添付ファイル99.1

ProCapsグループは2022年第3四半期と9カ月の業績を発表した

不変貨幣純収入 9 M 22年収は前年比15%増加、3 Q 22年収は同11%増加し、 は私たちの業務需要が強いことを示している

米国マイアミ−コロラド州ブラジリア−2022年11月14日−リードするLatAmヘルスケア·製薬総合企業グループProcaps Group S.A.(ナスダック：PROC)(“Procaps”)は本日，2022年9月30日までの3カ月(“3 Q 22”)と2022年9月30日までの9カ月(“9 M 22”)の財務業績を発表した。

RXと消費者保健製品及び私たちのすべてのCDMO製品に対する需要は依然として強く、私たちは挑戦的なマクロの将来性に直面しているにもかかわらず、毛利率は依然として強い。ProcapsのRubén Minski最高経営責任者は、私たちのbrは投資を続け、会社が来る有機的で無機的な成長のための準備をしており、私たちは持続的な収入の増加と運営レバーの改善が見られると予想している。

ハイライト9 M 22と3 Q 22

製品開発と市場展開

●アメリカの生産能力拡張計画は引き続き計画通りに行われ、フロリダ州は新しいチューインガム製造工場を建設しています

●西パームビーチで研究開発サービスを提供する施設が運営を開始しました

●Renewal rate of 24% in 9M22

●9月22日に私たちが運営する地域で140+ 個の製品を発売しました

●年末までにGrupo Somarの買収を完了する予定です

財務的ハイライト

●RX、OTC、CDMO製品の積極的な活躍のおかげで、2012年第3四半期の純収入は合計1.1億ドルで、前年同期比3%増加し、不変通貨で11%増加した。9 M 21に比べて9%増加し，不変通貨で15% 増加した。
●Gross profit for 3Q22 increased by 9% vs. 3Q21, totaling $68 million, with a 61% gross margin, and a 17% increase in 9M22 vs. 9M21, amounting to $187 million.

3Q22 3Q21 Δ% 9M22 9M21 Δ%
純収入 110 107 3% 308 283 9%
外貨の純収入への影響 (8) - -7% (16) - -5%
純収入を変えない 118 107 11% 325 283 15%

管理コメント

ProCaps最高経営責任者Ruben Minskiはこうコメントしました

第3四半期の顕著な表現は、革新的な新製品の発売と新地域への製品の発売、既存製品に対する需要と市場シェアの増加である。マクロ経済の逆風といくつかの現地通貨安にもかかわらず、私たちは有機的で無機的な成長から利益を得る総合医療組織を構築するという戦略的に大きな進展を遂げ続けている。

新製品発表のリズムと新地域への製品発売のリズムを合わせると、不変通貨に基づいて今季は11%の収入増加を達成したが、製品開発と新発表の支援を受けて、同四半期の収入は11%増加した。持続的な革新と国際化への強い関心により、選定された治療分野と地域で製品の組み合わせを広げていきたいと思います。2022年前の9ヶ月間、私たちはコロンビアで40種類以上の製品を発売し、私たちの地域拡張を続けて、同期にこの地域の他の地域で約100種類の製品を発売しました。

“我々は為替レートの不変に基づいて2桁の成長を実現し、これらの結果は、為替レートの逆風があるにもかかわらず、私たちの業務に必要な投資を行っているという私たちの信念を支持している。

将来を展望して、今年末までにGrupo Somarの買収を完了する予定であり、これは私たちの地域統合戦略が重要な一歩を踏み出し、メキシコにおける触角を拡大したことを示している。私たちの西パームビーチのRX製品開発施設のパイプはずっと予想通りに成長していて、私たちは今後12ヶ月の将来性に積極的です。

結論的に、私たちは今年下半期に向かい風に直面しましたが、私たちが成長するにつれて、私たちの製品の組み合わせを拡大し、私たちのまとめ戦略に集中し続けていると信じています。これらはすべて長期にわたって私たちの株主のために持続可能な価値を創出するためであり、私たちは2023年に著しい成長の勢いを築くことができる有利な地位にあります。私はProCapsの巨大な潜在力を達成するために新しい勢いを推進することを期待している。

Procaps最高財務責任者Patricio Vargasは次のようにコメントした

会社の複数の治療分野に後押しされて、2022年第3四半期まで、私たちの収入は不変通貨ベースで前年同期比11%増加し、前9カ月で15%増加した。マクロ経済環境の正常化に伴い、成長戦略の継続的な規律を実行し、私たちのコア業務運営の健全性に加えて、私たちの持続的な成長に備えていくと信じています。

過去数ヶ月、私たちの一部の市場の通貨安は私たちの第3四半期の収入にマイナスの影響を与え、2021年の第3四半期に比べて、私たちの収入は800万ドル減少し、前年同期と比較して、今年の最初の9ヶ月の収入は1600万ドル減少した。

第3四半期のポートフォリオの積極的な影響を受けて、私たちは3 Q 22と9 M 22の毛金利を61%に維持しています。

2

過去数ヶ月間私たちが直面してきた特定の向かい風に対応するために、私たちは私たちの多管的な成長戦略を強化するための新しい方法を積極的に探してきました。私たちは引き続き私たちの核心市場で成長を実現し、強力な現金収入を創出し、最終的に利益を実現することを予想しています。

私たちの将来の戦略は引き続き私たちの資本を優先的に使用し、私たちの内部研究開発と革新計画に資金を提供することで、私たちの業務に再投資を行うことに重点を置いています。私たちが最近発表した買収を含め、必要な成長基盤を構築するための私たちの大きな努力に伴い、私たちは私たちの最近と長期的な目標をうまく達成できると信じています。

22年第4四半期と2023年を展望すると、米国や欧州で起こりうる景気後退、サプライチェーンの中断、私たちが運営する市場における通貨の持続的な切り下げなど、持続的な挑戦と不確実性が見られると予想される。

これらの可能性があるにもかかわらず、私たちの業務の多様性、これらの挑戦に対応する私たちの努力、会社の様々なレベルの持続的な拡張は、私たちが未来の潜在的な挑戦に対応し、私たちの成長を続けることができると信じています。中期成長見通しは私たちの製品ラインによって積極的に推進されていますが、製品ラインは私たちの成長を維持するために重要です。

