本募集説明書の付録および添付の目論見書によると、我々は、ある機関および認可投資家に1株30.00ドルの価格で1，666，667株の普通株を発売する。

私たちの普通株はナスダックかナスダックに発売され、コードは“SAVA”です。2022年11月17日、私たちの普通株の終値は1株当たり34.56ドルです。

我々は、H.C.ウェインwright&Co.，LLCまたはWainwrightまたは配給エージェントを今回発行した独占配給エージェントとして招聘した。br}配給エージェントは、その“合理的な最大の努力”を尽くして、本募集説明書および添付の募集説明書によって提供される普通株の売却を手配することに同意したが、配給エージェントは、このようなbr株を購入または販売する義務はなく、特定の数または金額のこのような株の購入または販売を手配する義務もない。今回の発売を完了する条件として、私たちの普通株は売却しなければならない最低数量はありません。今回の発売完了条件として最低発売金額がないため、実際の発売金額、配給代行費、私たちが獲得した収益(あれば)は現時点では確定できず、以下に規定する総最高発売金額を大きく下回る可能性がある。私たちは投資家の資金を信託、信託、または同様の口座に預ける予定はありません。今回の発行に関する費用を配給エージェントに支払うことに同意したが，費用は下表を参照し，ここですべての普通株を売却すると仮定する.

慣例の成約条件に基づき、今回発売された普通株は2022年11月22日頃に交付される予定だ。

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。いかなる投資決定を下す前に、閣下は本募集説明書の付録、添付入札説明書及び引用方式で本入札説明書及び文書に組み込まれたすべての情報を慎重に検討し、本募集説明書の増刊S-3ページからの“リスク要素”の項で述べたリスク及び不確定要素、添付入札説明書の4ページに記載されたリスク要素、引用方式で本入札説明書及び付随募集説明書に組み込むリスク要素、及び今回の発売に関連する任意の無料で書かれた目論見説明書を許可しなければならない。

米国証券取引委員会、米国証券取引委員会、またはどの国の証券委員会も、これらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の付録または添付の入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな逆の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書は、この製品の条項を補足説明し、添付されている入札説明書に含まれる情報を補充および更新した。付随する入札説明書は、より多くの一般的な情報を提供し、その中のいくつかの情報は、この製品に適用されない可能性がある。一般的に言えば、私たちが本募集説明書に言及した時、私たちは本募集説明書の増刊と付随する目論見書の総和を指す。本募集説明書の付録に含まれる情報が、添付されている目論見書に含まれる情報と競合する場合は、本募集説明書の付録に含まれる情報に依存しなければならない。

あなたは、本明細書に含まれる情報または参照によって統合された情報のみに依存しなければならない。我々は、配置エージェントも、本入札明細書に含まれるか、または参照によって組み込まれた情報とは異なる追加情報を提供することを誰も許可していない。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。本募集説明書は、どの司法管轄区でも、本募集説明書が提供する証券の購入を招待する要約を構成していません。はどの司法管轄区でも、このような要約または要約は違法です。本入札明細書の交付および普通株式の売却は、本入札明細書に含まれる、または参照によって組み込まれた情報が、それぞれの日付の後に正しいことを意味するものではない。これらの文書はいずれの場合もこれらの普通株株の売却や招待購入の要約を構成していない. はいずれの場合も要約や要約は不正である.

他に明文の規定や文意が別に指摘されている以外、本募集説明書で言及されている“タピオカ科学”、“私たち”あるいは“当社”はすべてタピオカ科学会社である。

本募集説明書及び引用して本募集説明書に入る文書は、1995年の“個人証券改革法”の意味に適合する前向き陳述を含む。私たちはこのような宣言をそこで作られた安全港の保護下に置くつもりだ。前向き表現は、予想、信念、予測、未来計画および戦略、予期されたイベントまたは傾向、および非歴史的事実に関連する同様の表現に関する。場合によっては、前向き陳述は、“予想”、“信じ”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“潜在”、“すべき”、“将”および“将”などの用語、またはこれらの用語または他の同様の用語の否定によって識別することができる。前向きな陳述は、私たちの信念、仮説、そして私たちの未来の業績に対する期待に基づいて、私たちが現在把握しているすべての情報を考慮した。前向き陳述はリスクと不確実性に関連しており、私たちの実際の結果とイベントの時間は前向き陳述で議論された結果と大きく異なる可能性がある。このような前向きな陳述の例は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない

また、本募集説明書の付録と、2021年12月31日までの財政年度のForm 10-K年度報告書の“リスク要因”と題する章を参照してください。このようなリスク要因は、私たちが米国証券取引委員会に提出した報告書、財務データおよび関連注釈、および引用して本募集説明書に入った報告書の中で定期的に修正、更新または修正して、私たちのこれらのリスクおよび他のリスクに影響を与えるさらなる情報を知るために定期的に修正、更新または修正してください。

私たちの未来の結果は、これらの前向き陳述によって表現されたり、暗示された結果とは大きく異なる可能性があるので、前向き陳述に過度に依存しないことを想起させます。法律には別に規定がある以外に、本募集説明書で議論されている事項に関するいかなる前向き声明も、書面でも口頭でも更新するつもりはありません。

募集説明書補足要約

本要約は、本明細書の他の場所に含まれる情報、または引用によって本明細書に入る情報を重点的に紹介する。この要約には、投資決定を行う前に考慮すべきすべての情報は含まれていません。あなたが私たちのbr普通株に投資することを決定する前に、本募集説明書の付録をよく読み、本募集説明書の付録、添付の入札説明書、および2021年12月31日までの財政年度10-K表年次報告書の“リスク要因”に記載されているリスクおよび不確定要素をよく考慮しなければなりません。このようなリスク要因は、米国証券取引委員会に提出された報告書で定期的な修正、更新または修正、財務データおよび関連説明、および引用によって本明細書およびその中に組み込まれた報告書を行う可能性があります。

会社概要

タピオカ科学会社は臨床段階バイオテクノロジー会社です。私たちの使命はアルツハイマー病のような神経変性疾患を検出して治療することだ。私たちの新しい科学は安定に基づいていますが脳の重要なタンパク質を除去するのではありません

過去10年間、私たちは最先端の技術と神経生物学の新しい知見を結合し、アルツハイマー症と他の神経変性疾患のための新しい解決策を開発した。我々の戦略は，アルツハイマー病などの神経変性疾患の治療に用いられる，我々独自の科学/臨床プラットフォームを用いて一流のbr計画を開発することである。

現在2つのバイオ製薬資産が開発されています

	●	私たちの主要な候補治療製品Simufilamはアルツハイマー病を治療する新しい治療法です；

	●	著者らの先行研究による製品候補製品SavaDxの診断は小サンプルの血液中にアルツハイマー病の存在を測定する新しい方法である。

私たちはアルツハイマー病を治療する科学的な方法は神経変性変化と神経炎症を同時に抑制することを求めている。私たちは私たちが脳の多種の重要な機能を改善する能力はアルツハイマー病を解決するための新しい、異なる重要な方法を代表すると信じている。

私たちは1998年5月にデラウェア州で登録設立された。私たちの主な実行事務室はテキサス州オースティンにあります。郵便番号：78731、1号棟、テキサス州の首府ショベル金属加工6801 N、私たちの電話番号は(512 5012444)。

わが社に関する他のbr情報は、米国証券取引委員会届出ファイルに掲載され、以下のタイトル“どこでより多くの情報を見つけることができるか”および“参照によっていくつかのファイルに組み込まれる”という章で説明されるように、本入札明細書に参照して組み込まれる。

供物

今回の発行で提供された証券		普通株1，666，667株、1株当たり0.001ドルの価値があります

見積もり価格		1株30.00ドル

今回発行後に発行される普通株式		41,726,181 shares

収益を使用する		今回の発行から得られた純収益を運営資金や一般企業用途に利用する予定であり，アルツハイマー病治療の主要候補薬Simufilamの開発を含めている。S-6ページ“収益の使用”を参照。

リスク要因		私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの普通株への投資を決定する前に、本募集説明書の付録全文をよく読み、本募集説明書の付録S-3ページからの“リスク要因” に記載されているリスクおよび不確定要素をよく考慮しなければならない。このようなリスク要因は、米国証券取引委員会に提出された報告書、財務データおよび関連説明、および引用によって本明細書およびその中に組み込まれた報告書において定期的に修正、更新、または修正される可能性があるため、2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年次報告書に記載されているリスクおよび不確定要因をよく考慮しなければならない。

ナスダック資本市場記号		Sava

今回の発行後すぐに発行される普通株式数は、2022年9月30日現在の発行済み普通株40，059，514株に基づいており、この日まで、以下は含まれていない

	●	2，451，324株の普通株式は、オプションを行使していないときに発行することができ、加重平均行権価格は1株11.03ドルである

	●	7，142株の普通株式は、未償還実績奨励を付与して決算する際に発行することができる

	●	4，158，188株の普通株式は、発行のために予約され、将来の付与のために、我々の2018年総合インセンティブ計画に従って提供されることができる

	●	58，017株普通株は、発行のために予約し、私たちの従業員が株式購入計画に基づいて未来に付与することができます。

私たちの普通株に投資するのは危険がある。このようなどんなリスクも、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。上記のいずれかのリスクのため、私たち普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。あなたが私たちの普通株に投資することを決定する前に、あなたは本募集説明書の全文をよく読み、本明細書に記載されたリスクおよび付随する目論見書と、2021年12月31日までの財政年度10-K年度報告書の“リスク要因”をよく考慮しなければなりません。このようなリスク要因は、米国証券取引委員会に提出された報告書、財務データおよび関連説明、および引用によって本明細書またはその中に組み込まれた報告書の定期的な改訂、更新、または修正を行う可能性があるからです。

我々は，今回発行された純収益を用いるうえで広範な裁量権を持ち，それらを有効に使用しない可能性がある.

私たちのbr経営陣は、今回発行された純収益に対して幅広い裁量権を持っており、あなたの投資意思決定の一部として、純収益が適切に使用されているかどうかを評価する機会がありません。私たちの経営陣は、今回発行した純収益を、私たちの運営結果を改善したり、私たちの普通株価値を高めたりしないように使用するかもしれません。私たちの経営陣がこれらの資金を有効に使用できなければ、財務損失を招き、私たちの業務に重大な悪影響を与え、私たちの普通株の価格を下落させ、候補製品の開発を延期する可能性がある。使用する前に、今回発行された純収益を収入や切り下げが生じないように投資する可能性があります。

私たちの普通株に投資するのは投機的で、危険が高い。潜在的投資家は、私たちへの投資価値が低下する可能性があり、上昇する可能性があることを認識しなければならない。また、米国での投資の市場価値がその潜在的価値を完全に反映しているかどうかも定かではない。あなたはあなたのすべての投資を失うかもしれない。

今回の発行で販売されている普通株を購入すれば、すぐに大きな希釈を受けることになります。

今回の発売で私たちの普通株の株式を購入した場合、今回の発売発効後すぐに1株当たりの有形帳簿純価値の大幅な希釈を受けることになります。お支払いの価格は、あなたが買収した普通株の予想される有形帳簿純価値よりも大幅に高くなります。詳細は“希釈”を参照されたい

あなたは私たちの持分インセンティブ計画の下で未来の希釈を経験するかもしれませんし、私たちが未来の株式発行または他の株式発行によって普通株式を増発するとき

私たちは私たちの運営に資金を提供するために追加の株式や債務証券を売却する可能性があり、これは私たちの株主を希釈し、私たちの業務に制限を加えるかもしれない。

追加資本を調達するために、私たちは将来、より多くの普通株または他の普通株または普通株に交換可能な証券を発行することができるかもしれない。吾らは、今回発売中の普通株の買い手と締結した証券購入契約は、当社株式明細書付録の日からその後90日間まで、当社の普通株の発行または発行または発行予定の合意を発行、締結、発表することができないことを要求しているため、吾らはその間にSVB Securities LLCと2020年3月27日に締結した“販売契約”や“ATMプロトコル”による販売を一時停止する。証券購入協定によると、吾等も、株式の発行または発行を宣言したり、br変動金利取引に関連する株式を発行したりするためのいかなる合意も締結してはならず、本募集説明書の付録の日からその後90日までである。今回の発行で投資家が支払った1株当たりの価格以上の1株当たりの価格で、私たちの普通株または任意の他の発行中の他の証券を売却することができ、将来私たちの株または他の証券を購入する投資家が既存の株主よりも高い権利を持つ可能性があることを保証することはできません。将来の取引では、追加の普通株を販売するか、または私たちの普通株に変換できるか、私たちの普通株に交換可能な証券の1株当たり価格が、今回発行された1株当たり価格よりも高いか、または下回る可能性があります。また、私たちが株式オプションと従業員の株式購入計画の下で発行可能なすべての普通株を登録しました。2022年9月30日まで、私たちの株式オプション計画によると、加重平均行権価格11.03ドルで普通株2，451324株を発行することができます, 我々の2018年総合インセンティブ計画によると、142株の普通株は、帰属および業績奨励決算時に発行することができ、4，158，188株の追加普通株は将来の潜在的発行のために予約され、合計58，017株の普通株は、私たちの2000年の従業員の株式購入計画の将来の潜在的発行のために予約された。閣下は、この計画に基づいて任意の株式を付与し、任意の当該等の計画に基づいて任意の株式奨励を付与し、又は当該等の未償還オプション又は株式承認証を行使する際に希薄化を生じる。

私たちの大量の普通株brは公開市場で販売されています。私たちは30日間の販売禁止期間の満了または早期解除後、あるいは私たちの役員と幹部は90日間の販売禁止期間の満了または早期解除後、いつでもで発生する可能性があります。これらの売却、あるいは私たち普通株の大量保有者がbr株を売却しようとしていると市場で考えられていることは、私たちの普通株の市場価格を大幅に下落させる可能性があります。

