募集説明書補編第1号 まで 第四十四条第二項第三号に基づいて提出する
目論見書日付:2020年10月16日 File No. 333-249352

リンカーン教育サービス会社は

転換時に発行された5,381,360株普通株

Aシリーズ転換優先株株

本 第1号目論見書(“第1号副刊”)は、2020年10月16日に発行された目論見書(“基本 目論見書”)に対して改訂と補充を行い、本副刊第1号“売却株主”(“売却株主”)が時々最大5,381,360株自社普通株 普通株を転売し、Aシリーズで優先株12,700株を転換して発行した1株無額面(“普通株”)に関連し、1株当たり額面(Aシリーズ優先株)がなく、2022年11月30日に発行された。

本補編第1号では、普通株式について言及することは、株式を売却する株主がこのような株式を提供または売却することを意味するものではない。売却株主は、本募集説明書に含まれている普通株を、複数の異なる方法および異なる価格で売却する可能性がある。売却株主が使用可能な販売方法に関するより多くの情報は、基本目論見書の“流通計画”と題する部分を参照されたい。本プロトコルでの株主が売却した普通株株式からは何の収益も得られません。

本付録第1号は“基本目論見書”と併せて読むべきであり、“基本目論見書”を経ていない場合は交付または使用してはならない。本補編第1号に記載されている情報が基本募集説明書中の情報と食い違っていれば,本補編第1号と基本募集説明書に含まれる情報は,これらの衝突する情報の代わりになる.

私たちのbrの普通株はナスダック世界ベスト市場に発売され、コードは“LINC”です。2022年11月28日、我々の普通株のナスダック世界精選市場における終値は1株6.85ドルであった。

私たちの普通株に投資することは大きな危険と関連がある。私たちの普通株に投資する前に、基本目論見書の3ページ目から始まる“リスク要因” 部分、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された定期報告書の“リスク要因”部分、および任意の適用される目論見説明書の補足または修正部分に記載されているリスクをよく読まなければなりません。

米国証券取引委員会およびどの国の証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書増刊第1号の日付は2022年11月30日です

カタログ表

目論見書補編第1号
本目論見書第1号副刊について S-II
前向きに陳述する S-1
株式募集定款副刊第1号要約 S-2
リスク要因 S-2
収益の使用 S-3
売却株主 S-3
そこでもっと多くの情報を見つけることができます引用して統合します S-4
基本目論見書
この目論見書について II
前向きに陳述する 三、三、
募集説明書の概要 1
供物 2
リスク要因 3
収益の使用 3
売却株主 3
配送計画 8
法律事務 9
専門家 9
そこではより多くの情報を見つけることができ、引用によって特定の情報を統合することができます 10
S-I

本募集説明書第1号副刊について

本稿の枠 は2つに分けられる.第1部は、普通株式転売の条項が記載されている引用方式で組み込まれた文書を含む株式募集説明書補編第1号である。第2の部分は、参照によって組み込まれたファイルを含む添付の株式募集説明書であり、より一般的な情報を提供する。通常,本募集説明書補編第1号に言及した場合,本文書の2つの部分の総和を指す.あなたが投資する前に、あなたは、本募集説明書の第1号、添付された目論見書、ここおよびその中で引用されたすべての情報、および本募集説明書の付録の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”というタイトルに記載されている追加情報を注意深く読まなければならない。この文書にはあなたが投資決定を下す時に考慮すべき情報が含まれている。本募集説明書第1号副刊は、添付株式募集説明書に含まれる情報 を追加、更新または変更することができる。もし著者らが本募集定款増刊第1号に作成した任意の陳述が添付株式定款或いはその中の任意の参考文書に作成された陳述と一致しない場合、本募集定款増刊第1号に記載された陳述は、添付募集定款に作成された陳述と引用によってその中に組み込まれたこのような文書を修正或いは置換するとみなされる。

私たちとbrの販売株主は、本募集説明書増刊第1号または当社がお渡しまたは提供することを許可している任意の無料書面募集説明書に含まれる情報とは異なる情報を提供することを許可していません。他の人があなたに提供する可能性のある任意の他の情報に対して、私たちと 販売株主は何の責任も負いませんし、これらの情報の信頼性を保証することはできません。私たちと株式を売却する株主は、いかなる要約や売却を許可しない司法管轄区域でもこれらの証券を売却する要約を提出しません。本募集説明書第一号副刊の配布及び普通株の発行は、ある司法管区において法律の制限を受ける可能性がある。アメリカ以外で本募集説明書を持っている人 第1号副刊は自分に知らせなければならず、普通株の発行と本募集説明書第1号副刊のアメリカ国外での流通に関するいかなる制限も守らなければならない。本募集説明書補編第1号は を構成していないし、いかなる司法管轄区内の誰にも本募集説明書第1号に提供された任意の証券の購入を販売または招待して購入するために使用してはならず、どの司法管轄区内でも、この人が要約またはbr要約を提出することは違法である。

本募集説明書補編第1号において、“リンカーン”、“会社”、“私たち”又は“私たち”とは、リンカーン教育サービス会社及びその完全子会社を意味する。“売却株主”という言葉 とは,本募集説明書 補編第1号“売却株主”の項に次号で名を連ねる売却株主である.

S-II

前向き陳述

本募集説明書第1号、基本入札説明書、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書は、“証券法”第27 A節および改正された1934年“証券取引法”(以下、“取引法”と略称する)第21 E節に示される“展望的陳述”を含むか、または含まれるであろう。その中には、将来の事件、将来の財務パフォーマンス、戦略、期待、競争環境、規制および資源利用可能性に関する情報が含まれる。これらの前向きな 陳述は、提案された新しい計画を含むが、これらに限定されない;規制発展または他の事項は、私たちの総合的な財務状況、経営結果または流動性に重大な悪影響を与えない予想、 私たちの業務、財務および経営結果および将来の経済パフォーマンスの予測、予測、予想、推定または予測に関する陳述、管理層の目標および目的の陳述、および非歴史的事実に関連する他の同様の表現を含むが、これらに限定されない。“可能”,“すべき”,“可能”,“br}”,“会”,“予測”,“潜在”,“継続”,“予想”,“予想”,“未来”,“予定”,“計画”,“信じる”,“推定”と類似した 表現,および未来時の陳述は,前向きな陳述である.

