Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

総合投資スケジュール

2022年9月30日(監査なし)

株 価値がある

普通株

 66.2 %

通信鉄塔

 10.2 %

アメリカ鉄塔会社(A)、(B)

310,022 $ 66,561,723

クラウン城国際会社(A)、(B)

234,765 33,935,281

100,497,004

不動産.不動産

 56.0 %

データセンター

 5.0 %

Digital Realty Trust，Inc.(A)，(B)

233,435 23,152,083

Equinix，Inc.(A)，(B)

46,036 26,187,118

49,339,201

医療保健

 6.9 %

医療不動産信託会社，A(A)類

575,334 11,995,714

HealthPeak Properties，Inc.(A)，(B)，(C)

380,823 8,728,463

Ventas，Inc.(A)，(B)

113,310 4,551,663

WellTower，Inc.(A)

675,869 43,471,894

68,747,734

ホテル

 1.4 %

HOST Hotels&Resorts，Inc.(A)，(B)

857,000 13,609,160

工業企業

 9.3 %

米国コールド不動産信託会社(A)、(B)

583,096 14,344,162

BG LLH，LLC(世系物流)(D)

61,115 4,822,545

Duke Realty Corp.(A)，(B)

553,557 26,681,447

Prologis，Inc.(A)

457,961 46,528,838

92,376,992

純賃貸

 5.8 %

NETSTREIT Corp.(A)

249,581 4,445,038

不動産収入会社(A)、(B)

647,813 37,702,717

SPIRIT不動産資本会社(A)、(B)

295,869 10,698,623

Vici Properties，Inc.(A)，(B)

166,583 4,972,502

57,818,880

オフィス

 0.5 %

ヘイウッド地産会社(Highwood Properties，Inc.)

188,322 5,077,161

住宅.住宅

 13.5 %

アパート.アパート

 7.6 %

マンション収入不動産投資信託基金会社(A)、(B)

211,916 8,184,196

カムデン財産信託基金(A)

118,466 14,150,764

エセックス財産信託会社(Essex Property Trust，Inc.)

55,536 13,452,485

1

株 価値がある

中美マンションコミュニティ会社(A)、(B)

115,242 $ 17,870,577

UDR，Inc.(A)，(B)

520,786 21,721,984

75,380,006

家をつくる

 1.7 %

太陽コミュニティ会社(A)、(B)

124,281 16,818,948

一戸建ての家庭

 4.2 %

招待先会社(A)、(B)

1,220,390 41,212,570

総住宅

133,411,524

セルフストレージ

 7.3 %

Extra Space Storage，Inc.(A)，(B)

177,462 30,649,462

公共貯蔵物(A)、(C)

144,067 42,184,258

72,833,720

ショッピングセンター

 4.6 %

コミュニティセンター

 1.3 %

金茂不動産会社(Kimco Realty Corp.)(A)

722,080 13,293,493

地域ショッピングセンター

 3.3 %

Simon Property Group，Inc.(A)，(B)

359,061 32,225,725

ショッピングセンターの総数

45,519,218

専攻

 1.0 %

ラマール広告会社、A類(A)

123,427 10,181,493

木材

 0.7 %

偉豪社(A)、(B)

224,975 6,425,286

総不動産

555,340,369

普通株式総額(決定されたコストは543，136，174ドル)

655,837,373

優先証券額面は25ドルです

 12.1 %

銀行.銀行

 2.2 %

アメリカ銀行、6.00%、シリーズGG(E)

60,234 1,439,592

DIMEコミュニティ銀行株式会社、5.50%(E)

89,986 1,770,025

ゴールドマン·サックス、The、5.50%から5/10/23、Series J(E)、(F)

33,133 819,379

KeyCorp., 6.20% to 12/15/27(e),(f)

50,874 1,233,694

ニューヨークコミュニティ銀行Inc.6.375%から3/17/27
系列A(A)，(E)，(F)

87,121 2,149,275

PacWest Bancorp，7.75%から9/1/27，系列A(A)，(E)，(F)

80,000 2,008,800

地域金融会社、6.375%~9/15/24、Bシリーズ(E)、(F)

69,345 1,775,232

地域金融会社、5.70%から5/15/29、シリーズC(A)、(E)、(F)

72,265 1,621,626

2

株 価値がある

署名銀行/ニューヨーク，5.00%，シリーズa(E)

103,174 $ 1,810,704

Synovus Financial Corp.，5.875%から7/1/24，系列E(E)，(F)

47,000 1,151,970

テキサス資本銀行株式会社、5.75%、Bシリーズ(E)

142,300 3,008,222

ワシントン連邦会社4.875%、A(E)シリーズ

48,643 957,781

富国銀行、4.70%、AA(E)シリーズ

60,000 1,111,800

富国銀行、6.625%から3/15/24、シリーズR(E)、(F)

408 10,343

西部連合銀行、4.25%~9/30/26、シリーズA(E)、(F)

67,626 1,482,362

22,350,805

外国の電気自動車

 0.4 %

BIPバミューダホールディングスI株式会社，5.125%(カナダ)(E)

36,400 708,708

Brookfield Infrastructure Finance ULC、5.00%、81年5月24日満了(カナダ)

81,825 1,362,386

Brookfield Infrastructure Partners LP，5.125%，シーズン13(カナダ)(E)

93,591 1,571,393

3,642,487

金融

 2.0 %

多様な金融サービス

 0.3 %

連邦農業担保融資会社4.875%、Gシリーズ(E)

93,596 1,793,300

Synchrony Financial，5.625%，A(E)シリーズ

90,000 1,647,000

3,440,300

投資コンサルティングサービス-外国

 0.2 %

Brookfield Finance，Inc.，4.625%，満期日は10/16/80，シーズン50(カナダ)

88,400 1,600,924

投資銀行家/仲介人

 1.5 %

モルガン·スタンレー、6.875%から1/15/24、シリーズF(A)、(B)、(E)、(F)

157,625 3,953,235

モルガン·スタンレー、6.375%から10/15/24、シリーズI(A)、(B)、(E)、(F)

245,702 6,073,753

モルガン·スタンレー、5.85%から4/15/27、シリーズK(A)、(E)、(F)

59,056 1,430,927

モルガン·スタンレー6.50%、シリーズP(A)、(E)

138,000 3,469,320

14,927,235

財務総額

19,968,459

工業と化学工業

 0.9 %

CHS, Inc., 7.10% to 3/31/24, Series 2(a),(e),(f)

186,577 4,638,304

CHS, Inc., 6.75% to 9/30/24, Series 3(e),(f)

141,111 3,492,497

CHS，Inc.，7.50%，シリーズ4(A)，(E)

28,801 767,259

8,898,060

3

株 価値がある

保険

 2.5 %

生命保険/健康保険

 1.7 %

アテナホールディングス、6.35%から6/30/29、シリーズA(E)、(F)

58,471 $ 1,425,523

アテナホールディングス、5.625%、Bシリーズ(E)

33,926 755,871

アテナホールディングス、6.375%から6/30/25、Cシリーズ(E)、(F)

61,393 1,548,332

アテナホールディングス、4.875%、シリーズD(A)、(E)

85,266 1,577,421

光の家金融会社、5.375%、Cシリーズ(A)、(E)

144,000 2,808,000

中海油金融グループ、Inc.，5.125%は、60/11/25で満期になります

58,124 1,140,393

フェアホールディングス、5.25%、A(E)シリーズ

41,557 865,632

保誠金融、Inc.，5.95%が62/9/1で満期になります(A)

89,361 2,158,068

アメリカ再保険グループ、7.125%満期、10/15/52(A)、(F)

168,400 4,246,206

16,525,446

多行である

 0.1 %

Kemper Corp., 5.875% to 3/15/27, due 3/15/62(f)

66,750 1,444,470

財産死傷者

 0.4 %

Assuant，Inc.，5.25%，1/15/61(A)

31,954 679,981

Enstar Group Ltd.，7.00%から9/1/28，シリーズD(A)，(E)，(F)

132,981 3,118,405

3,798,386

再保険

 0.1 %

Arch Capital Group Ltd.，4.55%，Gシリーズ(E)

67,650 1,269,114

再保険は海外に保険をかける

 0.2 %

シリウス株式会社、8.00%から2/26/26、Bシリーズ(バミューダ)(E)、(F)

