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-012022-07-010001718227米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2022-09-300001718227米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2021-09-300001718227米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2020-09-300001718227アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計米国-米国公認会計原則：他の総合収入を累積メンバーに再分類する2021-10-012022-09-300001718227アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計米国-米国公認会計原則：他の総合収入を累積メンバーに再分類する2020-10-012021-09-300001718227アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計米国-米国公認会計原則：他の総合収入を累積メンバーに再分類する2019-10-012020-09-300001718227アメリカ-公認会計基準：会社債務証券メンバー2022-09-300001718227アメリカ-公認会計基準：アメリカ政府債務証券メンバー2022-09-300001718227米国-公認会計基準：市政債券メンバー2022-09-300001718227アメリカ公認会計基準：その他の債務証券メンバー2022-09-300001718227道：建築パートナーIncMemberSRT：ParentCompany 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Member2019-09-300001718227米国-公認会計基準：制限された株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-032022-11-030001718227米国-公認会計基準：制限された株式メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-032022-11-030001718227米国-公認会計基準：制限された株式メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-030001718227アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-032022-11-030001718227アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-030001718227アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-032022-11-030001718227アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：最小メンバ数アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-032022-11-030001718227アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：最大メンバ数アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-032022-11-030001718227アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-042022-11-040001718227アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-180001718227アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-182022-11-18 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1) | | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 本財政年度末まで九月三十日, 2022 |
あるいは…。 | | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 移行期になります 至れり尽くせり . |
依頼書類番号： 001-38479
建築パートナー会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) | | | | | |
デラウェア州 (明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | 26-0758017 (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
290 Healthwest Drive、スイートルーム2 ドーソン, アラバマ州36303 (主な行政事務室住所)(郵便番号) |
(334) 673-9763 (登録者の電話番号、市外局番を含む) |
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株、額面0.001ドル | | 道路． | | ナスダック株式市場有限責任会社 |
| | | | (ナスダック世界選りすぐり市場) |
同法第12(G)条により登録された証券：なし。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい
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| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | ファイルマネージャを加速する | ☐ |
| 非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☐ |
| 新興成長型会社 | ☐ | | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、違います☒
非関連会社が保有する投票権と無投票権のある普通株の総時価は、2022年3月31日、すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日の普通株の最終売却価格に基づいて計算され、#ドルである1,038,616,180.
2022年11月21日現在登録者は41,338,192A普通株、額面0.001ドル、11,352,915B類普通株は、額面0.001ドル、発行された。
引用で編入された書類
登録者は、2022年9月30日までの財政年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される登録者2023年株主総会に関する最終委託書の内容の一部を参照により本報告の第3部に組み込む。
カタログ | | | | | | | | |
| 前向きな陳述に関する警告的声明 | 1 |
| | |
| 第1部 | |
第1項。 | 業務.業務 | 3 |
項目1 A。 | リスク要因 | 8 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 22 |
第二項です。 | 属性 | 22 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 22 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 23 |
| 第II部 | |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 24 |
第六項です。 | 選定された財務データ | 25 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 25 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 36 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 38 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 81 |
第9条。 | 制御とプログラム | 81 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 81 |
| 第三部 | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 82 |
第十一項。 | 役員報酬 | 82 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 82 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 82 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 82 |
| 第4部 | |
第十五項。 | 展示品、財務諸表付表 | 83 |
サイン | |
前向きな陳述に関する警告的声明
本報告には、将来の事件、業務戦略、将来の業績、将来の運営、在庫、財務状況、予想収入および損失、予想コスト、見通し、計画および管理目標に関する陳述など、リスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述である可能性がある。前向きな陳述はしばしばであるが、常にではないが、“求める”、“予想”、“計画”、“継続”、“推定”、“予想”、“可能”、“将”、“計画”、“予測”、“潜在”、“目標”、“意図”、“可能”、“可能”、“すべき”、“信じる”などの言葉を使用することによって識別される。“展望”と似たような表現やその否定的な表現。展望的陳述は、将来の業績または結果の保証と解釈されるべきではなく、いつになるか、またはいつそのような業績または結果が達成されるかを正確に説明するとは限らない。展望性陳述は、経営陣の未来の事件に対する結果とタイミングの信念に基づいて、現在得られる情報に基づいている。これらの表現は、推定、仮説、既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要因に関連し、これらの要素は、実際の結果またはイベントをこれらの前向き表現において表現されたものと大きく異なることをもたらす可能性がある。展望的陳述を評価する際には、以下の“リスク要因”のタイトルに記載されたリスク要因および他の警告的陳述を考慮しなければならない。本報告に記載されている前向き陳述に反映される期待は合理的であるが，これらの期待が正しいことが証明される保証はないと考えられる。実際の結果またはイベントが前向き陳述で表現された結果またはイベントと大きく異なることをもたらす可能性のある重要な要素は、これらに限定されない
•公共インフラ整備が減少し、政府資金が減少し、交通主管部門や他の州や地方機関の資金を含む
•私たちの経営戦略に関わるリスクは
•地元市場のプロジェクト競争
•私たちの資本集約型ビジネスに関連するリスクは
•公共インフラ建設資金、土地使用、環境、健康および安全事項、政府請負要求および他の法律法規に関する問い合わせ、要求、およびイニシアティブを含む政府の問い合わせ、要求、およびイニシアティブ
•不利な経済的条件と制限された融資市場
•私たちは買収の能力を識別し管理し統合することに成功しました
•私たちは特定のプロジェクトを負担するのに十分な保証能力を得ることができる
•私たちは入札や交渉が最終的に私たちに与えられた契約を交渉する際に、全体的なリスク、要求、またはコストを正確に見積もる能力を持っている
•大量の契約を取り消したり、新しい契約の資格を取り消したりします
•不利な気象条件に関するリスク
•気候変動と関連する法律法規
•私たちの巨額の債務とその条項が私たちに与えた制限
•私たちは私たちのサプライチェーンを管理して、十分な原材料、設備、基本用品を得ることができるようにすることができます
•私たちは重要な人員を維持し、良好な労使関係を維持し、いかなる労働力不足、人員の流動と労働力コストの増加の問題を管理或いは緩和することができる
•財産損失と他のクレームと保険範囲の問題
•雇用関連、労働者賠償、および違約クレームを含む訴訟または紛争の結果
•私たちの情報技術システムおよびインフラに関連するリスクは、ネットワークセキュリティイベントを含む
•私たちは財務報告書に対する効果的な内部統制を維持することができる
•私たちがコントロールできない他の事件。
これらの要素は、必ずしも実際の結果またはイベントが前向き陳述で表現された結果またはイベントと大きく異なるすべての重要な要素をもたらす可能性があるとは限らない。他の未知または予測不可能な要素はまた実際の結果やイベントの違いをもたらす可能性がある
これは展望的な陳述で表現された内容とは大きく違う。私たちの将来の結果は、“リスク要因”のタイトルに記載されたリスクと不確実性を含む様々な他のリスクおよび不確実性に依存するだろう。しかし、私たちのすべての展望的な陳述がこの警告声明によって制限されているからだ。前向きな陳述は、本プレスリリースの日までの状況のみを代表する。私たちは、新しい情報、未来の事件、または他の理由のために、法的に別の要求がない限り、このような陳述の日後にいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務はない。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
私たちは民間インフラ会社で、アラバマ州、フロリダ州、ジョージア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州の道路建設と維持に特化しています。私たちの完全子会社を通じて、私たちは公共と個人インフラプロジェクトに各種の製品とサービスを提供して、重点的に高速道路、道路、橋、空港及び商業と住宅開発プロジェクトです。我々の垂直一体化戦略によれば、我々の主な業務は、(I)内部使用のための熱ビチューメン(“HMA”)の生産·流通、建築プロジェクトでの第三者への販売、(Ii)道路基層の施工およびアスファルト舗装の応用を含む舗装活動、(Iii)公共施設および排水システムの設置を含む敷地開発、(Iv)HMA製造の原料として使用される砂、砂利、建築石などの骨材の採掘、および(V)内部使用およびHMA製造に関連する第三者への液体アスファルトセメントの販売を含む。
建設パートナー会社は2007年に設立され、デラウェア州の会社であり、その完全子会社建築パートナー持株会社の持株会社として、HMA舗装と建築業界の買収成長戦略を促進する。2019年12月31日、Construction Partners Holdings，Inc.はConstruction Partners，Inc.と合併し、合併後も倒産しなかった
本報告で使用される用語“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、文脈的にこれらの用語が親会社または特定の子会社のみを指すことが要求されない限り、建設パートナーシップおよびその子会社を意味する
2022年度の開発
•インフレとサプライチェーンの傾向2022年9月30日までの会計年度において、我々が製品やサービスを提供するために必要ないくつかのインフレに敏感な投入は、燃料、コンクリート、鉄鋼を含むHMAおよび他の事業に重要なプロジェクトを生産するための原材料コストの上昇を含む上昇傾向を続けている。また、私たちは、下請け業者、材料サプライヤー、設備メーカーを含むサプライチェーンの異なる参加者のいくつかの中断を経験し、彼らは私たちのHMAの製造と私たちの建築プロジェクトを実行するために必要な原材料、設備、車両、建築用品、その他のサービスを提供した。これまで、製品価格の向上と、私たちが入札した建築プロジェクトを含む期待コストの増加により、インフレ、サプライチェーン中断、労働力制限が私たちの業務に与えるいくつかの影響を緩和することができました。しかし，蓄積されたプロジェクトの増加したコストを転嫁する能力は限られており，この場合，これらのコストを我々の顧客に転嫁することで損失を補ったり，利益率を減らしたりすることはできない可能性がある
•サウスカロライナ州の買収ですサウスカロライナ州リバーティに本社を置くHMA生産·敷設会社であるキングアスファルト社を買収しましたこの取引はサウスカロライナ州で最初のプラットフォーム会社を設立し、サウスカロライナ州のグリーンビルの大部分にHMA工場を三つ追加した。サウスカロライナ州コンウェイに本社を置くアスファルト敷設、整地、現場作業会社も買収した。この取引は二つのHMA工場を増加させ、ホリー県ともっと大きい桃金娘ビーチの大都市街地への通路を提供した
•フロリダ州の買収私たちはフロリダ州ペンサコラに本社を置く格付けと現場勤務会社を買収した。この取引は私たちの建築サービスの垂直的な統合を強化し、フロリダ州ペンサコラ市場地域での私たちの能力を補充した。フロリダ州パナマシティに本社を置くアスファルト敷設、平坦化、現場作業会社も買収した。この取引は私たちが増加しているフロリダ州パナマシティ市場地域の運営資源と能力を強化した。
•ノースカロライナ州買収ノースカロライナ州バーゴに本社を置くアスファルト舗装会社を買収しましたこの取引はノースカロライナ州ウィルミントン大都会市場に入る機会を提供する
•信用協定。2022年6月30日、私たちは信用協定を締結した。信用協定は(I)初期元金総額2500万ドルの定期融資、(Ii)初期元金総額3.25億ドルの循環信用手配、及び(Iii)初期元金総額5000万ドルの遅延抽出定期融資手配を規定している。他の事項を除いて、定期融資の収益は、私たちの以前の信用に基づいて私たちの債務の再融資のために使用される。信用協定のさらなる検討については、本報告の他の部分に掲載されている11-当社の総合財務諸表の債務を参照されたい。
私たちの業界は
私たちは規模が大きく増加しているショッキングな金属加工と道路建設業界で事業を展開しており，特にアスファルト舗装材料やサービス分野である。コンクリートと比較して、アスファルト路面混合物は現在最もよく使われている道路材料であり、コスト効果、耐久性と再利用性があり、敷設過程における交通への干渉を最小限に抑えるためである。私たちの業界の最近の成長は連邦、州、地方交通部(DOT)予算によって推進されており、これらの予算は毎年交通とインフラ支出に特化している。2015年に法律となった連邦“固定米国地上交通法案”(FAST法案)は地上交通インフラに2020年9月30日までの資金を提供し、2020年10月に採択された持続決議はFAST法案の地上交通プロジェクトを1年間延長し、連邦ショッキング金属加工信託基金に136億ドル増加した。2021年11月、連邦インフラ投資·雇用法案(IIJAと略す)が法律に署名した。IIJAは、従来の地上交通プロジェクトの再認可や、道路、橋、空港などのプロジェクトに追加資金を提供することで、5年間で5480億ドルの新しいインフラ支出を提供する。また、私たちの市場のいくつかの州は近年、現地の道路、橋、交通プロジェクトの建設に資金を提供することを支援する立法を承認した。ショッキング金属加工および道路建設サービスと材料の非自由支配性質は安定かつ一致した業界資金を支援した。
プロジェクトと顧客
私たちは公共と個人インフラプロジェクトに建築製品とサービスを提供します。重点はアメリカ東南部の高速道路、道路、橋、空港及び商業と住宅用地です。建設現場開発，敷設，公共施設，排水システム建設を含む広範囲な大型工事現場を提供し，プロジェクトに必要なHMAを提供する。私たちのプロジェクトには新しい建物と維持サービスが含まれている。公共資金と個人援助のプロジェクトはそれぞれ2022年度の約60.9%と39.1%を占めています建築工事契約収入。私たちの公共顧客は連邦機関、州DOTS、そして地元の市政当局を含む。私たちの個人顧客は商業と住宅開発業者と企業を含む。
私たちの最大の顧客は州政府債券です。F.F2022年9月30日までの会計年度、アラバマ州とノースカロライナ州のDOTはそれぞれ私たちの収入の10.0%と11.2%を占めている。アラバマ州DOTとノースカロライナ州DOTを除いて、2022年9月30日までの会計年度では、他の顧客は私たちの収入の10%を占めておらず、すべてのDOTが実行しているプロジェクトが比率を占めている36.8%の私たちの収入。私たちの最大の25のプロジェクトは未払い16.9%9月30日までの会計年度の収入は, 2022.
契約のタイプ
私たちの公共顧客契約は主に固定単価契約です。固定単価契約の定価は通常承認された数量に基づいている。私たちの個人顧客契約は主に固定総価格契約であり、使い捨て契約とも呼ばれ、単一価格ですべての仕事を完成させることを要求しています。私たちはまた時々設計-建造契約を締結します。これは一般的に固定総価格契約に従って履行されます。私たちのほとんどの契約については、私たちが契約して履行したサービスを完了し、最終的に受け入れ、必要な契約終了書類を渡す際に最終支払いを受け、所有者への義務はその時点で完了しました。いくつかの契約について、私たちは工事保証書を提供しなければならない。必要であれば、これらの保証期間は通常一年ですが、オーナーの説明によると、保証期間は三年間まで延長できます。歴史的に見れば、保証クレームは私たちの業務に重要ではありません
契約管理
(I)入札契約を公開する加入者サービスを統合して警告すること、(Ii)連邦、州、および地方政府エンティティが機関ウェブサイトを介して発表した入札、長期インフラ計画または広告および他の一般入札を開示すること、(Iii)私たちの業務発展努力、および(Iv)当業界の他の参加者とのコミュニケーションを含む、様々なソースによって潜在的契約を決定する。私たちはいくつかの要素を考慮して、これらの要素は契約業績と私たちの財務結果をもたらす可能性があり、私たちの契約に対する入札仮定や方法と比較して差がある。したがって、利用可能な潜在的契約を決定した後、どのような契約を実行するかを非排他的要因リストに基づいて決定し、これらの要因は、契約に必要な関連スキル、契約規模および期限、私たちの人員および設備の利用可能性、私たちの現在の契約が蓄積している規模および構成、私たちの競争優位性と劣勢、私たちの以前の経験、請負機関または顧客、契約資金源、地理的位置、可能な競争、施工リスク、毛金利機会、罰または報酬、および契約タイプを含む。
我々のオリジナル入札分析の完全性と正確性を確保するために，潜在項目の入札準備には通常3段階が含まれる.
•第一段階：我々は、(I)関連する様々なタイプの作業および関連する推定材料、(Ii)契約期間およびスケジュール、および(Iii)プロジェクトの任意のユニークまたは危険な側面を決定することができるように、プロジェクトの計画および仕様を検討する。
•第二段階：計画、仕様、施工進捗に基づいて、契約完了に必要な人工、材料、設備、下請け業者、プロジェクトチームのコストと利用可能性を推定します。我々のほとんどの見積りは入札項目ごとの単位で行われており，典型的な契約には50から200個の入札項目が含まれている.
•第3段階：管理職は見積もり数を詳細に検討しました。この検討は、(I)プロジェクトを達成するためのコスト、経路、手段、および方法、(Ii)人員構成および生産性、および(Iii)リスクを含む分析を含む。コスト試算の詳細な審査が完了した後、経営陣は適切な利益率を決定して総入札金額を計算する。この利益額は、経営陣の契約困難度に対する見方、既存の競争環境、および私たちが滞納している契約の規模と構成に依存する。全過程で、私たちは私たちのプロジェクトマネージャーと密接に協力して、任意のリスクを含めて、契約に関連するすべての問題をよりよく理解して解決することができます。
建築契約入札を提出する際に使用する下請けコストが変化しないことを確保するために，入札を提出する前に下請け業者から確定した見積を得る.また、材料価格変化のリスクを軽減するために、仕入先から“超えない”見積を取得し、工期の長い項目については、見積には通常価格自動上昇条項が含まれています。このような見積もりには一般的に私たちの主要な契約と束ねられた品質保証が含まれている。私たちは、私たちが得たオファーを提供したそれぞれの契約を完了するために必要な材料または下請けサービスを除いて、材料または下請けサービスに義務がありません。
契約付与後と施工段階では，実際に発生したコストとこれまでに完成した数を予算金額やプロジェクト進捗と比較することで進捗を監視している。私たちは毎月各契約の総予測収入、コスト、および予想利益の推定値を検討する。
いくつかのプロジェクトの通常のプロセスでは、私たちまたは私たちの顧客は、数量、仕様または設計、実行方法または方法、施設、材料、現場条件、および完成期限などの変化を反映するために、元の契約を修正または変更することができます。一般に，これらの修正の範囲や価格は，元の契約の“変更書”に記録され，契約の正常変更単項に基づいて審査，承認，支払いが行われる.クライアントが事前に実行すべきジョブの範囲や価格が合意されていなくても，クライアントの指示に応じて追加的や注文変更作業を実行することが要求される場合がある.このプロセスは、完了した作業が元の契約計画および仕様に含まれる作業範囲を超えているかどうか、または顧客が達成された作業が追加の作業の条件に適合していることに同意しても、顧客が追加の仕事に支払うことを望む価格を引き起こす可能性があるという議論を招く可能性がある。このような紛争は私たちが満足できる解決を得られないかもしれない。顧客が追加作業の費用を支払うことに同意しても、顧客が変更書を承認し、資金を提供するまで、そのような作業のコストに長い時間を提供する必要があるかもしれない。さらに、追加の作業による任意の遅延は、契約(または他の契約)上の他の作業のタイムリーなスケジュールおよび契約マイルストーンの日付を満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります。歴史的には、私たちは変更シートによる影響を管理することに成功してきましたが、変更シートは私たちの業務に実質的な悪影響はありません。
政府機関との契約の多くは、お客様の都合の良いときに契約を終了することを規定しており、契約終了日までに仕事の報酬を支払うことを要求しています。顧客の便宜のために政府契約を終了することは極めてまれである。私たちの多くの契約には条項があります。規定の完成進捗要求に達していない時に違約金を支払うことを要求します。歴史的に、私たちは違約金条項の実質的な悪影響を受けていない。
私たちは私たちのほとんどの建築プロジェクトで主請負業者だ。総請負業者として、私たちは下請け作業を含む契約全体の履行に責任がある。下請けの不履行リスクを管理するために、私たちは通常、その履行を保証するために保証金または他の種類の保証を提供することを下請け業者に要求し、および/または彼らが履行を完了するまで、契約条項に従って金を抑留する。不利な企業条例は、政府機関が達成した契約作業の特定の部分を、あるタイプの不利な請負業者またはサプライヤーに下請けするために、私たちの誠意をもって努力することを要求する。
契約が滞る
2022年9月30日現在、私たちの契約滞納額は14.108億ドルですが、2021年9月30日までの滞納契約金額は9.662億ドルです。契約在庫は財務措置であり、通常、会社が将来実行すると予想される仕事のドル価値を反映している。契約在庫は米国公認会計原則(“GAAP”)が認めている用語ではないが、私たちの業界でよく使われている測定基準である。私たちは一般的に建築プロジェクトを付与する時にそれを私たちの滞納契約に含め、私たちが資金を得る可能性があると思う程度にこのプロジェクトを含む。私たちの在庫には一般的に進行中の契約と私たちが契約を実行していますがまだ仕事を始めていない契約の未完了作業が含まれています。進行中の契約の未完了作業については，(I)実行された変更書，(Ii)通常業務中に確認される予定の変更待ちリスト，および(Iii)顧客にクレームを出すことが含まれており，既存の契約に基づいて法的根拠があることが確認されており，これらのクレームを収集する可能性があると考えられる.2022年9月30日と2021年9月30日現在、作業が行われているか、または開始されていない契約未完了作業はそれぞれ10.278億ドルと7.255億ドル。
私たちの在庫作業には、(I)低価格入札者でありながら契約が実行されていない公開入札作業、および(Ii)低価格入札者であるか、または継続された通知を受けたが、契約が実行されていない個人作業であることが通知された低価格/無契約作業も含まれている。2022年9月30日と2021年9月30日までの低入札/無契約在庫はそれぞれ3.83億ドルと2兆407億ドルだった。2022年9月30日現在、約76%の滞納契約が今後12カ月以内に完了すると予想されている。
いくつかの顧客契約には、追加の競争入札プロセスを必要とすることなく、追加的な競争入札プロセスを付与するために、私たちの顧客によって適宜行使可能なオプションが含まれています。また、いくつかの顧客契約には、主契約に従って署名されたタスク注文が含まれており、主契約によれば、顧客が特定のタスク注文を付与してくれた場合にのみ、作業を実行する。行使されていない契約選択権と発行されていないタスクリストを含む付与された契約は、これらの選択権を行使するか、またはそのようなタスクリストを発行する可能性がある範囲内に契約に含まれている。
私たちの契約に蓄積されているほとんどの契約、および未実行の契約オプションおよび未発表のタスク注文は、お客様がキャンセルまたは修正を選択することができます。歴史的に、私たちは多くの契約のキャンセルや修正を経験したことがない。多くのプロジェクトは私たちの契約蓄積に追加され、同じ会計年度内に完成するため、私たちの年明けや年末契約に反映されない可能性があります。契約在庫にはHMA、骨材、液体アスファルトセメントの外部販売は含まれていない。
保険と債券
私たちは一般的で超過責任、財産、労働者補償、医療保険を維持し、すべての金額は業界の慣例に合致している。
我々の通常の業務過程では、様々な種類の保証債券を提供し、特定の公的·民間部門契約の下での顧客の履行に追加的な保障措置を提供する必要がある。私たちが保証債券を獲得する能力は、保証市場全体の容量を含む、私たちの資本、運営資本、過去の業績、管理専門長と外部要素に依存する。保証会社は私たちがたまっている契約数と彼らの保証基準に基づいてこれらの要素を考慮します。担保市場の能力は市場変動の影響を受け、主に担保業界の損失程度と担保市場の統合程度の駆動を受ける
競争
私たちが経営している多くの市場で、私たちは複数の競争相手と競争している。私たちの業界では、参加者が材料の有効な輸送距離の制限を受け、市場が分散しているため、競争は制限されており、全国には数千人の参加者があり、その多くは現地または地域の事業者である。私たちの競争相手は、通常、単一材料、製品または市場に集中する小型家族企業から、広範な建築材料、製品および舗装、関連サービスを提供する多国籍企業まで。我々の競争力を影響する要素は価格、推定能力、現地市場と条件に対する理解、プロジェクト管理、財務実力、品質名声、総合材料供給及び機械と設備を含む。私たちは私たちが運営する市場で効果的に競争できる有利な地位にあると信じている。
季節性
私たちの業務活動は主に屋外で行われているので、季節によって変動します。したがって、季節変化および他の天気に関連する状況、特に冬、春または秋の持続的な多雪、多雨または寒冷天気、ならびにハリケーン、竜巻、熱帯嵐および大雪などの重大な天気事件は、私たちの製品の使用を減少させ、私たちのサービスに対する需要を減少させることによって、私たちの業務および運営に悪影響を及ぼす可能性がある。また、建築材料の生産と出荷量レベルは建築業の活動に続き、建築業の活動は通常春、夏、秋に発生する。私たちの第3と第4四半期では、より暖かくて乾燥した天気は、通常、この2四半期の活動と収入をより高くするだろう。不利な天気条件のため、私たちの第一財期と第二財期の活動レベルは通常低い。私たちの第三財期は春雨と広範囲の気温変化によって大きく変化します。涼しく湿った春はプロジェクトの乾燥時間が増加し、これは第3四半期の販売を延期する可能性があり、暖かく乾燥した春はプロジェクト着工日を早める可能性がある。
原材料の供給源と獲得性
ディーゼル、液化アスファルト、その他の石油ベースの資源、砂、岩石を含むが、これらに限定されない原材料を購入する。少数の例外を除いて、私たちは原材料を調達する長期的な合意を締結しない。仕入先からオファーを受けましたが、ほとんどの見積製品のプロジェクトライフサイクル内の価格は“超えません”です。HMA製造過程において、混合材料の成分は、砂および岩石、液体アスファルトおよび再生アスファルト路面(RAP)のような元の骨材を含む。私たちは内部ですべてのHMA工場にRAPを供給することができます。これはアスファルト再舗装プロジェクトの副産物であり、私たちのいくつかの市場地域の原始骨材です。私たちのほとんどのHMA工場はサプライヤーの重合施設内あるいは近くに位置していて、輸送コストを低減しました
材料は私たちの工場に届きます。市場条件と生産能力の違いにより、原材料の価格と可獲得性は毎年異なる可能性がある。私たちは今後12ヶ月間どんな原材料も不足しないと予想している。
政府と環境法規
私たちの業務は厳格で複雑な連邦、州、地方の法律法規によって制約されており、これらの法規は私たちの業務の環境、健康と安全面、あるいは環境保護に関する他の面を管理している。これらの法律と法規は私たちの運営に多くの義務と制限を加えている
•規制された活動を行う前に許可証または他の承認を得ることを要求する
•環境中に排出可能な材料の種類、数量、および濃度を制限する
•荒野や湿地や他の保護区の一部の土地での活動を制限したり禁止したりしています
•労働者保護のための特定の健康および安全基準の要件に適合する；
•私たちの運営による汚染に重大な責任を負う。
これらの連邦法には，(1)固体と危険廃棄物管理を管理する“資源保護·回収法”，“汚染予防法”と“総合環境反応，補償·責任法”，(2)“清浄空気法”と“清浄水法”，空気と水資源の保護，(3)“緊急計画とコミュニティ知る権利法”と“有毒物質制御法”があり，類似した州法のほかに危険材料の管理も管理されている。環境保護局や対応する国家機関のような多くの政府当局は，これらの法律や条例およびこれらの法律や条例に基づいて発行される許可証を強制的に遵守する権利がある。このような法執行行動はしばしば困難で費用の高い約束に従った措置や修正行動と関連がある。これらの法律および法規を遵守しないことは、行政、民事または刑事罰、補償的損害賠償、調査または救済義務の適用、および私たちの業務の一部または全部を制限または禁止する命令を発表することを含む評価制裁につながる可能性がある。さらに、私たちは必要な許可を得るか得られないかで遅延する可能性があり、これは私たちの運営を遅延したり中断したりして、私たちの成長と収入を制限するかもしれない。
ある環境法は厳格な責任(すなわち“非”の表明を要求しない)と、危険物質、炭化水素または固体廃棄物を処分、貯蔵または放出する場所の救済と回復に必要な費用の連帯責任を規定している。私たちは、このような汚染が他人の行為によるものであっても、私たちがこれらの行動を取ったときに適用される法律を遵守する私たち自身の行動による結果にかかわらず、現在または以前に私たちが所有または経営していた汚染物または私たちが処分した材料の不動産を救済することを要求されるかもしれない。いくつかの買収については、私たちが大きな損失を受ける可能性のある環境責任に対応するために、賠償を要求されたり、要求されたりすることができる。また、私たちが所有している、賃貸または経営している物件には汚染があり、運営コストの増加を招く可能性があり、あるいは採鉱目的を含む予想されるこれらの物件を使用する能力を制限している。
場合によっては、環境法を遵守しなければ、市民団体も私たちに法的訴訟を提起したり、運営に必要な環境許可証を取得する能力に挑戦したりする能力がある。また，自然資源を含む人員や財産への損害クレームは，我々の運営が環境，健康，安全に及ぼす影響による可能性がある。私たちの保険にはすべての環境リスクとコストが含まれていないかもしれません。あるいは私たちに環境クレームをすれば、私たちの保険は十分な保険を提供しないかもしれません。また，近年，環境保全に対する公衆の興味が急激に増加している。建築業に適用されるより広範で厳しい環境立法や条例の傾向が継続し、経営コストの増加を招き、収益性に影響を与える可能性がある。
私たちは未来にこのような法律と法規を遵守することで巨額の資本と運営支出を生む可能性がある。法律を制定したり、他の政府行動を取って私たちの運営を制限したり、より厳格で高価な運営、廃棄物処理、処分、整理要求を適用したりすれば、私たちの業務、将来性、財務状況、または運営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちの運営許可と関連法律法規の要求に適合するために、私たちの運営、手続き、政策を定期的に監視して検討します。私たちの運営と施設は、自分が所有していてもレンタルしていても、適用される環境法律と法規に基本的に適合しており、いかなる既存の違反も、私たちの運営や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性は低いと信じている。
工業作業は、設備保守と貯蔵、アスファルト製造と加工、地下タンクの使用、危険材料や石油製品の他の貯蔵と使用を含み、私たちの施設で行われ、場合によっては私たちの施設で50年以上行われている。私たちの運営は基本的に適用される環境法律を守っていますが、私たちは時々私たちのいくつかの施設でこれらの活動に関連する汚染を発見します。我々はいくつかの施設で発見された危険物質や石油製品の調査や救済に費用が生じており，他施設の調査や救済活動が行われている。私たちも同じように
以前と未来の買収と関連した似たような負債。私たちは私たちのどの施設の既知または潜在的な汚染に関連する責任が私たちの運営や財務状況に実質的な悪影響を及ぼすとは思わない
従業員と人的資本
2022年9月30日までに、私たちは1035人の受給従業員と2755人の小時間労働者を雇用した。ある特定の時間において，小時間工の総人数は進行中の項目量に依存し，季節によって変化する。2022年度には，パート労働者数は2，194人から2，785人まで様々であり，平均2，444人であった。私たちのどんな職員たちに対しても、私たちはどんな集団交渉協定にも拘束されない。私たちは私たちが従業員たちと強固な関係があると信じている
私たちの業務はいつでも利用可能な管理、監督、そして現場の人たちに依存する。重要な人員を引きつけ、訓練し、維持することはずっと私たちが成功する鍵であり続けるだろう。我々の管理情報システム，在職研修，教育シンポジウムを用いて，従業員の訓練を行い，プロジェクト実行の重要性を理解させた。試算、プロジェクト管理、プロジェクトコスト制御に関する訓練にも重点を置いている。我々の作業者は、通常、平坦化や敷設など、施工の特定の段階に集中しており、各作業者は、日常生産量を最大限に向上させるために特定の任務に割り当てられている。私たちの組織理念の中心的な原則の1つは、内部から促進され、様々なレベルの雇用の中で昇進の機会を提供することであり、才能のある従業員を維持するのに役立つ。また、内部昇進が選択肢でない場合には、従来的かつ創造的な方法でより多くの人材を積極的に募集して欠員を埋めることになる。私たちの業界の他の会社のように、私たちはいくつかの日常的な従業員の流失を経験したが、私たちはこれまで私たちの業務成長を支援するのに十分な数の人員を引き付けることができた。それにもかかわらず、私たちのすべての市場で、私たちはまだ経験豊富な労働者たちの競争に直面している
私たちは大衆、顧客、そして職員たちの安全を非常に重視する。そこで，職場で高い安全レベルを保つことができるように広範な安全訓練計画を展開した。新しく雇用されたすべての従業員は初歩的な安全訓練を受けなければならず、あるタイプのプロジェクトと流れについて、特定の危険訓練計画を行います。我々のプロジェクト職長と監督は現場安全会議を開催し、私たちの専任安全検査員はランダムに現場安全検査と評価を行った。そのほか、ある運営従業員は職業安全と健康管理局(“OSHA”)或いは鉱場安全及び健康管理局(“MSHA”)(何が適用されるかに応じて)が認可した安全課程を完成しなければならない。さらに、私たちは従業員たちがすべての安全でない状況を直ちに是正して報告し、安全文化を促進することを奨励する
サイト情報
その会社はwww.structionpartners.netというサイトを持っている。ある会社管理情報、米国証券取引委員会(以下、“米国証券取引委員会”という)に提出された文書、および他の株主が興味を持つ可能性のある情報は、会社のウェブサイトの“投資家”ページで無料で取得することができる。例えば、これらの報告は、我々のForm 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および1934年“証券取引法”(以下、“取引法”と呼ぶ)第13(A)または15(D)節に提出または提出された報告書に基づく修正案を含む。これらの文書は、米国証券取引委員会に届出または提供された後、合理的で実行可能な場合にできるだけ早く提供される。会社サイト上の情報や会社サイトで取得可能な情報は、本10-K表年次報告の一部ではなく、本年度報告にも含まれていません。我々は，サイトアドレスのみを非アクティブなテキストとして参照し，サイトのアクティブリンクとするつもりはない.書面の要求があれば、定期的かつ現在報告されている電子または紙のコピーを株主に無料で提供します：建設パートナー会社、注意：会社秘書、290 Healthwest Drive、Suite 2、Dothan、Alabama 36303。また、米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された我々や他の発行者に関する報告書、依頼書、情報声明、その他の情報が含まれているウェブサイトwww.sec.govが設置されている。
第1 A項。リスク要因です
私たちA種類の普通株に投資するのは危険がある。投資決定を下す前に、あなたは以下のリスクとこの報告書に含まれる他のすべての情報をよく読んで考慮しなければならない。私たちの業務、財務状況、そして経営結果はこのようなリスクのいずれかの重大な悪影響を受けるかもしれない。したがって、私たちA種類の普通株の取引価格は下がるかもしれません。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を損失するかもしれません。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在重要ではないと思う他の危険もまた私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務に関わるリスク
経済状況の著しい減速や低下、特に米国南東部の経済状況は、我々の運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは現在アラバマ州、フロリダ州、ジョージア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州で業務を行っています。経済状況の著しい減速や低下、あるいは米国経済見通しの不確実性、特にこれらの州の経済見通しは、インフラプロジェクトへの需要を減少させる可能性がある。インフラプロジェクトへの需要は、全体的な経済状況、新たなまたは置換されたインフラの需要、政府実体が援助する様々なプロジェクトの優先順位、および連邦、州、地方政府の支出レベルに依存する。特に、低税収、信用格付け引き下げ、予算赤字及び融資制限、連邦資金の時間及び額及び相互競争を含む政府優先事項は、以下の方面の能力にマイナス影響を与える可能性がある
政府機関は既存または新しい公共インフラプロジェクトに資金を提供する。また、金融·信用市場のいかなる不安定も、顧客がタイムリーに私たちに支払う能力に悪影響を及ぼす可能性があり、さらには、すでに行われているプロジェクトの作業に悪影響を及ぼす可能性があり、顧客が蓄積している契約中の建設プロジェクトを延期またはキャンセルさせる可能性があり、市政債券の発行を含む新たな建設プロジェクトに資金を提供するのに十分な資金を得ることが可能である。
私たちの業務は連邦、州、地方政府の公共インフラ建設への支出に依存しており、政府資金の減少は私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年9月30日までの会計年度で、約60.9%の建築契約収入は、公共援助による建築プロジェクトと、連邦、州、地方の各レベルの公共顧客に建築材料を販売します。したがって、公共援助の建設が連邦、州または地方資金の減少またはその他の理由で減少すれば、私たちの財務状況、運営結果、流動性は実質的な悪影響を受ける可能性がある
連邦ショッキング金属加工法案は支出許可を提供し、連邦が援助した建設プロジェクトの最高利用可能金額を代表する。毎年、国会は特定のプロジェクトに利用可能な金額を決定するための支出法案を採択する。毎年の資金レベルは通常、連邦ショッキング金属加工信託基金に保管されているショッキング金属加工ユーザー税の領収書とリンクされている。国会が年間支出を通過すると、連邦政府は公式や他の手続きに従って州ごとに資金を分配する。州は一般的にこのような資金を連邦立法で概要された具体的な計画に使用しなければならない。近年、支出が収入を超えているため、ショッキング金属加工信託基金は債務不履行の状況に直面しており、年間資金不足は主に短期措置で解決されている。IIJAは2021年11月に法律に署名し、連邦政府の地上交通プロジェクトへの支出を増加させ、5年以内に高速道路、橋、空港に追加資金を提供した。また、2022年8月に可決された“インフレ低減法案”は、様々なインフラ関連プロジェクトに資金を提供している。これらの法律によって規定された資金レベルは過去最高レベルに達しているにもかかわらず、これらの計画または他の方法によると、これらの資金が使用されるプロジェクトの時間、性質、および規模はまだ確定されていない。したがって、私たちは未来の連邦ショッキング金属加工資金の存在、時間、または金額を保証することができない。連邦ショッキング金属加工の資金も、予算赤字、政府停止、連邦自動減額の潜在的な影響を含む国会全体の支出に関する不確実性の影響を受けている。連邦ショッキング金属加工資金のいかなる減少、特に私たちが業務を展開する州に割り当てられた資金は、私たちの業務結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
各州のインフラ支出は、様々な州税(通常は燃油税や自動車料金)と、有権者が承認した債券計画から徴収された特別分配額から発生する。州の税金不足は州インフラプロジェクトの支出を減らしたり、支出を延期したりするかもしれない。税金の減少と承認されたプロジェクトに資金を提供できないため、多くの州は州レベルの資金圧力を経験している。これらの圧力に対応するために、一部の州は、特殊用途税や燃油税の増加を含むインフラ投資の安定した資金を促進するための措置を講じている。私たちが運営している州では、どの州でもインフラ資金の減少が私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収入の大部分は国から直接投資されている。私たちはいくつかのプロジェクトを入札したり、国家DOTSとの契約に成功する能力を失って、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません.
