添付ファイル99.1

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Q 3|2022決算発表年齢芸術幾何学魔力木曜日4:30-5:30PM (ET)

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息子の教育に大きな影響を与えました。

大学の指導者は私の息子の教育に大きな影響を与えた。指導者は驚くべきことで、彼らは需要を評価し、すべての科目の弱い分野について仕事をしている。会員資格があれば、他のすべての無料授業を試すことができます。息子の経験によると、私は必ずどの親にもVTを推薦します。それはあなたの子供たちが未来の歳月で群を抜いて、より多くの自信を得るのを助けるに違いない

-学習メンバーのブライアン

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[私の息子]楽しんでいます。物に価値がある。

彼の指導者は彼に親切で、とても辛抱強い。彼女は彼のIEPを使って、それを面白くして、いつも新しいことがあります。彼もこの過程を楽しんでいた。物に価値がある。私たちはまだ新しいので、私は彼が数ヶ月後にどれだけ良くなるか見たいです

-Liz学習メンバー

LOGO 2022年第3四半期収益報告 2

私たちへの手紙

株主.株主

2四半期前、私たちは、私たちの製品と収入モデルをデフォルトの常にオンラインの顧客との長期的な経常的な関係に発展させる野心的な計画を発表しました。私たちは、変化する顧客ニーズを含む市場変化に対応するために、より長い時間とより多くの機会を創出しました学術カレンダーの年限、科目と学習方式の全方位的な関係にまたがる。私たちはこれが私たちの消費者や機関学区の顧客にとって正しいと信じ、私たちが目撃している変化に対応するために、私たちの製品と収入戦略を融合させ始めた。
消費者向けとオンデマンド顧客向けの学習会員資格と、学区顧客に指定された教師を含む新たな購読·経常収入製品を作成し、これら2種類の顧客が希望すると考えられる継続的な支援を解決するために構築された。この新たな注目点は，我々のセットモデルが 学習会員モデルよりも多くの前期収入確認を持つため，後者の購読収入は時間とともに推移的に確認されているため，短期的に収入確認をトレードオフする必要があると考えられる.6ヶ月目までには，与えられた学習会員クライアントに対して，累積収入が所与のセットクライアントに追いつき超過すると予想され，この 現象をJJ曲線と呼ぶ.
この計画が2四半期実施された後、私たちは、新しい日常的/購読業務モデルが私たちの予想を超え、私たちの基本的な仮定(およびより多く)を検証したことを喜んで報告する。

我々の新しいビジネスモデルAlways Onは以下の結果をもたらすと予想されます
● 持続時間が長く、生涯価値の高い顧客関係
● 利回りを上げる
● より高いマーケティング効率(顧客獲得コストよりも生涯価値)
● 可視性をより良く予測する
● より拡張性があり効率的な運営モデルが
● より大きな学習者市場にサービスを提供することで，新たな市場拡張を実現する
●

専門家により安定した利益潜在力を提供する

LOGO 2022年第3四半期収益報告 3

私たちへの手紙

株主.株主(続)

我々が全国各地で学校を開校した際に受けた消費者の強い反応とフィードバックに基づき，学習会員 顧客側が経験した積極的な顧客経済に合わせて，これが勝つモデルであることを決定し，学習会員を消費者に提供する主な解決策とした。このような過程で，より大きな割合の業務を学習 会員資格に移行し，我々の学習会員サービスにスクロールすることで，学術類や拡張授業のユニキャストを停止することにした.
予想通り、第2四半期以降の8月に私たちが共有した状況と一致して、夏の旅行とレジャー活動が増加し、夏の数ヶ月の消費季節性が低下した。そして補完学習へのニーズが高まり続けていることがわかりました学校が始まったそして私たちの製品の需要に対する明らかなマクロ経済圧力は観察されなかった。
第3四半期の収入は3180万ドルで指導範囲と一致しています3000万ドルから3300万ドルですこの結果は、当初予想を上回った新規顧客率を学習会員資格に移行することにしたため、予想よりも強い業績を反映している。より多くのプラットフォームに参加する新規顧客を学習会員に変換することは、その後のいくつかの四半期にこれらの特定の顧客のためにより高いレベルの収入を創出することができるように、本四半期に確認された収入を減少させる。
$50M+
A N N U A L I Z E R U N R A T E
LE A R N I N G M E BRISHP
R E V E N U E A S O F 9 / 3 0 / 2 0 2 2
25%+
LE A R N I N G M E BRISHP
C U S T O M E R S
一つの仕事に従事する非指導製品
(生中継コース、オンデマンドビデオレッスン、
StarCourse独学適応
最初の3ヶ月で
>$300
A、E、R、G、E、R、V、E、N、U、E、P、E、R
L E A R N I N G M E M ER SHIP PER
M O N T H
12か月
M OSTTP OP U L R LE R N I N G
M E M B E R SPHI TTE R M
F E R I N G

LOGO 2022年第3四半期収益報告 4

消費者

第3四半期、私たちの消費者業務では、約62%の新学習者が学習会員(セットではなく)を購入した。第3四半期に確認された学習会員収入は580万ドルに増加し、確認総収入の18%を占めたが、第2四半期は確認収入総額の2%しか占めておらず、学習会員収入は年率で増加している2022年9月30日までの稼働率は5，020万ドルである(年化稼働率は，期末の学習会員数に学習会員あたりの毎月の平均収入を乗じた12カ月と定義されている)

学習会員モデルは，我々とクライアントの関係を本質的に繰り返される関係に変換し，科目や学習方式にまたがることを支援している.このモデルは、顧客参加度を著しく向上させるために、より長い時間にわたって一貫して学習することを奨励する。他には1-on-1カウンセリングは，各学習会員が無制限のリアルタイムと非同期学習フォーマットや内容を得ることができ，家庭全体で を利用することができる.これらの利点が積極的なマルチパターン参加傾向をもたらしていることが見られ，25%を超える早期集団が だけではなく別の学習モデルを採用している1-on-1指導する。幅広い授業選択や他の学習リソースを持つ受け手では，この数字は40%に増加している