革新と発表

総研究開発費は、資本が無形資産に化された金額を含め、22年第3四半期に合計700万ドルで、同期の総純収入の6%を占めた。9 M 22については，総研究開発費は合計2000万ドル(純収入の7%)であった。

我々の契約更新率(過去36ヶ月間で発売された新製品の純収入のパーセント )は9 M 22の期間で24%であった。発表は規制機関の登録承認に依存し、承認の時間に応じて四半期ごとに段階的に行われる可能性がある。私たちの目標はまだ25%だ。第3四半期のみを見ると， 更新率は30%であった。

私たちはすでにこの地域に160種類以上の製品を登録して、 私たちは180種類の製品が登録中です。

今年の9ヶ月前に発売された製品の普及は順調に進んでおり、Aludel、Dolofen Flu、MentsiとPapilo Careがコロンビアに突出している。Geo Expansion が発表した製品を見てみると、女性の健康、心血管と胃腸製品も予想通り良好に成長している。

2022年第3四半期と2022年9ヶ月間の財務業績

純収入

22四半期の純収入は合計1.104億ドルだったが、2011年第3四半期の純収入は1.068億ドルで、前年同期比3.3%増加した。為替レートを一定にした上で、2011年第3四半期から22年第3四半期まで、純収入は10.9%増加した。

成長の主な原因はNextGelとCASAND業務部門の積極的な表現 であり、本四半期はマクロ経済向かい風の負の影響を受け、特にProcaps運営がある国のいくつかの現地通貨安 及びサプライチェーン挑戦、例えば価格上昇とサプライヤー 納品遅延による注文延長である。

9 M 22の純収入は合計3.085億ドルだったが、9 M 21の純収入は2.832億ドルで8.9%増加した。為替レートが変わらない上で、純収入は9 M 21から14.6%増加して 9 M 22に増加した。

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戦略業務部門別の純収入は以下の通り

3Q22 %NR 3Q22* 3Q21 %NR Δ% Δ%*
いいですよ 14.4 13.1% 14.5 14.1 13.2% 2.3% 2.5%
CASAND 17.7 16.0% 17.9 13.2 12.3% 34.7% 36.2%
糖尿病 5.0 4.5% 5.7 7.3 6.8% -31.4% -21.9%
NextGel 36.4 33.0% 38.5 31.4 29.4% 15.9% 22.5%
コロンビアのProcaps 36.8 33.4% 41.9 40.9 38.3% -9.9% 2.5%
純収入合計 110.4 100.0% 118.5 106.8 100.0% 3.3% 10.9%

9M22 %NR 9M22* 9M21 %NR Δ% Δ%*
いいですよ 42.5 13.8% 42.6 31.2 11.0% 36.5% 36.7%
CASAND 47.4 15.4% 47.8 38.3 13.5% 23.7% 24.8%
糖尿病 15.5 5.0% 17.1 20.4 7.2% -23.8% -16.1%
NextGel 94.7 30.7% 97.8 83.9 29.6% 12.9% 16.6%
コロンビアのProcaps 108.3 35.1% 119.2 109.5 38.6% -1.1% 8.9%
純収入合計 308.5 100.0% 324.5 283.2 100.0% 8.9% 14.6%

*不変貨幣基礎

中米北米(CAN)

22年度第3四半期、CAN業務部門の純収入は1，440万ドルで、21年度第3四半期より2.3%増加し、これは主にMuvettおよびCitrael および新製品の発売などの処方製品の表現によるものである。21四半期からの注文は予想を上回り、より高い比較基数を招いた。

9 M 22の純収入は合計4250万ドルであり，9 M 21に比べて36.5%増加しており，グアテマラとニカラグアでの業績の積極的な影響を受け，両地域の売上高は2桁の増加を実現し，製品組合せを拡大することで販売促進路線，特に胃腸，心血管，女性ケア治療分野で強化されている。為替レートを一定にした上で，純収入は9 M 21から9 M 22に増加し，36.7%と増加した。

中米、南アメリカ、アンデス地域 (CASAND)

22年度第3四半期、CASAND業務部門の純収入は合計1，770万ドルで、21年度第3四半期より34.7%増加したが、これは主にAlercet DやGestavit DHAなどの市場シェアの増加やFortzink Ultra、DayFlu Activeなどの新製品の発売により、キー 成長型市場の既存ブランドが引き続き強化されたためである。

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ドミニカ共和国やエクアドルなどは積極的で、2桁の成長を実現した。

9 M 22は9 M 21と比較して、純収入が23.7%増加し、合計4740万ドル増加し、これはより高い全体的な需要と新製品の発売のおかげだ。為替レートを一定にした上で、純収入は9 M 21から9 M 22に増加し、24.8%に増加した。

22年第2四半期に、Unigel特許技術を持つFerovasとMentsiに重点を置いたエアロビクス製品ラインをいくつかの国と地域で発売した。売上高は22年第3四半期に上昇し始めた。

糖尿病

Diabetricsの純収入は第21四半期と比較して31.4%低下した。為替レートが変わらない上で、純収入は21四半期から22四半期まで21.9%低下しました

設備サプライヤーの問題で、私たちのインスリン製品は私たちの工場で6ヶ月遅れました。私たちは今この製品の販売を始めており、初歩的な兆候はこの製品が徐々に普及し、受け入れられていることを示しており、将来性が高い。

この業務部門はまたコロンビア国家食品と薬物監督研究所(Invima)がある製品の登録を遅延する負の影響を受け、それらはいくつかのネットワーク安全問題 が存在するため、いくつかの登録過程が遅延された。私たちは以前のバージョンの代わりにいくつかの後続製品を発売したいと思っていましたが、今のところそれはできません。

