第四十四条第二項第三号に基づいて提出する

登録番号333-264228

株式募集定款副刊第7号

(2022年5月5日現在の目論見書)

ベンセン·ヒル社

転売登録

34，866，661株普通株式

39件の株式承認証があります

本目論見書は2022年5月5日の目論見書(“目論見書”)を補足したものであり、目論見書は当社S-1表(第333-264228号)登録声明の一部である。次に、2022年11月14日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-Q四半期報告(“四半期報告”)に含まれる情報を含む株式募集説明書の付録を提出する。したがって、私たちは四半期報告書を本募集説明書の付録に添付した

株式募集定款及び本募集定款補充資料は、募集定款で指名された売却証券保有者(又はその許可譲渡者)(“売却証券所有者”)の時々転売に関する：(A)最大34，866，661株式自社普通株、1株当たり額面0.0001ドル(“普通株”)は、(I)最大26，150，000株が売却証券保有者が直接保有する普通株及び(Ii)最大8，716，661株が引受権証(定款を定義する)を行使する際に発行可能な普通株；及び(B)2022年3月39分まで非公開販売方式で発行される株式証明を含む。

本募集定款の増刊更新及び募集定款内の資料を補充し、もし目論見定款がなければ、株式募集定款に対するいかなる修正或いは補充を含み、本定款は完全ではなく、募集定款と一緒に交付或いは使用しない限り、本定款は完全ではない。本募集定款増刊は募集定款と一緒に読まなければならず、もし募集定款内の資料と本募集定款増刊内の資料といかなる不一致点があれば、本募集定款増刊内の資料を基準としなければならない。

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所(“NYSE”)に上場し、コードは“BHIL”。2022年11月14日、私たちの普通株の終値は1株当たり3.15ドルです。現在、2022年3月の権利証はニューヨーク証券取引所で取引されないと予想されている。

適用される連邦証券法によると、我々は“新興成長型会社”であるため、上場企業に対する報告要求が低下している。

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。私たちの任意の証券を購入する前に、募集説明書の12ページ目からの“リスク要因”と題する部分と、目論見書に組み込まれた他の文書のようなタイトルの下の“リスク要因”と題する部分をよく読まなければなりません。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書の付録または目論見書が真実であるか、または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の増刊日は2022年11月14日である。

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格10-Q

(マーク1)

x			1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

2022年9月30日までの四半期

あるいは…。

_から_への過渡期

委員会ファイル第001-39835号

ベンセン·ヒル社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

(314) 222-8218

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

適用されない

(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル			取引コード			登録された各取引所の名称
普通株、額面0.0001ドル			BHIL			ニューヨーク証券取引所
普通株は引受権証を行使でき、行権価格は11.50ドルです			BHIL WS			ニューヨーク証券取引所

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す。はいx No o

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す

はいx No o

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す。☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います、x

2022年11月10日現在、登録者の普通株は206，463，457株発行されており、額面は0.0001ドルである。

ベンセン·ヒル社

Form 10-Q四半期レポート

2022年9月30日までの四半期

カタログ

第1部-財務情報

項目1.財務諸表

ベンセン·ヒル社

簡明総合貸借対照表
(単位：千)

			九月三十日 2022						十二月三十一日 2021
			(未監査)
負債と株主権益
流動負債：
売掛金			$	26,451					$	35,508
循環信用限度額			—						47
流動賃貸負債			3,352						2,422
長期債務当期満期日			3,173						6,934
費用とその他の流動負債を計算しなければならない			29,918						26,771
流動負債総額			62,894						71,682
長期債務			106,507						77,170
長期賃貸負債			79,531						79,154
株式証負債			29,556						46,051
転換選択権負債			10,207						8,783
繰延税金負債			297						294
他の非流動負債			183						316
総負債			289,175						283,450
株主権益：
償還可能な転換可能優先株は額面0.001ドル；1，000株と1，000株の発行が許可され、2022年9月30日と2021年12月31日までそれぞれ0株と0株である			—						—
普通株、額面0.0001ドル、440，000株と440，000株の発行を許可し、それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に206，437株と178，089株を発行·発行する			21						18
追加実収資本			605,884						533,101
赤字を累計する			(354,868)						(280,569)
その他の総合損失を累計する			(8,935)						(1,103)
株主権益総額			242,102						251,447
総負債と株主権益			$	531,277					$	534,897

簡明総合財務諸表付記(監査なし)を参照。

ベンセン·ヒル社

業務報告書を簡明に合併する(監査を経ない)
(千単位で、1株当たりの情報を除く)

簡明総合財務諸表付記(監査なし)を参照。

ベンセン·ヒル社

簡明総合総合損失表(監査なし)
(単位：千)

簡明総合財務諸表付記(監査なし)を参照。

ベンセン·ヒル社

株主権益簡明合併報告書(監査なし)
(単位：千)

簡明総合財務諸表付記(監査なし)を参照。

ベンセン·ヒル社

株主権益簡明合併報告書(監査なし)
(単位：千)

簡明総合財務諸表付記(監査なし)を参照。

ベンセン·ヒル社

簡明合併現金フロー表(監査なし)
(単位：千)

簡明総合財務諸表付記(監査なし)を参照。

1.業務説明

Benson Hill，Inc.及びその子会社(総称して“Benson Hill”、“Company”、“We”、“Us”あるいは“Our”)は価値観駆動食品技術会社であり、そのビジョンは私たちの食品革新エンジンを利用することによって自然の遺伝子多様性を放出し、より健康で、より幸せな世界を構築することである。私たちの目標は、誰もがおいしく、より栄養的で、負担があり、持続可能な食べ物選択を得ることができるように、植物から皿への革新を触媒し、広く推進することだ。我々は先端技術と革新的な商業方法を結合し、顧客と消費者に製品革新をもたらす。我々のCropos技術プラットフォームは，データ科学，植物科学，食品科学を唯一無二に結合し，植物の自然遺伝多様性を利用して，より良い種子からより革新的な食品，具，飼料製品を開発し始めた−−。私たちはデラウェア州に登録して設立し、本部はミズーリ州セントルイス市にあり、私たちの研究開発活動の大部分はそこで管理しています。アイオワ州クレストンで大豆圧搾と食品用白片と豆粉製造事業を経営し、インディアナ州西摩で大豆圧搾施設を経営し、北米と選定された国際市場で自社製品と非独自製品を販売している。私たちはまたノースダコタ州で大豆を加工し、包装、流通とアメリカ東南部各州の栽培地点を通じて新鮮な農産物を供給した。

Star Peak Corp IIと合併する

2021年9月29日(“完成日”)、特殊目的買収会社Star Peak Corp II(“STPC”)は、期日2021年5月8日のいくつかの合併協定及び計画(“合併合意”)に基づいて先に発表された合併(“完了”)を完了し、合併協定はSTPC、STPC傘下デラウェア州会社及び全資付属会社STPC Merge Sub Corp.(“合併子会社”)及びデラウェア州Benson Hill，Inc.(“Legacy Benson Hill”)によって完成する。

合併合意の条項によると，STPCとLegacy Benson Hillとの業務合併はSubとLegacy Benson Hillの合併およびLegacy Benson Hillへの合併によって実現され，Legacy Benson HillはSTPCの完全子会社として存続している(“合併”)。締め切りはSTPCをBenson Hill，Inc.(“New Benson Hill”)，Legacy Benson HillをBenson Holdings，Inc.と改名した

米国公認の会計原則(“米国公認会計原則”または“公認会計原則”)によると、今回の合併は逆資本再編(“逆資本再編”)とみなされる。このような会計方法では、STPCは“買収された”会社とされ、Legacy Benson Hillは財務報告における買収側とみなされている。逆資本再編はLegacy Benson HillがSTPCの純資産に株式を発行し，資本再編を伴うことに相当すると考えられている。STPCの純資産は歴史的コストで記載されており、営業権やその他の無形資産は記録されていない。この会計処理の決定は主に以下の点に基づいている

·Legacy Benson Hillの既存株主はNew Benson Hillの多数の投票権を持ち、New Benson Hill最大の単一投票権グループである

·Legacy Benson Hillの上級管理職には、New Benson Hillのすべての上級管理者が含まれている

·リーガル·ベンソン·ヒルが指名した取締役代表新Benson Hill取締役の多数

·Legacy Benson Hillの業務には、New Benson Hillの持続的な業務が含まれている。

逆資本再編前の合併資産、負債、経営結果はLegacy Benson Hillの資産、負債、経営結果である。合併前の株式及び当該資本金額及び1株当たり損失は、合併により確立された交換比率を反映した株式に基づいてさかのぼっている。株主権益簡明総合報告書内のLegacy Benson Hillの発行と買い戻しに関する転換可能な優先株(“Legacy Benson Hill優先株”)の活動もLegacy Benson Hill普通株(“Legacy Benson Hill普通株”)に遡る。

流動資金と持続経営

添付されている監査を経ていない簡明総合財務諸表は、米国中期財務報告公認会計基準及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規定に基づいて作成され、当社は経営を継続すると仮定している。2022年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月間、当社は発生します

純損失はそれぞれ30，169ドルと74，299ドルであり，2022年9月30日までの9カ月間，会社経営活動のキャッシュフローはマイナス64，387ドル，資本支出は11，835ドルであった。また、2022年9月30日現在、会社の定期債務と支払手形は109，680ドル、累計赤字は354，868ドルである。しかし、2022年9月30日現在、同社の現金と現金等価物は29，978ドル、有価証券は162，939ドルである。したがって、当社は、その現金および有価証券状況は、財務諸表が発表された日から少なくとも今後12ヶ月の資本および流動資金需要を満たすのに十分であると信じている

会社の業務見通しは、会社が商業運営初期によく遭遇するリスク、費用、不確定要素の影響を受ける。2022年9月30日現在、会社は定期ローン、手形の支払い、循環信用限度額を含む様々な債務ツール(注9-Debt参照)を持っており、その中のいくつかは最低流動性の維持と最低現金残高の維持を含む財務契約を遵守する必要がある。もし会社がこのような条約に違反した場合、債務保有者は満期と対応するすべての金額を直ちに発表することができる。条約に違反した場合、会社は条約の免除や改正条約の改正を試みる予定だが、会社がこのような免除なしに将来の条約を遵守できる保証はなく、2022年または2023年に免除または改正案を成功させる保証もない。2022年6月30日、会社は転換可能な融資と保証協定の修正案に署名し、会社が第2回の資金、すなわち初期協定1件当たり20，000ドルを利用できるように毛金利定義を修正した。2022年6月30日、同社は全20，000ドルを動員した。同社は2022年9月30日まで、ある記念碑的な要求を達成し、免除期間を12カ月から24カ月、満期日を6カ月から2025年7月に延長した(詳細は9-債務付き)。

収益事業の実現は、企業の研究·開発活動を完成させ、それを商業化し、十分な栽培者関係を獲得し、その顧客基盤を構築し、その業務やマーケティング戦略を成功させること、適切な人員を採用することなど、将来のイベントにも依存する。

十分な収入、計画の毛金利および運営収益力を達成し、運営コストを制御し、既存の債務スケジュールを維持し、または追加資金を得ることができない場合、会社は、いくつかの計画における将来の拡張または発展を修正、延期または放棄するか、または管理層が使用可能な運営コストを他の方法で低減する必要がある可能性があり、これは、会社の業務、運営業績、財務状況、および予想される業務目標を達成する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

2.主な会計政策の概要

列報根拠と合併原則

添付されている監査されていない簡明総合財務諸表は、当社及びその完全子会社の勘定を含む。すべての会社間取引と残高は合併で販売された。添付されていない監査の簡明総合財務諸表はアメリカ中期財務報告公認会計基準及び“アメリカ証券取引委員会”の規定に基づいて作成されたものである。経営陣は、公正新聞に必要とされるすべての調整が含まれていると考えている。中期の経営業績は必ずしも2022年12月31日までの通年の予想業績を代表するとは限らない。2021年12月31日現在の10−K表年次報告には、監査された総合財務諸表の付記には、会社の重要な会計政策の記述が含まれている。これらの監査されていない簡明な総合財務諸表は、2021年12月31日に監査された総合財務諸表及びその付記と一緒に読まなければならない。

本付記内の適用指針に対するいかなる言及も財務会計基準委員会(“FASB”)の会計基準編纂(“ASC”)及び会計基準更新(“ASU”)に掲載されている権威あるアメリカ公認会計原則を指す。

ある前期残高はすでに再分類され、監査されていない簡明総合財務諸表と付記中の今期の列報方式に符合する。

1株当たりの金額と単位金額を除いて、すべてのドルと株式金額は別の説明がない限り千単位である。別の説明がない限り、すべての列報期間の株式及び1株当たりの金額は転換後基準に記載されています。

新興成長型企業と小さな報告会社の地位

証券法第2(A)節の定義によると、我々は“新興成長型企業”であり、新たなまたは改正された財務会計基準を利用して移行期間を延長するメリットを選択している。少なくとも2023年度の終了時までは、新興成長型企業であることが予想され、このような基準が許容される範囲でこのような新たなまたは改正された会計基準を早期に採用することに決定したにもかかわらず、移行期間を延長する利点を利用し続けることが予想される。我々は、この延長された過渡期間を利用して、我々(I)がもはや新興成長型企業ではなく、または(Ii)2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)に規定されている延長移行期間を脱退することを明確かつ撤回不可能に選択するまで、上場企業および非上場企業に対して異なる発効日を有する新しい会計基準を遵守する予定である。これは、別の上場企業が新興成長型会社ではないか、または新興成長型企業ではないため、使用される会計基準の潜在的な差異のため、延長された過渡期免除を利用しないことを選択するため、私たちの財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することを難しくすることができないかもしれない。

