イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

この登録声明草案は、2022年7月21日に米国証券取引委員会に秘密裏に提出された。本登録声明草案は、米国証券取引委員会に公開提出されておらず、本声明中のすべての情報は秘密にされている

登録番号333-

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表S-1

登録声明

はい

1933年証券法

イーサ社

(登録者がその定款に明記されている氏名)

デラウェア州		3569		87-0923837
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)		(主な標準工業 分類コード番号)		(税務署の雇用主 識別コード)

ローズ通り909号、8階

メリーランド州北ベセスタ、郵便番号20852

(301) 323-9099

(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

シャム·P·カンベアンダ

社長と最高経営責任者

イーサ社

ローズ通り909号、8階

メリーランド州北ベセスタ、郵便番号20852

(301) 323-9099

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

コピーされました

カーティス·ジュアール イーサ社 ローズ通り909号、8階 メリーランド州北ベセスタ、郵便番号20852 (301) 323-9099		アンドリュー·ファベンス Gibson Dunn&Crutcher LLP 公園通り200番地 ニューヨーク、 ニューヨーク10166 (212) 351-4000		キャシー·A·バークランド グレゴリー·P·ロジャース Alexa M. ベルリン レザム·ウォーターキンス法律事務所 アメリカン大通り一二七一号 ニューヨーク市、郵便番号：10020 (212) 906-1200

一般公開の開始日をお勧めします

本登録声明が発効した後、当社は不定期に登録を行います

証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続して発売される場合、以下のブロックを選択してください

証券 法案下の規則462(B)によれば、本表は発行された追加証券を登録するために提出された場合、以下の枠を選択し、同一発行の比較的早い発効登録声明の証券法登録声明番号を並べてください

このフォームが証券法下のルール462(C)に従って提出された後に改正された場合、以下のボックスを選択し、同じ発売された以前の有効登録宣言の証券法登録宣言番号をリストしてください

この表が証券法の規則462(D)に従って提出された発効後のbr}修正案である場合、以下のブロックを選択し、同一製品のより早く発効したレジストリの証券法レジストリ番号をリストしてください

再選挙マークで登録者が大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，小さい報告会社か新興成長型会社かを示している。取引法第12 b-2条の規則における大型加速申告会社、加速申告会社、より小さい報告会社、および新興成長型会社の定義を参照されたい。(1つを選択)：

大型加速ファイルサーバ		☐		ファイルマネージャを加速する		☐
非加速ファイルサーバ				規模の小さい報告会社		☐
新興成長型会社		☐

新興成長型企業であれば、登録者が証券法第7(A)(2)(B)節に規定されている任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間 を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示してください

登録者は，本登録声明を修正し，修正日が必要な1つ以上の日であり，その発効日を延期し，登録者がさらなる修正案を提出するまで，本登録声明がその後1933年証券法第8(A)条に従って発効するか，又は登録声明が上記第8(A)条に基づいて決定された日に施行されるまで，を明確に規定する

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

本募集説明書の情報は不完全であり、変更される可能性があります。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまでは、これらの証券を売却する株主は、これらの証券を売却してはならない。本募集説明書は、これらの証券を売却する要約でもなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの 証券を購入する要約を募集するものではない

完成待ち、日付は2022年{br

目論見書

イーサ社

最大6，003，431株

普通株

本目論見書は、最大6，003，431株の我々の普通株を発行して販売することに関し、1株当たり0.001ドル(すなわち普通株)の価値がある。私たちの普通株式のこれらの株式は現在Enovis Corporation(Enovis？)が保有している。私たちは私たちとEnovisとの間の登録権協定条項に基づいてこのような 株を登録している

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所(ニューヨーク証券取引所)に上場していますが、コードは？ESAB？2022年7月、ニューヨーク証券取引所によると、私たちの普通株の終値は1株$です

本入札明細書に基づく任意の普通株式の売却について、Enovisは、1つ以上の引受業者、取引業者、または代理店(またはその関連会社)が保有するEnovisのいくつかの債務を、最大6，003，431株の私たちの普通株式と交換する予定であり、この役割で呼ばれている·社債転株各方面を交換する債務転株取引当事者はその後、私たちの普通株の株式を引受業者、ブローカー、または代理人に売却し、これらの取引先は本募集説明書で構成された登録声明に従って私たちの普通株の株式を売却する。それは..債務転株取引当事者は，Enovisや我々ではなく，そのような発行された株のいずれかを売却することから 収益を得る.しかし，いずれの発行前にも売却株主と我々の普通株の株式を交換しているため，Enovisはこのような発行における売却株主 は米国連邦証券法の目的のみであるとみなされる可能性がある.社債転株は、債権譲渡当事者が引受業者、仲買業者または代理人(またはその関連会社)に株式を売却する前のいずれかのこのような発行の決算日に行われる。私たちは売却株主が私たちの普通株を売却するいかなる収益も受けないだろう

ここに登録されている当社の普通株は、当社の販売株主が、1つまたは複数の引受業者、ブローカーまたはbr代理人を介して発売および販売することができる。もし私たちの普通株が引受業者または経営経営者によって売却された場合、株を売却する株主は引受割引または手数料または代理手数料を担当する。私たちの普通株は、一度または複数回の取引で固定価格、販売時の現行市場価格、販売時に決定された異なる価格または交渉価格で売ることができます

株主が本目論見書に登録されている株を発売する際には、必要に応じて発売条項に関する具体的な情報を含み、本募集説明書の情報を補完または更新することが可能な目論見説明書付録を提供します。投資する前に、あなたは本募集説明書とどんな適用可能な目論見書の付録をよく読まなければなりません

株式を売却する株主は，発行時の市場状況に応じて発行数，発行価格，発行条件を決定することができる.株式を売却する株主は、彼らが選択した代理人または彼らが選択した引受業者および取引業者を介して株を売却することができる。株式を売却する株主も投資家に直接株式を売却することができる。株式を売却する株主が代理人、引受業者、取引業者を用いてbr株を売却する場合、募集説明書に補足して給与を指名して説明します

本募集説明書をレビューする際には、6ページ目からのリスク要因タイトルに記載されている事項、および添付の株式募集説明書付録に記載されている任意のリスク要因を詳細に考慮しなければならない

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の十分性または正確性を評価していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本募集説明書の日付は2022年です

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

カタログ

		ページ
本募集説明書について			II
募集説明書の概要			1
供物			5
リスク要因			6
前向きな陳述に関する警告的声明			31
収益の使用			33
配当政策			34
監査を受けていない合併財務諸表			35
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			50
業務.業務			79
管理する			86
役員と役員の報酬			94
関係者と取引しています			126
主要株主と売却株主			137
株本説明			140
いくつかの債権の説明は			145
配送計画			147
アメリカ連邦所得税の非アメリカ保有者に対するいくつかの結果は			150
専門家			154
法律事務			155
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			156
財務諸表索引			F-1

		i

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

この目論見書について

本目論見書は、我々が棚上げ登録プロセスを用いて米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出した登録声明の一部である。この棚登録手続きによれば、株式を売却する株主は、時々1回または複数回発行された形態で、私たちの普通株の株式を提供して売却することができる

株主が本募集説明書に登録されている我々の普通株の株式を提供する場合には、必要であれば、発売条項に関する具体的な情報を含み、本募集明細書中の情報を補完または更新することが可能な目論見書 付録を提供する。本募集説明書の情報が目論見書付録の情報と一致しない場合は、当該目論見書付録の情報に基づいていなければならない。任意の投資決定を下す前に、あなたは、本募集説明書および任意の適用可能な目論見書の付録および登録説明書の任意の発効後の改訂(目論見書は登録説明書の一部である)を読まなければなりません

私たちは、本募集説明書、任意の適用可能な入札説明書、または私たちまたは私たちが代表してあなたに提出した任意の無料で書かれた入札説明書に含まれる情報に責任を負います。私たちおよび株式を売却する株主は、他の情報または本入札説明書または米国証券取引委員会の任意の無料書面入札説明書に含まれる情報とは異なる情報を提供することを許可していません。私たちは、他の人があなたに提供する可能性のある他の情報に対して何の責任も負いません。株式を売却する株主は、要約や販売を許可する司法管轄区域内でのみ、我々の普通株の株を売却して購入することを求める。本入札明細書に含まれる情報は、本募集説明書の日付のみが正確であり、本募集説明書の交付時間または私たちの普通株の任意の売却株にかかわらず正確である。この日以来、私たちの業務、経営業績、または財務状況は変化した可能性があります

文意が別に指摘されているほか、本募集説明書でイザ、当社および当社に言及されている場合は、イーサ社および我々の子会社、または次項で述べる分離前の歴史情報に関するコルファックス製造技術業務が私たちに譲渡された業務と運営を指す。分離·流通について、コルファックス社はEnovis Corporationと改名した。本稿で言及する用語Colfax、親会社、およびEnovisは、分離前の歴史上以下で使用される場合、Colfax社、デラウェア州の会社およびその合併した子会社(イーサおよびそのすべての子会社を含む)を指し、分離後の文脈で使用される場合には、分離および分配後のEnovis社、デラウェア州の会社およびその合併した子会社を指す

2022年4月4日、Colfaxと一連の取引を行い、これらの取引に基づいて、Colfaxは、私たちの普通株式と約12億ドルの現金分配と引き換えに、その製造技術業務の資産および負債、およびいくつかの他の資産および負債を私たちに譲渡した。ここで使用する：(I)分割とは，製造技術業務をColfaxから分離し，ある他の資産や負債をColfaxから我々に転送し，製造技術業務を持つ独立上場企業を作成することであり，(Ii)分配とは，2022年4月4日にColfaxが所有する90%ESAB普通株をColfax株主に比例して割り当てることであり，2022年3月22日までが割り当てられた記録的な日付である.別の説明または文意が別に言及されている以外に、本募集説明書のイザに関する資料は、コスト募集説明書に記載されている分割および分配に関連するすべてのbr取引が完了したと仮定する

		II

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

業界と市場データ

別の説明がない限り、本入札明細書の私たちの業界と市場に関する情報は、私たちの全体的な期待、市場地位、市場機会、市場シェアを含み、すべて第三者ソースと管理層の推定に基づいている。経営陣評価は，公開情報，我々の本業への理解，およびこれらの情報や知識に基づく仮定に基づいており，これらの情報や知識は合理的であると考えられる.経営陣の推定値はまだ独立した情報源の確認を受けていない

わが社の潜在市場の見積もりは、同業者会社の公開データ、顧客調査とわが販売機能部門による市場分析に基づいており、これらの製品は自動化、ソフトウェア、サービス分野の成熟設備製品と新製品として定義されている。また、これらのソースと分析を使用して、医療および特殊ガス制御、デジタルソリューションおよびロボット、およびそれらのそれぞれの成長率を含む、確立された製造技術製品市場およびより高い成長の製造技術製品市場を推定する

様々な要素によって、これらと私たちと私たちの業界の将来の業績に対する他の仮定と推定は必ず高度な不確実性とリスクの影響を受けるだろう。これらの要素と他の要素は未来の業績が私たちの仮定や見積もりと大きく異なることをもたらすかもしれない。リスク要素と展望性陳述に関する警告声明 を見た

商標、商標名、サービスマーク

本入札明細書に登場する名称および標識、ESAB、ならびに私たちの他の商標、商号およびサービスマークは、私たちの財産であるか、または、適用されれば、私たちに許可され、または、適用される場合、Enovisの財産である。本明細書に記載されているEnovisの名称およびマーク、Colfax、Enovisおよび他の商標、商品名、サービスマークは、Enovisの財産である

		三、三、

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

		1

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

		2

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

		3

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

		4

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

		5

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

リスク要因

以下に説明するリスクおよび不確実性、ならびに本入札明細書の他の部分に含まれる情報をよく考慮しなければなりません。以下に述べるリスクと不確実性は、私たちが決定した重大なリスクと不確実性だが、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではない。私たちの業務はまた、市場状況、経済状況、地政学的事件、法律、法規または会計規則の変化、金利変動、テロ、戦争または衝突、重大な健康問題、自然災害、または他の予想される業務条件の中断など、他の多くの会社の一般的なリスクと不確定性に影響を与える影響を受けている。私たちは現在知られていないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクや不確実性も、私たちの運営結果、流動性、財務状況を含む私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの業務に関わるリスク

新冠肺炎の全世界大流行の影響及び未来のいかなる疫病も私たちの未来の運営業績、財務状況と全体の財務業績に不利な影響を与える可能性がある

新冠肺炎の全世界の大流行はすでに広範な健康危機を招き、それによって政府、企業と個人に与える影響及び彼らがこのような状況に対応するために取った行動はすでに広範な経済中断を招き、より広範な経済、金融市場と私たちの製品に対する全体的な需要に重大な影響を与えた。我々の顧客は再開業を開始し、運営レベルを向上させているが、新冠肺炎事件が再燃すれば、これらの顧客は閉鎖や運営制限を余儀なくされる可能性がある。新冠肺炎の影響による経済と運営の不確定性が持続的に存在しているため、現在最終的な財務影響を合理的に推定することはできない

新冠肺炎の世界的大流行をめぐる状況が改善されても、どのような改善の持続時間および持続可能性も不確実であり、持続的な悪影響および/または改善の程度は地理的位置および業務範囲によって著しく異なる可能性がある。グローバルワクチン接種計画が期待された効果を達成せず、経済とグローバルサプライチェーン及び関連中断がより長時間継続すればするほど、我々の業務運営や財務業績への影響は不利である。さらに、新冠肺炎疫病の影響と未来の任意の再発は、政府、企業、個人が取った対応行動を含み、募集説明書で議論されている他のリスク要因で議論されている多くのリスクを引き起こすか、または増幅する可能性がある

発達市場溶接と切断業界の周期性と成熟性 は私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある

北米や西欧などの発達した市場では、溶接や切断業界は通常成熟した業界であり、周期性を持っている。溶接と切断製品の全体的な需要は製造業と他の工業部門の資本支出レベルによって大きく決定され、溶接業界は従来から工業活動の減速期間中に収縮を経験した。経済、商業、業界の状況が悪化すれば、これらの業界の資本支出は大幅に減少する可能性があり、これは私たちの製品に対する需要を減少させ、私たちの収入と運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの特定の顧客の新資本投資と維持支出レベルが大幅にまたは持続的に低下することは、私たちの製品やサービスに対する需要を減少させ、私たちの運営と財務業績を損なう可能性がある

私たちの製品やサービスに対する需要は私たちのある顧客の新しい資本投資レベルと計画維持支出に大きく依存しています。私たちの顧客の新資本支出レベルは多くの要素に依存し、全体的な経済状況、信用獲得性、経済状況とそれぞれの業界内の投資活動及び未来への期待を含む

		6

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

市場行動。また、大口商品価格の変動は、これらの新しい活動のレベルにマイナスの影響を与える可能性があり、資本支出決定の延期や既存の注文の遅延やキャンセルを招く可能性がある。過去と将来、私たちの製品やサービスへの需要減少は、既存の注文の遅延やキャンセル、あるいは生産能力過剰を招く可能性があり、固定製造コストの吸収に悪影響を及ぼす。例えば、2020年には、新冠肺炎の流行により、私たちの製品やサービスに対する顧客の需要低下を経験しました。どの需要減少も、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちの再編活動は私たちの経営業績を追加的な不確実性に直面させる可能性がある

重要な戦略的取り組みを促進し、長期的な持続可能な成長を維持するための再構成計画 を実施し、実施し、継続することを計画している。したがって、私たちは再構成活動と関連した費用が発生し、引き続き発生すると予想されている。私たちは、任意の予想される節約を含む、これらの再構成計画または計画の予想される 利点を達成または維持することができないかもしれない。また，再構成努力自体にリスクがあり，このような行動のコストやタイミングを正確に予測できず，それらの影響を正確に見積もることができない可能性がある

