Global BlockChain Acquisition Corp.(“会社”) は新たに設立された空白小切手会社であり、2021年3月18日にデラウェア州に登録設立された。当社設立の目的は、1つまたは複数の業務との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併 (“業務合併”)である。当社はいかなる特定の業務合併目標を選択することもなく、当社はその直接又は間接を代表して任意の業務合併目標といかなる実質的な検討を行うこともなく、1つ又は複数の業務と合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編又は類似の業務合併 を行うことを目的とし、本募集明細書では当社の初期業務合併と呼ぶ。当社はいかなる具体的な業務合併目標も選択していませんし、当社を代表していかなる業務合併目標とも実質的な議論を行っていません。

当社は2022年9月30日まで運営を開始していません。2022年9月30日までのすべての活動は、当社の結成と初公募株(“初公募株”)に関連しており、以下に述べるように、初公募株の後に業務統合の目標会社 を決定する。会社は最初に初期業務合併を完了するまで営業収入 は発生しない。当社は初公募で得られた金から利子収入の形で営業外収入を発生させます。同社はその財政年度の終了日として12月31日を選択した。

会社初公募株の登録声明は2021年3月18日に発効を発表した。2022年5月12日、会社は初公募株を完成した17,250,000(“単位”と“公開株式”)， は引受業者を含めてその超過配給選択権を全面的に行使し，金額は2,250,000単位はドルで計算する10.00単位ごとに$の毛収入が生じる172,500,000付記3で述べたとおりである.

初公募が終了すると同時に当社は完成した8,537,500株式承認価格は$1.00保証人I-Bankers Securities，Inc.(“I-Bankers”)と道森-ジェームズ証券会社(Dawson James Securities，Inc.)(“Dawson James”) (合計“私募株式承認証”) は私募方式で保証人に株式証を配給し，総収益は$とする8,537,500付記4で述べたとおりである.

取引コストの合計は$7,597,200，$からなる 3,450,000引受料、そして$4,147,200その他の発行コストは，代表的な株を発行する公正価値 ドルを含む3,463,674.

会社の業務組合は1つまたは複数の目標業務と合併しなければならず，これらの目標業務の公平な市場価値の合計は少なくとも等しい80初期業務合併に関する最終合意に署名した場合、 信託口座(定義は後述)の保有資産価値のパーセンテージ(信託口座が稼いだ利息の支払税は含まれていない)。しかし、会社は取引後に会社が所有または買収した場合にのみ業務合併を完了する 50目標の%以上の未償還および議決権証券または他の方法で目標の持株権を獲得し、投資会社法に従って投資会社 として登録する必要がないようにするのに十分である。その会社が業務合併に成功する保証はない。

2022年5月12日に初公募が完了した後、金額は$175,087,500 ($10.15初公開と私募から売却先の純収益)が信託口座(“信託口座”)に入金され、米国の満期政府国庫券に投資される185日数又は短期間、又は通貨市場基金に投資し、米国債のみに投資し、“投資会社法”第2 a-7条に規定するいくつかの条件を満たす。当社で決めます。信託口座の保有資金が稼いだ利息brは、(I)初期業務 合併が完了するまで、(I)株主投票に関連して適切に提出された任意の公開株式を償還するまで、(I)株主投票に関連して適切に提出された任意の公開株式を償還することができるほか、(I)株主投票に関連して適切に提出された任意の公開株式を償還することができ、当社の改訂及び再記載された登録証明書(A)を改訂して自社償還義務の実質又は時間を修正する100当社が合併期間内に初期業務合併を完了できなかった場合は、% の公開株式を償還するか、又は(B)株主権利又は業務合併前の活動に関連する任意の他の条項に基づいて、及び(Iii)当社が合併期間内に業務合併を完了できない場合は、当社のすべての公開発行株式を償還するが、適用される法律の制約を受けなければならない。信託口座に入金される収益は、当社の債権者の債権(ある場合)に支配される可能性があり、債権者の債権は、当社の公衆株主の債権よりも優先される可能性がある。信託口座に保有されている収益は受託者が満期日に投資するしかない185日数またはそれ以下の時間または通貨市場基金(Br)は、米国債のみに投資され、“投資会社法”第2 a-7条に規定するいくつかの条件を満たしている。得られた金額の投資はこのようなツールに限られるため、当社は“投資会社法”が公布した規則3 a-1に規定されている免除要求に適合すると信じている。もし会社が“投資会社法”の制約を受けているとみなされた場合、これらの追加的な規制負担を遵守するには追加の費用が必要となり、会社はそのために資金を分配しておらず、業務合併を達成する能力を阻害する可能性がある。会社が最初の業務合併を完了できなければ、その上場株主は約$しか得られない10.15その信託口座と株式承認証の清算には、1株当たり一文の価値もない。

