添付ファイル13

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

私たちの業務

Senecaは果物や野菜を包装する有力なサプライヤーで、アメリカ各地に工場を設置している。その高品質の製品は主に約1400のアメリカ農場から来ている。同社の製品には缶詰、冷凍、ボトル農産物、おやつポテトチップスが含まれています。その製品は、Seneca®、リービー®、ネリおばさん®、Cherryman®、緑谷®、Read®など、自社ブランドおよび会社が所有または許可している国·地域ブランドで販売されています。同社の果物や野菜は、スーパー、大衆販売業者、有限雑貨店、クラブショップ、一元店などの主要雑貨店で全国的に販売されている。同社はまた、その製品を食品サービス流通業者、チェーンレストラン、工業市場、他の食品加工業者、90カ国以上の輸出顧客、学校や他の食品プロジェクトのための連邦、州、地方政府に販売している。また、契約包装協定によると、同社は缶詰や冷凍野菜も包装している。

同社の業務戦略は、その市場シェアを拡大し、売上高と利益率を向上させることを目的としている。これらの戦略には，1)包装果物や野菜業界における会社のリーダーシップの拡大，2)会社のサプライチェーンのコストと最先端の生産·物流技術への投資をなくすことにより，低コストで高品質な野菜製品を消費者に提供すること，3)より高い期待リターンを利用するための機会の増加に注力すること，4)会社のコア能力を利用した戦略買収を求めること，がある。

別の説明を除いて，すべての言及年度は3月31日までの財政年度であった。

比較的小さな報告会社の状態

経営陣は、2021年10月2日までの会社第2四半期の最終営業日に年度公開流通株テストを行い、公開流通株が2.5億ドルを超えているため、会社が小さな報告会社として資格を持たなくなったことを決定した。同社は2022年3月31日までの財政年度において、本Form 10−K年度報告使用許可の小さい報告会社による比例開示を継続している。2023年度Form 10-Qの第1四半期報告書から、同社は、より小さい報告会社に適用される拡大開示免除に依存する資格がなくなります。同社の加速申告機関としての地位は影響を受けていない。

商品·生産·分配·労働コストの変動

私たちは栽培者、商品加工業者、鉄鋼メーカーと包装サプライヤーから原材料、鋼材、具と包装材料を買います。原材料やその他の投入コスト、例えば労働力、燃料、公共事業、輸送は、いくつかの要素による価格変動の影響を受ける。商品価格の変動は小売価格の変動を招く可能性があり、消費者や貿易購入モデルに影響を与える可能性がある。私たちの運営に関連する原材料、燃料、労働力、流通、その他のコストは時々大幅に増加し、意外にも増加するかもしれない。

2022年度には、原材料や他の投入コストの材料純コスト増加を経験した。短期供給契約、事前栽培者購入プロトコル、コスト節約措置を実施することで価格をロックし、コストインフレリスクを抑制しようとしている。私たちはまた顧客への販売価格を上げることで上昇している投入コストを相殺しようとしています。しかし、私たちが顧客に受け取る価格上昇幅は上昇している投入コストに遅れている可能性がある。競争圧力はまたコスト上昇に対応するために価格を迅速に向上させる能力を制限するかもしれない。現在または将来のいかなるコスト増加も避けたり相殺できなければ、私たちの経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。

新冠肺炎の大流行の影響

業務影響-新冠肺炎の発生から、私たちは製造施設および他の勤務地で広範な予防措置を講じて、新冠肺炎に対応した。私たちはまた、絶え間ないサービスを提供し続けることができるように、私たちのサプライチェーンパートナーと私たちの顧客と密接に協力してきました。今まで、私たちのサプライチェーンネットワークは果物と野菜、包装あるいは他の供給源材料の供給を含むほとんど妨害されていません。私たち従業員の大きな努力、特にサプライチェーン全体の従業員のために、私たちが顧客にサービスする能力は実質的な影響を受けていません。

私たちは引き続き疾病管理センター、アメリカ食品と薬物管理局、その他の連邦、州と地方当局の新冠肺炎に関する最新の指導意見に注目して、私たちの安全協定が最新のままであることを確保して、私たちの従業員、顧客、サプライヤー、その他の業務パートナーを保護する。

