アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
本財政年度末まで
_からの過渡期。
手数料書類番号
Clearfield,Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| |
(法団として設立された国) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
ウィンニテカ通り北7050号 100軒の部屋 | ( |
(主な行政事務室住所) | (登録者の電話番号、市外局番を含む) |
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引記号 | 登録された各取引所の名称 |
| | それは.. |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:
ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
☒
登録者が取引法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は,再選択マークで示してください。
☐ Yes ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
☒
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
☒
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
加速ファイルサーバ☐ | 非加速ファイルサーバ☐ |
比較的小さな報告会社 | 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者がその監査報告を作成または発行する公認会計士事務所によって行われた報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣がサバンズ·オクスリ法案第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する
登録者が空殻会社であるか否かを説明する(同法第12 b−2条で定義される)。
登録者が最近完成した第2財期の最終営業日までに、登録者の非関連会社が保有する投票権及び無投票権持分の総時価は約#ドルである
最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。
クラス: | 2022年11月1日現在返済されていない |
普通株、額面$0.01 | |
法団として設立された文書を引用する:
本報告でカバーした財政年度終了後120日以内に提出された2023年株主周年総会依頼書の一部を第3部に入れて参考にした。
Clearfield,Inc.
表格10-Kの年報
カタログ
第1部 | 1 | |
第1項。 | 商売人 | 1 |
第1 A項。 | リスク要因 | 9 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 20 |
第二項です。 | 特性 | 20 |
第三項です。 | 法律手続き | 21 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 21 |
第二部です。 | 21 | |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入 | 21 |
第六項です。 | [保留されている] | 23 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 23 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 33 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 34 |
第九項です。 | 会計·財務開示面の変化と会計士との相違 | 63 |
第9条。 | 制御とプログラム | 63 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 64 |
第三部 | 64 | |
第10項。 | 役員、行政、会社の管理 | 64 |
第十一項。 | 役員報酬 | 64 |
第十二項。 | ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項 | 64 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 65 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 65 |
第4部 | 65 | |
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 65 |
第十六項 | 表格10-Kの概要 | 68 |
サイン | 69 |
第1部
前向き陳述に関する注意事項
Clearfield,Inc.とその子会社は本報告では“私たち”,“私たち”,“我々”,“会社”と呼ばれている.私たちは時々、将来の業績の予測、経営陣の計画と目標の声明、市場動向の予測、および改正された1933年証券法(“証券法”)第27 A節および改正された1934年証券取引法(“取引法”)第21 E節の前向き声明など、我々の業務と見通しについて声明を発表する。“可能な結果”,“予定”,“継続”,“予想”,“見積もり”,“プロジェクト”,“信じる”,“予想”,“予想”,“目標”,“目標”,“計画”,“目標”,“すべき”または同様の表現を含む陳述は前向き陳述である.前向きな声明は、文書、報告、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された文書、プレスリリース、私たちの許可者または他の代表によって作成された書面または口頭陳述に現れる可能性がある。このような陳述に対して、私たちは“1995年個人証券訴訟改革法”に含まれる前向き陳述の安全港の保護を要求する。
私たちの未来の結果は、多くのリスクと不確実性に関連する前向き陳述で表現または示唆された結果を含む。展望的陳述は未来の行動、結果、結果、または業績の保証ではない。私たちまたは私たちの名前で行われた任意の前向きな陳述は、その陳述が発表された日に限定される。私たちは、法的要件がない限り、その声明日の後に発生したイベントや状況を反映するために、最新の前向き宣言を更新または維持する義務を負いません。
私たちが米国証券取引委員会に提出された文書で時々確認または説明している要素に加えて、私たちの未来の結果は、歴史的結果や傾向、私たちの予想や計画の結果、または任意の前向き声明で表現または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある多くの重要な要素がある。これらの重要な要因は、以下、第1部1 A項で説明する。“リスク要因”
プロジェクト1.ビジネス
会社の概要
我々は、北米地域全体の広帯域サービスプロバイダの分野で迅速かつ経済的に効率的な光ファイバ供給配備を実現するために、光ファイバ保護、光ファイバ管理、および光ファイバ伝送ソリューションを設計、製造、流通している。我々の“光ファイバからどこへ”プラットフォームは、先行する既存のローカル交換事業者(“従来の事業者”)、無線事業者、マルチシステム事業者およびケーブルテレビ会社(“MSO”)および競争力のあるローカル交換事業者(“代替事業者”)の独自の需要を満たし、同時に公共事業/市政当局、企業およびデータセンター市場のブロードバンド需要も満たしている
私たちはグローバル業務をしています。我々の業務は現在,Clearfield運営部門(ここでは“Clearfield”と呼ぶ)と2022年7月26日からNestorケーブル運営部門(ここでは“Nestorケーブル”または“Nestor”と呼ぶ)の2つの報告可能な部門から構成されている.2022年7月26日まで、私たちは単一の報告部門と運営単位構造にあると考えられている。
2022年7月26日、私たちは2022年5月17日に締結された株式売買協定に含まれる条項と条件に基づいて、フィンランドにあるリーディング光ファイバーケーブルソリューション開発者とメーカーのネストケーブル有限会社を買収した。Nestorケーブルの買収は、Clearfieldに光ファイバケーブルの供給を垂直に統合する能力を提供し、顧客の製品に対する需要を満たすのに役立つと予想される。Nestorケーブルの技術専門家は,輸送コストと複雑性を低減するために,FieldShieldの供給を北米市場に拡張する予定である。
Nestorケーブルの買収が完了した後、会社は会計基準編纂(“ASC”)280定義の経営部門を再評価した細分化市場報告それは.米国会計基準第280条によれば、運営支部は企業の構成要素として定義され、離散的な財務情報を得ることができ、首席運営決定者(“CODM”)によって定期的に評価され、資源及び評価業績をどのように割り当てるかを決定することができる。会社の評価によると、会社は2022年7月26日から、ネストケーブル事業を第2の報告すべき部門とみなすことを決定した。
ネスレケーブル運営部門
Clearfieldは2022年7月26日現在、新たに設立されたフィンランド子会社Clearfield Finish Ltdを通じてNestor CABLESを買収した。ネストケーブル会社はフィンランドのオルルに本社を置き、その完全子会社ネストケーブルバルト海会社を通じてエストニアキラで事業を展開しています。ネストケーブルは光ファイバと銅ケーブル通信ケーブルと設備を製造し、電気通信事業者、ネットワーク所有者、電力会社、建築請負業者、工業会社に流通しています。私たちが買収されるまで、NestorケーブルはClearfieldのサプライヤーとして10年以上になり、この関係は買収完了後も続いている。Nestorには2種類の生産プロセスがあり,1つはフィンランド工場でケーブルを製造する過程であり,もう1つはエストニアで完了した業務の完成品組み立て部分である。Nestor Cablesのクライアント群は、電気通信事業者、ネットワーク所有者、請負業者、業界、および卸売業者を含む。製品は流通業者を介して販売され、エンドユーザーに直接販売される。Nestorケーブルはフィンランド政府によって規制されている;Nestorケーブルバルト海国家はエストニア政府によって規制されている。
Clearfield運営部門
Clearfieldは、住宅家庭、企業、および有線および無線アクセスネットワーク内のネットワークインフラのギガビット速度帯域幅のオンを加速するために、光ファイバ管理、光ファイバ保護、および光ファイバ配信製品の提供に専念しています。著者らは広範な光ファイバ製品の組み合わせを提供し、サービスプロバイダが光ファイバネットワークをより速く構築し、サービス交付需要を満たし、建設コストと使用率を一致させることができるようにした。
Clearfieldの製品は、顧客がより短い時間でより少ない資源を使用し、光ファイバ·家庭(FTTH)建築で2倍の家庭を接続できるようにしている。我々の製品は、ギガビットサービスを提供するのに必要な労働力や材料を削減することにより、複数の住宅ユニット(“MDU”)と複数のテナントユニット(“MTU”)のサービスプロバイダ顧客の創出時間を加速させる。私たちの製品は、より速い建築アクセス、より簡単な再構成、より速いサービス配信によって、企業サービスのより利益になります。最後に、Clearfieldは、より良い光ファイバ管理、テストアクセス、および光ファイバ保護によって、無線4 G/5 Gマイクロセルラ、クラウド無線アクセスネットワーク(C−RAN)、および分散アンテナシステム(DAS)配備の障害を除去している。
ほとんどの最終製造と組み立てはClearfieldブルックリン公園,ミネソタ州,メキシコにある工場で完成し,国内とグローバル製造パートナーネットワークの製造支援を得ている。Clearfieldは迅速な回転と定期的に納品されたこれらの製品を専門に生産している。
製品
会社の製品ライン計画の製品開発は主に内部で行われてきました。私たちは通信産業の環境が発展しており、私たちの成功は私たちがこのような変化を予測し、対応する能力にかかっていると信じている。我々の製品戦略は、環境と技術を分析し、特に顧客の業務を簡略化し、モジュール化設計を利用して革新的な高品質製品を開発することを重視している。研究開発費は販売、一般、行政費用に反映されている。
私たちが現在提供しているいくつかの製品は以下のように紹介します
FieldSmartは、電気通信会社“中央オフィス”またはケーブルテレビ“ヘッドエンド”の内部デバイスから、外部デバイス、アクセスネットワーク、家庭または企業内への一貫した設計を提供するために、Clearviewコンポーネントを含む一連のパネル、キャビネット、壁ボックス、および他のハウジングである。FieldSmartのコア部品は,Clearviewカセットテープを囲む特許技術である.
WaveSmart光ファイバアセンブリは、信号結合、分離、終端、多重化および減衰のために統合され、それにより、我々の光ファイバ管理プラットフォームにおいてシームレスな統合を実現する。これらの製品は、最も厳しい業界基準を満たすために劣悪な環境下で製造·試験され、顧客が極端な工場外条件で故障しない性能を確保する。
アクティブキャビネット(“ODC”)、光ファイバアクティブキャビネット(“FAC”)、FiberFlex製品シリーズの特徴は、特定のアクティブ電子構成を搭載した全統合、全エンジニアリングキャビネット、または他の電子機器を搭載可能な汎用キャビネットです。この製品シリーズはClearfieldの光ファイバ管理ソリューションを採用しており,その中にClearviewカセットテープを実装している.FieldSmart FiberFlexFACと屋外アクティブキャビネット製品シリーズは様々なサイズを持ち,電子機器の汎用構成に適している.
FieldShieldは特許を取得した光ファイバ経路および保護方法であり、広帯域配備のコストを低減することを目的としている。FieldShieldは強固なマイクロパイプから始まり,すべての空中,直接埋立,植物内部の“最後の1マイル”の需要を支援することを目的としている。FieldShield Microductsは十分に堅固であり、伝統的な穴あけとすき方法を用いて配置することができ、既存のパイプ配置設備を利用して、微小溝やのこぎり切断などの比較的新しい、破壊性の小さい技術を利用することができる。
光ファイバと銅コンポーネントであるClearfieldは、業界標準または顧客が指定した構成で高品質な製品を製造します。また,Clearfieldのエンジニアリングサービスチームは,我々のオリジナル機器メーカー(“OEM”)クライアントのエンジニアリング設計部門と連携し,当該クライアントの製品ライン特定のパッケージやネットワーク接続コンポーネントのためにカスタマイズされた解決策を設計·製造する.
耐世特ケーブルで製造された光ファイバケーブルは様々なタイプの光ファイバケーブルを含み、各種の設置条件と特殊な要求に信頼できる解決策を提供することができ、直埋ケーブル、導管ケーブル、マイクロパイプケーブル、室内/屋外ケーブル、架空ケーブルと海底ケーブルを含む。
Nestorケーブル製銅ケーブルは,銅ガイドと自動化ケーブル,中央および信号ケーブルを含み,Nestorは電気通信ネットワーク用の銅ケーブルも製造している。
Nestor Optimus製品シリーズは、マイクロパイプネットワークを建設するために必要なすべての製品であるケーブル、マイクロパイプ、マイクロパイプ付属品とツールを含む完全な解決策であり、これらの製品は拡張しやすく、絶えず変化と発展する都市と郊外に適しており、より軽い設置技術を使用することができ、それによって建設コストと設置過程中の干渉を低減することができる。
NesCon Connectivity Productsは、Nestorケーブルの光ファイバケーブルと互換性があるファイバネットワークの基本的なインストールおよび接続アクセサリを含むNestorケーブルの製品シリーズです。
市場と取引先
同社の製品はブロードバンドサービスプロバイダで販売されており、国の事業者(無線/無線国家電気通信事業者(Tier 1))、コミュニティブロードバンド(Tier 2およびTier 3電気通信事業者、ユーティリティ、市政および代替事業者)、マルチシステム事業者(ケーブルテレビ)、国際事業者(主にヨーロッパ、中米/ラテンアメリカ、カナダ)、および印刷に構築可能な従来の銅ケーブルおよび光ファイバコンポーネント(主に契約製造)に分類される。Nestorの製品は主に電気通信卸売業者と電気通信事業者に販売され、主にヨーロッパで販売されている。
会社の製品は会社の販売チームおよびライセンス流通業者を介して顧客に直接販売されます。また、会社は、顧客や地域の特定のニーズを満たすために、製造販売代表および販売エージェントを使用している。
同社はその製品の主な市場は以下の通りとしている
FTTP
光ファイバ加入者(光ファイバ加入者とも呼ばれる)は、可能な限り高い帯域幅をユーザに直接提供する方法である。同社の販売·マーケティング努力は主に米国に集中しており、カナダや中米/ラテンアメリカでも他の努力がある。
FTTB
光ファイバから企業までは主に多システム事業者(ケーブルテレビ)と無線/無線国家電気通信事業者(Tier 1)が企業市場に浸透している。
FTT-セルサイト
光ファイバからセルラサイトへの光ファイバは、無線サービスプロバイダがその帯域幅カバレッジを強化する傾向である。現在、これらのセルサイトの多くは、光ファイバを介してサービスを提供している。
DAS
分散アンテナシステム、またはDASは、空間的に分離されたアンテナノードであり、地理的領域または構造内で無線サービスを提供する伝送媒体を介して共通信号源のネットワークに接続される。
C-範囲
C−RANは、データセンタ(すなわち、クラウド)内に位置するベースバンドユニット(BBU)に、フロントエンド光ファイバを使用してリモート無線ヘッダ(RRH)を接続する。C−RANはRANセルラーアーキテクチャの進化であり、従来、光ファイバを使用してタワーのBBUからモバイルコアネットワークに信号を返信する。
印刷するように構築しました
Clearfieldは、ブロードバンドサービスプロバイダ市場のために設計された独自製品ラインに加えて、銅ケーブルと光ファイバケーブルアセンブリをその規格で製造する必要がある元のデバイスメーカーに契約製造サービスを提供する。
競争
Clearfield部門が提供する光ファイバ管理、光ファイバ保護、光ファイバ伝送製品の市場競争は激しい。競争は、機能および特性、価格、製品品質、コストおよびインストールの利便性、サービスおよびサポート、顧客の長期的なリターン、拡張性、製品革新および製造能力のうちのいずれか1つまたは組み合わせに大きく基づく。
FieldSmart製品ラインのライバルは、コーニングケーブルシステム社、OFS(Furukawa Electric North America,Inc.)、AFL Telecications(Fujikura Ltd.の子会社)、Fujikura Ltd.,ノキアおよびCommScope,Inc.が提供する製品を含むが、これらに限定されない。CraftSmart製品ラインのライバルには、Vertiv社の子会社Emerson Network Powerおよびアンフェノの子会社Charles Industries,Ltd.が提供する製品が含まれる。FieldShieldのライバルには、PPCブロードバンド社が提供する製品が含まれています。様々な地理や垂直市場でも、いくつかの小さな会社が私たちと競争しています。Clearfieldは,Clearviewカセットが提供できるコスト節約を利用できるクライアントや,迅速に移行し,高性能なカスタマイズ製品を必要とするクライアントに比べて競争優位であり,主に大量の商品製品を求めるクライアントに比べて競争が劣るとしている.
ネストケーブル部門はそのサービスの市場ごとに多くの競争相手からの競争に直面している。Nestorケーブル部門の競争は主にその製品の性能及び顧客の高度な特定の設計、工事と納入需要を適時に満たす能力に基づいている。電気通信卸売業者と電気通信サプライヤーの市場需要及びそれによって発生した光ファイバネットワークの建設速度と資本支出は、インナースターケーブルの一部の製品の需要に大きな直接影響を与える。
私たちの多くの競争相手は、より多くの販売、製品開発、マーケティング、財務、技術、または工学資源を含む、私たちよりも多くの資源を持っている。したがって、私たちの競争相手は、私たちよりもはるかに低い価格で必要な部品や労働力を得ることができ、あるいは市場価格よりも低い価格で競争力のある製品を提供することができ、これは私たちの効果的な競争を阻害する可能性がある。
材料源とサプライチェーン
会社製品の生産過程で大量に調達された材料や部品、および労働力源を使用した。そのほとんどは複数のサプライヤーから得ることができる。しかしながら、いくつかの構成要素およびサード·パーティ契約製造サービスは、単一または限られた数のサプライヤーから購入される。いくつかのコンポーネントや第三者契約製造サービスを得ることができないことは、タイムリーに製品を渡す能力や私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
Clearfieldはメキシコの工場でMaquiladoraプロトコルに従って運営されている。この手配によると、メキシコの生産施設で特定の人員や他のサービスを提供する会社と契約を結び、これらの生産施設はClearfield社の製品の最終的な建設と組み立てを完了した。Maquiladora身分はまた私たちがアメリカからメキシコにいくつかの物品を免税輸入することを許可して、これらの物品は加工後に所定の時間範囲内にメキシコから輸出することを前提としている。
ミネソタ州ブルックリン公園にあるClearfield工場でも、メキシコティワーナーにある2つの工場でも、私たちのサプライチェーン管理チームは私たちのサプライヤーを監督し、製造現場から材料を調達し、製品を製造し、それを顧客に渡しています。私たちのサプライチェーン管理チームは計画、調達、そして物流人員で構成されている。私たちは供給チェーン管理、製品革新活動、製造業務を緊密に結合している。私たちのサプライチェーンチームはまたメキシコに出入りする材料、部品と完成品の肝心な物流と輸送サービスを管理して、十分な材料が適時に製品を生産することを確保し、製品の適時な輸出を確保して、免税資格を得ることができます。
過去数年間、我々はサプライチェーンの運営を改善し、弾力性を強化し、中断リスクを低減するための措置を講じてきたが、これらは以下の“新冠肺炎の発展と対応行動”で説明される
地理的地域の主な顧客と財務情報
同社は2022年9月30日までの会計年度に顧客を持ち、純売上高の14%を占めている。そのクライアントは総エージェントである.同社は2021年9月30日と2020年9月30日までの会計年度で、それぞれ純売上高の28%と30%を占める2つの顧客を持っている。この2人の顧客はいずれも流通業者である.これらの主な顧客は私たちの他の顧客と同じように、時々注文を通じて私たちの製品を購入します。私たちはこれらの主要な顧客が未来に私たちに製品を購入することを要求する合意はありません。
2022年9月30日現在、1社の顧客が売掛金の20%を占めている。そのクライアントは総エージェントである.2021年9月30日現在、1社の顧客が売掛金の17%を占めている。その顧客は会社のコミュニティブロードバンド市場の電気通信サービス提供者だ。
同社は製品輸送の場所に応じて外部顧客の売上高を地理的地域に分配している。アメリカ以外の販売は主にカリブ海、カナダ、ヨーロッパ、中南米諸国の顧客に向けられている。2022年7月にNestorケーブルを買収して以来、欧州の顧客がますます集中している状況を経験した。
特許と商標
Clearfieldは2022年9月30日現在、米国国内外で36件の特許を付与しており、複数の特許出願が承認中である。これらの特許は2028年に満期になるだろう。私たちはまた、私たちの製品をマーケティングし、普及させるために、複数の商標とロゴを開発し、使用しています
販売が滞る
販売在庫は、未履行の顧客から受け取ったわが製品の調達注文約束を反映しています。同社の在庫額は、2022年9月30日と2021年9月30日現在、それぞれ164,914,000ドル、66,365,000ドルである。同社の大部分の在庫注文は2022年9月30日までに今後6カ月以内に出荷される予定だ。Nestorケーブル部分は全体的にClearfield部分と同様の季節性を経験していると考えられる。
季節性
私たちはサービス産業の季節的な傾向の影響を受けている。私たちは通常、顧客予算周期、屋外製品の配置スケジュール、一部の顧客の地理的集中度、標準的な休暇と休日カレンダーのため、第1年度と第2年度の四半期に低い売上を経験します。売上げは通常私たちの第三と第四四半期に季節のピークに達します。
人的資本資源
2022年9月30日現在、会社には約407人の常勤従業員がおり、その70%が米国にある。30%の会社は、私たちのNestorケーブル事業のため、主にフィンランドとエストニアに本部を置いている。私たちはまた季節的、アルバイト従業員、そして独立請負業者を雇用する。フィンランドとエストニア従業員の現地集団交渉協定の慣例によると、私たちのどの従業員もいかなる集団交渉協定によって保護されていない。
2022年9月30日まで、私たちのアメリカ人従業員は約160人のオフィス員と120人の製造者を含んでいます。この従業員たちの大多数は私たちがミネソタ州ブルックリン公園にある本部で働いている。同社の事務員は販売、マーケティング、工事、行政人員からなる。製造者には、私たちの製品製造に直接参加する個人もいれば、倉庫と運営監督者も含まれています。私たちの組織内のいくつかの職は特定の産業の技術的知識を必要とする。私たちの製造者は現在ブルックリン公園工場で必要に応じて二交代の仕事をしています。
著者らは大量の管理注意力、時間と資源を投入して、私たちの従業員を吸引、吸引、育成、維持し、特に技術知識或いは専門知識を必要とする職に投入した。そのため、私たちは製造業や他の技術従業員に厳しい訓練計画を提供し、彼らが自分の役割のために必要な技能を発展させ、職業発展を促進できるようにした。これまで、私たちの訓練計画と全体的な協力作業環境は、合格した技術者をこれらの職に引き付けることと維持することに成功した。
ネスレケーブルには2022年9月30日までに約40人のオフィス員と90人の製造者がいる。
2022年9月30日までに、Maquiladora協定によりメキシコ工場で約725人の契約を締結しており、これらの製造者も現在、必要に応じて2班に分かれて作業している。
私たちの製造運営では、品質、生産性、出荷約束日を満たす能力に基づいて重要な指標と目標を監視します。品質の測定基準として、私たちは最初の合格率(“FPY”)に集中しています。これは、私たちの製造工場が初めて完成した時に、すべての性能基準に適合し、再稼働する必要がない製品の割合を指します。キー製造手順と生産中の製品ラインによって,会社のFPY目標は92%から99%まで様々である。私たちはまた、私たちの時間通り納品(“OTD”)を測定し、これは会社が必要な日に出荷する能力によって決定され、標準出荷時間を計上して、お客様と合意した出荷日を満たすようにします。同社のOTD目標は最低95%である。この指標は重要であり,会社が戦略的方法をとっているため,我々の顧客に低い業界納期を提供することができる。その会社はこのような指標に基づいて特定の従業員たちを激励する。
気候変動
いくつかの政府と規制機関は気候変動に関連した規制改革を検討しているか考えている。気候関連リスクは現在,我々の業務,運営結果や財務状況に実質的な影響を与える可能性は低いと考えられるが,気候変動によるリスクの性質や程度,規制強化の可能性を評価し続けている。
私たちの製造業務の大部分はコーパス原材料と他のサプライヤーから購入した部品を要求しています。私たちの業務の一部として、私たちは廃棄物や他の廃棄物を最大限に削減し、これらの廃棄物を可能な限り回収して回収することに集中している。どんな新しい排出規制も私たちの供給者たちに追加的な費用をもたらすかもしれないし、このような費用は私たちに転嫁されるかもしれない。
また、気候変化と他の自然事件の物理的影響は、強い雨或いは持続的な降雨、洪水、寒冷天気と降雪などの悪天候条件を含み、屋外製品の配置スケジュールに影響を与え、私たちの製品に対する需要に影響を与える可能性がある。また,我々の製品を開発する際には,極端な天気イベントが頻繁に行われていることを考慮する必要があるかもしれない.
