アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表格10-Q
|
| |
[X] | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
2019年2月24日までの財政四半期、または
|
| |
[ ] | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期.
依頼ファイル番号:0-27446
ランディック社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
|
| |
デラウェア州 | 94-3025618 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (米国国税局雇用主識別番号) |
5201 Great America Parkway,スイート232
カリフォルニア州サンクララ、95054
(主にオフィスアドレスを実行)
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
(650) 306-1650
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
|
| |
クラスごとのタイトル | 登録された各取引所の名称 |
普通株 | ナスダック世界ベスト市場 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:
ありません
(クラス名)
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内に(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い時間以内に)同法第13条または第15条(D)条に提出を要求するすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。Xですか_
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような書類の提出および掲示を要求されたより短い時間以内)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうかを示し、S-T条例第405条の規定に従って提出および掲示されなければならない各相互作用データファイルである。Xですか_
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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| | | |
大型加速ファイルサーバ | ___ | ファイルマネージャを加速する | X |
非加速ファイルマネージャ | ___ | 比較的小さな報告会社 | ___ |
新興成長型会社 | ___ | | |
新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい_いいえX
2019年4月1日現在、発行済み普通株は29,182,631株。
ランディック社
表格10-Q
2019年2月24日現在の財政四半期
索引.索引
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| | | |
| | ページ |
| 正面板材 | |
| | |
| 索引.索引 | i |
| | |
第1部: | 財務情報 | |
| | |
第1項。 | 財務諸表 | |
| | |
| a) | 2019年2月24日と2018年5月27日現在の連結貸借対照表 | 1 |
| | |
| b) | 2019年2月24日と2018年2月25日までの3ヶ月と9ヶ月の総合収益表 | 2 |
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| c) | 2018年8月26日、2018年11月25日、2019年2月24日までの3ヶ月間の株主権益変動表 | 3 |
| | |
| d) | 2019年2月24日と2018年2月25日までの9ヶ月間の統合現金フロー表 | 4 |
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| e) | 連結財務諸表付記 | 5 |
| | |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 23 |
| | |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 31 |
| | |
プロジェクト4 | 制御とプログラム | 32 |
| | |
第二部です。 | その他の情報 | 33 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 33 |
| | |
第1 A項。 | リスク要因 | 33 |
| | |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 33 |
| | |
第三項です。 | 高級証券違約 | 33 |
| | |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 33 |
| | |
五番目です。 | その他の情報 | 33 |
| | |
第六項です。 | 陳列品 | 34 |
| | |
| サイン | 35 |
ランディック社
合併貸借対照表
(千円、額面を除く)
|
| | | | | | | |
| 2019年2月24日 | | May 27, 2018 |
| (未監査) | | |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 1,722 |
| | $ | 2,899 |
|
売掛金から不良債権を差し引いて準備する | 60,390 |
| | 53,877 |
|
棚卸しをする | 44,227 |
| | 31,819 |
|
前払い費用と他の流動資産 | 7,994 |
| | 7,958 |
|
他の流動資産、非連続性ビジネス | — |
| | 510 |
|
流動資産総額 | 114,333 |
| | 97,063 |
|
| | | |
非上場企業が投資し,価値を公平にする | 68,100 |
| | 66,500 |
|
財産と設備、純額 | 191,892 |
| | 159,624 |
|
商誉 | 75,739 |
| | 54,510 |
|
商標·商号の名称,純額 | 31,928 |
| | 16,028 |
|
顧客関係、ネットワーク | 15,821 |
| | 5,814 |
|
その他の資産 | 3,770 |
| | 5,164 |
|
総資産 | $ | 501,583 |
| | $ | 404,703 |
|
| | | |
負債と株主権益 | | | |
流動負債: | | | |
売掛金 | $ | 46,431 |
| | $ | 34,668 |
|
補償すべきである | 7,029 |
| | 9,978 |
|
その他負債を計算すべき | 10,406 |
| | 8,706 |
|
収入を繰り越す | 1,286 |
| | 2,625 |
|
信用限度額 | 44,000 |
| | 27,000 |
|
長期債務の当期部分 | 9,791 |
| | 4,940 |
|
その他流動負債、非持続的経営 | — |
| | 458 |
|
流動負債総額 | 118,943 |
| | 88,375 |
|
| | | |
長期債務、純額 | 89,637 |
| | 37,360 |
|
資本賃貸債務、流動分を差し引く | 3,562 |
| | 3,641 |
|
税金を繰延し,純額 | 17,395 |
| | 17,485 |
|
他の非流動負債 | 1,982 |
| | 5,280 |
|
総負債 | 231,519 |
| | 152,141 |
|
| | | |
株主権益: | | | |
普通株、額面0.001ドル、発行許可50,000株;それぞれ2019年2月24日と2018年5月27日に29,006株と27,702株を発行·発行する | 29 |
| | 28 |
|
追加実収資本 | 159,524 |
| | 142,087 |
|
利益を残す | 109,971 |
| | 109,299 |
|
その他の総合収益を累計する | 540 |
| | 1,148 |
|
株主権益総額 | 270,064 |
| | 252,562 |
|
総負債と株主権益 | $ | 501,583 |
| | $ | 404,703 |
|
連結財務諸表の付記を参照。
ランディック社
総合総合収益表
(未監査)
(千単位で、1株当たりを除く)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 |
製品販売 | $ | 155,687 |
| | $ | 144,909 |
| | $ | 405,267 |
| | $ | 383,151 |
|
製品販売コスト | 134,470 |
| | 125,103 |
| | 351,120 |
| | 329,622 |
|
毛利 | 21,217 |
| | 19,806 |
| | 54,147 |
| | 53,529 |
|
運営コストと支出: | | | | | | | |
研究開発 | 2,741 |
| | 3,113 |
| | 8,107 |
| | 9,204 |
|
販売、一般、行政 | 15,843 |
| | 13,208 |
| | 44,460 |
| | 38,810 |
|
総運営コストと費用 | 18,584 |
| | 16,321 |
| | 52,567 |
| | 48,014 |
|
営業収入 | 2,633 |
| | 3,485 |
| | 1,580 |
| | 5,515 |
|
| | | | | | | |
配当収入 | 413 |
| | 413 |
| | 1,238 |
| | 1,238 |
|
利子収入 | 34 |
| | 87 |
| | 113 |
| | 160 |
|
利子支出 | (1,771 | ) | | (531 | ) | | (3,275 | ) | | (1,415 | ) |
その他の収入 | — |
| | — |
| | 1,600 |
| | 2,200 |
|
税引き前純収益を継続的に経営する | 1,309 |
| | 3,454 |
| | 1,256 |
| | 7,698 |
|
所得税給付 | (242 | ) | | 12,827 |
| | (584 | ) | | 11,352 |
|
純収益を継続的に経営する | $ | 1,067 |
| | $ | 16,281 |
| | $ | 672 |
| | $ | 19,050 |
|
| | | | | | | |
生産停止業務: | | | | | | | |
生産停止損失 | $ | — |
| | $ | (277 | ) | | $ | — |
| | $ | (339 | ) |
所得税割引 | — |
| | 82 |
| | — |
| | 100 |
|
非持続経営損失,税引き後純額 | — |
| | (195 | ) | | — |
| | (239 | ) |
合併純収入 | 1,067 |
| | 16,086 |
| | 672 |
| | 18,811 |
|
非持株権益 | — |
| | 2 |
| | — |
| | (90 | ) |
普通株主に適用される純収益 | $ | 1,067 |
| | $ | 16,088 |
| | $ | 672 |
| | $ | 18,721 |
|
| | | | | | | |
1株当たりの基本純収入: | | | | | | | |
継続経営収入 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.69 |
|
生産停止損失 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
| | (0.01 | ) |
1株当たりの基本純収入合計 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.68 |
|
| | | | | | | |
希釈して1株当たり純収益 | | | | | | | |
継続経営収入 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.58 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.68 |
|
生産停止損失 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
| | (0.01 | ) |
1株ずつ薄くして純収益を合計する | $ | 0.04 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.67 |
|
| | | | | | | |
1株当たりの計算に使用する株式 | | | | | | | |
基本的な情報 | 28,919 |
| | 27,547 |
| | 28,140 |
| | 27,524 |
|
薄めにする | 29,151 |
| | 27,918 |
| | 28,399 |
| | 27,884 |
|
| | | | | | | |
その他総合(赤字)収入、税引き後純額: | | | | | | | |
金利交換未実現(赤字)純収益(税収の影響を差し引いた純収益215ドル、210ドル、190ドル、552ドル) | $ | (595 | ) | | $ | 347 |
| | $ | (608 | ) | | $ | 483 |
|
その他総合収入,税引き後純額 | (595 | ) | | 347 |
| | (608 | ) | | 483 |
|
総合収益総額 | $ | 472 |
| | $ | 16,435 |
| | $ | 64 |
| | $ | 19,204 |
|
連結財務諸表の付記を参照。
ランディック社
合併株主権益変動表
(未監査)
(千単位で、1株当たりを除く)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | その他の内容 支払い済み 資本 | | 保留する 収益.収益 | | 積算 他にも 全面的に 収入.収入 | | 合計する 株主の 権益 |
| 普通株 | | | | |
| 株 | | 金額 | | | | |
2018年5月27日の残高 | 27,702 |
| | 28 |
| | 142,087 |
| | 109,299 |
| | 1,148 |
| | 252,562 |
|
株式計画に基づいて株を発行する | 47 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
会社が従業員の株式計画に支払う税金 | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | (10 | ) |
株に基づく報酬 | — |
| | — |
| | 728 |
| | — |
| | — |
| | 728 |
|
純収入 | — |
| | — |
| | — |
| | 190 |
| | — |
| | 190 |
|
その他総合損失、税引き後純額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (89 | ) | | (89 | ) |
2018年8月26日の残高 | 27,749 |
| | 28 |
| | 142,805 |
| | 109,489 |
| | 1,059 |
| | 253,381 |
|
株式計画に基づいて株を発行する | 36 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
会社が従業員の株式計画に支払う税金 | — |
| | — |
| | (237 | ) | | — |
| | — |
| | (237 | ) |
株に基づく報酬 | — |
| | — |
| | 938 |
| | — |
| | — |
| | 938 |
|
純損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (585 | ) | | — |
| | (585 | ) |
その他の総合収益、税引き後純額 | — |
| | — |
| | — |
| |
|
| | 76 |
| | 76 |
|
2018年11月25日の残高 | 27,785 |
| | 28 |
| | 143,506 |
| | 108,904 |
| | 1,135 |
| | 253,573 |
|
株式計画に基づいて株を発行する | 18 |
| | — |
| | 230 |
| | — |
| | — |
| | 230 |
|
ユカタン食品の買収に関する普通株発行 | 1,203 |
| | 1 |
| | 15,067 |
| | — |
| | — |
| | 15,068 |
|
会社が従業員の株式計画に支払う税金 | — |
| | — |
| | (95 | ) | | — |
| | — |
| | (95 | ) |
株に基づく報酬 | — |
| | — |
| | 816 |
| | — |
| | — |
| | 816 |
|
純収入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,067 |
| | — |
| | 1,067 |
|
その他総合損失、税引き後純額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (595 | ) | | (595 | ) |
2019年2月24日の残高 | 29,006 |
| | 29 |
| | 159,524 |
| | 109,971 |
| | 540 |
| | 270,064 |
|
連結財務諸表の付記を参照。
ランディック社
統合現金フロー表
(未監査)
(単位:千)
|
| | | | | | | |
| 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 |
経営活動のキャッシュフロー: | | | |
合併純収入 | $ | 672 |
| | $ | 18,811 |
|
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: | | | |
減価償却および償却 | 10,506 |
| | 9,076 |
|
株に基づく報酬費用 | 2,482 |
| | 3,212 |
|
税金を繰延する | 540 |
| | (9,055 | ) |
非上場企業の投資が変動し,価値を公平にする | (1,600 | ) | | (2,200 | ) |
対価格負債の変動があります | (3,500 | ) | | — |
|
財産と設備の純損を処分する | (24 | ) | | 93 |
|
流動資産と流動負債の変動状況: | | | |
売掛金純額 | 315 |
| | (3,355 | ) |
棚卸しをする | (1,024 | ) | | (3,459 | ) |
前払い費用と他の流動資産 | 1,066 |
| | (3,876 | ) |
売掛金 | 11,912 |
| | 11,575 |
|
補償すべきである | (3,061 | ) | | (1,548 | ) |
その他負債を計算すべき | 755 |
| | (449 | ) |
収入を繰り越す | (1,590 | ) | | 1,475 |
|
経営活動が提供する現金純額 | 17,449 |
| | 20,300 |
|
| | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
財産と設備を購入する | (33,144 | ) | | (20,735 | ) |
