Siebert Financial Corp

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

表10-Q

(マーク1)

☒	1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
	本四半期末まで	2022年9月30日

あるいは…。

☐	1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
	For the transition period from ____________________ to ____________________
	手数料書類番号	0-5703

Siebert Financial Corp
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
ニューヨークです		11-1796714
(法団または組織の州またはその他の管轄区域)		(国際税務局雇用主身分証明書番号)
535第5大通り, 4これは…。フロア.フロア, ニューヨークです, ニューヨークです。10017
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(212) 644-2400
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

(前氏名、前住所、および前会計年度は、前回報告以来変化した場合)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

クラスごとのタイトル	取引コード	登録された各取引所の名称
普通株--額面0.01ドル	Sieb	それは..ナスダック資本市場

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にこのような提出要求を遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す。

はい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。

はい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい

大型加速ファイルサーバ☐	加速ファイルサーバ☐
非加速ファイルサーバ ☒	規模の小さい報告会社☒
	新興成長型会社☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。

Yes ☐ No ☒

最後までの実行可能日までに発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する：2022年11月14日まで、合計32,347,329登録者普通株の流通株

Siebert金融会社です。

索引.索引


第1部-金融情報	2
項目1.財務諸表	2
財務諸表の簡明連結	2
業務報告書を簡明に合併する	3
簡明合併権益変動表	4
簡明合併現金フロー表	5
簡明合併財務諸表付記	6
項目2.経営陣の財務状況と結果の検討と分析運営部	26
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示	36
項目4.制御とプログラム	37
第II部-その他の情報	38
項目1.法的手続き	38
第1 A項。リスク要因	38
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用	38
項目6.展示品	39
サイン	40

前向きに陳述する

本Form 10-Q四半期報告(“報告”)では、用語“Siebert”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、文意が別に言及されない限り、Siebert金融会社、その子会社およびその可変利益エンティティ(“VIE”)と総称される。

本報告書全文に含まれる声明には、引用によって組み込まれたいかなる文書も含まれており、私たちの信念と期待に関する声明を含む歴史的事実ではなく、“1995年の米国プライベート証券訴訟改革法”が指摘した“前向き声明”に属する。前向きな陳述は、“可能”、“可能”、“将”、“すべき”、“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“推定”、“目標”、“プロジェクト”、“意図”、および同様の語または表現の前、後、またはこれらの語を含む陳述を含む。さらに、未来のイベントまたは状況の予期、予測、または他の説明への言及は、前向きな陳述である。

これらの前向き陳述は，本稿の発表日までの我々の信念，目標，期待を反映しており，経営陣の最適な判断に基づいている。すべての展望的な陳述は発表の日からだけ発表される。このような展望性声明は、いくつかのリスク、不確実性、および仮定の影響を受ける可能性があり、これらの要素は、経済、社会および政治条件、新冠肺炎などの特殊な事件による世界経済衰退および他の証券業リスク、金利リスク、流動性リスク、顧客と取引相手との信用リスク、決済機能誤りの責任リスク、系統的リスク、システム故障、遅延および能力制限、ネットワークセキュリティリスク、競争、外部サービスプロバイダへの依存、私たちの業務に影響を与える新しい法律法規、純資本要求、などの要素を含むが、これらの要素は実際の結果と大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性要因は、規制力、規制不確実性、および法的問題、従業員、顧客、業務パートナーまたは政府エンティティとの関係を維持できなかったこと、相乗効果または統合計画を実施できなかったこと、および2021年12月31日までの10-K表年次報告(“2021年10-K表”)第I部分1 A-リスク要因に詳細に記載されたリスクおよび不確実性要因、および私たちの10-Qテーブル四半期報告に詳細に記載されているリスクおよび不確実性要因を含む。

これらの要因は排他的ではなく，新たな要因が出現する可能性があること，あるいは前述の要因が変化する可能性があり，これらの要因が我々の業務に影響を与える可能性があることを注意する.私たちは連邦証券法の要求がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、このような声明を公開したり修正したりする義務はない。

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第1部-財務情報

項目1.財務諸表

Siebert金融会社です。&子会社

財務諸表の簡明連結

	九月三十日2022 (未監査)		十二月三十一日2021
資産

流動資産
現金と現金等価物	$	4,489,000	$	3,758,000
規制目的のために分離された現金と証券		295,133,000		326,826,000
取引先売掛金		65,606,000		85,327,000
自営業者と決算組織の売掛金		5,220,000		8,185,000
非顧客売掛金		62,000		81,000
その他売掛金		2,903,000		2,242,000
プリペイドサービス契約-現在		—		709,000
前払い費用と他の資産		1,758,000		1,596,000
借入証券		615,024,000		939,518,000
公正価値保有証券		3,468,000		3,991,000
流動資産総額		993,663,000		1,372,233,000

取次業者および決算組織に保管されている預金		4,221,000		5,541,000
プリペイドサービス契約-現在ではない		—		295,000
財産、事務施設、設備、純資産		8,222,000		7,463,000
ソフトウェア、ネットワーク		670,000		752,000
賃貸使用権資産		2,348,000		2,662,000
関係者への権益法投資		8,895,000		8,156,000
投資·コスト		850,000		850,000
繰延税金資産		4,289,000		4,294,000
商誉		1,989,000		1,989,000
総資産	$	1,025,147,000	$	1,404,235,000

負債と権益

負債.負債
流動負債
取引先に支払うべきだ	$	322,603,000	$	376,670,000
非顧客に支払うべきだ		9,349,000		17,430,000
為替手形		1,308,000		1,804,000
取引業者や決算組織への支払いに対応する		442,000		254,000
売掛金と売掛金		1,854,000		3,677,000
課税税金を納める		1,416,000		1,748,000
証券を貸し出す		618,701,000		931,735,000
公正な価値で売っているがまだ購入していない証券		11,000		24,000
支払手形-関係者		3,250,000		7,000,000
賃貸負債の流動部分		1,051,000		1,234,000
長期債務の当期部分		1,052,000		998,000
延期契約インセンティブの当期部分		750,000		808,000
流動負債総額		961,787,000		1,343,382,000

賃貸負債、流動分を差し引く		1,494,000		1,699,000
長期債務、流動部分を減らす		6,245,000		6,710,000
延期契約インセンティブ、少ない現在部分		1,375,000		1,938,000
総負債		970,901,000		1,353,729,000

引受金とその他の事項
権益
株主権益
普通株、$.01額面価値100認可株数は百万株32,541,235発行済みおよび発行済み株式32,347,3292022年9月30日までの流通株32,403,2352021年12月31日現在の発行済み株式と発行済み株		325,000		324,000
国庫株193,906そして02022年9月30日現在と2021年12月31日現在の株		(293,000)		—
追加実収資本		29,773,000		27,967,000
利益を残す		21,762,000		20,972,000
株主権益総額		51,567,000		49,263,000
非制御的権益		2,679,000		1,243,000
総株		54,246,000		50,506,000
負債と権益総額	$	1,025,147,000	$	1,404,235,000

プレゼンテーションの目的で，数字を四捨五入する.簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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Siebert金融会社です。&子会社

業務報告書を簡明に合併する

(未監査)

	3か月まで九月三十日					9か月で終わる九月三十日
	2022			2021		2022			2021
収入.収入
手数料と費用	$	1,750,000		$	4,019,000	$	5,943,000		$	15,352,000
利息、マーケティング、販売費		5,204,000			3,435,000		10,717,000			10,517,000
元金取引と自営取引		953,000			3,924,000		1,767,000			12,279,000
市商をする		723,000			1,514,000		2,022,000			4,886,000
株を借り入れる/株を貸し出す		4,183,000			3,465,000		11,909,000			7,552,000
相談料		437,000			441,000		1,420,000			1,200,000
その他の収入		1,086,000			253,000		2,589,000			982,000
総収入		14,336,000			17,051,000		36,367,000			52,768,000

費用.費用
従業員補償と福祉		7,290,000			9,294,000		21,752,000			27,205,000
精算料金には、執行料金が含まれております		398,000			986,000		1,267,000			4,128,000
技術と通信		1,214,000			1,196,000		3,374,000			3,537,000
他の一般事務や行政事務		1,072,000			927,000		2,939,000			2,885,000
データ処理		932,000			787,000		2,135,000			2,279,000
賃貸料と入居率		562,000			441,000		1,491,000			1,481,000
専門費		874,000			759,000		2,602,000			1,951,000
減価償却および償却		240,000			354,000		760,000			1,120,000
紹介料		—			374,000		—			1,134,000
減価損失		—			699,000		—			699,000
利子支出		108,000			86,000		335,000			278,000
広告と販売促進		58,000			13,000		230,000			13,000
総費用		12,748,000			15,916,000		36,885,000			46,710,000

関連側権益法投資の収益(損失)		(148,000	)		—		67,000			—

所得税引当前の収入を差し引く		1,440,000			1,135,000		(451,000	)		6,058,000
所得税準備金		473,000			265,000		(836,000	)		1,484,000
純収入		967,000			870,000		385,000			4,574,000
非持株権益に起因する純損失を差し引く		(85,000	)		—		(405,000	)		—
普通株主が得られる純収入	$	1,052,000		$	870,000	$	790,000		$	4,574,000

普通株主が普通株1株当たり得られる純収益
基本的希釈の	$	0.03		$	0.03	$	0.02		$	0.15

加重平均流通株
基本的希釈の		32,403,235			31,125,703		32,419,398			31,194,007

プレゼンテーションの目的で，数字を四捨五入する.簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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Siebert金融会社です。&子会社

簡明合併権益変動表

(未監査)


	量株発表されました			$.01 Par 価値がある			その他の内容支払い済み資本			保留する収益.収益		合計する株主の権益			非制御性利益．		総株
残高-2021年1月1日		30,953,710		$	309,000		$	21,768,000		$	15,909,000	$	37,986,000		$	—	$	37,986,000
OpenHandのために発行された株		329,654			3,000			1,378,000			—		1,381,000			—		1,381,000
純収入		—			—			—			2,275,000		2,275,000			—		2,275,000
残高-2021年3月31日		31,283,364		$	312,000		$	23,146,000		$	18,184,000	$	41,642,000		$	—	$	41,642,000
純収入		—			—			—			1,429,000		1,429,000			—		1,429,000
残高-2021年6月30日		31,283,364		$	312,000		$	23,146,000		$	19,613,000	$	43,071,000		$	—	$	43,071,000
Open Enhand取引から撤退した株		(329,654	)		(3,000	)		(1,315,000	)		—		(1,318,000	)		—		(1,318,000	)
純収入		—			—			—			870,000		870,000			—		870,000
残高-2021年9月30日		30,953,710		$	309,000		$	21,831,000		$	20,483,000	$	42,623,000		$	—	$	42,623,000


	量株発表されました		$.01 Par 価値がある			財務局在庫品		その他の内容支払い済み資本		保留する収益.収益				合計する株主の権益			非制御性利益．		合計する権益
残高-2022年1月1日		32,403,235	$	324,000	$	—		$	27,967,000	$	20,972,000		$	49,263,000		$	1,243,000		$	50,506,000
RISE会員権益の発行と譲渡		—		—		—			1,573,000		—			1,573,000			1,841,000			3,414,000
純収益(赤字)		—		—		—			—		(973,000	)		(973,000	)		(119,000	)		(1,092,000	)
残高-2022年3月31日		32,403,235	$	324,000	$	—		$	29,540,000	$	19,999,000		$	49,863,000		$	2,965,000		$	52,828,000
純収益(赤字)		—		—		—			—		711,000			711,000			(201,000	)		510,000
残高-2022年6月30日		32,403,235	$	324,000	$	—		$	29,540,000	$	20,710,000		$	50,574,000		$	2,764,000		$	53,338,000
技術パートナーとの合意を中止する		—		—		(293,000	)		—		—			(293,000	)		—			(293,000	)
株式ベースの報酬		138,000		1,000		—			233,000		—			234,000			—			234,000
純収益(赤字)		—		—		—			—		1,052,000			1,052,000			(85,000	)		967,000
残高-2022年9月30日		32,541,235	$	325,000	$	(293,000	)	$	29,773,000	$	21,762,000		$	51,567,000		$	2,679,000		$	54,246,000

プレゼンテーションの目的で，数字を四捨五入する.簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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Siebert金融会社です。&子会社

簡明合併現金フロー表

(未監査)

	9か月で終わる九月三十日
	2022			2021
経営活動のキャッシュフロー
純収入	$	385,000		$	4,574,000
純収入と経営活動提供/(使用)の現金純額を調整する：
繰延所得税費用/(福祉)		(22,000	)		329,000
減価償却および償却		760,000			1,120,000
賃貸純負債		(74,000	)		(32,000	)
価格の変化が見られるため下方に調整する		—			63,000
減価損失		—			699,000
関連側権益法投資収益		(67,000	)		—
株式ベースの報酬		234,000			—

中の変更
取引先売掛金		19,721,000			8,445,000
非顧客売掛金		19,000			(25,000	)
仲買-取引業者と決済組織の売掛金と預金		4,285,000			7,147,000
借入証券		324,494,000			114,436,000
公正価値保有証券		523,000			(1,393,000	)
前払い費用と他の資産		(823,000	)		(490,000	)
プリペイドサービス契約		711,000			631,000
取引先に支払うべきだ		(54,067,000	)		(6,681,000	)
非顧客に支払うべきだ		(8,081,000	)		4,641,000
為替手形		(496,000	)		(2,961,000	)
取引業者や決算組織への支払いに対応する		188,000			1,322,000
売掛金と売掛金		(1,824,000	)		341,000
証券を貸し出す		(313,034,000	)		(130,975,000	)
公正な価値で売っているがまだ購入していない証券		(13,000	)		6,000
課税税金を納める		(855,000	)		1,280,000
延期契約激励		(621,000	)		2,875,000
経営活動提供の現金純額		(28,657,000	)		5,352,000

