UNITED STATES
アメリカ証券取引委員会
Washington, D.C. 20549

FORM 10-Q

1934年の“証券取引法”第13または15(D)節に発表された四半期報告

​

2022年9月30日までの四半期業績

☐

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された移行報告

​

For the Transition Period from                 to                 

依頼文書番号：1-7884

Mesa印税信託
(登録者の正確な名称はその定款を参照)

1-713-483-6020

(登録者の電話番号、市外局番を含む)​

この法第12(B)条により登録された証券：

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを、再選択マークで示す。YESNo

は、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間内)に、S-T規則405条(本章232.405節)に従って提出された各相互作用データファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。  か

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新しい成長型企業である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する。☐

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。  か

2022年11月14日現在，Mesa Royalty Trustの未償還受益利息は1，863，590単位である.

前向き陳述に関する開示

本10-Q表には、Mesa Royalty Trust(“信託”)と、本明細書で議論された他の事項に関する“前向き陳述”が含まれており、これらの陳述は、リスクおよび不確定要因の影響を受けており、これらのリスクおよび不確定要因は、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”および1934年に改正された“証券取引法”(“取引法”)第21 E節で確立された責任回避港を取得する資格を有することを目的としている。歴史的事実の陳述を除いて、本文書に含まれるすべての陳述は、“受託者の財務状況および経営結果の議論および分析”項の下の陳述に限定されないが、信託または任意の運営利益所有者(“注1-信託組織および規定”によって定義されるような)の将来の財務状況、任意の破産手続きにおける地位、業務戦略、予算、予想コスト、新冠肺炎の大流行および関連抑制措置に関する陳述、税収および環境政策、予想市場状況および商品定価などの政治的および規制事項を含む。本プレスリリースに掲載されている展望的表現は、実権益所有者が受け取った価格、計画と目標、石油と天然ガス価格、将来の分配に関する情報、推定収入と支出金額と実際の収入および支出金額との帳簿と調整に関する陳述、将来の探査·開発活動およびコストに関する陳述、生産コストと支出に関する推定、キャッシュフローに関する推定、将来の間に掘削·生産される油井の数量に関する陳述、および生産量と埋蔵量に関する推定を含む。実際の結果も結果もほとんど信託基金の制御範囲内ではなく、予測した結果とは大きく異なる可能性がある。前向き陳述には、通常、“見積もり”、“プロジェクト”、“予測”、“未来”、“信じる”などの言葉が伴う, “予想”、“予想”、“潜在”、“可能”、“可能”、“予見”、“計画”、“目標”、“予測”、“仮説”、“目標”、“すべき”、“意図”または未来のイベントまたは結果の不確実性を表す他の言葉。これらの陳述は、歴史的傾向、現在の状況、および将来の発展を予想するそれに対する信託の経験および見方、および受託者がこのような場合に適切な他の要因に基づいて行ういくつかの仮定に基づくものである。受託者(ここで定義する)は、運営権益に依存してすべての人が標的権益(“付記1-信託組織及び規定”によって定義されるような)、特許権使用料(例えば“付記1-信託組織及び規定”によって定義される)及び運営権益所有者自身の資料を提供することに依存する。

Br}作業権益所有者によって提供される情報は、本明細書に含まれる前向き陳述に合理的な基礎を提供するが、このような予期が正しいことが証明されることは保証されない。運営権益所有者は，履歴経営データを単独で制御し，特許権使用料物件に関する資金の受取を処理し，関連特許権使用料を信託に支払う。受託者は、運営権益所有者によって発生したエラーまたは調整または支出を保証することができず、歴史的にも将来的にも、信託の将来の特許権使用料収入および分配に影響を与えない。しかしながら、実際の結果および発展がこのような予想および予測に適合するかどうかは、2021年12月31日までの10-K表年次報告第I部1 A項で議論された信託会社のリスク要因と、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書に時々提出されたリスク要因とを含む多くのリスクおよび不確実性要因の影響を受ける可能性があり、これらのリスク要因は、エネルギー業界全体、特に信託会社および運営利益所有者の将来の結果に影響を与える可能性があり、これらの結果は、このような前向き表現で表現された結果と実質的に異なる可能性がある。予想される実際の結果又は発展が実現されない可能性があり、又は実質的に実現されていても、作業利益所有者の企業及び信託に予想される結果又は影響を与えない可能性がある。このような陳述は未来の業績を保証することはできず、実際の結果や発展はこのような前向き陳述で予測されたものと大きく異なる可能性がある。法律の要求を適用する以外に、信託は公開更新またはいかなる前向き陳述を修正する義務を負いません。

 

1

第1部-財務情報

プロジェクト1.財務諸表

Mesa印税信託

分配可能収入レポート
(Unaudited)

資産、負債、信託コーパスレポート

(付記はこれらの財務諸表の構成要素です。)

2

Mesa印税信託

信頼コーパス変更宣言
(Unaudited)

(付記はこれらの財務諸表の構成要素です。)

3

Mesa印税信託

財務諸表付記
(Unaudited)

注1-信託組織と規定

The Mesa Royalty Trust(“Trust”)はテキサス州の法律により設立され，そのオフィスは受託者，ニューヨーク銀行メロン信託会社(The Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)(“受託者”)のオフィスに設置されており，住所はテキサス州ヒューストンテルアビブ街601号16階，〒：77002である.信託基金の電話番号は713-483-6020です。この信託基金には従業員がいません。信託の行政機能は受託者が履行する.受託者は，信託に1つのサイトを維持し，信託が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した文書やその他の情報を無料で提供する.受託者が電子的に材料をアーカイブまたはアメリカ証券取引委員会に提供した後、アメリカ証券取引委員会に提出されたいかなる報告も、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのウェブサイトを通じて調べることができる。信託基金のサイトはhttp：//mtr.q 4 web.com/home/default.aspxです。

信頼コーパス記述この信託は1979年11月1日に設立され，現在はメイサ皇室信託契約(改訂後の“信託契約”)によって管理されている。一連の譲渡、譲渡と買収を通じて、信託は現在最も重要な特許権使用料権益(“特許権使用料”)を持っており、純収益の90%の11.44%(譲渡書を定義し、以下に述べる)に相当し、br}に位置するいくつかの生産石油と天然ガス資産の指定権益に起因することができる

•

カンザス州のHugoton油田(“Hugoton Royalty Properties”)；

​

•

ニューメキシコ州サンフアン盆地油田(“サンフアン盆地-ニューメキシコ州物件”)；および

​

•

コロラド州サンフアン盆地油田(“サンフアン盆地−コロラド地所”，サンフアン盆地−ニューメキシコ州不動産とともに“サンフアン盆地特許使用料物件”，ヒュグトン特許使用料物件とともに“特許権使用料物件”と呼ばれる)。

​

信頼コーパス転送履歴.1979年11月1日、メサ有限責任組合の前身であるメサ石油会社(MESA Inc.)の前身であるメサ石油会社は、譲渡者がその日に譲渡した財産における特定権益(“標的権益”)による純収益の90%に相当する特許権使用料を信託基金に譲渡した(譲渡書の定義を参照して、以下に述べる)。主体権益には上記特許権使用料物件の権益が含まれる。専営権料は、一九七九年十一月一日の凌駕専営権料転易契(以下、“専営権費転易契”という。)の対応物によって証明されている。1985年，信託契約が改正され，信託基金は88.5571の原特許使用料をメサ石油会社の付属会社に譲渡した(この譲渡，すなわち“1985年譲渡”)。1985年の分配の結果，信託基金の総規模は約88.56%減少した。そのため、信託基金は現在、特許権使用料物件の90%を占める純収益の11.44%を毎月獲得する権利がある。

Hugoton Royalty Properties。2019年11月22日，Riviera Resources，Inc.はHugoton盆地に位置する余剰物件の権益をScout Energy Group V，LP(“Scout”)に売却することを完了した。ボーイスカウトは2019年11月23日以来、Hugoton Royalty Propertiesを運営している。

サンフアン盆地-コロラド州の不動産。1991年4月30日、MLPはサンフアン盆地での特許使用料物件の権益(“聖胡安盆地売却”)をコンフィ石油会社(“コンフィ石油”)に売却した。この信託基金のサンフアン盆地特許使用料物件に対する権益はパイオニア自然資源会社のニューメキシコ州北西部とコロラド州西南部で31，328エーカーで純生産した作業権益から来ている。コンフィ石油はサンフアン盆地-コロラド地産会社での権益の一部をマーク西エネルギーパートナー有限会社(1993年1月1日発効)と紅柳制作会社(紅柳) に売却した

 

4

(1992年4月1日施行)。1994年10月26日、MarkWest Energy Partners，Ltd.はサンフアン盆地-コロラド地産のほとんどの権益をイギリス石油会社の子会社イギリス石油アモコ社(BP)に売却した。イギリスの石油会社は2020年2月28日、サンフアン盆地·コロラド地産社でのすべての権益を英石油会社の付属会社Simcoe LLC(“Simcoe”)に売却することを完了した。Simcoeとの移行サービス合意に基づき、同社は2020年12月1日までこれらの物件を経営している。シムコと赤柳は現在コロラド州サンフアン盆地の-物件を経営している。

Simcoeがサンフアン盆地-コロラド地所でBPの権益を買収した後、歴史情報、知識、およびプロセスを一人の所有者から別の所有者に移す過渡期がある。移行期間内に、信託基金は2021年1月の信託月期間中にBPから純収益を受け取る。