私たちの最大の顧客は州政府債券です。2022年9月30日までの会計年度では、アラバマ州とノースカロライナ州のDOTはそれぞれ私たちの収入の10.0%と11.2%を占め、すべてのDOTが実行したプロジェクトは私たちの収入の36.8%を占めている。私たちは予測可能な未来に、私たちの収入の大部分が国家直接投資に依存し続けると信じている。私たちの入札のいくつかのプロジェクトや国家DOTSとの契約に成功した能力を失ったり、低下させたりすることは、私たちの財務状況、運営結果、流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。お客様タイプ別の収入集中に関する情報および最大顧客の説明については、本報告の他の部分に含まれる連結財務諸表の付記2--重大な会計ポリシー、リスク集中を参照されたい。
政府契約は通常、様々な法規、要求、法規の制約を受けており、これらの規定に違反したり、違反したりすると告発されることは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の政府機関との契約は、一般に、特定の調達条例、契約条項、および契約の形成、管理、履行および会計に関する様々な社会経済要求の制約を受けており、通常、明示的または黙示されたコンプライアンス証明を含む。私たちは実際にまたはこれらの政府法規、要求または法令に違反したとして民事または刑事詐欺のクレームを受ける可能性がある。さらに私たちはりっぱな担い手民間代表政府が連邦虚偽請求法案に基づいて提起した訴訟には、3倍の損害賠償の請求が含まれている可能性がある。さらに、私たちがこれらの法規、要求、または法令のいずれかを遵守できなかった場合、または私たちが職場の安全に違反する多くの行為があった場合、私たちの既存の政府契約は終了される可能性があり、私たちは州レベルの連邦援助プロジェクトを含む政府契約または下請けを一時停止されるかもしれない。たとえ私たちがこのような法規、要求または法令、違反に対する告発や弁護をしていなくてもりっぱな担い手訴訟は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちにこのような疑いや訴訟を弁護するために実質的な費用を支払うことを要求するかもしれない。これらのイベントのいずれか1つまたは複数は、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
大量の契約のキャンセル、私たちの入札新契約の資格が取り消され、新しいプロジェクト機会の予測不可能な時間が私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
政府契約は通常いつでもキャンセルできます。私たちは仕事を終えた支払いだけを受けることができます。未完了の契約を取り消すことは収入損失を招き、他の似たような仕事が利用可能になるまで、私たちの設備が長い間アイドル状態になる可能性がある。しかも、もし私たちがこのような実体が要求する資格を維持できなければ、私たちは特定の政府契約を入札することを禁止されるかもしれない。例えば、賃金、福祉、残業、労働条件、平等な雇用機会、平権行動、および薬物試験に関する法律を含む様々な法律が含まれており、これらの法律に違反するいくつかの場合には、請負業者に強制休職および/または除名が規定されている。さらに、連邦および州の法律では、場合によっては、詐欺または公共契約または下請け契約の取得、獲得、または履行に関連する刑事犯罪によって有罪判決されたり、民事責任があると認定されたりする場合があり、適宜中止および/または除名することができる。いかなる中止または禁止解除の範囲および期限は、具体的な事件の事実と禁止解除の理由によって異なることができる。最後に、プロジェクト報酬の時間は予測できないし、私たちがコントロールできるものでもない。プロジェクト奨励は、既存プロジェクトの拡張を含み、複雑で長い交渉と競争入札過程に関連することが多い。
もし私たちが私たちのプロジェクトの全体的なリスク、収入、またはコストを正確に見積もることができなければ、私たちは契約損失を受けたり、予想以下の利益を達成するかもしれない。
固定単価契約の定価は、承認された数量に基づいており、我々の実際のコストを考慮することなく、固定総価格の契約要求作業は、我々の実際のコストを考慮することなく合意された価格で行われる。私たちの収入が実際のコストを超えた場合にのみ、固定単価と固定総価格契約で利益を発生させることができ、コスト超過を回避するためにコストを正確に見積もり、制御することが要求される。もし私たちのコスト推定が低すぎる場合、あるいはコスト推定の範囲内で契約を履行していない場合、コスト超過は私たちが損失を被る可能性があり、あるいは契約が私たちが予想しているほど利益がないということになるかもしれない。様々な要因のため、私たちの契約上に生じるコストや実現された利益(あれば)は、私たちの最初の予測とは大きく異なるかもしれませんが、これらの要素には、これらに限定されないものが含まれています
•入札には、材料またはエンジニアリングが含まれていないか、または固定総価格契約を完了するのに必要な数またはコストを正確に推定することができなかった
•天気のせいで、または他の理由で予定通りに検収できなかった
•契約またはプロジェクト修正または条件による変更書がカバーされていない意外なコスト；
•液体アスファルトセメント、骨材および他の建築材料、ならびに我々の設備の燃料および潤滑剤を含む材料の獲得性、近接性およびコストの変化
•契約コストエスカレーターがカバーしていない範囲では、ディーゼル、液体アスファルト、セメントのコスト変化、予測できないコスト
•労働者の獲得可能性とスキルレベル
•フィールド条件は，元の入札で仮定した条件とは異なる
•私たちのサプライヤー、下請け業者、デザイナー、エンジニア、または顧客はその義務を履行できませんでした
•私たちのサプライヤー、下請け業者、デザイナー、エンジニア、顧客または人員の詐欺、窃盗、または他の不正活動
•私たちの機械や装置は機械的に故障しています
•OSHAまたはMSHAを含む政府機関によって発表された引用文；
•必要な政府の許可や承認を得ることは難しい
•法律法規の変更を適用する
•保険に加入していないクレームまたは第三者による、私たちの作業に関連するプロジェクトの設計、工事または使用および運営に関連する損害に関するクレームまたは要件；
•公共インフラ顧客は契約リスク移転条項を強制的に実施しようとしており、より大きなリスクに直面している。
これらの要素や他の要素は私たちが損失を被る可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、または流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの産業は資本集約型なので、私たちは大量の固定コストと半固定コストを持っているので、私たちの収益力は数量の変化に敏感です。
私たちの製品を生産し、私たちのサービスを提供するために必要な物件、工場と設備は高いかもしれません。私たちはこのような資産を購入して維持するために多くの資本を使わなければならない。私たちの現在の現金残高は、私たちが予想している内部キャッシュフローと利用可能な融資源に加えて、現在予想されている運営と資本需要を支援するのに十分な現金を提供すると信じていますが、もし私たちが私たちの業務に必要な物件、工場、設備を購入して維持するのに十分な現金を生成できなければ、あるいは私たちの売掛金の支払い時間が延期された場合、計画された資本支出を減らしたり、追加の債務を発生させる必要があるかもしれません。また、当社の業務に関連する固定および半固定コストレベル、特に当社のHMA生産施設、重合施設、および私たちのモバイル機器チームでは、生産量の低下は、当社の財務状況、運営実績、または流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務の成功はある程度私たちが買収戦略を実行し、被買収企業を成功的に統合し、買収された企業の肝心な従業員を維持する能力にかかっている。
設立以来、34の相補事業を買収し、統合しており、これらの業務は私たちの成長に大きく貢献しています。我々は、持続的な成長戦略の一部として、米国東南部での買収を含む、我々の事業を支援し、強化する潜在力のある戦略的買収機会を評価し続ける。私たちは未来のどんな買収の時間や規模を予測することができない。重要な目標の買収に成功するためには、追加の株式を調達し、および/または追加の債務を発生させる必要がある可能性があり、これは私たちのレバレッジレベルを向上させるかもしれない。私たちは私たちが有利な条件で買収取引を識別して完了できるか、あるいは根本的に保証できないという保証はない。買収候補者の調査及び関連協定、開示文書及びその他の文書の交渉、起草及び実行には、大量の管理時間及び会計士、弁護士及びその他の者の注意及び費用が必要である。もし私たちがコントロールできない事件を含めていかなる理由でも買収を完了できなければ、それまで提案買収によるコストは回収できない可能性が高い。
買収は通常、買収された会社の評価、プロジェクト管理、財務、情報技術、リスク管理、調達とチーム管理機能を統合する必要がある。私たちは買収された業務を既存の業務に統合することに成功できないかもしれませんが、買収された業務は私たちが予想していたほど利益がないか、あるいは全く利益がないかもしれません。買収に係るリスクは、買収された業務が予想通りに現れないことであり、買収された業務の価値、優位性、劣勢に対する期待は正しくないことが証明されるであろう。われわれは速やかに秩序正しく新業務の統合に成功することができず、コストを増加させ、利益を減少させ、あるいは損失を発生させ、買収業務の期待収益率を実現することを阻止する可能性がある。買収された企業の成功統合に影響する要素は以下の要素を含むが、これらに限定されない
•買収された企業のいくつかの責任に対する私たちの責任は、私たちが知っているかどうかにかかわらず、税務責任、製品および他の侵害責任、違約クレーム、環境責任、許可と規制コンプライアンス問題、雇用行為の責任を含む可能性があります
•買収された企業の運営に重要な現地マネージャーと重要な従業員を維持する能力がある
•私たちの上級管理職と買収された企業の経営陣が統合作業に必要な関心を持っていることは、サービスと顧客を誘致しなければならない時間を減らすことができるかもしれない
•私たちが手に入れた新しい設備の能力を有効に利用し
•私たちの財務と管理情報システム、ビジネス慣行、政策を実施します
•私たちは複数の買収機会を同時に追求しています
•意外な費用、複雑な状況、遅延は、十分なスタッフの雇用と業務維持と管理監督の困難を含む。
また，潜在的な買収目標は，現在事業を展開していない州に位置する可能性があり，予見できない運営困難や，地理的に分散した業務，人員，施設の調整が困難になり，追加的で不慣れな法的要求の影響を受ける可能性がある。
私たちは私たちが未来の買収で相乗効果とコスト節約を達成することを保証できない。私たちが以前に買収した多くの業務、および私たちが将来買収する可能性のある業務は、監査されていない財務諸表がある可能性があり、これらの財務諸表は管理層によって準備されており、独立審査または監査がなく、独立審査または監査がなければ、これらの財務諸表は実質的に異なる可能性がある。これまでの買収と一致した評価で事業を買収する保証はありませんし、将来の買収を完了する保証もありません。合理的な価格で魅力的な買収機会を得ることができるかどうか、融資があるかどうか、あるいは買収された業務を既存の業務に統合することに成功しているかどうかもわかりません。また、これらの買収から得られた運営結果は、将来的には減少につながる可能性があります
特に経済状況が意外に悪化した場合には、営業権または他の長期資産を含む我々の任意の無形資産に対して費用を徴収する。
私たちは入札が低すぎる競争相手にビジネスを奪われる可能性があり、私たちの競争の激しい業界で有利な競争を行うことができないかもしれない。
私たちのほとんどのプロジェクト賞は競争入札過程によって決定されます。その中で価格は決定要素です。HMAを輸送するコストが高いため，プロジェクト賞を受賞する能力は勤務先とHMA工場との距離の影響を受けることが多い。私たちが経営している多くの市場で、私たちは複数の競争相手と競争している。私たちのいくつかの競争相手たちは私たちよりもっと大きく、垂直的に統合されている。したがって、私たちの競争相手は彼らの工場位置や彼らの規模や垂直統合利点のために、私たちよりも低い価格で入札することができるかもしれない。公共インフラプロジェクトに対する政府の資金は限られており、限られた数の公共プロジェクトに対する競争が激化している。競争の激化は私たちが受け入れられる利益率で獲得した新しいプロジェクトの奨励を減少させるかもしれない。また、個人住宅や商業建築が低迷すれば、利用可能な公共インフラプロジェクトへの競争が激化する可能性があり、私たちの財務状況、運営実績、流動資金に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは十分な保証金能力を獲得したり維持することができないかもしれないし、これは私たちが特定のプロジェクトを入札できないかもしれない。
私たちの大量の契約は履行と支払い保証金が必要です。保証人は通常、プロジェクトごとに債券を発行または継続して発行し、彼らはいつでもそうすることを拒否することができ、追加の担保を条件として提供することを要求することもできる。私たちが履行と支払い保証を獲得する能力は主に私たちの資本、運営資本、過去の業績、管理特技、名声といくつかの外部要素に依存し、保証市場の全体能力を含む。保険や債券市場に悪影響を及ぼす事件は、通常、将来の債券取得がより困難になるか、コストが高くなる可能性がある。私たちが十分な保証金を獲得したり更新したりできない場合、あるいは保証金コストが増加すると、入札のある項目や特定の顧客との契約が禁止される可能性があり、これは私たちが追求できる総金額の契約を制限するかもしれません。また、契約更新や支払い保証金の取得に成功したとしても、このような債券に関連した信用状の郵送が要求される可能性があり、流動性や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は季節的で、不利な天気や気候条件の影響を受けており、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの建築作業はこの国の屋外地区で行われます。そこはハリケーン、竜巻と熱帯嵐がよく見られて、冬にある市場はよく雪が降ります。したがって、長時間の雪、雨、または寒冷天気のような季節変化や不利な気象条件は、HMAの使用量や生産量が低下し、建築サービスに対する需要が低下し、私たちの施工スケジュールが変化し、遅延し、当社の請負業務の効率が低下し、人員や設備利用率が不足し、契約収益性が低下する可能性がある。気候変化は極端な天気の増加、降水と気温の変化を招く可能性があり、自然災害を含む。気候変動の影響が大きいか、あるいは長く続くと、私たちの財務状況や経営結果は不利な影響を受けるだろう。
我々は，ネットワークセキュリティやデータ漏洩リスクの影響を受ける我々の情報技術システムとプロセスに依存する.
我々が依存する情報技術システムやインフラは様々な要因によって破壊されたり中断されたりする可能性がある.これらのシステムのいかなる重大な破壊、崩壊、破壊、または中断は、私たちの運営に否定的な影響を及ぼす可能性がある。我々は、ネットワーク攻撃によるトラフィック中断、情報の盗難、またはデータセンターの浸透、または機密情報のデータ漏洩、内部でも我々の第三者プロバイダを介しても、被害に遭う可能性がある。これらのリスクを低減し、私たちの情報システムネットワークの安全性を定期的にテストするために、私たちのデータと情報技術を保護することに投資していますが、私たちの努力が私たちのシステムの故障や脆弱性を防ぐ保証はありません。これらの故障や脆弱性は、私たちの財務状況、運営結果、流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。同様に，我々のプロバイダは，取引や管理のためのコンピュータシステムに広く依存しているため，ネットワークセキュリティ攻撃のリスクにも直面し，影響を受ける可能性がある.我々のサプライヤーや我々と業務往来のある他の第三者の業務運営はネットワークセキュリティ攻撃により中断され，間接的に我々の業務運営に影響を与える可能性がある.
設計-建造契約は私たちを設計ミスと漏れの危険に直面させる。
設計−建設契約は、事業主に設計および施工の単一責任点を提供するプロジェクト交付の方法として使用される。私たちは一般的に設計責任を建築と工事会社に任せます。しかしながら、設計ミスまたは不注意が損害をもたらす場合、下請けおよび/またはその誤りおよび漏れ保険は、生成されたすべての責任を負うことができない可能性がある。この場合、私たちは残りの負債に責任を負うことができ、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは時々いくつかのプロジェクトを実行するために合弁契約を締結し、これらの計画は私たちがコントロールできないいくつかのリスクと不確定要素に直面させる。
時々、私たちは合弁企業の一部として建築プロジェクトを実行し、当該合弁企業によって、私たちと他の合弁パートナーとの関係は書面契約に支配されます。これらの手配に参加することは、私たちのパートナーが契約を履行できない可能性があるリスクを含むリスクと不確定要素に直面し、契約責任を負わせる可能性がある。また、私たちのパートナーが彼らの資本投資シェアを提供したくない場合、合弁企業の運営に資金を提供したり、合弁企業の手配が終了したりすると、意外なコストでプロジェクトを完成させることができたり、経済的処罰や違約金を負担しなければならない可能性があります。もし私たちが合弁企業の持株パートナーでなければ、私たちはこのプロジェクトに関する意思決定に対して限られた支配権を持っているかもしれない。上記のいずれの状況の発生も、我々の財務状況、経営業績、キャッシュフロー、流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの持続的な成功は私たちが競争の激しい業界で適格な人員と下請け業者を雇用、訓練、維持することを要求する。
私たちの業務の成功は私たちの幹部と肝心な管理者を含むが、私たちの幹部と肝心な管理者を含む、合格し、信頼できる人員を引き付け、訓練し、維持する能力にかかっている。また、私たちはエンジニア、プロジェクト管理者、他の従業員と合格した下請け業者に依存しており、必要かつ必要な経験と専門知識を持ち、合理的かつ競争力のある価格でそれぞれのサービスを提供しています。これらの他の経験者との競争は非常に激しく，顧客が要求する時間範囲で必要な専門知識を持つ合格者を引き付けることは困難である可能性がある.例えば、いくつかの地理的な地域では、私たちは合格した人員を募集、訓練、維持することに成功しなかったので、私たちのサービスに対する需要を満たすことができないかもしれない。さらに、いくつかの政府プロジェクトを実行するために必要な証明書を持つ者および/または豊富な政府契約経験を有する者を置き換えることは困難である可能性がある。
私たちの幹部や他のキーパーソンが定年に近づくにつれて、私たちは穏やかな移行を提供しなければならない。これは、新しい人員を決定し、空いている指導職や他の重要なポストに入れるために時間と資源を投入する必要があるかもしれない。十分な数の技術者を引き付けたり、適切な後任計画を効果的に実施することができなければ、私たちのプロジェクトや戦略計画を実施する能力は悪影響を受ける可能性があり、既存および将来のプロジェクトを実行するコストが増加する可能性があり、私たちの財務業績が低下する可能性がある。
また、サービスを提供するコストは、私たちが労働力を利用する程度を含めて、私たちの収益性に影響を与えます。例えば、契約付与時間の不確実性は、私たちの労働力規模を私たちの契約と一致させるかもしれない。予想される契約付与が延期されたり、受信されなかったりすると、人員過剰や施設冗長によりコストが発生する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの運営結果は労働力不足、売上高、人件費増加の悪影響を受ける可能性がある。
労働力は私たちが業務を運営する主要な構成要素だ。多くの要素は私たちが利用できる労働力に悪影響を及ぼすかもしれないし、高い雇用レベル、連邦失業手当、その他の政府法規を含む労働コストを時々増加させるかもしれない。これまで労働力不足による物質的な中断を経験していなかったにもかかわらず，労働市場全体の引き締めや競争が激しくなっていることが観察された。持続的な労働力不足或いは従業員の流出率の増加はコスト増加を招く可能性があり、例えば残業を増加させて需要を満たし、賃金率を高めて従業員を吸引と維持し、そして私たちが要求したスケジュールに従って建設プロジェクトを完成したり、他の方法で効率的に業務を運営する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。高いレベルで活躍できる従業員を雇用·維持できない場合、あるいは残業や第三者のアウトソーシングなど、労働力減少に対応する緩和策をとることができれば、予期せぬ負の影響を与え、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。しかも、私たちは主にトラックを通じて製品を流通させて原材料を受け取る。運転手不足と燃料コストの増加により、トラック輸送力が減少し、私たちと私たちのサプライヤーの輸送コストが増加した。 全体の労働力不足、熟練労働力の不足、売上増加或いは労働力インフレは著者らの運営、運営結果、流動性或いはキャッシュフローに実質的な不利な影響を与える可能性がある。
私たちは第三者に依存して私たちの業務を運営するために必要な設備と用品を提供する。
私たちは第三者に依存して不動産、工場と設備を売却したり、レンタルしたりして、液体アスファルトセメント、骨材、私たちの運営に必要な他の建築材料を含めて供給してくれます。私たちの運営に必要な物件、工場や設備を購入したり賃貸したりすることができないことは、私たちの業務に深刻な影響を与える可能性があります。もし私たちが供給契約を失った場合、第三者から得られた供給は顧客の需要を満たすのに十分ではない、あるいは私たちのサプライヤーが労使紛争、供給不足、財務または規制困難または流通の問題などの価格上昇や業務中断を経験した場合、私たちの入札または契約を完了する能力が損なわれる可能性があり、この場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性、およびキャッシュフローは実質的かつ不利な影響を受けるだろう。
HMA生産に必要な原材料不足、設備、車両、建築用品を含むサプライチェーンの問題は、私たちのコストを増加させたり、プロジェクトを完成させる能力を遅延させたりする可能性があり、これは私たちの業務と顧客との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちのサプライチェーンに依存してHMA、設備、車両、建築用品を生産して、私たちのプロジェクトを完成させます。世界的な貨物輸送能力の不足、重要な部品と原材料の価格の大幅な上昇、私たちの業務需要に応じて私たちの需要を適切に予測または調整できなかったこと、重大な自然災害、あるいは私たちの製品とサービスの需要変動による中断を含む供給減少または中断は、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を与え、顧客関係に重大な損害を与える可能性がある。私たちのサプライヤーと下請け業者も私たちの需要を満たすことができないかもしれません。納品前期を大幅に増加させたり、供給源を代替したり、顧客の価格上昇を実施したり、私たちの運営効率を高めることで相殺できない著しい価格上昇を実施します。場合によっては、私たちは単一または限られたサプライヤーまたは下請け業者からいくつかの投入およびサービスを調達する。これらのサプライヤーや下請け業者の供給が中断された場合、このような材料やサービスのリソースをタイムリーに多様化することができないか、または代替ソースの品質の問題に遭遇する可能性がある。私たちの成長と顧客の需要を満たす能力は私たちがサプライヤーから原材料、工場部品、設備と車両を適時に渡す能力に大きく依存しており、彼らの供給の重大な中断は私たちの業務、運営業績と財務状況に重大な悪影響を与え、顧客関係を深刻に損なう可能性がある。
私たちは天然ガス、電力、ディーゼル、液化アスファルト、その他の石油ベースの資源を消費し、これらの資源は潜在的な信頼性の問題、供給制限、価格の大幅な変動の影響を受ける。
私たちの生産と流通過程で、私たちは大量の天然ガス、電力、ディーゼル、液体アスファルト、そして石油ベースの他の資源を消費した。これらの資源の獲得性と定価は私たちがコントロールできない市場力の影響を受けており、例えば製油所の黒字化により得られない、石油ベースの製品価格の上昇、その他の要素である。また、私たちはサプライヤーが直面しているいかなる信頼性の問題にも影響を受けやすく、これも私たちがコントロールできない。私たちのサプライヤーは単独で契約を締結してこれらの資源を購入し、私たちのサプライヤーがより高い需要や他の供給中断要因でこれらの材料を得ることができない場合、私たちの供給源は中断される可能性があります。また、我々の業務で使用する燃料や他の石油製品コストの増加、特にこのような製品コストの低い入札後のコスト増加に基づいて、契約利益の低下や損失を招く可能性がある。これらの資源の供給と価格の変化は、私たちの財務状況、運営結果、流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの契約の在庫は範囲を減らしてキャンセルするかもしれないので、私たちの未来の収益の信頼できる指標ではないかもしれません。
2022年9月30日現在、私たちの契約滞納額は14.108億ドルですが、2021年9月30日までの滞納契約金額は9.662億ドルです。私たちの契約の蓄積は、通常、私たちが実行した契約または顧客との約束、または現在の最低入札が提出された建設プロジェクトを含む。契約在庫にはHMA、骨材、液体アスファルトセメントの外部販売は含まれていない。さらに、私たちの契約蓄積は、時間の経過とともに修正されることが多い契約、承諾、または入札から得られた予想収入を反映している。私たちは私たちが滞っている契約で予想される収入が達成されるか、あるいは実現すれば利益が出るという保証はない。私たちの契約に反映されている項目は、プロジェクトのキャンセル、範囲調整、時間の延長、あるいは他の変更の影響を受ける可能性があります。このような変化は私たちが最終的にこのプロジェクトで達成した収入と利益に悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちの下請け業者が期待した表現に達しなければ、私たちの業績にマイナス影響を与えるかもしれない。
私たちは私たちの多くの契約のいくつかの仕事を終わらせるために第三者下請け業者に依存しているが、私たちは彼らの仕事の成功に最終的な責任を持っている。私たちはしばしば私たちの下請け業者に保証や他の形態の保証を要求するが、私たちはいつもこのような保証や保証を得ることができるわけではない。保証金や保証が得られない場合、私たちは下請け業者が予想通りに契約を履行できなかったことに責任を負わなければならないかもしれない。さらに、一つのプロジェクトの総コストが私たちの最初の見積もりを超えた場合、私たちはそのプロジェクトの利益減少や損失を経験するかもしれない。
建設サービス業は、進捗によって高度に駆動される産業であり、契約中の進捗要求を満たすことができなければ、私たちの名声に悪影響を与え、/または財務責任を負わせる可能性がある。
場合によっては、私たちの多くの固定単価契約を含む場合、ある日までにプロジェクトを完了することを保証します。契約スケジュールに達していない場合、または契約に規定されている完成要求を満たすことができない場合は、遅延によるコストに対して責任を負うことができます。通常の形態は、契約で合意された違約金、私たちの遅延による顧客の実際のコストの責任、このプロジェクトの利益減少または損失、および/または私たちの名声被害であり、これらは、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
十分な総埋蔵量が得られないことは私たちの将来の運営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
厳格な政府法規と有用な骨材料貯蔵量を含む物件の数は限られており、私たちの業務を支援するのに十分な骨材料を得ることは、内部使用でも第三者販売でもますます挑戦的かつコストになっている。もし私たちが私たちの業務を支援する十分な準備金を得ることができなければ、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフロー、流動性は不利な影響を受ける可能性がある。
十分な保険範囲を獲得したり維持できなかったりすることは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは保険範囲を私たちの全体的なリスク管理戦略の一部とし、私たちのほとんどの契約は特定のタイプと金額の保険範囲を維持することを要求します。私たちは以前、私たちの要求を満たすために価格合理的な保険を受けることができたが、私たちが将来これをすることができる保証はない。例えば、悲劇的な事件は、引受限度額の低下、保証範囲のより限られた、および保険コストまたは賠償免除額の増加をもたらす可能性がある。もし私たちが十分な保険範囲を得ることができなければ、私たちはクレームが発生した時に自己費用を増加させ、私たちはいくつかの契約を得ることができないかもしれません。この2つの契約のいずれも、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフロー、あるいは流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは合格した“弱い企業”を識別し、下請け業者の役割を果たすために契約を結ぶことができない可能性があり、政府の顧客とのいくつかの契約に違反する可能性がある。
政府機関とのいくつかの契約には、最低限の“弱企業”(“DBE”)参加条項が含まれており、必要なDBE参加レベルを維持することが求められている。DBE参加に必要なレベルを獲得または維持できなければ、違約責任が問われる可能性がある。このような違反は私たちの未来のプロジェクトを入札する能力を弱める可能性があり、私たちに金銭損害賠償金の支払いを要求するかもしれない。私たちが金銭的損失に責任を負う程度では、このプロジェクトの総コストは私たちの最初の見積もりを超える可能性があり、私たちはそのプロジェクトの利益減少や損失を経験し、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフロー、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
安全を維持できなかった職場は大きな損失を招く可能性があり、これは私たちの業務や名声に実質的な影響を与える可能性がある。
私たちの従業員と他の人は常に機械化設備、移動車両、化学物質と危険な製造技術に密接に接触しているため、私たちの建築と維持工事現場は潜在的な危険な職場です。したがって、安全は私たちの業務の最も重要な関心であり、私たちの名声と業績に必須的だ。私たちはいつも私たちが働いているプロジェクト現場の安全に責任がある。また、私たちの多くの顧客は私たちが一定の安全基準を満たして初めて入札契約をすることを要求して、私たちのいくつかの契約費用や利益は安全基準を満たさなければなりません。安全でない労働条件は従業員の流動率を増加させ、プロジェクトコストを増加させ、全体の運営コストを増加させる。もし私たちが効果的なセキュリティ手続きを実施できなければ、私たちの従業員は怪我をする可能性があり、プロジェクトの完成が延期される可能性があり、あるいは私たちは調査と可能な訴訟に直面する可能性がある。私たちは私たちの安全計画を通じて十分な安全基準を維持できず、収益性の低下やプロジェクトや顧客の損失を招く可能性もあります。
法律と規制リスク
私たちの製品は規制要求や契約規格に適合していないと主張しているので、材料コストと損失を招く可能性があります。
私たちのお客様には、耐久性、耐圧強度、荷重能力を含むが、これらに限定されない建築規範または他の法規要件に適合した製品、および任意の適用可能な契約仕様を提供します。もし私たちの製品がこれらの要求と規格に適合していなければ、私たちに対する重大なクレームが発生する可能性があり、私たちの名声は損害を受ける可能性があり、もしこのようなクレームが保険をかけていない、賠償を受けていない、あるいは製品に関連する事項であれば、私たちのこのようなクレームに対する解決は私たちの財務状況、運営結果、あるいは流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
通常の業務過程では、定例の訴訟や政府調査に参加し続けることが可能である。
私たちの業務性質のため、私たちは、労働者賠償クレーム、雇用関連紛争、および私たちのサービス提供および材料提供に関連する責任、違約または侵害行為などの問題を含む、当社の業務活動に関連する通常の訴訟または他の紛争またはクレームに関連しています。日常業務においても，政府からの問い合わせを受け，政府建築契約要求や各種法律法規の遵守に関する情報の提供を求めているが，結果は正確には予測できない。これらの調査および法的手続きの結果は、大量のこのような正常なプロセス照会および法的手続きの不利な結果が、全体的に私たちの財務状況および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があるにもかかわらず、私たち個人の財務状況や運営結果に実質的な影響を与えないと予想される。
環境法律や法規およびそのような法律や法規の任意の変化や発生した責任は，我々の財務状況，経営業績，流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの運営は厳格で複雑な連邦、州、地方の法律法規に制約されており、これらの法規は環境中への材料の排出や他の環境保護、公衆の健康と安全に関する法規を管理している。これらの法律と法規は、規制された活動を行う前に許可または他の承認を得ることを要求すること、環境に排出できる材料の種類、数量、濃度を制限すること、荒野、湿地、および他の保護区内のいくつかの土地での活動を制限すること、および私たちの業務による汚染を評価する重大な責任を含む、私たちの業務に適用される多くの義務を規定する。例えば、いくつかの政府機関は、いくつかの大型温室効果ガス源および温室効果ガス限度額取引計画の監視、報告、および排出制御要件のような温室効果ガス排出削減の立法および規制行動を決定、提案、または検討している。HMA製品の製造と化石燃料燃焼による温室効果ガスの排出は，我々の採鉱や道路建設サービスの一部として，我々が運営する管轄区に適用されるどのような法律や法規でも，我々の運営に関連する温室効果ガス排出削減のためのコストが要求される可能性がある
私たちは過去に要求されてきたが、将来的には、私たちが現在または以前に所有または運営している汚染物または私たちが運営している廃棄物を受け入れる第三者施設を救済することが要求される可能性があり、このような汚染が私たち自身の行動または他の人の行動によるものであり、そのような行動をとる際に適用される法律に適合しているかどうかが要求されるかもしれない。いくつかの買収については、私たちが大きな損失を受ける可能性のある環境責任に対応するために、賠償を要求されたり、要求されたりすることができる。また、私たちが所有している、賃貸または経営している物件には汚染があり、運営コストの増加を招く可能性があり、あるいは採鉱目的を含む予想されるこれらの物件を使用する能力を制限している。
米国環境保護局(EPA)や同様の州機関のような多くの政府機関は、これらの法律とこれらの法律に基づいて発行されたライセンスを強制的に遵守する権利がある。このような法執行行動はしばしば困難で費用の高い約束に従った措置や修正行動と関連がある。いくつかの環境法は、危険物質、炭化水素または固体廃棄物を貯蔵または放出する場所の救済および回復に必要な費用の厳格な責任(すなわち、“非”を表明することを要求しない)または連帯責任を規定している。これらの法律および法規を遵守しないことは、行政、民事または刑事罰、補償的損害賠償、調査または救済義務の適用、および私たちの業務の一部または全部を制限または禁止する命令を発表することを含む評価制裁につながる可能性がある。さらに、私たちは必要な許可を得るか得られないかで遅延する可能性があり、これは私たちの運営を遅延したり中断したりして、私たちの成長と収入を制限するかもしれない。
場合によっては、環境法を遵守しなければ、市民団体も私たちに法的訴訟を提起したり、運営に必要な環境許可証を取得する能力に挑戦したりする能力がある。また，自然資源を含む人員や財産への損害クレームは，我々の運営が環境，健康，安全に及ぼす影響による可能性がある。私たちの保険にはすべての環境リスクとコストが含まれていないかもしれません。あるいは私たちに環境クレームをすれば、私たちの保険は十分な保険を提供しないかもしれません。また，近年，環境保全に対する公衆の興味が急激に増加している。私たちの業界に適用されるより広く、より厳しい環境立法や法規制の傾向が続く可能性があり、経営コストの増加を招き、収益性に影響を与える可能性がある。
気候変化と関連した法律法規は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
気候変動が私たちの運営と私たちの顧客に及ぼす潜在的な影響はまだ不確定だ。気候変動が私たちの業務にもたらす主なリスクは、降雨と熱帯嵐の数、頻度、強度が増加する可能性があり、これは私たちの建設プロジェクトを実行する能力を弱めることになる。気候変化はまた、私たちのサプライチェーンを中断させ、それによって私たちの生産能力を損害したり、重大な嵐事件や長期的な不利な条件、気温変化あるいは海面変化による洪水によって、私たちの製品の流通、特に私たちの沿海市場に影響を与える可能性があります。これらの変化は深刻かもしれないし、私たちの製品とサービスの需要に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、気候変動に対する政府の取り組みが採択されれば、私たちの運営を制限する可能性があり、これらの措置を遵守するための資本支出を要求し、私たちのコストを増加させ、私たちの競争能力に影響を与え、あるいは既存および新しい施設の許可、免許、その他の承認を得るための努力にマイナスの影響を与えるかもしれない。私たちは気候変動がもたらすリスクと気候変動の法律法規を遵守する代価にタイムリーに対応できず、私たちに重大な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務は特殊な危険に直面して、人身傷害や財産損失を招く可能性があり、保険範囲内にない可能性のある責任と可能な損失を負担させます。
私たちの業務に固有の経営リスクは、その中のいくつかは私たちがコントロールできない可能性があり、人身傷害と生命損失、財産損傷或いは破壊及び環境破壊を招く可能性があります。私たちは業界慣例に合った金額とリスク保証を考えていますが、この保険は私たちが運営中に生じる可能性のあるすべての損失や責任をカバーするのに十分ではないか、またはカバーできないかもしれません。私たちの保険証書は様々な程度の賠償免除額の影響を受けます。発生したクレームの最終責任の推定および発生したが報告されていないクレームの推定によると、最高控除可能金額の損失は計算されなければならない。しかし、傷害の深刻さを含む未知の要素のため、保険責任は推定しにくい
私たちの他の当事者との責任の割合、報告されていない事故の数、そして私たちの安全計画の有効性を確認する。もし私たちが保険請求やコストが私たちの推定よりも高い場合、私たちは私たちの業務を維持または拡大するのではなく、運営資金を使用してこれらのクレームを満たすことを要求されるかもしれない。
私たちが移民法を守らないことは大きな責任を招き、お客様の中での私たちの名声を損ない、私たちの運営を混乱させる可能性があります。
私たちは私たちのすべての従業員の雇用資格状態を確認する措置を取っているにもかかわらず、私たちの一部の従業員は私たちが知らずに無許可労働者である可能性がある。許可されていない労働者たちは国外追放され、罰金や処罰を受ける可能性があり、もし私たちのどの労働者も許可されていないことが発見されたら、私たちは否定的な宣伝に直面する可能性があり、これは適格な従業員を雇用して維持することをより難しくするかもしれない。許可されていない多くの従業員を解雇することは、私たちの運営を混乱させ、新入社員を訓練する際に労働コストを一時的に増加させ、追加の否定的な宣伝につながる可能性がある。私たちはまた罰金、罰金、その他の関連費用に直面するかもしれません。これらの費用は私たちが連邦と州移民法のすべての記録保存義務を完全に遵守していないことと関係があります。もし私たちがこのような法律を守らなければ、私たちの運営は中断されるかもしれないし、私たちは罰金を受けるかもしれないし、極端な場合、私たちは刑事制裁を受けるかもしれない。また、私たちの多くの顧客契約は移民法の遵守を特に要求しており、場合によっては、私たちの顧客はこれらの法律の遵守を監査します。また、私たちの何人かの顧客は、私たちの下請け業者が彼らにサービスを提供する労働者側がこれらの法律を遵守することを確実にするように要求している。これらの法律を遵守しないか、または私たちの下請け業者が遵守することを保証することは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの顧客が私たちとの契約をキャンセルしたり、私たちに将来の業務を付与しないことを招く可能性があります。このような要素は私たちの経営業績と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
金融リスク
私たちの巨額の債務は私たちの財務状況に悪影響を与え、私たちが義務を履行することを阻止するかもしれない。
私たちの債務は主に信用協定の下での私たちの借金を含み、2022年9月30日現在、この協定は2.5億ドルの定期融資、3.25億ドルの循環信用手配、5000万ドルの遅延抽出定期融資を提供している。私たちのキャッシュフローの大部分は未返済債務の利息と元金を支払う必要があり、私たちは運営から十分なキャッシュフローを生成することができないかもしれないし、将来の借金を得ることができず、債務を返済したり、他の流動性需要に資金を提供することができるようにすることができるかもしれない。他の結果を除いて、この債務水準は
•他の目的ではなく、業務キャッシュフローの大部分を債務返済や債務返済に使用することが求められている
•私たちがお金を借りたり株式を発行したりして私たちの運営資本、資本支出、買収、債務超過に資金を提供する能力を制限する
•金利が一般的に上昇すれば、私たちの利息支出は増加します。私たちの債務の一部は利上げ利息ですから
•ビジネスと将来のビジネスチャンスの変化を計画したり対応したりする上での私たちの柔軟性を制限する
•競争相手よりも高いレバレッジ率をもたらしています競争の劣勢になるかもしれません
•ビジネスや経済低迷の影響を受けやすくしています
•我々がビジネスチャンスを開拓する能力を制限する.