投資活動によるキャッシュフロー
権益分配法による投資関連先		172,000			—
OpenHand普通株を購入する		—			(850,000	)
オフィス施設と設備を購入する		(165,000	)		(274,000	)
ソフトウェアを購入する		(379,000	)		(209,000	)
物件の基礎の上に建てる		(892,000	)		—
純現金投資活動		(1,264,000	)		(1,333,000	)

融資活動によるキャッシュフロー
Rise会員権益を発行する		600,000			—
RISE会員権益の譲渡		240,000			—
支払手形の償還−関係者		(1,470,000	)		(200,000	)
長期債務を償還する		(411,000	)		(748,000	)
融資活動の現金純額		(1,041,000	)		(948,000	)

現金と現金等価物の純変化、及び規制目的のために分離された現金及び証券		(30,962,000	)		3,071,000
現金と現金等価物，および規制目的のために分離された現金と証券−年明け		330,584,000			328,556,000
現金と現金等価物，および規制目的で分離された現金と証券−期末−	$	299,622,000		$	331,627,000

現金、現金等価物及び現金と証券の入金規制目的
現金と現金等価物--期末	$	4,489,000		$	4,260,000
規制目的のために分離された現金と証券−期末−		295,133,000			327,367,000
現金と現金等価物，および規制目的で分離された現金と証券−期末−	$	299,622,000		$	331,627,000

キャッシュフロー情報を補充する
所得税中に支払われた現金	$	42,000		$	(674,000	)
期日内支払利息現金	$	335,000		$	278,000

非現金投融資活動
在庫株	$	(293,000	)	$	—
RISE会員権益の譲渡	$	2,880,000		$	—
関連側権益法投資を購入し、支払い済み現金を差し引いて純額350，000ドル	$	650,000		$	—

プレゼンテーションの目的で，数字を四捨五入する.簡明な連結財務諸表の付記を参照。

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Siebert金融会社です。&子会社

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

1.述べた組織と根拠

組織する

概要

Siebert Financial Corp.は1934年に設立されたニューヨーク会社で、持株会社であり、その完全子会社とVIEを通じて以下の業務を展開している

•

ムリル·シーバート社(“MSCO”)は小売ブローカーサービスを提供している。MSCOはデラウェア州の会社とブローカーであり、1936年の取引法と商品取引法に基づいてアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)に登録され、金融業監督局(“FINRA”)、ニューヨーク証券取引所(“NYSE”)、証券投資家保護会社(“SIPC”)と全国先物協会(“NFA”)のメンバーである。

•

Siebert AdvisorNXT，Inc.(“SNXT”)は、投資コンサルティングサービスを提供します。SNXTはニューヨークの会社で、1940年の投資顧問法案に基づいて米国証券取引委員会に登録投資コンサルタント(“RIA”)として登録されている。

•

Park Wilshire Companies，Inc.(“PW”)は保険サービスを提供する.PWはテキサス州の会社であり、カードを持った保険代理会社でもある。

•

Siebert Technologies，LLC(“StCH”)は技術開発を提供する.Stchはネバダ州の有限責任会社だ。

•

Rise Financial Services，LLC(“Rise”)は大口ブローカーサービスを提供しています。Riseはデラウェア州の有限責任会社であり、アメリカ証券取引委員会と国家サッカー協会に登録した自営業でもある。

•

ストクロスデジタルソリューション株式会社(“STXD”)は、バミューダに本社を置く非アクティブ子会社。

本報告の10-Qテーブルでは、用語“Siebert”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”を総称してSiebert Financial Corp.，MSCO、SNXT、PW、STCH、RISE、およびSTXDと総称する。

同社はニューヨーク州ニューヨークに本社を置き、主な業務はニュージャージー州、フロリダ州、カリフォルニア州にある。同社は米国に14の支店を持ち、顧客は世界各地に広がっている。会社のアメリカ証券取引委員会の届出書類は会社のウェブサイトで見ることができます。サイトはwww.siebert.comで、投資家はそこで会社の公開文書のコピーを無料で得ることができます。会社普通株、額面$.011株当たり、ナスダック資本市場で取引され、コードは“SIEB”である

当社は主に証券ブローカーや資産管理業界を経営しており、他に申告すべき支部はありません。同社のすべての収入は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、米国での業務から来ている。

2022年9月30日現在、会社は、経営陣の意思決定枠組みに関連する要因と、経営陣が総合的な観点から会社の評価を業績評価と資源配分を行う単一の運営部門で構成されている。

技術パートナーとの合意を中止する

2020年4月21日、会社は技術パートナーとメインサービス協定(MSA)を締結した。詳しくは、2021年10-Kフォームに添付されている5-プリペイドサービス契約を参照されたい。

当社は2022年2月に技術パートナーとコンサルティングサービス協定(“CSA”)を締結し、この合意に基づき、当社は18ヶ月以内にいくつかのコンサルティングサービスを提供します。相談料収入はサービス期間中に直線的に確認されます。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち、会社はそれぞれ本合意に関する867，000ドルと1，170，000ドルを記録しており、それぞれ経営報告書の“その他の収入”項に記載されている。

2022年9月26日、会社は技術パートナーと共同で、MSAおよびCSAによるサービスを終了することに同意した。それぞれの合意を終了する条項によると、当社も技術パートナーも、将来のサービスを提供する義務はありません。終了合意の一部として、技術パートナーは、会社が以前発行した193，906株の普通株を返却し、合計95万ドルを会社に支払うことに同意した。

2022年9月30日現在、会社は財務諸表の“他の売掛金”の項目で475，000ドルの売掛金があり、2022年12月に支払う予定です。終了の結果、会社はプリペイドサービス契約の残高532，000ドルを解約し、この費用は、2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の運用報告書上の“技術および通信”に含まれている。950000ドルは、2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の業務レポート“その他の収入”の項目に含まれています。

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ヘッジ接続のある取引

2022年1月21日、RiseはHedge Connection，Inc.(Hedge Connection，Inc.)と合意に達し、Hedge Connection，Inc.はフロリダ州の会社であり、Lisa Vioniによって創立され、女性が所有する金融科学技術会社は大口ブローカー業界に資本導入ソフトウェア解決方案を提供する。当社は権益会計法によりヘッジ関連を計算しています。その他の詳細については，付記8−権益法による関連側への投資を参照されたい。

会員資格の変化利益上昇

2022年第1四半期、RiseはRiseの会員権益を発行し、RiseおよびSiebertの一部の従業員、取締役、および付属会社に売却します。

2022年1月1日から2022年3月30日まで、RISEリリース8.3Rise総発行済みおよび未返済会員権益の%は、純資産の増加と引き換えに#ドル増加1,000,000それは.Siebertは会員権を売却しました2Riseは2人のSiebert従業員に会員資本総額のパーセンテージを発行し、返済していない。Siebertは2022年3月30日までRiseの多数の株式を保有し続けている

2022年3月31日、Siebertはドルに両替しました2,880,000Gloria E.Gebbiaへの手形合計24上昇中の%所有権。この取引のおかげでSiebertのRiseの直接所有率は762021年12月31日までの割合は442022年3月31日までの割合は、2022年9月30日まで変わらない。

2022年3月31日の会員資本の変化は、Siebertが会計基準編纂(ASC)テーマ810-統合に従ってRISEへの関心を再評価することを要求する。Siebertは2022年3月31日まで、持分所有者が持株権の特徴を欠いているため、RiseがVIEであることを決定した。SiebertはRISEの可変権益を持ち，RISEの主な受益者であり，RISEの活動を指導する権限があり，RISEの経済表現に最も大きな影響を与えるとともに，損失を吸収し，RISEからRISEに大きな意味を持つ見返りを得る権利があるためである。そこで，SiebertはRiseをVIEに統合する.この結論は2022年9月30日まで何の変化もない。具体的な操作は付記3−可変利息主体合併を参照されたい。

当社は2022年第4四半期に多くの手配を締結し、Rise、Tigress及びHedge Connectionの所有権権益、及びこのような実体との各手配に影響を与える。詳細については、付記20-後続イベントを参照されたい。

陳述の基礎

当社の簡明総合財務諸表(“財務諸表”)は、米国公認の中期財務情報会計原則(“GAAP”)および表格10-QとS-X法規第10条の説明に基づいて作成されている。したがって、これらは、“公認会計基準”によって要求される完全な年次財務諸表に必要なすべての情報および脚注を含まない。

経営陣は、財務諸表には中間業績を公平に列記するために必要なすべての調整(正常経常性分録からなる)が含まれているとしている。中期業績は必ずしも年間またはその後の任意の期間に予想される業務成果を代表するとは限らない。これらの財務諸表は、会社の2021年10-Kレポート中の財務諸表とその付記とともに読まなければなりません

合併原則

総合財務諸表には、Siebertおよびその連結子会社(すべて完全子会社)の勘定、および44会社はそれが主要な受益者であるVIEの投資パーセンテージを決定した。合併時には、すべての会社間残高と取引が打ち切られるだろう

非完全所有の連結子会社については、第三者が保有する持分を非持株権益と呼ぶ。これらの子会社の非制御的権益は純収益または損失を占め、経営報告書では非制御的権益として純収益または損失を占めるべきである。これらの子会社に帰属する非持株権益の総株式部分は財務状況表に非持株権益として示されている。

当社が持株権を有していないがその経営や財務決定に大きな影響を与える実体の投資については、当社は権益法会計を採用し、関連側権益法投資の収益に純収益と損失を計上する。ドルは会社の機能通貨で、数字は四捨五入で表示されます。

-7-

重大会計政策

会社の重要会計政策は、付記2-会社2021年10-Kレポートにおける重要会計政策の概要に含まれている。以下の事項を除いて、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、会社の重大な会計政策に大きな変化はなかった。

可変利子実体

同社は四半期ごとに1つの実体がVIEであるかどうかを評価し、主要な受益者の地位が適切かどうかを確定する。その会社はVIEの主な受益者であるVIEを統合した。主な受益者の決定を評価する際に、当社は、VIE活動がその経済表現に最も影響を与える権力を指導すること、損失の義務を負うこと、および/またはVIEが期待する見返りを得る権利を含むすべての関連事実および状況を考慮する。この評価により、当社はRiseがVIEであることを決定し、当社が主な受益者であることは、主に当社がその経済表現に最も影響を与えるRise活動を指導する権利があるためである。また、同社はRiseの運営にその所有権の割合に比例しない資金を提供する義務があるかもしれない

株式ベースの報酬

会社は株式ベースの報酬を与え、これは付記18-承諾、または他の従業員福祉計画部分に記載されている。当社は、ASCテーマ718“報酬-株式報酬”に基づいて株式ベースの報酬を算出し、従業員サービスに対する株式ベースの報酬の会計処理を確立した。ASC 718-10-35の条文によれば、株式補償コストは、その日に付与された公正価値を奨励するために授出日に計量され、授出日(すぐに帰属する部分)または関連帰属期間に比例して比例的に支持される

2.新しい会計基準

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は新しい会計基準を採用していない。また、会社は、これらの基準のいずれも、2022年9月30日までの財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えないとする最近発表された他の会計基準を評価した

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3. 可変利益主体の合併

2022年9月30日現在、同社は約44上昇の割合ですRiseは一種のVIEと考えられているが、リスクに直面している株式投資家はグループとして、持株権の特徴が不足している。当社がこのVIEの主な受益者であると結論した要因は，当社がその経済表現に最も影響を与えるRISE活動を指導する権利と，運営のための資金提供と当社の所有権百分率に比例しない損失を吸収する潜在的義務である

2022年9月30日現在のRiseレポートの資産は2.9100万ドルと負債$0.3百万ドルです。統合されたVIEの資産には何の制限もない

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4.取引業者および決済組織の売掛金、支払金、および預金

図示されている期間中、経営者と決済組織の受取金、支払金、預金は、以下の通りである

	自分から 2022年9月30日		自分から 2021年12月31日
仲買-取引業者と決済組織の売掛金と預金
DTCC/OCC/NSCC(1)	$	6,381,000	$	10,968,000
ゴールドマン·サックス(ゴールドマンSachs&Co.LLC)		30,000		335,000
潘興資本		1,027,000		1,193,000
国家金融サービス会社(National Financial Services，LLC)(“国家金融サービス”)		1,721,000		974,000
証券の受け渡しができなかった		192,000		174,000
全世界共有		16,000		55,000
その他売掛金		74,000		27,000
自営業者と決算組織の売掛金と預金総額	$	9,441,000	$	13,726,000

取引業者や決算組織への支払いに対応する
証券未収	$	412,000	$	254,000
取次業者への金に対処する		30,000		—
取次業者と決済機関に支払うべき支払総額	$	442,000	$	254,000

(1)	預託証券及び決済会社(“DTCC”と略称)、オプション決済会社(略称“OCC”)及び国家証券決済会社(略称“NSCC”)である。

DTCC株主合意によると、MSCOはDTCC普通株の強制購入に参加しなければならない。2022年9月30日と2021年12月31日までのMSCOのDTCC普通株価値は約ドルである1,054,000そして$905,000財務状況報告書には、それぞれ“自営業者と決済組織の預金”の項目に含まれている

2022年9月、MSCOとRiseは清算合意に達し、この合意に基づき、RiseはMSCOに顧客を紹介する。合意の一部として、RiseはMSCOに5万ドルの清算基金預かり保証金を入金した。これにより発生したMSCO上昇と負債資産は合併で除外された

5.公正価値計測

概要

ASC 820は公正価値を定義し、公正価値計量フレーム及び公正価値投入の階層構造を構築した。公正価値レベル、推定技術、および公正価値計量に関する他の項目のさらなる情報は、以下および会社2021年10-Kレポートに付記されている6-公正価値計量を参照されたい。

市政証券：市政証券の推定値は、最近実行された取引、市場オファー(観察可能であれば)、独立した外部当事者(例えば、サプライヤーや仲介人)からの債券利差を使用し、現金とデリバティブツールとの間の任意の基礎差に基づいて調整される。使用された利差データは債券と同じ期限に対するものである。市政証券は一般的に公正価値等級の第2段階に分類される。

単位投資信託基金(“単位投資信託”：単位ごとの償還価値値であり、公正価値を代表する。単位は2段階に分類される.