また，JOBS法案が提供する他の免除と減少の報告要求に依存する予定である。雇用法案に規定されているいくつかの条件に適合している場合、新興成長型企業として、このような免除に依存しようとしている場合、他の事項を除いては必要ありません：(A)“サバンズ-オキシック法”第404条(B)条に基づいて、私たちの財務報告内部統制システムに関する監査士証明報告書を提供し、(B)“ドッド·フランクウォールストリート改革と消費者保護法”による非新興成長型上場企業に要求される可能性のあるすべての報酬開示を提供します。(C)上場企業会計監督委員会が採択する可能性のある強制監査会社のローテーションまたは監査および財務諸表に関する補足資料の提供に関する監査人報告の任意の要件(監査人議論および分析)、および(D)役員報酬と業績との間の関連性、および最高経営責任者報酬と従業員報酬中央値との比較のようないくつかの役員報酬に関連する項目を開示する。

雇用法案によると、我々は、(A)2026年12月31日まで、(B)我々の財政年度の最終日まで、我々の年間総収入は少なくとも10.7億ドルであり、(C)米国証券取引委員会規則により“大型加速申告会社”とみなされ、非付属会社は少なくとも7.00億ドルの未償還証券を保有しているか、または(D)前3年間に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行している

“取引法”の定義によると、私たちも“小さな報告会社”です。私たちは、規模の小さい報告会社が入手可能ないくつかの比例して開示された情報を利用し、これらの比例開示された情報を利用することができるであろう。私たちの非関連会社が保有する投票権および非投票権普通株の時価が第2四半期の最終営業日に2.5億ドルを下回るか、または最近終了した会計年度の年収が1.00億ドル未満であり、非関連側が保有する投票権および非投票権普通株の市場価値が第2四半期の最後の営業日で7.00億ドルを下回る限り、2022年12月31日から、同社は規模の小さい報告会社ではなくなる

企業合併

当社は、買収日それぞれの公正価値に基づいて、買収した買収価格を買収した資産と負担する負債に分配する。同社は経営陣の見積もりと独立した第三者評価会社を利用して、これらの公正な価値の決定に協力している。買収価格は買収純資産が公正価値を推定する部分を超えて営業権に計上されている。営業権は、価格計算期間内の買収日に価値金額のいかなる変動にも応じて調整される。買収に関する取引コストは業務合併から個別に確認し、発生時に費用を計上する。

最近採用された会計基準

2016年6月、財務会計基準委員会は、保有金融資産の予想信用損失の計量および確認を要求するASU 2016-13年、金融商品-信用損失(“ASU 2016-13年”または“CECL”)を発表した。この基準は、予想される信用損失の測定が、歴史経験、現在の状況、およびサポート可能な予測を含む関連情報に基づくべきであることを要求する。同社は2022年第1四半期にこの基準を採用しており、我々の連結財務諸表への影響はわずかである。

採択の一部として、同社は赤字を達成していない状態にある売却可能な債務証券の組み合わせを審査し、売却する予定かどうかを評価し、あるいはその償却コストに基づいて回収する前に売却することを要求される可能性が高い。また、公正価値が余剰コストより低い程度、格付け機関の証券格付けに対するいかなる変化及び証券の具体的に関連する不利な条件などの要素を考慮して、会社は公正価値の低下が信用損失或いはその他の要素によるものであるかどうかを評価した。この評価が信用損失があることを示す場合、当社は予想されるキャッシュフローの現在値を償却コストベースと比較する。もし現金流量の現在値が余剰コスト基礎より低く、そして公正価値が余剰コスト基礎より小さい金額の制限を受けた場合、信用損失を計上する。採用時には、同社は売却可能な債務証券に信用損失準備金を記録していない。

また、同社は契約販売による未決済貿易売掛金も審査した。その分析の一部として、同社はすべてのアクティブ顧客に対して定期信用審査を行い、期限が90日以上経過したすべての売掛金を審査し、履歴損失率を計算し、全顧客の現在の支払い傾向を審査する。

近く発表された会計基準はまだ発効していない

FASBは2020年3月に為替レート改革(ASU 2020-04)を参考にASU 2020-04を発表した。ASU 2020−04は、いくつかの基準が満たされていれば、GAAPを契約、期間保証関係、および参照レート改革の影響を受ける他の取引に適用するためのオプションの便宜的および例外を提供する。ASU 2020-04は、参照ロンドン銀行間貸出金利(“LIBOR”)や参照金利改革により終了すると予想される他の参照金利の契約とヘッジ関係にのみ適用されます。これらの修正は直ちに発効し、2022年12月31日またはそれまでに締結または評価された契約修正およびヘッジ関係に適用される可能性がある。私たちは現在私たちの契約と新しい基準が提供するオプションの便宜策を評価している。

FASBは2020年8月、ASU 2020-06債務(“ASU 2020-06”)を発表した。ASU 2020-06は、変換可能債務ツールおよび変換可能優先株の会計モデル数を削減します。変換特徴を有する変換可能ツールの場合、ASC 815、派生ツール、およびヘッジに従って派生商品として入金する必要がない場合、または実収資本としての大量の割増を引き起こさない場合、埋め込まれた変換特徴は、もはや宿主契約から分離されない。当社は現在、ASU 2020−06年度の簡明総合財務諸表への影響を評価している。

3.ビジネス統合

Star Peak Corp IIと合併する

付記1−業務説明で述べたように，2021年9月29日にSTPCは合併によりLegacy Benson Hillとの業務合併が完了し，Legacy Benson HillはSTPCの完全子会社として存続した。合併発効時(“発効時期”)、Legacy Benson Hill普通株の1株流通株額面は1株0.001ドルであり、Legacy Benson Hill優先株前所有者が保有していたLegacy Benson Hill普通株(いずれの場合も、Legacy Benson Hillは在庫株、異議株式、制限株式を除く)を含めてログアウトし、1株当たり額面0.0001ドルの新Benson Hill普通株を受け取る権利があり、比率は1.0754に等しい。また、発効時期には、Legacy Benson Hill普通株の各購入株式(1株当たり“Legacy Benson Hillオプション”)を購入し、帰属の有無にかかわらず、Legacy Benson Hillが発行してLegacy Benson Hill普通株および/またはLegacy Benson Hill優先株(“Legacy Benson Hill株式承認証”)の各株式承認証は、発効時間の発生により発効時間に発生し、Legacy Benson Hill、STPCまたはLegacy Benson Hill権益のいかなる所有者も行動することなく、有効時間に発生する, 新本森ヒルオプションまたは新本森山承認株式証に仮定して変換する。各Legacy Benson Hill購入権は、有効直前にこのような伝統的なBenson Hill普通株式数に制限されたLegacy Benson Hill普通株式数に1.0754(最も近い整数仙に丸められる)を乗じたLegacy Benson Hill普通株式数に等しいいくつかの新規Benson Hill普通株のオプションに変換され、1株当たりの行使価格は、Legacy Benson Hill購入株の1株当たりの行使価格を1.0754(最も近い整数仙に上方丸める)に等しい新しいBenson Hill普通株1株当たりの行使価格に等しい(“新Benson Hillオプション”)Legacy Benson Hill承認株式証は、Legacy Benson Hillの株式承認証に制約されたLegacy Benson Hill普通株の数に相当する新しいBenson Hill普通株を購入するために株式承認証に変換される

発効直前に、新本臣山普通株の1株当たりの行使価格は、従来の本臣山普通株および/または伝統本臣山優先株の行使価格を1.0754(最も近い整数分に四捨五入)し、発効時間前に1.0754(最も近い整数に四捨五入)を乗じた。

合併プロトコルの実行については，STPCは複数の投資家(各投資家とも“引受者”)と独立引受プロトコル(“引受プロトコル”)を締結することにより，引受者は購入に同意し，STPCは引受プロトコルに基づいて非公開配給方式で引受人に合計22，500株の普通株(“PIPE株式”)を売却することに同意し，1株あたりの購入価格は10元，総購入価格は225，000元である.合併の完了に伴い、パイプライン投資は同時に終了した

合併前、STPCは10，063件の公開株式証(“公開株式証”)と6，553件の私募株式証(“私募株式証”)を有し、ニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“STPC WS”である。合併が完了すると、それらはニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“BHIL WS”である。この等株式承認証は依然として合併前と同じ条項と条件を守らなければならない。

合併完了後、当社の登録証明書は改訂及び再記載され、その中には、すべての種類の株式の法定株式総数を441，000株に増加させ、その中の440，000株が指定普通株であり、1株当たり額面0.0001ドル、及び1，000株指定優先株であり、1株当たり額面0.0001ドルである。

大豆加工施設を買収する

ZFS Creston

2021年12月30日、著者らはデラウェア州有限責任会社ZFS Crestonを買収することによって、LLCは食品レベルのホワイトチップと大豆粉製造業務及び関連資産の買収を完了し、現金の総代価は103，099ドルであり、その中には2022年第1四半期1，034ドルの運営資本調整支払いが含まれている。大豆加工工場は同社の独自大豆品種を加工し，最終顧客に流通する。食品級白片と大豆粉生産施設を買収して1つの業務合併として入金するため、買収した資産と負債はその初歩的な推定公正価値で入金され、以下のようになる

資産の買収と負債を担う公正な価値は、計量期間内に変化する可能性がある初歩的な推定に基づいている。買収のタイミングを考慮して、当社は、物件や設備および確認された無形資産の初歩的な公正価値を決定するために、当社の先行買収および類似業界買収に基づく基準方法を採用した。最終公正価値評価を完成した後、資産の買収、負担した負債及びそれによって生じた商業権の公正価値は初歩的な評価と大きく異なる可能性がある。購入された資産および負担された負債の公正価値の初期推定の任意の変化は、これらの資産および負債に計上され、残りの金額は営業権に計上される。

営業権は主に私たちの原料部門内での会社の持続的な垂直統合による予想成長相乗効果を含む。初歩的な評価分析によると、決定された無形資産には、5，500ドルの顧客関係、2，000ドルの商号、3，000ドルの買収技術、および500ドルのライセンスが含まれる。確認された無形資産は直線法を用いてその初歩的な推定耐用年数で償却し、顧客関係と獲得技術の使用年数は15年、商号と許可証の使用年数は10年である。

2021年12月30日より，ダイズ加工施設の運営結果は我々の総合運営と全面損失表に含まれ，我々の具報告部門と部門に組み込まれている

バラ園農場

2021年9月17日、私らは現金で14，567ドルでインディアナ州会社Rose Are Farm，Inc.への大豆加工施設と関連資産の買収を完了し、このような大豆加工施設のある不動産について長期土地賃貸を締結した。大豆加工工場は同社の独自大豆品種を加工し，最終顧客に流通する

2021年9月17日から大豆加工施設の運営結果は我々の簡素化合併運営と全面損失表に含まれている

4.公正価値計測

貸借対照表では，公正価値ごとに恒常的原則で記録されている資産と負債は，その公正価値を計測するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される.公正価値計量の権威指針は公正価値計量の開示のために三級公正価値等級を確立し、具体的には以下の通りである

Level 1-計測日と同じ資産または負債のアクティブ市場での未調整オファーのような観察可能な投入。

第2レベル-投入(第1レベルに含まれる見積を除く)は、資産または負債を直接または間接的に観察することができる。これらのオファーには、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もりが含まれる。

Level 3-観察できない投入は，市場活動支援が少ないかないかだけであり，資産や負債の公正な価値に大きな意味を持つ.

