける限り、このような典型的な季節性への影響は続くと予想されています。
109
新冠肺炎の影響
新冠肺炎の流行は私たちの四半期の財務業績を大幅に変動させた。当初,避難所注文と疫病による不確実性により,我々はしばらく我々のbrプラットフォームを用いた減少を経験し,2020年上半期の収入,運営結果,キャッシュフローに悪影響を与えた。これらの影響に対応するため、マーケティングに関する支出の削減、リストラ、休暇、減給などの臨時コスト削減措置を2020年3月に実施した。ドイツでの業務も停止しており,一部の原因は新冠肺炎の発生に対応するためのコスト削減措置である
避難所の現地注文が2020年下半期に廃止されることに伴い、私たちのプラットフォームの使用率が新冠肺炎以前のレベルよりも高いことを体験するようになりました。新冠肺炎疫病の関連と誘発された状況は、より多くの個人が創業形式の主な収入と補充収入を求めることを激励し、私たちはこれが私たちのプラットフォーム上に車をリストする大家の総数と、私たちのプラットフォームで3台以上の車両を共有する小企業の大家の数を増加させると信じている。また、新冠肺炎の流行は公共あるいは共有交通選択ではなく、個人交通選択に対する渇望を高め、それによって消費者の行動を変えた。また,自動車リース会社は新冠肺炎流行初期にチーム規模を削減し,自動車製造能力の制限により,迅速にチームを再建することができなかった。したがって、それらは現在、多くの市場の消費者の需要を満たすために挑戦に直面している。これらの状況を考慮して、より多くの消費者は、彼らの車両需要を満たすためにP 2 P自動車共有に移行する。そのため、私たちのプラットフォームで旅行を予約するお客さんの数は増加しており、新冠肺炎の重症度が弱まるにつれて、予約旅行のリスク状況は改善され、この状況は将来持続しない可能性があり、特に私たちのbrは懸念される変異体(2021年下半期に出現するDeltaとオクク変異体を含む)が出現して以来、私たちのプラットフォームの使用が変動している状況を経験した。新型肺炎の流行予想が弱まった影響により、成長を加速させる環境とわが業務の予想収益力の組み合わせは今後も継続しないと予想される, 大流行の影響が弱まった後、私たちは今後、私たちが取った多くのコスト削減措置の逆転を含む成長率の低下を経験するかもしれない。
本募集説明書が発表された日まで、新冠肺炎疫病の全世界経済に対する影響の程度と持続時間、及び新冠肺炎疫病がどの程度引き続き私たちの財務状況、運営結果とキャッシュフローに影響を与えるかはまだ確定されていない。br}このような影響は現在正確に予測できない未来の発展、例えば新冠肺炎の深刻性と伝播率、既存のワクチンに耐性を産生する可能性のある新しい変種ウイルスの導入と伝播、及び現有或いは新しい政府旅行制限或いは提案の継続或いは実施に依存する。流れ制限、時間、ワクチンの獲得可能性、有効性、承認性と受容性、およびこれらの要素と他の要素が一般旅行行為に与える影響、特に私たちの業務への影響を含む抑制措置の範囲と有効性は、予約減少と予約キャンセルの増加を招く可能性がある。より詳細な情報については、本募集説明書の他に含まれるリスク要因と題する部分を参照してください
私たちの業務モデル、市場料金と付加価値サービス料を変えます
私たちは時々私たちの市場と付加価値サービス料を変更して、私たちの市場の主人とお客さんの体験を改善し、収入保留と毛利保留を推進します。たとえば,2021年第2四半期には,多くの大家さんからの付加価値サービス料金を低減し,ある旅行客からのMarketplace料金の一時的な低減を実施した.私たちは、業務の調整に伴い、これらの変化、そして未来のどんな変化も、私たちの将来の財務業績に影響を及ぼすと予想しています
110
業務成果の構成部分
純収入
私たちの収入にはお客様から受け取るサービス料、控除と払い戻しが含まれています。私たちは主人もお客さんも私たちの顧客だと思います。我々は,我々のプラットフォーム上で大家が提供する車両(我々は市場サービスと呼ぶ)を顧客が予約することを支援し,保護計画サービス を提供することで収入を得ている.インセンティブには、当社のプラットフォームの利用を奨励し、新規客や追加のアクティブ車両リストを誘致するためのマーケティングキャンペーン、お客様支援活動中の大家さんやお客様への返金、2019年12月31日までの1年間に段階的にキャンセルされる推奨計画が含まれています
私たちは予約時間と収入確認時間に差があります。私たちは予約登録時にMarketplace Servicesからの収入を確認した。私たちは予約総額のbr%でお客様にサービス料を受け取ります。税金は含まれていません。私たちは大家さんを代表してお客さんに予約価値を受け取り、お客様のデポジット支払い方式を使ってお客様に私たちの適用されていないお客様の料金を取ります。旅行が終わったら、私たちあるいは私たちの第三者が処理業者に支払い、予約価値を大家さんに支払い、大家さんが支払うべき費用を引いてください。我々は,予約した車両のためにbr価格を決定しておらず,サービス完了前や後に車両の使用権を制御していないため,会計目的でエージェントとして行動し,収入は純額に基づいて報告されており,Marketplace Servicesから得られたサービス費用を反映していると結論した
私たちはまた主人と彼らのお客さんに保護計画サービスを提供します。自動的に大家さんと彼らのお客さんのために保険を購入します。追加料金は必要ありません。ホストの保護計画サービスに対する料金は,ホストが旅行中に車両が破損したり紛失したりする権利がある場合に得られる契約精算レベルによって異なる.お客様に請求される保護計画サービス料金は、ホスト車両が破損したり紛失した場合の財務責任上限レベルによって異なります。私たちは市場サービス料を受け取ると同時に、お客様に保護計画サービス料を受け取ります。私たちは旅行中に保護計画サービスを提供しているので、収入は旅行期間中に比例して確認します。私たちのサービス条項の規定と排除条項によると、主催国の車両損失や破損のリスクを負うため、私たちは保護計画サービスに関係しているため、取引の依頼者です。私たちは業務の発展に伴い、私たちの収入が今後しばらく増加すると予想している。長期的に見ると、私たちの業務が成長し、成熟するにつれて、私たちの収入成長率は低下することが予想される
純収入コスト
純収入コストは主に我々のホストと顧客保護計画に関するコストと我々のプラットフォームコストからなる。保護計画コストには,寄宿車両の物理的損傷コスト(第三者が代位して大家や客から受け取る金額の相殺),我々が支払う責任保険料,損失準備金,クレーム処理,人員関連費用がある。プラットフォームコストには,処理費用の支払い,我々のプラットフォームを預かるための第三者データセンターに関するコスト,内部開発や買収のための開発技術の償却がある.人事に関連する費用には、一般的に給料、ボーナス、株式給与、従業員福祉が含まれる。私たちは予測可能な未来に、私たちのプラットフォームが引き続き増加すれば、私たちの純収入コストは絶対ドルに基づいて増加し続けると予想している。私たちの市場での活動によって、純収入コストが純収入に占める割合は毎年異なるかもしれません
運営と支援
運営·支援費用(br}には,主に第三者サービスプロバイダ料金に関するコストと,電話で主人や客に顧客支援関係者を提供する費用が含まれる
111
電子メールとチャット。人事に関連する費用には、一般的に給料、ボーナス、株式給与、従業員福祉が含まれる。私たちは予測可能な未来に、私たちの運営と支援コストは絶対ドルに基づいて引き続き増加すると予想し、私たちは数日以内に成長を見続けるだろう。GBVによっては、運営·サポート費用が年間純収入に占める割合が異なる場合があります
製品開発
製品開発費用には、主に、人員に関連する報酬費用と、第三者ソフトウェアライセンスに関する費用および分配された管理費用が含まれる。私たちは、予測可能な未来に、私たちの製品開発費用は絶対ドルで増加し、予測可能な未来には、私たちの製品開発費用が純収入に占める割合は時期によって異なると予想している。なぜなら、私たちの技術プラットフォームの持続的な改善と維持に関連する製品開発活動に投資し続け、潜在的な採用者を含めてこれらの努力を支援するからである
販売とマーケティング
販売とマーケティング費用には、主に業績マーケティング費用、人員給与費用、ブランドマーケティング費用が含まれ、その次は広報、コミュニケーション、マーケティング普及費用である。販売とマーケティング費用には分配された管理費用も含まれている。私たちは予測可能な未来に、私たちの販売とマーケティング費用はドルの絶対値で計算して増加し、時間帯によって異なり、純収入の割合を占めると予想される
一般と行政
一般と行政費用は主に行政管理と行政機能に関連する人件費を含み、財務と会計、法律、政府関係と人的資源を含む。一般的および行政的費用には、法律およびロビー費用、または損失、不良債権費用、詐欺取引の払い戻し、および間接税などの管理費用および他の費用が割り当てられているいくつかの専門サービス料も含まれる。上場企業としての運営には、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)や証券取引所の規則や法規を遵守する費用、会社保険、役員や上級管理職保険、投資家関係、専門サービスの増加費用など、追加の一般的かつ行政的費用が発生することが予想される。絶対ドルベースでは,一般と行政費用が増加し,短期的には純収入の割合で計算が異なり,長期的には低下すると予想される
優先株承認株式証負債の公正価値変動を償還できる
償還可能な転換可能優先持分証負債の公正価値変動は、私たちが転換可能な優先株を購入した発行された権利証の公正価値の純変動を含み、これらの権証は各報告期間の終了時に再計量する。私たちは引き続き株式承認証の公正価値の変化を確認し、各相応の引受権証が行使され、満期あるいは が持分分類を行う資格があるまで確認する
その他の収入と純額
その他の収入と(支出)純額は主に現金、現金等価物と制限的現金の利息収入を含み、利息支出と収益 および外貨取引と残高損失を差し引く
所得税支給
所得税の支出は主にアメリカ連邦と州所得税、特許経営税と繰延所得税の優遇、及び適用される国際税を含む
112
行動の結果
以下の表に、本報告で述べた期間の業務成果を示す
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(千単位で、1株当たりを除く) | ||||||||||||||||||||
純収入 |
$ | 141,689 | $ | 149,905 | $ | 469,047 | $ | 330,483 | $ | 559,322 | ||||||||||
コストと支出 |
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純収入コスト(1) |
97,598 | 96,716 | 199,988 | 137,668 | 256,458 | |||||||||||||||
運営と支援(1) |
15,400 | 13,082 | 33,546 | 22,281 | 46,086 | |||||||||||||||
製品開発(1) |
26,649 | 17,749 | 33,269 | 21,228 | 37,681 | |||||||||||||||
販売とマーケティング(1) |
57,845 | 20,037 | 52,713 | 30,751 | 73,779 | |||||||||||||||
一般と行政(1) |
49,428 | 58,039 | 102,975 | 72,037 | 102,204 | |||||||||||||||
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総コストと費用 |
246,920 | 205,623 | 422,491 | 283,965 | 516,208 | |||||||||||||||
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営業収入(赤字) |
(105,231) | (55,718) | 46,556 | 46,518 | 43,114 | |||||||||||||||
その他の収入と純額 |
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償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
5,181 | (41,934) | (85,238) | (174,752) | 53,494 | |||||||||||||||
その他の収入と純額 |
1,538 | 655 | (594) | (293) | 1,570 | |||||||||||||||
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その他の収入と純額 |
6,719 | (41,279) | (85,832) | (175,045) | 55,064 | |||||||||||||||
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所得税未払いの収入 |
(98,512) | (96,997) | (39,276) | (128,527) | 98,178 | |||||||||||||||
所得税準備金 |
47 | 86 | 1,106 | 747 | (59,637) | |||||||||||||||
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純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
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(1) | 金額には、株式ベースの報酬費用が含まれており、以下のようになる |
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
純収入コスト |
$ | 607 | $ | 204 | $ | 1,025 | $ | 739 | $ | 443 | ||||||||||
運営と支援 |
92 | 142 | 110 | 80 | 144 | |||||||||||||||
製品開発 |
3,140 | 2,281 | 4,779 | 2,926 | 3,797 | |||||||||||||||
販売とマーケティング |
669 | 827 | 983 | 697 | 750 | |||||||||||||||
一般と行政 |
4,126 | 5,219 | 7,495 | 4,960 | 8,803 | |||||||||||||||
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合計する |
$ | 8,634 | $ | 8,673 | $ | 14,392 | $ | 9,402 | $ | 13,937 | ||||||||||
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(2) | 当社の1株当たり基本および償却(損失)収益を算出する方法、および1株当たり金額を計算するための加重平均株式数については、本募集説明書の他の部分に記載されている総合財務諸表付記1および付記13を参照してください |
113
次の表に私たちの運営結果が純収入に占める割合を示します
十二月三十一日までの年度 |
9か月で終わる | |||||||||
2019 |
2020 |
2021 |
2021 |
2022 | ||||||
純収入 |
100% | 100% | 100% | 100% | 100% | |||||
コストと支出 |
||||||||||
純収入コスト |
69 | 64 | 43 | 42 | 46 | |||||
運営と支援 |
11 | 9 | 7 | 7 | 8 | |||||
製品開発 |
19 | 12 | 7 | 6 | 7 | |||||
販売とマーケティング |
41 | 13 | 11 | 9 | 13 | |||||
一般と行政 |
35 | 39 | 22 | 22 | 18 | |||||
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| ||||||
総コストと費用 |
174 | 137 | 90 | 86 | 92 | |||||
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| ||||||
営業収入(赤字) |
(74) | (37) | 10 | 14 | 8 | |||||
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| ||||||
その他の収入と純額 |
||||||||||
償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
4 | (28) | (18) | (53) | 10 | |||||
その他の収入と純額 |
1 | | | | | |||||
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その他の収入と純額 |
5 | (28) | (18) | (53) | 10 | |||||
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| ||||||
所得税未払いの収入 |
(70) | (65) | (8) | (39) | 18 | |||||
所得税準備金 |
| | | | (10) | |||||
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| ||||||
純収益 |
(70)% | (65)% | (9)% | (39)% | 28% | |||||
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2021年9月30日までと2022年9月30日までの9ヶ月間の比較
純収入
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022 変更率 | |||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||
純収入 |
$ | 330,483 | $ | 559,322 | $ | 228,839 | 69% |
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の純収入は2兆288億ドル増加し、69%増加した。この増加は日数90%の増加とGBVの76%の増加によって推進された。日数の増加は旅行需要の持続が強いためです。GBVは日数強度の影響も受け,客の支払い価格の影響も受ける.日数とGBVの増加はホスト支払いの91%増加分で相殺される.我々は,プラットフォームの供給を増加させるためのいくつかのホスト計画の一部として,2021年7月にホスト使用率を向上させた
純収入コスト
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022 変更率 | |||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||
純収入コスト |
$ | 137,668 | $ | 256,458 | $ | 118,790 | 86% |
114
2021年9月30日までの9カ月と比較して,2022年9月30日までの9カ月間の純収入コストは1.188億ドル増加し,86% と増加した。この増加は,主にホスト保護費用が6,270万ドル増加し,保険関連コストが2,850万ドル増加し,支払い処理費用が2,150万ドル 増加したためであり,これらはすべて日数増加に押されている.また、関係者の報酬支出は220万ドル増加した。なぜなら、プラットフォーム数の増加を支援するために従業員数が増加したからである。私たちのプラットフォームの新開発と追加的な増強により、内部使用ソフトウェアの償却は120万ドル増加した;他のいくつかの単独ではわずかな増加である
2022年9月30日までの9カ月間の純収入コストが純収入に占める割合は46%だったが、2021年9月30日までの9カ月の純収入コストは42%だった。純収入コストが純収入に占める割合の増加は,主に保険とホスト保護計画コストの損失率の上昇によるものである
運営と支援
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022 変更率 | |||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||
運営と支援 |
$ | 22,281 | $ | 46,086 | $ | 23,805 | 107% |
2021年9月30日までの9カ月と比較して,2022年9月30日までの9カ月間の運営·支援費は2380万ドル増加し,107% と増加した。この増加は,主に第三者顧客支援コストが1860万ドル増加し,路側援助が280万ドル増加し,ヘルプデスクソフトウェア費用が100万ドル増加したこと, や他のいくつかの単独でわずかな増加が日数増加によって推進されたためである
2022年9月30日までの9カ月間、運営·支援費が純収入に占める割合は8%だったが、2021年9月30日までの9カ月は7%だった。純収入に占める業務·支援費用の割合が増加した要因は、出張需要の増加に伴い、支援者数が増加したことである
製品開発
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022 変更率 | |||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||
製品開発 |
$ | 21,228 | $ | 37,681 | $ | 16,453 | 78% |
2021年9月30日までの9カ月と比較して,2022年9月30日までの9カ月間の製品開発費は1,650万ドル増加し,78% と増加した。この成長は主に人員関連の費用が1200万ドル増加し、専門サービスが150万ドル増加し、ソフトウェア費用が90万ドル増加したことと、他のいくつかの些細な増加によるものであり、これらすべては、私たちがプラットフォームの拡張性を開発、改善、強化する努力によって推進されている
2022年9月30日までの9カ月のうち、製品開発費が純収入に占める割合は7%だったが、2021年9月30日までの9カ月は6%だった
115
販売とマーケティング
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
販売とマーケティング |
$ | 30,751 | $ | 73,779 | $ | 43,028 | 140% |
2021年9月30日までの9カ月間と比較して,2022年9月30日までの9カ月間の販売とマーケティング費用は4300万ドル増加し,140% と増幅された。この増加は主に有料検索マーケティングと広告が3600万ドル増加し、関係者の報酬支出が290万ドル増加し、関連マーケティング専門サービスが230万ドル増加し、ソフトウェア支出が80万ドル増加したためである。すべての販売とマーケティング費用の増加は、私たちがホスト教育、ホスト供給の増加、およびより多くの流量と需要をプラットフォーム に推進することに集中しているためであり、新冠肺炎の疫病及び関連する不確定性と旅行とビジネス制限のため、私たちは2020年と2021年初めにこのプラットフォームを一時停止した
2022年9月30日までの9カ月間、純収入に占める販売とマーケティング費用の割合は13%だったが、2021年9月30日までの9カ月は9%だった。営業·マーケティング費用が純収入に占める割合が増加したのは、主に旅行需要が依然として高い場合に、販売·マーケティング計画に再投資し、有料検索マーケティングによりブランド知名度を向上させるためである
一般と行政
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
一般と行政 |
$ | 72,037 | $ | 102,204 | $ | 30,167 | 42% |
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は3020万ドル、または42%増加した。この増加は主に人事関連費用が1390万ドル増加し、販売·使用税準備金が1230万ドル増加し、記憶容量別使用課金と不良債権費用が1000万ドル増加し、専門サービスが430万ドル増加し、検証費用が290万ドル増加し、ソフトウェア費用が200万ドル増加し、買収された無形資産償却が160万ドル増加し、その他のわずかな増加によるものである。会社全体の成長と私たちの上場企業準備計画により、人員関連の費用、ストレージ容量別の使用料金、不良債権費用、専門サービスが増加しています。成長型市場での追加開放により,売上高とbr}使用予約税が増加している。2021年に和解活動に関連した法律費は1220万ドル減少し、ポイントツーポイント自動車共有教育や監督管理を支援するための寄付金は500万ドル減少し、増加した費用を部分的に相殺した
2022年9月30日までの9カ月間、純収入に占める一般·行政費の割合は18%だったが、2021年9月30日までの9カ月は22%だった。一般と行政費用が純収入に占める割合が低下した原因は,日数変化に関係なく2021年の法律や施設費用コストの増加と,2022年に出張増加により増加した純収入である
116
その他の収入と純額
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
$ | (174,752) | $ | 53,494 | $ | 228,246 | 131% | |||||||||
その他の収入と純額 |
(293) | 1,570 | 1,863 | 636% | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
その他の収入と合計して純額 |
$ | (175,045) | $ | 55,064 | $ | 230,109 | 131% | |||||||||
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2022年9月30日までの9ヶ月間で、私たちの権証負債の公正価値は5,350万ドルに変化したが、2021年9月30日までの9ヶ月間で1兆748億ドルの赤字となった。この2つの9ヶ月間の公正価値の変動は、著者らがすでに発行した株式証明書の基礎となる償還可能転換可能優先株の公正価値が増加或いは減少したためである。償還可能な優先株の公正価値は、推定モデルの観察不可能な投入(本募集説明書の他の部分に含まれる総合財務諸表付記2参照)および管理職の予測に依存する。2022年の金利上昇による利息収入により、他の収入や支出は190万ドル増加した
所得税準備金
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 to 2022$Change | 2021 to 2022変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
所得税準備金 |
$ | 747 | $ | (59,637) | $ | (60,384) | * |
* | 意味がありません |
所得税支出は連邦所得税,外国所得税および米国の州最低所得税とフランチャイズ税からなる。2022年9月30日までの9カ月間で5960万ドルの所得税収益を記録したが、2021年9月30日までの9カ月分の所得税は70万ドルに計上されている。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、私たちは十分な積極的な証拠が存在することを確定し、私たちのアメリカ連邦資産と大部分のアメリカ州繰延税金資産は更に現金化する可能性があり、それに応じて私たちの推定免税額を下げたと結論した
2020年12月31日までと2021年12月31日までの年度比較
純収入
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
純収入 |
$ | 149,905 | $ | 469,047 | $ | 319,142 | 213% |
2020年12月31日までの年度と比較して、2021年12月31日までの会計年度の純収入は3億191億ドル増加し、213%増加した。この増加は日数が185%増加したことに加え,1日あたりのGBVが31%増加したためである。日数と1日GBVが増加したのは,新冠肺炎ワクチンの普及,旅行制限のキャンセル,消費者の旅行快適度の向上により旅行需要が急増し,これらの純収入への影響がレンタカー供給の持続的な不足により悪化したためである
117
純収入コスト
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
純収入コスト |
$ | 96,716 | $ | 199,988 | $ | 103,272 | 107% |
2020年12月31日までの年度と比較して、2021年12月31日までの会計年度の純収入コストは1.033億ドル増加し、107%増加した。保険関連費用が4,200万ドル増加し,宿泊客保護計画が3,620万ドル増加したことは,いずれも日数増加およびbr責任の見積もり損失率が保険料免除額の増加により増加したためである。日数が増加したため、支払い処理と人員に関する費用はそれぞれ2110万ドルと280万ドル増加した。また,内部開発ソフトウェアの償却は130万ドル 増加した
2021年12月31日までの年度では,純収入コストが純収入に占める割合は43%であったが,2020年12月31日までの年度の純収入コストは65%であった。2021年12月31日までの年間では、純収入に占める保険·保障計画コストの割合は33%だったが、2020年12月31日までの年間は52%だった。責任保険と ホスト保護計画コストは日数増加により増加するが,クライアントリスク状況の改善により損失率が低下して相殺される
運営と サポート
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
運営と支援 |
$ | 13,082 | $ | 33,546 | $ | 20,464 | 156% |
2020年12月31日までの年度と比較して,2021年12月31日までの年間運営·支援費用は2,050万ドル増加し,156%増となった。第三者コールセンター費用は1460万ドル増加し,フロントソフトウェア費用は200万ドル増加し,関係者関連費用は120万ドル増加し,日数増加により路側援助は230万ドル増加した
2021年12月31日までの年度では,純収入に占める運営·支援費用の割合は7%であるのに対し,2020年12月31日までの年度は9%である。純収入に占める業務·支援費用の割合が減少した要因は、出張が増加したことにより、本期間の収入が増加したことである
製品開発
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
製品開発 |
$ | 17,749 | $ | 33,269 | $ | 15,520 | 87% |
2021年12月31日までの年間で、製品開発費用が2020年12月31日までの年度より1,550万ドル増加したり、87%増加したのは、主に関係者の報酬費用が1,340万ドル増加し、第三者請負業者費用が120万ドル増加し、第三者ソフトウェア費用が40万ドル増加したためである。これは、主に私たちのプラットフォームの拡張性を開発、改善、強化しようと努力しているためである
118
2021年12月31日までの年度では,製品開発費が純収入に占める割合は7%であったが,2020年12月31日までの年度は12%であった。製品開発費用が純収入に占める割合が低下したのは,製品開発コストがこの間の高い収入に占める割合が低いためであり,これは出張増加 によるものである
販売とマーケティング
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
販売とマーケティング |
$ | 20,037 | $ | 52,713 | $ | 32,676 | 163% |
2020年12月31日までの年度と比較して、2021年12月31日までの年度の販売·マーケティング費用が3,270万ドル、または163%増加したのは、主に業績やブランドマーケティング費用が2,850万ドル増加し、関係者の報酬費用が260万ドル増加し、第三者サービスプロバイダ費用が110万ドル増加したためである。2020年3月、新冠肺炎と関連経済不確定性及び旅行とビジネス制限の推進の下で、私たちは新計画に対する販売とマーケティング投資及び業績マーケティング支出を一時的に一時停止した。2021年、観光業の回復に伴い、販売とマーケティング投資とマーケティング支出を回復した。司会者やお客様のブランド知名度の向上に重点を置いた新たなFind Your Driveテレビ、デジタルチャンネル、印刷活動も発売しています
2021年12月31日までの年度は、純収入に占める販売·マーケティング費用の割合が11%であるのに対し、2020年12月31日までの年度は13%である。売上とマーケティング費用が純収入に占める割合が低下したのは、主に業績とブランドマーケティング費用が同期の高い収入に占める割合が低いためであり、これは出張が増加したためである
一般と行政
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
一般と行政 |
$ | 58,039 | $ | 102,975 | $ | 44,936 | 77% |
2021年12月31日までの年度では、2020年12月31日までの年度と比較して、一般·行政費が4490万ドル増加したり、77%増加したのは、法律準備金と現在の法律損失や関連事項に関する訴訟費用が1290万ドル増加したこと(本募集説明書の他の部分に含まれる合併財務諸表付記5)を参照してください)、人事関連費用は1230万ドル増加し、ピアツーピア自動車共有教育や監督管理を支援するための寄付金は500万ドル増加し、訪問客検証費用は510万ドル増加したことが主な原因です。コンサルタントとサービス提供者の支出は430万ドル増加し、不良債権支出は280万ドル増加し、詐欺取引の記憶容量別使用課金は280万ドル増加し、信託·セキュリティ費用は100万ドル増加し、販売·使用税準備金は90万ドル増加した(本募集説明書の他の部分に含まれる連結財務諸表付記5)を参照してください。すべての一般および管理費の増加は,従業員数の増加と上場企業の運営支援に必要な他のサービスによるものである
2021年12月31日までの年度では、純収入に占める一般·行政費の割合は22%だったが、2020年12月31日までの年度は39%だった。一般と行政費用が純収入に占める割合が低下した原因は、2020年の法律、施設、税収、規制費用のコスト上昇であり、これらの費用は日数の変化に関係なく、2021年の純収入も出張増加により増加している
119
その他の収入と純額
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
$ | (41,934) | $ | (85,238) | $ | (43,304) | 103% | |||||||||
その他の収入と純額 |
655 | (594) | (1,249) | (191)% | ||||||||||||
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その他の収入と合計して純額 |
$ | (41,279) | $ | (85,832) | $ | (44,553) | 108% | |||||||||
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2020年12月31日までの償還可能優先株に関する公正価値変化と比較して、2021年12月31日までの年度中に、私たちの引受権証負債の公正価値変化損失が4,330万ドル増加したのは、関連する償還可能転換可能優先株の公正価値と比較して、2021年12月31日までの年間で、償還可能優先株の公正価値が増加したためである。償還可能な優先株の公正価値は、推定モデル(本願明細書の他の部分の総合財務諸表付記2) および経営陣の予測(旅行需要の持続的な増加に基づいて増加し続ける)の観察不可能な投入に依存する
2020年12月31日までの年度と比較して,2021年12月31日までの年度の他の収入および(支出)純額 は120万ドル,あるいは191%減少しており,主な原因は,我々の現金および現金等価物の利息減少による利息収入の減少と,br}金利低下による制限された現金残高である
所得税支給
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 to 2021$Change | 2020 to 2021変更率 | |||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
所得税支給 |
$ | 86 | $ | 1,106 | $ | 1,020 | 1,186% |
所得税支出準備金には外国所得税及び米国の州最低所得税とフランチャイズ税が含まれています。2020年12月31日までの1年と比較して、2021年12月31日までの1年間に所得税支出が100万ドル増加し、1186%に増加したのは、主にカリフォルニアでNOL繰越控除が停止されたためである。
2019年12月31日までと2020年12月31日までの年度比較
純収入
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
純収入 |
$ | 141,689 | $ | 149,905 | $ | 8,216 | 6% |
2019年12月31日までの年度と比較して、2020年12月31日までの年間純収入は820万ドル増加し、6%増となった。この増加は,主に市場サービスと保護計画サービスからの収入が900万ドル増加したためであり,これは主に1日あたりの純収入が増加したためであり,これは2020年4月のTuroリスクスコアの導入と客への販売促進ポイントの減少によるものである。市場サービスと保護計画サービスの収入が増加し,日数が18%減少したにもかかわらずGBVが4%減少したのは,我々の導入によるものである
120
Turoリスクスコアは,新冠肺炎大流行期間中の高リスク運転によるリスクプロファイル分布の不利な変化も反映している。この増加は、私たちの代行計画が2020年1月に停止することで80万ドル減少した代行料金収入によって部分的に相殺されています。この計画では、お客様が限られた場所で車を送迎しやすいようにホストに料金を請求しています。
純収入コスト
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
純収入コスト |
$ | 97,598 | $ | 96,716 | $ | (882) | (1)% |
2019年12月31日までの年度と比較して、2020年12月31日までの年間純収入コストは90万ドル減少し、下げ幅は1%となった。新冠肺炎の流行により日数が減少し,保険関連コストは550万ドル減少した。また、私たちの代行計画は2020年1月に終了した320万ドルのコストを削減した。新冠肺炎の大流行期間中,我々の宿主保護計画に関するコストは670万ドル増加し,内部開発ソフトウェアの償却コストは140万ドル増加し,この増加を部分的に相殺した
2020年12月31日までの年度では、純収入に占める純収入コストの割合は65%であるのに対し、2019年12月31日現在の年度は69%である。純収入コストが純収入に占める割合が低下したのは、2020年4月にTuroリスクスコアが導入され、私たちの代行計画が2020年1月に停止されることと、私たちの業務拡張により運営レバーが一般的に上昇したためである
運営と支援
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
運営と支援 |
$ | 15,400 | $ | 13,082 | $ | (2,318) | (15)% |
2019年12月31日までの年度と比較して,2020年12月31日までの年間運営·支援費用は230万ドル減少し,減少幅は15%であり,これは主に新冠肺炎の影響により日数が減少し,第三者コールセンター費用が250万ドル減少したためである
2020年12月31日までの年度では、純収入に占める運営·支援費用の割合は9%だったが、2019年12月31日現在の年度は11%だった。業務と支援費用が純収入に占める割合が低下した要因は,新冠肺炎の流行に対応するための一時的なコスト削減措置である
製品開発
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
製品開発 |
$ | 26,649 | $ | 17,749 | $ | (8,900) | (33)% |
121
2019年12月31日までの年度と比較して、2020年12月31日までの年間製品開発支出は890万ドル減少し、33%減少し、主な原因は人員関連の報酬支出が720万ドル減少し、第三者請負業者支出が70万ドル減少し、第三者ソフトウェア支出が50万ドル減少し、br分配の管理費用が50万ドル減少したことであり、これは主に2020年の新冠肺炎疫病に関連する従業員数が一時的に減少したためである
2020年12月31日現在の事業年度では、純収入に占める製品開発費の割合は12%であるのに対し、2019年12月31日現在の会計年度は19%である。製品開発費が純収入に占める割合の低下は,主に新冠肺炎による従業員数の減少であり,これは一時的であることが大きいと予想される
販売とマーケティング
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
販売とマーケティング |
$ | 57,845 | $ | 20,037 | $ | (37,808) | (65)% |
2019年12月31日までの年度と比較して、2020年12月31日現在の年間販売·マーケティング費用は3,780万ドル、または65%減少しており、マーケティング費用が3,600万ドル減少し、第三者サービスプロバイダ費用が180万ドル減少していることが主な原因となっている。2020年3月、新冠肺炎と関連経済不確定性及び旅行とビジネス制限の推進を受け、著者らは新計画に対する販売とマーケティング投資及び業績マーケティング支出を一時停止した
2020年12月31日までの年間では、純収入に占める販売とマーケティング費用の割合は13%だったが、2019年12月31日までの年間は41%だった。売上とマーケティング費用が純収入に占める割合が低下したのは、主に新冠肺炎に関する一時的なコストの低下、マーケティング活動の減少、及びわが業務規模の拡大により経営レバレッジが普遍的に増加したためである
一般と行政
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
一般と行政 |
$ | 49,428 | $ | 58,039 | $ | 8,611 | 17% |
2019年12月31日までの年度と比較して、2020年12月31日までの年度の一般および行政支出は860万ドル、または17%増加し、主な原因は法律、税務および規制支出が440万ドル増加し、訴訟および和解費用および販売および間接税準備金、不良債権支出および詐欺取引の源泉徴収費用が240万ドル増加し、分配された間接管理費用が120万ドル増加し、資産減価が110万ドル増加したためである。人事に関する給与支出は70万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。不良債権、記憶容量による使用課金と資産減価の増加及び第三者サービスプロバイダ支出の減少は主に新冠肺炎の影響と関係がある
2020年12月31日までの年度の純収入に占める一般·行政費の割合は39%だったが、2019年12月31日現在の年度は35%だった。一般および行政費用が純収入に占める割合の増加は,法律,税収,規制費用の増加,および新冠肺炎に関連する不良債権,記憶容量別使用課金および減価費用の増加により,これらの費用は一時的であると予想される
122
その他の収入と純額
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
$ | 5,181 | $ | (41,934) | $ | (47,115) | (909)% | |||||||||
その他の収入と純額 |
1,538 | 655 | (883) | (57) | ||||||||||||
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その他の収入と合計して純額 |
$ | 6,719 | $ | (41,279) | $ | (47,998) | (714)% | |||||||||
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2019年12月31日までの年度に関する償還可能優先株の公正価値変動と比較して、2020年12月31日までの年度内に、我々の引受権証負債の公正価値変動損失が4,710万ドル増加したのは、償還可能転換優先株に関する公正価値変動に比べて、2020年12月31日までの年度内に、償還可能優先株の公正価値が増加したためである
2019年12月31日までの年度と比較して、2020年12月31日までの年度の他の収入および(支出)純額が90万ドル減少したか、または57%減少したのは、主に現金および現金等価物の利息収入の減少および制限された現金残高による利息収入の90万ドルの減少によるものである
所得税支給
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2019 to 2020 $Change |
2019 to 2020 変更率 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||
所得税支給 |
$ | 47 | $ | 86 | $ | 39 | 83% |
所得税支出は外国所得税および米国の州最低所得とフランチャイズ税からなる。
四半期経営業績
次の表 は2022年9月30日までの15四半期の監査されていない四半期の総合運営実績を示しています。これらの未監査の四半期運営実績は、本募集明細書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表と同じ基礎に基づいて作成されている。経営陣は、次の表に示す財務情報は、これらの時期の業務成果を公正に報告するために必要なすべての正常な経常的な調整を反映していると考えている。我々の歴史的業績は必ずしも未来の予想結果を代表するとは限らず、特定の四半期または他の中期の業績も必ずしも通年の業績を代表するとは限らない。 以下監査されていない四半期の総合経営業績は、本募集説明書に他の部分に含まれる総合財務諸表と関連する注釈と共に読まなければならない
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日2019 | 六月三十日2019 | 九月三十日 2019 |
十二月三十一日 2019 |
3月31日 2020 |
六月三十日 2020 |
九月三十日 2020 |
十二月三十一日 2020 |
3月31日 2021 |
六月三十日 2021 |
九月三十日 2021 |
十二月三十一日 2021 |
3月31日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
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(単位:千) |
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純収入 |
$25,168 | $ | 32,393 | $ | 45,824 | $ | 38,304 | $ | 34,963 | $ | 23,964 | $ | 48,892 | $ | 42,086 | $ | 56,185 | $ | 123,989 | $ | 150,309 | $ | 138,564 | $ | 142,850 | $ | 190,206 | $ | 226,266 | |||||||||||||||||||||||||||||||
コストと支出: |
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純収入コスト(1) |
17,966 | 24,215 | 27,576 | 27,841 | 23,708 | 19,244 | 29,195 | 24,569 | 31,359 | 45,079 | 61,230 | 62,320 | 69,514 | 86,845 | 100,099 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運営と支援(1) |
3,371 | 3,892 | 4,076 | 4,061 | 3,984 | 2,190 | 3,500 | 3,408 | 3,587 | 7,407 | 11,287 | 11,265 | 11,699 | 16,231 | 18,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
製品開発(1) |
6,438 | 6,361 | 7,053 | 6,797 | 5,608 | 3,612 | 4,077 | 4,452 | 5,335 | 7,799 | 8,094 | 12,041 | 9,994 | 13,364 | 14,323 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
販売とマーケティング(1) |
11,297 | 16,307 | 15,487 | 14,754 | 12,316 | 1,810 | 3,090 | 2,821 | 3,442 | 10,960 | 16,349 | 21,962 | 17,685 | 27,381 | 28,713 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般と行政(1) |
9,344 | 11,489 | 13,967 | 14,628 | 16,958 | 12,118 | 12,052 | 16,911 | 15,951 | 24,083 | 32,003 | 30,938 | 30,051 | 33,616 | 38,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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総運営費 |
48,416 | 62,264 | 68,159 | 68,081 | 62,574 | 38,974 | 51,914 | 52,161 | 59,674 | 95,328 | 128,963 | 138,526 | 138,943 | 177,437 | 199,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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123
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日2019 | 六月三十日2019 | 九月三十日 2019 |
十二月三十一日 2019 |
3月31日 2020 |
六月三十日 2020 |
九月三十日 2020 |
十二月三十一日 2020 |
3月31日 2021 |
六月三十日 2021 |
九月三十日 2021 |
十二月三十一日 2021 |
3月31日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
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(単位:千) |
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営業収入(赤字) |
(23,248) | (29,871) | (22,335) | (29,777) | (27,611) | (15,010) | (3,022) | (10,075) | (3,489) | 28,661 | 21,346 | 38 | 3,907 | 12,769 | 26,438 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入と純額 |
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優先株式証の公正価値変動 |
| | | 5,181 | 11,152 | (11,625) | (6,302) | (35,159) | (58,466) | (117,483) | 1,197 | 89,514 | (10,499) | 69,743 | (5,750) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入と純額 |
237 | 99 | 577 | 625 | 705 | 122 | (76) | (96) | (63) | (204) | (26) | (301) | (146) | 286 | 1,430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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その他の収入と純額 |
237 | 99 | 577 | 5,806 | 11,857 | (11,503) | (6,378) | (35,255) | (58,529) | (117,687) | 1,171 | 89,213 | (10,645) | 70,029 | (4,320) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税未払いの収入 |
(23,011) | (29,772) | (21,758) | (23,971) | (15,754) | (26,513) | (9,400) | (45,330) | (62,018) | (89,026) | 22,517 | 89,251 | (6,738) | 82,798 | 22,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 |
| 24 | 15 | 8 | | 20 | 48 | 18 | 10 | 37 | 700 | 359 | 238 | 1,505 | (61,380) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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純収益 |
$ | (23,011) | $ | (29,796) | $ | (21,773) | $ | (23,979) | $ | (15,754) | $ | (26,533) | $ | (9,448) | $ | (45,348) | $ | (62,028) | $ | (89,063) | $ | 21,817 | $ | 88,892 | $ | (6,976) | $ | 81,293 | $ | 83,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(1) | 金額には、株式ベースの報酬費用が含まれており、以下のようになる |
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2019 |
六月三十日 2019 |
九月三十日 2019 |
十二月三十一日 2019 |
3月31日 2020 |
六月三十日 2020 |
九月三十日 2020 |
十二月三十一日 2020 |
3月31日 2021 |
六月三十日 2021 |
九月三十日 2021 |
十二月三十一日 2021 |
3月31日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
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(単位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純収入コスト |
$ | 152 | $ | 142 | $ | 201 | $ | 112 | $ | 27 | $ | 67 | $ | 64 | $ | 47 | $ | 235 | $ | 237 | $ | 267 | $ | 286 | $ | 157 | $ | 140 | $ | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||
運営と支援 |
15 | 15 | 41 | 21 | 18 | 47 | 51 | 25 | 25 | 27 | 28 | 30 | 45 | 51 | $ | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
製品開発 |
851 | 664 | 1,093 | 532 | 311 | 569 | 875 | 526 | 814 | 1,029 | 1,083 | 1,853 | 1,300 | 1,308 | $ | 1,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
販売とマーケティング |
135 | 140 | 236 | 158 | 148 | 237 | 256 | 186 | 274 | 213 | 210 | 286 | 263 | 256 | $ | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般と行政 |
828 | 738 | 1,836 | 724 | 1,350 | 1,423 | 1,287 | 1,159 | 1,150 | 1,815 | 1,995 | 2,535 | 2,438 | 3,114 | 3,251 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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合計する |
$ | 1,981 | $ | 1,699 | $ | 3,407 | $ | 1,547 | $ | 1,854 | $ | 2,343 | $ | 2,533 | $ | 1,943 | $ | 2,498 | $ | 3,321 | $ | 3,583 | $ | 4,990 | $ | 4,203 | $ | 4,869 | $ | 4,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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次の表は監査を受けていない四半期の総合運営結果を示しており、適用四半期の純収入の割合を占めている
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2019 |
六月三十日 2019 |
九月三十日 2019 |
十二月三十一日 2019 |
3月31日 2020 |
六月三十日 2020 |
九月三十日 2020 |
十二月三十一日 2020 |
3月31日 2021 |
六月三十日 2021 |
九月三十日 2021 |
十二月三十一日 2021 |
3月31日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
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純収入 |
100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100 | 100% | 100% | 100% | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純収入コスト |
71 | 75 | 60 | 73 | 68 | 80 | 60 | 58 | 56 | 36 | 41 | 45 | 49 | 46 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運営と支援 |
13 | 12 | 9 | 11 | 11 | 9 | 7 | 8 | 6 | 6 | 8 | 8 | 8 | 9 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
製品開発 |
26 | 20 | 15 | 18 | 16 | 15 | 8 | 11 | 9 | 6 | 5 | 9 | 7 | 7 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
販売とマーケティング |
45 | 50 | 34 | 39 | 35 | 8 | 6 | 7 | 6 | 9 | 11 | 16 | 12 | 14 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般と行政 |
37 | 35 | 30 | 38 | 49 | 51 | 25 | 40 | 28 | 19 | 21 | 22 | 21 | 18 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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総運営費 |
192 | 192 | 149 | 178 | 179 | 163 | 106 | 124 | 106 | 77 | 86 | 100 | 97 | 93 | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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営業収入(赤字) |
(92) | (92) | (49) | (78) | (79) | (63) | (6) | (24) | (6) | 23 | 14 | | 3 | 7 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入と純額 |
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優先株式証の公正価値変動 |
| | | 14 | 32 | (49) | (13) | (84) | (104) | (95) | 1 | 65 | (7) | 37 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入と純額 |
1 | | 1 | 2 | 2 | 1 | | | | | | | | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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その他の収入と純額 |
1 | | 1 | 15 | 34 | (48) | (13) | (84) | (104) | (95) | 1 | 64 | (7) | 37 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税未払いの収入 |
(91) | (92) | (47) | (63) | (45) | (111) | (19) | (108) | (110) | (72) | 15 | 64 | (5) | 44 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 |
| | | | | | | | | | | | | 1 | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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純収益 |
(91) | (92) | (48) | (63) | (45) | (111) | (19) | (108) | (110) | (72) | 15 | 64 | (5) | $ | 43 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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四半期傾向
純収入
2021年の四半期ごとの純収入が前年同期の純収入を上回った主な原因は、私たちのプラットフォームで予約した日数が増加したことと、新冠肺炎ワクチンが入手しやすくなるにつれて、多くの旅行制限がキャンセルされ、消費者の旅行がより快適になり、旅行需要が増加し、毎日のGBVが増加したためである。レンタカーの供給不足は需要の増加を悪化させた。私たちの四半期の純収入変動は北米、イギリス、フランスの典型的な旅行パターンを反映している。純収入は第1四半期に過去下位に位置し、夏の旅行の第3四半期にピークに達し、ある祝祭日のため、第4四半期は勢いを維持した。新冠肺炎の流行が外出を混乱させたため、2020年第2四半期の純収入はある程度低下したが、国内観光市場の改善に伴い、純収入は2020年第3四半期に改善され始めた。2021年第3四半期と比較して、2021年第4四半期の純収入が低下したのは、主に価格がやや低下したことと、2021年第3四半期に比べて予約日数が増加したことによりホスト奨励金が増加したためである。日数と旅行需要の増加により、2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期の純収入が増加した
純収入コスト
四半期ベースでは,純収入のコストは我々の純収入の季節的傾向に応じて変動し,処理コストは日数によって変化するためである。プラットフォームに関連するいくつかのコストは変わらないため、純収入コストが純収入に占める割合も異なる四半期間で変動する。保険や保護計画のコストは従来純収入によって変動してきたが,顧客リスク状況や有形損害費用クレームの頻度や重症度の影響も受けている。2020年第2四半期に、新冠肺炎の流行の影響を受け、2019年第2四半期と比べ、純収入コスト が純収入に占める割合は増加した。2020年第3四半期、我々のコスト削減措置の実現と観光業の回復開始に伴い、純収入コストが純収入に占める割合は2020年第2四半期より低下している。2021年第2四半期から2022年第1四半期にかけて、純収入コストが純収入に占める割合が前年同期に比べて低下したのは、毎日のGBVの方が高く、有利な顧客リスク状況とわが保険責任パートナーの変化に加えているからである。2022年第2四半期、ホスト保護計画コストの低下により、純収入コストが純収入に占める割合が低下した。2022年第3四半期、ホスト保護計画と責任保険コストの低下により、特に前期リスク開放の発展において、純収入コストが純収入に占める割合が低下した
運営と支援
四半期ベースでは,運営と支援費用は我々の純収入の季節的な傾向によって変動し,顧客支援コストは日数によって変化するためである。2020年第2四半期と第3四半期に、新冠肺炎疫病に対応する臨時リストラにより、運営と支持費用が純収入のパーセントを占めて低下した。2021年第2四半期と第3四半期、収入に占める運営·支援費用の割合が低下したのは、出張が増加し、当社のプラットフォームの使用量が増加したためです。運営·支援費用は、2021年第3四半期に純収入に占める割合が増加し、2022年第1四半期、第2四半期、第3四半期に一致しています。私たちは引き続き第三者コールセンター支援コストとヘルプデスクソフトウェア許可費を増加させ、サポート日数が増加しているからです
製品開発
四半期ベースで、製品開発費用は私たちの従業員数の変化に従って変動し、これは2020年の新冠肺炎疫病の結果である。2020年第2四半期と第3四半期には製品開発費として
125
Brは新冠肺炎疫病への対応により、リストラによる純収入のパーセンテージが低下した。2021年第2四半期と第3四半期、製品開発費用が純収入に占める割合 が低下したのは、同期の旅行需要増加に占める製品開発費用の増加に占める純収入の割合が低いためである。2021年第4四半期および2022年第1四半期および第2四半期には、純収入に占める製品開発費用の割合が増加し、当社のプラットフォームの拡張性を引き続き開発、改善、強化する努力を支援しています。2022年第3四半期、製品開発費用が純収入に占める割合が低下した。製品開発費用が同期の高い収入に占める割合が低いためだ
販売とマーケティング
四半期によって計算すると、販売とマーケティング費用は普遍的に新冠肺炎疫病の不確定性に従って変動する。2019年第2四半期から2020年第1四半期まで、販売とマーケティング費用は私たちの純収入の35%から50%を占めています。業績とブランドマーケティングに投資して、私たちのプラットフォームでの予約日数を増加させる必要があると思いますから。2020年第2四半期に、新冠肺炎疫病の推進を受けて、著者らは新計画に対する販売とマーケティング投資、及び業績マーケティング支出を一時停止した。2021年第2四半期から2022年第1四半期まで、私たちは業績マーケティング支出への再投資を開始し、ブランドの知名度を高めるために新しいFind Your Drive活動を開始した。2022年第1四半期、旅行需要が高止まりしているため、有料検索マーケティングに投資し続けています。2022年第2四半期と第3四半期には、有料検索マーケティングに努力し、夏の旅行とニューヨークでの発表のためにパフォーマンスマーケティングを追加しました
一般と 管理
四半期ベースでは,一般と管理費用は日数の変化とともに変動するが,純収入の変化に関係のない法律,従業員数,施設コストによって相殺される。2020年第2四半期と第3四半期、新冠肺炎の流行の影響を受け、私たちはリストラと臨時給与削減を実施した。2020年第2四半期と第3四半期には,行われている訴訟に関する法的費用が減少し,裁判所閉鎖により法的訴訟が新冠肺炎流行により制限されている。2020年第4四半期には、臨時の新冠肺炎補償減免が完全に回復し、イギリスとアメリカのある州での間接税準備金を増加させた。2021年第2四半期に、私たちは従業員数を増やし、一度に全会社の業績ボーナスを承認した。私たちはまた対等な自動車共有教育と規制を支援するために一度に貢献した。2021年第3四半期、私たちは法的損失または法的損失に対応するために1090万ドルの法的準備金を提案しました。2021年第4四半期と2022年第1四半期に、特定の国の間接税または損失準備金を記録した。2022年第1四半期に、私たちは重大な和解が発生しなかったため、法的費用の減少を見た。2022年の間に、私たちは複数の管轄区域で和解と監査を完了し、その結果、2022年第2四半期にリスク開放を発表し、2022年第3四半期に対策を実現した
所得税引当
2019年第1四半期から2021年第2四半期まで、私たちのこれまでと現在の純損失のため、所得税の支出は変わらない。2021年第3四半期に、カリフォルニア州におけるNOL繰越控除の一時停止による税収支出を確認した。2022年第2四半期には、連邦と州の課税収入をこれまでの純運営損失の80% に制限した。2022年第3四半期に、私たちは歴史的収益と未来の期待収益に基づいて確定し、私たちのアメリカ連邦資産と大部分のアメリカ州繰延税金資産は更に現金化する可能性があり、それに応じて私たちの推定免税額を下げました
126
四半期非公認会計基準財務指標
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2019 |
六月三十日 2019 |
九月三十日 2019 |
十二月三十一日 2019 |
3月31日 2020 |
六月三十日 2020 |
九月三十日 2020 |
十二月三十一日 2020 |
3月31日 2021 |
六月三十日 2021 |
九月三十日 2021 |
十二月三十一日 2021 |
3月31日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 |
$ | 7,202 | $ | 8,178 | $ | 18,248 | $ | 10,463 | $ | 11,255 | $ | 4,720 | $ | 19,697 | $ | 17,517 | $ | 24,826 | $ | 78,910 | $ | 89,079 | $ | 76,244 | $ | 73,336 | $ | 103,361 | $ | 126,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利益に貢献する |
$ | (6,122) | $ | (11,361) | $ | (868) | $ | (8,743) | $ | (5,668) | $ | 846 | $ | 11,352 | $ | 10,752 | $ | 17,638 | $ | 58,669 | $ | 59,264 | $ | 40,617 | $ | 41,378 | $ | 54,586 | $ | 76,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 |
28.6% | 25.2% | 39.8% | 27.3% | 32.2% | 19.7% | 40.3% | 41.6% | 44.2% | 63.6% | 59.3% | 55.0% | 51.3% | 54.3% | 55.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貢献保証金 |
(24.3)% | (35.1)% | (1.9%) | (22.8%) | (16.2%) | 3.5% | 23.2% | 25.5% | 31.4% | 47.3% | 39.4% | 29.3% | 29.0% | 28.7% | 33.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純収益 |
$ | (23,011) | $ | (29,796) | $ | (21,773) | $ | (23,979) | $ | (15,754) | $ | (26,533) | $ | (9,448) | $ | (45,348) | $ | (62,028) | $ | (89,063) | $ | 21,817 | $ | 88,892 | $ | (6,976) | $ | 81,293 | $ | 83,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA |
$ | (20,752) | $ | (27,847) | $ | (18,529) | $ | (26,664) | $ | (25,112) | $ | (11,895) | $ | 322 | $ | (5,372) | $ | 216 | $ | 33,254 | $ | 36,415 | $ | 7,155 | $ | 9,344 | $ | 20,117 | $ | 35,769 |
非公認会計基準財務指標の四半期傾向
私どもの四半期調整後の貢献利益率は顧客獲得と保険保護コストの投資水準および季節性によって変動します。我々の四半期調整後のEBITDAは成長挙動や季節性によって変動する
非公認会計基準財務指標の四半期入金
我々は貢献利益率と調整後のEBITDAを用いて我々の業績を評価し,傾向を決定し,財務予測を策定し,戦略決定を行った。次の表は、GAAP測定基準から非GAAP測定基準への入金を示す
毛利対帳(損失)利益、毛利対貢献毛利対帳簿:
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2019 |
六月三十日 2019 |
九月三十日 2019 |
十二月三十一日 2019 |
3月31日 2020 |
六月三十日 2020 |
九月三十日 2020 |
十二月三十一日 2020 |
3月31日 2021 |
六月三十日 2021 |
九月三十日 2021 |
十二月三十一日 2021 |
3月31日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日 2022 |
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(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 |
$ | 7,202 | $ | 8,178 | $ | 18,248 | $ | 10,463 | $ | 11,255 | $ | 4,720 | $ | 19,697 | $ | 17,517 | $ | 24,826 | $ | 78,910 | $ | 89,079 | $ | 76,244 | $ | 73,336 | $ | 103,361 | $ | 126,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||
補足:株式で計算した報酬に純収入コストを計上する |
152 | 142 | 201 | 112 | 27 | 67 | 64 | 47 | 235 | 237 | 267 | 286 | 157 | 140 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
増加:減価償却と償却純収入コストの計上 |
254 | 284 | 346 | 436 | 482 | 643 | 701 | 784 | 866 | 948 | 1,027 | 1,054 | 1,062 | 1,340 | 1,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
削減:運営とサポート |
3,356 | 3,877 | 4,035 | 4,040 | 3,966 | 2,143 | 3,449 | 3,383 | 3,562 | 7,380 | 11,259 | 11,235 | 11,654 | 16,180 | 18,108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減算:お客様の取得コスト |
8,928 | 14,266 | 12,882 | 12,162 | 10,601 | 510 | 1,731 | 1,380 | 1,958 | 9,086 | 13,830 | 19,628 | 14,682 | 23,810 | 24,029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減算:検証コスト |
969 | 1,193 | 1,265 | 1,125 | 1,057 | 695 | 1,129 | 1,255 | 1,313 | 2,362 | 3,080 | 2,838 | 2,614 | 3,586 | 3,711 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減算:ストレージ容量別の課金および不良債権支出 |
477 | 629 | 1,481 | 2,427 | 1,808 | 1,236 | 2,801 | 1,578 | 1,456 | 2,598 | 2,940 | 3,266 | 4,227 | 6,679 | 6,069 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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利益に貢献する |
$ | (6,122) | $ | (11,361) | $ | (868) | $ | (8,743) | $ | (5,668) | $ | 846 | $ | 11,352 | $ | 10,752 | $ | 17,638 | $ | 58,669 | $ | 59,264 | $ | 40,617 | $ | 41,378 | $ | 54,586 | $ | 76,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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毛利率 |
28.6% | 25.2% | 39.8% | 27.3% | 32.2% | 19.7% | 40.3% | 41.6% | 44.2% | 63.6% | 59.3% | 55.0% | 51.3% | 54.3% | 55.8 % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貢献保証金 |
(24.3)% | (35.1)% | (1.9)% | (22.8)% | (16.2)% | 3.5% | 23.2% | 25.5% | 31.4% | 47.3% | 39.4% | 29.3% | 29.0% | 28.7% | 33.6 % |
127
純損失と調整後EBITDAの入金:
3か月まで | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 2019 |
六月三十日 2019 |
九月三十日 2019 |
十二月三十一日 2019 |
3月31日 2020 |
六月三十日 2020 |
九月三十日 2020 |
十二月三十一日 2020 |
3月31日 2021 |
六月三十日 2021 |
九月三十日 2021 |
十二月三十一日 2021 |
3月31日 2022 |
六月三十日 2022 |
九月三十日2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百分率を除いて千単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
純収益 |
$ | (23,011 | ) | $ | (29,796 | ) | $ | (21,773 | ) | $ | (23,979 | ) | $ | (15,754 | ) | $ | (26,533 | ) | $ | (9,448 | ) | $ | (45,348 | ) | $ | (62,028 | ) | $ | (89,063 | ) | $ | 21,817 | $ | 88,892 | $ | (6,976 | ) | $ | 81,293 | $ | 83,498 | |||||||||||||||||||
プラス(マイナス): |
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所得税準備金 |
| 24 | 15 | 8 | | 20 | 48 | 18 | 10 | 37 | 700 | 359 | 238 | 1,505 | (61,380 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の収入と純額 |
(237 | ) | (99 | ) | (577 | ) | (625 | ) | (705 | ) | (122 | ) | 76 | 96 | 63 | 204 | 26 | 301 | 146 | (286 | ) | (1,430 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減価償却および償却 |
339 | 325 | 399 | 488 | 587 | 746 | 803 | 887 | 939 | 1,021 | 1,097 | 1,131 | 1,142 | 1,846 | 2,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
1 ,981 | 1,699 | 3,407 | 1,547 | 1,854 | 2,343 | 2,533 | 1,943 | 2,498 | 3,321 | 3,583 | 4,990 | 4,203 | 4,869 | 4,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減損する |
176 | | | 363 | 58 | 26 | | 1,732 | 40 | 8 | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
法律と規制規定の準備金と和解 |
| | | 715 | | | 8 | 141 | 228 | 243 | 10,389 | 996 | 92 | 633 | 1,489 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先株承認株式証負債の公正価値変動を償還できる |
| | | (5,181 | ) | (11,152 | ) | 11,625 | 6,302 | 35,159 | 58,466 | 117,483 | (1,197 | ) | (89,514 | ) | 10,499 | (69,743 | ) | 5,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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調整後EBITDA |
$ | (20,752 | ) | $ | (27,847 | ) | $ | (18,529 | ) | $ | (26,664 | ) | $ | (25,112 | ) | $ | (11,895 | ) | $ | 322 | $ | (5,372 | ) | $ | 216 | $ | 33,254 | $ | 36,415 | $ |
7,155 |
|
$ |
9,344 |
|
$ | 20,117 | $ | 35,769 | |||||||||||||||||||||
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流動資金と資本資源
2021年9月30日と2022年9月30日までの9カ月および2021年12月31日までの年間で,日数とGBVの増加により,それぞれ1.11億ドル,6730万ドル,1.08億ドルの運営キャッシュフローが生じた。2019年12月31日と2020年12月31日までの年間で、私たちの運営キャッシュフローはそれぞれマイナス6,560万ドル、4,120万ドルです。私たちは販売、債券発行、償還可能な転換可能な優先株による収入を通じて私たちの運営に資金を提供します。2020年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日現在、銀行に保管されている現金および機関通貨市場基金を含む現金および現金等価物はそれぞれ145.2ドル、2.453億ドル、3.091億ドルである。この残高には3,350万ドル、5,510万ドル、5,690万ドルの制限現金は含まれていません。これらの現金 は、それぞれ2020年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日の施設賃貸項目のいくつかの保険証書と義務のために設立された信用状の担保としています。また,この残高には,2020年12月31日と2022年9月30日までにそれぞれ800万ドルと140万ドル,すなわち貸借対照表に個別に記録されている大家のための資金のうち,旅行を完了した客のためにあらかじめ予約しておいた資金と,対応する大家に支払うべき資金負債は含まれていない
私たちは、私たちの既存の現金と現金等価物の残高は、少なくとも今後12ヶ月以降の運営資金需要を満たすのに十分だと信じている。私たちの未来の資本需要は、私たちのプラットフォームを発展させる努力、販売とマーケティング活動の拡張を支持するために、私たちの成長、ホストとお客さんの能力、支出または割引や販売促進活動のタイミングと程度を含むが、私たちの成長に限定されない多くの要素に依存します。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。もしbrの外部源から追加資金を得る必要があれば、私たちは私たちが受け入れられる条項で資金を調達することができず、調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を調達できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果は不利な影響を受けるかもしれない
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次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||||||||||
キャッシュフローデータ統合レポート: |
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経営活動が提供する現金純額 |
$ | (65,584) | $ | (41,222) | $ | 108,007 | $ | 111,001 | $ | 67,325 | ||||||||||
投資活動が提供する現金純額 |
(4,894) | (4,248) | (3,704) | (3,804) | 4,501 | |||||||||||||||
融資活動提供の現金純額 |
244,169 | 6,287 | 9,563 | 9,973 | (3,465) | |||||||||||||||
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
(8) | 30 | (38) | (37) | (1,395) | |||||||||||||||
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
$ | 173,683 | $ | (39,153) | $ | 113,828 | $ | 117,133 | $ | 66,966 | ||||||||||
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経営活動
2022年9月30日までの9カ月間で,経営活動は6730万ドルの現金を提供し,純収入は1.578億ドルであり,9280万ドルの非現金費用調整により,運営資金の変化は230万ドル増加した。9,280万ドルの非現金費用には、主に、米国連邦政府と大部分の米国州繰延税金資産の評価免除額の解除による6,310万ドルの収益と、優先持分負債のリスコアリングによる5,350万ドルの収益、株式ベースの報酬による1,390万ドル、減価償却と償却による600万ドル、経営リース使用権資産の減少と経営賃貸負債の増加による400万ドルが部分的に相殺される。運営資本が230万ドル増加した要因は,保険準備金が4,190万ドル増加し,負債およびその他の負債が4,020万ドル増加し,ホスト保護コストおよび販売と使用課税項目が増加し,ホストに支払うべき資金が1,860万ドル増加し,予約費が1,230万ドル増加し,売掛金が430万ドル増加したためである。運営資本の増加は,追加保険預金の非流動資産が6,580万ドル減少すること,支払処理業者が保有する資金が日数や予約量の増加により2,700万ドル減少すること,前払い費用やその他の流動資産が財産損失クレームの増加により1,690万ドル と前払い手数料が減少すること,売掛金が140万ドル減少すること,経営リース負債の支払いにより380万ドル減少することで相殺される
2021年9月30日までの9カ月間で、運営活動は1.11億ドルの現金を提供し、純損失は1億293億ドル、非現金費用調整後は1.873億ドル、運営資金の変化は5300万ドル増加した。1.873億ドルの非現金費用には、主に優先株証券負債再評価による1.748億ドル、株式報酬による940万ドル、減価償却および償却による310万ドルが含まれる。運営資本が5,300万ドル増加し、主な原因は負債及びその他の負債が2,970万ドル増加することであり、原因は法定準備金、有形損害、ボーナス計上及びマーケティング売掛金の増加、売掛金の1,510万ドルの増加、マーケティング及び保険料の増加、保険備蓄の2,380万ドルの増加、及び予約費の2,140万ドルの増加である。代行売掛金と前払い支払い手数料の増加により,前払い費用や他の流動資産の現金が690万ドル減少し,支払処理業者が主催国への資金純変化2970万ドルを保有して対応しており,運営資本の全体的な増加を相殺している
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2021年12月31日までの年間で,経営活動は1.08億ドルの現金を提供し,純損失4040万ドル,1.039億ドルの非現金費用調整により,我々の運営資本変化は4450万ドル増加した。1.039億ドルの非現金費用には、主に、私たちの優先株式証負債リスコアリングによる8,520万ドル、株式報酬による1,440万ドル、減価償却および償却による420万ドルが含まれています。運営資本が4,450万ドル増加したのは,主に法律和解と訴訟準備金,実物損害,ボーナス課税,マーケティング売掛金の増加,br売掛金とその他の負債の増加5,300万ドル,マーケティング費用の増加 売掛金の増加370万ドル,保険準備金の3,700万ドルの増加,ホストに支払うべき資金の3,680万ドルの増加,および予約量の増加による未稼ぎ費用の増加により1,930万ドル増加した。日数増加により,支払処理業者が保有する資金は7,500万ドル減少し,追加保険預金のための非流動資産は1,650万ドル減少し,財産損失賠償売掛金や前払い支払い手数料の増加により,前払い費用や他の流動資産が1,300万ドル減少し,売掛金が80万ドル減少し,運営資本の増加を相殺した