当社は、その初期業務合併が完了した後に株式の全部または一部を公開する機会 (I)を株主総会を開催して業務合併または(Ii)の要約による買収を承認する株主総会を公衆に提供する。当社が株主の承認を求める企業合併や買収要約を行うかどうかに関する 決定は、当社が完全に適宜決定し、取引の時間や取引条項が法律や証券取引所上場要求に基づいて株主承認を求めるかどうかなど、様々な要因に基づいて決定されます。当社は、その公衆株主に機会を提供し、その最初の業務統合が完了した後、その全部または一部を現金価格で公開発行した株式を償還し、その初期業務合併が完了する前の2営業日に信託口座に入金された総金額に相当し、利息(利息は課税税金であるべき純額)をその時点で発行した公開株式数で割ることを含み、本稿で述べた制限を受ける。信託口座の金額は当初$と予想されていました10.151株につき株式を公開発行する.会社がその株を適切に償還する投資家に割り当てる1株当たりの金額は、I-BankersとDawson Jamesに支払われる業務組合営業費によって減少しないだろう。

会計基準編纂(“ASC”)テーマ480“負債と権益”によると、償還すべき普通株は償還価値で入金され、初公開が完了した後に仮株式に分類される。この場合、会社の有形資産純資産が少なくとも$であれば、会社は業務統合を行う5,000,001企業合併が完了した後、会社が株主承認を求めると、投票で投票された多くの発行済み株式と流通株 は企業合併に賛成票を投じる。

もし会社が15ヶ月以内または2023年8月5日以内に初期業務合併を完了できない場合、会社は：(I)清算目的以外のすべての業務を停止し、(Ii)合理的に可能な場合にはできるだけ早く公衆株を償還するが、償還時間は10営業日を超えてはならず、1株当たりの価格で現金で支払ったbr現金を償還し、利息を含む当時の信託口座に入金された総金額に相当する(利息は課税税金を控除し、最高$を超えない100,000適用法律によれば、(Iii)償還後、(Iii)当社の残りの株主及びその取締役会の承認を得た後、(Br)当社の残りの株主及びその取締役会の承認を得た場合、解散及び清算は、各ケースにおいて、デラウェア州法律に規定されている債権者の債権及び他の適用法律の規定について規定された義務の規定を受けており、各ケースにおいて、公衆株主が株主としての権利(さらなる清算割当を受ける権利を含む)は完全に消滅する。当社の株式承認証には償還権や清算割当はありませんが、当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、その等株式証は満期時に価値がなくなります。

発起人、代表株式保有者、上級管理職、取締役はすでに当社と書面契約を締結している。これにより、彼らは、(I)自社の予備業務合併の完了に関する方正株式及び公衆株式の償還権利の放棄、及び(Ii)当社が合併期間内にその初期業務合併を完了できなかった場合、彼等は、その方正株式について信託口座から清算割り当てを行う権利を放棄することに同意している(当社が所定時間内に所有している任意の公衆株式を完了できなかったにもかかわらず、彼等は、信託口座からその保有する任意の公衆株式を割り当てる権利がある)。保証人、上級管理者、および取締役は、最初の公募期間中またはその後に購入された創業者株および任意の公開株を支持し、その初期業務統合を支持することに同意した。

スポンサーは、サプライヤーが当社に提供するサービスまたは当社に販売されている製品または当社と取引合意を達成することを検討している予想対象企業について任意のクレームを提起し、信託口座における資金金額をある程度(I)$以下に減少させた場合、スポンサーは当社に責任を負うことに同意する10.15または(Ii)信託口座の清算日に信託資産価値の減少により信託口座内に保有する1株当たりの公開株式の少ない金額は、いずれの場合も、br社に交付される可能性のある納税利息を差し引いた後、信託br口座に入ることを求める任意およびすべての権利の第三者の任意の請求書に署名することを除いて、複数の負債(証券法第2項の負債を含む)について最初に公開発売された任意の弁済請求索を除く。さらに、実行された放棄が第三者に対して強制的に実行できないとみなされる場合、保険者は、このような第三者に対していかなる責任も負わないであろう。

