zvo-20220930
000130532312/312022Q3虚像P 8 Y 0 M 0 D00013053232022-01-012022-09-3000013053232022-11-15Xbrli：共有00013053232022-09-30ISO 4217：ドル00013053232021-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0001305323米国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2022-07-012022-09-300001305323米国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2021-07-012021-09-300001305323米国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2022-01-012022-09-300001305323米国-GAAP：SalesRevenueProductLineMember2021-01-012021-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2022-07-012022-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2021-07-012021-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2022-01-012022-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2021-01-012021-09-3000013053232022-07-012022-09-3000013053232021-07-012021-09-3000013053232021-01-012021-09-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2020-12-3100013053232020-12-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-3100013053232021-01-012021-03-310001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-03-310001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2021-01-012021-03-310001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-01-012021-03-310001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-03-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-03-310001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2021-03-3100013053232021-03-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-3000013053232021-04-012021-06-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-04-012021-06-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-04-012021-06-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-06-300001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-06-300001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2021-06-3000013053232021-06-300001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-07-012021-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-07-012021-09-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-09-300001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-09-300001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2021-09-3000013053232021-09-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2021-12-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100013053232022-01-012022-03-310001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-03-310001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-03-310001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-03-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-03-310001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2022-03-3100013053232022-03-310001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-3000013053232022-04-012022-06-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-04-012022-06-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-04-012022-06-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-06-300001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-06-300001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2022-06-3000013053232022-06-300001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-07-012022-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-07-012022-09-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-09-300001305323US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-09-300001305323米国-公認会計基準：財務省株式構成員2022-09-300001305323US-GAAP：販売メンバーによる運営中止処分2022-05-2300013053232022-07-310001305323アメリカ-公認会計基準：最低収入の利益を保証するメンバー2022-07-310001305323STPR：CA2022-09-300001305323アメリカ-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-01-012022-09-300001305323US-GAAP：PropertySubjectToOperatingLeaseMember2022-01-012022-09-300001305323アメリカ公認会計基準：その他無形資産メンバー2022-01-012022-09-300001305323アメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2022-01-012022-09-300001305323ZVO：ポリシーサービスプロトコルのメンバー2022-07-012022-09-300001305323ZVO：ポリシーサービスプロトコルのメンバー2021-07-012021-09-300001305323ZVO：ポリシーサービスプロトコルのメンバー2022-01-012022-09-300001305323ZVO：ポリシーサービスプロトコルのメンバー2021-01-012021-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2022-07-012022-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2021-07-012021-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2022-01-012022-09-300001305323ZVO：変換サービスプロトコルのメンバー2021-01-012021-09-300001305323Zvo：学費収入メンバー2022-07-012022-09-300001305323Zvo：学費収入メンバー2021-07-012021-09-300001305323Zvo：学費収入メンバー2022-01-012022-09-300001305323Zvo：学費収入メンバー2021-01-012021-09-300001305323Zvo：他の収入メンバー2022-07-012022-09-300001305323Zvo：他の収入メンバー2021-07-012021-09-300001305323Zvo：他の収入メンバー2022-01-012022-09-300001305323Zvo：他の収入メンバー2021-01-012021-09-300001305323ZVO：タイムアウト構成員2022-07-012022-09-300001305323ZVO：タイムアウト構成員2021-07-012021-09-300001305323ZVO：タイムアウト構成員2022-01-012022-09-300001305323ZVO：タイムアウト構成員2021-01-012021-09-300001305323US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-07-012022-09-300001305323US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300001305323US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-09-300001305323US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-30ZVO：細分化市場を報告できる00013053232021-01-0100013053232020-01-010001305323US-GAAP：AssetImpairmentForRegulatoryActionMember2022-01-012022-09-300001305323米国-GAAP：従業員サービスメンバー2021-07-012021-09-300001305323米国-GAAP：従業員サービスメンバー2021-01-012021-09-300001305323US-GAAP：AssetImpairmentForRegulatoryActionMember2022-07-012022-09-300001305323US-GAAP：AssetImpairmentForRegulatoryActionMember2021-07-012021-09-300001305323US-GAAP：AssetImpairmentForRegulatoryActionMember2021-01-012021-09-300001305323米国-GAAP：従業員サービスメンバー2022-07-012022-09-300001305323米国-GAAP：従業員サービスメンバー2022-01-012022-09-300001305323米国-GAAP：不良長期生存資産支援と使用資産名ドメイン2021-12-310001305323米国-公認会計基準：サービス契約メンバー2021-12-310001305323米国-GAAP：従業員サービスメンバー2021-12-310001305323アメリカ-公認会計基準：リース契約メンバー2021-12-310001305323米国-GAAP：不良長期生存資産支援と使用資産名ドメイン2022-01-012022-09-300001305323米国-公認会計基準：サービス契約メンバー2022-01-012022-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：リース契約メンバー2022-01-012022-09-300001305323米国-GAAP：不良長期生存資産支援と使用資産名ドメイン2022-09-300001305323米国-公認会計基準：サービス契約メンバー2022-09-300001305323米国-GAAP：従業員サービスメンバー2022-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：リース契約メンバー2022-09-300001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-09-300001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-09-300001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-09-300001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバー2022-09-300001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-12-310001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001305323US-GAAP：可変レート要件と無効メンバー2021-12-310001305323ZVO：家具とオフィス機器のメンバー2022-09-300001305323ZVO：家具とオフィス機器のメンバー2021-12-310001305323米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2022-09-300001305323米国-GAAP：ソフトウェアとソフトウェア開発コストメンバー2021-12-310001305323アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2021-12-310001305323アメリカ-GAAP：車両メンバー2022-09-300001305323アメリカ-GAAP：車両メンバー2021-12-310001305323ZVO：資本化授業コストメンバー2022-09-300001305323US-GAAP：契約ベース無形資産メンバー2022-09-300001305323ZVO：資本化授業コストメンバー2021-12-310001305323US-GAAP：契約ベース無形資産メンバー2021-12-3100013053232022-04-140001305323US-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー2022-04-14Xbrli：純00013053232022-09-160001305323US-GAAP：未使用クレジットメンバ2022-01-012022-09-300001305323ZVO：FullstackAcademyメンバー2022-09-300001305323アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-012022-12-310001305323アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-12-31ZVO：転貸0001305323ZVO：COLORADO 2019年4月19日より開始2022-09-30Utr：SQFT0001305323ZVO：COLORADO 2019年4月19日より開始2022-01-012022-09-300001305323米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-07-012022-09-300001305323米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-07-012021-09-300001305323米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-09-300001305323米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-09-300001305323米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-07-012022-09-300001305323米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-07-012021-09-300001305323米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-09-300001305323米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-09-300001305323米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-09-300001305323米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-09-300001305323アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2022-01-012022-09-300001305323アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2021-01-012021-09-300001305323米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2021-01-012021-09-300001305323米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-09-300001305323アメリカ-公認会計基準：税務機関メンバーと和解2022-01-012022-09-300001305323米国-公認会計基準：サービス契約メンバー2021-10-012021-12-310001305323アメリカ-公認会計基準：帳簿を支払うべきメンバー2022-09-300001305323STPR：CA2017-03-3100013053232022-01-012022-06-300001305323ZVO：大学パートナーシップ細分化市場メンバー2022-07-012022-09-300001305323ZVO：大学パートナーシップ細分化市場メンバー2021-07-012021-09-300001305323ZVO：大学パートナーシップ細分化市場メンバー2022-01-012022-09-300001305323ZVO：大学パートナーシップ細分化市場メンバー2021-01-012021-09-300001305323ZVO：GrowthSegmentMember2022-07-012022-09-300001305323ZVO：GrowthSegmentMember2021-07-012021-09-300001305323ZVO：GrowthSegmentMember2022-01-012022-09-300001305323ZVO：GrowthSegmentMember2021-01-012021-09-300001305323US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersZVO：GrowthSegmentMember2021-01-012021-09-300001305323US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersZVO：GrowthSegmentMember2022-01-012022-09-300001305323ZVO：大学パートナーシップ細分化市場メンバー2022-09-300001305323ZVO：大学パートナーシップ細分化市場メンバー2021-12-310001305323ZVO：GrowthSegmentMember2022-09-300001305323ZVO：GrowthSegmentMember2021-12-310001305323US-GAAP：顧客集中度リスクメンバー米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersZVO：GrowthSegmentMember2022-01-012022-06-300001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-250001305323アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーZVO：株式保有者メンバー2022-10-250001305323アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-012022-11-01


アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，郵便番号：20549
表10-Q
(マーク1) 
☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期
依頼書類番号：001-34272
___________________________________________________________________________

ZOVIO Inc
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
___________________________________________________________________________

デラウェア州59-3551629
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)
アメリカ国税局の雇用主は
識別番号)

1811年の東ノスラップ通りはチャンドラー, AZ85286
(主な実行事務室の住所、郵便番号を含む)

(858) 668-2586
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
____________________________________________________________________________

ありません
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間以内)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうかを示し、S−T条例(本章232.405節)405条に従って提出および掲示を要求する各相互作用データファイルであるはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ファイルマネージャを加速する☐
非加速ファイルサーバ☒規模の小さい報告会社☒
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
普通株は、1株当たり0.01ドルですZVOナスダック株式市場有限責任会社
2022年11月15日現在、発行済み普通株式総数は34,221,081.



ZOVIO Inc
表格10-Q
索引.索引
第1部-財務情報
3
項目1.財務諸表
3
簡明総合貸借対照表(未監査)
3
簡明総合損益表(損失)(未監査)
4
株主権益簡明合併報告書(監査なし)
5
簡明合併現金フロー表(監査なし)
7
簡明合併財務諸表付記(未監査)
8
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
24
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
33
項目4.制御とプログラム
34
第2部-その他の資料
35
項目1.法的訴訟
35
第1 A項。リスク要因
35
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
39
項目3.高級証券違約
39
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
39
項目5.その他の情報
39
項目6.展示品
40
サイン
41

2

第1部-財務情報
項目1.財務諸表
ZOVIO Inc
簡明総合貸借対照表
(未監査)
(単位は千で、額面は除く)
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
資産  
流動資産：  
現金と現金等価物$3,092 $28,265 
制限現金2,935 9,288 
投資する216 974 
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する1.4百万ドルとドル0.92022年9月30日と2021年12月31日はそれぞれ
5,360 9,631 
前払い費用と他の流動資産3,303 13,423 
流動資産総額14,906 61,581 
財産と設備、純額1,042 26,382 
経営的リース資産17,091 28,881 
営業権と無形資産、純額23,461 29,499 
その他長期資産2,056 2,691 
総資産$58,556 $149,034 
負債と株主権益  
流動負債：  
売掛金と売掛金$26,516 $74,769 
収入と学生預金を繰延する8,039 14,939 
流動負債総額34,555 89,708 
賃料責任18,081 34,205 
その他長期負債2,910 5,115 
総負債55,546 129,028 
引受金及び又は事項(付記14参照)
株主権益：  
優先株、$0.01額面：
  
20,000ライセンス株；ゼロ2022年9月30日と2021年12月31日に発行·発行された株
— — 
普通株、$0.01額面：
  
300,000ライセンス株；67,930そして67,255発表されました34,221そして33,546未返済は、2022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ
682 676 
追加実収資本170,623 172,060 
利益を残す268,405 283,970 
国庫株33,709原価計算株は2022年9月30日と2021年12月31日
(436,700)(436,700)
株主権益総額3,010 20,006 
総負債と株主権益$58,556 $149,034 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
3

ZOVIO Inc
簡明総合損益表
(未監査)
(千単位で、1株当たりを除く)
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
収入.収入$22,038 $59,808 $131,320 $200,585 
その他の収入507 2,418 4,238 7,686 
収入とその他の収入$22,545 $62,226 $135,558 $208,271 
コストと支出： 
技術と学術サービス$10,077 $16,498 $45,865 $53,698 
コンサルティングサービスとサポート6,481 20,438 45,517 68,936 
マーケティングとコミュニケーション7,771 21,068 47,957 68,628 
一般と行政5,535 9,013 20,493 33,285 
弁護士費— — 920 — 
再編成および減価費用— 300 35,887 2,641 
取引収益、純額(3,599)— (49,288)— 
総コストと費用26,265 67,317 147,351 227,188 
営業損失(3,720)(5,091)(11,793)(18,917)
その他の収入，純額295 (69)(3,656)90 
所得税前損失(3,425)(5,160)(15,449)(18,827)
所得税支出30 59 116 (82)
純損失$(3,455)$(5,219)$(15,565)$(18,745)
1株当たりの損失：  
基本的な情報$(0.10)$(0.16)$(0.46)$(0.56)
薄めにする$(0.10)$(0.16)$(0.46)$(0.56)
1株当たり損失を計算するための発行済み普通株式加重平均：  
基本的な情報34,211 33,427 33,968 33,182 
薄めにする34,211 33,427 33,968 33,182 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
4

ZOVIO Inc
株主権益簡明合併報告書
(未監査)
(単位：千)

