第四十四条第二項第三号に基づいて提出する

登録説明書第333-261496号

株式募集定款副刊第4号

(株式募集定款まで、期日は2022年4月29日)

ここで、本募集定款補編を提出し、更新と補充期日が2022年4月29日の募集定款(“募集定款”)に記載されている資料を提出し、この資料は：(A)時々要約及び売却最大14，434，301株の普通株、1株当たり額面0.0001ドル(“普通株”)、及び(B)時々要約及び販売最大5，958，600株の普通株に関連しており、その中に(I)行使を含めて私募方式でBig Cypress Holdings LLC(“保証人”)に発行した208，600株株式承認証、発行最多208，600株普通株；大柏買収有限公司の初公開発売(“私募株式承認証”)および(Ii)発行は最大5，750，000株であり、大柏買収有限公司の初公開発売時に発行可能な5，750，000株普通株式(“公募株式証”および私募株式承認証とともに“権証”)および(Ii)2022年11月14日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10-Q表四半期報告(“四半期報告”)に記載されている資料について。したがって、私たちは四半期報告書を本募集説明書の付録に添付した。
 

本募集定款の増刊更新及び募集定款内の資料を補充し、もし目論見定款がなければ、株式募集定款に対するいかなる修正或いは補充を含み、本定款は完全ではなく、募集定款と一緒に交付或いは使用しない限り、本定款は完全ではない。本募集定款増刊は募集定款と一緒に読まなければならず、もし募集定款内の資料と本募集定款増刊内の資料といかなる不一致点があれば、本募集定款増刊内の資料を基準としなければならない。
 

普通株式及び公開株式証はナスダック株式会社(“ナスダック”)に上場し、コードはそれぞれ“SABS”及び“SABSW”である。2022年11月17日、普通株の最新販売価格は1株当たり1.10ドルであり、私たちの公共株式証の最新販売価格は1株当たり0.08ドルである。

連邦証券法によると、我々は“新興成長型企業”であり、上場企業の報告要求が低下している。私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。あなたが私たちの証券を購入する前に考慮すべき要素を理解するために、株式募集説明書15ページから始まる“リスク要因”と題する部分と適用可能な株式募集説明書の付録を参照してください。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の補充日は2022年11月18日である。

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

表格10-Q

(マーク1)

2022年9月30日までの四半期

あるいは…。

For the transition period from ___________________ to ___________________

依頼公文番号：001-39871

SAB生物治療会社は

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(605)679-6980

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。はい、いいえ、☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。はい、いいえ、☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います

裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)条に提出されたすべての書類及び報告書を提出したか否かを再選択マークで示す。はい、いいえ、☐

2022年11月3日まで、登録者は43，030，885株の普通株を持ち、1株当たり額面は0.0001ドルである。

カタログ表

i

第1部-財務情報

項目1.連結財務諸表(監査なし)

SAB生物治療会社とその子会社

合併貸借対照表

連結財務諸表の付記を参照

2

SAB生物治療会社とその子会社

連結業務報告書

(未監査)

連結財務諸表の付記を参照

3

SAB生物治療会社とその子会社

合併株主権益変動表

(未監査)

連結財務諸表の付記を参照

4

SAB生物治療会社とその子会社

合併株主権益変動表

(未監査)

連結財務諸表の付記を参照

5

SAB生物治療会社とその子会社

統合現金フロー表

(未監査)

連結財務諸表の付記を参照

6

SAB生物治療会社とその子会社

連結財務諸表付記(監査なし)

(1)業務の性質

2021年10月22日(“完了日”)、吾らは2021年8月12日に改訂された合併合意および計画(期日は2021年6月21日)で想定される業務合併を完了し、2021年8月12日にBig Cypress買収会社、デラウェア州1社(“BCYP”)、Big Cypress Merge Sub Inc.，デラウェア州一間会社(“合併子”)、SAB BioTreatetics，Inc.，デラウェア州1社(“SAB”または“会社”)および株主代表サービス有限責任会社(コロラド州有限責任会社)(SAB株主の代表、代理人および実代理人のみ)の株主代表サービス有限責任会社(コロラド州有限責任会社)を完成させる。事業合併完了後，Big Cypress合併子会社はSAB BioTreateuticsと合併し，SAB BioTreateuticsは合併後存続した会社とした。合併完了後、大柏樹買収会社は“SAB BioTreateutics，Inc.”と改称した。

SAB BioTreateutics，Inc.は臨床段階の生物製薬会社であり、その独自の免疫治療プラットフォームの一連の製品の開発に専念し、それを商業化し、ヒト血漿或いは血清を使用することなく、完全に標的化されたヒトポリクローナル抗体を生産する。SABの新型DiversitAbプラットフォームは大量の的確なヒトポリクローナル抗体を迅速に生産することができ、遺伝設計を利用して牛ではなくヒト抗体(免疫グロブリンG)を産生し、原反応した染色体横断牛(TC牛)に対抗する。動物抗体はウサギ、羊、馬に作られた。しかし、SABのプラットフォームは大型動物に完全なヒト抗体を産生する最初のプラットフォームである。

新冠肺炎の疫病はまだ発展し続けており、それが会社の業務にどの程度の影響を与えるかは未来の事態の発展に依存する可能性があり、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、例えば疾病の最終的な地理的伝播、疫病発生の持続時間、アメリカと他の国の旅行制限と社会的距離、企業閉鎖或いは商業中断、およびアメリカと他の国が取った疾病のコントロールと治療行動の有効性を把握することができない。同社は米国疾病管理·予防センターや連邦、州、地方政府の提案に引き続き従っている。今まで、同社はまだ重大な業務中断を経験していないが、新冠肺炎疫病の未来がその業務と連結財務諸表に与える影響を確定することはできない

経営を続ける企業

2022年9月30日現在、会社は純損失を出し、運営キャッシュフローはマイナスで、累計4000万ドルの損失を出している。同社は今後も赤字が予想され、企業が候補製品の開発を継続し、規制部門の承認を求め、製品の商業化を開始するにつれて、赤字が増加すると予想される。したがって、同社は、長期計画、特にJPEO迅速反応契約終了後に業務を支援するための追加資本が必要となる。これらの要因は、同社がこれらの財務諸表発表後1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせている。

経営を継続するためには、同社は追加の資本資源を調達する必要があるだろう。同社は、株式または債務融資または他の第三者融資、協力または他の融資手配を通じて追加資金を求める計画である。当社が外部からの追加融資を求めている場合、当社は当社が受け入れ可能な条項やこのような融資を調達できない可能性があります。もし会社が必要な場合、または受け入れ可能な条件で追加資本を調達できない場合、会社は候補製品の削減または停止、リストラ、清算資産、破産申請、再編、他のエンティティとの合併または運営停止を要求される可能性がある。

2022年9月30日までの未審査総合財務諸表は、当社が継続経営企業として作成し続けることに基づき、当社が持続経営企業として継続できない可能性があるため、資産の回収可能性及び分類又は負債の金額及び分類による将来の影響を反映するための調整は含まれていません。
 

(2)重要会計政策の概要

以下，添付の連結財務諸表を作成する際に採用される主要会計政策について概説した

陳述の基礎

これらの財務諸表は、当社が説明した期間の財務状況を公平に報告するために必要なすべての調整を含む米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成されている

7

米国公認会計原則(“逆資本再編”)によると、この業務合併は逆資本再編に計上される。このような会計方法では、BCYPは“買収された”会社とされ、SAB BioTreateuticsは財務報告の買収側とみなされる。したがって，会計目的のために逆資本再編はSAB BioTreateuticsがBCYPの純資産に株式を発行することに相当し，資本再編を伴うと考えられる。BCYPの純資産は歴史コストごとに記載されており、営業権やその他の無形資産は記録されていない。以下の要因に基づいて、SAB BioTreateuticsは会計買収側として決定された

逆資本再編前の合併資産、負債、経営結果は、SAB生物治療会社の資産、負債、経営結果である。完成日には、合併合意の条項と条件に基づいて、1株当たり額面0.0001ドルのSAB BioTreateutics普通株、および1株当たり1：1比率でSAB BioTreateutics普通株に変換できるSAB BioTreateuticsは優先株に変換でき、約0.4653に等しい普通株(“交換比率”)に変換された。業務合併前の株式及びそれに応じた資本金額及び1株当たり損失は、業務合併により確立された交換比率を反映した株式に基づいてさかのぼっている。

新興成長型会社の地位

当社は証券法第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)の改正により、非新興成長型会社の他の上場企業に適した各種報告要求の何らかの免除を利用することができるが、これらに限定されるものではなく、Sarbanes−Oxley法案404条の監査人認証要求を遵守し、定期報告や委託書における役員報酬に関する開示義務を削減することが求められている。そして、役員報酬と株主承認までに承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについての拘束力のない諮問投票の要求を免除する。

また、雇用法第102条(B)(1)条免除新興成長型企業は、民間企業(すなわち、施行が宣言されていない証券法登録声明又は改正証券取引法“(”取引法“)に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守することが求められる。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。当社は、移行期間を延長することを選択しないことを選択した、すなわち、1つの基準が発表または改訂され、この基準が上場企業または民間会社に対して異なる適用日がある場合、当社は新興成長型会社として、民間会社が新しい基準または改訂基準を採用する際に新しい基準または改訂基準を採用することができる。これにより、当社の財務諸表を、新興成長型会社でも新興成長型会社でもない別の上場企業と比較し、後者は使用する会計基準の潜在的な違いにより、延長された過渡期を採用しないことを選択する可能性がある。