通貨安とコスト増により、利益率を維持し、長期的に業務を維持するために、民間部門や他のEPSで新たなチャネルの開発を求めている。

9 M 22の純収入は合計1，550万ドルであり，9 M 21に比べて23.8%低下しており，原因は上記と同様である。為替レートを一定にした上で、純収入は9 M 21から9 M 22に低下し、下げ幅は16.1%だった。

この業務モデルを他の国·地域に普及させる作業は計画通りに行われており、2023年上半期に発売される予定です。

NextGel

NextGelビジネス部門の22年度第3四半期の純収入は3，640万ドルで、21年度第3四半期より15.9%増加し、主にいくつかのパートナーと新製品を発売し、既存製品の売上を増加させ、製品開発サービスを増加させるおかげで、今後の成長をサポートする。不変通貨で計算すると、21四半期から22四半期まで、純収入は22.5%増加した

9 M 22の純収入は合計9，470万ドルで12.9%増加したが、これは主にこの地域の製薬生産に対する強い需要と、地域および世界の既存パートナーとのポートフォリオが広がったためである。為替レートを一定にした上で，純収入は9 M 21から9 M 22に増加し，16.6%と増加した。

コロンビアのProcaps

Procapsコロンビア部門の22年度第3四半期の純収入は合計3，680万ドルであり、21年度第3四半期より9.9%低下し、貨幣切り下げ及びICUに最も関連する臨床専門製品の販売速度の鈍化の影響を受け、原因はディーラーの在庫周期が正常レベルより高いことである。為替レートが変わらない上で、21四半期から22四半期にかけて純収入は2.5%増加した。

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9 M 21と比較して、Farma ProcapsとVitalCare業務部門の9 M 22の売上高が20%以上増加したのは、Gestavit、シトロエン、Muvett Sおよび他のブランドの需要増加、および新製品の表現などの市場でのトップブランドのためである。

コロンビアペソ安のマイナス影響を受け、9 M 22年度の純収入は合計1.083億ドルで、1.1%低下した。為替レートを一定にした上で，純収入は9 M 21から9 M 22に増加し，8.9% と増幅した。

毛利

22四半期の毛利益は530万ドル増加し、8.5%増加し、21四半期の6，230万ドルに比べて8.5%増加した。

9 M 22の毛利益は17.0%増加し、9 M 22の毛利益は9 M 21の1.601億ドルから187.3ドルに増加した。

3Q22 3Q21 Δ% 9M22 9M21 Δ%
純収入 110.4 106.8 3.3% 308.5 283.2 8.9%
歯車歯 (42.8) (44.6) -3.9% (121.1) (123.2) -1.6%
毛利 67.6 62.3 8.5% 187.3 160.1 17.0%
毛利率 61.2% 58.3% 292.0 bps 60.7% 56.5% 421.2 bps

2012年第3四半期の毛金利は61.2%、9 M 22の毛利率は60.7%で、9 M 21に比べて421.2ベーシスポイント増加した。

運営費

22年度第3四半期の運営支出総額は5，990万ドルで、ブランドへの投資と一致しており、市場シェアを拡大し、構造を構築し、会社の将来の成長に備えています。9 M 22の運営費は合計1.626億ドルである.

SG&Aは22年度第3四半期に合計5，020万ドルで、21年度第3四半期より14.5%増加し、総純収入の45.5%を占めた。9 M 22では、SG&A総額は1.494億ドルで18.7%(総純収入の48.4%)増加した。

3Q22 %NR 3Q21 %NR Δ% 9M22 %RL 9M21 %RL Δ%
販売 とマーケティング費用 (25.9) 23.4% (22.8) 21.4% 13.3% (71.7) 23.2% (61.2) 21.6% 17.2%
管理費用 (24.3) 22.0% (21.0) 19.7% 15.8% (77.7) 25.2% (64.7) 22.8% 20.2%
その他 費用 (9.7) 8.8% (75.0) 70.2% -87.1% (13.2) 4.3% (77.1) 27.2% -82.9%
運営費総額 (59.9) 54.3% (118.9) 111.3% -49.6% (162.6) 52.7% (203.0) 71.7% -19.9%

22年度第3四半期の販売およびマーケティング費用は合計2590万ドルで、21年度第3四半期より13.3%増加した。9 M 22では17.2%増加し、9 M 21の6120万ドルから7170万ドルに増加した。この2つの時期の成長は、主に大流行後の事件と商業努力の回帰、特にカサンダーでは、収入増加を支援し、西パームビーチ工場のための人員募集である。

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22年度第3四半期の管理費総額は2，430万ドルで、21年度第3四半期より15.8%増加し、上場企業に関連するコストや、法律やコンサルティングサービスに関連する専門費用の増加を含む人員コストの増加が主な原因となっている。今後成長する会社構造 に関するコストの影響も受けている。9 M 22期間の総行政費用は7770万ドルであり，9 M 21より20.2%増加した。

その他の費用は主に22年度第3四半期の為替レート差(約1，300万ドル)の影響と関係があり、主にコロンビアペソの対ドル安の約15%の影響を受けている。2021年には業務合併に関する一度の上場費用があります。ProcapsがUnionから受信した 上場サービスとみなされる、すなわちIFRS 2が株式支払いの要求に基づいて、会社がUnion株主に発行する業務合併に関連する普通株のコストは、Unionから得られた純資産間の差額を超えているとみなされる。

貢献保証金

貢献利益は、毛利益から販売およびマーケティング費用を引いて決定される。これは各業務部門の表現を知る重要な指標である。

3Q22 %NR 3Q22* 3Q21 %NR Δ% Δ%*
いいですよ 3.2 7.7% 3.2 5.4 12.8% -40.6% -40.6%
CASAND 8.1 19.3% 8.2 4.9 11.6% 65.1% 67.4%
糖尿病 1.9 4.5% 2.1 1.9 4.6% -4.1% 5.9%
NextGel 16.0 38.3% 17.3 17.7 41.9% -9.6% -2.0%
コロンビアのProcaps 12.6 30.2% 15.2 12.3 29.1% 2.6% 23.8%
総供給限界 41.7 100.0% 45.9 42.1 100.0% -1.1% 9.0%

