Gap Inc.2022年度第3四半期の業績報告

サンフランシスコ-2022年11月17日-Gap Inc.(ニューヨーク証券取引所株式コード：GPS)は、2022年10月29日までの第3四半期の財務業績を本日発表した。Gap Inc.は、Old Naval、Gap、Banana Republic、Athletaを含む、目標を指向した10億ドルのライフスタイルブランドの組み合わせであり、米国最大の専門アパレル会社でもある

私は私たちが顧客が好きな一連の象徴的なブランドを持っていて、私たちのプラットフォームにもっと大きな自信を持って、レバレッジと規模経済を推進し、チームがサービスを提供する能力があると信じています。私たちは収益性とキャッシュフローを最適化するために実行への関心を強化し、私たちの運営により厳しい要求をもたらし、顧客の要求に応じて私たちの製品カテゴリをバランスさせています。私たちの努力は改善の初歩的な兆しを示していますが、私たちの顧客、従業員、株主のGap Inc.への期待を実現するためには、まだやるべきことがたくさんあることが明らかになりました“Gap Inc.執行主席兼臨時最高経営責任者ボブ·マーティンは言った

2022年度第3四半期-財務実績

·純売上高は40.4億ドルで同2%増加した。売上高は前年比1%増加した

昨年と比較して、オンライン売上高は5%増加し、総純売上高の39%を占めた

昨年と比較して、店の売上高は1%増加した。同社は今季末現在、40以上の国と地域に3380店舗を保有しており、うち2743店が会社が運営している。

·報告毛金利は37.4%、調整後の毛金利は38.7%であり、昨年と比較して320ベーシスポイント脱レバー化されており、Yeezy Gapに関する5300万ドルの減価費用は含まれていない。

◦報告に基づいて、商品利益率は昨年より480ベーシスポイント低下した；減値費用調整後、商品利益率は370ベーシスポイント低下した。商品利益率はより高い割引とインフレ商品価格上昇のマイナス影響を受け、昨年の高い航空便費用によって部分的に相殺された。

昨年と比較して、賃貸料、入居率、減価償却(Rod)のレバー率が10ベーシスポイントであり、主に本四半期の販売量が増加したためであり、Yeezy Gap減価費用を含まず、Rodのレバー率は昨年より50ベーシスポイント高かった。

·報告書の営業収入は1.86億ドル、報告の営業利益率は4.6%だった。発表された営業収入と利益率には、同社の英国配送センターの売却に関する8300万ドルの収益と、Yeezy Gapに関する5300万ドルの減価費用が含まれている

·調整後の営業収入は1.56億ドル、調整後の営業利益率は3.9%だった。調整された営業収入と利益率には販売収益や減価費用は含まれていない。

·公表された純収入は2.82億ドル。報告された純収入には1.14億ドルの所得税収益が含まれており，これは四半期収益の変化による推定年間税率変化の累積影響に関係している。

·調整後の純収入は2.6億ドルで、販売収益や減価費用は含まれていない。調整後の純収入には1.22億ドルの調整後所得税割引が含まれる

·公表された希釈後の1株当たり収益は0.77ドル。公表された希釈後の1株当たり収益には約0.31ドルの所得税割引が含まれている

·調整後希釈後の1株当たり収益は0.71ドルで、売却益や減価費用は含まれていません。調整後の希釈後の1株当たり収益には約0.33ドルの調整後所得税割引が含まれている。

2022年度第3四半期-貸借対照表とキャッシュフローのハイライト

·本四半期末、現金および現金等価物は6.79億ドル

·年明けから現在まで、経営活動の現金純額は1.12億ドル流出。今年までに、自由キャッシュフロー、すなわち経営活動から財産や設備を購入した純現金を差し引いて6億89億ドルが流出した。

·期末在庫は30.4億ドルで前年比12%増加し、昨年より高い在途在庫と重なることによる13ポイントの収益を含む。これは、梱包され在庫を保有することに関連する9ポイントの増加によって相殺され、残りの増加の約3分の2は、緩やかな回転の基本在庫および残りの季節的在庫レベルの上昇に起因することができる。

