2022年6月17日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類によると

登録番号333-265627

アメリカです

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

第1号改正案は

表F-10

登録声明

はい

1933年証券法

獅子山電気会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

ケベックカナダ		3711		適用されない
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)		(主な標準工業 分類コード番号)		(税務署の雇用主 識別コード)
		921 laケモカイン 北リビエール サンジェローム(ケベック)J 7 Y 5 G 2 Telephone: (450) 432-5466 (登録者は主に事務室の住所と電話を行う)

プリシー法律事務所

図書館通り850号、204号スイートルーム

デラウェア州ニューアーク，郵便番号1911

(302) 738-6680

(米国サービスの代理店の名前、住所(郵便番号を含む)、電話番号(市外局番を含む))

コピーされました

アニコ·ペラン デヴィッド·タディフ Stikeman Elliott LLP ルネ·レヴィスク通り一一五五号。 西区41階 Montréal，QC H 3 B 3 v 2 Telephone: (514) 397-3000		クレイグ·B·ブロダー ジョン·A·クピーチ マヌエル·シルバ Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP 自由広場1号 ニューヨーク、郵便番号：1000 6 Telephone:(212) 225-2000

一般公開の開始日をお勧めします

本登録声明が発効すると、当社は時々当社に登録声明を発行します

カナダケベック州

(今回の発行の主な司法管轄権を監督する)

現在、本届出の発効を提案します(下の対応するボックスを選択する):

A.	規則467(A)に従って証券取引委員会に申請を提出する(米国とカナダで同時に行われる発行に関連する場合)

B.	未来のある日に下の対応する枠を選択します):

1.

イ規則467(B)に基づく(B)について日取り) at (時間です)(提出後7日より早くない時間を指定する)

2.

イ規則467(B)に基づく(B)について日取り) at (時間です)(届出後7日以上の期間を指定する)は、管区の証券監督管理機関が審査しているので(日取り).

3.

(B)規則467(B)によれば，登録者又は審査司法管轄区域のカナダ証券監督機関が証券及び取引委員会にこれについて受領書又は通知を発行したことを通知した後，実行可能な範囲内でできるだけ早く行わなければならない

4.

ハ本表の次の改訂を提出した後(予備書類を提出中であれば)。

本表に登録されている任意の証券が自国管轄区の棚上げ目論見書発売手順に基づいて遅延または連続発売される場合は、以下のチェックボックスを選択してください

第1部

提供すべき資料

要人に渡したり

購入者

I-1

この簡明な基本的棚上げ説明書は、カナダ各省および地域の法律に基づいて提出されたものであり、この法律は、目論見書の最終決定後にこれらの証券に関するいくつかの情報を決定することを許可し、本入札説明書では、これらの情報を省略することを許可する。法律は、このような証券の購入に同意した後の指定された時間内に、漏れた情報を含む目論見書の付録を購入者に交付することを要求するが、このような交付要求を免除することができる場合を除く

これらの証券に対して意見 を発表する証券監督機関は何もなく、そうでなければ違法である。本簡明基礎棚目論見説明書は、これらの証券を合法的に販売可能な司法管区内でのみ、これらの証券の公開発売を構成し、このような証券の売却を許可された者のみが公開発売される

この短い基礎棚目論見書には、カナダ証券委員会または同様の機関が記録した文書中の情報が引用されている本明細書に組み込まれたファイルのコピーを参照することによって、Lion Electric Companyの会社事務局から無料で入手することができ、電話：(450)432-5466、電話：(450)432-5466、電話：(450)432-5466

簡体基礎棚目論見書

新発行および/または二級製品		June 17, 2022

獅子山電気会社

US$350,000,000

普通株 株

優先株

債務証券

株式承認証

領収書の引受

職場.職場

Lion電気会社(The Lion Electric Company)(The Lion Electric Company)は、通常株式(普通株)、優先株(優先株)、債務証券(債務証券)、権証(権証)を随時提供、発行、販売することができ、 本簡明基本目論見書(目論見)に記載されている任意の他の証券、本募集明細書に記載されている任意の他の証券の引受領収書(引受領収書)、および本募集説明書に記載されている任意の他の証券のうちの1つまたは複数からなる単位(単位)を取得することができる。または当該証券の任意の組み合わせ(前述のすべての証券を総称して証券と呼び、および 個別に証券と呼ぶ)、本募集明細書(本募集規約の任意の改訂を含む)の有効期間内の1回または複数回の取引において、350，000，000ドル(またはその同値な加元または任意の他の通貨)までの総発行価格で発行される

私たちは、特定の発行に関する証券の具体的な条項と、そのような発行に関する条項を含む、1つまたは複数の目論見補足資料の中で、任意の証券発行の具体的な条項を提供する。

(募集説明書1部につき1部追加).証券は単独で発行することもできるし，一緒に発行することも可能であり，任意の組合せで発行し，単独の系列として発行することも可能である.当社の1つまたは複数の証券保有者は、本募集説明書に基づいて証券を発売·販売することもできる。販売証券所持者を参照してください

他に説明がない限り、本入札明細書のすべての金額はドルで計算されます。通貨列報と為替レート情報を参照しますか

本入札説明書において省略されたすべての情報を1つまたは複数の入札説明書付録に含めることを可能にする証券法の適用は、本入札説明書と共に買い手に渡される。適用される証券法について言えば、各募集定款増刊は引用方式で本募集定款に組み込まれ、募集定款増刊日のbrとし、しかも募集定款増刊に関連する証券を発行する目的のみである。あなたは本募集説明書と任意の適用可能な目論見書の補充資料をよく読んで、それから本募集説明書によって提供された任意の証券に投資しなければなりません

本募集説明書によれば、私たちの証券は、引受業者、取引業者、直接、または時々指定された代理によって、当社または任意の販売証券所有者によって決定された金額および価格、および他の条項で発売および販売することができる。本募集説明書は該当する可能性があります·市場で“国家文書44-102”で定義されているように棚分布(NI 44-102)。引き受けた証券の発行と関係がありますが·市場で関連する募集説明書の追加に別の規定がない限り、引受業者は発行された証券の市場価格を安定または維持するために、発行された証券の市場価格を安定または維持するために、販売業者が超過販売または取引を行うことができ、そうでなければ、公開市場で盛んに行われる可能性のあるレベルである可能性がある。このような取引が開始されると、いつでも開始、中断、または終了することができる。募集説明書補足資料には、当行証券の売却に参加する任意の引受業者、取引業者、代理人又は販売証券所持者の氏名、引受業者が購入する金額(例えば)、当該等の証券の流通計画が記載されており、当該等の証券の売却から得られる純収益(ある場合)、当該等の証券を売却する金額及び価格、当該等の引受業者、取引業者又は代理人の補償及び流通計画を含むその他の重大な条項が含まれる。引受業者も取引業者も参加していない ·市場で本入札明細書によれば、引受業者または取引業者の任意の関連会社および引受業者または取引業者と共同または協働して行動する任意の個人または会社は、そのような流通のために証券を超過販売するか、または証券市場価格を安定または維持することを目的とした任意の他の取引を行わない。流通計画を参照してください

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所(NYSE？)とトロント証券取引所(TSX)で看板取引されていますが、コードは？？LEV？2022年6月16日、すなわち本募集説明書の発表日前の最後の取引日であり、普通株のニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所での終値はそれぞれ4.44ドルと5.73カナダドルである。また，普通株を購入する権利証(ライオン公共権証)はニューヨーク証券取引所に上場し，コードはLEV WS，トロント証券取引所上場コードはLEV.WTである.2022年6月16日、すなわち本募集説明書の発表日前の最後の取引日であり、ライオン権証のニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所での終値はそれぞれ0.97ドルと1.30カナダドルであった。適用される株式募集定款副刊には別途規定があるほか、普通株及び獅子権証以外の他の証券はいかなる証券取引所にも上場しない。普通株と獅子権証以外に、現在このような証券を販売できる市場は何もなく、買い手は本募集定款及び当該等の証券に関する目論見副刊によって購入したいかなる当該等の証券を転売できない可能性がある。これは、二次市場におけるこのような証券の定価、取引価格の透明性および可用性、このような証券の流動性、および発行者規制の程度に影響を与える可能性がある

これらの証券は、米国証券取引委員会(すなわち、米国証券取引委員会)の承認または不承認を受けておらず、米国証券取引委員会も、本募集説明書の正確性または十分性に基づいて意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

米国とカナダで採用されている多司法管区開示制度によると、当社はカナダの開示要求に基づいて本募集説明書を作成することができる。アメリカの潜在的投資家は、これらの要求がアメリカとは違うということを認識しなければならない。当社は国際会計基準委員会(IFRS)が発表した国際財務報告基準に基づいて年度財務諸表と中期財務諸表を作成し、外国監査と監査人の独立基準の制約を受ける可能性があるため、米国会社の財務諸表と比較できない可能性がある