公正価値階層表

以下の表には，本報告に記載されている期間まで，会社が公正価値に応じて恒常的に計測した資産と負債の公正価値レベルを示す。

	2022年9月30日まで
	レベル1		レベル2		レベル3		合計する
資産
規制目的のために分離された現金と証券
アメリカ政府証券*	$	140,197,000	$	—	$	—	$	140,197,000

公正価値保有証券
アメリカ政府証券**	$	2,823,000	$	—	$	—	$	2,823,000
預金証書		—		92,000		—		92,000
市政証券		—		174,000		—		174,000
社債		—		106,000		—		106,000
株式証券		96,000		177,000		—		273,000
公正価値で保有する総証券	$	2,919,000	$	549,000	$	—	$	3,468,000

負債.負債
公正な価値で売っているがまだ購入していない証券
株式証券	$	4,000	$	—	$	—	$	4,000
単位投資信託基金		—		7,000		—		7,000
公正な価値で売っているがまだ購入していない証券の総額	$	4,000	$	7,000	$	—	$	11,000

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	2021年12月31日まで
	レベル1		レベル2		レベル3		合計する
資産
公正価値保有証券
アメリカ政府証券**	$	2,966,000	$	—	$	—	$	2,966,000
預金証書		—		91,000		—		91,000
社債		—		12,000		—		12,000
株式証券		489,000		433,000		—		922,000
公正価値で保有する総証券	$	3,455,000	$	536,000	$	—	$	3,991,000

負債.負債
公正な価値で売っているがまだ購入していない証券
株式証券	$	—	$	24,000	$	—	$	24,000
公正な価値で売っているがまだ購入していない証券の総額	$	—	$	24,000	$	—	$	24,000

*2022年9月30日現在，同社は米国政府証券を保有しており，時価は約ドルである24.6百万、$9.8百万、$9.7百万、$62.2百万、$23.9百万ドルと$9.7百万元、該当期限は2023年3月23日、5月18日2023年8月31日、2023年12月31日、2024年1月31日、2024年5月31日、および約$0.3百万ドル利息です。2021年12月31日現在、同社は現金と証券に分類された米国政府証券は何もない規制目的で隔離されています。

**2022年9月30日現在，同社は米国政府証券を保有しており，時価は約ドルである24,000, $5,000そして$2.8該当期限はそれぞれ2024年6月30日，2024年9月30日，2024年8月15日である。自分から2021年12月31日、米国国債の満期日は2024年8月15日。

2022年9月30日および2021年12月31日までの財務諸表に公正価値が記載されていない金融商品の詳細については、以下および会社2021年10-Kレポートの注釈6-公正価値計量を参照されたい。

短期金融商品：短期金融商品の帳簿価値は、現金および現金等価物、および規制目的のために分離された現金および証券を含み、これらのツールの公正価値に従って入金される。これらの金融商品は通常、会社を限られた信用リスクに直面させ、規定された満期日や短期満期日はなく、金利は市場金利に近い。同社は2022年9月30日と2021年12月31日現在、規制目的のための現金等価物を持っていない。監督管理目的で分離された証券はアメリカ政府証券のみで構成され、上記の公正価値階層表に含まれている。規制目的のために分離された現金と現金等価物および現金と証券は第1級に分類される

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6.財産、オフィス施設、設備、純額

その期間中、財産、オフィス施設、およびデバイスは、以下のことを含む

	自分から九月三十日2022			自分から十二月三十一日2021
属性	$	6,815,000		$	6,815,000
事務施設		2,522,000			1,608,000
装備		555,000			413,000
総資産、オフィス施設、設備		9,892,000			8,836,000
減価償却累計を差し引く		(1,670,000	)		(1,373,000	)
財産·事務施設·設備を合計して純額	$	8,222,000		$	7,463,000

財産、オフィス施設、設備の減価償却費用総額は#ドル102,000そして$98,000それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月である。財産、オフィス施設、設備の減価償却費用総額は#ドル298,000そして$312,000それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月

マイアミオフィスビル

2021年12月30日、当社はフロリダ州マイアミビーチコリンズ通り653号にあるオフィスビル(マイアミオフィスビルと略称する)を購入した。マイアミオフィスビルは約12000平方フィートのオフィス空間を有し、会社の主要な運営センターとなる。

2022年9月30日現在、マイアミオフィスビルには減価償却費用が記録されていない。減価償却費用はマイアミオフィスビルが竣工して使用開始される時点で始まり、2023年第1四半期に開始される予定だ。その会社は$を投資した296,000そして$892,0002022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、それぞれマイアミオフィスビルの拡張に使用されている

7.賃貸証書

当社は2022年9月30日現在、2023年から2027年までの経営賃貸によりオフィススペースをレンタルしており、当社には融資リースはありません。レンタルは基本レンタル料とアップグレードとその他の運営費用を要求します。次の表は、会社の財務状況表上の賃貸、使用権、資産、賃貸負債です。当社は、短期賃貸(すなわち、初期期限が12ヶ月未満のレンタル)またはデバイスリース(非実質的賃貸とみなされる)を財務諸表に計上しないことを選択した。

当社は2022年9月30日現在、既存の賃貸借契約下のいかなる継続オプションも合理的に行使されるとは考えていませんが、当社は継続的な評価および監査を継続して賃貸契約更新オプションを監査していきます

	自分から九月三十日2022		自分から十二月三十一日 2021
資産
賃貸使用権資産	$	2,348,000	$	2,662,000
負債.負債
賃貸負債	$	2,545,000	$	2,933,000

上表で算出されたリース使用権資産とリース負債金額は、リース期間の長さと最低賃貸支払現在値に使用される割引率の影響を受ける。会社はいくつかの雑事務設備をレンタルしたが、これらの設備は実質的ではないため、会社は経営報告書にこれらの事務設備に関連するコストを記録し、それを賃貸使用権資産に資本化するのではない。会社の規模、成長、リスク状況を考慮して、会社が確定した5.0%の割引率は、会社が融資を受けるコストに近づく

レンタル期間と割引率

自分から

九月三十日2022

自分から

十二月三十一日2021

加重平均残余賃貸期間--レンタルを経営します

(単位：年)

2.9

加重平均割引率−レンタル経営

5.0

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次の表はレンタルコストと他のレンタル情報を表します。当社は実際の便宜策を選択しており、レンタルと非レンタル部分を分離しないため、可変レンタルコストとは主に公共エリアメンテナンスや公共事業などの可変支払いであり、通常は賃貸面積とオフィスビル全体の割合によって決定される

	3か月まで九月三十日				9か月で終わる九月三十日
	2022		2021		2022		2021
リースコストを経営する	$	283,000	$	377,000	$	1,008,000	$	1,274,000
短期賃貸コスト		151,000		24,000		228,000		68,000
可変リースコスト		128,000		40,000		255,000		139,000
賃貸料と入居率の合計	$	562,000	$	441,000	$	1,491,000	$	1,481,000

賃貸負債の金額を計上するための現金
レンタル経営からの経営キャッシュフロー	$	299,000	$	374,000	$	1,074,000	$	1,268,000

新しい賃貸負債と引き換えにレンタル使用権資産
賃貸借契約を経営する	$	152,000	$	91,000	$	754,000	$	1,966,000

賃貸承諾額

2022年9月30日現在、初期期限が1年を超えた経営リースの将来年度最低支払いは以下の通り

年.年	金額
2022	$	288,000
2023		1,128,000
2024		588,000
2025		450,000
2026		234,000
2027		48,000
賃貸支払残高		2,736,000
減算：未割引キャッシュフローと割引キャッシュフローの差		191,000
賃貸負債	$	2,545,000

8.関係者への権益法投資

トラコとの取引

2021年11月16日、当社はデラウェア州の有限責任会社Tigress Holdings，LLC(“Tigress”)と合意した。本合意の具体的な条項と対応する会計処理については、当社の2021年10-K表の付記10--権益法の関連先への投資を参照されたい。

2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間、当社のトラコへの投資確認損失は$151,000そして$0それぞれ，である.2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、当社投資トラコの確認収益は$46,000そして$0それぞれ，である.2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社はTigressから現金割り当て$を受け取りました172,000それは.2021年、会社はトラコから現金分配を受けなかった。しかし、Riseは#ドルを割り当てた156,0002021年に証監会に提出され、虎娘の相応の流通の代わりになる

2022年9月30日と2021年12月31日までのトラコ投資の帳簿価値は$7,874,000そして$8,156,000それぞれ，である.イベントや変動表示帳簿価値が回収できない可能性がある場合、当社はその権益法投資の減値を評価する。減値が非一時的と決定された場合、当社は投資の期待可変現価値と帳簿価値との差額に相当する減値損失を確認する

2022年9月30日と2021年12月31日まで、投資の帳簿価値が減少する可能性があることを示すイベントや状況はない。

次の表に、Tigressが示した時期(監査なし)の総合経営報告書と財務状況の概要を示します

	3か月まで九月三十日					9か月で終わる九月三十日
	2022			2021			2022		2021
収入.収入	$	1,213,000		$	3,816,000	$	6,945,000	$	11,211,000
営業収入(赤字)	$	(627,000	)	$	1,375,000	$	196,000	$	4,027,000
純収益(赤字)	$	(627,000	)	$	1,375,000	$	196,000	$	4,027,000

	自分から
	九月三十日2022		十二月三十一日2021
資産	$	10,127,000	$	10,793,000
負債.負債	$	5,270,000	$	6,096,000
株主権益	$	4,857,000	$	4,697,000

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ヘッジ接続のある取引

2022年1月21日、RiseはHedge Connectionの少数株を買収し、Hedge Connectionはフロリダ州の会社であり、Lisa Vioniによって設立された女性所有の金融科学技術会社であり、同社は大口ブローカー業界に資本導入ソフトウェアソリューションを提供することで合意した。詳細については、2021年10-Kフォームの付記25-後続イベントを参照されたい。

2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間、当社の対沖接続における投資確認収益は$です3,000そして$0それぞれ，である.2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、当社の対沖接続における投資確認収益は$です20,000そして$0それぞれ，である.当社は2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内に、Hedge Connectionから現金発送を一切受け取っていません

2022年9月30日と2021年12月31日現在、沖合接続投資に対する帳簿価値は$1,020,000そして$0それぞれ，である.イベントや変動表示帳簿価値が回収できない可能性がある場合、当社はその権益法投資の減値を評価する。減値が非一時的と決定された場合、当社は投資の期待可変現価値と帳簿価値との差額に相当する減値損失を確認する。2022年9月30日現在、投資の帳簿価値が減値される可能性があることを示すイベントや状況はない

会社が招く違います。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間のHedge Connection許可と相談費支出。同社のヘッジ接続から発生する許可と相談費の総額は#ドル186,000そして$0それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月

当社は2022年第4四半期に多くの手配を締結し、Rise、Tigress及びHedge Connectionの所有権権益、及びこのような実体との各手配に影響を与える。詳細については、付記20-後続イベントを参照されたい

9.投資、コスト

OpenHand

2022年9月30日まで、会社は2OpenHand Holdings，Inc.(“OpenHand”)の%所有権権益および追加購入2OpenHandは普通株式の%を発行しており，行使価格は$に相当する42.5OpenHandに対する評価は100万ドルであった.このオプションは2022年11月に満期になり、会社は現在そのオプションを行使するかどうかを評価している

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OpenHandは個人会社であり、その株は公開取引されていないため、この投資には容易に公正な価値がない。当社は、同一発行者が同じまたは類似した投資の秩序取引に見られる価格変動による任意の変動により調整された減値をコストで減算してこの投資を計測する会計政策選択を行う。

2022年9月30日現在、OpenHandへの投資に欠陥はなく、投資の元の推定値に大きな影響を与える可能性のある他のイベントや状況変化も発見されていないと管理層は結論している。2022年9月30日と2021年12月31日までのOpenHandでの会社の投資の帳簿価値は$850,000.

