投資明細書(監査なし)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する 株 価値がある

普通株
自動車部品

リア会社.

 178 $ 21,305

建築工事(0.0%)

マクドモット国際有限公司(a)

76,644 34,490

家庭用耐久消費財：0.0%

バークリン·ベンチクラフト持分有限責任会社(b)

6,155 —

金属と鉱業：0.0%

アメリカ鍛造グループ会社

 832 416

Project Investor Holdings LLC，(2/12/19買収，コスト：131，156ドル)(a)(b)(c)

7,476 456

872
ソフトウェアバージョン0.0%

アヴェア·ホールディングス

 40 64

専門小売業：0.2%

NMG親会社

 2,218 375,212

普通株式総数=0.2%
(Cost: $1,378,110)

431,943

Par(000)

社債
航空会社：0.3%

エリクソン旅行会社、8.50%、02/05/24(d)

ドル 740 731,505

自動車部品は0.1%未満です

Clario Global LP、6.75%、05/15/25(d)

275 269,288

建材は0.0%を超えない

ピーク材料有限責任会社/ピーク材料金融会社、5.25%、1/15/29(d)

73 64,240

建築製品：0.1%

White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28(d)

155 126,474

資本市場：0.0%

AG TTMTホスト発行元有限責任会社、8.63%、27年9月30日(d)

74 69,560

化学品(d) — 0.1%

照明バイヤー有限責任会社/照明ホールディングス、9.00%、07/01/28

 32 26,560

WR Grace Holdings LLC，5.63%，08/15/29

 239 179,250

205,810
建築材料v 0.2%

ヴェスコ航空機ホールディングス9.00%、11/15/26(d)

940 564,000

多元化した電信サービス(d) — 0.1%

Lumen Technologies，Inc.，5.38%，06/15/29

 246 182,818

Zayo Group Holdings，Inc.，6.13%，03/01/28

 155 108,745

291,563
電力公共事業会社：0.0%

Pike Corp., 5.50%, 09/01/28(d)

89 72,090

テキサス競合電力ホールディングス、1.00%、11/10/21(B)(E)

1,050 —

72,090
電子機器、機器および部品は0.2%以下

Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日(d)

556 447,580

防衛を強化する Par(000) 価値がある
医療機器と用品：0.1%

Avantor Funding，Inc.，3.88%，11/01/29(d)

ドル 231 $ 187,618

医療提供者とサービス機関：0.1%

Medline借り手LP，5.25%，10/01/29(d)

237 178,935

ホテル、レストランとレジャー(d) — 0.1%

シーザー娯楽会社、4.63%、10/15/29

 240 183,380

フェルティタ娯楽有限責任会社/フェルティ塔娯楽金融会社、6.75%、01/15/30

 235 178,474

361,854
家庭用品--0.0%

バークリン·ベンチクラフト4.50%、06/01/22(b)(e)

400 —

保険業：0.1%

Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings Co-Issuer，6.75%，2010年10月15日(d)

220 189,594

インターネットソフトウェアとサービス(d) — 0.1%

優歩技術会社

6.25%, 01/15/28

 137 127,410

4.50%, 08/15/29

 235 197,547

324,957
機械設備=0.2%

Madion IAQ LLC，5.88%，06/30/29(d)

742 516,847

メディア(d) — 0.2%

Liberty Broadband Corp.，2.75%，09/30/50

 315 301,998

Ligado Networks LLC, (15.50% PIK), 15.50%, 11/01/23(f)

139 54,266

Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.，4.50%，09/15/26

 353 289,541

645,805
石油、天然ガス、消耗燃料は0.1%未満です

西洋石油会社、6.63%、09/01/30

 382 387,730

不動産管理と開発は0.0%未満

Realology Group LLC/Realology Co.-Issuer Corp.，5.75%，01/15/29(d)

165 119,006

無線電気通信サービス：0.0%

Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.63%，06/15/25(d)

85 79,987

社債総額=2.1%
(Cost: $6,967,746)

5,834,443

変動金利ローン利息(g)

航空宇宙と国防(4.4%)

アトラスCC買収会社

Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 4.25%, 0.75% Floor), 7.32%, 05/25/28

 1,761 1,540,280

Term Loan C, (3 mo. LIBOR + 4.25%, 0.75% Floor), 7.32%, 05/25/28

 358 313,278

Bleriot米国Bidco，Inc.，2021年定期融資B，(3カ月)Libor+4.00%)，4.00%，10/31/26

 440 424,346

Cobham Ultra U.S.共同借り手LLC，ドル定期融資B，(6カ月Libor +3.75%，0.50%下限)，7.06%，08/03/29

 230 219,650

王朝が会社を買収する。

2020 CAD Term Loan B2, (1 mo. LIBOR + 3.50%), 6.62%, 04/06/26

 1,051 966,978

2020 Term Loan B1, (1 mo. LIBOR + 3.50%), 6.62%, 04/06/26

 1,955 1,798,751

ノダムグループ、定期ローンB、(1ヶ月Libor+5.50%)，8.63%，04/09/26(b)

455 350,720

1

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
航空宇宙と国防(続)

ペラトン社

2nd Lien Term Loan B1, (1 mo. LIBOR + 7.75%, 0.75% Floor), 10.57%, 02/01/29

 ドル 1,049 $ 988,909

Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.75%, 0.75% Floor), 6.87%, 02/01/28

 3,519 3,329,432

SPIRIT航空システム会社、2021年定期融資B、(1ヶ月Libor+3.75%，0.50%下限)，6.87%，01/15/25

 606 598,859

TransDigm, Inc., 2020 Term Loan F, (3 mo. LIBOR + 2.25%), 5.92%, 12/09/25

 1,553 1,485,113

12,016,316
航空貨物·物流業：0.4%

AITグローバル物流ホールディングス、2021年定期融資、(3ヶ月)Libor+4.75%，0.75%下限)，7.04%， 04/06/28

 357 325,672

Kestrel Bidco，Inc.，定期ローンB，(1か月)Libor+3.00%，1.00%下限)，5.99%，12/11/26

 256 224,299

PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期ローンB，(1カ月)Libor+4.25%，0.50%下限)，7.37%， 12/15/28

 594 505,097

1,055,068
航空会社：3.0%

AAdvantage忠誠IP有限会社、2021定期ローン、(3ヶ月Libor+4.75%，0.75%下限)，7.46%，04/20/28

 1,009 975,895

Air Canada, 2021 Term Loan B,(3 mo. LIBOR + 3.50%, 0.75% Floor), 6.42%, 08/11/28

 1,258 1,193,930

アメリカ航空会社

2017 1st Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 1.75%), 4.87%, 01/29/27

 169 155,066

2017 Incremental Term Loan, (1 mo. LIBOR + 2.00%), 4.82%, 12/15/23

 960 946,537

2018 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 1.75%), 4.83%, 06/27/25

 773 749,018

Mileage Plus Holdings LLC、2020年定期ローンB、(3ヶ月Libor+5.25%，下限1.00%)，8.78%， 06.21/27

 2,026 2,030,134

ユナイテッド航空、2021年定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.75%，0.75%下限)，6.53%，04/21/28

 2,277 2,169,466

8,220,046
自動車部品は2.4%

Adient U.S. LLC, 2021 TermLoan B, (1 mo. LIBOR + 3.25%), 6.37%, 04/10/28

 502 472,494

Clario Global LP、2021ドルの定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.25%)，6.37%，04/30/26

 2,248 2,121,604

トラックヒーロー会社2021年
Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.75% Floor), 6.62%, 01/31/28

 16 13,460

USI，Inc.

2017 Repriced Term Loan, (3 mo. LIBOR + 2.75%), 6.42%, 05/16/24

 2,318 2,252,624

2019 Incremental Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 3.25%), 6.92%, 12/02/26

 132 127,083

Wand NewCo 3, Inc., 2020 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.00%), 6.12%, 02/05/26

 1,584 1,464,758

6,452,023
防衛を強化する パル
(000)		 価値がある
Banks — 0.8%

DirecTV融資有限責任会社、定期融資、(1ヶ月Libor+5.00%，0.75%下限)，8.12%，08/02/27

 ドル 1,501 $ 1,394,651

LABL, Inc., 2021 USD 1st Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 5.00%, 0.50% Floor), 8.12%, 10/29/28

 993 892,476

2,287,127
飲料：0.8%

むきだしジュース有限責任会社

2nd Lien Term Loan, (3 mo. SOFR + 6.00%, 0.50% Floor), 9.65%, 01/24/30

 726 657,280

Term Loan, (3 mo. SOFR + 3.25%, 0.50% Floor), 6.90%, 01/24/29

 1,564 1,430,514

2,087,794
建材は0.0%を超えない

礎石建築ブランド会社、2021年TermLoan B、(1ヶ月Libor+3.25%，0.50%下限)，6.07%， 04/12/28

 158 129,593

建築製品：1.8%

CP Atlas Buyer, Inc., 2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.62%, 11/23/27

 907 786,320

CPG International LLC，2022 TermLoan B，(6ヶ月間)SOFR CME+2.50%，0.50%下限)，4.09%，04/28/29(b)

483 464,888

ジェルド·ヴァン社は2021年に定期融資Bを行い
(1 mo. LIBOR + 2.25%), 5.37%, 07/28/28

 506 468,895

New AMI I LLC、2022年の定期融資B、
(1 mo. SOFR + 6.00%, 0.50% Floor), 9.03%, 03/08/29(b)

