カタログ表

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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K/A

(第2号修正案)

(マーク1)

☒          1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2021

あるいは…。

☐          1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

依頼書類番号：001-36788

Exela Technologies，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(844) 935-2832

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

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登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してください。 ☐ はい、そうです☒ 違います。

登録者が法案第13節又は第15(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください☐ はい、そうです☒ 違います。

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に要求されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す☒ はい、そうです ☐ 違います。

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☒ はい、そうです ☐ 違います。

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

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登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)☐はい、そうです☒ 違います。

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

登録者の非関連会社が保有する登録者が議決権を有する普通株の総時価は，2021年6月30日現在のような議決権のある普通株の最終売却価格から計算すると，約#ドルである111,882,262(2.39ドルの終値ベース)

2022年3月15日までに登録者は380,139,589普通株式の株式を発行しました。

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説明的説明

文意が別に指摘されているほか、本改正案第2号では、Form 10-K年次報告における“私たち”、“私たち”、“会社”または“私たちの会社”について言及しており、Exela Technologies，Inc.とその合併子会社を指す

本表格10−K/A第2号改正案(以下、“改正案”)は、2022年3月16日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2021年12月31日現在の財政年度のForm 10−K年次報告(“原報告”)を改正し、一般指示G(3)に基づいて元の報告から漏れた第III部分情報をForm 10−Kに含めるために2022年5月2日に改正される。本改正案を提出する目的は、2021年12月31日までの財政年度の総合貸借対照表と財務諸表を第II部第8項財務諸表と補足データ(“重述”)に着目し、第II部第7項管理層の財務状況及び経営成果の検討及び分析、並びに第II部第9 A項に関する改正のみを目的としている。制御とプログラムです

以下に説明する1つに加えて、留保収益または元の報告に開示された他の権益構成要素、純資産、または1株当たりの金額に影響を与えないことが再記載される。重いのは、実体が米国会計基準委員会第205-40回のテーマに基づいて継続的に経営を続ける企業として大きな疑いがあるかどうかに関する開示に含まれているからである財務諸表の列報−継続経営−(“ASC 205−40”)。この改正案には，会社の独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社が再述により再発行した監査報告書が含まれている。継続経営説明段落を含む改訂監査報告書が発表されたため、会社の借入金手配下の債務が流動債務となり、2021年12月31日に長期貸借対照表から流動貸借対照表に再分類される。改正案はまだ更新されておらず、2022年7月25日に実施された20株1株の逆分割遡及効力を付与している。

ASC 205−40によれば、会社に責任評価条件及び/又はイベントが財務諸表の発行日から1年以内に満了したか否かについて、その債務履行能力に重大な疑いが生じる。ASC 205-40の要求によれば、経営陣の評価は、財務諸表の発行日までに完全に実行されていない経営陣計画の潜在的緩和効果を最初に考慮すべきではない。この評価を実行する際には、2022年3月16日現在、原報告について、ASC 205−40基準によれば、財務諸表発行日から1年以内に継続して経営企業としての能力に大きな疑いを与える条件はないため、このような開示は含まれていないと結論した。

しかし、元の報告日までに再評価する際には、2022年3月7日の日付の循環融資交換とプリペイド協定で発表されたいくつかの真の保証の潜在的影響を考慮する必要があると判断し、この合意によると、子会社Exela Intermediate LLCを未返済循環信用スケジュールの1，000万ドルを(I)5，000，000ドルの現金と(Ii)5，000，000ドル2026年満期の11.500優先保証手形(“交換手形”)に交換することに同意した。これにより、元の報告日までのすべての重大な最近非または満期日を除去する。このような真の保証は、取引所手形所有者が2022年4月15日以降に開始された取り決め期間内にその手形を合意した閾値よりも低い価格で販売する場合、取引所手形所持者に支払う可能性があるという潜在的な義務を生じる

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カタログ表

アメリカ公認会計原則に基づいて、会社は発行日と各報告期間の終了時に真実保証の公正価値を計量し、会社の当期経営業績における公正価値の変化を確認しなければならない。2022年3月31日までの四半期財務諸表(2022年5月10日に米国証券取引委員会に提出された10-Q表)を作成する際に、1，740万ドル(米国会計基準450項目に基づく実債務の公正価値)を確認した事件があったりASC 460と保証する)負債として、発行された取引所債券の元の発行割引を相殺する。この修正案の日から、如実な保証は履行された。

同社は、この債務を財務諸表発表前に発生した債務と見なすべきであったにもかかわらず、この真の債務を元の報告書の持続的な経営評価の一部と見なしていない。もしそれがそうすれば、私たちの長期債務の純損失、純運営現金流出、運営資本赤字、大量の現金支払い利息の歴史、および2022年2ヶ月前の財務業績の低下を考慮すると、会社はその財務モデルでこの真の債務を支払うのに十分な流動性がない可能性があり、最初の報告日の12ヶ月後の他の約束の外である可能性がある。この分析に基づき、経営陣は、元の報告日まで、ASC 205-40基準によると、会社が元の報告日から12ヶ月以内に経営を継続できるかどうかは、会社が米国証券取引委員会に提出された10-Q表四半期報告書にそれぞれ開示された2022年3月31日と2022年6月30日までの四半期報告に似ていることが明らかになった

先に報告したように、当社は、現金残高、流動資金、および運営によって生成される現金を改善することを計画しており、これらの行動にもかかわらず、当社は、資本市場で追加資金を調達するか、またはその期間中の他の債務以外の真の保証に資金を提供するためのさらなる行動をとる必要がある。しかし、企業が債務や株式資本市場で追加融資を獲得する能力は、市場や経済条件、会社の業績や投資家の会社およびその業界に対する感情を含むいくつかの要因の影響を受けており、これらの要因が会社のコントロール範囲内にないことを考慮すると、元の報告日までに、会社が企業を継続的に経営する能力として大きな疑問がある。持続経営事項は現在付記2でより十分な議論が行われている連結財務諸表の主要会計政策の列報根拠とまとめ重述の中で。

再記述を反映するために、以下の項目を修正した

第二部、プロジェクト7.経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析

このプロジェクトは修正され、“流動性と資本資源”というタイトルの下に記述的な段落が追加された

第2部、項目8.財務諸表および補足データ

本プロジェクトは、重大な疑いの解消に関する提案法を削除し、そのエンティティが付記2の持続的な経営業務として継続することを開示する重大な疑いに加え、総合貸借対照表および付記11における当社の1つの借款の分類を非流動から流動に変更し、付記15の中長期債務の帳簿金額および公正価値を更新し、重記を記述する付記21を加え、その後の事項を付記22に再番号付けする。

第II部、第9 A項。制御とプログラム

この項目を修正し、重大な弱点リストに持続経営企業と後続事件への言及を加えた。

また、当社のCEO(最高経営責任者)と本修正案に関連する最高財務官の新しい証明(証拠品31.1、31.2、32.1、32.2)を本修正案に提出しています。

上記の場合を除いて、本修正案は、会社の元の報告に含まれる他のいかなる情報も修正または更新しておらず、本修正案は、以下のいずれの情報やイベントを反映することを意図していない