9M22 %NR 9M22* 9M21 %NR Δ% Δ%*
いいですよ 11.6 10.0% 11.6 9.9 10.0% 17.5% 17.7%
CASAND 19.9 17.2% 20.1 13.9 14.0% 43.6% 45.1%
糖尿病 3.2 2.8% 3.6 4.5 4.5% -28.5% -20.2%
NextGel 43.7 37.7% 45.7 37.8 38.3% 15.4% 20.8%
コロンビアのProcaps 37.5 32.3% 42.7 33.7 34.1% 11.1% 26.6%
総供給限界 115.8 100.0% 123.7 98.9 100.0% 17.2% 25.1%

*不変貨幣基礎

9 M 21と比較して、CASAND、NextGelとProcapsコロンビア業務 部門の9 M 22における貢献利益率は著しく向上し、これは私たちの持続的なポートフォリオ収益力評価作業の積極的な影響を受けている。

22年第3四半期には，NextGelの本四半期の寄与利益率 は，フロリダ州新生産施設(Sofgen Pharmtics WPBとMiramar Funtrition工場)に関するすべての費用の影響を受け，これらの施設はすべての業務を統合している。CAN貢献利益率はマーケティングと普及費用増加の影響を受け、その中には医療サンプル、メディア投資とProCaps体験活動(RX 製品の組み合わせを普及させる活動)が含まれている。これは主に22年第3四半期に集中した費用を分期に分けて、例えば活動とマーケティング販売促進である。

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CASANDの寄与利益率も本四半期に顕著に改善され、ドミニカ共和国のより良い混合製品の販売と収入全体の増加の積極的な影響を受けている。Procapsコロンビアは不変通貨の面で著しい改善を示した。Diabetricsは不変貨幣の改善も示し， は上記の収入の影響を負の影響を受けている。

EBITDA

調整後EBITDA1 22年第3四半期の総収入は2，290万ドルで、21四半期の2，530万ドルに比べて9.5%低下した。9 M 22では，調整後のEBITDA総額は5960万ドル， は9 M 21に比べて3.0%増加した。

SG&A費用増加の影響を受け，調整後のEBITDA利益率は22四半期で20.7%であった。

3Q22 3Q21 Δ% 9M22 9M21 Δ%
純収入 22.6 (110.8) 適用されません。 32.1 (128.5) 適用されません。
財務費用 (22.7) 50.7 適用されません。 (18.5) 79.2 適用されません。
所得税 7.8 3.6 118.9% 11.1 6.3 75.0%
D&A 4.0 4.5 -10.0% 12.4 13.4 -7.3%
EBITDA 11.7 (52.2) 適用されません。 37.1 (29.5) 適用されません。
看板費用1 - 73.9 適用されません。 - 73.9 適用されません。
外国為替換算調整2 9.0 0.6 1444.4% 12.2 2.3 422.2%
取引費用3 1.3 1.4 -6.2% 7.4 7.2 2.59%
その他の費用4 0.9 1.5 -41.1% 3.0 3.9 -24.6%
調整後EBITDA 22.9 25.3 -9.5% 59.6 57.8 3.0%
調整後EBITDA利益率 20.7% 23.6% -293.8 bps 19.3% 20.4% -110.2 bps

財務費用

信託方式で保有しているProcaps普通株公正価値純額の影響を受け、22四半期の財務支出純額は計2，270万ドルであり、これは非現金プロジェクトである。この影響を除いて、純財務支出は合計700万ドルで、主に利息支出の影響を受けている(22年第3四半期は630万ドル)。

1上表−EBITDA−は調整後のEBITDAと純収益の台帳を示しており，会社は最も比較可能なIFRS測定基準と考えており，調整後のEBITDAと比較している。詳細な調整説明については，付録の“台帳” の節を参照されたい.

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3Q22 3Q21 Δ% 9M22 9M21 Δ%
銀行の支出と料金 (0.3) (0.5) -25.8% (1.1) (1.8) -36.8%
その他の財務費用 (0.4) (0.1) 169.5% (0.8) (0.5) 54.9%
信託保有株式の公正価値純収益 28.6 - - 36.3 - -
株式証負債の公正価値純収益 1.2 - - 1.8 - -
利子支出 (6.3) (50.1) -87.4% (17.6) (76.9) -77.1%
財務費用純額 22.7 (50.7) 適用されません。 18.5 (79.2) 適用されません。

純収入

ProCapsは22年度第3四半期の純収益は2260万ドル だったが、21年度第3四半期の純損失は1.108億ドルだったと報告した。

9 M 22の純利益は合計3210万ドルだったが、9 M 21の純損失は1億285億ドルだった。

3Q22 3Q21 Δ% 9M22 9M21 Δ%
利税前利益 7.6 (56.6) 適用されません。 24.7 (42.9) 適用されません。
財務費用純額 22.7 (50.7) 適用されません。 18.5 (79.2) 適用されません。
EBT 30.4 (107.3) 適用されません。 43.2 (122.1) 適用されません。
所得税 (7.8) (3.6) 119% (11.1) (6.3) 75%
純収入 22.6 (110.8) 適用されません。 32.1 (128.5) 適用されません。

負債.負債

2022年9月30日現在、私たちの総債務は2兆539億ドルですが、2021年12月31日現在の総債務は2兆534億ドルです。

債務総額は主に優先債券1，133百万元、その他の融資6，120万元及び銀団ローン4，040万元を含む。総債務の平均費用は8.5%だ。

2022年9月30日現在、現金総額は2，720万ドル であるが、2021年12月31日現在、現金総額は7，210万ドルであり、主に運営資本の増加によって、いくつかのサプライチェーン挑戦(約1，000万ドル)、上場企業費用の増加、およびM&Aプロジェクト融資(約1，500万ドル)と拡張資本支出(約7万ドル)によって将来の成長を支援する影響を緩和している。

9

2022年9月30日現在の純債務総額は2兆266億ドルで、このうち約67.3%が長期債務である。

9M22 YE 2021
短期.短期 83.0 74.6
長い間 170.8 178.7
総債務 253.9 253.4
現金と現金等価物。 27.2 72.1
純債務 226.6 181.3
調整後EBITDA LTM 101.4 99.7
純債務·利税調整前利益 2.2x 1.8x

過去12カ月の純債務/調整後EBITDA 22年第3四半期は2.2倍だったが、2021年12月31日までの年度は1.8倍であった。

資本支出(“資本支出”)