日々頻繁になる極端な天気事件、天気モードの変化、干ばつ、海面と気温上昇、地震などは私たちの製造業務或いは私たちの肝心な原材料或いは部品サプライヤーの製造業務に影響を与える可能性があります。気候変動のこれらのタイプの影響は,輸送に関するサプライチェーンの挑戦を招き,我々の施設に出入りする原材料,部品,製品の納入に悪影響を及ぼす可能性もある。これらの潜在的な物理的影響はコストを増加させ、私たちの製品を生産するために必要な部品の遅延や不足、あるいは私たちの製品の顧客への出荷の遅延を招く可能性があります。
温室効果ガス(“GHG”)排出に関連する法律を含む環境·気候変動に関する法律または法規の変化は、会社の製品や施設への新たなまたは追加的な投資を招き、環境コンプライアンス支出を増加させる可能性がある。気候変動懸念の変化や温室効果ガス排出を含むこのような懸念に対する規制の変化は、エネルギー·原材料コストの増加やその他のコンプライアンス要件を含む追加コスト·制限に企業を直面させる可能性があり、企業の名声、業務、資本支出、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎の発展と対応行動
アメリカ連邦と州政府の新冠肺炎疫病に対する指導の下で、Clearfieldの業務はネットワークセキュリティとインフラ安全局(“CISA”)のキーインフラ部門の一部に分類され、ミネソタ州で類似の分類を行っている。2020年3月、ブルックリン公園本部の会社員を遠隔勤務手配に移行し、現在彼らは主に遠隔作業を続けている。疾病コントロール·予防センター(CDC)と世界保健機関(WHO)のガイドラインに基づき,ブルックリン公園工場に残る生産者のために健康と安全対策を実施し続けている。ブルックリン公園での私たちの製造能力を歴史レベルに近いレベルに維持しています。同様に、メキシコティワーナに残っている生産工場の生産者のために提案された健康と安全対策を実施することを確保しており、これらの工場はマグワイラドラとして運営されている。新型肺炎の流行期間中、同社はブルックリン公園工場とメキシコティワーナにある2つの製造工場の運営と従業員レベルを密接に監視してきた。
私たちの工場への材料供給にはリスクがあるため、ミネソタ州とメキシコ工場に十分な安全在庫レベルを確保するために、様々な行動を取ってきた。また、私たちは私たちのすべての3つの工場のすべての製品ラインの可用性を最大限に高め、各場所が私たちの広い製品の組み合わせで生産できることを保証することにしました。これらの行動に加え、私たちの大部分の部品二重調達の歴史的なやり方に加えて、顧客への義務を履行し、私たちの販売在庫を完成させることができます。しかし、深刻な国境制限や国境遅延、持続的または悪化した部品材料不足、サプライチェーン輸送遅延、または私たちのサプライチェーン内の他の深刻な中断が発生した場合、私たちは、運営の減少または一時停止、製品引渡し前期が通常よりも長い場合、または製品配送が一時的に一時停止する場合に遭遇し、影響を受ける生産注文収入の遅延または減少、および運営コストの上昇を招く可能性があります。また、グローバル·サプライチェーンではこれまでにない納期と課題のため、お客様と協力して、より長い納期調達注文をして、私たちのサプライチェーンにおける部品や材料の可用性を確保しています。現在のサプライチェーン動態によると、ある製品種別の納期は8~10週間に延長されている。2022年の残り時間と2023年までに、同社は調達注文を受けてからより歴史的なレベルまで納期を管理するように努力する予定だ。
企業情報
Clearfield,Inc.は1979年にミネソタ州の法律により成立した。私たちの会社の本社はミネソタ州ブルックリン公園ウィニタカ通り北7050号100号スイートルーム、郵便番号:55428、会社のサイトはwww.seeclearfield.comです。私たちのウェブサイト上の情報や私たちのサイトを介してアクセス可能な情報をこのForm 10-K年次報告に含めることはできませんし、このForm 10-K年次報告の一部として、私たちのサイトまたは私たちのサイトを介してアクセスできる任意の情報を考慮してはいけません。
これらの資料を米国証券取引委員会に提出するか、または米国証券取引委員会に提出した後、合理的で実行可能な範囲内で、当社の10-Kフォーム年次報告、10-Qフォーム四半期報告、8-Kフォームの現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書の修正案をできるだけ早く無料で取得します。米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、Clearfieldのような他の発行者に関する情報を含む相互接続サイトを維持しており、このサイトは、米国証券取引委員会に電子的に記録されている。
私たちは業務で様々な商標と商品名を使用していますが、当社の会社名やロゴに限定されません。便宜上、本年度報告で言及された商標および商号は、記号および記号を有しない可能性があるが、このような言及は、適用法に基づいて私たちの権利を最大限に主張するいかなる指示も主張しないと解釈すべきではない。
第1 A項。リスク要因
私たちの運営に関わるリスクは
新冠肺炎疫病は全世界の経済状況に重大な影響を与え、著者らの業務、財務状況と経営業績に実質的な不利な影響を与える可能性がある
新冠肺炎が大流行したため、政府当局はすでに、旅行禁止や制限、集会の制限、隔離、現地避難命令、企業閉鎖など、ウイルスをコントロールしようとする多くの変化する措置を継続している。私たちのアメリカとメキシコでの製造業務は疫病の影響を受けており、私たちは疫病をコントロールしようとしている。企業閉鎖を規定する措置には、一般にいくつかの基本サービスは含まれておらず、これらの基本サービスには、通常、キーインフラと、そのキーインフラをサポートする企業が含まれる。私たちの施設は現在も稼働していますが、これらの措置はすでに影響を与えており、私たちの従業員や運営、そして私たちの顧客やサプライヤーの従業員や運営にさらに影響を与える可能性があります。私たちの業務に加えられる制約や制限は、お客様との製品開発活動や資格鑑定活動を緩和または減少させる可能性があります。多くの政府措置は具体的な期限を持っているが、その中のいくつかの措置は一度以上延長されており、そのため、これらの措置の期限と将来取られる可能性のある措置にはかなりの不確実性がある。私たちの製造、支援業務または労働力の制限、または私たちのサプライヤーへの同様の制限は、お客様のニーズを満たす能力を制限する可能性があり、私たちの財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、航空輸送の利用可能性の低下、港湾閉鎖および国境制御または閉鎖の強化など、輸送の制限または中断は、コスト増加および遅延をもたらし、これは、当社の収益力を損なう可能性があり、私たちの製品競争力を低下させたり、代替サプライヤーを探す顧客を招いたりする可能性がある。
これらの発展に対応するために、従業員の出張制限、従業員の勤務先の修正、私たちの施設での社交距離の実施、衛生対策の強化、業界活動や会議への参加のキャンセルなどの業務慣行を修正しました。私たちの多くの顧客、供給者、そしてサービスプロバイダも同様の修正を行った。遠隔作業可能な従業員が使用できる資源は、彼らが同じ生産性と効率レベルを維持することができない可能性があり、特に私たちの販売従業員、彼らと私たちの顧客と潜在的な顧客との対面接触は非常に制限されている。私たちは現場での仕事を要求された従業員の限られたサボタージュしか経験していませんが、将来サボることが増え、私たちの生産性を損なう可能性があります。また,我々はますます我々の情報システムにリモートアクセスすることに依存しており,潜在的なネットワークセキュリティホールに直面するリスクを増加させている.私たちは、政府当局の要求や提案、あるいは私たちの従業員、顧客、パートナー、サプライヤーの最適な利益に適合していると思う場合に、さらなる行動をとるかもしれません。これらの措置が新冠肺炎によるリスクを緩和するのに十分であるかどうかは不明であり,この場合,我々の運営継続能力は深刻な負の影響を受ける可能性があり,米国,メキシコ,フィンランドでの運営停止を要求される可能性がある。このような中断後に正常な業務運営を回復することは、我々のサプライヤー、第三者サービスプロバイダ、および/または顧客への新冠肺炎の影響によって遅延または制限を受ける可能性がある。
また、政府が援助するプロジェクトは、新冠肺炎の流行に対応するために公布された“CARE法案”のように、特定のカレンダー日に製品を配備する顧客に贈与を提供する。同社はその計画に関連した日増しに増加する需要を満たすために在庫を増やした。この計画が終了または延長されなければ、注文の減少が見られる可能性があり、これは顧客購入モードの減少につながる可能性がある。政府がこれらの計画を延長すれば、私たちは顧客購入モデルの増加と減少を予測できないかもしれない。
新冠肺炎の著者らの業績に対する影響程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性があり、疫病の持続時間と蔓延、その深刻性、ウイルスの抑制とその影響に対応する行動、及び正常な経済と運営条件を回復する速度と程度を含むが予測できない。
インフレの価格圧力と私たちと私たちのサプライヤーが使用する部品、原材料、労働力、物流の不確定な可用性は私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品の生産に使用する原材料、労働力、その他の部品の価格上昇、物流とその他の関連コストは、私たちの製品の生産と輸送コストを上昇させる可能性があります。また、このような材料に対する世界的に増加している需要と不確定な供給は、私たちの供給需要を満たすためにこのような材料をタイムリーに得る能力を乱す可能性があり、コスト増加を招く可能性がある。私たちの製品を生産するために必要な投入コストの増加はコスト上昇を招く可能性があり、私たちの運営結果、将来の収益力、顧客の需要を満たす能力にマイナスの影響を与える可能性があります。これらの向上した価格を私たちの顧客に転嫁して、コスト上昇の影響を相殺し、いくつかの顧客が私たちの製品をキャンセル、延期、または購入しないことを招く可能性があり、これは私たちの製品需要にマイナスの影響を与える可能性があるため、私たちの運営結果と将来の収益性にもマイナスの影響を与えるだろう。
私たちは単一ソースのサプライヤーに依存しています。これは遅延、コスト増加、または私たちの顧客注文の完了を阻止する可能性があり、これらはすべて私たちの業務に実質的な損害を与える可能性があります
私たちは様々な下請け業者とサプライヤーが提供する材料と部品を使って私たちの製品を組み立てます。私たちは射出成形部品、各種ケーブル、光学部品、コネクタを含む第三者から当社の製品の重要な部品を調達しています。その中のいくつかは単一または限られた供給源のサプライヤーです。もし私たちのどのサプライヤーも重要なコンポーネントを輸送できなければ、私たちは製品を製造して、製品を私たちの流通業者や顧客に輸送することができないかもしれません。もしこれらの部品の価格がいかなる原因で上昇した場合、あるいはこれらのサプライヤーが納品できないか、納品したくない場合、私たちは他の源を探さなければならないかもしれません。これは中断、コスト増加、遅延、販売損失、品質管理の問題を招く可能性があります。
また、世界市場の需要により、光ファイバや銅ケーブルのようないくつかの原材料と供給のコストを獲得することは、価格変動の影響を受ける可能性があり、変動幅が大きい可能性がある。多くの会社はその製品を生産する際に私たちが製品で使用しているのと同じ原材料と供給品を使用しています。購買力が強いため、私たちより多くの資源を持つ会社は原材料の獲得と供給の面で競争優位にあるかもしれない。一部の原材料や供給は規制行動の影響を受ける可能性があり、これは利用可能な供給に影響を及ぼす可能性がある。また、アメリカは他の国から輸入された製品に関税をかけるかもしれません。これらの製品は私たちの材料と部品の単一または限られた源です。関税は私たちの製品を製造する材料と部品のコストを増加させますが、私たちは通常これらの増加したコストを長期的に私たちの顧客に転嫁することができません。したがって、これらの増加したコストは私たちが製品から稼いだ毛利に不利な影響を与えた。また、米国と世界の全体的な経済状況のため、私たちのサプライヤーは財務困難に直面する可能性があり、これはより多くの遅延、追加のコスト、またはサプライヤーの損失を招く可能性がある。
これらの関係の終了または中断、またはこれらの製造業者やサプライヤーが部品や原材料をタイムリーにまたは十分に提供できなかった場合、製品の注文を満たすことができず、私たちの名声や業務を損なう可能性があります。代替サプライヤーの資格を探して確定するのに時間がかかり、大量の追加コストがかかり、私たちの製品の生産を延期する可能性があります。私たちの製造需要を正確に予測できない場合、あるいは契約メーカーとの在庫を正確に管理できなければ、追加のコストが発生し、製造遅延を経験し、販売を失う可能性があります。また、私たちが新しいサプライヤーを獲得したり、代替供給源を使用して私たちの製品を組み立てたりすれば、私たちの製品を追加的にテストして、それらが私たちの品質と性能基準に適合することを保証する必要があるかもしれません。私たちの製品がディーラーや顧客に渡すどのような遅延も延長する可能性があり、製品製造の変化に関連するコストが増加する可能性があります。
もし私たちの第三者メーカーが私たちのために製品を生産できなかった場合、あるいは私たちの部品と原材料サプライヤーが私たちの品質、数量、適時性の要求と一致した製品を提供できなかった場合、遅延、販売損失、コスト増加と毛金利の低下を招き、私たちの業務に重大な損害を与える可能性があります。
同社が製造しているますます多くの製品は、私たちのメキシコ工場を含めてアメリカ以外で生産されている。同社のメキシコでの製造施設はメキシコ経済省からマグワイラドラ工場として運営を許可されている。Maquiladora身分は会社がある製品をアメリカからメキシコに免税輸入することを許可し、これらの製品が加工後に所定の時間範囲内にメキシコから輸出されることを前提としている。Maquiladoraアイデンティティは定期的に更新され、Maquiladora計画の条項や他の現地法規を遵守するなど、様々な制限や要求を受けている。これらの規定や計画内の他の中断を遵守しないことは、会社の財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎のため、会社は、どの生産施設でも閉鎖や短期中断が発生した場合に、IT製品の生産をより高いレベルに向上させることができるように、複数の工場の安全在庫を増加させている。そのため、同社は増加した光ファイバ製品の注文を満たすために、高稼働率コンポーネントの在庫を増加させた。何らかの理由で発注パターンが短期的に低下すれば、会社に過剰な在庫がある可能性がある。
私たちはいくつかの材料の十分な供給に依存していますが、これらの材料のグローバルサプライチェーンの中断は、私たちの製品に対する顧客の需要を満たすことを阻止するかもしれません。
私たちは射出成形部品、各種ケーブル、光学部品、コネクタを含む第三者から当社の製品の重要な部品を調達しています。その中のいくつかは単一または限られた供給源のサプライヤーです。
私たちはこれらの第三者サプライヤーに依存して、十分な原材料供給を確保し、十分な製造と輸送能力を維持することができる。プラスチックや光ケーブルを製造するための樹脂のような、私たちの製品に重要な原材料のグローバルサプライチェーンは、最近、不足、出荷遅延、出荷不足に遭遇している。これにより、これらの原材料に依存する製造業者の一部は、原材料および輸送において不足、納品遅延、および価格上昇を経験し、それに応じて、これらのメーカーは、顧客への製品の納入を遅延させる可能性があるか、またはこれらの製品に対してより高い価格を受け取る可能性があり、または製品に関連する輸送コストを増加させる可能性がある。いくつかの製造業者たちは彼らの顧客に不足した供給を割り当てた。そのほか、新冠肺炎疫病はある商品に対する需要を推進し、供給が需要に追いつかないため、このような需要はこのような混乱を激化させた。これらのグローバルサプライチェーン問題は持続的に存在し、未来に激化する可能性があると考えられ、新冠肺炎疫病による人員不足、港の滞貨、運航コンテナ不足、極端な天気事件とその他の物流問題に関連する複雑で複雑な問題である。
2022年度には、企業が経験し、顧客の製品への需要増加を経験し続けることが予想され、これらの世界的な問題における需要を満たすために企業のサプライチェーンに圧力を与えている。仕入先から製品の材料や部品を取得する際にコストの大幅な増加や遅延に遭遇していませんが、将来これらのコストや遅延に遭遇しないことを保証することはできません。会社が将来顧客の注文収入を確認する能力は、私たちが製品を製造し、顧客に製品を納入し、他の契約義務を履行する能力に依存します。私たちの未来の顧客の私たちの製品に対する予想される需要を満たす能力は、逆に私たちのサプライヤーが原材料の供給をタイムリーかつ十分に得ることができ、彼らが私たちに供給する重要な材料と部品を生産できるかどうかにかかっています。仕入先との長期関係を重視していますが、通常は長期的な供給契約ではなく、注文に基づいて業務を展開しています。そのため、他社と私たちの製品に必要な材料や部品メーカーの生産能力を争奪しています。また、サプライヤーから購入した材料やコンポーネントに関連する潜在的なコストの増加や一般輸送に関連するコストの増加のリスクに直面しています。私たちは調達や在庫計画と私たちの製品の価格を選択的に向上させることで、私たちの販売商品コスト上昇の影響を軽減しようと努力しているかもしれません。しかし、私たちはこのような費用を私たちの顧客に完全に転嫁できないかもしれない。以上のように、いくつかのコンポーネントの納期が長く、私たちの製品への需要増加に加えて、生産需要を正確に予測する能力に影響を与える可能性があります。その結果は, 一部の部品在庫調達は過剰または時代遅れになる可能性があり、これは私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
サプライヤーの利用可能な生産能力の減少、生産締め切り前に生産を完了できなかったり、製造或いは輸送コストを増加させたりすることは、私たちが適時に顧客に良質な製品を渡す能力に影響を与える可能性があり、納品時間の延長や価格上昇により、私たちの製品の競争力を低下させ、私たちの顧客やディーラーの関係にマイナスの影響を与え、純売上高と利益の低下を招く可能性がある。どんな遅延や顧客の要求に応えられない出荷日も、顧客が販売在庫中に注文をキャンセルするリスクに直面する可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの製造業務に頼って顧客に出荷された製品を生産します。製造制限と中断は未来の収入低下を招くかもしれない。
私たちは今ミネソタ州ブルックリン公園、メキシコティワーナ、フィンランドオウルとエストニアキラの製造工場で私たちの製品を生産しています。私たちはまたこのような施設を供給する供給者と下請けネットワークに依存している。私たちの製造運営、下請け、あるいはこれらの施設への部品輸送の中断は、私たちが顧客に製品を出荷する能力に深刻な影響を与える可能性があります。自然災害、輸送遅延、中断、流行病、社会不安、労働力不足、部品競争を含む任意の重大な中断は、顧客への製品供給を減少させることを要求し、これは収入損失や遅延を招き、私たちと顧客との関係に負の影響を与える。
過去3事業年度では、売上高のかなりの割合が一部の顧客に販売されており、これらの大顧客を失うことは私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの顧客群には、直接顧客、元の設備製造業者、流通業者が含まれています。2022年度には、同社には純売上高の14%を占める顧客がいる。同社は2021年度と2020年度に2つの顧客を持ち、それぞれ純売上高の28%と30%を占めている。これらの顧客はすべて流通業者です。
これらの顧客は私たちの他の顧客と同じように、時々注文を通じて私たちの製品を購入します。私たちは私たちの顧客が将来私たちに製品を購入することを要求するいかなる合意もない。私たちはディーラーの顧客との合意で、彼らが私たちと競争する製品やサービスを購入したり提供したりすることを禁止しない。
私たちの主要流通業者を失った顧客は、購入が他の販売業者、独立販売代表、または会社を介して顧客に直接販売するような他の販売ルートに再配向される可能性があると信じています。しかし、この場合、流通業者の顧客流出が売上高や有毛金利に悪影響を与えない保証はない。
私たちのいずれかまたは複数の重要な顧客を失って、私たちの販売在庫中の任意の顧客から受け取った注文は大幅に減少し、遅延またはキャンセルされ、あるいは私たちはこれらの顧客から売掛金を回収することができず、私たちの業務、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の顧客間のさらなる統合は、いくつかの顧客の流失を招く可能性があり、業務合併や関連統合活動が未解決の間に売上を減少させる可能性がある。