 普通株その他の内容
支払い済み
資本		保留する
収益.収益		財務局
在庫品		 
 株額面.額面合計する
2020年12月31日残高66,454 $668 $179,489 $326,319 $(447,259)$59,217 
株に基づく報酬— — 2,382 — — 2,382 
株式インセンティブ計画により発行された株は、納税のために保有している株を差し引く563 5 (1,083)— — (1,078)
値段が合うかもしれない— — (122)— — (122)
買収のために発行された株— — (10,559)— 10,559 — 
純損失— — — (9,493)— (9,493)
2021年3月31日の残高67,017 $673 $170,107 $316,826 $(436,700)$50,906 
株に基づく報酬— — 247 — — 247 
従業員の株購入計画に基づいて発行された株31 — 76 — — 76 
株式インセンティブ計画により発行された株は、納税のために保有している株を差し引く79 1 (89)— — (88)
純損失— — — (4,033)— (4,033)
2021年6月30日の残高67,127 $674 $170,341 $312,793 $(436,700)$47,108 
株に基づく報酬— — 990 — — 990 
株式インセンティブ計画により発行された株は、納税のために保有している株を差し引く28 1 (16)— — (15)
純損失— — — (5,219)— (5,219)
2021年9月30日の残高67,155 $675 $171,315 $307,574 $(436,700)$42,864 



5

 普通株その他の内容
支払い済み
資本		保留する
収益.収益		財務局
在庫品		 
 株額面.額面合計する
2021年12月31日の残高67,255 $676 $172,060 $283,970 $(436,700)$20,006 
株に基づく報酬— — (1,169)— — (1,169)
株式インセンティブ計画により発行された株は、納税のために保有している株を差し引く509 5 (138)— — (133)
純損失— — — (7,437)— (7,437)
2022年3月31日の残高67,764 $681 $170,753 $276,533 $(436,700)$11,267 
株に基づく報酬— — (13)— — (13)
従業員の株購入計画に基づいて発行された株38 — 35 — — 35 
株式インセンティブ計画により発行された株は、納税のために保有している株を差し引く113 1 (12)— — (11)
純損失— — — (4,673)— (4,673)
2022年6月30日の残高67,915 $682 $170,763 $271,860 $(436,700)$6,605 
株に基づく報酬— — (139)— — (139)
株式インセンティブ計画により発行された株は、納税のために保有している株を差し引く15 — (1)— — (1)
純損失— — — (3,455)— (3,455)
2022年9月30日の残高67,930 $682 $170,623 $268,405 $(436,700)$3,010 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
6

ZOVIO Inc
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(未監査)
(単位：千)
9か月で終わる
九月三十日
 20222021
経営活動のキャッシュフロー：  
純損失$(15,565)$(18,745)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：  
不良債権準備513 1,002 
減価償却および償却4,458 6,297 
株に基づく報酬(1,321)3,619 
非現金レンタル費用3,383 6,539 
有価証券の純損失151 (144)
固定資産処分損失または減価35,887 71 
取引収益、純額(49,289)— 
経営性資産と負債変動状況：  
売掛金2,443 (2,335)
前払い費用と他の流動資産(2,981)(2,948)
その他長期資産(1,309)(1,318)
売掛金と売掛金(46,346)(2,369)
収入と学生預金を繰延する832 4,992 
リース負債を経営する(4,517)(7,527)
その他負債964 1,275 
経営活動のための現金純額(72,697)(11,591)
投資活動によるキャッシュフロー：  
資本支出(24)(1,155)
購入投資(47)(740)
無形資産の資本化コスト(530)(565)
資産売却の純収益43,921 — 
投資を売却する654 1,076 
投資活動提供の現金純額43,974 (1,384)
資金調達活動のキャッシュフロー：  
従業員が株を購入して株式を発行する予定で得られた金35 76 
債務リボルバー料金を支払う(320)— 
費用を差し引いた長期借入金収益29,627 — 
株式奨励発行予定税(144)(1,182)
長期借入金を返済する(32,001)— 
融資活動のための現金純額(2,803)(1,106)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少(31,526)(14,081)
期初現金、現金等価物、および限定現金37,553 55,497 
期末現金、現金等価物、および制限現金$6,027 $41,416 
現金、現金等価物、および制限された現金の入金：
現金と現金等価物$3,092 $31,608 
制限現金2,935 9,808 
現金総額、現金等価物、および限定現金$6,027 $41,416 
非現金取引の追加開示：
売掛金と売掛金に掲げる設備の購入$— $65 
既得制限株式単位の普通株発行$659 $3,861 
債務が返済される$— $3,095 
支払手形を発行する$— $2,809 
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
7


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)

1. 業務的性質
Zovio Inc(以下“会社”と略称する)はデラウェア州の会社であり、高等教育機関や雇用主と協力し、革新的な個性的な解決策を提供し、学習者と指導者が彼らの抱負を実現するのを助ける教育技術サービス会社である。2019年4月、会社はFullStack Academy，Inc.(“FullStack”)とTutorMe.com，Inc.(“TutorMe”)を買収し、両社とも当時会社の完全子会社となった。FullStackは革新的なネットワーク開発学校であり、臨場感のある技術訓練所を提供し、TutorMeはオンライン教育プラットフォームであり、全天候型のオンデマンド指導とオンライン授業を提供する。
2022年5月23日、会社は資産購入協定(“購入協定”)によりTutorMeの販売を完了した。購入プロトコルによると、会社とTutorMeはTutorMe業務のほとんどの資産を売却し、代償は#ドルとなった55.0100万ドルの現金とTutorMe事業のいくつかの債務を負担するTutorMeの販売収益には
TutorMe販売注意事項$55,000 
差し引く：純資産処分：
売掛金純額1,314 
前払い資産とその他の資産619 
商誉3,472 
無形資産376 
収入を繰り越す(7,732)
その他負債(631)
差し引く：取引費用と調整6,079 
TutorMeを売る収益
$51,503 
Zovioは2022年7月31日に新資産購入協定(“新資産購入協定”)を締結し、ZovioはZovioがUAGCサービス業務に関連するすべての残存資産(“取引”)をアリゾナ大学およびアリゾナ大学グローバルキャンパス(“Global Campus”または“UAGC”)に売却する。この取引について、双方は以前の合意を終了した。また，UAGC(A)はZovioに現金#ドルを支払った1.00(B)ZovioがUAGCサービスサービスに関連する商業契約の下で、アリゾナ州チャンドラーに位置する施設のレンタルを含むすべての義務を負い、その残りの期限は8人数年と約$20.0(C)元の資産購入プロトコルにおけるすべての賠償義務およびUAGCサービスプロトコル下のすべての最低支払い保証を含むUAGC/ZovioプロトコルにおけるZovioプロトコルのすべての残りの義務を解除し、(D)Zovioにすべてのクレームを完全に解除する。さらに、UAGCは、UAGCサービスサービスのほぼすべての従業員を採用している。逆にZovio(I)はUAGCに#ドルの現金を支払った5.5Zovio割り当てを反映した2022年7月のUAGCの最低支払いを反映する百万ドル；(Ii)UAGCに支払われた現金#5.0100万ドル、保証保証金を得た権利をUAGCに割り当て、金額は#ドル2.7ZovioがChandlerレンタルによって負担する義務については、(Iii)UAGCが取引完了後にカリフォルニア州からZovioを取得し、サンディエゴ県カリフォルニア州上級裁判所が2022年3月3日に発表した裁決声明に記載されたいくつかの判決を上訴して返金を得る権利を付与し、(Iv)UAGC/Zovioプロトコルの下でのUAGCのすべての残りの義務を免除し、(V)UAGCとアリゾナ大学にすべてのクレームを全面的に免除することを付与する。
その会社は1ドルを記録した5.82022年7月31日の取引に関するGlobal Campus純資産調整の取引損失は100万ドルであり、上記のTutorMe売却益を部分的に相殺した。
取引が完了した後、ZovioおよびUAGCは、取引を達成するための合理的な協力の合意に到達する以外に、互いに契約または他の関係はない。本文書の日から，UAGCはこの大学を総合的なオンライン大学として運営している.Zovioは引き続きその全スタック子会社の持続的な成長と拡張を支持するとともに、この業務の戦略的代替案を探索する。
8


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
取引の前に、会社の現金の大部分はGlobal Campusと締結されたサービス協定から来ていた。サービスプロトコル中のサービス料は業績調整、最低利益レベル調整及び超過直接コスト調整を含むいくつかの最低余剰負債調整を行わなければならない。これらの調整はすべて可変であり、各サービス期間における会社の表現に依存し、グローバルキャンパスの表現と予測にもある程度依存するからである。

2. 重要会計政策の概要
合併原則
簡明総合財務諸表には、当社及びその完全子会社の勘定が含まれている。合併で、会社間の取引はキャンセルされた。
監査されていない中期財務情報
当社の簡明総合財務諸表は、米国公認の中期財務資料会計原則(“GAAP”)及び表格10-Q及びS-X規則第10-01条の指示に基づいて作成されている。したがって、これらの財務諸表は、公認会計基準が要求する完全年度財務諸表に必要なすべての情報および脚注を含まず、会社が2022年4月15日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10-K表年次報告書(2021年12月31日現在)に含まれる連結財務諸表と共に読まなければならない。経営陣は、簡明総合財務諸表には、当社が示した期間までの簡明総合財務状況、経営業績及び現金流量を公報するための正常経常的調整を含むすべての調整が含まれていると考えている。
どの中期の経営業績も必ずしも通年の予想業績を代表するとは限らない。年末簡明総合貸借対照表データは監査された総合財務諸表から来ているが、GAAP要求のすべての開示は含まれておらず、年間総合財務諸表を完成させる。
持続的な経営と流動資金
2022年9月30日現在，同社の現金と現金等価物の合計は$である3.1100万ドル、現金と現金等価物の合計は#ドルです28.32021年12月31日まで。2022年5月23日、同社はTutorMeをドルで販売した55.0100万ドルで#ドルの借金を返済します31.5付記8、“信用手配”に記載されているように、$を支払う22.4付記14“約束およびまたは事項”に記載されているように、カリフォルニア州総検察長の法定罰金は100万ドルである。同社の運営キャッシュフローはマイナス#ドル15.42021年度は100万ドル、運営キャッシュフローはマイナス#ドル72.72022年9月30日までの9ヶ月間で
同社とGlobal Campusのサービス契約は何らかの調整の影響を受ける可能性があり、これらの調整はキャッシュフローの金額と時間に影響を与える。また、Global Campusの第4四半期(会社第2四半期)に発生したコストは、会社以前の予算よりも高かった。2022年6月15日頃、Global Campus通知会社、Global Campusは試用期間にあり、全面審査が完了するまで、新たな軍事学生を募集できないと国防省から通知を受けた。また、国防総省はグローバルキャンパスの在校生に書簡を送り、この大学を離れることを考えていることを戒めた。Global Campusは私たちにこの問題が適時に解決されなければならないと教えてくれたが、次の数週間、このような長引く行動が大学の収入に否定的な影響を与え、会社の財務見通しに否定的な影響を与えたことは明らかだ。そのため、会社はGlobal Campusと新しい協定を締結し、2022年7月31日に発効し、この協定はGlobal Campus買収が以前Global Campusにサービスを提供するための業務に使用することを許可した。より多くの情報を知る必要があれば、付記1、“業務性質”を参照してください
会社は引き続きその全スタック子会社の持続的な成長と拡張を支持するとともに、同業務の戦略代替案を模索する。会社の持続的な経営能力は、会社が運営から発生する現金や他の資金源の獲得性に依存する。会社の現金がマイナスだから
9


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
運営からのキャッシュフローや将来の運営からのキャッシュフローを考慮すると，当社がこれらの簡明総合財務諸表公表後12カ月以内に経営を継続する能力があるかどうかは大きな疑問がある。経営陣は、その全スタック子会社を売却したり、債務融資を獲得したりすることで、運営上の欠陥を補うことを計画している。しかし、同社がFullStackを売却したり、十分な債務融資を受ける努力が成功する保証はない。
簡明総合財務諸表は持続経営を基礎として作成され、正常な業務過程で資産を現金化し、負債を返済することを考慮する。簡明な総合財務諸表には、当社が経営を継続できない場合に必要な調整は含まれていません。
長期資産減価準備
当社はASC 360に基づいて長期資産の潜在的減値を評価している財産と設備です。事件や状況変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す証拠がある場合、当社はこの評価を行う。長期資産の帳簿金額が回収できなければ、減価損失を計上する。長期資産の帳簿価値が資産の使用と最終処分による未割引キャッシュフローの総和を超えると、帳簿価値を回収することができない。いずれの必要な減値損失も、長期資産の帳簿価値が公正価値を超えた金額で計量され、関連資産の帳簿価値の減値と営業業績の費用に計上される。Global Campusとの2022年7月31日の取引により、会社の定性的評価では、2022年9月30日現在、会社の長期資産が減値していることが明らかになった。より多くの情報を知る必要があれば、付記1、“業務性質”を参照してください
当社は2022年9月30日までの9カ月間、総合収益(赤字)表に長期資産減価を計上した35.9100万ドル詳細は以下の通りです
財産と設備、純額$22,596 
経営的リース資産10,370 
無形資産、純資産976 
その他長期資産1,945 
長期資産減価準備$35,887 
予算の使用
公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する際、管理層は簡明総合財務諸表中の報告金額に影響を与える推定と仮定を行う必要がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。上述したように、これらの簡明な総合財務諸表は、継続経営に基づいて作成され、正常業務過程における資産現金化と負債返済を考慮している。
総合損失
当社には他に総合収益(赤字)の構成要素がないため、総合損失は純損失に等しい。
最近の会計公告
いずれも適用と明記されていない。

10


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
3. 収入、その他の収入、繰延収入
以下の表に会社の収入源別の純収入(千単位)を示す
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
戦略サービス収入$13,151 $52,702 $104,462 $179,318 
過渡的サービス収入507 2,418 4,238 7,685 
授業料収入，純額8,873 7,012 26,695 20,967 
その他の収入、純額 (1)
14 94 163 301 
総収入，純額$22,545 $62,226 $135,558 $208,271 
(1)各サービスやその他の雑費による収入である.