私たちの売上げの大部分は国際業務から来ています。私たちは国際業務に関連した特定のリスクの影響を受けている

2021年12月31日までの年間で，約78%の売上高が米国以外の業務から来ており，この日までに米国を除く16カ国·地域に主要製造施設を有している。2021年12月31日までの1年間の純売上高の約41%はアメリカから、30%はヨーロッパから、残りは他の国/地域から来ている。国際業務の販売，輸出販売および我々が米国以外の製造施設を使用することは，米国以外で業務を展開する固有のリスクの影響を受ける。これらのリスクには、経済的または政治的不安定、国際資産の一部または全部の没収、現地企業の所有権または参加の制限、米国または中国を含む他の国の貿易保護措置、関税や輸出入制限や許可証要件、貿易関係の他の変化、通貨為替レートの変動や通貨送金の制限、インフレ、労働、雇用、環境、衛生および安全法律法規が米国よりも制限されている可能性がある；税収政策を含む法律や法規の変化、またはこれらの条項をどのように解釈または管理するか、などがある。米国外で私たちの権利を実施する困難は、知的財産権、適格な従業員の募集と維持、地理的位置の多様なビジネスを管理する困難、自然災害または不利な気象条件による業務中断(気候変動によるまたは激化する可能性のある事件を含む)；新冠肺炎の大流行、労働者または政治的騒乱、テロ活動を含む世界保健事件, 反乱または戦争；私たちの製品の販売に追加の外国政府規制または規制を適用する；輸送または輸送コストの増加；ロンドン銀行の同業借り上げ金利から保証された隔夜融資金利への移行を短期利益の基準とし、現地の商業慣行および文化的考慮によって生じる不確実性。

これらのリスクのいずれかが現実になれば、それらは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、ロシアは現在ウクライナに侵入し、米国、北大西洋条約機構(NATO)加盟国とロシア間の緊張を著しくエスカレートさせ、マクロ経済と地政学的不安定を招いている。ロシアのウクライナ侵攻への対応として、米国や他の国はロシアの主要金融機関やいくつかの他の企業や個人を含むロシアに対して複数の制裁を実施している。持続的な紛争はまた、米国、他のNATO加盟国、または他の国に追加的な制裁を実施する可能性がある。これらの制裁の影響、および持続的な国内、政治的、経済的動揺の周辺地域へのオーバーフロー効果は、企業が使用する通貨を大幅に切り下げたり、原材料や投入コストの増加、製造または出荷遅延、またはロシアで運営する会社に名声を損なうなど、他の悪影響を及ぼす可能性がある。地域とグローバル·サプライチェーンは紛争の影響を受けていますが

		7

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

特にある原材料の調達とコストについては，本募集説明書が発表された日まで，我々のサプライチェーンは実質的な悪影響を受けていない.さらに、私たちは最近公布された制裁と輸出規制をロシアでの既存のスクリーニングと監視手続きに入れた。本募集説明書が発表された日まで、最近実施された制裁や輸出規制は、既存の顧客群にサービスを提供する能力に実質的な影響を与えていない

ロシアのウクライナ侵攻とこの危機に対応するための制裁は、ロシアの経済と政治的不確実性を増加させた。2022年4月25日、同月の持続的な発展に基づき、ロシアでの業務を停止する必要がある可能性があることを決定し、この移行のオプションと可能なタイミングを評価していることを発表しました。私たちは適用された法律と法規を扱いながら、現在の契約義務を履行し続ける。2022年第1四半期、ロシアは我々の総収入の約6%を占め、純収入は500万ドルだった。2022年4月1日現在、ロシアも私たちの総純資産の約2%を占めている。ロシアの累積翻訳損失は約1億ドルであり，これは過渡時に実現できる.ロシアやウクライナ業務に関連する信用リスクに対応するため、2022年第1四半期に売掛金を約400万ドル増加させた。私たちはウクライナとロシアの状況の発展に集中している。Brの法律法規の変化や私たちの契約義務履行能力に影響を与える他の要素は、私たちの経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、ロシアとヨーロッパの運営リスクと生産中断、追加制裁または反制裁、激化したインフレ、ネットワーク中断または攻撃、より高いエネルギーコスト、より高い製造コスト、原材料供給中断、原材料コストの増加、およびサプライチェーンコストの増加を含む、これらの事件およびそれに伴ういかなる激化した軍事衝突や地政学的不安定の影響を予測することができない。このような事件は私たちの運営結果、キャッシュフロー、そして財務状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない

また、米国の国際貿易政策の他の変化は、輸出入法規や国際貿易協定を含め、私たちの業務に負の影響を与える可能性もある。2018年、米国は鉄鋼やアルミニウムおよび中国などから輸入された商品に関税を課し、中国などに報復関税を課した。米国がより広範な輸入品に追加関税を課したり、中国や他の国がさらなる報復貿易措置を講じたりすることに応じて、サプライチェーンコストの増加を招く可能性があり、私たちは相殺や他の方法で私たちの運営結果に悪影響を与えることができないかもしれない

英国のEU離脱の影響とそのすべての影響はまだ不確定であり、連合王国とEUが締結した貿易·協力協定、将来の任意の合意の財務、貿易、規制、法的影響などに依存する。英国経済の先行きのこのような不透明な要因は、為替レートの変動をもたらし続ける可能性があり、これは私たちの将来の収入増加に悪影響を及ぼす可能性がある。撤退によるいかなる貿易障壁も流通ルートを乱し、私たちの販売コストを増加させ、未来の製品の利益率の増加を実現する能力を制限する可能性がある。私たちはまた、新しい規制コスト、従業員の留任、その他の挑戦に直面する可能性があり、これらの挑戦は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない

多くの外国国、特に発展途上経済では、改正された1977年の“反海外腐敗法”やイギリスの“反賄賂法”など、私たちの法律や法規に適用されて禁止された商業行為に従事している会社もある。これらの法律の遵守を促進するための政策、手続き、訓練を実行しているにもかかわらず、私たちの従業員、請負業者、代理、およびいくつかの業務操作をアウトソーシングした会社の従業員、請負業者、および代理は、私たちの政策に違反する行動をとる可能性があり、これは民事またはbrの刑事法執行行動と処罰を招き、私たちに重大な責任をもたらし、市場の名声を損なう可能性がある

		8

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

私たちの無形資産価値のいかなる減価も、営業権を含めて、私たちの経営業績と総資本にマイナスの影響を与えるだろう

私たちの総資産は主に商業権である大量の無形資産を反映している。営業権は私たちの買収から来ており、私たちが買収した純資産のコストが公正な価値の部分を超えていることを代表している。私たちは少なくとも毎年私たちの無期限無形資産の価値が減少しているかどうかを評価する。もし私たち1つ以上の業務部門の将来の運営業績が現在の水準を大幅に下回っている場合、競争や代替技術が発生した場合、または買収された業務の市場状況が低下した場合、現在適用されている会計規則に基づいて、営業収益に営業権減価の非現金費用を計上する可能性があります。無形資産の大部分の償却を要求するいかなる決定も、私たちの業務、財務状況、経営業績、総資本に悪影響を与え、その影響は重大である可能性がある

私たちの業務は私たちを製品責任訴訟の可能性に直面させ、これは私たちの業務を損なうかもしれない

産業市場で使用される設備メーカーとして、私たちは製品責任クレームの影響を受ける可能性があります。コンポーネント故障、製造不合格、設計欠陥、または私たちの製品に関連する製品関連リスクまたは製品関連情報が十分に開示されていないことは、不安全条件、傷害または死亡を招く可能性があります。また，我々のいくつかの製品 は第三者が製造したコンポーネントを含み，欠陥がある可能性もある.私どもの製品責任保険証はクレームの限度額をカバーするのに十分ではない可能性があります。しかも、この保険は合理的な費用で継続できないかもしれない。第三者サプライヤーが製造したコンポーネントについては、第三者サプライヤーに求める契約賠償は限られている可能性があるため、私たちに対するクレームを支払うのに十分ではありません。保険範囲や契約賠償が私たちに提出された製品責任クレームを満たすのに十分でない場合、クレームは私たちの業務と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。法的根拠のないクレームであっても、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの製品への需要を減らし、巨額の法的費用を招き、私たちの経営陣の注意を分散させる可能性があります。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

我々の情報技術インフラは，サービス中断，データ破損，ネットワークによる攻撃やネットワークセキュリティホールの影響を受ける可能性があり，運営中断やデータ機密性の喪失を招く可能性がある

我々は、インターネット、クラウドベースのサービス、および第三者サービスプロバイダを含む情報技術ネットワークおよびシステムに依存して、電子情報、個人識別情報、クレジットカードおよび他の金融情報を処理、送信、格納し、調達、製造、流通、領収書、入金、従業員、顧客、ディーラーおよびサプライヤーとのコミュニケーション、業務買収および他のbr社の取引、法規、法律および税務要求、および研究開発を含む様々な業務プロセスおよび活動を管理またはサポートする。これらの情報技術ネットワークおよびシステムは、ソフトウェア、データベースまたはコンポーネントのアップグレードまたは交換中に障害、停電、ハードウェア障害、またはコンピュータウイルスによって破損、中断、またはオフになりやすい可能性がある。もしこれらの情報技術システムが深刻な損傷、中断または閉鎖を受け、かつ業務連続性計画が有効に問題を解決できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性は重大な悪影響を受ける可能性がある

また、我々の情報技術ネットワークおよびシステムは、セキュリティ脅威や複雑なネットワークベースの攻撃を受けているが、これらに限定されないサービスを拒否する攻撃、ハッカー攻撃、ネット釣り攻撃、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア、マルウェア、従業員または内部人員の誤り、汚職、社会工学または物理的侵入は、私たちの従業員、サプライヤーまたは第三者サービスプロバイダが意図的または意図的に破損、破壊または誤用、操作、アクセスを拒否し、機密または重要な情報を開示することを引き起こす可能性がある。 また， では，我々のシステムと我々が依存する第三者サービスプロバイダのシステムへの不正アクセス，アクセス拒否，または他の方法でシステムを中断する高度な継続的な試みが増加している

		9

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

複雑で頻繁である.私たちは、ハッカーや他の第三者が不正アクセスを試みたり、アクセスを拒否したり、他の方法で私たちの情報技術システムおよびネットワークを混乱させようとしている努力に対抗し続けると予想される。未来のどのような攻撃も、私たちの業務、財務状況、運営結果、または流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのシステムやネットワークに潜在的に影響を与える技術的リスクを積極的に管理する努力が、私たちのシステム、ネットワーク、データのリスクを除去または軽減することに成功したり、これらのリスクが発生したときにこれらのリスクを効果的に解決したりすることに成功する保証はありません。私たち自身または第三者サプライヤーのシステムの情報技術セキュリティに障害が発生したり、破壊されたりすることは、私たちと私たちの従業員、顧客、ディーラー、およびサプライヤーを情報またはシステムの乱用、機密情報の漏洩、データの操作および破壊、欠陥製品、生産停止および運営中断のリスクに直面させる可能性があります。これらの事件のいずれも、顧客と収入の流失、業務、運営結果、流動性を含む、私たちの名声、競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、このようなセキュリティホールは、個人情報のプライバシーを保護する連邦または州法律によって負担される責任と、さらなるデータ保護措置を実施するコストと運営結果とを含む訴訟、規制行動、および潜在的な責任をもたらす可能性がある

また，我々の業務を展開するためには，我々は定期的にデータを国境を越えて移動するため，米国や海外のプライバシー，データ保護，データセキュリティに関する様々な変化と発展の法律や法規を遵守しなければならない. が私たちの法律に適用される可能性がある範囲は通常不確定であり、特に外国の法律に関連する場合には互いに衝突する可能性がある。2021年1月，欧州連合脱退後，連合王国は欧州連合の“一般データ保護条例”(GDPR)を国内法に変更し，独自のGDPRバージョンがあり，現在多くの実質的な面でGDPRと同様の義務が規定されている。他の国はすでにデータの現地化法律を制定しており、データが自国内に残ることを要求している。州レベルでは様々な全面的なプライバシーとデータ保護法が採択されたため、米国も最近、個人データの監督管理への関心を大幅に強化している。例えば、2020年1月1日に施行される“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)は、カバーする会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示を提供することを要求し、特定のタイプのデータ共有およびその個人情報を販売する能力を選択することを含む、これらの消費者に特定の権利を提供する。CCPAの公布はアメリカの他の州で類似した立法発展 を引き起こし、これは重複するが異なる州の法律が集まっていることを招く可能性があり、アメリカのより厳格なプライバシー立法傾向の開始を示しているかもしれない。これらすべての変化するコンプライアンスや 運営要求は大きなコストをもたらし，時間の経過とともにコストが増加する可能性がある

私たちの製造施設の重大な中断は、私たちが販売を創出し、顧客のニーズを満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります

もし、私たちの任意の製造施設の運営が、重大な設備故障、自然災害または悪天候条件(気候変動が原因または激化する可能性のある事件を含む)、停電、火災、爆発、br}テロ、ネットワークベースの攻撃、衛生流行病または大流行、または他の伝染性爆発(例えば、新冠肺炎の大流行、労使紛争または不足またはその他の原因を含む)によって中断された場合、私たちの財務業績は、私たちの製品に対する顧客の需要を満たすことができないために不利な影響を受ける可能性がある

生産中断は私たちのコストを増加させ、私たちの売上を減少させるかもしれない。生産能力のいかなる中断も、このような状況を修復するために大量の資本支出を必要とするかもしれないし、第三者メーカーに依存する可能性があり、これは私たちの収益性や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの財産損失および業務中断保険証書による任意の回収は、運営中断中に遭遇する可能性のある販売損失または増加したコストを相殺できない可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

		10

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

労働組合または労使委員会に代表される従業員がストライキ、停止またはその他の減速を行う場合、またはそのような労働組合または労使委員会との交渉を担当する代表委員会が、集団交渉に含まれる従業員との既存の合意が満了したときに新たな許容可能な合意の交渉に成功できなかった場合、業務中断やコスト増加に遭遇する可能性がある

2021年12月31日現在、私たちの従業員の約50%は、複数の異なる労働組合と労働組合が代表している。また、この日までの海外での従業員は約8，111人で、全世界の従業員ベースの87%を占めている。カナダ、オーストラリア、そしてヨーロッパ、アジア、中南米の複数の国と地域では、法律によると、私たちのいくつかの従業員は複数の異なる労働組合と労使委員会が代表されており、これは私たちが集団交渉協定と非常に似た雇用計画を守らなければならないようにする。さらに、特定の国の法律は、従業員に関連したいくつかの行動をとる能力を制限するか、またはそのような行動をとる前に、労働組合、労働組合、または他の政府当局と追加的な交渉を行うことを要求する可能性がある

もし私たちが労働組合や労使委員会を代表とする従業員が将来的にストライキ、休業、あるいは他の減速に参加すれば、私たちの運営は深刻な妨害を受ける可能性がある。このような中断は、私たちの業務運営を妨害し、生産性の低下、労働コストの増加、収入損失を招き、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが外国労働組合や労使委員会と交渉している代表委員会を代表して、既存の集団交渉合意や他の雇用手配が満期になった場合、新たな集団交渉合意や他の雇用手配の交渉に成功できない可能性があります。しかも、未来の労使交渉は私たちの労働コストを大幅に増加させるかもしれない。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの知的財産権を維持して保護することができなかったまたは第三者がこれらの権利に挑戦することは、私たちの運営と財務業績に影響を及ぼす可能性がある