2020年12月31日までの年間で,経営活動は4,120万ドルの現金を使用し,純損失は9,710万ドルであり,5540万ドルの非現金費用調整により,運営資金の変化は40万ドル増加した。5540万ドルの非現金費用には、主に4,190万ドルの優先持分証負債リスコアリング、870万ドルの株式補償、300万ドルの減価償却と償却、180万ドルの資産減価と処分損失が含まれる。運営資本が40万ドル増加したのは,主に負債やその他の負債が有形損害により550万ドル増加し,保険準備金が410万ドル増加したことと,代役売掛金や保険料の増加により前払い支出やその他の流動資産320万ドルが増加したためである。売掛金が480万ドル減少し、主な原因はマーケティング支出が減少し、未稼ぎ費用が120万ドル減少したことであり、これは主に以下の方面に関連する出張活動が減少し、一部はすべて増加した費用を相殺したためである新冠肺炎に関連する封鎖して
2019年12月31日までの年間で,経営活動は6,560万ドルの現金を使用し,純損失は9,860万ドルであり,370万ドルの非現金費用調整により,運営資本純額は2,930万ドル増加した。370万ドルの非現金費用は主に670万ドルの株式給与と160万ドルの減価償却と償却が含まれ、一部は私たちの償還可能な優先持分負債の公正価値変化による520万ドルの収益によって相殺される。運営資本純額が2,930万ドル増加したのは,主に非流動資産が960万ドル増加し,負債およびその他の負債が960万ドル増加し,保険準備金が920万ドル増加し,前払い費用およびその他の流動資産が440万ドル減少し,売掛金が350万ドル増加し,未稼ぎ費用が260万ドル増加したためである
投資活動
2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動が450万ドルを貢献したのは、主にOuiCar事業買収時に1120万ドルの現金を受け取ったためである。受け取った現金部分は、私たちのプラットフォームを拡張するための内部使用ソフトウェアの開発に関連するコスト資本化(640万ドル)と、物件や設備の購入(30万ドル)によって相殺されます
2021年9月30日までの9カ月間で,投資活動に380万ドルが使用されたのは,内部使用ソフトウェアを開発して我々のプラットフォームを拡大するための関連コストを370万ドルに資本化したことと,物件や設備を購入するコストが10万ドルであったためである
2021年12月31日までの年間で投資活動が370万ドル使用されたのは,内部使用ソフトウェアの開発に関する費用を350万ドル資本化し,財産や設備購入費用20万ドルを資本化したためである
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2020年12月31日までの年間投資活動に420万ドルが使用されており,内部使用ソフトウェアの開発に関するコスト資本化410万ドルと,財産や設備購入費用10万ドルが原因である
2019年12月31日までの年間で,投資活動は490万ドルを使用しており,内部使用ソフトウェアの開発に関するコスト資本化320万ドルおよび財産や設備の購入170万ドルが原因である
活動に資金を提供する
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動に350万ドルの現金が使用されたのは、Ouicarホストに支払うべき資金が320万ドルに変化し、株の買い戻しが120万ドルとなり、80万ドルの繰延発売コストが支払われたためだ。株式オプションを行使して得られた180万ドル分が現金を相殺した
2021年9月30日までの9カ月間、融資活動が1,000万ドルの現金を提供したのは、主に主催国への資金変化に対応した1,390万ドルと株式オプション行使の収益540万ドルだったが、繰延発売コスト270万ドルの現金支払いと660万ドルの元票返済部分によって相殺された
2021年12月31日までの1年間に、融資活動は主催国に支払うべき資金が1390万ドルと変化し、株式オプションを行使する収益が610万ドルとなったため、960万ドルの現金を提供した。総額を増やして発売延期された費用370万ドルの現金支払いと約束手形660万ドル分の償還です
2020年12月31日までの年間で、融資活動が630万ドルを提供したのは、主に660万ドルの約束手形を発行し、130万ドルの償還可能優先株を発行し、110万ドルの株式オプションを行使したためだ。主催国への資金の変化に対応するため、全体的な増加分は280万ドルの減少で相殺された
2019年12月31日までの年間融資活動は、EシリーズとE-1シリーズ償還可能優先株の発行収益2億798億ドル、主催国に支払う資金280万ドルの増加、株式オプション行使収益の130万ドル増加による2兆442億ドルを提供した。全体的な成長は3,960万ドルの優先株と普通株の買い戻し部分によって相殺された
契約義務
私たちはすでに私たちの施設のために各種のキャンセルできない運営レンタルを締結しました。契約レンタル期間は2023年から2028年の間に期限が切れます。2022年9月30日まで、2790万ドルの固定レンタル支払い義務があり、そのうち580万ドルは12ヶ月以内に支払う予定で、残りは12ヶ月以内に支払います。当社の経営リースに関する他の検討は、本募集説明書の他の部分の総合財務諸表付記4及び付記5を参照してください
2022年9月30日現在、私たちのフランス国家保証融資(PGE)の未返済残高は100万ドルで、固定期限は2027年7月までです。12カ月以内に10万ドルのローン返済義務を返済する予定で、残りは12カ月以内に返済される
事件があったり
私たちが関連しているクレーム、訴訟、間接税問題、そして正常な業務過程で発生する法的手続き。このような訴訟に関する法的費用とその他の費用 は発生した費用に計上される。私たちが損失に関連する事項が可能で合理的に評価できると判断した時、私たちは責任準備金を記録する。私たちが損失はあまり可能ではないが合理的かもしれないと思う時、私たちは重大な事項や問題を開示するつもりだ。これらは
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クレーム、訴訟、訴訟手続きは本質的に予測不可能であり、重大な不確実性の影響を受け、その中のいくつかは私たちがコントロールできない。同時決定確率と推定金額 は本質的に不確実であり,大量の判断,仮説,推定を行う必要がある.その中の多くの法律と税務意外な状況は解決するのに数年かかるかもしれない。もしこれらの推定および仮定のいずれかが変化した場合、または正しくないことが証明された場合、私たちの運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに実質的な影響を与える可能性がある
市場リスクの定量的·定性的開示について
外貨両替リスク
取引リスクが口を開く
私たちはドル、ポンド、カナダドルとユーロで取引して、収入とコストはすべてこれらの通貨で価格を計算します。これは私たちを外貨為替レートの変動の危険に直面させる。為替レートの変化は我々の総合経営報告書に含まれる国際業務の報告損益に反映され、これらの収入と損失は本募集説明書の他の部分に を含む。ドルの持続的な強化は私たちの国際業務の報告書の収入と支出を減少させるだろう
翻訳露出
海外子会社の財務諸表をドルに統合すると、為替変動の影響も受ける。外貨為替レートが変化すれば、我々の海外子会社の財務諸表をドルに変換することによる換算調整は、損益を累計他の全面収益(損失)の構成要素に計上することになり、これは株主損失の一部である
“雇用法案”
JumpStart Our Business Startups ActやJOBS Actの規定により,新興成長型会社 になる資格がある。私たちが新興成長型企業である限り、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することができ、これらに限定されないが、改正された2002年サバンズ-オキシリー法案404(B)節の監査人認証要件を遵守する必要はない。 は、私たちの定期報告、登録声明、および依頼書において役員報酬に関する開示義務を減少させること、および相談を免除することを含む支払い上の発言権役員報酬の投票と黄金パラシュート報酬に関する株主諮問投票
JOBS法案はまた,我々のような新興成長型会社が延長された過渡期を利用して,上場企業に適用される新たなあるいは改訂された会計基準 を遵守することを許可している。私たちは、新しいまたは改正された会計基準を遵守するために、この延長された移行期間に加入することを選択しているので、 は、他の非遅延がこのような新しいまたは改正された会計基準を遵守する上場企業と同様に、同じ新しいまたは改正された会計基準を遵守することはない
重要な会計政策と試算
私たちの財務諸表はGAAPによって作成されています。これらの財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。私たち は私たちの推定と仮定を継続的に評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。我々の実際の結果は,これらの 推定値とは異なる可能性がある
以下に我々の財務状況に最も重大な影響があると考えられる見積もり、仮説と判断が必要なキー会計政策を紹介する
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収入確認
我々は、ASCトピック606に基づいて収入を確認し、2020年1月1日からこのトピックを全面的にさかのぼって採用する。私たちは 市場サービスと保護計画サービスを提供することで収入を得る。私たちは主人もお客さんも私たちの顧客だと思います
Marketplace Services 収入には,我々の顧客から徴収されるサービス料(報酬控除と返金)が含まれている.予約時と収入確認時に時間的な差があります。これは予約チェックイン時に発生します。私たちはお客様に総予約額のパーセントのサービス料を受け取ります。税金は含まれていません。私たちは大家さんを代表してお客さんに予約価値を受け取り、お客様が事前に許可した支払い方法を使ってお客様に相応のお客様料金を取ります。スケジュールが終わったら、もし行程が一週間を超えたら、私たちあるいは私たちの第三者支払い処理機関は予約価値を大家さんに支払い、大家さんが支払うべき費用を引いてくれます
私たちは私たちが取引の依頼者(毛収入)であるかどうか、あるいは他の各方面が客にサービスを提供し、取引の代理人(純額)を手配するかどうかによって収入の上申を評価することは毛収入と純収入に基づいている。私たちは私たちのプラットフォームにリストされたbr車両の価格を設定しないし、私たちのプラットフォームで予約した行程が完了する前あるいは後にホスト車を使用する権利をコントロールしないことを確定します。したがって,会計目的で代理として行動し,収入は純額で示されており,顧客から受け取ったサービス料金を反映して車両予約を促進していると結論した
Marketplace Services 収入は,我々が推薦計画(2019年中に段階的に廃止した)として顧客に支払う何らかの金,マーケティング販売促進(総称して我々のインセンティブ計画と呼ぶ)および返金 活動後の純額を差し引いたものである.支払い方法は、通常、将来の予約または現金払い戻しの形態で使用されるクーポンポイントである。私たちは私たちのプラットフォームを使用することを奨励し、私たちのインセンティブ計画を通じて新しい顧客を引き付ける。私たちのbr推薦計画によると、推薦側や推薦人は、新しい主人やお客さんや推薦人が私たちのプラットフォームで初めての旅行を終えたときに、クーポンを得ることができます。私たちは推薦者が奨励を受ける時に奨励金を負債と記録し、それに応じた費用を販売とマーケティング費用に記録します。受信された転送サービスの公正価値を超える支払いされた金額は、収入の減少として記録される。マーケティングを通じて、私たちは顧客にクーポン ポイントを発行して、ユーザーが私たちのプラットフォームを使用することを奨励します。お客様がこのような奨励金を両替した後、私たちは相応の収入取引を記録した日に記録収入が減少しました。私たちは時々現金やポイントの形で顧客に返金して、未来の予約のために使います。我々は,既知の事実,状況,歴史的経験に基づいて,最も可能な結果方法を適用することにより,取引価格を推定した支払金額を下げる.これらの返金 は収入の減少として記録されている
私たちはまた大家さんとお客さんに保護計画サービスを提供します。保護計画サービスの課金額やbr保護計画費用は大家や客の選択によって異なり,これらの選択は大家の車両に物理的な被害を与える責任配分に関係している.私たちはお客様に保護計画費用を徴収しておき、brサービス料を徴収しています。以下の期限内に保護計画サービスを提供しております
旅行なので、収入は旅行期間中に比率で確認します。我々は通常,サービス条項の規定と排除条項に基づいて引受側車両の損失や破損リスクを負担するため,我々は取引の依頼者であり,保護計画サービスに関係しているため,保護計画サービスの収入は毛数順に報告されている
株に基づく報酬
我々は、主に株式オプションと制限株式単位(RSU)からなる株式奨励を従業員、取締役会メンバー、非従業員に付与した。私たちはBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して、付与された株式オプションの公正価値を推定する。Black-Scholesオプション定価モデルは、普通株の公正価値、期待期限、無リスク金利、期待株価変動性および普通株予想配当率を含むいくつかの主観入力と 仮説を必要とする。株式オプションの公正価値は、直線に基づいて株式ベースの報酬費用であることが確認された
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は必要なサービス期間内である.私たちは授与された日に没収を推定し、実際に没収がこれらの推定と異なる場合、その後の時間帯に推定を修正します。
RSUの公正価値は、私たちの普通株の付与日の公正価値に基づいて推定される。サービスベースの帰属条件および流動性イベントに関連する業績帰属条件 を満たす場合に帰属するRSUを付与する。流動資金事項に関する表現帰属条件が達成される可能性があると,RSUの公正価値は必要なサービス期間内の補償費用として確認され,差し引かれた加速帰属法が採用される。RSUの株による補償費用は確認されていませんが、流動性イベントに関する業績条件が満たされていないためです。
ブラック·スコアーズオプション定価モデルで用いられているこれらの仮定は、我々の普通株の公正価値(以下、普通株式推定値と題する章を参照)を除いて、以下のように推定される
| 私たちの普通株の公正な価値。私たちの株は公開取引されていないので、以下の一般株式推定値と題する章で議論されるように、私たちの普通株の公正価値を推定しなければならない |
| 期限を見込む。我々のオプションの期待期限は,米国証券取引委員会指導意見 が許可する簡略化方法を用いて推定される |
| 予想される波動性。私たちには普通株の取引履歴がないので、私たちの株価の予想変動率は、私たちの株式オプション付与期待期間に相当する期間の私たちの業界同業者の平均履歴変動率に基づいています |
| 無リスク金利です。無リスク金利は米国債収益率をベースとしており、その満期日は私たちのオプションごとの奨励の期待期限と似ている |
| 配当収益率。私たちはいかなる現金配当金も発表したり支払ったりすることはなく、現在は予測可能な未来に現金配当金を支払うつもりもない。したがって、私たちが使用する期待配当収益率はゼロだ |
ブラック·スコアモデルで使用されている任意の仮定が大きく変化すれば、将来の報酬に基づく株の報酬は以前に与えられた報酬と大きく異なる可能性がある
普通株推定値
公開取引市場がない場合には、我々普通株の公正価値は我々の取締役会が決定し、経営陣は意見を提供する。我々の普通株の推定値は,米国公認会計士協会の業務援助で概説したガイドラインに基づいて決定された補償として発行された個人持株会社株式証券の推定値それは.私たちが推定モデルで使用した仮定は、未来の期待と経営陣の判断に基づいて、多くの客観的と主観的要素を考慮して、以下の要素を含む、私たちの普通株式の各オプション付与日までの公正価値 を決定した
| 私たちの普通株の独立第三者評価 |
| 他の人は私たちの償還可能な優先株と普通株の価格を購入します |
| 普通株に対する優先株の価格、権利、優遇、特権; |
| 私たちの経営と財務業績は |
| 現在のビジネス状況と予測 |
| 私たちの発展段階は |
| 会社の評価に匹敵する |
| 上場企業の市場表現よりも |
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| 現在の市場条件の下で、これらの株式オプションに関連する普通株は、初回公募株または売却会社のような流動性イベントを実現する可能性がある |
| 市場成長と出来高、マクロ経済事件のような業界情報; |
| アメリカと世界の資本市場の状況 |
普通株の公正価値を決定するために、私たちはまず企業価値を決定し、それから企業価値を私たちの普通株と普通株等価物に分配する。私たちの企業価値は一般的に収益法と市場法の加重組み合わせを使用して推定される。収益法は,企業の将来のキャッシュフローの推定現在値から企業価値 企業がその残りライフサイクル内に発生するキャッシュフローを推定する。推定現在値は割引率を用いて計算され,この割引率は,類似業界に投資する類似会社や類似収入増加履歴を持つ類似会社に関するリスクを反映している。市場法は対象会社と同類業界の上場会社との比較に基づいて価値を推定することができる。比較可能な会社の中から、代表的な時価倍数を決定し、テーマ会社の財務予測に適用して、テーマ会社の価値を推定する。そして、私たちの運営データに倍数を適用して、会社の一連の指示値を得ます
各推定値について、収益法と市場法の投資資本価値を計算するための財務予測を用意した。財務予測は私たちの過去の業績と期待された未来の財政的表現を考慮する。適切な割引率を選択する際に,この予測の実現に関するリスクを評価した。 これらの見積りには固有の不確実性があり,使用する仮定は主観的であるため,新たな運営データや我々の業務に影響を与える経済や他の条件によって変化する可能性がある
我々はオプション定価モデル(OPM)を用いて、企業価値を発行された普通株、優先株、優先株式証と株式奨励に分配した。可能なシナリオごとに,適切なリスク調整割引率を用いて期待未来値を現在値に割引する
異なる種類の株に割り当てた後、市場価値に乏しい株を割引、すなわちDLOMを行い、普通株の公正価値を得る。DLOMは、公共取引所で取引されていない株式の市場性の欠如の問題を説明することを目的としている。DLOMは保護的展望オプション分析およびFinnertyモデルの考慮に基づいて推定され, 推定実践に適合している.最後に普通株価値を決定する際には、最近の普通株の販売状況も考慮する必要がある
これらの方法の適用は、我々が予想する将来の収入、費用および将来のキャッシュフロー、割引率、市場倍数、比較可能な会社および将来発生可能なイベントを選択する可能性に関する推定、判断および仮定のような、高度な複雑かつ主観的な推定、判断および仮定を使用することに関する。これらの任意またはすべての推定と仮定またはこれらの仮定との関係の変化は、各推定日における私たちの推定値に影響を与え、私たちの普通株の推定値に大きな影響を与える可能性がある
保険準備金
私たちは第三者保険、自己保険保留、専属自己保険会社と準備金を使用して、顧客と第三者に対する潜在的な人身傷害と財産損失責任を含む旅行によるリスクを管理します。我々の保険準備金は、発生したがまだ支払われていないクレームと、発生したが報告されていないクレームの推定最終コストと、これらの係属中のクレームの処理に関連する任意の推定可能な行政支出 とを表す。これらの見積り値は,経験の発展や新しい情報の理解にともない,継続的に審査や調整が行われる
責任保険 クレームは完全に解決するまで数年かかるかもしれないが、私たちの歴史的損失経験は限られている。私たちの経営歴史は限られているので、私たちは現在利用できる情報と業界統計データに基づいていくつかの仮説を立てて、公認の精算方法を利用して推定します
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埋蔵量。多くの要素はクレームが開放された時間長、経済と医療コストの傾向及び関連訴訟の結果を含むクレームの実際のコストに影響を与える可能性がある。また,今後数年で前年に発生した事件に対するクレームが発生する可能性があり,その比率は従来の精算予測とは異なる。そのため、実際の損失は、我々の財務諸表で報告されている見積もり金額と大きく異なる可能性があります。経験の発展や新しい情報を知ることに伴い、埋蔵量は絶えず審査と必要な調整が行われる。しかしながら、最終的な結果は、私たちの推定とは大きく異なる可能性があり、これは、私たちの予約金額を超える損失をもたらす可能性がある
最近の会計声明
最近発表された会計声明に関する情報は、本募集説明書に他の部分に含まれる連結財務諸表付記1を参照してください
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業務.業務
業務.業務
使命とビジョン
私たちの使命は世界の15億台の車をもっとよく使用することだ。私たちのビジョンはあなたがどこにいても、あなたが信頼できるTuro大家さんからあなたの次の冒険のために完璧な車を予約することができるということです
概要
Turoは世界最大の自動車共有市場であり、顧客はここで活力に満ちた信頼できる大家コミュニティから彼らが欲しい任意の車を予約することができます。彼らがどこで使用したいにもかかわらず。遠くから来ても、道に沿って車を探しても、険しいトラックを探しても、滑らかでおしゃれなものを探しています千載一遇イベント中、お客様はどんな場面でも完璧な自動車を運転することができますが、ホストは、十分に利用されていない個人車両を共有したり、アクセス可能で柔軟かつ拡張可能な自動車共有業務を最初から構築したりすることで、彼らの将来のハンドルを把握することができます。Turoは米国、カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアで数千台の自動車を共有する支援と協力するコミュニティの所在地である。2022年9月30日までに、世界各地から16万人を超えるアクティブホストと270万人のアクティブゲストが参加しています
私たちは、消費者と比類のない個人車両ネットワークを接続することで、個人移動性の次の時代を推進する新しい交通機関カテゴリを開拓している。自動車は依然として様々な用例にまたがる短距離,途中,長距離旅行の第一選択交通機関であるが,従来の移動オプションは消費者に十分かつ効率的な車両アクセス を提供することはできない.♪the the the点と点を合わせるTuroが消費者に提供する自動車共有機会は、従来の自動車所有や自動車レンタルと比較して、非凡な車両選択を得るために、より便利で、より経済的で効率的で、より環境的かつ社会的責任感のある方法を提供する
私たちのプラットフォームは開きました点と点を合わせる技術により実現された自動車共有は,シームレスで簡単なプラットフォームとなり,大家と客を接続し,信頼できる安全な環境で取引できるようにした。Turoがあれば、大家さんは迅速に車両リストをリストし、車両可用性を調整し、価格を動的に修正して、その市場の独特な需要モデルにアクセスすることができます。お客様は位置、タイプ、価格、用例、多くの他のカテゴリで検索して、そのニーズを満たす完璧な車両を見つけることができます。私たちのプラットフォームは、家族道路旅行のためのミニバンから、待望のビーチ休暇のためのオープンカー、あるいは都市から逃れるための簡単な車両まで、様々な用例をサポートしています。内蔵されたメッセージング、支払い、詐欺検出、独自のTuroリスクスコア、および宿泊客保護計画は、私たちのコミュニティに安全な取引および体験を提供することを目的としています
2010年に発売されて以来、私たちは急速な成長を経験した。事実は、私たちの業務モデルは旅行傾向と経済気候の変動の中で弾力性があることを証明しています。私たちの市場は主人とお客さんの需要に適応するために動態的に調整するからです。新冠肺炎の流行の深刻さが私たちが業務を展開しているいくつかの地域で再開放されることに伴い、私たちはカスタマイズと安全な交通機関の需要の増加と、ホストからの供給の増加を見て、トゥロが大家さんとお客さんを含む独自の方法で私たちのコミュニティ全体をサービスし、向上させることができることを示している。我々の2020年の純収入は1兆499億ドルで、2019年の1兆417億ドルより6%増加し、2020年の純損失は9,710万ドルで、2019年の9,860万ドルを下回った。2020年12月31日までの年間純収入の増加は、2020年4月にTuro Risk Scoreが導入され、お客様からの料金を動的に調整して市場での予約を完了し、ホストがお客様からの車両価格を向上させたためです。2021年には4.69億ドルの純収入が生まれ、2020年の1兆499億ドルより213%増加し、純損失は2020年の9,710万ドルから4,040万ドルに低下した。2021年12月31日までの年間純収入の増加は、新冠肺炎疫病が私たちの業務に与える影響、Turoリスク採点の改善最適化、ホストが客から受け取る車両価格の向上及びbrレンタカーの供給不足によるものである。2022年9月30日までの9カ月間で、5億593億ドルの純収入を創出し、同期の3億305億ドルに比べて69%増加した
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2021年同期の純利益は1兆578億ドルだったが、2021年同期の純損失は1億293億ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、純収入が増加したのは、主に継続的な旅行需要が私たちのプラットフォームで予約した総日数(この期間内にキャンセルされた日数を差し引く)に増加したためである。我々は引き続き我々の市場の効率を高め、2021年、2020、2019年の調整後のEBITDAはそれぞれ7700万ドル、4210万ドル、9380万ドルで、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ6520万ドルと6990万ドルだった。調整後のEBITDA(1種の非GAAP財務指標)および調整後のEBITDAとGAAPに基づいて述べた最も直接比較可能な財務指標の入金に関する他の 情報については,“経営層の検討と財務状況および経営結果分析”と題する章を参照されたい
2022年5月、フランスに本社を置く自動車共有市場OuiCar SASを買収した。私たちの主な業務指標と私たちのプラットフォームで利用可能なアクティブ訪問者、アクティブ大家、アクティブ車両リスト、都市、ブランドと車種の数には、買収日から2022年9月30日までのOuiCar業績が含まれています。本入札明細書に含まれる他のすべての非財務指標は、当社の大家の数、お客様の数、車両リストを含んでいますが、OuiCarの買収の影響は含まれていません
業界背景
私たちは消費者行動にいくつかの変化が起きており、これらの変化は私たちの長期的な機会に動力を提供していると信じている
起業精神が上昇しており、遊休資産とスキルを利用することがポイントです
技術は自分の技能、時間と既存の資産を貨幣化することで、企業家個人に起業の機会を創出した。例えば、休暇レンタル事業は、各リゾート市場にほぼ存在し、個人が彼らの家を共有し、これらの資産の利用率を向上させるとともに、意味のある追加収入フローを生成する。また電子商取引プラットフォームは個人が彼らの唯一無二の小ロットを重視し,小規模企業の製品を支援する買手向けに創作と商品を提供する.柔軟な仕事の手配と在宅勤務の急速な増加は、ますます多くの個人が起業を開始し、彼らのスキルを利用し、すでに所有している資産へのアクセスを提供することで、彼らの収入を補充する
オンデマンド·移動優先サービスは消費者の参加度を変えた
アプリケーションの急増により消費者は使いやすく,いつでもどこでもサービスにアクセスできるように要求されている.雑貨や給食から,デジタルチャネルを介して医師やヘルスケア提供者と遠隔で面会するまで,消費者は即時に彼らのニーズを満たす能力を重視しているだけでなく,これらのオンデマンドサービスの一部として選択できる広さや深さも同様である。成功した現代企業は移動優先技術を通じて消費者に接触し、消費者を吸引し、需要に応じたリアルタイム動態体験を提供し、消費者の絶えず変化する需要に適応する
消費者選好は独自の体験へと変化している
消費者はますますモバイルチャネルに依存し、必要に応じてアクセスすることを期待しているが、同時に消費者が好む傾向があり、独特なカスタマイズされた製品とサービスを求めている。多くの消費者は独占的な1票は求めにくい大量生産された商品を超えて、商品化や商品化ではなく、経済的なカスタマイズ体験を選択します1ヤードが最適だ選択します。消費者にとって発見されたjoyは動的であり,彼らが探す体験は毎日変化している.この傾向は多くの消費者向け業界に伸び、飲食から電子商取引、そして旅行まで伸びている。これらの業界では、各産業の結果が、これらの独自の製品やサービスを提供できる人のために新たな創出機会を創出している
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自動車は日増しに高価で十分に利用されていない資産である
自動車を持って個人と家族のために強力な経済的優位性を作った。“計画教育と研究”誌に発表された記事によると、自動車を持つことは米国家庭の最も強力な経済的優位性の一つである。しかし、車を持っているのは高い。自動車の価値は急速に値下がりし、自動車保険とメンテナンス費用が高い。ケリー青書のデータによると、2016年から2021年の間に、新車価値は21%増加した。これらの上昇している価格は消費者債務を増加させ、これらの車両の負担能力をさらに大きくしている。例えば、米国連邦準備委員会(Federal Reserve Economic Data)のデータによると、2022年第3四半期までに、自動車ローン残高は2010年の6,980億ドルから1.4兆ドルに増加し、100%に増加した。また、マサチューセッツ工科大学敏感都市実験室が2018年8月に発表した報告によると、個人所有車両は大部分の時間 で95%の時間がアイドル状態にあることを消費者はますます意識しているため、今日の消費者は代替交通手段をより開放している。オンデマンドおよびユビキタス移動サービスから生じる一連の負担される広範で利用可能なモバイルオプションは、自動車を所有することがもはや重要な命題ではなく、公平な経済競争環境にも寄与し、モバイルデバイスを有する任意の人により多くの交通選択を提供する
今日の消費者にはより多くの選択肢があるので移動性は変化しています
いつでもどこでもモバイルデバイスと接続してサービスにアクセスする能力が消費者の移動性選択範囲を迅速に拡大する。このような新たな機動的世界は様々な力が融合した結果であり,これらの力の定義は,個人が所有する自動車が必要に応じて交通機関を提供するサービスに置き換えられたり補完されたりしていることである.共有モバイルサービスは現在、世界の都市交通システムにしっかりと溶け込んでいる。自動車共有,スクーター共有,自転車共有,相乗り/交通ネットワーク会社や多国籍企業,その他のシステムは現在,都市旅行者に長い間個人所有車両でしか得られない交通サービスを提供している.これらの新しいサービスは、所有するのではなくアクセスをより重視するモバイル解決策への転換を推進するのに役立ち、消費者がどのような方法で世界を移動したいかを選択するためにより大きな柔軟性を有することを支援し、さらには自動車の所有を完全に放棄することを選択することができる
移動性1.0プライベート、集中型従来のレンタカー移動性2.0は、必要に応じて様々な高度なバリアフリーオプションを提供します
自動車共有業界のリーダーとして,Turoはこの新しい世界移動モデルでリードしており,長距離移動解決策 となっている
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短距離途中長距離微動呼び車:Turo 10分で長さ2マイル$3平均旅行価値15 分で長さ5-7マイル$13平均移動価値4.2日間持続259マイル毎日475ドル
資料源:AppFigures、アメリカ自動車協会、全国都市交通関係者協会
上の図の長距離データは2021年の1日平均割り当ての距離数と平均移動価値を表している。私たちは分配距離を実際に走行する走行距離ではなく、旅行に含まれるマイルと定義する
現在のモバイル解決策の限界は
消費者 の選好がオンデマンドアクセス移動性に移行するにつれて,自動車所有権の補完として,既存の移動性解決策固有の限界がより顕著になってきている
相乗り解決策は限られた使用事例にサービスを提供する。相乗りソリューションは限られた使用例をサポートしており、主に集中しています点と点を合わせる機動性。相乗りの核心は通勤や市内交通以外の外出行為や需要に適応できない。相乗りは都市交通の信じられない有効な方法であり、駐車需要を解消し、相乗りを実現し、渋滞を減少させたが、相乗りコストが高いため、外出に向けた用例をロック解除することができない。相乗りサービスの1マイル当たりのコストは車両のタイプと位置によって違います。例えば、デンバー地域では、山地平原連盟またはMPCのデータによると、総航空券価格、通行料、費用、チップ、および旅行距離を考慮すると、乗客の1マイル当たりの平均コストは2.50ドル/マイル、中央値は3.19ドル/マイルである。そのため、相乗りは消費者と旅行者の探索或いは他の独特な体験需要を支持しない;距離がもっと長く、持続時間が長く、家族旅行及び乗客の需要が少ない地域或いは地域に行くにつれて、相乗りのユーザーに対する経済実行可能性は迅速に低下する
レンタカーサービスは商品化、煩雑な体験を提供します。レンタカーソリューションは相乗りよりも多くの個性的な柔軟性を提供しているが、既存のレンタカー業界は消費者の変化する需要を解決するのに十分ではない。レンタカーサービスは消費者に優しい方法を提供しておらず、彼らは常に空港、長い列、待ち時間に縛られており、在庫は一般的かつ予測できない。レンタカー会社が提供する都市選択については,位置と時間制限は顧客の重大な制限である可能性がある。このような顧客への関心と関心が不足していることは,彼らの低純普及者点数からうかがえる
XM Instituteの年間純普及者得点基準研究によると,自動車レンタル業界顧客純推進者の平均得点は5点(満点100点)であった。これに対し,Turoの純普及者得点は,2021年12月31日と2022年9月30日までの12カ月間でそれぞれ73と80であった
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また、現在の経済情勢の下で、大型自動車レンタル企業は、商用車車の購入に関するモデルに従う傾向がある免税販売卸売り割引で元の設備メーカーから顧客にレンタルします。自動車レンタル会社の資産が値下がりすると、会社はこれらのチームを売却する;新冠肺炎の疫病に対応するため、多くのレンタカー会社は在庫を補充しない場合、車列を売ることで債務を返済し、車両不足を招き、異なる地区の再開放経済に伴い、価格が高止まりしている。このような高い車両回転率は深刻な浪費、非効率と汚染をもたらし、車の列は1-2年ごとに回転する。しかし,これほど売り上げが高い場合でも,レンタカー会社は需要変化に柔軟に対応しようとしている場合には困難である
個人が車を持っているのは高価で非効率的だ。米国自動車協会(American Automobile Association,AAA)のデータによると、自動車保有に関するコストは車両の使用状況によって大きく異なる。年間15,000マイル走行する中型乗用車では、1マイル当たり約0.69ドルである。これには、ライセンス登録および税金、保険、メンテナンス、および融資のようなすべてのコストが含まれる。毎年15,000マイル以下の走行距離を持つ車両、例えば高級車や専用車の場合、このコストは大幅に増加する。これらの固定コストに加えて,従来の自動車保有量は,家庭で利用可能な用例を,その自車両が明示的にサービスを提供する用例に制限している.例えば、引っ越し、雑貨店への買い物、通勤、家族のビーチや山への旅行には異なる最適な解決策があるが、従来の自動車所有パターンは、所与の家庭がいつでも利用可能な用例を制限している。所有者は、自動車の所有コストを相殺し、持続可能に発展させ、その効率を向上させるとともに、より少ない自動車を所有できるようにする方法から利益を得ることができる
Turo Whatは新しい交通手段を切り開いた
私たちは世界最大の自動車共有市場を作った。私たちの 点と点を合わせるプラットフォームは我々の市場を介して大家と客を接続し,信頼できる大家コミュニティからどんな場合にも適した完璧な交通機関を予約できるようにすることを目的としている.我々はこのような新しい車両アクセス方式のリーダーであり,2022年9月30日現在,1万以上の都市に16万以上のアクティブホストと30万個を超えるアクティブ車両リストを持っている.過去12カ月間にホストとして少なくとも1回外出したイベント大家の数と,過去12カ月以内に少なくとも1回大家として移動したイベント車両リストの数を集計した.例えば、ホストまたは車両リストがそれぞれ少なくとも1回のストロークが過去12ヶ月の期間の前または以内に開始され、12ヶ月の期間内または後に終了した場合、ホストまたは車両リストはそれぞれ有効とみなされる
私たちはホストが彼らの車からお金を稼ぎやすくし、お客さんが彼らの次の旅行のために完璧な車を見つけるように努力しています。ホストは私たちの資産所有者で、私たちのお客さんに差別化された体験と情熱的なお客好きを提供します。私たちのプラットフォームはレンタカーと車チームベースの自動車共有業界の資本集約型と資産ベースの制限を避け、同時に個人オーナーに私たちの市場で彼らの車両を共有することで追加収入を稼ぐ低コストルートを提供した。したがって、ホストは、ホストが顧客ニーズを満たすために車両の利用可能性、コスト、または選択を変更することができるので、我々のプラットフォームは動的である。お客様は様々な車の中からお選びいただけます。彼らが選んだ車両はホストが提供しているため、お客さんは彼らが予約した具体的な車両が彼らが乗る車であることを確信し、お客さんの満足度を高めることができます。また、私たちのホストは、マイレージ、前払い給油、自転車やスキーラック、キャンプ設備など、様々な送迎場所やオプションの追加サービスを提供することができ、お客様の体験をより便利にしています
お客さんは私たちのbrプラットフォームで様々な用例のために車を予約して、私たちはまた新しい、もっと長い旅行形式を開拓しました。2021年には、約350万日(32%)の日数が7~30日の予約の一部であり、約560,000日(5%)の日数が30日以上の予約の一部であると推定される。過去2年間、スケジュール長が増加していることが見られ、2019年12月31日までの1年間、スケジュールの一部として予約された日数は約40%から3~6日に増加した。これは私たちのプラットフォームが支持する様々な用例を強調し、持続時間の長い旅行を含む
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私たちのホストは
2022年9月30日までに、16万人を超えるアクティブホストが私たちのプラットフォームを使用して、30万台を超えるアクティブ車両リストをサポートしています。私たちのプラットフォームは様々な規模の企業家のために設計されており、自動車の所有コストを相殺したい個人から、機会をつかんで私たちのプラットフォーム上に拡張可能で、アクセス可能で、柔軟な企業の専門ホストを構築することまで。私たちのプラットフォームは、ホストが私たちのプラットフォームから利益を得るために、車の中にずっと存在することなく、彼らの遊休車両を利用して収入を創出することを可能にする。我々のホストは一般に以下の3つのカテゴリのうちの1つに属する
| 消費者の大家さん。消費者の大家は、通常、自動車の所有コストを相殺することを目的として1~2台の車を共有する。私たちのプラットフォームで管理することは、一般に、消費者の大家が夢の自動車を購入したり、すでに所有している自動車を貨幣化するために追加収入を稼ぐことができるようにする |
| 小規模事業主。小規模事業主は通常、3~9台の自動車を共有し、二次収入を創出し、富を蓄積し、生活費を支払うことを目標としている。彼らは往々にして自動車を愛する自動車愛好家であり、志を同じくする愛好家と車を共有し、自分で夢の車を買うことができるようにすることが好きだ。私たちはこれらの新進企業建設者に創業の切り口を提供し、彼らに必要なツールと資源を提供し、小型で成功した自動車の組み合わせを構築し、私たちの市場で共有する |
| プロ司会者です。職業家主は通常、10台以上の自動車を共有し、これは通常彼らの主要な収入源であり、brは投資を選択する可能性があり、多くの場合、彼らの運営を支援するために従業員や駐車などの資源に投資されている。一部の専門大家は私たちが許可した自動車ディーラーで、私たちは数百万人の事前に選別したbr顧客からなるグローバルネットワークを利用して、彼らのチームの利用率を高め、より多くの受け手に彼らのサービスを開放することができます |
私たちの多くの小規模企業と専門大家は消費者大家として彼らの旅を始め、私たちのプラットフォームで成功を見て事業規模を拡大した。しかも、私たちは商業供給者たちが私たちの市場を通じて彼らの車をレンタルすることを許可する。これらの サプライヤーはすでに提供しているからです端まで運ぶレンタカーサービス、彼らは私たちのすべての付加価値サービスを受けていません。例えば保障計画です。本募集説明書では、大家さんへの私たちの引用は、これらの商業サプライヤーを含まず、過去2会計年度に毎年創出された純収入は1%未満である
私たちのホストは私たちのプラットフォームで車を共有することで納得できる経済性を実現することができます。次は説明的な例です大家さんは2.8万ドルを出資して車を購入して頭金10%を払ってTuroで共有しました
0 1 2 3ホスト収入-11,288ドル11,288ドル保険および損害賠償免除額(1,056ドル)(1,056ドル) メンテナンスとその他のコスト(2,153ドル)(2,571ドル)(3,094ドル)車両前利益8,079ドル7,661ドル7,138自動車転売価値19,600車両支払いコスト(2,800ドル)(6,477ドル)(18,131ドル)純利益(税前)(2,800ドル)1,602ドル1,184ドル8,607 累計利益(税前)(2,800ドル)1,198ドル14,577ドル
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この例では,ホストは3年間で8,593ドルの累積利益を実現でき, 初期投資収益率は3.1倍,3年間の内部収益率は78%であった.我々は,2022年6月30日までの12カ月間に2つ以上のアクティブ車両リストを持つTuro大家の平均月収から車両の1日当たり価格 を推定した.私たちはこの司会者の年収が11,288ドルと計算した。年間6,477ドルの自動車ローン支払いコストを考慮すると、計算ベースは28,000ドルの自動車を10%の頭金で購入し、残りの部分は7.5%の金利で60ヶ月のローンを獲得し、推定された州最低保険コストと年間1,056ドルの損害はコストを差し引くことができ、推定された年間メンテナンスとその他のコスト、例えば清掃、駐車、配達コストなど、この自動車共有会社は1年目の年末に1,602ドルの税引前純利益を達成する。翌年、主催者は1184ドルの税引前利益を得るだろう。大家が3年目末に70%の剰余価値で自動車を転売し,60カ月間のローンの残りを返済したと仮定すると,大家は3年目に純税前利益8,607ドルを実現する。この3年間の税引き前利益は最初の2800ドルを引いて頭金で、3年間の累計利益は8,593ドルです。これは推定値であり,大家の実際の収入は,大家のいる地域の車両利用可能性や需要など,多くの他の要因に依存する.より多くの情報については、リスク要因の節を参照して、私たちの業務や業界に関連するリスクを理解してください。もし私たちが既存の大家さんとお客さんを保留することができなければ、既存の車やお客さんの予約を増加させたり、新しい大家さんとお客さんを増加させたり、あるいは大家さんが宣伝された質の高い車両やサービスを提供できない場合、私たちの業務、運営結果、名声、財務状況は実質的かつ不利な影響を受けます
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私たちのプラットフォームはどうやってホストをサポートしますか
私たちのプラットフォームはソフトウェアとサービスを提供して、様々な規模のホストの発展を支援します使いやすいデスクトップおよびモバイルサイト、ネイティブiOSおよびAndroidアプリケーション、保険と保護、およびセキュリティとサポート。私たちは、私たちのプラットフォーム機能を革新し、拡張して、すべてのホスト :
入社および上場管理
入社と看板を掲げる。私たちのプラットフォームは、司会者がそのアカウントを簡単に直感的に登録し、検証し、魅力的なリスト を作成することを目的としている。保険は標準的で、家主に対する保護計画は登録プロセスに縛られている
上場管理。私たちは、大家さんが簡単に、直感的に彼らの部屋のソースを管理することができるソフトウェア製品を提供します。br}可用性カレンダーと設定、メッセージ、定価とスケジュール設定、遠隔と直接チェックインと会計オプション、収入支払いとスケジュール後の支払い を含む
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定価が最適化する
価格が最適化されている。我々の技術プラットフォームは,分析とデータ駆動の意思決定を支援し,ホストがその自動車の最適価格 を決定できるようにしている.私たちの機能には、カレンダーベースの定価と自動定価などの動的オプションが含まれており、大家さんが収益性を向上させることができます。また、主催者にキャンペーンをカスタマイズするツールを提供しています。例えば、brの長距離旅行、事前予約とリピーターの割引です
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パーソナライゼーションサービス
個人化サービスです。大家さんはまた、前払い給油、マイル制限なし、自転車とスキーラック、キャンプ設備など、オプションの追加サービスを提供することができます。大家さんは家やオフィスやホテルや交通中枢などの人気場所で車を登録することができ、便利な場所を指定して直接お客さんの手元に送ることもできます
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資源を分析し拡張する
伸縮可能です。我々は,Turo業務の拡張に興味のあるホストに業務管理機能を提供し,性能追跡分析,ホストツールセンターにおけるトレーニングガイド,Turo計算機による収益推定などを発展させることを可能にした.一部のホストはまた、融資パートナー関係、多車保険オプション、br、および口座管理を得ることができる
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保険と安全保障と支援
保険と保障です。私たちはホストが保護計画を選択することを簡単にし、枕を高くして心配しないようにした。すべてのホストプログラムは,第三者の責任からの保護と車両損傷賠償,実物破損の補償としても実物損害保険(司法管轄区に依存)でも,路肩援助を含む自動 計画である
安全と支援です私たちは大家さんに差別化、タイムリーな支援を提供して、お客さんへの信頼と安全検証、道端の助け、請求書と支払い紛争の解決、招待訓練を含みます
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いくつかのサポートサービス以外に、ビジネスサプライヤーは、当社の入社と上場、上場管理、価格設定の最適化、および拡張ツールから利益を得ることができます
上記のプラットフォーム機能のほかに、リストの視認性の向上、ホストマーケティングの特別なアクセス権限 販売促進、アカウント管理、優先支援などのメリットを含む、彼らを我々のPower Master計画に組み込むこと、および/または全スター司会者バッジを付与することを奨励します
ホストにもたらすメリット
| 創設する。2022年9月30日まで、私たちのプラットフォームには270万人を超える活発な訪問客がいて、私たちは大家さんに高い参加度の顧客群に触れる道を提供しました。私たちは過去12ヶ月以内に少なくとも1回の旅行があったアクティブ客の数を計算した。例えば、客が少なくとも1回の旅行 が過去12ヶ月の期間の前または以内に開始され、その12ヶ月の期間内または後に終了した場合、その客をイベント客と見なす。大家さんは彼らの資産を利益エンジンに転換する権利があり、その資産を貨幣化するのに数時間かかることなく、自動車の経済性を大幅に向上させた。私たちのプラットフォームは、個人から小企業運営者までの一連のホストをサポートしています。消費者の大家は彼らの自動車所有コストを相殺することができ、更には夢の自動車を伸展して購入することができ、企業家は自分で創業し、数十台の自動車を共有することができる。設立以来、様々な規模のホストは私たちのプラットフォームで合計21億ドルを稼いできた。私たちがデポール大学チャディック大都発展研究所に依頼して2019年に行った研究によると、イリノイ州の年収4万ドルの低所得家庭は毎年私たちのプラットフォームで車を共有することで、家庭収入は6%増加し、キャッシュフローは8%以上増加することが分かった。平均旅行が大家の純収入を増加させ、大家の1日あたりの純利益(利益率)が価格表価格の約66%となっていることが明らかになった。この推定は、客にサービスする時間など、非金銭的な要素を排除している。また、Turoが2022年2月に行った調査によると, 訪問された黒人/アフリカ系アメリカ人の大家の5分の1以上と訪問先のラテンアメリカ系/ラテン系大家の6分の1以上が、Turoの収入がなければ、彼らは車購入金を滞納するリスクに直面すると主張している。我々がSCIMAに委託したジャスティン·ホンが2022年に行った別の研究では,ハワイでは毎月ポイントカー共有取引が車両の同州でのすべての登録と保険費用をカバーしていることが分かった。約2週間の車両共有(15日)は,毎月の自動車返済を含め,車両の全コストが含まれていることが分かった。この研究のモデルは,Turoで1台の車を共有する現金収益がコナが居住可能な収入を得た世帯を7.7%(同州貧困基準の300%に相当),利越が6.0%,カフルイが5.2%,ホノルルが3.7%増加したものである。 |
| 拡張性と柔軟性です私たちのホストは、完全な所有権を維持しながら、その車両の利用率を向上させることができ、それによって、拡張可能で柔軟なビジネスの構築、維持、または発展の恩恵を受けることができる。大家さんは、車を提供する頻度と価格を選択し、彼らの個人的な需要や興味に応じて収入を稼いだり、車購入コストを相殺したりする能力を評価することができる。複数のツールを持つ小規模企業や専門司会者は,そのポートフォリオの規模,彼らが投入しようとしている時間,その収益を業務成長に再投資する金額を選択することができる. |
| 使いやすいです。私たちは大家さんが彼らの業務全体を簡単に管理できるようにした。私たちのプラットフォームで登録して入社するのは非常に簡単だ。設定すると,ホストはそのホストセンターに容易にアクセスしてその体験の様々な面を管理することができる.我々のユーザインタフェースは優雅で直感的であり,我々の強力な技術インフラを後ろ盾として,いつでもどこでもアクセスや機能を実現することができる |
| 信頼と安全です私たちのプラットフォームと共同体は信頼と安全に基づいている。私たちの強力なプラットフォームは安全なbr取引と顧客との相互作用を促進する。ビジネスサプライヤーに予約したスケジュールを除いて、私たちのプラットフォーム上のすべての行程には第三者の責任からの保護が含まれていて、大家さんを安心させます。また、お客様は会計時にスクリーニングを行い、私たち独自のTuroリスクスコアは2020年4月以来、米国の旅行ごとの費用に影響を与え、安全でない行為を減少させています。私たちはまた、私たちのプラットフォームを使用することへの信頼を増加させるために、コミュニティに格付けとコメントの能力を提供する |
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| 応援します。主催者たちは私たちが提供する様々な支援サービスから利益を得ている。私たちは、高度な分析およびマーケティングおよび広告支援を含む、ホストに私たちのプラットフォーム上で発展するツールを提供します。主催者は,我々がプラットフォーム上で育成した緊密な主催者コミュニティの支援を重視している.私たちはまた、イギリスとフランスで顧客支援を提供し、アメリカ、カナダ、オーストラリアで全天候型顧客支援を提供し、大家さんと彼らの客に道端の助けを提供して、意外な状況が発生した時にプロセスを簡略化します。私たちは製品革新に絶えず投資して、ホストにシームレスな体験を提供することを目的としている |
私たちの客
2021年、190万人を超えるお客様が私たちのプラットフォームで1090万日以上予約しました。2021年、私たちのお客さんは私たちのプラットフォームを約9.76億マイル旅行しました。私たちは広範囲な使用事例を通じて彼らの独特なニーズを満たしています
Turo用例伝統的な用例休暇と現地休暇ビジネス旅行国際旅行トラックとバンの中を移動し、ランニング 新しい用例をロックしてローカルを解除し、即時訪問柔軟な月ごとの訪問アップグレード旅行を購入する前に、高級車が豪華、異国情緒とクラシックカーの中で特別なイベントを運転することを夢見て屋外キャンプと転換車の冒険を試みる
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私たちのプラットフォームはどのようにお客様をサポートしますか
私たちのプラットフォームは、お客様に最適なサービスを提供するための複数の機能を提供しています
インスピレーションと安全予約を発見します
インスピレーションと発見です多くのゲストがインスピレーションを得るために私たちのプラットフォームに来た。私たちはタイプ、位置、可用性、評価とコメント、さらには例を使って簡単に車両を検索して、お客さんがどんな場面でも完璧な車両を見つけることができるようにします
安全に予約します。お客様 は直接私たちのプラットフォームで予約して旅行費用を支払います。私たちの予約の流れは簡単でナビゲーションが容易で、お客様に料金、追加料金、道路ルールの明確さと可視性を提供します。お客様は安全な環境で彼らのプロフィール写真、運転免許証、電話番号、第一選択の支払い方法を迅速にアップロードすることができます。Apple Pay、Google Pay、 およびRevolutのような、アプリケーション内でクレジットカードまたはデビットカードまたはデジタル支払い代替案による支払いを受け付けています。私たちの安全予約の一部として、お客様は簡単に保護計画を選ぶことができますので、安心させていただきます。いずれにしても、大家さんに予約したすべてのお客さんは保険を受けます。彼らが保障計画を選択したかどうかにかかわらず
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旅行する
スケジュール。お客様は私たちのアプリケーションで彼らがもうすぐと過去のスケジュールを見ることができて、行程を延長して、過去のイベントに基づいて一番好きな車を再予約することもできます。お客様はまた、アプリケーションで搭乗や出発行程の手続きをシームレスに行うことができます 多くのブランドや車種に対して、Turo Goを使用して私たちのアプリケーションから車両にアクセスしてロック解除することができ、この機能は遠隔ロック解除技術を利用して非接触インタラクションを実現します。車をお客さんに渡している大家さんは、私たちのアプリケーションを通じてお客さんと彼らの位置を共有することを選択することができ、お客さんは彼らの大家さんがどれだけ離れているかをリアルタイムで知ることができます
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メッセージ転送サポート
情報伝達。お客様は私たちのアプリケーションで彼らの主人に安全かつ直接メッセージを送ることができます。アプリケーションでは、荷物の受け取り、配達、または他の詳細を手配することで、お客様とご主人様を保護し、双方のために積極的な体験を作ることができます
応援します。詳細な一般的な問題解答と,我々のサイトやアプリケーションを介して路側支援の破損や要求を直接報告する能力を提供する.スケジュールの変更やキャンセルや配達の手配についての明確な説明や、他のお客様の体験を改善する政策も提供しています
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客にもたらすメリット
| アクセスと利用可能性。お客様はbrの所有権を必要とすることなく、いつでもどこでも車両を使用することができます。2021年、17%の客が彼らが車を持っていないと言った。私たちの大家さんは何万もの場所で車を提供して、広い地理区域をカバーして、お客さんは車を彼らの家の前に送ることを選択することができます。brは実体小売や駐車足跡の伝統的な制限がなく、大家さんが共有する車両はTuroが利用できる地理的位置に広く分布していて、ほとんどいくつかのコミュニティの各ブロックで見つけることができて、数千種類の車両オプションに対応して、お客さんが必要などこでもそれらを訪問することができます。遠隔地を含む。2017年1月1日から2021年12月31日まで、上位50位の市場以外の日数の割合が3倍に増加しました。大家さんはお客さんに強力な配達選択を提供して、これはこの訪問能力をさらに強化しました。2021年、私たちの行程の約35%はお客さんへの配達を含めています。私たちが提供する機能は、お客様がすぐに とTuro Goを予約することを含めてできるだけ早く車両を使用することができます。お客さんは近くで魅力的な価格で車を見つけて使用することができます。大家さんは様々な予算の車両を提供します。私たちのプラットフォームでは、お客さんは他のプラットフォームでは見つからない独特な車両を含む様々なブランドと車種にアクセスすることができます |
Turo上場サンフランシスコフェニックス都市大都市街地マイアミ大都市街地レンタカー場所リードプロバイダーサンフランシスコフェニックス城マイアミ大都市街地
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私たちのホスト車はどこにでもいて、どこでも人がいます。サンフランシスコ、フェニックスとマイアミ大都会地区で、私たちは都市のすべての地区と周辺地域に車が使えます。レンタカー会社に比べて、カバー範囲が広くて、密度が高いです
| 選択します。私たちのホストはお客さんに非凡な車両選択を提供して、2022年9月30日まで、私たちのプラットフォームには1,400種類を超えるブランドと車種があります。大家さんが提供する車両の選択範囲の広さは、レンタル会社が提供する選択をはるかに上回っている。Turoの場合、あなたが予約した車はあなたが獲得した車であり、レンタカー会社の場合、あなたが獲得した車は通常あなたが予約時に選択したカテゴリの中の任意の在庫車です。様々な利用例をサポートしています。引っ越し日のトラックヘルパーから、贅沢な週末のおしゃれな異国情緒、完璧な道路旅行の定番巡洋艦、あるいは目的地までの経済的通勤車までサポートしています。お客様は内装やエコカーのタイプを含めて、彼らの好みを満たすために、多くの異なるブランドと車種の中から選択することができます |
| 信頼と安全ですお客様は私たちの信頼できるプラットフォームを信頼できます。我々は,ホストとの安全なインタラクションを調整するための安全な支払いネットワークと強力なbr技術キットを持っている.第三者と事故が発生した場合、ホストとの旅行には保険が含まれています。私たちは主人もお客さんも高い行動基準と経験豊富な信頼を持っていますので、安全チームはどんな問題も調査して解決しようと努力します |
| 自分で経験する。人間関係はTuro体験の核心だ。一人として点と点を合わせる市場では、私たちは相互尊重、信頼、協力、帰属感の基本原則に従っている。お客様にとって,大家さんとの予約は,彼らが提供する交通機関に共通の情熱,趣味,興味を持つ人との真の個人的なインタラクションである.大家さんはお客さんに地元のレストランや行かなければならない目的地を推薦するかもしれませんが、他の大手が持っている商品車を提供する交通選択とは異なる非凡な個人的なスタイルを増やしています。このような真の個人体験は再利用を改善し、私たちのコミュニティの福音伝播を促進する |
| シームレスに体験する。お客様は私たちの市場を通じてバリアフリー体験を得ることができます。私たちのアプリケーションやネットワークプラットフォーム上の優雅なユーザーインターフェースを介して、お客様は数分以内に車両、配達、追加サービスを予約することができます。私たちのプラットフォームでは、検索と発見、予約、支払いは簡単にナビゲーションできます。スケジュールを予約した後、私たちのを使うことができます使いやすいアプリケーションや技術ツールです24時間365日対応のお客様サポートチームは、アメリカとカナダの大家さんとそのお客様と常に連絡して、彼らのニーズを満たしています。国際的には、全天候型ロードサポートを提供し、週7日間の営業時間延長サポートを提供しており、他のすべてのサポートニーズを満たしています。私たちの強力なアプリケーションと技術プラットフォームは、予約から調整、そして支援までの全体験を推進します |
地域社会や環境への恩恵は
| 経済活動。地域共同体は私たちの市場での経済活動から利益を得る。そのbr地域コミュニティのメンバーとして,大家は我々のプラットフォーム上で発生した予約により収入や消費能力を増加させることができる.大家さんに権力を与え、お客さんが地域コミュニティで車を利用できるようにすることで、コミュニティ投資や成長サイクルの継続を支援しています。Turoが2022年2月に行った調査によると、ゲストの85%が地域コミュニティでの支援とお金を使う価値があると答えた。また,2021年にユタ州立大学成長センターと機会研究所に依頼した研究では,8州およびワシントンD.C.の150万件以上の取引を評価した結果,少数派コミュニティからの客がTuroを使用する割合は比例せず,地域コミュニティに利益を得ていることが分かった。同様に、私たちが2019年にデポール大学チャディック大都発展研究所に依頼した研究によると、私たちのプラットフォームで共有されている経済的利益は、失業率が平均レベルよりも高いコミュニティや少数民族人口、賃貸住宅や公共交通に依存している家庭に大量に流れている。これは大きく のためである点と点を合わせる自動車共有は、人口密度が高く、交流の機会が多く、人種、民族、経済多様性の大きいコミュニティで行うことができる別の収入源を提供する |
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| 広い通路です。我々のプラットフォームは、従来車を負担することが困難かもしれない顧客を含む幅広い顧客に向けられている。Turoの提供は、これらの客の自動車所有への依存を減少させ、彼らは毎月高い費用を支払うことで自動車を購入またはレンタルするのではなく、短期自動車共有をよりよく得ることができる。複数の価格で便利な訪問を提供することで、より多くのお客さんにオンデマンド車両訪問を提供しています。車を持ちたいが,brでは買えないかもしれない大家は,コミュニティの隣人や旅行者と車を共有することで,車を持つコストを相殺することができる.私たちのプラットフォームはまた豊富な交通選択が足りないかもしれない地域社会に車を連れて行く。これらの流動砂漠はコミュニティの大家さんとお客さんの需要を満たすために、より多くの車から利益を得る |
Options at many price points Share of Days by daily price Oct 2020 - Sep 2021 % of Total Days 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% $20 $25 $30 $35 $40 $45 $50 $55 $60 $65 $70 $75 $80 $85 $90 $95 $100 $105 $110 $115 $120 $125 $130 $135 $140 $145 $150 $155 $160 $165 $170 $175 $180 $185 $190 $195 $200 $205 $210 $215 $220 $225 $230 $235 $240 $245 $250 $255 $260 $265 $270 $275 $280 $285 $290 $295 $300 >$300
| 環境管理。私たちのプラットフォームの拡張は環境に優しい成長を創出することを目的としている。我々 は,各消費者が1台以上の自動車を所有することが環境に不必要な影響を与えることを避けるために,必要に応じて車両アクセスを有効にする.また,2021年の地球日には,プラットフォームで予約された移動による推定炭素排出と,我々のグローバルオフィスのすべての排出を100%相殺する炭素中和計画を開始した。旅行ごとに、私たちは世界的な温室効果ガス排出を削減するために、交通輸送、工業排出、農林イニシアティブを解決するプロジェクトに投資します。また,精選された省エネルギー自動車を提供することにより,地域コミュニティの持続可能な車両使用に貢献し,電気自動車の採用推進を支援した。電気自動車のオーナーもまた、彼らの車で収入を共有して、高い進入コストを下げることができる。私たちのプラットフォームでの電気自動車使用量の増加速度はアメリカの電気自動車使用量よりも速い。恵誉ソリューションのデータによると、2022年9月30日現在、電気自動車はTuro自動車リストの8%を占めているが、米国の2020年の自動車登録では、この割合は2%に満たない。2022年3月のTuroコミュニティ調査では、今後5年以内に電気自動車を購入する可能性があるとの調査では、回答者はTuroを購入決定を下す前に電気自動車を試乗する主な手段とした |
Turoフライホイール効果
私たちのプラットフォームは主賓側間の自己強化価値主張から利益を得ている。私たちは独特な収穫機会を提供したので、大家さんは私たちのブランドとプラットフォームに非常に興味を持って、収入の増加に伴い、彼らの参加度もますます高くなっています。既存の大家さんの増加やbrの新規大家の加入に伴い、お客様がより多くの場所でよりユニークな車両選択を利用できるため、お客様の価値主張が強化されています。唯一無二の車両在庫と、私たちがお客様に提供するシームレスな体験は有機を刺激します口コミ成長と重複する行動。需要増加はより多くの収入機会をもたらす
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我々のホストは,これが我々のホスト価値主張をさらに強化し,既存ホストの増加と新しいホストの参加を奨励する.私たちが拡張し、引き続き私たちのサービスを改善するにつれて、私たちのbrクライアントはもっと多くの行程を予約して、私たちはこれらの行程を利用して、データ駆動定価、検索結果ランキング、車両推薦のような私たちの機械学習アルゴリズムをサポートするデータを生成します。これらのアルゴリズムは、私たちの主人とお客様の体験を改善し、私たちの業務をより利益にし、ユーザー体験をさらに改善し、成長を推進するために再投資を行った
需要収入体験は収入のより多くの行程のより多くのデータを提供し、よりスマートなアルゴリズムのより速い利益増加はプラットフォーム上で Turoを提示する
消費者の移動と交通の好みの変化を利用して
新冠肺炎の流行の影響やサプライチェーン不足などの持続的な市場状況は,我々のプラットフォームの採用と他の輸送サービスからの移行を加速していると考えられる。私たちは様々な行程長と行程タイプをサポートし、お客様にすべてのタイプの交通機関が使用できるプラットフォームを提供します。私たちの市場は、消費者の移動および交通の選好が、その特定の需要を満たすモバイルソリューションを使用する傾向に変化したため、弾力性と活力を有することが証明された。目的地分析機構の研究によると、三分の二のアメリカ住民は新冠肺炎疫病期間中にマイカー旅行をし、一人当たり平均2.5回旅行する。ドライブ旅行の成長は私たちの知名度と市場浸透率の増加を推進した。多くのお客さんは初めて途楽に紹介されました。多くの人が私たちのプラットフォームでの体験を通じて忠実なリピーターになると信じています。私たちの市場の動態特性は私たちが引き続き消費者の選好転換を推進する持続的な傾向を利用することができ、新冠肺炎の疫病とその後の傾向を含むことができると信じている。過去2年間、私たちの収入の増加も相乗り、レンタカー、住宅共有、オンライン旅行会社業界を超えた
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同業者を超えて2020年の収入は前年比増加2021年収入は前年比6%増加Turo相乗り共有(39%)レンタカー(44%)Home 共有(30%)オンライン旅行会社(58%)213%Turo相乗り共有25%レンタカー56%家庭共有77%オンライン旅行社63%
資料源:会社資料、同業者会社の届出書類とニュース原稿
注:愛彼迎に代表される家屋共有、Expedia、Booking HoldingsとTripAdvisorの平均値に代表されるオンライン旅行会社やOTA、Lyftと優歩移動部門の平均値に代表される相乗り共有、ヘルツと安飛士予算グループの平均値に代表されるレンタカー
責任保障も含めて
私たちは率先して主人とお客様にTuro体験にシームレスに統合された保護計画を提供しました。保証計画は、家主が安心して私たちのプラットフォームで彼らの車両を提供し、保険会社を通じて提供された製品や規制された金融リスク商品を提供する会社が提供する製品を第三者の責任から保護することを知っているので、彼らの客が自信を持って運転することを可能にする。私たちは主人もお客さんも簡単で、シームレスに保護されるようにします。アメリカ、カナダ、フランスとイギリスでは、ホストが提供するすべての旅行は自動的に私たちの第三者保険提供者の一人が保険をかけます。オーストラリアでは、すべてのTRIPSプロトコルは、自由裁量リスク保護と呼ばれる規制された金融リスク製品によって法的責任を免除することを含む。例えば、米国のすべてのホスト保護計画は、Travelersによって提供される750,000ドルの第三者責任保険と、物理的損傷および盗難のために提供される異なるレベルの契約補償 物理的損傷補償のレベルとを標準化しており、ホストが選択した計画によって異なる。各計画の条項に基づいて,条件を満たす修理費用,最高可達自動車の実際の現金価値,あるいは$200,000(米国では)をホストに補償し,金額の小さい者を基準とする。同様に,米国のすべての客が大家にスケジュールを予約する際には,保護計画を選択するか否かにかかわらず,少なくとも州が要求する経済的責任制限(州最低保険と呼ぶことがある)を自動的に獲得する。ポイントツーポイント自動車共有法規がより大きなカバー範囲制限を必要とするかもしれない場合、移動時にこれらの制限を提供する。小型自動車レンタル会社などの商業仕入先との旅行は、商業仕入先及びその保険提供者が加入する。
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旅行前の宿泊者の人身保険には責任保険が含まれており、条件に合った人身損害は精算することができる。主催者は の一連の異なる免責額を持つプランの中から選択する.人身保険証書、招待客責任保険、会議状態、要求レベルは含まれています。お客様は一連の異なる自腹を切って最高限度額計画の中から選ぶことができます。行程開始行程完了
Turoリスクスコア
2020年4月以降,米国のbrプラットフォームで予約した旅行ごとに独自のTuroリスクスコアを自動生成し,このスコアを用いてコミュニティ内の責任と信頼を促進する.2022年9月30日現在、私たちは、独自のTuroリスク採点アルゴリズムに情報を提供し、1取引当たり50個以上のデータ入力を使用するために、設立以来4040万日を超え、1160万件を超える取引、37億マイルの走行距離、および10年を超える請求データを収集しました。我々はこれらのデータの洞察力を利用して詐欺を制御し,リスクを管理し,市場費用をカスタマイズする.私たちはこれがすべての日程をよりよく訪問し、ホストの経済的機会を拡大し、私たちのコミュニティメンバーからより深い忠誠度を得るのに役立つと信じている。Turo Risk スコアは、私たちのプラットフォームで予約された各旅行の経済的可能性を確保することを目的としています。行程が多ければ多いほど、私たちはもっとよく私たちのアルゴリズムを改善し、Turoリスク採点の正確性を絶えず高めて、操作可能なbr}洞察を推進し、費用、在庫調整、信頼と安全実践などに情報を提供することができる
巨大な市場チャンス
交通は最大の家計の一つです。アメリカ交通統計局のデータによると、2021年、アメリカの家庭だけで毎年移動需要に11,000ドル近くかかります。我々は世界をリードしています点と点を合わせる自動車共有と私たちは、交通がより便利で、より便利で、より経済的になるように、世界の移動性の新しい世界への移行を推進するのを助けている。成長する自動車共有経済の中で、私たちは巨大な市場機会を持っている。私たちは、サービス可能なアドレス指定可能市場(SAM)と総アドレス可能市場(TAM)の観点から私たちの収入機会を見て、より長期的にこの問題を解決できると思います。これらの市場機会推定は、収入潜在力に基づいており、多くの推定および仮定に関連しており、以下では、これらの推定および仮定についてより詳細に説明する
サービス可能アドレス指定可能市場(SAM)
私たちの現在のSAMは1200億ドルと推定されています。アメリカ、カナダ、イギリス、フランスの長距離旅行(30マイル以上の旅行と定義する)の8310億マイルを貨幣化することで、私たちのプラットフォームで稼いだ収入を反映しています。これらの国と地域は私たちが運営しています点と点を合わせる今日の基準です。SAM推定を計算するために、一回の旅行費用の平均パーセントを長期旅行コストに適用します。長距離旅行の年間乗用車マイルをかけることで、1マイル当たりの客コストは0.38ドル、0.30ドルです
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歴史的価格、費用、燃料コストによると、アメリカ、カナダ、イギリス、フランスの価格はそれぞれ0.37ドルと0.37ドルです。分配マイル数を実際に走行するマイル数ではなく、行程に含まれるマイル数と定義する。スイス·ジュネーブ国際道路連合会が2021年に発表した報告書に含まれるデータによると、乗用車1台あたりの走行距離の利用可能国レベルから乗用車マイル数(SAM)を推定した©IRF、“2021年世界道路統計”)。2021年、お客様は私たちのプラットフォームで約9.76億マイルを旅行したと推定されています。これは私たちのSAM浸透率が1%未満であることを意味します。私たちが現在推定しているSAMはオーストラリアを反映する機会がありません。私たちは最近2022年11月にオーストラリアで業務を展開しているため、私たちは現在オーストラリアでポイントツーポイント方式で業務を展開しています
総潜在市場(TAM)
私たちはSAMと同じ方法で私たちのTAMを1,880億ドルと推定し、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、中東、オーストラリア、南アフリカからの潜在的な機会を含み、経済協力開発機構による購買力平価の推定値を調整する。購買力平価は、米国に対する購買力に対する所与の国/地域の購買力であり、米国、カナダ、イギリス、フランスに対するコスト調整および2022年までの為替レートを利用する。時間が経つにつれて、お客さんはますます私たちを使うかもしれないと信じています点と点を合わせる30マイル以上移動する自動車共有プラットフォームは、このような移動のコストと最終的に個人が自分の車を持つことを選択する程度に低下している。SAMと同様に、私たちは短期旅行を私たちのTAMから除外して、私たちの長期的な機会に対するより保守的な見方を提供します。私たちの1,880億ドルのTAMは北米の960億ドル、ヨーロッパの590億ドル、世界の他の地域の330億ドルを含むと推定されています(中長期的にホストの選定国/地域に参加する機会があると考えられている)
私たちのSAMとTAM推定における主なソースと仮定
私たちの市場のコストと車両選択範囲を考慮して、私たちは主に現在の乗用車が30マイルを超える使用例を解決して、私たちのプラットフォームの歴史的な使用モデルが示しているように。乗用車の走行距離の27%が30マイルを超えていると推定され,次の表に示すように,米国交通部が2016年4月から2017年5月までの間に収集した既存のデータに基づいており,米国以外の国の場合も同様であると仮定している。したがって、この分布によると、私たちの現在のSAMは、現在のSAMが4カ国/地域を走っている3.1兆マイル の8310億マイルと、私たちの現在のTAMの国/地域の4.4兆マイルのうちの1.2兆マイルだと推定されます
私たちのSAMとTAM推定では、車が運転手であるかどうかにかかわらず、30マイル以上の旅行がTuroで行われる可能性があると仮定します
SAM行程の故障 |
アメリカです | カナダ | イギリス.イギリス | フランス | 合計する | |||||||||||||||||||||||
旅行の割合 調べる |
その割合は マイレージ数 |
推定数 10億マイル (サム) |
推定数 10億マイル (サム) |
推定数 10億マイル (サム) |
推定数 10億マイル (サム) |
推定数 10億マイル (サム) |
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15マイルもない |
86% | 47% | 1,052 | 103 | 130 | 141 | 1,426 | |||||||||||||||||||||
16 - 20 miles |
5% | 11% | 248 | 24 | 31 | 33 | 336 | |||||||||||||||||||||
21 - 30 miles |
5% | 15% | 342 | 34 | 42 | 46 | 463 | |||||||||||||||||||||
30マイル以上 |
5% | 27% | 613 | 60 | 76 | 82 | 831 | |||||||||||||||||||||
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合計する |
100% | 100% | 2,254 | 222 | 278 | 302 | 3,056 |
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TAM行程明細 |
北米.北米 | ヨーロッパ.ヨーロッパ | 世界の他の地域 | 合計する | ||||||||||||||||||||
旅行の割合 調べる |
その割合は マイレージ数 |
推定数 10億マイル (TAM) |
推定数 10億マイル (TAM) |
推定数10億マイル(TAM) | 推定数 10億マイル (サム) |
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15マイルもない |
86% | 47% | 1,155 | 647 | 255 | 2,057 | ||||||||||||||||||
16 - 20 miles |
5% | 11% | 273 | 153 | 60 | 485 | ||||||||||||||||||
21 - 30 miles |
5% | 15% | 375 | 210 | 83 | 668 | ||||||||||||||||||
30マイル以上 |
5% | 27% | 673 | 377 | 148 | 1,198 | ||||||||||||||||||
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合計する |
100% | 100% | 2,476 | 1,386 | 546 | 4,408 |
私たちの競争優位は
| 唯一無二の独占在庫。2022年9月30日まで、私たちのプラットフォーム上の30万台以上のアクティブ車両 の大多数は私たちのプラットフォームでしか使用できません。前年比92%増加しました。私たちのホストは私たちのプラットフォームを通じてアメリカ、カナダ、イギリス、フランスとオーストラリアの数万カ所で1400種類以上のブランドとモデルの車両を提供します。2021年12月31日までの12カ月間で,22%のGBVが高級やエキゾチックな自動車で移動し,16%のGBVが2021年と2022年に生産された新型車で移動し,13%のGBVが代替エネルギーを用いた自動車で移動していた。私たちのプラットフォームの多様性、広さ、深さは私たちを競争製品から抜け出させます。彼らが選んだ車はホストが提供しているので、お客さんは彼らが予約した特定の車が彼らが乗る車であると確信し、お客さんの満足度を高めることができます |
非凡な選択は市場では比類のないヘルツ自動車選択とTuro自動車選択である。4%トラック10.9%SUV/4*4 S .7%性能4.5ドルミニバン5.6%高級SUV 2.6%高級車5.1%電動1.3%オープンカー6.8%乗用車/乗用車62.1%独自の製造/モデル
注:データは2022年6月30日までの12ヶ月間のTuroプラットフォームの車両種別ごとのストロークがGBVの割合を表しています。レンタカー車両種別は,先行するレンタカープロバイダが提供するブランド/車種からなる
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| 市場密度です。 ホストが提供する車両の規模と密度は、カバー範囲を拡大し、より良いサービスを提供することで、私たちの顧客価値を向上させます。 大家さんは数万の場所で様々な種類の車両を提供し、広い地理エリアをカバーしており、客は車を彼らの家の前に送ることを選ぶことができる。実体小売や駐車足跡の伝統的な制限がなく,大家が共有する車両はTuroが利用可能な地理的位置に広く存在し,いくつかのコミュニティのほとんどのブロックで見つけることができ,数千種類の車両選択に対応している.私たちのプラットフォームでは、他の交通選択に比べて、お客さんはより多くの種類と類似あるいはより良い品質の車両を得ることができます。このような広範な選択は私たちがお客さんに広範な選択を提供することができて、お客さんが彼らの予約について賢明な決定をすることをよりよく許可します |
比類のないネットワークカバー範囲
| とても魅力的な価値があります私たちは多くの他の交通解決策よりもっと良い経済的価値を提供する。例えば、米国自動車協会のデータによると、米国で毎年15,000マイル走行する中型乗用車を所有する1マイル当たりのコストは、燃料、免許登録および税金、保険、メンテナンス、およびbr融資コストを含む1マイル当たり約0.69ドルである。これらのコストには駐車コストは含まれておらず,後者は自動車所有コスト,特に都市部でのコストを増加させる.相乗りは通常より高い;例えば、通貨政策委員会のデータによると、デンバー地域では、乗客の1マイル当たりの平均コストは1マイル当たり2.50ドルであり、総料金、通行料、費用、チップ、および旅行距離を考慮すると、1マイル当たりの中央値は3.19ドルである。2021年のデータによると、同じ車両はTuroで1マイル当たり約0.22ドルしかかかりません は雑費と費用が含まれていますが、販売税は含まれていません。Turoのお客様はまた、他の交通ソリューションと比較して他の場所で見つけることが難しい高級車両と特殊車両を含む、当社のプラットフォームが提供するより良い柔軟性、体験、選択から利益を得ています |
| 革新的でカスタマイズされたプラットフォームです私たちの技術プラットフォームは私たちの主要な顧客の独特な需要を満たすことを目的としている。我々は,家主や客に特定の機能を与え,彼らのニーズを直接満たすために,我々の技術インフラやアプリケーションを構築した.ホストにとって、私たちの強力な製品は、彼らのbrビジネスを確立するための起業プラットフォームを提供します。私たちが提供するサービスには、リストヘルプ、価格設定ツール、統合支払い、コミュニティサポート、コメント、フィードバック、様々なコミュニケーションチャネルなどがあります。お客様は、必要な車両を検索、発見、予約、体験するシームレスなアプリケーションから利益を得ることができます |
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お客様のフィードバックとデータは、未来の製品開発に情報収集フィードバック優先機会を提供し、影響を分析します
| 独自のデータと機械学習駆動の洞察力。私たちの独自データ収集は、設立以来10億マイルを超える運転距離と数百万回の行程を収集し、私たちの独自Turoリスクスコアを開発し、改善し、私たちの製品を改善し、個人化サービスを提供し、スマートな方法で経済を最適化することができるようにしています。独自のTuroリスク採点機能は機械学習アルゴリズムの上に構築され、私たちの製品に対してリアルタイム、リスクに基づく最適化を行うことができ、毎回の旅行の経済的可能性の確保を助けることができる |
| 参加型コミュニティと強力なブランドです私たちは高い参加度の高い主人と客コミュニティを持っていて、お互いのために動的な差別化体験を作ります。私たちの製品の独自性は私たちのプラットフォーム、DRIVEに忠実な強力なブランド提唱者を作りました口コミ は増加し,ますます頻繁な頻度で旅行を繰り返す.2021年、私たちのサイトトラフィックの約86%は有機的で、約42%の日数はリピーターからの予約です。2022年9月30日までの12カ月間,我々のサイトトラフィックの約80%が有機トラフィックであった |
需要増加は有機有機貿易(総需要に占める割合)2017 2018 2019 2020 2021年9月30日までの9ヶ月
| 文化とチームです私たちは世界的なチームと文化を持っていて、世界の15億台の自動車をよりよく利用する使命を持っています。私たちの核心管理チームは各学科領域で深い専門知識を持ち、組織の価値観を実践して、私たちの強い文化を永遠に不滅にしている。例えば、私たちのCEOは私たちのオールスター司会者の一人で、私たちのプラットフォームで10年間活動して、私たちの多くの従業員もオールスター司会者です。私たちの文化は外部で多くの認可を得て、私たちが製品、工事、マーケティング、販売と政府関係などの職能部門でトップレベルの人材を誘致と維持する能力に役立つ |
私たちの成長戦略は
私たちの成長戦略の重要な要素は:
| 私たちのプラットフォームで革新しています私たちは市場の摩擦を解消し、大家さんが彼らの車両から収入を得やすくし、お客さんが完璧な車両を獲得しやすくすることに集中しています。私たちは引き続き私たちの技術プラットフォームに投資し、市場との接触の複雑な面を非常に容易にするつもりだ。我々の目標は,新たな拡張機能を提供し,我々の価値を拡大することである |
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私たちのプラットフォームに参加した主人とお客さんにサービスを提供し、私たちの運営の効率と効果を向上させます。私たちが私たちのプラットフォームに投資する時、私たちはbrホストが彼らの車両、自動価格設定、自己登録ワークフローをより簡単にリストし、さらに私たちのソフトウェアを通じて車両管理とアドバイスメンテナンスの助けを提供するつもりです。我々がホストの支援を改善するにつれて,これはより多くのホスト を我々のプラットフォームに誘致し,客に質の高い体験を提供できるようになる |
| 供給を増やして新しい用例を開く。私たちは引き続き私たちのホストコミュニティを発展させ、私たち独特のbr車両選択を拡大し、新しい使用事例を開く予定です。私たちは研究開発に投資し、大家さんのために新しい機能とサービスを継続して、彼らが私たちのプラットフォームで収入と利益を増加させやすくするつもりです。また、私たちは世界およびより多くの車両カテゴリと使用事例での供給を拡大するために、販売とマーケティングに投資する予定です。我々は現在主に四輪自動車カテゴリに存在しており,多くの他の用例にサービスする多くの自動車カテゴリに拡張することができる.私たちの長期的なビジョンは深刻な行動転換を推進し、十分に利用されていないすべての車両を車庫から私たちのプラットフォームに移すことだ |
| 顧客参加を発展させて深化させる。私たちの目標は私たちの国内と国際的な顧客カバー面を拡大し、私たちのプラットフォームへの彼らの参加度を増加させることだ。2022年9月30日まで、私たちは270万を超える活発な訪問客がいます。私たちは今日の訪問者が私たちのプラットフォームを使用するのは彼らの交通用例の一部のためだけだと信じています。私たちは研究開発に投資し、お客さんのために新しい機能とサービスを引き続き発売し、彼らがより楽で、より便利に最も広範な車両選択から予約できるようにするつもりです。私たちの長期ビジョンはお客さんの第一選択プラットフォームになって、どんな場合にも完璧な車両を予約することです |
| 国際に拡大する。私たちは新しい国際市場に参入する予定で、真のグローバルプラットフォームになることをビジョンしています。私たちは過去に北米で事業を展開してきましたそこでは世界最大の点と点を合わせる自動車共有プラットフォーム。私たちがイギリスに入った時点と点を合わせる2018年から急速に点と点を合わせる市場のリーダーです最近,我々はフランスに本社を置く自動車共有市場OuiCarを買収し,オーストラリアで事業を展開している。時間が経つにつれて、私たちは新しい市場に入り、世界のより多くの市場の主人や客に私たちの価値主張を伝え、相互接続されたグローバルネットワークの実力をさらに発展させる計画だ |
| より多くの戦略的買収とパートナー関係を求める。私たちの目標は、戦略的買収とbrパートナー関係を求め、私たちの主人やお客さんに現在提供できないサービスや機能を提供することです。私たちは最高の保険会社と自動車メーカーと既存の協力関係を維持している。私たちの目標は、障害を解消し、垂直かつ地理的な拡張速度を加速させるために、保険会社と革新的な金融計画を発展させることです。私たちは、私たちの生態系の多くのメンバーと強固な関係を築いた上で、私たちの市場機会を拡大し、私たちの能力を強化し、私たちのプラットフォームの価値を増加させるつもりです |
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司会者物語Turoは様々な規模の企業家に権力を与え、自動車の所有コストを相殺したい個人から機会をつかんで拡張可能な企業を設立する専門家まで
司会者:消費者司会者サマーズの挫折が成功になりました
司会者物語:消費者司会者は2020年からポートフォリオの大きさ2の自動車を預けていたが、当時彼女が通っていた芸術学校では担保償還権が失われ、Summer(Br)は学位や譲渡可能な単位がなく、学生ローンの返済を望んでいた。そこで彼女はTuroで彼女のSUVを共有し始め、彼女が2台目の車を買うことができれば、彼女が稼いだお金は彼女の請求書を支払うのに十分だと知っていた。2台目の車を買う資金を探していたところ、SummerはTuro Seeds Initiativeを通じてクラウドファンディングをする機会を見つけ、もう1台の車を買って、彼女の経済的独立の旅を始めることができた。
司会者物語:消費者司会者は2020年からポートフォリオの大きさ2の自動車を預けていたが、当時彼女が通っていた芸術学校では担保償還権が失われ、Summer(Br)は学位や譲渡可能な単位がなく、学生ローンの返済を望んでいた。そこで彼女はTuroで彼女のSUVを共有し始め、彼女が2台目の車を買うことができれば、彼女が稼いだお金は彼女の請求書を支払うのに十分だと知っていた。2台目の車を買う資金を探していたところ、SummerはTuro Seeds Initiativeを通じてクラウドファンディングをする機会を見つけ、もう1台の車を買って、彼女の経済的独立の旅を始めることができた。
ニール2020年8月夏は素晴らしいホストです。この車はきれいで、車の状況もいいです!これはコロラド州への登山旅行の完璧な選択です!ニティンは2021年5月に日産Rogueで素敵な時間を過ごした。万事うまくいった。デンバー空港駐車場から車を受け取る時は何の問題もありません。2020年10月、パトリック·サマーはこの過程を楽で楽しくした。私たちは素敵な体験をして、彼女の車はとてもきれいです!とてもきれいで、都市と山岳地帯でよく開いています。ニック2021年1月のまとめは最初から終わりまで驚くべきものだった。町に帰ってきた時、私は迷わずまたこの車を予約して、こんなにいい人と一緒に仕事をします!