私たちの普通株を公開市場で大量に売却したり、未償還オプションや株式承認証を行使する際に普通株を発行することを含め、私たちや他の人がこのような株を売却することは、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。今回の発行については、今回の発行後90日以内に除外発行以外の新証券を売却しないことに同意しており、私たちの役員や幹部は、今回の発売後90日以内に証券を譲渡しないことに同意しています(譲渡を除く)。また、当社取締役、上級社員、およびある既存投資家が保有する任意の株式を除いて、当社普通株のすべての株式は現在自由に流通することができますが、今回発売された株式(当社取締役、高級社員および若干の投資家が保有するいくつかの株式を除く)は、今回発売直後の公開市場で自由に流通し、制限されません。

私たちの普通株の大量株を公開市場で売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすると、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります。

私たちの普通株の大量株を公開市場で売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすると、私たちの普通株の市場価格を下げ、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があります。我々は、我々の“市場”発売計画、販売の公開発行、私的協議による取引、大口取引、または上記の任意の組み合わせを含む、我々の普通株の追加株式を公開市場で発行し、販売することができるが、これらに限定されない。将来の普通株の販売が私たちの普通株の市場価格に及ぼす影響は予測できません。

私たちの普通株の市場価格は歴史的に非常に不安定であり、引き続き変動し続けることが予想され、これは私たちの株を購入した投資家が大きな損失を受ける可能性がある

私たちの普通株は著しい価格と出来高変動を経験しており、将来も変動し続けるかもしれない。例えば、本入札説明書補充日までの12ヶ月間、我々普通株の市場価格は13.84ドルのディスクから62.49ドルのディスク高値に低点変動した。この変動はあなたが私たちの普通株を売却する価格に影響を与える可能性があります。私たちの普通株を大量に売ることは私たちの普通株価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの株価は引き続き変動し、市場および他の要因の重大な価格および出来高変動の影響を受ける可能性があり、これらの要因は、本入札明細書の付録に記載されたbr、付随する入札説明書、および参照によって本明細書および本明細書に組み込まれた文書を含む。普通株市場の価格変動を引き起こす可能性があるいくつかの要素は

近年，株式市場，ナスダックおよびスタートアップ会社および製薬とバイオテクノロジー会社の市場は重大な価格と出来高変動を経験しており，これらの変動は株式がこれらの価格や出来高変動を経験している会社の経営業績の変化に関係なくあるいは比例しないことが多い。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格に深刻な影響を与える可能性がある。ある会社の証券市場価格にこのような変動が生じた後、同社に対して証券集団訴訟が提起されることが多い。私たちの株価の潜在的な変動性のため、私たちは現在、将来も証券訴訟の目標になる可能性があります。証券訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意と資源を私たちの業務から移す可能性がある。

我々の普通株の需要が急激に増加し、供給を大幅に超えているため、私たちの普通株価格がさらに変動する可能性があります

投資家は私たちの普通株の株を購入して、私たちの普通株の既存の開放や私たちの普通株の価格を投機することができます。私たちの普通株価格への投機は多頭と空頭リスクの開放に関連する可能性があります。空振りの合計が公開市場で購入可能な普通株の数を超えていれば、オープンした投資家は、私たちの普通株の貸手に渡すために、プレミアムbrを支払って私たちの普通株を買い戻さなければならないかもしれない。これらの買い戻しは逆に私たちの普通株の価格を大幅に高め、空いている投資家が追加の普通株を購入して彼らの空手形を補うことができるまで、私たちの普通株の価格を大幅に高めることができるかもしれない。これは一般に“空頭押出し”と呼ばれる。空振り押出しは私たちの普通株の価格変動を招く可能性があり、これはわが社の業績や見通しと直接関係がなく、投資家がその空手形を補うために必要な株を購入すると、私たちの普通株の価格が下がる可能性があります。

私たちは予測可能な将来に普通株の現金配当を発表するつもりはないので、株主は私たちの普通株価値の上昇に依存して彼らの投資収益を得なければならない。

2012年12月と2010年12月の特別非配当分配を除いて、私たちは普通株について現金配当金を支払わなかった。私たちは現在、将来の収益を維持し、業務の発展、運営、拡張のために、予測可能な未来には、いかなる現金配当金も発表したり支払うことはないと予想しています。さらに、既存または未来の債務協定のいかなる条項も私たちが配当金を支払うことを阻止するかもしれない。したがって、私たちの普通株価格(あれば)の値上がりだけが、予測可能な未来に投資家に今回の発行の見返りを提供することができると予想される。

私たちは、配給代理費と私たちが支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発行で私たちの普通株(あれば)を売却した純収益は約4730万ドルと見積もられています。

今回発行された純収益を運営資金や一般企業用途に利用する予定であり，Simufilamの開発を含めてアルツハイマー病治療の主要な候補薬である。これは，今回の発行から得られた任意の純収益を業務状況に応じてどのように使用するかの最適な推定であるが，特定の目的のために金額を予約したり分配したりしておらず，どのようにあるいはいつ純収益を使用するかを明確に説明することはできない.例えば、私たちは現在そのような計画や了解を持っていませんが、今回発行された純収益の一部を資本支出に使用したり、私たちの製品や候補製品や私たちの研究開発計画に組み込むために知的財産権や技術を許可したり、可能な相補的な業務やパートナー投資に資金を提供したり、現金ボーナスを支払ったりすることもできます。我々は，今回の発行で得られた任意の純収益を適用するための幅広い裁量権を持ち，現在予想されているもの以外の任意の収益を利用することができる.

それらが最終的に使用される前に、私たちは、商業手形、政府および非政府債務証券、および/またはそのような証券に投資する通貨市場基金を含むかもしれない様々な証券に純収益を投資するつもりだ。

もしあなたが私たちの普通株に投資した場合、あなたの権益は今回の発行で支払った1株当たりの価格と今回の発行後の私たちの普通株の1株当たりの有形帳簿純価との差額に希釈されます。1株当たり有形帳簿純資産は，我々の総有形資産から総負債をある特定の日までの発行済み普通株式数で割ったものである.

2022年9月30日現在、我々の有形帳簿純価値は約1.978億ドル、または1株当たり4.94ドルであり、この日までに発行された普通株の400，059，514株に基づいている。今回の発売で1株30.00ドルで1，666，667株普通株を売却するという仮定が発効した後、推定された配給代理費用と、私たちが支払ったまたは支払うべき他の推定発売費用を差し引いた後、2022年9月30日現在、調整有形帳簿純価値は約2.451億ドル、または1株当たり約5.87ドルである。これは，我々の既存株主の1株当たりの有形帳簿純価値がただちに0.93ドル増加したことを意味し，今回発売された購入者の有形帳簿純価値は1株24.13ドルを直ちに希釈した。次表に1株あたりの計算方法を説明した：

以上の議論と表は、2022年9月30日までに発行された普通株40，059，514株に基づいており、日までの普通株は含まれていない：

以上、今回発売に参加した投資家の1株当たりの希薄な説明は、いかなる未返済オプションや付与と決済未返済実績奨励を行使しないと仮定した。このようなオプションを行使したり、このような履行報酬を付与したり決済したりすることは、今回の発売において購入者への割引を増加させる可能性がある。また、市場状況、私たちの資本要求、戦略的考慮により、短期的に追加の株式または転換可能な債券融資を求める必要があるかもしれない。さらに、株式分割、他の業務または資産の買収、または戦略連盟に関連し、株式報酬による従業員の吸引および維持、逆買収目的、または他のbr取引を含む他の目的のために、br株権または転換可能な債務証券を発行することができる。私たちが株式または転換可能な債務証券を売却することで追加資本を調達したり、任意の他の目的を達成したりする場合、これらの証券の発行は、私たちの株主のさらなる希釈をもたらす可能性がある。

我々はH.C.ウェインwright&Co.，LLCまたはWainwrightまたは配給エージェントを我々の独占配給エージェントとして招聘し，本募集説明書付録および添付の目論見書が提供する我々の普通株の株を募集要項を求めて購入した.Wainwrightは、そのような株を購入したり販売したりすることもなく、特定の数や金額のこのような株を売買する必要もありません。ウェインwrightがその“合理的な最善を尽くさない限り”は、私たちがそのような株を売却するように手配する必要はありません。したがって、私たちは提供された普通株式の全株式を売却しないかもしれない。今回発行された条項は市場状況と私たち、ウェインライトと潜在的投資家の間の交渉にかかっている。招聘状によると、ウィンライトは私たちを拘束する権利がない。我々はすでにある機関と認可投資家と直接証券購入協定を締結しており、これらの機関と認可投資家は今回の発行で私たちの普通株の株式を購入することに同意している。私たちは証券購入契約を締結した投資家にのみ販売するつもりだ。

何らかのbr条件を満たす場合、今回発売された普通株は2022年11月22日頃に交付される予定です。

我々は，今回発行された総毛収入の5.0%に相当する総現金費用を配給エージェントに支払うことに同意した.以下のbr表は，我々が発売したすべての株を購入したと仮定して，今回発売中の我々の普通株br株に関する1株と総現金費用を配給エージェントに支払うことを示している.

我々のは，上表の配給エージェント費は含まれておらず，我々が支払ったか支払うべき今回の発行の総費用は約 $250，000と見積もられている.

配給代理は、証券法第2(A)(11)条に示される引受業者とみなされ、それが受領した任意の手数料と、委託者としてここで提供された我々の普通株の売却によって達成された任意の利益とを、証券法下の引受割引または手数料と見なすことができる。配給エージェントは、ルール10 b-5および取引所法案の下の法規Mを含むが、これらに限定されないが、証券法および取引法の要求を遵守することが要求される。これらの規則と規定は、配給代理が私たちの証券を購入して売却する時間を制限するかもしれない。これらの規則および規定によれば、配給エージェントは、(I)私たちの証券に関連する任意の安定した活動に従事してはならない；および(Ii)私たちの任意の証券を入札または購入するか、または誰にも私たちの任意の証券を購入させようと試みるが、取引法によって許可される場合は、彼らが流通に参加することが完了するまで除外される。

我々は，証券法下の責任と，我々と配給エージェントの招聘状に記載されている陳述や保証に違反することによる責任を含む配給エージェントの何らかの責任を賠償することに同意した.私たちはまた、配給代理がこのような債務について支払う必要がある可能性があるということに同意する。

また、吾等は、今回発売中の普通株の購入者に、(I)吾等が証券購入協定又は関連文書において下した任意の陳述、保証、契約又は合意のいかなる違反、又は(Ii)第三者(当該購入者に関連する第三者を除く)が証券購入契約又は関連書類及び取引について購入者に提起する任意の訴訟によって生じた又はそれに関連する責任を賠償するが、brは何らかの例外的な場合の規定の制限を受けなければならない。

証券購入協定によると、いくつかの例外的な場合を除いて、吾らは今回の発売完了後90日以内にいかなる発行契約を発行しないか、または任意の普通株式または普通株等価物の発行または発行を宣言することに同意した。今回の発売完了後90日以内に“変動金利取引”を行わないことにも同意した。我々の上級管理者と取締役はまた，本募集説明書の付録の日から我々の普通株と彼らが実益所有可能な他の証券の株式に対して90日間の“禁売期間” を実行することに同意した.これは、ある慣例の例外的な場合を除いて、本募集説明書の付録の日から90日以内に、当該等の人々が、このような証券を発売、販売、質権、または他の方法で処分してはならないことを意味する。

ウェインライトは時々通常の業務中に私たちに提供し、将来的に様々なコンサルティング、投資、商業銀行、および他のサービスを提供する可能性があり、彼らはすでに受け取っており、慣例的な費用および手数料を取り続ける可能性があります。しかし、本募集説明書の補足資料が開示されている以外、私たちは現在、Wainwrightとこれ以上のサービスの手配はありません。

私たちのbrの普通株はナスダック資本市場に看板を掲げ、コードは“SAVA”です

この目論見書付録に提供される証券の有効性は、カリフォルニア州サンフランシスコのOrrick、Herrington&Sutcliffe LLPによって伝達される。マイケル·J·オドネは私たちの取締役会メンバーとOrrick，Herrington&Sutcliffe LLPのパートナーです。配給代理会社は今回、ニューヨークにあるLowenstein Sandler LLPが代表して発行された。

カサブワ科学社の2021年12月31日までの年次報告書(Form 10−K)に記載されているカサブワ科学社の合併財務諸表、およびカサブワ科学社の2021年12月31日までの財務報告の内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査し、その中に掲載されたbr報告を引用して本明細書に組み込まれている。このような財務諸表は、会計および監査の専門家として提供されるこのような報告書に基づいて参照される。

米国証券取引委員会は、この入札説明書において、私たちが提出したいくつかの情報を引用によって補完することを可能にしており、これは、これらの文書を推薦することによって、重要な情報を開示することができることを意味する。引用によって組み込まれた情報は、本募集説明書の付録の一部とみなされ、後で米国証券取引委員会に提出される情報は、本入札明細書の付録に含まれる情報の代わりに自動的に更新され、代替される。我々が以前米国証券取引委員会に提出した以下の文書は、参照によって組み込まれている(Form 8−Kの一般的な説明に基づいていないForm 8−Kの一般的な説明は“アーカイブされた”とみなされている部分は含まれていない)

また、取引所法案第13(A)、(br}13(C)、14または15(D)節に基づいて、発売完了または終了前に米国証券取引委員会に提出された他の文書は、引用によって本入札説明書に組み込まれるが、提供されたとみなされ、米国証券取引委員会に提出されていない情報は含まれていない。本明細書の付録に引用的に組み込まれた以前に提出された文書に含まれる任意の陳述は、本入札明細書の付録またはその後に提出された文書に含まれる陳述の修正または置換の範囲内で、陳述を修正または置換するものとみなされる。

以下の“より多くの情報を見つけることができる”で説明されているように、これらの統合された文書(および取引法に従って保存されている他の文書)は、米国証券取引委員会上で見つけることができ、インターネットを介したオンラインアクセスを含む様々な方法でアクセスすることができる。

我々は、このような証拠物が参照によってこれらの文書に明示的に組み込まれない限り、目論見説明書の付録を受信した各個人(任意の利益を有するすべての人を含む)に無料で提供することができる。このような書面要求は送信されなければならない：