88,800 2,095,680

全額保険

25,133,096

総合電気通信業務

 1.2 %

電話とデータシステム会社、6.625%、UUシリーズ(E)

139,700 2,787,015

電話·データシステム会社、6.00%、シリーズVV(E)

157,363 2,926,952

アメリカのハニカム会社、5.50%は2010年3月1日に満期になります

128,405 2,375,493

アメリカの蜂の巣会社の5.50%は2010年6月1日に満期になります

71,578 1,324,193

アメリカの蜂の巣会社、6.25%は69年9月1日に期限が切れます

119,322 2,474,738

11,888,391

パイプ.パイプ

 0.6 %

エネルギー移動LP，7.625%から8/15/23，系列D(A)，(E)，(F)

135,000 3,087,450

エネルギー移動LP，7.60%から5/15/24，系列E(E)，(F)

111,530 2,697,911

5,785,361

4

株 価値がある

パイプ：外国パイプ

 0.5 %

Enbridge，Inc.，6.375%から4/15/23，Bシリーズ(カナダ)(A)，(F)

192,271 $ 4,551,054

不動産.不動産

 0.9 %

多様化する

 0.4 %

レキシントン不動産信託、6.50%、Cシリーズ(額面50ドル)(A)、(E)

76,536 3,704,342

ホテル

 0.2 %

Pebblebrook Hotel Trust，6.375%，系列G(E)

81,600 1,525,920

オフィス

 0.3 %

Brookfield Property Partners LP，5.75%，A(E)シリーズ

104,400 1,774,800

Brookfield Property Partners LP，6.375%，A 2シリーズ(E)

92,000 1,700,160

3,474,960

総不動産

8,705,222

公共事業

 0.9 %

外国の電気自動車

 0.7 %

アルガンケン電力·公共事業会社、6.875%~10/17/23、満期10/17/78 (カナダ)(F)

74,199 1,802,294

アルガンケン電力·公共事業会社、6.20%~7/1/24、締め切りは7/1/79、シリーズ19-A (カナダ)(A)、(F)

136,356 3,301,179

Brookfield BRP Holdings Canada，Inc.，4.625(カナダ)(E)

78,000 1,322,100

Brookfield BRP Holdings Canada，Inc.，4.875(カナダ)(E)

60,941 1,074,999

7,500,572

石炭量分布

 0.2 %

NiSource，Inc.，6.50%から3/15/24，系列B(E)，(F)

64,495 1,591,737

総公共事業

9,092,309

優先証券総額は25ドルです
(決定コスト135，083，845ドル)

120,015,244

元金金額

優先証券：資本証券

 62.4 %

銀行.銀行

 17.5 %

Ally Financial，Inc.，4.70%から5/15/26，系列B(A)，(E)，(F)

$ 1,102,000 862,463

Ally Financial，Inc.，4.70%から5/15/28，系列C(A)，(E)，(F)

5,140,000 3,675,100

アメリカ銀行、5.875%から3/15/28、シリーズFF(A)、(B)、(E)、(F)

6,831,000 5,866,121

5

元金
金額		 価値がある

アメリカ銀行、6.10%から3/17/25、AA(A)、(E)、(F)シリーズ

 $ 4,750,000 $ 4,556,699

アメリカ銀行、6.125%から4/27/27、シリーズTT(E)、(F)

 3,760,000 3,562,600

アメリカ銀行、6.25%から9/5/24、シリーズX(A)、(E)、(F)

 9,996,000 9,683,625

米国銀行、6.30%~3/10/26、シリーズDD(E)、(F)

 1,821,000 1,797,873

アメリカ銀行、6.50%から10/23/24、Zシリーズ(A)、(B)、(E)、(F)

 6,663,000 6,554,419

Capital One Financial Corp.，3.95%から9/1/26，シリーズM(E)，(F)

 1,842,000 1,450,575

シティキャピタルIII、7.625%、12/1/36満期(TruPS)(A)

 4,700,000 5,025,385

Citigroup, Inc., 3.875% to 2/18/26(a),(e),(f)

 7,820,000 6,468,157

シティグループ、4.00%から12/10/25、シリーズW(E)、(F)

 1,720,000 1,453,400

シティグループ、4.15%から11/15/26、シリーズY(E)、(F)

 1,256,000 1,001,660

シティグループ、5.00%から9/12/24、シリーズU(A)、(E)、(F)

 3,324,000 2,966,263

シティグループ，Inc.，5.95%から1/30/23(E)，(F)

 1,200,000 1,188,744

シティグループ、5.95%から5/15/25、シリーズP(A)、(B)、(E)、(F)

 7,800,000 7,069,118

シティグループ、6.25%から8/15/26、シリーズT(A)、(E)、(F)

 4,935,000 4,732,665

市民金融グループ、5.65%から10/6/25、シリーズF(A)、(E)、(F)

 3,750,000 3,665,625

市民金融グループ、6.375%~4/6/24、シリーズC(A)、(E)、(F)

 672,000 624,960

CoBank ACB，6.25%から10/1/26，系列I(A)，(B)，(E)，(F)

 4,334,000 4,188,286

CoBank ACB，6.45%から10/1/27，系列K(E)，(F)

 2,740,000 2,704,803

Comerica，Inc.，5.625%から7/1/25，系列A(A)，(E)，(F)

 1,730,000 1,700,954

ドレスデン資金信託I，8.151%，有効期限6/30/31，144 A(TruPS)(A)，(G)

 935,906 1,006,099

テキサス州農業信用銀行、5.70%から9/15/25、シリーズ4，144 A(E)、(F)、(G)

 2,875,000 2,745,625

テキサス州農業信用銀行、6.75%~9/15/23、144 A(A)、(E)、(F)、(G)

 63,000 † 6,457,500

第一スカイライン銀行、3.75%(3ヶ月間米国ロンドン銀行同業借り換え金利+0.85%、下限3.75%)、144 A(FRN)(E)、(G)、(H)、(I)

 2,500 † 2,000,938

ゴールドマン·サックス株式会社/The、3.65%から8/10/26、シリーズU(E)、(F)

 2,744,000 2,112,880

ゴールドマン·サックス、4.125%から11/10/26、シリーズV(E)、(F)

 2,039,000 1,623,554

ゴールドマン·サックス株式会社/The，5.50%から8/10/24，シリーズQ(E)，(F)

 3,283,000 3,163,991

Huntington BancShares，Inc.，4.45%~10/15/27，系列G(E)，(F)

 3,543,000 3,162,104

ハンティントン銀行株式会社、5.625%から7/15/30、シリーズF(E)、(F)

 2,290,000 2,133,484

モルガン大通、5.00%から8/1/24、シリーズFF(E)、(F)

 1,204,000 1,086,460

モルガン·チェース、6.10%から10/1/24、シリーズX(E)、(F)

 5,330,000 5,120,131

モルガン大通、6.125%から4/30/24、シリーズU(E)、(F)

 1,705,000 1,656,067

モルガン大通、6.75%から2/1/24、シリーズS(A)、(B)、(E)、(F)

 12,572,000 12,465,780

PNC金融サービスグループ/The，6.00%から5/15/27，シリーズU(A)，(E)，(F)

 3,215,000 2,989,950

6

元金
金額		 価値がある

PNC金融サービスグループ/The，6.20%から9/15/27，シリーズV(A)，(E)，(F)

$ 3,973,000 $ 3,764,418

PNC金融サービスグループ/The，6.46%(3ヶ月間アメリカロンドン銀行同業借り換え金利+ 3.678%)(FRN)(A)，(E)，(H)

3,973,000 3,961,576

地域金融会社、5.75%~6/15/25、Dシリーズ(E)、(F)

990,000 977,625

SVB金融グループ、4.00%~5/15/26、シリーズC(A)、(E)、(F)

4,540,000 3,452,514

SVB金融グループ、4.25%~11/15/26、シリーズD(A)、(E)、(F)

4,490,000 3,313,608

SVB金融グループ、4.70%から11/15/31、シリーズE(A)、(E)、(F)

2,390,000 1,753,003

Truist Financial Corp.，4.95%から9/1/25，系列P(E)，(F)

1,898,000 1,828,324

Truist Financial Corp.，5.10%から3/1/30，系列Q(A)，(E)，(F)