証券購入者は、証券買収が米国とカナダで税金結果をもたらす可能性があることを認識しなければならない。本目論見書は米国またはカナダの税収結果を議論しないが、いかなるこのような税収結果も特定の証券発行に関するいかなる適用された目論見説明書の副刊で全面的に説明されない可能性がある。潜在投資家 は、任意の証券の購入を決定する前に、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

投資家が米国連邦証券法下の民事責任を執行することは、以下の事実の悪影響を受ける可能性がある：当社は根拠“ビジネス会社法”(ケベック)(QBCA)そのほとんどの役員および上級管理者、ならびに本募集説明書で指名されたいくつかの専門家は、主にカナダに住んでおり、会社および上記の人員の全部または大部分の資産は、米国外に位置している可能性がある。“米国連邦証券法に規定されている民事責任強制執行”を参照されたい

証券投資は重大なリスクに関連しており、潜在投資家は証券を購入する前にこれらのリスクを慎重に考慮すべきである。潜在的投資家が任意の証券投資を行う際には、本募集説明書および引用によって本明細書に組み込まれた文書(適用される目論見説明書の付録を含む)に要約されたリスクを慎重に検討し、考慮しなければならない。リスク要因を見る

本募集説明書の作成にはいかなる引受業者も参加せず、本募集説明書の内容をいかなる引受業者も審査していない

カナダ国外に住む会社役員は，カナダケベック州サンジェロームのLion Electric Company，921，Chemin de la Riviere-du-Nord，J 7 Y 5 G 2をその法的プログラムサービスエージェントに指定している.買い手は、当事者が代理を法的手続き書類に送達するように指定されていても、カナダで取得された外国司法管轄区域による法律登録、継続、または他の方法で組織された任意の個人または会社の判決を実行できない可能性があると言われた。“外国人に対する判決の執行”を参照

私たちの本部と登録事務所はカナダケベック州サンジェローム市Chemin de la Riviere-du-Nord，921，J 7 Y 5 G 2にあり、私たちの電話番号は(450)432-5466です

カタログ

		ページ
この目論見書について			2
引用で編入された書類			2
前向き陳述に関する警告説明			4
アメリカ連邦証券法に基づいて民事責任を執行する			5
商標と商品名			6
通貨列報と為替レート情報			6
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			6
獅子山電気会社			7
証券保有者の売却			13
収益の使用			13
株本説明			13
債務証券説明			14
手令の説明			16
引受領収書についての説明			17
単位への記述			18
合併資本化			19
収益カバー率			19
配送計画			19
カナダ連邦所得税のいくつかの考慮要素			21
アメリカ連邦所得税のいくつかの考慮要素は			21
リスク要因			21
証券法下の免除			21
法律事務			22
核数師、司法常務官および譲渡代理			22
登録声明の一部として提出された書類			22

この目論見書について

読者は、本募集説明書および任意の適用可能な入札説明書 付録に含まれるか、または参照によって組み込まれた情報のみに依存しなければならない。我々は、本入札明細書に含まれる情報とは異なる情報を読者に提供することを許可していない(または参照によって本明細書に組み込まれる)。他の人が本募集説明書の読者に提供する可能性のある任意の他の情報の信頼性については、いかなる責任も負いませんし、何の保証も提供することはできません。私たちは要約を許可しないいかなる司法管轄区でも証券要約を提出しないつもりだ。読者は自分に告知し、任意の証券要約及び本募集規約及びいかなる適用された募集定款の副刊に関連するいかなる制限を守らなければならない

読者は、本明細書に記載されたまたは参照によって組み込まれた情報が、本明細書に記載された本出願明細書の日付まで、または参照によって組み込まれたファイルの対応する日付以外の任意の日付が正確であると仮定してはならず、本明細書で他の説明または法律が別途要求されない限り、。本募集説明書、任意の入札説明書(br}付録)、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書中の情報は、それぞれの日付においてのみ正確であると仮定されるべきである。これらの日付以来、会社の業務、財務状況、経営結果、見通しが変化した可能性がある

誰も、本募集説明書を、証券法の適用に適合する証券発行以外のいかなる目的にも用いてはならない。証券法の適用要件に加えて、私たちは、任意の募集説明書補足資料を含む、本明細書に記載されたまたは参照された方法で組み込まれた情報を更新することを約束しない。我々のサイトに含まれる情報や我々のサイトを介してアクセスする情報は，本募集説明書の一部と見なすべきではなく，このような情報はここでは参考にしない

引用で編入された書類

本入札明細書中の情報は、米国証券取引委員会に届出されたか、またはそれに提供されたカナダ証券委員会または同様の機関に記録された文書から引用される。これに引用されたファイルのコピーは、会社の会社事務局から無料で入手できます。電話番号は921、Chemin de laです北リビエカナダケベック州サンジェロームJ 7 Y 5 G 2，電話：(450)432-5466は、電子文書分析および検索システム(サイトはwww.sedar.com)および電子データ収集、分析および検索システム(サイトはwww.sec.gov)でダウンロードすることもできる

当社がカナダ各省及び地域の適用証券委員会又は同様の機関に提出し、米国証券取引委員会に提出又は提供する以下の書類は、本募集説明書に具体的に参照することにより、コスト募集説明書の不可分の一部を構成する

(a)

当社の日付は2022年3月29日現在の2021年12月31日までの年次報告(年次報告)

(b)

当社の2021年、2020年及び2019年12月31日までの監査済み総合財務諸表とその付記及び独立公認会計士事務所の報告(年次財務諸表)

(c)

経営陣は、2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの年度会社の検討と分析(年度MD&A)；

(d)

2022年、2022年、2021年3月31日までの3ヶ月間の未監査簡明総合中期財務諸表

(e)

経営陣は、会社の2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間の議論と分析(仮MD&A)；および

(f)

当社が2022年3月29日に発行した管理資料通達は、当社が2022年5月6日に開催した株主総会に関係している

2

本募集定款又は引用方式で本募集規約に含まれる文書に含まれる任意の陳述に組み込まれ、又は引用されたものとみなされ、本募集定款又は任意の他のその後に提出された文書に含まれる陳述が当該陳述の代わりに修正又は置換されている限り、その文書もまた引用により本募集定款に入るものとみなされる。修正または代替宣言は、以前の宣言が修正または置換されたことを示す必要はなく、その修正または置換されたファイルに任意の他の情報を含む必要もない。いかなる目的についても、修正または代替陳述を行うことは、修正または置換された陳述がなされたときに不実陳述を構成すること、重大な事実の非真実な陳述または陳述が陳述されなければならない重要な事実を構成することを認めるとみなされてはならず、または陳述された場合には、陳述が虚偽または誤った陳述に属することを防止する必要がある。そのような修正または置換された陳述は、そのように修正または置換されない限り、株式募集説明書の一部とみなされてはならない

国家機器44-101に要求される任意のタイプのファイル簡明株式募集説明書 分布任意の年次情報テーブル(またはカナダ提出年次情報テーブルの要求に適合する20−F表の年次報告)、重大変更報告(秘密の重大変更報告を除く)、業務買収報告、中期財務諸表、年次財務諸表(場合によっては、更新された収益カバー範囲情報を含む任意の適用証拠物を含む)、および独立監査人の報告を含む短い目論見説明書を参照して組み込む。当社は、本募集定款日後及び本募集定款に基づいて任意の発売を完了又は撤回する前に、当社がカナダ証券事務監察委員会又は類似機関に提出した当社の検討及び分析及び当社に関する資料通告は、本募集定款に組み入れられたものとみなし、参考とすべきである。また、当社が本募集規約の日付又はその後にForm 6−K、Form 20−F又はForm 40−Fを用いて米国証券取引委員会に提出したすべての文書は、当該文書が明示的に提供されたForm 6−K報告書に属する場合には、当該文書が明示的に提供されている場合には、F−10表に引用により組み込まれた登録声明(登録声明)とみなされ、本出願明細書は、当該登録声明の一部である。引用方式で本定款に組み込まれた文書は本会社に関連する意義と重大な資料を含んでいるとみなされ、読者は本募集定款、適用された募集定款の副刊及び引用方式で本定款及び文書に組み込まれたすべてのbr資料を検討しなければならない

本募集説明書の有効期間内に、当社は、適用されるカナダ証券事務監察委員会又は同様のカナダ監督機関に、新たな年度総合財務諸表、先に提出した年度総合財務諸表及びすべての中期総合財務諸表を提出し、経営層の検討及び分析とともに、本募集説明書の項の下での将来の発売及び証券販売については、本募集説明書にはもはや組み込まれていないとみなすべきである

