第424条(B)第3条に基づいて提出された

登録番号333-262608

株式募集定款副刊第8号

(2022年4月18日現在の目論見書)

最大25，483，334株のA類普通株は，引受権証を行使する際に発行することができる

最大106，508，061株普通株

最大8，424，034件の株式承認証

現在、本募集定款補充書類を提出し、更新及び補充期日が2022年4月18日の募集定款(“募集定款”)に記載されている資料を提出し、この資料は当社が最大25，483，334株A類普通株を発行することと関係があり、1株当たり額面0.0001ドル(“A類普通株”)であり、その中に(I)最大8，233，334株A類普通株を含み、8，233，233株を行使することができる。334件の引受権証(“私募株式承認証”)は最初に私募で発行され，株式承認証1部あたりの価格は1.50ドルであり，ケイマン諸島免除会社Trebia Acquisition Corp.(“Trebia”)の初公開発売に関連しており，(Ii)最大17，250，000株A類普通株は，17，250，000件の引受権証(“公開株式証”，私募株式承認証とともに“株式承認証”)がTrebia単位で初めて公開発売された単位で10.00ドルで発行可能である.各単位はA類普通株と3分の1の引受権証からなる。株式承認証の所持者は1株当たり11.50ドルの価格で私たちA類普通株の株を購入する権利があります。2022年4月19日、個人配給承認持分証所有者は個人配給株式証の条項に基づいて、現金なし方式でこの等株式承認証を全部行使し、それによって合計3，532，372株A類普通株を純発行し、個人配給株式証を全額清算する。私たちはすべての公共株式証明書を行使して得られた収益から現金と交換し、すべての公共持分証を行使する総収益は1.984億ドルに達する可能性があると仮定する。私たちは株式証明書の所有者が引受権証を行使する可能性と、私たちが得る現金収益を信じています, 私たちA種類普通株の市場価格にかかっています。もし私たちA種類の普通株の市場価格が1株当たり11.50ドル以下であれば、私たちは公共株式証明書の所有者が彼らの引受権証を行使することはあまり不可能だと信じています。

募集規約はまた、募集定款で指名された売却証券保有者(その譲渡人、譲渡人、質権者及びその他の権益相続人を含む)が時々(A)106，508，061株A類普通株(“総転売株式”)を提出及び売却し、(I)売却証券所有者が直接保有する48，224，485株A類普通株を含み、(Ii)そのS 1 Holdco，LLCの単位保有者がそのS 1 Holdco B類単位単位保有者を償還した後に発行可能な22，077，319株A類普通株(及びそのC類普通株の対応交換、募集定款を定義する)を含む。(Iii)Michael BlendおよびJust Development It Limitedに付与された自社の全資本帰属の制限株式単位から発行可能な1，450，000株式(上記(I)、(Ii)および(Iii)条については、業務合併契約(定義募集規約参照)に基づいて株式合併対価としてS 1 Holdco、LLCおよびSystem 1 SS Protect Holdings，Inc.およびそのそれぞれの付属会社および共同経営会社の証券保有者に発行されている)、(Iv)は、業務合併プロトコルについてCannae Holdings，Inc.(“annCae”)に発行されている24，648，446株式保険者協議(募集定款を定義する)及び後ろ盾合意(定款の定義を参照)、1株当たり10.00ドル；(V)キヤノンに2，533，324株の株式を発行し、いくつかの他の売却証券保有者に1，000，000株の株式を発行し、合計3，533，324株(“保険者が株式を没収”)し、当該等の株式はすでに保険者によって没収され、保険者協議の業務合併に関する条項に基づいて上記所有者に発行された；及び(Vi)6，574，487株

(B)8，424，034件の引受権証、(I)8，233，334件の私募株式証明書及び(Ii)190，700部の当社のいくつかの取締役及び高級管理者実益が所有する公開株式証明書を含む。目論見書によると、A類普通株の売却や証券保有者の株式売却の承認証から何の収益も得られません。上記で検討した8，233，334件の私募株式証の無現金行使と純受け渡しを除いて，2022年4月19日にMr Blend and Just Development It Limitedに合計1，450，000株のA類普通株を発行し，完済前に業務合併終了時に彼らに付与した1，450，000株の完全帰属制限株単位を全額清算した.

本目論見書は、2022年11月14日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されたForm 10-Q四半期報告に含まれる情報(総称して“情報”)を補完して、目論見書を更新·補充するものである。したがって、私たちはこの情報を本募集説明書の付録に添付した。

本募集説明書の付録は、目論見書がない場合には不完全であり、目論見書と共に交付または使用されない限り、目論見書の任意の改訂または補足を含む引渡しまたは使用を含むことができない。本募集説明書副刊は目論見書と一緒に読まなければならず、例えば募集説明書中の情報と本募集説明書副刊中の情報といかなる不一致点があれば、本募集説明書副刊中の情報を基準としなければならない

我々は“1933年証券法”(“証券法”)第2(A)節で定義された“新興成長型会社”であり、上場企業の報告要求は低下している。目論見書と本募集説明書増刊は新興成長型会社に適用される発行者の要求に適合している。

我々のA類普通株と公共株式承認証はそれぞれ“SST”と“SST.WS”のコードでニューヨーク証券取引所(“NYSE”)に上場している.2022年11月11日、私たちA類普通株の終値は4.11ドルで、私たちの公共株式証の終値は0.77ドルです。

Trebiaが業務合併に関する特別株主総会を開催する前に，Trebia A類普通株51，046，892株を持つ株主は，その株を1株10.00ドルで償還する権利を行使し，合計510，468，920ドルであり，当時発行されていたTrebia A類普通株総数の約99%を占めていた。目論見書に基づいて提供される総転売株式は、私たちの募集説明書の日付までのA類普通株の現在の総流通株の99%以上を占めている。また、上記で検討した非現金配給承認株式証行使後、売却証券保有者は3，532，372株のA類普通株を追加所有し、発行されたA類普通株総数の4.1%を占めた。売却目論見書に提供されているすべての証券は、我々A類普通株の公開取引価格を大幅に低下させる可能性があります。公開取引価格が下落しているにもかかわらず、上記購入価格の違いにより、売却証券保有者は、その購入または購入した証券の正のリターン率を得ることが可能である。上記A類普通株の終値によると、(A)売却株主(保険者と保険者が株式を没収した保有者を除く)は1株5.89ドルの潜在損失に直面する可能性があり、(B)保証人が株式を没収した保証人と所持者は1株4.11ドルの潜在利益に直面する可能性があり、および(C)公共株式証所持者は公共株式証の行使と関連A類普通株の売却時に1株7.39ドルの潜在損失に直面する可能性がある。

A類普通株と目論見書下の引受権証登録に関するすべての費用、支出、費用を負担します。売却証券保有者は、A類普通株株式の売却及び当該等の売却証券保有者が保有する引受権証により生じるすべての手数料及び割引(あれば)を負担する。

募集説明書5ページ目からの“リスク要因”を参照して、A類普通株または株式承認証に投資する前に考慮すべき要素を理解してください

米国証券取引委員会または他のいかなる規制機関も、これらの証券を承認または承認しておらず、株式募集説明書または本入札説明書の補充材料の正確性または十分性について意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

本募集説明書の増刊日は2022年11月14日である。

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格10-Q

(マーク1)

2022年9月30日までの四半期

あるいは…。

_から_への過渡期

委員会ファイル第001-39331号

System 1，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

(310) 924-6037

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者にそのような報告の提出を要求するより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15条に従って提出されたすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合するかどうか：

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。はい、いいえ、☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、違います

2022年11月4日現在、発行されたA類普通株は91，455，846株であり、1株当たり額面は0.0001ドルである。

カタログ表

						ページ
第1部は財務情報です						1
第1項。			財務諸表(監査なし)			1
			簡明総合貸借対照表			1
			簡明総合業務報告書			2
			簡明総合包括収益表			3
			株主権益変動表を簡明に合併する			4
			メンバー権益変動簡明総合報告書			5
			キャッシュフロー表簡明連結報告書			6
			簡明合併財務諸表付記			7
第二項です。			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			47
第三項です。			市場リスクの定量的·定性的開示について			63
第四項です。			制御とプログラム			63
第II部--その他の資料						67
第1項。			法律訴訟			67
第1 A項。			リスク要因			67
第二項です。			未登録株式証券販売と収益の使用			67
第三項です。			高級証券違約			67
第四項です。			炭鉱安全情報開示			68
五番目です。			その他の情報			68
第六項です。			陳列品			69
サイン						71

第1部-財務情報

項目1.簡明合併財務諸表(監査なし)

システム1，Inc.及びその子会社

簡明総合貸借対照表(未監査)

(単位は千で、額面は除く)

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

1.ビジネスの組織と説明

システム1会社及びその子会社(“システム1”又は“会社”)は、全方位顧客取得プラットフォームを運営し、広告主に高意図顧客を提供し、エンドユーザ顧客にワクチンを販売する

会社はその独自の応答式買収マーケティングプラットフォーム(“RAMP”)を通じて全方位顧客取得プラットフォームサービスを提供する。RAMPは、ユーザに代わって取得するために、主要広告ネットワークおよび広告カテゴリ垂直市場上でシームレスに動作し、会社が第三者広告主および広告ネットワーク(“広告パートナー”)との関係によってこれらのユーザを金銭化することを可能にする。RAMPはまた、第三者広告プラットフォームおよび出版社(“ネットワークパートナー”)が、ユーザストリームを会社が所有し運営しているサイトに送信し、これらのサイト上でユーザトラフィックを金銭化することを可能にする。RAMPは、Google、Facebook、Tbraola、Snapchat、TikTokなど、自社独自のサイトや関連製品ネットワークで運営されており、様々な買収マーケティングチャネルから得られたユーザトラフィックを金銭化できるようになっている。

同社はまた、その完全子会社Protected.net Group Limited(イングランドとウェールズに登録設立されたプライベート株式会社)を通じてウイルス対策ソフトウェアソリューションを提供し、その顧客にエンドユーザーに保護と報告を提供する単一スーツソリューションを提供している。同社はそのウイルス対策ソフトウェアソリューションを世界各地のエンドユーザー顧客に直接提供している。アンチウイルスソフトウェアソリューション製品は、顧客の特定のニーズに応じて異なるレベルの追加保護を提供するコアセキュリティパッケージを含む。

同社の主な業務は米国であり、カナダ、イギリス、オランダでも業務がある。米国以外の業務が異なる法制度や異なる政治·経済環境下で運営することに固有のリスクがある。これらのリスクには，現行税法の変化，外国投資や収入送金の可能な制限，政府外貨規制，および通貨レート変動のリスクがある。当社はヘッジ活動を行っておらず、外貨レート変動の影響を受けるリスクを軽減している

簡明総合財務諸表については、2022年1月26日またはそれまでの期間は、デラウェア州有限責任会社S 1 Holdco，LLC及びその合併前の連結子会社(定義付記3-合併参照)の財務状況、運営結果及びキャッシュフローを反映し、ここでは“前身”と呼び、2022年1月27日又はその後の期間は、会社及びその合併子会社の合併による財務状況、運営結果及びキャッシュフローを反映し、本稿では“後継者”と呼ぶ

