第四十四条第二項第三号に基づいて提出する

登録説明書第333-264769号

 

株式募集定款補編第10号

(株式募集定款まで、期日は2022年5月13日)

 

最大12，380，260株

CBL&Associates Property，Inc.

普通株

ここで、本募集定款補編(“募集定款補編第10号”)を提出し、更新及び補充期日が2022年5月13日の募集定款(これまでの“募集定款”を補充した)に記載されている資料を提出し、このような資料は募集定款が指す売却株主(“売却株主”)の転売或いは他の方法で最大12，380，260株のCBL&Associates Properties，Inc.(“CBL”、“当社”、“WE”、“OUR”或いは“US”)普通株と関係がある。2022年11月14日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2022年9月30日現在の10-Q表四半期報告(“四半期報告”)に含まれる情報とともに。したがって、私たちは四半期報告書を本募集説明書の付録に添付した

本募集定款の増刊更新及び募集定款内の資料を補充し、もし目論見定款がなければ、株式募集定款に対するいかなる修正或いは補充を含み、本定款は完全ではなく、募集定款と一緒に交付或いは使用しない限り、本定款は完全ではない。本募集定款増刊は募集定款と一緒に読まなければならず、もし募集定款内の資料と本募集定款増刊内の資料といかなる不一致点があれば、本募集定款増刊内の資料を基準としなければならない。

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“CBL”です。ニューヨーク証券取引所によると、2022年11月11日、私たちの普通株の最終価格は1株29.12ドル。

私たちは株式募集規約の下のいかなる証券も売却しませんし、売却株主が私たちの普通株を売却したいかなる収益からも何の収益も得ません。吾らは、株式募集規約に含まれる証券登録のすべての費用及び支出(いかなる売却株主の引受割引又は手数料又は譲渡税(有)を含まない)を負担することに同意した。

私たちに投資して、リスクが高い。株式募集説明書6ページからの“リスク要因”と、当社の普通株に投資する際に考慮すべきリスクを検討するために、任意の適用される目論見説明書の付録を参照してください

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、株式募集説明書または本入札説明書の付録の十分性または正確性についても何の評価もしていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の補充日は2022年11月14日です

 

 

アメリカ合衆国

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

 

表格10-Q

 

1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

2022年9月30日までの四半期

あるいは…。

1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

依頼ファイル番号1-12494(CBL&Associates Property，Inc.)

 

CBL&Associates Property，Inc

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

 

 

デラウェア州(CBL&Associates Property，Inc.)

 

62-1545718

 

 

 

(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)

 

(国際税務局雇用主身分証明書番号)

 

テネシー州チャタヌーガ市ハミルトン広場ビル2030年、500室、郵便番号：37421-6000

(主な行政事務室の住所、郵便番号を含む)

423-855-0001

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

適用されない

(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

 

クラスごとのタイトル

 

取引

記号

 

上の各取引所の名称

どの登録されていますか

普通株、額面0.001ドル、関連株式購入権を持っています

 

CBL

 

ニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)により登録された証券：なし

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す

 

 

 

はい、そうです

違います。

☐

 

 

 

 

 

 

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。

 

 

はい、そうです

違います。

☐

 

 

 

 

 

 

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい

 

大型加速ファイルサーバ

☐

 

ファイルマネージャを加速する

☐

非加速ファイルサーバ

 

規模の小さい報告会社

新興成長型会社

☐

 

 

 

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。

 

 

 

Yes ☐

違います

裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)節に提出されたすべての書類及び報告を提出したか否かを再選択マークで示す。

 

 

Yes

No ☐

2022年11月8日現在、普通株31，834，178株が発行されている。

 

 

CBL&Associates Properties，Inc.

カタログ表

 

 

 

 

 

 

第1部

財務情報

1

第1項。

財務諸表の簡明合併(監査なし)

1

 

 

 

 

2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合貸借対照表

1

 

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合業務レポート

2

 

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合全面赤字報告書

4

 

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合権益表

5

 

2022年と2021年9月30日まで9ヶ月キャッシュフロー表簡明総合レポート

6

 

 

 

 

監査されていない簡明な連結財務諸表付記

7

 

 

 

第二項です。

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

27

第三項です。

市場リスクの定量的·定性的開示について

48

第四項です。

制御とプログラム

49

 

 

 

第II部

その他の情報

50

 

 

 

第1項。

法律訴訟

50

項目1 A。

リスク要因

50

第二項です。

未登録株式証券販売と収益の使用

50

第三項です。

高級証券違約

50

第四項です。

炭鉱安全情報開示

50

五番目です。

その他の情報

50

第六項です。

陳列品

51

 

 

 

 

サイン

52

 

 

 

 

第1部-財務情報

項目1：簡明合併財務諸表(監査なし)

 

CBL&Associates Properties，Inc.

簡明総合貸借対照表

(単位：千、共有データを除く)

(未監査)

 

資産(1)

 

九月三十日
2022

 

 

十二月三十一日
2021

 

不動産資産：

 

 

 

 

 

 

土地

 

$

598,201

 

 

$

599,283

 

建物と改善策

 

 

1,188,200

 

 

 

1,173,106

 

 

 

 

1,786,401

 

 

 

1,772,389

 

減価償却累計

 

 

(107,462

)

 

 

(19,939

)

 

 

 

1,678,939

 

 

 

1,752,450

 

進展中の事態

 

 

5,343

 

 

 

16,665

 

不動産資産純投資

 

 

1,684,282

 

 

 

1,769,115

 

現金と現金等価物

 

 

85,754

 

 

 

169,554

 

販売可能な証券--公正価値で計算される(2022年9月30日と2021年12月31日までの償却コストはそれぞれ249，638ドル、149，999ドル)

 

 

249,912

 

 

 

149,996

 

入金：

 

 

 

 

 

 

テナント

 

 

32,290

 

 

 

25,190

 

他にも

 

 

3,441

 

 

 

4,793

 

未合併関連会社への投資

 

 

81,805

 

 

 

103,655

 

その場でレンタルし，純額

 

 

277,443

 

 

 

384,705

 

市価賃貸よりも高く、純額

 

 

186,652

 

 

 

234,286

 

無形賃貸資産やその他の資産

 

 

125,248

 

 

 

104,685

 

 

 

$

2,726,827

 

 

$

2,945,979

 

負債と権益

 

 

 

 

 

 

担保ローンやその他の債務、純額

 

$

2,016,704

 

 

$

1,813,209

 

10%優先保証手形-公正価値(2021年12月31日現在の帳簿価値395，000ドル)

 

 

—

 

 

 

395,395

 

市価以下の賃貸，純額

 

 

121,741

 

 

 

151,871

 

売掛金と売掛金

 

 

149,007

 

 

 

184,404

 

総負債(1)

 

 

2,287,452

 

 

 

2,544,879

 

株主権益：

 

 

 

 

 

 

普通株は、額面.001ドル、授権株式は200，000，000株で、それぞれ31，834，178株と20，774，716株であり、それぞれ2022年と2021年に発行と発行される

 

32

 

 

 

21

 

追加実収資本

 

 

708,768

 

 

 

547,726

 

その他の総合収益を累計する

 

 

274

 

 

 

(3

)

赤字を累計する

 

 

(263,862

)

 

 

(151,545

)

株主権益総額

 

 

445,212

 

 

 

396,199

 

非制御的権益

 

 

(5,837

)

 

 

4,901

 

総株

 

 

439,375

 

 

 

401,100

 

 

 

$

2,726,827

 

 

$

2,945,979

 
(1)
2022年9月30日現在、合併可変利子実体に関連する196638ドルの資産が含まれており、これらの資産は、合併可変利子実体の債務の返済にしか使用できず、債権者が追加権を持たない合併可変利子実体負債188，699ドルにしか使用できない。付記8を参照。

付記はこのような簡明な統合報告書の構成要素である。

1

 

CBL&Associates Properties，Inc.

簡明総合業務報告書

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

収入：

 

 

 

 

 

 

 

賃料収入

 

$

131,642

 

 

 

$

145,539

 

管理費、開発費、レンタル料

 

 

1,783

 

 

 

 

1,780

 

他にも

 

 

2,855

 

 

 

 

3,056

 

総収入

 

 

136,280

 

 

 

 

150,375

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

物件経営

 

 

(24,390

)

 

 

 

(23,818

)

減価償却および償却

 

 

(61,050

)

 

 

 

(46,479

)

不動産税

 

 

(13,880

)

 

 

 

(13,957

)

保修と修理

 

 

(10,272

)

 

 

 

(9,482

)

一般と行政

 

 

(14,625

)

 

 

 

(13,502

)

減価損失

 

 

—

 

 

 

 

(63,160

)

訴訟が和解する

 

 

36

 

 

 

 

89

 

他にも

 

 

—

 

 

 

 

(104

)

総費用

 

 

(124,181

)

 

 

 

(170,413

)

その他の収入(支出)：

 

 

 

 

 

 

 

利子とその他の収入

 

 

152

 

 

 

 

510

 

利子支出

 

 

(37,652

)

 

 

 

(19,039

)

売却可能な証券損失

 

 

(39

)

 

 

 

—

 

不動産資産販売収益

 

 

3,528

 

 

 

 

8,684

 

再編成プロジェクト、純額

 

 

1,220

 

 

 

 

(12,008

)

所得税の割引

 

 

(2,422

)

 

 

 

1,234

 

未合併関連会社の収益(赤字)における権益

 

 

5,702

 

 

 

 

(2,224

)

その他費用合計

 

 

(29,511

)

 

 

 

(22,843

)

純損失

 

 

(17,412

)

 

 

 

(42,881

)

以下の非持株権益の純損失に起因することができる

 

 

 

 

 

 

 

運営パートナー関係

 

 

(25

)

 

 

 

1,085

 

その他合併子会社

 

 

3,143

 

 

 

 

76

 

会社は純損失を占めるべきだ

 

 

(14,294

)

 

 

 

(41,720

)

無帰属限定株に割り当てられる配当金

 

 

(216

)

 

 

 

—

 

普通株主は純損失を占めなければならない

 

$

(14,510

)

 

 

$

(41,720

)

普通株主は1株当たりのデータを基本的かつ希釈しなければならない

 

 

 

 

 

 

 

普通株主は純損失を占めなければならない

 

$

(0.47

)

 

 

$

(0.21

)

加重平均発行済み普通株式と潜在希釈性普通株式

 

 

30,973

 

 

 

 

196,454

 

 

付記はこのような簡明な統合報告書の構成要素である。

2

 

CBL&Associates Properties，Inc.

簡明総合業務報告書

(単位は千、1株当たりのデータは除く)

(未監査)

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

収入：

 

 

 

 

 

 

 

賃料収入

 

$

398,806

 

 

 

$

405,030

 

管理費、開発費、レンタル料

 

 

5,338

 

 

 

 

4,888

 

他にも

 

 

9,256

 

 

 

 

10,202

 

総収入

 

 

413,400

 

 

 

 

420,120

 

費用：

 

 

 

 

 

 

 

物件経営

 

 

(69,046

)

 

 

 

(65,243

)

減価償却および償却

 

 

(194,469

)

 

 

 

(142,090

)

不動産税

 

 

(42,569

)

 

 

 

(45,618

)

保修と修理

 

 

(31,068

)

 

 

 

(29,047

)

一般と行政

 

 

(51,149

)

 

 

 

(37,383

)

減価損失

 

 

(252

)

 

 

 

(120,342

)

訴訟が和解する

 

 

182

 

 

 

 

890

 

他にも

 

 

(834

)

 

 

 

(391

)

総費用

 

 

(389,205

)

 

 

 

(439,224

)

その他の収入(支出)：

 

 

 

 

 

 

 

利子とその他の収入

 

 

1,216

 

 

 

 

2,038

 

利子支出

 

 

(183,428

)

 

 

 

(65,468

)

固結の収益を解消する

 

 

36,250

 

 

 

 

55,131

 

売却可能な証券損失

 

 

(39

)

 

 

 

—

 

不動産資産販売収益

 

 

3,547

 

 

 

 

8,492

 

再編成プロジェクト、純額

 

 

262

 

 

 

 

(52,014

)

所得税支給

 

 

(2,751

)

 

 

 

(222

)

未合併関連会社の収益(赤字)における権益

 

 

16,308

 

 

 

 

(9,575

)

その他費用合計

 

 

(128,635

)

 

 

 

(61,618

)

純損失

 

 

(104,440

)

 

 

 

(80,722

)

以下の項目の非持株権益の純損失に起因することができる

 

 

 

 

 

 

 

運営パートナー関係

 

 

34

 

 

 

 

2,013

 

その他合併子会社

 

 

8,002

 

 

 

 

1,344

 

会社は純損失を占めるべきだ

 

 

(96,404

)

 

 

 

(77,365

)

無帰属限定株に割り当てられる配当金

 

 

(426

)

 

 

 

—

 

普通株主は純損失を占めなければならない

 

$

(96,830

)

 

 

$

(77,365

)

普通株主は1株当たりのデータを基本的かつ希釈しなければならない

 

 

 

 

 

 

 

普通株主は純損失を占めなければならない

 

$

(3.26

)

 

 

$

(0.39

)

加重平均発行済み普通株式と潜在希釈性普通株式

 

 

29,725

 

 

 

 

196,474

 

 

付記はこのような簡明な統合報告書の構成要素である。

3

 

CBL&Associates Properties，Inc.

簡明総合総合損失表

(単位：千、共有データを除く)

(未監査)

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

純損失

 

$

(17,412

)

 

 

$

(42,881

)

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の総合収益：

 

 

 

 

 

 

 

証券売却可能な未実現収益

 

 

268

 

 

 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総合損失

 

 

(17,144

)

 

 

 

(42,868

)

以下の非持株権益の総合(収益)損失に起因することができる

 

 

 

 

 

 

 

運営パートナー関係

 

 

(25

)

 

 

 

1,085

 

その他合併子会社

 

 

3,143

 

 

 

 

76

 

当社は総合損失を占めるべきだ

 

 

(14,026

)

 

 

 

(41,707

)

無帰属限定株に割り当てられる配当金

 

 

(216

)

 

 

 

—

 

普通株主は総合損失を占めなければならない

 

$

(14,242

)

 

 

$

(41,707

)

 

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

純損失

 

$

(104,440

)

 

 

$

(80,722

)

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の総合損益：

 

 

 

 

 

 

 

証券売却可能な未実現収益

 

 

277

 

 

 

 

(11

)

 

 

 

 

 

 

 

 

総合損失

 

 

(104,163

)

 

 

 

(80,733

)

非持株権の全面的な損失に起因することができる

 

 

 

 

 

 

 

運営パートナー関係

 

 

34

 

 

 

 

2,013

 

その他合併子会社

 

 

8,002

 

 

 

 

1,344

 

当社は総合損失を占めるべきだ

 

 

(96,127

)

 

 

 

(77,376

)

無帰属限定株に割り当てられる配当金

 

 

(426

)

 

 

 

—

 

普通株主は総合損失を占めなければならない

 

$

(96,553

)

 

 

$

(77,376

)

 

付記はこのような簡明な統合報告書の構成要素である。

4

 

CBL&Associates Properties，Inc.

簡明合併権益表

(単位：千、共有データを除く)

(未監査)

 

 

 

 

 

権益

 

 

 

 

 

 

株主権益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

償還可能である
非制御性
利益．

 

 

優先して優先する
在庫品

 

 

ごく普通である
在庫品

 

 

その他の内容
支払い済み
資本

 

 

積算
他にも
全面的に
収入(損)

 

 

配当をする
はい。
超過
積算
収益.収益

 

 

合計する
株主の
権益

 

 

非制御性
利益．

 

 

合計する
権益

 

バランス、2020年12月31日(前身)

 

$

(265

)

 

$

25

 

 

$

1,966

 

 

$

1,986,269

 

 

$

18

 

 

$

(1,456,435

)

 

$

531,843

 

 

$

2,454

 

 

$

534,297

 

純損失

 

 

(213

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26,763

)

 

 

(26,763

)

 

 

(1,304

)

 

 

(28,067

)

その他総合収益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

3

 

111，139株制限普通株を解約する

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

繰延賠償金の償却

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

304

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

304

 

 

 

—

 

 

 

304

 

業績ストック単位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93

 

 

 

—

 

 

 

93

 

非持株権への分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11

)

 

 

(11

)

バランス、2021年3月31日(前身)

 

 

(478

)

 

 

25

 

 

 

1,965

 

 

 

1,986,666

 

 

 

21

 

 

 

(1,483,198

)

 

 

505,479

 

 

 

1,139

 

 

 

506,618

 

純損失

 

 

(70

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,882

)

 

 

(8,882

)

 

 

(609

)

 

 

(9,491

)

その他総合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

 

 

(27

)

制限株14，326株を解約する

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

(18

)

繰延賠償金の償却

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

256

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

256

 

 

 

—

 

 

 

256

 

業績ストック単位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

94

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

94

 

 

 

—

 

 

 

94

 

非持株権の調整

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17

)

 

 

12

 

 

 

(5

)

非持株権への分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(343

)

 

 

(343

)

バランス、2021年6月30日(前身)

 

 

(543

)

 

 

25

 

 

 

1,964

 

 

 

1,986,982

 

 

 

(6

)

 

 

(1,492,080

)

 

 

496,885

 

 

 

199

 

 

 

497,084

 

純損失

 

 

(330

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(41,720

)

 

 

(41,720

)

 

 

(831

)

 

 

(42,551

)

その他総合収益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

13

 

経営組合の共同単位を普通株に転換する

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

194

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

206

 

 

 

(206

)

 

 

—

 

7，737株制限普通株を解約する

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

—

 

 

 

(8

)

繰延賠償金の償却

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

252

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

252

 

 

 

—

 

 

 

252

 

業績ストック単位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

93

 

 

 

—

 

 

 

93

 

非持株権の調整

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(602

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(602

)

 

 

600

 

 

 

(2

)

非制御的権益の貢献

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

298

 

 

 

298

 

バランス、2021年9月30日(前身)

 

$

(871

)

 

$

25

 

 

$

1,976

 

 

$

1,986,911

 

 

$

7

 

 

$

(1,533,800

)

 

$

455,119

 

 

$

60

 

 

$

455,179

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

権益

 

 

 

株主権益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ごく普通である
在庫品

 

 

その他の内容
支払い済み
資本

 

 

積算
他にも
全面的に
収入(損)

 

 

積算
赤字.赤字

 

 

合計する
株主の
権益

 

 

非制御性
利益．

 

 

合計する
権益

 

バランス、2021年12月31日(後継者)

 

$

21

 

 

$

547,726

 

 

$

(3

)

 

$

(151,545

)

 

$

396,199

 

 

$

4,901

 

 

$

401,100

 

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(40,722

)

 

 

(40,722

)

 

 

(2,501

)

 

 

(43,223

)

その他総合収益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

42

 

株式ベースの給与費用

 

 

—

 

 

 

2,743

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,743

 

 

 

—

 

 

 

2,743

 

交換可能手形を10，982，795株普通株式に変換します

 

 

11

 

 

 

152,527

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

152,538

 

 

 

—

 

 

 

152,538

 

非制御的権益の貢献

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

143

 

 

 

143

 

バランス、2022年3月31日(後継者)

 

 

32

 

 

 

702,996

 

 

 

39

 

 

 

(192,267

)

 

 

510,800

 

 

 

2,543

 

 

 

513,343

 

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(41,388

)

 

 

(41,388

)

 

 

(2,417

)

 

 

(43,805

)

その他総合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

—

 

 

 

(33

)

発表された配当-普通株

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,954

)

 

 

(7,954

)

 

 

—

 

 

 

(7,954

)

株式ベースの給与費用

 

 

—

 

 

 

2,818

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,818

 

 

 

—

 

 

 

2,818

 

非持株権の調整

 

 

—

 

 

 

70

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

70

 

 

 

(70

)

 

 

—

 

非持株権への分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,744

)

 

 

(2,744

)

バランス、2022年6月30日(後継者)

 

 

32

 

 

 

705,884

 

 

 

6

 

 

 

(241,609

)

 

 

464,313

 

 

 

(2,688

)

 

 

461,625

 

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,294

)

 

 

(14,294

)

 

 

(3,118

)

 

 

(17,412

)

その他総合収益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

268

 

 

 

—

 

 

 

268

 

 

 

—

 

 

 

268

 

発表された配当-普通株

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,959

)

 

 

(7,959

)

 

 

—

 

 

 

(7,959

)

株式ベースの給与費用

 

 

—

 

 

 

2,855

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,855

 

 

 

—

 

 

 

2,855

 

非持株権の調整

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

(29

)

 

 

—

 

非持株権への分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

バランス、2022年9月30日(後継者)

 

$

32

 

 

$

708,768

 

 

$

274

 

 

$

(263,862

)

 

$

445,212

 

 

$

(5,837

)

 

$

439,375

 

 

付記はこのような簡明な統合報告書の構成要素である。

5

 

CBL&Associates Properties，Inc.