信用協定は私たちが追加債務を発生させる能力を制限しているにもかかわらず、これらの制限はいくつかの制限と例外によって制限されており、これらの制限を遵守すれば、私たちは大量の追加債務を発生させるかもしれない。これは私たちの現在の義務を履行する能力を低下させ、上記の財務状況のリスクをさらに悪化させる可能性がある。
信用協定は私たちが特定の商業と金融取引に従事する能力を制限する。
信用協定には複数の契約が掲載されており、吾などが追加債務或いは保証を招くことを制限し、資産留置権を設立し、吾等或いは吾などの付属会社の財政年度を変更し、いくつかの売却及びレンタル取引を締結し、いくつかの制限的な協定を締結し、合併或いは合併を行い、共同企業及び合営企業に参加し、資産を売却し、追加保留権を生成し、配当金又は分配及びその他の制限された支払いを行い、投資、ローン又は下敷き、付属債務条項の償還或いは改訂、買収、いくつかの経営リースの締結、いくつかの対沖取引、重大契約の改訂及び連属会社とのいくつかの取引を行う。信用協定も吾などに固定担保カバー率と総合レバー率を維持することを要求し、そしていくつかの慣用的な陳述と保証、肯定的な契約及び違約事件(その中に制御権変更時の違約事件を含む)を掲載した。違約事件が発生した場合、信用協定下の貸主は、その合意によって満了した金額を加速させ、担保機関が許可する他の行動をとる権利がある
債権者です。もし私たちの債務が加速すれば、私たちは加速された債務を支払うのに十分な資金を持っているかどうか、あるいは私たちに有利な条項で加速された債務を再融資する能力があるかどうかを確認することができない。
私たちは将来、運営資本、資本支出、および/または買収のためにより多くの資本を調達する必要があるかもしれませんが、私たちは有利な条件やそれができないかもしれません。これは、事業を運営したり、成長目標を達成する能力を弱めるかもしれません。
私たちが持続的に現金を生み出す能力は、私たちが運営し続け、買収し、債務を返済するために非常に重要だ。既存の現金残高および運用キャッシュフローに加えて、私たちの循環信用メカニズムでの借入能力に加えて、投資または買収または必要な運営資金を提供するのに十分でない場合、私たちは他のソースから追加資金を得る必要があるかもしれない。私たちが将来このような追加融資を得る能力は、当時の市場状況と、私たちの業務状況と経営業績に部分的に依存するだろう。また、世界経済、政治、または他の市場状況が私たちに信用を提供する金融機関に悪影響を及ぼす場合、循環信用メカニズムを利用する能力が影響を受ける可能性がある。利用可能な十分な資金がない場合、または許容可能な条項で得ることができない場合、私たちはいくつかの投資、買収または他の機会を利用したり、競争挑戦に対応することができない可能性があり、すべてが私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし吾らが以前の買収に関連する営業権が減値されたと判断すれば、吾らは減価費用を記録することを要求される可能性があるが、この確定は私らに未来に対する重大な判断や仮定を要求し、その等の判断や仮説自体はリスクや不確定要素の影響を受ける。
2022年9月30日と2021年9月30日まで、我々の総合貸借対照表にはそれぞれ1億295億ドルと8540万ドルの営業権が記録されている。私たちは年に一回営業権の減価を評価したり、必要な時に営業権をより頻繁に評価したりします。我々の評価はいくつかの推定と仮定に関するものであり，これらの推定や仮説自体が主観的であり，変化する可能性のある高度に不確実な事項を重大に判断する必要がある.異なる仮定または推定を使用することは、減少が発生したかどうかを決定することに大きな影響を与える可能性がある。また、将来のイベントが減値分析において仮定または推定されたほど有利でなければ、私たちの連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある減価費用を記録する必要があるかもしれません。
私たちの収益は会計基準の適用と私たちの重要な会計政策の影響を受けており、これは私たちの経営陣の主観的な判断と見積もりに関連しています。私たちの実際の結果は、私たちの連結財務諸表を作成するための見積もりや仮定とは異なるかもしれません。
財務諸表を作成する際に使用する会計基準は往々にして複雑であり、これらの基準を解釈して適用する際に重大な推定と仮定を行うことが求められる。これらの推定および仮定は、資産、負債、収入および支出の報告価値、および負債の開示に影響を及ぼす。我々は、収入確認、受取契約(留保金、長期資産および営業権の推定値、所得税、保険コスト、株式ベースの支払い、および他の株式取引を含む)を含む会計事項に関する重要な推定と仮定を作成する。これらの見積りや仮定は本質的に不確実な事項に関連しており，主観的かつ複雑な判断が必要である.私たちは私たちが適切な仮説を立て、合理的で信頼できる推定を生成することができる経験とプロセスがあると信じているが、これらの仮説と推定は将来的に大きな変化が起こり、以前に確認された収入と利益が逆転する可能性がある。もし私たちが異なる推定と仮定を使用したり、異なる方法を使用してこれらの推定を決定すれば、私たちの財務結果は異なる可能性があり、これは私たちの財務状況と報告の運営結果に実質的な負の影響を与えるかもしれない。当社の重要会計政策及び見積もりの使用に関するより多くの情報は、“経営陣の財務状況及び運営結果の検討及び分析--キー会計政策及び見積もり”を参照されたい
一般リスク
自然災害、流行病、テロなどの不可抗力事件、および意外な設備故障は私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローに影響を与える可能性がある。
テロ、流行病、あるいは自然災害のような不可抗力事件は、米国経済と私たちが経営する市場にマイナスの影響を与え続ける可能性がある。例えば、私たちはしばしば意外な悪天候条件、人員避難とサービス削減、労働力と材料コストの増加または不足、契約スケジュールに従って材料、設備、人員を職場に輸送できず、生産性損失に直面する。個人顧客との契約に不可抗力事件に関する言語を加え，一定の救済を与え，公共·個人顧客契約において不可抗力事件による潜在的影響を軽減しようとしている。しかし、これらの事件によって発生した追加費用は私たちの顧客が精算しない可能性があり、私たちは大多数の非常事件発生後に私たちのサービスを履行する義務がありますが、不可抗力条項が提供する可能性のあるいかなる救済にも制限されています。しかも、私たちの製造プロセスは私たちのHMA工場のような重要な設備に依存する。時々、この装置は意外な故障や破損で使用できなくなる可能性がある。生産能力のいかなる重大な中断も、問題や損害を救済するために、重大な資本支出を必要とする可能性があり、生産時間の損失による収入の損失を招く可能性がある。これらの力は
不可抗力事件は私たちの運営や私たちの顧客やサプライヤーの運営に影響を与える可能性があり、私たちの収入、生産能力、タイムリーに契約を完了する能力に影響を与える可能性があります。
上場企業として、巨額のコストを招き続けることが予想されており、財務状況に大きな影響を与える可能性がある。
上場企業として、2002年のサバンズ-オクスリ法案(“サバンズ-オクスリー法案”)と2010年ドッド·フランク法案、米国証券取引委員会が実施した規則下の要求を含む、当社の財務報告やコーポレートガバナンス要件に関する多くの法律、会計、その他の費用が発生しています。例えば、上場企業として、財務報告内部統制報告を作成することを含む内部統制および開示制御プログラムに関する政策をとらなければならない。これらの規則や条例は、取締役や上級者責任保険を獲得することをより困難かつ高価にし続ける可能性があり、低減された保険限度額および保険範囲を受け入れること、または同じまたは同様の保険を得るためにより高い費用を発生させることを要求される可能性がある。したがって、私たちは合格者を引き付けて維持することがもっと難しいかもしれないし、私たちの取締役会に参加したり、幹部になったりすることはもっと難しいかもしれない。
もし私たちが財務報告書に対して有効な内部統制を維持できなければ、投資家は私たちの連結財務諸表と私たちの会社に自信を失う可能性があり、これは私たちの株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
著者らはすでに多数の内部制御及びその他の救済措置を設計し、実施し、著者らはこれらの措置が私たちの財務報告の信頼性及び公認会計原則に基づいて財務諸表を作成するために合理的な保証を提供すると信じている。有効な内部統制を維持できなかったことは、私たちの連結財務諸表に重大な誤報を招き、適時に防止あるいは発見できない可能性があり、これは投資家が私たちの財務情報に自信を失ったり、私たちA類普通株の取引価格を低下させ、私たちの流動性、感知の信用、買収を完了する能力に影響を与える可能性がある
私たちは“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)404条のいくつかの要求に関連した巨額の費用を負担し続けると予想している。もし私たちがこれらの要求を適時に守ることができなければ、私たちの収益性、株価、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは404節のいくつかの条項を遵守することを要求され、この条項は、財務報告の内部統制を記録し、テストすることと、発行管理層が私たちの財務報告の内部統制の評価を要求することを要求する。第404条はまた、私たちの独立公認会計士事務所にこれらの内部統制について意見を発表することを要求する。第404条の要求を遵守する必要があるため，自腹のコスト，経営陣の日常運営への注意移転および運営変化が大きくなっており，我々のコンプライアンス努力に関するコストは引き続き大幅に上昇することが予想される。もし私たちが第404条の要求を遵守できなかった場合、あるいは私たちまたは私たちの監査人がいかなる重大な弱点を発見して報告した場合、私たちの年間および四半期報告の正確性と即時性は重大な悪影響を受ける可能性があり、投資家が私たちの報告書の財務情報に自信を失ってしまう可能性があり、これは私たちA類普通株の取引価格にマイナス影響を与える可能性がある。また、財務報告の内部統制の有効性には大きな欠陥があり、詐欺機会の増加や顧客流出を招き、融資を得る能力を低下させる可能性があり、米国証券取引委員会や他の規制機関の調査を受け、これらの要求を満たすための追加支出が必要であり、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
A類普通株所有権に関連するリスク
私たち普通株の二重株式構造は、投票制御権をSunTx Capital Partners(“SunTx”)とその関連会社に集中させる効果があり、これはあなたが会社の事務に影響を与える能力を制限します。
私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、私たちのA類普通株は1株当たり1投票権を持っている。2022年11月21日現在、私たちの発行済みB類普通株は、私たちが発行した普通株総投票権の約73.3%を占めている。B類普通株の株式は、主にSunTx、その関連会社、およびある経営陣メンバーが所有している。我々のB類普通株とA類普通株との投票権割合は10：1であり，我々B類普通株の保有者は我々の普通株の大多数の連合投票権を共同で制御しているため，我々の株主に提出されたすべての事項の結果を制御している.この集中制御は、A類普通株保有者が予見可能な将来に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除している。将来的に私たちB類普通株の株式譲渡は通常これらの株式を私たちA類普通株の株式に転換させる可能性があります。我々のB類普通株をA類普通株に変換し、時間の経過とともに、B類普通株の残り株式1株当たりの相対投票権を増加させる
私たちまたは私たちの既存株主の公開市場でのA種類普通株の将来の販売または将来の販売に対する見方は、私たちA類普通株の市場価格を下落させる可能性があります。
2022年11月21日までに、41，338，192株のA類普通株と11，352，915株のB類普通株があり、いつでも同等数のA類普通株に変換することができる。私たちA種類の普通株を売っている株、あるいは私たちまたは私たちの既存株主の将来の株式売却に対する見方は、私たちA類普通株の現行の市場価格を損なう可能性があります。これらの売却、あるいはこれらの売却が起こりうる可能性は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式証券を売却することをより困難にする可能性もある。
登録権協定によると、SunTxおよびいくつかの他の株主は、証券法に基づいて、その普通株式の売却を登録する権利があるが、いくつかの条件を満たす必要がある。登録権の行使や大量の株の売却により、これらの株主は我々A類普通株の現行市場価格を下落させる可能性がある。2022年11月21日現在、登録権協定によると、3759，422株の発行された普通株は将来登録する必要があるかもしれない。これらの株式の登録は、これらの株式が登録宣言が発効した後に自由に取引できるようにするだろう。転売制限の終了や登録権合意の一方の株主がその登録権を行使するに伴い，A類普通株の保有者が売却したり，市場から意図的に売却されたりすると，A類普通株の市場価格は大幅に低下する可能性がある.これらの要素はまた、将来的にA類普通株または他の証券を発行することで追加資金を調達することを難しくするかもしれない。
将来的には、発行や買収に関連する証券を発行することも可能であり、その後発行または発行可能な株式数は、当時発行されていたA類普通株の重要な部分を構成する可能性がある。このような発行は私たちA種類の普通株式保有者の株式を希釈することになるだろう。
SunTxの付属会社は私たちを支配していて、彼らの利益は未来に私たちやあなたの利益と衝突するかもしれない。
SunTx基金は2022年11月21日現在、それらの元本とその元本の関連実体とともに、私たちが発行したA類普通株の約2.2%と、私たちが発行したB類普通株の約79.5%を持っており、私たちの普通株総投票権の58.9%を占めている。私たちのB類普通株は1株当たり10票、A類普通株は1株当たり1票です。したがって、SunTxの関連会社は、経営陣の任命、将来のAクラス普通株または他の証券の発行、Aクラス普通株の配当金の支払い(あれば)、債務を発生または発行する能力、私たちの改訂と再記載された会社の登録証明書、改訂および再記載された定款の改正、および非常に取引を行うことを含む、私たちの取締役会のすべてのメンバーを選挙し、私たちの政策と運営を制御する権利がある。このような集中的な投票権制御は、当社を売却する際にあなたのA類普通株からプレミアムを得る機会を奪い、最終的には私たちA類普通株の市場価格に影響を与える可能性があります。さらに、SunTxおよびその制御に関連するいくつかの会社の関連先取引に引き続き従事することが予想されている。したがって、SunTx付属会社の利益はすべての場合にあなたの利益と一致しないかもしれない
また、SunTxおよびその付属会社は買収、資産剥離、その他の取引に興味を持っている可能性があり、その結果、これらの取引はその投資を増加させる可能性があり、これらの取引はあなたにリスクをもたらす可能性がある。例えば、SunTxとその付属会社は私たちの買収を招き、私たちの債務を増加させたり、私たちが創設資産を売却したりする可能性があります。SunTxは会社に投資する業務に従事し、私たちと直接または間接的に競争する業務の権益を時々買収し、保有することができる。私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、私たちまたはその付属会社に雇われているわけではない新徳、その任意の共同経営会社またはどの取締役も、私たちが経営しているのと同じ業務活動または同様の業務活動または業務ラインに直接または間接的に従事する責任はありません。SunTxとその付属会社も我々の業務と補完する買収機会を求める可能性があるため，これらの買収機会を得ることができない可能性がある。
SunTxとその関連会社がB類普通株を十分な数の実益を持ち続ける限り、発行されたB類普通株の株式数と発行済み普通株総数の割合が制限されていても、我々の意思決定を効果的に制御し続けるであろう。例えば、私たちのB類普通株が私たちが総発行した普通株の15%を占めていると仮定すると、2022年11月21日までに、44，792，226株A類普通株と7，904，511株B類普通株があるとする。これらB類普通株の流通株合計は我々普通株総投票権の約63.8%を占めている。SunTx及びその関連会社が所有する我々B類普通株の大部分の株式の所有者が事前に書面で同意すれば、我々B類普通株の株式は関係のない第三者に譲渡することができる。
私たちは優先株を発行するかもしれませんが、その条項は私たちA種類の普通株の投票権や価値に悪影響を及ぼすかもしれません。
当社の改訂及び再記載された会社登録証明書は、当社が1つ又は複数のカテゴリ又はシリーズの優先株を発行することを許可し、その名称、優先株、制限及び相対権利は、配当及び割当においてA類普通株より大きい優先株を含み、当社取締役会が決定する。1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズ優先株の条項は、私たちAクラス普通株の投票権または価値に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、優先株保有者に、すべての場合、または特定のイベントが発生したときに一定数の取締役を選挙する権利、または特定の取引を拒否する権利を付与することができる。同様に、私たちが優先株保有者に割り当てる可能性のある買い戻しまたは償還権利または清算優先権は、私たちA種類の普通株の残存価値に影響を与える可能性がある。
私たちの管理書類やデラウェア州会社法の条項はわが社の支配権を変化させることをより困難にしており、これは私たちA種類の普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の会社登録証明書の改訂と再記載および改訂·再記述された会社定款やデラウェア州会社法のいくつかの条項は、たとえこのような変更が株主に有利であっても、わが社の支配権の変更を延期または阻止する可能性があります。私たちが改訂して再説明した会社の登録証明書および改正と再記述の定款に含まれる条項は、私たちが会社に対する支配権を得ることを困難にする可能性があります
•現在、SunTxおよびその付属会社およびBクラス普通株の他の所有者に、株主の承認を必要とする事項の結果を制御する能力を提供しており、たとえ彼らが発行した普通株式総数の50%よりもはるかに少ない株式を保有していても、彼らが十分な数のB種類普通株を保有し続けている限り、二層普通株式構造は、現在、SunTxおよびその付属会社および私たちB種類普通株の他の所有者に株主承認を必要とする事項の結果を制御する能力を提供している
•3年間の任期を交錯させた分類取締役会
•私たちの株主が取締役を指名して選挙に参加するか、または株主年次会議で訴訟を提起する能力を規定する
•株主が特別会議を開く能力が制限されている
•当社の取締役会が定款を可決、改訂または廃止する能力、および当社の改正された会社定款を改正および再記載することを株主に要求する際には、発行されたすべての株式投票権の少なくとも662/3%を占める株主の賛成票を獲得しなければならない
•規定は、取締役を罷免するため、または改正および再記載された会社登録証明書を改正するために、発行された株式投票権の少なくとも662/3%を占めるすべての賛成票を取得しなければならない
•当社取締役会は、当社の株主の承認を得ずに優先株条項を発行·設定する権利があります。
これらの規定は、依頼書の競争を阻害し、他の株主と取締役を選挙し、他社の行動を取りにくくする可能性もあります。したがって、これらの条項は第三者が私たちを買収することを難しくする可能性があり、そうしても私たちの株主に利益を与え、投資家が私たちのA種類の普通株に支払う価格を制限することができるかもしれない。
私たちの管理文書は、特定の裁判所が私たちの株主のために開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムを指定し、これは、私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員と紛争したときに有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれない。
限られた例外を除いて、デラウェア州内の州裁判所(または、デラウェア州内に位置する州裁判所が管轄権を持っていない場合、デラウェア州地域の連邦地域裁判所)は、以下のいずれかの場合の唯一かつ独占的なフォーラムになると規定されている。(I)私たちが提起した派生訴訟または訴訟を代表し、(Ii)私たちの取締役、高級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張する訴訟、(Iii)デラウェア州一般会社法のいかなる規定に基づいて私たちにクレームした訴訟；または(Iv)我々が内部事務原則によって管轄されているクレームを提起した訴訟について、上記のいずれかの訴訟がデラウェア州内の裁判所以外の裁判所で提起された場合(各訴訟は本稿では外国訴訟と呼ぶ)、請求側は、上記の専属裁判所条項を実行するために、(A)デラウェア州内に位置する州裁判所および連邦裁判所が、このような任意の裁判所に提起した任意の訴訟に対する個人管轄権に同意したとみなされ、(B)請求側の外国訴訟における弁護士に訴訟手続を送達することにより、請求側の代理人として請求側に法的手続き文書を送達する。また、当社が代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、法律で許容される最大範囲で、米国連邦地域裁判所は、改正された1933年の証券法(“証券法”)に基づいて提出された任意の訴因を解決する独占裁判所である。これらの条項は、株主が司法裁判所で、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、または他の従業員と紛争することに有利だと思うクレームを出す能力を制限する可能性があります, これは私たちと私たちの役員、上級管理職、そして従業員に対するこのような訴訟を阻止するかもしれない。あるいは裁判所が
これらの規定が1つまたは複数のカバーされた法的手続きに適用されていないか、または強制的に実行できないことが発見された場合、他の管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用が発生する可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
ナスダックの上場基準と米国証券取引委員会の規則によると、私たちは“制御された会社”であるため、私たちの株主はなく、非制御会社の株主が享受できるいくつかのコーポレートガバナンス保護を決して持っていないかもしれない。
SunTxとその付属会社は私たちが発行した普通株の大部分の投票権を支配している。そのため、ナスダック上場基準と米国証券取引委員会規則の下で、私たちは“制御企業”である。したがって、特定の条項を遵守する必要はありません。これらの条項は、(I)私たちの取締役の大多数が独立していることを要求します。(Ii)私たちの役員の報酬は独立した取締役によって決定されますか、または(Iii)私たちの取締役会の選挙候補は独立した取締役が選択しなければなりません。私たちはこれらの免除の一部または全部を利用し続けるつもりだので、私たちの株主はこれらの規則が提供しようとしている保護を得ることができないかもしれない。私たちの制御された会社としての地位は、私たちのA種類の普通株のある投資家に対する吸引力を低下させ、あるいは他の方法で私たちのA種類の普通株の取引価格を下げる可能性があります。
予測可能な将来、私たちは私たちのA類普通株に現金配当を支払うつもりはありませんので、私たちA類普通株の価格上昇(あれば)だけが株主に見返りをもたらすことができます。
私たちは現在、私たちが未来のすべての収益を維持し、もしあれば、私たちの業務の成長と発展に資金を提供すると予想している。予測可能な未来に、私たちは私たちのA種類の普通株に現金配当金を支払うつもりはない。将来、現金配当金の発表と支払いに関する任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、経営結果、契約制限、資本要求、業務見通し、および私たちの取締役会が関連する他の要素に依存するだろう。しかも、信用協定は私たちが現金配当金を支払う能力を制限する。したがって、我々A類普通株の価格上昇(これは起こらない可能性がある)のみが、私たちの株主に見返りを提供することができる。
項目1 B。未解決の従業員のコメント
ない。
項目2.財産.
私たちの主な実行事務室はアラバマ州ドソン市にあり、私たちが持っている建物の中にあります。2022年9月30日までに，アラバマ州，フロリダ州，ジョージア州，ノースカロライナ州，サウスカロライナ州で60のHMA工場を運営し，(Ii)アラバマ州，ジョージア州，フロリダ州，ノースカロライナ州で14の骨材施設を運営し，(Iii)フロリダ州で液体アスファルト埠頭を運営した。我々のHMA工場は市場状況に応じて異なる利用率で稼働している。私たちはこの場合に適切であることを確認しているので、私たちは私たちのHMA工場と重合施設でオフィスを維持しています。私たちの工場と他の有形資産は、自分が持っているのもレンタルしても、適切で、十分で、十分な生産能力を持って、私たちの業務の需要を満たすことができると思います。しかし、業務ニーズの変化に伴い、他の物件を購入したり賃貸したり、私たちの物件を合併したりする場合を定期的に評価します。
次の表は、2022年9月30日までの各HMA工場および重合施設における所有権または賃貸権益の位置と性質をまとめています。私たちは自分の液体アスファルト埠頭を持っている。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | HMA工場 | | 重合施設 |
| 位置 | | 持っている | | レンタルする | | 持っている | | レンタルする |
| アラバマ州 | | 10 | | 8 | | 6 | | 3 |
| フロリダ州 | | 10 | | 1 | | 1 | | — |
| ジョージア州 | | 5 | | 1 | | 1 | | 2 |
| ノースカロライナ州 | | 10 | | 10 | | 1 | | — |
| サウスカロライナ州 | | 3 | | 2 | | — | | — |
項目3.法的訴訟
私たちの業務特性のために、(I)労働者賠償請求、(Ii)雇用関連紛争、および(Iii)サービス提供および提供材料に関連する責任問題または違約または侵害行為クレームを含む、我々の業務活動に関連する従来の訴訟または他の紛争またはクレームに関する。我々とその付属会社は，正常業務過程においても政府から問い合わせを受け，政府建築契約要求や各種法律法規の遵守に関する情報の提供を求めており，その結果は確実に予測できない.