Simcoeは受託者に通知しており，2021年5月に信託に支払われた金額には前期調整後の収益が含まれている.2021年初め、極端な冬の天気のため、定価が異常に高く、その後いくつかの時期の収入は定価の低下に伴い減少した。Simcoeはまた、2021年5月と6月に信託基金に支払う金額がSimcoeによって譲渡控除のある費用によって調整される権利があると主張する可能性があることを受託者に通知した。Simcoeは、信託会社に支払われるはずだった純利益の一部または全部を差し引くことで、このような費用を回収する。これらの財産のために信託基金に支払われる任意の収入の減少は、今後一定期間にわたって信託基金単位所有者への分配を大幅に減少または除去する可能性がある。

サンフアン盆地-ニューメキシコ州の不動産です。コンフィ石油はサンフアン盆地を売却した日から2017年7月31日までニューメキシコ州サンフアン盆地−物件の大部分を経営していたが，2005年1月1日からXTO Energy，Inc.(“XTO”)に譲渡された少数の物件は除外した。コンフィ石油は2017年7月31日、保有するサンフアン盆地資産をヒルコープエネルギー会社の関連会社ヒルコープサンフアン有限責任会社(以下、ヒルコープ)に売却した。XTOは2018年3月29日、サンフアン盆地-ニューメキシコ州不動産での権益をヒルコープに売却した。ヒルコープは現在、ニューメキシコ州サンフアン盆地-のすべての物件を経営している。

ヒルコープがコフィ石油とXTOのニューメキシコ州サンフアン盆地-土地の権益を買収した後、歴史情報、知識、プロセスを一人の所有者から別の所有者に移す過渡期がある。この過渡期には，ヒルコープは収入と支出の見積もりを記録し，コンフィ石油が以前に支払った履歴金額に基づいて信託に金を支払い，信託はその会計慣行に基づいて同等の金額を確認した。そこで，コンフィ石油以前に支払われた2017年7月生産月に基づき，Hilcorpは2017年9月から2019年3月までに信託基金に推定97，150ドルの純収益を支払った。2019年4月、ヒルコープは月ごとに信託基金の実際(見積もりではなく)の純収益を発生させ始めた。ヒルコープは2021年3月31日現在、その収入と支出推定の本当の入金が完了したことを信託基金に通知した。

ヒルコープは、信託が2017年9月から2019年3月までの間に受信したすべての推定過去月間金額が完全に照合されたと述べているが、ニューメキシコ州サンフアン盆地-物件の純収益は、ヒルコープがこの金額を完全に回収するまで、未返済の超過生産コストに基づいて調整を継続する。

ヒルコープは、2018年にニューメキシコ州サンフアン盆地-不動産の新しい掘削油井について約110万ドルの重大な増量コストを発生させた信託基金に伝えた。Hilcorpは、上述したような履歴金額の実績に含まれる信託基金に料金を請求するために、これらのコストを入金している。第三者に助けられて

 

5

信託基金はコンサルタントとしてヒルコープの入金計算および計算と支払いの純収益額の審査を開始している。

2021年4月，ヒルコープは信託基金に通知し，ヒルコープはシステム変換を行っており，現在の情報を提供する能力を遅延させている。Hilcorpは2021年4月から11月までの信託分配月について収入と支出の推定を記録し，Hilcorp 2020年12月の生産月から信託基金への支払いを計算し，信託基金はその会計慣行に基づいてこのような金額を確認した。そこで，Hilcorpは2021年4月から2021年11月までに毎月信託基金に支払う純収益を90，649ドルと推定した。これらの純収益は、上記で言及された超過生産コストに基づいて調整された。ヒル科学普及が提供する情報によると、システム変換は2021年12月に完了した。システム転換の結果，現在Hilcorpが運営しており，従来XTOが運営してHilcorpとは別に報告されていた物件が1つの報告実体に統合されている。

2022年1月，HilcorpはHilcorpとHilcorpが現在運営している物件(以前はXTOが運営していた)の2021年の推定金額をリアルにチェックし，信託に実態を提供した。実際の収入と支出金額を実際に調整利用して月ごとに過去の金額を照合すると、信託会社の残高が89，617ドルとなり、これは主に調整期間の定価が増加したためである。Hilcorpが2022年第1四半期に提供した情報によると、2021年の推定金額の実態が完了しており、この状況に関連する将来の収益に回収できる残高はない。ヒルコープは2022年第1四半期に過剰生産コストの回収も完了した。

Hilcorpに関する既知の超過生産コストまたは推定金額は、特許使用料収入を相殺することができるが、2022年第2四半期に、Hilcorpは、2021年までに発生した以前にXTOによって運営され、現在Hilcorpによって運営されていた物件に関連する超過生産コスト11，538ドルを信託に通知し、2022年第3四半期にHilcorpから受信した特許使用料収入純額から相殺する。Hilcorpはまた，これまでXTOが運営し，現在Hilcorpが運営していた物件の2018と2019年の推定金額を実際にチェックし，信託基金に実態を提供した信託基金に通知した。実際の収入と費用金額を実際に調整して月ごとに過去の金額を入金する。また，実際にはXTOが2021年に使用した推定数の逆転も含まれており，これらの推定数は以前には計上されていなかった。これは信託基金の残高が423ドルになることを招く。債務信託基金の残高423ドルは、超過生産コスト11，538ドルと相殺され、残高11，115ドルが生成され、信託基金が2022年第3四半期にHilcorpから受信した特許使用料収入純額と相殺される。

本報告で使用されるScoutはHugoton Royalty Propertiesの現在のオペレータを指し、Hilcorpはサンフアン盆地-ニューメキシコ州不動産の現在のオペレータを指し、SimcoeおよびRed Willowは聖胡安盆地-コロラド地所に含まれるいくつかのブロックの現在の協力オペレータを意味し、他の説明がない限り、現在の協力事業者を意味する。Scout，Simcoe，Red WillowとHilcorpは，本稿ではそれぞれ“労働権益所有者”または総称して“労働権益所有者”と呼ぶ.

特許権使用料物件は運営権益所有者が合理的かつ慎重な商業判断及び良好な油ガス田慣例に従って経営しなければならない。各運営権益所有者は、任意の油井または借約が生産を停止したり、商業数量で石油、天然ガスまたは他の鉱物を生産できないと考えた場合、その油井または借約を放棄する権利がある。各運営権益所有者は，関連状況下で合理的に獲得できると考えられる最適条件で製品を販売する。信託基金2021年12月31日までの年次報告10-K表第1項第1項の“契約”を参照。受託者は の動作をいかなる制御もする権利がない

 

6

印税財産またはそれによって生成された製品のマーケティング。また、信託は、印税物件に関連する資本項目や資本支出を負担または制御していない。

受託者と信託契約条項.信託は、(1)特許権使用料を保持し、(生産停止または特許使用料が他の方法で終了するまで)生産収益を受け取ること、または特許使用料を売却または他の方法で処理することによって、特許権使用料を現金に変換すること、および(2)そのような現金を単位所有者に分配し、信託に債務を支払う金額を差し引くことに限定される受動的エンティティである。信託には流動資金又は資金源はないが、受託者は負債又は割り当て備蓄としての特許権使用料及び現金利息の収入(ある場合)を除く。信託契約の条項と運営権益所有者との合意規定は，その他の事項を除いて：

(A)信託は、いかなる商業または投資活動に従事しても、任意の資産を購入してはならない。

(B)単位所有者の承認により、特許使用料は現金と交換するために一部または全部販売することができます。

(C)受託者は、現金備蓄と借入資金を確立して信託の債務を返済することができ、借金の返済を確保するために信託の資産を担保することができる

(D)受託者は毎年1月，4月，7月と10月に単位所持者に現金分配を行い，詳細は“注2-列報基礎”； を参照されたい

(E)信託は、以下のイベントの中で最初に終了する：(I)信託の2年連続の特許使用料収入が年間25万ドル未満であるか、または(Ii)単位所有者が賛成票を投じて終了する。信託終了後、受託者は、信託財産に保有しているすべての資産を現金形式で売却し、すべての信託債務が償還された残りの資金の最終的な分配を単位所有者に割り当てる

(F)Scout、Hilcorp、およびSimcoeは、信託基金59.34%、27.45%、および1.77%の一般および行政費用をそれぞれ償還する。

受託者費用信託契約により、信託は四半期ごとにそのサービスのために受託者に費用を支払う。これらの補償の純額は信託基金の一般的かつ行政費用に含まれている。受託者は、2022年9月30日までの四半期に、そのサービスに118，750ドルを支払わなければならない。信託は、この金の108，288ドルを受託者に支払い、信託契約の下で信託に支払われるべき利息を相殺するために10，462ドルを割り当てた。受託者は2022年9月30日までの9ヶ月間のサービスに356，250ドルを支払わなければなりません。信託は、このお金のうち324，865ドルを受託者に支払い、信託契約の下で信託に支払われるべき利息を相殺するために31，385ドルを割り当てる。信託契約は、受託者が所持する現金の利息が最優遇金利1.5%を下回ることを要求し、これにより、信託が2022年1月1日から2022年3月15日までの間に1.75%の年間リターンを得、2022年3月16日から2022年5月3日までの年間リターンを2%、2022年5月4日から2022年6月14日までの年間リターンを2.5%、2022年6月15日から2022年7月27日までの経年リターンを3.25%、2022年7月28日から2022年9月21日までの年間リターンを4%、2022年9月30日から2022年9月30日までの年間リターンを4.75%とする。2022年。しかし、現在の金利環境のため、受託者はこのような金利を持つ口座を得ることができない。将来このような金利を得ることができない場合、受託者は、信託契約項の下で支払うべき最低金利を満たすために、信託に支払うべきいくつかの費用を信託に割り当てるつもりである。今後の期間、受託者は、信託基金のすべての残りの利息が完全に相殺されるまで、そのサービス費用の一部を信託基金に分配し続ける。