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(単位：千)

(未監査)

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

経営活動のキャッシュフロー：

 

 

 

 

 

 

 

純損失

 

$

(104,440

)

 

 

$

(80,722

)

純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する

 

 

 

 

 

 

 

減価償却および償却

 

 

194,469

 

 

 

 

142,090

 

繰延融資コストと債務割引の償却純額

 

 

109,669

 

 

 

 

1,771

 

無形賃貸資産と負債の純償却額

 

 

16,533

 

 

 

 

573

 

不動産資産販売収益

 

 

(3,547

)

 

 

 

(8,492

)

保険収益

 

 

(805

)

 

 

 

—

 

固結の収益を解消する

 

 

(36,250

)

 

 

 

(55,131

)

売却可能な証券損失

 

 

39

 

 

 

 

—

 

開発プロジェクトの核販売

 

 

834

 

 

 

 

391

 

株式ベースの給与費用

 

 

8,416

 

 

 

 

1,077

 

減価損失

 

 

252

 

 

 

 

120,342

 

未合併関連会社の権益(収益)損失

 

 

(16,308

)

 

 

 

9,575

 

未合併関連会社の収益分配

 

 

18,185

 

 

 

 

14,482

 

回収できない収入推定数の変動

 

 

(3,643

)

 

 

 

8,362

 

繰延税金口座の変動

 

 

(976

)

 

 

 

—

 

以下の変更：

 

 

 

 

 

 

 

テナントその他売掛金

 

 

(2,529

)

 

 

 

21,127

 

その他の資産

 

 

(2,777

)

 

 

 

(1,577

)

売掛金と売掛金

 

 

(23,302

)

 

 

 

28,302

 

経営活動が提供する現金純額

 

 

153,820

 

 

 

 

202,170

 

投資活動によるキャッシュフロー：

 

 

 

 

 

 

 

不動産資産の付加価値

 

 

(28,155

)

 

 

 

(22,108

)

不動産資産買い入れ

 

 

(5,650

)

 

 

 

—

 

不動産資産を売却する収益

 

 

6,349

 

 

 

 

21,014

 

販売可能な証券を買う

 

 

(549,631

)

 

 

 

(553,810

)

売却可能な証券の償還

 

 

449,953

 

 

 

 

685,809

 

保険収益

 

 

743

 

 

 

 

904

 

受け取った担保ローンとその他の受取手形の支払い

 

 

54

 

 

 

 

641

 

未合併関連会社への追加投資と下敷き

 

 

(1,476

)

 

 

 

272

 

未合併関連会社の収益のうち持分を超える分配

 

 

21,460

 

 

 

 

10,662

 

その他資産の変動

 

 

(1,479

)

 

 

 

(4,204

)

投資活動が提供する現金純額

 

 

(107,832

)

 

 

 

139,180

 

資金調達活動のキャッシュフロー：

 

 

 

 

 

 

 

担保ローンやその他の債務の収益

 

 

425,000

 

 

 

 

—

 

抵当ローンとその他の債務の元金支払い

 

 

(503,560

)

 

 

 

(31,609

)

繰延融資コストの増加

 

 

(16,387

)

 

 

 

(493

)

非制御的権益の貢献

 

 

143

 

 

 

 

298

 

制限株式奨励に源泉徴収金を支払う

 

 

—

 

 

 

 

(11

)

非持株権への分配

 

 

(2,746

)

 

 

 

(353

)

普通株主に支払う配当金

 

 

(15,913

)

 

 

 

—

 

融資活動のための現金純額

 

 

(113,463

)

 

 

 

(32,168

)

現金、現金等価物、および限定的な現金純変化

 

 

(67,475

)

 

 

 

309,182

 

期初現金、現金等価物、および限定現金

 

 

236,198

 

 

 

 

121,722

 

現金、現金等価物、制限された現金、期末

 

$

168,723

 

 

 

$

430,904

 

簡明合併キャッシュフロー表から簡明合併貸借対照表への入金：

 

 

 

 

 

 

 

現金と現金等価物

 

$

85,754

 

 

 

$

267,982

 

制限された現金(1)：

 

 

 

 

 

 

 

制限現金

 

 

41,305

 

 

 

 

127,565

 

抵当融資信託

 

 

41,664

 

 

 

 

35,279

 

販売対象資産に含まれる現金

 

 

—

 

 

 

 

78

 

現金、現金等価物、制限された現金、期末

 

$

168,723

 

 

 

$

430,904

 

 

 

 

 

 

 

 

 

情報を補充する

 

 

 

 

 

 

 

利子のための現金は資本化金額を差し引く

 

$

90,579

 

 

 

$

39,514

 

再編成プロジェクトに支払われた現金

 

$

6,532

 

 

 

$

51,488

 
(1)
簡明総合貸借対照表内の無形賃貸資産その他の資産を計上する。

付記はこのような簡明な統合報告書の構成要素である。

6

 

CBL&Associates Properties，Inc.

監査されていない簡明な連結財務諸表付記

(千ドル、1株当たりおよび単位データを除く)

注1--列報の組織と根拠

CBL&Associates Properties，Inc.はデラウェア州に位置する会社であり、自営、自営、完全に統合された不動産投資信託基金(REIT)であり、地域的なショッピングセンター、直売センター、生活様式センター、露天センター、オフィスビルとその他の物件の所有権、開発、買収、レンタル、管理と運営に従事し、単一テナントと多テナントブロックを含む。その物件は22州に分布していますが、主にアメリカ東南部と中西部に位置しています。

CBLのほとんどの業務は，可変権益エンティティ(“VIE”)であるCBL&Associates Limited Partnership(“運営パートナー”)によって行われている.経営組合企業は、持株権またはVIEの主要な受益者であるすべてのエンティティの財務諸表を合併する。

2022年9月30日現在、経営組合企業は以下の物件の権益を持っている

 

 

 

ショッピングセンター(1)

 

 

直販センター(1)

 

 

ライフスタイルセンター(1)

 

 

露天センター(2)

 

 

Other (2) (3)

 

 

合計する

 

属性を統合する

 

 

41

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

21

 

 

 

4

 

 

 

72

 

未合併物件(4)

 

 

7

 

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

8

 

 

 

1

 

 

 

20

 

合計する

 

 

48

 

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

29

 

 

 

5

 

 

 

92

 
(1)
同社は、類似した経済的特徴を有し、類似したタイプの同じテナントに類似した製品およびサービスを提供するため、ショッピングセンター、直売センター、およびライフスタイルセンターを報告可能な細分化市場、すなわちショッピングセンターカテゴリに集約している。
(2)
“他のすべての”に含まれ、支部報告書に使用される。
(3)
CBLの二つの合併した会社のオフィスビルは別の種類に含まれています。
(4)
運営組合企業は、他のパートナーのうち1つまたは複数が実質的な参加権を有するため、権益法を用いてこれらの投資を計算する。

CBLは2つの合格REIT子会社であるCBL Holdings I，Inc.とCBL Holdings II，Inc.の100%所有者である。CBL Holdings I，Inc.は2022年9月30日現在、CBL Holdings I，Inc.は経営パートナーの唯一の一般パートナーであり、経営パートナーの1.00%の一般パートナー権益を有し、CBL Holdings II，Inc.は98.97%の有限パートナー権益を有し、CBLが保有する合併権益は99.97%である。第3者は、2022年9月30日現在、経営組合において0.03%の有限パートナー権益を有している。

本明細書で使用されるように、文脈が別に説明されていない限り、用語“会社”は、CBL&Associates Limited Partnershipおよびそれらの子会社を含むCBL&Associates Limited Partnershipおよびその子会社を含む。“経営組合”という言葉は、CBL&Associates Limited Partnershipとその子会社を意味する。

経営組合企業はその完全子会社CBL&Associates Management，Inc.(“管理会社”)を通じて会社の物件管理と開発活動を行い、国内税収法規のある要求を遵守する。

添付されている簡明な総合財務諸表は監査されていない；しかし、このような報告書はアメリカ中期財務資料公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて、アメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて作成されたものである。したがって、それらは、GAAPによって要求される完全な財務諸表のすべての開示を含まない。経営陣は、これらの臨時期間の財務諸表を公平に列記するために必要な調整(正常経常的事項のみを含む)が含まれているとしている。すべての会社間取引はキャンセルされた。2022年9月30日までの中間業績は必ずしも会計年度全体の業績を代表するとは限らない。

7

 

会計と再編成を再開する

当社が第11章ケース(定義は後述)から抜けた後、当社は再会計を採用し、新たな会計基盤となり、当社は財務報告用途の新たな実体となりました。会計再開、およびCBL&Associates Properties，Inc.およびその関連債務者(技術改訂)第3改訂連合第11章計画(第1521号文書改訂)(この計画)の実施効果を採用しているため、2021年11月1日(“発効日”)後の簡明総合財務諸表は、その日またはそれまでの簡明総合財務諸表と比較できない。財務諸表と脚注表を簡明に統合し、前置期間(定義は後述)と後継期間(定義は後述)を“黒い線”で分離し、比較性に欠けることを強調した。“相続人”または“相続人会社”とは、発効日後の当社の財務状況および経営業績を指す。“前身”又は“前身会社”とは、施行日又はそれ以前の会社の財務状況及び経営実績をいう。

前の期間、当社は簡明総合財務諸表を作成する際に会計基準編集(“ASC”)852−再編(“ASC 852”)を採用した。ASC 852は、破産法第11章案件開始後の財務諸表に、再編に直接関連する取引やイベントと業務の継続的な運営を区別することを要求する。そこで，同社は前身会社の簡明総合経営報告書において，提出以来11章の訴訟によるすべての費用，収益，損失を“再編項目，純額”に分類している。

再分類する

後任会社は2021年12月31日に384ドルの抵当ローンと他の受取手形を他の売掛金に再分類し、今期の決算に適合する。

付記2--主要会計政策の概要

売掛金

売掛金には、テナントが賃貸契約に基づいて発行した請求書と現在支払うべき金額と、当該等の賃貸契約に関連する直線賃貸料が売掛金を占めなければならない。賃料徴収に論争がある個別賃貸契約は、経営陣の賃料徴収に対する最適な見積もりに基づいて、争議の予想結果を考慮して回収できるかどうかを評価する。論争のない個別賃貸契約を回収評価し，余剰賃貸期間内に賃貸料を受け取ることが不可能であることを決定した後，売掛金を減少させ，賃貸料収入の調整とする。レンタル収入が回収不可能とみなされた場合は、回収可能性が確定するまで現金基準で入金する。また、経営陣は、未返済残高、歴史入金レベル、現在の経済傾向の分析に基づいて、ポートフォリオレベルでの経営リース入金が適切に評価されているかどうかを評価する。ポートフォリオで回収できない部分の計上は賃貸料収入の調整とした。経営陣がテナントの売掛金に対応する見積もりは、評価時に管理職が入手可能な最適な情報に基づいて行われる。

経営層の借受評価は、小売業者のタイプ、請求書紛争、リース交渉状況、および署名された延期または減免協定、および評価時に管理層が得ることができる最適な情報に基づく短期賃貸経験およびテナント倒産状況を考慮する。2022年9月30日までの3ヶ月間の後続期間では、回収できない収入に関するフラッシングは643ドルで、直線的な受取賃貸料46ドルのヒットが含まれている。2022年9月30日までの9ヶ月間の後続期間では、回収できない収入に関するフラッシングは3643ドルで、直線受取レンタル料108ドルのヒットが含まれている。2021年9月30日までの3ヶ月間、回収できなかった収入に関するフラッシング金額は6，593ドルで、2，635ドルの直線受取賃貸料が含まれていた。2021年9月30日までの最初の9ヶ月間、回収できなかった収入により、直線的な受取賃貸料に対する1，666ドルのログアウトを含む8，362ドルの収入が減少した。

8

 

注3--収入

収入.収入

次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の収入源別の会社収入を示しています

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

賃料収入

 

$

131,642

 

 

 

$

145,539

 

顧客との契約の収入(ASC 606)：

 

 

 

 

 

 

 

営業費精算

 

 

1,847

 

 

 

 

2,076

 

管理費、開発費、レンタル料(1)

 

 

1,783

 

 

 

 

1,780

 

営業収入(2)

 

 

446

 

 

 

 

530

 

 

 

 

4,076

 

 

 

 

4,386

 

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の収入

 

 

562

 

 

 

 

450

 

総収入(3)

 

$

136,280

 

 

 

$

150,375

 
(1)
他のすべての細分化された市場に含まれている。
(2)
すべての新聞列期間中のマーケティング収入はショッピングセンターの部分だけと関連がある。
(3)
販売税は収入に含まれていません。

以下の表は、同社の2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月の収入源別の収入を示しています

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

賃料収入

 

$

398,806

 

 

 

$

405,030

 

顧客との契約の収入(ASC 606)：

 

 

 

 

 

 

 

営業費精算

 

 

5,965

 

 

 

 

5,906

 

管理費、開発費、レンタル料(1)

 

 

5,338

 

 

 

 

4,888

 

営業収入(2)

 

 

1,190

 

 

 

 

1,351

 

 

 

 

12,493

 

 

 

 

12,145

 

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の収入

 

 

2,101

 

 

 

 

2,945

 

総収入(3)

 

$

413,400

 

 

 

$

420,120

 
(1)
他のすべての細分化された市場に含まれている。
(2)
すべての新聞列期間中のマーケティング収入はショッピングセンターの部分だけと関連がある。
(3)
販売税は収入に含まれていません。

当社部門の資料については、付記10を参照されたい。

取引先と契約した収入

未履行履行義務

会社が顧客と締結したいくつかの取消不可能な契約には未履行の履行義務があり，会社は上記のような何らかのメンテナンスや他のサービスを提供することにより固定運営費用補償を受ける。2022年9月30日現在、会社はこれらの金額を以下の期間の収入として確認する予定です

義務を果たす

 

五以下です
年.年

 

 

5-20
年.年

 

 

20歳以上
年.年

 

 

合計する

 

固定運営費精算

 

$

21,106

 

 

$

45,728

 

 

$

41,360

 

 

$

108,194

 

同社はその履行義務を毎期評価し、任意の既知の増加またはキャンセルを反映するように調整している。売上高に基づく可変対価格に関する業績義務が制限されている。

9

 

別注4-借約

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の賃貸料収入構成は以下の通り

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

固定借地料

 

$

98,267

 

 

 

$

101,819

 

可変レンタル料

 

 

33,375

 

 

 

 

43,720

 

賃料総収入

 

$

131,642

 

 

 

$

145,539

 

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の賃貸料収入構成は以下の通り

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

固定借地料

 

$

290,648

 

 

 

$

242,589

 

可変レンタル料

 

 

108,158

 

 

 

 

162,441

 

賃料総収入

 

$

398,806

 

 

 

$

405,030

 

2022年9月30日現在、後続会社の経営リースにより受信される未割引の将来固定賃貸支払いは以下の通りです

12月31日までの年度

 

賃貸借契約を経営する

 

2022 (1)

 

$

100,915

 

2023

 

 

343,983

 

2024

 

 

276,792

 

2025

 

 

215,272

 

2026

 

 

160,086

 

2027

 

 

109,739

 

その後…

 

 

234,539

 

未割引賃貸支払総額

 

$

1,441,326

 
(1)
2022年10月1日から2022年12月31日までの財政期間の賃貸料支払いを反映する。

付記5-公正価値計量

当社はすでにASC 820に基づいて、公正価値計量及び開示(“ASC 820”)に基づいて、公正価値で入金された金融資産及び金融負債を推定技術の投入が見えるか否かによって分類している。公正価値階層構造は、以下に示すように、公正価値を計量するために使用可能な3つのレベルの投入を含む

レベル1-

投入とは、計量日まで同じ資産と負債の活発な市場での見積もりである。

レベル2-

第1レベル以外の投入とは、アクティブ市場における類似ツールの観察可能な計量、または非アクティブ市場における同じまたは同様のツールの観察可能な計量、ならびに資産または負債の実質的に完全な期限のツールの観測可能な計量または市場データを意味する。

レベル3-

投入は観察できない測定であり，市場活動支援はほとんどなく，資産や負債の公正な価値に大きな意味を持つ大量の仮定が必要である。市場推定値は、通常、会社の仮定と最適な判断に基づいて、割引キャッシュフロー方法、定価モデル、または同様の技術を用いて決定されなければならない。

 

10

 

公正価値システム内の資産または負債の公正価値は、公正価値計量に重要な意義がある任意の投入中の最低レベルに基づく。ASC 820によれば、公正価値計量は、市場参加者が計量日および現在の市況下で秩序ある取引が資産または負債定価である場合に採用される仮定に基づいて決定される。使用した推定技術は観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に減少させ，内的リスク，転移制限，リスク不履行などの仮定を考慮した。

公正価値恒常性計量

これらの金融商品の短期的な性質のため、現金及び現金等価物、売掛金、売掛金と売掛金の帳簿価値はその公正価値に対する合理的な見積もりである。2022年9月30日現在、担保ローンやその他の債務の公正価値は1，959，587ドルと推定されている。2021年12月31日現在、2029年に満期となる10%優先担保手形(“担保手形”)および住宅ローンおよびその他の債務の推定公正価値は2，059，094ドルである。担保ローンと他の債務の公正価値は第2級投入を用いて計算され、方法は現在発行されている類似融資の推定市場金利を用いて担保ローンと他の債務の将来の現金フローを割引する。

当社が有担保手形を発行する際に公正価値オプションを選択することを選択したのは，公正価値オプションが保証手形があるときの現在値を最も正確に記述していると信じているためである。2022年6月7日、同社はすべての未償還担保手形の償還を完了した。

次の表には、2021年12月31日までの年間保証手形に関する情報を示す

債務道具

 

2021年12月31日までの帳簿金額

 

 

価値変動を公平に承諾する

 

 

2021年12月31日までの公正価値(1)

 

担保付き手形

 

$

395,000

 

 

$

395

 

 

$

395,395

 
(1)
公正価値は第1レベル投入を用いて計算される.

11

 

同社は2022年9月30日までの3カ月と9カ月以内に、満期米国債の現金を新たな米国債に再投資し続けている。同社は米国の国庫券を売却可能証券(“AFS”)に指定した。次の表に2022年9月30日までの9ヶ月間の公正価値で計量された会社AFS証券に関する情報を示す。2022年9月30日以降、我々はより多くの米国債を償還して購入した。その他の情報については、付記16を参照されたい。

AFSセキュリティ

 

償却する
コスト(1)

 

 

手当
単位を取得する
損失(2)

 

 

未実現収益合計

 

 

2022年9月30日までの公正価値

 

アメリカ国債

 

$

249,638

 

 

$

—

 

 

$

274

 

 

$

249,912

 
(1)
米国債の満期日は2023年7月。
(2)
米国債には長い歴史があり、信用損失はない。さらに、同社は、米国債は、自己の通貨を印刷することができる主権エンティティによって明確な完全保証を提供し、この主権エンティティの通貨は、通常、中央銀行および他の主要金融機関によって所有され、国際商業で使用され、通常は準備通貨とみなされており、これらのすべては、歴史的信用損失情報が現在の条件と合理的かつ支持可能な予測の影響を最大限受けるべきであることを定性的に示している。そのため、同社は2022年9月30日までの9カ月間、米国債の予想信用損失を記録していない。

以下の表に、同社が2021年12月31日までの年間公正価値で計測したAFS証券に関する情報を示す

 

AFSセキュリティ

 

償却する
コスト

 

 

手当
単位を取得する
損失(1)

 

 

未実現損失総額

 

 

2021年12月31日までの公正価値

 

アメリカ国債

 

$

149,999

 

 

$

—

 

 

$

(3

)

 

$

149,996

 
(1)
米国債には長い歴史があり、信用損失はない。さらに、同社は、米国債は、自己の通貨を印刷することができる主権エンティティによって明確な完全保証を提供し、この主権エンティティの通貨は、通常、中央銀行および他の主要金融機関によって所有され、国際商業で使用され、通常は準備通貨とみなされており、これらのすべては、歴史的信用損失情報が現在の条件と合理的かつ支持可能な予測の影響を最大限受けるべきであることを定性的に示している。そのため、同社は2021年12月31日までの1年間に米国債の予想信用損失を記録していない。

公正価値非日常的計量

当社は四半期減価テストを通じて、あるいはイベントや環境変化によって資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを表明した場合、非日常的な基礎である長期資産の公正価値を計量する。当社の長期資産回収可能性の評価には、各物件が当社の予想残存期間内に予想される未割引将来の現金流量をそれぞれの帳簿金額と比較することが含まれています。帳簿価値が回収可能かどうかを決定する際には，管理層は未割引キャッシュフローモデルに影響を与える確率重み付けシナリオを推定する必要がある.会社が長期資産を減値分析する際には、数量要素も品質要素も考慮している。重要な数量化要素は各物件の歴史と予測情報、例えば純営業収入、入居率統計データと販売レベルを含む。使用の重要な定性要素は市場状況、ビル年齢と物件状況及びテナントの組み合わせを含む。未割引と割引キャッシュ流量モデルで用いられている最終資本化率と割引キャッシュ流量モデルで用いられている割引率の定量と定性的要因の選択に影響を与える.減値が生じた長期資産を評価する際に用いる重大な観察不可能な推定と仮定のため，当社はこのような長期資産を公正価値レベルの第3レベルに分類している。第三レベル投入は主に販売と市場データ、独立推定値と割引キャッシュフローモデルを含む。会社がその減価分析に用いている見積もりと仮定の説明については、以下を参照されたい。

会計再開に関する公正価値調整に関する情報は、2021年12月31日現在の年次報告Form 10−Kにおける付記3を参照されたい。

2022年公正価値で計量された長期資産

2022年9月30日までの9ヶ月以内に、後任会社は合併解除後にGreenbrier Mallの負資産をゼロに調整し、即ち後任会社の当該物件投資の推定公正価値を調整する。以上の情報については、注釈8を参照されたい。

後任会社は2022年9月30日までの9カ月間、オランジポートパビリオンで小包を販売した。販売収入総額は1，660ドルで、取引により販売損失は252ドルになった。

12

 

2021年公正価値で計量された長期資産

前身会社が2021年9月30日までの9ヶ月間に公正価値に基づいて非日常的に計測した資産と関連減価費用の情報を表に示す

 

 

 

 

 

 

報告日の公正価値計量使用

 

 

 

 

 

 

合計する

 

 

見積もりはありますか
活発な市場
同じ上の
資産(レベル1)

 

 

意味が重大である
他にも
観察できるのは
入力(レベル2)

 

 

意味が重大である
見えない
入力(レベル3)

 

 

全損
減価論

 

2021年：前任者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長寿資産

 

$

99,390

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

99,390

 

 

$

120,342

 

 

前身会社は、2021年9月30日までの9ヶ月間、5つのショッピングセンター、1つの再開発のアンカー、1つの関連センター、および1つの外派ブロックに関連する120，342ドルの不動産減値を確認した。

 

減損する
日取り

 

属性

 

位置

 

細分化市場
分類する

 

損失は発生している
減損する

 

 

公平である
価値がある

 

 

3月

 

イーストランドショッピングセンター(1)

 

イリノイ州ブルーミングトン

 

ショッピングセンター

 

$

13,243

 

 

$

10,700

 

 

3月

 

老山クルミショッピングセンター(2)

 

テネシー州ジャクソン

 

ショッピングセンター

 

 

20,149

 

 

 

12,400

 

 

3月

 

ストラウンドショッピングセンター(3)

 

ペンシルバニア州ストラウデスバーグ

 

ショッピングセンター

 

 

23,790

 

 

 

15,400

 

 

シチ月

 

Arbor Placeの着陸点--アウトソーシング(4)

 

ジョージア州ダグラスビル

 

他のすべての

 

 

1,682

 

 

 

590

 

 

9月

 

ラレル公園広場(5)

 

ミシシッピ州リヴォニア

 

ショッピングセンター

 

 

14,267

 

 

 

9,800

 

 

9月

 

Parkdale MallとCrossing(6)

 

テキサス州ボモント

 

ショッピングセンター/その他

 

 

47,211

 

 

 

50,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

120,342

 

 

$

99,390

 

 
(1)
当社の四半期減価プログラムによると、前身会社はショッピングセンターの帳簿価値をその推定公正価値10，700ドルに減額した。店舗閉鎖と賃料引き下げにより、ショッピングセンターのキャッシュフローが低下した。経営陣は割引キャッシュフロー方法を用いてEastland Mallの公正価値を決定した。割引キャッシュフローは，保有期間9年，保有期間終了時販売を含め，資本化率14.0%，割引率15.0%を用いた。
(2)
当社の四半期減価プログラムによると、前身会社はショッピングセンターの帳簿価値をその推定公正価値12，400ドルに減額した。店舗閉鎖と賃料引き下げにより、ショッピングセンターのキャッシュフローが低下した。経営陣はキャッシュフロー手法を用いてOld Hickory Mallの公正価値を決定した.割引キャッシュフローは，保有期間9年，保有期間終了時販売を含め，資本化率13.0%，割引率14.0%を用いた。
(3)
会社の四半期減価プログラムによると、前身会社はショッピングセンターの帳簿価値をその推定公正価値15，400ドルに減額した。店舗閉鎖と賃料引き下げにより、ショッピングセンターのキャッシュフローが低下した。経営陣は、キャッシュフロー手法を使用してStroud Mallの公正価値を決定します。割引キャッシュフローは，保有期間を9年，保有期間終了時に販売し，資本化率11.75%，割引率12.5%を含む仮定を採用した。
(4)
2021年7月、前身会社はArbor Placeのプラットフォームでブロックを販売した。販売収入は590ドルで、販売損失を招いた。
(5)
当社の四半期減価プログラムによると、前身会社はショッピングセンターの帳簿価値をその推定公正価値9，800ドルに減額した。店舗閉鎖と賃料引き下げにより、ショッピングセンターのキャッシュフローが低下した。経営陣は、キャッシュフロー方法を使用して、Laurel Park Placeの公正な価値を決定します。割引キャッシュフローは，保有期間を9年，保有期間終了時に販売し，資本化率11.5%，割引率13.0%を含む仮定を採用した。
(6)
会社の四半期減価プログラムによると、前身会社はショッピングセンター、再開発のアンカー地とショッピングセンターに隣接する関連センターの帳簿価値を減記し、公正価値は50，500ドルと推定されている。店舗閉鎖と賃料引き下げにより、ショッピングセンターのキャッシュフローが低下した。これらの要因は、デパートおよび関連センター(再開発のアンカー地を含まない)の予想保有期間の短縮をもたらし、これは、デパートおよび関連センター保証の融資が再構築または再融資に成功できない可能性が高いという経営陣の評価に基づくものである。経営陣はキャッシュフロー手法を用いてParkdale Mall，Parkdale Crossing，Parkdale Anchorの公正価値を決定した。割引キャッシュフローは，保有期間10年，保有期間終了時販売を含め，重み付き平均資本化率12.3%，割引率14.2%を用いた.