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原始的な報告。本修正案は、元の報告日までの条件を説明し続けるが、本明細書で明示的に説明されている場合を除いて、元の報告に含まれる開示を更新、修正、または追加していない。したがって、本修正案は、私たちが元の報告書の後にアメリカ証券取引委員会に提出した文書と一緒に読まなければならない。

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カタログ

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[第I部第1項から第4項及び第II部第5及び6項は、これらは本改正案により改正されていないため、故意に省略されている。]

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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

前向きに陳述する

以下の経営陣の財務状況と経営結果の検討·分析を読む際には、本年度報告に含まれる他の項目と本報告の他の部分に含まれる2021年12月31日の総合財務諸表の審査を組み合わせるべきである。本“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”に含まれるいくつかの陳述は、前向きな陳述とみなされる可能性がある。“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい

概要

私たちは、取引処理ソリューション、企業情報管理、文書管理、デジタルワークフローサービスのグローバルプロバイダです。我々の技術支援の解決策は，日常運営で取得·作成された膨大なデータによる重大な課題にグローバル組織が対応できるようにしている。我々の解決策は，取引処理と企業情報管理のライフサイクルを解決し，複数のシステムにまたがる支払いゲートウェイとデータ交換を有効にしてから，契約に応じて入力と処理例外をマッチングし，最終的な支払いや配信通信まで行う.私たちのプロセスの専門知識、情報技術能力、運営洞察力は、私たちの顧客組織が取引をより効率的に実行し、意思決定を行い、収入と収益力を向上させ、彼らの従業員、顧客、パートナー、サプライヤーに重要な情報を伝えることができると信じている。

歴史.歴史

私たちは前特殊目的買収会社で、2015年1月22日に初公募株を完成させた。2017年7月、Exela Technologies，Inc.(前身はQuinpario Acquisition Corp.2(“Quinpario”))は2017年2月21日の業務統合協定(“Novitex業務合併”)によりSourceHOV Holdings，Inc.(“SourceHOV”)とNovitex Holdings，Inc.(“Novitex”)の買収を完了した。Novitex業務合併の完了に伴い，QuinparioはExela技術社と改称された。

Novitex業務合併は逆合併とみなされ、SourceHOVは会計買収側として決定された。SourceHOVの流通株は我々の普通株に変換され、資本再編の形で提示され、Quinparioの純資産は歴史的コストで買収され、営業権や他の無形資産の記録はない。Novitexへの買収はASC 805により業務合併とみなされ、買収方法を用いて入金される。SourceHOVとNovitexの戦略統合はExelaを構成しており，収入に基づく世界最大の情報処理ソリューション提供者の1つである.

非コア資産を売却する

2020年3月16日、当社とその間接全額付属会社Merco Holdings、LLC及びSourceHOV Tax、LLCとGain Line Source Intermediate Holdings LLCは会員権益購入協定を締結し、Gain Line Source Intermediate Holdings LLCはSourceHOV Taxを4，000万ドルで買収し、LLCのすべては会員権益を返済していないが、購入合意に基づいて調整しなければならない。2020年7月22日、会社は実物記録保管と物流業務の売却を完了し、買収価格は1230万ドルだった。

株を逆分割する

2021年1月25日、私たちは発行された普通株と発行された普通株に対して3株1株の逆分割を行った。逆分割が発効した場合には、3(3)株当たり普通株発行と

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発行済み株は自動的に1(1)株発行済みと発行済み普通株に統合され、1株当たり額面は変わらない。私たちの普通株は2021年1月26日にナスダック逆分割調整に基づいて取引を開始した。私たちの株式コードは逆株式分割によって変化しなかった。

私たちの細分化市場は

我々の3つの報告可能部門は，情報·取引処理ソリューション(“ITPS”)，ヘルスケアソリューション(“HS”)および法律·損失防止サービス(“LLP”)である。これらの細分化市場は重要な戦略業務単位からなり，我々のTPSとEIM製品やサービスを我々が業務を管理する方式と一致させ，顧客それぞれの業界に応じて我々のキー市場に近づき，顧客とインタラクションする.

ITPS：私たちの最大の部門ITPSは、主に金融サービス、商業、公共部門、法律業界での企業の獲得、処理、意思決定、顧客への情報配信を支援するための幅広いソリューションとサービスを提供しています。私たちの主な顧客は多くの有力な銀行、保険会社と公共事業会社、そして数百の連邦、州、政府実体を含む。我々のITPS製品は，会社が運営資金の可用性を増加させ，アプリケーションの運転時間を短縮し，規制適合性を向上させ，消費者参加度を向上させることができる。

HS：HSは医療提供者と支払者市場に特化したコンサルティング·アウトソーシング業務を運営·維持している。私たちは最大の医療保険支払者と数百人の医療保健提供者にサービスを提供する。

有限責任パートナー：私たちの有限責任パートナー部門は、集団訴訟、破産労働者、クレーム裁決と雇用、その他の法務面で広範かつ積極的な支援サービスを提供している。私たちの顧客群には会社弁護士、政府弁護士、法律事務所が含まれています。

収入.収入

情報技術および通信技術サービスの収入は、主に、取引ベースの価格設定モード、技術販売のライセンスおよび維持費、ならびに文書物流および位置サービスの固定管理費および取引収入の混合から主に様々なタイプの処理数から来る。HSの収入は、主に医療支払者および提供者のために処理される様々なタイプの数の取引ベースの定価モデルに由来する。有限責任パートナーの収入は主に時間と材料定価、およびプロジェクト別価格設定の取引サービスに基づいている。

人々は

私たちは才能豊かで多様なグローバル従業員の業務と技術専門を利用して、私たちの顧客に質の高いサービスを提供します。私たちのビジネスリーダーは私たちの業界で豊富な経験と成功の業績と実行記録を持っています。

2021年12月31日現在、私たちは世界に約17，000人の従業員を擁しており、その54%はアメリカとヨーロッパ、中東、アフリカ地域に位置し、残りは主にインド、フィリピン、中国に位置している。

従業員に関連した費用は私たちの業務の最大の支出だ。2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの年間で、私たちが発生した人員コストはそれぞれ5.426億ドル、6.324億ドル、7.219億ドルです。私たちのほとんどの人員の費用は可変で、私たちがサービスを提供する時にのみ発生する。

施設

私たちは世界各地で大量の施設をレンタルし、テキサス州、ミシガン州、コネチカット州、カリフォルニア州、インド、メキシコ、フィリピンと中国でより大きな空間集中度を持っています。私たちが所有してレンタルする施設は総事務室、販売事務室、サービス場所、生産施設を含んでいます。

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カタログ表

2021年12月31日現在、我々が活躍している不動産ポートフォリオの規模は約300万平方フィートであり、2020年12月31日に比べて約90万平方フィート減少している。2021年12月31日まで、私たちのアクティブ物件グループには122の賃貸物件と8つの自社物件が含まれています。我々のWork From Anywhere計画の採用に伴い，2021年に活発な賃貸物件グループを21カ所減少させた。