ユカタン食品の買収、現金買収後の純額を差し引く | (59,872 | ) | | — |
|
受取手形を発行する | — |
| | (2,099 | ) |
受取手形受取得収益 | 404 |
| | — |
|
固定資産販売収入 | 239 |
| | 88 |
|
投資活動のための現金純額 | (92,373 | ) | | (22,746 | ) |
| | | |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | |
普通株を売却して得た収益 | 230 |
| | 1 |
|
会社が従業員の株式計画に支払う税金 | (342 | ) | | (394 | ) |
長期債務を償還する | (2,564 | ) | | (3,805 | ) |
信用限度額からの収益 | 34,000 |
| | 18,000 |
|
債務収益 | 60,000 |
| | — |
|
信用限度額で支払う | (17,000 | ) | | (9,000 | ) |
債務発行コストを支払う | (509 | ) | | — |
|
非制御的権益に支払う | — |
| | (115 | ) |
融資活動が提供する現金純額 | 73,815 |
| | 4,687 |
|
現金、現金等価物および制限現金純(マイナス)増加(1) | (1,109 | ) | | 2,241 |
|
期初現金、現金等価物および制限現金(1) | 3,216 |
| | 5,734 |
|
現金、現金等価物および制限された現金、期末(1) | $ | 2,107 |
| | $ | 7,975 |
|
| | | |
非現金投資と融資活動を追加開示します | | | |
貿易サプライヤーの信用を通じて財産と設備を購入する | $ | 3,035 |
| | $ | 2,178 |
|
| |
(1) | ASU 2016−18年度を採用したため,期初と期末総額の現金と現金等価物を調整した |
連結財務諸表の付記を参照。
ランディック社
連結財務諸表付記
(未監査)
1.重要な会計政策の組織、列報根拠、概要
組織する
ランディック社及びその子会社(“ランディック”あるいは“当社”)は食品と生体材料市場のために差別化製品を設計、開発、製造、販売し、パートナーに技術応用を許可した。
同社は特殊包装のブランドEat Smartを販売しています®緑の線と®そして自社ブランドの新鮮な野菜と農産物全体が小売業者、クラブショップ、食品サービス事業者に販売され、主にアメリカとカナダで販売されている。同社はカリフォルニアのトップクラスの特産品オリーブオイルとワイン酢、そのOオリーブオイルと酢も販売しています®“O”ブランドは現在栽培されています®純植物スープから天然食品、伝統雑貨店と大衆小売店まで、主にアメリカとカナダにあります。ユカタン半島のほとんどの人は®カルボと新鮮です®ブランドアボカドソースとアボカド製品はアメリカ雑貨ルートで販売されていますが、アメリカ大衆小売、カナダ雑貨小売、食品サービスルートでも販売されています
2019年1月11日、ランディックの食品会社はその食品業務の名称をApio,Inc.(Apio)からCuration Foods,Inc.(Curation Foods)に変更し、新鮮な野菜を包装する会社からブランド天然食品会社への転換を完了したことを示している。Curation Foodsは、同社の旗艦ブランドEat Smartと4つの新興天然食品ブランドを含む5つの天然食品ブランドの組み合わせの企業の傘として、現在純植物粉解決策を栽培しているOオリーブオイルと酢製品と、2018年12月1日にYucatan Foods,Inc.によって買収された2つの新ブランドYucatanとCabo Fresh本場アボカド調味料とアボカド製品を含む。O,Now Plants,Yucatan,Cabo Freshを総称して“新興ブランド”と呼ぶ.この取引の詳細については、注2-買収を参照されたい
同社は2つの独自ポリマー技術プラットフォームを有している:1)Intlimer®ポリマー、及び2)ヒアルロン酸(“HA”)バイオポリマー
同社はその子会社Lifecore Biomedical,Inc.(“Lifecore”)によりHAと非HAに基づく生体材料を販売している。同社のHAバイオポリマーおよび非HA材料は,厳しい規制要求を満たすために特定の顧客のために調製されているため独自である
同社の技術、及びその顧客関係や商号は、ランディックがその業務の基礎と鍵となる差別化優位性を確立することである。
陳述の基礎
ランドの未審査総合財務諸表は中期財務資料の米国公認会計原則(“GAAP”)及び表格10-Q及び条例S-X第10条の指示に基づいて作成された。経営陣は、2019年2月24日の当社の財務状況、および各期間の経営業績およびキャッシュフローを公平に列記するために、必要なすべての調整(正常経常性計上項目を含む)を作成したと考えている。ランディックは、これらの財務諸表の開示は、提供された情報を誤解しないようにするのに十分であると考えているが、公認会計原則に従って作成された財務諸表および関連する脚注に一般的に含まれるいくつかの情報は、米国証券取引委員会の規則および規定に基づいて濃縮または省略されている。添付されている財務データは、2018年5月27日までの財政年度Form 10-K年度報告書に含まれる監査された財務諸表および付記とともに検討されなければならない。
当社の財政年度とは、5月の最終日曜日に終了した52週または53週の間に、毎年の四半期が8月、11月、2月の最終日曜日に終了することを指します。しかし、最終日曜日が第1四半期の長さを12週間とする場合、当社の政策はこの四半期を次の日曜日に延長することです。5年または6年ごとに財政年度に14週目を含め、会社の財政四半期とカレンダー四半期を再調整する。
2018年5月、当社は食品輸出業務を終了しました。このため、食品輸出業務は、2018年2月25日までの9ヶ月間の会計基準取りまとめ(“ASC”)205−20、財務諸表列報−非持続経営(“ASC 205−20”)及びASC 360、物件、工場及び設備(“ASC 360”)の規定に基づいて非持続経営に再分類されている。
2019年2月24日までの9ヶ月間の運営結果は、Curation Foodsの業務とLifecore顧客の注文パターンに季節性があるため、Landecの四半期運営業績に大きな変動を招く可能性があるため、必ずしも年度全体が予想される結果を示すとは限らない。
当社は、2018年度年次報告書Form 10−Kに開示されているように、前年度財務諸表および2018年度および2017年度四半期財務諸表のキャッシュフロー表において、投資活動のための計上すべき資本支出を購入物件および設備の現金に不適切に計上していると判断した。会社はこれらのエラーの影響はこれまでの年度期間には重要ではないと結論しているが、会社はこれらのエラーが2018年度と2017年度の四半期キャッシュフロー表に大きな影響を与えていると結論している。したがって、経営と投資活動のための現金は過小評価されている。そこで、会社の2018年度のForm 10-K年度報告では、会社は、2018年度および2017年度の四半期現金流量報告書を付記12-四半期総合財務情報(監査なし)で再記載している。2018年2月25日までの9ヶ月間のキャッシュフロー表が再掲載され、この誤り訂正を反映しています。
強固な基礎
連結財務諸表は公認会計原則に従って権利責任に従って発生し、その中にランディック会社及びその子会社、Curation FoodsとLifecoreの勘定書が含まれている。すべての会社間取引と残高は無効になりました。2018年12月1日の買収日から、ユカタン食品の財務業績が合併財務諸表に盛り込まれています。この取引の詳細については、注2-買収を参照されたい。
議決権または同様の権利によって制御されない配置は、可変利益エンティティ(“VIE”)の指示の下で検討される。会社がVIEの主な受益者と決定された場合、VIEの資産、負債、および運営を統合する必要がある。
1つのエンティティは、VIEであり、合併が必要であり、a)リスク持分投資総額が、(持分所有者を含む)追加の従属財務支援を提供することなく、その活動に資金を提供するのに十分ではないか、またはb)リスク持分投資の所有者が、全体として、(I)投票権または同様の権利によって、エンティティの活動がエンティティの経済的パフォーマンスに最も大きな影響を与える権利を指導するのに十分でない場合、(Ii)エンティティの予期される損失を吸収する義務、または(Iii)エンティティの予期される余剰収益を得る権利。当社は合併指針を検討し、非上場企業への株式投資はVIEではないと結論した。
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、経営陣にいくつかの推定と判断を要求し、これらの推定と判断は財務諸表と付記中の報告の額に影響を与える。管理層が最も重大かつ主観的に判断する必要がある会計推定数は、収入確認、または損失、販売差し戻しおよび手当、在庫、自己保険負債、当期および繰延所得税資産および負債の確認および計量、無形資産を含む長期資産の回収可能性の評価、投資の評価、株式報酬の推定および確認、金融資産および負債の推定値、または価格負債の推定値である。
これらの見積もりは複雑な要素の考慮に関連しており、管理職が判断する必要がある。歴史と未来の傾向の分析は解決に長い時間を要する可能性があり、異なる時期に変化する可能性がある。実際の結果は経営陣の推定とは異なるかもしれない。
現金と現金等価物
当社は購入日から満期日まで三ヶ月以下のすべての高流動性証券を現金等価物と表記しています。現金等価物は主に通貨市場基金で構成されている。現金等価物の短期的な性質を考慮すると,現金等価物の市場価値はその歴史的コストに近い.
現金フロー表列に記載された現金と現金等価物及び限定的現金の入金
次の表は、統合貸借対照表に報告されている現金、現金等価物、および限定的な現金の入金を提供し、これらの現金と現金等価物の合計は、統合現金フロー表に示される同じ金額の合計である(千で計算)
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| 2月24日 2019 | | May 27, 2018 | | 2月25日 2018 | | May 29, 2017 |
現金と現金等価物 | $ | 1,722 |
| | $ | 2,899 |
| | $ | 7,660 |
| | $ | 5,998 |
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制限現金 | 385 |
| | 325 |
| | 325 |
| | 325 |
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現金、非連続性業務 | — |
| | (8 | ) | | (10 | ) | | (589 | ) |
現金、現金等価物、および限定現金 | $ | 2,107 |
| | $ | 3,216 |
| | $ | 7,975 |
| | $ | 5,734 |
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制限現金
2019年2月24日現在、同社は、その労働者補償計画下の義務のある担保要件と関連した385,000ドルの制限現金の保持を要求されている。2018年5月27日現在、同計画の制限された現金需要は325,000ドルである。制限された現金は、会社に添付されている総合貸借対照表の他の資産に含まれる。
棚卸しをする
在庫はコスト(先進先出法)または可現純値の低いものに記載されており、以下の各項目からなる(千で計算)
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| 2月24日 2019 | | May 27, 2018 |
原料.原料 | $ | 18,821 |
| | $ | 15,286 |
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進行中の仕事 | 3,385 |
| | 3,672 |
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完成品 | 22,021 |
| | 12,861 |
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合計する | $ | 44,227 |
| | $ | 31,819 |
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在庫のコストがその可変正味価を超える場合、現在の記録に準備されて、それを可変正味値に減少させるべきである。同社はまた、その製品に対する需要推定数に基づいて、移動が遅いことと古い在庫計のために準備金を提出した。
関係者取引
当社はWindset Holdings 2010 Ltd.(“Windset”)に製品を販売し,ライセンス料を徴収している。2019年2月24日と2018年2月25日までの3ヶ月間、会社が確認した収入はそれぞれ102,000ドルと104,000ドルです。2019年2月24日と2018年2月25日までの9ヶ月間、会社が確認した収入はそれぞれ346,000ドルと299,000ドルだった。当該等の金額は添付されている総合総合収益表内の製品販売に計上されている。2019年2月24日と2018年5月27日現在、関連売掛金残高はそれぞれ連結貸借対照表の売掛金209 000ドルと334 000ドルに含まれています。
すべての関連側の取引は当社が四半期ごとに監視し、取締役会監査委員会の許可を得た。
起債コスト
当社はその信用限度額債務発行コストを資産としているため,2019年2月24日現在,前払い費用とその他の流動資産はそれぞれ130,000ドルと226,000ドルであり,2018年5月27日現在でそれぞれ120,000ドルと278,000ドルである。当社は定期債務発行コストを相殺負債としているため、2019年2月24日現在の長期債務の当期部分はそれぞれ209,000ドルと363,000ドルであるのに対し、2018年5月27日現在の総合貸借対照表では、長期債務純額はそれぞれ60,000ドルと140,000ドルである。2019年2月24日現在の残高増加は、信用協定第4改正案の締結による追加債務発行コストによるものである。詳細は付記7-債務を参照されたい。
金融商品
同社の金融商品は主に商業定期貿易売掛金、プランター前払い、受取手形、債務ツールから構成されている。短期手形では,歴史的帳簿価値はその手形の公正価値に近い.長期債務の公正価値はその帳簿価値に近い。
キャッシュフローヘッジ
当社は金利リスクを管理するために金利スワップ契約を締結しました。これらの派生ツールは一部の利息支出の変動を相殺することができる.当社はこれらの派生ツールをキャッシュフローヘッジに指定しています。当社の派生ツールは主な純額決済手配を守らなければなりません。これらの手配には、当事側が違約した場合に同じ相手側と相殺する規定が含まれている。当社は、その派生ツールを資産又は負債として入金し、付随する総合貸借対照表に公正価値で他の資産又は他の非流動負債を計上する。派生ツールが価値変動を公平にする会計処理は、派生ツールの予期される用途およびそれによって生じる指定に依存する。
ヘッジファンドがキャッシュフローのヘッジに指定されている将来のキャッシュフロー変動リスクを予想するデリバティブについては、デリバティブの有効損益部分は、株主権益の中で他の全面収益(“AOCI”)を累積する構成要素として報告され、ヘッジ取引が収益に影響を与える同一期間または複数の期間の収益に再分類される。デリバティブ損益の無効部分があれば,当期報酬で確認する.ヘッジ保証会計処理を受けるためには、キャッシュフローのヘッジ保証値はヘッジ取引予想の未来のキャッシュフローの変化を非常に有効に相殺しなければならない。
その他の総合収益(AOCI)を累積する
総合収益は純収益とその他の全面収益(“保監所”)の2つからなる。OCIとは公認会計原則によって株主権益構成要素として記録されているが、純収益決定に含まれていない収入、費用と損益である。同社のAOCIはキャッシュフローヘッジとして計上された金利スワップ契約の繰延純収益と純損失からなる。AOCIの税引き後純額は以下のように構成されている(千計)
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| AOCI |
2018年5月27日までの累計OCI、純額 | $ | 1,148 |
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税収の影響を差し引いた金利スワップ契約は赤字を実現していない | (608 | ) |
保監所から再分類された金額 | — |
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2019年2月24日までの累計OCI、純額 | $ | 540 |
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同社は今後12ヶ月間、いかなる取引やその他の事件も発生せず、いかなる重大な損益も収益に再分類されると予想している。
非上場企業への投資
2011年2月15日、当社はWindsetに対して初期投資を行い、この投資は2019年2月24日と2018年5月27日までの総合貸借対照表で非上場企業投資として報告され、価値を公正にした。当社は公正価値選択に応じてWindsetの投資について入金することを選択しました。より多くの情報は付記3-非上場企業投資を参照されたい。
無形資産
同社の無形資産には、顧客関係や商標/商号、営業権が含まれており、顧客関係の推定使用寿命は11~13年であるが、使用寿命は確定していない。
1つの資産(または資産グループ)の帳簿金額が回収できない可能性があることを示すイベントまたは状況変化が発生する限り、有限寿命無形資産は、可能な減値を決定するために審査される。不確定普通無形資産は少なくとも年に1回減値を検討する。営業権やその他の寿命が不定な無形資産について、当社は米国会計基準350-30-35に基づいて定性減値分析を行っている。
従業員健康と労働者補償計画に関する部分自己保険
会社は自己保険計画に基づいて条件を満たす従業員に健康保険福祉を提供し、当該計画に基づいて、会社は一定の損害限度額の下で実際の医療クレームを支払い、その労働者賠償クレームに自己保険を提供する。同社は,実際に提出されたクレームと発生したが報告されていないクレームの推定に基づいて,自己保険負債を記録している。会社の負債に関するどんな損失予測も高度な可変性の影響を受けるだろう。このような差異の原因は予測できない外部要素、例えばインフレ率、深刻度の変化、福祉レベルの変化、医療コストとクレーム決済モードを含む。この自己保険負債は、添付されている総合貸借対照表に含まれる他の計上すべき負債のうち、2019年2月24日および2018年5月27日現在支払われていない金額に対する代表管理層の最適な推定である。同社は最終的に発生する費用が異なる可能性があるため、将来の準備金を調整する必要があるかもしれない。
公正価値計量
当社は公正価値計量を採用し、金融資産と負債及び金融商品とその他の項目に対して公正価値計量を行う。当社は非上場企業への投資のために公正価値オプションを選択しました。詳細については、付記3--投資非上場企業を参照されたい。当社も公正な価値に基づいてそれまたは負債を計量します。詳細は注2--買収を参照。当社は他のいかなる適格金融資産や負債についても公正価値オプションを選択していません。
“会計基準”は公正価値計量の三級階層構造を確立し、公正価値を計量する時に使用する投入に対して優先順位を以下のように行った
第1段階--活発な市場における同じツールのオファーのような観察可能な投入。
第2レベル−アクティブ市場のオファー以外の投入は,観察可能な市場データとの証左により直接または間接的に観察される。
第3レベル-観察できない入力は,市場データが少ないかまったくないか,会社に自分の仮説を立てることが求められる.