私たちの多くの製品の市場は、特許、商標、著作権および商業秘密法律、および従業員、顧客、および他の第三者との合意にある程度依存しており、我々の知的財産権、および私たちの商標および商号による営業権を確立し、維持するための秘密協定、発明譲渡協定、および独自の情報協定を含む。したがって、このような知的財産権を保護して実行することは私たちの業務に必須的だ。このような権利を保護できなかったことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟によって私たちの知的財産権を実行し、私たちの商業秘密を保護するか、または他の人の固有の権利の有効性および範囲を決定する必要があるかもしれない。私たちの知的財産権が高度に発達しているか保護されていない国では、知的財産権を実行することは特に難しいかもしれない。私たちの知的財産権を保護または実行するための私たちのどんな行動も費用がかかる可能性があり、多くの管理時間と注意力を占める可能性がある。このような訴訟の結果として、私たちは私たちの所有権を失うかもしれない

しかも、第三者は私たちまたは私たちの顧客が彼らの知的財産権を侵害したと主張するかもしれない。知的財産権侵害のいかなるクレームも、私たちを高価で時間のかかる弁護行動に直面させる可能性があり、もし私たちの弁護が成功しなければ、損害賠償金の支払い、影響された製品の再設計、和解または許可協定の達成、または私たちのいくつかのbr製品の製造、マーケティング、または販売を禁止する一時的または永久禁止につながる可能性がある。他社が我々の特許や非特許技術と競合する技術を独立して開発する可能性もある。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの固定収益年金計画および退職後の医療および死亡福祉計画は、資金要求または義務によって制限されているか、または制限されている可能性があり、これらの要求または義務は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは世界的に現職と前任社員のための固定収益年金計画と退職後医療·死亡福祉計画を運営しています。それぞれの計画の資金は

		11

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

計画投資、計画資産公正価値の変化、投資タイプ、計画メンバーの期待寿命、計画負債を評価するための精算仮説の変化、インフレ率と金利の変化、私たちの財務状況、および経済状況の他の変化。また、大部分の計画資産は公開取引の債務や株式証券に投資されるため、それらは現在も将来も市場リスクの影響を受ける。上記のいずれの要因のいかなる不利な変化も、各関連計画の資金状況を悪化させる可能性があり、これは、支援雇用主の計画が、我々の義務を履行するために、現在の計画に対する支払いを増加させることを要求する可能性が高い。現在の納付レベルを高める要求は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

外貨為替レートの大幅な変動は私たちの財務業績を損なう可能性があります。

私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。2021年12月31日までの1年間で、約78%の売上高が米国以外の業務から来ています。私たちの収入と収入の大部分は外貨建てです。外貨とドルレートの大幅な変動は私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。通貨レートの変化はある時期に私たちの財務業績に積極的または消極的な影響を与える可能性があり、別の時期にはそうではなく、異なる時期の経営業績を比較することは困難になる可能性がある。例えば、2018年、アルゼンチンは高インフレ経済になり、私たちはアルゼンチン業務を再評価した。私たちの財務諸表にアルゼンチン高度インフレ会計を適用することが収益に与える将来の影響は適用為替レートの変動に依存するだろう

我々はまた，米国以外の国/地域との顧客取引や付属会社との会社間取引による為替リスクに直面している。私たちは報告でドルを私たちの機能通貨として使用していますが、私たちは世界各地にbr個の生産基地を持っていて、私たちの大部分のコストは外貨で発生し、売上は外貨で発生しています。米国国外で運営する子会社で発生したコストと記録された売上高は，それぞれの期間の有効為替レートを用いて ドルに換算される。したがって、私たちはドルの為替レート変動に対する様々な通貨の影響を受けている。また、私たちは外国が彼らの通貨を切り下げるかどうかに応じて、外貨両替損失の影響を受けるかもしれない

私たちは原材料の供給と私たちの製品で使用される部品に依存している

私たちは製品に使用されている多くの部品を生産していますが、サプライヤーから大量の原材料、部品、部品を購入しています。原材料、部品と部品の獲得性と価格は削減または変更の影響を受ける可能性があり、原因はサプライヤーの他の調達業者への分配、サプライヤーの生産中断、為替レートと現行価格レベルの変化、貿易紛争と関税増加を含む。これらの原材料、部品または部品の供給または価格のいかなる重大な変化も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな影響を与える可能性があります。また、原材料、部品、部品の納入におけるサプライヤーの遅延は、お客様への製品の納品の遅延を招く可能性があります。

また、中国やアジアの他の地域の政治的·経済的不安定や政府法規の変化、あるいは新たな肺炎流行などの健康流行病や流行病または他の伝染性疾患の爆発は、そこのサプライヤーから材料を受け取り続ける能力に影響を与える可能性がある。これらの分野のサプライヤーの流出、必要な材料供給の他の中断や遅延、または合理的な時間内に受け入れ可能な価格でこれらの材料を得ることができないことは、所定の製品を顧客に渡す能力を弱める可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客の注文キャンセルにつながる可能性がある

		12

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

私たちがサービスする市場競争は激しく、私たちのいくつかの競争相手は優れた資源を持っているかもしれない。もし私たちがこの競争に成功できなければ、私たちの販売と運営利益率を下げるかもしれない

私たちの業務 は高度分散と競争の激しい市場で運営されています。私たちの競争地位を維持し、強化するために、私たちは製造品質、マーケティング、顧客サービスと支援、流通ネットワーク、研究開発に引き続き投資するつもりです。私たちはこのような投資を続ける十分な資源がないかもしれないし、私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれない。私たちの競争相手は、私たちの製品よりも良い製品やより広く受け入れられた製品を開発し、製品やサービスをより効率的かつ効率的に提供する方法を開発し、私たちよりも早く新しい技術や変化する顧客要求に適応するか、またはより大きな製品の組み合わせを持っているかもしれません。私たちのいくつかの競争相手はまた、私たちよりも多くの財務、マーケティング、研究開発資源、あるいはより強い知名度を持っているかもしれない。したがって、これらの競争相手は周期的な経済低迷の影響を受ける能力があるかもしれない。しかも、価格設定圧力は競争力を維持するために一部の製品の価格を調整することにつながるかもしれない。競争相手が開発した新技術は私たちの技術と競争する可能性があり、これは私たちの製品への需要を減らし、私たちの財務業績に影響を与える可能性があります。もし私たちの製品の競争価値を維持または向上させることができない場合、あるいは新製品や技術の開発と発売に成功できない場合、あるいは新製品や技術が研究開発コストを相殺するのに十分な収入を生み出すことができない場合、私たちの業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある

我々 は既存の競争相手や新しい競争相手との競争に成功できない可能性がある.もし私たちが競争に成功できなければ、失敗は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。我々が経営している競争市場に関するより多くの情報は、“ビジネス、業界、競争”を参照されたい

私たちの税率の変化や直面している追加所得税負債は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの将来有効な所得税税率は、私たちが収入を生む司法管轄区域の税率、規則、法規の変化など、様々な要素の悪影響を受ける可能性があります。私たちが事業を展開しているいくつかの国·地域は、米国や多くのEU諸国を含め、関連税収、会計、その他の法律、法規、解釈の変化を実施し、実施することを検討している。また、現米大統領br政府は米国連邦所得税法を改正する可能性を高める可能性がある。また、国境を越えた国際貿易に対する各国の課税管轄権を決定する長期国際税収規範が変化する可能性がある。例えば、経済協力開発機構(OECD)の元の税ベース侵食と利益移転(BEPS)プロジェクトは、経済協力開発機構(OECD)が拡大した包括的な枠組みの139加盟国が行っているプロジェクトであり、経済デジタル化の挑戦に対応することに重点を置いており、これはすべての多国籍企業に影響を与える可能性があり、brは第1の柱と第2の柱の青写真で管轄税権を再定義する可能性があるからである。これらと他の税金法律、法規、規範の変化や発展に伴い、私たちの財務業績は実質的な影響を受ける可能性がある。これらの可能な変化の予測不可能性を考慮すると、このような潜在的な税収変化が私たちの収益およびキャッシュフローの全体的な影響に累積的な積極的な影響であるか負の影響であるかを評価することは困難であるが、このような変化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

また、私たちが納めた所得税の金額は、米国連邦、州、地方税務機関、および非米国税務機関の持続的な監査を受ける。これらの監査によって得られた評価結果が記録された金額と異なる場合、私たちの将来の財務結果には不利な税金調整が含まれる可能性がある

買収は私たちの成長戦略の重要な構成要素になると予想される。適切な買収候補を決定できなければ、提案された買収を完了したり、買収した事業を成功させたりすることができなければ、私たちの成長戦略は成功しない可能性があり、買収の期待的なメリットを実現できないかもしれない

私たちは新しい市場に拡張し、既存市場における私たちの地位を強化するための買収機会を探すつもりだ。しかし、私たちがそれをする能力があるかどうかは、私たちができるかどうかを含む複数のステップにかかっている

		13

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

提案された買収を達成するために、我々が必要とする可能性のある債務または株式融資を得ること、適切な買収候補を決定すること、適切な買収条項を協議すること、提案されたbr買収を完了すること、および買収された業務を私たちの既存の業務に統合すること。もし私たちがこのような段階のいずれかを達成できなければ、私たちの成長戦略は成功しないかもしれない

買収は、買収された会社の運営、システム、制御、技術、人員、サービス、製品の吸収が困難であり、買収された会社のキー従業員、顧客、サプライヤー、流通業者の潜在的損失を吸収することが困難であり、私たちの経営陣は他の業務から注意を移すことを含む多くのリスクに関連する。買収に間に合わなかった、あるいは統合活動に関連した重大な意外な費用が発生したり、情報技術集積費、法的コンプライアンスコスト、施設閉鎖コスト、その他の再構成費用が含まれていたりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

さらに、買収の予想収益は完全に実現できないかもしれないし、完全に実現できないかもしれないし、達成するには私たちの予想よりも長い時間が必要かもしれません。実際の運営、技術、戦略、販売相乗効果は実現されても、私たちが期待しているほど顕著ではないかもしれません。または、達成するには予想よりも長い時間が必要かもしれません。もし私たちが合理的な時間内に買収の期待収益と協同効果を達成できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある

また、私たちの職務調査中には、買収に関連する負債を過小評価したり、発見できなかったりする可能性があり、私たちは被買収会社の後継所有者として、これらの負債に責任を負う可能性があります。このような負債は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

私たちは私たちの運営需要を満たし、買収を含めて私たちの成長に資金を提供するために追加の資本が必要かもしれない。追加資本を得ることができる条項が満足できなければ、追加資本が全く得られない場合、あるいは将来の信用協定によって信用を完全に得ることができなければ、私たちは私たちの成長戦略を実施できないかもしれない

我々の成長戦略は、買収を完了するための追加の資本投資が必要となり、完成した買収を既存のbr事業に統合し、新市場に拡張する。私たちは現金、株式、手形、債務負担、または上記の任意の組み合わせを使用して将来の買収費用を支払うつもりだ。私たちが必要な資本を提供し、私たちの成長戦略と将来の運営に資金を提供するのに十分な現金を内部で作ることができなければ、追加の債務や株式融資が必要になるだろう。この追加的な融資は得られないかもしれないし、もしあれば、私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。また、資本市場と私たちの株価の高変動性は、私たちが魅力的な価格で資本市場に入ることを困難にするかもしれない。もし私たちが未来に十分な追加資本を得ることができなければ、私たちが成長戦略を全面的に実施する能力を制限するかもしれない。将来債務融資があっても、(I)利息支出の増加、(Ii)定期融資支払いの増加、(Iii)レバレッジの増加、(Iv)さらなる買収·拡張のための収入減少を招く可能性がある。それはまた私たちが競争圧力を受ける能力を制限し、私たちが景気後退の影響を受けやすいようにするかもしれない。もし将来株式融資があれば、私たちの株式証券の発行は私たちの既存の株主を著しく希釈するかもしれない

訴訟と規制コンプライアンスに関するリスク

一部の付属会社の利用可能な保険範囲，将来のアスベストに関する請求数，および現在と将来のアスベストに関する請求の平均決済額は現在の推定とは異なる可能性があり，我々の業務，財務状況，経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

Colfaxが分割が完了する直前に分割協定の条項に従って貢献したいくつかの子会社は、大量訴訟の多くの被告のうちの1つであり、これらの訴訟は

		14

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

Brはアスベスト接触による人身傷害をクレームしており，これらのアスベストは製造または使用されている製品からであり，その部品にはアスベストが含まれているといわれている。このようなコンポーネントは第三者サプライヤーから購入されたものであり、上記のいずれかの付属会社によって製造されているわけではなく、これらの付属会社もアスベストメーカーや直接サプライヤーではない。また，Colfax流体処理(FH)と空気·ガス処理(AGH)事業の売却に関する最終購入プロトコルによると，Colfaxとその子会社は，ColfaxがFHとAGH事業の運営資産を売却しても，これらの業務に関連するアスベスト関連や事項や保険カバー範囲を保持している。分離に関しては、これらの業務に関連する保留アスベストに関する事項や負債を含むColfaxの賠償に同意します。？業務の法的手続き、特定の関係および関係者との取引、およびEnovisとの合意、およびEnovisとの私たちとの関係、および分離プロトコルによるEnovisへの潜在的な賠償義務は、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります

我々の財務諸表では、将来のクレーム及び負債コストに関するいくつかの仮定に基づいて、将来のクレームリスク及び獲得可能な保険金額を推定している。今後15年間の未解決および予測クレームによる負債コストと、そのようなクレームに利用可能な保険収益額を推定します。私たちは定期的にこのような推定値を再評価する。私たちの現在の推定は合理的だと信じているが、負債コストの期間の変化、将来のクレームの実際の数、これらのクレームを解決するためのコスト、保険会社の支払いの可能性、保険会社の支払い能力、および残りの利用可能な保険の金額は推定値と大きく異なる可能性があり、将来の負債再評価と保険回収はこれらの推定値の重大な調整を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

また，これらのクレームに関する弁護，和解および/または判決費用が発生することが予想され，その一部は従来保険会社が精算していた。また、何らかの入金された子会社や保険会社に保険範囲に関する保険を取り戻そうと努力した場合、法的費用が発生することも予想される。このような費用は高いかもしれないし、私たちはこのような費用の金額や持続時間を予測できないかもしれない。また、保険会社の精算を受けた場合に遅延が生じる可能性があり、その間、和解を達成するために現金を支払うか、法的弁護費を支払う必要があるかもしれません。将来的に私たちに提出される実際のクレームの数、弁護または解決のコスト、私たちの保険会社へのクレームのコスト、保険会社への支払いの可能性と時間、保険会社の支払い能力、および残りの利用可能な保険金額のいかなる増加も、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与える可能性があります。？業務と法的手続きおよび特定の関係および関係者取引とEnovisのプロトコル を参照されたい

私たちはアメリカの制裁と禁輸を受けた国で商売を続けているかもしれない。様々な制裁と禁輸法を守らなければ、法執行や他の規制行動につながる可能性がある

私たちの海外のある独立子会社は、米国の制裁や禁輸を受けた国で業務を継続しているか、またはその財産または財産利益が不特定国の米国制裁計画によって阻止される可能性のある当事者と商業取引を行っている可能性がある。私たちと私たちの業務が受ける可能性のある様々な制裁や禁輸法を正確に守ることができず、法執行や他の規制行動につながる可能性があります。具体的には、私たちのいくつかの独立海外子会社は、現在または以前、米国政府、国連、または私たちが業務を行っていた他の国から制裁および禁輸された製品を、特定の国またはいくつかの国の政府によって支配されている会社および実体に時々販売している。米国のキューバやイランに対する制裁を除いて、適用される制裁や禁輸は、一般に我々の外国子会社が現在または以前制裁や禁輸を受けている国への米国原産地ではない製品やサービスの販売を禁止することはない。しかし、私たちのアメリカ人、私たちのすべての国内子会社、および私たちのアメリカ市民の外国子会社としての従業員は、これらの国または個人との任意の商業活動を参加、承認、または他の方法で便利にすることが禁止されています