私たちの金融商品は、現金および現金等価物、有価証券、売掛金、商品デリバティブ、商品契約、売掛金、売掛金、権証負債、転換オプション負債、および支払手形を含む。2022年9月30日と2021年12月31日までに、私たちはそれぞれ29，978ドルと78，963ドルの現金と現金等価物を持っており、満期日が3ヶ月未満の通貨市場基金を含む。2022年9月30日及び2021年12月31日に、現金及び現金等価物、売掛金、売掛金及び売掛金の帳簿価値は納期が短いため、その公正価値に近い。

以下の表は、公正な価値階層構造に基づいて、公正な価値に基づいて日常的に計量する金融商品を提供する

2022年または2021年には、金融資産や負債のレベル1、レベル2、またはレベル3が流入または流出していない。

同社のすべてのデリバティブ契約は集中的に決済されているため、毎日現金で決済されている。これにより、デリバティブ契約の毎日の公正価値はゼロに近い。したがって、上の表には派生資産や負債は含まれていない。さらなる議論については，付記6−デリバティブを参照されたい。

当社はZFS Crestonを買収する際に商品売買契約を取得し、その推定公正価値に基づいて入金します。付記2-主要会計政策の概要で述べたように、当社はすべての商品売買契約を正常調達および正常販売に指定しているため、ASC 815によってこれらの契約を派生ツールとすることはない。2021年12月31日現在、同社の契約資産は2354ドル、契約負債は2652ドル。契約資産および負債は、公正な価値で恒常的に計量されないため、上の表には含まれていない。契約公正価値は買収日までの長期商品価格に基づいており、この価格は公正価値等級中の第二級に属する。契約資産と負債は、商品購入契約の余剰金額実物決済時に償却される。

株式証明書負債はパイプライン投資株式証、転換可能な支払手形株式証、支払手形引受株式証、私募株式承認証及び公開持分証を含む。PIPE投資権証の推定値は，確率重み付き現金フローモデルを用いて権利証を推定するモンテカルロシミュレーションに基づいており，これらの権利証は3級負債とみなされている.転換可能な支払手形株式証、支払手形引受株式証及び個人配給株式証はBlack-Scholesオプション定価モードに基づいて推定され、3級負債とみなされる。これらの株式承認証はニューヨーク証券取引所に単独で上場しており，取引コードは“BHIL WS”であるため，1級負債とされている。一般に、関連する普通株の公正価値の増加または減少は、関連する3級株式認証負債の公正価値計量において方向的に類似した影響を与えるであろう。

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の権証と転換オプション負債の変化をまとめています。

長期債務の公正価値

同社の債務の公正価値(流動に分類された金額を含む)は、2022年9月30日と2021年12月31日現在でそれぞれ101，491ドル、85，163ドルである。公正価値は市場情報を使用した推定モデルに基づいており、市場情報は公正価値階層構造の中で第三級に属する。

5.証券を売却できる投資

同社は販売可能な債務証券に投資し、主に投資級社債、優先株、高流動性の米国債であり、これらの証券は主要な金融機関が管理している。これらの証券は

売却可能に分類されているため，損益は他の全面収益と損失で入金されていない。

2022年9月30日と2021年12月31日現在、1年未満の赤字投資を実現していない公正価値総額はそれぞれ161，042ドルと48，098ドルである。同社は2022年9月30日と2021年12月31日まで、1年以上の投資で赤字を達成していない

2022年9月30日までの未返済売却可能投資は連結貸借対照表で有価証券に分類され、満期日は2022年第4四半期から2026年第4四半期まで様々である。2022年9月30日まで、1年以内に満期になった有価証券の公正価値は86，700ドル、1~5年以内に満期になった有価証券の公正価値は74，342ドルである。同社は、必要に応じて現在の業務のために現金を提供するために、投資の性質およびその利用可能性に応じて、販売可能な投資を現在の投資に分類する。

米国会計基準委員会第326条の規定によると、同社は四半期ごとに損失を達成していない売却可能な債務証券の組み合わせを審査して、公正な価値の低下が信用損失またはその他の要因によって引き起こされるかどうかを決定する。これは公正価値が余剰コストより低い程度、格付け機関の証券格付けに対するいかなる変化及び証券の具体的に関連する不利な条件などの要素を考慮することを含む。この評価が信用損失があることを示す場合、当社は予想されるキャッシュフローの現在値を償却コストベースと比較する。もし現金流量の現在値が余剰コスト基礎より低く、そして公正価値が余剰コスト基礎より小さい金額の制限を受けた場合、信用損失を計上する。当社は2022年9月30日現在、損失を実現していないことが市場やその他の要因(金利上昇を含む)の結果であり、信用損失の結果ではないと判断したため、信用損失準備金は記録されていない。

6.派生ツール

企業リスク管理活動

同社は取引所で取引されている先物を用いてシカゴ先物取引所(“CBOT”)の価格変動の価格リスクを管理しており，これらの価格は正常業務過程における大豆や大豆関連製品の予測購入販売に関係している。これらのリスク管理活動は、会社のリスク管理政策の遵守を確保するために積極的に監視されている。

2022年9月30日現在、同社はその予測した大豆購入量の一部に関する金融先物を保有しており、総名義取引量は3595リットルであり、総名義取引量のうち3080リットルは2022年に決済され、残りの515メガ耳は2023年に決済される。同社は2022年9月30日現在、豆油販売予測の一部に関連する金融先物を保有しており、総名義取引量は604ポンド、総名義取引量のうち533ポンドは2022年に決済され、残りの71ポンドは2023年に決済される。2022年9月30日までに

同社は豆粕販売の一部に関連する金融先物を保有しており、総名義数は131トン豆粕であり、総名目数の109トンは2022年に決算され、残りの22トンは2023年に決算される。

表列デリバティブ開示

当社はその取引相手と総純額決済協定を締結し、違約または終了した場合には、資産頭寸の契約と負債頭寸の契約との決済を許可している。このような純決済スケジュールは、当社のこれらの取引相手に関する信用リスクを減少させた。当社はすべてのデリバティブ契約が集中的に決済されているため、毎日現金で決済されているため、公正価値はゼロに近い。

2022年9月30日現在、同社のデリバティブ契約は以下の通り

2021年12月31日現在、会社の派生契約は以下の通り

同社には、2022年9月30日と2021年12月31日までに、保証金口座に記入された超過現金担保が、それぞれ2838ドルと2504ドルの流動資産がある。このような金額は、上表に列挙された派生ツールには含まれず、添付の簡明総合貸借対照表内の前払い支出および他の流動資産に計上される。

現在、当社はそのデリバティブ金融商品に対するキャッシュフローヘッジ会計処理を求めていないため、公正価値の変化が当期収益に反映されている。

次の表に同社のデリバティブに関する税前損益を示す

当社の大豆頭寸は在庫購入に関するリスクをヘッジすることを目的としているため，ダイズ工具の損益は添付の簡明総合経営報告書に販売コストを計上している。当社の豆油及び豆粕持倉は販売取引に関するリスクのヘッジを目的としているため，豆油及び豆粕工具の損益は添付されている簡明総合経営報告書の収入に計上されている。

同社はその派生ツールの現金影響を簡明総合現金フロー表の“経営活動現金流量”部分に分類した。

7.在庫

在庫には以下の内容が含まれている

製品在庫には、契約種子製造業者および栽培者に提供される種子が含まれており、将来収穫される種子または穀物および生産中の作物を保有または購入することを要求しており、これは、土地整備、種子、栽培、成長、および維持の直接的なコストを表す。

8.財産と設備

物件と設備の構成は以下のとおりである

			九月三十日 2022						十二月三十一日 2021
土地			$	7,707					$	8,026
家具と固定装置			3,664						3,116
機械、現場、実験室装置			82,337						81,119
コンピュータ装置			2,723						2,545
車両			3,390						2,660
建築と建築の改善			27,047						26,911
建設中の工事			24,025						18,158
			150,893						142,535
減価償却累計を差し引く			(24,682)						(15,650)
財産と設備、純額			$	126,211					$	126,885

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の減価償却支出はそれぞれ2876ドルと2839ドルだった。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の減価償却費用はそれぞれ9，519ドルと3，564ドルである。同社は2022年と2021年9月30日までの3カ月間、それぞれ454ドルと516ドルの利息コストを資本化した。同社は2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ1，236ドルと771ドルの利息コストを資本化した

同社は2022年9月30日までの資産を審査し、その資産の帳簿価値は回収可能であり、減価費用は必要ないと判断した。しかし、当社は現在、その新たな経営部門のための戦略的選択を模索しており、当社がその部門の資産の全部または一部の帳簿価値を回収できない可能性がある。2022年9月30日現在、減値リスクのある新部門資産の帳簿価値総額は42，430ドル。当社が新しい業務部門を剥離するために1つ以上の取引を行うことができれば、当社は業務帳簿価値の約50%までの非現金打抜きを行う予定であり、このような取引に含まれる構造、タイミング、処分された業務の範囲など複数の要因に依存する

9.債務

定期ローン、設備ローン、譲渡金

2019年4月、当社の完全子会社ダコタ州幹豆有限公司(“DDB”)は、元金総額14，000ドルの変動金利5年期定期融資(“DDB定期融資”)、3，500ドルの変動金利5年間ローン(“DDBデバイスローン”)と6，000ドルの変動金利循環クレジット手配(“DDB Revolver”)を含むクレジット契約を締結した(“DDB Revolver”)。

DDB信用協定はDDBのほとんどの不動産と個人財産によって保証され、一部は親会社Benson Hillによって保証され、最高7，000ドルに達する。DDBの定期融資は四半期等額分割払い、284ドルプラス利息、残りの5972ドルは2024年4月に満期となる。DDBの設備ローンは四半期均等額175ドルを分割払いし、2024年7月まで利息を加えている。

DDB定期融資とDDB設備ローンの金利は、米国の最優遇金利プラス0.75%、または2022年9月30日の5.50%に等しい。DDB Revolverの金利は、米国の最優遇金利プラス0.25%、または2022年9月30日の5.00%に等しい。

信用プロトコルによると、DDBと会社は最低運営資本契約、最低純資産契約、融資債務とEBITDA比率契約、固定費用カバー比率契約を含むDDB運営に基づくいくつかの財務契約を守らなければならない。

ベンソン？ヒルは保証人として、最低現金契約も守らなければならない。DDB信用協定にはまた、債務、留置権、投資、分配、買収と処置、制御権変更、関連会社との取引、銀行とブローカー口座の設立、販売後のレンタル取引、保証金株式、危険物質、ヘッジと管理協定の制限を含む、我々の活動に対する様々な制限が含まれている。2021年第1四半期に、私たちは信用協定下のいくつかの金融契約に違反し、貸主はその後これらの契約を放棄した。

2021年第1四半期、DDB信用協定は、いくつかの金融契約を計算する際に使用される算入値およびEBITDAの定義を明らかにするために改訂された

2021年第2四半期、信用協定はさらに改訂され、非金融契約を調整した。Revolver満期日は2021年第4四半期に2022年11月に延長された。同社は現在改正された条約を遵守しているが、同社は条約を守り続けない可能性がある。詳細は、注1--ビジネス説明を参照されたい。

転換支払手形

2021年12月、当社は、融資者が当社に最高100，000ドルの定期融資を提供することを約束し、直ちに80，000ドルを提供する融資契約(“転換可能な融資と保証契約”)を投資会社と締結した。元の転換可能な融資と保証協定によると、会社があるマイルストーンを実現した後、2022年6月30日に第2陣の20，000ドルを得ることができ、会社は2022年9月30日から利息のみの期限を12ヶ月から24ヶ月に延長し、満期日を6ヶ月延長することができる。

当社は2021年12月に貸手と総額80，000ドルの定期手形に署名し、初期期限は36ヶ月で、利息のみを支払う必要があり、金利は(A)“ウォールストリートジャーナル”に掲載されている最優遇金利又は年利3.25%に、(B)最初の12ヶ月の年利5.75%及び残りの24ヶ月の元金及び利息のうち大きい者を基準とする。定期手形はその会社のほとんどの資産を抵当にしています。

2022年6月、会社は転換可能な融資と保証協定を改訂し、毛金利、転換価格、行使価格の定義を変更した。毛金利定義の改訂は派生ツールのヘッジ収益や損失が未来期間に与える影響を除去し、当社は第2陣の資金を利用するためのマイルストーンを実現した。その会社は2回目のすべての金を使い、20000ドルを使用した。

同社は2022年9月30日から、利息のみの期限を12カ月から24カ月に延長し、満期日を6カ月延長するためのマイルストーンを実現した。これは免除期間を2023年に延長し、満期日を2025年7月に延長する。同社は残りの16個の純利息の間に平均1，017ドルの利息を支払い、残りの18ヶ月に平均3，011ドルの元金と利息を支払う

定期手形が満期になった場合、または他の方法で弁済した場合、当社は、10，700ドルに相当する最終支払い(他の元金および利息を除く)を貸主に支払わなければならないが、転換可能な融資および保証プロトコルで定義された制御権が変更された場合、任意の定期手形の全部または任意の部分が返済されていない場合、必要な最終支払いは14，200ドルである。定期手形が前払いである場合は，定期手形元金の1%から6%の前払いを支払い，最初の成約から前払日までの時間から計算すべきである.