新冠肺炎疫病は、政府当局の要求または要求または管理層の強制閉鎖、または疫病が他の方法で業務活動を中断または損害する可能性があることを含む、私たちの従業員、請負業者、サプライヤー、サプライヤー、顧客、顧客および他の業務パートナーにリスクをもたらし続ける。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

これまでの財務影響-これまで、新冠肺炎の流行は私たちの運営業績に積極的な影響を与え、2021年度の純売上高、純収入、および運営活動が提供した純現金を著しく改善した。2022年度には、2021年度に比べて販売量が減少しており、2020年3月から2021年度まで継続している我々の製品への異常需要が米国に蔓延しているため、消費者が食品貯蔵室を積載し、彼らの在宅消費を増加させていることが原因であり、社会的距離や在宅勤務の要求や提案の増加によるものである。しかし、私たちの小売製品に対する需要は2022年度に強く維持され、基本業務の純売上高は疫病発生前の水準と横ばいであり、以前は疫病が最も深刻な時に異常な需要と食品貯蔵室の積載が発生した。食品サービス量はまだ大流行前の水準に回復していない。

大流行の予想とリスク要因について-疫病の私たちの業務に対する最終的な影響は、社会的距離と家と家で仕事をする政策と提案の有効時間がどのくらいあるか、私たちの製造施設を運営し続ける能力があるかどうか、十分な季節的な労働力を維持し、空いているフルタイムのポストを埋め、材料を中断することなく、必要な時に具、包装、その他の原材料を調達することができますか？食品業界の需要がかつてないにもかかわらず、疫病によるマクロ経済状況およびその後の回復速度が消費者の食事や買い物習慣にどの程度影響する可能性があるか、など、多くの要素に依存する。消費者が大流行が消えた後も遠隔作業をしている程度と，これが消費者の習慣にどのように影響する可能性があるか.

財務報告に対する内部統制は新冠肺炎の影響を受けなかった。管理職は統制措置が効果的で適切に維持されることを確実にするために監視を続けている。

運用結果-2022年度と2021年度

純売上高：

次の表に製品別純売上高(単位：千)を示す

2022年度の純売上高は合計13.853億ドルだったが、2021年度の純売上高は14.676億ドルだった。全体の純売上高は8，230万ドル減少し、下げ幅は5.6%だった。純売上高が減少した8，230万ドルのうち，7，190万ドルの減少は2021年度に熟食業務が剥離したためである。この資産剥離を含まず、純売上高は前年比1040万ドル減少した。この低下は主に売上高の低下によるものであり、これは純売上高が9300万ドル減少したことに相当するが、この低下は高い販売価格/改善された販売組み合わせ部分によって相殺され、前期に比べて純売上高は8260万ドルに達した。

2022年度と2021年度の純売上高を比較すると，缶野菜売上高が3670万ドル低下したのは，2021年度，特に上位9カ月では，消費者食品貯蔵室が疫病発生時に2021年度まで経過したため，特殊な販売需要があったためである。プレハブ事業の売却後2021年度に事業を撤退したため、プレハブ食品は7，190万ドル減少した。また、果物製品の売上高は370万ドル減少した。販売量増加により冷凍野菜売上高は2170万ドル増加し，お菓子製品売上高は130万ドル増加し，その他の売上高は680万ドル増加し，上記の純売上高の低下を部分的に相殺した。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

営業収入：

次の表は、統合純収益レポートに反映される2022年度および2021年度の部分プロジェクトに代表される純売上高パーセントを示しています

毛利率-毛金利は、純売上高から製品販売コストを差し引いたものに等しい。2022年度の毛金利は純売上高に占める割合は10.7%であり、2021年度の毛金利は15.8%であった。毛金利の低下は主に2022年度の後進先出し費用が3，580万ドルであるのに対し、2021年度の後進先出貸方は1，560万ドルであり、毛金利5，140万ドルの同比に悪影響を及ぼすためである。2022年度の巨額の後進先出し費用は、鉄鋼、大口商品、労働力、具、包装、燃料、輸送を含む様々な投入コストインフレによって推進される。

販売、一般、管理費用 -販売、一般および行政費用は2022年度の純売上高の5.5%を占め、2021年度の純売上高の5.4%を占める。純売上高パーセントの増加は主に売上高の低さとある費用の固定的な性質によるものです。

