モルガン·スタンレー中国A株ファンド会社
ポートフォリオ
第3四半期報告
2022年9月30日(監査なし)
| 株 | 価値がある (000) | |||||||
| 普通株式(87.7%) | ||||||||
| Banks (21.3%) | ||||||||
| 中国建設銀行A類会社 | 17,542,911 | $ | 13,637 | |||||
| 招商証券br類銀行株式会社 | 4,930,308 | 23,311 | ||||||
| 工商中国銀行株式会社、A級 | 41,790,697 | 25,610 | ||||||
| 郵便 貯蓄中国銀行有限公司。 | 23,444,900 | 14,699 | ||||||
| 77,257 | ||||||||
| 飲み物(8.0%) | ||||||||
| 貴州茅台株式会社、A類 | 110,649 | 29,121 | ||||||
| 建築·工事(2.0%) | ||||||||
| 中国国家建築工程総公司、A級 | 10,073,840 | 7,289 | ||||||
| 電気機器(2.7%) | ||||||||
| ナリーA級科学技術有限公司 | 2,808,045 | 9,793 | ||||||
| 娯楽業(2.2%) | ||||||||
| マンゴーA類優秀メディア有限会社 | 2,264,400 | 7,932 | ||||||
| 食品(5.6%) | ||||||||
| 福健安ジョーイ食品有限会社、A類 | 860,725 | 18,777 | ||||||
| トリーA類パン有限会社 | 758,075 | 1,423 | ||||||
| 20,200 | ||||||||
| 医療機器と用品(4.6%) | ||||||||
| 深セン市マイリー生物医療電子有限会社、A級 | 394,695 | 16,602 | ||||||
| 家庭用耐久財(10.6%) | ||||||||
| 珠海格力電器株式会社A類 | 4,630,546 | 21,135 | ||||||
| 美の A類グループ有限会社 | 2,516,846 | 17,448 | ||||||
| 38,583 | ||||||||
| 独立発電事業者とエネルギー貿易業者(5.0%) | ||||||||
| 中国br長江電力株式会社、A級 | 5,698,414 | 18,240 | ||||||
| 保険(3.2%) | ||||||||
| 平安中国株式会社A類保険グループ有限公司 | 2,013,763 | 11,757 | ||||||
| 生命科学ツールとサービス(2.4%) | ||||||||
| 無錫A級応用科学技術有限会社 | 884,740 | 8,875 | ||||||
| 機械(5.5%) | ||||||||
| 江蘇恒力油圧有限公司 | 1,462,292 | 9,292 | ||||||
| 領航調和伝動システム有限会社、A級 | 342,009 | 6,731 | ||||||
| 億家と科学技術有限会社です。 | 664,830 | 3,754 | ||||||
| 19,777 | ||||||||
| 個人製品(5.3%) | ||||||||
| プロア化粧品(Br)有限会社、A類 | 615,773 | 14,122 | ||||||
| 雲南博泰生物科技集団有限公司、A類 | 217,087 | 5,259 | ||||||
| 19,381 | ||||||||
| 不動産管理と開発(1.1%) | ||||||||
| 中国万科株式会社、A級 | 1,587,900 | 3,988 | ||||||
モルガン·スタンレー中国A株ファンド会社
ポートフォリオ
第3四半期報告
2022年9月30日(監査なし)(続)
| 半導体及び半導体装置(2.9%) | ||||||||
| 隆力A類グリーンエネルギー科技有限公司 | 1,541,000 | 10,339 | ||||||
| 専門小売業(5.3%) | ||||||||
| 中国 A類旅行グループ免税株式会社 | 702,628 | 19,414 | ||||||
| 普通株総在庫 (コスト420，185ドル) | 318,548 | |||||||
| 短期投資(1.0%) | ||||||||
| 投資会社(1.0%) | ||||||||
| モルガン·スタンレー機関流動性基金−政府ポートフォリオ−機関類(A)(Cost $3,617) | 3,616,603 | 3,617 | ||||||
| 総投資(88.7%)(コスト423，802ドル)(B)(C)(D) | 322,165 | |||||||
| 負債を超える他の資産 (11.3%) | 41,173 | |||||||
| 純資産(100.0%) | $ | 363,338 |
| (a) | 本ファンドはモルガン·スタンレー機関系流動性ファンドである政府ポートフォリオ(“流動性ファンド”)に投資し、コンサルタントが管理するオープン管理投資会社である。基金が支払う相談費はbr額が減少し，基金が流動資金に投資するために比例して支払う相談費や管理費に相当する。2022年9月30日までの9カ月間で，基金投資流動資金による相談費は約3，000ドル減少した。 |