2.重大な会計政策の合計

列報根拠·合併原則と重要会計政策の概要

当社は特殊目的買収会社であり、二零二零年二月十一日にTrebia Acquisition Corp.(“Trebia”)の名称でケイマン諸島免除会社として登録されている。当社設立の目的は、1つまたは複数の業務との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併(“合併”)である。2022年1月27日、同社は合併を完了し、最終的にS 1 HoldcoとSystem 1 SS Protect Holdings，Inc.(“Protected”)を買収した。合併により、後継者の経営業績、財務状況とキャッシュフローを直接比較することはできません。

会計基準編纂(“ASC”)805“企業合併”で概説された基準の分析によると、同社は合併中の会計買収側とみなされている。ある分析によると、S 1 Holdcoは前身実体とみなされている。このため、合併完了後、S 1 Holdcoの歴史財務諸表が当社の歴史財務諸表となる。したがって、本報告に含まれる財務諸表は、(I)合併前S 1 Holdcoの歴史的経営実績及び(Ii)当社合併後の総合業績を反映しており、S 1 Holdco及び合併完了後に保護されている会社を含む。添付の財務諸表は、1月26日現在の期間を含む前の期間を含む

2022年と合併が同時に行われ、任期は2022年1月27日から2022年9月30日まで。簡明総合財務諸表及び簡明総合財務諸表付記の表では、後継期と前続期の間の黒い線を明らかにし、この2つの期間の間に比較可能性が不足していることを強調し、合併がS 1 Holdcoに対する新しい会計基礎を招いたためである。

添付されている簡明総合財務諸表はアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に従って作成された。付随する簡明な連結財務諸表は、後継期におけるSystem 1社およびその子会社の勘定、およびS 1 Holdcoの先行期間の勘定を含む。財務諸表を連結する際、すべての会社間口座と取引は解約されました。簡明総合財務諸表は会社が作成し、監査を経ず、アメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の規則と規定に符合する。一般に、米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に含まれるいくつかの情報および脚注開示は、このような米国証券取引委員会規則および規定に基づいて簡素化または漏れている。本文書に掲載されている中期簡明総合財務諸表は、経営陣が中間報告された財務状況、経営業績及び現金流量を公平に陳述するために必要なすべての調整(正常な経常的調整を含む)を反映している。年末簡明総合貸借対照表データはS 1 Holdcoの監査財務諸表及び会社が2022年4月19日に改正された1933年証券法(“目論見書”)第424(B)条に基づいてアメリカ証券取引委員会に提出した最終目論見書(以下、“目論見書”と呼ぶ)から来たが、アメリカ公認会計基準が要求するすべての開示は含まれていない。2022年1月1日から2022年1月26日(前身)と2022年1月27日から2022年9月30日(後継者)までの簡明総合経営報告書は、2022年12月31日以降の通年予想結果を必ずしも示しているとは限らない。

簡明総合財務諸表中のいくつかの前期金額はすでに今期の列報に符合するように再分類された。これらの変更は、列挙された任意の期間の業務結果や財務状況に影響を与えない。

ASC 842採用

2022年1月1日、改正された移行方法により、会社はASC 842レンタルを採用した。このレンタル会計基準は転換にいくつかの選択可能な実用的な方法を提供した。会社は“一括実際の方便”を選択し、リース識別、リース分類、初期直接コストに関する以前の結論を再評価しないことを許可した。新しい基準はまた実体の持続的な会計に実際的な便宜を提供する。会社は短期賃貸契約確認免除を選択しました。したがって、条件に適合した賃貸については、当社は移行段階にある資産の既存短期賃貸の経営賃貸資産又は経営賃貸負債を確認しない。当社はまた、その賃貸契約のためにレンタルと非レンタル部分を分けない実際の便宜策を選択した。賃貸基準を採用することは、先に報告した簡明な総合経営報告書に何の影響もなく、期初株の累積追跡調整にもつながっていない。当社は6，786ドルの経営リース資産、7，987ドルの賃貸負債を記録し、1，201ドルの繰延賃貸資産をASC 842実施後の初期経営賃貸資産の減値に再分類した。その他の詳細については、付記2-主要会計ポリシーの概要-レンタルおよび付記7-レンタルを参照されたい。

資本資源、流動性、集中度

これまで、会社の利用可能な流動資金と業務はTrebiaの初公募株、合併(付記3-合併参照)、信用手配と運営キャッシュフローによって調達されてきた。同社は、代替技術からの競争、およびキー広告パートナー、キー従業員、キー契約および成長への依存を含むいくつかの業務および運営リスクに直面しており、その業務と運営目標を達成している。

次の表は、その主要な広告パートナーの集中度が総収入に占める割合を示している

会社は2022年9月30日までにグーグルと2つの有料検索広告協力契約を締結し、(Ii)はマイクロソフトと有料検索広告協力契約を締結した。Google契約の有効日の1つは2021年3月1日で、有効期限は2年、2023年2月28日まで。Googleのもう一つの契約は更新され、発効日は2021年8月1日、有効期間は2年、2023年7月31日まで。同社はマイクロソフトと広告契約を更新し、発効日は2022年7月1日、有効期間は3年、2025年6月30日までとなっている。すべての3つのプロトコルは、それぞれの広告パートナーによって直ちに終了することができ、または場合によっては最小限の通知で終了することができる。

売掛金は主にアメリカ国内の広告パートナーから来ている。2022年9月30日現在、会社最大の2つの広告パートナーであるグーグルとヤフーは、それぞれ会社の売掛金残高の64%と12%を占めている。2021年12月31日現在、この2社の広告パートナーはそれぞれ会社の売掛金残高の72%と10%を占めている。

予算の使用

米国公認会計原則に基づいてこれらの簡明な連結財務諸表を作成する際には、管理層は報告期間中に報告された資産と負債額、簡明な連結財務諸表を開示した日のあるいは資産と負債及び報告期間の収入と費用に影響を与える推定と仮定を行う必要がある。

これらの簡明な総合財務諸表に反映される重大な推定および仮定は、(1)営業権、取得された無形資産および長期資産の推定値、(2)株式に基づく会社の補償報酬の推定および確認、(3)所得税、(4)対価格および(5)株式証明負債の公正価値の決定を含むが、これらに限定されない。簡明総合財務諸表を影響する重大な推定は最新及び最適な現有資料に基づいて作成され、歴史経験、既知傾向及び当社が合理と考えている他の特定の市場要素或いはその他の関連要素を含む。環境，事実，経験の変化により，管理層はその見積り数を評価した。推定された変化は彼らが知っている間に記録される。しかしながら、これらの推定および仮定を解決する実際の結果は、簡明な総合財務諸表を作成する際に使用される結果とは異なる可能性がある。

現金と現金等価物

現金と現金等価物は銀行預金の形で持っている金額からなる。

売掛金

売掛金は主に広告パートナーの売掛金を代表し、これらの売掛金は会社が返済していない残高から受け取った金額を計上し、利息を計上しない。同社の売掛金は担保は必要ありません。特定の顧客口座の受取可能性を決定する際に、会社は、過去の顧客との取引履歴と現在の経済業界傾向とを考慮する。これらの売掛金は従来から適時に支払われてきた.因る

売掛金残高の性質から、当社は、2022年9月30日(後継者)と2021年12月31日(前身)まで、重大な不回収リスクが存在しないため、疑わしい口座に備える必要はないと考えている。会社の売掛金の支払期限は通常30日です。

信用リスクが集中する

現金が高信用品質の金融機関に入金され、場合によっては、いずれかの金融機関に入金されるこのような残高が現行規制機関の保険限度額を超える可能性がある。歴史的に見ると、同社はこれらの現金残高に関するいかなる損失も経験しておらず、将来の損失を予想するリスクが最も小さいと考えられている。しかし、このような預金が赤字にならないという保証はない。

外貨？外貨

同社のレポート通貨はドルです。貸借対照表の勘定は貸借対照表の日の有効為替レートで換算された。業務報告書の金額は活動に関わる月の平均為替レートで換算されます。機能通貨以外の通貨建てでの取引為替変動による累積換算調整純額や外貨取引損益は重要ではない。

株式証法的責任

当社は米国会計基準815-40に基づいて公開株式証及び私募株式承認証(総称して“株式承認証”と呼び、付注13-承認持分証及び付注14-公正価値計量において詳細に検討する)について会計処理を行い、この等株式証に基づいて権益分類基準を満たしていないため、負債として入金しなければならない。公募株式証の公正価値はすでに公募株式証の市場オファーによって推定された。私募株式証の公正価値はすでに公募株式証の公正価値によって推定された。

金融商品の公正価値

ASC 820は、価値計量および開示(“ASC 820”)の規定を公正に許可し、金融および非金融資産および負債、ならびに公正な価値に応じて経常的に入金される他の資産および負債に関する。ASC 820は公正価値の単一権威定義を提供し、公正価値を計量するために枠組みを制定し、公正価値計量に関する必要な開示を拡張した。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債の元本または最も有利な市場において、資産または負債が元金または最も有利な市場で受信される交換価格または負債を移転するために支払われる交換価格または退出価格として定義される。

当社は三級投入体系に基づいて公正価値を計量し、公正価値を計量する際に観察可能な投入を最大限に使用し、観察できない投入を最大限に減少させる。金融商品の三級システムにおけるレベルは公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。

投入された三級レベルは以下のとおりである

レベル1：観察可能な投入、例えば、計量日に同じ資産または負債のアクティブ市場での未調整オファー。

第2レベル：第1レベル価格以外の他の観察可能な投入、例えば、資産または負債の見積もり、非アクティブ市場のオファー、または実質的に全体の資産または負債の観測可能または観測可能な市場データによって確認された他の投入。

第三レベル：市場活動の支援が少ないか、またはない、資産または負債の公正な価値に重大な影響を与える観察不可能な投入。これらの投入は会社自身の現在の市場状況に対する仮定に基づいており、経営陣が重大な判断や見積もりを行う必要がある。

金融商品には、現金、現金等価物、制限現金、売掛金、公正な価値で計上された他の資産、支払すべき帳簿、売掛金、および株式証負債が含まれる。現金等価物と制限現金は公正な価値で恒常的に報告されている。売掛金，売掛金および売掛金は帳簿価値に記載されており，予想入金や支払日までの時間が短いため，帳簿価値は公正価値とほぼ同じである。2022年9月30日現在、同社の未済債務には定期融資が含まれており、その公正価値は観察可能な市場オファー(第2級)を用いて推定されている。2022年9月30日現在、定期ローンの帳簿価値と推定公正価値はそれぞれ368，228ドルと374，400ドルである。より多くの情報については、付記12-債務、純額を参照してください。

現金、現金等価物、制限現金を除いて、会社は、2022年9月30日(相続人)と2021年12月31日(前身)に公正価値で経常的に入金された資産を請求することは何もない。当社の公正価値に応じて計量された負債は、公開株式証負債(第1級)、私募株式証負債(第2級)、S 1 Holdco前行政総裁の持分利益利息負債(第3級)及び又は代償(第3級)に関する。

いくつかの資産は、商業権、無形資産及び長期資産を含み、例えば減値審査により減値とみなされ、公正価値によって非日常的な基礎に従って計量しなければならない。当社は観察可能な入力を適用してこれらの資産の現在値を計算することで公正価値を決定する。今まで、このような資産は何の重大な減価も記録されていない。