Br勤務権益所有者は，受託者サービスに関する金額の一部を四半期ごとに信託に返済する.2022年9月30日までの四半期、受託者の費用は108，288ドルと

 

7

作業権益所有者は受託者に95，897ドルを返済しており，これは2021年9月30日までの四半期返済額と同じである.2022年9月30日までの9ヶ月間の受託者の費用は324，865元で、運営権益所有者は受託者に287，691元を返済し、2021年9月30日までの9ヶ月間に返済された金額と同じだ。

純収益に関する議論.譲渡書は毎月純収益を計算することになっている。純収益の輸送における定義は，特定の期間内に，運営権益所有者が受け取る“総収益”から，その時期のある生産と資本コストを差し引くことである。“総収益”は、輸送において、“主題鉱物”を販売する運営権益所有者によって受信された金額と定義されるが、いくつかの調整が必要である。“主体鉱物”は主体権益が1979年11月1日から発生、保存と販売されたすべての石油、天然ガスとその他の鉱物を指し、類似しているか否かにかかわらず、主体権益から生産、保存と販売することができ、そして主体権益に帰することができる。“生産コスト”とは、一般的に運営権益所有者が特許権使用料物件を経営する際に、資本コストと非資本コストを含む計算制で発生するコストを指す。いずれかの月の生産·資本コストが総収益を超えた場合、超えた部分に米国銀行の最優遇金利120%で計算された利息を加えると、信託基金にさらに支払う前に、将来の総収益から回収される。しかしながら、信託は、一般に、特許使用料財産またはそれによって生成される鉱物に起因すべき任意の運営コストまたは他のコストまたは負債を負担しない。信託基金はいつの時期に受け取ったいかなる印税収入も返還する義務はない。

著作権所有者は、特許使用料の項目で支払われるべき金額を決定するために、十分な帳簿および記録を保存しなければならない。また、作業権益所有者および任意の買い手が任意の製品の正確な販売価格について論争が発生した場合、その作業権益所有者が受け取り、迅速にホスト代理人に入金した金は、その作業権益所有者が受け取った金とはみなされないので、紛争が解決される前に、特許権使用料についていかなる金も支払うべきではないが、その後、ホスト代理人によってその作業権益所有者に支払われるすべての金は、生産販売から受信された金額とみなされる。同様に、運営コストは、個人が最初に受信した販売価格が、任意の適用契約、法規、法規、命令、法令、または他の義務の条項によって許容される額を超えるので、払い戻し、利息または罰金にかかわらず、運営権益所有者が任意の買手に支払わなければならない任意の金を含む。各カレンダー四半期が終了してから30日以内に、仕事の権益所有者は、この四半期に純収益を占めるべき計算報告書を受託者に提出しなければならない。

本稿では，信託契約と転易証書に関する簡単な議論は，信託契約と転易証書自体を参考内容とし，信託は2021年12月31日までの年度10-K表年度報告の証拠物であり，受託者の要求に応じて請求することができる.

注2プレゼンテーションの-ベース

添付されている監査されていない財務情報は、受託者によってテーブル10-Qの指示に従って作成される。財務諸表を作成するには、財務諸表の日付の資産および負債額、ならびに負債の開示および報告に記載されている期間の収入および支出の報告額に影響を及ぼす推定および仮定が必要である。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。受託者は、そのような情報は、提供された情報が誤解されないように、すべての必要な開示を含むと考えている。提供された資料は，受託者が公平列報のために列報した中期業績に必要なすべての調整を反映している.財務情報は、信託年度10-K表年次報告書に含まれる財務諸表とその付記とともに読まなければならない。

 

8

2021年12月31日現在および信託提出の2022年3月31日と2022年6月30日までの四半期の10-Q表にあります。この信託は、すべての期限が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物とみなす。財務諸表の印刷日により後続イベントを評価した。

転易協定によると、作業権益はすべての人が毎月計算し、信託に支払う義務があり、その月の純収益の90%に起因する11.44%に相当する金額を信託に支払うことができる。

イベントや環境変化がその額面が回収できない可能性があることを示すたびに，運転性特許権使用料の純利息の減値を検討する.もし場合は運転許可使用料権益純額が減値可能かどうかをテストする必要があり、信託はまず特許権使用料権益純額予想を凌駕する未割引キャッシュフローとその帳簿価値を比較する。凌運転性特許使用料権益純値の帳簿価値が未割引キャッシュフロー法で回収できなければ、帳簿価値がその公正価値を超える範囲で減値を確認する。凌運転性特許権使用料権益純額の公正価値は、収益法と一致する推定技術を用いて計量し、将来の現金流動を単一割引金額に両替する。

信託の財務諸表は以下の修正後の受取実現制で作成される：

(A)1ヶ月の特許権使用料収入とは、運営権益所有者がその月について計算して受託者に支払う金額であり、運営権益所有者がその月に生産した石油および天然ガスの一部の価値またはその後、その月の純収益における信託の比例シェアとして決定された金額である。

(B)単位所有者への利息収入、受取利息および分配には、財務諸表日から次の分配日までの短期投資で稼いだ利息が含まれています。

(C)信託一般と行政費用を差し引いて、毎月の分配金額の当月に計上されます。

(D)特許権使用料の償却は生産単位に基づいて計算され，この額は分配可能収入に影響を与えないため，信託機関に直接計上される；および

(E)対応割当は月ごとに定められ、毎月最後の営業日又は受託者は、適用法律又は証券取引所が規定する比較日を遵守しなければならないと考え、登録されている単位所持者に支払う。しかし、現金分配は、毎月の記録日から分配日までに稼いだ利息を含む1月、4月、7月、10月に四半期ごとに行われる。

この報告書の分配可能収入の基礎は，1カ月の単位所持者分配がその月の現金純収入に基づいているため最も意義があると考えられている。しかし、これらの報告書は、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成された財務諸表とは異なり、この原則によれば、1ヶ月の特許使用料収入は、いつ計算または受信されるかを考慮することなく、その月の生産純収益に基づいており、一般的および行政費用は、それらの計算すべき月に記録され、1ヶ月の利息収入はその月の終了までしか計算されないからである。

注3-法的手続き

この信託なしとは，名側の係属中の法的手続きを指す.受託者はすでに運営権益所有者から通知され、信託は正常な過程で訴訟を受ける可能性がある

 

9

印税物件を含む何らかの事項の業務。各運営権益所有者は受託者に通知しており，係属中の訴訟が信託純額に重大な悪影響を及ぼすとは信じていないが，このようなことが裁定または重大な和解を達成し，特許権使用料収入を担保にすれば，その費用は将来の特許権使用料収入に大きな影響を与える可能性がある。

注4-所得税事項

1982年2月26日の技術提案覚書では、米国国税局(IRS)は、会社の課税協会としてではなく、ダラス区取締役にこの信託を付与信託に分類することを提案している。付与者信託としては、信託基金は連邦所得税の責任を負わず、単位所有者は、単位所有者が信託基金の収入と支出に比例して分担する税金を納付しなければならず、単位所有者が信託基金が資産を比例的に共有する直接所有者であるようになる。しかも、その間に国家納税義務はない。

個人、遺産、信託の収入が一定のハードルを超えており、規則1411節の規定によると、彼らの純投資収入は3.8%の-税を追加的に支払う必要があり、純投資所得税(-)とも呼ばれる。付与人信託(例えば信託)はNIITの影響を受けないが，単位所有者は当該税を納付する必要がある可能性がある。これらの目的の場合、投資収入には、一般に、単位から得られる特許使用料収入および単位所有者が単位を売却することによって達成される収益のような投資から得られるいくつかの収入が含まれる。

受託者は、ある信託単位が中間者によって所有されていると仮定し、この用語は、米国財務省法規において広く定義されている(委託者、代理人、特定の共通所有者、および街頭名義で受託者の権益を有する仲介人を含む)。したがって，米国連邦所得税については，受託者はこの信託を非住宅ローンが広く保有している固定投資信託基金(“WHFIT”)と考えている。ニューヨークメロン銀行信託会社住所：テキサス州ヒューストントラビス通り601号、郵便番号：77002、電話：713483-6020.この信託会社は同信託会社の代表であり、同社は米国財務省がこの信託会社を管理する世界銀行信託基金の情報報告要求の適用法規に基づいて税務情報を提供する。

上記の規定があるにもかかわらず、代表単位所有者は、信託受託者ではなく、単位所有者を代表して、独自に“庫務規例”の当該等単位に関する資料申告規定を遵守しなければならず、IRS表1099及びいくつかの書面税務報告書を発行することを含む。中間者が持つ単位所有者は，中間者がそれに報告した単位に関する情報についてその中間者と協議しなければならない.

