Xai八角形変動金利及び別収益定期信託(ニューヨーク証券取引所株式コード：XFLT) (以下、“信託”と略す)と 信託、鷹点信用管理有限責任会社及び列名買い手(“買い手”)と購入契約(“転換可能優先株購入契約”)を締結し、400，000株信託の発行及び売却に関する6.00%シリーズ2029転換優先株、清算優先権は25.00ドル(“転換可能優先株”)であり、価格は1株転換可能優先株23.25ドルに相当する。1933年証券法第4(A)(2)節(“転換可能優先配給”)により登録免除された取引である。

また、転換可能な優先株購入契約によると、買い手は2023年6月30日または前に、信託適宜決定された1回または複数回の後続成約に基づいて、最大800，000株の追加の転換可能優先株を購入することに同意した。信託が2023年6月30日までに買い手が購入に同意したすべての転換可能な優先株を買い手に売却することを選択しない場合、信託は、1株当たり未発行転換可能優先株0.50ドルに相当する金額 を買い手に支払う。

転換可能優先株の清算優先権は1株25.00ドルである。信託事務に任意の清算、解散、または清算が発生した場合、転換可能優先株の所有者は、清算優先権に相当する各清算割当を得る権利があり、割り当てまたは支払日を指定するまでに相当するすべての未払い配当および割り当ての金額に相当し、brまたは信託が発表されたか否かにかかわらず、そのような割り当てまたは支払いの利息は含まれていない。

転換可能優先株は固定年度配当で、清算優先株の6.00%または1株1.50ドルに相当する。配当率は場合によっては調整されるだろう。

各転換可能優先株の累積現金配当金または分配は、信託取締役会が発表または許可したときに、合法的にそのような支払いに利用可能な資金から四半期ごとに支払う。信託は2022年7月31日から始まり、毎年1月31日、4月30日、7月31日、10月31日に転換優先株式の配当金を支払う。

転換可能優先株は信託実益権益を構成するbr株の優先株である。転換可能優先株は、信託の利益普通株利息に優先し、1株当たり額面0.01ドル(“普通株”)、配当金および信託事務解散、清算または終了時の資産配分を優先的に支払うことができる。信託の6.50%シリーズ2026年定期優先株、清算優先株$25.00(“2026年優先株”および転換可能優先株、“優先株”)および信託が発行可能なすべての他の未来系列優先株と同等の優先権を有し、配当金の優先順位及び信託解散、清算又は清算時の資産配分、及び信用協定項の下で不足している金に付属する支払権及び任意の未来優先債権の保有者を含む。

信託は、2029年6月30日または“定期償還日”に発行された転換可能な優先株を合法的に利用可能な資金の中からすべて償還しなければならない。償還価格は、清算優先株の価格 に、当該等株式の累計に相当するが支払われていない配当金および割り当て(取得またはbrを稼ぐか否かにかかわらず、当該等配当金の利息を含まない)から定期償還日に相当する金額を加算しなければならない。

1つのカレンダー四半期の最後の営業日に信託が少なくとも200%の資産カバー率を維持できず、信託の第4および第2の会計四半期にそれぞれ信託年次報告またはN-CSR表の半年度報告を提出した日から30(30)日の取引が終了した場合、このような問題はまだ是正されていない。そして、信託が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した当該カレンダー四半期最後 日(当該日は“資産カバー満期日”)までの財政期間の適用に関するN-Port月報は、信託は、資産カバー満期日から90(90)カレンダー日以内に(1)償還に相当する最低優先株数のbr優先株を償還しなければならない。資産保証日の開業直前に発生したとみなされる場合、信託の資産引受比率は少なくとも200%であり、(2)このような償還に合法的に利用可能な資金の中から償還可能な優先株の最大数につながる。償還すべき優先株以外に、信託はその数の優先株(償還すべき優先株を含む)を自ら決定し、信託の資産カバー率を最大285%にすることができる。償還された優先株は、信託の唯一の選択権に応じて、任意の数または割合の転換可能な優先株および他の系列優先株を含むことができる。この場合転換優先株を償還すれば, 当該等株式は償還価格で償還され、償還価格は、1株当たりの清算優先株に当該等清算株の累計を加えた未払出配当金(ある場合) 優先株(申告されているか否かにかかわらず、計算すべきではないが未払い配当金(ある場合)を含む)に等しい(ただし含まれていない)指定償還日 である。