前向きな 陳述は、将来の業績または結果の保証と解釈されるべきではなく、必ずしもそのような業績または結果を実現する時間または時間の正確な指示であるとは限らない。前向き陳述は、これらの陳述を行う際に得られる情報および/または経営陣の当時の未来事件に対する誠意に基づいており、リスクおよび不確実性の影響を受け、これらのリスクおよび不確実性は、実績または結果をもたらす可能性があり、展望性陳述で表現または提案されている状況とは大きく異なる。このような違いをもたらす可能性のある重要な要素には、限定されないが、これらに限定されない

·当業界に適用される広範な既存の監督管理枠組みを遵守できなかったり、会社の制御権の変更や買収に関連する監督管理の承認をタイムリーに得られなかった
·私たちの業界では新しい規制が公布されていますこれらの規制のコンプライアンスは挑戦的であることが分かるかもしれません
·私たちは既存の計画の内容を更新し、拡張することに成功し、経済的に効率的な方法で、あるいは適時に新しい計画を開発した
·戦略計画を実施する能力は
·米国教育省が制定していない規則を含む、適用される連邦法律と法規の変化に関するリスク
·90/10ルールとキュー違反率に関する連邦法律法規を遵守することができるかどうかはわかりません
·認証保持に関するリスク
·新しいキャンパスの開設と既存キャンパスの閉鎖のリスク
·被買収学校統合に関するリスク ;
·業界競争
·私たちの業界の状況と傾向 ;
·一般経済状況; と
·我々の最近の10-Kフォーム年次報告および10-Kフォームを提出した後の四半期報告における“br}”業務“、”リスク要因“、および”経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析“というタイトルで議論された他の要因、および参照によって組み込まれた米国証券取引委員会に提出された後続文書に反映されるbrの任意の修正。
S-1

前向き宣言は声明が発表された日だけを説明する。連邦証券法律法規および米国証券取引委員会が別の要求を規定していない限り、実際の結果、仮説の変化、または前向き情報に影響を与える他の要因の変化を反映するために、前向きな陳述を更新または修正する義務はない。本稿で提供される情報を評価する際には,前向き 陳述に過度に依存しないことを想起させる.

募集説明書 第1号副刊概要

本募集説明書 増刊第1号の要約は、本募集説明書第1号及び添付の基本募集説明書に含まれているか、又は引用して本募集説明書第1号及び添付の基本募集説明書中の我々のいくつかの情報と選定に関する情報を重点的に紹介している。それはあなたが投資決定を下す前に考慮すべきすべての情報 を含まない。当社をより全面的に理解するために、投資決定を行う前に、本募集説明書増刊第1号および任意の適用可能な目論見補充または改訂に含まれるまたは参照して組み込まれたより詳細な資料をよく考慮し、基本募集説明書の3ページ目から始まる“リスクbr要因”のタイトルに記載されている要素、および参照方法で本明細書に組み込まれた資料をよく考慮しなければならない。

会社

私たちは新卒や在職成人に多様な職業志向の高等教育を提供しています。同社は現在14州で22キャンパスを経営しており、自動車技術、技能貿易(暖房エアコン、溶接、コンピュータ化デジタル制御や電気電子システム技術などの授業を含む)、医療サービス(看護、歯科アシスタント、医療行政アシスタントなどを含む)、接待サービス(調理、治療マッサージ、美容と美学を含む)、情報技術(情報技術コースからなる)などの授業を提供している。これらの学校はリンカーン技術学院、リンカーン工科大学、林ケン料理学院、そして嬉しいbr美容芸術と科学研究所および関連ブランド。多くのキャンパスは主要な大都市市場にサービスしており、各キャンパスは通常、複数の学習分野の授業を提供する。その中の5つのキャンパスは目的地学校であり、全米各地からの学生を集め、場合によっては海外からの学生も誘致している。同社の他のキャンパスは主に地域コミュニティや周辺地域からの学生を誘致している。すべてのキャンパスは国家または地域認証を取得し、米国教育部、適用される州教育機関、認証委員会が管理する連邦財政援助計画に参加する資格があり、これらの委員会は学生が連邦学生ローンおよびその他の形式の財政援助を申請し、獲得することを可能にする。

企業情報

リンカーン教育サービス会社は2003年にニュージャージー州に登録設立され、複数の買収された学校の利益相続人としてリンカーン技術学院を含み、Inc.は1946年にニュージャージー州ニューアークに最初のキャンパスを開設した。私たちの主な実行事務室はニュージャージー州07054、Parsippany、Suite A、Sylvan Way 14にあり、私たちの電話番号は(973) です。私たちのサイトはhttps://www.lincolntech.edu/です。本募集規約増刊第1号には、本サイトに掲載されているか、本サイトから取得できる資料 は含まれていません。

リスク要因

投資家 は、我々の 普通株に投資するか否かを決定する前に、参照によって組み込まれた文書に記述されたリスクを慎重に考慮すべきである。引用によって組み込まれた文書に記載された危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。異なる要因の影響により、我々の実際の結果は、本明細書の付録の前向きな陳述および参照によって組み込まれた文書中の予期される結果と実質的な差がある可能性があり、これらの要因は、私たちが直面しているリスクおよび参照によって組み込まれた文書に記載されたリスクを含む。

S-2

収益を使用する

ここで発売されたすべての普通株 は売却株主の口座に登録されている.私たちはこれらの株を売っている何の収益も受けないだろう。私たちは今回の発行に含まれている私たちの普通株のbr株式登録に関するすべてのコスト、費用、費用を支払うことに同意しました。

を売る株主

本合意項で売却可能な普通株とは、我々のAシリーズ優先株が2022年11月30日に普通株に転換した株である。

売却株主は時々本募集説明書 補編第1号に含まれる私たちの普通株の全部、一部または全部の株式を転売することができ、例えば基本募集説明書“流通計画”の節および任意の 適用目論見書は付録に述べる。しかし,株式を売却する株主がいつあるいはどの程度の金額で本募集定款増刊第1号および基本募集規約(あればあれば)に基づいてその株式を売却することができるかは分からない.引受料、割引、手数料を除いて、売却株主が普通株の登録と売却によって発生するすべての費用を支払います。これらの費用は売却株主が負担します。

以下の表 は,本募集説明書補編第1号まで,当該等株主の発行済み普通株の実益所有権に関する情報を示しており,その中に当該等株主の公開申告文書が含まれている.

次の表で“実益所有”と開示されている株式数とは、米国証券取引委員会規則により決定された実益所有株式数である。実益所有権パーセンテージは合計31,636,940株普通株で計算し、 は:(I)26,255,580株が2022年11月7日に発行した普通株を含み、(Ii)2022年11月30日に転換したA系列優先株 12,700株を加えて合計5,381,360株私たちの普通株 に変換し、転換比率はAシリーズ優先株1株423.729株である。

有益な
実益所有権 所有権
製品を提供する前に 極大値 見積もりの後
の株 の株
ごく普通である パーセント ここで提供します ごく普通である
売却株主 在庫品 普通株 製品(1) 在庫品 パーセント
デュソン目標機会基金、L.P. 2,363,311(2) 7.5% 1,483,052 880,259 2.8%
JuniperターゲットチャンスL.P. 3,262,714(2) 10.3% 3,262,714 -0-
タランタ基金L.P. 1,565,524(3) 4.9% 635,594 929,930 2.9%
(1) Aシリーズ優先株を示す株は2022年11月30日に普通株式数 に変換される。

(2)読博投資有限責任会社が2019年11月22日に米国証券取引委員会に提出した付表13 Dに関する声明に含まれる情報と、その後提出される米国証券取引委員会表4に基づく。Juniper Opportunitiesに対して,L.P.は7,700株のA系優先株を持ち,これらの優先株は2022年11月30日に3,262,714株普通株に変換された。Juniper目標機会基金,L.P.は880,259株の普通株と3,500株のAシリーズ優先株を持ち,2022年11月30日に1,483,052株の普通株に転換した。

(3)タランタ投資グループ有限責任会社(“タランタ投資”)が2022年11月30日に米国証券取引委員会に提出した付表13 D/Aに関する声明に基づく情報に基づく。L.P.は929,930株の普通株を持ち,1,500株のA系優先株を持ち,2022年11月30日に635,594株の普通株に転換した。
S-3

