展示品：99.4

この手紙または行動に何か疑問がある場合は、カードを持っている証券取引業者または登録証券機関、銀行マネージャー、弁護士、専門会計士、または他の専門顧問にお問い合わせください。

所有するGraphex Group Limited(“貴社”)の全株式を販売または譲渡した場合、閣下は、直ちに、買い手または譲受人に、または株式の売買または譲渡を行う銀行、保有証券取引業者または登録証券機関または他の代理人を、買い手または譲受人に送付しなければならない。

香港取引及び決済所有限会社及び香港連合取引所有限会社は本通手紙の内容に対して一切責任を負いません、 はその正確性或いは完全性について何も述べず、そして本通手紙の全部或いは任意の部分の内容によって発生した或いは本通の全部或いは任意の部分の内容に依存して発生したいかなる損失に対してもいかなる責任を負わないことを明確に表明します。

本通達は参考までに、当社証券の買収、購入又は引受、又は当社普通株に相当する米国預託株式の招待又は引受を構成していない。

GRAPHEX グループ有限会社

烯石電動汽車新材料控股有限公司

(ケイマン諸島に登録設立、有限責任会社)

(株 コード：6128)

合弁企業の買収に関するオプション

会員資格は対価格の利益にかかわる

特定のタスクの下で を発表する

そして

特別株主総会通知

会社財務コンサルタント

本表紙で用いた大文字用語の意味は，本通関数“定義”の節で定義した意味と同じである.

株主特別総会は2022年12月20日(火)午後2：30に香港銅鑼湾告士打道262号中糧ビル11階で開催される。(香港時間)本メールEGM-1からEGM-4ページに掲載されています。この代表委任表は香港取引所有限公司のサイト(www.hkexnews.hk)にも掲載されている。

閣下が株主特別大会に出席できるかどうかにかかわらず、閣下は添付の代表委任表に準備の指示に従って記入し、署名し、できるだけ早く当社の香港の株式名義変更登録分所卓佳証券登録有限会社に提出してください。住所は香港夏法院道16号極東金融センター17階で、どうしても株主特別大会あるいはその任意の更新会の指定開催時間の48時間前に遅れてはいけません。代表委任表の記入および返送は，閣下の株主特別総会への出席やその継続を妨げるものではなく，この場合，依頼書は撤回とみなされる。

11 2022年11月

最近の新冠肺炎の発展を考慮して、会社は株主特別総会で以下の予防措置を実施して、株主を感染のリスクから保護する

また，当社は株主が自ら株主特別総会に出席しないことを強く奨励し，株主特別総会議長にその代表 に決議案を投票させた。

香港新冠肺炎の疫病は絶えず変化しているため、当社は短時間で特別大会手配の緊急計画を変更或いは採用する必要があるかもしれない。株主は、株主特別総会手配の将来の最新状況を知るために、当社のサイト(http：//graph exgroup.com/)や連結所サイトに掲載されている最新の公告を閲覧することを提案する。

本通告では、文意に加えて、以下の表現は、以下の意味を有するべきである

何か不一致があれば，本メールは英語本を基準とする

GRAPHEX グループ有限会社

烯石電動汽車新材料控股有限公司

(ケイマン諸島に登録設立、有限責任会社)

(株 コード：6128)

11 2022年11月

株主へ：

尊敬する さん/女史，

合弁企業の買収に関するオプション

会員資格は対価格の利益にかかわる

特定のタスクの下で を発表する

序言：序言

(I)合営会社の設立；及び(Ii)合営会社のメンバー権益の買収に関する選択権について、特定の許可下での対価格問題に関連する。

本手紙は、引受オプション、引受オプション、および特定の許可のさらなる詳細を株主に提供することを目的としている。

2022年5月30日(取引時間後)、Graphex TechとEESは合弁会社を設立して元の合意を締結した。合弁会社は“デラウェア州有限責任会社法”の規定に基づいて2022年5月31日に設立されたデラウェア州有限責任会社である。最終実行日には，Graphex Techは30個の合営単位(合営メンバー権益の3分の1に相当) およびEESは60個の合営単位(合営メンバー権益の3分の2に相当)を所有している。

元の合意によると、(I)Eraphex TechはEESに30個の合営単位(合営メンバーの権益の3分の1に相当)を購入する引受オプションを付与し、代償は35，000，000株の代償株式である；および(Ii)Graphex TechはEESに承認オプション を付与し、Graphex TechにEESに30個の合営単位(合営メンバー権益の3分の1に相当)の購入を要求し、代償は 35，000，000株の対価株式である。

Graphex TechとEESは2022年11月7日(取引時間後)に補充協定を締結し，満期日を決定した。

プロトコル

日取り

オリジナル プロトコル：2022年5月30日(取引時間後)

補足協定：2022年11月7日(取引時間後)

各方面

Graphex技術とEES

EES は米国市民のDavid·ハラブが85%の株式を保有し、ミシガン州有限責任会社Management 10 LLCが15%の株式を所有している。 Management 10 LLCの最終受益者はNemer HaddadとDerrick Gergisであり、2人とも米国市民である。取締役がすべての合理的な照会を行った後に知っていること、知っていること、および信じることによると、EESとその最終的な実益所有者は当社および当社の関係者から独立した第三者である。

EES はJohn Thomas DeMaoさん(Graphex TechのCEO)によって会社に紹介されました。John Thomas DeMaoさんは、過去のキャリアの中でEESのスタッフと知り合った。

JV 隊形

合意に基づき、Graphex TechとEESは合意日または前後にデラウェア州有限責任会社法の規定に基づいて合弁企業をデラウェア州有限責任会社に組織することに同意した。