		15

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

はアメリカの制裁で禁止されている。これらの制限は，我々の運営にコンプライアンスコストとリスクをもたらし，このような業務活動の財務や運営業績に負の影響を与える可能性がある

また、ロシアのウクライナ侵攻とこの危機に対応するための制裁は、ロシアの経済と政治の不確実性を増加させた。2022年4月25日、同月の持続的な発展に基づき、ロシアでの業務を停止する必要がある可能性があることを決定し、この移行の選択肢と可能なタイミングを評価していると発表した。私たちは適用された法律と法規を扱いながら、現在の契約義務を履行し続ける。私たちはウクライナとロシアの状況の発展に集中している。法律法規の変化や私たちの契約義務履行能力に影響を与える他のbr要因は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちが米国や他の適用される制裁や禁輸法を遵守する努力は効果がないかもしれないので、私たちのコンプライアンス努力がないか、完全に有効でないとみなされれば、私たちは法執行や他の行動に直面する可能性があります。実際にまたはこれらの法律に違反することは、巨額の罰金や他の制裁を招く可能性があると言われており、これは巨額のコストを招く可能性があります。また、シリア、スーダン、イラン、その他の制裁を受けた国は現在、米国務省によってテロを支持する国として認定され、制限的な制裁を受けている。私たちの独立海外子会社のいくつかは、これらの国/地域の政府機関が制御する企業に製品を販売することを含む、米国制裁のある国/地域と関連して限られた取引を行っているため、私たちの名声は、これらの国/地域との関係によって損なわれる可能性があり、これは、私たちの普通株の価格と、私たちの業務、財務状況、経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、米国のある州や市政当局は、年金基金や他の退職制度について業務活動やテロを支援すると判断された国と関連がある会社に投資する立法を制定しており、他の州は同様の立法を待っている可能性がある。したがって、年金基金や他の退職制度は、イザなどの投資に対する報告要求の制限または禁止、または私たちの普通株価格および私たちの業務、財務状況および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のある投資が制限または禁止される可能性がある

もし私たちが輸出規制規定を守らなければ、私たちは巨額の罰金や他の制裁を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

私たちが米国で製造または組み立てたいくつかの製品は、米国の輸出管理条例(米国商務省、工業·安全保障局(BIS)によって管理されている)、および米国財務省外国資産制御弁公室(OFAC)の貿易·経済制裁計画によって制約されており、このような製品を特定の国に輸出する前に輸出許可証を取得しなければならないことを要求している。さらに、私たちの製品のいくつかは、軍事や情報に関連するいくつかの物品、技術、サービスの非アメリカ人への輸出を制限する“国際武器貿易条例”によって制限されている。このような規制は、特定の包括的禁輸対象の国または地域、および特定の個人または実体との活動または取引を直接的または間接的に禁止または制限する能力を禁止または制限することができる。これらの法律を守らないと、巨額の罰金、輸出特権の剥奪、米国政府の契約の資格取り消しなど、米国政府の制裁を受ける可能性があり、私たちの業務を損なう可能性がある。例えば、2016年から2020年にかけて、私たちの海外子会社は、特定の国民および/またはウクライナのクリミア地域への販売に関する特定の取引に従事しており、これらの取引は、関連する貿易制裁または輸出規制法に違反している可能性がある限定された商品を直接または間接的に流通業者を介して米国原産商品を含む。私たちはこのような取引に関する自発的な開示報告書をアメリカの関連政府機関に提出した。2021年3月26日と2021年8月26日，ColfaxはそれぞれBISとOFACから手紙を受け取り，Colfaxの今後の違反を警告した, これ以上の行動をとらずにそれぞれの事務を終了する.Enovisは他の関連するアメリカ政府機関のさらなる通信を受けなかった。

		16

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

私たちはますます厳しくなっている環境、健康、安全法律の制約を受けており、これらの法律のコンプライアンスまたは関連責任は費用が高いかもしれない

私たちと私たちの業務は、空気汚染物質と温室効果ガスの排出を規制する法律法規、廃水と豪雨水の排出、原材料の貯蔵と処理、危険材料の使用、製造、運搬、貯蔵と処分、規制された廃棄物の発生、貯蔵、輸送と処理、労働者の安全を管理する法律法規を含む国際、連邦、州、地方の環境と安全法律法規によって制限されている。これらの要求は、様々な環境ライセンスを取得し、維持する義務を含む、私たちの業務に一定の責任を課している。私たちがこれらの要求を遵守できなかった場合、または必要なライセンスを取得または維持できなかった場合、私たちは処罰される可能性があり、コンプライアンスを達成するために修正措置をとるように要求される可能性がある

また、環境保護に関連する様々な連邦、州、地方法律、条例および条例、および場合によっては環境保護に関する国際法に基づいて、不動産の現職または前任者または経営者は、これらの財産の上、下または放出された汚染を除去または修復する費用を負担し、このような汚染が土壌や地下水などの自然資源に与えるいかなる損害にも責任を負う必要があるかもしれない。同様に、廃棄物発生者は、廃棄物発生者が適用される法律に従って廃棄物の処理または処理を手配するか否かにかかわらず、任意の場外場所(例えば、ゴミ埋立地)でこのような廃棄物による汚染の処理または処理に責任を負うことができる。汚染の除去または救済または自然資源への損害の責任に関する費用は巨大である可能性があり、これらの法律で規定されている責任は、責任者が汚染物質の存在を知っているかどうかにかかわらず、追加される可能性がある。また、規定を守らないことは、危険材料に接触したり、安全でない作業条件で財産損失や人身被害を受けたりする個人的なクレームを受ける可能性がある。さらに、適用要件を変更したり、既存の要求をより厳しい 解釈することは、コストの高いコンプライアンス要件をもたらすか、または将来の責任を負わせる可能性があります

しかも、どんな環境責任も連帯責任と連帯責任である可能性がある。また、私たちの物件や私たちが責任があると思う物件には汚染が存在したり、汚染を救済できなかったりして、財産の破損や人身傷害の責任を負わせたり、不動産権益の売却や不動産を担保として借金する能力に重大な悪影響を与えたりする可能性があります。私たちは未来に汚染の歴史や現在の操作を招いたり、環境責任を負うかもしれない

上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは気候変動に関連するいくつかの規制と財務リスクに直面しており、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある

気候変動問題に対する政治と社会の持続的な関心は、総量規制と取引制度、炭素税、制限許可、燃料効率基準の向上、再生可能エネルギーへの奨励または強制執行など、既存のおよび達成される国際合意および温室効果ガス排出を制限する国、地域または地方の立法と規制措置を招いている。これらの措置は、私たちを追加的なコストと制限に直面させ、大量の運営と資本支出を必要とする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに影響を与える可能性がある。さらに、このようなbr措置は、私たちの顧客に影響を与える可能性があり、これは、いくつかの司法管轄区域で歴史的または現在予想されているようなレベルで運営し続ける能力または意志に影響を与える可能性があり、これは、私たちの製品およびサービスの需要に負の影響を与える可能性がある

私たちの業務は広く規制されている；これらの規定を遵守しないことは私たちの名声と私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない

これらの環境、健康、安全、反腐敗、輸出規制、プライバシー、データ保護、データ安全などの法規のほか、私たちの業務は米国と

		17

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

国、連邦、州、地方、その他の管轄レベルの非米国政府と自律実体を超級する。私たちのいくつかのガス制御製品は医療設備に分類され、アメリカ食品と薬物管理局、EU医療設備法規及びその他の連邦と地方政府機関及びある認証機関の監督を受けている。これらの監督管理機関は異なる程度で、このような製品の開発、テスト、製造、ラベル、マーケティング、流通と上場後の監督に関する法律と法規を遵守することを要求している。私たちはまた複数の管轄区域で変化していく労働と雇用法律法規を守らなければならない。このような変化は私たちの業務や財政状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない

これらは私たちの企業が守らなければならない唯一の規定ではない。時間が経つにつれて、私たちが守らなければならない法規は往々にしてもっと厳しくなり、異なる司法管轄区域の間で一致しないかもしれない。上記の法規または任意の他の法規を遵守できないことは、民事と刑事、金銭および非金銭処罰を招く可能性があり、このような不遵守または主張の不遵守はまた、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務を妨害し、私たちの製造、輸入、輸出、製品とサービスを制限する能力を制限し、顧客の流失を招き、巨額の法律と調査費用を発生させる可能性がある。これらの法規および他の法規を遵守することは、巨額の費用を発生させること、または私たちの業務モデルを修正すること、または製品、マーケティング、定価、または他の業務成長戦略を修正することにおける私たちの柔軟性を弱めることを要求する、私たちの投資収益にも影響を与える可能性がある。私たちの製品や運営はまた、業界標準組織(例えば、国際標準化機関)のルールによって制約されることも多く、これらのルール を守らないと、私たちの製品やサービスを販売するために必要な認証をキャンセルし、他の方法で私たちの名声や業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります

別居に関わるリスクとEnovisとの関係は

私たちは独立した上場会社として運営している歴史は非常に限られており、私たちの歴史財務情報は必ずしも私たちが独立した上場会社として獲得した業績を代表するとは限らず、私たちの未来の業績の信頼できる指標でもないかもしれません

本募集明細書における当社の履歴情報とは、Colfaxによって運営され、Colfaxと統合された業務を意味します。本募集明細書に含まれる当社の履歴財務情報は、Colfaxの連結財務諸表および会計記録からのものです。したがって、本募集説明書に含まれる歴史的財務情報は、本報告に記載されている間または将来、主に以下の要因によって実現される財務状況、運営結果、またはキャッシュフローを必ずしも反映しているわけではない

•

分離する前に、当社の業務は、独立した上場企業としてではなく、より広範な企業組織の一部としてColfaxによって運営されています。Colfaxまたはその付属会社は、法律、財務、会計、内部監査、人的資源、財務など、様々な会社の機能を果たしてくれます。私たちの過去の財務業績 は、Colfaxがこのような職能に割り当てた会社の費用を反映しており、独立上場企業として運営している場合の費用を下回っている可能性が高い。分離のため、以前Colfaxによって実行されていたこのような機能に関連するコストが増加する可能性がある

•

分離する前に、私たちの業務はEnovisの他の業務と統合された。歴史的に見ると、私たち はコスト、従業員、サプライヤー関係と顧客関係の面で範囲と規模経済を共有している。私たちはEnovisと移行協定を締結したにもかかわらず、これらの計画はEnovisとの統合によって私たちが享受してきた利点を完全に実現できず、私たちが過去よりも高い費用をこれらのサービスに支払うことにつながるかもしれない。分離のため、これは私たちの運営結果と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

•

一般に，我々の運営資金要求や一般会社用途の資本は，買収や資本支出を含め，従来はColfax全社現金管理政策の一部として満たされてきた.分離のため、私たちは、公開または私募債務または株式証券、戦略関係、または他の手配によって、銀行から追加の融資を受ける必要があるかもしれない

		18

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

•

分離の結果、私たちの業務の資本コストは分離前のColfaxの資本コストよりも高い可能性があります

•

私たちの歴史的財務情報は、分離と分配の一部として発生した債務または関連利息支出を反映しない

Enovisから独立した会社として、私たちのコスト構造、管理、融資、業務運営は他にも大きな変化が生じる可能性があります。経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析、並びに当社が監査した合併財務諸表及びその付記を参照して、本募集説明書の他の部分を含む

独立した上場企業として、Colfaxの一部として と同じメリットを享受することはないかもしれません

私たちがColfaxから分離されているため、私たちが現在のEnovis組織構造の一部である場合よりも、市場変動や他の不利な事件の影響を受けやすいかもしれないというリスクがある。コルファックスの一部として，コルファックスの運営多様性，購買力 およびコルファックスの他の業務と統合戦略を実施する機会から何らかの利点を得ることができる.独立した上場企業として、私たちには似たような多元化や統合機会がなく、似たような購買力や資本市場に参入する機会もないかもしれない

Enovisや他の会社は、将来的に私たちの普通株、制限された普通株を売却したり、このような売却や転売が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株価格を下げる可能性があります

分配の結果として、Enovisは私たちが発行した普通株の10.0%の経済的権益と投票権を持っている。私たちはEnovisがいつ流通後に大量の普通株式を販売するのか正確に予測できない。Enovisや他社は流通後に大量の株を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりして、私たちの普通株の市場価格を著しく低下させる可能性があります

Mitchell P.RalesとSteven M.Rales(総称してRales所有者と呼ぶ)との特定の登録権合意によると、Rales所有者とその譲渡者は、私たちの普通株のある株を転売する登録権を持つことが許可されている。合意によれば、これらの登録権は、流通1年後にRale所有者に提供され、このような証券を公開市場に転売するのに役立ち、どのような転売も、公開取引に使用可能な普通株の数を増加させる。テナントまたはその譲受人が、私たちの普通株の大量の株式を公開市場で売却することを許可されているか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えられ、私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

2022年4月1日、私たちはS-8表の登録声明を提出し、証券法 に基づいて株式とインセンティブ計画に基づいて発行のために保留された普通株式を登録した。このような持分やインセンティブ計画に基づいて付与された持分証券が売却されたり、公開市場で売却されると考えられたりすれば、我々普通株の取引価格は大幅に低下する可能性がある。このような販売はまた私たちが未来の資本を調達する能力を阻害するかもしれない

私たちの顧客、潜在的な顧客、サプライヤー、あるいは私たちと業務往来のある他の会社は、私たちが独立した上場企業としての財務安定性は、彼らと商売をしたり、継続したりする要求を満たすのに十分ではないと結論するかもしれません

私たちのいくつかの顧客、潜在的な顧客、サプライヤー、または私たちと業務往来のある他の会社は、私たちが独立した上場企業としての財務安定性が、彼らとビジネスをしたり、彼らと商売を続けたりする要求を満たすのに十分ではないと思うかもしれません。または信用状や他の財務保証のような追加の信用支援を提供する必要があるかもしれません。どちらか一方が私たちの財務安定性に満足できなかった場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

		19

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

別居協定によるEnovisへの潜在的な賠償義務は、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります

分離協定は、Enovisが発生または存在する可能性のある私たちの業務活動(現在および歴史的に行われているような)およびColfax剥離されたFHおよびAGH業務に関連するすべての債務に対して、分離前または後に発生したかどうかにかかわらず、補償義務(上限なし金額)を規定する。例えば、分離協定によれば、ColfaxのFHおよびAGH事業の売却に関連する保留されたアスベスト関連または有事項および負債が含まれているEnovisを賠償することに同意する。訴訟および規制コンプライアンスに関連するリスクおよび利用可能な保険カバー範囲、将来のアスベスト関連クレームの数、およびいくつかの子会社の現在および将来のアスベスト関連クレームの平均決済値は、現在の推定とは異なる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況および運営結果に重大かつ不利な影響を与える可能性があることを参照されたい

もし私たちが別居協定で規定された場合にEnovisを賠償することを要求されたら、私たち は重大な責任を負うかもしれない。ビジネスと法律手続き、およびEnovisと達成されたいくつかの関係および関係者取引合意を参照する

Colfaxからの私たちの分離について、Enovisは私たちのいくつかの責任を補償するだろう。しかし，このような賠償 が全額賠償を提供するのに十分であることは保証されず，Enovisがその賠償義務を履行する能力が将来的に損害を受けない保証はない