John A.BatholdsonはJuniper Investment Company,LLCの共同創業者と管理メンバーであり,Juniper Investment Company,LLCはニューヨークに本社を置く民間投資会社(“Juniper Investment”),Juniper Target Opportunity Fund,L.P.(“Juniperターゲット機会基金”),Juniper Target Opportunities,P.(“Juniperターゲット機会”)とJuniper Multi-Strategy Fund,L.P.(Juniper{ber)の投資戦略顧問である.バルソルソンさんは取締役会の最初の取締役を務めています。Bartholdsonさん取締役は、理事のメンバーとして、当社の取締役会の監査、指名、およびコーポレート·ガバナンス、報酬委員会のメンバーであり、これらすべてのポストで、他の取締役と同じ報酬を得ています。

上の図に示すJuniper FundとJuniper Target Opportunitiesの保有株式のほか、BatholdsonさんとJuniper Investmentの共同創始者兼管理メンバーであるAlexis P.MichasはいずれもJuniper Fund、Juniper Target Opportunities、Juniper Multi-Strategyの一般パートナー の管理メンバーであり、後者は我々の普通株14,000株を保有している。また、BartholdsonさんとMichasさん氏はそれぞれ我々の普通株式を直接保有し、博多戦略が保有する14,000株 普通株式を含めて、我々の普通株式流通株の1%未満を占めている。これらの 株は上の図に含まれていません。Bartholdsonさん氏とMichasさん氏は、Juniper基金、Juniper Target Opportunities、Juniper Multi-Strategyの株式を所有していますが、彼などそれぞれの金銭的利益を除いています。

その中でより多くの情報と

いくつかの情報を引用統合することにより

私たちは、年度、四半期、現在の報告、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出します。米国証券取引委員会は、引用によって私たちが提出した情報を組み込むことを可能にしており、これは、本募集明細書または本募集説明書と共に提供されていない重要な業務および財務情報を開示することができることを意味し、方法は、br}漏れ情報を含む公開アーカイブファイルを閲覧させることである。

あなたはアメリカ証券取引委員会の公共資料室でアメリカ証券取引委員会に保存されている任意の材料を読んでコピーすることができます。住所はワシントンD.C.20549です。米国証券取引委員会に電話して1-800-米国証券取引委員会-0330に電話して公共資料室の運営情報を取得することができます。米国証券取引委員会はまた、米国証券取引委員会に電子的に提出された情報を含むウェブサイトを維持しています。br}インターネットwww.sec.govを介してウェブサイトにアクセスすることができます。

引用によって組み込まれたbr情報は、本入札説明書の重要な構成要素であり、私たちが後で米国証券取引委員会に提出する情報は、以前の情報を自動的に更新し、置換する。我々が米国証券取引委員会に提出した文書と、取引法第13(A)、13(C)、14または15(D)条に従って、本募集説明書補編第1号 により我々の普通株式の発売を終了する前に、取引法第13(A)、13(C)、14または15(D)条に従って米国証券取引委員会に提出された任意の未来文書を参考にする(米国証券取引委員会に提供された情報は除く。この情報は、取引法brの目的について“アーカイブ”とはみなされない)

·私たちは2022年3月3日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日までの会計年度10-K表年次報告書を提出した
·(I)2022年3月31日に米国証券取引委員会に提出されたもの、(Ii)2022年6月30日に米国証券取引委員会に提出されたもの、(Iii)2022年9月30日に米国証券取引委員会に提出されたもの、の10-Q表四半期報告書
·我々が現在米国証券取引委員会に提出しているForm 8−K報告は,それぞれ2022年2月28日,2022年5月6日,2022年5月9日,2022年5月24日,2022年8月8日,2022年11月7日に提出されている。
·2022年3月25日に米国証券取引委員会に提出された依頼書は、2021年12月31日までの財政年度の10-K表年次報告第3部を引用して具体的に組み込む

·“取引所法案”第12条に基づく私たちの登録声明に含まれる私たちの普通株式の説明、およびこの説明を更新するためにbrのために提出された任意の修正または報告書。

私たちは、本入札明細書のコピーを受信したすべての人(利益を得るすべての人を含む)に、本入札明細書に参照によって組み込まれているか、または可能性のある任意のまたはすべてのファイルのコピーを無料で提供する。どのような要求も書面で提出することができ、または以下の住所または電話に電話することができる:リンカーン教育サービス会社、住所:ニュージャージー州パッシパニ、シルヴィン路14号、A室、郵便番号:07054。

私たちのサイトhttp://www.lincolntech.edu/でも関連情報を提供しています。本入札明細書には、本入札明細書に含まれている、または我々のbrサイトを介してアクセス可能な情報は含まれていない。

S-4

リンカーン教育サービス会社は

変換後発行可能な普通株式6,700,000株

Aシリーズ転換優先株株

本募集説明書は、本募集説明書に“売却株主” と記載された売却株主(“売却株主”)が時々最大6,700,000株の自社普通株を転売し、1株当たり無額面(“普通株”)を転売し、12,700株Aシリーズで優先株変換後に発行することができ、1株当たり額面(“Aシリーズ優先株”)を発行することができる。

本募集明細書に含まれる普通株式登録は、売却株主がそのような株式を提供または売却することを意味するものではない。売却株主は、本募集説明書に含まれる普通株を複数の異なる方法で異なる価格で販売することができる。販売株主が使用可能な販売方法に関するより多くの情報は、本募集説明書の“流通計画”と題する部分を参照しなければなりません。私たちは売却株主が本合意の下で普通株を売却して得られたいかなる収益も受けないだろう。

株式を売却する株主は、個別ではあるが個別ではなく、1933年に証券法(改正)(“証券法”)が指す本募集説明書に基づいて発売された普通株の“引受業者”と見なすことができる。 普通株式登録に関するすべての費用、支出、費用を負担する。売却株主は、本プロトコルの下の普通株をそれぞれ売却することにより生じるすべての手数料および割引を負担する(あれば)。

私たちのbrの普通株はナスダック世界ベスト市場に発売され、コードは“LINC”です。2020年10月2日、我々の普通株のナスダック世界精選市場における終値は1株5.68ドルであった。

私たちの普通株に投資することは危険と関連がある。私たちの普通株に投資する前に、本募集説明書の6ページから始まる“リスク要因”の部分、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された定期報告書の“リスク要因”部分、および任意の適用可能な目論見説明書の補足または修正部分に記載されているリスクをよく読まなければなりません。

米国証券取引委員会およびどの国の証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実であるかどうかまたは完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2020年10月16日です

カタログ

この目論見書について II
前向きに陳述する 三、三、
募集説明書の概要 1
供物 2
リスク要因 3
収益の使用 3
売却株主 3
配送計画 8
法律事務 9
専門家 9
そこではより多くの情報を見つけることができ、引用によって特定の情報を統合することができます 10
i

本募集説明書について

本目論見書は、本募集明細書で決定された売却株主が、しばしば“売却株主”というタイトルで合計6,700,000株にのぼる我々の普通株を転売することに関する。本募集説明書に基づいていかなる普通株式も売却しませんし、売却株主がここで提案した売却普通株からも何の収益も得ません。