司会者物語:小さな企業のホストカーがマイケル創業への鍵を共有する
司会者物語:小企業司会者が2017年からポートフォリオの大きさ7の自動車マイケルを司会して転職した後、Turoとの経験はすぐに抱負のある若い起業家に大きな影響を与えた。大学短距離選手として、野心と競争力を持ち、Turo司会者になることが事業主の旅を始める完璧な方法であることを発見した。現在、Michaelは1000回以上の旅行があり、Turoは彼がフルタイムの起業家になる夢を実現するのを助けているとともに、彼は複数の企業を経営し、得難い経済的自由を享受している
司会者物語:小さな事業主が自分のボスになるのは本当に自由です。自分に賭けて、すべてをコントロールするのは絶対に難しいが、私にとって、これはすべてを意味する。それは自由を意味する
司会者物語:小企業司会者のジャック2018年5月は絶対にマイケルが提供した一流サービスで、私の予約を修正させてくれました。何の問題もなく、スケジュール全体も良いコミュニケーションを行いました。素敵な人です。マイケル·2021年2月これは偉大な経験でした驚くべき自動車と専門的なレンタル体験。マイケルは素敵な会社を経営しています。これからは必ず彼と借ります。John 2019年9月、正直に言って、マイケルがTuroがこんなによく働いている理由だ。素敵な旅行です。できれば、私は次の旅行でマイケルにレンタルします!ジェニファー2020年7月マイケルはとても優しくて人を助けるのを楽しんでいます!この車自体が非常に必要な週末休暇の完璧な補完だ。私たちの計画にいくつかの変化があった時、彼は時間通りで、とても柔軟だった。彼は答えて、私たちが提起したどんな問題にも助けを提供した。世界にいい人がいることを知って嬉しい!
司会者:プロの司会者エイミーとジェレミーはハワイでトップです
司会者物語:2019年以来、プロ司会者は16台の自動車グループを司会しており、エイミーは全能組織者とコミュニティリーダーであり、ジェレミーはアメリカ海軍士官である。彼らは二人の子供の両親で、ホノルルに車を共有する夫婦がいます。夫婦の使命は、私たちの環境を汚染する廃棄物ではなく、持続可能な発展のものを構築することであり、Turoプラットフォームの柔軟性は、彼らが持続可能な発展の使命に進展できるようにし、彼らの16台の自動車組み合わせの大部分はテスラで構成され、何台かのスポーツカーが娯楽に使われている。現在,Turoはオアフ島の電気自動車インフラ不足を長年解決してきた経験を提供しており,彼らの最終目標は電気自動車の採用をリードし,充電器を彼らの島にもたらすことである
司会者:プロの司会者は私たちのビジネスに少しAlohaを持ってきました
司会者の話:プロの司会者オーブリー2020年10月にテスラを体験するのは初めてで好きです所有者からの友好的な助けは、何の問題もありません。私が自分のものを買う前に必ずまた彼らを訪問します。ジェフは2020年12月にジェレミーとエイミーが素晴らしいホストで、彼らは驚くべきC 8ケルビット駆動車を提供してオアフ島の周りを走っています。私たちのハワイ旅行の大きなハイライトです。 ありがとうございます!Daniel 2019年11月驚きのレンタカー体験。これは私が経験した最高の一回です&ジェレミーとエイミーに感謝して私の最初のハワイ旅行を忘れられません。David 2021年6月にジェレミーとエイミーは状況を救った。島にはレンタルできる家がないからだ。彼らのテスラModel Yはとてもきれいで、運転するのも面白いです。ありがとうございます
ゲストストーリーTuroはお客さんがどんな場面でも完璧な車を見つけることができるようにします。-日常から非凡まで。
どのような場合にも適用可能な超現地化自動車は,即時アクセスが便利であり,大部分の市街地全体のコミュニティで利用可能な Alexandre Zachary Mazda MX-5 Miataロサンゼルス,CA Carは非常に興味深い。私が要求した数時間後、私はTuro Goで車を取って、私はこの便利さを楽しみました。カリフォルニア州ロングビーチにあるショーンレクサスCT二百h、交通が便利で、私の家のこの街の突き当たりにあります。ルーク·メルセデス·ベンツGLS-Class Brampton、素敵な車両と優秀なパートナー!この街に住んでいて、とても便利で、とても打ち解けています!アレクサンダーフィアット500サンフランシスコ、CA車は偉大ないくつかの都市の仕事です。私は必ずまた乗ります!Tunde Renault Kangooロンドン、イギリスの偉大なバン、運転が便利で、家具を動かすのに十分な空間があります。Zachary Dodge Ram 1500 Classic Pleasanton、CAというトラックはダブルベッド(トラックベッドの上に完全に平らに置かれている)を動かすのに適していて、驚くべきピックアップカードの数があります。もし私が他の大きなものを動かす必要があれば、私は必ずそれを再使用します。走る日はトラックやトラックや乗用車が必要なときに容易になります
どんな場合でも車の夢運転手は高性能刺激と豊富な選択豪華、異国情緒、そして典型的な自動車トム ポルシェ718ボルクスト“コーラル角、フロリダ州の巨大な機械。私の初めての経験とポルシェPDK。シフトは信じられないほど速い。スティーブン·ジャガーF-Type R“オーランド、フロリダ州Brrrraaappp Braaappp Braaapp Braaappはこの驚くべきレースであなたが聞くことができます。 はきっと再予約して、ホストはとても素敵です!Zohaib Acura NSX”ニュージャージー州ニューアーク、なんて信じられないレースですか!これはスーパーカーです。太陽の光の下で不思議に見えます。私が運転した他のどの車よりもよく運転しています
どんな場面でも定番の野馬の中で思い出に残る車
どんな場面でも、私はこの1965年の美人を見て、私が特別なことをしなければならないことを知っていた。私が荷物受取所に車を停めてサプライズを与えた時、彼の顔の笑顔は私が必要なすべてだった。父たちの60歳の誕生日のフロリダ旅行で、ジェシーは正常な息子の役目を超えて、古典的なマスタング週末を秘密裏に予約した。ジェスの父ロンは自動車修理業で働いていて、1966年のマスタングを持っていた。このマスタングは、40年以上前にジェスの母親とロンの結婚式で逃げた車だった。ジェシーが道端に駐車して空港に両親を迎えに行った時、彼は彼が望んでいた反応を得た。旅行中、ロンは車であちこち歩き、古い記憶を思い出し、新しい記憶を作っていた。私たちはとても楽しかった。彼は3日連続で笑いが止まらない
どんな場合でも車を買う前に試してみて、あなたが大きな購入決定をする前に少し時間をかけて運転席に座ってShanae Land Rover Evoque Rouderdale Fort Lauderdale,FL私はずっとRange Roverを買うことを考えていました。私はフロリダに行って誕生日を過ごして、最後に一台を借りる必要があります。完璧な時間に5つの星を試運転します!Dillan Tesla Model Yスコッツデール、アリゾナ州でテスラを購入することを考えているなら、これは畏敬的な擬似拡張試乗選択です。Rubi Jeepチェノキシプラスカリフォルニアはこのジープを使うのが好きです!私たちの未来の車の完璧な方法を試運転します!テスラTesla Model Yマンチェスター、これは奇妙な車を試乗する絶好の機会です。ジョナサンは私のすべての質問に答えてくれました今はお金を貯めて自分のテスラを買わなければなりません
どんな場面でも特別に活動するのに適した車、忘れられない車、忘れられない経験Cortney DeLorean DMC-12 Marina del Rey、CA これは私の婚約者の誕生日のサプライズで、彼は超帰ってきた未来のファンで完全に衝撃を受けました!ジョニー·BMW 4系Grancoupe Charlotte、ノースカロライナ州の妻は私たちの結婚式に参加するためにきれいな脱出車を望んで、週末を通じて快適に自転車に乗っています。この車は公園から飛び出しました。最高の母の日プレゼント!……運転が面白い(私が夢見ていた車です)、着くととてもきれいです。絶対に返したくない!
どんな場面にも適した車がマリオに触発されたハロウィンパレード
数年間、私たちは家でハロウィンパーティーをしてきました。どんな場合でも車があります。2020年に私たちはそうすることができなかったので、私たちはマリオ·ゴーカートパレードを近くに持って行った。ハロウィーンになると、クリストファー一家は鳴り物入りだ。彼らは毎年違うテーマで家を飾り、近所の人を招待して祝う。しかし,新冠肺炎が自らハロウィーンを祝うことができなくなった場合,彼らは何台かのゴーカートを予約し,この伝統を保つためにマリオ·ゴーカートに触発されたパレードを行った。私たちは馬に乗って降りて、子供たちに贈り物袋を配布した。服装は素敵ですが、パチンコがなければ、私たちはそれをすることはできません
どんな状況でも柔軟で、月ごとに訪問できる長期レンタカー予約は、車がオプションの車の代替品ではない時、ハンドルの後ろに座っています。たとえあなたの車がミズーリ州カンザスシティのTashina Mercedes-Benz E級店にいても、私は丸二ヶ月連続で借りて、車の持ち主は私にとても良いです。彼は私に信じられない長期レンタル価格をくれました。Rendy Nissan Versa“Kailua,HI”は旅行看護師として、私は3ヶ月の仕事の任務のために短期的な住所を探すことに慣れていますが、私も負担できる月レンタカー&この車はきれいで、エアコンが良くて、安全に職場を往復しています。サイモン·アウディS 4“ダブリン、カリフォルニア州”サンフランシスコ湾区に出張した時、この車を一ヶ月借りました。この車はとても素晴らしいです。“Kerri Leah Nissan Sentra”Gilbert,AZ“アマンダは素晴らしいですね&彼女は私の車が修理店にあることを知っていて、彼女はそこで私と会って、問題を解決してくれました!”オデラ·メルセデス·ベンツCクラス“オースティン、テキサス州”私の車は修理店にあり、休暇には交通機関が必要です。私は私のスケジュールを延長しなければならない。ホストは私のためにこれをすることができる
どんな場所でも休暇を過ごすのに適した車と地元の門はどんな休暇の雰囲気にも適した完璧な車輪の中の森路虎LR 4 コロラド州デンバー市でEpic西部の旅をしました。これはとても素晴らしい冒険です!カラギップ角闘士:ローデール城、フロリダ州史上最高のリゾート車です!荷物を置く場所がたくさんあります!後部座席の空間も大きいです。カリフォルニア州ゴレッタは、砂漠で一週間の休暇を過ごすために、この快適でおしゃれで面白いオープンカーを持つのが好きです。Michael Subaru Outbackは、Outbackでのトロントは私たちのキャンプニーズにぴったりで、運転も楽しみだと言っています。私たちの休暇が忘れられない休暇になるのを手伝ってくれてありがとう!アリシア?ベントレーはラスベガスで私の誕生日にこの車を借りたが、当時はラスベガスで休暇を過ごしていた。この車は確かに呆然“ぼうぜん”としていた……とてもきれい……とてもスムーズに乗っていた
どんな場面にも適した個性的なサービスで、差別化された体験に情熱と歓迎を提供する地元ホストのセラ·BMW 5系は、フロリダ州オーランドで最後の瞬間に何度か変更され、ネスタはとても喜んでいた[彼女は…]空港から荷物を降ろしてくれました!ラマール·日産Versaラスベガスネバダ州デオストン最高!私は最高のレンタカー経験があります。Joy BMW X 3カボレこれは初めてです[使用]個人所有者から借りた便利さのおかげで、私は必ずもう一度やります
私たちの技術は
私たちは強力で柔軟な二国間市場を構築して、大家さんとお客さんを連結して、私たちのプラットフォーム は信頼、価値、選択と便利を提供します。プラットフォームのコアコンポーネントは、カタログ、検索およびランキングインフラ、リスクおよび詐欺検出システム、価格設定エンジン、支払い、格付けおよび審査システム、およびメッセージを含む:
| カタログです。私たちが丁寧に作成した車両カタログは、大家さんが構造化された形で彼らの車両を簡単にリストすることができるようにするとともに、お客さんがそれらを見つけるのに便利です |
| 検索とランキング。私たちの検索エンジンは、独自のデータ科学関連モデルとオープンソース技術によってサポートされており、私たちのお客様は、彼らが選択した場所、時間、車両カテゴリ、機能、使用事例、価格点に基づいて車両を検索することができます |
| リスクと詐欺検査。我々の機械学習とデータ科学に基づく独自のリスク管理 インフラはTuroリスクスコアの基礎であり、独自のデータと複数の第三者から統合されたデータを利用してアイデンティティ、支払い、および収入リスクの低減を支援し、コミュニティ全体でこのプラットフォームに対する信頼を確立する。 |
| 定価をつける。私たちの価格設定エンジンは私たちのホストが彼らの車両のために公平な価格を推定し、彼らのbr収入の潜在力を最大化することができ、同時に自分で価格を設定する能力を保留することができます |
| 支払います。第三者安全決済プラットフォームを利用して、お客様がApple Pay、Google Pay、Revolutのようなデビットカードやクレジットカード(または電子決済方式)を使用して車両を予約することができ、ホストが収入を彼らの銀行口座に直接入金することで収入を得ることができます |
| 格付けと審査です。私たちの独自の格付けおよび審査システムは、顧客に彼らの体験および予約された車両の評価を要求することによってbrを作成する大家のための階層ランキングシステムを含む。主人も旅行のたびにお客さんに点数をつけるように言われています。また、司会者およびゲストが記述的な公開コメントを書くことを奨励し、ユーザによって生成されたフィードバックによって透明性および責任を促進する。ホストはコメントを公開的に返信することもでき、市場のすべての参加者は取引中の他の人を個人的にコメントすることができ、あるいは彼らが望むなら、私たちに個人的なフィードバックを送信することができる。 |
| 情報伝達。我々の独自のメッセージング·プラットフォームは、アプリケーション内のリアルタイム通信 を提供する。サード·パーティは、各ユーザによって設定された最初のオプションに従って、メッセージ、電子メール、およびプッシュ通知をサポートします |
| 写真です。2022年9月30日現在、入居とチェックアウト中、大家さんとお客さんは毎日約545,000枚の車両写真 をアップロードしています。主人と客は写真を撮影してアップロードし,毎回旅行前後の車両の状況を記録し,必要であれば写真を格納して損失評価に用いる |
これらのコンポーネントは,99.9%の可用性で我々の主人と客に価値のあるサービスを提供するとともに,彼らのデータセキュリティ を保護する.私たちのセキュリティプラットフォームはまた、顧客行動と取引データから重要な洞察力を得ることができ、顧客体験を微調整し、私たちの業務業績指標を密接に監視することができる
また、ある市場で特定の自動車ブランドや車種を持つ大家にTuro Goを介してbr車両への遠隔非接触アクセス権限を共有·付与する能力を提供し、大家さんやお客様に追加の便宜を提供しています
私たちのプラットフォームはまた、現在カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアで行われているように、多くの言語と通貨をサポートすることができる。データ科学と機械学習は私たちのリスク、詐欺、定価、そして検索能力を推進する。データ科学モデルは、多くの独自および第三者ソースからのデータを含むデータプラットフォーム を利用する。当社のアプリケーションは、登録、ログイン、リスク機能、支払い、マーケティング、通知、遠隔情報処理、および観察可能性を実現するために、多くのサードパーティアプリケーションを統合しています
我々のプラットフォームは,柔軟なソフトウェア開発手法を用いてネットワーク(デスクトップと移動)とモバイルネイティブ(iOSとAndroid)プラットフォームのために構築したアプリケーションにより,ホストや訪問者にアクセスする. 2022年12月13日までに
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Apple App StoreおよびGoogle Play StoreにおけるiOSおよびAndroidアプリケーションのスコアは、それぞれ4.8以上です。2021年には,約67%の長距離モバイルアプリケーションダウンロード を獲得した
Turoは業界1位のアプリケーションでApple App StoreとGoogle Play Storeで1位アプリケーション内検索セッション数 LTM 2017からLTM 2021までの年間複合成長率は約44%有機Google Search 10 M+LTM 2017 47 M+LTM 2021で1位
長距離モバイルアプリケーションダウンロード量の半分以上を捕獲Turo 57%企業版17%Hertz 8%Avis 6%Zipcar 6%約6%
ソース:appFigures
注:図 は2021年の米国のApple App StoreとGoogle Play Storeのダウンロード量を示しています
私たちのプラットフォームは、柔軟性、可用性、性能、および安全性を達成するために、真の分散アーキテクチャに急速に発展しています。我々のバックエンドとネットワーク フロントエンドサービスホストはAmazon Web Services上にあり,プラットフォームの安全性を十分に利用している.CloudFlareは我々のトラフィックを保護し,我々の脆弱性賞金プログラムはHackerOne上のセキュリティコミュニティを利用してセキュリティホール を識別し解決することを支援する.第三者観察プラットフォームは、当社のサービスやアプリケーションをリアルタイムで監視し、高可用性と高性能を提供できるようにしてくれます
私たちの支援システムは
私たちは私たちの主人とお客さんのコミュニティを支援するグローバルネットワーク に投資した。お客様のサポートは、米国とカナダの電話、チャット、電子メール、セルフサービスとネットワーク、イギリス、フランス、オーストラリアの延長された現地営業時間を含む様々なチャネルで全天候で提供できます。商業サプライヤーに予約したスケジュールを除いて、すべての行程は全天候で道端の協力を提供して、商業サプライヤーは自分の道端サービスを提供するかもしれません。Help.turo.comのヘルプセンター で一般的な質問形式のヘルプを得ることができます
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内部では、私たちのパートナーや国際社会を支援するテーマの専門家を務めている複雑で敏感な状況に集中した専門家チームを持っています。私たちはコミュニティ連絡先を直接処理するチームは運営チームの支持を得て、彼らは積極的、成功的な顧客相互作用と体験を実現するために、政策、訓練、プロセス、ツール を制定し、提供している。当社のお客様支援チームのほか、内部と外部チームを有しており、私たちの保護計画に基づいて物理破損契約精算申請 を処理しています
マーケティングと販売
マーケティングをする
私たちのマーケティングの仕事はホストとゲストを獲得して誘致し、ブランドの知名度と宣伝を確立し、私たちの広報チームを通じて有料メディアを生成することを含む
私たちのホストマーケティング計画は、ホストが成功するのを助け、5つ星のお客様体験を提供する方法を教育することを目的としています。ホストには,ホストツールセンターのトレーニングガイドやTuro計算機による収入見積りを含む幅広いコンテンツやリソースを搭載している.注目すべきは、2021年に客が振り返った旅行のうち、95%の旅行が五つ星評価を得たことだ。私たちはまた、いくつかのマイルストーンに達することによって主催者に奨励と販売促進を提供します。ホストの成功とホスト価値主張の向上にともない,新たなホストをプラットフォームに引き付けることや,既存の ホストがその製品組合せを拡大することにより,我々の車両供給が増加する
私たちの顧客マーケティング計画は、新しい顧客とリピーターの有機的なトラフィックを推進し、効率的なパフォーマンスマーケティングを支援することに集中しています。私たちの業界のゲストコミュニティと強力な口コミ2021年に約86%の有機流量が推進された。私たちはまた、ターゲットを絞ったマーケティング努力によって、私たちのアプリケーションを使用している顧客を獲得し、維持することに集中しています。したがって、2021年に私たちの検索セッションの約56%は、iOSとAndroidアプリケーションから来ています。AppFiguresとApp teardownの2021年6月のデータによると、我々のアプリケーションの可用性と機能に基づいて、私たちのアプリケーションショップ最適化はA+を獲得しました
私たちのブランドマーケティングと伝播計画はブランドの知名度を高め、ブランド提唱者を育成し、それによって更に推進しました口コミ成長し、私たちのプラットフォームで旅行を繰り返す。私たちのホストが提供する独自の車両選択と卓越した体験、そして私たちのコミュニティの表彰や物語を展示することで、ブランド宣伝を構築し、多くのメディア報道を得ることができます
売上高
私たちの販売は主に購入、br入社、サポートホストを含みます。我々のセールスチームは、潜在的なセールスキューを新しいホストに変換し、新しいホストの入社をサポートしています。私たちの顧客マネージャーは、私たちが厳選したトップホストとの関係を構築し、彼らが引き続き成功することを確保する責任があります
私たちの人々と場所は
大家さんとお客さんが私たちのコミュニティの中心であるように、私たちの従業員は親切に旅行者と呼ばれ、わが社の心臓と魂です。私たちは多様性や包括性を維持するために
歓迎され、嫌がらせのない職場では、すべての従業員が自分の帰属感を感じ、自分が自分になり、キャリアの中で発展する機会を見つけることができる環境です。私たちは多様性、包括性、そして帰属感が単なる企業責任ではなく、それが私たちが誰であり、私たちが大切にしているものの核心だと信じている。私たちの採用手続きで、私たちは多様性を支持し、偏見をなくすために努力している。様々な知識、技能、経験、背景を持つ多元化と包容性を持つ従業員チームは、業務を発展させるために必要な人材を誘致し、維持するために重要であることを知っている。私たちはまた、もし私たちがすべての声を包含すれば、すべてのTuristがTuroで道具、資源、そして機会を得ることができれば、私たちはもっと成功した会社になると信じている。私たちの高い技術的で情熱的なグループは私たちの競争優位だ
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2022年9月30日現在、運営·支援部門の従業員77人、エンジニアリング部門の159人の従業員、販売·マーケティング部門の126人の従業員を含む5カ国·地域で761人のフルタイム従業員がいる。私たちはまた請負業者と顧問を招いた。私たちの職員たちは労働機関の代表でもなく、どんな集団交渉計画の側でもない。カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアでは、私たちの従業員は、最低賃金、福祉、労働条件、解雇要求を規定する特定の国の集団交渉協定の制約を受ける可能性がある
2022年9月30日現在、私たちの全世界の従業員の36%が性別二元化を使用しており、私たちアメリカの従業員の約52%がアメリカインディアン/アラスカ原住民、アジア人、黒人/アフリカ系アメリカ人、スペイン系/ラテン系、ハワイ人/他の太平洋島民、あるいは2つ以上の人種と自己認識している。将来を展望して、私たちは私たちのコミュニティの多様性をより良く代表し、反映するために、上級管理職と取締役会レベルでbrの多様性を向上させることに取り組んでいます
Turo隊人種、性別、2つ以上の人種の4%のアメリカインディアンまたはアラスカ原住民
注:2022年9月30日現在の会社のフルタイム従業員を反映しています。人種データはアメリカ人従業員のみです
私たちの文化や価値観は
私たちのTuro文化は従業員の体験に欠かせない部分だ。私たちの文化はTuroの仕事に人々を引き付ける主要な要素の一つであるだけでなく、私たちの従業員を維持する重要な要素でもある。私たちの文化は真実で透明だ。私たちは楽観的なチームで世界の15億台の自動車を投入する使命に情熱を持っています
よりよく利用できるようにしました私たちの文化は私たちの成功の鍵であり、私たちはすべての新しいTuristがわが社の文化の豊かさを増加させると信じている
我々Turo文化の育成と発展の重要な部分として,匿名の半年に1回の敬業度調査を定期的に行い,質問を尋ね,我々のTuristコミュニティをチェックし,成功した分野と改善の機会を知る.従業員からのフィードバックを聞き、従業員の体験を改善する必要がある場所で有意義な行動をとる。私たちは、2022年10月に行われた最新の敬業度調査でこれを共有していることを誇りに思っています
| 93%の人がトゥロが今後3年間で真の成功を収めることができると思っています |
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| 94%の回答者がトゥロを素晴らしい職場だと思っています |
| 89%の人がトゥロの指導者に自信を持っている |
私たちは私たちの参加調査結果を誇りに思い、それらがトゥロで育成された非常に特殊な文化を反映していると信じている
私たちは第17回Turbo Weekで私たちの4つの新しい核心価値を発表し、これは私たちが年に2回の全社会議だ。新しい価値観は私たちの過去と現在に忠実だが、未来に向かっている。これらは
| 私たちが最初に見たのはあの人だった |
| 表現力に富んでいる-私たちは唯一無二を賛美する |
| 大胆さ:私たちは予想を超えている |
| 私たちはそれをもっと良くするために努力している |
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最近Turist新入社員からのフィードバックで、この会社は私の一生の中でどこに行きましたか?……誰もが私をとても歓迎してくれました。私はすべてのチャンネルで一人一人の参加度が好きです。みんなが興奮しているのを見てうれしいです。私が出会ったすべての質問に、誰かがそこで答えたり、答えを見つけるように導いてくれたりした。ここは世界で一番仕事に適した場所に違いない。面接過程から一歩一歩まで、誰もが友好的で、喜んで人を助けます。面接過程は取材を受けるのではなく、友達と話すようなものだ。こんなことを経験したことがありません
我々は、Turoの価値観を、応募者の面接から業績評価、報酬、表彰までの従業員体験全体に貫いています。私たちbrは、一人一人の観光客がお互いと主人とお客さんとの毎回の相互作用の中で、毎日4つの核心的な価値観の模範を確立してほしいと思っています。これらの価値観を最も体現している従業員に、私たちの四半期冒険精神賞をご褒美します
私たちは私たちの会社文化を誇りに思っています。私たちが外部の有力組織から最良の雇用主として認められた時、その誇りはもっと強くなるだけです。Glassdoorでは、私たちの得点は4.6点(5.0点満点)、CEO支持率は99%、2019年にはGlassdoor中小企業CEOランキングで16位にランクインしました。“ベスト職場”と“フォーチュン”誌は2年連続でトゥロを旧金山湾区(中小)の最適職場ランキングに評価した。2022年ベスト中型職場(全国)と2022年科学技術ベスト職場(全国)ランキングで、Turoは初めて“ベスト職場”と“フォーチュン”誌にランキングに選ばれた。Wealthrontは5年連続で私たちを彼らの職業開発会社のリストに入れた。2022年、2021年、2019年、2018年、サンフランシスコビジネスタイムズにベイエリアの最適な勤務先に選ばれました。私たちは5年連続でサンフランシスコ湾区のニュースグループと“サンフランシスコ紀事報”に湾区の最適な職場ランキングに選ばれた。私たちは2年連続でAZ Centralにアリゾナ州の最適な職場に選ばれ、また、“鳳凰商業日報”から2020年と2021年の小型職場の最適な職場に選ばれた。翌年、私たちはキング·スティービー賞の偉大な雇用主(交通)を受賞した。最後に,br}Build In 2022最適職場湾区(中型会社)リストに入選した。私たちはこのような賞と栄誉が私たちの文化の質と真実性を証明すると信じている
私たちの住所
私たちの会社の本社はカリフォルニア州サンフランシスコにあり、2027年1月に満期になった賃貸契約によると、私たちはそこで約39,375平方フィートの空間を借りました。アリゾナ州フェニックスでは、約30,091平方フィートのオフィススペースも借りました。レンタル契約は2027年8月に満期になります。私たちはカナダトロント、イギリスロンドン、フランスパリとオーストラリアシドニーでオフィススペースを借りています。私たちは私たちの施設が十分で、私たちの現在の需要に適していると信じています。必要であれば、私たちの運営を収容するために適切な追加または代替空間を提供します
多様性包括性社会行動に対する私たちの約束は
我々は,いくつかの内部実践と計画および外部計画を通じて多様性,包摂性,帰属感,積極的な社会行動を促進することに取り組んでいる。私たちの内部計画の一部として、私たちは私たちの旅行者を従業員全体の体験の包括的な訓練に招待して、私たちの新入社員、面接官、マネージャー訓練計画から始めます。私たちはまた、すべての声が聞こえる機会を確保するために、半年ごとに従業員に多様性と包容性に関する調査を行った。私たちは、シリコンバレーラテンアメリカ系財団、Power to Fly、法律と技術多様性協力組織(Turoはその創設メンバーの一人)などの組織とのパートナーシップを通じて、いくつかの例を挙げて、異なる背景を持つ人材を探し、採用できることを誇りに思っています。私たちはまた、私たちの法律部 がマンスフィールド高度認証を取得したことを誇りに思っている
多様性、包容性、帰属感は土羅人DNAの核心です点と点を合わせるビジネスは、背景、人種、性別、年齢、または誰かに市民権を奪われる可能性のある他の要因を考慮することなく、すべての人のための経済的機会を創出する原則に基づいて信頼および協力に依存する
Turo Seedイニシアチブ
Turo Seed計画は2020年11月にスタートし、Turo市場を利用することで貧富の格差の縮小を支援し、米国の抱負のある企業家に100万ドルまでの資金と無利息投資の機会を提供する
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炭素相殺計画
2021年の地球日から私たちは最初に点と点を合わせる自動車共有市場はTuro移動の推定総マイル数と私たちのグローバルオフィスのすべての排出量に基づいて、世界的に私たちが推定した炭素排出を100%相殺している。私たちは電気自動車の私たちのプラットフォームでの採用率上昇に励まされ、電気自動車のシェアは年々着実に増加し、2022年9月30日まで、電気自動車はTuro自動車の発売数の8%を占め、私たちは積極的で建設的な環境行動で倍の努力をして、自動車共有と自動車移動をより持続可能にすることに取り組んでいる。我々の炭素相殺計画は,交通·工業排出問題の解決プロジェクトや,世界的な温室効果ガス排出削減を支援する農業·林業イニシアティブを支援している
ドリーム財団と協力して
2019年1月以来、私たちは夢基金と協力してきました。この財団は非営利団体で、インスピレーションを提供し、慰め、終わりを提供する臨終の夢を実現することで、不治の病にかかっている成人とその家族に奉仕しています。このパートナー関係は、私たちがアメリカ各地から来たホストがこれらの夢を実現するために役割を果たし、夢の受給者に車を提供し、家族や友達と一緒に現地を旅行させることができるようにした。彼らが休暇を過ごすことを渇望していても、夢の車に乗っていても、私たちと私たちのホストコミュニティは120人以上の夢の受給者の冒険を推進し、彼らの夢を実現した
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コミュニティは、すべてのTuro Seed計画に経済的機会を提供することを約束し、Turo Seed計画は、歴史的に市民権を奪われた企業家が富を創造する機会を得ることができるようにするための計画であり、したがって、誰でも小企業を設立し、自分の財務的健康のための道を開くことができる。Turoは全米の抱負のある企業家に100万ドルに達する資金と無利息投資機会、特にサービス不足コミュニティからの起業家を提供し、Turo市場を利用して貧富の格差を縮小することを誇りに思っている。これは私自身のためにお金を稼ぐだけでなく、私のいるコミュニティの大きなビジネス駆動力になるためでもある。 コミュニティは自動車の移動を100%推定した炭素排出をより持続的に相殺することを約束し、よりスマートで、資源をより有効に利用することはTuro市場の核心であり、私たちの使命は世界の自動車をよりよく利用することである。よりスマートで、より効率的に資源を利用することはTuroの具体的な行動の核心であり、私たちのプラットフォームに炭素中和を実現させることは、私たちが車の移動をより持続可能にするための重要な継続である。Turo は現在,検証された温室効果ガス削減プロジェクトに投資することにより,我々の市場で発生する推定炭素排出量を100%相殺している。この約束はすべてのTuro移動の推定総マイル数と私たちの世界事務室のすべての排出量に基づいて計算される。Turoの旅の走行距離、そして私たちが人と記憶を作るすべての排出を連結して、Turoは夢基金と協力することを光栄に思います。夢基金は不治の大人に夢を提供する唯一の全国的な組織で、一生の夢を実現します。Turo大家さんは2019年1月以来、夢の受給者に交通手段を提供し、家族や友人と忘れられない最期の冒険の旅をさせ、インスピレーション、快適さ、終わりを提供してきた
競争
私たちは競争の激しい環境で運営している。私たちが世界的に私たちのコミュニティを広げることを求めるにつれて、私たちは大家さんとお客さんを誘致し、維持することで競争に直面しています
主催者を奪い合う
私たちは競って、私たちの市場で車を共有する大家を引き留めて、もし大家が車の共有から収入を得ることを選択したら、彼らは他の選択があります。彼らはbrを知らないかもしれません点と点を合わせる自動車共有、そのメリット、又はそれが提供する経済的機会、又は彼らの車両を貨幣化する動機がない可能性がある。私たちは多くの要素に基づいて動力のあるホスト を争っています。彼らが生み出した収入、私たちのプラットフォームの使いやすさ、私たちが受け取った市場費用、ホスト保護計画、そして私たちのブランドの実力を含めています。私たちの市場はホストにとって他の市場よりも価値があると信じています点と点を合わせる自動車共有プラットフォームは私たちの顧客のニーズにより、アメリカではより広い地理的足跡を残し、車に乗りやすくなります一流のホストツールとサービス、強力なブランド、そして私たちの信頼できるコミュニティ
客の競争を争う
私たちは競争してbr客を引き付けて保留して、彼らは一連の選択があって、車を探して予約します。私たちは、車両の独自の選択と可用性、他のオプションに対する当社の製品の価値と総合コスト、当社の車両へのアクセスの利便性と位置、当社のブランド、当社のプラットフォームの使いやすさ、当社のプラットフォームが提供する信頼と安全性、およびお客様のサポートを含む多くの要因に基づいてお客様を争奪します
私たちはまた、車の所有、レンタカー、車の定期購読サービス、そして長距離旅行と長距離旅行に集中する様々な交通選択と競争して、公共交通、鉄道と航空を含む。一部のお客様は、br}ではなく、多国籍企業、タクシー、または時間ごとのレンタルを選択するかもしれません点と点を合わせる車が共有して、これらの交通手段は短距離旅行にもっと適しています。私たちの主な競争相手は長距離と長時間の自動車輸送空間です
| 点と点を合わせる自動車共有競争相手、例えば、米国のGetround、Inc.またはGetround、およびANIHI Newco,LLC(利益的にビジネスを行う)、イギリスおよびフランスのHiyacar LimitedおよびGetround、ならびにオーストラリアのCar Next Australia Pty Ltd.(Uber CarShareの名で業務を行う);および |
| レンタカー会社,例えばAvisとBudgetを運営するAvis Budget Group,Inc.,Hertz,Dollar,Thrityを運営するヘルツグローバルホールディングス,Enterpriseを運営するEnterprise Holdings,Incレンタカー会社はNational Car RentalおよびAlamo Rent A Car;Fox Rent A Car; HyreCar Inc.;Silvercar,Inc.;Sixt Rent A Car,LLC;Uber Technologies,Inc.およびLyft,Inc.などの多国籍企業によるレンタルオプションも提供されている。一部の会社はZipcar,Inc.およびEnterprise CarShare,AAAのチームベースの自動車共有解決策Gig Car Share(A 3 Mobility LLCによって運営されている)、カナダのCommon AutoおよびイギリスのAutuTechno Enterpre&Enterprise Clur{A 3 Mobility LLCによって運営されている |
私たちは多種の要素に基づいて比較して、高度な差別化された在庫の広さと深さ、私たちの設備を跨ぐシームレスな予約と支払いプラットフォーム、広範な場所と広い地理的足跡、配達とTuro Goなどの機能、私たちの主賓社群の実力と忠誠度、私たちのbr}ブランド、顧客支持、信頼と安全及び保護計画を含むと信じています
知的財産権
私たちは、商標、商業秘密、秘密手続き、秘密協定、従業員秘密協定および発明譲渡協定、ならびに他の法律および契約権利に依存して、私たちの固有の権利を確立し、保護します
201
私たちは私たちの名前と他のブランドマークの商標権を持っていて、アメリカと世界各地の他の司法管轄区にベスト商標の商標登録を持っています。また、turo.comや同様の変形など、ビジネスで使用されているウェブサイトにドメイン名を登録しています。私たちは特許出願を提出したが、発行された特許は何もない
私たちは、内部および外部制御(従業員、請負業者、顧客およびパートナーとの契約保護を含む)を使用することによって、当社のノウハウおよび他の機密情報へのアクセスおよび使用を制御します。私たちの慣例は、私たちの従業員、コンサルタント、br、および私たちを代表して知的財産権開発に参加する請負業者と秘密および発明譲渡協定(または同様の合意)を締結することです。私たちはまた、私たちの機密情報および固有情報へのアクセス、開示、および使用を制限するために、他の第三者と秘密協定を締結します。私たちはサービス条項の条項を通じて私たちのノウハウと知的財産権の使用をさらに制御する
私たちはこれが有益で費用効果があると思うまで追加的な知的財産権保護を求めるつもりだ。私たちは私たちの知的財産権を保護するために努力しているにもかかわらず、それらは未来に尊重されないか、または無効、回避、または挑戦を宣言される可能性がある。より多くの情報については、リスク要因と私たちの情報に関連するリスク技術および知的財産権を参照してください:私たちの知的財産権および独自の情報を保護できなかったことは、私たちのブランドおよび他の無形資産を弱める可能性があります
政府の監督管理
世界最大の点と点を合わせる北米の自動車共有市場として,我々の業界に基準を設定し,大家やbr客が引き続き我々の市場から利益を得ることができるように州法の成立を推進しようと努力している。P 2 P自動車共有業界と私たちのビジネスモデルは比較的新しく、迅速に発展しているため、私たちが2010年に私たちの業務を開始した時、当時実施されていた法律、法規、あるいは類似のメカニズムは通常、私たちの業界に直接対象されていなかった。私たちは、私たちのポイントツーポイント車共有市場が広く、簡単に大家さんやお客さんに提供されることを確実にするために、州や地方政府、規制機関、特定の利害関係者団体と積極的に協力しています。例えば、2019年、全国保険立法者委員会(NCOIL)がNCOILを採択しました点と点を合わせる自動車共有計画モデル法案は,我々がNCOILと密接に協力しているコロラド州で提案された立法に基づいて,米国財産傷害保険協会と合意した。NCOILモデル点と点を合わせる車の共有は点と点を合わせる多くの州で自動車共有法が制定された。過ぎた状態 点と点を合わせる自動車共有立法には、アリゾナ州、カリフォルニア州、コネチカット州、コロラド州、デラウェア州、フロリダ州、ジョージア州、ハワイ州、インディアナ州、イリノイ州、アイオワ州、カンザス州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、メイン州、メリーランド州、ネバダ州、ニューヨーク州、オハイオ州、オクラホマ州、オレゴン州、ペンシルベニア州、ロードアイランド州、テネシー州、テキサス州、バージニア州、ワシントン州、ウェストバージニア州が含まれる
私たちは有害なことにも反対します点と点を合わせる自動車レンタカー業界は数十州で共有自動車をロビーしている。今まで、私たちが反対した法案のほとんどは採択されずに法律になった。私たちの方法は一般的にホストを立法者の前に連れて行って彼らの物語を共有することです点と点を合わせる自動車共有は彼らの生活に実質的な肯定的な影響を与えた。それぞれの物語は唯一無二であり,個々の司会者はTuroが提供する経済的機会の独特な影響を受けていることから,我々の豊かなコミュニティを構成する個人有権者にスポットライトを当てることが立法者の深い共感を引き起こすことが分かった
レンタカー業界は立法を通じて、 を要求しようとしている点と点を合わせる自動車共有プラットフォームはアメリカにいる顧客にレンタカー税を徴収します。このような税金は適切ではないと思います。他の関連税金免除はレンタカー業界に適用されますが、私たちのほとんどの大家さんには適用されません。レンタカー業界の会社と違って、私たちの大家さんは車を購入する時に通常適用される販売税を支払うため、レンタカーに対して同じレンタカー税を徴収することに成功しました点と点を合わせる自動車共有取引は構成されたホストやお客様にとって不適切で不公平です点と点を合わせる自動車共有業界です。同じようにレンタカー税は州外で私たちは立法者に点と点を合わせる自動車共有は比例せずに自分の有権者に落ちた。ユタ州立大学成長と機会センター
202
我々が委託した2021年の研究では,政策立案者はその課税が合理的であることを証明できないことが分かった点と点を合わせる自動車共有brは、負担が主に非住民客にかかっていると仮定する。Turo取引の税率が州や地方レベルでのレンタカー取引の税率と同じであり、レンタカー業界が州レベルで享受する税金補助金を得ていなければ、レンタカー業界は毎年合計数十億ドルの税収を節約することができ、これはTuroの大家さんとお客さんに対する価値主張を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を及ぼす可能性がある
私たちのプラットフォームは、私たちがサービスを提供する多くの司法管轄区域で、時々衝突する異なる法律、規則、法規、または同様のメカニズムによって制限されている。新しい法律、規制、および既存の法律法規の改正は、私たちの業界に有利で不利な対応をするために、引き続き採択され、実施され、解釈されている。私たちは多くのアメリカ連邦、州、市と地方の法律法規と外国と省級の法律法規の制約を受けて、これらの法規は私たちの業務に重要な事項に関連しています
同様に、全国各地の空港は、空港がいくつかの活動のために許可を申請することを可能にする法規または同様のメカニズムによって動作している。米国の多くの空港は、Turoおよび/またはそのホストが許可を得て、彼らの自動車を空港不動産上の客に渡すことができるように要求している。Turoは自発的にその共同体を代表して許可証を取得し、特定の空港で許可証を取得した。Turoも同様に50以上の空港とP 2 P自動車共有を許可することについて交渉している.すべてのライセンスは唯一無二で、違う費用、条項、条件、要求があります。二つのライセンスが全く同じではありません。少数の事件では、Turoと各空港は互いに同意した条項について交渉できず、Turoとこれらの空港(または空港を運営する実体または司法管轄区域)との間の訴訟を招いた。その他の場合,Turo ホストは空港の客に自動車を送ったが,Turoは空港側から何の通知も受けていない
空港または空港規制機関が、空港で主催者が空港で自動車を客に渡す能力を制限し続ける場合、許可または料金の徴収を要求すること、または他の方法で主催者の空港での活動を負担、制限、または制限することを含む場合、これは、主催者が空港で車両交付を提供する能力または意思に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、旅行予約量の減少を招き続け、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。2021年には,約66%のGBVが非空港地点から出発した旅行客から収集され,約34%のGBVが空港地点から出発した旅行客から収集された。大家さんがレンタカー会社と似ているか、同じ運営要求を強要しても、私たちの価値主張にマイナスの影響を与え、私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。空港や空港規制機関が空港での配達を完全に禁止したり、ホストに尻込みの激しい要求をかけたりすれば、私たちの運営を深刻に混乱させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
超える点と点を合わせる自動車共有、立法、Turoに影響を与える可能性のある法律法規は、税収、保険、知的財産権、競争、消費者保護、支払い、輸出税収、空港許可、仲裁協定および集団訴訟免除条項、サービス条項、資金移転、背景調査、市場利便化、その他の事項に関する。私たちが受けているか、または受ける可能性のある多くの法律と法規は複雑で、支離滅裂で、互いに衝突し、異なる解釈を受けており、絶えず変化し、法廷で試練を受けている。また,連邦,州,地方行政機関などの管理·規制機関が新たな指導や解釈を提供しているため,これらの指導や解釈は我々の業務を損なう可能性のある方法として解釈される可能性がある。一部の州と外国の管轄区域はいかなる法律、規則、あるいは条例によって規範されていません点と点を合わせる特に自動車共有では、一部の外国司法管轄区域はそれを完全に取り締まるかもしれない。このような不確実性とばらつきのある規制環境は、私たちの業務と運営モデルに大きな複雑さをもたらすかもしれない。より多くの情報については、私たちの法律および法規環境に関連するリスク要因およびリスクの節を参照してください。私たちの業務は厳格に規制されており、私たちは遵守できなかった、またはこれらの法律および法規の要件と互換性がなく、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある多くの潜在的な追加の法律および法規の枠組みの制約を受けていることが発見される可能性があります
203
データ保護とプライバシー
私たちの技術プラットフォームと、私たちが日常業務の過程で収集、使用、保存、転送、処理した情報は、私たちの成功に不可欠です。そのため、個人情報の収集、使用、保存、転送と処理に関する多くの国内外の法律、法規と標準を遵守することは著者らが技術プラットフォームを改善し、顧客信頼を確立する戦略の核心である
世界各地の規制機関は、個人に関する個人情報の収集、使用、送信、セキュリティ、保存、廃棄、その他の処理を要求または提案しており、これらの法律は、数、複雑性、法執行、罰金、その他の処罰の面で増加している。我々の業務に大きな影響を与える可能性のあるいくつかの国内政府法規は,2018年の“カリフォルニア消費者プライバシー法”,2020年の“カリフォルニアプライバシー権法案”,2021年の“バージニア州消費者データ保護法”,2021年の“コロラド州プライバシー法”,2022年の“コネチカット州プライバシーとオンライン監視法案”,および2022年の“ユタ州消費者プライバシー法案”である。国際的には、欧州一般データ保護法規2016/679、イギリスGDPR(改正後EU GDPRをイギリス法に組み込む)、イギリス2018年データ保護法の制約を受けています。より多くの情報については、当社の法律および規制環境に関連するリスク要因およびリスク小節を参照してください。プライバシーやデータセキュリティに関する厳格かつ変化する法律、法規、基準、および契約義務の制約を受けています。実際または予想されるように、適用されるデータ保護、プライバシーおよびセキュリティ法律、法規、基準、および他の要件を遵守できないことは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
保険
私たちのプラットフォーム上の保護計画は私たちの業務成功の重要な要素で、大家さん、彼らの車と彼らのbr客を保護することを目的としています。アメリカでは、保護計画は一般的に2つの要素で構成されている。第一の要素はTravelersの第三者自動車責任保険である。第2の要素は、ホストホストに車両の破損または返却されていない場合に契約補償を行うオプションを提供し、客に契約制限または自腹を切って破損または損失関連費用を支払う財務責任を免除する機会を提供する。ホスト車両の破損に対する賠償と客の経済的責任に対する制限は通常、保険ではなく直接契約である
TuroはTuroサービスを提供するすべての管轄区域の様々な保険法律と法規を遵守するために努力しており、これは実質的な法律と法規を代表する。たとえば,ポイントツーポイント自動車共有立法を通過した州は,旅行中に事故が発生した場合,主人も客も責任保険があることを保証するためにTuroに何らかの要求を行っている.ポイントツーポイント自動車共有法を除いて、すべての州は運転手がそれぞれの州で車両を操作することに対してある最低経済責任要求を提出した。Turoは、Turoが運営する国/地域でTuroホスト国に予約されたスケジュールが、少なくとも法律適用に必要な最低財務責任要件を満たすことを確保するために努力している。同様に、いくつかの州はTuro旅行に関連した保護計画に含まれる保険関連保険生産者許可証を要求する。保険はアメリカの州レベルとカナダの省レベルで規制されているため、各州とカナダの財務責任要求はそれぞれ異なるため、 Turoは法律法規の寄せ集めを制御しなければならない
Turo Insurance Agency、LLC、またはTIAは、アリゾナ州に住んでいて、Turo Inc.の完全子会社です。TIAはいくつかの州で非住民許可証を持っています。保険監督機関は、適用された法律および法規に違反することが発見された保険生産者の許可証を制限または取り消しすることができる広範な権力を持っている
1945年の“マッカレン·ファーガソン法案”は、各州の保険に対する規制を明確にした。そのため、どの州にも独自の保険法律体系と規制機関がある。これらのルールは国によって変化するかもしれません
204
立法機関と規制機関は、実際に感知された問題と懸念を解決するために、その法律法規を更新する。このような法律と規制はまた州裁判所によって説明されている。保険監督機関は、罰金および罰金を徴収する権限、および適用法令に違反することが発見された許可証を制限または取り消しする権限を含む保険を提供するすべての側面を規制することができる広範な行政権力を持っている。私たちは私たちに悪影響を及ぼす可能性のある規制調査や行動が取られる可能性があるかどうかを正確に予測できない。監督管理機関の法規に対する解釈は変化する可能性があり、 法規、法規と解釈は追跡力がある可能性がある。全国保険専門員協会と全国保険立法者委員会は各州、コロンビア特区とアメリカの5つの地区でbr標準と最適実践を確立する主要な組織であり、時々模範規則と法規を発表し、これらの規則と法規は通常このような司法管区で採用された保険規則と法規の基礎である
また、ニューヨーク州の保険法は従来、明確な法定免除なしに大家さんとお客さんを保証するために、私たちが求めて発行した保険証書の使用を禁止してきました。これはニューヨーク州で私たちのすべての業務を経営することを阻止しました。しかし、2021年12月にニューヨーク州知事は、一部が2022年6月20日に発効し、残りの部分が2022年9月1日に発効し、ニューヨーク州P 2 P自動車共有団体保険政策を許可する新しい法案に署名した。我々は2022年6月27日にニューヨーク州でポイントツーポイント自動車共有事業を開始した
提供された保険点と点を合わせるホストが米国および国際的な保護計画を拒否または取得していない商業サプライヤーである場合、ホスト、車両、客、または第三者に自動車共有旅行を提供しない
私たちは、私たちまたは規制された保険子会社の運営に悪影響を及ぼす可能性のある規制行動をとる可能性があるかどうかを正確に予測できない。規制機関の法規に対する解釈は変化する可能性があり、法規、法規と解釈の適用は遡及効力がある可能性があり、特に会計や準備金要求などの分野である。
法律手続き
通常の業務過程で、私たちは時々人身傷害訴訟、クレーム、仲裁、行政訴訟、政府調査または法執行行動を含む法律訴訟を受ける。私たちは、私たちのプラットフォーム、私たちの技術、および私たちのウェブサイトおよびアプリケーションで発表された内容からクレームを受け、将来的に継続して受け取ることができます
私たちは通常、br不正行為に関するいかなる告発にも異議を唱え、これらの訴訟に積極的に対抗しようとしている。しかし、訴訟は本質的に不確定であり、私たちに対する判決や禁止救済、またはいかなる不利な和解も、私たちの業務、運営結果、および財務状況に否定的な影響を及ぼす可能性がある。本明細書または本募集説明書の他の場所に記載されている以外に、私たちは、私たちが提起した法的手続き、クレーム、仲裁、行政訴訟および政府調査または法執行行動の結果を決定することはできないが、このような未解決または個別に私たちの業務、財務状況または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある事項は存在しないと考えられる。しかし、訴訟および仲裁の結果は本質的に予測不可能であり、クレームに関連する法的手続きは、私たちの業務、財務状況および運営結果に大きな負の影響を与える可能性がある。結果にかかわらず、弁護と和解コスト、処罰、管理資源の移転、私たちのブランドと名声への損害などの要素により、訴訟は私たちに実質的で不利な影響を与える可能性がある
訴訟に関する他の情報は、私たちの法律および規制環境に関連するリスク要因およびリスク章 を参照してください。私たちの業務は厳格に規制されており、保険関連の枠組み を含む多くの潜在的な追加的な法律および規制枠組みの制約を受けていることが発見される可能性があります
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絶えず変化し、いかなる不利な変化や裁判所のこれらの法規や枠組みに対する負の解釈も、私たちが遵守できなかったか、またはこれらの法律や法規の要件と互換性がなく、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、リスク要因には、私たちの法律や法規環境に関連するリスクが含まれている:私たちが参加する可能性のある法的手続きによる不利な訴訟判決や和解は、私たちを金銭的損害や他の金銭支払いに直面させるか、または私たちの業務運営能力を制限する可能性がある
空港訴訟
カリフォルニア州の人々はTuro Inc.,ケース番号: CGC-18-563803,カリフォルニア州高級裁判所、サンフランシスコ県。2018年1月、カリフォルニア州の人々はサンフランシスコ市検事を通じて私たちを提訴し、大家がサンフランシスコ国際空港で車両を提供したことを告発し、私たちはレンタカー許可証を持っておらず、カリフォルニアの不公平競争法に違反したと告発しました。原告は禁令救済と告発された違反ごとに2500ドルにのぼる罰金、その他の救済を求めた。サンフランシスコ市と県に交差苦情を提出して、私たちはレンタカー会社ではなく、SFOレンタカー許可証に関連する費用と条件を合法的に私たちに強要できないことを声明してください。サンフランシスコが私たちのレンタカー会社の許可証を強制的に申請することを禁止することを含む禁止救済を求めています。2020年4月,高裁は原告と交差被告の動議を承認し,我々のいくつかの交差クレーム平和権抗弁の一部の簡易裁決を求めた.カリフォルニア控訴裁判所に許可令状 を提出し,カリフォルニア関連文法的意味内のレンタカー会社に分類できるかどうかの中間審査を要求した.控訴裁判所は私たちの請求を却下した。2021年6月、私たちはカリフォルニア最高裁判所に再審申請を提出した。2021年9月1日、カリフォルニア最高裁判所は私たちの再審請願書を承認し、これを控訴裁判所に引き渡し、私たちのbr許可令請願書を却下する命令の撤回を指示し、命令を出し、請願書に求められた救済が承認されるべきではない理由を上級裁判所に提出するよう指示した。最高裁の命令により,2021年9月9日に, 控訴裁判所は以前の命令を撤回し、私たちの許可令の申請を却下し、理由を提出する命令を発表した。控訴裁判所は2022年6月22日に口頭弁論を聴取し、2022年6月28日に私たちに有利な裁決を発表し、下級裁判所の裁決を覆し、カリフォルニア関連成文法的な意味での自動車レンタル会社に分類できないと判断した。サンフランシスコは締め切りまでにカリフォルニア最高裁に再審申請を提出しませんでした。訴訟は和解討論を容易にするために2022年12月31日まで棚上げされた。
Turo Inc.ロサンゼルス市を訴える案件番号2:18-cv-06055,2018年7月、ロサンゼルス国際空港(LAX)は、ホストがロサンゼルス国際空港に車を渡す要求が不法であることを要求するために、レンタカー会社の許可証を取得しなければならないと主張し、宣言性と禁止令救済を求めていると告発した。ロサンゼルスは私たちと私たちの一人以上のホストに反訴し、声明救済、永久禁止、損害賠償、UCLによって規定された毎回の違反で最高2,500ドルの民事罰金、弁護士費と費用などの救済を要求した。2020年6月、地域裁判所は私たちに予備禁止を施行し、2020年8月に施行した。2021年3月、米国第9巡回控訴裁判所は初歩的な禁止令を撤回し、事件を地域裁判所に返送した。2022年2月、私たちはロサンゼルス市と原則的に和解を達成して、すべてのクレームを解決し、最終的に2022年10月に決定しました。その中にロサンゼルス国際空港の未来の自動車共有許可証が含まれています。双方は共同 規定を提出し,すべてこの案を却下した
マサチューセッツ州港湾局はTuro Inc.らの事件を訴えた。サフォーク県マサチューセッツ州上級裁判所19-1773号事件2019年6月、マサチューセッツ州港湾局はマサチューセッツ州連邦上級裁判所に訴訟を提起し、私たちと私たちの1人以上のホストがボストンローガン国際空港でTuro市場を介してTuroユーザー車両の引継ぎを行い、州法規違反を構成し、空港財産上の許可されていない商業活動を禁止し、不法侵入、協力、不法侵入、不公平な富化、マサチューセッツ州消費者保護法違反を告発した。無許可の自動車を運営しているという宣言的判決を求めるクレーム
206
BOSのリース業務は,大家や客の無断侵入を不法侵入,協力,教唆している.マースポートは宣言的と禁止救済、そして損害賠償を求めた。私たちはマスポートに反訴して、声明、禁止、そして他の救済を求めた。2020年1月、裁判所は私たちに予備禁止を入力し、2020年4月に施行した。私たちが中間控訴した後、マサチューセッツ州最高司法裁判所は2021年4月に裁決を下し、禁止令の範囲を修正したにもかかわらず、初期禁止の発効を確認した。我々とMassportは2021年12月に原則として和解を達成し,この訴訟を解決し,2022年9月にBOSの将来の自動車共有許可証を含む を決定した。双方は共同規定を提出し、事件全体を却下した
ダラス·フォートワース国際空港取締役会はTuro Inc.を訴えましたテキサス州タラント県地方裁判所第352-329488-21号事件発送する2021年10月、ダラス国際空港取締役会またはDFW取締役会はテキサス州裁判所フォートワース支部に訴訟を提起した。取締役会は、ダラスフォートワース国際空港のTuroユーザ車両移譲はDFW取締役会規則と条例規則、あるいは空港規則、特に空港不動産商業活動に関する規定に違反していると主張した。取締役会は4つの訴えを提出した:“空港規則”の商業活動に関する条項と永久禁止を実行し、空港での許可されていない商業活動を禁止する;救済を声明し、他の事項以外に、Turoに対して商業活動条項を実行することができ、Turoのユーザーにレンタカー会社の施設での車両移譲を要求することができ、取締役会はTuroに対して州税と市政レンタカー税を実行することができる;br}はすべての違反行為から得られた利益の返還に対して不当な利益を得ることができる;および会計処理を要求する。DFW取締役会は、宣言性と禁止救済、会計命令、弁護士費と費用、その他の救済を求めている。2021年12月、私たちはDFWを反訴し、宣言的救済を求めた。双方は証拠提示を行っており、簡易判決ブリーフィングは2023年6月28日に満期となり、裁判は2023年9月18日の週に行われる予定だ
集団訴訟
趙はRelayRdesらに訴えたサンマテオ上級裁判所16 CIV 02362号事件2016年11月、私たちはカリフォルニア州で保護計画を購入した消費者を代表して可能な集団訴訟を起こした。裁判所 は原告が等級認証を要求する動議を2回却下した.原告は第3次申請等級認証を許可され,そのうち1人の原告のみが2021年12月に提出され,2022年1月に撤回されたため,原告の個人権利要求が1人しか残っていない。2022年10月、私たちは残りの原告1人と和解合意を成立させ、双方は更迭規定を提出した
AbicidanはTuro事件を訴えた、ケース No. 500-06-001026-190,モントリオールケベック高裁は2019年11月に地元消費者保護法に違反したとして、モントリオールケベック高等裁判所に私たちに対する集団訴訟を提起した。この訴訟はいわゆる階級が禁止救済と損害賠償を求めることを代表する。私たちはいわゆる階級と2022年4月に裁判所の承認を得た全階級の和解協定に同意した。和解協定には、我々のbr業務統合報告書に記録された一般および行政費用に記録された非実質的な金額の損害賠償が含まれる。この事件はまだ解決されておらず、和解条項の最終的な実行を待っている
カタネオらです。V.Turo Inc.,ケース 番号: 20-2-14320-1ワシントン州国王県上級裁判所SEA アフレッド2020年9月,2人の個人代表がワシントン州を代表して保護計画を購入したすべての消費者が推定集団訴訟を起こした。2020年10月,起訴状を修正し,2人の原告のうち1人を放棄した。残りの原告は、私たちがワシントンで保険会社として許可されていないことを告発し、ワシントンの消費者保護法と統一宣言的判決法案に基づいて損害賠償を求めた。私たちはこの事件を州裁判所から連邦裁判所に移した。私たちはまた不満と/または強制仲裁を却下するための行動を取った。2021年7月、裁判所は首席原告ヘレン·カタネオが第3条の資格を欠いていると判断し、連邦裁判所で私たちにクレームをつけることができず、事件を金県高級裁判所に返送してさらなる訴訟を行うことができない。2021年10月、この訴訟は友好的に解決された
207
規制と行政調査、監査、照会
私たちの過去、現在、そして将来は、政府機関、機関または半政府機関または機関が行う監督管理と行政調査、監査と調査の対象であり、保険部門、税務部門、空港管理局などを含むが、これらに限定されず、私たちの業務実践、税収、保険監督と許可証、空港許可計画、その他の事項に関連する。調査、監査、調査、および関連政府行動の結果は本質的に予測不可能であるため、調査、監査または調査は、常に、私たちの業務、財務状況、および所与の州または特定の場所(例えば、空港)の運営能力に実質的な影響を与えるリスクがあり、特に調査、監査または調査が訴訟または不利な監督管理または他の行動をもたらす場合である。結果にかかわらず,このような事項との連携や防御のコストや,管理資源の移行や他の要因を考慮すると,これらの事項は我々に悪影響を与える可能性がある.私たちはメリーランド州、ニューヨーク、ハワイ、ワシントンで私たちに行政行動を取って、それ以来解決された。より多くの情報については、保険関連のリスク要因やリスクを参照してください。私たちは保険関連の法律法規に制約されており、保険規制機関の挑戦や紛争に巻き込まれる可能性があります
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管理する
上級管理職、役員、主要従業員
次の表には、2022年12月1日までに私たちの役員と役員に提供された情報を示します
名前.名前 |
年ごろ |
ポスト | ||||
行政員 |
||||||
アンドレイ·ハダッド |
50 | CEO兼取締役会長 | ||||
アレックス·ベン |
55 | 総裁.総裁 | ||||
チャールズ·フィッシャー |
53 | 首席財務官 | ||||
ローリー·カンチョラ·ボイド |
50 | 首席人事官 | ||||
方嘉欣 |
47 | 首席法務官兼秘書 | ||||
Avinash Gangadharan |
46 | 首席技術官 | ||||
アルバート·マンガス |
37 | 首席データ官 | ||||
莫志強 |
34 | 首席営業官 | ||||
ジェフ·プラット |
56 | 首席保険業監督 | ||||
トム·王 |
51 | 首席産品官 | ||||
ジュリー·ウィンガット |
59 | 首席運営官 | ||||
非従業員取締役 |
||||||
ハワード·ハテンボム(2) |
56 | 役員.取締役 | ||||
キンバリー·ジャバル(1) |
54 | 役員.取締役 | ||||
ボニー·ジョナス(1) |
53 | 役員.取締役 | ||||
ディパーカー·カムラ(1) |
66 | 役員.取締役 | ||||
ジョセフ·レヴィン(3) |
43 | 役員.取締役 | ||||
Shripriya Mahesh(3) |
49 | 役員.取締役 | ||||
ブルック·ポッター(3) |
45 | 役員.取締役 | ||||
マーク·スタン(2) |
54 | 役員.取締役 |
(1) | 監査委員会のメンバー |
(2) | 報酬委員会のメンバー |
(3) | 会社管理委員会のメンバーを指名して指名します |
行政員
アンドレ·ハダッドですハダッドさんは2011年9月から当社のCEOを務め、2011年10月から当社の理事長や取締役会のメンバーを務めています。2011年9月から2021年2月まで、彼は私たちの秘書も務めた。Turoに加入する前に、HaddadさんはShopping.comのCEOを務め、Shopping.com Ltdはオンライン比較ショッピングネットワークであり、2005年8月にグローバルビジネスリーダーeBay Inc.によって買収された。ハダッドさんは、パリの高等商学院で管理修士号を取得しています
Haddadさんが私たちの取締役会のメンバーに選ばれたのは、彼が当社の最高経営責任者(Br)としてもたらした観点と経験、および市場運営および管理上の彼の経験のためです
アレックス·ベン本さんは2016年9月から当社の総裁を務めています。 2016年6月から2016年12月までの間、当社の臨時財務官を兼任し、2013年1月から2016年9月までを担当しています
209
私たちの首席運営官です。これに先立ち、Bennさんは2012年1月から2012年6月まで当社のビジネス開発副社長を務め、2012年6月から2013年1月までは当社のビジネス開発·信頼·セキュリティ副総裁を務めた。2010-2012年の間、Bennさんは、国際小売企業ウォルマートのグローバル電子商取引事業部のビジネス開発副社長を務めました。さんはブラウン大学で経済学と心理学の学士号、スタンフォード大学法学部で法学博士号を取得しています
チャールズ·フィッシャーですフィッシャー·さんは2021年3月以来、私たちの最高財務責任者を務めています。Fisherさんは、2013年2月から2021年3月までの間、大手ブロードバンド接続会社とケーブルテレビ事業者Charge Communicationsで、Inc.企業融資·開発実行副社長を務め、M&A、戦略投資、投資家関係、財務、調達を含む様々な財務機能を監督し、Chargeのすべての資本市場活動を管理しています。2000年から2013年にかけて、フィッシャー·さんは、ニューヨーク、ロンドン、リーマン·ブラザーズ、野村証券、グッゲンハイムの共同会社で、メディア·通信業界に注力している投資銀行家として働いています。Fisherさんは、オンタリオ州クイーン大学の歴史学学士号、コロンビア大学ビジネススクール、金融MBAの学位を取得しています
ローリー·カンチョラ·ボイドですボイドさんは2019年10月から私たちの首席人事官を務めてきた。2018年1月から2019年9月まで、彼女は私たちの総裁の副手を務めた。2017年4月から2017年9月まで、Boydさんは現地のビジネスプラットフォームdba WOMPLYのOto Analytics,Inc.で人的資源副総裁を務め、組織全体のすべての人的資源機能を指導した。2015年1月から2017年4月まで、ソフトウェア会社Kahuna Inc.で人的資源副社長を務め、組織全体のすべての人的資源機能を担当した。2012年3月から2015年1月まで、ボイドさんはソフトウェア会社Zendesk,Inc.で採用取締役を務め、全世界のすべての人材獲得を担当した。ボイドさんはスタンフォード大学で経済学の学士号を持っています
ミシェル·処方。方さんは2015年6月から私たちの最高法務官を務め、2021年2月から私たちの秘書を務めています。Turoに加入する前に、方さんはグローバルビジネスリーダーeBay Inc.で複数のポストを担当していたが、最近はStubHub業務の総法律顧問と会社秘書を務めている。方さんは現在、PepperLime Health買収会社の取締役会のメンバーで、技術と消費者の健康と健康に専念する空白の小切手会社である。方さんはカリフォルニア大学ロサンゼルス校伝播学学士号とカリフォルニア大学バークレー校法学部法学博士号を持っています
アビナッシュ·ガンガダランですGangadharanさんは2018年8月から当社の最高技術責任者を務めています。ガンダランさんは、2017年11月から2018年8月までの間に、多国籍小売企業ウォルマートの技術部門ウォルマートの研究所でエンジニアリング、発見、および小売および電子商取引ソリューションに集中したエンジニアリングチームを率いてチャネル副社長を務めました。2015年10月から2017年11月までウォルマート研究所上級取締役も務めた。Gangadharanさんは、インドのShri Govindram Seksaria技術と科学アカデミーのコンピュータ科学の学士号を持っています
アルバート·マンガスですマンガスさんは2022年1月からずっと私たちの首席データ官を担当しています。2021年1月から2022年1月まで、彼は私たちの上級副総裁、データを担当し、2019年11月から2021年1月まで、彼は私たちの副総裁、分析と洞察を担当します。マンガさんは、2019年8月から2019年11月まで、テクノロジー企業のFacebook、Inc.で社会的影響分析(Data Science)の責任者を務め、2018年6月から2019年8月までの間に、Facebookのデータ透明性分析の責任者を務め、これら2つのビジネス部門のデータ分析機能をリードしています。マンガさんは、2016年5月から2018年5月まで当社の取締役、金融·分析部門を担当しており、金融関連のデータ分析を担当しております。マンガハスさんは、南カリフォルニア大学工業·システム工学の学士号を取得しています
莫志強。モーさんは2017年3月から私たちの最高経営責任者を務めています。2016年2月から2017年3月まで、成長副総裁を務め、DogVacay,Inc.でマーケティングと成長計画を指導し、DogVacay,Inc.はペット寄宿プラットフォームであり、2017年3月にオンラインペットケア市場Dba Rover.comに買収された。2012年1月から2016年1月までの間に、モーさんはTuroで複数の役職を担当し、最近ではマーケティング·分析部の副総裁を務めています。モーさんは、カリフォルニア大学バークレー校でコンピュータ科学の学士号、工商管理学士号を取得しています
210
ジェフ·プラットですプラットさんは2022年7月から私たちの首席保険者として働いてきました。2021年7月から2022年7月まで、弊社高級副総裁保険に就任した;2021年1月から2021年7月まで、弊社副保険総裁に就任した;2019年3月から2021年1月まで、弊社取締役の高級賠償を担当した。2015年3月から2018年10月までの間に、プラットさんは、保険ソリューションおよびサービスプロバイダ·チューリッヒで責任のある請求の副社長を務めており、現場責任および金融·保険請求業務をリードし、様々な保険請求や製品の管理を行っています。プラットさんは、オレゴン州立大学で金融学の学士号や、財産意外保険者(CPCU)の称号を取得しています
トム·王。Mr.Wangは2012年11月から私たちの首席製品官を務めています。2010年から2012年までFormSpring,br}Inc.の製品担当を務めた質疑応答ソーシャルネットワークに基づいていますMr.Wangはペンシルバニア大学英語学士号と西北大学ジャーナリズム修士号を持っている
ジュリー·ウィンガットWeingardtさんは2022年1月以来、私たちの首席運営官を務めてきた。2021年7月から2022年1月まで、彼女は私たちの運営上級副総裁を務め、2020年1月から2021年6月まで、彼女は私たちの運営副総裁を務め、2019年1月から2020年1月まで、彼女は私たちの役員高級顧客支援を担当している。2013年6月から2018年12月まで、Weingardtさんはグローバル科学技術型ワークフロー管理ソリューション提供者StarTek,Inc.で運営ディレクターのシニア副総裁を務め、複数の垂直分野にまたがるグローバル業務運営の実行概要を担当した。Weingardtさんは北コロラド大学に入学し、コーネル大学ジョンソン管理大学院の幹部リーダーシップ証明書を持っている
非従業員取締役
ハワード·ハテンボムですハテンボームさんは、2010年12月から私たちの取締役会のメンバーを務めています。Hartenbaumさんは2008年5月以降、ベンチャーキャピタルのアウグスト·キャピタルの一般パートナーを務めてきた。2001年10月から2008年4月まで、ドレッパー投資会社とドレッパー·リチャーズリスク投資会社の一般パートナーを務めた。Hartenbaumさんは、MITの機械工学の学士号を持っています
Hartenbaumさんが取締役会のメンバーに選ばれたのは、技術会社の顧問を務めた経験があるからです
キンバリー·ジャバルですジャバルさんは2021年6月から私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。2019年3月から2021年5月まで、リアルタイム3 Dソフトウェア開発会社Unity Software社の首席財務官を務めます。2015年11月から2018年12月まで、ジャバルさんはWeeble,Inc.の首席財務官を務め、2018年5月に金融サービスとデジタル決済会社Square,Inc.に買収された小型企業ソフトウェア会社である。ジャバルさんは現在宅配サービス会社フェデックス会社の取締役会メンバーを務め、2018年4月から2020年4月まで金融サービス会社SVB金融グループの取締役会メンバーを務めたことがある。ジャバルさんはイリノイ大学シャンペン校の工学学士号とハーバードビジネススクールの工商管理修士号を持っています
ジャバルさんが私たちの取締役会のメンバーに選ばれたのは、彼女が豊富な金融と情報技術運営経験を持っているからだ
ボニー·ジョナスですジョナスさんは2022年2月以来私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。ジョナスさんは共同でPallas Global Group,LLCを設立した。企業と組織に独立したモニタリングとコンサルティングサービスを提供する会社であり、2016年の設立以来連席最高経営責任者を務めてきた。ジョナスさんは2016年以来、Jonas&Moller LLP法律事務所のパートナーだった。1997年から2016年にかけて、Jonasさんはニューヨーク南区補佐連邦検事を務め、その間、最近担当した刑事司副司長を含む様々な監督職を務めた。ジョナスさんは現在、チャーチル資本会社第六とチャーチル資本会社第七会社の取締役会に勤めており、いずれも特別目的買収会社であり、2020年4月から2020年10月までの間にチャーチル資本会社IIIとチャーチル資本会社第四会社の取締役会メンバーを務め、2020年7月から2021年7月までチャーチル資本会社の取締役会メンバーを務めている。ジョナスさんはペンシルバニア大学ウォートンビジネススクールの経済学学士号とコロンビア大学法学部の法学博士号を持っています
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Jonasさんが私たちの取締役会のメンバーに選ばれたのは、彼女が広いリーダーシップと法律と相談経験を持っているからだ
ディパーカー·カムラですカムラさんは2014年6月から取締役会のメンバーを務めてきた。カムラさんは1995年からずっとベンチャーキャピタル会社の嘉楠科技の普通パートナーであり、1991年からずっと嘉楠科技パートナーに勤めている。嘉楠科学技術協力パートナーに加入する前、彼はビジネス電気通信会社Aspect電気通信会社で北米販売と製品マーケティング副総裁を務めたことがある。カムラさんは現在、いくつかの民間企業の取締役会メンバーであり、2019年7月から2020年7月までの間にスター·ファイナンシャル·ネットワークの取締役会メンバーを務めています。カムラさんは、カールトン大学でビジネス学士号、ハーバードビジネススクール、ビジネスマネジメント修士号を取得しています
カムラさんが我々の取締役会のメンバーに選ばれたのは、商業·ベンチャー投資に関する専門知識と市場への関心からである
ジョセフ·レヴィン。 レヴィンさんは、2019年7月から当社の取締役会のメンバーを務めています。レヴィンは2015年6月以来、150種類以上のデジタル製品とブランドを持ち、世界各地の人々に使用されているIAC Inc.やIACの最高経営責任者を務めてきた。彼は現在、すべての家庭の需要に対する全面的なオンラインソリューションAngi Inc.と世界有数の一体型ビデオソフトウェア解決策Vimeo,Inc.の取締役会長、およびIAC Match Group,Inc.の取締役会メンバーを務めており、Match Group Inc.はそのポートフォリオ会社を通じて人々の有意義なつながりを構築するためのデジタル技術のリーディング·プロバイダであり、グローバルホテルと娯楽会社MGM Resorts Internationalの取締役会メンバーである。レヴィンは以前、2017年3月から2019年7月までの間にGroupon,Inc.の取締役会メンバーを務めており、同社は世界の電子商取引市場を運営している。彼は現在ペンシルバニア大学ウォートンビジネススクールの学部生実行委員会に勤めており、非営利機関に所属している。レヴィンさんは、ペンシルバニア大学で経済学の学士号、工学学士号を取得しています
レヴィンさんが私たちの取締役会のメンバーに選ばれたのは、彼が豊富な運営とビジネス経験を持っているからです
スリップリア·マッハシュですMaheshさんは2022年2月から私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。Maheshさんはベンチャー企業Spero Venturesの共同創業者で、2018年1月から一般パートナーを務めてきた。2015年9月から2018年1月まで、マッハシュは慈善投資会社オミディア·ネットワークでパートナーを務めた。MaheshさんはStella Maris学院の経済学学士号、ニューヨーク大学Tisch芸術学院の映画文学修士号、ハーバードビジネススクールのMBA号を持っている
Maheshさんが私たちの取締役会のメンバーに選ばれたのは、彼女が商業とリスク投資の面で広い専門知識を持っているからだ
ブルック·ポッターですポッターさんは、2015年8月以来、当社の取締役会のメンバーを務めてきました。ポーターはベンチャー企業G 2 VPの共同創業者で、2016年10月からパートナーを務めてきた。2010年7月から2020年4月まで、ベンチャー企業Kleiner Perkins Caufield&Byersのパートナーを務めた。ポーターさんは、現在、商用電気自動車技術会社Proterra Inc.の取締役会に在籍しています。ポーターさんは、カリフォルニア大学バークレー校で化学工学の学士号を取得しています
ポーターさんが私たちの取締役会のメンバーに選ばれたのは、彼が商業およびベンチャー投資に関する専門知識を持っているからです
マーク·スタンですスタンさんは、2020年1月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めています。Steinさん氏は2016年1月以来、IACの執行副総裁兼チーフ戦略官を務めてきました。同社は世界各地の人々に使用される150種類以上のデジタル製品やブランドを持っています。Steinさん氏は、2008年9月から2016年1月までの間に、IAC企業発展部の上級副社長(Br)や、IACのあるデジタル製品やブランドの他のいくつかの運営職に就いていました。彼は現在もAngi Inc.の取締役会メンバーであり、Angi Inc.はすべての家庭の需要に対する全面的なオンライン解決策であり、これまでMatch Group,Inc.の取締役会に勤めており、Match Group,Inc.はそのポートフォリオを介した会社である
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有力なデジタルテクニカルプロバイダは、2015年11月から2020年6月まで、人々の有意義なつながりの構築を支援することを目的としている。スタンさんは、ペンシルバニア大学で歴史学士号、経済学学士号を取得しています
スタインさんが私たちの取締役会のメンバーに選ばれたのは、彼が豊富な運営と商業経験を持っているからだ
家族関係
私たちのどの幹部と取締役の間にもbr家族関係はありません
当社の取締役会の構成
私たちの業務と事務は取締役会の指導の下で管理されている。当社の現在の会社登録証明書と改正·再記載された投票合意によると、私たちの役員選挙は以下の通りです
| ハダッドさんは、普通株式の保有者選挙で選出された |