前身会社は2021年9月30日までの9ヶ月間、合併解除後にAsheville Mall及びPark Plazaの合併マイナス資産をゼロに調整し、この負資産は前身会社の同等物件投資の推定公正価値である。

付記6--買収

ASU 2017-01が採択され、企業の定義が明らかになって以来、2017年1月1日現在、ショッピングセンターや他の物件の買収は資産買収に計上されている。当社は関連買収の日から、買収した不動産資産の経営結果を総合経営報告書に含める。

2022年買収

2022年7月、同社はCoolSprings GalleriaにあるJC Penneyブロックを5650ドルで買収した。

13

 

2021年買収

2021年には何の買収もありません。

別注7-販売のための処分及び所持

性質.性質

その分析によると，当社は以下の処置が非持続経営に分類される基準を満たしておらず，その定量的·定性的評価により，重大な処分とはみなされないことを決定した。したがって、適用された場合には、次の財産の経営結果及びいずれの関連する損益も列報の全期間の純損失に計上される。

2022年処置

後任会社は2022年9月30日までの9カ月間、Greenbrier Mallの合併を解除した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、後任会社はそれぞれ3，528ドルと3，547ドルの収益を実現し、主に3つの発送小包の売却と関係がある。後任会社は2022年9月30日までの9カ月間に小包を売却し、販売損失を招いた。以上の情報については、注釈5を参照されたい。

2021年処置

前身会社は、2021年9月30日までの3ヶ月間、2つのアンカーと3つのアウトソーシングの販売に関する収益8，684ドルを達成し、2021年9月30日までの9ヶ月間、主に3つのアンカーと3つのアウトソーシングの販売に関する収益8，492ドルを達成した。

販売待ちを持っている

2021年販売分析待ち

前身会社は2021年第3四半期に、ピルラン市中心部の住宅が保有販売(“HFS”)に分類される基準に適合していると判断した。この取引は2021年10月1日に完了し、総収益は8，750ドルだった。今回の販売は運営終了の条件を満たしていません。

注8-合併していない関連会社と非持株権

未合併付属会社

当社は2022年から2021年の間にいくつかの合弁企業の多数の株式を所有しているにもかかわらず、これらの投資を評価し、これらの合弁企業の他のパートナーまたは所有者は実質的な参加権、例えば承認を持っていると結論した

 

•
プロジェクト開発と建設の形態とそれの任意の重大な偏差または修正；
•
場所の平面図とその任意の重大な偏差または修正
•
プロジェクトの概念設計、プロジェクトの初期計画および仕様、およびそれに対する任意の重大な偏差または修正；
•
任意の購入/建設ローンまたは任意の永久融資/再融資；
•
年間経営予算およびその任意の重大な偏差または修正
•
初期リース計画およびレンタルパラメータおよびそれらの任意の重大な偏差または修正；
•
このプロジェクトに関連した任意の重大な買収や処分。

これらの合弁企業の共同制御のため、当社は権益会計方法を用いてこれらの投資を会計処理している。

2022年9月30日現在、当社は25の実体の中に投資があり、これらの投資は権益会計方法で計算されている。当社はこれらの合併していない連合会社の所有権権益を33%~100%の間に介している。これらの実体のうち、16社が50/50の合弁企業を持っている。

14

 

2022活動--合併されていない付属会社

エンパイア·タウンセンターJ.V.，LLC

2022年6月、同合弁企業は新たな42，492ドルの無請求権融資を獲得し、大使鎮センターが保証した。このローンは2029年6月に満期になり、固定金利は4.35%になる。前のローンは新しいローンが満期になった時に返済しました。

Asheville Mall CBMS，LLC

2022年8月、会社はショッピングセンターの所有権を担保所有者に譲渡し、当該物件担保の無請求権債務を返済し、残高は62 121ドルとなった

アトランタアウトレット合弁会社

2022年2月、同共同経営会社と貸手は、米国法典第11章(“第11章”)に基づいて、AtlantaのOutlet Shoppers担保ローンと関係のある任意の請求書(“第11章ケース”)を米国テキサス州南区破産裁判所に提出したことについて猶予協定を締結した。

BI開発，有限責任会社とBI開発II，有限責任会社

2022年8月に、当社はもう1人の共同経営メンバーと3人目のメンバーの権益を購入し、当社の各合営会社での権益を20%から50%に増加させた。

牛眼有限責任会社

2022年3月、この合弁企業はその創立物業を売却し、10500ドルの毛収入を生み出した。同社が売却から得た純利益シェアは662ドルだった。

イーストガイットショッピングセンター有限責任会社

2022年9月、会社はショッピングセンターの所有権を担保所有者に譲渡し、当該物件担保の無請求権債務を返済し、残高は29，951ドルである。

Fremauxタウンセンター合弁会社LLC

2022年3月、合弁企業と貸手は、Fremaux City Center担保の融資に関する破産法第11章事件による違約容認で合意した。

Greenbrier Mall II，LLC

2022年3月、会社は財産が接収された際に支配権を失ったため、Greenbrier Mallへの合併を解除した。Greenbrier Mall保証の融資残高は2022年9月30日現在61，647ドル。同社は2022年9月30日までの9カ月間、36，250ドルの合併解消収益を確認した。2022年9月30日以降、会社はデパートの所有権を担保所有者に譲渡し、その物件保証の無請求権債務を返済する。付記16を参照。

ルイビル割引店有限責任会社

2022年5月、合弁企業と貸手は、藍草アウトレットショッピングセンター保証の融資に関する破産申請による違約容認で合意した。2022年8月、合弁企業は貸手に通知し、Bluegrassのアウトレットショッピングセンターで保証されるローン-二期を2023年4月15日に延長することを選択した。青草アウトレットショッピングセンターの2期で得られた融資残高は2022年9月30日現在で7647ドル。

15

 

サウスカロライナ州ショッピングセンターとサウスカロライナ州ショッピングセンター

2022年3月、合弁企業と貸手は、Coastal GrandとCoastal Grand Crossing担保の融資に関する破産法第11章事件による違約容認で合意した。

Eagle Point、LLCショッピングセンター

2022年4月、合弁企業は新たな40，000ドルの10年間無請求権融資を獲得し、鷹点ショッピングセンターによって保証された。新しいローンの固定金利は5.4%だ。新ローンの収益は返済前の部分請求権ローンに使われており、このローンは2022年10月に満期になる予定だった。

ヨークタウンセンターホールディングス有限公司

2022年3月、合弁企業は3万ドルの無請求権担保支払手形を締結し、ヨークタウンセンターが保証し、期限は3年、固定金利は4.75%だった。毎月の返済利息は前の18ヶ月の利息に限られています。新しいローンの収益は返済前のローンに使われます。

簡明合併財務諸表-未合併関連会社

未合併関連会社の簡明な連結財務諸表情報は以下の通りである

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

資産：

 

 

 

 

 

 

不動産資産投資

 

$

1,986,409

 

 

$

2,364,154

 

減価償却累計

 

 

(816,218

)

 

 

(934,374

)

 

 

 

1,170,191

 

 

 

1,429,780

 

進展中の事態

 

 

8,802

 

 

 

7,288

 

不動産資産純投資

 

 

1,178,993

 

 

 

1,437,068

 

その他の資産

 

 

192,930

 

 

 

188,683

 

総資産

 

$

1,371,923

 

 

$

1,625,751

 

負債：

 

 

 

 

 

 

担保ローンやその他の債務、純額

 

$

1,403,629

 

 

$

1,452,794

 

その他負債

 

 

52,707

 

 

 

64,598

 

総負債

 

 

1,456,336

 

 

 

1,517,392

 

所有者権益：

 

 

 

 

 

 

会社(The Company)

 

 

2,541

 

 

 

102,792

 

他の投資家

 

 

(86,954

)

 

 

5,567

 

所有者権益総額

 

 

(84,413

)

 

 

108,359

 

総負債と所有者権益

 

$

1,371,923

 

 

$

1,625,751

 

 

.

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

2021

 

総収入

 

$

64,656

 

 

$

65,482

 

純収益(損失)(1)

 

$

48,316

 

 

$

(3,206

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

2021

 

総収入

 

$

193,944

 

 

$

181,985

 

純収益(損失)(1)

 

$

81,378

 

 

$

(16,225

)
(1)
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、後任会社の純収入における割合はそれぞれ5，702ドルと16，308ドルだった。2021年9月30日までの3カ月と9カ月で、前身会社の純損失はそれぞれ2224ドルと9575ドルだった。

 

可変利子実体

経営組合企業とそのある子会社はVIEの特徴を持っているとみなされており、主にこれらの実体の有限パートナーが実質的な脱退権や参加権を共同で持っていないからである。

16

 

当社はVIEの経営パートナーシップとして合併し、当社はVIEの主な受益者である。同社は経営パートナーシップを通じて、主要な受益者であるすべてのVIEを統合している。一般的に、VIEとは、持分投資家が持株権の特徴を持っていない、あるいは持分投資家が十分なリスク持分を不足し、実体が追加従属財務支援なしにその活動に資金を提供する法人エンティティを指す。普通のパートナーとは関係のない大多数の有限パートナーが理由なく普通パートナーを除名する権利もなく、ある権利が組合企業の財務結果に最も影響を与える決定に参加する権利もない場合、有限パートナーはVIEとみなされる。当社がVIEの主要な受益者であるか否かを決定する際には、当社は、どの活動がVIEの経済表現に最も影響を与え、どちらがこれらの活動を制御するか、当社の投資金額及び特徴、当社又は他の投資家が財務支援を提供する義務又は可能性、及び当社の業務活動及び他の投資家の業務活動との類似性及び重要性を含む定性的及び定量的要因を考慮する。

合併後のVIE

2022年9月30日現在、会社は11社の合併VIEの投資を持っており、所有権権益は50%から92%まで様々である。

未統合VIE

次の表は、2022年9月30日までの未合併VIEを示しています

 

未統合VIE：

 

投資しています
不動産.不動産
接合する
リスク投資
そして
仲間関係

 

 

極大値
損失リスク

 

大使インフラ有限責任会社(1)

 

$

—

 

 

$

7,001

 

アトランタアウトレット合弁会社(1)

 

 

—

 

 

 

4,388

 

BI開発有限責任会社

 

 

54

 

 

 

54

 

BI開発II、有限責任会社

 

 

54

 

 

 

54

 

CBL−T/C，LLC

 

 

—

 

 

 

—

 

エルパソアウトレットセンターホールディングス有限公司

 

 

—

 

 

 

—

 

Fremauxタウンセンター合弁会社LLC

 

 

1,597

 

 

 

1,597

 

Greenbrier Mall II，LLC(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

ルイビルアウトレットショッピング有限責任会社(1)

 

 

—

 

 

 

7,647

 

サウスカロライナ州ショッピングセンターL.P.

 

 

—

 

 

 

—

 

視覚-CBLハミルトン広場有限責任会社

 

 

2,375

 

 

 

2,375

 

 

 

$

4,080

 

 

$

23,116

 
(1)
運営パートナー関係はこのようなVIEの債務の全部または一部を保証する。詳細については、注釈12を参照されたい。
(2)
2022年9月30日までの9ヶ月間、この不動産は破産管理手続きに置かれた。2022年9月30日以降、貸手はこのローンの担保償還権を廃止した。付記16を参照。

付記9--担保やその他の債務、純額

会社の債務

CBLには負債がありません。それが直接または間接的な所有権を持つ合併子会社は会社のすべての債務の借り手だ。

CBLは定期融資を保証する有限保証人であり，共同経営企業やその付属会社の詐欺や故意の失実陳述のみで損失を被っている。

17

 

共同経営会社の債務

同社の担保手形、担保融資、その他の債務純額は、以下の通り

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

金額

 

 

重み付けの-
平均値
利子
料率(1)

 

 

金額

 

 

重み付けの-
平均値
利子
料率(1)

 

公正な価値で計算される固定金利債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保証手形--公正価値で計算される(2021年12月31日現在の帳簿金額は395，000ドル)

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

395,395

 

 

 

10.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定金利債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高級保証手形を交換することができます

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

150,000

 

 

 

7.00

%

露天センターと外で小包ローンを借ります

 

 

180,000

 

 

 

6.95

%

 

 

—

 

 

 

—

 

経営性物件には請求権ローンがありません

 

 

869,307

 

 

 

4.89

%

 

 

916,927

 

 

 

5.04

%

固定金利債務総額

 

 

1,049,307

 

 

 

5.25

%

 

 

1,066,927

 

 

 

5.32

%

可変金利債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保証付き定期ローン

 

 

837,824

 

 

 

5.31

%

 

 

880,091

 

 

 

3.75

%

露天センターと外で小包ローンを借ります

 

 

180,000

 

 

 

6.61

%

 

 

—

 

 

 

—

 

経営性物件には請求権ローンがありません

 

 

57,015

 

 

 

5.70

%

 

 

66,911

 

 

 

3.21

%

変動金利債務総額

 

 

1,074,839

 

 

 

5.55

%

 

 

947,002

 

 

 

3.71

%

固定金利と可変金利債務総額

 

 

2,124,146

 

 

 

5.40

%

 

 

2,013,929

 

 

 

4.56

%

未償却繰延融資コスト

 

 

(16,621

)

 

 

 

 

 

(1,567

)

 

 

 

債務割引(2)

 

 

(90,821

)

 

 

 

 

 

(199,153

)

 

 

 

担保ローンやその他の債務総額、純額

 

$

2,016,704

 

 

 

 

 

$

1,813,209

 

 

 

 
(1)
加重平均金利には繰延融資コストの償却は含まれていない。
(2)
Fresh Start会計と結合して、同社は第三者評価顧問の協力の下でその抵当手形の公正価値を推定した。これは施行日に債務割引を確認することにつながる。債務割引は実際の利子法を用いてそれぞれの債務の期限内に増加する。2022年9月30日までの残余債務割引は、3.0年の加重平均期間内に累積される。

経営性物件の無請求権ローン、露天センターとアウトソーシングローンおよび担保のある定期ローンには、会社が所有している物件を担保としたローンが含まれており、2022年9月30日現在、これらの物件の帳簿価値は915，905ドルである。

2022年2月、Fayette Mall保証の融資は固定金利を4.25%に引き下げ、期限を2023年5月に延長するように修正され、3つの1年延期オプションがあるが、いくつかの要求に適合しなければならない。修正の一部として、再開発された前中アンカー位置の増加と引き換えに、2つの地上リースされた周辺ブロックが担保から解放される。2022年9月30日現在、Fayette Mallにより保証された融資残高は129，580ドルである。

2022年3月、会社は財産が接収された際に支配権を失ったため、Greenbrier Mallへの合併を解除した。Greenbrier Mall保証の融資残高は2022年9月30日現在61，647ドル。以上の情報については、注釈8を参照されたい。

2022年5月、Arbor Place担保の融資は4年間延長され、新たな満期日は2026年5月となる。金利は現在の5.10%の固定金利に維持されるだろう。Arbor Place担保の融資残高は2022年9月30日現在99，042ドル。

2022年5月、ノーズウッズショッピングセンターが保証したローンはさらに4年間延長され、新たな満期日は2026年4月となる。金利は現在5.08%の固定金利に維持されるだろう。2022年9月30日現在、ノーズウッズショッピングセンターが保証した融資残高は59，034ドル。

2022年5月、同社は新たな65，000ドルの無請求権融資を締結した。融資期間は10年、固定金利は5.85%。これは最初の三年間の利息です。このローンは露天センターによって保証され、ハミルトン交差点、ハミルトン角、テラス、ハミルトン広場のショッピングセンターが含まれています。融資で得られた金は保証手形元金総額60，000ドルを償還するために使用される。また、ハミルトン通信社の前の7，058ドルのローンは新しいローンの終了時に返済された

18

 

2022年6月、同社は新たな36万ドルの融資を受けた。360，000ドルのローンのうち180，000ドルの固定金利は6.95%であり、残りの半分のローンの浮動金利は30日間SOFRに基づいて4.10%プラスされます。このローンの初期期限は5年で、その中の1回は2年延期されますが、ある条件を満たさなければなりません。このローンは90個の海外購入ブロックと13の露天センターによって保証されている。露天センターにはAlamance Crossing West，CoolSprings Crossing，Hickory HollowのCourtyard，Frontier Square，Gunbarl Pointe，Harford付属区，Fayette広場の広場，日の出公地，聖クレア広場のショッピングセンター，Arbor Placeのプラットフォーム，West Towne Crossing，Westgate Crossingがある。融資で得られた金は，担保手形上の未償還の335，000ドルすべての償還に用いられ，追徴権保証が解消された。また，収益はBrookfield Square Anchor再開発融資の8，322ドルの返済にも用いられており，2022年9月30日現在の未返済残高は18，465ドルである。

2022年6月、会社はCBL Center保証の14，949ドルの満期ローンを返済した。

2022年8月、Parkdale MallとCrossing担保の融資は2026年3月に延長された。2022年9月30日現在、Parkdale MallとCrossing担保の融資残高は64，242ドル。

2022年9月30日以降、ジェファーソンショッピングセンター、ゲティスバーグのアウトレットショッピングセンター、南方公園ショッピングセンターが獲得したローンが改正された。その他の情報については、付記16を参照されたい。

同社のいくつかの物件は特殊目的実体が所有しており、これは会社が財務諸表に含まれるいくつかの融資契約の要求に基づいて作成されたものである。特別な目的実体の唯一の商業目的はこのような財産を所有して経営することだ。これらの特殊目的実体が所有する不動産やその他の資産は、当社の他の債務を返済するために使用できないため、融資協定によって制限されている。しかし、ローンに違約事件が発生していない限り、ローン協定で定義されているように、債務、運営費用、準備金を返済した後、これらの物件のキャッシュフローを当社に割り当てることができます。

信用協定を脱退する

2021年11月1日、共同企業を経営する全資付属会社CBL&Associates HoldCo I，LLC(“HoldCo I”)は改訂及び再記述された信用協定(“脱退信用協定”)を締結し、2025年11月1日に満期となった883，700ドルに定期融資を優先的に保証する。ある条件を満たした後、満期日は2026年11月1日まで自動的に延長され、さらにある条件を満たした後、満期日は2027年11月1日まで自動的に延長される。経営組合は最高175，000ドルの有限保証(“主要責任上限”)を提供する。元本責任上限は、HoldCo Iの例年の上位2，500ドルの元本償却に相当する100%の金額を減少させ、HoldCo Iが例年の上位2，500ドルを超える元本償却金の50%をさらに減少させる。2022年9月30日現在、主要責任上限は144，426ドルに低下している。融資残高が650，000ドル以下に減少した場合、主要責任上限は廃止されるだろう。

交換手形義歯

発効日には，HoldCo IIは2028年満期の7.0%交換可能優先保証手形(“交換可能手形”)について担保交換可能手形契約を締結し，元金総額150，000ドルである。同社は2021年12月、HoldCo IIが全15万ドルの交換可能手形元金総額に対して選択権を行使したと発表した。両替日は2022年1月28日、決済日は2022年2月1日です。交換可能手形を管理する契約条項により，会社普通株の株が発行され，額面は0.001ドルであり，断片株の代わりに現金が付加され，決済交換が行われている。2022年2月1日、当社は交換可能手形所持者に10，982，795株の普通株を発行し、元金の返済、利息の返済及び全金の支払いを行い、契約条項に基づいてすべての交換可能な手形を解約した。

19

 

元金支払いを予約する

2022年9月30日現在、会社のすべての担保ローンとその他の債務の元本償却と風船支払い計画は以下の通りである

 

2022 (1)

 

$

126,313

 

2023

 

 

205,047

 

2024

 

 

98,385

 

2025

 

 

813,010

 

2026

 

 

331,956

 

2027

 

 

360,896

 

その後…

 

 

62,854

 

合計する

 

 

1,998,461

 

2022年9月30日までの満期日の融資元金残高(2)

 

 

125,685

 

抵当ローンとその他の債務総額

 