当社の経営陣は、法律顧問の意見を聞いた後、当社の保留照会、訴訟、紛争または請求に対して、当社に不利な決定を下した場合、当社の財務状況、キャッシュフローまたは経営業績に重大な悪影響を与えないと考えています。
第4項鉱山安全情報開示
ドッド·フランクウォール街改革·消費者保護法第1503(A)節及びS−K条例第104項(17 C.F.R.Part 229.104)に要求される炭鉱安全規定違反又は他の規制事項に関する情報は、本報告書の添付ファイル95.1に含まれている。
第II部
第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。
設立から2018年4月まで、私たちは単一カテゴリーの普通株式を維持した。2018年4月23日、著者らは会社登録証明書を修正し、再記述し、二重株式構造を実現し、当時発行された普通株1株を25.2株B類普通株に変換し、A類普通株の発行を初歩的に許可した
私たちの普通株の市場
我々のA類普通株はナスダック世界精選市場に上場して取引され、取引コードは“ROAD”である。2018年5月4日にナスダック世界精選市場に発売されるまで、我々のA類普通株は公開取引市場を確立していなかった。私たちのB種類普通株は成熟した公開取引市場を持っていない
所持者
2022年11月21日現在、41，338，192株のA類普通株流通株があり、登録されている143名の株主が保有している。我々Aクラス普通株の実際の受益者数は，受益所有者であるがその株式は銀行，ブローカー，その他の被命名者が保有する株主を含む記録保持者の数をはるかに超えている.ナスダック世界ベスト市場によると、2022年11月21日、私たちA類普通株の最終価格は32.52ドルだった。
2022年11月21日現在、私たちのB類普通株は11，352，915株あり、登録されている株主26人が保有している。
配当をする
私たちA類とB類普通株の保有者は、私たちの取締役会が合法的に利用可能な資金から配当することを宣言した場合、配当金を得ることができます。私たちは現在、私たちの業務の運営と拡張のために、すべての利用可能な資金と任意の未来の収益を維持するつもりで、予測可能な未来にはいかなる現金配当金も発表または支払うことはありません。将来的に配当金の発表と支払いに関する任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、当時の既存の条件に依存し、私たちの財務状況、経営結果、契約制限、資本要求、業務見通しと取締役会が関連すると考えられる他の要素を含む。さらに、クレジット協定の条項は、配当が発効した後、財務的契約を継続し、いかなる配当金を支払う場合にも、当該配当金の支払いによって違約や違約事件が発生しない限り、普通株式所有者に現金配当金を支払う能力を制限する。
最近売られている未登録証券
本報告書に記載されている間、私たちは証券法に基づいて登録されていない株式証券を何も販売していない。
発行人が株式証券を購入する
我々は、2022年9月30日までの四半期内に、取引法第12(B)節に登録された株式証券を購入していない。
株式表現グラフ
次の図は、会社A類普通株式保有者に提供される4年間の累積総リターンのナスダック総合指数とダウアメリカ重建築指数に対する累積総リターンを比較した。この図は，2018年9月30日から2022年9月30日まで，我々A類普通株と各指数(全配当の再投資を含む)に100ドル投資するという表現を追跡している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの価値は |
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 建築パートナー会社 | $100.00 | $128.76 | $150.41 | $275.79 | $216.78 |
| ナスダック総合指数 | $100.00 | $99.42 | $138.79 | $179.57 | $131.43 |
| ダウ·ジョーンズアメリカの大型建築指数 | $100.00 | $97.52 | $94.70 | $162.83 | $175.64 |
“株式表現グラフ”のタイトル下の情報は、“募集材料”とみなされてはならないし、米国証券取引委員会によって“保存されている”とみなされてはならないし、このような情報を参照することによって、証券法または取引法の下の将来の任意の届出文書に格納されてはならない
第六項です[保留されている]
第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は、私たちの経営業績と財務状況の傾向と重大な変化を理解し、評価することを目的としている。歴史的結果は未来の表現を暗示することができないかもしれない。この討論は私たちの計画、推定、そして信念を反映する展望的な陳述を含む。このような宣言には危険と不確実性が含まれている。各種の要素の影響により、著者らの実際の結果はこれらの展望性陳述の中で予想された結果と大きく異なる可能性があり、これらの要素は“リスク要素”と“展望性陳述に関する警告陳述”を含む。この議論は、本報告の他の部分に列挙された監査された連結財務諸表とその付記と併せて読まなければならない。今回の討論で、私たちはいくつかの非公認会計基準の財務測定基準を使用した。これらの非GAAP財務指標の解釈及び最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調はすべて“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”に含まれている。投資家は、非GAAP財務測定基準を孤立的に考慮するべきではなく、またはGAAP規定に適合する財務情報の代替品とするべきである。
概要
私たちは交通ネットワークの建設とメンテナンスに特化した民間インフラ会社です。我々の業務は，高技能の労働力，戦略的位置にあるHMA工場，大量の建築資産，精選された材料鉱物を利用している。私たちは公共と個人インフラプロジェクトに建築製品とサービスを提供します。重点はアメリカ東南部の高速道路、道路、橋、空港及び商業と住宅用地です。
私たちの公共プロジェクトは、道路、高速道路、橋、空港、その他の形のインフラを含む連邦、州、地方政府によって資金を提供します。公共交通インフラプロジェクトは歴史的に州と連邦予算の中で相対的に安定した部分であり、米国建築市場でかなりのシェアを占めている。連邦資金は各州に基づいて分配され、各州はそれが受け取った連邦資金の一部と一致するように要求されている。連邦ショッキング金属加工支出に使用される資金は主にショッキング金属加工信託基金から使用され、この基金の収入は燃料税と他のユーザー費用から来ている。
公共インフラプロジェクトのほか、商業や住宅開発業者、現地企業など、民間建築の顧客に広範な大型工事工事とHMA敷設サービスを提供しています。
2022年度の開発
インフレとサプライチェーンの傾向
2022年9月30日までの会計年度において、我々が製品やサービスを提供するために必要ないくつかのインフレに敏感な投入は、燃料、コンクリート、鉄鋼を含むHMAおよび他の事業に重要なプロジェクトを生産するための原材料コストの上昇を含む上昇傾向を続けている。また、私たちは、下請け業者、材料サプライヤー、設備メーカーを含むサプライチェーンの異なる参加者のいくつかの中断を経験し、彼らは私たちのHMAの製造と私たちの建築プロジェクトを実行するために必要な原材料、設備、車両、建築用品、その他のサービスを提供した。これまで、製品価格の向上と、私たちが入札した建築プロジェクトを含む期待コストの増加により、インフレ、サプライチェーン中断、労働力制限が私たちの業務に与えるいくつかの影響を緩和することができました。しかし，蓄積されたプロジェクトの増加したコストを転嫁する能力は限られており，この場合，これらのコストを我々の顧客に転嫁することで損失を補ったり，利益率を減らしたりすることはできない可能性がある
商業買収
私たちは本年度に5つの買収を完了し、これらの買収を通じて、サウスカロライナ州とフロリダ州に6つのHMA工場と許可された工場立地を追加した。これらの買収を通じて、私たちはいくつかの新しい市場に入るとともに、サウスカロライナ州に私たちの最初のプラットフォーム会社を設立し、多様なトラックと建築設備チームを増やして、私たちの運営を支援してくれました。2022年度に当社が行う買収の詳細については、本報告の他の部分に含まれる連結財務諸表付記4-事業買収を参照されたい。
信用協定
2022年6月30日、私たちは信用協定を締結した。信用協定は(I)初期元金総額2500万ドルの定期融資、(Ii)初期元金総額3.25億ドルの循環信用手配、及び(Iii)初期元金総額5000万ドルの遅延抽出定期融資手配を規定している。他の事項を除いて、定期融資の収益は、私たちの以前の信用に基づいて私たちの債務の再融資のために使用される。信用協定のさらなる検討については、本報告の他の部分に掲載されている11-当社の総合財務諸表の債務を参照されたい。
専属自己保険会社
2021年10月1日、当社の完全子会社、専属自己保険会社Construction Partners Risk Management，Inc.(“専属自己保険”)が運営を開始した。被保険者の目的は，会社とその子会社に一般責任，自動車責任，労災賠償保険を提供することである。
季節性
私たちの業務活動は主に屋外で行われているので、季節によって変動します。したがって、季節変化および他の天気に関連する状況、特に冬、春または秋の持続的な多雪、多雨または寒冷天気、ならびにハリケーン、竜巻、熱帯嵐および大雪などの重大な天気事件は、私たちの製品の使用を減少させ、私たちのサービスに対する需要を減少させることによって、私たちの業務および運営に悪影響を及ぼす可能性がある。また、建築材料の生産と出荷量レベルは建築業の活動に続き、建築業の活動は通常春、夏、秋に発生する。私たちの第3と第4四半期では、より暖かくて乾燥した天気は、通常、この2四半期の活動と収入をより高くするだろう。不利な天気条件のため、私たちの第一財期と第二財期の活動レベルは通常低い。私たちの第3四半期は大きく変化しました
春雨が降り続き，気温の変化が激しい.涼しく湿った春はプロジェクトの乾燥時間が増加し、これは第3四半期の販売を延期する可能性があり、暖かく乾燥した春はプロジェクト着工日を早める可能性がある。
私たちの業務パフォーマンスをどのように評価しますか
収入.収入
私たちの収入は主に公共と個人インフラプロジェクトに建築製品とサービスを提供することから来ています。重点は高速道路、道路、橋、空港及び商業と宅地です。私たちのプロジェクトは連邦、州、市、そして個人顧客の組み合わせを代表する。HMA、骨材、液体アスファルトセメントを顧客に販売することからも収入を得ている。一定期間業績義務を履行する際にプロジェクトからの収入を確認し(従来は完成百分率法と呼ばれていた)、発生した総コストと推定された契約総コストとの関係で測定した(コスト−コスト入力法)。契約処罰条項及び最終契約決済による変化を含む作業実績、労働条件及び推定収益性の変化は、推定コスト及び収入の改訂を招く可能性があり、改訂の期間中に確認することができる。所有権に関連するリスクが顧客に移行すると，HMA，骨材，液体アスファルトセメントの販売による収入が確認される。
毛利
毛利益は収入から収入コストを引くことを表す.収入コストには、原材料、労働力、設備コスト、減価償却、レンタル費用、下請けコスト、当社HMA工場、骨材採掘施設、液体アスファルトセメント埠頭の他の費用を含む建築契約に関連するすべての直接および間接コストが含まれる。私たちの収入コストは直接大口商品価格の変動の影響を受け、大口商品価格は主に液体アスファルトとディーゼル油である。私たちは時々適切な状況で、長期購入約束を締結することで、大口商品の価格変化に対する開放を制限します。また，我々の公共インフラ契約は，ある商品に関する製品コストの変動に応じて価格調整を行うことを規定している.これらの価格調整条項は私たちの大部分の公共インフラ契約に適用され、私たちはまた私たちの個人契約に似たような条項を加えることを望んでいる。
減価償却、枯渇、付加価値、償却
物件、工場及び設備は最初にコストで入金し、あるいは業務合併方式で買収した場合、公正な価値で入金する。物件、工場及び設備の減価償却は資産の推定使用年数によって直線的に計算される。償却費用は、リース改善、無形資産、不良契約負債に関する段階的費用である。リース改善対象資産の使用年数または残り賃貸期間のうち短い時間で償却する。私たちの無形資産は特定の買収の結果として確認されており、一般的に資産の推定利用可能年数に応じて直線的に償却されている。私たちの不利な契約負債はいくつかの買収の結果として確認され、関連プロジェクトの進展に伴い償却された。すでに明らかにされた埋蔵量と可能埋蔵量に基づいてコストを初歩的に分担し、骨材を採掘する際に、生産単位法により鉱物埋蔵量を枯渇させる。
一般と行政費用
一般および行政費用には、直接契約コストに割り当てられていない当社の運営オフィスに関するコストと、当社のオフィスに関する費用が含まれています。これらの費用には、主に行政、財務、会計、法律、情報システム、人的資源、一部の管理者の給料と人件費が含まれる。一般および行政費用には、買収費用、監査、コンサルティングおよび専門費用、株式ベースの給与費用、出張、保険、オフィススペースレンタル費用、財産税、その他の会社および管理費用も含まれる。
設備販売収益，純額
通常の業務プロセスでは、資産のメンテナンスコストが交換コストを超えた場合を含む様々な理由で建築設備を販売する。売却設備の収益または損失は、売却日の帳簿価値とその間に売却設備が受信した純対価格との差額に反映される。
利子支出，純額
利息支出、純額とは、主に定期ローンと循環信用手配のような長期債務によって発生する利息、及び利息交換協定の公正価値の変化と繰延債務発行コストの償却を指す。これらの額は私たちの現在の経営に必要な現金残高を超えた短期投資で稼いだ利息収入分で相殺されます。
その他のキー業績指標−調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率と調整後の純収入
調整されたEBITDAは(I)利息支出、純額、(Ii)所得税支出(利益)、(Iii)減価償却、損失、増価及び償却、(Iv)持分補償支出、(V)債務弁済損失、(Vi)いくつかの管理費及び支出及び(Vii)会社の核心業務とは関係のない非日常的な法律和解コスト及び関連法律支出前の純収益を指す。調整後のEBITDA利益率とは，調整後のEBITDAが期間ごとの収入に占める割合である。調整後の純収入は，非日常的な法律和解コストと会社の中核業務とは無関係な関連法律費用を差し引く前の純収入である。これらの指標は我々の経営業績の補完評価であり，GAAP要求でもGAAPによって提案されているものでもない.これらの測定基準は分析ツールとしてその局限性があり、単独で考慮すべきではなく、或いは公認会計原則に基づいて得られた純収入或いは任意の他の業績測定標準の代替指標として、著者らの経営業績の指標とすべきである。我々は，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後の純収入を提案したのは，経営陣がこれらの評価基準をキーとした業績指標として用いているためであり，証券アナリスト，投資家，他者がこれらの評価基準を用いてわが業界の会社を評価していると信じている。調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後の純収入の計算は他社が報告した類似命名指標と比較できない可能性がある。潜在的な差異には、資本構造、納税状況、および無形および有形資産の年齢や帳簿減価償却面の違いが含まれる可能性がある。
以下の表に公認会計原則に基づいて計算した最も直接比較可能な指標である純収入と調整後のEBITDAと調整後EBITDA利益率の入金(千計、百分率を除く)を示す | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度
9月30日まで |
| 2022 | | 2021 |
| 純収入 | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | |
| 利子支出，純額 | 7,701 | | | 2,404 | |
| 所得税支給 | 6,915 | | | 8,349 | |
| 減価償却、枯渇、付加価値、償却 | 65,730 | | | 49,806 | |
| 株式ベースの報酬費用 | 8,000 | | | 3,549 | |
管理費と支出(1) | 1,451 | | | 1,935 | |
法的クレームと関連する法的費用を解決する (2) | — | | | 4,362 | |
| 調整後EBITDA | $ | 111,173 | | | $ | 90,582 | |
| 収入.収入 | $ | 1,301,674 | | | $ | 910,739 | |
| 調整後EBITDA利益率 | 8.5 | % | | 9.9 | % |
(1)SunTx Capital Partnersと合意された管理サービス協定下の費用およびいくつかの自己負担費用の償還を反映する(本報告の他の部分に含まれる連結財務諸表の付記17関連当事者を参照)。
(2)2021年4月の320万ドルの法律和解と関連法律費用を反映しており、会社の中核業務とは無関係である。
以下の表は、公認会計原則に基づいて計算された最も直接比較可能な指標である純収入と列期間調整後の純収入の入金状況(千単位)を示している | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度
9月30日まで |
| 2022 | | 2021 |
| 純収入 | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | |
法的クレームと関連する法的費用を解決する(1) | — | | | 4,362 | |
| 上記の帳簿項目への税務影響 | $ | — | | | $ | (570) | |
| 調整後純収益 | $ | 21,376 | | | $ | 23,969 | |
| | | |
(1)2021年4月の320万ドルの法律和解と関連法律費用を反映しており、会社の中核業務とは無関係である。
経営実績−2022年9月30日までの財政年度と2021年9月30日までの財政年度との比較
次の表は、2022年9月30日までの財政年度(“2022財政年度”)と2021年9月30日(“2021財政年度”)の一部財務データ(百分率を除く)を示している。ご参照ください表格10-Kの年報2021年11月29日に米国証券取引委員会に提出された2021年9月30日現在の会計年度報告は、2020年度9月30日までの年度業績を検討し、2021年度の財務業績と2020年度の財務業績とを比較する。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 9月30日までの財政年度は | | 財政から転換する
2021年度から2022年度まで |
| 2022 | | 2021 | |
| ドル | | その割合は
収入.収入 | | ドル | | その割合は
収入.収入 | | $Change | | %
変わる |
| | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | $ | 1,301,674 | | | 100.0 | % | | $ | 910,739 | | | 100.0 | % | | $ | 390,935 | | | 42.9 | % |
| 収入コスト | 1,162,372 | | | 89.3 | % | | 790,803 | | | 86.8 | % | | 371,569 | | | 47.0 | % |
| 毛利 | 139,302 | | | 10.7 | % | | 119,936 | | | 13.2 | % | | 19,366 | | | 16.1 | % |
| 一般と行政費用 | (107,562) | | | (8.3) | % | | (91,878) | | | (10.1) | % | | (15,684) | | | 17.1 | % |
| 設備販売収益，純額 | 3,673 | | | 0.3 | % | | 2,043 | | | 0.2 | % | | 1,630 | | | 79.8 | % |
| 営業収入 | 35,413 | | | 2.7 | % | | 30,101 | | | 3.3 | % | | 5,312 | | | 17.6 | % |
| 利子支出，純額 | (7,701) | | | (0.6) | % | | (2,404) | | | (0.3) | % | | (5,297) | | | 220.3 | % |
| その他の収入 | 600 | | | 0.1 | % | | 819 | | | 0.1 | % | | (219) | | | (26.7) | % |
| 所得税未計上の収入と合弁企業の投資収益 | 28,312 | | | 2.2 | % | | 28,516 | | | 3.1 | % | | (204) | | | (0.7) | % |
| 所得税支給 | 6,915 | | | 0.5 | % | | 8,349 | | | 0.9 | % | | (1,434) | | | (17.2) | % |
投資の収益
合弁企業 | (21) | | | (0.1) | % | | 10 | | | — | % | | (31) | | | (310.0) | |
| 純収入 | $ | 21,376 | | | 1.6 | % | | $ | 20,177 | | | 2.2 | % | | $ | 1,199 | | | 5.9 | % |
| 調整後EBITDA | $ | 111,173 | | | 8.5 | % | | $ | 90,582 | | | 9.9 | % | | $ | 20,591 | | | 22.7 | % |
| 調整後純収益 | $ | 21,376 | | | 1.6 | % | | $ | 23,969 | | | 2.6 | % | | $ | (2,593) | | | (10.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
収入を得る。2022年度の収入は3.91億ドル増加し、42.9%増加し、2021年度の9.107億ドルから13.017億ドルに増加した。この成長には、2021年度または後に完了した買収に起因することができる1兆704億ドルの収入と、我々の残りの市場契約作業および第三者へのHMAおよび重合体の販売収入の約2.206億ドルの増加が含まれる。私たちの既存市場の収入が24.2%増加したのは、公共と個人の仕事の強い需要によるものだ。
毛利。2022年度の毛利益は1，940万ドル増加し、16.1%増加し、2021年度の1.199億ドルから1.393億ドルに増加した。毛利益の増加は主に2022年度の収入が2021年度より42.9%増加したためである。毛金利低下の原因は、(I)原材料、燃料、労働力、トラック輸送コストの増加、および(Ii)サプライチェーン中断によるプロジェクト遅延および代替サプライヤーとサプライヤーの使用である。
一般と行政費用です。2022年度の一般·行政費は2021年度の9190万ドルから1.076億ドルに増加し、1570万ドルに増幅され、17.1%に増加した。2021年度と比較して、2022年度の一般·行政費が増加した要因は、(I)株式ベースの報酬費用が450万ドル増加したこと、(Ii)2021年9月30日以降に買収された企業運営に関する一般·行政費が1110万ドル増加したこと、および(Iii)様々な他の費用が510万ドル増加したこと、主に業務買収に関する専門費用、情報技術費用、会計·相談費の増加によるものである。2021年4月には、会社の中核業務に関係なく法律和解に関する法律費用と関連法律費用が440万ドル減少し、これらの増加を部分的に相殺した。
利息支出、純額。2022年度の純利息支出は530万ドル増加し、220.3%増の770万ドルに達したが、2021年会計年度は240万ドルだった。支払利息純額が増加した要因は、2021年度に比べて2022年度の未返済の平均元本債務残高が増加し、金利が上昇したことである
所得税を支給する。我々の有効税率は2021年度の29.3%から2022年度の24.4%に引き下げられた。我々の2021年度の高い有効税率は、主に相殺できない法律和解の悪影響によるものである。
純収入。2021年度の20万ドルに比べ、2022年度の純収入は120万ドル増加し、5.9%増の2140万ドルに達した。純収入の増加は主に毛利益の増加によるものであるが，一般と行政費用および利息費用の純額の増加分で相殺され，これらは上記のようになっている。
調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率。2022年度の調整後のEBITDAと調整後のEBITDAの利益率はそれぞれ1.112億ドルと8.5%で、2021年度はそれぞれ9060万ドルと9.9%だった。調整後のEBITDAの増加は主に毛利および減価償却，損失，増価，償却の増加によるものであるが，上述したように，一般と行政費用および利息支出純額の増加部分はこの増加を相殺している。先に述べたように，調整後EBITDA利益率が低いのは主に毛金利が低いことによるものである。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率の説明，および調整後のEBITDAと純収入の入金については，“我々の業務業績をどのように評価するか”を参照されたい
調整後純収益それは.2022年度の調整後の純収入は260万ドル減少し、2140万ドルに減少したが、2021年度の調整後の純収入は2400万ドルだった。調整後の純収益の減少は主に一般と行政費用および利息費用の純額増加によるものであるが，毛利増加はこの影響をほぼ相殺しており，これらは上記のようになっている。
インフレと物価変動
上記の見出し“2022年度発展-インフレおよびサプライチェーン傾向”で述べたように、我々は、賃金上昇圧力と、HMAおよび他の事業に重要なプロジェクトを生産するための原材料コスト上昇を含むいくつかのインフレに敏感な投入の上昇傾向を経験し続けている。インフレが私たちの2021年度の運営結果に無形の影響を与えたのは、その間に米国のインフレが相対的に低く、私たちの製品のためにより高い価格を得ることで、私たちの大多数の公共インフラ部門契約における販売価格自動上昇条項を含む、増加したコストを回収する能力があるからだ。詳細は，本報告項目7 A“インフレリスク”の下での議論を参照されたい
流動性と資本資源
キャッシュフロー分析
次の表に示す期間のキャッシュフロー(千単位)を示す | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度
9月30日まで |
| 2022 | | 2021 |
| 経営活動が提供する純現金は，買収後の純額を差し引く | $ | 16,498 | | | $ | 48,500 | |
| 投資活動のための現金純額 | (197,326) | | | (263,412) | |
| 融資活動が提供する現金純額 | 159,136 | | | 123,847 | |
| 現金と現金等価物の純変化 | $ | (21,692) | | | $ | (91,065) | |
| | | |
経営活動
2022年度において、業務活動が提供する現金(買収後を差し引いた)は1650万ドルであり、主な理由は：
•純収益は2，140万ドルで、減価償却、損失、付加価値、償却6，570万ドルを反映し、派生ツールは収益40万ドルと株式ベースの報酬支出800万ドルを実現していない
•買収と既存市場の増加により総収入が増加し、予約費用を含む受取契約は9 710万ドル純増加した
•在庫が1 750万ドル増加した原因は、買収増加の在庫、既存市場の増加、在庫コストの上昇及び在庫周期の正常な変動である
•前払い費用と他の流動資産が490万ドル増加した主な理由は、連邦と州所得税の納付時間と、私たちの保険証書と他の費用に基づいて支払う時間である
•建築活動の増加により、売掛金や売掛金およびその他の流動負債は2980万ドル増加した
•プロジェクトの実行および終了のスケジュールにより、コストと未完了契約を超える請求書とコストを超える請求書と、未完了契約の推定収益との間の差額は、950万ドル純増加する。
2021年度には、業務活動が提供する現金(買収後を差し引いた)が4850万ドルとなり、主な理由は：
•純収益は220万ドルで、長期資産減価、枯渇、付加価値、償却4980万ドルを反映し、派生ツールは収益320万ドルと株式ベースの報酬支出350万ドルを実現していない
•収益契約の純額は2710万ドル増加し、買収と既存市場の増加による総収入の増加が原因である
•その他の資産が290万ドル増加した主な原因は、当時の実際の循環信用手配に関する資本化費用と不動産、工場と設備資産の預金であった
•在庫が390万ドル増加した理由は、買収が増加した在庫と私たちの在庫周期の正常な変動だった
•建築活動の増加により、売掛金および売掛金およびその他の流動負債は2 400万ドル増加した
•プロジェクトの実行および終了のスケジュールにより、コストと未完了契約を超える請求書およびコストを超える請求書と未完了契約の推定収益との間の差額は、1 510万ドル純減少する。
投資活動s
2022財政年度には、投資活動のための現金は1.973億ドルで、そのうちの1兆286億ドルはこの間に完成した買収と関係があり、6890万ドルは不動産、工場、設備に投資された。この金額は設備を売って得られた750万ドルによって部分的に相殺される。
2021財政年度には、投資活動のための現金は2兆634億ドルで、うち2.107億ドルはこの間に完成した買収に関連し、5630万ドルが不動産、工場、設備に投資されている。この金額は設備を販売して得られた370万ドルによって部分的に相殺される。
融資活動
2022財政年度に融資活動が提供する現金は1.591億ドル。私たちは1億673億ドルの長期債務収益を受け取り、債務発行コストと割引を差し引いた後、この収益は810万ドルの長期債務元金によって相殺された。
2021年度には、融資活動が提供する現金は1兆238億ドル。私たちは2.192億ドルの長期債務収益を受け取り、債務発行コストと割引を差し引いた後、長期債務の元本支払いは9540万ドルで相殺された。
信用協定
吾ら及びその付属会社はすべて信用協定の契約者であり、この協定は定期融資及び循環信用手配について規定している。2022年と2021年9月30日まで、私たちの定期融資項目での未返済元金はそれぞれ2.719億ドルと1.975億ドルであり、循環信用手配項目の下での未返済元金はそれぞれ1.051億ドルと2000万ドルであり、循環信用手配項目での使用可能元金はそれぞれ2.086億ドルと1.937億ドルであり、未返済信用証の減少額を含む。私たちの子会社の定期融資と循環信用手配の下での債務は私たちのほとんどの資産の優先保証権益を担保としています
信用協定は著者らがある財務契約を満たすことを要求し、最低固定費用カバー率は1.20~1.00、最高総合レバー率は3.50~1.00であり、そしていくつかの調整を行うことができる。2022年と2021年9月30日、固定費用カバー率はそれぞれ2.56対1.00と3.29対1.00であり、総合レバー率はそれぞれ2.79対1.00と1.99対1.00であった。
私たちは時々金利変動のリスクをヘッジするために金利交換協定を締結する。2022年と2021年9月30日現在、これらの金利交換協定の名目総価値はそれぞれ3.0億ドルと1.983億ドルであり、公正価値はそれぞれ2470万ドルと80万ドルであり、我々の総合貸借対照表の他の資産または他の長期負債に計上されている。
信用修正案に関するより多くの情報は、本報告の他の部分に含まれる付記11-連結財務諸表の債務を参照されたい。
資本要求と流動資金源
2022年度と2021年度では、私たちの資本支出はそれぞれ約6890万ドル、5630万ドルです。私たちの資本支出は一般的に承認された同じ年度に行われる。2022年9月30日現在、資本支出に対する私たちの約束は、私たちの財務状況や総合運営結果に重要ではありません。2023年度、総資本支出は7500万~8000万ドルと予想されています。私たちの資本支出予算は見積もり数であり、変化するかもしれない
歴史的に、私たちは資本支出、材料を購入し、新しい市場への有機的な拡張に資金を提供するために大量の現金が必要だ。私たちの運営資金需要は私たちの業務の季節性と成長によって推進され、私たちの現金需要は成長期に増加している。私たちの増加による追加現金需要には、人員の増加、生産と流通施設のコスト、私たちの情報システムの強化、任意の買収に関連する統合コスト、上場企業に適用される法律と規則の遵守が含まれています
運営現金を除いて、私たちは従来、信用手配で得られた現金に依存して、私たちの運営資金需要に資金を提供し、私たちの成長を支持してきた。私たちは、私たちが計画している資本支出と流動性要件を満たすために、株式や債務市場を含む潜在的な資本源を定期的に監視している。私たちの未来の成功は私たちが外部資金源を得る能力にかかっているだろう。
私たちは、私たちの運営キャッシュフローと信用協定下の利用可能な借金が、私たちの運営と少なくとも今後12ヶ月の計画資本支出に資金を提供するのに十分であると信じている。しかし、将来のキャッシュフローはインフレとサプライチェーン制限の潜在的な影響を含む多くの変数の影響を受け、私たちの運営には大量の追加の資本支出が必要となる。事業および他の資本資源が計画されたまたは将来の資本支出レベルを維持するのに十分な現金を提供することは保証されない。もし私たちが1回または複数回の買収を行い、必要な資本額が当時私たちの手元で買収に利用可能な現金量を超えた場合、私たちは予想される資本支出レベルを下げ、および/または追加資本を求めることが要求される可能性がある。もし私たちが追加資本を求めるなら、私たちは信用協定下の借金、合弁企業、資産売却、債務または株式証券の発行、または他の方法で実現することができる。しかし、私たちがこのような取引に従事する能力は、経済状況と他の私たちがコントロールできない要素によって制限されるかもしれない。私たちは許容可能な条項や追加的な資本が利用可能であることを保証できない。もし私たちが必要な資金を得ることができなければ、私たちに有利な買収を達成できないかもしれないし、業務を展開するために必要な資本支出に資金を提供することもできないかもしれない。
表外手配
2022年9月30日現在，同社の未償還信用状総額は1130万ドル，ディーゼルと天然ガスの将来購入約束はそれぞれ520万ドルと120万ドルであり，集鉱施設の鉱物リースに関する最低特許権使用料支払いは270万ドルである。信用状、将来の調達約束、最低特許権使用料の支払い以外に、私たちの財務状況、私たちの財務状況の変化、収入または支出、経営結果、流動性、資本支出、または資本資源に重大な現在または未来の影響を与える可能性がある表外手配はありません。より多くの情報については、本報告書の他の部分に記載されている18-我々の連結財務諸表の引受およびまたは事項を参照してください。
契約義務
次の表は、2022年9月30日現在の私たちの重大な未返済債務(単位：千)をまとめています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 会計年度満期払い |
| 合計する | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028年以降 |
| 債務義務 | $ | 376,975 | | | $ | 12,500 | | | $ | 13,750 | | | $ | 17,188 | | | $ | 20,625 | | | $ | 312,912 | | | $ | — | |
| 賃貸借契約を経営する | 16,496 | | | 2,621 | | | 2,213 | | | 1,833 | | | 1,816 | | | 1,709 | | | 6,304 | |
| 購入承諾 | 6,412 | | | 5,436 | | | 976 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 特許権使用料支払い | 2,675 | | | 255 | | | 246 | | | 207 | | | 182 | | | 170 | | | 1,615 | |
| 資産廃棄債務 | 2,858 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,858 | |
| 合計する | $ | 405,416 | | | $ | 20,812 | | | $ | 17,185 | | | $ | 19,228 | | | $ | 22,623 | | | $ | 314,791 | | | $ | 10,777 | |
重要な会計政策と試算
私たちの財務状況と経営結果の検討は私たちの連結財務諸表に基づいています。これらの報告書は公認会計基準に基づいて作成されています。これらの連結財務諸表を作成する際には、報告中に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内の報告の収入および支出に影響を与える推定および判断を行う必要がある。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。我々の分析結果は，資産や負債の帳簿価値を仮定する基礎を構成しており，これらの仮定は他のソースからは容易に現れない.異なる仮定または条件では、実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、このような差異の影響は、我々の連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
キー会計政策とは、経営陣から見て、我々の財務状況や経営結果を記述する上で最も重要な政策である。連結財務諸表の付記には重大な会計政策の開示も含まれている。私たちが会計政策を適用する際に使用する方法、推定、判断は、連結財務諸表で報告された結果に大きな影響を与えます。これらの重要な会計政策は、本質的に不確実な事項を推定する必要があるため、困難で主観的な判断を要求する。以下では、最も重大な判断を下す必要がある重要な会計政策と見積もりについてさらに検討する。
収入確認
私たちのほとんどの公共建築契約は固定単価契約です。固定単価契約に基づいて、固定単価(例えば、アスファルト1トン当たりの価格)で契約に必要な材料またはサービスを提供することを約束する。私たちの個人顧客契約は主に固定総価格契約であり、使い捨て契約とも呼ばれ、単一価格ですべての仕事を完成させることを要求しています。固定単価と固定総価格建築契約の収入は、履行義務が一定期間履行されていることが確認され(従来は完成百分率法と呼ばれていた)、発生した総コストと総見積契約コストとの関係で測定される(コスト−コスト入力法)。この方法では、収入が発生することが確認されたコストは、発生したコストと、発生したコストと推定最終コストとの比率に基づく関連する予想利益に等しいと確認される。このようなコスト比法を採用したのは、経営陣がこれらの契約の進捗状況を測る最良の方法だと考えているからである。契約コストは、人工、材料、下請け業者に支払われる金額、および設備コスト、保険および従業員福祉のような契約履行に関連する間接コストを含む契約の直接コストを含む。契約コストは発生したと記録されており、契約収入及びコスト推定の改訂は、既知の場合に会計期間に反映される。未完了契約の推定損失準備金は，このような損失が決定されている間に計上される.契約変更書、罰則条項、最終契約決済による変化を含む労働業績、労働条件及び推定収益力の変化は、コスト及び収入の改訂を招く可能性があり、改訂の期間中に確認することができる。
変更書は、元の契約の修正であり、新たな条項や条項を追加することなく、契約の既存の条項を効率的に変更する。変更書には、仕様や設計、実行方式、施設、設備、材料、場所、工事竣工期限の変更が含まれています。私たちも私たちの顧客も変更書を起動することができます。未承認の変更書を契約変更と見なし，契約によりより高い価格を得る権利があると考えられるが，範囲変更に関する価格変更は顧客と一致していない.未承認変更書に関連するコストは、契約完了の推定コストに含まれ、発生時にプロジェクトコストとみなされる。価格承認を実現する可能性がある場合、私たちが確認した収入は、未承認の変更書によるコストに等しい。未承認変更書は、推定数の使用に関するものであり、今後の報告期間内に、推定数や顧客との最終合意の変化を反映するために、推定費用および回収可能金額を改訂する必要がある可能性がある。価格，範囲ともに未承認の変更書をクレームとして評価する.私たちは請求金額が合意された契約価格を超えていると思います。私たちは私たちの顧客または他の人から顧客による遅延、仕様と設計ミス、契約終了、範囲と価格の面で論争があるか、承認されていない変更書、あるいは意外な追加契約コストを招く原因を徴収しようとしています。達成可能であり、確実に額を決定することができる場合、クレームは収入計算に計上される。これらの要求を支持するためには, 以下の条件を満たさなければならない：(1)契約または他の証拠がクレームに法的根拠を提供するか、または法的意見を得た場合、合理的な根拠がクレームを支持することを示す、(2)追加費用は、私たちの業績不足によるものではなく、契約日が予見されていない場合によるものである、(3)クレームに関連する費用は、決定または他の方法で決定することができ、完成した仕事から見ると合理的である。(4)クレームを支持する証拠は、管理層の状況の主観的評価または未確認の陳述に基づくのではなく、客観的かつ確認可能である。クレーム契約コストを超えた収入は、顧客とクレームの価値について合意したときに確認され、場合によっては、契約項目の作業が完了してから発生する可能性がある。クレームに関連する費用は、完了契約の推定費用に含まれ、発生時に項目費用として処理される。
私たちのほとんどの契約に対して、私たちが契約して履行したサービスを完了し、最終的に受け入れた後、私たちは必要な契約終了書類を完成させた時に私たちの最終支払いを受けて、私たちの所有者に対する義務はその時に完成しました。特定の時期に、私たちの収入と利益確認の正確性は私たちの収入推定の正確性にかかっている
そして未完了契約を完了するコスト。我々はすべての重要な契約の見積もりに対して非常に詳細な“ボトムアップ”手法を採用した.しかし、私たちのプロジェクトは非常に複雑かもしれませんが、ほとんどの場合、契約の利益率推定は、入札時に最初に推定された金額よりもある程度増加または減少するでしょう。私たちは所与の時間に多くの異なる規模と複雑さのプロジェクトが行われているので、これらの推定の変化は、私たちの全体的な収益性に実質的な影響を与えることなく、互いに相殺することができる場合がある。しかし、収入またはコスト推定の大幅な変化は収益性に大きな影響を及ぼす可能性がある
私たちの特定の期間内の収入と利益確認の正確性は、各プロジェクトを完成させるためのコスト推定の正確性に依存します。私たちのすべてのプロジェクトのコスト見積りは詳細な方法を採用しており、私たちの経験は私たちが実質的に信頼できる見積もりをすることができると信じています。契約費用と収益性推定数の変化につながる可能性がある多くの要素がある。最も重要なのは
•原書の完全性と正確性
•範囲変化に関連するコスト
•人工的および/または材料コストの変化
•所有者、天気、および他の遅延のために延長された管理費用および他のコスト
•下請け業者の表現問題
•生産性の予想の変化
•フィールド条件は，元の入札で仮定した場合とは異なる
•設計工事プロジェクトを元の設計変更を行った
•プロジェクトの地理的位置の労働者の獲得可能性と技能レベル；
•装置や材料の獲得性と近接性を変えることができます
•私たちは肯定的なクレームと追加契約費用の費用を十分かつ迅速に回収することができます
•顧客が契約を正確に管理する能力。
上記要因、及び進行中契約の完了段階と異なる利益率の契約との組み合わせは、異なる時期の毛利益の変動を招く可能性があり、これらの変動が大きい可能性がある。
受取契約には、保留費が含まれています
受取契約は通常私たちの契約に基づいてお客様に発行された請求書と現在満期の金額です。私たちが仕事をしている多くの契約には手付金条項があります。留保金とは、お客様に発行した請求書のことで、会社は無条件に支払いを受ける権利がありますが、プロジェクトが満足できるまで顧客が持って支払いのために持っています。有効契約の留保金は流動資産に分類され、契約期間にかかわらず、契約完了後1年以内に徴収されるのが一般的だ。2022年、2022年、2021年9月30日まで、受取契約にはそれぞれ4430万ドルと2760万ドルの予約料が含まれており、顧客は関連契約が満足できるまで契約通りにこの費用を差し止めている。
私たちの大多数の建築契約は連邦、州あるいは市政府の顧客と締結されているため、信用リスクは最も小さい。このようなプロジェクトの作業を開始する前に、政府プロジェクト所有者が資金を調達していることを確認した。私たちの公共契約の多くは政府エンティティの選挙で終了されているが、このような終了が発生した場合、仕事を完了する契約価格と終了に関連する費用の補償を受ける権利がある。法定のメカニック留置権により、個人所有者の信用リスクが最低に低下し、個人所有者の財務困難後に留置権が担保償還権を喪失した場合に高い優先度を得ることができる。私たちは疑わしい口座への準備を保留し、歴史的に見ると、この準備金は収集されていない口座を補うのに十分だ。
長期資産と営業権の価値評価
長期資産は、物件、設備及び買収の無形資産(例えば営業権)を含み、事件や状況変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、減値して審査を行う。減価評価は、有用資産寿命および将来のキャッシュフローの公正価値および管理職推定に関する。実際の使用年数やキャッシュフローは経営陣の見積もりと異なる可能性があり、これは私たちの経営業績や財務状況に実質的な影響を与える可能性がある。2022年度および2021年度には、私たちの長期資産に大きな減価が生じていることを示すイベントや環境変化はありません。
商業権と無期限無形資産は少なくとも毎年減価テストが行われなければならない。私たちの最近の年間減値テストは2022年7月1日に行われた。私たちのテストは、営業権の減価と無期限無形資産の減価が存在しないことを見せてくれる。私たちの営業権減価テストについて、まず私たちの時価と会社全体の純資産との比較を評価します。私たちの推定値の最終決定は多くの要素の影響を受けているが、重要な要素は私たちの普通株の価格、最近完成した上場企業と個人取引の取引、そして未来のキャッシュフローの予測である。
推定方法には，用いられた推定数に関する不確実性が含まれる.私たちの時価は影響を受けるかもしれません。私たちは制御された会社ですから、これは普通株市場価格の制御プレミアムに影響を与えます。最大の不確実性の一つは連邦、州、地方政府支出と関係があり、管理層は今後数年で政府支出が増加すると予想している。私たちの将来の財務業績に関連する他のいくつかの不確実性は、本報告の他の部分“リスク要因”のタイトルで議論されている不確実性を含む、推定された将来のキャッシュフローに影響を与える可能性がある。私たちの推定方法によると、私たちの報告単位はその帳簿価値を大幅に超えていることを確認し、販売権の帳簿価値は2022年7月1日または2021年7月1日に減少していないと結論した。2022年9月30日と2021年9月30日まで、私たちの営業権の帳簿価値はそれぞれ1億295億ドルと8540万ドルです。
私たちの無期限無形資産減価テストについて、定性的減値評価を行った。定性評価は減値指標を確定しておらず、確定していない生体名許可証の公正価値がその帳簿価値を超える可能性が高い。したがって，さらなる分析を必要としたり行う必要はない.