私たちは今後、彼らが市場シェアを増加させ、より大きな規模の経済を実現するために、私たちの顧客間の統合が続くと信じている。このM&A活動について、私たちの顧客は、改訂された技術やネットワーク拡張計画に基づいて、統合活動を待つために、私たちの製品への注文を延期またはキャンセルする可能性があります。大規模買収を統合した顧客も、統合中に設備調達を減らしたり、注文を延期したり、キャンセルしたりする可能性がある。
私たちの顧客間の重大な合併が私たちの業務に与える影響は、このような取引が完了した時点で明らかになるかもしれません。これは1年以上かかるかもしれません。合併が発生した後、顧客は、その購入装置からの仕入先の数を減少させることを選択することができ、当社の競争相手のうちの1つをその第一選択仕入先として選択することができる。業務統合が完了した後、存続している通信サービスプロバイダに装置を提供し続ける保証はありません。
私たちは買収に関連するリスクに直面する可能性があり、これらのリスクは将来の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの製品の組み合わせと業務と顧客の傾向を監視します。それに応じて、私たちは買収を行い、買収を継続する可能性がある。私たちの買収の成功は、新製品または業務を既存の製品または業務と統合する能力にかかっている。私たちはどんな買収の予想収益が私たちが予想している時間範囲内で達成されるか、達成されることを確実にすることはできない。まだ完成していないか、または完成していない可能性のある追求または提案買収はコストを生じる可能性があり、これは私たちの経営業績、財務状況、またはキャッシュフローに影響を与える可能性がある。また、買収後、予見できない問題が発生し、期待リターンに悪影響を与えたり、買収価格を調整した際に回収できなくなったりする可能性がある。私たちが事業または製品ラインのために支払う価格は、私たちが達成した価値を超える可能性があり、私たちは予想された時間内にいかなる買収も期待されていない収入、予想された相乗効果、および戦略的利益を得ることを保証することはできません。買収は営業権や他の無形資産の記録を招く可能性があり、これらの資産は将来的に潜在的な減価の影響を受ける可能性があり、私たちの財務業績にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちは外貨為替レートの変動の影響を受けている
Nestor Cableの機能通貨はユーロであり、ユーロは会社の報告通貨ドルに変換される。ユーロ対ドルレートの変動は私たちの経営業績、財務状況、キャッシュフローに影響を与える可能性がある。もし不可能で、費用対効果に合わない場合、あるいは私たちが特定の通貨リスクをヘッジすることを選択しなければ、会社はこれらの活動のドル価値が引き続き変動すると予想している。これらの要素は可変で、通常は私たちの制御範囲内ではなく、それらは私たちの運営結果、予想される未来の業績、財務状況、キャッシュフローに大きな影響を与えるかもしれない。
もし私たちが買収された業務を統合できなければ、私たちの財務業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは時々戦略的に私たちの業務目標に適合する可能性のある買収候補を評価するつもりだ。2022年7月26日、フィンランドにあるリーディング光ファイバーケーブルソリューション開発者とメーカーのネストケーブル株式会社の買収を完了しました。Nestorまたは任意の将来の買収による予想収益は、予想される時間枠内でNestorの統合に成功する能力にある程度依存する。買収された事業を買収したり、統合したり、発展させたりすることができなければ、我々の財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。買収に固有のリスクを求めたり達成したりすることには
● |
既存の業務活動に対する経営陣の注意をそらす |
● |
買収された企業または他の企業の情報および財務システム、業務および製品の統合および吸収の面で困難または遅延に遭遇したり、予期される効率、成長の見通し、コストの節約、および相乗的な効果を達成する上で困難または遅延に遭遇したりする |
● |
私たちが拡大した国際業務を管理する潜在的な困難と、Nestorを買収する場合、様々な国際法を遵守する負担とコストを含む、私たちの非米国子会社を管理する潜在的な困難 |
● |
買収された企業のキー従業員、顧客およびサプライヤーの潜在的損失、または既存の顧客とサプライヤーとの関係に悪影響を及ぼす |
● |
買収された企業が買収時に予想される投資リターンに達していなければ、全体の収益力に悪影響を及ぼす |
● |
通貨換算と変動は、私たちの合併業務の財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります |
● |
買収された資産および負債については、買収後の追加資本投資の評価が不正確であること、開示されていない、またはあるまたは負債または他の負債があること、在庫材料の供給または設置プロジェクトの実行問題、意外なコスト、およびそのような負債およびコストを回収または管理することができない。 |
これらの買収、買収された業務の統合及び我々が拡大した国際業務の管理に関するリスクは、我々の販売、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
不利なグローバル経済状況と地政学的問題は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、グローバル·サプライチェーンを含み、世界の経済状況と地政学的問題の影響を受けている。ウクライナへのロシアの侵攻や関連する経済制裁、ロシアとNATO諸国との緊張関係など、地政学的問題は、世界的な緊張を激化させ、燃料コストの上昇を招き、グローバル·サプライチェーンに不確実性をもたらしている。世界的な経済状況や地政学的問題の持続的または悪化は、私たちの業務コストを混乱または増加させ、他の方法で私たちのサプライチェーン運営を混乱させ、延期する可能性がある。これらの要素は私たちの製品に必要な部品のコストと供給、私たちが顧客に製品を出荷する能力にマイナスの影響を与え、最終的に私たちの業務、財務状況と運営結果に影響を与えるかもしれません。
私たちの計画中の成長は私たちの業務インフラに圧力を与える可能性があり、これは私たちの運営や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
2022年度の純売上高は2021年度に比べて92%増加した。2023年度には、2022年度に比べて純売上高がさらに大幅に増加すると予想される。私たちの発展に伴い、私たちは資源、企業技術、オペレーティングシステムを含む私たちの既存の資源とシステムが、私たちの成長をサポートするのに十分ではないかもしれないというリスクに直面するだろう。私たちは私たちの開発を支援するために必要な人員を維持したり、私たちのシステムを必要とする可能性のある変更をすることができるということを保証することはできません。これらの資源をタイムリーに獲得してこれらのシステムを実施できなければ、我々の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、より多くの人員を募集し、私たちのシステムを変更·増強するには、資本支出やその他の増加したコストが必要となり、これは私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性もあります。
製品の欠陥や製品が規格に合わないと、お客様や販売を失ったり、意外な費用が発生したりする可能性があります。
もし私たちの製品が顧客の性能要求を満たすことができなければ、私たちの顧客関係が影響を受ける可能性があります。しかも、私たちの製品は欠陥があるか、製品仕様に適合していない可能性があります。私たちの製品のどんな故障や性能不良も原因になる可能性があります
● |
私たちの製品は市場受容度を不足したり遅延させたりします |
● |
製品の出荷遅延; |
● |
欠陥製品を交換するため、または誤ったソースを決定および訂正するための予期しない費用およびリソース転送; |
● |
私たちの名声と顧客の関係を損なう |
● |
販売の確認を遅延させたり、販売を減少させたり |
● |
製品保証クレームの追加;および |
● |
製品の欠陥または性能故障による可能性のある製品責任クレームまたはその他の損害賠償要求。 |
私たちの製品はしばしば電気通信システムの性能に必須的だ。お客様に限定保証条項を提供します。製品保証の制限が特定の管轄区域で強制的に執行できない場合、あるいは保険範囲内にない製品責任クレームに直面した場合、クレームは私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちはキーパーソンに依存している
私たちは技術者を誘致し、維持することができず、私たちの業務の管理、私たちの研究開発、私たちの販売とマーケティング努力、そして私たちの製造能力を阻害するかもしれません。私たちの将来の成功は、私たちの最高経営責任者シェリル·ベラネクと私たちの最高経営責任者ジョン·P·ヒルを含む、重要な上級管理者の持続的なサービスに大きく依存する。私たちはBeranekさんとHillさんと、私たちが理由なく任意の役員の雇用を終了する場合、またはその役員が彼女または彼の雇用を終了する十分な理由がある場合、彼らの雇用契約の説明に従って彼らに特定のお金を支払うことを要求される雇用契約を締結しました。私たちにはベラネク夫人とヒルさんのキーパーソン生命保険があります。私たちはまた他の重要な経営陣と雇用協定を締結した。また、私たちの将来の成功は、質の高い管理、技術、販売員の能力を引き続き誘致、維持、激励することにかかっている。私たちは合格者を引き留めたり引き付けることができないので、私たちの業務と財務状況に実質的な損害を与える可能性があります。
恐喝ソフトウェア、データ漏洩、またはコンピュータウイルスを含む情報技術システム上のネットワークセキュリティ事件は、私たちの業務運営を乱し、私たちの名声を損なう可能性があり、訴訟を引き起こす可能性があります
ネットワークセキュリティ脅威は拡大と発展し、このような脅威の影響会社の検出と防止をさらに困難にしている。私たちは私たちのネットワークを監視し、特に私たちがいくつかの遠隔作業に移行したときに、私たちのネットワークセキュリティ対策を強化し続けていますが、ネットワーク攻撃の頻度と複雑性が増加しており、すべてのネットワークセキュリティイベントを防止するのに十分ではないかもしれません。会社に対するネットワークセキュリティの脅威は、不正アクセス会社の情報技術システム、顧客、サプライヤー、および第三者サービスプロバイダをもたらす可能性がある。ネットワークセキュリティイベントは、当社のビジネス運営中断および/または重要なデータおよび機密または独自の情報を盗難、廃棄、発行、または破損させる可能性があります。ネットワークセキュリティ事件はまた、会社がタイムリーでないか、またはキーデータにアクセスできない可能性がある。ネットワークセキュリティイベントはまた、許可されていない当事者が、詐欺的または他の方法によって、私たちの従業員、サプライヤー、顧客、または第三者サービスプロバイダを詐欺することによって、私たちのシステムまたは情報へのアクセス権限を得るためである可能性がある。会社はこれらの脅威を予防、検出、緩和するための予防的セキュリティ措置と制御措置を実施しているが、私たちのインフラは依然として脅迫ソフトウェア攻撃、セキュリティホール、コンピュータウイルス、停止、システム障害を含むネットワークセキュリティ事件の破壊を受けやすい可能性があり、その中には、重要なデータにアクセスできないこと、名声被害、私たちの知的財産権の損失、高度に敏感な機密情報の漏洩、第三者との訴訟および/または政府調査および罰金を含む可能性があり、これらはすべて私たちの財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。またネットワークセキュリティの脅威が進むにつれて, 私たちはこのような新しい脅威と発生している脅威を緩和するために、より多くの資源を投入し、私たちの情報セキュリティ対策と制御を強化し続ける必要があるかもしれない。
我々の業務は相互依存の管理情報システムに依存する.
我々は,我々の企業資源計画(“ERP”)ソフトウェアを含む有効な管理情報システムに依存して,重要な業務運営と戦略業務決定を支援する.我々は我々のERPシステムに依存して、販売注文と領収書の処理、製造、輸送、在庫制御、調達と供給チェーン管理、人力資源と財務報告などの重要な業務操作をサポートする。その中のいくつかのシステムは、複数のソフトウェアおよびシステムプロバイダから構成される。これらの解決策とシステムの相互依存はリスクであり,いずれのシステムの故障も我々の情報技術インフラ全体に大きな悪影響を与える可能性がある.また,管理情報システムに依存してビジネス意思決定や計画に情報を提供し,電子商取引活動を支援する.電子商取引活動を支援するのに十分なデジタルプラットフォームを保持できなければ、販売機会を失ったことにより、我々の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。重要な業務運営を支援し、業務決定活動のための情報を生成するために、当社のITインフラを含む管理情報システムを維持することができなければ、私たちの業務に重大な悪影響を与えたり、タイムリーに正確に財務業績を報告することができなくなる可能性があります。
我々のITシステムも,ヒューマンエラー,時代遅れのアプリケーション,コンピュータウイルス,自然災害,不正アクセス,ネットワーク攻撃,その他の類似した割込みの影響を受けやすい可能性がある.どんなシステムの故障、事故、またはセキュリティホールは私たちの運営中断を招く可能性がある。任意の中断、ネットワーク攻撃、または他のセキュリティホールが、私たちのデータの損失または破損をもたらし、または機密情報を適切に開示しない場合、私たちのトラフィックを損なう可能性があります。さらに、私たちは将来このような中断やセキュリティホールによる被害を防ぐために巨額の費用を支払うことを要求されるかもしれない。
私たちの市場や業界に関するリスクは
効果的な競争のためには、既存製品を絶えず改善し、市場に受け入れられる新製品を発売しなければならない。
電気通信設備業界の特徴は技術変化が迅速で、業界標準が絶えず発展し、市場状況が絶えず変化し、新製品とサービスの発売と改善が頻繁であることである。新技術を使用した製品の導入や新しい業界基準の採用は、私たちの既存の製品や開発中の製品を時代遅れにしたり、販売できなくなったりする可能性があります。競争力を維持し、売上を増加させるためには、これらの急速に変化する技術を予見し、適応し、既存の製品を改善し、顧客の変化する需要を満たすために新製品を発売する必要がある。
私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの工学と製品開発資源を持っている。製品開発活動に資源を投入し続けることが予想されるが、利益を達成し、維持する努力は、私たちの研究と開発支出に選択的に集中することが求められる。さらに、いくつかの広帯域サービスプロバイダの販売には、これらの顧客に販売するために、業界認証を取得するために、第三者独立した実験室テストが必要とされる可能性がある。また、我々の競争相手が更新やより魅力的な技術を導入すれば、私たちの既存·開発段階の製品は時代遅れになる可能性がある。もしこのような技術が私たちの競争相手の特許やノウハウであれば、私たちはこのような技術を得ることができないかもしれない。
もし私たちが技術発展、業界標準の変化、あるいは顧客の要求に対してコスト効果のある適時な予測や応答をすることができなかった場合、あるいは私たちが製品開発や発売においていかなる重大な遅延に遭遇した場合、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
もし電気通信市場が引き続き拡大しなければ、私たちの業務は私たちが予想していたように急速に増加しないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの光ファイバ管理、光ファイバ保護と光ファイバ伝送製品プロバイダとしての将来の成功は光ファイバブロードバンド需要の持続的な増加、特にアメリカと私たちの他の情報ネットワーク市場の持続的な拡張、特にそれらの直接或いは間接的に光ファイバインフラに依存する市場に依存する。この成長の一部として,高速接続(有線と無線)を介して提供される音声,ビデオ,他のデータサービスの需要が増加し続けることが予想される.この需要が増加しない場合、光ファイバ接続を使用する高速帯域幅を向上させる需要は増加しない可能性がある。現在、疫病の流行により、高速ブロードバンド機能とアクセスに対する需要は急速に増加しているが、未来の成長はいくつかの要素の制限を受ける可能性があり、その中には、(1)現在の新冠肺炎による全世界影響の影響を含むグローバル経済或いはいくつかの国或いは地域の相対的な強弱、(2)不確定な監督環境、(3)複数の業界、例えばケーブルテレビ、伝統的な電気通信、無線及び衛星業界のような長期持続可能なビジネスモデルの不確実性が含まれている。電気通信市場も容量過剰の時期を経験しており、その中のいくつかはネットワーク使用率と帯域幅需要が相対的に高い時期にも発生している。もし上述の要素が発生し、光ファイバーブロードバンド機能或いはアクセスに対する需要の鈍化、停止或いは逆転を招く場合、私たちの業務、財務状況と経営業績は負の影響を受ける。
アメリカ政府援助計画の変化は私たちの顧客と潜在顧客の購入を延期、減少或いは加速させ、予測できないと不規則な購入周期を招く可能性がある。
電気通信とケーブルテレビ業界は重大かつ絶えず変化するアメリカ連邦と州法規の制約を受けており、その中のいくつかの法規は私たちの製品を利用する計画への支出を奨励したり奨励したりする。
例えば、Connect America Fund(CAF)や農村デジタル機会基金(RDOF)などの計画は、私たちの顧客や潜在的な顧客が私たちの製品を使用する資本支出項目に支出することを補助または奨励する可能性があり、前者はアメリカのブロードバンドネットワークの拡張に資本支出補助金を提供し、後者はアメリカ農村地域の高速ブロードバンドネットワークをサポートするための資本支出補助金を提供する。顧客は、これらまたは他の計画によって提供される補助金に基づいて、その技術またはネットワーク拡張プロジェクトの時間を手配または調整することができ、これは、我々の製品の注文時間および規模に影響を与える。また、今後数年で開始予定の他の一般サービスと事業者間補償改革は、従来、高コスト農村地域サービスを支援することに依存していた事業者の補助金を廃止する。また、当社の業界における政府計画の変化や将来の変化に対する不確実性は、私たちの顧客または潜在的な顧客の資本支出タイミングや金額に関する決定に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの製品への需要を減少させ、注文を延期したり、これらの顧客の定価圧力を招いたりする可能性があります。また、政府助成計画は、2020年3月に新冠肺炎の流行に対応するために公布されたCARE法案のように、米国でサービスやサービスが不足していない地域に改善された広帯域接続を導入するために、特定のカレンダー締め切り前に配備されることを前提としており、顧客および潜在顧客がより短時間で長期ネットワーク配備計画の購入を加速させる可能性がある。
私たちの業界の激しい競争は値下げ、毛利の低下、そして市場シェアの喪失を招くかもしれない。
電気通信設備とサービス産業の競争は非常に激しい。私たちの競争相手は、私たちを超えるマーケティング、財務、開発、人的資源を持っているか、または開発または獲得することができます。私たちの成功競争の能力は、私たちの製品の技術と新製品の開発を引き続き推進できるかどうか、私たちの製品の顧客と潜在顧客における受容度、私たちの製品開発において顧客の需要を予測する能力、そして私たちの製品の価格、品質、信頼性、私たちの配送とサービス能力、そして私たちの運営費用の制御に依存します。
私たちは私たちが現在または未来の競争相手と競争することに成功するということをあなたに保証することはできません。我々のような電気通信機器メーカーからの競争は、値下げ、毛金利の低下、顧客への割引の増加、および市場シェアの喪失を招く可能性があり、研究開発、販売、マーケティング、および顧客支援への支出を増加させる必要があるかもしれない。
私たちの成功は私たちの特許と知的財産権の十分な保護にかかっている。
私たちの未来の成功は私たちの独自技術にある程度かかっている。私たちは特許、商標、著作権、そして商業秘密を通じて私たちのノウハウを保護しようと努力している。しかし、これらの法的手段は私たちに限られた保護を提供することしかできず、競争相手に対するいかなる利点も獲得したり維持したりする権利や救済措置を十分に保護できないかもしれない。したがって,これらの保護が十分であるかどうか,あるいは我々の競争相手が我々の独占権を侵害することなく類似した技術を独立して開発するかどうかを予測することはできない.