その他営業費(収入)，純額−2022年度における会社の他の運営支出は、250万ドルの補充早期退職計画費用および110万ドルの非運営施設維持費用によって推進される120万ドルであり、これらの施設は、販売のために保有するように分類されている。売却資産の純収益160万ドル、経済発展融資債務減免収益50万ドル、土地賃貸料収入30万ドルがこれらの費用を相殺した。

同社の2021年度の他の純営業収入は2900万ドルで、主にプレハブ食品事業の剥離による収益を含む資産売却の純収益3190万ドルを含む。この収益は、中西部で買収された非運営工場のメンテナンス費用150万ドル、早期退職計画を補完する費用120万ドル、解散費20万ドルで部分的に相殺された。

再編成する-企業は2022年度または2021年度に重大な再構成費用を発生していません。

営業外収入：

株式投資損失-2022年度および2021年度の会社の持分投資損失は、それぞれ780万ドルおよび1150万ドルでした。管理層は、投資の回収可能度、投資の利益及び最近の見通し、業界に関連する要素及びその他の関連資料を含むすべての入手可能な資料を考慮した後、その権益法投資の非一時的減値の可能性を評価する。1つの投資が減値とみなされ、価値低下が一時的でない場合には、減値費用が計上される。2022財政年度には、権益法投資の帳簿価値を0ドルに下げるため、投資の価値が回収不可能と決定されたため、会社は630万ドルの減価費用を記録した。2021年度には、当社はその権益法投資に970万ドルの非一時的減価費用を記録し、当社の投資の帳簿価値と投資公正価値に占める割合との差額を代表する。

利子支出，純額 -2022年度の純利息支出は560万ドル、2021年度は610万ドル。50万ドル削減の主な原因は、2022年度が2021年度と比較して、会社循環信用計画の平均未返済借入金の減少と、平均金利の低下である。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

その他営業外費用-2022年と2021年の財政年度の他の営業外(収入)支出総額はそれぞれ930万ドルと350万ドルであり、精算により決定された非サービス関連年金額からなる。これらの額は収入であってもよいし、支出であってもよく、具体的には精算計算の結果に依存する。これらの金額の計算詳細については、連結財務諸表付記10を参照されたい。

所得税上記の要因により、税引前収益は、2021年度の1.6億ドルから2022年度の6620万ドルに低下した。2022年度および2021年度の所得税支出総額は、それぞれ1520万ドル、3390万ドル。2022年度および2021年度の有効税率は、それぞれ23.0%、21.2%だった。2021年度には、2019納税年度に21%の会社税率で発生した純営業損失(NOL)を2015納税年度に繰り越して35%の会社税率で計上することができる。NOL繰越税率は2021年度より2.8%低下し、この影響なしに2022年度の税率は実質的に2.8%増加した。連邦所得税控除が2022年度の有効税率に与える影響が大きいため、他の減少を除いて、実際の税率の増加は0.5%の減少分で相殺される。完全な税務台帳は連結財務諸表付記9を参照してください。

1株当たりの収益:

これらの金額の計算詳細については、連結財務諸表付記3を参照されたい。

流動性と資本資源

債務：

当社の主な現金需要は、当社の債務を返済し、季節的な運営資金需要に資金を提供し、資本支出を行うことである。内部で発生した資金と循環信用手配下の利用可能な金額は、企業が必要であれば追加の株を発行することで追加の資本を調達することができると信じているにもかかわらず、会社の主要な流動資金源である。

循環信用手配2021年3月24日、会社は、季節的に調整された4億0億ドルまでの優先循環信用配置(“Revolver”)を規定する4つ目の改正および再署名された融資および保証協定を締結した。Revolverによると，4月から7月までの最高借入金総額は3.0億ドル，8月から3月までの最高借入金総額は4.0億ドルであった。資金の獲得性を維持するために、同社は未使用のRevolver部分に対して承諾料を支払った。Revolverは，会社のほとんどの売掛金と在庫を担保とし，借金基数要求および財務契約を含む(場合によっては適用される).同社はそのRevolverを一般会社の目的に使用し、季節的な運営資本需要を含み、債務元金と利息義務を支払い、資本支出と買収に資金を提供する。季節運営資金需要は会社が包装した果物と野菜の成長周期の影響を受ける。ほとんどの野菜在庫は6月から11月までの間に生産され、次の年に販売される。野菜製品の支払い期限は一般的に3ヶ月ですが、数日から7ヶ月まで様々かもしれません。そのため、同社のRevolver使用に対する需要は年間を通じて大幅に変動する可能性がある。