合併原則

添付されている総合財務諸表には、会社とその完全子会社SAB Capra、LLC、Aurochs、LLCの業績が含まれています。会社間残高と取引はすでに合併中に販売されている

重大なリスクと不確実性

同社の運営は多くの要因の影響を受けており、これらの要因はその経営業績や財務状況に影響を与える可能性がある。これらの要因には、研究·開発作業の結果、会社候補製品の臨床試験活動、会社が規制機関からその候補製品の販売を承認する能力、他社から製造および販売または開発中の製品の競争、および会社が資金を調達する能力が含まれるが、これらに限定されない

同社には現在、商業承認された製品がなく、同社の研究·開発が商業化に成功することも保証されていない。1つの製品を開発·商業化するには多大な時間と資金が必要であり、規制審査·承認、他のバイオテクノロジー·製薬会社からの競争を受ける。会社は急速に変化する環境で運営されており、従業員の持続的なサービスや知的財産権の獲得と保護に依存している

政府からの資金はすべてのコストをカバーする保証はなく、会社が商業承認された製品の開発に努力し続けるにつれて、運営コストを支払うために追加の資金が必要になる可能性がある。その会社は既存の現金を

8

準備金および予想される現金収入は、これらの財務諸表が発行日後12ヶ月の業務に資金を提供するのに十分ではないだろう。

予算の使用

米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表中の資産、負債、収入および費用の報告金額およびまたは有資産と負債の開示に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。当社は、株式に基づく補償仮説の決定、会社普通株の公正価値の決定、私募株式証負債の公正価値の決定、会社の使用権資産と賃貸負債を計算するための逓増借入金利(“IBR”)の決定、および繰延税金資産の評価準備に大量の推定を使用した。実際に実現された金額は、これらの推定値とは異なる可能性がある

現金、現金等価物、制限された現金

現金等価物は、通貨市場アカウントおよび元の満期日が90日以下の短期投資を含む短期的で高流動性のツールを含む

当社は2021年12月31日現在、長期株式購入契約により信託された金額を総合貸借対照表に限定的な現金として報告している。当社は2022年9月30日現在、長期株式購入契約に基づいて何のお金も預けていません

適用される貸借対照表項目に記載されている現金，現金等価物，制約現金の合計は，統合キャッシュフロー表に列挙された同じ額の合計であり，その入金状況は以下のとおりである

売掛金

売掛金は元の領収書金額から不良債権を引いて入金します。当社は、特定帳簿の回収可能性、売掛金の帳簿年齢、歴史資料、その他の既存証拠の評価に基づいて、潜在的な信用損失が生じる予定の不良債権準備を管理層が想定している。売掛金は回収できないと思われた場合は解約します。今まで、売掛金は何もありませんでした。2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社は不良債権準備をしていない

信用リスクが集中する

会社は商業小切手口座および通貨市場口座の形態でその現金および現金等価物残高を維持しており、これらの口座の残高は連邦保険の限度額を超える可能性がある。これらの預金を高信用品質の連邦保険金融機関に置くことにより、信用リスクへの開放を低減した

同社は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、政府組織の贈与により総収入の100%を獲得した。

賃貸負債と使用権資産

当社は設備、実験室空間、動物施設のいくつかの契約手配の一方であり、これらの手配は財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)テーマ842“レンタル”(“ASC 842”)のレンタルの定義に適合している。米国会計基準第842条によると、当社はリース期間内のリース支払い現在価値に基づいて使用権資産と関連賃貸負債を記録する。同社の内部資産収益率は、その使用権資産と賃貸負債を計算するために使用される

当社は、ASC 842の確認要求をレンタル期間が12ヶ月以下とされる短期賃貸契約に適用しないことを選択した。逆に、同社は総合経営報告書でリース支払いを直線的に確認し、これらの支払い義務が発生している間は可変支払いを確認している。その会社はすべての種類の対象資産のためにこの政策を選択した

9

研究開発費

研究·開発活動に関する費用は発生時に費用を計上する。これらの費用には、会社の研究·開発プロジェクトで何らかの技術を使用する許可料、会社が特定の研究·テストを行うコンサルタントや各種実体に支払う費用、研究·開発機能で従業員に与える給与、福祉、株式報酬に関する費用が含まれている

会社は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、研究援助協定の一部として、複数の契約研究機関(“CRO”)と研究を完了する契約を締結した。SAB−185の場合、CROは米国政府によって契約され、支払われている−2022年9月30日現在、会社は現役CROがSAB−185の仕事に参加していない。SAB-176，PPD開発については，LPはCRO監視第1段階安全研究とした。この協定の条項は秘密であり、この協定の状態は現在、信頼性が良好であり、2022年9月30日現在、約90%の契約が支払われている。また、同局もすでにhVIVO Services Limitedと契約を締結し、SAB-176について2 a期のインフルエンザ研究を行った。この協定の条項は秘密であり、この協定の状態は現在、信頼性が良好であり、2022年9月30日現在、約90%の契約が支払われている

装備

同社は減価償却後の価格記録設備をコストで引いている。減価償却は、以下の推定耐用年数内に直線的に計算される

修理と保守費用は発生時に費用を計上する

長期資産減価準備

事件や環境変化が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、当社は、関連する耐用年数を含む長期資産の回収可能度を検討します。必要があれば、当社は推定した未割引将来のキャッシュフロー純額と関連資産の帳簿価値を比較し、減値が発生したかどうかを確認します。資産が減値とみなされる場合、資産は公正価値として減記され、公正価値は、割引された現金流量または減値が既知の期間の評価価値に基づく。当社は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、長期資産は回収可能であり、減値を必要としないと信じている。

株に基づく報酬

FASB ASCトピック718は、報酬-株式報酬であり、従業員および非従業員サービスを取得するすべての株式ベースの支払い取引の会計および報告基準を規定する。当社は、株式オプションの付与を含む従業員、取締役、非従業員コンサルタントに支払うすべての株式支払いを要求する株式支払取引に関する報酬コストを公正価値計量方法で確認し、必要な奨励サービス期間内に公正価値をもとに経営業績において補償費用として確認しなければならない。業務合併前に、会社普通株の付与日公正価値は、通常、会社取締役会が経営陣と第三者評価専門家の協力を得て決定される。

企業合併後、取締役会は付与日終値に基づいて私たちの合併後の普通株の公正価値を決定することを選択した。株式奨励の公正価値を決定する際に、同社は、歴史と現在の市場データを使用して公正価値を推定するブラック·スコアーズオプション定価モデルを採用した。ブラック·スコアーズオプション定価モデルは、標的普通株の価値、無リスク金利、予想変動率、期待配当収益率、およびオプションの期待寿命など、様々な仮定を組み合わせている。業績帰属基準を採用した奨励について、当社は業績基準に達する可能性を推定し、予想される奨励に関連する補償費用を確認した。どの賞の任期も10年を超えてはいけない。没収は発生時に記録された。株式に基づく補償費用は、連結業務報告書において関連サービスを提供する機能に基づいて分類される。同社は予想期間内の株式ベースの報酬支出を確認した

10

所得税

繰延所得税は、会社の資産と負債の税務と財務報告基盤との間の一時的な差異の将来の税収影響を反映しており、これらの一時的な差は、制定された税法と、一時的な差異が課税収入に影響を与える期間に適用される法定税率を用いて測定される。必要に応じて、繰延税項資産減価準備は、現金化可能な価値を反映し、すべての繰延税金項目残高は連結貸借対照表で長期として報告される。必要に応じて、不確定な税務頭寸のために課税項目を保留します。

所得税支出には経営活動の当期税負担と当年繰延所得税の変化が含まれる。当期税金負債又は受取金は、今年度納付すべき及び/又は払戻可能な推定所得税であることが確認された

当社は確認敷居と計量属性を用いて、計量納税申告書で採取されたか、または採用されることが予想される納税頭寸を確認します。当社は所得税に関連する利息と罰金をその発生範囲内で所得税の構成要素とすることを選択した

収入確認

同社の収入は主に政府やその他(非政府)組織からの贈与によるものである

贈与収入は、研究·開発サービス発生期間中に確認され、条件を満たす費用又は贈与の条件が満たされているためである。同社の結論は、これらの贈与によって受領された支払いは、非営利エンティティASC 958に記載された条件付き非互恵献金であり、かつこれらの贈与はASC 606ではなく、顧客との契約収入の範囲内であり、贈与を提供する組織が顧客の定義に適合していないためである。補助金の支出は補助金に特定の項目コードを用いて追跡し，従業員はその項目コードを用いて勤務時間数を追跡する

総合収益(赤字)

純収益(赤字)を除いて、会社には他に総合収益(赤字)プロジェクトはない

訴訟を起こす

当社はその正常な業務活動に関する一般的な法的手続き、調査及び請求にしばしば触れている。米国公認会計原則によると、負債が発生した可能性があり、損失金額が合理的に推定できる場合、当社は計上または損失を計上すべきである。損失または損失に関する法的費用は発生時に費用を計上する

1株当たりの収益

ASC 260によれば、1株当たり収益(“ASC 260”)、すなわち普通株株主が1株当たり基本純収入(損失)を占めるべき計算方法は、普通株式株主が純収益(損失)を占めるべきであり、その期間に発行された普通株式の加重平均である。普通株株主の1株当たり純収益(損失)の算出方法は、普通株株主の希薄純収益(損失)を当期発行普通株の加重平均で割ったものであり、その中に株式オプションなどの潜在的な希釈性普通株を含む。