$

2,124,146

 
(1)
2022年10月1日から2022年12月31日までの会計年度計画を反映した元本償却とバルーン支払い
(2)
満期日を超えるローンの2022年9月30日の総元金残高を代表して、Alamance Crossing、Southpark Mall、Westgate Mall保証のローンを含む。2022年9月30日以降、当社は貸手と合意し、Southpark Mallで保証された融資を延長します。同社は貸主とAlamance CrossingとWestgate Mall保証の融資について交渉している。Alamance Crossing担保の融資は2021年7月に満期となり、2022年9月30日までの残高は41，708ドルである。Southpark Mall保証の融資は2022年6月に満期となり、2022年9月30日までの残高は54，417ドル。Westgate Mall保証の融資は2022年7月に満期となり、2022年9月30日までの残高は29，560ドル。

2022年の残り時間予定の126，313ドル元金支払いのうち，98，662ドルはCross Creek Mall保証の融資満期元金残高に関係している.2022年9月30日以降、このローンは2023年1月5日に延長された。その会社はまだ貸主と長期延期について議論している。付記16を参照。

2022年9月30日現在、同社には699，516ドルの財産債務と関連債務があり、未合併債務と関連債務を含み、財務諸表の発表後12ヶ月以内に満期または償還可能である。2022年9月30日以降、会社は150，880ドルの抵当手形の満期日を延長したり、違約免除を受けたりした。その他の情報については、付記16を参照されたい。経営陣は、残りの548，636ドルの住宅ローン手形の再融資および/または満期日の延長を意図している。再融資及び/又は満期日の延長が成功しなかった場合、会社は、流動性の可獲得性に基づいて特定の担保手形を償還し、債務義務を履行するために特定の財産を貸主に譲渡する。

注10-細分化市場情報

当社はテナントタイプ、資本要求、経済リスク、賃貸期間及び短期·長期資本リターンなどの特定の基準に基づいて物件タイプを決定し、業績を測定し、資源を分配する。賃貸料収入とテナントがテナント賃貸から得た補償は、すべての部門の収入の大部分を提供する。

20

 

同社の各部門に関する情報は以下の通り

2022年9月30日までの3ヶ月(後継者)

 

ショッピングセンター(1)

 

 

全部
その他(2)

 

 

合計する

 

収入(3)

 

$

116,430

 

 

$

19,850

 

 

$

136,280

 

物件運営費(4)

 

 

(44,382

)

 

 

(4,160

)

 

 

(48,542

)

利子支出

 

 

(19,915

)

 

 

(17,737

)

 

 

(37,652

)

不動産資産販売収益

 

 

—

 

 

 

3,528

 

 

 

3,528

 

分部利益

 

$

52,133

 

 

$

1,481

 

 

 

53,614

 

減価償却および償却

 

 

 

 

 

 

 

 

(61,050

)

一般と行政

 

 

 

 

 

 

 

 

(14,625

)

訴訟が和解する

 

 

 

 

 

 

 

 

36

 

利子とその他の収入

 

 

 

 

 

 

 

 

152

 

売却可能な証券損失

 

 

 

 

 

 

 

 

(39

)

再編成プロジェクト、純額

 

 

 

 

 

 

 

 

1,220

 

所得税支給

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,422

)

未合併関連会社の収益における権益

 

 

 

 

 

 

 

 

5,702

 

純損失

 

 

 

 

 

 

 

$

(17,412

)

資本支出(5)

 

$

8,159

 

 

$

3,142

 

 

$

11,301

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日までの3ヶ月(前身)

 

ショッピングセンター(1)

 

 

全部
その他(2)

 

 

合計する

 

収入(3)

 

$

131,870

 

 

$

18,505

 

 

$

150,375

 

物件運営費(4)

 

 

(40,466

)

 

 

(6,791

)

 

 

(47,257

)

利子支出

 

 

(18,698

)

 

 

(341

)

 

 

(19,039

)

不動産資産販売収益

 

 

4,836

 

 

 

3,848

 

 

 

8,684

 

その他の費用

 

 

—

 

 

 

(104

)

 

 

(104

)

分部利益

 

$

77,542

 

 

$

15,117

 

 

 

92,659

 

減価償却および償却

 

 

 

 

 

 

 

 

(46,479

)

一般と行政費用

 

 

 

 

 

 

 

 

(13,502

)

訴訟が和解する

 

 

 

 

 

 

 

 

89

 

利子とその他の収入

 

 

 

 

 

 

 

 

510

 

再編成プロジェクト

 

 

 

 

 

 

 

 

(12,008

)

減価損失

 

 

 

 

 

 

 

 

(63,160

)

所得税割引

 

 

 

 

 

 

 

 

1,234

 

未合併関連会社の損失における権益

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,224

)

純損失

 

 

 

 

 

 

 

$

(42,881

)

資本支出(5)

 

$

11,853

 

 

$

380

 

 

$

12,233

 
(1)
ショッピングセンターのカテゴリーにはショッピングセンター、ライフスタイルセンター、直売センターが含まれています。
(2)
その他のすべてのカテゴリには、露天センター、周辺ブロック、オフィスビル、セルフストレージ施設、企業レベルの債務、管理会社が含まれます。
(3)
管理費、開発費、レンタル料は他のすべてのカテゴリに含まれています。上記各支部が収入源別に分類した当社の収入資料については、付記3を参照されたい。
(4)
物件運営費用には、物件運営、不動産税、メンテナンス、メンテナンスが含まれています。
(5)
不動産資産の増加と買収、未合併関連会社への投資が含まれる。進行中の事態は他のすべてのカテゴリーに含まれている。

21

 

2022年9月30日までの9ヶ月(後継者)

 

ショッピングセンター(1)

 

 

全部
その他(2)

 

 

合計する

 

収入(3)

 

$

355,049

 

 

$

58,351

 

 

$

413,400

 

物件運営費(4)

 

 

(129,774

)

 

 

(12,909

)

 

 

(142,683

)

利子支出

 

 

(129,765

)

 

 

(53,663

)

 

 

(183,428

)

不動産資産販売収益

 

 

—

 

 

 

3,547

 

 

 

3,547

 

その他の費用

 

 

—

 

 

 

(834

)

 

 

(834

)

分部利益

 

$

95,510

 

 

$

(5,508

)

 

 

90,002

 

減価償却および償却

 

 

 

 

 

 

 

 

(194,469

)

一般と行政

 

 

 

 

 

 

 

 

(51,149

)

訴訟が和解する

 

 

 

 

 

 

 

 

182

 

利子とその他の収入

 

 

 

 

 

 

 

 

1,216

 

売却可能な証券損失

 

 

 

 

 

 

 

 

(39

)

再編成プロジェクト、純額

 

 

 

 

 

 

 

 

262

 

減価損失

 

 

 

 

 

 

 

 

(252

)

固結の収益を解消する

 

 

 

 

 

 

 

 

36,250

 

所得税支給

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,751

)

未合併関連会社の収益における権益

 

 

 

 

 

 

 

 

16,308

 

純損失

 

 

 

 

 

 

 

$

(104,440

)

資本支出(5)

 

$

18,486

 

 

$

6,363

 

 

$

24,849

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日までの9ヶ月(前身)

 

ショッピングセンター(1)

 

 

全部
その他(2)

 

 

合計する

 

収入(3)

 

$

377,478

 

 

$

42,642

 

 

$

420,120

 

物件運営費(4)

 

 

(130,364

)

 

 

(9,544

)

 

 

(139,908

)

利子支出

 

 

(63,441

)

 

 

(2,027

)

 

 

(65,468

)

その他の費用

 

 

(65

)

 

 

(326

)

 

 

(391

)

不動産資産販売収益

 

 

4,836

 

 

 

3,656

 

 

 

8,492

 

分部利益

 

$

188,444

 

 

$

34,401

 

 

 

222,845

 

減価償却および償却

 

 

 

 

 

 

 

 

(142,090

)

一般と行政費用

 

 

 

 

 

 

 

 

(37,383

)

訴訟が和解する

 

 

 

 

 

 

 

 

890

 

利子とその他の収入

 

 

 

 

 

 

 

 

2,038

 

再編成プロジェクト

 

 

 

 

 

 

 

 

(52,014

)

固結の収益を解消する

 

 

 

 

 

 

 

 

55,131

 

減価損失

 

 

 

 

 

 

 

 

(120,342

)

所得税支給

 

 

 

 

 

 

 

 

(222

)

未合併関連会社の損失における権益

 

 

 

 

 

 

 

 

(9,575

)

純損失

 

 

 

 

 

 

 

$

(80,722

)

資本支出(5)

 

$

24,056

 

 

$

2,996

 

 

$

27,052

 

 

総資産

 

ショッピングセンター(1)

 

 

全部
その他(2)

 

 

合計する

 

2022年9月30日

 

$

1,758,254

 

 

$

968,573

 

 

$

2,726,827

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

$

1,961,061

 

 

$

984,918

 

 

$

2,945,979

 

 

(1)
ショッピングセンターのカテゴリーにはショッピングセンター、ライフスタイルセンター、直売センターが含まれています。
(2)
その他のすべてのカテゴリには、露天センター、周辺ブロック、オフィスビル、セルフストレージ施設、企業レベルの債務、管理会社が含まれます。
(3)
管理費、開発費、レンタル料は他のすべてのカテゴリに含まれています。上記各支部が収入源別に分類した当社の収入資料については、付記3を参照されたい。
(4)
物件運営費用には、物件運営、不動産税、メンテナンス、メンテナンスが含まれています。
(5)
不動産資産の増加と買収、未合併関連会社への投資が含まれる。進行中の事態は他のすべてのカテゴリーに含まれている。

注11-1株当たり収益

1株当たり基本収益(“EPS”)は、当期に発行された普通株の加重平均で普通株株主が占めるべき純収益(損失)を割って算出される。1株当たりの収益を希釈してすべての潜在的な発行済み希釈性普通株を発行すると仮定する

22

 

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純損失のため、1株当たりの希釈収益の計算には逆希釈性質があるため、発行された株は含まれていないか、または発行されていない。同社が2022年9月30日までの3ヶ月間の純収益を発表した場合、1株当たりの収益を希釈する分母は31，286，714株となり、業績株単位(“PSU”)および非既得限定株式奨励に関する314，202株または発行株が含まれる。もし同社が2022年9月30日までの9ヶ月間の純収益を発表した場合、希釈後の1株当たり収益の分母は29，960，500株となり、PSUに関する235，119株または発行株および非既得限定株奨励が含まれる。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は、潜在的な希薄普通株もなく、反薄株式もない。

付記12--またはある

証券訴訟

当社及びそのいくつかの上級職員及び取締役は、3つの可能な証券集団訴訟(総称して“証券集団訴訟”と呼ぶ)の被告とされ、各訴訟は、指定期間中に自社証券を購入または買収するすべての人々を代表する米国テネシー州東区地方裁判所に提起される。これらの案件は、2019年7月17日にRe CBL&Associates Properties，Inc.証券訴訟1：19-cv-00149-jrg-chsのタイトルで統合され、2014年7月29日から2019年3月26日までの間を代表するバイヤーを求める改訂された合併訴えが2019年11月5日に提出された。

証券集団訴訟で提起された訴訟は、被告が上記に規定された期間内に、会社または負債、業務、運営、および見通しについていくつかの重大な虚偽および誤った陳述または漏れをしたことを含む証券法に違反している。原告は補償性損害賠償や弁護士費や費用などの救済を求めているが、求めた損害賠償金額は具体的には説明されていない。2022年5月3日、裁判所は同社の証券集団訴訟を却下したが、個別被告の却下を拒否した。裁判所は訴訟の棚上げも取り消し、2022年6月9日にスケジュール令に入った。双方の当事者は現在証拠提示を行っている。2022年8月18日、証券集団訴訟原告はカテゴリ認証動議を提起した。2022年10月28日，個別被告は原告が提出した等級認証動議に異議を唱えた。私たちはその動議が2022年12月に全面的なブリーフィングを受けると予想する。このような法的手続きの結果は肯定的に予測できない。

当社の保険会社はまだ証券会社に集団訴訟を起こしていることを通知しています。

同社は現在、正常業務過程で発生した他の訴訟に巻き込まれており、その大部分は責任保険でカバーされる予定だ。経営陣は、入手可能な最新の情報を利用して、これらの事項に関する任意の潜在的損失の可能性及び額を仮定して推定する。不利な結果が出る可能性があり、損失金額や損失範囲を合理的に見積もることができれば、当社は訴訟責任を記録します。不利な結果が生じる可能性があり、損失の合理的な推定が範囲である場合、会社はその範囲内で最適な推定値を計上する。この範囲内に他の金額よりも良い金額の見積もりがない場合は、当社はその範囲内の最低金額を計上しなければならない。不利な結果になる可能性があるが、損失金額を合理的に見積もることができない場合、当社は訴訟の性質を開示し、損失や損失範囲を見積もることができないことを示す。不利な結果が合理的であり、かつ推定損失が重大である場合、当社は訴訟可能損失の性質及び推定を開示する。現在の予想によると、当該等の事項は、個別又は全体にかかわらず、当社の流動資金、経営業績、業務又は財務状況に重大な悪影響を与えないことが予想される。

環境意外事情

当社は，上記訴訟事項と同様の基準を用いて環境事項に関する潜在的または損失を評価している。現在の情報によると、これらの環境問題に対する不利な結果は、個別であっても全体的であっても合理的に可能であると考えられる。しかし、同社はその最大の潜在的損失リスクはその経営業績や財務状況に大きな影響を与えないと考えている。同社は総保険証書を持っており、2027年前にある環境クレームに保険を提供し、毎回の事故は最高40，000ドル、合計最高40，000ドルに達するが、損害額といくつかの例外状況の制限を受けている。特定の場所では、個別政策が準備されている。

23

 

保証する

経営組合企業は、合弁企業が他の方法よりも低いコストで資金を得ることを可能にしているため、合弁企業の債務を担保することができる。これは合弁企業により高い投資リターンをもたらし、運営組合企業の合弁企業における投資もより高いリターンを得た。経営組合は合営企業が担保を提供する費用を徴収することができる。また、経営組合が担保を出す場合、合弁企業協定の条項は、通常、経営組合は合弁パートナーから賠償を受けることができ、あるいはその所有権権益を増加させる能力があると規定されている。他の説明がある以外に、保証は債務返済時に無効になる。

次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明合併貸借対照表に反映されている未合併関連会社債務に対する運営パートナーの保証である

 

 

 

2022年9月30日まで

 

 

義務
録画して反映させる
保証する

 

未合併付属会社

 

会社の
所有権
利子

 

卓越した
てんびん

 

 

パーセント
保証がある
から
運営中です
仲間関係

 

 

 

極大値
保証がある
金額

 

 

債務
成熟性
日付(1)

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

シーメルボルン第1号有限責任会社-第1段階

 

50%

 

$

37,971

 

 

50%

 

 

 

$

18,985

 

 

Feb-2025

(2)

 

$

190

 

 

$

195

 

西メルボルン第1期、有限責任会社-第2段階

 

50%

 

 

13,414

 

 

50%

 

 

 

 

6,707

 

 

Feb-2025

(2)

 

 

67

 

 

 

69

 

オランジ1港有限責任会社

 

50%

 

 

50,023

 

 

50%

 

 

 

 

25,011

 

 

Feb-2025

(2)

 

 

250

 

 

 

258

 

大使インフラ有限責任会社

 

65%

 

 

7,001

 

 

100%

 

 

 

 

7,001

 

 

Mar-2025

 

 

 

70

 

 

 

83

 

Eagle Point、LLCショッピングセンター

 

50%

 

 

39,820

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

May-2032

(3)

 

 

—

 

 

 

127

 

アトランタアウトレット合弁会社

 

50%

 

 

4,388

 

 

100%

 

 

 

 

4,388

 

 

Nov-2023

 

 

 

—

 

 

 

—

 

ルイビル割引店有限責任会社

 

50%

 

 

7,647

 

 

100%

 

 

 

 

7,647

 

 

Apr-2023

 

 

 

—

 

 

 

—

 

担保責任総額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

577

 

 

$

732

 
(1)
拡張オプションを除外します。
(2)
合弁企業の選択によると、これらの融資には1年間の延期選択権がある。
(3)
会社が2022年4月に新しい融資を受けた時、保証は廃止された。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、後任会社は債務超過率、キャッシュフロー予測、各ローンの表現を評価することで、それぞれ上の表に記載された各担保を評価した。分析の結果、各ローンは流動的で約束を履行した。後任会社は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、上記表に記載した担保に関する信用損失を記録していない。

前身会社は、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、弁済率、キャッシュフロー予測、1件当たりのローンの表現、およびローンの未返済金額に関する担保価値(適用)を評価することにより、上表に記載されている担保ごとに個別評価を行った。分析の結果、各ローンは流動的で履行されており、適用された場合には、担保価値はローンの未返済金額よりも大きい。前身会社は、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、上記表に記載された担保に関する信用損失を記録していない。

付記13--株式ベースの報酬

2021年株式インセンティブ計画

発効日後、後任会社の取締役会はCBL&Associates Properties、Inc.2021年株式激励計画(EIP)を採択した。EIPライセンスは新しい普通株を基礎として、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位及びその他の持分奨励の形式で、条件を満たす参加者に持分奨励を付与する。企業投資促進計画下の奨励は、再編後の会社の高級管理者、従業員、取締役、コンサルタント、独立請負業者に付与することができる。最初に、EIPで3，222，222株の新しい普通株を得ることができる。EIP下の初期新普通株は、関連カレンダー年末(2023年1月から)に発行·発行される新普通株数の3%に相当する、または取締役会が決定する可能性のある低い額を毎年増加させる。EIPは、EIPおよびEIP報酬の条項および条件に基づいて、報酬を付与される参加者を決定する取締役会報酬委員会によって管理される。

ASU 2016−09によると、株式支払取引会計処理を簡略化するための規定によると、相続人会社は、株式支払発生時に没収された株式支払いを事前推定ではなく会計処理することを選択する

24

 

制限株式賞

補償費用は必要なサービス期限内に直線的に確認します。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、後継会社の制限的な株式奨励に関する株式ベースの報酬支出はそれぞれ1，734ドル、5，052ドルであった。前身会社限定株式奨励に関する株式ベースの報酬は、2021年9月30日までの3カ月と9カ月間で、それぞれ241ドル、784ドルとなった。株式ベースの報酬に基づいて生成された株式ベースの報酬コストを管理会社に記録し、管理会社は課税対象の実体である。

発効日には、前身会社の非既存限定株は帰属とみなされ、このような制限株に付与された改訂された当社の2012年株式インセンティブ計画も終了した。

当社の2022年9月30日までの非既得制限株式奨励状況および2022年1月1日から2022年9月30日までの変化の概要は以下の通りです

 

 

 

株

 

 

重み付けの-
平均値
授与日
1株当たり公正価値

 

2022年1月1日は帰属していない

 

 

784,999

 

 

$

27.57

 

授与する

 

 

76,667

 

 

$

27.65

 

2022年9月30日は帰属していない

 

 

861,666

 

 

$

27.58

 

 

2022年9月30日現在，EIPにより付与された非既得限定性株式奨励に関する未確認補償コスト総額は18，412ドルであり，3.1年の加重平均期限内に確認される予定である。

業績株賞

2022年2月、会社取締役会報酬委員会はPSUの新しい奨励条項を承認した。PSUは2022年財政年度(2021年11月1日から2021年12月31日までの後続財政年度を含む)から2025年までの4年間業績期間で稼ぎ、PSUの4分の1は4年間実績期間内の各財政年度(各財政年度は“年度業績期間”、全4財政年度合計は“全面業績期間”)に割り当てられている。4年間の業績期間中に各事業年度に稼いだPSU数は、(I)定量化された総市場リターン目標(“TMR目標”)および(Ii)年度の企業固有の既定目標(“既定目標”)の実現状況に基づいて決定される。総市場リターン(またはTMR)の計算方法は、(I)会社が発行した普通株平均数量と連続20取引日の普通株平均終値との乗数の和、および(Ii)適用された会計年度業績中に発表された現金配当価値である。財政年度を適用した最後の90取引日以内のいつでも必要な総市場リターンレベルを達成すれば、TMRの目標は達成され、4番目で最後の財政年度(“TMR 4年猶予期間”)が6ヶ月の延長計量期間が追加適用されることを前提としている。2021年11月1日から適用日例年12月31日までの累計業績期間(“前記目標業績期間”)内の任意の時期に毎年の既定目標を達成することが目標達成となる, 各規定された目標業績期間(“所定の目標猶予期間”)の最終日の後に6ヶ月の猶予がある。任意の財政年度予算期間(適用猶予期間を含む)でその目標が達成されていない場合、その財政年度に割り当て可能なPSUは没収される。ある財政年度の既定目標が達成されたが，TMRの目標が実現されていなければ，その財政年度に稼いでいないPSUは次の財政年度に繰り越し，次の業績期間の目標達成状況に応じて稼ぐことができる。すべての4つの会計年度に所定の目標が達成された場合、すべての未完了PSUは50%の収入を得ることになる。参加者が任意の年間業績期間が終了する前に死亡または障害(PSU奨励協定で定義されているような)または会社の無断終了(PSU奨励協定と定義されている)により雇用を終了した場合、その人員は、年間業績期間中に稼いだ任意のPSUの比例部分(適用された年間業績期間の1月1日から終了日までの日数を365で割って決定される)を得る権利があり、その年間業績期間およびその後の任意の年間業績期間の任意の残りのPSUは没収される。

2022年2月、会社は上級管理職に727，223個のPSUを配布した。PSUの加重平均付与日の公正価値は24.67ドルであった

25

 

経営陣は、これらの目標を達成することが可能かどうかを決定するために、四半期ごとに目標を評価する。目標が達成可能であると考えられると、会社は残りのサービス期間内に補償費用を直線的に確認するようになる。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、後続会社PSUに関連する株式ベースの給与支出はそれぞれ1，121ドル、3，364ドルである。2021年9月30日までの3カ月と9カ月、前身会社PSUに関連する株式ベースの報酬支出はそれぞれ94ドルと283ドルだった。2022年9月30日現在，後続会社PSUに関する未確認補償支出は14，578ドルであり，3.3年間の加重平均期間で確認される予定である。

発効日までに、前身会社のすべての未返済PSUはログアウトされたとみなされている。

付記14--非現金投資と融資活動

会社の非現金投資と融資活動は以下の通り

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

未払いの不動産資産増加額を計算すべきである

 

$

7,814

 

 

 

$

11,527

 

制御を失った後に強固を解除する(1)：

 

 

 

 

 

 

 

不動産資産が減少する

 

 

(18,810

)

 

 

 

(84,860

)

担保ローンやその他の債務減少

 

 

56,226

 

 

 

 

134,354

 

営業資産と負債の減少

 

 

5,686

 

 

 

 

5,808

 

無形賃貸その他の資産の減少

 

 

(6,852

)

 

 

 

(171

)
(1)
以上の情報については、注釈8を参照されたい。

付記15-株主権益

2022年9月8日、会社取締役会は2023年9月8日に満期になるか、場合によってはより早期に満期になる短期株式計画(“配株計画”と略称する)を採択した。配当計画によると、取締役会は会社の普通株の1株当たり流通株に株式購入権(“権利”)の配当を割り当てることを許可した。1人または1人の共同経営または共同経営者が当社が発行した普通株の10.0%以上の実益所有権を取得した場合、いくつかの例外的な場合を除いて(株式供給計画の規定に従って株式を増資していない既存の所有者を除く)、各権利は、その所有者(買収者または共同経営者を除く)に有効に付与され、公開市価よりも大幅に割引された価格で追加普通株を購入する権利が付与される。さらに、場合によっては、当社は、権利(個人またはグループの関連者または関連者の実益を買収することによって所有される権利を除く)を1対1の方法で普通株式に交換することができ、または当社は、各権利0.001ドルの価格で権利を現金に償還することができる。

付記16--その後の活動

2022年10月、同銀行はGreenbrier Mall担保の61，647ドルローンの停止を廃止した。

2022年10月、ゲティスバーグのアウトレットショッピング会社が保証する融資が改正され、会社の請求権が解消された。会社の破産申請に関する一般無担保債権プールに対する貸金者のクレームが承認された。修正されたローン残高は21，000ドルです。

2022年10月、当社は貸手とCross Creek Mall保証の98，662ドルの融資について短期延期を達成した。この行動は期日を2023年1月5日に延長するだろう。その会社はまだ貸主と長期延期について議論している。

2022年10月、当社は貸主と合意し、Southpark Mall保証の54，417ドルローンを2026年6月まで延長し、当社の破産申請による違約を免除する。

2022年10月、当社は貸主Jefferson Mall担保の56，638ドルローンについて融資再開と再確認協定を締結し、当社の破産申請による違約を免除した。

2022年10月、同社は49，959ドルの米国債を償還し、90，251ドルの新米国債を購入し、満期日は2023年4月までとした。

26

 

第二項：経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下、財務状況と業務成果の討論と分析は、本表の10-Qに列挙された簡明な総合財務諸表と付記を結合して読むべきである。本経営陣の財務状況と経営成果の検討·分析に使用されているが定義されていない資本化用語の意味は、簡明な連結財務諸表付記で定義されている意味と同じである。説明や文意が別に指摘されている以外に，“会社”，“当社”，“当社”および“当社”について言及すると，CBL&Associates Properties，Inc.およびその付属会社を指す.