“インフレ低減法案”(IRA)は2022年8月16日に法律に署名し、税収関連の複数の条項を含む。信託基金はアイルランド共和軍を評価しており、アイルランド共和軍は信託基金の財務状況や経営結果に大きな影響を与えないと予想されている。

各単位所有者は、その特定の状況について自分の税務コンサルタントに相談しなければならない。

 

10

注5-超過生産コスト

特許使用料財産に起因することができるコスト、費用、および支出が、その財産から生産される石油、天然ガスおよび他の炭化水素の販売収入を超える場合、追加の生産コストが生じる。余分な生産コストは運営権益所有者が回収し，物件の特許権使用料収入を信託基金に分配することができる。1ヶ月の経営期間中に生成された超過生産コストは、その後の毎月の経営期間中に回収されるので、信託に支払われる特許権使用料収入は、純収益における信託の特許権使用料権益(例えば、転易中の定義)と一致しない可能性がある。超過生産コストは、作業権益所有者が前のいくつかの生産月を報告し、将来の期間に調整可能な推定値に基づく可能性がある。

注6-単位で収入を分配できる

Br信託の特許権使用料収入とその単位所有者への分配は，運営権益所有者が受け取った大口商品価格の深刻な影響を受ける.大口商品価格は，(I)石油と天然ガス需給の相対的な微小変化，(Ii)市場不確実性，(Iii)受託者が制御できない様々な追加要因により大きく変動する可能性がある。特許権使用料収入はスポット市場価格に基づくことができ、契約に基づいて決定される価格であってもよい。

受託者は、将来未知または負債および支出のために、信託契約に従って行動し、特許権使用料収入を抑留することができる(このような累積源泉は“または準備金”)である。受託者は、将来的にいかなる精算費用についても現金備蓄を解放する権利を保留するかどうかを決定する。いつでも、あるいは準備金が現金と短期投資に含まれている。受託者は、転易の規定に基づいて適宜準備金を使用又は有し、資金を増加又は削除する際に必要に応じて準備金の残高を調整又は有する。2022年9月30日に3カ月間終了したこのような調整の純影響により、2021年9月30日までの応急準備金残高は1012425ドル、2022年9月30日現在の残高は1213837ドルとなった。

 

11

応急準備金調整が単位分配可能な収入に与える影響は以下のとおりである：

第2項受託者の財務状況と経営成果の検討と分析。

財務諸表と付記を結合して、以下のMesa Royalty Trust(“信託”)の財務状況と経営結果の審査を読まなければならない。Hugoton特許使用料物件及びサンフアン盆地特許権使用料物件は純生産量を占めるべきであるとの議論(定義は以下に示す)は、信託がいかなる特定の生産量を所有していないか及びいかなる特定の生産量を有する権利もないため、仮想的な生産量に大きく属する。いずれの“実際”生産量に関する議論も，最高特許権使用料権益を信託した財産から生産された炭化水素である。信託会社の2021年12月31日現在の10-K表年次報告書に添付されている財務諸表7を参照。

この信託は1979年11月1日に設立され，現在はメイサ版税信託契約(改訂後の“信託契約”)によって管理されている。一連の譲渡、譲渡と買収を通じて、信託は現在、90%の純収益の11.44%に相当するすべてを圧倒する特許権使用料権益(“特許権使用料”)を持っている(例えば、1979年11月1日の圧倒的な特許使用料譲渡(“譲渡”)の定義と記述)、この権益は、br}に位置する特定の生産石油と天然ガス資産の指定権益に起因することができる

•

カンザス州のHugoton油田(“Hugoton Royalty Properties”)；

​

•

ニューメキシコ州サンフアン盆地油田(“サンフアン盆地-ニューメキシコ州物件”)；および

​

•

コロラド州サンフアン盆地油田(“サンフアン盆地−コロラド地所”，サンフアン盆地−ニューメキシコ州不動産とともに“サンフアン盆地特許使用料物件”，ヒュグトン特許使用料物件とともに“特許権使用料物件”と呼ばれる)。

​

過去の転易プロトコルにより，Scout，Hilcorp，SimcoeとRed WillowはHugoton Royalty PropertiesとSan Juan盆地Royalty Propertiesのある部分の経営者である(Scout，Hilcorp，SimcoeとRed Willowはそれぞれ“運営権益所有者”，合計は“運営権益所有者”)である.本報告において、ScoutはHugoton Royalty Propertiesの現在の事業者を指し、Hilcorpはサンフアン盆地-ニューメキシコ州不動産の現在の事業者を指し、SimcoeおよびRed Willowは聖胡安盆地-コロラド地産に含まれるいくつかの広大な土地の現在の協力事業者を意味し、他の説明がない限り、現在の協力事業者を意味する。

 

12

Br信託は、(1)特許権使用料を保持し、生産収益(生産停止または特許使用料が他の方法で終了するまで)を保持することによって、または特許使用料を売却または他の方法で処理することによって、特許権使用料を現金に変換する受動的エンティティであり、(2)このような現金を単位所有者に割り当て、信託に債務を支払う金額を差し引くことに限定される。信託には流動資金又は資金源はないが、受託者は負債又は割り当て備蓄としての特許権使用料及び現金利息の収入(ある場合)を除く。信託基金はいかなる資本項目や資本支出を負担したりコントロールしたりしない。信託の特許権使用料収入は資本支出を差し引いた純額であるが、これらの資本支出は作業利益所有者によって制御されて支払われ、信託基金が獲得した特許権使用料収入はこれらの支出を差し引いた純額である。しかも、信託基金は表外手配や他の債務を持っていない。

前向き陳述に関する説明

本10-Q表には、信託及び本文で議論した他の事項に関する“前向き陳述”が含まれており、これらの陳述は、1995年の“個人証券訴訟改革法”及び1934年に改正された証券取引法第21 E条に規定された責任避難所を取得する資格を有するリスク及び不確定要因の影響を受ける。歴史的事実の陳述を除いて、本文書に含まれるすべての陳述は、信託または任意の運営権益所有者の将来の財務状況、任意の破産手続における地位、業務戦略、予算、予想コスト、新冠肺炎の大流行および関連抑制措置に関する陳述、税収および環境政策、予想市場状況および商品定価、運営利益所有者が受け取る価格、計画および目標、石油および天然ガス価格などの“受託者の財務状況および経営結果の議論および分析”の項の下の陳述を含むが、これらに限定されない。本プレスリリースに含まれる将来の分配に関する情報、推定収入と支出金額と実際の収入と支出金額の帳簿と調整に関する陳述、未来の探査と開発活動及びコストに関する陳述、生産コストと支出に関する推定、キャッシュフローの推定、将来の間に掘削と生産する油井の数量に関する陳述及び生産量と埋蔵量に関する推定はすべて前向きな陳述である。実際の結果も結果もほとんど信託基金の制御範囲内ではなく、予測した結果とは大きく異なる可能性がある。前向き陳述は、一般に、“推定”、“プロジェクト”、“予測”、“未来”、“信じ”、“予想”、“予想”、“潜在”、“可能”、“予見”、“予見”、“計画”などの言葉を伴う, “目標”、“予測”、“仮説”、“目標”、“すべき”、“予定”または未来のイベントや結果の不確実性を表す他の言葉。これらの陳述は、歴史的傾向、現在の状況、および将来の発展を予想するそれに対する信託の経験および見方、および受託者がこのような場合に適切な他の要因に基づいて行ういくつかの仮定に基づくものである。受託者は運営権益に依存してすべての人が標的権益(“注1-信託組織及び規定”で定義されている)、特許権使用料及び運営権益所有者自身に関する資料を提供する。

Br}作業権益所有者によって提供される情報は、本明細書に含まれる前向き陳述に合理的な基礎を提供するが、このような予期が正しいことが証明されることは保証されない。運営権益所有者は，履歴経営データを単独で制御し，特許権使用料物件に関する資金の受取を処理し，関連特許権使用料を信託に支払う。受託者は、運営権益所有者によって発生したエラーまたは調整または支出を保証することができず、歴史的にも将来的にも、信託の将来の特許権使用料収入および分配に影響を与えない。しかし、実際の結果および発展がこのような予想および予測に適合するかどうかは、2021年12月31日までの10-K表年次報告第I部第1 A項で議論された信託会社のリスク要因と、信託会社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に時々提出した文書に記載されているリスク要因とを含む多くのリスクおよび不確定要因の影響を受けており、これらの要因は将来の結果に影響を与える可能性がある

 

13

エネルギー業界，特に信託や運営権益所有者の利益は，これらの前向き表現に表現されている結果とは大きく異なる可能性がある。予想される実際の結果又は発展が実現されない可能性があり、又は実質的に実現されていても、作業利益所有者の企業及び信託に予想される結果又は影響を与えない可能性がある。このような陳述は未来の業績を保証することはできず、実際の結果や発展はこのような前向き陳述で予測されたものと大きく異なる可能性がある。法律の要件が適用されない限り、信託は、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務も負いません。

特許使用料収入、生産量と平均価格概要
(Unaudited)

特許権使用料収入は，譲渡書の定義のように，信託が比例配分した資本コスト，運営コスト，任意の繰越コストの利息を差し引いた後，信託が比例配分された“総収益”から算出される.

Br信託の特許権使用料収入とその単位所有者への分配は，運営権益所有者が受け取った大口商品価格の深刻な影響を受ける.大口商品価格は，(I)石油と天然ガス需給の相対的な微小変化，(Ii)市場不確実性，(Iii)受託者が制御できない様々な追加要因により大きく変動する可能性がある。特許権使用料収入はスポット市場価格に基づくことができ、契約に基づいて決定される価格であってもよい。

以下の要約は，実際の特許使用料計算の各構成要素の示す期間における純影響を説明する.

