Sprott Focus Trust 2022年9月30日(監査なし)

投資明細書

普通株式-96.9%

株式.株 価値がある

非必須消費財である8.3%

車は4.3%です

雷神工業です。1

 135,000 $ 9,447,300

特色小売業--4.0%

Backle，Inc.(The)

 280,000 8,864,800

Total (Cost $16,855,568)

 18,312,100

消費者必需品-5.1%

食品-5.1%

カール·メイン州食品会社

 175,000 9,728,250

工業Bachoco SAB de CV1

 33,943 1,562,566

11,290,816

Total (Cost $6,922,309)

 11,290,816

エネルギー-10.4%

エネルギー設備とサービス-9.0%

ヘルムリッチ&ペイン社は

 250,000 9,242,500

パーソンシステム会社は1

 980,000 9,378,941

Smart Sand社1,2

 750,000 1,170,000

19,791,441

石油、天然ガス、消耗燃料-1.4%

エクソンモービル社

 35,000 3,055,850

Total (Cost $15,130,664)

 22,847,291

金融類株-15.4%

資本市場-11.2%

Artisan Partners資産管理会社

 305,000 8,213,650

安石集団1

 1,500,000 3,301,080

共同エルメス社

 325,000 10,764,000

Value Partners Group Ltd

 10,000,000 2,369,532

24,648,262

多様な金融サービス--4.2%

バークシャー·ハサウェイ社は2

 35,000 9,345,700

Total (Cost $34,779,128)

 33,993,962

工業-6.0%

航空宇宙と国防-4.7%

アーセール·コープ2

 555,000 10,289,700

海-1.3%

クラクソン社は

 100,000 2,936,526

Total (Cost $7,472,874)

 13,226,226

情報技術-6.6%

電子機器、機器、部品-3.9%

Vishay Intertech社

 480,000 8,539,200

半導体及び半導体装置−0.2%

Cirrus Logic，Inc.2

 3,000 206,400

LAM研究会社

 500 183,000

389,400

テクニカルハードウェア、ストレージ、および周辺機器-2.5%

西部データ会社2

 170,000 5,533,500

Total (Cost $16,492,292)

 14,462,100

Sprott Focus Trust 2022年9月30日(監査なし)

材料-35.9%

化学品-4.1%

西湖化学会社

 105,000 $ 9,122,400

金属と鉱業-31.8%

アグネス·イーグル·ミンズ

 160,000 6,756,800

バーリック黄金会社

 250,000 3,875,000

Centamin社

 2,500,000 2,517,262

DDH 1有限公司

 12,000,000 5,680,092

ゲーフィールド·グループ·グループ1

 15,000,000 3,041,436

国際主要掘削グループ、 Inc.2

 900,000 5,414,269

ニューコー社1

 87,500 9,361,625

汎美銀業会社

 200,000 3,176,000

信実鉄鋼アルミ業有限会社

 62,500 10,900,625

シュニーゼ鉄鋼工業です。

 250,000 7,115,000

シブリッジ黄金会社2

 300,000 3,561,000

SIMS有限会社1

 13,500 115,540

鉄鋼動力会社

 120,000 8,514,000

70,028,649

Total (Cost $73,948,345)

 79,151,049

不動産--9.2%

不動産管理と開発-9.2%

FRPホールディングス2

 120,000 6,523,200

ケネディ·ウィルソンホールディングスは

 550,000 8,503,000

マーカス&Millichap，Inc.

 160,000 5,244,800

20,271,000

Total (Cost $16,531,815)

 20,271,000

普通株式総コスト(188，132，995ドル)

213,554,544

買い戻し契約-3.0%

固定収益決済会社は、09/30/22、0.83%、10/03/22満期、満期値 $6，637，605(各種米国国庫券の債務を担保に、2.875%が06/15/25満期、6，769，917ドル)

6,637,146

Total (Cost $6,637,146)

 6,637,146

証券貸借担保-0.6%

道富証券政府貨幣市場ポートフォリオを貸し出す3

 1,345,531 1,345,531

Total (Cost $1,345,531)

 1,345,531

総投資-100.5%(コスト196，115，672ドル)

221,537,221

負債が他の資産を超える-(0.5%)

(1,107,773 )

純資産-100.0%

 $ 220,429,448

1

担保(または部分担保)は貸し出すものである。2022年9月30日現在、貸し出された証券の時価は12，820，500ドル。借りた証券は、1 345 531ドルの現金担保と11 669 322ドルの非現金担保を担保とする。受け取った非現金担保には持分証券が含まれており、基金委託者が基金の利益のために保有している。IMFはこの担保を補充したり転売したりすることができない。担保は前日の価格に基づいて計算されます

2

非創造性製品です

3

投資証券ローンの現金担保を代表しています

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2022年9月30日(監査なし)