初期定期融資が終了した日から6ヶ月から42ヶ月までのいつでも、当時返済されていなかった定期融資元金金額のうち最大20，000ドル(貸主の選択)を会社普通株に変換することができ、1株当たり価格(“転換価格”)は(A)$2.47の低い者に等しい。(B)任意の“株式購入承諾”および/または“時価”または同様の取引であり、これらの取引は、2022年9月30日までの任意の連続する14取引日中に当社の20，000ドル以上の総収益をキャッシュさせ、14日間の間の最後の取引日の普通株式のVWAPであるか、または(C)2022年6月30日以降から2022年9月30日までに終了する任意の真の株式発行の実際の1株当たり価格である。

転換選択権は、(A)転換直前の7取引日連続の会社普通株の市場価格、転換価格以上、(B)このような転換により発行された会社普通株は、転換発効日直前(転換発効日を含む)連続22取引日の会社普通株総取引量の20%を超えない、(C)転換によるすべての借主の会社普通株式形態株式制限を受ける必要がある

株式購入は、すべての貸金者が引受権証を行使するために保有している当社普通株式備考株式(付記10-承認株式証負債参照)に加入し、転換時に当社が発行した普通株式数の2.5%を超えない。

本報告日まで，貸手は元金を返済していない部分に対して転換選択権を行使していない。転換オプションの公正価値は発行時に8，783ドルと見積もられ，債務割引とし，実際の利子法を用いて定期手形の有効期間内に償却し，利息支出と記す。

転換可能な融資と保証協定の条項によると、私たちはいくつかの肯定的、否定的、金融契約を守らなければならない。これらの契約は主に私たちの活動に対する制限であり、債務、留置権、配当、重大な業務変化に対する制限を含む。会社はいつでも最低流動資金を六ヶ月以上維持することを要求されています。私たちは2021年と今年から2022年までこの条約を遵守した

クレストン支払手形

2021年12月のZFS Crestonの買収について、当社はミシガン州のZeeland Farm Services，Inc.と5，000ドルの支払手形(“Creston支払手形”)を締結した。Creston支払手形は月ごとに支払い、前月のZFS Crestonの在庫価値の減少または833ドルプラス2022年3月から2022年8月までの年利3%の大きな者に相当します。この金額は2022年8月までに全額支払われた

設備融資

2022年3月、当社は当社の一部の設備に対して再販売取引を行いました。当社は、この取引がASC 606に規定されている販売条件を満たしているかどうかを評価し、最終的に、この等リースはASC 842によって融資リースに分類されるため、この取引は販売条件を満たしていないため、設備の制御権は移行していないことを確定した。したがって、販売収入4 078ドルは融資負債(“設備融資”)と記されている。融資手配によると、同社は毎月133元を36カ月間支払う

10.株式証明書の法的責任

支払手形引受証

2020年2月には、元本20，000ドルの支払手形を発行し、ある財務条件に達した後に15，000ドルを発行することを約束するとともに、C-1シリーズ優先株または本森ヒル優先株のいずれかの優先株を購入するために1，077件の引受権証を発行した。合併終了時には、優先株式証はまだ返済されていないため、会社又は権証所有者が何の行動もとらない場合には、新たな本森ヒル承認株式証に変換される。株式承認証1部当たり1.0754の両替比率(“両替比率”)に変換した結果、1，158部の株式承認証は2022年9月30日に発行された新本森ヒル普通株を購入することができ、調整後の株式購入価格は3.43ドルであった。当社に貸した資金の権利証の公正価値を占めるべきであり、発行時には3，332ドルと推定され、債務割引と表記され、有効利子法により定期手形の有効期限内に償却され、利息支出と表記される。第二次支払いに資金を提供する約束による権利証の公正価値は、発行時に1，248ドルと推定され、流動資産記録として、直線法を用いてコミットメント満了日(2020年12月)に償却され、利息支出として記録される。

株式承認証は2035年12月の満期日までの任意の時間に権利証所有者が適宜行使することができる。もし新本森ヒル承認持分証が満期まで保有するか、あるいは制御権変更が発生した場合、株式承認証は自動的に行使すべきであり、所有者はいかなる費用も負担しない。もし当社がコントロール権変更前にブリッジ融資を完了すれば、株式証明書所持者は自社に株式承認証を渡し、すべての同じ対価格、証券、手形と権利を交換することができ、所有者がブリッジ融資に参加するように、融資金額は引受権証を行使した後に発行可能な株式に株式購入価格を乗じることに等しい。

2021年9月、元本20，000ドルの支払手形を発行し、20，000ドルの延長を約束するために、会社は普通株、Dシリーズ優先株を購入するために株式承認証を発行した

株、またはベンゼンヒルに続くいずれかの優先株。当社に借りた資金の引受権証の公正価値を占めるべきであり、発行時に3，523ドルと推定され、債務割引と表記し、実際の利息法で定期手形の有効期間内に償却し、利息支出と記す。余剰引受金(2021年12月)による引受権証の公正価値は、流動資産記録として1 028ドルを発行すると推定され、直線法を用いて引受期限の日に償却し、利息支出と記すことができる。以上のように，チケットが失効した後，残りの引受金から20000ドルのオプションを抽出すると終了する

2021年9月29日のSTPCとの合併(流動性事件に適合)が完了する前に、株式承認証は325株のLegacy Benson Hill普通株を自動的に交換し、保有者はいかなるコストも負担せず、225株会社の普通株の引受証を10.00ドルで保有者に発行した。発行された伝統的なBenson Hill普通株は交換比率で350株の新Benson Hill普通株に変換され、株式引受権証は交換比率で242株の株式承認証に変換され、調整後の株式購入価格9.30ドルで新Benson Hill普通株を購入することができる。株式引受権証は、米国公認会計原則に基づく株式分類と決定され、2022年9月30日に返済されていない。

2021年9月、同社はこれらの株式承認証に関連する支払手形のすべての未償還金額を返済した。この金を返済すると同時に、会社はこれらの株式承認証に関連する余剰未償却債務割引、承諾資産、債務発行コストを支出した

転換手形支払持分証

2021年12月、元の元本が80，000ドルの支払転換可能手形を発行し、特定のマイルストーンを達成した後に20，000ドル(付記9-債務参照)を発行することを約束するために、会社は行使可能または交換可能な引受権証を発行し、行使可能または交換可能な会社の普通株式総数は最大3，000ドルを行使価格2.47ドルで割った。2022年9月30日まで、引受権証はまだ決済されていない。

当社に貸した資金の権利証の公正価値を占めるべきであり、発行時に1，690ドルと推定され、債務割引と表記され、実際の利息法で転換可能な定期手形の有効期間内に償却され、利息支出と表記される。株式承認証の公正価値は、第二次支払いに資金を提供する約束によるものであり、発行時に423ドルと推定され、流動資産として記録され、直線法を用いて約束期限の日に償却され、利息支出として記録される。

株式承認証は2026年12月の満期日までの任意の時間に権利証所有者が適宜行使することができる。支配権が変化すると、株式承認証は自動的に会社の普通株の株に交換され、保有者は何の費用も負担しない。

パイプ投資株式証

2022年3月、当社はある投資家と最終引受契約を締結し、単位当たり3.25ドルの価格で私募合計26，150単位(“パイプ投資”)とし、総購入価格は85，000ドルとした。各単位は(I)会社の普通株を含み、1株当たり0.0001ドルの価値があり、(Ii)普通株を3分の1購入する引受権証、合計8，716株の株式承認証を含む。方向性増発に関連して、当社が生成する取引コストは4，161ドルであり、705ドルは株式承認証に割り当てられ、支出される。2022年9月30日現在、362ドルの取引コストはまだ支払われていない。2022年9月30日まで、8716件の引受権証はまだ決済されていない。

普通株を購入した株式承認証1部当たりの行使価格は1株3.90ドルであり、その所有者が実益して所有する普通株式総数がその中で規定された敷居を超える場合は行使できないが、所有者が選択して19.99%に増加することができる。もし会社の普通株が30取引日以内の任意の20取引日の終値が1株9.75ドルを超えた場合、会社は1株当たり0.10ドルの引受権証を償還することができる。

株式承認証は2027年3月の満期日までの任意の時間に権利証所有者が適宜行使することができる

公共·個人配給持分証

2021年1月8日、星峰社IIは40，250単位のIPOを完了した。各単位はA類普通株と4分の1の公共株式承認証を含み、合計10，063件の公共株式証明書を含む。株式募集を完成すると同時に、意法半導体は6，553のみ株式証の方向性増発を完成した。合併完了後、当社はこれらの株式承認証をすべて負担し、2022年9月30日まで、これらの株式承認証はすべて返済されていない

公株承認株式証は数量全体の普通株に対してしか行使できない。単位分割後は，断片的公開株式証は発行されず，全体公開株式証のみがBHIL WS株式コードで公開売買される.公開株式証の行使価格は1株11.50ドルで、調整することができ、企業合併完了後5年(2026年9月)あるいは償還或いは清算時にもっと早く満期になる。公認権証は2022年1月8日から行使可能である。個人配給承認株式証は公開株式証と同様であり、ただ個人配給承認株権証は星峰保庫人II有限会社(“保険者”)或いはその譲渡者が所有することが許可されていれば、償還できない。もし個人配給承認持分証が保証人又はその譲渡許可者以外の者が所有している場合、個人配給承認持分証は自社で償還することができ、当該等所有者が公開持分証と同じ基準で行使することができる。

普通株式1株当たり価格が18.00ドル以上の場合、公開株式証と私募株式証明書を償還する：

当社の未償還引受権証(私募株式証に関する本文の記載を除く)：全部または非部分、株式承認証1部当たりの価格は0.01ドルであり、少なくとも30日間の事前償還書面通知の下で、会社が株式承認証所有者に償還通知を発行する前の第3取引日に終了した30取引日以内の任意の20取引日以内に、普通株の最終報告販売価格(“終値”)が1株18.00ドル(調整後)に等しいか、またはそれを超える。

当社は上記株式承認証を償還することはありません。30日間の償還期間内に当該等の普通株に関する現行の目論見書がない限り、このような普通株に関する現行目論見書を発行しません。どのような行使も“現金なし”に基づいて行われるのではなく、行使者が行使した株式承認証ごとに行使代金を支払うことを要求する。

普通株式1株当たり価格が10.00ドル以上の場合、公開株式証と私募株式証明書を償還する：

会社は、少なくとも30日間の事前書面償還通知の場合、未償還の引受証を1部当たり0.10ドルで償還することができる：部分ではなく、すべて、部分ではなく、所有者が償還前に引受証を行使することができるが、現金なしにのみ、償還日および普通株の“公平市場価値”から合意された表を参照して決定された株式数を受け取ることができる。企業が株式承認証所有者に償還通知を発行する前の30取引日以内の任意の20取引日以内にのみ、普通株の終値が1株当たり公開株式(調整後)10.00ドル以上である場合。会社が株式証明書所有者に償還通知を出す前の第3取引日に終了した30取引日以内に、普通株式の任意の20取引日の終値が1株当たり18.00ドル(調整後)を下回る場合、私募株式承認証も同時に未発行の公開株式証と同じ条項で償還しなければならない。

上記普通株の“公正市価”とは、権証所持者に償還通知を出した日から第3取引日までの10取引日における普通株の出来高加重平均価格である。いずれの場合も、各株式承認証のうち0.361株を超える普通株の引受権証は、この償還機能に関連して行使することができない(調整される可能性がある)

11.所得税

会社の有効税率は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月間でそれぞれ0%となる。2022年と2021年の有効税率は21%の法定税率と異なり、主に会社が世界的に完全な推定準備を記録しているため、会社の税引き前損失記録所得税優遇がないためである。記録された税務支出は、少額海外繰延税金負債と無期限無形資産の税額償却の影響に関する。

2022年8月16日、2022年の“インフレ低減法案”(略称“アイルランド共和軍”)が法律に署名した。この法案はその重要な税金条項に最低税と1%の株式買い戻し消費税の代わりに15%の会社を導入した。アイルランド共和軍は有効です

2022年12月31日から数年以内に。同社は今年度は大きな影響を与えないと予想し、将来に及ぼす影響を評価し続ける

12.総合収益

同社の他の全面収益(赤字)(“OCI”)には、その機能通貨としてドルを使用しないブラジル子会社の外貨換算調整と、売却可能な販売可能債務証券に分類された未実現損益が含まれている。

次の表は2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の構成要素別の累計他の全面収益(AOCI)の変化を示している

AOCIから再分類された金額は簡明総合経営報告書における“その他(収入)支出，純額”内で報告されている。当社の会計政策は、個人会計単位を販売する際に、AOCIから所得税の影響を差し引くものです(適用すれば)。

13.普通株式1株当たり損失

当社は使用期間内に発行された普通株の加重平均を使用して1株当たり基本純損失を計算します。1株当たりの純損失は普通株の加重平均と期内潜在希薄化証券の影響から計算される。潜在的な希釈証券は株式承認証、株式オプション、および制限株式単位を含むことができる。流通権証、株式オプションと制限性株式単位の希薄化効果は在庫株方法によって1株当たりの希薄収益に反映される。株式の加重平均株価影響

会社は2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に純損失を出したため、発行された希釈株式計算に含まれない引受権証、株式オプション、制限株式単位は以下の通りである

以下の表は、計算した分子と分母を概説することにより、基本的な1株当たり収益と1株当たり収益を希釈する基礎を提供した

14.支払いの引受およびまたは事項

訴訟を起こす

当社は、損失が発生する可能性があり、金額が合理的に決定できる場合には、事項に関するコストを計上しなければなりません。少なくとも合理的に重大な損失または計算すべき金額を超える追加的な重大損失が発生する可能性がある場合、または合併財務諸表に事項の開示が含まれる。

すべての訴訟事項について、会社は2022年9月30日と2021年12月31日までに0ドルを計上しなければならない。

他の約束

2022年9月30日まで、同社は2022年と2023年に固定価格で種子生産者と栽培者から4318グラムの耳を購入することを約束し、商品先物或いは市場価格、栽培者への他の支払いと1エーカーあたりの推定生産量に基づいて、総価格は64，841ドルであり、これらはすべて1年以内に満期になる。価格が固定または確定可能な義務であるほか、同社は2022年と2023年に種子生産者と栽培者から4002蒲式耳を購入することを約束し、現在の価格は可変である。当社は2022年9月30日に穀物または種子を受け取っていないため、穀物または種子は交付前に指定された品質基準を満たさなければならないため、これらの金額は簡明総合財務諸表に記録されていない。