Enovisとの別居協定およびいくつかの他の合意によると、Enovisは、“特定の関係および関連者取引”でさらに議論されたように、私たちのいくつかの責任を賠償することに同意した。しかし、第三者はまた、Enovisが保留に同意したいかなる責任にも責任を負うことを要求する可能性があり、Enovisの賠償がこのような責任から私たちを保護するのに十分な全額賠償、またはEnovisがその賠償義務を完全に履行することができるという保証はないだろう。また，分離前に発生した保障責任に関する責任については，Enovisの保険会社は必ずしも保険 を提供してくれるとは限らず，いずれの場合も，Enovisの保険会社は分離前に発生した何らかの保障責任に関する責任 を我々に保証することを拒否することができる.さらに、私たちが最終的にEnovisやそのような保険提供者から私たちが責任を負うべき任意の金額を取り戻すことに成功したとしても、私たちはこのような損失を一時的に負担することを要求されるかもしれない。これらのリスクのすべては、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに否定的な影響を及ぼす可能性がある

ある関連取引と共に流通が守則第355及び368(A)(1)(D)条の再構成資格を満たしていない場合、Enovis及びその株主は重大な税務責任を招く可能性があり、私たちとEnovisが2022年4月4日に締結した税務協定の賠償義務により、私たちは重大な税金に属する可能性のあるEovisへの賠償を要求される可能性がある

流通の条件は，他の事項のほかに，Colfaxが米国国税局の私的書簡裁決を受けたことや，Colfaxの税務弁護士Latham&Watkins LLPが“規則”第355及び368(A)(1)(D)条に基づいて再編の資格及びいくつかの関連取引を行うことについての意見を含む。個人書簡の裁決および意見は、2社のそれぞれの業務および他の事項の過去および未来の行動に関する仮説、陳述、および約束を含むColfaxおよび私たちのいくつかの事実仮説、陳述および約束に基づいている。もしこれらの事実の仮定、陳述、または約束のいずれかが正しくないか、または満たされていない場合、Enovisは個人書簡の裁決や意見に依存できない可能性があり、Enovisおよびその株主 は巨額の米国連邦所得税の責任を負う可能性がある。また、個人レター裁決は、流通が免税待遇を受ける資格があるかどうかを決定するすべての要求に関連しておらず、これらのすべての要求に対する意見は、裁決がカバーする事項に関するプライベートレター裁決に依存し、米国国税局または裁判所に対して拘束力がない。任意の個人的な手紙裁決または税務弁護士の意見があるにもかかわらず、国税局がこれらの事実のいずれかを確定した場合、国税局は監査時に流通が免税待遇の条件を満たしていないと判断することができる

		20

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

仮定、陳述、または約束が正しくないか、または違反されたか、または分配後の株式または資産所有権の重大な変化を含む他の理由で課税される

分配が免税待遇に適合しないと最終的に決定された場合、分配はEovisのイザ株に対する課税処分と見なすことができ、Enovis株主の米国連邦所得税における課税配当金または資本収益 と見なすことができる。この場合、米国連邦所得税を納めなければならないEnovisとその株主は巨額の米国連邦所得税債務を負担する可能性がある

私等が2022年4月4日にEnovisと締結した税務合意によると、吾らは一般に、吾等が流通及び何らかの関連取引を阻止して規則第355及び368(A)(1)(D)条下の再構成資格の行動又は不作為によって生じたEnovisが招いた税項について、Enovisに賠償を行わなければならない。より多くの 情報については，“Enovisと合意した特定の関係や関係者取引”というタイトルの節を参照されたい

流通の理由で、私たちはいくつかの取引と株式発行を行うことができないかもしれない

米国連邦所得税の目的のために、私たちが株式取引に従事する能力は、規則第355および第368(A)(1)(D)節の規定に基づいて、再構成の資格として分配およびいくつかの関連取引を保持するために制限または制限される可能性がある。流通が他の点で規則355節のEnovis株主に対する免税 待遇に適合していても、ESABの株、Enovisの株、またはEnovisの後継者の株式が流通計画または一連の関連取引の一部として50%以上の所有権変更が発生した場合、Enovisが会社レベルの課税収益を獲得する可能性がある。流通後2年以内にESABやEnovisの株を買収または発行することは，Enovisがこの推定に反論できる可能性があるにもかかわらず，通常このような計画の一部と推定される

私たちが2022年4月4日にEnovisと合意した税務合意によると、コルファックスが受け取った裁決個人書簡の陳述と、米国国税局に提出された関連資料の陳述と、コルファックスに提出された分譲およびいくつかの関連取引の課税処理に関する税務意見を遵守しなければならない。税務協定はまた、そのような行動またはbr}が行動しない場合、予期される税金待遇に悪影響を及ぼす可能性がある場合、私たちが何の行動も取らないか、または行動しない能力を制限する。特に、特定の場合を除いて、割当後2年以内に、吾等は(I)任意の取引を行うことが制限されているが、当該等の取引により、吾等は吾等の全又は一部の株式を合併又はその他の方法で買収すること、及び(Ii)吾等の何らかの業務を積極的に経営することを停止する。これらの制限は、私たちが株主の利益に最も合っていると思うか、あるいは私たちの業務価値を増加させる可能性のある取引を行う能力を一定期間制限するかもしれません。もっと情報を知る必要がある場合は、“特定の関係および関係者取引とEnovisプロトコル”の節を参照してください。税務事項プロトコル

私たちのいくつかの幹部と役員はEnovisでの彼らの持分のために実際的または潜在的な利益衝突が存在するかもしれない。また、クリストファー·ヒックスは、エノビス執行副総裁、財務兼首席財務官総裁を務めるほか、イザ取締役を務めており、これは表面的あるいは実際の利益衝突を引き起こす可能性がある

現在または以前にEnovisで職務を担当しているため、私たちのいくつかの幹部と役員はEnovisの持分を持っている。もし私たちとEnovisがEnovisと私たち皆に影響を及ぼす決定に直面したら、Enovisの普通株式と配当金を持ち続けることは潜在的な利益衝突を生じるか、または生じる可能性がある。さらに、取締役の現職幹部の一人は私たちの取締役会メンバー(取締役会メンバー)であり、2人のEnovis取締役会メンバーは私たちの取締役会に勤めており、私たちとEnovisが2つの会社に影響を与える機会や意思決定に遭遇した場合、いずれも潜在的な利益衝突を引き起こすか、またはEnovisと私たちとの間の時間配分と関係があるように見える

		21

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

イノビスは私たちと競争するかもしれない

Enovisは制限されずに私たちと競争している。もしEnovisが将来私たちが従事する業務タイプを決定すれば、それは私たちより競争優位性を持っているかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

我々 は分離された期待報酬の一部またはすべてを実現できない可能性があり，分離は我々の業務に悪影響を与える可能性がある

私たち は、予期されるすべての戦略および財務的収益を分離することができない可能性があり、またはそのような収益が遅延または根本的に実現できない可能性がある。分離は以下のような利点と他の利点をもたらすと予想される

•

この分離は投資家がEnovisと私たちの独特な投資身分に基づいてそれぞれEnovisとUsを推定することを可能にするだろう。私たちの業務はいくつかの点でEnovisの他の業務、例えば製品市場と製造プロセスとは異なる。分離は投資家が各会社のそれぞれの業務の利点、業績、未来の見通しを評価し、各会社の異なる特徴に応じてそれぞれ投資することができるようにする

•

分離は独立した株式構造を作成し、私たちが直接資本市場に入ることができ、私たちの独特な成長機会を利用する能力を促進する

•

分離は従業員に対する激励的な給与手配を促進し、それをより直接に関連会社の業務の業績とリンクさせ、管理と従業員の激励と業績と成長目標の一致性などを改善することによって、従業員の採用と維持を強化する可能性がある

•

分離は、相互投資資本を競争することなく、各会社がその財務資源を自分の業務に完全に集中させることを可能にする。これは、異なる戦略および業務需要に適した時間および方法でその業務に投資できるように、各会社により大きな柔軟性を提供する；および

•

分離は私たちとEnovisが私たちとEnovis独特の経営重点と戦略をより効果的に実行し、2社の経営陣が長期的な成長と利益を実現する独特の機会に集中できるようにするだろう。例えば、私たちの経営陣は私たちの業務に集中できるだろうが、Enovisの経営陣はその業務を増加させることができるだろう。我々とEnovisの独立した管理チームはまた、他の業務から注意をそらすことなく、各社の異なる戦略計画を実行することに集中することができる。

様々な理由で、私たちはこれらと他の予想される利点を達成できないかもしれない

•

Colfaxの一部として，我々の業務はColfaxの規模と購買力から利益を得ており，何らかの 商品やサービスを調達している.分離後、独立したエンティティとして、Colfax分離前に取得された製品、サービス、および技術と同じ価格または優遇条件でこれらの製品、サービス、および技術を得ることができない可能性がある。私たちはまた、会計、税務、法律、人的資源、および他の一般的な行政機能のコストが、私たちの歴史的財務諸表に反映された金額よりも高いなど、Colfax以前に実行されたいくつかの機能にコストを発生させる可能性があり、これは私たちの収益性を低下させる可能性がある

•

OurとEnovisのそれぞれの業務を分離するために必要な操作は，OurとEnovisの運営 ；

•

分離後、Colfaxは全体としてあまり重要ではないいくつかのコストと負債は、独立会社である私たちとEnovisにとってより重要である

•

我々(および分離前のEnovis)は、独立した上場企業に転換する際に、会計、税務、法律および他の専門サービスコスト、雇用または再分配に関連する採用および移転コスト、およびコストを独立した情報システムに移転するコスト、および を含むコストを発生させた

		22

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

•

私たちは、 (I)分離には多くの時間と労力を必要とし、これは経営と私たちの業務の発展に対する管理層の関心を分散させる可能性があること、(Ii)分離後、私たちはまだColfaxの一部である場合よりも市場変動や他の不利なイベントの影響を受けやすいかもしれないこと、および(Iii)分離後、私たちの業務の多様性は、分離前のColfax業務よりも低い可能性がある、分離の予想される利点を達成できない可能性がある

もし私たちが期待された収益の一部または全部を分離することができない場合、あるいはそのような収益が延期された場合、私たちの業務、経営業績、および財務状況は不利な影響を受ける可能性がある

私たちが非関連第三者から得た条項は、Enovisとの合意で受け取った条項よりも割引があるかもしれない

我々とEnovisは，別居プロトコル，移行サービスプロトコル，従業員事項プロトコル，税務事項プロトコル，知的財産権に関するプロトコル，EBSライセンスプロトコルおよび株主および登録権プロトコルを含む分割契約について，我々がColfaxの完全子会社である場合にColfaxと分割した場合 を用意した.したがって、これらの合意条項を準備している間、私たちは独立したまたは独立した取締役会またはColfaxから独立した管理チームを持っていません。したがって、これらの合意の条項は、独立した第三者間の公平な交渉によって生成された条項を反映しないかもしれない。別の形態の取引では、Colfaxと非関連第三者(例えば、商業取引における買い手)との間の公平な交渉は、非関連第三者により有利な条項をもたらす可能性がある。特定の関係と関係者取引を参照してください

私たちやEnovisは、分離された一部として実行される様々な取引プロトコルを履行できない場合や、いくつかの取引プロトコルが満了した場合には、必要なシステムやサービスを実施できない可能性があります

分離プロトコルおよび分離に関連する他のプロトコルは、分離後の会社間の資産および負債分配を決定し、負債および義務に関連する任意の必要な賠償を含む。移行サービス協定は、両社が分離後の一定期間、相手の利益のために何らかのサービスを提供することを規定している。私たちはこのような合意での履行と支払い義務を履行するためにEnovisに依存する。もしEnovisがこれらの合意の下での義務を履行できなければ、そのbr}賠償義務を含めて、私たちは運営困難や損失を招く可能性がある。もし私たちが自分のシステムやサービスを持っていない場合、またはいくつかの取引合意が満了した後にこれらのサービスの他のプロバイダと合意しなければ、私たちの業務を効率的に運営できない可能性があり、収益性が低下する可能性があります。私たちは、Colfax以前に が私たちに提供してくれた多くのシステムやサービスの代わりに、自分のシステムやサービスを作成したり、第三者にシステムやサービスを提供したりします。しかし、私たちはこのようなシステムとサービスを実施したり、Enovisのシステムから私たちにデータを送信することは成功しないかもしれない

しかも、私たちはこの過程が複雑で時間がかかり、高価になると予想する。私たちはまた、私たち自身の税務、財務、内部監査、投資家関係、会社管理と上場企業コンプライアンス、その他の会社の機能を確立または拡大しています。我々は、Colfaxが分離前に提供してくれた企業サービスの代わりに、他のbr提供者のこれらの企業機能をコピーまたはアウトソーシングするための使い捨てコストを生成するか、または予想している。Enovisが私たちに支援を提供する過渡期間内に、私たち自身の財務、行政または他の支援システム、またはEnovisの財務、行政または他の支援システムにどんな故障や重大な停止が発生しても、私たちの運営結果に悪影響を与える可能性があり、あるいは私たちがサプライヤーと従業員に支払うことができないようにしたり、業務合併および外貨取引を実行したり、行政または他のサービスをタイムリーに実行したりすることは、私たちの運営結果に否定的な影響を与える可能性がある

		23

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

特に私たちの 日常の仕事ビジネス運営は情報技術システムに依存する。我々の人員，クライアント，サプライヤー間の通信は，情報技術プラットフォーム上で行われている部分が大きい.情報技術システムをEnovisから私たちの手に移す過程は、ずっと複雑で、時間がかかり、高価であり続けるだろう。情報技術を移行する過程でもデータ損失のリスクがある.私たちの情報技術システムへの依存により、このような情報技術の統合と移転のコスト、およびこのような任意の重要なデータの損失は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

2022年4月4日、私たちは17.5億ドルの信用手配を締結し、その中の12億ドルは流通時にまだbrを返済していない。いくつかの約束されていない信用限度額によると、私たちは追加の5000万ドルの債務を発生させる能力があり、未来に私たちは追加の債務を発生させるかもしれない

2022年4月4日、私たちは17.5億ドルの信用手配を締結し、そのうち12億ドルは流通時にまだ返済されていない。この12億ドルの未返済債務に基づいて、私たちの年間債務超過コスト(元本と利息を含む)は約4，000万ドルになり、2021年12月31日までの年間経営活動が提供する現金純額の約16%を占めると予想される。いくつかの約束されていない信用限度額によると、私たちは追加の5，000万ドルの債務を発生させる能力があり、将来私たちは追加の債務を発生させるかもしれない。このような債務は私たちと私たちの投資家に重要な不利な結果をもたらすかもしれません

•

私たちがキャッシュフローの大部分を運営して利息を支払う必要があります。

•

他の義務を果たすことをより困難にしています

•

将来の債務信用格付け引き下げのリスクを増加させることは、将来の債務コストを増加させ、将来の債務融資の獲得可能性を制限する可能性がある

•

一般的に不利な経済的で産業的な条件下での私たちの脆弱性を増加させる

•

資本支出や他社の目的に利用可能なキャッシュフローを削減し、私たちの業務を発展させる

•

ボーナスを支払う能力を制限しています

•

業務や業界の変化に計画または対応するための私たちの柔軟性を制限した；および

•

必要なときに追加資金を借り入れたり、ビジネスチャンスが発生したときに現金配当金を利用したり、普通株の株式を買い戻したりする能力を制限する

債務融資を管理するツール は、例えば、EBITDAに基づくレバー比率および利息カバー率を含む、我々の長期的な利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限する限定的な契約を含む。もし私たちがこのような制限に違反し、融資者から優遇条項で免除を受けることができない場合、適用される治療期間の制限を受けて、未償還債務(および交差違約支出を有する他の任意の債務)が直ちに満期および支払いを宣言することができる場合、これは私たちのbr流動性および財務諸表に悪影響を及ぼすだろう。また、独立した格付け機関から信用格付けを獲得·維持できなかったことは、私たちの資金コストに悪影響を与え、我々の流動性や資本市場に参入する機会に悪影響を及ぼす可能性がある。 新たな債務を増加させると、上記のリスクが増加する可能性がある。いくつかの債務の説明を参照してください