2022年9月30日現在、資本支出総額は2310万ドルで、その中には1530万ドルの不動産、工場と設備(PP&E)(純収入の5.0%)と780万ドルの無形資本支出(純収入の2.5%)が含まれている。

PP&E CAPEXは主にFty trionのために新しいMiramar工場を建設し、わが工場の設備容量を増加させ、分析実験室の能力を拡大することである。

無形資本支出とは、主に新製品開発への投資と製品の衛生登録費を指す。

これらの投資は、生産能力の向上、施設の改善、新製品の開発能力の向上のために、我々の戦略成長計画 と一致している。

9M22 %NR 2021 %NR Δ%
無形資本支出 7.8 2.5% 5.9 1.4% 31.5%
PP&E資本支出 15.3 5.0% 10.9 2.7% 39.9%
資本支出総額 23.1 7.5% 16.8 4.1% 36.9%

10

キャッシュフロー

9 M 22期間の経営活動のキャッシュフローは2，200万ドルであり、主に運営資金の変化の影響を受け、特に在庫、資本支出と研究開発投資の増加による。

9M22 9M21 Δ%
会計EBITDA 37.1 (29.5) 適用されません。
キャッシュフローの他の調整 4.1 79.4 -94.9%
運営資金の変動 (13) 4.8 適用されません。
運営現金 27.9 54.7 -49.0%
支払の利子 (1.3) (1.4) -8.2%
受け取った配当金 - 0.3 適用されません。
所得税を納めた (4.6) (2.7) 69.3%
運営キャッシュフロー 22.0 50.9 -56.7%
資本支出と研究開発投資 (20.5) (16.8) 22.2%
自由キャッシュフロー 1.5 34.1 -95.6%
融資キャッシュフロー (41.5) 76.4 適用されません。
現金が増える(減る) (40.0) 110.6 適用されません。

現金変換周期は111日間(1.344億ドル)であった

(日) 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22
売掛金(DSO) 103 96 100 107
在庫(DIO) 70 85 83 83
サプライヤー(DPO) 75 78 76 79
運営資金 98 103 107 111

ProCaps Groupについて

Procaps Group，S.A.(以下は“Procaps”と略称する)(ナスダックコード： proc)は薬品と保健解決方案、薬品と病院用品の開発業者であり、業務は五大陸の50余りの国と地区に及ぶ。ProCapsはアメリカの13カ国·地域で直接業務があり、5，300人を超える従業員が持続可能なモデルで働いている。Procapsは非処方薬(OTC)薬品と処方薬、栄養補助剤と高効率臨床解決方案を開発、製造、販売した。より詳細を知りたい場合は、www.proapsGroup.comまたはProcaps Groupの投資家関係サイトInvestor.procapsGroup.comにアクセスしてください。

11

付録

非国際財務報告基準財務計量の使用

我々の経営陣は，EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率，純債務と調整後EBITDA比率，寄与利益率，不変通貨で計算した純収入を使用して開示しており，これらは非国際財務報告基準の財務情報であり，異なる時期の経営業績を評価し，業務計画に用いている。私たちは、これらの非国際財務報告基準の財務指標の陳述は、より多くの情報を提供して、歴史的な経営業績を比較し、基本的な経営業績の傾向を決定し、私たちが業務をどのように評価するかに関するより多くの洞察力と透明性を提供するために、投資家に有用であると信じている。これらの非国際財務報告基準は、国際会計基準理事会によって発表された国際財務報告基準(“IFRS”)に記載された財務情報を孤立的に考慮または代替することを意味するのではなく、国際財務報告基準 に基づいて報告された我々の財務情報の補足および補足とみなされるべきである。

EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率 と純債務と調整後EBITDA比率

EBITDAを利息費用，純額，所得税費用および減価償却と償却前の利益(損失)を差し引くと定義した。我々は調整後のEBITDAをさらに調整したEBITDA と定義し、新冠肺炎疫病によるいくつかの単独コスト、第二世代連合買収会社(“Union”)の業務合併(“業務合併”)に関連するある取引コスト、業務合併に関連するある上場 費用、業務転換措置に関連するあるコスト、ある 外貨両替調整とある他の財務コスト、および会社が時々適切と思う他の非日常的な運営或いは非常なプロジェクトを除去するために定義する。また，調整後のEBITDAが純収入に占める割合を追加評価基準 としたことから，投資家は我々の調整後のEBITDA利益率を評価できることを報告した。EBITDA、調整されたEBITDA或いは調整されたEBITDAの利益率はすべて公認会計原則(“GAAP”)或いは国際財務報告準則に基づいて報告されておらず、すべて非国際財務報告準則の財務計量である。

我々は，EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDA 利益率と純債務と調整後のEBITDA比率を用いて運営や財務決定を行い，これらの測定基準は我々の経営業績指標とは考えられないいくつかの項目を除外したため，我々の業績評価に有用であると信じている。EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率と純債務と調整後EBITDA比率も，我々の多くの投資家や他の興味のある当事者が報告期間内の運営や財務表現を評価するために用いられている。EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率と純債務と調整後EBITDA比率の列報は，我々内部の運営意思決定，予算作成，買収目標の評価，我々の運営実績を評価するためのキー指標を知ることができるため，投資家に有用な情報を提供していると考えられる。

EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率、 と純債務と調整後EBITDA比率は国際財務報告基準で確認された用語ではなく、純収益 (損失)、経営活動現金流量或いはその他の収入或いはキャッシュフロー表データの代替品と見なすべきではない。これらの措置は分析的ツールとして限界があり、孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”で報告された我々の結果の分析にも代わるべきではない。私たちは投資家が私たちの財務諸表を全面的に審査し、単一の財務指標に依存しないことを強く奨励します。

非IFRS財務指標は標準化されていないため，我々が定義したEBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率と純債務と調整後EBITDA比率は他社から報告されている類似 ヘッダ指標と比較できない可能性がある。したがって，我々が使用しているこれらの非国際財務報告基準財務指標を他社が使用している財務指標と比較することはできない可能性がある。

付録A-1

ポートフォリオの概要

Procapsの製品組み合わせは5つのビジネスラインから構成されている：NextGel、糖尿病、Farma Procaps、臨床専門科と生命看護。

NextGel

NextGelはProCapsのiCDMO(統合契約開発と製造組織)部門である.Unigel，Versagel，ChewGel，G−Tabs，専用チューインガムなどの独自のSoftGel技術を開発·製造した。私たちは50カ国以上に輸出し、世界や地域の製薬会社と協力している。これは独占的な B 2 Bチャネルである.