制限現金

2022年9月30日現在(後継者)と2021年12月31日(前身)現在、会社はそれぞれ10，110ドル、743ドルの現金を制限している。会社の2022年9月30日現在(後継者)の制限された現金は、主に(I)会社の金融機関が担保として現金を保有しており、会社がカリフォルニア州マリナドレース市にある会社のオフィスのレンタル契約に基づいて大家に発行した信用状を確保し、(Ii)会社のクレジットカード処理業者が特定のクレジットカード資金を差し押さえて会社の顧客が開始する可能性のある引き落としの手配により保有するクレジットカード処理業者備蓄残高を確保することを含む。(Iii)合併完了時に配当金奨励部分に帰属していない信託口座残高は、現金で決済され、サービス要求完了時に当社従業員に発行され、(Iv)RoadWarriorの買収に関連する賠償義務に関連するホスト口座残高と、(V)CouponFollow買収に関連する合併後補償手配に関連するホスト口座残高とが含まれる。2021年12月31日現在(前身)の制限された現金額は、カリフォルニア州マリナドレーン市にある会社のオフィスの賃貸契約に基づいて家主に発行された信用状を確保するために、会社の金融機関が担保として所持している現金に関するものである

財産と設備、純額

財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却は、関連資産の推定耐用年数内に直線方法で算出する。修理と保守は発生時に費用を計上し，改善は資本化に計上する。物件及び設備を売却又は廃棄する際には、当該等の勘定はコスト及び関連減価償却を除いて、それによって生じるいかなる損益も簡明総合経営報告書に計上する。

減価償却を計算する際の会社の財産と設備の推定耐用年数は以下のとおりである

内部使用ソフトウェア開発コスト、純額

内部で使用されているソフトウェア開発コストはコストから累積償却を引いて表示される.同社は、そのRAMPプラットフォームの開発および展開を含む、会社の技術インフラに関連する内部開発ソフトウェアの作成および強化に関連するいくつかの内部使用ソフトウェア開発コストを利用している。これらのコストは、ソフトウェアプロジェクトに直接関連して大量の時間を投入する従業員の賃金、ボーナス、株式ベースの報酬および従業員福祉支出、ならびにソフトウェアを開発または取得するために消費される材料およびサービスの外部直接コストを含む人員コストを含む。資本化条件を満たしていない内部使用ソフトウェア開発コストは発生した費用として計上され、簡明合併経営報告書にはそれに応じて賃金、手数料、福祉費用が計上される。

内部利用ソフトウェア開発活動には，(1)計画段階，(2)アプリケーションとインフラ開発段階，および(3)実施後段階の3段階が一般的である.ソフトウェア開発の計画·実施後の段階で発生する費用には、配置後の訓練および開発された技術のメンテナンス·メンテナンスに関する費用が含まれ、発生した費用が計上される。初歩的なプロジェクト段階が完了した時、管理層はすでに完成プロジェクトにもっと多くの資金を提供することを許可して、プロジェクトは完成する可能性が高く、ソフトウェアが予想通りに運行する時、会社は内部で使用するソフトウェアの開発に関連するコストを資本化する。アプリケーションやインフラ開発段階で発生するコストは、重大な増強とアップグレードを含め、資本化に計上される。プロジェクトがほぼ完了し、ソフトウェアと技術が予想される目的を達成するために配備されると、資本化は終了する。内部使用ソフトウェア開発コスト使用直線法は，使用寿命を見積もる3(3)年内に償却し，ソフトウェアが期待できる使用を準備した時点から開始する.直線識別法は期待報酬を獲得する方式に近似している.当社はそのソフトウェアの所有権を譲渡したり、そのソフトウェアを第三者にレンタルしたりしません。

無形資産

無形資産には、主に取得された技術、顧客関係、および商号/商標が含まれる。当社は、経営陣が買収時に無形資産余剰経済耐用年数の推定を適用することに基づいて、適切な耐用年数を決定する。無形資産はその推定された経済使用年数内に償却され、経済利益の消費パターンに近い直線的な方法が使用されている。ある顧客関係無形資産は期待経済利益の期待時間に基づいて加速償却を行い、期待経済利益は期待寿命内の顧客流出率の分析に基づいて得られる。買収された無形資産の公正価値は収益法、市場法或いはリセットコスト法を用いて決定される。

当社の無形資産の推定耐用年数は以下の通りです

長期資産減価準備

事件や環境変化が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合，当社はその長期資産の回収可能性を評価した。このようなイベントまたは状況の変化は、長期資産の使用範囲または方法の重大な不利な変化を含む可能性があり、長期資産価値に影響を与える可能性のある法的要因またはビジネス環境の重大な不利な変化を含む可能性があり、コストの累積は、長期資産の買収または開発の最初の予想された金額を大幅に超える；現在または将来の経営またはキャッシュフロー損失は、長期資産の使用に関連する持続的な損失を示すことができ、または現在の予想では、長期資産は、その以前に推定された使用寿命が終了する前に販売されるか、または他の方法で処理される可能性がある。当社は資産グループレベルで減値テストを行っており、これはキャッシュフローが他の資産や負債キャッシュフローと大きく独立していることを識別できる最低レベルである。当社は，資産グループの帳簿価値がその残存耐用年数の見込み未割引キャッシュフローで回収できるかどうかを決定することで，その長期資産の回収可能性を評価している。資産グループの帳票価値が予測された未割引キャッシュフローを超えた場合，減値損失は帳票金額が許容価値を推定した金額を超えていることを確認·計測する.減価損失は、経営陣が減値が発生した期間の業務を決定することに計上される。本四半期報告で述べた期間中、会社は長期資産の減値を記録していない。

企業合併

企業合併で買収した業務の結果は、買収日から会社の簡明総合財務諸表に計上される。当社は買収日の公正な価値に応じて買収価格を分配し、この価格は提供された代価の総和であり、現金、持分或いは両者の組み合わせを含む可能性があり、企業合併において被買収企業の識別可能な資産と負債のために支払うことができる。識別可能な純資産を超えるいかなる支払金額も営業権として記録されている。買収されたビジネスの公正な価値を推定するプロセスは、業界平均買収価格倍数の推定、顧客およびサービスフロー率の推定、および将来のキャッシュフローの推定を含む重大な推定および仮定の使用に関する。当社の経営陣は、合理的だと思っていますが、それ自体に不確実性と予測不可能性があるという仮定に基づいて公正価値を推定しているため、実際の結果は見積もりとは異なる可能性があります。計量期間内に、買収日から1年以下であり、会社は買収資産と負担した負債の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行うことができる。はい

計量期間終了時には、どの後続調整も会社の簡明総合経営報告書に反映される。

業務合併に関する取引コストは、発生時に費用を計上し、会社が簡明総合経営報告書の販売、一般、管理費用を計上する。購入対価格に対価格が含まれているか、または対価格がある場合、当社は買収日までの公定価値を記録またはあり、その後、当社の簡素化総合経営報告書によって公正価値に応じて各報告日に再計量または対価がある。

商誉

営業権とは、買収価格が企業合併で取得した識別可能な純資産と識別可能な無形資産の公正価値を超える部分である。会社はASC 350、無形資産-営業権とその他の規定に基づいて営業権に対して会計計算を行い、これは会社が少なくとも毎年報告単位のレベルで営業権の減値をテストすることを要求する。

当社は、申告単位の公正価値がその額面よりも少ない可能性があるかどうかを決定するために、(I)商業権の可能な減値を評価するために定性分析を行うことを選択することができ、または(Ii)量子化減値テストを行うことができる。定量化減値テストは、報告単位の推定公正価値を、そのそれぞれの帳簿価値(営業権を含む)と比較することを含む。公正価値が帳簿価値を超えると推定された場合、営業権は欠陥がないとみなされる。しかしながら、報告単位の公正価値が帳簿価値よりも低い場合、減値損失の金額は超過した金額に等しいことが確認される。

公正価値の決定は当社に重大な見積もりと仮定を要求します。これらの推定には、市場参加者の観点から見た将来の期待キャッシュフロー、割引率、業界データ、および経営陣の以前の経験が含まれるが、これらに限定されない。予期しないイベントまたは状況が発生する可能性があり、そのような仮定、推定、または実際の結果の正確性または有効性に影響を与える。

当社は毎年12月31日に営業権減価テストを行います。本四半期報告に記載されている期間については、トリガイベントは発見されていないため、中期的に営業権減価費用を計上する必要はない。

賃貸借証書

2022年1月1日、当社はASC 842、リースを採用し、総合貸借対照表の簡素化で経営リース資産と経営賃貸負債を確認した

以下の場合、契約は、リースまたはリースを含む：(1)契約は、決定された資産を含み、(2)顧客は、使用対象資産から実質的にすべての経済的利益を獲得し、契約期間内に資産をどのように使用するか、およびどのような目的のために、対価格と交換するかを示す。その会社は契約開始時に契約に属するか、または賃貸契約を含むかどうかを評価する。すべてのリースについては，短期確認免除資格に該当する賃貸契約を除いて，当社は借約開始日に貸借対照表上で賃貸契約に関する責任と，当社が使用期間内に対象資産を使用する権利を代表する該当資産を確認した

会社の経営リースは、2022年9月30日現在(相続人)の簡明総合貸借対照表における経営賃貸資産と経営賃貸負債に計上されている。経営リース資産は当社がリース期間内に対象資産を使用する権利を代表し、経営リース負債は当社に代わってリースによるリース金の支払いを義務付けている。

経営リース資産および経営リース負債は、最初にレンタル期間内の賃貸支払いの現在値に基づいて入金され、開始日に当該等の選択権を行使することを合理的に決定する際にリース契約を延長または終了する選択権を含むことができる。当社の賃貸借契約ごとの隠れた金利は容易に特定できないため、根拠は

レンタル開始日は、税金、保険、光熱費、メンテナンスコストを含むレンタル支払いの現在値を決定するために使用されます。

レンタル資産を運営するにはどんなレンタルインセンティブも含まれている。レンタル構成要素と非レンタル構成要素とを含むレンタルプロトコルを個別のレンタル構成要素として入金する。レンタル料金はレンタル期間内に直線的に確認します。経営リース費用は添付の簡明総合経営報告書に記載されている販売、一般、行政費用に計上される

詳細は注7-レンタルを参照してください。

収入.収入

約束されたサービスの支配権が会社の顧客に移行すると、会社は収入を確認し、金額は企業がこれらのサービスの対価格を獲得する権利があることを反映している。会社は以下の手順で収入確認を決定した

·お客様との契約を決定し、

·契約中の履行義務を確定し、

·取引価格を決定し、

·取引価格を契約に割り当てる履行義務、および

·業績義務を履行する際や義務を履行する際に収入を確認する。

同社の収入は主に以下の分野から来ている

広告やその他の収入

同社は，所有·運営するサイトのトラフィックを直接取得し，そのRAMPプラットフォームや関連サービスを利用して広告パートナーを所有·運営するサイトに接続することで収入を稼いでいる。この収入源については、同社は取引の主体であり、毛収入をもとにその広告パートナーから受け取った金額を報告する。この収入については，当社はその広告パートナーと金銭化のために買収したトラフィックに損失リスクがあるため，自社が所有·運営しているサイトについては，サイトを維持し，コンテンツを提供し，そのサイト広告空間に関する損失コストとリスクを負担している