合弁企業の目的は、電気自動車で使用されるリチウムイオン電池の負極材料(“負極材料加工施設”)を含むが、これらに限定されないが、任意の業界の球状黒鉛加工および球状黒鉛のアスファルトコーティングを含むが、電気自動車で使用されるリチウムイオン電池に負極材料を提供することを含む、ミシガン州で単一施設、工場または他の製造または加工工場を開発および運営することである。

投稿する．

Graphex科学技術は、本グループが共同企業に永久、印税免除の権利と許可証を授与し、陽極材料加工施設の設立、開発及び運営に関連する技術 (“技術 貢献”)を使用及び開発する。科学技術貢献二零二年三月三十一日の推定値は香港ドル三千七百万元(“推定”) であり、独立推定師(“推定師”)が特許料を免除する方法で作成された。推定詳細は本通書付録に掲載されている推定報告(“推定報告”)に掲載されている。Graphex技術会社はグループのすべての適切な人員の参加を保証すべきであり、Graphex技術会社はこのアノード材料加工施設の開発と運営のすべての段階でミシガン州に位置するすべての人員にサービスを提供しなければならない。Graphex Techは、このようなアノード材料加工施設で使用される必要または適切な黒鉛シートまたは良質な球状黒鉛を供給するために、適用鉱山および/または初期加工商と引受協定を締結して、必要かつ法的に許容される範囲内で当グループから中国にある工場 を含むが、これらに限定されない。

EES は、主にアノード材料加工施設を処理する現場検索および検査、調達、設計、規制承認、施工、および機械操作を担当するミシガン州のすべての人にサービスを提供すべきである。EESは合営企業に1，500万ドル(1.17億香港ドルに相当)(“現金出資”)を提供し、合営企業のアメリカでのすべての事務と行政支持のために手配とすべての行政支持を提供すべきであるが、合営企業はEESに合理的なレンタル料を支払うべきである。さらに、EESは、アノード材料加工施設の購入、建設、および運営に必要な追加資金、資本、および/または財務配置の提供および/または取得に主に責任を負うであろう。EES はその連絡先を利用してすべての政府と規制関心事項を管理しなければならない。

疑問を免れるために，強気オプション/コールオプションを行使する際には，Graphex TechとEESの上記義務は不変でなければならない。

技術出資範囲および現金出資額は合営企業の運営要求(陽極材料加工施設の推定建造コストを含む)を参考にして，br}Graphex TechとEESを公平原則で協議して決定した。

推定値

上述したように，推定値は推定師が特許権使用料を免除する方法で作成されている。評価報告における“4.4 評価方法の選択”の節では，評価者は他の評価方法の限界と以下の点を考慮した後，特許使用料を免除する方法を採用した

したがって、技術使用権の市場価値を評価する際には、特許使用料が重要な指標である。推定値は 社が使用料を支払うことなく資産を使用できるために節約されたコストによって評価される.

取締役と推定師は特許権使用料減免方法を採用する原因を検討し，見積師から，(I)特許権使用料減免 は国際推定基準で規定されている公認方法であること，および(Ii)他の方法の限界と上記の要因を考慮した後，特許権使用料減免 方法が最適な方法であることが分かった。

本グループのグラフェン業務は主にTanao社が経営しているため，技術は本グループが所有しており，評価を行う過程で，推定師はこのような技術が第三者からTanao社に付与されていると仮定している，すなわち本グループが他の側に許可することで節約された特許権使用料を指す.

評価の流れに関連して：

そして、見積師はTanao社の設計生産能力と合弁企業の設計生産能力を比較し、計算技術が合弁企業に付与する際の使用権の価値を計算する。

推定値作成に係るbr}パラメータは，(A)Tanao社の年収，(B)特許権使用料比率，(C)資本化率 ，および(D)Tanao社と合営会社との生産量の差に合わせて決定された調整係数である。上記のパラメータの詳細 は通手紙付録に掲載された推定値報告に掲載されている.

取締役は，上記のパラメータ(例えば天豪会社の財務資料，中国政府当局が公表した特許権使用料，資本化率の計算など)のデータ源を審査·確認した後，仮説やパラメータについて十分な支援データがある場合に得られたものであり，グラフェン業務に対する当社グループの理解に合致していると考えられる。

上記(採用した推定方法の理由や採用したパラメータの基礎を含む)を考慮したところ， 取締役は特許権使用料減免方法，推定値師が採用した仮定およびパラメータはいずれも公平で合理的であると考えた。

合弁企業の会員権益

成立後，Graphex Techは最初に30個の合弁単位(合営メンバー権益の3分の1に相当)を持ち，EESは最初に60個の合弁単位(合弁メンバー権益の3分の2に相当)を持つことになる。

上記の株式構造はGraphex TechとEESを経て、それぞれ合営企業の出資(2022年3月31日に香港ドル37，000，000元と推定される科学技術出資および現金出資1，500，000，000ドル(香港ドル117，000，000円相当))を参考に公平に協議して決定した。

技術貢献は合営企業の運営に重要であるため、Graphex TechとEESはGraphex Techの初歩的な が合営メンバーの権益の3分の1を取得することに同意し、この割合はGraphex科学技術の割合貢献(貨幣で計算)より高い(即ち約24%、推定値と現金貢献の和で計算)。

(I)本グループは永久条項および特許権使用料の免除で技術貢献を提供することにより、いかなる現金流出や重大なコストを招くことはないと考えられ、(Ii)使用および開発技術の権利および許可を付与することは独占的な基礎ではないため、本グループはこの点で機会コストがない。および(Iii)は推定値と現金出資合計の約24%(3分の1未満)に相当し，取締役は上記合営メンバーによる出資およびGraphex Techの初期合営会員権益が合理的であると考えている。