私たちのセットモデルに比べて、より高い滞在率と参加度はより高い顧客貨幣化と生涯価値をもたらした。以下の図に示すように，約3カ月から4カ月後には，最近の月間累積学習会員収入は，過去に代表された約30%の顧客と10%未満の収入を補う過去の平均消費者収入曲線を達成または超えることが期待される.これは，我々の学習会員モデルの卓越した経済性と，我々がプラットフォームに追加した積極的な学習者のより高い価値を示すのに役立つ

私たちは今、本カレンダー年末までに、学習br会員から確認された毎月の定期購読収入がセット顧客から確認された収入を超え、第1四半期末までに、私たちの毎月の消費者収入は前年比増加を推進すると予想しています。より魅力的な単位レベル経済がJ曲線 ビジネスモデル移行期から撤退しているからです

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LOGO 2022年第3四半期収益報告 5

我々は学習者のために強力でユニークな命題を開発した.我々は引き続き に投資し，より多くの学習リソースを提供し，顧客により多くの価値を提供することで，より広範な学習ニーズを満たす.顧客調査と参加傾向は，会員資格を学習して顧客に提供する価値がメニューによるサービス購入よりもはるかに高いという観点を支援している.多様な形式の学習に顧客が参加した歴史的経験と，我々の最近の会員顧客の学習経験によると，多様な形態の参加は，より良い保持率の延長や顧客の生涯価値の延長と貨幣化の高さに関連していることが分かった

より多くのフォーマット
より多くの参加度を
より高い保持率です

第4四半期には、CodeVerse、Tutor Chat、短文コメントを含む3つの新しいbr製品の無制限アクセス権限を追加していきます

Codeverseは私たちが最近買収した子供コードプラットフォームだ。指導チャットbrはコアを越えたリアルタイムチャットを通じて、各学生に全天候サポートを提供し、彼らが高い素質の指導教師の作業支援と支持を得ることができるようにするK-12被験者。最後に，いつでもどこでも学生に執筆支援を提供し，48時間以内に論文，学期論文，報告，入学論文などに関する熟慮のフィードバックを受けるように書面作業をアップロードすることを許可した

カウンセリングチャットや作文コメントは最初は学校学校チーム指導員私たちは今、重要な消費者製品でそれらを利用しています。これは、製品戦略とプラットフォームベースの成長方法を組み合わせた良い例であり、1つの製品を一度に開発し、他の受け手で何度も利用できるようにしています。私たちが私たちの製品の組み合わせを拡張することによって、私たちのbrプラットフォームはもっと粘性を持って、そして私たちは会員顧客を学ぶために提供する価値を強化して、私たちは更に顧客の一生価値を高めることができると予想しています。

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LOGO 2022年第3四半期収益報告 6

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機関は私たちの業務機関と学校教師側に切り替え、2四半期前に私たちの一貫したオンラインビジョンの一部として、学生と教師グループ全体に配置可能な地域範囲の解決策を提供し、学校br地域パートナーとの影響を著しく拡大することを目的とした2種類の新製品を構築します。この目標は必要に応じた発展を招き、すべての学生に全天候の支援を提供し、チャットによる指導、論文編集と自己指導の学習ツールを得ることができるようにし、教師の分配を招き、学生を最も理解している教育従事者がスケジュールを手配できる解決策である面と向かって指導者からの個人的な支援です教師は余分な人手を利用して，授業で発生したことの強化に集中し，個別学生の特定のニーズに的確に注目することができる.これらの新しい解決策は，学校とより包括的で戦略的な関係を構築し，学生グループ全体に奉仕しているため，長期的なパートナー関係にすることに着目している。これらの新製品が私たちの既存の高用量指導製品と組み合わされた場合、私たちは、オタクがAlways On教育リソースにアクセスする権限を提供することによって、学生、教師、および管理者が求めているツールを提供すると信じている

LOGO 2022年第3四半期収益報告 7

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今年初めには、より包括的で持続的なパートナー関係に興味を持つ大きな学区に重点を置き、より包括的で持続的なパートナー関係に興味のあるより大きな学区の機会に重点を置く機関販売チームの調整にも重点を置いた。第3四半期には、Varthy Tutors for Schoolが21件の新規契約に署名し、560万ドルの予約量が生じ、平均契約価値は2倍以上に増加した(前の時期と比較して)。21.560万ドルの新契約第3四半期の契約総価値は、より大きな学区機会に重点を置き、第4四半期の取引ルートへの継続的な増加を後押しした。私たちは人々が私たちの新製品に高い興味を持っているのを見て、これらの製品は学区全体の学生人口に向けて、より高い契約価値を目指している。これらのパートナーシップは、より複雑な実施とより多くの利害関係者の参加と関連があり、これは、より長い契約および実施スケジュールをもたらす

市場動態

市場動向に重点を向けて、私たちの第3四半期の業績は私たちの消費者と機関業務の勢いを反映しています。私たちの製品をより高い価値とより多くの経常的な関係に再配置しているからです。私たちが以前に言ったように、私たちの業務を日常的な需要状態を持つ消費者に位置づけることで、より高い生涯価値の顧客を狙っています。本四半期中期に、私たち はプラットフォームに追加された新しい専門家の数を緩め始め、より少ない専門家とより深い関係を構築することに集中し、またこれらの専門家により多くの創造機会を提供する。