細分化市場報告

ASC 280によると、支部報告によると、会社の業務活動は、会社の首席運営決定者が会社全体の経営結果のみを定期的に審査し、資源配分に関する決定を行い、業績を評価するために報告可能な部門に組織されている

普通株推定値

業務合併前に、当社は、株式オプションの発行と、推定された株式ベースの報酬支出を算出する際に、上述したように、独立第三者評価会社の協力の下で、その普通株の公正価値を定期的に推定する必要がある。これらの推定値の背後にある仮定は、固有の不確実性と重大な判断レベルの応用に関する同社の最適な推定を表している。その普通株の公正価値を確定するために、他の事項に加えて、同社は以前、私たちの証券売却に関連した取引、私たちの業務、財務状況と経営結果、経済と業界傾向、上場会社と比較可能な市場表現、そして私たちの普通株は市場性に欠けていることを考慮した

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業務合併後、当社は現在、付与日終値に基づいて普通株の公正価値を決定しています

株式取引に関する補償費用は，財務諸表において合併後の普通株の公正価値ごとに付与日終値の終値で計量·確認する。株式補償支出は、授出日に配当金で奨励される公正価値で計量され、直線法で必要なサービス期間(一般に帰属期間)の支出と考えられる。同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて、付与日ごとの株式オプション奨励の公正価値を推定している。付与日に株式オプション奨励の公正価値を決定するには、予想変動率、予想期限、無リスク金利及び予想配当金を推定することを含む判断が必要である。

(3)新会計基準

最近採用された基準

2021年5月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)2021-04、1株当たり収益(主題260)、債務修正および補償(主題470-50)、補償-株式補償(主題718)、およびエンティティ自身の株式のデリバティブおよびヘッジ-契約(主題815-40)：発行者による独立株式分類書面コールオプションのいくつかの修正または交換の会計を発表した。ASU 2021-04における改訂は、修正または交換後も持分分類を維持する発行者による独立持分分類書面コールオプション(例えば、株式承認証)の会計処理の多様性を明確にし、低減するための指針を提供する。本ASU 2021-04における修正案は、2021年12月15日以降のすべての年度およびこれらの年度内の移行期間に適用され、これらの年度内の移行期間を含む早期採用が許可される。会社は2022年1月1日にASU 2021-04を採用し、その連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。

2021年7月、FASBは、リース資産および賃貸負債を確認し、リース取引に関する重要な情報を開示することによって、組織間の透明性および比較可能性を向上させるために、ASU 2021-05レンタル(トピック842)レンタル者-いくつかのレンタル料金可変レンタルを発表した。本ガイドラインは、2021年12月15日以降に開始されるすべての事業年度のすべてのエンティティ、およびこれらの事業年度内の公共事業体の移行期間に適用される。会社は2022年1月1日にASU 2021-05を採用し、その連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。

FASBは2021年11月にASU 2021-10、政府援助(テーマ832)：企業実体の政府援助に関する開示を発表した。このASUは、(1)援助のタイプの開示、(2)実体の援助に対する会計処理、および(3)援助の実体財務諸表への影響を含む政府援助の透明性を増加させる。ASU 2021−10におけるガイドラインは，民間会社を含むすべてのエンティティの財務諸表に対して2021年12月15日以降の年次期間に有効であり，早期適用を許可している。各エンティティは、贈与または入金会計モードに基づいて入金され、最初の改正が適用された日に財務諸表に反映される政府エンティティとのすべての取引、およびその日以降に行われる新しい取引のために、新たな開示を提供することが期待される。会社は2022年1月1日にASU 2021-10を採用し、その連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。

最近発表された基準

2016年7月、FASBはASU第2016-13号、“金融商品--信用損失(特別テーマ326)：金融商品信用損失の計量”(“ASU 2016-13”)を発表し、その中で、歴史経験、現在の状況、および合理的かつ支持可能な予測に基づいて、報告日に保有する金融資産のすべての予想信用損失を計量することが要求されている。金融機関と他の組織は今、彼らの信用損失推定値をよりよく知らせるために前向きな情報を使用するだろう。また、ASUは、信用が悪化した売却可能な債務証券と購入した金融資産の信用損失に対して会計処理を行った。ASU 2016−13は2022年12月15日以降に開始された期間およびこれらの財政年度内の移行期間が有効である。同社は現在、このASUが連結財務諸表に及ぼす影響を評価しているが、実質的な影響は生じないと予想される。

FASBは2021年10月、顧客と締結した契約中の契約資産と契約負債を会計処理するASU 2021-08を発表した(“ASU 2021-08”)。本ASUは、買収側エンティティが契約を開始したかのように、企業合併における買収側エンティティがテーマ606に基づいて買収日に企業合併で買収した契約資産と負債を確認·計測することを要求する。このASUは，2022年12月15日以降の会計年度およびこれらの年度内の移行期間で有効である。修正案の早期適用を許可するが、毎年通過期間中に発生するすべての買収に適用されなければならない。修正案は、改正案の発効日または後に発生した企業合併に前向きに適用されなければならない。同社は現在、このASUが連結財務諸表に及ぼす影響を評価しているが、実質的な影響は生じないと予想される。

12

2022年3月、FASBはASU 2022-01、派生ツールとヘッジファンド(特別テーマ815)(“ASU 2022-01”)を発表し、金融資産の組み合わせの金利リスク公正価値ヘッジ会計のガイドラインを明らかにした。この基準は，2022年12月15日以降に開始される財政年度内の公共実体に適用され，これらの財政年度内の過渡期を含む。ASU 2017-12のリリース日以降の任意の日に早期に採用することができます。同社は現在、このASUが連結財務諸表に及ぼす影響を評価しているが、実質的な影響は生じないと予想される。
 

FASBは2022年3月、ASU 2022-02、金融商品である信用損失(テーマ326)、問題債務再編、年次開示(“ASU 2022-02”)を発表した。ASU 2022-02は現在の問題債務再編(TDR)に関する指導を取り消し、現在の指導を強化し、融資修正に関する新しい開示要求を導入した。ASU 2022-02は2022年12月15日以降の会計年度内に会社に有効である。同社は現在、このASUが連結財務諸表に及ぼす影響を評価しているが、実質的な影響は生じないと予想される。

2022年6月、FASBはASU 2022-03、公正価値計量(テーマ820)：契約販売制限された株式証券の公正価値計量を発表した(ASU 2022-03)。ASU 2022-03は、契約販売によって制限された持分証券の公正価値計量ガイドラインを明らかにし、このような持分証券に関連する具体的な開示を要求する。ASU 2022−03は，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，これらの財政年度内の過渡期に適用される。早期養子縁組を許可する。同社は現在、このASUが連結財務諸表に及ぼす影響を評価しているが、実質的な影響は生じないと予想される

2022年9月、FASBはASU 2022-04、負債-仕入先財務計画(サブテーマ405-50)：仕入先財務計画の開示義務(“ASU 2022-04”)を発表した。ASU 2022-04は、サプライヤー融資計画においてバイヤーへのいくつかの開示要求を増加させることを目的とした多くの変更を行った。修正案は、サプライヤー融資計画を使用するバイヤーに、当該計画のキー条項、関連金額の貸借対照表、期末確認の未返済金額及び関連する前転情報を毎年開示することを要求する。期末の未清算金額だけが過渡期内に開示されなければならない。これらの改正案は，2022年12月15日以降に開始される財政年度のすべての実体に対して遡及効力を有しており，これらの財政年度内の移行期間を含むが，前転情報開示の要求は除外し，この要求は2023年12月15日以降に開始される財政年度に前向きな効力を有する。早期養子縁組を許可する。同社は現在、このASUが連結財務諸表に及ぼす影響を評価しているが、実質的な影響は生じないと予想される
 

(四)逆資本再編と事業組合

締め切り，BCYPはSAB BioTreateuticsとの業務合併を完了し，SAB BioTreateuticsはBCYPの完全子会社となった。BCYPはSAB BioTreateticsの業務合併における合法的な買収者であるが，会計目的で業務合併は逆資本再編とみなされている。SAB BioTreateuticsは会計買収側とみなされ、SAB BioTreateuticsの歴史財務諸表はBCYP(SAB BioTreateutics，Inc.)の歴史財務諸表となる。企業合併が完了したら。このような会計方法では、BCYPは“買収された”会社とされ、SAB BioTreateuticsは財務報告の買収側とみなされる。会計報告の目的で、この業務合併はSAB BioTreateuticsがBCYPの純資産に株式を発行し、資本再編を伴うことに等しいとみなされている。BCYPの純資産は歴史的コストで記載されており、営業権や他の無形資産は記録されていない。

業務合併協定によると、締め切りにSAB BioTreateutics株主に支払うべき総代価は36，465，343株の新SAB BioTreateutics普通株、1株当たり額面0.0001ドル(“普通株”)を含む。発効日直前に行使されていないおよび行使されていない各SAB BioTreateuticsは、株式購入(帰属または非帰属にかかわらず)をBCYPが負担し、業務合併協定(“展期間オプション”)の条項に基づいて、業務合併協定の条項に基づいて、調整された1行当たりの権益価格で調整された数の普通株のオプションを買収することに変換される。

また、業務統合協定には、会社がいくつかの出来高加重平均価格(“VWAP”)の敷居に達した場合、または取引完了直後5年以内に1株当たり価格がVWAPの敷居を超える制御権が変更された場合、SAB BioTreateuticsの株主が追加対価格(“プレミアム株式”)を得る権利があるというプレミアム条項が含まれている。

