独立公認会計士事務所報告

下記の会社の株主及び取締役会へ

Xai八角形浮動金利と別収益 定期信託

米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準によると、Xai八角形変動金利及び別収益定期信託(“基金”)を計画·監査し、2022年9月30日現在及び同年度までの財務諸表を作成する際に、証券の制御を含む基金の財務報告に対する内部統制を考慮し、財務諸表に対する意見を表明し、表 N-CENの要求を遵守することを目的とする。しかし、財務報告書に対する基金の内部統制の有効性について意見を述べるためではない。

基金管理層は財務報告書に対する効果的な内部統制の確立と維持に責任がある。この責任を履行する際には、管理層は、制御された期待収益および関連コストを評価するために、推定および判断を行う必要がある。基金の財務報告に対する内部制御は公認会計原則(GAAP)による財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的とした過程である。財務報告に対する基金の内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に基金資産を反映した取引および処置に関する記録の保存、(2)公認会計基準に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引記録が必要であり、基金の収支は基金管理層および受託者の許可のみに基づいて行われるための合理的な保証を提供する。(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分基金資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。

その固有の限界により，財務報告の内部制御 は誤った陳述を防止あるいは発見できない可能性がある。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測 は，条件の変化により制御不足のリスクが生じたり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.

財務報告の内部制御に欠陥がある 制御の設計または動作が、管理層または従業員がその指定されたbr機能を履行する正常な過程において、直ちに誤った陳述を防止または発見することを許可しない場合。重大な欠陥とは、財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせがあるため、基金年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が適時に予防或いは発見されない可能性がある。

我々は、基金の財務報告に対する内部制御 は第1段落で述べた限られた目的から、内部制御上のすべての欠陥 を開示するとは限らず、PCAOBが制定した基準に基づいて、これらの欠陥は重大な欠陥である可能性があると考えている。しかし、私たちは、財務報告とその運営に対する基金の内部統制は、保障証券の制御を含めて、何の欠陥もないことに注目しており、2022年9月30日現在、 は上記の定義の重大な欠陥であると考えられる。

本報告は，基金の経営陣や取締役会および証券取引委員会が情報や用途を提供するだけであり，これらの指定された当事者以外の誰にも提供するつもりはない。

コーエン社

オハイオ州クリーブランド

2022年11月23日