これらのリスクは私たちが発生する債務金額とともに増加し、将来的には上記の債務以外にも重大な債務が発生する可能性がある。しかも、私たちの未来の実際の現金需要は予想を超えるかもしれない。私たちが運営しているキャッシュフローは、私たちの未返済債務を支払うのに十分ではないかもしれませんし、満期時に未返済債務を返済するのに十分ではないかもしれません。私たちは許容可能な条項やすべての条件で資金を借り入れ、資産を売却したり、他の方法で資金を調達して、私たちの債務を返済または再融資することができないかもしれません

		24

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

私たちは私たちのすべての債務を返済するのに十分な現金を生成できないかもしれないし、債務下での私たちの義務を履行するために他の行動を取らなければならないかもしれない。これは成功しないかもしれない

私たちは計画通りに債務を支払うことができるかどうか、あるいは債務を再融資する能力があるかどうかは、私たちの財務状況と経営業績にかかっていますが、これらは現在の経済と競争状況、特定の財務、商業、立法、規制、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けています。私たちは経営活動のキャッシュフローレベルを維持できないかもしれません。債務の元金と利息を支払うことができます

もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して私たちの債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは深刻な流動性の問題 に直面し、投資と資本支出の減少または延期を余儀なくされたり、重大な資産や業務を処分したり、私たちの配当政策を変えて、追加の債務や持分資本を求めたり、私たちの債務を再編したり、再融資したりする可能性があります。私たちは商業的に合理的な条項やそのような代替措置を何も実施できないかもしれないし、成功しても、これらの代替措置は私たちに予定された債務超過義務を履行できないかもしれない。私たちの債務を管理する道具は私たちの資産を処分する能力を制限し、これらの処置によって得られる収益の使用を制限することができる。私たちはこのような処置を終えたり、満期になった時に債務超過義務を履行するのに十分な収益を得ることができないかもしれない

また、私たちは子会社を通じて業務を展開している。したがって、私たちの債務を返済することは、いくつかの国際子会社によって生成されたキャッシュフローと、彼らが配当金、債務返済、または他の方法でこれらの現金を提供する能力を含む私たちの子会社に依存するだろう。私たちの子会社は私たちの債務の満期金額を支払う義務がないかもしれません。あるいはその目的のために資金を提供します。私たちの子会社は私たちの債務を支払うことができるように十分な分配を行うことができないか許されないかもしれない。各子会社は異なる法的実体であり、場合によっては法律、税収、契約制限が子会社から現金を得る能力を制限する可能性がある。もし私たちが子会社から分配を受けなければ、私たちは私たちの債務に必要な元金と利息を支払うことができないかもしれない

私たちは私たちの債務義務を返済するのに十分なキャッシュフローを作ることができない、あるいは商業的に合理的な条項や私たちの債務を再融資することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして私たちが債務を履行したり、普通配当金を支払う能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない

私たちはEnovisに依存して私たちにいくつかの移行サービスを提供してくれます。これらのサービスは私たちの需要を満たすのに十分ではないかもしれません。私たちは代替サービスを見つけることが難しいかもしれません。あるいはEnovisとの移行サービスプロトコルが満了した後に、これらのサービスを交換するためにより多くのコストを支払う必要があります

歴史的に見ると、Colfaxは、行政監督、リスク管理、情報技術、会計、監査、法律、投資家関係、人的資源、税務、財務、調達、その他のサービスなど、重要な会社サービスと会社機能に関連する共有サービスを提供する。Colfaxから分離した後、Enovisは課金の移行に基づいていくつかのサービスを提供し続けます。これらのサービスはEnovisによって提供されているが，我々はEnovisに依存して独立した上場企業としての運営に重要なサービスを提供しており，このようなサービスに関する変更を修正または実施する運営柔軟性と，これらのサービスに支払う金額は制限される.移行サービスプロトコルが満期になると，これらのサービスを交換したり，条項や条件(サービスコストや品質を含む) について適切な第三者プロトコルを締結することができない可能性があり，現在移行サービスプロトコルによってEnovisから得られている条項や条件に相当する.Enovisが現在提供しているサービスの一部を変更しようとしているにもかかわらず、いくつかのサービスを交換する際に困難に直面したり、価格や他の条項について現在有効な割引条項と交渉することができないかもしれません

		25

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

今回の発行に関連するリスク

私たちの普通株の取引市場は分配後に短い時間しか存在しない。私たちの普通株の価格と取引量 はずっと変動し続ける可能性があり、私たちの普通株の投資価値は下がる可能性があります

流通する前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった。私たちの普通株の活発な取引市場は分配後最近始まったもので、持続できないかもしれません。私たちの普通株の市場価格と取引量は大幅に変動し、多くの要素によって変動し続ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできるものではないかもしれません

•

私たちの四半期や年間収益や業界内の他の会社の収益は

•

証券アナリストは私たちの普通株をカバーできなかった

•

経営業績の実際または予想変動

•

証券アナリストが推定した収益変化や私たちがこれらの推定を満たす能力；

•

他は会社の経営業績や株価に匹敵する

•

私たちの経営の規制と法的環境を変えます

•

新冠肺炎の大流行の影響

•

全体的な市場変動と国内外の経済状況

•

これらのリスク要因と本入札明細書の他の場所に記載されている他の要因。

株式市場は一般的に変動を経験するが、この変動は特定の会社の経営業績とは無関係であることが多い。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない

Enovisは私たちの普通株6，003，431株を持っている。我々とEnovisとの間の株主合意と登録権協定の条項によると、S-1表の登録説明書に当該株を登録しており、目論見書はその説明書の一部である。1回または複数回の発行でこのような株または任意の他の未来の売却を売却することは、私たちの株価を下落させる可能性がある

公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたり、今回の発行や他の状況に関連したいかなる行為も、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性がある。発売完了後、約100万株の発行済み株式と発行済み普通株を保有していきます。株式は通常、証券法の制限またはさらなる登録を受けることなく自由に取引可能であるが、我々の付属会社が所有する株式を除く。この用語は、証券法の下の規則405で定義されている。関連会社が保有する株式は、登録されているか、又は証券法第144条に規定する免除登録資格に適合している場合は、公開市場で販売することができる

Enovisは私たちの普通株6，003，431株を持っている。私たちはEnovisの株主と登録権協定の一方であり、この合意に基づいて、Enovisの要求に応じて、適用された連邦と州証券法に基づいて保持されている任意の普通株を登録するために最善を尽くします。我々はS-1テーブルに登録説明書を提出し，本入札説明書はEnovisが保有する我々のすべての普通株式の要求をEnovisが登録することを要求することによって形成された一部である.Enovisや他社は流通後に大量の株を売却したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりして、私たちの普通株の市場価格を著しく低下させる可能性があります。？Enovis株主および登録権協定とのいくつかの関係および関係者との取引を参照。Enovisは、1つまたは複数の公開市場で私たちの普通株を処分するか、またはこのような処置が発生する可能性があると考え、私たちの普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

		26

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

もし私たちが将来財務報告を実施し、有効な内部統制を維持できなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格はマイナスの影響を受ける可能性がある

上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、このような内部統制におけるいかなる重大な弱点も報告することが求められている。さらに、私たちの2つ目の10-K表年次報告書から、経営陣は2002年の“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条に基づいて、財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告書を提出することを要求すると予想される。私たちの独立公認会計士事務所も財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性について意見を述べることを要求されるだろう。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していなければ、不利な報告をする可能性があります

この義務を遵守するために必要な財務報告内部統制の設計、実施、およびテストの過程は、時間がかかり、高価で複雑である。私たちの財務報告の内部統制に大きな弱点があることが発見された場合、“サバンズ·オクスリ法案”404条の要求を直ちに遵守できない場合、または財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、または独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることができない場合、投資家は財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格は負の影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの証券取引所米国証券取引委員会の調査対象になるかもしれない。あるいは他の規制機関、これは追加的な財政と管理資源を必要とするかもしれない

上場企業に関する義務は大量の資源と経営陣の関心を必要とする

我々は、1934年に改正された証券取引法(“証券取引法”)やニューヨーク証券取引所規則の報告その他の要求を直接遵守する。独立した上場企業として、私たちは他の事項を除いて、

•

連邦証券法と規則に基づいて、定期報告、依頼書、他の株主との通信を準備し、配布する

•

連邦証券法と規則および適用される証券取引所の要求に適合する独自の取締役会と委員会がある

•

内部監査機能を維持する

•

私たち自身の財務報告書を確立し、コンプライアンス機能を開示する

•

投資家関係の機能を確立し

•

私たちの証券取引および開示制御および手続きに関連する政策を含む内部政策を策定する

•

米国証券取引委員会、サバンズ-オクスリ法案、テレス-フランク法案、上場会社会計監督委員会、ニューヨーク証券取引所が実施する規則と法規を遵守する

これらの報告書と他の義務は、私たちの管理と私たちの行政と運営資源に大きな要求 を提出し、私たちはこれらの要求に関連した増加した法律、会計、行政、そして他のコストと費用に直面しており、これらの要求は私たちがColfaxの部門として生まれていない。そのうちのいくつかの機能は，Enovisによってトランジションサービスプロトコルに従ってトランジションに基づいて提供される.見て？いくつかの関係や関係者取引。既存かつ変化する規制要件を遵守するための私たちの投資は、管理費用の増加を招き、経営陣の時間と注意が販売活動からコンプライアンス活動に移行し、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります

		27

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

私たちの普通株の市場価格が変動する可能性があります。これはあなたのbr投資価値を低下させる可能性があります

分配前に、私たちの普通株は市場を公開しなかった。私たち普通株の活発な取引市場は流通後に始まりました。私たち普通株の市場価格と取引量は大幅に変動し、変動し続ける可能性がある。世界の証券市場は価格と取引量の大幅な変動 を経験した。このような市場変動、及び一般的な経済、市場或いは政治条件は、新冠肺炎疫病の影響を含めて、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある。また、いくつかの潜在的な要因により、当社の四半期運営実績や株主への配当(あれば)の変化を含む公開市場アナリストや投資家の予想を下回る可能性があり、キー管理者の増加や離職、アナリストの収益予想を達成できなかったこと、私たちの業界に関する研究報告の発表、訴訟や政府調査、当社の業務に影響を与える法律や法規の変化や提案の変化、あるいはその異なる解釈や実行、将来発生する可能性のある任意の債務や私たちが発行する可能性のある証券に対する市場の不利な反応、企業の市場推定値の変化、あるいはメディアや投資界の推測、私たちまたは私たちの競争相手は、重大な契約、買収、処置、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束、私たちが参加している業界への負の宣伝または個別のスキャンダルを発表し、それに応じて、私たちの普通株の市場価格は大幅に下落する可能性がある

過去数年間、株式市場は極端な価格と出来高変動を経験した。過去には、市場全体や会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用と私たちの経営陣の関心と資源の分流を招く可能性がある

私たちは普通株の配当金を支払うことを保証することもできないし、このような配当金の発行時間や金額を保証することもできない

2022年7月18日、2022年7月1日までに登録された株主に1株当たり0.05ドルのESAB普通株四半期現金配当金を支払った。私たちは未来に配当金を送り続けるということを保証できない。将来私たちの株主に任意の配当金を支払うことと、その時間と金額は、私たちの取締役会が適宜決定します。配当金の支払いに関する取締役会の決定は、私たちの財務状況、収益、資本要求、債務超過義務、私たちのbrにおける制限的な契約、その後、既存の債務協定、業界慣例、法律要求、および取締役会が関連していると考えられる他の要素など、多くの要素に依存する。より多くの情報については、私たちの普通株式と配当政策の市場価格の節を参照してください。私たちが配当金を支払う能力は、私たちが運営から現金を生成し続ける能力と、私たちが資本市場に入る機会に依存します

私たちのあなたのbrパーセント所有権は未来に希釈されるかもしれない

将来、当社におけるあなたの持株比率は、買収、資本市場取引、またはその他の株式発行によって希釈される可能性があり、取締役、上級管理者、従業員に株式奨励を付与することを含めて、私たちは取締役、高級管理者、従業員に配当金を授与することを含む。これらの追加的な奨励は私たちの1株当たりの収益に希釈効果を与え、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

また、当社の改訂及び再記載された会社登録証明書 は、当社が株主の承認なしに1種類又は複数種類の優先株を発行することを許可し、この等優先株は取締役会が一般的に決定可能な指定、権力、優先及び相対、参加、選択及びその他の特別な権利を有し、普通株に関連する配当及び割り当てに関する優先権利を含む。1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズ優先株の条項は、投票権を希釈したり、私たちの普通株の価値を低下させたりする可能性がある。例えば、私たちbrは、すべての場合、または特定のイベントが発生したときに一定数の取締役を選挙する権利、または特定の取引を拒否する権利を優先株保有者に付与することができる。同様に，

		28

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

私たちが優先株保有者に割り当てることができる買い戻しまたは償還権または清算優先権は、普通株の残存価値に影響を与える可能性がある。“株本説明”というタイトルの第 節を参照してください

私たちが改訂して再記述した会社の登録証明書と定款、およびデラウェア州法律のいくつかの条項は、私たちの買収を阻止または延期する可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を下げるかもしれません

我々が改訂したbrと再記載された会社登録証明書および改訂·再記述の定款には、デラウェア州法律に含まれる条項は、強制買収のやり方と不十分な買収要約を阻止し、取締役会の承認を受けていない自主的な買収を試みているのではなく、潜在的な買収者が取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。これらの規定には

•

私たちの株主は特別会議を開くことができません

•

私たちの株主は書面の同意の下で行動することができない

•

株主が株主総会でどのように取締役を提案または指名するかに関するルール ；

•

取締役会は株主の承認なしに優先株を発行する権利がある

•

取締役会は3種類の取締役に分けられ、各種類は3年間交互に在任し、このような分類の取締役会の規定は現取締役の交換を更に時間と困難にする可能性がある

•

株主は理由がある場合にのみ取締役を罷免できることを規定している

•

私たちの取締役は、株主が取締役会の穴(取締役会の拡大による穴を含む)を埋める能力ではありません

さらに、私たちは“デラウェア州会社法総則”(DGCL)の203条を遵守することを免除することを選択していないので、この条項はあなたがサポートする可能性のある支配権の変更を遅延または阻止する可能性もあります。第二百三条は、限られた例外を除いて、デラウェア州会社(利害関係のある株主)を買収した者の15%以上の議決権を有する株式を発行した者又はそれに関連する者は、当該者が利害関係のある株主となった日から三年以内に、合併、合併又は追加株式の買収を含む当該会社といかなる商業合併を行ってもならない。同社の取締役会は、株主が利益株主となる業務合併や取引を承認した。(Ii)当該株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、当該利害関係のある株主は、取引開始時に当該会社の議決権付き株の少なくとも85%を有する(発行された議決権あり株(当該利害関係のある株主が所有する未発行議決権株は含まれていない)、上級社員を兼任する取締役が所有する議決権付き株、又は従業員福祉計画に保有する議決権付き株を含まず、当該等の計画において、従業員はその計画が保有する株を秘密裏に入札又は投票する権利がない)。または(Iii)その時点または後に、業務合併 は、同社の取締役会によって承認され、株主総会では、議決権付き株式の少なくとも3分の2の賛成票で同社の少なくとも3分の2で承認される。Enovisとその関連会社は私たちの利益株主として承認されたので、第203条の制約を受けない。