3,030,000 2,701,668

Truist Financial Corp.，5.125%から12/15/27，系列M(A)，(B)，(E)，(F)

2,460,000 1,998,750

US Bancorp，3.70%から1/15/27，系列N(E)，(F)

2,305,000 1,745,692

富国銀行、3.90%から3/15/26、シリーズBB(A)、(E)、(F)

11,740,000 9,934,975

富国銀行、5.875%から6/15/25、U(A)、(E)、(F)シリーズ

6,130,000 5,851,379

Wells Fargo & Co., 5.95%, due 12/1/36(a),(b)

3,700,000 3,446,967

173,254,557

銀行：外国銀行

 20.8 %

Abanca Corp.Bancaria SA，6.00%から1/20/26(スペイン)(E)，(F)，(J)，(K)

1,800,000 1,400,247

AIB Group PLC、6.25%~6/23/25(アイルランド)(E)、(F)、(J)、(K)

2,000,000 1,775,155

Banco Bilbao Vizcayaアルゼンチン銀行、6.50%から3/5/25、シリーズ 9
(Spain)(a),(b),(e),(f),(k)

3,000,000 2,610,930

Banco BPM spa，6.125%~1/21/25(イタリア)(E)，(F)，(J)，(K)

800,000 636,249

Banco BPM spa，6.50%~1/19/26(イタリア)(E)，(F)，(J)，(K)

1,160,000 915,863

Banco BPM spa，7.00%~4/12/27(イタリア)(E)，(F)，(J)，(K)

800,000 609,580

Banco de Sabadell SA，5.75%~3/15/26(スペイン)(E)，(F)，(J)，(K)

1,400,000 1,073,220

Banco Mercantil del Norte SA/Grand Cayman、6.625%から2012年1月24日、 144 A
(メキシコ)(E)、(F)、(G)、(K)

1,200,000 943,995

サンタンダー銀行、4.75%~11/12/26(スペイン)(E)、(F)、(K)

1,000,000 693,860

サンタンド銀行、7.50%から2/8/24(スペイン)(E)、(F)、(J)、(K)

3,000,000 2,799,015

中国銀行香港有限公司、5.90%から9/14/23、144 A(香港)(A)、(E)、(F)、(G)

4,400,000 4,421,999

アイルランド銀行グループ、6.00%から9/1/25(アイルランド)(E)、(F)、(J)、(K)

1,600,000 1,383,203

アイルランド銀行グループ、7.50%から5/19/25(アイルランド)(E)、(F)、(J)、(K)

3,800,000 3,502,433

豊業銀行/The，4.90%から6/4/25(カナダ)(A)，(E)，(F)

2,040,000 1,826,248

バークレー社、6.125%から12/15/25(イギリス)(A)、(E)、(F)、(K)

4,200,000 3,544,170

バークレー社、6.375%~12/15/25(イギリス)(E)、(F)、(J)、(K)

1,600,000 1,476,079

バークレー社、7.125%から6/15/25(イギリス)(E)、(F)、(K)

1,500,000 1,455,307

バークレー社、8.00%から6/15/24(イギリス)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

8,200,000 7,627,230

バークレー社、8.00%から3/15/29(イギリス)(E)、(F)、(K)

7,800,000 6,846,060

バークレー社、8.875%から27年9月15日(イギリス)(E)、(F)、(J)、(K)

6,300,000 6,401,188

BNP Paribas SA, 6.625% to 3/25/24, 144A (France)(a),(e),(f),(g),(k)

2,074,000 1,905,902

7

元金
金額		 価値がある

BNP Paribas SA, 7.00% to 8/16/28, 144A (France)(a),(e),(f),(g),(k)

 $ 2,400,000 $ 2,078,228

BNP Paribas SA, 7.375% to 8/19/25, 144A (France)(a),(e),(f),(g),(k)

 6,500,000 6,152,758

フランスパリ銀行、7.75%~8/16/29、144 A(フランス)(E)、(F)、(G)、(K)

 9,800,000 9,067,940

ドイツ商業銀行、7.00%から4/9/25(ドイツ)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,000,000 1,730,120

フランス農業信用銀行、6.875%~9/23/24、144 A(フランス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

 4,200,000 3,875,634

フランス農業信用銀行、7.875%から1/23/24、144 A(フランス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

 6,000,000 5,770,686

フランス農業信用銀行、8.125%から12/23/25、144 A(フランス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

 5,500,000 5,314,512

スイス信用グループの株価は5.25%下落し、2/11/27、144 A(スイス)(E)、(F)、(G)、(K)に下落した

 800,000 563,773

スイス信用グループ、6.375%~8/21/26、144 A (スイス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

 4,100,000 2,993,000

スイス信用グループ、7.25%~9/12/25、144 A (スイス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

 2,800,000 2,142,187

スイス信用グループ、7.50%~12/11/23、144 A (スイス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

 1,800,000 1,659,015

スイス信用グループ、7.50%~7/17/23、144 A (スイス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

 7,400,000 6,364,000

スイス信用グループ、9.75%~6/23/27、144 A(スイス(E)、(F)、(G)、(K)

 7,600,000 7,473,682

ダスク銀行A/S、7.00%から6/26/25(デンマーク)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,400,000 1,260,007

ドイツ銀行、6.00%から10/30/25、2020シリーズ(ドイツ)(E)、(F)、(K)

 3,200,000 2,416,000

ドイツ銀行、7.50%から4/30/25(ドイツ)(E)、(F)、(K)

 3,800,000 3,221,640

HSBC Capital Funding 1 LP，10.176%から6/30/30，シリーズ2，144 A(イギリス)(E)，(F)，(G)

 2,367,000 3,001,159

HSBCホールディングス、6.375%から3/30/25(イギリス)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 1,800,000 1,624,185

HSBCホールディングス、6.50%から3/23/28(イギリス)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 1,700,000 1,427,008

Iccrea Banca Spa，4.75%から10/18/26，締め切りは1/18/32，EMTNシリーズ(イタリア)(F)，(J)

 1,600,000 1,285,590

ING Groep N.V.，5.75%から11/16/26(オランダ)(A)，(E)，(F)，(K)

 5,800,000 4,991,083

ING Groep N.V.，6.50%から4/16/25(オランダ)(E)，(F)，(K)

 2,200,000 1,968,109

ING Groep N.V.，6.75%から4/16/24(オランダ)(E)，(F)，(J)，(K)

 2,000,000 1,883,142

Intesa Sanpaolo spa，7.70%~9/17/25，144 A(イタリア)(A)，(E)，(F)，(G)，(K)

 3,600,000 3,002,379

Lloyds Banking Group PLC、7.50%~6/27/24 (イギリス)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 9,066,000 8,429,068

Lloyds Banking Group PLC、7.50%~9/27/25(イギリス)(E)、(F)、(K)

 4,000,000 3,660,000

Lloyds Banking Group PLC、8.50%~9/27/27(イギリス)(E)、(F)、(K)

 3,000,000 3,079,243

8

元金
金額		 価値がある

全国建房互助会、5.75%から6/20/27(イギリス)(E)、(F)、(J)、(K)

$ 1,000,000 $ 896,456

NatWest Group PLC、6.00%~12/29/25(イギリス)(A)、(E)、(F)、(K)

5,800,000 5,075,000

NatWest Group PLC、8.00%~8/10/25(イギリス)(A)、(E)、(F)、(K)

5,100,000 4,767,250

北欧銀行本部拠点、6.625%から3/26/26、144 A(フィンランド)(E)、(F)、(G)、(K)

2,270,000 2,107,695

カナダロイヤル銀行、4.50%から10/24/25、有効期限は11/24/80、シーズン1(カナダ)(F)

2,600,000 1,747,469

Skandinaviska Enskilda Banken AB，6.875%~6/30/27(スウェーデン)(E)，(F)，(J)，(K)

1,600,000 1,484,000

フランス興業銀行、5.375%から11/18/30、144 A(フランス)(E)、(F)、(G)、(K)

1,200,000 825,360

フランス興業銀行、6.75%~4/6/28、144 A(フランス)(E)、(F)、(G)、(K)

5,000,000 3,962,434

フランス興業銀行、7.875%~12/18/23、144 A(フランス)(A)、(E)、(F)、(G)、(K)

6,600,000 6,344,250

フランス興業銀行、8.00%から9/29/25、144 A(フランス)(E)、(F)、(G)、(K)