524 461,054

標準工業会社、2021年定期融資B、(6ヶ月Libor+2.50%，0.50%下限)，6.68%， 09/22/28

 998 966,355

Wilsonart LLC 2021年に定期融資E
(3 mo. LIBOR + 3.25%, 1.00% Floor), 6.93%, 12/31/26

 1,961 1,785,784

4,933,296
資本市場：3.3%

AqGen Asccount，Inc.，2021第二留置権定期ローン、(3ヶ月Libor+6.50%，下限0.50%)，8.81%， 08/02/29

 1,663 1,488,150

ディルフィールド·ダコ彼の持ち株有限責任会社

2020 USD Term Loan B,(1 mo. SOFR CME + 3.75%, 1.00% Floor), 6.78%, 04/09/27

 3,802 3,579,760

2021年ドル第2留置権定期ローン
(1 mo. LIBOR + 6.75%, 0.75% Floor), 9.87%, 04/07/28(b)

1,114 1,075,010

イーグルブロードバンド投資有限責任会社、定期ローン、(3ヶ月)Libor+3.00%，0.75%下限)， 6.69%，11/12/27

 935 890,654

FinCo I LLC、2020年に定期融資B
(1 mo. LIBOR + 2.50%), 5.62%, 06/27/25

 381 376,576

Focus Financial Partners LLC，2021年定期ローンB 4，(1ヶ月間)Libor+2.50%，0.50%下限)，5.62%， 06/30/28

 908 877,837

グリーンヒル社は定期融資B
(1 mo. LIBOR + 3.25%), 6.32%, 04/12/24(b)

721 703,327

8,991,314
化学品：4.5%

Ascend Performance Material Operations LLC，2021定期ローンB，(6ヶ月間)SOFR CME+4.75%，0.75%下限)， 8.83%，08/27/26

 1,563 1,526,968

Axalta Coating Systems米国ホールディングス，ドル定期融資B 3，(3カ月間)Libor+1.75%)，5.42%， 06/01/24

 429 421,998

CPC買収会社、定期融資、(3ヶ月)Libor+3.75%，0.75%下限)，7.42%，12/29/27

 450 349,236

Discovery Purchaser Corp.，10/04/29(h)

820 748,250

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 2

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
化学品(続)

Element Solutions，Inc.，2019年定期貸出B 1，(1ヶ月間)Libor+2.00%)，5.12%，01/31/26

 ドル 1,225 $ 1,214,476

照明買い手有限責任会社は、2021年に定期融資を行い、(1カ月。Libor+3.50%)，6.62%，06/30/27

 860 777,143

龍沙グループは、ドル定期ローンB、(3ヶ月。Libor+4.00%，0.75%下限)，7.67%，07/03/28

 664 589,106

Messer Industries GmbH、2018ドル定期ローン、(3ヶ月Libor+2.50%)，6.17%，03/02/26

 1,465 1,398,588

記憶性能材料会社、定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.25%)，6.37%，05/15/24

 926 897,078

Oxea Holding Drei GmbH，2017ドル定期ローンB 2，(1ヶ月間)Libor+3.25%)，5.94%，10/14/24

 1,063 959,091

PQ Corp., 2021 Term Loan B,(3 mo. LIBOR + 2.50%, 0.50% Floor), 5.31%, 06/09/28

 1,070 1,017,059

Pregis TopCo Corp.，2021年増量定期ローン、(1ヶ月)Libor+4.00%，0.50%下限)，6.81%，07/31/26(b)

433 410,565

SCIH Salt Holdings，Inc.，2021年増量定期ローンB，(3カ月)Libor+4.00%，0.75%下限)，6.81%， 03/16/27

 651 603,400

スパルタアメリカHoldco LLC、2021年定期ローン、(1ヶ月Libor+3.25%，0.75%下限)，5.80%，08/02/28

 1,017 963,117

楊桃金融会社、2018年ドル定期ローンB、(1ヶ月Libor+2.75%)，5.87%，10/01/25

 98 91,901

W.R.Grace Holdings LLC，2021年の定期ローンB，(3ヶ月)Libor+3.75%，0.50%下限)，7.44%，09/22/28

 332 309,533

12,277,509
商業サービスと供給品44.6%

連合ユニバーサルホールディングス有限責任会社、2021ドル増量定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.75%，0.50%下限)， 6.87%，05/12/28

 1,617 1,418,199

Amentum政府サービスホールディングス有限責任会社、2022年定期ローン、(3ヶ月SOFR CME+4.00%)，7.39%，02/15/29(b)

487 463,658

アラマークサービス会社

2018 Term Loan B3, (1 mo. LIBOR + 1.75%), 4.87%, 03/11/25

 95 91,885

Asurion LLC

2018 Term Loan B7, (1 mo. LIBOR + 3.00%), 6.12%, 11/03/24

 692 646,236

2021 2nd Lien Term Loan B3, (1 mo. LIBOR + 5.25%), 8.37%, 01/31/28

 689 516,527

2021 2nd Lien Term Loan B4, (1 mo. LIBOR + 5.25%), 8.37%, 01/20/29

 984 747,840

Clean Harbors，Inc.，2021年増量定期ローンB，(1ヶ月)Libor+2.00%)，5.12%，10/08/28

 431 426,528

カヴァンタホールディングス

2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.50%, 0.50% Floor), 5.62%, 11/30/28

 701 678,666

2021 Term Loan C, (1 mo. LIBOR + 2.50%, 0.50% Floor), 5.62%, 11/30/28

 53 51,092

クリエイティブアーティスト代理有限責任会社、2020年増量定期ローンB 1、(1ヶ月)Libor+4.25%，下限1.00%)， 7.37%，11/27/26

 1,198 1,178,025

販売店タイヤ有限責任会社、2020年
Loan B, (1 mo. LIBOR + 4.25%), 7.37%, 12/12/25

 1,568 1,523,077

EnergySolutions LLC，2018年定期ローンB，(3ヶ月間)Libor+3.75%，下限1.00%)，7.42%，05/09/25

 318 293,453

包装持株有限責任会社、2021年定期融資、(1ヶ月Libor+3.25%，0.75%下限)，6.01%，03/09/28

 1,034 946,355

Prime Security Services借主有限責任会社、2021年定期ローン、(1ヶ月Libor+2.75%，0.75%下限)，5.30%， 09/23/26

 1,214 1,171,346
防衛を強化する パル
(000)		 価値がある
商業サービスと用品(続)

Vericast Corp., 2021 Term Loan,(3 mo. LIBOR + 7.75%, 1.00% Floor), 11.42%, 06/16/26

 ドル 204 $ 141,011

Verscend Holding Corp.，2021年の定期ローンB，(1ヶ月)Libor+4.00%)，7.12%，08/27/25

 1,923 1,860,817

Viad Corp.、初期定期ローン、(1ヶ月。Libor+5.00%，0.50%下限)，8.12%，07/30/28

 484 456,675

12,611,390
通信装置：0.5%

ViaSat, Inc., Term Loan, (1 mo. SOFR CME + 4.50%, 0.50% Floor), 7.65%, 03/02/29

 1,556 1,375,230

建設工事業：2.1%

Brand Energy&Infrastructure Services，Inc.，2017年定期融資，(3カ月間)Libor+4.25%、1.00%(下限)、6.95%、06/21/24

 2,292 1,989,190

新Arclin米国ホールディングス、2021年第2留置権定期融資、(1ヶ月)Libor+7.00%，0.50%下限)，10.12%， 09/30/29(b)

572 537,680

パイク社、2021年増量定期ローンB、(1ヶ月)Libor+3.00%)，6.12%，01/21/28

 644 624,054

SRS流通会社、2021年定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.50%，0.50%下限)，6.31%，06/02/28

 1,715 1,579,515

USIC Holdings, Inc., 2021 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.75% Floor), 6.62%, 05/12/28

 1,083 1,011,848

5,742,287
建築材料：1.8%

Core & Main LP, 2021 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 2.50%), 5.58%, 07/27/28

 2,534 2,416,713

濾過グループ会社、2018年第1回留置権定期ローン、(1ヶ月)Libor+3.00%)，6.12%，03/29/25

 1,467 1,405,735

オスカー買収有限責任会社、定期融資B、(3ヶ月)SOFR CME+4.50%，0.50%下限)，8.15%，04/29/29

 683 624,378

Tamko建築製品有限責任会社、定期融資B、(3ヶ月。Libor+3.00%)，6.08%，06/01/26

 534 503,381

4,950,207
コンテナと包装産業：1.6%

BWAY Holding Co., 2017 TermLoan B, (1 mo. LIBOR + 3.25%), 5.81%, 04/03/24

 1,474 1,369,664

Charge Next Generation，Inc.，2021年定期ローン，(3カ月)Libor+3.75%，0.75%下限)，6.56%， 12/01/27

 1,410 1,334,776

Pregis TopCo Corp.，最初の留置権は定期ローン、(3ヶ月)Libor+4.00%)，6.81%，07/31/26

 380 360,939

トスカサービス有限責任会社、2021年の定期融資、(1ヶ月)Libor+3.50%，0.75%下限)，6.65%，08/18/27

 728 637,531

三叉戟TPIホールディングス

2021年に定期融資の引き出しを延期し、
(3 mo. LIBOR + 4.00%, 0.50% Floor), 6.30%, 09/15/28

 55 52,295

2021年の増額定期ローンは
(3 mo. LIBOR + 4.00%, 0.50% Floor), 7.67%, 09/15/28

 620 586,517

4,341,722
販売店：0.8%

アメリカの建築業者と請負業者供給会社、2019年の定期融資、(1ヶ月)Libor+2.00%)，5.12%， 01/15/27

 735 710,288

3

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
総代理店(継続)

TMKイーグル親会社(b)

2020スーパー優先定期ローンA、(3ヶ月)Libor+9.50%，下限1.00%)，12.57%，05/30/24

 ドル 592 $ 544,786

2020スーパー優先第2期定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.50%，1.00%下限)，6.57%，08/28/24