収入はまた、当社のネットワークパートナーとの収入共有スケジュールから来て、そのRAMPプラットフォームおよび関連サービスを使用して、私たちの広告パートナーが提供する広告を彼らの広告在庫に直接投入することができるようにする。当社はこれらの取引の代理店であることを決定し，純額で収入を報告しているが，(A)当社は基本広告空間を制御していない，(B)当社はトラフィックを取得しておらず，それに関連する損失リスクが存在しない，および(C)定価は実質的に一定のパーセントの収入共有スケジュールを採用しているからである。当社は、その収入共有スケジュールに基づいて保留されている金額、すなわち当社が広告パートナーから受け取った金額から、関連契約に基づいてネットワークパートナーに送金された金額との差額を減算し、この収入を純額で報告します。

同社は，その広告パートナーにトラフィックを提供する際に，クリックコストや千回ごとの印象コストに基づいて収入を確認している

注文収入

付記3-合併で検討したProtected.netへの合併と買収については，当社はサービス購読(“SaaS”)としてワクチン，AdBlock，WebShield，VPNソフトウェアを顧客に販売することも行っている.購読サービスは、リアルタイムのウイルス対策、セキュリティ閲覧、広告遮断、悪意のあるサイト遮断、およびデータ漏洩監視を提供します。購読収入は主に(I)ワクチンの配信と(Ii)配信付加サービスからであり，これらは固定価格で提供されている

基礎です。購読、保守及び支援に関する履行義務は顧客契約期間内に履行され、関連する購読収入は契約期間内に料率で確認され、これは制御権移転と一致する。同社が顧客に提供するサービスは、通常、繰延収入のために記録された現金領収書によって予め支払われており、これは契約下の負債を取り消すことができない。

収入コスト

収入コストには，主にトラフィック取得コスト，すなわち会社のサイトや購読サービスに広告を投入して顧客を取得するコストと，コンテンツ，配信，ドメイン登録コスト，Mapquest.comへの地図サービスの許可コスト，クレジットカード手数料，ワクチンや他のソフトウェアに関する許可コストがあり，これらのソフトウェアはAPIを介して最終顧客にSaaS製品を販売·流通することができる.その会社は事前に費用を支払わない。奨励金やボーナス、そしてこのような費用は発生時に費用を計上する。

給料、手数料、福祉

賃金、手数料および福祉費用には、賃金、ボーナス、株式給与、内部ソフトウェア開発による未資本化された人員コスト、従業員福祉コストが含まれる。

株式ベースの報酬

株式支払いに関する報酬コストは、会社の簡明総合経営報告書における“賃金、手数料、福祉”で発行·確認された単位の公正価値に基づいて計測される。当社は時間サービス条件に応じた株式支払い奨励を単一報酬のみとすることを選択しており、関連補償費用は直線的に確認されている。前期間の権益を評価するためのブラック·スコアーズモデルの仮定は以下のとおりである

·普通株式公正価値：S 1 Holdcoの株式は公開取引されていないため、公正価値はS 1 Holdco取締役会によって決定され、管理層の意見と第三者推定専門家が作成した同期推定報告

·期待期間：契約期間および付与期限、従業員の予想行使行為、および付与後の従業員流出率を考慮することによって、付与された期待期限を推定する。非従業員の場合、期待寿命は奨励の契約期間に等しい。

·無リスク金利：無リスク金利は、米財務省が発表した基礎奨励予想期間の金利に基づく。

·変動率：変動率は、比較可能な上場企業指数に基づく過去の株価データである対象単位の予想受賞期限内の予想単価変動率に基づく

合併によれば、当社は、システム1において、いくつかの利益報酬(“置換奨励”)を制限株式単位(“制限株式単位”)で置換しなければならない。同社のこれらの代替奨励の公正価値は、ニューヨーク証券取引所で取引されるA類普通株の市場価格から来ている。合併は一度の清算事件を引き起こすため，合併に関する合併の日までに提供されるサービスに関する置換裁決部分は移転の総対価に計上される.代替報酬の残り部分については、会社は引き続き奨励ごとに必要なサービス期間内に補償費用を等級別に確認し、没収が発生した場合に没収を確認します。

合併後に付与された奨励について、会社関連制限株式単位の公正価値は、ニューヨーク証券取引所で取引されるA類普通株の市場価格に由来する。これらの報酬は時間に基づくサービス条件のみに制限されているため，当社は各報酬の必要なサービス期間内にこれらの報酬の補償費用を直線的に確認し，没収が発生した場合に確認する

責任賞

付記3-合併で述べたProtected.Netへの合併および買収について、当社は、ある業績やサービス条件を満たした後、固定価値の会社A種類の普通株式で全資本帰属株式を支払うインセンティブ計画を実施している(“Protected.Net奨励計画”)

買収付記4-買収で述べたCouponFollowについては，会社は条件を満たす受給者のためのインセンティブ計画を実施しており，会社の選択に応じて，ある業績やサービス条件を満たした後，現金や会社A類普通株の全額既得株で支払う(“CouponFollowインセンティブ計画”)を実施している。

業績やサービス条件を達成する可能性があると考えた場合、当社はこれらの責任報酬の補償コストとサービス条件を確認します。各報告期間において、帰属の可能性を評価しながら、これまでの実際の結果を考慮して、階層的な帰属を有するサービス期間の完全な部分を反映するように予測および補償費用を調整する。詳細については、付記18-株式ベースの報酬を参照されたい。

販売、一般、管理

販売、一般と行政費用には専門サービス料、入居費、出張費と娯楽費が含まれています。これらのコストは発生時に費用を計上する。

減価償却および償却

減価償却や償却費用は、固定資産減価償却や有限寿命無形資産の償却を含む企業の資本投資に主に起因する。

所得税

同社はS 1 Holdcoの唯一の管理メンバーであるため，S 1 Holdcoの財務業績を合併した。S 1 Holdcoは共同企業とされ、米国連邦および最も適用される州と地方所得税目的に適用される。共同企業として、S 1 Holdcoはアメリカ連邦とある州と地方の所得税を納めない。S 1 Holdcoで発生した任意の課税所得額または損失は、そのメンバー会社(当社を含む)に比例して移転し、その課税所得額または損失を計上する。会社はアメリカ連邦所得税を支払う必要があり、また、S 1 Holdcoの任意の課税収入または損失における会社の分配可能なシェア、および会社が発生した任意の独立収入または損失は、州と地方所得税を支払う必要がある。同社の複数の子会社は米国やその他の国·地域で所得税を納付しなければならない。

当社は貸借対照法に従って所得税を計算し、この方法はすでに財務諸表に含まれている事件の予想される将来の税務結果について繰延税金資産と負債(“DTA”と“DTLS”を確認することを要求している。この方法によれば、資産と負債の財務諸表と税ベースとの差に基づいて、予想差が逆転する年度の現行税率を採用することで繰延税項と直接税額を決定する。税率変化が繰延税費と繰延税額に及ぼす影響は，公布日を含む期間の収入で確認された

DTAの程度は，これらの資産がより顕在化する可能性があると考えられることを確認した.この決定を下す際には、既存の課税の一時的な違いの将来の逆転、将来の課税収入の予測、税務計画策、税法の許可下での繰り越しの潜在力、および経営業績を含む、入手可能なすべてのプラスおよび負の証拠を考慮する。当社が将来的にその記録純額を超える繰延税項目を実現できないと判断した場合、差額評価免除額を調整し、所得税の支出を増加させる。

当社は、米国会計基準740号“所得税”に基づいて不確定な税務状況を記録し、その根拠は、(1)会社がその技術的優位性に基づいて税務状況がより維持される可能性があるかどうかを決定すること、(2)確認の最も可能性が高い税務状況に適合していることについて、最終的に関連税務機関と和解した後に実現可能な50%を超える最大税収割引額を確認することである。当社は適切な場合には、添付されている簡明総合経営報告書の所得税引当金で利子と罰金を確認しています

非制御的権益

当社は当社以外のある個人と実体が持つS 1 Holdcoの経済的権益である非制御的権益を報告した。非持株資本には、合併完了時にS 1 HoldcoのB類単位を持ってS 1 Holdcoの経済権益に保持されているS 1 Holdcoのいくつかの売却持分所有者と、同じ数の当社の対応するC類普通株が含まれる。非持株権益保有者は時々当社にS 1 Holdcoが保有するB類単位のすべて或いは一部の経済権益を償還することを要求し、そしてその対応する当社のC類普通株株式を渡し、1対1の方法でA類普通株の株式と交換することができる。将来の償還の発生に伴い、これは所有権の変化を招き、非持株権益として記録された金額と追加実収資本のそれに応じた増加を減少させる。会社レベルで追加のA類普通株が発行されるにつれて，S 1 HoldcoのA類単位は会社に発行され，発行されたA類普通株と会社のS 1 HoldcoにおけるA類単位の割合を1：1に維持する.

次の表は，2022年9月30日までのS 1 Holdcoにおける所有権権益をまとめたものである。

最近の会計公告

FASBは2016年6月、金融商品の会計方法の多くが改正されたその後の修正案である金融商品信用損失計測(主題326)を含むASU第2016-13号を発表した。指導意見は、売掛金、融資、その他の金融商品に対して展望性期待信用損失モデルを使用することを要求した。本ガイドラインは2022年12月15日以降の年次期間内に有効であり，早期採用を許可している。同社は、この最新状況を採用することはその簡明総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。

3.統合

二零二一年六月二十八日に、当社はS 1 Holdco、Trebia及び被保護会社(総称して“会社”と総称する)と業務合併協定(2021年11月30日、2022年1月10日及び2022年1月25日に改訂)を締結した(“業務合併協定”)。当社は2022年1月26日(“締め切り”)に、業務合併協定に基づいて業務合併(“合併”)を完了します。合併完了後，合併後の会社は“UP-C”で組織され，このうちSystem 1のほとんどの資産や業務運営はS 1 Holdcoが所有している.合併後の会社の業務は引き続きS 1 HoldcoとProtectedの子会社で運営されている。また，Trebiaの普通株，株式承認証，単位はニューヨーク証券取引所での取引を停止し，System 1社のA類普通株と公共株式証は2022年1月28日にニューヨーク証券取引所で取引を開始し，コードはそれぞれ“SST”と“SST.WS”である.