管理する

契約には別に規定があるほか、共同企業の管理及び合営企業業務に関連するすべての決定は、管理メンバー又は管理メンバーが書面で指定された任意の許可代理人によって行われなければならない。管理メンバーはGraphex TechとEES(“管理メンバ”)である。

“合意”に別途明確な規定がない限り、合弁企業の任意の行動を承認するためには、管理メンバーの同意を得なければならない。br}管理メンバーの同意は、管理メンバーの投票権の割合の75%を超える承認でなければならない(各管理メンバーの投票権の割合は、合弁企業のメンバーの権益における当該管理メンバーのパーセンテージに適合しなければならない)。br}管理メンバーは、合営企業を代表して、合営企業の業務および事務を展開するために必要または便利な措置をとる権利がある。

各管理メンバーは、合営企業や他の共同経営メンバーに対する責務を誠実かつ慎重な態度で履行すべきであり、類似した職にある通常慎重な人も、同様の場合にそうするべきである。

デラウェア州の有限責任会社として、合弁企業は取締役会を必要としない。Graphex TechとEESはそれぞれ1人の代表を合弁企業で自分を代表することを指定します。合弁企業の他の管理職はGraphex技術会社とEESが共同で任命される。

分布

割り当ては(ある場合)管理メンバーが自分で決定しなければならない.管理メンバが任意の 報酬を割り当てる場合、以下の優先順位で合営メンバに支払わなければならない：

上記の割当てスケジュールは，疑問を生じないように，引受オプション/承認オプションの行使によって調整されない.

これらの取次手配は，Graphex TechとEESが合弁企業メンバーごとに貢献することを考慮した共同商業決定である。(I)当グループは技術貢献を提供することによっていかなる現金流出または材料コストも発生しない(したがって、本グループは共同会社の設立に関連する重大なコストおよびリスクはない)、EESは現金貢献を担当し、(Ii)EESは主に追加の必要な資金、br}の購入、建設および運営のアノード材料加工施設の資本および/または財務手配を提供および/または取得する責任がある；(Iii)EESはすべての政府および規制事項を管理すべきである。(Iv)EESは、現地自動車メーカーとの関係を利用して合弁企業の業務に協力すべきであり、(V)推定値は推定値と現金出資合計の約24%を占め、取締役は理由があると考えている

したがって、 取締役は上記の割り当て政策は合理的であると考えており、協議日後初の5年間の割り当ては合営メンバーの合営メンバーの権益に比例しないにもかかわらず。

“持ち歩く”と“持ち歩く”権利

合弁企業メンバーが合弁企業における全メンバー権益を真の第三者購入者に売却することに同意した場合、合弁企業メンバーは“随同”権利を有することになる。

もし任意の合営メンバーまたは合営メンバーグループが少なくとも合営企業の多数(50%を超える)を持つ合営メンバーの権益合計 が任意の真の第三者への売却を提案し、現金としてまたはニューヨーク証券取引所、ニューヨーク証券取引所またはナスダック証券市場で証券取引を行うために使用され、彼らが所有するすべての合営メンバーの権益であれば、その多数の合営メンバーは、彼らの選択に基づいて、各他の共同メンバーが、大多数の共同メンバーの権益を売却するのと同じ条項および条件で、そのすべての共同メンバーの権益を同じ代価で第三者に売却することを要求する(すなわち、“所有する”権利)。

“持ち歩く”または“持ち歩く”権利を行使する場合， 会社は上場規則14章および/または14 A章の適用条項を遵守する.

強気オプションとコールオプション

EES はGraphex Techに引受選択権を付与し，35，000，000株の代償でEESに30個の合営単位(合営会員権益の3分の1に相当)を購入した。

Graphex科学技術はEES承認オプションを付与し、Graphex TechにEESに30個の合弁単位(合営会員権益の3分の1に相当) を購入することを要求し、代償は35，000，000株の対価格株式である。

コールオプションとコールオプションには割増はありません。

購入オプションおよび承認オプションは、オプション発効日およびミシガン建築アノード材料加工施設の着工後の任意の時間に行使することができ、建物の施工進捗、建物を完成するために約束された全額融資および/または建物のローカル開発承認のために開発された建築設計(“実施”)、 および期限まで(“行使可能期間”)を含むが、これらに限定されない。

上記の場合を除いて，特定の場合にはコールオプションやコールオプションを行使することはない.

明確にするために、コールオプションが行使された場合、コールオプションはもはや適用されず、その逆も同様である。

最終実行日に、当社は普通株649，863，072株を発行した。35，000，000株の対価株式は、既存の発行済み普通株の約5.39%および払出および発行対価株式の拡大後に発行された普通株の5.11%を占める(当社の発行済み株式に他の変動はないと仮定する)。

対価株式は、特定の許可に従って配信および発行され、配布および発行当日に発行された普通株式と同等の地位を有し、作成されたまたは発行されるすべての配当金、割り当ておよび他の支払いの権利を含み、これらの配当、割り当ておよび他の支払いは、記録日に属するか、またはその等の配当および発行日の後に行われるか、または行われるべきすべての配当金、割り当ておよび他の支払いを含む。

当社は対価株式の上場及び売買対価株式の承認を連合取引所に申請します。

発行価格は1株当たりの対価株式香港ドル1.10元で、代表：

発行価格は2022年6月30日より1株当たり純資産純分が割増しているため、協議日の普通株の市価あるいは協議日前の普通株の平均市価が大幅に割引されているわけではなく、上述したように、 取締役は発行価格が公平で合理的であると考えている。