潜在的な買収者brを要求することで取締役会と交渉し、取締役会に任意の買収提案をより多くの時間評価させることで、これらの条項は、私たちの株主を強制的または他の不公平な買収戦略から保護すると信じている。このような規定は私たちを買収の影響から守るためのものではない。しかし、買収要約が一部の株主によって有益であると考えられ、取締役会が我々および我々の株主の最適な利益に適合しないと考えている買収を遅延または阻止する可能性があっても、これらの規定は適用される。これらの規定は、罷免や現役員交代の試みを阻止または阻止する可能性もある

		29

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

私たちが修正して再記述した会社登録証明書は、デラウェア州の州裁判所を指定するか、または、デラウェア州内に州裁判所が管轄権を持っていない場合、デラウェア州地域の連邦裁判所は、私たちの株主が起こしうるいくつかのタイプの訴訟と訴訟の唯一かつ独占的なフォーラムとして。私たちが改正して再述した会社登録証明書は、証券法に基づいて提起された訴因を解決するためのアメリカ合衆国連邦地域裁判所の唯一の独占的フォーラムをさらに指定する。このフォーラムの選択条項は私たちと私たちの役員、上級管理職、従業員、そして株主に対する訴訟を阻止することができる

私たちが別途同意しない限り、デラウェア州の州裁判所または、デラウェア州内に州裁判所が管轄権を持っていない場合、デラウェア州地域の連邦裁判所は、私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表する唯一かつ独占的なフォーラムとなり、いかなる訴訟も、私たちの任意の取締役、高級管理者、従業員または株主が、私たちまたは私たちの株主に対する私たちまたは私たちの株主の受託責任に違反していると主張する、我々の会社登録証明書の規定を修正し、再記述する。DGCL又は我々が改正して再記載した会社登録証明書又は定款の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟、又は内務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟。本条項は、取引法に規定されている義務又は責任を執行するためのクレームにも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のクレームにも適用されない。私たちは、この裁判所選択条項が株主に追加の訴訟コストをもたらす可能性があり、特に株主がデラウェア州や近くに住んでいなければ、私たちが別途同意しない限り、法律によって許容される最大範囲内で、証券法に基づいて提起された任意の訴えを解決するための唯一の独占的なフォーラムであるべきであることを認識している。これらのフォーラム選択条項は、私たちの株主が司法フォーラムでこのような株主が、私たちまたは私たちの役員または上級管理者と紛争することに有利であると考えるクレームを出す能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、従業員、および株主に対するこのような訴訟を阻止することができるかもしれません。裁判所はわが社の登録証明書のこれらの条項は適用されないことを発見するかもしれません, 1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または法的手続きについては、他の管轄区域でこのような問題を解決することに関連する追加コストが生じる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、または運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの管理職および取締役会の時間および資源の分流をもたらす可能性があります。

一般的なリスクと他のリスク

全体的な経済の変化と私たちのサービスの市場の周期性は、私たちの製品やサービスの需要にマイナスの影響を与え、私たちの運営と財務業績を損なう可能性があります

私たちの財務業績は、私たちがサービスする市場の状況と、これらの市場に影響を与えるグローバル経済の全体的な状況に大きく依存しています。例えば、新冠肺炎の全世界の大流行はすでに広範な経済混乱を招き、深刻な影響を与え、引き続き私たちの業務、私たちの製品とサービスに対する需要及びグローバルサプライチェーンに深刻な影響を与える可能性がある。世界経済の低迷や不確実性により、私たちの製品やサービスに対する需要が疲弊し続け、売上高と収益力を減少させる可能性がある。さらに、私たちの多くの顧客と供給者は、世界の信用市場の流動性に依存しており、場合によっては、製品を購入したり、融資運営をするための外部融資が必要だと信じています。もし私たちの顧客が流動性が不足したり、信用市場に入ることができなければ、顧客の私たちの製品やサービスに対する需要に影響を与える可能性があり、私たちは私たちの借りた金額を回収できないかもしれません。また、私たちの製品は多くの業界で販売されており、その中のいくつかの業界は周期的であり、周期的な低迷を経験する可能性がある。私たちのサービス業界の周期的な疲弊は、私たちの製品に対する需要を減少させ、私たちの収益性と財務業績に影響を与える可能性があります。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

重要な指導部を失うことは私たちの業務を運営する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

もし私たちが上級指導者たちを失ったら、私たちは不利な影響を受けるかもしれない。私たちは私たちの産業と業務で専門的な知識を持っているので、私たちの上級指導者チームに強く依存している。重要な指導部を失ったり、十分な数の合格管理者を吸引、維持、激励することができないことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

		30

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

前向き陳述に関する警告声明

本募集説明書に含まれるいくつかの陳述は展望性陳述であり、アメリカ連邦証券法の意味に符合する。これらの前向き陳述に過度に依存しないように読者に警告し、これらの陳述は、本募集説明書の発表日にのみ発表される。歴史的事実の陳述を除いて、他のすべての陳述は展望性陳述であり、以下の方面の陳述を含む：分離された期待収益；分離後の当社の期待財務と経営業績及び未来のチャンス；分離された税務処理；新型コロナウイルス病(新冠肺炎)の全世界大流行の影響、政府、企業と個人の情勢による世界と地域経済、金融市場及びわが製品の全体的な需要に対する影響を含む。収入、利益率、費用、税収準備および税率、経営収益または損失、為替レート影響、キャッシュフロー、年金と福祉義務および資金需要、相乗効果または他の財務プロジェクトの予測；潜在的買収、補償計画または購入約束に関する陳述を含む将来の経営の計画、戦略および目標、製品またはサービスに関連する発展、業績または業界または市場ランキング、将来の経済状況または業績、アスベストに関する負債および保険責任訴訟を含む未決クレームまたは法的訴訟の結果；潜在的収益および回収コスト；前述の仮定のいずれか；および私たちが意図している、予想されている、計画されている、信じられている、または予想されることに関連する任意の他の陳述、または将来起こる可能性のある活動、イベント、または発展に関する陳述。前向きな陳述はそうかもしれませんがいつもそうではありません, その特徴は、信じ、予想、すべき、将、意図、計画、将、予想、推定、プロジェクト、位置、戦略、目標、目標、および同様の表現である。これらの陳述は、我々の経営陣が本募集説明書の日までに行った仮説と評価に基づいて、彼らの歴史的傾向、現在の状況、予想される未来の発展、および私たちが適切と考えている他の要素に対する経験と見方に基づいている。これらの展望的陳述は多くのリスクと不確定要素の影響を受ける可能性があり、実際の結果または結果は様々な要素によって大きく異なる可能性がある

•

私たちは独立した上場企業として運営しています

•

私たちが分離から期待する利益を得る能力は

•

ウクライナ戦争とロシアのウクライナ侵攻によるエスカレートした地政学的緊張；

•

全体的な経済の変化と私たちがサービスする市場の周期性

•

原材料、部品の可用性に影響を与えるリスク、労働力不足と効率の低下、貨物輸送と物流の挑戦、原材料、部品、送料、交付コストのインフレを含むサプライチェーン制限と在庫

•

新冠肺炎の全世界大流行の影響に関連するリスクは、brウイルス変異体の上昇、流行と重症度、政府、企業および個人が状況に対して取った行動、例えば疫病の範囲と持続時間、政府行動の性質と有効性、および対応のために実施された制限措置、サプライチェーン中断、顧客の信用と財務生存能力への影響、および私たちの業務と業務連続計画を実行する能力に対する他の影響を含む

•

新冠肺炎の大流行と各種の地政学事件による経済中断により、商品市場と石油と鉄鋼を含むいくつかの商品価格が変動した

•

私たちは魅力的な買収目標を識別、融資、買収、成功して統合する能力；

•

私たちの買収による予期せぬ負債リスクは

•

私たちとお客様は合理的なコストで必要な資金を得る能力を持っています。

•

再構成計画のコストを正確に見積もったり、コスト節約を実現することができます。

•

私たちのアスベスト関連の負債の額と能力を推定する

		31

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

•

わが保険会社の支払能力とそのアスベスト関連費用の支払いの可能性；

•

私たちの製造施設の材料は中断しています

•

反賄賂法律、輸出規制法規、制裁、禁輸など、私たちの国際業務に関連する様々な法律法規は遵守されていない

•

貿易保護措置や他の貿易関係の変化のリスクを含む、私たちの国際業務に関連するリスク

•

労働組合と労働組合代表社員に関するリスク；

•

私たちが直面している製品責任クレーム

•

環境、健康、安全に関する法律法規に関連する潜在的なコストと責任は、気候変動に関する費用と責任を含む

•

私たちの知的財産権を維持し保護することができませんでした

•

指導部の重要なメンバーの流失

•

私たちの融資手配中の制限は、私たちの経営業務の柔軟性を制限するかもしれません。

•

無形資産価値の減価

•

私たちは固定収益年金計画と他の退職後福祉計画の資金要求または義務 ；

•

外貨為替レートやインフレ率の大きな変動

•

新しい条例及び顧客と投資家の選好は、衝突鉱物の使用に関連する条例を含む環境、社会と管理問題に対する更なる重視を反映している

•

私たちの情報技術インフラに影響を与えるサービス中断、データ破損、ネットワークベースの攻撃、またはネットワークセキュリティホール

•

技術変化がもたらすリスクは

•

本港工業の競争環境

•

税率の変化、繰延税金資産の現金化或いは追加所得税負債のリスク開放は、新冠肺炎の全世界の大流行とコロナウイルス援助、救済と経済安全法の影響を含む

•

私たちは業務を管理し、発展させ、業務と成長戦略を実行する能力；

•

私たちの戦略市場における顧客の資本投資と支出レベル；

•

私たちの財務業績は

•

私たちが買収した予想されるコスト節約と収益の困難さと遅延を統合または完全に達成すること

•

リスク要素の項目は次のような他の危険と要因だ

新冠肺炎の大流行及びロシアとウクライナの衝突の影響は、政府、企業と個人のこれらの事件に対する対応行動を含み、その中の多くの要素に関連するリスクを発生、促進或いは拡大する可能性がある

どのような前向き表現も未来の業績と実際の結果を保証することができず、発展と業務意思決定はこのような前向き表現が想定しているものと大きく異なる可能性がある。これらの展望的陳述は、本募集説明書の発表日までの状況のみを代表する。私たちは何の義務も負いませんし、法的要求がない限り、いかなる前向き宣言 を更新するつもりもありません。？実際の結果が我々の予想していた結果と大きく異なる可能性があるいくつかの原因のさらなる検討については，リスク要因を参照されたい

		32

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

収益の使用

本目論見書は、当社が時々発売または販売する可能性のある普通株式に関するものである債務転株パーティーを交換する。どのような発行でも、私たちは普通株の売却から何の収益も得ないだろう。発行されたすべての収益は債務転株取引所の各方面、彼らはEnovisから売却された私たちの普通株を買収して、Enovisが持っている未返済債務と交換します債務転株パーティーを交換する

		33

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

配当政策

2022年7月18日、2022年7月1日現在登録されている株主に、イザ普通株1株当たり0.05ドルの四半期現金配当金を支払った。私たちは未来に配当金を送り続けるということを保証できない。未来にいかなる配当金を派遣するか、及び配当金を派遣する時間と金額は、すべて取締役会が適宜決定する。配当金の支払いに関する取締役会の決定は、私たちの財務状況、収益、資本要求、債務超過義務、当時の既存の債務協定における制限的なチェーノ、業界慣例、法律要件、および私たちの取締役会が関連していると考えている他の要素など、多くの要素に依存するだろう。私たちが配当金を支払う能力は、私たちが運営から現金を生成し続ける能力と、私たちが資本市場に入る機会にかかっているだろう

		34

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

監査されていない見込み連結財務諸表

以下監査を受けていない備考連結財務諸表には、2021年12月31日現在の年度及び2022年4月1日及び2021年4月2日までの3ヶ月間の未監査備考総合経営表及び2021年12月31日及び2022年4月1日までの未監査備考総合貸借対照表が含まれる。2021年12月31日までの年度の未監査の予想総合経営報告書データおよび2021年12月31日現在の未監査の予想総合貸借対照表データは、本募集明細書に含まれる当社の歴史的に監査された総合財務諸表からのものである。備考調整は下記の取引を発効させます。2021年12月31日までの年度未審査総合経営報告書は、2021年1月1日、すなわち2021年度の初日に発生したように、下記の取引を発効させる。審査されていない予備試験総合貸借対照表は、2021年12月31日に発生したように、以下の取引を発効させる。2022年4月1日までの3ヶ月間の未監査備考総合営業報告書は、2022年1月1日、すなわち2022年度の第1日に発生するように、次の取引を発効させる。監査を受けていない合併貸借対照表 は、以下に述べる取引を2022年4月1日に発生したとみなす, 私たちの最新の貸借対照表の日付。本募集明細書に記載されている本節及び以下の監査を受けていない合併財務諸表及び本募集明細書に含まれる当社の合併財務諸表及びその付記は、コルファックスの製造技術業務を指し、親会社とはコルファックス社をいう。次に監査されていない合併財務諸表は、米国証券取引委員会S-X規則第11条の規定に基づいて分離及び関連調整を実施する。2020年5月、米国証券取引委員会は“企業財務開示修正案”または“最終規則”の第33-10786号プレスリリースを採択した。最終規則は2021年1月1日に発効し、監査を受けていない備考合併財務情報はこれに基づいて報告される。

審査準備を経ていない合併財務諸表はいくつかの取引及び自主実体調整を含み、このような調整は公平に報告されてまで及び示された期間の未審査備考合併経営報告書及び未審査備考合併貸借対照表に対して必要である。調整は，管理層が既存の情報の下で合理的であると考えている仮定 に基づく予定である

監査を受けていない合併財務諸表は以下の取引と自主実体調整に影響を与える

•

分離協定に基づいて、歴史的連結財務諸表に含まれていない一部の余剰工業および会社の資産および負債を親会社および親会社から当社に移転する

•

イーサと親会社との間の離職協定、税務協定、移行サービス協定、従業員事務協定、および他の商業協定、およびその中に記載されている規定の影響

•

会社が締結した長期債務計画

•

分離協定に基づいて、製造技術業務の資産と負債を親会社と親会社から私たちに移し、代価は私たちの普通株式と分配である

•

分配後の資本構造を実施する

•

ESABは自律的エンティティとして発生すると予想される増分コストである

監査されていない備考合併財務諸表は、付記された仮定および調整の影響を受ける

監査を受けていない備考合併財務諸表は参考に供するだけである。予想情報は必ずしも私たちの運営結果や財務状況を示すとは限りません

		35

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

分離および関連取引は想定された日に完了しており、独立上場企業として私たちの未来の業績や財務状況を代表してはならない。履歴連結財務諸表は、親会社の履歴会計記録から、親会社のオフィスから割り当てられたいくつかの一般的かつ行政的費用を含む。分配金額は合理的に決定されているが、当社が親会社から独立して運営されているエンティティである場合、その金額は必ずしも財務諸表に反映された金額を表すとは限らない。したがって、形式的な総合財務情報は自主エンティティの調整を反映しており、経営陣調整はより多くの情報を提供するためである