Revolver残高は2022年3月31日と2021年3月31日現在でそれぞれ2050万ドルと100万ドルであり、Revolverは2026年3月24日に満期となるため、連結貸借対照表に盛り込まれた長期債務である。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

次の表には、2022年と2021年の財政年度Revolverの短期借入金の量子化データ(単位千、百分率を除く)が記録されている

2021年3月31日現在、会社は5，980万ドルの現金と現金等価物を持っており、これは、会社が新冠肺炎の流行により売上高が増加した収益で2021年度のほぼすべてのRevolver残高を返済したためである。2022年度の開始時には、同社は、キャッシュおよび現金等価物が2022年3月31日に1090万ドルに清算されるまで、前会計年度に生成された手元余分な現金を従来のRevolverの代わりに使用した。

長期債務2020年5月28日、当社は、1.00億ドルの無担保定期融資(“定期融資”)を提供することが規定された改正および再署名された融資および担保協定を締結した。改正·再記述された協定の満期日は2025年6月1日であり、定期融資を変動金利ではなく固定金利に変換し、また、2021年度に始まることを要求している。同社は合計20万ドルの融資コストを発生させ、これらのコストは債務の割引に分類されている。このプロトコルは、最低EBITDAおよび最低有形正味値を維持することを含むいくつかの契約を含む。

2022年3月31日現在、次の5つの財政年度および以降の毎年、長期債務の計画満期日は以下の通りである。Revolverの2026年3月24日満期日(千単位)によると、2022年3月31日にRevolver残高2050万ドルが2026年度に満期になります

同社は、その運営キャッシュフロー、そのRevolverでの可獲得性、および手元の現金および現金等価物は、会社の運営資金需要、計画資本支出、運営および行政支出、および債務超過義務を満たすために、少なくとも今後12ヶ月および予測可能な未来に十分な資金を提供すると信じている。

制限契約Revolverおよび定期融資を含む会社の債務協定は、企業の追加債務の発生、留置権の発生、会社の配当金の支払い、他の制限的な支払い(投資を含む)、移転会社のすべてまたはほぼすべての資産、合併または合併、および関連会社との取引能力を制限する慣用的な肯定および消極的な契約を含む。同社の債務協定はまた、最低EBITDAと最低有形正味価値を含むいくつかの財務契約を満たすことを要求している。Revolverは、売掛金および在庫に関する借入ベース要件を含み、(A)違約イベントの発生または(B)Revolver上の可用性が、(I)当時の有効承諾の10%未満および(Ii)25，000，000ドルのうちの大きな者を満たすように、最低固定費用カバー率に関連する財務契約を満たすことを企業に要求する。債務プロトコルの中で最も限定的な財務契約は定期融資における最低EBITDAであり，2022年度のEBITDAは5000万ドルを超える。会社は先進先出(FIFO)の在庫計算方法に従って財務契約を計算した。同社は2022年3月31日現在、このような金融契約をすべて履行している。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

同社の債務協定は配当金と他の分配の支払いを制限している。会社が現在発行されている2種類の優先株に支払う年間総配当限度額は50，000ドルで、合計23，000ドルの年間配当金支払い総額を引いています。

予備信用状-当社は、保険に関するいくつかの要件を満たすことができる予備信用状を持っています。当社の大部分の予備信用状は毎年自動的に更新されます。発行者が事前にキャンセル通知を出さない限り。同社は2022年3月31日現在、750万ドルの未償還予備信用状を持っている。これらの予備信用状は会社のRevolverによってサポートされ、Revolver項の借金を削減した。

キャッシュフロー：

経営活動が提供する現金純額-2022年度、経営活動によって提供された純現金総額は3020万ドルであったのに対し、2021年度は1兆832億ドルで1.53億ドル減少した。2022年度には、新冠肺炎流行による販売需要の増加が2021年度の在庫水準を著しく低下させた後、在庫レベルの向上に計画的に努力する。消耗した在庫を補充するためにより大きな季節的包装を計画するほか、投入コストは2022年度により高くなり、季節性包装は会社にとってコストをより高くする。経営活動が提供する現金の減少は、主に在庫提供の現金が1兆357億ドル減少し、売掛金が5130万ドル減少し、純収益が75.1ドル減少し、前会計年度にプレハブ食品事業を売却した一次収益3580万ドルを含む。売掛金、売掛金、その他の方面から提供された現金は8540万ドル増加し、これらの減少額を部分的に相殺した。