 1,895 995,098

2,250,172
多様な消費サービス-2.9%

2U, Inc., Term Loan, (1 mo. LIBOR + 5.75%, 0.75% Floor), 8.87%, 12/30/24

 882 838,627

Ascend Learning LLC

2021 2nd Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 5.75%, 0.50% Floor), 8.87%, 12/10/29

 482 417,234

2021 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.62%, 12/11/28

 1,188 1,094,169

Bright Horizons Family Solutions LLC，2021定期ローンB，(1ヶ月Libor+2.25%，0.50%下限)，5.37%， 2018年11月24日

 574 553,587

Genuine Financial Holdings LLC、2018最初の留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+3.75%)，6.87%，07/11/25

 1,384 1,339,643

Nomad Foods Europe Midco Ltd.，2017ドル定期ローンB 4、(3ヶ月Libor+2.25%)，5.16%，05/15/24

 686 649,600

OlaオランダBV、定期ローン、(1ヶ月SOFR CME+6.25%，0.75%下限)，9.20%，12/15/26

 535 507,540

PAI Holdco, Inc., 2020 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 3.75%, 0.75% Floor), 6.56%, 10/28/27

 431 408,134

セルタ·シモンズ寝具有限責任会社

2020スーパー優先定期ローン、(1ヶ月)Libor+7.50%)，10.79%，08/10/23

 287 277,445

2020スーパー優先第2期定期ローン、(1ヶ月)Libor+7.50%，1.00%下限)，10.79%，08/10/23

 451 234,941

Sotheby’s, 2021 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 4.50%, 0.50% Floor), 7.01%, 01/15/27

 1,097 1,058,944

オーストラリア航海個人有限会社です。有限会社、ドル定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.50%，0.50%下限)，6.21%， 07/20/28

 456 438,422

7,818,286
多様な金融サービスは7.5%を達成しました

Advisor Group，Inc.，2021年定期融資，(1か月)Libor+4.50%)，7.62%，07/31/26

 629 596,614

錬金術著作権有限責任会社TermLoan B，(1ヶ月)Libor+3.00%，0.50%下限)，5.56%，03/10/28(b)

519 505,139

AlixPartners LLP、2021ドルの定期ローンB、(1ヶ月Libor+2.75%，0.50%下限)，5.87%，02/04/28

 1,070 1,025,907

AqGen Island Holdings，Inc.定期ローン，(3ヶ月)Libor+3.50%，0.50%下限)，7.19%，08/02/28(b)

2,192 1,988,901

カストレイク航空有限会社、定期
Loan B, (3 mo. LIBOR + 2.75%, 0.50% Floor), 6.04%, 10/22/26

 1,437 1,386,212

Cogeco融資2 LP、2021年増量定期融資B、(1ヶ月。Libor+2.50%，下限0.50%)，5.62%， 09/01/28

 987 951,899

Delta TopCo，Inc.

2020 2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 7.25%, 0.75% Floor), 10.33%, 12/01/28

 412 360,500

2020 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 3.75%, 0.75% Floor), 6.83%, 12/01/27

 1,069 965,289

例えばアメリカの有限責任会社は、2018年のドル定期融資、(3ヶ月)Libor+4.00%)，7.67%，02/07/25

 556 517,788

Gainwell買収会社、定期融資B、(3カ月。Libor+4.00%，0.75%下限)，7.67%，10/01/27

 1,914 1,819,377
防衛を強化する パル
(000)		 価値がある
多様な金融サービス(継続)

I-Logic Technologies Bidco Ltd.，2021ドル定期ローンB，(3ヶ月SOFR CME+4.00%，0.50%下限)，7.70%，02/16/28

 ドル 263 $ 251,783

Kingpin Intermediate Holdings LLC，2018年定期ローンB，(1か月)Libor+3.50%，下限1.00%)，6.62%， 07/03/24

 1,026 987,987

KKR Apple Bidco LLC

2021 2nd Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 5.75%, 0.50% Floor), 8.87%, 09/21/29

 153 145,860

2021 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 2.75%, 0.50% Floor), 5.87%, 09/23/28

 372 354,587

LBM買収有限責任会社、定期融資B、(6ヶ月Libor+3.75%，0.75%下限)，7.12%，12/17/27

 314 273,825

Radiate Holdco LLC，2021 TermLoan B，(1ヶ月)Libor+3.25%，0.75%下限)，6.37%，09/25/26

 1,347 1,242,995

RVRディーラーホールディングス有限責任会社、定期ローンB、(1ヶ月SOFR+3.75%，0.75%下限)，6.87%，02/08/28

 451 396,801

セタンタ航空機リース指定活動会社、定期ローンB、(3ヶ月。Libor+2.00%)，5.67%， 11/05/28

 826 805,350

SMG U.S. Midco 2, Inc., 2020 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 2.50%), 5.62%, 01/23/25

 942 896,204

宋承憲集団持株有限公司、2018年最初の留置権定期ローン、(3ヶ月)Libor+4.25%)，7.92%，07/30/25

 619 587,487

Veritas U.S., Inc., 2021 USD Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 5.00%, 1.00% Floor), 8.67%, 09/01/25

 2,295 1,812,123

VS買い手有限責任会社、定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.00%)，6.12%，02/28/27

 906 875,062

白い帽子バイヤー有限責任会社、定期ローンB、(1ヶ月SOFR CME+3.75%)，6.78%，10/19/27

 757 706,450

Ziggo融資パートナー関係、ドル定期融資I、(1ヶ月。Libor+2.50%)，5.32%，04/30/28

 1,003 955,859

20,409,999
多様な電気通信サービス-1.7%

Cablevision LightPath LLC、定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.25%，0.50%下限)，6.07%，11/30/27

 350 334,251

連合通信会社、2021年定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.50%，0.75%下限)，6.63%， 10/02/27

 497 427,996

辺境通信会社は、2021年にDIP定期融資B、(3ヶ月。Libor+3.75%，下限0.75%)，7.44%， 05/01/28

 1,219 1,128,155

Ir衛星有限責任会社2021 TermLoan B 2，(1ヶ月)Libor+2.50%，0.75%下限)，5.62%， 11/04/26

 1,189 1,153,830

3級融資、Inc.，2019年定期融資B、(1ヶ月Libor+1.75%)，4.87%，03/01/27

 917 869,241

ヴァージンメディアSFA財務有限会社、ポンド定期ローンL、(1ヶ月SONIA+3.25%)，4.97%，01/15/27

 ポンド 600 595,038

4,508,511
電力公共事業会社：0.9%

ExGen Renewables IV LLC、2020定期ローン、(3ヶ月Libor+2.50%，1.00%下限)，5.57%，12/15/27

 ドル 772 754,545

Triton Water Holdings，Inc.，定期ローン，(3ヶ月)Libor+3.50%，0.50%下限)，7.17%，03/31/28

 1,989 1,780,462

2,535,007
電気機器：0.9%

Arcline FM Holdings LLC、2021年最初の留置権定期ローン、(6ヶ月Libor+4.75%，0.75%下限)，8.92%，06/23/28(b)

944 873,625

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 4

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
電気設備(継続)

AZZ, Inc., Term Loan B, (1 mo. SOFR CME + 4.25%, 0.50% Floor), 7.08%, 05/13/29

 ドル 203 $ 164,893

ゲイツグローバル有限責任会社、2021 TermLoan B 3、(1ヶ月Libor+2.50%，0.75%下限)， 5.62%，03/31/27

 1,495 1,433,899

2,472,417
電子機器、機器および部品：0.4%

Coherent Corp., 2022 Term Loan B,(1 mo. LIBOR + 2.75%, 0.50% Floor), 5.31%, 07/02/29

 1,070 1,034,337

環境、メンテナンス、セキュリティサービス：0.7%

Aplundh Tree Expert LLCは，2021年に定期融資B，(1カ月間)を行う.Libor+1.75%)，4.87%，09/07/27

 1,213 1,180,312

TruGreen LP, 2020 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 4.00%, 0.75% Floor), 7.12%, 11/02/27

 749 705,354

1,885,666
株式不動産投資信託基金(REITs)：0.2%

RHP Hotel Properties LP、2017年定期ローンB、(1ヶ月Libor+2.00%)，5.12%，05/11/24

 534 522,567

食品とスタボ小売業：0.4%

アメリカ食品会社

2019 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.00%), 5.12%, 09/13/26

 753 729,837

2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.75%), 5.87%, 11/22/28

 410 399,203

1,129,040
食品製品は2.3%

八番街の食品と用品会社

2018 1st Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.75%), 6.87%, 10/01/25

 735 641,342

2021 Incremental Term Loan, (1 mo. LIBOR + 4.75%, 0.75% Floor), 7.87%, 10/01/25

 942 827,152

Chobani LLC, 2020 Term Loan B,(1 mo. LIBOR + 3.50%, 1.00% Floor), 6.62%, 10/25/27

 1,204 1,093,440

Froneri International Ltd.，2020ドルの定期ローン(1ヶ月Libor+2.25%)，5.37%，01/29/27

 2,185 2,057,383

ルノーグループホールディングス、2020年定期融資B 2、(1ヶ月Libor+3.25%)，6.37%，02/05/26

 247 235,917

Sovos Brands Intermediate，Inc.，2021年の定期融資，(1カ月)Libor+3.50%，0.75%下限)，6.62%， 06/08/28

 938 891,490

Utz Quality Foods LLC，2021年定期ローンB，(1カ月)SOFR CME+3.00%)，6.15%，01/20/28

 423 409,412

6,156,136
ガスユーティリティ：0.7%

自由港液化天然ガス投資有限会社、定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.50%，0.50%下限)，6.21%，12/21/28