テキサス州のショッキング金属加工首府6801号ビル、300号スイートルーム

我々は証券法に基づいて米国証券取引委員会に登録声明を提出し、ここで発行された証券を登録した。登録説明書は、添付の証拠物および添付表、および参照によって格納された情報を含み、その中には、当該証券および当社の追加のbrに関する情報が含まれており、米国証券取引委員会の規則および規定によれば、本入札説明書の補編ではこれらの情報を省略することができる。また、年度、四半期、その他の報告書、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出します。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はインターネットを介してアメリカ証券取引委員会のウェブサイトで調べることができます。我々の年次報告(Form 10-K)、四半期報告(Form 10-Q)、および現在の報告(Form 8-K)は、これらの報告の任意の改正を含み、改正された1934年証券取引法第13(A)または15(D)節または取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出または提供された他の情報も、インターネットを介して当社のサイトwww.Casasciences.comに無料でアクセスすることができる。我々は、米国証券取引委員会にこのような材料を電子的に提出または提供した後、合理的で実行可能な場合に、これらの届出書類をできるだけ早く提供する。

上述した私たちが米国証券取引委員会に提出した文書に加えて、私たちのウェブサイトに含まれる情報および材料は、本募集説明書の追加または本明細書の一部または私たちが米国証券取引委員会に提出または提供した他の任意の文書に引用的に組み込まれることはない。

普通株、優先株、預託株式、株式承認証、債務証券、およびこれらの証券を購入する権利は、単独発行または単位購入にかかわらず、金額、価格、および条項が任意のこのような発行時に決定される場合がある。

この募集説明書は証券販売に使用されてはならず，目論見書付録が添付されていない限り，この付録は発行方法と発行条項を記述する.本募集説明書の1部以上の付録で、発売証券に適用される具体的な金額、価格、条項をご提供いたします。私たちの任意の証券を購入する前に、本募集説明書と任意の付録をよく読んでください。

私たちの普通株はナスダック資本市場に掲げられ、コードは“SAVA”です。2021年2月9日、ナスダック資本市場における我々の普通株の終値は1株57.56ドルであった。我々の普通株の取引価格は最近大幅に上昇しており，これは我々が最近発表したアルツハイマー病治療の主要候補薬Simufilamのオープンラベル研究の中期分析結果によるものと考えられる。2020年12月31日、私たちの普通株のナスダック資本市場での最終報告価格は1株6.82ドルだった。

私たちの証券に投資することはリスクと関連がある。4ページ目からの“リスク要因”の情報をよく読んで、私たちの証券に投資する前に考慮すべき情報を知ってください。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちは発売時に決定された金額、価格、条項に従って証券を発売することができます。私たちは私たちが選択したエージェントを通じて、あるいは私たちが選択した引受業者と取引業者を通じて、証券を直接に売ることができます。もし私たちが代理店、引受業者、取引業者を使用して証券を販売する場合、私たちは募集説明書の付録に彼らの報酬を指名して説明します。また，引受業者は一部の証券を超過販売することができる.私たちの証券販売方法に関するより多くの情報は、本募集説明書の“流通計画”と題する部分を参照してください。

本募集説明書は、我々が米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出したS-3表登録説明書の一部であり、は“保留”登録プロセスを使用する。この保留手順によれば、私たちは、時々、本募集説明書に記載された証券の任意の組み合わせを1つまたは複数の製品の形態で発売または販売することができる。

本募集説明書は、私たちが提供する可能性のある証券の一般的な説明を提供します。私たちが証券を販売するたびに、私たちはこの発行条項に関する具体的な情報を含む募集説明書の補充資料を提供します。目論見書付録はまた、目論見書または引用によって募集説明書に組み込まれたファイルに含まれる情報を追加、更新または変更することができる。は、募集説明書付録の情報と一致しないように、本募集説明書中の情報は、入札説明書付録の情報によって置換される。

本募集説明書の正面に添付されている目論見書副刊が適用可能な方式は、証券発行条項、初公開発行価格、支払いされた証券価格、純収益及び発行証券に関する他の具体的な条項である。

あなたは、本募集説明書および特定の発行に関連する任意の目論見書付録または発行者によって自由に書かれた入札説明書に含まれるまたは引用された情報のみに依存しなければならない。本募集説明書に記載されているか、または引用されて本募集説明書、任意の付随する募集説明書増刊、および任意の関連発行者が自由に書かれた目論見説明書を組み込むことを許可されていない以外に、いかなる者も、今回の発売に関連する任意の資料または陳述を提供することを許可されておらず、このような資料または陳述を提供または作成しても、吾などの許可されたものとみなされてはならない。本募集説明書または任意の募集説明書副刊または任意の関連発行者が自由に書いた募集説明書は、任意の司法管轄区で発行された証券の販売または購入を招待する要約を構成しておらず、任意の司法管轄区において、当該人がこのような要約または要約を作成することは違法である。本募集説明書には，登録宣言に含まれるすべての情報は含まれていない.証券の発売状況をより全面的に理解するためには、その展示品を含む登録声明を参照してください。完全な目論見書と任意の目論見書副刊と任意の関連発行者が自由に書かれた目論見説明書、および本募集説明書または任意の目論見書副刊または任意の関連発行者が自由に目論見書を書く文書を読まなければならない, 投資決定を下す前に。いずれの場合も、本募集説明書または任意の目論見書副刊または任意の発行者が自由に書かれた目論見説明書または本プロトコルによる任意の販売を交付することは、本募集説明書または任意の募集説明書副刊または発行者が入札説明書に含まれるまたは統合された情報を自由に書くことを示唆してはならない。

以下の要約は、本募集説明書に含まれる、または引用によって本明細書に入る情報を重点的に紹介する。当社と今回の製品について最も重要と考えられる情報が含まれていますが、以下の要約には、あなたにとって重要かもしれないすべての情報が含まれていない可能性があります。4ページ目からの“リスク要因”で議論されている投資リスク、私たちがお勧めする情報、および引用によって当社の業務と今回の製品を全面的に理解するために、4ページ目からの“リスク要因”で議論されている投資リスク、および引用によって本募集説明書に組み込まれた情報をよく読むべきです。本募集説明書で言及されている“私たちの会社”、“私たち”、“私たちの”、“タピオカ科学”、“私たち”とは、タピオカ科学会社のことです。

過去10年間、私たちは最先端の技術と神経生物学の新しい知見を結合し、アルツハイマー症と他の神経変性疾患のための新しい解決策を開発した。我々の戦略は，我々独自の科学/臨床プラットフォームを利用してアルツハイマー病などの神経変性疾患を一流の治療計画を開発することである。

アルツハイマー病を治療する科学的方法は神経変性と神経炎症を同時に改善することを求めている。私たちは脳の多くの重要な機能を改善する能力がアルツハイマー病を解決する新しい、異なる、重要なbrの方法を代表すると信じている。

私たちは1998年5月にデラウェア州で登録設立された。私たちの主な執行事務所はテキサス州ショベル金属加工北区7801 N、Suite 260、テキサス州オースティン、郵便番号：78731、私たちの電話番号は(512 5012444)です。

私たちは、普通株式、優先株、預託株式、株式承認証、債務証券、およびそのような証券を購入する権利を提供することができ、は、単独で、または単位、1つまたは複数の製品、および任意の組み合わせの形態で提供することができる。本募集説明書は、私たちが提供する可能性のある証券の概要を提供します。私たちは証券を発行するたびに目論見書補足資料を提供し、これらの証券の具体的な金額、価格、条項を説明する。

私たちは、証券を販売業者、取引業者、または代理店を介して販売するか、または購入者に直接販売することができ、または次の“流通計画”の規定に従ってを販売することができる。吾らおよび吾等を代表して行動する任意の代理人は、証券購入を提案するいかなる提案を受け入れるか又は部分的に拒否する唯一の権利を保持している。各入札説明書の付録は、株式募集説明書の付録に記載されている証券販売に参加する任意の引受業者、取引業者、代理店、または他のエンティティの名前、および彼らと達成された任意の適用費用、手数料、または割引スケジュールを示す。

私たちは普通株を発行することができ、1株当たり0.001ドルの価値があり、単独で発行することができ、私たちの普通株に変換できる他の登録証券を発行することもできます。私たち普通株の保有者は、私たちの取締役会が発表した配当を得る権利があり、配当金の支払いに使用できる合法的な資金から支払うことができますが、優先株株主の権利(あれば)は制限されています。現在、私たちは配当金を送りません。普通株のすべての所有者は一株一票の権利を持っている。普通株保有者は優先購入権を持っていない。

私たちは1つまたは複数の系列の優先株を発行することができる。私たちの取締役会または取締役会が指定した委員会は、売却時に配当金、投票権、転換権などの条項を決定します。各シリーズの優先株は、償還条項、タピオカ科学会社の清算、解散または清算時の権利、投票権、およびbrを普通株に変換する権利を含む、本入札明細書に付随する特定目論見説明書の付録により詳細に説明される。預託株式や預託証券に代表される優先株の断片的な株式を発行することも可能である。各特定預託株式シリーズは、本募集説明書に添付されている目論見書付録においてより全面的に説明される。

私たちは株式承認証を発行して普通株、優先株または債務証券を購入することができる。私たちは単独で権利証を発行することができ、他の証券と一緒に権利証を発行することもできる。

私たちは債務証券、普通株、優先株、または他の証券を購入する権利を発行することができます。私たちは独立して株式を発行することができ、他の証券と一緒に株式を分配することもできる。

私たちは、1つまたは複数の優先債務または二次債務シリーズの形態で保証または無担保債務を提供することができる。優先債務証券および二次債務証券は、本明細書では総称して“債務証券”と呼ばれる。優先債務証券は私たちの他のすべての非二次債務と同じレベルを持つだろう。二次債務証券は一般的に私たちの優先債務を支払った後にのみ支払いを受ける権利がある。優先債務は、一般に、私たちが借りたすべての債務を含むが、この債務条項を管理する文書に規定されている債務は、二次債務証券よりも優先されないか、または支払権において二次債務証券と同じレベルを有するか、または二次債務証券よりも明確に優先される。私たちは普通株に転換できる債務証券を発行することができる。

優先と二次債務証券は私たちと受託者との間の個別契約の下で発行されるだろう。私たちは債券が管轄する債務証券の一般的な特徴について概説した。これらの契約は証拠物として登録説明書に提出されており、本入札説明書はその構成部分である。私たちはあなたがこのような契約書を読むことを奨励します。これらの文書のコピーをどのように取得するかに関する説明は、タイトル“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください

我々は，普通株，優先株，預託株式，権証，債務証券，またはそれらの任意の組合せからなる単位を提供することができる.

私たちの証券に投資することは高いリスクと関連がある。我々の証券の毎回発行に適用される目論見書付録は，我々の証券への投資に適用されるリスクの検討を含む.私たちの証券への投資を決定する前に、適用される目論見明細書付録の“リスク要因”のタイトルで議論されている具体的な要素、および株式募集説明書付録に参照されているまたは組み込まれているすべての他の情報、または引用的に本入札明細書に出現または組み込まれている他のすべての情報を慎重に考慮しなければなりません。また、2019年12月31日までの財政年度のForm 10-K年度報告書の“リスク要因”の項目で議論されているリスク、不確実性、および仮定を考慮しなければなりません。これらの内容は、参照によって本明細書に組み込まれ、将来的に米国証券取引委員会に提出される他の報告および特定の発行に関連する任意の目論見付録によって時々修正、補足、または置換される可能性があります。私たちが直面している危険と不確実性はただ一つではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思う他の危険と不確実性はまた私たちの運営に影響を及ぼすかもしれない。

本募集説明書及びその構成部分の登録声明、任意の目論見書付録、任意の関連発行者が自由に作成した目論見書及び引用によってこれらの文書に組み込まれた文書はすべて1933年証券法第27 A節及び1934年証券取引法第21 E節の意味に適合する前向きな陳述を含む。前向きな陳述は、私たちの現在の計画、意図、信念と期待、及び未来の経済表現に対する陳述に関連する。 “信じる”，“信じない”，“計画”，“予想”，“予定”，“見積もり”，“予想”と他の意味的類似句を含む陳述は不確実性を含むと考えられ，は前向き陳述に属する.さらに、私たちまたは私たちの代表は、時々口頭または書面で前向きなbrを述べているだろう。さらに、このような前向きな陳述は、私たちが米国証券取引委員会に提出した様々な文書に含まれるか、または私たちの許可された幹部が発行したプレスリリースまたは口頭声明に含まれるか、またはその承認の場合に含まれるかもしれない。これらの前向き陳述は、いくつかの既知および未知のリスクおよび不確実性および仮説の影響を受け、これらの仮説は、実際の結果がこれらの前向き陳述に反映される結果とは大きく異なる可能性がある。実際のbr結果をもたらす可能性のある異なる要因には、我々の最新の10-K表年報と将来米国証券取引委員会に提出される文書のうち、第1 A項“リスク要因”および第7項“経営陣の財務状況および経営成果の議論および分析”に記載されている要因が含まれるが、これらに限定されない。読者は、本目論見書、いかなる目論見説明書、増刊または任意の関連発行者が自由に書かれた目論見説明書に含まれるいかなる前向き陳述にも過度に依存しないでください, それぞれの日における経営陣の意見だけを反映しています。法律に別の要求がある以外に、私たちはいかなる前向きな陳述に対するいかなる修正結果も修正または公開する義務はない。しかし、私たちが米国証券取引委員会に提出された10-K、10-Q、および8-Kテーブルで行われた任意の他の開示を参照することをお勧めします。本募集説明書、任意の目論見書付録または任意の関連発行者が自由に作成した目論見書に含まれる警告的声明は、吾等または吾等を代表する者に属するすべての後続の書面および口頭前向き陳述を明確に限定している。

募集説明書の付録に別の説明がある以外に、本募集説明書が提供する証券を売却する純収益は、一般会社用途および運営資金要求に使用され、その中には、債務の返済または買い戻し債務および他の資本支出が含まれている可能性がある。私たちはまた、補完的な業務またはパートナーへの可能な投資および買収を支援するために、当社の製品および候補製品または私たちの研究および開発計画、資本支出を組み込むために、純収益の一部を許可したり、知的財産権または技術を取得したりすることができます。私たちは、上記の分野でかかる金額またはこれらの支出の時間を決定していません。本募集説明書の日まで、買収に関する現在の計画はありません。したがって、募集説明書の付録が別途説明されていない限り、私たちの経営陣は、今回発行された純収益を分配するための幅広い情動権を持っています。最終的に使用される前に、私たちは、商業手形、政府および非政府債務証券、および/またはそのような証券の通貨市場基金を含む様々な証券に純収益を投資するつもりだ。