私たちは私たちの既存の施設が私たちの現在の業務に適切で十分だと信じている。我々の業務部門間の相互関係により、各部門はこれらの資産の基本的なすべてを少なくとも部分的に使用している。

重要な業績指標

私たちは様々な運営と財政的指標を使用して私たちの業績を評価する。私たちの経営陣が考えている措置は以下の通りです

収入.収入

我々は，各運営部門の実際の月収と内部予測と前期収入を比較することで，我々の収入を分析し，業績を評価し，潜在的な改善分野を決定し，各部門が経営陣の期待に達しているかどうかを決定した。

EBITDAと調整後のEBITDA

我々は，EBITDAと調整後のEBITDAを我々の合併業務実績の重要な指標としている。EBITDAを純収益と定義し，税金，利息支出および減価償却，償却を加えた。我々は、調整後EBITDAを、解散費および留任費用、取引および統合コスト、非現金補償、売却または処分資産の収益または損失、減価費用、および管理費および支出を含む最適化および再構成費用を加えたEBITDAと定義する。より多くの情報およびEBITDAと調整後EBITDAと純損失の入金については，“-その他の財務情報(非GAAP財務計測)”を参照されたいが，これはGAAP計算と列報による最も直接的な財務計測である。

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経営成果

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度との比較

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収入.収入

2021年12月31日までの年度の総合収入は、2020年12月31日現在の12兆926億ドルから11.66億ドルに低下し、減少幅は9.7%だった。我々のITPS部門とHS部門の収入はそれぞれ1兆309億ドルと120万ドル減少したが，有限パートナー部門の収入は620万ドル増加した。2021年12月31日までの年度は，ITPS，HS，LLP部門がそれぞれ総収入の74.9%，18.7%，6.4%を占めているのに対し，2020年12月31日までの年度はそれぞれ77.8%，16.9%，5.3%であった。報告部門別収入の変化は以下のとおりである

ITPS−2021年12月31日までの年度，我々ITPS部門の収入は8.741億ドルであったのに対し，2020年12月31日までの年度は10.05億ドルであった。収入が1兆309億ドル、または13.0%低下した主な原因は、新冠肺炎による販売量の低下や資源利用不足、およびある顧客との脱退契約や作業説明書の影響と考えられ、これらの契約や作業説明書は予測不可能、非日常性であり、会社の長期成功や会社の長期目標利益率を達成することは不可能である(“移行収入”)と考えられる。

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HS−2021年12月31日までの年度，我々HS部門の収入は2020年12月31日現在の2.19億ドルから2兆178億ドルに減少し，120万ドル減少し，減少幅は0.6%となった。収入低下の主な原因は，新冠肺炎が我々のヘルスケア顧客に与える影響による取引量の低下である。

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有限責任組合−2021年12月31日までの年度，有限責任組合部門の収入は7，460万ドルであったのに対し，2020年12月31日までの年度は6，850万ドルであった。収入が620万ドル増加したのは、主に法的クレーム管理サービスの増加によるものである。

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収入コスト

2021年12月31日までの1年間で、私たちの収入コストは2020年12月31日までの年度より1兆344億ドル減少し、減少幅は13.1%だった。我々のITPSやHS部門では，減少の主な原因は収入と運営効率の低下である。私たちITPS部門のコストは1.428億ドル、または17.5%減少しましたが、私たちのHSおよびLLP部門に関連するコストはそれぞれ350万ドル、または2.2%と480万ドル、または10.0%増加しました

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合併後の収入コストが減少した主な原因は、従業員に関するコストが7770万ドル減少し、出張コストが120万ドル減少し、インフラと維持コストが2600万ドル減少し、伝達とその他の運営コストが2960万ドル減少し、その中に主に用品、製品コスト、サービス費用、郵便料金と配達費用が含まれているからである。コストが低い原因は，2021年12月31日までの年度における新冠肺炎のコストと生産能力管理および移行収入の影響である

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2021年12月31日までの1年間、収入コストは収入の76.2%を占めているが、前年同期収入の79.2%を占めている。収入に占める収入コストの割合が3.0%低下したのは、主に過渡収入に関連するコスト低下の影響により、移行収入は引き続き徐々に減少し、業務の毛金利状況をさらに改善することになる。

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販売、一般、行政費用

SG&A費用は2021年12月31日までの1年間で1630万ドル減少し、減少幅は8.8%で、2020年12月31日現在の1億861億ドルに比べて8.8%低下した。減少の主な原因は、従業員関連コストが1，550万ドル減少し、出張コストが50万ドル減少し、法律および専門費用が200万ドル減少し、基礎建設、修理および運営コストが630万ドル減少したが、790万ドルの他のコスト増加に相殺され、有限責任組合分部の和解損失に380万ドルの費用を計上することを含む。収入に占めるSG&A費用の割合は2021年12月31日までの年間で14.6%に増加したが、2020年12月31日までの年間は14.4%であった

減価償却および償却

2021年12月31日と2020年12月31日までの年度の総減価償却と償却費用はそれぞれ7710万ドルと9400万ドル。減価償却·償却費用総額が1，680万ドル減少したのは、主に2021年12月31日までの年度内に、前期買収資産の寿命満了による減価償却費用の減少と、ある無形資産の使用寿命終了による無形資産償却費用が2020年12月31日現在の年度より減少したためである

関連側費用

関連側支出は2021年12月31日までの1年間で920万ドルであったが，2020年12月31日までの年間では540万ドルであった。費用が増加した理由は、総サービスプロトコルに従って、サービス使用量を増加させるために、ルール14有限責任会社により多くの費用を支払わなければならないからである。

利子支出

2021年12月31日までの1年間の利息支出は1.68億ドルだったが、2020年12月31日までの1年間の利息支出は1兆739億ドルだった。利息コスト減少分は，2020年12月31日までに年次発生した優先担保定期融資利息及びその他の計上利息が減少したためである。

債務改正及び清算費用(収益)、純額

2021年12月31日までの年間純収益は1670万ドルだったが、2020年12月31日までの年度純損失は960万ドルだった

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会社は2021年12月31日までの年間で、定期融資と2023年手形の担保を優先的に保証して債務を早期返済して収益3，060万ドルを記録した。この収益は、2021年12月に公共取引所に従ってチケットを交換するための費用のために、ASC 470~50項目の債務1290万ドルによって相殺される。

当社は2020年に130万ドルと830万ドルの債務弁済コストを確認し、それぞれ2020年に定期融資改定による債務清算と売掛金の一部を優先的に保証するために使用している。

雑費，純額

収入は前年同期比50万ドル増加し、主な原因は外貨取引の為替レートの変動だ。

その他の費用(収入)，純額

2021年12月31日までの1年間、その他の支出純額は40万ドルだったが、2020年12月31日までの1年間、その他の収入は3480万ドルだった。2020年12月31日までの年度の他の収入は、主に会社がSourceHOV Tax，LLCを剥離し、非コア業務資産を売却する戦略計画の一部であり、実物記録保管や物流業務を売却する収益である