代償株式数及び発行価格はEESとGraphex Techを経て公平原則で協議した後、(I)現金出資と推定値の和を参考にする。(Ii)共同会員権益の3分の1、及び(Iii)普通株の契約日の当時の市価である。

発行価格香港ドル1.10元で計算すると、35，000，000株の代償株式の価値は香港ドル3，850万元となり、現金出資と推定値の合計(つまり香港ドル1.54億元)の3分の1に満たない。上記の状況を受けて、取締役は対価株式数及び発行価格は公平で合理的であると考えている。

グループとGRAPHEX TECHに関する情報

本グループの主要業務は中国における黒鉛及びグラフェン関連製品の加工及び販売業務、及び主に香港及び中国の園林建築業務である。

Graphex科学技術はデラウェア州に設立された有限責任会社であり、同社の完全子会社である。Graphex Techの設立はグラフェン製品の米国での生産と販売を促進し、世界の電気自動車業界サプライチェーンにおける重要な一環に発展するためである。

EESに関する情報

EES はミシガンに設立された有限責任会社です。取締役会によると、EESは比較的巨大な専門チームを有し、設計、施工、監督、供給調達、法律と財務事務の処理において経験が豊富であり、アメリカ、特にデトロイト、ミシガンの大部分の市街地と他の州に一流の製造と加工施設を建設していると信じられている。その関連エンティティは最近、ミシガン州ウォーレンに位置する23エーカー工業団地で、約400，000平方フィートの敷地を有し、自ら新設された12メガワット変電所を所有し、現在Emerald Business Parkを開発し、運営している。アメリカの自動車部品供給業界の核心で、EESのチームはこの施設を一つの空殻からいくつかの製造と一流加工施設に建設して、精確、高品質生産を必要とする単一 用途の高度な監督管理を必要とする業界に適応した。EESのチームは自動車業界や各種規制機関の中で多くの強固な関係 を持っている。

合弁企業情報

合弁会社は“デラウェア州有限責任会社法”の規定に基づいて2022年5月31日に設立されたデラウェア州有限責任会社である。最終実行日には，Graphex Techは30個の合営単位(合営メンバー権益の3分の1に相当) およびEESは60個の合営単位(合営メンバー権益の3分の2に相当)を所有している。

オフィスおよび陽極材料加工施設を建設するために，合営会社はEESの関連実体にEmerald Business Parkに位置する2単位を借り，総床面積は約141，100平方尺であり，レンタル期間は二零二二年六月一日から十年である。いくつかの特定の状況を除いて、例えば賃貸協定違反、違約事件、合営会社の破産/債務返済不能、物件から外れた合意用途及び物件が収用され、賃貸契約は早期終了に関する条項はない。年間レンタル料は1平方フィートあたり12ドルで、学期ごとに毎年2.5%増加する。年間レンタル料は他に引き上げられません。賃貸料はEES(及びその関連実体)と共同会社が翡翠商業園の他のテナントから徴収した同じレンタル料で公平に協議して決定した。そのため、取締役はレンタル料を正常な商業条項で徴収することは、公平で合理的だと考えている。

合弁企業はすでに陽極材料加工施設について必要な建設と環境保護許可証申請を提出し、2022年8月初めに関係当局と第1回会議を開催した。共同経営会社は，最終実行可能日から約6~12カ月以内に上記の許可を得ることを期待し，その後ただちにミシガン州に陽極材料加工施設の建設を開始した。工事は9ヶ月ほどで完了する予定です。

合弁会社の設立、引受オプションと引受オプションの原因とメリット

加工後の球状黒鉛は、電気自動車や再生可能エネルギー貯蔵用リチウムイオン電池を製造する主な負極材料である。電気自動車の製造、販売、使用に伴い、今後10年間で世界的に指数的に増加することが予想され、特に米国では、自動車電池メーカーの生産量の増加が予想される。この成長に適応するためには，アスファルトコーティング球状黒鉛の加工量と生産量が毎年大幅に増加し，電気自動車の日々増加する需要を満たすためにアスファルトコーティング球状黒鉛の加工量や生産量が毎年大幅に増加することが必要であると予想される。米国内の陽極材料の加工機会は巨大である。米国に位置する工場は高品質陽極材料を大規模に生産する専門知識と能力を持ち，現地化供給を提供し，外部地政学的リスクの低減と一流加工材料の開発のメリットを提供することで，バリューチェーンの中で巨大な上り を創出する。

本グループの主要業務の1つは中国で黒鉛及びグラフェン関連製品を加工及び販売することである。この集団は現在毎年10，000トンを超える球状黒鉛を生産している。その製品は、より持続可能で、より弾力性があり、環境に優しい未来に移行するために重要であり、その運営は高い拡張性を有する。同社は経験豊富な人員からなる比較的膨大なチームを持ち，高品質の黒鉛負極材料加工に独自の必要な知識基盤を持っている。そのチームは特許 と実用新案を持ち、様々な技術、設計と加工応用をカバーしており、そのほかに商業秘密と技術 の専門知識がある。集団の主要な技術専門家は球状黒鉛とコーティングの成熟生産方法について独特な経験と知識を持っている。エネルギー貯蔵は間もなく増加を加速し，公共事業規模の電池貯蔵は電気化においてますます大きな役割を果たすと考えられている。

合弁会社を設立することにより、当社はアメリカ市場に参入することができ、これは本グループがそのグラフェン製品業務をさらに発展させ、業界の主要な参加者の一つとなる良い機会である。合弁会社の設立はbrの拡大に寄与し、グラフェン製品事業の世界市場での成長を促進することが予想される。また、合弁会社は本グループに収益力をもたらし、本グループに長期的な価値をもたらすことが予想される。

取締役は引受オプションおよび引受オプションが合営会社の一部であり，本グループおよびEESに有利であると考えている.