私たちの競争相手は、その多くが大量の資源を持っていて、競争製品や技術に大量の投資を行う可能性があり、あるいは特許を申請して取得する可能性があり、これらの特許は私たちの製品を製造または販売する能力を阻止、制限、または妨害するだろう。私たちは、私たちに発行された特許を強制的に執行し、他人の権利を侵害すると主張する行為を弁護するか、または私たちの固有の権利と他人の権利の所有権、範囲、または有効性を決定する訴訟を提起することができる。
私たちの知的財産権を擁護または実行するためには、私たちの特許と商業秘密を保護し、私たちの固有の権利の有効性と範囲を決定するために、訴訟は過去になり、将来も必要かもしれない。どんな訴訟もまた巨額の費用と会社の経営陣の業務活動に対する関心を移すことに関連するかもしれない。私たちに対する侵害クレームは、第三者への重大な責任に関連する可能性があり、第三者に許可を求め、私たちの製品の製造、販売、または使用を阻止することができるかもしれません。この訴訟の発生または現在の訴訟または同様の将来の訴訟における不利な裁決の影響は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカ以外での販売拡大に関する危険に直面している
私たちは私たちの未来の成長が国際市場で販売能力を増加させることにある程度かかっていると信じている。これらの販売は通貨為替レートの変動、関税、輸入制限とその他の貿易障壁、監督管理要求の意外な変化、比較的に長い売掛金支払い周期、潜在的な不利な税収結果、および輸出許可証要求を含む様々なリスクの影響を受ける。また、政治や経済の不安定さ、外交や貿易関係の意外な変化など、国際的な業務展開に固有のリスクに直面している。為替レートの変動はまた、私たちの製品の国際市場での相対価格を高める可能性があり、それによって、私たちの製品がそんなに負担できなくなったり、国際メーカーの製品よりも価格競争力がなくなったりする可能性もあります。これらの国際業務に関連するリスクは、私たちの国際販売収入や関連コストに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちの経営業績は四半期ごとに大きく変動する可能性があり、これは費用予算を困難にし、私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性があります。
お客様の私たちの製品に対する多くの購入は特定の顧客プロジェクトに関係しており、お客様が時々購入注文で購入するため、私たちの製品に対する短期的な需要が大きく変動する可能性があります。このような変動は、これらのプロジェクト供給装置の契約を取得するために必要な長い販売期間、顧客のプロジェクトに資金を提供する資金利用可能性、顧客配置スケジュールの変化または遅延、および政府がサービスまたはサービスが不足していないコミュニティ、農村地域または他の高コスト地域にサービスを提供することを奨励する法規が顧客購入モードに与える影響をさらに影響する可能性がある。これらの長い販売サイクルは、いかなる販売結果も生じることなく、多くの努力を招く可能性があり、または予想される四半期または年度に達成される販売ではない。いくつかの顧客および潜在的な顧客は、一般に、長年の努力を必要とする可能性のあるこれらの長い販売サイクルに有利であるより大きな広帯域サービスプロバイダである。私たちの製品への需要はまた、私たちの顧客と潜在的な顧客がどの程度これらのプロジェクトを開始するか、そして私たちがどの程度これらのプロジェクトの中で私たちの設備を提供するかに依存します。両方とも保証されません。また、需要の大幅な増加は実際の引き上げ前期が見積もりを超えた可能性があり、需要の急激な低下は在庫過剰を招く可能性がある。これらの要素は通常、私たちの経営業績に変動をもたらし、時には大きな変動を招く。私たちの四半期の経営業績に影響を与える可能性がある他の要素は、
● |
私たちの顧客、特に重要な顧客の注文数と出荷時間 |
● |
顧客間のM&A活動 |
● |
顧客運営の停止やその他の事態の発展に影響を与える |
● |
製品を販売するために必要な認証や資格を取得するタイミングと能力、新規顧客契約を取得するタイミングと能力、および収入確認のタイミング |
● |
新製品とサービスを発表する時間 |
● |
製品やサービスの利用可能性 |
● |
市場は、政府法規が顧客の購入決定に与える影響を含む、私たちの製品とサービスの新バージョンと拡張バージョンを受け入れている |
● |
私たちが販売している製品とサービスの組み合わせの変化 |
● |
私たちの生産能力と従業員を利用して外国業務を含めて |
● |
私たちの製品の重要な部品の利用可能性とコスト、新しいまたは増加した関税の影響を含む; |
● |
株式報酬に関する会計処理。 |
さらに、私たちは未来の販売に対する予想に基づいて支出をある程度予算している。もしある四半期の販売水準が予想を下回ったら、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。
これらの要因により、我々の四半期経営業績は予測が困難であり、将来的に変化する可能性がある。もし私たちの経営業績が金融アナリストや投資家の予想を下回れば、私たち普通株の市場価格は急に大幅に下落する可能性がある。
私たちの株価は歴史的に不安定であり、変動し続けるかもしれない。私たちの普通株の価格は大きく変動するかもしれない。
私たち普通株の取引価格はずっと広範囲な変動の影響を受け続ける可能性がある。私たちの株価は、経営業績の四半期変化、私たちまたは私たちの競争相手が発表した技術革新または新製品、財務推定および証券アナリストの提案の変化、投資家が私たちに相当すると思う他の会社の運営および株価表現、および私たちの市場傾向または全体的な経済状況に関する新しい報告など、多くの事件や要因に伴って変動する可能性がある。
また、株式市場は価格や出来高変動の影響を受けており、これらの変動は一般会社の市場価格、特に私たちのような小盤、ハイテク会社に影響を与えている。これらの広範な市場と業界の変動は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼすかもしれない。また、金融アナリストや投資家の予想を達成できなかったり、超えたりすれば、私たちの普通株価格の下落を招く可能性が高い。また、最近の経済状況はClearfieldを含む多くの会社の株価を大幅に変動させている。私たちは株式市場と私たちの普通株の市場がいつ安定するか予測できない。また、私たちの普通株はナスダック株式市場に上場していますが、私たちの普通株は過去に低出来高を経験することがあります。限られた取引量は私たちの普通株をより大きな価格変動に直面させ、私たちの株主が魅力的な価格で株を売ることを困難にする可能性がある。
私どもの組織ファイル、ミネソタ州法律、その他の合意における反買収条項は、わが社への支配権変更を阻止または延期する可能性があります。
当社の定款と定款、ミネソタ州法律、その他の協定のいくつかの条項は、第三者がわが社の支配権を買収しようとすることを買収または阻止することを困難にする可能性があります
● |
我々の定款は、取締役指名を含め、株主提案の事前通知と情報要求を規定しており、株主審議に適切に提出される |
● |
私たちの取締役会は、1つ以上のカテゴリまたはシリーズ株を設立し、任意の異なるカテゴリまたはシリーズ株の相対的な権利と選好を決定する権利がある |
● |
企業合併·支配権株式取得に関するミネソタ州法の規定; |
● |
私たちの持分補償計画の条項は、“支配権変更”を引き起こす特定のイベントが発生したときに、その計画に従って付与されたボーナスの付与または支払いを加速または支払うことを可能にし、これらの条項は、彼らの雇用が終了され、“支配権変更”が存在する場合にお金を支払うことを要求する |
これらの措置は、買収やこのような変動が私たちの株主に有利になるとしても、私たちの買収や経営陣の変動を阻止または阻止する可能性がある。これは私たちの普通株の価格に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
項目1 B。未解決従業員意見
適用されません。
項目2.財産
Clearfieldはミネソタ州ブルックリン公園ウィニトカ通り北7050番地で会社のオフィス、製造、倉庫空間を含む8.5万平方フィートの施設をレンタルしました。レンタル期間は10年2ヶ月で、2025年2月28日に終了し、継続可能です。継続選択権はレンタル期間に含まれていません。当社がいずれのオプションを行使するかは合理的に決定できません。
Clearfieldは2021年7月、メキシコのティワーナと約318,000平方フィートの製造施設の間接賃貸計画を締結した。レンタル期間は7年で、そのうち5年は強制的で、2022年3月から始まる。レンタル契約には書面オプションが含まれており、2つの連続した追加期限を更新することができ、各期間は5年となります。賃貸契約は毎月16.2万ドルのレンタル料を支払うことを要求し、年間成長率は2%だ。継続選択権はレンタル期間に含まれていません。当社がいずれのオプションを行使するかは合理的に決定できません。
Clearfieldのメキシコ工場はMaquiladoraによって運営を手配し、この合意により、私たちはある会社と契約を締結し、メキシコティワーナの工場にある人員と他のサービスを提供する。Maquiladora身分は私たちがアメリカからメキシコにいくつかの物品を免税輸入することを許可して、これらの物品は加工後に規定された時間範囲内にメキシコから輸出することを前提としています。Maquiladora地位は定期的にメキシコ経済部と更新され、Maquiladora計画や他の地方法規を遵守する条項を含む様々な制限や要求を受けており、これらの条項は近年より厳しくなっている。
Clearfieldは2021年11月19日、ミネソタ州ブルックリン公園の10.5万平方フィート倉庫の賃貸契約に署名した。レンタル期間は5年で、2022年3月から2027年2月28日まで、レンタル料は年ごとに増加する。借約には借約をさらに5年間延長する選択権が含まれている。継続選択権はレンタル期間に含まれていませんが、当社がこの選択権を行使することを合理的に肯定できないためです。レンタル契約は2022年度第2四半期に開始されます。
Nestor社はフィンランドのオウルで約25,000平方フィートの製造工場を借りてNestorケーブルを経営している。最初のレンタル期間は2022年10月31日に終了しますが、自動車は2年間の書面通知で終了するまで無期限に更新されます。当社が終了選択権を行使しないことは合理的には確定できません。賃料は毎月約40,000ドルの賃貸料を支払うことを求めており、レンタル料は毎年1月1日にフィンランド政府が発表した生活費指数に基づいて増加している。
項目3.法的手続き
現在、当社や当社に関する議決権に関する法的手続きはありませんが、関連結果は当社の財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
PART II.
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
私たちの普通株はナスダック世界市場で取引され、コードは“CLFD”です
普通株式保有者数
2022年9月30日現在、277名の普通株保有者がいる。
配当をする
私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払ったことがない。私たちは現在、私たちの運営、持続的な有機的成長、潜在的な未来戦略取引のための収益を維持し、以下に説明する買い戻し計画を実行し、予測可能な未来に私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはない。
株式表現グラフ
次の図はClearfield社の普通株の標準プール500株式指数(S&P 500指数)と標準プール1500通信機器指数(S&P 1500通信機器指数)に対する5年間の累積総リターンの比較を示し、標準プール500株式指数は会社が広範な市場指数に選ばれ、標準プール1500通信機器指数は公表された業界指数に選ばれた。このグラフは、2017年9月30日に会社普通株と1指数あたり100ドルの投資(全配当の再投資を含む)を行ったと仮定し、2022年9月30日の相対表現を追跡している。表示された見返りは歴史的結果に基づいており、未来を示唆するための表現ではない。
会社/指数 |
2017年9月30日 |
2018年9月30日 |
2019年9月30日 |
2020年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||||||||||||||
Clearfield,Inc. |
$ | 100.00 | $ | 98.90 | $ | 87.13 | $ | 148.31 | $ | 324.63 | $ | 769.41 | ||||||||||||
標準プール500指数 |
100.00 | 105.30 | 117.95 | 126.98 | 178.83 | 150.35 | ||||||||||||||||||
標準プール1500通信機器指数 |
100.00 | 137.03 | 138.73 | 114.40 | 160.72 | 130.81 |
発行人が買い戻しする
会社は2022年度第4四半期に9,170株の普通株を買い戻し、以前従業員に発行した制限株の転帰に必要な税金を支払うために使用された。このような買い戻しは株式買い戻し計画とは関係がない。
当社は2022年1月27日から、2020年4月にCOVID不確実性により一時停止した株式買い戻し計画を再開した。また、2022年1月27日から、会社取締役会は株式買い戻し計画を1000万ドル増加し、これまでの1200万ドルから2200万ドルに増加した。2022年9月30日までに、565,590株を買い戻し、買い戻し金額は約7,019,000ドル、残りは約14,981,000ドルで、私たちの22,000,000ドルの株式買い戻し計画で使用できます。買い戻し計画は,Clearfieldが任意の特定数の普通株をどの時期にも買い戻すことを要求しない.買い戻しの資金は手元の現金から来るだろう。当社は2022年9月30日までの年間で、株式買い戻し計画に基づいていかなる株式も買い戻していません。
次の表は、2022年度第4四半期の月ごとに買い戻した株式総数と1株当たりの平均支払価格を示しています
発行者が株式証券を購入する
期間 |
合計する番号をつけるの株購入した |
平均値支払いの価格1株当たり |
総人数株部品として購入する公開の発表された計画あるいはプログラムです |
ドルに近似する値の株また買うかもしれないこの計画の下で(1) |
||||||||||||
July 1-31, 2022 |
- | $ | - | - | $ | 14,980,671 | ||||||||||
August 1-31, 2022 |
9,170 | 123.45 | - | 14,980,671 | ||||||||||||
2022年9月1日から30日まで |
- | - | - | 14,980,671 | ||||||||||||
合計する |
9,170 | $ | 123.45 | - | $ | 14,980,671 |
(1) |
会社の取締役会が2022年1月27日に承認した合計22,000,000ドルの買い戻し許可の残り金額。 |
ITEM 6. [保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
前向きな情報に関する警告声明
本年度報告中のForm 10−K,会社が米国証券取引委員会に提出した他の文書,プレスリリース,口頭声明で作成された非歴史的事実陳述はいずれも前向き陳述である。このような展望性陳述は既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要素に関連し、これらのリスク、不確定性およびその他の要素は、会社の実際の結果または業績を招く可能性があり、このような前向き陳述の明示的または暗示的な結果または業績とは大きく異なる。“信じる”,“期待”,“期待”,“求める”,“可能”,“会する”および類似の表現は前向き表現である.これらの前向き声明に過度に依存しないよう読者に戒め,これらの声明は声明発表の日の状況のみを反映している.実際の結果が前向き陳述の明示的または暗示的結果とは大きく異なるリスクおよび不確定要因は、第1部分1 A項“リスク要因”に記載されたリスクを含む可能性がある
業務概要:Clearfield運営部門は、通信ネットワークの光ファイバ管理、保護、製品の配信のために設計、製造、流通している。その“光ファイバからどこへ”プラットフォームは、コミュニティブロードバンド、国家オペレータと複数のシステムオペレータ(“MSO”または“ケーブルテレビ”)を含む米国リーディング·ブロードバンドサービスプロバイダの独特な要求を満たし、同時に主にカリブ海、カナダと中南米の国際市場でのブロードバンド需要を満たした。これらのクライアントを総称して広帯域サービスプロバイダと呼ぶ.Clearfield運営部門は、銅ケーブルや光ファイバケーブルアセンブリをその規格で製造する必要があるOEMを含む、従来の顧客に印刷サービスに構築する契約製造サービスも提供している。同社の販売ルートには、顧客への直接販売、流通パートナーによる販売、およびその製品に個人ラベルを貼った元の設備サプライヤーへの販売が含まれている。同社の製品はその販売従業員と独立した販売代表が販売している。
Nestorケーブル運営部門は、光ファイバおよび銅ケーブル通信ケーブルおよび装置を製造し、電気通信事業者、ネットワーク所有者、電力会社、建築請負業者、および工業会社に分配する。10年以上、NestorケーブルはClearfieldのサプライヤーだった。Nestorには2種類の生産プロセスがあり,1つはフィンランド工場でケーブルを製造するプロセスであり,もう1つはエストニアで完了した業務の完成品組み立て部分である。ネストケーブルの製品は主にヨーロッパの顧客に販売されています。
重要な会計政策: 財務諸表を作成する際に、見積もり、仮説、判断を行います。これらの見積もり、仮説、判断は、私たちの売上、運営収入、純収入、および私たちの総合貸借対照表上のいくつかの資産と負債の価値に大きな影響を与える可能性があります。これらの政策は、経営陣が適用している報告書の売上、費用、重大な見積もり、判断に影響を与えるため、いくつかの会計政策が私たちの歴史と将来の業績を理解するために重要だと考えています。多くの会計政策、方法、推定は私たちの財務諸表に影響を与えますが、特に重要な分野は:
● |
収入確認 |
● |
株式報酬の会計計算 |
● |
所得税 |
● |
在庫·長期資産·有限寿命無形資産と営業権の評価 |
● |
企業合併における推定値 |
収入確認私たちの収入には、顧客に私たちの製品を販売し、会社が契約規定の履行義務を履行したときに確認することが含まれています。契約履行義務は、契約において、独自の製品またはサービスを顧客に譲渡することを承諾することである。私たちのほとんどの契約は単一の履行義務を持っており、本質的に短期的だ。我々は,約束した製品を顧客に譲渡することで収入を確認し,基本的にすべての収入は顧客が製品制御権を獲得したときに確認した.顧客から徴収される輸送·運搬費用は純売上高に含まれ、対応する輸送費用は販売コストに含まれる。顧客から受け取って政府当局に送金する売上高、付加価値税、その他の税金は純額(収入を除く)で計算されます。
株に基づく報酬私たちは公正な価値ですべての株式奨励の必要なサービス期間内の補償費用を計量し、確認します。私たちはブラック-スコアーズオプション価格モデルを使用してオプションの公正価値を決定する。制限株式付与については、公正価値は、付与された日の会社株の平均価格と決定される。持分報酬費用は従業員の分類により、販売コストと販売コスト、一般費用と管理費用に分けられる。付与された日にオプション定価モデルを用いて株式報酬の公正価値を決定することは,我々の株価およびいくつかの主観変数に関する仮定の影響を受ける.これらの変数には、奨励期間中の予想株価変動と、実際および予想される従業員株式オプション行使行動とが含まれるが、これらに限定されない。
オプションの予想条項は、過去および予想される未来の従業員のトレーニング行動の評価に基づく。無リスク金利は付与日の米国債金利をもとにしており、満期日は付与日の期待寿命にほぼ等しい。変動率は会社株の歴史と予想に基づく未来変動性である。当社は過去に何の配当金も派遣しておらず、将来も何の配当も支給されないことを期待している。引受権と制限株付与の没収は付与時に推定され、実際の没収が推定と異なる場合は、その後の時期に改訂される。
もし要因が変化した場合、私たちは未来の期間に異なる仮定を採用して贈与の公正価値を決定し、私たちが記録した関連補償費用は私たちが本期間に記録したものと著しく異なる可能性がある。
所得税私たちはアメリカ会計基準第740条に従って所得税を計算しました所得税この原則に基づき、繰延所得税は、制定された税法に規定されている資産と負債の財務諸表と課税基礎との差の推定に基づいて将来の税務影響確認を行う。繰延所得税の支出と福祉は資産や負債の毎年の変化に基づいて提案されている。繰延税項目を算出する際には、業務所在地域の税務規定、将来の課税収入の見積もり、利用可能な税務計画策を考慮する。税務法規、経営業績、あるいは税務計画策略を実施する能力が異なる場合、繰延税金資産と負債の帳簿価値を調整する必要があるかもしれない。繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合には、推定準備を計上する。記録された推定免税額は重大な推定と判断に基づいており、事実と状況が変化すれば、推定免税額は重大な変化が発生する可能性がある。
所得税の不確実性を計上する際には、関連税務機関が監査後に税務頭寸を維持する可能性が高いことを確定した後にのみ、税務頭寸の財務諸表の収益を確認する。より徴用点に達する可能性のある税務頭寸については、財務諸表で確認された金額は、最終的に関連税務機関と和解した後に50%以上の最大収益を実現する可能性がある。同社は、いかなる未確認の税収割引の計上すべき利息と罰金を所得税支出の構成要素として確認している。
同社は2022年9月30日と2021年9月30日まで、米国連邦、州またはフィンランドの純営業損失を繰り越していない
財務諸表作成過程の一部として、私たちが業務を展開している各管轄区における所得税負債を推定しなければならない。この過程には,我々の実際の当期税費の推定と,税収や会計目的による項目の処理による一時的な違いの評価が含まれている。このような違いは繰延税金資産と負債を招く。そして、これらの繰延税金資産が将来の課税所得額から回収される可能性を評価しなければなりません。回収の可能性が不可能または未知よりも高くないと思うなら、推定免税額を確立しなければなりません。推定免税額が減少した場合、当社はこの決定を下した期間に所得税割引を記録します。推定免税額が増加すれば、会社は追加の所得税支出を記録するだろう。
同社は米国連邦司法管区および各州と外国司法管轄区に所得税申告書を提出した。その評価によると、同社は重大な未確認税収割引はないと結論した。同社は2017年以降のすべての納税年度に通常米国連邦政府の審査を受けている。未期限の研究と開発信用繰越は依然として法規の下で行われているため、当社は2013年以降のすべての納税年度に国家試験を受けなければならない。Nestorは2018年以降のすべての納税年度は通常フィンランドの審査を受けなければならない。
長期資産·無形資産·営業権の減価2022年9月30日現在、会社の長期資産は主に不動産、工場と設備、使用権賃貸資産、特許、無形資産、商業権を含む。事件や状況の変化が示すように、その物件、工場や設備、使用権賃貸資産及び無形資産の帳簿額面は、当該などの資産の帳簿額面が回収できない可能性があることを示しており、当社は当該等の資産の帳簿額面を審査します。今回の審査で1つの資産または資産グループの帳簿金額が当該資産が予想していた将来の未割引現金流量の総和を超えることを示した場合、当社は減価資産の帳簿金額がその公正価値を超えた金額について運営業務に対して資産減価費用を確認する。
現金割引フロー法を用いて、物件、工場と設備、使用権賃貸資産と無形資産の公正価値を決定することは重大な判断に関連し、そして会社に重大な推定と仮定を要求し、キャッシュフロー、市場状況と適切な割引率の長期予測を含む。歴史経験、現在の市場動向、外部評価専門家とのコンサルティング、その他の情報に基づいて判断する。事実や状況が変化した場合、異なる推定および仮定を使用することは、異なる結果をもたらす可能性がある。同社は通常、既存製品の最新販売データ、新製品の発売または買収の計画時間、およびFTTP市場の将来の成長の見積もりに基づいてこれらの予測を策定する。
2022年度から同社は2つの報告単位として運営され,Clearfield運営部門は米国Clearfield社を介して行われ,Nestorケーブル運営部門はClearfieldフィンランド株式会社とフィンランドとエストニアの子会社で行われている。当社は毎年各財政年度第4四半期に商誉帳簿額面を審査し、例えば事件や状況の変化により資産帳簿額面が回収できない可能性があることを示し、当社は商誉帳簿額面をより頻繁に審査する。当社は、潜在的な減値を示す可能性のある定性的要因が存在するかどうかを決定するために、減値テストの第0ステップを行う。2022年9月30日までの年間で、営業権が損なわれる可能性があることを示すトリガーイベントは何もない。2022年度までに、会社が報告単位として運営されている場合、会社は、その時価を計算し、会社の帳簿価値と比較することによって、営業権減価テストのための公正価値を決定する。当社の2021年9月30日までの年度の営業権減値テストにより、公正価値が帳簿価値よりも高いため、営業権の調整は行われていません
私たちの時価や報告単位の純資産帳簿金額の大幅な減少は減価費用につながる可能性があります。報告単位の額面がその公正価値を超える場合、当社は、報告単位の公正価値推定に基づいて、以前に確認されていない無形資産を含む報告単位のすべての関連資産および負債に割り当てることで、可能な営業権減価損失を計測する。報告単位の公正価値は、その資産および負債に割り当てられた金額、すなわち暗黙的な営業権公正価値を超える。報告単位の入金営業権が営業権の暗黙的公正価値を超える場合、減価損失を確認する。減価損失は重大な見積もりと判断に基づいており、事実と状況が変化すれば、潜在的な減値は会社の財務諸表に重大な影響を与える可能性がある。