 2,063 1,905,204

医療機器と用品：1.7%

電子Bidco，Inc.，2021年定期ローン、(1ヶ月Libor+3.00%，0.50%下限)，6.12%，11/01/28

 1,354 1,281,270

Insulet Corp.、定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.25%，0.50%下限)，6.37%，05/04/28

 473 460,005

Medline借入者LP，ドルTermLoan B，(1カ月.Libor+3.25%，0.50%下限)，6.37%，10/23/28

 2,689 2,467,595

Venga Finance SARL、2021ドルの定期融資B、(3ヶ月。Libor+4.75%，0.75%下限)，7.82%，12/04/28(b)

402 369,584

4,578,454
防衛を強化する パル
(000)		 価値がある
医療提供者とサービス機関：3.1%

CCRR親会社、定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.75%，0.75%下限)，6.87%，03/06/28

 ドル 1,003 $ 963,619

CHG Healthcare Services，Inc.，2021年定期融資，(3カ月)Libor+3.25%，0.50%下限)，6.37%， 09/29/28

 633 606,382

ダ·ヴィンチバイヤー会社、2019年の定期ローン、(3ヶ月。Libor+4.00%，下限1.00%)，7.46%，01/08/27

 895 840,061

EnVision

2022 1st Out Term Loan, (3 mo. SOFR CME + 7.88%, 1.00% Floor), 10.53%, 03/31/27

 147 140,355

2022 2nd Out Term Loan, (3 mo. SOFR CME + 4.25%, 1.00% Floor), 6.83%, 03/31/27

 978 425,512

アイケアパートナー有限責任会社

2020 Term Loan, (3 mo. LIBOR + 3.75%), 7.42%, 02/18/27

 1,037 938,570

2021 2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 6.75%, 0.50% Floor), 10.42%, 11/15/29

 358 326,054

2021 Incremental Term Loan, (3 mo. LIBOR + 3.75%, 0.50% Floor), 7.42%, 11/15/28(b)

331 308,766

大腿骨買い手会社は、第一留置権を定期的にローンし、(3カ月。Libor+4.50%)，8.17%，03/05/26

 645 570,790

Orbcomm, Inc., Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 4.25%, 0.75% Floor), 7.34%, 09/01/28

 539 492,246

ペットケアセンター有限責任会社、2021年定期ローンB 3、(1ヶ月)Libor+3.50%，0.75%下限)，6.62%，02/14/25

 32 29,862

Sotera Health Holdings LLC、2021年の定期融資、(1ヶ月)Libor+2.75%，0.50%下限)，5.87%，12/11/26

 1,564 1,368,500

Vizient, Inc., 2022 Term Loan B, (1 mo. SOFR CME + 2.25%, 0.50% Floor), 5.37%, 04/28/29

 209 207,306

WP CityMD Bidco LLC，2021年1回目の留置権定期ローンB，(3カ月)Libor+3.25%，0.50%下限)，6.92%， 12/22/28

 1,147 1,094,639

8,312,662
医療サービス：0.3%

ツツジTopco，Inc.、定期ローン、(1ヶ月Libor+3.50%)，6.62%，07/24/26

 600 544,597

医療ソリューション持株会社、2021年第2次留置権定期ローン、(3カ月)Libor+7.00%，下限0.50%)，9.88%， 11/01/29(b)

377 358,150

902,747
医療技術：3.1%

AthenaHealth，Inc.，2022年定期融資B，(1カ月)SOFR CME+3.50%，0.50%下限)，6.58%，02/15/29

 1,778 1,589,676

Change Healthcare Holdings LLC，2017年定期ローンB，(Prime+1.50%)，7.75%，03/01/24

 852 849,123

GoodRx，Inc.，第一留置権定期貸出，(1か月)Libor+2.75%)，5.87%，10/10/25

 445 424,255

IQVIA, Inc., 2017 USD Term Loan B1, (1 mo. LIBOR + 1.75%), 4.87%, 03/07/24

 292 291,190

北極星ニュース有限責任会社は、ドル定期ローンB、(1カ月。Libor+4.00%，0.50%下限)，7.67%，06/02/28

 2,679 2,466,152

Press Ganey Holdings，Inc.，2021年定期ローンB，(1ヶ月Libor+3.75%，0.75%下限)，6.87%， 07/24/26

 1,036 941,465

Verscend Holding Corp.，2021年第2留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+7.00%，0.50%下限)，10.12%，04/02/29(b)

1,902 1,844,940

8,406,801
ホテル、飲食、レジャー業界：6.9%

1011778 B.C.無限責任会社、定期ローンB 4、(1ヶ月Libor+1.75%)，4.87%，11/19/26

 1,001 954,688

Aimbridge Acquisition Co.，Inc.，2019定期ローンB，(1ヶ月間)Libor+3.75%)，6.87%，02/02/26

 129 113,286

5

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
ホテル、レストラン、レジャー(続)

貴族技術会社、2022年定期ローンB、(3ヶ月SOFR CME+2.25%，0.50%下限)，5.90%， 05/24/29

 ドル 62 $ 61,194

シーザーリゾートコレクション有限会社

2017 1st Lien Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.75%), 5.87%, 12/23/24

 1,077 1,049,790

2020 Term Loan B1, (1 mo. LIBOR + 3.50%), 6.62%, 07/21/25

 429 421,776

カーニバル会社、ドル定期ローンB、(6ヶ月。Libor+3.00%，0.75%下限)，5.88%，06/30/25

 893 808,199

チャーチル·ダウンズ、2021年増量定期ローンB 1、(1ヶ月間)Libor+2.00%)，5.12%，03/17/28

 478 461,802

ECL娯楽有限責任会社定期ローン
(1 mo. LIBOR + 7.50%, 0.75% Floor), 10.62%, 05/01/28

 566 557,350

Equinox Holdings，Inc.，2017年最初の留置権定期ローン、(3ヶ月Libor+3.00%，下限1.00%)，6.67%， 03/08/24

 2,393 1,805,939

フェルティタ娯楽有限責任会社、2022年定期ローンB、(1ヶ月SOFR+4.00%，0.50%下限)，7.03%， 01/27/29

 2,342 2,168,880

細動融資BV，2022ドル定期融資B，07/29/28

 731 712,608

四季ホテル有限会社、新第一留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+2.00%)，5.12%，11/30/23

 808 803,765

IRB Holding Corp., 2020 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.75%, 1.00% Floor), 5.87%, 02/05/25

 972 937,550

ペンシルバニア国立博彩会社、2022年定期融資B、(1ヶ月SOFR CME+2.75%，0.50%下限)，5.88%， 05/03/29

 917 880,409

Playtika Holding Corp.，2021年の定期ローン、(1ヶ月。Libor+2.75%)，5.87%，03/13/28

 1,058 1,011,749

科学ゲーム国際会社、2022年ドル定期ローン、(1ヶ月)SOFR CME+3.00%，0.50%下限)，5.91%， 04/14/29

 504 488,373

星空グループホールディングスBV、2018ドル増量定期ローン、(3カ月)Libor+2.25%)，5.89%，07/21/26

 687 659,972

Station Casinos LLC 2020年
Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.25%, 0.25% Floor), 5.37%, 02/08/27

 1,263 1,205,881

観光港金融ルクセンブルクSARL

2020超優先定期ローン
(3 mo. LIBOR + 1.50%, 1.00% Floor, 8.75% PIK), 5.17%, 02/28/25(f)

891 880,082

2021 Consented Term Loan, (3 mo. LIBOR + 6.75%), 10.42%, 05/29/26

 1,031 720,864

Twin River Worldwide Holdings，Inc.，2021定期融資B，(1カ月Libor+3.25%，0.50%下限)，5.93%， 10/02/28

 555 500,067

Whataband LLC，2021年の定期ローンB，(1ヶ月)Libor+3.25%，0.50%下限)，6.37%，08/03/28

 1,398 1,291,103

ウィンダムホテル及びリゾート会社、定期ローンB、(1ヶ月Libor+1.75%)，4.87%，05/30/25

 332 322,301

18,817,628
家庭用耐久財：1.6%

ACProducts Holdings，Inc.，2021年定期ローンB，(3ヶ月間)Libor+4.25%，下限0.50%)，7.32%， 05/17/28

 1,017 746,156

Hunter Douglas Inc.，U.S.TermLoan B 1，(3ヶ月間)SOFR CME+3.50%)，6.34%，02/26/29

 1,391 1,138,136

ルノー消費財有限責任会社、定期ローン、(1ヶ月。Libor+1.75%)，4.87%，02/04/27

 927 891,136

Snap One Holdings Corp
Loan B, (6 mo. LIBOR + 4.50%, 0.50% Floor), 7.38%, 12/08/28

 664 602,829
防衛を強化する パル
(000)		 価値がある
家庭用耐久品

Springs Windows Fashions LLC，2021年定期ローンB，(3ヶ月間)Libor+4.00%，0.75%下限)，7.60%， 10/06/28

 ドル 509 $ 396,344

ウェーバー·スティーブン製品有限責任会社TermLoan B、(1ヶ月。Libor+3.25%，0.75%下限)，6.37%，10/30/27

 844 682,118

4,456,719
家庭用品：0.1%

SPECTRUM Brands，Inc.，2021年定期融資，(1カ月)Libor+2.00%，0.50%下限)，5.12%，03/03/28

 330 312,651

独立電力と再生可能電力メーカーは0.6%

カルピン建設融資有限会社、2017年定期融資B、(1ヶ月Libor+2.00%)，5.12%，01/15/25

 311 301,727

カルピン社

2019 Term Loan B10, (1 mo. LIBOR + 2.00%), 5.12%, 08/12/26

 467 447,447

Term Loan B9, (1 mo. LIBOR + 2.00%), 5.12%, 04/05/26

 869 833,852

1,583,026
工業企業グループ：2.2%

AVSC Holding Corp.(f)