| (b) | 取締役が会社法第17 a-7条(“規則”)によって承認された手続きによると、基金は他のモルガン·スタンレー基金及びコンサルタント又はコンサルタントの共同経営会社から投資顧問を務める他のbr}基金及び顧客口座売買証券(“交差取引”)を許可される。“規則”の規定によると、交差取引ごとに現在の市場価格で実行される。基金は2022年9月30日までの9ヶ月間、いかなる交差取引も行っていない。 |
| (c) | 公正価値および純資産パーセントは、それぞれ318，548，000ドルおよび87.7%であり、それぞれ、報告書の組み合わせに基づいて付記された国際投資公正評価政策に基づいて公正な評価値を行う証券を表す。 |
| (d) | 2022年9月30日に、連邦所得税の総コストは帳簿総コストに近い。未実現償却総額は約6，768，000ドル，未実現償却総額は約108，405，000ドル，未実現償却純額は約101，637，000ドルであった。 |
ポートフォリオ構成
| 分類する | 総投資の割合を占める | |||
| 銀行.銀行 | 24.0 | % | ||
| その他* | 19.7 | |||
| 家庭用耐久品 | 12.0 | |||
| 飲料 | 9.0 | |||
| 食品製品 | 6.3 | |||
| 機械設備 | 6.1 | |||
| 専門小売店 | 6.0 | |||
| 個人製品 | 6.0 | |||
| 独立発電業者とエネルギー取引業者 | 5.7 | |||
| 医療機器と用品 | 5.2 | |||
| 総投資 | 100.0 | % | ||
* 業界および/または投資タイプ は、総投資の5%以下を占めます
モルガン·スタンレー中国A株ファンド会社
ポートフォリオ付記：SQuarf；2022年9月30日(監査なし)
証券推定：(1)取引所に上場または取引されている持分証券は、その最新報告の販売価格(または取引所が公式終値を報告している場合は、取引所公式終値)で推定し、ある日販売されていなければ、公式取引所当日の終値がなければ、前回報告した入札と要価との平均値で証券を推定し、関連取引所にこのような入札と重要値 がある場合。入札価格のみが利用可能であれば，最新の入札価格を用いることができる.評価値の日に取引されておらず、見積および取引所で利用可能な重要価格を報告していない上場株式証券の推定値は、現在の見積もりと、1つまたは複数の信頼性の良い取引業者/取引業者から得られた重要価格との間の平均値である。 証券が複数の取引所で取引されている場合、当該証券は、一次市場として指定された取引所で推定され、 (2)場外(“OTC”)市場オファーを随時取得可能な他のすべての株式組合せ証券は、最新に報告された販売価格(または当該市場が 公式終値を報告している場合、市場公式終値)で推定され、特定の日に取引されておらず、関連市場の公式終値がない場合, 関連市場にこのような見積と重要価格があれば，証券の推定値は前回の見積と重要価格の間の平均値 である.推定値日に取引されておらず、関連市場のオファーと重要価格を得ることができない非上場株式証券は、1つまたは複数の信頼性の良い取引業者/取引業者から得られた現在の見積もりと重要価格との間の平均値で推定することができる；(3)固定収益証券は基金取締役会(“取締役”)が承認した外部定価サービス/サプライヤーが推定することができる。 定価サービス/サプライヤーは入札、収益率差および/または他の市場 データと特定の特徴証券などの要素を考慮した価格設定モデルを採用することができる。モルガン·スタンレーの完全子会社モルガン·スタンレー投資管理有限公司(“コンサルタント”)が、外部定価サービス/サプライヤーまたは取引所が提供する価格が証券の公正な価値を反映していないか、または価格を提供できないと判断した場合、ブローカー/取引業者の価格 を使用することもできる。この場合、証券の価値は、取引業者/取引業者から得られた入札および重要価格の平均値となり、(4)市場オファーが得られない場合には、コンサルタントが終値、最終販売価格または最終見積と重要価格との平均値 を決定して証券の市場価値を反映できない場合には、取締役が作成した手順に基づいて、取締役の一般監督の下で、証券組合がその公平な価値に基づいて評価することが含まれる。時折、証券や他の資産の終値に影響を与える事態は、このような証券の推定値を決定する間に発生する可能性がある(すなわち、, 証券取引所での外国市場の終値、およびニューヨーク証券取引所(“NYSE”)の業務終値。このような証券の価値に重大な影響を与えることが予想される期間内に事態が発生した場合、ニューヨーク証券取引所の終値時の推定公正価値を反映するために、等評価値 を調整することができ、この推定公正価値は、取締役またはコンサルタントが取締役によって承認された定価サービスおよび/またはプログラムを使用して誠実に決定される。(5)外国為替取引(“スポット契約”) と外貨長期契約(“長期契約”)はそれぞれニューヨーク証券取引所終値時の即時為替レートと長期レートで毎日定価を行う；および(6)共同基金への投資は、モルガン·スタンレー基金を含み、営業日ごとに終値した場合の資産純資産値を推定する。