Brが引受オプション/引受オプションを行使した後、本グループは合営会社のメンバー権益の3分の2の権益を持ち、合営会社の財務諸表は本グループの総合勘定に組み込まれる。

当社の観点から言えば、引受オプション(I)は、本グループに合営会社の持株権を取得させ、自グループに合併した総合勘定を通して合営会社の収益力を享受することができ、(Ii)は、自グループが行使可能期間中に合営会社の持株権取得時間を決定させる柔軟性 を提供することができる。

EESの観点から見ると、承認オプション(I)は、EESが承認オプションを行使して30個の共同会社単位の投資機会と交換するために新しい普通株を獲得することを表し、EESの自社の将来性に対する自信を示し、(Ii)EESが行使可能な期間内に対価株式を取得する時間を柔軟に決定させる。

引受オプションおよび引受オプションはオプション発効日および実施後に行使可能であるため，引受オプションや引受オプションを行使する場合には，共同企業の業務発展がより確実性を持つことになる.上昇オプション/承認オプションを行使する際には、アノード材料加工施設はまだ建設中である可能性があるが、アノード材料加工施設の建設を完了するための約束を含む全額融資を実施し、EESは主にアノード材料加工施設の購入、建設および運営に必要な追加資金、資本および/または財務手配を提供および/または獲得する責任がある。

上述したように、共同経営会社は、最終実行可能日から約6~12ヶ月以内に上記の許可を取得し、その後直ちにミシガン州におけるアノード材料加工施設の建設を開始することが予想される。建設は9ヶ月ほどで完了する予定だ。そのため、取締役は2年間の行使可能期間は双方が共同企業開始時に合営企業の発展と業務運営を観察するために合理的であると考えている。

35，000，000株の代償株式は既存の発行済み普通株の約5.39%を占めるため、引受オプションまたは引受オプションの行使は既存株主の持株権益に重大な希薄な影響を与えない。共同経営会社の設立、引受オプション及び引受オプションの上記 の原因とメリットに鑑み、取締役は上記の希薄効果 は受け入れられると考えている。

上記の状況を考慮して、取締役は引受オプション、引受オプション及び特定許可の条項は正常な商業条項に属し、公平で合理的であり、当社及び株主の全体的な利益に符合すると考えている。

強気オプションやコールオプションの行使により持株を変更する

以下に当社(I)の最後の実行可能日の持株量要約，(Ii)引受オプション/引受オプションを行使した直後に対価株式を配布および発行した後，当社の株式構造は対価株式を発行する前に他の変動はないと仮定し，参考に供する

メモ：

リスト ルールの意味

引受オプション/引受オプション(独立基準で合営会社と合併する)のいくつかの適用百分率(上場規則の定義参照)が5%を超えるが25%未満であるため、上場規則第14章により、引受オプション/引受オプションを行使することは、当社が開示しなければならない取引を構成する。

当社は裁量権を行使していないため，上場規則14.74条によると，引受オプションが付与された後，取引は承認オプションが行使されたように分類される.

引受オプションの行使は当社が適宜決定するため、当社が引受オプションを行使する場合、当社は上場規則(第14.75条(2)条を含む)の関連規定を遵守します。

当社は現在、引受オプション/引受オプションを行使する際に対価株式を発行する具体的なライセンスについて一般株主の承認を求めています。

株主特別総会

特別大会を開催する目的は，審議し，適切と思われる場合に具体的な任務を承認することである。

取締役の知っていること、知っていること及び手紙によると、株主は合営会社の設立、引受オプション、引受オプション或いは特定の許可の中で重大な権益を持っていることは一切なく、しかも株主特別総会で特定の許可を承認する決議案について棄権しなければならない。

株主特別総会通告は、本通達EGM-1からEGM-4ページに掲載されています。株主特別総会用の依頼書を同封します。閣下が株主特別大会に出席できるかどうかにかかわらず、添付の代表委任表に印刷された指示に従って記入して返送し、当社の香港の株式名義変更登録分所卓佳証券登録有限会社に提出してください。住所は香港夏法院道16号極東金融センター17階で、どうしても株主特別大会あるいはその任意の更新会が開催時間を48時間前に指定してはいけません。代表委任表の記入および返送は、閣下が自ら株主特別総会への出席や株主特別総会での投票、あるいは株主特別総会の任意の継続会での投票を妨げるものではありません(閣下の望むように)。

“上場規則”第13.39条(4)によると，株主総会での任意の投票は投票で行わなければならない。したがって、株主特別総会で投票された決議案は投票方式で行われるだろう。

アメリカ預託株

米国預託株式に関する預託協定によると、各米国預託株式所有者は、当該米国預託株式所有者が保有する米国預託株式に関する普通株を議決することを信託機関に指示し、信託機関に当該等の普通株の採決を促す権利がある。

当社は当通書簡に従って信託銀行に通知を出し、信託銀行に米国預託株式所有者毎に、(I)本通知に記載された資料を掲載し、(Ii)記録日を指定する米国預託株式所有者に、ケイマン諸島法律及び組織定款細則又は当社類似文書の任意の適用条文規定の下で、それぞれの米国預託株式に代表される普通株金額に関する投票権を行使することについて、信託銀行に行使する権利を有することを宣言した。(Iii)このような指示を出す方法に関する声明は、各米国預託株式所有者が保有する米国預託株式に関連する普通株式を投票投票させるための指示を出したと見なすことができる明示的指示を含む。