3,800,000 3,625,409

スラグ集団、7.75%~4/2/23、144 A(イギリス)(E)、(F)、(G)、(K)

4,100,000 3,999,509

Svenska Handelsbanken AB，4.75%~3/1/31(スウェーデン)(E)，(F)，(J)，(K)

2,200,000 1,655,647

瑞銀グループ、5.125%から7/29/26(スイス)(E)、(F)、(J)、(K)

1,800,000 1,526,625

瑞銀グループ、6.875%~8/7/25(スイス)(E)、(F)、(J)、(K)

4,800,000 4,483,522

瑞銀グループ、7.00%から2/19/25(スイス)(E)、(F)、(J)、(K)

3,600,000 3,435,624

瑞銀グループ、7.00%~1/31/24、144 A(スイス)(E)、(F)、(G)、(K)

5,400,000 5,122,980

イタリア連合信用銀行、8.00%から6/3/24(イタリア)(E)、(F)、(J)、(K)

3,600,000 3,178,674

Virgin Money UK PLC，8.25%から6/17/27(イギリス)(E)，(F)，(J)，(K)

1,400,000 1,349,131

205,869,116

電動の

 1.3 %

米電力会社、3.875%から26年11月15日まで、62年2月15日に満期になる(F)

1,870,000 1,467,798

CenterPoint Energy，Inc.，6.125%から9/1/23，系列A(A)，(E)，(F)

1,020,000 959,945

CMS Energy Corp., 4.75% to 3/1/30, due 6/1/50(a),(f)

1,600,000 1,356,000

Dominion Energy，Inc.，4.35%から1/15/27，C系(E)，(F)

2,637,000 2,250,307

デュークエネルギー会社、4.875%~9/16/24(A)、(E)、(F)

2,300,000 2,067,108

NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，3.80%から3/15/27，82年3月15日に満了する(F)

1,382,000 1,086,369

南カリフォルニア州エジソン社、6.981%(3ヶ月アメリカロンドン銀行同業借り換え金利+4.199%)、Eシリーズ (FRN)(E)、(H)

1,400,000 1,333,500

米国南方社/同社、3.75%~6/15/26、満期9/15/51、シリーズ21-A(F)

3,236,000 2,632,130

13,153,157

9

元金
金額		 価値がある

外国の電気自動車

 1.2 %

Emera, Inc., 6.75% to 6/15/26, due 6/15/76, Series 16-A (Canada)(a),(b),(f)

$ 11,667,000 $ 11,108,196

上交所PLC、4.00%~1/21/28(イギリス)(E)、(F)、(J)

1,400,000 1,203,753

12,311,949

金融

 3.0 %

アポロ管理ホールディングス株式会社は、4.95%から12/17/24、締め切りは1/14/50、 144 A(A)、(B)、(F)、(G)

1,424,000 1,211,544

Ares Finance Co. III LLC, 4.125% to 6/30/26, due 6/30/51, 144A(f),(g)

2,365,000 1,845,719

嘉信投資信託、4.00%から12/1/30、シリーズH(A)、(E)、(F)

4,370,000 3,215,591

嘉信投資信託、4.00%から6/1/26、シリーズI(A)、(B)、(E)、(F)

9,855,000 8,095,446

嘉信投資信託、5.00%から6/1/27(A)、(E)、(F)

2,860,000 2,577,575

嘉信投資信託、5.375%から6/1/25、シリーズG(A)、(E)、(F)

6,183,000 6,043,882

嘉信投資信託、7.602%(3ヶ月間アメリカロンドン銀行同業借り換え金利+4.82%)(FRN)(A)、(E)、(H)

1,800,000 1,805,994

発見金融サービス、6.125%から6/23/25、シリーズD(E)、(F)

790,000 772,587

ILFC E−Capital Trust I，5.115%(30年間CMT+1.55%)，満期期間は1221/65，144 A(FRN) (Trups)(G)，(H)である

3,009,000 1,964,426

宝盛グループ有限会社、6.875%から27年6月9日(スイス)(E)、(F)、(J)、(K)

2,000,000 1,821,040

29,353,804

食べ物

 1.0 %

アメリカ酪農会社、7.875%、Bシリーズ、144 A(A)、(B)、(E)、(G)、(I)

82,000 † 7,626,000

LAND O Lake，Inc.，7.00%，144 A(E)，(G)

1,650,000 1,534,302

LAND O湖，Inc.，7.25%，144 A(E)，(G)

945,000 884,681

10,044,983

工業：多様な製造業

 0.2 %

汎用電気、6.623%(3ヶ月間米国ロンドン銀行同業借り換え金利+3.33%)、Dシリーズ(FRN)(A)、(B)、(E)、(H)

2,123,000 1,993,356

保険

 8.3 %

金融

 0.2 %

自由互助集団は，4.125%から26年9月15日まで，締め切りは51年12月15日，144 A(F)，(G)である

2,346,000 1,817,042

10

元金
金額		 価値がある

生命保険/健康保険

 4.0 %

Corebridge Financial，Inc.，6.875%~9/15/27，有効期限は12/15/52，144 A(F)，(G)

$ 4,070,000 $ 3,733,672

フェアホールディングス、4.95%から9/15/25、シリーズB(E)、(F)

3,480,000 3,271,200

メトロポリタン生命資本信託IV，7.875%，満期12/15/37，144 A(Trups)(A)，(G)

2,381,000 2,547,670

MetLife, Inc., 9.25%, due 4/8/38, 144A(a),(b),(g)

7,665,000 8,868,487

MetLife, Inc., 10.75%, due 8/1/69(a),(b)

3,592,000 4,692,361

保誠金融、Inc.，5.625%から6/15/23、満期6/15/43(A)、(F)

6,000,000 5,925,180

保誠金融、Inc.，6.00%~6/1/32、満期9/1/52(A)、(F)

4,540,000 4,246,110

SBL Holdings, Inc., 6.50% to 11/13/26, 144A(a),(e),(f),(g)

3,120,000 2,355,600

SBL Holdings, Inc., 7.00% to 5/13/25, 144A(a),(e),(f),(g)

2,100,000 1,687,875

Voya Financial，Inc.，5.65%~5/15/23，5/15/53(F)

948,000 920,854

フォーア金融会社、6.125%から23年9月15日まで、シリーズA(E)、(F)

1,800,000 1,748,972

39,997,981

生命保険/健康保険：海外

 1.3 %

Dai-ichi Life Insurance Co./the，5.10%から10/28/24，144 A (日本)(E)，(F)，(G)

5,200,000 5,048,906

Kyobo Life Insurance Co.，5.90%~6/15/27，144 A(韓国)(E)，(F)，(G)

1,800,000 1,755,000

La Mondiale SAM，5.875%から27年1月26日まで，満期期間は47年1月26日(フランス)(F)，(J)

1,415,000 1,270,401

鳳凰集団持株有限公司、5.625%から1/29/25(イギリス)(E)、(F)、(J)、(K)

1,200,000 978,048

Rothesay Life PLC、4.875%から4/13/27、シリーズNC 6(イギリス)(E)、(F)、(J)、(K)

2,800,000 1,991,539

Rothesay Life PLC、6.875%~9/12/28(イギリス)(E)、(F)、(J)、(K)

1,400,000 1,265,730

スイス再融資ルクセンブルク社、5.00%から4/2/29、4/2/49満期、 144 A(スイス)(F)、(G)

800,000 703,500

13,013,124

多行である

 0.2 %

ハートフォード金融サービスグループ、5.03%(3ヶ月間アメリカロンドン銀行間同業借り換え金利+2.125%)、満期 2/12/47、Series ICON、144 A(FRN)(G)、(H)

2,200,000 1,816,742

財産死傷者

 1.0 %

Assurant, Inc., 7.00% to 3/27/28, due 3/27/48(a),(f)

2,900,000 2,848,670

Enstar Finance LLC、5.50%~1/15/27、満期1/15/42(F)

2,975,000 2,420,202

Enstar Finance LLC、5.75%~9/1/25、9/1/40(F)

2,484,000 2,225,490

Markel Corp., 6.00% to 6/1/25(e),(f)

2,650,000 2,575,356

10,069,718

11

元金
金額		 価値がある

財産死傷保険：外国

 1.1 %

オランダAthora NV，7.00%から6/19/25(オランダ)(E)，(F)，(J)，(K)