以下の監査を受けていない合併財務諸表を読む際には、本募集説明書に含まれるわれわれの歴史的合併財務諸表及び経営陣の財務状況及び運営結果の検討及び分析を結合しなければならない

		36

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

コルファックス社の製造技術業務

監査を受けていない合併貸借対照表

($と千単位の株式、1株当たりの金額を除く)

		2022年4月1日まで
		歴史.歴史				取引記録 会計計算 調整する								自治する実体.実体調整する				形式的には
資産
流動資産
現金と現金等価物		$	56,631			$	—				(a	)		$	—			$	56,631
売掛金			410,201				—								—				410,201
在庫、純額			462,535				—								—				462,535
前払い費用			59,017				—								—				59,017
その他流動資産			59,703				—								—				59,703
流動資産総額			1,048,087				—								—				1,048,087
財産·工場·設備·純価値			280,592				—								—				280,592
商誉			1,513,943				—								—				1,513,943
無形資産、純額			508,523				—								—				508,523
リース資産使用権			107,723				—								—				107,723
その他の資産			322,481				—								—				322,481
総資産		$	3,781,349			$	—							$	—			$	3,781,349
負債と権益
流動負債
売掛金		$	368,999			$	—							$	—			$	368,999
負債を計算すべきである			283,411				16,188				(B、D	)			—				299,599
流動負債総額			652,410				16,188								—				668,598
長期債務			—				1,185,212				(b	)			—				1,185,212
その他負債			611,577				(5,189	)			(d	)			—				606,388
総負債			1,263,987				1,196,211								—				2,460,198
株本：
普通株、額面0.001ドル			—				60				(c	)			—				60
追加実収資本			—				1,844,627				(b、c	)			—				1,844,627
親会社の純投資			3,040,898				(3,040,898	)			(c	)			—				—
その他の総合損失を累計する			(564,046	)			—								—				(564,046	)
株主権益総額			2,476,852				(1,196,211	)							—				1,280,641
非持株権益			40,510				—								—				40,510
総株			2,517,362				(1,196,211	)							—				1,321,151
負債と権益総額		$	3,781,349			$	—							$	—			$	3,781,349

		37

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

コルファックス社の製造技術業務

監査を受けていない合併業務報告書

($と千単位の株式、1株当たりの金額を除く)

		2022年4月1日までの3ヶ月
		歴史.歴史				取引記録 会計計算 調整、調整								自治する実体.実体調整する								形式的には
純売上高		$	647,911			$	—							$	—							$	647,911
販売コスト			423,580				—								—								423,580
毛利			224,331				—								—								224,331
販売、一般、行政費用			135,413				—								(11	)			(g	)			135,402
再編成やその他の関連費用			5,304				—								—								5,304
営業収入			83,614				—								11								83,625
利子費用とその他の純額			(556	)			9,500				(e	)			—								8,944
所得税前収入			84,170				(9,500	)							11								74,681
所得税支出			25,746				(2,173	)			(h	)			3				(h	)			23,576
経営継続純収益			58,424				(7,327	)							8								51,105
非持続経営損失，税引き後純額			(2,021	)			—								—								(2,021	)
純収益(赤字)			56,403				(7,327	)							8								49,084
差し引く：非持株権益による収入、税引き後純額			966				—								—								966
コルファックス製造技術業務の純収入		$	55,437			$	(7,327	)						$	8							$	48,118
1株当たりの収益
基本的な情報：
継続的に運営する																			(f	)		$	$0.84
生産経営を停止する																			(f	)			(0.03	)
基本1株当たりの収益																						$	0.81
希釈：
継続的に運営する																			(f	)		$	0.84
生産経営を停止する																			(f	)			(0.03	)
希釈して1株当たり収益する																						$	0.81
発行された普通株と普通株の同値株の平均水準：
基本的な情報																			(f	)			60,034
薄めにする																			(f	)			60,034

		38

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

監査を受けていない備考合併財務諸表付記

歴史的連結財務諸表のさらなる情報については、本募集説明書に含まれる監査されていない合併財務諸表 を参照してください。2022年4月1日現在の未監査予想総合貸借対照表と2022年4月1日までの3ヶ月間の未監査予想総合経営報告書は、以下のbrに関する調整を含む

2022年4月1日現在の監査を受けていない合併貸借対照表

(a)

現金に対する備考調整を反映して、以下のように計算する

融資手配の純収益		$	1,200,000
減算：融資手配の純収益を親会社に分配する			(1,200,000	)
総額を調整する予定だ		$	—

分割について、親会社は私たちに現金残高と銀行対応金額を移してくれた。2022年4月1日現在、当社が保有している現金には、当社の業務で発生した5660万ドルの未送金現金が含まれています(履歴連結貸借対照表には現金と現金等価物として反映されています)。融資手配の全純収益12億ドルは親会社に分配された

(b)

私たちがbrと分離して達成した融資手配の12億ドルの収益を反映し、1，480万ドルの融資コストを差し引いたコストは、取引と会計調整の欄に計上すべき負債の増加に反映されている。これらの借金の収益は親会社に約12億ドルを割り当てるために使われている

(c)

分離後と分配後の資本構造による親会社の純投資影響 を反映している。分割日には、上記付記(B)で述べた分配が親会社に影響を与えたことを反映した親会社投資純額が調整され、親会社株主にイザ普通株を割り当てる流通株を反映する。イーサ社の普通株口座は分配時に発行された60，034，311株のイザ社普通株の額面調整を反映しており、1株当たり0.001ドルである。ESABの追加実収資本口座は、親会社のESABにおける純投資の再分類に関する調整を反映している。イーサにおける親会社の純投資は、分配日に発行されたイザ普通株の数に応じて普通株と追加払込資本との間で分配される

(d)

ESABは繰延税金優遇を差し引いた未確認税収割引に責任があり、準備金がESABが提出した単独納税申告書のみと関係があることを前提としている。したがって，親会社である米国の合併財務諸表の基礎の一部として計算された履歴連結貸借対照表に含まれる未確認税収割引や，米国の合併申告の一部であるESABについては当然主要債務者とされているが分離後にESABによって返済または支払われていない を除去するために，連結財務情報は他の 負債が850万ドル減少したことを反映していると予想される。また、連結財務資料は、他の負債の330万ドルの増加と、課税負債の140万ドルの増加を反映していると予想され、これは、イザが分割後に税務協定の条項に従って返済または支払いした他の税務負債を表している

2022年4月1日までの3ヶ月間監査を受けていない総合経営報告書

(e)

2022年4月1日までの3カ月間の分離に関する借金に関する推定純利息支出950万ドル を反映して推定平均借入金コストは年間約2.96%であることが反映されている。純利息支出には50万ドルの繰延融資コストと10万ドルの債務br発行コストが含まれていると推定される。価格は一パーセント上がりました

		39

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

平均借入コストは2022年4月1日までの3カ月間の予想利息支出を約300万ドル増加させると予想される

(f)

基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を予測するための株式数は、コルファックスが当時保有していた1，000株のイザ普通株に基づいており、2022年3月23日現在のイザ普通株を代表するすべての流通株であり、これらの株式はコルファックスが保有する60，034，311株のイサ普通株に資本再編されている。この計算は、イザ従業員が保有する発行された親会社株の報酬を調整すること、または新たなbr株報酬を付与することによって支給されるイザ株報酬報酬による希薄化効果には計上されていない。発行された親株補償奨励調整に関するイザ普通株基礎株式補償奨励の希釈株式数は、分離日後に決定される

(g)

2022年4月1日までの3ヶ月間の収入10万ドルと10万ドルの支出と、2022年4月4日に親会社と締結した移行サービス協定に関するいくつかの移行サービス収入とコストを反映している。これらの費用は主に情報技術サービス、賃金、財務、税務、人的資源、その他の支援サービスと関係がある

(h)

親会社が子会社に提供するある会社間融資の外貨収益に対する税前調整と所得税支出の税収影響を反映する

管理調整

独立した上場企業として、イザはある会社の機能範囲内で増加コストが発生し、財務、税務、法律、人力資源及びその他の一般と行政関連機能を含む。親会社内の一部門として規模経済のメリットを得ているが、これらの機能を独立して構築する際には、これまでの会社支出よりも費用が高くなる。以下に示す調整では、2022年4月1日までの3ヶ月間、これらの非相乗効果またはそれ以上のコストは140万ドルであり、主に会社のインフラに関連している。また、2022年4月4日に親会社と締結した移行サービス協定によると、2022年4月1日までの3ヶ月間、Enovisによって徴収された増額費用が発生し、Enovisに主に特定の情報技術サービスおよびアプリケーション支援サービス、給料、財務、税務、人的資源、および他の支援サービスに関する増加サービス料11，000ドルが徴収された。移行サービスプロトコルに関連する費用は、上記で付記(G)で述べたように、自律エンティティ調整に反映される

当社の各主要機能部門(財務、税務、会計、法律、人的資源、財務を含む)は、独立会社としてイーサの設立と運営に必要な資源と関連コストをベースライン評価しました。内部資源 はワークロールにマッチし，独立会社として運営される機能要求を満たす.追加のリソース需要が決定された場合、これらの需要は、(1)計画または実際の外部招聘、(2)期待支援 によって、移行サービスプロトコルまたは(3)第三者提供者によって満たされる。この評価の結果、いくつかの機能部門が決定した需要は、過去の財務諸表に列挙された会社よりも多くの増額費用をもたらした

経営陣は、以下の経営陣の調整基盤を決定するための評価結果が合理的であり、イザを独立会社として設立·運営するためのベースラインとして最も代表的であると考えている

上記評価により、以下に提案する管理調整は、我々の歴史合併運営報告書に含まれる親会社に割り当てられた費用 に比べて、費用が純増加することを示している。2022年4月1日までの3カ月間、調整総額は140万ドル。しかし，実際に発生する費用はこれらの見積り値と大きく異なる可能性がある

経営陣は、これらの調整の提出が必要であり、取引の形態への影響に関する理解を強化することが必要であると考えている。以下の予想財務情報は以下のすべての調整を反映している

		40

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

経営陣は、試験準備財務情報を公平に陳述するためには、上記の評価と一致する必要があると考えている。以下の管理調整は、イザが将来リソースを増加または減少させるか、またはいくつかの分野で投資を増加させる任意の潜在的決定を反映しない

これらの管理調整には、取引法の安全港によって保護された前向きな情報が含まれている。税務影響は、推定免除額を必要としない司法管轄区域の調整にそれぞれの法定税率を適用することで決定された

次の表には各種類の管理調整が含まれている

2022年4月1日までの3ヶ月

($(千ドル、1株を除く)		純収入 継続して 運営				基本収入 1株当たり				薄めにする 1株当たりの収益 共有
継続経営の予想収入*		$	51,105			$	0.84			$	0.84
管理調整
非協同効果：
会社や他の (1)			1,369
管理調整総額			1,369
税収効果			(313	)
経営陣調整後の形		$	50,049			$	0.82			$	0.82
発行された普通株と普通株の同値株の平均水準：
基本的な情報			60,034
薄めにする			60,034

*	監査されていない予想合併損益表を示す

(1)	主にC-Suite内部の追加人員編成を含み、取締役会、財務、税務、人的資源、内部監査機能を含む。さらに、課金、ライセンス、保険、および他のサービスを含む、管理およびコンプライアンスに関連する外部第三者サービスも含まれる

		41

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

コルファックス社の製造技術業務

監査を受けていない合併貸借対照表

($と千単位の株式、1株当たりの金額を除く)

		2021年12月31日まで
						取引会計調整する
		歴史.歴史				付属会社 至れり尽くせり貢献される父性に応じて								他にも調整する								自治する実体.実体調整する				形式的には
資産
流動資産
現金と現金等価物		$	41,209			$	—							$	—				(a)			$	—			$	41,209
売掛金			383,496				—								—								—				383,496
在庫、純額			420,062				—								—								—				420,062
前払い費用			51,949				310				(f)				—								—				52,259
その他流動資産			67,357				3,414				(f)				—								—				70,771
流動資産総額			964,073				3,724								—								—				967,797
財産·工場·設備·純価値			286,278				—								—								—				286,278
商誉			1,532,993				—								—								—				1,532,993
無形資産、純額			521,434				—								—								—				521,434
賃貸資産使用権			107,944				—								—								—				107,944
その他の資産			48,540				287,534				(e，f，g)				2,230				(f)				—				338,304
総資産		$	3,461,262			$	291,258							$	2,230							$	—			$	3,754,750
負債と権益
流動負債
売掛金		$	345,480			$	3,486				(f)			$	—							$	—			$	348,966
負債を計算すべきである			251,109				42,617				(e，f，g)				14,532				(B，h)				—				308,258
流動負債総額			596,589				46,103								14,532								—				657,224
長期債務			—				—								1,186,868				(b)				—				1,186,868
その他負債			362,945				272,857				(e，f，g)				(2,959	)			(f，h)				—				632,843
総負債			959,534				318,960								1,198,441								—				2,476,935
株本：
普通株、額面0.001ドル			—				—								57				(c)				—				57
追加実収資本			—				(27,702	)			(e，f，g)				1,725,355				(B，C，D)								1,697,653
親会社の純投資			2,921,623				—								(2,921,623	)			(B，C，D)				—				—
その他の総合損失を累計する			(460,888	)			—								—								—				(460,888	)
株主権益総額			2,460,735				(27,702	)							(1,196,211	)							—				1,236,822
非持株権益			40,993				—								—								—				40,993
総株			2,501,728				(27,702	)							(1,196,211	)							—				1,277,815
負債と権益総額		$	3,461,262			$	291,258							$	2,230							$	—			$	3,754,750

		42

イーサ社の要求に応じた秘密保持処理

“連邦法規”第17編200.83節

コルファックス社の製造技術業務

監査を受けていない合併業務報告書

($と千単位の株式、1株当たりの金額を除く)

		2021年12月31日までの年度
						取引会計調整する
		歴史.歴史				付属会社 至れり尽くせり貢献される父性に応じて								他にも調整する								自治する実体.実体調整する								形式的には
純売上高		$	2,428,115			$	—							$	—							$	—							$	2,428,115
販売コスト			1,590,132				—								—								—								1,590,132
毛利			837,983				—								—								—								837,983
販売、一般、行政費用			512,815				(272	)			(l	)			—								(42	)			(n	)			512,501
再編成やその他の関連費用			18,954				—								—								—								18,954
営業収入			306,214				272								—								42								306,528
年金決算収益			(11,208	)			—								—								—								(11,208	)
利子費用とその他の純額			(1,666	)			567				(k，l	)			41,451				(i	)			—								40,352
所得税前収入			319,088				(295	)							(41,451	)							42								277,384
所得税支出			80,409				9,805				(o	)			(9,907	)			(o	)			9				(o	)			80,316
経営継続純収益			238,679				(10,100	)							(31,544	)							33								197,068
非持続経営損失，税引き後純額			—				(15,121	)			(m	)			—								—								(15,121	)
純収益(赤字)			238,679				(25,221	)							(31,544	)							33								181,947
差し引く：非持株権益による収入、税引き後純額			3,569				—								—								—								3,569
コルファックス製造技術業務の純収入		$	235,110			$	(25,221	)						$	(31,544	)						$	33							$	178,378
1株当たりの収益																															—
基本的な情報：																															—
継続的に運営する																											(j	)		$	$3.47
生産経営を停止する																											(j	)			(0.27	)
基本1株当たりの収益																														$	$3.20
希釈：
継続的に運営する																											(j	)		$	3.42
生産経営を停止する																											(j	)			(0.26	)
希釈して1株当たり収益する																														$	3.16
発行された普通株と普通株の同値株の平均水準：
基本的な情報																											(j	)			56,824
薄めにする																											(j	)			57,608

		43