同法が2022年9月8日に施行された第2 a-5条については、取締役は基金の顧問をその推定値指定者に指定している。評価指定者は公正価値を決定する責任があり、取締役が以前に許可した公正評価方法に基づいて実際に計算を行う。取締役承認の手続きにより，推定指定者である基金顧問が評価委員会を設立し，そのメンバー は取締役が承認した。評価委員会は、基金の評価政策やプログラムを管理·監督する責任があり、これらの政策やプログラムは少なくとも毎年取締役が審査する。これらの手続きは、基金が独立した価格設定サービス、証券、および金融商品取引業者、および他の市場源のオファーを利用して公正な価値を決定することを可能にする。
公正価値計測：財務会計基準委員会(FASB)会計基準コードＴＭ(“ASC”)820、“公正価値計量”(“ASC 820”)は、公正価値を、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または移転負債を支払うことによって受信された価格として定義する。ASC 820は、(1)市場参加者が報告エンティティのソース(観察可能入力)とは独立した市場データに基づいて開発された資産または負債を評価するために使用される仮説を反映し、(2)報告エンティティ自身が市場参加者が関連する場合に得られる最適な情報に基づいて開発された資産または負債を推定するための仮定を反映する入力(観察不可能入力)を反映し、開示のための公正な価値計量分類を確立するための3層アーキテクチャ を確立する。基金投資の価値を決定する際には様々な投入が使用されている。以下に列挙した3つの主要レベルは、これらの投入を要約している
·第1レベル-同じ投資の活発な市場での未調整オファー
·第2レベル-その他重要な観察可能な投入(類似投資の見積もり、金利、早期返済速度、信用リスクなどを含む)
·第3級--投資の公正価値を決定する際の基金の仮定を含む重大な観察不可能な投入。この決定を下す際に考慮される要因は、発行者、アナリストまたは適切な証券取引所(取引所取引のための証券)に連絡することによって得られる情報、発行者の財務諸表または他の利用可能な文書の分析、および必要に応じて他の証券に関する利用可能な情報を含むことができるが、これらに限定されない。
証券の投入や方法 を評価するためには、必ずしもこれらの証券への投資に関連するリスクを示すとは限らず、特定の投入が公平な価値計量全体に対する重要性 を決定するには、個々の証券特有の要素を判断して考慮する必要がある。
以下は、2022年9月30日までの基金投資評価のための投入概要である
| 投資タイプ | レベル1 未調整 自自に導く 値段 (000) | レベル2 その他 顕著性 観察できるのは 入力 (000) | レベル3 意味が大きい 見えない 入力 (000) | 合計する (000) | ||||||||||||
| 資産： | ||||||||||||||||
| 普通株 | ||||||||||||||||
| 銀行.銀行 | $ | — | $ | 77,257 | $ | — | $ | 77,257 | ||||||||
| 飲料 | — | 29,121 | — | 29,121 | ||||||||||||
| 建築と工事 | — | 7,289 | — | 7,289 | ||||||||||||
| 電気設備 | — | 9,793 | — | 9,793 | ||||||||||||
| 娯楽 | — | 7,932 | — | 7,932 | ||||||||||||
| 食品製品 | — | 20,200 | — | 20,200 | ||||||||||||
| 医療機器と用品 | — | 16,602 | — | 16,602 | ||||||||||||
| 家庭用耐久品 | — | 38,583 | — | 38,583 | ||||||||||||
| 独立発電業者とエネルギー取引業者 | — | 18,240 | — | 18,240 | ||||||||||||
| 保険 | — | 11,757 | — | 11,757 | ||||||||||||
| 生命科学のツールとサービスは | — | 8,875 | — | 8,875 | ||||||||||||
| 機械設備 | — | 19,777 | — | 19,777 | ||||||||||||
| 個人製品 | — | 19,381 | — | 19,381 | ||||||||||||
| 不動産管理と開発 | — | 3,988 | — | 3,988 | ||||||||||||
| 半導体及び半導体装置 | — | 10,339 | — | 10,339 | ||||||||||||
| 専門小売店 | — | 19,414 | — | 19,414 | ||||||||||||
| 普通株総在庫 | — | 318,548 | — | 318,548 | ||||||||||||
| 短期投資 | ||||||||||||||||
| 投資会社 | 3,617 | — | — | 3,617 | ||||||||||||
| 総資産 | $ | 3,617 | $ | 318,548 | $ | — | $ | 322,165 | ||||||||
投資レベル間の移転は、市場変動および/または投資推定値の変化に使用されるデータの可用性に伴って発生する可能性がある。