会社が本募集説明書の期間中に適用されるカナダ証券委員会又はカナダ類似規制機関に新たな年度情報テーブル又は20−F表(カナダが年次情報テーブルを提出する要求を満たす)を提出する場合、以前に提出された年度情報表、新たな年度情報表を提出する財政年度終了前に提出された任意の重大な変更報告、当該財政年度開始以来提出された任意の情報通告(適用されるカナダ証券法規が別途要求されない限り、引用して本募集説明書に記入する)。一方、財政年度の開始以来完了した任意の買収事業買収報告(この報告が引用的に現在の年間情報表に組み込まれているか、または買収された業務または関連業務が9ヶ月未満の業務が当社の最近監査された年次財務諸表に組み込まれていない限り)、本募集説明書の下の将来の要約および証券販売については、本明細書に引用して組み込まれないものとみなされるべきである

本募集説明書の有効期間内に適用されるカナダ証券委員会又は類似規制機関に当社年度会議に関する新たな情報通達を提出した後、先に当社年度会議に関する情報通達を行う

3

本募集規約下の将来の要約及び証券販売については、 はもはや引用方式で本募集規約に組み込まれていないとみなされる

本募集説明書の有効期間内に、当社は、適用されるカナダ証券事務監察委員会又はカナダの類似規制機関に、新たな中期財務諸表及び関連管理層の検討及び分析を提出した後、本募集説明書の将来の要約及び証券販売については、先に提出された中期財務諸表及び関連管理層の議論及び分析は、引用的に本募集説明書に組み込まれないものとみなされる

引用方式で本募集定款及び任意の募集定款副刊を組み込んだ任意の文書の中で本会社のウェブサイトへの引用は、引用方式でウェブサイトに関する情報を本募集定款或いは任意の募集定款補編に入れるのではなく、著者らは引用方式でこのなどの内容を本募集定款或いは任意の入札定款補編に入れることを拒否する

さらに、いくつかのマーケティング材料(この用語は、国家機器41~101において定義されている一般募集定款規定(NI 41-101))本入札説明書および適用可能な株式募集説明書の追加項目の下での証券流通に使用することができる。？証券流通に関連する任意のマーケティング材料のテンプレートバージョン(NI 41-101に定義されているように)、適用される入札説明書副刊の発行日の後、その証券流通が終了する前に会社によって提出されたものは、引用によって入札説明書 副刊に組み込まれ、その募集説明書副刊に関連する証券の流通のために使用されるものとみなされる

証券を発売する具体的な条項及び証券に関連する他の資料を掲載した株式募集定款副刊 は本募集定款に従ってこのなどの証券の潜在購入者に提出し、そして募集定款副刊の日付は引用を通じて本募集定款に入ると見なすべきであるが、この募集定款副刊の発売に含まれる証券についてのみ説明する

前向き陳述に関する警告説明

本入札説明書および本明細書で参照される文書は、証券法定義を適用した前向き情報および前向き記述、ならびに米国で定義された前向き記述を含む1995年個人証券訴訟改革法(総称して前向き宣言 )と呼ぶ.本募集説明書及び本文の引用文書に含まれる任意の非歴史的事実の陳述は、会社の信念と期待に関する陳述を含み、すべて展望性陳述であり、評価すべきである。前向き記述は、信じ、可能、継続、予想、意図、予期、すべき、可能、未来、目標、または他の同様の表現、および未来のイベントまたは傾向を予測または表明する任意の他の表現を使用することによって識別することができるが、すべての前向き表現がそのような識別語を含むわけではない。本募集説明書および本明細書に参照される文書に含まれる前向きな陳述は、会社の注文および会社がそれを実際の販売に変換する能力、会社の長期戦略および将来の成長、ケベックにおける会社の電池工場および革新センタープロジェクトおよびその米国製造施設、ならびに発売予定の新型電気自動車に関する可能性がある。このような展望性陳述は一連の会社が合理的と考える推定と仮定に基づいて、会社は肝心な人員を維持し、採用し、顧客、サプライヤーとその他の業務パートナーとの関係を維持することができ、会社は引き続き正常なプログラムに従って業務を経営し、会社はその成長戦略を実施することができ、会社はそのアメリカ製造施設、ケベック電池工場と革新センターの建設を成功かつ適時に完成することができる, 会社が競争条件の下でいかなるさらなるサプライチェーン挑戦や原材料供給の実質的な中断を受けないことを確保して、会社はその競争地位を維持することができ、会社は引き続きその運営、財務、その他の内部を改善します

4

その成長および規模の制御およびシステムを管理し、その経営結果および財務状況は悪影響を受けず、会社は将来的に直接または間接的に(その顧客を含む)政府補助金および経済的インセンティブから利益を得ることができ、会社は将来必要なときに会社が受け入れることができる条項に従って株式または債務融資によってより多くの資金を得ることができるだろう。この等の見積もり及び仮定は、当社が経営陣の経験及び歴史的傾向、現在の状況及び予想される未来の発展に対する見方、及び関連する状況において適切かつ合理的とみなされる他の要因に基づいてなされたものである。しかし、そのような推定と仮定が正しいことが証明される保証はない

本質的に、展望的陳述は、それらがイベントに関連しており、将来発生可能または不可能な状況に依存するので、リスクおよび不確実性を含む。展望性陳述は、このような陳述を行う日に適切かつ合理的ないくつかの意見、推定と仮定に基づいて、既知と未知のリスク、不確定性、仮説とその他の要素の影響を受け、これらのリスク、不確定性、仮説とその他の要素は実際の結果、活動レベル、業績或いは業績を招く可能性があり、このような前向き陳述の明示或いは暗示の内容とは大きく異なり、第11.0節“Lion‘s業績に影響を与える重要な要素”および第23.0節“年次MD&A報告”第3.D項“年度MD&A報告”第3項“リスク要因”に記載された内容を含むが、これらに限定されない。そして私たちがカナダ証券規制機関とアメリカ証券取引委員会に提出した他の文書は、SEDAR(www.sedar.com)とEDGAR(www.sec.gov)上の個人資料、および任意の募集説明書 補編に含まれる文書で得ることができます

実際の結果が前向き陳述に含まれる とは大きく異なる重要なリスク要因をもたらす可能性があることを決定しようとしているにもかかわらず、私たちが現在知らない他のリスク要因が存在する可能性があり、または現在実質的なリスク要因ではないと考えられている可能性があり、これらの要素は、実際の結果または未来のイベントをもたらす可能性があり、このような 前向き陳述で表現されているものとは大きく異なる。実際の結果や未来のイベントは、これらの情報で予想されるものとは大きく異なる可能性があるため、これらの情報が正確であることは保証されない。どんな展望的な陳述も未来の結果を保障できない。したがって、このような陳述は日付の状況だけを反映しているので、あなたはどんな前向きな陳述にも過度に依存してはいけない。本募集説明書および本明細書に参照される文書に含まれる展望的陳述は、本募集説明書が発行された日または他の方法で宣言された日の予想を表し、その日後に変化する可能性がある。適用される証券法律には別の規定がある以外、当社はいかなる義務も負いませんし、いかなる義務も負いません。新しい情報、未来の事件あるいはその他の原因で更新、修正、または検討するかどうかにかかわらず、いかなる前向きな陳述もありません

これらのリスクまたは不確定要因のいずれかが現実になった場合、または前向き表現に基づく意見、推定または仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果または未来のイベントは、前向き表現において予想されるものと大きく異なる可能性がある。潜在的投資家は、上述した意見、推定、または仮定を慎重に考慮し、これらの意見、推定、または仮定を本明細書で参照される文書においてより詳細に説明すべきである

本入札説明書および本明細書に組み込まれた文書を参照することによって、カナダ適用可能なカナダ証券委員会またはカナダおよび米国証券取引委員会に提出された同様の規制機関の他の文書に含まれる警告声明および決定されたリスク要因は、会社または会社を代表して行動する者が行うすべての前向きな陳述を明確に限定する

米国連邦証券法で規定されている民事責任の執行

当社はQBCA登録に基づいて設立されQBCAの管轄を受けている会社です。当社の多くの役員と上級管理者および本募集説明書で指名された専門家の一部は主にカナダに住んでいますが、会社の大部分の資産とこれらの人員の全部または大部分の資産はアメリカ以外にあります。当社は代理人 を米国で法的手続き書類に送達することを指定しました。アメリカに住む投資家はアメリカで会社に法的手続き書類を送るのが難しいかもしれません

5

米国裁判所が米国連邦証券法における当社又はその役員及び上級管理者に対する民事責任条項に基づいて下した判決を執行する。まず米国連邦証券法に基づいてカナダで提訴できるかどうかは大きな疑問である

当社は，米国証券取引委員会に登録説明書(本目論見書はその一部)を提出するとともに，F−X表で法的プログラム文書を送達する代理人委任を提出する。F-X表によると、当社はPuglisi&Associatesを米国における法的プログラム文書代理人に委任し、米国証券取引委員会が行った任意の調査又は行政訴訟に関する法的手続文書の送達、及び本募集説明書に基づいて証券を発売するために米国裁判所で当社に対して当社の任意の民事訴訟又は訴訟を提起又は関連することを担当する