2019年2月24日及び2018年5月27日まで、当社は公正な価値で日常的に計量しなければならない資産と負債をいくつか持っており、その金利スワップ契約、Windsetでの少数持分投資及び買収Oを含む。
当社の金利スワップ契約の公正価値は、流動市場で観察可能なモデル投入(収益率曲線を含む)に基づいて決定され、第2級公正価値計量に分類され、付随する総合貸借対照表中の他の資産または他の非流動負債に計上される。
会社がO会社を買収したり、対価負債の公正価値を利用して重大な観察不可能な投入を利用して、予想される利息、税項、減価償却と償却前収益(“EBITDA”)と割引率を含む。したがって、会社がOを買収することに関連するまたは対価負債があることは、第3級計量負債とみなされ、添付の総合貸借対照表に含まれる他の非流動負債に含まれる。
会社または対価格負債の公正価値を決定する際に、会社は割引キャッシュフローモデルに以下の重要な観察不可能な投入を使用した
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| 2月24日 2019 | | 五月二十七日、 2018 |
債務コスト | 5.1% to 5.5% | | 4.7% to 5.2% |
リスク調整の市場価格 | 14% | | 20% |
EBITDA変動率 | 28% | | 25% |
私たちまたは対価格負債の公正な価値は予測の変化に敏感だ。同社が使用している割引キャッシュフロー推定モデルは、投入と仮定の変化に対して以下の感度を持つ(千単位)
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| 価値への影響 対価格負債があります 2019年2月24日現在 |
EBITDA 10%増予測 | $ | 100 |
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当社は公正価値案を選択してWindsetでの投資を会計処理した。公正価値の計算には,予想されるキャッシュフロー,成長率,割引率など,観察不可能な入力が多く用いられている.したがって,当社のWindsetへの投資は3段階計量投資とみなされる。当社の2019年2月24日までの9ヶ月間のWindsetでの投資の公平値変動は、当社がこの期間にWindsetの公平時価変動において26.9%の少数の持分を持っているためです。
Windset投資の公正価値を決定する際に、同社はキャッシュフローモデルに以下のような重要な観察不可能な投入を使用した
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| 2月24日 2019 | | 五月二十七日、 2018 |
収入伸び率 | 6% | | 6% |
費用成長率 | 6% | | 6% |
所得税税率 | 15% | | 15% |
割引率 | 12% | | 12% |
収入増加、支出増加、所得税税率の仮定は、これらの項目の割引期間内の傾向に対する会社の最適な推定と考えられる。割引率は,無リスク収益率,市場持分リスク割増,会社の特定リスク割増を考慮し,対象証券の流動性の欠如により追加的な割引を適用すると仮定した。同社が使用している割引キャッシュフロー推定モデルは、投入と仮定の変化に対して以下の感度を持つ(千単位)
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| 価値への影響 Windsetへの投資 2019年2月24日現在 |
収入成長率が10%向上する | $ | 10,000 |
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費用成長率は10%増加します | $ | (9,300 | ) |
所得税税率を10%引き上げる | $ | (500 | ) |
割引率が10%向上します | $ | (3,700 | ) |
観察できない市場投入の不正確さは特定の収益や損失金額に影響する可能性があると予想される。異なる方法または仮定を使用して、いくつかの金融商品の公正価値を決定することは、報告日における公正価値の異なる推定をもたらす可能性がある。
以下の表は、公正価値によって恒常的に計量される会社の資産と負債の公正価値(千単位)をまとめたものである
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| 2019年2月24日の公正価値 | | 2018年5月27日の公正価値 |
資産: | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
金利交換契約 | $ | — |
| | $ | 992 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,529 |
| | $ | — |
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非上場企業への投資 | — |
| | — |
| | 68,100 |
| | — |
| | — |
| | 66,500 |
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総資産 | $ | — |
| | $ | 992 |
| | $ | 68,100 |
| | $ | — |
| | $ | 1,529 |
| | $ | 66,500 |
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負債: | | | | | | | | | | | |
金利交換契約 | — |
| | 259 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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対価格負債があります | — |
| | — |
| | 500 |
| | — |
| | — |
| | 4,000 |
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総負債 | $ | — |
| | $ | 259 |
| | $ | 500 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,000 |
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次の表は、2019年2月24日までの9ヶ月間の公正価値で計量された3級資産と負債の公正価値前転対帳(単位:千):を反映している
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| Windset投資 | | 対価格負債があります |
2018年5月27日現在の残高 | $ | 66,500 |
| | $ | 4,000 |
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価値変動を公平に承諾する | 1,600 |
| | (3,500 | ) |
2019年2月24日現在の残高 | $ | 68,100 |
| | $ | 500 |
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収入確認
会社の3つの業務部門の検討については、付記9-業務部門報告、すなわちCuration Foods、Lifecore、Otherを参照されたい。
同社は、原則に基づく5ステップモデルに従い、約束された商品またはサービスを顧客に移転する際に収入を確認し、会社がこれらの商品やサービスと交換する権利があることを期待していることを反映した金額で収入を確認する。会社が契約規定の履行義務を完了し、製品統制権を顧客の手元に移した場合、収入は、推定された手当及びリターンを差し引くことが確認される。製品制御権が顧客の手元に移行した場合,ほとんどの収入が出荷時や納入時に確認される.
社内の収入フローは,付記9−業務分部報告で開示された収入フローと一致している。会社が提供する製品と細分化市場の記述については、2018年5月27日現在の年次報告Form 10−Kにおける付記11−業務細分化報告を参照されたい。
同社の標準販売条項は、その契約、購入注文、領収書に含まれている。したがって,すべての収入は顧客との契約から確認された収入とみなされる.会社は単独の履行義務ではなく、積み込みと運搬を履行活動と見なすことを選択した。同社とその顧客の標準支払い条件は30日から90日まで様々だ。ある顧客は現金ベースの報酬(一括リベート、割引、および入場料を含む)を得ることができ、これらの奨励は会社の可変対価格の可変対価格とみなされる。同社は顧客に提供された予想額に基づいてこれらの販売インセンティブを推定し、その業績義務を履行するために確認された収入を減らす。同社はその可変対価格の見積もりに大きな変化はないと予想している。
時々、会社は前払い後払いの手配をして、会社が製品の所有権を保留していても、将来製品が顧客に出荷されるある時点まで、顧客に製品領収書を発行します。これらの契約では,製品が会社の一般在庫から分離され,顧客に出荷しようとしているが,会社が製品を使用したり,他の顧客に再配置したりする能力がない場合には,主な性能義務が履行され,収入は通常確認される.
同社はその製品マーケティングと運営結果の審査方式に基づいて、製品ラインごとにその収入を細分化している。次の表は主要製品ラインごとに細分化された市場収入(単位:千):
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| 3か月まで | | 9か月で終わる |
企画展食品: | 2月24日 2019 | | 2月25日 2018 | | 2月24日 2019 | | 2月25日 2018 |
サラダ | $ | 49,387 |
| | $ | 48,492 |
| | $ | 140,417 |
| | $ | 135,118 |
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芯野菜 | 68,070 |
| | 72,256 |
| | 195,203 |
| | 193,805 |
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新興ブランド | 14,527 |
| | 1,202 |
| | 17,882 |
| | 4,992 |
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合計する | $ | 131,984 |
| | $ | 121,950 |
| | $ | 353,502 |
| | $ | 333,915 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
LifeCore: | 2月24日 2019 | | 2月25日 2018 | | 2月24日 2019 | | 2月25日 2018 |
無菌消毒剤 | $ | 7,432 |
| | $ | 7,600 |
| | $ | 21,326 |
| | $ | 22,218 |
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発酵させる | 11,451 |
| | 12,175 |
| | 16,436 |
| | 17,830 |
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サービスを開発する | 4,820 |
| | 3,184 |
| | 14,003 |
| | 9,188 |
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合計する | $ | 23,703 |
| | $ | 22,959 |
| | $ | 51,765 |
| | $ | 49,236 |
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輸送と運搬
会社の製品を生産·貯蔵施設から顧客に搬送すると輸送や運搬コストが発生する。搬送コストは,製品が会社の一般在庫から出荷者に提供されるまでに分離して発生し,通常は製品出荷の貯蔵,運搬,準備コストが含まれる.輸送·運搬サービスのコストは製品販売コストで確認する。輸送や運搬のコストが顧客に転嫁された場合、関連金額は収入に計上される。
法律や事項がある
通常の業務過程で、会社は様々な法律訴訟とクレームに関連している。
当社は法律事項に関する責任について準備金を提出し、法的責任を招く可能性があり、損失金額を合理的に見積もることができることを条件としている。これらは、交渉、推定和解、法的裁決、法律顧問相談、および特定の事項に関連する他の情報およびイベントの影響を反映するために、少なくとも各財政四半期に検討および調整される。法律費用は費用が発生した期間内に支出される。
Curation Foodsは、カリフォルニア州グアダルーペ工場にある労働組合を設立しようとする3回の試みを含む労働組合組織運動の目標であったが、いずれも成功しなかった。この運動は、労働組合と太平洋収穫会社と牧場収穫会社(総称して“太平洋収穫”と呼ぶ)の100人以上の前任者と現職従業員、およびカルディ食品会社のカリフォルニア州グアダルーペ加工工場の労務請負業者に関連し、各州と連邦機関、カリフォルニア高等裁判所に法的訴訟を提起し、クルディ食品会社と太平洋嘉実会社に対する100件以上の個人仲裁を開始した。
法的訴訟には,(1)国家労働関係委員会(“労使関係委員会”)への不公平労働行為クレーム(“ULP”),(2)州·連邦機関および個人仲裁における差別/不法解雇クレーム,および(3)州裁判所および100以上の個人仲裁における2つの個人検事総長法案(“Paga”)事件の一部としての賃金·工数クレームの3つの主なタイプのクレームが含まれる。
ULPのクレームは2017年度に31万ドルで和解した。Curation Foodsは和解金額の半分である15.5万ドルを支払った。2017年5月5日、残りの訴訟の当事者は、太平洋嘉実が2011年9月から和解日までカリフォルニア州グアダルーペにある加工施設で働いているすべての非免除従業員をカバーする差別/不当終了クレームおよび賃金および工数クレームに関する和解協定に署名した。和解協定によると、原告は3期に分けて600万ドルを支払うことができた:うち240万ドルは2017年7月に支払い、180万ドルは2017年11月に支払い、180万ドルは2018年7月に支払い、すなわち和解協定に基づいて支払うべき最後の金額である。当社と太平洋嘉実はそれぞれ和解金の半分を支払うことに同意しました。同社は前2期420万ドルの全金を支払い、太平洋嘉実は210万ドル分を返済する。2019年2月24日現在、売掛金の未返済残高は170万ドルであり、そのうち90万ドルと80万ドルはそれぞれ付属の総合貸借対照表の前払いとその他の流動資産およびその他の資産に計上されている。この売掛金は全額支払いまで月払いで返済され続け、同社は2020年12月に全額支払いを実現する予定だ。当社の太平洋嘉実不払いに対する追徴権は太平洋嘉実が保有する資産に対する担保権益である。売掛金は四半期ごとに審査して、回収できるかどうかを確認します。2019年2月24日、当社は売掛金が減値していないと考えているため、減値損失の影響を受けません。
2019年2月24日と2018年5月27日現在、会社のこれらの行動に関する負債はそれぞれ0ドルと100万ドルであり、付随する総合貸借対照表に含まれる他の計上すべき負債に計上されている。
最近の会計基準
最近採択された声明
所得税
2018年2月、FASBはASU 2018-2を発表し、累積された他の全面収入の何らかの税収影響を再分類し、累積された他の全面収入を留保収益に再分類することを許可し、2017年12月に公布された減税と雇用法案による滞留税収の影響に対応した。この基準は2018年12月15日以降の会計年度に施行される。早期養子縁組を許可する。同社は2018年8月27日にASU 2018-2を採用した。このASUの採用は会社の総合財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えていない。
株の報酬
2017年5月、財務会計基準委員会(FASB)は、ASU 2017-9、補償-株式補償(テーマ718):修正会計の範囲を発表し、その中で、株式の支払い報酬の条項または条件のどのような変化に基づいて、エンティティに修正会計を適用することを要求するかについて指導を提供し、テーマ718を提供した。この公告は2017年12月15日以降の年次報告期間に適用される。同社は2018年5月28日にASU 2017-9を採用した。このASUの採用は会社の総合財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えていない。
制限現金
FASBは2016年11月、ASU 2016-18、キャッシュフロー表(テーマ230):制限現金(“ASU 2016-18”)を発表した。ASU 2016-18年度要件エンティティは、制限現金および制限現金等価物を含み、現金および現金等価物は、期間初めおよび期末総額にキャッシュフロー表に表示される。ASU 2016−18年の改正案は、2017年12月15日以降の財政年度に発効し、これらの財政年度内の中間報告期間を含む。同社は2018年5月28日にASU 2016-18を採用した。この遡及アプローチを採用しているため、キャッシュフロー表中の期間初めおよび期末現金および現金等価物の総額は、列報されたすべての期間の限定的な現金を含むように調整されている。
実体内振込
2016年11月、FASBはASU 2016-16を発表し、実体内に在庫以外の資産を移転した。ASU 2016-16は、会社に移転が発生した場合、会社間移転在庫以外の資産(例えば、無形資産)の所得税の影響を計算することを求めている。本公告は、2017年12月15日以降の年次報告期間に適用され、この年度報告期間内の中間報告期間を含む。2018年5月28日より、会社はASUを採用しており、その財務諸表や開示された列報には何の影響もありません。
現金フロー表
FASBは2016年8月、ASU 2016-15、キャッシュフロー表(テーマ230):ある現金収入と現金支払いの分類(新興問題タスクフォースの共通認識)を発表した。ASU 2016-15は、実際の多様性を低減するために、キャッシュフロー表におけるいくつかの現金受取分類に関するガイドラインを明らかにした。その他の事項を除いて、債務前払いまたは債務超過コストは、キャッシュフロー表上で融資活動の現金流出として報告される。2018年5月28日より、会社はASUを採用しており、その財務諸表や開示された列報には何の影響もありません。
収入確認
2014年5月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、FASB ASCテーマ606“顧客との契約収入”(“主題606”)を作成し、ASCテーマ605“収入確認”の代わりにASU 2014-9を発表した。このガイドは、特定の業界のガイドラインを置換し、収入を決定し、確認するための単一の5段階モデルを構築する。指導意見の核心原則は、エンティティは、約束された貨物またはサービスの制御権を顧客に譲渡する際に収入を確認すべきであり、その額は、エンティティがこれらの貨物またはサービスと交換する権利があることを期待していることを反映しなければならないということである。さらに、指導意見は、当該エンティティに、顧客との契約収入の性質および額に関するより多くの定量的および定性的情報、および顧客との契約収入を確認するために使用される重大な判断および推定に関する他の情報を開示することを要求する。
当社は2018年5月28日に改正トレーサビリティ法を採用してトピック606を採用しています。本主題606の採用は、収入確認のスケジュールおよび計量に実質的な影響を与えない。さらに、同社の結論は、可変対価格の履歴方法、すなわちリベートおよび他の現金ベースの顧客インセンティブが、依然として主題606の要件に適合していることを推定して確認することである。同社Curation Foods部門の収入は主に完成品の販売によるものだ。同社の生体材料部門の収入は主にその供給と契約製造手配から来ている。この販売には主に単一の履行義務が含まれており,収入は製品制御権が会社から顧客に移ったある時点で確認される.