所得税費用

2021年12月31日現在の我々の所得税支出は1170万ドルであり、2020年12月31日現在の事業年度の所得税支出は1360万ドルである。税務支出が前年度より減少したのは、2021年の判断変更がある州と外国司法管轄区の繰延税金資産の現金化に与える影響によるものである。

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経営成果

2020年12月31日までの年度と2019年12月31日現在の年度との比較

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収入.収入

2020年12月31日までの年間で、私たちの収入は2019年12月31日現在の15.623億ドルから12兆926億ドルに減少し、2兆698億ドル減少し、減少幅は17.3%となった。我々のすべての細分化市場の収入が低下したのは，3月中旬以来の新冠肺炎の取引量が低下したことが主な原因である。2020年12月31日までの年度のITPS，HS，LLP部門はそれぞれ総収入の77.8%，16.9%，5.3%を占めているが，2019年12月31日までの年度はそれぞれ79.0%，16.4%，4.6%であった。報告部門別収入の変化は以下のとおりである

ITPS−2020年12月31日までの年度，我々ITPS部門の収入は前年同期比2.292億ドル減少し，減少幅は18.6%であった。収入低下の主な原因は、ある顧客が2019年末に契約や作業説明書を脱退したことであり、これらの顧客の収入は予測不可能で非日常的であり、会社の長期成功や会社の長期目標利益率(“移行収入”)を達成することは不可能であり、また、3月中旬以降、新冠肺炎により取引量が低下していると考えられる。

HS−2020年12月31日までの年度，われわれHS部門の収入は前年同期に比べて3，770万ドル減少し，減少幅は14.7%であり，これは主に新冠肺炎がわれわれの医療顧客に与える影響によるものである

有限責任組合-2020年12月31日までの年度、わが有限責任組合業務の収入は前年同期比290万ドル減少、あるいは4.0%減少し、主な原因は法律請求管理サービスの減少である。

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収入コスト

2020年12月31日までの年度、我々の直接コストは、2019年12月31日現在の年度に比べて2.012億ドル、または16.4%減少しています。我々のITPSとHS部門では，減少の主な原因は収入の低下である。ITPS部分のコストは1.866億ドル、または18.6%減少し、HS部分は2，010万ドル、または11.2%減少した。有限責任パートナー部門のコストは560万ドル増加し、13.0%に増加した

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収入コストが減少した主な原因は、従業員に関する費用が1.031億ドル減少し、出張費用が440万ドル減少し、インフラ·メンテナンス費用が1760万ドル減少し、その他の業務費用が2950万ドル減少したことだ。コスト低減は新冠肺炎によるコストと生産能力管理および2020年12月31日までの過渡収入の影響である。収入コストには、会社がその生産施設を永久閉鎖することを決定したため、販売を加速させた経営リース使用権資産370万ドルが含まれている。

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2020年12月31日までの年間収入コストは79.2%で、前年同期は78.4%だった。収入に占める収入コストの割合が0.8%増加したのは、主に移行収入に関連するコストの影響によるものであり、これらのコストは徐々に差し引かれて、業務の毛金利状況をさらに改善することが予想される。

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販売、一般、行政費用

2020年12月31日までの年度は、SG&A支出が1，270万ドル減少し、減少幅は6.4%の1.861億ドルだったが、2019年12月31日現在の年度は1.98億ドルだった。減少の主な原因は、従業員に関する費用が1300万ドル減少し、出張費用が400万ドル減少し、インフラ·メンテナンス費用が180万ドル減少し、その他の費用が430万ドル減少したが、専門費用が1040万ドル増加して減少した費用である

2020年までにSG&A費用が収入に占める割合は14.4%に増加したのに対し，2019年は12.7%であった。この増加は主に新冠肺炎疫病による収入低下と過渡期収入である

減価償却および償却

2020年12月31日と2019年12月31日までの年度の総減価償却と償却費用はそれぞれ9400万ドルと1.09億ドル。減価償却および償却総支出が700万ドル減少したのは、主に2020年12月31日までの年度内に、前期買収資産の耐用年数満了による減価償却支出の減少と、いくつかの無形資産の耐用年数の終了による無形資産の償却支出の減少によるものである

営業権その他無形資産の減価

当社は2020年度中に営業権やその他の無形資産の減価を記録していません。2019年12月31日までの年度の営業権およびその他の無形資産の減価は3兆496億ドル。

関連側費用

2020年12月31日と2019年12月31日までの年度の関連側支出はそれぞれ540万ドルと950万ドル。2020年に関連側支出が減少したのは、Ex-SigmaとEx-Sigma 2への支払いの精算減少によるものである。2019年には、会社が約430万ドルの法的費用、5580万ドルの保証金ローンのプレミアム支払い(Ex-Sigma 2を2017年に取得し、Novitex業務統合の完了に必要な最低現金要求)と、2020年に発生しなかった二次発行に関する他の支出を満たすために会社から追加の普通株と優先株を購入した。

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カタログ表

利子支出

2020年12月31日と2019年12月31日までの年度の利息支出はそれぞれ1兆739億ドルと1.634億ドル。利子コスト増加の一部の原因は、証券化融資の利息と他の利息計上項目が2019年同期に発生しなかったことである

債務改正及び清算費用(収益)、純額

2020年12月31日現在と2019年12月31日現在の債務弁済損失はそれぞれ960万ドルと140万ドル。当社は2020年に130万ドルと830万ドルの債務弁済コストを確認し、それぞれ2020年の定期融資改訂による債務清算と売掛金の一部の清算に用いられる。2019年の増量定期ローンの再定価と発行は一部の債務返済を招いており、Exelaは2019年に140万ドルの債務返済コストを確認した。

雑費(収入)

前年同期と比較して110万ドル減少した要因は、為替変動に関連する外貨取引損益である。

その他の費用(収入)

2020年12月31日と2019年12月31日までの年度のその他の支出(収入)純額はそれぞれ3480万ドルと1440万ドル。この変化は，主にSourceHOV Taxの販売，LLCの確認収益による3550万ドルと，実物記録保管や物流業務の売却により870万ドルの収益が生じたためである.その他の支出(収入)には2017年に達成された金利交換も含まれている。金利交換はヘッジツールとして指定されていない。したがって，この派生ツールの公正価値変動は直接収益に計上される.2020年12月31日現在、利子交換負債の公正価値が低下し、収益は40万ドル。

所得税費用

2020年12月31日と2019年12月31日までの会計年度の所得税支出は、それぞれ1360万ドル、760万ドルです。所得税支出の変化は主に私たちのある繰延税金資産の現金化に対する判断が変化したためである。2020年12月31日までの年間の実質税率変動は，恒久税項調整および推定免税額によるものであり，許可されていない利子支出繰延税項資産の推定免税額を含めて，これらの資産が現金化する可能性はあまりない。

その他財務情報(非公認会計基準財務指標)

