財務状況と経営成果の管理検討と分析

前向きに陳述する

この文書には、私たちの現在の未来の事件に対する期待と見方を反映する“前向きな陳述”が含まれている。これらの展望的陳述は1995年のアメリカ個人証券訴訟改革法の“安全港”条項に基づいて作られたものであり、我々の財務見通し、将来の指導、製品開発、業務戦略と計画及び市場傾向、機会と位置づけに関する陳述を含むが、これらに限定されない。これらの陳述は、現在の予想、仮定、推定、予測、予測、および陳述を行う際に得られる限られた情報に基づく。“予想”、“信じる”、“希望”、“目標”、“計画”、“目標”、“見積もり”、“潜在力”、“予測”、“可能”、“予定”、“すべき”、“展望”などの言葉。“これらの用語の変化またはこれらの用語の否定または同様の表現は、すべての前向き表現がこれらの視認性語を含むわけではないが、これらの前向き表現を識別することを意図している。展望性陳述は様々な既知と未知のリスクと不確定要素の影響を受ける。私たちの仮説および推定のいずれの不正確さも、これらの前向き陳述における予期または予測の達成に影響を及ぼす可能性がある。例えば, 我々の業務は、ニュークラウン肺炎の流行とロシア/ウクライナ紛争によるサプライチェーン中断の影響を受ける可能性があり、このような事件に対応するための行動をとる可能性がある；私たちの製品の市場発展は予想以上に遅いかもしれない；私たちの経営業績は予想よりも変動が大きいかもしれない；私たちの運営結果およびキャッシュフローは、私たちの収入確認や他の側面に関連して、大きな変動があるかもしれない；私たちのネットワークまたはデータまたは私たちの顧客のデータへの不正アクセスを許可するネットワークまたはデータセキュリティイベントは、私たちの名声を損なう可能性があります。私たちは、サービス中断を含む、私たちの技術に関連する中断または性能の問題に遭遇する可能性があります。金利上昇、インフレ上昇、潜在的な景気後退など、世界の経済状況が悪化する可能性がある。私たちはすべてのリスクを予測することはできないし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできないし、任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果または結果が、私たちが行う可能性のある任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性がある。また、私たちは競争が激しく、めまぐるしく変化する市場で運営されており、時々新たなリスクが発生する可能性がある。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。これらの陳述は私たちの歴史的業績と私たちの現在の計画、見積もり、予測に基づいていて、私たちが現在把握している情報に基づいているので、あなたはそれらに過度に依存してはいけません。

私たちは私たちの陳述に反映された予想が合理的だと思うが、私たちは展望性陳述に記載された未来の結果、活動レベル、業績または事件と状況が達成または発生することを保証することはできない。しかも、私たちまたは他の誰もこのような陳述の正確性と完全性に責任を負わない。これらの前向きな陳述に過度に依存しないように受信者に警告する。これらの陳述は、このような陳述が発表された日のみを反映しており、事実陳述として解釈されてはならない。連邦証券法の要求範囲を除いて、私たちは新しい情報、後続イベント、または本プレスリリース日後の任意の他の状況によって、任意の情報または任意の前向き陳述を更新したり、意外な事件の発生を反映する義務はありません。潜在的リスクと不確実性の検討については、GLOBALFOUNRIES 2021年12月31日現在のForm 20−F年次報告、現在のForm 6−K報告、および米国証券取引委員会に提出された他の報告(“米国証券取引委員会”)におけるリスク要因および警告声明を参照されたい。私たちのアメリカ証券取引委員会申告ファイルのコピーは、私たちの投資家関係サイトInvestors.gf.comで取得するか、またはアメリカ証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govからダウンロードすることができます。