連結財務諸表の付記では、会社は収入確認開示を拡大した。さらに、主題606の収入確認および開示要件に適合するように、会計政策および手順、ビジネスフロー、および制御を修正した。
情報開示の簡略化
2018年8月、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、米国証券取引委員会発行番号33-10532“開示更新と簡略化”の下の最終規則を採択し、いくつかの重複、時代遅れ、または代替された開示要求を修正した。また、改正案は、中間財務諸表の株主権益分析に関する開示要求を拡大した。修正案によれば、貸借対照表における株主権益の各項目の変化状況の分析を付記または個別の報告書に提供しなければならない。対応を分析して損益表を提出する必要がある期間ごとの期初残高と期末残高を分析して入金する。この最終規定は2018年11月5日から施行される。2018年11月26日から、会社はアメリカ証券取引委員会第33-10532号プレスリリースを採用した。新指針により、当社はその10-Q表で総合株主権益変動表に要求された変動を改訂しました。
最近発表された声明は採択されるだろう
クラウド手配
2018年8月、財務会計基準委員会は、サービス契約であるクラウド·スケジュールで発生する顧客の実施コストの会計処理“(ASU 2018−15)を発表し、サービス契約であるクラウドコンピューティング·スケジュールにおけるクライアントが、どの実施コストを延期すべきかを決定し、資産として確認すべきであることを決定するために、会計基準アセンブリ350−40内の内部使用ソフトウェアガイドラインに従うことを要求した。会計基準更新“は、一般に、サービス契約であるクラウドコンピューティング·スケジュールにおいて発生する実施コストを確認することに関するガイドラインは、内部使用ソフトウェアライセンスを含む内部使用ソフトウェアの開発または取得によって生じる実施コストのガイドラインと一致する。ASU 2018−15は2019年12月15日以降の財政年度とこれらの財政年度内の移行期間で有効である。事前申請を許可します。同社は現在、この更新がその総合財務諸表および関連開示の将来に及ぼす影響を評価している。
公正価値計量
2018年8月、FASBはASU 2018-13、公正価値計測の開示要求の修正を発表した(ASU 2018-13)。この指針は公正な価値計量のいくつかの開示要求を取り消し、増加し、修正した。各エンティティは、公正価値レベルの第1レベルと第2レベルとの間の移転の金額および理由を開示する必要はなくなるが、第3レベルの公正価値計量のための重大な観察不可能な投入を生成するための範囲および加重平均値の開示が要求されるであろう。ASU 2018-13年度は有効であり、これらの年度の移行期間は2019年12月15日以降から開始される。同社は現在、この更新がその総合財務諸表および関連開示の将来に及ぼす影響を評価している。
ヘッジする
2017年8月、FASBはASU 2017-12を発表し、ヘッジ活動の会計処理(“ASU 2017-12”)を的確に改善し、列報と開示要求を改訂し、会社が有効性を評価する方式を変更した。改訂はヘッジ会計と会社のリスク管理戦略をより緊密に結合させ、ヘッジ会計の応用を簡略化し、ヘッジ計画の範囲と結果の透明性を高めることを目的としている。ASU 2017-12は、2018年12月15日以降の年次期間に有効であり、これらの期間内の移行期間を含む。事前申請を許可します。同社は現在、この更新がその総合財務諸表および関連開示の将来に及ぼす影響を評価している。
金融商品--信用損失
2016年6月、財務会計基準委員会は、歴史的経験、現在の条件、および合理的かつ支援可能な予測に基づいて、計量報告日に保有する金融資産(売掛金を含む)のすべての予期される信用損失を要求するASU 2016-13、金融商品--信用損失(特別テーマ326):金融商品信用損失の計量(“ASU 2016-13”)を発表した。ASU 2016−13は、2019年12月15日以降に開始された財政年度とこれらの財政年度内の移行期間内に有効である。ASU 2016−13年度の採用は会社の総合財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えない見通しである。
賃貸借証書
FASBは2016年2月、資産負債表上で経営·融資リース負債およびそれに応じた使用権資産を一般的に確認することを要求するASU 2016-2、リース(特別テーマ842)(ASU 2016-2)を発表した。ASU 2016-2はまた、財務諸表ユーザがレンタルによって生成されるキャッシュフローの数、時間、および不確実性をより良く理解することを支援するために、開示を改善する必要がある。FASBは2018年7月、ASU 2018-11-レンタル(トピック842)を発表しました。このASUは
先に発表されたASU 2016-2と関連ガイドラインの比較報告に移行救済を提供します。同社は2020年度第1四半期からASU 2016-2を採用し、改正後の遡及に基づいて修正を行う。
当社は現在、ASU 2016−2年度の総合財務諸表と関連開示への影響を評価している。これまでの会社の評価は
·ASU 2016-2の規定の見直し;
·レンタル人口と資産の組み合わせを評価するための情報を収集する
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• | 不動産と動産の性質および賃貸定義に適合する可能性のある他の手配を評価すること |
·システムの準備状況評価。
これらの努力の結果として、当社は現在、ASU 2016-2を採用することが長期資産や負債に大きな影響を与えることが予想されており、少なくとも経営賃貸に指定されているほとんどの賃貸が総合貸借対照表で報告される予定である。総合総合収益表では経営リースの確認モデルに大きな変化はないと予想される。ASU 2016-2を採用した影響は、その融資契約を決定する際に考慮されているため、採用は当社がその融資契約を履行する能力に影響を与えないことが予想される。
2.買収
ユカタン食品会社を買収する
当社は2018年12月1日(“買収日”)に、アボカドをベースとした食品メーカーと販売業者ユカタン食品の全投票権権益とほぼ全資産を買収した。ユカタン食品を買収する総代償は7,500万ドルで、その中には5,990万ドルの現金と1,203,360株の普通株(“株式対価格”)が含まれており、公正価値は1,510万ドルである。株式対価の公正価値は、買収日会社の普通株の1株当たりの価値に基づいている。売り手が制限されていることから、ランディック普通株を売却することができないため、株式対価格には適正性の欠如による割引が適用される。市場性に乏しい割引は制限性株式研究、初公開株前研究に基づいており、Black-Scholesオプション定価モデルを用いて3年と4年の販売禁止期間の割引はそれぞれ17.5%と20.0%であると推定した。
購入契約の条項によれば、株式対価格発行として発行されたすべての1,203,360株は、ランディックがいくつかの事項(環境および税務陳述のような陳述、保証および契約違反を含む)について賠償権利を得ることを確実にするために、ホストアカウントに格納される。株式対価格は2つの部分からなり、それぞれ3年と4年のロック条項が設けられており、すなわち50%の株式対価格は取引終了日3周年の2021年11月30日にロックが解除され、50%の株式対価格は取引終了日4年の周年日2022年11月30日に解除される。
ユカタン食品会社は1991年に設立され、カリフォルニア州ロサンゼルスに本社を置き、主にアメリカとカナダでユカタンとカポFreshブランド下のアボカドソースや他のアボカド製品を生産·販売している。ユカタン食品会社の生産施設はメキシコのグアナワートに位置し、アボカドの栽培地に非常に近い。ランディックがユカタン食品を買収したのは天然食品市場における地位を発展、強化、安定させ、時間の経過とともにクルディン食品の利益率を高めるためである。
買収後、ユカタン食品はクルディン食品の完全子会社となった。買収日支払いの公定価値には、以下のことが含まれる
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(単位:千) | |
現金で値段を合わせる | $ | 59,898 |
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株の掛け値 | 15,068 |
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| $ | 74,966 |
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購入価格が取得された純資産を識別可能な総公正価値を超える部分を営業権と記す。このような初歩的な公正価値は既定と普遍的に受け入れられた推定方法によって決定され、そして価格計算期間は推定値の最終確定に従って変動する。資産買収と負債負担の公正価値は初歩的な推定値に基づいており、当社の推定と仮定は計量期間内に変化する可能性がある。まだ最終的に決定されていない調達価格の主な分野は,所得税と環境関連項目の賠償条項の審議に関連している。買収日までに取得した資産と負担する負債の公正価値を以下の表に示す。
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(単位:千) | |
現金と現金等価物 | $ | 26 |
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売掛金 | 6,310 |
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棚卸しをする | 11,384 |
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前払い費用と他の流動資産 | 869 |
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繰延税金資産 | 443 |
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その他の資産 | 102 |
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財産と設備 | 14,083 |
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商標·商号名 | 15,900 |
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取引先関係 | 11,000 |
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売掛金 | (4,507 | ) |
その他負債を計算すべき | (1,873 | ) |
取得した確認純資産 | 53,737 |
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商誉 | 21,229 |
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公正に価値を獲得して価格を交渉する | $ | 74,966 |
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無形資産
同社は、ユーカタン食品会社の買収に関連する2つの無形資産を確認した:1,590万ドルの商標/商号と1,100万ドルの顧客関係は、それぞれ合併貸借対照表の商標/商号と顧客関係に含まれている。商号は不確実な生体資産とされているため、償却することはない。顧客関係の推定耐用年数は12年であり、経済利益消費モデルを反映した上で業務費用の償却を加速する。特許権使用料減免推定法を用いて商号を推定し,超過収益法を用いて顧客関係を推定する.
商誉
ユカタン食品の買収により、2019年2月24日現在の営業権残高は2018年5月27日現在の5450万ドルより2120万ドル増加した。ユカタン食品の買収によって確認された販売権は、主にユカタン食品の長い歴史と、私たちの未来のCuration Foods業務部門の成長と拡張による予想される相乗効果に起因する。約80%の営業権が所得税減額に使用されると予想される。減価指標が存在する場合、会社は毎年またはもっと早く営業権に対して減値テストを行う
買収に関連する取引コスト
2019年2月24日までの3カ月および9カ月の買収関連コストはそれぞれ170万ドルおよび250万ドルで、すでに発生した支出に計上され、総合全面収益表の販売、一般および行政プロジェクトに計上されている。
O買収
2017年3月1日、会社はOに基づいて特定のEBITDA目標を達成し、2018~2020年度に250万ドルの現金と最高750万ドルの対価格でOのほぼすべての資産を買収した。今回の買収のすべての勘定は最終的なものだ。
最大750万ドルの潜在収益支払いは、O社の2018年度から2020年度までの累積EBITDAに基づく。2018財政年度からの各財政年度終了時には,Oの前所有者はOが最近の財政年度に累計実現したEBITDAに相当する収入を得,金額は3年間で460万ドル以下となる。前所有者は3年間で累計EBITDAが600万ドルを超え、ドル計算で290万ドルを余分に稼ぐこともできる。四半期ごとに,会社は第三者評価士の協力のもと,O社のプレミアム期間中の予想EBITDAを分析している。この分析によると、会社は他の非流動負債に含まれる1つまたは2つの対価格負債を記録した。2019年2月24日と2018年5月27日現在、または対価格負債はそれぞれ50万ドルと400万ドルで、予想収益支出の現在値を表しています。2019年2月24日までの3カ月および9カ月の対価格負債減少額はそれぞれ260万ドルおよび350万ドルであり、付随する総合全面収益表にSG&Aの減値として記録されている。2019年2月24日までの3ヶ月間でオリーブオイルが260万ドル減少したのは、2018年のカリフォルニアのオリーブの収穫が非常に悪く、今後12ヶ月で販売可能なオリーブオイルの数が大幅に減少したためである。この点に加え,リンゴ酢販売の起動速度が予想より遅く,現在2020年度までに予想されているEBITDAを低下させた。
3.非上場企業への投資
二零一一年二月十五日、Curation FoodsはWindsetと株式購入プロトコル(“Windset購入プロトコル”)を締結した。Windset買収プロトコルにより,Curation FoodsはWindsetに高級A級優先株150,000株を1,500万ドルで買収し,Windsetに201株の普通株を201ドルで買収した。2014年7月15日,Curation FoodsはWindsetへの投資を増加させ,Newell Capital CorporationからWindset普通株68株と51,211株の一次優先株を1100万ドルで購入した。買収後、会社の普通株はWindset 26.9%の所有権権益を代表した。高級A優先株は毎年7.5%の現金配当金を発生する。配当金はWindset購入プロトコル署名後の各周年の90日以内に支払わなければならない。投票権のない一次優先株は、Windset取締役会の発表が得られない限り配当は発生せず、このような配当は発表されていない。
2017年3月15日に改訂されたCuration FoodsとWindsetとの間の株主合意は、2022年3月31日または後に行使可能な引下げオプション(“見るオプション”)を含み、この合意により、Curation Foodsは引下げオプションを行使し、Windsetにその普通株、高級A優先株、一次優先株を売却することができ、またはWindsetは償還権を行使することができ、いずれの場合もWindset普通株公開市場価値に相当する26.9%の価格でCuration Foodsからこれらの株を購入することができる。優先株の清算価値2,010万ドル(高級A優先株1,500万ドル、初級優先株510万ドル)を加える。Windsetとの手配条項により、当社はWindset取締役会のメンバー5名のうちの1名を指定する権利があります。
2014年10月29日、Curation FoodsはHigh B優先株7万株を700万ドルで買収し、Windsetへの投資をさらに増加させた。高級B優先株は毎年7.5%の配当金を配布し,配当金はWindset購入プロトコルの1周年日あたりの発行済み金額の7.5%である.Curation Foodsが購入した高級B優先株は見下げオプション機能を有しており,この機能により,Curation Foodsは2017年10月29日以降のいつでも700万ドルをWindsetに返送することができる.
Windsetへの投資は権益法会計に適合しておらず,この投資は実質普通株の基準を満たしていないため,普通株株主では得られない無投票権優先株の年間配当でリターンを得るためである。引受および引受オプションはすべての異なる株式を同等の割合で引受または催促することを要求するため、当社は、会計については、この投資は実質的に単一証券とみなされるべきであると考えている。
当社のWindsetへの投資の公正価値は,Windset購入プロトコルを用いた引売/コール価値計算およびWindset発展の予測に基づく割引キャッシュフローモデルを決定し,引受およびコールオプションを考慮したものである.これらの特徴的影響は、投資が公正な価値を推定するキャッシュフローの持続時間を導出するために使用される。そして、この2つの割引キャッシュフローモデルに対して公正価値の推定を重み付けする。これらの割引キャッシュフローモデルに含まれる仮定は,Windsetの実際と予想経営結果から四半期ごとに評価し,公正な価値の変化を決定する.