15.市場情報を細分化する

会社の報告可能な業務部門は，その首席運営決定者(“CODM”)の資源配分と業績評価の方式を反映しており，運営部門レベルである。報告可能な成分部分は、大豆種子、豆粕および油、ならびに大豆を加工するより栄養のある食品原料を提供する。Fresh Reportable部門はアメリカ東南部に位置する年間新鮮農産物の栽培者、包装者と流通業者である。生鮮または原料に割り当てられていない報告可能部門の許可手配に関する財務結果および集中運営に関連するコスト報告は、未分配およびその他である。集中運営とは、会社と本社に関連する費用であり、その中には法律、財務、人的資源、その他の研究開発と管理費用が含まれており、これらの費用は報告すべき生鮮または具部門に割り当てられていない。

我々のCODMは部門業績を審査し，部門収入と調整後のEBITDAに応じて資源を分配する。同社は調整後のEBITDAを純利息支出，所得税支出と減価償却および償却前の総合純損失を差し引くと定義し，さらに調整後に株による報酬，その他の収入と支出および重大な非日常的項目の影響は含まれていない。調整後のEBITDAは業績を評価する非公認会計基準の財務指標である。会社が経営を続けている総合損失と調整後のEBITDAの入金は以下のとおりである。

その会社には部門間収入がありません。2022年と2021年9月30日までの3カ月と9カ月間の経営実績は以下の通り。

連結純損失と調整後EBITDAの調整(2022年9月30日までの3カ月)：

連結純損失と調整後EBITDAの調整(2021年9月30日までの3カ月)：

連結純損失と調整後EBITDAの調整(2022年9月30日までの9カ月)：

連結純損失と調整後EBITDAの調整(2021年9月30日現在9カ月)：

CODMは運営部門を評価せず，総資産に基づいて運営部門に関する決定もしないため，この開示は除外した。

16.後続のアクティビティ

財務諸表において潜在的な確認または開示を行うために、貸借対照表の日付の後であるが、財務諸表の発行日の前に発生するイベントまたは取引を考慮する。同社は、2022年9月30日現在の財務諸表で確認されたイベントと、その後に発生したが財務諸表で確認されていないイベントとの適切な開示を含むことを確実にするために、2022年9月30日の貸借対照表の日付後から添付の財務諸表の発行日までのすべての後続イベントの評価を完了している。

当社は2022年11月に、更新後の時価敷居Iの定義に応じて流通株の定義を変更することを含む交換可能株ローンおよび担保協定の2回目の改正を締結した。この更新は、当社が2022年9月22日までの30取引日の時価ハードルに成功したことを確認することを目的としている。また，必要な最低流動資金契約要求は6カ月から4カ月に低下した。修正案はまた、指定金利を25ベーシスポイント引き上げます

2022年9月30日以降、当社は、市場で会社の普通株を発売·売却するための“場内”施設を含むS-3表の棚上げ登録声明(“棚上げ登録声明”)を米国証券取引委員会に提出し、総発行価格は最大100，000ドルに達し、この保留登録声明は、本報告日までの米国証券取引委員会の有効性の決定に準じている。

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

説明や文意が別に指摘されているほか，本節では，“吾等”その他の類似用語に言及すると，合併前のLegacy Benson Hill(定義は以下参照)とその合併付属会社，および合併発効後のBenson Hill，Inc.とその合併付属会社を指す.

前向き陳述に関する注意事項

本報告と本文が引用した文書に含まれるいくつかの陳述は前向き陳述であり、改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正後の1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)の意味に適合している。これらの前向き陳述は、我々の既知および未知のリスク、不確実性および仮説に関する影響を受けることができ、これらのリスク、不確実性および仮定は、私たちの実際の結果、表現または成果をもたらす可能性があり、このような前向き陳述が明示的または暗示する任意の未来の結果、表現または成果とは大きく異なる。このような不確実性を考慮して、あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。

一般に、非歴史的事実の陳述は、将来可能または仮定された行動、業務戦略、事件または経営結果に関する陳述を含み、いずれも前向きな陳述である。これらの陳述は、“信じる”、“推定”、“予想”、“予定”、“プロジェクト”、“予測”、“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“会を求める”、“計画”、“予定”または同様の表現の前、後、または含むことができる。この報告書に含まれる前向きな陳述は、私たちの能力について含まれているが、これらに限定されない

·提供された製品およびサービスを金銭化し、既存および新しいビジネスラインで拡張することを含む、当社のビジネス戦略を実行します

·将来の流動資金要求を満たし、長期債務に関する限定的な契約を守る

·普通株を市場で提供し、販売する施設の予想される利点を実現する

·新しいビジネス部門を剥離する可能性のある戦略の実行に成功した

·有利な取引を改善し、買収業務の統合に成功する

·債務や株式市場の利用など、より多くの資本を得る

·新冠肺炎の流行及び著者らの業務と財務状況への影響を予測し、関連運営リスクを管理する

·新ビジネスラインやビジネス戦略の発展過程に固有の不確実性を予見する

·ブランド知名度の向上

·有効な従業員、管理職、役員を誘致、研修、維持する

·情報技術システムのアップグレードと維持；

·知的財産権の取得と保護；

·一般経済やビジネス状況に効果的に対応する

·ニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”)での上場を維持

·将来の経営と財務業績を向上させる；

·技術変革を予見する；

·私たちの業務に適用される法律法規を遵守する；

·私たちの業務に適用される法律法規の変化を随時理解してください

·適用される新しい会計基準の影響を予測し、効果的に対応する

·ウクライナ紛争など様々な事件による商品価格や外貨為替レートの変動、国際市場の政治的動揺や規制の変化に対応する

·資本コストを増加させる金利上昇を予測し、適応する

·契約義務の重要性とタイミングを予見する；

·パートナー、サプライヤー、流通業者と重要な戦略的関係を維持する；

·製品やサービス開発や市場受容度に関する不確定要因への対応

·経済的に実行可能な上で、私たちの業務に資金を提供する

·繰延税金資産への影響を含む米国の新しい連邦所得税法の影響を予測する

·訴訟の弁護に成功した；

·PIPE投資の成功導入(以下、定義)と統合の収益。

展望的な陳述はただ私たちの本報告日までの推定と仮定を代表するだけだ。2021年12月31日までの年次報告書10-K表第I項第1 A項の“リスク要因”項で議論されている要因を除いて、次の重要な要素は、私たちの将来の業績に影響を与える可能性があり、これらの結果または他の結果は、本報告の前向きな陳述で明示または示唆された結果とは大きく異なる可能性があることを理解すべきである

·訴訟、クレーム、製品責任クレームおよび/または負の宣伝；

·消費者支出パターン、消費者選好、地方、地域および国の経済状況、犯罪、天気、人口傾向、および従業員獲得可能性の変化の影響；

·プライバシーおよびデータ保護法、プライバシーまたはデータ漏洩またはデータ損失；

·新冠肺炎疫病及び私たちの業務、財務状況、運営結果への影響。

これらおよび他の実際の結果が、本報告で前向きに述べられている示唆された結果とは異なる要因をもたらす可能性がある要因は、2021年12月31日までの年次報告Form 10−K第I部第1 A項の“リスク要因”というタイトルの下でより包括的に記述されている。本報告の他の部分は、私たちの業務、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因を説明する。新しいリスク要素が時々出現し、私たちはすべてのこれらのリスク要素を予測することができず、これらのすべてのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできず、あるいは任意の要素あるいは要素の組み合わせは実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。法的に別の要求がない限り、私たちは、私たちが予想する任意の変化または私たちの任意の前向き陳述に基づくイベント、条件、または状況の任意の変化を反映するために、本報告書に含まれる任意の前向きな陳述を開示するいかなる更新または修正も、いかなる義務も負わないことを明確に示す。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。

概要

著者らは総合食品技術会社であり、独特にデータ科学、植物科学と食品科学を結合し、より栄養があり、持続可能で、負担でき、味の良い食品と具を開発する過程で、大自然の遺伝多様性を掲示した。私たちの本部はミズーリ州のセントルイスにあり、私たちの研究開発活動の大部分はそこで管理されています。私たちはアイオワ州のクレストンで大豆圧搾と食品級白片と豆粉製造業務を経営し、インディアナ州の西摩で大豆圧搾工場を経営し、北米と選定された国際市場で自社製品と非独自製品を販売している。私たちはまたノースダコタ州で大豆を加工し、北米各地に販売し、包装、流通とアメリカ東南部各州の栽培地点を通じて新鮮な農産物を供給している。

私たちの目標は、誰もがおいしく、より栄養的で、負担があり、持続可能な食べ物選択を得ることができるように、植物から皿への革新を触媒し、広く推進することだ。我々は先端技術と革新的な商業方法を結合し、顧客と消費者に製品革新をもたらす。我々のCropos技術プラットフォームは，データ科学，植物科学，食品科学を唯一無二に結合し，植物の天然遺伝多様性を利用してより革新的な食品，具，飼料製品を開発する−より良い種子から始まる

私たちの業務は二つの報告できる部門から構成されています：私たちの原料部門と私たちの生鮮部門。私たちの具部門は現在、私たちの独自の大豆具の生産と商業化に集中している。また，非専有大豆製品や非専有大豆原料製品も生産·販売されている。我々の特許製品には、大豆に基づく植物油、動物飼料原料、水産養殖原料、および我々の超高タンパク質大豆から抽出された食品原料が含まれており、これらの製品は、食品および飼料市場のための製品の生産に関連する高価な水およびエネルギー集約型加工ステップを減少または除去し、供給制限を緩和し、植物基タンパク質および他の持続可能な原料製品の大規模化を助ける可能性がある。私たちの生鮮部門は主に私たちの完全子会社ジョンソン農産物会社を含み、栽培、包装と主要な小売と食品サービス顧客に生鮮農産物を販売することに集中しています。同社は現在、その新たな運営部門のための戦略的選択を模索している。

新冠肺炎

新冠肺炎が大流行したため、政府当局はすでに多くの迅速に変化した措置を実施し、例えば旅行禁止と制限、集会の制限、隔離、現地避難命令、企業閉鎖などのウイルスをコントロールしようとしている。新冠肺炎の疫病に対応し、そして政府の命令に基づいて、著者らはまた私たちの業務のやり方を調整し、そして積極的な措置を実施して従業員の健康と安全を保護し、従業員の出張を制限することを含み、時々非実験室従業員の遠隔仕事を要求し、私たちの本部で社会的距離と衛生措置を実施し、そして自らある活動と会議に出席することをキャンセルする。私たちが依存している多くの供給者、供給者、そしてサービスプロバイダも同様の修正を行った。今まで、私たちのいくつかの実際の業務やり方を変えて、出張を減らすことと、ある実験室用品の受信と関連サービスの遅延を管理することを含む以外、私たちはまだ新冠肺炎疫病が業務運営に与える実質的な影響を経験したことがない。しかし、政府当局が実施した保護措置が新冠肺炎の大流行によるリスク、あるいはその影響と破壊を緩和するのに十分かどうかはまだ確定できない。

新鮮細分化市場

当社は現在、その新たな経営部門のために戦略的選択を模索しており、当社がその部門の資産の全部または一部の帳簿価値を回収できない可能性がある。2022年9月30日現在、減値リスクのある新部門資産の帳簿価値総額は42，430ドル。当社が新しい業務部門を剥離するために1つ以上の取引を行うことができれば、当社は業務帳簿価値の約50%までの非現金打抜きを行う予定であり、このような取引に含まれる構造、タイミング、処分された業務の範囲など複数の要因に依存する。

パイプ投資

2022年3月24日、当社はいくつかの投資家と最終引受協定を締結し、1単位あたり3.25ドルの価格で26，150単位(“PIPE投資”)を規定した。各単位は(I)会社普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および(Ii)1部の引受権証を含み、3分の1の普通株を購入し、総購入価格は約8，500万ドルである。PIPE投資では、同社は420万ドルの取引コストを発生させた。純収益8，080万ドルは会社に追加の流動資金を提供し、業務に資金を提供した。

転換支払手形

転換可能な融資及び担保協定によると、当社及びその直接又は間接全額付属会社はすでに元金総額を1，000万ドルに借入している。転換可能な融資および保証プロトコルからの追加的な所得は、業務を支援するために当社に追加流動資金を提供する(さらなる議論のために9-債務を付記することを参照)

協力協定

当社は2022年8月5日、アーチャー-Daniels-Midland Company(“ADM”)と独占協力及び営業権協定(“提携合意”)を締結し、当社のいくつかの独自商業大豆種子遺伝学(“専有大豆遺伝学”)に基づいて、いくつかの高蛋白大豆成分を商業化し、北米人類食品及び栄養市場に使用することを独占的に協力した。協力協定の条項によると、当社は他の事項を除いて、ADMと協力して、米国のある地域の大豆栽培者に独自大豆遺伝子栽培の穀物(“専有大豆穀物”)の生産と供給から調達し、ADMを大豆蛋白成分に加工する。ADMで販売されているすべての大豆タンパク質成分は，会社から供給された独自の大豆粒子から加工され，会社は現金前払い，年間技術アクセス料，価値共有支払いを取得し，会社には何らかの目標を達成する際にマイルストーン支払いを受ける資格がある。事前に終了しない限り、協力協定は2027年12月31日まで有効であるか、またはその条項によって延長された場合、2030年12月31日まで有効である。詳細については、2022年8月8日に米国証券取引委員会に提出された会社の最新Form 8-K報告書を参照されたい。