·今年までの資本支出は5.77億ドル。

·第3四半期の1株0.15ドルの配当金を支払い、合計5500万ドル。取締役会は2022年度第4四半期の1株当たり0.15ドルの配当を承認した

·第3四半期初め、120万株を1200万ドルで買い戻した

本プレスリリースの末尾に調整後の毛金利、調整後の営業収入、調整後の営業利益、調整後の純収入、調整後の所得税、調整後の希釈後の1株当たり収益と自由現金流量に関するより多くの情報を提供し、これらはすべて非GAAP財務指標であり、適用期間中に最も直接比較可能なGAAP財務指標と協調した。

2022年度第3四半期-グローバルブランド業績

旧海軍：

·純売上高は21億ドルで同2%増加。販売増加の推進要因はサイズと品種バランスの改善および製品受容度の向上であるが，児童と乳児別の疲弊および低所得消費者の需要はこの影響を相殺している。

·売上高より1%下がった。

差：

·純売上高は10.4億ドルで、昨年並み。業績はカテゴリ組合せバランスと分類バランスの改善によって推進されているが，児童と乳児クラスの軟性はこの影響を相殺している。

·世界では売上高より4%増加した。北米地域の売上高は横ばいです

バナナ共和国：

·純売上高は5.17億ドルで同8%増加した。このブランドは差別化された体験を通じて良質な製品を提供することに集中してきた。これは、昨年のブランド再発売以来の持続的なメリットを実現するとともに、現在の消費者傾向の転換を利用し続けている。

·売上高より10%増加した。

アスレッタ：

·純売上高は前年比6%増の3億4千万ドル。このブランドは女性活動と健康カテゴリの知名度向上と権威確立の面で引き続き進展しているが、消費者の選好はスポーツレジャーからより広範なスポーツレジャー市場と一致する場合と仕事カテゴリに転換したため、このブランドは引き続き疲弊を経験している。

·売上高より横ばい

2022年度展望

Gap Inc.執行副総裁兼最高財務責任者のカトリーナ·オコーネル氏は、“第3四半期の業績は、製品の種類の再バランスと在庫削減の初歩的な進展を明らかにしたが、不確定な消費者やますます多くの販売促進環境を考慮して、2022年度の残り時間を展望する慎重な方法を続けている。短期的には、私たちは依然として在庫を減らすために必要な行動をとることに集中し、変化する消費者のニーズをより良く満たすために、私たちの製品の種類を再均衡させ、私たちの投資を積極的に管理し、再評価し、私たちの貸借対照表を強化する。私たちはまだやるべき仕事がありますが、私たちはGap Inc.が持続可能で利益のある成長を実現し、私たちの株主に長期的な価値を提供するために正しいステップを取っていると信じています“

同社はその見通しに関連した以下のコメントを提供した

販売：

·同社は様々な製品のバランスに進展しているが、消費者の不確実性や、2022年度の残り時間の販売見通しに関する販売促進環境を考慮して、慎重なやり方を続けている。同社は、2022年度第4四半期、同社の総純売上高が前年同期比で中央値から1桁に低下する可能性があると予想している

毛金利と在庫：

·先に伝えたように、同社は航空貨物輸送費用が引き続き正常化すると予想し、昨年第4四半期に約2.45億ドルの航空貨物増資投資を祝った際、2021年度第4四半期に比べて2022年度第4四半期の利益率が約540ベーシスポイントに達すると予想している。航空貨物レバレッジは持続的なインフレコストの脱レバー化によって約200ベーシスポイント相殺されると予想される。昨年と比較して、Rodが売上高に占める割合は横ばいになると予想される。

·同社はその種類と適切な規模の在庫のバランスをとる行動をとっているが、同社の割引率は最大の変化が見られた。最近の割引率可視度をさらに制限するのは，不確定な消費環境と増加する販売促進環境である.2022年度第2四半期および第3四半期の毛金利は、主により高い割引によるものであり、約370ベーシスポイントの脱レバー化の影響を受けている