以下の表に収入確認時間別の会社純収入(千単位)を示す
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
時間が経つにつれて授業時間が経つにつれて$22,531 $62,159 $135,464 $208,062 
時点(1)
14 67 94 209 
総収入，純額$22,545 $62,226 $135,558 $208,271 
(1)電子教科書やその他の雑費からの収入である.
その会社は以下のような場合に運営している二つ報告可能な細分化市場には、重要な海外業務や米国以外の資産はない。細分化の他の情報については，付記15，“細分割情報”を参照されたい
収入と学生預金を繰延する
当面延期する 収入.収入 学生と 預金は以下の部分からなる 以下の内容 (います) 千人)：
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
収入を繰延し，当期$7,909 $14,469 
学生預金130 470 
当期繰延収入と学生預金総額$8,039 $14,939 
以下は、会社と顧客契約の当期繰延収入の期初と期末残高(単位：千)である
2022年9月30日2021年9月30日
1月1日当期繰延収入期初め残高$14,469 $7,477 
9月30日当期繰延収入期末残高7,909 12,126 
(減少を)増やす$(6,560)$4,649 
売掛金のさらなる資料については、簡明連結財務諸表内付記6“売掛金純額”を参照してください。
繰延収入には会社の業績の前に受け取ったり満期になったりする現金支払いが含まれています。2022年9月30日現在、繰延収入残高はZovio成長部門と完全に関連している。ほとんどの人にとっては
11


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
会社の顧客に対しては、サービス支払いはサービスを提供する前に支払い、現在の繰延収入に計上しなければならない。しかし、以前は長期的な繰延収入が含まれていたいくつかの契約があった。その他の資料については、簡明総合財務諸表に付記されている7“他の重大資産負債表--その他長期負債”を参照されたい。
繰延収入の期首残高と期末残高との差は、主に会社業績と顧客支払いの時間差によるものである。2022年9月30日まで9ヶ月間、当社は確認します8.22022年1月1日現在の繰延収入残高に含まれる収入の百万ドル。2021年9月30日まで9ヶ月間、当社は確認します6.42021年1月1日現在の繰延収入残高に含まれる収入の百万ドル。繰延収入期末残高で報告された額は今後12カ月以内に収入として確認される予定だ。
4. 再編成および減価費用
2022年9月30日までの9ヶ月以内に、会社は確認しました35.9当社の簡明総合収益(損失)表の再編及び減価費用項目の資産減価費用は百万元である。2022年9月30日までの3ヶ月間、このような費用はなかった。
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は確認しました0.3百万ドルとドル2.6当社の簡明総合損益表における再編と減価費用項目における解散費はそれぞれ100万ドルである。
下記表は、会社各期簡明総合収益(赤字)表における再編と減価費用項目に記録されている金額(千単位)をまとめたものである
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
資産減価$— $— $35,887 $— 
解散費$— $300 $— $2,641 
再編成と減価費用総額$— $300 $35,887 $2,641 
同社は以前に物件を空けたり合併したりして、その後賃貸借契約を取り消すことができないことを再評価した。また、同社はこれまでに運営費を削減し、コスト削減を実施し、現金資源を節約するための再編計画を実施してきた。解散費とレンタル料は今後12ヶ月以内にほぼすべて支払われる予定です。
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間のタイプ別会社再編と減価負債の変化(単位：千)をまとめています
資産減価学生転学費用解散費レンタル脱退とその他の費用合計する
2021年12月31日の残高$— $1,282 $520 $398 $2,200 
再編成および減価費用35,887 — — — 35,887 
支払いと調整— — (520)(219)(739)
非現金取引(35,887)— — — (35,887)
2022年9月30日の残高$— $1,282 $— $179 $1,461 
再編負債額は、簡明総合貸借対照表の(I)買掛金及び売掛金負債勘定又は(Ii)賃貸料負債勘定に記入する。

12


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
5. 公正価値計量
以下の表は，2022年9月30日と2021年12月31日までの公正価値情報(単位：千)：をそれぞれまとめたものである
2022年9月30日まで
レベル1レベル2レベル3合計する
共同基金$216 $— $— $216 
自分から
2021年12月31日
レベル1レベル2レベル3合計する
共同基金$974 $— $— $974 
上の表の共同基金は繰延補償資産残高を代表し、取引証券とされている。会社の繰延補償資産残高は、会社が簡明に総合貸借対照表の投資項目に記録し、1級証券に分類される。この報告書で説明されている間、投資の任意のレベルのカテゴリ間に移行はない。
2022年9月30日または2021年12月31日までの投資割当コストと公正価値の間に差はない違います。2022年9月30日または2021年9月30日までの9ヶ月間、累積された他の全面収入から再分類する。
6. 売掛金純額
売掛金純額は以下の部分からなる(千計)
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
売掛金$6,761 $10,562 
信用損失が減少する1,401 931 
売掛金純額$5,360 $9,631 
2022年9月30日までの9ヶ月間の信用損失準備変動状況(単位：千)を表に示す
初めから
てんびん		料金は…
費用.費用		核販売金を追討する終わりにする
てんびん
$931 $513 $(60)$17 $1,401 
2021年9月30日までの9ヶ月間の信用損失準備変動状況(単位：千)を表に示す
初めから
てんびん		料金は…
費用.費用		核販売金を追討する終わりにする
てんびん
$1,216 $1,002 $(385)$— $1,833 

13


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
7. その他の重要な貸借対照表口座
前払い費用と他の流動資産
前払い料金および他の流動資産には、以下のものが含まれている(千計)
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
前払い費用$746 $2,664 
前払い許可証62 1,233 
前払い保険1,859 2,254 
追還可能保険346 496 
その他流動資産 (1)
290 6,776 
前払い費用とその他の流動資産総額$3,303 $13,423 
(1)残高減少の要因は#ドル5.82022年7月31日、Global Campusの取引に関する純資産調整は百万取引損失を確認した。注1、“企業の性質”を参照
財産と設備、純額
財産と設備の純額は以下の部分からなる(千計)
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
家具と事務設備$1,383 $22,032 
ソフトウェア— 4,493 
賃借権改善— 15,921 
車両— 22 
総資産と設備(1)
1,383 42,468 
減価償却累計と償却を差し引く(341)(16,086)
財産と設備の合計$1,042 $26,382 
(1) 残高減少の一部の原因は，Global Campusとの取引で確認された資産減値である.注1、“企業の性質”を参照
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、財産や設備に関する減価償却·償却費用は#ドル0.1百万ドルとドル1.4それぞれ100万ドルです2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、財産や設備に関する減価償却·償却費用は#ドル2.7百万ドルとドル3.9それぞれ100万ドルです
14


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
営業権と無形資産、純額
営業権および無形資産の純額には、以下の項目が含まれる(千計)
2022年9月30日
生存が確定された無形資産：総帳簿金額累計償却する帳簿純額
資本化課程コスト(1)
$604 $(137)$467 
購入無形資産11,605 (8,315)3,290 
確定無形資産総額$12,209 $(8,452)$3,757 
商誉19,704 
営業権と無形資産の合計$23,461 
2021年12月31日
生存が確定された無形資産：総帳簿金額累計償却する帳簿純額
資本化課程コスト$13,982 $(12,796)$1,186 
購入無形資産14,185 (9,048)5,137 
確定無形資産総額$28,167 $(21,844)$6,323 
商誉23,176 
営業権と無形資産の合計$29,499 
(1) 残高減少の一部の原因は，Global Campusとの取引で確認された資産減値である.注1、“企業の性質”を参照
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、償却費用はドルです0.5百万ドルとドル0.7それぞれ100万ドルです2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、償却費用はドルです1.7百万ドルとドル2.4それぞれ100万ドルです
次の表は、以下の各財政年度までの推定余剰償却費(単位：千)をまとめています
十二月三十一日までの年度
2022年までの残り時間$497 
20231,987 
2024636 
2025166 
2026158 
その後…313 
将来の償却費用総額$3,757 
15


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
売掛金と売掛金
売掛金および売掛金には、以下の内容が含まれる(千計)
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
売掛金$14,683 $5,967 
賃金と賃金を計算すべきである3,749 5,434 
ボーナスを計算する1,005 3,625 
休暇を計算する120 3,037 
訴訟及び費用を計算する— 22,376 
最低余剰負債— 14,987 
費用を計算する3,709 13,400 
当面の賃借契約2,422 4,492 
応算保険負債798 1,404 
所得税を計算しなければならない30 47 
売掛金と売掛金総額$26,516 $74,769 
その他長期負債
他の長期負債には 以下の内容 (います) 千人)：
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
支払手形$2,835 $2,723 
収入を繰り越す— 807 
その他長期負債75 1,585 
その他長期負債総額$2,910 $5,115 

8. 信用手配
同社は現金を担保にした信用状を発行しており、総金額は#ドルです2.92022年9月30日まで。信用状は主に同社のレンタル施設と保険要件に関連している。担保現金は会社の圧縮総合貸借対照表で制限された現金の形で保有されている。
二零二年四月十四日に、当社は借り手として、その全額付属会社を付属保証人(“保証人”)、貸金側時々(“貸金方”)およびBlue Torch Finance LLC(“貸手”)を融資先の行政代理および担保エージェント(“代理”)として融資合意(“クレジット手配”)を締結した。信用手配は元金総額#ドルの定期融資を提供する31.5百万ドル(“定期ローン”)。信用手配条項の規定の下で、定期ローンの年利率はLIBORプラスに等しい9.0%、月ごとに支払い、満期日は2025年4月14日です。
2022年5月23日にTutorMeを売却すると同時に、会社は信用手配に基づいてBlue Torch Finance、LLC、および融資者のすべての未返済債務を全額返済した。Blue Torchは、当社のクレジット手配による未償還債務の返済について、クレジット手配を終了し、当社およびその子会社の所有資産におけるすべての担保権益と留置権を解除した。
2022年9月30日までの間に債務が返済され、融資は早期に終了される。定期ローンに関するすべての費用は、#ドルの終了料を含めています0.5100万ドル、核販売未償却融資費#ドル3.0百万ドルです。これらは通常の利息支出と一緒に0.3100万ドルで発行コストを償却します0.1簡明総合損益表では，“その他の収入(費用)，純額”の一部として1000万ドルを入れている。
16


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
二零二二年九月十六日、当社はその全額付属会社と完全資本です。融資協定は元金総額#ドルの循環信用限度額を規定している5.02023年1月14日に満期となり、当社は必要に応じて時々この金を借り入れ、運営資金を提供することができる。2022年9月30日現在、ローン契約にはいかなる金額も借り入れられていない。
ローン契約条項を満たした場合、循環生産ラインの年利率は14.5%は、月ごとに支払います。回転線上のいかなる未返済金も満期日に期限が切れなければならない.期限が切れた場合、会社はまた支払うことになります5.0回転線の平均未使用部分の年間パーセント。融資協定は、融資者に有利な慣行陳述、担保、肯定および否定契約(金融契約を含む)および賠償条項、および支払い違約、違反陳述および担保、および契約違約を含む慣例違約事件を含む。融資協定によると、当社と全スタックの借り手としての債務は、当社と全スタックそれぞれのほぼすべての有形·無形個人財産の第一優先担保権益を担保とする。
9. レンタル義務
賃貸借契約を経営する
同社は各種オフィスや教室施設をレンタルしており，レンタル期間は2033年までで，レンタル期間はそれぞれ異なる。これらの施設は学術運営、会社活動、学生募集サービス、学生支援サービスに使用されている。オフィス施設や授業室を除いて、当社には何のレンタルもありません。すべてのリースは2022年9月30日までの経営リースに分類されており、当社には融資リースは何もありません。12ヶ月以下の短期範囲の例外を満たす可能性のある借約を除いて、すべての借約は当社の簡明総合貸借対照表に記入します。
同社はFullStackを通じてニューヨークで教室やオフィススペースをレンタルし、#ドルの使用権資産を記録している13.42022年9月30日まで、100万ドルと引き換えにレンタル義務がある。同社は以前、この空間を転貸に利用し始めていた。本四半期終了後、2022年11月10日から、当社は当該施設の所有者と賃貸契約を終了し、費用を$とします0.6百万ドルです。追加の支払いもあります：$0.7100万ドルはFullStackを販売する際に支払います。2022年9月30日まで減値指標はなかった。
その会社の1つは2022年9月30日まで、活発な転貸は約21,000コロラド州デンバー市の平方フィート、残りのレンタル約束5月数とレンタル料の純額は#ドルです0.2百万ドルです。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の分譲収入は$0.4百万ドルとドル1.9それぞれ100万ドルです当社の分譲には延長または早期終了の選択権は含まれておらず、残存価値保証や制限的な契約も含まれていません。転貸は2022年9月30日までの経営リースに分類される。
10. 1株当たり損失
1株当たり基本損失の算出方法は，当期普通株株主の純損失を当期発行普通株の加重平均で割る。
1株当たり償却損失の算出方法は，当期普通株株主が獲得可能な純損失を(I)当期発行普通株の加重平均で割ったものであり，(Ii)当期潜在希薄化証券(影響があれば薄くする)の和を加える。列報中の潜在的希薄化証券は、株式オプション、非帰属制限株式単位(“RSU”)、および非帰属業績株式単位(“PSU”)を含む。
17