利益の道

会員サービスのJカーブを学ぶことで進展し、私たちの製品サービスと市場に出す方法を実現するために学校学校チーム指導員また、私たちは業務全体の運営効率を向上させ始めた。具体的には、私たちはマーケティング支出を減らした；さらに自動化、セルフサービス機能と私たちの機械学習マッチングアルゴリズムに傾斜し、企業募集と第三者サプライヤー支出のペースを引き続き減速させた。私たちはまた、可変コストや固定コストを比例的に増加させることなく収入が増加することを可能にするため、以前の投資から運営レバーを獲得したい。

学習会員ユーザ数の増加と機関収入の増加に伴い，これらの新たなものが予想される市場に出す戦略は運営効率を持続的に生成するだろう。我々は，先に述べたように，2023年末に調整後のEBITDAの利益を実現する自信がある。

終わったときに

今日は上場企業として1周年になったばかりであることを示しています。その間、教育構造は劇的に変化した。私たちは引き続き迅速に革新して、新製品と新機能を市場に出して、私たちのを発展させます市場に出す消費者および機関学習者の任意の科目、任意の場所、および任意の時間における需要を満たすために、オタクを第一選択解決策と位置づける戦略。

わが社に興味を持ってくれてありがとうございます。

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チャック·コーエン

創業者、会長兼最高経営責任者

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財務のハイライト

•

営業と指導が一致して第3四半期、本の虫は3180万ドルの営業を実現し、私たちの指導範囲と一致した3000万ドルから3300万ドルです 期間中はお客様の反応が強いため校庭に復帰する第3四半期には、学習会員の発売を加速し、学習会員を消費者に提示する主な選択肢とした。2022年9月30日までの9カ月間の月収は1兆209億ドルで、2021年同期の9860万ドルより23%増加した。収入増加は私たちの消費者業務の持続的な強さと私たちの機関の業務の増加によって推進されている

•

Accelerate Learning会員資格の発売は2022年9月30日までに年率で5，020万ドルに増加した。第3四半期に確認された学習会員収入は580万ドルに増加し、総収入の18%を占め、第2四半期に確認された会社の総収入の2%を上回った

•

第3四半期には機関の運動能力が向上しました学校チーム学校指導員21件の新しい契約に署名し、560万ドルの予約量を獲得した。平均契約価値は第3四半期に2倍以上になり、より大きな学区への新たな関心と、私たちの顧客がバンドル解決策 に取り組んでいることを反映している。機関収入は240万ドルで、第3四半期の総収入の7%を占め、学校休校の正常な夏の季節性と、より長い契約と実施スケジュールを反映しており、より大きな学区機会 を狙っているからである

•

毛利益の第3四半期の毛利益は2，190万ドルで、前年同期比6%増加した。毛利益の増加は消費者受け手の増加とわが機関の業務の成長によって推進されている。2022年9月30日までの3カ月間の毛金利は69%で、2021年同期の66%の毛金利より約300ベーシスポイント高い

•

流動性と収益性には債務がなく、貸借対照表には1.064億ドルの現金があり、オタクは業務融資と成長を追求するために十分な流動性を持っている。我々は依然として2023年末に調整後のEBITDAの収益性を実現する自信があり、これを実現する可視性と自信を高めている

•

純損失と調整後のEBITDA赤字は第3四半期の純損失(3230万ドル) だったが、2021年第3四半期の純損失は(5770万ドル)だった。取引に関連するコストは含まれていません非日常的な使い捨てプロジェクト、非現金株式補償費用、時価で値段を計算するデリバティブ調整後、2022年第3四半期調整後の純損失は1560万ドルだったが、2021年第3四半期は1470万ドルだった。Nerdyは，2022年第3四半期，非GAAP調整後のEBITDA損失は1，400万ドルであり，我々の指導範囲のハイエンド，すなわち1，400万ドルから1，700万ドルにあると報告している。これに対し、昨年同期の非GAAP調整後のEBITDA損失は1170万ドルだった。非GAAP調整に対する純損失と非GAAP調整に対するEBITDA損失，収入と毛利益の改善された技術と製品能力への投資および学校学校チーム指導員それは.また、私たちはこれまで上場企業に関連する財務、会計、法律機能を拡大し、強化してきた

•

入金は18ページから19ページをご覧ください非GAAP測定基準 が最も直接比較可能なGAAP財務測定基準

LOGO 2022年第3四半期収益報告 10

第4四半期と年間

2022年展望

私たちが前の株式市場で共有した計画と一致して、第3四半期に、私たちは引き続き私たちの新しい Always On学習解決策を構築し、販売し始めました。重点は消費者と機関を跨ぐ長期経常的な顧客関係です市場に出す戦略。

この手紙の前に言ったように、私たちが学習会員に関連した消費者から受け取った魅力と反応は私たちの予想を超えている。私たちはまた、より長い持続時間とより高い生涯価値顧客関係、より高い毛金利、およびより拡張可能で効率的な運営モデル をもたらすという私たちの信念を確認し始めた。学習会員制は成功したビジネスモデルであり，多くの顧客にとって私たちのセットモデルよりも優れており，四半期を通してより高い割合の顧客を最初の目標 ではなく学習会員制に変換することを決定した.この加速傾向は第4四半期に続いており、第4四半期に消費者の強い魅力を見ていることを反映している校庭に復帰するシーズンが来ました

累計収入は

パッケージモデルと メンバーシップモデル

時とともにたつ

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私たちの第4四半期と年間収入指導範囲の縮小は、私たちが学習会員を導入する上で実現している著しい勢いと、これまで議論されてきたより大きな学区の機会への関心から、私たちの機関業務がより長い前期を経験していることを反映している

2023年第1四半期末に総Jカーブ業務モデル転換から撤退すること、すなわち毎月の総消費者収入が前年同期比増加を回復することを目標としています

私たちの独特なプラットフォーム、全面的な製品の組み合わせ、学習会員と学校学校チーム指導員我々は，個々の学習者に個性的な質の高い現場学習を提供する能力があり，教育構造の急速な発展にともない，継続的な増加に備えていく予定である

我々の学習会員モデルでは，収入は契約期間内に線形に確認され，我々のセットモデルのように前期重み(通常は前3カ月から6カ月以内)で確認されるのではない.我々の目標は，学習 会員とセットモデル(次の図に示すように)の間で与えられたクライアントのために同じ累積収入確認を実現するために，収入確認において約6カ月のJ曲線移行を実現することである

顧客ごとの累積収入の変化：

会員資格からコースを引きます

時間とともに(月)

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LOGO 2022年第3四半期収益報告 11

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第4四半期と

2022年通年展望

収入誘導

我々の業務の典型的な状況と同様に，学習会員数の増加と機関収入の増加に後押しされて，四半期収入は連続的に増加することが予想される.