商標と商品名

本募集説明書および参照によって本明細書に組み込まれた文書は、適用される知的財産法によって保護され、我々の財産であるLion？、LionBeatおよびLionEnergyのようないくつかの商標および商品名を含む。便宜上、本募集説明書および参照によって本明細書に記載された文書に記載されている我々の商標および商品名は、存在しなくてもよい^®あるいは…^™しかし、このような引用は、私たちが適用法に基づいてこれらの商標と商号に対する私たちの権利を最大限に維持しないということを意味するわけではない。本明細書で使用される他のすべての商標または参照によって本明細書に組み込まれた文書は、そのそれぞれの所有者の財産である

通貨列報と為替レート情報

本入札明細書において、C$への引用とはカナダドルを意味し、ドルへの引用は対ドルである。2022年6月16日、カナダ銀行の為替レートは1.00カナダドル=0.77カナダドルまたは1.00カナダドル=1.29カナダドルとなった

私たちの年度財務諸表と中期財務諸表はドルで報告され、国際財務報告基準に基づいて作成されます

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

当社はカナダ米国証券取引委員会や証券監督機関に何らかの報告書を提出し、他の情報を提供する。機密文書に加えて、買い手は、会社が米国証券取引委員会およびカナダ証券監督管理機関に提出した任意の報告、声明、または他の情報を読んで複製することができる。米国やカナダで採用されている多司法管区開示制度では、このような報告書、報告書、その他の情報は、カナダ省や地域証券監督管理機関の開示要求に従って作成される可能性があり、これらの要求は米国の要求とは異なる。これらのファイルは、SEDARサイトwww.sedar.comおよびEdgaサイトwww.sec.govから電子的に取得できます。本明細書で明確に規定されていることに加えて、SEDARまたはEDGAR上に提出された文書は、本募集説明書の一部とみなされるべきでもない

当社は、改正された米国証券法(証券法)に基づいて、本募集説明書に記載されている証券に関する登録説明書を米国証券取引委員会に提出した。本入札説明書は、登録説明書に列挙された全ての情報を含まず、いくつかの項目は、米国証券取引委員会規則および法規によって許可または要求される登録説明書の展示品に含まれる。本入札明細書には漏れていますが、登録声明に含まれる情報項目は、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで見つけることができます

外国個人発行者として、当社 は、1934年に“米国証券取引法”(“取引法”)に規定された委託書の提供や内容規則の制約を受けず、かつ

6

会社の上級管理者と役員は、取引法第16節に記載された報告書や短期運転利益回収条項の制約を受けない。米国証券取引委員会に提出または提供された会社報告および他の情報は、EDGARウェブサイトwww.sec.govから取得することができる

ライオン電力会社

会社の業務

一般情報

当社はQBCAの次の会社です。同社は、設計、開発、製造、流通専門に製造された全電動中型と大型都市車両の先頭者だと信じている。同社は12年以上全電気自動車の研究開発(研究開発)、製造と商業化に専念した経験を通じて、中大型商用都市電気自動車(EV)分野で独特な業界専門知識と先発優位性を獲得した。同社の車両と技術は、600台以上の専門的に製造された全電気自動車の現実生活での走行距離が1000万マイルを超えているおかげだ

同社が拡大している専門製造の全電気自動車ラインナップには、7種類の都市トラックとバスが含まれており、現在購入できる。製品には，br}(I)トラック，Lion 6(6トラック)，Lion 8(8トラック)，Lion 8冷蔵車とLion 8ごみ収集車，(Ii)スクールバス，LionC(C型スクールバス)とLiona(A型スクールバス)，および(Iii)LionMシャトルバスがある。同社の開発プロセスには，他の8台の全電動都市車両が含まれており，そのうち5台は2022年に商業化される予定であり，Lion 8トラクタトラック，Lion救急車，Lion Bucketトラック，Lion 5(5種類トラック)，LionD(D型スクールバス)である。Lion 7(7級トラック)、Lion Boom Truck、Lion多機能トラックは2023年に商業化される予定だ。同時に、同社は既存の車両製品、電池システム、サービス、ソリューションの開発と改善を続ける予定だ

同社は現在約1，100人の従業員を持っており、製造、研究開発、販売とマーケティング、サービス、会社と行政管理を含むすべての機能に関連している

同社の主な製造工場はケベックのサンジェロームに位置し、ケベックモントリオールの北約25マイル(または40キロ)に位置している。同工場の敷地は約200，000平方フィートであり，現在全規模の年間生産能力は2500台である。製造以外にも、この工場は内部研究開発とテストセンターを含む

同社の本社と登録事務所はカナダケベック州サンジェローム北リヴィエーラー921にあり、郵便番号：J 7 Y 5 G 2、電話番号は(450)432-5466です。会社の業務に関する他の情報 は，本募集説明書に引用して入るファイルに含まれており，これらのファイルは我々のwww.sedar.comとEdgarwww.sec.govのプロファイルで得ることができる

Joliet施設

同社は2021年度に90万平方フィートの新しいリースを建設することを発表した。イリノイ州Jolietにあるアメリカ製造工場(Joliet施設)。同社はすでにJoliet工場を所有しており、車両生産は2022年下半期に始まる予定だ。Joliet工場は同社の米国における最大の足跡となり、米国製ゼロエミッション自動車に対する市場の需要を満たすことができるようになる

高力国際は建築プロジェクトマネージャーとして保留され、Merkurは世界的なプロジェクト計画を支援し、建築と生産設備を設置し、配置するためにコンサルタントとして保留されている

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施設。同社は必要な従業員を募集しており、生産従業員の訓練を開始しており、2022年末までに大幅に推進される見通しだ。ビルとテナントの改善は2022年末にほぼ完了する予定だ。その会社はバス生産ラインの設備を受け入れて設置している。バス組立ラインの最初の生産ステーションはすでに到着しており、労働者たちは主に現段階の訓練目的に使用されている最初のLion Cユニットの製造を始めている。最初のC型スクールバスは現在製造中であり，ワークステーションの設置や従業員の訓練に用いられている。スクールバス生産ステーションの設置は2022年末にほぼ完了する予定で、トラック生産ラインに関する設備も2022年末に交付される予定だ

主にインフレと材料および労働力不足の総合的な影響と、当社の設計や規模の変化により材料や労働コストが増加したため、当社のJoliet施設への推定総投資は、今年度初めに年間MD&Aで開示されたように、2022年に支払う予定の約1.15億ドルを含む約1億5千万ドルに増加した。また、当社の施設に関する契約賃貸義務brは15年間で約7，200万ドルであった。2022年3月31日現在、同社の同プロジェクトへの支出総額は約2700万ドルで、主にテナント改善や生産設備に関連しており、オーナーによる建築関連投資は含まれていない。また、2022年3月31日現在、テナント改善事業のために約3，700万ドルが使用されており、今後数四半期でキー生産や他の設備の購入·設置が行われている。経営陣は、第三者請負業者と承認された建築予算、署名された設備調達協定、サプライヤーから得られた見積もり、およびこれまでに発生したコストに基づいて、プロジェクトのコスト推定を改善し、これらの要素は初歩的な推定を作成する際にすべて利用可能または確定的ではなく、場合によっては変化する可能性がある。同社は今後数四半期に渡り，テナント改善作業やキー生産や他の設備の設置に伴い，このプロジェクトに用いる資本 が大幅に増加すると予想している

ライオン園

ケベック·ミラーベル(ライオンパーク)にある電池製造工場とイノベーションセンターの建設は2021年第4四半期に始まり、現在も計画通りに行われている。日立グループ傘下のJR Automationは電池製造自動化や設備選択のために保持され，ポメロはライオン園建設のプロジェクトマネージャーや総請負業者として保持されている。また、同社はエンジニアリング会社Ricardoと協力してカスタムバッテリーモジュールを開発している。電池メーカーは高度に自動化され、2022年下半期にリチウムイオン電池パックやモジュールの生産が開始される予定で、年間生産能力が5千メガワットの場合、会社に約14，000台の中型·大型ゼロ排出トラックやバスに電力を供給するのに十分だ

電池工場ビルの鋼構造は現在すでに完成したが、革新中心ビルの鋼構造はすでに施工を開始し、その基礎も実質的に向上した。電池製造施設の建設は2022年に完了する予定で、革新センターの建設は2023年に完成する予定だ。Br社は，その独自モジュールと電池パックおよび商業生産のための電池実装配線の開発を進めている.2022年度第1四半期に、プロトタイプモジュール生産ラインは、ミシガン州トロイに位置するJR Automation工場に設置され、第1のコンポーネントプロトタイプが生産され、現在テストが行われている。同時に，同社はまずJR Automationの工場に設置·デバッグし，最終的にMirabel電池工場に移行する商業生産ラインの概念テストを行っている