EBITDAと調整後のEBITDAは業績を測る重要な指標であると考えられる。EBITDAを純収益と定義し，税金，利息支出および減価償却，償却を加えた。我々は、調整後EBITDAを、解散費および留任費用、取引および統合コスト、非現金補償、売却または処分資産の収益または損失、減価費用、および管理費および支出を含む最適化および再構成費用を加えたEBITDAと定義する。

我々がEBITDAと調整後のEBITDAを公表したのは，公認会計基準から計算された指標に加えて，我々の業務に影響する要因や傾向に関する有用な情報を提供していると考えられるからである。また，我々のクレジットプロトコルは，EBITDAに関するいくつかの指標を遵守することを要求している。“流動資金と資本資源-負債”を参照してください

非公認会計基準財務計量に関する説明

EBITDAと調整後のEBITDAは公認会計基準に基づいて列報された財務指標ではない。私たちは、これらの非公認会計基準の財務指標の提出は、我々の取締役会と経営陣がEBITDAと調整後のEBITDAを使用しているので、投資家に有用な情報を提供し、私たちの財務業績と運営結果を評価すると信じています

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カタログ表

EBITDAは、資本構造(例えば、異なるレベルの利息支出)、資産基盤(減価償却や償却など)と、私たちの管理チームがコントロールできないプロジェクトの影響を除去することで、異なる時期に一致して私たちの経営業績を比較することができるように、私たちの財務業績を評価するために使用されています。純損失は公認会計基準の測定基準であり，EBITDAと調整後のEBITDAと最も直接比較可能である。我々の非GAAP財務指標は最も直接比較可能なGAAP財務指標の代替品とみなされてはならない。これらの非公認会計基準財務計量は分析ツールとして重要な局限性があり、それらはいくつかを排除したが、すべての影響が最も直接比較可能な公認会計基準財務計量の項目ではないからである。これらの非公認会計基準財務措置は統一的な適用を必要とせず、監査を行わず、単独で考慮してはならず、あるいは公認会計基準に基づいて作成された結果の代替品としてはならない。EBITDAと調整後のEBITDAは我々の業界内の他社によって定義される可能性があるため，これらの非GAAP財務指標の定義は他社の類似名称の指標と比較できない可能性があり，実用性を低下させている。

次の表に2021年12月31日，2020年と2019年12月31日までの年度，EBITDAと調整後のEBITDAと我々の純損失(最も直接的な可比GAAP指標)の台帳を示す

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カタログ表

流動性と資本資源

概要

ASCサブトピック205-40では財務諸表の列報−継続経営−米国会計基準(ASC 205-40)によれば、企業は、これらの債務が本10-K表の他の部分に含まれる財務諸表の発行日(本開示の目的は2022年3月16日)の発行後1年以内に満了するため、条件および/またはイベントが将来の財務義務を履行する能力を有するかどうかを重大な疑いを抱いている。期日が2022年3月7日の循環融資交換及び前金協定(添付財務諸表付記22参照)については、これにより、吾らは(I)5，000万ドルの現金及び(Ii)5，000，000ドル2026年手形(定義は後述)(“交換手形”)で1，000，000，000ドルの未償還循環信用手配(定義は以下参照)を交換することに同意し、2022年3月16日のすべての重大な近未来非又は満期日を清算することに同意した。我々は、合意に基づいて受信された2026年手形(“交換手形”)の所有者が、2022年4月15日以降の2022年の間に、ある合意された敷居よりも低い価格で2026年手形を販売する場合、その所持者に金を支払う責任があるという真のメカニズム(“真の保証”)の形態で保証を提供した。1，740万ドル(ASC 450によって計算された真の保証の公正価値を確認しました事件があったりASC 460と保証する)2022年3月7日現在の負債として、その負債が元の報告日から1年以内に償還された場合、元の報告日から1年間経営を継続する能力があるか否かが大きな疑いを引き起こし、純損失の歴史、純運営現金流出、運営資本赤字、我々の長期債務の巨額現金支払利息、2022年2カ月前の財務業績の低下、評価行動余剰支払いに関連する債務の条件が加えられる。先に報告したように、当社は、利用可能な現金残高、流動資金、および運営によって生成される現金を改善するための計画を実施しており、これらの行動にもかかわらず、当社は、資本市場で追加資金を調達するか、またはその期間中の他の債務以外の真の保障に資金を提供するさらなる行動をとる必要がある。しかし、企業が債務や株式資本市場で追加融資を獲得する能力は、市場や経済条件、会社の業績や投資家の会社およびその業界に対する感情を含むいくつかの要因の影響を受けており、これらの要因が会社のコントロール範囲内にないことを考慮すると、元の報告日までに、会社が企業を継続的に経営する能力として大きな疑問がある。継続経営事項は財務諸表付記2でより十分に議論されている主要会計政策の列報根拠と概要.

2021年12月31日現在、現金と現金等価物の総額は4，810万ドルで、私たちの優先保証循環信用手配の下で未使用の利用可能な資金はありません。

私たちは現在、今後12ヶ月の総資本支出が約1，500万~2，000万ドルと予想されている。新冠肺炎と遠隔作業によるビジネスモデルの変化による可能性のある追加資本支出需要を評価していきます。

2021年12月31日現在、2020年12月31日と比較して、先に発表した計画によると、会社は3億385億ドルの債務を削減した。自由キャッシュフローを増加させ、利益成長を支援するために十分な流動性を維持するために、会社は債務のさらなる削減と既存債務の再設定を求めている。当社は、当社の長期戦略ビジョンを中核としないいくつかの非コア事業を引き続き売却し、価値向上主張を主張する事業に投資することを求めています。このような計画のいずれも期待された結果を達成または達成することは保証されない。

2020年3月26日、デラウェア州衡平裁判所は、8 Delが提出した評価請願書に基づいて発生した費用と利息を含む5770万ドルの金額を決定した。C.262節、デラウェア州衡平裁判所、タイトルはモニチャ首都有限責任会社ら。V.SourceHOV Holdings，Inc.，C.A

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カタログ表

2017 0673 JRS(これにより、SourceHOVの前株主が保有している10，304株のNovitex業務統合時の公正価値を決定することを求める(“評価行動”)。2021年12月31日、私たちはこの評価訴訟と同じ原告が提起した別の事件を6340万ドルで終わらせることに同意した。そのため、会社は2021年12月31日現在、これらの事項で累計6340万ドルを負債し、2022年上半期に支払う予定である(2022年3月16日現在、4000万ドルが支払われている)。

2020年3月27日、新冠肺炎の大流行に対応するため、米国は“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)を公布した。その他の事項を除いて、CARE法案は賃金税の還付免除、雇用主側の社会保障支払いの延期、純営業損失の繰越期間、最低税収相殺の払い戻しの代替、純利息控除制限の改正、合格改善物件の税収減価償却方法の技術修正に関する条項を含む。会社は、払戻可能な賃金税の免除と、雇用主の社会保障の支払い延期を含むCARE法案の有利な条項を実施した。2021年末、会社は米国国税局の指導に従い、一部の繰延雇用主の社会保障を支払った。繰延された雇用主の社会保障税の残り残高は2022年度終了までに支払われる。同社は最近ヨーロッパの多くの司法管轄区で公布された新冠肺炎救済措置を利用して、ある給料、社会保障、付加価値税の延期を許可することを含む。2021年末、会社は一部の繰延賃金税、社会保険税、付加価値税を支払った。繰延賃金税、社会保障税、付加価値税の残り残高は、2022年度終了までに繰延スケジュールに従って支払われる。