糖尿病

糖尿病は糖尿病患者の健康解決策である。患者を中心とした解決策であり、全面的な製品の組み合わせと差別化サービスを提供する。この解決策はコロンビアで提供され，2023年から中米とメキシコで発売される予定である。

Farma Procaps

Farma Procapsはブランド処方薬を生産、製造、販売している。それは1つの高成長の製品の組み合わせを代表し、9つの治療領域に集中している：女性看護製品、止痛、皮膚看護、消化健康、成長と発育、心臓病学、視力看護、中枢神経系と呼吸器系。

臨床専門科

臨床専門業務ラインは病院と診療所のために、抗生物質、血栓、免疫抑制剤、腫瘍学と鎮痛剤製品などの高複雑性薬物を開発、製造と販売している。

ビタミンケア

VitalCareビジネスラインは、胃腸、スキンケア、咳、風邪、鎮痛剤、泌尿器科およびビタミン、ミネラルおよびサプリメントを含む、高流行治療分野に集中した広範な製品の組み合わせによって、非処方薬消費者保健製品を開発、製造、販売する。

私たちのFarma Procaps、VitalCareと臨床専門 業務部門は3つの業務部門に属している：CAN、CASANDとPROCAPSコロンビア。

PROCAPSコロンビアは主にコロンビア市場にサービスし、CANは主にホンジュラス、ニカラグア、エルサルバドル、アメリカとグアテマラ市場にサービスし、CASANDは主にパナマ、コスタリカ、エクアドル、ドミニカ共和国、ペルーとボリビア市場にサービスする。

付録A-2

EBITDA，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率の入金

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

3Q22 3Q21 Δ% 9M22 9M21 Δ%
純収入 22.6 (110.8) 適用されません。 32.1 (128.5) 適用されません。
財務費用 (22.7) 50.7 適用されません。 (18.5) 79.2 適用されません。
所得税 7.8 3.6 118.9% 11.1 6.3 75.0%
D&A 4.0 4.5 -10.0% 12.4 13.4 -7.3%
EBITDA 11.7 (52.2) 適用されません。 37.1 (29.5) 適用されません。
看板費用1 - 73.9 適用されません。 - 73.9 適用されません。
FX 変換調整2 9.0 0.6 1444.4% 12.2 2.3 422.2%
取引費用3 1.3 1.4 -6.2% 7.4 7.2 2.59%
その他の費用4 0.9 1.5 -41.1% 3.0 3.9 -24.6%
調整後EBITDA 22.9 25.3 -9.5% 59.6 57.8 3.0%
調整後EBITDA利益率 20.7% 23.6% -293.8 bps 19.3% 20.4% -110.2 bps

(1)上場費用7，390万ドルは，ProcapsがUnionから取得した上場サービスに関連しており，これは当社がUnion株主に発行した業務合併に関する普通株のみなしコスト がUnionから得られた純資産との差額を超えている.IFRS 2株式支払いの要求に応じて

(2)外貨換算調整とは、私たちのある子会社の通貨残高をドルからこれらの子会社の2022年9月30日と2021年9月30日までの本位貨幣に換算した為替損失のことです

(3)取引費用には、主に(I)コンサルティングと法律費用、運営に関する費用が含まれており、金額は330万ドル(Ii)コンサルティングbrと買収その他の取引に関する法律費用と費用であり、金額は230万ドルである。(Iii)取締役及び高級保険の業務合併による増分保険保険コスト は90万ドルである。

(4)その他の費用には、2022年9月30日までの6ヶ月以内に実施される業務転換計画が含まれている。

一定通貨 を使用する

為替レートは期間間の比較を理解する重要な要素であるため、私たちはIFRS報告の業績以外に、不変貨幣に基づいてある財務指標と結果を報告することは投資家 が私たちの経営業績を理解し、私たちが前のいくつかの時期と比較した表現の能力を評価することに役立つと信じている。不変通貨情報 は、為替レートが一定期間維持されているように、非国際財務報告基準の財務情報であり、期間間の結果を比較する。 我々は、不変通貨に基づいた結果を、私たちの業績を評価するための測定基準として使用する。私たちは現在固定為替レートで純収入を報告しています。我々は、前期(2021年9月30日までの9ヶ月)外貨為替レートを用いて2022年9月30日までの9ヶ月間の9ヶ月末期間を計算することで不変通貨を計算した。2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちが運営している主要地域市場の機能的外貨、例えばコロンビアペソとブラジルレアルは、不変通貨に基づいて調整され、為替レートはそれぞれ1ドル=3，697.10コープと1ドル=5.3317レアルです。 私たちは通常、為替レートの影響を排除するために、不変通貨に基づいて計算されたこのような金額を指します。これらの結果 は、代替ではなく、“国際財務報告基準”に基づく報告の結果に対する補足とすべきである。不変通貨で計算した業績 は，我々が公表した場合，他社が使用している類似名称測定基準と比較できない可能性があり，国際財務報告基準に基づいて提案された業績測定基準 でもない。

貢献利益率

私たちは貢献毛利 を毛利から販売費用を引いたと定義します。貢献利益率は、私たちの収益性を評価するための重要な業績指標の一つです。私たちは、製薬業界の他の会社に比べて、貢献利益率は、投資家が私たちの経営業績を評価するのに有用だと考えています。この業界の会社は、通常、類似した測定基準を使用しているからです。