主にインフレと材料と労働力供給不足の総合的な影響による材料と労働コストの増加、企業の設計と範囲の変化(革新センターに気候·電力測定室と試験センターを増加させることを含む)

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当社のライオンパークへの推定総投資は、2022年に支払う予定の約1億ドルを含む約1億8千万ドル(2.25億カナダドル)に増加し、年内早い時期に年度MD&Aで開示されているように、2022年3月31日現在、当社の同プロジェクトへの支出は合計約2，200万ドルとなっている。また、現在約6400万ドルが今後数四半期の重要設備の建設と購入に使用されている。経営陣は、第三者請負業者との承認工事予算、署名された設備調達協定、仕入先から得られた見積もり、およびこれまでに発生したコストに基づいてプロジェクトコスト推定を改善しており、これらの要素は、初期推定を作成する際に利用可能または決定されているわけではなく、場合によっては変化する可能性がある。同社は今後数四半期、テナント改善事業を継続し、キー生産や他の設備を設置するため、プロジェクトへの資本導入が大幅に増加すると予想している

ライオンパークの建設では、会社はカナダ連邦政府とケベック政府と協定を締結し(それぞれ戦略投資基金とケベック投資基金を通じて)、会社に約1億カナダドル(1個約5，000万カナダドル)の融資を提供し、そのうちの30%までの融資は、会社や施設運営に関連するいくつかの基準の制約の下で免除される予定であり、労働力の作成と維持、研究開発活動に関連するいくつかの最低支出br}を含む。この2つの場合、会社は会社で発生した条件に合った支出の所定の割合を精算することで会社に資金を提供するため、会社がSIFとケベック投資から得た最終金額は、会社がライオンパークに関連する条件に合った支出に依存する。この2つの場合、会社は自分の資本資源から仕事を展開し、費用を発生させ、すべてのコストに資金を提供し、その後、SIFとケベック投資会社にクレームを提出し、それぞれの約束金額を超えない所定の割合の合格支出の返済を要求する。予想資本支出 はこのような約束を全額受け取ることが可能になると予想される。SIFとケベック投資基金の支払いは、会社が従業員チームの作成と維持、運営、研究開発活動に関する契約を含む、適用協定に規定されているいくつかの肯定と消極的な契約を遵守することを条件としている

グローバル·サプライチェーンの課題

グローバル·サプライチェーンの課題は、ロシアとウクライナのような労働力不足や他のグローバルな事件によって激化し続けている。このような中断は港の渋滞、鉄道と天気の中断、トラック運転手の不足及びサプライヤーの間欠的な閉鎖と遅延を含み、部品不足、部品と原材料の交付周期の延長を招き、場合によってはコスト増加と生産速度の鈍化もある。そのため当社は時間は時間になる原材料や部品の不足、労働力の不足を経験し、逆に生産の減速を招いた。これらの減速は，会社が顧客に完成品を納入する能力に影響を与え，さらに収益力に負の影響を与え，運営キャッシュフローを減少させた

現在まで、同社はこのようなグローバル·サプライチェーンの挑戦によっていかなる契約処罰も招いていない。場合によっては、サプライチェーン側の挑戦は、ある製品の発売遅延を招き、顧客が特定の補助金や奨励を失ったり、顧客に年間支出の再分配を強要したりすることが、いくつかの注文キャンセルの原因になる可能性がある。その他の場合、このような挑戦は、会社に顧客と協力して、更新された納期について合意したり、他の方法で新たな調達注文を締結したりすることを要求する

グローバル·サプライチェーン挑戦の影響を軽減するために、当社は電池や電機などのキー部品の在庫管理に引き続き確保し、注力していきます。最近，同社が遭遇した主要サプライチェーン挑戦は，主に非キー部品の様々な不足に関係しており，これらの部品は完成部品を顧客に納入するために必要であり，また，いくつかの部品や原材料の納入周期が延長されている。その他の場合、会社のサプライヤーは原材料の影響を受けます

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労働力不足による調達挑戦と生産減速。これらの問題を解決するために、同社は、そのマルチソース戦略を加速させ、特定の部品に対して 仕入先冗長性を増加させていく。過去12ヶ月の間に、同社は原材料や部品を調達するサプライヤー数を15%以上増加させた。同社はまた、現地調達への依存を増加させ、その製造施設にできるだけ近いサプライチェーンを発展させている。製造の観点から、同社はまた、内部製造を追加し、サプライチェーンの挑戦の影響を最も受ける部品、例えば低電圧および高圧ハーネスを製造するためのコネクタ を避けるために、いくつかのサブアセンブリを再設計した。同社は状況を監視し続けており、これらの問題の緩和に役立つ措置を継続して実施する予定だ

11.0節を参照して，“Lion‘s Performance of Lion’s Performance of the Company‘s Temporary MD&Aに影響を与える”と題する11.0節，“会社年度MD&Aのリスク要因”と題する23.0節[br}，および“年次報告”と題した“リスク要因”と題する3.D節を参照されたい

書籍を注文する

臨時MD&Aによると、2022年5月3日現在、当社の車両注文は2，422台の全電動中大型自動車で、トラック286台と2，136台のバスを含み、以下にさらに説明する管理層の方法で計算すると、総注文価値は約6億ドルである。また、Lionの部門は、顧客が車両交付前に充電インフラを選択、購入、プロジェクト管理、配備し、プロジェクト管理とコンサルティングサービスおよび世界の充電インフラメーカーの充電ステーションを転売することで収入を発生させることを支援しており、2022年5月3日現在、241個の充電ステーションの注文を持ち、総注文価値は約300万ドルであり、管理職の方法で計算すると、以下のようになる。当社の注文は、2022年5月3日までの車両と充電ステーション注文が臨時MD&Aで開示されて以来、大きな変化はありません

注文簿術

総則		当社の車両及び充電ステーション注文は、数量で表示されるか、又は将来(適用交付時間)にその数量について確認される販売金額が予想され、契約された調達注文に基づいて、顧客によって正式に確認された注文、又は適用顧客と会社とが正式に政府補助金又は経済奨励を申請した製品によって管理層が決定する。2022年5月3日までの車両注文に含まれる車両の交付期限は数カ月から2025年12月31日までの1年で終了する。 基本的にすべての出荷は補助金と奨励を受けなければならず、処理時間は重要な変化がある可能性があり、過去にありましたが、会社は注文の予想出荷時間と実際の出荷時間の間に差が続き、いくつかの遅延が大きい可能性があります。このような差または遅延は、補助金または報酬の全部または一部の損失および/またはいくつかの注文のキャンセルをもたらす可能性がある。 会社が注文を提出することは、会社がその注文に含まれる車両や充電ステーションが実際の販売に変換されることを示していると理解されてはならない。

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納期.納期		当社の注文簿とは、まだ納入されていないがbr管理層が合理的に推定可能な期間内に納入することを期待している製品であり、充電ステーションについては、まだ完成していないが、管理層が製品納入面で完成することが合理的に予想されるサービスも含まれている。 購入注文やアプリケーションは、通常、顧客が車両の納入を希望する時間帯を規定する。この期限は、具体的な日付であってもよいし、命令または申請が行われた後の数ヶ月または一連の月であってもよいし、例年であってもよい。2022年5月3日現在、車両注文に含まれる車両は納期を規定しており、受注ごとに規定されている条件(本稿でさらに検討した基本的なすべての場合、これらの条件は政府補助金や補助の承認に関連している)を前提としており、交付期限は数ヶ月から2025年12月31日までの1年で終了する。材料注文については、当社は時々納期を開示します。交付時間 は、実際の納入時間が予定通りに行われることに対する会社の陳述や保証とみなされるべきではない。企業の業務および製品の性質を考慮して、車両生産および交付の暗黙的な交付期間(他の事項を除いて、サプライチェーンの挑戦や仕様変化の影響を受ける可能性がある)、会社のある顧客の性質(多くの場合、資本集約型業務を運営するチーム所有者は融資と持続的なスケジューリング柔軟性を必要とする)、および本明細書でさらに説明したように、基本的にすべての交付は補助金と報酬を与える必要があり、処理時間は重要な変化の影響を受ける。過去にありましたが、当社は注文の予想納品時間と実際の納品時間の間に引き続き差があり、いくつかの遅延が大きくなる可能性があります。このような違いまたは遅延は、補助金または報酬の損失および/またはいくつかの注文のキャンセルをもたらす可能性がある, 全部か一部です。以下の“持続的評価；リスク要因”を参照。
定価		会社の注文簿が販売金額として表されている場合、その金額は、適用される注文の現在の仕様または要求に基づいて管理層によって決定され、そのような仕様または要求が変化しないと仮定し、製品またはサービスの定価が将来的に変化する可能性がある場合、管理層を代表して、推定を報告する際に予想価格の合理的なbr}を推定する。注文に含まれる一部の車両の価格設定は、まだ仕様や他のオプションに基づいて確認する必要があり、これらのオプションは、お客様と会社の将来の合意を適用した上で決定されます。注文簿およびそのような注文に割り当てられた価値を決定するために、管理層は、その現在の価格表と、その当時合理的とされていた仕様および要求に関連するいくつかの他の仮定とに基づいて定価を推定している。
業績指標		注文簿は、業績の補充測定基準として、国際財務報告基準に要求されるものでもなく、国際財務報告基準に基づいて提出されたものでもなく、会社の財務諸表に開示されることも、会社の財務諸表に由来するものでもないことを目的としている。同社は、注文の開示が投資家に追加的なツールを提供し、会社の業績、その製品の市場浸透率、および資本支出とツールのリズムを評価するための追加のツールを提供すると信じている。