2020 Term Loan B1, (3 mo. LIBOR + 3.25%, 1.00% Floor, 0.25% PIK), 6.39%, 03/03/25

 861 751,308

2020 Term Loan B3, (3 mo. LIBOR + 5.00%, 10.00% PIK), 8.67%, 10/15/26

 592 599,247

Diamond BC BV, 2021 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 2.75%, 0.50% Floor), 5.56%, 09/29/28

 1,070 983,435

Sequa Mezzanine Holdings LLC、2020年に定期融資を延期し、(3ヶ月。Libor+6.75%，下限1.00%)，9.76%， 11/28/23

 418 417,026

買収会社を縫合し、定期融資B、(3カ月。Libor+6.75%，0.75%下限)，10.42%，07/28/28

 671 578,370

垂直アメリカのニュース会社は定期融資B
(6 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.87%, 07/30/27

 1,167 1,119,605

Vertiv Group Corp.，2021年に定期融資B、
(1 mo. LIBOR + 2.75%), 5.30%, 03/02/27

 1,506 1,430,093

5,879,084
保険業4.6%

連合ホールディングス中級有限責任会社

2018 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.25%), 6.37%, 05/09/25

 1,775 1,698,363

2021 Term Loan B4, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.49%, 11/06/27

 2,345 2,219,292

Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.25%), 6.37%, 05/09/25

 627 599,879

AmWINS Group, Inc., 2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.25%, 0.75% Floor), 5.37%, 02/19/28

 1,191 1,136,823

AssuredPartners，Inc.

2020 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.50%), 6.62%, 02/12/27

 625 590,956

2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.62%, 02/12/27

 604 570,831

HUB国際有限公司

2018 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 3.00%), 5.77%, 04/25/25

 1,760 1,690,108

2021 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 3.25%, 0.75% Floor), 5.98%, 04/25/25

 1,652 1,585,481

NFP Corp., 2020 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.25%), 6.37%, 02/15/27

 115 107,646

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 6

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
保険(継続)

ライアン専門グループ有限責任会社、定期ローン、(1ヶ月SOFR CME+3.00%，0.75%下限)，6.13%，09/01/27(b)

ドル 843 $ 813,327

Sedgwickクレーム管理サービス会社

2018 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.25%), 6.37%, 12/31/25

 486 458,970

2019 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.75%), 6.87%, 09/03/26

 623 594,432

2020 Term Loan B3, (1 mo. LIBOR + 4.25%, 1.00% Floor), 7.37%, 09/03/26

 504 484,709

12,550,817
インタラクティブメディアとサービス：2.4%

Adevinta ASA、ドル定期ローンB、(3ヶ月。Libor+3.00%，0.75%下限)，6.67%，06/26/28

 1,068 1,038,425

Arches Buyer, Inc., 2021 Term Loan B,(1 mo. LIBOR + 3.25%, 0.50% Floor), 6.37%, 12/06/27

 455 407,507

カメロス米国買収有限責任会社、2020年増量定期ローンB、(1カ月)Libor+3.00%，下限1.00%)，6.12%， 10/30/26

 1,741 1,680,055

Goお父さん運営有限会社、2021年定期ローンB 4、(1ヶ月Libor+2.00%)，5.12%，08/10/27

 452 436,340

Grabホールディングス、定期融資B、(1ヶ月Libor+4.50%，1.00%下限)，7.62%，01/29/26

 3,126 2,920,907

6,483,234
インターネットと直売小売業：0.5%

CNT Holdings I Corp.、2020年に定期融資、(1ヶ月)SOFR CME+3.50%，0.75%下限)，6.25%，11/08/27

 1,135 1,079,830

PUG LLC，2021年増量定期ローンB，(1ヶ月間)Libor+4.25%，0.50%下限)，7.37%，02/12/27(b)

228 199,237

1,279,067
インターネットソフトウェアとサービス：0.4%

優歩技術会社、2021年定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.50%)，6.57%，02/25/27

 1,093 1,063,033

ITサービス(%)：6.9%

アルバ投資会社

2020 2nd Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 7.75%, 0.75% Floor), 10.83%, 11/24/28

 885 800,925

2020 USD Term Loan, (1 mo. LIBOR + 4.00%, 0.75% Floor), 7.08%, 11/24/27

 472 433,502

ボクサー親会社、2021年ドル定期ローン、(1カ月)Libor+3.75%)，6.87%，10/02/25

 1,255 1,186,901

Camelot Finance SA、定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.00%)，6.12%，10/30/26

 1,348 1,301,610

CCCスマートソリューション会社、定期ローン、(1ヶ月Libor+2.25%，0.50%下限)，4.37%，09/21/28

 1,040 1,003,735

CoreLogic，Inc.

2nd Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 6.50%, 0.50% Floor), 9.63%, 06/04/29(b)

873 585,178

Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.63%, 06/02/28

 2,084 1,558,020

FleetCor Technologies運営有限会社、2021年定期ローンB 4、(1ヶ月Libor+1.75%)，4.87%， 04/28/28

 1,255 1,206,798

Greeneden U.S.Holdings II LLC，2020ドル定期ローンB 4，(1ヶ月Libor+4.00%，0.75%下限)，7.12%， 12/01/27

 3,074 2,919,664

PUG LLC, USD Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.50%), 6.62%, 02/12/27(b)

1,560 1,349,263
防衛を強化する Par(000) 価値がある
ITサービス(継続)

Sophia LP, 2020 2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 8.00%, 1.00% Floor), 11.67%, 10/09/28

 ドル 2,590 $ 2,570,575

TransUnion LLC

2019 Term Loan B5, (1 mo. LIBOR + 1.75%), 4.87%, 11/16/26

 1,147 1,104,226

2021 Term Loan B6, (1 mo. LIBOR + 2.25%, 0.50% Floor), 5.37%, 12/01/28

 1,607 1,553,692

Virusa Corp.，第一留置権は定期ローンB、(1ヶ月。Libor+3.75%，0.75%下限)，6.87%，02/11/28

 643 601,127

WEX, Inc., 2021 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 2.25%), 5.37%, 03/31/28

 602 582,841

ZoomInfo LLC, 2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.00%), 6.12%, 02/02/26

 135 132,907

18,890,964
レジャー製品：0.5%

泥よけ楽器会社は、2021年に定期融資B、(1カ月。SOFR+4.00%，0.50%下限)，6.75%， 12/01/28

 603 510,815

MND Holdings III Corp.，2018年最初の留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+3.50%，下限1.00%)，6.62%， 06.19/24

 612 591,113

Peloton Interactive，Inc.定期ローン，(6ヶ月間)SOFR CME+6.50%，0.50%下限)，8.35%，05/25/27

 212 206,890

1,308,818
生命科学ツールとサービス：3.0%

Avantor Funding，Inc.，2021年定期ローンB 5，(1カ月)Libor+2.25%，下限0.50%)，5.37%， 11/08/27

 1,421 1,380,328

EResearchTechnology，Inc.，2020最初の留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+4.50%，下限1.00%)，7.62%， 02/04/27

 2,047 1,900,003

アイコンルクセンブルクSARL LUX定期ローン
(3 mo. LIBOR + 2.25%, 0.50% Floor), 5.94%, 07/03/28

 1,638 1,599,092

Maravai Intermediate Holdings LLC，2022年定期ローンB，(3カ月)SOFR+3.00%，0.50%下限)，5.55%， 27年10月19日

 923 892,174

PAREXEL国際会社、2021年最初の留置権定期ローン、(1ヶ月)Libor+3.25%，0.50%下限)，6.37%， 2018年11月15日

 2,108 2,007,677

PRA健康科学社はアメリカで定期的にローンを組んでいます
(3 mo. LIBOR + 2.25%, 0.50% Floor), 5.94%, 07/03/28

 408 398,416

8,177,690
機械製造3.3%

Albion Acquires Ltd.ドル定期ローン(3ヶ月)Libor+5.25%，0.50%下限)，8.01%，08/17/26

 1,135 1,073,513

ASPブレードホールディングス、初期定期ローン、(3ヶ月Libor+4.00%，0.50%下限)，7.67%， 2018年10月13日

 169 147,887

クラーク設備会社、2022年定期ローンB、(3ヶ月SOFR CME+2.50%，0.50%下限)，6.15%，04/20/29

 187 182,617

コロンブス·マッキンノン社、2021年の定期融資B、(3ヶ月Libor+2.75%，0.50%下限)，6.44%，05/14/28

 244 237,916

濾過グループ会社、2021年増量定期ローン、(1ヶ月)Libor+3.50%，0.50%下限)，6.62%， 2018年10月21日

 726 687,267

Fluidra SA、2022ドルの定期ローンB、(1ヶ月SOFR CME+2.10%)，5.13%，01/29/29

 192 185,122

イングソール·ランドサービス会社、2020ドルSpinco定期ローン、(1ヶ月)SOFR CME+1.75%)，4.88%， 03/01/27

 1,382 1,338,111

マディソンIAQ有限責任会社、定期ローン、(3ヶ月Libor+3.25%，0.50%下限)，6.82%，06/21/28

 2,294 2,114,584

SPX Flow, Inc., 2022 Term Loan, (1 mo. SOFR CME + 4.50%, 0.50% Floor), 7.53%, 04/05/29

 852 785,672

7

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
機械(継続)

タイタン買収有限会社、2018年定期ローンB、(6ヶ月Libor+3.00%)，5.88%，03/28/25

 ドル 2,395 $ 2,140,003

Zurn LLC, 2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 2.25%, 0.50% Floor), 5.37%, 10/04/28