流動資金と持続経営

2022年9月30日までに会社は$を持っています827,818運営している現金では176,053,517信託口座に保有されている企業合併またはこれに関連する普通株の買い戻しまたは償還のための証券および#ドルの運営資金1,142,798それは.業務統合を完了する前に、br社は、信託口座に保有されていない資金を用いて潜在的な買収対象を決定し、評価し、潜在的な目標業務の職務調査、出張費用の支払い、買収する目標業務の選択、および業務合併 の交渉および完了を手配する。付記5で述べたように、当社は、そのスポンサーまたは第三者に融資または追加投資を提供することによって、追加資本を調達する必要がある場合がある。

会社が財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準更新(“ASU”)2014-15“実体持続経営能力に関する不確実性の開示”による持続経営考慮の評価について、会社は2023年8月5日までに業務統合を完了しなければならない。同社が業務合併を完了できるかどうかは不明である。企業合併がこの日までに完了していない場合は、強制的に清算し、その後会社を解散する。経営陣は、企業合併が発生していない場合、強制清算およびその後の可能性のある解散は、会社の持続的な経営企業としての能力を大きく疑わせることが確定している。経営陣は業務合併を完了しようとしているが、会社は業務合併が発生する保証はない。もし会社に2023年8月5日以降に清算を要求すれば、資産や負債の帳簿金額は何も調整されていない。

リスクと不確実性

管理層は引き続き新冠肺炎疫病の影響を評価し、そして結論を出し、ウイルスは合理的に会社の財務状況、経営業績及び/或いは目標会社を探すことに負の影響を与える可能性があるが、具体的な影響は監査されていない簡明財務諸表の日までまだ簡単に確定できない。監査されていない簡明な財務諸表には、brという不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

また、ロシア連邦とベラルーシが2022年2月にウクライナ諸国で開始した軍事行動や関連する経済制裁により、会社が業務合併を完了する能力、または会社が最終的に業務合併の目標業務の運営を完了することは、重大な悪影響を受ける可能性がある。また、会社が取引を完了する能力は、株式および債務融資を調達する能力に依存する可能性があり、これらの融資は、市場変動性の増加、または第三者融資の市場流動性の低下により、会社が受け入れた条項で得られないか、または全く得られないことを含む、これらの事件の影響を受ける可能性がある。この行動や関連制裁が世界経済に与える影響や、会社の財務状況、運営結果および/または業務合併を完了する能力への具体的な影響はまだ確定していない。監査されていない簡明な財務諸表は、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まない。

“2022年インフレ率削減法案”

2022年8月16日、“2022年インフレ率低減法案”(略称“IR法案”)が連邦法に署名した。他の事項を除いて、IR法案は新しいアメリカ連邦を規定しています1%brは、2023年1月1日以降に発売された米国内企業および上場外国企業の特定の米国内子会社が行ったいくつかの株式買い戻しに消費税を徴収する。消費税は、株を買い戻した株主には徴収するのではなく、買い戻し会社自体に徴収する。消費税の額は普通1買い戻し時に買い戻した株の公平な時価の割合。しかし，消費税計算については，買い戻し会社は同一課税年度 にいくつかの新株発行の公平時価と株式買い戻しの公平時価を純比較することが許可されている。しかも、いくつかの例外は消費税に適用される。米国財務省(“財務省”)は、消費税の乱用や租税回避を実行し、防止するための法規やその他の指導の提供を許可されている。

2022年12月31日以降に発生する企業合併、延期投票またはその他に関連する任意の償還または他の買い戻しには、消費税を支払う必要がある場合がある。br社が企業合併、延期投票またはその他に関連する消費税をどの程度納付する必要があるかは、(I)企業合併、延期投票または他に関連する償還および買い戻しの公平な市場価値、(Ii)企業合併の構造を含む多くの要因に依存する。(Iii)企業合併に関連する任意の“パイプ” または他の持分発行の性質および金額(または企業合併とは無関係であるが企業合併の同一課税年度内に発行される他の発行)、および(Iv)法規の内容および財務省の他の指導。また、消費税は、償還所有者によって支払うのではなく会社によって支払われるので、必要な消費税を支払うメカニズムはまだ決定されていない。これらのことは、業務統合を完了するために使用可能な手元現金および会社が業務統合を完了する能力を減少させる可能性がある。

初公募株で、同社は を売却した17,250,000単位は，引受業者がその超過配給選択権を十分に行使することを含め，金額は2,250,000単位， ，購入価格は$10.00単位ごとです同社が提供する1単位当たりの価格は10.00ドルであり、普通株、償還可能株式証、および1つの権利を含み、その中には10分の1の普通株式が含まれている。