*2022年第4四半期の収入は3900万ドルから4100万ドルです

*2022年通年で、収益は と予想されます1.62億~1.62億ドルで、5月に会員資格を学習する際に初めて提供された指導範囲内である。

調整後のEBITDA指導

我々の調整後の第4四半期と年間EBITDA指導は， 四半期から確認された低収入の自然な流れを反映しており，Always On学習ソリューションへの長期移行を利用しているため，学習会員の発売を加速した結果である。この指導はまた、マーケティング支出の持続的な減速とbrが運営レバーの採用レベルの減少を示し始めたことを反映している。

*2022年第4四半期には、 が出現する予定です非公認会計基準調整後のEBITDA損失は600万ドルから800万ドルの間だった。

*2022年通年では非GAAP 調整後のEBITDA損失は3，600万ドルから3，800万ドルの間であり，5月に提供した指導範囲とも一致した。

Nogdyは業務に資金を提供するために十分な流動性を持っており、債務や貸借対照表に1.064億ドルの現金がないまま成長計画を追求している。私たちは先に述べたように、2023年末までに調整されたEBITDAの収益力を実現する自信がある。

LOGO 2022年第3四半期収益報告 12

金融

討論する．

収入.収入

2022年9月30日までの3カ月間の収入は3180万ドルで、2021年同期の3130万ドルより1%増加した。2022年9月30日までの9カ月間、同社の収入は1兆209億ドルで、2021年同期の9860万ドルより23%増加した。収入増加は私たちの消費者業務の持続的な強さと私たちの機関の業務の増加によって推進されている

毛利と利回り

2022年9月30日までの3カ月間の毛利益は2190万ドルで、2021年同期に比べて130万ドル増加し、6%増となった。2022年9月30日までの3カ月の毛金利は69%で、2021年同期の66%の毛金利より約300ベーシスポイント高い。2022年9月30日までの9カ月間の毛利益は8340万ドルで、2021年同期に比べて1810万ドル増加し、28%増加した。2022年9月30日までの9カ月の毛金利は69%で、2021年同期の毛金利 66%より約280ベーシスポイント高い。この2つの時期の毛利益の増加はいずれも消費者受け手の増加と我々の機関業務の成長によって推進されている

販売とマーケティング

2022年9月30日までの3ヶ月間で、GAAPによる販売とマーケティング費用は1620万ドルで、2021年同期の1880万ドルから260万ドル減少した。含まれていない2022年9月30日までの3ヶ月間、非現金株の給与、販売、マーケティング費用は1，510万ドルで、収入の48%を占めたが、2021年同期は1，610万ドルで、収入の52%を占め、前年比400ベーシスポイント増加した。

2022年9月30日までの9ヶ月間、公認会計原則に基づく販売·マーケティング費用は5720万ドルで、2021年同期の4750万ドルより960万ドル増加した。含まれていない非現金株 は2022年9月30日までの9ヶ月の給与、販売、マーケティング費用は5400万ドルで収入の45%を占めているが、2021年同期は4490万ドルで収入の45%を占めている

私たちは第3四半期にマーケティング支出水準を引き続きコントロールし、私たちの消費者業務の効率を高めた。これらの効率は私たちの機関の販売と持続的な投資の部分によって相殺されます市場に出す…を組織支持する学校学校チーム指導員収入の持続的な増加と採用速度の鈍化に伴い、私たちはこのレベルまで成長し、運営レバーを作ることが予想される

販売とマーケティング費用が収入に占める割合は、学習会員販売、機関契約の規模と数量、予約、収入レベルを推進する消費パターン、季節性、マーケティング活動に投資するタイミングによって変化する可能性があります

一般と行政

2022年9月30日までの3カ月間の一般·行政費は3340万ドルで、2021年同期の5990万ドルから2650万ドル減少した。含まれていない非日常的な使い捨てプロジェクトと非現金株brは，2022年9月30日までの3カ月の給与支出，一般·行政費は2230万ドルで収入の70%を占めているが，2021年第3四半期は1780万ドルと収入の57%を占めており，学習会員資格を発売しており，第3四半期にJカーブの底にある収入の影響を反映している

2022年9月30日までの9カ月間、公認会計原則で計算した一般·行政費用は9670万ドルで、2021年同期の8770万ドルより900万ドル増加した。 を含まない2022年9月30日までの9ヶ月間、非日常的な使い捨てプロジェクトと非現金株式報酬支出、一般と行政費用は6，430万ドルで収入の53%を占めていますが、2021年までの9ヶ月は4，220万ドルで収入の43%を占めています。

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Nogdyは2021年第3四半期に上場会社になり、昨年同期のGAAPベースでの取引関連一般と管理費用が比較的に高かった。Vt.上だ非公認会計基準に基づいて新製品開発に投資し学校の学校チーム指導者 上場企業に関連する行政費用が第3四半期と年明けから今まで支出は前年同期に比べて である