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
以下の表に記載されている期間の1株当たり基本損失と希薄損失の計算(1株当たりのデータを除く、千単位)を示す
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
分子：  
純損失$(3,455)$(5,219)$(15,565)$(18,745)
分母：  
発行済み普通株式加重平均34,211 33,427 33,968 33,182 
希釈オプションと株式単位の影響— — — — 
発行済み普通株の割増加重平均34,211 33,427 33,968 33,182 
1株当たりの損失：  
基本的な情報$(0.10)$(0.16)$(0.46)$(0.56)
薄めにする$(0.10)$(0.16)$(0.46)$(0.56)
次の表には、その影響が逆薄(千単位)であるため、1株当たりの希薄損失を計算する際に含まれない株式オプションおよび株式単位の数を示す
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
株式オプション693 1,279 869 1,391 
在庫単位3,244 972 3,068 1,170 
11. 株に基づく報酬
同社が記録したヒット金額は#ドルだった1392022年9月30日までの3ヶ月間の株式ベースの報酬支出は数千ドルであり、主にRSUといくつかの業績ベースPSUの没収が目標に達していないことと関係がある。同社は$を記録した1.02021年9月30日までの3カ月間の株式報酬支出は100万ドルだった。関連所得税支出は#ドルである362022年9月30日までの3ヶ月は1000ドルで、関連所得税の割引は0.22021年9月30日までの3カ月は100万ドル。
同社が記録したヒット金額は#ドルだった1.32022年9月30日までの9ヶ月は、主にRSUの没収およびいくつかの業績に基づくPSUが目標を達成していないことと関係がある。その会社は#ドルの費用を記録した3.62021年9月30日までの9カ月間の株式報酬支出は100万ドルだった。関連所得税支出は#ドルである0.32022年9月30日までの9ヶ月間、関連所得税の割引は0.92021年9月30日までの9ヶ月間で
2022年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は授与します1.0百万個のRSU、加重平均は日公正価値を#ドルに授与します0.84そして0.6100万個のRSUを獲得しました2021年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は授与します1.1百万個のRSU、加重平均は日公正価値を#ドルに授与します3.31そして、そして1.0100万個のRSUを獲得しました
2022年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は授与します0.4100万個の実績ベースPSU、加重平均付与日公正価値#ドル0.90そして、そして0.2100万個のパフォーマンスベースまたは市場ベースのPSUを獲得しました。2021年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は授与します0.9加重平均で日公正価値計算された100万個のパフォーマンスベースPSUが付与された2.72そして、そして違います。パフォーマンスベースまたは市場ベースPSUを付与します。
同社は2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間で実現した違います。株式オプションは付与されていません違います。株式オプションを行使した。
18


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
2022年9月30日までの未確認補償コストは$3.1付与されていない株式オプション、RSU、PSUに関する百万ドル。
12. 所得税
当社は貸借対照法を用いて税金を計算します。この方法によれば、繰延所得税資産および負債は、資産および負債の課税ベースと、簡明総合財務諸表で報告された金額との間の一時的な差によるものであり、これらの差は、今後数年間の収入および控除をもたらす。
繰延税金資産が現金化される可能性が高い場合、会社は繰延税金資産を確認する。この決定を下すために、当社は、課税損失の一時的な差を押し出すことによって将来の課税収入を発生させる能力、財務および課税収入または損失の予測、および数年前に支払われた税金を返却するために、いくつかの営業損失を繰越する能力を評価した。2022年9月30日までの3年間に発生した累積損失は、同社がその連邦繰延税金資産から収益を実現することに反対する重大なマイナス客観的証拠となっている。これらの客観的証拠は、会社の将来の成長の予測など、会社がその評価においていくつかの主観的証拠を考慮する能力を制限する。その評価に基づいて、同社はその繰延税金資産が現金化される可能性が低いと判断し、その繰延税金資産の推定値は2022年9月30日に維持されるべきだと考えている。
2022年9月30日までの9ヶ月間、正常経常業務に適用される現行の有効所得税税率は、離散項目を差し引いたものとする0.8)%.
2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社には未確認の税収割引はありません。当社は提供された課税額が合理的であると信じているにもかかわらず、審査中の納税表や将来審査される可能性のある申告表および任意の関連訴訟の最終決定は、納税義務と当社の歴史的所得税の準備や課税項目との大きな違いを招く可能性があります。
当社は所得税申告書の提出を要求したすべての連邦と州司法管轄区の申告頭寸と、これらの管轄区のすべての開放納税年度を分析した。2017納税年度以降は連邦所得税目的で審査を開放し、2015納税年度以降は州所得税目的で審査を開放する。

13. 監督管理
当社は連邦と州政府機関と認証機関の監督を受けています。特に、改正された1965年の“高等教育法”(以下、“高等教育法”と略す)と米国教育部は“高等教育法”に基づいて公布された条例に基づいて、当社とその大学パートナーに対して厳格な監督審査を行い、高等教育機関が満たさなければならない多くの基準に基づいて、“高等教育法”第4章下の各種連邦学生援助計画(“第4章計画”)に参加することができる。
2022年7月31日にGlobal Campusと取引された後、同社は、元の資産購入プロトコルでのすべての賠償義務を含むUAGC/Zovioプロトコルでのすべての残りの債務を解除された。より多くの情報を知る必要があれば、付記1、“業務性質”を参照してください
アメリカ教育省
2020年12月1日、調達協議締結側は調達協議第1号改正案(“改正案”)を締結し、これにより、他の事項を除いて、アリゾナ大学とGlobal Campusは、米国教育部(“部門”)に関する買収前審査通知の終了条件を放棄した。改訂された“調達協定”の条項によると、成約は当該部門の取引の慣例的な成約条件を守らなければならない。同部は，同部のプログラムに従ってグローバルキャンパスの閉鎖後審査を行う予定であり，その間，同部は，同機構が制御変更後に当該部に提出した再認証要求について，他の条件や制限を加えるか否かを決定する.第四章の課程に参加する資格があるためには、大学は“高等教育法”及びその下で教育部が管理する規定を遵守しなければならない。
19


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
2022年7月1日、教育部は当社に通知し、以下に付記する14“承諾及び又は事項”中のカリフォルニア総検察長事項が発表した決定声明に基づいて、教育部は当社が“第4章高等教育法”計画に参加している状況を予備審査し、当社に各種の文書及び情報を提供することを要求している。その会社はこの要請を評価し、その部門と協力している。
教育部はロッキー山脈大学の監査を終了しました
2018年度に会社は#ドルの費用を記録しました1.51000万ドルは、2018年10月にロッキー山脈大学が同大学と合併して同大学が行った結清監査に関連している。この費用は借り手による返済規定に対する抗弁記録に基づいている。2019年9月26日、同部は同大学にロッキー山脈大学の最終監査決定書を発行した。この手紙は、借り手が返済規定に対する抗弁を除いて、他の監査結果が財務責任を招いていないことを確認した。同部はまた、今後より多くの負債が生じる可能性があると述べている。同社は2019年12月19日、ロッキー山脈大学が閉鎖されずに同大学と合併したことをもとに、告発された責任を上訴する行政上訴を司法省に提出した。控訴に関するプレゼンテーションが完了し、会社は行政法裁判官の決定を待っている。
14. 引受金とその他の事項
訴訟を起こす
当社は通常の業務過程で発生する様々な訴訟、クレーム、その他の法的手続きに時々参加しています。会社がクレームや潜在的なクレームを認識した場合、それは任意の損失またはリスクの可能性を評価する。公認会計原則によると、当社は損失と合理的に見積もることができる事項だけでその財務諸表に記録または損失がある。損失範囲を合理的に推定することができる場合には、その範囲内の最適な推定数を積算すべきである。一方の推定値が他方よりも優れていない場合、会社はその範囲内に最低推定負債を記録する。損失が発生不可能または損失金額が合理的に推定できない場合、潜在損失の可能性が合理的であり、関連する金額が重大である可能性がある場合、当社は具体的なクレームの性質を開示する。当社は、当社の未解決訴訟に関する潜在的責任を評価し続け、より多くの情報を得る際にその見積もりを改訂しています。以下は当社またはその子会社が関与する重大な法的手続きリストである。
教育動力訴訟
2022年9月15日、同社はEducation Dynamic(元サプライヤー)から苦情を受けた。起訴状では，Education Dynamicは同社に対して違約と不当な利益を請求し，同社は以前提供されていたサービスについてEducation Dynamicに#ドルを支払うことができなかったと主張している0.8百万ドルです。その会社はまだ不満に答えていない。
カリフォルニア州総検察長の営利教育機関の調査は
2013年1月、当社はカリフォルニア州総検察長(“カリフォルニア総検事長”)から、総検察長による営利性教育機関の調査に関する調査伝票を受け取った。調査伝票によると、カリフォルニア総検察長は2009年3月1日から調査伝票の日までの書類と詳細な資料の提供を要求した。2014年1月13日と2014年6月19日に、会社はCA総検事から追加調査伝票を受け取り、それぞれが2009年3月1日からこのような日付までの追加文書および情報の提供を要求した。
同社とカリフォルニア総検察長弁公室の代表は何度も面会し、調査状況、情報要求の補充、及び会社の学生募集と債務回収のやり方に関する不公平な商業行為の可能性のある具体的な懸念を討論した。双方はまた、禁止救済、他の非金銭的救済措置、カリフォルニア州総検察長への支払いに関する可能な決議を検討した。2016年第3四半期、会社は#ドルの費用を記録した8.0この問題を解決するための費用と関連した百万ドル。
20


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
双方は決議を達成せず、2017年11月29日、CA総検事長が同社を提訴した。同社は極力この事件を弁護し、故意に学生をミスリードし、その計画を虚偽に宣伝したり、投資家に陳述する際にいかなる方法でも完全に正確ではなかったというカリフォルニア州総検察長の疑惑を否定した。2021年第4四半期に裁判が行われた。
2022年3月7日、カリフォルニア州サンディエゴ県高等裁判所(以下、裁判所)はカリフォルニア州総検察長に有利な訴訟裁決声明を発表した。判決文では、裁判所はその会社に#ドルの支払いを命じた22.4百万ドルの法定罰金。そのため、同社は#ドルを追加的に計上した14.32021年第4四半期は100万ドル、総額は22.42021年12月31日までの累計収入は100万ドル。裁判所は、2017年以降に禁止令が必要な証拠はないとするカリフォルニア州総検察長の原状回復と禁止救済の要求を却下した。同社は裁判所の裁決に失望し、カリフォルニア州の法律に常に適合していると考えている。2022年6月10日、会社は決定声明に対して控訴通知を提出した。2022年第2四半期に同社は支払いました23.31000万ドルで、その中には判決の全金額と適用される費用と課税利息が含まれている。このお金は会社が判決を控訴する権利を放棄しなかった。
同社は2022年7月31日に完了した取引に関連して、UAGCに控訴によりカリフォルニア州の返金を受ける権利を付与した。より多くの情報を知る必要があれば、付記1、“業務性質”を参照してください

15. 市場情報を細分化する
同社は以下の地域で運営している二つ報告可能な細分化市場：大学パートナーとZovio Growth。同社は管理方法および首席運営決定者が運営をどのように見ているかに基づいて部門情報を報告している。
TutorMeを販売する前に、同社には3つの運営部門があります：FullStack、TutorMe、Zovio、二つ報告可能な細分化市場：大学パートナーとZovio Growth。2022年5月23日、会社はTutorMeの売却を完了し、会社は現金とTutorMe事業を担ういくつかの負債と引き換えにTutorMe事業のほぼすべての資産を売却した。より多くの情報を知る必要があれば、付記1、“業務性質”を参照してください
会社の経営部門は，(I)経営意思決定者のCEOが査読した財務情報，(Ii)内部管理と関連する報告構造，および(Iii)経営意思決定者が資源配分決定を行う基礎に基づいて決定される.
FullStackとTutorMeは販売日までに単一の報告可能な細分化市場に集約され，Zovio Growthと呼ばれる.FullStackおよびTutorMe運営部門の集約は、その統合された顧客基盤およびASC 280-10-50-12要求に基づいて提供されるサービス方法である。同じ定量試験に基づいて、Zovioの運営部門は大学パートナーと呼ばれる単独の報告可能部門である。支部報告書は、米国会計基準350項目の減値を評価するための報告単位には何の影響もない無形資産-営業権とその他。
大学パートナー部分には、学位課程や関連商品やサービスのオンライン配信を実現するために、学部や大学に提供される技術やサービスが含まれている。2022年7月31日、ZovioはUAGCサービス事業に関連するすべての残り資産をGlobal Campusに売却する新資産購入契約を締結した。より多くの情報を知る必要があれば、付記1、“業務性質”を参照してください
21


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
細分化市場表現
報告可能部門ごとの報告期間中の経営結果の財務情報(千単位)を表にまとめた
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
細分化市場別の収入
大学のパートナー$13,675$55,185$108,792$187,118
Zovio成長8,8707,04126,76621,153
総収入とその他の収入$22,545$62,226$135,558$208,271
市場の収益力を細分化する
大学のパートナー$(2,806)$(408)$(2,393)$(6,499)
Zovio成長(367)(2,648)(4,942)(6,121)
部門総収益性(1)$(3,173)$(3,056)$(7,335)$(12,620)
(1)部門収益力はEBITDAを代表する
所得税前の総損失と部門総利益(千単位)を下表でチェックした
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
所得税前損失$(3,425)$(5,160)$(15,449)$(18,827)
調整：
その他の費用、純額(295)69 3,656 (90)
減価償却および償却費用547 2,035 4,458 6,297 
部門総収益力$(3,173)$(3,056)$(7,335)$(12,620)
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、グローバルキャンパスはそれぞれ大学パートナー部門の収入のすべてを占めている。以上のように，Global Campusとの契約は2022年7月31日に終了した。
2022年または2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内に、お客様または個別の大学のお客様はいません10Zovioは部門収入の1%以上を増加させる。
同社の部門別総資産は以下の通り(千単位)
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
大学のパートナー$9,325 $86,628 
Zovio成長49,231 62,406 
総資産$58,556 $149,034 
22