 

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(1)

[br]Hugoton Royalty PropertiesとSan Juan盆地Royalty Propertiesはそれぞれ天然ガス液体の毛収入を占めるべきであり，運営権益所有者がScoutとHilcorpが保持している実物加工費をそれぞれ差し引いて報告する。

​

(2)

特許権使用料収入は，信託が比例配分した毛収入から信託比例配分の資本コスト，運営コスト，任意のコストの利息を差し引いて計算される。1ヶ月の経営期間中に生成された超過生産コストは、その後の毎月の経営期間中に回収されるので、信託に支払われる特許権使用料収入は、純収益における信託の特許権使用料権益(例えば、転易中の定義)と一致しない可能性がある。特許権使用料収入を信託基金に分配する前に、残りの生産コストは運営権益所有者が回収することができる。本表格10-Q第1項に記載されている財務諸表に付記されている“注5-超過生産コスト”を参照。

​

また、運営権益所有者が第1四半期の運営期間中に届け出た特許権使用料収入は、受託者によってその後の四半期運営期間中に受信されるため、信託に支払われる特許権使用料収入は、純収益における信託の特許権使用料権益と一致しない可能性がある。

(3)

特許使用料に帰属する平均生産コストの計算方法は、資本コストに運営コストを加え、支払い特許使用料に帰属すべき純生産量で割る。上記脚注(2)で述べたように、生産コストは、1つの経営中に発生し、その後の経営中に回収される可能性があり、これは、信託に支払われる特許権使用料収入が、純収益における信託の特許権使用料権益に同意しない可能性がある。

​

(4)

Br}は、特許使用料の純生産量によって、特許権使用料収入を受信した平均販売価格で割ることによって決定されることができる。注目されたどんな違いも四捨五入によるものだ。

​

(5)

は、完了時に歴史的月間台帳に計上するために、現在の実際の生産量とコストの調整に依存する。財務状況と運営結果の議論と分析-運営概要-サンフアン盆地特許使用料属性ブックグリッド10-Qを参照してください。

​

 

15

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月

財務レビュー

印税と利息収入。この信託基金の印税およびその他の収入は、2022年9月30日までの四半期で1，201，758ドルであるが、2021年9月30日までの四半期は0ドルである。この増加は主にHilcorpとScout報告の過去いくつかの時期の実際の支出が実際の収入よりも大きいためである。ヒルコープとボーイスカウトは2021年に信託基金に支払うべき純収益を抑留し、これらの金額を回収した。HilcorpとScoutは2022年第1四半期に回復を完了し，信託基金はHilcorpとScoutから2022年9月30日までの四半期の特許使用料収入を得た。2021年9月30日までの同時期と比較して，2022年9月30日までの3カ月間でHilcorpとScoutからの純収益が増加した。

2022年9月30日と2021年9月30日の四半期まで、信託の利息収入はそれぞれ5512ドルと35ドルです。信託契約によると、2022年1月1日から2022年3月15日までの年化収益率は1.75%、2022年3月16日から2022年5月3日までの年化収益率は2%、2022年5月4日から2022年6月14日までの年化収益率は2.5%、2022年6月15日から2022年7月27日までの年化収益率は3.25%、2022年7月28日から2022年9月21日までの年間化収益率は4%、2022年9月22日から2022年9月30日までの年間化収益率は4.75%となる。

一般と管理費用。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、一般と行政費用はそれぞれ56，456ドルと53，641ドルだった。受託者の費用は一般的で行政費用に含まれている。

受託者は、2022年9月30日までの四半期に、そのサービスに118，750ドルを支払わなければならない。信託は、この金の108，288ドルを受託者に支払い、信託契約の下で信託に支払われるべき利息を相殺するために10，462ドルを割り当てた。信託契約は、受託者が所持している現金を最優遇金利1.5%以下の金利で利息を稼ぐことを要求し、信託を2022年1月1日から2022年3月15日までの年間化収益率を1.75%、2022年3月16日から2022年5月3日までの年間化収益率を2%、2022年5月4日から2022年6月14日までの年次化収益率を2.5%、2022年6月15日から2022年7月27日までの年次化収益率を3.25%、2022年7月28日から2022年9月21日までの年次化収益率を4%とする

 

16

2022年9月22日から2022年9月30日までの年化リターン。しかし、現在の金利環境のため、受託者はこのような金利を持つ口座を得ることができない。将来このような金利を得ることができない場合、受託者は、信託契約項の下で支払うべき最低金利を満たすために、信託に支払うべきいくつかの費用を信託に割り当てるつもりである。今後の期間、受託者は、信託基金のすべての残りの利息が完全に相殺されるまで、そのサービス費用の一部を信託基金に分配し続ける。

費用と応急備蓄金が精算されていません。勤務権益所有者は四半期ごとに受託者サービスに関する一部の金を信託基金に返済する。2022年9月30日までの四半期では，受託者の費用は108，288ドルであり，運営権益所有者は受託者に95，897ドルを返済しており，2021年9月30日までの四半期返済額と同じである。2022年9月30日と2021年9月30日までの四半期ごとに、それぞれ0ドルと0ドルの未精算費用がある。

信託契約の条項は，他の事項を除いて，受託者は現金備蓄と借入資金を構築して信託の債務を返済することができ，信託の資産を抵当に入れて信託契約に応じて借金を返済することができると規定している。いつでも、このような未来の未知または負債および支出のために予約された金額(このような累積源泉は“または準備金”)は、現金および短期投資に含まれる。受託者は、転易の規定に基づいて適宜準備金を使用又は有し、資金を増加又は削除する際に必要に応じて準備金の残高を調整又は有する。2022年9月30日に3カ月間終了したこのような調整の純影響により、2021年9月30日までの応急準備金残高は1012425ドル、2022年9月30日現在の残高は1213837ドルとなった。受託管理者は緊急備蓄金の総額を200万ドルに増加させるつもりだ。

は、割り当てられた割り当て可能な収入のために使用することができる。信託基金は、各期間に分配可能な収入のうち分配可能な部分には、その間に作業権益所有者から取得された特許権使用料収入と、分配の日までに稼いだ利息収入(ある場合)と、準備金または準備金(ある場合)から増加または抽出された収入とが含まれる。2022年9月30日の四半期までの分配可能収入は1072，245ドル、単位当たり0.5754ドルであったが、2021年9月30日までの四半期では、分配可能収入は7，316ドル、単位あたり0.0039ドルであった。2022年9月30日と2021年9月30日までの四半期の1，863，590個の未完了単位に基づいて，これらの時期の毎月の単位分布は以下のとおりである：

運営レビュー

2022年の世界石油市場影響

2022年の第1四半期、第2四半期、第3四半期の石油と天然ガスの平均価格は、過去10年間の大多数の四半期の平均価格を明らかに上回っている。2021年、石油輸出国機構(OPEC+)は石油供給を削減して原油価格を支えた。2021年通年の石油需要は一般的に上昇傾向にあり、これも原油価格の強さを支えるのに役立つ。2022年3月から、ロシアは

 

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ウクライナは石油を含む多くの大口商品の世界的な供給変動をもたらした。これに応じて，米国では潜在的な供給不足や高原油価格の緩和に役立つ多くの措置が実施されており，その戦略石油備蓄から数百万バレルの原油が放出されていることが最も注目されている。2022年10月、オペック+は日生産量目標をさらに200万バレル削減することを約束した。このような重大な事件の合流は2022年の間の原油価格の変動を悪化させた。原油や天然ガスの大口商品価格が下落したり変動したりすれば、単位保有者への月間配分が大幅に減少したり、将来的に分配されていない可能性がある。信託基金は2021年のある期間に分配されていない。運営権益所有者の報告に従って、信託基金の特許権使用料財産および適用埋蔵量のコスト、課金および支出は、これらの期間にこれらの財産を売却することによって生じる石油、天然ガス、および他の炭化水素の収入を超えているからである。しかも、インフレは依然として高止まりしており、労働力と供給のコストを増加させ続けている。金利上昇や世界経済活動の減少を含む経済状況の変化は、今後一定期間の需要と供給のさらなる転換を招く可能性がある。これらの条件は、労働権益所有者の支出を増加させることが予想され、2022年の特許権使用料収入に悪影響を及ぼすと予想される。

COVID-19 Pandemic

2022年の症例と入院者数が大幅に低下したため，新冠肺炎の大流行のモニタリングを継続した。新冠肺炎の大流行が信託基金に与える全面的な影響は、出現する可能性のあるウイルスの重症度と新変種に関する新しい情報を含む高度な不確定性と予測できない未来の事態の発展に依存する。

Hugoton Royalty Properties

2022年第3四半期、Hugoton Royalty Propertiesの天然ガスと天然ガス液体生産量は、この信託の特許権使用料収入の37%を占めている。

印税収入。Hugoton Royalty Propertiesの特許使用料収入は2021年第3四半期の0ドルから2022年第3四半期の447，679ドルに増加した。この増加は主にScout報告書の過去期間の実際の支出が実際の収入より大きいことによるものである。Scoutは2021年9月30日までの四半期に、信託基金に支払うべき純収益を差し押さえ、これらの金額を回収した。ボーイスカウトが2021年に抑留した税金でなければ、Hugoton Royalty Propertiesの2021年9月30日までの3ヶ月の特許使用料収入は42，039ドルとなり、2022年9月30日までの3ヶ月の特許権使用料収入は447，679ドルとなる。この増加は主に天然ガスと天然ガス液体価格の上昇によるものであるが，Hugoton Royalty Propertiesは2021年9月30日までの3カ月間と比較して，2022年9月30日までの3カ月で実際の天然ガス生産量の低下および運営と資本コストの上昇を部分的に相殺した。

ボーイスカウトは2022年第1四半期に回収を完了し、2022年9月30日の四半期までに信託はボーイスカウトから特許権使用料収入を得た。ボーイスカウトからの純収益による

 

18

は2021年9月30日までの同時期と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の増加である。受託者は、信託のタイムリーな開示のために、受託者に提出することを要求する財務·運営情報について、ボーイスカウトと継続的に検討している。また、第三者コンサルタントの協力のもと、信託は、児童軍のいくつかの財務·業務報告書の審査を開始し、児童軍は信託に支払わなければならない純収益を提供している。

運営コストと資本支出。2022年第3四半期の運営コストは385，553ドルだったが、2021年第3四半期は372，042ドルだった。2022年第3四半期、Hugoton Royalty Propertiesの資本支出は24，597ドルだったが、2021年第3四半期は0ドルだった。

平均販売価格。Hugoton Royalty Properties 1千立方フィートあたりの天然ガスの平均販売価格と天然ガス液体1バレルあたりの平均販売価格は、Scoutが市場清算価格に基づいて複数のバイヤーに販売する短期的および複数ヶ月契約での天然ガス実現価格に直接依存する。Hugoton Royalty Propertiesが受け取った天然ガスの総価格は、2022年9月30日までの3ヶ月間を上回った。