S 1 Holdcoの既存株式所有者に支払われる合併に関連する保護された対価格は、現金、A類普通株、およびC類普通株の組み合わせである。

業務統合プロトコル項目の総現金対価(“決済現金対価”)は442，168ドルである

企業合併協議によると、総株式対価格は421，047ドルで、リセット奨励とA類普通株式を含む。A類普通株の公正価値は業務合併協定の1株当たり取引終値10.00ドルと割引率10%に基づいて決定され、その原因はこのような株式が発行時に即時に販売できなかったためであり、この制限は証券特性の機能とされている。

また，締め切りには，S 1 Holdco持分所有者が保持しているS 1 Holdco合計B類単位により非持株権益が生じる。S 1 Holdcoの22，077個のクラスB単位および会社の対応するCクラス普通株は、推定価値198，691ドルとして決定された。S 1 HoldcoのB類単位は会社対応のC類普通株株式と1対1の基礎でA類普通株株式を交換することができるため、公正価値の決定方法はA類普通株の方法と同様に、10.00ドルの取引終値と10%の割引を採用する(C類普通株単位と該当株式は発行時に直ちに販売できないため、この制限は証券特徴の関数とみなされる)。公正価値198，691ドルは付属の簡明総合貸借対照表に非持株権益として入金し、付属の簡明総合株主権益変動表の中で非持株権益として登録した。

統合については、System 1とCannae Holdings，Inc.(“Cannae”)は、System1株主の完了日に償還されたある額の償還に資金を提供するために、他の条項および条件の規定の下でSystem 1 Aクラスの普通株を承認する予備合意(“Backtopプロトコル”)を締結した。株主償還のため、System 1株主は、現金対価格を決済するための7，031ドルの現金を提供し、Cannaeは、その後ろ盾プロトコルに従って負担される義務に従って、決済現金対価格を支払うために246，484ドルを提供する。

合併と同時に、システム1はS 1 Holdco当時のある既存のメンバーと課税契約(“課税契約”または“TRA”)を締結し、この合意に基づいて、他の事項を除いて、課税契約当事者はアメリカ連邦の分配と支払いに同意した。州および地方所得税、システム1は、事業合併契約および将来のS 1 HoldcoのBクラス単位(会社に対応するCクラス普通株と一緒に)と会社Aクラス普通株式との取引に関連するいくつかの税金優遇(ある場合)によって達成される可能性がある。締切日までに、TRA項下の債務の公正価値はゼロに決定され、どの税収節約も不確定であるからである。TRAは対価があるか、または負債のある公正価値がその後の変化を収益で確認する。10-所得税の付記におけるTRA議論を参照されたい。

合併を発効させる企業統合プロトコルには，Protected.Net報酬計画も含まれる.詳細については、付記18-株式ベースの報酬を参照されたい。

当社は2022年1月1日にASU 2021-08号を採択したため、合併の一部として買収した契約資産及び契約負債は、当社が買収日にASC 606が顧客と締結した契約収入に基づいて入金されており、当社がS 1 Holdcoと同じ条項で元の契約を締結して保護されているように、同じ日にS 1 Holdcoと同じ条項で契約して保護されている

今回の合併はすでに企業合併会計買収法に従って入金された。購入総価格は，購入日それぞれの公正価値ごとに，購入した有形資産と識別可能な無形資産および負担する負債に割り当てられる.買収価格は初歩的で、追加的な調整があるかもしれない。当社は実際に実行可能な状況でできるだけ早く購入勘定を完成させることを期待していますが、買収日から1年遅れではありません。

購入対価格は次の資産と負債に割り当てられます。

			金額
買収された有形資産と負債：
現金と有価証券			$	68,748
売掛金			79,086
前払い費用			10,804
不動産·工場·設備·純価値			1,551
内部使用ソフトウェア開発コスト、純額			11,316
その他の資産			6,946
売掛金			(9,798)
収入を繰り越す			(60,768)
費用とその他の流動負債を計算しなければならない			(99,726)
支払手形			(172,038)
付加価値税納税義務			(12,280)
繰延税金負債			(142,806)
その他負債			(8,474)
購入有形資産と負担負債総額			(327,439)
無形資産			555,500
商誉			833,845
取得した純資産			$	1,061,906
考慮事項：
現金			$	442,168
権益			421,047
総掛け値			863,215
非持株権益			198,691
合計する			$	1,061,906

合併前の時期に関する買収税務属性が整備されたため、2022年9月30日までの3カ月間で、買収関連のDTLを2，468ドル減少させた。この調整は2022年9月30日までの3ヶ月間に計量期間調整に計上され、それに応じて営業権は相応の金額が減少した。

買収終了日までの無形資産には、

商標−識別された商標は、買収された任意の商標に関連する将来のキャッシュフローの推定公正価値に関する。同社は所得法下の免印税法を用いて商標を推定している。主な仮定には，収入予測，その商標に適用される推定印税料率，割引率が含まれている。

顧客関係-顧客関係の価値は、得られた顧客に販売されることから得られる将来の予想収入の公正な価値を表す。会社は顧客関係を重視し、使用する

流通業者が投入した超過収益法を利用する。主にクライアント流出率，収入増加率，既存顧客収入，繰延収入，割引率を含むと仮定する.

技術−技術とは、会社の既存のインフラストラクチャを取得して組み込む既存技術を意味する。同社は会社特有の投入を利用して、超過収益法を用いて技術を評価している。重要な仮定には，予測収入と割引率がある.

営業権残高は、主に会社のアプリケーションとサービス製品、買収された資産、買収された労働力による予想収入機会に起因する。営業権は納税時に控除できません。

審査されていない備考資料

次の表は、合併が2021年1月1日に発生したと仮定した未監査の備考情報を提供します。監査されていない備考情報は、Answers、CouponFollowとRoadWarrior(それぞれの定義は付注4-買収を参照)の合併と買収が2021年1月1日に発生したように、資産の買収と負債を負担する公正な価値調整、会計政策の整合性調整及び取引費用による追加償却調整を反映している。予想結果には、予想されるコスト相乗効果や合併後の会社の他の影響は含まれていないと予想される。そのため、予備試験金額は必ずしも買収が指定日完了時に実際に現れる結果を表すとは限らず、合併後の会社の将来の経営実績を代表するものでもない。

4.アクセス権限

答え持株会社

2022年5月4日、会社は4632ドルの総現金でAnswers Holdings，Inc.とその子会社の資産(“Answers”)を買収した。回答を取得することは、ASC 805におけるトラフィックの組み合わせを構成する

今回の買収は、同社が所有·運営する出版サイトと検索先の組み合わせを拡大し、高等教育と生涯学習内容の目的地を含む。買収日からAnswers社の経営結果は会社の簡明総合財務諸表に含まれている。2022年5月4日から2022年9月30日までの期間の収入と純損失額はそれぞれ607ドルと456ドルで、2022年9月30日までの3カ月の収入と純損失額はそれぞれ534ドルと403ドルだった。Answersの経営結果は買収日から保有·運営の部門内で前向きに報告されている。

購入総価格は、買収日それぞれの公正価値に応じて、買収した資産と負担する負債に分配される。買収価格は初歩的であり、運営資金調整を含めて追加的な調整がある可能性がある。当社は実際に実行可能な状況でできるだけ早く購入勘定を完成させることを期待していますが、買収日から1年遅れではありません。

購入対価格は、以下の資産および負債に割り当てられます

今回の買収による営業権は主に合併業務による予想協同効果を含む。営業権は15年以内に納税時に控除できます

商標−識別された商標は、買収された任意の商標に関連する将来のキャッシュフローの推定公正価値に関する。同社は所得法下の免印税法を用いて商標を推定している。主な仮定には，収入予測，その商標に適用される推定印税料率，割引率が含まれている。

次世代ショッピング会社

2022年3月4日、同社は75，087ドルの総現金代価でNextGen Shopping，Inc.(d/b/a“CouponFollow”)を買収し、その中で16，446ドルが延期され、5，600ドルが抑留され、25，500ドルは発行された2，000株のA類普通株の公正価値と関連している。A類普通株の公正価値は、会社が2022年3月3日にニューヨーク証券取引所に上場したA類普通株の1株当たり終値と7.5%の割引率を利用して決定され、これらの株は発行時に直ちに販売できないため、この制限は証券特性の関数と考えられる。2022年6月30日までの3ヶ月間、16，446ドルの繰延対価格が支払われた。予約された対価格金額は買収日後18ヶ月以内に支払われ、会社が任意の潜在的な取引完了後の購入価格調整と賠償要求を満たすことが条件となる。現金支払いには、会社がCouponFollowを代表して支払う取引終了に関する取引費用3，129ドルが含まれる。CouponFollowの買収はASC 805での業務統合を構成している。

買収と同時に、会社は8，500ドルの合併後補償を支払うことを約束し、この補償は現金で支払い、CouponFollowのある個人の持続的なサービスの制限を受ける。また、買収を行うと同時に、当社はCouponFollowインセンティブ計画を締結し、最大10，000ドルの合併後の報酬を提供し、会社が株や現金で支払うことを選択し、ある個人がサービスを継続する制限を受け、最大25，000ドルを制限し、会社が株式または現金で支払うことを選択し、ある財務のハードルに達し、CouponFollowのある重要な個人を採用し続けることに依存する。詳細については、付記18-株式ベースの報酬を参照されたい。

今回の買収はCouponFollowの名声、ソフトウェアと巨大な有機流量を利用して会社の坂道プラットフォームと垂直に統合し、ショッピング関連製品に有料流量を発生させた。CouponFollowの買収日以降の経営結果は、会社の2022年3月4日からの簡明総合財務諸表に含まれている。2022年3月4日から2022年9月30日までの収入と純収入額はそれぞれ12，658ドルと1，882ドルで、2022年9月30日までの3カ月の収入と純収入額はそれぞれ5，342ドル、22ドルだった。CouponFollowの経営実績は買収日から所有·運営の部門内で前向きに報告されている。

購入総価格は、買収日それぞれの公正価値に応じて、買収した資産と負担する負債に分配される。購入価格は初歩的で、追加的な調整があるかもしれません

運営資本調整も含まれている。当社は実際に実行可能な状況でできるだけ早く購入勘定を完成させることを期待していますが、買収日から1年遅れではありません。

購入対価格は、以下の資産および負債に割り当てられます

2022年3月31日までの3カ月間、CouponFollowの初期買収を計上した場合、会社が記録した総現金対価は78，426ドルだった。2022年6月30日までの3ヶ月間、対価格決定のミスにより、当社はこの金額を3339ドル減らしました。この調整は2022年6月30日までの3ヶ月以内に記録されており、それに応じて営業権は相応の金額が減少している。

買収による営業権は主に合併業務による予想協同効果及び労働力の価値を含む。営業権は納税時に控除できません。2022年1月27日から2022年9月30日(後続)までの間、同社の買収に関する取引コストは73ドルであった。2022年1月1日から2022年1月26日(前身)までの間、買収に関する取引コストはなかった。

以下は、CouponFollow買収のために無形資産に割り当てられた買収価格の詳細である

商標−識別された商標は、買収された任意の商標に関連する将来のキャッシュフローの推定公正価値に関する。同社は所得法下の免印税法を用いて商標を推定している。主な仮定には，収入予測，その商標に適用される推定印税料率，割引率が含まれている。

ソフトウェア−ソフトウェア技術は、買収された既存技術を表し、これらの技術は、会社の既存のインフラストラクチャに組み込まれる。同社は印税免除法を用いてソフトウェアを評価している。主に収入予測，そのソフトウェアに適用した推定印税料率，割引率を想定している。

RoadWarrior、LLC

2022年2月9日、会社は総現金代19，636ドルでRoadWarrior，LLC(“RoadWarrior”)の資産を買収した。RoadWarriorの買収はASC 805での業務統合を構成している

今回の買収は，会社のMapquest.comサイト技術を拡大し，配達運転手と配達チーム経路計画を中心とした追加機能を顧客に提供した。RoadWarriorの買収日以降の運営結果は、会社の簡明総合財務諸表に含まれている。2022年2月9日から2022年9月30日までの期間の収入と純収入額はそれぞれ3395ドルと2192ドルで、2022年9月30日までの3カ月の収入と純収入額はそれぞれ1158ドルと500ドルだった。RoadWarriorの経営実績は買収日から所有·運営の部門内で前向きに報告されている。