$ 2,200,000 $ 1,899,156

ランカシャーホールディングス、5.625%から31年3月18日、満期日は41年9月18日(イギリス)(F)、(J)

2,400,000 1,849,354

QBE保険グループ有限会社、5.875%から6/17/26、締め切りは6/17/46、シリーズ EMTN(オーストラリア)(F)、(J)

3,000,000 2,761,453

QBE保険グループ株式会社、5.875%から5/12/25、144 A(オーストラリア)(A)、(E)、(F)、(G)

4,200,000 3,903,732

Sompo Japan Insurance，Inc.，5.325%から3/28/23，締め切りは73年3月28日，144 A (日本)(F)，(G)

615,000 611,695

11,025,390

再保険

 0.5 %

Axis Specialty Finance LLC，4.90%~1/15/30，満了1/15/40(A)，(F)

1,475,000 1,201,520

Global Atlantic Fin Co., 4.70% to 7/15/26, due 10/15/51, 144A(f),(g)

4,850,000 3,657,909

4,859,429

全額保険

 82,599,426

総合電気通信サービス--海外

 0.5 %

ボーダフォングループ(Vodafone Group PLC)、4.125%から31年3月4日まで、81年6月4日に満了(イギリス)(F)

4,290,000 2,980,306

ボーダフォングループ(Vodafone Group PLC)、7.00%~1/4/29、満期日は4/4/79(イギリス)(A)、(F)

1,030,000 982,450

ボーダフォングループ(Vodafone Group PLC)、6.25%~7/3/24、満期日は10/3/78(イギリス)(F)、(J)

1,500,000 1,427,400

5,390,156

石油と天然ガス：海外

 1.1 %

BP Capital Markets PLC、4.375%~6/22/25(イギリス)(E)、(F)

2,000,000 1,855,000

BP Capital Markets PLC、4.875%~3/22/30(イギリス)(A)、(E)、(F)

9,950,000 8,588,094

10,443,094

12

元金
金額		 価値がある

パイプ.パイプ

 0.6 %

エネルギー移動LP，6.50%から11/15/26，系列H(E)，(F)

$ 2,520,000 $ 2,201,482

エネルギー移動LP，7.125%から5/15/30，系列G(E)，(F)

4,800,000 3,955,412

6,156,894

パイプ：外国パイプ

 3.8 %

Enbridge，Inc.，5.75%~4/15/30，締め切りは7/15/80，20-Aシリーズ(カナダ)(F)

4,620,000 4,075,995

Enbridge，Inc.，6.00%~1/15/27，締め切りは1/15/77，シリーズ16-A(カナダ)(A)，(F)

4,012,000 3,594,847

Enbridge，Inc.，6.25%~3/1/28，有効期限は3/1/78(カナダ)(A)，(F)

5,330,000 4,797,010

Enbridge, Inc., 7.375% to 10/15/27, due 1/15/83 (Canada)

1,914,000 1,848,252

Enbridge, Inc., 7.625% to 10/15/32, due 1/15/83 (Canada)

4,056,000 3,922,850

TransCanada Trust，5.50%から9/15/29，満期9/15/79(カナダ)(A)，(B)，(F)

9,014,000 7,830,912

TransCanada Trust，5.60%から12/7/31，有効期限は3/7/82(カナダ)(F)

2,592,000 2,251,137

TransCanada Trust，5.625%から5/20/25，満期5/20/75(カナダ)(F)

2,733,000 2,530,403

TransCanada Trust，5.875%から8/15/26，満期日は8/15/76，シリーズ16-A (カナダ)(A)，(B)，(F)

7,002,000 6,534,447

37,385,853

不動産·小売業：海外

 0.9 %

Scenter Group Trust 2，4.75%から6/24/26，満期期間は1924/80，144 A (オーストラリア)(A)，(F)，(G)である

6,500,000 5,590,295

SCentre Group Trust 2，5.125%から6/24/30，有効期限は1924/80，144 A (オーストラリア)(A)，(F)，(G)

4,000,000 3,261,280

8,851,575

公共事業

 2.2 %

電動の

 1.8 %

エジソン国際、5.00%から12/15/26、シリーズB(A)、(E)、(F)

4,497,000 3,563,873

エジソン国際、5.375%から3/15/26、シリーズA(A)、(E)、(F)

3,860,000 3,184,500

NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，5.65%から5/1/29，締め切りは5/1/79(A)，(B)，(F)である

2,407,000 2,102,087

Sempra Energy, 4.125% to 1/1/27, due 4/1/52(a),(f)

3,360,000 2,648,442

Sempra Energy, 4.875% to 10/15/25(a),(e),(f)

6,430,000 5,995,975

17,494,877

外国の電気自動車

 0.3 %

アルガンケン電力·公共事業会社は、4.75%から27年1月18日まで、満期期間は82年1月18日 (カナダ)(A)、(F)

4,368,000 3,576,999

13

元金
金額		 価値がある

石炭量分布

 0.1 %

南沢西工業、5.02%、4/15/31

$ 1,040,000 $ 846,600

総公共事業

21,918,476

優先証券総額：資本証券(決定されたコスト：696，940，374ドル)

618,726,396

所有権率*

個人不動産-オフィスビル

 1.7 %

従来のゲートウェイ合弁有限責任会社、プライノ、テキサス州(I)

33.6 % 16,666,135

個人不動産総額(確定コスト14，071，976ドル)

16,666,135

株

短期投資

 1.4 %

貨幣市場基金

道富機関国債通貨市場基金、Premier Class、2.47%(L)

13,481,349 13,481,349

短期投資総額
(決定コストは13，481，349ドル)

13,481,349

購入オプション契約
(保険料441，245ドルを支払いました)

 0.0 % 294,635

証券投資総額
(決定コスト1，403，154，963ドル)

 143.8 % 1,425,021,132

書面オプション契約
(保険料278，116ドル)

 (0.1 ) (812,105 )

A系列は優先株を累積し，清算価値で計算する

 (0.0 ) (125,000 )

負債が他の資産を超える

 (43.7 ) (432,886,069 )

純資産(47，602，411株発行普通株で計算すると、1株20.82ドルに相当)

100.0 % $ 991,197,958

14

取引所取引オプション契約

購入のオプション
説明する

トレーニングをする

値段

満期になる

日取り

量

契約書

概念上の

金額(M)

保険料

支払い済みです

 価値がある

Prologis，Inc.に電話して

 $ 140.00 10/21/22 160 $ 1,625,600 $ 21,829 $ 397

アメリカ鉄塔会社です。

 240.00 11/18/22 79 1,696,130 38,033 23,305
239 $ 3,321,730 $ 59,862 $ 23,702

書面オプション
説明する

トレーニングをする

値段

満期になる

日取り

量

契約書

概念上の

金額(M)

保険料

受け取りました

 価値がある

Prologis，Inc.に電話して

 $ 145.00 10/21/22 (320 ) $ (3,251,200 ) $ (18,742 ) $ (509 )

アメリカ鉄塔会社です。

 250.00 11/18/22 (158 ) (3,392,260 ) (39,668 ) (22,910 )

Call？公共ストレージ

 320.00 12/16/22 (67 ) (1,961,827 ) (37,775 ) (47,939 )

Put？Digital Realty Trust Inc.

 110.00 10/21/22 (175 ) (1,735,650 ) (34,604 ) (217,875 )

PUT？Prologis，Inc.

 110.00 10/21/22 (293 ) (2,976,880 ) (42,805 ) (280,395 )

PUT-WellTower，Inc.