私たちの製品開発への投資は、学習会員と、経常収入購読と契約の教師指定と必要に応じて提供される機関製品を含む一連の新製品を発売することができます。自動化，セルフサービス機能，学習者と専門家を関連付ける機械学習マッチングアルゴリズムへの投資に合わせて，過去数カ月間に会員モデルの進化を学習することで，運営効率を向上させることができた.アクティブ学習者総数に占める学習会員グループの割合が増加するにつれて，販売プロセスや運営モデルをさらに簡略化し，効率を向上させることができると考えられる.また、第3四半期に企業採用や第三者仕入先支出のペースを減速させ続け、可変コストと固定コストを同時に増加させることなく、収入の増加を可能にしているため、これまでの投資から運営レバレッジを得ることが予想される。これらの効率は2023年第1四半期に実現されることが予想され，学習会員や機関収入の累積蓄積が加速するため，J曲線から脱退する

純損失、 非公認会計基準調整後純損失と非公認会計基準調整後EBITDA損失

GAAPベースの純損失は2022年9月30日までの3カ月間で3230万ドルで、2021年同期の純損失(5770万ドル)より2540万ドル増加した。取引に関する コストは含まれていない，非日常的な使い捨てプロジェクト、非現金株式補償費用、時価で値段を計算するデリバティブ調整後、2022年第3四半期調整後の純損失は(1560万ドル)、2021年第3四半期は(1470万ドル)だった

GAAPによる純損失は2022年9月30日までの9カ月間で4880万ドルで、2021年同期の純損失(6380万ドル)より1500万ドル増加した。取引に関連するコストは含まれていません非日常的な使い捨てプロジェクト、非現金株式補償費用、および時価で値段を計算する派生調整後、2022年9月30日までの9ヶ月間、調整後の純損失は(3500万ドル)でしたが、前年同期調整後の純損失は(2570万ドル)でした。

2022年第3四半期、非GAAP調整後のEBITDA損失は1400万ドルだったが、2021年第3四半期は1170万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間、非GAAP調整後のEBITDA損失は3020万ドルだったが、前年同期は1700万ドル だった

はい。二人とも非GAAP調整の純損失と非GAAP調整のEBITDA損失，収入と毛利益の改善される技術と製品能力の投資および学校学校チーム指導員それは.また、私たちはこれまで上場企業に関連する財務、会計、法律機能を拡大し、強化してきた

入金は18ページから19ページを参照されたい非公認会計原則が測定するのは最も直接比較可能な公認会計原則財務測定基準である

流動性と資本資源

2022年9月30日現在、会社の主要流動資金源は現金と現金等価物1.064億ドル。私たちの強力な貸借対照表は、私たちの計画に基づいて運営し、2023年末までに予想される調整後のEBITDA収益性を達成するために十分な流動性を提供してくれた

電話会議詳細

オタク経営陣は、2022年11月14日(月)午後5：00に電話会議を開催し、その財務業績を検討する。東部時間です。アメリカで興味のある人はbrをかけることで電話を聞くことができます1-844-200-6205.国際発信者はかけることができます1-929-526-1599.会議IDは228320である.

今回の電話会議のインターネット中継もNerdyの投資家関係サイト上で行われ，サイトはnerdy.com/Investorsである.ネット中継はイベント終了後1年以内にNerdyのサイトで放送され、電話中継は2022年11月21日までに電話で放送される1-866-813-9403アメリカから来たり44-204-525-0658他のすべての位置から、アクセスコード271293が入力される。

連絡先

Press@nerdy.com

メールボックス：Investors@ner.com

LOGO 2022年第3四半期収益報告 14

簡明合併報告書

運営(未監査)

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2022 2021 2022 2021

収入.収入

 $ 31,752 $ 31,298 $ 120,863 $ 98,649

収入コスト

 9,835 10,639 37,418 33,344

毛利

 21,917 20,659 83,445 65,305

販売とマーケティング費用

 16,195 18,773 57,152 47,520

一般と行政費用

 33,409 59,902 96,669 87,674

営業損失

 (27,687 ) (58,016 ) (70,376 ) (69,889 )

派生ツールが赤字純額を実現していない

 4,521 (11,342 ) (21,773 ) (11,342 )

利息純額

 (7 ) 1,286 (19 ) 3,777

その他の費用、純額

 75 8,446 149 8,539

債務弁済損失純額

 — 1,278 — (7,117 )

所得税前損失

 (32,276 ) (57,684 ) (48,733 ) (63,746 )

所得税費用

 22 35 35 35

純損失

 (32,298 ) (57,719 ) (48,768 ) (63,781 )

逆資本再編前はレガシー·オタク保有者の純損失に起因する

 — (17,484 ) — (23,546 )

非持株権益は純損失を占めなければならない

 (13,782 ) (18,960 ) (22,102 ) (18,960 )

A類普通株株主は純損失を占めるべきである

 $ (18,516 ) $ (21,275 ) $ (26,666 ) $ (21,275 )

A類普通株1株当たり損失：

基本版と希釈版

 $ (0.21 ) $ (0.27 ) $ (0.32 ) $ (0.27 )

A類未償還普通株の加重平均株式：

基本版と希釈版

 87,714 79,233 84,601 79,233

収入(監査なし)

(単位：千)

3か月まで九月三十日 9か月で終わる九月三十日
2022 % 2021 % 2022 % 2021 %

消費者

 $ 29,087 92 % $ 29,249 94 % $ 103,640 86 % $ 92,930 94 %

体制性

 2,393 7 % 952 3 % 14,693 12 % 1,340 1 %

その他(A)

 272 1 % 1,097 3 % 2,530 2 % 4,379 5 %

収入.収入

 $ 31,752 100 % $ 31,298 100 % $ 120,863 100 % $ 98,649 100 %

(a)

その他は残されたVeritas Prep LLC業務とEdunation Limitedからなり，Edunation Limitedはイングランドとウェールズ(First Tutors UK)に登録されている会社，その他のサービスである

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簡明総合貸借対照表(未監査)

(単位：千)