購入総価格は、買収日それぞれの公正価値に応じて、買収した資産と負担する負債に分配される。買収価格は初歩的であり、運営資金調整を含めて追加的な調整がある可能性がある。当社は実際に実行可能な状況でできるだけ早く購入勘定を完成させることを期待していますが、買収日から1年遅れではありません。

購入対価格は、以下の資産および負債に割り当てられます

2022年3月31日までの3ヶ月間にRoadWarriorの初期買収に計上された場合、会社が記録した総対価格は20，317ドルで、その中には681ドルが含まれているか、またはある。2022年9月30日までの3ヶ月間、会社はより多くの情報を受け取り、最初に対価格に指定された金額が対価格条件を満たしていないことを明らかにした。この調整は2022年9月30日までの3ヶ月間に計量期間調整に計上され、それに応じて営業権は相応の金額が減少した。

買収による営業権は主に合併業務による予想協同効果及び労働力の価値を含む。営業権は15年以内に納税時に控除できます。2022年1月27日から2022年9月30日(後続)までの間、同社の買収に関する取引コストは286ドルであった

以下は、RoadWarriorを買収するために無形資産に割り当てられた購入価格の詳細である

商標−識別された商標は、買収された任意の商標に関連する将来のキャッシュフローの推定公正価値に関する。同社は所得法下の免印税法を用いて商標を推定している。主な仮定には，収入予測，その商標に適用される推定印税料率，割引率が含まれている。

ソフトウェア−ソフトウェア技術とは、会社の既存インフラを買収して組み込む既存技術である。同社は印税免除法を用いてソフトウェアを評価している。主に収入予測，そのソフトウェアに適用した推定印税料率，割引率を想定している。

顧客関係-顧客関係の価値は、得られた顧客に販売されることから得られる将来の予想収入の公正な価値を表す。同社は超過収益法を用いて顧客関係を評価している。主にクライアント流出率，収入増加率，割引率を含むと仮定する.

5.パフォーマンスとデバイス、ネットワーク

財産と設備、純額は：

財産と設備の減価償却費用の総額は以下の通りです

6.GOODWILL，内部使用ソフトウェア開発コスト，純額，および無形資産，純額

商誉

2022年9月30日までの営業権は、2022年にS 1 Holdco、Protected.Net、CouponFollow、RoadWarrior、Answersの買収により増加した。合併以来、報告できる部門によって区分された営業権の増加と残高は以下の通りである

2021年12月31日までの営業権(前身)は、2019年にConCourse Media、MapQuest、Watfoxを買収し、これまで2016年にInfoSpace/How-Stuff-Worksを買収し、2017年にQool Media，Inc.を買収したことに由来する。2021年1月1日から2022年1月26日(前身)までは何の好意的な活動もなかった。2021年12月31日まで、報告可能な部門別の営業権は以下の通りである

内部使用ソフトウェア開発コストと無形資産

内部で使用されるソフトウェア開発費用と無形資産には、：

内部使用ソフトウェア開発費用には，2022年9月30日(後継者)と2021年12月31日(前身)までに内部使用のための資本化コストが用意されておらず，それぞれ5538ドルと2540ドルである

内部使用ソフトウェア開発コストと無形資産の償却費用は以下のとおりである

本報告に示したいずれの期間も，内部使用ソフトウェア開発コストや無形資産の減少は確認されていない.

すべての無形資産の加重平均償却期間は7年である。

2022年9月30日現在、会社の無形資産や内部使用ソフトウェア開発コストに関する予想償却費用は以下の通り

7.制震

当社は撤回不可能な経営賃貸契約に基づいて事務施設をレンタルしています。同社は、2022年1月1日から2022年1月26日(前身)と2022年1月27日から2022年9月30日(後継者)までの間、カリフォルニア州のMarina del Rey、ワシントン州のベルヴィユ、カナダのGuelphのオフィス施設を借りた。

2021年3月、S 1 Holdcoは、カリフォルニア州Marina Del Reyのオフィススペース施設を転用する契約を締結した。転貸の初期期限は2025年11月に満了し、現在のところ更新オプションは提供されていない。

レンタル料金の構成は以下のとおりである

賃貸契約に関する補足資料は以下のとおりである

2022年9月30日現在、会社がレンタルを経営している賃貸負債の会計年度別計算の満期日は以下の通り

2021年9月30日までの3カ月と9カ月の賃貸料支出はそれぞれ581ドルと1，643ドルで、付随する簡明総合経営報告書に含まれる販売、一般、行政費用が含まれている。2021年12月31日現在、将来予想される経営リース債務は以下の通り

8.課税費用およびその他の流動負債

1 2021年12月31日現在、計算すべき収入シェア9，475ドルは、簡明総合貸借対照表の売掛金に含まれている。

イアン·ウィンガレンは2019年4月10日にS 1 Holdcoの最高経営責任者に招聘された。彼はS 1 Holdco価値の5%の現金決済利益権益を享受する権利があり、この権益は(I)3億ドルの参加ハードル(S 1 Holdco経営協定の規定に従って調整しなければならない)及び(Ii)の4年間の帰属期限、或いは資格に合った制御権変更取引が発生するかどうかに依存する。

2021年2月、さんWeingartenはS 1 Holdcoの雇用関係を終了し、双方は別居協議を締結した。別居協議については、S 1 Holdcoは、Weingartenさん雇用契約条項に適合する退職報酬給付を支払うことに同意し、S 1 Holdcoの5%の現金決済利益を含む未払い利益の支払利息を含み、この負債は3.75%利益に帰属するとみなされ、調整しきい値金額を適用した残り1.25%の利益利息を没収する(合併が完了していない場合にはさらに2.5%利益利子に増加しなければならない)。S 1 Holdcoは2021年12月31日現在、この手配の負債11，132ドル(前身)を記録している。2022年1月、合併の完了に伴い、さんとの別居協議に基づきさんと別居していたS 1 Holdcoは利益利息責任を解決した。

9.収入の定義

2021年1月1日から2021年12月31日まで(前身)、2022年1月1日~2022年1月26日(前身)、2022年1月27日から2022年9月30日(後継者)までの繰延収入活動は以下の通り

*2022年に買収された61，156ドルが含まれます。

2022年1月27日から2022年9月30日(前身)、2022年1月1日~2022年1月26日(前身)、2021年1月1日から2021年12月31日(前身)までの間に、それぞれ0ドル、309ドル、1，889ドルの繰延収入が各期間の開始に存在する。

私たちは今後12ヶ月以内に余剰業績義務に関する収入を確認する予定です。

10.企業所得税

同社はS 1 Holdcoの唯一の管理メンバーであるため，S 1 Holdcoの財務業績を合併した。S 1 Holdcoは共同企業とされ、米国連邦および最も適用される州と地方所得税目的に適用される。共同企業として、S 1 Holdcoはアメリカ連邦とある州と地方の所得税を納めない。S 1 Holdcoで発生した任意の課税所得額または損失は、そのメンバー会社(当社を含む)に比例して移転し、その課税所得額または損失を計上する。会社はアメリカ連邦所得税を支払う必要があり、また、S 1 Holdcoの任意の課税収入または損失における会社の分配可能なシェア、および会社が発生した任意の独立収入または損失は、州と地方所得税を支払う必要がある。

次の表に会社の所得税(福祉)支出と実際の所得税税率を示します

所得税は、所得税前収入(損失)に21%の米国法定連邦税率を適用して計算された所得税金額とは異なるが、これは非制御性収入(損失)、州税、外国税率の違い、差し引くことのできない費用、外部基数調整、世界無形低税収入を含まないためである

当社はその差額協議の可変現程度を四半期ごとに評価し、差額協議が全部あるいは部分的に現金化できない可能性がある場合には、評価手当を推定する。2022年9月30日現在、当社の評価計上と当社の差額可変能力の評価に大きな変化はありません。

2022年1月27日から2022年9月30日(後続)までの間、不確定税収状況に関する未確認税収割引総額は99ドルである

同社はアメリカ連邦、州、その他の国で所得税申告書を提出した。米国連邦所得税については、2022年9月30日(後続)から、2018年以降の納税年度は税務機関の審査に開放されている。外国所得税については、2022年9月30日(後続)から、オランダの5年間の訴訟時効により、2016年以降の納税年度は税務機関の審査に供することができる。

同社は、CouponFollowの全純資産を、非持株株主間または非持株株主との取引の資格に適合し、持分取引として入金する低レベルのパートナーシップ企業であるSystem 1 OpCo，LLC(以下、“System 1 OpCo”と略す)に貢献する。そのため、同社は、米国会計基準740-20-45-11(C)の規定に基づき、繰延税金負債の相殺分録に基づいて、6，112ドルの納税影響の実収資本を追加記録している。

課税課税協定

当社が国税法第754条に基づく選択によると、当社はS 1 Holdcoの他のメンバーが有限責任会社の権益を償還または交換することを期待している場合、S 1 Holdcoの資産純資産に占める税ベースシェアが増加する。会社はいかなる償還と交換有限責任会社の権益を有限責任会社の権益を直接購入すると見なし、米国連邦所得税を納めるつもりだ。これらの税収ベースの増加は将来各税務機関に支払われるべき金額を減少させるかもしれない

2022年1月27日、当社はS 1 Holdcoのいくつかの当時の現有のメンバーと課税項目協定を締結し、当社が実際に実現したか、あるいは場合によっては現金化された任意の税金優遇金額の85%を支払うことを規定している。なぜなら、(I)当社が任意の有限責任会社の権益を償還または交換することにより、当社がS 1 Holdcoの資産純価に占める税ベースシェアの増加、(Ii)課税項目協定に基づいて支払うべき税ベースの増加、および(Iii)課税項目協定(“支払いTRA”)によって差し引かれる利息である。同社は実際に実現可能な任意の税金優遇の残り15%から利益を得ると予想している

2022年9月30日まで、会社は有限責任会社の権益を償還するために合計330項目の有限責任会社の権益を獲得し、これによりS 1 Holdcoでの投資の納税基礎が増加したが、課税税金協議の規定を守らなければならない。当社は償還メンバーにTRAの負債1，041ドルを支払うべきであることを確認し、償還有限責任会社の権益に関する税ベース増加から実現すると予想される総税収割引の85%に相当し、このようなTRA支払いは将来の課税所得額の見積もりに基づいて支払う可能性があると結論したからである。2022年9月30日および2021年9月30日(利息を含む)までの9ヶ月以内に、課税対象協定各方面にいかなる金も支払われていない。2022年9月30日現在、課税契約により支払われるべきTRA金の総額は1，041ドルである

11.予算や事項

2021年6月、S 1 Holdcoはあるサービスプロバイダと長年の合意に達し、この合意によると、会社は2022年7月から2023年6月までの間に8，000ドルの支出を義務化した。2022年9月30日現在、会社はこの承諾に5933ドルを支出する契約義務がある。

2022年9月30日現在、会社のオフィススペースに対する各種取消不可能な経営賃貸承諾は経営賃貸負債として記録されている。レンタル承諾の他の情報は、付記7-レンタルを参照してください。

訴訟を起こす

同社は正常な業務過程で様々な法的手続きやクレームの影響を受ける。当社は，これらの行動に関する最終責任(あれば)は，簡明総合財務諸表に反映される総合財務状況，経営結果やキャッシュフローに大きな影響を与えないと信じている。しかし、このような行動の最終的な解決が会社の濃縮総合財務状況、経営結果またはキャッシュフローに実質的または不利な影響を与えない保証はない。損失が可能と考えられ、負債が合理的に推定できる場合、会社は損失を計上しなければならない。