所得税
繰延税金資産及び負債は、財務諸表の帳簿金額と資産及び負債の課税基礎との差異に基づいて確認される。私たちは定期的に私たちの繰延税金資産が回収できるかどうかを検討し、必要に応じて推定支出を確立する。もし私たちが繰延税金資産の一部または全部が将来的に現金化できない可能性があると判断した場合、繰延税金資産を減少させるための推定値を確立する。
この可能性を評価するために、過去3年間の経営業績、将来の課税収入の推定と判断を用いて、課税収入を発生させる司法管轄区を考慮して、推定免税額が必要かどうかを決定する。これらの証拠は、私たちの現在の財務状況、経営結果、実際と予測結果、繰延税金負債の輸出状況、税務計画戦略及び私たちの業界の現在と予測の商業経済状況を含むことができる。また，経営陣によると，我々が経営している管轄区の税務機関と最終的に和解が成立した場合には継続可能な金額であり，その確認可能な純額で不確定な税務状況を記録している。
私たちの評価によると、2022年9月30日と2021年9月まで、私たちの繰延税項目の純資産は推定手当に計上されておらず、私たちは重大な不確定税務頭寸もありません。現在および繰延税目の推定または仮定が不正確または修正された場合、これらの変化は、私たちの収益に潜在的に大きな影響を与える可能性がある。
保険費用を計算する
私たちは各種の保険に加入して、主に一般責任、自動車責任と労災賠償を含んでいます。これらの保険に基づいて、私たちは保険会社に各クレームの一部を賠償する責任があります。被捕者は2021年10月1日以来、1件当たりのクレームの最初の1，000，000ドルの責任を保持している。同じく2021年10月1日から、私たちはグループ専属自己保険会社のメンバーとなり、同社は1件のクレームのために次の550，000ドルのクレーム責任を保留している。同社は各種の初級保険会社と超過保険会社を利用して留保額を超えたクレームのために責任を負う。実際の経験の変化による損失仮定の変化は最終責任の評価に影響を与え、私たちの経営業績と財務状況に影響を与える可能性があり、一般責任、自動車責任、労働者賠償クレームについては、毎回発生する状況は最高1，000，000ドルに達する。2021年10月1日まで、私たちの一般責任、自動車責任、労働者賠償に対する責任金額は事件ごとの10万ドルから50万ドルまで様々です。経営陣は、報告された損失の可能性と報告されていない保険費用を計算すべきであり、これらの損失は、歴史的傾向に応じて精算方法を用いて合理的に推定することができ、必要であれば、最近の事件によって修正することができる
私たちは保険会社が管理する固定保険料、全保険証書と自己保険証書に基づいて従業員に医療保険を提供します。自己保険証書の下で、私たちは保険会社が実際に支払ったクレームを賠償し、行政費を賠償する責任があります。私たちは単独で損害防止保険を購入し、個人参加者のクレーム損失を10万ドルから16万ドルの間に制限します。
株式ベースの支払いとその他の持分取引
私たちの株式奨励計画は私たちの取締役会の報酬委員会によって管理されている。私たちは公正価値に基づく会計方法を採用して、私たちの株式激励計画の下で支給された奨励に対して会計計算を行い、給与コストは授与日に奨励の価値に基づいて計量し、そしてサービス期間内に確認し、サービス期間は通常帰属期間である
第七A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
商品価格リスク
液化アスファルトとエネルギーの価格変化については，骨材とアスファルト舗装混合物生産のための化石燃料と電力，HMA生産用天然ガス，流通車両および生産関連移動設備用ディーゼル油を含む商品価格リスクの影響を受けている。商品価格リスクを管理または低減するために、入札時にこれらの商品のコストを監視し、それに応じて私たちの契約に計上します。しかも、私たちの大多数の公共契約といくつかの個人と商業契約中の液体アスファルトエスカレーター条項は私たちがこのような商品の価格変動の影響を受けることを制限します。また、私たちは特定の原材料に対して様々な期限が一般的に18ヶ月未満の確定調達約束を締結した。
私たちのリスク管理活動はまた金融派生商品の使用を含む。我々は、大口商品価格変動の財務的影響を軽減するために、燃料交換と天然ガス交換契約を締結した。私たちは投機や取引を目的として大口商品のスワップ契約を締結しません。これらの燃料と天然ガス交換契約は、2023年度と2024年度に推定される燃料と天然ガス使用量の50%未満の固定価格を提供する。
下表は、同社が2022年9月30日までに大口商品価格の変化に敏感な燃料スワップ契約の情報を提供している。 | | | | | | | | | | | |
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| 帳簿金額 | | 公正価値 |
燃料交換契約 (1) | | | |
| 契約量(1000ガロン) | 3,024 | | | |
| 加重平均価格(1ガロン) | 2.70 | | | |
| 契約金額(千 | $ | 694 | | | $ | 694 | |
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天然ガス交換契約 (1) | | | |
| 契約量(1，000 MMBTU) | 610 | | | |
| 加重平均価格(MMBTUあたり) | 5.93 | | | |
| 契約金額(千 | $ | (168) | | | $ | (168) | |
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(1)また、本報告に掲載された総合財務諸表の付記21-公允価値計量及び付記22-派生ツール投資を参照した。
金利リスク
私たちは私たちの運営と買収に資金を提供するためのいくつかの短期的かつ長期的な債務の金利リスクに直面している。クレジット協定によると、SOFRに基づく変動金利借款があり、基準金利の変化による利息支払いの変化に直面しています。私たちは時々デリバティブツールを使用して、将来の利益とキャッシュフローに及ぼす金利変動の影響を受けている。私たちは投機や取引目的のためにこのような派生ツールを注文しないつもりだ。2022年9月30日現在、私たちは合計3.77億ドルの変動金利ローンが返済されていません。他の要因が変わらない場合には、上記金利交換協定がなければ、借入金利に1%の変化が生じたと仮定し、2022年9月30日現在の変動金利債務の未償還により、我々の年間金利支出に380万ドルの変化が生じる。
次の表は、会社の債務ツールに関する将来の元本支払義務、利息支払い、公正価値を示し、会社が2022年9月30日までの実質可変金利債務水準(千単位)を仮定している。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの財政年度は | | | | | | 公平である |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | その後… | | 合計する | | 価値がある |
| 債務義務 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期ローン | | $ | 12,500 | | | $ | 13,750 | | | $ | 17,188 | | | $ | 20,625 | | | $ | 207,812 | | | $ | — | | | $ | 271,875 | | | $ | 271,875 | |
| 循環信用手配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 105,100 | | | — | | | 105,100 | | | 105,100 | |
利子支払い(1) | | 16,046 | | | 15,487 | | | 14,875 | | | 14,042 | | | 9,948 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)当社の2022年9月のSOFRに基づく4.31%の変動金利を使用した見通し金利を代表して支払います。 |
2022年9月30日現在、同社の未返済金利スワップ契約の名目金額は3.00億ドル。今回のスワップの満期日は2027年6月30日であり，9月30日までの未満期スワップ契約の公正価値は2，470万ドルである
2022年また、本報告に掲載された総合財務諸表の付記21-公允価値計量及び付記22-派生ツール投資を参照した。
インフレリスク
我々はインフレの影響を受け，賃金圧力によりHMA生産に用いる原材料コストの増加や，燃料，コンクリート，鉄鋼などの他の項目の増加を受けている。2022年9月30日までの会計年度では、インフレに敏感なプロジェクトのいくつかのコストが上昇し続けている。私たちは私たちの製品のためにより高い価格を得ることによって、あるいは私たちの入札に予想される価格上昇を含むことで、増加しているコストを回収することを求めています。私たちの建築契約期間は相対的に短いので、私たちは通常新しい契約価格上昇のリスクを減らすことができますが、私たちは滞っているプロジェクトの増加したコストを転嫁する能力は限られています。将来を展望すると、これらの分野のコストが上昇し続けるには、利益率を維持するためにさらなる価格調整が必要となる可能性があり、どの価格上昇も需要にマイナスの影響を与える可能性がある。
項目8.財務諸表と補足データ
連結財務諸表索引 | | | | | |
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID：49) | 39 |
2022年9月30日と2021年9月までの連結貸借対照表 | 42 |
2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの財政年度総合総合収益表 | 43 |
2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの財政年度株主権益合併報告書 | 44 |
2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの財政年度連結現金フロー表 | 45 |
連結財務諸表付記 | 46 |
独立公認会計士事務所報告
建設パートナー会社の株主と取締役会に
財務諸表のいくつかの見方
2022年9月30日現在、2022年9月30日現在、2021年9月30日現在の建設パートナー会社及びその子会社(当社)の連結貸借対照表、2022年9月30日までの年間毎の関連包括収益表、株主権益及びキャッシュフロー表、及び連結財務諸表(総称して財務諸表と呼ぶ)に関する付記を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2022年9月30日と2021年9月30日までの財務状況，および2022年9月30日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて、トレデビル委員会原資産組織委員会が2013年に発表した“内部統制-総合枠組み”で確立された基準に基づいて、2022年9月30日までの財務報告内部統制を監査し、2022年11月22日の報告で社内財務報告の内部統制の有効性について保留のない意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、取締役会監査委員会に伝達または要求が取締役会監査委員会の当期財務諸表監査に伝達された事項である：(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
収入確認−未完成の長期建築契約による経時的確認による収入
付記6で述べたように、会社は2022年9月30日現在、2022年9月30日までの未完了契約のコストと推定収益1，666，969，000ドルを確認している。総合財務諸表付記1に記載されているように、会社は一定期間内に長期建造契約からの収入を確認し、会社は建設契約ごとの単一履行責任を履行するためである。長期建設プロジェクトごとに履行義務を達成する進捗は入力法を用いて推定され，入力法は計測日に発生する総コストと完成プロジェクトに要する総見積りコストとの関係(コストとコスト比入力法)によって測定される.未完成建築契約下の収入を確認するには、完成契約が予想される総コストを見積もることで完成契約の進捗状況を測定することを含む経営陣が大きな判断を下す必要がある。
経営陣が契約完了前に確認すべき収入額を決定する際に大きな仮定をしているため、2022年9月30日までに完成していない長期建築契約で確認された収入を重要な監査事項として決定した。監査経営層の判断は、契約完了予想に生じる総コストを推定することにより、完成会社契約の進捗状況を測定することに関するものであり、高度な監査人の判断及び増加した監査業務に関連する
未完成の長期建築契約に基づいて確認された収入に関する監査手続には、以下のものが含まれる
•長期建造契約により確認された収入に関する制御措置を知り，未完了契約を完了するために生じる契約総コストの見積もりの制御を含めた管理職の設計と運用効果をテストした
•長期建築契約のサンプルを選択し、以下の操作を実行した
–本年度に発生したコストを前年完了コストの推定数と比較し、本財政年度に完成した項目と前の貸借対照表日までの推定数とを比較して、経営陣が長期建築契約完了コストを正確に推定する能力を評価することを含む
–会社を顧客タイプ別に階層化した3年間の歴史平均毛金利と財政年度末の未完成契約の推定毛金利を比較することにより、未完成契約の推定毛金利を分析した
–会計機能以外の個人には、プロジェクト管理チームと契約の監督·履行を担当する個人が含まれており、完成費用推定数と未完成契約推定毛利に関する確実な証拠を得る。
•財政年度終了後1カ月間に発生した費用を、2022年9月30日までの未完了契約のコストとこれまでの推定収益と比較し、未完成契約の推定収益に関する確実な証拠を得るために、監督·履行を担当する個人にサンプリングして尋ねた。
/s/ RSM US LLP
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。
アラバマ州バーミンガム
2022年11月22日
独立公認会計士事務所報告
建設パートナー会社の株主と取締役会に
財務報告の内部統制については
我々は、テレデビル協賛組織委員会が2013年に発表した内部制御-総合枠組みで構築された基準に基づいて、Construction Partners，Inc.とその子会社(当社)が2022年9月30日までの財務報告内部統制を監査した。トレデビル委員会後援組織委員会が2013年に発表した“内部統制−総合枠組み”で確立された基準によると、2022年9月30日現在、会社はすべての実質的な面で財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えられる。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの総合貸借対照表、2022年9月30日までの3年度の関連総合全面収益表、株主権益とキャッシュフロー表、および総合財務諸表に関する付記と2022年11月22日に発表した報告書を監査し、すべて保留意見がない。
経営陣が“財務報告内部統制報告”で述べたように、経営陣は2022年9月30日現在、国王アスファルト会社と南方アスファルト会社を財務報告内部統制評価から除外しており、両社はそれぞれ2021年10月1日と2022年8月1日に同社に買収されているからである。私たちはまた王アスファルト会社と南アスファルト会社を財務報告書の内部統制に対する私たちの監査から除外した。キングアスファルト社と南アスファルト社はいずれも完全子会社であり、その総資産(経営陣の評価範囲内の営業権を含まない)、収入および純収入は、それぞれ2022年9月30日現在、2022年9月30日現在の年度関連総合財務諸表金額の7%、6%、3%を占めている。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制の維持を担当し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”において財務報告内部統制の有効性を評価する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。私たちの監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。企業の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録の保存に関する政策および手順、(2)一般的に受け入れられた会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引を記録するための合理的な保証を提供し、会社の収支は会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる、(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社資産の買収、使用または処分を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/RSM US LLP
アラバマ州バーミンガム
2022年11月22日
建築パートナー会社
合併貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 資産 | | | |
| 流動資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 35,531 | | | $ | 57,251 | |
| 制限現金 | 28 | | | — | |
| 受取契約、保留金、純額を含めて | 265,207 | | | 158,170 | |
| 未完了契約請求書のコストと推定収益を超える | 29,271 | | | 23,023 | |
| 棚卸しをする | 74,195 | | | 53,792 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 12,957 | | | 7,790 | |
| 流動資産総額 | 417,189 | | | 300,026 | |
| | | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 481,412 | | | 404,832 | |
| 経営的リース使用権資産 | 13,985 | | | 6,535 | |
| 商誉 | 129,465 | | | 85,422 | |
| 無形資産、純額 | 15,976 | | | 4,163 | |
| 合弁企業への投資 | 87 | | | 108 | |
| 制限的投資 | 6,866 | | | — | |
| その他の資産 | 30,541 | | | 5,534 | |
| | | |
| 総資産 | $ | 1,095,521 | | | $ | 806,620 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 130,468 | | | $ | 86,390 | |
| 未完成契約の超過コストと推定収益の請求書 | 52,477 | | | 33,719 | |
| 賃貸負債の当期部分を経営する | 2,209 | | | 1,395 | |
| 長期債務当期満期日 | 12,500 | | | 10,000 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 28,484 | | | 26,459 | |
| 流動負債総額 | 226,138 | | | 157,963 | |
| 長期負債： | | | |
| 長期債務、当面の満期日と債務発行コストを差し引く | 363,066 | | | 206,175 | |
| 賃貸負債を経営し，当期分を差し引く | 12,059 | | | 5,302 | |
| 所得税を繰延し，純額 | 26,713 | | | 17,362 | |
| その他長期負債 | 11,666 | | | 10,919 | |
| 長期負債総額 | 413,504 | | | 239,758 | |
| 総負債 | 639,642 | | | 397,721 | |
| 引受金とその他の事項 | | | |
| 株主権益： | | | |
優先株、額面$0.001; 10,000,0002022年9月30日及び2021年9月30日に認可された株式及び違います。発行済みおよび発行済み株式 | — | | | — | |
A類普通株、額面$0.001; 400,000,000株式を許可して41,195,730発行済みおよび発行済み株式41,193,0242022年9月30日に発行された株と、36,600,6392021年9月30日発行·発行株式 | 41 | | | 37 | |
B類普通株、額面$0.001; 100,000,000株式を許可して14,275,867発行済みおよび発行済み株式11,352,9152022年9月30日に発行された株と、18,614,791発行済みおよび発行済み株式15,691,8392021年9月30日に発行された株式 | 15 | | | 19 | |
| 追加実収資本 | 256,571 | | | 248,571 | |
国庫株は、原価で計算する2,7062022年9月30日のA類普通株式、および違います。2021年9月30日の株、額面$0.001 | (39) | | | — | |
国庫株は、原価で計算する2,922,952B類普通株、額面$0.001 | (15,603) | | | (15,603) | |
| その他の総合収益(損失)を累計し，純額 | 17,620 | | | (23) | |
| 利益を残す | 197,274 | | | 175,898 | |
| 株主権益総額 | 455,879 | | | 408,899 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 1,095,521 | | | $ | 806,620 | |
| | | |
連結財務諸表付記を参照してください。
建築パートナー会社
総合総合収益表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 本財政年度末まで
九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入.収入 | | $ | 1,301,674 | | | $ | 910,739 | | | $ | 785,679 | |
| 収入コスト | | 1,162,372 | | | 790,803 | | | 663,467 | |
| 毛利 | | 139,302 | | | 119,936 | | | 122,212 | |
| 一般と行政費用 | | (107,562) | | | (91,878) | | | (68,597) | |
| 設備販売収益，純額 | | 3,673 | | | 2,043 | | | 1,616 | |
| 営業収入 | | 35,413 | | | 30,101 | | | 55,231 | |
| 利子支出，純額 | | (7,701) | | | (2,404) | | | (3,113) | |
| | | | | | |
| その他の収入 | | 600 | | | 819 | | | 336 | |
所得税引当前収益と投資収益
合弁企業では | | 28,312 | | | 28,516 | | | 52,454 | |
| 所得税支給 | | 6,915 | | | 8,349 | | | 12,760 | |
| 合弁企業に投資する収益(赤字) | | (21) | | | 10 | | | 603 | |
| 純収入 | | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | | | $ | 40,297 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | | | | |
| 金利交換契約は収益(損失)を達成せず，純額 | | 18,091 | | | (23) | | | — | |
| 制限された投資が実現せず，純額 | | (448) | | | — | | | — | |
| その他全面収益(赤字) | | 17,643 | | | (23) | | | — | |
| 総合収益 | | $ | 39,019 | | | $ | 20,154 | | | $ | 40,297 | |
| | | | | | |
| 普通株主の1株当たり純収益： | | | | | | |
| 基本的な情報 | | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.78 | |
| 薄めにする | | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.78 | |
| | | | | | |
| 発行済み普通株式加重平均： | | | | | | |
| 基本的な情報 | | 51,773,559 | | | 51,636,955 | | | 51,489,211 | |
| 薄めにする | | 51,957,420 | | | 51,773,213 | | | 51,636,934 | |
| | | | | | |
連結財務諸表付記を参照してください。
建築パートナー会社
合併株主権益報告書
(単位：千、共有データを除く) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類普通株 | | B類普通株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 財務局
在庫品 | | その他の総合(赤字)を累計し，純額 | | 保留する
収益.収益 | | 合計する
株主の
権益 |
| | 株 | | 金額 | | 株 | | 金額 | | | | | |
| バランス、2019年9月30日 | | 32,597,736 | | | $ | 33 | | | 22,106,961 | | | $ | 22 | | | $ | 243,452 | | | $ | (15,603) | | | $ | — | | | $ | 115,646 | | | $ | 343,550 | |
| B類普通株のA類普通株への転換 | | 1,278,148 | | | 1 | | | (1,278,148) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株式ベースの報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,570 | | | — | | | — | | | — | | | 1,570 | |
| ASUモチーフ842を用いた効果 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (222) | | | (222) | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,297 | | | 40,297 | |
| バランス、2020年9月30日 | | 33,875,884 | | | 34 | | | 20,828,813 | | | 21 | | | 245,022 | | | (15,603) | | | — | | | 155,721 | | | 385,195 | |
| B類普通株のA類普通株への転換 | | 2,214,022 | | | 2 | | | (2,214,022) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株式授権書を発行する | | 510,733 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 株式ベースの報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,549 | | | — | | | — | | | — | | | 3,549 | |
| その他総合(赤字) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,177 | | | 20,177 | |
| バランス、2021年9月30日 | | 36,600,639 | | | 37 | | | 18,614,791 | | | 19 | | | 248,571 | | | (15,603) | | | (23) | | | 175,898 | | | 408,899 | |
| B類普通株のA類普通株への転換 | | 4,338,924 | | | 4 | | | (4,338,924) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 株式授権書を発行する | | 256,167 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,000 | | | — | | | — | | | — | | | 8,000 | |
| 在庫株を購入する | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | | | — | | | — | | | (39) | |
| その他総合(赤字) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,643 | | | — | | | 17,643 | |
| 純収入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,376 | | | 21,376 | |
| バランス、2022年9月30日 | | 41,195,730 | | | $ | 41 | | | 14,275,867 | | | $ | 15 | | | $ | 256,571 | | | $ | (15,642) | | | $ | 17,620 | | | $ | 197,274 | | | $ | 455,879 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
連結財務諸表付記を参照してください。
建築パートナー会社
統合現金フロー表
(単位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの財政年度は |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純収入 | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | | | $ | 40,297 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | |
| 減価償却、枯渇、付加価値、償却 | 65,730 | | | 49,806 | | | 39,301 | |
| 繰延債務発行コストの償却 | 216 | | | 275 | | | 170 | |
| デリバティブの未実現損失 | (382) | | | (3,209) | | | 1,900 | |
| 不良債権準備 | (947) | | | 784 | | | 705 | |
| 設備の売却益 | (3,673) | | | (2,043) | | | (1,616) | |
| 株式ベースの報酬費用 | 8,000 | | | 3,549 | | | 1,570 | |
| 合弁企業の赤字に投資する | 21 | | | (10) | | | (603) | |
| 合営企業の投資収益の分配 | — | | | 100 | | | 540 | |
| 所得税を繰延する | 5,966 | | | 3,745 | | | 3,310 | |
| その他の非現金調整 | 40 | | | (46) | | | (5) | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | |
| 留保金を含めた応収契約 | (97,075) | | | (27,074) | | | 7,407 | |
| 未完了契約請求書のコストと推定収益を超える | (6,123) | | | (15,150) | | | 4,157 | |
| 棚卸しをする | (17,513) | | | (3,932) | | | (1,183) | |
| 前払い費用と他の流動資産 | (4,912) | | | (1,759) | | | 8,103 | |
| その他の資産 | (955) | | | (2,928) | | | 500 | |
| 売掛金 | 41,319 | | | 20,201 | | | (5,710) | |
| 未完成契約の超過コストと推定収益の請求書 | 15,635 | | | 15 | | | 2,589 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | (11,559) | | | 3,848 | | | 3,086 | |
| その他長期負債 | 1,334 | | | 2,151 | | | 655 | |
| 経営活動が提供する純現金は，買収後の純額を差し引く | 16,498 | | | 48,500 | | | 105,173 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 家屋·工場·設備を購入する | (68,851) | | | (56,332) | | | (52,574) | |
| | | | | |
| 設備を売却して得た収益 | 7,525 | | | 3,654 | | | 3,041 | |
| 企業買収，現金買収後の純額を差し引く | (128,568) | | | (210,734) | | | (30,191) | |
| 購入制限投資 | (7,432) | | | — | | | — | |
| 合弁企業の投資収益 | — | | | — | | | 361 | |
| 投資活動のための現金純額 | (197,326) | | | (263,412) | | | (79,363) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 長期債務を発行する収益は，債務発行コストと割引を差し引く | 167,300 | | | 219,197 | | | 72,299 | |
| 長期債務の元金支払い | (8,125) | | | (95,350) | | | (30,412) | |
| | | | | |
| 在庫株を購入する | (39) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資活動が提供する現金純額 | 159,136 | | | 123,847 | | | 41,887 | |
| 現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 | (21,692) | | | (91,065) | | | 67,697 | |
| 現金、現金等価物、制限された現金： | | | | | |
| 年初 | 57,251 | | | 148,316 | | | 80,619 | |
| 年末.年末 | $ | 35,559 | | | $ | 57,251 | | | $ | 148,316 | |
| | | | | |
| キャッシュフロー情報の追加： | | | | | |
| 利子を支払う現金 | $ | 9,289 | | | $ | 3,197 | | | $ | 2,041 | |
| 所得税の現金を納める | $ | 1,372 | | | $ | 6,218 | | | $ | 9,905 | |
| 賃貸負債経営のための現金 | $ | 2,396 | | | $ | 2,532 | | | $ | 3,228 | |
| 非現金プロジェクト： | | | | | |
| 経営リース賃貸負債の経営と引き換えに使用権資産 | $ | 9,629 | | | $ | 2,338 | | | $ | 1,516 | |
| 財産·工場·設備は売掛金から資金を提供する | $ | 2,587 | | | $ | 3,408 | | | $ | 2,761 | |
| 企業合併において売り手に支払わなければならない金額 | $ | 664 | | | $ | 1,457 | | | $ | — | |
| 企業合併で売り手と競業禁止協定を結ぶ | $ | — | | | $ | 1,200 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
連結財務諸表付記を参照してください。
連結財務諸表付記
注1-一般情報
業務記述
建設パートナー会社は民間インフラ会社で、アラバマ州、フロリダ州、ジョージア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州の道路建設と維持に特化している。その完全子会社を通じて、同社は公共と個人インフラプロジェクトに各種の製品とサービスを提供し、高速道路、道路、橋、空港及び商業と住宅開発プロジェクトに重点を置いている。同社の主な業務は、(I)アスファルトの生産·流通(“HMA”)の内部使用、建設プロジェクトでの第三者への販売、(Ii)道路基層の建設やアスファルト舗装の応用を含む敷設活動、(Iii)公共施設や排水システムの設置を含む敷地開発、(Iv)砂、砂利、建築石などのHMA生産および販売第三者の原料として使用される鉱物、(V)内部使用および第三者に販売される液体アスファルトセメントの流通を含む。
同社は2007年に設立され、デラウェア州の持株会社であり、HMA舗装と建築業界の買収成長戦略を促進することを目的としている。SunTx Capital Partners(“SunTx”)はテキサス州ダラスに本社を置く私募株式会社で、当社の主要な投資家であり、当社の設立以来ずっと自社株の持株権を持っている。
2021年10月1日、当社の完全子会社、専属自己保険会社Construction Partners Risk Management，Inc.(“専属自己保険”)が運営を開始した。被保険者の目的は，会社とその子会社に一般責任，自動車責任，労災賠償保険を提供することである。
経営陣の見積もり
アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいて総合財務諸表を作成する際、管理層は報告期間内の資産、負債、株主権益、収入及び支出の記録金額、及び総合財務諸表の期日に開示或いは負債を影響するために推定と仮定を行わなければならない。収入及び収入コスト、投資、鉱物埋蔵量、営業権及びその他の無形資産、業務買収会計推定、経営リース使用権資産の推定値、不良債権準備、所得税に関する推定額の準備、訴訟又は保険クレームに関連する潜在的負債の課税項目、資産廃棄義務、派生ツールの公允価値及び株式補償奨励の公正価値を確認するために推定される。推定は、歴史的情報および実際の経験に基づいて絶えず評価されるが、実際の結果は、これらの推定とは異なる可能性がある。
注2-重大会計政策
陳述の基礎
連結財務諸表には、当社及びその完全子会社の勘定が含まれている。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。
現金と現金等価物
現金は主に手元の通貨と商業銀行の当座預金からなります。現金等価物は短期的で流動性の高い投資であり，既知の数の現金に容易に変換できるとともに，満期日に非常に近いため，金利の変化により重大な価値変化リスクをもたらすことはない。現金等価物は元の満期日が3ヶ月以下の投資を含む。同社はいくつかの銀行に普通口座、通貨市場口座、預金証書を設置している。口座残高は時々連邦預金保険カバー範囲の最高限度額を超える。当社は当該等の口座に何の損失も生じておらず、その信用リスクを定期的に監査している。
制限現金
制限的現金とは、被捕者が受託者として所持している現金であり、会社及びその子会社の傷害保険クレームを支払うために用いられる。同社は現金を#ドルに制限していた28,261そして$02022年、2022年、2021年9月30日にそれぞれ。
投資を制限する
当社の限定的な投資には、受託者が受託者として保有し、当社及びその付属会社の意外保険クレームを支払うための債務証券が含まれている。その会社は、購入時にその証券の分類を決定し、各貸借対照表の日に再評価して決定する。その会社はこのような証券を販売可能なものに分類した。したがって、これらの証券はその公正な価値に基づいて入金されている。債務証券の購入と売却は取引日に入金される。債務証券の利子収入は稼ぐ際に“有効収益率法”を用いて記録されている。未実現損益は他の総合収益(損失)純額を累積する構成要素として報告されている。これらの証券はそれぞれの満期日によって非流動資産に分類されている。同社は#ドルの投資を制限した6.9百万ドルとドル1，000万2022年、2022年、2021年9月30日にそれぞれ
同社は四半期ごとに売却可能な債務証券を評価し、信用損失またはその他の要因により公正価値が償却コストよりも低いかどうかを決定する。この評価過程は会社が判断し、発行者の財務状況と最近の見通し、未来の経済状況、金利変化と証券格付け変化などの要素を考慮する必要がある。当社が証券を売却する意図があることを確定した場合、あるいは当社はその余剰コスト基準が公正価値より高い前に証券を売却する必要がある可能性が高い場合、個別証券は公正価値に減記し、総合全面収益表内で他の収入に相応の支出を行う必要がある。意向減値基準を満たしていないが当社で信用損失があることが確定した売却可能な債務証券については、当該証券から徴収されるキャッシュフローの現在値と当該証券の剰余コストベースとの比較が期待される。受け取ったキャッシュフローの現在値が超過コストベースより低いと予想される場合、信用損失に信用損失を計上して準備するが、公正価値が超過コストベースより小さい金額を限度とする。2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度において、会社は0意図的な減価と信用損失の側面で。
受取契約、保留費、純額を含めて
受取契約は、一般に、お客様が発行した金額と現在支払うべき金額、現在満了していますが請求書が発行されていない金額、および顧客がプロジェクトが満足するまで保留されている金額に基づいています。会社の業界では、会社が適用される契約条項に基づいて顧客に満足できる項目を完成させる前に、進捗請求書または契約価格の一部を顧客が差し押さえ、通常10%である。このような留保金と定義されている金額は、連結貸借対照表では“売掛金、留保金、純額を含む”とされている。同社の近年の類似契約の経験によると、このような残高を残す請求書は、プロジェクト完了後1年以内に徴収されるのが一般的だ。
留保金を含む受取契約純額は、管理部門が予想した未弁済残高から受け取った額に記載されている。管理層は、個別口座の現在の状況、提供されたサービスタイプ、現在の経済状況、歴史的損失、および管理職が得ることができる他の情報の評価に基づいて、収益および不良債権に記入して準備された貸方を計上することによって不良債権を算出する。経営陣が合理的な入金努力をした後も決済されていない残高は、不良債権準備と対応契約を計上して調整することで解約します。
契約資産と契約負債
当社の契約の課金方法は各項目の契約条項によって管轄され、契約条項は(I)所有者承認の完了進捗、(Ii)マイルストーンの実現又は(Iii)予め合意されたスケジュールに基づく。請求書は必ずしもコスト比入力法で確認された収入に関連しているとは限らない.当社は、これらの時間的な違いを説明するために、契約資産と契約負債を記録します。
契約資産“未完了契約請求書を超えるコストと推定収益”は、会社がその建設プロジェクトが提供するサービスの収入を確認したときに生じるが、会社は契約条項に基づいて顧客に請求書を発行する権利がない。顧客に発行された金額はこの資産に含まれておらず、連結貸借対照表には“売掛金、留保金、純額を含む”と反映されている。未完了契約のコストおよび推定収益において、会社は、(I)エラー、(Ii)契約仕様または設計の変化、(Iii)論争のある契約変更、範囲および価格が承認されていない、または(Iv)他の顧客に関連する意外な追加契約コスト(例えば、クレーム)の原因を含む顧客または他の人から受け取る金額を求めるか、または(Iv)他の顧客に関連する意外な追加契約コストを含む。合理的な見積もりと回収可能な範囲で、その等の金額を記録する。会社からのクレームや未承認の変更は交渉に関与する可能性があり、ごく少数の場合には訴訟に関与する可能性もある。未承認変更票やクレームは使用見積数にも触れており，承認されていない変更票やクレームに関する収入は取引価格に計上されており，不確実性が解消された後，確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高い.本報告に記載されている間、会社は、クレーム及び未承認変更書に関するいかなる重大な金額も確認していない。
契約責任、“コスト及び未完了契約の予想収益を超える”は、会社が顧客に貨物又はサービスを譲渡する義務を代表し、顧客が当該貨物又はサービスのために費用を支払ったか又は会社が当該貨物又はサービスのために費用を支払ったか
契約条項に基づいてお客様に請求書を発行しました。当該口座に反映された将来のサービスの収入が確認され、会社がその後契約規定の履行義務を履行したため、負債が減少する。
未完了契約請求書のコストおよび推定収益、ならびにコストを超える請求書および未完了契約の推定収益は、通常1年以内に解決され、重要な融資構成要素とはみなされない。
リスクが集中する
会社を集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に留保金を含む受取契約が含まれている。通常の業務過程において、同社はその顧客に信用を提供し、一般的に担保を必要としない。当社はこれらの売掛金に関する信用リスク集中度を監視し続けている。同社は歴史的に重大な信用損失を経験しておらず、主に経営陣が顧客の信用格付けを評価しているためだ。同社は主に日常的な顧客、州や自治体、経営陣がよく知っている有名な地元会社と付き合っている。同社は重要な新規顧客のための信用検査を行い、通常重要項目の進捗支払いを要求している。支払いが間に合わなければ、会社は一般的に不動産に対して留置権を申請する権利がある。2022年9月30日または2021年9月30日まで、予約金および純残高を含む顧客の受取契約が会社の受取契約の10%以上を占める顧客はいない。
交通運輸の各部門のために履行するプロジェクトの比率36.8%, 33.7%和32.5それぞれ2022年9月30日、2021年、2020年9月30日までの会計年度総合収入の1%を占めている2022年9月30日、2021年、2020年9月30日までのいずれの年度においても、総合収入の10%以上を占めるお客様は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 本年度の総合収入の割合
九月三十日まで |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| アラバマ州交通部 | | 10.0% | | 10.8% | | 11.6% |
| ノースカロライナ州交通部 | | 11.2% | | 10.3% | | 7.8% |
| | | | | | |
| | | | | | |
棚卸しをする
当社の在庫はコストまたは可現金算入の中で低い者に記載し、平均コストまたは先進先出コストで計算します。在庫コストには、材料コスト、労働コスト、トラック輸送コスト、および顧客に生産および納入するための材料の調達およびHMA工場への輸送に関連する他の設備コストが含まれる。在庫には主に、アスファルトセメント、骨材、研磨材を含む、骨材施設から除去され、将来の販売または内部使用のために加工された建築石材、原材料が含まれており、当社は1年以内に建築プロジェクトでこれらの原材料を使用する予定だ。平均コストで計算した在庫総額は#ドルです64.8百万ドルとドル46.2それぞれ2022年，2022年，2021年9月30日の100万人である。先出しコストで計算した在庫総額は#ドルです9.4百万ドルとドル7.6それぞれ2022年，2022年，2021年9月30日の100万人である。
取引先と契約した収入
同社のすべての収入は顧客との契約から来ており、主に公共と個人インフラプロジェクトに建築サービスを提供し、高速道路、道路、橋、空港および商業と住宅開発に重点を置いている。このようなプロジェクトの顧客たちは連邦、州、市、そして個人顧客を含む。また、同社は、第三者公共および個人顧客との契約に基づいて、HMA、骨材、液体アスファルト、予備コンクリートを含む建築材料を第三者公共および個人顧客に販売することで収入を得ている下表は，本報告で述べた期間において，(1)公共インフラ建設プロジェクトと公共顧客への建築材料の販売による収入，および(2)プライベートインフラ建設プロジェクトと民間顧客への建築材料の販売による収入を反映している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 本年度の総合収入の割合
九月三十日まで |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 公衆 | | 60.9% | | 61.3% | | 65.3% |
| 私 | | 39.1% | | 38.7% | | 34.7% |
| | | | | | |
建設プロジェクトからの収入は、会社がプロジェクト創造または強化された資産の支配権を顧客に移転することで、その業績義務を履行するため、時間の経過とともに確認された。建設プロジェクトの収入と収入コストを確認するには、完成プロジェクトの予想される総コストを見積もり、完成進捗を測定することが含まれている経営陣の重大な判断が必要だ。経営陣は、契約推定を定期的に審査し、完成プロジェクトの推定コストの改訂及び完了進捗の測定を評価する。2022年9月30日までの会計年度では、契約の大きな調整には気づかなかった。
経営陣は、会社は以前の経験に基づいて合理的な見積もりを維持していると考えているが、多くの要因が契約コスト推定の変化を招いている。したがって、未完了項目に関する推定数は、各項目の進行に応じて変化する可能性があり、より良い契約費用推定数を得ることができる。すべての契約費用は発生した費用として記録されており，履行義務が確定すると，推定総費用の改訂が直ちに反映される。完成段階にかかわらず、契約の推定総コストがその推定総収入を超えることを示す証拠があれば、未完了契約の推定損失の全額確認準備金とすべきである。会社が下請け業者が完成した仕事に関する追加費用が発生した場合、会社は契約条項を利用して下請け業者にこれらの費用を追納することができる。回収可能で金額が合理的に見積もられていると推定された場合，借金に関するコスト減少を確認する.契約コストには、(I)人手、材料、および下請け業者に支払われる金額を含む契約の直接コストと、(Ii)保険、従業員福祉および設備(主に減価償却、燃料、メンテナンス、および修理などの契約履行に関連する間接コスト)とが含まれる。
入力法を用いて完成進捗を推定し，日付発生の総コストと完成プロジェクトに要する総見積りコストとの関係を測定することで測定した(コスト-コスト法).同社は、この方法は、会社が契約規定の義務を履行することを表しているため、顧客への貨物やサービスの移転を最もよく説明しており、これは会社がコストを発生させたときに発生すると考えている。同社はその建築プロジェクトにおける単一履行義務の履行状況に基づいて完成率を測定している。同社の各建築契約は明確な建築プロジェクトを完成させる単一履行義務を代表している。これは，顧客自身がサービスのどの単独部分からも利益を得ることができないため，顧客に渡すことを約束した商品やサービスが不明確であるためである.契約下のすべての納入可能成果は、顧客が定義した項目の一部であり、一連の統合された商品およびサービスを表し、これらの製品およびサービスは、顧客に提供されるモデルと同じであり、会社が顧客資産を作成または強化するのと同じ進捗指標を使用して顧客の履行義務を満たす。全体的なプロジェクトが完了するまで、会社の義務は履行されないだろう。
報告期間内に確認された収入は、取引総価格に適用されるコスト比入力法に基づいており、違約金、罰金、ボーナスなど、プロジェクトの実行状況の即時性または品質に関する可変対価格の調整を含む。違約金や罰金の場合、当社は推定取引価格のうち、当社が予想して獲得する権利がある可能性のある金額または当社が発生する見込みの最も可能な金額に可変対価格を計上します。このような金額は取引価格に計上されているが，不確実性が解消された場合，確認された累積収入額に大きな逆転は生じない可能性が高い。当社は累積追跡調整を用いて推定取引価格の変化を会計処理しています
その会社のほとんどの公共建築契約は固定単価契約です。固定単価契約に従って、会社は、固定単価(例えば、アスファルト1トン当たりの価格)で契約に必要な材料またはサービスを提供することを約束する。同社の個人顧客契約は主に固定総価格契約であり、使い捨て契約とも呼ばれ、単一価格で全仕事を完成させることが求められている。契約コストは発生したと記録されており、契約収入及びコスト推定の改訂は、既知の場合に会計期間に反映される。契約変更書、罰則条項、最終契約決算による変化を含む労働業績、労働条件および推定収益力の変化は、推定収入およびコストの改訂を招き、改訂が確定された間に確認される可能性がある。
変更シートは、元の契約の修正であり、実際に契約の既存の規定を変更し、契約修正の日に部分的に履行される単一履行義務の一部となる。これは，変更によって承諾された貨物やサービスは，通常既存契約下の残りの貨物やサービスと変わらず，契約範囲内で提供されるサービスが大きく統合されているためである.したがって，変更書は一般に既存契約や単一履行義務に対する修正入金となる.私たちはこの修正を説明するために累積追跡調整を使用する。当社またはその顧客は、仕様または設計、性能方法、施設、設備、材料、場所、および工事完了時間の変更を含む可能性がある変更注文を開始することができます。
HMA，骨材，コンクリート，液体アスファルトの販売収入がある時点で確認された場合，すなわち製品制御権が顧客に移管された場合である。一般に，この時点とは，顧客がその工場で納品を受けたり，自分の輸送車両で会社のHMA工場や集合体施設から製品を受信したりすることである.購入時には、会社は通常、領収書や同様の書類を提供し、顧客に転送された貨物を詳細に説明する。同社は通常、販売時点から購入後30日までの支払いを要求する業界慣例の支払い条件を提供する。
公正価値計量
当社は公正な価値に基づいて特定の金融資産と負債を計量·開示します。公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却することによって受信された価格または負債を移転して支払う価格を意味する。公正価値を計量するための投入は、以下の階層構造を用いて分類される
レベル1です。報告エンティティは、計量日に取得する能力がある同じ資産または負債のアクティブ市場での未調整見積を取得する。
レベル2それは.直接または間接的に観察可能な市場データとの証左により、資産または負債が観察可能な第1レベルに含まれる見積以外への投入。
レベル3です。資産や負債の投入は観察できず、資産や負債を含めて市場活動がほとんどない場合がある。価値を公平に判断する時に使う資料は当時の状況で得られる最適な資料によって決定され、管理層が重大な判断或いは推定を行う必要があるかもしれない。
会社は既存の最適な情報を利用して公正な価値を計量することに取り組んでいる。
同社の金融商品には、現金と現金等価物、制限的現金、保証金を含む売掛金、売掛金、売掛金が含まれており、2022年と2021年の総合貸借対照表に流動資産と流動負債として反映されている。これらのツールの短期的な性質により，管理層はその帳簿価値をその公正価値に近いと見なしている.