二零二年十二月十七日に、当社のいくつかの付属会社は5年間の1.45億ドルの証券化手配(“証券化手配”)を締結した。2020年12月17日、当社は証券化融資項目の下で約9，200万ドルを初歩的に借り入れ、得られた金の一部をその日に終了した以前の証券化融資に返済した。同社は余剰収益を一般企業用途に使用している。

2021年3月15日、当社はいくつかの認可機関投資家と証券購入協定を締結し、これにより、当社は私募方式で10名の認可機関投資家に合計9，731，819株の自社普通株未登録株式を発行·売却し、1株当たり2.75ドルと同等数の引受権証を発行し、当社に2，680万元の総収益をもたらした。コント·フィッツジェラルドは未登録証券の売却に関する引受業者を務め，このようなサービスに関する毛収入5.5%の配給費用を得ている。登録されていない場合に株式を売却する場合は、当社は、1933年証券法第4(A)(2)節及びその公布された第506条の規定による登録免除を行う。2021年9月19日から、私募株式証所有者ごとに普通株を購入する権利があり、1株4.00ドルの行使価格で行使され、2026年9月19日に満期となる。

2021年5月27日、会社はB.Riley Securities，Inc.(“B.Riley”)とCantor Fitzgerald&Co.(“Cantor”)とDealer Agentとして市場発行販売協定(“第1 ATM協定”)を締結し、この合意により、会社は時々Dealer Agentを介して販売代理または依頼者として会社の普通株を発売することができる。2021年9月30日、会社は流通代理であるB.Riley、フランスパリ銀行証券会社、Cantor、みずほ証券米国有限公司、Needham&Company、LLCと第2のATM発行販売協定(最初のATM協定、すなわち“ATM協定”)を締結した。

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カタログ表

ATM協定によれば、普通株式の販売は、証券法第415条の規則で定義された“市場発売”の形態で行われ、ナスダックまたは任意の他の既存の普通株式取引市場(場合に応じて)で直接または販売されるか、または市商または法律によって許可される任意の他の方法で行われる販売を含むが、交渉取引および大口取引に限定されない。ATM協定に基づいて販売されている普通株は、当社が2021年5月3日に米国証券取引委員会に提出し、2021年5月12日に発効を発表したS-3表登録説明書(第333-255707号文書)および2021年登録説明書の中で2021年5月12日の目論見書および関連目論見書による普通株販売に対する補足は以下のとおりである

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キャッシュフロー

次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである

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2021年12月31日まで、2020年12月31日から2019年12月31日までの年間キャッシュフロー変化分析

経営活動である2021年12月31日までの年間，経営活動に用いられる現金純額は1.115億ドルであったが，2020年12月31日までの年間，経営活動用現金純額は2980万ドルであった。2021年12月31日現在の年度では、経営活動用現金が8170万ドル増加しており、売掛金のキャッシュフローの減少と売掛金と売掛金負債のキャッシュフローの減少が原因となっている。

2020年12月31日までの年度の経営活動用現金純額は2980万ドルであったが、2019年12月31日現在の年度の経営活動用現金純額は6380万ドルであった。2020年12月31日までの年度，経営活動からのキャッシュフローが3400万ドル増加したのは，同期毛利益の低下が運営資本キャッシュフローの増加に相殺され，運営資本キャッシュフローが増加したのは，主に我々の売掛金が4600万ドル改善したためである.“毛利”の定義は、収入から収入コスト(減価償却や償却を除く)を引くことである。このキャッシュフローの減少は売掛金キャッシュフローの増加によって大きく相殺される。

投資活動である2021年12月31日までの1年間、投資活動のための現金純額は920万ドルだったが、2020年12月31日までの年間、投資活動が提供した現金は2140万ドルだった。2021年12月31日までの年度、投資活動用現金が3，060万ドル増加した主な原因は

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カタログ表

2020年に資産売却，物件，工場や設備の増加および内部ソフトウェア開発から受け取った現金収益総額は5，010万ドルであり，2019年第1四半期初めに発表されたヘルスケア買収関連負債の1，250万ドルの一部弁済に相殺されている。

2020年12月31日現在の年度、投資活動が提供する現金純額は2，140万ドルであるのに対し、2019年12月31日現在の年度、投資活動で使用されている現金は2，520万ドルである。2020年12月31日現在，投資活動のための現金が4，660万ドル増加したのは，主に資産売却から受け取った現金収益総額が5，010万ドルであり，物件，工場や設備の増加および内部ソフトウェア開発の減少が2019年第1四半期初めに発表されたヘルスケア買収に関する債務の一部弁済によって相殺されたためである。

融資活動-2021年12月31日までの1年間、融資活動が提供した現金純額は9870万ドルだったが、2020年12月31日までの1年間、融資活動が提供した現金純額は6340万ドルだった。2021年12月31日までの1年間に、融資活動が提供した現金が3530万ドル増加したのは、主に3.916億ドルの株式発行純収益が債務買い戻しおよび定期融資と優先手形の返済によって相殺され、これらの純収益が3.805億ドルだったためだ。

2020年12月31日までの年度、融資活動が提供する現金純額は6，340万ドルであるが、2019年12月31日現在の年度、融資活動が提供する現金純額は5，910万ドルである。2020年12月31日までの年間で、融資活動が提供する現金が430万ドル増加したのは、主に証券化融資と循環信用融資の収益が債務元金によって相殺されたためだ。

負債.負債

Novitex業務合併では、債務融資を買収し、総額14億ドルの手形を発行した。債務によって得られたお金は、Novitex業務合併直前の信用手配の返済に使用される。

高度な信用手配

二零一七年七月十二日に、当社付属会社はカナダ王立銀行、スイス信用株式会社、ケイマン諸島支店、Natixisニューヨーク支店及びKKR Corporation Lending LLCと初の留置権信用協定(“信用協定”)を締結し、信用協定に記載されている条項及び信用協定に規定されている条件に従って、当社の完全資本付属会社Exela Intermediate LLCに2023年7月12日に満期になり、元割引7，000，000ドルの3.50億ドル優先担保定期融資を提供し、及び(Ii)が2022年7月12日に満期になった100，000，000ドル優先担保サイクル融資(“循環融資”)を提供した

2018年7月13日、私たちは信用協定に基づいて当時返済されていなかった3兆434億ドルの定期融資(“再定価定期ローン”)の再融資を行い、増量定期ローン(“2018年増量定期ローン”)に応じて3，000万ドルを追加借入した。2018年の増額定期ローンで得られたお金は、当社が一般企業用途として使用し、関連費用および支出を支払います

