アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-Q

(タグ 一)

☒ 1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に発表された四半期報告

2022年9月30日までの四半期

☐1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された移行報告書

手数料 文書番号：001-36453

優等掘削製品会社です。

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

1583 南1700東

ユタ州フナル84078

(主に実行オフィスアドレス )

435-789-0594

(発行人電話： )

(前 名称、住所、会計年度は、前回の報告以来変更が発生した場合)

取引法第12条(B)に基づいて登録された証券：

取引法第12条(G)条により登録された証券：なし

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告を提出する必要がある短い期限)内に1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。

はい No☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−Tルール(本章232.405節)ルール405に従って提出および掲示された各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。

はい No☐

登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバ，非加速ファイルサーバか小さいかの報告会社 をチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：

大型 加速ファイルサーバ加速ファイルサーバ非加速ファイルサーバ小さいレポート会社新興成長型会社 ☐

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。そうかどうか☒

2022年11月14日現在、発行·流通している普通株は29，245，080株で、額面は0.001ドル。

高級掘削製品会社。

表 10-Q

2022年9月30日までの四半期

カタログ表

第 部分−財務情報。

プロジェクト 1.財務諸表

高級掘削製品会社。

圧縮 連結貸借対照表

(未監査)

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

高級掘削製品会社。

簡素化された合併業務報告書

(未監査)

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

高級掘削製品会社。

簡明株主権益合併報告書

(未監査)

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

高級掘削製品会社。

キャッシュフロー表の統合レポートを簡素化する

(未監査)

付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。

高級掘削製品会社。

簡明合併財務諸表付記(監査なし)

2022年9月30日

第br項2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

序言：序言

以下の議論および分析は、添付の財務諸表に含まれる情報を補完することを目的としており、2022年9月30日までの財務状況および2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の運用結果に関するいくつかの詳細を提供することを目的としています。本報告書を読む際には、当社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した10−Q表年次報告(“本四半期報告”)に掲載されている未監査財務諸表とその付記と、当社の2021年及び2020年12月31日までの年度の監査済み財務諸表 とを組み合わせなければならず、これらの財務諸表は、当社の2021年12月31日までの10−K表年次報告書に含まれる。

文意が別に指摘されている以外に，“会社”や“私たち”，“私たち”や“私たち”などの類似用語に言及する場合は，Superior Driling Products，Inc.およびそのすべての子会社を指す.

前向き陳述

本“Form 10-Q”四半期報告に含まれるいくつかの陳述は、“1933年証券法”(改正された“証券法”)第27 A節及び“1934年証券取引法”(改正された“取引法”)第21 E節で指摘された“前向き陳述”とみなされる可能性がある。本文のすべての部分に含まれる非歴史的事実の陳述はすべて展望性陳述であり、会社がコントロールできないリスクと不確定性に関連する。“予想”、“見積もり”、“予想”、“可能”、“br}”プロジェクト、“信じる”および同様の表現によって、または会社の戦略または傾向に対する議論によって、会社の前向きな陳述を識別することができます。会社はこのような前向き陳述に反映された予想が合理的であると考えているにもかかわらず、 これらの予想が正しいことが証明される保証はない。本表 10-Qに含まれるか、または参照によって組み込まれた前向き陳述は、主に私たちの予想に基づいており、これらの予想は、我々の管理職が行った推定および仮定を反映している。これらの見積りと仮説 は，現在知られている市場状況や他の要因に基づく我々の最適な判断を反映している.このような推定と仮定は合理的であると考えられているが、それらは本質的に不確実であり、私たちが制御できない多くのリスクと不確実性に関連している

その中の多くの要素は私たちの制御や予測能力を超えている。これらの要素は、私たちの一般的な要素または特定の要素に影響を与える可能性のある完全なリストを表すものではない。ウクライナ、ロシア、周辺地域で発生した事件は政治的不安定 を招き、潜在的なリスクを増加させる可能性がある。

しかも、未来の事件に対する管理職の仮定は不正確であることが証明されるかもしれない。本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向き 陳述は，未来の表現を保証しておらず，このような陳述が実現または前向きなイベントや状況が発生することをどの読者にも保証することはできないことに注意されたい.“第1 A項”に記載されている要因により、実際の結果は、前向き陳述における予期または示唆の結果と大きく異なる可能性がある。リスク要因“は、2021年12月31日までの10-K表年次報告書と、その後提出された米国証券取引委員会文書に含まれています。すべての前向き陳述 は締め切りのみを表す.法律の要求に加えて、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正するつもりはない。このような警告声明は私たちまたは私たちを代表する人たちに起因することができるすべての展望的声明を限定する。