| Hartenbaumさんは、当社のAシリーズ優先株保有者から株主に選出されました |
| カムラさんは、私たちBシリーズ優先株保有者選挙で選出された |
| マハーシュさんは、私たちDシリーズの優先株の持ち主が選んだ |
| レヴィンとスタンさんは、私たちEシリーズ優先株保有者の選挙によって選出されました |
| MSEです。ジャバル、ジョナス、ポッターさんは、私たちの普通株式と優先株保有者の選挙によって選出されました。 |
今回の発売に関連して、私たちの改正と再記載された投票協定では、私たちの役員を選挙する条項は終了し、私たちの選挙役員が根拠とする現行の会社登録証明書および私たちの定款は改訂され、再記述されます。今回の発行完了後、取締役数は、当社の改訂及び再記載された会社登録証明書及び改訂及び再記載された定款の条項に基づいて当社の取締役会によって決定されます。私たちのすべての現職役員は、彼または彼女の後継者が当選して資格を得るまで、または彼または彼女が以前に亡くなったり、辞任したり、免職されるまで取締役を務め続けるだろう
役員の自主性
私たちの取締役会は各役員の独立性を検討した。当社取締役会では、その背景、雇用、関連関係に関する情報を提供することにより、ハテンボームさん、ジャバル氏、ジョナス氏、カムラさん、レヴィンさん、マフシュ氏、ポーターさん、スタインさんそれぞれと取締役がそれぞれ無関係であることを決定しました。これらの取締役は、ニューヨーク証券取引所上場規格に規定されているように、取締役の職務遂行時に独立した判断を行使することを妨げる可能性があります。これらの決定を行う際に、我々の取締役会は、各非従業員取締役の現在と以前のわが社との関係、および我々の取締役会が彼らの独立性の決定に関連すると考えている他のすべての事実および状況を考慮しており、各非従業員取締役の私たちの株式に対する実益所有権、およびbr}nと題する章で説明された取引を含む
独立役員をリードする
ハダッドさんは現在、我々のCEOと取締役会長を兼任しています。私たちの会社の管理基準はbrで規定されます。もし私たちの取締役会の議長がそうでなければ
213
独立取締役、または私たちの独立取締役が適切であると思うたびに、私たちの取締役会は、独立取締役を首席独立取締役に指定します。会社管理基準は、我々の取締役会が独立首席取締役を選挙する場合、(I)会長と協議し、取締役会定期会議の議題を確立すること、(Ii) 議長が出席しない会議を主宰する場合、(Iii)独立取締役会議の議題を含む、(Iv)会議議題と情報要求について委員会議長と調整すること、(V)取締役会会議の中で取締役会の業績の任意の部分を紹介または検討することを規定する。(Vi)私たちの独立取締役、CEOと私たちの会長との間の連絡役を務め、(Vii)私たちの取締役会が他の方法で決定し、許可する可能性のある他の義務を履行します。私たちの取締役会はジャバルさんを独立役員の最高経営責任者に任命した
当社の取締役会各委員会
私たちの取締役会は監査委員会、報酬委員会、そして指名と会社管理委員会を設立しました。私たちの取締役会の各委員会の構成と役割は以下の通りです。会員たちは彼らが辞任するまで、または私たちの取締役会が別の決定をするまで、これらのbr委員会に在任している。私たちの委員会はそれが必要だと思う他の委員会をいつでも設立することができる
監査委員会
私たちの監査委員会はMSEで構成されている。JabalとJonasとKamraさん。我々の取締役会は、我々の監査委員会の各メンバーがニューヨーク証券取引所上場基準および改正された1934年証券取引法規則10 A-3(B)(1)または取引法の独立性要件を満たしていることを決定した。私たちの監査委員会の議長はジャバルさんです。私たちの取締役会はジャバルさんがアメリカ証券取引委員会またはアメリカ証券取引委員会の規定に適合する監査委員会の財務専門家であることを確認しました。私たちの監査委員会のすべての会員たちは適用された要求に基づいて基本的な財務諸表を読んで理解することができる。このような決定を下した時、私たちの取締役会はすべての監査委員会のメンバーの経験範囲と彼らが雇われた性質を検討した
我々の監査委員会の主な目的は、当社の会計·財務報告の流れ、内部統制システム、財務諸表監査に対する取締役会の責任を果たし、独立した公認会計士事務所を監督することです。私たちの監査委員会の具体的な役割は以下の通りです
| 私たちの取締役会が私たちの会社の会計と財務報告の流れを監督するのを手伝ってください |
| 独立公認会計士事務所として、必要に応じて私たちの財務諸表と財務報告の内部統制の有効性を監査するために、合格事務所の選択、採用、資格、独立性と業績を管理する |
| 独立公認会計士事務所と監査の範囲と結果を検討し、経営陣と独立会計士と私たちの中期および年末経営業績を審査します |
| 問題のある会計や監査事項への懸念を従業員に匿名で提出させるプログラムを作成する; |
| 関係者の取引を審査する |
| 独立公認会計士事務所による監査および許可された非監査サービスを承認または許可された場合に予め承認すること;および |
| 米国証券取引委員会が年次委託書で要求した監査委員会報告書を用意する |
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我々の監査委員会は、ニューヨーク証券取引所の適用上場基準に適合した書面規約に基づいて運営され、今回の発行を効率的に完成させる
報酬委員会
私たちの給与委員会はハテンボムさんとスタンさんで構成されています。私たちの報酬委員会の議長はハテンボムさんです。我々の取締役会は、ニューヨーク証券取引所の上場基準に基づいて、当社の報酬委員会の各メンバーが独立しており、取締役の非従業員メンバーが取引所法案に基づいて公布された第16 b-3条の規則の定義に適合することを決定した
私たちの給与委員会の主な目的は、私たちの報酬政策、計画、計画を監督するための取締役会の責任を履行し、状況に応じて私たちに支払われた役員、役員、その他の上級管理者の報酬を審査し、決定することです。私たちの報酬委員会の具体的な義務は:
| 最高経営責任者と他の役員の報酬を検討して取締役会に提案する |
| 役員の報酬を審査して取締役会に提案します |
| 私たちの株式インセンティブ計画や他の福祉計画を管理しています |
| 奨励報酬と株式計画、解散費協定、利益共有計画、ボーナスの審査、採用、修正、終了計画、制御変更保護、そして、私たちの幹部および他の上級管理者に対する任意の他の補償手配;および |
| 私たちの全体的な給与理念を含めて、従業員の給与や福祉に関する一般的な政策を検討し、制定する |
我々の報酬委員会は、ニューヨーク証券取引所の上場基準に適合した書面規約に基づいて運営され、今回の発行を効率的に完成させる
指名と会社管理委員会
私たちの指名と会社統治委員会はレヴィンとポッターとマハーシュさんで構成されています。私たちは、コーポレートガバナンス委員会の議長を指名し、さんです。私たちの取締役会は、ニューヨーク証券取引所の上場基準に基づいて、私たちの指名とコーポレートガバナンス委員会の各メンバーが独立していることを決定しました
私たちの指名とコーポレートガバナンス委員会の具体的な義務は以下の通りです
| 現職取締役の再選と株主推薦の候補者を取締役会に指名することを含む候補者の確定と評価 |
| 取締役会の各委員会の構成と指導者について取締役会に提案を提出し、審議し、取締役会の各委員会の構成と指導者について提案する |
| 会社の管理基準と事項について制定し、取締役会に提案する; と |
| 取締役会委員会を含む取締役会の業績に対する定期的な評価を監督する |
我々の指名とコーポレートガバナンス委員会は、ニューヨーク証券取引所の適用上場基準に適合した書面定款に基づいて運営され、今回の発行を完了する際に有効である
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ビジネス行為と道徳的基準
我々は、我々のCEO、最高財務官、最高会計官または財務総監、または同様の機能を実行する者を含む、我々の役員、上級管理者、および従業員に適用されるビジネス行動および道徳的基準を採択した。今回の発行が完了したら、私たちのビジネス行為と道徳基準は、私たちのサイトのコーポレートガバナンス部分 の下で提供されます。さらに、当社のウェブサイト上で、法律またはニューヨーク証券取引所上場基準要件のすべての開示を公表する予定であり、規則の任意の条項のいかなる改正または免除にも関連しています。我々のサイトアドレスへの引用は,我々のサイトに含まれている情報を引用したり,我々のサイトから得られた情報を統合したりするものではなく,本募集説明書の一部と見なすべきではない
報酬委員会の連鎖と内部関係者の参加は
私たちの給与委員会のメンバーは今でもいつでも私たちの官僚や職員ではない。私たちは、現在、または過去1年間、1人以上の役員が、私たちの取締役会または報酬委員会のメンバーの実体である取締役会または報酬委員会のメンバーを務めている幹部は何もいません
非従業員役員報酬
次の表は、2021年12月31日までの年間で付与、獲得、または支払われた非従業員取締役のすべての報酬を示しています。当社は2021年12月31日までの年間で、非従業員役員の当社取締役会でのサービスについて現金報酬を支払うことはありません。私たちは清算して、私たちのすべての非従業員取締役の合理的なことを精算します自腹を切る取締役会と委員会会議に出席して発生した費用
2021年12月31日までの年間で、Haddadさんに支払われるすべての報酬は、当社のCEOとしてサービスを提供します。ハダッド·さんが稼いだ報酬の詳細については、役員報酬と題する章を参照してください
名前.名前 |
オプション奨励(ドル)(1)(2) |
他のすべての補償(ドル) |
合計(ドル) | ||||||
スーザン·アーシー(3) |
546,061 | | 546,061 | ||||||
ビヨーン·エヴィマルク(4) |
| | | ||||||
ハワード·ハテンボム |
| | | ||||||
キンバリー·ジャバル |
1,433,295 | | 1,433,295 | ||||||
ボニー·ジョナス(5) |
| | | ||||||
ディパーカー·カムラ |
| | | ||||||
ジョセフ·レヴィン |
| | | ||||||
Shripriya Mahesh(5) |
| | | ||||||
ブルック·ポッター |
| | | ||||||
マーク·スタン |
| | | ||||||
マーガレット·ホイットマン(6) |
1,433,430 | | 1,433,430 |
(1) | 開示された金額代表は、ASCテーマ718に基づいて計算された2021年期間に、私たちの2020年持分インセンティブ計画または2020計画に基づいて、非従業員取締役の株式オプションの付与日公正価値合計を付与します。授出日株式オプション公正価値を算出するための仮定は、本募集説明書の他の部分に記載されている審査総合財務諸表の付記2及び11に記載されている。これらの額は役員が実現可能な実際の経済的価値を反映していない |
(2) | 2021年12月31日まで、メッシ。AtheeとJabalはそれぞれ76,400株と150,000株の私たちの普通株を購入するオプションを持っている。2021年12月31日現在、私たちの他の非従業員取締役は株式オプションまたは任意の他のタイプの株式奨励を持っていません |
(3) | アシーさんは2022年7月31日から私たちの取締役会を辞め、彼女の付与されていない株式オプションはこの日没収された。彼女の既得株式オプションは2022年10月31日まで行使できる |
(4) | エヴィマルクさんは2021年6月1日から取締役会を辞任 |
(5) | MSEです。JonasとMaheshは私たちの取締役会メンバーに選出され、2022年2月24日から施行された |
(6) | ホイットマンさんは2021年12月7日から取締役会を辞め、その日の株式オプションはすべて失われた |
216
2021年7月には、取締役会メンバーに当選するために、各MSESを付与しました。 ジャバルとホイットマンは、2020年計画に基づいて私たちの普通株の選択権を150,000株購入し、1株当たりの権益価格は8.45ドルであり、これはそれぞれオプション制約された総株式の25%を付与し、それぞれ2022年6月29日と2022年7月1日に帰属し、残りの株式はその後36株の毎月平均分割払いの形で帰属しますが、取締役は各適用の帰属日まで継続的にサービスを提供してくれます。また,制御権が変更された場合,各オプションに支配されている100%未帰属株式はすべて帰属する.ホイットマンさんは2021年12月に私たちの取締役会を辞めた後、彼女が15万株を購入して私たちの普通株の選択権をすべて失った。
2021年10月に、私たちは私たちの2020年計画に基づいてAtheeさんに76,400株の普通株式を購入する選択権を付与し、この計画は2022年1月1日に購入持分制約された株式総数の50%を付与する予定であり、残りの株式はその後月に12回の均等額で帰属するが、Atheeさんは各適用帰属日までサービスを継続しなければならない。また,制御権が変更された場合,そのオプション制約を受けた100%未帰属株式はすべて帰属する.Atheeさんは2022年7月に私たちの取締役会を辞めた後、彼女が76,400株を購入した私たちの普通株の選択権は57,300株が付与され、これらの株は2024年7月まで行使できる。この引受権に拘束された残りの19,100株の普通株はアジーさんが辞任した後に没収された
2022年3月に当社の取締役会メンバー及び変更取締役会の席として(場合によっては)Jonas、MaheshおよびPorterさんにそれぞれJonas、MaheshおよびPorterさんを授与し、我々の2020年計画に基づいて150,000株の普通株式を購入することを決定し、1株当たりの権利価格は10.92ドルであり、2022年2月24日に購入持分制限を受けた株式総数の25%を付与し、残りの株式はその後月平均分割払いで36株を発行するが、取締役は適用される帰属日ごとに吾等の提供するサービスのために制限を継続しなければならない。また,制御権が変更された場合,オプションごとに制約された100%未帰属株式はすべて に帰属する
また、2022年3月に、私たちは、私たちの2020年計画に基づいて38,200株の普通株を購入する選択権をアシーさんに与え、1株当たりの権利価格は10.92ドルで、2021年2月1日から48回に分けて月額分割払いを行い、アシムさんが適用される帰属日ごとにサービスを提供し続けることを条件としている。 また、各オプションに制約された100%未帰属株式は、制御権が変化したときに全額帰属する。Atheeさんは2022年7月に私たちの取締役会を辞めた後、彼女は38,200株の私たちの普通株の選択権を獲得しましたが、28,650株の普通株は2024年7月までに行使することができます。この引受権に拘束された残りの9,550株の普通株は、アジーさんが辞任した後に没収された
非従業員役員報酬政策
今回の発行および我々取締役の上場会社取締役としての責任の増加を考慮して、我々の取締役会は非従業員取締役報酬政策を採用し、登録声明が発効した日から発効する本募集説明書はこの声明の一部であり、この政策により、私たちの各非会社従業員または顧問の取締役はすべて私たちの取締役会と取締役会委員会でのサービス報酬を得る資格がある
条件を満たした取締役1人は私たちの取締役会に勤めて40,000ドルの年間現金予備招聘金を得ますが、首席独立取締役会の取締役はそのサービスにより25,000ドルの年間現金予備招聘金を追加します。監査委員会、報酬委員会、そして指名と会社管理委員会の議長は、それぞれ年間20,000ドル、14,000ドル、9,000ドルの追加現金予約金を得る権利があるだろう。監査委員会、報酬委員会、および指名および会社統治委員会の各メンバーは、それぞれ年間10,000ドル、7,000ドル、および4,500ドルの追加現金予約金を得る権利があるだろう。しかし、それぞれの場合、このような現金予約金は、このような委員会の議長ではないメンバーにのみ支払われる。すべての年間現金補償金額は、サービス発生毎の会計四半期の最終日に等しい四半期分割方式 で支払います
217
我々の2022年株式インセンティブ計画または2022年計画によると、今回の発行後に私たちの取締役会に参加した新たな条件に適合した取締役は、初期 制限株式単位またはRSUを獲得し、総付与日の公平価値は360,000ドルである。初期付与制限を受けたRSUは、3年以内に毎年授与されるが、取締役がこのような各授与日まで継続的に提供してくれるサービスに制限される。本募集説明書の発効日以降に開催される各株主年次総会において、取締役(この会議で初めて我々の取締役会によって任命または選挙されたもの、またはその会議日の6ヶ月前に最初に付与された任意の資格を有する取締役を除く)は、会議後も当社の取締役として継続するRSUは、2022年計画に基づいて総付与日公平価値180,000ドルのRSUを獲得する。RSUは授出日の1周年または次年度の株主総会日(早い者を基準とする)に全数帰属すべきであるが、取締役がその帰属日まで吾などにサービスを提供し続ける規定の制限を受けなければならない。また,条件を満たす取締役が持つRSUは,制御権変更時に全数帰属する(我々の2022年計画で定義されるように)が,br}取締役がその日まで提供し続けるサービスに制限される
また、私たちは資格に適合する取締役の普通、必要と の合理的な自己負担出張費用を精算して、自ら出席して取締役会と委員会会議に参加する費用を支払う;資格に適合した取締役は直ちにその費用を証明する適切な書類を提出することを前提とし、この費用 は取締役会が自ら決定した普通、必要かつ合理的な費用である
218
役員報酬
2021年12月31日までの年間で、最高経営責任者と次の最高報酬の2人の役員を任命しました
| アンドレ·ハダッドCEOは |
| チャールズ·ファイザー最高財務責任者 |
| Avinash Gangadharan、私たちの首席技術者です |
報酬総額表
次の表は、2020年12月31日と2021年12月31日までの年間で、指定された役員に付与、稼いだり、支払ったりするすべての報酬を示しています
名前.名前 |
年.年 | 給料(元) |
ボーナス(ドル) |
オプション奨励 |
非持分 |
他のすべての |
合計(ドル) | ||||||||||
アンドレイ·ハダッド |
2021 | 453,979 | 32,463 | 5,947,642 | 340,485 | 2,900 | 6,777,469 | ||||||||||
最高経営責任者 |
2020 | 355,250 | 183,750 | 2,134,559 | | | 2,673,559 | ||||||||||
チャールズ·フィッシャー(4) |
2021 | 324,480 | 14,583 | 12,951,632 | 145,645 | 30,000 | 13,466,340 | ||||||||||
首席財務官 将校.将校 |
|||||||||||||||||
Avinash Gangadharan |
2021 | 363,654 | 29,097 | 1,021,839 | 163,644 | 5,000 | 1,583,234 | ||||||||||
首席技術官 |
2020 | 324,548 | 100,722 | 759,122 | | | 1,184,392 |
(1) | 2021年に開示される金額は、我々の2020年株式インセンティブ計画または2020年計画に基づいて、ASCテーマ718に基づいて計算された2021年に指定されたbr役員に付与された株式オプションの公正価値合計である。開示される2020年度金額には、(A)ASC主題718に基づいて計算される、ASC主題718に基づいて計算される、当社の2010年持分インセンティブ計画または2010年計画に基づいて、当社役員の株式オプションが付与される予定日の合計に応じて、それぞれ2,073,659ドル、455,572ドル、および(B)2020年8月に完成する株式オプションの再定価に関連する増分会計支出が、ASCトピック718に基づいて計算され、HaddadさんおよびGangadharanさんの60,900ドル、323、550ドルが含まれます。本募集説明書の他の部分に掲載されている審査総合財務諸表付記 2及び11には、授出日、株式購入公允価値及び株式購入再定価に関する購入持分増額会計費用を計算する際に使用される仮定が記載されている。これらの額は、任命された実行幹事が実現可能な実際の経済的価値を反映していない |
(2) | 開示された金額には、それぞれ2900ドル、5000ドル、5000ドルで、私たちの401(K)計画に従ってハダード、フィッシャー、ガンダランに支払うことが含まれています |
(3) | Fisherさんに開示される金額には、2021年3月に支払われる25,000ドルの移転ボーナスが含まれています。このボーナスは、当社の首席財務官として雇用を開始した場合、Fisherさんが当社の雇用関係を終了するまでの間に、雇われた最初の2つのカレンダーで終了すれば、その金額を比例で返済することになります |
(4) | Fisherさんは2021年3月29日に私たちの最高財務責任者を務めます |
報酬送金表の説明
年間基本給
私たちが任命された幹部たちは彼らが私たちに提供してくれたサービスを補償するために基本給を得るだろう。指定された各役員に支払われる基本給 は、役員のスキル、経験、役割、責任を反映した固定報酬部分を提供することを目的としています。ハダド、フィッシャー、ガンガダランの2021年の基本給はそれぞれ389,550ドル、350,000ドル、349,169ドルで、2021年6月1日からそれぞれ500,000ドル、450,000ドル、374,000ドルに引き上げられた
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ボーナス.ボーナス
一般的に、私たちが任命した役員は、私たちが決定した様々な定量的·定性的な基準に基づいて、私たちの取締役会が適宜決定して年間ボーナスを得る資格があります。2021年6月、需要の増加と業務の成長を経験した従業員の努力を表彰するために、すべての従業員に一度の非常ボーナスを支払いました。ハダド、フィッシャー、ガンダランの賞金総額はそれぞれ32,463ドル、14,583ドル、29,097ドルだった
持分に基づくインセンティブ
我々は、2010年計画および2020年計画に基づいて、従業員福祉および株式計画と題する章に記載された株式オプションを指定した幹部に付与した。2021年には、指定された幹部に株式オプションを付与し、その付与条項は、以下、終了または制御権変更時の潜在的支払いの章でより詳細に説明される
2021年2月7日、我々は、2020計画に基づいてそれぞれ100,000株の普通株式を購入するHaddadさんと Gangadharanさんを授与し、1株当たりの権利は4.87ドルで、事前に行使可能であり、2021年2月1日から月分48回の均等額で付与されますが、 が任命された幹部は、それぞれの帰属日が適用されるまで当社にサービスを継続します
2021年2月22日、我々は2020年addadさんによって購入予定622,148株式の普通株式選択権を授与され、1株当たり4.87ドルで行使可能であり、事前に行使可能であり、2021年2月1日から月分48回によって付与されますが、Haddadさんは適用される各適用される日までサービスを提供し続けます
2021年3月29日に、フィッシャー·さんが採用開始について、当社の普通株式の選択権を2020年計画に基づき2,135,712株式の普通株式を購入し、4.87ドルで行使可能とし、2022年3月29日に購入株式の総数の25%を付与するとともに、2022年3月29日に購入株式の総数の25%を付与し、残りの株式はその後月平均36株で月賦で分割するが、適用日ごとに制限を適用するように、さんサービスを継続する必要がある
2021年11月19日、当社は、Haddadさん、Fisherさん、Gangadharanさんによってそれぞれ359,850株、129,970株、80,150株のオプションを購入し、2020年計画によると、1株当たり15.32ドルのオプションを事前に行使し、2021年12月19日から48カ月間の分割払いを開始することができますが、適用日ごとに制限が付与されるまで、指定された上級管理職によって継続的にサービスを提供していきます
非持分奨励賞
2021年には、取締役会報酬委員会が承認した役員ボーナス計画に基づき、私たちが任命した役員が年間ボーナスを得る資格があります。ボーナス額は、給与委員会が決定した客観的な財務業績指標に基づいて決定される。2021年、Haddadさんの目標ボーナスは、その年間基本給の50%に相当し、フィッシャー·さんおよびGangadharanさんの目標ボーナスは、その年間基本給の30%に相当します。2022年1月、報酬委員会は、2021年の財務業績指標が125%以上の水準に達したことを認定し、したがって、さん·Gangadharan Haddad、Fisher、Gangadharanが獲得したボーナスは、目標支出水準の150%に相当し、総額はそれぞれ340,485ドル、145,645ドル、163,644ドルであり、登録声明が発効する前に支払われることになり、本明細書の一部である
私たちが指定した執行者と締結した協定
私たちはすでに私たちが指定したすべての幹部と確認的な招待状を締結して、その幹部が私たちに雇われた条項と条件を以下に述べます。性見積もりを確認する
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私たちの解散費と制御変更計画の条項と条件に基づいて、手紙は通常、任意雇用を規定し、幹部の初期基本給、年間ボーナス機会、従業員福祉と解散費福祉を得る資格をリストします。しかも、私たちが任命したすべての幹部は標準従業員の発明任務と秘密協定に署名した。確認性招待状のキー条項は以下のとおりである
アンドレイ·ハダッド
我々は、2022年1月に、我々の最高経営責任者であるハダッドさんと、現在当社に雇われている条項を規定する確認的招待状を締結しました。招聘状によると、Haddadさんの年間基本給は500,000ドルであり、彼はその年間の基本給の94%に相当する目標ボーナスを得る資格を持っており、これは取締役会で決定されました。ハダッドさんはまた、我々との雇用関係を非自発的に終了する際に散財料給付を受ける資格があり、詳細は次の見出し?終了または統制権変更時の潜在的支払を参照してください。また、ハダッドさんは、次節で述べるような従来の医療保険その他の従業員福祉計画に参加する資格があるか?その他の補償および給付については、以下の見出しを参照されたい
チャールズ·フィッシャー
我々は、2022年1月に我々の最高財務責任者Fisherさんと、現在当社の雇用条項を規定している確認されたbrの招待状を締結します。招聘状によると、Fisherさんの年間基本給は450,000ドルで、その年度基本給の65%に相当する目標ボーナスを得る資格があり、取締役会により決定されます。フィッシャー·さんは、我々との雇用関係を非自発的に終了する際に解散料給付を受ける資格がある。詳細は“終了時または統制権変更時の潜在的支払”という以下の章を参照されたい。また、フィッシャー·さんは、“その他の報酬·福祉”の節でより詳細に説明されているように、従来の医療保険その他の従業員福祉計画に参加する資格を有している
Avinash Gangadharan
我々は、2022年1月に我々の最高技術責任者Gangadharanさんと、現在の条項 に雇われていることが規定されている確認された招待状を締結します。招聘状によると、Gangadharanさんの年間基本給は374,000ドルで、取締役会が決定したその年度の基本給の50%に相当する目標年次ボーナスを得る資格がある。 Gangadharanさんは、我々との雇用関係を非自発的に終了する際に解散料給付を受ける資格がある。詳細は以下の通り終了または統制権変更時の潜在的な支払部分を参照されたい。また、Gangadharanさんは以下のように従来の医療保険その他の従業員福祉計画に参加する資格があり、具体的な内容は以下のとおりである
終了または統制権変更の際に支払う可能性のある金額
指名された実行幹事のサービスがどのように終了しても、各指名された実行幹事は、未払い賃金および未使用休暇を含むサービス中に稼いだ額を得る権利がある。また、私たちが任命したすべての幹部の株式奨励は、2020年計画または2010年計画(状況に応じて適用)の条項とその奨励協定によって制限されている。2020年計画、2010年計画、およびこの計画に基づいて付与された奨励における終了と制御条項変更の説明については、以下を参照されたい。タイトルは“従業員福祉と株式計画”の節である
解散費福祉
ハダッドさんの最初の招聘状によると、我々またはアダードさんが正当な理由(以下のように定義される)で当社の雇用関係を終了すれば、ハダドさんは次のような解散料を得ることになる
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もし彼がタイムリーに実行し、私たちに有利なクレームを撤回しなければ、(I)私たちの6ヶ月の正常な給料期間の基本給とbrを支払う(Ii)もし彼がコブラ保険を選択すれば、彼と彼の家族の毎月のコブラ保険料の6倍に相当する一括払い。その理由は、(A)当社の取締役会は、誠実に、業績要求を受けた後、当社取締役会から与えられた職責と責任を確実に履行できなかったことを誠実に判断し、その業績面における具体的な不足点を記載し、その業績を改善しなければならない具体的な方法を説明し、通知の日から30営業日以内にそのような業績の欠陥を是正する時間を提供することである。(B)彼は重罪または道徳的退廃に関連する罪を犯していると判定され、私たちの取締役会は、その重罪または犯罪行為が、私たちの名声や業務に重大な有害な影響を与えていると誠実に考えている。(C)雇用義務および義務を履行する際に、深刻な不注意または故意の不正行為に従事する;(D)詐欺行為、重大な不正行為、または故意に私たちの財産を流用することを実施すること、(E)私たちの名声や業務に関与していることを知っているか、または悪影響を及ぼす他のいかなる不正行為にも関与している。または(F)彼の招聘書または彼と私たちとの間の他の合意に実質的に違反するか、または従業員の発明譲渡および秘密協定に関連する情報を含む、当社の商業秘密または独自の情報を不正に乱用する。ハダッドさんの招聘状についてのみ、よい理由は、ハダッドさんの書面による同意を得ずに、次のいずれかの行為を行うことをいう, しかし、条件は、(1)この事件または状況は、彼が私たちに書面で通知する90日前に発生し、正当な理由で私たちのサービスを離れた発効日の180日前に、および(2)書面通知を受けてから30日以内にこの事件や状況を修正できなかった:(A)私たちの最高経営責任者の肩書、職責、職責は大幅に減少した(ただし、清算事件とみなされる変化は除く。または清算事件とみなされた後に私たちのすべてまたはほとんどの業務を構成する子会社)。(B)彼の当時の年間基本給は大幅に減少した(私たちの実行管理層の賃金の一般的な低下に関連する減少を除く)、または(C)彼のオフィスは、現在カリフォルニア州サンフランシスコにあるオフィスから40マイル以上離れた施設または場所に移転した。
帰属を加速する
2020年計画と2010年計画によると(場合によって)彼らの要項や与信合意の下で、コントロール権が変更されれば(以下の用語で定義する)、12ヶ月以内に、Haddadさん、Fisherさん、Gangadharanさんのいずれかが、当社の雇用関係において終了するのではなく、他の理由や幹部による正当な理由(以下の用語で定義される)からではなく、その幹部が適切に実行し、当社に有利な債権を取り消すことなく、その時点で帰属していない株式の50%が次の選択肢の50%を受ける場合に限定される。終了日より、ハダッドさんが2020年5月、2020年5月、2021年2月、2021年2月にそれぞれ発行する普通株式2,525,000株、10,622株、100,000株、622,148株のオプションを授与します。 Fisherさんが2021年3月に付与した普通株式2,135,712株を購入する場合の選択権と、Gangadharanさんが2018年9月、2020年5月、2020年5月、2021年2月にそれぞれ付与した1,125,000株、450,000株、9,704株、100,000株のうちの普通株式の選択権(br}とを比較してください
この加速については,以下の用語は以下の の意味を持つ:
| 原因とは、(I)被購入者が重罪または道徳的退廃に関連した罪の有罪または抗弁を行い、取締役会はそのような犯罪が当社の名声または業務に悪影響を与えると判断したこと、(Ii)購入者はその雇用義務および職責を履行する際に深刻な不注意または故意に不当な行為を行ったこと、(Iii)被購入者が詐欺、重大な不当行為を実施し、または故意に当社の財産を流用したこと、(Iv)被購入者が他の故意にbr不正行為に従事し、当社の名声や業務に重大な悪影響を与えることがある、という理由である。または(V)権利者は、権利者の従業員の発明譲渡および秘密協定または当社の商業秘密または独自情報の不正な乱用に故意に違反する |
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| 制御権変更とは、(I)売却、譲渡、交換または譲渡(私たちへのリスク支援または同様の投資を含まない)であり、その中の任意の個人、実体または集団集団は、私たち自身の証券を売却、譲渡、交換または譲渡する直前に、私たちの証券の利益所有者に直接または間接的になることを除いて、私たちの当時のすべての未補償および投票権証券の総投票権の50%を占める。(Ii)吾等の合併又は合併であって、合併又は合併の直前に、吾等の議決権を有する証券が、合併又は合併後に存続する実体を有するすべての議決権証券の多数投票権を代表する証券に代表又は変換されていない証券、又は(Iii)吾等のほとんどの資産又は清盤又は解散吾等を売却する |
| 良い理由とは、(A)次の(I)~(Iv)項に記載のいずれかの事件発生後30日以内に被選択者から書面通知を受け、被選択権者に雇用終了の十分な理由があることを示す具体的な根拠があること、(B)当該書面通知を受けてから30日以内に十分な理由を構成することができなかった事件を救済することができなかったこと、(C)被選択権者が治療期間満了後30日以内に雇用を終了する権利があること、(I)重大な変更、受権者の職位、肩書、職責又は職責については、受権者に不利であるが、制御権変更により発生した職、肩書、職又は職責の変更は、本合意下の十分な理由を構成すべきではない:受権者が制御権変更後の当社の後任業務単位、部門等の最高管理者である場合、(Ii)被購入者に、当該購入者の要項に従って担当している職又は職と一致しない任意の重要な職責を分配する。(Ii)購入権者の当時の年間基本給の低下が10%を超える(ただし、これに関連する場合を除く);又は(Iv)被購入者が購入権者の当時の場所から50マイルを超える施設又は場所に移転する |
解散費と制御計画の変更
私たちの取締役会は2021年12月に解散費と統制権変更計画、あるいは解散費計画を採択し、私たちの各幹部(私たちが指定した幹部を含む)と離職計画参加協定を締結しました。退職計画参加協定に署名した幹部のために提供される福祉は、上述した章に記載された配当福祉および加速帰属条項を含む、以前の任意の招聘状、雇用協定または同様の手配に従って、幹部が獲得する権利のある支配権変更または解散料福祉の代わりになる
退職計画によると、参加契約は、正当な理由がない場合または十分な理由なく辞任された場合に解雇され(それぞれ以下のように定義される)、各幹部は、基本給(ハダドさん12カ月、その他6カ月)、およびグループ健康福祉(ハダドさん12カ月、その他6カ月)の支払いを継続する権利を有する。しかし、コントロール権変更の3ヶ月前(以下の定義を参照)からコントロール権変更後12ヶ月までの間に正当な理由や辞任がなく解雇された場合、我々の各幹部は、基本給の支払いを延長する権利があります(Haddadさん18ヶ月、他の幹部12ヶ月)、引き続きグループ健康福祉(Haddadさん18ヶ月、他の役員12ヶ月)の支払いを継続し、すべての未償還持分報酬の帰属を加速し、年度目標業績ボーナスに比例配分で終了します
解散費計画については、以下の定義が適用される
| 理由?通常、任意の書面雇用プロトコル、招聘書または従業員と私たちとの間の同様のプロトコルにおいて、そのような用語を定義する意味があり、そのような合意がない場合、以下の任意のイベント、条件、または役員に関連する行為を意味する:(I)従業員の不誠実な声明または会社または会社の任意の付属会社に関連する行為、または以下の状況に関連する任意の現在または潜在的な顧客、サプライヤー、サプライヤー、または他の第三者の行動を指す |
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このような実体は業務を展開する;(Ii)従業員は(A)重罪または(B)道徳的退廃、詐欺、不誠実または詐欺に関連するいかなる軽罪を犯している;(Iii)従業員はその指定された職責と責任を履行できず、会社を合理的に満足させ、会社が従業員に書面通知を出した後、会社の合理的な判断に基づいて、失敗は継続している;(Iv)従業員は会社または会社の任意の付属会社に対して深刻な不注意、故意の不正行為または不服従がある。または(V)従業員は、従業員と会社との間で競合を禁止する、意見を求めない、秘密および/または譲渡発明に関連する任意の合意の任意の条項に実質的に違反する |
| ?Good Reason?通常、書面雇用協定、招聘書、または従業員と私たちとの間の同様の合意においてこの用語を定義する意味があり、このような合意がない場合、私たちが原因がなく、役員の同意を得ずに、幹部に対して以下の事件、条件、または行動をとることを意味する:(I)役員の年間基本給を大幅に削減する(通常、私たちのような状況に適用される従業員の減給計画に基づいていない限り)、(Ii)役員の権力、職責、または責任が大幅に減少する。(3)行政者の主要勤務地を1カ所に移転し、当該行政者の片道通勤距離を移転直前の行政者当時の主要勤務地よりも50マイル以上増加させる)。ただし、(A)従業員の主な勤務先が彼または彼女の個人的な住所である場合、(Iii)第2項は適用されず、(B)従業員が任意の期間遠隔作業し、従業員の通常の主要勤務場所が閉鎖されたオフィスである場合、本定義では、従業員は遠隔作業に移転するか、または遠隔作業からオフィスに戻るも、従業員の主要勤務場所の移転とはみなされない。又は(Iv)吾等が実質的に解散費計画に違反する任意の規定又は当該従業員と吾等との間で当該従業員が吾等に雇用される条項及び条件に関する任意の他の重大な合意 |
| ?支配権の変更は、一般に、(I)合併、合併、または同様の取引を除いて、私たちが発行した証券の総投票権の50%以上の所有権が変化すること、(Ii)私たちの株主が既存の実体またはその親会社の合併後の投票権が50%以下の合併、合併または類似の取引を持っていること、(Iii)私たちのすべてまたはほぼすべての資産を売却、レンタル、独占許可、または他の方法で処理すること、を指す。(Iv)私たちの取締役会メンバーである個人は、少なくとも取締役会メンバーの多数を構成していません(私たちが2022年計画を通過したときに、私たちの取締役会メンバーが多数票で通過または推薦しない限り) |
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財政年度終了時未償還持分奨励
次の表は、2021年12月31日までに任命された役員1人当たりの未償還持分奨励を示しています
オプション奨励 | |||||||||||||||||||||||||
名前.名前 |
授与日(1) | 量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション 練習可能である |
量 証券 潜在的な 体を鍛えていない オプション 行使できない |
選択権 トレーニングをする 値段(ドル) |
選択権 満期になる 日取り | ||||||||||||||||||||
アンドレイ·ハダッド |
3/9/2016 | 260,081 | | 0.30 | 3/8/2026 | ||||||||||||||||||||
2/8/2018 | (2)(3) | 500,000 | | 1.73 | (4) | 2/7/2028 | |||||||||||||||||||
5/7/2020 | (5) | 2,525,000 | | 1.73 | 5/6/2030 | ||||||||||||||||||||
5/7/2020 | 80,000 | | 1.73 | 5/6/2030 | |||||||||||||||||||||
5/7/2020 | (6) | 10,622 | | 1.73 | 5/6/2030 | ||||||||||||||||||||
2/7/2021 | (7) | 100,000 | | 4.87 | 2/6/2031 | ||||||||||||||||||||
2/22/2021 | (7) | 622,148 | | 4.87 | 2/21/2031 | ||||||||||||||||||||
11/19/2021 | (8) | 359,850 | | 15.32 | 11/18/2031 | ||||||||||||||||||||
チャールズ·フィッシャー |
3/29/2021 | (9) | 2,135,712 | | 4.87 | 3/28/2031 | |||||||||||||||||||
11/19/2021 | (8) | 129,970 | | 15.32 | 11/18/2031 | ||||||||||||||||||||
Avinash Gangadharan |
9/4/2018 | (10) | 1,125,000 | | 1.73 | (4) | 9/3/2028 | ||||||||||||||||||
4/29/2020 | (11) | 45,000 | | 1.73 | 4/28/2030 | ||||||||||||||||||||
5/7/2020 | (5) | 450,000 | | 1.73 | 5/6/2030 | ||||||||||||||||||||
5/7/2020 | 47,000 | | 1.73 | 5/6/2030 | |||||||||||||||||||||
5/7/2020 | (6) | 9,704 | | 1.73 | 5/6/2030 | ||||||||||||||||||||
2/7/2021 | (7) | 100,000 | | 4.87 | 2/6/2031 | ||||||||||||||||||||
11/19/2021 | (8) | 80,150 | | 15.32 | 11/18/2031 |
(1) | すべてのオプション報酬は、2020年計画または2010年計画に基づいて付与され、その条項は、以下の“従業員福祉および株式計画”という章で説明されている。指名された幹部一人ひとりが、本募集説明書に含まれる登録声明が発効した後に発効する離職計画下の参加協定に署名し、“制御権の終了または変更時の潜在的な支払い”と題する節で上述した帰属加速条項は、すべてのオプション報酬に適用され、以下に説明する任意の帰属加速条項の代わりになる |
(2) | オプションはHaddad-Delaveau Living Trustが保有しており、日付は2015年10月28日で、私たちの最高経営責任者兼取締役会長のAndre Haddadはこの基金の共同受託者であり、その配偶者と投票権と処分権を共有する |
(3) | 事前に行使することができる株式の購入制限は、当社の買い戻し権利の制約を受けて、2018年2月1日から月額分割で48回分割払いとなり、ハダッドさんが適用される帰属日ごとに継続的にサービスを提供することを前提としています。清算事件とみなされることが発生した場合、オプションに制約された当時帰属されていなかった株式の25%が帰属される。また、Haddadさんが清盤事件の終了の3ヶ月以内またはその後3ヶ月または12ヶ月以内に理由もなく離職するとみなされる場合、オプションは離職の日からすべて付与されます |
(4) | オプションは2020年8月に再定価される |
(5) | オプションに制限された株式は事前に行使することができ、私たちが権利を買い戻すことに制約され、2020年2月1日から月分48回の均等分割で分割されるが、各適用される帰属日まで指定された幹部の継続的なサービスが制限されなければならない。支配権が12ヶ月以内に変動し、委任された行政員が吾等に不正な理由で解雇されたり、正当な理由で辞任されたりすると、購入株式規程のいずれかの当時株式に帰属していない50%が終了日に帰属する |
(6) | 購入株式制約を受けた株式は、事前に行使することができるが、我々の買い戻し権利の制約を受け、2020年10月1日にオプション制約されたbr株式の12.5%に帰属し、残りのオプション帰属株式は、2020年10月1日から月ごとに42等分分割され、各適用される帰属日まで指定された幹部の持続サービス によって制限される。支配権が12ヶ月以内に変動し、委任された行政者が他の理由で吾等に終了されたか、または正当な理由で辞任された場合、購入株権の制限された当時株式に帰属していなかった50%は終了日に帰属する |
(7) | オプションに制限された株式は事前に行使することができ、私たちが権利を買い戻すことに制約され、2021年2月1日から月分48回の均等分割で分割されるが、各適用される帰属日まで指定された幹部の継続的なサービスによって制限されなければならない。支配権が12ヶ月以内に変動し、委任された行政者が他の理由で吾等に中止されたり、正当な理由で辞任されたりしない場合、購入株式規程のいずれかの当時株式に帰属していない50%が終了日に帰属する |
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(8) | オプションに制限された株式は、事前に行使することができ、私たちが権利を買い戻すことによって制限され、2021年12月19日から月分48回の均等分割で分割されるが、各適用される帰属日まで指定された幹部の継続的なサービスによって制限されなければならない |
(9) | 購入持分の制限を受けた株式は事前に行使することができるが、自己等の買い戻し権利の規程を受け、2022年3月29日に当該購入株式に帰属する拘束された株式の25%を必要とするが、残りの購入持分制約を受けた株式は毎月36株分割に帰属し、2022年3月29日から計算されるが、それぞれ適用される日までFisherさん等にサービスを提供し続けなければならない。制御権が変化した場合、12ヶ月以内に、フィッシャー·さんがその他の理由で終了し、または正当な理由で辞任した場合、そのオプションの制約を受けているいずれかの当時帰属していない株式の50%は、終了の日に帰属する。 |
(10) | 購入持分の制限を受けた株式は事前に行使することができるが、自己等の買い戻し権利の規程を受ける必要があり、2019年8月21日に購入持分の制限を受けた株式の25%に帰属し、残りの購入持分の制限を受けた株式は36株等の毎月分割払いに帰属し、2019年8月21日から計算するが、それぞれの帰属日が適用されるまで、Gangadharanさんによって当社等にサービスを提供するための制限を受けなければならない。支配権の変更のように、さんGangadharanが12ヶ月以内に他の理由で終了または正当な理由で辞任した場合、購入持分の規定のいずれかがその時点で株式に帰属していない50%は、終了日に に帰属します |
(11) | 株式の購入制限を受けた株式は、事前に行使することができ、我々の買い戻し権利の制約を受けて、2019年12月1日から月分48回の月額分割払いを開始しますが、各適用される帰属日にGangadharanさんが継続的にサービスを行うことに制限されます |
その他の補償と福祉
私たちが現在任命しているすべての幹部は、私たちの医療、歯科、視力、生命保険、長期障害、短期障害、事故死と肢解計画を含む私たちの従業員福祉計画に参加する資格があり、すべての場合、私たちの他のすべての従業員と同じように参加することができます。私たちは指定された幹部を含めて、すべての従業員に医療、歯科、視力保険の保険料を支払います。医療、歯科、視力計画にも65%の養育者保険料を支払っています
私たちの指定役員は、2021年の間、私たちが開始した非限定繰延報酬計画に参加しておらず、その計画の下で何の福祉も受けていません。取締役会がそうすることが私たちの最適な利益に合致すると考えている場合、取締役会は、将来的に私たちの役員および他の従業員に非限定固定貢献または他の非限定繰延報酬福祉を提供することを選択することができます
私たちは401(K)計画を維持し、条件に合ったアメリカ人従業員に税金優遇に基づいて退職貯蓄の機会を提供する。条件を満たす従業員brは、1986年の国税法(改正)または同法で規定されたいくつかの制限の支払いを延期することができる。2021年1月から、401(K)計画にマッチングと適宜支払いを提供し、引き続きそうすることが可能です。 401(K)計画は“規則”401(A)節の資格に適合し、関連信託は“規則”501(A)節に基づいて免税されます。納税条件に適合した退職計画として, は401(K)計画から抽出または分配する前に,計画に参加した従業員は通常,これらの金額の納付や収入に納税しない
従業員福祉と株式計画
我々の取締役会 は、我々の2022年株式インセンティブ計画(2022年計画)と2022年従業員株式購入計画(ESPP)を通過する予定であり、各計画は今回の発行に関する引受協定の署名と交付後に発効する。2022年計画 は私たちの2020計画の代わりになります。以下の説明は現在有効な2020年計画を反映している。2022年計画が発効した後、私たちの2020計画に基づいてさらなる株式奨励は与えられないだろう
2022年株式インセンティブ計画
私たちの取締役会は2021年12月に2022年計画を採択し、私たちの株主は2022年計画を承認した。2022計画は、今回発行された引受協定の調印日から発効する予定です。2022年計画が施行されると、私たちの2020計画はこれ以上の贈与を提供しないだろう
賞のタイプ。我々の2022計画は、奨励的株式オプションまたはISO、非法定株式オプションまたはNSO、株式付加価値権、制限株式奨励、制限株式単位奨励、業績を付与することを規定しています
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は、報酬および他の報酬に基づいて、または総称して報酬と呼ばれる。ISOは私たちの職員と私たちの付属会社の従業員を含めて私たちの従業員にしか与えられない。他のすべての賞は、私たちの管理職、非従業員取締役、コンサルタント、および私たちの付属会社の従業員とコンサルタントを含む私たちの従業員に授与されるかもしれません
株式を授権する。我々の2022計画によると,発行可能な普通株の最大数は47,416,575株であり,これは (I)17,000,000株の新株の総和であり,(Ii)はその株の時々の出現に伴って戻ってくる株式数(あれば)を加える.また、我々の2022計画によると、発行予定の普通株式数は毎年1月1日から自動的に増加し、2023年1月1日から2032年1月1日(2032年1月1日を含む)まで継続され、増加した普通株式数は、前年12月31日に発行された普通株式総数の5%、または取締役会が適用される1月1日までに決定した少ない数の普通株である。我々の2022計画によると、ISO行使時に発行可能な最大株式数は237,082,874株である
私たちの2022年計画によると発行された株は許可されているが発行されていない、または再買収された普通株になるだろう。私たちの2022計画に基づいて奨励された株は、完全に行使されていないか、または株式ではなく現金で支払われている株の期限が切れたり終了したりして、2022計画で発行可能な株式数を減らすことはありません。また、私たちの2022計画下の奨励発行に基づいて、私たちが買い戻したり没収されたりした株と、報酬を支払うための使用価格または奨励の源泉徴収義務を履行するための株は、将来私たちの2022計画に基づいて付与されることができます
いずれのカレンダー年度においても、2022年計画またはその他の方法により、任意の非従業員取締役の普通株式最高株式奨励数を付与し、このカレンダー年内にbr取締役会に在任するために当該非従業員取締役に支払う任意の現金費用に加えて、総価値は750,000ドル(財務報告目的のため、付与日に基づいて任意の株式報酬の価値を計算する)、または私たちの取締役会メンバーに初任命または当選したカレンダー年度については、1,000,000ドルである
計画 管理.私たちの取締役会や取締役会が正式に許可した委員会は私たちの2022計画を管理することができる。給与委員会規約の条項によると、私たちの取締役会は、2022計画を管理しながら、報酬委員会に権限を付与しています。私たちは時々取締役会や私たちの持分インセンティブ計画を管理する権利のある適用委員会を管理者と呼ぶことがある。管理人はまた、(1)指定された従業員(高級管理者を除く)が指定された報酬を受けることを許可し、(2)そのような報酬に適した株式数を決定することができる
管理人は、受賞者、報酬の行使、購入または実行価格(ある場合)、各報酬の株式数、普通株の公平な市場価値、報酬に適用されるホームスケジュール、任意の帰属加速、および報酬行使またはbr}決済時に支払われる対価格形態(ある場合)、および我々の2022計画に従って使用される奨励協定の条項を含む奨励条項を決定する権利がある
さらに、2022計画の条項によれば、 管理人は、新たな株式報酬、現金または他の対価格と交換するために、任意の未完了オプションまたは株式付加権を再定価する権利があるか、または公認会計原則に従って再定価とみなされる任意の他の行動をとり、重大な悪影響を受けた任意の参加者の同意を得るために、私たちの2022計画下の未完了報酬を修正する権利があることを含む、我々の2022計画下の未完了報酬を修正する権利がある
株式オプション。ISOとNSOは管理人が通過した株式オプションプロトコルに基づいて付与されている。管理人は“2022計画”の条項と条件に基づいて株式オプションの行権価格を決定し,株式オプションの行権価格は一般に我々普通株の付与日における公平時価の100%を下回ってはならないことを前提としている.2022年計画により付与されたオプションは、管理人が株式オプションプロトコルで指定した株式オプションプロトコルで指定された金利に応じて付与される
管理人は2022年計画に基づいて付与された株式オプションの期限を決定し、最長10年に達する。オプション所有者の株式オプション協定条項が別途規定されていない限り、オプション所有者の場合
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私たちまたは私たちの任意の付属会社とのサービス関係が障害、死亡、または原因以外の任意の理由で終了した場合、オプション所有者は、通常、サービス終了後3ヶ月以内に任意の既得オプションを行使することができる。適用される証券法または我々のインサイダー取引政策が、このようなサービス終了後にオプションの行使を禁止したり、オプションを行使して取得した株式を直ちに売却したりすることが禁止されている場合、オプション期間が延長される可能性がある。オプション所有者と私たちまたは私たちの任意の付属会社とのサービス関係が障害または死亡によって終了した場合、またはオプション所有者がサービス終了後の一定期間内に死亡した場合、オプション所有者または受益者は、一般に、障害の場合には任意の既得オプションを12ヶ月、死亡した場合には18ヶ月間行使することができる。原因により終了した場合,オプションは通常,個人が原因で終了した直後に終了する.どんな場合でも、オプションの行使はそれの満了を超えてはならない
株式オプションを行使する際に普通株を購入する受け入れ可能な対価は管理人によって決定され,(1)現金,小切手,銀行為替手形または為替手形,(2)仲介人が協力する無現金行使,(3)引受権所持者が先に所有していた普通株の入札,(4)NSOであれば純行使オプション,および(5)管理人が承認した他の法律対価格が含まれる可能性がある
オプションは、価値を交換するために第三者金融機関に譲渡されてはならない。 管理人が別に規定がある限り、オプションは一般に譲渡することができない。遺言、継承法および分配法に基づいて、または国内関係命令に基づいていない限り。しかし、オプション所有者は受益者を指定することができ、その受益者はオプション所有者が亡くなった後にオプションを行使することができる
国際標準化組織に対する税金制限。我々のすべての株式計画によると、オプション保有者が任意のカレンダー年度内に初めて行使可能なISO関連普通株の公平時価総額は、付与時に100,000ドルを超えてはならないことが決定された。この制限を超えるオプションまたはその一部は非営利団体とみなされるだろう。誰も、授出時に、当社または任意の親会社または付属会社の総投票権の10%を超える株式を所有しているとみなされてはならない。(1)株式購入権行使価格が、授出日に購入持分制約を受けた株式公平時価の110%でない限り、および(2)ISOの期限が授出日を超えない限り、5年である
限定的な株奨励。制限株式報酬は、管理者が通過した制限株式奨励協定に基づいて付与される。制限株式奨励は、現金、小切手、銀行為替手形または為替手形、私たちまたは私たちの付属会社に提供されるサービス、または任意の他の形態の法的費用の対価格として付与することができる。限定的な株式奨励によって得られた普通株は可能であるが、必ずしも、管理人が決定した帰属スケジュールに基づいて、我々を受益者とする株式買い戻し選択権の制約を受ける。制限株式奨励は管理人が設定した条項と条件の下でのみ譲渡することができる。適用される奨励協定には別の規定があるほか、付与されていない限定的な株式奨励は、参加者が任意の理由でサービスの継続を停止したときに没収または買い戻しされることができる
制限株式単位奨励。制限株式単位報酬は、管理者が通過する制限株式単位奨励協定に基づいて付与される。制限株式単位報酬は、任意の形態の法律として価格を付与することができる。制限株式単位報酬は、現金、交付株式、管理者が適切と考える現金と株式との組み合わせ、または制限株式単位報酬プロトコルに規定されている任意の他の形態の対価格で決済することができる。さらに、限定的な株式単位に対してカバーされた株式を奨励するために、配当等価物を計上することができる。適用奨励協定には別の規定があるほか、帰属していない制限された株式単位は、参加者が任意の理由で連続サービスを停止したときに没収される
株式付加価値権。株式付加価値権は、管理人が通過した株式付加権付与協定に基づいて付与される。管理人は株式付加価値権の実行価格を決定し、一般に付与された日の普通株公平市場価値の100%を下回ることはできない。株式付加価値権を行使する際に、我々 は、参加者に支払う金額を以下の積に等しくする:(1)行使日普通株式1株当たりの公正時価が実行価格を超えた部分に、(2)その株式に係る普通株式数 を乗算する
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は付加価値権を行使する.2022計画により付与された株式付加価値権は、管理人が決定した株式付加価値権プロトコルで指定された比率で付与される。
管理人は2022年計画に基づいて付与された株式付加価値権の期限を決定し、最長10年に達する。参加者の株式付加価値権協定条項が別に規定されていない限り、参加者と私たちまたは私たちの任意の関連会社とのサービス関係が原因、障害、または死亡以外の任意の理由で終了した場合、参加者は一般に、サービス終了後3ヶ月以内に任意の既得株式付加価値権を行使することができる。適用された証券法がサービス終了後に株式付加価値権の行使を禁止した場合、株式付加価値権の期限をさらに延長することができる。参加者と私たちまたは任意の付属会社とのサービス関係が障害または死亡によって終了した場合、または参加者がサービス停止後の一定期間内に死亡した場合、参加者または受益者は、通常、任意の既得株式付加価値権を行使することができ、障害の場合は12ヶ月、死亡した場合は18ヶ月である。都合により終了した場合、株式付加価値権は、通常、個人の都合により終了するイベントが発生した直後に終了する。株式付加価値権はいかなる場合でも満期を超えて行使されてはならない
演技賞。私たちの2022年計画は業績に基づく株と現金奨励を与えることを可能にする。報酬委員会は、指定された業績期間内にいくつかの予め定められた業績目標を達成した後にのみ、そのような報酬に基づいて株式または現金を発行または支払いするように、このような報酬の構造を手配することができる。パフォーマンス 現金または他の財産で決済された報酬は、普通株式を全部または部分的に参照する必要がないか、または他の方法で普通株式に基づいて推定される必要がない
業績目標は取締役会が選択した任意の業績測定基準に基づくことができる。報酬委員会は、1つまたは複数の業務部門、部門、付属会社または業務部門について、全社範囲で業績目標を確立し、絶対値または1つまたは複数の比較可能な会社の業績または1つまたは複数の関連指数に対する業績で業績目標を決定することができる。報酬委員会は、(I)授賞時の授賞協定において、または(Ii)目標を決定する際に業績目標を提出する他の文書において、報酬委員会が業績目標の達成状況の計算方法を以下のように適切に調整することを除き、(1)再編および/または他の非日常的な費用を排除すること、(2)為替レートの影響を排除すること、(3)公認会計原則の変化の影響を排除すること、(4)会社税率の任意の法定調整の影響を排除すること、を含む。(5)公認会計原則によって決定された性質が異常またはしばしば発生しない項目の影響を排除すること、(6)買収または合弁企業の希釈影響を排除すること、(7)私たちが剥離した任意の業務が剥離後の一定期間内にbr目標レベルの業績目標を達成したと仮定する。(8)株式配当または分割、株式買い戻し、再編、資本再編、合併、合併、剥離、合併または株式交換などの他の同様の会社の変化による普通株流通株の変化の影響を排除する, または、定期現金配当以外の任意の割り当てを普通株主に割り当てること、 (9)株式ベースの報酬および当社の配当計画による配当の影響を排除すること、(10)公認会計原則に従って計上されなければならない潜在的買収または資産剥離に関連するコストを含まないこと、および(11)公認会計原則に従って記録された営業権および無形資産減価費用を計上しないこと。
他の賞。管理人は普通株式を参照して他の奨励金を全部または部分的に付与することができる。管理者は、報酬に基づいて、株式数およびそのような報酬の他のすべての条項および条件を設定する
資本構造の変化。私たちの資本構造に指定されたタイプの変化、例えば株式分割、逆株式分割、または資本再構成が発生した場合、(1)2022年計画に従って発行保留株式種別および最大数、 (2)株式備蓄が毎年自動的に増加可能な株式種別および最大数、(3)ISO行使時に発行可能な株式種別および数量、および(4)すべての未償還報酬の株式種別および数量、ならびに使用価格、実行価格または購入価格(適用される場合)を適切に調整する
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会社取引です。以下の条項は、参加者の株式奨励協定又は我々又は我々の関連会社との間の他の書面合意が別途規定されていない限り、又は付与時に管理人が別途明確に規定されていない限り、会社取引の場合の2022計画下の株式奨励に適用される。2022年計画によれば、会社取引とは、通常、(1)私たちのすべてまたはほとんどの資産を売却またはその他の方法で処理すること、(2)発行された証券の少なくとも50%を売却または処分すること、(3)合併、合併または同様の取引を完了し、その後、私たちは生き残った会社ではないか、または(4)合併、合併または同様の取引を完了し、その後私たちは生き残った会社であるが、その取引の直前に発行された普通株 が取引に従って他の財産に変換または交換されることを意味する
会社取引が発生した場合、2022計画下の任意の未完了株式奨励は、既存または買収した任意の会社(またはその親会社)が負担することができ、継続または置換することができ、私たちは、株式報酬について保有する任意の買い戻しまたは買い戻し権利を相続人(またはその親会社)に譲渡することができる。まだ存在または買収している会社(またはその親会社)が、そのような株式報酬を負担、継続または代替しない場合、(I)会社取引発効時間前に継続サービスが終了していない参加者または現在の参加者が所有している任意のそのような株式報酬について、そのような株式報酬の付与(および適用可能性、適用可能性)は、会社取引発効時間前の日(会社取引の有効性に応じて)まで完全に加速される。一方、当該等の株式奨励は、会社取引の発効時間又は前に行使されていない場合(適用されるように)は終了し、吾等は、当該株報酬について保有する任意の買い戻し又は買い戻し権利は無効となる(会社取引の有効性による)、及び(Ii)現在の参加者以外の者が保有するいかなる当該株奨励は、会社取引が発効する前に終了する(例えば、適用する)が、吾らは当該株報酬について保有する任意の買い戻し又は買い戻し権利は終了せず、会社取引が継続して行使することができる。また,計画管理人は,会社取引発生時に終了した株式奨励(以前に行使されていなかった場合)の所持者が支払いを受ける(あれば)自己決定することもできる, 株式奨励を行使する際に参加者が獲得した財産価値が株式奨励に関連して支払うべき行使価格を超えることに相当する。
株式報酬は、適用される奨励協定または他の書面協定の規定に基づいて、制御権変更時または後に帰属および行使を追加的に加速させることができるが、このような規定がない場合には、そのような加速は生じない
譲渡可能性。参加者は、遺言、世襲、分配法則、または私たちの2022計画に他の方法が規定されていない限り、2022計画の下での報酬を移転してはいけません
計画は修正または終了する。私たちの取締役会は、このような行動が参加者の書面による同意なしに任意の参加者の既存の権利に実質的な損害を与えないことを前提として、私たちのbr 2022計画を修正、一時停止、または終了する権利を持っている。いくつかの重大な修正はまた私たちの株主の承認を受けなければならない。私たちの取締役会が2022計画の日10周年を通過した後、ISOを付与することはできません。私たちの2022計画の一時停止中や終了後、どんな報酬も与えられない
2022年従業員株購入計画
私たちの取締役会は2021年12月にESPPを採択し、私たちの株主は2022年にESPPを採択した。ESPPは今回発行された引受協定に署名して発効する。ESPPの目的は,新入社員のサービスを確保し,既存従業員のサービスを保持し,これらの従業員が我々とその付属会社の成功のために最善を尽くすように激励することである。ESPPは2つの構成要素を含む.1つのコンポーネントは、私たちの合格したアメリカ人従業員が国内税法423条の優遇税待遇に適合する方法で普通株を購入することを可能にすることを目的としている。また、適用外国法に適合する場合には、必要又は適切な場合には、我々の適格外国籍従業員又は米国国外で雇用された合格従業員が参加できる場合には、そのような税収優遇条件を満たしていないコンポーネントに応じて購入権を付与することができる
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株式を授権する。我々のESPPによると, 発行可能な普通株の最大総数は7,000,000株である.我々のESPPによる発行予約のための普通株式数は、2023年1月1日から2032年1月1日(2032年1月1日を含む)まで自動的に増加する(1)前日の12月31日に発行された普通株式総数の1%、(2)14,000,000株、および(3)我々 取締役会が決定した数量。我々のESPPによって付与された購入権制約を受けた株は,すべての行使なしに終了すれば,我々のESPPによって発行可能な株式数を減らすことはない
計画管理。私たちの取締役会やその公式的に許可された委員会は私たちのESPPを管理するだろう。給与委員会規約の条項によると、私たちの取締役会は、私たちのESPPを同時に管理する権限を報酬委員会に委託した。ESPPは,管理人によって承認された一連の特定条項の発行によって実施され,これらの条項に基づいて, 合格従業員は,このような発行期間中に指定された日に普通株を購入する購入権が付与される.ESPPによると、持続期間が27ヶ月以下の製品を指定することができ、製品ごとに短い購入期間 を指定することができます。発売ごとに1つ以上の購入日があり、この日には、発売に参加した合格社員のために普通株を購入します。場合によっては、ESPPでの発売が終了する可能性があります
給料を減額する。一般的に、私たちまたは私たちが指定した任意の付属会社が雇ったすべての正社員は、役員を含めてESPPに参加することができ、通常は賃金減額で出資することができ、最高金額は取締役会が指定することができる。管理人が別の決定をしない限り、ESPPに参加している従業員のbr口座では、普通株は1株当たり価格で購入され、1株当たり価格は(A)発行初日の普通株公平時価の85%または(B)購入日普通株公平時価の85%の低い者に等しい。初発行については,今回の発行に関する引受契約に調印·交付する際に開始し,初発行初日の公平な市場価値が初めて一般に株式を売却する価格 となる予定である
制限する。私たちのESPPに参加する前に、上級管理者または私たちの任意の指定された付属会社を含む従業員は、以下の1つまたは複数のサービス要件を満たさなければならないかもしれません。具体的には、管理人の決定に依存している場合があります:(1)私たちまたは私たちの付属会社の常習労働時間が毎週20時間を超え、例年5ヶ月を超える、または(2)サービスを提供する初日前に、私たちまたは私たちの付属会社で少なくとも2年間連続的に雇われています。従業員が(1)付与直後に普通株総投票権または総価値の5%以上の株を所有する場合、または(2)我々のESPPに従って株を購入する権利を保有し、我々のESPPによる株購入のbrレートが私たちの株式価値25,000ドルを超える場合、その従業員は私たちのESPPから株を購入する権利を得ることができない可能性がある
資本構造の変化。株式分割、合併、合併、再編、資本再編、再登録、株式配当、現金以外の財産配当、大口非日常的現金配当、清算配当、株式合併、株式合併、株式交換、会社構造変更や類似取引などの行為によって資本構造が変化した場合、取締役会は、(1)ESPP予約株式数、 (2)株式備蓄が毎年自動的に増加可能な最高株式数、(3)すべての発行済み購入権の株式数と購入価格を適切に調整する。および(4)行っている発行中に 購入制限されている株式数
会社取引です。ある会社の取引が発生した場合、(1)私たちのすべてまたはほとんどの資産を売却すること、(2)発行された証券の50%を売却または処分すること、(3)合併または合併を完了し、取引で生き残ることができない場合、および(4)合併または合併を完了し、もし私たちが確かに取引で生き残ったが、取引の直前に発行された普通株の株式が取引によって他の財産に変換または交換された場合、ESPPに従って私たちの株式を購入した当時返済されていなかった権利を仮定することができる
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は継続するか、または任意の既存または買収されたエンティティ(またはその親会社)に置換される。存続または買収エンティティ(またはその親会社)が、これらの購入権の代わりに負担、継続、または を選択した場合、参加者は、その会社の取引 の前の10営業日(または取締役会が指定した他の期間)内に累積賃金払込みで普通株を購入し、そのような購入権は直ちに終了する
ESPPによれば、会社取引は、通常、(1)私たちのすべてまたはほぼすべての資産の売却、(2)発行された証券の50%以上の売却または処分、(3)合併または合併、および(4)合併または合併であり、(4)私たちは確かに取引を通過したが、取引直前に発行された普通株式は、取引によって他の財産に変換または交換される
ESPP修正または終了。管理者は、私たちのESPPを修正または終了する権利があるが、場合によっては のような修正または終了が、所有者の同意なしに、任意の未完了の購入権に実質的な損害を与えてはならない。適用される法律や上場要件に基づいて、ESPPの任意の修正に対する株主の承認を得ます
2020年株式インセンティブ計画
私たちの取締役会はbrを採択し、私たちの株主は2020年12月に私たちの2020年計画を承認しました。2022年9月30日まで、私たちの2020計画によると、2,812,734株の普通株が未来に株式奨励を与えることができる。2022年9月30日現在、2020計画により、合計9,985,501株の我々の普通株と合計6,691,490株をカバーする我々の普通株の制限株式単位のオプションが発行された
2022年計画が発効した日には、2020計画に基づいて追加的な奨励は与えられず、この計画はその日に終了する。しかし、2020計画に従って付与された任意の未完了報酬は、これらの未完了選択権が行使されるまで、または任意の報酬がその期限で終了または満了するまで、2020計画の条項および適用される報酬プロトコルに依存する未完了状態を維持する。
株の奨励。我々の2020年計画では、当社または任意の親会社または子会社の従業員(上級管理者および兼任従業員を含む取締役を含む)に規則422節に示すISOを付与し、当社または任意の親会社または子会社の従業員、上級管理者、取締役およびコンサルタントに非営利組織、株式付加権、制限株式奨励および制限株式単位報酬を付与することが規定されている
株式を授権する。ある資本化調整の制限を受けて、2020計画下の株式奨励に基づいて発行可能な普通株式総数は6,407,447株であり、それに加えて、(A)2020計画発効日に2010計画に基づいて発行または付与されていないいかなる認可株式も、(B)2010計画に基づいて発行されるが、2020計画発効日後にオプション以外のいかなる理由でも奨励を受けない株式。並びに(C)2010年計画に基づいて発行された株式は、我々が買い戻し、又は源泉徴収債務の支払い又は株式オプションの支払のために没収されたか、又は行使された
私たちの2020計画に基づいて株式奨励を付与する株式の期限が切れたり、完全に行使されていない場合にキャンセルされたり、没収されたり、終了されたり、株式ではなく現金で支払われたりすることで、私たち2020計画の下で発行可能な株式の数を減らすことはありません。株式奨励によって発行された任意の普通株が任意の理由で当社に没収または買い戻しまたは買い戻しされた場合、没収または買い戻しまたは買い戻しされた株は2020年に回復する予定で再発行することができる。源泉徴収義務の履行又は株式奨励としての行使又は購入価格の対価格により再獲得された株式は、再び2020計画に従って発行することができる
計画管理。私たちの取締役会は2020年計画の規定を管理して説明する責任がある。取締役会は、その権限を取締役会の委員会に委譲することができ、報酬委員会と呼ばれる取締役会の報酬委員会に権限を委譲することができる
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Brは、執行委員会が以前に付与した裁決に必要な任意の文書に署名するために、指定された役員または役員に限られた権限を付与する。私たちの2020年計画によると、委員会は受賞者を承認し、付与すべき株式奨励の数と種類を決定し、適用される公平な時価と各株式奨励の規定を決定する権利があり、その許可期間と株式奨励に適用される帰属スケジュール、2020計画とその付与された奨励の解釈と解釈、並びにbr}2020計画の管理規則と条例を規定、改正、修正、廃止または終了する権利がある
2020年計画によると、委員会は各参加者の同意を得て、任意またはすべての未解決の裁決の引渡しと取り消しと引き換えに新たな裁決を発行することができる。株主の事前承認なしに、委員会はオプションまたは株式付加価値権を再定価することができる(このような再定価が未償還オプションまたは株式付加権を低下させる行権価格である場合、影響を受けた参加者の同意を得る必要はなく、書面通知を行うことを前提とする)。委員会は、委員会及び参加者が同意した条項及び条件に基づいて、以前に付与された現金、株式又は他の対価格報酬を参加者に購入することができる
株式オプション。ISOとNSOは,株式オプション協定に基づいて委員会承認の形で付与され,委員会承認の条項を含む。委員会は、株式オプションの行権価格が、一般に、付与日に我々普通株式公開時価の100%(または規則要求の10%株主公正時価の110%)を下回らないことを前提として、2020計画の条項と条件に基づいて株式オプションの行権価格を決定する。2020計画に基づいて付与されるオプションは、委員会が決定した株式オプション協定及びオプション規則に規定されたレートに従って付与される
委員会は、“2020年計画”に基づいて付与された株式オプションの期限を、最長10年とすることを決定した(または“基準”の要求に基づき、10%の株主は5年)。購入持分所有者と吾等又は吾等の任意の連属会社とのサービス関係が障害、死亡又はその他の原因以外の任意の理由で終了した場合、購入持分所有者は一般にサービス終了後最大3ヶ月又は株式購入契約に記載されている他の期間内に任意の既得持分を行使することができる。購入持分所有者と私たちまたは任意の関連会社とのサービス関係が死亡または障害によって終了した場合(または参加者は終了後3ヶ月以内に死亡するが、他の理由ではない)、終了日から付与されたオプションは、一般に、終了日後12ヶ月以内または株式購入契約によって規定される他の期間内に行使することができる。どんな場合でも、オプションの行使はそれの満了を超えてはならない。オプション所有者と私たちまたは私たちの任意の関連会社とのサービス関係が理由で終了した場合、オプション所有者の既得オプションは、オプション所有者の終了日または委員会が決定したより遅い時間に失効する
2020年に計画されて発行される株式の行権価格は、一般に、仲介人が協力するキャッシュレス行権または純行権を含むが、これらに限定されない現金等価物または委員会によって決定された他の形態の対価格で支払われる
委員会に別の規定がある以外に、代替方法は一般に譲渡されてはならず、遺言、世襲、分配法によって、または米国における非政府組織参加者について、家族に贈与される方法で譲渡されなければならない
株式単位を制限する。制限株式単位報酬は、委員会が採択した制限株式単位奨励協定に基づいて付与される。制限株式単位報酬は、現金、株式または現金と株式を組み合わせて決済することができます。さらに、限定的な株式単位に対してカバーされた株式を奨励するために、配当等価物を計上することができる。委員会は、(A)制限された株式単位報酬の株式数、(B)制限株式単位報酬が決済可能な1つまたは複数の時間、(C)決済時に割り当てられた対価格、および(D)参加者が各制限株式単位報酬への影響を終了することを含む制限株式単位報酬を決定する条項を含むが、これらに限定されない
制限株。委員会は,誰に制限的な株式要約を提示するか,その人が購入できる株式数, の買い取り価格,株式が制限されること,その他の条項や条件を決定する.もし参加者と私たちのサービス関係がどんな理由でも終わったら、私たちは受け取るかもしれません
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参加者が所有している、参加者が権利を買い戻すことによって私たちのサービスを終了する日までに帰属していない任意またはすべての普通株式。
資本構造の変化。我々の株式配当、資本再編、株式分割、逆株式分割、分割、合併、再分類、または他の資本構造変化が対価なしに株式に影響を与える場合、委員会は、 2020計画に従って提供される利益または潜在的利益の減少または拡大を防止するために、(I)2020計画の下で発行保留株式の数およびカテゴリを調整し、(Ii)発行オプションまたは株式付加価値権に制限された株式の行権価格、数量およびカテゴリを調整する。 および(Iii)他の未償還報酬を受けなければならない株式の取得価格および/または数およびカテゴリは、(適切な範囲内で)比例して調整される
会社取引です。買収または他の合併の場合、2020計画に従って取得された未完了裁決は、買収または他の合併を証明する合意を基準としなければならず、この合意は、すべての未完了裁決を同じ方法で処理する必要はない。参加者の同意なしに、このような合意は、未解決のすべての報酬について、以下の1つまたは複数を規定しなければならない
| 報酬は買収または継承会社が負担または代替し、適切な調整を行う。 |
| 私たち(その会社が相続人実体であれば)は未完成の報酬を継続します |
| 参加者が行使していない報酬は、買収または他の組み合わせによって予想されるこのような 取引が完了したときまたは前に終了するであろう |
| 未解決の報酬が付与され、行使可能な報酬の全部または一部となるか、または未完了報酬の加速満了に伴ってbrが付与される |
| 裁決は、実体を継承する現金、現金等価物または証券(ある場合)と引き換えに終了し、金額はその裁決の公平な市場価値に等しい;または |
| 上記のいずれか1つまたは複数 |
2020年計画によれば、買収は、一般に、以下のいずれかのイベントとして定義される:(I)これらの合併または合併が完了する直前に完了していない議決権付き株式および他の議決権を有する証券を合計して、当該合併または合併の直後に完了していないすべての議決権を有する証券の総投票権の50%以下を有する任意の合併または合併が発生する任意の事件として定義される。(Ii)議決権付き証券の総投票権の50%以上を有する自社発行済み議決権付き株式及び/又は他の議決権を有する証券の所有者が、売却又は譲渡するか、又は(Iii)吾等が、当社の全て又は のほぼすべての資産を売却、リース、譲渡又はその他の方法で処分する
以下の場合は買収を構成しない:(I)“1933年証券法”(改正)又は“証券法”に基づいて提出された有効な登録声明(br})により、我々の初公開発行を終了するか、又は(Ii)任意の取引を終了し、当社の登録状態を変更するか、又は持株会社を作成することが唯一の目的であり、当該会社は、取引直前にわが証券を保有する者によって実質的に同じ割合で所有する
計画修正または は終了する.取締役会は、私たちの解散または清算後に2020計画およびすべての未償還オプション、株式付加価値権、または制限株式単位を随時終了または修正することができ、その後、私たちの株主に債権者を支払い、任意の残りの資金を私たちの株主に割り当てることができます。しかし、いくつかの修正は私たちの株主の承認を必要とするかもしれません。早期に終了しない限り、2020計画は発効日から10年以内に終了する
イギリスのサブプランです。取締役会は2020年計画のイギリス分計画 を採択し、2020年計画に似た条項で株式奨励を付与し、イギリス参加者にインセンティブを提供する