2022年9月30日まで、2021年9月30日および2020年9月30日までの年度内に、長期資産減値、無形資産減値あるいは商誉減値は発生しなかった。
在庫品価格計算同社はその製造業務や顧客ニーズを支援するために大量の在庫を持っている。この在庫はコストまたは現金化可能な算入の中の低いものに記載されている。同社は定期的にその在庫を審査し、在庫レベル、期待製品寿命と販売需要の予測などの要素を考慮することで、どの在庫が過剰で、移動が遅く、時代遅れかを確定する。決定された過剰、移動緩慢、古い在庫は、販売コストを計上することでその市場価値に減記される。当社製品に対する需要が大幅に低下し、当社がそれに応じて在庫調達を調整していない場合、将来的には追加の在庫減記費用が必要になる可能性があります。
企業合併における価値評価米国会計基準第805条下の購入会計方法に従って、企業合併で得られた有形資産及び無形資産及び負担された負債を記録する企業合併それは.買収ごとに支払われた金額は、買収日の公正価値に応じて、買収した資産と負担した負債に割り当てられる。記録された価値は未来の財政予測の推定に基づいている。これらのキャッシュフロー予測はリスク調整後の金利割引である。識別可能な無形資産の公正価値は、管理職が提供する情報および仮説の詳細な推定値に基づいており、これらの情報および仮定は、管理層による市場参加者の使用の投入および仮説の最適な推定を考慮している。私たちは、買収された有形および無形資産の純資産および負担された負債の公正な価値を超える任意の買収価格を営業権に割り当てる。
経営成果
2022年9月30日までの年度と2021年9月30日までの年度を比較する
同社の2022年度の純売上高は92%増の130,128,000ドルで、2021年度の140,755,000ドルから270,883,000ドルに増加した。同社は製品輸送の場所に応じて外部顧客の売上高を地理的地域に分配している。そのため、国際売上高はそれぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの年間純売上高の6%と7%を占めている。
2022会計年度の純売上高は2021会計年度より130,128,000ドル増加しており、これはClearfieldコア市場の需要増加によるものである。コミュニティブロードバンド市場の売上高は84%増加した82,651,000ドルであり、2021年度の97,978,000ドルから2022年度の180,629,000ドルに増加した。Clearfield MSO/ケーブルテレビ市場の売上高は2021年度の18,490,000ドルから2022年度の48,868,000ドルに増加し,164%の30,379,000ドルに増加した。国家航空会社の売上高は96%、すなわち11,499,000ドル増加し、2021年度の11,956,000ドルから2022年度の23,456,000ドルに増加した。これらの顧客売上高の増加は、新冠肺炎に応答するために光ファイバ接続製品の需要が持続的に増加しているためであり、これは、顧客が我々の光ファイバソリューションの購入決定と配備スケジュール、およびいつでもどこでも作業環境に必要な高速ブロードバンドの需要を加速させているためである。国際顧客向けの純売上高は2021年度の9,470,000ドルから2022年度の15,276,000ドルに増加し,62%の5846,000ドルに増加し,一部の原因は同社が2022年7月26日にNestorケーブルを買収したためである。
すべてのお客様からの収入は不定期に提出された調達注文からです。そのため、会社が将来の受注や未来期の受注の傾向に影響を与える能力を予測する能力は限られている。新冠肺炎はそのサプライチェーンに対する潜在的な干渉或いは顧客注文モードの変化により、同社の収入を予測する能力はさらに制限されている。会社が将来的に滞っている顧客注文の収入を確認する能力は、会社が製品を製造し、顧客に製品を渡す能力と、他の契約義務を履行する能力に依存する。
2022年度の販売コストは157,936,000ドルで、2021年度の79,578,000ドルより78,358,000ドル増加し、98%増加しました。毛利益は2021年度の61,177,000ドルから2022年度の112,947,000ドルに増加し、85%にあたる51,770,000ドルに増加した。
2022年度の利回りは41.7%で、2021年度は43.5%だった。この間の毛金利低下の主な原因は、インフレの経済環境により、会社が部品コストの増加を吸収し、メキシコ製造やミネソタ州配送センター業務の施設コスト増加、運賃や輸送コストの増加を拡大したことである。毛利パーセントは低下したにもかかわらず、純売上高の増加により毛利ドルが増加した。
2022年度の販売、一般および行政費用は49,130,000ドルで、2021年度の35,943,000ドルより13,187,000ドル増加し、37%増加した。この増加は主に、今年の人員増加により、クリールフィールドの報酬コストが昨年より6,976,000ドル増加したこと、販売量、ネスレケーブルの買収に関連する支出と費用が大幅に増加したことにより、業績報酬と販売手数料が1,647,000ドル増加したこと、前年に比べて新冠肺炎への旅行制限が減少したこと、旅行、娯楽、貿易展示コストが1,382,000ドル増加したこと、2022年度の株式奨励金の発行により99,000ドルの株式報酬支出が増加したことである。
2022年度の運用収入は63,817,000ドル、2021年度は25,234,000ドルです。この増加は売上高と毛利益の増加によるものであるが、上述したように販売、一般、行政費用の増加分はこの増加を相殺している。
2022年度の純投資収入は328,000ドル、2021年度は500,000ドル。この低下は、2022年度の投資残高が減少して稼いだ金利が低いためだ。同社はその余分な現金を主にFDICがサポートする銀行預金、国債、通貨市場口座に投資している。私たちは満期時にこれらの証券の大部分の資金を再投資するのではなく、これらの資金を使って私たちの業務に投資を続けるつもりだから、純投資収入が低下すると予想される。
2022年度の支払利息は311,000ドルです。この増加は、2022年度第4四半期に会社の信用限度額から16,700,000ドルのNestorケーブル買収に資金を提供したことによる141,000ドルの利息と、Nestorケーブルとの保有債務の170,000ドルの利息によるものである。同社には2021年度には何の利息も支出されていない。
2022年度の所得税支出は14,472,000ドルであり、2021年度は5,407,000ドルである。2021年9月30日までの1年間に比べて税費が9,065,000ドル増加したのは,主に2022年度の課税所得額の増加によるものである。所得税費用率が2021年度の21.0%から2022年度の22.7%に引き上げられたのは、差し引くことのできない補償や取引コストを含む恒久的な追加項目が増加したためだ。私たちの所得税の支出には、現在のアメリカ連邦税収支出と州税収支出、フィンランド税収、そして繰延税金支出が含まれている。
2022会計年度の純収益は49,362,000ドル、または1株当たり基本収益は3.58ドル、1株希釈後の収益は3.55ドルであるのに対し、2021会計年度の純収益は20,327,000ドル、すなわち1株当たり基本収益は1.48ドル、1株希釈後の収益は1.47ドルである。
2021年9月30日までの年度と2020年9月30日までの年度を比較する
2021年度の純売上高は51%増の47,681,000ドルで、2020年度の93,075,000ドルから140,755,000ドルに増加した。同社は製品輸送の場所に応じて外部顧客の売上高を地理的地域に分配している。そのため、2021年9月30日と2020年9月30日までの年度、国際売上高はそれぞれ純売上高の7%と4%を占めている。
2021年度のブロードバンドサービス提供者への売上高は純売上高の98%にあたる138,021,000ドルを占め、2020年度は89,571,000ドルで純売上高の96%を占めている。このうち、同社の2021年度の国際売上高は9,470,000ドル、2020年度は4,054,000ドルである。2021年のLegacy顧客向け売上高は純売上高の2%にあたる2,734,000ドルを占めているが、2020年度は3,503,000ドルと純売上高の4%を占めている。
2020年度と比較して、2021年度の純売上高は47,681,000ドル増加したが、これは主に、コミュニティ広帯域、MSO、および国際顧客への売上高がそれぞれ38,920,000ドル、6,245,000ドル、および5,396,000ドル増加したためである。これは,Tier 1とLegacyクライアントへの売上高がそれぞれ2,172,000ドル減少し,708,000ドル減少したことで相殺される.コミュニティブロードバンドとMSO顧客の増加は顧客が著者らの光ファイバ解決方案を購入する決定と配備スケジュールを加速し、及びいつでもどこでも仕事環境の高速ブロードバンドに対する需要、及びこれらの市場顧客の市場シェアの増加により、新冠肺炎に対する需要を推進した。国際売上高の増加は需要増加の結果であり,前年の購入量が新冠肺炎の負の影響を受けているためである。Tier 1顧客の売上高の低下は,我々のTier 1顧客の1つである光ファイバから世帯消費市場への資本支出が減少し,彼らと我々の消費ペースが鈍化したためである。
すべての顧客の収入は不定期に提出された調達注文から来ている。そのため、会社が将来の受注や未来期の受注の傾向に影響を与える能力を予測する能力は限られている。新冠肺炎はそのサプライチェーンに対する潜在的な干渉或いは顧客注文モードの変化により、同社の収入を予測する能力はさらに制限されている。会社が将来的に滞っている顧客注文の収入を確認する能力は、会社が製品を製造し、顧客に製品を渡す能力と、他の契約義務を履行する能力に依存する。
2021年度の販売コストは79,578,000ドルで、2020年度の55,160,000ドルより24,418,000ドル増加し、44%増加しました。毛利益は61%増加し、すなわち23,264,000ドルであり、2020年度の37,914,000ドルから2021年度の61,178,000ドルに増加した。2021年度の毛金利は43.5%であり、2020年度は40.7%である。毛利益の前年比増加は販売量の増加によるものである。毛利益率の増加は、主に会社コミュニティブロードバンド市場の純売上高増加に関連する有利な製品組み合わせ、販売量増加による間接費用吸収の改善、および2021年度よりも2020年度よりもメキシコメーカーの使用が多いためである。2021年度には、大量の材料需要や新冠肺炎によるサプライチェーン·輸送システムの逼迫により、同社の販売コストには確実に材料やサプライチェーン輸送コストの増加が見られ、2022年度にはこの高い費用レベルが続くと予想される。
2021年度の販売、一般および行政費用は35,943,000ドルで、2020年度の29,531,000ドルより6,412,000ドル増加し、22%増加した。この増加は,主に人員の増加により6 146 000ドルの報酬費用が増加したことと,販売量の増加により業績別の報酬と販売手数料が増加したことである.また、2021年度の株式奨励金の発行により、株式報酬支出は471,000ドル増加した。これらは2021年度に年間の新冠肺炎制限により減少した263,000ドルの旅行と娯楽コスト、および210,000ドルの不良債権支出の回収によって部分的に相殺された。
2021年度の運用収入は25,234,000ドル、2020年度は8,384,000ドルです。この増加は売上高と毛利益の増加によるものであるが、上述したように販売、一般、行政費用の増加分はこの増加を相殺している。
2021年度の利息は500,000ドル、2020年度は771,000ドルです。減少の原因は、2021年度の投資残高の増加で稼いだ金利が低いことだ。同社はその余分な現金を主にFDICがサポートする銀行預金、国債、通貨市場口座に投資している。私たちは現在の経済環境で金利が一般的に低いため、利息収入が低下すると予想している。
2021年度の所得税支出は5407,000ドル、2020年度は1,862,000ドル。2020年9月30日までの年間と比較して、税費が3,545,000ドル増加したのは、主に2021年度の課税所得額の増加によるものである。所得税費用率が2020年度の20.3%から2021年度の21.0%に増加したのは、2021年度の課税収入が大幅に増加し、税収と帳簿収入との恒久的な差が希釈されたためである。私たちの所得税支出には当期連邦税収支出、州所得税支出、そして繰延税金支出が含まれている。
2021年度の純利益は20,327,000ドル、すなわち1株当たりの基本収益と希釈後の収益はそれぞれ1.48ドルと1.47ドルであり、2020会計年度の純収益は7,293,000ドル、すなわち1株当たりの基本的および希釈後の収益は0.53ドルである。
報告可能な細分化市場
当社の報告可能部門は当社の内部報告方法に基づいています。これらの結果は,必ずしも本報告で述べた期間に,各部門が独立した実体であれば,得られるべき業務成果を示しているとは限らない。これらの経営部門の内部報告は、会社の最高経営責任者が使用した報告や審査手順に基づいてある程度決定されている。
Clearfieldは2022年7月26日、新たに設立されたフィンランド子会社Clearfield Finish Ltdを通じてネストケーブル株式会社の全株式を買収し、ネストケーブル株式会社はエストニアに完全子会社を所有している。ネストケーブルバルト海石油会社です。2022年7月26日にネスレケーブルの買収が完了した後、当社は会計基準編纂(ASC)280定義の運営部門を再評価した細分化市場報告それは.米国会計基準第280条によれば、運営支部は企業の構成要素として定義され、離散的な財務情報を得ることができ、首席運営決定者(“CODM”)によって定期的に評価され、資源及び評価業績をどのように割り当てるかを決定することができる。2022年7月26日まで、私たちは単一の報告部門と運営単位構造にあると考えられている。Nestorケーブルの買収後の会社の評価によると、Nestorケーブル事業は2022年7月26日から2番目に報告すべき部門とされていることが決定された。したがって,2022年9月30日までの1年間に,同社には2つの報告すべき部門がある:(1)Clearfieldと(2)Nestorケーブル。Nestorケーブル部門を構成する実体はフィンランドClearfield有限会社、Nestorケーブル有限会社とNestorケーブルバルト海有限会社を含む。
報告可能な細分化市場は以下のとおりである
- |
Clearfield Segment-Clearfield光ファイバ管理、保護、交付ソリューションの設計、製造、販売。 |
- |
Nestor CABLES Segment-Nestor CABLEは、光ファイバおよび銅ケーブル通信ケーブルおよび装置を設計、製造および販売する。 |
Clearfield細分化市場
次の表は、Clearfield部門の会計年度までの純売上高と純収入を提供しています
(単位:千) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
|||||||||
細分化市場純売上高 |
$ | 263,822 | $ | 140,755 | $ | 93,075 | ||||||
分部純収入 |
49,771 | 20,327 | 7,293 |
2022年9月30日までの会計年度において、Clearfield部門の純売上高は87%、すなわち123,067,000ドル増加し、これは、光ファイバ接続製品の持続的な需要が新冠肺炎に対応し、これらの顧客が私たちの光ファイバ解決策の購入決定と配備スケジュール、および高速ブロードバンドに対する需要を加速させたため、そのコミュニティ広帯域、MSO/ケーブルテレビ、Tier 1顧客の売上増加を招いた。
上記の販売変化に押されて、Clearfield部門の純収入は2022年9月30日までの純収入が145%増の29,444,000ドルとなった。
Nestorケーブルセグメント
次の表は、ネストケーブル部門の会計年度までの純売上高と純収入を提供しています
(単位:千) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2020年9月30日 |
|||||||||
細分化市場純売上高 |
$ | 7,061 | $ | - | $ | - | ||||||
分部純収益 |
(409 | ) | - | - |
ナイストケーブルは2022年7月26日に買収された。買収前に、同社は報告部門として運営されていた。
2022年9月30日までの会計年度におけるナイストケーブル部門の純売上高は7,061,000ドルであった。
2022年9月30日現在の会計年度では,ネストケーブル部門の純損失は409,000ドルであり,これは約527,000ドルの一次買収関連取引費用によって推進されている。
流動性と資本資源
同社の現金、現金等価物、短期·長期投資の合併残高は2022年9月30日現在で45199,000ドルであるのに対し、2021年9月30日現在の合併残高は60,503,000ドルである。2022年9月30日現在、私たちの主な流動性源は現金と現金等価物および短期投資です。これらの資金源の総額は2022年9月30日現在で2245.2万ドルであるが,2021年9月30日現在の資金源の総額は2359万ドルである。2022年9月30日現在、長期投資とされる投資は2274.7万ドルだが、2021年9月30日現在、3691.3万ドルとなっている。私たちの余分な現金は主にFDIC、アメリカ国債、通貨市場口座によって支持された預金に投資されています。Clearfieldは2022年4月27日、米国における会社のある資産を担保とする4000万ドルの循環信用限度額を会社に提供する銀行と融資協定と保証協定を締結した。信用限度額は2025年4月27日に満期になり、借入金額はシカゴ商品取引所グループの1ヶ月保証付き隔夜融資金利(SOFR)に1.85%の変動金利を加えて利上げするが、年利率は1.80%を下回らない。2022年9月30日現在、金利は4.36%だ。融資契約および保証プロトコルは、その後終了した各会計年度の各会計年度終了時に1.20対1以上の債務カバー率を維持することを要求し、過去12(12)ヶ月間の各会計四半期終了時に2:1以下の債務対現金流量比率を維持することを含む、会社およびその経営に関連する慣用的な肯定的および否定的な契約および要求を含む。債務超過カバー率は債務返済に利用可能な現金と債務超過の比率である, すべての項目は融資協定で定義されている。債務やキャッシュフローも融資プロトコルにおいて債務とキャッシュフロー比率契約の目的で定義されている.同社は2022年9月30日現在、この信用限度額に基づいて16700,000ドルを借り入れている。同社は2022年9月30日まですべての条約を遵守した。2022年9月30日現在、私たちの長期債務は1866.6万ドルで、2021年9月30日現在、長期債務はありません。短期現金と投資の総合残高、そして長期投資と利用可能な銀行信用限度額は、私たちの利用可能な流動性をより正確に示すことができると信じています。
私たちの既存の現金等価物および短期投資、ならびに運営および信用限度額からのキャッシュフローは、今後12ヶ月後の運営資金および投資需要を満たすのに十分であると信じている。会社はその利用可能な現金と資産を主に持続的な有機的成長と潜在的な将来戦略取引に利用し、わが取締役会が採択した株式買い戻し計画を実行するつもりだ。株式買い戻し計画は当初、2014年11月13日に実施され、普通株の買い戻しを承認した資金は800万ドルだった。当社は2022年1月27日から、新冠肺炎の不確実性により2020年4月に一時停止した株式買い戻し計画を再開した。また、2022年1月27日から、会社取締役会は株式買い戻し計画を1000万ドル増加し、これまでの1200万ドルから2200万ドルに増加した。2022年9月30日までに、565,590株を買い戻し、買い戻し金額は約7,019,000ドル、残りは約14,981,000ドルで、私たちの22,000,000ドルの株式買い戻し計画で使用できます。買い戻し計画は、会社に特定額の普通株をいつでも一定期間買い戻すことを要求しない。買い戻しの資金は手元の現金から来るだろう。当社は2022年9月30日までの年間で、株式買い戻し計画に基づいていかなる株式も買い戻していません。
経営活動
2022年9月30日までの事業年度,運営による純現金総額は1001,000ドルであった。運営部門が提供する現金には、2022年9月30日までの財政年度の純収益49,362,000ドル、減価償却および償却の非現金支出3,413,000ドル、株式ベースの報酬2,339,000ドル、現金を用いた運営資産や負債の変化が含まれる。現金を使用した営業資産と負債の変化には、純在庫の43 744 000ドルの増加、売掛金の24 234 000ドルの増加が含まれています。在庫増加の原因は、企業が増加した販売在庫とより高い需要、および在庫高回転率と長納期の部品を支援し、原材料部品不足や遅延による製造遅延を制限するための追加在庫レベルである。売掛金の増加は,純売上高の増加と,ある支払期限の長い顧客への売上増加により,未返済日数(DSO)が増加したためである。2021年9月30日から2022年9月30日まで、売掛金回収速度を測るDSOは39日から52日に増加した。また、現金を提供する経営資産および負債の変化には、売掛金および売掛金が14,502ドル増加することが含まれている。なぜなら、売掛金のスケジュールと、2022年度末以降に支払われる8 738,000ドルの奨励補償費用が含まれるからである。
2021年9月30日までの事業年度に発生した純現金総額は10,903,000ドル。業務部門が提供する現金には、2021年9月30日までの財政年度の純収益20,327,000ドル、減価償却および償却の非現金支出2,302,000ドル、株式ベースの報酬1,280,000ドル、不良債権準備が210,000ドル減少し、現金を使用した営業資産や負債の変化が含まれている。現金を使用した営業資産と負債の変化には、純在庫の13 116 000ドルの増加、売掛金の9,000ドルの増加が含まれています。在庫増加の原因は、企業が増加した販売在庫とより高い需要、および在庫高回転率と長納期の部品を支援し、原材料部品不足や遅延による製造遅延を制限するための追加在庫レベルである。売掛金が増加したのは純売上高の増加によるものです。同社のDSOは売掛金の回収速度を測定し、2020年9月30日から2021年9月30日まで38日から39日に増加した。また、現金を提供する営業資産および負債の変化には、売掛金および売掛金が9,776,000ドル増加することが含まれている。なぜなら、売掛金のスケジュールおよび2021年度末以降に支払われるインセンティブ報酬は、6,513,000ドルであるからである。
2020年9月30日までの事業年度の運営による純現金総額は665.6万ドル。業務で提供される現金には、2020年9月30日までの財政年度の純収益7293,000ドル、減価償却および償却の非現金支出2,422,000ドル、株式ベースの報酬774,000ドル、64,000ドルの投資割引による非現金償却がやや相殺され、現金を用いた運営資産や負債の変化が含まれている。現金を使用した営業資産と負債の変化には、純在庫の5396 000ドルの増加、売掛金の1 378,000ドルの増加が含まれています。在庫増加の原因は、企業が増加している在庫とより高い需要を支援するための追加在庫レベルであり、新冠肺炎による企業サプライチェーンや製造場所の不確実性により、企業の複数地点の追加安全在庫である。売掛金の増加は今年度の純売上高の増加がDSOの改善によって相殺されたためである。2019年9月30日から2020年9月30日まで、会社のDSO(売掛金回収速度を測るDSO)は47日から38日に減少した。また、現金を提供する業務資産および負債の変化には、売掛金および売掛金が3152000ドル増加することが含まれる。
投資活動
同社では、2022年9月30日までの会計年度に、17,386,000ドルのFDICサポートの預金と米国債が満期になったり、売却されたりする。同社は固定資産と無形資産を9,148,000ドルの現金で購入した。また、同社は2022年7月26日にNestorケーブルを16,187,000ドルで買収した。その結果、2022年度の投資活動用の現金は819.7万ドルだった。2023年度には、当社は我々メキシコ工場の製造をさらに拡大することを含む、必要な情報技術、製造設備、施設需要に引き続き投資する予定だ。
2021年9月30日現在の会計年度では、24,809,000ドルのFDICサポート預金と米国債を購入し、13,255,000ドルのFDICサポート預金と米国債の満期または償還されています。その結果、2021年度の投資活動のための現金は1360万ドルだった。投資活動で使用される現金が増加した原因は、長期投資が業務需要を超える現金投資を増加させたためである。2021年度には、2,046,000ドルの現金を使用して資本設備とソフトウェアを購入し、特許を取得した。このような調達は主に製造と情報技術設備と関連がある。
2020年9月30日までの会計年度には、1,806,000ドルの現金を用いて資本設備を購入し、特許を取得した。これらの調達は主にメキシコに拡張された第2の製造施設、情報技術設備を含む製造設備に関する。2020年度には、34,057,000ドルのFDICサポート預金および米国債を購入し、35,822,000ドルのFDICサポート預金および米国債の満期または償還された。その結果、2020年度の投資活動のための現金は4.1万ドルだった。投資活動のための現金減少は、現在の低金利環境が長期投資の購入を減少させたためである。
融資活動
同社は2022年9月30日までの会計年度に、そのクレジット限度額に16,700,000ドルを借り入れ、7月のNestor Cables買収に資金を提供した。会社は私たちの従業員株式購入計画(“ESPP”)を通じて従業員の株購入から544,000ドルを獲得した。当社は5,183,000ドルの株式源泉徴収に関する資金を行使に使用し,無現金で株式オプションを行使する際に普通株に関する税金を発行し,従業員が株式源泉付与制限株を使用したことによる税金を1,406,000ドルで支払う。したがって、2022財政年度には、資金調達活動が提供する現金純額は10 655 000ドルとなる。