ZOVIO Inc
簡明合併財務諸表付記(未監査)
会社の部門ごとの売掛金は以下の通り(千計)
自分から
2022年9月30日		自分から
2021年12月31日
大学のパートナー$236 $78 
Zovio成長5,124 9,553 
売掛金総額$5,360 $9,631 
2022年9月30日と2021年12月31日現在、大学パートナーシップ企業の売掛金残高は重要ではない。2022年9月30日と2021年12月31日まで、個別パートナーやお客様はおりません10Zovio Growthの売掛金残高の%以上は、顧客が大学の顧客ではなく、彼らの支払いを代表する個人学生や第三者であるからだ。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社の繰延収入と学生預金金額は完全にZovio成長部門に起因している。繰延収入および学生預金の詳細については、付記3“収入、その他の収入、繰延収入”を参照されたい
同社の2022年9月30日と2021年12月31日までの営業権金額は、Zovio成長部門に完全に起因している。営業権に関するより多くの情報は、付記7、“他の重要貸借対照表口座--営業権および無形資産純額”を参照されたい

16. 後続事件
同社は私たちの最近の四半期末からこれらの簡明な連結財務諸表を提出する日までの間に発生した事件を評価した。
当社は2022年10月13日、第三者とFullStackの売却について非拘束性意向書(“提案取引”)の売却を提案した。提案された取引は会員権益を売る形で行われ、対価格は現金で支払われる。
2022年10月25日、会社は株主特別総会(以下“株主特別総会”と略す)を開催した。私たちの普通株式のうち、額面は$です0.012022年9月22日までに発行された1株(“普通株”)で、保有者は約53株主特別総会に出席するか、株主特別総会に出席する代表を委任する普通株式が普通株式株式に占める割合は、当社別例に規定する定足数を構成する。特別会議で採決された解散計画(“解散計画”)に基づいて当社を自動的に清算および解散(“解散提案”)することにより、当社は解散計画に基づいて当社を清算及び解散することを許可した。
当社は2022年11月1日に、ナスダック(“ナスダック”)上場資産部から予想される書面通知(“通知”)を受け取り、当社の普通株の市価が$を下回ったことを通知した1.00上には30当社はナスダック上場規則第5550(A)(2)条のナスダック資本市場への上場継続に関する最低購入価格要求を遵守していない。会社の株主が2022年10月25日に会社の解散を許可することを受け、会社はその普通株が退市したことについて控訴しないことを決定した。同通知によると、当社の普通株は2022年11月10日の取引終了後にナスダック資本市場での取引を停止する。その際、当社はさらにその譲渡代理に自社の株式譲渡記録を閉鎖し、自社証券の譲渡を停止するよう指示した。
当社は2022年11月10日に、当社のニューヨークにある施設の所有者とリース終了協定を締結しました。レンタル終了に関するより多くの情報は、付記9、“レンタル義務”を参照されたい
23

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の経営層の財務状況と経営成果に対する討論と分析は、本報告の第1部第1項に記載されている著者らの簡明総合財務諸表及びその関連付記と併せて読まなければならない。我々の財務状況及び経営成果に関するより多くの情報は、2022年4月15日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10−K表年次報告(“10−K表”)第2部第7項の“経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”及び10−K表第2部第8項に含まれる合併財務諸表及び関連付記を参照されたい。文脈が別に説明されていない限り、この報告書では、用語“Zovio”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、デラウェア州に位置するZovio社およびその完全子会社および間接子会社を意味する。
前向きに陳述する
Form 10−Q(“Form 10−Q”)に関するこの四半期報告には，改正された1933年証券法第27 A節と改正された1934年証券取引法(“取引法”)第21 E節に該当する前向き陳述が含まれている。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述である可能性がある。展望性表現は、未来の事件、未来の財務と経営結果、戦略、期待、競争環境、監督管理と財政資源獲得性に関する表現を含むことができるが、以下の表現に限定されない
•私たちは解散計画に従って会社を清算し解散する能力
•私たちは、改正された1965年の“高等教育法”(以下、“高等教育法”と略す)第4章とその実施条例、有償雇用条例、返済免除条例、州認可条例、州法律と法規要件、認証機関の要求を含む、このようなパートナーに適用される広範かつ発展していく規制枠組みを遵守することができる
•私たちの業務、財務状況、経営結果、流動性と資本資源、および学生募集傾向の予測、予測と期待
•私たちの大学パートナーは現役軍人学生や退役軍人学生に教育福祉を提供する計画を承認し続けることができます
•様々な訴訟、クレーム、法的手続きの結果
•私たちのサービスの需要と売掛金の回収可能性
•学生の成功、学生と学術の質を維持する措置に重点的に注目する
•私たちの現金および現金等価物、ならびに持続的に運営される他の流動性源、計画資本支出、および運営資本要求の十分性の予想
•資本支出への期待
•会計基準が中国の財務諸表に与える影響
•税額の合理性と受容可能性を計算すべきである
•私たちは部門の成長を増加させ
•管理の目的と目的
•他の非史実的な類似事項。
前向き陳述は、一般に、“可能”、“すべき”、“可能”、“将”、“予測”、“潜在”、“継続”、“予想”、“予想”、“未来”、“計画”、“計画”、“信じる”、“推定”および同様の表現、および未来時制の陳述を使用することによって識別することができる。
展望性陳述は未来の業績或いは結果の保証と解釈されるべきではなく、必ずしもこのような業績或いは結果を実現する時間を正確に説明するとは限らない。-前へ-
24

前向きな陳述は、このような陳述を行う際に得られる情報と、経営陣の現在の未来の事件に対する誠意ある信念、期待、仮説に基づいている。このような陳述はリスクおよび不確定要素の影響を受け、これらのリスクおよび不確定要素は、展望性陳述で表現または示唆されたものとは大きく異なる実績または結果をもたらす可能性がある。いくつかのリスクおよび不確実性に関する議論は、第2部1 A項“リスク要因”と、10−Kテーブルを含む米国証券取引委員会に提出された他の文書に含まれるこのようなリスクおよび不確実性の議論を参照されたい。
本報告書のすべての展望的陳述は、本報告書に含まれる警告的陳述によって制限され、いかなる展望的陳述にも過度に依存してはならない。このような展望的な陳述はただ本報告日までの状況を代表する。私たちは、適用される証券法の要件が適用されない限り、実際の結果または私たちの仮定または予想される任意の変化を反映するために、本明細書に含まれる任意の前向き陳述を更新または修正する義務がない。もし私たちが1つまたは複数の前向きな陳述を更新または修正した場合、私たちはこれらまたは他の前向きな陳述を追加的に更新すると推論すべきではない。
概要
Zovio Inc.は教育技術サービス会社であり、高等教育機関や雇用主と協力し、革新的な個性的な解決策と学習体験を提供し、学習者と指導者が彼らの抱負を実現するのを助ける。
当社は2022年7月31日に資産購入プロトコル(“新資産購入プロトコル”)を締結し、この合意に基づき、ZovioはZovioがUAGCサービス業務に関連するすべての残り資産(“取引”)をGlobal Campusに売却する。この取引について、双方は以前の合意を終了した。さらに、UAGC(A)はZovioに1.00ドルの現金を支払い、(B)8年間の借地期間を有するアリゾナ州チャンドラーの施設、および約2，000万ドルのレンタル義務を含むZovioのUAGCサービス事業に関連する商業契約下のすべての義務を負い、(C)元の資産購入プロトコルでのすべての賠償義務およびUAGCサービスプロトコルでのすべての最低支払い保証を含むZovioのUAGC/Zovioプロトコルにおけるすべての残りの義務を免除し、(D)Zovioにすべてのクレームを全面的に免除する。さらに、UAGCは、UAGCサービスサービスのほぼすべての従業員を採用している。逆に、Zovio(I)はUAGCに550万ドルの現金を支払い、Zovioが2022年7月にUAGCに割り当てた最低支払い金額を反映し、(Ii)はUAGCに500万ドルの現金を支払い、Zovioのチャンドラーリース下でのZovioの義務を負うために270万ドルの保証金権利をUAGCに割り当てた。(Iii)UAGCは、取引完了後にカリフォルニア州から任意の返金を得る権利を付与し、この権利は、2022年3月3日にサンディエゴ州カリフォルニア州上級裁判所が発表した裁決声明に規定されたいくつかの判決にUAGCが上訴したためであり、(Iv)UAGC/ZovioプロトコルによるUAGCのすべての残りの義務を免除し、(V)UAGCおよびアリゾナ大学にすべてのクレームを全面的に免除することを付与する。
2019年4月、当社は当社の完全子会社FullStack Academy，Inc.(“FullStack”)を買収しました。全スタックは革新的なネットワーク開発学校であり、臨場感のある技術訓練所を提供する。Zovioは引き続きその全スタック子会社の持続的な成長と拡張を支持するとともに、この業務の戦略的代替案を探索する。
会社の持続的な経営能力は、会社が運営から発生する現金や他の資金源の獲得性に依存する。会社の運営キャッシュフローは負であり，将来の運営キャッシュフローは負と予想されるため，これらの簡明総合財務諸表発表後12カ月以内に，会社が経営を継続できるかどうかには大きな疑問がある。経営陣は、その全スタック子会社を売却したり、債務融資を獲得したりすることで、運営上の欠陥を補うことを計画している。しかし、その会社がFullStackを売る努力が成功するという保証はない。
2022年10月25日、会社は株主特別総会(以下“株主特別総会”と略す)を開催した。2022年9月22日現在、我々が発行した普通株1株当たり額面0.01ドル(“普通株”)の株式のうち、約53%の普通株の保有者代表が特別会議や委託代表出席に出席し、会社定款の定足数を構成している。特別会議で採決された解散計画(“解散計画”)に基づいて当社を自動的に清算および解散(“解散提案”)することにより、当社は解散計画に基づいて当社を清算及び解散することを許可した。
25

比較可能性に影響する要素
これらの取引は、近い将来または将来の業務結果の比較可能性に大きな影響を与えることが予想されるか、または期待できると考えられる。
重要な財務指標
私たちの経営業績を評価する際、私たちの経営陣は私たちの収入と営業収入(赤字)に大きく注目しています。次の表は、本報告の他の部分に含まれる簡明な連結財務諸表と一緒に読むべきであり、私たちの各時期の重要な運営データ(千単位)を提供します
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
総合収益(損失)表データ：2022202120222021
収入とその他の収入$22,545 $62,226 $135,558 $208,271 
営業損失$(3,720)$(5,091)$(11,793)$(18,917)
収入とその他の収入
収入は主に私たちが大学のパートナーと締結したサービス協定から来ている。同社は2022年7月31日まで、Global Campusとサービス協定を締結し、同協定に基づき、同社は特定の教育技術と支援サービスを提供している。サービス契約から稼いだ金額は簡明総合収益表(赤字)に収入を示している。当社もGlobal Campusと過渡期サービス協定を締結し、この合意に基づき、当社はいくつかの一時的過渡期サービス(“過渡期サービス協定”)を提供する。移行サービスプロトコルから稼いだ金額は簡明総合損益表(損失)で他の収入を示している。
コストと支出
技術と学術サービス費用は主に持続的な教育インフラの維持に関連する費用を含み、オンライン授業の交付と管理、学生記録、評価、顧客関係管理とその他の内部行政システムを含む。これには、授業および新しいプロジェクト開発の支援、教師訓練および発展のための支援、および技術支援のコストも含まれる。この料金カテゴリには、賃金、福祉、および株式ベースの報酬、情報技術費用、授業および新しいプラン開発費用(発生した費用で計算)、不良債権準備、およびこれらの支援サービスに関連する他の費用が含まれる。このカテゴリには、これらのサービスを提供することによる減価償却、償却、賃貸料、および占有費用の分配も含まれる。
相談サービスや支援費用には，主にチームベースの相談や将来や既存学生への他の支援や経済援助処理などの費用が含まれている。この料金カテゴリには、賃金、福祉、株式ベースの給与、会費、費用、購読料、出張費用などの他の費用が含まれています。このカテゴリには、これらのサービスを提供することによる減価償却、償却、賃貸料、および占有費用の分配も含まれる。
マーケティングと伝播コストは主に販売手がかりの獲得、デジタル伝播戦略、ブランドイメージ広告、メディア計画と戦略、ビデオ、データ科学と分析、潜在的な学生へのマーケティング、その他の宣伝と伝播サービスを含む。このカテゴリーは主に広告、マーケティング、そして販売促進に対する私たちの歴史的説明から来ている。この料金カテゴリには、マーケティングおよびコミュニケーション担当者の賃金、福祉、株式ベースの報酬、ブランド広告、マーケティング手がかり、および他の販売促進およびコミュニケーション費用が含まれます。このカテゴリには、これらのサービスを提供することによる減価償却、償却、賃貸料、および占有費用の分配も含まれる。広告費用は発生時に費用を計上する。
一般的かつ行政的コストには、主に、会社管理、財務、人的資源、コンプライアンスおよび他の会社の機能に従事する従業員の報酬および福祉コスト(関連する株式ベースの報酬を含む)が含まれる。このカテゴリには、これらのサービスを提供することによる減価償却、償却、賃貸料、および占有費用の分配も含まれる。
法律費用には、カリフォルニア州総検事長が以前に開示した調査を解決するために推定された金額に関する費用が含まれている。
26