234
フランス子計画です。給与委員会は2020年計画のフランス分計画を採択し、2020年計画と類似した条項の株式奨励を付与することで、フランス参加者に報酬を提供する
2010年株式インセンティブ計画
将軍。2010年12月、私たちの取締役会は私たちの2010年計画を採択し、私たちの株主も私たちの2010年計画を承認した。私たちの2010年計画は私たちの2020年計画によって終了した;しかし、私たちの2010年計画下の未完成報酬はその既存の条項に従って完全に有効になるだろう。2022年9月30日現在、私たちの2010年計画によると、私たちの普通株を購入したオプション総額は16,840,303株 です
行政です。私たちの取締役会は完全な権力と裁量権を持っていて、私たちの2010年計画を管理するために必要または適切だと思う任意の行動を取ることができます。私たちの取締役会は、同じまたは異なる数の株式の新規オプションを付与し、同じまたは異なる行使価格で発行するために、未償還オプションを修正、延長、または更新することができ、または(私たちによって付与されたものであっても、brの他の発行者によって付与されていても)、同じまたは異なる数の株式の新規オプションを付与することができる
賞のタイプ。私たちの2010年計画では、ISOとNSOが私たちの普通株を購入する株式、株式付加価値奨励、br}制限株式奨励、従業員、取締役会メンバー、コンサルタントの制限株式単位を付与することが規定されています。ISOは従業員にしか付与できない
選択肢です。私たちの2010年計画に基づいて付与されたオプションの行権価格は、付与日における私たちの普通株の公平時価の100%を下回ってはならない。オプションは、管理者が決定した時間に満了するが、いずれの場合もオプション付与後10年を超えることはなく、オプション所有者のサービスが終了した場合、オプションは通常早期に満了する
株式単位を制限する。制限株式単位報酬は、委員会が採択した制限株式単位奨励協定に基づいて付与される
制限株。委員会は,誰に制限的な株式要約を提示するか,その人が購入できる株式数, の買い取り価格,株式が制限されること,その他の条項や条件を決定する
他の株の奨励。取締役会は私たちの普通株式を参照して他の奨励金を与えることができる。委員会は株式奨励下の株式数とそのような奨励の他のすべての条項と条件を決定するだろう
大文字の変化。もし私が新しい対価(例えば、配当または株式分割)なしに発行された普通株式数をいつでも変更することに等しい場合、2010年に発行のために予約された普通株式総数と、各未償還報酬に含まれる普通株式使用価格、数およびカテゴリは比例的に調整され、吾などに付与されるべき総コストは変更されないであろう
会社取引。 適用される裁決合意が別途明確に規定されていない限り、買収後、我々の取締役会(またはその委員会)は、:
| 相続人またはbr}買収エンティティによって負担され、変換され、置換され、またはすべての未完了の裁決が置換されることが規定される |
| 任意の奨励流通株の代わりに、実質的に類似した株または他のbr財産株式を発行すること |
| (I)2010年計画に従って付与された裁決の代わりに、または(Ii)2010年計画に従って付与されたように、他のエンティティの裁決の代わりに、または(Ii)2010年計画に従って付与されたように、別のエンティティに付与された懸案の裁決を置換または負担することによって、2010年計画に従って付与された裁決に適用可能である場合、 |
235
| 未仮定、変換、または置換を終了するが、ホームを加速する未完了報酬は提供されていない。 |
買収時の報酬の処理は奨励タイプや参加者によって異なる可能性があり、私たちの取締役会が一任して決定します
一般に、買収とは、(I)取引または一連の関連取引の直前に登録された私たちの株主が、その取引または一連の関連取引の直後に生存または買収エンティティの少なくとも50%の投票権を有するか、または(Ii)私たちのすべてまたは実質的にすべての資産を売却しない限り、任意の 取引または一連の関連取引によって私たちに行われる任意の合併または合併を意味するが、いくつかの例外は除外される
譲渡可能性。参加者は、遺言、世襲、分配法、または米国での参加者のNSOに関連するbrが、家族に贈る方法、または2010年に計画された他の規定によって、私たちの2010年計画に基づいて株式報酬を譲渡してはならない
プラン 修正または終了する.私たちの取締役会は私たちの2010年計画を修正または終了する権利があり、このような行動が私たちの株主の承認を得さえすれば、株主の承認を得なければならない。上述したように、私たちの2010年は2020年計画の施行日に終了する予定だ
イギリスのサブプランです。取締役会は2010年計画のイギリス分計画を採択し、2010年計画と類似した条項でオプションを付与し、イギリス参加者にインセンティブを提供した
法的責任の制限及び弁済事項
今回の発行が完了した後、私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、デラウェア州法律で許可されている私たちの現職と元役員の金銭損害に対する責任を最大限制限する条項に含まれます。デラウェア州の法律は会社の規定を許可し、その取締役は取締役の受託責任に違反する行為に対して個人賠償責任を負わないと規定しているが、以下の責任は除外する
| 取締役が会社やその株主に忠誠を尽くす義務に違反する行為 |
| いかなる非好意的な行為もしない,あるいは故意に不当な行為や違法を知っている行為に関連している; |
| 配当金を不正に支払うか、株式を不法に買い戻すか、または |
| 取締役は不当な個人利益の取引をむさぼる |
このような責任制限は、連邦証券法による責任には適用されず、禁止救済または撤回のような公平なbr救済措置の可用性にも影響を与えない
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書は今回の発行が完了した後に発効します。私たちはデラウェア州の法律で許可された最高限度で私たちの役員、高級管理者、従業員、その他の代理を賠償することを許可します。私たちの改正と再記述の定款は今回の発売完了後に施行され、デラウェア州の法律で許可された最高限度で私たちの役員と上級管理者を賠償し、私たちの他の従業員と代理を賠償しなければならないと規定されています。今回の発売完了後に施行される定款の改正と再記述はまた、ある条件を満たした後、任意の訴訟または訴訟の最終処分の前に取締役または高級職員が発生した費用を前借りし、デラウェア州の法律の規定に基づいて彼または彼女を賠償することができるかどうかにかかわらず、いかなる高級職員、取締役、従業員、または他の代理人を代表してその行為によって発生したいかなる責任のために保険を購入することを許可することができる。私たちは私たちの役員と役員を補償するためにbr協定を締結しました。いくつかの例外を除いて、これらの合意は、弁護士費、判決、罰金、および和解金額を含む関連費用に対する賠償を規定し、これらの個人が任意の訴訟、訴訟または調査によって生じる費用を規定する。この改正·再記載された会社登録証明書と、これらの改正·再記載された法律条項や賠償協定は、合格した役員や上級管理職を誘致·維持するために必要であると考えられる。私たちはまた常習的な役員と上級管理職責任保険を維持している。また、ハテンボムさんも賠償を受けた
236
によって、カムラさんは何かの制限を受けて、嘉楠科学技術パートナーシップとの合意に基づいて我々の役員パートナーとして責任を取り、一方、カムラさんは、嘉楠科学技術パートナーの合意に基づいて保険をかけましたが、いくつかの制限を受けていました
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における責任制限及び賠償条項は、株主が我々の取締役がその受託責任に違反して訴訟を提起することを阻止する可能性があります。それらは我々の役員や上級管理者に対するデリバティブ訴訟の可能性を低下させる可能性もあり,訴訟が成功しても,我々や他の株主に利益を与える可能性がある.また、これらの賠償条項の要求に応じて役員や上級管理者に和解や損害賠償金の費用を支払うと、株主の投資が悪影響を受ける可能性がある
証券法によると、取締役、役員、あるいは私たちをコントロールする者が責任を賠償することが許可されている可能性があることから、米国証券取引委員会は、このような賠償は証券法に規定されている公共政策に違反しているため、強制的に執行することはできないと言われている
237
ある関係と
関係者取引
本募集説明書の他に紹介されている役員および役員の報酬スケジュールに加えて、2019年1月1日以降の取引および現在提案されている各取引について説明します
| 私たちは参加者になるか |
| 12万ドル以上の金額が含まれています |
| 私たちの任意の役員、役員、または発行された株式の5%を超える所有者、またはそのような個人または実体の任意の直系家族またはそのような個人または実体と同居している任意の人は、直接的または間接的な重大な利益を有することができるだろう |
吾らは、吾らは下記取引所が取得した条項又は支払又は受領の対価(場合によって決まる)について、ARM s長取引の利用可能な条項又は支払又は受領した金額(場合に応じて定める)と照合すると信じている
2019年入札見積
2019年8月、私たちは買収要約に基づいて、私たちの普通株と償還可能な優先株と株式オプションの買収を開始し、価格は1株3.8021ドルで、取引コストを引いた。今回の要約買収により、2019年9月に合計10,914,977株の私たちの株を購入し、総買収価格は約4,150万ドルであった
次の表は、私たちがこの取引で私たちの株に対する入札と関係者に支払った買収価格をまとめています
株主.株主 |
の株 我々の 株本 入札をする |
合計する購入支払いの価格 私たちが | ||||||
GV 2010, L.P.(1) |
4,712,535 | $ | 17,917,529 | |||||
Haddad-Delaveau Living Trust,日付:2015年10月28日 (2) |
550,000 | $ | 2,091,155 | |||||
アレックス·ベン(3) |
367,299 | $ | 1,396,508 | |||||
ネッド·スゼル(4) |
206,037 | $ | 783,373 | |||||
方嘉欣(5) |
193,344 | $ | 735,113 | |||||
トム·王(6) |
113,473 | $ | 431,436 | |||||
莫志強(7) |
59,500 | $ | 226,225 |
(1) | GV 2010、L.P.とGV 2012、L.P.またはGVの合計は、私たちが発行した株式の5%以上を持っています。 |
(2) | 私たちのCEO兼取締役会長のAndre Haddadは、2015年10月28日にHaddad-Delaveau Living Trustの共同受託者であり、彼の配偶者と投票権と処分権を共有する |
(3) | ベンさんは私たちの総裁です |
(4) | Sizerさんは2020年12月31日に辞任するまで当社の最高財務責任者を務めています |
(5) | 方さんは私たちの首席法務官です |
(6) | Mr.Wangは私たちの首席製品官です |
(7) | モーさんは私たちの首席営業官です |
Eシリーズ優先株融資と権利証発行
2019年7月、我々は1株5.0694ドルの買い取り価格でbrに41,129,127株のEシリーズ償還可能転換優先株を発行し、売却し、総購入価格は約2.085億ドルであった
238
IAC Inc.またはIACは、当社の発行済み株の5%以上を保有しており、取締役会のメンバーであるレヴィンとスタンの2人が役員を務め、レヴィンさんも取締役会のパートナーです
今回の融資について、私たちはIACまたはIAC株式承認証に引受権証を発行し、私たちEシリーズの転換可能な優先株を償還可能な株式を完全に償却し、総額は最高で発行資本の10%であり、私たちが割り当てた優先購入権によって購入した任意の株式を差し引く。IAC株式承認証は、2022年9月30日までに、Eシリーズ償還可能な転換可能優先株の株式総数に対して行使することができ、その基礎は、初公募株価格を1株$とすることであり、これは本募集説明書の表紙に設定された価格区間の中点である
E-1シリーズ優先株融資
2019年9月、我々は1株当たり3.8021ドルの買い取り価格で、我々が発行した株の5%以上を保有するIACに、E-1シリーズの10,915,021株を発行·売却し、総買付価格は約4,150万ドルで、取締役会のメンバーLevinとSteinさんの2人が役員を務め、Levinさんも取締役を務めている
Turo Seedイニシアチブ
Turo Seed計画は2020年11月にスタートし、Turo市場を利用することで貧富の格差の縮小を支援し、米国の抱負のある企業家に100万ドルまでの資金と無利息投資の機会を提供する。ハダッドさんは、私たちのCEOと取締役会長であり、Kiva少額ファンドまたはKivaの取締役会長です。今まで、私たちはTuro Seed計画を通じてKivaに合計165000ドルの均等支払いを提供した。この計画に関するより多くの情報は、“Turo Seed Initiative”(Turo Seed Initiative)における業務や人員および場所部分を参照されたい
方向性共有計画
私たちの要求に応じて、引受業者は本募集説明書が提供する5%までの株式を予約し、br指向株式計画を通じて、私たちのプラットフォーム上の条件を満たす大家と客、および私たちの高級管理者と取締役が確定したある個人に初公募価格で売却しました。資格を満たすホストには、オールスター司会者となるパフォーマンス基準に適合し、アメリカやイギリスに住んでいて、br}年間に司会者として旅行を終え、brまでの格付けコースの少なくとも95%が五つ星の司会者を獲得しています。条件を満たしているお客様には、私たちのInsider Rewards計画基準に適合しているお客様が含まれています。アメリカに住んでいて、 から の間にお客さんとして旅行を終えました。“引受業者および指向性共有計画”の節を参照されたい
投資家権利協定
我々は、2019年7月23日に我々の株式の特定の 所有者を保有し、当社の発行済み株のIACを5%以上保有しています、我々の2人の取締役会のメンバーであるレヴィンとスタンさんは、役員を務めています、2019年7月23日改正投資家権利協定または投資家権利協定の契約者であり、レヴィンさんも取締役の執行役員です; 私たちの発行済み株の株主の5%以上と当社の取締役会のハテンボムさんの関連会社を保有しています;5%以上の発行済株を保有する嘉楠科技IX L.P.および取締役会のメンバーであるカムラさんとの関連会社;発行済株を5%以上保有しているサスタベンチャーII、L.P.およびGV;および取締役会のポーターさんに関連するエンティティ。投資家権利協定は、私たちの株式のいくつかの所有者にいくつかの登録権利を提供します。登録声明を提出すること、または私たちが登録声明で彼らの株式をカバーすることを要求する権利を含みます。
239
他の申請。投資家権利協定はまた、これらの株主のいくつかの株主に情報権を提供し、この情報権は、今回の発行完了時に終了し、私たちの株式のいくつかの発行に関する優先購入権は、今回の発行には適用されず、今回の発行完了時に終了します。これらの登録権の説明については、“株式登録権説明”の節を参照されたい
投票協定
我々は2019年7月23日に改正投票合意の締約国であり、この合意に基づき、我々の特定の持分保有者は、我々の最高経営責任者兼取締役会長のアンドレイ·ハダッドを含め、関連エンティティ ;我々の社長のアレックス·ベン;我々は、株式保有者の5%以上のIACを発行しており、我々の取締役会のメンバーであるライヴィンさんとスタンさんの2人が執行役員を務め、レヴィンさんも取締役を務めている;当社の取締役会のメンバーであるハテンボームさん関連会社の5%以上の株主と当社の株式を保有している嘉楠科技IX社;当社の5%以上の発行済み株を保有しているシャスタベンチャーII、L.P.および発行済み株を5%以上保有しているシャスタベンチャー企業;取締役会のメンバーPorterさんと関連するエンティティは、取締役選挙を含むいくつかの事項で投票する方法で合意されています。本プロトコルは、今回の発行が完了した後に終了し、その後、私たちのどの株主も、選挙または取締役会のメンバーを指定する上でいかなる特別な権利を有していません
優先購入権
当社の持分補償計画と当社の株主とのいくつかの合意によると、当社の株式のいくつかの保有者と2019年7月23日に改訂および再発行された優先購入および共同売却プロトコルを含み、 は、当社のCEO兼取締役会長のアンドレ·ハダード会長と関連するエンティティ、当社のアレックス·ベン社長、当社の株式保有者の5%以上の保有者IAC、 我々の取締役2人の役員を務め、レヴィンさんも取締役を務めています;当社の取締役会のメンバーであるハテンボームさん関連会社の5%以上の株主および当社の株式を保有している;当社の5%以上の発行済株を保有している嘉楠科技IX有限責任会社;当社の発行済み株を5%以上保有しているシャスタ·ベンチャーキャピタルII、L.P.およびGV;私たちの取締役会のメンバーの一人として、私たちまたは私たちの譲受人は私たちの株式の株式を購入する権利があり、株主は場合によってはこれらの株式を他の当事者に売却することを提案します。私たちは、私たちの株式のいくつかの株式の売却に関する優先購入権を放棄しました。私たちの幹部の売却を含めて、関係者がこれらの株式を購入したことを含む私たちの特定の株主につながりました。我々はすでに(I)私たちの2010年株式激励計画、(Ii)2019年7月23日に改正及び回復したいくつかの優先購入権及び共同販売協定に基づいて、当社及びその中で指定された株主からなる私たちの優先購入権をIACに譲渡した, あるいは(Iii)当方の証券に対して優先購入権を有する任意の他のプロトコル である.すべての優先購入権は今回の発売完了後に終了します。
賠償協定
今回の発売完了後に発効する改正および再記載された会社登録証明書には取締役責任を制限する条項が含まれていますが、私たちは改正および再記述して今回の発売完了後に施行される法律で規定されており、私たちなどはデラウェア州の法律で許可されているすべての役員や高級職員に最大限賠償します。今回の発売完了後に発効した改訂及び再記載された会社登録証明書及び改訂及び重記された定款にも当社取締役会に適宜決定権を与え、取締役会が適切であると考えた場合には当社の従業員及び他の代理人に賠償を行う。しかも、私たちは私たちのすべての顧客と賠償協定を締結したりするだろう
240
役員と役員は、場合によっては彼らを賠償することを要求します。これらの協定の詳細については、“役員報酬と責任制限および賠償事項”の一部を参照されたい
関係者取引の政策と手順
今回の発行が完了する前に、我々の取締役会は、関連者取引政策を通じて、関連者取引を識別、審査、承認または承認する政策と手順 について述べる。本保険証書は、吾らおよび1人の関係者が、かつてまたは参加し、120,000ドルを超える金額の任意の取引、手配または関係、または任意の一連の類似した取引、手配または関係をカバーするが、改正された“1933年証券法”下のS-K規則404項を除いて、関係者または実体によって商品またはサービスを購入または関連者または実体に購入することを含み、当該関係者または実体は、このような取引、手配または関係において重大な権益、債務および債務保証を有する。このような取引を審査および承認する際には、我々の監査委員会は、取引の目的、他の出所の比較可能な製品またはサービスの有無、取引の条項が公平な取引の条項に相当するかどうか、取引しようとする関連者の取引に対する管理層の提案、および取引における関連者の権益の程度など、すべての関連事実および状況を適宜考慮する
241
主要株主と売却株主
次の表は、2022年12月1日までの私たちの株式の実益所有権に関する情報を示し、br}に基づいて、今回発売中の売却株主と私たちの普通株を売却した場合を反映して、引受業者が追加株式を購入する選択権を行使していないと仮定しています
| 私たちのすべての任命された執行官は |
| 私たち役員は誰もが |
| 私たちのすべての幹部と役員はチームとして |
| 私たちが知っている実益は、私たちの普通株式の5%以上のすべての人または関連者を持っています;および |
| 株を売っているすべての株主 |
私たちは米国証券取引委員会の規則と規定に基づいて実益所有権を決定しており、この情報は必ずしも実益所有権が他の目的のために使用されているとは限らない。以下の脚注に示す以外に,我々に提供される情報に基づいて,次表に示す個人と実体がその実益を持つすべての株式に対して独占投票権と独占投資権を持つが,適用されるコミュニティ財産法を遵守する必要があると考えられる
発行前の適用割合 は、2022年12月1日現在の発行済み普通株に基づいて、(I)2022年12月1日までに発行された170,034,432株のうちの償還可能転換優先株が183,850,727株我々の普通株に自動的に変換され、および(Ii)IAC Inc.が保有する今回の発行に関する株式承認証またはIAC株式証発行合計 株式に基づいて、仮定に基づく1株当たりの初公募株価格、すなわち本募集説明書の先頭ページに規定されている価格区間の中点である。発行後に適用される 所有権百分率は,今回の発行完了後に発行された普通株株式をもとに,引受業者が追加株式を購入する選択権を行使していないと仮定する.また、次の表は、引受業者というタイトルの方向性株式計画の節に記載されている今回の発行または我々の方向性株式計画に従って購入された普通株のいずれの株式にも反映されない。誰かの実益所有株式数とその人の所有権百分率とを計算する際に、この人によって現在行使可能であるか、または2022年12月1日から60日以内に行使可能なオプション制約を受けているすべての株が流通株であると考えられる。しかし、上述した以外に、他の任意の人の持株率を計算することについては、私らは当該等の発行済み株式を既発行株式と見なしていない
別の説明がない限り、以下に列挙される各受益者のアドレスはC/o Turo Inc.であり、アドレスはサンフランシスコサット街111号、Floor 12、California 94104である
実益株 以前持っていた 供物 |
株式は 提供 |
実益株 その後持っている 供物 |
||||||||||||||||||
実益所有者の氏名または名称 |
株 | % | 株 | % | ||||||||||||||||
株主の5%は |
||||||||||||||||||||
IAC Inc.(1) |
67,523,796 | |||||||||||||||||||
8月資本と関連のある実体(2) |
20,529,239 | |||||||||||||||||||
嘉楠科学技術IX L.P.(3) |
18,954,956 | |||||||||||||||||||
G Squaredに関連するエンティティ(4) |
17,800,352 | |||||||||||||||||||
サスタベンチャーII,L.P.(5) |
11,651,064 | |||||||||||||||||||
GVに関連する実体(6) |
11,115,783 |
242
実益株 以前持っていた 供物 |
株式は 提供 |
実益株 その後持っている 供物 |
||||||||||||||||||
実益所有者の氏名または名称 |
株 | % | 株 | % | ||||||||||||||||
役員や指定された行政員: |
||||||||||||||||||||
アンドレイ·ハダッド(7) |
10,127,657 | |||||||||||||||||||
チャールズ·フィッシャー(8) |
2,298,174 | |||||||||||||||||||
Avinash Gangadharan(9) |
1,876,891 | |||||||||||||||||||
ハワード·ハテンボム(2) |
20,529,239 | |||||||||||||||||||
キンバリー·ジャバル(10) |
59,375 | |||||||||||||||||||
ボニー·ジョナス |
| |||||||||||||||||||
ディパーカー·カムラ |
| |||||||||||||||||||
ジョセフ·レヴィン |
| |||||||||||||||||||
Shripriya Mahesh(11) |
23,775 | |||||||||||||||||||
ブルック·ポッター |
| |||||||||||||||||||
マーク·スタン |
| |||||||||||||||||||
すべての役員と役員がbrグループを構成する(19人)(12) |
42,847,311 | |||||||||||||||||||
他の株式売却株主: |
* | 実益所有権が1%以下であることを表す |
(1) | (A)67,523,796株普通株およびbr(B)を含むIAC株式承認証により、初めて発行された普通株であることができる。IAC社の住所は西18号555号ですこれは…。ニューヨーク通り、郵便番号:10011 |
(2) | (A)19,458,346株の普通株が八月資本戦略組合会社自身及び関係者の代名人として保有し、及び(B)1,070,893株の普通株は8月資本五特別機会有限会社自身及び八月資本戦略組合会社及び関連個人である代名人が持っている(br}あるいは総称して八月五実体と呼ぶ。八月資本管理会社は八月五実体の普通パートナーであり、八月五実体が保有する株式に対して独占投票権及び投資権を有するとみなされる可能性がある。当社の取締役会メンバーであるハワード·ハテンボムとDavid·ホニックはアウグスト資本管理会社のメンバーであり、アウグスト資本管理会社が保有する株式に対して共通の投票権と投資権を持っていると見なすことができる。これらのエンティティの住所はすべて九四306カリフォルニア州パロアルトシャーマン通り445番地です |
(3) | 嘉楠科学技術IXパートナーまたは嘉楠科学技術IXパートナーは嘉楠科学技術IX L.P.あるいは嘉楠科学技術IXの一般パートナーであり、嘉楠科学技術IXが保有する株式に対して唯一の投票権と投資権を持っているとみなされる可能性がある。ブレントン·K·アレンス,スティーブン·M·ブローハ,ヴェンダー·S·ヘトン,マーハ·S·イブラヒム,ディパーカー·カムラ,ゲーイ·M·ラッセルは嘉楠科学技術IX共同会社のマネージャーである。嘉楠科技IXの保有株式に関する投票と投資決定 はマネージャが集団で行う.嘉楠科学技術IXと嘉楠科学技術IXの住所はコネチカット州ウェストポート河浜大道285250号室、郵便番号:06880 |
(4) | (A)G Squared V,LPが保有する4,685,211株の普通株,(B)G Squared IV,SCSPが保有する4,191,741株の普通株,(C)G Squared IV,LPが保有する3,752,717株の普通株,(D)G Squared Opportunities ICAVが保有する2,402,922株の普通株,(E)G Squared Opportunities IV,LLCが保有する2,088,280株の普通株,および(F)G Squared OpportFV LVの普通株479,679を含む。Larry AschebrookはG Squared Equity Management LPの管理パートナーであり、G Squared Equity Management LPは上記の各G Squared基金の投資顧問であり、これらの基金が持つ株式に対して唯一の投票権と処分制御権を持っている。G Squaredの主な営業住所は北ミシガン大通り205号、3770 Suit 3770、シカゴ、イリノイ州60601です |
(5) | Shasta Ventures II GP,LLCまたはShasta GPはShasta Ventures II,L.P.またはShasta LPの一般的なパートナーである.Shasta LPとShasta GPは,Shasta LPが持つ株式に対して投票権と投資権を持つ.Shasta LPの保有株式に関する投票と手続き決定は,Jason Pressman,Robert ConeyBeer,Tod FrancisによってShasta GPの管理メンバーが共同で作成した.シャスタGPとシャスタLPの住所はC/oシャスタベンチャー会社,沙山路2440号,Suite 300,カリフォルニア州モンロパーク,郵便番号94025である |
(6) | (A)GV 2010、L.P.またはGV 2010が保有する普通株10,900,215株と、(B)GV 2012、L.P.またはGV 2012が保有する215,568株の普通株とを含む。GV 2010 GP、L.L.C.またはGV 2010 GP、またはGV 2010の一般的なパートナー、Alphabetホールディングス、またはGV 2010 GPの唯一のメンバー、Alphabetホールディングス、またはAlphabetの持株株主は、GV 2010が保有する株式に対する投票権および投資権を共有すると見なすことができる。GV 2012 GP、L.L.C.またはGV 2012 GP(GV 2012の一般パートナー)、GV 2012 GPの唯一のメンバー Alphabetホールディングス、Alphabetホールディングスの唯一のメンバー、およびXXVI Holdingsの持株株主は、それぞれ、GV 2012の保有株式に対する投票権および投資権を共有するとみなされる可能性がある。GV 2010、GV 2010 GP、GV 2012、GV 2012 GP、Alphabetホールディングス、XXVI Holdings、Alphabetの主な業務先はカリフォルニア州山景城円形劇場公園路1600号、〒94043 |
(7) | (A)Haddad-Delaveau信託FBOまたはAlexandre信託が保有する247,057株の普通株,(B)Haddad-Delaveauが撤回不能信託FBO Alice Haddad-DelaveauまたはAlice信託が保有する247,057株の普通株,(C)Haddad-Delaveau信託が保有する247,057株の普通株,(D)Haddad-Delaveau生活信託またはHaddad-Delaveau信託が保有する普通株3,338,823株を含む.(E)Delaveau ファミリーAleh-D信託が保有する250,000株の普通株、日付は2021年3月9日、またはDelaveau |
243
家族Aleh-D信託,(F)日付2021年3月9日のDelaveau Family Alih-D信託またはDelaveau Family Alih-D信託が保有する250,000株の普通株,(G)日付が2021年3月9日のDelaveau Family LH-D信託が保有する250,000株の普通株,または日付が2021年3月9日のHaddad Family Aleh-D信託が保有する250,000株の普通株,(I)期日2021年3月9日のアダードファミリーAlih-D信託またはアダードファミリーAlih-D信託が保有する普通株250,000株、(J)期日2021年3月9日のアダードファミリーLH-D信託またはアダードファミリーLH-D信託が保有する普通株250,000株、(K)ハダッド-ドラボ信託保有を行使する2022年12月1日から60日以内に行使可能なオプション後に発行可能な普通株500,000株、これらの株式は2022年12月1日から60日以内に付与される。(L)4,047,663株式は、アダードさんが保有する株式オプションを行使した後に発行可能な普通株式であり、2022年12月1日、3日、233、401日から60日以内に行使することができ、そのうち4,047,663株の普通株式はその日帰属する。Haddadさんは、Alexandre Trust、Alice Trust、Laurice Trust、およびHaddad-Delaveau Trustまたは総称してHaddad-Delaveau Trustと総称される共同受託者であり、Haddad-Delaveau Trustが保有する株式に対する投票権および処分権を配偶者と共有する。HaddadさんはDelaveau Family Aleh-D Trust,Delaveau Family Alih-D TrustとDelaveau Family LH-D Trust,あるいは総称してDelaveau Family Trustと呼ばれる受託者であり,Delaveau Family Trustが持つ株式に対して唯一の投票権と処分権を持つ.ハダッドさんは、ハダッド家Aleh-D信託、アダード家Alih-D信託、アダード家LH-D信託の株式に対して投票権と処分権を持つと考えられている可能性があり、ハダドの配偶者はこれらの信託受託者です。 |
(8) | 2,298,174株の普通株からなり、2022年12月1日から60日以内に行使可能な株式オプション行使時に発行され、そのうちの1,026,252株は2022年12月1日から帰属する |
(9) | 1,876,891株が2022年12月1日から60 日以内に行使可能な購入権を含む普通株であり、1,631,017株がこの日に帰属している |
(10) | 59,375株の普通株からなり、2022年12月1日から60 日以内に行使可能な株式オプションを行使することができ、すべての普通株はこの日に帰属する |
(11) | 株式はTatvam LLCが保有している。MaheshさんはTatvam LLCの共同席マネージャーであり、同等の株式に対して投票権と処分権を持っている |
(12) | (A)28,538,150株の普通株式および(B)14,309,161株の普通株式を含み、行使可能なオプションを2022年12月1日から60日以内に発行することができ、10,112,633株がこの日に帰属している |
244
株本説明
一般情報
以下は、今回の発行が完了する前に直ちに発効し、投資家権利協定およびデラウェア州会社法の関連規定に関連する当社の株式権利および当社の改正および再記載された会社登録証明書、ならびに改正および再記載された法律のいくつかの規定の概要である。本明細書の記述は、私たちが改訂および再記載した会社登録証明書、改訂および再記載された定款、投資家権利協定(そのコピーが本募集説明書の一部として使用されている)、およびデラウェア州会社法の関連規定によって完全に制限される
今回の発行が完了したら、私たちの法定株式は2,200,000,000株を含み、1株当たり0.001ドル、その中で:
| 2億株が普通株として指定されている |
| 200,000,000株を優先株として指定します |
2022年9月30日現在、31,439,446株の普通株と170,034,432株の償還可能転換可能優先株が発行されている。brは、実施(I)において、2022年9月30日までに発行されたすべての発行可能転換可能優先株を183,850,727株に自動変換し、我々の普通株と(Ii)IAC Inc.により今回発行された引受権証発行合計 普通株について、1株当たり仮定した初公開発行価格に基づいて、本募集説明書の表紙に記載されている価格区間の中点で計算すると、2022年9月30日現在、登録されている株主555人が発行済みの普通株を保有することになる
普通株
投票権
普通株は私たちの株主投票に提出された任意の事項で1株1票で投票する権利がある。当時発行されたすべての株式の少なくとも66.2/3%の投票権を持っていた持株者が賛成票を投じて(単一カテゴリ投票として)、私たちの修正と再記載された会社定款および私たちの修正と再記載された会社登録証明書のいくつかの条項を修正することができます。私たちの取締役会規模、取締役免職、取締役の責任、私たちの取締役会の空き、特別会議、株主通知、書面同意訴訟、およびbr専属管轄権に関連する条項を含む
当社の改訂·再記載された会社登録証明書は、今回のbr発売が完了する直前に発効し、役員選挙に累積投票を提供することはありません
配当と分配
当時発行された優先株に適用可能な任意の優先株の特典に基づいて、普通株式保有者は、1株当たりの権利を有し、私たちが支払ったり分配した任意の配当金または現金または財産について比例平等、同じおよび比例で を共有する権利がある。より多くの情報については、配当政策というタイトルの部分を参照してください
清算権
私たちの清算、解散、または清算の時、普通株式保有者は、任意の債務、清算優先権、およびbr}の支払い後のすべての残りの資産を平等、同じ、および比例的に共有する権利があるだろう
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影響を受けたカテゴリの流通株の多数の所有者が賛成票で異なる処理を通過し、カテゴリとして個別に投票しない限り、発行された優先株の任意の配当金または申告されたが支払われていない配当金(例えば、ある)が発行されている
優先購入権や同様の権利はない
我々の普通株は優先購入権を有しておらず、転換、償還、または債務返済基金条項の制約も受けていない
全額支払いと評価不能税
今回の発行については,我々の法律顧問は,今回発行された普通株により全額支払い,評価する必要はないと考えている
優先株
2022年9月30日現在、私たちは170,034,432株の償還可能な転換可能な優先株流通株を持っています。これらの優先株は今回の発行が完了する前に私たちの普通株の183,850,727株に自動的に変換されます。今回の発行が完了した後、私たちの取締役会は、私たちの株主がさらなる行動をとることなく、1つ以上のシリーズの合計200,000,000株の優先株の権利、割引、特権、およびbr}制限を決定し、それらの発行を許可することができます。これらの権利、優先権、および特権は、配当権、転換権、投票権、償還条項、清算優先権、債務超過基金条項、および任意の一連の株式数またはそのような一連の名前を含むことができ、これらの任意またはすべては、私たちの普通株式の権利よりも大きい可能性がある。優先株発行は、私たちの普通株式保有者の投票権や、これらの保有者が清算時に配当金や支払いを得る可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。また、優先株の発行は、制御権変更や他社の行動を延期、延期または防止する効果がある可能性がある。今回の発行が完了したら、何の優先株も発行しませんし、私たちも今のところ何の優先株も発行する予定はありません
オプション
2022年9月30日まで、私たちの株式補償計画によると、私たちは未返済のbrオプションを持っていて、26,825,804株の普通株を購入することができ、加重平均行権価格は1株3.67ドルです
株式承認証
2022年9月30日現在、私たちのbrシリーズの償還可能な優先株の株式総数を購入することができる発行された引受権証があり、その基礎は、初公募価格を1株$と仮定しており、これが本募集説明書の表紙に設定されている価格区間の中点である。今回の発行完了時に行使しなければ、この株式承認証は未償還状態を維持し、普通株を購入する引受権証となる。タイトルは?ある関係と関連先取引??Eシリーズ優先株融資と権証発行の章を参照
交換可能証券
2022年9月30日現在、5130万ドルに達する普通株と交換できる流通株を持っている。これらの交換可能証券の保有者は、2023年3月3日以降および(I)今回の発行終了後60日後および(Ii)2024年1月1日以降の任意の時間にすることができる
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最大2,700万ユーロのこのような証券を最大2,700万株の私たちの普通株の株式数と交換し、計算方法は、ニューヨーク証券取引所が公表した今回の発行終了後61日目までの60日間の私たちの普通株の出来高加重平均終値(または短い場合は、今回の発行終了日から2024年1月1日までの期間)で割ったものである。ある制限を満たす場合、(I)今回の発売終了後60日と(Ii)2024年1月1日(両者の早い者を基準とする)当日または後の任意の時間に、これらの交換可能証券の所有者は、最大数の普通株式を交換することができ、その計算方法は、451.13514をニューヨーク証券取引所で報告された普通株式成約量加重平均終値で割ったものであり、今回の発売終了後61日目(またはより短い時間)まで、今回の発売終了日から2024年1月1日まで)や、2024年1月1日までに発売が完了していない場合は、私たちの普通株1株15.74ドルの固定価格で計算します
登録権
私たちのbrは、私たちの償還可能な転換可能な優先株および普通株のいくつかの所有者に以下に説明するいくつかの登録権利を提供する改正および再記述された投資家権利協定の締約国である。以下に述べる登録権を行使して我々の普通株を登録することにより、所有者が適用された登録声明が発表または発効したときに、改正された1933年証券法または証券法に基づいて、これらの株式を制限なく売却することができるようになる。引受割引と手数料を除いて、以下に述べる必要、携帯、および表S-3に登録された株式の登録費用 を支払います
一般に、パケット販売発行では、主引受業者(ある場合)は、そのような所有者が含めることができる株式の数を特定の条件で削減することができる。以下に述べる請求権、搭載権、表S-3登録権は、今回の発売完了後5年以内に満了するが、本募集説明書は、今回の発売の一部であるか、または任意の特定株主について、今回の発売完了後、証券法第144条に基づいて登録権を取得する権利を有するすべての株式を任意の90日以内に売却することができる
請求登録権
いくつかの例外を除いて、必要な保有者が選択した後、私たちが発行し、2022年9月30日に普通株に転換した株に基づいて、当社の普通株計184,926,490株を保有する保有者は、何らかの要求登録権利を得る権利がある。本募集説明書(Br)がその構成要素を構成する登録説明書の発効日から180日後の任意の時間に、これらの株式のいくつかの所有者は、登録すべき株式の全部または一部の登録を要求することができる。私たちはただ二つのそのような登録を達成する義務があるだけだ。このような登録要求は、少なくともbr登録可能株式数をカバーしなければならず、販売費用を差し引いた予想総発行価格は少なくとも750万ドルである
携帯登録 権利
今回の発売に関連して、188,210,244株の普通株を保有する保有者は、2022年9月30日に発行され普通株に変換された株式に基づいて、今回の発売の通知を得る権利があり、必要な割合の保有者の権利を放棄し、保有する登録可能証券の株式を今回の発売に含める権利がある。今回の発売後、証券法に基づいて私たちの任意の証券を登録することを提案すれば、私たち自身の口座でも他の証券所有者の口座でも、これらの株の保有者は、ある便利式 登録権を有する権利があり、保有者がその株をこのような登録に入れることを許可するが、あるマーケティングやその他の制限によって制限される。そこで,証券法による登録宣言の提出を提案する場合には, に関するものを除いて
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以下の事項に関連する登録:(I)吾等又は付属会社が株式オプション、株式購入又は類似計画に従って証券を発行すること、(Ii)米国証券取引委員会第145条取引、又は (Iii)唯一登録された株式は、登録された債務証券にも転換して発行された株式であり、これらの株式の所有者は登録通知を受ける権利があり、その株式を登録に含める権利があるが、引受業者は発行中の株式数に制限を加える可能性がある
表S-3登録権
合計184,926,490株の普通株を保有する保有者は、いくつかの形態のS-3登録権を得る権利がある。本募集説明書がその構成要素を構成する登録説明書の発効日後90日からのいつでも、S-3用紙に登録説明書を提出する資格があり、発売株式の予想総価格が少なくとも100万ドルであれば、これらの株式の所有者は、S-3表に株式を登録することを要求することができる。表S-3を12カ月以内に2回以上 登録することは要求されない
デラウェア州法律と中国会社の登録証明書及び附則の反買収効力
デラウェア州法律、私たちが改正し、再説明した会社証明書、および私たちの改正と再記載された定款のいくつかの条項は、以下の取引をより困難にする可能性のあるbr条項を含むか、または買収要約、委託書競争または他の方法で私たちを買収したり、現在の上級管理者と取締役を罷免したりする。これらの条項は、私たちの株の市価よりも高い割増を規定する取引を含む、株主がその最大の利益または私たちの最大の利益に合致すると思う取引を達成または阻止することを困難にするかもしれない
以下にこれらの規定を概説し,強制買収のやり方と不十分な買収要約を阻止することを目的とした。これらの条項 はまた、私たちに対する統制権を獲得することを求める人がまず私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。私たちが買収や再構築の非友好的または自発的な提案の提唱者と交渉する潜在的能力の保護を強化する利点は、これらの提案を交渉することがその条項の改善をもたらす可能性があるため、これらの提案を阻止するデメリットを超えると信じている
優先株
私たちの取締役会は、私たちの取締役会が時々指定した投票権を含めて、私たちの株主がさらなる行動をとる必要がないように、最大200,000,000株の非指定優先株を発行する権利があります。許可されていますが発行されていない優先株の存在は、合併、カプセル買収、代理権競争、または他の方法で私たちの支配権を獲得しようとする試みを、私たちの取締役会がより難しくしたり阻止したりすることになります
株主総会
私たちの改正と再記述の定款はbrで規定され、株主特別会議は私たちの会長、最高経営責任者、あるいは私たちの取締役会の多数のメンバーが採択した決議でしか開催できません
株主の指名と提案の規定をあらかじめ通知する
我々の改訂·再記述された定款は、株主総会への株主提案及び指名取締役候補の指名に関する事前通知手続を確立するが、取締役会又は取締役会委員会又は取締役会委員会又はその指示による指名は除く
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株主訴訟の取消に書面で同意する
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款は、会議なしに株主が書面で同意して行動する権利を廃止します
役員の免職
私たちの改正·再記載された会社登録証明書は、私たちの株主が何の理由もなく取締役会メンバーを罷免することができ、法律が要求する任意の他の投票権に加えて、当時取締役選挙で投票する権利を有するすべての発行された議決権付き株式総投票権の少なくとも662/3%の保有者の承認を得なければならない
株主には累計投票権がない
私たちが修正して再記載した会社登録証明書は、株主がbr役員を選挙する際に累計投票することは許されません。したがって、任意の取締役選挙で投票する権利がある私たち普通株の大多数の流通株の保有者は、選挙に参加するすべての取締役(彼らが望む場合)を選挙することができますが、私たち優先株保有者(ある場合)は、任意の取締役を選出する権利がある可能性があります
デラウェア州反買収法規
我々は、利害関係のある株主とみなされる者が利害関係のある株主となった日から3年以内にデラウェア州の上場企業と業務合併を行うことを禁止するデラウェア州一般会社法第203条の制約を受け、当該業務合併又は当該人が利害関係のある株主となる取引が規定された方法で承認又はその他の規定の例外が適用されない限り、適用される。一般的に、利害関係のある株主とは、関連会社や共同経営会社と共に所有するか、または利害関係のある株主の身分を確定するまでの3年以内に確実に会社の15%以上の議決権を有する株を所有する人を指す。一般に、企業合併は、合併、資産または株式売却または他の取引を含み、関心のある株主に経済的利益をもたらす。この規定の存在は、取締役会の事前承認されていない取引に対して逆買収の効力を持つ可能性がある
フォーラムの選択
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書は、今回の発行が完了した後に発効し、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所が標的管轄権を欠いている場合にのみ、デラウェア州国内に位置する任意の州裁判所、または、このようなすべての州裁判所が標的管轄権を欠いている場合にのみ、デラウェア州連邦地域裁判所)がデラウェア州法規または一般法に基づいて提起された訴訟または訴訟の独占的フォーラムであることを規定する:(1)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する。(2)受託責任に違反すると主張する任意の訴訟または手続,(3)デラウェア州一般会社法に基づいて我々にクレームを提起する任意の訴訟または手続,(4)我々が改正および再記載した会社証明書または我々の改正および再記載された定款に関する任意の訴訟または手続,(5)デラウェア州本社法律によりデラウェア州衡平裁判所に管轄権を与える任意の訴訟または手続,または(6)内部事務原則に基づいて我々に請求する任意の訴訟または手続。このような裁判所条項の選択は、証券法、1934年の証券取引法改正後の義務又は責任を執行するためのクレームにも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。私たちが改正して再記述した会社登録証明書はさらに規定されており、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は証券法に基づいて提出された任意の訴因を解決する独占的なフォーラムになる。また、私たちが改訂して再記載した会社証明書 は、任意の保有、所有することができます, または他の方法で私たちの任意の証券のいかなる権益を買収するかは、これらの規定に了承され、同意されたとみなされなければならない。
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憲章条文の改訂
上記のいずれかの条項の改正は、我々の取締役会が優先株を発行することを許可する条項を除いて、議決権付き株式総投票権の少なくとも662/3%の保有者の承認を必要とする
デラウェア州の法律、私たちが改正し、再説明した会社の登録証明書、および私たちの改正と再記載の定款の規定は、他の会社が敵意の買収を試みることを阻止する可能性があるため、それらはまた、実際または噂された敵意買収の試みによるものである。このような規定はまた私たちの取締役会と経営陣の構成が変化することを防ぐことができる。 これらの規定は,株主がその最適な利益に合った取引を行うことを困難にする可能性がある
責任と賠償の制限
“役員報酬と責任制限と賠償問題”の一節を参照
譲渡代理と登録員
我々普通株の譲渡エージェントと登録機構はComputerShare Trust Company,N.A.である.譲渡エージェントの住所はマサチューセッツ州02021,広東ロヤル街150番地である
取引所が上場する
私たちの普通株は現在どの証券取引所にも上場されていません。私たちは私たちの普通株をニューヨーク証券取引所に上場することを許可されました。株式コードはTUROです
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将来売却する資格のある株
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。将来的には公開市場で大量の普通株を販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えられたりして、我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株をニューヨーク証券取引所に上場することが許可されていますが、私たちの普通株が活発な公開市場、あるいは活発な公開市場(確立すれば)が続くという保証はありません
今回の発売完了後、2022年9月30日までに発行された普通株の数に基づいて、(I)2022年9月30日までに発行された170,034,432株のうちの償還可能転換可能優先株が、今回の発売完了直前に183,850,727株普通株に自動的に変換されたと仮定し、(Ii)IAC Inc.が保有する今回の発売に関する引受権証により合計 株普通株を発行し、仮定した初公開株式価格1株あたり$,本募集説明書表紙に記載されている価格区間の中点,(Iii)今回の発売完了直前に改訂および追記された会社登録証明書を提出すること,および(Iv)引受業者は追加株式購入の選択権を行使していないことから,吾らは合計約 普通株の既発行株式を持つことになる
これらの株式のうち、我々又は株式を売却した株主が今回の発行で売却したすべての普通株は、引受業者が追加普通株の選択権を行使する際に売却する任意の株式を含めて、自由に取引することができ、制限されることなく、改正された1933年の証券法又は証券法に基づいてさらに登録することができるが、我々の関連会社が購入した普通株を除く。この用語は、証券法第144条に定義されている。私たちの関連会社が購入した株は規則144の転売制限によって制限されますが、保有期間要求は除外されます
我々普通株の残り流通株は、証券法第144条に規定する制限証券とみなされ、株式オプションに制約された株式は、発行時に制限証券とみなされる。これらの制限された証券は、証券法に基づいて登録され、又は証券法第144条又は第701条に基づいて免除登録を受ける資格がある場合にのみ、公開販売する資格がある。これらの株式のうち は aに制限されると予想される-営業禁止期間以下に述べるロックプロトコルと市場硬直プロトコルによる
以下に説明するロック合意および市場硬直条項、ならびに投資家権利協定の条項を改正して再記載し(“株式説明”第#節参照)、証券法第144条または第701条の規定によれば、私たちの普通株式は、以下のように公開市場で販売することができる
最初に公開市場で発売された日 | 普通株式数(1) | |
本募集説明書または第1回財務諸表が発表された最近の期間以降の第2取引日から、収益ニュース原稿を提供したり、第1四半期の四半期または年次報告書を提出したりします。 |
当社の現職および前任社員、コンサルタントおよび請負業者(ただし、我々の現職幹部および取締役を含まない)または従業員株主が保有または発行可能な株式は、最大100万株、または従業員株主または従業員の直系親族または集団財産計画譲渡者の直接的または間接的利益のために設立された信託である。うちの現職幹部と役員が持っている証券は含まれていません。 |
251
従業員株主および遺産計画譲受人については、当社が収益プレスリリースを提供するか、または第2四半期または年次報告書を提出した後の第2取引日(早い日を基準とする)から、第2四半期の財務諸表が本募集説明書に含まれているか、または2回目の上場後の収益公告が含まれている。 |
従業員株主および遺産計画譲受人は、従業員株主および遺産計画譲受人に追加株式を保有または発行することができ、最初の発行期間中に販売されていない任意の初発行資格を満たす株式を追加または発行することができ、任意の売却日が少なくとも本募集説明書の発行日後90日後であり、かつ 売却が我々のインサイダー取引政策に適合することを前提としている | |
我々の現在の役員及び取締役並びに我々の任意の他の非従業員株主又は不動産計画譲受人の株主にとっては、第2の上場後の収益公告後の第2の取引日に取引が開始されたとき又はその後、当該日までの任意の15連続の完全取引日の10取引日において、ニューヨーク証券取引所における普通株の最終報告終値は、本募集説明書の表紙上の初公募価格よりも少なくとも25%高い。 |
当社の現職幹部および取締役および非従業員株主または遺産計画譲受人の任意の他の株主が保有または発行可能な株は最大100万株に達することができ、任意の売却日が少なくとも本募集説明書の日付から90日後であり、私たちのインサイダー取引政策に適合していることを前提としている。 | |
(I)財務報告書を含む最近の期間の後、当社が収益ニュース原稿を提出するか、または第3四半期報告書または年次報告書を提出した直後の第1取引日の終値、および(Ii)取引開始 181ST本募集説明書の日付から一日後です。 |
我々の株主が保有していた従来販売資格のなかった残り株式は,規則144により付属会社に適用される数量制限を受け,以下のようになる. |
(1) | 示された金額には、我々の証券帰属事件、制限された株式単位の決済、またはオプションの行使(オプションの行使による純額または無現金譲渡を含む)または当社の証券を購入する権利の他の満期に支払われる税金に関する納税義務を履行するために、禁売期間内に公開市場で販売する資格がある追加株式は含まれておらず、これらのすべての場合、株式インセンティブ計画または他の持分奨励計画に従って付与される持分奨励が含まれる。今回の発行終了後に帰属する予定のRSUの決済日には,その日に帰属するこのようなRSU部分の普通株当時の現在価値に基づいて,適用される最低法定税率で所得税 を前納しなければならない。以下のタイトルは、ロックプロトコル及び市場硬直条項の章に記載されたロックプロトコルは、改正された1934年の証券取引法又は取引法第16条の報告の要求に適合する私たちの上級職員を含む株式奨励金の保有者を許可し、必要であれば、必要に応じて、私たちの普通株の株式を公開市場で販売する。“取引所法案”第16条に基づいて提出された任意の公開報告書または文書は、その脚注において、このような譲渡が完全にロックプロトコルに記載されている場合であることを明確に示すであろう。公開市場で販売する資格のある納税義務に関する実際の株式数は,所有者の個人税率によって異なる可能性があり,我々の持分奨励所有者が帰属または行使時にその株式を売却できる価格 が仮定した初回公募株価格 1株あたり$を下回っている場合, これらの保有者たちは彼らの納税義務を履行するために追加の株式を売ることができる。 |
252
ロック協定と市場対峙条項
吾ら及び吾等のすべての取締役、行政者、売却株主、及び今回の発売完了後に当社が発行した普通株のほぼすべての普通株及び証券の所有者に行使又は変換することができ、又は販売禁止者はロック合意又は市場硬直条項合意を遵守しなければならず、あるいは同意しなければならず、ある例外的な場合を除いて、モルガン·スタンレー及びモルガン大通証券有限責任会社の代表引受業者が事前に書面で同意しなければならず、吾等及び彼等は公開開示意向 もしない。本募集説明書の日付後180日以内、または販売禁止期間内:
(1) | 任意のオプションまたは契約の提供、質権、売却、契約売却、任意のオプションまたは契約の購入、br}での売却、購入、貸し出し、空売り、または他の方法で、私たちの普通株式の任意の株式および直接または間接的に、交換または行使可能な普通株式に変換または間接的に変換することができる任意の株式および証券; |
(2) | 私たちの普通株の株式を所有しているか、または直接または間接的に私たちの普通株に変換または交換可能または行使可能な証券に直接または間接的に変換することができる任意の経済的結果を行う、任意の全部または部分的に他方に譲渡されるスワップ、ヘッジ取引、または他の手配を行う |
(3) | モルガン·スタンレー有限責任会社とモルガン大通証券有限責任会社の事前書面の同意なしに、当社の普通株または普通株に変換可能な任意の、行使可能または普通株に交換可能な証券の登録に関する任意の要求または行使に関する任意の権利を米国証券取引委員会に提出する |
上記のいずれかのこのような取引が、現金または他の方法で普通株または他の証券を交付する方法で決済されるかどうか。私たちの発行された普通株式の約%および行使可能または私たちの普通株に変換可能な証券は、引受業者とのロックプロトコルによって制限される。販売禁止者は、上記の規定は、意図または意図された任意のヘッジまたは他の取引に従事することを禁止するか、または合理的な予想によって、自社の普通株または交換可能または行使可能な普通株式または証券への直接または間接的な変換をもたらすことができる任意の普通株式または証券の売却または処分を禁止することに同意し、たとえそのような売却または処分取引が販売禁止者以外の他の人またはその代表によって行われるか、または実行されるであろう
上記の規定があるにもかかわらず:
(A) | 私たちが収益を提供した後の第2の取引日から、本募集説明書に財務諸表を含む最近の期間の第1四半期または年次報告書を発行または提出し、最大20%の発行された普通株式および証券を直接またはbr}間接的に私たちが保有する普通株式、または交換可能または行使可能な普通株式に変換し、これらの普通株式は、(I)私たちの現職および前任社員、コンサルタントおよび請負業者(ただし、私たちの現職幹部および取締役を含まない)または従業員br}株主が保有している。または(Ii)従業員株主または従業員株主直系親族の直接または間接利益の信託、または総称して不動産計画譲受人と呼ばれる信託を販売することができ、これを初発行と呼ぶ。最初の発行については、従業員一人当たりの株主および不動産計画譲受人の売却を許可する直接または間接的に普通株に変換または交換または行使可能な普通株および証券の数は、その人が2022年2月1日または第1の測定日に保有する証券の数に基づいて、すべての帰属条件に適合する人が保有するすべてのそのような証券を含む。流動資金による帰属条件 を除いて、この日までに満たされている。従業員株主が初発行期間中に売却可能な株を初発行合格株と呼ぶ |
(B) | (I)当社が収益ニュース原稿を提出してから、又は第2四半期又は年次報告書を提出した後の第2取引日に取引を開始し、当該四半期又は年次報告が最近である |
253
本募集説明書またはプレスリリースまたは報告(状況に応じて)には、どのような財務諸表が含まれているか、または(Ii)我々の現職の役員および取締役および私たちの任意の他の株主が従業員株主または遺産計画譲受人でない場合、第2の上場後の収益公告後の第2の取引日が取引を開始したときまたは後、その日までの連続した15個の完全取引日のうち、最初の10取引日、我々の普通株のニューヨーク証券取引所での最新報告終値は、本願明細書の表紙にある初公募株価格(二次発行と呼ぶ)よりも少なくとも25%高く、最大で発行された普通株の20%の株式と、(X)従業員株主または遺産計画譲受人が保有する普通株に直接または間接的に変換することができる証券、および第一次発行中に販売されていないこのような保有者が保有する任意の初発行適格株に変換することができる。(Y)我々の現職幹部及び取締役、並びに私たちの任意の他の非従業員株主又は遺産計画譲受人の株主は売却される可能性がある。第2の発行中に、各従業員株主が売却を許可された普通株と、私たちの普通株または交換可能または行使可能な普通株に直接または間接的に変換可能な株式の数は、その人が第1の測定日に保有しているそのような証券の数に基づいて、任意のそのような証券(および任意の関連するもの)を加える, 1回目の測定日と2回目の発行後収益公告の前10日の間に帰属した人が保有する普通株式を発行することができる。 は、(1)販売予定日が本募集説明書の日付後少なくとも90日後でない限り、(2)我々のインサイダー取引政策に適合する販売を提供しない限り、本条項(B)による販売は許可されない。 |
(C) | 販売禁止期間は、以下の2つの取引日のうちの早い取引日から終了する:(I)吾らは収益ニュース原稿を提出するか、または第3四半期報告または年次報告書を提出した後の第1取引日に終了し、(br})181で取引を開始するST本募集説明書の日付から一日後です |
上記の販売禁止協定は、販売禁止期間内に制限された株式単位に帰属または決済するために課税される税金または推定税金を支払うために、いくつかの例外的な場合に規定され、株式を公開市場で株式を売却することを含む。モルガン·スタンレー有限責任会社とモルガン大通証券有限責任会社は、上記の引受業者と合意したロック合意に適合する証券を任意の時間に全部または部分的に発行することを一任することができる。これらの例外に関する情報とこれらのプロトコルのさらなる記述については、 n引受業者?というタイトルの章を参照されたい。禁売期間終了後、このような譲渡制限を受けたほとんどの証券は売却資格があるが、本節で議論した制限の制約を受ける必要がある
私たちの約br}%の発行された普通株と、私たちの普通株の行使または私たちの普通株に変換可能な証券を持つ保有者は、まだ引受業者とロック協定を締結しておらず、これまでに市場行き詰まり条項を含むbr協定を締結しており、このような証券保有者が本募集説明書の発行日から180日以内に私たちの株式証券を提供、販売、または譲渡する能力を制限している。このような市場対峙条項の形式と具体的な制限条項は大きく異なる。例えば、その中のいくつかの市場対峙条項はヘッジ取引を明確に制限しておらず、別の条項は私たちと株主によってヘッジを制限するかどうかの異なる解釈を受ける可能性がある。私たちの証券の売却、空売り、またはヘッジ取引に関連して、今回の発行前も後も、禁止されていると思うかどうかにかかわらず、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの役員や役員を含め、私たちの一部の従業員は、時々“取引法”10 b 5-1ルールを遵守するための書面取引計画にbrを書き込むかもしれません。上記発売に関するロックプロトコルの遵守または満了後でない限り、これらの取引計画による販売は許可されていない
254
規則第百四十四条
関連会社の転売制限証券
一般に、取引法第13節または第15節(D)節の上場企業報告書に少なくとも90日を要求すると、関連会社の者として、または売却前90日以内のいずれかの時点で、実益が私たちの株式株式を少なくとも6ヶ月間所有する者は、上記の市場対峙協定およびロック契約の満了時に、ブローカーの取引または何らかのリスクのない元金取引において、または市販業者に販売する権利がある。いずれの3ヶ月以内に以下の大きな者のbrを超えない株数:
| 我々が当時発行していた普通株数の1%に相当し,今回の発行に続く約 株;あるいは に相当する |
| 販売に関する表144通知を提出する前の4つのカレンダー週間内に、私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での週平均取引量 |
第144条による連属Dealerも我々の最新の公開情報可用性に関する制限を受けている.また、関連会社が任意の3ヶ月の間にルール144に従って販売された株式数が5,000株を超え、または総販売価格が50,000ドルを超えた場合、売り手は、ブローカーに販売注文を出すか、または取引業者に直接販売を実行するとともに、米国証券取引委員会およびニューヨーク証券取引所に表144を提出して通知しなければならない
制限証券の非関連転売
一般的に、取引所法案第13節又は第15節(D)節の上場企業報告書を遵守すると、少なくとも90日を要求し、売却時に当社の付属会社ではない者は、売却前3ヶ月以内のいつでも当社の付属会社ではなく、当社の株式において実益が株式を少なくとも6ヶ月保有しているが、1年未満であれば、当該株を売却する権利があるが、我々の最新の公開情報を得ることができることを前提としている。その人が少なくとも1年間私たちの株を持っている場合、その人は、上場企業の90日間の要求および現在の公開情報要件を含むルール144の制限を考慮することなく、ルール144(B)(1)に従って転売することができる
非関連Dealerは,ルール144の販売方式,数量制限,通知届出条項 の制約を受けない
規則第701条
一般的に、規則701によれば、私たちの任意の従業員、役員、上級管理職、コンサルタント、またはコンサルタントは、証券法登録宣言の発効日前に、補償株式またはオプション計画または他の書面合意に関連する株を購入し、規則144に従って、その発効日後90日後にその株を売却する権利がある。規則701に従って発行される証券は制限された証券であり、上記契約制限を遵守する場合は、本募集説明書の日付後90 日から、規則第144条に規定された関連会社を除く者は、当該証券を売却することができるが、規則第144条に規定する販売方式及び規則第144条に規定する関連会社の販売方式の制限のみを受け、その1年間の最低保有期間の要求を遵守しない。しかしながら、本入札明細書の他の部分で説明されているように、ほとんどのルール701株は、ロックプロトコルおよび/または市場行き詰まりによって制約され、このようなプロトコルに規定された制限満了後に販売する資格がある
表S-8登録表
私たちは、証券法に基づいて発行または発行可能なすべての普通株式株式(発行済み株式オプションに制約されている)および普通株式株式を登録するために、証券法に基づいて表S-8の形で1部以上の登録声明を提出する予定である
255
適用される2022年株式激励計画、私たちの2022従業員株購入計画、2020年株式激励計画と2010年株式激励計画。本募集説明書の発行日直後に、これらの株式計画に基づいて発行された株式に関する登録声明 を提出し、非関連会社が公開市場でこのような株を無制限に転売することを許可し、関連会社が第144条の転売条項を遵守した場合に公開市場でこのような株を売却することを許可し、いずれの場合も、帰属制限および任意の適用される市場対峙協定およびロック合意の制限を受ける予定である
登録権
2022年9月30日現在、最大188,210,244株を保有する普通株(今回の発売完了直前に転換可能優先株自動変換時に発行可能なすべての普通株を含む)またはその譲渡者は、今回の発売完了とロック契約満了時に証券法によりこれらの株式登録に関する様々な権利を享受する権利がある。証券法によるこれらの株式の登録は、登録発効直後に証券法により完全に取引可能となり、制限されず、関連会社が購入した株を除く。より多くの情報については、タイトルが?株式説明?登録権?の章を参照してください。帰属制限および任意の適用可能な市場硬直合意の制限を受けて、登録声明に含まれる株式は、ロックプロトコルの満了またはロックプロトコル条項の解除後に公開市場で販売する資格がある
256
アメリカ連邦所得税が私たちの普通株式非アメリカ保有者に与える重大な影響
以下は,今回発行された普通株の買収,所有権,処分によって非米国所有者(以下のように定義する)にもたらす重大な米国連邦 所得税の結果の概要である.本議論は、それに関連するすべての潜在的なアメリカ連邦所得税結果の完全な分析ではなく、純投資収入に対する連邦医療保険費用税の徴収、代替最低税額、あるいは改正された1986年の“国税法”第451(B)節またはこの法典に規定された特殊税務会計規則の潜在的な応用には触れず、いかなる相続税または贈与税の結果、あるいは任意の州、地方または外国税法あるいは任意の他のアメリカ連邦税法によって発生したいかなる税収結果にも関連しない。本議論の根拠は“準則”とこの準則に基づいて公布された適用国庫条例,米国国税局(IRS)が公表した裁決と行政声明および司法裁決であり,これらは本協定の発効日から発効する。これらの当局は異なる解釈を受け、変化する可能性があり、米国連邦所得税の結果を以下の討論とは異なる結果に遡る可能性がある。われわれは米国国税局に、以下の要約で作成された声明と結論について裁決を求めることはなく、米国国税局や裁判所がこのような声明と結論に同意することを保証することもできない
本議論は,今回の発行により我々の普通株を購入した非米国保有者に限定し,かつ 我々の普通株を規則1221節で示した資本資産として保有する(通常は投資のために保有する財産である).本議論は、特定の保有者の特定の状況に対して、その保有者に関連する可能性のあるすべての米国連邦所得税の結果を検討するものではない。本議論は、米国連邦所得税法律によって規定されている特殊なルールによって制限されている所有者が関与する可能性のある任意の特定の事実または場合も考慮しない
| 元アメリカ市民や長期住民もいました |
| ·統制されている外国企業 |
| 受動的な外国投資会社 |
| アメリカ連邦所得税から逃れるために収益を蓄積している会社 |
| 銀行、金融機関、投資基金、保険会社、ブローカー、取引業者または証券取引業者; |
| 免税組織と政府組織 |
| 税務条件に合った退職計画 |
| ?“規則”第897(L)(2)条で定義された合格外国年金基金及びそのすべての権益は、合格した外国年金基金が保有する実体である |
| いつでも私たちの普通株式を5%以上持っている人、または実際に、または建設的に持っている人; |
| 証券を時価建てにすることを選択した者 |
| 私たちの普通株を持っている人は、ヘッジまたは転換取引または国境を越えた取引の一部として、建設的な販売、または他のリスク低減戦略または総合投資の一部である |
もしアメリカ連邦所得税の目的のために組合企業の実体に分類されたり、私たちの普通株を持っているように手配された場合、米国連邦所得税はその組合員とそのパートナーに対する待遇が一般的である
257
はパートナーの状態とパートナーの活動に依存する.私たちの普通株を持っている組合員とこのような組合員は、私たちの普通株が彼らにもたらした特定のアメリカ連邦所得税の結果について、彼らの税務コンサルタントに相談することを促します
この討論はただ参考に供するだけで、税務提案ではない。潜在的投資家は彼らの税務顧問に相談し、普通株が彼らに発生した特定のアメリカ連邦所得税の結果、および任意の州、地方または外国税法および任意の他のアメリカ連邦税法によって生成された任意の税収結果を理解し、所有し、処分しなければならない
アメリカではない所有者の定義
本議論では、“br}非米国所有者とは、私たちの普通株の任意の実益所有者を意味するが、米国連邦所得税目的のために、米国個人または共同企業(組合企業とみなされる任意の実体または手配を含む)ではない。アメリカ人とは、アメリカ連邦所得税について、次のいずれかとみなされるか、またはみなされる人を意味する
| アメリカ市民や住民の個人です |
| 米国、その任意の州またはコロンビア特区法律に基づいて設立または組織された会社(または米国連邦所得税目的会社の実体とみなされる) |
| その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の遺産を納めなければならない |
| 信託(1)その管理は、米国裁判所の主な監督を受けており、1人以上の米国人が信託のすべての重大な決定を制御する権利があるか、または(2)適用される財務省法規に基づいて効果的に選択することは、米国人とみなされる |
私たち普通株の分配
私たちはまだ私たちの普通株に配当金を支払っていないし、予測可能な未来にも私たちの普通株に配当金を支払わないだろう。しかしながら、普通株上で現金または他の財産分配を行う場合、このような分配は、米国連邦所得税用途の配当金を構成し、支払いの程度は、米国連邦所得税原則に基づいて決定された現在または累積収益および利益に依存する。米国連邦所得税の場合、配当とみなされない金額は資本リターンを構成し、まず私たちの普通株の保有者の税ベースに適用されるが、ゼロを下回らない。超過した任意の部分は、私たちの普通株の現金化収益を売却または他の方法で処理するとみなされ、私たちの普通株の収益部分を処理するために以下に記載されるbr}に従って処理される
有効な関連収入、バックアップ源泉徴収、および規則第1471~1474節(一般にFATCAと呼ばれる)に関する以下の議論によれば、非米国所有者に支払われる配当金は、一般に、配当金総額の30%または所得税条約に規定されるより低い税率で米国連邦源泉徴収税を納付する。条約金利を下げる利点を得るためには、非米国所有者は、有効なIRSテーブルW-8 BENまたはIRSテーブルを私たちまたは私たちの支払いエージェントに提供しなければならないW-8 BEN-E(または適用された後継者テーブル)は,適用される 認証や他の要求を満たす.この証明書は配当金を支払う前に私たちまたは私たちの支払い代理人に提供されなければならず、定期的に更新されなければならない。非米国所有者が金融機関または非米国所有者を代表して行動する他のエージェントが株式を保有している場合、非米国所有者は、適切なファイルをbrエージェントに提供することを要求され、次いで、エージェントは、直接または他の仲介を介して私たちまたは私たちの支払いエージェントに証明を提供することを要求される
米国で貿易または業務を行うために米国で行われていない人が私たちの普通株式を保有している場合、私たちの普通株が支払う配当金は、実際にその保有者の米国貿易または業務に関連している(適用される税金条約の要件がある場合、保有者の永久配当に起因することができる)
258
(br}米国に設立された)、非米国保有者は米国連邦源泉徴収税を免除する。免除を申請するためには、非米国所有者は、通常、有効なIRSフォームW−8 ECI(または適用可能な後継者テーブル)を私たちまたは私たちの支払いエージェントに提供しなければならない。しかし、私たちの普通株に支払われる任意のこのような有効な関連配当金(Br)は、通常、米国連邦所得税の通常税率に基づいて純所得税に基づいて米国連邦所得税を納付し、その方法は、所有者が米国住民である方式と同じである。外国会社である非米国保有者も、その有効な関連 課税年間収益と利益の30%(または所得税条約で規定されている低い税率を適用)に相当する追加支店利得税を納付し、いくつかの項目で調整する必要がある可能性がある。米国以外の保有者は、異なる規則を規定する可能性のある適用所得税条約について彼らの税務顧問に相談しなければならない。
必要な証明をタイムリーに提供していない米国保有者ではないが、引き下げられた条約税率を享受する資格があり、直ちに米国国税局に適切な払い戻し申請を行うことで、任意の差し止め超過額の返金を得ることができる
私たちの普通株を売る収益
バックアップ源泉徴収およびFATCAに関する以下の議論によれば、非米国 保有者は、一般に、我々の普通株を売却または他の方法で処理することによって得られたいかなる収益も米国連邦所得税を納付しない
| 収益は実際には非米国保有者が米国で行っている貿易や業務に関係しており,適用される所得税条約の要求は,非米国保有者が米国に設立した常設機関に帰すべきである。 |
| 非米国所有者は、米国に居住していない外国人であり、この納税年度内に米国に183日以上居住し、何らかの他の要求に適合している |
| 私たちの普通株はアメリカ不動産権益、あるいはUSMPIを構成しています。なぜなら、私たちはアメリカ不動産持ち株会社またはUSMPHCの身分として、処分前の五年間または非アメリカ所有者が私たちの普通株を持っているより短い期間のいつでも、アメリカ連邦所得税目的に使用されています |
我々がUSUPHCであるかどうかを決定することは、グローバル不動産権益に対する我々のUSRPIの公平な市場価値 の公平な市場価値、および私たちが取引または業務で使用または保有する他の資産に依存する。私たちは現在そうではなく、アメリカ連邦所得税 目的のUSURPHCになるつもりもないと思います;保証はできませんが、私たちは将来USMPHCにはなりません。たとえ私たちがUSRPHCになっても、私たちの普通株が成熟した証券市場で定期的に取引されており(適用される財務省法規で定義されているように)、売却または他の課税処分の日または非米国保有者の保有期間までの短い5年間の間に、非米国保有者が実際にかつ建設的に私たちの普通株の5%以下を所有している場合、非米国保有者が販売または他の方法で私たちの普通株を納税処分することによって生じる収益は、米国連邦所得税を支払う必要がないだろう。私たちは潜在的な投資家が私たちがUSMPHCになるか、彼らにもたらす可能性のある結果について彼ら自身の税務コンサルタントに相談することを奨励する
上記の第1の要点で述べた収益は、通常、通常の米国連邦所得税税率で純収入ベースで米国連邦所得税を納付し、その方式は、所有者が米国住民である方式と同様である。外国会社である非米国保有者も、その有効な関連収益と利益の30%(または所得税条約に規定されている低い税率を適用)に相当する追加支店利得税を納付し、いくつかの項目で調整する必要がある可能性がある。上記の第2の要点で説明した収益は、統一された30%税率(または適用される所得税条約で指定された低い税率)で米国連邦所得税を納付するが、米国からのいくつかの資本損失によって相殺される可能性があり(個人が米国住民とみなされなくても)、非米国所有者がこのような損失について米国連邦所得税申告書を直ちに提出したことを前提としている。非米国保有者は、異なる規則を規定する可能性のある適用所得税条約について彼らの税務顧問に相談しなければならない
259
情報報告とバックアップ減納
年次報告書は、米国国税局に提出し、各非米国所有者に提供する必要があり、私たちの普通株がその所持者に支払うbr割当金額と、これらの割り当てに関する任意の減納税金金額を説明する必要がある。これらの情報報告書は、このような分配が配当金を構成するか否かにかかわらず、控除を必要としない場合に適用されることを要求する。これらの情報は、非米国保有者が居住又は設立した国の税務機関と締結された特定の条約又は協定に基づいて提供することもできる。バックアップ(Br)源泉徴収は、現在24%の税率であり、一般に、非米国所有者が有効なIRS表W-8 BEN、IRS表を提供することによって、非米国所有者がその非米国身分証明を提供することを前提として、非米国保有者に私たちの普通株の配当金を支払うこと、または普通株の総収益を処理することには適用されないW-8 BEN-EIRS Form W-8 ECI、またはいくつかの他の要求を満たす。支払者が実際に知っているか、または所有者が受取人を免除しているアメリカ人かどうかを知っている理由があれば、予備控除が適用される可能性があります
予備源泉徴収は付加税ではありません。予備控除規則に基づいて任意の金額を源泉徴収する場合、非米国保有者は米国税務顧問に問い合わせ、非米国保有者の米国連邦所得税責任から返金または相殺を受ける可能性と手続き(ある場合)を知るべきである
FATCA
FATCAは、機関が米国政府と合意し、特定の金を源泉徴収し、そのような機関の特定の米国口座所有者(その機関のいくつかの持分および債務所有者を含み、米国所有者の外国実体を有する口座所有者を含む)の大量の情報を収集し、これらの情報を米国税務当局に提供しない限り、外国金融機関に支払われたいくつかの金(本規則で特に定義されている)に対して30%の米国連邦源泉徴収税を徴収する。FATCAは、一般に、エンティティが源泉徴収義務者にエンティティのいくつかの直接的および間接的な米国所有者を識別する証明を提供しない限り、非金融外国エンティティに支払われたいくつかの金に対して30%の米国連邦源泉徴収税を徴収する。アメリカと適用される外国との間の政府間協定はこのような要求を修正することができる。場合によっては、非米国保有者は、そのような税金の払い戻しまたは免除を受ける資格がある可能性がある。FATCAは現在私たちの普通株が支払う配当金に適用されている。適用される金庫条例及び行政指導によると、FATCA規定の源泉徴収は、株式の売却又はその他の処分株の毛収入の支払いに適用されるが、提案された条例(序文規定により、最後に決定される前に、納税者がこれらの提案された条例に依存することを許可する)には、毛収入の支払いには適用されない