運営と財務回顧と展望

概要

GlobalFoundries Inc.(“私たち”、“GF”または“会社”)は世界をリードする半導体代行企業の一つである。我々は複雑で機能豊かな集積回路(IC)を製造し，数十億の電子機器を世界経済のほぼすべての部門に普及させることができるようにした。専門的な代行製造プロセス、数千種類のIP書目からなるデータベース及び差別化されたトランジスタとデバイス技術によって、著者らはIC設計領域の全世界のリード企業を含む広範な顧客にサービスし、そして肝心な長期成長端末市場の肝心な応用の機能、性能と電力需要を推進するために最適化した解決方案を提供する

著者らは高度に差別化された技術と規模化された製造足跡を結合し、私たちが大きなシェアの単一源製品と長期供給協定を誘致し、高度な収入可視性と顕著な運営レバーを提供し、それによって財務業績と利益増加を改善できるようにした。これらの合意は、2022年9月30日現在、2022年1月から2023年12月までの間の100億ドル以上と、35億ドルを超える前払いと生産能力予約費用を含む270億ドルに達した。これらのプロトコルは、拘束力のある、長年の互恵的な年間(場合によっては、四半期も含む)最低調達および供給約束、および契約期限のために概要されたウェハ定価および関連メカニズムを含む。協力への高い関心により、2022年9月30日現在、38社を超える顧客と深い戦略的パートナーシップを構築しており、その多くはそれぞれの分野のグローバルリーダーである

マクロ経済や地政学的不確実性の増加を背景に、最近、いくつかの長期協定(LTA)顧客は2023年の需要予想の引き下げを要求しており、最終的には受注や収入の疲弊を招く可能性がある。私たちは引き続き全体の経済環境に注目し、顧客と密接に協力し、需要を監視している。

経営成果の構成部分

純収入

我々の収入の大部分は半導体ウエハの量産と販売からであり，これらのウエハは適用された設計に応じてウエハに定価されている。また、凹凸、テスト、およびパッケージのような非日常的なエンジニアリング(“NRE”)サービス、マスク生産および製造後サービスなどのプレハブサービスから収入を得る。定価は通常、生産前に合意され、その後の段階交渉によって更新される。

収入コスト

収入コストは主に材料費用、減価償却と償却、従業員に関連する費用、施設コストと固定資産コストを含み、修理と備品を含む。材料費用は主に原材料ウエハ、試験ウエハ、フォトマスク、レジスト、プロセスガス、プロセス化学品、その他の運営用品のコスト及びウエハ製造の外部サービスコストを含む。NREサービスに関連するコストも収入コストに含まれる。私たちは収入コストの増加速度が収入増加速度より低いと予想する。これは我々の業務内部が直面しているインフレとインフレ向かい風と関連しているため、本時期に材料とエネルギーコストの増加を経験したが、これらのインフレコストが今年度の財務業績に与える影響は大きくないと推測し続けている。

減価償却と償却費用には主にクリーンルーム生産設備の減価償却が含まれている。私たちは2年から10年の間に設備を直線原則で減価償却し、建物を直線原則で減価償却し、最長26年に達する(あるいは建物の所在関連土地の残り賃貸期間は、時間が短い場合)

運営費

私たちの運営費用には研究開発(R&D)と販売、一般、行政費用が含まれています。人員コストは私たちの運営費用の中で最も重要な構成要素で、給料、福祉、ボーナス、株式ベースの給与と手数料を含む。

研究と開発(R&D)

私たちの研究開発は高度に差別化された工芸技術と解決策の開発に集中している。2018年の戦略再配置の一部として、高度な差別化ソリューションを提供できる技術に重点を置いています。私たちの研究開発費には、人員コスト、材料コスト、ソフトウェアライセンスと知的財産権費用、施設コスト、用品、専門と相談費、研究開発活動で使用される設備の減価償却が含まれています。私たちの開発路線図は新しいプラットフォーム投資、プラットフォーム機能と拡張、及び新興技術能力と解決策への投資を含む。私たちは発生した方法で研究開発費を支払い、私たちの技術組合への持続的な投資は私たちの未来の成長と新しい顧客を獲得するために非常に重要だと信じています

販売、一般と行政(“SG&A”)