 77 76,185

8,968,877
Media — 12.3%

Altice Finding SA

2017 USD Term Loan B,(3 mo. LIBOR + 2.75%), 5.26%, 07/15/25

 690 647,102

USD 2017 1st Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 2.75%), 5.26%, 01/31/26

 953 889,665

Altice France SA 2018年定期ローンB 13
(3 mo. LIBOR + 4.00%), 6.91%, 08/14/26(b)

2,136 1,932,711

AMCエンターテインメントホールディングス、2019年定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.00%)，5.76%，04/22/26

 931 726,479

Cable One, Inc., 2021 Term Loan B4, (1 mo. LIBOR + 2.00%), 5.12%, 05/03/28

 302 296,322

Charge Communications Operating LLC，Aクラス，2019年定期貸出B 1，(1カ月)Libor+1.75%)，4.87%， 04/30/25

 1,608 1,575,652

都市サッカーグループ有限会社、定期ローン、(3ヶ月Libor+3.50%，0.50%下限)，6.48%，07/21/28

 979 928,863

Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期ローンB，(3ヶ月間)Libor+3.50%)，6.31%，08/21/26

 2,347 2,089,282

CMG Media Corp., 2021 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.50%), 6.62%, 12/17/26

 — (i) 135

Finco SARLを接続し、2021年に定期融資Bを行う
(1 mo. LIBOR + 3.50%, 1.00% Floor), 6.62%, 12/11/26

 3,470 3,220,800

CSCホールディングス有限責任会社

2017 Term Loan B1, (1 mo. LIBOR + 2.25%), 5.07%, 07/17/25

 1,309 1,244,014

2019 Term Loan B5, (1 mo. LIBOR + 2.50%), 5.32%, 04/15/27

 1,102 1,028,340

E.W. Scripps Co., 2020 Term Loan B3, (1 mo. LIBOR + 2.75%, 0.75% Floor), 5.87%, 01/07/28

 505 487,338

Learfield Communications LLC，2016年最初の留置権定期ローン，(1カ月)Libor+3.25%，下限1.00%)，6.37%， 12/01/23

 539 440,353

獅門資本持株有限公司、2018年定期融資B、(1ヶ月Libor+2.25%)，5.37%，03/24/25

 816 785,274

Live Nation Entertainment，Inc.，定期ローンB 4，(1ヶ月間)Libor+1.75%)，4.81%，10/17/26

 1,559 1,465,107

MH Sub I LLC

2017 1st Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.50%), 6.62%, 09/13/24

 1,893 1,800,657

2020 Incremental Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.75%, 1.00% Floor), 6.87%, 09/13/24

 1,792 1,699,675

2021 2nd Lien Term Loan, (1 mo. SOFR CME + 6.25%), 9.28%, 02/23/29

 689 643,455

Nexstar放送、2019年学期
Loan B4, (1 mo. LIBOR + 2.50%), 5.62%, 09/18/26

 538 530,237

シンクレイズテレビグループ、2022年定期ローンB 4、(1ヶ月SOFR CME+3.75%)，6.88%，04/21/29

 1,121 1,057,652

Trader Corp., 2017 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.00%, 1.00% Floor), 6.11%, 09/28/23(b)

2,539 2,437,028

UPC融資パートナーは、2021年にドル定期融資AX、(1カ月。Libor+2.92%)，5.74%，01/31/29

 474 451,176

Virgin Media Bristol LLC 2020ドル定期ローンQ、(1ヶ月。Libor+3.25%)，6.07%，01/31/29

 278 268,617
防衛を強化する パル
(000)		 価値がある
マスコミ(続)

ヴァージン·メディアブリストル有限責任会社(続)

USD Term Loan N, (1 mo. LIBOR + 2.50%), 5.32%, 01/31/28

 ドル 609 $ 580,369

航海デジタル有限会社、ドル定期ローンB、(3ヶ月SOFR+4.50%，下限0.50%)，7.26%，05/11/29(b)

626 609,945

William Morris Endeavor Entertainment LLC，2018最初の留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+2.75%)，5.87%， 05/18/25

 1,817 1,730,003

WMG買収会社は、2021年に定期融資G、(1カ月。Libor+2.12%)，5.24%，01/20/28

 1,308 1,265,945

Zayo Group Holdings Inc.ドル定期ローン
(1 mo. LIBOR + 3.00%), 6.12%, 03/09/27

 3,113 2,592,404

33,424,600
石油、天然ガス、消耗燃料：1.5%

Edgewater発電有限責任会社、定期ローン、(1ヶ月Libor+3.75%)，6.87%，12/13/25

 563 491,298

リラン金融会社

2020 Make Whole Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.00%), 6.12%, 06/28/24

 25 14,951

2020 Take Back Term Loan, (1 mo. LIBOR + 1.00%, 3.00% PIK), 3.52%, 06/30/25(f)

184 91,866

M 6 ETX Holdings II Midco LLC、定期ローンB、(3ヶ月SOFR CME+4.50%，0.50%下限)，7.99%， 09/19/29

 165 161,700

Medallion Midlandは有限責任会社を買収し、2021年の定期融資、(1ヶ月)Libor+3.75%，0.75%下限)，6.87%， 2018年10月18日

 1,191 1,149,315

マーフィーアメリカ社、定期ローンB、(1ヶ月Libor+1.75%，0.50%下限)，4.32%，01/31/28

 394 392,424

Oryx Midstream Services二畳紀盆地有限責任会社、定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.25%，0.50%下限)，6.21%， 10/05/28

 1,932 1,870,908

4,172,462
個人製品：1.4%

Kronos Acquisition Holdings，Inc.，2021最初の留置権定期ローン，(3カ月)SOFR+6.00%，下限1.00%)，8.94%， 12/22/26

 252 238,860

威信ブランド会社、2021年定期ローンB 5、(1ヶ月Libor+2.00%，0.50%下限)，5.12%，07/03/28

 131 130,450

ルクセンブルク陽光七世SARL、2021年定期ローンB 3、(3ヶ月Libor+3.75%，0.75%下限)，7.42%， 10/01/26

 3,748 3,478,372

3,847,682
製薬株は2.7%下落

Amneal PharmPharmticals LLC、2018年定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.50%)，6.90%，05/04/25

 749 620,695

博世健康会社、2022年定期ローンB、(1ヶ月SOFR CME+5.25%，0.50%下限)，8.10%， 02/01/27

 710 543,595

Catalent Pharma Solutions，Inc.，2021定期融資B 3，(1ヶ月間)Libor+2.00%，0.50%下限)，5.06%， 02/22/28

 986 975,387

Elanco動物健康会社、定期ローンB、(1ヶ月Libor+1.75%)，4.31%，08/01/27

 950 902,318

Grifols Worldwide Operations USA，Inc.，2019年定期融資B，(1カ月)Libor+2.00%)，5.12%， 11/15/27

 982 929,809

ジャズファイナンスLux SARLドル定期融資
(1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.62%, 05/05/28

 1,255 1,211,107

Option Care Health，Inc.，2021年に定期融資B，
(1 mo. LIBOR + 2.75%, 0.50% Floor), 5.87%, 10/27/28

 433 422,859

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 8

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
製薬(継続)

Organon & Co., USD Term Loan, (3 mo. LIBOR + 3.00%, 0.50% Floor), 6.19%, 06/02/28

 ドル 951 $ 927,529

精密医薬グループ有限責任会社は、2021年に定期融資を行い、(3ヶ月。Libor+3.00%，0.75%下限)，6.67%，11/18/27(b)

862 794,980

7,328,279
専門サービス：1.5%

トウ白氏会社

2022年増量定期貸出B 2、(1ヶ月間)SOFR CME+3.25%)，6.28%，01/18/29

 441 424,366

Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.25%), 6.33%, 02/06/26

 1,443 1,392,904

元素材料科学技術グループアメリカ持株会社

2022ドルは定期ローンの引き出しを遅延させ、(3ヶ月)。Libor+4.25%，0.50%下限)，7.90%，07/06/29

 375 351,055

2022 USD Term Loan, (3 mo. SOFR CME + 4.25%, 0.50% Floor), 7.90%, 07/06/29

 812 760,618

銀河アメリカOPCO，Inc.，定期ローン，(1ヶ月)SOFR CME+4.75%，0.50%下限)，7.78%，04/29/29(b)

1,244 1,166,250

4,095,193
不動産管理と開発は1.0%未満

チェンバレングループ会社、定期ローンB、(1ヶ月Libor+3.50%，0.50%下限)，6.62%，11/03/28

 1,520 1,377,063

高緯物件アメリカ借主有限責任会社、2020年定期ローンB、(1ヶ月Libor+2.75%)，5.87%， 08/21/25

 1,454 1,387,155

2,764,218
道路と鉄道：0.4%

AVIS平価レンタカー有限責任会社、2020 TermLoan B、(1ヶ月Libor+1.75%)，4.87%，08/06/27

 407 383,457

SIRVA Worldwide，Inc.，2018第1筆留置権定期融資，(3カ月)Libor+5.50%)，8.48%，08/04/25(b)

726 655,918

1,039,375
半導体·半導体装置は0.1%上昇

Synaptics，Inc.，定期ローンB，(3ヶ月間)Libor+2.25%，0.50%下限)，4.36%，12/02/28

 387 382,251

ソフトウェアは15.1%です

応用システム会社

2017 1st Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 3.00%, 0.50% Floor), 6.67%, 09/19/24

 302 293,688

2021 2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 5.50%, 0.75% Floor), 9.17%, 09/19/25

 439 430,879

ソ魚ネットワーク会社、2022年の定期融資、(1ヶ月)SOFR CME+4.50%，0.50%下限)，7.53%， 08/15/29

 473 443,773

中央親会社、2022年ドル定期融資B
(3 mo. SOFR CME + 4.50%, 0.50% Floor), 6.61%, 07/06/29

 452 434,589

クライダー社は(b)