2019年2月24日と2018年2月25日までの3ヶ月間、会社は412,500ドルの配当収入を記録した。2019年2月24日と2018年2月25日までの9ヶ月間、会社は120万ドルの配当収入を記録した。2019年2月24日および2018年2月25日までの3ヶ月間、当社のWindsetへの投資の公平市価は変動しませんでした。2019年2月24日および2018年2月25日までの9カ月間、当社のWindsetへの投資の公平時価はそれぞれ160万ドルおよび220万ドル増加し、添付されている総合総合収益表に他の収入を計上した。
4.株式報酬
同社の株式奨励には、株式オプション付与と制限株式単位(“RSU”)が含まれる。当社は、奨励付与日の推定公正価値に応じて提供されるサービスと引き換えに、従業員及び取締役に発行される株式奨励金の補償費用を記録し、必要なサービス期間(通常は帰属期間)内に確認する。
次の表は、株式オプションとRSUの株式ベース報酬(千単位)をまとめた
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 |
オプション | $ | 245 |
| | $ | 380 |
| | $ | 689 |
| | $ | 1,057 |
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RSU | 571 |
| | 767 |
| | 1,793 |
| | 2,155 |
|
株に基づく報酬総額 | $ | 816 |
| | $ | 1,147 |
| | $ | 2,482 |
| | $ | 3,212 |
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次の表は、収益表行項目に記載されている株による報酬(千単位)をまとめたものである
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 |
販売コスト | $ | 116 |
| | $ | 137 |
| | $ | 334 |
| | $ | 398 |
|
研究開発 | 29 |
| | 41 |
| | 84 |
| | 82 |
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販売、一般、行政 | 671 |
| | 969 |
| | 2,064 |
| | 2,732 |
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株に基づく報酬総額 | $ | 816 |
| | $ | 1,147 |
| | $ | 2,482 |
| | $ | 3,212 |
|
株式オプションの推定公正価値は,ブラック·スコアーズオプション定価モデルをもとに,会社の株式による報酬支出の計算を決定した。RSUは付与日の同社普通株の終値で推定される。当社は直線法を用いて株式報酬スケジュールの公正価値を確認しています。
2019年2月24日現在、ランディックインセンティブ株式計画に基づいて付与された未帰属株式報酬報酬に関する未確認報酬支出総額は500万ドルである。総支出は加重平均期間中に確認され,株式オプションは1.75年,RSUは1.96年と予想される。
5.希釈した1株当たり純収益
以下の表に希釈後の1株当たり純収入の計算方法を示す
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(千単位で、1株当たりを除く) | 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2月24日 2019 | | 2月25日 2018 | | 2月24日 2019 | | 2月25日 2018 |
分子: | | | | | | | |
普通株主に適用される純収益 | $ | 1,067 |
| | $ | 16,088 |
| | $ | 672 |
| | $ | 18,721 |
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分母: | | | | | | | |
加重平均1株当たりの基本純収入 | 28,919 |
| | 27,547 |
| | 28,140 |
| | 27,524 |
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希釈性証券の影響: | | | | | | | |
株式オプションと制限株式単位 | 232 |
| | 371 |
| | 259 |
| | 360 |
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希釈後の1株当たり純利益の加重平均株式 | 29,151 |
| | 27,918 |
| | 28,399 |
| | 27,884 |
|
| | | | | | | |
希釈して1株当たり純収益 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | 0.67 |
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2019年2月24日までの3ヶ月と9ヶ月間、1株当たりの純収入の計算には、このような影響がこの間に逆償却作用が生じるため、190万株と160万株の普通株をそれぞれ購入するオプションの影響は含まれていない。
2018年2月25日までの3ヶ月と9ヶ月間の1株当たり純収入の計算には、170万株と150万株の普通株をそれぞれ購入するオプションの影響は含まれておらず、この影響はこの2つの時期に反ダンピングとなるからである。
6.所得税
2017年12月22日、米国政府は調和後の税改正法案、通称2017年減税と雇用法案(TCJA)を公布した。TCJAは米国税法を広く改正し、これらに限定されないが、会社の連邦法定税率を35%から2018年5月27日までの会計年度の平均税率29.4%に引き下げ、その後、2019年2月24日までの3ヶ月と9ヶ月後に21%に下げることを含む。会社には、ある送金されていない外国子会社の収益に対して一度の過渡税を支払うことを要求し、外国子会社からの配当金を全面的に廃止する米国連邦所得税;現在、制御された外国会社のある収入をアメリカ連邦課税所得額に組み入れ、それによって全世界の無形資産低税収入を範囲に作成し、基数侵食反濫用税を要求しており、これは新しい最低税額である。TCJAはまた、合格物件申請加速減価償却控除の選択肢を2026年まで延長したが、会社史上利益を得てきた国内製造業控除は廃止された。
2018年3月、米国財務会計基準委員会は、“米国証券取引委員会職員会計公告”第118号による“米国証券取引委員会職員会計公告”(以下、“米国証券取引委員会職員会計公告”と略す)第118号段落の改正を発表し、登録者に必要な情報が利用可能でなく、準備がなく、合理的で詳細な分析(計算を含む)を行うことにより、税法に何らかの所得税の影響を与える会計処理を完了する場合に公認会計基準を適用する問題を解決する。2018年5月27日現在、会社の税法に対する会計処理が不完全である。当社の過渡税の分析および税率低下による繰延税項の再計量が完了しており、当社はその分析が現在の結果と実質的に変化しないと予想している。2019年2月24日までの9ヶ月間、元の推定数の変化を反映するために記録された累積調整は、追加税金支出347,000ドルである。税法の継続的な指導と会計解釈は今後数ヶ月と数年以内に行われる予定であり、会社はこのような追加指導の発表期間中のTCJAの会計面での任意の変化を考慮する。
2019年2月24日までの9カ月間の所得税準備金は584,000ドル。2019年2月24日までの9カ月間の有効税率は46%だった。2019年2月24日までの9カ月間の有効税率が法定連邦所得税率21%を上回ったのは、主に当社がTCJAの分析を完了したためである。この増加分は州税収、株式ベースの給与、連邦と州研究開発相殺の発生によって相殺された
2018年2月25日までの9カ月間の所得税準備金は1,140万ドル。2018年2月25日までの9カ月間、会社の有効税率は154%だった。2018年2月25日までの9カ月間の有効税率が法定連邦所得税税率29%を下回ったのは、主にTCJAが、期末繰延税資産残高を21%に再評価することを含むためだ
2019年2月24日と2018年5月27日現在、会社の未確認税収割引はそれぞれ618,000ドルと479,000ドルです。2019年2月24日現在と2018年5月27日現在の未確認税収割引残高には、それぞれ538,000ドルと372,000ドルの税収割引が含まれており、確認されれば、会社に対する有効税率の調整につながります。同社はその未確認の税収割引が今後12カ月以内に大きな変化はないと予想している。
同社は、不確定な税収状況に関連する利息と罰金をその所得税支給の構成要素に分類することを選択した。当社は、2019年2月24日と2018年5月27日現在、税収割引が確認されていない所得税に関する些細な利息と罰金を累計しています。
税務属性が繰越であるため、当社は2015納税年度に米国の税務目的のために検査を受けなければならない。当社も各州司法管轄区で2012年からの課税年度について審査を受けなければなりませんが、個別の重大事項はありません。
7.債務
長期債務、純額は以下の部分からなる(千計)
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| | | | | | | |
| 2019年2月24日 | | May 27, 2018 |
定期ローン | $ | 100,000 |
| | $ | 42,500 |
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長期債務元金総額 | 100,000 |
| | 42,500 |
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差し引く:未償却債務発行コスト | (572 | ) | | (200 | ) |
長期債務総額,未償却債務発行コストを差し引く | 99,428 |
| | 42,300 |
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差し引く:長期債務の現在の部分、純額 | (9,791 | ) | | (4,940 | ) |
長期債務、純額 | $ | 89,637 |
| | $ | 37,360 |
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二零一六年九月二十三日に、当社はモルガン大通、モントリオール銀行及び都市国民銀行(貸主として(総称して“貸手”と呼ぶ)およびモルガン大通と行政代理として信用協定を締結し、この合意に基づき、貸手は当社に1,000,000,000ドル循環信用限度額(“Revolver”)および5,000,000,000ドル定期融資手配(“定期融資”)を提供し、当社の各直接および間接付属会社が保証し、当社のほとんどの資産を担保としているが、当社はWindsetからの投資を除く。
2018年11月30日、当社は信用協定第4改正案を締結したが、第4改正案は定期融資を1億ドル、Revolverを1.05億ドルに増加させた。Revolverと定期融資はいずれも2021年9月23日に満期となり、定期融資は2019年3月1日から四半期ごとの元金支払いが250万ドルに増加し、残りは引き続き満期時に満期になることが求められている。
改訂の主な目的は、2018年12月1日にYucatan Foodsを買収し、その関連実体に資金を提供し、改訂された信用協定の完成に関連するいくつかの費用と支出、及び他の一般会社の用途を支払うことである。ユカタン食品の買収の詳細については、注2-買収を参照されたい。
信用協定第4修正案に関連して、当社は融資者および第三者債務発行コスト577,000ドルを発生し、そのうち509,000ドルは資本化され、3年以内に直線的に償却され、追加利息支出となる。
Revolverおよび定期融資の利息は、依然として会社のレバレッジ率に基づいており(通常、その日までの4四半期連続の企業総合EBITDAに対する会社の総債務と定義されている)、年利率は(I)最優遇金利に0.25%~2.25%の利差、または(Ii)欧州ドル金利に1.25%~3.25%の利差を加える。第4修正案はレバレッジ契約を3.50から4.50から1.00に引き上げた
信用協定は、当社が1つ以上の融資者または別の融資機関から1,000万ドルまでの追加約束を得ることによって、転債承諾および/または定期融資約束を増加させる権利を有するようにする。
“信用協定”は引き続き慣用的な金融契約と違約事件を掲載しており、これらの契約と違約事件によって、債務の履行を加速し、および/または金利を高めることができる。2019年2月24日現在、同社はすべての財務契約を遵守している。
2019年2月24日現在、Revolver上の未返済額は4400万ドルで、欧州ドルオプションによると、金利は5.27%だ。
派生ツール
2016年11月1日、当社はモントリオール銀行と名目金額5,000万ドルの金利交換契約(“2016互換”)を締結した。2016年のスワップの効果は、会社の定期融資義務を変動金利から固定された30日期LIBOR金利1.22%に変更することです。デリバティブを使用する会社のさらなる議論については、付記1--組織、届出根拠、および重要会計政策の概要に添付されている金融商品の部分を参照してください。
2018年6月25日、当社はモントリオール銀行と名目金額3,000万ドルの金利交換契約(“2018互換”)を締結しました。2018年のスワップの効果は、会社の30日期LIBOR借入総額の前3,000万ドルを変動金利から固定された30日期LIBOR金利2.74%に変換しました。
8.株主権益
2019年2月24日までの3ヶ月間に、会社は31,000株の普通株を購入するオプションを付与し、9,000株のRSUを付与した。2019年2月24日までの9ヶ月間に、会社は206,000株の普通株を購入するオプションを付与し、263,000株のRSUを付与した。
2019年2月24日現在、会社は270万株の普通株式を予約しており、その現在と以前の株式計画に基づいて将来発行するために使用されている。
2010年7月14日、会社は取締役会が株式買い戻し計画の設立を許可し、最大1000万ドルの会社普通株の買い戻しを許可したと発表した。会社は公開市場で購入または私的に協議した取引で時々その普通株を買い戻すことができる。株式買い戻しの時間と実際の数量は会社管理層が自ら決定し、株価、会社と監督管理要求、市場状況、他の資本配置機会の相対的な吸引力、その他の会社の優先順位を含む様々な要素に依存する。株式買い戻し計画はランド社に何の数量も購入することを要求しません
会社は、予告なく、普通株式および本計画を随時適宜修正、一時停止または終了することができます。2019年2月24日までの9ヶ月間、当社は発行済み普通株を買い戻すことはありません。
9.ビジネス細分化レポート
2018年5月までに、会社は3つの戦略により、新鮮野菜の包装、食品輸出、生体材料の業務運営を業務部門に報告することができる。これらの分類は,経営意思決定者(“CODM”)CEOに報告された情報に基づいている.しかし、2018年5月、同社はその食品輸出業務部門を停止した。そこで,同社はASC 205−20とASC 360の要求に適合し,食品輸出業務部門の結果を不連続業務として報告した。食品輸出業務部門は2018年2月25日までの3カ月と9カ月の経営実績が非持続経営に再分類されており、単独部門として報告されていない。
2019年度から、会社は業務管理を再調整し、3つの戦略報告可能業務部門:Curation Foods部門、Lifecore部門、その他の部門(以前は天然食品、生体材料、その他の部門と呼ばれていた)を使用し始め、2019年度第3四半期まで、会社は新しい名称Curation Foodsを通じて天然食品業務のブランド再構築を完了したと発表した。より多くの情報は付記1--組織、列報根拠と重要会計政策概要)を参照されたい