2012年12月と2010年12月の特別非配当分配以外に、私たちは普通株について現金配当金を支払っていません。予測可能な将来、私たちは普通株に定期的に現金配当金を支払うことはないと予想されています。私たちは私たちの業務の運営と成長に利用可能なすべての現金と流動資産を使用するつもりだ。将来の配当金支払いに関する任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの収益(あれば)、資本要求、運営と財務状況、および私たちの取締役会が関連すると考えている他の要素に依存する。

本募集説明書の日付まで、私たちの法定株式は130，000，000株です。これらの株には，普通株として指定された120，000，000株，額面0.001ドル，優先株として指定された10，000，000株，額面0.001ドルが含まれている. 現在発行されている唯一の株式証券は普通株である.2020年9月30日までに、25，578，673株の普通株が発行と流通している。

以下は、我々が改訂·再記載した会社登録証明書(A系列優先株に関する指定証明書を含む)と、定款に規定されている普通株式及び優先株の重要な規定の概要である。当社の株式の詳細については、当社の改正および再記載された会社登録証明書(Aシリーズ優先株関連指定証明書を含む)および改訂された定款を参照して、本募集明細書に関連する登録説明書に引用して組み込まれていることを参照されたい。

普通株式保有者は株主が議決したすべての事項に対して1株1票の投票権を有する。任意の発行された優先株に適用可能な割引に基づいて、普通株式保有者は、取締役会が時々発表する可能性のある任意の配当金を比例的に取得し、合法的にこの目的に使用可能な資金から抽出する権利がある。しかし、私たちは現在何の配当も支払わないだろう。我々が清算、解散または清算する場合、普通株保有者は債務返済後に残ったすべての資産を比例的に共有する権利があるが、当時発行された優先株の優先分配権に制限されている。普通株には優先引受権や転換権または他の引受権がない。普通株の償還や債務返済基金条項には適用されない。普通株式流通株はすでに十分に配当金を納めており、しかも評価する必要がなく、本募集説明書及び関連募集説明書の副刊によって発行された任意の普通株株式は発行時に十分に配当金を納め、しかも評価できない。

私たちのbrの普通株はナスダック資本市場に看板を掲げ、コードは“SAVA”です。普通株の譲渡エージェントと登録業者はComputerShare ShareOwner Services LLCである.その住所はカリフォルニア州グレンデール市701室、330 N Brand Boulevard、郵便番号：91203-2389。

以下の優先株の記述および本プロトコルの下で発行されることを選択し、関連募集説明書の付録に記載されている任意の特定の系列優先株を選択する条項の記述は不完全である。これらの説明は，我々が改訂·再記述した会社証明書と，その系列に関する指定証明書を参考に完全に限定されている.各シリーズの優先株の権利、優先、特権、および制限は、シリーズに関連する指定された証明書によって決定される。目論見書付録にはまた、入札説明書付録に記載されている一連の優先株に関するいくつかの米国連邦所得税結果の説明を含む。

私たちは現在発行された優先株を持っていません。私たちの取締役会は、株主のさらなる行動を必要とせずに、1つ以上のシリーズの最大10，000，000株の優先株を発行し、優先株に付与または適用される権利、優先株、特権および制限を決定する権利がある。これらの任意またはすべての権利は、普通株式よりも大きい可能性がある。

取締役会は、株主の承認なしに投票権、転換権、または他の権利を有する優先株を発行することができ、これは普通株式保有者の投票権および他の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって，優先株は速やかにを発行することができ，その条項は我々の制御権の変更を延期または阻止したり，我々の管理層を更迭することを困難にすることを目的としている.また、優先株発行は普通株の市場価格を下げる可能性がある。

デラウェア州法律と私たちが現在発効している改正と再記述された会社登録証明書と改訂された定款の条項は、要約買収、依頼書競争、あるいは他の方法でわが社を買収することをより困難にし、brの現幹部と取締役を罷免することをより困難にする可能性がある。これらの条項は、強制買収行為や不十分な買収要約を阻止し、わが社の支配権を獲得することを求める人がまず私たちの取締役会と交渉することを奨励すると予想される。私たちが非友好的または自発的に提案した提唱者と交渉できる利点は、これらの提案を阻止するデメリットを超えていると信じている。私たちは非友好的または要請されていない提案を交渉することがその条項の改善につながる可能性があると信じている。

私たちは反買収法“デラウェア州会社法”第203条の制約を受けている。一般的に、第203条は、デラウェア州上場企業が利益関連株主になった日から3年以内に“利益関連株主”と“業務合併”を行うことを禁止している

一般に、“企業合併”は、関心のある株主に経済的利益をもたらすために、合併、資産または株式売却または他の取引を含む。“利害関係のある株主”とは，利害関係のある株主の身分が確定するまでの3年以内に，関連会社や共同経営会社とともに会社が発行した投票権のある証券の15%以上を所有または確実に所有する者をいう。この条項の存在は，我々の取締役会が事前に承認していない取引に逆買収効果をもたらすと予想される.第203条はまた、株主が保有する普通株の割増につながる可能性のある試みを阻止する可能性があると予想している。

私たちは会社の登録証明書の規定を改正し、再記述し、私たちの取締役会は3つのレベル、交差条項に分けられます。毎年理事会のメンバーの約3分の1が選挙によって選出されるだろう。買収側が持株権を獲得した後の第2次年度株主総会の前に、分類取締役会の規定は、すでに発行された議決権のある株式支配権を多数獲得した側が取締役会への支配権を獲得することを阻止する可能性がある。分類取締役会は、潜在的な買収側が買収要約を提出したり、他の方法でわが社への支配権を獲得しようとすることを阻止する可能性があり、現取締役が職を維持する可能性を増加させる可能性がある。我々が改正·再述した会社登録証明書は、普通株流通株保有者が賛成票を投じた場合、取締役は免職されることができると規定している。

私たちのbr改訂と再記載された会社登録証明書は、改正および再記載された会社登録証明書のいくつかの改訂および当社定款の株主のいくつかの改正を要求し、発行されたすべての株式の少なくとも662/3%の投票権の承認を得る必要がある。これらの規定は、潜在的な買収者が買収要約を提出したり、他の方法でわが社への統制権を得ようとすることを阻止し、わが経営陣の変動を遅らせる可能性がある。

我々の改訂された定款は、株主年次会議の株主提案を提出するための事前通知プログラムを作成し、推薦された取締役会メンバー指名人選を含む。年次会議において、株主は、会議通知で指定された提案または指名を考慮するか、または取締役会または取締役会の指示の下で会議の提案または指名を提出することしかできない。株主は、会議で投票する権利があり、適切な形で直ちに私たちの秘書に書面通知を出し、その業務を会議に提出しようとしていることを示すために、会議記録日に登録された株主からの提案または指名を考慮することもできる。改正された付例は、株主が候補者を指名することを取締役会に承認または承認しない権限、または株主特別総会または株主総会で行われる他の業務に関する提案を与えない。しかし，適切な手順に従わないと，我々の付則は会議で業務を展開できなくなる可能性がある.これらの規定は，潜在的な買収者の募集エージェントが購入者自身の取締役リストを選出したり，他の方法でわが社に対する制御権を獲得しようとしたりすることを阻止したり阻止したりする可能性もある.

私たちの改正された定款は、私たちの取締役会、会長、総裁、またはCEOだけが株主特別会議を開催することができます。我々の株主は特別会議を開催する権利がないため，株主は取締役会の多くのメンバーが事項を考慮すべきであると考えている時間前または次の年度会議の前(請求者が通知要求を満たすことを前提としている)に株主特別会議を開催することで株主に提案を考慮させることができない.株主が特別会議を開催する能力の制限は，取締役会の変更提案も次の年次会議に延期される可能性があることを意味する.

私たちが改訂して再記載した会社登録証明書は、株主が会議なしに書面で同意して行動することを許可しません。株主が書面の同意なしに行動すれば、私たちの大部分の株式をコントロールする株主は、株主総会を開催せずに私たちの定款を修正したり、取締役を罷免することができません。株主は取締役会の多数のメンバー、取締役会の議長或いはCEOの同意を得なければ株主総会を開催することができ、取締役会が確定した通知期限を満たすことができる。

私たちの選択によると、私たちはすべての優先株ではなく、部分的な優先株を提供することを選択するかもしれない。もし私たちが優先株を発行する断片的な株式を選択した場合、私たちは預託株式のために領収書を発行し、各預託株式は適用される募集説明書付録に指定された特定系列優先株の一部を代表する。各預託株式の所有者は、当該預託株式に含まれる優先株の適用断片的権益の割合に応じて、当該預託株式に関する優先株のすべての権利及び優先株を享受する権利を有する。これらの権利には、配当金、投票権、償還及び清算権が含まれる可能性がある。

我々，預託証明書所持者と預託証明書所有者との間の預託契約に基づき，預託株式の優先株であるbr株は，我々が選定した銀行や信託会社に入金し，預託者とする.受託者は株式を預託する譲渡エージェント，登録員，配当支払いエージェントとなる.

預託株式は預託プロトコルにより発行された預託証明書によって証明される。預託証明書の保持者は、在留証明書brの提出および何らかの費用の支払いなど、保有者に特定の行動を要求する預金プロトコルの制約を受けることに同意する。

本募集説明書に記載されている預託株式条項の要約は完全ではなく、預託株式を発行することにより、任意の募集説明書の副刊で修正される可能性がある。アメリカ証券取引委員会に登録されている適用優先株シリーズの預金協定、当社が改訂し、再説明した会社登録証明書、指定された証明書のフォーマットを参考にしなければなりません。

預託機関は、預託証明書所持者が関連記録日に保有する預託株式数の割合に応じて、預託証券の記録保持者に、預託株式に関する優先株系列で受信した現金配当金又は他の現金配分を割り当てる。預託株式に関する記録日は、優先株の記録日と同じとなる。

非現金割当ての場合，受託者は，その受信した財産を分配を受ける権利のある預託証明書の記録保持者に割り当て，委託者がを確定しない限り割当てを行うことができない.このような状況が発生した場合、私たちの承認を受けて、委託者は、財産を売却し、純収益を所有者に分配することを含む別の分配方法をとることができる。

もし預託株式に関連する一連の優先株が清算優先権を有している場合、私たちの自発的または非自発的清算、解散または清算の場合、預託株式保有者は適用目論見書付録に規定されている適用優先株系列の各株が有する清算優先株シェアを獲得する権利がある。

預託株式を対象とした一連の優先株が償還を必要とする場合、これらの預託株式は、預託者が保有する優先株を全部または部分的に償還することにより得られた収益から償還される。私たちの償還係が保有する任意の優先株のたびに、受託者は、同じ償還日にそのような償還を表す優先株の預け入れ株数を償還する。適用される目論見書の付録に別の規定がない限り、預託証明書保持者は、当社の通知を受けた後、指定された優先株償還日前に20日以上またはbr 60日以上遅くない場合には、直ちに償還通知を預託証明書の記録保持者に郵送する。

優先株保有者が議決権を有する任意の会議の通知を受けた後、受託者は、会議通知に記載されている情報を優先株関連預託証明書の記録保持者に郵送する。記録日にこれらの預託証明書を持つ各記録br所有者は、受託管理者に、その保有者が預託株式に係る優先株金額に関する投票権を行使するように指示する権利を有する。ホスト機構の記録日は優先株の記録日と同じとなる.受託者は、これらの指示に基づいて、預託株式の標的となる優先株を実行可能な範囲で投票する。私たちは、受託者が必要と思うすべての行動をとることに同意し、これらの指示に基づいて優先株に投票できるようにします。預託証明書所持者の具体的な指示を受けていなければ、受託者は優先株に投票しません。

預託株式の所有者は、預託機関の主要事務所で預託証明書を渡し、預託機関に対応する任意の未払い金、すなわちその預託株式に対応する優先株の全体株式数を支払う権利がある。

部分優先株は発行されない.優先株保有者は預金契約に基づいて株式を保管する権利がなく、優先株預託株式を証明する預託証明書を受け取る権利もない。

受託株式を証明する預託証明フォーマットと預託プロトコルの任意の規定は、預託者と我々との間のプロトコルによって修正することができる。しかし、費用変動を除いて、預託株式保有者の権利に重大な悪影響を及ぼす改正は、発行された預託株式の少なくとも過半数の承認を得ない限り発効しない。以下の場合にのみ、管理者または私たちは預金契約を終了することができます

私たちは、預託手配の存在のみによるすべての譲渡と他の税金および政府費用を支払います。私たちはまた、以下の方面に関連する委託者費用を支払います

預託証明書所持者は預金管理協定の規定に従ってその口座に移転税、所得税とその他の税、政府手数料とその他の特定の費用を納付しなければならない。これらの費用を支払っていなければ、保管人はいいです

受託者は私たちが受託者に渡した要求を預託証明書所持者に転送し、私たちが優先株保有者に提供するすべての報告と通信を要求します。また、受託者は、受託者の主要事務所及びそれが適切であると考えられる他の場所で、預託証明書保持者が閲覧するために、私たちが受託者に渡した任意の報告及び通信を優先株式所有者である受託者に提供する。

法律または保管人または私たちの制御範囲を超えた場合、保管人を阻止または遅延させたり、保証金契約の下でそれぞれの義務を履行したりする場合、保管人も私たちも責任を負いません。私たちの義務brと保管人の義務は、私たちまたは保管者が保証金合意によってそれぞれ負う責任を誠実に履行することに限られます。満足できる賠償を提供しない限り、受託者や吾等は、受託株式または優先株についていかなる法的訴訟を提起したり、それを弁護する義務はありません。ホスト機関と私たちは：