九月三十日
2022		 十二月三十一日
2021

資産

流動資産

現金と現金等価物

 $ 106,382 $ 143,964

売掛金純額

 3,600 5,321

その他流動資産

 4,218 6,165

流動資産総額

 114,200 155,450

固定資産、純額

 12,546 10,718

商誉

 5,717 5,717

無形資産、純額

 3,566 4,428

その他の資産

 3,590 832

総資産

 $ 139,619 $ 177,145

負債と株主権益

流動負債

売掛金

 $ 5,596 $ 3,590

収入を繰り越す

 20,933 30,005

伝統的なオタク所有者は

 — 841

その他流動負債

 9,926 7,473

流動負債総額

 36,455 41,909

その他負債

 19,247 39,431

総負債

 55,702 81,340

株主権益

A類普通株

 9 8

B類普通株

 7 7

追加実収資本

 514,617 490,220

赤字を累計する

 (466,374 ) (439,708 )

その他の総合収入を累計する

 (91 ) 136

非持株権を含まない株主権益総額

 48,168 50,663

非制御的権益

 35,749 45,142

総株主権益

 83,917 95,805

総負債と株主権益

 $ 139,619 $ 177,145

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簡明合併報告書

キャッシュフロー(監査なし)

(単位：千)

9か月で終わる
九月三十日
2022 2021

経営活動のキャッシュフロー

純損失

 $ (48,768 ) $ (63,781 )

純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：

減価償却および償却

 4,368 3,957

無形資産の償却

 454 804

派生ツールは収益を実現せず、純額

 (21,773 ) (11,342 )

債務返済収益，純額

 — (7,117 )

株に基づく報酬

 35,502 38,515

繰延債務費用の償却

 — 493

資産処分収益

 — (3 )

権利証とプレミアムに割り当てられた逆資本再構成コスト

 — 1,604

経営性資産と負債の他の変化：

売掛金の純額が減る

 1,721 (1,712 )

その他流動資産の減少(増加)

 1,252 (1,154 )

その他の資産の減少

 882 18

売掛金が増える

 2,006 525

他の流動負債の増加

 998 12,737

その他の負債の減少

 (1,040 ) (607 )

繰延収入が増加する

 (9,072 ) 7,114

経営活動に使われている現金純額

 (33,470 ) (19,949 )

投資活動によるキャッシュフロー

資本支出

 (4,339 ) (3,769 )

投資活動のための現金純額

 (4,339 ) (3,769 )

融資活動によるキャッシュフロー

逆資本再編収益、純額

 — 558,324

従来のオタク所持者に支払う

 (767 ) (299,317 )

逆資本再編成コストを支払う

 — (16,712 )

融資と保証契約の収益

 — 11,000

融資と保証契約を償還する

 — (50,000 )

債務清算費用を支払う

 — (1,607 )

他にも

 (96 ) —

融資活動が提供する現金純額

 (863 ) 201,688

現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響

 7 2

現金、現金等価物、および制限的現金純増加

 (38,665 ) 177,972

年初の現金、現金等価物、制限現金

 145,879 30,682

現金、現金等価物、制限された現金、期末

 $ 107,214 $ 208,654

キャッシュフロー情報を補完する

資本化内部使用ソフトウェアに含まれる株式ベースの報酬

 $ 1,870 $ —

売掛金に掲げる固定資産購入額

 — 174

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GAAPと非GAAP売上高と の入金

マーケティング費用(監査なし)

(単位：千)

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2022 2021 2022 2021

販売とマーケティング費用

 $ 16,195 $ 18,773 $ 57,152 $ 47,520

もっと少ない：

株に基づく報酬

 1,085 2,648 3,130 2,648

非公認会計基準販売とマーケティング費用

 $ 15,110 $ 16,125 $ 54,022 $ 44,872

公認会計原則と非公認会計原則との掛け合い

行政費用(監査を経ていない)

(単位：千)

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2022 2021 2022 2021

一般と行政費用

 $ 33,409 $ 59,902 $ 96,669 $ 87,674

もっと少ない：

株に基づく報酬

 11,073 34,863 32,372 35,867

取引関連コスト

 — 7,216 — 9,602

非公認会計基準一般と行政費用

$ 22,336 $ 17,823 $ 64,297 $ 42,205

GAAP純収益(損失)の掛け金

調整後EBITDA損失(未監査)

(単位：千)

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2022 2021 2022 2021

純損失

 $ (32,298 ) $ (57,719 ) $ (48,768 ) $ (63,781 )

追加：

利息純額

 (7 ) 1,286 (19 ) 3,777

所得税とフランチャイズ税

 22 75 35 200

減価償却および償却

 1,653 1,596 4,822 4,761

株に基づく報酬

 12,158 37,511 35,502 38,515

派生ツールが赤字純額を実現していない

 4,521 (11,342 ) (21,773 ) (11,342 )

この切符で損失を償還する

 — 8,395 — 8,395

債務弁済損失純額

 — 1,278 — (7,117 )

取引関連コスト

 — 7,216 — 9,602

調整後のEBITDA損失

 $ (13,951 ) $ (11,704 ) $ (30,201 ) $ (16,990 )

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公認会計基準純収益(損失)と調整後純損失の掛け金

(未監査)

(単位：千)

3か月まで
九月三十日		 9か月で終わる
九月三十日
2022 2021 2022 2021

純損失

 $ (32,298 ) $ (57,719 ) $ (48,768 ) $ (63,781 )

追加：

株に基づく報酬

 12,158 37,511 35,502 38,515

派生ツールが赤字純額を実現していない

 4,521 (11,342 ) (21,773 ) (11,342 )

この切符で損失を償還する

 — 8,395 — 8,395

債務弁済損失純額

 — 1,278 — (7,117 )

取引関連コスト

 — 7,216 — 9,602

調整後純損失

 $ (15,619 ) $ (14,661 ) $ (35,039 ) $ (25,728 )