要約を実行する

私たちはアメリカ、カナダ、中東で革新、設計、設計、製造、販売、掘削と完成ツールを修理しています。

私たちには現在3つの基本的な操作があります

私たちのbr成長戦略は私たちの現在の掘削工具解決方案の全世界市場浸透率を拡大し、掘削ツール技術と精密加工方面の専門知識を利用して、石油と天然ガス業界及びその他の精密加工と品質を必要とする業界のために製品供給と解決方案を拡大することである。我々の特許技術と開発中の技術により，掘削効率の向上と生産コストの低減に必要な解決策を石油·天然ガス産業に提供できると信じている。

最近 の発展と傾向

現在、私たちは直接労働者を採用して維持することで原材料の遅延と困難に直面している。新冠肺炎の大流行はすでにアメリカと全世界経済及び各種の肝心なサプライチェーンに妨害を与え続け、これは政府と会社がウイルスの伝播と消費者行為を減少するために行動した結果である；アメリカと他の国のbrは引き続きワクチン接種を発売しているが、このようなワクチン接種がどれだけ速いと多くの有効な方法で新冠肺炎及びその変種の伝播を制御することを助けるかはまだ確定されていない。著者らは引き続き積極的に新冠肺炎疫病が著者らの業務の各方面に与える影響と潜在的な影響 をモニタリングした。私たちは現在、新冠肺炎の大流行が私たちの業務に与える全体的な影響、運営結果、流動性或いは資本資源を予測できないが、大流行と関連する公衆衛生措置が重大な製造業或いはサプライチェーン問題、現地と全世界の未来の経済中断、世界金融市場の変動、全体の需要の減少、支払い遅延、私たちの製品の出荷制限或いはその他の結果を招くならば、私たちはマイナスの影響を受ける可能性があると予想する。これらの現状はすべて新冠肺炎によるものである。

ロシアとウクライナの紛争は世界的に注目されている問題だ。同社はその業務、従業員の基礎、投資または制裁を通じてロシアやウクライナに直接的なリスクを口にしていない。当社はこれらの国/地域からの商品やサービスを受け入れず、そのサプライチェーンがいかなる妨害を受けることを期待しておらず、ロシア、ベラルーシ、ウクライナと業務関係、連絡や資産がない。衝突により資産を減値していない .世界の石油業界はすでにこのような状況の影響を受けているが、同社の中東での運営や業務はこれまで中断されていない。アメリカの石油生産活動の増加は会社の運営を利益にした。現在、私たちはロシア-ウクライナ紛争のすべての結果と私たちの業務に及ぼす影響を理解できない。

石油や天然ガス業界に関連するインフレおよび/または衰退要因が会社の運営に直接影響する可能性がある。石油と天然ガス生産需要の増加は会社の運営を利益にしている。同社もインフレがその労働力需要、サプライチェーン、収入コストに与える影響を免れることはできない。その戦略展望計画の一部として、会社はこれらの経済傾向に注目し続ける。

ベックヒューズが報告した米国ドリル総数は2022年10月28日現在768台であるが、2021年12月31日現在の米国ドリル総数は586台である。北米陸上活動は2022年の残り時間で相対的に一致すると予想される。

中東市場の回復が遅いのは、この地域の各国政府が行動して新冠肺炎問題に対応しているためである。わが業務のこの部分は反発していますが、会社の国内市場に比べて改善速度が遅いです。

合併 運営結果

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

表に示す期間のまとめ総合経営結果を示す

材料br}我々の財務諸表に含まれる経営報告書中のいくつかの項目の変化は以下で説明される。他の説明がない限り、前年の同時期と比較されなければならない。

2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月

収入は約45%増加しました1，611，000ドルですこれはツール収入と契約サービス収入の増加の結果であり、ツール収入は前年同期比997，000ドルまたは42%増加し、契約サービスは614，000ドルまたは50%増加した。収入増加はDrill−N−Reamの需要増加に直接起因するが，これは運転掘削機の増加や市場状況改善による掘削活動の増加によるものである。

運営コストと支出。2022年9月30日の3ヶ月間に、総運営コストと支出は約918，000ドル増加した。

その他 費用。その他の費用には主に利息費用、利息収入、資産処分損失が含まれている。

税金を収入します。所得税支出が前年より増加したのは国際収入の増加による外国所得税の増加によるものだ。

2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月

収入. 我々の収入は約4，458，000ドル増加し，47%増の13，843，000ドルに達した.ツール収入は9，004，000ドルで同43%または2，721，000ドル 増加した。契約サービスは約1，737，000ドル、または56%増加し、4，839，000ドルに増加した。収入増加は主に市場状況の改善と掘削活動の増加によるものである。