潜在的投資家が彼ら自身の税務顧問に相談することを奨励して、この立法が私たちの普通株への投資に与える可能性のある影響を理解する
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引受業者
本募集説明書の期日である引受契約の条項及び条件に基づいて、モルガン·スタンレーとモルガン大通証券有限責任会社は、その代表である次の引受業者がそれぞれ購入に同意し、株式を売却する株主は、それぞれ以下の数の株を売却することに同意した
名前.名前 |
量 株 |
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モルガン·スタンレー法律事務所 |
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モルガン大通証券有限責任会社 |
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アレン&Company LLC |
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シティグローバル市場会社です。 |
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コーエン社有限責任会社 |
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デイヴィッドソン社は |
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WR証券有限責任会社 |
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野村証券国際会社です。 |
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獅子樹コンサルタント有限責任会社 |
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ループ資本市場有限責任会社 |
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サミュエル·A·ラミレス社は |
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シーベルト·ウィリアムズ·シャンク有限責任会社 |
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合計: |
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引受業者は普通株を発行し、引受業者が私たちと売却株主の株式を受け入れ、事前売却を条件とすることが条件である。引受協定は、いくつかの引受業者が本募集説明書によって提供される普通株式の交付を支払い、受け入れる義務は、その弁護士が承認したいくつかの法律事項及びいくつかの他の条件に依存すると規定されている。引受業者は、本募集説明書が提供するすべての普通株を引受して支払う義務があり、そのような株式があれば引受される。しかしながら、引受業者は、後述する追加株式を購入するために、引受業者オプションに含まれる株式を購入する必要はない
引受業者は最初に、本募集説明書の表紙に記載された発行価格で一部の普通株を直接公衆に発売し、1株当たり $を超えない割引価格で一部の取引業者に部分普通株を発売することを提案した。普通株式を初めて発行した後、発行価格や他の売却条項は代表によって時々変動する可能性があります
我々はすでに引受業者に本募集説明書の日から30日以内に行使可能な選択権を付与し、本募集説明書のトップページに記載された公開発行価格に従って、引受割引と手数料を引いて、最大 普通株の追加株式を購入することができる。引受業者がこの選択権を行使する目的は、本募集説明書が提供する普通株発売に関する超過配給に限定される。選択権を行使する範囲では、一定の条件で、各引受業者は、上表の引受業者名の横に記載されている数に相当する 余分な普通株式を購入する義務があり、その数は、上の表のすべての引受業者名の横に記載されている普通株式総数のパーセンテージと同じである
261
次の表は,1株あたりの公開発行価格と総発行価格,引受割引と手数料,および我々と売却株主に費用を支払う前の収益を示している.これらの金額は、引受業者が最大 株普通株を購入する選択権を行使し、完全に行使していない場合に表示される
合計する | ||||||||||||
一人当たり 共有 |
違います。トレーニングをする | ふっくらしているトレーニングをする | ||||||||||
公開発行価格 |
$ | $ | $ | |||||||||
引受割引と手数料は以下の人が支払う必要があります |
$ | $ | $ | |||||||||
アメリカです。 |
||||||||||||
株を売る株主 |
||||||||||||
費用を差し引く前の収益は私たちに払います |
$ | $ | $ | |||||||||
株を売る株主に費用を差し引く前の収益を支払う |
$ | $ | $ |
引受割引と手数料は含まれていません。私たちが予想する発売費用は約brドルです。私たちは今回の発行に関する費用を引受業者に清算することに同意しました。金額は最高で ドルです
引受業者は、提供された普通株式総数の5%を超える全権委託口座に売却しようとしないことを通知してくれた
私たちは私たちの普通株をニューヨーク証券取引所に上場することを許可されました。取引コードは?TUROです
上述したように、約br}の株主は販売禁止側または販売禁止側の制約を受け、すでに同意しており、いくつかの例外的な場合を除いて、モルガン·スタンレー株式会社とモルガン大通証券有限責任会社の代表引受業者が事前に書面で同意していないことに同意し、私たちと彼らはできないし、本募集説明書の日付後180日以内または販売禁止期間内に開示することもない
(1) | 任意のオプションまたは契約の提供、質権、売却、契約売却、任意のオプションまたは契約の購入、br}での売却、購入、貸し出し、空売り、または他の方法で、私たちの普通株式の任意の株式および直接または間接的に、交換または行使可能な普通株式に変換または間接的に変換することができる任意の株式および証券; |
(2) | 私たちの普通株の株式を所有しているか、または直接または間接的に私たちの普通株に変換または交換可能または行使可能な証券に直接または間接的に変換することができる任意の経済的結果を行う、任意の全部または部分的に他方に譲渡されるスワップ、ヘッジ取引、または他の手配を行う |
(3) | モルガン·スタンレー有限責任会社とモルガン大通証券有限責任会社が事前に書面で同意せず、米国証券取引委員会に、私たちの普通株または普通株に変換可能または行使可能または普通株に交換可能な証券の登録要求または任意の権利の行使について提出した |
上記のいずれかの取引が、普通株または他の有価証券、現金または他の方法で決済されるかどうか。販売禁止者の双方は、上記の規定は、彼らが任意のヘッジまたは他の取引に従事することを禁止しているか、または私たちの普通株の売却または処分をもたらすことができるか、または直接または間接的に私たちの普通株または交換可能または私たちの普通株のために行使可能な証券に変換することができる任意のヘッジまたは他の取引をもたらすことができ、たとえそのような売却または処分または取引があっても、販売禁止者以外の他の人またはその代表によって行われるか、または実行されることに同意する
上記の規定があるにもかかわらず、
(A) | 前取引日後の第2取引日から、収益報告を提供したり、第1四半期の四半期または年次報告書を提出したりします |
262
本募集説明書が財務諸表を含む期間内に、(I)私たちの現職および前任社員、コンサルタントおよび請負業者(ただし、私たちの現職幹部および役員を含まない)または従業員株主、または(Ii)従業員株主または従業員株主直系親族または集団、遺産計画譲受人の信託から直接または間接的に利益を得ることができ、私たちが保有する普通株式の20%の株式または証券に直接または間接的に変換することができ、または交換可能または行使可能な普通株を、初めて発行と呼ぶ。最初の発表に関して、各従業員株主および遺産計画譲受人は、売却が許可された直接または間接的に私たちの普通株式または交換可能または私たちの普通株のために行使可能な普通株式および証券の数に基づいて、2022年2月1日または第1の測定日に所有された証券の数に基づいて、その日までにすべての帰属条件(流動性の帰属条件に基づく)を満たすこれらの者が所有するすべてのこのような証券を含む。我々は,従業員株主がこの初発行期間中に売却可能な株を初発行合格株と呼ぶ |
(B) | (I)本募集説明書又は当該等のプレスリリース又は報告(何者に適用されるかに応じて)第2の募集後利益公告に記載されている期間後の第2の取引日からの第2の取引日の開始、又は(Ii)本募集説明書又は当該等のプレスリリース又は報告(何者に適用されるかに応じて)第2の発売後の利益公告開始後の第2の取引日の開始後の第2の取引日又はその後の第2の取引日。この日までの任意の15個の完全取引日の10取引日において、私たちの普通株のニューヨーク証券取引所の最終報告終値は、本募集説明書の表紙に規定されている1株当たりの初公開株式価格(第2発行と呼ぶ)よりも少なくとも25%高い最も早い日であり、最大20%に達することができ、発行された普通株および証券は、直接または間接的に(X)従業員株主または遺産計画譲受人が保有する普通株または交換可能または行使可能な普通株に変換することができる。このような所有者が初回発行中に販売されていない任意の初発行合資格株式、および(Y) 我々の現行政者と取締役、ならびに私たちの任意の他の非従業員株主または遺産計画譲受人の株主を加えて、販売することができる。第2の発行中に、各従業員株主が販売を許可された私たちの普通株または交換可能または行使可能な普通株および証券に直接または間接的に変換される証券の数は、その人が第1の測定日に保有しているそのような証券の数に任意の このような証券(および任意の関連するもの)を加えたものに基づく, 普通株式を発行することができる)は、当該人が、第一の測定日から第二の発行後収益公告の十日前の日までの間に保有する。(1)販売予定日が本募集説明書の日付の少なくとも90日後であり、(2)販売が我々のインサイダー取引政策に適合しない限り、本条項 (B)による販売は許可されない。 |
(C) | 販売禁止期間は、(I)吾等しい本募集説明書に記載されている財務諸表の最近の期間後に収益ニュース原稿を提出するか、または第3四半期報告または年度報告書を提出した後の第1取引日に市を受信する場合および(Ii)本募集説明書の日付後181日目の取引開始時に終了し、両者は比較的早い者を基準とする |
第一次発行及び第二次発行期間に資格を有する普通株式(今回の発行で売却される株式を除く)の数に関する情報は、将来売却する資格のある株式のタイトルの節を参照されたい
上記の販売禁止者に対する制限は、いくつかの例外的な場合に制限され、以下の態様を含む
(i) | 普通株式または任意の直接または間接的に交換可能な証券に関連する取引、または今回の発行完了後に公開市場取引で取得された私たちの普通株は、ロック期間内に改正された1934年の証券取引法第16(A)条または“取引所法”に基づいて申請を提出する必要がない限り、または任意に提出される |
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(Ii) | 私たちの普通株式または任意の直接的または間接的に私たちの普通株または交換可能または行使可能な証券に譲渡することは、真のプレゼント、慈善寄付、または真の遺産計画の目的で、譲渡者が引受業者とロック契約を締結し、ロック期間内に“取引所法案”第16条(A)条に従って申請を提出する必要がなく、または自発的に普通株の実益所有権の減少を報告することである |
(Iii) | 私たちの普通株式または任意の直接的または間接的に変換可能、交換可能または行使可能な証券を、私たちの普通株ロック側が死亡したときに、遺言または無遺言でロック期間の任意の直系親族に譲渡し、またはロック定期またはロック定期の直系親族の直接的または間接的利益である任意の信託に譲渡し、またはロック定期が信託である場合、信託の依頼者または受益者または信託受益者の遺産に譲渡し、条件は、譲渡者が引受業者とロック契約を締結し、販売禁止期間内に取引法第16条(A)条に基づいて普通株式実益所有権の減少を要求または自発的に申告することである |
(Iv) | ロック側が会社、共同、有限責任会社、信託または他の商業エンティティである場合、私たちの普通株または任意の直接的または間接的に私たちの普通株または交換可能または普通株に変換可能な証券を別の会社、共同企業、有限責任会社、信託または関連企業としての他の商業エンティティに譲渡するか(または場合によっては、その代の有名人または委託者)、または私たちの普通株または任意の直接的または間接的に、私たちの普通株または交換可能または普通株を行使可能な証券を有限パートナー、有限責任会社のメンバーまたは販売禁止者の株主に割り当てる。条件は、譲渡者が引受業者とロック契約を締結し、販売禁止期間内に取引法第16条(A)条に基づいて普通株の実益所有権を減少させることを要求または自発的に申告しないことである |
(v) | 我々を代表する株主、上級職員又は取締役は、取引法規則10 b 5-1に基づいて取引計画を策定又は改訂し、当該計画が禁売期間内に普通株又は任意の直接又は間接的に私たちの普通株式又は交換又は行使可能な証券を私たちの普通株に譲渡することを規定しないことを前提とし、必要又は自発的に“取引法”に基づいて当該計画の制定について公告又は届出を行う場合、当該公告又は届出には、禁売期間内に当該計画に基づいて普通株を譲渡してはならない旨の声明が含まれる |
(Vi) | 私たちの普通株式または任意の直接的または間接的に、私たちの普通株または交換可能または行使可能な証券 の譲渡は、制限された国内命令、または離婚和解または他の裁判所命令に関連する法律の実施に基づいて発生する譲渡であり、譲渡者が引受業者とロック契約を締結し、禁売期間内に取引所法案第16条(A)条に要求される任意の 届出は、備考にロック協定に記載された状況に関連することを明記する |
(Vii) | 普通株式を譲渡または売却するか、または直接または間接的に交換可能または交換可能な任意の証券に変換して、任意の税金を支払うために、当社の証券帰属イベントに関連する推定税、送金または他の支払い義務、制限された株式単位の決済、またはオプション(私たちへのオプション純額または無現金行使オプションを含む)の行使または私たちの証券の他の権利の購入によって満期になった支払いを含み、これらのすべての場合、当株式インセンティブ計画または本入札明細書に記載された他の株式奨励計画に従って付与された株式奨励は、帰属、決済、決済または他の持分奨励計画の下で受信された任意の普通株式奨励計画に基づいて受信された限り、任意の普通株式譲渡、決済、決済または他の持分奨励計画に記載されている他の株式奨励計画に従って付与された株式奨励金を含む。または販売禁止協定に制限される条項を行使し、販売禁止期間内に取引所法案第16(A)節に要求される任意の出願は、その出願が販売禁止協定に記載されている場合に関連することを脚注に明記する |
(Viii) | 終了後に生成された任意の買い戻し権利に基づいて、私たちの普通株式または任意の直接または間接的に交換可能または行使可能な普通株に変換可能な任意の証券を私たちに譲渡する |
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販売禁止者は、この買い戻し権利が私たちとの契約合意に基づいて行われ、販売禁止期間内に取引所法案第16条(A)の要求に基づいて提出される任意の書類が、本文書が販売禁止協定に記載されている場合に関連することを脚注に明記する限り、私たちに雇われている |
(Ix) | 私たちの普通株または任意の直接的または間接的に私たちの普通株または交換可能または行使可能な証券に譲渡することは、すべての普通株保有者への誠実な第三者要約、合併、合併、または他の類似取引に関連しており、制御権の変更に関連して、私たちの取締役会の承認を得ており、このような取引が完了していない場合、すべてのこのような証券は上述のような制限を受けることが条件である |
上記ロック制限は、(1)今回の発行に関連する引受契約に従って当社普通株を引受業者に売却すること、(2)当社普通株を発行するか、または自社普通株または自社普通株で行使可能な証券に変換することができるか、または転換可能な証券または交換可能な証券を交換または交換可能な証券または承認権またはオプションを行使するか(純行権の行使を含む)に基づいて、本募集明細書に記載された引受契約日が償還されていない場合を含む、当社のいくつかの取引には適用されない。(3)従業員、上級職員、取締役、コンサルタントまたはコンサルタントに株式オプション、株式奨励、制限株式、制限株式単位または他の持分報酬を付与し、私たちの普通株を発行する株式、または行使可能または交換可能な任意の普通株式(株式オプションまたはその他の場合を問わず)は、いずれの場合も、本入札明細書に記載されている引受契約日に発効する持分補償計画の条項に従って行われる。しかし、このような贈与されたすべての受給者は、署名された販売禁止協定に署名して交付しなければならない。(4)吾等は、“取引法”規則10 b 5-1に基づき、吾等を代表する株主、高級社員、役員又は従業員の取引計画を確立するために便宜を図り、自社普通株の株式を譲渡することを前提としているが、前提は、(A)当該等の計画は、禁売期間内に自社普通株の株式を譲渡することを規定していない(上記ロック合意の条項により別途許可がある場合を除く)、及び(B)吾等は、“取引所法案”に基づいて当該等の計画の設立又は改正について又は自発的に公告又は届出を行う範囲を規定しなければならない, この公告または文書は、販売禁止期間内に計画に従って私たちの普通株式を譲渡してはならないという声明を含まなければならない。(5)証券に関連する任意のS-8表登録宣言 (I)引受契約日に有効であり、本募集説明書に記載されている任意の株式補償計画に従って付与されるか、または付与される証券、または(Ii)本募集明細書に記載されている表S-8の形態の登録陳述に含まれる資格があるか、または(6)我々が発行、販売または締結合意し、我々の普通株の発行または売却、または行使可能な証券に変換することができることを規定する。または他の態様では、買収または他の戦略取引に関連する我々の普通株を交換または代表するために交換することができ、金額は、今回の発行完了後に発行された普通株式総数の5%を超えないが、禁売期間内に第(3)および(6)項に従って発行または付与された任意の当該普通株または他の証券の受領者は、引受業者を代表してモルガン·スタンレー株式会社およびモルガン大通証券有限責任会社とロック契約を締結しなければならない。
販売禁止期間が終了する前に、モルガン·スタンレー株式会社とモルガン大通証券有限責任会社が、任意の高級管理者、取締役、または私たちが当時発行した普通株の少なくとも1%を保有していた者と合意し、その他の合意が永久的または限られた時間内に既存の販売期間制限を全部または部分的に放棄、終了または一時停止した場合、その人との販売禁止令は自動的に修正されるとみなされ、さらなる行動を取らなくてもよい。したがって、ロックプロトコルにおけるロック制限もまた、同じ条項で、私たちの普通株式においてこの人が所有している株式と同じ割合で放棄、終了、または一時停止されるであろう。本プレスリリースは、いかなるロック制限を解除することにも適用されず、その金額は、私たちの普通株式流通株総数以下であり、いかなる一級または二次引受の公開発行にも適用されない
また、各販売禁止側の同意は、モルガン·スタンレー株式会社とモルガン大通証券有限責任会社の事前書面で同意しておらず、引受業者を代表していかなる要求を提出したり、いかなる行使もしません
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任意の普通株式または普通株式に変換することができる、または行使可能または普通株に交換可能な任意の証券を登録する権利
モルガン·スタンレー有限責任会社とモルガン大通証券有限責任会社は、引受業者を代表して、上記引受業者と合意したロック合意に適合した証券を随時全部または一部発行することができる
私たちの発行された普通株式の約%と、行使可能または私たちの普通株に変換可能な証券の約%は、引受業者と締結されたロック協定によって制限されている。私たちは多くの株主を持っていて、これらの株主は長い間彼らの権益を獲得し、一連の異なる合意に基づいて、販売、空売り、譲渡、ヘッジ、質権を制限し、または他の方法で私たちの株式における彼らの権益を処分する様々な条項を含む。当社の発行された普通株および行使可能または自社普通株に変換可能な証券の約%を保有する所有者は、市場硬直条項が記載されており、直接的または間接的な売却、融資、任意のオプション、権利または株式承認証の付与、または他の方法で吾のような証券を譲渡または処分する任意の証券、または吾などの証券所有権の任意の経済的結果をすべてまたは部分的に他の人に譲渡する任意のスワップまたは他の手配を締結し、制限を加える。市場対峙協定の当事者 は,引受業者と締結されたロックプロトコルの制限と販売禁止期間の制限を受け,本募集説明書の他の場所で記述する.このような市場対峙条項の形式と具体的な制限条項は大きく異なる。例えば、いくつかの市場対峙プロトコルはヘッジ取引を具体的に制限しておらず、別の合意は、ヘッジを制限するかどうかについて、私たちと株主によって異なる解釈を受ける可能性がある。今回の発行前も後も、これらの取引が禁止されていると思うかどうかにかかわらず、売却、空売り、または私たちの証券に関連する満期保証取引, 私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼすかもしれない。また、モルガン·スタンレー株式会社とモルガン大通証券有限責任会社は、我々の証券保有者が引受業者と締結したロック契約が満了する前にこれらの協定を放棄することができる。
普通株の発行を促進するために、引受業者は普通株価格に安定、維持、または他の方法で影響を与える取引を行うことができる。具体的には、引受業者は、引受契約で規定されている義務よりも多くの株を購入し、空手形が生じる可能性がある。もし空手形が引受業者が超過配給選択権に基づいて購入可能な株式数を超えない場合には、空売りが含まれる。引受業者は、超過配給選択権を行使することによって、または公開市場で株を購入することによって、空売りを達成することができる。空売りを完了した株式源を決定する際には、引受業者は、株式の公開市場価格と超過配給オプションで利用可能な価格との比較を特に考慮する。引受業者はまた、超過配給選択権を超える株を売却し、裸空頭を構築することができる。引受業者は公開市場で株を購入することでどんな裸でも頭を下げなければならない。引受業者が定価後の普通株の公開市場での価格に下振れ圧力がある可能性が懸念され、今回発行された投資家に悪影響を及ぼす可能性があれば、さらに裸頭を構築する可能性がある。今回の発行を促進するもう一つの手段として,引受業者は 競買が可能である, 公開市場で普通株を発行し、普通株価格を安定させる。これらの活動は、普通株の市場価格を独立した市場レベルよりも向上または維持するか、または普通株の市場価格の下落を阻止または遅延させる可能性がある。引受業者はこれらの活動に従事する必要はなく、いつでもこれらの活動を終わらせることができる。引受業者は、そのいくつかの関連会社または他の登録ブローカーまたは販売代理人を介して普通株を発売することができる。
私たち、販売株主と引受業者は、改正された1933年の証券法または証券法に基づいて負う責任を含む、相手の何らかの責任を相互に賠償することに同意した
電子フォーマットの募集説明書は、1つまたは複数の引受業者または今回発行された販売グループのメンバー(ある場合)の保守に参加するサイト上で提供される可能性がある。代表者は、彼らのオンラインブローカー口座保持者に売却するために、引受業者に一定数の普通株式を割り当てることに同意することができる。インターネット?ネット
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割り当ては代表によって引受業者に割り当てられ、これらの引受業者は他の割り当てと同じベースでインターネット配信を行う可能性がある
?Wolfe|野村連合は、Wolfe Research SecuritiesとNomura Securities International,Inc.がこの2社が共同で展開しているある株式資本市場活動に関するマーケティング名である。野村証券国際会社とWR証券有限責任会社はいずれも本稿で述べた今回発行の引受業者である。また、WR Securities、LLCおよびそのいくつかの付属会社は、販売支援サービス、投資家フィードバック、投資家教育、および/または今回の発行に関連する他の独立株式研究サービスを提供する可能性がある
方向性共有計画
私たちの要求に応じて、引受業者は本募集説明書が提供した最大5%の普通株を予約して、初めて公募価格で私たちのプラットフォームで信用の良い合格した大家とゲスト、そして私たちの高級管理者とbr取締役が確定したある個人に売却しました。資格に該当する司会者には、オールスター司会者となる表現基準に適合した司会者が含まれており、アメリカやイギリスに住み、司会者としての旅行を終え、br}までの少なくとも95%の格付け旅行が5つの星を獲得しています。 合格者には、私たちのInsider Rewards計画基準に適合した客が含まれています。アメリカに住んでいて、 から の間にお客さんとして旅行を終えました。一般に販売可能な普通株式数は、これらの個人がこのような予約株式を購入する程度に減少するであろう。引受業者は、本募集説明書が提供する他の株式と同じbr基準で、そのように購入されていない予約株式を公衆に発売する。私たちのどんな役員、幹部、あるいは従業員も指向性株式計画の株を購入しません。私たちは、証券法下の債務を含む、モルガン·スタンレーおよびその関連会社がこのような保留株式の売却に関連するいくつかの債務および費用を賠償することに同意した。方向性株式計画によって売却された株はロック制限されないだろう
その他の関係
引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、証券取引、商業と投資銀行、金融コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。いくつかの引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、将来的に様々な財務相談および投資銀行サービスを提供してくれる可能性があり、そのために、彼らは通常の費用および支出を受け取るか、または徴収するであろう
また、様々な業務活動の通常の過程において、引受業者及びその関連会社は、広範な投資を行うことができ、債務及び株式証券(又は関連派生証券)及び金融商品(銀行融資を含む)を積極的に取引し、自己及び顧客の口座に使用し、そのような証券及び商品の多頭及び空手形を随時保有することができる。このような投資と証券活動は私たちの証券と証券と関連があるかもしれない。引受業者及びその付属会社もこのような証券或いはツールについて投資提案或いは発表或いは独立研究意見を提出することができ、そしていつでも顧客に当該などの証券及びツールの多頭或いは空頭を購入することを推薦することができる
発行定価
今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。最初の公募価格は私たちと代表たちの間の交渉によって決定されるだろう。最初の公募価格を決定する際に考慮する要素は、私たちの未来の見通しと私たちの業界全体の見通し、私たちの最近の販売、収益といくつかの他の財務と運営情報、そして私たちと類似の活動に従事している会社の利益率、市場収益率、証券市場価格といくつかの財務と運営情報を含む
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販売制限
ヨーロッパ経済区
欧州経済圏の各加盟国、または各関連加盟国については、当該関連加盟国で一般に我々の普通株式要約を提出してはならないが、いつでも当該関連加盟国に我々の普通株式要約を公衆に提示することができる
| 株式募集説明書第2条で定義された適格投資家の任意の法人実体; |
| 150名以下の自然人又は法人(目論見書第2条に規定する適格投資家を除く)に販売するが、事前に代表の同意を得なければならない |
| 株式募集定款第1条第4項に記載のその他の場合 |
しかし、このような普通株発売は吾等或いはいかなる配給代理も招くことはなく、株式募集規約規則第3条に基づいて入札規約 を掲載しなければならない
本条項について言えば、私たちの任意の関連加盟国の普通株式について公衆に約するという言葉は、投資家が私たちの普通株を購入することを決定できるように、任意の形式と任意の手段で契約条項と私たちが要約した普通株と十分な情報のコミュニケーションを行うことであり、株式募集説明書法規とは法規(EU)2017/1129を指す
このヨーロッパ経済圏販売制限は、以下に掲げる任意の他の販売制限以外の である
イギリス.イギリス
私たちの普通株はまだイギリスで発売されていませんが、私たちの普通株はいつでもイギリスに発売されるかもしれません
| 英国株式募集説明書第2条で定義された合資格投資家の任意の法人実体である |
| 150人未満の自然人または法人(イギリス“株式募集規約”第2条で定義された合資格投資家を除く)に販売するが、このようないかなる要約に対する代表の同意を得なければならない |
| FSMA第86条の範囲内の他のいずれの場合も |
しかし、このようないかなる要約または私たちの普通株の株式も、私たちまたはいかなる配給代理もFSMA第85条の要求に基づいて入札説明書 を発行することはありません
本条項について言えば、私たちの任意の関連加盟国の普通株について一般公開要約という言葉は、投資家が私たちの普通株を購入することを決定できるように、任意の形式と任意の手段で契約条項と私たちの普通株とのコミュニケーションを行うことを指し、 という表現は“2018年EU(脱退)法”によって国内法律を構成する(EU)2017/1129号法規であり、FSMAという言葉は2000年の“金融サービスと市場法”を意味する
なお、イギリスでは、本募集説明書は、(Br)(I)が“金融サービス及び市場法令”2005年第19条(5)条に適合する投資専門家、又は(Ii)第49(Br)令第49(2)(A)~(D)条に該当する高純資産及び他の合法的に本募集説明書を伝達することができる者についてのみ、合資格投資家のみを対象としており、これらの者を総称して関係者と呼ぶ。本募集説明書に関連する任意の投資または投資活動は、関連する 個人にのみ適用され、関連する個人のみが行うことができる。関係者以外に、いかなる者も本募集定款或いはそのいかなる内容で行動したり、本募集規約に依存してはならない
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カナダ
Br証券は、カナダでのみ購入または購入元本とみなされる購入者に販売され、これらの購入者は、国家文書45-106目論見書免除または証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項に定義された認可投資家であり、国家文書31-103登録要件、免除および継続登録義務のような許可された顧客である。Br証券の任意の転売は、証券法が適用される株式募集説明書の要求の免除またはその制約を受けない取引に適合しなければならない
証券のいかなる転売も、証券法律を適用する目論見書の要求の免除または目論見書の要求を受けない取引に適合しなければならない
本入札明細書(それに対する任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、買い手が買い手のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償の救済措置を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償の救済措置を提供することができる。買い手は、買い手の所在する省または地域の証券法規におけるこれらの権利に関する任意の適用条項を参照し、または法律顧問に諮問しなければならない
“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は今回の発行に関する引受業者の利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要はない
香港.香港
(I)“会社(清盤及び雑項規定)条例”(第章)でいう一般への申出を構成しない場合を除き、株式は香港でいかなる書類でも発売又は販売してはならない。香港法例第32条),又は“会社(清盤及び雑項規定)条例”,又は“証券及び先物条例”(第2条)を構成しない(Ii)“証券及び先物条例”及び同条例に基づいて定められた任意の規則によって定義された専門投資家、又は(Iii)その他の場合、当該文書が“会社(清盤及び雑項条文)条例”で定義された目論見ではなく、発行目的(香港又は他の場所を問わず)のために発行されてはならない、又は株式に関する広告、招待又は書類を誰かが管理している場合、またはその内容は、香港国民によって閲覧または閲覧される可能性があるが(香港証券法によって許可されない限り)、香港以外の者または香港のみに販売される専門投資家にのみ売却される可能性がある(“証券および先物条例”および同条例に基づいて締結された任意の規則を参照)
シンガポール.シンガポール
シンガポールSFA製品分類は、シンガポール証券及びオプション法(SFA)第309 b条及び2018年資本市場製品(CMP)規定に基づき、株式発売前に別途規定がない限り、吾等が決定し、すべての 関係者に通知し(SFA第309 a(1)条参照)、当該株式等は資本市場製品(定義は2018年“証券及び先物条例”)及び除外投資製品(定義MAS公告SFA 04-N 12:投資製品売却に関する公告及びMAS公告FAA-N 16:投資提案製品に関する公告)を参照されたい
この目論見書はシンガポール金融管理局にはまだ目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書及び株式の要約又は販売、引受又は購入招待に関する任意の他の書類又は材料は、配布又は配布してはならず、直接又は直接に引受又は購入招待の対象としてはならない
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SFA第275(1)条によれば,SFA第275(1 A)条に基づき,SFA第275(1 A)条に基づいて,SFA第275(1 A)条に規定する条件,又は (Iii)に基づいてSFAの他の任意の適用条項に基づいて,いずれの場合も、SFAで規定されている条件に制限される
株式がSFA第275条に基づいて関係者によって引受または購入された場合、その者は会社である(その唯一の業務は保有投資であり、その全株式は1人または複数の個人が所有しており、誰もが認可投資家である)(当該会社は認可投資家ではない(SFA第4 A節参照)。当該会社の証券(SFA第239条(1)条に定義されているように)は、当該会社がSFA第275条に基づいて株式を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、(I)SFA第274条に基づいて機関投資家又は関係者(SFA第275(2)条に規定するように)に譲渡する場合を除く。(Ii)この譲渡は、“証券及び先物条例”第275(1 A)条に基づいて同法団の証券を要約することによって生成される。(Iii)この譲渡について何の代価もなされていない場合、又はその譲渡についていかなる代価も下されない。(Iv)この譲渡が属する法律の実施のように、(V)“証券及び先物条例”第276(7)条に示すように、又は(Vi)“2005年シンガポール証券及び先物(投資要約)(株式及び株式)規則例”第32条又は第32条に示すように
株式がbr関係者によって“国家外国為替管理局”第275条に基づいて引受された場合、当該関係者は信託(受託者は認可投資家ではない(“国家外国為替管理局”第4 A条で定義されている)であり、当該信託の唯一の目的は投資を保有することであり、当該信託の各受益者は投資家を認めている。受益者は、SFA第275条に従って信託が株式を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、(I)SFA第274条に基づいて機関投資家又は関係者(SFA第275(2)条に規定するような)に譲渡する場合を除く。(Ii)この譲渡が1つの要約に由来するように、この権利又は権益は、1取引当たり200,000シンガポールドル(又はその同値な外貨)以上の代価で取得される(当該金が現金又は証券又は他の資産の交換方法で支払われるにかかわらず);(Iii)この譲渡について何の対価もなされていない;及び(Iv)この譲渡は法律の実施に基づいて行われる;(V)SFA第276(7)条に規定する;又は(Vi)第32条に規定される
日本です
まだ又は日本の“金融商品取引法”(1948年第25号法律、改正本)第4条第1項に基づいて、普通株買収申請の募集について登録していない
したがって、普通株は、直接または間接的に提供または販売されておらず、直接または間接的に日本で提供または販売されることもなく、また、日本の住民または任意の日本人住民に直接または間接的に提供または販売されることもない(ここで使用される用語は、日本の法律に基づいて組織された任意の会社または他の実体を含む任意の日本在住者を意味する)、または日本でまたは任意の日本人住民の利益のために直接または間接的に売却または再販売されない場合には、免除登録の要求に応じて、その他の方法で遵守されなければならない。FIELと日本の他に適用される法律と法規
適格機関投資家に対して、またはQII
普通株に関する新規発行証券又は二次証券の募集(いずれもFIEL第4条第2項に記載されている)は、QIIのみの私募又はQIIのみの二次流通を構成している(いずれもFIEL第23-13条第1項で述べたとおり)。 普通株についてFIEL第4条第1項に規定するいずれのこのような募集も開示していない。普通株の株式は適格投資家にしか譲渡できない
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非QII投資家には
普通株に関する新規発行証券又は二次証券の募集(FIEL第4条第2項で述べたように)は、少量の私募又は少量の私募二次流通を構成することに注意されたい(いずれもFIEL第23-13条第4項で述べたとおり)。FIEL第4条第1項に別途規定されているいずれかのこのような募集の開示については、普通株には触れていない。普通株式株式は単一投資家全体に譲渡することができず、分割してはならない
オーストラリア
この 募集説明書:
| 2001年“会社法”第6 D.2章又は“会社法”に規定された開示文書又は募集書を構成しない |
| まだ、会社法に規定されている開示文書としてオーストラリア証券·投資委員会またはASICに提出されることもなく、会社法で規定された開示文書に要求される情報も含まれていると主張しない |
| オーストラリアでのみ提供され、会社法第708条に規定する1つ以上の投資家カテゴリ(免除投資家)に属することを証明することができる投資家を選択する |
当該等の株式は直接又は間接的に引受又は売買することができず、株式の引受又は購入の招待状を発行してはならず、オーストラリアで任意の株式に関する草案又は最終発売覚書、広告又はその他の発売資料を配布してはならない。会社法第6 D章が投資家に開示又はすべての適用されるオーストラリアの法律及び法規に適合することを要求しない限り。株式申請を提出することによって、あなたは私たちに宣言して、あなたが免除投資家であることを保証します
本文書下のいずれの株式要約も会社法第6 D.2章に基づいてオーストラリアで提出されるため、会社法第6 D.2章に開示されることはなく、会社法第707条によれば、第708条のいずれの免除 も当該転売に適用されない場合、12ヶ月以内にオーストラリアで当該等の証券を転売する要約は、第6 D.2章による投資家への開示を要求する可能性がある。株式の購入を申請することによって、あなたは株式発行日から12ヶ月以内に、会社法第6 D.2章が投資家への開示を要求しない、またはコンプライアンスの開示書類を作成してASICに提出しない限り、オーストラリアの投資家にこれらの株を提供、譲渡、または他の方法で譲渡しないことを約束してくれます
ブラジル
私たちの普通株の要約や売却はまだ行われておらず、 もブラジル証券委員会(Comiss o de Valore Mobiliários)に登録(または免除登録)されていないため、ブラジルでの公開発行は何も構成されておらず、 は改正された1976年12月7日第6,385号法律に基づいて、または改正された2003年12月29日CVM規則400号に基づいて、または改正された2009年1月16日CVM規則476号に基づいている。どんな反対の陳述も非現実的で不法だ。したがって、私たちの普通株はブラジルで発行して販売することもできないし、ブラジルに住んだり登録したりする投資家にも売ることができない。ブラジル国民に我々の普通株の発売に関する文書やその中に含まれる情報を提供してはならず,ブラジル公衆への普通株の引受や売却のいかなる公開要約にも使用してはならない
中国
本募集説明書は、中国国内で配布または配布されることはなく、株式は発売または販売されず、直接または間接的にbrのいかなる住民に再発売または転売するために誰にも発売または販売されない
271
中華人民共和国のいかなる適用法と法規に従っていない限り、。適用法律法規に適合する場合を除き、本募集説明書、任意の広告又はその他の目論見材料は、中国国内で配布又は発表してはならない
フランス
本募集説明書または本募集説明書が提供する普通株に関連する任意の他の発売材料は、3月末の融資機関または欧州経済区の他の加盟国主管当局の決済手続きに提出され、3月末の融資機関に通知される。普通株はまだ販売されておらず、直接または間接的にフランスの公衆に提供または販売されることもない。本募集説明書または普通株に関連する他の発売材料は、過去または将来ではない
(a) | フランスでの公衆への配布、または配布、配布または配布につながる; |
(b) | フランス国民に手形を引受したり販売したりするための任意の要約 |
このような割引、販売、流通はフランスでのみ行われる予定だ
(c) | 適格投資家(投資者)および/または限られた投資家サークル(投資者)は、それぞれの場合に自分の口座を代表して行動するか、または一般に要約を発行していない場合、これらは、フランス“金融家法典”第L.411-2、D.411-1、D.411-2、D.734-1、D.744-1、D.754-1およびD.764-1の定義および規定に従って行われる |
(d) | 第三者を代表してポートフォリオ管理に従事する権利のある投資サービス提供者;または |
(e) | 1つの取引では,第1項に基づいてL.411-2-I-1°-or-2°-またはフランスの金融家法典Monétaire et 金融家通則(R´glement Général)第211-2条は公開要約(Offre Au Public)を構成しない。 |
普通株式は、第L.411-1、L.411-2、L.412-1およびL.621-8に準拠しない限り、直接または間接的に公衆に分配することはできないL.621-8-3フランスの“金融家と金融家法典”とその下の適用法規
クウェート
普通株は許可されていないので、クウェート国で販売、販売することができるかもしれない。本募集説明書の配布及び普通株のクウェート国における発行及び販売は、1990年第31号法律によりクウェート商業·工業省の許可証を取得しない限り、法律により制限されている。本募集説明書の所有者は、私たちと国際引受業者が彼ら自身にこれらの制限を理解し、遵守することを要求します。クウェート国の投資家が当社または任意の国際引受業者に本募集説明書のコピーを要求する場合、私たちと国際引受業者は募集説明書を秘密にすることを要求し、いかなる他の人にも複製または配布することができず、同時にすべての司法管轄区の普通株式の発売、マーケティングと販売規定の制限を守らなければならない
カタール
本入札明細書に記載されている普通株式は、いつでもなく、カタール国において公開発行を構成する方法で直接または間接的に提供、販売、または交付されることはない。本募集説明書はまだではなく、カタール金融市場管理局やカタール中央銀行で登録または承認されることもなく、公開配布することはできません。本募集説明書は元の受取人のみの使用のために使用され、他の誰にも提供されてはいけません。それはカタール国で広く伝播されず、複製されたり、他の目的で使用されたりしてはいけない
272
サウジアラビア
この書類はサウジアラビア資本市場管理局またはCMA取締役会が第2条に基づいてサウジアラビアアラブ王国内で配布してはいけません2-11-2004日付:2004年10月4日,第br号決議により改訂1-28-2008,修正された、またはCMAルール。CMAは、本ファイルの正確性または完全性について何も述べず、本ファイルの任意の部分に依存して生じるまたは発生したいかなる損失についても、いかなる責任も負わないことを明確に示している。ここで提供される証券の潜在的購入者は、証券に関する情報の正確性に対応して自己の職務調査を行う。もしあなたがこの文書の内容を理解しなければならないなら、あなたは許可された財務顧問に相談しなければならない
スイス
株式はスイスで公開発売されない可能性があり、スイス証券取引所やスイス証券取引所に上場することもなく、スイスの他の証券取引所や規制された取引機関にも上場しない可能性がある。本文書は目論見書の意味での目論見書を構成しておらず,ART発行による目論見書の開示基準は作成時に考慮されていない。652 aかArtスイス“義務法典”の1156条又は上場目論見書の開示基準。27歳からです。六上場規則又はスイスの任意の他の証券取引所又は規制された取引機関の上場規則。本稿の枠および株式または発売に関連する任意の他のbrの発売またはマーケティング材料は、スイスで公開配布または公開提供されてはならない
本論文では、今回の発行、私たちまたは株式に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、まだ提出されていないか、またはスイスの規制機関の承認を得ています。特に、本文書はスイス金融市場監督管理局に提出されることはなく、株式発行もスイス金融市場監督管理局の監督を受けることはなく、株式発行はなくてもbrはスイス連邦集団投資計画法案(CISA)によって許可されることはない。中鋼協が集団投資計画における権益購入者に提供する投資家保障によると、株式購入者には延びていない
アラブ首長国連邦
アラブ首長国連邦(DIFC)の証券発行、発売、販売に関する法律を遵守するほか、このような株は一度もなく、brがアラブ首長国連邦(DIFCを含む)で公開発売、販売、普及、宣伝されることはない。なお、本募集説明書は、アラブ首長国連邦(ドバイ国際金融会社を含む)で証券を公開発売する構成ではなく、公開発売する予定もありません。本募集説明書は、アラブ首長国連邦中央銀行、証券及び商品管理局又はDFSAの承認又は届出を受けていない
273
法律事務
本募集説明書が提供する普通株式の有効性は、カリフォルニア州サンフランシスコのCooley LLPが伝達してくれます。カリフォルニア州赤杉市にあるFreshfield Bruckhaus Deringer US LLPは、今回の発行に関する引受業者の法律顧問を担当します
専門家
Turo Inc.及びその子会社の2020年12月31日及び2021年12月31日までの総合財務諸表、及び2021年12月31日までの3年間の毎年の総合財務諸表は、本稿の他の地方に出現する独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社の報告に基づいており、上記事務所を会計及び監査専門家として許可し、本報告及び登録説明書に登録している
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
我々は、改正された1933年証券法に基づいて、本募集説明書が提供する普通株式に関連するS-1表登録声明を米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出した。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書及びその添付ファイルのすべての情報を含まない。私たちと本募集説明書で提供されている普通株のより多くの情報については、登録声明 とその添付ファイルを参照してください。本入札明細書に含まれる任意の契約または任意の他のファイル内容に関する宣言は、必ずしも完全ではなく、いずれの場合も、登録宣言書としてアーカイブされている契約または他のファイルのコピー を参照してください。これらの陳述の各々は、本参照文書のすべての態様によって制限される
登録声明、URLはwww.sec.govを含む、私たちのアメリカ証券取引委員会 の届出ファイルをインターネットで読むことができます
今回の発行完了後,改正された1934年の証券取引法の情報報告要求を遵守し,米国証券取引委員会に報告,依頼書,その他の情報を提出する。これらの報告書、依頼書およびその他の情報は、上述した米国証券取引委員会のサイト上で閲覧および複製される。Turo.comでは、今回の発売が完了した後、米国証券取引委員会に電子的にアーカイブしたり、これらの材料を提供したりした後、合理的なbrが可能な範囲でできるだけ早く無料でアクセスすることができます。本入札説明書に含まれているか、または本募集説明書を介してアクセス可能な情報は、本入札説明書の一部には属さず、本明細書に含まれる我々のウェブサイトアドレスは、非アクティブなテキスト参照のみである
274
Turo Inc
連結財務諸表索引
ページ番号. | ||||
独立公認会計士事務所報告 |
F-2 | |||
合併貸借対照表 |
F-3 | |||
連結業務報告書 |
F-4 | |||
総合収益表 |
F-5 | |||
転換可能優先株と株主合併報告書の損失を償還することができる |
F-6 | |||
統合現金フロー表 |
F-8 | |||
連結財務諸表付記 |
F-9 |
F-1
独立登録の報告
会計士事務所
株主や取締役会に
Turo Inc.:
連結財務諸表に関するいくつかの意見
Turo Inc.とその子会社(当社)の2020年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表,2021年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表,全面損失,償還可能転換可能優先株と株主損失およびキャッシュフロー,および関連する“br}付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は,すべての重要な面で,会社の2020年12月31日と2021年12月31日までの財務状況と,2021年12月31日までの3年間の各年度の経営業績とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認会計原則に適合していると考えられる
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、合併財務諸表に重大なミスがないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであれ詐欺によるものであっても)を実行することと、これらのリスクに対応するプログラムを実行することとが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的なbr基礎を提供すると信じている
/s/ピマウェイ法律事務所
2017年以来、当社の監査役を務めてきました
カリフォルニア州サンフランシスコ
2022年4月18日、付記1(E)を除いて、日付は2022年5月20日
F-2
Turo Inc
合併貸借対照表
(千単位で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない )
十二月三十一日 | 九月三十日 2022 |
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2020 | 2021 | |||||||||||
(未監査) | ||||||||||||
資産 |
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流動資産: |
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現金と現金等価物 |
$ | 145,192 | $ | 245,343 | $ | 309,131 | ||||||
売掛金純額 |
824 | 1,629 | 4,032 | |||||||||
前払い費用と他の流動資産 |
17,102 | 29,973 | 47,364 | |||||||||
処理業者が持っている資金を支払う |
| 74,999 | 102,019 | |||||||||
ホストのための資金 |
7,992 | | 1,354 | |||||||||
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流動資産総額 |
171,110 | 351,944 | 463,900 | |||||||||
制限現金 |
33,451 | 55,120 | 56,944 | |||||||||
財産と設備、純額 |
7,607 | 7,776 | 11,750 | |||||||||
商誉 |
| | 29,794 | |||||||||
無形資産、純額 |
| | 9,958 | |||||||||
経営的リース使用権資産 |
| | 21,565 | |||||||||
長期保険預金 |
2,408 | 18,967 | 84,661 | |||||||||
繰延所得税資産 |
| | 63,149 | |||||||||
その他長期資産 |
80 | 3,785 | 5,321 | |||||||||
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総資産 |
$ | 214,656 | $ | 437,592 | $ | 747,042 | ||||||
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負債、償還可能な非持株権益、償還可能な転換可能な優先株と株主損失 |
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流動負債: |
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売掛金 |
$ | 3,204 | $ | 6,861 | $ | 11,878 | ||||||
主催国への資金に対処する |
7,992 | 58,692 | 78,679 | |||||||||
債務、流動 |
4,747 | | 113 | |||||||||
保険準備金 |
28,074 | 65,076 | 107,068 | |||||||||
負債を計算すべきである |
30,370 | 83,930 | 127,121 | |||||||||
賃貸負債を経営し、流動 |
| | 4,064 | |||||||||
未稼ぎの費用 |
4,664 | 24,002 | 37,713 | |||||||||
|
|
|
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|
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流動負債総額 |
79,051 | 238,561 | 366,636 | |||||||||
優先持分責任 |
60,733 | 145,971 | 92,477 | |||||||||
非流動経営賃貸負債 |
| | 19,953 | |||||||||
非流動債務 |
1,826 | | 869 | |||||||||
その他負債 |
2,420 | 1,879 | 3,259 | |||||||||
|
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総負債 |
144,030 | 386,411 | 483,194 | |||||||||
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引受金及び又は有事項(付記5) |
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償還可能な非持株権益 |
| | 31,247 | |||||||||
償還可能な転換可能優先株は、額面0.001ドル、2020年と2021年12月31日および2022年9月30日現在でそれぞれ192,886,513株、170,034,432株および170,034,432株(未監査)、2020年および2021年12月31日および2022年9月30日までに発行·発行された170,034,432株、2020年12月31日および2021年12月31日および2021年9月30日(監査なし)までの清算優先株 は497,563ドルである |
471,311 | 471,311 | 471,311 | |||||||||
株主赤字: |
||||||||||||
普通株、額面0.001ドル;2021年と2021年12月31日と2022年9月30日までそれぞれ265,000,000株、267,000,000株と267,000,000株(監査なし);2020年12月31日と2021年12月31日までの発行と発行済み株はそれぞれ26,638,666株,30,795,020株と31,439,446株である;2022年9月30日まで( |
27 | 31 | 31 | |||||||||
追加実収資本 |
14,067 | 35,038 | 62,566 | |||||||||
その他の総合損失を累計する |
(41 | ) | (79 | ) | (4,146 | ) | ||||||
赤字を累計する |
(414,738 | ) | (455,120 | ) | (297,161 | ) | ||||||
|
|
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|||||||
株主赤字総額 |
(400,685 | ) | (420,130 | ) | (238,710 | ) | ||||||
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|||||||
総負債、償還可能な非持株権益と転換可能優先株および株主損失 |
$ | 214,656 | $ | 437,592 | $ | 747,042 | ||||||
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連結財務諸表の付記を参照
F-3
Turo Inc
連結業務報告書
(千単位で1株当たり 金額を除く)
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
純収入 |
$ | 141,689 | $ | 149,905 | $ | 469,047 | $ | 330,483 | $ | 559,322 | ||||||||||
コストと支出 |
||||||||||||||||||||
純収入コスト |
97,598 | 96,716 | 199,988 | 137,668 | 256,458 | |||||||||||||||
運営と支援 |
15,400 | 13,082 | 33,546 | 22,281 | 46,086 | |||||||||||||||
製品開発 |
26,649 | 17,749 | 33,269 | 21,228 | 37,681 | |||||||||||||||
販売とマーケティング |
57,845 | 20,037 | 52,713 | 30,751 | 73,779 | |||||||||||||||
一般と行政 |
49,428 | 58,039 | 102,975 | 72,037 | 102,204 | |||||||||||||||
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総コストと費用 |
246,920 | 205,623 | 422,491 | 283,965 | 516,208 | |||||||||||||||
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営業収入(赤字) |
(105,231) | (55,718) | 46,556 | 46,518 | 43,114 | |||||||||||||||
その他の収入と純額 |
||||||||||||||||||||
償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
5,181 | (41,934 | ) | (85,238 | ) | (174,752 | ) | 53,494 | ||||||||||||
その他の収入と純額 |
1,538 | 655 | (594) | (293) | 1,570 | |||||||||||||||
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|||||||||||
その他の収入と純額 |
6,719 | (41,279) | (85,832) | (175,045) | 55,064 | |||||||||||||||
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所得税未払いの収入 |
(98,512) | (96,997) | (39,276) | (128,527) | 98,178 | |||||||||||||||
所得税準備金 |
47 | 86 | 1,106 | 747 | (59,637) | |||||||||||||||
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|||||||||||
純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
|
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新規:非持株権益は純損失を占めるべき |
| | | | 144 | |||||||||||||||
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Turo Inc.の純(損失)収入。 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,959 | ||||||||||
|
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|||||||||||
入札優先株に帰属できるものは配当とみなされる |
(17,081 | ) | | | | | ||||||||||||||
非制御権益の償還価値を調整する |
| | | | (19,445 | ) | ||||||||||||||
参加証券の未分配収益 |
| | | | (124,203 | ) | ||||||||||||||
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Turo Inc.普通株主は純(損失)収入を占めなければならない |
$ | (115,640) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 14,311 | ||||||||||
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Turo社の普通株主の1株当たり純収益に帰することができる |
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基本的な情報 |
$ | (4.21) | $ | (3.80) | $ | (1.37) | $ | (4.47) | $ | 0.46 | ||||||||||
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薄めにする |
$ | (4.21) | $ | (3.80) | $ | (1.37) | $ | (4.47) | $ | (1.18) | ||||||||||
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加重平均は、Turo Inc.普通株主の流通株数に起因することができる |
||||||||||||||||||||
基本的な情報 |
27,452 | 25,555 | 29,380 | 28,948 | 31,174 | |||||||||||||||
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薄めにする |
27,452 | 25,555 | 29,380 | 28,948 | 33,320 | |||||||||||||||
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連結財務諸表の付記を参照
F-4
Turo Inc
総合収益表
(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,959 | ||||||||||
その他総合(赤字)収入: |
||||||||||||||||||||
外貨換算調整の変動 |
(8) | 30 | (38) | (37) | (4,067) | |||||||||||||||
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非持株権益を含めた総合収益 |
(98,567) | (97,053) | (40,420) | (129,311) | 153,892 | |||||||||||||||
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非持株権益は総合損失を占めなければならない |
| | | | 144 | |||||||||||||||
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Turo Inc.の全面(赤字)収入。 |
$ | (98,567) | $ | (97,053) | $ | (40,420) | $ | (129,311) | $ | 153,748 | ||||||||||
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連結財務諸表の付記を参照
F-5
Turo Inc
転換可能優先株と株主損失合併報告書を償還可能
(単位は千で、シェアは含まれていない)
償還可能である交換可能優先在庫品 | 普通株 | |||||||||||||||||||||||||||||||
株 | 金額 | 株 | 金額 | その他の内容支払い済み 資本 | 積算その他 全面的に収入を損ねる | 積算赤字.赤字 | 合計する株主が購入を引き受ける赤字.赤字 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日現在の残高 |
117,449,305 | $ | 219,071 | 27,864,614 | $ | 28 | $ | 12,970 | $ | (63) | $ | (202,127) | $ | (189,192) | ||||||||||||||||||
Eシリーズの償還可能な転換優先株を発行し、純発行コストは880ドルです |
47,175,338 | 214,292 | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
E-1シリーズの償還可能な転換優先株を発行し、発行コストを差し引いて6ドルです |
10,915,021 | 41,494 | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
株式オプション行使時に普通株を発行する |
| | 2,131,401 | 2 | 1,249 | | | 1,251 | ||||||||||||||||||||||||
株式オプションの帰属を繰り上げて行使する |
| | | | 2 | | | 2 | ||||||||||||||||||||||||
Aシリーズの償還可能転換優先株を買い戻す |
(4,106,089) | (2,121) | | | (13,491) | | | (13,491) | ||||||||||||||||||||||||
Bシリーズの償還可能な転換優先株を買い戻す |
(919,483) | (967) | | | (2,529) | | | (2,529) | ||||||||||||||||||||||||
Cシリーズの償還可能な転換優先株を買い戻す |
(750,402) | (1,792) | | | (1,061) | | | (1,061) | ||||||||||||||||||||||||
普通株買い戻し |
| | (5,139,003) | (5) | (2,565) | | (16,969) | (19,539) | ||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 9,055 | | | 9,055 | ||||||||||||||||||||||||
翻訳調整 |
| | | | | (8) | | (8) | ||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | | (98,559) | (98,559) | ||||||||||||||||||||||||
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2019年12月31日現在の残高 | 169,763,690 | $ | 469,977 | 24,857,012 | 25 | 3,630 | (71) | (317,655) | (314,071) | |||||||||||||||||||||||
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Eシリーズの償還可能な転換優先株を発行し、発行コストを差し引いて39ドルです |
270,742 | 1,334 | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
株式オプション行使時に普通株を発行する |
| | 1,781,654 | 2 | 1,138 | | | 1,140 | ||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 9,299 | | | 9,299 | ||||||||||||||||||||||||
翻訳調整 |
| | | | | 30 | | 30 | ||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | | (97,083) | (97,083) | ||||||||||||||||||||||||
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2020年12月31日の残高 | 170,034,432 | $ | 471,311 | 26,638,666 | 27 | 14,067 | (41) | (414,738) | (400,685) | |||||||||||||||||||||||
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
| | 4,171,354 | 4 | 6,101 | | | 6,105 | ||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 15,095 | | | 15,095 | ||||||||||||||||||||||||
普通株買い戻し |
| | (15,000) | | (225) | | | (225) | ||||||||||||||||||||||||
翻訳調整 |
| | | | | (38) | | (38) | ||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | | (40,382) | (40,382) | ||||||||||||||||||||||||
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2021年12月31日現在の残高 |
170,034,432 | $ | 471,311 | 30,795,020 | $ | 31 | $ | 35,038 | $ | (79) | $ | (455,120) | $ | (420,130) | ||||||||||||||||||
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連結財務諸表の付記を参照
F-6
償還可能である交換可能優先在庫品 | 普通株 | |||||||||||||||||||||||||||||||
株 | 金額 | 株 | 金額 | その他の内容 支払い済み資本 |
積算他にも全面的に収入を損ねる | 積算 赤字.赤字 |
合計する株主が購入を引き受ける赤字.赤字 | |||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日の残高 |
170,034,432 | $ | 471,311 | 26,638,666 | $ | 27 | $ | 14,067 | $ | (41) | $ | (414,738) | $ | (400,685) | ||||||||||||||||||
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
| | 3,798,382 | 3 | 5,360 | | | 5,363 |
| |||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 10,132 | | | |
10,132 |
| ||||||||||||||||||||||
普通株買い戻し |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
翻訳調整 |
| | | | | (37) | | (37) | ||||||||||||||||||||||||
純損失 |
| | | | | | (129,274) | (129,274) | ||||||||||||||||||||||||
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2021年9月30日現在の残高(監査なし) |
170,034,432 | $ | 471,311 | 30,437,048 | $ | 30 | $ | 29,559 | $ | (78) | $ | (544,012) | $ | (514,501) | ||||||||||||||||||
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2021年12月31日現在の残高 |
170,034,432 | $ | 471,311 | 30,795,020 | $ | 31 | $ | 35,038 | $ | (79) | $ | (455,120) | (420,130) | |||||||||||||||||||
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
| | 733,096 | | 1,753 | | | 1,753 | ||||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
| | | | 15,027 | | | 15,027 | ||||||||||||||||||||||||
普通株買い戻し |
| | (88,670) | | (1,194) | | | (1,194) | ||||||||||||||||||||||||
償還可能な非持株権益の調整 |
| | | | 11,942 | | | 11,942 | ||||||||||||||||||||||||
翻訳調整 |
| | | | | (4,067) | | (4,067) | ||||||||||||||||||||||||
純収入 |
| | | | | | 157,959 | 157,959 | ||||||||||||||||||||||||
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2022年9月30日現在の残高(監査なし) |
170,034,432 | $ | 471,311 | 31,439,446 | $ | 31 | $ | 62,566 | $ | (4,146) | $ | (297,161) | $ | (238,710) | ||||||||||||||||||
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連結財務諸表の付記を参照
F-7
Turo Inc
統合現金フロー表
(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
経営活動のキャッシュフロー: |
||||||||||||||||||||
純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
純損失と経営活動から提供される現金純額の調整: |
||||||||||||||||||||
減価償却および償却 |
1,551 | 3,023 | 4,188 | 3,057 | 5,965 | |||||||||||||||
株に基づく報酬 |
6,746 | 8,673 | 14,392 | 9,402 | 13,937 | |||||||||||||||
所得税を繰延する |
| | | | (63,149) | |||||||||||||||
優先株式証負債の公正価値変動 |
(5,181) | 41,934 | 85,238 | 174,752 | (53,494) | |||||||||||||||
資産減価損失 |
539 | 1,816 | 48 | 48 | | |||||||||||||||
経営的リース使用権資産の減少と経営的リース負債の増加 |
| | | | 3,990 | |||||||||||||||
業務合併後の営業資産と負債純額の変化を差し引く: |
||||||||||||||||||||
売掛金 |
(838) | 208 | (805) | (364) | (1,362) | |||||||||||||||
前払い費用と他の流動資産 |
(4,366) | (3,155) | (12,969) | (6,967) | (16,876) | |||||||||||||||
非流動資産 |
9,609 | (324) | (16,495) | 72 | (65,760) | |||||||||||||||
売掛金 |
3,518 | (4,753) | 3,657 | 15,075 | 4,294 | |||||||||||||||
処理業者が持っている資金を支払う |
| | (74,999) | (61,533) | (27,020) | |||||||||||||||
主催国への資金に対処する |
| | 36,775 | 31,850 | 18,632 | |||||||||||||||
保険準備金 |
9,160 | 4,092 | 37,002 | 23,766 | 41,938 | |||||||||||||||
負債その他の負債を計上しなければならない |
9,605 | 5,497 | 53,019 | 29,690 | 40,243 | |||||||||||||||
未稼ぎの費用 |
2,632 | (1,150) | 19,338 | 21,427 | 12,296 | |||||||||||||||
その他長期負債 |
| | | | (372) | |||||||||||||||
経営賃貸負債を支払う |
| | | | (3,752) | |||||||||||||||
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|||||||||||
経営活動が提供する現金純額 |
(65,584) | (41,222) | 108,007 | 111,001 | 67,325 | |||||||||||||||
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投資活動によるキャッシュフロー: |
||||||||||||||||||||
買収で受け取った現金 |
| | | | 11,208 | |||||||||||||||
財産と設備を購入する |
(1,731) | (130) | (170) | (135) | (328) | |||||||||||||||
大文字の内部使用ソフト |
(3,163) | (4,118) | (3,534) | (3,669) | (6,379) | |||||||||||||||
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投資活動が提供する現金純額 |
(4,894) | (4,248) | (3,704) | (3,804) | 4,501 | |||||||||||||||
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資金調達活動のキャッシュフロー: |
||||||||||||||||||||
転換可能優先株を発行して得られた金の純額 |
279,765 | 1,334 | | | | |||||||||||||||