本節またはこの報告書の他の部分で行われたいくつかの陳述は、連邦証券法によって言及された“前向きな陳述”とみなされる可能性がある。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述とみなされなければならない。多くの場合、これらの前向きな陳述は、“将”、“可能”、“すべき”、“可能”、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“プロジェクト”、“目標”、“予測”、“計画”、“求める”、およびこれらの語および類似表現の変形を使用することによって識別することができる。いかなる展望性陳述も作成された日にのみ発表され、本報告の全編討論の要素を参照して保留する。

私たちはいかなる展望性陳述に反映された期待はすべて合理的な仮定に基づいていると考えているが、展望性陳述は未来の業績や結果を保証することができず、私たちもこれらの期待が必ず実現することを保証することはできない。様々な既知と未知のリスクと不確実性のため、実際の結果はこれらの前向き陳述が示した結果とは大きく異なる可能性がある。現在、実際の結果と展望性表現が大きく異なる可能性のある重要な要素は新冠肺炎疫病の不利な影響であり、及び州及び/或いは地方監督管理機関がそれを制御するために取った措置は私たちの財務状況、経営業績とキャッシュフロー、私たちのテナント及びその顧客、私たちが経営する不動産市場、全世界経済と金融市場に対する不利な影響である。著者らはすでに新冠肺炎環境下で2年余り運営したが、新冠肺炎疫病の著者らとテナントへの影響程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性を持っており、疫病の範囲、深刻性と持続時間、疫病の直接と間接経済影響及び抑制措置、及び消費者行為の潜在的な変化などを含む自信に満ちて予測できない。このような既知のリスクおよび不確定要因は、2021年12月31日までの当社の年次報告書10-K表第I項第1 A項に記載されているリスク要因を除いて含まれるが、これらに限定されない

•
一般的な産業経済ビジネス状況は
•
金利が変動する
•
債務と資本要件を含む資本のコストと獲得性
•
不動産コストと獲得可能性
•
買収機会や買収に関連する他のリスクを完全にすることはできない
•
他の会社と小売業界の競争から来ました
•
私たちの市場の小売需要と賃貸料の変化
•
オンラインショッピングの影響を含めた顧客ニーズの変化
•
テナントが破産したり店が閉鎖されたり
•
私たちの物件の空き家率の変化は
•
営業費用の変動
•
適用された法律、規則、そして条例の変化
•
不動産の処分
•
流行病、流行病、あるいはその他の突発的な公衆衛生事件の不確定性と経済的影響、あるいはこのような事件に対する恐怖、例えば新冠肺炎の大流行と関連政府の対応
•
サイバー攻撃やサイバーテロ行為
•
適切な株式および/または債務融資を獲得し、将来の再融資需要および業務に必要な金額および条件を支援して融資を継続することができるようにすること
•
米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書で時々言及される他のリスク、および引用によって本報告書に列挙または組み込まれる要因。

27

 

この危険と不確定要素リストはただの要約であり、余すところなく詳細ではない。前向き情報に影響を与える要因の実際の結果や変化を反映するために、任意の前向き陳述を更新または修正する義務はない。

会計計算を再開する

破産から脱却した後、会計基準に基づいてテーマ852-再編(“ASC 852”)を編纂して会計計算を再開する資格があり、これにより私たちは新しい財務報告実体になった。我々の2022年9月30日までの3カ月と9カ月の財務業績は“後継者”の財務業績と呼ばれている。2021年9月30日現在の3カ月と9カ月の財務業績は“前身”と呼ばれている。私たちがこれらの時期の簡明総合財務諸表に報告した経営業績は公認会計基準に基づいて作成されています。詳細については、2021年12月31日現在のForm 10−K年次報告書の付記3を参照されたい。

幹部の概要

私たちは自営、自営、完全に統合された不動産投資信託基金で、地域的なショッピングセンター、直売センター、生活様式センター、露天センターと他の物件の所有権、開発、買収、賃貸、管理と運営に従事している。2022年9月30日現在の私たちの財産権益に関する情報は、簡明合併財務諸表の付記1を参照してください。連邦所得税の目的で、私たちはREIT課税として選択された。

2022年9月30日現在、後継者のポートフォリオ占有率は90.5%だ。前身のポートフォリオ占有率は2021年9月30日現在88.4%。2022年第3四半期は、私たちの数年間の全体的な賃貸価格差が正の第1四半期です。予想通り、NOI成長は2022年第3四半期に減速した。売上高と賃料の割合が鈍化し、運営費がやや増加したのは、主に賃金上昇によるものである。

今年はこれまでに11億ドルを超える融資活動を完了し、金利コストを下げ、キャッシュフローを増加させた。そのため、私たちは主に無請求権融資、強力な現金状況、未担保資産プールと大量の自由キャッシュフローからなる資本構造から利益を得ている。私たちは株主のリターンを最大化し、私たちの配当計画を通じて株主に資本を提供することに集中している。私たちは私たちの不動産と外部に資本を配置する機会を評価しながら、規律的な方法で資本構成を行うことに努力している。

私たちは最近ウィスコンシン州マディソンのWest Towne Mallで新しいVon Maurトップファッションデパートの盛大なオープンを祝いました。今回の開業に対するコミュニティの受け入れは、新たでエキサイティングな店の魅力と、交通と販売を推進する能力をさらに証明した。私たちはポートフォリオ全体の多くの付加価値プロジェクトに取り組んでおり、さらに財務的に成功したプロジェクトを提供する上での専門知識を示しており、これらのプロジェクトは多くの価値を創出している。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、後継者の純損失はそれぞれ1740万ドルと1.044億ドルだった。前身は2021年9月30日までの3カ月と9カ月で、それぞれ4290万ドルと8070万ドルの純損失を出した。2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、後継者はそれぞれ普通株主の純損失1，450万ドルと9，680万ドルを占めるべきだ。前身の2021年9月30日までの3カ月と9カ月の普通株主が占める純損失はそれぞれ4170万ドルと7740万ドル

28

 

私たちの重点は引き続き私たちの戦略を実行して、私たちの物件を主要な中心に転換して、小売、サービス、飲食、娯楽とその他の非小売用途の組み合わせを提供して、主に以前の主要な場所と多様なオンラインレンタルを再レンタルすることです。この運営戦略は、満期リスクを制限し、純キャッシュフローを改善し、企業価値を向上させるために、全体的な債務を減少させ、債務満期日を延長し、私たちの全体の借金コストを低減することに集中しているわれわれの貸借対照表戦略の支持を得ている。業界と当社は引き続き挑戦に直面しており、その中のいくつかは私たちのコントロール下にないかもしれませんが、私たちの不動産を再開発し、私たちのテナントグループを多様化させる戦略は、今後数年間のポートフォリオと収入の安定に役立つと信じています。

同センターNOIとFFOは非GAAP指標である。同一センターNOIの記述，純収益(損失)から同一センターNOIへの入金，およびなぜ有用な業績尺度と考えられているのかの解釈については，運営実績中の非GAAP尺度−同じセンター純営業収入を参照されたい。FFOの記述については、普通株主が純収益(損失)を占めるべきであることから、運営組合一般単位所有者に割り当てられるFFOへの入金、およびなぜ有用な業績測定基準であると考えられるのかの解釈については、非GAAP測定基準である運営からの資金を参照されたい。

新冠肺炎

2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎を疫病とした。新冠肺炎への対応として，我々は最初に疾病管理センターと他の衛生機関の提案に基づき，従業員，テナント，物件訪問者に対して厳しいプログラムとガイドラインを実施した。どんな新しい許可と法規に基づいて、私たちのホテルは必要に応じてこれらの政策と手続きを更新し続けます。本報告の日まで、政府が課した生産能力制限は私たちの市場には適用されなくなった。私たちの顧客、従業員、そしてテナントの安全と健康は依然として重要なものだ

経営成果

次表は，後続期間と前任期間の業務成果に影響する財産の解散と処分状況をまとめたものである。

後継者解散

属性

 

位置

 

合併解除の期日

イーストゲーテショッピングセンター(1)(2)

 

オハイオ州シンシナティ

 

2021年12月

Greenbrierショッピングセンター(1)(3)

 

バージニア州チェサピーク

 

2022年3月
(1)
私たちは財産が担保償還権を失った過程で接収手続きに置かれたときに統制を失ったため、財産の合併を解除した。
(2)
停止手続きは2022年9月に完了した。
(3)
停止手続きは2022年9月30日以降に完了する。付記16を参照。

前任者が合併を解除する

属性

 

位置

 

合併解除の期日

アシュビルショッピングセンター(1)(2)

 

ノースカロライナ州アシュビル

 

2021年1月

公園広場(1)(3)

 

アーカンソーのリトル·ストーン

 

2021年3月
(1)
私たちは財産が担保償還権を失った過程で接収手続きに置かれたときに統制を失ったため、財産の合併を解除した。
(2)
停止手続きは2022年8月に完了した。
(3)
停止手続きは2021年10月に完了した。

後継者処置

属性

 

位置

 

販売日

イーストゲーテショッピングセンターセルフ倉庫(1)

 

オハイオ州シンシナティ

 

2021年11月

ハミルトン広場自存(1)

 

テネシー州チャタヌーガ

 

2021年11月

Mid Riversショッピングセンターセルフ倉庫(1)

 

ミズーリ州セントピーターズバーグ

 

2021年11月

Parkdaleショッピングセンターセルフ倉庫(1)

 

テキサス州ボモント

 

2021年11月

奥蘭治港の温泉(1)

 

フロリダ州オークランド港

 

2021年12月
(1)
この財産は合弁企業の所有であり、この合弁企業は権益会計方法を用いて計算した。

29

 

前身処分

属性

 

位置

 

販売日

ピランタウンの中心部の住宅

 

テキサス州ピルラン

 

2021年10月

2022年9月30日までの3カ月後継期と2021年9月30日までの前3カ月後継期の運用結果を検討する

収入.収入

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

賃料収入

 

$

131,642

 

 

 

$

145,539

 

管理費、開発費、レンタル料

 

 

1,783

 

 

 

 

1,780

 

他にも

 

 

2,855

 

 

 

 

3,056

 

総収入

 

$

136,280

 

 

 

$

150,375

 

2022年9月30日までの3カ月間の後継者の賃貸料収入は1兆316億ドルだった。前身の賃貸料収入は2021年9月30日までの3カ月間で1兆455億ドルとなった。後継者の賃貸料収入が低いのは、主に破産脱却時に再スタート会計を採用していることと、先に予約した売掛金の減少により、市価より高い賃貸純額の償却が高いためである。また、後続期間に合併した物件を解除するため、2022年9月30日までの3ヶ月の賃貸料収入が低い。

運営費

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

物件経営

 

$

(24,390

)

 

 

$

(23,818

)

不動産税

 

 

(13,880

)

 

 

 

(13,957

)

保修と修理

 

 

(10,272

)

 

 

 

(9,482

)

物件運営費

 

 

(48,542

)

 

 

 

(47,257

)

減価償却および償却

 

 

(61,050

)

 

 

 

(46,479

)

一般と行政

 

 

(14,625

)

 

 

 

(13,502

)

減価損失

 

 

—

 

 

 

 

(63,160

)

訴訟が和解する

 

 

36

 

 

 

 

89

 

他にも

 

 

—

 

 

 

 

(104

)

総運営費

 

$

(124,181

)

 

 

$

(170,413

)

2022年9月30日までの3カ月間、後継者の総物件運営費は4850万ドル。前身の総物件運営費は2021年9月30日までの3カ月間で4730万ドルであった。後継者の物件運営総支出は，新冠肺炎の影響後のより正常な運営回復によるコスト増加，および我々の物件公共事業料率の上昇および賃金上昇が第三者契約やサービスに及ぼす影響を反映している。

2022年9月30日までの3カ月間、後継者の減価償却と償却費用は6110万ドルだった。前身の減価償却·償却費は2021年9月30日までの3カ月間で4650万ドルとなった。相続人の減価償却や償却費用が高いのは、主に破産後に会計処理を再開することにより、使用年数の短い減価償却資産や無形現地賃貸資産に新たな基準が採用されているためです。

2022年9月30日までの3カ月間、後継者の一般·行政費は1460万ドルだった。前身の一般·行政費は2021年9月30日までの3カ月間で1350万ドルであった。後継者の一般的かつ行政費用には、高い報酬と株式ベースの報酬支出が含まれており、これは、私たちが新冠肺炎の早期影響を受け、破産から脱却した後に正常な運営と報酬を回復したためである。

30

 

他の収入と支出

2022年9月30日までの3カ月間の後継者の利息支出は3770万ドルだった。前身の利息支出は2021年9月30日までの3カ月間で1，900万ドルであった。後継者の利息支出には、満期になる不動産債務を1，010万ドル増加させる債務割引が含まれる。物件債務割引は、会計再開を採用する際に、公正価値に基づいて物件債務に計上することと併せて確認する。後継期間には、保証された定期ローンと今年締結された新しいローンに関する利息支出も含まれており、これらのローンは私たちのいくつかの露天センターと周辺小包によって保証されている。さらに、許容/免除協定が得られた場合、後継者は、以前に確認された140万ドルの違約利息支出を押し切った。前の時期、私たちは破産時に会社の債務の利息支出を確認しなかった。

後継者の再編プロジェクト純額は、2022年9月30日までの3ヶ月間の収入が増加した120万ドルであり、その中で主に実際に推定された課税費用から実際の金額に関連し、一部は破産申請に直接関連する専門費用と米国受託者費用によって相殺されている。2021年9月30日までの3ヶ月間で、再編プロジェクトの純収入は1200万ドル減少し、専門費用、法律費用、留任ボーナス、破産申請に直接関連する米国の受託者費用が含まれている。

2022年9月30日までの3カ月間、後継者が関連会社を合併していない株式収益は570万ドル。前身の未合併付属会社の株式損失は2021年9月30日までの3カ月間で220万ドルとなった。相続人の未合併連合会社の収益権益には、ある未合併連合会社の損失権益は含まれていないが、相続人の当該等の未合併連合会社への投資は会計の再開によりゼロに減少している。前期間にはいくつかの未合併連結会社の損失権益の確認が含まれていた。

2022年9月30日までの3カ月間、後継者の所得税は240万ドルに充当された。前身の所得税割引は2021年9月30日までの3カ月間で120万ドル

2022年9月30日までの3カ月間、後継者は350万ドルの不動産資産販売収益を確認し、主に3つの周辺ブロックの売却に関連している。前身は2021年9月30日までの3カ月間に870万ドルの不動産資産販売収益を確認し、主に2つのアンカーと3つの出前ブロックの売却に関係している。

2022年9月30日までの9か月継承期と2021年9月30日までの9か月相続期の運用結果を検討する

収入.収入

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

賃料収入

 

$

398,806

 

 

 

$

405,030

 

管理費、開発費、レンタル料

 

 

5,338

 

 

 

 

4,888

 

他にも

 

 

9,256

 

 

 

 

10,202

 

総収入

 

$

413,400

 

 

 

$

420,120

 

2022年9月30日までの9カ月間の後継者の賃貸料収入は3億988億ドルだった。前身の賃貸料収入は2021年9月30日までの9カ月間で4.05億ドルであった。後継者の賃料収入が低いのは、主に破産脱却時に再スタート会計を採用しており、市価より高い賃貸純額の償却が高いためである。テナント販売や交通が改善されたため，テナント販売が増加し，後継者のレンタル料百分が高かった。また、後続期間に合併した物件を解除したため、2022年9月30日までの9カ月の賃貸料収入が低かった。

31

 

運営費

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

物件経営

 

$

(69,046

)

 

 

$

(65,243

)

不動産税

 

 

(42,569

)

 

 

 

(45,618

)

保修と修理

 

 

(31,068

)

 

 

 

(29,047

)

物件運営費

 

 

(142,683

)

 

 

 

(139,908

)

減価償却および償却

 

 

(194,469

)

 

 

 

(142,090

)

一般と行政

 

 

(51,149

)

 

 

 

(37,383

)

減価損失

 

 

(252

)

 

 

 

(120,342

)

訴訟が和解する

 

 

182

 

 

 

 

890

 

他にも

 

 

(834

)

 

 

 

(391

)

総運営費

 

$

(389,205

)

 

 

$

(439,224

)

2022年9月30日までの9カ月間の後継者の総物件運営費は1兆427億ドル。前身の総物件運営支出は2021年9月30日までの9カ月間で1兆399億ドルだった。後継者の物件運営総支出は，新冠肺炎の影響後のより正常な運営回復によるコスト増加，および我々の物件公共事業料率の上昇および賃金上昇が第三者契約やサービスに及ぼす影響を反映している。

2022年9月30日までの9カ月間、後継者の減価償却と償却費は1兆945億ドルだった。前身の減価償却·償却費は2021年9月30日までの9カ月間で1兆421億ドル。相続人の減価償却や償却費用が高いのは、主に破産後に会計処理を再開することにより、使用年数の短い減価償却資産や無形現地賃貸資産に新たな基準が採用されているためです。

2022年9月30日までの9カ月間、後継者の一般·行政費は5110万ドルだった。前身の一般·行政費は2021年9月30日までの9カ月間で3740万ドルであった。後継者の一般的かつ行政費用には、高い報酬と株式ベースの報酬支出が含まれており、これは、私たちが新冠肺炎の早期影響を受け、破産から脱却した後に正常な運営と報酬を回復したためである。また、相続人の一般的かつ行政的費用には、融資改正や延期に関する逓増専門費用と、定期融資協定に基づいて保証されている定期融資の信用格付けを受けることによる費用が含まれています。

前身は2021年9月30日までの9ヶ月間に、主に5つのショッピングセンター、1つの再開発のアンカー地、1つの関連センター、1つの外発地ブロックに関連する1億203億ドルの不動産減価損失を確認した。詳細については、簡明総合財務諸表付記5を参照されたい。

他の収入と支出

2022年9月30日までの9カ月間の後継者の利息支出は1兆834億ドルだった。前身の利息支出は2021年9月30日までの9カ月間で6550万ドルであった。後継者の利息支出には、満期になる不動産債務を1.083億ドル増加させる債務割引が含まれている。物件債務割引は、会計再開を採用する際に、公正価値に基づいて物件債務に計上することと併せて確認する。後継期間には、保証された定期ローン、交換可能な手形、保証された手形、今年締結された新しいローンに関連する利息支出も含まれており、これらのローンは私たちのいくつかの露天センターと周辺小包によって保証されている。後継者は、容認/免除協定を獲得した際に、以前に確認された1200万ドルの違約利息支出が逆転したことも確認した。前任者は破産期間中の会社債務の利息支出を認めなかった。

後継者は2022年9月30日までの9カ月間、担保償還権を喪失した過程で破産管理手続きに置かれ、支配権を失ったショッピングセンターとの合併解消で3630万ドルの収益を獲得した。前身は2021年9月30日までの9カ月間、2つのショッピングセンターに関する合併解除収益5510万ドルを記録しており、この2つのショッピングセンターはコントロールを失って合併が解除され、当時はどのショッピングセンターも担保償還権の喪失により破産管理手続きに入っていた。

後継者の再編プロジェクト純額は2022年9月30日までの9カ月間の収入が増加した30万ドルであり，推定された課税費用が実際の金額にリアルに反映されていることに関係しているが，破産申請に直接関連する専門費と米国受託者費用によって部分的に相殺されている。2021年9月30日までの9ヶ月間で、再編プロジェクトの純収入は5200万ドル減少し、破産申請に直接関連する専門費用、法律費用、留任ボーナス、米国受託者費用が含まれている。

32

 

2022年9月30日までの9カ月間、後継者が付属会社を合併していない株式収益は1630万ドルだった。前身の未合併付属会社の株式損失は2021年9月30日までの9カ月間で960万ドルだった。相続人の収益権益にはいくつかの未合併連結会社の損失権益は含まれていないが、相続人の当該等の未合併連合会社への投資は会計再開によりゼロに減少している。前期間にはいくつかの未合併連結会社の損失権益の確認が含まれていた。