2022年9月30日と2021年12月31日まで、追加購入による価値はありません2%OpenHandは、オプションがデリバティブではなく、その間までそのオプションに関連する取引コストがないためです

この取引のより多くの情報および対応する会計処理については、会社2021年10-K表の付記11-投資、コストを参照してください

10.営業権および無形資産純額

2022年9月30日と2021年12月31日までの会社の営業利益の帳簿価値は1,989,000これらすべては同社のRise買収から来ている。2022年9月30日現在、経営陣は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社の営業権の帳簿価値に減値はなく、営業権に関する減価費用も確認されていないと結論している。また、同社は、評価日までに将来起こりうる減価に大きなリスクはないと判断した

2021年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月間、当社はRise Customer Relationship無形資産入金について全額減額します699,000.

11.長期債務

東西銀行の抵当ローン

概要

2021年12月30日、会社は約1ドルでマイアミオフィスビルを買収した6.8同社はEast West Bancorp，Inc.(“East West Bank”)と約#ドルの担保融資を締結している4マイアミオフィスビルを購入するための100万ドルと338,000マイアミオフィスビルの一部建設に資金を提供する

同社の担保融資下の債務はマイアミオフィスビルの留置権を担保とし、融資期限は10年となっている返済スケジュールには30年の償却期間が使用され、10年後に満期になった残りの金額に風船が登場する。金利は3.6最初の7年は%で、その後の金利は“ウォール·ストリート·ジャーナル”が報道した最優遇金利であるが、いかなる定期ローンの最低金利も下回ってはならない3.6%です。協定の一部として、同社は債務超過カバー率を維持しなければならない1.41.ローンは最初の5年間に事前返済罰金を納め、事前返済時に元金を返済していない割合で計算しなければなりませんこの割合は1年目は5%で、その後毎年1%減少し、早期返済罰金は5年後に終了した。同社は2022年9月30日現在、本協定に関連するすべての条約を遵守している

2022年9月30日現在、同社はすべて約束したドルを使用している338,000東西岸と協力してマイアミオフィスビルを建てる

剰余金

2022年9月30日現在、東西銀行との担保ローンの将来残りの年度最低元本は以下の通り

	金額
2023	$	75,000
2024		84,000
2025		88,000
2026		91,000
その後…		4,048,000
合計する	$	4,386,000

この担保ローンと関連した利息支出は$である38,000そして$02022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間。この担保ローンと関連した利息支出は$である103,000そして$02022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間。2022年9月30日現在、この担保ローンの金利は3.6%.

東西銀行との信用限度額

概要

2020年7月22日、会社は東西銀行と融資·担保協定を締結した。本協定の条項によると、会社は元金総額が#ドルを超えない定期融資を借り入れる能力があります102020年7月22日から2年以内に。同社は最初に$を借り入れた5.0100万ドル未返済残高は$2.92022年9月30日まで。同社が東西銀行の信用限度額に500万ドルを追加借入する能力は2022年7月22日に満期になったが、同社はその運営に資金を提供する能力に影響を与えないと考えている

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当社の合意項の下での責任は、当社が当社付属会社の持分及び任意の他の当社付属会社から支払いを受ける権利と交換するために、当社が時々受け取る又は受け取るべきすべての現金、配当金、株式及びその他の金及び財産の留置権を担保とし、前記金が入金された任意の預金口座及び上記のいずれかの事項により生じたすべての代替、製品、収益(現金及び非現金)である。定期ローンの期限は4年抽選から始めます。返済スケジュールは5年(60ヶ月)の分割払い期間を利用して、#年末に満期になった残りの金額で風船を行います4年.

合意に基づいて発行された定期融資は“ウォール·ストリート·ジャーナル”が報道した最優遇金利で利息を計上すべきだが、どの定期ローンの最低金利も3.25%を下回ってはならない。上記の規定を除いて学期ごとにローンを発行する際には，会社は貸手に支払うべきである0.25この定期ローンの元金の%です。根拠はローン契約に基づき、当社はローン契約に関連するすべての貸主費用を支払いました。

その協定は特定の金融と非金融契約を含む。財務契約は、同社は1.35対1の債務超過比率を維持しなければならず、有効有形純価値は少なくとも#ドルである25MSCOは100万ドル以下でなければなりません10借方項目のパーセンテージを合計するある他の非金融契約は、会社が10万ドル以上の資産を有する任意の子会社の設立または買収時に、速やかに東西銀行に通知しなければならないことを含む。同社は2022年9月30日現在、本協定に関するすべての条約を遵守している

また，John J.GebbiaとGloria E.GebbiaそれぞれおよびJohnとGloria Living Trust(U/D/T，1994年12月8日)である共同受託者，John J.GebbiaとGloria E.Gebbiaそれぞれおよびそれらの間の保証プロトコルにより，会社の合意下での義務が保証された。

剰余金

2022年9月30日現在、東西銀行との信用限度額の将来残りの年間最低元金支払いは以下の通りである

	金額
2022	$	250,000
2023		998,000
2024		1,661,000
合計する	$	2,909,000

信用限度額と関連した利息支出は#ドルだ39,000そして$34,000それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月である。信用限度額と関連した利息支出は#ドルだ99,000そして$107,000それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。2022年9月30日現在、この信用限度額の金利は6.3%.

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12.支払手形の関連先

2022年9月30日現在、Gloria E.GebbiaとHedge Connectionへの各種チケットがありますが、詳細は以下の通りです

説明する	発行日		額面.額面		未払い元金金額
0.00% due July 20, 2022*	2022年1月21日	$	600,000	$	250,000
4.00% due November 30, 2022***	2020年11月30日		3,000,000		3,000,000

支払手形集計-関連先		$	3,600,000	$	3,250,000

2021年12月31日現在、Gloria E.Gebbiaへの各種手形があり、詳細は以下の通り

説明する	発行日		額面.額面		未払い元金金額
4.00% due December 30, 2022**	2021年12月30日	$	2,000,000	$	2,000,000
4.00% due June 30, 2022**	2021年12月31日		2,000,000		2,000,000
4.00% due November 30, 2022***	2020年11月30日		3,000,000		3,000,000

支払手形集計-関連先		$	7,000,000	$	7,000,000

*2022年1月21日、当社は契約を締結しました600,000ヘッジ接続の手形に対応する。以下の期日までの9か月2022年9月30日、会社は$を支払いました350,000この手形の額面は。より多くの詳細は20-後続のイベントを参照されたい。

**On March 31, 2022, $2,880,000Gloria E.Gebbiaに合計支払われたチケットは24%所有権興味が高まる。会社は2022年9月30日までの9ヶ月間に、これらの支払手形の残りの部分を支払った。

***本来支払手形はMSCOに従属し，FINRAによって承認された一般債権者の債権に従属し，かつMSCOの純資本計算およびFINRAと米国証券取引委員会が規定する資本要求を計上する。2021年8月17日本来支払うべき手形は更新され、満期日は2022年11月30日です。

会社が2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月以内にこれらの支払手形に支払う利息支出は$30,000そして$52,000それぞれ，である.会社が2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間にこれらの支払手形に支払う利息支出は$131,000そして$156,000それぞれ，である

13.契約延期インセンティブ

MSCOは2021年8月1日から、手配期間をさらに4年間延長し、2021年8月1日から2025年7月31日まで終了する清算協定修正案を締結した。

この協定の一部として、同社は使い捨てのビジネス開発信用#ドルを獲得した3財務諸表の“延期契約奨励”の項には国家科学基金からの100万ドルが記録されている。合意期間内に、この貸金は、実行費用を含む操作報告書の“清算費用”の項目で打抜き費用として確認される。2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間、当社は確認します196,000そして$0それぞれ反対の費用の中にあります。2022年9月30日および2021年9月30日まで9ヶ月間、当社は確認します621,000そして$0それぞれ反対の費用の中にあります。2022年9月30日と2021年12月31日まで、延期契約奨励残高は$2.1百万ドルとドル2.7それぞれ100万ドルです

14.収入確認

収入の概要

同社の主な収入源は以下の通り

手数料と費用

同社は顧客のために個人株、オプション、保険製品、先物、固定収益証券、およびある第三者共同基金とETFの取引を実行して手数料収入を稼いでいる。合併取引実行·決済サービスおよび独立取引実行サービスに関する手数料収入は、取引日に履行義務が履行されたときに確認される。履行義務は取引日に履行され、取引日には、対象金融商品又は購入者が決定され、定価が合意され、所有権のリスク及びリターンが顧客又は顧客から移転された。

元金取引と自営取引

自営取引と自営取引は主に2つの業務ラインを代表する。第一の業務ラインは、無リスク取引、すなわち会社が請求の注文を実行した後、元本として証券を購入又は売却するとともに、注文を満たすために有価証券を値上げ又は値引きして売買する。第2のビジネスラインは、参入取引、すなわち会社取引専用の米国政府証券および他の証券である。

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元本取引と自営取引は取引日に履行義務を履行したときに確認する。履行義務は取引日に履行され、取引日には、対象金融商品又は購入者が決定され、定価が合意され、所有権のリスク及びリターンが顧客又は顧客から移転された。

同社は、2022年9月30日までの9カ月間、財務諸表の“規制目的で分離された現金と証券”の項目に主に投資する米政府証券ポートフォリオに投資した。下表は元金取引と自営取引に関する詳細な情報を示している。より詳細については、本報告における項目2.経営陣の財務状況や運営結果の検討および分析における同比比較を参照されたい

	9月30日までの3ヶ月間
	2022			2021	(年を重ねる) 年の下げ幅
元金取引と自営取引
主な無リスク元金取引の実現と未実現収益	$	2,339,000	$	3,931,000	$	(1,592,000)
米政府証券ポートフォリオの未実現損失		(1,386,000)		(7,000)		(1,379,000)
主な取引と自営取引総額	$	953,000	$	3,924,000	$	(2,971,000)

	9月30日までの9ヶ月間
	2022		2021		(年を重ねる) 年の下げ幅
元金取引と自営取引
主な無リスク元金取引の実現と未実現収益	$	5,956,000	$	12,300,000	$	(6,344,000)
米政府証券ポートフォリオの未実現損失		(4,189,000)		(21,000)		(4,168,000)
主な取引と自営取引総額	$	1,767,000	$	12,279,000	$	(10,512,000)

市商をする

市場収入の証券からの売買をする.市取引は証券取引が発生したときに取引日ごとに記録される。履行義務は、取引日に履行され、これは、対象金融商品又は購入者が決定され、定価が合意され、所有権のリスク及びリターンが取引相手又は取引相手から移行したときである。所有している証券は報告期間末に公平な市価で入金される。

株を借り入れる/株を貸し出す

同社は小売顧客を代表して空取引を促進し、顧客口座から超過保証金と全額支払いされた証券を貸し出し、ブローカー-取引業者の取引相手に借金と融資契約を提供し、ブローカー-取引業者の取引相手に株式位置決めサービスを提供する。同社は株式借入/株式ローンに関する運営費用を差し引いた自己決済収入を確認している。株式借入/株式ローンには、会社が自己清算や導入に基づいて全額返済計画を行ったことによる任意の収入も含まれる。当社は株式借入/株貸し出し活動を利用して融資取引を行っていません。

履行義務は契約日に履行され、これは確定対象金融商品又は購入者が、取り決め定価、所有権のリスク及びリターンが取引相手又は取引相手から移転したときである。

2022年9月30日までの3ヶ月間、株式借入金/株式ローン収入は$4,183,000 ($9,921,000毛収入から$を引く5,738,000支出)。2021年9月30日までの3ヶ月間、株式借入金/株式ローン収入は$3,465,000 ($7,754,000毛収入から$を引く4,289,000支出)

2022年9月30日までの9ヶ月間、株式借入金/株式ローン収入は$11,909,000 ($26,222,000毛収入から$を引く14,313,000支出)。2021年9月30日までの9ヶ月間、株式借入金/株式ローン収入は$7,552,000 ($19,605,000毛収入から$を引く12,053,000支出)

相談料

同社は顧客の資産管理に関する相談費を稼いでいる。この収入フローに関する業績義務は、時間の経過とともに履行されているが、相談料は、顧客の総資産価値の割合で徴収されているため、四半期末に決定されている。

利息、営業費、販売費

当社は顧客口座から利息を稼ぎ、顧客口座に支払われた金と会社の銀行残高を差し引く。利子収入には、空株数に関する関係の導入による利息支出(控除費用)も含まれる。

当社は融資保証金の残高を持って顧客から受け取る純利息でも保証金利息を稼いでいる。マーケティングおよび流通費用は12 b−1の費用からなり、これらの費用は通貨市場基金の後続支払いである。利息、マーケティング、流通費用は稼いだものとして記録されている。

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その他の収入

他の収入には、コンサルティングサービスを技術提供者に提供することによって生じる費用、企業サービス顧客費用、注文フロー支払い、および顧客アカウントによって生成される取引費が含まれる。取引費は関連活動と同時に入金される。その他の収入を収入と記す。

収入分類

以下の表に会社の主な収入カテゴリおよびカテゴリごとの確認時間を示す

	3か月まで九月三十日				9か月で終わる九月三十日
収入種別	2022		2021		2022		2021		識別のタイミング

取引執行及び決済サービス
手数料と費用	$	1,750,000	$	4,019,000	$	5,943,000	$	15,352,000	取引日記録
元金取引と自営取引		953,000		3,924,000		1,767,000		12,279,000	取引日記録
市商をする		723,000		1,514,000		2,022,000		4,886,000	取引日記録
株を借り入れる/株を貸し出す		4,183,000		3,465,000		11,909,000		7,552,000	記録を稼ぐために
相談料		437,000		441,000		1,420,000		1,200,000	記録を稼ぐために
総取引執行と決済サービス		8,046,000		13,363,000		23,061,000		41,269,000