ホスト機関はいつでも退職通知を送ることができます。私たちはいつでも保管人を移すことができます。このような辞任または免職は、後任保管人を指定し、その任命を受けた後に発効する。後任者は辞職または免職通知を提出してから60日以内に指定しなければならない。後継者は銀行と信託会社でなければならず，アメリカ合衆国に本部を置き，合計資本と黒字は少なくとも50，000，000ドルである。

米国連邦所得税の目的で，預託株式の所有者は預託株式の基礎となる優先株の所有者とみなされる。したがって，所有者はこのような優先株の保有者であれば，米国連邦所得税の目的と控除を考慮する権利があるであろう.預託株式を優先株と交換した場合、米国連邦所得税は何の損益も確認されない。この交換時に、預託株式の取引所有人に支払う1株当たりの課税ベースは、交換された預託株式の合計税ベースと同じとなる。優先株の預託株式取引所所有者の保有期間には、その人がこのような預託株式を所有している期間が含まれる。

私たちは、私たちの債務証券、優先株または普通株、またはそれらの任意の組み合わせを購入するための株式承認証を発行することができる。株式承認証は独立して発行することができ、私たちの債務証券、優先株または普通株と共に発行することもでき、任意の発行済み証券に付加することができ、または任意の発行済み証券と分離することができる。各一連の株式承認証は、私たちが株式承認証代理である銀行または信託会社と締結した単独株式証契約に基づいて発行される。権利証エージェントは、私たちの権利証に関連するエージェントとしてのみ使用されます。権利証エージェントは、いかなる権利証所有者または実益所有者または任意の権利証所有者または実益所有者のために任意のエージェントまたは信託義務または関係を負担することはありません。この逮捕状の特定の条項の要約は完全ではない。特定系列株式承認証の条項については、このシリーズ株式承認証の目論見補足資料と特定シリーズの引受権証契約を参照しなければならない。

債務証券の購入に関する特定権証に関する目論見補足資料は、以下の内容を含む債務証の条項を記述する

債務証は異なる額面の新しい債権証と交換することができる。債権証は、権証代理人の会社信託事務室または株式募集説明書付録に示される任意の他の事務室で行使することができる。その債権証の行使前に、債権証保有者は、行使時に購入可能な債務証券保有者のいずれの権利も有しておらず、行使時に購入可能な債務証券の元本または任意の割増(ある場合)または利息を得る権利もない。

我々の普通株または優先株(優先株関連預託株式を含む)を購入する特定系列株式承認証に関する目論見書補足資料には、以下を含む株式承認証の条項が記載される

私たちは債務証券、普通株、優先株、または他の証券を購入する権利を発行することができます。これらの権利は単独で発行されてもよいし，ここで発行されている任意の他の証券とともに発行されてもよいし，譲渡されてもよいし，譲渡しなくてもよい.そのような任意の権利の発売について、私等は、1つまたは複数の引受業者または他の購入者と予備手配を締結することができ、スケジュールによれば、引受業者または他の購入者は、そのような発売後に承認されていない任意の証券の購入を要求される可能性がある。

各一連の権利は、個々の権利協定に従って発行され、これらは、関連する発売材料に列挙される権利代理として銀行または信託会社と締結される。権利エージェントは、私たちの権利関連証明書のエージェントとしてのみ、いかなる権利証明書保持者または権利受益者と任意のエージェントまたは信託関係を担うことはない。

以下の説明は、我々が提供可能な権利に関する精選された条項の要約である。要約が不完全である。将来権利が提供される場合、募集説明書の付録、引用によって組み込まれた情報または自由に書かれた目論見書(場合に応じて)は、これらの証券の特定の条項およびこれらの一般的な規定の適用範囲を解釈するであろう。募集説明書付録、参照によって組み込まれた情報または自由に書かれた入札説明書に記載された権利の特定の条項は、適用時に本節で説明される一般的な条項を補完し、または代替するであろう。

本要約および適用可能な入札説明書付録における権利の任意の説明、参照によって組み込まれるか、または自由に書かれた情報入札説明書は、権利プロトコルおよび権利証明書によって制限され、その全体によって制限される。我々は、状況に応じて、これらの各文書を米国証券取引委員会に提出し、登録説明書の一部として、または一連の権利を発行する前に登録声明の証拠品とする。アーカイブ時に文書のコピーを取得する方法については、以下の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”および“参照によって特定の文書をマージする”を参照してください。

適用される入札説明書の付録、参照によって組み込まれた情報、または無料で書かれた入札説明書は、説明することができる

本節で説明するbrの規定および上記の“債務証券記述”および“株式説明”に記載された規定は、我々が提供する任意の権利に適用されるであろう。

債務証券は保証されていてもよく、無担保であってもよく、私たちの優先債務証券であってもよいし、私たちの二次債務証券であってもよい。br}債務証券は、添付された目論見補足資料の中で具体的に説明される、私たちと受託者との間の1つまたは複数の別個の契約の下で発行される。優先債務証券は優先契約形式で発行され、二次債務証券は付属契約形式で発行される。本明細書では、高度契約を従属契約とともに契約と呼ぶ。本目論見書は、適用される目論見書付録とともに、特定債務証券シリーズの条項を説明する。

以下は，任意の募集説明書に係る可能性のある契約と債務証券の選定条項と定義の要約である.以下に掲げる契約及び債務証券の一部条項の要約は完全ではなく、適用される契約及び適用される債務証券のすべての条項の制約を受け、かつこれらの条項の制限を完全に受ける。その他の情報については、適用された契約及び適用された債務証券を証明する証明書を表示し、この証明書は、目論見書の登録声明を含む証拠物として提出されなければならない。債務証券の本説明では、私たちが明確に説明または文脈が別に要求されない限り、用語“Cassava Sciences”、“We”、“Us”または“Our”は、我々の任意の子会社ではなく、Cassava Sciences，Inc.のみを指す。

以下に適用される契約と債務証券の選定一般条項と条項を説明し，目論見書付録はこれらの条項と条項に触れる可能性がある。債券と債務証券を適用する他の具体的な条項は，適用される目論見書付録に説明する。募集説明書の付録に記載されている契約または債務証券の任意の特定の条項が以下のいずれかの条項と異なる場合、以下に説明する条項は、この募集説明書の付録に置き換えられたものとみなされる。

債務証券は単独で発行することができ、元金総額は制限されない。私たちは任意の一連の債務証券に最高合計元本金額を指定することができる。

私たちは契約によって発行可能な債務証券の金額に限らない。株式募集説明書に別途規定がない限り、一連の債務証券は再発行して、この一連の債務証券を増発することができる。

株式募集説明書の副刊に別途説明がある以外、債務証券は登録債務証券である。債務証券はその声明元金の大幅な割引を下回って販売することができ、利息や利息を発生させることなく、金利は発行時に市場金利を下回ることができる。割引売却された債務証券に適用される米国連邦所得税考慮事項は，適用される目論見書付録で説明する。

債務br証券は、証券登録所または私たちが指定した任意の譲渡機関のオフィスで譲渡または交換することができる。

私たちはいかなる譲渡や交換に対してもサービス料を徴収しませんが、所有者に任意の譲渡または交換に関連するいかなる税金または他の政府の費用を支払うことを要求するかもしれません。

一連の債務証券の一部償還が発生すれば、私たちは要求されないだろう

我々は，受託者を初期セキュリティ登録者として指定する.我々が最初に指定した証券登録業者を除いて，どの譲渡エージェントも目論見書付録に明記する.他の譲渡エージェントを指定したり，譲渡エージェントを変更したり，譲渡エージェントのオフィスを変更したりすることができる.しかし、私たちは、各支払先で一連の債務証券のための譲渡エージェントを維持することを要求される。

任意の一連の債務証券は、1つまたは複数のグローバル証券によって全部または部分的に表すことができる。全てのグローバルセキュリティは：

グローバル証券は、管理人または任意の代理有名人以外の誰かの名義で登録された債務証券を全部または部分的に交換してはならない

受託者またはその代名人がグローバル証券の登録所有者である限り、すべての目的について、受託者または代理有名人は、グローバル証券に代表される債務証券の唯一の所有者および所有者とみなされるであろう。上記の限られた場合を除き、グローバル証券の実益権益はすべての人はできない：

グローバル証券の支払いは、グローバル証券所有者である保管人又はその指定者に支払われる。一部の司法管轄区域にはbr法律があり、ある証券購入者に最終形式でこのような証券の実物受け渡しを受け入れることを要求している。これらの法律は、グローバル証券で利益を得る能力を弱める可能性がある。

保管人またはその指定者に口座がある機関を“参加者”と呼ぶ。グローバル証券における利益権益の所有権は、参加者および参加者によって利益を得る権利を有する可能性のある者に限定される。受託者は、その簿記登録·譲渡システムにおいて、グローバル担保に代表される債務証券の元本金額をそれぞれその参加者の口座に記入する。

グローバル保証において利益を得る権利の所有権は、保管者が保存している記録に表示され、これらの記録によって発効され、br}は、参加者の利益に関連するか、または参加者に対して任意の参加者が所有する個人の利益を表す。

グローバル証券における実益権益に関する支払い、振込、交換はbr信託機関の政策とプログラムによって管轄される。管理政策と手続きは時々変化するかもしれない。誰の受託者も、私たちは、保管人または全世界の証券におけるいかなる参加者の実益権益の記録に対してもいかなる責任も責任を負わない。

株式募集説明書の付録に別途説明がない限り、本項の規定は債務証券に適用される。任意の支払日において、債務証券の利息は、正常記録日取引終了時にその名義で債務証券を登録する者に支払われる。特定一連の債務証券の支払いは、私たちが指定した1つ以上の支払いエージェントのオフィスで支払います。しかし、私たちの選択により、小切手を記録保持者に郵送することで利息を支払うことができます。受託者は私たちの初期支払いエージェントに指定されるだろう。

我々はまた，募集説明書の付録に任意の他の有料エージェントを指定することができる.他の支払いエージェントを指定したり、支払いエージェントを交換したり、任意の支払いエージェントのオフィスを変更することができます。しかし、各支払先で特定の一連の債務証券のための支払代理を維持することが要求される。

私たちは任意の債務証券を支払うために支払いエージェントに支払われたすべてのbrお金を支払いますが、この債務証券は以下の日までの間、誰も受け取りません

後では私たちに返してくれますか。チケットを持っている人は私たちにこのようなお金を請求するしかありません。

株式募集説明書の付録に特定の一連の債務証券について別途説明がない限り、債務証券は、このような取引が制御権変更を招くかどうかにかかわらず、私たちが制御権変更または高レバレッジ取引が発生したときに債務証券所有者を保護する条項を含まない。

株式募集説明書の付録に特定の一連の債務証券について別途説明がない限り、債務証券はいかなる財務または制限契約も含まれない。

私たちが募集説明書の付録で特定の一連の債務証券について別途説明しない限り、私たちは生存会社ではない取引で他の人(私たちの子会社を除く)と合併または合併してはいけません。または私たちの財産と資産を実質的に全体として譲渡、譲渡、またはレンタルしてはいけません(私たちの子会社は除く)

株式募集説明書の付録に別途説明されていない限り、以下は契約項の下の任意の一連の債務証券の違約事件である

一連の債務証券に適用される他のbrまたは異なる違約イベントは、目論見書の付録に説明することができる。一連の債務証券の違約事件は必ずしも他の一連の債務証券の違約事件であるとは限らない。

受託者は、違約金、プレミアム、利息、任意の債務返済基金分割払い、または当該一連の債務証券の任意の転換権に関連する違約を支払わない限り、違約の所持者に通知を出さなくてもよい。しかし、受託者は、本通知の抑留がこの一連の債務証券保有者の利益に合致すると考えなければならない。

株式募集説明書の付録に別の説明がない限り、任意の一連の債務証券に違約事件(上記(5)項で説明した違約事件を除く)が発生し、継続して発生する場合、受託者または一連の未償還証券元金総額の少なくとも25%の保有者は、一連の債務証券の元本およびプレミアムを宣言することができ、シリーズの任意の債務証券が元に発行された割引証券である場合、株式募集説明書付録に規定されている他の金額を適用することができる。いずれの場合も、支払されていない利息と併せて、があれば、直ちに満期になって支払わなければならない。

株式募集説明書付録に別途説明がない限り、前文(5)項に記載の違約事件が発生した場合、当該一連の全ての債務証券の元本及び割増(ある場合)、又は当該一連の任意の債務証券が元に発行された割引証券、及び適用される目論見書付録に規定されている他の金額が発生した場合は、それぞれの場合には、その応算及び未払い利息(ある場合)とともに、自動的に満期となって支払われる。このような任意の加速後、私たちのbr}二次債務証券に対する任意の支払いは、以下の“二次債務証券”の項に記載される従属条項によって制限されるであろう

それにもかかわらず、各契約は私たちの選択に基づいて規定されるだろう。私たちが次の“報告”の節で述べた義務を履行できなかったか、または“信託契約法”第314(A)(1)条の要求を遵守できなかったために発生した違約事件に対して、唯一の救済方法は、違約事件発生後最初の180日以内に、関連する一連の債務証券の追加利息を得る権利が完全にあることであり、年利率は(I)当該一連の債務証券の前90ヶ月元本の0.25%に等しい。このような違約事件発生後の日数、および(Ii)この一連の債務証券元本の0.50%は、91日目からbrまで、そして、違約事件発生後180日目を含めて“追加利息”と呼ぶ。このように選択すれば、すべての未償還債務証券の追加利息は、違約事件が初めて発生した日から違約行為が治癒または放棄されるまでを含み、関連する利息支払日毎に利息支払日直前の通常記録日の記録保持者に支払われなければならない。違約事件発生後181日目(当該違約が当該181日目までに是正または免除されていない場合)、債務証券は、上記規定の加速を受ける。このような違約イベントにおいて追加利息を支払うことを本br段落の規定に基づいて選択していない場合、債務証券は上記の規定に従って加速される。

前項の規定により報告義務を履行できなかったためにいかなる違約事件が発生してから最初の180日以内に、追加利息の支払いを唯一の救済措置として選択するためには、違約事件発生日後の最初の営業日の取引終了前にすべての債務証券所持者及び受託者及び支払代理人にこの選択を通知しなければならない。もし私たちが適時に通知を出したり、追加のbr利息を支払うことができなかった場合、債務証券は直ちに上記の規定に従って加速される。

加速後、加速元金または他の特定の金額または利息を支払わない以外のすべての違約事件が治癒または免除された場合、一連の未償還証券元金総額の多数の所有者は、場合によっては撤回および撤回を加速することができる。

所有者が受託者に合理的な賠償を提供しない限り、受託者は、所有者が受託者に合理的な賠償を提供しない限り、所有者の要求に応じてその任意の権利または権力を行使する義務がない。一般的に、任意の一連の未償還債務証券元本総額の多数を占める所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済措置または受託者が獲得した信託または権力を行使して任意の訴訟を行う時間、方法、および場所を指示する権利がある。

任意の一連の債務証券の所有者は、契約に基づいて任意の訴訟を提起する権利がないか、または契約に基づいて係または受託者を指定する権利がないか、または契約に基づいて任意の他の救済措置を提出する権利がない

しかしながら、所有者は、満期日または後に、上記(1)~(3)に列挙された手順に従うことなく、任意の債務証券の元金、プレミアムまたは利息の強制支払い、または任意の債務証券(債務証券が変換可能である場合)を変換する権利を強制的に実行することを要求する訴訟を提起することができる。

我々は，我々の上級職員が提供する年次報告書を受託者に提供し，契約下の条件と契約を履行していないかどうかを説明し，そうであれば，すべての既知の違約行為を説明する.