Star Peak Corp IIと合併する

2021年9月29日(“完成日”)、特殊目的買収会社Star Peak Corp II(“STPC”)は、期日が2021年5月8日のいくつかの合併協定及び計画(“合併合意”)に基づいて、STPC、STPC傘下デラウェア州会社及び完全資本付属会社STPC Merger Sub Corp.(“合併付属会社”)及びデラウェア州Benson Hill，Inc.(“Legacy Benson Hill”)間の合併(“完了”)を完了した。合併合意の条項によると，STPCとLegacy Benson Hillとの業務合併はSubとLegacy Benson Hillの合併およびLegacy Benson Hillへの合併によって実現され，Legacy Benson HillはSTPCの完全子会社として存続している(“合併”)。締め切りは，STPCをベンソン·ヒル社，Legacy Benson HillをBenson Hill Holdings，Inc.と改称した

合併の結果、我々は米国証券取引委員会に登録され、ニューヨーク証券取引所に上場する会社の後継者となった。そのため、私たちは過去も現在もより多くの人員を募集し、上場企業の規制要求と慣例を満たすために手続きとプロセスを実施する必要がある。上場企業として、私たちは、取締役および上級管理職の責任保険、取締役費用、監査課金およびサバンズ-オキシリー法案の条項を遵守する準備に関連するコストを含む内部および外部会計費用、および増加した外部法的費用を含む法律および行政資源を支払うために巨額の費用を生成し続けている。証券法第2(A)節の定義によると、私たちは“新興成長型会社”に分類され、証券法は2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)によって改正された。したがって、私たちが新興成長型企業であり続ける限り、私たちは資格があり、他の非新興成長型会社に適用される様々な報告要求のいくつかの免除を利用しようとしている。

合併により、私たちの将来の総合業務と財務状況は歴史的結果とは比べものにならないかもしれない。

運営説明書の主な構成要素

収入.収入

私たちの収入は製品販売と製品販売から稼いだ手数料から来ます。

製品販売は主に加工された大豆、大豆穀物、豆油、豆粕、豆片と豆粉の販売、種子販売と収穫製品の販売を含み、両者はすべて私たちが栽培し、非独占的な手配で栽培者から購入した。

私たちは自分の農場製品を売る以外に、ある腐敗しやすい製品の農産物栽培者と委託販売協定を締結しました。これらの手配の中で、私たちは代理として働き、販売から手数料を稼ぎ、純額で製品の収入とコストを報告します。

豆油や豆粕予想販売に関連する価格変動の価格リスクを管理するために取引所取引先物を用いて、これらのツールの収益及び損失を収入に記録している。同社のすべての豆油や豆粕先物はキャッシュフローヘッジに指定されていないため，これらのデリバティブの公正価値変化はただちに収益で確認された。

収入確認に関するより多くの情報は、2021年12月31日現在の年次報告Form 10-Kに監査された総合財務諸表に添付されている注釈2-重要会計政策の概要を参照されたい。

販売コスト

私たちの販売コストには、製品やサービスを購入、加工、顧客に提供することによって生じるすべてのコストが含まれています。大豆、大豆穀物、豆油、豆粕、豆片および豆粉を加工するための販売コストは、栽培者の契約保険料、および製品を販売するために必要な圧搾、精製、および輸送コストを含む作物コストを含む。我々が養殖した収穫農産物について、販売コストは製品販売の整地、播種、栽培、栽培、メンテナンス、包装と流通の直接コストを含む。我々が栽培者から購入した製品を非排他的に手配しているため，栽培せず，販売コストには購入在庫の取得，倉庫，包装，分配がある.

取引所取引の先物を用いて大豆予想購入に関する価格変動の価格リスクを管理し、これらのツールの収益や損失を販売コストに記録する。同社のすべての大豆先物はキャッシュフローヘッジに指定されていないため，これらのデリバティブの公正価値変化はただちに収益で確認された。

研究と開発

研究開発費には，製品の発見と開発，我々の知的財産権の推進のための活動コストが含まれている。これらのコストには、主に、私たちの製品を研究·開発する人員の従業員関連費用、製品開発と育種活動を支援する請負業者費用、性状検証費用、温室と畑試験費用、私たちの実験室のための材料と用品の調達、許可、情報技術費用、そして私たち自身の実験室を運営することに関連する他のコストが含まれています。

販売、一般、行政費用

販売、一般および管理費用には、当社の製品を販売する従業員に関する費用と、当社の製品を商業化するビジネス発展に関連するコストと、私たちの行政、法律、知的財産権、財務、人的資源機能が含まれています。販売、一般および管理費用には、研究開発または販売コストに他の方法で割り当てられていない施設および情報技術費用、監査、税務および法律サービスの専門費用、特許維持に関連する費用および相談費用も含まれる。

その他の費用を合計して純額

その他(収入)支出総額、純額は主に、私たちの各種融資義務条項の利息支出、債務割引と承諾費の償却、株式証と転換オプション負債の再計量、融資リースに関連する利息から現金と有価証券の利息を差し引くことを含む。

経営成果

2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較

下記表に当社の各期簡明総合業務報告書中の金額を示す

収入.収入

2022年9月30日までの3カ月間の収入は1.302億ドルで、2021年同期に比べて9820万ドルまたは307%増加した。収入には取引所取引先物の結果が含まれ、正常業務過程における予測具販売に関するCBOT価格変動のリスクを管理するために用いられる。これらの経済ヘッジは2022年9月30日までの3カ月間で340万ドルの収益を生み出した。2021年9月30日までの3カ月間の収入には、ヘッジ活動に関連した30万ドルの収益が含まれている。すべてのヘッジ活動に計上した後、収入の前年比増加は主に私たちの独自と非専有大豆具製品の販売量と価格上昇によるものである。2021年第3四半期と第4四半期にインディアナ州西摩とアイオワ州クレストンの工場をそれぞれ買収し、当社の独自および非独自製品の原料製造能力を確保し、顧客基盤を拡大し、より高い売上を実現しました

毛利(損)

2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちが報告した毛利益は440万ドルですが、2021年同期の毛損失は40万ドルです。2022年の毛利益には、ヘッジ活動に関連した50万ドルの損失が含まれる。2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの具部門が報告した毛利益は590万ドルであり、2021年同期の毛利益は80万ドルであった。収益性の増加は，閉ループ業務モデルを有効にしたことにより，独自および非専有大豆と大豆収入を推進し，前年に買収した2つの大豆工場がより高い生産能力を実現し，我々のパートナー関係やライセンス契約による利益貢献を実現したためである。2022年9月30日までの3ヶ月間、我々の生鮮部門は160万ドルの総損失を報告したが、2021年同期の総損失は50万ドルだった。収益性低下の原因は，販売台数の低下と投入コストの上昇，顧客義務の履行が直面する天候に関する挑戦である。

研究と開発費

2022年9月30日までの3カ月間の研究·開発費は1140万ドルで、2021年同期より100万ドル増加した。増加の主な原因は賃金総額と関連費用の増加だ

非現金、株式ベースの給与費用、人員編成の増加、技術費、施設費が含まれています。高い施設コストは主に我々の作物加速器施設に関するコストに関係しており，2021年第4四半期に開業した。

販売、一般、行政費用

2022年9月30日までの3カ月間の販売·一般·行政費は2100万ドルで、2021年同期に比べて700万ドル減少した。この低下は主に2021年に発生した1170万ドルの一次上場企業支出によるものであり、これらの支出は2022年には発生しなかったが、非現金株報酬支出や業務拡大や上場企業としての運営により増加した保険コストなど、増加した従業員や関連支出部分によって相殺された。従業員や関連費用の増加は，主に我々の業務運営規模を支援するために必要な人員の増加と上場企業に関する要求によるものである

その他の費用を合計して純額

2022年9月30日までの3カ月間、その他の支出総額は200万ドルで、2021年同期に比べて610万ドル減少した。その他の収入減少の主な原因は、債務割引と約束資産の480万ドルの償却を含む利息支出の増加であり、未返済債務の増加と、作物加速器施設のレンタルが2021年第4四半期に開始され、融資リース債務が増加したためである。また、会社株式証と転換オプション負債の公正価値の変化により、他の収入が1，120万ドル減少したことは、主に会社の今期の株価下落によるものである。これは2021年の1170万ドルの債務返済によって大きく相殺され、2022年には債務が発生しなかった。この低下のもう1つの原因は，2021年に受け取った220万ドルの新冠肺炎従業員留任ポイントの資格認証収入が2022年に受信されなかったことである

所得税(福祉)費用

これらのプロジェクトから収益を実現する不確実性により、米国で発生した純営業損失は純所得税優遇を記録していない。2022年9月30日までの3ヶ月間の税額支出は、少額海外繰延税金負債と無期限無形資産の税額償却の影響に関連している。

2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの9カ月間の比較

下記表に当社の各期連結業務報告書における金額を示す

収入.収入

2022年9月30日までの9カ月間の収入は3.334億ドルで、2021年同期に比べて2兆299億ドルまたは222%増加した。収入には取引所取引先物の結果が含まれ、正常業務過程における予測具販売に関するCBOT価格変動のリスクを管理するために用いられる。これらの経済ヘッジにより、2022年9月30日までの9カ月間で330万ドルの赤字が出た。2021年9月30日までの9ヶ月間の収入には、ヘッジ活動に関する90万ドルの収益が含まれている。すべてのヘッジ活動に計上した後，収入の前年比増加は，主に我々の独自および非専有大豆原料製品の販売量の増加によるものであった。売上高上昇の主な駆動力の1つは、2021年第3四半期と第4四半期にインディアナ州西摩とアイオワ州クレストンにある工場をそれぞれ買収し、独自および非独自製品の原料製造能力を確保し、顧客基盤を拡大したことである。この増加はまた新鮮な農産物の平均販売価格と数量の上昇によって推進された。より高い価格は市場状況によって推進され、より高い生産量は主に私たちのフロリダ州ベロービッチ工場が農業運営を拡大した結果である。

毛利

2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちが報告した毛利益は470万ドルで、2021年同期に比べて380万ドル増加しました。2022年の毛利益にはヘッジ活動に関する1220万ドルの損失が含まれており、そのうち160万ドルは未来の取引と運営に関連しており、これらの損失は将来の実物受け渡し後に経済的に相殺されると予想される。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの具部門は60万ドルの毛利益を報告したが、2021年同期の毛損失は10万ドル未満だった。収益性の増加は，閉ループ業務モデルを有効にしたことにより，独自および非専有大豆と大豆収入を推進し，前年に買収した2つの大豆工場がより高い生産能力を実現し，我々のパートナー関係やライセンス契約による利益貢献を実現したためである。数量と定価からの毛利益の増加はサプライチェーンの圧力とヘッジ活動に関連する損失によって相殺される。すべてのヘッジ活動に計上した後、毛利益は前年比増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの生鮮部門の報告毛利益は200万ドルだったのに対し、2021年の同時期は360万ドルだった。生鮮部分の毛利の低下は，今年度は象甲虫害により我々が栽培したトウガラシが深刻に不作したためであり，今年度は160万ドルの赤字となった。作物不作の影響を除いて，毛利益は前年と横ばいであった.