2021年7月、System 1 OpCo(f/k/a System 1，LLC)は、(I)米国で“SYSTEM 1”商号および商標を使用したことにより商標を侵害し、(Ii)その後、イギリスで“SYSTEM 1”商号および商標を使用したことにより商標を侵害したとして、英国に本社を置く市場研究会社およびその米国子会社(総称して“要求集団”)の弁護士から予備的な書簡を受信した。通信要求System 1 OpCoは“SYSTEM 1”の名前やフラグの使用を停止して停止することを要求し，System 1 OpCoがこの要求を守らなければ法的行動をとる可能性があることに言及した.System1 OpCoが要求グループと積極的に議論および通信を行い、この問題を解決しようとした場合、グループは、(I)商標侵害、(Ii)原産地虚偽説明、(Iii)不正競争、および(Iv)禁止令の求め、利益の返還、実際の損害賠償、および弁護士費および費用を含む、2021年9月に米国ニューヨーク南区地域裁判所に訴訟(“侵害訴訟”)を提起することを要求する。当社は、集団の権利侵害行為や侵害訴訟で提起された他の告発やクレームが緩む抗弁などの抗弁を受ける可能性があると考えており、当社は侵害訴訟における権利と地位を強力に守るつもりだ。System 1 OpCoは2021年11月にこの侵害訴訟の却下を要求し，その動議部分(偏見がない場合)が承認され，部分的に却下された.裁判所の動議却下の裁決のため，要求集団は2022年10月に修正後の訴えを提出した, この事はまだ未解決のままである.当社は、イギリスでSYSTEM 1商号や商標を侵害することを指摘された類似書簡についてグループから要求を受けたにもかかわらず、イギリスでは訴訟を起こしていない。当社は、他の抗弁を除いて、当社はイギリスでSYSTEM 1商標を使用している顧客に積極的にサービスを提供していないため、その活動がグループのイギリスでのいかなる権利も侵害しているとは考えていない。当社の弁護士はこのような状況をグループのイギリス弁護士に通知していますが、グループのイギリスの弁護士にこのような手紙を受け取ったことを確認するように要求していますが、双方はグループがイギリスで権利侵害を使用した疑いについて有意義な通信を要求していません。

完済する

通常の業務過程において、会社は、ある事項について、会社がこのような合意に違反し、会社が提供するサービスまたは第三者が提出する知的財産権侵害クレームによる損失を含むが、これらに限定されない、いくつかの事項について、顧客、サプライヤー、レンタル者、投資家、取締役、上級管理者、従業員および他の当事者に異なる範囲および条項の賠償を提供する可能性がある。これらの賠償は基礎合意の終了後も存在する可能性があり、会社がこれらの賠償条項によって支払う必要がある可能性のある将来の最高潜在金額は、これらの賠償に関連するクレームの制約を受けない可能性がある。したがって、会社はこのような合意の推定公正な価値は関係ないと思う。そのため、2022年9月30日(相続人)又は2021年12月31日(前身)まで、会社はこれらの合意の負債を記録していない。

12.債務、純額

2021年12月31日現在，Cerberus Business Finance，LLCから得られた定期融資により，S 1 Holdcoの未返済元金は172，038ドルであった。1，750ドルの償却金は四半期ごとに支払われなければならず、前年に監査された総合財務諸表を交付する際には、S 1 Holdcoは、超過自由キャッシュフローの50%として定義されなければならない。S 1 Holdcoはまた20，000ドルの循環信用限度額を持っており、2021年12月31日まで、この循環信用限度額では返済されていない金額がない。

担保融資の利息は月ごとに支払い、金利はロンドン銀行同業解体(LIBOR)プラス7%、LIBOR下限1%である。担保融資の満期日は2022年8月22日。このメカニズムはレバレッジ率を含む特定の金融と非金融契約を持っている。

合併と関連して、蘭合併子II有限会社(S 1 Holdcoの付属会社)は2022年1月27日に新しいローン(“定期ローン”)と循環ローン(“循環ローン”)を締結し、元金残高400，000ドルを提供する5.5年期定期ローン及び得られた金の純額は376，000ドルであり、その中の一部の所得金はS 1 Holdcoが使用し、Cerberus Business Finance，LLCの172，038ドルで債務を返済していない。循環ローンは50，000ドルまでの借金を提供し、そのうち49，000ドルは2022年9月30日に抽出された。2022年10月、同社は循環ローンの下で残りの1，000ドルを借り入れた。

利子期間ごとに、定期融資の金利は、調整された定期保証隔夜融資金利(“定期SOFR”)に4.75%を加える。定期ローンは予定支払日ごとに四半期分割で償却します。定期ローンには弾性契約が付属しており、合併発効日後の最初の完全四半期からの各四半期末の循環融資の使用率が35%を超える場合、この契約は発効し、第1の留置権レバレッジ率(クレジットプロトコルで定義されているような)は5.40を超えてはならない。2025年12月31日までに、5000ドルの償却支払いは四半期ごとに支払われる。2026年3月31日(支払予定日)以降、7500ドルの償却支払いは四半期ごとに支払います。

循環融資は締め切り後5年で満期となるため、2022年9月30日現在の濃縮総合貸借対照表の純額として長期債務に分類される。循環ローンの金利は調整期間SOFRプラス2.5%、調整期間SOFR下限0%である。2022年3月、同社はその循環ローンの下で49，000ドルを借り入れ、CouponFollowの一部買収価格を買収するために資金を提供した。この金は2022年9月30日まで返済されていない。

2022年9月30日現在、将来の長期債務の最低元金支払は以下の通り

2022年9月30日現在、定期融資の1，129ドルの融資費用は債務帳簿金額の減少として記録されており、実際の利息方法で利息支出として償却されている。

13.棚

2020年6月，会社はTrebia初公開と同時に公開株式公開証と私募株式証を発行した。公有引受権証は整数株に対してしか行使できません。公開株式証を行使する際には、断片的な株式は発行されない。公開株式証は2022年4月18日から行使可能であり、当時、株式承認協定と業務合併協定の条項に基づいて提出されたS-1/A登録声明が発効されたことが発表された。株式公開承認証は合併完了後5年以内に満了するか、償還または清算時にもっと早く満了する。

公開株式証の行使により、当社はいかなるA類普通株にも交付する義務はなく、当該等の公開株式証の行使について決済する義務もなく、証券法に基づいて株式公開証に関連するA類普通株が発行した登録声明が当時発効しなければならず、かつ募集説明書は現行の株式募集説明書であるが、当社がその登録責任を履行するか、又は有効な登録免除の規定を受けなければならない。株式承認証は行使することができるが、当社は各株式承認証が行使された時にA類普通株を発行する責任があり、この等株式証はすでにアメリカ証券取引委員会に登録されているからである。

当社はその商業上合理的な努力を尽くし、証券法に基づいて引受権証を行使する際に発行できるA類普通株の登録声明及び関連する現行株式募集定款の効力を維持し、株式証が株式承認証協定の規定により満期又は償還になるまで維持する責任がある。引受権証を行使する際にA類普通株を発行する登録声明の効力が維持できない場合には、株式証明書保有者は、証券法第3(A)(9)条又は別の項により免除し、“現金なしに基づいて”持分証を行使することができる。また、株式承認証を行使する際に、会社のA種類普通株が国家証券取引所に上場しておらず、証券法第18(B)(1)条の“担保証券”の定義に適合している場合には、会社は、証券法第3(A)(9)条の規定により、引受権証を行使する公共株式証所持者に“キャッシュレスベース”でそうすることを要求することができる。当社は有効な登録声明の提出や維持を要求されませんが、免除がない場合には、適用される青空法律に基づいて株式を登録または資格に適合させるために最善を尽くします。この場合、各所有者は、(X)共通株式証明書ベースのAクラス普通株式数の積によって得られるAクラス普通株式の数と引き換えに、共通株式承認証を提出することによって行使価格を支払うことになる, “公正市価”で株式証行使価格を認めた後の超過部分に(Y)公正市価と(B)0.361を乗じた。“公平市価”とは、権証代理人が権利通知を受けた日前の取引日までの10取引日におけるA類普通株の出来高加重平均価格を意味する。

A類普通株1株当たり価格が18.00ドル以上の場合、株式証明書の償還--会社は発行された引受権証を償還する可能性がある：

一部ではありません

公共株式証明書1部当たりの価格は0.01ドル

持分証所有者ごとに30日以上の事前書面償還通知を出した後

A類普通株の最終報告販売価格(“参考値”)が株式分割、株式資本化、再編、資本再編などの調整を経て、かつ、株式承認証所有者に償還通知を発行する前の30取引日以内の任意の20取引日以内にのみ、A類普通株の最終報告販売価格(“参考値”)が1株18.00ドル以上である場合。

株式証を自社で償還することができれば、当社はその償還権を行使することができ、すべての適用される州証券法に基づいて対象証券を登録することができなくても、売却資格に適合させることができる。しかし、当社は、証券法により引受権証を行使する際に発行可能なA類普通株関連株式の有効な登録声明が発効しない限り、30日の償還期間内にA類普通株に関する最新の目論見書を有することを認めない。

A類普通株の1株当たり価格が10.00ドル以上の時に引戻し持分証--いったん株式承認証を行使することができたら、会社は発行した引受権証を償還することができる：

一部ではありません

少なくとも30日前の書面償還通知では、株式承認証1部当たり0.1ドルで、所有者が償還前に無現金で引受権証を行使することができ、償還日とA類普通株から“公平市場価値”を受け取り、2022年3月31日に提出された2021年12月31日までの10-K表報告書を参照して決定した株式数を参照することができる

参照価値(上記“クラスAの普通株式1株当たり価格が18ドル以上の場合の償還権証”に定義されているように)が1株10ドル以上である場合(株式分割、株式配当金、再編、資本再編などに応じて調整された後)；

参考価値が1株当たり18.00ドル(株式分割、株式配当金、再編、資本再編などの調整後)を下回った場合、私募株式証も同時に償還しなければならず、償還条項は未発行の公共株式証明書と同じである(以下、所持者が現金なしで引受権証を行使する能力に関する条項は除く)、上記のようになる。

株式引受証を行使する際に発行可能な普通株の行使価格および数量は、株式配当、非常配当または資本再編、再編、合併または合併を含む場合によっては調整される可能性がある。しかしながら、公開株式証は、以下に述べることに加えて、普通株の発行価格がその行使価格よりも低いことによって調整されることはない。また、いずれの場合も、当社は現金純額決済による株式承認証の公開を要求されません

私募株式証明書はTrebiaの初公開発売先に関する公開株式証と同じであり、異なる点は、(X)私募株式証明書及び私募株式証の行使時に発行可能なA類普通株株式は合併完了後30日までに譲渡、譲渡又は売却ができない点であり、(Y)いくつかの限られた例外を除いて、私募株式証はキャッシュレス基準で行使される。2022年9月30日現在(後継者)には、未返済の私募株式証明書はありません。

公共及び個人配給株式証は各報告期間に負債及び市価によって価格を計算し、その公正価値変動は簡明総合経営報告書内の株式証負債の公正価値変動を計算した。

2022年4月、私募株式証所有者は、会社A類普通株3，532株と交換するために、キャッシュレスに基づいて引受権証を行使する。また，2022年9月30日までの9カ月間に，公共株式証所持者は現金をもとに437件の引受権証を行使し，会社に支払われた総収益は5，027ドルであった。2022年9月30日現在、未返済の権証総数は16，813件