募集説明書の付録に別途説明されている限り、修正または改訂の影響を受けた各シリーズの発行済み証券元本総額の多数の所有者の同意を得た場合には、受託者が適用され、契約を修正し、修正することができる。

私たちはまた、所有者の同意なしに、その利益のために契約を修正および修正することができ、いくつかの目的のために使用することもできるが、これらに限定されない

しかしながら、修正または修正が以下の状況をもたらす場合、修正または修正の影響を受けていない一連の未償還証券の所有者の各々が同意し、受託者および私たちはいずれも修正または修正を行うことができない

もし私たちが受託者に十分な資金を入金して、債務証券のすべての元金、利息、brが満期日または償還日に満了することを規定する任意のプレミアムを支払う場合、私たちは、満期になった任意の債務証券または1年以内に満期または満期になる債務証券に対する義務を解除することができるが、限られた例外は除外する。

各契約は1つの条項を含み、以下の2つまたはそのうちの1つを選択することができます

上記のいずれかの選択を行うためには、私たちは取消不能な方法で受託者に十分な資金を入金し、債務証券の元金、利息、プレミアムを全額支払わなければならない。この金額は、現金及び/又は米国政府債務であってもよく、ドル以外の通貨で建てられた債務証券であれば、当該一連の証券建ての通貨及び/又は外国政府債務の現金で支払うことができる。上記のいずれかの選挙の条件として，ドル建ての債務証券については，債務証券の保有者がその行動によって米国連邦所得税目的の収入，収益，損失に用いられないことを確認しない弁護士の意見を受託者に提出しなければならない.

ドル以外の通貨で建てられた任意の一連の債務証券について、“外国政府債務”とは、

取引法第13又は15(D)節に米国証券取引委員会に提出された任意の報告又は書類は、米国証券取引委員会に提出されてから15日以内に受託者に提出されることが規定されている。我々が{br>EDGARシステムを介して米国証券取引委員会に提出した文書は、当該等の文書が米国証券取引委員会に提出されたときから受託者に提出されたとみなされる。

所持者に通知を発行すると安全登録簿に所持者の住所を郵送する.

契約と債務証券はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に基づいて解釈される。

私たちのいかなるbr会社、株主、従業員、代理店、高級管理者、取締役または子会社は、私たちのいかなる義務に対してもいかなる責任も負いませんし、債務証券、契約または補充契約の下で発生したいかなる債務によってもいかなる責任を負うこともありません。契約は、このような契約に署名し、債務証券を発行する条件と代価として、このようなすべての責任を明確に免除し、免除することを規定しています。

契約は受託者の権利を制限し，受託者が我々の債権者となれば，債権の支払またはその債権を保証する権利を得る権利がある.

受託者たちは私たちと特定の他の取引をすることを許可されるだろう。しかしながら、受託者が任意の衝突の利益を獲得し、その受託された任意の一連の債務証券が違約した場合、受託者は衝突を除去するか、または辞任しなければならない。

以下の規定は、一連の二次債務証券に関連する入札説明書の補編に別段の規定がない限り、各一連の二次債務証券に適用される。

任意の一連の二次債務証券が証明する債務は、付属債券及び適用される目論見付録に規定された範囲内で、すべての優先債務(任意の優先債務証券を含む)の全額現金支払い又は優先債務保有者が満足している他の支払いに優先する。

任意の解散、清算、清算または再構成(自発的または非自発的であるか否か)、資産整理、債権者の利益のための譲渡、または破産、債務無力、接収、または他の同様の手順で私たちの資産を任意に割り当てる場合、二次債務証券への支払いは、すべての優先債務の優先債務保持者が満足している以前の全額現金支払いまたは他の支払いよりも優先される。

任意の一連の二次債務証券が一連の二次債務証券の違約事件によって加速された場合、任意の優先債務の所有者は、二次債務証券保持者が任意の支払いまたは割り当てを受ける権利がある前に、すべての優先債務の優先債務所有者が満足する全額現金または他のbr支払いを得る権利がある。

さらに、二次債務証券は、貿易支払いおよびリース債務を含む、我々br子会社に属するすべての債務および他の負債から構造的になる。これは、我々が子会社の清算又は再編時にその任意の資産の権利、及びこれらの資産に参加する権利を取得し、実際には、当該子会社の債権者(貿易債権者を含む)に属する債権から、当該子会社の債権者として認められない限り、実際には当該子会社に属する債権者から債権を取得するためである。もし私たちがその付属会社の債権者であることが確認された場合、私たちの債権は、付属会社の資産の任意の担保資本と、付属会社が私たちに優先するいかなる債務の後にも並ぶだろう。

もし二次債務証券が違約事件によって支払いを加速させた場合、私たちは優先債務保有者または二次債券の下でのその代表を適時に通知する必要がある。

付属契約によれば、次の場合、二次債務証券の支払いをしなくてもよい

前回の支払い阻止通知の発効時間が365日経過していない限り、支払い違約なしに新たな支払い阻止期限を開始してはならない。受託者にいかなる支払い阻止通知を発行した日から、存在しないか、または継続しているいかなる不払い違約も、後続の支払い阻止通知の根拠としなければならない。

これらの従属条項の結果、私たちが破産、解散、または再編した場合、優先債務の保有者は比例してより多くを獲得する可能性があり、二次債務証券の保有者は私たちの他の債権者よりも少ないかもしれない。従属条項はいかなる従属契約下での違約事件も防止しないだろう。

受託者が信託形式で保有する資金又は政府債務が“弁済及び解除；失効”の節で述べた規定により二次債務証券の元金、利息及び割増(ある場合)を支払う場合、副次的規定は、受託者が信託形式で保有する資金又は政府債務から支払われる金には適用されず、が資金又は政府義務を信託に入金する際に副次的規定に違反しない。

受託者または任意の所有者が、すべての優先債務が現金全額支払いまたは優先債務所有者によって満足された他の支払いの前に、従属条項に違反した任意の支払いを受けた場合、これらのお金は、優先債務所有者の代わりに信託形態で保管される。

優先債務証券は付属債券項目の下の優先債務を構成するだろう。

特定の一連の債務証券に関する目論見書付録には追加のまたは異なる従属規定が説明される可能性がある。

“指定された優先債務”とは、任意の特定の優先債務項目の下で、その債務を締結または証明する文書またはその債務の負担または保証、または私たちが属する関連プロトコルまたは文書が明確に規定されており、付属契約については、優先債務として指定されるべきである。優先債務を指定する任意の文書、プロトコル、または他の文書が、優先債務を指定する権利を行使する権利に制限および条件を適用することができることを証明する。

負債“とは、絶対的であるか、またはあるか、保証されているか、担保されていないか、満期になるか、または満期になるか、一連の証券の契約日またはその後に発生、生成または負担される債務を意味する

“高級債務”とは、元金、保険料(ある場合)および利息を意味し、任意の破産または同様の手続きの開始後に計算されるべきすべての利息を含み、請願後の利息の申立てがこのような手続きの債権とすることができるかどうかにかかわらず、私たちの債務について支払うべき賃貸料または債務に関連する支払賃貸料、および債務に関連するすべての費用および他の支払金額を含むべきである

“付属会社” とは、発行された議決権付き株式の50%以上が、私たちによって直接的または間接的に所有されているか、または1つまたは複数の他の子会社によって所有されているか、または私たちと私たちの他の子会社との組み合わせによって所有されている会社を意味する。この定義において、“投票権のある株式”とは、通常、投票権を有するか、または取締役を選挙する他の類似の権益を有しているか、または同様の機能を実行している者を指し、いつでも、高級株または他の権益に投票権がない場合、または何らかの意外な場合にのみ、そのような投票権を有する場合を意味する。

私たちの選択権によると、普通株、優先株、預託株式、権証、債務証券、またはそれらの任意の組み合わせからなる単位を選択発行することができる。単位所有者も単位に含まれる各証券の保持者であるように単位ごとに発行される.したがって、1つの単位の所有者は、含まれるすべての保証された保持者の権利および義務を有することになる。発行単位の単位プロトコルは，単位に含まれる証券をの任意の時間または指定された日までの任意の時間に単独で保有または譲渡してはならないと規定することができる.

本部分の目論見書に含まれる単位条項の要約は不完全であり，任意の単位を発行することにより任意の募集説明書付録で修正される可能性がある.適用される目論見書の付録に、このシリーズ単位の条項を説明します

また、“株式説明”、“預託株式説明”、“株式承認証説明”、“債務証券説明”の項の規定は、各単位および各単位に含まれる任意の普通株、優先株、債務証券または株式承認証にそれぞれ適用される。

我々は，我々が決定した数と数の多い異なる系列の単位を発行することができる.

適用される単位プロトコルにより，どの単位エージェントも我々のエージェントとしてのみ，どの単位の所有者ともいかなるエージェントや信託関係を担うこともない.1つの銀行または信託会社は、1つ以上の一連の単位の単位として代理することができる。もし私たちが適用される単位合意またはbr単位の項目の下で違約した場合、単位エージェントは、法律または他の面でいかなる訴訟手続きを提起するか、または私たちに任意の要求をするいかなる義務または責任も含めて、いかなる義務または責任を負わないだろう。どの単位所有者も、関連単位エージェントまたは任意の他の単位所有者の同意を得ずに、その単位に含まれる任意の保証下で保持者としての権利を実行する適切な法律行動をとることができる。

我々は，任意の単位エージェントおよびその任意のエージェントは，任意の単位証明書の登録保持者を，その証明書によって証明された単位の絶対所有者と見なし，要求された単位に付随する権利を行使する権利を有する者と見なすことができる.

私たちは、本募集説明書によって提供される証券を、(1)引受業者または取引業者によって販売するか、(2)購入者に直接販売することができ、は、我々の関連会社を含む、(3)代理によって、または(4)これらの任意の方法による組み合わせを含む。証券は、1つまたは複数の固定価格、販売時の市場価格、現在の市場価格に関連する価格または協議価格で流通することができる。募集説明書の補編には以下の情報が含まれる

販売に引受業者が使用されている場合、引受業者は、引受、購入、証券貸出、または私たちとの買い戻し契約を含む自己の口座のために証券を購入する。引受業者は、交渉取引を含む1つまたは複数の取引で時々証券を転売することができる。引受業者は、他の公開取引または非公開取引および空売りを含む、我々の任意の他の証券(本明細書または他の内容に記載されている)の取引を促進するために、これらの証券を販売することができる。引受業者は、1つ以上の管理引受業者によって代表される引受団を介して、または1つまたは複数の会社が引受業者として直接公衆に証券を発行することができる。募集説明書の付録が別途説明されていない限り、引受業者が証券を購入する義務は一定の条件によって制限され、引受業者がいずれかの発行済み証券を購入した場合、引受業者はすべての発行済み証券を購入する義務がある。引受業者は、任意の最初の公募価格および取引業者への許可または再販売または支払いのいずれかの割引または割引を時々変更する可能性がある。

もし取引業者が本募集説明書を介して提供された証券の販売に参加した場合、私たちは元本として証券を売却する。そして、彼らは取引業者が転売時に決定した異なる価格でこれらの証券を一般に転売することができる。入札説明書には、取引業者の名前および取引条項が含まれる。

私たちはこの目論見書で提供された証券を直接売ることができます。この場合、引受業者や代理人は関連されないだろう。このような証券は時々指定された代理店で販売することも可能である.募集説明書付録は、発行された証券の参加要約または売却に関与する任意の代理人の名前を示し、その代理人に支払われる任意の手数料を説明する。募集説明書の付録に別途説明がない限り、どのエージェントも、その合理的な最大の努力を尽くして、そのの委任期間内に購入を誘致することに同意する。

我々は，証券法が指す引受業者とみなされる可能性のある機関投資家や他の人に証券を直接売却することができる.このような販売のいずれかの条項は目論見書付録で説明する.

引受業者、トレーダー、または代理は、割引、割引、または手数料の形態で、私たちまたは私たちの購入者から証券販売に関連する補償を受けることができる。証券法によれば、これらの引受業者、取引業者、または代理人は、引受業者と見なすことができる。したがって、引受業者、ディーラー、または代理店が獲得した割引、手数料、または転売利益は、保証割引および手数料と見なすことができる。各入札説明書の付録は、そのような引受業者、取引業者、または代理人を示し、彼らが私たちから得た任意の賠償を説明する。任意の最初の公募価格および任意の許可、再販売、または取引業者に支払われる割引または割引は、時々変化する可能性がある。任意の引受業者、取引業者、または代理が受け取る最高手数料または割引は、本募集説明書に従って販売される可能性のある証券の最高利益収入の8%を超えてはならない。

募集説明書が補足的に明記されていれば、代理店、引受業者、または取引業者があるタイプの機関に要約を募集し、引渡し契約項の公開発行価格で証券を購入することを許可することができる。これらの契約は未来の指定された日に支払いと納品を提供するだろう。このような契約は募集説明書の付録に記載された条件だけによって制限されるだろう。適用される目論見書付録は，これらの契約を募集するために支払う手数料について説明する.