その他の収入
利息、マーケティング、販売費
利子		1,387,000		1,014,000		2,195,000		3,331,000	記録を稼ぐために
保証金利息		3,169,000		2,251,000		7,336,000		6,698,000	記録を稼ぐために
12 B-1料金		648,000		170,000		1,186,000		488,000	記録を稼ぐために
利子·マーケティング·流通費用の合計		5,204,000		3,435,000		10,717,000		10,517,000

その他の収入		1,086,000		253,000		2,589,000		982,000	記録を稼ぐために

総収入	$	14,336,000	$	17,051,000	$	36,367,000	$	52,768,000

次の表は、各収入カテゴリとそれに関連する業績義務を示している

収入流	義務を果たす
手数料と費用、主な取引と自営取引、市、株式借入/株式ローン、相談費	顧客や取引相手に金融サービスを提供する
利息、マーケティング、販売費、その他の収入	適用されない

その他のプロジェクト

本報告に記載されている間、顧客との契約の取得または履行に関する資本化コストがないため、会社には契約資産または契約負債の残高がない。同社は，その収入源は同じ基本経済要因を持つため，収入を分類する必要はないと結論している

15.所得税

同社の所得税には、適用される連邦と州税が含まれており、額は、会社が今年までに達成された有効税率と年間予想される有効税率とを一致させるために必要な額である。四半期ごとに、会社は年間有効税率の見積もりを更新し、必要に応じて累積調整を記録する。2022年9月30日現在、同社は、ある国の純営業損失を除いて、その繰延税金資産が現金化を実現する可能性があると結論した。

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2021年3月11日、“2021年アメリカ救援計画法案”(“アメリカ救援計画”)が法律に署名し、持続的な新冠肺炎疫病の追加救済を提供することを目的とした。米国の救援計画には、購買力平価融資の拡大、確定的な年金入金、高すぎる従業員の給与、および世界的に利息支出を分配する選挙に関する条項の廃止が含まれている。ASC 740によれば、新しい立法の効力は制定時に認められる。アメリカの救援計画の公布は当社の所得税の支出に影響を与えていません。

2022年9月30日までの3ヶ月間、当社は所得税を計上して#ドルを準備します473,000税引き前の帳簿収入は#ドルです1,440,000それは.2022年9月30日まで9ヶ月間、当社は所得税割引$を記録しました836,000税引き前帳簿損失について$451,000それは.2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の実質税率は33%和185%です。有効税率は連邦法定税率とは異なる21%は、主に、訴訟時効およびいくつかの永久税務差異および州および地方税による2018年の改訂納税表の不確定税務状況の逆転による利益と関係があります

2021年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月間、当社は所得税を$に計上しました265,000そして$1,484,000それぞれ，である.2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の実質税率は23%和24%です。有効税率は法定税率とは異なる21%は主に特定の永久的な税金の違いと州および地方税と関連があります

2022年9月30日と2021年12月31日現在、会社が記録した不確定税収状況は1,583,000そして$2,418,000それぞれ様々な税務事項と関連がある。2022年9月30日までの9ヶ月間、訴訟時効が満了したため、当社は2018年の納税申告書の改訂に関する不確定税務状況を転換しました

16.資本規定

MSCO

純資本

当社は“取引所法案”の“米国証券取引委員会統一純資本規則”(規則15 c 3-1)を遵守しなければならない。本規則によって許容される代替方法により、定義された純資本は$より低い者よりも少なくてはならない1百万か2顧客取引によって生成された総借方プロジェクトの割合。2022年9月30日までのMSCOの純資本は32.9100万ドルで約1ドルです31.2その要求を超える純資本#ドル1.7百万ドルの総借方残高が純資本に占める割合は38.7%.

2021年12月31日現在のMSCOの純資本は36.4100万ドルで約1ドルです34.3その要求を超える純資本#ドル2.1百万ドルの総借方残高が純資本に占める割合は34.9%.

特別準備金口座

MSCOは、顧客のための利益を図るために、専用の準備アカウントに資金を分散させることを要求する顧客保護ルール15 C 3-3によって制約される。MSCOの現金と証券預金は2022年9月30日まで1ドルです295.1特別準備金口座の100万ドルは29.2預金要求$#の百万ドルを超える265.9百万ドルです。2022年10月3日に預金および/または引き出しを調整した後、MSCOは$を持つ13.3預金要求を超えた百万ドル

2021年12月31日現在、MSCOの現金預金は$326.8特別準備金口座の100万ドルは31.9預金要求$#の百万ドルを超える294.9百万ドルです。2022年1月3日に預金および/または引き出しを調整した後、MSCOは$を持つ1.9預金要求を超えた百万ドル

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台頭する

純資本

RiseはFINRAのメンバーとして、米国証券取引委員会統一純資本ルール15 c 3-1の制約を受けている。この規則は最低純資本を維持することを要求し、総負債と純資本の比は15：1を超えてはならず、それによって生成された純資本比が10：1を超えた場合、持分資本を抽出したり、現金配当金を支払ったりすることはできない。RiseはまたCFTCの最低財務要求の制約を受け、この要求は純資本を向上させることを要求し、定義されたように、純資本が商品取引法規に等しいことを維持する場合、1.17または規則15 C 3-1下の要求のうちの大きい者である。

2022年9月30日現在のRiseの純資本は約1.1百万ドルは0.9必要最低限の100万ドルを超えています250,00015 c 3-1以下。Riseの純資本は2021年12月31日現在1.7百万ドルは1.4必要最低限の100万ドルを超えています250,00015 c 3-1以下

17.表外リスクのある金融商品

当社は顧客ニーズを満たし、取引活動を行い、市場リスクを管理するために様々な取引を行っているため、異なる程度の市場と信用リスクに直面している。さらなる情報については、以下の内容および当社の2021年10-Kレポートにおける付記21-表外リスクのある金融商品を参照してください。

2022年9月30日現在、同社が顧客に発行している保証金ローンは約$である437.8100万ドルのうち59.8百万ドルは財務諸表の“顧客売掛金”の項目である。2021年12月31日現在、同社が顧客に発行している保証金ローンは約$である581.8100万ドルのうち84.2百万ドルは財務諸表の“顧客売掛金”の項目である。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、未決済顧客取引に大きな損失はありません

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18.承諾額、または事項およびその他

法律と規制事項

当社は正常な業務過程で発生したいくつかのクレーム、訴訟、クレームの当事者である。以下の法律問題は、2020年1月1日にストックロス金融サービス会社(略称“ストックロス”)を買収する前の業務と関係がある。

FINRAの実行部門は，同社がStockCrossを買収する前にStockCrossの運営に関する活動について，StockCrossが実行している，法執行者が早期に終了したと考えられるUIT取引を調査している.経営陣は現在、この問題の持続時間を評価することもできないし、その可能性のある結果や結果を評価することもできない。しかし，FINRAは当社に制裁を加える権利があるか，FINRAが早期清盤で販売費用が発生したと考えられる他の顧客に賠償を要求する権利がある。FINRAとこの問題について共同和解できる保証はなく、和解で支払われたいかなる金額も実質的ではない保証はない。

2022年9月30日及び2021年12月31日まで、他のすべての法律事項に法的根拠がなく、又は関連する金額が会社の経営業績又は財務状況に実質的な影響を与えない。

一夜融資する

MSCOは2022年9月30日と2021年12月31日まで、モントリオール銀行ハリス銀行(BMO Harris Bank)の短期隔夜普通預金信用限度額は最高#ドルに達する25百万ドルとドル15それぞれ100万ドルですこれらの日付まで、MSCOには未返済の融資残高がなく、この信用限度額にも承諾料や他の制限はない。2022年5月23日、MSCOはこの信用限度額の元金を1，500万ドルから1，500万ドルに増加させた25百万ドルです

この信用限度額の利息支出は#ドルです1,000そして$0それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月である。この信用限度額の利息支出は#ドルです2,000そして$15,000それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、このクレジット限度額に関する費用はありません

市場で製品を提供する

2022年5月27日、会社は必要に応じて株に入るＴＭJones Tradingを代理とする販売プロトコル(“販売プロトコル”)により，当社はJones Tradingを通して随時，総発売金額が$を超えない会社の普通株を発売および販売することができる9.6会社はS-3表の棚に声明項目の300万ドルを登録した。販売契約によると、当社はいかなる株式も売却する責任はありません。同社がJones Tradingに支払うことに同意したのは3.0株式を売るたびに得られる総収益の割合。当社またはJones Tradingは，他方に通知し，他の条件に制限された後，発売を一時停止または終了することができる.当社が販売協定に基づいて証券を売却するかどうかは、当時の市況、当社の当時の現金状況、その他の資金源の獲得可能性及び条項を含む複数の要素に依存します

2022年9月30日までの9ヶ月間、当社は本販売契約に基づいていかなる株式も売却していません。2022年9月30日までの9ヶ月間で、当社は約30%を生み出しました98,000本販売協定に係る法律及び監査費用のうち、経営報告書における“専門サービス”の項に属する費用は、発生した費用に計上されている

ネットワークファイルシステム契約

MSCOは2021年8月1日から、手配期間をさらに4年間延長し、2021年8月1日から2025年7月31日まで終了する清算協定修正案を締結した。もし会社が契約期限終了前に本契約を脱退することを選択した場合、会社は発生した場合に次の表に従って事前解約費を支払う義務があります

終了日		早い時間に端末.端末料金を取る
2023年8月1日前	$	7,250,000
2024年8月1日まで	$	4,500,000
2025年8月1日まで	$	3,250,000

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月まで、事前停止料の費用は何も確認されていません。当社は、早期解約費に関する重大な金を支払う必要はないと考えており、この手配に関連する財務諸表には、いかなる負債も記録されていないと考えている。

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一般的あるいは事項がある

会社の一般的または有事項は、会社2021年10-Kレポートの付記22-引受、またはある事項およびその他の事項に含まれる。以下の場合を除き、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、当社の一般的又は有事項に重大な更新はありません。

同社はその付属会社Kennedy Cabot Acquisitionにより，LLC(“KCA”)は従業員の健康クレームについて自己保険を行っている。KCAは何らかのリスクに対する止損保険を維持し，健康クレーム再保険上限は約$である65,0002022年9月30日までの従業員1人当たり。

この計画の一部として、会社の確認費用は#ドルです234,000そして$404,000それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月である。会社が確認した費用は#ドルです1,139,000そして$1,054,000それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月

同社の課税費用は#ドルです80,000これは、2022年9月30日現在、この間に発生したクレームの将来費用の推定である

当社は、現在の保険範囲と準備金は、現在推定されているリスクに対応するのに十分であると信じているが、当社が記録準備金やその保険限度額を超える負債を生じない保証はない。

従業員福祉計画

同社は、ほとんどの従業員を対象とした国税法第401(K)条に規定されている固定納付退職計画をKCAを通じて協賛している。その計画に対する参加者の貢献は自発的であり、特定の制限を受けている。当社も適宜この計画に資金を供給することができます。2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月まで、当社またはKCAは供出をしていません。

会社は、会社の従業員、高級管理者、コンサルタント、取締役、付属会社および他のサービスプロバイダに会社の普通株の株式オプション、制限株式、その他の持分奨励を付与することを規定する持分インセンティブ計画を持っている。ここにあります3この計画に基づいて保留された百万株。2022年9月30日まで3ヶ月及び9ヶ月間、当社は授与します138,000授権日に全数帰属する制限単位。制限された単位のロット日における公正価値は$である1.701株当たりの報酬と費用は$235,0002022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の業務報告書には、“従業員補償·福祉”項目が確認され、盛り込まれている。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の計画によると、同社は何の証券も発行していない

19.関連先の開示

KCA

KCAは当社の連属会社で、当社と共同所有権を持っています。請求書や行政機能で効率と規模経済を得るために、KCAは会社の給与や関連機能の給与を担当し、KCAの全報酬は会社の子会社に比例して伝達される。また、KCAは会社の冠名権を購入して会社に使用している。

KCAは国税法第401(K)条に基づいて、基本的にすべての従業員をカバーする固定納付退職計画を後援する。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、嘉華はいかなる収入或いは支出を当社の付属会社に転嫁しているため、嘉華は当社にいかなるサービスを提供することで何の利益も得ていない。

プーロ

PW取扱関係各方面の保険証書。PWが関連側から得た収入は$である7,000そして$6,000それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月である。PWが関連側から得た収入は$である102,000そして$62,000それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月

Gloria E.Gebbia John J.GebbiaとGebbiaの家族は

2022年3月31日、グロリア·E·グビアは約1ドルに両替しました2.9彼女は会社への百万枚の手形を支払いました24未償還および発行済み会員権益の%が上昇しました

会社はすでに会社の主要株主グロリア·E·グビアと様々な債務協定を締結している。その他の詳細については，付記12-対応手形関連先を参照されたい.