プレミアム株は以下のように4つの等しい増分で解放される

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有効期間前に、SAB BioTreateuticsは、SAB BioTreateutics優先株発行株式(SAB BioTreateutics社登録証明書から計算される)を変換することによって生成されたSAB BioTreateutics普通株を含み、発効直前に総コスト部分を比例的に請求する権利および比例的にプレミアム株式を受け取る権利に変換された

業務統合協定の条項によると、締め切り直前にSAB BioTreateutics証券を所有するSAB BioTreatetics証券保有者(既得オプション保有者を含む)は、(I)合計12，000，000株の普通株式(“プレミアム株式”)を比例して受け取る権利があり、そのうちの1，508，063株が発行されているか、または発行されており、将来的に上記VWAPの敷居を満たすことに基づいている。残りの10，491，937株は合法的に発行され発行されたものであり，当社が上記のVWAPの敷居に達しなかった場合や，締め切り直後5年以内に制御権変動が発生して1株あたりの価格がVWAPの敷居を下回った場合には，その株は当社に返却される

プレミアム株式は私たちの権益とリンクし、権益分類基準を満たしている。締め切り時の12，000，000株のプレミアム株式の公正価値は1.013億ドルだった。我々は2021年12月31日に追加実収資本を減少させることにより割増株式を総合貸借対照表に反映させて株式配当としたが、業務合併に関連する追加実収資本の増加はこの影響を相殺した。

業務合併前に、BCYPは2021年10月12日にケイマン諸島と免除された有限組合企業Radcliffe SPAC Master Fund，L.P.と長期株購入協定(“長期株購入協定”)を締結した。長期株式購入プロトコルによると，RadcliffeはBCYPに売却して譲渡し，BCYPは1株10.10ドル(“市場販売価格”)の1株価格(“購入価格”)でRadcliffeからRadcliffeが業務合併終了時に持つ最大1，390，000株の普通株を購入する.また、BCYPは、(A)業務合併終了後90日目または(B)業務合併終了後95日目の第1営業日(BCYPがRadcliffeが市場販売価格以外の双方が合意した価格で株式を売却することを指示した場合)、Radcliffeが保有する公開市場で販売されていない市販価格を超えていない残り株式を購入しなければならない

業務統合を逆資本再編の処理とすることにより，SAB BioTreateuticsは発効までの負債状況を担っている.調整後、買収された実体の純資産には13，098，599ドルの長期購入株負債が含まれる。業務合併については、負担した長期購入株負債に一致した金額が信託に移行し、長期株購入協議が2022年1月に最終決済されることを待つ。長期株購入協議は短期的な性質に属するため、当社は長期購入株負債について価値を示していない。Radcliffeが公開市場で売却した株式が市場販売価格を超えた後続和解は、負担する長期株式購入負債を減少させ、会社の株式の増加を相殺したと考えられる。2021年12月31日までに、一部の長期株購入責任が解決された。2021年12月31日現在、連結貸借対照表上の長期購入株負債残高は6，338，306ドルである。長期株式購入負債は2022年第1四半期にすべて返済された。2021年12月31日現在、会社は630万ドルの信託資金を持ち、長期株式購入契約の最終決済を待ち、長期株式購入契約の最終決済時には、817，060ドルの現金を会社に発行し、残りの550万ドルはRadcliffeに546，658株会社の普通株を買い戻すために交付されている。これらの株は総合株主権益変動表にコスト計算の在庫株として入金されている。

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(5)収入

同社は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、以下の贈与を行った

政府支出

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、政府の贈与総収入はそれぞれ約360万ドルと1460万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、政府の贈与総収入はそれぞれ約2170万ドルと4980万ドルだった。

国家衛生研究所−国家アレルギー·感染症研究所(NIH−NIAID)(連邦賞#1 R 44 AI 117976−01 A 1)−この贈与は140万ドルであり，2019年9月から2021年8月までである。2022年と2021年9月30日までの3カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約0ドルと306，000ドルであり，2022年と2021年9月30日までの9カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約30，000ドルと457，000ドルであった。同社は贈与資金の延期を申請し、延期は承認を待っている--同社はこれまで資金の更新に困難を経験したことがない。承認されれば、2022年9月30日現在、この贈与の余剰資金は約18.4万ドルとなる

NIH-NIAID(連邦賞#1 R 41 AI 131823-02)-この贈与は約150万ドルで、2019年4月から2021年3月まで。その後、支出が修正され、日付は2022年3月まで延長された。2022年と2021年9月30日までの3カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約150，000ドルと13，000ドルであり，2022年と2021年9月30日までの9カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約281，000ドル，41，000ドルであった。2022年9月30日現在、この贈与の余剰資金は約53.3万ドル

NIH-NIAIDはジュネーブ財団(連邦賞#1 R 01 AI 132313-01，サブ賞#S-10511-01)を通じて約270万ドルであり，2017年8月から2021年7月までである.その後、支出が修正され、日付は2023年7月に延長された。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約3.9万ドルと2.4万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間で、確認された贈与収入はそれぞれ約8.8万ドルと7.2万ドルだった。この贈与の余剰資金は2022年9月30日現在で約140万ドルである

国防総省によると、化学、生物、放射線、核防御可能バイオテクノロジー共同計画実行弁公室(JPEO)が国際先進技術機関を通じて寄付した潜在金額は2500万ドルで、2019年8月から段階的に付与され、潜在段階は2023年2月まで続く。2020年と2021年には，COVID治療の契約修正も増加し，契約総額を2.04億ドルにした。2022年と2021年9月30日までの3カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約340万ドルと1430万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9カ月間で、確認された贈与収入はそれぞれ約2130万ドルと4920万ドルだった。

JPEO迅速反応契約の贈与金はコスト補償協定であり，我々の直接研究開発費(労働力や消耗品)と間接費用(実態に応じて四半期別審査)と固定費用(9%)を精算する。

2022年8月3日、会社は米国国防総省から、2019年8月7日に会社と国防総省との間で締結され、2021年9月14日、SAB-185に関連する迅速反応抗体計画のプロトタイプ研究および開発、許可および商業製造による高度臨床開発(“JPEO迅速反応契約終了”)を終了するとの米国防総省から通知を受けた。当社はこれにより解雇罰金を招くことはありません。当社は、JPEO迅速反応契約をめぐる活動を終了することによるコストを補償するために、当社が期待している補償を含む、米国防総省との終了和解または同様の取り決めを達成することを期待している。

2022年9月30日現在、同社の1290万ドルの売掛金のうち約1270万ドルがJPEO迅速反応契約と関係がある。当社は、JPEO迅速反応契約や関連終了合意に関するすべての条件や障害を考慮し、贈与に条件があることを確認し、収入は、あるマイルストーンに達し、贈与や終了合意が具体的にカバーされている内部コストが生じた場合に確認します。付記2における会社の重要会計政策要約と一致し、ASC 958−605によれば、収入は会社が発生した関連費用として確認される。当社は確認の障害に達していることを決定し、これらの売掛金を回収する可能性があるが、国防総省の最終承認と支払いは、さらなる交渉と和解文書の最終執行の終了にかかっている。

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(6)1株当たり収益

以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算するための分子と分母の台帳である

会社の潜在的希薄化証券は、株式オプション、制限株式奨励、普通株承認株式証、株式承認証、プレミアム株式、あるいは発行可能な現金株式を含み、1株当たり純損失の計算範囲から除外されており、1株当たり純損失を減少させるからである。したがって、普通株株主が基本純損失を占めるべきであることと希釈後の1株当たり純損失を計算するための発行済み普通株加重平均は同じである。計算期間中に普通株式株主が1株当たりの純損失を占めるべきである場合、会社は以下の潜在普通株を含まない。これらの潜在普通株は期末ごとの発行済み金額に基づいて記載されており、これらの株式を計上することは逆償却効果が生じるからである

(7)装置

2022年9月30日と2021年12月31日までの会社の設備は以下の通り

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、減価償却と償却費用はそれぞれ885，195ドルと369，366ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、減価償却と償却費用はそれぞれ2，270，621ドルと868，630ドルである

すべての耐用年数が少なくとも3年、単位購入コストが5，000ドル以上の有形個人財産は、直線償却法によりその耐用年数内に資本化と減価償却を行う。当社はその年にこれらの敷居を下回る有形個人財産の全買収コストを支出します。減価償却固定資産の会計基盤は

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購入コストと資産の準備を整えるために必要な追加支出。長期在建資産の貸借対照表日における帳簿価値には、購入、建造、または内部開発されたが使用されていない資産が含まれる。資産が投入されると、減価償却が開始される

同社にはいくつかの建設プロジェクトが行われており、その運営能力の拡大に関係している。2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社の建設中の工事状況は以下の通り

(8)賃貸証書

当社はSanford Health(前関連側)から実験室空間の運営リースを取得し，借約は2014年6月から2019年6月まで継続し，当時のリースは2024年8月まで改訂された。本レンタルは約一年前に書面で終了することができます。レンタル料は毎月六十六，九九三ドルです。経営リースには現在の期限まで延長された選択権は含まれていません。リースは暗黙的な金利を提供していないため，当社は経営リース負債を測る際に割引率として4.54%の割引率を用いている。当社は市場での借入金のような金利と当社の信用品質を比較することに基づいて逓増借入金利を推定しています