·在庫行動、出荷量の減少および昨年の在庫水準上昇周年記念日のため、同社は引き続き2022年度末の総在庫目標を前期水準を下回るとしている。同社は春までに、その反応レバーを利用して柔軟性を提供し、在庫レベルを需要傾向とよりよく一致させる予定だ

SG&A：

·第3四半期には、運営費を削減するための初歩的な行動をとり、年率計算で約2.5億ドルを節約した。そのうちのわずかな金額が第4四半期にメリットをもたらすのは、タイミングと解散費の相殺と、第4四半期の逆風が予想され、季節的な労働コストに比べて昨年より上昇したためである。

·同社の運営費削減行動は2023年度に利益を得ることが予想されるが、節約された資金は、より正常化された奨励的報酬と来年引き続き上昇する賃金圧力によって相殺される見通しだ。

税金：

·2022年度までに記録されている累計税収割引は、2022年度第4四半期の税収支出がこの影響を完全に相殺することが予想されるため、年間に影響を与えないと予想される

資本支出：

·同社は2022年度の資本支出を約6億5千万ドルと予想している。

その他：

·350店舗閉鎖計画の一部として、同社は今年までに北米でGapとBanana Republic店舗29店舗を閉鎖し、2022年度第4四半期に約30店舗を閉鎖する予定。同社は2022年度に約30店舗の新たなAthleta店舗を開設する見込みだ。同社は現在、2022年度に約10店舗の新しい旧海軍店舗をオープンする予定だが、これには今年第3四半期にフランチャイズ業者の手に移した古い海軍メキシコ店舗24店舗は含まれていない。

·先に伝えたように、同社は2022年度に希釈を相殺する目標を達成しており、今年の残り時間はこれ以上の株買い戻しはないと予想される。

インターネット放送と電話会議情報

Gap Inc.投資家関係担当Cammeron McLaughlinは電話会議を主宰し、午後2時頃から同社の2022年度第3四半期の業績を審査する。今日は太平洋時間です。マクロークリンは臨時最高経営責任者ボブ·マーティンとカトリーナ·オコーネル最高財務責任者と一緒に出席する

電話会議のインターネット中継はInvestors.gapinc.comでオンラインで見る。インターネット中継の再放送は同じ場所で行われる

非GAAP開示

本プレスリリースはアメリカ公認会計原則(GAAP)に従って計算されていない財務指標を含むため、非GAAP財務指標と呼ばれる。以下に述べる非公認会計基準措置は、会社の過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を強化し、経営陣が財務と経営決定に使用する重要な指標の面でより大きな透明性を有することを可能にするために、投資家に会社の財務業績に関するより多くの有用な情報を提供することを目的とする。同社は、これらの非公認会計基準財務指標を提案することは、投資家が経営陣の観点からその財務業績を見るのを助けるためであり、投資家が同業界の他の会社と共に企業の複数の時期におけるコア財務業績を計算するための追加のツールを提供していると考えられるからである。本プレスリリースに含まれる各非GAAP対策の予期される用途に関する他の情報は、本プレスリリースのテーブルにおいて提供される

本プレスリリースに含まれる非GAAP指標には，調整後の毛金利，調整後の営業収入，調整後の営業利益率，調整後の純収入，調整後の所得税，調整後の希釈後の1株当たり収益，自由キャッシュフローが含まれる。これらの非公認会計基準の測定基準は、本プレスリリース表に記載されているいくつかの項目の影響を含まない

会社が使用する非GAAP計量は、GAAPによって作成された財務業績計量より代替または優れているとみなされてはならず、方法とプロジェクトに差がある可能性があるため、他社が使用する類似名称の計量とは異なる可能性がある