2019年4月16日、当社付属会社はさらに3，000万元の増量定期ローン(“2019年増量定期ローン”を借り入れ、2018年の増量定期ローンおよび再定価定期ローンと併せて“定期ローン”と呼ぶ)を借り入れた。2019年の増分定期融資の収益は、買収のための現金の代わりに、関連費用、支出、一般企業用途に関する借金を支払うために使用される。

定期ローンは年利で利息を計算し、借り手は選択することができる：(A)借入に関する利息期間のヨーロッパドル預金資金コストを参考にして決定したLIBOR金利は、ある追加コスト調整後、1.0%を下限とする；あるいは(B)連邦基金金利プラス0.5%、(Ii)最優遇金利及び(Iii)1ヶ月調整後LIBORプラス1.0%の中の最高者を参考にして決定した基本金利。いずれの場合も、ロンドン銀行の同業解体融資の適用保証金はそれぞれ6.5%と5.5%だった。定期ローンは2023年7月12日に満期になる。2021年12月31日現在、初の留置権優先担保定期融資の適用金利は7.5%である。

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カタログ表

定期融資は、保証人だけでなく、会社のほとんどの米国子会社が主な義務者として、共同で個別、撤回できず、無条件に保証されている。

借り手はいつでも自発的に定期ローンを返済することができ、前払い割増や罰金を必要としないが、ロンドン銀行の同業解体金利ローンに関する慣用的な“違約”費用を支払わなければならない。上述した以外に、新規定期融資に適用される条項、条件及びチノは、信用協定の下で定期融資を再定価するために適用される条項、条件及びチノと一致する。

2020年5月18日に、2019年12月31日までの年度審査財務諸表および2020年3月31日までの四半期財務諸表の提出期間を延長することを含む信用協定を改訂した。修正によれば、私らはまた、借主およびその付属会社が制限されていない付属会社に指定または投資する能力を制限すること、いくつかの債務を招くこと、複数の留置権を設定すること、複数の投資を行うこと、その持分のために複数の配当金または他の割り当てを支払うこと、複数の資産売却または他の処置を行うこと(または複数の資産売却によって得られたお金を業務に再投資すること)、または信用協定項の下の負の契約に従って複数の連属会社取引を締結することを含むように、信用協定を修正することに同意する。また、改正によると、信用協定項の下の借り手は、最低流動資金(定義改訂参照)3，500万元を維持しなければならない。

2021年12月9日、別の“プライベート取引所”と呼ばれる取引(以下、公開取引所以外)では、吾らは3(3)名の定期融資貸手と合意し、新規2026年手形信用協定項の下で定期融資の未返済残高を優先的に保証する部分償還及び部分交換を行う。当社は同社などの融資参加者と信用協定項下の優先保証定期融資未償還残高2.121億ドルを返済することに同意し、現金で8，430万ドルと新たな2026年手形で1億278億ドルを返済する。個人為替取引について言えば、為替貸手は、(I)すべての肯定的なチノを除去すること、(Ii)すべての負のチノを除去すること、および(Iii)ある違約事件(支払い責任に関連する違約事件を除く)を除去するために、信用協定を改訂することに同意する。

個人交換·買い戻し(以下に述べる)と定期元金返済のため、2021年12月31日現在、定期融資を優先保証した元金総額は9320万ドル返済されていない。

循環信用手配

2021年12月31日と2020年12月31日までに、私たちの1億ドルの循環信用手配はすべて抽出され、これによって発行された信用状に計上された。2021年12月31日と2020年12月31日まで、循環信用手配の下での未償還取消不可信用状の総額はそれぞれ約50万ドルと1950万ドルです。

高度保証2023年手形

二零一七年七月十二日にNovitex業務合併が完了した後、当社付属会社は元金総額10.0%の2023年満期優先保証手形(“2023年手形”)を発行した。2023年に発行された債券の利息は年利10.0%である。私たちは毎年1月15日と7月15日に2023年債券の利息を支払い、2018年1月15日から計算します。2023年債は、保証人だけでなく、会社のほとんどの米国子会社が主要義務者として、優先的に共同で個別、撤回不可能、無条件に保証を提供する。2023年に発行される債券は2023年7月15日に満期になる。

当社は2021年10月27日に、当社付属会社が発行した2026年満期の11.500%優先担保新手形(“2026年手形”)を、2023年に発行された未償還手形と交換する要約交換(“公開取引所”)を開始した。2023年に入札された債券元金は1，000ドル、公開両替は900ドルの現金ですが、比例して割り当てなければなりません。支払う最高現金金額は2.25億ドルであり，要約は最低参加条件の制限を受けない.現金要約が超過引受を獲得した場合、入札した2023年債は比例して現金を受け取る(単一種別とする)。いずれの入札も2023年債の残高は現金として受け入れられず、入札1，000元未償還2023年債券元金1，000元の新2026年債券元金を2026債券に両替する。

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カタログ表

公開取引所満期日までの2023年債券の元本総額は912，660，000元，約91.3%であり，公開取引所による有効入札となっている。二零二一年十二月九日、公開取引所決済時に、総662，660，000元の2026年債券元金総額が発行され、有効入札の2023年債券について参加所有者に合計2.25億元の現金(別途加算されたが支払われていない利息)が支払われた

公開交換と買い戻し(以下に述べる)により、2021年12月31日現在、2023年債券の元本総額は2280万ドルである。

また、公開取引所とともに、2023年債を管理する契約のいくつかの条項(“債券改訂”)を改訂するための同意を求めた。二零二年十二月一日、当社及び全国協会ウィルミントン信託受託者(“2023年手形受託者”)は、手形改訂に必要な同意を受けた後、当該契約の第三の補充契約(“第三補充契約”)を締結し、日付は2017年7月12日((I)日が2017年7月12日の第1部補充契約及び(Ii)日は2020年5月20日の第2補充契約(“2023年手形契約”)改訂及び補充)である。“第3補充契約”は、基本的にすべての制限的契約を除去し、特定の違約事件を除去し、合併および合併に関する契約を修正し、将来の保証人および失効に関連するいくつかの条項を含む“2023年手形契約”および“2023年手形”に記載されているいくつかの他の条項を修正または廃止する“2023年手形契約”を改訂する。また、2023年債を担保するすべての担保は、第3の補充契約に基づいて発行されている。

高度担保2026年債券

2021年12月9日、当社の子会社は、上記で検討した公開取引所とプライベート取引所取引に基づいて、元金総額7.905億ドルの2026年債券を発行した。また，2021年12月には，元金総額450万ドルの2026年手形を発行·売却し，純収益は360万ドルであった。2026年に発行された手形は、当社のいくつかの付属会社が保証します。2026年に発行された債券の利息率は年利11.5%。私たちは毎年1月15日と7月15日に2026年債の利息を支払い、2022年7月15日から計算する。2026年に発行される債券は2026年7月12日に満了する。2021年12月31日まで、私たちは2026年の手形に要求されたすべての条約を遵守した。