本年度の再編·減価費用には、2022年7月31日の取引によるGlobal Campusへの資産移転による長期資産減値が含まれる。前年には、これらの費用には主に再編計画に関連したリストラに関する解散費が含まれていた。
取引収益、純額とは、2022年5月にTutorMe.com子会社(“TutorMe”)を売却した収益のことだが、Global Campusが支払うべき純資産調整の取引損失部分によって相殺される。
持続的な業務の傾向と不確実性について
推定免税額
繰延税金資産がもっと現金化される可能性があれば、私たちは繰延税金資産を確認します。この決定を下すために、課税の一時的な差を押し出すことによって将来の課税収入を生み出す能力、財務と課税収入または損失の予測など、様々な要素を評価した。2022年9月30日までの3年間に発生した累積損失は、連邦繰延税金資産から収益を実現することに反対する重大なマイナス客観的証拠となっている。これらの客観的証拠は、私たちが将来の成長の予測など、評価において他の主観的証拠を考慮する能力を制限する。私たちの評価によると、私たちは私たちの繰延税金資産が現金化される可能性があまりないと判断し、私たちの繰延税金資産の推定準備金は2022年9月30日まで維持されなければならない。
重要な会計政策と試算
総合財務諸表を作成する際に使用するキー会計政策と見積もりは、表10-K第2部第7項“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析--キー会計政策と見積もり”で説明した。2022年9月30日までの9ヶ月間、これらのキー会計政策と見積もりに実質的な変化はなかった。

27

経営成果
次の表は、各時期の収入に占める私たちの簡明総合収益(損失)レポートデータの割合を示しています
 3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
 2022202120222021
収入とその他の収入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
コストと支出：  
技術と学術サービス44.7 26.5 33.8 25.7 
コンサルティングサービスとサポート28.7 32.8 33.6 33.1 
マーケティングとコミュニケーション34.5 33.9 35.4 33.0 
一般と行政24.6 14.5 15.1 15.9 
弁護士費— — 0.7 — 
再編成および減価費用— 0.5 26.5 1.3 
取引収益、純額(16.0)— (36.4)— 
総コストと費用116.5 108.2 108.7 109.0 
営業損失(16.5)(8.2)(8.7)(9.0)
その他の収入，純額1.3 (0.1)(2.7)0.0 
所得税前損失(15.2)(8.3)(11.4)(9.0)
所得税支出0.1 0.1 0.1 (0.0)
純損失(15.3)%(8.4)%(11.5)%(9.0)%
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
総収入と他の収入。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、総収入とその他の収入はそれぞれ2250万ドルと6220万ドルで、3970万ドル減少し、減少幅は63.8%だった。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、University Partners部門の収入はそれぞれ1，370万ドルと5520万ドルで75.2%低下した；Zovio増加部門の収入はそれぞれ890万ドルと700万ドルで26.0%増加した。
大学パートナー部門の収入が2時期の間に4150万ドル減少したのは，2022年7月31日にGlobal Campusに売却されたことと，サービス収入の減少が原因であり，2022年9月30日までの3カ月の平均週登録者数が2021年9月30日までの同時期に比べて低下したためである。大学パートナー部門収入の一部には、移行サービス協定から生成された約50万ドルの他の収入が含まれている。
Zovio部門収入の2つの期間間の増加は主に全スタック子会社の新規顧客契約の増加によるものである。
技術と学術サービスです。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、技術と学術サービスはそれぞれ1，010万ドルと1，650万ドルで、640万ドル減少し、下げ幅は38.9%だった。期間間の具体的な減少は、主に分配費用に関連する従業員費用310万ドル、許可料110万ドル、コンサルティングと外部サービス100万ドル、教育用品80万ドルである。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、収入に占める技術と学術サービスの割合はそれぞれ44.7%と26.5%で、18.2%増加した。この増加は主に従業員コストの8.6%増加、教育用品及びその他の技術と学術サービス費用の増加5.3%、許可費の2.2%増加、無形資産の償却増加1.2%、施設コストの0.9%の増加を含む。
コンサルティングサービスとサポート。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、コンサルティングサービスとサポートはそれぞれ650万ドルと2040万ドルで、1390万ドル減少し、減少幅は68.3%だった。各期間全体的に減少した具体的な要素は主に従業員及び関連分配費用が1220万ドル減少し、施設費用が100万ドル減少し、減価償却が100万ドル減少したが、コンサルティングと外部サービスの40万ドル減少によって部分的に相殺された
28

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、コンサルティングサービスと支援が収入に占める割合はそれぞれ28.7%と32.8%で、4.1%低下した。この低下は主に従業員コストの3.1%，減価償却1.6%，施設コストの1.4%低下を含むが，施設コストの2.5%増加分で相殺されている。
マーケティングとコミュニケーション。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、マーケティングと伝播はそれぞれ780万ドルと2110万ドルで、1330万ドル減少し、減少幅は63.1%だった。2つの時期の全体的な低下を招いた具体的な要因は、広告が1040万ドル減少し、従業員コストが220万ドル減少し、許可費が40万ドル減少し、コンサルティングと外部サービスが20万ドル減少したことである。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、収入に占めるマーケティングと伝播の割合はそれぞれ34.5%と33.9%で、0.6%増加した。この増加は主にコンサルティングや外部サービスが1.8%，広告が0.3%増加したが，従業員コストの1.6%減少分で相殺されたためである.
一般的で行政的です2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、一般と行政費用はそれぞれ550万ドルと900万ドルで、350万ドル減少し、下げ幅は38.6%だった。期間減少の要因は，従業員費用が200万ドル減少し，法律·専門費が190万ドル減少したが，他の一般·行政費用が30万ドル増加し，この減少額を部分的に相殺したことである。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、収入に占める一般と行政費用の割合はそれぞれ24.6%と14.5%で、10.1%増加した。増加の要因は，他の一般および行政費の増加が3.9%，従業員コストが4.4%，保険料が2.2%増加したが，増幅については専門費の0.6%増加により部分的に相殺されたことである。
再編成および減価費用。2022年9月30日までの3カ月間、再編や減価費用は計上されていない。2021年9月30日までの3ヶ月間に、30万ドルの再編と減価費用を記録した。
取引から利益を得て、純額。2022年9月30日までの3ヶ月間、販売取引から純収益360万ドルを記録しました。この金額には2022年7月31日のGlobal Campus売却取引の実態が含まれている。
その他の費用は、純額です。2022年9月30日までの3カ月分の他費用純額は30万ドル、2021年9月30日までの3カ月分の他費用純額はそれぞれ10万ドル。2022年9月30日までの3ヶ月以内に確認された金額は、主に定期融資を解約した未償却融資費用と利息支出に用いられる。
所得税支出(福祉)。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、所得税支出3万ドルと所得税支出10万ドルをそれぞれ確認し、実際の税率はそれぞれ0.9%と1.1%だった。
純損失。2022年9月30日までの3カ月の純損失は350万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月の純損失は520万ドルで、上記の要因により170万ドル増加した。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
総収入と他の収入。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、総収入とその他の収入はそれぞれ1.356億ドルと2.083億ドルで、7270万ドル減少し、減少幅は34.9%だった。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、University Partners部門の収入はそれぞれ1.088億ドルと1.871億ドルで41.9%低下した；Zovio成長部門の収入はそれぞれ2680万ドルと2120万ドルで、26.5%増加した。
大学パートナー部門の収入が2時期の間に7830万ドル減少したのは，2022年7月31日にGlobal Campusに売却されたことと，サービス収入の減少が主な原因であり，2021年9月30日までの9カ月間は，2022年9月30日までの同期に比べて平均毎週登録者数が減少したためである。大学パートナー部門の収入の一部には、移行サービス協定から生成された約420万ドルの他の収入が含まれている。
Zovio成長部門収入の2時期間の増加は，主にFullStack子会社およびTutorMe子会社の内部顧客契約の増加により，2022年5月23日に販売されるまでである。
29

技術と学術サービスです。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、技術と学術サービスはそれぞれ4590万ドルと5370万ドルで、780万ドル減少し、減少幅は14.6%だった。期間の具体的な削減には，310万ドルの従業員コスト，160万ドルの教育用品や他の技術·学術サービス，110万ドルのコンサルティング·外部サービス，50万ドルの不良債権支出，40万ドルの償却，40万ドルのライセンス料が含まれている。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、収入に占める技術と学術サービスの割合はそれぞれ33.8%と25.7%で、8.1%増加した。この増加には，主に従業員コストの増加4.3%，ライセンス料の増加1.5%，他の技術や学術サービスの増加1.4%，コンサルティングと外部サービスの0.4%の増加が含まれている。
コンサルティングサービスとサポート。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、コンサルティングサービスとサポートはそれぞれ4550万ドルと6890万ドルで、2340万ドル減少し、減少幅は34.0%だった。期間間の具体的な減少額は，従業員および関連分配費用の2 070万ドルの減少，施設費用の230万ドルの減少と減価償却100万ドルであり，減少額は他の相談サービスや支援費用の増加80万ドル分で相殺された。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、コンサルティングサービスとサポートが収入に占める割合はそれぞれ33.6%と33.1%で、0.5%増加した。この増加は主に他の相談サービスや支援費用の0.9%の増加，および減価償却0.4%を含むが，施設費の0.7%減少によって部分的に相殺される。
マーケティングとコミュニケーション。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、マーケティングと伝播はそれぞれ4800万ドルと6860万ドルで、2060万ドル減少し、減少幅は30.1%だった。具体的な期間の減少は広告が1580万ドル，従業員コストが410万ドル，許可料が60万ドル減少したことである。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、収入に占めるマーケティングと伝播の割合はそれぞれ35.4%と33.0%で、2.4%増加した。この増加は主に広告の増加2.1%、コンサルティング·外部サービスの増加0.9%を含むが、従業員コストの0.6%低下によって部分的に相殺されている。
一般的で行政的です2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、一般と行政費用はそれぞれ2，050万ドルと3，330万ドルで、1，280万ドル減少し、下げ幅は38.4%だった。期間減少の主な原因は、従業員費用が510万ドル減少し、法律·専門費が360万ドル減少し、その他の一般·行政費用が300万ドル減少し、コンサルティング·外部サービスが70万ドル減少したことである。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、収入に占める一般·行政費用の割合はそれぞれ15.1%と15.9%で、0.8%低下した。これは主に従業員コストの1.1%の減少と，法律や専門費用の0.6%の減少によるものであるが，下落幅については保険費用の0.9%増加により部分的に相殺されている。
再編成および減価費用。2022年9月30日までの9ヶ月間に、3590万ドルの再編と減価費用を記録した。これは，2022年7月31日の取引によるGlobal Campusへの資産移転による長期資産と関係がある。2021年9月30日までの9ヶ月間に260万ドルの再編と減価費用を記録した。
取引から利益を得て、純額。2022年9月30日までの3ヶ月間、販売取引から純収益4930万ドルを記録しました。この金にはTutorMeの売却取引5，150万ドルが含まれているが，2022年7月31日のGlobal Campus売却の取引損失分で相殺されている。
その他(費用)収入，純額。2022年9月30日までの9カ月間の他の費用純額は370万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月分の他の純収入は10万ドルと380万ドル減少した。2022年9月30日までの9カ月間に確認された金額は、主に未償却融資費用と利息支出の解約に関係している。
所得税支出(福祉)。2022年と2021年9月30日までの9カ月間で，それぞれ10万ドルの所得税支出と10万ドルの所得税割引が確認され，実際の税率はそれぞれ0.8%と0.4%であった。
純損失。2022年9月30日までの9カ月間の純損失は1，560万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月の純損失は1，870万ドルであり、上記の要因により純損失は310万ドル減少した。