調整中の事件。同社は投資家にこれらの非GAAP財務指標と本新聞稿の下の表の最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調状況を審査し、いかなる単一の財務指標にも依存せずにその業務を評価するように促した。会社が使用した非GAAP財務指標は投資家の有用性に限界があり、それらはGAAP規定の標準化の意味がないため、すべての全面的な会計規則或いは原則に基づいて作成されていない

前向きに陳述する

本プレスリリースおよび関連する電話会議およびネットワーク中継には、1995年の個人証券訴訟改革法“安全港”条項に適合する前向きな陳述が含まれている。純粋に歴史的な陳述を除いて、他のすべての陳述は前向きな陳述だ。“期待”，“予想”，“信じる”，“見積もる”，“予定”，“計画”，“項目”などの語彙や類似した表現も前向き表現の象徴である.展望性陳述は以下の方面に関する陳述を含む：コスト管理行動による推定年間化期間、時間, 2022年と2023年第4四半期SG&Aへの影響；2022年第4四半期の季節的労働コスト逆風；2023年の奨励的報酬と賃金圧力逆風；2022年第4四半期の解散費相殺；在庫状況の改善2023年度への行動；2022年度末総在庫；割引率の可変性；販売促進環境；回復反応能力の利用；需要を追いかけて需要傾向に応じて在庫を調整；在庫を未来のカテゴリに統合；古い海軍の市場位置；2022年と2023年GapとBanana Republic店舗閉鎖；2022年Athletaと古い海軍店舗オープン；2022年第4四半期の会社総売上高、2022年第4四半期の毛金利、2022年第4四半期の航空貨物費用、2022年第4四半期のインフレと大口商品コスト、2022年第4四半期のRod、2022年これまでの所得税優遇と2022年第4四半期の税収支出の影響、2022年下半期の正常化キャッシュフロー、2022年の資本支出、2022年の残り時間株式買い戻しへの期待、貨物と大口商品風向の私たちの業務への影響と2023年の時間手配。

これらの展望性陳述はリスクと不確定要素に関連するため、いくつかの重要な要素は著者らの実際の結果と展望性陳述中の結果が大きく異なる可能性がある。これらの要素には、以下のリスクに限定されないが、これらのリスクは、私たちの財務状況、経営業績、名声に悪影響を及ぼす可能性がある：世界全体の経済と地政学的環境、消費者支出モデル、および新冠肺炎流行に関連するリスク、私たちは在庫および毛金利および売上への影響を効果的に管理できない可能性がある；インフレが上昇し続けるリスクは、私たちの支出を増加させ、消費者需要にマイナス影響を与える可能性がある；私たちの消費者需要の推定は正確ではない、あるいは世界経済状況の悪化は私たちの現在の推定を超えている。私たちはキー管理者の後継と留任を管理できず、引き続き合格者を引き付けるリスクがあります。私たちはグローバル·サプライチェーンの中断が私たちの業務と運営に与える影響を緩和できず、消費者の需要に見合った在庫を維持するリスクを緩和できないかもしれません。グローバル·サプライチェーンの遅延は、適用された販売季節後に在庫を受け取り、重大な減価費用を招くリスクを招く可能性があります。私たちまたは私たちのフランチャイズ業者は服の傾向と消費者の好みを変えることや十分な納期で対応するリスクを成功させることができないかもしれません, 私たちのブランドイメージと名声を高めて保護する；大衆は私たちのESG計画または私たちが宣言したESG目標を達成できないことが私たちのブランドイメージと名声のリスクに影響する可能性がある；私たちのビジネスのアメリカと国際での高度な競争性質；様々なリスクと不確実性の影響を受ける戦略的取引に従事したり、私たちの顧客、数字、および全チャネルショッピング計画への投資は私たちの予想した結果のリスクを生むことができないかもしれない；私たちの業務が直面しているリスクは、グローバル調達と製造に関連するコストとグローバルサプライチェーンを含む。外国からの輸入品に関する私たちの名声や業務へのリスク、