同社は2020年11月に事務、実験室、倉庫空間の賃貸契約を締結し、2022年7月に賃貸借契約を改訂し、追加の行政と実験室空間を増加させた。改訂されたレンタル期間は3年で、さらに3つのレンタル期間を延長することができ、1レンタル期間は3年とすることができる。この場所が当社の将来の要求に適合しているかどうかは不明であるため、これらの選択肢は使用権計算に含まれていない。レンタル料は毎月38872ドルです。経営リース負債を測定する際には，会社は割引率として4.83%のIBRを用いた。当社は市場での借入金のような金利と当社の信用品質を比較することに基づいて逓増借入金利を推定しています

当社は2020年4月にヤギを飼育するための納屋スペースの賃貸契約を締結した。本リースのオリジナルレンタル期間は2年であり，初期レンタル期間が満了した後，いずれか一方が終了するまで自動的に1年間継続する.これらの代替案は、ヤギプロジェクトは主に政府から寄付されて資金を提供するため、使用権計算には含まれていないが、これらの贈与は現在、最初のレンタル期間を超えない。1年目のレンタル料は月665ドルで、翌年は毎月678ドルです。当社はレンタル負債を計量経営する際に割引率として4.08%のIBRを用いている。当社は市場での借入金のような金利と当社の信用品質を比較することに基づいて逓増借入金利を推定しています。この借約は2022年4月に年度短期運営リースとして自動的に更新される

同社には以下のような融資リースがある

レンタルプロトコルは、実質的な可変レンタル支払い、残存価値保証または制限的契約を必要としない

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賃貸資産を経営する償却可能年数は、その予想される賃貸期限によって制限される。融資リース資産の償却可能年数は、当社がリース終了時に購入選択権を行使しようとしているため、その予想年限に制限されている。以下に融資リース資産の予想耐用年数を示す

2022年9月30日現在、会社運営と融資リースの加重平均残存期間と加重平均割引率は、

次の表では、期限が1年を超えた取消不可賃貸項目で割引されていない将来の最低賃貸支払いと、2022年9月30日までに合併貸借対照表で確認された賃貸負債総額を照合しました

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の運営レンタル費用はそれぞれ約30.4万ドルと26.8万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の運営レンタル費用はそれぞれ約88.9万ドルと78.9万ドルだった。経営リースコストは総合経営報告書の研究開発費に計上される

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の融資リースコストには、使用権資産の償却約2.5万ドルと4.1万ドル、利息支出約7.1万ドル、7.8万ドルが含まれる。2022年と2021年9月30日までの9カ月間の融資リースコストには、使用権資産の償却約9.8万ドルと12.4万ドル、利息支出約21.4万ドル、22.8万ドルが含まれる。融資リースコストは総合経営報告書の研究と開発費用に計上される

2022年9月30日までの3ヶ月間、経営リースと融資リース項目の現金支払いはそれぞれ約309，000ドルと103，000ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、経営リースと融資リース項目の現金支払いはそれぞれ約930，000ドルと334，000ドルだった。2021年9月30日までの3ヶ月間、経営と融資リース項目での現金支払いはそれぞれ約285，000ドルと131，000ドルだった。2021年9月30日までの9ヶ月間、経営リースと融資リース項目での現金支払いはそれぞれ約836，000ドルと372，000ドルであった

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で確認された短期レンタル費用は重要ではありません。

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(9)計算しなければならない費用及びその他の流動負債

2022年9月30日と2021年12月31日まで、計算すべき費用およびその他の流動負債は、

(10)支払手形

2017年12月、会社は3.6%の金利で116，661ドルでトラクターを購入する融資協定を締結した。この融資には2018年12月からの今後5年間の年間25，913ドルの支払いが含まれている。2022年9月30日と2021年12月31日までのトラクターローン残高は25，013ドルである。余剰融資残高総額は2022年第4四半期に全額満期となる。

2020年3月27日、トランプ総裁は“コロナウイルス援助、救済、経済保障法案”(略称“CARE法案”)に署名し、法律にした。当社は2020年4月、米小規模企業管理局(“SBA”)が実行するCARE法案の一部である給与保障計画(“PPP”)とFirst Premier Bankに基づいて融資協定(“PPP融資”)を締結した。これらの資金の申請の一部として、当社は、現在の経済不確実性が融資申請を当社の継続的な経営を支援するために必要なものとしていることを誠実に証明している。認証はさらに、現在の業務活動を考慮し、業務に大きな被害を与えないように、継続的な運営を支援するのに十分な他の流動資金源を得る能力を得ることが求められる。購買力平価によると、同社は約661，612ドルの収益を得た。購買力平価計画の要求に応じて、会社は購買力平価ローンの収益を主に賃金費用の支払いに利用している。PPPローンの年間金利は1.00%で、2022年4月に満期になり、小企業管理局がPPPに基づいて管理するローンの条項と条件に適用される制約を受けている。購買力平価条項によれば、購買力平価ローンが条件を満たす費用に使用される場合、CARE法案で説明されているように、すべてまたはいくつかの金額の購買力平価ローンを免除することができる。同社は購買力平価ローンの全金額を債務としている。2021年2月、同社はそのPPPローンに関する猶予申請を提出した。2021年3月、SBAはPPPローンの免除を許可し、利息を加えなければならない。2021年9月30日までの9カ月間の総合運営報告書に，PPPローンのキャンセル収益665，596ドル，およびPaycheck Protection Program SBAローンの債務キャンセル収益における課税利息を記録した。

(11)優先株式

決算日には、業務合併(付記4で述べたように)、17，750，882株の発行済み優先株が株式交換比率に応じて8，259，505株の普通株に自動的に変換される。

また、業務合併が完了した場合、2つ目の改訂及び再登録された会社登録証明書の条項に基づいて、当社は10，000，000株の優先株の発行を許可し、額面は0.0001ドルである。

業務合併前に、会社は2019年8月に会社登録証明書を改訂し、認可会社は50，000，000株の優先株を発行し、このうち6，615，000株はAシリーズ優先株、2，525，800株はA-1シリーズ優先株、4，039，963株はA-2シリーズ優先株、3，333，333株はA-2 Aシリーズ優先株、8，571，429株はBシリーズ優先株に指定された。Aシリーズ優先株の帳簿価値は1株1ドル、A-1シリーズは1株1.88ドル、A-2とA-2 Aシリーズは1株3.00ドル、Bシリーズは1株3.50ドルである

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優先株は、会社の取締役会が発表したときに普通株より優先した任意の配当金で非累積配当金を得る権利がある。優先株の保有者はまた普通株の任意の配当金に比例して参加する権利がある

優先株の各保有者は、変換可能な普通株式数に等しい議決権を得る権利がある。8，000，000株の発行された優先株がある限り、発行された優先株(単一カテゴリのすべての系列投票として)の多数の保有者の投票または書面同意を得る必要があり、会社登録証明書の任意の修正を承認して、優先株の投票権、優先株または特権または制限を変更することができる

当社の清算時や清算時にも、優先株株主は普通株式保有者より優先して以下のような大きな者を受け取る権利がある：a)それぞれの元買付価格に相当する1株当たり金額に申告したが支払われていない配当金(“清盤優先株”)を加えるか、またはb)換算基準で普通株で支払う金額。残りの資産は普通株主に割り当てられるだろう

優先株保有者は、当時の有効な転換率を利用して、いつでも優先株を普通株に変換する権利がある。2020年12月31日までの有効転換率は1：1である。以下の場合、すべての優先株が自動的に普通株に変換される：a)1933年の証券法改正後の登録声明によると、会社は公開発行普通株の決定で普通株の売却を承諾し、総収益が少なくとも20，000，000ドルであり、会社株が証券取引所に上場している場合、優先株が自動的に普通株に変換されるか、またはb)優先株の大多数の流通株保有者が当選する

当社の支配権や融資に任意の変更が発生した場合、優先株株主は取締役会または大多数の普通株式株主によって承認された支配権変更または融資事項を多数票で通過しなければならない。定義によると、優先株は特定の逆希釈条項を含む

上記の権利を除いて、A-2 Aシリーズ優先株は償還期間内にいつでも投資家が選択して1株当たり5ドルに相当する価格で償還することができ、償還期間は2022年8月から2023年8月に終了する予定である。償還機能の結果として、会社は2020年1月1日からA-2 Aシリーズ優先株を中間層持分に分類した。しかし、2020年12月31日までの年度内に償還機能が終了し、A-2 Aシリーズ優先株は中間層持分から永久持分に再分類される

(12)株式オプション計画

2014年8月5日、会社は、普通株を発行するオプションを規定する従業員、役員、非従業員コンサルタント向けの株式オプション付与計画(“2014株式インセンティブ計画”)を承認した。計画によって認可された総株式は最初は8，000，000株であったが、2019年には、計画に基づいて許可された総株式を16，000，000株に増加させるように修正された。業務合併の結果、2014年に株式インセンティブ計画が改正され、交換比率の影響により認可株式を7，444，800株に減少させた。

業務合併の結果、当社は2021年総合持分インセンティブ計画(以下、2014年持分インセンティブ計画と総称して“持分報酬計画”と呼ぶ)を採択し、2021年の総合持分インセンティブ計画により発行予定の11，000，000株普通株に相当する。2022年カレンダー年初までに、未来の発行予約の株式のために869，746株増加し、発行済みと発行済み普通株総数の2%(2%)を占め、2021年総合株式激励計画により発行予約のために予約した普通株式総数11，869，746株に達した。