初公募が終了すると同時に、同社の保証人I-BankersとDawson Jamesが購入した8,537,500株式承認価格は$1.00捜査令状一枚あたり($br}8,537,500要するに)私募。その額：(I)6,812,500株式承認証は保険者が購入したもので、 (Ii)1,466,250株式承認証はI-Bankersによって購入された；及び(Iii)258,750捜査令状はドーソン·ジェームズが購入した。

私募株式承認証(私募株式承認証を行使する際に発行可能な普通株式を含む)は、初期業務合併完了後30日前に譲渡、譲渡又は販売(限られた例外の場合)することができず、かつ、当該等引受権証が原始所有者又はその譲渡者によって所有されることが許可されている限り、当社は当該等引受持分証を償還することはない。そうでなければ，私募株式証の条項と条項は，初公開発売先の一部として販売されている引受権証の条項や条項と同じである.もし私募株式承認証 が原始所有者又はその譲渡者以外の所有者が所有することが許可されている場合、当該等の私募持分証は自社で償還することができ、所有者が行使することができ、その基準は初めて公開発売された単位に含まれる引受証と同じである。

もし私募株式証所有者が現金なしで引受権証を行使することを選択した場合、彼らはその株式承認証を提出することによって行使価格を支払い、その数量の普通株 と交換し、その商数は(X)承認持分証関連普通株数の積に等しく、承認持分証の行使価格と“公平市価”(定義は以下文参照)との差額を乗じ、(Y) 公平市価を乗じる。“公正市価”とは，権証行使通知が権証代理人に通知される日前の第3取引日までの10取引日以内に普通株最終報告の平均販売価格をいう

方正株

2021年8月スポンサーは$を支払いました25,000あるいは約 $0.0061株につき，ある発行コストを補って，合計と交換する4,312,500普通株、額面$0.00011株あたり(“方正株式”)。

初期株主は、(A)初期業務合併が完了した1年後または(B)当社が清算、合併、株式交換または他の類似取引を完了した日 により、当社のすべての公衆株主がその普通株を現金 に交換する権利がある場合まで、その創始者の任意の株式を譲渡、譲渡、または売却することに同意する。証券又はその他の財産(本稿“主要株主−方正株式譲渡。私募株式証及び関連証券”の節に述べた者を除く)。本募集説明書では、当社はこのような譲渡制限を“禁売期間”と呼んでいる。

上記の規定にもかかわらず、最後に普通株を売却する価格が$以上であれば12.00初期業務合併後少なくとも150日以内に開始された任意の30取引日内の任意の20取引日以内の任意の20取引日(株式分割、株式配当、再編、資本再編などの調整を経て)、創業者株はロックを解除される。

“行政サービス協定”

当社は2022年5月9日から契約を締結し、当社の高級社員1人に合計$を支払います5,000オフィススペース、光熱費、秘書支援、その他の行政やコンサルティングサービスに毎月利用されています。当社の業務合併または清算が完了した後、当社はこれらの月費の支払いを停止します。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に会社が生まれました16,500 と$29,500これらのサービスにそれぞれ用いられている.

本票の関連先

保証人は2021年8月17日に当社に無担保元票(“本票”)を発行し、これにより、当社は最大元金総額$の元金を借りることができます600,000それは.引受票は無利子手形であり，(I)2021年12月31日または(Ii)初公開発売完了時(早い者を基準)に支払う。2022年9月30日と2021年12月31日まで0そして$546,343この切符の下の未返済金。未返済額は$546,3432022年5月12日の初公募終了時に返済する。本チケットでの借金は使えなくなりました。

関連先が満期になる

2022年9月30日現在、金額は$22,740スポンサーは当社の雑費，当社が代わりに支払う雑費，および運営資金目的のためにbr}信託以外に保有している資金は，約$である22,000.