John J.GebbiaとGloria E.GebbiaがそれぞれJohn J.GebbiaとGloria E.GebbiaおよびJohnとGloria E.Gebbia信託の共同受託者として署名した保証協定によると、会社はEast West Bankとの信用限度額での債務が保証される。もっと詳細については、付記11-長期債務を参照してください。

Gloria E.Gebbiaは会社の株を購入するためにある会社の従業員に融資を行っている。これらの取引は会社の財務諸表に実質的な影響を与えていない。

グロリア·E·グビアとジョン·J·グビアの息子は会社の子会社で役員を務めており，彼らの報酬は合計$である820,000そして$210,000それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月である。グロリア·E·グビアとジョン·J·グビアの息子の賠償金は合計#ドルだった1,894,000そして$608,000それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月

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ゴビア·サリヴァン県土地信託基金

同社はGebbia Sullivan県土地信託基金とネブラスカ州オマハにある支店の月別賃貸契約を締結し、この信託基金の受託者はGebbia家族のメンバーである。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の賃貸料支出は#ドルです15,000この支店のために働きます。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の賃貸料支出は#ドル45,000この支店のために働きます

“トラコとシンシア·ディバトロー”

2021年11月16日、当社はトラコと交換するために合意を締結した24上昇した割合と会社普通株の株式。詳細については、付記8-関連側権益法投資を参照されたい

取引の一部として、Tigressの創始者シンシア·ディバトロは引き続きTigressの最高経営責任者を務め、RiseのCEOを務める。Gloria E.GebbiaはSiebertとRiseの取締役の一人で、彼女はRiseの首席影響官を務めている。DiBartoloさんはSiebertとRiseの取締役会メンバーに任命され、GebbiaさんはTigress社の取締役会メンバーに任命された。

Hedge ConnectionとLisa Vioni

2022年1月21日、RiseはHedge Connection、フロリダ州の会社、リサ·ヴィオニが設立した女性所有の金融技術会社と合意した。その他の詳細については，付記8−権益法による関連側への投資および付記12−対応手形−関連先を参照されたい

20.後続のアクティビティ

当社は，2022年9月30日から2022年11月14日(本報告書提出日)に発生した事件を評価した。

当社は2022年10月18日、デラウェア州法律に基づいて設立された有限責任会社Tigress Holdings，LLC(“Tigress Holdings”)と再編協定(“再編協定”)を締結し、これにより、当社は7%を交換しました(7Tigress Holdingsの当社付属会社Rise Financial Servicesを買収し、LLC(デラウェア州法律に基づいて設立された有限責任会社(“Rise”)の所有権所有権を買収した未償還会員権益。その会社は17%に相当するTigress Holdingsで残っている権益を売るかもしれない17%)、Gloria E.Gebbiaに提出すると、コストは独立した公平な意見によって決定される。グロリア·E·グビアは取締役の持株株主だ

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再編協議によると、トラコホールディングスの最高経営責任者兼ホールディングス所有者のシンシア·ディバトローはRISE最高経営責任者と取締役会メンバーを辞任し、再任会社の取締役会メンバーに立候補しなくなった。

再構成プロトコルを除いて，RiseとHedge Connection，Inc.とその行政総裁兼主要株主Lisa Vioniは終了プロトコル(“終了プロトコル”)，Hedge Connection，Inc.はフロリダ州法律により設立された会社(“Hedge Connection”)である.“終了協定”によると、双方は双方間で2022年1月21日に締結した調達協定を終了した。契約終了条項によると、当社はヘッジコネクションに20%を占めるヘッジコネクション普通株を譲渡します(20%)のHedge ConnectionおよびVioni女史買収の関連オプション100ウィオニはヘッジファンドで残りの権益の30%を持っている

終了プロトコルもヘッジカップリング技術許可プロトコルを終了し、Vioniさんと締結した投票プロトコルを終了し、このプロトコルは当社に1人の取締役をヘッジカップリング取締役会のメンバーに任命する権利を与える。契約終了により、VioniさんはRise取締役会を辞め、Rise傘下子会社Rise Prime-Capital Introductionの総裁を辞任する。

終了協定によると、VioniさんはTigress Holdings、Tigress Financial Partners、LLCのブローカー取引業者の登録代表、Tigress Holdings、Tigress Financial Partners、LLCはデラウェア州法に基づいて設立された有限責任会社(“Tigress Financial”)であり、Riseは2022年1月1日から再構成協定の締め切りまでRiseの潜在的な大口ブローカーをTigress Financialに割り当てる。代わりに、トラコ金融は再構成協定に従って収入をRiseと特定の顧客に共有するだろう。

本終了契約の一部として、会社は残りの$を返済する義務があります250,000それはヘッジ接続のチケットのキャンセルに対応する。詳細は付記12-対応手形関連先を参照されたい

本報告の日まで、会社はこれらの取引の財務影響を評価しており、これらの取引は会社の財務諸表に重大な一次費用を発生させる可能性がある。

会社の評価によると、上記の事件を除いて、2022年9月30日現在、その間に重大な後続事件は発生しておらず、本報告で開示または財務諸表で確認する必要がある

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項目2.経営陣の財務状況と結果の検討と分析運営

以下の議論は我々の財務業績と状況を説明し，本報告第1部第1項に添付した財務諸表と関連説明を併せて読むべきである。

概要

私たちは金融サービス会社で、私たちの顧客に様々な金融サービスを提供しています。私たちは完全子会社とVIEを通じて小売ブローカー、投資コンサルティング、保険、技術開発と大口ブローカーなどの業務を経営しています。

我々が経営している業務の業績は全体的な経済状況と高度に関連しており、より具体的には、米国株や固定収益市場の行方と密接に関連している。市場変動、全体的な市場状況、金利、経済、政治と規制傾向、及び業界競争は私たちに影響を与える可能性のある要素であり、これらの要素は予測不可能であり、私たちのコントロールを超えている。これらの要因は投資家や競争相手を含む市場参加者の財務決定に影響を与え、金融市場での参加度に影響を与える。また、金融市場活動が減少した時期には、賃金および関連費用、および一部の通信費用および占有費用を含むいくつかの費用が比較的固定されているため、収益性が悪影響を受ける可能性がある。したがって、任意の期間の収益は、任意の他の時期を代表する期待収益とみなされてはならない。

金利.金利

私たちは金利変化による市場リスクに直面している。金利のこのような変化は主に利息、マーケティング、流通費用の収入に影響を及ぼす。当社は主に顧客保証金残高に対する保証金利息、規制目的で分離された現金と証券の利息、および顧客口座の通貨市場共同基金から徴収された流通費から利息、マーケティング、流通費用を稼いでいる。規制目的で分離された証券は米国政府証券のみで構成されている。もし私たちのポートフォリオにおけるアメリカ政府債券価格が下落すれば、私たちは満期までこれらの証券を保有するつもりだから、影響は一時的であると予想される。我々は，我々の米国政府証券ポートフォリオの平均満期日を管理し，所有する証券に公正価値のリスクパラメータを設定することで，このリスクを緩和することを求めている。

技術協力パートナー

2022年第3四半期、Siebertはその技術需要を再評価し、他の技術提供者と新小売取引プラットフォームを開発するソフトウェア許可協定を締結し、元の技術協力関係を終了した。私たちは、この新しい技術提供者が次世代小売顧客のためのプラットフォームを作る鍵になり、私たちの最初の技術パートナー関係を終了することが私たちの現在の運営に与える影響は最小限になると信じている。この取引の会計及び財務影響のさらなる詳細については、付記1--組織及び列報基礎を参照されたい。

台頭する

GSCOとJones Tradingとの手配

2021年8月30日、GSCoはRiseとの清算スケジュールが終了することをRiseに通知した。瑞星とGSCOの決済手配が終了したため、瑞星のほとんどの創設顧客はすでに他の良質なサービス提供者に移転した。2021年9月30日までの3ヶ月間、他の良質なサービスプロバイダに移行した顧客からの収入と税引前収入はそれぞれ約320万ドルと40万ドルだった。2021年9月30日までの9ヶ月間、他の良質なサービスプロバイダに移行した顧客からの収入と税引前収入はそれぞれ約1160万ドルと190万ドルであった。

2021年10月7日、RiseはJones Trading Institution Services、LLC(“Jones Trading”)と、RiseのいくつかのクライアントをJones Tradingに移行する協定に署名した。代わりに、Jones Tradingは、これらの顧客によって生成された純収入の一定の割合から任意の関連費用を差し引くことに同意した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、この合意の税引き前収入はそれぞれ6.1万ドルと13.7万ドルだった。2021年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月以内に、本合意に関連する税引前収入はありません。この合意に関連する税引前収入は、他の主要サービスプロバイダに移行した顧客の税引前収入の減少を相殺しないと予想される。

RISEの運営

2022年，Riseはその業務を再開し，女性が所有·運営する大口ブローカーとなり，特に使命駆動の取り組みを機関顧客の技術ニーズと結びつけることを強調した。シンシア·ディバトローがRiseの新最高経営責任者に任命され、SiebertとRiseの取締役の一人であるGloria E.GebbiaがRiseの首席影響官に任命された。また、2022年1月21日、RiseはLisa Vioniが創立した女性が所有する金融科学技術会社Hedge Connectionと合意し、同社は大口ブローカー業界に資本紹介ソフトウェアソリューションを提供した。

再発売以来、経営陣はRiseの戦略方向と指導部を変えることを決定した。この取引の一部として、SiebertはTigressの7%の所有権でRiseに対するTigressの所有権を交換する合意に達し、SiebertはTigressの残りの17%の所有権をGloria E.Gebbiaに売却するかもしれない。SiebertはまたHedge Connectionと合意を締結し、このプロトコルに基づいて、SiebertはHedge Connectionの20%の普通株式を再譲渡し、Hedge Connection 100%持分の関連オプションを買収した。

このような合意の一部として、Cynthia DiBartoloとLisa VioniはSiebertとRiseのそれぞれの職を辞め、DiBartoloさんはこれ以上Siebert取締役会の再選に立候補しないだろう。これらの取引の詳細については、付記20-後続イベントを参照されたい。

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経営陣は、現在の市場状況、需要動向、資源を考慮した将来の戦略的上昇方向を評価している。私たちの専門知識と業界関係は私たちが新しい戦略方向を実行できると信じていますが、私たちのRiseビジネス計画はまだ試されていません。私たちの努力が市場で競争するために必要な顧客と収入を引き付けることができるかどうかはまだ確定していません。

会員利益が上昇する

2022年第1四半期、RiseはRiseの会員権益を発行し、RiseおよびSiebertの一部の従業員、取締役、および付属会社に売却します。これらの取引により、SiebertのRise所有率は2021年12月31日の76%から2022年3月31日の約44%に低下し、2022年9月30日まで変わらない。経営陣はRiseがまだVIEであるかどうか、Siebertがまだ主要な受益者であるかどうかを評価し続けるだろう。詳細については、備考1--組織構造および陳述根拠を参照されたい。

クライアント·アカウントとアクティビティ·指標

次の表に顧客口座と活動傾向を分析する際に使用する指標を示す。

顧客口座指標--小売と機関の顧客純資産

	自分から
	2022年9月30日		2021年12月31日
小売·機関顧客純資産(10億で計算)	$	12.8	$	17.3

顧客口座指標-小売取引先

	自分から
	2022年9月30日		2021年12月31日
小売取引先純資産(10億で計算)	$	12.8	$	16.8
小売顧客保証金借方残高(10億単位)	$	0.4	$	0.5
小売顧客信用残高(10億単位)	$	0.7	$	0.8
散戸顧客通貨市場基金価値(10億で計算)	$	0.6	$	0.8
小売顧客口座		120,929		115,380

•

小売顧客純資産とは、小売顧客口座中の証券と現金が保証金借入先を差し引いた総価値である

•

小売顧客保証金借方残高とは、現在の資金に基づいて彼らの購入に資金を提供するために、私たちの顧客に貸したローンのことです

•

小売顧客信用残高とは顧客がブローカー口座に持っている現金のことです

•

一般顧客通貨市場基金価値とは、通貨市場基金に投資されるすべての一般顧客口座を指す

•

小売顧客口座は小売顧客の数を表しています

顧客口座指標-機関顧客

	自分から
	2022年9月30日		2021年12月31日
機関顧客純資産(10億単位)	$	—	$	0.5

•

機関顧客純資産とは、機関顧客口座中の証券と現金が保証金借方と空手形を差し引いた総価値である

顧客活動指標−小売顧客

	3か月まで			9か月で終わる
	九月三十日			九月三十日
		2022	2021	2022	2021
小売貿易総額		84,077	94,705	285,418	348,608

•

小売取引総額は手数料を発生させる小売取引を代表する

経営報告書と財務状況表

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の運営報告書

収入.収入

2022年9月30日までの3ヶ月間の手数料と手数料は1，750，000ドルで、前年同期比2，269，000ドル減少し、主な原因は機関顧客の流失と2022年第3四半期の市場状況である。

2022年9月30日までの3ヶ月間の利息、マーケティング、流通費用は5，204，000ドルであり、前年同期より1，769，000ドル増加し、主な原因は保証金利息、12 b-1費用および米国債利息とMSCO現金預金の利息の合計320万ドルであるが、一部は機関顧客の利息収入の損失140万ドルによって相殺されている。

-27-

2022年9月30日までの3カ月間の元本取引と自営取引は953，000ドルであり、前年同期比2，971，000ドル減少したのは、主に以下の議論の要因によるものである。