株式オプションの予想期限は、米国証券取引委員会第107号スタッフ会計公告である株式支払い--定義された“簡略化”方法に基づいて推定される。変動率は、同社の普通株には十分な取引履歴がないため、業界同行会社の歴史的波動性を研究することで決定されると仮定している。無リスク金利は、期限とオプション予想期限が一致する米国債ツールに基づくものと仮定する。配当仮定は会社の歴史と配当金の予想に基づいている。同社はその普通株に配当金を支払ったことがなく、予測可能な未来にその普通株に配当金を支払わないことも予想される。したがって，オプションの公正価値を見積もるために，当社は配当率を想定していない

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株式オプション

2022年9月30日までの9ヶ月間、株式報酬計画によると、従業員と非従業員の株式オプション活動は以下の通り

2022年9月30日現在、非既得株式オプションに関する未確認補償コスト総額は約510万ドルであり、今後3.35年間の加重平均経営実績で確認される予定である

2022年9月30日までの3ヶ月以内に付与されたオプションの加重平均付与日公正価値は1株当たり0.57ドルであり、2021年9月30日までの3ヶ月間は何のオプションも付与されていない。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間に、それぞれ108，611株と120，626株がそれぞれ帰属し、公正価値は合計478，000ドルと120，626株であり、公正価値は合計39.5万ドルであった。

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間に付与されたオプションの加重平均付与日公正価値は、1株当たり0.78ドルと5.21ドルであった。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ314，380株の公正価値の合計130万ドルの株と351，974株の公正価値の合計130万ドルの株が帰属した。

従業員およびコンサルタントに付与された株式オプションの推定公価値は、2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間、ブラック·スコアーズオプション定価モデルに基づいて計算され、このモデルは、以下の仮定を採用する

*2021年9月30日までの3ヶ月間、オプションは付与されていません。

制限株

2022年9月30日までの9ヶ月間、株式報酬計画下の従業員と非従業員の株式奨励活動は以下の通り

2022年9月30日現在、非既得株奨励に関する未確認補償コスト総額は約60万ドルであり、今後3.71年の加重平均経営実績で確認される予定である。

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株に基づく報酬費用

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株式給与支出は以下の通り

(13)公正価値計測

公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債が元金または最も有利な市場で資産または負債を売却するために課金または支払いされる価格(脱退価格)として定義される。以下の公正価値階層構造は、公正価値を計量するための評価技術の投入を以下の3つのレベルの1つに分類する

第1レベル：同じ資産または負債がアクティブ市場での未調整見積

第2級：直接又は間接的に観察可能な資産又は負債の見積以外の投入。これらのオファーには、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりが含まれる。

第3レベル：報告エンティティ自身の仮定を反映した観察不可能な入力.

以下の表は、同社が公正価値によって日常的に計量した資産と負債情報を紹介し、同社がこのような公正価値の推定投入を決定するための公正価値レベルを指摘した

株式証を公開する

すべての完全な公共株式証明書は保有者に1株11.50ドルの価格で会社の普通株を購入する権利を持たせ、本文で討論した調整の影響を受ける。株式公開承認証は企業合併終了日後30日から行使でき、企業合併終了日の5年後、ニューヨーク時間午後5時以上の償還または清算時に満期になる。

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この等承認持分証が行使されると、当社は当該等株式証明書の償還を要求することができる

同社が上述したように引受権証の償還を要求した場合、管理層は、その株式承認証を行使したい所有者に“キャッシュレスベース”でそうすることを要求する権利がある。管理層がこの選択権を利用する場合、すべての株式証明書所有者は、その普通株式数の引受権証を提出して、行権価格を支払い、その数量の普通株式は、(X)承認株式証関連普通株式数に(X)承認株式証関連普通株式数を乗じて(Y)承認株式証発行権価格と“公平市価”(以下の定義を参照)の差額に等しい商数に等しい。“公正市価”とは、権証所持者に償還通知を出す日前の第3取引日までの10取引日以内に普通株最終報告の平均販売価格をいう。

2022年9月30日までに、575万件の公募株式証が返済されていない。

私募株式証明書

非公開配給承認持分証及び非公開配給承認持分証を行使した後に発行可能な普通株は、当社が業務合併を完了する前に譲渡、譲渡又は売却してはならない。また、個人配給承認株式証は、現金なしで行使することができ、初期購入者またはその譲渡者が所有することが許可されている限り、償還することはできない。個人販売承認持分証が初期購入者又はその譲渡許可者以外の者が所有する場合、個人配給株式証は自社で償還することができ、当該等所有者が公開持分証と同じ基準で行使することができる

2022年9月30日までに、20.86万件の私募株式証明書が返済されていない。

株式権証の提出と評価を承認する

この等株式証(株式公開株式証及び私募株式承認証)はASC 815-40、派生ツール及びヘッジ契約に基づいて実体自身の権益に負債として入金し、2022年9月30日及び2021年12月31日に総合貸借対照表に株式証負債を計上する。権証負債の初期公正価値は締め切りで公正価値によって計量され、権証負債の公正価値変動は2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合経営報告書中の権証負債公正価値変動の中に報告されている。

締め切りに、当社はBlack-Scholes Merton公式及びモンテカルロシミュレーション(“MCS”)分析を利用して、私募株式証の公正価値を決定した。具体的には、当社はMCSを用いて株式証公開上場価格の暗黙的変動率を推定することを考える。そして，会社は株式証を私募株式証のブラック−スコス·マートンモデルに適用した動的率を選択する際にこの暗黙的変動率を考慮した。当社は市価を参考にして株式証を公開承認する公正価値を決定した

見積市場価格を採用しているため、公開株式証は第1級公正価値計量に分類されるが、デラウェア州有限責任会社Big Cypress Holdings LLC個人が保有する私募株式証は観察不可能な投入を使用することにより第3級公開価値計量に分類され、同社は当社初の公募株の保証人である。

次の表は，我々の第3級公正価値計測の変化をまとめたものである

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2021年12月31日までの1年間に、公共株式証負債の締め切りに対する初歩的な計量は約630万ドルであり、公共株式証負債の公正価値は約400万ドル増加した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、公共株式証負債の公正価値はそれぞれ約80万ドルと990万ドル減少した。

2022年9月30日と2021年12月31日までの評価の鍵となる投入は以下のとおりである

当社には、2022年9月30日および2021年12月31日まで、公正な価値で経常的に入金されている他の資産や負債はありません

当社はその現金および現金等価物、売掛金および支払手形の額面がその近い満期日によって公正価値に近いと信じている。

(14)所得税

2022年9月30日までの9カ月間の実質所得税率は0%であるが、2021年12月31日までの年度の実税率は0%である。年間有効税率の計算には信頼できる見積もりが生じていないため、年初までの期間の実際の有効税率を年間有効税率の最適推定として用いる。

2022年から、減税·雇用法案の国税法第174条に対する改正案は、このようなコストが発生した納税年度の研究開発支出を直ちに差し引くことは許されなくなる。2022年第1四半期の有効所得税税率は、第174条の資本化要求および純営業損失に対する制限の影響を受け、課税収入の80%しか減少していない。

当社は引き続きその繰延税項目の純資産計上評価について準備しています。2022年9月30日までの9カ月間で、推定手当は約450万ドル増加した。当社はまだ不確定な税務状況のために準備金を確認していません。

(15)関連先取引

2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間、当社が2021年第4四半期に採択した関連側取引政策によると、当社は、当社の任意の種類の投票権を有する証券の5%以上の実益所有者、前述の者の直系親族、および前述のいずれかの者が幹部または5%以上の所有権権益を有するいかなるエンティティとも関連側取引を行っていない

2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間、当社が上記関連側取引政策を合併及び採択する前に、当社が行っている関連側取引は以下の通りである

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(16)従業員福祉計画

その会社は固定拠出退職計画を開始した。会社のすべての従業員は、改正された1986年国内税法第401(K)条下の特徴を含む雇用主支援型退職貯蓄計画に参加する資格があり、会社が供出金に適合することを規定している。同社の同計画への貢献はその取締役会によって決定されるが、その計画に規定されているいくつかの最低要求を遵守しなければならない。同社は従来、3%の従業員の支払いに100%のマッチング供出を提供し、次の2%の従業員の支払いに50%のマッチング支払いを別途支払ってきた。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、会社はそれぞれ約91，000ドルと67，000ドルを貢献し、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間で、会社はそれぞれ約350，000ドルと245，000ドルを貢献した

(17)負担およびまたは事項

当社はいかなる訴訟にも参加していませんが、当社は何の訴訟も訴訟や法律手続きの脅威を受けておらず、その財務状況、経営業績、流動資金に重大な悪影響を及ぼすことが予想されます。

(18)共同開発プロトコル

2019年6月、会社は南ダコタ州大学研究パーク会社(USDRP)と共同開発協定を締結し、マルチテナントオフィスビルと製造ビルを建設した。同協定によると、当社は同ビルにある41，195平方フィートのレンタル可能面積についてもレンタル契約を締結した。借約はビル完成時から始まり，初期レンタル期間は12年であり，毎月約118，000ドルを支払う。Aurochs，LLCは完全子会社であり，このプロジェクトの建設資金を管理することを目的としている。予算最高270万ドルのすべての工事前費用は会社が直接支払い、USDRPが精算する。米国農務省は2022年9月30日または2021年12月31日までにこの施設に約212万ドルの設計コストを費やしており，270万ドルの予算に約58万ドルが残っている。このプロジェクトは、2022年9月30日または2021年12月31日まで、未収または支払金を提供していない。USDRPと同社は施工前段階以降に発生したすべての費用のために外部資金を得る予定だ。この施設の建設に資金を得ることができなければ、会社はこれまでに発生したいかなる設計費用も返還する必要はない。このプロジェクトは，同社が既存施設の既存生産能力の発展に努めており，進行中の研究開発計画を支援するのに十分であるため放置されている。