付録A-3

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の毛利益と貢献利益率の入金を提供しています。

ドル/百万ドル 3Q21 9M22 3Q22 9M22
NextGel
純収入 31.4 83.9 36.4 94.7
歯車歯 (13.8) (39.1) (16.8) (41.7)
毛利 17.7 44.8 19.6 53.0
毛利率% 56.2% 53.4% 53.8% 56.0%
販売とマーケティング費用 (2.7) (9.7) (3.6) (9.3)
貢献保証金 14.9 35.1 16.0 43.7
貢献保証金% 47.6% 41.9% 43.8% 46.1%
- -
ProCaps列
純収入 40.9 109.5 36.8 108.3
歯車歯 (20.4) (54.4) (16.8) (48.9)
毛利 20.4 55.1 20.1 59.4
毛利率% 50.0% 50.3% 54.4% 54.9%
販売とマーケティング費用 (8.1) (21.3) (7.4) (21.9)
貢献保証金 12.3 33.7 12.6 37.5
貢献保証金% 30.1% 30.8% 34.2% 34.6%
0% 0%
いいですよ
純収入 14.1 31.2 14.4 42.5
歯車歯 (4.1) (9.5) (5.6) (15.5)
毛利 10.1 21.7 8.8 27.1
毛利率% 71.3% 69.5% 61.2% 63.6%
販売とマーケティング費用 (4.7) (11.8) (5.6) (15.5)
貢献保証金 5.4 9.9 3.2 11.6
貢献保証金% 38.1% 31.6% 22.1% 27.2%
0 0
CASAND
純収入 13.2 38.3 17.7 47.4
歯車歯 (2.5) (8.4) (1.7) (6.8)
毛利 10.7 29.9 16.0 40.6
毛利率% 81.3% 78.1% 90.3% 85.7%
販売とマーケティング費用 (5.8) (16.0) (7.9) (20.7)
貢献保証金 4.9 13.9 8.1 19.9
貢献保証金% 37.1% 36.2% 45.5% 42.0%
0 0
糖尿病
純収入 7.3 20.4 5.0 15.5
歯車歯 (3.8) (11.8) (1.9) (8.3)
毛利 3.4 8.6 3.1 7.3
毛利率% 47.0% 42.2% 61.8% 46.8%
販売とマーケティング費用 (1.5) (4.1) (1.2) (4.1)
貢献保証金 1.9 4.5 1.9 3.2
貢献保証金% 26.7% 21.9% 37.3% 20.6%
0 0
合計する
純収入 106.8 283.2 110.4 308.5
歯車歯 (44.6) (123.2) (42.8) (121.1)
毛利 62.3 160.1 67.6 187.3
毛利率% 58.3% 56.5% 61.2% 60.7%
販売とマーケティング費用 (22.8) (63.9) (25.9) (71.7)
貢献保証金 39.4 96.1 41.7 115.6
貢献保証金% 36.9% 34.0% 37.8% 37.5%

付録A-4

監査されていない簡明合併中期損益表とその他の全面収益表

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

(別の説明がない限り、千ドル単位で)

9月30日までの3か月 以下の期日までの9か月
九月三十日
2022 2021 2022 2021
で述べたように1
収入.収入 $110,403 $106,829 $308,453 $283,206
販売コスト (42,845) (44,577) (121,139) (123,152)
毛利 67,558 62,252 187,314 160,054
販売とマーケティング費用 (25,875) (22,841) (71,697) (61,191)
行政費 (24,337) (21,011) (77,737) (64,670)
財務収入/(費用)、純額 22,748 (50,651) 18,539 (79,242)
その他の費用、純額 (9,706) (75,024) (13,209) (77,096)
税引前収益/(損失) 30,388 (107,275) 43,210 (122,145)
所得税費用 (7,808) (3,566) (11,104) (6,342)
当期収入/(赤字) $22,580 $(110,841) $32,106 $(128,487)
この期間の収入/(損失)は、
当社のオーナー 22,580 (110,897) 32,106 (128,865)
非制御的権益 — 56 — 378
1株当たりの収益：
当社の普通株式保有者は当期基本収入/(赤字)を占めるべきである2 0.22 (1.14) 0.32 (1.32)

付録A-5

監査されていない簡明合併中期損益その他全面収益報告書

2022年、2022年、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

(単位：千ドル が別途説明されない限り)

9月30日までの3か月 9月30日までの9か月
2022 2021 2022

2021

で述べたように1
当期収入/(赤字) $22,580 $(110,841) $32,106 $(128,487)
その他総合(赤字)/収入
損益に再分類されない項目：
収益負債純額の再計量を決定する — — — 84
今後損益に再分類されない項目に関する所得税 — — — (29)
税引き後純額 — — — 55
その後、損益の項目に再分類します
渉外業務翻訳のコミュニケーションの違い (3,513) 567 (4,279) (3,949)
当期その他総合(赤字)/収入、税引き後純額 (3,513) 567 (4,279) (3,894)
当期総合収益/(損失)合計 $19,067 $(110,274) $27,827 $(132,381)
当期総合収益/(損失)総額は、：
当社のオーナー 19,077 (110,330) 27,827 (132,759)
非制御的権益 (10) 56 — 378

1付記2.2を参照されたい。以前発表された財務諸表を再記述する

付録A-6

監査されていない簡明合併中期財務諸表

2022年9月30日と2021年12月31日まで

(単位：千ドル が別途説明されない限り)

2022年9月30日まで 12月31日まで
2021
資産
非流動資産
財産·工場·設備·純価値 74,128 72,638
使用権資産 41,039 40,167
商誉 6,668 6,803
無形資産 31,278 30,171
合弁企業への投資 2,195 2,443
その他の金融資産 220 256
繰延税金資産 7,839 7,067
その他の資産 4,448 4,531
非流動資産総額 $167,815 $164,076
流動資産
現金 27,215 72,112
貿易その他売掛金純額 129,284 117,449
在庫、純額 100,361 79,430
関係者の未納金 2,698 1,147
流動納税資産 32,155 22,082
その他流動資産 11,643 5,839
流動資産総額 $303,356 $298,059
総資産 $471,171 $462,135
負債と株主権益(赤字)
権益(赤字)
株本 1,011 1,011
株式割増 377,677 377,677
埋蔵量 45,743 42,749
赤字を累計する (401,947) (431,059)
その他の総合損失を累計する (32,057) (27,778)
会社の所有者は権益を占めなければならない $(9,573) $(37,400)
非制御的権益 (940) (940)
総株(赤字) $(10,513) $(38,340)
非流動負債
借金をする 170,818 178,720
株式証負債 21,325 23,112
信託方式で保有している株 65,543 101,859
繰延税金負債 2,409 6,070
その他負債 2,138 2,750
非流動負債総額 $262,233 $312,511
流動負債
借金をする 83,039 74,646
貿易とその他の支払金の純額 95,272 85,381
関連先の金を滞納する 3,523 8,450
流動税負債 21,080 11,756
条文 111 501
その他負債 16,426 7,230
流動負債総額 $219,451 $187,964
総負債と株主権益(赤字) $471,171 $462,135