本目論見書は、我々が棚上げ登録プロセスを用いて米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出したS-3表登録声明の一部である。この登録声明によれば、売却株主は、本入札明細書に記載された1つまたは複数の発行において、通常株式 を時々販売することができる。本募集説明書は、登録説明書に含まれる情報の一部を省略しており、完全な登録説明書を参照して、当社、売却株主、および売却株主が提供する証券に関するさらなる情報を理解してください。

このbr募集説明書は、私たちの普通株についての説明と、私たちの普通株に投資する前に知るべき他の情報を提供します。株主がそれに基づいて私たちの普通株を売却し、売却するたびに、私たちの普通株の具体的な発売条項と発売方式に関する具体的な情報が含まれている1つ以上の募集説明書補足書類や修正案を提供します。株式募集説明書の補足または改訂はまた、本入札明細書に含まれる任意の情報を補完、更新、または変更することができる。株式募集説明書の補足または改訂におけるいずれかの陳述が、本募集説明書の陳述と一致しない場合、本募集説明書の陳述は、募集説明書の追加または修正中の陳述によって修正または置換される。投資決定を下す前に、本募集説明書および適用された目論見書の補足または修正、および“ここでより多くの情報を見つけることができ、参照によっていくつかの情報を組み込むことができる”節に記載された他の情報を読まなければならない。本株式募集説明書は、株式募集説明書 付録が添付されていない限り、または本募集説明書が他の方法で参照して組み込まれた文書によって更新されない限り、我々の普通株式を販売するために使用されてはならない。

本入札明細書は、本明細書に記載された部分文書に含まれるいくつかの条項の要約を含むが、完全な情報を取得するために実際の文書を参照してください。すべての要約は実際の文書によって完全に限定されている本募集説明書は、登録説明書の一部であり、本明細書で言及されたいくつかのファイルのコピーは、本明細書に記載されたいくつかのファイルのコピー、または登録説明書の証拠物 として保存または統合され、以下に説明されるように、他の情報を検索し、参照によっていくつかの情報を統合することができるこれらのファイルのコピーを取得することができる。私たちはあなたにこの登録宣言のすべての修正案、証拠品、添付表、および補編を含む登録声明の全文を読むことを促します。

本募集説明書で説明したように、“リンカーン”、“当社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、リンカーン教育サービス会社およびその完全子会社を意味する。“売却株主”という言葉は,総称して と呼ばれ,本目論見書“売却株主”の項で次号の売却株主を指す.

II

前向き陳述

本募集説明書および参照によって本明細書に組み込まれた文書には、“証券法”第27 A節および改正された“1934年証券取引法”(“証券取引法”と略称する)第21 E節の意味における“展望的陳述”が含まれるか、または、将来の事件、将来の財務業績、戦略、予想、競争環境、規制および資源利用可能性に関する情報が含まれる。これらの展望的陳述は、以下に限定されるものではないが、 提案された新しい計画;規制発展または他の事項が、私たちの総合的な財務状況、経営結果または流動性に重大な悪影響を与えない予想、私たちの業務、財務および経営結果、ならびに将来の経済パフォーマンスの予測、予測、予想、推定または予測に関する陳述、管理層の目標および目標の陳述、および非歴史的事実に関連する他の同様の記述を含むが、これらに限定されない。“可能”,“すべき”,“br}”,“可能”,“将”,“予測”,“潜在”,“継続”,“予想”,“予想”,“未来”,“予定”,“計画”,“信じる”,“推定”,“br}と類似した表現および未来時制の陳述は前向き表現である.

前向きな 陳述は、将来の業績または結果の保証と解釈されるべきではなく、必ずしもそのような業績または結果を実現する時間または時間の正確な指示であるとは限らない。前向き表現は、これらの表現を行う際に得られる情報および/または経営陣の当時の未来事件に対する誠意に基づいており、リスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の業績或いは結果を招く可能性があり、展望性表現中に表現または提案された状況とは大きく異なる可能性がある。このような違いを引き起こす可能性のある重要な要素は、これらに限定されない

·私たちのbrは、私たちの業界に適用される広範な既存の規制枠組み を遵守できなかったか、あるいは会社の制御権の変更や買収に関する監督管理承認をタイムリーに得ることができなかった
·私たちの業界で新しい規制が公布されると、コンプライアンスは挑戦的であることが分かるかもしれません
·我々 は、経済的に効率的な方法で、または既存の計画の内容をタイムリーに更新し、拡張し、新しい計画の成功 ;
·私たちの戦略計画を実行する能力;
·リスク は適用されている連邦法律と法規の変化と関連しており、アメリカ教育部がまだ制定していない規則 ;
·90/10ルールとキュー違反率に関する連邦法律法規を遵守する能力に関する不確実性 ;
·認証保持に関するリスク
·新キャンパスの開設と既存キャンパスの閉鎖リスク ;
·被買収学校統合に関するリスク ;
·industry competition;
·私たちの業界の状況と傾向は
·general economic conditions; and
·他の は“業務、“リスク要因”と“br}”経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析“ 我々の最近のForm 10−K年次報告と我々のForm 10−Q四半期報告における この年間報告書Form 10-Kを提出して終了した四半期の間にそして、その後に米国証券取引委員会に提出された文書に反映されたこれらの条項の修正は、参照によって組み込まれる。

前向き宣言は声明が発表された日だけを説明する。米国証券取引委員会の連邦証券法律および規制に別の要求がない限り、実際の結果、仮説の変化、または前向き情報に影響を与える他の要因の変化を反映するために、前向き陳述を更新または修正する義務はない。私たちは、本明細書で提供される情報を評価する際に、前向き陳述 に過度に依存しないように注意する。

三、三、

募集説明書 概要

この 募集説明書の要約は、私たちに関するいくつかの情報と、本募集説明書の他の場所に含まれているか、または引用することによって、本募集説明書の選定情報 を重点的に紹介している。この募集説明書の要約は不完全であり、投資決定を行う前に考慮すべきすべての情報は含まれていません。当社をより全面的に理解するために、投資決定を下す前に、本募集説明書および任意の適用可能な目論見説明書の補足または改訂に含まれるまたは引用的に組み込まれたより詳細な情報をよく読んで考慮しなければならない。本募集説明書の6ページ目からの“リスク要因”のタイトルに記載されている要因、および参照によって本明細書に組み込まれた情報を含む。

会社(The Company)

我々は,新卒や在職成人に多様な職業志向の高等教育を提供している。同社は現在14州で22キャンパスを経営しており,自動車技術,技能貿易(暖房エアコン,溶接,コンピュータ化デジタル制御や電気電子システム技術などの授業を含む),医療サービス(看護,歯科アシスタントや医療行政アシスタントなどの授業を含む),受付サービス(調理,治療的マッサージ,美容,美容を含む),情報技術(情報技術コースからなる)などの専門を提供している。これらの学校はリンカーン技術学院、リンカーン工科学院、林ケン料理学院とヒンフリー美容芸術と科学学院と関連ブランドに所属しています。多くのキャンパスは主要な大都市市場にサービスしており、各キャンパスは通常、複数の学習分野の授業を提供する。その中の5つのキャンパスは目的地学校であり、全米各地からの学生を集め、場合によっては海外からの学生も誘致している。同社の他のキャンパスは主に地域コミュニティや周辺地域の学生を誘致している。すべてのキャンパスは国家或いは地域認証を受け、アメリカ教育部、適用された州教育機関と認証委員会が管理する連邦援助計画に参加する資格があり、これらの機関と認証委員会は学生が連邦学生ローン及びその他の形式の援助を申請し、獲得することを可能にする。