普通株買い戻し |
(39,612) | | (225) | | (1,194) | |||||||||||||||
株式オプションを行使して得られる収益 |
1,251 | 1,140 | 6,105 | 5,363 | 1,753 | |||||||||||||||
支払延期発行コスト |
| | (3,669) | (2,743) | (841) | |||||||||||||||
元票収益 |
| 6,573 | | | | |||||||||||||||
本票の償還 |
| | (6,573) | (6,573) | | |||||||||||||||
主催国への資金の変化に対処する |
2,765 | (2,760) | 13,925 | 13,926 | (3,183) | |||||||||||||||
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融資活動提供の現金純額 |
244,169 | 6,287 | 9,563 | 9,973 | (3,465) | |||||||||||||||
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現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
(8) | 30 | (38) | (37) | (1,395) | |||||||||||||||
現金および現金等価物の純増加(減額) |
173,683 | (39,153) | 113,828 | 117,133 | 66,966 | |||||||||||||||
年初の現金、現金等価物、制限現金 |
52,105 | 225,788 | 186,635 | 186,635 | 300,463 | |||||||||||||||
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年末現金、現金等価物、制限現金 |
$ | 225,788 | $ | 186,635 | $ | 300,463 | $ | 303,768 | $ | 367,429 | ||||||||||
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他のキャッシュフロー情報の追加開示: |
||||||||||||||||||||
所得税の現金を納める |
$ | 57 | $ | 70 | $ | 56 | $ | 56 | $ | 735 | ||||||||||
非現金融資と投資活動の追加開示: |
||||||||||||||||||||
株式による報酬資本化内部使用ソフトウェア |
$ | 421 | $ | 626 | $ | 703 | $ | 730 | $ | 1,090 | ||||||||||
早期に行使された株式オプションの帰属 |
$ | 2 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
買収で発行されたBrie普通株の公正価値 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | 43,333 |
連結財務諸表の付記を参照
F-8
連結財務諸表付記
1.業務説明と主な会計政策の概要
(A)ビジネス記述
Turo Inc.はデラウェア州の会社(その子会社とともに会社またはTuro社と総称される)であり、2009年に設立され、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く個人持株会社である。当社は1社経営している点と点を合わせるオンラインまたはモバイルデバイスを介して大家と客(総称して顧客と呼ぶ)を接続する自動車共有市場。同社は現在、主にアメリカ、カナダ、イギリス、フランス、オーストラリアの都市で運営されており、客が近くの広い車両の中から選択することを許可しているが、ホストは車両所有コストを相殺するために追加のお金を稼ぐことができる。
(B)流動資金
付随する総合財務諸表は持続経営をもとに作成され、正常業務過程における資産現金化と負債返済状況を考慮する。添付されている2019年12月31日現在、2020年12月31日現在、2021年12月31日までの年度および2021年9月30日までの9ヶ月(未監査)の総合財務諸表に示すように、会社はそれぞれ純損失9,860万ドル、9,710万ドル、4,040万ドルおよび1.293億ドルを記録しています。2019年12月31日と2020年12月31日までの年間で、当社の運営にはそれぞれ6560万ドルと4120万ドルの現金が使用されています。会社の運営は、2021年12月31日までの年度と2021年と2022年9月30日までの9ヶ月間(監査なし)に、それぞれ1.08億ドル、1.11億ドル、6730万ドルの現金を提供した。近年,会社運営資金の主な源は,販売収入,Paycheck保護計画により受け取った約束票(付記8,本票参照),転換可能な優先株を売却する現金収益である。また、付記5“承諾およびまたは事項”でさらに議論されているように、会社は負の結果がその現金資源に大きな影響を与える可能性や事項がある可能性がある
経営陣の2023年12月14日まで(監査なし)(財務諸表発行日後12ヶ月)までのキャッシュフローの予測によると、会社は補充融資なしに満期債務を履行できることが明らかになった。
(C)新冠肺炎が大流行
2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎を全世界大流行と発表した。同社は新冠肺炎に関連した需要の大幅な低下を経験し始め、2020年上半期の予約量の減少とキャンセル増加により収入が悪化した。2020年後半には、会社の需要は穏やかで安定した改善を経て、2021年には会社は加速的な成長を経験し、流行病に関する制限がキャンセルされ、より多くの客が会社のプラットフォームで旅行を予約した。会社のbrは新冠肺炎疫病に対応するために多くの措置を取って、費用とキャッシュフローを調整して、予約量の低下と収入が受ける不利な影響に対応する。2020年3月31日、会社は約33%の従業員を解雇し、すべての在職従業員を臨時減給することを含むコスト削減措置を実施した。その後、減給は2020年12月31日に全面的に回復し、その大部分の従業員は2020年12月31日までの年度に再採用された。また、会社は再編計画の影響を受けた従業員のために特定の株式オプションを修正した。このような再編費用の影響は当社の総合財務諸表には重要ではない
2020年5月、“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(The Corres Act)の許可により、当社はPaycheck保護計画(PPP)に基づいて660万ドルの融資を獲得し、賃金の支払いを支援している
F-9
レンタル料と光熱費。このローンの利息は毎年1.0%です。2021年7月、会社は全額ローンを返済し、利息を加算しなければならない
新冠肺炎の大流行の比較的な長期内の影響程度と持続時間はまだ不確定であり、未来の事態の発展に大きく依存し、これらの事態の発展は高度に不確定であり、現在正確に予測できない、新冠肺炎の重症度と伝播率、ウイルス新変種の導入と伝播、例えば2021年に出現した達美とオミック変種、既存或いは新しい政府旅行制限或いは提案の継続或いは実施、行動制限、時間、可用性、有効性、承認を含む、行動制限、時間、可用性、有効性、承認、ワクチンの受容度や,これらの要因や他の要因が一般旅行行動に及ぼす影響,特にTuroの業務への影響は,予約減少,予約キャンセル増加を招く可能性がある
新冠肺炎の影響の発展に伴い、未来の事件とその影響の推定と仮定は確定できないため、より多くの判断力が必要であり、より高い可変性と 波動性を持つ。これらの推定および仮定は、新しいイベント発生およびより多くの情報が知られているので、将来の間に変化する可能性があり、連結財務諸表で確認されるであろう。当社の実際の結果が当該等の見積もりや仮定と大きく異なる場合、当社の将来の総合財務諸表が影響を受ける可能性があります
(D)統合原則
総合財務諸表はアメリカ公認会計原則 (アメリカ公認会計原則)に基づいて作成され、会社及びその完全子会社の総合勘定を含む。すべての会社間の残高と取引は合併時に中止されました
(E)列報と分類の変更
以前、前のいくつかの期間の連結業務報告書に列挙されたいくつかの額 は、現在の列報に適合するように変更された。従来純収入コストで報告されていた業務や支援に関するコストは現在業務報告書上の単独1行として示されている。また、会社は、経営陣が業務運営を管理する際に使用する業績測定基準ではない毛利列報を廃止した。列報と分類の変化は運営損失,純損失,以前に報告された資産や権益に影響を与えなかった
(F)監査されていない中期総合財務情報
添付されている2022年9月30日までの中期総合貸借対照表と2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の総合経営表、総合br(損失)収入、償還可能転換優先株と株主赤字、現金流量及び関連脚注開示未監査。これらの監査されていない中期連結財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。経営陣は、監査されていない中期総合財務諸表には、公平陳述会社の2022年9月30日までの財務状況と、2021年9月30日までの9ヶ月間の経営業績とキャッシュフローに必要なすべての調整が含まれていると考えている。これらの連結財務諸表付記に開示されているこの9ヶ月間に関連する財務データ及びその他の情報は監査されていない。2022年9月30日までの9カ月間の業績は、2022年12月31日までの年間または任意の将来期の予想結果を必ずしも示しているとは限らない
(G)予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成することは、報告の資産と負債額及び開示に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する
F-10
{br]財務諸表を連結した日までの資産と負債および報告期間内に報告された収入および支出金額。実際の結果はこれらの推定値とは異なる可能性がある.このような推定及び仮定の影響を受ける重要な項目は、不良債権準備、代位売掛金及び準備、内部使用ソフトウェアの資本化及び推定耐用年数、計算法律損失、優先株式証の公正価値、当社の株式に基づく奨励の推定値、普通株式公正価値の査定、取得済み商標及び無形資産の推定値、繰延税項資産の推定値、長期資産の使用年期評価、非制御権益の推定及び評価、保険負債及びその他或いは有事項を含む
(H)部分情報
運営部門は実体の 構成要素として定義され、離散的な財務情報を得ることができ、首席運営決定者(CODM)が資源分配と業績評価に関する決定を行う時に定期的に審査する。同社のCODMはその最高経営責任者だ。会社は、CODMが資源配分と財務業績評価の目的で総合的な基礎に基づいて提出された財務情報を審査したため、運営·報告可能な部門を有すると判断した
(I)外貨
当社の海外子会社のビットコインはそれぞれのトークンです。そこで,これらの業務に関連するすべての資産と負債を期末ごとに現在のレートでドルに換算し,株主損失の単独構成要素として記録し,総合全面(損失) 損益表で報告する。料金は期間内有効な平均為替レートに換算します。外貨取引損益は業務結果に含まれており、これまで実質的ではなかった
(J)現金と現金同等物
現金には銀行や金融機関の当座預金と支払処理業者の振込現金が含まれています。現金等価物は、元の満期日が90日以下である短期的、高流動性投資を含む
(K)制限現金
制限された現金は、当社がある保険証書と当社施設賃貸項の義務のために設立した信用状の担保として担保されています。制限された現金は、残存制限の契約または推定期間に基づいて流動資産および非流動資産に分類される
現金、現金等価物、および限定現金が統合キャッシュフロー表に記載されている金額 の入金状況は以下の通りです(千で計算)
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 |
$ | 188,154 | $ | 145,192 | $ | 245,343 | $ | 262,848 | $ | 309,131 | ||||||||||
制限現金 |
26,882 | 33,451 | 55,120 | 40,920 | 56,944 | |||||||||||||||
主催国のために所持している資金に含まれる現金及び現金等価物 |
10,752 | 7,992 | | | 1,354 | |||||||||||||||
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現金総額、現金等価物、制限された現金 |
$ | 225,788 | $ | 186,635 | $ | 300,463 | $ | 303,768 | $ | 367,429 | ||||||||||
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F-11
(L)信用リスク集中
会社を深刻な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、制限された現金と売掛金を含む。会社の現金、現金等価物、および制限現金は通常大型金融機関に保管される。これらの金融機関が保有する預金は、連邦預金保険会社がこのような預金に対して規定する保険限度額を超えている
2020年12月31日まで、2021年12月31日と2022年9月30日(未監査)まで、1人の顧客が売掛金の10%以上を占めておらず、2019年12月31日、2020年と2021年12月31日までの年度および2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)では、会社の総純収入の10%以上を占める顧客はいない
(M)金融商品の公正価値
当社は公正価値に基づいてその金融資産と負債を記録します。公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために課金される価格または移転負債のために支払われる価格として定義される。アメリカ公認会計原則は1つの階層開示枠組みを構築し、この枠組みは公正価値によって金融商品を計量する時に使用する市場価格観察可能性レベルを優先順位付けする。このような階層構造は,公正な価値を決定する際に観察可能な市場データを使用し,観察できない投入を最大限に削減することが求められている.活発な市場で既製のオファーがある金融商品は一般的に高い市場価格観測可能性を持っているが、公正価値を計量するための判断程度は低い
公正価値に応じて計量および開示された金融商品は、公正価値を決定するための投入の観測可能性に基づいて以下のように分類および開示される
レベル1:報告エンティティが計量日に得ることができる同じ資産または負債のアクティブ市場における調整されていないオファー
第2レベル:第1レベルの投入に含まれる見積を除いて、資産または負債が実質的に全期間にわたって直接または間接的に見える価格
第3レベル:公正価値を計量するための資産や負債の観察不可能な投入は,観察可能な投入が得られない程度であり,計量日に資産や負債の市場活動が少ない(あれば)場合を考慮する
金融商品の推定レベル内の分類は公正価値計量に重要な最低投入レベルに基づいている
現金,現金等価物,ホスト国のために保有·対応する資金,支払処理業者が持つ資金,制限的現金,売掛金,売掛金の帳簿価値は,その短期的な性質によりその公正価値に近い。当社の優先持分証負債の額面はその公正価値である。当社の債務の帳簿金額 は、当社が現在利用可能な市場金利に近いため、公正価値に近い
(N)売掛金,純額
同社の大多数のお客さんは出発前に旅行予約料を支払います。通常は予約時です。売掛金(Br)とは,主に旅行後に客やホストに支払われる旅行費用が増加またはキャンセルされた金額であり,信用損失を差し引いて準備された金額である.信用損失準備は、会社の売掛金対応の評価に基づいている。会社は定期的に信用損失の十分性を審査し,一人一人の年齢を考慮する
F-12
回収されていない領収書、催促履歴、現在の市場状況、および将来の経済状況の合理的かつ支援可能な予測は、準備の適切な金額を決定する。 は、回収できない売掛金は、確定時に不良債権準備に計上されるとみなされる。2020年12月31日と2021年12月31日および2022年9月30日(監査なし)まで、信用損失はゼロに計上されている。2019年12月31日まで、2020年、2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)に、会社はそれぞれ不良債権支出170万ドル、380万ドル、430万ドル、290万ドル、1000万ドルを記録した
(O)財産損失請求入金,純額
当社は主催国に支払われたある財産損失金額の回収を要求しています。これらの金額は,添付されている連結貸借対照表に記載されている前払い費用や他の流動資産に記録されており,代表会社が回収予定の損失金額である。当社は損害費用と 入金の実際の履歴データに基づいてこれらの金額に準備金を保留します
財産損失の受取金はフラッシング費用(添付の合併経営報告書に純収入コストを記入する貸方)と記す。残高の詳細については、付記3、貸借対照表構成要素を参照されたい
(P)処理業者が保有する資金の支払い、主催国のための資金、ホスト国に支払うべき資金
2020年には、当社は総合貸借対照表の中で、主催国に保有する資金および主催国に対応する資金をそれぞれ流動資産および流動負債と記す。大家のための資金とは,第三者クレジットカードプロセッサを介して客から受け取った現金であり,これらの現金は会社の銀行口座を介して大家に支払われる.この現金は欠ホストの総金額を表すため、同じ金額の負債が会社ホストへの資金に記録されている。旅行が終わったら、大家さんは報酬をもらいます。この債務は、通常、旅行が完了してから5営業日以内に決済される。 2021年、同社は、旅行が完了するまで、お客様から受け取ったホストへの資金を維持し、保持するために第三者決済プロセッサを使用して、2021年12月31日までの支払いプロセッサが保有する資金に含まれる
2022年5月、OuiCar(付記6参照)を買収したため、同社は大家のための資金と大家に支払うべき資金を買収し、客から受け取った現金である
(Q)財産と設備,純額
財産と設備の純額はコストから減価償却累計を引いて計算します。物件および設備減価償却は資産の推定耐用年数で計算され、一般的に2~3年、あるいは使用年数が短いまたは賃貸改善に関連する賃貸期間が短い者である。メンテナンスと修理代は発生時に費用を計上します
資産がログアウトされた場合、または他の方法で処理された場合、コストおよび減価償却は、それぞれのアカウントから差し引かれ、これらの売却または処理された任意の収益または損失は、添付された総合経営報告書に一般的および行政費用に反映される
(R)内部使用ソフトウェア開発費用
同社はアプリケーション開発段階で発生した合格内部使用ソフトウェア開発コストを資本化している。コスト資本化は、以下の2つの基準を満たすことから始まる:(1)初歩的なプロジェクト段階が完了したこと、および(2)ソフトウェアが完成し、その期待機能に使用される可能性が高い。ソフトウェアがすべての重要なテストを完了することを含む、その予想される用途のために基本的に準備されている場合、資本化は停止します。 は、予備プロジェクト活動と実施後の運営活動に関するコストに発生した費用を計上します
F-13
資本化されたソフトウェア開発費用は財産と設備純額に計上される。これらのコスト はソフトウェアの予想使用寿命内に償却され,一般に3年で直線的に計算される.内部にソフトウェア開発コストを用いた償却は,統合業務報告書に計上された純収入コストである
(S)営業権及び無形資産(監査を受けていない)
営業権とは、単独確認と単独で確認されていない業務合併で買収された他の資産による将来の経済的利益である。商標権は譲渡対価格、被買収側のいかなる非持株権益の公正価値及び被買収側が以前保有していた任意の持分の公正価値から買収した方が資産と負債を負担する買収日価値を確認した後の公正価値計量を確認することができる。営業権は無期限の使用寿命を有し、第4四半期またはイベントまたは環境変化が営業権が減値の可能性を示す場合に減値テストを行う
有限寿命無形資産は、買収の開発技術、主客関係と商標を含み、公正価値、累積償却純額によって入金され、直線法で償却される。事件や状況の変化が額面が回収できない可能性があることを示した場合、当社は長期無形資産の減値を評価します
当社は総合財務諸表を列記している期間内に営業権及び有限年限無形資産計について減価費用を提出していません
(T)財産及び設備減価会計
事件や状況変化がある資産の帳簿金額が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は物件や設備の減価を評価します。資産の保有および使用の回収可能度は、1つの資産または資産グループの帳簿金額と、その資産または資産グループによって予想される推定未割引将来のキャッシュフローとを比較することによって測定される。1つの資産の帳簿金額が当該等を超えて将来の現金流量を推定する場合、割引現金流量に基づいて、当該資産帳簿金額が当該資産又は資産グループの公正価値を超えた金額の中で減価費用を確認する。2019年12月31日現在、2020年及び2021年12月31日までの年度及び2021年9月30日、2021年9月30日及び2022年9月30日までの9ヶ月(審査なし)の資産減価損失は重要ではない
(U)長期保険預金
当社は、当社の大家やお客様に責任と財産損失保障を提供するために、様々な第三者保険提供者と保険契約を締結しています。いくつかの合意によれば、会社は、控除可能な損失補償、保険料支払い、および他の義務を保証するために、保険プロバイダに現金担保を提供する必要がある。現金担保は保険提供者が持っていて、彼らは完璧な安全性を維持している。2020年12月31日と2021年12月31日および2022年9月30日まで(監査なし)、総合貸借対照表上の長期保険預金にはそれぞれ240万ドル、1900万ドル、8470万ドルが含まれており、それぞれこれらの手配に基づいて保険業者に支払われる担保に関連している
当社の一部の保険サプライヤーも当社に予備信用状を担保とする担保を提供することを要求しています。付記5を参照して、支払いを受けることおよびまたは事項がある
(V)繰延発売コスト
2021年12月31日と2022年9月30日まで(監査なし)、370万ドルと450万ドルの繰延発売コストは、それぞれ総合貸借対照表の他の長期資産に計上されており、会社が計画している初公開株式(IPO)に関する費用は、br}を含む
F-14
法律、会計、印刷、および他のIPO関連コスト。IPO完了後、これらの繰延発売コストは 株主権益に再分類され、発売された金額に計上される。当社がその計画中の初公募株を終了した場合、または重大な遅延が発生した場合、すべての繰延発売コストは直ちに総合経営報告書で運営費用に流されます。2020年12月31日現在、当社ではこのようなコストは発生していません
(W)保険準備金
同社は第三者と自己保険メカニズムを結合した方式を用いて、自動車責任、保険不足の運転者と自動車物理損傷を含むあるリスクに潜在的な責任を提供する。保険準備金は、発生したがまだ支払われていないクレームと、発生したが報告されていないクレームの推定最終コストと、これらの未解決クレーム支払いの処理に関連する任意の推定可能な行政支出である。これらの見積り値は,経験の発展や新しい情報の理解にともない,継続的に審査や調整が行われる
責任保険クレームは完全に解決するまで数年かかる可能性があり、同社の歴史的損失経験は限られている。運営歴史が限られているため、当社は現有の資料と業界統計数字に基づいていくつかの仮定を行い、公認された精算方法を用いて埋蔵量を推定した。多くの要素はクレームが開放された時間長、経済と医療コストの傾向及び関連訴訟の結果を含むクレームの実際のコストに影響を与える可能性がある。また,今後数年で前年に発生した事件に対するクレームが発生する可能性があり,その比率は従来の精算予測とは異なる。したがって、実際の損失は、財務諸表に報告されている推定額と大きく異なる可能性がある。経験の発展や新しい情報を知ることに伴い、埋蔵量は絶えず審査と必要な調整が行われる。しかし、最終結果は会社の見積もりと大きく異なる可能性があり、会社準備金金額の損失を招く可能性がある
(X)独立優先持分証
当社が転換可能な優先株を購入した引受権証は総合貸借対照表で負債とし、公正価値で保有している。株式承認証は償還可能な優先株行使が可能であり、あるいは償還可能な優先株があれば株主損失以外に分類されるからである。株式証明負債は各資産負債表の日に再計量しなければならないが、公正価値のいかなる変動も他の収入及び(費用)純額の構成部分であることを確認した。Br社は、株式証の行使または満期または清算イベント(資格に適合する初公募株終了を含む)が早い者まで、価値変動を公正に許可する負債を調整し続ける。清算事件が発生せず、かつ発行済み優先株がない場合、株式承認証は普通株を行使可能となり、それに応じて株主損失に再分類される
(Y)収入確認
会社の収入は,大家が会社のプラットフォーム上で提供する車両顧客予約の便宜(Marketplaceサービスと呼ぶ)と保険保障製品の提供に由来する.同社のほとんどの収入 はそのプラットフォームで予約されたスケジュールから来ている
当社は会計基準編纂(ASC?)テーマ606を通過した 顧客との契約収入(ASC 606)2020年1月1日に全行程追跡法を採用して養子縁組する。ASC 606を採用することは当社の総合財務諸表に大きな影響を与えないため、前のいくつかの報告期間には何の変動もない
会社は大家さんもお客さんもその顧客だと思っています。当社のサービス条項(ToS)は、お客様が開始し、ホストの承認を受けています。このとき,大家は車両使用の提供に同意し,大家と客も適用される予約価値および大家料金と に同意する
F-15
招待客料金(総称してサービス料と呼ぶ).Marketplaceサービスが受け取る旅行料金金額は、車両タイプ、1週間のどの日、旅行時間、旅行継続時間などによって異なります。会社は、会社のプラットフォーム、顧客サポート、支払い処理活動を含むいくつかの活動と引き換えにサービス料を受け取ります。このような活動はお互いに区別がなく、単独の履行義務ではない。したがって、これらのサービスが統合され、単一の履行義務が形成され、これは車両の予約を容易にするためである。同社のサービスは,登録活動(登録)完了後,すなわち客が指定された行程内で自家用車両の所有権を受け取ることで発生する.会社は登録時に収入を確認し、会社は登録時に履行義務を履行したため、会社は契約履行義務を履行する支払いを受ける権利がある
同社はその顧客に予約価値のパーセンテージで計算されたサービス料を徴収し、税金は含まれていない。会社は大家の名義で客に予約価値を受け取り、客があらかじめ許可した支払い方法を用いて客に会社の適用客料金を徴収する。スケジュールが完了したら、会社は 予約価値から会社に支払うべき費用を引いてホストに支払います
同社はまた,客に購入オプションを提供し,ほとんどの大家に保険保障製品(保護計画サービス)の購入を要求している。保障計画サービスの課金額(保障計画費用)は、購入した保険保障レベルによって異なります。br社が保障サービスを提供することは明確な履行義務であり、大家さんとお客さんがこのサービスから得た利益は車両予約とは分かれているため、顧客との契約における単独の約束を表しています。当社はサービス料を徴収するとともに、あらかじめ顧客に保障計画費用を徴収しています。会社は旅行中に毎日保護計画サービスを提供しているので、収入は旅行期間中に比例して確認します
当社のTOSでは、大家さんは入居前のいつでも確認された予約をキャンセルすることができます。そのため、会社は、会計目的で、予約のたびに家主と客との単独契約であり、 が入居するまでは、これらの契約は発効できないと確定した。会計目的のための実行可能契約は登録まで成立しないため、2020年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日まで(監査なし)、部分的に履行または未履行の義務 はない。搭乗手続きの前にお客様にいただいたサービス料は稼いでいない料金と記されています。未満期費用はASC下の契約残高とはみなされない606-10-50-8キャンセルすれば、彼らは返金されるからだ。未稼ぎのbr料金には、顧客が期末に現在行っている旅行に関する払い戻し不可の支払いも含まれています。2020年12月31日まで、2021年9月30日、2022年9月30日(監査なし)まで、返金が必要な未稼ぎ費用の総額はそれぞれ270万ドル、2020万ドル、3430万ドルです。2020年12月31日と2021年12月31日および2022年9月30日(未監査)までに行われている旅行に関する未稼ぎ費用は,それぞれ200万ドル,380万ドル,340万ドル, である。これらの金額は12ヶ月以内に収入として完全に確認されると予想される
当社は取引中の依頼人(毛)または代理人(純額)に基づいて収入の列報 を毛利と純額で評価している。そのMarketplaceサービス評価の一部として,会社は制御権移譲の前に車両の使用権 を制御するかどうかを考慮する.会社が考慮する制御指標には,会社が主に車両予約に関する約束を履行しているかどうか,車両に関する在庫リスクが存在するかどうか,会社が自分で車両予約価格を決定する権利があるかどうかがある.同社は、そのプラットフォームに記載されている車両のための価格設定をしていないし、会社のプラットフォームで予約された行程を完了する前、期間、または後の任意の時間にホストの車両を使用する権利を制御していないと判断した。そこで,会社はエージェントとして行動し,収入はMarketplaceサービスから受け取ったサービス料を反映した純額であると結論した
当社は宿主車両の消失や破損のリスクを負うことが確認されているが,保護計画サービスの提供に関係しているため,本履行義務に関係しているため,条項の遵守とそのToS排除が必要である
F-16
(I)返金と返金
場合によっては、会社は、将来の予約のための顧客支援活動の一部として、現金またはポイントの形態で顧客に返金を発行します。同社は払い戻しを可変対価格として計算し、収入減少につながっている
会社は、顧客に支払われた累積支払い金額が顧客関係構築以来の累積収入を超えているかどうかを評価しており、これらの支払いは顧客が提供する独自の商品やサービスと交換するためではない。累積収入を超える任意の累積支払いは、会社の総合経営報告書に収入減少として示されます
(Ii)奨励計画
同社は顧客にインセンティブを提供し、客を誘致し、ホストがTuroプラットフォームを使用している。お客さんは通常ポイントやbr割引料金をもらいますが、大家さんは通常現金奨励を受けます。各インセンティブは以下のとおりである
ゲストプロモーションイベント
マーケティングを通じて、同社は客に決済ポイントを発行し、そのプラットフォームの使用を奨励している。お客様がこのような奨励金を交換した後、br社は相応の収入取引を記録した日に記録収入が減少しました。会社は明らかな商品やサービスを受けて客の奨励金を交換していないからです
同社はこれまでそのプラットフォームの利用を奨励し、会社の推薦計画を通じて新しい客を誘致してきた。新しいお客さんが会社のプラットフォームで最初の旅行を終えた時、推薦側( 推薦人)は旅行ポイントを獲得した。推薦者が新規顧客を推薦するための報酬は、独自のサービスと引き換えに支払われ、顧客獲得コストとして入金される。会社は、推薦者が奨励を受ける際に報酬を負債として記録し、その費用を販売およびマーケティング費用に記録する方法は、会社が第三者サプライヤーが提供する他の営業サービスを会計処理する方式と同様である。受信された転送サービスの公正価値を超える支払いされた金額は、収入の減少として記録される。同社はその歴史的経験に基づいて償還率を推定している。同社は2019年7月に顧客推薦計画を中止した
司会者激励策
同社は、最低保証支払いや車両看板ボーナス支払いなど、ホストに様々なインセンティブ計画を提供している。これらのホスト報酬は、会社が支払いのために異なる商品またはサービスを受信していないため、または受信した商品またはサービスの公正な価値を合理的に推定することができないので、収入の減少として記録される
2019年12月31日まで、2020年と2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)では、インセンティブ計画への支払いにより収入はそれぞれ760万ドル、670万ドル、2360万ドル、1890万ドル、2750万ドル減少し、販売とマーケティング費用はそれぞれ420万ドル、30万ドル、 20万ドル、20万ドル、40万ドル減少した
(Z)純収入コスト
純収入コストには,主に会社のホストや顧客保護計画に関するコストおよびプラットフォームコストが含まれる。保護br計画コストには,寄宿車両の物理的損傷コスト,第三者から代用した金額,責任保険料,損失準備金,クレーム処理,人員関連費用がある.プラットフォームコストには,br加工費の支払い,会社プラットフォームを預かるための第三者データセンターに関するコスト,内部開発と買収の開発技術の償却がある
F-17
(Aa)業務とサポート
運営·支援費用には、主に第三者サービス提供者料金と、電話、電子メール、チャットで大家や客に提供される顧客支援関係者に関する費用が含まれる
(Bb)製品開発
製品開発費用には,主にデータ分析と自社プラットフォームの設計と製品開発に関する人員に関する報酬費用,第三者ソフトウェア許可に関する費用と分配の管理費用が含まれる
(Cc) 販売とマーケティング
販売とマーケティング費用は主に業績マーケティング、ブランドマーケティングを含み、その次は推薦奨励と広報である。販売およびマーケティング費用には、会社のマーケティング計画や分配された管理費用を支援するために、関係者に関連する報酬費用も含まれる。これらのコストは発生時に費用を計上する。2019年12月31日、2020年、2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)では、パフォーマンスマーケティングの大部分を占める広告費用はそれぞれ4,450万ドル、1,240万ドル、4,080万ドル、2,240万ドル、5,780万ドルである
(Dd)一般事務及び行政事務
一般及び行政費用には、主に、財務及び会計、法律及び人的資源、一般会社及び役員及び役人保険を含む行政管理及び行政機能のための人事関連費用が含まれる。一般および行政費用には、法律または損失準備金、特定の専門サービス料、分配された管理費用、および不良債権費用、詐欺取引の払い戻し、間接税などの他の費用も含まれる
(Ee)または損失がある
同社はその業務に関連する様々な訴訟、クレーム、調査、訴訟に関連している。いくつかの事項 は、巨額または不確実な額の損害に対する投機的クレームを含む。当社が損失が発生している可能性が高く、関連金額や範囲が合理的に推定できると考えた場合、当社は総合貸借対照表に計上費用およびその他の流動負債に負債を計上する。当社は、損失が発生する可能性はありませんが合理的に発生する可能性があると考えた場合、重大または有事を開示します。これらの計測項目は,他の情報の提供や状況の変化に応じて調整される.損失の有無に関する法的費用は発生時に費用を計上する
(Ff)償還可能優先株式証負債の公正価値変動
転換可能優先株権証を償還可能な公正価値変動br負債は、当社が転換可能な優先株を購入した発行された承認持分証の公正価値純変動を含み、各報告期間の終了時に再計量する。当社は引き続き株式証明書の公正価値の変動を確認し、株式証の完全な行使、満期、或いは持分分類資格に適合するまで確認する
(Gg)所得税
所得税の記入資産負債方法。繰延税金資産と負債確認は、財務諸表間の差の将来の税務結果に起因することができます
F-18
現在の資産と負債とそのそれぞれの税収ベース、営業損失、税収控除の帳簿金額。繰延税金資産と負債は、制定された税率計量を採用し、これらの臨時差額の回収または決済が予想される年度の課税所得額に適用される予定だ。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間内の収入で確認される。推定値は、繰延税金資産を予想変動額に削減するために、必要に応じて設定または調整される。当社は、その納税表を作成する過程で採用された不確定税務状況を評価し、そのような税務状況が税務機関適用の疑問を受けた後に維持される可能性が高いかどうかを判断する。当社は、所得税保有倉が審査を経てさらに継続する可能性がある場合にのみ、当該等持倉の影響を確認します。確認された所得税の額は、達成可能性が50%より大きい最大金額で測定された。確認や計測の変化は変化が発生したと判断した期間に反映される.同社は未確認の税収割引や罰金に関する利息を他の収入と純額に計上している
(Hh) 株ベースの報酬
当社は、付与日奨励の推定公正価値に基づいて、従業員及び取締役に付与されたすべての株式報酬報酬に対する株式報酬支出を計測する
付与された各株式オプションの公正価値は,ブラック−スコアーズ−マートンオプション推定モデルを用いて推定した。株による補償は,奨励に必要なサービス期間内に直線ベースで確認した没収後の純額である。当社は授与日に没収金額を見積もり、必要があれば、当社はその後の期間に 推定金額を改訂し、実際に没収金額が当該等の見積もり金額と異なる場合は、その等見積もりを改訂します
制限株式単位の公正価値(RSU)は、付与日会社普通株の公正価値に基づいて推定される。当社は、サービスに基づく帰属条件と流動性イベントに関連するbr}業績帰属条件とを満たす場合に帰属するRSUを付与する。流動性事項に関する業績帰属条件が実現可能になると、RSUの公正価値は必要なサービス期間内の補償費用として確認され、差し引かれた加速帰属法を採用する。流動資金事項に関する業績条件を満たしていないため、当社はRSUの株式による補償費用を確認していない
株式オプションとRSUベースである普通株株の公正価値は、基礎普通株が公開市場を有していないため、従来から会社取締役会(取締役会)によって決定されてきた。取締役会は、当社の普通株の公正価値を決定する際に、同期第三者の当社普通株に対する評価、比較可能な会社の評価、公平な取引中に外部投資家に当社の普通株を売却すること及び償還可能な転換可能な優先株、当社の運営及び財務表現、市場不足、及び一般及び特定業界の経済見通しなどを含む多くの客観的及び主観的要素を考慮する
(2)普通株主の1株当たり純収益
当社は参加証券の定義に適合する株式発行時の1株当たり普通株純(損失)収益を計算する際に2段階法を採用している。二級法は、発表された又は累積した配当金及び未分配収益の参加権に基づいて、普通株式及び参加証券の1株当たり純利益(損失)を決定する。2段階法は、普通株式株主がその期間に獲得可能な収益(損失)を、その期間のすべての収益(損失)が割り当てられているように、普通株とbr参加証券との間でそれぞれ配当を得る権利に基づいて分配することを要求する。当社の転換可能な優先株を償還できる保有者は、申告時に普通株主より優先的な配当金を指定金利で獲得する権利があります。このような配当は累積されていない。すべての残りの収益は転換可能な株を償還可能な保有者に分配されるだろう
F-19
優先株と普通株は換算した割合で計算する.当社は転換可能な優先株を償還できる所有者は契約上当社の損失を負う責任はありません
1株当たり基本純(損失)収益の算出方法は、普通株株主に占めるべき純(損失)収益 を当期発行普通株の加重平均で割って買い戻すべき株式を減算する。1株当たりの純(損失)収益は,計上期間内のすべての潜在的な未償還希釈証券で計算される。会社が純損失を報告している期間については、1株当たりの普通株の純損失は普通株1株当たりの純損失とほぼ同じであり、すべての潜在的な希薄化証券は逆に赤字であるからである。
総合収入
総合(赤字)収益は純(損失)収益とその他の総合損失からなり、純(損失)収益に含まれないいくつかの権益変動が含まれている。当社の純(赤字)と収入と総合赤字項目との唯一の違いは為替換算調整の影響です
(KK)業務合併(監査なし)
当社は、被買収日の推定公正価値に基づいて、買収された有形無形資産及び負担する負債に、被買収会社の買収対価を分配する。購入価格がこれらの公正な価値を超える部分は商業権として記録されている。買収日から最長一年の計量期間内に、当社は買収した資産及び負担した資産及び負債の公正価値に対する調整、及び相応の営業権相殺を記録することができる。計量期間が終了したり資産を買収したり、負債を負担する価値が最終的に確定した後、先着者を基準に、その後の任意の調整は総合経営報告書に記入する。買収後も非持株権益がある業務合併については、買収された業務の資産(商業権を含む)と負債はすべての公正価値で入金され、非持株権益は部分的な公正価値を占めるべきであり、当社の総合貸借対照表の権益部分或いは(例えば償還可能な非持株権益に適用される)当社の総合貸借対照表の負債と権益部分の間に単独の項目として入金される。買収の識別可能な資産、負担する負債、営業権と非持株権益の推定値に関する各種の推定と判断が存在する
(Ll)償還可能な非持株資本(監査なし)
当社は非持株権益を償還可能権益に分類し、償還または転換が当社の制御範囲内でなければ、それを仮株式に分類する(付記10参照、非持株権益を償還することができる)。償還可能な非持株権益は最初に買収日記録から公正価値を推定し、その後帳簿価値に調整して、会社の所有権権益を反映し、収益を残す(あるいは収益が残っていなければ、追加投入資本)によって調整する。当社が償還可能と判断した場合、非持株権益を償還可能な帳簿金額は、全体調整方法を採用し、収益が残っていない場合には、留保収益やAPICにより、期間終了時の償還価値に相当するように調整する。利益が残っていない場合には、留保収益やAPICの調整を会社普通株株主に計上することが純収益の一部を占めるべきである
(Mm)最近 は会計基準を採用している
2014年5月、財務会計基準委員会(FASB?)は、実体確認を要求する“会計基準更新”(ASU)2014-09号、“顧客との契約収入”(主題606)を発表した
F-20
約束された貨物またはサービスを顧客に譲渡した場合の収入であり,その額は,これらの財やサービスを交換するために受け取った予想対価格を反映している.ASUは、米国GAAPにおける既存の収入確認指導の多くを発効後に代替する。FASBは2020年5月、民間会社のASU番号2014-09の発効日を1年延期した。この基準は現在2019年12月15日以降の年次報告期間内に施行されている。当社は2020年1月1日にテーマ606を採用し,完全に遡る採用方法を採用した。この指針の採用は会社の連結財務諸表に実質的な影響を与えていない
2018年8月、FASBはASU第2018-15号、 を発表しました無形資産−営業権とその他−内部使用ソフトウェア(サブテーマ350−40):サービス契約としてのクラウド手配で発生する実施コストの計算 これは、どのコストが資本化され、資産として確認されるべきか、どのコストが支出されるべきかを決定するために、サービス契約のホストスケジュールにおいて発生する実施費用である会計を、ASC 350~40に従ってソフトウェアの内部使用を開発または取得することによって発生する実施費用の会計と一致させる。ASU番号2018−15は2020年12月15日から年次報告期間と過渡期で有効であり,通過日以降に発生する実施コストに前向きに適用でき,すべての予定に遡ることができる。当社は2021年1月1日にこの指導意見を前向きに採択した。この指針の採用は当社の総合財務諸表及び関連開示に実質的な影響を与えていない
2019年12月、FASBはASU第2019-12号、 を発表しました所得税(主題740):所得税の計算を簡略化し、これは、740の一般原則のいくつかの例外を削除することによって、所得税の計算を簡略化し、既存のガイドラインを明確にして修正することによって、他のbr分野の一貫した適用を改善した。本指針は2020年12月15日以降の年次報告期間とその年度内の過渡期に適用され,早期採用が許可されている。本基準のいくつかの改訂は、遡及、修正後の追跡、または予想に基づいて採用することができる。当社は2021年1月1日にこの指導意見を前向きに採択した。この基準を採用することは、当社の総合財務諸表および関連開示に実質的な影響を与えていない
(NN)最近発表された未採用会計基準
FASBは2016年2月、ASU第2016-02号を発表したレンタル(テーマ842)それは.この基準はテナント に二重方法を採用することを要求し、レンタルが実際にテナント融資購入であるかどうかの原則に基づいて、レンタルを融資リースまたは経営的賃貸に分類する。この分類は,レンタル料金が有効利子法に基づいているか,レンタル期間内に直線的に確認されているかを決定する.テナントも記録を要求されています使用権すべてのレンタル期間が12ヶ月を超える賃貸契約については、その種類にかかわらず、資産と賃貸負債を負担しなければならない。レンタル期間が12ヶ月以下の借約は、現在のテナントを経営するガイドラインと類似している。会社は2022年1月1日にオプションの過渡的方法を採用し、この指針を採用し、会社の累積損失に影響を与えないと予想されている。当社は,(I)短期借約確認免除,(Ii)当社のすべての借約に対する借約と非借約部分が分離しない実際の便宜策,および(Iii)3つの便宜計からなる移行案を選択し,テナント識別,借約分類,初期直接コストに関する先の結論を再評価する要求を解消した。会社は経営リースを記録する予定です使用権資産と負債は、2022年1月1日の総資産と総負債はそれぞれ約5%と6%増加した。より多くの情報については、最近採択された会計基準(監査なし)を参照されたい
2016年6月、FASBはASU第2016-13号を発表した金融商品信用損失(主題326): 金融商品信用損失計測それは.この指導意見は余剰コストで保有している資産の信用損失報告を修正し、販売可能である債務証券は信用損失を要求する販売可能である債務証券は減記ではなく手当として扱われなければならない。新たに確認された金融資産に対する信用損失の計量及び信用損失準備その後の変化を経営報告書に記録する。本ガイドラインは当社の会計年度 に適用される
F-21
FASBが2019年11月に発表した指導意見のため、ASU番号2019-10、金融商品減記信用損失(話題326), デリバティブとヘッジ(テーマ815)そして、そしてレンタル(テーマ842)それは.当社は現在、新しい指針がその総合財務諸表や関連開示に及ぼす影響を評価しています
(Oo)最近採択された会計基準(監査なし)
FASBは2021年10月、顧客との契約における契約資産と契約負債を会計処理するASU番号2021-08、企業合併(テーマ805)を発表した。指導意見は、企業合併で得られた契約資産と契約負債を、あたかも購入者が契約を開始したかのように、特集606“顧客との契約の収入”に従って確認·計測することを求めている。現行公認会計原則によると、当該等の資産及び負債は買収側が買収日に公正価値で確認する。当社は2022年1月1日からこの基準を採用している。この基準を採用することは、当社の総合財務諸表および関連開示に実質的な影響を与えていない
当社は2022年1月1日にASU番号2016−02リース(ASC 842) を採用し,改正遡及移行法を採用した。したがって、財務情報は更新されることはなく、ASC 842が要求する開示も2022年1月1日までの日付及び期間に提供されることはない。ASC 842 は、移行においていくつかのオプションの実用的な便宜を提供する。当社は,(I)短期借約確認免除,(Ii)借約と非借約構成要素を分離しない当社のすべての賃貸契約の実際の便宜策,および(Iii)3つの便宜計からなる移行案を選択し,テナント識別,借約分類,初期直接コストに関する先の結論を再評価する要求を解消した
会社は契約が開始時にレンタルが含まれているかどうかを確認します。 使用権資産は当社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し、リース負債は当社がリースによるリース金の支払い義務を代表する使用権資産は賃貸負債であることを確認し、受け取った賃貸報酬に応じて調整する。レンタル負債はレンタル開始日の将来の賃貸支払いの現在値で確認します。当社の経営賃貸負債には主にオフィスビル賃貸が含まれています
当社の賃貸借契約は特定しやすい隠れた借入金利を提供していません。そこで,当社はASC 842を採用した場合の資料および新リース開始日の資料から,借入金利 を逓増すると推定した
同社のリース契約には通常、レンタル期間内のレンタル料上昇が含まれている。賃貸支払いにはリース部分と非レンタル部分が含まれており、両方とも会社の賃貸負債計算に含まれている。当社が運営リースするリースコストは,直線原則でレンタル期間内の運営費用内で確認される
新しいレンタル基準を採用した後、会社は使用権資産2,000万ドル、賃貸負債2,230万ドル
2022年2月に、当社はオンタリオ州トロントにある新しいオフィス施設について新規賃貸契約を締結し、レンタル期間は2022年3月から2027年4月までです。当社は確認しました使用権新規賃貸開始時の資産と負債は160万ドル
F-22
2.公正価値計測
以下の表に、当社が公正価値で常時計測している金融資産と負債の情報(単位:千)を示す
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
総乗客数価値がある | レベル1 | レベル2 | レベル3 | |||||||||||||
主催国のための現金等価物と資金 |
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貨幣市場基金 |
$ | 147,549 | $ | 147,549 | | | ||||||||||
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総資産 |
$ | 147,549 | $ | 147,549 | | | ||||||||||
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負債.負債 |
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転換可能優先株式株式証負債 |
$ | 60,733 | | | $ | 60,733 | ||||||||||
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総負債 |
$ | 60,733 | | | $ | 60,733 | ||||||||||
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2021年12月31日 | ||||||||||||||||
総乗客数価値がある | レベル1 | レベル2 | レベル3 | |||||||||||||
主催国のための現金等価物と資金 |
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貨幣市場基金 |
$ | 138,064 | $ | 138,064 | | | ||||||||||
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総資産 |
$ | 138,064 | $ | 138,064 | | | ||||||||||
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負債.負債 |
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転換可能優先株式株式証負債 |
$ | 145,971 | | | $ | 145,971 | ||||||||||
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総負債 |
$ | 145,971 | | | $ | 145,971 | ||||||||||
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2022年9月30日(監査なし) | ||||||||||||||||
総乗客数価値がある | レベル1 | レベル2 | レベル3 | |||||||||||||
主催国のための現金等価物と資金 |
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貨幣市場基金 |
$ | 201,334 | $ | 201,334 | | | ||||||||||
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総資産 |
$ | 201,334 | $ | 201,334 | | | ||||||||||
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負債.負債 |
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転換可能優先株式株式証負債 |
$ | 92,477 | | | $ | 92,477 | ||||||||||
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総負債 |
$ | 92,477 | | | $ | 92,477 | ||||||||||
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その会社は公正な価値に基づいてその現金等価物とある投資を計量する。同社はその通貨市場基金を1級に分類しているが、その公正価値は市場オファーに基づいて決定されているからだ
当社の2020年12月31日まで、2021年12月31日、2021年9月30日(監査なし)までの会社の公正価値レベル内の経常性3級金融商品には、会社の転換可能な優先持分証負債が含まれています。転換可能な優先株承認株式証負債の公正価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて推定され、行使時に発行された転換可能優先株の系列と数量は多種の離散情景の結果に依存するからである(br付記9、転換可能優先株を償還可能である)。モンテカルロシミュレーションモデルで用いられている標的転換可能優先株の公正価値は,オプション定価モデルを用いて推定され,当社の各証券の価値配分を推定する.推定モデルにおける重要な観察不可能な入力には、期待権期限、完全に希釈された株式価値と変動性がある。顕著な増加
F-23
孤立した任意の観察不可能な投入の減少は、転換可能な優先持分負債の公正価値の推定値の大幅な増加(減少) をもたらす
同社はモデルに以下の仮定を用いている
発行日 | 十二月三十一日 2020 |
十二月三十一日 2021 |
九月三十日 2022 |
|||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
残り期限(年) |
5.00 | 3.56 | 2.56 | 1.81 | ||||||||||||
波動率(1) |
58.50% | 66.60% | 65.10% | 58.30% | ||||||||||||
無リスク金利(2) |
1.76% | 0.22% | 0.86% | 4.19% | ||||||||||||
現在の株価値 |
$ | 3.33 | $ | 6.07 | $ | 11.18 | $ | 8.80 | ||||||||
行権価格を見積もる(3) |
$ | 7.83 | $ | 7.73 | $ | 7.44 | $ | 7.23 | ||||||||
強制行使の価格を仮定する(4) |
$ | 15.65 | $ | 15.46 | $ | 14.88 | $ | 14.47 | ||||||||
運行回数 |
100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | ||||||||||||
1株当たりの公正価値を計算する |
$ | 0.938 | $ | 2.347 | $ | 5.430 | $ | 3.345 | ||||||||
株式引受株式 |
25,555,561 | 25,876,327 | 26,882,341 | 27,646,306 |
(1) | 期待変動率は1組の上場企業の歴史変動率に基づいている。 |
(2) | 権証期待期限の無リスク金利は、米財務省のbr測定日における一定満期日収益率に基づく |
(3) | 行権価格は執行価格を20億ドルとし、権証実行収益を含むと予想される。 |
(4) | 0.5年以内に価値が権証実行価格の2倍に上昇すれば,権証は自動的に行使されると仮定する |
株式証券負債の公正価値変動の概要は以下の通り(千計)
2019年12月31日現在の残高 |
$ | 18,799 | ||
転換可能優先持分証公正価値変動 |
41,934 | |||
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2020年12月31日の残高 |
60,733 | |||
転換可能優先持分証公正価値変動 |
85,238 | |||
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2021年12月31日現在の残高 |
145,971 | |||
転換可能優先持分証公正価値変動 |
(53,494 | ) | ||
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|||
2022年9月30日現在の残高(監査なし) |
$ | 92,477 | ||
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2022年9月30日までの9ヶ月間、当社の非持株権益の償還可能性に関する非経常公価値計量は2022年9月30日と推定されている。付記10を参照して、償還可能な非制御権益
2020年及び2021年12月31日までの年度及び2022年9月30日までの9ヶ月(審査なし)に、初歩的な確認後に資産や負債がない非日常的公正価値計測 を行う
F-24
3.貸借対照表の構成要素
前払い費用と他の流動資産
前払い料金およびその他の流動資産には、以下のものが含まれる(千で計算)
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
(未監査) | ||||||||||||
財産損失クレーム受取金(それぞれ準備金14 189ドル、38 574ドル、46 761ドル、 ) |
$ | 9,897 | $ | 18,028 | $ | 28,981 | ||||||
加工費 |
291 | 1,770 | 2,757 | |||||||||
他にも |
6,914 | 10,175 | 15,626 | |||||||||
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合計する |
$ | 17,102 | $ | 29,973 | $ | 47,364 | ||||||
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2020年12月31日まで、2021年12月31日、2022年9月30日(監査なし)まで、当社の財産損失クレーム売掛金には、それぞれ30万ドル、70万ドル、50万ドルが含まれています
財産と設備、 純額
財産と設備、純価値は以下の通り(千で計算)
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
(未監査) | ||||||||||||
内部使用ソフト |
$ | 11,831 | $ | 16,052 | $ | 23,521 | ||||||
家具と固定装置 |
1,099 | 1,181 | 1,396 | |||||||||
コンピュータとソフトウェア |
8 | 7 | 45 | |||||||||
賃借権改善 |
410 | 417 | 692 | |||||||||
車両 |
15 | | | |||||||||
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財産と設備、毛額 |
13,363 | 17,657 | 25,654 | |||||||||
減価償却累計と償却 |
(5,756) | (9,881) | (13,904) | |||||||||
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財産と設備、純額 |
$ | 7,607 | $ | 7,776 | $ | 11,750 | ||||||
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2019年12月31日まで、2020年と2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)の減価償却と償却費用は、それぞれ160万ドル、300万ドル、420万ドル、310万ドル、390万ドル
2019年12月31日まで、2020年、2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(未監査)で、当社はそれぞれ360万ドル、460万ドル、420万ドル、750万ドルの内部使用ソフトウェア関連コストを資本化し、2019年12月31日、2020年、2021年12月31日までの年度と2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(未監査)にそれぞれ130万ドル、260万ドル、360万ドル、280万ドル、360万ドルの償却費用を記録した。2020年12月31日現在、2021年12月31日と2022年9月30日まで(監査なし)、内部使用ソフトウェアの資本化の帳簿価値はそれぞれ640万ドル、680万ドル、1060万ドルである
F-25
負債を計算すべきである
計算すべき負債は以下の(千で計算される)
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
(未監査) | ||||||||||||
実物損害クレームに対応する |
$ | 14,709 | $ | 24,113 | $ | 44,812 | ||||||
法律性を計算すべきである |
790 | 13,148 | 13,611 | |||||||||
間接税負債 |
5,857 | 12,970 | 22,460 | |||||||||
旅行関連の課税項目 |
3,098 | 12,540 | 13,190 | |||||||||
他にも |
3,277 | 8,169 | 16,342 | |||||||||
マーケティングに応じる |
| 6,639 | 7,983 | |||||||||
報酬と従業員の福祉に計上しなければならない |
1,785 | 5,011 | 7,292 | |||||||||
保険関連課税項目 |
854 | 1,340 | 1,431 | |||||||||
|
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|||||||
$ | 30,370 | $ | 83,930 | $ | 127,121 | |||||||
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4.賃貸契約(監査なし)
当社はそのオフィスビル施設について各種の取消不可能な運営賃貸契約を締結または取得しており、契約レンタル期間は2023年から2028年の間に満了する。その中のいくつかの手配には、段階的に増加した納付条項、テナント免除期間、テナント改善手当が含まれている。レンタル料金はキャンセル不可能なレンタル期間内に直線的に確認します
レンタル料の構成部分には、以下のものが含まれる(千計)
9か月で終わる 2022年9月30日 |
||||
リースコストを経営する |
$ | 4,151 | ||
転貸収入 |
(635) | |||
|
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|||
総賃貸コスト |
$ | 3,516 | ||
|
|
レンタル経営の賃貸条件と割引率は以下の通り
2022年9月30日 | ||||
加重平均残存賃貸年限(年) |
4.57 | |||
加重平均割引率 |
6.77% |
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報には、以下が含まれています(千で計算)
9か月で終わる 2022年9月30日 |
||||
賃貸負債経営のための現金 |
$ | 3,600 | ||
使用権新しいレンタル負債で交換して得られた資産 |
$ | 4,739 |
F-26
2022年9月30日現在、運営賃貸規定の将来最低賃貸支払いは以下の通り(千単位)
賃貸借契約を経営する | ||||
2022年までの残り時間 |
$ | 1,310 | ||
2023 |
5,978 | |||
2024 |
6,035 | |||
2025 |
6,183 | |||
2026 |
6,333 | |||
その後… |
2,040 | |||
|
|
|||
賃貸支払総額 |
27,879 | |||
差し引く:推定利息 |
(3,862) | |||
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|||
賃貸負債現在価値 |
$ | 24,017 | ||
|
|
5.支払いの引受および事項
レンタル引受
2021年12月31日までに,ASC 840(ASC 842に置き換えられた)によりリース承諾書を作成した。当社は2022年1月1日現在、ASC 842(付記4、レンタル(監査なし)を採用している。当社はその施設のために各種取消不可能な経営リースを締結しており,契約レンタル期間は2023年から2027年の間に満期となっている。その中のいくつかの手配には、段階的に増加した賃貸料支払い条項、賃料免除とテナント改善手当が含まれている。レンタル契約に増加した賃貸料条項または無料レンタル期間が含まれている場合、会社はレンタル期間内に賃貸料支出を直線的に確認する。賃貸契約がリース改善のための準備を提供する場合、当社はリース改善資産を資本化し、レンタル期間または資産の予想使用年数の短い時間に関連減価償却費用を直線的に確認し、提供された減価額に応じてレンタル期間に応じてレンタル費用を直線的に減少させる。当社は、支払われた賃貸料と直線賃貸料支出との差額を計算費用と他の負債の繰延賃貸料負債に計上しています。2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日までの年間賃貸料支出はそれぞれ420万ドル、380万ドル、400万ドル
カリフォルニア州サンフランシスコにある本社施設に対する当社の取消不能運営リースについては、当社は2020年12月31日と2021年12月31日に制限現金に含まれる410万ドルの保証金を予備信用状の形で支払うことに同意しました
2021年9月、同社はアリゾナ州フェニックスの事務施設の賃貸契約を更新した。延長された賃貸期間は2022年2月から2027年8月までで、レンタル期間中の最低賃貸支払い総額は640万ドル
2021年12月31日現在、これらのキャンセル不可賃貸契約での将来の最低年間レンタル料 は以下の通りです(千単位):
賃貸借契約を経営する | ||||
12月31日までの年度: |
||||
2022 |
$ | 4,656 | ||
2023 |
4,952 | |||
2024 |
5,107 | |||
2025 |
5,254 | |||
2026 |
5,403 | |||
その後… |
1,249 | |||
|
|
|||
最低賃貸支払総額 |
$ | 26,621 | ||
|
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F-27
2020年12月、当社は関係のない第三者と転貸契約を締結し、当社がサンフランシスコにあるオフィス施設内の1階フロアを転用します。転貸は2021年3月から始まり、2025年2月に終了する。転貸は新冠肺炎疫病期間中に実行されるため、オフィスに戻る不確実性のため、事務空間に対する需要は限られている。そのため、転貸の予定現金流入は当社の元のレンタル支払いに十分ではありません。当社は2020年12月31日までに年間配当金170万ドルの赤字を計上した。当社の2021年12月31日までの年度の分譲収入は60万ドルです
2021年12月31日現在、今後最低年転貸収入は以下の通り(単位:千)
転貸収入 | ||||
12月31日までの年度: |
||||
2022 |
$ | 849 | ||
2023 |
874 | |||
2024 |
900 | |||
2025 |
151 | |||
2026 |
| |||
その後… |
| |||
|
|
|||
分譲収入総額 |
$ | 2,774 | ||
|
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抵当品
当社は、当社の大家やお客様に責任と財産損失保障を提供するために、様々な第三者保険提供者と保険契約を締結しています。これらの合意によると、会社は現金または予備信用証保証の方法で担保を提供しなければならない。各保険契約期間中に、このような合意によって要求された担保金額が再評価される
2020年と2021年に、会社はその主要な保険提供者の一つである保険契約と一連の改正を行い、その既存の保険協定の下で担保の金額と形式が変化することを規定する。当社は、2020年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日(監査なし)まで、それぞれ2,870万ドル、5,000万ドル、5,000万ドルの予備信用状を担保として保有しており、これらの担保は、添付されている総合貸借対照表上の限定的な現金に含まれている
訴訟を起こす
(I)空港訴訟
2018年1月、カリフォルニア州人民はサンフランシスコ市検事を通じて同社を提訴し、大家がサンフランシスコ国際空港で車両を提供したことを告発したが、同社はレンタカー許可証を持っておらず、カリフォルニア州の不公平競争法に違反していると告発した。原告は禁令救済と告発された違反ごとに2500ドルにのぼる罰金、その他の救済を求めた。同社はサンフランシスコ市と県に交差苦情を出し,同社がレンタカー会社ではなく,SFOのレンタカー許可証に関する費用や条件を合法的に同社に押し付けることができないとの声明を求めた。同社はサンフランシスコが同社のレンタカー会社の許可証の申請を強制することを禁止するなど、禁止救済を求めている。2020年4月、高裁は会社のある交差クレームと肯定抗弁の一部の簡易裁決に関する原告の動議を承認した。当社はカリフォルニア控訴裁判所に許可令を申請し、当社がカリフォルニア関連成文法的意味内のレンタカー会社に分類できるかどうかの問題を非正審審査することを求めている。控訴裁判所はその会社の訴えを却下した。2021年6月に同社は
F-28
カリフォルニア州最高裁判所に再審を申請する.2021年9月1日、カリフォルニア州最高裁判所は会社の再審申請を承認し、これを控訴裁判所に移管し、会社の授権命令状の却下命令の撤回を指示し、命令を発表し、請願書に求められた救済が承認されるべきでない理由を上級裁判所に提出するよう指示した。最高裁の命令によると、2021年9月9日、控訴裁判所は、先に当社の権限令の申請を却下する命令を撤回し、理由を提出する命令を発表した。控訴裁判所は2022年6月22日に口頭弁論を聴取し、2022年6月28日に同社に有利な裁決を発表し、下級裁判所の裁決を覆し、同社はカリフォルニア関連成文法的な意味での自動車レンタル会社に分類できないと判断した。サンフランシスコは締め切り前にカリフォルニア最高裁判所に再審申請を提出しなかった。訴訟は和解討論を容易にするために2022年12月31日まで棚上げされた
2018年7月、同社はロサンゼルス市に対して、ロサンゼルス国際空港(BR)がホストがロサンゼルス国際空港に車を渡すことが不法であるようにレンタカー会社の許可証を取得することを要求し、宣言性と禁止令救済を求めていると主張した。ロサンゼルスは会社及びその1つ以上のホストに対して反訴を提起し、宣言的救済、永久禁止、損害賠償、カリフォルニア不公平競争法に基づいて毎回の違反に対して最高2,500ドルの民事罰金、及び弁護士費と費用などの救済を要求した。2020年6月、地域裁判所はTuroに対して初歩的な禁止を出し、2020年8月に施行された。2021年3月、米国第9巡回控訴裁判所は初歩的な禁止令を撤回し、事件を地域裁判所に返送した。2022年2月、双方は原則として和解を達成し、すべてのクレームを解決し、最終的にロサンゼルス国際空港が引き続き前進する自動車共有許可証を含む2022年10月に決定した。双方は共同 規定を提出し,すべてこの案を却下した
2019年3月、ヒルズベレ県航空管理局(HCAA)は、Turoプラットフォームで車を共有しているTuroと名前をつけていないDoe被告が空港外レンタカー許可証なしにタンパ国際空港で車を交付または提取し、州法律と連邦法規に違反したとしてフロリダ州巡回裁判所に提訴した。同社は苦情に応え、HCAAを反訴し、2019年3月に事件を連邦裁判所に移送した。2021年4月、双方はTPAでTuroユーザが自動車を共有することを可能にする許可を含むすべてのクレームを解決するための和解合意に達した
2019年6月、マサチューセッツ州港湾局(マサチューセッツ州港湾局)は、同社と同社の1人以上のホストがボストンローガン国際空港(BOS)でTuro市場を介してTuroユーザ車両の受け渡しを行い、州政府が許可されていない空港物件商業活動を禁止する規定に違反し、不法侵入、協力、不法侵入、不当な利益、マサチューセッツ州消費者保護法に違反したとして、マサチューセッツ州連邦高等裁判所に訴訟を提起した。同社がBOSで不正なレンタカー業務を経営し,大家や客の侵入を不正侵入,協力,教唆しているという宣言的判決を求めたクレームである。マースポートは宣言的と禁止救済、そして損害賠償を求めた。同社はマースポートに対して反訴を提起し、宣言性、禁令、その他の救済を求めている。2020年1月、裁判所はbr}Turoに対して初歩的な禁止令を発表し、2020年4月に発効した。会社が中間控訴した後、マサチューセッツ州最高司法裁判所は2021年4月に裁決を下し、禁止令の範囲を修正したにもかかわらず、初歩的な禁止の発効を確認した。br社とMassportは2021年12月に原則的に和解し、BOSで前進を続ける自動車共有許可証を取得することを含む2022年9月に決定された。双方は共同規定を提出し、事件全体を却下した
2021年1月、大都会ナッシュビル空港管理局はテネシー州巡回裁判所に訴訟を提起し、TuroとTuroプラットフォームで車を共有した名前を持たないDoe被告が許可証や他の合意なしにナッシュビル国際空港で車を交付または提出し、州法に違反したと告発した。この事件は2021年2月にテネシー州中区アメリカ地区裁判所に移譲された。Turoも訴えに答え、2021年2月にMNAAを反訴した。2021年5月、各当事者は、BNAでのTuroユーザの自動車共有を可能にするライセンスおよび非実質的な和解金額を含むすべてのクレームを解決するための和解合意に達した
F-29
2021年10月、ダラス国際空港取締役会(DFW取締役会)はテキサス州裁判所フォートワース支部に同社に対する訴えを行った。DFW取締役会は、ダラスフォートワース国際空港(DFW)のTuroユーザ車両移譲は、DFW取締役会規則と条例規則(空港規則)、特に空港物件商業活動に関する規定に違反していると主張している。2022年6月、DFW取締役会は、当社のホスト5人を追加被告とする改訂された起訴状を提出した。DFW取締役会は、商業活動を管理する“空港規則”条項と、会社の空港での許可されていない商業活動の永久禁止を禁止する4つの訴訟理由を提出し、Turoに対して商業活動条項を実行することができ、Turoにレンタカー会社の施設での車両移譲を要求することができ、DFW取締役会はTuroに対して州と市政レンタカー税を実行することができ、 は違反行為から得られたすべての利益の返還に対して不公平な利益を得ることができることと、会計処理を要求することを含む、4つの訴訟理由を提起する。DFW取締役会は宣言的と禁制令救済、会計命令、弁護士費と費用、および金銭救済を求めている。同社はDFWを反訴し、宣言的救済を求めている。双方は証拠提示を行っており、簡易判決ブリーフィングは2023年6月28日に満期となり、裁判は2023年9月18日の週に行われる予定だ
その会社は未解決の訴訟と苦情を強力に弁護しようとしている。当社は、現在の法的手続きが損失の不利な結果による潜在的リスクを招く可能性があり、2021年12月31日および2022年9月30日まで(監査されていない)計上すべき金額を超える損失を招く可能性があると推定している。また,これらのイベントの結果 は,会社の業務,財務状況,運営結果に悪影響を与える可能性がある.同社は、現在行われている空港訴訟による法的費用に関する損失を賠償するために、その会社の保険プロバイダーにクレームを出している。この政策は特定の法的費用の精算を扱っている。本保険証書によって保険会社から得られた収益は法的費用の相殺として記録されている。当社は、2019年12月31日まで、2020年および2021年12月31日まで年度および2021年9月30日までおよび2022年9月30日までの9ヶ月(審査を経ず)に、それぞれ90万元、250万元、130万元、130万元および30万元の法的支出減少額を記録しました。これらの金額は、会社総合経営報告書の一般的かつ行政費用に含まれています
(Ii) 集団訴訟
2016年11月、保護計画を購入した消費者を代表してカリフォルニア州でTuroに対して可能な集団訴訟を起こした。裁判所は原告が等級認証を要求する動議を2回却下した。原告は第3次申請等級認証を許可され,そのうち1人の原告のみが2021年12月に認証を提出し,2022年1月に撤回されたため,原告の個人クレームが1人しか残っていなかった。2022年10月、トゥロは残りの1人の原告と和解合意に達し、最終的に決定し、双方は解約を提出した。
2019年11月、モントリオールケベック区高等裁判所はTuroに対して現地の消費者保護法違反を告発する可能性のある集団訴訟を起こした。この訴訟はいわゆる階級が禁止救済と損害賠償を求めることを代表する。双方は集団和解合意に合意し、裁判所は2022年4月にこの合意を承認した。和解協定には,会社総合経営報告書に記録されている一般および行政費用に記録されている非実質的な金額の損害賠償が含まれている。この事件はまだ解決されておらず、和解条項の最終的な実行を待っている
2020年9月,2人の個人代表がワシントン州を代表して保護計画を購入したすべての消費者が推定集団訴訟を起こした。2020年10月,訴状を修正し,2人の原告のうち1人を放棄した。残りの原告は、Turoがワシントンで保険会社として働くことを許可せず、ワシントンの“消費者保護法”と“統一判決法”に基づいて損害賠償を求めると主張した。トゥロはその事件を州裁判所から連邦裁判所に移した。トゥロはまた不満事項および/または強制仲裁を却下するための行動を取った。2021年7月,裁判所は首席原告ヘレン·カタネオが第3条資格を欠いていると判断した
F-30
Brは連邦裁判所で彼女のトゥロに対するクレームを主張し、事件を金県高級裁判所に返送して更なる訴訟を行った。2021年10月、この訴訟は友好的に解決された
(三)違約仲裁
2020年3月、ベンチャーキャピタル会社と自営業者が金融業界監督局に仲裁手続きを提起し、Turoが契約違反と誠実と公平取引の約束違反を告発した。請求人たちは彼らがTuroの最新の個人融資と関連したお金を借りていると主張した。2020年10月、双方は些細な金額でこれを解決した
また、通常の業務過程において、会社は何らかのクレームの一方である場合もある。当社の保険会社は現在当社に関する複数の法的クレームを処理しています。これらのクレームの多くは比較的低いドルクレームであり,関連保険会社は会社が直接参加することなく小さなトラブルを処理することがある。会社法律部は複数の訴訟と仲裁手続きを処理した。会社の政策やサービス条項によると、これらの事件は通常、会社の政策やサービス条項に基づいて主催国の車両の物理的損傷にクレームを出すことを拒否することに関連し、会社はこれらの損害は保証資格を満たしていないと考えている
上記のbr事項を除いて、正常業務過程において、当社に対する他の請求や訴訟が時々あります。訴訟や他のクレームに固有の不確実性により、当社はこのような事項のいずれにも勝つ保証はなく、当社に重大な損害賠償責任を負わせる可能性があります。いかなるクレーム又は訴訟も、勝訴の有無にかかわらず、クレーム又は訴訟解決中の会社の総合運営実績又はキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟やクレームの結果は正確には予測できないが、会社はこれらの正常過程の最終結果がその業務に実質的な悪影響を与えないと信じている。当社はその法律顧問とともに訴訟の記録や法的損失の責任が必要かどうかを評価します。訴訟および法的損失または課税項目は、以下の場合に記録される: であり、損失に関連する事項が決定された場合、発生する可能性も合理的に評価されることもできる。重大な損失や発生の合理的な可能性があり、もしあれば開示しなければならない。2019年12月31日または2020年12月31日まで、当社には重大な訴訟や損失予約はありません。2021年12月31日と2022年9月30日(監査なし)までに、経営陣の推定によると、会社の訴訟およびまたは損失はそれぞれ1190万ドルおよび1320万ドルである。法的問題が最終的に解決される前に、実際の損失が計上された負債を超える可能性がある。当社はまだ結論を出していないが,上記事項の最終結果が当社の業務,財務状況,経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があるかどうか, キャッシュフローでもあります当該等に係る不確定要因に鑑み、各案件の結果や訴訟費用を保証することはできず、結果にかかわらず、当社の業務に大きな悪影響を与えることはない。
その他の法律と規制事項
(I)空港の件
同社は約50空港からその空港のいわゆる業務についての問い合わせと要求状を受け取っている。いずれの場合も、会社は(以前のSFOおよびLAX付近の業務を除く)と説明しており、会社はこれらの空港または近くに業務または人員がおらず、既存の規制および許可構造は会社の市場には適用されない。これまで,本稿で述べた以外に,これらの空港は当社の業務に対して何の正式な行動もとっていない。一部の空港は、許可なしに同社のプラットフォームを使用して空港で商業活動を行うホストを挙げている