Curation Foods事業には、(I)5つの天然食品ブランド、会社の既存の3つのブランドEat Smart、O Olive Oil&Vinegar、Now Plants、および2019年度第3四半期にYucatan Foodsを買収した2つの新ブランドYucatanおよびCabo Fresh(今回の取引の詳細については、付記2-買収を参照)、および(Ii)BreatheWayを含む5つの天然食品ブランドが含まれている®活動します。私たちのCuration Foods部門は、マーケティングと包装特殊包装の完全かつ新鮮に切った果物と野菜の活動を含み、その大部分は小売雑貨、クラブショップと食品サービス業界のBreatheWay特殊パッケージを含み、Eat SmartとGreenLineブランドで販売されている。Curation Foods部門には、パートナーに果物や野菜製品を販売するBreatheWayパッケージ、Oブランド下のオリーブオイルとワイン酢の販売、Now Plantsブランド下のスープの販売、最近買収されたYucatanとCabo Freshブランド下のアボカド製品の販売も含まれている
Lifecore部門はヒアルロン酸を使用した製品を販売しており、ヒアルロン酸は天然に存在する多糖であり、動物とヒトの結合組織細胞外基質に広く分布し、及び主に眼科、整形外科と他の市場の非HA医療製品に応用されている
その他の部分には会社の一般と行政費用、非保健食品と非Lifecore利息収入と所得税費用が含まれている
同社のすべての資産はアメリカ合衆国内に位置し,メキシコに位置する生産施設を除き,この生産施設はユカタン食品会社の買収により会社に買収された。この取引の詳細については、注2-買収を参照されたい
同社の地理的位置別国際売上高は、顧客の請求書住所をもとに、具体的には以下のようになっている(単位:百万)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 |
カナダ | $ | 24.1 |
| | $ | 20.3 |
| | $ | 64.3 |
| | $ | 55.9 |
|
ベルギー | $ | 9.9 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 12.4 |
| | $ | 14.3 |
|
アイルランド | $ | 1.4 |
| | $ | — |
| | $ | 3.7 |
| | $ | 3.2 |
|
デンマーク | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | — |
|
スイス | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | 0.8 |
| | $ | — |
|
メキシコだ | $ | 0.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.2 |
|
他のすべての国/地域 | $ | 0.1 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 2.0 |
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業務部門別の運営には、以下の内容が含まれています(千単位)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美容食品(1) | | LifeCore | | 他にも | | 合計する |
2019年2月24日までの3ヶ月間 | | | | | | | |
純売上高 | $ | 131,984 |
| | $ | 23,703 |
| | $ | — |
| | $ | 155,687 |
|
国際販売 | $ | 24,172 |
| | $ | 12,029 |
| | $ | — |
| | $ | 36,201 |
|
毛利 | $ | 9,641 |
| | $ | 11,576 |
| | $ | — |
| | $ | 21,217 |
|
経営継続純収益 | $ | (6,817 | ) | | $ | 5,836 |
| | $ | 2,048 |
| | $ | 1,067 |
|
減価償却および償却 | $ | 2,875 |
| | $ | 1,028 |
| | $ | 145 |
| | $ | 4,048 |
|
配当収入 | $ | 413 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 413 |
|
利子収入 | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | 34 |
|
利息支出、純額(2) | $ | 1,164 |
| | $ | — |
| | $ | 607 |
| | $ | 1,771 |
|
所得税(福祉)費用 | $ | (829 | ) | | $ | 1,946 |
| | $ | (875 | ) | | $ | 242 |
|
| | | | | | | |
2019年2月24日までの9ヶ月間 | | | | | | | |
純売上高 | $ | 353,502 |
| | $ | 51,765 |
| | $ | — |
| | $ | 405,267 |
|
国際販売 | $ | 64,732 |
| | $ | 18,587 |
| | $ | — |
| | $ | 83,319 |
|
毛利 | $ | 33,926 |
| | $ | 20,221 |
| | $ | — |
| | $ | 54,147 |
|
経営継続純収益 | $ | (5,466 | ) | | $ | 6,586 |
| | $ | (448 | ) | | $ | 672 |
|
減価償却および償却 | $ | 7,111 |
| | $ | 2,982 |
| | $ | 413 |
| | $ | 10,506 |
|
配当収入 | $ | 1,238 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,238 |
|
利子収入 | $ | 87 |
| | $ | — |
| | $ | 26 |
| | $ | 113 |
|
利息支出、純額(2) | $ | 2,027 |
| | $ | — |
| | $ | 1,248 |
| | $ | 3,275 |
|
所得税(福祉)費用 | $ | (217 | ) | | $ | 2,196 |
| | $ | (1,395 | ) | | $ | 584 |
|
| | | | | | | |
2018年2月25日までの3ヶ月間 | | | | | | |
|
|
純売上高 | $ | 121,950 |
| | $ | 22,959 |
| | $ | — |
| | $ | 144,909 |
|
国際販売 | $ | 20,336 |
| | $ | 13,156 |
| | $ | — |
| | $ | 33,492 |
|
毛利 | $ | 8,197 |
| | $ | 11,609 |
| | $ | — |
| | $ | 19,806 |
|
経営継続純収益 | $ | (2,801 | ) | | $ | 6,175 |
| | $ | 12,907 |
| | $ | 16,281 |
|
減価償却および償却 | $ | 2,120 |
| | $ | 940 |
| | $ | 82 |
| | $ | 3,142 |
|
配当収入 | $ | 413 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 413 |
|
利子収入 | $ | 32 |
| | $ | — |
| | $ | 55 |
| | $ | 87 |
|
利子支出,純額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 531 |
| | $ | 531 |
|
所得税(福祉)費用 | $ | (609 | ) | | $ | 1,763 |
| | $ | (13,981 | ) | | $ | (12,827 | ) |
| | | | | | | |
2018年2月25日までの9ヶ月間 | | | | | | |
|
|
純売上高 | $ | 333,915 |
| | $ | 49,236 |
| | $ | — |
| | $ | 383,151 |
|
国際販売 | $ | 56,259 |
| | $ | 19,330 |
| | $ | — |
| | $ | 75,589 |
|
毛利 | $ | 33,181 |
| | $ | 20,348 |
| | $ | — |
| | $ | 53,529 |
|
純収益を継続的に経営する | $ | 365 |
| | $ | 7,280 |
| | $ | 11,405 |
| | $ | 19,050 |
|
減価償却および償却 | $ | 6,050 |
| | $ | 2,715 |
| | $ | 311 |
| | $ | 9,076 |
|
配当収入 | $ | 1,238 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,238 |
|
利子収入 | $ | 60 |
| | $ | — |
| | $ | 100 |
| | $ | 160 |
|
利子支出,純額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,415 |
| | $ | 1,415 |
|
所得税(福祉)費用 | $ | 393 |
| | $ | 2,110 |
| | $ | (13,855 | ) | | $ | (11,352 | ) |
| |
(1) | 2019年度第3四半期、会社はユカタン食品の統合を開始し、2018年12月1日からユカタン食品の業績を会社の経営業績に組み入れた。この取引の詳細については、付記2-買収を参照されたい。 |
| |
(2) | 2019年度第1四半期から、同社は、融資活動が離散財務業績にどのように影響するかの可視性を強化するために、CODMに提供される情報のうち、利息支出を報告可能な部門に割り当てるようになった。 |
2019年2月24日と2018年2月25日までの9カ月間、会社トップ5の顧客への売上高はそれぞれ売上高の46%と49%を占めている。同社最大の2つの顧客、コストコWholesale CorporationとWal-Mart Stores,Inc.はCuration Foods部門から来ており、2019年2月24日までの9ヶ月間でそれぞれ収入の17%と16%を占め、2018年2月25日までの9ヶ月でそれぞれ19%と18%を占めている。
10.生産停止経営
同社は2018年度第4四半期に食品輸出事業を停止した。そこで,会社はASC 205−20の要求に適合し,食品輸出業務部門の業績を非持続経営として報告し,食品輸出部門を放棄により保有する資産と負債のグループに分類した。そのため,食品輸出業務部門の経営実績は非連続業務に再分類された。
食品輸出業務部門の主要カテゴリー資産と負債の帳簿金額は、非持続業務の資産と負債に含まれており、状況は以下の通り(千)
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| | | | | | | |
| 2019年2月24日 | | May 27, 2018 |
流動資産およびその他の資産、非連続性ビジネス: | | | |
現金と現金等価物 | $ | — |
| | $ | (8 | ) |
売掛金 | — |
| | 518 |
|
在庫品 | — |
| | — |
|
その他の資産 | — |
| | — |
|
総資産、非連続性ビジネス | $ | — |
| | $ | 510 |
|
| | | |
他の流動負債、非持続的な経営: | | | |
売掛金 | $ | — |
| | $ | 230 |
|
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | — |
| | 228 |
|
その他の流動負債総額、非連続性ビジネス | $ | — |
| | $ | 458 |
|
食品輸出業務分部停止後,当該業務に関連する業務は不連続業務として報告する資格がある。そのため、非持続経営の経営結果(税引き後純額)は当社の総合全面収益表に単独で記載されており、総合財務諸表の付記は2018年2月25日までの3カ月と9カ月の食品輸出業務部分を除くように調整されている。3ヶ月と9ヶ月まで、非持続的な業務収入(赤字)に反映される税引き後純額は以下のように構成される(千計)
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| | | | | | | |
| 2018年2月25日までの3ヶ月間 | | 9か月で終わる 2018年2月25日 |
収入.収入 | $ | 4,414 |
| | $ | 25,986 |
|
販売コスト | (4,092 | ) | | (24,349 | ) |
販売、一般、行政 | (599 | ) | | (1,976 | ) |
他にも | — |
| | — |
|
非持続経営税前損失 | (277 | ) | | (339 | ) |
所得税割引 | 82 |
| | 100 |
|
非持続経営損失,税引き後純額 | $ | (195 | ) | | $ | (239 | ) |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の討論は、本10-Q表第I部分第1項に記載されている監査を経ていない総合財務諸表及び付記、既監査総合財務諸表及び付記及びブルーディック2018年5月27日までの財政年度10-K表年次報告中の経営層の財務状況及び経営成果に対する討論及び分析と併せて読まなければならない。
本文に含まれる歴史情報を除いて、本報告で検討した事項はすべて1934年“証券取引法”第21 E節で指摘された前向き陳述である。これらの展望性陳述はあるリスクと不確定要素に関連し、実際の結果と展望性陳述中の結果は大きく異なる可能性がある。潜在的なリスクおよび不確実性には、本10-Qテーブルで言及されたリスクおよび不確実性、および2018年5月27日までの財政年度の10-Kフォーム年次報告で述べられたリスクおよび不確実性が含まれるが、これらに限定されない。ランドには、本報告の発表日後に発生する可能性のあるイベントまたは状況を反映するために、いかなる前向きな陳述を更新または修正する義務はない。
重要な会計政策と試算の使用
2018年5月27日現在の財政年度では、会社のキー会計政策および推定数の使用は、会社10−Kレポートに開示されているものと比較して実質的な変化はなく、1−連結財務諸表に付記されている組織、列報基礎、および重要会計政策要約でさらに議論されるテーマ606が採用されているだけである。当社のキー会計政策及び見積もりの使用に関する議論は、企業の2018年5月27日までの財政年度Form 10−K年度報告の第2部第7項において、経営陣の財務状況及び運営結果の検討及び分析を参照されたい。
最近発表された会計公告
その会社は最近発表されたいくつかの会計声明を守らなければならない。付記1--主要会計政策の組織、列報基礎、および要約--最近採択された合併財務諸表に付記された会計公告は、本四半期報告第1部10-Q表第1項に記載され、これらの新しい会計公告が記載され、参照によって本明細書に組み込まれる。
会社(The Company)
ランディック社及びその子会社(“ランディック”又は“当社”)は、食品及び生体材料市場のために差別化された健康及び保健製品を設計、開発、製造、販売する。消費者行動は引き続き劇的に変化し、より健康な食習慣と予防的健康に転換し、生活の質を高める。我々のCuration Foods,Inc.業務(前身は天然食品であり,我々の天然食品業務の名称変更に関する以下の議論を参照)では,消費者に包装しやすい健康で新鮮な農産物の提供に取り組んでいる。我々のLifecore Biomedical,Inc.(“Lifecore”)生体材料業務では,高齢化時により活発な製品を商業化している。
ランディックのCuration FoodsとLifecore業務はポリマー化学技術を利用しており,これは重要な差別化要因である。両社とも,小売雑貨店チェーン店やクラブショップに直接販売し,Lifeecore医療機器や薬品市場のパートナーに直接販売するなど,企業の企業販売に専念している.