同社は2022年9月30日の総合貸借対照表にも限定投資に反映された債務証券がある。これらの投資は資産負債表ごとに公正価値に調整され、二次投入とみなされる。
当社はまた、付記11-債務に記載されているような定期融資と循環信用手配を有している。これらのクレジット手配下の未返済金額の帳簿価値は長期債務に反映されており、当社が2022年9月30日と2021年9月30日に発行した総合貸借対照表上の現在満期日と債務発行コストおよび長期債務の現在満期日を差し引く。これらのツールは変動金利や短期的な性質を持つため，管理層はその帳簿価値をその公正価値に近いと見なしている.
同社は派生ツールも持っている。商品および金利スワップの公正価値は、付記21-公正価値計量に記載されているように、長期およびスポット価格に基づいている。
第三級公正価値は、買収した鉱物埋蔵量とレンタルされた鉱物権益を評価するために用いられる。鉱物埋蔵量とリース鉱物権益の公正価値は超過収益法を用いて確定され、これは管理層に未来のキャッシュフローを推定することを要求する。将来のキャッシュフローの推定は、経営陣が決定した利用可能な履歴情報と予測に基づいているが、本質的には不確実である。将来のキャッシュフローの主な仮定には、販売価格、販売量、資本要求を差し引いた予想利益率が含まれると予想される。純キャッシュフローの現在値は鉱物埋蔵量と鉱物権益に割り当てられた公正価値であると予想される。割引率は推定モデルで用いられる重要な仮定であり，仮定に基づく市場参加者が買収業務を買収する際に想定するリターン率である.
管理層は、公正価値計量指針を有形および無形資産(営業権を含む)の減価分析に適用する。
不動産·工場および設備
物件、工場及び設備は最初にコストで入金し、或いは業務合併方式で買収した場合、公正な価値で入金し、その使用年数内に直線減価償却を推定する。レンタルを経営するリース改善は、関連するレンタル期間または改善された推定耐用年数の中で短い時間で償却する。鉱物埋蔵量および鉱山開発コストは，鉱山開発段階で発生する剥離コストを含み，骨材を採掘する際に生産単位法で消費され，明らかかつ可能な埋蔵量の予備コスト配分で計算される。日常修理とメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。資産改善はコストで資本化し、関連資産の余剰使用年数内に償却する。
不動産、建屋、設備種別の推定耐用年数は以下の通り | | | | | |
| カテゴリー | 使用寿命を見込む |
| 土地と改善策 | 土地、無限、改善15-25年.年 |
| 鉱物埋蔵量 | 消費を基礎とする |
| 建物.建物 | 5 - 39年.年 |
| 植物 | 3 - 20年.年 |
| 建築設備 | 3 - 10年.年 |
| 家具と固定装置 | 5 - 10年.年 |
| 賃借権改善 | 短い者を基準とする15年限または残存借地期間 |
管理職は、資産減価償却、枯渇、または償却の推定耐用年数を定期的に評価する。分析により、物件、工場及び設備の推定使用年数が変化したことを証明すれば、管理層は推定使用年限を減少し、比較的に短い残りの使用年数内に減価償却、枯渇或いは償却帳簿額面を予想する。
資産を売却または解約した帳簿金額および関連減価償却は売却期間中に除外され，それによる損益は当社同期の総合全面収益表に計上される。
長期資産減価準備
償却すべき物件、工場及び設備及び無形資産の帳簿額面は、いかなる事件或いは状況変化が当該などの資産或いは資産組別の帳簿額面が回収できない可能性があることを示す時に評価する。管理層が減値テストを行う可能性のあるイベントまたは状況には、(I)資産の市場価格が大幅に低下すること、(Ii)資産の使用範囲または方法またはその実物状況が大きく不利に変化すること、(Iii)コストの累積が資産買収または建造の最初の予想金額を大幅に超えること、(Iv)運営またはキャッシュフロー表現、運営またはキャッシュフロー損失の歴史に合わせて、または資産使用に関連する持続的損失の予測を示すこと、などが含まれるが、これらに限定されない。(V)1つの資産は、以前に推定された使用寿命が終了する前に大量に処理されることが予想される。潜在的な減値指標が存在すれば、管理層は回復可能なテストを行い、必要に応じて減価損失を記録する。1つの資産または資産群を使用および最終処分することによる将来の未割引現金流量総額がその帳簿価値より少ないと推定される場合、減値損失は当社の総合全面収益表に計上され、帳簿価値を公正価値に減らすために必要な金額で計量される。公正価値は上記“公正価値計量”の項で述べた階層構造に基づいて、最適な入手可能な資料に基づいて決定される。例えば、会社はまず見積もりまたは他の観察可能な市場データを決定することを求めるだろう。観察可能なデータがない場合、管理層は、キャッシュフローモデルを割引するなどの技術に最適な利用可能な情報を適用するであろう, 公正価値を見積もる。減価分析は、資産の使用および最終処分に起因する長期推定流入および流出を予測し、資産の最終耐用年数を決定する際に行われる判断に係る推定および仮定の使用に関する。実際の結果は，異なる仮定を用いたこれらの推定とは異なる可能性があり，減値評価の結果に大きな影響を与える可能性がある.
商業権その他無形資産
営業権とは、買収価格が企業合併で取得した純資産と負担した負債の公正価値を超えることである。その他の無形資産には，買収された企業に関する無期限商業名許可と，eスポーツ禁止協定，顧客関係，建築在庫を含む有限期限資産があり，いずれの資産も企業買収で得られている.営業権や無期限無形資産は償却されないが、少なくとも毎年減値を検討したり、事件や状況が変化して帳簿が回収できない可能性があることが示された場合には減値をより頻繁に検討している。また、経営陣は、イベントや環境が無期限の使用寿命をサポートし続けているかどうかを評価している。潜在減値指標の判断は，市場状況と業務の経営業績に基づいている。
毎年、会社の第4四半期の初日に、経営陣はその報告先で営業権の帳簿価値を潜在的に減値分析している。公認会計原則に基づいて、当社は定性方法を用いてその減値営業権を初歩的に評価し、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりもその帳簿価値より低い可能性がある条件が存在するかどうかを確定することができる。管理層が関連イベント、事実と状況の評価に基づいて結論を出し、報告単位の帳簿価値がその公正価値よりも大きい可能性が高いと判断した場合、定量化分析を行い、いかなる減値が存在するかどうかを決定する。会社も定性的評価からではなく、最初に定量分析を行うことを選択することができる。なぜなら会社は1つは報告単位については，数量化評価の第一歩として，会社株の帳簿価値(会社株主権益を参考にして決定)と会社株の公正価値を比較することで時価計算を行うことができる.株式の公正価値が株式の帳簿価値よりも大きい場合、営業権は欠陥がないとみなされ、これ以上のテストは必要ない。公正価値が計算された帳簿価値を下回る場合、会社は以下に述べるように、減価額を決定するための第2のステップを取らなければならない
第二ステップは、報告単位の帳簿価値(営業権を含む)をその公正価値と比較することを要求し、通常、収益法と市場法下の多期割引法を採用する。収益法は割引キャッシュフローモデルを使用し、その中には、収入と利益成長予測の作成、割引率の選択、年末倍数の選択を含む重大な推定と仮定が関連しており、公正価値を推定することを含む。市場方法は、会社普通株の市場価格に割増価格を制御するか、ガイドライン上場企業の倍数を利用することを含むことができる。経営陣の分析日ごとの事実や状況の評価は、これらの仮定を変化させる可能性がある。もし関連報告部門の公正価値がその帳簿価値を超えていれば、商業権は減値とみなされず、更なるテストも必要ない。報告単位の帳簿金額がその公正価値を超える場合は、減価費用を計上して商誉をその公正価値に減記し、当社の総合総合収益表に計上する。当社は2022及び2021会計年度の時価計算を用いて商誉を定量的に評価し、その報告単位の公正価値がその帳簿価値を超えることを確定し、結論を得て、我々の年間営業権及び無形資産減価テスト日(すなわち7月1日)まで、営業権の帳簿価値は減少していない。そのため、更なる分析を必要としない。
経営陣は、毎年第4四半期の初日に会社の営業権以外の無期限無形資産の帳簿価値を評価している。同社はその無期限商品名ライセンスについて定性減値評価を行った。定性的評価は減値指標を決定しておらず、不確定な生きている商号許可証の公正価値がその帳簿価値を超える可能性が高いことを確定した。したがって，さらなる分析を必要としたり行う必要はない.
繰延融資コスト
債務融資獲得に直結するコストは、長期債務を発行する際に資本化し、関連債務合意期間内に償却する。未償却額は総合貸借対照表に示されており、関連長期債務負債の帳簿金額から直接差し引かれる。循環信用手配に関連する融資支給費用を他の資産の構成要素として列記する。循環信用手配に関連するローンの発行コストは直線法を採用して信用協定の有効期間内に償却する。
所得税
所得税の規定には連邦所得税と州所得税が含まれる。所得税は貸借対照法で計算される。この方法によれば、繰延税金資産および負債は、財務諸表の帳簿価値とそれぞれの課税ベースとの間の一時的な差に基づいて生じる予想される将来の税務結果に基づいて確認される。繰延税項資産及び負債は、一時的な差額が打ち切られ又は清算される会計年度の課税所得額の制定税率計量に適用されると予想される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。経営陣は繰延税金資産の現金化状況を評価し、すべてまたは一部の繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合に、評価準備を確立する。繰延税項資産及び繰延税金項目負債は税務機関が純額で列記し、総合貸借対照表の中で非流動項目とした
当社の税務状況の財務諸表収益を確認し、税務状況の技術的価値に基づいて監査を行ったところ、これらの財務諸表収益は少なくとも維持できない可能性が高い。監査後より継続する可能性のある税務頭寸については、経営陣が獲得した収益が最も大きく、継続する可能性が最も高い。当社は所得税関連利息と罰金をそれぞれ利息料金とその他の費用に分類しています。私たちの連邦と州所得税の詳細については、付記15-所得税の備考を参照してください。
持分激励計画
株式分類株式報酬に関する報酬コストは、付与日公報価値に応じて連結財務諸表で確認される。階層的帰属報酬の補償コストは、それぞれの帰属期間に比例して確認される。
保険費用を計算する
同社は各種リスクを保証する保険証書を提供し、主に一般責任、自動車責任、労働者賠償を含み、これらのリスクに基づいて、同社は保険会社が支払った各クレームの一部を賠償する責任がある。2021年10月1日から捕虜は最初のドルを保持する1,000,000すべての請求は支払われたすべての請求に対する責任だ。2021年10月1日から、同社は専属自己保険会社Circa，Limitedのメンバーとなり、同社は次のドルを保留している550,000すべての請求は支払われたすべての請求に対する責任だ。同社は各種の初級保険会社と超過保険会社を利用して留保額を超えたクレームのために責任を負う。実際の経験の変化による損失仮説の変化は最終負債の評価に影響を与え，会社の経営業績や財務状況に影響を与える可能性があり，最高で$に達する1,000,000一般的な責任、自動車責任、そして労働者たちがクレームを賠償するすべての事件。
2021年10月1日までに、一般責任、自動車責任、労働者賠償請求に対する会社の責任金額は#ドルとなった100,000$まで500,000毎回起こる事件。経営陣は、報告された損失の可能性と報告されていない保険費用を計算すべきであり、これらの損失は、歴史的傾向に応じて精算方法を用いて合理的に推定することができ、必要であれば、最近の事件によって修正することができる
当社は保険会社が管理する固定保険料、全額保険証書、自己保険証書に基づいて従業員に医療保険を提供しています。自己保険証書によると、当社は実際に支払われた請求を保険会社に返還し、行政費を加算する責任があります。会社は単独の止損保険を購入し、個人参加者のクレーム損失を#ドルから#ドルまで様々に制限した100,000$まで160,000.
上記の留保項目のほかに、当社の保険会社は当社に予備信用状を保留することを要求しています。本信用状は銀行機関の担保として，会社が一般責任，労働者賠償，自動車責任クレームによるクレーム費用を支払っていない場合には，保険会社にこれらのクレーム費用を支払い，最高金額は予備信用状に規定されている金額である(付記18--引受およびまたは事項を参照)。
保証付き
いくつかの契約について、会社は通常一年間の保証を提供することを要求されました。これらの契約の性質には，契約所有者の施工期間や検収前の工事の検査を含め，会社はこれらの短期保証の物質保証コストを経験していないため，これらのコストの計算すべき費用は確定されていない。ある契約の保証期間が長く、当社は保証コストを試算しました。保証責任は、特定のタイプの建築工事における会社の経験から推定され、2022年9月30日と2021年9月30日までは重要ではない。
1株当たりの収益
普通株株主が1株当たりの基本純収入を占めるべき計算方法は、普通株株主が純収益を当期に発行された普通株の加重平均で割るべきである。普通株株主は1株当たりの純収入を占めるべきであり、普通株株主が1株当たりの基本純収入を占めるべきであるが、在庫株方法を用いた希釈性未帰属株奨励を含む。
剥離コスト
剥離コストは，商業生産のための骨材を得るためにカバーや廃材を除去するためのコストである
鉱山開発段階で発生する剥離コスト(操業前剥離)は資産，工場や設備内で資本化され，付随する総合貸借対照表で純額報告されている。鉱山が開発段階になくなると，骨材の採掘に伴い，資本化された生産前剥離コストは生産単位法により枯渇する。不動産、建屋、設備を含む生産前剥離費用は#ドル3.9百万ドルとドル2.7それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度である。
鉱山生産段階で発生する剥離コストは可変生産コストであり，剥離コスト発生期間中に発生する在庫コストを計上した。生産レベルにかかわらず，販売可能な鉱物が採掘されると，鉱山の生産段階が開始されると考えられる。しかしながら、製造段階は、骨材を得るために、カバーまたは廃棄物の除去と共に行われる販売可能な鉱物材料の除去から始まるのではない。生産コストとされ2022年9月30日，2021年，2020年9月30日までの財政年度生産の在庫コストに計上した剥離コストは#ドルであった1.7百万、$1.8百万ドルとドル1.3それぞれ100万ドルです
資産廃棄債務
資産廃棄義務(ARO)は、対象資産を買収、建造、開発及び/又は正常に使用することによる有形長期資産廃棄に関する法的義務である。AROは発生期間中にその推定公正価値で確認された。これらの債務は一般に、連邦、州、地方規制と土地賃貸協定の要求に基づいて、運営している鉱場と関連鉱場の将来の推定費用純額を解体、回復、開墾することが含まれている。負債を初歩的に確認する際には、関連資産廃棄コストを関連長期資産の一部として資本化し、関連資産の推定耐用年数内に減価償却を行う。時間が経つにつれて、収益を課金することで、負債は徐々に増加する。埋め立てコストは，推定現在値の時間経過による変動を反映し，埋立および投棄コストの時間や金額の推定を改訂するために定期的に調整される。AROの決済金額が負債の帳簿金額でなければ、会社は決済時に収益や損失を確認する。他に必要がない限り、当社は米国会計基準委員会の回収責任に対する会計指針に基づいて、各鉱場の資産廃棄責任を年度ごとに審査する
AROの公正価値を決定するために、当社は第三者が法定干拓活動を行うコストを推定し、合理的な利益率を含む。そして、このコストは、完成した推定年度に基づいて将来のインフレ推定を増加させ、現在値技術と信用調整後の無リスク金利を用いて公正価値に割引する。付記24--資産廃棄義務を参照。
資産と賃貸負債を使用する
契約開始時に、会社は、一定期間内の対価格と引き換えに、契約が確定した資産の使用権を制御することを会社に伝達したか否かを評価することにより、契約にレンタルが含まれているか否かを決定する。ASCテーマ842に基づいてレンタルを識別し、賃貸借証書 (“Topic 842”).
当社は将来の賃貸支払いの現在価値に相当する経営賃貸負債を計量して記録しています。同社の大多数の賃貸借契約は暗黙的な金利を提供しないため、同社の増分借入金利は賃貸支払いの現在値を決定するために使用される。経営リース使用権資産の金額は、(I)経営リース負債の初期計量金額と、(Ii)有効日または前に支払われた任意のレンタル支払いから受信された任意のレンタル報酬を減算するステップと、(Iii)生成された任意の初期直接コストと、を含む。現在値計算は，当社が選択権を行使することを合理的に決定した場合に賃貸借契約を延長または終了する選択権を計上することができる.いくつかのリース契約の準備では，基本レンタル期間内の支払いが増加しており，これは予想レンタル期間内にレンタルを経営するリース費用に直線的な基準で反映されている
当社は，テーマ842の確認要求を短期借約(期限12カ月以下の借約)や鉱物の探査や使用に適用しないことを選択した。逆に、これらのタイプのレンタルについては、当社は総合総合収益表で直線原則でレンタル期間内にレンタル費用を確認しています。
総合収益
私たちは総合総合収益表と合併株主権益表で包括収益を報告する。包括的収益には2つのサブセットが含まれる：純収益および他の包括的収益(OCI)。OCIは金利スワップ契約、デリバティブ、および販売可能な制限的な投資公正価値変化の調整を含む。包括収益に関するその他の情報は、付記23-その他の包括収益を参照されたい。
分部報告と報告株
2022年9月30日まで、会社はその完全子会社を通じてアラバマ州、フロリダ州、ジョージア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州で業務を展開している5人東南部の各州。同社の各プラットフォーム運営会社は基本的に同じ業務に従事しており、主にインフラや道路建設を含む。
経営陣は、会社が単一の運営部門として運営されているため、単一の報告可能部門として報告することを決定した。この決定は，GAAP規定に基づく経営陣運営会社方式に適用したルールである.特に，経営陣は，会社の運営意思決定者(“CODM”)−その最高経営者である定期的に査読された離散財務情報を評価し，会社の運営実績とその運営への資源配分に関する支援決定を監督した。具体的には，総合レベルと個別契約レベルで業績を継続的にモニタリングし，予想結果から外れた状況をタイムリーに明らかにする。資源配分は、ある運営施設が時々十分に利用されていない資産を、需要を完全に満たすために追加資源が必要となる可能性のある別の運営施設に再分配することを含む、会社運営施設が新たなプロジェクト機会を求める能力に基づいている。この結論をさらに支持する他の要因は、提供されるサービス、顧客タイプ、材料源、および製造および配送方法において、会社のすべての業務が大きく類似していることを含む。
経営陣はさらに経済的な類似点に基づいて会社の5人コンポーネントを代表とするプラットフォーム運営会社は集約しなければならない1つはASCテーマ350に基づいて商業権の潜在的減少値を評価する報告単位は、無形資産-営業権とその他それは.これらの法人実体は、会社の戦略成長戦略による経時的な重大買収を代表している。どのプラットフォーム会社も所属する総裁が管理しており、それぞれの運営会社に主な責任がある。全体的に言えば、これらの総裁は直接CODMに責任を負い、1つのチームとしてCODMと定期的な連絡を維持し、会社の単一運営部門の運営活動、財務業績、予測と運営計画を討論する。
商業買収
当社は、ASC 805-業務合併に基づいて、買収された有形および無形資産およびその推定公正価値に基づいて負担する負債に分配する買収会計方法を用いて業務合併を会計計算する。購入対価格は、資産および負債の公正価値を確認できるこれらの部分を超えて営業権に計上される
購入された資産と負担する負債の公正な価値を決定するには判断が必要であり、重大な推定と仮定の使用に関連することが多い。私たちは、適切な時期に第三者評価会社を招いて、買収された資産と負担する負債の公正価値の決定に協力します。買収に関する費用と業務合併に関する取引コストは発生時に費用を計上する。
会社は測定期間内の買収で確認された金額を、買収日から1年を超えないように調整することができる。このような調整は、買収日に存在する買収された資産または負担された負債に関する追加情報をその後に取得した結果である。計量中の調整は、一般に、取引において確認された営業権の増加または減少として記録される。計算法期間調整が減価償却、償却、その他の損益表項目への累積影響は確定調整期間中に確認した。
注3-会計基準
最近採用された会計公告
2019年12月、米国財務会計基準委員会(FASB)は、新たなガイドラインを追加し、所得税の会計処理を簡略化し、特定の所得税取引の会計処理を変更した“会計基準更新(ASU)2019-12”を発表した。新基準は2020年12月15日以降の財政年度に適用され、これらの財政年度内の過渡期を含む。会社は2021年10月1日に要求に応じてこの指導意見を採択し、会社の連結財務諸表に実質的な影響がないことに気づいた。
2021年10月、財務会計基準委員会(FASB)は、“企業合併(主題805)-顧客との契約からの契約資産および契約負債の会計”会計基準更新(ASU)2021-08“を発表し、エンティティは、ASCテーマ606に従って、企業合併で得られた契約資産および契約負債を顧客との契約収入確認および計量を要求する。新基準は2022年12月15日以降の財政年度内に発効し、早期採用を許可する。同社は2022年9月30日までの会計年度にこのガイドラインを採用し、契約資産と契約負債を持つ業務買収に適用している。
注4-商業買収
買収-最終
2022年9月30日までの財政年度中に、会社とその子会社は以下の業務買収を行った
2021年10月1日、同社はサウスカロライナ州リバーティに本社を置くHMA生産·敷設会社であるキングアスファルト社の全株式を買収した。この取引はサウスカロライナ州に会社の最初のプラットフォーム会社を設立し増加しました三つHMA工場はサウスカロライナ州グリーンビルの大部分にあります。
2021年10月18日、同社の子会社がJ.Miller Construction Inc.のほぼすべての資産を買収し、J.Miller Construction Inc.はフロリダ州ペンサコラに本社を置く階層および現場作業会社である。この取引は、同社の建築サービスの垂直統合を強化し、フロリダ州ペンサコラ市場地域における同社の能力を補完した。
2022年3月18日、同社の子会社は、フロリダ州パナマ市に本社を置くアスファルト屋台、平坦化、現場作業会社GAC Contractors，Inc.のほぼすべての資産を買収した。この取引はフロリダ州パナマシティ市場地域における同社の運営資源と能力を強化した。
これらの買収は、特別テーマ805によれば、業務合併と表記される。同社は評価過程に協力するために独立した第三者と協議した。2022年9月30日までに、会社はこれらの買収の買収価格配分を決定した。これらのプロジェクトのための総掛け値三つ買収金額は3，000ドルです92.42022年9月30日まで。
買収した確認可能な資産及び負担した負債は、その推定公正価値に従って付記2-重要会計政策の公正価値計量下で述べた方法で入金する。購入価格が取得した確認可能資産と負担した負債の公正純値を超えた金額を営業権とし、総額は#ドルである37.6百万ドルでこれを買います三つ買収、これは控除可能な所得税の目的だ。営業権は主に集結した労働力と予想買収による協同効果を代表する。
これらの買収による経営結果は、会社が買収日から2022年9月30日までの財政年度の総合収益表に含まれている。会社は買収発生時に何らかのコストを記録しており，これらのコストは会社総合総合収益表の一般的かつ行政費用に反映されており，金額は#ドルである0.42022年9月30日までの会計年度では
ノースカロライナ州買収-臨時
同社の子会社は2022年3月7日、ノースカロライナ州ブルハイに本社を置くアスファルト路面会社である南方アスファルト路面会社のほぼすべての資産を買収した。この取引はノースカロライナ州ウィルミントン大都会市場に入る機会を提供する。第805号のテーマによると、この買収は業務合併とみなされる。2022年9月30日現在、購入価格配分は一時的であり、何らかの必要な情報を待って、負担する負債推定数を最終的に決定する。同社は評価過程に協力するために独立した第三者に相談した。当社は実際に実行可能な状況でできるだけ早く買収日から1年以内にこれらの価値を決定することを期待しています。今回の買収移転の総対価は$である11.72022年9月30日まで。
買収した確認可能な資産及び負担した負債は、その推定公正価値に従って付記2-重要会計政策の公正価値計量下で述べた方法で入金する。購入価格が取得した確認可能資産と負担した負債の公正純値を超えた金額を一時営業権とし、金額は約#ドルである7.4100万ドルのうち6.6100万ドルは所得税から差し引かれます。営業権は主に集結した労働力と予想買収による協同効果を代表する
2022年3月7日の買収日から今回の買収による経営結果は、2022年9月30日までの財政年度の総合総合収益表に含まれる。会社は買収発生時に何らかのコストを記録しており，これらのコストは会社総合総合収益表の一般的かつ行政費用に反映されており，金額は#ドルである0.12022年9月30日までの会計年度では
サウスカロライナ州買収-臨時
同社の子会社は2022年8月1日、サウスカロライナ州コンウェイに本社を置くアスファルト舗装、整地、現場工事会社である南方アスファルト会社のほぼすべての資産を買収した。この取引はホリー県ともっと大きな桃金娘ビーチの大部分の市街地市場に入る機会を提供します。第805号のテーマによると、この買収は業務合併とみなされる。2022年9月30日まで、最近の買収タイミングのため、買収価格分配はまだ決定されていない。ある情報はまだ決定されていないため、ある買収資産と負担する負債の公正価値推定を最終的に確定する。同社は評価過程に協力するために独立した第三者に相談した。当社は実行可能な状況でできるだけ早く遅くないことを期待しています1年買収の日から計算する。今回の買収移転の総対価は$である25.62022年9月30日まで。
買収した確認可能な資産及び負担した負債は、その推定公正価値に従って付記2-重要会計政策の公正価値計量下で述べた方法で入金する。購入価格が取得した確認可能資産と負担した負債の公正純値を超えた金額を一時営業権とし、金額は約#ドルである0.3100万ドルのうち1，000万所得税を払うときに差し引かれます。営業権は主に集結した労働力と予想買収による協同効果を代表する。
2022年8月1日の買収日から今回の買収による経営結果は、2022年9月30日までの会計年度の総合総合収益表に含まれる。会社は買収発生時に何らかのコストを記録しており，これらのコストは会社総合総合収益表の一般的かつ行政費用に反映されており，金額は#ドルである0.32022年9月30日までの会計年度では
2022年9月30日までの財政年度内の合併買収
下表は、上記買収の対価格および2022年9月30日までに決定された買収と負担の資産と負債金額(単位：千)をまとめた | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 買収-最終 | | ノースカロライナ州買収-臨時 | | サウスカロライナ州買収-臨時 | | 合計する |
| 現金と現金等価物 | $ | 1,168 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,168 | |
| 留保金を含めた応収契約 | 7,162 | | | 1,854 | | | — | | | 9,016 | |
| 未完了契約請求書のコストと推定収益を超える | 125 | | | — | | | — | | | 125 | |
| 棚卸しをする | 1,928 | | | 64 | | | 988 | | | 2,980 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 213 | | | — | | | — | | | 213 | |
| 財産·工場·設備 | 45,776 | | | 3,879 | | | 30,636 | | | 80,291 | |
| 繰延税金資産 | 2,237 | | | 234 | | | — | | | 2,471 | |
| 無形資産 | 9,000 | | | — | | | — | | | 9,000 | |
| 総資産 | 67,609 | | | 6,031 | | | 31,624 | | | 105,264 | |
| | | | | | | |
| 売掛金 | 2,759 | | | — | | | — | | | 2,759 | |
| 未完成契約の超過コストと推定収益の請求書 | 2,697 | | | 426 | | | — | | | 3,123 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 2,526 | | | 594 | | | 2,980 | | | 6,100 | |
| 不利な契約責任 | 4,900 | | | — | | | 3,000 | | | 7,900 | |
| 繰延税金負債 | — | | | — | | | 282 | | | 282 | |
| 総負債 | 12,882 | | | 1,020 | | | 6,262 | | | 20,164 | |
| | | | | | | |
| 商誉 | 37,647 | | | 7,369 | | | 284 | | | 45,300 | |
| | | | | | | |
| 移転した現金の対価格総額 | 92,374 | | | 11,716 | | | 25,646 | | | 129,736 | |
| 総代価に対処する | — | | | 664 | | | — | | | 664 | |
| 購入総価格 | $ | 92,374 | | | $ | 12,380 | | | $ | 25,646 | | | $ | 130,400 | |
| | | | | | | |
2022年9月30日現在の財政年度総合収益表は#ドルを含む120.8100万ドルの収入と0.9それぞれの買収日から2022年9月30日までの2022年度まで、買収企業の運営による純収入は100万ドルである。
以下は、予想収入と純収入であり、買収が2019年10月1日に発生したと仮定する(監査を経ておらず、千計)
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| 9月30日までの財政年度は |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入予想 | $ | 1,374,936 | | | $ | 1,104,850 | | | $ | 979,790 | |
| 純収入を見込む | $ | 19,137 | | | $ | 18,016 | | | $ | 38,136 | |
財務情報を備考する列報方式は、買収の業務が2019年10月1日から会社の総合業績に含まれており、買収による取引を有効にし、以下の調整を含む
(a)2022年まで、2022年、2021年、2020年9月30日までの事業年度買収の予定運営結果を含む
(b)買収済み物件、建屋、設備の公正価値に関する追加減価償却と損失費用および重合施設の備蓄(場合によっては)を含み、2019年10月1日に買収され、当社の減価償却·損失方法に一致して適用される。
(c)利息支出を定期融資に計上することは、買収価格を支払うために借りた資金が2019年10月1日に借入されたようなものだ。利息支出計算はさらに、2019年10月1日から2022年9月30日までの間に元金が支払われておらず、会社が買収を行った日の有効金利が2019年10月1日から2022年9月30日まで有効であると仮定している。
(d)$を含まない0.8これらの費用は、買収予定日2019年10月1日までに発生したように、2022年9月30日までの会計年度からの買収に関する百万ドルの費用である。
予備試験情報は参考に供するだけで、これらの買収が2019年10月1日に実現される収入または純収入が発生した場合には表明しない可能性がある。
2021年9月30日までの財政年度内の合併買収
ノースカロライナ州買収
2021年9月30日までの財政年度中に、会社の子会社が購入した5人(I)2020年10月8日、ノースカロライナ州ガタゴ；(Ii)2020年10月30日、ノースカロライナ州オスキー；(Iii)2020年12月3日、ノースカロライナ州ローリー；(Iv)2020年12月18日、ノースカロライナ州キティホーク；(V)2021年6月22日、ノースカロライナ州ウィルソン；(Vi)2021年9月10日、ノースカロライナ州アルベマール。これらの買収は、特別テーマ805によれば、業務合併と表記される。これらのプロジェクトのための総掛け値6人買収金額は3，000ドルです98.7百万ドルです。購入価格が取得した確認可能資産と負担した負債の公正純値を超えた金額を営業権とし、総額は#ドルである33.3100万ドルがこの買収に使われています
2021年8月2日、同社の子会社がノースカロライナ州ゴッドストン付近にある砕石と骨材施設を買収した。第805号のテーマによると、この買収は業務合併とみなされる。今回の買収移転の総対価は$である31.4百万ドルです。購入価格が取得した確認可能資産と負担した負債の公正純値を超えた金額を営業権とし、総額は#ドルである2.4この買収の費用は100万ドルです。2022年9月30日現在、この買収の前年臨時会計が最終的に決定した。
アラバマ州買収
2021年7月30日、同社の子会社は、アラバマ州カルマンに本社を置くHMA請負会社と関連エンティティを買収した。第805号のテーマによると、この買収は業務合併とみなされる。今回の買収移転の総対価は$である82.1百万ドルです。購入価格が取得した確認可能資産と負担した負債の公正純値を超えた金額を営業権とし、総額は#ドルである2.1この買収の費用は100万ドルです。2022年9月30日現在、この買収の前年臨時会計が最終的に決定した。
次の表は、上記買収の対価格および決定された買収資産と負担する負債金額(千単位)をまとめている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ノースカロライナ州買収 | | アラバマ州買収 | | 2021年9月30日までの総数 | | 2022年9月30日までに決定 |
| 売掛金 | $ | 110 | | | $ | — | | | $ | 110 | | | $ | 110 | |
| 棚卸しをする | 4,819 | | | 6,480 | | | 11,299 | | | 11,209 | |
| 財産·工場·設備 | 70,613 | | | 35,020 | | | 105,633 | | | 105,847 | |
| 鉱物埋蔵量(不動産·工場·設備を含む) | 18,600 | | | 38,118 | | | 56,718 | | | 56,718 | |
| 無形資産 | — | | | 75 | | | 75 | | | 3,700 | |
| 総資産 | 94,142 | | | 79,693 | | | 173,835 | | | 177,584 | |
| | | | | | | |
| 総負債 | — | | | (718) | | | (718) | | | (3,210) | |
| | | | | | | |
| 商誉 | 35,917 | | | 3,157 | | | 39,074 | | | 37,817 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 購入総価格 | $ | 130,059 | | | $ | 82,132 | | | $ | 212,191 | | | $ | 212,191 | |
| | | | | | | |
2020年9月30日までの財政年度内の合併買収
2020年9月30日までの財政年度中に、同社の子会社がHMA生産·敷設会社を買収し、二つ(I)2019年10月1日、フロリダ州パームシティ；(Ii)2020年3月23日、フロリダ州ペンサコラとデフニャックスプリングス。これらの買収は、特別テーマ805によれば、業務合併と表記される。これらのプロジェクトのための総掛け値二つ買収金額は3，000ドルです27.5百万ドルです。購入価格が取得した確認可能資産と負担した負債の公正純値を超えた金額を営業権とし、総額は#ドルである7.8100万ドルがこの買収に使われています
注5-受取契約、保留費、純額を含めて
2022年9月30日と2021年9月30日までの留保金を含む受取契約純額は以下の通り(千計) | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 受取契約 | $ | 221,566 | | | $ | 132,456 | |
| ノルマ | 44,253 | | | 27,640 | |
| 265,819 | | | 160,096 | |
| 不良債権準備 | (612) | | | (1,926) | |
| 受取契約、保留金、純額を含めて | $ | 265,207 | | | $ | 158,170 | |
| | | |
以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度不良債権準備残高変動状況の概要(単位：千) | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 期初残高 | $ | 1,926 | | | $ | 1,440 | |
| 貸倒支出に記入する | (947) | | | 784 | |
| 保証金を含む核販売売掛金契約 | (367) | | | (298) | |
| 期末残高 | $ | 612 | | | $ | 1,926 | |
| | | |
留保金売掛金はすでに請求書を発行しており、会社は無条件に支払いを受ける権利があるが、顧客が満足に契約を完了して受け入れるまでは、その金は満期にならない。
注6-契約資産と負債
2022年9月30日と2021年9月30日の未完了契約のコストおよび推定収益と未完了契約請求書との比較には、以下が含まれています(千計) | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 未完成契約のコスト | $ | 1,520,510 | | | $ | 1,058,434 | |
| これまで未完成の契約の見積もり収益 | 146,459 | | | 110,430 | |
| 1,666,969 | | | 1,168,864 | |
| いままで契約を終えていない請求書 | (1,690,175) | | | (1,179,560) | |
| コストと未完成契約を超えた推定収益の純請求書 | $ | (23,206) | | | $ | (10,696) | |
| | | |
2021年9月30日から2022年9月30日までの間、未完了契約のコスト残高と請求書を超えた推定収益(契約資産)とコストを超えた請求書と推定収益(契約負債)の大きな変化は以下のとおりである(千で計算) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 請求書のコストと見積もり収益を超えて
未完成契約 | | コストと見積もり収益を超える請求書
未完成契約 | | コストと未完成契約を超えた推定収益の純請求書 |
| 2021年9月30日 | $ | 23,023 | | | $ | (33,719) | | | $ | (10,696) | |
| 収入請求書、契約価格、またはコスト試算の変化 | 6,248 | | | (18,758) | | | (12,510) | |
| 2022年9月30日 | $ | 29,271 | | | $ | (52,477) | | | $ | (23,206) | |
| | | | | |
2022年9月30日現在、同社が建築プロジェクト契約未履行または一部未履行の履行義務に基づいて約#ドルとなっている1,027.8総成約価格は百万ドルです。会社はこれらの契約下の履行義務を履行する際に収入を得る予定であり，金額は約#ドルである783.52023年9月30日までの会計年度では244.3その後の百万ドルです。
注7-その他の資産
前払い費用と他の流動資産
前払い料金およびその他の流動資産には、2022年9月30日と2021年9月30日まで、以下の内容が含まれています(単位：千) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 前払い費用 | | $ | 7,221 | | | $ | 5,438 | |
| その他流動資産 | | 5,736 | | | 2,352 | |
| 前払い費用とその他の流動資産総額 | | $ | 12,957 | | | $ | 7,790 | |
| | | | |
その他の資産
その他の資産には、2022年9月30日と2021年9月30日まで、以下の内容が含まれています(単位：千) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 金利交換契約 | | $ | 24,719 | | | $ | — | |
| 受取手形 | | 1,121 | | | 1,367 | |
| その他の資産 | | 4,701 | | | 4,167 | |
| その他資産総額 | | $ | 30,541 | | | $ | 5,534 | |
| | | | |
注8-不動産·工場および設備
2022年9月30日と2021年9月30日までの不動産、工場、設備には以下の内容が含まれています(千計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 建築設備 | | $ | 402,581 | | | $ | 333,966 | |
| 植物 | | 167,625 | | | 143,172 | |
| 土地と改善策 | | 59,454 | | | 53,415 | |
| 鉱物埋蔵量 | | 91,992 | | | 86,556 | |
| 建物.建物 | | 32,566 | | | 27,163 | |
| 家具と固定装置 | | 7,110 | | | 6,426 | |
| 賃借権改善 | | 1,230 | | | 1,230 | |
| 財産·工場と設備の合計 | | 762,558 | | | 651,928 | |
| 減価償却·損耗·償却累計 | | (304,935) | | | (250,803) | |
| 建設中の工事 | | 23,789 | | | 3,707 | |
| 財産·工場と設備を合計して純額 | | $ | 481,412 | | | $ | 404,832 | |
| | | | |
2022年9月30日、2021年、2020年9月30日までの財政年度の財産、建屋、設備に関する減価償却、損失、償却費用は#ドル68.9百万、$49.5百万ドルとドル39.1それぞれ100万ドルです
2022年9月30日と2021年9月30日までの年度の鉱物埋蔵量は、累計消耗を差し引いて#ドルとなる87.6百万ドルとドル84.1それぞれ100万ドルですこれらの金額は#ドルを含んでいます2.0百万ドルとドル2.12022年と2021年9月30日終了年度の資産廃棄債務資産は，活発な採鉱作業に関する累積損失後の純額と#ドルを差し引いた3.9百万ドルとドル2.72022年および2021年9月30日までの財政年度の資本化剥離コスト純額にそれぞれ，発展段階の採鉱作業に関する累積消耗を差し引いた。
注9-商業権その他無形資産
以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度内の営業活動(単位：千)
| | | | | |
| 2020年9月30日の残高 | $ | 46,348 | |
| 足し算 | 39,074 | |
| 2021年9月30日の残高 | 85,422 | |
| 足し算 | 45,300 | |
| 測算期調整 | $ | (1,257) | |
| 2022年9月30日の残高 | $ | 129,465 | |
| |
2021年9月30日と比較して、2022年9月30日までの営業権増加はドルによるものである45.32022年9月30日までの財政年度中に完了した各種業務買収(付記4-業務買収参照)は100万ドルと減少している1.32021年9月30日までの会計年度に完了した買収の試算期間調整。
2022年9月30日と2021年9月30日までの他の無形資産の概要は以下の通り(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月三十日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 加重平均寿命 | | 総価値 | | 積算
償却する | | ネットブック
価値がある | | 総価値 | | 積算
償却する | | ネットブック
価値がある |
| 無期限--生きている | | | | | | | | | | | | | |
| 商品名許可証 | 不定である | | $ | 5,300 | | | 適用されない | | $ | 5,300 | | | $ | 2,000 | | | 適用されない | | $ | 2,000 | |
| 限られた生存期間： | | | | | | | | | | | | | |
| 取引先関係 | 13年.年 | | 11,045 | | | (1,304) | | | 9,741 | | | 1,645 | | | (640) | | | 1,005 | |
| 競業禁止協定 | 7年.年 | | 1,220 | | | (285) | | | 935 | | | 1,295 | | | (137) | | | 1,158 | |
| 無形資産総額 | | | $ | 17,565 | | | $ | (1,589) | | | $ | 15,976 | | | $ | 4,940 | | | $ | (777) | | | $ | 4,163 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日までの毛値の2021年9月30日と比較した変化はドルによるものである9.02022年9月30日までの財政年度中に完了した各種業務買収(付記4-業務買収参照)3.72021年9月30日までの会計年度に完了した買収の仮会計調整費用は100万ドル。
有限寿命無形資産に関する償却費用総額は#ドルである0.8百万、$0.3百万ドルとドル0.22022年9月30日まで、2021年、2020年9月30日までの会計年度はそれぞれ100万ドル。
有限寿命無形資産に関する将来の償却費用推定総額は以下の通り(千単位) | | | | | | | | |
| 財政年度 | | 費用の償却を予定する |