2022年12月1日以降、私たちは時々全部または一部の2026年債券を償還することができ、償還価格は100%であり、別途償還日の当算および未償還利息を適用することができる。また、2022年12月1日までに、2026年債券の全部または一部を随時償還することができ、償還価格は2026年債券元金の100%に等しく、償還日までの適用割増価格と、償還日を含まない適用償還日の課税および未償還利息(あれば)を追加することができる。“適用プレミアム”とは、本条で定められた任意の適用償還日のいずれかの2026年債券について、(1)2026年債券当時の未償還元金の1%と、(2)(A)当該償還日における現在値(I)2022年12月1日の償還価格プラス(Ii)2022年12月1日までの必要利息支出(課税利息を含まない)とを、当該償還日に等しい国庫金利に50ベーシスポイント加算した割引率で計算する。(B)当時返済されていなかった2026年期手形元金を超える。

買い戻し

2021年7月には、クレジット協定に基づいて2023年の手形の買い戻しと優先保証定期融資を開始する債務買い戻し計画を開始しており、計画が進められている。2021年12月31日までの年間で，2023年手形未償還元金の6450万ドルを買い戻し，現金純対価格は4840万ドルであった。2021年12月31日までの2023年債早期返済債務の収益総額は1，530万ドルで、それぞれ原始発行割引と債務発行コストを除いた60万ドルと20万ドルが含まれている。2021年12月31日までに、吾らも2，280万ドルの現金純代償で信用合意項目の下で定期融資の未返済元金4，000万ドルを優先的に保証した。2021年12月31日までの年間優先担保定期融資早期返済債務の収益総額は1，530万ドルで、それぞれ元の発行割引と債務発行コストを除いた40万ドルと150万ドルが含まれている。

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カタログ表

BRCC施設

2021年11月17日，当社の付属会社GP 2 XCV，LLC(“GP 2 XCV”)とB.Riley Commercial Capital，LLCが借入手配を締結することにより，会社は7，500万ドルの元本を借り入れることができ，その後2021年12月7日に11，500，000，000ドルに増加した(“BRCC融資”は時々改訂される可能性がある)。BRCC融資は、GP 2 XCVのすべての資産に対する留置権とGP 2 XCVに対する持分質権を担保とする。GP 2 XCVは破産の影響を受けない実体であるため、GP 2 XCVを除いて、当社またはその任意の付属会社の他の債権者はその資産を使用することができない。この施設は2023年3月31日に満期になる。BRCCローンでの利息は年利11.5%で、毎年3月、6月、9月、12月の最終営業日に四半期ごとに支払います。この融資の目的は、信用協定に基づいて、いくつかの優先保証定期融資の買い戻しに資金を提供し、上述したように公共外国為替取引および個人外貨取引に資金を提供することである。BRCC融資メカニズムでの未返済借入金は2021年12月31日現在で1.15億ドル。

証券化施設

2020年12月17日、会社の一部子会社は証券化融資メカニズムで閉鎖され、期限は5年。証券化融資機構は、約9，200万ドルの初期資金を提供し、借入ベースの受取部分から支援を提供し、寄付状況に応じて、約5，300万ドルのさらなる資金を提供し、在庫と知的財産権で支援する。2020年12月17日、私たちは証券化融資メカニズムに基づいて初めて約9，200万ドルを借金し、一部の収益を返済前の証券化融資に使用し、残りの収益を一般企業用途に使用した。

証券化融資の予備文書には，(I)当社の完全資本間接付属会社Exela Receivables 3，LLC(“証券化借り手”)，貸手(それぞれ“証券化融資者”および総称して“証券化融資者”)，Alter Domus(US)，LLC(“証券化行政エージェント”))および当社(初期サービス機関として)が2020年12月10日に締結した融資および保証プロトコル(“証券化融資プロトコル”)がある.これにより、証券化融資者は証券化借り手に融資を提供し、証券化親会社SPE(定義は以下参照)から売掛金及び関連資産の購入に用いられる；(Ii)第1級売掛金売買協定(期日は2020年12月17日、Exela Receivables 3 Holdco，LLC(“証券化親会社SPE”)、当社の全額間接、全額付属会社(総称して“証券化発起人”)及び当社を初期サービス事業者とする。これにより、各証券化発起人はすでに売却又は出資し、証券化親SPEにいくつかの売掛金及び関連資産を売却又は出資し、代償は証券化母SPEの現金及び株式組合である；(Iii)証券化借り手、証券化母SPE及び当社が初期サービス業者として締結した日は、2020年12月17日の第2層売掛金売買協定であり、これにより、証券化母SPEはすでに売却又は出資し、証券化借主にいくつかの売掛金及び関連資産を売却又は出資し、代償は証券化借主の現金及び持分組合である。(4)2020年12月17日までの下請けサービス協定, (V)証券化親会社特殊目的実体と行政エージェントとの間の日付が2020年12月10日の承諾及び保証、及び(Vi)日付は、2020年12月17日に当社の履行保証人と証券化行政エージェントとの間の履行保証(及び証券化融資協定に関する他のすべての証明書、文書、UCC財務諸表、報告、通知、合意及び文書)である。2021年4月11日、当社は証券化融資協定を改訂し、借入基地への在庫と知的財産権の選択権を2021年4月10日から2021年9月30日(発生しない)に延長することに同意した。

証券化借り手、当社、証券化親会社SPE及び証券化発起人は証券化協定に基づいて慣用的な陳述と契約を提供する。証券化融資協定は、ある違約事件を規定しており、違約事件が発生した場合、証券化管理代理機関は、融資の終了日が発生したことを宣言することができ、証券化借り手の未償還証券化融資および他のすべての債務が直ちに満期と支払いを宣言することができるが、証券化融資機関はこのようにする

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カタログ表

売掛金のような持続流動性契約は含まれておらず、報告義務を会社の他の重大債務協定と一致させている。

証券化借り手と証券化親会社SPEは2020年12月に設立され、会社の財務諸表に組み込まれる。証券化借り手及び証券化親会社SPEは破産隔離実体であるため、その資産は当社又はその任意の付属会社の債権者に使用することができない。証券化融資項目下の各ローンの未返済元金利息は以下の通りである：(I)基本金利ローンに属し、年利率は(X)(A)当日有効な最優遇金利に等しい、(B)当日有効な連邦基金実際金利プラス0.50%及び(C)調整LIBOR金利(証券化ローン合意参照)に1.00%を加え、(Y)8.75%をプラスする；あるいは(Ii)LIBORローンに属する場合、調整LIBOR金利プラス9.75%で計算する。2021年12月31日現在、証券化手配下の未返済借金は9190万ドル。

財務情報を精選する

以下で選定した総合財務データは、財務データの比較可能性に影響を与える可能性のある要因を十分に理解するために、本年度報告第8項“財務諸表及び補足データ”とともに読まなければならない。以下に抜粋した2021年12月31日現在と2020年12月31日現在の総合貸借対照表データと2021年12月31日現在、2020年及び2019年12月31日までの精選総合経営報告書は、本年度報告第8項に含まれる監査財務諸表に由来する。以下で選定した連結財務データをここで履歴動向情報として提供する。歴史的結果は必ずしも未来のどの時期の予想結果を示すとは限らない。