運営コストと支出。2022年9月30日の9ヶ月間、総運営コストと支出は約2，492，000ドル増加した。

その他 費用。その他の費用には主に利息費用、利息収入、資産処分損失が含まれている。

税金を収入します。所得税支出が前年より約25，000ドル増加したのは、主に2022年9月30日までの9カ月間の外国収入増加による外国所得税である。

流動性 と資本資源

2022年9月30日現在，我々の運営資金は約4，065，000ドルである。私たちの現金の主な用途は運営費用、運営資本要求、資本支出、債務超過です。私たちの運営と財務戦略は、収入傾向を反映するために私たちの運営コストと資本支出を管理し、国際売掛金の徴収を加速させることと、流動性を強化するために私たちの運営資本と債務を制御することを含む。私たちは引き続き収入と管理コストの増加に努力し、2022年末までにキャッシュフローが正 になると予想する。もし私たちがそれができない場合、私たちは(I)現在の一般的かつ行政支出レベルを維持することができないかもしれない；(Ii)いくつかの債務が満期になった時に資金を提供し、(Iii)競争圧力や意外な資本要求 に対応することができないかもしれない。私たちは未来に受け入れ可能な条件で私たちに資金調達を提供することを保証できない。

Hard Rock手形残高は2022年9月30日現在750，000ドルであり、利息年間金利は8.00%であり、2022年10月17日に全額支払われている。顧客からの現金の受け取りが遅れているため、2022年9月30日現在の売掛金は2021年12月31日より約1，200，000ドル増加しています。2022年10月初めに約100万ドルの現金を受け取った。2022年9月30日現在の在庫は2021年12月31日より約448，000ドル高い。サプライチェーン問題は引き続き納期 を延長するため、より高い在庫レベルへの需要が増加している。

私たちの信用協定はオースチン金融サービス会社(“AFS”)によって促進され、1，000，000ドルの定期融資と3，500，000ドルの信用限度額(“LOC”)から構成されている。2022年9月30日現在，我々の定期融資残高は約83，000ドル，LOC残高は約1，000，000ドルである.LOCの項における未返済金額は、いつでも以下の金額の和を超えてはならない：(A)重大な悪影響があると判断された場合(AFSがその唯一の善意の適宜決定権で決定された希釈準備金を減算する)であれば、最高で売掛金の85%を超えてはならない、あるいはAFSが適切であると考えられる割合を超えてはならない。加えて、(B)重大な悪影響があると判定された場合、AFSは適切なより小さいパーセンテージと考えられる可能性があり、(I)最大50%の在庫またはAFS単独で適切と考えられる割合を加えてはならない。(C)AFSが時々決定した借入基本準備金を減算する。毎月LOCと定期融資の使用済み分に担保管理費を支払う。もし私たちの借金が1，000，000ドル以下なら、私たちはまだ1，000，000ドルを借りたように利息を支払います。2022年9月30日現在、私たちのこの2つのローンにおける課税利息総額は約7，000ドルです。

定期ローンとLOCの金利はいずれも最優遇金利プラス2%で、2022年9月30日現在11.85%で、その中には3.6%の管理費率が含まれている。本契約の下で当社の義務は、当社のほとんどの有形及び無形資産の担保権益を担保としますが、不動産(及び当該不動産に付属する固定装置)を構成する当社が所有する任意の資産、若干を除く設備、知的財産権又は航空機を除く。信用協定は2023年2月20日に満期になり、当社は現在この信用手配に対して再融資を行う予定である。

キャッシュフロー

2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月

2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間，経営活動が提供した現金純額はそれぞれ約1，337，000ドルと1，392，000ドルであった。2022年9月30日までの9ヶ月間で、会社の純収益は約732，000ドルであり、売掛金と売掛金、減価償却、償却費用は約1，176，000ドル増加し、株式報酬は641，000ドル、売掛金は1，211，000ドル減少した。相殺が発生し，前払い費用や他の資産は約894，000ドル減少し，在庫は447，000ドル減少した。

2021年9月30日までの9ヶ月間、会社の純損失は約1，175，000ドル、売掛金は約700，000ドル減少し、在庫は38，000ドル減少し、前払い費用やその他の資産は162，000ドル減少した。経営活動で提供される現金が増加し、減価償却と償却費用は約1，681，000ドル、株式ベースの報酬支出は531，000ドル、売掛金や売掛金は1，168，000ドル増加し、未払い所得税は71，000ドル増加した。