同業務の現金需要は年間を通じて大幅に変動し、野菜の季節的成長周期に合わせている。大部分の在庫は6月から11月までの包装月に生産され、次の年に販売されます。経営活動によるキャッシュフローは会社の主要な流動資金源の一つである。

投資活動が提供する現金純額-2022年度の投資活動用の現金純額は4520万ドルであったのに対し、2021年度の投資活動で提供された現金純額は230万ドルで4740万ドル変化しました。前会計年度の資産売却収益には、同社の熟食事業の売却が含まれている。本財政年度はこのような規模の売却はなく、売却資産が提供する現金を6550万ドル減少させた。不動産、工場、設備の増加分は投資活動による現金減少を相殺し、2022年度の現金総額は5340万ドルだったが、2021年度は7140万ドルと1810万ドル減少した。2021年度に増加した物件、工場、設備には、2つの製造施設と関連設備の買収が含まれており、2022年度には同様の買収はなかった。

融資活動のための現金純額-2022年度の融資活動用現金純額は3390万ドルで、2021年度の融資活動用現金純額1.363億ドルより1.024億ドル減少しました。2021年度には，新冠肺炎の流行による食品貯蔵室積載による追加販売を考慮して，同社はほぼすべてのRevolverを支払った。2021年度には、同社は主にRevolverで5億971億ドルの債務を返済し、4.781億ドルを借り入れ、現金純使用総額は1.19億ドルとなった。2022年度には、会社の借金3.986億ドル、返済3.83億ドル、純現金1550万ドルを提供し、2021年度に比べて1兆345億ドル変化した。Revolverでの借金を除いて、2022年度には新たな長期債務がない。また、2022年度には、同社は3880万ドルの普通株を買い戻した。これに対し、同社は2021年度に440万ドルを買い戻し、融資活動で使用した現金は3440万ドル増加した。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

季節性

同社の収入は通常第2財期と第3財期で最も高い。これは、休日期間中の小売需要の増加により、同社の第3四半期の果物や野菜販売が季節的に増加したためである。また、同社は各包装サイクル終了時に共同包装の顧客に缶詰や冷凍野菜を販売しており、これは通常これらの四半期に発生する。次の表は、会社の季節的業務(千単位)を説明するために、2022年度および2021年度の一部財務諸表項目の四半期情報を示しています

売掛金

2022年度は、2022年度第4四半期の売上高が前期四半期を上回ったため、売上高は2021年度より2690万ドル増加し、29.2%増加した。この時期の売上高増加は，販売価格の上昇と販売組み合わせの方が有利であったが，販売量低下分はこの増加を相殺したためである。

棚卸しをする

2022年度には6720万ドル増加し，19.6%増となり，主に投入コスト上昇の影響と，2021年度の大量販売により枯渇した全体在庫水準の向上に努める予定である。2022年3月31日現在、後進先出準備残高は1兆645億ドルだったが、前年末は1兆287億ドルと3580万ドル増加し、インフレが会社の投入コストに与える影響を反映している。

当社は、後進先出法の使用が現在のコストを現在の収入とよりよく合わせることができると信じている。

重要な会計政策と試算

収入確認と貿易促進費用製品制御権が顧客の手元に転送されると、ほとんどの顧客は、ある時点で収入確認を完了する。一般に、製品が適用された輸送条項に従って顧客に出荷または交付される場合、顧客は、この時点で使用を指導し、資産から実質的にすべての残りの利益を得ることができるので、顧客に制御権を移行する。2022年度および2021年度には、会社は現金と交換するために、一部の生産品在庫を手形および保有方式で販売する。手形と保有協定の条項は，在庫の所有権を指定して出荷前に顧客に譲渡し，会社が(実物交付前に)支払いを受ける権利があり，収入確認基準に基づいて決定された入金収入を生成することを規定している。