(19)後続イベント

Emergent BioSolutionsカナダ社と製造オプション合意に達しました

当社は2022年10月26日に、Emergent BioSolutions Inc.(“Emergent”)の完全子会社Emerent BioSolutions Canada，Inc.と製造選択権プロトコル(“製造プロトコル”)および優先購入権プロトコル(“ROFRプロトコル”とともに、製造プロトコルおよび“Emergentプロトコル”)を締結した。Emerentプロトコルは、当社とEmergentが1つ以上の拘束力のあるマスタ製造サービスプロトコルを締結し、Emerentは自社の全ヒトポリクローナル抗体製品(“MSA”)を生産するための契約開発および製造サービスを提供することを想定する。MSA条項によると、Emerentは会社の臨床計画を支援するためのプロセス開発と臨床研究薬物製品の製造を含むエンド·ツー·エンドの良好な製造実践製造サービスを会社に提供し、監督管理機関が会社の治療方法を承認した後に商業製造サービスを提供する。任意のMSAはまた、Emerentに機会を提供し、同社の新規なDiversitAbプラットフォームを使用して未開示のプロジェクトを開発する。緊急時には双方が最終的なMSAを締結するまで緊急事態プロトコルの終了を自己決定することができる

製造プロトコルにより，同社はEmerentに独占選択権を付与し，同社が開発したヒト化ポリクローナル抗体を用いて，商業段階製品を独占的に商業生産している。当社は、少なくとも24ヶ月前にEmerementに製品の最初の商業生産需要を通知し、少なくとも12ヶ月前にEmerementに製品を追加する毎に1つの製品を通知する(いくつかの慣行の例外状況によって制限される)。次に、Emerentは、会社が決定した製品に対して独占製造選択権を行使することができ、Emerentが製品を製造する能力があると判断した場合、Emerentは60日以内に製品に対して選択権を行使しようとしていることを会社に通知しなければならない

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製品です。双方は、このような各クライアント製品のための最終MSAに署名し、そのフォーマットは、“製造プロトコル”アクセサリAのフォーマットと実質的に同じである

ROFRプロトコルによれば、同社は、(I)ボツリヌス中毒抗毒素、(Ii)大流行性インフルエンザまたは(Iii)抗真菌疾患の治療のための会社のプラットフォームに基づくヒト化ポリクローナル抗体を使用して開発された製品の独占的優先許可権および開発権を付与する。

Sanford Healthと締結された賃貸契約修正案

当社は2022年10月11日に、南ダコタ州の非牟利会社Sanford Health(“Sanford Health”)と改正賃貸契約(第4改正、“Sanford Lease協定”改正)の第4改正案(“第4修正案”)を締結した。このうち、第4修正案は、サンフォード賃貸契約での会社のレンタル面積を21，014平方フィートに削減した。第4の修正案は、サンフォード賃貸契約により満期になった賃貸料を531，024ドル(“年間レンタル料”)に引き下げ、月賦44，252ドルにする

また、第4改正案によると、当社とSanford Healthは、2022年10月1日から2023年9月30日までの間に、当社の年間レンタル料の支払い義務を減少させ、正常満期時にの支払いを要求しないことに同意した(“減収賃貸料”)。賃料減収の交換として、2022年10月1日から発効し、当社はSanford Healthに8%の無担保·転換可能元票(“10月手形”)を発行した

10月手形によると、当社は二零二四年九月三十一日(“満期日”)に541，644ドル(“元金”)を支払い、別途未払い利息を加算しなければなりません。10月手形の日付からそれ以降、元金の返済は累算して単利を計算し、満期日に支払わなければならない。Sanford Healthは、満期日および10月手形の全額支払い日の前の任意の時間および時々に、10月手形の全部または任意の部分未償還元金を、その任意の課税利息および未払い利息と共に、会社の普通株式中のその数の払込配当金および無評価税株式に変換する権利があるが、いくつかの制限によって制限されなければならない。普通株式の1株当たり転換価格は、(X)1.50ドルに等しく、(Y)当社が満期日までに任意の真の個人または公共株式融資で普通株を売却する価格のうちの大きい者。

ナスダック通知状

2022年10月5日、当社はナスダックの通知状を受け取り、当社はナスダック上場規則第5450(A)(1)条を遵守していないことを指摘しました。私たちの普通株の終値は30営業日連続で1株1.00ドルの要求を下回っています。通知書は、初期コンプライアンスが終了する前に、会社は最低入札価格要求を再遵守しなければならず、初期コンプライアンス期間は180日、または2023年4月3日までであることを指摘した。会社が初期コンプライアンス期間の終了時にコンプライアンスを回復していない場合、会社は通知状の規定に従って追加のコンプライアンス期間を申請することができる

ナスダックが当社に対して追加契約期間を取得する資格があるかどうかの決定は、自社が公開保有株の時価継続上場要求を満たしているかどうか、および最低入札価格要求を除いて、ナスダック資本市場で初めて上場した他のすべての適用要求を満たしているかどうか、および追加規定期間内に株式逆分割を行うことで不足を補う書面通知(必要であれば)を満たすかどうかに依存する。

この通知書は私たちの普通株のナスダック世界市場での上場に直ちに影響を与えません。ナスダック上場規則第5810(C)(3)(A)条によると、普通株の終値が10営業日連続で少なくとも1.00ドルであれば、会社はコンプライアンスを再獲得することができる。当社が初期コンプライアンス期間(又は追加契約期間が適用されるような)の満了前に上場規則第5450(A)(1)条を再遵守できなかった場合、当社は書面通知を受け、証券が取得されることを通知します。

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項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の財務状況と経営結果の議論と分析、ならびに私たちの総合財務諸表と本表格10-Q第1項に添付されている付記を読むべきです。本議論および分析に含まれるいくつかの情報は、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述を含む。多くの要素の影響により、“リスク要素”の節で述べた要素を含むため、著者らの実際の結果はこれらの前向き陳述における討論或いは示唆の結果と大きく異なる可能性がある。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因には、“リスク要因”の節で議論される要因が含まれるが、これらに限定されない。“前向き陳述に関する特別説明”と題する章も参考にしてください

前向き陳述に関する特別説明

本四半期報告“Form 10-Q”(本“四半期報告”または“Form 10-Q”)は、“前向き陳述”を含み、“1933年証券法”(改正)第27 A節(“証券法”)および“取引法”第21 E条(改正)と定義されており、これらは歴史的事実ではなく、リスクや不確定要因に関連しており、実際の結果は予想や予測の結果と大きく異なる可能性がある。本10-Q表に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、本“経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析”における我々の財務状況、業務戦略及び将来の経営の管理計画と目標に関する陳述はすべて前向きな陳述を含むが、これらに限定されない。“予想”、“信じる”、“予想”、“意図”、“推定”、“求める”などの言葉、および同様の言葉および表現は、そのような前向きな陳述を識別することを意図している。このような展望性陳述は、我々の持続的な経営企業としての持続的な経営能力に関連するリスクを含む既知および未知のリスクに関連し、未来の事件または未来の業績に関連するが、管理層が既存の情報に基づく現在の信念を反映している。多くの要素は実際の事件、業績或いは結果が展望性陳述で討論した事件、業績と結果と大きく異なることを招く可能性がある。さらに、歴史的結果は、SAB−195およびSAB−142の発見データに関連する結果を含むが、これらに限定されない；SAB−176の第1段階および第2段階の結果、ならびにSAB−185の第1段階、1 bおよび第2段階の結果は、将来の研究または試験が同じ結論を得ることを保証しないであろう, ここで述べた歴史的結果も，将来の臨床前や臨床試験結果やその他の理由で同様に解釈されることはない。実際の結果と前向き陳述で予想される結果とが大きく異なる重要な要因を識別する情報については，本四半期報告における“リスク要因”と題する章，我々の最新のForm 10−K年度報告，後続のForm 10−Q四半期報告および米国証券取引委員会に提出された他の定期報告を参照されたい.サイトは：https：//www.sec.gov/である。これらの前向き陳述に過度に依存しないように読者に戒め，これらの陳述は本稿の発表日からのみ発表される.法律の明確な要求を適用することに加えて、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正するいかなる意図または義務も負いません。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。

概要

著者らは臨床段階の生物製薬会社であり、強力で独自の免疫治療性ポリクローナルヒト抗体の開発に専念し、伝染病と免疫と自己免疫疾患を治療と予防し、爆発と大流行による伝染病、及び免疫機能低下患者に対して重大な死亡率と健康影響を有する免疫学、胃腸病と呼吸器疾患を含む。我々は先進的な遺伝子工学と抗体科学を応用して染色体(TC)牛を開発した。私たちの多機能DiversitAb？プラットフォームはヒト疾患の一連の深刻な満足されていない需要に適している。ヒトドナーを必要とすることなく、天然、特定の標的、効率的、完全なヒトのポリクローナル免疫療法を産生することができる。我々は現在，薬物開発プロジェクトを複数行い，米国政府やグローバル製薬会社と協力している。

このプラットフォームは米国政府の新たな疾病と医療対策プロジェクトが提供した資金を通じて拡張と検証を行い、累計支出総額は約2.036億ドルである。我々は，2つの適応の臨床計画と，3つの適応の臨床前開発を進めている。また，CSL Behringと未開示の協力を含むグローバル製薬会社と2つの研究協力を行っている。