 72.50 10/21/22 (255 ) (1,640,160 ) (35,238 ) (211,721 )
(1,268 ) $ (14,957,977 ) $ (208,832 ) $ (781,349 )

場外オプション契約

購入のオプション

バイナリオプション
説明する 取引相手 トレーニングをする
価格·料率

満期になる

日取り

概念上の

金額(N)

保険料

支払い済みです

 価値がある

ユーロ通貨を下落させる

 ゴールドマン·サックス国際 0.985 11/17/22 $ 296,154 $ 77,000 $ 140,128

ユーロストック銀行指数を下げてください

 ゴールドマン·サックス国際 EUR 65.00 11/18/22 293,634 78,101 32,527
$ 589,788 $ 155,101 $ 172,655

15

金利が入れ替わる
説明する 取引相手

トレーニングをする

価格·料率

満期になる

日取り

概念上の

金額(O)

保険料

支払い済みです

 価値がある

毎年ドル-SOFR-OISの選択権を支払い、毎年3.00%を獲得し、1/19/33が満期になる

 ゴールドマン·サックス国際 3.00 % 1/17/23 $ 13,652,000 $ 226,282 $ 98,278

書面オプション

金利が入れ替わる
説明する 取引相手

トレーニングをする

価格·料率

満期になる

日取り

概念上の

金額(O)

保険料

支払い済みです

 価値がある

毎年ドル-SOFR-OISの選択権を受け取り、毎年2.50%を支払い、1/19/33で満期になります

 ゴールドマン·サックス国際 2.50 % 1/17/23 $ (13,652,000 ) $ (69,284 ) $ (30,756 )

中央決算金利

概念上の
金額

据え置き

料率率

対処する

据え置き

支払い

周波数

変動為替レート

売掛金

(毎月リセット)

浮いている

支払い

周波数

 期日まで 価値がある

前払い費用

領収書

(支払い)

実現していない

鑑賞する

(減価償却)
$105,000,000 0.670% 毎月 3.014%(p) 毎月 9/15/25 $ 10,072,189 $ — $ 10,160,507
87,500,000 1.240% 毎月 2.656%(p) 毎月 2/3/26 7,814,359 (23,985 ) 7,790,374
65,000,000 0.762% 毎月 2.818%(p) 毎月 9/15/26 7,696,438 — 7,755,839
105,000,000 1.237%(q ) 毎月 1ヶ月間ロンドン銀行同業解体(Q) 毎月 9/15/27 12,062,757 — 12,062,757

$ 37,645,743 $ (23,985 ) $ 37,769,477

表に記載されているすべての金利スワップ契約の総金額は、2022年9月30日までの9ヶ月間のこのデリバティブタイプの取引量を表しています

16

長期外国為替契約

取引相手 契約してから
交付する

Exchangeでは

上には

設置点

日取り

実現していない

鑑賞する

(減価償却)

ブラウン兄弟ハリマン

 コンピュータ支援設計 2,476,150 ドル 1,887,468 10/4/22 $ 94,912

ブラウン兄弟ハリマン

 ユーロ.ユーロ 17,476,119 ドル 17,603,695 10/4/22 476,222

ブラウン兄弟ハリマン

 ポンド 3,000,000 ドル 3,461,670 10/4/22 112,020

ブラウン兄弟ハリマン

 ポンド 14,564,345 ドル 16,934,547 10/4/22 672,728

ブラウン兄弟ハリマン

 ドル 1,796,316 コンピュータ支援設計 2,476,150 10/4/22 (3,761 )

ブラウン兄弟ハリマン

 ドル 17,109,121 ユーロ.ユーロ 17,476,119 10/4/22 18,352

ブラウン兄弟ハリマン

 ドル 1,407,705 ポンド 1,311,320 10/4/22 56,450

ブラウン兄弟ハリマン

 ドル 18,085,716 ポンド 16,253,025 10/4/22 61,598

ブラウン兄弟ハリマン

 コンピュータ支援設計 2,455,217 ドル 1,780,872 11/2/22 3,620

ブラウン兄弟ハリマン

 ユーロ.ユーロ 16,397,616 ドル 16,083,880 11/2/22 (18,668 )

ブラウン兄弟ハリマン

 ポンド 15,682,334 ドル 17,460,083 11/2/22 (61,025 )
$ 1,412,448

ポートフォリオ略語語彙表

コンピュータ支援設計 カナダドル
CMT 定満期国債
EMTN ユーロ中期手形
ユーロ.ユーロ ユーロ通貨
FRN 変動金利手形
ポンド 大ポンド
ロンドン銀行の同業借り換え金利 ロンドン銀行間同業借り換え金利
OIS 隔夜指数付けスワップ
不動産投資信託基金 不動産投資信託基金
軟性 担保付き隔夜融資金利
TruPS 信託優先証券
ドル ドル

注：示された割合は基金の純資産に基づいて計算される

*

所有権パーセンテージは、基金が構造的影響を普及させる前の合弁企業における契約所有権を表す。Legacy Gateway JV LLCはテキサス州プレノルダラス公園路北6860号、郵便番号75024にあるA級オフィスビルを持っています

†

株式を表示する

(a)

証券の全部または一部は基金循環信用協定に関連する担保として質される。合計906，898，010ドルは担保として質抵当されています

(b)

基金の循環信用協定について一部の保証を再担保した。合計403，148，378ドルが再担保されました

17

(c)

全部または一部の保証は書面オプション契約に関連している。合計29，947，303ドルを担保品質として担保しました

(d)

制限された安全措置。総保有量は基金純資産の0.5%に相当する。同証券は2020年8月3日に3，755，469ドルで買収された。セキュリティ値は観察できない重要な入力によって決定される(レベル3)

(e)

永久的安全です。永久証券には定められた満期日はありませんが、発行者によって償還/償還される可能性があります

(f)

指定された固定金利利札期限の後、証券は変動金利に変換される

(g)

1933年証券法第144 A条により登録を免除された証券。これらの証券は合格した機関の買い手にしか転売できない。総保有量は167，354，725ドルで、基金純資産の16.9%を占め、その0.0%が非流動資産である

(h)

可変金利です。表示された為替レートは2022年9月30日に施行される

(i)

セキュリティ値は観察できない重要な入力によって決定される(レベル3)

(j)

1933年証券法S規則により登録された証券を免除する。これらの証券は転売制限を受けている。総保有量は62，608，644ドルで、基金純資産の6.3%を占め、そのうちの0.0%が非流動資産である

(k)

資本証券(COCO)がありますCoCosは債務や優先証券であり，損失を吸収する特徴があり， は発行者の利益のために証券条項に組み込まれている。総保有量は201，542，164ドルで、基金純資産の20.3%(基金管理資産の14.0%)を占めた

(l)

見積金利は7日期債券の年化収益率を表す

(m)

金額は，契約数に名目契約規模を乗じて基礎価格 を乗じたことを表す

(n)

名義支払額を示す

(o)

基礎スワップ契約の名目金額を表示します

(p)

1ヶ月間のロンドン銀行の同業解体で計算する。2022年9月30日の有効為替レートを示す

(q)

長期開始金利スワップ契約を代表して、利息収入と支払いは2022年12月24日(発効日)から始まります

18

Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

総合投資明細書付記(監査なし)

注1.ポートフォリオ推定値

ニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場する証券への投資は，以下の説明のほか，ニューヨーク証券取引所の営業日終値に反映された最終販売価格で推定され，その価格の価値が決定されている。この日に販売されていなければ，証券は終値見積の平均値と当日の要価で推定され，要価がなければ入札どおりに推定される.中央清算金利交換は、関連取引所または手形交換によって決定された価格で推定される。取引所取引オプションは，推定値日に取引所取引のオプション終値を適用した場合の最終販売価格で推定する.この日に最終販売価格がない場合は、オプションは第三者定価サービスが定価します。 非処方薬オプションは、第三者価格設定サービスまたは取引相手が提供する価格に基づいて推定される。長期外貨両替契約は現行の長期為替レートで毎日計算されます

ニューヨーク証券取引所には上場していませんが他の国内や外国証券取引所(ナスダックを含む)に上場している証券は同様の方法で評価されています。複数の証券取引所で取引される証券が取引所終値に反映された最終販売価格で推定され、当該取引所は当該等の証券の主要市場を代表し、当該等の証券の価値が確定している営業日である。外国市場の終値後であれば、証券の推定値の当日終値前に市場状況が大きく変化し、一部の非米国株保有量は取締役会が策定した手続きに基づいて公平に評価される可能性がある

場外取引市場で取引される有価証券は、一級市場がCohen&Steers Capital Management，Inc.(投資管理人)が場外取引の上場証券と考えられ、第三者定価サービスまたは第三者ブローカーが提供した価格に基づいて評価を行い、投資マネージャーが取締役会の許可に基づいてこの価格がこのような証券の公正価値を反映していると考えられる場合を含む