会社は2021年9月30日までの財政年度に、従業員からESPPによる株購入から384,000ドルを獲得した。同社は従業員が株式オプションを行使することに関連する税金を462,000ドルで支払い、従業員が源泉徴収株式を使用する帰属制限株に関する税金を支払うために458,000ドルを使用する。そのため,2021年度の資金調達活動のための現金純額は536,000ドルであった。
同社は2020年9月30日までの財政年度に、株式買い戻し計画が2020年4月に停止されるまで、42.9万ドルの現金を使って自分の普通株を買い戻した。2020年9月30日までの財政年度に、会社は従業員からESPPで株を購入して349,000ドルを獲得した。同社は従業員が株式オプションを行使し、株式を使用して制限付き株式を付与することに関する税金を176,000ドルで支払っている。したがって、2020財政年度の資金調達活動のための現金純額は247,000ドルとなる。
賃貸借契約を経営する
私たちはすでにオフィス設備とミネソタ州、メキシコ、フィンランド、エストニアのオフィスと製造空間について様々なキャンセルできない運営賃貸契約を締結しました。この協定は異なる日に2027年2月まで満了します。その中のいくつかの賃貸契約の賃貸料支払い条項は絶えず増加している。我々は直線法でレンタル期間内に当該等リースのレンタル料支出を確認した。
新しい会計公告:
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品信用損失の計量それは.2018年11月、FASBは更新されたASU 2018-19を発表し、ASU 2016-13年の改正案におけるこの基準の範囲を明らかにした。本指導意見は、現在予想されている信用損失の推定に基づいて、金融商品上の信用損失を確認するための新しいモデルを導入した。影響を受けた金融商品には、売掛金、売掛金、償却コストで計量された他の金融資産、その他の表外信用開放が含まれる。新たなガイドラインは2024年度第1四半期から施行され、早期採用が許可されている。当社はASU 2016−13年度を採用した連結財務諸表への影響を評価している。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
同社は現在、連邦預金保険会社(“FDIC”)と米財務省(“国債”)が全額保証する期限が5年以下の銀行預金(“預金”)と、通貨市場口座に余分な現金を投資している。このような投資の公正な価値は市場金利の変化によって変動するだろう。会社の現金、現金等価物、短期および長期投資の合併残高は、2022年9月30日と2021年9月30日現在、それぞれ45,199,000ドル、60,503,000ドルである。
為替レート:
その会社はその報告通貨としてドルを使用している。Nestor電報の機能通貨はユーロだ。ドルとユーロ関係の変化は私たちの財務業績に実質的な影響を及ぼすかもしれない。ユーロのドルレートの変動は私たちの総合貸借対照表、そして売上、販売コストと純収入に影響します。ユーロがドルに対して10%切り下げられた場合、2022年度の運営費用は約70,000ドルまたは1%未満増加または減少するだろう。私たちは為替変動をヘッジしない。そのため、外貨為替レートの変動は会社の財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
インフレ:
上昇するコストは、賃金、物流、部品、大口商品価格を含め、私たちの収益力にマイナス影響を与えている。私たちはいくつかの調達商品や原材料市場の価格変動の市場リスクの影響を受けており、これはコスト構造と製造可能性を低減する能力を超えている。私たちは大口商品の価格をヘッジしません。したがって、インフレは、販売コストや運営費用を含む我々の収益性に影響を与え、会社の財務諸表に実質的な影響を与える可能性がある。
項目8.財務諸表と補足データ
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は、会社の財務報告を十分に内部統制する制度の構築と維持を担当している。この制度の目的は、米国が公認した会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することである。
私たちの財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処置の記録を維持することに関連する、(2)公認会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引を記録するための合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は、会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる、および(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社資産の買収、使用または処分を防止またはタイムリーに発見するための合理的な保証を提供することを含む。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
経営陣は2022年9月30日までの財務報告内部統制制度の有効性を評価した。この評価を行う際には,経営陣はトレデビル委員会後援組織委員会が“内部統制−2013年総合枠組み”で提案した基準を用いた。経営陣の評価とこれらの基準によると、経営陣は、会社の財務報告内部統制制度が2022年9月30日から発効すると結論した。
経営陣が2022年9月30日までの財務報告内部統制は、以下のページで発表された報告書に記載されているように、独立公認会計士事務所Baker Tilly LLPによって監査されており、報告書では保留されていない意見を表明している。
日付:2022年11月23日
/s/シェリル·ベラネク | ||
シェリル·ベラネク | ||
最高経営責任者 | ||
/s/Danielヘルゾグ | ||
ダニエル·ヘルゾグ | ||
首席財務官 |
我々の内部制御とプログラムに関するさらなる議論は,本報告項目9 Aに掲載されており,タイトルは“制御とプログラム”である
Clearfield,Inc.
連結財務諸表索引
ページ | |
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID) | 36 |
財務諸表 | |
合併貸借対照表 | 39 |
合併損益表 | 40 |
合併その他全面収益表 | 41 |
合併株主権益報告書 | 42 |
統合現金フロー表 | 43 |
連結財務諸表付記 | 44 |
独立公認会計士事務所報告
Clearfield、Inc.の株主と取締役会へ:
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
Clearfield,Inc.(“当社”)2022年9月30日までと2021年9月30日までの連結貸借対照表,2022年9月30日までの3年度に関する総合収益表,株主権益とキャッシュフロー表および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2022年9月30日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部制御–統合フレームワーク:(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。
総合財務諸表は,当社の2022年9月30日と2021年9月30日までの財務状況,および2022年9月30日までの3年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。また、2022年9月30日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御–統合フレームワーク:(2013)COSOから発表されます。
同社は、2022年9月30日現在、2022年7月26日に買収が完了したネストケーブル株式会社を、財務報告の内部統制の管理報告から除外している。この排除は、買収された企業内統制評価に関する米証券取引委員会の指導意見に支持され、買収日から最長1年となった。当社の財務報告の内部統制の監査も、ネスレケーブル株式会社の財務報告の内部統制に対するいかなる考慮も排除した。
意見の基礎
当社経営陣は、これらの総合財務諸表を作成し、財務報告に対する有効な内部統制を維持し、添付されている財務報告内部統制管理報告に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は、会社の連結財務諸表について意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。このような基準は、総合財務諸表に重大な誤報がないかどうかを合理的に保証し、誤り或いは不正によるものであるか否か、及びすべての重大な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持するかどうかを合理的に保証するために、著者らに監査業務を計画及び実行することを要求する。
我々の財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
同社は、2022年7月26日に買収が完了したネストケーブル株式会社を、その財務報告内部統制の管理報告から除外している。この排除は、買収された企業内統制評価に関する米証券取引委員会の指導意見に支持され、買収日から最長1年となった。財務報告書の内部統制に関する報告書もネスレケーブル株式会社の内部統制に対するいかなる考慮も排除した。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである:(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、キー監査事項またはそれに関連する勘定または開示に関する個別的な意見を提供することはない。
重要な監査事項の説明
ネスレケーブル有限会社買収–企業合併に関する公正価値
総合財務諸表付記2に記載されているように、当社はネスレケーブル株式会社を事業合併として入金し、買収した有形資産と負担する負債及び買収した無形資産と営業権との間に買収価格を割り当てる。これらの資産や負債の公正価値を決定する際には大きな推定不確実性があるため、買収された会計を監査することは複雑である。
公正価値推定は、買収された業務の未来の業績に対する基本的な仮定に基づいており、これは重大な推定不確定性に関連する。公正価値基盤を構成する重要な仮定は,顧客利益率,収入増加率,流出率と割引率である.このような重大な仮定は展望的であり、未来の経済と市場状況の影響を受けるかもしれない。
この重要な監査問題を解決するために実行される主なプログラムは、公正価値および推定方法を適用する専門知識を有する会社員の協力の下で、管理層が無形資産公正価値を識別する過程で使用可能な判断および仮定の適切性を決定することを実質的にテストすることを含む
·取得管理層の買い取り価格配分は、得られた有形および無形資産に割り当てられた公正価値を詳細に説明する。
·買収された識別可能な無形資産に割り当てられた公正価値の決定を含む購入価格の分配を支援するために、管理層によって招聘された評価専門家によって作成された推定報告書を取得した。著者らは専門家の資格を審査し、割引率、収入成長率、運営費用、EBITDA利益率、資本支出、顧客回転率、払込資産費用などの仮定を含む割引キャッシュフローモデルにおける無形資産の公正価値を推定するための仮説をテストした。
·内部評価専門家を用いたプロジェクトチーム評価:使用した方法,これらの方法が基礎買収に対して受け入れられるかどうか,これらの方法が正しく適用されているかどうか,感受性分析を行う際に用いる割引率が適切であるかどうか,会社が経歴や経験に基づいて採用した評価専門家の資質。
·買収された企業の将来のキャッシュフローを予測する会社の能力を評価し、買収後1年目の実績と、買収資産と負債公正価値を決定する際に予測された金額を比較する方法
·予測に高度に関与しているネストケーブル株式会社の人員に問い合わせ、収入と利益率予測の合理性を評価した。
·社内統制環境を審査し、会社の買収会計に関する制御をテストした。
/s/
2013年以来、当社の監査役を務めてきました。
2022年11月23日
Clearfield,Inc. | ||||||||
合併貸借対照表 | ||||||||
(単位:千、共有データを除く) | ||||||||
2022年9月30日 | 九月三十日 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産 | ||||||||
現金と現金等価物 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
売掛金純額 | ||||||||
在庫、純額 | ||||||||
その他流動資産 | ||||||||
流動資産総額 | ||||||||
財産·工場·設備·純価値 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
長期投資 | ||||||||
商誉 | ||||||||
無形資産、純額 | ||||||||
リース資産を使用する | ||||||||
繰延税金資産 | ||||||||
他にも | ||||||||
その他資産総額 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
賃貸負債の当期分 | $ | $ | ||||||
売掛金 | ||||||||
補償すべきである | ||||||||
費用を計算する | ||||||||
保証責任 | ||||||||
流動負債総額 | ||||||||
その他負債 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
賃貸負債の長期部分 | ||||||||
繰延税金負債 | ||||||||
総負債 | ||||||||
株主権益 | ||||||||
優先株 額面価値 株式; 発行済みまたは発行済み株式 | ||||||||
普通株式を許可する , 額面価値 そして 2022年9月30日と2021年9月30日までに発行·発行された株 | ||||||||
追加実収資本 | ||||||||
その他の総合損失を累計する | ( | ) | ||||||
利益を残す | ||||||||
株主権益総額 | ||||||||
総負債と株主権益 | $ | $ |
連結財務諸表の付記を参照
Clearfield,Inc. |
||||||||||||
合併損益表 |
||||||||||||
(単位:千、共有データを除く) |
||||||||||||
現在までの年度 |
現在までの年度 |
現在までの年度 |
||||||||||
九月三十日 |
九月三十日 |
九月三十日 |
||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
純売上高 |
$ | $ | $ | |||||||||
販売コスト |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||
運営費 |
||||||||||||
販売、一般、行政 |
||||||||||||
営業収入 |
||||||||||||
純投資収益 |
||||||||||||
利子支出 |
( |
) | ||||||||||
所得税前収入 |
||||||||||||
所得税費用 |
||||||||||||
純収入 |
$ | $ | $ | |||||||||
1株当たりの純収益は基本的に |
$ | $ | $ | |||||||||
希釈して1株当たり純収益 |
$ | $ | $ | |||||||||
加重平均流通株: |
||||||||||||
基本的な情報 |
||||||||||||
薄めにする |
連結財務諸表の付記を参照
Clearfield,Inc. |
||||||||||||
総合総合収益表 |
||||||||||||
(単位:千) |
||||||||||||
現在までの年度 |
現在までの年度 |
現在までの年度 |
||||||||||
九月三十日 |
九月三十日 |
九月三十日 |
||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
純収入 |
$ | $ | $ | |||||||||
その他の所得税前総合損失: |
||||||||||||
売却可能投資の未実現損失 |
( |
) | ||||||||||
外貨換算では赤字が実現していない |
( |
) | ||||||||||
所得税前その他総合損失合計 |
( |
) | ||||||||||
所得税割引 |
||||||||||||
その他総合損失合計 |
( |
) | ||||||||||
総合収益総額 |
$ | $ | $ |
連結財務諸表の付記を参照
Clearfield,Inc. |
||||||||||||||||||||||||
合併株主権益報告書 |
||||||||||||||||||||||||
(単位:千) |
||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日までの年度 |
その他を累計する |
|||||||||||||||||||||||
普通株 |
その他の内容 |
全面的に |
保留する |
総シェア- |
||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
実収資本 |
損 |
収益.収益 |
保有者権益 |
|||||||||||||||||||
2021年9月30日現在の残高 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
株に基づく報酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
制限株式発行、罰金控除純額 |
||||||||||||||||||||||||
従業員株購入計画による普通株の発行 |
||||||||||||||||||||||||
株式オプションの行使は,支払いのために交換された株式を差し引く |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
既存の限定株から付与された源泉徴収税を支払うために株式を買い戻す |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
その他総合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
純収入 |
- | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日の残高 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
2021年9月30日までの年度 |
その他を累計する |
|||||||||||||||||||||||
普通株 |
その他の内容 |
全面的に |
保留する |
総シェア- |
||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
実収資本 |
損 |
収益.収益 |
保有者権益 |
|||||||||||||||||||
2020年9月30日までの残高 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
株に基づく報酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
制限株式発行、罰金控除純額 |
||||||||||||||||||||||||
従業員株購入計画による普通株の発行 |
||||||||||||||||||||||||
株式オプションの行使は,支払いのために交換された株式を差し引く |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
既存の限定株から付与された源泉徴収税を支払うために株式を買い戻す |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
純収入 |
- | |||||||||||||||||||||||
2021年9月30日の残高 |
$ | $ | $ | $ | $ |
2020年9月30日まで年度末 |
その他を累計する |
|||||||||||||||||||||||
普通株 |
その他の内容 |
全面的に |
保留する |
総シェア- |
||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
実収資本 |
損 |
収益.収益 |
保有者権益 |
|||||||||||||||||||
2019年9月30日現在の残高 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
普通株買い戻し |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
株に基づく報酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
制限株式発行、罰金控除純額 |
||||||||||||||||||||||||
従業員株購入計画による普通株の発行 |
||||||||||||||||||||||||
株式オプションの行使は,支払いのために交換された株式を差し引く |
||||||||||||||||||||||||
既存の限定株から付与された源泉徴収税を支払うために株式を買い戻す |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
純収入 |
- | |||||||||||||||||||||||
2020年9月30日の残高 |
$ | $ | $ | $ | $ |
連結財務諸表の付記を参照
Clearfield,Inc. |
||||||||||||
統合現金フロー表 |
||||||||||||
(単位:千) |
||||||||||||
現在までの年度 |
現在までの年度 |
現在までの年度 |
||||||||||
九月三十日 |
九月三十日 |
九月三十日 |
||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
経営活動のキャッシュフロー |
||||||||||||
純収入 |
$ | $ | $ | |||||||||
純収入と経営活動提供の現金純額を調整する: |
||||||||||||
減価償却および償却 |
||||||||||||
不良債権準備の変動 |
||||||||||||
償却投資割引 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
税金を繰延する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
資産処分損失 |
||||||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||||||
経営性資産と負債の変動、購入額を差し引く: |
||||||||||||
売掛金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
在庫、純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
その他の資産 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
売掛金と売掛金 |
||||||||||||
経営活動が提供する現金純額 |
||||||||||||
投資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||
不動産·工場·設備および無形資産の購入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購入投資 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
販売収益と投資満期日 |
||||||||||||
業務買収,現金買い入れ後の純額を差し引く |
( |
) | ||||||||||
投資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動によるキャッシュフロー |
||||||||||||
信用限度額借款 |
||||||||||||
従業員の株式購入計画に基づいて普通株を発行して得た金 |
||||||||||||
既存の限定株から付与された源泉徴収税を支払うために株式を買い戻す |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
株式オプションの行使に関する源泉徴収 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
普通株買い戻し |
( |
) | ||||||||||
融資活動提供の現金純額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
為替レートが現金に与える影響 |
( |
) | ||||||||||
現金と現金等価物を増やす(減らす) |
( |
) | ||||||||||
現金と現金等価物、年明け |
||||||||||||
現金と現金等価物、年末 |
$ | $ | $ | |||||||||
キャッシュフロー情報の補足開示 |
||||||||||||
今年度所得税の現金を納める |
$ | $ | $ | |||||||||
利子を支払う現金 | ||||||||||||
非現金融資活動 |
||||||||||||
株式オプションの無現金行使 |
$ | $ | $ |
連結財務諸表の付記を参照
連結財務諸表付記
注.注1-重要な会計政策の概要
業務記述:Clearfield,Inc.およびその子会社(“当社”)は、全米および国際顧客向けに様々な標準およびカスタマイズされた受動接続製品を生産している July 26, 2022 Nestorケーブル株式会社を買収し,そのフィンランド子会社を通じて光ファイバと銅ケーブルと設備を生産した。備考をご参照ください11ナイスターケーブルの買収に関するより多くの情報は、アクセスしてください。