私たちは、私たちの学生に市場で最も質の高い職業向け訓練を提供すると信じています。私たちが提供している学習分野の授業は、従来の専門教育提供者は通常十分なサービスを提供していないと考えており、学生や雇用主はこれらの分野に大きな需要があると考えています。また、私たちの便利な授業時間の手配、職業を中心とした授業と就職配置の重視は、私たちの学生に伝統的な学術部門に無視されている貴重な利点を提供していると信じている。実際の操作訓練と経験豊富な教師が指導する伝統的な授業訓練を結合することによって、私たちは学生に独特な機会を提供し、彼らが多くの予想される仕事の需要の重要な領域で実際の仕事技能を発展させると信じている。私たちはこれらの仕事技能は私たちの学生が有効に就職機会を競争し、給与と職業発展を追求できると信じている。

新冠肺炎の影響

2020年第1四半期に、新冠肺炎(“新冠肺炎”)によるコロナウイルス病は全世界的に伝播し始め、アメリカと世界経済に重大な破壊をもたらした。2020年3月初め、会社は新冠肺炎の流行が私たちの業務に与える影響を見始めた。影響は主に授業を対面学習からオンライン遠隔学習に変換することに関係している. はこの転換の一部として,会社に余分な費用が発生している.また、一部の学生は現在外教が完成できないため休暇 を手配され、一部の学生は現在オンライン学習に参加しないことを選択した。また,外部サイトや教室実験室へのアクセスが制限されているため,何らかの計画を延長した.各州に基づいて段階的に再入学するため、私たちの学校は2020年5月から再開され、現在、私たちのすべての学校が再入学しており、休校や延期された学生の多くが現在彼らの授業を完成させる予定だ。新冠肺炎は引き続き多くの州に影響を与えるため、その過程は予測できないため、現在まだ新冠肺炎が会社の合併財務諸表に与える全面的な影響を確定していない。

企業情報

リンカーン教育サービス会社は2003年にニュージャージー州に登録設立され、1946年にニュージャージー州ニューアークに最初のキャンパスを開設したリンカーン技術学院を含む複数の買収された学校の利益相続人として設立された。私たちの主な実行事務室はニュージャージー州セオリー07052号行政大通り200号、340 Suite 340にあり、私たちの電話番号は(9737369340)ですHttp://www.lincolntech.edu/それは.本入札明細書に含まれているか、または本ウェブサイトを介してアクセス可能な情報は、本入札明細書には含まれていない。

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製品

発行人 リンカーン教育サービス会社は
売却株主が提供する普通株 合計12,700株のA系列転換可能優先株を変換する場合,最大6,700,000株を売却株主に発行することができる.“売却株主”と“株式説明−A系列優先株株主が普通株に変換する権利”を参照.
収益を使用する 本募集説明書によれば、売却株主が私たちの普通株式を売却することから何の収益も得ません。 “収益の使用”と“売却株主”を参照.
普通株取引 市場と株式取引コード 私たちのbrの普通株はナスダック世界ベスト市場に発売され、コードは“LINC”です
リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの普通株式への投資を決定する前に考慮すべき要因の議論については、本入札明細書の“リスク要因”の部分と、本明細書に参照によって組み込まれた任意の文書に記載または参照されたリスク要因とを慎重に検討し、考慮しなければならない。また,いずれの にも適用される目論見書付録に示す.

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リスク要因

私たちの業務は重大な危険に直面している。当社の2019年12月31日までの10-K表年次報告第I部1 A項の“リスク要因” タイトルに記載されているリスクおよび不確定要因を含む、本募集説明書および引用によって本明細書に記載されたリスクおよび不確定要因を慎重に考慮しなければならない。あなたがよく考慮すべき他のリスク要因は、株式募集説明書の補充または改訂に、私たちまたは売却株主が私たちの普通株式を発行することに関する内容に含まれている可能性があります。

本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書の付録、および本明細書で参照される文書に記載されているリスクおよび不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクおよび不確実性ではない。私たちは現在知られていないか、または現在 が重要でないと考えている他のリスクや不確実性も私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。本募集説明書、任意の適用可能な目論見書の補充または改訂、または本明細書で引用された文書に記載されている任意のリスクおよび不確定要因が実際に発生した場合、当社の業務、財務状況および経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。これは私たちの普通株の取引価格を下落させる可能性があり、 は大幅に下落するかもしれません。あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。


収益の使用

本募集説明書で提供されるすべての 普通株は売却株主の口座に登録されています。私たちはこれらの株を売却するいかなる収益も受けないだろう。私たちは、登録本募集説明書に含まれている私たちの普通株式に関するすべての費用、支出、および費用を支払うことに同意しました。

を売る株主

本合意項で販売可能な普通株とは、我々のA系列優先株が普通株に変換可能な普通株のことです。 Aシリーズ優先株の配当金を現金で支払わなければ、私たちAシリーズ優先株が増加する普通株式数はまだ確定していません。そのため、私たちが転換時に実際に発行し、それに基づいて発行される普通株数はまだ確定していません。売却株主(ある場合)に関する情報は、彼らの身分 と、彼らを代表して登録された普通株式を含み、募集説明書付録、発効後の修正案br、または取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出された文書で明らかにされ、これらの文書は、引用によって本願明細書に添付される。

売却株主は、このような売却株主、任意の売却株主がそのような売却前の3年以内に私たちと何らかの関係があること、各売却株主が売却前および売却後に保有する株式の総数、およびそのような売却株主がその後の目論見補足資料で転売を提出する普通株数 が決定されるまで、本募集説明書に従って私たちの任意の普通株を売却してはならない。しかし,証券法の登録要求により,売却株主はその普通株 の全部または一部を売却または譲渡することができる.

株本説明

一般情報

以下は、私たちの改正および再記載された会社登録証明書および私たちの改正された付例(当社の“会社規約”)に含まれる私たちの株式の実質的な条項の記述であり、私たちの普通株は、取引法第12節に登録された唯一の証券カテゴリまたはシリーズであり、ナスダックグローバル精選市場に発売され、コードは“LINC”である

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私たちは現在1.1億株の株式を発行することを許可されており、100,000,000株の普通株、1株当たり額面なし、及び10,000,000株の優先株、1株当たり額面なしを含む。10,000,000株の優先株のうち,12,700株 株がA系列優先株に指定されている。2020年10月2日現在、我々の普通株式流通株は26,409,330株、Aシリーズ優先株は12,700株である。

普通株

投票権 。我々の普通株式は取締役及びその他のすべての目的に投票する権利があり、br}普通株式所有者は1株当たり1票の投票権を有するが、法律には別に規定があり、かつ優先株保有者の権利の制限を受けている。普通株には累計投票権がありません。

配当 権利。当時発行された優先株株保有者の任意の優先株の任意の優先権の制約の下で、私たちの普通株のすべての株は、私たちの取締役会が合法的な出所から発表する可能性のある任意の配当金を平等に共有する権利があります。私たちの既存の信用協定は、現在、私たちが普通株配当を発表する能力に制限を加えています。