固定収益証券 は、第三者定価サービスまたは第三者ブローカーが提供する価格に基づいて推定され、投資マネージャーが取締役会の許可に基づいて、その価格がこのような証券の公正価値を反映していると考えられる場合。定価サービスまたはブローカーは多種の評価技術を使用して公正な価値を決定する。十分な市場活動度が存在する場合、定価サービス機関或いはブローカーは市場を基礎とする方法を採用し、市商のオファーを利用して公正価値を決定することができる。十分な市場活動または市場活動が限られている可能性がある場合、定価サービスまたはブローカーも、比較可能な証券の市場取引と証券との間の様々な関係を考慮して、公正価値および/または特徴を決定し、例えば、基準収益率曲線、オプション調整利差、信用利差、推定違約率、利息金利、予想元金返済時間、基礎担保および他のユニークな証券特徴を決定し、その後、これらの特徴を使用して公正価値を計算することができる

満期日が60日以下の短期債務証券は償却コストで推定され、これは公正価値に近い。オープン共同基金の投資は資産純資産(NAV)で推定される

基金は独立推定サービス会社(独立評価コンサルタント)を利用して投資マネージャー に協力して基金付属会社が保有する個人不動産投資の基金公平価値を決定する。有限範囲評価は月ごとに作成され、通常は有限可比売上高と全面割引キャッシュフロー分析を含む。毎年包括的で詳細な評価報告書が

Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

投資総合明細書付記(監査なし)(継続)

一般に、市場分析、コスト法、販売比較法、および割引キャッシュフロー分析を含む収益法が完成している。全面的な報告書は第三者評価会社 によって作成された。投資マネージャー(独立推定コンサルタントとのコミュニケーションを含む)監視投資マネージャーは、このようなプライベート不動産投資の最新推定公正価値に重大な影響を与える可能性があると考えている重大な事件である。しかしながら、急速に変化する市場状況や重大な事件は、基金または不動産投資信託基金子会社の1日の資産純資産に直ちに反映されない可能性がある。投資マネージャーは独立評価顧問と協力し、最適と考えられ、業界の最適実践と市場状況に符合する推定方法を用いて個人不動産投資を評価した。投資マネージャー は，個人不動産投資を評価するための主な方法が収益法であると予想している。業界慣行と一致して、収益法には、実際の契約賃貸収入、比較可能賃貸料と運営費用データに関する専門的な判断、資本化或いは割引率、及び適切な市場証拠に基づく将来の賃貸料と費用の予測、その他の主観的要因が含まれている。Br物件を評価するための他の方法としては、販売比較法およびコスト法が含まれる。個人不動産評価は、自由かつ明確な上で報告されている(すなわち、存在する可能性のあるどの物件レベルの債務もbr推定値には計上されていない)。財産性債務は公認会計基準に従って単独で価格を計算する

基金取締役会が承認した政策とプログラム許可投資マネージャーは取締役会の監督の下で公正な価値決定を行う。投資マネージャーはすでに評価委員会(評価委員会)を設立し、取締役会が毎年承認している政策とプログラムに基づいて、公平な評価過程を管理、実施、監督する。他に加えて、これらの手続きは、基金が、独立した価格設定サービス、証券および金融商品取引業者、および他の市場源のオファーを利用して公正な価値を決定することを可能にする

市場価格を得ることができない証券、あるいは投資マネージャーが売買価格や取引相手の推定値が市場価値を反映できないと考えている証券は、評価委員会が基金取締役会が承認した手続きに基づいて誠実に決定された公正価値に基づいて評価値を推定する。市場価格を得ることができない場合には、証券取引が一時停止された場合には、その証券を取引する取引所が計画外閉鎖または中断の影響を受けたり、当該証券が主に取引されている取引所の終値後に重大なイベントが発生したりすることに限定されない。これらの場合、基金はそれが適切であると考えられる任意の資料や要素に基づいて、証券の推定日の時価を公平に反映する方法で価値を決定する。これらは、最近の比較可能な証券取引、特定の証券、および市場発展に関する情報を含むことができるが、これらに限定されない

株式証券については、観察可能な投入制限証券を含み、市場活動およびリスクに関する仮定を使用し、これらの証券は、階層構造における第2レベルまたは第3レベルに分類され、具体的には、推定投入の相対的重要性に依存する。私募または他の制限された証券を含む観察可能な投入証券を得ることができず、市場法、収益法、コスト法を含む代替推定方法を用いて評価を行い、階層構造において第3レベルに分類される。市場法で考慮される要因は、最近同じまたは類似した証券に投資されている価格または比較可能な証券の財務指標を含む。収益法は，将来のキャッシュフローの期待，証券に特定されるリスク，それに応じた割引率など，様々な要因を考慮している。コスト法は、証券関連資産や負債の価値を含む様々な要因を考慮している

Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

投資総合明細書付記(監査なし)(継続)

基金使用公正価値定価は、基金シェアの資産純資産値と市場オファーを用いて計算した資産純資産値が異なる可能性がある。公正価値定価は主観判断に関連し、証券のために確定した公正価値はその証券を販売する時に実現可能な価値と大きな差がある可能性がある

公正価値は、投資を売却する際に基金が受け取ると予想される価格、または主要市場または主要市場がない場合、投資または負債の最も有利な市場が独立した買い手と秩序的に取引されるときに支払われると予想される移転負債の価格と定義される。基金投資の公正価値を決定する際に使用する投入階層構造を以下のように概説する

•

第1級：同じ投資の活発な市場でのオファー

•

第2級：その他の重要な観察可能な投入(類似投資の見積、金利、信用リスクなどを含む)

•

第三級：重大な観察不可能な投資(投資公正価値を決定する際の基金の独自の仮定を含む)

投資の投入または方法を評価するための方法は、これらの投資に関連するリスクの指示でもない可能性がある。推定技術の変化は、開示階層構造内の指定されたレベルへの移行または転出をもたらす可能性がある

Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

投資総合明細書付記(監査なし)(継続)

以下は、2022年9月30日までに基金が価値別に繰り越す投資を評価する際に使用する投入概要 ：

見積もりはありますか
活発な市場
同じ上の
投資する
( レベル1)		 他にも
意味が重大である
観察できるのは
入力量
(レベル2)		 意味が重大である
見えない
入力量
(レベル3)		 合計する

普通株：

不動産業

 $ 87,554,447 $ — $ 4,822,545 (a) $ 92,376,992

他の業界

 563,460,381 — — 563,460,381

優先証券額面価値25ドル：

保険-生命保険/健康保険

 12,279,240 4,246,206 — 16,525,446

他の業界

 103,489,798 — 103,489,798

優先証券：初創証券：

銀行.銀行

 — 171,253,619 2,000,938 (b) 173,254,557

食べ物

 — 2,418,983 7,626,000 (b) 10,044,983

他の業界

 — 435,426,856 — 435,426,856

個人不動産事務室

 — — 16,666,135 (c) 16,666,135

短期投資

 — 13,481,349 — 13,481,349

購入オプション契約

 23,305 271,330 — 294,635

証券投資総額(D)

 $ 766,807,171 $ 627,098,343 $ 31,115,618 $ 1,425,021,132

長期外国為替契約

 $ — $ 1,495,902 $ — $ 1,495,902

金利交換契約

 — 37,769,477 — 37,769,477

デリバティブ資産総額(D)

 $ — $ 39,265,379 $ — $ 39,265,379

長期外国為替契約

 $ — $ (83,454 ) $ — $ (83,454 )

書面オプション契約

 (240,785 ) (571,320 ) — (812,105 )

派生負債総額(D)

 $ (240,785 ) $ (654,774 ) $ — $ (895,559 )

(a)

観察可能な投入が限られている場合、制限された証券は、評価委員会が基金の公正価値手続きに基づいて公正評価を行い、3級証券に分類されている

(b)

第3レベル投資は第三者価格設定サービスによって評価される。これらの証券の投入は既製品や合理的に見積もることができないものではない。観察できない重大な投入の変化は、このような3級投資の価値を大幅に低下させたり向上させたりする可能性がある

(c)

個人不動産は、その中で観察できる投入が限られており、委員会が価値を公正に評価されている。brは基金の公正価値手続きに従い、レベル3証券に分類されている。注1--ポートフォリオ推定値を参照

(d)

ポートフォリオ保有量は“投資総合明細書”で単独で開示されています。

Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

投資総合明細書付記(監査なし)(継続)