私たちはグローバル業務をしています。私たちの現在の業務は二つ報告可能部門:Clearfield運営部門,(ここでは“Clearfield”と呼ぶ) July 26, 2022, Nestorケーブル運営部(ここでは“Nestorケーブル”または“Nestor”と呼ぶ)。…の前に July 26, 2022, 私たちは単一の報告部門と運営単位構造にあると考えられている。
同社の製品は、光ファイバ分配システム、光学素子、屋外機器(“OSP”)キャビネット、および光ファイバ·ツー·ドア(FTTP)、大手企業および元機器メーカー(“OEM”)市場を含む通信サービスプロバイダにサービスを提供する光ファイバおよび銅ケーブルアセンブリを含む。
連結原則連結財務諸表には、Clearfield社とその完全子会社の口座が含まれています。すべての重要な会社間口座と取引は合併でログアウトします。
収入確認:私たちの収入は、お客様に私たちの製品を販売し、会社が契約規定の履行義務を履行したときに確認することが含まれています。契約履行義務は、契約において、独自の製品またはサービスを顧客に譲渡することを承諾することである。私たちのほとんどの契約は単一の履行義務を持っており、本質的に短期的だ。我々は,約束した製品を顧客に譲渡することで収入を確認し,基本的にすべての収入は顧客が製品制御権を獲得したときに確認した.顧客から徴収される輸送·運搬費用は純売上高に含まれ、対応する輸送費用は販売コストに含まれる。顧客から受け取って政府当局に送金する売上高、付加価値税、その他の税金は純額(収入を除く)で計算されます。
現金と現金等価物:会社はすべての原始期限は三つ数ヶ月以下の時間を現金等価物とする。現在の現金等価物2022年9月30日そして2021完全に短期通貨市場口座で構成されている
同社は複数の金融機関で現金残高を維持しており、保険限度額を超えることがある。その会社は所有している注釈このような口座ではどんな損失も経験しています注釈どんな重大な現金と現金同等物の信用リスクに直面している。
投資:同社は現在、連邦預金保険会社(FDIC)と米国財務省(国債)が全面的に保証している銀行預金証書(CDS)に余分な現金を投資しており、条項は注釈超過5人長年、そして通貨市場口座。歴史的に見ると、同社のポートフォリオは満期まで保有し、償却コストで入金されるように分類されている。.の間に二番目本年度第4四半期2022,当社は投資を売却し、そのポートフォリオを売却可能なものに再分類し、公正価値に応じて報告した。投資証券の未実現収益又は損失を他の総合収益、税引き後純額に計上する
外貨換算:私たちの国際子会社の貸借対照表と収益表は、現地通貨をその機能通貨として計測しています。これらの業務の資産と負債は財政年度終了時の有効為替レートごとに換算される。営業報告書は年内の平均為替レートで換算します。異なる期間の為替レートによる換算調整は株主権益累積換算調整に計上される。
全面収益:全面収益総額と累積他の全面損失の構成部分を総合全面収益表と総合株主権益表に示す。その他の総合損失を累積するには、外貨換算影響と売却可能な取引可能債務証券の未実現損益が含まれる。我々は個別項目法を用いて蓄積された他の総合損失から所得税の影響を放出する。
金融商品公正価値:財務諸表は、以下の金融商品を含む:現金および現金等価物、投資、売掛金、および売掛金。当社は貸借対照表日までの投資公正価値を推定しています。ツールの短期的な性質のため、他のすべての金融商品の帳簿価値は公正価値に近い
売掛金:信用は顧客の財務状況の評価に基づいて発行され、担保は通常注釈必ず項目を記入する。契約支払期限を超えた未払い金は期限を超過したとみなされる。その会社はやった注釈期限を過ぎた売掛金に対して利息を受け取る.当社は決算準備の際に、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、当社の過去の損失記録、顧客が現在当社に債務を支払う能力、および全体の経済と業界全体の状況を含む多くの要素を考慮しています。売掛金が回収できない場合は、当社は解約し、その後、売掛金が受け取った支払いを不良債権に計上して準備しなければなりません
年末までの不良債権準備活動2022年9月30日そして2021以下に示す
現在までの年度 | 年初残高 | 計上コストと費用の増加(回収) | 核販売を減らす | 年末残高 | ||||||||||||
2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
在庫:在庫は生産品、原材料、製品からなり、平均コストの低い者に列報する(約1つ目は-In、1つ目は-Out)または現金化可能な算入。在庫は材料コスト、人件費、分配された工場間接費用を用いて推定され、以下が含まれている
九月三十日 2022 | 九月三十日 2021 | |||||||
千の計で | ||||||||
原料.原料 | $ | $ | ||||||
製品の中で | ||||||||
完成品 | ||||||||
在庫、毛数 | ||||||||
在庫備蓄 | ( | ) | ( | ) | ||||
在庫、純額 | $ | $ |
同社は定期的に在庫を審査し、在庫レベル、期待製品寿命、販売需要の予測などを考慮することで過剰、緩慢、時代遅れの在庫を決定している。販売コストを計上することにより、任意の確定された過剰、移動緩慢、古い在庫のための準備金を確立する。在庫減記費用5月.当社の製品に対する需要が大幅に低下すれば、当社は確かにそうです注釈それに応じて製造生産を調整したり、新製品が注釈市場に受け入れられる。
財産、工場と設備:財産、工場と設備はコストで入金される。資産寿命の大幅な増加や改善は資本化されているが、メンテナンス·メンテナンスは発生時に費用を計上している。減価償却の額は,資産のコストをその推定耐用年数内の運営に結びつけるのに十分である。リース改善は、リース残り期間または資産の推定寿命が短い時間で償却される
これらの資産の推定耐用年数は以下のとおりである
年.年 | |
装備 | – |
賃借権改善 | 7-10またはレンタル期間 |
車両 |
|
財産、工場、設備には以下の内容が含まれている
(単位:千) | 九月三十日 2022 | 九月三十日 2021 | ||||||
製造設備 | $ | $ | ||||||
事務設備 | ||||||||
賃借権改善 | ||||||||
車両 | ||||||||
建設中の工事 | ||||||||
財産·工場·設備の損失額 | ||||||||
減価償却累計を差し引く | ||||||||
財産·工場·設備·純価値 | $ | $ |
年度までの減価償却費用2022年9月30日2021,そして2020はい$です
営業権と無形資産:会社の運営方式二つ報告機関は,毎年商業権の帳簿価値を審査する第四に各財政年度の四半期、事件又は状況の変化が資産の帳簿価値を示す場合5月.注釈取り戻すことができます。当社はその時価を計算し、当社の帳簿価値と比較することで、営業権減値テストのための公正価値を決定します。当社の年度までの営業権減価テスト2022年9月30日2021そして2020公正価値が帳簿価値を超えてしまうことになります違います。営業権を調整した。次の年度まで2022年9月30日2021そして2020,いくつありますか違います。善意を示す事件を引き起こすことは被害を受けるかもしれない。
私たちの時価や報告単位の純資産帳簿金額の大幅な減少は減価費用につながる可能性があります。報告単位の額面がその公正価値を超える場合、当社は、報告単位の公正価値推定に基づいて、以前に確認されていない無形資産を含む報告単位のすべての関連資産および負債に割り当てることで、可能な営業権減価損失を計測する。報告単位の公正価値は、その資産および負債に割り当てられた金額、すなわち暗黙的な営業権公正価値を超える。報告単位の入金営業権が営業権の暗黙的公正価値を超える場合、減価損失を確認する。減価損失は重大な見積もりと判断に基づいており、事実と状況が変化すれば、潜在的な減値は会社の財務諸表に重大な影響を与える可能性がある。
その会社は特許を取得して生じる法的コストを資本化する。米国特許庁や外国の対応機関に受け入れられると、これらの法的コストは残りの推定寿命内に直線的な方法で償却される注釈超過
また、会社は様々な限られた寿命無形資産を持っており、その大部分は今年度にカリックス社(“カリックス”)からTelcordia認証された屋外活動キャビネット製品の組み合わせを買収した後に得られたものです2018Nestorケーブルの買収もあります July 26, 2022. 備考をご参照ください11ナイスターケーブルの買収に関するより多くの情報は、アクセスしてください。有限生命保険無形資産現在2022年9月30日そして2021具体的には以下のとおりである
2022年9月30日 | ||||||||||||||||
(単位:千) | 年.年 | 総帳簿金額 | 累計償却する | 帳簿純価値額 | ||||||||||||
取引先関係 | $ | 4,833 | $ | $ | ||||||||||||
証書 | ||||||||||||||||
商標 | - | |||||||||||||||
特許 | ||||||||||||||||
発達した技術 | ||||||||||||||||
他にも | ||||||||||||||||
ソフトウェア | - | |||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ |
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
(単位:千) | 年.年 | 総帳簿金額 | 累計償却する | 帳簿純価値額 | ||||||||||||
取引先関係 | $ | $ | $ | |||||||||||||
証書 | ||||||||||||||||
商標 | ||||||||||||||||
特許 | ||||||||||||||||
他にも | ||||||||||||||||
ソフトウェア | - | |||||||||||||||
合計する | $ | $ | $ |
この年度までにこれらの資産に関する償却費用2022年9月30日2021,そして2020はい$です
私たちが将来予想する無形資産の償却費用は以下の通りです2022年9月30日:
(単位:千) | 費用の償却を予定する | |||
FY 2023 | $ | |||
FY 2024 | ||||
FY 2025 | ||||
FY 2026 | ||||
FY 2027 | ||||
合計する | $ |
長期資産減価:事件または状況変化が1つの資産または資産群の帳簿価値を示す証拠がある場合、会社はその長期資産または資産群の潜在的減値を評価する5月.注釈戻ってきます。長期資産または資産グループの帳簿金額が注釈回収され、公正な価値を超えることができる。長期資産または資産グループの帳簿価値は注釈資産または資産グループの使用と最終処分で予想される未割引キャッシュフローの合計を超えていれば、回収することができる。
いずれの必要な減値損失も、長期資産又は資産群の帳簿価値がその公正価値を超えた金額で計量され、関連資産又は資産群の帳簿価値減値と経営業績の計上に計上される
所得税:会社は負債法会計により所得税を計算する。繰延税項は、制定された税法に基づいて、最終的に対処または回収可能な推定税項について確認する。当社は次のような場合に繰延税金資産を減少させるための評価準備を設けている注釈繰延税金資産は注釈実現可能なのです税率が変化した時、税率の変化は税金規定に反映される。
所得税の不確実性を会計処理する際には、関連税務機関を決定することしか可能ではありません注釈監査後にそのポストを維持する。以下の条件を満たす税務頭寸について:注釈閾値は、財務諸表で確認された金額よりも大きい50最終的に関連税務機関と和解して現金化する可能性がある。自分から2022年9月30日そして2021,“会社”ができた
確認されていない税金の割引がありますか。同社は、いかなる未確認の税収割引の計上すべき利息と罰金を所得税支出の構成要素として確認している。私たちは注釈私たちが確認していない税金割引は次の年に実質的な変化があると予想されます12何ヶ月になりますか。
株式ベースの報酬:必要なサービス期間内の株式ベースの報酬のすべての報酬支出を公正な価値で測定し、確認します。私たちはブラック-スコアーズオプション価格モデルを使用してオプションの公正価値を決定する。制限株式付与については、公正価値は、付与された日の会社株の平均価格と決定される。持分報酬費用は従業員の分類により、販売コストと販売コスト、一般費用と管理費用に分けられる。付与された日にオプション定価モデルを用いて株式報酬の公正価値を決定することは,我々の株価およびいくつかの主観変数に関する仮定の影響を受ける.これらの変数には注釈奨励期間内の予想株価変動と、実際および予想される従業員株式オプション行使行為に限定される。
オプションの予想条項は、過去および予想される未来の従業員のトレーニング行動の評価に基づく。無リスク金利は付与日の米国債金利をもとにしており、満期日は付与日の期待寿命にほぼ等しい。変動率は会社株の歴史と予想に基づく未来変動性である。その会社は所有している注釈歴史的にはどんな配当金も発行されています注釈未来に期待しています。引受権と制限株付与の没収は付与時に推定され、実際の没収が推定と異なる場合は、その後の時期に改訂される。
もし要素が変化したら、私たちは未来の期間の贈与の公正価値を確定する時に異なる仮定を採用して、私たちが記録した関連補償費用5月.私たちの現在の時期の記録とは大きく違う。
株式買い戻し計画:発効 January 27, 2022, 同社は#年停止の株式買い戻し計画を再開した2020年4月COVIDの不確実性による。さらに効果的なのは January 27, 2022, 会社の取締役会は株の買い戻し計画を追加した$
当社は発行を許可されている
研究開発コスト:研究開発コストは#ドル
広告費:広告費達$
1株当たり純収益:1株当たり基本純収益と希釈純収益はそれぞれ発行された普通株の加重平均と発行された希釈株の加重平均で割ることで、1株当たりの基本と希釈純収益を算出することができる。
年度までの発行済み普通株式加重平均2022年9月30日2021そして2020具体的には以下のとおりである
九月三十日まで (共有データを除いて千単位で) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
純収入 | $ | $ | $ | |||||||||
加重平均普通株式 | ||||||||||||
希釈性潜在普通株 | ||||||||||||
加重平均希釈性普通株式発行 | ||||||||||||
1株当たりの収益: | ||||||||||||
基本的な情報 | $ | $ | ||||||||||
薄めにする | $ | $ |
いくつありますか
推定数の使用:アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って連結財務諸表を作成する際には、経営層は、財務諸表の日に報告された資産および負債、関連収入および費用、または資産および負債の開示に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。重大な推定には、収入確認、株式ベースの報酬、および在庫、長期資産、有限期限無形資産、および営業権の推定に関するリベートが含まれる。実際の効果5月.これらの見積もりとは大きく違います。
再分類:比較を容易にするために、ある前期金額は今期の分類に適合するように再分類された。あったことがある違います。前期純収入または株主権益への影響。
新しい会計公告:
はい June 2016, 財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)を発表した2016-13, 金融商品信用損失の計量それは.はい2018年11月FASBは最新のASUを発表しました2018-19これはASU修正案のこの基準の範囲を明確にする2016-13.本指導意見は、現在予想されている信用損失の推定に基づいて、金融商品上の信用損失を確認するための新しいモデルを導入した。影響を受けた金融商品には、売掛金、売掛金、償却コストで計量された他の金融資産、その他の表外信用開放が含まれる。新しいガイドラインは当社に対して1つ目は本年度第4四半期2023,早期養子縁組を許可する。同社はASU採用の影響を評価している2016-13財務諸表に載っています
注.注2-株ベースの報酬
株式ベースの報酬:会社の株式ベースの報酬計画は、報酬を得る者を選択し、1回当たりの報酬の株式数および報酬の条項、条件、業績測定基準、およびその他の規定を決定する取締役会報酬委員会によって管理される。
その会社は現在所有している1つは株式報酬計画は2007株式報酬計画は、この計画から持分奨励を付与し、取締役、高級管理者、その他の従業員へのインセンティブとして機能する。それは..2007株式報酬計画には
株式オプション:会社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用して、付与されたオプションの公正価値を決定する。これまでの財政年度中に2022年9月30日会社は従業員に不合格の株式オプションを付与して合計を購入する
九月三十日まで | 現在までの年度 | 現在までの年度 | ||||||||||
配当率 | % | % | % | |||||||||
加重平均予想変動率 | % | % | 39.5 –44.9 | % | ||||||||
加重平均無リスク金利 | % | % | - | % | ||||||||
加重平均予想寿命 |
|
| 4-6年 | |||||||||
帰属期間 |
|
| 3 – 5 years |
予想株価変動率は、予想寿命に近い期間における会社株の歴史的変動率に基づく。期待寿命代表オプションは,付与日後に未返済が予想される時間帯である。無リスク金利は授権日の金利を反映していますゼロ−残存寿命が予想オプション期限と同様の利票米国政府債券。
オプションは一般に付与された日に決定された公平な市場価値によって付与され,帰属は通常発生する
次項オプション取引2007年度までの株式補償計画2022年9月30日2021そして2020要約は以下のとおりである
量 | 加重平均 | 重みをつける | ||||||||||
2019年9月30日現在返済しておりません | $ | |||||||||||
授与する | $ | |||||||||||
鍛えられた | ( | ) | ||||||||||
没収と期限切れ | ( | ) | ||||||||||
2020年9月30日現在の未返済債務 | $ | |||||||||||
授与する | $ | |||||||||||
鍛えられた | ( | ) | ||||||||||
没収と期限切れ | ( | ) | ||||||||||
2021年9月30日現在返済されていない | $ | |||||||||||
授与する | $ | |||||||||||
鍛えられた | ( | ) | ||||||||||
没収と期限切れ | ( | ) | ||||||||||
2022年9月30日現在返済されていない | $ |
次の表に関連根拠をまとめた2007株式報酬計画:
現在までの年度 | 練習可能である | 加重平均 | 重みをつける | 骨材 | |||||||||
2022年9月30日 |
| $ | $ | ||||||||||
2021年9月30日 |
| $ | $ | ||||||||||
2020年9月30日 |
| $ | $ |
以下の表は、現在完了していないオプションに関する情報をまとめたものである
現在までの年度 | 番号をつける | 重みをつける | 重みをつける | 骨材 | |||||||||
2022年9月30日 |
| $ | $ | ||||||||||
2021年9月30日 |
| $ | $ | ||||||||||
2020年9月30日 |
| $ | $ |
限定株:会社の2007株式報酬計画は私たちの報酬委員会が他の株式ベースの奨励を与えることを可能にする。会社は従業員に制限的な株式奨励を与えています
至れり尽くせり 何年もです。
年度末までの制限株取引2022年9月30日2021そして2020要約は以下のとおりである
株式数 | 加重平均 | |||||||
2019年9月30日現在の未帰属株式 | $ | |||||||
授与する | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没収される | ( | ) | ||||||
2020年9月30日現在の未帰属株式 | $ | |||||||
授与する | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没収される | ( | ) | ||||||
2021年9月30日現在の未帰属株式 | $ | |||||||
授与する | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没収される | ( | ) | ||||||
2022年9月30日現在の未帰属株式 | $ |
年末帰属制限株の公正価値2022年9月30日2021そして2020はい$です
従業員株式購入計画:The Clearfield,Inc2010従業員株購入計画(“ESPP”)は、計画に参加した従業員が賃金減額により割引価格で会社の普通株を購入することを許可する。ESPPは特定の資格要件を満たすすべての従業員に適用される。ESPPの条項では,その計画に参加する従業員は5月.税引後自発的に会社の普通株を購入する。従業員5月.会社の普通株を以下の価格で購入する違います。以下の低い者より小さい
注.注3-投資
同社はFDICが全面的な保険を提供するCDSおよび米国国債と通貨市場証券に投資している。歴史的に見ると、同社のポートフォリオは満期まで保有し、償却コストで入金されるように分類されている。.の間に二番目本年度第4四半期2022,当社は投資を売却し、そのポートフォリオを売却可能なものに再分類し、公正価値に応じて報告した。投資証券の未実現収益または損失を他の総合収益(赤字)に計上し、税引き後純額を計上する。年度末までに投資を売却して得た金2022年9月30日はい$です
はい2022年9月30日販売可能な投資には以下のことが含まれる
2022年9月30日 | ||||||||||||||||
(単位:千) | コスト | 未実現収益 | 実現していない | 公正価値 | ||||||||||||
短期.短期 | ||||||||||||||||
預金証書 | ||||||||||||||||
投資証券--短期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期の | ||||||||||||||||
アメリカ国債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預金証書 | ||||||||||||||||
投資証券--長期投資 | $ | $ | $ | $ |
はい2022年9月30日赤字を達成していない債務証券への投資は以下のとおりである
少ない未実現損失で | 大きな未実現損失状態にある | |||||||||||||||
(単位:千) | 公正価値 | 未実現総額 | 公正価値 | 未実現総額 | ||||||||||||
アメリカ国債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預金証書 | ||||||||||||||||
投資証券 | $ | $ | $ | $ |
自分から2022年9月30日いくつありますか
注.注4-公正価値計測
当社の資産及び負債の公正価値は、計量日市場参加者間で秩序的に取引されている資産又は負債が元金又は最も有利な市場で負債を譲渡することにより徴収される市価又は支払いの市価に基づいて決定される。同社は外部定価サービスが提供する推定値に基づいてアメリカ国債と預金証書の公正価値を確定し、外部定価サービスは各種業界標準データプロバイダからこれらの評価を獲得した。
当社の投資は以下のように分類されます三つ−観察可能および観察不可能な投入を区別する公正価値レベルは、1つは以下のレベル:
水平1-アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり。
水平2-レベルに含まれる見積もり以外の観察可能な投入1,活発な市場における同様の資産または負債の見積もり;次の市場における同様の資産または負債の見積もり注釈アクティブな;または観察可能な他の、または観察可能な市場データによって確認されることができる投入。
水平3-評価方法の観察不可能な入力、少ないまたはサポート違います。市場活動及び資産或いは負債の公正価値の計量に対して重大な意義がある。水平3資産および負債は、価格設定モデル、現金流量割引評価または同様の技術、ならびに重大な管理職の判断または推定を使用して決定された公正な価値計量を採用する資産および負債を含む。
以下に我々の投資証券の公正価値計測に関する情報を示す2022年9月30日根拠は三つ-公正価値階層:
2022年9月30日の公正価値計測 | ||||||||||||||||
(千の計で) | 合計する | レベル1 | レベル2 | レベル3 | ||||||||||||
投資証券: | ||||||||||||||||
アメリカ国債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預金証書 | ||||||||||||||||
総投資証券 | $ | $ | $ | $ |
年末までに年度を終える2022年9月30日私たちは持っています
非金融資産、例えば設備及びレンタル改善、商業権及び無形資産、並びに経営リースの使用権資産は、減値とみなされる場合、非日常的公正価値に応じて計量されなければならない。私たちは違います。年末非金融資産を公平な価値で再計量する2022年9月30日。
注.注5-その他全面的な損失
その他の総合損失構成および他の総合損失項目に関する税項変動は以下のとおりである
| 2022年9月30日までの年度 | |||||||||||
(千の計で) | 税引き前 | 税収効果 | 税額純額 | |||||||||
証券売却可能な未実現損失 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
外貨換算では赤字が実現していない | ( | ) | ( | ) | ||||||||
その他総合損失 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
“会社”ができた
この年度までの他の全面的な収益または損失はありますか2021年9月30日そして2020.