ランディックには3つの報告可能な業務部門-Curation FoodsとLifecoreがあり、それぞれの部門は以下に述べる、そして別の部門である。本四半期報告10−Q表第1部第1項に付記されている9−総合財務諸表に付記されている業務分類報告では、その一部毎の財務情報について概説している。
美容食品
2019年1月11日、同社は新鮮野菜を包装する会社からブランド天然食品会社への転換を完了し、その食品業務の名称をApio,Inc.(以下、Apio)からCuration Foods,Inc.に変更した。Curation Foodsは、同社の旗艦ブランドEat Smartを含む5つの天然食品ブランドグループの企業の傘とする®4つの新しい天然食品ブランドOオリーブオイルと酢です®製品が栽培されています®純植物粉解決策とその2つの新ブランドユカタン®カルボと新鮮です®会社がユカタン食品会社を通じて買収した本格的なアボカドソースとアボカド製品。ユカタン食品の買収に関する詳細は、本四半期報告第1部10-Q表第1項の注釈2-連結財務諸表に付記されている買収を参照されたい。
同社は特殊包装のEat SmartブランドサラダとEat SmartとGreenLineを販売しています®ブランドと自社ブランドの新鮮な野菜と皆既日食農産物は主にアメリカとカナダの小売業者、クラブショップと飲食サービス事業者に販売されています。同社は、主に米国やカナダの天然食品、伝統雑貨店、大衆小売店にカリフォルニアトップクラスの特産品オリーブオイルとワイン酢を販売し、現在は純植物スープを栽培している(2018年10月発売)。ユカタンとカポ新鮮アボカドソースとアボカド食品の大部分はアメリカ雑貨ルートで販売されていますが、それらはアメリカ大衆小売、カナダ雑貨小売と食品サービスルートでも販売されています。
Eat Smartブランドは私たち独自のBreatheWayを組み合わせています®食品包装技術は国家の大型食品サプライヤーと付加価値農産物加工業者の能力を有し、食品サービス事業者及び個人ラベルの下に使用することができる。Eat Smartブランドでは,農産物は剪定,洗浄,分類,混合,包装により袋やトレイに入り,多くの場合ランディックのBreatheWay膜技術が用いられている。BreatheWay膜は小売業者の棚寿命を延長し,縮み(浪費)を減少させ,消費者が流通チェーンを通過したときに消費者が新鮮な製品を受け取ることを確保するのに役立つ。Curation Foodsはまた、温室で栽培されたキュウリおよび唐辛子を包装するためのカナダ社Windset Holding 2010 Ltd.を含むBreatheWay技術を販売および/または使用することによって収入を得る。
LifeCore
LifeCoreは我々の生体材料業務を経営し,薬品級ヒアルロン酸ナトリウム(HA)製品の開発·製造に参加し,契約開発と無菌製造サービスを提供している。ヒアルロン酸ナトリウムは天然に存在する多糖であり、動物とヒトの細胞外基質に広く分布している。Lifeecoreと高粘性HAとの協力の専門知識に基づいて、同社は発酵と無菌調合、充填と包装サービスに特化し、契約開発と製造組織(“CDMO”)として、完成品用量ボトルと注射器に充填された難処理(粘性)材料を処理するために使用されている。
ランディックは1986年10月31日にカリフォルニア州に登録設立され、2008年11月6日にデラウェア州会社に再登録された。私たちの普通株はナスダック世界の精選市場に上場しています。コードはLNDCです。同社の主要執行事務所はカリフォルニア州サンクララにあり、郵便番号:95054、Suit 232、Great America Parkway,5201、電話番号は(650)306-1650です。
コア業務記述
Landecは3つの報告可能な業務部門で運営されている:Curation Foods、Lifecore、その他
美容食品
Curation Foods業務はCuration Foodsの新鮮な野菜包装業務からなり、主にEat Smartブランドで販売されており、Oブランドオリーブオイルとワイン酢は現在ブランド冷蔵植物スープ、そしてユカタンとカルポ新鮮アボカドソースとアボカド食品を栽培している。
新鮮な野菜を包装する
カリフォルニア州グアダルペに本社を置くCuration Foodsの主な業務は、野菜ベースのサラダと、主にその独自のBreatheWayパッケージで包装された新鮮で完全な野菜製品の加工、マーケティング、販売です。新鮮野菜包装事業は、トップクラスの小売雑貨チェーン店、クラブショップ、飲食サービス事業者に各種サラダと新鮮で切った完全な野菜を販売している。Curation Foodsは2018年5月27日までの会計年度に北米各地(主に米国)の顧客に約2800万箱の製品を出荷した。
会社のEat Smart Package新鮮野菜市場では、Curation Foodsには4つの主要な特徴があり、競争優位性を提供している
包装サラダと野菜サプライヤー:Curation Foodsはすでにその新鮮な野菜を包装する業務をブランドと自社ブランドの混合、サラダ、そして新鮮な切断と完全な野菜製品の販売業者と販売業者として構築した。それは主にそのEat Smartブランドと自社ブランドで販売されている製品の販売に集中している。小売雑貨チェーン店、クラブショップ、飲食サービス事業者の統合に伴い、Curation Foodsは広範な製品の単一源として有利な地位にある。
全国的な加工と流通:Curation Foodsはそのサラダと鮮切野菜業務に戦略的投資を行った。Curation Foods最大の加工工場はカリフォルニア州グアダルーペに位置し、最先端の野菜加工設備を持ち、カリフォルニアのコストの低い栽培区の一つ聖マリア谷に位置している。Curation Foodsはまた、顧客の翌日の配送需要を満たすために、3つの東海岸加工施設と5つの東海岸配送センターを有し、顧客の翌日の配送需要を満たすために、そのすべてのパッケージサラダと野菜製品を全国的に配送する。
使用技術と独特な混合技術を使用して製品ラインを拡張する:Curation Foodsは毎年新しいサラダと包装野菜製品を発売し、その中の多くの製品は私たちのBreatheWay包装技術を使用して棚の寿命を延長する。これらの新製品の範囲は様々な大きさの新鮮に切った袋詰め製品から、野菜トレイまで、農産物全体、野菜サラダやお菓子まで包装されている。この12ヶ月間、Curation Foodsは14種類の新しい独特な製品を発売した。
現在北米小売雑貨店の約67%が製品を持っている:Curation Foodsの包装新鮮野菜業務は約67%の北米小売雑貨店に製品がある。これにより、Curation Foodsは、既存の顧客に新製品を販売する機会を与え、これらの顧客のうち、約120種類のユニークな包装された新鮮な野菜製品の流通を増加させる。
同社のBreatheWayパッケージで包装されている多くの野菜製品の賞味期限は約17日である。包装革新に加えて、同社は軟性フィルム袋や硬質トレイに入れて販売できる革新的な野菜混合物と組み合わせを開発した。同社はすでに、健康具と調味料を含む野菜を混ぜたスーパーフードのサラダセットを発売している。Eat Smartブランドが発売した最初のサラダセットはSweet Kale Saladで、現在北米のクラブや小売店で大量の流通があります。また、刻んだサラダ、西南サラダとアジアゴマサラダ、最近私たちのサラダShake-Ups!ブランドの下で発売されたシングルサラダシリーズを含む、Eat Smartブランドの下で他のいくつかのスーパーフードサラダキットを発売しました。同社の専門家には、新製品開発過程を支援するために、全国をリードする料理専門家や栄養学者が含まれている。私たちは会社の新製品が“トレンド”であると信じており、市場の認知度もこの信念を支持している。最近の統計データによると、成人の3分の2以上が過体重または肥満とされ、成人の3分の1以上が肥満とされている。ますます多くの消費者が彼らの学校、家、レストランでより良い食べ物の選択をするようになりました。これがスーパー食品が消費者の日常健康食品の選択に溶け込むことができるところです。
同社は,果物や野菜の包装,Windset,温室水培養で栽培されたトウガラシやキュウリを包装するためのBreatheWay包装技術をパートナーに定期的に許可している。これらの包装許可関係が商業化されると,製品販売や印税から収入が生じる。当社は他のBreatheWay製品のテストと開発に従事しています。ランディックは選定された合格契約メーカーを通じてBreatheWayパッケージを生産した。
風集
当社は,Windsetの専門技術と栽培実践の水培養を用いて栽培された農産物は,より高い生産量と競争力のある増加したコストをもたらし,Windsetの顧客に信頼できる年間供給を提供すると信じている。また,Windsetのハウスで栽培されている農産物は大田栽培作物に使用する水よりもはるかに少なく,栽培中に土壌を使用しないため,非常に高い安全性を有している。Windsetはブリティッシュコロンビア州,カナダ,カリフォルニア州に温室を所有し運営している。Windsetは自分の温室で農産物を栽培するほか,他の温室栽培者と多くのマーケティングスケジュールを持ち,購入/販売スケジュールを利用して顧客ニーズの変動を満たしている。
当社のWindsetにおける26.9%少数持分の検討については,本四半期報告第I部第1項表格10−Qにおける付記3−が非上場企業に投資していることを参照されたい。
Oオリーブオイルと酢(O)
会社は2017年3月1日にOを買収した。Oは1995年に設立され、カリフォルニア州に本部を置くペタルマは、カリフォルニアの特色あるオリーブオイルとワイン酢の主要生産者である。その製品は四千以上の天然食品、伝統的な雑貨店と大衆小売店で販売されています。主にアメリカとカナダです。
ただいまスープを栽培しております
同社はNow Plantsブランドを設立し、小売とクラブショップの新鮮、冷蔵部分に純植物食ソリューションを提供している。同社はその新しいNow Plantsブランドで発売される新製品ラインを開発しており、1本目のラインは冷蔵スープで、同社は2018年10月に出荷を開始している。
ユカタンとカポは新鮮です
2019年度第3四半期にユカタン食品を買収することにより、クルディン食品はメキシコのグアナワトに位置する新規生産施設を買収し、この施設は必要な能力を有し、適度な増量資本投資だけで、ユカタンとCabo Freshの2つの既存ブランドの既存収入の3倍をサポートすることができる。長期的には、Curation Foodsは、Eat Smart製品のより低コストな調達と製造を確保するために、メキシコにおけるユカタン食品の関係と足跡を調査する。また,Curation Foodブランドの組合せにおける能力を利用した製品革新の機会も多く存在する.ユーカタン食品を買収することにより、Curation Foods事業は別の2桁の成長プラットフォーム、メキシコの低コストインフラ、利益率のより高い製品製品を増加させ、これらの製品は未来のより予測可能な収益性を推進するために、より低い調達変動性を示した。
LifeCore
LifeCoreはその発酵過程,無菌製剤と充填専門知識を利用して,HAの多様な応用に基づく製品の開発に先行しており,製造と無菌シリンジ充填能力に関する専門知識を利用して,非HA設備と薬物機会を利用している。Lifeecore戦略の要素は:
| |
(1) | 市場リーダーとの戦略関係:LifeCoreは、強力なマーケティング、販売、流通能力を持つパートナーとエンドユーザ市場に対する製品アプリケーションを開発し続ける。薬品使用レベルのHAと製品を提供する方面の良好な名声と歴史により、Lifecoreはすでに市場をリードする眼科手術会社と長期関係を構築することができ、そしてこれらのパートナー関係を利用して他の医療市場で新しい関係を誘致することができる。 |
| |
(2) | HAの医療応用を拡大する:人々はHAの独特な特性及び正常な生理中に演じる役割に対する理解が絶えず増加しているため、Lifeecoreは絶えず傷口看護、美容手術、薬物輸送、次世代整形外科と設備コーティングなどのHAの他の医療応用における使用機会を探し、求め、そして学術と企業研究顧客にHAを販売する。さらなる適用は、プロセス開発活動および/または追加の技術許可の拡大に関連する可能性がある。 |
| |
(3) | 製造インフラを利用して契約無菌灌漑と発酵機会を求める:LifeCoreはすでにそのCDMO業務に対して戦略的資本投資を行い、その無菌灌漑能力と能力の拡大に重点を置いている。住宅委員会はこの細分化された市場に投資して、絶えず増加するパートナーの需要を満たし、不動産委員会市場以外の新しい契約を誘致して機会を埋める。LifeCoreはその製造能力を利用してパートナーに無菌前充填シリンジとバイアル分野の契約製造と開発サービス,発酵と精製要求を提供している。 |
| |
(4) | 製品開発と供給関係の柔軟性を保つ:LifeCoreの垂直集積開発と製造能力は、グローバル企業パートナーと様々な契約関係を構築できるようにしている。LifeCoreのこれらの関係における役割は,HA原材料の供給から技術譲渡と開発サービスの提供,無菌充填の完成品無菌製品の製造,および全面的なサプライチェーン責任を担っている。 |
他にも
別の部分に含まれているのは会社です。
経営成果
(百分率を除いて、すべての表の金額は千である)
収入:
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| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる |
美容食品 | $ | 131,984 |
| | $ | 121,950 |
| | 8 | % | | $ | 353,502 |
| | $ | 333,915 |
| | 6 | % |
LifeCore | 23,703 |
| | 22,959 |
| | 3 | % | | 51,765 |
| | 49,236 |
| | 5 | % |
総収入 | $ | 155,687 |
| | $ | 144,909 |
| | 7 | % | | $ | 405,267 |
| | $ | 383,151 |
| | 6 | % |
美容食品
Curation Foodsの収入は,(1)特別包装の新鮮で全加工野菜製品やサラダを販売しており,これらの製品やサラダは,主にEat Smartブランドや各種自社ブランドで販売されている会社独自のBreatheWayパッケージで洗浄·包装されている場合が多く,(2)オリーブオイルとワイン酢,(3)現在栽培されている純植物スープ,および(4)ユカタンとカルポ新鮮ブランドアボカドやアボカド製品から来ている。また、Curation Foodsの報告可能な業務部門は、BreatheWayパッケージによる収入を許可パートナーに販売することを含む。
前年同期と比較して、2019年2月24日までの3カ月間、Curation Foodsの収入が増加したのは、主にユカタン食品の買収による1270万ドルの収入だった。また,サラダ販売収入は895,000ドル増加し,オリーブオイルと酢販売収入は515,000ドル増加した。この増加は420万ドルの減少分によって相殺されます
(1)東南部の天気に関連する事件により12月と1月の緑豆が不足し、緑豆販売を招く;(2)単位販売量が低下したため、トレイ販売を招く。
前年同期と比較して、2019年2月24日までの9カ月間、Curation Foodsの収入が増加したのは、主にユカタン食品の買収による1270万ドルの収入だった。また、単位販売量の増加により、サラダ販売収入は530万ドル増加した
LifeCore
LifeCoreの収入は医薬レベルヒアルロン酸ナトリウム(HA)製品の開発と製造,顧客に契約開発と無菌製造サービスを提供している。LifeCoreの収入は3つの総合活動から来ている:(1)無菌充填の注射器と小瓶は、Lifeecore 2018年度収入の約46%を占める;(2)発酵製品は、Lifecore 2018年度収入の約32%を占める;(3)開発活動は、Lifeecore 2018年度収入の約22%を占める。
2019年2月24日までの3カ月間、Lifeecoreの収入が前年同期より増加したのは、既存顧客の開発サービス収入が160万ドル増加したが、本年度の出荷期間が前期より725,000ドル減少したため、発酵収入の減少を相殺したためである。
前年同期と比較して、2019年2月24日までの9ヶ月間でLifecoreの収入が増加したのは、主に既存顧客からの開発サービス収入が480万ドル増加したためである。この増加は,無菌充填収入の892,000ドルの減少と発酵収入の140万ドルの減少によって部分的に相殺され,いずれも本年度の出荷時間が前期と比較したためである。
毛利:
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| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる |
美容食品 | $ | 9,641 |
| | $ | 8,197 |
| | 18 | % | | $ | 33,926 |
| | $ | 33,181 |
| | 2 | % |
LifeCore | 11,576 |
| | 11,609 |
| | — | % | | 20,221 |
| | 20,348 |
| | (1 | %) |
毛利総額 | $ | 21,217 |
| | $ | 19,806 |
| | 7 | % | | $ | 54,147 |
| | $ | 53,529 |
| | 1 | % |
一般情報
毛利に影響する要素はたくさんあり、製品の組合せ、顧客の組合せ、製造コスト、生産量、販売割引及び過剰或いは時代遅れの在庫に対する費用などを含む。これらの要素の多くは他の要素に影響を与えるか、または他の要素と相互に関連している。同社の販売コストには、原材料(農産物、種子、包装、注射器および発酵·浄化用品を含む)、直接人工、間接管理費用(間接人工、減価償却、施設関連コストを含む)、輸送および輸送関連コストが含まれている。
美容食品
前年同期と比較して,2019年2月24日までの3カ月と9カ月の毛利益が増加したのは,主にユカタン食品を買収した毛利益が190万ドルであったことと,サラダ販売の増加による毛利益の増加であった。これらの増加は原材料、労働力、包装、運賃投入コスト上昇による毛利益低下部分によって相殺された。
LifeCore
Lifeecoreは前年同期と比較して、2019年2月24日までの3ヶ月と9ヶ月の毛利がやや低下したのは、2019年度内の生産と出荷スケジュールがあったが、開発サービス収入が増加した毛利部分がこの影響を相殺したためである。
研究開発(R&D):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる |
美容食品 | $ | 1,301 |
| | $ | 1,439 |
| | (10 | )% | | $ | 3,833 |
| | $ | 3,944 |
| | (3 | )% |
LifeCore | 1,271 |
| | 1,406 |
| | (10 | )% | | 3,701 |
| | 4,108 |
| | (10 | %) |
他にも | 169 |
| | 268 |
| | (37 | )% | | 573 |
| | 1,152 |
| | (50 | %) |
研究開発総額 | $ | 2,741 |
| | $ | 3,113 |
| | (12 | )% | | $ | 8,107 |
| | $ | 9,204 |
| | (12 | %) |
一般情報
研究開発には主に製品開発と商業化の取り組みが含まれる。私たちのCuration Foods業務の研究開発は、主に私たちの既存の製品ラインと会社独自の農産物を包装するためのBreatheWayフィルムの革新に集中しており、敏感な野菜や果物の賞味期限を延長することに重点を置いている。Lifeecore業務において、研究開発は主にHAと非HAに基づく生体材料の新製品と応用に集中している。一方,研究開発は主に新たな革新的製品ラインの創造と開発に集中している。