資本化帳簿(未監査)

(単位：千)

九月三十日
2022

A類普通株

 88,600

A類普通株式に変換可能な組合せ権益

 65,790

総流通株式数は、割増は含まれておりません

 154,390

割増価格

 7,964

期末既発行株式総数

 162,354

LOGO 2022年第3四半期収益報告 19

私たちは以下の重要な財務と運営指標を監視して、私たちの業務の成長を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、業務計画を制定し、戦略決定を行う。以下の指標には，レガシーVeritas Prep LLC業務とEdunation Limitedは含まれておらず，イングランドとウェールズに登録設立された会社 (First Tutors UK)(総称してレガシー業務と呼ぶ)と，我々のオンデマンドと教師割当ての解決策である

我々がこれまで議論してきた予想と一致して，アクティブ学習者や授業成長率は第3四半期に低下し，市場参入戦略や製品をより高い価値とより長い持続時間に集中した学習 会員顧客の決定に転換したことを反映している.この2つの指標は，主に学習会員への転換(および我々の学習会員サービスに授業が含まれており，学術授業や豊富な授業を単独で販売するのではなく)の影響を受けており，我々 は学習者とより高い生涯価値の恒常的な関係を構築することに重点を置いているからである

重要な財務と運営指標

第一に積極的な学習者

有利/(不利)

 3か月まで九月三十日 変わる 9か月で終わる九月三十日 変わる
2022 2021 % 2022 2021 %

能動学習者

 53,214 51,572 3 % 104,231 99,287 5 %

1ドル

有利/(不利)

 3か月まで九月三十日 変わる 9か月で終わる九月三十日 変わる
2022 2021 % 2022 2021 %

アクティブ学習者1人あたりの収入

 $ 597 $ 607 (2 )% $ 1,160 $ 994 17 %

何千もの会議があります

有利/(不利)

 3か月まで九月三十日 変わる 9か月で終わる九月三十日 変わる
2022 2021 % 2022 2021 %

会議

 371 451 (18 )% 1,378 1,396 (1 )%

アクティブな専門家ごとに授業を行う授業：

有利/(不利)

 3か月まで九月三十日 変わる 9か月で終わる九月三十日 変わる
2022 2021 % 2022 2021 %

有職専門家一人一人の授業

 27 31 (13 )% 66 72 (8 )%

時間の計

有利/(不利)

 3か月まで九月三十日 変わる 9か月で終わる九月三十日 変わる
2022 2021 % 2022 2021 %

1対1平均セッション時間

1.30 1.34 (3 )% 1.29 1.32 (2 )%

LOGO 2022年第3四半期収益報告 20

重要な業績指標と非公認会計基準財務指標

本財務報告には非GAAP販売とマーケティング費用、非GAAP一般と行政費用、非GAAP調整後EBITDA(損失)と非GAAP調整後の純損失の非GAAP財務計測

非GAAP販売およびマーケティング費用には、非現金株式報酬費用は含まれていません。非公認会計基準一般費用およびbr行政費用には、非現金株式報酬費用および取引関連コストは含まれていない

非GAAP調整後のEBITDA(損失)は、利息収入(費用)、税項、減価償却·償却費用、非現金株報酬費用、収益または損失までの純収益または純損失を差し引くと定義されている時価で値段を計算する派生金融商品、債務損益、取引関連コスト、非日常的な一度プロジェクト

非GAAP調整後の純収益または損失は純収益または純損失(場合によっては)と定義され、株式による非現金報酬費用、収益 または損失は含まれていない時価で値段を計算する派生金融商品、債務清算損益、取引関連コストと非日常的な一度プロジェクト

販売とマーケティング費用は、私たちが販売プロセスに問い合わせている従業員の給料と福祉を含んでいます。一般的および行政費用は、特定の従業員の賃金、福祉、および株式ベースの報酬費用、ならびに支援サービス、財務、法律、人的資源、他の行政者、情報技術費用、外部サービス、法律および会計サービス、減価償却費用、および私たちの運営を支援するために必要な他のコストを含む費用の発生期間に記録される

1株当たり純損失の算出方法は，在庫株方法で計算した期間内に発行された普通株の加重平均を純損失で割る

非GAAP計量は付加的であり、GAAPによって作成された財務業績計量に代替または優れているのではなく、販売、純収入、営業収入、運営キャッシュフロー、またはGAAPによって導出された任意の他の業績計量の代替とみなされるべきではない。他社はこれらの非GAAP財務指標を異なる方法で計算する可能性があるため、このような財務指標は他社の同名指標と直接比較できない可能性がある。当社は，これらの非GAAP財務結果測定基準が有用な補足情報を提供していると考えている。当社の経営陣は、これらの非GAAP測定基準を用いて当社の経営業績、傾向を評価し、他社の業績と比較しています。しかしながら、これらの非GAAP対策およびそれに最も近いGAAP等価物を使用することに関連するいくつかの制限がある。非GAAP測定基準と最も直接比較可能なGAAP測定基準の入金状況については、上表 を参照する

能動学習者は有償学習に参加する学習者と定義される1-on-1時間帯内の授業，有料授業または有料グループ指導授業，および唯一の学習会員顧客の数を指定する

金額には、従来の業務と私たちのオンデマンド解決策と教師割り当ての解決策は含まれていません。アクティブ学習者数の増加や減少は，学習者の能力を引き付け，吸引するための重要な指標である

各アクティブ学習者の収入をGAAP収入を所与の年または期間で割ったアクティブ学習者数と定義する

会議の定義は有料の総回数である1-on-1授業， は，与えられた時間帯における有料団体授業の登録人数，有料団体指導授業の参加者数，および会員顧客が登録した授業数を学習する.金額には，従来の業務および我々のオンデマンド解決策 および教師割当ての解決策は含まれていない

LOGO 2022年第3四半期収益報告 21

現役の専門家は指導と定義されている1-on-1一定期間の授業、クラス、グループ指導コース。金額には、従来の業務と私たちのオンデマンド解決策と教師割り当ての解決策は含まれていません

アクティブな専門家1人あたりの授業数は である1-on-1授業，グループ授業の数，および与えられた時間帯における各アクティブ専門家のグループ指導授業の数.金額には、従来の業務と私たちのオンデマンド解決策と教師割り当ての解決策は含まれていません

1-on-1 平均セッション時間は、指導的会議のような学習者と単一の専門家との間の会話として定義される1-on-1セット。金額には、従来の業務と私たちのオンデマンド解決策と教師割り当ての解決策は含まれていません

予約量は今後12ヶ月の契約金額を表します 学校の学校チームが先生を指導する.