2024年6月30日以降の任意の時間に、信託の唯一の選択権に基づいて、信託は、合法的に償還に利用可能な資金の全部または一部から優先株を償還することができ、償還価格は1株当たり価格であり、清算優先権の総和に相当し、累積しても支払われていない配当に相当する金額を加えることができ、これらの株式(儲けまたは申告するか否かにかかわらず、当該配当金の利息を含まない)の1株当たり価格は、指定された償還日 に達する。

転換可能優先株の保有者ごとに、転換可能優先株発行日 の後6ヶ月後、期限償還日直前の営業日営業終了前の任意の時間に、当該br保有者の選択権に基づいて、いずれかの変換可能優先株を転換可能優先株に相当する清算優先株の普通株数に変換し、行使日に相当するすべての未支払配当金及び割り当てられた金額を加える。株式交換価格で割る。 “株式交換価格”は(I)普通株市場価格であり、行使日直前の取引日に終了した1株当たり普通株5日当たりの出来高加重平均価格(“VWAP”)で表されるか、または(Ii)信託が行使日直前に最近報告された1株当たり普通株資産純益値である。任意の転換可能な優先株を転換する際に普通株を交付する義務を信託が履行できない場合、任意のサブシリーズの転換可能な優先株の四半期配当率 は、信託がその交付義務を履行するまで8.00%の固定年率に増加する。

どの交換可能な優先株保有者もその転換権 を行使して変換時に所有者が獲得した普通株は、Eagle Point Credit Management LLC(“Eagle Point”)とその直接親会社(“Eagle Point親会社”)が管理する基金と口座(総称して“EP口座”) 実益が合計4.9%を超える普通株を持つことになる。

普通株がニューヨーク証券取引所、ナスダック資本市場、ナスダック世界精選市場またはナスダック世界市場で20(20)取引日連続して上場取引されない場合、信託は清算優先権に従って転換可能な優先株を償還し、償還日(ただし償還日を含まない)の任意の累積および未払いの配当を加えなければならない(許可または発表されているか否かにかかわらず)。

信託の全部または実質的にすべての資産を別の閉鎖型基金または事業開発会社に合併、合併または売却する場合、信託は、25ドルの転換可能な優先株を償還しなければならず、償還日まで(ただし、償還日を含まない)累積および未払いの配当金(許可または発表の有無にかかわらず)、(I)実体を継承する普通株がニューヨーク証券取引所、ナスダック資本市場に上場して取引されない限り、ナスダックグローバルは、市場またはナスダックグローバル市場を選択し、信託取締役会が取引を承認する直前の90日間の1日平均取引量は、その間の普通株の1日平均取引量 以上である。及び(Ii)信託が相続人実体でなければ、相続人実体の交換可能優先株保有者への発行条項は、交換可能優先株条項とほぼ同じ優先株である。

転換可能な優先株がまだ発行されていない限り、購入者 は、前の20取引日の平均取引量の15%を超える総額の普通株をいつでも売却しないことに同意している。

Eagle Pointと買い手は、EP口座が保有するすべての優先株(2026株および転換可能優先株を含む)を他のすべての優先株主の投票割合 に従って投票するために、撤回不可能なbr}代理権を信託に付与した。

転換可能優先株はどの取引所にも上場せず、信託の同意なしに譲渡することはできない。

上記の交換可能株優先株の記述は が完全であると主張しているわけではなく、G.1.b.iに提出された条項優先株の優先株説明全文を参考に保留されている。