2022年9月30日までの9カ月間、後継者の所得税は280万ドルに充当された。前身の所得税は2021年9月30日までの9カ月間で20万ドルに充当された

2022年9月30日までの9カ月間、後継者は350万ドルの不動産資産販売収益を確認し、これらの収益は主に3つの周辺ブロックの売却に関連している。前身は2021年9月30日までの9カ月間で850万ドルの不動産資産販売収益が確認され、主に3つのアンカーと3つの出前ブロックの売却に関係している。

非GAAP測定基準

同センター純営業収入

NOIは私たちのショッピングセンターや他の物件の運営実績を補完する非GAAP補充尺度です。NOIを物件運営収入(賃貸料収入とその他の収入)から物件運営支出(物件運営，不動産税およびメンテナンス·メンテナンス)を引いたものと定義する。

私たちは経営パートナーの合併と未合併物件における比例シェアに基づいてNOIを計算します。我々の経営組合会社の合併·未合併物件における割合に基づいてNOIと同じセンターNOI(以下に述べる)を列記することは有用であり，我々のほとんどの業務は我々の経営組合会社によって行われているため，我々の普通株主の所有権権益や経営組合会社の非持株権益の割合を考慮することなく，物件の絶対値表現を反映していると考えられる.我々のNOIの定義は他社の定義とは異なる可能性があるため，NOIの計算は他社の計算結果とは異なる可能性がある。

NOIには我々のショッピングセンター物件の運営に関する収入と支出のみが含まれているため，同センターNOIは入居率，レンタル率，我々の物件の売上と運営コストの傾向，これらの傾向が私たちの運営結果に及ぼす影響を反映した測定基準を提供していると考えられる。著者らは同一センターのNOIの計算には賃貸終了収入、賃貸料の直線調整、市場賃貸無形資産の償却と所有者誘因資産のログアウトを含まず、ある時期と別の時期の業績との比較性を強化した。

私たちが前の年の1月1日以来、その不動産の全部または一部を所有していて、前の年と今年の初めに今まで運営していた時、私たちはこの不動産を私たちの同じ中心池に含めました。新しい特性は、これらの基準を満たすまで、同じ中心ノイズから除外されるであろう。同一中心プールから除外され，そうでなければこれらの条件を満たす属性は排除された属性に分類される.私たちは、貸手と協力しているか、または貸手と協力して、その財産によって保証される融資条項を再編したり、保証財産を貸主の財産に譲渡している(“排除された財産”)を排除します。

上記の排除のため、同一センターのNOIは私たちの業績の補充評価基準のみとすべきであり、GAAP営業収入(損失)や純収益(損失)の代替指標とすべきではない。

33

 

2022年9月30日までの3ヶ月間の後続期間と2021年9月30日までの前3ヶ月間、私たちの同一センターNOIと純損失の入金は以下の通りです(千単位)

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

純損失

 

$

(17,412

)

 

 

$

(42,881

)

調整：(1)

 

 

 

 

 

 

 

減価償却および償却

 

 

63,886

 

 

 

 

59,388

 

利子支出

 

 

60,261

 

 

 

 

29,023

 

廃棄項目費用

 

 

—

 

 

 

 

104

 

不動産資産販売収益

 

 

(3,528

)

 

 

 

(8,684

)

未合併関連会社の不動産資産を売却する収益

 

 

(33

)

 

 

 

(70

)

未合併負投資関連会社への調整

 

 

(13,116

)

 

 

 

—

 

売却可能な証券損失

 

 

39

 

 

 

 

—

 

減価損失

 

 

—

 

 

 

 

63,160

 

訴訟が和解する

 

 

(36

)

 

 

 

(89

)

再編成プロジェクト、純額

 

 

(1,220

)

 

 

 

12,008

 

所得税を支給する

 

 

2,422

 

 

 

 

(1,234

)

レンタル終業料

 

 

(1,572

)

 

 

 

(2,051

)

直線賃貸料と市場より高いと低いレンタル償却

 

 

3,380

 

 

 

 

(2,771

)

その他の合併付属会社の非持株権益は純損失を占めなければならない

 

 

3,143

 

 

 

 

76

 

一般と行政費用

 

 

14,625

 

 

 

 

13,502

 

管理費と非物件収入

 

 

(683

)

 

 

 

(1,344

)

経営組合の物件騒音におけるシェア

 

 

110,156

 

 

 

 

118,137

 

比雑音できない

 

 

(4,609

)

 

 

 

(4,603

)

総同心雑音

 

$

105,547

 

 

 

$

113,534

 
(1)
合併していない連結会社における当社のシェアと、非持株権益の合併物件における当社のシェアを含む、当社の経営パートナーに基づく比例所有権シェアを調整します。

2022年9月30日までの3カ月間の後継者の同一中心騒音は1.055億ドルであった。前身の同一中心騒音は2021年9月30日までの3カ月間で1億135億ドルであった。後継者の同センターNOIが7.0%低下したのは，主に収入が370万ドル減少し，運営費が430万ドル増加したためである。後継者の賃貸料収入が320万ドル減少したのは、主に私たちが以前に予約した売掛金の減少によるものだ。後継者の物件運営費が高く，一部の原因は新冠肺炎の影響を受けてより正常な運営に回復するコスト，および我々の物件の公共事業料率の上昇，および賃金上昇が第三者契約やサービスに及ぼす影響である。

34

 

2022年9月30日までの9ヶ月間の後続期間と2021年9月30日までの9ヶ月前の期間、私たちの同一センターNOIと純損失の入金は以下の通りです(千単位)

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

純損失

 

$

(104,440

)

 

 

$

(80,722

)

調整：(1)

 

 

 

 

 

 

 

減価償却および償却

 

 

212,807

 

 

 

 

180,846

 

利子支出

 

 

241,099

 

 

 

 

93,968

 

廃棄項目費用

 

 

834

 

 

 

 

391

 

不動産資産販売収益

 

 

(3,547

)

 

 

 

(8,492

)

未合併関連会社の不動産資産を売却する収益

 

 

(662

)

 

 

 

(70

)

未合併負投資関連会社への調整

 

 

(36,123

)

 

 

 

—

 

固結の収益を解消する

 

 

(36,250

)

 

 

 

(55,131

)

売却可能な証券損失

 

 

39

 

 

 

 

—

 

減価損失

 

 

252

 

 

 

 

120,342

 

訴訟が和解する

 

 

(182

)

 

 

 

(890

)

再編成プロジェクト、純額

 

 

(262

)

 

 

 

52,014

 

所得税支給

 

 

2,751

 

 

 

 

222

 

レンタル終業料

 

 

(4,020

)

 

 

 

(3,329

)

直線賃貸料と市場より高いと低いレンタル償却

 

 

7,087

 

 

 

 

961

 

その他の合併付属会社の非持株権益は純損失を占めなければならない

 

 

8,002

 

 

 

 

1,344

 

一般と行政費用

 

 

51,149

 

 

 

 

37,383

 

管理費と非物件収入

 

 

(1,798

)

 

 

 

(7,135

)

経営組合の物件騒音におけるシェア

 

 

336,736

 

 

 

 

331,702

 

比雑音できない

 

 

(13,803

)

 

 

 

(14,341

)

総同心雑音

 

$

322,933

 

 

 

$

317,361

 
(1)
合併していない連結会社における当社のシェアと、非持株権益の合併物件における当社のシェアを含む、当社の経営パートナーに基づく比例所有権シェアを調整します。

2022年9月30日までの9カ月間で，後継者の同センターNOIは3.229億ドルであった。2021年9月30日までの9カ月間，前身の同一センターNOIは3.174億ドルであった。後継者の同センターNOIが1.8%高いのは，主に1410万ドルの収入増加により，850万ドルの運営費増加によって一部が相殺されているためである。後継者の賃貸料収入が1，360万ドル増加したのは，主に入居率の増加と，過去12カ月のテナント売上高の増加により賃貸料パーセントが増加したが，この増加はテナント精算の減少により部分的に相殺された。後継者の物件運営費が高く，一部の原因は新冠肺炎の影響を受けてより正常な運営に回復するコスト，および我々の物件の公共事業料率の上昇，および賃金上昇が第三者契約やサービスに及ぼす影響である。

運営レビュー

ショッピングセンターの業務はある程度季節的であり、休日の季節のため、テナントは通常第4四半期に最高レベルの販売を実現し、これは通常第4四半期の賃貸料パーセンテージをより高くすることになる。また、ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターは休暇中に短期テナントから大きなレンタル料を稼いでいる。そのため、入居率と創設は通常毎年第4四半期に最も高い。いずれの四半期にも実現される業務結果は、本財政年度に起こりうる結果を表していない可能性がある。

私たちの収入の大部分はデパート、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターから来ています。私たちの物件別の収入源は以下の通りです

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、割引センター

 

 

85.9

%

 

 

 

89.9

%

他のすべての

 

 

14.1

%

 

 

 

10.1

%

 

35

 

内連と隣接する独立テナントショップで販売しております

内連および隣接独立テナントショップの販売には、報告10，000平方フィート以下のショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターテナントが含まれており、ライセンス契約は含まれておらず、ライセンス契約は一時的または短期的な小売テナントであり、通常3ヶ月以上12ヶ月未満継続している。以下は、10，000平方フィート以下のショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターのテナント1平方フィートあたりの同一センターテナントの売上を比較したものである(不動産を除く)

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの12ヶ月間の1平方フィート当たりの売上高は

 

 

 

9月30日までの12ヶ月間の1平方フィート当たりの売上高は

 

 

 

2022

 

 

 

2021 (1)

 

ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターの同じセンターの1平方フィート当たりの売上高

 

$

440

 

 

 

$

431

 
(1)
2020年の間に発生した新冠肺炎に関する仮物件や店舗閉鎖により，我々のテナントの多くは報告期間を通して売上高を報告していない。そのため、2020年12月31日までの年間1平方フィート当たりの売上高の完全な測定基準を提供することはできません。2021年9月30日までの12ヶ月間、1平方フィートあたりの売上高には、2019年10月から12月まで、2021年1月から9月までの期間に報告された売上高が含まれています。

入居率

以下の表は，我々の製品組合せ占有状況(除外した属性は占有状況指標に含まれていない)をまとめたものである

 

 

 

後継者

 

 

前身

 

 

9月30日まで

 

 

9月30日まで

 

 

2022

 

 

2021

総ポートフォリオ

 

90.5%

 

 

88.4%

ショッピングセンターライフスタイルセンター割引センター

 

 

 

 

 

総ショッピングセンター

 

88.7%

 

 

85.9%

総ライフスタイルセンター

 

90.6%

 

 

86.8%

総直売センター

 

90.9%

 

 

90.1%

同じショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンター

 

89.1%

 

 

86.7%

他のすべて：

 

 

 

 

 

野外活動センターの総数

 

94.7%

 

 

94.7%

その他を集計する

 

93.0%

 

 

98.7%

レンタルする

以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月以内に調印されたレンタル総面積です

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

運営組合：

 

 

 

 

 

 

 

新規賃貸借契約

 

 

272,462

 

 

 

 

118,683

 

契約を更新する

 

 

608,551

 

 

 

 

379,096

 

開発組合：

 

 

 

 

 

 

 

新規賃貸借契約

 

 

15,703

 

 

 

 

—

 

リース合計

 

 

896,716

 

 

 

 

497,779

 

 

36

 

以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間に調印された総賃貸面積です

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

運営組合：

 

 

 

 

 

 

 

新規賃貸借契約

 

 

903,104

 

 

 

 

473,105

 

契約を更新する

 

 

2,058,920

 

 

 

 

1,671,201

 

開発組合：

 

 

 

 

 

 

 

新規賃貸借契約

 

 

15,703

 

 

 

 

60,059

 

リース合計

 

 

2,977,727

 

 

 

 

2,204,365

 

1平方フィートあたりの年平均基本賃貸料は、任意の賃貸料割引の影響を含む9月30日、2022年、2021年に施行される契約賃貸料から計算される。各不動産タイプの比較可能な小商店面積が10000平方フィート未満の平均1平方フィートあたりの基本賃貸料は以下の通りである

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

総ポートフォリオ

 

$

25.10

 

 

 

$

25.17

 

デパート、ライフスタイルセンター、アウトレットセンター(1)：

 

 

 

 

 

 

 

同じショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンター

 

 

29.57

 

 

 

 

30.03

 

総ショッピングセンター

 

 

30.14

 

 

 

 

30.55

 

総ライフスタイルセンター

 

 

28.53

 

 

 

 

27.00

 

総直売センター

 

 

26.45

 

 

 

 

27.32

 

他のすべて：

 

 

 

 

 

 

 

野外活動センターの総数

 

 

15.14

 

 

 

 

14.97

 

その他を集計する

 

 

19.18

 

 

 

 

19.35

 
(1)
排除された特性は含まれていない.

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、関連する賃貸契約条項(任意の賃貸料割引の影響を含む)に基づいて、以前占有されていた空間について、新築および継続レンタル面積が10，000平方フィート未満の比較可能な小規模店舗空間の結果は以下のとおりである

 

属性タイプ

 

正方形
足

 

 

前毛収入
レンタル料PSF

 

 

新しい頭文字
総賃料
PSF

 

 

変更率
頭文字をとる

 

 

新平均
総賃料
PSF(1)

 

 

変更率
平均値

 

今季はこれまで：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

すべての属性タイプ(2)

 

 

371,178

 

 

$

35.20

 

 

$

37.03

 

 

 

5.2

%

 

$

37.48

 

 

 

6.5

%

デパート、ライフスタイルセンター、割引店センター

 

 

321,756

 

 

 

37.76

 

 

 

39.28

 

 

 

4.0

%

 

 

39.72

 

 

 

5.2

%

新規賃貸借契約

 

 

28,278

 

 

 

36.47

 

 

 

64.08

 

 

 

75.7

%

 

 

67.56

 

 

 

85.3

%

契約を更新する

 

 

293,478

 

 

 

37.89

 

 

 

36.89

 

 

 

(2.6

)%

 

 

37.03

 

 

 

(2.3

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年明けから現在まで：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

すべての属性タイプ(2)

 

 

1,465,986

 

 

$

34.44

 

 

$

31.97

 

 

 

(7.2

)%

 

$

32.54

 

 

 

(5.5

)%

デパート、ライフスタイルセンター、割引店センター

 

 

1,341,160

 

 

 

35.90

 

 

 

33.06

 

 

 

(7.9

)%

 

 

33.64

 

 

 

(6.3

)%

新規賃貸借契約

 

 

135,827

 

 

 

42.42

 

 

 

45.47

 

 

 

7.2

%

 

 

48.49

 

 

 

14.3

%

契約を更新する

 

 

1,205,333

 

 

 

35.16

 

 

 

31.66

 

 

 

(9.9

)%

 

 

31.97

 

 

 

(9.1

)%
(1)
平均毛レンタル料には、将来回収可能な共同地域費用の許容増加は含まれていない。
(2)
デパート、ライフスタイルセンター、アウトレットセンター、露天センターなどが含まれています。

37

 

レンタル開始日に計算すると、面積が10，000平方フィート以下の比小商店の新しいレンタルと更新レンタル活動は以下の通りです

 

 

 

番号をつける
のです。
賃貸借証書

 

 

正方形
足

 

 

用語.用語
(います)
年)

 

 

頭文字をとる
賃貸料
PSF

 

 

平均値
賃貸料
PSF

 

 

まもなく満期になる
賃貸料
PSF

 

 

初期賃貸料
伝播する

 

 

平均賃料
伝播する

 

2022年の発効日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新機能

 

 

81

 

 

 

222,588

 

 

 

6.38

 

 

$

41.03

 

 

$

42.97

 

 

$

38.17

 

 

$

2.86

 

 

 

7.5

%

 

$

4.80

 

 

 

12.6

%

更新する

 

 

471

 

 

 

1,490,972

 

 

 

2.55

 

 

 

30.29

 

 

 

30.58

 

 

 

33.32

 

 

 

(3.03

)

 

 

(9.1

)%

 

 

(2.74

)

 

 

(8.2

)%

2022年開始総数

 

 

552

 

 

 

1,713,560

 

 

 

3.11

 

 

 

31.69

 

 

 

32.19

 

 

 

33.95

 

 

 

(2.26

)

 

 

(6.7

)%

 

 

(1.76

)

 

 

(5.2

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年有効日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新機能

 

 

6

 

 

 

18,617

 

 

 

8.36

 

 

 

29.84

 

 

 

42.36

 

 

 

31.57

 

 

 

(1.73

)

 

 

(5.5

)%

 

 

10.79

 

 

 

34.2

%

更新する

 

 

99

 

 

 

258,840

 

 

 

2.75

 

 

 

45.72

 

 

 

46.10

 

 

 

46.02

 

 

 

(0.30

)

 

 

(0.7

)%

 

 

0.08

 

 

 

0.2

%

2023年開始総数

 

 

105

 

 

 

277,457

 

 

 

3.07

 

 

 

44.66

 

 

 

45.85

 

 

 

45.05

 

 

 

(0.39

)

 

 

(0.9

)%

 

 

0.80

 

 

 

1.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total 2022/2023

 

 

657

 

 

 

1,991,017

 

 

 

3.10

 

 

$

33.50

 

 

$

34.09

 

 

$

35.50

 

 

$

(2.00

)

 

 

(5.6

)%

 

$

(1.41

)

 

 

(4.0

)%

流動性と資本資源

2022年9月30日現在、我々は3兆357億ドルの無制限現金と米国債を持っている。2022年9月30日現在、私たちの債務の割合で計算される総シェアは28.377億ドルで、6160万ドルの非合併不動産ローンが含まれており、その中には償却されていない繰延融資コストや債務割引は含まれていない。2022年9月30日現在、保険、不動産税、資本支出、テナント手当のための8300万ドルの制限現金、保険、不動産税、資本支出、テナント手当のための8300万ドルの制限現金があり、特定の担保手形に適合する条項、および特定の物業レベル担保ローン債務の貸主が達成した現金管理協定に関連する金額は、債務返済および運営費用義務に指定されている。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の間、満期米国債の現金を新たな米国債に再投資し続ける。私たちは私たちのアメリカ国債を売却可能な証券に指定した。2022年9月30日現在、我々の米国債の満期日は2023年7月となっている。2022年9月30日以降、我々はより多くの米国債を償還して購入した。その他の情報については、付記16を参照されたい。

2022年2月、当社は交換可能手形所持者に10，982，795株の普通株を発行し、元金、課税利息及び補充金を返済し、契約条項に基づいてすべての交換可能手形を解約した。

2022年2月、Fayette Mall保証の融資は固定金利を4.25%に引き下げ、期限を2023年5月に延長するように修正され、3つの1年延期オプションがあるが、いくつかの要求に適合しなければならない。修正の一部として、再開発された前中アンカー位置の増加と引き換えに、2つの地上リースされた周辺ブロックが担保から解放される。2022年9月30日現在、同ローンの未返済残高は1兆296億ドル。

2022年2月、私たちは、アトランタアウトレットショッピングセンターで保証されたローンの破産申請による違約に関連した貸手との忍耐合意に達した。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は440万ドル。

2022年3月、私たちは破産管理時に支配権を失ったため、Greenbrier Mallの合併を解除した。Greenbrier Mall保証の融資残高は2022年9月30日現在で6160万ドル。2022年9月30日以降、貸手はGreenbrier Mall担保の融資の担保償還権を廃止した。付記16を参照。

2022年3月、ヨークタウンセンターによって保証され、期限は3年、固定金利は4.75%の新たな3，000万ドルの無請求権担保支払手形を締結した。毎月の返済利息は前の18ヶ月の利息に限られています。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は3，000万ドル(私たちのシェアでは1，500万ドル)です。

2022年3月には，Coastal GrandやFremaux town Center担保との融資に関する破産申請による違約容認合意にそれぞれの貸主と合意した。Coastal Grandが獲得した融資残高は2022年9月30日現在で1.055億ドル(私たちのシェアで5280万ドル)となっている。Fremaux City Centerが保証するローン未返済残高は2022年9月30日現在6080万ドル(私たちのシェアで3950万ドル)です。

2022年4月、私たちは新しい4000万ドルの10年間の無請求権融資を完成し、鷹点ショッピングセンターによって保証された。新しいローンの固定金利は5.4%だ。新ローンの収益は以前の3360万ドルの部分請求権ローンの返済に使われ、このローンは2022年10月に満期になる予定だった。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は3980万ドル(私たちのシェアで1990万ドル)です。

38

 

2022年5月、Arbor Place担保の融資は4年間延長され、新たな満期日は2026年5月となる。金利は現在の5.1%の固定金利に維持されるだろう。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は9900万ドル。

2022年5月、貸手とブルーグラスアウトレットショッピングセンターで担保された融資に関する破産申請による違約容認合意に達した。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は6540万ドル(私たちのシェアでは3270万ドル)です。

2022年5月、ノーズウッズショッピングセンターが保証した融資は同じ条件で2026年4月に延長された。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は5900万ドル

2022年5月、私たちは6500万ドルの新しい無請求権融資を受けた。融資期間は10年、固定金利は5.85%。これは最初の三年間の利息です。このローンは露天センターによって保証され、ハミルトン交差点、ハミルトン角、テラス、ハミルトン広場のショッピングセンターが含まれています。融資で得られた金は高級保証手形の元金総額6000万ドルを償還するために用いられる。また、ハミルトン通信社の以前の710万ドルのローンは新しいローンの終了時に返済された。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は6500万ドル。

2022年6月、私たちは3.6億ドルの新しい融資を受けた。3.6億ドルローンのうち1.8億ドルの金利は固定金利6.95%、残りの半分のローン金利は30日間SOFRプラス4.10%の変動金利である。このローンの初期期限は5年で、その中の1回は2年延期されますが、ある条件を満たさなければなりません。このローンは90個の海外購入ブロックと13の露天センターによって保証されている。露天センターにはAlamance Crossing West，CoolSprings Crossing，Hickory HollowのCourtyard，Frontier Square，Gunbarl Pointe，Harford付属区，Fayette広場の広場，日の出公地，聖クレア広場のショッピングセンター，Arbor Placeのプラットフォーム，West Towne Crossing，Westgate Crossingがある。融資所得は優先保証手形上のすべての未償還の3.35億ドルを償還するために使用され、追徴権保証が除去された。また，収益はBrookfield Square Anchor再開発融資の830万ドルの返済にも用いられており，2022年9月30日現在の未返済残高は1850万ドルである。

2022年6月、CBL Center保証の1490万ドルの満期ローンを返済しました。

2022年6月、私たちは大使町センターが保証した4250万ドルの新しい融資を受けた。このローンは2029年6月に満期になり、固定金利は4.35%になる。前の4，070万ドルのローンは新しいローンが終わった時に返済します。2022年9月30日現在、新ローンにおける私たちのシェアは2750万ドルです。