経営陣と私たちの取締役会は、これらの指標を私たちの業績の補完評価基準 として使用しています。これらの指標は、私たちのコア業務から直接来ないプロジェクトの影響を除去しているので、GAAPによって提案されたものではありません。これらの指標は、一致した上で私たちの運営実績を比較するのを助けてくれます。また、我々の戦略計画の業績と有効性を評価し、業務を拡張する能力および拡張に必要な資本支出を評価するために、内部年間運営予算および財務予測を作成することを含む計画目的にこれらのbr指標を使用した

非GAAP販売およびマーケティング費用、非GAAP一般および行政費用、非GAAP調整後のEBITDA(損失)および非GAAP調整後の純収益または損失は、GAAPによる純損失、収入、キャッシュフローまたは他の業績測定基準の代替またはより良い選択として単独で考慮すべきではない。私たちは、アナリスト、投資家、および他の関心のある機関がよくこれらの指標を使用して、私たちの業界の会社を評価すると信じている。経営陣は、非GAAP指標の列報は、我々の基本業務業績とは直接関係のない費用の影響を除去しているため、適切な運営実績測定基準であると考えている。これらの非GAAP指標は，我々の将来の業績が異常や 他の項目の影響を受けないと解釈されるべきではない.非GAAP調整後のEBITDA(損失)から除外されたいくつかの項目は、非GAAP調整後のEBITDA(損失)から除外されたいくつかの項目が合理的に予測できないか、または制御下にないため、将来の非GAAP調整後のEBITDA(損失)指導と純損失(GAAP測定基準と比較可能)との間の入金を提供することはできない。特に時間や大きさの収益や損失は予測できません時価で値段を計算する派生金融商品、または株式ベースの補償は、不合理な努力をする必要がなく、これらのプロジェクトは、個別プロジェクトであっても全体プロジェクトであっても、将来の純利益またはbr}損失に大きな影響を与える可能性がある。これらの非公認会計基準計量と歴史時期に最も直接比較可能な公認会計基準計量の入金状況について、上表を参照する

LOGO 2022年第3四半期収益報告 22

前向きに陳述する

本文に含まれる情報およびこれに関連する任意の口頭声明は、改正後の1933年“証券法”第27 A節と改正された1934年“証券取引法”第21 E節で指摘された前向き声明を含む可能性がある。前向きな陳述は、私たちの会員モデルを学ぶことに対する私たちの利益および将来の財務結果に対する私たちの期待、および将来の指導に関する陳述を含むが、私たちまたは私たちの管理チームの将来に対する期待、希望、信念、意図、または戦略に関する陳述に限定されないが、調整されたEBITDAの収益性を達成するための私たちの期待に関する陳述を含む。さらに、未来のイベントまたは状況を言及する任意の予測、予測、または他の説明は、任意の基本的な仮定を含む任意の説明であり、前向きな陳述である。語彙予想、約、信じ、想定、継続、可能、予測、項目、項目、すべき、求める、将、類似表現は前向き陳述を識別する可能性があるが、これらの語がないことは、陳述が前向きでないことを意味するわけではない。

本稿で行った前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。法律の要件を除いて、本プレスリリースの日後のイベントや状況を反映したり、新しい情報やアクシデントの発生を反映したりするために、いかなる前向きな陳述も更新する義務はありません。私たちは私たちの展望声明で開示された計画、意図、または予想を実際に達成できないかもしれません。あなたは私たちの展望的声明に過度に依存してはいけません

これらに限定されないが、これらに限定されるものではないが、これらに限定されないが、これらに限定されないが、実際の結果は、本明細書または本合意に関する陳述とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性があり、これは、将来の財務および運営結果を予測することが困難であること、私たちの純損失履歴、私たちの会員モデルの学習に関連するリスク、第三者の知的財産権侵害のクレームを含む、私たちの知的財産権に関するリスク、いくつかの個人および実体を独立請負業者に分類するリスク、会社証券の流動性および取引に関連するリスク；課税契約に基づいて支払う必要がある可能性のある私たちのお金に関するリスク；私たちの引受権条項に関連するリスク；訴訟 私たちの多くの学習者が未成年であるという事実による規制と名声リスク；私たちは私たちの会計と報告の要求に合った効果的な制御環境が不足している；法律または法規の変化を適用し、 ネットワークに関連する事件の可能性とそれが私たちの業務と運営結果に与える影響；新冠肺炎は私たちの運営結果、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある；私たちは他の経済、業務および/または競争要素の不利な影響を受ける可能性があり、そして私たちの急速な成長の管理に関連するリスクを受けるかもしれない。多くの要因は、リスクを含むが、これらに限定されないため、私たちの実際の結果は、前向き声明に記載されているまたは示唆された結果と実質的に異なる可能性があり、これらの要因には、米国証券取引委員会に提出された文書に詳細に記載されているリスクを含むが、これらに限定されないが、米国証券取引委員会に提出された2022年2月28日に提出された10-K表年次報告および2022年11月14日に提出された四半期報告、および米国証券取引委員会に時々提出される可能性のある他の文書を含む

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