貿易販売促進は会社のブランド製品販売とマーケティングの重要な構成部分であり、業務を支援するために重要である。貿易促進コストは、小売業者が消費者販売会社の製品に一時的な値下げを提供することを奨励するために支払う金額、小売店で有利な展示位置を得るために支払う金額、小売店棚空間のために小売業者に支払う金額を含む純売上高の減少として記録されている。貿易販売促進の課税項目は主に小売業者に製品を販売する際に予想業績レベルに基づいて記録します。これらの債務の弁済は通常その後の期間に行われ、主にライセンス手続を介して、小売業者から他の側の欠会社の金額から差し引かれる。したがって，貿易促進計画の最終コストは，活動の相対的な成功度と，小売業者が支払うべき金額のための行動や減額レベルに依存する.最終的に許可された控除額を決定するにはより長い時間を要する可能性がある。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

棚卸しをする−企業は、後進先出し(LIFO)方法または市場から決定されたより低いコストを使用して、そのほとんどの在庫を推定する。会社が経験している高インフレ環境では、会社は現在の生産コストを現在の収入とよく一致させるため、後進先出法が先進的な先出法よりも望ましいと考えている。後進先出し法により，財政年度終了ごとに，当時の在庫レベルとコストに基づいて在庫を実際に推定する。対照的に、中期後進先出の計算は経営陣の年末予想在庫レベル、生産包装生産量、売上高と年間予想インフレ率或いはデフレの推定に基づいている。後進先出の中期計算は最終的な年末後進先出し在庫推定値で調整される可能性がある。

長寿資産-減価指標がある限り、会社はその長期資産の減価を評価します。財産、工場、設備はその分配の耐用年数内に減価償却する。減価テストのための分配寿命と予測キャッシュフローは主観的である.実際の寿命が予想より短い場合、または将来のキャッシュフローが予想を下回る場合、将来の減価費用または資産処分損失が生じる可能性がある。キャッシュフローの見積り未割引価値が帳票価値よりも小さければ，減値損失を評価する.この場合，1つの資産の帳票価値がその公平価値を超えた場合には，損失を確認する.

所得税−連結財務諸表を作成するための所得税計上プロセスの一部として、会社は所得税を推定する。この過程には，当期税費の推定と，税収と会計目的による項目の処理による一時的な差の評価がある。このような違いは繰延税金資産と負債を招く。そして、当社は、任意の繰延税金資産が将来の課税所得額から回収される可能性を評価し、回収が不可能であると考えた場合に、推定支出を確立します。完全な税務台帳は連結財務諸表付記9を参照してください。

年金支出-会社には、いくつかの精算仮説によって制限された固定収益計画がある。年金計画の資金状況は、投資資産のリターンとある市場金利のレベル、従業員に関連する人口要素、例えば売上、退職年齢と死亡率、および賃金増加速度を含む多くの要素に依存する。いくつかの仮定は、会社の歴史的経験と経営陣の将来予想に対する最適な判断を反映している。ペンソン計画の資金状況は2022年度に1000万ドル減少し，2022年3月31日までの計画資産の実効公正価値と予想される福祉義務を反映している。資金状況が減少した要因は，サービス費用と利息コストが計画資産の実際のリターンを超えるため，計画された予想福祉債務が増加するが，以下に述べる予想福祉債務の精算収益部分によって相殺されることである。

2022財政年度には，年金計画では，福祉債務の精算収益は主に割引率の増加によるものと予想される。この増加は精算損失部分によって相殺され，データ改訂による人口損失，近未来仮説賃金増加の変化および精算師協会(精算師協会)の最新発表された死亡率予測表の更新が原因である。2021財政年度には，年金計画では，福祉債務の精算損失は，主にデータ改訂による人口損失および割引率の低下が予想される。また、国家海洋局は更新後の2021年度死亡率予測表を発表し、精算損失を部分的に相殺した。計画資産は2021年3月31日現在の3億489億ドルから2022年3月31日現在の3兆279億ドルに減少し、主に正常な福祉支払い、2022年度年金引き上げの支払いおよび支出によるものだが、一部は計画資産公正価値の増加によって相殺されている。

年金計画は改正され、2020年1月1日から新採用と再採用の応募項目を凍結する。この修正はASC 715での削減イベントを引き起こす.削減は未確認の先行サービスコストの収益表確認を加速し、2020年度の削減費用は10万ドルとなった。退職金計画の全面開示については、総合財務諸表付記10を参照されたい。