2022年6月、私たちの取締役会は定期的な四半期配当金を設立した。私たちは2022年第2四半期と第3四半期にそれぞれ1株0.25ドルの普通配当金を支払った。

2022年8月、Parkdale MallとCrossing担保の融資は2026年3月に延長された。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は6420万ドル。

2022年8月、Bluegrassのアウトレットショッピングセンターによって保証されるローンを第2段階で2023年4月15日に延長することを貸主に通知します。

Cross Creek Mallが保証する融資残高は2022年9月30日現在で9，870万ドル。2022年9月30日以降、このローンは2023年1月5日に延長された。その会社はまだ貸主と長期延期について議論している。付記16を参照。

2022年9月30日以降、ゲティスバーグのアウトレットショッピングセンター保証の融資が改正された。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は3520万ドル。その他の情報については、付記16を参照されたい。

2022年9月30日以降、貸手と合意し、Southpark Mall保証の融資を2026年6月まで延長し、破産申請による違約を免除します。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は5440万ドル。付記16を参照。

2022年9月30日以降、貸手とジェファーソンショッピングセンター保証の融資について融資再開と再確認合意を達成し、破産申請による違約を免除した。2022年9月30日現在、このローンの未返済残高は5660万ドル。付記16を参照。

すべての延期オプションが選択されたと仮定すると、2022年満期の合併、未合併、その他の未返済債務(債務割引および繰延融資コストを含まない)の総シェアは2.566億ドル、2022年までに満了した統合、未合併、その他の未返済債務(債務割引および繰延融資コストを除く)の総シェアは1.034億ドルとなる。私たちは既存の融資者と融資期間を修正して延長したり、他の方法で融資を再融資することを検討しています。

39

 

2022年9月30日現在、私たちは6.995億ドルの財産級債務と関連債務があり、未合併債務と関連債務を含み、財務諸表の発表後12ヶ月以内に満期または償還可能です。2022年9月30日以降、1兆509億ドルの担保ローン手形の満期日を延長したり、違約免除を受けたりしました。その他の情報については、付記16を参照されたい。残りの5億486億ドルの住宅ローン手形の再融資および/または満期日の延長を予定しています。再融資および/または満期日の延長が成功しなかった場合には、流動資金で特定の担保手形を返済し、債務義務を履行するために融資者に特定の財産を譲渡する。

キャッシュフロー--経営、投資、融資活動

2022年9月30日現在、現金、現金等価物、制限的現金は1兆687億ドルで、2021年12月31日より6750万ドル減少した。このうち，2022年9月30日現在の8，580万ドルは無制限現金と現金等価物である。また、2022年9月30日現在、2兆499億ドルの米国債があり、満期日は2023年7月までとなっている。

我々の正味キャッシュフローの要約は以下のとおりである(千単位)

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

経営活動が提供する現金純額

 

$

153,820

 

 

 

$

202,170

 

投資活動が提供する現金純額

 

 

(107,832

)

 

 

 

139,180

 

融資活動のための現金純額

 

 

(113,463

)

 

 

 

(32,168

)

純現金流

 

$

(67,475

)

 

 

$

309,182

 

経営活動が提供する現金

2022年9月30日までの9カ月間、後継者の経営活動が提供した現金は1兆538億ドルだった。前身の経営活動で提供された現金は2021年9月30日までの9カ月間で2.022億ドル。後継者の経営活動が提供する現金が利息支出の著しい増加を反映しているのは、2022年9月30日までの9ヶ月間に新たな会社や不動産債務の利息支出が発生したためである。前任者は破産期間中に担保付き信用手配と優先無担保手形のために前年期間の利息を支払わなかった。私たちが新冠肺炎の早期影響後に正常な運営と補償を回復することと、私たちが破産から回復したことと、私たちは融資の修正/延期に関する専門的な費用が発生し、私たちの保証付き定期融資が信用格付けを獲得し、後継者の一般的かつ行政費用も高くなった。逆に，後継者は同センター純営業収入と低い組換え項目純額が高い。

投資活動が提供する現金

2022年9月30日までの9カ月間、後継者が投資活動で使用した純現金は1.078億ドルだった。前身が投資活動を通じて提供した純現金は2021年9月30日までの9カ月間で1億392億ドルだった。後継者投資活動のための純現金が高いのは、主に現金が米国債に再投資するタイミングによるものだ。前の時期には、米国債に一定の償還が出現し、その後の追加米国債への再投資は2021年9月30日以降に発生した。また、2022年9月30日までの9カ月間、後継者の不動産資産販売収益は低かった。逆に、2022年9月30日までの9カ月間、後継者が合併していない付属会社がより高い配分を獲得した。

融資活動のための現金

2022年9月30日までの9カ月間、後継者が融資活動で使用した現金純額は1億135億ドルだった。前身が融資活動で使用した現金純額は2021年9月30日までの9カ月間で3220万ドルだった。相続者融資活動のための現金純額が高いのは，主に定期融資を担保した元金の支払いと，新たな担保融資の獲得によるコストである。新住宅ローンで得られた金はすべての優先抵当手形の償還および解約に用いられる2枚の住宅ローン手形である。

40

 

債務

次の表は、当社が保有する未合併関連会社の株式と、非持株投資家の連結物件におけるシェアを含む、当社の比例所有株式に基づく債務をまとめています。未償却繰延融資コストや債務割引を考慮する前に、2022年9月30日現在の28.377億ドルの未返済債務のうち、19.691億ドルが無請求権債務、8.686億ドルが追徴権債務である。次の表は投資家と貸手が私たちの総債務と流動性をより明確に理解させると信じています

2022年9月30日：

 

統合された

 

 

非制御性
利益．

 

 

その他の債務(1)

 

 

未整合
連属

 

 

合計する

 

 

重み付けの-
平均値
利子
料率(2)

 

固定金利債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

経営性物件には請求権ローンがありません

 

$

869,307

 

 

$

(32,594

)

 

$

61,647

 

 

$

614,231

 

 

$

1,512,591

 

 

4.60%

 

露天センターと外で小包ローンを借ります

 

 

180,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

180,000

 

 

6.95%

(3)

経営性物件の追徴権ローン

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,439

 

 

 

10,439

 

 

3.68%

 

固定金利債務総額

 

 

1,049,307

 

 

 

(32,594

)

 

 

61,647

 

 

 

624,670

 

 

 

1,703,030

 

 

4.85%

 

可変金利債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

経営性物件には請求権ローンがありません

 

 

57,015

 

 

 

(13,493

)

 

 

—

 

 

 

53,011

 

 

 

96,533

 

 

5.38%

 

経営性物件の追徴権ローン

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,345

 

 

 

20,345

 

 

5.80%

 

露天センターと外で小包ローンを借ります

 

 

180,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

180,000

 

 

6.61%

(3)

保証付き定期ローン

 

 

837,824

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

837,824

 

 

5.31%

 

変動金利債務総額

 

 

1,074,839

 

 

 

(13,493

)

 

 

—

 

 

 

73,356

 

 

 

1,134,702

 

 

5.53%

 

固定金利と可変金利債務総額

 

 

2,124,146

 

 

 

(46,087

)

 

 

61,647

 

 

 

698,026

 

 

 

2,837,732

 

 

5.12%

 

未償却繰延融資コスト

 

 

(16,621

)

 

 

85

 

 

 

—

 

 

 

(2,294

)

 

 

(18,830

)

 

 

 

債務割引(4)

 

 

(90,821

)

 

 

13,548

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(77,273

)

 

 

 

担保ローンやその他の債務総額、純額

 

$

2,016,704

 

 

$

(32,454

)

 

$

61,647

 

 

$

695,732

 

 

$

2,741,629

 

 

 

 
(1)
担保償還権を喪失した過程で財産を接収手続きに置いた場合，制御を失ったために合併した財産の未償還融資残高を解除することを示す.
(2)
加重平均金利には繰延融資コストの償却は含まれていない。
(3)
360，000ドルのローンのうち180，000ドルの固定金利は6.95%であり、残りの半分のローンの浮動金利は30日間SOFRに基づいて4.10%プラスされます。
(4)
Fresh Start会計と結合して、同社はその担保ローン手形の公正価値を推定し、2021年11月1日に破産から脱出した時に債務割引を確認した。債務割引は実際の金利法で債務に関する期限内に累積される。

41

 

 

2021年12月31日：

 

統合された

 

 

非制御性
利益．

 

 

その他の債務(1)

 

 

未整合
連属

 

 

合計する

 

 

重み付けの-
平均値
利子
料率(2)

固定金利債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

経営性物件には請求権ローンがない(3)

 

$

916,927

 

 

$

(29,381

)

 

$

92,072

 

 

$

600,598

 

 

$

1,580,216

 

 

4.37%

高度担保手形-帳簿価値(2021年12月31日現在の公正価値395，395ドル)

 

 

395,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

395,000

 

 

10.00%

高級保証手形を交換することができます

 

 

150,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

150,000

 

 

7.00%

経営性物件の追徴権ローン

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,724

 

 

 

11,724

 

 

3.61%

固定金利債務総額

 

 

1,461,927

 

 

 

(29,381

)

 

 

92,072

 

 

 

612,322

 

 

 

2,136,940

 

 

5.84%

可変金利債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

経営性物件の追徴権ローン

 

 

66,911

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90,691

 

 

 

157,602

 

 

2.97%

保証付き定期ローン

 

 

880,091

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

880,091

 

 

3.75%

変動金利債務総額

 

 

947,002

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90,691

 

 

 

1,037,693

 

 

3.63%

固定金利と可変金利債務総額

 

 

2,408,929

 

 

 

(29,381

)

 

 

92,072

 

 

 

703,013

 

 

 

3,174,633

 

 

5.12%

未償却繰延融資コスト

 

 

(1,567

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,971

)

 

 

(3,538

)

 

 

債務割引(4)

 

 

(199,153

)

 

 

13,519

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(185,634

)

 

 

担保ローンやその他の債務総額、純額

 

$

2,208,209

 

 

$

(15,862

)

 

$

92,072

 

 

$

701,042

 

 

$

2,985,461

 

 

 
(1)
担保償還権を喪失した過程で財産を接収手続きに置いた場合，制御を失ったために合併した財産の未償還融資残高を解除することを示す.
(2)
加重平均金利には繰延融資コストの償却は含まれていない。
(3)
2021年12月31日現在、合併していない付属会社の名義未返済額は41，310ドルで、大使町センターの可変金利ローンに関連しており、この融資の金利を3.22%に効果的に固定している。
(4)
Fresh Start会計と結合して、同社はその担保ローン手形の公正価値を推定し、2021年11月1日に破産から脱出した時に債務割引を確認した。債務割引は実際の金利法で債務に関する期限内に累積される。

2022年9月30日と2021年12月31日現在、我々の合併、未合併およびその他の債務総シェアの加重平均残存期限(債務割引および繰延融資コストを除く)はそれぞれ2.4年と3.3年である。2022年9月30日と2021年12月31日現在、我々が保有する合併、未合併、その他の固定金利債務の加重平均残存期限(債務割引および繰延融資コストを除く)はそれぞれ2.2年と3.2年である。

2022年9月30日と2021年12月31日現在、私たちの合併と未合併浮動金利債務の総シェア(債務割引および繰延融資コストを除く)は、それぞれ私たちの総比例債務シェアの40.0%と32.8%を占め、債務割引および繰延融資コストは含まれていない。

未合併合同会社に関する活動に関する資料は、簡明総合財務諸表付記8を参照されたい。

権益

2022年2月、当社は交換可能手形所持者に10，982，795株の普通株を発行し、元金、課税利息及び補充金を返済し、契約条項に基づいてすべての交換可能手形を解約した。

2022年6月、私たちの取締役会は定期的な四半期配当金を設立した。私たちは2022年第2四半期と第3四半期にそれぞれ1株0.25ドルの普通配当金を支払った。

普通株の任意の発行済み株式の配当、および任意のこのような未来の配当金の時間、金額および構成を発表し、支払うことは、私たちの取締役会が自ら決定し、私たちの収益、課税収入、キャッシュフロー、流動性、財務状況、資本要求、契約禁止または当時の債務下の他の制限、国内税法、デラウェア州法律による不動産投資信託基金条項の年間分配要求、および私たちの取締役会が関連する他の要素に依存すると考えられる。どんな支払いの配当金も私たちの取締役会が発表時の状況に基づいて決定されるだろう。私たちの実際の経営結果は、私たちの物件から得られた収入、私たちの運営費用、利息支出、意外な資本支出、及び私たちの物件のアンカーとテナントが賃貸料とテナント補償義務を履行する能力を含む複数の要素の影響を受けます

42

 

上場企業として、私たちは以前株式公開と債券市場を通じて資本を獲得していた。我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した表S-3には、2021年7月に満了する棚上げ登録声明がある。S-3フォームの資格を再取得する前に、S-11フォームの登録声明を使用してアメリカ証券取引委員会に証券を登録することを要求されます。2022年5月6日、登録権協定の要求に応じて、時々その中で指名された売却株主要約と最大12，380，260株の普通株を含むS-11表の転売登録声明を提出した。売却株主が本登録声明に基づいて普通株式株式を転売して得られた利益は一切受けません。

資本支出

次の表は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の後継期と、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月前までの継続期間の私たちの資本支出をまとめており、開発、再開発、拡張の支出は含まれておらず、合併していない付属会社の資本支出における私たちのシェア(千計)を含めています

 

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

テナント手当(1)

 

$

5,639

 

 

 

$

4,990

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遅延メンテナンス：

 

 

 

 

 

 

 

駐車エリアと駐車エリアの照明

 

 

1,702

 

 

 

 

802

 

屋根をとりかえる

 

 

149

 

 

 

 

220

 

他の資本支出

 

 

2,761

 

 

 

 

1,873

 

繰り延べメンテナンス集計

 

 

4,612

 

 

 

 

2,895

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本化間接費用

 

 

377

 

 

 

 

198

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本化利息

 

 

156

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出総額

 

$

10,784

 

 

 

$

8,083

 
(1)
テナント手当は主に新規賃貸契約と関連がある。契約更新に関するテナント手当は記載期間中重要ではありません。

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

テナント手当(1)

 

$

12,679

 

 

 

$

9,242

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遅延メンテナンス：

 

 

 

 

 

 

 

駐車エリアと駐車エリアの照明

 

 

3,215

 

 

 

 

859

 

屋根をとりかえる

 

 

275

 

 

 

 

538

 

他の資本支出

 

 

6,858

 

 

 

 

4,126

 

繰り延べメンテナンス集計

 

 

10,348

 

 

 

 

5,523

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本化間接費用

 

 

1,200

 

 

 

 

665

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本化利息

 

 

531

 

 

 

 

32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出総額

 

$

24,758

 

 

 

$

15,462

 
(1)
テナント手当は主に新規賃貸契約と関連がある。契約更新に関するテナント手当は記載期間中重要ではありません。

年間資本支出予算は私たちの各物件のために作成され、すべての必要な経常的かつ非日常的な資本支出に資金を提供することを目的としている。私たちは、不動産経営キャッシュフローは、テナントが返済したいくつかの費用と、手元でいつでも利用できる現金を含めて、これらの支出に必要な資金を提供すると信じています。

43

 

発展動向

2022年9月30日までの9ヶ月以内にオープンする物件

(千ドル)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CBLの占めるシェア

 

 

 

 

 

属性

 

位置

 

CBL
所有権
利子

 

合計する
プロジェクト
平方フィート

 

 

合計する
コスト(1)

 

 

コスト
日付(2)

 

 

2022
コスト

 

 

開ける
日取り

 

頭文字をとる
非レバー化
収率

未完成の開発：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

カークウッドショッピングセンター-5人炎ピザ倹約白パンチェロス鶏肉フィル-A

 

ノースカロライナ州ビスマルク

 

100%

 

 

15,275

 

 

$

7,976

 

 

$

6,738

 

 

$

2,380

 

 

Q2 '22

 

8.9%
(1)
総費用は補償された純額を差し引いたものです。前置と後置発生の総コストを示す.
(2)
これまで、費用は受け取るまで返済状況を反映していません。前置タスクと後続タスクがこれまでに発生した総コストを示す.

2022年9月30日までの再建物件

(千ドル)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CBLの占めるシェア

 

 

 

 

 

属性

 

位置

 

CBL
所有権
利子

 

合計する
プロジェクト
平方フィート

 

 

合計する
コスト(1)

 

 

コスト
日付(2)

 

 

2022
コスト

 

 

開業時間を予想する
日取り

 

頭文字をとる
非レバー化
収率

OutParcel Development：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

メフェルタウンセンター-ホテル開発

 

ノースカロライナ州ウィルミントン

 

49%

 

 

83,021

 

 

$

15,435

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

‘24春節

 

11.0%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

再建プロジェクト：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ダコタ州広場Herberger‘s-5歳以下

 

ミネソタ州ミノット

 

100%

 

 

9,502

 

 

 

1,834

 

 

 

1,891

 

 

 

1,891

 

 

22年秋

 

8.7%

The Terrace-Nordstrom Rack(前身はシュタイボ)

 

テネシー州チャタヌーガ

 

92%

 

 

24,155

 

 

 

2,527

 

 

 

416

 

 

 

416

 

 

23年春

 

13.0%

ヨークタウンセンター-バーリントン

 

ペンシルバニア州ヨーク市

 

50%

 

 

28,000

 

 

 

1,247

 

 

 

972

 

 

 

972

 

 

23年春

 

18.5%

 

 

 

 

 

 

 

61,657

 

 

$

5,608

 

 

$

3,279

 

 

$

3,279

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

開発中の物件の総数

 

 

 

 

 

 

144,678

 

 

$

21,043

 

 

$

3,279

 

 

$

3,279

 

 

 

 

 
(1)
総費用は補償された純額を差し引いたものです。前置と後置発生の総コストを示す.
(2)
これまで、費用は受け取るまで返済状況を反映していません。前置タスクと後続タスクがこれまでに発生した総コストを示す.

表外手配

未合併付属会社

2022年9月30日現在、私たちは25社の未合併関連会社の所有権権益を持っています。これらの権益は簡明総合財務諸表付記8に記載されています。未合併連合会社は権益会計方法を採用して入金し、簡明総合貸借対照表に未合併連合会社への投資を反映している。

以下は、第三者との合弁企業の設立が考えられる場合である

•
第三者は私たちに機会を提供して、土地を獲得していくつかの開発前活動を行わせるかもしれないが、彼らは資本資源を獲得したり、専門知識を開発したり、レンタルする十分な機会がなく、プロジェクトを成果にすることができないかもしれない。私たちがそのようなプロジェクトが実行可能であり、私たちの投資が満足できる見返りを得ることができると確信した時、私たちはそのような計画をするだろう。私たちは通常合弁企業から開発費を稼ぎ、物件が運営された後に管理とレンタルサービスを提供し、一定の費用を徴収します。

44

 

•
私たちは物件の権益を第三者に売ることで、私たちが物件で作った価値を利用する機会があると確信しています。これは私たちがより大きな成長潜在力を提供すると考えている追加不動産資産の開発や買収に使用できる追加の資金源を提供してくれる。私たちが100%の権益を売るのではなく、資産の権益を維持する時、これは通常、私たちが不動産を管理し続けることを可能にし、合弁企業に提供する管理、レンタル、開発、融資サービスの費用を稼ぐことができるからだ。
•
私たちはまた、私たちの物件の利用可能な土地を合弁企業のパートナー関係に貢献し、ホテル、オフィスビル、セルフ貯蔵物、多世帯などの主要な非小売用途を開発する機会を求めている。私たちは通常、非小売物件タイプで専門知識を持っている開発者と協力しています。

保証する

私たちは合弁企業が他の方法よりも低いコストで資金を得ることを可能にするため、合弁企業の債務を保証することができる。これは合弁企業がより高い投資リターンを得ることになり、私たちの合弁企業における投資もより高いリターンを得るだろう。私たちは合弁企業から保証費用を受け取ることができる。また、私たちが保証を出す時、合弁協定の条項は通常、合弁企業から賠償を受けることができ、あるいは私たちの所有権を増加させることができます。

2022年9月30日と2021年12月31日までの未合併関連会社の債務の保証情報については、統合財務諸表の簡素化付記12を参照されたい。

肝心な会計政策

私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの簡素化総合財務諸表に基づいています。これらの報告書は公認会計基準に基づいて作成されました。公認会計基準に従って財務諸表を作成し、管理層に財務諸表と開示に影響を与える推定と仮定を行うことを要求する。その中のいくつかの見積りや仮定は，本質的に不確実な問題の影響を困難に，主観的および/または複雑に判断する必要があり，これらの問題は今後の時期に変化する可能性がある.私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と仮定を評価する。我々は過去の経験や当時の状況では合理的な様々な他の仮定を推定していると考えられるが，これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており，そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない.異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。

我々は，2021年12月31日までの年度Form 10−K年度報告において，経営陣の財務状況と経営結果の検討·分析部において，我々のキー会計政策と見積もりについて検討した。これらの政策と推定は、2022年9月30日までの9ヶ月間実質的に変化していない。我々の重要会計政策は、2021年12月31日現在の年次報告書10−K表に含まれる総合財務諸表の付記4に開示されている。

非GAAP測定基準

運営資金

FFOは広く使用されている非GAAPが不動産会社の経営業績を評価する指標であり、GAAPによって確定された純収益(損失)を補充している。NAREITはFFOを純収益(損失)(GAAPによる計算)と定義し，減価償却可能経営物件を販売する収益や損失，減価償却可能物件の減価償却損失，減価償却と償却を加えたもの，および合併していない組合員と合弁企業および非持株権益を調整した純収益(損失)を含まない。合併していない組合企業、合弁企業と非持株権益の調整は同じ基準で計算される。FFOを上でNAREITで定義されているものと定義する.我々がFFOを計算する方法は，他のREITsが用いている方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある.

FFOは、不動産減価償却や償却に影響を与えることなく、すなわち不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に低下すると仮定することなく、我々の物件に追加的な経営業績指標を提供していると考えられる。不動産資産の価値は歴史的に市場状況に伴い上昇または低下しているため、歴史的コスト減価償却や償却を含まないFFOは投資家の私たちの経営業績に対する理解を強化することができると信じている。FFOの財務業績指標としての使用は、我々の物件の運営や金利の影響だけでなく、我々の資本構造の影響も受けている。

45

 

我々は，経営提携企業の一般単位所有者に割り当て可能なFFOと普通株株主に割り当て可能なFFOを提案し，両者とも有用な業績測定基準であると考えられるからである.私たちのほとんどの業務は、私たちの運営パートナーによって行われているので、私たちの普通株主の所有権権益と私たちの運営パートナーの非持株権益の割合にかかわらず、物件の絶対値表現を反映していると信じている。普通株主に割り当て可能なFFOは，普通株株主が純収益(損失)を占めるべき最も直接的に比較可能な業績測定基準であるため有用な業績測定基準であると考えられる。

我々は，普通株主が純損失を経営組合普通単位所有者に割り当てることができるFFOに調整すべきである場合には，我々の経営組合損失中の非持株権益を再計上し，経営組合一般単位所有者のFFOを実現するように調整した.そして、経営パートナー共同所有者のFFOに1パーセントを適用して、普通株主に割り当て可能なFFOを得る。このパーセンテージの計算方法は，当期発行済み普通株の加重平均を当期非持株権益が持つ普通株加重平均と経営組合単位の加重平均の和で割ったものである.