関係者ローン

計画された初期業務合併に関連する取引コストを支払うために、初期株主又は初期株主の関連会社又は会社の特定の上級管理者及び取締役は、必要に応じて会社資金(“運営資金融資”)を貸し出すことができる(ただし義務はない)。当社が初期業務合併を完了すれば、当社は当社に発行した信託口座の収益から当該等の融資金額を返済します。そうでなければ、このようなローンは信託口座以外の資金からしか返済できません。 最初の業務合併が終了していなければ、会社は信託口座以外の運営資金の一部を使用して融資金額を返済することができますが、信託口座のどの収益もローン金額の返済には使用されません。最高可達$1,500,000貸手の選択により、その中の一部のローンは株式証明書に変換でき、価格は#ドルです1.00郵便事業統合実体の授権書による。株式承認証は私募株式証と同様に、使用価格、使用可能性と使用期間 を含む。2022年9月30日と2021年12月31日現在、運転ローンの場合、未返済額はありません。

登録権

登録権協定によると、方正株式、私募配給承認株式証(及び関連証券)及び運営資金ローン (及び任意の関連証券)を転換する際に発行可能な非公開配給承認株式証の所持者は登録権を有する権利がある。これらの証券の保有者は、会社にこのような証券の登録を要求する最大3つの要求を提出する権利があるが、短い要求は含まれていない。また，初期業務統合完了後に提出された登録宣言に対して， 所有者は一定の“搭載”登録権を持つ.しかし、登録権協定は、先に述べた適用ロック期間が終了するまで、証券法に基づいて提出されたいかなる 登録声明の発効も許可しないことを規定している：方正株式、私募配給株式証及び関連証券の譲渡。当社はこのような登録声明の提出に関する費用を負担します。

引受契約

引受業者は2%の現金引受割引を得た(2初公開株式総収益の%)、または$3,450,000.

企業共同マーケティング協定

募集終了時に、会社はI-BankersとDawson Jamesを会社業務合併の顧問として招聘し、(I)各潜在的な業務合併のためのプレゼンテーションを準備するために会社を協力し、(Ii)直接株主への電話を含む株主との会議の手配を協力し、各潜在的な業務合併と各潜在的な目標の属性を検討し、これらの会議から書面状態報告を含む定期的な市場フィードバックを提供し、法的に許容される範囲で株主との直接インタラクションに参加する。(Iii)各潜在的ビジネスグループに関連する証券の購入を潜在的投資家に紹介し、各潜在的ビジネスグループまたはターゲットに関連する任意のプレスリリースおよびファイルを準備するように会社を支援する。事業合併マーケティングプロトコルによると、i-BankersとDawson Jamesは、可能な買収対象の決定または評価に協力する義務がない。会社とI-BankersとDawson Jamesの合意によると、I-BankersとDawson Jamesに支払われる相談費は合計3.5今回発行された総収益の% は，引受業者が超過配給選択権を十分に行使した収益を含む.

代表者株

普通株-会社 は集計を発行する権利がある100,000,000改訂された普通株は額面$で計算される0.0001みんなです。2021年8月17日、 社発表4,312,500普通株は初期株主に売却され、価格は#ドルです25,000あるいは約$0.006一株ずつです。創業者の株式総数は最高に達する562,500引受業者が超過配給選択権を全面的に行使していない場合、株は没収される。引受業者はその超過配給選択権を十分に行使することを選択したため、現在方正株式 は没収されていない。

登録されている普通株主には の権利がある1つは株主投票で議決されたすべての事項が保有する株式1株に1票を投じる。会社の改正及び再記載された“会社登録証明書”又は“定款”に明確な規定があるか、又はDGCLの適用条項又は適用される証券取引所規則に別段の規定がある場合を除き、株主投票により議決されるどのような事項も、会社の大多数の普通株の賛成票を得る必要がある。取締役選挙において累積投票は存在せず、結果としてそれを超える50取締役を選挙する株式の割合brは、すべての取締役を選挙することができる(初期業務統合が完了する前に)。会社の株主は取締役会で合法的な資金から応課差配当金を得ることを発表する権利がある。2022年9月30日と2021年12月31日に4,762,500そして4,312,500発行済み普通株式と発行済み普通株， .

優先株-会社が発行する権利がある1,000,000額面$の優先株0.0001会社の取締役会が時々決めた名称、権利及び割引 によって1株当たり株式を購入する。2022年9月30日及び2021年12月31日に、発行済み又は発行済みの優先株はない。