研究と開発費

2022年9月30日までの9カ月間の研究·開発費は3580万ドルで、2021年同期比940万ドル増加した。この増加は主に，非現金株による給与費用，人員編成の増加，技術コストや施設費の増加を含む賃金総額や関連費用の増加によるものである。高い施設コストは主に我々の作物加速器施設に関するコストに関係しており，2021年第4四半期に開業した。

販売、一般、行政費用

2022年9月30日までの9ヶ月間の販売、一般、行政費用は6670万ドルで、2021年同期に比べて910万ドル増加した。この増加は主に，非現金株による補償支出，業務拡大や上場企業としての運営により増加した保険コスト，70万ドルのパイプライン投資取引コストなど，人員や関連支出の増加によるものである。従業員や関連費用の増加は，我々の業務運営規模を支援するために必要な人員の増加と，上場企業に関する要求によるものである。

その他の費用を合計して純額

2022年9月30日までの9カ月間のその他の総収入純額は2340万ドルで、2021年同期に比べて2420万ドル増加した。その他の収入の増加は主に会社株式証と転換オプション負債の公正価値変化による4170万ドルの収入によって推進され、主に会社の今期の株価の低下によるものであるが、2021年同期の支出は1250万ドルである。その他の収入の増加は、債務割引と約束資産の償却1，220万ドルを含む利息支出の増加によって部分的に相殺され、その理由は、未返済債務の増加と作物加速器施設のレンタルが2021年第4四半期に開始され、融資リース債務が増加したためである。これは2021年の1170万ドルの債務返済によって大きく相殺され、2022年には債務が発生しなかった。また、我々の有価証券·会社が2021年に受信した220万ドルの新冠肺炎従業員留任信用の資格が2022年には受信されなかったため、他の収入は450万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。

所得税(福祉)費用

これらのプロジェクトから収益を実現する不確実性により、米国で発生した純営業損失は純所得税優遇を記録していない。2022年9月30日までの9ヶ月間に記録された税費支出は、海外繰延税金負債と無期限無形資産の税額償却の影響に関連している。

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の比較

市場収入を細分化する

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の部門収入は以下の通りです

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のトッピング収入はそれぞれ1.223億ドルと2.819億ドルで、それぞれ2021年同期より9910万ドルと2.218億ドル増加した。収入の増加は，主に専有と非専有大豆と黄エンドウ成分販売を実現した閉ループビジネスモデルと，前年に買収したアイオワ州クレストンとインディアナ州西摩大豆工場の生産能力が期待より良好であったためである。この増加も今年度の販売価格の上昇によって推進された。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の新収入はそれぞれ790万ドルと5130万ドルで、2021年同期に比べてそれぞれ90万ドル減少し、800万ドル増加した。2022年第3四半期の低下は販売量の低下であるが、今年のこれまでの増加は主に2022年第1四半期の農産物定価の増加と、フロリダ州ヴェロービッチ工場での農業運営拡大による生産量増加である

分部利益

調整後のEBITDAは業績を評価する非公認会計基準の財務指標である。他の財務指標のうち、我々の経営陣は調整後のEBITDAに基づいて部門利益を審査しています。調整後のEBITDAを純利息支出，所得税支出と減価償却および償却前の総合純損失を差し引くものと定義し，さらに調整後には株による報酬，その他の収入と支出および重大な非日常的項目の影響は含まれていない。

調整後のEBITDAは，我々の財務業績を他社の業績と比較する際に有用であると考えられる

·調整後のEBITDAは、株による報酬支出、減価償却、利息支出などの項目を考慮することなく、投資家や証券アナリストによって1社の経営業績を評価するために広く用いられており、これらのプロジェクトは、会社の融資や資本構造や資産買収の仕方によって大きく異なる可能性がある

·調整されたEBITDAは、当社の過去の財務業績との整合性および比較性を提供し、他の企業との比較を容易にし、多くの企業が類似した非GAAP財務測定基準を使用してGAAP結果を補完しています。

分析ツールとして調整後EBITDAを用いることには限界があり，この指標を孤立的に考慮したり，GAAP報告による我々の財務業績分析の代替品としたりするべきではない。その中のいくつかの制限は以下のとおりである

·減価償却費用は非現金費用であるが、減価償却中の資産は将来交換が必要となる可能性があり、調整後のEBITDAは、このような交換や新たな資本支出要求の現金資本支出要求を反映していない

·調整されたEBITDAは株式ベースの報酬支出を含まず、予測可能な未来において、これは私たちの業務の重要な経常的非現金支出であり、私たちの給与戦略の重要な構成要素でもある

·調整後のEBITDAには、他の重大な非日常的な項目は含まれていない

·調整されたEBITDAは、(1)運営資金需要の恒常的な変化または現金需要、(2)利息支出、または債務利息または元金の返済に必要な現金需要を反映しておらず、これは、現金で利用可能な現金を減少させるか、または(3)現金で減少可能な税金で支払うことができることを表すことができる

·調整後EBITDAを計算する際に差し引く費用と他の項目は、他社がその経営実績を報告する際に調整後EBITDAから差し引く可能性のある費用や他の項目(あれば)とは異なる可能性があります。

これらの制限により，調整後のEBITDAは公認会計原則に基づいて提出された他の経営や財務業績指標とともに考慮すべきである。2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の調整後EBITDAを以下に示す。我々の合併純損失と調整後EBITDAの入金は以下のとおりである。

2022年9月30日までの3カ月および9カ月の成分調整EBITDAはそれぞれ30万ドルおよび1630万ドルの損失があり、2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の部分調整EBITDAは500万ドル増加したが、分部調整EBITDAは220万ドル減少した。2022年9月30日までの3カ月間の増加は、当社独自および非専有大豆具製品の販売価格の上昇に拍車をかけている。2022年9月30日までの9ヶ月間の減少は、私たちのデリバティブポートフォリオの1220万ドルの損失の影響を受け、その中の160万ドルは未来の取引と運営の経済ヘッジによるもので、私たちの損失は50万ドルです

2021年9月30日までの9カ月。今期のデリバティブ損失は大豆及び大豆関連製品の商品定価が大幅に上昇したことによるものである。デリバティブ損失の影響を除いて、調整されたEBITDA損失は前年同期より改善された。赤字の改善は，主に前年の2回の買収による販売量の増加と，専有·非専有大豆具製品の市場価格上昇である。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、新調整EBITDAはそれぞれ290万ドルと100万ドルの赤字となり、2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月の部門調整EBITDAは50万ドル減少し、部門調整後EBITDAは160万ドル増加した。2022年9月30日までの3カ月間、販売台数の低下と投入コストの上昇がこの低下を後押しした。2022年9月30日までの9カ月間の増加は、主に2022年第1四半期の農産物価格の上昇によるものであり、フロリダ州ヴェロービッチ工場で拡大した農業事業を含む。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、未分配と他の調整後のEBITDAはそれぞれ1430万ドルと4350万ドルの損失を出し、2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月の調整後EBITDAは180万ドル減少し、2022年9月30日までの9カ月で1380万ドル減少した。これらの減少は，集中運営コストの増加によるものであり，主に法律，財務，人的資源部門を拡大し，上場企業を準備し，上場企業として運営するために人員や関連費用を増加させたためである。2022年9月30日までの9カ月間の低下も、従業員や施設費の増加による研究開発費の増加によるものだ

流動性と資本資源

流動性は、運営資金需要、債務返済、買収、契約義務、およびその他の約束を含む、当社の業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを得る能力を説明します。私たちは、私たちが運営からキャッシュフロー、有価証券、利用可能な信用手配を得る能力と、それらが私たちの運営、投資、融資活動に資金を提供するのに十分かどうかに基づいて、流動性を評価します。私たちの支払いサービス義務を履行するためには、私たちは十分な高流動性資産を持ち、タイムリーに資金を移転できるようにしなければならない。

設立以来、私たちの主な流動性源は株式と債務融資だった。2022年9月30日現在、私たちの流動資金には、1億929億ドルの現金と有価証券、600万ドルまでの循環信用手配が含まれており、上限は決定された借入ベースであり、これは可獲得性がこの額を下回る可能性がある。2022年9月30日現在、私たちの約束は、1.097億ドルの定期債務と支払手形、8290万ドルのレンタル債務、私たちのFresh部門内の流通、製品販売を支援する運営コスト、研究開発費および販売、一般、行政費用を含む農業業務に関連する資本支出の拡大を含む。2022年9月30日までの9カ月間で7430万ドルの純損失が発生し、運営活動からのキャッシュフローはマイナス6440万ドルだった。当社は、2022年9月30日から、転換可能手形に対応する純利息期限を12ヶ月から24ヶ月に延長し、満期日を2025年7月まで6ヶ月延長します(さらなる検討のための9-債務の付記を参照)。私たちは、2022年9月30日まで、私たちの手元の現金と現金等価物、および有価証券は、運営資金需要、債務需要、および私たちが現在計画している資本支出需要を含む運営需要を満たすのに十分であり、少なくとも本申請が提出された日から12ヶ月以内であると信じている。さらなる検討については、注1-ビジネスの説明を参照されたい

私たちの業務の見通しはリスク、費用、不確定要素の影響を受けており、これらのリスク、費用、不確定性は会社が商業運営初期によく遭遇するものである。2022年9月30日現在、私たちは、定期融資、手形の支払い、および循環信用限度額を含む様々な債務ツール(簡明な連結財務諸表付記9の-債務を参照)を持っており、いくつかは最低流動性の維持、最低現金残高の維持を含む財務契約を遵守する必要がある。もし私たちがこのような条約に違反したら、債務保有者たちは満期と対応したすべての金額を直ちに発表することができる。条約に違反すれば、私たちは条約の免除や条約の修正案を得ることを試みる予定だが、私たちがこのような免除なしに私たちの未来の条約を守ることができる保証はなく、2022年または2023年に免除や修正案を成功させることも保証されない。

私たちが利益運営を実現できるかどうかは、私たちの研究·開発活動を完成させ、それを商業化し、十分な栽培者関係を獲得し、私たちの顧客基盤を構築し、私たちの業務とマーケティング戦略を成功させ、適切な人員を採用することを含む未来の事件にも依存する。

私たちは十分な収入を生み出すことができず、計画の毛金利と運営収益力を実現し、運営コストをコントロールし、既存の債務計画を維持したり、追加資金を獲得したりすることができず、これは、いくつかの計画の将来の拡張や開発を修正、延期、または放棄するか、または管理職が使用可能な運営コスト削減を他の方法で実施することを要求するかもしれない

私たちの業務、経営業績、財務状況、および予想される業務目標を達成する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

2022年9月30日以降、当社は、市場で会社の普通株を発売·売却するための“場内”施設を含むS-3表の棚上げ登録声明(“棚上げ登録声明”)を米国証券取引委員会に提出し、総発行価格は1億ドルに達し、この保留登録声明は、本報告日までの米国証券取引委員会の有効性の決定に準じている。

私たちは私たちの現在の流動性状況に加えて、私たちの業務を引き続き成長させるための追加融資が必要だと予想している。私たちはまた将来的に追加的な資本が必要であり、資本支出、買収、または他の投資に資金を提供するかもしれない。このような資本金の要求は高いかもしれない。私たちが未来に必要な資金の額と時間は、私たちのいくつかの製品が商業化に成功するかどうか、融資メカニズムの下での私たちの財務契約を履行し続ける能力と、これらの債務が満期になった時に返済または再融資する能力を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは現在予想されているよりも早く利用可能な財政資源を使用するかもしれないし、将来の融資需要を満たすために追加の債務を生成する必要があるかもしれない。私たちは非希釈方式で追加的な融資を受けることができると予想しているが、私たちはこれをすることができないかもしれない。私たちは必要な時に資金を調達できず、私たちの業務、財務状況、合併業務の結果に大きなマイナス影響を与える可能性があります。私たちは既存の金融契約を履行したり、優遇された条件で新しい融資を受けることができる保証はありません。もしあれば。私たちの将来の資本需要と利用可能資金の充足性は、2021年12月31日までのForm 10-K年度報告第I部第1 A項“リスク要因”のタイトルの下でより全面的に説明された要因と、Form 10-Q四半期報告でより全面的に説明された要因とを含む多くの要因に依存するであろう。

キャッシュフローの概要

次の表は、私たちの経営、投資、融資活動のキャッシュフローをまとめています

経営活動に使われている現金純額

2022年9月30日までの9カ月間、運営活動で使用された純現金は6440万ドルで、2021年同期に比べて920万ドル減少した。現金使用量が減少した原因は、純収入が970万ドル増加し、非現金費用が760万ドル減少したためだ。これは増加した710万ドルの運転資金需要によって相殺される。運営資金需要の増加は，当社が2021年末に大豆加工工場2社を買収したことによるデリバティブ損失の影響を含め，我々の具業務の増加によるものである。非現金費用の減少は主に私たちの権証と転換オプション負債が時価で計算された収入によるものですが、一部は高い減価償却と償却費用、高い株式ベースの補償費用、その他の非現金費用によって相殺されます。

投資活動が提供する現金純額

2022年9月30日までの9カ月間、投資活動で使用された純現金は8350万ドルで、2021年同期に比べて1億461億ドル増加した。投資活動使用量の増加は，7060万ドルの有価証券を純購入したのに対し，2021年同期の純売上高は1.01億ドルと，今年度会社が2021年第4四半期にZFS Crestonを買収した際に支払われた980万ドルの運営資金調整によるものである。資本支出は1，480万ドル減少し、これらの成長を部分的に相殺した。なぜなら、フロリダ州ヴェロービッチ農場での私たちの運営と流通を拡大するための資本支出の大部分は2021年に発生したからだ。

融資活動が提供する現金純額

2022年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した純現金は9890万ドルで、2021年同期に比べて1億593億ドル減少した。この減少の要因は，2021年から2022年にかけてPIPE投資の寄付金が2.046億ドル減少したが，2022年に発生しなかった債務返済総額4310万ドルの支払いがこの減少を相殺したことである

表外手配

当社はアメリカ証券取引委員会の規則及び規定に従って表外手配をしていません。

重要な会計政策と試算

財務状況と経営結果の検討·分析は、本報告の他の部分に列挙された総合財務諸表に基づいて行った。公認会計原則に基づいて私たちの連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定と仮定を行う必要があります。我々は，過去の経験とこのような場合に合理的であると考えられる他の仮定に基づいて推定し，これらの推定を継続的に評価する.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

私たちの重要な会計政策は、私たちの総合財務諸表に重大な影響を与え、経営陣の困難、主観的、あるいは複雑な判断に関連する政策です。私たちの連結財務諸表を検討する際には、このような重要な会計政策を徹底的に理解することが重要だ。重要な会計政策は、上述したような重大な推定および仮定を使用する必要があるため、最も困難な管理決定に関連すると考えられる。

これらの推定またはそれに関連する政策には、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に実質的な変化はない。これらの見積もりと政策の完全な議論については，2021年12月31日までのForm 10−K年次報告を参照されたい。