2021 Second Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 6.00%, 0.50% Floor), 9.12%, 10/08/29

 602 505,680

2021 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.75%, 0.50% Floor), 6.87%, 10/08/28

 1,843 1,612,398

ConnectWise LLC，2021定期ローンB，(3ヶ月間)Libor+3.50%，0.50%下限)，7.17%，09/29/28

 626 583,994

敷石OnDemand，Inc.，2021年定期融資，(1カ月)Libor+3.75%，0.50%下限)，6.87%，10/16/28(b)

738 616,472

Digicel国際金融有限公司、2017年定期融資B、(1ヶ月Libor+3.25%)，6.37%，05/28/24

 792 704,644

E2open LLC, 2020 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.64%, 02/04/28

 176 167,847
防衛を強化する パル
(000)		 価値がある
ソフト(続)

Epicor Software Corp.，2020第2留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+7.75%，下限1.00%)，10.87%， 07/31/28

 ドル 1,316 $ 1,279,152

Helios Software Holdings，Inc.，2021年ドル定期ローンB，(3ヶ月SOFR CME+3.75%)，7.45%，03/11/28

 1,315 1,240,162

Informatica LLC，2021ドル定期ローンB，(1ヶ月間)Libor+2.75%)，5.88%，10/27/28

 3,167 3,065,861

インフラホールディングスは、2021年に定期融資B、
(3 mo. LIBOR + 2.75%, 0.50% Floor), 6.12%, 10/30/28(b)

451 437,213

IPS社.(b)

2021 2nd Lien Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 7.00%, 0.50% Floor), 10.12%, 10/01/29

 645 580,500

2021 Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 6.62%, 10/02/28

 361 335,158

マゼンタバイヤー有限責任会社

2021 USD 1st Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 4.75%, 0.75% Floor), 7.87%, 07/27/28

 1,496 1,346,137

2021 USD 2nd Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 8.25%, 0.75% Floor), 11.37%, 07/27/29

 1,358 1,244,134

McAfee LLC，2022ドル定期ローンB，(1ヶ月間)SOFR CME+3.75%)，6.36%，03/01/29

 2,149 1,954,079

NetSmart Technologies，Inc.，2020定期ローンB，(1ヶ月間)Libor+4.00%，0.75%下限)，7.12%， 10/01/27

 963 914,650

Planviewの親会社

2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 7.25%, 0.75% Floor), 10.92%, 12/18/28(b)

572 543,400

Term Loan, (3 mo. LIBOR + 4.00%, 0.75% Floor), 7.67%, 12/17/27

 1,317 1,244,947

Proofpoint，Inc.

1st Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 3.25%, 0.50% Floor), 6.32%, 08/31/28

 1,733 1,623,575

2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 6.25%, 0.50% Floor), 9.32%, 08/31/29

 895 858,081

RealPage，Inc.

1st Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 3.00%, 0.50% Floor), 6.12%, 04/24/28

 3,881 3,629,508

2nd Lien Term Loan, (1 mo. LIBOR + 6.50%, 0.75% Floor), 9.62%, 04/23/29

 1,825 1,757,815

復興ホールディングス、2018年最初の留置権定期ローン、(1ヶ月)Libor+3.25%)，6.37%，05/30/25

 416 395,154

Severinは有限責任会社を買収し、2018年に定期融資Bを取得した
(3 mo. SOFR CME + 3.00%), 6.03%, 08/01/25

 1,712 1,658,723

Sophia LP, 2021 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.17%, 10/07/27

 1,351 1,296,910

Tempoは有限責任会社を買収し、2022年に定期融資Bを買収した
(1 mo. SOFR CME + 3.00%), 6.03%, 08/31/28

 2,970 2,887,297

Tibco Software，Inc.，2022ドルの定期ローン、
(3 mo. SOFR CME + 4.50%, 0.50% Floor), 8.02%, 03/20/29

 2,368 2,121,894

フラッグシップソフトウェアグループ会社

2021 2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 5.25%, 0.50% Floor), 7.54%, 05/03/27

 865 813,179

2021 Term Loan, (3 mo. LIBOR + 3.25%, 0.50% Floor), 5.54%, 05/04/26

 2,677 2,541,161

Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.75%), 6.87%, 05/04/26

 1,771 1,684,469

41,247,123
特色小売業55.5%

ベレン金融アメリカ有限責任会社

2018 Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 2.25%), 5.19%, 11/13/25(b)

269 261,153

9

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(表示された割合は純資産ベース)

防衛を強化する Par(000) 価値がある
専門小売(継続)

ベレン金融アメリカ有限責任会社(続)

2019 USD Term Loan B3, (3 mo. LIBOR + 2.25%), 5.06%, 10/30/26(b)

ドル 656 $ 636,744

2021 USD Term Loan B, (3 mo. LIBOR + 2.50%, 0.50% Floor), 5.38%, 04/13/28

 1,705 1,648,556

CD&R Firefly Bidco Ltd.，2018ポンド定期ローンB 1，(1日SONIA+4.25%)，5.44%，06/23/25

 ポンド 1,000 976,981

EG Group Ltd., 2021 Term Loan, (3 mo. LIBOR + 4.25%, 0.50% Floor), 7.92%, 03/31/26

 ドル 350 326,537

熱狂的な商業中級ホールディングス有限責任会社、定期融資B、(3カ月。Libor+3.25%，0.50%下限)，6.06%， 2018年11月24日(b)

422 405,994

Mavisタイヤ宅配サービス会社、2021年定期ローンB、(1ヶ月SOFR CME+4.00%，0.75%下限)，7.25%， 05/04/28

 1,853 1,733,301

Med Parentco LP、第一留置権定期ローン、(1ヶ月Libor+4.25%)，7.37%，08/31/26

 1,056 885,365

Midas Intermediate Holdco II LLC，(1ヶ月)SOFR CME+8.35%，0.75%下限)，11.20%，06/30/27

 1,921 1,731,266

PetSmart, Inc., 2021 Term Loan B, (1 mo. LIBOR + 3.75%, 0.75% Floor), 6.87%, 02/11/28

 3,253 3,071,424

Research Now Group，Inc.，2017年最初の留置権定期ローン、(6ヶ月Libor+5.50%，下限1.00%)，8.84%， 12/20/24

 607 545,765

修復ハードウェア会社、2022年増量定期ローン、(1ヶ月)SOFR CME+3.25%，0.50%下限)，6.38%， 10/20/28

 535 485,678

残響買手，Inc.

2021年第1期留置権定期ローン、2018年11月1日

 1,553 1,478,796

2021年遅延抽出定期ローン、3.50%、11/01/28

 250 237,322

旺旺ホールディングス有限公司(b)

1st Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 3.75%, 0.75% Floor), 7.32%, 12/21/27

 336 316,572

2nd Lien Term Loan, (3 mo. LIBOR + 7.25%, 0.75% Floor), 10.82%, 12/21/28

 345 329,475

15,070,929
テクニカルハードウェア、ストレージ、および周辺デバイスの0.2%削減

電子画像化会社、定期ローン、(1ヶ月Libor+5.00%)，8.12%，07/23/26

 626 501,133

織物、服装、贅沢品：0.4%

Crocs, Inc., Term Loan B, (3 mo. SOFR + 3.50%, 0.50% Floor), 7.20%, 02/17/29

 1,160 1,089,243

貿易会社と流通業者：0.9%

Beacon Roofing Supply，Inc.，2021 TermLoan B，(1ヶ月)Libor+2.25%)，5.37%，05/19/28

 848 816,133

基礎建材持株有限公司、2021年定期融資、(3ヶ月)Libor+3.25%，0.50%下限)， 6.06%，01/31/28

 655 586,726

イオン貿易金融有限会社、2021年ドル定期融資、(3ヶ月Libor+4.75%)，8.42%，04/03/28

 417 385,887

SRS流通，Inc.，2022年増量定期ローン，(3カ月)SOFR CME+3.50%)，6.18%，06/02/28

 612 561,572

2,350,318
防衛を強化する

パル

(000)

 価値がある
無線電気通信サービス：1.1%

Gogo Intermediate Holdings LLC、定期ローンB、(3ヶ月Libor+3.75%，0.75%下限)，6.56%， 04/30/28

 ドル 675 $ 654,150

Metronet Systems Holdings LLC，2021最初の留置権定期ローン、(1ヶ月SOFR+3.86%)，6.61%，06/02/28

 436 408,383

SBAシニア財務II有限責任会社、2018年定期ローンB、(1ヶ月)Libor+1.75%)，4.87%，04/11/25

 2,059 1,999,655

3,062,188

変動金利ローン利息総額：136.7%
(Cost: $397,412,808)

372,445,530

株

投資会社

固定収益基金：0.3%

景順高級ローンETF

 35,400 714,726

総投資会社数：0.3%
(Cost: $772,949)

714,726

利益(000)

他の利益

ITサービス(b)(j) — 0.0%

ミレニアムグループのクレーム

 ドル 930 —

ミレニアム債権信託基金

 991 —

その他権益合計=0.0%
(Cost: $ — )

—

株

株式承認証
金属と鉱業：0.0%

アメリカ鍛造グループ会社

 2,642 —

石油·天然ガス·消耗燃料

カリフォルニア資源会社(発行済み/行使可能11/03/20，1株1株式承認証，10/27/24満期，br)ストライキ価格36.00ドル)(a)

617 6,417

株式承認証総数：0.0%
(Cost: $ — )

 6,417

総投資は139.3%
(Cost: $406,531,613)

379,433,059

負債が他の資産を超える比率(39.3)%

(106,986,830 )

純資産100.0%

 $ 272,446,229

(a)

非創収証券

(b)

安全性は重要な観察不可能な入力を用いて推定され，公正価値階層構造では3段階に分類される.