権利を清算する.当社の清算または解散時には、自発的でも非自発的でも、当社普通株の全株式 は、私たち以前のすべての債務(私たちの優先株の債務を含む)を支払った後、株主に割り当てることができる資産を平等に共有する権利があります。

その他 事項.私たちの普通株の保有者は優先引受権や転換権を持っていません。私たちの普通株は私たちのbrによってさらに催促されたり評価されません。普通株の償還や債務返済基金条項には適用されない。私たちの普通株のすべての発行された株は十分に入金されていて、評価できません。

リスト と転送エージェント.私たちの普通株の株はナスダック世界精選市場で取引されています。取引コードは“LINC”です。大陸株式譲渡信託会社は私たちの普通株の譲渡代理と登録業者です。

優先株

当社の登録証明書では、取締役会は、株主の行動を介さずにbrを指定して1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズの優先株株を発行し、各カテゴリまたは系列優先株の権力、権利、優先株および特権を決定する権利があり、配当権、転換権、投票権、償還条項、清算優先権、 および任意のカテゴリまたは系列を構成する株式の数を含む権利があり、これは私たちの普通株式保有者の権利よりも大きい可能性がある。いずれの優先株株の発行も普通株式保有者の投票権に悪影響を及ぼす可能性があるが、 所有者が清算時に配当金や支払いを得る可能性は、制御権の変更を遅延、延期、または阻止する可能性がある。

私たち は現在10,000,000株の優先株の発行を許可されており、1株当たり額面なしで、その中の12,700株は発行済みと発行されたAシリーズ優先株に指定されている。Aシリーズ優先株はいかなる証券取引所や取引システムにも上場しません。

当社とその各方面が2019年11月14日に締結した証券購入契約によると、私たちのAシリーズ優先株は2019年11月14日に1株1,000.00ドルで私募販売されました。Aシリーズ優先株発行時には、Aシリーズ優先株1株当たり2.36ドル(“換算価格”)で423.729株の普通株に変換することができますが、Aシリーズ配当金が現金で支払われていない場合には、転換株の数を増やすことができ、以下のようになります。A系列優先株の株を随時転換可能な普通株を“転換株”と呼ぶ。A系列優先株の売却については、2019年11月14日に2回発行を引き受けた株を保留登録し、登録権の獲得を要求する登録権契約を締結し、各株の総収益は少なくとも500万ドルであり、転換株について無限の付帯登録権を有することを求めている。

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配当をする Aシリーズ優先株(“Aシリーズ配当”)の配当は、初期年利率が9.6%で、毎年12月31日、3月31日、6月30日、9月30日に四半期発行日から支払い、初回配当支払い日は2020年9月30日 となります。当社は現金で配当金を支払うか、1株2.36ドルで株式交換数を増加させるか、現在のAシリーズ株式交換価格を選択することができる。2020年9月30日、会社は初めての配当金を現金で支払った。配当率(Br)はAシリーズ優先株発行5周年の時に毎年2.4%(B)毎年20%増加しなければならないが、当社が会社の登録証明書下のいくつかの責任を履行できなければ、配当率は毎年14%を超えてはならない。

系列 A優先株主が普通株に変換する権利それは.Aシリーズ優先株の1株当たりの株式は、いつでも からいくつかの普通株に変換することができ、その数は、(I)(A)1,000ドルプラス(B)発表された任意の非現金支払いAシリーズ配当金の金額を(Ii)Aシリーズ転換価格(1株当たり2.36ドル、逆償却調整を必要とする)で除算して、適用転換日の とすることができる。したがって,A系列配当金が現金で支払われない場合には,A系列優先株1株あたりの転換株式数が増加し, は現在423.729株である。しかしながら、いずれの場合も、任意のA系列優先株保有者に発行可能な転換株式数 は、転換実施後に発行された普通株式総数の19.99%(“硬性上限”)を超えることをもたらすことはできず、事前に株主承認または当社の普通株取引が存在する主要証券取引所の規則が要求されない限り、

強制 変換それは.2022年11月14日以降の任意の時間に、会社普通株の出来高加重平均価格が、連続20取引日以内に株式交換価格(現在は1株5.31ドル)の222%以上であり、各取引日に少なくとも20,000株の普通株式が成約した場合、当社はその選択権に応じて硬性上限の制限を受け、当時発行されたAシリーズ優先株を株式交換株式に変換することを要求することができる。

救いを求める 2024年11月14日から、当社はすべてまたは任意のAシリーズ優先株を償還することができ、現金価格は(“清算優先権”)(I)1,000ドル(会社登録証明書に規定されているように調整しなければならない) に発表された任意の非現金支払いのAシリーズ配当金の金額を加えることができ、(Ii)転換株式の価値は当該Aシリーズ優先株(会社登録証明書に規定されていることを参照)に変換され、普通株は考慮されない。

制御を変更する それは.会社登録証明書で定義されているように“重大な変更”または“清算”のある制御権変更(その中のいくつかは当社の制御範囲内ではない)、A系列優先株株主 は清算優先権を獲得する権利があり、このような基本的な変更が一定の価値と数量の要求を満たす株式合併でない限り、この場合、Aシリーズ優先株はその株式合併に関連する普通株に変換される。

投票する. Aシリーズ優先株の保有者は、会社の任意の年度または特別株主総会で普通株式保有者と共に投票する権利があり、単独のbrカテゴリとしてではなく、いずれの場合も、変換後に、硬性規定に適合する場合、 また、Aシリーズ優先株の多数の投票権は、(I)配当を発表するか、または他の方法で任意の普通株および他の一次証券を償還または回収することを含む、いくつかの例外を除いて、(Br)のいくつかの重大な行動を承認しなければならない。(Ii)債務を招くが、いくつかの許可債務を除外するか、または(Iii)完全子会社ではない付属会社 を設立する。

取締役会 代表それは.Aシリーズ優先株の所有者は独立カテゴリで投票し、(I)Aシリーズ優先株の株式が普通株式に転換するまで、または(Ii)所有者が転換後の株式 を持つ取締役を任命する権利があり、この等転換株式に任意の他の普通株の合計を加えて普通株総流通株の少なくとも10%を占める。ジョン·A·バトルソンは現在A級取締役を務めている。

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追加の準備それは.Aシリーズ優先株は恒久的なので、満期日はありません。会社が株式分割、株式配当、分割、再分類 或いはその普通株といくつかの他の経済希釈事件との組み合わせを行う場合、Aシリーズ優先株の転換価格は逆希釈によって保護される。

役員の離脱と賠償

私たちの会社登録証明書は、ニュージャージー州商業会社法またはニュージャージー州商業会社法が別途要求されない限り、私たちのどの取締役も、取締役としての受託責任に違反していかなる金銭的損害責任も負わないことを規定している。この条項の影響は、ニュージャージー州商業会社法が他に要求がない限り、取締役としての受託注意義務に違反した取締役に対して金銭損害賠償を追及するために、私たちの権利と私たちの株主の権利を取り消すことである。この条項は、禁止または撤回のような、取締役が注意義務に違反した場合に、非金銭的救済を求める権利を制限または撤廃することはできない。また、当社は、“取締役”を改正してその責任をさらに免除又は制限することを許可するために改正及び再記載された会社登録証明書を規定している場合は、取締役の責任は、改正された“定款”で許可された最大範囲内で免除又は制限しなければならない。このような規定は連邦や州証券法によって役員が負う責任を変えないだろう。