株式承認証-2022年9月30日と2021年12月31日まで17,250,000そして0未償還の公共株式承認証をそれぞれ発行する。1部の株式承認証は所有者に#ドルの価格で普通株を購入する権利を持たせる11.501株当たりは，本稿で検討した調整の影響を受ける.また、(X)会社がその最初の業務合併を完了するために普通株または株式リンク証券を増発して資金を調達した場合、発行価格または実際の発行価格は$を下回る9.20普通株式1株(発行価格又は有効発行価格は当社取締役会が誠実に決定し、保険者又はその関連会社に発行する場合は、保険者又はその関連会社が発行前に保有するいずれかの方正株式を考慮しない)(“新規発行価格”)、(Y)このような発行の総収益が超過60会社初期業務合併完了日(償還純額控除)は、会社初期業務合併に資金を提供する持分収益総額とその利息のパーセンテージに使用することができ、(Z)会社が初期業務合併を完了した日の前取引日から20取引日以内の普通株式の出来高加重平均取引価格 が$を下回る9.201株当たり，株式承認証の発行価格は(最も近い)等しいものに調整される115時価と新発行価格の中で高い者の割合、ドル18.001株当たりの償還トリガ価格は(最も近い)等しいに調整される180時価と新規発行価格のうち高い者のパーセンテージ である.

当社は、実際に実行可能な範囲内で、当社は、初回業務合併完了後の15営業日以内に、合理的な 最大の努力を行い、初期業務合併完了後60営業日以内に、株式権証合意の規定に基づいて、株式証を行使する際に発行可能な普通株式に関する登録声明を提出し、当該登録声明の効力を維持し、当該登録声明及びこれに関連する現行の株式募集説明書を、株式証合意の規定が満了するまで維持することに同意した。上記の規定にもかかわらず、普通株が株式承認証を行使する際に国家証券取引所に上場するのではなく、証券法第18(B)(1)節に規定する“担保証券”の定義に適合する場合、当社は“証券法”第3(A)(9)条の規定により、株式証券法第3(A)(9)条の規定により、“現金なし”に基づいて株式証を行使することを要求することができる。 は有効な登録声明の提出や維持を必要としないが、 が適用される青空法律に基づいて、免除されない場合には、株を資格に適合させるように最善を尽くす。

会社が上述したように引受権証の償還を要求した場合、会社管理層は、引受証の行使を希望するすべての所有者に“キャッシュレス基礎”の場合にそうすることを要求する権利がある。すべての所有者に“キャッシュレスベース”で株式承認証の行使を要求するか否かを決定する際には、会社管理層は、他の要因を除いて、会社の現金状況、発行されていない引受権証の数、および引受証を行使した後に最高数の普通株を発行することが会社株主の希薄化に与える影響を考慮する。この場合、各保有者は、株式承認証を提出することによって使用価格を支払い、株式承認証の数は、(X)株式承認証関連普通株式数に株式承認証の権利証行使価格と“公平市価”(以下、br}と定義する)と(Y)公平市価との積を乗じた商数に等しい。“公平市価”とは、株式証所有者に償還通知を出した日前の第3取引日までの10取引日以内に、普通株の最終平均販売価格をいう

当社の財務資産および負債の公正価値は、資産の売却または市場参加者間の秩序ある取引による負債の移転によって当社が支払う金額に対する管理層の推定を反映している。その資産と負債の公正な価値を計量する上で、当社は観察可能な投入(独立したソースから得られた市場データ)を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少させることを目指している(市場参加者が資産や負債の価格をどのように設定するかに関する内部仮定)。以下の公正価値階層構造は、観察可能な投入および観察不可能な投入に基づいて資産および負債を分類して、資産および負債を推定するために使用される

レベル1：活発な市場での同じ資産または負債の見積もり。資産または負債の活発な市場とは、資産または負債の取引が発生する頻度および数が定価情報を継続的に提供するのに十分な市場を意味する。

レベル2：レベル1以外に観察可能な入力 レベル2投入の例は、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もりと、非アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もりとを含む。

第3レベル：市場参加者が資産または負債価格のために使用されるという仮定の評価に基づいて観察できない投入。

2022年9月30日現在、信託口座に保有されている資産には$が含まれている176,053,517主に米国債に投資する通貨市場基金に投資する。2022年9月30日現在、会社は信託口座で稼いだ収入を何も抽出していない。米国国庫券は取引証券として入金され、それに応じて公正価値の変化が簡明経営報告書に記録されている。

以下の表は，当社が2022年9月30日に公正価値で恒常的に計測した資産と負債に関する情報を提供し，当社がこの等公正価値の推定投入を決定するための公正価値レベルを示している。

当社は、簡明貸借対照表が後日審査されていない簡明財務諸表が印刷される日までに発生する後続事件及び取引を評価する。今回の審査に基づいて、当社は審査されていない簡明財務諸表の中で調整または開示を必要とする後続イベント を発見していません。