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		会社はその注文簿の計算を他社が計算した他の類似額と比較できない可能性がある。すべての会社は同じ方法でその注文簿、注文在庫、または注文受信を計算しない可能性があるからである。また、上述したように、会社提出注文簿は、注文及び情報提出時の申請に基づいて計算され、会社の将来の事件の評価に基づくものではなく、会社がその注文簿に含まれる車両及び充電ステーションが実際の販売に変換されることを示しているとみなされてはならない。
継続的に評価する		一定期間内に、会社の注文に含まれる車両または充電ステーションの一部がキャンセルされる可能性がある(交付遅延、補助金または報酬またはその他の理由による場合がある)。管理層は、注文を報告するたびに、注文から任意の注文を削除すべきか否かを判断するために、注文の構成を審査する。この過程で、管理層は、キャンセルされたか、または合理的にキャンセルされる可能性のある注文を判断し、注文に付随する条件が、将来の間に注文がキャンセルされる可能性があるかどうか、および顧客との継続的な対話を含む他の関連する既存の情報を含む任意の他の既存の情報をチェックしなければならない。このような操作は、顧客によって正式にキャンセルされていなくても、以前に注文簿に含まれていた注文を時々削除する可能性がある。 当社はその注文がすべて、適時または完全に実現される保証はなく、実現しても による収入が予想通りに利益や現金が発生する保証はなく、どんなギャップも巨大である可能性がある。会社がその受注を実売上高に変換するのは様々な要因に依存し，以下と“会社年度MD&Aのリスク要因”と題する23.0節 および年次報告“リスク要因”と題する項目3.Dで述べた要因を含む。例えば、顧客は注文に違約する可能性があり、破産したり、借金をしない場合があり、あるいはその業務運営を停止する可能性がある。さらに、注文に含まれるほとんどの注文は、政府補助金および報酬または配達時間の付与に関する条件によって制限され、限られた数の場合、政府または学校当局は、特定の仕様およびオプションを提供したり、特定のルートを更新したりしなければならない。そのため、会社が注文を実際の売上に転換する能力は政府補助金とインセンティブの支給とタイミングに大きく依存し、最も注目されているのはケベック政府2030年グリーン経済計画、カナダ連邦インフラゼロ排出交通基金(ZETF)、およびカリフォルニアハイブリッドとゼロ排出トラックとバス代金券インセンティブプロジェクト(HVIP)での補助金と激励措置である。このような政府補助金およびインセンティブのいずれかの終了、修正、遅延、または一時停止は、そのような注文の納品遅延または一部のキャンセルをもたらす可能性があり、さらに、会社の業務、運営結果、または財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 同社がその注文を実際の販売に転換できるかどうかは、その経済的、タイムリー、大規模な車両生産能力にもかかっている。同社は2021年12月31日までの1年間に196台の自動車を納入した。同社の車両受注は2022年5月3日現在で2，422台。会社発展戦略の実施と受注の転換

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		したがって、この本の生産は大幅に向上する必要があるだろう。会社のサンジェローム工場の現在の年間生産能力は2，500台であり，Joliet工場とLionパークで業務を構築しているが，同社のこれまでの大量生産車両の経験は限られている。また、2022年5月3日現在、注文のうち約270製品、総注文価値は約1.15億ドルで、開発され販売されているが商業生産に投入されていない製品に関連している。もし会社が予想コストとスケジュール内でその製造プロセスの開発と拡張に成功しなかった場合、その業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

証券保有者の売却

本募集定款及び適用招株定款副刊に基づいて、適用招株定款増刊に指定された証券保有者は、本募集定款及び適用招株定款増刊によって保有する一部或いは全部の証券を時々発売及び販売することができる。このような売却証券所有者は、その保有する証券を、引受業者、取引業者または代理人を介して、または購入者に直接売却するか、または適用される入札説明書の補編における他の規定に従って販売することができる

私たちが提出した販売証券保有者発行証券に関する任意の目論見書副刊は、売却証券保有者の名前、各売却証券所有者が所有、制御、または表示する証券種別の数または金額、各売却証券保有者の口座に割り当てられた当該カテゴリ証券の数または金額、売却証券所有者が流通後に所有、制御または指示する任意のカテゴリ証券の数または金額、およびその数字または金額が私たちの発行された証券総数の割合を占める情報を含む。証券が証券を売却する所有者が所有しているかどうか，記録と実益があるかどうか，記録のみ，あるいは実益のみであるかどうか，および適用される目論見補足資料に含まれる他のすべての 情報が必要である

収益の使用

当社の任意の証券発売から得られた純額及び当該等の得られた金の提案用途は、当該証券発売に関する適用募集定款副刊に記載される。当社は証券保有者を売却することで、どの証券販売からも何の収益も得ません

株本説明

以下、当社の株式の記述について、私たちが改訂し、再説明した会社規約に含まれるいくつかの規定をまとめます文章.文章？)と付例。これらの要約は完全であると主張しておらず、それらは私たちの規約および細則のすべての条項によって制限され、これらの条項および細則のすべての条項を参照することによって制限されている

法定株

私たちの法定株式は、(I)数量を制限しない普通株式と、(Ii)連続発行可能な数量無制限株式 を含む

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普通株

投票権

普通株式所有者 は、当社の任意の株主総会で開催された1株当たり1票を投票する権利があるが、特定のカテゴリまたは系列株式の所有者のみがQBCAの規定またはそのカテゴリまたはシリーズの特定の属性によって投票する権利がある会議は除外する

配当をする

優先株保有者が優先株配当権を有することを前提として、普通株式保有者は、当社取締役会(取締役会)が発表したときに配当金の支払いに利用可能な資金から配当金を得る権利がある

清算する

優先株保有者優先株保有者優先株保有者優先株保有者の優先株保有者優先株保有者優先株保有者優先株保有者優先株保有者の優先株保有者の優先株保有者は，会社が自発的または非自発的に清算した場合，解散または清算またはその他の方法で会社の財産と資産を分配し，その株主の間で会社のものとする比例する分配会社の余剰財産と資産の残高にあります

権利と選好

普通株式保有者は、普通株に付随する優先購入権、転換権、またはその他の引受権を有していない。普通株の償還や債務返済基金条項には適用されない。定款細則は普通株式保有者が追加資本を支払う必要があることを規定していない、あるいは追加証券の発行或いは任意の他の重大な制限を許可したり制限したりする。普通株式保有者の権利、優先および特権は、当社取締役会が将来指定する可能性のある任意の一連の優先株保有者の権利によって制限され、悪影響を受ける可能性がある

優先株

私たちのbr細則によると、当社の取締役会は株主の承認なしに数量を制限しない優先株を発行することを許可し、1つ或いは複数のシリーズで発行することができ、QBCA条文の規定の下で、当社の取締役会が決定した指定、権利、br}特権、制限及び条件を持ち、配当及び投票権を含むが、このような権利及び特権は、配当及び投票権を含み、普通株より優れている可能性がある。法律が別途規定しているか、あるいは任意の系列優先株に時々付随する任意の投票権を除いて、1つのカテゴリである優先株保有者は、当社の任意の株主総会の通知、出席、または 採決を受ける権利がない

債務証券説明

当社は、単独で、または普通株、優先株、株式承認証、引受領収書または単位 またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)と共に債務証券を発行することができる。債務証券は、当社と1つまたは複数の受託者との間で締結された契約(契約)の下で1つまたは複数のシリーズで発行され、この受託者は、一連の債務証券の募集説明書副刊で指名される。適用範囲内で、当社は改正された1939年の“米国信託会社法”の制約と管轄を受ける。締結しようとする契約表の写しは、登録声明の証拠物として米国証券取引委員会に提出され、署名時にカナダの証券委員会または同様の機関に提出される。本節では、契約または任意の分割払い受領書および質権協定(後述)のいくつかの条項の記述は完全であると主張せず、以下の条項の制約および制限を受ける