投資推定値：

証券の推定値はニューヨーク証券取引所(NYSE)終値時(通常は午後4：00)。東部時間)。取引所で取引されている証券とナスダック電子掲示板で取引されている証券の推定値は、その最終報告の販売価格またはナスダック公式終値であり、この価格は、各証券取引の一次市場からとり、当日何の販売も報告されていない場合は、その最高入札で計算される。他にも非処方薬市場オファーを得やすい証券はその最高購入価格で推定されるが、ある債券や他の固定収益証券の推定値は、格付け、金利、満期日のような他の証券を参考にして、既定の独立定価サービスを用いて行われる可能性がある。当基金は主要銀行が報告した現行の外貨為替レートで、毎日ドルでその非ドル建て証券を評価している。既製市場オファーのない証券は、1940年の“投資会社法”(1940年“投資会社法”)の規定に基づき、基金取締役会が承認した手続きにより、その公正価値に基づいて評価され、3級証券として報告されている。一般原則として、証券の公正価値は、基金が現在証券を販売しているときに受け取ることができる金額を合理的に予想することである。しかし、公正評価に係る判断では、特定の証券に割り当てられた公正価値が、現在の売却時に基金が獲得できる可能性のある金額である保証はない。また、特定の証券の取引が終了してからニューヨーク証券取引所の通常の取引期間終了までの間に重大な事件が発生し、終値が信頼できない可能性がある場合、基金はその証券を公正に推定する可能性がある。米国市場変動性が特定のbr閾値を超える場合、基金は独立定価サービスを使用して関連する非米国株に公正な価値推定を提供する。この定価サービスは、非米国株式価格動向と米国で取引されている証券指数、先物契約および他の指標との間に確立された独自の相関を使用して、関連する非米国証券の公正価値を推定する。公正価値定価を採用すると, 基金が使用する証券価格は、同一証券の見積や公表価格と異なる可能性がある。通貨市場基金の投資は1株当たりの純資産額で推定される。

上述したように、基金投資の価値を決定する際には様々な投入が使用されている。これらの投資は次の3つの大きなレベルに要約されています

レベル1同じ証券のアクティブ市場でのオファー

第2レベル：他の重要な観察可能な投入(類似証券、公正評価可能な外国証券の見積および買い戻しプロトコルを含む)

レベル3：重大な知覚不可能な入力br}(停止前の最後の取引価格、または市場性または他の理由の不足による価格割引、他の証券に関する市場価格情報、会社から受信された情報および/または発行された文書、 は、米国証券取引委員会の届出文書および財務諸表、または他の開示されて得られる情報を含む)

証券の投入や方法を評価するための方法は、必ずしもこれらの証券への投資に関連するリスクを示すとは限らない

以下は、これらの投資を評価するための投資に基づく基金の2022年9月30日までの投資概要である。普通株の業種別の詳細分類については、投資明細書を参照してください

レベル1 レベル2 レベル3 合計する

普通株

 $ 213,554,544 $ — $ — $ 213,554,544

現金等価物

 — 6,637,146 — 6,637,146

証券貸借担保

 1,345,531 — — 1,345,531

合計する

 $ 214,900,075 $ 6,637,146 $ — $ 221,537,221

2022年9月30日、基金の公正価値定価手続きは独立した統計公正価値定価サービスの使用を要求しないため、基金中の外国普通株は最終報告の販売価格または正式な終値で推定する

Sprott Focus Trust

2022年9月30日(監査なし)

普通株：

その基金は多くの資産を普通株に投資する。一般市場と経済状況、基金保有普通株発行者が参加する業界に対する見方或いは基金投資の特定会社に関連する要素のため、基金の持つ普通株の価値は変動し、時々変動が迅速で かつ予測できない

買い戻し契約：

基金は基金投資顧問と信頼性の良い機関と買い戻し協定を締結することができる。IMFは買い戻し協定の満期日を7日以下に制限する。買い戻し契約の担保となる証券は、買い戻し契約が切れるまで保有する時価で値段を計算する毎日、買い戻しプロトコル元金 金額(計算すべき利息を含む)に少なくとも等しい価値を維持する。もし契約違反や資金が債務を返済しない場合、買い戻し協定はいくつかのリスクに関連する可能性があり、基金がその対象証券を処理する能力に遅延が生じる可能性があり、あるいは制限される可能性がある。これらの証券に関連する満期日は連続していると考えられる

証券組合貸出：

この基金は、その融資代理として道富銀行と信託会社(道富銀行と信託会社)を使用し、合意された貸主費用と引き換えに、合格したブローカーや取引業者に証券を貸すことができる。基金は現金担保を受け取り、ローンエージェントはそれを短期ツールに投資することができ、金額は、各ローン開始時に借りた証券の時価の102%(米国証券ローンについて)または105% (非米国証券ローンの場合)に少なくとも相当する。貸し出し証券の時価は基金の営業時間終了時に決定され、任意の追加に必要な担保は次の営業日に基金に交付される。基金は2022年9月30日現在、基金が受け取った現金担保を道富証券ローン政府通貨市場投資組合に投資し、1940年に法案登録された通貨市場基金である。道富証券ローン政府通貨市場ポートフォリオが支払う相談料または他の費用が基金が支払う費用と同じまたは類似している場合、支出を増加させ、リターンを減少させる費用階層が存在する。貸出証券の価値と期末担保価値に関する情報は投資付表に含まれている。基金 は、借り手が証券を返すことができないため、証券の回収を遅延させ、収入または価値を損失する可能性があり、売却されたとみなされる証券の実現された収益または損失を記録する可能性がある。これらの融資は、担保価値が借入証券価値よりも低い場合に追加担保の受信を遅延させるリスクと、証券借り手が財務困難に遭遇した場合に担保権利が失われるリスクとに関連する

2022年9月30日現在、基金はある承認ブローカーに未返済の証券ローンを発行し、基金は担保を獲得した

融資の市場価値
証券

市場価値があります

現金担保品

非現金市場価値
抵当品

合計する
抵当品

$12,820,500 $1,345,531 $11,669,322 $13,014,853

2022年9月30日現在、すべての貸し出し証券は基金の投資スケジュールで普通株に分類され、契約満期日は隔夜と連続となっている

この基金に関する他の情報は、当該基金が株主に提出した最新の報告書を参照してください。これらの情報は、Sprott Asset Managementのウェブサイト(www.sprottafutrust.com)と米国証券取引委員会のウェブサイト(www.sec.gov)によって取得することができる