義務と約束

同社は2022年3月31日現在、その債務、運営、融資リースおよび購入承諾について現金を支払う義務がある。当該等の債務及び承諾が当社の将来の流動資金及びキャッシュフローに及ぼす影響は以下のとおりである。このすべての計画は違う時間帯に現金を支払わなければならない。その中のいくつかのスケジュールは短時間でキャンセルすることができ、他のいくつかのスケジュールは事前終了の一部として追加支払いを必要とする。

2022年度には、同社は購入した場合の価値に基づいて計算された約1870万ドルの新規融資·経営リースを締結し、これらの価値は主に農業·包装設備および農場土地に使用されている。

購入承諾は栽培者への推定支払いを表し、これらの作物は2022年のカレンダー季節に栽培されるだろう。

不確定な税務状況に関する不確実性により、会社は将来の期間に必要な現金決済を合理的に見積もることができない。

上記購入承諾を除いて、会社には表外債務又はその他の未記録の債務がない。

経営陣の議論と分析
財務状況及び経営実績

非公認会計基準財務指標

この報告書のいくつかの開示は非公認会計基準財務測定基準を含む。非公認会計原則財務指標は、我々の総合貸借対照表および関連する純収益、全面収益(損失)、株主権益および現金流量の総合報告書の中で公認会計原則に基づいて計算および列報される最も直接的な比較可能指標とは異なるように、金額の財務業績を含まないまたは含まないデジタル指標として定義される。

調整後の純収益は先進先出し法で計算され，当社の株式投資における損失や熟食業務の売却による収益の影響は含まれていない。同社は、この非公認会計基準の財務測定基準が年度経営業績をよりよく比較できると信じている。当社はこれらの情報を単独で考慮したり、公認会計原則に基づいて作成した他の措置の代替品とするつもりはありません。以下に報告した純収益と調整後の純収益の台帳(千単位)を示す

最近発表された会計基準

2016年6月、財務会計基準委員会(FASB)は、米国会計基準委員会(ASU)第2016-13号“金融商品--信用損失(主題326)：金融商品信用損失の計量”を発表し、その後、2018年11月にASU第2018-19号“テーマ326、金融商品--信用損失の編纂改善”を採択して改訂した。ASU 2016-13号は、取引および他の入金および他の金融商品の生涯予想信用損失を推定することをエンティティに要求し、これにより、信用損失をより早期に確認することになります。また、新しい信用損失モデルはすべての業界の実体がその売掛金損失準備を推定する方法に影響を与え、これらの損失はその支払い条件と関係がある。2019年11月、FASBは、より小さい報告会社に対する信用損失の新しい指針の適用時期を2022年12月15日以降の会計年度に延期することを含むASU第2019-10号を発表した。このガイドラインは，ガイドラインが発効した最初の報告期間開始時の留保報酬を累積効果調整することで適用される(すなわち，修正−トレーサビリティ法)。2022年4月1日から、同社は小さな報告会社になる資格がなくなったため、上記の延期を受ける資格はなくなった。会社は2022年4月1日からASU 2016−03号と関連するASU 2018−19号改正案を採用する予定であり、この新ガイドラインが会社の運営結果、財務状況及び/又は財務諸表開示に及ぼす影響(あれば)を評価している。

2019年12月、FASBは会計基準更新(ASU)第2019-12号を発表し、一般原則のある例外状況を削除することで所得税の会計処理を簡略化し、特許経営税の簡略化、税基営業権の段階的向上、単独の実体財務諸表と税法や税率変化が制定された中期確認などの分野を簡略化した。新基準は2022年度第1四半期に会社に施行される。このASUを採用することは会社の総合財務諸表や関連開示に影響を与えない。

FASBは2020年3月、ASU 2020-04“参考金利改革：参考金利改革の促進が財務報告に与える影響”を発表し、予想される市場のロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)や他の銀行間同業借り換え金利から代替参考金利への移行に関する潜在会計負担を軽減するために、限られた時間でオプションの指導を提供した。Liborは会社Revolverに関する利息支出を決定するために使用され、Revolverは2026年に満了する。この更新は2020年3月12日から発効し、会社は2022年12月31日までにこれらの改正を実施することを選択する可能性がある。我々は現在、ASU 2020-04年度の私たちの総合財務諸表と関連開示への影響を評価しています。

連結財務諸表付記

Seneca食品会社とその子会社