2022年9月30日までの9カ月間の投資活動のための現金純額は約2，601，000ドルだった。2021年9月30日までの9カ月間、投資活動のための現金純額は約539，000ドルだった。2022年の主要な投資活動はbrの2つの数値制御加工センターの購入と会社の国際工具チームの増加を含む。

2022年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は約488，983ドルだった。2021年9月30日までの9カ月間，援助活動に用いられた現金純額は約345，000ドルであった。SDPIは2022年にMazak Corporationと融資契約を締結し、その中の1台の数値制御加工センターを購入した。

キー会計政策

私たちの財務状況と経営結果の討論は私たちの総合簡明財務諸表に基づいています。これらの簡明財務諸表はアメリカ公認会計原則に基づいて作成されました。財務諸表を作成する間、私たちは資産、負債、収入、コスト、および費用報告金額、ならびに関連開示に影響を与える推定および仮定をする必要がある。持続的な基礎の上で、私たちは次のように議論することを含めて、私たちの推定と仮定を評価する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。我々の分析結果は が資産と負債の帳簿価値を仮定する基礎を構成しており，これらの仮定は他のソースからは明らかに見えない.我々の総合簡明財務諸表を作成する際に用いられる推定および仮定は適切であると信じているが，実際の 結果は異なる仮定や条件でこれらの推定とは異なる可能性があり，これらの違いは我々の総合簡明財務諸表に大きな影響を与える可能性がある.私たちの見積もりと仮定は定期的に評価され、必要に応じて調整されます。brは、総合簡明財務諸表における報告金額の大きな推定に影響を与えますが、株式に基づく補償、不良債権準備の決定、在庫推定値、長期資産の回収可能性、減価償却や償却の計算のための使用年数、および無形資産の推定値を含みますが、これらに限定されません。

第 項4.制御とプログラム

開示制御とプログラムの評価

我々の 経営陣は，最高経営責任者と財務責任者の参加の下で，本四半期の報告がカバーする期間 が終了するまでの間の我々の 開示制御および手順(取引所法案下の規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されるような)の有効性を評価した.このような評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年9月30日から当社の情報開示制御およびプログラムが発効すると結論した。

財務報告内部統制変更

2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちは財務報告の内部統制に何の変化もなく、 は私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりした。

第 第2部分

プロジェクト 1.法的訴訟

私たち は正常な業務活動中に時々訴訟の影響を受けます。2019年2月，会社 は米国ルイジアナ州西区地域裁判所Lafayette支部に特許侵害訴訟を起こし，Stabil Drill Specialties，LLC(“Stabil Drill”)SmoothDrill偏心リーマがExtreme Technologies，LLC(我々の子会社の1つ)が我々特許のDrill−N−Ream井筒調節ツールに関する特許を侵害したと述べた。訴訟はその後ルイジアナ州からアメリカテキサス州南区地区裁判所ヒューストン支部に移された。また，2019年5月20日，Extreme Technologies，LLCはShort Bit&Tool Co.とLot William Short，Jr.を起訴した.テキサス州-ダラス支部の北区では、StabilドリルのためのSmoothwell偏心リーマの製造に感謝しています。ダラスの訴訟は保留され、最初に提起されたヒューストン訴訟の解決を待っている。2020年10月1日，Stabil Drillの親会社Superior Energy Servicesが破産を申請し，訴訟は自動的に一時的に棚上げされた。Superior Energy Servicesは2021年2月2日に財務再編に成功し，破産法11章の破産保護から脱却したと発表したが，今回の破産はSuperiorの子会社Stabil Drillに対するExtreme Technologies LLCのクレームには影響していない。2021年3月9日、裁判所は自動破産執行猶予を解除し、2021年5月12日、裁判所は無侵害の簡易判決に関するStabil Drillの動議を却下した。 2022年5月23日、裁判所は特許権利要求構築に関する命令を発表し、Extreme Technologiesによる論争のある権利要求条項の解釈 を採用した。双方はこの事件の裁判の準備をしており、陪審員は2023年中に開廷する予定だ。

1 a項目.リスク要因

本文書の提出日まで，当社は我々の2021年年次報告Form 10−Kにおける第I部第1 A項“リスク要因” で開示されているリスク要因に支配されている。

物品 6.展示

以下に示す 個の展示品は本報告の一部として保存されている：

* はメールで提供されます。

* アーカイブ。

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は正式に本報告を正式に許可された署名者がその署名を代表するように促した。