株式買い戻し

2022年8月、会社取締役会は、会社のA類普通株と公共株式承認証(2022年買い戻し計画)のために、最大25，000ドルの資金を承認した。2022年10月の間に、会社は2022年の買い戻し計画に基づいて190株の株を買い戻し、総買い戻し価格は1，122ドルとなった

14.FAIR値測定

以下の表に、同社の2022年9月30日現在(後継者)と2021年12月31日(前身)までの公正価値の恒常的に計量された負債の公正価値レベルを示す

公募株式証の公正価値はすでに公募株式証の市場オファーによって推定された。私募株式証の公正価値は公募株式証の市場オファーによって推定される。

S 1 Holdco前最高経営責任者の持分利益権益の公正価値はオプション定価モデルによって確定され、市場性と予測の財務情報が不足しているため、重大な観察できない投入を利用して価格を割引する。公正価値または相対価格はオプション定価モデルによって決定され、財務情報を予測する重大な観察不可能な投入が含まれる。

2022年1月1日から2022年1月26日(前身)、2022年1月27日から2022年9月30日(後継者)および2021年9月30日までの9ヶ月(前身)の第1、2と3級金融負債の推定公正価値変動は以下のとおりである

*役員報酬に8-課税料金および他の流動負債にさらに記載されているような、元最高経営責任者持分利益利息。

或いは代償に関連する公正価値変動及び前行政総裁のS 1 Holdcoにおける持分利益権益の総影響は、それぞれ販売、一般及び行政支出、及び賃金、手数料及び福祉を計上し、そして簡明総合経営報告書に計上した。2022年1月1日から2022年1月26日(前任者)、2022年1月27日から2022年9月30日まで(前任者)または2021年9月30日までの9ヶ月間、レベル(前任者)を調整または呼び出していない。

1株当たり純収益

メンバー単位の基本純収益(損失)の算出方法は，2021年9月30日までの3カ月，2022年1月1日から2022年1月26日(前身)および2021年9月30日までの9カ月について，メンバー単位の基本純収益(損失)の計算方法である。2022年9月30日までの3ヶ月と2022年1月27日から2022年9月30日(後続)までの間、1株当たりの基本純損失の計算方法は、普通株株主が純損失を発行した普通株の加重平均株式数で割るべきである。1株当たり基本と希釈後の純収益(損失)は以下のように計算される

2022年1月27日から2022年9月30日まで(継承者)期間に発行されたC類普通株株は、IF−変換方法の適用により、A類普通株株の潜在的希釈とみなされ、この影響が逆希釈されない限り、1株当たり希釈損失の計算に含まれる。上表に示した期間では，C類普通株21，747株が1株当たり純損失に計上されておらず，その影響は逆薄であった。1株当たりの損失にも16，813件の公共株式証明書が含まれていない。それらの効果は逆薄であるからである。

16.SEGMENTレポート

ASC 280-10“部門報告”は経営部門に関する情報を報告するために基準を確立した。運営分部は企業の構成要素として定義され、その独立した財務情報は、首席運営決定者(“CODM”)によって定期的に評価され、資源をどのように分配し、業績を評価するかを決定する。同社の最高経営責任者は、運営部門に基づいて提出された財務情報を審査し、運営決定を行い、財務業績を評価する最高経営責任者とされている。

CODMは，分部営業収入および調整後の毛利や他の指標に基づいて報告可能な分部を計測·評価する。会社は調整された毛金利を収入から広告費用を引いてユーザーを得るために定義して計算します。残りの収入コストには、確立コスト、印税、および費用のような非広告費用が含まれる。当社は分部調整後の毛利の次の項目を計上していません

財産、設備および賃貸改善の減価償却および償却、無形資産の償却は、ある他の取引または調整も含まれる場合があり、CODMは、各支部間で資源を分配するか、または支部の業績を評価する決定を行う際に、これらの取引や調整を考慮していない。これらの金額は分部調整後の毛利には含まれていないが、報告された総合所得税前運営純収入に含まれ、その後の入金に含まれる。

当社は、支社調整毛利の計算は、すべての会社が同じ方法で分部調整毛利を計算しないため、他社が計算した他の類似名称の措置と比較できない可能性がある。

経営部門は部門を越えて製品やサービスを販売しないため，部門間収入を報告する必要はない。支部報告の会計政策は、システム1全体の会計政策と同じである。

会社のCODMは経営部門ごとに経営結果を審査し、業績を評価して決定します。経営陣は会社のすべての業務ラインを運営部門と見なしている。同社には、出版と潜在的な顧客開発、検索とアプリケーション、パートナーネットワーク、購読の4つのビジネスラインと運営部門があります。

同様の経済的特徴、利用される技術プラットフォーム、提供されるサービスタイプ、広告パートナーおよびコスト構造に基づいて、配信および販売、ならびに検索およびアプリケーションビジネス部門は、所有および運営と呼ばれる報告可能な部門に集約される。同社には3つの報告可能な部門があります：所有と運営、パートナーネットワーク、購読

以下に報告可能な細分化市場ごとに収入をまとめた

以下、調整後の毛金利を報告可能部門ごとにまとめた

次の表は地理的地域別に収入をまとめています

次の表は、財産と設備、純資産、経営リース使用権資産を報告可能な部分ごとにまとめています

17.関連するパーティ取引

2018年10月16日、S 1 Holdcoおよびその子会社はProtectedの50.1%権益を5.5万ドルで買収した。取引が行われる際、Lone Investment Holdings(“LIH”)という投資ツールはProtectedの株主と債権者である。LihはProtected 7.7%の持分を持ち、10，500ドルの債権者でもあり、Protectedが債務者の株主ローンである。Lihの株主は主に会社管理チームのメンバーで構成されている。合併の結果，LIHはProtectedの株主融資に対して償還され，利息が付随し，LIHはその株式売却から1，158ドルの収益を得た

また、S 1 Holdcoは2021年にその元最高経営責任者に1，500ドルの融資を提供し、彼の退職合意に関連している。2022年1月、合併の完了に伴い、このローンは全額返済された。

Protected.netは、PaySafe金融サービス株式会社(“PaySafe”)を含む複数の支払いプロセッサを使用して、加入クライアントからのクレジットカード支払いを処理する。2021年3月，PaySafeはFoley Trasimene Acquisition Corp.II(“Foley Trasimene”)との合併を完了し，Foley Trasimeneは特殊目的買収会社であり，ウィリアム·福祉の関連実体により開始され，ウィリアム·福祉もTrebia買収会社の発起人であり，同社の取締役会メンバーでもある。Protected.netとPaySafeの支払い処理プロトコルは，(I)統合および(Ii)PaySafeとFoley Tasimene間の業務統合を宣言する前に交渉して達成した.2022年9月30日現在、PaySafeが支払うべき金額は1，585ドルです。

当社は京東地産持株有限公司(“京東地産”)と契約を結び、毎月42ポンドの収入と引き換えに、京東地産が指定した場所のデスクを時々占有させることを許可している。JDIとの合意は2026年10月31日に満了する。また、同社はJDIクレジットカードを使用し、毎月JDIに精算している。2022年9月30日現在(後継者)のJDI不足額は117ドル。

2022年8月30日に、当社、Protected.netおよびJust Development it Limited(“JDIL”)(当社傘下取締役が支配するエンティティ)が条件付き同意、放棄および確認(“放棄”)を締結することにより、JDILは、2024年1月に対応する50，000ドルA類普通株と、2021年6月28日の業務合併協定(改訂)12.11(A)節で述べた権利を放棄することに同意した。保護側と署名側(総称して“BCA”と呼ぶ)は40，000ドルの現金を支払い，2022年8月30日から4四半期に分けて分割払いし，1期10，000ドル，その後3(3)カ月ごとに支払う。

契約免除については、当社は、取締役会のメンバーでJDILホールディングスの株主Christopher Phillips(本人とJDILを代表する)とそれぞれ1年間の契約ロック契約を締結し、この合意に基づき、PhillipsさんおよびJDILは、それぞれ保有するA類普通株を2022年9月1日から2023年8月30日まで1年以内に販売しないことに同意した。ただし、PhillipsさんおよびJDILは、禁売期間内にA類普通株を1株11.00ドル以上で販売することができる。

18.シェアベースの報酬

付記2−重要会計政策の要約で説明されるように、リセット報酬は、元の関連報酬の元のホームスケジュールに帰属し続ける。合併完了後、会社が2022年1月1日から2022年1月26日(前身)までの間に確認した株式報酬支出総額は27，698ドル。合併後、残りの11，177元は1年間の加重平均期間内に償却される。2022年9月30日現在、これらの帰属していない代替報酬に関する未確認株式ベースの報酬支出は4552ドルである。

本報告で述べた期間中、会社は、以下の株式ベースの報酬支出総額を記録した

置換奨励以外に、会社は2022年1月に2900個の市場ベースのRSUと制限株式奨励(RSA)を発表し、会社の普通株に30取引日以内の任意の20取引日の出来高加重平均価格(VWAP)が12.50ドル以上の普通株取引を授与した。会社普通株価格のVWAPは2022年3月に敷居を超え，会社は2022年1月27日から2022年9月30日(後続)までの間にこれらのRSUとRSA帰属に関する費用25，491ドルを記録した。これらのRSUとRSAはD類株式ツールとして付与され，帰属後，会社のA類普通株に変換される.これらのRSUとRSAは市場条件を付与する必要があるため、会社はモンテカルロシミュレーションを使用してこれらのRSUとRSAの公正価値を推定した

これらの市場ベースのRSUおよびRSAの公正価値を決定するための主な仮定は以下のとおりである

2022年4月27日、会社は、System 1、Inc.2022奨励計画(“奨励計画”)に従って発行および付与された株式および報酬を含むS-8表の登録声明を提出した。2022年5月10日、会社取締役会は、業務合併協定の条項に基づいて、合併時に発行されていないS 1 Holdcoの非帰属価値創造単位に関連する190万個の代替RSUの発行を許可し、許可奨励計画株式プールから490万個のRSUを追加発行した。

保護.Net報酬計画

当社が先に提出した2022年3月31日現在及び2022年3月31日現在の未監査簡明総合財務諸表の付記には、開示誤りが含まれている。具体的には、当社の開示に当社のProtected.Net奨励計画の条項を見落としており、以下に述べる。2022年3月31日までの業績目標は実現可能とは考えられないため、2022年第1四半期には何の費用も確認されていないが、会社は今後提出した書類で2022年3月31日までの財務諸表を改訂し、開示漏れを是正する。経営陣は、漏れた開示が先に発表された中間財務諸表に重大なミスを招くことはないことを確認した。

2022年1月27日に完了した付記3-合併に記載されているProtected.netの合併と買収について、当社は、Protected.net最高経営責任者を含む従業員と非従業員を含む可能性があり、総額10万ドルまでの企業合併協定(付記3-合併参照)で定義された条件に適合した受給者のインセンティブ計画を実施し、会社A類普通株の完全既得株式で支払う。2023年12月31日までにProtected.net業務の最後の12ヶ月間の現金EBITDA(定義は業務統合協定参照)が55，000ドルを超える場合、