30

流動性と資本資源
2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ310万ドルと2830万ドルです。2022年9月30日と2021年12月31日まで、制限された現金総額はそれぞれ290万ドルと930万ドル、投資はそれぞれ20万ドルと100万ドルだった。2022年9月30日まで、280万ドルが全スタック契約の長期支払手形として記録されています。
2021年12月31日と比較して、2022年9月30日の投資公正価値が低下したのは、主に分配によるものである。私たちが経験したすべての余剰変動は一時的であり、私たちの証券は販売可能に分類されているが、私たちは期限が切れるまでこれらの証券を保有する能力と意図があり、必要であればそのすべての価値を回収することができると信じている。
2022年5月23日、会社はTutorMe子会社(付記1、“業務性質”参照)を5500万ドルで売却し、Blue Torch Finance，LLCの元金総額3150万ドル(付記8，“信用手配”参照)、カリフォルニア総検事長訴訟の最終判決を支払った2240万ドルの法定罰金を返済した(付記14、“約束とまたは有”参照)。
経営を続ける企業
同社の2021年度の運営キャッシュフローはマイナス1540万ドル、2022年9月30日までの9カ月間の運営キャッシュフローはマイナス7270万ドル。
2022年7月31日現在、私たちの現金の大部分はグローバルパークと締結されたサービス協定から来ている。グローバルキャンパスは、それぞれの現金収入の大部分が、“高等教育法”第4章で認可された各種連邦学生援助プログラムに登録され、参加する資格を有する学生から来ている。サービスプロトコル中のサービス料は業績調整、最低利益レベル調整及び超過直接コスト調整を含むいくつかの最低余剰負債調整を行わなければならない。これらの調整は各サービス期間内の会社の表現に依存するので、可変である。“サービス協定”については、最低余剰支払いは毎年6月に支払わなければならない。
同社とGlobal Campusのサービス協定は何らかの調整を行い、キャッシュフローの額と時間に影響を与える可能性がある。また、Global Campusの第4四半期(会社第2四半期)に発生したコストは、会社以前の予算よりも高かった。2022年6月15日頃、Global Campus通知会社、Global Campusは試用期間にあり、全面審査が完了するまで、新たな軍事学生を募集できないと国防省から通知を受けた。また、国防総省はグローバルキャンパスの在校生に書簡を送り、この大学を離れることを考えていることを戒めた。Global Campusは私たちに、この問題は適時に解決されなければならないと教えてくれたが、次の数週間、これらの長引く行動が大学の収入に負の影響を与え、それによって会社の財務見通しに否定的な影響を与えたことは明らかだ。そのため、会社はGlobal Campusと新しい協定を締結し、2022年7月31日に発効し、この協定はGlobal Campus買収が以前Global Campusにサービスを提供するための業務に使用することを許可した。会社は引き続きその全スタック子会社の持続的な成長と拡張を支持するとともに、同業務の戦略代替案を模索する。
会社の持続的な経営能力は、会社が運営から発生する現金や他の資金源の獲得性に依存する。会社の運営キャッシュフローは負であり，将来の運営キャッシュフローは負と予想されるため，これらの簡明総合財務諸表発表後12カ月以内に，会社が経営を継続できるかどうかには大きな疑問がある。経営陣は、その全スタック子会社を売却したり、債務融資を獲得したりすることで、運営上の欠陥を補うことを計画している。しかし、その会社がFullStackを売却したり、十分な債務融資を受けたりすることが成功する保証はない。
簡明総合財務諸表は持続経営を基礎として作成され、正常な業務過程で資産を現金化し、負債を返済することを考慮する。簡明な総合財務諸表には、当社が経営を継続できない場合に必要な調整は含まれていません。
31

経営活動
2022年9月30日までの9カ月間で、経営活動に用いられた純現金は7270万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間で、経営活動に用いられた純現金は1160万ドルで、2期間で経営活動に用いられた純現金は全体的に6110万ドル増加した。経営活動に使用される現金が増加したのは、主に運転資金口座の純増加により、カリフォルニア総検察長訴訟の判決と最低余剰調整数の支払いを含むが、期間純損失310万ドル減少により部分的に相殺された。
投資活動
2022年9月30日までの9カ月間、投資活動が提供した純現金は4400万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間、投資活動で使用された純現金は140万ドルだった。2022年に提供される現金額は、主に2022年5月にTutorMe子会社が売却されたためだ。この部分は繰延報酬と資本支出の分配によって相殺される。2022年9月30日までの9カ月間の資本支出は2.4万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月の資本支出は120万ドルだった。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ50万ドルと60万ドルの無形資産コストを資本化した。私たちは2022年12月31日までの1年間、どの資本支出も微々たるものだと予想している。
融資活動
2022年9月30日までの9カ月間の融資活動用の純現金は280万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の融資活動用の純現金は110万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間の融資活動には、Blue Torch Capitalとの信用手配の借金と返済が含まれている。以下の“債務と融資手配”を参照されたい。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の毎月、使用される純現金には、既存の限定株式単位の発行に関する源泉徴収税が含まれている。
債務と融資の手配
2022年9月30日現在、会社は支払利息を含む280万ドルの支払手形を持っている。取引相手は会社に資金を前借りしてあるプロジェクト開発費用に使用し、会社は開発プロジェクトの将来の収入からこの費用を返済する義務がある。同社はこれらの前払いを債務義務として確認し、契約開始日から4年以内に将来の計画収入から返済を開始する予定だ。
同社は2022年9月30日現在、現金を担保とした信用状を発行しており、総金額は290万ドル。信用状は主に同社のレンタル施設と保険要件に関連している。担保現金は会社の圧縮総合貸借対照表で制限された現金の形で保有されている。
二零二年四月十四日に、当社は借り手として、その全額付属会社を付属保証人(“保証人”)、貸金側時々(“貸金方”)およびBlue Torch Finance LLC(“貸手”)を融資先の行政代理および担保エージェント(“代理”)として融資合意(“クレジット手配”)を締結した。信用手配は元金総額3150万ドルの定期融資(“定期融資”)を提供している。TutorMeの売却と同時に、当社はクレジット手配に基づいて当社がBlue Torch Finance、LLC、貸手のすべての未返済債務を全額返済しました。Blue Torchは、当社のクレジット手配による未償還債務の返済について、クレジット手配を終了し、当社およびその子会社の所有資産におけるすべての担保権益と留置権を解除した
二零二二年九月十六日、当社はその全額付属会社と完全資本です。融資協定は元金総額500万ドルの循環信用限度額(“循環限度額”)を規定し、2023年1月14日に満期になり、会社は必要に応じて時々これを抵当に借金し、運営に資金を提供することができる。2022年9月30日現在、ローン契約にはいかなる金額も借り入れられていない。
ローン契約の条項によると、循環限度額の年利率は14.5%で、月ごとに支払います。回転線上のいかなる未返済金も満期日に期限が切れなければならない.満期時には、当社は循環生産ラインの平均未使用分の5.0%に相当する年会費も支払う。融資協定には、慣例的な陳述、保証、肯定、否定契約(金融契約を含む)と賠償条項が含まれている
32

貸金人に有利であり、及び通常の違約事件は、支払い違約、陳述違反と保証及び契約違約を含む。融資協定によると、当社と全スタックの借り手としての債務は、当社と全スタックそれぞれのほぼすべての有形·無形個人財産の第一優先担保権益を担保とする。
より多くの情報を知るためには、本表の10-Q第1項の簡明な連結財務諸表付記8“信用手配”を参照してください。
会社には表外融資手配は何もありません。
私たちは現金投資政策の定量的かつ定性的な操作指針に基づいて私たちの現金を管理する。私たちの現金投資政策は、(I)元本を保留すること、(Ii)私たちの流動性需要を満たすこと、(Iii)市場と信用リスクを最小限にすること、および(Iv)税引後リターンを提供すること、を主な目標として、私たちの財務責任者によって管理されている。この政策のガイドラインによると、余分な現金を質の高いドル建て金融商品に専門的に投資している。市場リスク、信用リスク、金利リスクに対する現金投資のリスクを低減するための措置の検討については、本グリッド10-Qの第1部第3項“市場リスクの定量的かつ定性的開示について”を参照されたい。
将来の契約義務
2022年9月30日現在、私たちの経営賃貸義務に関する将来の契約義務金額は2740万ドルで、そのうち約110万ドルは2022年の残り時間内に支払うべきです。当社は四半期末以降、当社のニューヨークにある施設の所有者と賃貸終了協定を締結しました。レンタル終了に関するより多くの情報は、付記9、“レンタル義務”を参照されたい
私たちは40万ドルの契約債務を持っていて、その中の無形のお金は2022年の残りの時間内に支払われるだろう。これらの義務には，サプライヤーとのソフトウェア，電話，ライセンス料，コンサルティング，マーケティングなどの分野でのプロトコルが含まれている.
最近の会計公告
最近の会計声明に関する情報は、本表格10-Q第1項第1項に記載の簡明な連結財務諸表の付記2“重要会計政策概要”を参照されたい。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
市場と信用リスク
私たちの現金投資政策によると、私たちは、(I)限られた数の金融機関に過度に集中しないように投資を分散させること、(Ii)国家銀行と信用市場に関連するリスクを監視し、管理すること、(Iii)ドル建ての資産とツールにのみ投資すること、(Iv)口座構造を多様化し、多くの安定した口座の組み合わせを維持することによって、私たちの現金および投資の市場および信用リスクの開放を減少させることによって、私たちの現金および投資の開放を減少させようと努力している。(V)私たちの投資手続きが明確かつ具体的な範囲を維持していることを確実にして、金融スワップまたはデリバティブおよび企業株を含むリスクの高い投資口座に投資しないようにします。そこで、私たちの現金投資政策策定のガイドラインに基づいて、余分な現金を質の高いドル建て金融商品に専門的に投資します。
私たちの投資リスク緩和策にもかかわらず、私たちは異常かつ予測できない市場発展によって投資損失を招く可能性があり、低リスクとされる投資収益率がこの経済不確定時期に低レベルまたはさらに低下していれば、投資収益の減少を経験する可能性がある。異常で予測不可能な市場発展はまた、私たちのポートフォリオのいくつかの資産に流動性の挑戦をもたらすかもしれない。
私たちは派生金融商品や派生商品道具を持っていない。
金利リスク
私たちが資金を借りる限り、私たちは金利変動の影響を受けるだろう。2022年9月30日まで、私たちは280万ドルの長期支払手形を持っている。
33

2022年4月14日、当社は元金総額3，150万ドルの定期ローンを提供し、年利率はLIBORに9.0%を加え、月ごとに支払う信用手配を締結した。TutorMeの売却と同時に、当社はクレジット手配に基づいて当社がBlue Torch Finance、LLC、貸手のすべての未返済債務を全額返済しました。Blue Torchは、当社のクレジット手配による未償還債務の返済について、クレジット手配を終了し、当社およびその子会社の所有資産におけるすべての担保権益と留置権を解除した。
金利の変化によって、私たちの未来の投資収入は予想を下回るかもしれない。2022年9月30日現在、金利の上昇または10%の低下は、私たちの将来の収益、公正価値、または私たちの現金、現金等価物、または投資によって得られた利息に関連するキャッシュフローに実質的な影響を与えないと仮定する。

項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、取引法に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会の規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にするために、取引規制13 a~15(E)および規則15 d-15(E)に定義された開示制御プログラムおよびプログラムを維持する。開示制御及び手続は、取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書に開示すべき情報が蓄積され、我々の経営陣に伝達されることを保証するために、取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書に開示すべき情報が蓄積され、我々の経営陣に伝達されることを保証することを目的としているが、開示を要求する決定をタイムリーに行うために、我々の最高経営者及び最高財務者又は同様の機能を実行する者を含む。
我々の経営陣(最高経営責任者及び最高財務官を含む)の監督·参加の下、取引所法案第13 a−15(B)条及び第15 d−15(B)条に規定する開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年9月30日から有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に我々の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生しなかった。
34

第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
我々の法律手続きに関する情報は、本報告の第1項第1項に列挙された簡明な総合財務諸表付記14“引受およびまたはある事項”を参照して、本報告の第2部分第1項に組み込まれている。
第1 A項。リスク要因
私たちの普通株に投資するのは危険がある。私たちの普通株に投資する前に、10-K表の第I部分第1 A項“リスク要因”で議論されているリスク要因を慎重に考慮しなければならない。10-K表に記載されているリスクは、私たちが直面している重大なリスクであり、これらのリスクは、当社のビジネス、将来性、財務状態、キャッシュフロー、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思う他の危険と不確実性もまた私たちに影響を及ぼすかもしれない。以下に明記するリスク要因を除いて、我々のリスク要因は、これまで10−K表で開示されていたリスク要因と実質的に変化しない。
私たちは追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は商業的に受け入れられる条件では得られないかもしれません。これは、私たちの持続的な経営企業としての持続的な経営能力に対する疑問を引き起こしています。
2022年9月30日現在、私たちの現金と現金等価物の合計は310万ドルですが、2021年12月31日現在の現金と現金等価物の合計は2830万ドルです。2021年度、私たちの運営キャッシュフローはマイナス1540万ドル、2022年9月30日までの9ヶ月、運営キャッシュフローはマイナス7270万ドルです。
Global Campusが第4四半期(会社第2四半期)に発生したコストは、会社以前の予算よりも高い。2022年6月、Global Campus通知会社、Global Campusは国防総省から通知を受け、試用期間にあり、全面審査が完了するまで、新たな軍事学生を募集することができなくなる。また、国防総省はグローバルキャンパスの在校生に書簡を送り、この大学を離れることを考えていることを戒めた。Global Campusは私たちに、この問題は適時に解決されなければならないと教えてくれたが、次の数週間、これらの長引く行動が大学の収入に負の影響を与え、それによって会社の財務見通しに否定的な影響を与えたことは明らかだ。そのため、会社はGlobal Campusと新しい協定を締結し、2022年7月31日に発効し、この協定はGlobal Campus買収が以前Global Campusにサービスを提供するための業務に使用することを許可した。より多くの情報を知る必要があれば、付記1、“業務性質”を参照してください
我々は引き続き我々の全桟子社の持続的な成長と拡張を支持するとともに、この業務の戦略的代替案を探索する。私たちが経営を続ける能力は、私たちが運営から現金を発生させる能力と他の資金源の可用性にかかっている。我々の運営キャッシュフローは負であることと，将来の運営キャッシュフローが負であることが予想されるため，これらの簡素化総合財務諸表発表後12カ月以内に，経営を継続する企業として経営を継続する能力には大きな疑問がある。経営陣はFullStack子会社を売却したり、債務融資を獲得したりすることで、運営上の欠陥を補う計画だ。しかし、その会社がFullStackを売る努力で成功する保証はない。
解散に関するリスク
私たちはあなたに私たちの解散計画に基づいて、私たちの株主にどのくらいの配当を支払うことを保証できません。
当社は2022年10月25日に株主特別総会(“株主特別総会”)を開催し、当社の解散計画(“解散計画”)に基づいて自社を自発的に清算及び解散することを議決し、当社が解散計画に基づいて当社を清算及び解散することを許可した。
私たちはデラウェア州の法律下の解散手続きを使って私たちの余剰資産を清算し、クレームを解決し、できれば、私たちの株主に現金あるいは他の財産の清算分配を行うつもりです。しかし、私たちの解散と余剰資産の清算は不確定要素の影響を受け、私たちの株主に追加の清算分配を行わない可能性がある。
35