が適用される目論見書の補足説明が別途説明されていない限り、各一連の発売された証券は新たに発行され、確立された取引市場はないであろう。私たちは一連の発行された証券を取引所に上場することを選択することができる。我々は，発行された証券を販売する際にbrを使用するいかなる引受業者もこのような証券で市を行うことができるが，brの通知を必要とすることなく，このような市行為を随時停止することができる.したがって、私たちはあなたに証券が流動性の取引市場を持つことを保証することができない。

任意の引受業者はまた、証券取引法下の規則 104に従って安定した取引、銀団カバー取引、および懲罰的入札に従事することができる。安定取引は，公開市場で対象証券を購入する入札に関連し，証券価格をフック，固定または維持することを目的としている。シンジケートの補充取引は、流通が完了した後に公開市場で証券を購入し、シンジケートの空手形を補充することに関連している。

罰金入札は、引受業者がシンジケート補充取引で最初にシンジカメンバーが売却した証券を購入してシンジケートの空手形を回収することを許可した場合、シンジケートメンバーから売却許可権を回収する。安定した取引、取引、および懲罰的入札をカバーするシンジケートは、取引がない場合の価格よりも証券価格を高くする可能性がある。引受業者はこれらの取引を開始すれば、いつでも取引を停止することができる。

私たちは、引受業者や他の代理人が証券に関するデリバティブ取引に従事することができる。このような派生商品には空売り取引と他の対沖活動が含まれるかもしれない。引受業者または代理人は、取得された証券を保有または転売し、取得された証券を保有または転売し、証券および他の派生ツールのオプションまたは先物を購入することができ、その見返りは、証券価格の変化に関連するか、または関連する。これらのデリバティブ取引を促進するために、引受業者または代理店と担保貸借または買い戻し契約を締結することができる。引受業者または代理人は、空売り証券を含む証券を公衆に売却することによって、または証券を貸し出し、他人の空売り取引に便宜を提供し、派生商品取引に影響を与えることができる。引受業者または代理人は、私たちまたは他の人から購入または借入した証券(例えば、デリバティブに属する場合、そのようなデリバティブを決済するために私たちから受け取った証券)を使用して、証券の販売または決済証券を直接または間接的に決済する任意の関連未平倉借金を使用することもできる。

私たちもインターネットや他の電子方式で販売することができます。私たちは、インターネットまたは他の形態の電子入札または注文システムを使用して、そのような証券を定価および割り当てながら、代理人、引受業者、または取引業者が参加または参加しない場合に直接公衆に証券を提供することを時々選択する可能性があるので、特に注意すべきである。

このような電子システムは，入札者が電子的にオークションサイトにアクセスすることを許可し，我々が受け入れた条件付き購入カプセルを提出することで直接参加することが可能であり，このような証券の販売価格や他の条項や条件に直接影響を与える可能性がある.これらの入札または発注システムは、提出された入札に基づいて、売却製品の決済価格差、および入札者の個別入札が受け入れられたかどうか、比例配分または拒否されたかどうかなど、入札を支援するために、いわゆる“リアルタイム”方式で各入札者に関連情報を提供することができる。例えば、債務証券の場合、清算価格差は、指数国債手形の上方のいくつかの“基点”として表すことができる。もちろん、多くの価格設定方法も使用することができ、使用することも可能だ。

このような電子オークションプロセスが完了すると，入札，入札条件または他の要因に応じて証券が割り当てられる. 売却証券の最終発行価格および入札者間の証券割当ては，インターネットまたは他の電子入札プロセスまたはオークションの結果に全部または部分的に基づく.

私たちと締結された合意によると、代理店、引受業者、取引業者は、証券法下の責任を含むいくつかの責任に対する私たちの賠償を得る権利があるかもしれない。

本明細書で提供される証券の有効性は、カリフォルニア州サンフランシスコのMorison&Foerster LLPによって伝達される。

タピオカ科学株式会社が2019年12月31日までの年次報告書(Form 10-K)に掲載されている財務諸表は、独立公認会計士事務所安永会計士事務所によって審査され、報告に掲載され、引用で本明細書に組み込まれている。2019年12月31日現在のこれらの財務諸表を参考に、会計·監査専門家の権威機関が提供した報告書に基づいている。

我々は，年度，四半期その他の報告，依頼書，その他の情報を米国証券取引委員会に提出した。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はインターネットを通じてアメリカ証券取引委員会のウェブサイトで調べることができます。我々の10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、および現在の8-K表報告は、これらの報告の任意の修正を含み、取引法第13(A)または15(D)節に従って米国証券取引委員会に提出または提供された他の情報は、インターネットを介して当社のウェブサイトwww.br}に無料でアクセスすることもできる。Www.Casavasciences.com。これらの届出文書は、私たちが電子的にこのような材料をアーカイブまたはアメリカ証券取引委員会に提供した後、できるだけ早く合理的で実行可能な状況で提供される。我々のサイトに含まれる情報や材料(以下明確に述べる米国証券取引委員会申告文書を除く)は、本募集説明書の一部ではなく、引用によって本入札説明書に組み込まれることもない。

米国証券取引委員会は、引用によって、私たちが提出したいくつかの情報をこの目論見書に統合することを可能にしており、これは、これらの文書を推薦することによって、重要な情報を開示することができることを意味します。参照によって組み込まれた情報は、本募集説明書の一部とみなされ、後で米国証券取引委員会に提出される情報は、本募集説明書および任意の付随する入札説明書付録に含まれる情報を自動的に更新および置換するであろう。我々は、我々が以前米国証券取引委員会に提出した文書である以下のファイルを参照統合する(Form 8−Kのいかなる部分も含まず、Form 8−Kの一般的な説明によれば、これらの部分は“アーカイブ”とはみなされない)

我々はまた、初期登録宣言日または後に、登録声明の発効前に米国証券取引委員会に提出される可能性のあるすべての文書を含む、取引所法案第13(A)、13(C)、14または15(D)条に従って、発売完了または終了前に米国証券取引委員会に提出される可能性のある追加文書を本募集説明書に組み込むが、提供されたとみなされ、米国証券取引委員会に提出されていない情報は含まれていない。本明細書に参照して組み込まれた以前に提出された文書に含まれる任意の陳述は、本入札明細書またはその後に提出された文書に含まれる陳述が修正または置換された範囲内で、修正または置換されたとみなされる。

私たちは、合併された任意の文書のコピーを参照することによって、本募集説明書を、そのような統合された文書のすべての証拠物を含まないように、請求されたすべての人(任意の利益を有するすべての人を含む)に無料で提供する(私たちが本募集説明書または合併された文書において参照によって明示的にこれらの証拠物を統合しない限り)。501-2444に電話するか、または以下のアドレスに手紙を書いて、これらのファイルのコピー：

	1株当たり		合計する
発行価格	$	30.00	$	50,000,010.00
配置代理費	$	1.50	$	2,500,000.50
私たちに与えられた収益(未計費用)	$	28.50	$	47,500,009.50

	ページ
前向きな陳述に関する声明	S-II
募集説明書補足要約	S-1
リスク要因	S-3
収益の使用	S-6
薄めにする	S-7
配送計画	S-8
法律事務	S-9
専門家	S-9
引用である文書を法団として成立させる	S-9
そこでもっと多くの情報を見つけることができます	S-10

	ページ
この目論見書について	1
募集説明書の概要	2
リスク要因	4
前向きに陳述する	4
収益の使用	5
配当政策	5
株本説明	6
預託株式名	9
株式引受証説明	12
権利の記述	14
債務証券説明書	15
単位説明	25
配送計画	26
法律事務	29
専門家	29
そこでもっと多くの情報を見つけることができます	29
引用によって組み込まれた情報	30

	●	費用、資本需要、および追加融資需要の推定の正確さ

	●	私たちは株式報酬のために使用される仮説と推定を開示します

	●	係属中または将来の訴訟または他の法的手続きおよび請求の費用、時間および結果は、米国政府の調査を含む

	●	私たちまたは私たちの協力者の告発によって引き起こされる可能性のある訴訟、クレーム、または他の不確定要素；

	●	新冠肺炎は私たちおよび私たちのサプライヤーと請負業者の運営と財務状況に対する長期的な影響と頭から離れない後遺症である。

	このような前向きな陳述および私たちの業務は、リスクおよび不確実性に関連するが、これらに限定されない

	●	アルツハイマー病に対する業務上の運営歴史は限られており、商業販売が許可されている製品は何もありません。

	●	生物製薬製品の研究と開発は高度に不確定な仕事であり、大きなリスクに関連しており、私たちの業務は私たちの候補製品の成功開発に大きく依存している。

	●	我々はかなりの部分の研究と開発努力をアルツハイマー病の診断と治療に集中しており，多くの臨床失敗が記録されている研究分野である。

	●	われわれは臨床試験で重大な遅延に遭遇する可能性があるか，あるいは予想される時間内に臨床試験を行うことができない可能性がある。

	●	私たちの臨床試験は私たちの候補製品の安全性と有効性を証明できないかもしれません。これは私たちの候補製品の規制承認と商業化の範囲を阻止、延期、あるいは制限します。

	●	私たちは候補製品の開発と商業化を達成するために多くの追加資金を得る必要があるかもしれない。

	●	私たちは販売チームのない小さな会社で、私たちはbrが承認した任意の候補製品を商業化することに成功しないかもしれません。

	●	私たちのCROと契約製造業者は期待された効果を達成できないかもしれない。

	●	私たちは私たちの知的財産権や商業機密を保護できないかもしれない。

	●	私たちは第三者の知的財産権侵害のクレームを受ける可能性があります。

	●	我々は，我々の候補製品開発に必要な許可権や第三者知的財産権の維持や追求に成功しない可能性がある

	●	公布されたbrまたは将来の立法または規制行動は、私たちの製品価格に悪影響を及ぼすかもしれないし、私たちが入手可能な製品の清算を制限するかもしれない。

	●	私たちの内部コンピュータシステムまたは第三者研究協力者が使用するコンピュータシステムの重大な故障、セキュリティホールまたは中断は、私たちの財務または独自の情報の機密性を脅かす可能性があり、私たちの製品と運営の重大な中断を招き、私たちの名声に不利な影響を与える可能性がある。

	●	私たちは合格者を募集して維持することに失敗するかもしれない。

	●	私たちbrと私たちのいくつかの役員と幹部は訴訟の被告とされており、これらの訴訟は巨額の費用を招き、経営陣の注意をそらす可能性がある。

	●	疫病流行や新冠肺炎などの疫病による悪質なbrが頭から離れないエピソード。

	●	私たちは今回の発行で得られた資金の期待的な用途を期待している。

1株当たり		$	1.50
合計する		$	2,500,000.50

	●	私たちが行っている第3段階研究に登録されているアルツハイマー病患者の数、これらの研究の登録率、研究完了時間の長さ、患者が登録している地理的領域、およびアルツハイマー病患者の安全性またはシモフェランの治療利益が期待される

	●	私たちは第三者請負業者に依存して臨床試験を行い、私たちの第三段階の臨床計画のために大規模な薬物供給を行うか、あるいは彼らが時間通りに、あるいは予算でこのようにする能力；

	●	我々の長期開放研究の中期分析で観察された認知スコア改善の解釈における限界は、完全に完成したランダム対照研究設計の治療効果結果と比較した

	●	私たちのアルツハイマー病試験では、臨床尺度は認知または健康の能力を評価する

	●	私たちのSIMUFILAMオープンタグ研究に関する任意の未来中期分析の公告または計画、および私たちがそうした推定スケジュール；

	●	アルツハイマー病患者のシモフェラン研究の任意の設計に重大な変化が行われていることを予想しているかもしれません

	●	アルツハイマー病や他の神経変性疾患に対する候補製品の他の臨床的および非臨床的研究を開始、実施、または分析することができます

	●	私たちの早期臨床研究結果の説明、例えば第一段階と第二段階研究

	●	私たちは血液に基づいた調査診断でSavaDxの非抗体方法を評価するSavaDxをさらに開発する予定です

	●	私たちはシモフェランの治療適応をアルツハイマー病の外に拡大することができます

	●	私たちの候補製品の安全性、有効性、または潜在的な治療利益

	●	保護の効果や私たちの知的財産権の十分性

	●	私たちの潜在的な競争相手または競合製品；

	●	将来の収入と資本源と増加する現金需要が予想される

	●	著者らは臨床研究組織(CRO)を用いて著者らの主要な候補製品に対して臨床研究を行った

	●	商業秘密、技術革新、許可協定およびいくつかの業務機能アウトソーシングに対する期待；

	●	インフレやその他の理由、あるいは財務や経営業績の変動により、私たちの費用は増加した

	●	私たちの運営損失、予想運営と資本支出、そして法的費用

	●	株式補償奨励に基づいて従業員に普通株を発行する期待について雇用税を控除する

	●	私たちの内部情報システムとインフラを開発し維持します

	●	私たちはより多くの人員を募集する必要があり、私たちはこれらの人員を引き付けて維持する能力が必要です

	●	アメリカと私たちが事業を展開している他の管轄区域の既存の法規と法規の発展

	●	私たちは業務規模と範囲を拡大することを計画している

	●	私たちの現在の資源は私たちの業務に資金を提供し続けるのに十分であるかどうか

	●	既存または新しい競争力のある製品または技術の成功；

	●	私たちの現在の候補製品と将来開発される可能性のある任意の候補製品の臨床研究の時間と結果

	●	私たちの製品開発と研究計画は失敗または中断しています

	●	競争相手候補製品の臨床前研究、臨床研究又は規制承認の結果、又は競争相手に関する新しい研究計画又は候補製品の公告

	●	アメリカや他の国/地域の規制や法律の発展；

	●	開発または特許出願、発行された特許または他の固有の権利に関連する紛争；

	●	キーパーソンの採用や退職

	●	私たちが開発する可能性のある任意の研究計画、臨床開発計画、または候補製品に関する費用レベル

	●	私たちはより多くの候補製品や製品の結果を開発するために努力している

	●	財務結果または開発スケジュールに関する推定の実際または予想される変化；

	●	Brを発表するか、より多くの融資努力をする予定です

	●	私たち、私たちの内部人、または他の株主が私たちの普通株を売却します

	●	私たちの財務業績または私たちに似ていると思われる会社の財務業績の変化；

	●	証券アナリストの私たちの株の見積もりや提案(あれば)の変化

	●	製薬とバイオテクノロジー部門の市場状況

	●	一般的な経済、産業、市場状況；
	●	証券訴訟は是非の区別がない

今回発行された1株当たり発行価格			$	30.00
2022年9月30日現在の1株当たり有形帳簿純価値	$	4.94
今回発行された1株当たりの有形帳簿純価値の増加によるものと考えられる		0.93
今回の発行後の調整に続いて1株当たりの有形帳簿純価値				5.87
今回の発売では購入者の1株当たりの割引を行っております			$	24.13