FFOはGAAPで定義された運営キャッシュフローを代表するものではなく、必ずしもすべてのキャッシュフローの需要を満たす現金に使用できるとは限らず、純収益(損失)の代替案とみなされて、我々の経営業績を評価するか、あるいはキャッシュフローを流動性を評価する指標と見なすべきではない。

いくつかの重要なプロジェクトが我々のFFO対策に与える影響を決定することが重要であり，読者が我々の運営結果を全面的に理解することができると考えられる.そこで我々は，これらの重要項目を適用期間から除外する調整後のFFO対策も提案した.これらの調整の記述については、経営パートナー共同事業者の所有者に割り当てられるFFOの普通株主が純損失を占めるべき台帳を参照されたい。

2022年9月30日までの3カ月間の継承期間で、パートナーシップを運営するFFOは4950万ドル。2021年9月30日までの前3カ月間、パートナーシップを運営するFFOは7，450万ドルだった。以下に述べる調整を含まず，2022年9月30日までの3カ月間の後続期間において，調整された経営パートナーシップのFFOは5，900万ドルであった.以下に述べる調整を含まず、2021年9月30日までの最初の3ヶ月間、調整された経営パートナーシップのFFOは9，530万ドルであった。2022年9月30日までの3ヶ月間の継承期間内に、調整後、経営パートナーのFFOおよび経営パートナーのFFOには、相続人が1，780万ドルの保証付き定期融資の利息支出と、私たちのある露天センターとアウトソーシングポイントで保証された今年の新しい融資と、私たちが以前に予約した売掛金の入金減少による賃貸料収入の低下が含まれている。運営組合のFFOおよび運営組合のFFO(調整後)は優先無担保手形の利息支出を反映していないが，担保信用手配は破産申請によりその債務で利子支出が確認されていない。

46

 

2022年9月30日までの3ヶ月間の継承期間と2021年9月30日までの前3ヶ月間、普通株主は純損失を占めるべきであり、経営組合共同単位の所有者に割り当て可能なFFOの入金は以下の通りである(単位：千)

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

9月30日までの3ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

普通株主は純損失を占めなければならない

 

$

(14,510

)

 

 

$

(41,720

)

経営組合企業収益(赤字)における非制御的権益

 

 

25

 

 

 

 

(1,085

)

以下の項目の減価償却と償却費用：

 

 

 

 

 

 

 

属性を統合する

 

 

61,050

 

 

 

 

46,479

 

未合併付属会社

 

 

3,665

 

 

 

 

13,480

 

非不動産資産

 

 

(123

)

 

 

 

(416

)

無帰属限定株に割り当てられる配当金

 

 

216

 

 

 

 

—

 

他の連結子会社の減価償却及び償却における非持株権益のシェア

 

 

(829

)

 

 

 

(571

)

減価損失

 

 

—

 

 

 

 

63,160

 

減価償却財産収益

 

 

—

 

 

 

 

(4,836

)

FFOは運営パートナー共同所有者に割り当てることができます

 

 

49,494

 

 

 

 

74,491

 

債務割引増額、非制御性権益シェアを差し引く(1)

 

 

25,425

 

 

 

 

—

 

負投資未合併関連会社の調整(2)

 

 

(13,116

)

 

 

 

—

 

訴訟和解(3)

 

 

(36

)

 

 

 

(89

)

非現金違約利息支出(4)

 

 

(1,585

)

 

 

 

8,919

 

売却可能な証券損失

 

 

39

 

 

 

 

—

 

再編プロジェクト、純額(5)

 

 

(1,220

)

 

 

 

12,008

 

FFOは調整された経営パートナー共同所有者に割り当てることができる

 

$

59,001

 

 

 

$

95,329

 
(1)
破産後の会計再開とともに、債務割引は住宅ローン手形に対応する未返済残高と当該等住宅ローン手形の推定公正価値との差額に等しいことを確認した。債務割引は実際の利息法で住宅ローン手形の支払に関する条項に従って積算される。
(2)
未合併付属会社の減価償却·償却費用前の収益(赤字)における当社のシェアを代表して、未合併付属会社への投資がゼロを下回っているため、収益(赤字)で配当金を確認していません。
(3)
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、集団訴訟和解に関する和解協定条項に基づいて交付されたクレーム金額に関する訴訟和解費用の貸金を示す。
(4)
2022年9月30日までの3ヶ月には、免除または容認協定を取得した場合の違約利息支出の逆転が含まれる。2021年9月30日までの3ヶ月には、会社が破産前に違約物件担保を申請した融資に関する違約利息支出と、会社が破産を申請しても違約した物件担保の融資が含まれる。
(5)
破産申請後に発生したコストには、ASC 852によって支出された専門費用、法律費用、留任ボーナス、米国受託者費用が含まれている。

47

 

2022年9月30日までの9カ月間の継承期間で、パートナーシップを運営するFFOは1億154億ドル。2021年9月30日までの前9カ月間、パートナーシップを運営するFFOは2億155億ドルだった。以下に述べる調整を含まず，2022年9月30日までの9カ月間の継承期間，調整された経営パートナーシップのFFOは1.763億ドルであった。以下に述べる調整を含まず，2021年9月30日までの9カ月前期，調整された経営パートナーシップのFFOは2兆435億ドルであった.2022年9月30日までの9カ月間，運営組合のFFOおよび運営組合のFFOは調整された後，我々のいくつかの露天センターおよび周辺ブロックによって保証される保証定期融資，交換可能手形，保証手形および今年締結された新たな融資の利息支出5，370万ドルを確認することが含まれている.破産申請により、前任者は優先無担保手形と保証信用手配の利子支出を確認しなかった。

2022年9月30日までの9ヶ月間の継承期間と2021年9月30日までの9ヶ月前の沿期において、普通株主は純損失を占めるべきであり、経営組合共同単位の所有者に割り当て可能なFFOの入金は以下の通りである(千計)

 

 

後継者

 

 

 

前身

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

9月30日までの9ヶ月間

 

 

 

2022

 

 

 

2021

 

普通株主は純損失を占めなければならない

 

$

(96,830

)

 

 

$

(77,365

)

経営組合損失における非持株権益

 

 

(34

)

 

 

 

(2,013

)

以下の項目の減価償却と償却費用：

 

 

 

 

 

 

 

属性を統合する

 

 

194,469

 

 

 

 

142,090

 

未合併付属会社

 

 

21,004

 

 

 

 

40,466

 

非不動産資産

 

 

(524

)

 

 

 

(1,448

)

無帰属限定株に割り当てられる配当金

 

 

426

 

 

 

 

—

 

他の連結子会社の減価償却及び償却における非持株権益のシェア

 

 

(2,666

)

 

 

 

(1,710

)

減価損失，税引き後純額

 

 

186

 

 

 

 

120,342

 

減価償却財産収益

 

 

(629

)

 

 

 

(4,836

)

FFOは運営パートナー共同所有者に割り当てることができます

 

 

115,402

 

 

 

 

215,526

 

債務割引増額、非制御性権益シェアを差し引く(1)

 

 

153,924

 

 

 

 

—

 

負投資未合併関連会社の調整(2)

 

 

(36,123

)

 

 

 

—

 

高度担保手形公正価値調整(3)

 

 

(395

)

 

 

 

—

 

訴訟和解(4)

 

 

(182

)

 

 

 

(890

)

非現金違約利息支出(5)

 

 

(19,805

)

 

 

 

31,965

 

合併解除収益(6)

 

 

(36,250

)

 

 

 

(55,131

)

売却可能な証券損失

 

 

39

 

 

 

 

—

 

再編プロジェクト、純額(7)

 

 

(262

)

 

 

 

52,014

 

FFOは調整された経営パートナー共同所有者に割り当てることができる

 

$

176,348

 

 

 

$

243,484

 
(1)
破産後の会計再開とともに、債務割引は住宅ローン手形に対応する未返済残高と当該等住宅ローン手形の推定公正価値との差額に等しいことを確認した。債務割引は実際の利息法で住宅ローン手形の支払に関する条項に従って積算される。
(2)
未合併付属会社の減価償却·償却費用前の収益(赤字)における当社のシェアを代表して、未合併付属会社への投資がゼロを下回っているため、収益(赤字)で配当金を確認していません。
(3)
担保付き手形に利子支出記録としての公正価値調整を示す
(4)
代表者は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、集団訴訟和解に関する和解協定条項に基づいて交付されたクレーム金額に関する訴訟和解費用の貸項を代表する。
(5)
2022年9月30日までの9ヶ月間は、免除または容認協定を取得した場合の違約利息支出の逆転が含まれている。2021年9月30日までの9ヶ月間は、会社が破産前に違約物件担保を申請した融資に関する違約利息支出と、会社が破産を申請しても違約した物件担保の融資が含まれている。
(6)
2022年9月30日までの9カ月間にGreenbrier Mallの合併を解除したのは，担保償還権の喪失により破産管理手続きに置かれたためである。2021年9月30日までの9ヶ月間、Asheville MallとPark Plazaの合併を解除したのは、これらの物件が担保償還権を喪失する過程で接収手続きに置かれた際に統制を失ったためである。
(7)
破産申請後に発生したコストには、ASC 852によって支出された専門費用、法律費用、留任ボーナス、米国受託者費用が含まれている。

項目3：市場リスクに関する定量的·定性的開示

私たちは金利リスクを含む様々な市場リスクに直面している。私たちのリスク管理活動に関する以下の議論には、リスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。金利に何らかの変化が生じたと仮定した場合、将来の業績や経済状況の見積もりが反映される。実際の結果が異なる可能性があるので、以下の情報に基づいて私たちの全体的な市場リスクを評価する際には慎重に行動しなければならない。

48

 

金利リスク

2022年9月30日までの統合と未合併可変金利債務の割合によると、可変金利債務金利は0.5%増加または減少するごとに、毎年のキャッシュフローは約570万ドル増加または減少する。

2022年9月30日の統合と未合併債務総額に占める私たちの割合によると、金利が0.5%上昇するごとに、債務の公正価値は約1400万ドル減少し、金利が0.5%低下するごとに、債務の公正価値は約1460万ドル増加する。

項目4：制御とプログラム

制御とプログラムを開示する

本四半期報告に記載されている期間が終了した時点で、当社の最高経営責任者及び最高財務官の監督の下、我々の経営陣の参加の下、取引法第13 a−15条に基づいて、会社の開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。会社の開示制御及び手続きは、取引所法案の提出又は提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、開示しなければならない情報が蓄積され、我々の経営陣に伝達されることを保証し、要求開示に関する決定を直ちに行うために、我々の最高経営者及び最高財務官を含むことを保証することを目的とする。この評価によると、CEOおよび最高財務官は、会社の開示統制や手続きが有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化

最近の財政四半期では、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生しています。

49

 

第2部-その他の資料

項目1：法的訴訟

本項目1における情報は、参照によって付記12から本明細書に組み込まれる。

第1 A項。リスク要因

本報告に記載されている他の情報に加えて、2021年12月31日現在のForm 10−K年度報告第I部第1 A項“リスク要因”で議論されている当社の業務、財務状況、または経営結果に大きな影響を与える可能性のあるリスクを慎重に考慮しなければなりません。以下に示すリスク要因は、これらのリスク要因を更新し、それと一緒に読まなければならない。

私たちの取締役会が採択した株主権利計画は、第三者が私たちの株主のプレミアムにつながる可能性のある方法で私たちを買収することを阻止するかもしれません。

2022年9月8日、私たちの取締役会は、2023年9月8日に満了するか、場合によってはより早期に満了する短期権利計画(“権利計画”)を採択しました。配当計画によると、取締役会は私たちの普通株の流通株ごとに株式購入権(“権利”)の配当金を支払うことを許可した。1人または1人の共同経営または共同経営者が、当社が発行した普通株10.0%以上の実益所有権を取得した場合、いくつかの例外的な場合を除いて(株式供給計画の規定に従って株式を増資していない既存の所有者を除く)各権利は、その所有者(買収者または共同経営者を除く)に有効に付与され、公開市価よりも大幅に割引された価格で追加普通株を購入する権利が付与される。さらに、場合によっては、権利(購入者または関連者集団の実益によって所有される権利を除く)を1対1で普通株式に交換することができ、または請求項0.001ドルの価格毎に権利を現金に償還することができる。割当計画は、第三者が我々の取締役会の承認なしに私たちまたは私たちの大量の普通株を買収することをより困難にする可能性があり、第三者が株主のプレミアムを招く可能性のある方法で私たちを買収することを阻止する可能性があります。

第二項：未登録持分証券販売及び収益の使用

適用されません。

第3項：高級証券違約

適用されません。

項目4：鉱山安全情報開示

適用されません

第5項：その他の資料

ない。

50

 

第六項：展示品

展示品索引

 

展示品

番号をつける

 

説明する

4.1

 

株主保護権利協定は，期日は2022年9月8日であり，CBL&Associates Properties，Inc.とComputerShare Trust Company，N.A.が権利エージェントとして締結され，権利証明書と選択権を行使するテーブルと，優先株に参加する指定証明書と条項テーブル(合併して2022年9月9日に提出された現在のテーブル8-K)が含まれている.

10.1

 

ベンジャミン·W·ジェニックの雇用契約は、期日は2022年9月1日(会社が2022年9月1日に提出した8-K表の現在の報告から引用)。

10.2

 

Benjamin W.Jaenickeとの移転手当約束は、2022年9月1日(会社が2022年9月1日に提出した現在の8-K表報告書から引用)である。

31.1

 

最高経営責任者は，2002年に“サバンズ−オキシリー法案”第302条に基づいてCBL&Associates Properties，Inc.が可決した“証券取引法”第13 a−14(A)条の認証を行った。

31.2

 

2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された首席財務官が証券取引法第13 a−14(A)条に基づいてCBL&Associates Properties，Inc.に提供した証明。

32.1

 

最高経営責任者は2002年にサバンズ-オキシリー法案第906条に基づいて可決された証券取引法第13 a-14(B)条にCBL&Associates Properties，Inc.が提供する認証である。

32.2

 

2002年サバンズ-オキシリー法案第906条に基づく首席財務官は、証券取引法第13 a-14(B)条に基づいてCBL&Associates Properties，Inc.に提供された証明である。

101.INS

 

XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。(アーカイブをお送りします。)

101.衛生署署長

 

インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.(アーカイブをお送りします。)

101.CAL

 

インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.(アーカイブをお送りします。)

101.LAB

 

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.(アーカイブをお送りします。)

101.価格

 

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.(アーカイブをお送りします。)

101.DEF

 

XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.(アーカイブをお送りします。)

104

 

カバーインタラクションデータファイル(フォーマットはイントラネットXBRLであり、添付ファイル101.*に含まれる適用分類拡張情報を含む)。(アーカイブをお送りします。)

 

51

 

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。

 

 

CBL&Associates Property，Inc.

 

 

日付：2022年11月14日

/s/Farzana Khaleel

 

Farzana Khaleel

 

常務副総裁--

 

首席財務官兼財務主管

 

(権限を受けた者および最高財務官)

 

52

 

添付ファイル31.1

 

認証する

スティーブン·D·ルボヴィッツは証明します

(1)
CBL&Associates Properties，Inc.のForm 10-Qのこの四半期報告書をレビューしました
(2)
私の知る限り、本報告書は、本報告書に関連する期間について誤解を有さないように、重大な事実について何の非真実的な陳述もなされておらず、本報告が記載されている期間について陳述するために必要な重要な事実を見落としていない
(3)
私の知る限り、本報告書に含まれる財務諸表および他の財務情報は、登録者が本報告書に記載されている間の財務状況、経営成果、およびキャッシュフローを様々な重要な点で公平に列記している
(4)
登録者の他の認証官および私は、取引法規則13 a~15(E)および15 d-15(E)によって定義されるように、登録者のための開示制御および手順(取引法規則13 a~15(F)および15 d-15(F)によって定義されるような)および財務報告の内部制御(取引法規則13 a~15(F)および15 d-15(F)によって定義されるような)を確立し、維持する責任がある：
a.
このような開示制御およびプログラムを設計するか、またはその合併子会社を含む登録者に関連する重要な情報を保証するために、またはそのような開示制御およびプログラムを、特に本報告書の作成中にこれらのエンティティの他の人に通知されるように、私たちの監督の下で設計させる
b.
このような財務報告の内部統制を設計するか、あるいはこのような財務報告の内部統制を著者らの監督の下で設計し、財務報告の信頼性と公認会計原則に従って対外財務諸表を作成するために合理的な保証を提供する
c.
登録者の開示制御および手続きの有効性を評価し、本報告では、このような評価に基づいて、本報告に関連する期間の終了までの開示制御およびプログラムの有効性に関する我々の結論を提示する
d.
本報告では、登録者が財務報告の内部統制を開示することは、登録者の最近の財政四半期(年間報告であれば、登録者の第4の財政四半期)中に発生する任意の変化であり、この変化は、登録者の財務報告の内部統制に重大な影響を与えるか、または可能性がある
(5)
財務報告の内部統制に対する私たちの最新の評価によると、私と登録者の他の認証者は、登録者の監査人および登録者取締役会の監査委員会(または同等の機能を履行する者)に開示されている
a.
財務報告の内部統制の設計または運営において、登録者の財務情報を記録、処理、まとめ、報告する能力に悪影響を及ぼす可能性のあるすべての重大な欠陥および重大な弱点；
b.
経営者又は登録者の財務報告内部統制において重要な役割を果たす他の従業員に関するいかなる詐欺行為も、重大であるか否かにかかわらず。

 

日付：2022年11月14日

 

/s/Stephen D.Lebovitz

スティーヴン·D·レボヴィッツ取締役と

最高経営責任者

 

 

 

添付ファイル31.2

 

認証する

私はFarzana Khaleelを証明しました

(1)
CBL&Associates Properties，Inc.のForm 10-Qのこの四半期報告書をレビューしました
(2)
私の知る限り、本報告書は、本報告書に関連する期間について誤解を有さないように、重大な事実について何の非真実的な陳述もなされておらず、本報告が記載されている期間について陳述するために必要な重要な事実を見落としていない
(3)
私の知る限り、本報告書に含まれる財務諸表および他の財務情報は、登録者が本報告書に記載されている間の財務状況、経営成果、およびキャッシュフローを様々な重要な点で公平に列記している
(4)
登録者の他の認証官および私は、取引法規則13 a~15(E)および15 d-15(E)によって定義されるように、登録者のための開示制御および手順(取引法規則13 a~15(F)および15 d-15(F)によって定義されるような)および財務報告の内部制御(取引法規則13 a~15(F)および15 d-15(F)によって定義されるような)を確立し、維持する責任がある：
a.
このような開示制御およびプログラムを設計することは、登録者(その合併子会社を含む)に関連する重要な情報が、特に本報告書の作成中に、これらのエンティティ内の他の人によって知られることを確実にするために、またはそのような開示制御およびプログラムを私たちの監督の下で設計させることをもたらす
b.
このような財務報告の内部統制を設計するか、あるいはこのような財務報告の内部統制を著者らの監督の下で設計し、財務報告の信頼性と公認会計原則に従って対外財務諸表を作成するために合理的な保証を提供する
c.
登録者の開示制御および手続きの有効性を評価し、本報告では、このような評価に基づいて、本報告に関連する期間の終了までの開示制御およびプログラムの有効性に関する我々の結論を提示する
d.
本報告では、登録者が財務報告の内部統制を開示することは、登録者の最近の財政四半期(年間報告であれば、登録者の第4の財政四半期)中に発生する任意の変化であり、この変化は、登録者の財務報告の内部統制に重大な影響を与えるか、または可能性がある
(5)
財務報告の内部統制に対する私たちの最新の評価によると、私と登録者の他の認証者は、登録者の監査人および登録者取締役会の監査委員会(または同等の機能を履行する者)に開示されている
a.
財務報告の内部統制の設計または運営において、登録者の財務情報を記録、処理、まとめ、報告する能力に悪影響を及ぼす可能性のあるすべての重大な欠陥および重大な弱点；
b.
経営者又は登録者の財務報告内部統制において重要な役割を果たす他の従業員に関するいかなる詐欺行為も、重大であるか否かにかかわらず。

 

日付：2022年11月14日

 

/s/Farzana Khaleel

ファルザナ·カレル常務副秘書長

首席財務官兼財務主管

 

 

 

添付ファイル32.1

以下の条件により認証を行う

アメリカ法典第18編1350条

以下の規定により可決する

2002年サバンズ·オクスリ法案906節

CBL&Associates Property，Inc.の四半期報告について。2022年9月30日までの10-Q表(以下、“報告”と略す)では、当社のスティーブン·D·ルボヴィッツ最高経営責任者が“米国法典”第18編1350節(2002年“サバンズ-オックススリー法案”第906節に基づく)に基づいて証明している

(1)
この報告書は、1934年証券取引法第13条(A)または15(D)条の要件を完全に満たしている
(2)
この報告に掲載されている資料は各重大な面で当社の財務状況と経営結果を公平に反映している。

 

/s/Stephen D.Lebovitz

 

スティーヴン·D·レボヴィッツ取締役と

 

最高経営責任者

 

 

 

2022年11月14日

 

日取り

 

 

 

 

添付ファイル32.2

以下の条件により認証を行う

アメリカ法典第18編1350条

以下の規定により可決する

2002年サバンズ·オクスリ法案906節

CBL&Associates Property，Inc.の四半期報告について。2022年9月30日までの10-Q表では、会社首席財務官Farzana Khaleel本人、会社首席財務官Farzana Khaleelは、“米国法典”第18編1350節(2002年“サバンズ-オクスリー法案”906節成立により)により証明されている

(1)
この報告書は、1934年証券取引法第13条(A)または15(D)条の要件を完全に満たしている
(2)
この報告に掲載されている資料は各重大な面で当社の財務状況と経営結果を公平に反映している。

 

/s/Farzana Khaleel

 

ファルザナ·カレル常務副秘書長

 

首席財務官兼財務主管

 

 

 

2022年11月14日

 

日取り