反買収:ニュージャージー州の法律、会社の登録証明書、定款の効力

NJBCA、わが社の登録証明書、そして私たちの定款のいくつかの条項は、普通株の株式プレミアムを招く可能性のある買収企図を含む、他のbr人が会社に対する支配権を獲得することを遅延、延期、または阻止する可能性があります。

ニュージャージー州法律

我々は、“ニュージャージー州株主保護法”第14 A-10 A節の規定に拘束されている。 は、“ニュージャージー州株主保護法”によれば、当該株主が“利害関係のある株主”になる前に、当該株主が“利害関係のある株主”になる前に、取締役会の承認を得ない限り、いかなる“利害関係のある株主”とも“利害関係のある株主”になってはならない。この5年間の期限満了後、“利害関係のある株主”との業務統合は66を得なければならない2/3%の議決権付き株式は、“利害関係のある株主”によって所有されているか、または何らかの に規定されている価値要件に適合しているわけではありません。カバーされる業務合併には、いくつかの合併、資産または株式の処分および資本再編が含まれる。

“利害関係のある株主”とは、(I)当社が議決権付き株式の10%以上の投票権を発行した直接または間接実益を有する者、または(Ii)関連日の直前の5年以内の任意の時点で、当社が当時発行した株式の10%以上の投票権を有する任意の者(ニュージャージー州株主保護法で定義されている)を意味する。

会社登録証明書と別例

を許可しますが発行されていない優先株です。私たちの会社の証明書と定款は、私たちの未来の優先株の権利、特権、優先権、制限を確立し、私たちのbr普通株株主の承認なしにこのような株を発行することを可能にします。

取締役会 それは.私たちの会社の登録証明書と定款は、私たちの取締役会は少なくとも3人の取締役で構成されなければなりませんが、11人の取締役を超えません。これは時々取締役会が決定する可能性があります。現在、我々の取締役会は10人の取締役で構成されており、そのうちの9人は独立取締役であり、指定された初取締役を含む。最初の取締役の退職による空席を除いて、私たちの取締役会のいかなる欠員も、取締役会の拡大による空きを含めて、取締役会の定数より少ないにもかかわらず、在任取締役の多数票でしか埋めることができません。このように当選した取締役は、その後継者が当選し、資格を有するまで、空席または空席が生じた取締役の全任期の残り時間内に在任しなければならない。穴を埋める制限は第三者が当社の支配権を買収しようとしていることを買収したり阻止したりすることを難しくする可能性がある。

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コントローラの削除 それは.A系列取締役を単独で選挙する権利を有するA系列優先株保有者(かつA系列取締役を除去する権利を保持する)を除いて、どの取締役も指定された理由なしに免職されてはならず、取締役選挙で投票する権利がある当時発行された株式の多数の合併投票権を獲得した保持者がbrを承認し、単一カテゴリとして一緒に投票する方法である。

取締役会会議 それは.会社定款では、取締役会特別会議は、会長、総裁、財務総監、または在任のいずれかの2人の取締役が招集することができる。

株主総会 それは.我々の会社登録証明書は,我々の株主が年次会議または株主特別会議で要求または許可するいかなる行動も,その会議に適切に提出された場合にのみとることができ,会議の代わりに不一致の書面で行動してはならないと規定している.我々の定款はさらに、株主特別会議は、取締役会議長総裁、取締役会が正式に指定された委員会、取締役会多数決で採択された決議、またはニュージャージー州高等裁判所によってニュージャージー州上級裁判所の命令によって開催されることしかできないと規定している。

株主指名と提案の要求を事前に通知する それは.我々の規約では,株主提案と指名取締役候補に関する事前通知手順が規定されているが,取締役会または取締役会委員会 またはその指示の下で行われる指名は除外されている。株主は事前通知に関する要求を遵守し,何らかの情報を提供しなければならず,任意の事項を会議審議 に提出することができる.これらの条項 は,次の株主総会,すなわち我々の未償還および投票権証券の多数保有者が支持する株主行動 に延期される可能性がある.これらの条項は、第三者が発行した投票権のある証券の大部分を買収しても、正式に開催された株主総会でのみ行動(例えば、新役員の選挙や合併承認)を行うことができ、不一致な書面で同意することができないため、第三者が私たちの普通株に対して買収要約を提出することを阻止することも可能である。

株主は書面で訴訟に同意するそれは.私たちの会社登録証明書と定款は、株主が不一致書面同意の下で行動することを禁止し、このようなすべての行動が私たちの普通株の株主総会で行われなければならないことを要求します。

累積投票 それは.私たちの会社の証明書は、私たちの株主が累積投票権を持っていないと規定している。

会社登録証明書と定款修正案それは.わが社の登録証明書における上記の条項の修正には、一般的に私たちの大多数の取締役の賛成票と、少なくとも66人の役員の賛成票が必要となります2/3私たちが当時発行した投票権株の% 私たちの規約は(I)私たちの取締役会の多数のメンバーの賛成票によって、または(Ii)私たちが当時発行した議決権のある株の大多数の保有者の賛成票によって修正することができます。

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流通計画

我々は、A系列優先株保有者が時間 から本募集説明書の日付以降の時間にこれらの株式を転売することを可能にするために、普通株式株式を登録している。私たちは株主が普通株式を売却するためのいかなる収益も受けないだろう。私たちは普通株登録義務に関連したすべての費用と支出を負担するつもりだ。

株式を売却する株主は、その実益が所有する普通株の全部または一部を、1つまたは複数の引受業者、ブローカーまたは代理人を介していつでも直接または部分的に売却することができる。普通株が引受業者や経営者によって販売されている場合、株式を売却する株主は、引受割引または手数料または代理手数料を担当する。一般株は、固定価格、販売時の現行市場価格、販売時に決定された異なる価格、または合意価格で1回または複数回の取引で販売することができる。これらの販売は、取引において達成される可能性があり、取引を交差または阻止することに関連する可能性がある。

·証券販売時にその上に上場またはオファーすることができる任意の全国的な証券取引所または見積サービス
·in the over-the-counter market;
·これらの取引所またはシステムまたは場外市場以外の取引では、
·このオプションがオプション取引所に上場されているか否かにかかわらず、 によりオプションが作成される
·一般仲買取引や自営業業者が購入者を誘致する取引では、
·仲買業者が元金として購入し、仲買自営業者が転売した
· は取引所を適用したルールに従って外貨割当てを行う;
·プライベートで協議した取引;
·by short sales;
·by sales pursuant to Rule 144;
·ブローカーは証券保有者と合意して、指定された数量のを売ることができます
·契約した1株当たりの価格で当該等の株式を購入する
·このような販売方法の組み合わせや
·法律で許可されている他のどんな方法も適用される。