付録A-7

Procaps Group S.A.とその子会社(グループ)

監査されていないキャッシュフローは中間報告書を簡明に統合する

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月

(単位：千ドル が別途説明されない限り)

9月30日までの9ヶ月
2022

2021
上記のように1
経営活動
当期収入/(赤字) $32,106 $(128,487)
純収益(損失)と経営活動の現金純額の調整：
財産·工場·設備の減価償却 4,481 4,184
使用権資産減価償却 4,539 3,281
無形資産の償却 3,365 5,892
所得税費用 11,104 6,342
財務(収入)/支出 (18,539) 79,242
IFRS 2株式に基づく支払費用(上場費用) — 73,917
合弁企業の成果シェア 239 (371)
財産·工場·設備の販売純額(収益)/損失 (503) 710
在庫整理 2,475 3,263
不良債権準備 1,830 741
条文 9 1,182
運営資本変動前の経営活動キャッシュフロー 41,106 49,896
(増加)/営業資産および負債の削減：
貿易その他売掛金 (13,020) (14,271)
関係者の未納金 (1,555) (835)
棚卸しをする (22,851) (15,523)
流動納税資産 (10,073) (4,540)
その他流動資産 (5,803) (563)
貿易とその他の支払い 32,800 23,435
関連先の金を滞納する 1,637 (252)
流動税負債 (1,625) (1,120)
その他負債 7,573 20,309
条文 (408) (1,182)
その他の金融資産 36 321
その他の資産 83 (946)
運営から発生した現金 27,900 54,729
支払の利子 (1,261) (1,373)
受け取った配当金 — 300
所得税を納めた (4,589) (2,711)
経営活動が提供するキャッシュフロー $22,050 $50,945
投資活動
財産·工場·設備を購入する (15,293) (10,933)
財産·工場·設備を売却して得た収益 2,653 26
無形資産を買い入れる (7,757) (5,898)
関係者への前金 (138) —
投資活動のためのキャッシュフロー $(20,535) $(16,805)
融資活動
借入金収益 77,253 125,335
借金を返済する (97,290) (115,642)
関係者に金を支払う (6,625) (3,577)
借金の利子 (10,028) (10,316)
賃借債務を支払う (4,858) (4,354)
株を償還する — (45,000)
買収で得た現金 — 129,986
資金調達活動によるキャッシュフロー $(41,548) $76,432
現金が純増する (40,033) 110,572
期初の現金 72,112 4,229
為替レート変動の影響 (4,864) (14,609)
期末現金 $27,215 $100,192
非現金融資と投資活動 2 $42,328 $44,137

付録A-8

前向きに陳述する

本プレスリリースは“前向き 宣言”を含む.前向きな陳述は、“予測”、“意図”、“求める”、“目標”、“予想”、“信じる”、“予想”、“推定”、“計画”、“展望”および“プロジェクト”などの他の同様の言葉を使用することによって識別することができ、これらの言葉は、未来のイベントまたは傾向を予測または示す、または歴史的イベントの陳述ではない。このような展望的表現には、Grupo Somarを買収するタイミングおよび完了に関する予想、メキシコにおけるGrupo SomarおよびProcapsの業務統合に関する予想、買収完了後にGrupo Somarが生成する合併会社の総収入の推定パーセンテージ、Rx製品パイプラインに関する予想、新しいチューインガム製造施設の建設に関する予想、西パームビーチ施設の運営によるProcaps製品開発能力の向上に関する予想が含まれる。アメリカとヨーロッパの景気後退、私たちが市場を運営する通貨安とサプライチェーン中断の予想；エルサルバドル、ペルーとメキシコでDiabetrics解決策を発売する期待；およびProcapsのまとめ戦略と革新製薬解決策と新しい拡張計画の多管一致の成長戦略に対する期待 。ProCaps業務の収入、収益、業績、戦略、協同効果、将来性とその他の方面に関する展望性陳述はリスクと不確定要素の影響を受ける現在の予想に基づいている。いくつかの要素は、実際の結果または結果が、これらの前向きな陳述によって示された結果と大きく異なる可能性がある。このような声明は危険と関連がある, 不確実性、および他の実際の結果、活動レベル、業績または業績は、これらの前向き表現に明示または示唆される情報とは大きく異なる要素をもたらす可能性がある。本プレスリリースに含まれるすべての前向き陳述には合理的な根拠があると考えていますが、これらの陳述は私たちが現在知られている事実と要素、および私たちの未来の予測に基づいており、私たちはこれらの事実と要素を決定することができません。私たちはあなたにこのニュース原稿の展望的な陳述が正確であることが証明されるということを保証できない。これらの展望性声明は大量の の重大なリスクと不確定要素の影響を受け、実際の結果は期待結果と大きく異なる可能性があり、その中には、 ソマールグループを買収する期待収益を確認する能力；新冠肺炎がProcaps業務に与える影響；ソマールグループの買収と統合に関連するコスト；法律法規の変化を適用する； ProCapsが他の経済、商業および/または競争要素の不利な影響を受ける可能性；およびその他のリスクと不確定性を含む。 ProCapsが米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出したForm 20−F年次報告書の“リスク要因”の項の下の要因と，ProCapsが米国証券取引委員会に提出した他の文書を含む。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。証券法の適用が要求される可能性があることを除いて、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負いません。それに応じて, あなたはこのような声明に過度に依存してはいけません。

付録A-9