信託機関が米国預託株式所有者の指示を受けるのは遅くとも午後12：00である.(ニューヨーク時間)2022年12月12日月曜日。

米国預託株式所有者からの指示に従って受託者によって受領されない限り、受託者は、既存の普通株式に関連する投票権を投票または行使しようとしてはならない。

米国預託株式所有者に合理的な機会を与えて普通株式に関する投票権を行使することについて受託者に指示するために、当社は、米国預託株式所有者1人当たりに通知を通知することを要求する場合、当社は、会議日前に45日以上前に受託者に会議通知、採決待ち事項の詳細、および一般株主に提供される材料コピー を発行しなければならない。

米国連邦証券法によると、同社は外国の個人発行者であり、米国証券取引委員会が公布した委託書規則の制約を受けない。

おすすめです

取締役は引受オプション、引受オプション及び特定許可の条項は正常な商業条項に従って締結され、株主にとって公平で合理的であるが、引受オプション、引受オプション及び特定の許可は当社及び株主の全体的な利益に符合すると考えている。そのため、取締役は、特定権限とその項の下で行われる取引を承認するために、株主特別総会で提出される一般決議案に賛成票を投じることを提案する。

責任宣言

本通達 取締役集団及び個別に全責任を負い、上場規則 による当社資料の提供に関する詳細を含む。董事はすべての合理的な検索を行った後、brは彼などの知っていることと手紙について、本通手紙に掲載されている資料は各重大な方面ですべて正確かつ完全であり、誤解或いは詐欺成分がなく、本通手紙はいかなる他の事項も漏れていないことを確認し、本通手紙或いは本通箱に掲載されているいかなる声明にミスリードを生じさせた。

その他 情報

本通書簡付録に列挙されている他の情報に注意してください.

取締役会の命令によると

Graphex グループ有限会社劉興達

議長.議長

Graphex グループ株式会社。

告士打道262号中糧ビル11階

香港銅鑼湾

受信者： 取締役会

尊敬するさんたち/レディース，

Re： Graphex Group Limitedの技術使用権推定値

Graphex Group Limited(“指導者”)の指示によると、2022年3月31日(“推定日”)の技術使用権(“使用権”または“無形資産”)の市場価値推定値を提供する。

は2022年5月30日(“合意日”)の経営合意(“合意”)により，Emerald Energy Solutions 株式会社(“Emerald Energy Company”)および指導側の全資本付属会社Graphex Technologies，LLC(“Graphex Technologies Company”)(その付属会社“本グループ”)とともにGraphex Michigan I，LLC(“合営会社”)という合弁企業を設立したいと考えている.

この合意に基づいて、当グループは、ミシガン州内で1つまたは複数のアノード材料加工施設を設立、開発および運営することに関連する技術(“技術”)を共同経営会社に使用および開発する権利を付与する

プロトコル日 までの技術範囲は以下のとおりである

我々は，我々が関連検索を行い，技術使用権の市場価値に対する意見を提供するために必要であると考えられるさらなる情報を得たことを確認した.

本推定値はイギリス王立特許測定士学会(“RICS”) 及び国際推定基準理事会(“IVS”)が公表したRICS推定値-全世界基準に符合する。

本報告では，本グループが推定日に付与する技術使用権の市場価値について独立した意見を述べることを目的としている。本報告では，我々の最新の発見と推定結論を概説し，公開書簡 のみに供した。

この評価を行う際には、私たちの仕事の範囲は

私たちの推定値を実行する際には、資産、負債、または負債に関するすべての関連情報、ファイル、および他の関連データを提供しなければなりません。我々はこれらのデータ，記録，文書に依存して価値観に対する見方を得ており，指導側とそのそれぞれが付与した代表が我々に提供してくれた情報の真正性，正確性，完全性を疑う理由はない.

グラフェングループ業務

Graphexグループ有限公司は2013年に設立され、本社は香港に設立された。グラフェン製品の製造と景観建築設計の提供に従事し、以下の細分化された市場運営を行う

推定日(Br)に、グラフェンの中国での業務は主に黒竜江牡丹江農業塔豪グラフェン深加工有限公司(“塔澳会社”)が経営している。

合弁企業

合意によれば、共同事業会社の目的は、任意のbr産業のための球状グラファイト加工および球状グラファイトのアスファルトコーティングを含むが、これらに限定されないが、グラファイト負極材料または以前に加工されたグラファイトを加工または強化するために、ミシガン州で単一施設、工場または他の製造または加工工場を開発および運営することであるべきである。この工場の年間生産量は約15，000トンのアスファルトコーティング球状黒鉛 と予想される。

IVSで規定されている3つの主な推定方法.評価方法は、国際評価基準 105−評価方法および方法に由来する。

コスト法は、購入によっても施工によっても、不適切な時間、不便、リスク、または他の要因に関連しない限り、買い手が資産に支払う費用が、同等の効用を得る資産を得るコストを超えないという経済原則を使用して価値表示を提供する。この方法は、資産の現在のリセットコストまたは再生産コストを計算し、実物劣化と他のすべての関連形式の時代遅れ費用を差し引くことによって、価値指標を提供する。

以下の場合、コスト法が採用され、大きな重みが与えられるべきである

市場法は、資産を取得可能な価格情報の同じまたは比較可能な(すなわち、類似した)資産と比較することによって、価値表示を提供する。信頼性があり、確認可能で関連する市場情報がある場合、市場法は第一選択の推定方法 である。