サンフアン盆地特許使用料物件

サンフアン盆地特許使用料物件の特許使用料収入は、コロラド州またはニューメキシコ州にある物件の状況に応じて州ごとに計算され、信託基金に支払われます。サンフアン盆地特許権使用料物件の大部分の特許使用料収入は、ニューメキシコ州サンフアン盆地-不動産に起因することができる。

サンフアン盆地-コロラド州不動産

 

19

印税収入。2022年9月30日と2021年9月30日までの第3四半期のサンフアン盆地−コロラド州特許権使用料物件の特許権使用料収入は0ドルであった。Simcoeは、2021年5月と6月に信託基金に支払われる金額が、譲渡によって差し引かれたいくつかの費用を主張する権利があると主張するために、今後いくつかの時期にさらに調整される可能性があることを受託者に通知する。Simcoeは、2022年9月30日と2021年9月30日までの2四半期に信託会社に支払わなければならない純収益を差し引くことで、これらの費用を回収している。シムコが運営するサンフアン盆地−コロラド州物件の純収益は，未償還費用調整後，シムコが2022年9月30日までの四半期に回収し，純収益は66，494ドル，残り286，665ドルの残高は将来収益から回収される(あれば)。予想される今後の調整により、2022年9月30日までの3ヶ月間、サンフアン盆地-コロラド地産会社が報告した純収益額は、今後数四半期に渡る純収益を代表しない可能性がある。さらに、第三者コンサルタントの協力の下、信託基金はSimcoeのいくつかの財務および運営報告書の審査を開始し、Simcoeが信託基金に支払うべき純収益を検討する。

運営コスト。SimcoeとRed Willowの報告によると、2022年第3四半期、これらの物件の運営コストは36204ドルであるのに対し、2021年第3四半期は474，272ドルである。この減少は主にSimcoe報告書の2021年前期調整の結果であり、Simcoeはそれが輸送によって控除される権利があると主張した。これらの調整でなければ、2021年9月30日までの3ヶ月の運営コストは24，479ドルになる。

(1)

Simcoeが提供する情報に基づいて，SimcoeはSimcoeがその買手から受信した同じハイブリッド加重平均販売価格(“WASP”)(固定プラス市場)で運営権益所有者に支払う.スズメバチの定義は，納入点ごとに，毎月のMMBtuあたりの価格が天然ガス収益から輸送コストを減算し，その納入点で販売された最初の月の基本負荷MMBtusの総数で割ったものである。Simcoeによって受信された販売価格は、現在の市場価格よりも低い可能性があり、これは、信託が受信した天然ガス価格を現在の市場平均価格よりも下回る可能性がある。

​

 

20

サンフアン盆地-ニューメキシコ州不動産

印税収入。2022年第3四半期、ニューメキシコ州サンフアン盆地-不動産の特許権使用料収入は754，079ドルだったが、2021年第3四半期の特許使用料収入は0ドルだった。この増加は主にヒルコープ報告の過去数時期の実際の支出が実際の収入よりも大きいためである。ヒルコープは2021年に信託基金に支払うはずだった純収益を差し押さえ、これらの費用を回収した。Hilcorpが2021年に抑留した回収でなければ，2021年9月30日までの3カ月間，ニューメキシコ州サンフアン盆地特許使用料物件の特許使用料収入は271，947ドルとなるが，2022年9月30日までの3カ月の特許権使用料収入は754，079ドルとなる。この増加は主に天然ガス，天然ガス液体および石油と凝析油価格の上昇によるものであるが，2021年9月30日までの3カ月と比較して，サンフアン盆地ニューメキシコ州特許使用料物件は2022年9月30日までの3カ月で実際の天然ガス生産量の低下および運営と資本コストの上昇を部分的に相殺している。

このほか，2021年4月，ヒルコープは信託基金に通知し，ヒルコープはシステム変換を行っており，現在の情報を提供する能力を遅延させている。Hilcorpは2021年4月から11月までの信託分配月について収入と支出の推定を記録し，Hilcorp 2020年12月の生産月から信託基金への支払いを計算し，信託基金はその会計慣行に基づいてこのような金額を確認した。そこで，Hilcorpは2021年4月から2021年11月までに毎月信託基金に支払う純収益を90，649ドルと推定した。これらの純収益は、上記で言及された超過生産コストに基づいて調整された。ヒル科学普及が提供する情報によると、システム変換は2021年12月に完了した。システム転換の結果，現在Hilcorpが運営しており，従来XTOが運営してHilcorpとは別に報告されていた物件が1つの報告実体に統合されている。

2022年1月，HilcorpはHilcorpとHilcorpが現在運営している物件(以前はXTOが運営していた)の2021年の推定金額をリアルにチェックし，信託に実態を提供した。実際の収入と支出金額を実際に調整利用して月ごとに過去の金額を照合すると、信託会社の残高が89，617ドルとなり、これは主に調整期間の定価が増加したためである。Hilcorpが2022年第1四半期に提供した情報によると、2021年の推定金額の実態が完了しており、この状況に関連する将来の収益に回収できる残高はない。

ヒルコープは2022年第1四半期に超過生産コストの回収も完了し、信託会社はヒルコープから2022年9月30日までの四半期の特許権使用料収入を得た。Hilcorpから受け取った純収益は，2021年9月30日までの同時期と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の収入増加を招いた。

Hilcorpに関する既知の超過生産コストまたは推定金額は、特許使用料収入を相殺することができるが、2022年第2四半期に、Hilcorpは信託基金に通知し、超過生産

 

21

2021年前に発生した11，538ドルは、以前XTOが運営していたものと現在Hilcorpが運営していた物件に関するコストは、2022年第3四半期にHilcorpから信託が受け取った純特許使用料収入から相殺される。Hilcorpはまた，これまでXTOが運営し，現在Hilcorpが運営していた物件の2018と2019年の推定金額を実際にチェックし，信託基金に実態を提供した信託基金に通知した。実際の収入と費用金額を実際に調整して月ごとに過去の金額を入金する。また，実際にはXTOが2021年に使用した推定数の逆転も含まれており，これらの推定数は以前には計上されていなかった。これは信託基金の残高が423ドルになることを招く。債務信託基金の残高423ドルは、超過生産コスト11，538ドルと相殺され、残高11，115ドルが生成され、信託基金が2022年第3四半期にHilcorpから受信した特許使用料収入純額と相殺される。

運営コストと資本支出。2022年第3四半期の運営コストは292，659ドルで、2021年第3四半期の210，044ドルに比べて約39%増加した。この増加は主に2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の天然ガス、天然ガス液体、石油、凝固油価格の上昇により解散税が増加したためである。

2022年第3四半期、これらの物件の資本支出は37，684ドルで、2021年第3四半期の1，336ドルより36，348ドル増加した。この増加は主に2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の資本支出が増加したためだ。

第三者コンサルタントの協力のもと、信託はHilcorpの入金計算および計算と支払いの純収益金額の審査を開始している。

信託契約によれば、推定収入が実際の収入を超える場合、または推定支出が過去の期間の実際の支出額よりも少ない場合、信託会社はHilcorpに不足する可能性のある金額を支払う必要がない。しかしながら、ヒルコープは、その後の期間中に信託会社に支払うことができ、純利益の一部または全部を差し引くことでこれらの金額を回収することができる。これにより、信託基金に支払われる純収益が減少し、将来的に信託基金単位の所有者に割り当てられる資金が大幅に減少する可能性がある。

 

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2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月

財務レビュー

印税と利息収入。2022年9月30日までの9カ月間の信託基金の印税収入は2，971，601ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月の特許使用料収入は630，687ドルだった。この増加は主にHilcorpとScout報告の過去いくつかの時期の実際の支出が実際の収入よりも大きいためである。ヒルコープとボーイスカウトは2021年に信託基金に支払うべき純収益を抑留し、これらの金額を回収した。

HilcorpとScoutは2022年第1四半期に回復を完了し、2022年9月30日までの9ヶ月間、信託はHilcorpとScoutから特許使用料収入を獲得した。2021年9月30日までの同時期と比較して，2022年9月30日までの9カ月間でHilcorpとScoutからの純収益が増加した。

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、信託の利息収入はそれぞれ6，568ドルと92ドルです。信託契約によると、2022年1月1日から2022年3月15日までの年化収益率は1.75%、2022年3月16日から2022年5月3日までの年化収益率は2%、2022年5月4日から2022年6月14日までの年化収益率は2.5%、2022年6月15日から2022年7月27日までの年化収益率は3.25%、2022年7月28日から2022年9月21日までの年間化収益率は4%、2022年9月22日から2022年9月30日までの年間化収益率は4.75%となる。

一般と管理費用。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、一般と行政費用はそれぞれ178，613ドルと149，794ドルだった。受託者の費用は一般的で行政費用に含まれている。2022年9月30日までの9ヶ月は2021年9月30日に比べて増加しており、これは主に信託基金の徴収と費用の支払いのスケジュールによるものである。

2022年9月30日までの9ヶ月間、受託者はそのサービスに356，250ドルを支払うべきです。信託は、このお金のうち324，865ドルを受託者に支払い、信託契約の下で信託に支払われるべき利息を相殺するために31，385ドルを割り当てる。信託契約は，受託者が所持している現金を最優遇金利1.5%以下の金利で利息を稼ぐことを要求し，信託を2022年1月1日から2022年3月15日までの年間化収益率を1.75%，2022年3月16日から2022年5月3日までの年間化収益率を2%，2022年5月4日から2022年6月14日までの経年収益率を2.5%，2022年6月15日の年次化収益率を3.25% とする

 