SG&A費用は主に人事関連のコストを含み、独立販売代表に支払う販売手数料と専門費用を含み、監査、会計、情報技術、法律、規制と税務コンプライアンスのコストを含む。また、広告、貿易展示、企業マーケティング、分配された間接費用に関するコストもSG&A費用に含まれる。2021年10月に上場企業になって以来、上場企業の運営に関連する監査、会計、法律、情報技術、監督管理、コンプライアンス、役員と役員の保険コスト、投資家と広報費用をより多く発生させていきます。

財務費用、純額

財務支出、純額は主に借入利息、著者らの定期ローン項目の債務発行コストの償却、循環信用手配、融資リースと各種金融機関と維持している他の信用手配を含み、投資活動に関連する利息収入を差し引く。

合弁企業の利益シェア

合弁企業の利益シェアは未合併投資における私たちの損益シェアに関連しています

その他の収入，純額

その他の収入(支出)は，純額には一度の損益と我々の中核業務とは無関係な他の雑収支項目が含まれている

所得税費用

所得税支出には主に私たちが業務を展開している司法管轄区の所得税が含まれており、これらの管轄区域は主にドイツ、シンガポール、アメリカを含む。

A.行動結果

次の表は、私たちが示した期間の統合業務報告書データを示します

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の比較

純収入

2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の純収入は3.74億ドル増加し、22.0%と増加した。増加は主にウエハ出荷量および平均販売価格(“平均販売価格”)の上昇によるものである。2022年9月30日までの3カ月間のウエハ出荷量は63.7万(300 mm当量)で同4.5%増加した。より安価な長期顧客プロトコルに後押しされ，製品組合せの持続的な改善により，1チップあたりの平均販売価格は前年比14%増加した。

2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月の純収入は12.69億ドル増加し、26.8%増加した。この増加は主にウエハ出荷量の増加とASPによるものである。2022年9月30日までの9カ月間のウエハ出荷量は約190万(300 mm当量)であり，前年より8%増加した。1枚あたりの平均販売価格が前年比16%増加したのは，長期顧客プロトコルの増加と，より優遇された定価とより良い組み合わせによるものである。

収入コスト

2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の収入コストは6400万ドル、または4.6%増加した。この増加は主にウエハ出荷量の4.5%増加により，一部は工場利用率が増加した固定コスト吸収によって相殺された。株式ベースの報酬も600万ドル増加した。

2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月の収入コストは2.82億ドル、または6.9%増加した。この増加は主にウエハ出荷量が8%増加し，一部は工場利用率向上による固定コスト吸収増加によって相殺されている。株式ベースの報酬も4200万ドル増加した。

運営費

研究と開発費

2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の研究開発費は1000万ドル増加し，8.8%増加した。この増加は主に研究開発技術組合投資が1000万ドル増加し、株式ベースの報酬が400万ドル増加したが、一部は研究開発生産前のコストが300万ドル減少したことで相殺された。

2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の研究開発費は2300万ドル増加し，6.6%増加した。この増加は主に研究開発技術組合せ投資が2300万ドル増加し、株式ベースの給与と従業員関連費用が1200万ドル増加したが、研究開発生産前のコストは1200万ドル減少し、この増加を部分的に相殺したためである。

販売、一般、行政費用

2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の販売、一般·行政費は500万ドル、または3.7%減少した。この減少は主に株ベースの報酬が600万ドル減少したためだ。

2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の販売、一般·行政費は6100万ドル、または14.3%減少した。この低下は主に株ベースの報酬が5200万ドル減少し、従業員関連の支出が4500万ドル減少したが、上場企業の運営に関する3600万ドルの増加コスト部分がこの減少を相殺したためだ

財務費用、純額

2021年9月30日までの3カ月間と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の財務支出純額は1600万ドル減少し、減少幅は59.3%だった。減少の主な原因は、通貨市場基金と有価証券投資による利息収入が1700万ドル増加したことだ。