	●	我々は2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告書

	●	2022年5月5日、2022年8月4日、2022年11月7日に米国証券取引委員会に提出した2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日までの10-Q表四半期報告書をそれぞれ提出した

	●	2022年3月24日に米国証券取引委員会に提出された付表14 Aに関する最終依頼書から、引用により我々のForm 10−K年度報告書に具体的に組み込まれた情報

	●	私たちが2022年1月6日、2022年5月9日、2022年10月27日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告書(5.02項のみ)

	●	我々が2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの10-K表年次報告添付ファイル4.2に含まれる我々の普通株式の記述と、このような記述を更新するために米国証券取引委員会に提出された任意の修正または報告。

	●	アルツハイマー病の治療に使われる主な候補はSimufilamです

	●	著者らの先行研究診断製品候補製品SavaDxは少量の血液サンプルからアルツハイマー病を測定でき、臨床症状が出現する数年前に出現する可能性がある。

	●	the maximum number of shares;

	●	the designation of the shares;

	●	年間配当率(ある場合)、配当率が固定されているか可変であるか、配当の発生日，配当金支払日、および配当金が累積されるか否か

	●	ある場合、私たちのbrオプションまたは所有者の選択の下での償還を含み、償還時間、および任意の累積配当金またはプレミアムを含む、br価格および償還条項および条件

	●	清算優先権(ある場合)、および清算、解散または終了時の任意の累積配当；

	●	債務超過基金または同様の準備があれば、その基金の目的および運営に関連する条項および準備；

	●	任意の他のカテゴリの株式または私たちの株式カテゴリまたは任意の他のカテゴリの任意の系列、または任意の同じカテゴリの他の系列の株式、または任意の他の証券または資産の条項および条件(ある場合)、価格または換算率または為替レートおよび調整方法(例えば、ある)を含む；

	●	the voting rights; and

	●	任意のまたはすべての他の最初のオプションおよび相対、参加、オプション、または他の特別な権利、特権または資格、制限、または制限。

	●	取引が発生する前に、会社の取締役会は株主を利益株主にする企業合併や取引を承認した

	●	株主は、取引開始時に会社の少なくとも85%の発行済み議決権株を有し、発行済み株式数を決定するための目的(A)取締役及び上級管理者が所有する株式は含まれていない。と(B)従業員株式計画が所有する株式であって、この計画では、従業員参加者は、その計画に制約された株を入札または交換要約で入札するか否かを秘密に決定する権利がない。あるいは…

	●	取引の日又は後に、企業合併は取締役会により承認され、年次株主総会又は株主特別会議で承認され、書面による同意ではなく、非関連株主が保有する議決権のある株の少なくとも3分の2の賛成票が発行される

	●	発行済み預託株式のすべてが償還された、または

	●	我々の解散に関する優先株にはすでに最終的な分配があり，すべての預託株式保有者にこのような分配が行われている.

	●	優先株の初期預金

	●	預託株式を初めて発行した

	●	優先株の償還

	●	すべての受託株式保有者の優先株引き出し。

	●	受託株式の譲渡を拒否する

	●	配当金と分配を差し引く

	●	預託証明書で証明された預託株式を売却する

	●	弁護士や会計士の書面による意見

	●	このような情報を提供する資格があるために、預託証明書保持者または他の誠意が信じている人によって提供される情報

	●	文書は、実際であると考えられ、適切な当事者または複数の当事者によって署名または提出されている。

	●	the title of the debt warrants;

	●	債権証の発行価格

	●	債権証の総数

	●	債務証券の名称及び条項は、債務承認株式証を行使する際に購入可能な任意の転換権を含む

	●	Brが適用される場合、債権証およびその発行された任意の債務証券の開始日およびその後の日付は、個別に譲渡することができる

	●	債権証を行使する際に購入可能な債務証券の元本金額及び権証の行使価格は、現金、証券又は他の財産で支払うことができる

	●	債権証を行使する権利の開始と満期の日；

	●	適用される場合、いつでも行使可能な債務株式証明書の最低または最高金額；

	●	債権証に代表される債権証または債権証を行使する際に発行可能な債務証券は、記名または無記名で発行される

	●	入金プログラムに関する情報；発行価格と使用価格の通貨または通貨単位を支払うべきである

	●	適用されれば、米国連邦所得税の重要な考慮事項について議論する

	●	債務株式権証明書の逆希釈条項(あれば)；

	●	債権証明書の償還または催促条項に適用される

	●	所有者が支配権変更または同様のイベント時に株式証を承認する権利を買い戻すことを要求する任意の条項；および

	●	債務株式承認証の任意の他の条項は、債務株式承認証の交換、行使及び決済に関連する手続き及び制限を含む。

	●	the title of the warrants;

	●	権利証の発行価格(あれば)

	●	the aggregate number of warrants;

	●	株式証行使時に購入可能な普通株または優先株の名称および条項を承認する

	●	適用される場合は、株式承認証を発行する証券の名称及び条項、並びに証券毎に発行される引受証の数；

	●	もしが適用される場合、株式証明書及びその発行された任意の証券は単独で譲渡可能な日となる

	●	権利証発行時に購入可能な普通株式または優先株の数および権証の行権価格；

	●	引受権を行使する権利の開始及び終了の日；

	●	が適用される場合、一度に行使可能な引受権証の最低または最高金額；

	●	発行価格および使用価格のbr通貨または通貨単位を支払うべきである

	●	適用されれば、米国連邦所得税の重要な考慮事項について議論する

	●	株式証明書の逆希釈条項(あれば)；

	●	株式証明書の償還または催促条項に適用される

	●	所有者が支配権変更または同様のイベント時に株式証を承認する権利を買い戻すことを要求する任意の条項；および

	●	株式証明書の任意の他の条項は、権利証の交換、行使及び受け渡しに関連する手続き及び制限を含む。

	●	投票、同意、または配当の獲得；

	●	株主として私たちの取締役を選出する株主会議またはその他の事項に関する通知を受ける；または

	●	私たちの株主としてのいかなる権利も行使する

		権利が私たちの株主に割り当てられた場合、権利分配を獲得する権利がある株主を決定する日；

		私たちの株主に権利を割り当てる場合、各株主に発行または発行される権利の数；

		権利行使時に、対象債務証券、普通株、優先株又は他の証券の行権価格；

		請求項1~10のいずれか一項に記載の購入可能な債務証券、普通株、優先株、または他の証券の数および条項

		権利譲渡可能の程度

		権利者が権利を行使する能力の開始日と権利が満了した日

		権利は、未引受証券に関する超過引受特権の程度を含むことができる

		適用される場合、私たちは、そのような権利の提供について締結された任意の予備引受ピンまたは購入手配の実質的な条項；および

		権利交換および行使に関連する条項、手続き、条件、および制限を含むが、これらに限定されない他の任意の権利条項。

	●	債務証券は優先証券か従属証券か

	●	the offering price;

	●	the title;

	●	元金総額の任意の制限；

	●	利息を受け取る権利のある人は、日付を記録する記録保持者でなければ；

	●	元金の1つ以上の日が支払われる

	●	1つまたは複数の金利は、固定または可変(ある場合)、利息計算日、支払日、および定期記録日、または日付および金利を計算する方法であってもよい

	●	the place where payments may be made;

	●	強制的またはオプションの償還条項または債務超過基金条項、およびこれらの条項に関連する任意の適用可能な償還または購入価格；

	●	発行された額面が1，000ドルまたは1，000ドルのいずれの倍数でもない場合、発行可能な債務証券の額面を意味する

	●	適用される場合、元金、保険料、または利息をどのように計算するかを指数または式を参照して決定する方法；

	●	もしがアメリカの通貨でない場合、元金、保険料、または利息の通貨または通貨単位を支払うべきであり、私たちまたは所有者は他の通貨で支払うことができるかどうか；

	●	満期加速時に支払うべき元金の部分は，が全元金でなければ；

	●	規定満期日までのいずれの日付も所定満期日に支払うべき元本金額を決定できない場合、元本金額の金額またはその金額を決定する方法とみなされる

	●	適用される場合、債務証券は、以下の“弁済及び弁済；失敗”の項に記載の無効条項、又は当該債務証券の目論見付録に規定される他の無効条項に適用されるべきであるか否か

	●	任意の変換または交換条項；

	●	債務証券が世界的な証券として発行されるかどうか

	●	以下の“二次債務証券”の項で説明する規定と異なる場合、二次債務証券に適用される任意の副次的規定

	●	債務証券の任意の支払代理人、認証代理人、証券登録員、または他の代理人(受託者でない場合)

	●	担保が解除または代替可能な場合に関する規定を含む債務証券のための任意の保証に関する任意の規定；

	●	違約イベント、加速条項、または条約の任意のbrの削除、変更、または追加；

	●	証券保証に関連するいかなる規定も、任意の場合には追加の債務者がいる可能性がある

	●	このような債務証券の他のどんな具体的な条項も。

	●	当該シリーズの任意の債務証券を発行、譲渡又は交換する期間は、償還通知郵送日の15日前営業開始日から郵送日営業終了時まで；又は

	●	登録譲渡又は交換償還を選択する当該一連の任意の債務証券は、全部又は部分であるが、部分的に償還された未償還部分を除く。

	●	募集説明書の付録に示すホスト機関またはその指定された人の名義で登録する

	●	管財人または著名人または預かり人に保管される；

	●	bear any required legends.

	●	このbrは、ホスト機関としての資格を持ちたくないか、継続できないか、またはがホスト機関としての資格を有していないことを通知している

	●	適用されるbrシリーズの債務証券については、違約事件が継続している；または

	●	募集説明書の付録に記載されている任意のそのような証券の発行を許可または要求する他の任意の場合が発生した。

	●	債務証券をその名義に登録する権利がある

	●	信用証明書債務証券の実物交付を得る権利がある；または

	●	この契約項の下のこのような債務証券の保有者とみなされる。

	●	適用州に資金を渡す日の10営業日前、または

	●	このような支払いが満期になって2年後には

	●	後続エンティティ(ある場合)は、米国会社、有限責任会社、共同企業、信託、または他の商業エンティティである

	●	相続人の実体は私たちの債務証券と契約の下での義務を負う

	●	取引が発効すると、直ちに違約または違約事件は発生せず、継続して発生する

	●	契約に規定されているいくつかの他の条件を満たす。

	(1)	私たちは満期時に一連の債務証券の元金または任意のプレミアムを支払うことができませんでした
	(2)	私たちはこの一連の債務証券が満期になってから60日以内に何の利息も支払わない
	(3)	私たちは満期になって借金返済金を入金していません
	(4)	私たちは契約中の他の契約を履行しておらず、契約で要求された通知を受けた後、この不履行は90 日続いた；および
	(5)	私たちの破産、資金不担保、あるいは再編に関するいくつかの事件。

	(1)	所持者はこれまで、この一連の債務証券の持続的な違約事件について受託者に書面で通知していた
	(2)	この一連の未償還債務証券元本総額の少なくとも25%を持つ所持者が書面で請求し、受託者に合理的な賠償を提供して訴訟を提起した
	(3)	受託者は訴訟を起こすことができず、元の請求と一致しない指示も受けておらず、このシリーズの未償還債務証券の多数の所有者は、元の請求をしてから60日以内の元本総額を受け取っていない。

	●	私たちの後継者に契約項の下のチノを負担させることを提供します

	●	違約条約または違約事件を増加させる；

	●	証券発行を便利にするためのいくつかの変更

	●	securing the securities;

	●	後任の受託者または追加の受託者にbr個を提供する；

	●	の曖昧性や不一致を解消する；

	●	証券の担保を提供するか、義務者を追加する

	●	証券の失効と解除を許可または便宜；

	●	契約で指定された他の変更.

	●	任意の債務証券の宣言期限を変更する；

	●	任意の債務証券の元金、保険料または利息、または償還または買い戻し時に支払われるべき任意の金額を減少させ、私たちの選択であっても、任意の保有者の選択であっても、または任意の債務返済基金の支払金額を減少させる

	●	元に発行された割引証券または任意の他の満期債務証券の元本を減少させる；

	●	支払い先を変更したり、任意の債務保証を支払う通貨を変更したり

	●	所定の満期日または償還日の後に任意の支払いを強制的に実行する権利を損害する

	●	もし二次債務証券が所有者に重大な不利をもたらすように付属条項を修正する場合

	●	債務保証が転換可能な債務保証である場合、任意の債務保証を転換する権利に悪影響を及ぼす

	●	契約中の契約の修正や修正に関する条項を変更する

	●	当時返済されていなかった一連の債務証券については，限られた例外を除いて，我々のすべての債務を解除することを選択することができる.このオプションを選択すれば、一連の債務証券の所有者は、その契約の利益を享受する権利はないが、所有者は債務証券支払いの権利または債務証券譲渡と交換登録および紛失リセットを除外する。{br]盗まれたり不足したりした債務証券。

	●	我々は，選挙に関するシリーズの債務証券に適用される金融または限定的な契約に適用される義務の一部または全部を免除することと，これらの契約違反による違約イベントの結果を免除することを選択することができる