| 2023 | | $ | 981 | |
| 2024 | | 978 | |
| 2025 | | 977 | |
| 2026 | | 925 | |
| 2027 | | 776 | |
| その後… | | 6,039 | |
| 合計する | | $ | 10,676 | |
| | |
付記10-負債.負債
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
2022年9月30日と2021年9月30日まで、計上すべき費用とその他の流動負債は以下のように構成されている(千計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 給与と福祉を計算すべきである | | $ | 12,980 | | | $ | 19,302 | |
| 保険料を計算する | | 3,081 | | | 3,444 | |
| 不利な契約責任 | | 4,824 | | | — | |
| その他流動負債 | | 7,599 | | | 3,713 | |
| 費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない | | $ | 28,484 | | | $ | 26,459 | |
| | | | |
不良契約負債とは、付記4-事業買収に記載されているように、2022年9月30日までの財政年度内に会社事業買収の一部として買収された負債をいう。買収された不利な契約負債に関する償却費用総額は#ドルである4.1百万、$1，000万そして$1，000万それぞれ2022年9月30日，2021年9月30日，2020年9月30日の財政年度である。
その他長期負債
その他の長期負債には、2022年9月30日と2021年9月30日まで、以下の内容が含まれています(千計) | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| 保険料を計算する | $ | 8,210 | | | $ | 6,497 | |
| 他にも | 3,456 | | | 4,422 | |
| その他長期負債総額 | $ | 11,666 | | | $ | 10,919 | |
| | | |
注11-債務
同社は信用手配を維持し、買収に資金を提供し、不動産、建築設備、工場とその他の固定資産の購入に資金を提供し、一般運営資金目的に使用している2022年9月30日と2021年9月30日までの債務には、以下が含まれています(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 長期債務： | | | |
| 定期ローン | $ | 271,875 | | | $ | 197,500 | |
| 循環信用手配 | 105,100 | | | 20,000 | |
| | | |
| 長期債務総額 | 376,975 | | | 217,500 | |
| 繰延債務発行コスト | (1,409) | | | (1,325) | |
| | | |
| 長期債務当期満期日 | (12,500) | | | (10,000) | |
| 長期債務、当面の満期日と債務発行コストを差し引く | $ | 363,066 | | | $ | 206,175 | |
| | | |
2017年以来、当社とその各付属会社は、PNC Bank、National Association(BBVA USAの権益相続人)とある他の融資先と随時締結している信用協定の一方である。信用協定は設立以来、すでに何度も改訂と再記述され、信用手配の経済条項の変化と会社の発展に適応している。当社及びその付属会社の信用協定下の債務は、当社のほとんどの資産の優先担保権益を担保としています。
2022年6月30日に、当社及びその付属会社はPNC Bank、National Association(行政代理と貸金人として)、PNC Capital Markets LLC(連合牽引手配人と唯一の簿記管理人として)、Regions BankとBofA Securities，Inc.(共同手配者として)及びいくつかの他の貸手と第3の改訂と再署名された信用協定(改訂と再記載された、即ち“信用協定”を締結した)。信用協定は：(1)初期元金総額が#ドルの定期ローン手配を規定している250.0(2)初期元金総額#ドルの循環信用スケジュール325.0(3)定期融資手配の抽出を遅延させ，初期元金総額は#ドルである50.0百万ドル(“定期融資の延期”)。その他の事項を除いて、定期ローンで得られたお金は、その以前の信用手配に基づいて当社及びその付属会社の債務の再融資を提供するために使用される。
定期ローンと循環信用手配項目の下ですべての未返済立て替え金は2027年6月30日(“満期日”)の期限と全数支払いになる。定期融資(2022年9月30日から)と遅延抽出定期融資((I)2023年12月31日から、または(Ii)遅延抽出定期融資での約束をすべて抽出または終了した財政四半期の最終日から、場合によっては)四半期分期に分けて償却し、金額(いずれの場合も、先の強制的かつ自発的な前払い元金を調整しなければならない)は：(A)に相当する1.25定期ローンの元の元本の%(任意の遅延抽出された定期ローンが当時返済されていない場合、このようなローンの元の元本を指す)は、以下の11四半期末の支払日に継続する。(B)1.875(C)この定期ローンおよび遅延抽出定期ローンの残り元金はすべて満期日に満期になり、満期日に全数支払う。下敷きに適用される年利は会社の選択に応じて、基本金利、毎日簡単SOFRを使用することで加算されます0.10%、またはSOFR PLUSという用語0.10%は、いずれの場合も、会社総合純レバー率に対応する適用保証金パーセンテージを加算します。様々な要求に適合した場合、当社は一般に、契約満了前に前払残高及びその未払い残高の全部又は一部を前払いしなければならない(場合によっては、必要な場合がある)。当社及びその付属会社の信用協定下での責任は、当社のほとんどの資産の優先担保権益を担保としています。
2022年9月30日と2021年9月30日まで271.9百万ドルとドル197.5定期融資の未返済元金はそれぞれ百万ドルである105.1百万ドルとドル20.0循環信用手配の未返済元金はそれぞれ100万ドルと#ドルです208.6百万ドルとドル193.7循環信用メカニズムの下で、未返済信用状の費用を減らすことを含み、この金はそれぞれ100万ドル増加した
信用協定は、当社の買収、融資または立て替え、資本支出および投資、配当金の支払い、債務の発生または発生、留置権の設立、清算または解散、合併、合併または清算、または資産の売却、移転または処分の能力の制限を含むが、これらの合意の慣用的な負の約束を掲載している。信用協定はまた、同社が最低固定費用カバー率を含む特定の財務契約を満たすことを要求している1.20-1.00まで、最高総合レバー率は3.50--1.00まで、いくつかの調整に依存します。2022年、2022年、2021年9月30日、会社の固定費用カバー率は2.56-to-1.00 and 3.29会社の総合レバレッジ率は-1.00に低下しました2.79-to-1.00 and 1.99-1.00まで。2022年9月30日及び2021年9月30日に、当社は信用協定下のすべての契約を遵守します。
当社は時々金利交換協定を締結し、金利変動のリスクをヘッジする。2022年9月30日と2021年9月30日まで、これらの金利交換協定の名目総価値は300.0百万ドルとドル198.3100万ドルと公正価値は24.7百万ドルと$(0.8)は、自社総合貸借対照表の他の資産または他の長期負債にそれぞれ計上される。
2022年9月30日までの長期債務返済予定期限は以下の通り | | | | | | | | |
| 財政年度 | | 金額 |
| 2023 | | $ | 12,500 | |
| 2024 | | 13,750 | |
| 2025 | | 17,188 | |
| 2026 | | 20,625 | |
| 2027 | | 312,912 | |
| 合計する | | $ | 376,975 | |
| | |
利子支出を$とする7.9百万、$2.5百万ドルとドル3.62022年9月30日まで、2021年、2020年9月30日までの会計年度はそれぞれ100万ドル。利息支出に含まれる繰延債務発行コストと債務割引償却は#ドルである0.2百万、$0.3百万ドルとドル0.22022年9月30日まで、2021年、2020年9月30日までの会計年度はそれぞれ100万ドル。
付記12-権益
B類普通株に適用される投票権、転換権、譲渡制限を除いて、A類普通株とB類普通株の株は同じである。A類普通株保有者には権利がある1つは1株当たりの投票権は，B類普通株保有者に権利がある10個1株当たりの投票数。A類普通株及びB類普通株の保有者は、法律又は会社の会社登録証明書又は定款が適用されない限り、取締役選挙を含む1つのカテゴリとして株主投票投票のすべての事項を提出して投票する。B類普通株は、保有者の選択または任意の譲渡によって、随時A類普通株に変換することができるが、いくつかの限られた例外を除く。また，当時B類普通株の大多数の流通株の保有者が当選した後，すべてのB類普通株の流通株はA類普通株に変換される。A類普通株に変換されると、B類普通株は再発行されなくなる。A類普通株はどんな他の種類の会社株にも変換できません。
B類普通株のA類普通株への転換
2022年9月30日までの財政年度中に、会社のある株主は全部で転換しました4,338,924B類普通株をA類普通株に変換する1つは-1を基本とする。2022年9月30日までに41,193,024A類普通株と11,352,915発行されたB類普通株
制限株式賞
2022年9月30日までの財政年度中に会社が付与する256,167ゼネラルパートナーズ2018年持分インセンティブ計画(“持分インセンティブ計画”)に基づき、A類普通株の制限株を会社経営陣のあるメンバーに売却する
これらの取引に関するより多くの情報は、株式ベースの報酬に付記14に記載されている。
登録権協定
当社は，当社のいくつかの役員およびSunTxの上級者および連属会社(総称して“RRA所有者”)と締結した登録権協定(“登録権協定”)の契約側である。“登録権協定”によると、RRA所有者は“要求”登録権と“搭載”登録権を有しており、前者とは、ある場合、会社は証券法に基づいてそのようなRRA所有者が所有する当社の普通株式を登録しなければならない場合を指し、後者は、自社が証券発売を提案した場合、一般にRRA所有者に書面で通知し、その株式を登録に入れることを許可しなければならないことを指す。一般的に、当社は、届出および登録費、印刷費、当社の法律顧問および独立公認会計士の費用および支出、RRA所有者を適用した法律顧問の費用および支出を含む、登録権協定下の登録に関するすべての自己負担費用を支払わなければならない。株式を登録するRRA所有者は、引受業者の手数料および割引、議事録料、引受業者マーケティングコスト、および彼らが招聘する可能性のある任意の追加の法律顧問など、任意の発行に関連するすべての増分販売費用を支払わなければならない。2022年9月30日までに3,796,670当社の普通株式は“登録権協定”に制約されており、その中で37,248株はこれまで登録されていたが、まだ販売されていない。登録権協定は2023年5月4日に満了される予定だ。
在庫株
2022年9月30日までの財政年度中に、会社は共に受け取りました1,183従業員からA類普通株を取得し、会社がこれらの従業員を代表して支払う制限的な株式奨励に関する所得税を返済する。会社は別の手紙を受け取った1,523A類普通株は、解雇された従業員が制限的な株式奨励を没収する方法である
注13-1株当たりの収益
付記12--持分で述べたように、会社にはA類普通株とB類普通株がある。2種類の普通株間の唯一の違いは投票権、転換権、B類普通株に適用される譲渡制限であるため、会社はA類普通株とB類普通株の1株当たり収益が同じであるため、2種類の方法で1株当たり収益を公表していない次の表は、発行された基本普通株の加重平均と列挙期間の基本1株当たり収益の計算(千単位で、株式および1株当たりの金額を含まない)：
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| 9月30日までの財政年度は |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子.分子 | | | | | |
| 普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | | | $ | 40,297 | |
| 分母.分母 | | | | | |
| 普通株式の加重平均を発行しました | 51,773,559 | | | 51,636,955 | | | 51,489,211 | |
| 普通株主は普通株当たりの純収入を占めなければならない | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.78 | |
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次の表は、列報期間に発行された希釈普通株の加重平均の計算と希釈1株当たり収益の計算(千単位であるが、1株当たりおよび1株当たり金額は含まれていない)をまとめた
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| 9月30日までの財政年度は |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子.分子 | | | | | |
| 普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | | | $ | 40,297 | |
| 分母.分母 | | | | | |
基本公共度加重平均
基本流通株 | 51,773,559 | | | 51,636,955 | | | 51,489,211 | |
| 希釈性証券の影響： | | | | | |
| | | | | |
| 制限株式単位付与 | 183,861 | | | 136,258 | | | 147,723 | |
普通株式の加重平均を希釈する
流通株： | 51,957,420 | | | 51,773,213 | | | 51,636,934 | |
薄めて普通株は1株当たり純収益を占めなければならない
普通株主に | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.78 | |
| | | | | |
付記14-株式ベースの報酬
限定株単位
当社の限定株式単位(以下、“限定株式単位”と略す)の変動概要は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの財政年度は |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| RSU | 各RSUの加重平均は日付公正価値を付与する | | RSU | 各RSUの加重平均は日付公正価値を付与する | | RSU | 各RSUの加重平均は日付公正価値を付与する |
| 未帰属期初残高 | 595,561 | $ | 25.42 | | | 292,534 | $ | 12.88 | | | 292,534 | $ | 12.88 | |
| 授与する | 256,167 | 32.62 | | | 510,733 | 26.52 | | | — | — | |
| 既得 | (134,481) | 18.19 | | | (207,706) | 10.47 | | | — | — | |
| 没収される | (1,523) | 33.77 | | | — | — | | | — | — | |
| 未帰属期末残高 | 715,724 | $ | 29.34 | | | 595,561 | $ | 25.42 | | | 292,534 | $ | 12.88 | |
| | | | | | | | |
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同社は、株の支払奨励に必要な帰属期間中に、没収後の株式ベースの補償費用を測定·確認し、没収が発生した場合に確認する。株式報酬は総合総合収益表の一般費用と行政費用に計上される。
2019年9月30日までの財政年度中に、会社は292,534持分インセンティブ計画に基づき、非従業員取締役にA類普通株制限株を発行する。贈与金は持分奨励金に分類される。これらの制限株式奨励の総付与日公正価値は$である3.8百万ドルです。会社は2022年9月30日、2021年、2020年9月30日までの財政年度内に記録した0.4百万、$1.3百万ドルとドル1.6この等支出に関する補償支出はそれぞれ百万元であり，当社の総合全面収益表に一般および行政支出として反映されている。2022年9月30日までに会社は違います。完全な帰属のため、これらの報酬に関連する未確認補償費用。
2021年9月30日までの財政年度中に会社が付与する510,733持分インセンティブ計画に基づき、A類普通株の制限株を会社経営陣の一部のメンバーに売却する。贈与金は持分奨励金に分類される。これらの制限された奨励金の総付与日公正価値は$である13.6百万ドルです。会社が記録した給与支出は、2022年9月30日と2021年9月30日までの財政年度内に3.5百万ドルとドル2.2当社の総合総合収益表で一般的かつ行政費として反映されているこれらの贈与に関する費用はそれぞれ100万ドルである。2022年9月30日には約$7.8これらの賠償金に関する未確認賠償支出は、#年の残り加重平均期間内に確認される2.5何年もです。
2022年9月30日までの財政年度中に会社が付与する256,167持分インセンティブ計画に基づき、A類普通株の制限株を会社経営陣の一部のメンバーに売却する。贈与金は持分奨励金に分類される。これらの制限された奨励金の総付与日公正価値は$である8.3百万ドルです。2022年9月30日までの財政年度中に、会社はこれらの贈与に関する補償費用#ドルを記録した3.1百万ドルは、当社の総合総合収益表に一般的かつ行政費用として反映されています。2022年9月30日には約$5.2これらの賠償金に関する未確認賠償支出は、#年の残り加重平均期間内に確認される2.4何年もです。
配当インセンティブ計画によって奨励が付与された基礎RSU株は、適用される場合、以下のように帰属する
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 株式数 |
| | |
| 2023 | | 36,969 | |
| 2024 | | 351,967 | |
| 2025 | | 311,788 | |
| 2026 | | 15,000 | |
| 合計する | | 715,724 | |
| | |
業績株単位
業績株式単位(“PSU”)は帰属時にB類普通株を発行することを規定し、会社取締役会報酬委員会が確定したある会社の業績指標に基づいて業績期末に発行する。PSUが帰属する場合、発行可能な普通株式の最終数は、0%から150最初に付与されたPSU数の%は、会社取締役会報酬委員会が決定した業績レベルに依存する。業績目標の達成は、ラッセル2000指数に対する会社の業績期間中の総株主リターンランキングに基づいて修正され、最大で増加または減少することができます15%です。同社は、会社の業績指標の予測業績確認PSUの費用に基づいて、予想罰金を差し引いた純額に、会社がその業績に応じて発行する予定の普通株式総数の公正価値を乗じています
2022年9月30日までの財政年度中に会社が授与する131,341株式および帰属予測98,505持分インセンティブ計画に基づき、B類普通株の制限株を会社経営陣の一部のメンバーに売却する。贈与金は持分奨励金に分類される。これらの制限された奨励金の総付与日公正価値は$である3.0百万ドルです。2022年9月30日までの財政年度中に、会社はこれらの贈与に関する補償費用#ドルを記録した1.0百万ドルは、当社の総合総合収益表に一般的かつ行政費用として反映されています。2022年9月30日には約$2.0このような補償に関連した確認されていない補償費用は100万ドルだ。
付記15-所得税支給
同社は各州で合併したアメリカ連邦所得税申告書と所得税申告書を提出した。経営陣は、適用された税務法律及び法規を公布した適切な条文に基づいて当社の税務状況を評価し、その等の状況は、その特定の技術的利点及び取引の事実及び状況に基づいて支持できると信じている。
2022年9月30日、2021年9月30日、2020年9月30日終了財政年度の所得税準備金には、以下が含まれています(千計) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現在のところ | | | | | |
| アメリカ連邦政府は | $ | — | | | $ | 3,609 | | | $ | 8,960 | |
| 状態.状態 | 949 | | | 995 | | | 490 | |
| 総電流 | 949 | | | 4,604 | | | 9,450 | |
| 延期する | | | | | |
| アメリカ連邦政府は | 5,662 | | | 3,029 | | | 2,222 | |
| 状態.状態 | 304 | | | 716 | | | 1,088 | |
| 集計を延期する | 5,966 | | | 3,745 | | | 3,310 | |
| 所得税支給 | $ | 6,915 | | | $ | 8,349 | | | $ | 12,760 | |
| | | | | |
連結財務諸表に報告されている収入と費用は、米国連邦と州所得税報告書から差し引かれた収入と費用との間に差がある同社の繰延税金資産と負債は、それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日(千)で、以下の一時的な差異税項の影響から構成されている
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 繰延税金資産 | | | |
| 不良債権準備 | $ | 150 | | | $ | 413 | |
| 有限年限無形資産の償却 | 943 | | | 586 | |
| 連邦純営業損失繰越 | 2,632 | | | — | |
| 国の純営業損失が繰り越す | 1,205 | | | 488 | |
| 従業員福祉 | 1,986 | | | 736 | |
| 購入金負債 | 2,127 | | | — | |
| 保険請求 | 911 | | | 1,610 | |
| 他にも | 998 | | | 335 | |
| 繰延税金資産総額 | 10,952 | | | 4,168 | |
| 繰延税金負債 | | | |
| 営業権の償却 | (6,582) | | | (6,541) | |
| 財産·工場·設備 | (24,131) | | | (14,530) | |
| 金利交換契約 | (5,692) | | | — | |
| 他にも | (1,260) | | | (459) | |
| 繰延税金負債総額 | (37,665) | | | (21,530) | |
| 繰延税金純負債 | $ | (26,713) | | | $ | (17,362) | |
| | | |
2022年9月30日と2021年9月までの総合貸借対照表には、繰延税金総資産#ドルが含まれています11.0百万ドルとドル4.2それぞれ100万ドルです繰延税金資産の現金化を評価する際、管理層は繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを考慮する。繰延税金資産の最終的な現金化は、これらの一時的差額控除可能期間中に生成された将来の課税所得額に依存する。経営陣はこの評価を行う際に、繰延税金負債の予定沖売(利用可能な繰越期間の影響を含む)、課税所得の予想および税務計画策を考慮する。貸借対照表の日付までのすべての既知かつ利用可能な証拠の重みによると、経営陣は、これらの税金優遇が将来的に実現される可能性が高いと考えている。経営陣が繰延税金資産のより回収可能性があるとは考えていない範囲で、評価支出を設定する。
課税所得税は#ドルの燃油税控除を減少させた0.32022年9月30日と2021年9月30日までの各財政年度では税務面で差し引かれる営業権残高は#ドルと予想される92.5百万ドルとドル68.5それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日である。
以下は、繰延税項純資産(負債)と会社が2022年9月30日と2021年総合貸借対照表に反映する金額の入金(単位：千)である
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 資産：繰延所得税、純額 | $ | — | | | $ | — | |
| 負債：繰延所得税、純額 | (26,713) | | | (17,362) | |
| 繰延税項目純資産(負債) | $ | (26,713) | | | $ | (17,362) | |
| | | |
2022年、2022年および2021年9月30日に当社が繰り越した連邦純営業損失は10.5百万ドルとドル1，000万国の純営業損失とドルに繰り越す38.0百万ドルとドル15.2それぞれ100万ドルです連邦純営業損失信用繰越は無期限であるが、州純営業損失信用繰越は2032年9月30日から2041年までの財政年度間に異なる金額で満期になるか、あるいは不確定である。
2022年9月30日、2021年、2020年9月30日までの財政年度中に、同社に適用される米国の法定連邦所得税率は21%である表は、米国連邦法定税率に基づく所得税と、会社が2022年9月30日まで、2021年と2020年9月30日までの会計年度所得税引当前の収入を差し引くことを照合した(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 連邦法定税率で所得税を計上する | $ | 5,941 | | | $ | 5,990 | | | $ | 11,142 | |
| 州所得税 | 569 | | | 1,351 | | | 1,272 | |
| 恒久的差異 | 353 | | | 961 | | | 330 | |
| 他にも | 52 | | | 47 | | | 16 | |
| 所得税支給 | $ | 6,915 | | | $ | 8,349 | | | $ | 12,760 | |
| | | | | |
不確定税収状況
ASCトピック740所得税(“米国会計基準第740条”)納税申告書に採用されているまたは予想される税務状況の財務諸表確認および計量について確認し、確認閾値および計量モードを作成し、確認分類、利息および罰則、中期会計処理、開示および移行について指針を提供する。
同社は米国の異なる司法管轄区で税務監査を受けている。本質的に、税務監査はしばしば複雑だ。通常業務の過程で、同社は米国国税局(“IRS”)や他の税務機関からの課税額に関する疑問に直面している。これらの課題は、課税収入または控除額の時間または額を変更するか、または税収管轄区域間の収入の分配を変更する可能性がある。収益所得税を計算するための準備の一部として、経営陣は税務頭寸の技術的優位性に基づいて、会社の税務頭寸の利益が少なくとも監査後に維持される可能性があるかどうかを確定する。監査後より継続する可能性のある税務頭寸については、経営陣が獲得した収益が最も大きく、継続する可能性が最も高い。このような課税項目は、管理層が税務監査の最終結果を推定し、判断することを要求する。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.同社はその税務状況を分析し、2022年9月30日または2021年9月30日に不確定な税務状況が存在しないことを確定した。したがって、2022年9月30日または2021年9月30日には、税収頭寸を確定しない責任は存在しない。ASC 740の規定によると、会社は違います。2022年または2021年9月30日の重大未確認税収割引。純営業損失繰越を使用しているため、2018年9月30日から2022年までの財政年度の連邦所得税申告書が審査される。2011年9月30日から2022年までの財政年度の各種州所得税申告書も審査される。
付記16-従業員福祉計画
同社は401(K)退職計画を提供し、基本的に少なくともすべてをカバーしている18長い時間が経っています6か月職責を果たす。アメリカ国税局の避難港規則によると、会社は適宜雇用主に支払いを支払うことができる。2022年9月30日，2021年，2020年9月30日までの財政年度内に，収入を計上した雇用主は$とした5.5百万、$3.9百万ドルと$3.4それぞれ100万ドルです
付記17-関連先
当社は2017年12月31日、間接全額付属会社を当社の役員の直系親族(“付属会社の買い手”)に売却し、対価は受取利息手形で、金額は#ドルとなった1.0百万ドル、処分された実体の帳簿純価値に近い。2022年9月30日、$0.1百万ドルとドル0.3百万ドルは、会社の総合貸借対照表における他の流動資産および他の資産、すなわち当該受取手形の残高にそれぞれ反映される。この取引に関連して、当社も2017年12月31日に被売却エンティティ(“被売却エンティティ”)の受取利息手形を受け取り、金額は#ドルとなった1.0百万ドルは、売却された実体のいくつかの売掛金に相当し、当社が支払います。2022年9月30日、$0.1百万ドルとドル0.2百万ドルは、会社の総合貸借対照表における他の流動資産および他の資産、すなわち当該受取手形の残高にそれぞれ反映される。残りの元金および利息は、2023年度から2026年度までの期間に定期的に分期的に支払います。
当社に買収される前に、当社の既存の付属会社は、当社の高級社員の直系親族が所有する一実体に土地開発プロジェクトに関する資金を提供しています。借り手エンティティが前金を返済する義務は、当該役人の同一家族が所有する別のエンティティによって保証される。前払金での未返済額は無利子で、2021年3月に全額満期となる。2021年3月、当社子会社は返済義務の条項を修正し、再記載し、高級管理者が自ら義務の残り残高を負担した。当社又はその任意の付属会社又は共同経営会社は、当該取引について当該高級社員に新規金を前借りしていません。改正及び再記載の条件に基づき、当該幹事は、会社子会社を受取人とする元金を#ドルとする約束票に署名した0.8百万ドルです。この紙幣の単利利率は4.0%であり、毎年最低返済額$を要求します0.1百万ドルは、元金と応算利息を含み、任意の残りの元金と応算利息は2027年12月31日に満期になり、全額支払わなければなりません。支払い義務の担保として、この役人は担保として担保されている30,000同社の株140,389以前担保品質として抵当に入れていたB類普通株の株式7,500上級者が個人的に保有するA類普通株。本付記項における未償還金額は、当社の総合貸借対照表内の他の流動資産及びその他の資産(“土地発展プロジェクト”)に反映される。
当社は時々以下の関連側と業務往来を行ったり、業務を行ったりしています
•当社の直系親族が所有する実体は、トラック輸送や分級サービス(“下請けサービス”)を含む当社の子会社のための下請け作業を行う。
•二零一四年六月一日より、当社はIsland Pond Corporate Services，LLCと参入協定を締結しており、当社が時々当社の取締役局執行議長が所有する物件(“Island Pond”)の業務発展活動に場所を提供している。
•当社はSunTxと締結した管理サービス契約の一方であり、この合意により、当社はSunTxに$を支払う0.29各四半期の財政支出は100万ドルで、管理サービス協定に従って提供されるサービスに関連するいくつかの出張や他の自己負担費用を精算する。
以下の表は、会社の2022年、2022年、2021年、2020年9月30日までの会計年度における上記関係者の取引に関する収入と支出、および2022年、2022年、2021年9月30日までの売掛金残高(単位：千)を示している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| (発生済み費用を)収入する | | 応受金 |
| 9月30日までの財政年度は | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | 2022 | | 2021 |
| 付属会社の購入者 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 414 | | | $ | 518 | |
| 被処分体 | — | | | — | | | — | | | | 264 | | | 330 | |
| 土地開発プロジェクト | — | | | — | | | — | | | | 712 | | | 788 | |
| 下請けサービス | (8,655) | | (1) | (9,385) | | (1) | (11,110) | | (1) | | (695) | | | (563) | |
| | | | | | | | | | |
| 海島池 | (320) | | (2) | (320) | | (2) | (320) | | (2) | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| SunTx | (1,451) | | (2) | (1,935) | | (2) | (1,403) | | (2) | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
(1)コストは会社の総合総合収益表に収入コストとして反映される。 |
(2)コストは当社の総合総合収益表に一般的かつ行政費用として反映されています。 |
|
付記18-引受金とその他の事項
当社は時々税務機関がその運営によって発生した照会或いは監査を受け、正常な業務過程に出現する広範な事項、例えば所得税及びその他のタイプの税務項目をカバーする。これらの事項のいずれも様々な不確定要因の影響を受けており、その中には会社に有利な方法で解決されない可能性がある。同社はまた、通常の業務過程で生成された他の法律や行政手続きにも関連している。クレーム、評価、訴訟、罰金、罰金および他のソースによって発生したまたは損失のある負債は、負債が発生し、損失金額が合理的に推定できる可能性が高い場合に記録される。これらの調査及び法的手続の結果は、会社の財務状況又は個別経営結果に実質的な影響を与えないことが予想され、管理層は、本報告で述べた期間にいかなる重大または損失も生じない。しかし、このような一般的な調査や法的手続きの多くの不利な結果は、全体的に会社の財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
信用状
循環信用手配によると、同社の総容量は#ドルだ325.0100万ドルで、現金借款と信用状発行の組み合わせに使用できます。2022年9月30日、2022年9月、2021年9月に、同社の未払い信用状総額は$11.3百万ドルは、主に2-重要会計保険証書に記載されているいくつかの保険証書と関係がある。
購入承諾
2022年9月30日まで、会社は正常な業務過程で無条件にディーゼルと天然ガスの購入を約束し、総金額は$とした5.2百万ドルとドル1.2それぞれ100万ドルです経営陣は、承諾期間内に、当該などの商品の時価に重大な変動がなく、それによって当社の財務状況、経営業績及びキャッシュフローに重大な悪影響を与えることを期待している2022年9月30日まで、私たちのその後の毎年の調達約束は以下の通りです(千計)
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 金額 |
| 2023 | | $ | 5,436 | |
| 2024 | | 976 | |
| 合計する | | $ | 6,412 | |
| | |
最低印税
会社は重合施設に関する賃貸契約を持ち、会社はこれらの協定に基づいて特許権使用料を支払う。これらの合意は主題842の範囲内ではない。支払いは一般的にある特定の時期の販売量に基づいているが、いくつかの合意は最低年間支払いを規定している2022年9月30日現在、同社が約束した最低特許権使用料は#ドル2.7百万ドル満期日は以下の通りです
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 金額 |
| 2023 | | $ | 255 | |
| 2024 | | 246 | |
| 2025 | | 207 | |
| 2026 | | 182 | |
| 2027 | | 170 | |
| その後… | | 1,615 | |
| 合計する | | $ | 2,675 | |
| | |
2022年9月30日，2021年，2020年9月30日までの財政年度中に，収入コストに記録されている特許権使用料支出は1.6百万、$1.2百万ドルとドル1.3それぞれ100万ドルです
付記19-合弁企業
同社の完全子会社は第三者との合弁協定(“合弁企業”)の一方であり、この合弁協定の唯一の目的はアラバマ州交通部の建設プロジェクトの入札と実行である。当社と第三者はそれぞれ所有している50%の共同企業の権益を取得し、収入と費用を二等分します。合弁会社は以下の会社が共同管理する
当社と第三者の代表および契約履行に必要なすべての労務、材料、設備は下請けされ、共同経営双方が共同で部分下請け作業を担当しています。
公認会計原則に基づき、当社はこの合弁企業を権益法投資として入金します。2022年、2022年、2021年9月30日に、合弁企業への会社の投資はそれぞれ0.11，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，会社は2022年9月30日、2021年、2020年9月30日までの財政年度内に確認した1，000万, $1，000万そして$0.6100万ドルの税引前収入は50合営会社の利益における権益割合は、当社の総合総合収益表に“合営企業投資による収益”と反映されている。当社の合営会社への投資が所得税に与える影響は、当社の総合総合収益表の所得税の計上に含まれています。
付記20-賃貸借証書
同社は特定の施設、オフィススペース、車両、設備をレンタルしている。2022年9月30日現在、テーマ842での経営リースは、(1)経営リース使用権資産、(2)経営リース負債の現在部分と(3)経営賃貸負債に計上されており、純額は会社総合貸借対照表上の現在部分であり、金額は#ドルである14.0百万、$2.2百万ドルとドル12.1それぞれ100万ドルです当社は2022年9月30日現在、まだ開始されていませんが、重大な権利と義務が生じている賃貸契約はありません。
レンタル料金の構成は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの財政年度は |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| リースコストを経営する | $ | 2,568 | | | $ | 2,475 | | | $ | 3,498 | |
| 短期賃貸コスト | 21,177 | | | 13,346 | | | 13,374 | |
| レンタル総費用 | 23,745 | | | 15,821 | | | 16,872 | |
| | | | | |
短期賃貸(期限が12ヶ月以下のリース)は資本化されていないが、レンタル期間内に直線的に料金を計算する。私たちの短期賃貸契約の大部分は建築プロジェクトで使用される設備に関するものだ。これらの賃貸契約は定期賃貸料で締結されており、レンタル期間は指定されておらず、通常は便宜上終了しています。
2022年9月30日現在、当社が経営しているリースの加重平均残存期間は8.5年，加重平均割引率は3.19%です。賃貸負債は、2022年9月30日現在、残りの賃貸支払いの現在値に等しく、単一満期日割引率を用いた会社保証債務の増分借入金利で割引されており、この金利はポートフォリオに適用されるリース毎の割引率と実質的な差がないためである。
下表は、同社の2022年9月30日までの未割引賃貸負債(単位：千)をまとめたものである
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 金額 |
| 2023 | | $ | 2,621 | |
| 2024 | | 2,213 | |
| 2025 | | 1,833 | |
| 2026 | | 1,816 | |
| 2027 | | 1,709 | |
| その後… | | 6,304 | |
| 将来の最低賃貸支払い総額 | | $ | 16,496 | |
| 差し引く：推定利息 | | 2,228 | |
| 合計する | | $ | 14,268 | |
| | |
注21-公正価値計量
次の表には、会社が2022年9月30日まで、2021年9月30日までにASC 820に基づいて公正な価値で恒常的に計量した資産と負債を示す公正価値計量(単位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告日の公正価値計量使用 |
| 2022年9月30日 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 資産： | | | | | | |
| 大口商品スワップ契約 | | $ | — | | | $ | 1,187 | | | $ | — | |
| 金利が入れ替わる | | — | | | 24,719 | | | — | |
| 会社債務証券 | | — | | | 2,537 | | | — | |
| アメリカ政府証券 | | — | | | 2,481 | | | — | |
| 市役所証券 | | — | | | 1,055 | | | — | |
| その他債務証券 | | — | | | 793 | | | — | |
| 総資産 | | $ | — | | | $ | 32,772 | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 負債： | | | | | | |
| 大口商品スワップ契約 | | $ | — | | | $ | 661 | | | $ | — | |
| 総負債 | | $ | — | | | $ | 661 | | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告日の公正価値計量使用 |
| 2021年9月30日 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 資産： | | | | | | |
| 大口商品スワップ契約 | | $ | — | | | $ | 1,812 | | | $ | — | |
| 総資産 | | $ | — | | | $ | 1,812 | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 負債： | | | | | | |
| 金利が入れ替わる | | $ | — | | | $ | 845 | | | $ | — | |
| 総負債 | | $ | — | | | $ | 845 | | | $ | — | |
| | | | | | |
金利交換契約の公正な価値は、契約期間全体にわたって通常のオファーの間隔で観察される観察可能な成分(例えば、金利)を使用したモデル駆動の推定値に基づく。私たちの商品スワップ契約の公正価値は、契約予想キャッシュフローの分析と、第三者定価源から得られた観察可能な長期価格投入に基づいている。計算結果は信用リスクに応じて調整された。したがって、私たちの派生資産と負債は公正な価値レベルの二番目のレベルに分類される。派生資産は、会社の総合貸借対照表の“前払い費用及びその他の流動資産”と“その他の資産”に計上される。派生負債は、会社総合貸借対照表における“計上すべき費用および他の流動負債”および“他の長期負債”に含まれる。債務証券は主に社債とアメリカ政府と機関債務で構成されている。このような投資の公正な価値は市場の見積もりに基づいて決定される。これらの投資は、会社の総合貸借対照表の“制限投資”に含まれている。
付記22-派生ツールへの投資
金利交換契約
同社は、金利変動に関する市場リスクの開放を管理するために、私たちの全体戦略の一部として派生ツールを使用している。私たちはデリバティブ取引相手の財務的安定性と信用状況を定期的に監視する。私たちは投機目的のための派生金融商品を作らないつもりだ。
当社は公正価値に基づいてすべての派生商品を記録しています。派生ツール契約を締結する日に、当社は、(I)予想される取引または支払いされるべきキャッシュ流量変動のヘッジ(“キャッシュフローヘッジ”)または(Ii)資産または負債が確認された公正価値ヘッジ(“公正価値ヘッジ”)のうちの1つを指定することができる。
資格を満たしキャッシュフローヘッジまたは純投資ヘッジデリバリーツールとして指定された公正価値は，このようなデリバティブツールがヘッジ取引の影響を受ける収益の同一期間または複数期間の収益に再分類されるまで，当社総合包括収益表の他の包括収益(損失)に変動する
資格に適合し、公正価値ヘッジの派生ツールとして指定された公正価値変動、及びヘッジリスクによるヘッジ資産又は負債の損益により、今期の収益を計上することができる
当社が上記のいずれかの派生ツールを特定していない場合、この非指定デリバティブの公正価値変動は今期の収益に掲載される。指定されたデリバティブ金融商品からのキャッシュフローは、統合キャッシュフロー表がヘッジする項目と同じカテゴリに分類され、指定されていないデリバティブ金融商品からのキャッシュフローは投資活動とされる。
当社が資格があると判断し、ヘッジツールとして派生商品を指定する場合、当社は、各種ヘッジ取引を行うリスク管理目標と戦略を含むヘッジ活動とのすべての関係を正式に記録する。このプロセスは、キャッシュフローヘッジファンドとして指定されたすべてのデリバティブを特定の予測取引と一致させることと、公正価値ヘッジファンドとして指定されたすべてのデリバティブを総合貸借対照表内の特定の資産および負債と関連付けることとを含む。
当社は、初期日と第1四半期のヘッジ有効日またはヘッジされた保証取引を含む財務諸表が発行されたより早い日との間で、ヘッジ有効性を初歩的な前向き定量化評価を行う。当社は、ヘッジ資産や債務のキャッシュフローまたは公正価値変動を相殺する上で、当社の指定ヘッジファンドの有効性を四半期ごとに仮想デリバティブを用いて評価します。派生ツールがヘッジツールとして高い有効性を有さなくなり、関連するヘッジ取引がもはや発生またはヘッジツールの満了、販売、終了、または行使が発生する可能性がない場合、当社はヘッジ会計を前向きに終了する。
大口商品スワップ契約
同社の業務は、商品価格の変化の影響を含む様々な市場リスクに直面させている。リスク管理プログラムの一部として、当社は2020年2月から規制されている商品取引所による商品スワップ取引を開始します。当社は投機目的のために派生金融商品を締結していません。商品スワップの公正価値変動は収益で確認される.
