テキスト-抄録
2
ファイル名2.txt
アメリカ証券取引委員会のロゴ
August 19, 2021
成才区
最高経営責任者
Q&K国際グループ有限公司
A棟1607号室
龍華中路596号
上海市徐匯区、2000 32
人民Republic of China
Re: Q&K INTERNATIONAL
グループ有限会社
Registration
表F-3上の声明
Filed July 27, 2021
File No. 333-258187
尊敬する屈さん：
あなたの登録声明の審査は
私たちが直面している問題は
私たちの論評で解決された。私たちのいくつかの論評で、私たちはあなたに要求するかもしれません
私たちに提供してくれる
情報は、私たちがあなたの情報開示をもっとよく知るために。
登録を修正することでこの手紙に返事してください
言葉を提供します
提供を要求する情報。もしあなたが私たちの意見があなたに適用されると信じなければ
事実と
状況や修正が適切であると信じていない場合は、教えてください
どうしてあなたのところにいるの
返事をする。
あなたの登録声明の修正を検討した後、
あなたが提供した情報
このような論評に対する反応を提供して、私たちは他の論評を持つかもしれない。
2021年7月27日に提出されたF-3フォーム登録宣言
表紙ページ
1. Please disclose
株式募集説明書の最初の目立つ位置にあなたは中国人ではないと明記します
operating company but a
ケイマン諸島ホールディングスは
your subsidiaries and
可変利益実体との契約によって
(VIE) based in China
この構造は投資家たちに独特な危険をもたらす。説明してください
whether the VIE
構造は中国における外資の基礎を複製するためのものである
companies where Chinese
外国直接投資のこの地域での経営は法律で禁止されている
companies, and disclose
投資家は決して直接持っていないかもしれません
Chinese operating
会社です。あなたの開示は中国の監督管理機関を認めるべきです
成才区
FirstName LastName才区有限会社
Q&K国際グループ
会社
8月19日、NameQ&K
2021国際グループ有限公司
8月
Page 2 19, 2021 Page 2
名前姓
当局はこのような構造を許さないかもしれませんこれは
大きな変化の中で
あなたのアメリカ預託証明書の運営および/または価値を含むことができます
このような価値を
証券は大幅に下落したり、一文の価値もなくなったりした。1つを提供します
クロス引用あなたの
その会社が直面しているリスクと
これが結果です
構造物
2.法律の開示と運用リスクの強調
存在に関連する
会社の大部分の業務を基礎あるいは所有する
中国です。あなたの開示
これらのリスクが材料につながるかどうかを明らかにすべきです
あなたの運営における変化
および/またはあなたの米国預託証明書の価値、または顕著な制限または
完全に邪魔しています
投資家に証券を提供または継続する能力、および
このような価値を
証券は大幅に下落したり、一文の価値もない。あなたの開示
どう解決すべきか
中国政府の最近の声明と規制行動は
以下の内容に関するもの
可変利益エンティティとデータセキュリティを使用して
反独占懸念があります
会社に影響を与える可能性があります
ビジネス、外国を受け入れる
投資したり、アメリカや他の外国為替取引所に上場したり。あなたのは
募集説明書の概要
解決すべきだが必ずしもリスクに限らない
目論見書の重点内容
表紙です。
3.ホールディングスをどのように指すかを明確に開示する
子会社とVIEの場合
明確にするために文書全体で開示される
投資家にとっては
開示に係る実体及びどの子会社又は
実体が進行している
業務運営。私たちや私たちのような
私たちが説明したとき
VIEの活動または機能。実体を明確に開示する
(住所を含む)
投資家は彼らの権利を購入している。
私たちの会社、6ページ
4.開示会社がVIEに関する構造を採用していることを明示的に示す
中国駐在と
これには何が必要なのか、要約の前にグラフを提供します
会社の法人団体
各会社の持分所有権を含む構造は誰ですか
実体です。全てのことを説明します
あなたはそれを通じて得られた契約と手配を主張します
経済的権利と
VIEを強化するための制御を実施する
運営と財務結果
財務諸表に入ります。存在する実体を明確に決定する
投資家は
彼らの権利と会社の
手術を行う。
実体間の関連契約協定を記述する
このタイプの
会社の構造は投資家とその資産の価値に影響を与える可能性がある
投資を含めてどのように
そしてなぜ契約書を直接手配するよりも効果的かもしれません
所有権とそれ
その会社は巨額のコストを発生させる可能性がある
手配ができました。
同社の権利状況に関する不確実性を開示する
ケイマン諸島ホールディングス
会社はVIEとの契約について
創始者と
所有者や会社がこれらの規定を実行する際に直面する可能性のある課題
契約協定
中国の法律と司法管轄区域の不確実性のせいだ。
成才区
FirstName LastName才区有限会社
Q&K国際グループ
会社
8月19日、NameQ&K
2021国際グループ有限公司
8月
Page 3 19, 2021 Page 3
名前姓
5.リスク要因の概要で、リスクを開示する
会社の構造と存在
中国を拠点としたり、その会社の大部分の業務を持っている
投資家にポーズをとる。はい
具体的には、重要な規制、流動性、
リスクと交差を実行します
これらのリスクのより詳細な議論の参考になります
目論見書。例えば
具体的には“中国”における法制リスクについて述べた
リスクとリスクも含めて
法律や規則の執行に関する不確実性と