主な無リスク元金取引の実現と未実現収益の減少は主に市場状況によるものである。我々の米政府証券ポートフォリオの未実現損失増加は以下の理由によるものである。1月から2022年9月、Siebertは約1.45億ドルの1年期国庫券と2年期国庫券を投資し、その超過15 c 3-3預金の収益率を向上させる。2022年にはアメリカ政府債券の収益率が上昇しました2022年9月30日までの3カ月間、中国政府証券ポートフォリオの未実現損失は約140万ドルだった私たちは満期までこれらの証券を持っているつもりです2022年9月30日に政府債券の期限内に返却され、返却時間は遅くありません証券は、最新満期日は2024年8月もし政府の証券ポートフォリオの価値がさらに低下すれば、私たちは招くだろうしかし、私たちはこれらの証券を満期まで保有しようとしているので、この損失は一時的だと予想していますそれは.規制目的で、アメリカ政府証券のポートフォリオは、私たちの現金や証券の総価値の半分にも満たず、投資のレベルは満期前に証券を清算しなければならないリスクを低下させたと信じています。

以下は、元本取引と自営取引プロジェクトの変化の概要、および我が国の米国政府証券ポートフォリオの上記期間の満期表である。

	9月30日までの3ヶ月間
	2022			2021			(年を重ねる))を減らす
元金取引と自営取引
主な無リスク元金取引の実現と未実現収益	$	2,339,000		$	3,931,000		$	(1,592,000	)
米政府証券ポートフォリオの未実現損失		(1,386,000	)		(7,000	)		(1,379,000	)
主な取引と自営取引総額	$	953,000		$	3,924,000		$	(2,971,000	)

	自分から
	九月三十日2022		十二月三十一日2021
アメリカ政府債券の時価
2023年3月23日満期、割引率3.750	$	24,566,000	$	—
2023年5月18日満期、割引率2.700		9,781,000		—
2023年8月31日満期、額面金利1.375%		9,742,000		—
2023年12月31日満期、額面利率0.750%		62,248,000		—
満期日：2024年1月31日、額面利率0.875%		23,892,000		—
2024年5月31日満期、額面金利2.500%		9,714,000		—
2024年8月15日満期、額面利率0.375%		2,792,000		2,966,000
アメリカ政府証券の総時価に投資する	$	142,735,000	$	2,966,000

2022年9月30日までの3カ月間の市営金額は723，000ドルで、前年同期比791，000ドル減少し、主な原因は市場状況である。

2022年9月30日までの3ヶ月間の株式貸借/株式ローンは4，183，000ドルであり、前年同期より718，000ドル増加し、主に業務増加、株式位置決め収入の拡大、および追加の証券貸借と取引相手関係の位置づけによるものである。

2022年9月30日までの3カ月間の相談費は43.7万ドルで、前年同期比4000ドル減少した。

2022年9月30日までの3カ月間の他の収入は1，086，000ドルで、前年同期比833，000ドル増加し、主にコンサルティングサービス収入と技術パートナーの解約金の増加によるものです。

運営費

2022年9月30日までの3ヶ月間、従業員の給与と福祉は7，290，000ドルで、前年同期比2，004，000ドル減少した。主な原因は、機関顧客の流出に関連する手数料支出の減少と、固定収益手数料と市支出の減少であるが、役員報酬増加分によって相殺された。

2022年9月30日までの3カ月間の決済費用(実行コストを含む)は398，000ドルであり、前年同期より588，000ドル減少しており、主に我々の機関の決済コストの低下と、NFSとの合意により、当社の業務発展信用を確認しました。

2022年9月30日までの3カ月間の技術と通信費は1，214，000ドルであり，前年同期比18，000ドル増加し，主にソフトウェアライセンスコストの増加により，上昇に関する技術コストの低下によって部分的に相殺されている.

2022年9月30日までの3カ月間の他の一般·行政費は1072，000ドルで、前年同期比145，000ドル増加したが、これは主に旅行や娯楽および保険費用の増加によるものである。

2022年9月30日までの3カ月間のデータ処理費用は93.2万ドルで、前年同期比14.5万ドル増加したが、これは主にサービス契約の増加によるものだ。

-28-

2022年9月30日までの3ヶ月間の賃貸料と占有費用は562，000ドルで、前年同期比121，000ドル増加し、主に短期賃貸料とレンタル終了コストの増加によるものです。

2022年9月30日までの3ヶ月間、専門費用は874，000ドルで、前年同期比115，000ドル増加し、主にいくつかの取引に関する法律や相談費が増加したためです。

2022年9月30日までの3ヶ月間の減価償却および償却費用は240，000ドルで、前年同期より114，000ドル減少し、主に当社の資産が耐用年数を完了したことと、2021年第3四半期の上昇に関する無形資産台帳によるものである。

2022年9月30日までの3ヶ月間、推薦費は0ドルで、前年同期より374，000ドル減少し、主な原因は私たちの機関の顧客流出です。

-29-

2022年9月30日までの3ヶ月間の減価損失は0ドルで、前年同期より699，000ドル減少し、主に私たちとGSCOの清算手配が2021年第3四半期に終了したため、私たちのRise顧客関係無形資産が減少した。

2022年9月30日までの3カ月間の利息支出は108，000ドルで前年同期比22，000ドル増加したが，これは主に2022年のEast West Bankとの担保ローンの利息が原因であるが，一部は支払手形に関する一方の利息の減少によって相殺されている。

2022年9月30日までの3ヶ月間の広告·販売促進費は58，000ドルで、前年同期比45，000ドル増加し、主に各種マーケティング活動の販売促進コストの増加によるものです。

関連側権益法投資の収益(損失)

2022年9月30日までの3カ月間の関連側への権益法投資損失は148，000ドルであり，前年同期より148，000ドル増加しており，主にTigressへの投資の比例損失によるものである。

所得税準備金

2022年9月30日までの3カ月間の所得税準備金は47.3万ドルで、前年同期比20.8万ドル増加した。前年同期と比較した変化は主に税引き前収益の増加によるものだ。より詳細については、付記15-所得税を参照されたい。

非持株権の純損失に帰することができる

付記1-組織および列報ベースでさらに議論されているように、Riseの財務業績を私たちの財務諸表に統合し、Siebertが非持株資本として持っているRise部分を私たちの財務諸表に反映させる。2022年9月30日までの3ヶ月間、非持株権益が占めるべき純損失は85，000ドルで、前年同期比85，000ドル増加した。

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の営業レポート

収入.収入

2022年9月30日までの9カ月間の手数料と手数料は5，943，000ドルであり，前年同期比9，409，000ドル減少しており，主に2022年期間の機関顧客の流失や市場状況の影響によるものである。

2022年9月30日までの9カ月間の利息、マーケティング、流通費は10，717，000ドルで、前年同期比200，000ドル増加し、主に保証金利息、12 b-1費用および米国債利息とMSCO現金預金の合計440万ドルの増加によるものであるが、一部は機関顧客の利息収入の損失420万ドルによって相殺されている。

2022年9月30日までの9カ月間の元本取引と自営取引は1，767，000ドルであり、前年同期比10，512，000ドル減少したのは、主に以下の議論の要因によるものである。

主な無リスク元金取引の実現と未実現収益の減少は主に市場状況によるものである。我々の米政府証券ポートフォリオの未実現損失増加は以下の理由によるものである。Siebertは2022年1月から9月にかけて、1年期国庫券と2年期国庫券に約1.45億ドルを投資し、15 c 3-3預金を超える収益率を向上させる。2022年の間、米国の国債利回りが上昇し、2022年9月30日までの9カ月間、我々の政府証券ポートフォリオは約420万ドルの未実現損失を出した。我々はこれらの証券を満期まで保有する予定であるため，2022年9月30日までのポートフォリオの総損失約420万ドルは政府証券の期限内に返却され，返却期間は証券の満期日より遅くなく，最も遅い満期日は2024年8月である。もし私たちの政府証券ポートフォリオの価値がさらに低下すれば、私たちはより多くの未実現損失を生むだろう；しかし、私たちは満期までこれらの証券を保有するつもりだから、この損失は一時的だと予想される。規制目的で、アメリカ政府証券のポートフォリオは、私たちの現金や証券の総価値の半分にも満たず、投資のレベルは満期前に証券を清算しなければならないリスクを低下させたと信じています。

以下に本報告に示した期間の元本取引と自営取引項目の変化の概要を示す.

	9月30日までの9ヶ月間
	2022		2021		(年を重ねる)年.年)を減らす
元金取引と自営取引
主な無リスク元金取引の実現と未実現収益	$	5,956,000	$	12,300,000	$	(6,344,000)
米政府証券ポートフォリオの未実現損失		(4,189,000)		(21,000)		(4,168,000)
主な取引と自営取引総額	$	1,767,000	$	12,279,000	$	(10,512,000)

2022年9月30日までの9カ月間の市営金額は2，022，000ドルであり，前年同期比2，864，000ドル減少し，主な原因は市場状況である。

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2022年9月30日までの9ヶ月間の株式貸借/株式ローンは11，909，000ドルであり、前年同期より4，357，000ドル増加し、主に業務増加、株式定位収入の拡大、及び追加の証券貸借及び取引相手関係の位置づけによるものである。

2022年9月30日までの9カ月間の相談料は1，420，000ドルであり，前年同期比220，000ドル増加しており，これは主にコンサルティング業務ラインの全面的な拡大によるものである。

2022年9月30日までの9カ月間の他の収入は2，589，000ドルであり，前年同期比1，607，000ドル増加し，主にコンサルティングサービス収入と技術パートナーの解約金の増加によるものである。

運営費

2022年9月30日までの9ヶ月間、従業員の給与と福祉は21，752，000ドルであり、前年同期より5，453，000ドル減少し、主な原因は機関顧客流出に関する手数料支出の減少と、固定収益、市と手数料収入に関する支出の減少であるが、株式借入金/株式ローンに関連する支出増加および役員報酬増加部分はこの減少を相殺している。

2022年9月30日までの9ヶ月間の決済費用(実行コストを含む)は1，267，000ドルであり、前年同期より2，861，000ドル減少しており、主に我々の機関の決済コストの低下と、NFSとの合意により、当社の業務発展信用を確認しました。

2022年9月30日までの9カ月間の技術·通信費は3，374，000ドルで前年同期比163，000ドル減少したが，これは主に成長に関する技術コストの低下によるものであったが，他の技術費の増加分で相殺された。

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2022年9月30日までの9カ月間の他の一般·行政費は2，939，000ドルであり，前年同期比54，000ドル増加し，主に旅行や娯楽および保険費用の増加によるものであるが，一部は2021年に達成された法律和解によって相殺されている。

2022年9月30日までの9カ月間のデータ処理費用は2135，000ドルで前年同期比144，000ドル減少したが，これは主に開発費の減少によるものである。

2022年9月30日までの9カ月の賃貸料と入居費は1，491，000ドルで、前年同期比10，000ドル増加した。

2022年9月30日までの9ヶ月間、専門費用は2，602，000ドルで、前年同期比651，000ドル増加し、主にいくつかの取引に関する法律や相談費が増加したためです。

2022年9月30日までの9ヶ月間の減価償却及び償却費用は760，000ドルであり、前年同期より360，000ドル減少しており、主に当社の資産が耐用年数を完了していることと、2021年の上昇に関する無形資産台帳によるものである。

2022年9月30日までの9ヶ月間、推薦費は0ドルで、前年同期より1，134，000ドル減少しました。主な原因は私たちの機関の顧客流出です。

2022年9月30日までの9ヶ月間の減価損失は0ドルで、前年同期より699，000ドル減少し、主に私たちとGSCOの清算手配が2021年第3四半期に終了したため、私たちのRise顧客関係無形資産が減少した。

2022年9月30日までの9カ月間の利息支出は335，000ドルで、前年同期比57，000ドル増加し、主に2022年の東西銀行との担保ローンによる利息である。

2022年9月30日までの9カ月間の広告·販売促進費は230，000ドルで、前年同期比217，000ドル増加し、主に各種マーケティング活動の販売促進コストが増加したためです。

関連側権益法投資の収益(損失)

2022年9月30日までの9カ月間の関連側権益法投資の収益は67，000ドルであり，前年同期より67，000ドル増加しており，これは主にTigressとHedge Connectionへの投資に比例収入が生じているためである。

所得税準備金

2022年9月30日までの9カ月間の所得税収益は836，000ドルで、前年同期の所得税準備金より2，320，000ドル減少した。前年同期と比較した変化は，主に2018年の納税申告書改訂に関する不確定税収状況の逆転に加え，税前収益の低下によるものである。より詳細については、付記15-所得税を参照されたい。

非持株権の純損失に帰することができる

付記1-組織および列報ベースでさらに議論されているように、Riseの財務業績を私たちの財務諸表に統合し、Siebertが非持株資本として持っているRise部分を私たちの財務諸表に反映させる。2022年9月30日までの9カ月間の非持株権益の純損失は405，000ドルで、前年同期比405，000ドル増加した。

2022年9月30日と2021年12月31日までの財務諸表

資産

2022年9月30日現在の資産は1，025，147，000ドルであり、2021年12月31日より379，088，000ドル減少し、主な原因は証券の借り入れ、顧客の売掛金および規制目的で分離された現金と証券の減少である。

負債.負債

2022年9月30日現在の負債は970，901，000ドルであり、2021年12月31日より382，828，000ドル減少したのは、主に顧客に貸した証券や対応金が減少したためである。

流動性と資本資源

概要

私たちの流動性の指標は現金と現金同等物だ。私たちの現金と現金等価物は私たちの運営資金需要を満たすために制限されません。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ450万ドルと380万ドルです。私たちは、私たちの運営キャッシュフロー、現金と現金等価物、借入能力、および資本市場への全体的なルートは、予測可能な未来における私たちの運営、投資、および融資需要を満たすのに十分だと信じている。