次の表は，2022年，2022年，2021年，2020年9月30日までの財政年度商品デリバティブ契約収益で確認された実現と未実現収益(損失)と公正価値変動の約金額，およびこれらのデリバティブ2022年，2022年および2021年9月30日までの公正価値(単位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの財政年度は |
| | | | 2022 | | | | | | 2021 | | | | | | 2020 | | |
| | 変更中です | | 変更中です | | 変更中です |
| | すでに損益を実現した | | 未達成収益 | | 総収益(損失) | | すでに損益を実現した | | 未達成収益 | | 総収益(損失) | | すでに損益を実現した | | 未達成収益 | | 総収益(損失) |
| 収入コスト | | $ | 3,472 | | | $ | (1,286) | | | $ | 2,186 | | | $ | 830 | | | $ | 2,315 | | | $ | 3,145 | | | $ | (432) | | | $ | (503) | | | $ | (935) | |
| 利子支出，純額 | | (806) | | | 1,668 | | | 862 | | | (890) | | | 894 | | | 4 | | | (388) | | | (1,397) | | | (1,785) | |
| 合計する | | $ | 2,666 | | | $ | 382 | | | $ | 3,048 | | | $ | (60) | | | $ | 3,209 | | | $ | 3,149 | | | $ | (820) | | | $ | (1,900) | | | $ | (2,720) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 | |
| 貸借対照表分類 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 前払い費用と他の流動資産--商品スワップ | | $ | 1,032 | | | $ | 990 | | |
| その他の資産--商品のスワップ | | 155 | | | 822 | | |
その他の資産--金利交換(1) | | 24,719 | | | | |
| 計算すべき費用とその他の流動負債--商品交換 | | (601) | | | — | | |
| 計算すべき費用と他の流動負債--金利交換 | | — | | | (97) | | |
| その他の長期負債--商品のスワップ | | (60) | | | — | | |
その他の長期負債--金利交換(2) | | — | | | (748) | | |
| 純収益を実現していない | | $ | 25,245 | | | $ | 967 | | |
| | | | | |
(1)指定されたキャッシュフローヘッジ#ドルを含めて24,7192022年9月30日まで。
(2)指定されたキャッシュフローヘッジ$を含みます(31)2021年9月30日現在。
付記23-その他の全面的収入
包括収益には2つのサブセットが含まれる：純収益と他の全面収益(“保監所”)。その他の包括収益の構成要素は、添付されている総合総合収益表と総合株主権益表に示されており、適用税項を差し引いた純額である。当社が2022年7月1日に締結した2022年9月30日までの他の全面収益の金利スワップ契約に計上されており、元の名目価値は$300.0百万ドルです。今回のスワップの期日は2027年6月30日である.その会社は#ドルの信用を受けた12.62022年6月30日、既存の金利交換協定を利用した公正価値の“混合·延長”計画によると、
9月30日現在、他の全面収入(“AOCI”)を累計した税引き後純額は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCI | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金利交換契約は、混合と延期手配は含まれていません | | 23,761 | | | (31) | | | — | |
| 証券売却可能な未実現損失 | | (566) | | | — | | | — | |
| その他総合収益(赤字)プロジェクト減税効果 | | (5,575) | | | 8 | | | — | |
| 合計する | | $ | 17,620 | | | $ | (23) | | | $ | — | |
| | | | | | |
税収を差し引くと、AOCIの変化は以下の通り(千単位) | | | | | | | | |
| | |
| AOCI | | |
| | |
| | |
| 2020年9月30日の残高 | | — | |
| OCI純変動 | | (23) | |
| 2021年9月30日の残高 | | (23) | |
| OCI純変動 | | 17,643 | |
| 2022年9月30日の残高 | | $ | 17,620 | |
| | |
AOCIから報酬に再分類された金額は以下のとおりである(千単位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利子支出 | | $ | 468 | | | $ | 224 | | | $ | — | |
| 所得税から利益を得る | | (108) | | | (56) | | | — | |
| AOCIから収益への総再分類 | | $ | 360 | | | $ | 168 | | | $ | — | |
| | | | | | |
付記24-資産廃棄債務
付記2で述べたように，当社には資産廃棄責任(“ARO”)があり，この等責任は所有·レンタルの総合施設の法定責任を回収することに関係している。2022年9月30日と2021年9月30日まで、同社のAROは2.9百万ドルとドル2.8当社の総合貸借対照表にはそれぞれ“他の長期負債”と反映されている。2022年9月30日，2021年，2020年9月30日までの財政年度AROに関する付加価値と減価償却費用は#ドルである0.1百万、$1，000万そして$1，000万それぞれ，である.
以下はこれらの資産廃棄債務の入金(千単位)である
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの財政年度は |
| | 2022 | | 2021 |
| 資産廃棄債務 | | | | |
| 年初残高 | | $ | 2,788 | | | $ | — | |
| 発生した負債 | | — | | | 2,070 | |
| 返済済みの債務 | | — | | | — | |
| 負担的負債 | | — | | | 718 | |
| 吸積費用 | | 70 | | | — | |
| 年末残高 | | $ | 2,858 | | | $ | 2,788 | |
| | | | |
付記25-投資する
以下は、同社の2022年9月30日現在の債務証券の概要(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | | | | | | | |
| | 原価を償却する | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 |
| 会社債務証券 | | $ | 2,797 | | | $ | — | | | $ | 260 | | | $ | 2,537 | |
| アメリカ政府証券 | | 2,622 | | | — | | | 141 | | | 2,481 | |
| 市役所証券 | | 1,151 | | | — | | | 96 | | | 1,055 | |
| その他債務証券 | | 862 | | | — | | | 69 | | | 793 | |
| 合計する | | $ | 7,432 | | | $ | — | | | $ | 566 | | | $ | 6,866 | |
| | | | | | | | |
2022年9月30日現在、契約満期日に売却可能な債務証券に分類される償却コストと公正価値は以下の通り(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| | 原価を償却する | | 公正価値 |
| 5年もたたないうちに | | $ | 4,836 | | | $ | 4,562 | |
| 6年から10年 | | 2,252 | | | 1,984 | |
| 10年以上 | | 344 | | | 320 | |
| 合計する | | $ | 7,432 | | | $ | 6,866 | |
| | | | |
付記26-未済損失と赤字調整費用
以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの労災賠償、一般責任と自動車責任損失責任と損失調整費用準備金における会社の活動概要(単位：千)である
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日までの財政年度は |
| | 2022 | | 2021 |
| 年初残高 | | $ | 9,941 | | | $ | 8,697 | |
| 発生した総金額 | | 5,993 | | | 6,323 | |
| 支払済み総額 | | (4,643) | | | (5,079) | |
| 年末残高 | | $ | 11,291 | | | $ | 9,941 | |
| | | | |
付記27-親会社簡明財務諸表
建築パートナー会社
親会社に限る
簡明貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 43,130 | | | $ | 65,225 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 2,995 | | | 1,063 | |
| 流動資産総額 | 46,125 | | | 66,288 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 4,646 | | | 5,160 | |
| 子会社への投資 | 444,473 | | | 409,245 | |
| 所得税を繰延し，純額 | — | | | 892 | |
| 子会社は売掛金を受け取るべきだ | 58,593 | | | — | |
| その他の資産 | 28,140 | | | 2,014 | |
| 総資産 | $ | 581,977 | | | $ | 483,599 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 子会社に対処する | $ | — | | | $ | 46,304 | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 3,477 | | | 2,970 | |
| 長期債務当期満期日 | 1,204 | | | 238 | |
| 流動負債総額 | 4,681 | | | 49,512 | |
| 長期負債： | | | |
| 子会社に対処する | 39,275 | | | — | |
| 所得税を繰延し，純額 | 4,553 | | | — | |
| 長期債務、当面の満期日と債務発行コストを差し引く | 77,589 | | | 24,440 | |
| その他長期負債 | — | | | 748 | |
| 長期負債総額 | 121,417 | | | 25,188 | |
| 総負債 | 126,098 | | | 74,700 | |
| 株主権益 | | | |
優先株、額面$0.001; 10,000,0002022年9月30日及び2021年9月30日に認可された株式及び違います。発行済みおよび発行済み株式 | — | | | — | |
A類普通株、額面$0.001; 400,000,000株式を許可して41,195,730発行済みおよび発行済み株式41,193,0242022年9月30日に発行された株と、36,600,6392021年9月30日発行·発行株式 | 41 | | | 37 | |
B類普通株、額面$0.001; 100,000,000株式を許可して14,275,867発行済みおよび発行済み株式11,352,9152022年9月30日に発行された株と、18,614,791発行済みおよび発行済み株式15,691,8392021年9月30日に発行された株式 | 15 | | | 19 | |
| | | |
| 追加実収資本 | 256,571 | | | 248,571 | |
国庫株は、原価で計算する2,7062022年9月30日のA類普通株式、および違います。2021年9月30日の株、額面$0.001 | (39) | | | — | |
国庫株は、原価で計算する2,922,952B類普通株、額面$0.001 | (15,603) | | | (15,603) | |
| その他の総合損失を累計する | 17,620 | | | (23) | |
| 利益を残す | 197,274 | | | 175,898 | |
| 株主権益総額 | 455,879 | | | 408,899 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 581,977 | | | $ | 483,599 | |
| | | |
親会社の簡明財務諸表を参照して付記する。
建築パートナー会社
親会社に限る
簡明全面収益表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| 子会社の純収入における権益 | $ | 24,690 | | | $ | 25,505 | | | $ | 43,712 | | |
| 一般と行政費用 | (4,758) | | | (6,399) | | | (4,167) | | |
| 利子支出，純額 | 68 | | | 834 | | | (1,218) | | |
| 設備販売収益，純額 | 6 | | | — | | | — | | |
| その他の収入 | 13 | | | 3 | | | — | | |
| 所得税未払いの収入 | 20,019 | | | 19,943 | | | 38,327 | | |
| 所得税割引 | 1,357 | | | 234 | | | 1,970 | | |
| 純収入 | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | | | $ | 40,297 | | |
| その他総合(赤字)，税引き後純額 | | | | | | |
| 金利交換契約は収益(損失)を達成せず，純額 | 18,091 | | | (23) | | | — | | |
| 制限された投資が実現せず，純額 | (448) | | | — | | | — | | |
| その他総合(赤字) | 17,643 | | | (23) | | | — | | |
| 総合収益 | $ | 39,019 | | | $ | 20,154 | | | $ | 40,297 | | |
| | | | | | |
| 普通株主の1株当たり純収益： | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.78 | | |
| 薄めにする | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.78 | | |
| 発行済み普通株式加重平均： | | | | | | |
| 基本的な情報 | 51,773,559 | | | 51,636,955 | | | 51,489,211 | | |
| 薄めにする | 51,957,420 | | | 51,773,213 | | | 51,636,934 | | |
| | | | | | |
親会社の簡明財務諸表を参照して付記する。
建築パートナー会社
親会社に限る
簡明現金フロー表
(単位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本財政年度末まで
九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純収入 | $ | 21,376 | | | $ | 20,177 | | | $ | 40,297 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | |
| 長期資産の減価償却、枯渇、償却 | 757 | | | 475 | | | 463 | |
| 設備の売却益 | (6) | | | — | | | — | |
| 派生ツールの損失(収益) | (1,668) | | | (894) | | | 1,397 | |
| 株式ベースの報酬費用 | 8,000 | | | 3,549 | | | 1,570 | |
| 子会社の純収入における権益 | (24,690) | | | (25,505) | | | (43,712) | |
| 繰延所得税割引 | (248) | | | (451) | | | (425) | |
| その他の非現金調整 | (73) | | | 9 | | | — | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | |
| 前払い費用と他の流動資産 | (1,932) | | | (135) | | | (183) | |
| その他の資産 | (593) | | | (2,008) | | | (6) | |
| 費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 507 | | | 1,001 | | | (965) | |
| その他負債 | (748) | | | (97) | | | — | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 682 | | | (3,879) | | | (1,564) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 家屋·工場·設備を購入する | (243) | | | (2,641) | | | (1,189) | |
| 設備を売却して得た収益 | 6 | | | — | | | — | |
| 子会社への投資 | (10,986) | | | — | | | (17,303) | |
| 純現金投資活動 | (11,223) | | | (2,641) | | | (18,492) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 子会社の金額の変化に対処し，純額 | (65,622) | | | (6,296) | | | 34,150 | |
| 在庫株を購入する | (39) | | | — | | | — | |
| 長期債務の元金支払い | (420) | | | — | | | — | |
| 長期債務を発行する収益は，債務発行コストと割引を差し引く | 54,527 | | | — | | | — | |
| 融資活動が提供する現金純額 | (11,554) | | | (6,296) | | | 34,150 | |
| 現金と現金等価物の純変化 | (22,095) | | | (12,816) | | | 14,094 | |
| 現金と現金等価物： | | | | | |
| 期日の初め | 65,225 | | | 78,041 | | | 63,947 | |
| 期末 | $ | 43,130 | | | $ | 65,225 | | | $ | 78,041 | |
| | | | | |
親会社の簡明財務諸表を参照して付記する。
親会社簡明財務諸表付記
ゼネコン子会社の制限純資産(S-X規則第4-08(E)(3)条で定義されている)が当社の総合純資産の25%を超えているため、このような簡明親会社専用財務諸表はS-X規則付表I第12-04条に基づいて作成されている。建設パートナー会社の運営子会社が配当金を支払う能力は、付記11-債務におけるクレジット手配条項によって制限される。
このような簡明な親会社専用財務諸表は総合財務諸表と付記した同じ会計原則と政策作成を採用しているが、親会社は権益法を用いてその付属会社を計算して除外する。これらの親会社のみが使用する簡明財務諸表は、連結財務諸表及びその関連付記と併せて読まなければならない。
付記28-後続事件
制限株式賞
2022年11月3日、会社は共に150,798持分インセンティブ計画に基づき、A類普通株の制限株を会社経営陣の一部のメンバーに売却する。これらの寄付金は配当金に分類され4年制階層的帰属。これらの制限された奨励金の総付与日公正価値は$である4.6百万ドルです
業績株単位
2022年11月3日会社は84,371持分激励計画に基づき、会社のある幹部にA類普通株を支給する。贈与金は持分奨励金に分類される。これらの制限された奨励金の総付与日公正価値は$である2.6百万ドルです。PSUは帰属時にA類普通株を発行することを規定しており，これは3年制業績期間は，(I)複合総収入増加率と(Ii)平均調整後EBITDA利益率に基づいて実現した。PSU帰属後に発行可能なA類普通株の最終数は0%から150最初に付与されたPSU数の%は、会社取締役会報酬委員会が決定した業績レベルに依存する。業績目標の達成は、ラッセル2000指数に対する会社の業績期間中の総株主リターンランキングに基づいて修正され、最大で増加または減少することができます15%.
在庫株
2022年11月4日、当社は共に受け取りました5,267従業員からA類普通株を取得し、会社がこれらの従業員を代表して支払う2022年9月30日に付与された制限株式奨励に関する所得税を返済する
“信用協定”修正案
二零二年十一月十八日、当社はその各全額付属会社(総称して“借り手”と総称する)と第三回改正及び再予約信用協定(それぞれ“改訂”及び“信用協定”)第一修正案を締結した。他の事項を除いて、修正案は、いくつかのハードルを超えた財産または資産を処置した後に未返済債務を早期に返済することを要求する信用協定の条項を修正する。修正案の結果として、借り手は最大$を得ることができます10.0いかなる財政年度に財産又は資産(正常業務中の在庫を除く)を売却して得られた現金純収益の合計は100万ドルであり、いかなる未済債務を前払いする必要もない。しかし、借り手は、不動産を含む現金純収益の全部または一部を固定資産や経営性資産に再投資することもできる(再投資金額は#ドルに計上されない)10.0(1)処分された財産又は資産が信用協定下の担保を構成する場合、再投資は、担保を構成する固定資本又は経営的投資でなければならない、(2)再投資(又はこのような再投資に関する最終合意を締結する)は、必ず存在しなければならない180(Iii)当該現金収益の純額を受け取ってから数日以内に；及び(Iii)当該等の現金収益の純額内で最終再投資協定に署名した場合180-期間内に再投資は180このような最終合意に到達した数日後に。再投資または最終合意制約が行われていないいかなる現金純収益も，適用された合意締結後に未償還債務の早期返済に用いなければならない180-日数
HMA工場の買収と採石場の処理
2022年11月18日、同社のアラバマ州子会社はBlue Water Industriesからテネシー州ナッシュビル大都市街地のHMA工場3社を買収した。この取引は同社の足跡をテネシー州の急速に成長するナッシュビルの大部分の市街地に拡張した。この取引では，同社のノースカロライナ州にある子会社が現金を取得し，ノースカロライナ州に位置するDaity Springs採石場の所有権をBlue Water Industriesに譲渡するとともに，ノースカロライナ州中部地域に位置するHMA工場の総調達権を保持していた。会社は純現金対価#ドルを受け取った28.0これらの取引に関連した百万ドル。本報告の日まで、これらの取引の対価格総額は、決済後も在庫数やその他の事項を調整する必要がある。
第九項会計及び財務開示に関する変更と相違。
ない。
第9条。制御とプログラムです
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者及び最高財務責任者の参加の下、2022年9月30日までの開示制御及び手続(“取引法”第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条に定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者およびCEOは、2022年9月30日まで、我々の開示制御および手続きが有効であり、取引所法案に基づいて提出された報告書に開示されなければならない重大な情報が米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証し、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示されなければならない情報が累積され、当社の最高経営者および最高財務官に伝達され、必要な開示について決定するために、我々の経営陣に伝達されると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
我々の経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)および15 d-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、我々の経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”枠組みに基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した
米国証券取引委員会が策定したガイドラインによると、企業は買収後の財務報告に対する初の内部統制評価から買収を排除することができる。経営陣は、2022年度の国王アスファルト会社と南方アスファルト社の買収を財務報告内部統制の有効性の評価から除外し、前者は2021年10月1日に完了し、後者は2022年8月1日に完了する。2022年9月30日現在の会計年度は、2022年9月30日現在の総資産は7%(我々の評価範囲内の営業権は含まれていない)、収入および純収入はそれぞれ6%および3%であり、2022年9月30日の経営陣評価には含まれていない。国王アスファルト会社と南方アスファルト社は、2023年9月30日現在の財務報告内部統制の有効性の評価に経営陣に組み込まれる。
我々の評価結果によると、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制が2022年9月30日から有効であると結論した。
公認会計士事務所認証報告
2022年9月30日現在、当社の独立公認会計士事務所RSM US LLPにより財務報告書の内部統制の有効性が監査されており、この会計士事務所は、本報告に含まれる我々の総合財務諸表も監査しており、これらの報告は、添付されている総合財務諸表とともに出現している。
財務報告の内部統制の変化
同社はキングアスファルト社と南方アスファルト社をその運営·内部統制プロセスに統合しており、2023年度にこれらの買収をその内部統制評価に盛り込む。国王アスファルト会社と南方アスファルト社の買収を除いて、2022年9月30日までの12ヶ月間、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が大きな影響を与えたりしている。
プロジェクト9 B。他の情報。
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、行政、企業管理
本プロジェクトに必要な資料は、当社が取引所法令に基づいて米国証券取引委員会に提出した当社の2023年株主総会依頼書(“2023年依頼書”)を参考に編入したものです。同社は2023年1月に2023年依頼書を提出する予定で、どうしても2022年9月30日以降の120日以内に提出しなければならない。
第11項.行政職報酬
本プロジェクトに必要な情報は“2023年依頼書”を参照して編入されます。
第12項：特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び関連株主事項。
本プロジェクトに必要な情報は“2023年依頼書”を参照して編入されます。
第十三条特定関係及び関連取引、並びに取締役の独立性。
本プロジェクトに必要な情報は“2023年依頼書”を参照して編入されます。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトに必要な情報は“2023年依頼書”を参照して編入されます。
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
(A)本報告書の一部として提出された書類。
(一)財務諸表。
本協定第8項に掲げる建設パートナー会社及びその子会社の連結財務諸表及び建設パートナー会社の親会社財務諸表は以下のとおりである
•独立公認会計士事務所報告−RSM US LLP
•2022年9月30日と2021年9月30日までの連結貸借対照表
•2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの財政年度総合総合収益表
•2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの会計年度株主権益変動表
•2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの財政年度連結現金フロー表
•連結財務諸表付記
•親会社の2022年と2021年9月30日までの圧縮貸借対照表
•親会社は2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの会計年度の全面収益表のみを簡素化します
•親会社は2022年9月30日、2021年9月、2020年9月30日までの会計年度のキャッシュフロー表のみを簡素化します
•親会社簡明財務諸表付記
(2) 財務諸表明細書.
本項目の規定に基づいて登録すべき財務諸表の付表は、これらが適用されないため、又は必要な資料が連結財務諸表又は付記に記載されているので、合併後の財務諸表又は付記は上記第15(A)(1)項に引用される
(3) 陳列品.
本報告の展示品は次の展示品索引に記載されています。
(B)証拠品の記述.
以下の証拠は、本報告と共にアーカイブまたは提供されるか(状況に応じて)、または参照によって組み込まれる | | | | | | | | |
展示品
番号をつける | | 説明する |
3.1 | | 改訂·再発行された“建築パートナー会社登録証明書”(2018年4月27日提出のS-1表登録説明書第2号修正案添付ファイル3.1(第333-224174号書類)参照) |
3.2 | | “建築パートナー会社定款”の改正と再改訂(添付ファイル3.1を引用して2022年11月9日に提出された現在の8-K報告書(書類番号001-38479)に組み込まれる) |
4.1 | | A類普通株式フォーマット(2018年4月23日提出のS-1表登録説明書第1号修正案添付ファイル4.1(第333-224174号書類参照)) |
4.2 | | 登録権協定は，日付は2007年6月8日であり，建設パートナー会社が署名した(F/k/a SunTx CPI Growth Company，Inc.)一部の証券保有者(2018年4月6日提出のS-1表登録声明(第333-224174号文書)添付ファイル4.2を参照して編入) |
4.3* | | ゼネコンA類普通株説明 |
10.1† | | 賠償契約表は、建設パートナー会社とその役員及び上級管理者それぞれの間に記入される(2018年4月23日に提出されたS-1表登録声明修正案第1号添付ファイル10.1(第333-224174号書類)合併を参照) |
| | | | | | | | |
展示品
番号をつける | | 説明する |
10.2 | | 第三回改正と再署名された信用協定は、期日は2022年6月30日であり、Construction Partners，Inc.及びその各完全子会社を借り手とし、PNC Bank，National Associationを行政代理及び貸金人として、PNC Capital Markets LLCを共同牽引手配者と唯一の簿記管理人として、Regions BankとBofA Securities，Inc.を共同手配者として、いくつかの他の貸手(2022年6月30日に提出された8-K表を参照して現在報告している(文書番号001-38479)の添付ファイル10.1を組み込む) |
10.3† | | 建設パートナー会社とある役員との間の雇用契約表は、日付が2020年4月1日である(添付ファイル10.1を参照して2020年4月3日に提出された現在の8-K報告書(第001-38479号文書)に組み込まれる) |
10.3A† | | 建設パートナー会社とフレッド·J·スミス社との間の雇用協定改正案は、2020年10月1日から施行される(添付ファイル10.1を参照して2020年10月2日に提出された現在の8-K報告書(書類番号001-38479)を組み込む) |
10.3B† | | “雇用協定第2修正案”は、2021年5月5日に施行され、Construction Partners，Inc.およびFred J.Smith，III社によって締結される(添付ファイル10.1を参照して2021年5月7日に提出された現在の8-K報告書に組み込まれる(ファイル番号001-38479)) |
10.4† | | ゼネラル·パートナーズ2018年持分インセンティブ計画(2018年4月23日提出のS-1表登録声明修正案第1号添付ファイル10.7(書類番号333-224174)合併を参照) |
10.4A† | | 建築パートナー会社2018年株式インセンティブ計画第1修正案(2019年8月9日に提出されたForm 10-Q四半期報告書(ファイル番号001-38479)添付ファイル10.1参照) |
10.4B† | | 建築パートナー会社2018年持分インセンティブ計画下の制限株式奨励表(2018年4月6日に提出されたS-1表登録声明(第333-224174号ファイル)添付ファイル10.9を参照して編入) |
10.4C† | | 建築パートナー会社の2018年株式インセンティブ計画下の業績株式単位報酬プロトコル表(収入増加率とROCE帰属基準)(添付ファイル10.1を参照して2022年1月5日に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-38479)の現在の報告書に組み込む) |
10.4D† | | 建築パートナー会社2018年株式インセンティブ計画下の業績株式単位奨励プロトコル表(収入増加率と調整されたEBITDA利益率帰属基準)(添付ファイル10.1を参照して2022年11月9日に提出された現在の8-K報告書に組み込む(ファイル番号001-38479)) |
10.5 | | 建築パートナー持株会社(F/K/a Construction Partners，Inc.)が2006年10月1日に調印した管理サービス協定。SunTx資本管理会社(2018年4月6日に提出されたS-1フォーム登録声明(書類番号333-224174)添付ファイル10.13を参照して合併) |
10.5A | | 建設パートナーホールディングス(F/K/a Construction Partners，Inc.)は2013年10月1日に管理サービス協定の修正案を発表したSunTx資本管理会社(2018年4月6日に提出されたS-1フォーム登録声明(書類番号333-224174)添付ファイル10.14を参照して合併) |
14.1 | | ビジネス行為と道徳基準(2018年12月14日に提出されたForm 10-K(ファイル番号001-38479)年間報告添付ファイル14.1参照) |
21.1* | | 建設パートナー会社の重要な子会社リスト。 |
23.1* | | RSM US LLPの同意 |
31.1* | | 改正された“1934年証券取引法”第13 a-14条又は第15 d-14(A)条に基づいて総裁及び行政総裁を証明する |
31.2* | | 改正証券取引法第13 a-14条又は第15 d-14(A)条に基づいて証明された首席財務官 |
32.1** | | アメリカ法典第18編第1350条に基づいて総裁及び行政総裁を証明する |
32.2** | | 米国法典第18編第1350条に基づく首席財務官の証明 |
95.1* | | 炭鉱安全情報開示 |
| 101.INS* | | XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
| 101.SCH* | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
| 101.CAL* | | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
| 101.DEF* | | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
| 101.LAB* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
| 101.PRE* | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
| 104* | | 表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
| † | | 契約、補償計画、あるいは手配を管理します。 |
| * | | 本局に提出します。 |
| | | | | | | | |
展示品
番号をつける | | 説明する |
| ** | | 手紙で提供する。 |
| *** | | S−K規則第601(A)(5)項に基づいて省略された付表及び証拠物当社は、米国証券取引委員会に任意の漏れたスケジュール又は証拠品のコピーを提供することを要求することに同意しなければならない。S-K規則601(B)(10)(Iv)項によれば、いくつかの機密情報は除外されている。このような排除された情報は実質的ではなく、登録者が個人または機密とみなすタイプだ。 |
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、2022年11月22日に、次の署名者がその代表として本報告に署名することを正式に許可した。 | | | | | | | | |
| | 建築パートナー会社 |
| | |
| 差出人： | フレッド·J·スミス，III |
| | フレッド·J·スミス，III |
| | 社長と最高経営責任者 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 氏名とサイン | | タイトル | | 日取り |
| | | | |
| フレッド·J·スミス，III | | 取締役最高経営責任者総裁 | | 2022年11月22日 |
| フレッド·J·スミス，III | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| アラン·パーマー | | 常務副総裁兼首席財務官 | | 2022年11月22日 |
| アラン·パーマー | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| //トッド·K·アンダース | | 首席会計官 | | 2022年11月22日 |
| トッド·K·アンダース | | (首席会計主任) | | |
| | | | |
| ネッド·N·フレミングIII | | 取締役会執行議長 | | 2022年11月22日 |
| ネッド·N·フレミングIII | | | | |
| | | | |
| チャールズ·E·オーエンス | | 取締役会副議長 | | 2022年11月22日 |
| チャールズ·E·オーエンス | | | | |
| | | | |
| //クレイグ·ジェニングス | | 役員.取締役 | | 2022年11月22日 |
| クレイグ·ジェニングス | | | | |
| | | | |
| /s/Mark R.Matteson | | 役員.取締役 | | 2022年11月22日 |
| マーク·R·マッターソン | | | | |
| | | | |
| /s/マイケルH.McKay | | 役員.取締役 | | 2022年11月22日 |
| マイケル·H·マッケイ | | | | |
| | | | |
| /s/Stefan L.Shaffer | | 役員.取締役 | | 2022年11月22日 |
| ステファン·L·シェイファー | | | | |
| | | | |
| /s/ノーリン·E·スケリー | | 役員.取締役 | | 2022年11月22日 |
| ノリン·E·スケリー | | | | |