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2022年7月27日現在、2022年7月28日から2022年9月21日までの年次化収益率は4%、2022年9月22日から2022年9月30日までの年間化収益率は4.75%である。しかし、現在の金利環境のため、受託者はこのような金利を持つ口座を得ることができない。将来このような金利を得ることができない場合、受託者は、信託契約項の下で支払うべき最低金利を満たすために、信託に支払うべきいくつかの費用を信託に割り当てるつもりである。今後の期間、受託者は、信託基金のすべての残りの利息が完全に相殺されるまで、そのサービス費用の一部を信託基金に分配し続ける。

費用と応急備蓄金が精算されていません。勤務権益所有者は四半期ごとに受託者サービスに関する一部の金を信託基金に返済する。2022年9月30日までの9ヶ月間の受託者の費用は324，865元で、運営権益所有者は受託者に287，691元を返済し、2021年9月30日までの9ヶ月間に返済された金額と同じだ。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、期間ごとに0ドルの未精算費用があります。

信託契約の条項は，他の事項を除いて，受託者は現金備蓄と借入資金を構築して信託の債務を返済することができ，信託の資産を抵当に入れて信託契約に応じて借金を返済することができると規定している。いつでも、このような未来の未知または負債および支出のために予約された金額(このような累積源泉は“または準備金”)は、現金および短期投資に含まれる。受託者は、転易の規定に基づいて適宜準備金を使用又は有し、資金を増加又は削除する際に必要に応じて準備金の残高を調整又は有する。2022年9月30日までの9カ月間のこのような調整の純影響により、2021年9月30日までの応急準備金残高は1 012 425ドル、2022年9月30日現在の残高は1 213 837ドルとなった。受託管理者は緊急備蓄金の総額を200万ドルに増加させるつもりだ。

は、割り当てられた割り当て可能な収入のために使用することができる。信託基金は、各期間に分配可能な収入のうち分配可能な部分には、その間に作業権益所有者から取得された特許権使用料収入と、分配の日までに稼いだ利息収入(ある場合)と、準備金または準備金(ある場合)から増加または抽出された収入とが含まれる。2022年9月30日までの9ヶ月間、分配可能な分配可能収入は2，610，718ドル、単位当たり1.4009ドルであったが、2021年9月30日までの9ヶ月間の分配可能収入は545，045ドル、単位当たり0.2925ドルであった。

運営レビュー

2022年の世界石油市場影響

2022年の第1四半期、第2四半期、第3四半期の石油と天然ガスの平均価格は、過去10年間の大多数の四半期の平均価格を明らかに上回っている。2021年、石油輸出国機構(OPEC+)は石油供給を削減して原油価格を支えた。2021年通年の石油需要は一般的に上昇傾向にあり、これも原油価格の強さを支えるのに役立つ。2022年3月から、ウクライナでのロシアの戦争により、石油を含む多様な大口商品の世界供給が変動している。これに応じて，米国では潜在的な供給不足や高原油価格の緩和に役立つ多くの措置が実施されており，その戦略石油備蓄から数百万バレルの原油が放出されていることが最も注目されている。2022年10月、オペック+は日生産量目標をさらに200万バレル削減することを約束した。このような重大な事件の合流は2022年の間の原油価格の変動を悪化させた。原油や天然ガスの大口商品価格が下落したり変動したりすれば、単位保有者への月間配分が大幅に減少したり、将来的に分配されていない可能性がある。信託は2021年のある時期に分配されていません。信託印税財産のコスト、手数料、費用、および適用されるbrに起因するからです

 

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運営権益所有者の報告によると，埋蔵量はこれらの資産から生産された石油，天然ガス，その他の炭化水素の販売収入を超えている。しかも、インフレは依然として高止まりしており、労働力と供給のコストを増加させ続けている。金利上昇や世界経済活動の減少を含む経済状況の変化は、今後一定期間の需要と供給のさらなる転換を招く可能性がある。これらの条件は、労働権益所有者の支出を増加させることが予想され、2022年の特許権使用料収入に悪影響を及ぼすと予想される。

COVID-19 Pandemic

2022年の症例と入院者数が大幅に低下したため，新冠肺炎の大流行のモニタリングを継続した。新冠肺炎の大流行が信託基金に与える全面的な影響は、出現する可能性のあるウイルスの重症度と新変種に関する新しい情報を含む高度な不確定性と予測できない未来の事態の発展に依存する。

Hugoton Royalty Properties

Hugoton Royalty Propertiesの天然ガスと天然ガス液体生産量は，2022年9月30日までの9カ月間で，この信託の特許使用料収入の27%を占めている。

印税収入。2022年9月30日までの9カ月間、Hugoton Royalty Propertiesの特許権使用料収入は2021年同期の0ドルから793，004ドルに増加した。この増加は主にScout報告書の過去期間の実際の支出が実際の収入より大きいことによるものである。ボーイスカウトは2021年9月30日までの9カ月間、信託基金に支払うべき純収益を差し押さえ、これらの金額を取り戻した。ボーイスカウトが2021年に抑留した税金でなければ，Hugoton Royalty Propertiesの2021年9月30日までの9カ月の特許権使用料収入は123，943ドルとなるが，2022年9月30日までの9カ月の特許権使用料収入は793，004ドルとなる。この増加は主に天然ガスと天然ガス液体価格の上昇および天然ガスと天然ガス液体実生産量の増加によるものであるが，Hugoton Royalty Propertiesは2021年9月30日までの9カ月間の運営と資本コスト上昇部分でこの増加を相殺している。

ボーイスカウトは2022年第1四半期に回収を完了し、2022年9月30日までの9カ月間、信託は毎月ボーイスカウトから特許使用料収入を得ている。2021年9月30日までの同時期と比較して、2022年9月30日までの9カ月間、ボーイスカウトからの純収益が増加している。受託者は、信託のタイムリーな開示のために、受託者に提出することを要求する財務·運営情報について、ボーイスカウトと継続的に検討している。また、第三者コンサルタントの協力のもと、信託は、児童軍のいくつかの財務·業務報告書の審査を開始し、児童軍は信託に支払わなければならない純収益を提供している。

運営コストと資本支出。これらの物件の運営コストは2022年9月30日までの9カ月間で1，238，471ドルであり，2021年9月30日までの9カ月の964，125ドルより約28%増加した。増加の要因は である

 

25

2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の実生産量と運営に使用されている大口商品価格が上昇した。2022年9月30日までの9カ月間のHugoton Royalty Propertiesの資本支出は56，555ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月は14，614ドルだった。この増加は主に2022年9月30日までの9カ月間に2つの新井を掘削したが，2021年9月30日までの9カ月間はそうであったためである。

サンフアン盆地特許使用料物件

サンフアン盆地-コロラド州不動産

印税収入。2022年9月30日までの9カ月間，サンフアン盆地−コロラド州特許使用料物件の特許権使用料収入は0ドルであったのに対し，2021年同期は630，687ドルであった。この低下は主に2021年5月にSimcoeから受け取った収入であり、その中には前の時期の調整後の収益が含まれており、2021年初めの極端な冬の天気による異常な高価格設定も含まれている。Simcoeは、2021年5月と6月に信託基金に支払われる金額が、譲渡によって差し引かれたいくつかの費用を主張する権利があると主張するために、今後いくつかの時期にさらに調整される可能性があることを受託者に通知する。Simcoeは、2022年9月30日までの9ヶ月間、信託会社に支払わなければならない純収益を差し押さえることで、これらの費用金額を回収している。シムコが運営するサンフアン盆地−コロラド州物件の純収益は，未返済費用調整後，シムコが2022年9月30日までの9カ月間に回収し，純収益は75，299ドルであり，残り286，665ドルの残高は将来の収益(あれば)から回収される。予想される将来の調整により、サンフアン盆地-コロラド地産会社が2022年9月30日までの9ヶ月間に報告した純収益額は、今後数四半期に渡る純収益を代表しない可能性がある。

運営コスト。2022年9月30日までの9カ月間で，SimcoeとRed Willowが報告したこれらの物件の運営コストは123，852ドルであったのに対し，同期は483，993ドル であった

 

26

2021年9月30日まで。この減少は主にSimcoe報告書の2021年前期調整の結果であり、Simcoeはそれが輸送によって控除される権利があると主張した。2022年7月、Simcoeは2021年報告書の以前の調整を実際に上方修正するために、その事業者報告書を修正した。調整や調整でなければ，2022年9月30日までの9カ月の運営コストは41，098ドル，2021年9月30日までの9カ月の運営コストは53，438ドルである。

(1)

Simcoeが提供する情報によると，Simcoeが作業権益所有者に支払うハイブリッドWASP価格(固定プラス市場価格)は，Simcoeが購入者から得た価格と同じである.Simcoeによって受信された販売価格は、現在の市場価格よりも低い可能性があり、これは、信託が受信した天然ガス価格を現在の市場平均価格よりも下回る可能性がある。

​

サンフアン盆地-ニューメキシコ州不動産

印税収入。2022年9月30日までの9カ月間、ニューメキシコ州サンフアン盆地-不動産の特許権使用料収入は2，178，597ドルだったが、2021年同期は0ドルだった。この増加は主にヒルコープ報告の過去数時期の実際の支出が実際の収入よりも大きいためである。ヒルコープは2021年に信託基金に支払うはずだった純収益を差し押さえ、これらの金額を回収した。

このほか，2021年4月，ヒルコープは信託基金に通知し，ヒルコープはシステム変換を行っており，現在の情報を提供する能力を遅延させている。信託分配月

 