F-31
(I)保険の件
ハワイ保険部はハワイ州での会社の活動を評価し,2014−2015年に停止·停止令brを発表した。当社は2016年12月に簡易判決で優勝しました。2017年春、保険業監督管理委員は別の公聴会を主宰し、保険部門は再検討を推進した。専任者はトゥロの即決判決を撤回した.2020年12月、当社はハワイで余剰回線生産者許可証を取得し、無形費用を支払うことに同意し、当社サイト上のプラットフォーム上の顧客保護計画に関する一般的な問題ページに一言追加する約束の和解協定を締結した。規定された和解協定は不当な行為を認めることや責任を負うことを含まない
保険担当者ワシントン事務所(ワシントンオフィス)は、ワシントン州における同社の活動を評価し、同社がワシントン保険法に違反していると2020年8月に同社に通知した。Turoは2021年4月、この問題を解決し、さらなる行政聴聞と法的訴訟を回避するために、パレスチナイスラム会議組織と同意令に署名することに同意し、Turoはいかなる法律違反にも異議を唱えた。Turoは、ワシントン州で残りの回線 生産者ライセンスを取得することに同意し、排他的保証書でその保護計画内の有形障害部分をサポートする。トゥロはまたこの問題を解決するために無形の罰金を支払うことに同意した。他の州の保険部門は時々Turoに連絡して、Turoが彼らの州でTuroに提供された保護計画に関する保険許可証を取得する必要があるという信念を伝えた。Turoは規定を遵守し,その子会社Turo保険会社に生産者および/または 余剰回線許可証を申請した
(Iii)間接税の件
当社は国内の複数の税務機関の間接税に関する監査を受けています。監査のテーマは、主に会社の市場プラットフォームで行われている大家と客との取引に関する税務処理に関する論争に由来している。当社はその活動が複数の司法管轄区域で市場促進者の法律によって管轄されている可能性があることを確認したため,販売税の徴収と送金が義務付けられている。同社は2020年6月から、すべての適用管轄区域でそのプラットフォーム上の大家と客の間で行われる取引に対して税金の徴収と送金を開始した。2020年6月まで、当社はこのような取引に関する販売税を徴収しません
当社は、損失が出る可能性があり、かつ損失が合理的に見積もることができると確定した場合、間接税事項のための準備金を作成します。そのため、会社は2020年12月31日、2021年12月31日、2022年9月30日(監査なし)にそれぞれ550万ドル、850万ドル、1490万ドルの潜在的問題で、その潜在販売税と関連コスト リスク開放と他の間接税に関する準備金を予約した。潜在課税販売税には、経営陣の潜在的負債に対する最適な推定が含まれており、2020年12月31日と2021年12月31日までの年度と、2022年9月30日(監査なし)までの9ヶ月間の潜在的利息および罰金総額は、それぞれ100万ドル、150万ドル、240万ドルである。販売税支出及び関連利息及び罰金は、会社総合経営報告書に記載されている一般·行政費用に計上される
各州と他の地方司法管轄区は自動車レンタル取引とされる取引についてレンタカー税を評価している。当社は自分がレンタカー会社であることを信じていないし、現在の市場サービス業者が当社にこれらの税金を徴収·免除する義務があると法律で規定しているとも思わない。したがって、それはこのような税金を徴収したり、受け取ったりしないし、関連準備金も記録されていない。経営陣は自分の地位を大いに守ろうとしているにもかかわらず、これらの取引が挑戦されると、不利な結果がその財務状況、キャッシュフロー、運営業績に実質的な影響を与えないことは保証されない
賠償協定
会社は、(I)通常業務中に他の会社(通常は大家と)との合意及び(Ii)投資家との合意に基づいて賠償条項を締結する。これらの下に
F-32
[br}は,当社は一般に損害を受けた側が当社の活動により被ったり発生したりした損失を賠償し,損害を受けないようにすることを規定している。このような賠償条項には一般的に知的財産権に関する会社の陳述に関する賠償が含まれている。このような補償条項は一般的に基礎協定の終了後も有効だ。これらの賠償条項によると、会社が将来支払う必要がある可能性のある最大潜在金額は無制限だ。当社はこれらの賠償協定に関する訴訟の弁護やクレーム解決のための物質コスト を発生させていない。したがって、その会社はこのような合意の推定公正価値がわずかだと思っている。したがって、当社は、2020年12月31日と2021年12月31日および2022年9月30日現在、これらの合意の負債 (監査なし)を記録していません
場合によっては、会社はデラウェア州法律及び会社定款及び会社登録証明書が許可されている範囲内で、会社一人一人の取締役の判決、罰金、和解及びクレームに関連する費用を賠償する義務がある。当社は訴訟を弁護したり、これらの賠償協定に関するクレームを解決したりして物質コストを発生させていません。2020年12月31日まで、2021年12月31日、2022年9月30日まで(監査なし)、会社はこれらの合意の負債を記録していない
6.買収(監査なし)
2022年5月31日、会社の子会社Brie Holdings,Inc.(Brie)は、Turoの国際業務を拡大するために、フランスに本社を置く自動車共有市場OuiCar SAS(OuiCar)株主が保有する発行済み株式の100%を買収した。業務合併による営業権は、主にOuiCarが集結した従業員チームと、会社とOuiCarの業務を合併することによる相乗効果が予想される。すべての営業権は所得税を控除できないと予想される
次の表は、2022年8月31日に決定された運営資金 および買収日に買収した資産と負担する負債金額(千計)を含むOuiCar移転のための対価格をまとめた
初歩的である 分配する |
||||
現金 |
$ | 6,524 | ||
ホストのための資金 |
4,947 | |||
流動資産 |
1,564 | |||
発達した技術 |
1,394 | |||
主催者関係 |
6,113 | |||
賓客関係 |
3,003 | |||
商号 |
2,574 | |||
商誉 |
32,639 | |||
使用権資産 |
3,168 | |||
その他の資産 |
891 | |||
売掛金と売掛金 |
(4,557) | |||
主催国への資金に対処する |
(4,947) | |||
未稼ぎの費用 |
(1,524) | |||
繰延税金負債 |
(3,271) | |||
債務 |
(1,075) | |||
リース負債を経営する |
(3,168) | |||
その他負債 |
(680) | |||
|
|
|||
合計する |
$ | 43,595 | ||
|
|
獲得した資産と負担する債務の交換として,BrieはOuiCarの所有者にBrie B類普通株とbr}株Brie C類普通株を発行した。TuroはBrie 100%と72%の株式を持っていました
F-33
Brと買収後、買収前と買収後にBrieを合併する(詳細は付記10を参照して、非持株権益を償還することができる)。したがって、Brie B類普通株とBrie C類普通株はTuro合併財務諸表中の非持株権益を代表する。一部のBrie C類普通株は雇用サービス条件に基づく帰属制限を受け、これらの条件は合併後のサービスの補償を代表するため、買収から単独で入金する。また、Brie C類株式の一部は、一般訴訟クレームを満たすために2年以内に没収され、制限が失効する前に変換できない。確認された賠償資産と負債70万ドルは、買収資産や負債の他の資産やその他の負債に計上される
OuiCarの業務結果は購入日以降の 期間の総合業務報告書に含まれており,実質的ではない.OuiCarの今回の買収前の運営実績は、2021年と2022年5月31日までの総合運営報告書にとって重要ではない
7.無形資産および営業権(監査なし)
無形資産
識別可能な無形資産 は、以下を含む(千で計算)
2022年9月30日 | ||||||||||||||||
総輸送量 金額 |
積算 償却する |
純積載運 価値がある |
加重平均 まだ役に立つ 年単位の寿命 |
|||||||||||||
主催者関係 |
$ | 5,585 | $ | (372) | $ | 5,213 | 4.7 | |||||||||
賓客関係 |
2,743 | (305) | 2,438 | 2.7 | ||||||||||||
商号 |
2,351 | (855) | 1,496 | 0.6 | ||||||||||||
発達した技術 |
1,274 | (463) | 811 | 0.6 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||||
無形資産総額 |
$ | 11,953 | $ | (1,995 | ) | $ | 9,958 | |||||||||
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2022年9月30日までの9ヶ月間、無形資産に関する償却費用(監査なし) は210万ドルであった
2022年9月30日現在の無形資産予想将来償却費用(監査なし)は、以下のようにまとめられています(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | 推定数 未来.未来 償却する |
|||
2022 |
$ | 1,496 | ||
2023 |
3,350 | |||
2024 |
2,031 | |||
2025 |
1,498 | |||
2026 |
1,117 | |||
その後… |
466 | |||
|
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|||
将来の販売総額を見込む |
$ | 9,958 | ||
|
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F-34
商誉
2022年9月30日までの9ヶ月間の営業権帳額面変動状況(監査を受けていない)は以下の通り(単位:千)
合計する | ||||
2021年12月31日現在の残高 |
$ | | ||
買収が増加する |
32,638 | |||
外貨換算調整 |
(2,844) | |||
|
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|||
2022年9月30日現在の残高(監査なし) |
$ | 29,794 | ||
|
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8.このチケット
2020年5月19日、当社はRadius銀行と1枚のチケット(本票)を締結し、“CARE法案”の購買力平価に基づき、660万ドルの無担保融資を提供した。本票の期限は の2年間、年利1.0%です。支払いは本チケットの日から6ヶ月延期され、会社は“CARE法案”の条項に基づいて本チケットの免除を申請することができる。2021年7月、会社はローン残高を全額返済し、利息を加えなければならない
2021年5月31日、同社はOuiCarの買収を完了し、フランス国家保証融資(PGE)を2件買収した。PGE融資期間は5年で、金利は3カ月期のEuriborが毎年0.25%増加することに相当する。2022年9月30日現在(未監査)、ローンと受取利息の未返済残高は100万ドル
9.転換可能優先株式償還可能
2020年12月31日現在、会社の償還可能転換可能優先株(総称して優先株)は以下のbrからなる(千計で、株式金額は含まれていない)
株授権 | 株卓越した | 純積載運価値がある | 清算する好み | |||||||||||||
Aシリーズ |
13,578,372 | 11,771,489 | $ | 5,048 | $ | 5,308 | ||||||||||
A-2シリーズ |
25,651,417 | 23,352,211 | 13,264 | 13,264 | ||||||||||||
Bシリーズ |
33,444,862 | 32,525,379 | 33,994 | 34,200 | ||||||||||||
Cシリーズ |
19,510,152 | 18,759,750 | 44,655 | 44,808 | ||||||||||||
Dシリーズ |
36,187,616 | 24,193,609 | 112,297 | 112,960 | ||||||||||||
D-1シリーズ |
4,283,572 | 1,070,893 | 4,933 | 5,000 | ||||||||||||
Eシリーズ |
49,315,501 | 47,446,080 | 215,626 | 240,523 | ||||||||||||
E-1シリーズ |
10,915,021 | 10,915,021 | 41,494 | 41,500 | ||||||||||||
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|||||||||
192,886,513 | 170,034,432 | $ | 471,311 | $ | 497,563 | |||||||||||
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F-35
優先株は2021年12月31日と2022年9月30日まで(監査なし)、優先株は以下の からなる(千単位であるが、株式金額を除く)
株授権 | 株卓越した | 純積載運価値がある | 清算する好み | |||||||||||||
Aシリーズ |
11,771,489 | 11,771,489 | $ | 5,048 | $ | 5,308 | ||||||||||
A-2シリーズ |
23,352,211 | 23,352,211 | 13,264 | 13,264 | ||||||||||||
Bシリーズ |
32,525,379 | 32,525,379 | 33,994 | 34,200 | ||||||||||||
Cシリーズ |
18,759,750 | 18,759,750 | 44,655 | 44,808 | ||||||||||||
Dシリーズ |
24,193,609 | 24,193,609 | 112,297 | 112,960 | ||||||||||||
D-1シリーズ |
1,070,893 | 1,070,893 | 4,933 | 5,000 | ||||||||||||
Eシリーズ |
47,446,080 | 47,446,080 | 215,626 | 240,523 | ||||||||||||
E-1シリーズ |
10,915,021 | 10,915,021 | 41,494 | 41,500 | ||||||||||||
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|||||||||
170,034,432 | 170,034,432 | $ | 471,311 | $ | 497,563 | |||||||||||
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優先株の権利、優先、特権は以下の通りである
配当をする
優先株の保有者は、普通株の任意の配当金を発表または支払いする前に、任意の合法的に利用可能な資産から配当を得る権利があり、金額は、この一連の優先株が適用される元の発行価格の8%に相当する。優先株の任意の配当金の支払い順序は、以下の通りである:(I)EシリーズとE-1シリーズ、(Ii)DシリーズとD-1シリーズ、(Iii)Cシリーズ、(Iv)Bシリーズおよび(V)AシリーズおよびA-2シリーズ。この等配当金を支払った後、任意の追加配当は、所有者1名当たり当時保有していた普通株式数(当該等優先株をすべて普通株に変換すると仮定する)で同等の割合でbr}普通株式及び優先株保有者に割り当てられ、この数は、当該等配当を有する権利のあるbr所有者が決定した記録日に基づいて計算される。配当金は取締役会が発表した時にのみ支払われ、累積的ではない。2021年12月31日または2022年9月30日(監査なし)まで、いかなる配当金も発表または支給されていない
適用されるオリジナル発行価格は,Aシリーズ0.4509ドル,A-2シリーズ0.5680ドル,Bシリーズ1.0515ドル,Cシリーズ2.3885ドル,Dシリーズ4.6690ドル,D-1シリーズ4.6690ドル,Eシリーズ5.0694ドル,E-1シリーズ3.8021ドルである
清算優先権
当社の清算、解散または清算(任意または非任意にかかわらず)、または支配権が当社のすべてまたはほぼすべての資産を変更または売却する場合、優先株保有者は、普通株式所有者に任意の金を支払う前に、以下の両方に等しい1株当たりの金額を受け取る権利がある:(I)適用される優先株元発行価格は、申告されたが支払われていない任意の配当金と共に、または(Ii)優先株の普通株式価値(清算金額)に変換される。任意の清算金額の支払い順序は以下のとおりである:(I)系列EとE-1および(Ii)系列A,系列A-2,系列B,系列C,系列Dおよび系列D-1(系列A,系列A-2,系列B,系列C,系列Dおよび系列D-1,総称して一次優先株と呼ぶ).資産がEシリーズおよびE-1シリーズの優先株のすべての所有者を全額支払うのに不十分である場合、これらの資産または対価格は、EシリーズおよびE-1シリーズの所有者それぞれの清算金額に比例してEシリーズおよびE-1シリーズの所有者に割り当てられる。資産がすべての一次優先株保有者に全額支払うのに不十分である場合、資産または対価格は、それぞれの清算金額の割合で一次優先株保有者に分配される。資産がすべての優先株保有者に全額支払うのに十分である場合、余剰資産は保有する普通株式数に応じて比例して会社の普通株式所有者に分配されなければならない
F-36
制御権の変更または売却会社の全部またはほとんどの資産は、その制御範囲を超える可能性のある償還イベント(清算イベントとみなされる)を構成する。そのため、優先株の株式は償還可能であるか又は償還可能であると考えられ、連結貸借対照表に永久権益以外の方法で列記されている。いずれも当該等が清算イベントとみなされる時間は確定していないため、当社はその優先株の帳簿価値を償還の可能性があるまでそれぞれの清算価値に調整しないことを選択した
転換する
発行日後のいつでも、Aシリーズ、A-2シリーズ、Bシリーズ、Cシリーズ、Dシリーズ、Eシリーズ、E-1シリーズの1株当たりの株式は、その保有者の選択権 に応じて普通株の株式数に変換することができ、その結果、適用された元発行価格をそのシリーズ当時の1株当たりの転換価格で割ることができる。2020年12月31日現在、いかなる シリーズ優先株の転換価格は適用元発行価格に等しい。2021年12月31日までの年間で、Eシリーズ転換価格はEシリーズ調整活動が最終的に決定した後に引き下げられる。この調整イベントは、2020年度終了前の具体的な財務マイルストーンの実現状況に依存し、一連の固定的な転換価格の引き下げについて概説した。株式交換価格の調整は、会社が2020年に監査した財務諸表を発表し、実現の実際のマイルストーンとそれによる株式交換価格調整に関する通知を株主に発行した際に行われ、この調整は2021年第1四半期に実現された。2020年12月31日現在、Eシリーズ優先株を除いて、一連の優先株ごとの転換価格は適用元の発行価格に等しい。2021年12月31日と2022年9月30日まで(監査なし)、Eシリーズ優先株の転換価格と適用元発行価格はそれぞれ3.9262ドルと5.0694ドルだった。2021年12月31日と2022年9月30日まで(監査なし)、E系優先株転換比率 は1.2912に等しく、E系優先株の47,446,080株は転換事件で61,262,375株に変換される
優先株(D-1シリーズ優先株を除く)の1株当たりの安定引受の公開発売を完了しなければならない(会社が受信した現金収益総額が7,500万ドル以上であり、公開された発行価格が1株当たり7.6041ドル以上(任意の株式分割、組み合わせおよび配当調整による)またはbr}投票または書面同意またはAシリーズの少なくとも65%の発行済み株式の保有者が指定された日に同意することによって)直後に普通株に自動的に変換される。系列A-2,系列B,系列C,系列D,系列E,および系列E-1は,仮説変換に基づいて1つのカテゴリとして一緒に投票される((I)および(Ii)条,それぞれ自動変換イベント).いずれのEシリーズおよびE-1シリーズ優先株の株式も、EシリーズおよびE-1シリーズ優先株を保有する少なくとも多数の発行済み株の保有者 投票または書面同意または同意が、そのまま変換されたベースで1つのカテゴリとして一緒に投票されるまで、前文(Ii)項に従って変換してはならない
自動変換イベントが完了する直前および完了後、D-1シリーズの優先株のすべての流通株は、自動的に普通株の数に変換されなければならず、その結果、D-1シリーズの元の発行価格をD-1シリーズの優先株の1株当たりの変換価格で割った場合(現在はD-1シリーズの元の発行価格に等しい)、そのような変換が規制された所有者(以下のように定義される)およびその譲受人が共同で所有または制御することを引き起こさない場合にのみ、所有または制御とみなされる。(I)当社の任意の種類の投票権を有する証券投票権の4.99%または(Ii)当社総株式の9.99%を超える
優先株の転換価格は、株式分割、株式組合、配当、合併または合併、再分類、その他と同等の調整を含むいくつかのイベントによって調整される可能性がある。また、当社がいかなる追加株式を発行しても、1株当たりのコストが任意の一連の優先株の有効株式交換価格を下回っている場合、このシリーズの優先株の株式交換価格は当社定款の条項に基づいて調整しなければならない
F-37
投票する.
銀行持株会社に適用されるいくつかの法定制限を除いて、1956年の“銀行ホールディングス会社法”(BHCA)とD-1シリーズの優先株(規制された所有者)を保有する規定の制約を受け、各優先株シリーズの所有者は普通株式保有者と一緒に投票し、単独のカテゴリではなく、br変換ベースのようになる
2,980,000株Aシリーズ優先株がまだ発行されていない限り、Aシリーズ優先株のbr株保有者は1つの独立カテゴリとして投票し、すなわち当社の取締役メンバーを選挙する権利がある。4,760,000株のB系列優先株流通株が残っている限り、B系列優先株の保有者は単独種別の投票権、すなわち当社の取締役メンバーを選挙する権利がある。3,900,000株のCシリーズ優先株がまだ発行されていない限り、Cシリーズ優先株の保有者は単独のカテゴリとして投票すること、すなわち当社の取締役メンバーを選挙する権利がある。4,300,000株のDシリーズとD-1シリーズの優先株がまだ発行されていない限り,DシリーズとD-1シリーズの優先株の保有者が単独カテゴリとして投票する場合には,会社が取締役メンバーを1人選出する権利がある.12,328,875株のEシリーズとE-1シリーズの優先株がまだ発行されておらず、EシリーズとE-1シリーズの優先株の保有者が単独のカテゴリとして投票する限り、会社の2人の取締役を選挙する権利がある
普通株と優先株の保有者は、 上で単一カテゴリとして一緒に投票する仮定どおりに転換するその上で、取締役会は当社の任意の余剰取締役を選挙する権利を持たなければならない
償還があるかもしれない
清算事件が発生しない限り、優先株保有者は自発的に株式を償還する権利がない
転換可能優先株承認持分負債を償還することができる
会社がE系列優先株を発行するとともに、会社はこのような融資の先頭投資家に引受権証を発行し、行権時に発行された会社最高級系列優先株又は普通株(行権時に未発行の優先株がない場合)の数量可変株式(株式承認証)を発行する。株式承認証は1株当たりの株式証価格で行使することができ、その価格は20億ドルに等しく、当社が最初の公開募集終了直後の日付或いは株式承認証を行使する直前の日付(測定日)で割った商数は、両者は比較的に早い者を基準とする。株式承認証が行使可能な引受証の株式数は、自社が測定日の全面的な希薄化資本の10%に等しく、以前に引受証を行使する際に発行された株式数(ある場合)、または投資家および/またはその連属会社が自社が投資家に譲渡した優先購入権に基づいて買収した株式数を差し引く。株式承認証は(A)発行日から5年、(B)当社の普通株の公衆への株式売却が完了し、1株当たりの一般発売価格(未引受割引及び手数料)が日付までに計算された引受権証価格の2倍以上の日付(最も早い者を基準とする)が失効し、及び(C)は清算事件が終了したとみなす
権証発行後、当社は権証の公正価値に基づいて、そのEシリーズ優先株を売却して得られた金の一部を権証に割り当て、2,400万ドルの権証負債を記録した。E系列優先株を売却する余剰収益は,償還可能な転換可能優先株に余剰分配 を用いて分配される。転換可能優先株式証負債は各報告期間終了時に再計量を行い、株式証負債公正価値の変化は会社の総合経営報告書中の他の収入と費用純額に反映される。付記2を参照して、公正価値計量を行う
F-38
10.償還可能な非持株権
BrieはOuiCarを買収した結果(付記6,買収参照)として,BrieがOuiCarの所有者(売り手または所有者)にB類普通株とC類普通株を発行しており,これは会社合併財務諸表におけるBrie 28%の非持株権益に相当する。Brie B類とBrie C類普通株の適用元発行価格は1株451.135ユーロであり、所有者と会社にいくつかのコールオプションとコールオプションを提供する
Brie B類現金下落オプション-2023年1月1日またはその後および2023年3月3日までの任意の時間に、Brie B類普通株の保有者は、Brie B類株の全部または一部を固定価格で現金に両替することを選択することができ、最高2,700万ユーロに達する
Brie Bクラス下落オプションおよび非IPO転換オプション-2023年3月3日または の最初の取引日またはその後の任意の時間に、現金下落オプションを選択していないBrie Bクラス普通株式保有者は、取引所株価に従ってその株式の全部または任意の部分をTuroの普通株式に変換する権利がある。?初交換日は会社初公募後60日または2024年1月1日と定義されており、両者は比較的早い者を基準としています。取引所株価の定義は,Turoの普通株のIPO後60日の出来高加重平均終値(より短ければ,今回の発行終了日から2024年1月1日までの期間),またはIPOが2024年1月1日までに完了していない場合,固定価格は1株15.74ドルである
Brie Cクラス株の保有者 は、Brie Cクラスコールオプションおよび非IPO転換オプション-第1の取引日または後の任意の時間に、取引所株価に従って株式の全部または任意の部分をTuroの普通株式に変換することができる。Brie BクラスコールオプションとBrie Cクラスコールオプションおよび非IPO転換オプションの初回取引日は取引所株価と同じである
日没コールオプションおよび転換オプション-2025年1月1日以降の任意の時間に、Brieは、BrieクラスBおよびクラスC普通株式を取引所株価償還および交換することができる
売り手が非持株権益として持つBrie B類とBrie C類普通株 は,完全に会社の制御範囲内ではない償還や変換機能を含み,これらの機能は永久持分以外に分類する必要がある
Brieの償還可能な非持株権益は最初に 契約帳簿金額調整後の公正価値で確立された。同社が計算したBrie B類とC類普通株の公正価値はそれぞれ2,910万ドルと1,420万ドルであった。支払われた対価の公正価値は、非IPOシナリオおよびIPOシナリオからなる確率重み付け予測リターン方法を適用することによって推定される。いずれの場合も、会社の意見や推定日までの独自の事実や状況に基づく可能性がある。また,いずれのシナリオにも会社割引率と非IPO株価に関する観察できない仮定がある.当社はBrie B類償還機能が償還される可能性があることを確定し、帳簿価値を2022年9月30日までの償還価値に調整した。同社は2022年9月30日からBrie C類償還機能が実現不可能であることを決定した
OuiCar買収による会社の非持ち株権益の償還可能性の変化(単位:千)を表に示す
合計する | ||||
2021年12月31日現在の残高 |
$ | |||
ブリ公平価値のうち償還可能な非持株権益 |
43,333 | |||
契約帳簿価値の調整 |
(31,387) | |||
非持株権益は純損失を占めなければならない |
(144) | |||
非制御権益の償還価値を調整する |
19,445 | |||
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2022年9月30日現在の残高(監査なし) |
$ | 31,247 | ||
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F-39
11.株主権益
普通株
普通株式保有者は資金が合法的に使用可能であり、取締役会によって発表された時に配当を得る権利があるが、すべてのシリーズのすでに発行された優先株保有者の優先権利に符合しなければならない。取締役会は2021年3月に会社登録証明書の改訂を認可し、優先株法定株式数を192,886,513株から170,034,432株に減らし、普通株法定株式数を265,000,000株から267,000,000株に増加させた
同社は将来の発行に備えて普通株式を確保しており、詳細は以下の通り
2020年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年9月30日 | ||||||||||
(未監査) | ||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
192,886,513 | 183,850,727 | 183,850,727 | |||||||||
転換可能優先株式証を償還することができる |
25,876,327 | 26,882,341 | 27,646,306 | |||||||||
未償還株式オプション |
22,398,871 | 27,089,965 | 26,825,804 | |||||||||
未完成RSU |
| 247,000 | 6,691,490 | |||||||||
将来付与可能な株 |
5,908,281 | 3,206,280 | 2,812,734 | |||||||||
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247,069,992 | 241,276,313 | 247,827,061 | ||||||||||
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株式補償計画
2010年12月、取締役会は2010年株式インセンティブ計画(2010計画)を承認した。2010年計画では、br社の従業員、取締役、コンサルタントに購入会社の普通株、株式付加権、制限株および制限株式単位の奨励性および非法定株式オプションを付与することが規定されている。2019年3月と7月、取締役会は2010年計画下の発行可能株式数をそれぞれ2,000,000株と10,901,557株増加させることを承認した。2010年は2020年12月に終了する予定で、2010年計画では追加の贈与はありません
2020年12月、会社は2010年計画の代わりに2020年株式激励計画(2020 計画)を採択した。2020年には、会社従業員、取締役、コンサルタントに購入会社の普通株、株式付加権、制限株および制限株式単位の奨励性と非法定株式オプションを付与する計画だ。2020計画の条項によると、株式オプションと株式付加価値権は、付与日会社普通株式公正時価を下回らない100%の行使価格で付与することができ、期間は最長10年となる。2020計画に基づいて付与された株式オプションは通常4年以内に付与され、1年以内に25%が付与され、その後毎月1/48が付与される
二零一零年計画終了後、二零一零年計画によりまだ発行されていない5,557,491株の株式を予約して発行し、二零二年計画で発行可能な株式数を増加させる。2021年、取締役会は2020年計画に基づいて普通株発行数を4回増やすことを許可し、総金額は6,407,447株である。2010年計画の満期は、2010年計画下の未完了報酬の条項に影響を与えない。2010年計画によってログアウトされたすべての未帰属持分は、2020年計画に追加され、将来の発行に使用されることができる。2022年2月(監査なし)、株主 は2020年計画に基づいて発行可能な普通株6,519,879株を増発することを許可した
F-40
株式オプション活動の概要は以下のとおりである
番目オプション卓越した | 重みをつける平均値行権価 | 加重平均残り契約期限(年) | 骨材内在的価値(単位:千) | |||||||||||||
残高2020年12月31日 |
22,398,871 | $ | 1.60 | 8.11 | $ | 73,272 | ||||||||||
付与したオプション |
9,826,896 | 6.76 | ||||||||||||||
行使のオプション |
(4,171,354) | 1.46 | ||||||||||||||
オプションはキャンセルされました |
(964,448) | 4.75 | ||||||||||||||
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残高2021年12月31日 |
27,089,965 | $ | 3.38 | 8.49 | $ | 209,677 | ||||||||||
付与したオプション |
1,022,153 | 10.92 | ||||||||||||||
行使のオプション |
(733,096) | 2.34 | ||||||||||||||
オプションはキャンセルされました |
(553,218) | 4.46 | ||||||||||||||
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残高2022年9月30日(監査なし) |
26,825,804 | $ | 3.67 | 7.83 | $ | 130,488 | ||||||||||
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帰属しており、2021年12月31日に帰属する予定です |
24,980,988 | $ | 3.19 | 7.60 | $ | 197,359 | ||||||||||
2021年12月31日に行使できます(1) |
19,663,883 | $ | 2.94 | 7.31 | $ | 160,871 | ||||||||||
帰属し、2022年9月30日に帰属する予定(監査なし) |
26,719,854 | $ | 3.43 | 7.35 | $ | 135,593 | ||||||||||
2022年9月30日に行使できます(1) (未監査) |
22,530,454 | $ | 3.09 | 7.18 | $ | 121,271 |
(1) | 事前行使可能なオプションも含めて |
内的価値は,対象株式オプションを付与する行権価格と会社普通株の推定公正価値との差額で計算される.2019年12月31日まで、2020年および2021年12月31日までの年度および2021年9月30日までの9ヶ月および2022年9月30日までの9ヶ月(審査なし)まで、オプションを行使した総内在価値はそれぞれ540万ドル、270万ドル、1810万ドル、1360万ドルおよび740万ドルである
2019年12月31日まで、2020年および2021年12月31日までの年度および2021年9月30日まで、2021年および2022年9月30日までの9ヶ月(審査を経ず)に、授出日の加重平均1株当たり公正価値はそれぞれ1.42ドル、1.06ドル、5.72ドル、4.97ドルおよび6.33ドルであった。2019年12月31日、2020年、2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)までのオプションの公正価値は、それぞれ680万ドル、700万ドル、980万ドル、690万ドル、1900万ドルであった。公正価値 は、オプション帰属中に直線的にサービスを提供する際に費用を計上する
制限された 在庫単位の概要は以下のとおりである
番号をつける のです。株 |
重みをつける平均補助金デート市 価値がある |
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2020年12月31日までの未帰属単位 |
| $ | | |||||
授与する |
247,500 | 14.84 | ||||||
キャンセルします |
(500) | 14.56 | ||||||
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|||||
2021年12月31日までの未帰属単位 |
247,000 | 14.84 | ||||||
授与する |
6,682,081 | 10.49 | ||||||
キャンセルします |
(237,591) | 10.92 | ||||||
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2022年9月30日現在の未帰属単位(未監査) |
6,691,490 | $ | 10.64 | |||||
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F-41
2021年9月、会社は、サービスおよび流動性イベントパフォーマンスに基づく帰属条件を満たした後に帰属するRSUの付与を開始する。このような報酬のサービス的帰属条件は一般的に4年以内に満たされる。流動資金を基礎とする帰属条件は(I)初公開株式募集或いは(Ii)自社株権激励計画で定義された当社の制御権変更の中で比較的早い者が満足した。RSUは、サービスベースおよび流動性イベントパフォーマンス要件の両方が満たされる最初の日に付与される。帰属がRSUである場合、会社は、決算日に各帰属のRSUに普通株式を交付する。付与されたRSUの最長寿命は7年であった
当社は2021年12月31日と2022年9月30日まで(監査なし)、流動性事項に基づく業績の帰属条件 はまだ満たされておらず、満足することも不可能であると結論した。したがって,同社ではRSUに関する株による補償費用は確認されていない。流動性イベントパフォーマンス条件が可能となっている間、会社は、サービスベースの帰属条件を満たすRSUのために株式ベースの累積補償費用を記録する。これらのRSU に関する未確認株式ベースの報酬支出は、2021年12月31日現在、流動性イベントパフォーマンスおよびサービスベースの要求を満たす場合に確認される支出である。これらのRSUに関連する未確認 の株式ベースの報酬支出は、2022年9月30日(未監査)までに合計810万ドルであり、これは、2022年9月30日(未監査)に流動性イベントパフォーマンスおよびサービスベースの要求を満たす場合に確認される費用である
株に基づく報酬費用
次の表に、連結業務報告書で確認された株式ベースの報酬費用(千単位)を示します
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
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2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
純収入コスト |
$ | 607 | $ | 204 | $ | 1,025 | $ | 739 | $ | 443 | ||||||||||
運営と支援 |
92 | 142 | 110 | 80 | 144 | |||||||||||||||
製品開発 |
3,140 | 2,281 | 4,779 | 2,926 | 3,797 | |||||||||||||||
販売とマーケティング |
669 | 827 | 983 | 697 | 750 | |||||||||||||||
一般と行政 |
4,126 | 5,219 | 7,495 | 4,960 | 8,803 | |||||||||||||||
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合計する |
$ | 8,634 | $ | 8,673 | $ | 14,392 | $ | 9,402 | $ | 13,937 | ||||||||||
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2021年12月31日と2022年9月30日(未監査)までに,それぞれ約4020万ドルと3410万ドルの未確認補償コスト総額(推定没収)が未帰属オプションに関連しており,それぞれ3.1年と2.6年の加重平均期間で確認される予定である
同社は,Black−Scholes−Mertonオプション定価モデルと次の表に記載されている 仮説を用いて,付与日ごとのオプション報酬の公正価値を推定している。予想変動率は1組の上場企業の歴史波動性に基づいている。オプション期待期限の無リスク金利は、付与時に発行された米財務省のゼロ金利債券に基づく。予想配当収益率は0%であり、同社は現金配当金を支払ったことがなく、普通株現金配当金を支払うつもりもないからである。株式オプションの期待期間は、会社の株式オプションが未償還と予想されるbr期間を代表する。会社は単純化方法を使って従業員手当の期待期限を計算します
F-42
付与オプション価値を評価するための加重平均は以下のように仮定される
十二月三十一日までの年度 | 9ヶ月で終わりました September 30, | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
予想変動率 |
44.80% | 49.80% | 57.80% | 58.09% | 58.00% | |||||||||||||||
予想期限(年単位) |
5.95 | 5.85 | 6.01 | 6.01 | 6.03 | |||||||||||||||
無リスク金利 |
2.06% | 0.40% | 0.92% | 0.88% | 2.55% | |||||||||||||||
配当率 |
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買い戻しと買い戻しを申し入れる
会社EシリーズとE-1シリーズ優先株融資において、会社はすべての既得普通株と発行済み普通株、既得株式オプション、すべての発行済み優先株シリーズの要約買収に寄与した。2019年9月、当社はその現及び前任従業員(高級管理者6名又はそれに関連する実体を含む)及び投資家に合わせて10,914,977株の既存及び発行済み普通株、Aシリーズ優先株、A-2シリーズ優先株、Bシリーズ優先株及びCシリーズ優先株を購入し、1株当たり価格は3.8021ドルであり、Eシリーズ発行価格より25%割引され、総購入価格は4,150万ドルである。現従業員と前任社員から買い戻した2,287,715株の普通株について、会社は190万ドルの補償費用を記録しており、普通株1株当たりの販売価格が要約株式公開価値を超えた部分である。投資家から買い戻した5,775,974株の優先株について、会社は1株当たりの販売価格に対して元の発行価格よりも高い株主が支払う損失を減らすために、1,710万ドルを記録したものを配当とした。既存投資家から買い戻し、その後解約した2,851,288株の普通株について、会社は1株当たりの支払金額が額面を超えた部分である1,700万ドルの累積損失を記録した。買収要約終了後、当社は買い戻し株式を解約し、その後、Eシリーズ優先株融資の先頭投資家に同じ数のE-1シリーズ優先株を発行した。2020年12月31日と2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)で、買収要約は促進されなかった。
株譲渡
2019年及び2020年12月31日までの年度内に、当社のいくつかの投資家は、取引時に公正価値を推定する購入価格よりも高い価格で、現及び前任従業員及び非従業員に発行された普通株株式を購入する。そこで、財務報告については、当社は同取引を補償的取引と見なし、2019年12月31日までの年度および2022年9月30日までの9ヶ月(審査を経ず)にそれぞれ50万ドル、110万ドルおよび30万ドルを記録し、前表の株式報酬総額に含まれている。二零二一年十二月三十一日まで及び二零二一年九月三十日までの九ヶ月(審査なし)には、公平時価を超える販売はなかった
株式オプション再定価
2020年7月と8月、同社は9,256,082件の発行済み株式オプションを再定価した。再定価の一部として,元のオプションを廃止し, に新たなオプションを付与し,行権価格は1株1.73ドルであった.新しいオプションと元のオプションは、一般に、サービスベースの同じホームスケジュールに従う。再定価は株式オプション修正として記録され、修正日に各オプションの増分公正価値を決定し、既存オプションに関連する100万ドルを直ちに確認し、2020年12月31日までの年間で10万ドルを追加確認する。.の間に
F-43
2021年12月31日までの年度,改正に関する追加確認金額は40万ドルであった。会社は2021年9月30日と2022年9月30日(監査なし)までの9ヶ月間、それぞれ20万ドルと40万ドルの改正に関する費用を確認した。2021年12月31日と2022年9月30日まで(監査なし)、残りの増量公正価値は50万ドルと10万ドルで、残りの必要なサービス期間内に確認されます
限定株(監査なし)
OuiCar買収の一部として,売手に発行されるC類普通株の一部は,雇用サービス条件に基づく1年と2年の帰属制限 を受けることになり,合併後のサービスへの補償である.株式の公正価値は帰属期間中に支出された。会社は2022年9月30日(監査なし)までの9カ月間に、制限株に関する80万ドルの金額を確認した。2022年9月30日まで(監査なし)、残りの250万ドルの未確認補償支出は、1.2年間の加重平均期間内に確認される
12.所得税(監査なし)
2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、米国連邦法定税率と会社所得税準備金の入金は以下の通り
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
(未監査) | ||||||||
連邦法定税率で計算される税金 |
21.00% | 21.00% | ||||||
州税、FRBの税収割引後の純額を差し引く |
(2.69)% | 1.80% | ||||||
償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
(30.69)% | (12.73)% | ||||||
株に基づく報酬 |
(2.01)% | 2.22% | ||||||
評価免除額を変更する |
14.85% | (72.62)% | ||||||
研究開発単位 |
% | (0.89)% | ||||||
他にも |
(1.04)% | 1.21% | ||||||
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実際の税率 |
(0.58)% | (60.01)% | ||||||
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2021年9月30日と2022年9月30日(監査なし)までの9ヶ月間、会社はそれぞれ所得税支出70万ドルと収益5960万ドルを記録した。2022年9月30日までの9ヶ月間に、会社は5960万ドルの所得税支出収益を記録し、主に会社のアメリカ連邦政府と大部分のアメリカ州逓延税資産の推定免税額が連邦、外国、州の課税すべき税金によって部分的に相殺されたためである
会社の米国連邦と州繰延税の純資産は以前に完全に推定手当で相殺されていたが、これは主に会社が米国の利益の歴史と累積赤字状況を持っていないためである。同社は2022年9月30日現在、その繰延税金資産の分析を用意しており、その中には、累積収入(赤字)状況、収入増加、持続的かつ改善された収益性、将来の収益性への期待を含む積極的かつ消極的な証拠が考慮されている。当社はその見積もりが合理的だと信じていますが、最終的に適切な推定免税額を決定するには判断が必要です。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は十分な積極的な証拠が存在することを確定し、アメリカ連邦繰延税金資産がより顕在化する可能性があると結論し、それに応じて推定値を公表した。同社は国家繰延税金資産に対して470万ドルの余剰推定手当を持っている
F-44
13.所得税
2019年12月31日現在、2020年、2021年までの年度所得税準備金控除前の純損失には、以下が含まれています(千単位)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
アメリカです |
$ | (98,725) | $ | (97,200) | $ | (39,596) | ||||||
国際的に |
213 | 203 | 320 | |||||||||
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所得税前損失 |
$ | (98,512) | $ | (96,997) | $ | (39,276) | ||||||
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当社の2019年12月31日現在、2020年12月31日現在、2021年12月31日までの年間所得税支給の構成要素は以下の通り(千計)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
現在: |
||||||||||||
連邦制 |
$ | | $ | | $ | 73 | ||||||
状態.状態 |
20 | (7) | 913 | |||||||||
外国.外国 |
27 | 93 | 120 | |||||||||
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総電流 |
$ | 47 | $ | 86 | $ | 1,106 | ||||||
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延期: |
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連邦制 |
$ | | $ | | $ | | ||||||
状態.状態 |
| | | |||||||||
外国.外国 |
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集計を延期する |
$ | | $ | | $ | | ||||||
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合計する |
$ | 47 | $ | 86 | $ | 1,106 | ||||||
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米国連邦法定税率と2019年12月31日現在、2020年12月31日と2021年12月31日までの所得税引当金は以下の通り
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||
連邦法定税率で計算される税金 |
21.00% | 21.00% | 21.00% | |||||||||
州税、FRBの税収割引後の純額を差し引く |
3.09% | 1.29% | (5.30)% | |||||||||
償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
1.10% | (9.08)% | (46.37)% | |||||||||
株に基づく報酬 |
(1.56)% | (1.65)% | 5.30% | |||||||||
評価免除額を変更する |
(22.77)% | (10.85)% | 15.79% | |||||||||
法定税率の変動 |
(0.60)% | (0.03)% | (0.63)% | |||||||||
研究開発単位 |
% | % | 8.65% | |||||||||
他にも |
(0.31)% | (0.77)% | (1.24)% | |||||||||
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実際の税率 |
(0.05)% | (0.09)% | (2.80)% | |||||||||
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F-45
繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿金額と所得税目的のための金額との間の一時的な差異の純税影響を反映する。当社の2020年12月31日と2021年12月31日までの繰延所得税資産と負債には、以下の内容が含まれています:
2020 | 2021 | |||||||
繰延税金資産: |
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純営業資産 |
$ | 71,876 | $ | 47,883 | ||||
埋蔵量 |
8,123 | 20,182 | ||||||
税金控除 |
1,565 | 2,906 | ||||||
株に基づく報酬 |
532 | 4,557 | ||||||
応算項目 |
437 | 1,609 | ||||||
他にも |
762 | 603 | ||||||
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繰延税金資産総額 |
$ | 83,295 | $ | 77,740 | ||||
無形資産 |
(1,343) | (1,356) | ||||||
他にも |
| (528) | ||||||
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繰延税金負債総額 |
(1,343) | (1,884) | ||||||
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減算:推定免税額 |
(81,952) | (75,856) | ||||||
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繰延税項目純資産 |
$ | | $ | | ||||
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当社の海外付属会社の収益には、海外の源泉徴収項目に関する繰延税金負債は何も記録されていません。すべての収益が無期限再投資を予定しているためです
当社は既存のbrプラスおよび負の証拠評価に基づいており、繰延税金資産は使用されない可能性が高く、推定額に計上されている。2019年12月31日と2020年12月31日までの年間で、推定手当はそれぞれ2250万ドルと1050万ドル増加した。2021年12月31日までの年間で、推定手当は610万ドル減少した
2021年12月31日現在、同社の米国連邦と州における純営業損失(NOL)はそれぞれ約1兆774億ドルと1兆628億ドルだった。全1.774億ドルの連邦NOLは無期限繰り越しだが、課税収入の80%に制限されている。しかし、CARE法案は2021年1月1日までに始まった税収制限の80%をさかのぼって停止した。利用しなければ、これらの繰越損失は2030年から異なる金額で満期になり、連邦と州の税収目的に使われる
また、2021年12月31日現在、同社はそれぞれ約330万ドルと200万ドルの連邦と州研究開発税収を免除し、将来の税収を相殺するために使用することができる。使用しなければ、連邦信用は2036年に満期になるだろう。カリフォルニア州の研究開発税控除は無期限に繰り越すかもしれない
1986年に改正された国税法第382及び383節及び他の類似国が規定した所有権変更制限により、NOL及び税収控除繰越の使用はかなりの年間制限を受ける可能性がある。いかなる年度制限もNOLと使用前の税金相殺満期を招く可能性がある
2020年3月27日、総裁はCARE法案に署名し、法律にした。CARE法案には、5年間のNOL繰り越しを一時的に許可し、163(J)制限を低減し、80%NOL制限を撤廃するなど、様々な税収条項が含まれている。CARE法案のどの条項も会社の所得税支出に実質的な影響を与えない
当社は申告表上のすべての保有或いは保有している不確定税務ポジションを点検、評価及び測定し、関連税務機関の審査後に維持できない或いは部分的に維持できない可能性がある当該等の倉庫位の負債を記録しなければならない。2020年12月31日と2021年12月31日現在、会社は税収割引総額をそれぞれ80万ドルと220万ドルと確認しておらず、利息や罰金は含まれていない
F-46
税収優遇総額が確認されていない期初と期末残高の照合状況は以下のとおりである: (千計):
2020 | 2021 | |||||||
年初残高 |
$ | 758 | $ | 758 | ||||
今年度に関連した納税額の増加に基づく |
| 640 | ||||||
数年前の税収支出の補充 |
| 771 | ||||||
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年末残高 |
$ | 758 | $ | 2,169 | ||||
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同社はアメリカ連邦、各州、外国司法管轄区で納税申告書を提出した。当社の米国NOL繰越のため、所得税申告書は通常連邦と大多数の州税務機関の審査を受ける必要があります
14.1株当たり純(損失)収益
1株当たり基本純(損失)収益は、会社が純収益期間を報告する要求に応じて2段階法で計算する。基本純(損失)収入の計算方法は、普通株株主が純(損失)収入を占めるべきであり、償還可能な非制御権益の償還価値調整を含み、期間内に発行された普通株の加重平均数量を除いて、加重平均が普通株に帰属していない買い戻し或いは没収を減算し、それらは会計目的として発行されないためである。1株当たりの純(損失)収益の計算方法は、すべての潜在的普通株株式(転換可能な優先株、株式オプション、株式承認証と非持株権益を含む)の分子と分母に の影響を与え、希釈程度に達する
当社の普通株株主は、普通株1株当たりの基本と希釈後の純(損失)収入を以下のように計算すべきである(単位:千、株式および1株当たり金額は含まれていない)
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
1株当たり基本純(損失)収益: |
||||||||||||||||||||
分子: |
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純収益 |
$ | (98,559) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 157,815 | ||||||||||
新規:非持株権益は純損失を占めるべき |
| | | | 144 | |||||||||||||||
差し引く:優先株入札は配当金を占めるべき |
(17,081 | ) | | | | | ||||||||||||||
減算:償還可能な非持株権益の償還価値を調整する |
| | | | (19,445 | ) | ||||||||||||||
減算:参加証券の未分配収益 |
| | | | (124,203 | ) | ||||||||||||||
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Turo Inc.普通株主は純(損失)収入を占めなければならない |
(115,640 | ) | (97,083 | ) | (40,382 | ) | (129,274 | ) | 14,311 | |||||||||||
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F-47
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
分母: |
||||||||||||||||||||
基本的な加重平均は、Turo Inc.普通株主の流通株数に起因することができる |
27,452,026 | 25,554,633 | 29,379,943 | 28,948,191 | 31,174,070 | |||||||||||||||
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Turo Inc.普通株主の1株当たり基本純(損失)収入: |
$ | (4.21) | $ | (3.80) | $ | (1.37) | $ | (4.47) | $ | 0.46 | ||||||||||
|
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|||||||||||
1株当たりの純利益: |
||||||||||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||||||
Turo Inc.普通株主は純(損失)収入を占めなければならない |
$ | (115,640) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | 14,311 | ||||||||||
新規:償還可能な転換可能優先持分証公正価値変動 |
| | | | (53,494 | ) | ||||||||||||||
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|||||||||||
Turo Inc.普通株株主の純利益 |
$ | (115,640) | $ | (97,083) | $ | (40,382) | $ | (129,274) | $ | (39,183) | ||||||||||
|
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分母: |
||||||||||||||||||||
基本純収益を計算するための株数 |
| | | 28,948,191 | 31,174,070 | |||||||||||||||
株式承認証 |
| | | | 2,146,200 | |||||||||||||||
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希釈加重平均普通株式発行 |
27,452,026 | 25,554,633 | 29,379,943 | 28,948,191 | 33,320,270 | |||||||||||||||
Turo社の普通株主の1株当たりの純利益に帰することができる |
$ | (4.21 | ) | $ | (3.80 | ) | $ | (1.37 | ) | $ | (4.47 | ) | $ | (1.18 | ) | |||||
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Br証券は逆希釈証券であるか、流動性イベント業績に基づく条件を満たしていないため、1株当たりの償却計算から除外された潜在的希薄化証券は以下のとおりである
十二月三十一日までの年度 | 9か月で終わる 九月三十日 |
|||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
転換可能優先株を償還する |
169,763,690 | 170,034,432 | 183,850,727 | 183,850,727 | 183,850,727 | |||||||||||||||
転換可能優先株承認証を償還することができる |
25,089,210 | 25,876,327 | 26,882,341 | 26,787,011 | | |||||||||||||||
普通株購入オプション |
17,241,785 | 22,398,871 | 27,089,965 | 26,730,741 | 26,825,804 | |||||||||||||||
未帰属限定株式単位 |
| | 247,000 | 64,580 | 6,691,490 | |||||||||||||||
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総逆希釈証券 |
212,094,685 | 218,309,630 | 238,070,033 | 237,433,059 | 217,368,021 | |||||||||||||||
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F-48
15.退職計画
同社には、条件を満たすすべての従業員に繰延納税賃金控除を提供する401(K)計画がある。参加者 は自発的に401(K)計画に支払いを行うことができるが、米国国税局のいくつかの制限を受ける。当社はサービスを提供して二年後に自由に支配できる支払いを提供します。当社は401(K)計画の行政費用を担当しています。このような行政費用はどうでもいい。2019年12月31日と2020年12月31日までの年間で、会社は従業員の納付にマッチしていない。2021年12月31日までの年度および2021年9月30日と2022年9月30日までの9カ月(監査なし)では、会社の従業員納付総額はそれぞれ160万ドル、90万ドル、80万ドルだった
16.地理情報
次の表は、ホストの位置(千単位)に依存する地理的位置別の純収入の内訳を示しています
十二月三十一日までの年度 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||||||
アメリカです |
$ | 133,572 | $ | 140,802 | $ | 451,879 | $ | 317,834 | $ | 513,450 | ||||||||||
国際的に(1) |
8,117 | 9,103 | 17,168 | 12,649 | 45,872 | |||||||||||||||
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純収入合計 |
$ | 141,689 | $ | 149,905 | $ | 469,047 | $ | 330,483 | $ | 559,322 | ||||||||||
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(1) | 2019年12月31日まで、2020年または2021年12月31日までの年度または2021年9月30日または2022年9月30日までの9ヶ月(監査なし)では、会社の総純収入の10%以上を占める単一の国や地域はない。同社のほとんどの財産と設備は、2020年12月31日と2021年12月31日現在、米国に位置している。2022年9月30日まで(監査なし)、会社は経営賃貸契約を持っている使用権カナダ、イギリス、フランスでの資産は430万ドルだ |
17.後続の活動
当社は、貸借対照表の日付から2022年4月18日(連結財務諸表の発行可能日)までの後続事件を評価した
2022年1月、当社はオンタリオ州トロントで新しいオフィス施設のレンタル契約を締結した。レンタル期間は2022年3月から2027年4月までであり,レンタル期間内の予想賃貸料総額は240万ドルである。同社は経営リース、使用権、資産、負債を約160万ドル増やす予定だ
2022年2月、取締役会は当社の会社登録証明書の改訂を許可し、Cシリーズ優先株保有者を単独カテゴリとして自社の取締役メンバーを選挙する権利を廃止した
2022年2月、取締役会は2020計画に基づいて発行可能な普通株式数を6,519,879株増やすことを承認した
2022年3月、会社は2020計画に基づいて従業員に1,045,653件の株式オプションを付与し、行権価格は1株10.92ドルである。株式オプションごとの公正価値は2022年3月から計上され,期間は約4年である。また、当社は2020年計画に基づいてその従業員に4,642,646個のRSUを付与し、これらのRSUは、サービスに基づく帰属条件と流動性イベントに関連する業績帰属条件を満たした後に従業員に付与する。 後続事項審査日まで、当社のRSU流動資金と事項に関する業績条件はまだ達成されていません
F-49
18.後続のイベント(監査なし)
当社は、貸借対照表から2022年12月14日(監査されていない中期連結財務諸表が発行可能な日)までの後続事件を評価した
2022年10月、同社は保険協定の改正を完了し、担保の2210万ドルの減少を招いた
F-50
ハードディスクを見つけました
第II部
目論見書に不要な情報
第十三条発行、発行のその他の費用
次の表は、引受割引と手数料以外の本登録声明に記載されている発行に関連する費用を示しており、すべての費用は私たちが支払います。米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)登録料,金融業監督局(FINRA)届出費 と取引所上市費を除くすべての金額は見積数である
金額 | ||||
アメリカ証券取引委員会登録料 |
$ | 9,270 | ||
FINRA届出費用 |
15,500 | |||
取引所上市費 |
* | |||
会計士の費用と支出 |
* | |||
弁護士費と支出 |
* | |||
移籍代行費と支出 |
* | |||
印刷費と支出 |
* | |||
雑費と支出 |
* | |||
|
|
|||
合計する |
$ | * | ||
|
|
* | 修正案によって提供されます |
項目14.役員·上級管理者への賠償
デラウェア州一般会社法第145条は、裁判所又は会社取締役会に、発生した費用の精算を含む、改正された1933年証券法又は証券法により発生した責任を賠償することを可能にするために、取締役及び高級管理者に十分に広範な賠償を与えることを許可する。今回の発売完了後に発効した改正と再記載会社証明書は、デラウェア州一般会社法で許容される最大程度の取締役、高級管理者、従業員、その他の代理に対して賠償を行うことができますが、今回の発売完了後に発効した改正と再説明の定款規定は、各ケースにおいて、デラウェア州一般会社法で許容される最大限の賠償を行い、私たちの役員と上級管理職に対して賠償を行い、私たちの従業員や他の代理に対する賠償を許可します
私たちはすでに私たちの役員や上級職員と賠償協定を締結しました。これにより、法律の手続きで発生した費用と責任を賠償することを含む法律で許可された最大限の賠償を行うことに同意します。もしその役員または上級職員が、その取締役が私たちの役員、高級社員、従業員または代理人であったことによって一方になったり、脅かされたりした場合、その役員または上級職員が誠実に行動し、その役員または上級職員brが私たちの最適な利益に適合または不適合であることを合理的に信じて行動することに同意します
当社の会社登録証明書の改訂、改訂及び再記載の定款における賠償条項、並びに私たちの取締役及び役員と締結された賠償協定は、株主が私たちの受託責任に違反して私たちの役員及び役員に対して訴訟を提起することを阻止する可能性があります。それらはまた、私たちの役員や役員に対する派生訴訟の可能性を減少させる可能性があり、訴訟が成功しても、私たちと他の株主に利益をもたらす可能性があります。また、株主の投資は、これらの賠償の要求に応じて取締役と役員に和解と損害賠償の費用を支払う必要があるので、不利な影響を受ける可能性があります
II-1
供給します。現在、取締役や私たちの役人の係属中の訴訟や訴訟請求賠償には触れておらず、登録者もクレームを引き起こす可能性のある脅威訴訟があることを知らない
私たちは、証券法および1934年に改正された証券取引法によって生じる様々な法的責任を、私たちの取締役および上級管理者のいずれかの取締役または上級管理者がその身分で発生することを保障するために保険証券を維持する
私たちのいくつかの非従業員取締役は、彼らと雇用主との関係を通じて、彼らが取締役会のメンバーとして負ういくつかの責任のために保険をかけ、および/または賠償するかもしれない
本登録声明添付ファイル1.1に提出された引受契約の規定として、当社の引受業者及び当社の上級管理者及び取締役は、証券法又はその他の規定により生じたいくつかの責任を賠償します
15項目目は未登録証券を最近売却する
2019年12月1日以降、以下の未登録証券を発行しております
優先株発行
2019年12月から2020年4月までの間に、私たちは1株5.0694ドルの購入価格で4人の認可投資家に合計4,808,741株のEシリーズ償還可能な転換可能優先株を発行し、総購入価格は約2,440万ドルだった
図に関する発表
2019年12月1日から本登録声明の提出日まで、私たちはいくつかの役員、高級管理者、従業員、コンサルタント、その他のサービスプロバイダに、私たちの株式インセンティブ計画に基づいて合計30,340,423株の私たちの普通株の選択権を購入し、行使価格は1株1.73ドルから15.32ドルまで様々です
2019年12月1日から本レジストリ提出日まで、私たち は株式激励計画下のオプションを行使する際に、1株当たり0.02ドルから14.56ドルの行権価格で合計7,258,527株の普通株を発行·売却し、総行権価格は約960万ドルである
2019年12月1日から本登録説明書の提出日まで、私たちは私たちの株式インセンティブ計画に基づいて、ある役員、高級管理者、従業員、コンサルタント、その他のサービスプロバイダに制限株式単位を付与し、私たちの普通株の合計8,771,172株に相当します
2020年7月と8月に、発行されたと行使されていないオプションを再定価し、合計9,256,082株の私たちの普通株を購入しました。発行価格は1株1.73ドルです。この均等権再定価を実施するために、すべての発行済み株式オプションは、行権価格を1株当たり1.73ドルに低下させるために改訂され、修正されたオプションは、他の態様では、当社の普通株式の関連株式数および満期日を含む、付与されたすべての同じ条項およびbr条件を継続している
買収に関する発行
2022年5月、私たちは会社を買収した売り手に4480万ドルのBrie Holdingsを発行し、Inc.は私たちの普通株の株式に交換することができる
上記の取引は、いかなる引受業者、引受割引または手数料、または任意の公開発売にも関連しない。別の説明があるほか,上記の証券の売却は免除とされる
II-2
証券法第4(A)(2)節(及び証券法により公布された法規D又は法規S)又は証券法第3(B)条に基づいて公布された第701条に基づいて、証券法により公開発行された発行者の取引に関与しない、又は第701条に規定する賠償に関する利益計画及び契約に基づいて登録される。上記の各取引における証券の受給者は、売却またはその任意の流通に関する目的ではなく、投資のために証券を買収することを示しており、これらのbr取引で発行された株式に適切な図例を置いている
プロジェクト16.証拠品および財務諸表の添付表
(A)展示品
展示品 番号をつける |
展示品説明 | |
1.1* | 引受契約フォーマット。 | |
3.1** | 再記載された登録者登録証明書は、改訂され、現在施行されている。 | |
3.2** | 改訂され再編成された登録者は現在付例されている。 | |
3.3* | 登録者登録証明書の改訂と再署名のフォーマットは、今回の発売完了後に発効する。 | |
3.4* | 改訂及び再改訂された登録者定款フォーマットは、今回の発売完了後に発効する。 | |
4.1** | 登録者の普通株式証明書仕様 | |
4.2** | 登録者及びその一部株主が2019年7月23日に改訂·再署名した“投資家権利協定” | |
5.1* | Cooley LLPの意見。 | |
10.1**+ | 登録者とその各役員と役員との間の賠償協定フォーマット。 | |
10.2**+ | Turo Inc.2010年株式インセンティブ計画と関連する形式の合意 | |
10.3**+ | Turo Inc.2020年株式インセンティブ計画と関連する形式の合意 | |
10.4*+ | Turo Inc.2022年株式インセンティブ計画と関連する形式の合意。 | |
10.5*+ | Turo Inc.2022年従業員株式購入計画。 | |
10.6**+ | Turo Inc非従業員役員報酬政策。 | |
10.7**+ | Turo Inc.離職と制御計画変更および関連参加プロトコル プロトコル。 | |
10.8**+ | 登録者とアンドレ·ハダッドの間の確認的招待状は,日付は2022年1月21日である。 | |
10.9**+ | 確認性招待状は,日付は2022年1月21日であり,登録者とAlex Bennから発行される. | |
10.10**+ | 登録者とCharles Fisherの間の確認性招待状は、日付は2022年1月21日です。 | |
10.11**+ | 登録者とローリー·カンジョラ·ボイドの間の確認的招待状は、日付は2022年1月21日です。 | |
10.12**+ | 確認性招待状は、日付は2022年1月21日で、登録者と方嘉欣本人が書きます。 | |
10.13**+ | 登録者とAvinash Gangadharanの間の確認的招待状は,期日は2022年1月21日である。 | |
10.14**+ | 登録者と莫志強の間の確認性招待状は、日付は2022年1月21日です。 | |
10.15**+ | 登録者とTom Wangの間の確認性招待状は、日付は2022年1月21日です。 | |
10.16**+ | 登録者とアルバート·マンガス間の確認性招待状は、日付は2022年5月11日です。 |
II-3
展示品 番号をつける |
展示品説明 | |
10.17**+ | 登録者とJulie Weingardtの間の確認性招待状は、日付は2022年5月11日です。 | |
10.18** | 登録者がサット街111号所有者LPと締結したオフィス賃貸契約は,2019年7月17日 である | |
10.19**+ | 登録者とJeffプラットフォーム間の確認性招待状は、日付は2022年8月31日です。 | |
21.1** | 登録者の子会社リスト | |
23.1 | 独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所の同意を得ました | |
23.2* | Cooley LLPの同意(添付ファイル5.1を含む)。 | |
24.1** | 授権書。 | |
99.1** | シカゴデポール大学チャディック大部分開発研究所は同意しました。 | |
99.2** | ユタ州立大学成長と機会センターは同意した | |
107** | 届出費用表 |
* | 改訂方式で提出しなければなりません |
** | 前に提出しました |
+ | 契約または補償計画を管理すること |
(B)財務諸表添付表
その中で要求される情報が連結財務諸表または付記に適用または表示されないので、すべての財務諸表明細書は省略される
第17項の約束
以下に署名した登録者は、引受契約に規定された成約時に、引受契約証明書に規定された額面を引受業者に提供し、引受業者が要求する名称で登録して、各買い手に迅速に交付することを承諾する
証券法による責任の賠償は、登録者の役員、上級管理者、統制者が前述の条項又はその他の規定に基づいて行われることを許可する可能性があることから、米国証券取引委員会は、このような賠償が証券法で表現された公共政策に違反していると考えているため、実行できないと言われている。取締役、上級職員又は制御者が登録されている証券について賠償要求を行う場合、登録者の弁護士がこの件が前例をコントロールすることによって解決されたと考えない限り、登録者は、このような責任(登録者の支払い登録者が任意の訴訟、訴訟又は訴訟に成功して発生又は支払われた費用を除く)について賠償要求を提出する。適切な司法管轄権を有する裁判所に、当該賠償が証券法に記載されている公共政策に違反しているか否かの問題を提出し、その問題の最終裁決を基準とする
以下に署名した登録者は以下のように約束する
(1) 証券法第424(B)(1)又は(4)又は497(H)条に基づいて登録者が提出した目論見表に含まれる情報と、登録者が証券法第424(B)(1)又は(4)又は497(H)条に従って提出された目論見表に含まれる情報とは、本登録明細書の発効時の一部とみなされる
(2)“証券法”の下で任意の責任を決定するためには、各号に目論見書形式を含む改正後の改正は、その中で提供される証券に関する新たな登録声明とみなされ、その際に発行されたこれらの証券は、その初の善意発行とみなされるべきである
II-4
サイン
改正された1933年の証券法の要求によると、登録者は2022年12月14日にカリフォルニア州サンフランシスコ市で、以下の署名者が登録者を代表して本登録声明に署名することを正式に許可した
Turo Inc. | ||
差出人: | /s/アンドレ·ハダッド | |
アンドレイ·ハダッド | ||
最高経営責任者 |
改正された1933年の証券法の要件に基づき、本登録声明は、次の者によって指定された身分及び日付で署名された
サイン |
タイトル |
日取り | ||
/s/アンドレ·ハダッド アンドレイ·ハダッド |
CEO兼議長(執行役員) | 2022年12月14日 | ||
/s/Charles Fisher チャールズ·フィッシャー |
首席財務官 (首席財務官) |
2022年12月14日 | ||
/s/ピーパ·ウォーカー ピーパ·ウォーカー |
上級副社長は 首席会計官 (首席会計主任) |
2022年12月14日 | ||
* ハワード·ハテンボム |
役員.取締役 | 2022年12月14日 | ||
* キンバリー·ジャバル |
役員.取締役 | 2022年12月14日 | ||
* ボニー·ジョナス |
役員.取締役 | 2022年12月14日 | ||
* ディパーカー·カムラ |
役員.取締役 | 2022年12月14日 | ||
* ジョセフ·レヴィン |
役員.取締役 | 2022年12月14日 | ||
* Shripriya Mahesh |
役員.取締役 | 2022年12月14日 | ||
* ブルック·ポッター |
役員.取締役 | 2022年12月14日 |
II-5
サイン |
タイトル |
日取り | ||
* マーク·スタン |
役員.取締役 | 2022年12月14日 |
*由: |
/s/アンドレ·ハダッド |
|||||
事実弁護士 |
II-6