私たちのサプライヤーは私たちのサプライヤーの行動基準を遵守できなかった；データまたは他のセキュリティホールや脆弱性は、コスト増加、違法、重大な法律と財務リスク、および私たちのセキュリティ対策に自信を失ったリスクを招く可能性がある；私たちのITシステムの故障、更新または変更は私たちの運営を乱す可能性があるリスク；私たちの国際的に拡張された努力は成功しない可能性のあるリスク；私たちのフランチャイズ業者と許可された人は私たちのブランド価値を損なう可能性のあるリスク；貿易問題は私たちの使用可能な衣類供給のリスクを増加または減少させる可能性がある；為替レート変動のリスク；私たちの比較可能な売上高と利益率は変動する可能性があり、あるいは私たちは金融市場の予想されるリスクを達成できないかもしれない；自然災害、公衆衛生危機(発生している新冠肺炎の大流行に類似している)、政治的危機(例えばロシアとウクライナ間の持続的な衝突)、負の世界的な気候モデル、または他の悲劇的な事件；私たちまたは私たちのフランチャイズ業者は、新しい店舗の位置を確認し、交渉し、確保することができず、既存の店舗位置の賃貸契約を効率的に更新、修正または終了するリスク；様々な訴訟、訴訟、紛争を弁護する上で失敗するリスクがあるかもしれない, これらのリスクには、私たちが適用される法律法規と規制や行政環境の変化を遵守できなかったこと、私たちの自社ブランドと共同ブランドクレジットカードに関するクレジットカード手配の収入とキャッシュフローの減少、私たちの負債レベルが私たちの経営と業務を拡大する能力に影響を及ぼす可能性のあるリスク、私たちと私たちの子会社は債務協定の規定の義務を履行できない可能性があるリスク、私たちの信用状況の変化や市場状況の悪化は私たちの資本市場へのリスクを制限する可能性があり、新しい会計声明の採用は将来の業績に影響を与えるリスクを含む。私たちは私たちの買い戻し計画に基づいて私たちが予想していた株の一部または全部を買い戻すリスクがありません。そして私たちが取引を完了する過程で、または財務情報を調整する必要がある後続の事件によって追加情報が発生する可能性があります。

結果の異なる要因を招く可能性のあるより多くの情報については、2022年3月15日に証券取引委員会に提出されたForm 10−K年次報告書と、その後証券取引委員会に提出された文書を参照されたい

このような展望的な陳述は2022年11月17日までの情報に基づいている。私たちは、経験または未来の変化が、明示的または暗示的な任意の予期された結果が達成できないことを示していても、私たちの前向きな陳述を公開または修正する義務はない

Gap Inc.について

Gap Inc.はターゲットを指向したライフスタイルブランドの集合であり、アメリカ最大の専門アパレル会社であり、旧海軍、Gap、バナナ共和国とAthletaブランド下の男性、女性と子供の服装、アクセサリー、パーソナルケア製品を提供している。同社は全ルート能力を利用してデジタル世界と実店舗の間に橋を架け、そのショッピング体験をさらに向上させている。Gap Inc.は，その趣旨，包摂性，設計を指導として，顧客が好きな製品や体験を創造することを誇り，従業員，コミュニティ，地球のために正しいことをしている。Gap Inc.の製品は，会社が経営する商店，特許経営店，電子商取引サイトを介して世界的に購入することができる.2021年度の純売上高は167億ドル。もっと情報を知りたいのですが、www.gapinc.comにアクセスしてください

投資家関係連絡先：

ニーナ·バリー

メールボックス：Investors_Relationship@gap.com

メディア関係連絡先：

メーガン·フォード

Press@gap.com

The Gap，Inc.

簡明合併貸借対照表

監査を受けていない

The Gap，Inc.

業務報告書を簡明に合併する

監査を受けていない

The Gap，Inc.

簡明合併現金フロー表

監査を受けていない

__________

(A)現金、現金等価物、および限定現金総額は、2022年10月29日および2021年10月30日までの39週間にわたって、それぞれ2700万ドルおよび2800万ドルの制限現金を含み、これらの現金は、簡明総合貸借対照表の他の長期資産に主に記録されている

The Gap，Inc.