2022年9月30日までの9カ月間で、財務支出純額は2021年9月30日までの9カ月より2400万ドル減少し、減少幅は29.3%だった。減少の主な原因は、通貨市場基金と有価証券投資による利息収入が2500万ドル増加したことだ

その他の収入，純額

2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の他の収入(支出)は700万ドル純増加した。この増加は主に2022年に第三者に販売されたツールが700万ドル増加したためだ。

2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の他の収入(支出)は5100万ドル純増加した。この成長は主に2021年に中国での前合弁企業との決済支出が3，400万ドルとなり、2022年に第三者に販売されたツールが2，200万ドル増加したためである

所得税費用

2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の所得税支出は300万ドル減少し、減少幅は13.6%だった。この低下は主にある司法管轄区の収入の組み合わせが改善されたためであり、高い税率は米国が計算すべき源泉徴収税によって相殺される。

2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の所得税支出は2600万ドル増加し，50.0%と増加した。この増加は主に税率の高い管轄区域の収入割合が高いことと、米国が計算すべき追加源泉徴収税によるものである。

B.流動資金と資本資源

私たちは主に現金と現金等価物、有価証券、および業務運営によって生成された現金(顧客の長期合意下での前払い、債務、政府資金を含む)によって運営に資金を提供する。2022年9月30日現在、私たちの現金、現金等価物、および有価証券の残高は34.73億ドルで、25.41億ドルの現金および現金等価物、および9.32億ドルの有価証券を含む。

2022年9月30日と2021年12月31日まで、10億ドルの未抽出循環信用手配があります。私たちが利用できるリボルバー(2022年9月30日と2021年12月31日まで使用されていない)を除いて、2022年9月30日と2021年12月31日まで、それぞれ22.16億ドルと20.13億ドルの未返済債務があり、主に多様な通貨の定期融資が含まれている。私たちの将来の資本需要は、私たちの収入増加率、私たちが顧客から得た時間と金額、開発作業を支援する支出時間と程度、新製品と強化製品と解決策の発売、私たちのプラットフォームの持続的な市場採用を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは時々私たちの成長を支援するために追加資本を調達することを求めるかもしれない。2022年9月30日まで、私たちは既存の現金、現金等価物、有価証券投資、循環信用手配下の信用、および運営によって生成された予想される現金が私たちの資本要求を満たすのに十分だと信じています。

キャッシュフロー

次の表は，我々が列挙した期間のキャッシュフローの概要を示す

経営活動

2022年9月30日までの9カ月間の経営活動で提供された純現金は21.33億ドルで、2021年9月30日までの9カ月間の16.92億ドルより4.41億ドル増加した。この変化は主に純収益が10.74億ドルと大幅に増加したが，5.54億ドルの運営資本の不利な変化によって相殺された。運営資金変動の主な原因は貿易とその他の対応金6.47億ドルの変化であり、これは主に顧客の前払い減少と6300万ドルの在庫レベルの増加により、より高い売上をサポートするためである。サプライヤーへの前払金の減少により、売掛金、前払金、その他の資産は1.56億ドル減少し、この減少額を部分的に相殺した。

投資活動

2022年9月30日までの9カ月間の投資活動で使用された純現金は30.07億ドルで、2021年9月30日までの9カ月間の8.24億ドルより21.83億ドル増加した。増加の主な原因は、資本支出が20.68億ドルで、前四半期より9.5億ドル増加し、主に私たちのある製造施設内で生産能力を拡大する活動と関係があり、有価証券の純購入9.38億ドル、および設備販売収入が2.57億ドル減少したことだ

融資活動

2022年9月30日までの9カ月間の融資活動で提供された純現金は4.82億ドルで、2021年9月30日までの9カ月の7.49ドルより12.31億ドル増加した。増加の主な原因は、株主ローンに関する返済が5.68億ドル減少し、債務と融資リース債務返済が4.12億ドル減少し、借入金収益が1.83億ドル減少し、オプション株式発行ツールによる収益が1.42億ドル増加したことである。この増加は政府の贈与と制限的な現金収入の減少によってわずかに相殺された。