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の総収入はそれぞれ360万ドルと1470万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの総収入はそれぞれ2170万ドルと4980万ドルだった。今まで、私たちの収入は主に政府支出から来ていた。2022年9月30日現在、私たちの現在の政府支出には50万ドルの余剰資金があり、現在の政府支出には160万ドルの追加資金があり、そのうちの2つの贈与を延長する資金の承認を待っている。

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我々は，我々のプラットフォーム上での技術や専門知識，感染症や自己免疫適応の適応を深化させるために，我々の資源の大部分を持続的な研究開発努力に集中させる予定である。したがって、予測可能な未来に、私たちはこのような分野で大きな投資を続ける予定だ。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの研究開発費はそれぞれ740万ドルと1510万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの研究開発費はそれぞれ2930万ドルと4650万ドルです。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ400万ドルと360万ドルの一般·行政費用が発生し、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、1350万ドルと930万ドルの費用が発生した。私たちは引き続き大量の費用が発生することを予想して、私たちはこれらの費用は私たちが行っている活動によって大幅に増加すると予想しています

これまで、私たちの運営資金は主に政府協定と普通株の発行と販売から来ていた。

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ710万ドルと410万ドルの純損失を出し、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の純損失は1090万ドルと560万ドルだった。2022年9月30日現在、私たちの累計赤字は4，000万ドル、現金と現金等価物は合計830万ドルです。

最新の発展動向

米国防総省との契約を中止する

2022年8月3日、我々は、2019年8月7日の国防総省化学、生物、放射線、および核防御イネーブルバイオテクノロジー共同プロジェクト実行事務室(JPEO)の迅速反応契約の終了を要求する米国防総省の通知を受けた(“JPEO迅速反応契約終了”)。私たちはこれでどんな解雇罰金も招かないかしないだろう。我々は、JPEO迅速反応契約をめぐる活動を終了するために生じるコストを補うために、国防総省と和解または同様の合意を達成する予定である。

私たちの運営結果と将来の業績に影響を与える重要な要素

私たちの財務業績は、予測可能な未来に継続しており、主に以下に説明する様々な要因によって推進されており、各要因が私たちの業務に成長機会を提供していると信じている。これらの要素はまた重要な挑戦を構成し、私たちは私たちの成長を維持し、私たちの業務成果を改善するために、これらの挑戦に成功しなければならない。我々がこれらの課題に対応する能力は、2021年12月31日現在の財政年度Form 10−K年度報告書“第1部、第1 A項、リスク要因”の節で述べたリスクを含む様々なリスク·不確定要因の影響を受け、“第2部、第1 A項、リスク要因”には、以下の改正または増加したリスク要因が補完されている

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちの収入は従来、政府や他の(非政府)組織の贈与によって生まれた。私たちはまだ商業承認された製品を持っていません。

贈与収入は、研究·開発サービス発生期間中に確認され、条件を満たす費用又は贈与の条件が満たされているためである。私たちの結論は、これらの贈与に基づいて受け取った支払いは、会計基準編纂(“ASC”)958、非営利エンティティに記載されているような条件的で非互恵的な寄付であり、かつ贈与はASC 606ではなく、顧客との契約収入の範囲内であり、贈与を提供する組織が適合していないからである

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顧客の定義。補助金の支出は補助金に特定の項目コードを用いて追跡し，従業員はその項目コードを用いて勤務時間数を追跡する。

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、政府の贈与総収入はそれぞれ約360万ドルと1460万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、政府の贈与総収入はそれぞれ約2170万ドルと4980万ドルだった。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、以下の贈与を処理しました

国家衛生研究所−国家アレルギー·感染症研究所(NIH−NIAID)(連邦賞#1 R 44 AI 117976−01 A 1)−この贈与は140万ドルであり，2019年9月から2021年8月までである。2022年と2021年9月30日までの3カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約0ドルと306，000ドルであり，2022年と2021年9月30日までの9カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約30，000ドルと457，000ドルであった。私たちは寄付資金の延長を申請し、延期は承認を待っている-私たちは歴史的に資金を更新する困難に直面していない。承認されれば、2022年9月30日現在、この贈与の余剰資金は約18.4万ドルとなる

NIH-NIAID(連邦賞#1 R 41 AI 131823-02)-この贈与は約150万ドルで、2019年4月から2021年3月まで。その後、支出が修正され、日付は2022年3月まで延長された。2022年と2021年9月30日までの3カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約150，000ドルと13，000ドルであり，2022年と2021年9月30日までの9カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約281，000ドル，41，000ドルであった。2022年9月30日現在、この贈与の余剰資金は約53.3万ドル

NIH-NIAIDはジュネーブ財団(連邦賞#1 R 01 AI 132313-01，サブ賞#S-10511-01)を通じて約270万ドルであり，2017年8月から2021年7月までである.2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約3.9万ドルと2.4万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間で、確認された贈与収入はそれぞれ約8.8万ドルと7.2万ドルだった。私たちは寄付資金の延長を申請し、延期は承認を待っている-私たちは歴史的に資金を更新する困難に直面していない。承認されれば，2022年9月30日現在，この贈与の余剰資金は約140万ドルである

国防総省によると、化学、生物、放射線、核防御可能バイオテクノロジー共同計画実行弁公室(JPEO)が国際先進技術機関を通じて寄付した潜在金額は2500万ドルで、2019年8月から段階的に付与され、潜在段階は2023年2月まで続く。2020年と2021年には，COVID治療の契約修正も増加し，契約総額を2.04億ドルにした。2022年と2021年9月30日までの3カ月間で確認された贈与収入はそれぞれ約340万ドルと1430万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9カ月間で、確認された贈与収入はそれぞれ約2130万ドルと4920万ドルだった。2022年9月30日現在，この贈与の余剰資金は約000万ドルである

JPEO迅速反応契約の贈与金はコスト補償協定であり，我々の直接研究開発費(労働力や消耗品)と間接費用(実態に応じて四半期別審査)と固定費用(9%)を精算する

2022年8月3日、2019年8月7日までのJPEO迅速反応契約を終了した国防総省から通知を受け、最近の改訂は2021年9月14日、迅速反応抗体計画に関するプロトタイプ研究と開発、およびSAB−185の許可および商業製造による高度臨床開発である。私たちはこれでどんな解雇罰金も招かないかしないだろう。我々は、JPEO迅速反応契約をめぐる活動を終了するために生じるコストを補うために、国防総省と和解または同様の合意を達成する予定である。

2022年9月30日現在、私たちの1，290万ドルの売掛金のうち約1，270万ドルはJPEO迅速反応契約と関係があります。我々は，JPEO迅速反応契約や関連終了合意に関するすべての条件や障害を考慮し，贈与に条件があることを決定し，収入は，あるマイルストーンに達し，贈与や終了合意が具体的にカバーされている内部コストが生じた場合に確認する。付記2における私たちの重要な会計政策の要約と一致し、ASC 958-605によれば、収入は私たちが生成した関連費用として確認されるだろう。私たちは確認された障害物が達成され、これらの入金の回収が可能だと確認した；しかし、国防総省の最終承認と支払いは、さらなる交渉と和解文書の最終的な実行にかかっている。

研究と開発費

研究開発費には、主に賃金、福祉、奨励的報酬、株式ベースの給与、研究および製品開発に従事する従業員および請負業者の実験室用品および材料、私たちの研究開発プロジェクトでいくつかの技術を使用する許可料、いくつかの研究およびテストを行う様々な実体を代表するコンサルタントに支払われる費用が含まれる。研究と開発費用は目標/プロジェクトコードによって追跡される。間接一般費用と行政費用は直接費用のパーセンテージに基づいて分配される。私たちは研究開発費が発生している間にすべての研究開発費を支出する。

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研究と開発活動には，我々のプラットフォーム開発の発見研究と我々が努力している様々な兆候が含まれている。歴史的に、私たちは候補製品ごとに私たちの研究開発費を追跡しなかった。

2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月間，複数の契約研究機関(CRO)と臨床研究を行う契約を締結した。SAB−185のケースでは、CROは米国政府によって契約され、支払われている。SAB−176，PPD Development，LPについては，CROとして第1段階安全研究を監督した。この協定の条項は秘密であり、その協定は現在、信頼性が良好であり、2021年12月31日までに約90%の契約が支払われているのが現状である。また、同局もすでにhVIVO Services Limitedと契約を締結し、SAB-176について2 a期のインフルエンザ研究を行った。この協定の条項は秘密であり、この協定の状態は現在、信頼性が良好であり、2022年9月30日現在、約90%の契約が支払われている。

我々のプラットフォームを強化し，我々の適応を検討するための発見研究を行う際には，引き続き多くの研究や開発費用が生じることが予想される.私たちはより多くの従業員を募集し、研究開発と製造活動を続ける予定だ。したがって、私たちの研究開発費は今後いくつかの時期に増加し続け、時期によって収入に占める割合が異なると予想される。

私たちの研究開発費の主要な構成要素は給料と福祉(実験室と農場)、実験室用品、動物看護、契約製造、臨床試験費用、外部実験室サービス、プロジェクト相談と施設費用である。私たちのプラットフォームは、各製品の研究開発過程が非常に似ているため、同じ資源を使用して複数のプロジェクトに従事することを可能にしている(製造過程の違いが小さい)

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月の構成部分別の研究開発費：

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の研究開発費：