は以下の場合、市場方法を採用し、重大な重視を与えるべきである

収益法は、将来の現金フローを単一の現在の価値に変換することによって価値表示を提供する。収益法では、資産の価値は、資産による収入、キャッシュフロー、またはコスト節約の価値を参考にして決定される。

は、以下の場合、収入法を採用して大きな重みを与えるべきである

無形資産価値を評価する際に、評価方法の選択は、通常、無形資産の性質および特徴に関連する。

我々 は、我々の評価過程において市場方法(基準取引法を含む)を考慮しており、市場 方法は、市場には比較可能な取引が十分ではないため、技術使用権を評価するのに適していないと考えられる。 IVS 210-無形資産の規定によれば、無形資産の異質性および無形資産が他の資産と分離して取引されることが少ないことは、同じ資産の取引に関する市場証拠が少ないことを意味する。 市場証拠があれば、通常は類似しているが異なる資産に関するものである。

我々 は評価過程においてもコスト法(リセットコスト法や複製コスト法を含む)を考慮しており，コスト法は評価技術の使用権には適していないと考えられる.IVS 210−無形資産の規定によれば、コスト法の下で、無形資産の価値は、類似資産又は同様のサービス潜在力又は効用を提供する資産のリセットコストに基づいて決定される。しかしながら、多くの無形資産は、複製可能な有形形態を有さず、 および複製可能資産は、一般に、その機能/効用から価値を得る。

我々 は，我々の推定過程においても利得法での超過報酬法と不可能性を考慮しており，対象資産の利潤予測が要求されるため，多くの仮定や の根拠に触れているため適切ではないと考えられる.超過収益法は、無形資産の価値を、キャッシュフローを生成するために必要な他の資産のキャッシュフローの割合を差し引いた後、そのテーマ無形資産のキャッシュフローの現在値を占めるべきであると推定する。これは、一般に、取得者が有形資産、識別可能な無形資産、および営業権の間で企業支払いのために割り当てられる総価格の推定値を要求するために使用される。方法の有無は、2つの場面を比較することで 無形資産の価値を表す：1つの場面は企業が主体無形資産を使用することであり、もう1つの場面は企業が主体無形資産を使用しない(しかしすべての他の要素は不変である)。Eスポーツ禁止プロトコルの推定には，2つの方法がよく用いられる.

この評価では，対象資産は技術使用権である.同等の資産は、本グループが許可した一連の特許、商業秘密、技術ノウハウ及び人員を代表する。技術的使用権の性質は無形資産だ。

現実の商業運営では，無形資産の経済効果を実現するために，所有者は，1)無形資産を他の市場参加者にレンタルして使用料を徴収したり，2)生産中の無形資産を利用して市場でコスト節約を実現したりすることができる.シーン1では，無形資産 による見返りとして利用料を所有者が稼ぐ.シーン2では，所有者が他者に特許使用料を支払う必要がないため，コスト節約を実現している.

したがって、技術使用権の市場価値を評価する際には、特許権使用料が重要な指標である。この評価では，技術使用権の価値は，会社が使用料を支払うことなく資産を使用することで節約できるコストによって評価される.

そこで，IVS 210−無形資産に規定されている我々の推定方法として，特許権使用料を免除する方法を選択した。

特許使用料無料 方法

特許権使用料減免法(特許権使用料減免法や特許権使用料節約法とも呼ばれる)は、通常、無形資産の価値を評価するために用いられる。 特許権使用料減免法の下では、第三者から許可された無形資産と比較して、無形資産の価値は、資産を持つことで節約された仮定特許権使用料の価値を参考にして決定される。

我々の評価過程において，特許使用料を免除する方法の手順は以下のとおりである

私たちの評価過程で、私たちは指導側経営陣からタノ社の財務諸表を取得した。

2021年度損益表(以下、“2021年度”という。)は以下のとおりである。

我々の評価過程では，まず技術が第三者からTanao社に付与されていると仮定し，Tanao社が技術使用権に支払うべき仮説br}価値を計算する.

そして、Tanao社と合弁会社グラフェン業務の設計製品生産能力を比較し、技術が合弁会社に与えられた技術使用権価値を計算した。

結果 分析

上記の議論に基づいて、技術使用権の詳細な計算は以下のとおりである

注：

技術使用権に必要な収益率は，グラフェン業務の加重平均資本コスト(“WACC”) (12.0%)と特定リスク割増(2.0%)の和から計算される。このような特定のリスクプレミアムは、使用権が本質的に無形資産であり、より多くの操作リスクを含むからである。具体的なリスク割増を決定する際に，技術使用権に関するリスクを評価した。私たちは以下の要素を考慮した

上記の2つの要因に基づいて，技術の2%の特定リスク割増は公平で合理的であると考えられる。

グラフェン業務のWACC(12.0%)は、1)資本コスト、2)債務コストの2つの構成要素を含む。資本コストは伝統的な資本資産定価モデルを用いて制定された。債務コストはグラフェン業務の歴史的長期借入金利を参考にして制定された。WACCの詳細については，本推定報告7節を参照されたい。

私たちは、業界 のBetaと使用される資本構造を評価するために、証券取引所に上場する比較可能な会社のグループを選択した。私たちの選考基準は、比較可能な会社です

上記の基準を満たすすべての会社を詳細に検索したことから，採用した比較可能社はグラフェン業務に比べて代表的で公平で合理的であると考えられる。

以下に 個の比較可能会社を示す：

業務 は会社の説明に匹敵する

WACC グラフェン業務は以下のように計算される

WACCパラメータのアノテーション は以下のとおりである

我々の推定値は市場価値ベースに基づいており、市場価値は“推定日に適切なマーケティングの後、自発的な買い手と自発的な売り手との間の資産または負債 が公平な取引で交換されるべき推定金額 であり、双方とも知ることができ、慎重かつ強制的に行動していない”と定義されている。この定義は“国際推定基準”の要求に合致する。

我々の 調査には指導側代表との議論があり，収集した情報には集団の詳細情報 が含まれる.