27

Hilcorpは2021年4月から11月までの収入と支出の推定を記録し，Hilcorpの2020年12月の生産月から信託基金への支払いを計算し，信託基金はその会計慣行に基づいてこのような金額を確認した。そこで，Hilcorpは2021年4月から2021年11月までに毎月信託基金に支払う純収益を90，649ドルと推定した。これらの純収益は、上記で言及された超過生産コストに基づいて調整された。ヒル科学普及が提供する情報によると、システム変換は2021年12月に完了した。システム転換の結果，現在Hilcorpが運営しており，従来XTOが運営してHilcorpとは別に報告されていた物件が1つの報告実体に統合されている。

2022年1月，HilcorpはHilcorpとHilcorpが現在運営している物件(以前はXTOが運営していた)の2021年の推定金額をリアルにチェックし，信託に実態を提供した。実際の収入と支出金額を実際に調整利用して月ごとに過去の金額を照合すると、信託会社の残高が89，617ドルとなり、これは主に調整期間の定価が増加したためである。Hilcorpが2022年第1四半期に提供した情報によると、2021年の推定金額の実態が完了しており、この状況に関連する将来の収益に回収できる残高はない。

ヒルコープは2022年第1四半期に超過生産コストの回収も完了し、2022年9月30日までの9カ月間、信託は毎月特許使用料収入を受けている。Hilcorpから受け取った純収益は，2021年9月30日までの同時期と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の収入増加を招いた。

Hilcorpに関する既知の超過生産コストまたは推定金額は、特許使用料収入を相殺するために知られていないが、2022年第2四半期に、Hilcorpは、2021年までにXTOによって運営され、現在Hilcorpによって運営されている物件に関連する超過生産コスト11，538ドルが発生し、2022年第3四半期にHilcorpから受信された純特許使用料収入から相殺されることを信託に通知する。Hilcorpはまた，これまでXTOが運営し，現在Hilcorpが運営していた物件の2018と2019年の推定金額を実際にチェックし，信託基金に実態を提供した信託基金に通知した。実際の収入と費用金額を実際に調整して月ごとに過去の金額を入金する。また，実際にはXTOが2021年に使用した推定数の逆転も含まれており，これらの推定数は以前には計上されていなかった。これは信託基金の残高が423ドルになることを招く。債務信託基金の残高423ドルは、超過生産コスト11，538ドルと相殺され、残高11，115ドルが生成され、信託基金が2022年第3四半期にHilcorpから受信した特許使用料収入純額と相殺される。

運営コストと資本支出。2022年9月30日までの9カ月間の運営コストは1，030，450ドルであり，2021年9月30日までの9カ月の804，524ドルと比較して約28%増加した。この増加は，主に2021年までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の天然ガス，天然ガス液体，石油，凝固油価格の上昇により散逸税が増加したためである。

2022年9月30日までの9カ月間のうち、これらの物件の資本支出は101，205ドルで、2021年9月30日までの9カ月の1，186，761ドルに比べて1，085，556ドル減少した。減少は主に2021年9月30日までの9カ月間の信託基金に関する約1，100，000ドルの資本支出に計上されている(2018年はサンフアン盆地−ニューメキシコ地産の新たな油井掘削による)。

 

28

流動資金と資本資源

受託者は、信託契約に従って行動し、将来未知のまたは負債および支出のために特許権使用料収入を差し引くことができ、このような累積源泉は、準備金と呼ばれるか、または準備金と呼ばれる。受託者は、将来的にはいかなる精算費用についても現金備蓄の権利を増加または放出するかどうかを決定する。いつでも、あるいは準備金が現金と短期投資に含まれている。

受託者は、信託契約が許可された場合に現金備蓄を確立し、増加させることができる。受託者は最近、特許権使用料物件から将来的に特許権使用料収入を受け取る可能性、商品価格変動及びその他の特許権使用料収入に影響を与える市場状況、及び将来の信託終了に関する予想コスト及び支出に基づいて、備蓄が十分であるか否かを評価する。この評価をもとに，受託管理者は緊急準備金を100万ドルから200万ドルに増加させようとしており，信託基金の利用可能な純収益と信託基金単位所有者の分配を減らすことになる。仮準備金の額と増加時間は受託管理人が毎月決定し、今後の期間は当時の状況によって異なると予想される。受託管理者は，応急備蓄金の十分性を評価し続ける予定であり，単位所持者に通知することなく，随時この継続評価に応じて応急備蓄金の額を増加または減少させることができる。信託基金が今後米国証券取引委員会に提出する書類には、受託者による現金備蓄の評価や、備蓄されている資金状況が含まれる。

最近の期間において、大量に蓄積された超過生産コストは、信託収入および分配を減少させ、いくつかの月には信託割り当てがないことをもたらす。信託が追加の特許使用料収入を受けることは保証されず、準備金または準備金に十分な資金を提供し、信託に十分な流動資金を提供する。

将来の特許使用料収入が準備金の増加によって資金を提供するために必要な金額より少ない場合、信託は、将来の分配を単位所有者に支払うことができない可能性がある。信託が2022年の残り時間以降に印税支払いを受けても、単位所有者はその間に何の物質的分配も受けない可能性があり、信託は、単位所有者に分配する前にまず現金備蓄を増加させるために資金を差し押さえる必要があるからである。

準備金に関する議論は、項目1財務諸表(監査されていない)付記6を参照されたい。

 

29

第3項は市場リスクに関する定量的かつ定性的開示である。

は適用されない.

第4項：制御とプログラム.

開示制御および手順の評価 受託者は、“取引所法案”に基づいて提出又は提出された報告書に基づいて信託が開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び条例で指定された期間内に記録、処理、まとめ及び報告されることを確保するために、開示制御及び手続を維持する。開示制御およびプログラムは、取引法に基づいて提出または提出された報告書に基づいて信託が開示を要求する情報が作業利益所有者によって蓄積され、必要な開示をタイムリーに決定するために、信託受託者であるノースカロライナ州ニューヨークメロン銀行信託会社およびその従業員が(状況に応じて)信託定期報告の準備に関与することを保証するための制御および手続きを含む。

本報告で述べた期間が終了するまで，受託者を代表して信託管理を担当する信託官が，受託者の開示制御と手順を評価した.受託者を代表して行動する役人は、信託基金の開示制御と手続きが受託者及びその従業員に有効であると結論した。

(I)信託契約及び(Ii)信託の運営権益所有者が提供する資料の転易下の権利に関する契約手配のため、受託者は運営権益所有者が提供する資料に依存し、(I)訴訟状況、(Ii)歴史運営データ、未来運営及び資本支出計画及び備蓄資料、(Iii)予想生産量に関する資料、及び(Iv)その内部備蓄エンジニア或いは他の専門家による誠実な埋蔵量結論を含む。第2部第1 A項を参照。信託単位所有者および受託者は、印税物件の経営または発展に対して支配権を有していない“および2021年12月31日までの年度の10-K表年報における”Other Information-Risk Functions-Trust単位所有者および受託者の特許権使用料物件の経営または発展に制御権がない“および”受託者依存運営権益所有者が特許権使用料物件に関する資料を提供する“は、これらの手配および依存に関するいくつかのリスクを記述し、受託者がその制御下の資料について指定時間帯以外に提出する文書、例えば、本文書は、有効な開示制御やプログラムがあるにもかかわらず、これらの手配および依存に関する何らかのリスクを記述する。

Brは，受託者が行動する官僚が，作業利益所有者が提供する情報の開示制御やプログラムを単独で評価していないことを表す.受託者は、外部合弁企業監査役と共に、運営権益所有者の特定の情報および計算を継続的に審査していることに注目している。特許権使用料の制御及び手続に関する情報、並びに受託者審査特定情報及び運営権益所有者の計算に関する情報は、2021年12月31日現在の10−K表年度報告第2部第7項の“受託者による流動資金及び資本資源の財務状況及び経営結果の検討及び分析”を参照されたい。

財務報告の内部統制の変化。信託会社の前四半期の財務報告の内部統制変化に対する受託者の評価については、信託会社の財務報告内部統制の変化が信託会社の財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が信託会社の財務報告内部統制に大きな影響を与えたりする可能性は見られなかった。明確にするために、受託者は、運営権益所有者の財務報告を内部統制する権利もなく、それを評価する権利もなく、何の声明も発表していないことを指摘した

 

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第2部分-その他の情報

プロジェクト1.法的訴訟。

この信託なしとは，名側の係属中の法的手続きを指す.受託者は各運営権益所有者から通知されており，信託は正常業務中に特許権使用料物件を含むいくつかの件で訴訟を受ける可能性がある.各運営権益所有者は受託者に通知しており，係属中の訴訟が信託純額に重大な悪影響を及ぼすとは信じていないが，このようなことが裁定または重大な和解を達成し，特許権使用料収入を担保にすれば，その費用は将来の特許権使用料収入に大きな影響を与える可能性がある。

Item 1A. Risk Factors.

信託潜在リスクと不確定要因に関する議論は、2021年12月31日現在の信託年間報告10-K表第I部第1 A項の“リスク要因”を参照されたい。このようなリスク要因は、2022年9月30日までの四半期で実質的に変化していない。

Item 6. Exhibits.

*

の前に紙の形でアメリカ証券取引委員会に提出され、参照によって本明細書に組み込まれます。

​

 

31

SIGNATURES

1934年の証券取引法の要求により、登録者は正式に許可された以下の署名者が代表して本報告に署名することを正式に手配した。

Mesa Royalty Trust

By:

ニューヨーク·メロン銀行信託基金
受託者であるN.A.社

​

By:

/s/エレナ·ロジャース

​

エレナ·ロジャース
総裁副主任兼受託者

Date: November 14, 2022

登録者Mesa Royalty Trustは、主要幹部、主要財務官、取締役会、または同様の機能を実行する者を有さない。したがって，他に利用可能な署名もなく，何の署名も提供されていない.

 

32