(c)

転売制限証券については、144 A証券は含まれていない。この信託は制限証券を保有しており，現在値は456ドル，期末純資産の0.05%未満，オリジナルコストは131，156ドルである

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 10

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

(d)

改正された1933年証券法により、規則144 Aにより登録された証券が免除される。これらの証券 は、免除登録された取引において適格機関投資家に転売することができる

(e)

発行人は破産及び/又は違約を申請する

(f)

実物支払追加額面/株式および/または現金で 利息/配当金を支払うことができる証券。表示された料率は現在率と可能な支払率である

(g)

可変金利証券。金利は定期的にリセットされます。表示されている金利は 末までの実金利です。安全説明には、参考金利と利差も含まれています(発表され、利用可能であれば)。

(h)

期末未払いの融資約束を示す。決済日まで、今回の購入に関するいくつかの詳細は未知の であり、額面金利を含む

(i)

四捨五入は1000にも満たない

(j)

他の利益は清算信託と他の再構成またはプライベートエンティティの実益利益を表す。

信託コンプライアンスに関しては、信託の業界分類とは、広く認められている1つまたは複数の市場指数または格付けグループ指数によって使用される1つまたは複数の行業サブ分類を意味し、および/または投資コンサルタントによって定義される。これらの定義は、報告を容易にするために、このような行業サブ分類を統合する可能性がある本報告 に適用されない可能性がある

連属

2022年9月30日までの間、改正された“1940年投資会社法”第2(A)(3)節について、信託付属会社とされる発行者への投資は以下のとおりである

関連発行元

価値のある

12/31/21

購入

原価で計算する

収益.収益

販売部門から

ネットワークがあります

実現しました

(損を)得る

変更中です

実現していない

鑑賞する

(減価償却)

価値のある

09/30/22

株

時間を持つ

09/30/22

 収入.収入

資本利益

分配する

送信者

潜在的な

基金.基金

ベレード流動性基金T基金機関類(a)

$ — $ — $ — $ — $ — $ — — $ 2,395 $ —

(a)

期末まで、そのエンティティはこれ以上保持されていない

期末未返済のデリバティブ金融商品

長期外国為替契約

購入した貨幣 販売された貨幣 取引相手 決算日

実現していない

鑑賞する

(減価償却)

ドル

 1,655,368 ポンド 1,440,000 HSBCアメリカN.A. 12/21/22 $ 45,647

集中清算の信用違約交換-売却保護

参照債務/インデックス

融資する

受信の速度

信託基金から


支払い

周波数


端末.端末

日取り


信用.信用

目標値

(a)

概念上の

金額(000)

(b)

 価値がある

前払い費用

割増価格

支払い済みです

(受け取りました)


実現していない

鑑賞する

(減価償却)

CDX.NA.HY.37.V 2

 5.00 % 季刊 12/20/26 B- USD 3,465 $ (11,816 ) $ 219,662 $ (231,478 )

CDX.NA.HY.38.V 2

 5.00 季刊 06/20/27 B USD 2,802 (58,360 ) 20,925 (79,285 )

$ (70,176 ) $ 240,587 $ (310,763 )

(a)

スタンダード·プール·グローバル·レーティングによって提供される発行者格付けまたはこの指数の対象証券(例えば、適用される)を使用する
(b)

負の信用イベントが発生した場合、信託は、合意条項によって定義されるように、最高潜在金額を支払うことができる

期末までの公正価値階層構造

金融商品の公正な価値を決定するために様々な投入が使用されている。評価技術のこれらの投入は、3つの大きなレベルを含む公正価値レベルに分類され、財務報告の目的は以下の通りである

•

第1レベル-アクティブ市場/取引所が信託に対して取得する能力のある同じ資産または負債の調整されていないオファー；

•

第2レベルまたは他の観察可能な投入(アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり、資産または負債が観察可能なオファー以外の投入(例えば、金利、収益率曲線、波動性、早期返済速度、損失深刻度、信用リスクおよび違約率など)または他の市場確認投入を含むが、これらに限定されない)

11

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

期末までの公正価値階層構造(続)

•

レベル3-観察不可能な投入は、その時点で入手可能な最適な情報に基づいており、観察可能な投入が得られない範囲内である(評価委員会が金融商品の公正な価値を決定する際に使用する仮定を含む)

この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(3レベル計測)を与える.したがって，公平価値を決定する際には，第3レベルツールの判断程度が最も大きく，公正価値を計量するための投入は，公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある.このような状況下で、開示について言えば、公正価値分類は全体の公正価値計量に重要な最低レベルの投入に基づいて決定される。 分類は第三級の投資に重大な観察できない投入があり、推定値委員会が価値投資の価格を決定するために提供する。レベル3投資には、プライベート持株会社または基金発行の株式または債券が含まれます。二級市場がないかもしれないし、および/または投資家の数は限られているかもしれない。金融商品が決定する価値の分類は、金融商品の定価透明性に基づいており、必ずしもこれらの証券への投資に関連するリスクを示すとは限らない。信託基金の金融商品評価に関する政策に関する情報は、その最新の財務諸表を参照されたい

次の表は，公正価値レベルで分類された信託金融商品をまとめたものである。信託金融商品が主要カテゴリー別に細分化されていることは、上記投資付表に開示されている

レベル1 レベル2 レベル3 合計する

資産

投資する

長期投資

普通株

自動車部品

 $ 21,305 $ — $ — $ 21,305

建築と工事

 34,490 — — 34,490

家庭用耐久品

 — — — —

金属と鉱業

 — 416 456 872

ソフトウェア

 64 — — 64

専門小売店

 — 375,212 — 375,212

社債

 — 5,834,443 — 5,834,443

変動金利ローン利息

 — 343,065,043 29,380,487 372,445,530

投資会社

 714,726 — — 714,726

他の利益

 — — — —

株式承認証

 6,417 — — 6,417

負債.負債

資金源なし変動金利ローン利息

 — (33,827 ) (8,067 ) (41,894 )

$ 777,002 $ 349,241,287 $ 29,372,876 $ 379,391,165

デリバティブ金融商品(a)

資産

外貨両替契約

 $ — $ 45,647 $ — $ 45,647

負債.負債

信用契約

 — (310,763 ) — (310,763 )

$ — $ (265,116 ) $ — $ (265,116 )

(a)

デリバティブ金融商品はスワップと長期外貨両替契約です。スワップと長期外貨契約はこのツールの未実現高(切り下げ)で価格を計算する

信託は、財務報告目的のために、公正価値が帳簿価値に近い資産および/または負債を有する可能性がある。期末までに、支払銀行借金111，000，000ドルは、公正価値階層構造の第2レベルに分類される

信託が期初め及び/又は期末に純資産に対して大量の3級投資がある場合には、第3級金融商品の入金を提出する。次の表は、公正価値を決定する際に重大な観察不可能な投入を用いた3級投資の入金である

ごく普通である

株

会社

債券.債券

浮いている

金利ローン

利益．

資金援助がない

浮いている

金利ローン

利益．

他にも

利益．

 合計する

資産/負債

期初残高、2021年12月31日現在

 $ 486 $ — (a) $ 17,379,496 $ (182 ) $ — (a) $ 17,379,800

レベル3に移る(b)

— — 21,229,394 (1,028 ) — 21,228,366

レベル3に移行する(c)

— — (5,356,539 ) — — (5,356,539 )

割引·保険料を計算しなければならない

 — — 171,699 — — 171,699

純利益を達成した

 — — 53,908 — — 53,908

未実現円高(減価償却)純変化(d)

(30 ) — (3,082,692 ) (6,857 ) — (3,089,579 )

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

 12

投資明細書(監査なし)(継続)

2022年9月30日

ベレード変動金利収益信託(BGT)

ごく普通である

株

会社

債券.債券

浮いている

金利ローン

利益．

資金援助がない

浮いている

金利ローン

利益．

他にも

利益．

 合計する

購入

 $ — $ — $ 3,663,073 $ — $ — $ 3,663,073

売上高

 — — (4,677,852 ) — — (4,677,852 )

期末残高、2022年9月30日現在

 $ 456 $ — (a) $ 29,380,487 $ (8,067 ) $ — (a) $ 29,372,876

2022年9月30日現在も保有している投資は付加価値(減価償却)純変化を実現していない(d)

$ (30 ) $ — $ (3,006,739 ) $ (6,857 ) $ — $ (3,013,626 )

(a)

四捨五入は1ドル以下です
(b)

信託基金は、2021年12月31日現在、ある投資の価値を決定する際に観察可能な投入を使用している。信託は2022年9月30日現在、同じ投資の価値を決定する際に観察できない大量の投入を使用している。このため、期首価値の投資は開示階層構造において第2級から第3級に移行する
(c)

信託は、2021年12月31日現在、ある投資の価値を決定する際に、観察できない大量の投入を使用している。信託基金は2022年9月30日現在、観察可能な投入を用いて同じ投資の価値を決定している。したがって、期初価値の投資は、開示階層構造において第3レベルから第2レベルに移行する
(d)

2022年9月30日現在も保有している投資の未実現付加価値(減価償却)純変化と未実現付加価値(減価償却)純変化との間のいかなる違いも、通常は期末に3級投資に分類されなくなったか、または分類されなくなったためである

貨幣略語

ポンド 英ポンド
ドル ドル

ポートフォリオ略語

CME シカゴ商品取引所
浸漬する 占有債務者
Etf 取引所売買基金
ロンドン銀行の同業借り換え金利 ロンドン銀行間同業借り換え金利
PIK 実物支払
軟性 担保付き隔夜融資金利
ソニア ポンドの隔夜銀行間の平均金利

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