前年同期と比較して、2019年2月24日までの3ヶ月と9ヶ月の研究開発費が減少したのは、主に我々の新企業の製品開発活動が減少したことにより、当社の他部門の研究開発費が減少したことと、本年度の生産に従事している研究開発者(売上コストに計上されている)の割合が前期を上回ったため、Lifeecoreの研究開発費が減少したためである。
販売、一般、行政(SG&A):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる |
美容食品 | $ | 14,072 |
| | $ | 8,343 |
| | 69 | % | | $ | 32,687 |
| | $ | 25,039 |
| | 31 | % |
LifeCore | 1,638 |
| | 1,444 |
| | 13 | % | | 4,883 |
| | 4,387 |
| | 11 | % |
他にも | 133 |
| | 3,421 |
| | (96 | )% | | 6,890 |
| | 9,384 |
| | (27 | )% |
SG&A合計 | $ | 15,843 |
| | $ | 13,208 |
| | 20 | % | | $ | 44,460 |
| | $ | 38,810 |
| | 15 | % |
一般情報
SG&A費用には、主にランディック製品販売とサービスに関する販売とマーケティング費用、業務開発費用、従業員と行政費用が含まれる。
2019年2月24日までの3ヶ月間のSG&A支出が前年同期より増加した主な原因は、(1)我々のCuration Foods業務が570万ドル増加したのは、主に(A)Yucatan FoodsのSG&Aが240万ドル増加したこと、(B)合併および買収コストが170万ドル増加したこと、および(C)Eat Smartシリーズ製品が665,000ドル増加したことであり、主に顧問費の増加によるものであり、その大部分はCuration Foodsのコスト節約措置と関連しており、(2)Lifecoreが194,000ドル増加したことが原因である。これらの増加は、会社が330万ドル減少したことによって部分的に相殺されたが、これは主に、O買収に関するプレミアム負債が260万ドル減少したことと、前年同期と比較して株式ベースの報酬とボーナス支出が減少したためである
2019年2月24日までの9ヶ月間、前年同期と比較してSG&A費用が増加した:(1)我々のCuration Foods業務が760万ドル増加したのは、主に(A)Yucatan Foodsの240万ドルのSG&A,(B)250万ドルの合併·買収コスト、(C)Eat Smartシリーズ製品が110万ドル増加したためであり、主に相談費の増加によるものであり、その大部分はCuration Foodsのコスト節約措置と関係がある。および(D)2019年度第2四半期に開始された即時栽培の770,000ドルSG&Aと(2)Lifecoreが496,000ドル増加した理由は
新入社員を募集し、賃金と福祉支出を増やす。これらの増加は、O買収に関連する収益負債が350万ドル減少したが、主により高い法律やコンサルティング費用によって相殺されたため、会社の250万ドルの減少によって部分的に相殺された
その他:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる | | 2019年2月24日 | | 2018年2月25日 | | 変わる |
配当収入 | $ | 413 |
| | $ | 413 |
| | 0 | % | | $ | 1,238 |
| | $ | 1,238 |
| | 0 | % |
利子収入 | $ | 34 |
| | $ | 87 |
| | (61 | )% | | $ | 113 |
| | $ | 160 |
| | (29 | )% |
利子支出 | $ | (1,771 | ) | | $ | (531 | ) | | 234 | % | | $ | (3,275 | ) | | $ | (1,415 | ) | | 131 | % |
その他の収入 | $ | — |
| | $ | — |
| | NM |
| | $ | 1,600 |
| | $ | 2,200 |
| | (27 | %) |
所得税給付 | $ | (242 | ) | | $ | 12,827 |
| | NM |
| | $ | (584 | ) | | $ | 11,352 |
| | NM |
|
配当収入
配当収入は,企業のWindsetでの2200万ドルの優先株投資の配当金からであり,この投資は毎年7.5%の現金配当を発生する。2019年2月24日までの3カ月と9カ月の配当収入は前年同期と変わらなかった。
利子収入
前年同期と比較して、2019年2月24日までの3ヶ月と9ヶ月の利息収入の低下は顕著ではない。
利子支出
前年同期と比較して、2019年2月24日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出が増加したのは、主に2019年度第3四半期にユカタン食品の買収に資金を提供する追加借款と、2018年2月25日の1200万ドルから2019年2月24日の4400万ドルに増加し、主に最後の12ヶ月の新設備調達に資金を提供するためである。
その他の収入
2019年2月24日までの9カ月間の他の収入減少は,会社のWindsetへの投資の公正価値が変化したためであり,2019年2月24日までの9カ月で160万ドル増加したが,2018年2月25日までの9カ月で220万ドル増加した。
所得税
前年同期と比較して、2019年2月24日までの3カ月と9カ月の所得税支出が変化したのは、2017年の減税·雇用法案(TCJA)による所得税優遇により、2018年2月25日までの3カ月と9カ月の税収割引が顕著であったが、2019年2月24日までの3カ月と9カ月の税収支出は、この2時期の税前収入に基づいていたためである。
流動性と資本資源
2019年2月24日現在、会社の現金および現金等価物は170万ドルで、2018年5月27日現在の290万ドルの純減少より120万ドル減少した。
経営活動のキャッシュフロー
同社の経営活動では、2019年2月24日までの9カ月間で1,740万ドルの現金純額が発生したが、2018年2月25日までの9カ月間で、同社の経営活動による現金純額は2,030万ドルとなった。2019年2月24日までの9ヶ月間の経営活動の主な現金純額源は:(1)672,000ドル
純収益:(2)減価償却/償却と株による報酬支出1300万ドル,(3)運営資本の純減少840万ドル。これらの現金源は,(1)Windset投資公平価値160万ドルの増加と(2)O収益負債350万ドルの減少で相殺され,いずれも非現金項目であった。
2019年2月24日までの9ヶ月間の営業資本減少を招いた主な要因は、(1)Curation Foodsの売掛金の1,100万ドルの増加により、ユカタン食品の買収を含む売掛金が1,190万ドル増加したことである。Curation Foodsの売掛金の増加はLifecore売掛金の450万ドル減少によって部分的に相殺され,これは主に支払い時間の原因と,(2)前払い費用や他の流動資産が110万ドル増加したことが主にクルディン食品会社の原材料栽培者の前払いのタイミングと関係がある。運営資本の減少は、(1)2018年度が2019年度の9ヶ月間に稼いだボーナスを支払ったことと、2019年度の課税額が2018年度前9ヶ月の課税額を下回ったため、売上高が310万ドル減少したこと、および(2)Lifecoreの請求書と出荷時間の手配により、繰延収入が160万ドル減少したこと、の要因によって部分的に相殺された。
投資活動によるキャッシュフロー
2019年2月24日までの9カ月間、投資活動用の純現金は9240万ドルだったが、前年同期は2280万ドルだった。2019年度前9ヶ月に投資活動で現金を使用した主な理由は、ユーカタン食品の買収に5,990万ドルの現金を支払ったことと、会社のCuration FoodsとLifecore業務の成長を支援するために3,310万ドルの設備を購入したことである。
融資活動によるキャッシュフロー
2019年2月24日までの9カ月間、融資活動が提供した純現金は7380万ドルだったが、前年同期は470万ドルだった。2019年度前の9ヶ月間の融資活動が提供した現金純額は、主に会社の定期融資項目の下でユカタン食品の買収に資金を提供した6,000万ドルの借金、および会社の信用限度額が1,700万ドル増加し、主に3,310万ドルの設備調達の一部に資金を提供し、260万ドルの長期債務を返済するためである。
資本支出
ランディックは2019年2月24日までの9ヶ月間、Curation FoodsとLifecore事業の成長を支援するために設備を購入した。このような支出はこの期間の3310万ドルの資本支出の大部分を占める。
債務
二零一六年九月二十三日、当社はモルガン大通銀行(“JPMorgan”)、モントリオール銀行ハリス銀行(“BMO Harris Bank N.A.”)及び都市国民銀行(City National Bank)とクレジット協定を締結し、融資者(総称して“貸手”と呼ぶ)及びモルガン大通を行政代理とすることにより、貸手が当社に1億ドルの循環クレジット限度額(“Revolver”)及び5,000万ドルの定期融資手配(“定期融資”)を提供し、当社の各直接及び間接付属会社が保証し、当社のWindsetでの投資を除く。
2018年11月30日、当社は“信用協定第4修正案”(“改正信用協定”)を締結し、定期融資を1億ドル、譲渡金を1.05億ドルに増加させた。Revolverと定期融資はいずれも2021年9月23日に満期となり、定期融資四半期元金支払いは2019年3月1日から250万ドルに増加し、残りは満期時に満期となる
改訂の主な目的はYucatan Foodsの買収に資金を提供し、改訂された信用協定の完成に関連するいくつかの費用と支出、及び他の一般会社の用途を支払うことである。ユカタン食品の買収の詳細については、本四半期報告書10-Q表第1項の付記2-連結財務諸表における買収を参照されたい。
当社の債務手配のさらなる検討については、本四半期報告第I部第1項表格10-Qにおける付記7--総合財務諸表に付記されている債務を参照されたい。
ランディックは、その運営現金と、既存の現金と現金等価物を加えると、少なくとも今後12ヶ月の運営および資本需要を満たすのに十分になると考えている。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
2019年度の前9ヶ月で、会社の市場リスクに実質的な変化はなかった。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、本四半期報告Form 10-Qがカバーされている期間終了までの会社の開示制御とプログラムの有効性を評価した。この評価に基づき、最高経営責任者及び最高財務官は、当社の開示制御及び手続は、取引所法案に提出された報告書に開示すべき資料が証券取引委員会が指定した時間内に記録、処理、総括及び報告を行い、合理的な保証を効果的に提供することを効果的に確保し、当社が当該等の報告書に開示すべき資料が蓄積され、その最高経営者及び最高財務官を含めて、速やかに必要な開示について決定することを確保すると考えている
財務報告の内部統制の変化
2019年2月24日までの四半期内に、2018年5月27日現在で発見された財務報告内部統制の重大な弱点に対する救済計画を完了しました。具体的には、私たちの経営陣、監査委員会、取締役会は、この問題を解決するために、私たちが行っている救済作業の一部として、以下の手順をとっています
(A)制御措置を再設計することにより、固定資産内の残高と売掛金内の伝票の支払時間を考慮して、売掛金と固定資産への入金制御を強化した
(B)投資活動のキャッシュフローが、購入財産およびデバイスによって生成された現金流出の時間を正確に反映することを確実にするために、統合キャッシュフロー量表の審査プロセスを強化する。
経営陣が発見した財務報告内部統制の大きな弱点をより全面的に議論するために、2018年5月27日までの財政年度Form 10-K年度報告書の第9 A項目、すなわち制御と手順を見ることを奨励する。
2018年12月1日、私たちはユカタン食品の買収を完了した。私たちはユカタン食品を私たちのシステムと制御環境に統合している。米国証券取引委員会の許可を得て、ユカタン食品を2019年5月26日現在の年次財務報告内部統制評価から除外した。この排除は、米国証券取引委員会が発表した指導意見と一致しており、すなわち、買収年度財務報告の内部統制に関する経営陣の報告は、最近買収した企業の評価を省略する可能性がある
上記の規定を除いて、2019年2月24日まで、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化はありません。
第2部:その他の情報
項目1.法律や事項
通常の業務過程で、会社は様々な法律訴訟とクレームに関連している。さらなる議論については、付記1--組織、列報根拠、および重要会計政策の概要を参照されたい。
第1 A項。リスク要因
最近の米国の税率や税法の変化により、私たちが予想する年間有効税率はさらに不確実性を受ける可能性がある。本プロジェクト及び以下に述べる項目を除いて、当社が2018年8月10日に米国証券取引委員会に提出した2018年5月27日までの財政年度の10−K表に含まれるリスク要因には大きな変動はない。
私たちは国際的にビジネスをする危険に直面している。
私たちは国際的にビジネスをする危険に直面している。私たちはアメリカ以外の栽培者や顧客と多くの業務を展開している。私たちは外国の栽培者や包装業者からアボカドを購入し、外国の顧客に新鮮なアボカドと加工したアボカド製品を販売し、メキシコで生産施設を経営している。ここ数年、メキシコの組織犯罪は増加している。また、2018年7月、メキシコはアンドレース·マヌエル·ロペス·オブラドールを新総裁に選出した。組織犯罪の増加も、メキシコ新総裁の当選も、我々の業務に大きな影響を与えていないが、両者とも海外での業務展開の何らかのリスクを顕著に示している。私たちはまたメキシコ政府によって施行された法規とメキシコ税務当局の審査を受けた。これらの政府法規とメキシコ税務当局の評価の大きな変化は、メキシコでの私たちの運営と運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。
外貨為替レートの変動は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
メキシコ為替レートの変動は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの業務は主にアメリカにありますが、メキシコペソ建ての販売、費用、利益、資産と負債の面で外貨為替レートリスクに直面しています。したがって、私たちの財務業績は外貨為替レートの変化の影響を受ける可能性がある。また、外貨為替レートの変動は毛利、毛利、営業収入あるいは部門営業利益に対するいかなる有利または不利な影響も毎年一致していない可能性がある。
私たちのいくつかの費用はメキシコペソで支払われているので、私たちの製品はドルで販売されています。私たちは貨幣価値の変化の影響を受けて、これは私たちの経営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの今後の行動はメキシコペソの対ドルレート変化の影響を受けるかもしれません。ペソなどの非ドル通貨のドル高は、メキシコでドル建ての資本資産を購入する費用やコストを増加させ、これは我々の経営業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。逆に、非ドル通貨の切り下げは通常、運営コストとドルで計算される資本資産購入を減少させる。現金と現金等価物および外貨建ての他の通貨資産や負債の価値も通貨レートの変化に応じて変動する。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
2018年12月1日、私たちはユカタン食品の買収を完了した。さらなる検討については、付記2-買収を参照されたい。
2019年2月24日までの財政四半期内に、当社は株式を購入していません。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されない
項目5.その他の情報
ない。
項目6.展示品
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展示品 番号をつける | 展示品名 |
31.1+ | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第302条に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 |
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31.2+ | 2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて発行されたCFO証明書。 |
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32.1+ | 2002年サバンズ-オキシリー法案第906条に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 |
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32.2+ | 2002年サバンズ-オキシリー法案第906条に基づいて発行されたCFO証明書。 |
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101.INS** | XBRLの例 |
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101.SCH** | XBRL分類拡張アーキテクチャ |
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101.CAL** | XBRL分類拡張可能計算 |
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101.DEF** | XBRL分類拡張定義 |
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101.LAB** | XBRL分類拡張ラベル |
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101.PRE** | XBRL分類拡張プレゼンテーション |
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+ | 本局に提出します。 |
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**XBRL | 改正された1933年証券法第11条又は12条については、資料は提出ではなく提供されているか、又は登録声明又は目論見書の一部は、改正された1934年証券取引法第18条の目的のために提出されたものではないとみなされ、そうでなければ、これらの条項に規定された責任を受けない。 |
サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。
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| ランディック社 |
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| 差出人: | /s/ | グレゴリー·S·スキナー |
| | グレゴリー·S·スキナー |
| | 財務行政部総裁副主任兼首席財務官 |
| | (首席財務会計官) |
Date: April 4, 2019