注.注6-所得税
所得税支出の構成は以下のとおりである
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
(千の計で) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
現在: | ||||||||||||
連邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状態.状態 | ||||||||||||
外国.外国 | ||||||||||||
当期所得税支出 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
連邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
状態.状態 | ( | ) | ||||||||||
外国.外国 | ||||||||||||
所得税を繰延する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税費用 | $ | $ | $ |
以下は、以下の年度までの連邦法定所得税税率と実際の税率(税前収入に占める割合)の入金である
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
連邦法定金利 | % | % | % | |||||||||
州所得税 | % | % | % | |||||||||
外国所得税 | % | |||||||||||
恒久的差異 | % | |||||||||||
評価免除額を変更する | ( | ) | ||||||||||
国家NOLの失効と利用 | % | |||||||||||
研究開発単位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
株の給与に基づく超過税金(収益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
実際の税率 | % | % | % |
自分から2022年9月30日そして2021,現在対応している所得税は約#ドルです
自分から2022年9月30日そして2021,その会社は所有している
繰延所得税資産と負債の重要な構成要素は以下の通りである
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||
(単位:千) | 2022 | 2021 | ||||||
繰延所得税資産(負債): | ||||||||
無形資産 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
財産と設備の減価償却 | ( | ) | ( | ) | ||||
営業純損失繰越と貸記 | ||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||
棚卸しをする | ||||||||
前払い費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
計算すべき費用と準備金 | ||||||||
外貨換算 | ||||||||
投資が未実現損失 | ||||||||
商誉 | ( | ) | ( | ) | ||||
繰延税項目純資産 | $ | $ |
NOL繰越と他の繰延税金の一時的な違いを実現することは,将来の課税所得額に依存する。繰延税金資産と繰延税金負債は注釈異なる税収管轄区域内で純額が計算される。当社の繰延税金資産は,その回収可能性をめぐる既存の積極的かつ消極的な要因を評価することにより,その期待使用状況を審査した。自分から2022年9月30日そして2021, 違います。会社はそれよりも高い可能性があると考えているので、推定手当は必要とされている注釈会社の繰延税金資産は現金化されるだろう。
会社は関連税務機関を確定したほうが可能です注釈監査後にそのポストを維持する。以下の条件を満たす税務頭寸について:注釈 閾値は、財務諸表で確認された金額よりも大きい50最終的に関連税務機関と和解して現金化する可能性がある。当社はこの解釈を訴訟時効が開放されているすべての税務頭寸に適用する。その会社は所有している違います。未確認の税金優遇に対する責任は、確かであります注釈年度までのいかなる利息または罰金を確認する2022年9月30日あるいは…2021.
その会社はアメリカ連邦、各州、外国司法管轄区に所得税を納めている。各司法管区内の税収法規は関連税収法律法規の解釈に準じており、適用するには重大な判断が必要である。Clearfield,Inc.納税後のすべての年度は通常アメリカ連邦審査を受けなければならない
これからのすべての納税年度の州級試験 未期限の研究と開発のため、法規によると、信用繰越は依然として有効である。Nestorは通常以降のすべての納税年度にフィンランドの審査を受けます
注.注7-濃度
サプライヤー:当社は射出成形部品とコネクタを含む重要な部品を調達しています第三に締約国の中のいくつかは単一ソースまたは限られたソースのサプライヤーである。もし私たちのすべてのサプライヤーが重要なコンポーネントを出荷できなければ、私たちは5月.製品を製造して私たちの流通業者や顧客に製品を送ることはできません。もしこれらのコンポーネントの価格がどんな理由で上昇したら、あるいはこれらのサプライヤーが納品できない、あるいは納品したくないなら、私たちは5月.他の源を探さなければなりません。これは中断、コスト増加、遅延、販売損失、品質管理の問題を招く可能性があります。
お客様:現在の財政年度2022年9月30日その会社は所有している
自分から2022年9月30日
収入分解:同社は製品輸送の場所に応じて外部顧客の売上高を地理的地域に分配する。アメリカ以外の販売は主にヨーロッパ、カリブ海地域、カナダ、中米と南アメリカのお客様に向けています。
次の表は過去一年間の国内と国際販売状況を示しています三つ財政年度:
| 九月三十日まで | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
アメリカです | $ | $ | $ | |||||||||
他のすべての国/地域 | ||||||||||||
総純売上高 | $ | $ | $ |
同社はブロードバンドサービス提供者市場にその製品を販売している。また、同社は、銅ケーブルや光ファイバケーブルアセンブリをその規格で製造する必要がある元の機器メーカーに従来のサービスを提供している。
これらの市場での売上高の占める割合は以下の通りです三つ財政年度:
| 九月三十日まで | |||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
ブロードバンドサービス提供者 | % | % | % | |||||||||
古い取引先 | % | % | % | |||||||||
総純売上高 | % | % | % |
ブロードバンド·サービス·プロバイダは地域および地域の電気通信会社、公共事業会社、市政当局、代替事業者を含むコミュニティブロードバンドで構成され、Tierとも呼ばれる2そして3Tierとも呼ばれる大規模な国と世界の有線と無線プロバイダを含む顧客、国の事業者1’s,MSOは、ケーブルテレビ会社と国際顧客を含む。
長期資産:現在2022年9月30日そして2021,その会社は財産、工場、設備を持っていて、帳簿純価値は#ドルです
注.注8-従業員福祉計画
Clearfield,Inc.貢献者を維持する401(K)利益共有福祉計画、条件に適合する従業員5月.彼らの収入の一部に貢献し注釈国税法で認められた年間額を超える。会社はそれにマッチしている
ネストケーブルはフィンランド政府の委託を受け、年金と社会支出計画に参加しなければならず、ネスターとその従業員はこの計画に貢献するだろう。この計画は固定払込計画として入金され,Nestor CABLESは平均を担当している
注.注9-賃貸借契約
Clearfield,Inc.は1つレンタルしました
はい July 2021, Clearfield,Inc.は間接賃貸計画を締結した
開ける2021年11月19日Clearfield,Inc.は賃貸契約に署名しました
ネスレは約1軒をレンタルしました
使用権リース資産およびリース負債は、開始日に、行使する継続期間を合理的に決定することを含むレンタル期間内の残りのリース支払いの現在値に基づいて確認されます。レンタル契約があります注釈すべての重大な剰余価値保証または重大な制限契約が含まれている。
販売·販売コスト、一般·行政費用に含まれる経営リース費用は以下のとおりである
(単位:千) ASC 842に規定されているレンタル費用賃貸借契約、範囲内: | 九月三十日まで | 現在までの年度 | 現在までの年度 | |||||||||
販売コスト | $ | $ | ||||||||||
販売、一般、行政 | ||||||||||||
レンタル総費用 | $ | $ |
すでに始まったレンタルについて、私たちの将来のレンタル義務は以下の通りです2022年9月30日:
(単位:千) | 運営中です 賃貸借証書 | |||
FY 2023 | $ | |||
FY 2024 | ||||
FY 2025 | ||||
FY 2026 | ||||
FY 2027 | ||||
その後… | ||||
賃貸支払総額 | ||||
差し引く:利息 | ( | ) | ||
賃貸負債現在価値 | $ |
自分から2022年9月30日レンタルの加重平均期間と加重平均割引率は
注.注10-借金だ
開ける April 27, 2022, 同社は、会社に#ドルを提供する銀行と融資協定と保証契約を締結した
.の間に March 2021, Nestor電報会社は$を提供する融資協定を締結しました
“会社”ができた
次の日には何か債務があります2021年9月30日。
注.注11-Nestorケーブルの買収
開ける July 26, 2022, 同社は新しく設立された完全子会社Clearfield Finish Ltd.を通じて買収した
次の表は,以下の日までに買収した資産と負債の推定公正価値をまとめたものである July 26, 2022:
(単位:千) | ||||
現金 | $ | |||
売掛金 | ||||
棚卸しをする | ||||
その他流動資産 | ||||
流動資産総額 | ||||
財産と設備 | ||||
無形資産 | ||||
リース資産を使用する | ||||
商誉 | ||||
他にも | ||||
総資産 | $ | |||
売掛金 | ||||
補償すべきである | ||||
費用を計算する | ||||
繰延税金負債 | ||||
リース責任 | ||||
保証責任 | ||||
長期債務 | ||||
総負債 | $ | |||
取得した純資産 | $ |
Nestorの買収に約ドルの収入をもたらした
Nestor電報買収売掛金残高は回収予定の総金額であり、公正価値に近い。買い入れ期日まで違います。不良債権準備は必要とされている。
買収された無形資産には、顧客関係、開発された技術、商標が含まれる。取得した無形資産の残り加重平均耐用年数は
その会社は約$を生み出した
同社の財政年度末は九月三十日アメリカ公認会計基準でその財務業績を報告します。歴史的に見てネストケーブル会社の会計年度末は十二月三十一日フィンランド会計基準に基づいてその結果を報告した。したがって、合併後の実体の収入や収益を開示することは不可能であり、業務合併が前年度期初めと比較可能に発生したように、これは、実体の会計や報告期間の基礎が異なり、経営陣の意図に関する仮定が必要であり、これらの仮定は独立して確認できないためである。さらに、これらの開示は大量の推定を必要とします。これらの推定は注釈これらの額を確認、計量、開示する際に存在する状況の証拠を区別し、前の期間の財務諸表を発行する際にこれらの状況の証拠を提供するために、客観的情報を確実に決定することができる。
注.注12-細分化市場レポート
当社の報告可能部門は当社の内部報告方法に基づいています。これらの結果は注釈本報告に記載されている間、各部門が独立したエンティティである場合、取得すべき業務成果を示す必要がある。これらの経営部門の内部報告は、会社の最高経営責任者が使用した報告や審査手順に基づいてある程度決定されている。
Nestorケーブルの買収が完了した後、会社は会計基準コード(“ASC”)で定義された経営部門を再評価した280, 細分化市場報告それは.ASCの下で280,運営分部は企業の構成要素として定義され,離散的な財務情報を得ることができ,首席運営意思決定者(“CODM”)が資源の配分や業績評価を決定する際に定期的に評価を行う.同社の評価によると、同社は耐ストケーブル事業を認定した二番目報告可能な部門の締め切り July 26, 2022.
この年度までに2022年9月30日その会社は所有している
報告すべき部門の財務結果は、CODMが内部運営決定を行うのを支援するために、財務情報の内部分類に基づいて作成される。合併報告書について、会社は報告可能な部門間の取引をキャンセルした。
次の表をまとめました
2022年9月30日までの年度 | ||||||||||||
(単位:千) | クリールフィールド | ナイストケーブル | 統合された | |||||||||
外部顧客からの収入 | $ | $ | $ | |||||||||
内部クライアントからの収入(Clearfield,Inc.) | ||||||||||||
純投資収益 | ||||||||||||
利子支出 | ||||||||||||
減価償却および償却 | ||||||||||||
株に基づく報酬 | ||||||||||||
所得税 | ||||||||||||
純収益(赤字) | ( | ) | ||||||||||
資本支出 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
総資産 | $ | $ | $ |
注.注13-融資売掛金
Nestor電報はそのいくつかの売掛金を要素とし、追徴権を担保借金に計上する。ネスレケーブル社の保理責任総額は#ドルである
項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
会社経営者は、会社最高経営者及び最高財務官の監督の下、会社最高財務官の参加の下、2022年9月30日までの会社開示制御及び手続(1934年証券取引法第13 a−15条に定義されている)の設計及び運営の有効性を評価した。この評価によると、会社最高経営責任者と会社最高財務官は、会社の開示制御及び手続が有効であると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)および15 d-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。我々の経営陣は、我々の最高経営責任者とCEOを含む監督·参加の下、2013年の枠組みに基づいて、2022年9月30日までの財務報告内部統制の有効性を評価した内部制御–フレームワークを統合するテレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。この評価に基づき、経営陣は、2022年9月30日現在、COSO内部統制基準に基づき、財務報告の内部統制に有効であると結論した。2022年9月30日現在、財務報告の内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所Baker Tilly US,LLPが監査しており、同社の報告は本Form 10−K年度報告に含まれている。
2022年度第4四半期に、当社はネスレケーブル株式会社の全株式を買収した。会社の経営陣は、ネスレケーブルを前述の米国証券取引委員会のガイドラインに適合した財務報告内部統制管理報告の範囲から除外しており、米国証券取引委員会は買収日から最長1年以内に買収業務を除外することに反対していないことを示している
財務報告の内部統制の変化
同社は2022年度第4四半期にNestorケーブルを買収した。同社はNestorケーブルの業務合併と合併に対して追加的な制御を実施している。
2022年度第4四半期、社内財務報告内部統制は、社内統制に大きな影響を与える可能性がある、または重大な影響を及ぼす可能性のある他の変化は発生していません。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
ない。
第三部です。
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
当社の2023年株主総会の委託書(“2023年委託書”)は、第14 A条の規定により、本報告書を提出した会計年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、第10項に要求される情報はここに組み込まれて参考となる。
プロジェクト11.役員報酬
プロジェクト11は、参照によって本明細書に組み込まれる2023年の依頼書に含まれる情報を必要とする。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
株式報酬計画情報
次の表は、2022年9月30日に購入可能な普通株式、または私たちの株式補償計画に基づいて、株式ベースの報酬または将来付与可能な他の権利に基づいて、発行のために保持されている普通株について説明する
計画種別 |
提供すべき証券数 |
重み付けの- |
証券数量 |
|||||||||
証券保有者が承認した持分補償計画 |
||||||||||||
従業員株購入計画 |
- | $ | - | 181,590 | ||||||||
2007年度株式報酬計画 |
236,509 | 31.30 | 691,596 | |||||||||
合計する |
236,509 | $ | 31.30 | 862,338 |
当社の株主の承認を受けていない持分補償計画はなく、すべての未償還持分奨励は株主が承認した計画に基づいて付与されている
プロジェクト12は、参照によって本明細書に組み込まれる2023年の依頼書に含まれる残りの情報を必要とする。
項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
第13項の要件が2023年の委託書に含まれる情報は、参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
第14項の要件が2023年の委託書に含まれる情報は、参照によって本明細書に組み込まれる。
第四部です。
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(A)本報告書の一部として提出された書類。
(一)財務諸表。
Clearfield,Inc.の財務諸表を項目8下にアーカイブする.本年度報告書“財務諸表及び補足資料”の表格10−K。
(2)いくつかの財務諸表添付表は必要ではない、適用されない、または要求された資料は、他の財務諸表または財務諸表付記に提供されているので、省略される。
(3)展示品:以下第15(B)項を参照。
(B)展示品。
展示品索引
番号をつける |
説明する |
登録が成立する参考にする |
3.1 |
APA Optics,Inc.の重述文章(N/K/a Clearfield,Inc.)1983年11月3日、1983年12月9日、1987年7月30日、1989年3月22日、1994年9月14日及び2000年8月17日の改訂条項 |
登録者2000年9月30日までの10-Q表四半期報告添付ファイル3.1 |
3.1 (a) |
2004年8月25日定款改正案 |
登録者2004年9月30日現在のForm 10-Q四半期報告添付ファイル3.1 |
3.2 |
Clearfield,Inc.の規約を改訂し,再制定する. |
登録者日2016年2月25日8-K表現在報告書の添付ファイル3.1 |
4.1 |
登録者の記述1934年証券取引法第12条により登録された証券 |
**登録者2019年9月30日までの10-Kフォーム年次報告書の添付ファイル4.1 |
*10.1 |
役員及び上級者と特定の現職及び前任取締役との合意フォーマット |
登録者2017年9月30日までの10-K表年次報告添付ファイル10.1 |
*10.2 |
2007年株式報酬計画、2016年12月23日まで改訂 |
登録者が2017年1月10日に米国証券取引委員会に提出した2017年2月23日に開催された2017年度株主総会の依頼書付録A |
*10.3 |
Clearfield,Inc.とCheryl P.Beranekが2008年12月16日に締結した雇用契約 |
登録者日付は2008年12月16日の8-K表現在報告書の添付ファイル10.26 |
*10.4 |
Clearfield,Inc.John P.Hillと2008年12月16日に締結された雇用契約 |
登録者日付は2008年12月16日の8-K表現在報告書の添付ファイル10.27 |
*10.5 |
Clearfield,Inc.コード280 G納税総額支払い計画は2010年11月18日に採用された |
登録者が2010年11月18日に提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.1 |
10.6 |
Clearfield,Inc.改訂された2010年従業員株式購入計画 |
登録者が2020年1月14日に米国証券取引委員会に提出した2020年2月27日に開催される年次株主総会の依頼書付録A |
10.7 |
Clearfield,Inc.とFirst Industrial,L.P.が2014年9月9日に締結した標準フォーマット工業建築賃貸契約 |
登録者が2014年9月10日に提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.1 |
番号をつける | 説明する | 登録が成立する参考にする |
10.8 |
第一工業会社とClearfield,Inc.の間で2019年5月9日に締結された賃貸契約第1改正案。 |
登録者日付は2019年5月15日の8-K表の現在報告の添付ファイル10.1です |
*10.9 |
Clearfield,Inc.Daniel·ヘルゾグと2017年11月16日に締結した雇用契約 |
登録者が2017年11月16日に提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル10.1 |
*10.10 |
Daniel·ヘルゾグとClearfield,Inc.が2019年12月3日に署名した雇用協定第1号改正案。 |
登録者日付は2019年12月6日の8-K表現報告書の添付ファイル10.1です |
10.11 |
Clearfield,Inc.とBremer Bank,National Associationが2022年4月27日に締結した融資契約 † |
登録者が2022年4月27日に提出した8-K表現報告書の添付ファイル10.1 |
10.12 |
Clearfield,Inc.が2022年4月27日に署名したBremer Bank,National Associationを支援するセキュリティ協定 † |
登録者が2022年4月27日に提出した8-K表の現在報告書の添付ファイル10.2 |
10.13 |
ネスレケーブル株式会社に関する売り手とClearfield Finish Ltdが2022年5月17日に締結した株式売買契約 † |
登録者2022年6月30日までの四半期のForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.1 |
21.1 |
Clearfield,Inc.の子会社 |
** |
23.1 |
Baker Tilly US,LLPの同意 |
** |
31.1 |
取引法第13 a-14条(A)及び15 d-14(A)条に基づく認証CEO(最高経営責任者) |
** |
31.2 |
取引法第13 a-14条(A)及び15 d-14(A)条に基づいて首席財務官(首席財務官)を認証する |
** |
32 |
“米国法典”第18編1350節による最高経営責任者と最高財務責任者の認証 |
** |
101.INS |
XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
** |
101.衛生署署長 |
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ |
** |
101.CAL |
イントラネットXBRL分類計算リンクライブラリ |
** |
101.LAB |
XBRL分類ラベルLinkbaseを連結する |
** |
101.価格 |
イントラネットXBRL分類プレゼンテーションリンクライブラリ |
** |
101.DEF |
イントラネットXBRL分類定義リンクライブラリ |
** |
104 | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 | ** |
S-K規則601(B)(2)項により,付表は省略されている.
*管理契約または補償計画またはスケジュールを示します。
**アーカイブを同封します。
(C)財務諸表添付表。
これらは適用されない、または必要な資料が連結財務諸表または付記に含まれているので、すべての付表は省略されている。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
Clearfield,Inc. | |
日付:2022年11月23日 |
/s/シェリル·ベラネク |
シェリル·ベラネク |
|
社長と最高経営責任者 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
現在、シェリル·ベラネクとDaniel·ヘルツォグを真の合法的な事実受権者と代理人に任命し、十分な代替権力を有し、個人及び以下の身分で彼を代表して当表格10-Kのすべての改正に署名し、これに関連するすべての証拠物及びその他の任意の文書とともに証券取引委員会に提出し、上記事実受権者及び代理人に完全な権力及び権限を付与し、当該事業所内及び周囲で必要とされなければならないすべての項及び各項目を講和事項として実行する。上述した事実弁護士および代理人は、すべての人が可能であるか、または自ら行うことができるすべての意図および目的に応じて、本明細書で承認および確認されたすべての行為を合法的にまたは促進することができる。
サイン |
タイトル |
日取り |
||
/s/シェリル·ベラネク |
最高経営責任者(CEO)総裁と役員 |
2022年11月23日 |
||
/s/Danielヘルゾグ |
首席財務官(首席財務·会計官) |
2022年11月23日 |
||
/s/ロナルド·G·ロス |
役員.取締役 |
2022年11月23日 |
||
ロジャー·G·ハーディング |
役員.取締役 |
2022年11月23日 |
||
/ドナルド·R·ヘワード |
役員.取締役 |
2022年11月23日 |
||
チャールズ·N·ヘイソン |
役員.取締役 |
2022年11月23日 |
||
/パトリック·F·ゴペル |
役員.取締役 |
2022年11月23日 |
||
/s/小Walter·L·ジョーンズ |
役員.取締役 |
2022年11月23日 |
||
キャロル·A·ヴェルスペンスキー |
役員.取締役 |
2022年11月23日 |