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流動資金源と計画債務

2022年9月30日まで、私たちは様々な債務ツールと借入能力源を持っている。2022年9月30日現在、債務ツールとその未返済債務は、東西銀行との440万ドル担保融資、東西銀行との290万ドルの信用限度額、および関連側に支払われた330万ドルの手形である。私たちはモントリオール銀行ハリス銀行に2500万ドルまでの短期隔夜普通融資限度額を提供した。

East West Bankの信用限度額に500万ドルを追加的に借りる能力は2022年7月22日に満了しましたが、私たちはこれが私たちの運営に資金を提供する能力に影響を与えないと思います。2022年9月30日まで、私たちは債務協定に関連したすべての条約を遵守した。

2022年9月30日現在、これらの債務ツールに関する将来の支払義務総額は2026年までに650万ドル、その後400万ドルとなっている。2022年、初期期限が1年を超えた運営賃貸に対して、私たちのレンタル支払い残高は30万ドルで、その後240万ドルです。

2021年12月30日、私たちはマイアミオフィスビルを購入し、この空間を建設して、私たちの主要な運営センターの一つにしています。拡張工事の総見積もりコストは150万ドルで、そのうち33.8万ドルは東西岸との約束を通じて資金を提供し、残りは現金である。

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市場で製品を提供する

2022年5月27日私たちはオンデマンド資本に入りましたＴＭJones Tradingとエージェントとして締結された販売契約により，Jones Tradingにより，我々のS-3テーブル中の棚登録宣言に基づいて，総発売金額960万ドルまでの普通株を随時提供·販売することができる.2022年9月30日までの9ヶ月間、吾らは本販売契約に基づいていかなる株式も売却していない。詳細については、付記18-引受金、またはその他の事項を参照してください。

純資本、備蓄口座、資金分離、その他の規制要件

当社は米国証券取引委員会の統一純資本規則(規則15 c 3-1)と取引法顧客保護規則(15 c 3-3)の制約を受け、監督管理の要求を超えた資本と単独の現金備蓄を維持する。これらの規定の要求は異なるかもしれない；しかし、MSCOはいかなる規制要求を満たすのに十分な備蓄と緊急資金計画を持っている。純資本要求のほかに、自営決済ブローカーとして、MSCOはDTCCやOCCなどの決済機関の現金保証金や担保要求を遵守する必要があり、これらの要求は顧客取引活動の性質や規模および市場変動性によって時々大きく変動する可能性がある。RiseはFINRAのメンバーとして、米国証券取引委員会統一純資本規則15 c 3-1と相応の監督管理資本要求を守らなければならない。

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、MSCOとRiseはそれぞれの流動性と監督管理資本要求を満たした。私たちの資本要件に関するより詳細な情報は、付記16-資本要件を参照してください。

表外手配

我々が各種取引を行うのは，顧客のニーズを満たし，取引活動を行い，市場リスクを管理するためであるため，異なる程度の市場や信用リスクに直面している.通常の業務過程において、我々の顧客活動は、様々な顧客証券取引の実行、決済、融資に関連する。これらの活動は、顧客や他の仲介人がその契約義務を履行できない場合、契約対象の金融商品を損して購入または売却することを余儀なくされる表外リスクに直面する可能性がある。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、未決済顧客取引に大きな損失はありません。詳細については、付記17-表外リスクのある金融商品を参照されたい。

不確定税収状況

我々は、ASC 740~10によって発行された権威的な指示に従って、納税申告書に申告すべきかどうかまたは予期されて申告されるべき税金特典が財務諸表に記録されるべきかどうかを決定することに関する不確定な税務状態を会計処理する。税務機関が税務状況の技術的利点に基づいて審査を行った後、当該税務状況がより維持される可能性がある場合にのみ、不確定な税収状況による税収利益を確認することが可能である。財務諸表で確認されたこのような状況の税収割引は、最終決済時に実現される可能性が50%を超える最大のメリットをもとに計測すべきである。ASC 740−10はまた、確認、分類、利息および処罰、移行期間会計および開示要件の終了について指示を提供する。

営業報告書に所得税が計上されている未確認税収割引に関する利息と罰金を確認します。利息と罰金は財務諸表に関連する税務負債項目に含まれます。

2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちが記録した各種税務事項に関する不確定税収頭寸はそれぞれ1，583，000ドルと2，418，000ドルです。2022年9月30日までの9ヶ月間、訴訟時効が満了したため、2018年改訂後の納税申告書に関する不確定税務状況を逆転させました。

関係者開示

業務過程では，関連先と様々なプロトコルや取引を締結する.詳細については、付記19--関連締約国の開示を参照されたい。

公正価値計量

我々の資産·負債には、2022年9月30日と2021年12月31日現在、ASC 820下の公正価値枠を用いて推定された証券がある。より詳細については、付記5-公正価値計量を参照されたい。

減損する

2022年9月30日現在，Siebertの営業権と有形資産の帳簿価値には減値もなく，無形資産もないと結論した。詳細については、付記10--営業権および無形資産純資産を参照されたい。

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細分化市場

Siebertは、2022年9月30日まで、経営陣の意思決定の枠組みに関連する要因に基づいて、Siebertの業績と資源の分配を総合的な観点から評価する単一の運営部門で構成されていると結論した。

肝心な会計政策

私たちのいくつかの会計政策は、より高度な判断と複雑さに関連しており、2021年のForm 10-Kの第1部では、プロジェクト2-経営陣が財務状況と運営結果の検討と分析、次節で議論した。2022年9月30日現在、以下の内容を除いて、私たちの重要な会計政策や見積もりには何の変化もありません。

可変利子実体

私たちは四半期ごとに1つの実体がVIEであるかどうかを評価し、主要な受益者の地位が適切かどうかを確定する。私たちはVIEを強化し、私たちはVIEの主な受益者だ。主要受益者の決定を評価する際には、VIEの活動がその経済表現に重大な影響を与える権力、損失の義務を負う権利、および/またはVIEの予期される見返りを得る権利を含むすべての関連する事実および状況を考慮する。この評価を通じて、2022年9月30日まで、私たちはRiseがVIEであることを確定し、私たちは主に受益者であり、主にSiebertがRiseの活動を指導する権利があるためであり、これらの活動はその経済表現に最も影響を与える。また、シーベルトはRiseの運営にその所有権の割合に比例しない資金を提供する義務があるかもしれない。

新会計基準

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、新しい会計基準は採用されていません。また、これらの基準のいずれも、2022年9月30日までの財務諸表および関連開示に実質的な影響を与えないと考えられる最近発表された他の会計基準を評価した。

規制事項

私たちは通常の業務過程で発生したいくつかのクレーム、訴訟、そしてクレームの当事者だ。2022年9月30日現在，2020年1月1日にStockCrossを買収する前に，StockCrossの運営に関する未解決の規制事項がある。詳細については、付記18-引受金、またはその他の事項を参照してください。

後続事件

2022年10月18日、SiebertはTigressと再構成プロトコルを締結し、RiseはHedge Connectionと終了プロトコルを締結した。本報告日まで、私たちはこれらの取引の財務影響を評価しています。これらの取引は、私たちの財務諸表に重大な一次費用をもたらす可能性があります。詳細については、付記20-後続イベントを参照されたい。

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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

取引目的の金融商品

吾らは直接デリバティブ取引に従事しているわけではなく、いかなる特殊な目的実体にも権益がなく、別の実体の債務を負担したり、負債を抱えたりしない。

取引以外の目的で保有する金融商品

私たちは通常現金と現金等価物をドル建ての銀行口座に一時的に投資する。このような投資は金利変動によって大きな価値が変化しないだろう。

私たちは規制目的で現金や証券をドル建ての銀行口座に投資していますが、これらの口座は金利変動によって大きな価値が変化しません。また，規制目的で分離された現金と証券，公正な価値で所有している証券を米国政府証券に投資し，これらの証券は金利変動によって大きな価値変化が生じる可能性がある。公正な価値でアメリカ政府証券に投資される証券は通常購入され、必要な監督管理預金の収益率を向上させる。政府証券の価値は重大な価値変動の影響を受ける可能性があるが、これらの証券が額面で満期になるため、どの価値の低下も一時的であると信じている。

顧客取引は完全に開示された上で清算仲介人によって清算され、MSCOも自己清算を行う。顧客が彼らの契約義務を履行しない場合、顧客義務を履行するために現行の市場価格で証券を購入または売却することに関連するいかなる損失もSiebertが負担する可能性がある。私たちは顧客口座の活動が保証金要求を満たしているかどうかを定期的に監視している。顧客や他の取引相手がその契約義務を履行できない場合、未決済顧客取引の損失リスクに直面する。過去5年間、決済されていない顧客取引に大きな損失はなかった。

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項目4.制御とプログラム

制御とプログラムを開示する

本報告で述べた期間終了までの開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を、取引所法案第13 a−15(E)条又は第15 d−15(E)条に基づいて、執行副総裁/首席財務官を含む経営陣の監督及び参加の下で評価した。この評価に基づき、我々の経営陣は、副総裁/首席財務官を実行することを含み、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、開示すべき情報が蓄積されて私たちの管理層に伝達されることを保証するために、開示すべき決定をタイムリーに行うために、我々の経営層に有効であると結論付けた。

その評価によると、我々の経営陣は、副総裁/首席財務官の実行を含め、本報告で述べた期間が終了するまで、我々の開示制御及び手続きが有効であると結論した。

財務報告の内部統制の変化

本報告の期間終了時には、当社の財務報告内部制御(取引法第13 a-15(F)条参照)に重大な影響が発生したか、または合理的に当社の財務報告内部制御に重大な影響を与える可能性のあるいかなる変化も認められなかった。

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第2部-その他の資料

項目1.法的手続き

当社は正常な業務過程で発生したいくつかのクレーム、訴訟、クレームの当事者である。当社の経営陣は、本報告日まで、当該等の事項はすべて成立していない、又は関連する金額は当社の経営業績や財務状況に大きな影響を与えないと考えています。

第1 A項。リスク要因

本報告に記載されている他の情報に加えて、投資家は、第I部第1 A項である2021年Form 10−Kにおけるリスク要因と、第II部第1 A項で議論されたリスク要因とを慎重に考慮しなければならない。私たちの10-Q表で。これらのリスク要因の各々は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に大きな影響を与える可能性がある。本報告日現在，以下に提供する補完リスク要因を除いて，我々の2021年10−K表に開示されているリスク要因と比較して実質的な変化は生じていない。

私たちの普通株は限られた公開市場を持っているかもしれない；変動性。

2022年11月14日現在、私たちの普通株は11，753，825株で、私たちが発行した普通株の約36%を占め、現在非関連会社が保有しています。非関連会社が少量の株式を保有する株、いわゆる“流通株”は、通常、大量の流通株を持つ株よりもボラティリティがある。我々の普通株はナスダック資本市場で取引されているが、活発な公開市場が続く保証はない。

金利の変化は私たちの収益性に影響を及ぼすかもしれない。

金利の方向性と水準は私たちの利益の重要な要素だ。金利のこのような変化は主に私たちの利息、マーケティング、そして流通費用の収入に影響を及ぼす。

米国経済の回復に伴い、刺激計画や財政·通貨政策の助けを借りて、インフレ率は過去最高水準で上昇しており、FRBは連邦基金の目標有効金利を引き続き引き上げるとシグナルを発している。金利上昇は恩恵を受ける可能性があると信じているが，市場環境や競争環境が預金流失を回避し，あるいはコストの高い資金源で預金の代わりに金利を上昇させ，相殺しないと利息収入の生息資産収益率が上昇すると，金利上昇は融資コストの上昇を招く可能性がある。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

2022年8月23日、Siebertはある従業員とコンサルタントへの補償として13.8万株の普通株を付与した。普通株は改正された1933年証券法第4(A)(2)条に基づいて発行された。詳細については、付記18-引受金、またはその他の事項を参照されたい。

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項目6.展示品

展示品違います。		書類説明

10.26		Tigress Holdings，LLC，Rise Financial Services，LLCとSiebertの間の再構成プロトコル財務会社の日付は2022年10月18日(先に2022年9月21日にForm 8-Kで提出)

10.27		Hedge Connection，Inc.，Lisa Vioni，Rise Financial Services LLCおよびSiebert Financial Corp.，日付は2022年10月18日(2022年9月21日にForm 8-Kで提出)

31.1		2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて、首席執行幹事及び首席財務官の認証が行われる

32.1#		“米国法典”第18編1350条によると、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第906節の規定により、最高経営責任者と最高財務官の認証が行われている

101.INS		相互作用データファイルには出現しないXBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は相互作用データファイルには現れないから)XBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれている).

101.衛生署署長		インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.

101.CAL		インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.

101.DEF		XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.

101.LAB		XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.

101.価格		XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.

104		カバーインタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書)を埋め込む.

# 改正された1934年の証券取引法(“取引法”)第18節の規定によると、本証明書は未提出とされているまたは他の方法でこの条の責任を負うことも、参照によって証券によって提出された任意の文書に組み込まれているとみなされてはならない1933年に改正された法案または取引法。

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サイン

1934年の証券取引法の要求により，登録者はすでに正式に本報告に署名したその正式な許可は次の署名者によって代表される。

	Siebert金融会社です。

	差出人：	/s/アンドリュー·H·ライト
		アンドリュー·H·ライト
		常務副首席運営官総裁
		首席財務官兼秘書
		(首席行政、財務、会計官)

	日付：2022年11月14日

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