新興成長型企業と小さな報告会社の地位

我々は、証券法第2(A)節で定義された“新興成長型企業”であり、新たなまたは改正された財務会計基準を利用して移行期間を延長するメリットを選択している。少なくとも2023年度の終了時までは、新興成長型企業であることが予想され、このような基準が許容される範囲でこのような新たなまたは改正された会計基準を早期に採用することに決定したにもかかわらず、移行期間を延長する利点を利用し続けることが予想される。我々は、この延長された移行期間を利用して、新規または改正された会計基準を遵守することが予想され、これらの会計基準は、我々(I)が新興成長型企業または(Ii)が“雇用法案”に規定されている延長移行期間から明確かつ撤回不可能に脱退することを選択するまで、上場企業および非上場企業に対して異なる発効日を有する。これは、別の上場企業が新興成長型会社ではないか、または新興成長型企業ではないため、使用される会計基準の潜在的な差異のため、延長された過渡期免除を利用しないことを選択するため、私たちの財務業績を他の上場企業の財務業績と比較することを難しくすることができないかもしれない。

また，JOBS法案が提供する他の免除と減少の報告要求に依存する予定である。雇用法案に規定されているいくつかの条件に適合している場合、新興成長型企業として、このような免除に依存しようとしている場合、他の事項を除いては必要ありません：(A)“サバンズ-オキシック法”第404条(B)条に基づいて、私たちの財務報告内部統制システムに関する監査士証明報告書を提供し、(B)“ドッド·フランクウォールストリート改革と消費者保護法”による非新興成長型上場企業に要求される可能性のあるすべての報酬開示を提供します。(C)上場企業会計監督委員会が採択する可能性のある強制監査会社のローテーションまたは監査および財務諸表に関する補足資料の提供に関する監査人報告の任意の要件(監査人議論および分析)、および(D)役員報酬と業績との間の関連性、および最高経営責任者報酬と従業員報酬中央値との比較のようないくつかの役員報酬に関連する項目を開示する。

雇用法案によると、我々は、(A)2026年12月31日まで、(B)我々の年間総収入が少なくとも10.7億ドルの会計年度最終日まで、(C)米国証券取引委員会規則に基づいて“大型加速申告会社”の年度最終日とみなされ、非付属会社が少なくとも7.00億ドルの未償還証券を保有しているか、または(D)前3年に10億ドルを超える転換不能債務証券を発行した日である

“取引法”の定義によると、私たちも“小さな報告会社”です。私たちは、規模の小さい報告会社が使用できるいくつかの比例して開示された情報を利用し、これらの比例して開示された情報を利用することができるかもしれない

私たちの第2四半期の最終営業日には、非関連会社が保有する投票権と非投票権普通株の時価は2.5億ドル未満、あるいは最近終了した会計年度の年収は1.00億ドル未満であり、関連しない側が保有する投票権と非投票権普通株の時価は、私たちの第2四半期の最終営業日には7.00億ドル未満で測定された。2022年12月31日から、同社は規模の小さい報告会社ではなくなる

最近の会計基準

指定された発効日から、財務会計基準委員会または他の基準策定機関は、時々新しい会計声明を発表する。別の議論がない限り、当社は、最近発表されたまだ発効していない指針の影響が当社の財務状況や経営結果に実質的な影響を与えないと信じている。簡明な総合財務諸表付記の注釈2“-重要会計政策概要”を参照して、最近の会計声明、これらの声明を採用した時間、および当社の財務状況および経営結果に対する潜在的な影響の評価(評価された場合)に関するより多くの情報を理解してください。

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちの市場リスクの開放は主にインフレ、為替レートあるいは金利の潜在的な変化による開放です。私たちが金融商品を持っているのは取引目的のためではない。

商品価格リスク

独自の大豆や大豆製品は大口商品ではありませんが、作物を購入する際には大口商品の基礎価格を使用しているため、農産物の価格変動の影響を受ける可能性があります。また、私たちの業務は農産物の価格変動の影響を受けています。私たちは商品を購入して大豆を私たちの加工施設で加工しています。私たちは時々ヘッジ取引を行って、大口商品の価格変動に関連するリスクを管理しますが、私たちの大口商品のリスクヘッジ活動は変動を相殺するのに十分ではないかもしれません。

金利リスク

金利リスクとは、金利が変化すると、固定収益投資の価値や収益が低下する可能性があるリスクである。金利の変動は未返済借金の利息支出水準に影響を与える可能性がある。また、我々の支払手形や融資債務は、固定基準金利と指数にリンクした変動金利で利上げされ、公開取引されていない。したがって、私たちの支払手形、融資債務、利息支出の公正価値は市場金利変化の大きな影響を受けない。私たちは金利スワップを含めてヘッジや投機目的のための派生金融商品を注文しないつもりだ。

信用リスク

売掛金残高に限りがあるため、売掛金の信用リスクは一般的に大きくない。私たちは定期的に顧客の信頼性を評価します。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、個人顧客や顧客グループの売掛金に関する重大な損失は一般的に発生していません。私たちは担保が必要ありません。これらの要因により、経営陣は、我々の売掛金には、入金損失計上以外に追加の信用リスクはないと考えている。

外貨両替リスク

私たちの費用は普通ドルで計算されます。しかし、我々はカナダドルとブラジルレアル建ての運営費用とブラジルレアル建ての会社間融資に関する外貨リスクを持っている。私たちはサプライヤーと限られた数量の業務支援契約を締結し、外貨建てで支払いました。私たちは外貨建ての契約で外貨取引収益や損失の影響を受けています。今まで、外貨取引損益は私たちの財務諸表にとって重要ではありませんでした。今まで、私たちは未来にそうすることを選択したかもしれないが、外貨取引のヘッジに従事していなかった。

項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義されるように、取引所に基づいて提出または提出された報告書において開示を要求する情報を保証するための開示制御およびプログラム制度のセットを維持する

ACTは、開示すべき決定をタイムリーに行うために、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、開示すべき決定をタイムリーに行うために、当社のCEO(私たちのCEO)および最高財務官(私たちの最高財務責任者)を含む私たちの経営陣に蓄積されて伝達されます。開示制御およびプログラムを設計·評価する際には、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、我々が設計したように、管理層は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識する。

我々の経営陣は、最高経営責任者と財務官の参加の下、2022年9月30日現在、すなわち本四半期報告Form 10-Qがカバーする期間が終了した時点で、取引所法案に基づいて定義された開示制御及びプログラムの有効性を評価している。この評価に基づいて、我々の最高経営責任者および最高財務官は、その日までに、我々の開示制御および手続きが有効であると結論した

制御とプログラムの制限

我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際、管理層は、開示制御およびプログラムの構想や動作がどのように整備されていても、絶対的な保証ではなく合理的な保証しか提供できず、開示制御およびプログラムの目標が達成されることを確保することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムを設計する際には、我々の管理層は、その判断を用いて、可能な開示制御とプログラムの費用対効果関係を評価しなければならない。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、任意の設計がすべての潜在的な将来の条件でその目標を成功的に達成する保証はなく、時間の経過とともに、制御が条件の変化によって不十分になる可能性があり、またはポリシーまたはプログラムを遵守する程度が悪化する可能性がある。制御システム固有の制限により、エラーや詐欺によるエラー陳述が発生し、検出されない可能性がある。

財務報告書の内部統制には重大な欠陥がある

我々の総合財務諸表の作成·監査では，2020年12月31日と2019年12月31日までの年度の財務報告の内部統制に大きな弱点があり，2022年9月30日現在も救済されていないことが分かった。重大な欠陥は財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在することであるため、1種の合理的な可能性が存在し、即ち私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は適時に防止或いは発見されない。

私たちは私たちの財務報告書の要求に見合った効果的な統制環境を設計したり維持したりしていない。具体的には、私たちは、私たちの会計および報告要件に見合った会計事項を適切に分析、記録、開示するのに十分な人員を維持していない。さらに、我々は、完全かつ正確な財務会計、報告、開示を実現するために、正式な会計政策、手続き、および重要な勘定および開示の制御を設計し、維持していない

正式な会計政策、手続きと制御に関連する重大な欠陥はある勘定と開示を調整した。重大な弱点は、年度または中期連結財務諸表の重大な誤報を招く可能性があり、これは予防または発見できない。

財務報告書の内部統制の重大な欠陥を補う計画

取締役会監査委員会の監督の下で、当社は財務報告の内部統制における上記のような重大な弱点を補うために、大量の時間、注意力、資源を投入している。2022年9月30日現在、会社は、上記の重大な弱点を補い、財務報告に対する内部統制を強化するためのステップを開始している

·管理者、その他の管理および財務/会計リソースの開発および内部統制トレーニングを提供します。研修には、内部統制における管理職と個人の役割と責任の審査が含まれている

·米国公認会計基準の適用において公共会計知識および経験を有し、私たちの財務報告要件および私たちの運営および取引の複雑さに見合った経験を有する経験豊富な会計管理者および人員を募集、トレーニング、育成する。彼らの仕事の一部の義務は、審査、照合、および他の財務報告の監視制御を行うことである

·目標に応じて有能な公共会計担当者を誘致、育成、維持する政策とやり方を策定し、実行する。

我々は引き続き大量の時間と精力を投入し、合理的で実行可能な状況で上述の重大な弱点をできるだけ早く修復することを計画している。私たちがコントロールを評価し続けるにつれて、私たちは私たちのコントロールを改善するために必要な変化をするだろう

目標に応じて有能な人材を誘致、育成、引き留める決意を示した。私たちはこのような行動が決定された重大な弱点を補完し、財務報告書に対する私たちの内部統制を強化するのに十分であると信じている；しかし、このような救済措置が十分であることは保証されない。私たちは引き続き私たちの制御措置の有効性を評価し、経営陣が適切だと思うさらなる変化をするつもりだ。

財務報告の内部統制の変化

上記に加えて、2022年9月30日までの3ヶ月間、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)に要求される評価では、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があるか、または合理的に可能である。

その固有の限界により、財務報告内部統制は誤り陳述を防止或いは発見できない可能性があり、すべての誤りと不正を防止或いは発見することができない可能性がある。いずれの制御システムも，その設計や動作がどんなに良くても，何らかの仮定に基づいており，絶対的な保証ではなく，その目標が達成できるように合理的な保証しか提供できない.また，どの制御評価も，誤りや不正による誤り陳述が発生しないことや，社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されていることを絶対に保証することはできない.将来的にどのような有効性評価を行うかの予測には，条件の変化により制御が不十分になる可能性がある，あるいは政策やプログラムを遵守する程度が悪化する可能性があるというリスクがある.

私たちの独立公認会計士事務所は、JOBS法案で定義された“新興成長型会社”ではなくなるまで、財務報告内部統制の有効性を正式に証明する必要はありません。このとき、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制を記録、設計、または操作するレベルに満足していない場合、不利な報告書を発表する可能性があります。財務報告書の有効な開示統制や内部統制を維持できなかった場合は、当社の業務や経営業績に悪影響を与え、証券価格の下落を招く可能性があります。

第II部--その他の資料

項目1.法的訴訟

私たちはどんな重大な訴訟や他の重大な法的手続きの当事者でもない。私たちの正常な業務過程で、私たちは時々法的手続きとクレームの影響を受けるかもしれない。

第1 A項。リスク要因

以下に述べる以外に、当社が2021年12月31日までの年次年報10-K表第I部第1 A項に開示した“リスク要因”には大きな変動はない

私たちの新しい業務と関連資産の潜在的剥離はリスクと挑戦をもたらし、私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナス影響を与える可能性があります。

経営陣による私たちのFresh部門の戦略審査は、1つまたは複数の取引で新しい業務および関連資産を買収するために、関心のある当事者との交渉につながった。私たちは私たちが有利でタイムリーな条件でこのような資産剥離を完了できるということを保証できない。剥離業務の取引を達成できれば、現在、業務帳簿価値の約50%までの非現金打抜きを行うことが予想されていますが、このような打抜きの金額は保証されていません。これは、剥離業務の構造、タイミング、範囲を含む多くの要因に依存します。私たちの新しい業務と関連資産の交渉過程と潜在的資産剥離は、適切な潜在的買い手を正確に決定できなかったこと、有利な条項を交渉することができなかったこと、潜在的な関係者を決定し評価すること、および潜在的な1つまたは複数の取引を交渉することに関連する時間および費用を含むが、これらに限定されないが、これらに限定されないリスクおよび挑戦をもたらす。そして、私たちの任意の主要従業員、顧客、サプライヤー、または他のビジネスパートナーとの関係の損失または損害。また、経営陣の戦略評価を発表することや、私たちの新しい業務や関連資産を剥離する可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります, 財務状況と経営結果。私たちは私たちの新しい業務と関連資産の潜在的な取引を剥離する可能性のあるいかなる時間や範囲も予測できない。また、このような資産剥離が発生した場合、資産剥離の期待されるメリットを実現したり、私たちの予想に一致した方法で資産剥離を完了する保証はありません。このような状況が発生すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

ない。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

項目5.その他の情報

ない。

項目6.展示品

___________________

イS-K規則第601(A)(5)項及び第601(A)(6)項によれば、本展示品のいくつかの展示品及びスケジュールは省略されている。登録者は、証券取引委員会の要求に応じて、漏れたすべての証拠品およびスケジュールのコピーを提供することに同意する。

*アーカイブをお送りします。

**関数で提供されます。

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。