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(Br)本契約または任意の分割払い受領書と質権契約の規定(適用状況に応じて)を参照してすべて回収します。本要約で使用される本要約で別途定義されていないターム は，契約や分割払い受領書や質権プロトコルに付与されている意味を持つ(適用状況に応じて決定される).意図的な購入者は目論見書補充資料及び契約或いは分割払い領収書或いは質権協定(何者の適用に応じて決定されるか)、債務証券に関する完全な条項を参考にしなければならない。株式募集定款副刊が提供する債務証券に関する特定の条項は関連株式募集定款副刊の中で説明する。この 記述は、適用される場合、以下のいずれかを含むことができるが、これらに限定されない

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債務証券の具体的な指定

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債務証券の発行価格

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債務証券元金総額の任意の限度額

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債務証券が満期になる1つまたは複数の日と、満期を加速すると発表されたときに債務証券が支払われるべき部分(全元金金額よりも少ない場合)と；

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債務証券は、利息を生成する1つまたは複数の金利(固定であっても可変であっても)、任意のそのような利息の発生日および任意のそのような利息を支払う日付、ならびに債務証券の任意の登録形態の支払利息の記録日；

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債務超過基金又は類似条項又はその他の規定によれば、吾等には債務証券の償還、償還又は購入が義務付けられている可能性がある

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私たちは債務証券の全部または一部を償還する条項と条件を選択することができる。

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債務証券に適用される契約違反と違約事件

•

債務証券が任意の他の証券の条項と条件を転換または交換する；

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債務証券が登録形式または無記名形式で発行可能かどうか、無記名で発行可能であれば、無記名形式で発行される債務証券の発売、販売と交付、および登録形式と無記名形式との交換の制限

•

債務証券は、登録されたグローバル証券の形で (グローバル証券)を発行するか否か、そうであれば、このような登録されたグローバル証券の受託者の身分である

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登録債務証券と無記名債務証券は発行可能なライセンス額面を、状況に応じて決定する

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債務証券金を支払う各事務所または機関と、債務証券登録譲渡または交換を提出することができる各事務所または機関と；

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債務証券建ての通貨や私たちは債務証券を支払うために使用される通貨だ

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債務を持つカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果br証券；

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債務証券元金(およびプレミアム、ある場合)または利息(ある場合)の支払い金額を決定するための任意の指数、式、または他の方法；

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債務証券が当社の一部またはすべての子会社によって保証されるかどうか、およびそのような保証の条項があるかどうか

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債務証券(または適用されるような債務証券を表す分割払い領収書)が任意の証券取引所に上場するかどうか；

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債務証券には債務証券の他の任意の条項のみが適用される

一連の債務証券は異なる時間に発行される可能性があり、満期日が異なり、異なる金利で利息を計算することが可能であり、可能 は他の面で異なる可能性がある

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本募集定款及び任意の招株定款副刊によって発売された債務証券は分割払い領収書が代表することができ、この分割払い領収書は分割払い方式で債務証券を支払うことを規定し、その特定の条項及び規定は適用される募集定款副刊の中で説明し、そして分割払い領収書或いは質押合意或いは類似の協議に記載する。いずれの当該等分割払い受領書は、(その他の事項を除く)：(A)当該分割払いに代表される債務証券について第1期の金を支払ったこと、及び(B)当該分割払い領収書に代表される債務証券の実益所有権を証明するが、当該等の債務証券の質権に制限されなければならず、当該質権保証は、ある日又は前に当該等の債務証券項下の未償還残高を支払う義務がある

一連の債務証券を当社の普通株または他の証券に変換または交換することができる条項 は、適用される入札説明書の補編で説明される。このような条項は、変換または交換が所有者によって選択されるかどうか、または当社によって選択されるかどうかに関する規定を含むことができ、一連の債務証券所有者が受け取る普通株式または他の証券数に応じて調整すべき規定を含むことができる

任意の債務証券が自社普通株または他の証券に変換可能な範囲内で、当該等転換の前に、当該債務証券の所有者は、配当金を受け取る権利または当該等の対象証券に対する投票権を含む、当該債務証券を変換可能な証券所有者の任意の権利を所有しないであろう

手令の説明

当社は、単独で、または普通株、優先株、債務証券、引受領収書または単位またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)と共に株式承認証を発行することができる。株式承認証は単独の引受権証契約または契約に基づいて発行される。当社等が本目論見書 により提供可能な任意の引受権証に適用される特定条項及び規定は，適用される目論見書付録に明らかにする。適用される場合、本説明は、以下を含む

•

株式証明書の発行数量を承認する

•

株式証明書の発行価格(ある場合)；

•

株式承認証はどのような貨幣で発行され、権証項の下の行使価格はその貨幣で支払われる可能性がある

•

権証行使時には、証券金額は調整されたイベントまたは条件が必要となる可能性がある

•

当該等承認株式証を行使する権利の開始日及び当該権利の終了日；

•

もし適用されれば，依頼書代理人の身分；

•

株式証明書が証券取引所に上場するかどうか

•

権利証が他の証券と一緒に発行されるかどうか、もしそうであれば、これらの証券の金額と条項

•

最低または最高の引受金額

•

株式承認証は登録形式、記帳のみ形式、無証明書在庫システム形式、無記名形式で発行されるか、一時的或いは永久グローバル証券及びその交換、譲渡と所有権の形式で発行されるか

•

当該等権証及び当該等権証を行使して発行された証券に関する任意の重大なリスク要因

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•

権利証と権利証交換時に発行される証券の重大なカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果を所有する

•

株式承認証及び引受権証を行使する際に発行される証券に付随する任意の他の権利、特権、制限及び条件；及び

•

株式承認証及び株式承認証の行使時に発行される証券の任意の他の重大な条項又は条件

募集説明書補充条項の下で提供される任意の株式承認証の条項および規定は、上記条項 と異なる可能性があり、上記のいずれかまたは全ての条項を受けないか、または含まれない可能性がある

任意の株式承認証を行使する前に、当該等株式証の所有者は、配当金を受け取る権利または当該等標証券に対する投票権を含む、当該等株式承認証を行使する際に購入可能な証券所有者のいかなる権利も有していないであろう

引受領収書についての説明

当社は、単独で、または普通株、優先株、債務証券、権利証または単位、またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)と共に引受領収書を発行することができる。引受領収書は契約や契約によって発行されます。吾らが本目論見書に基づいて提供する任意の引受領収書に適用される特定条項及び規定は、適用される目論見書付録に記載される。適用される場合、本説明は、以下を含む

•

提供された引受領収書の数

•

引受領収書を発行する価格(あれば)；

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発行価格を決定する方法

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領収書を受け取る通貨と、価格が分割払いになるかどうかを提供します

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領収書の交換可能な証券を引受する

•

引受領収書を他の証券の条件およびそれなどの条件を満たさない結果に変換する

•

1枚の受領書交換時に発行可能な証券数と各証券の価格、または受領書交換のために発行可能な債務証券系列の元金総額、額面および条項、および証券金額がbrによって調整される可能性のあるイベントまたは条件；

•

受領書の承認日または期間を交換することができる

•

引受領収書が自動交換とみなされる場合(ある場合)

•

販売引受領収書から得られた毛収入または純収益に、それによって稼いだ任意の利息または収入を加えた任意の代理管の規定、およびそのような代理管からそのような収益を免除する規定が適用される

•

適用されれば、受領書代理人の身分を購読する

•

証券取引所に上場するかどうか

•

受領書が他の証券と一緒に発行されるかどうか、もしそうであれば、これらの証券の金額と条項

17

•

最低または最高の引受金額

•

引受領収書は、登録形式、記帳のみ形式、無証明書在庫システム形式、無記名形式で発行されるか、一時的または永久的なグローバル証券およびその交換、譲渡および所有権の形態で発行されるか

•

引受領収書及び引受領収書取引所が発行する証券に関する任意の重大なリスク要因

•

引受領収書と受領書交換時に発行される証券を持つ重大なカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果

•

受領書に添付される任意の他の権利、特権、制限および条件、および受領書の交換時に発行される証券；

•

引受領収書と引受領収書の交換後に発行される証券の任意の他の重大な条項又は条件

募集説明書(Br)付録に基づいて提供される任意の引受領収書の条項および規定は、上記の条項とは異なる可能性があり、上記のいずれかまたは全ての条項を受けないか、または含まれない場合がある

任意の引受受領書を交換する前に、引受受領書所持者は、配当金を受け取る権利(配当金等の支払を除く、又は任意の適用可能な株式定款副刊に別段の規定がある者を除く)、又は当該等の対象証券を投票投票する権利を含む、交換受領書を交換可能な証券所有者のいずれかの権利を有さない

単位への記述

当社は、単独で、または普通株、優先株、債務証券、引受権証または引受領収書、またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)とともに単位を発行することができる。単位所有者も単位を構成する各証券の保持者であるように各単位を発行する。したがって、単位所有者は各適用証券保有者の権利と義務を持つだろう。吾らが本募集定款に基づいて提供可能な任意の単位に適用する特定条項及び規定が適用される目論見規約付録に明らかにする。この記述は(適用される場合)： を含む