中国の“条例”
事前に通知することなく迅速に変更することができる
中国政府
あなたの操作に介入したり影響を与えたりするかもしれません
よりよくコントロールする
海外および/または外商投資中国会社による株式発行
発行人、すなわち
あなたの運営および/または価値が実質的に変化する可能性があります
あなたのアメリカ預かり証です。
中国政府のいかなる行動も可能であることを認める
より多くの努力を払う
海外で行われている発行の監督とコントロール
および/または外国投資
中国に基づく株式発行では、発行者が著しく制限または完全に阻害する可能性がある
あなたの能力は
投資家に証券を提供し続けたり
当該等の証券は送付しなければならない
著しく低下したり価値がなくなったりします
6.お客様、子会社、またはVIEの各権限を開示する
手に入れる必要がある
中国当局がこれらの証券を運営·発行してから
外国人投資家です。状態.状態
あなたも子会社もVIEにも権限があります
からの要求
中国証監会、中国民航局、または他のVIEを承認する必要がある部門
操作や、そして
必要なものをすべて受け取ったかどうかを肯定的に説明します
権限および権限の有無
権限は拒否された。
7.現金がどのように通過したかを明確に説明する
組織します。開示する
以下の条項に基づいて収益を分配するか、借金を返済するつもりですか
VIEプロトコル。
キャッシュフローやその他の資産の転送を以下のタイプで定量化する
実際に起こっているのは
持株会社、その子会社、合併のVIE、および
方向を移す。
数量化子会社や
合併後のVIEが作成されました
持ち株会社とどのエンティティにこのような譲渡を行ったか，およびそれ
税金の結果。
アメリカの投資家への配当や分配を定量化し
出所や彼らの
税金の結果。外国為替の制限を説明し
君には能力がある
実体の間、国境を越えて、アメリカの投資家に現金を移動させる。
何を説明しても
あなたが収入を分配する能力の制限と制限
あなた方のビジネスから
子会社および/または合併後のVIEを含む
アメリカの投資家と
VIEによる借金返済能力
合意する。
8.合併後のVIE構成御社に注目
統合された
財務諸表。簡明なものを表形式で提供してください
合併スケジュール-
財務状況、キャッシュフロー、経営成果を説明する
親のレベルでは
統合された可変利息実体、そしていかなる償却も
単独調整-現在
監査により合併された同じ日と同じ期間
金融
報告書は必須項目です。財務諸表の情報を強調表示する
与
可変利益実体と親会社なので投資家は評価することができます
保有資産の性質
成才区
FirstName LastName才区有限会社
Q&K国際グループ
会社
8月19日、NameQ&K
2021国際グループ有限公司
8月
Page 4 19, 2021 Page 4
名前姓
可変利息以外の実体と実体によって動作する
実体、その中には
持っていて実体の間で移動する現金。
9.証券取引の可能性のある根拠の開示
外国株を保有する
PCAOBがそれができないと判断した場合、会社は責任を負うべきです
検査または全面検査
あなたの監査員を調査するので、取引所は
あなたの会社を退市することにしました
証券です。PCAOBがすでにまたは現在検査できない場合
あなたの監査役、改訂
あなたが私に開示した状況。
リスク要因9ページ
10.あなたのリスク要因を修正し、中国政府が
確定した
VIE構造の一部を構成する契約スケジュール
中華人民共和国に該当しない
これらの規制が変更されたり解釈されたりする場合
様々な未来であなたの
それができなければ株価は下落したり価値がなくなるかもしれません
君の観点を堅持する
あなたの中国子会社資産に対する契約支配権
すべてを行うか
基本的にはあなたのすべての行動です。
11.中国政府の重大な監督と裁量の観点から
…に対する行為
あなたの業務は、単独でリスクを強調するように修正してください
中国政府
いつでもあなたの運営に介入したり、影響したりするかもしれません
一種の材質を作り出す
あなたの運営および/またはアメリカの預託証明書の価値を変更します。また、与えられたのは
最近の報告書
中国政府はより多くの監督を加える意向を示した
そしてそうだ
海外および/または中国国内で行われる外国投資
中国をベースとした発行者は
このような行動を認めることには顕著な制限や
完全に阻害される
あなたが投資家に証券を提供または継続する能力、および
このような価値を
証券は大幅に下落したり、一文の価値もない
12.最近発生した事件を考慮して、委員会が監督を強化したことを示す
国家網信弁
中国はデータセキュリティ、特に上場を求める会社に対して
外国為替市場では
この不注意がどのように影響するかを説明するために、情報開示を修正してください
あなたの業務とあなたの
製品、そしてどの程度一致すると思いますか
このような規則や
CACがこれまで発表してきた政策。
会社とその経営陣に責任があることをお知らせします
精度.精度
審査やレビュー行動にもかかわらずその開示の十分性は
あるいは不足しています
スタッフの行動。
加速要求については、ルール460および461を参照されたい。お願いします
許すだけで十分だ
要求された発効日までに修正案を検討する時間があります
登録する
陳述する。
成才区
Q&K国際グループ有限公司
2021年8月19日
5ページ目
202-551-3585に電話してスタシー·ゴルマンに連絡するか、Maryse Mills-Apentengに電話してください
202-551-
三四五七、何か問題があります。
Sincerely,
姓成才区
Division of Corporation
金融
コマーニNameQ&K国際グループ有限公司
Office of Real Estate &
建設
2021年8月19日第5ページ
抄送：趙爽、Esq.
名前姓