我々 は，評価過程で得られたデータと指示 当事者によって我々に提供された意見や陳述が合理的に慎重に準備されていると仮定する.

我々 は，指導方向が我々が提供する情報の真正性，正確性，完全性を疑う理由がない.また，提供された情報に重要な要素が漏れていないことを指導者に確認することを求めた.我々は十分な情報を得てインフォームドコンセントを得ていると考えられ，重要な情報 が隠蔽されていることを疑う理由はない.

本評価で考える 仮定は以下を含むが，以下に限定されない

本評価で考慮する要因は、以下の要因を含むが、これらに限定されない

本報告でテーマとしたbr}調査結果や結論は，指定された目的と評価日にのみ有効であり，指導者のみの使用に供した。

前述の規定にもかかわらず、我々の は上記の訴訟や訴訟によって生じるいかなる損失や損害の責任も、いかなる場合でも、 は今回の活動について合意した費用の3(3)倍または500，000香港ドルを超えてはならず、 は低い金額を基準としてはならない。いずれの場合も、私たちは、これらの損失、損害、または費用が存在する可能性があることが通知されたとしても、対応する、特別な、付随的、または懲罰的な損失、損害または費用(利益損失、機会コストなどを含むが、これらに限定されない)に責任を負わない。疑問を生じさせないためには，我々の賠償責任は，前述の規定により計算された金額及び本条項に規定する金額のうち低い者を超えてはならない。

指導者は、私たちと私たちの人員が、いかなるクレーム、責任、コスト、支出(弁護士費と私たちの関係者に限定されない時間を含むが、これらに限定されない)の影響を受けないように賠償しなければならない。いかなる方法でも、私たちが仕事に従事している私たちの仕事に関する情報に基づいて、いかなる方法でも、私たちと私たちの人員を賠償しなければならない。このような損失、費用、損害、または責任が最終的に決定されない限り、私たちの仕事に従事しているbrチームの深刻な不注意、不正行為、故意の違約または詐欺によるものである。本契約が何らかの理由で終了した後であっても、本条項は引き続き有効でなければならない。

私たちはあなたの会社/会社名を私たちの顧客リストに登録する権利を保持していますが、私たちは法律や行政手続きや訴訟手続きに基づいて、すべての対話、私たちに提供された書類、私たちの報告の内容を秘密にします。これらの条件 は双方が署名した書面でしか修正できない.

評価対象の任意の権益の購入、売却または譲渡の任意の決定は、所有者が独自に責任を負うべきであり、使用される構造および受け入れられる価格でなければならない。受け取る価格を選択するには，我々が提供または提供した情報以外の要因 を考慮する必要がある.主題業務に関連する実際の取引は、取引および業務の状況、ならびにそのときの買い手および売り手の知識および動機に依存する、より高い価値またはより低い価値で達成される可能性がある。

価値の結論は公認された推定プログラムとやり方に基づいており，これらのプログラムややり方は大量の仮説の使用や多くの不確実性の考慮に大きく依存しており，これらの不確実性は定量化や決定が容易ではない.

このような事項の仮定と考慮は合理的であると考えられているが、それら自体は重大な業務、経済と競争の不確定性と意外な状況の影響を受け、その中の多くは指導側および/またはCHFTコンサルティングと評価有限会社の制御を受けない。

採用された評価方法によると、

2022年3月31日、技術使用権の時価は香港ドル37，000，000元(香港ドル37，000，000円)となった。

我々は，指導者や報告された価値に既存の利益も潜在的利益もないことを証明する.

あなたのbrは忠実です、

に代表される

CHFT コンサルティングと評価有限会社王ロスCFA

役員.取締役

(ケイマン諸島に登録設立、有限責任会社)

(株 コード：6128)

特別株主総会通知

2022年12月20日(火)午後2時30分に香港銅鑼湾告士打道262号中糧ビル11階で株主特別総会(“株主特別総会”)およびオンライン仮想大会が開催されることをお知らせします。(香港時間)審議及び(適切と考えられる)当社の以下の一般決議案を可決するためには、何の修正も行わない。別の説明がない限り、本明細書で使用される大文字用語の意味は、当社日が2022年11月11日である通函(“通函”)で定義されているものと同じ意味である

通常 解像度

は、以下の決議を一般決議として審議し、適切であると考えられる場合には、通常決議で採択され、追加または修正されない

“合意の条項及び条件により、取締役が付与及び権限を行使することを許可し、引受オプション又は引受オプション権を行使する際には、Emerald Energy Solutions LLCに35，000，000株の新規普通株を譲渡及び発行し、その中で引受オプション又は承認オプションを行使するために付与及び発行された対価株式は各方面で同等の地位を有し、配給及び発行日に発行されたすべての払込普通株と同等の地位を有する。この特別許可は、本決議案が可決される前に、取締役に付与されているか、または時々取締役に付与される可能性のある任意の一般的または特別な許可を補完するものであり、そのような許可を損害または撤回してはならない“と述べた

香港、2022年11月11日

メモ：

本通知日に、当社取締役は以下のようになります

執行役員：

劉興達さん

陳益仁さん

チュンビンさん

非執行役員：

マ立ダさん

独立 非執行役員：

譚葉芳仙さん

王雲才さん

廖光生さん

唐兆東さん

陳啓光さん