以下は，公正価値を決定する際に重要な 観察不可能な投入(第3級)を用いた投資の入金である

普通株価格不動産.不動産価格工業系株 優先して優先する証券業：初創証券：銀行.銀行 優先して優先する証券業：初創証券：食べ物 私不動産業オフィス

2021年12月31日現在の残高

 $ 6,136,507 $ — $ — $ —

購入

 — — — 30,428,348

レベル3(A)に移行する

 — 2,000,938 7,626,000 —

資本分配の見返り

 — — — (16,356,372 )

未達成切り上げ(償却)変動

 (1,313,962 ) — — 2,594,159

2022年9月30日までの残高

 $ 4,822,545 $ 2,000,938 $ 7,626,000 $ 16,666,135

(a)

レベル2からレベル3への移行は，市場活動の減少(例えば， 取引頻度)により，価格決定に利用可能な市場投入が不足しているためである

2022年9月30日に保有証券の未実現付加価値(減価償却)の変化が1，280，197ドルとなったことによるものであり、これらの証券は重大な観察不能投入(第3級)を用いて推定されている

次の表は、価値階層構造の第3レベル投資を公正にするための量子化投入と仮定をまとめたものである

公正価値の
2022年9月30日

価値を見積もる
技術

見えない
入力量

 金額

評価影響
成長の中から
入力(A)では

普通株？不動産？業界

 4,822,545

市場

比較可能である

会社

企業価値/

EBITDA(B)複数

流動性割引

21.3

15

 x

%

増す

少量を減らす

個人不動産-オフィス

 16,666,135

割引する

キャッシュフロー

割引率

端末.端末

資本化率

7.00

6.00

 %

%

少量を減らす

少量を減らす

(a)

3級投資の公正価値の方向性変化を示し，この変化は期末までの対応投入の増加による可能性がある。観察できない投入を減らすことは逆の効果をもたらすだろう。これらの投入の大きな変化は、公正価値計量の大幅な向上や低下を招く可能性がある

(b)

未計上利息、税項、減価償却及び償却前収益

Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

投資総合明細書付記(監査なし)(継続)

付記2.派生ツール投資

長期外貨契約：基金は長期外貨両替契約を締結し、そのある非ドル建て証券に関連する貨幣リスクをヘッジする。長期外貨両替契約は双方が将来ある日に固定価格で外貨を購入または販売する約束である。長期外貨両替契約の市場価値は外貨為替レートの変化によって変動する。これらの契約は毎日市価で計算され、基金は価値変動を長期外貨両替契約の未実現高および/または切り下げと記録している。実現済み損益は，契約開放時の価値と閉鎖時の価値との差額に等しく，長期外貨契約の実現済み損益純額に計上される。連邦所得税の目的で、基金は長期外貨両替契約の損益を資本損益 とすることを選択した

長期外貨両替契約は投資総合スケジュールに反映された金額を超える市場リスク要素に関連する。基金は契約に基づいた外国為替レートが不利に変化するリスクを負う。これらの契約を締結する際には、取引相手が契約条項を履行できない可能性があるためリスクが生じる可能性もある。これらの契約について、証券は、それぞれの契約の条項に基づいて担保として決定することができる

中央決済金利交換契約：基金はそのbrクレジット協定に従って金利交換を借金に使用する。金利交換は、短期金利上昇がクレジット協定によって借りられている変動金利 金利構造に及ぼす可能性がある基金株式表現に及ぼす影響を相殺することによって、金利リスクを低減することを目的としている。金利交換が達成されたとき、基金は、取引相手がクレジット協定上の基金の可変金利支払い義務に近づくことを目的として、取引相手が変動金利支払いを基金に支払うことに同意するために、金利交換の他方(取引相手と呼ばれる)に固定金利支払いを支払うことに同意し、その計算すべき費用は、将来のある特定の日に開始される(有効日)。支払い義務はスワップの名目金額に基づいている。一般的な金利状況によっては、金利スワップの使用が増強や基金の全体表現を損なう可能性があります。 スワップは時価で値段を計算する毎日及び価値変動は未実現付加価値(減価償却)と表記した

スワッププロトコル署名後，スワッププロトコルはただちに中央取引相手(CCP)に継続され，スワッププロトコル上のファンドの取引相手はCCPとなる.基金はマネージャーを通じてCCPと統合されなければならない。中央決算スワップを達成した後、基金は現金や証券の形でブローカーに初期保証金を入金する必要があり、保証金の額は特定のスワップの規模やリスクによって異なる。初期保証金として入金された証券は投資総合付表に指定され、入金された現金は金利スワップ契約の質抵当現金担保として記録される。中央決済スワップの日割り変動は、金利スワップ契約の受取または変動保証金と表記する。スワップ協定を締結する際に支払われるまたは受信された任意の前払いは、それぞれ資産または負債と表記され、ドロップ中に償却または増加され、収益(損失)が達成されたと記す。交換プロトコルの 期間内または終了時に、取引相手から受信または取引相手に支払われる支払いは、達成された収益(損失)と表記される

スワッププロトコルは，市場や取引相手のリスクに異なる要因，および総合投資明細書に反映された関連金額を超える損失に関与している.このようなリスクには、これらのbrプロトコルに流動性市場がない可能性があり、合意の当事者が違約する可能性があるか、または合意における契約条項の意味に相違がある可能性があり、金利に不利な変化が生じる可能性があることが含まれる

Cohen&Steers REITと優先収益基金，Inc

投資総合明細書付記(監査なし)(継続)

オプション契約：ファンドは、ポートフォリオリターンを向上させ、および/または全体的な変動性を低下させるために、ヘッジ目的のために、取引所上場および場外取引の証券、株式指数および他の金融商品のコールオプションを購入および引受することができる

基金がオプションを発行(売却)する場合、基金が受け取った保険料に相当する額を負債と記す。債務の 金額は以下のとおりである時価で値段を計算する書かれたオプションの現在の市場価値を反映するために。オプションが満期になると、基金は受け取った保険料の範囲内でオプション収益を実現する。行使または成約された引受オプションから徴収された保険料は、取引で支払われた収益または金額を加算または相殺して、実現された損益を決定する。証券に対してコールオプションを行使すれば、プレミアムは基金が証券を購入するコストベースを下げることになる。コールオプションが行使された場合、プレミアムは、達成された収益または損失を決定するために、販売された証券の収益に加算される。本基金はオプションの著者として、標的指数又は証券価格が不利に変化する市場リスクを担う。その他のリスクには，オプション市場の流動性が不足している可能性や取引相手が契約規定の義務を履行できないことがある

購入したコールオプションとコールオプションの入金方式はポートフォリオ 証券と同じである.購入オプションが満期になって支払われた保険料は損失を達成したとみなされる。行使または成約した購入オプションのために支払われた保険料は、支払われたまたは相殺された投資取引収益の金額に加算され、対象取引実行時の実現済み収益または損失を決定する。購入オプションに関するリスクは，オプションを行使するか否かにかかわらず，基金がプレミアムを支払うことである.また、取引相手が契約を履行しない場合、基金は保険料損失や市場価値変化のリスクを負う

金利交換契約：基金は、将来の特定の日に予め定義された交換プロトコルに を加えるオプションである金利交換を制定または購入することができる。買手がスワップを行使すれば，スワップの著者はスワップの相手となる.金利交換プロトコル は，行使時に交換する買手が固定金利受信者であるか固定金利支払者であるかを規定する

二元オプション契約：ファンドは2値オプションを購入または購入することができ、これらのオプションの支払いは、特定の資産の価格が特定のレベルを超えるか、または下回るかに依存する。2値オプションが満期になった場合，買手は予定金額の現金を受け取るか，何も受け取っていない

以下に、2022年9月30日までの9ヶ月間の基金オプション契約、金利交換契約、長期外国為替契約活動の数をまとめた

購入のオプション
契約(A)		 書面オプション
契約(A)		 外来に向かっている
貨幣両替
契約書

平均名目金額

 $ 28,444,608 $ 47,868,776 $ 40,311,400

(a)

スワップ契約の名義金額は対象スワップ契約の名義金額を表します。 二値オプション契約の名義金額は名義支払額を表します。すべての他のオプション契約の名義金額の計算方法は，契約数に名義契約規模に入札価格を乗じたものである.