我々は、会社条例第280条及び第281(A)条に規定する“安全港”手続に基づいて、他の事項を除いて、デラウェア州衡平裁判所から命令を受け、会社が当事側の係属中のクレーム、所有者が会社の担保を提供することを拒否したか、または満了していない契約クレームを提供すること、および会社が知っている事実に基づいて5年以内(または10年以下)に発生する可能性が高い、または知られている解散証明書のために提出されたクレームを決定し、保証金額および形態を決定する予定である。(例えば、デラウェア州衡平裁判所が裁定する可能性がある)(“裁判所命令”)は、私たちの係争のない既知のクレームおよび支出を支払うか、または準備し、裁判所命令およびDGCLの要求に基づいて他のクレームの準備金を確立する。私たちは、クレームの支払いと裁判所の命令のために要求された準備金に資金を提供するための金額を超えて、私たちのすべての残りの資産を割り当て、解散と清算手続きを完了することによって、私たちの株主に運営費用を支払う予定です。法廷命令は、デラウェア州衡平裁判所自身が、すべての既知の、またはあるもの、または未来に私たちが提起する可能性のあるクレームに賠償を提供するのに十分な可能性のある保証金額および形態に対する合理的な決定を反映する。デラウェア州衡平裁判所が私たちが潜在的なクレームと債務を支払うのに十分だと思う追加金額を超えて抑留することを要求しない保証はありません。したがって、かなり長い間、株主は私たちの残りの資産のいかなる分配も受けないかもしれない。
さらに、裁判所の命令によって決定される準備金の額と、解散の有効時間後に最初に私たちの株主に割り当てることができる現金の額に影響を与える可能性があるが、これらに限定されない
•解散証明書を提出する前に潜在的な責任が解決されたかどうか
•DGCL第280条によって解決または禁止されたクレームがあるかどうか
•US®に対する既存または将来の訴訟または他のクレームの弁護、弁済または和解に関連する意外なコスト
•私たちに予見不可能なクレームが提起されているかどうか、この場合、私たちはそのようなクレームを弁護または解決しなければならない、および/またはそのようなクレームのための追加準備金の確立を要求されるだろう
•清算中に発生する任意の費用は、必要な人員の費用および解散および清算会社に必要な他の運営費用(法律、会計、および他の専門費用を含む)が私たちの推定よりも多いかどうかを含む。
また、任意の分配可能な収益の額と、私たちが株主に分配する能力は、重大なリスクと不確実性の影響を受ける金銭化戦略を実行する能力に依存する。
また、私たちの段階的な終了に伴い、運営コスト、賃金、賃貸料支払い、役員と高級管理者保険、給料、地方税、その他の法律、会計、財務相談費用などの運営費用が発生し続け、これは私たちの株主に割り当てることができる任意の金額を減らすことになります。
これらの要素と他の要素のため、私たちは解散時に私たちの株主にどんな金額も分配することを保証できません。
会社のいくつかの潜在的な税務クレーム、訴訟事項、および他の未解決または負債の解決に不確実性があるため、株主への清算分配は大幅に減少および/または延期される可能性がある。
当社の任意の余剰資産または現金が株主への清算分配に利用できるかどうかは、私たちがそのための予約準備金のクレームが解決されたかどうか、または満たされた金額がこのような準備金を下回っているかどうか、および追加の準備金を確立する必要があるかどうかに依存します。私たちは株主に私たちの債務が私たちが予約した金額以下で解決できるか、またはまだ入金されていない未知の債務が発生しないことを保証することはできない。したがって、私たちは資金を引き留め続け、株主への追加的な清算分配を延期するかもしれない。我々にとっては，DGCLによれば，我々がそうしなければ，各株主は債権者の償還に責任を負う可能性があるため，実際の債権者の費用や債務を支払うのに十分な資金を保持することが重要であるため，以前に我々またはいずれか1つ以上の清算信託で当該株主に割り当てられた金額の中から，超過部分における当該株主のシェアを比例的に返済する(その株主が解散時に実際に受け取ったすべての金額を超えない).
36

私たちは株主に割り当てられた時間を予測できない。
DGCLの規定によれば、解散した法団がその株主に任意の分配を行う前に、法団は、その法団が知っているすべての、または有、条件、または未満了の契約申出索を含む、そのすべての請求書および債務を支払うために、または合理的な準備をしなければならない。私たちの株主に割り当てられた正確な金額および時間は、多くの要因に依存し、多くの要因によって延期または減少する可能性があるが、これらに限定されない
•裁判所の命令に基づいて当該クレームのために設立された準備金の額を超えるか否か、請求が解決されたか否か
•債権者や他の第三者とクレーム問題を解決できないか、またはそのような解決策の時間が予想よりも長いかどうか
•債権者または他の第三者が株主への追加分配を禁止することを求めているかどうかは、割り当てが必要な金額が私たちの債務や他の義務を返済するためであり、この程度は以前に予約されたものではないからである
•監査委員会が合理的に決定したように、新しいクレームは、補償するために追加の資金を確保する必要がある
•私たちが清算中に発生した費用は、必要な人員の費用と会社の解散と清算に必要な他の運営費用(法律、会計、その他の専門費用を含む)が予想を超えているかどうかを含む。
これらや他の要因により，これらの問題を解決するのにかなりの時間を要する可能性があるため，我々の株主に割り当てる時間(あれば)を予測することはできない.
解散計画による解散は、自然災害、政治危機、公衆衛生危機、その他の我々がコントロールできない事件の影響を受けて中断し、悪影響を及ぼす可能性がある。
これらのリスクおよび不確実性は、不利な天気、火災、地震、電力不足および停電、政治的危機(例えば、テロ、戦争、政治的不安定または他の衝突)、犯罪活動、公衆衛生危機、例えば“新冠肺炎”や疾病の流行と流行、および他の制御できない中断または事件など、様々な自然災害に限定されないが、これらは、私たちの業務および私たちの投資実体の運営に負の影響を与える可能性がある。これらの事件のいずれも、私たちがデラウェア州国務長官に解散証明書を提出する予定時間を延期させる可能性がある。さらに、以下の“解散に関連するリスク--株主に割り当てることができる現金の数は、私たちが貨幣化戦略を成功させ、私たちのすべてまたはほとんどの資産を処理する能力に依存する”で議論されているように、新冠肺炎は、すべてまたはほとんどの資産を販売する際に受け取る可能性のある金額を含む、株主に割り当てることができる他の非現金資産の現金数または価値に大きな影響を与える可能性がある。
株主に割り当てられる現金の数は、私たちが貨幣化戦略を成功的に実行し、すべてまたはほとんどの資産を処分する能力に依存する。
我々が貨幣化戦略を通じて株主価値を向上させる努力は成功しない可能性があり、これは株主に分配可能な他の非現金資産の現金または価値を著しく減少または除去するだろう。貨幣化戦略を実施することで株主価値を向上させる努力は必ず成功することを保証することはできません。任意の潜在的取引には、当社、その資産またはその残りの運営子会社または業務のために潜在的買収者を誘致するかどうか、およびそのような潜在的買収者が提出した要約が合理的と考えられる評価値で行われるかどうかを含むリスクが存在する。また，我々の貨幣化戦略を実施するのにどのくらい時間がかかるかは予測できず，この戦略の遅延が解散のタイミングに影響する可能性がある.私たちの貨幣化戦略を促進する任意の取引の時間と条項は様々な要素に依存し、その中の多くの要素は私たちの制御を超えている。このような取引の遅延や失敗は、私たちの株価と任意の潜在的に私たちの株主に割り当てられた金額に実質的な影響を与える可能性がある。
また、我々が貨幣化戦略を成功させる能力は、新冠肺炎などの公共健康リスクを含む米国と世界の他の地域の全体的な経済状況の実質的な負の影響を受ける可能性がある。我々は潜在的な取引を探索し評価しており，これらの取引の成功やタイミングはさらなる新冠肺炎変異および/または全体経済の減速や衰退の影響を受ける可能性がある。私たちの資産を貨幣化するためには
37

第三者との1つまたは複数の取引を確定して完了する。私たちの貨幣化戦略を進めるために潜在的な取引を識別することができても、これらのバイヤーは運営制限を受けたり、魅力的な条項で融資を見つけることができなくなったりする可能性があり、新冠肺炎とその影響の不確実性および/または全体的な経済減速や衰退により、このリスクが増加する可能性がある。また，わが社や資産の潜在的な買手が融資を受けられない場合や，潜在的な買手が市場の不確実性や金利上昇により様々な取引を望まない場合には，このような買収を完了する能力が深刻に損なわれる.
上記のいずれの事件も、これらの第三者へのいかなる負の影響も、コストの高い遅延をもたらす可能性があり、私たちの金銭化戦略の一部として、私たちの資産を売却または他の処理によってすべての価値を実現する能力を含む、株主に価値を返す能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このようなどんな否定的な影響もまた、私たちが株主に割り当てることができる現金や他の財産の数を減らすことができるかもしれない。
準備金が不足している場合、私たちの株主は、私たちの債権者に対して、清算分配において私たちから受け取った金額の一部または全部の責任を負うことができます。
解散が発効すれば、私たちは発生する可能性のある任意の追加請求と義務を満たすために緊急準備金を確立することができる。どんな緊急準備金も私たちのすべてのクレームと義務を支払うのに十分ではないかもしれない。DGCLの規定によると、吾等が吾等の支出、申立て及び債務を支払うのに十分な応急備蓄金を設けることができなかった場合、吾等が国務大臣に解散証明書を提出してから3年以内に、提出された申立てについて債権者に金を支払う責任があり、最高(I)当該株主が応急備蓄金を超えた額に占める割合及び(Ii)当該株主が吾等及びいずれか1つ以上の清算信託を解散する際に徴収した金に達することができる。したがって、この場合、株主は、解散時に返却する前に当該株主に行われた部分または全部の分配を要求することができ、解散計画に基づいて、株主は私たちから何も得ることができない。また、株主が以前に受け取った金額について納税している場合には、受け取った金額の全部または一部を返済することは、その返済が納付された税金をそれに応じて返却しない場合につながる可能性がある。
会社解散後、会社役員や上級管理職は引き続き会社から利益を得る。
2022年10月25日に開催された株主総会の後、取締役会での役割で報酬を得なくなることを決定した。解散発効日後、当社及び当社が解散証明書を提出する際に有効な会社登録証明書、付例及び合意が許容される範囲を保障するために、当社の現職及び前任取締役及び上級社員一人ひとりに引き続き弁済を行います。また、全清算期間中に役員と上級職員の保険カバー範囲を維持する予定です
私たちは上場企業の報告書の要求を遵守する費用を引き続き負担するつもりだ。
このような報告要求を遵守しても経済的負担をもたらす“取引法”に適用される報告要求を遵守し続ける義務がある。支出を削減するために、解散証明書を提出した後、米国証券取引委員会が“取引所法案”の下での報告要求を免除することを求めるつもりだ。しかし、米国証券取引委員会はこのような減免を与えない可能性があり、この場合、公開報告会社としての費用を負担し続けることが求められる。
株主は私たちの最終分配を受けるまで、アメリカ連邦所得税の損失を確認できないかもしれない。
解散計画による分配は、株主の普通株式と交換するために株主が受領したとみなすことを目的としている。したがって、米国の株主が保有する普通株に割り当てることができる任意のこのような割り当ての金額は、そのような株式における株主の納税ベースを減少させるが、ゼロを下回ることはない。このような株に割り当てられる超過額は資本利益として課税されるだろう。株を1年以上持っていれば、このような収益は通常、長期資本利得として課税される。会社が最終清算分配を行った後、普通株分のどの残りの納税基礎も資本損失とみなされる。資本損失の控除には制限がある。あなたはあなたの税務顧問に相談して、アメリカ連邦、州、現地、非アメリカ税法の適用性を含むあなたへの特別な税金の結果を理解するべきです。

38

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
ない。
項目5.その他の情報
ない。
39

項目6.展示品
展示品説明する
31.1 
2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14条(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。
31.2 
2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a-14(A)条に基づいて首席財務官の認証が行われた。
32.1 
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条の認証によると、ランディ·J·ヘンドリックス最高経営責任者とケビン·ロヤール最高経営責任者が執行された。
101 
以下の財務情報は、会社が2022年11月21日にアメリカ証券取引委員会に提出した2022年9月30日までの10-Q表四半期報告から抜粋し、これらの報告は拡張可能な商業報告言語(XBRL)形式で作成される：(I)総合貸借対照表；(Ii)総合収益表(損失)、(Iii)株主権益総合報告書；(Iv)総合現金流動表；及び(V)総合財務諸表付記。
104 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)

40

サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
 ZOVIO Inc
2022年11月21日/ケビン·ロアル
ケビン·ロアル
首席財務官
(主要財務官、正式な許可を得る
代表登録者が署名する)

41