株式を売却する株主が、引受業者、ブローカーまたは代理人を介して普通株株を売却することによって、またはそのような取引を行う場合、そのような引受業者、ブローカーまたは代理人は、売却普通株式から割引、割引または手数料の形態で手数料を受け取ることができ、または普通株式購入者から手数料を取得することができ、彼らは、代理または依頼者として普通株式株式を売却することができる(特定の引受業者、ブローカーまたは代理人に対する割引、割引、または手数料は、関連する取引タイプの慣用的割引、割引または手数料を超える可能性がある)。普通株式または他の株式を売却する際には、売却株主はブローカーとヘッジ取引を行うことができ、ブローカーはその保有する頭寸でヘッジを行う過程で普通株式を空売りすることができる。売却株主は、空売り普通株式および本募集説明書に含まれる普通株式を交付し、平倉および当該等の空売りに関する借入株式を返却することもできる。売却株主は、普通株株式を経営業者に貸し出したり、質を委託したりすることができ、ブローカーも当該株式を売却することができる。株式を売却する株主は、彼らが所有している株式証または普通株の保証権益の一部または全部を質権または付与することができ、彼らがその保証債務を履行できない場合、質権者または担保当事者は、本募集説明書または規則424(B)(3)または改正された1933年証券法の他の適用条項brの任意の修正案に従って時々普通株株を提供および売却することができ、必要があれば、売却株主リストを修正し、質権者を含む, 譲受人 または本募集説明書に従って株主を売却する他の権益相続人。その他の場合、売却株主も普通株式株式を譲渡·寄贈することができ、この場合、譲渡者、譲渡者、質権者又は他の権益相続人は、本募集明細書における売却受益者となる。

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普通株式を売却する株主および普通株式の分配に参加する任意のブローカーは、証券法で示される“引受業者”と見なすことができ、そのような任意のブローカーに支払われる任意の手数料または与えられた任意の割引または特典は、証券法に規定された引受手数料または割引と見なすことができる。特定の普通株式発行を行う際に、必要に応じて、株式募集説明書副刊が配布され、発行された普通株式の総金額および発行条項が、任意のブローカーまたは代理人の名称または名称、任意の割引、br}手数料、および売却株主補償を構成する他の条項、ならびにブローカーまたは取引業者に許可または返送または支払う任意の割引、手数料、または特典を含む、募集説明書副刊が配布される。

一部の州の証券法によると、普通株は登録または所有仲介人または取引業者によってこれらの州でしか販売できない。また、一部の州では、これらの株がその州で登録または売却資格を取得しているか、または登録または資格免除を受けて遵守されていない限り、普通株の株は売却することができない。任意の売却株主が登録説明書に従って登録された普通株の任意または全株式を売却することは保証されず、 目論見書はその一部である。

売却株主およびそのような分配に参加する任意の他の者は、売却株主および他の参加者が任意の普通株を購入および売却する時間を制限することができる“取引所法案”の規定Mを含むが、これらに限定されない改正された1934年証券取引法およびその下の規則および条例の適用条項の制約を受けるであろう。ルールMはまた,普通株の流通に従事している人が普通株について市活動に従事する能力を制限することができる.以上のすべての規定は、普通株株の販売可能性、および任意の個人または実体が普通株株を市営活動する能力に影響を与える可能性がある。登録権協定に従って普通株を登録するすべての費用を支払い、推定総額は60,000ドルであり、米国証券取引委員会の届出費用と国家証券または“青空”の法律を遵守する費用を含むが、株式を売却する株主はすべての引受割引および売却手数料(あれば)を支払うことを前提としている。私たちは、証券法の下のいくつかの責任、または売却株主が出資を受ける権利があることを含む登録権協定に基づいて売却株主に賠償責任を負います。私たちは、証券法下の責任を含めて、売却株主が関連登録権協定に従って提供してくれる任意の書面情報によって生じる民事責任を私たちに賠償する可能性があります, あるいは、私たちは寄付を受ける権利があるかもしれない。登録説明書に従って販売されると、普通株は私たちの関連会社以外の他の人の手で自由に取引されます。

法務

本入札説明書で提供される普通株式の有効性は、Mcカーター&English、LLP、Newark、New Jersey によって伝達されるであろう。

専門家

合併財務諸表および関連財務諸表明細書は、本募集説明書に引用的に組み込まれ、その報告書に記載されている独立公認会計士事務所であるリンカーン教育サービス会社の財務報告に対する内部統制の有効性が引用され、本明細書に組み込まれた独立公認会計士事務所によって監査されている。このような財務諸表と財務諸表明細書は、同社が会計·監査の専門家として提供した報告書に基づいて組み込まれている。

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そこでより多くの情報と
参照によりいくつかの情報を組み込む

私たちは、年度、四半期、現在の報告、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出します。米国証券取引委員会は、引用合併によって私たちが提出した情報を許可することができます。これは、本募集説明書に含まれていないか、または本募集説明書と共に交付されていない重要な商業および財務情報を開示することができることを意味します。この方法は、漏れた情報を含む公開アーカイブファイルを閲覧させることです。

あなたはアメリカ証券取引委員会の公共資料室でアメリカ証券取引委員会に保存されている任意の材料を読んでコピーすることができます。住所はワシントンD.C.20549です。米国証券取引委員会に電話して1-800-米国証券取引委員会-0330に電話して公共資料室の運営情報を取得することができます。米国証券取引委員会はまた、米国証券取引委員会に電子的に提出された情報を含むウェブサイトを維持しています。br}インターネットwww.sec.govを介してウェブサイトにアクセスすることができます。

引用によって組み込まれたbr情報は、本入札説明書の重要な構成要素であり、後で米国証券取引委員会に提出された情報は、以前の情報を自動的に更新および置換する。我々が米国証券取引委員会に提出した書類と、本目論見書の発売日後、および本目論見書の発売が終了する前に、取引法第13(A)、13(C)、14または15(D)条に従って米国証券取引委員会に提出された任意の将来のbr届出書類を参考に統合する(米国証券取引委員会に提供されている取引法に基づいて提出された情報を除く)

·our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2019, filed with the SEC on March 6, 2020;
·our Quarterly Report on Form 10-Q for the periods ended (i) March 31, 2020, as filed with the SEC on May 13, 2020 and (ii) June 30, 2020, as filed with the SEC on August 13, 2020;
·our Current Reports on Form 8-K filed with the SEC on February 26, 2020, March 13, 2020, March 17, April 30, 2020, May 13, 2020, June 5, 2020, June 22, 2020, August 11, 2020 and August 12, 2020;
·我々が2020年4月29日に米国証券取引委員会に提出した依頼書は、2019年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告第3部を引用して具体的に組み込み、2020年6月5日に補充する
·取引法第 12節に我々の登録声明に含まれる我々の普通株に対する 説明と、このような説明を更新するために提出された任意の修正または報告。

当社の株式募集明細書のコピーを受信したすべての人(利益を得るすべての人を含む)に、本入札明細書に本明細書に参照されているか、または引用的に組み込まれている可能性がある任意またはすべての文書のコピーを無料で提供する。どのような要求も書面で提出することができ、リンカーン教育サービス会社、行政大通り200号、Suite 340、West Orange、New Jersey 07052、宛先:投資家関係部、電話:(973) の住所または電話で連絡することもできる。

私たちのサイトhttp://www.lincolntech.edu/でも関連情報を提供しています。本入札明細書には、本入札明細書に含まれている、または我々のbrサイトを介してアクセス可能な情報は含まれていない。

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