非公認会計基準財務測定基準

監査を受けていない

自由キャッシュフロー

自由キャッシュフローは公認されていない会計基準の財務計量である。私たちは自由キャッシュフローが重要な測定基準であると考えているが、それはある会社が資本支出を差し引いた後にどれだけの現金が自由支配可能かつ非自由支配可能なプロジェクトに使用できるかを表しているからだ。店舗の建設と維持のほか、技術改善を含む定期的な資本支出が必要であり、プロセスの自動化、顧客との相互作用を実現し、私たちのサプライチェーンを最適化する。我々はこの指標を内部で使用しているが，我々は自由キャッシュフローを生み出す持続能力が価値創造の重要な駆動力であると信じているからである.しかしながら、この非GAAP財務指標は、我々のGAAP結果を置換または置換することを意図していない。

The Gap，Inc.

非公認会計基準財務測定基準

監査を受けていない

2022年度第3四半期の調整後の運用レポート指標

以下の調整後の営業報告書指標は非公認会計基準の財務指標である。これらの措置を提供するのは、Yeezy Gap業務に関する減価影響や建物売却の収益は含まれていない会社の当期基本業績への可視性を向上させるためである。経営陣は、会社の中核業務の一部に属さないいくつかの項目を運営報告書指標から除外し、業績を過去および今後数年間と比較するための追加情報を投資家に提供していると考えている。しかし、これらの非公認会計基準財務測定基準は、公認会計原則測定基準を代替または代替するものではない。

__________

(A)Yeezy Gapトラフィックの終了を決定したことによる減価費用であり、主に在庫に関連している。

(B)は，我々がイギリスにある配送センター販売に与える報酬の影響を表す.

(c) Metrics were computed individually for each line item; therefore, the sum of the individual lines may not equal the total.

The Gap，Inc.

非公認会計基準財務測定基準

監査を受けていない

2021年度第3四半期の調整後の運用レポート指標

以下の調整後の営業報告書指標は非公認会計基準の財務指標である。これらの措置を提供するのは，会社の当期基本業績への可視性を向上させるためであり，欧州における我々の運営モデルに関する戦略変化の影響や，債務返済における損失は含まれていない。経営陣は、会社の中核業務の一部に属さないいくつかの項目を運営報告書指標から除外し、業績を過去および今後数年間と比較するための追加情報を投資家に提供していると考えている。しかし、これらの非公認会計基準財務測定基準は、公認会計原則測定基準を代替または代替するものではない。

__________

(A)イギリスとアイルランドの店舗を閉鎖し、フランスでの店舗を第三者パートナーに売却することにつながる、私たちのヨーロッパ運営モデルの戦略的検討の純影響を表します。このような影響は主に従業員に関連する費用とレンタルに関連する費用を含む。

(B)各行の項目の尺度は個別に計算されているため，各行の総和は総数に等しくない可能性がある.

                                                                                                                                                                            

The Gap，Inc.

純販売実績

監査を受けていない

次の表は、会社の2022年度第3四半期および2021年度の純売上高(監査なし)を詳細に説明している

__________

(1) U.S. includes the United States and Puerto Rico.

(2) Primarily consists of net sales from revenue generating strategic initiatives.

                                                

The Gap，Inc.

不動産.不動産

当店の店舗数、オープン数、閉鎖数、面積は以下の通りです

__________

(1)その間にGrupo Axoに移行したメキシコの旧海軍店舗24店舗には、会社運営や特許経営店舗活動における店舗閉鎖または開業は含まれていない。旧海軍北米の期末残高にはこれらの店は含まれていないが、フランチャイズの期末残高にはこれらの店が含まれている。

(2)この間、OVS S.p.A.に移行したGapイタリアの11店舗は、会社経営やフランチャイズ店舗活動における店舗閉鎖または開業は含まれていない。Gap Europeの期末残高にはこれらの店舗は含まれておらず、特許経営の期末残高にはこれらの店舗が含まれている