•

選択可能な単位数；

•

単位の発行価格(あれば)；

•

発行価格を決定する方法

•

発行単位で使われている通貨

•

構成単位の証券

•

これらの単位が他の証券を発行するかどうか、もしそうであれば、これらの証券の金額と条項

•

最低または最高の引受金額

•

単位および構成単位の証券が登録形式、専用課金形式、無証在庫システム形式、無記名形式または一時的または永久グローバル証券の形態で発行されているかどうか、およびその交換、譲渡および所有権の基礎；

•

当該等単位又は当該等単位を構成する証券に関する任意の重大なリスク要因；

•

構成単位の証券を持つ重大なカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果

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•

単位または構成単位の証券に付加される任意の他の権利、特権、制限および条件；

•

当該等単位又は当該等単位を構成する証券の任意の他の重大条項又は条件を含み、当該等単位を構成する証券を別々に保有又は譲渡することができるか否か

募集説明書付録に提供される任意の単位の条項および条項は、上記の条項とは異なる可能性があり、上記のいずれかまたは全ての条項を受けないか、または含まれない場合がある

合併資本化

適用される株式募集定款副刊は、当社が最近財務諸表を提出した日から、任意の重大な変動及び当該等の重大な変動が当社の株式及び融資資本に与える影響を説明し、(必要に応じて)当該募集定款副刊による証券発行によるいかなる重大な変動及び当該等の重大な変動の影響を含む

2022年3月31日以降、会社の株式や融資資本に大きな変化は生じていない

収益カバー率

適用される株式募集定款副刊は要求に従ってこの募集定款副刊による証券発行に関連する収益カバー比率 を提供する

配送計画

私たちは、代理を介して、または時々指定された引受業者または取引業者を介して、1つまたは複数の購入者に証券を直接提供して販売することができる。吾等は時々1つ又は複数の取引において固定価格(時々変更可能)、販売時の市価、販売時に決定された異なる価格、現行の市価に関連する価格又は協定価格で証券を流通することができ、含まれているとみなされる·市場でトロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所、または他の既存の証券取引市場で直接行われる販売を含む、NI 44-102に定義された販売。このような定価に関する説明は が適用される目論見書付録に開示される。私たちは同じ発行で証券を提供することができ、異なる発行で証券を提供することができる

この目論見書は、時々ある売却証券保有者が私たちの証券を発売することと関係があるかもしれません。売却証券保有者は、1つまたは複数の引受業者、ブローカー、または代理人を介して、その実益を所有し、それによって提供される私たちの証券の全部または一部を随時販売することができる。私たちの証券は、販売証券保有者によって、1回または複数回の取引において固定価格(時々変更される可能性がある)、販売時の市場価格、販売時に決定された異なる価格、現在の市場価格に関連する価格、または協議価格で販売される可能性がある

募集説明書増刊は、(I)募集説明書増刊に関連する証券条項、提供された証券タイプを含む各特定の証券発行の条項、(Ii)当該証券発売に参加する任意の代理人、引受業者または取引業者の名称、(Iii)任意の売却証券保有者の名前または名称、(Iv)そこから提供される証券の購入価格、当社が当該証券の売却から得た収益、および負担する費用部分を含む特定の証券発行の条項を記載する。(V)任意の代理店手数料、引受割引、および代理店、引受業者または取引業者に支払う補償を構成する他の項目、および(Vi)任意の許容または再許可または支払いを代理店、引受業者または取引業者に提供する割引または特典

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引受業者が発行において使用される場合、それによって提供される証券は、引受業者自身によって購入され、交渉取引を含む1つまたは複数の取引で時々転売される可能性があり、固定された公開発行価格または販売時に決定された異なる価格で転売される可能性がある。引受業者が証券を購入する義務は、双方が合意した前提条件に支配され、任意の証券を購入した場合、引受業者はその発行項下のすべての証券を購入する義務がある。代理、引受業者、または取引業者に許可または再支払いを許可または再支払いする任意の公開発行価格および任意の割引または割引は時々変更される可能性がある

当該等の証券は、(I)当社または売却証券保有者が合意した価格および条項に従って直接販売するか、または(Ii)自社または売却証券所有者が時々指定した代理人を介して販売することもできる。本募集規約に関連する証券の発売及び売却に参与する任意の代理人は募集定款の副刊に記載されているが、当社の対応及び/又は当該代理人に証券保有者を売却するいかなる手数料は募集定款副刊に記載される。株式募集説明書の補編に別の説明がない限り、どの代理人もその任期中に最大の努力で行動する

吾等及び/又は証券保有者は、任意の募集定款副刊が提供する任意の証券の発行及び売却に関連する各サービスの手数料を引受業者に支払うことに同意することができる。当社および/または販売証券所有者と締結した合意によれば、証券の流通に参加する代理人、引受業者または取引業者は、当社および/または販売証券所有者が何らかの責任(証券法の下の責任を含む)についての賠償を得る権利があるか、またはそのような引受業者、取引業者または代理が支払いを要求される可能性のある金について賠償を行う権利がある可能性がある。これらの引受業者と代理人は私たちの顧客であり、正常な業務過程で私たちと取引したり、サービスを提供してくれたりする可能性があります

吾等の許可可能な代理人又は引受業者は合資格機関を招待して招株説明書の副刊に記載されている公開発売価格を適用して吾等に証券を申請し、遅延交付契約は将来のある指定日の支払い及び交付を規定する。これらの契約の条件およびこれらのbr契約を求めるために支払われる手数料は、適用される入札説明書補編に記載される

優先株、債務証券、引受権証、引受領収書および単位の各種類または各一連は新たに発行される証券であり、既定の取引市場はない。適用される株式募集規約の副刊に別途規定がない限り、優先株、債務証券、引受権証、引受領収書或いは単位はいかなる証券或いは証券取引所にも上場しない。適用される株式募集定款副刊に別途規定がない限り、優先株、債務証券、引受権証、引受領収書或いは単位を売却できる市場はなく、買い手は本募集定款或いは任意の目論見副刊によって購入できる優先株、債務証券、引受権証、引受領収書或いは単位を転売できない可能性がある。これは、優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位の二次市場での定価、取引価格の透明性と可用性、証券の流動性、および発行者規制の程度に影響を与える可能性がある。法律の適用の規定の下で、ある取引業者は、適用された場合に優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位を市にすることができるが、そうする義務はなく、別途通知することなく、いつでも市行為を停止することができる。いかなる取引業者が優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位で市を作るか、あるいは優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位の取引市場の流動性(ある場合)について市になることを保証することはできない

発行証券以外のどの証券にも関係している ·市場でNI 44~102の定義によれば、募集説明書の追加に別の規定がない限り、引受業者または代理人は、公開市場に存在する可能性のあるレベルではなく、安定、維持、または他の方法で発行された証券の市場価格に影響を与える取引を超過販売または実施することができる。このような取引はいつでも開始、中断、または終了することができる。いかなる引受業者も取引業者も参加していない·市場で本入札明細書によれば、引受業者または取引業者の任意の関連会社、および引受業者または取引業者と共同または共同行動する任意の個人または会社は、そのような流通超過配給証券について、または証券市場価格を安定または維持することを目的とした任意の他の取引を行わない

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カナダ連邦所得税のいくつかの考慮要素

適用される目論見書補足説明書は、カナダ連邦所得税が投資家がその下で提供する任意の証券を購入することに対するいくつかの結果を説明するかもしれない。潜在投資家は、任意の証券を購入することを決定する前に、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

あるアメリカ連邦所得税の考慮事項は

適用される目論見書補充説明書は、米国連邦所得税のいくつかの結果 投資者がこの説明書に基づいて提供される任意の証券の結果を得ることを説明する可能性がある。潜在投資家は、任意の証券を購入することを決定する前に、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

リスク要因

投資決定を下す前に、証券の潜在的購入者は、本入札明細書に記載された情報と、適用可能な目論見説明書副刊を含む参照によって本明細書に組み込まれた文書とを慎重に考慮しなければならない。特定証券発行に関する他のリスク要因は，適用される入札説明書補編で説明することができる。本明細書に記載されたリスク要因および参照によって本明細書に組み込まれた文書中のいくつかのリスク要因は、適用される目論見増刊を含み、相互に関連しており、したがって、投資家は、これらのリスク要因を全体として扱わなければならない。もしこれらのリスクによる任意の事件が発生すれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、およびあなたの証券への投資は重大な悪影響を受ける可能性があります。私たちは現在知らないか知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはあなたに私たちがこのようなすべての危険に対応することに成功するということを保証できません。我々の業務に影響を与えるリスクに関するより多くの情報は、11.0節“Lion業績に影響を与える重要な要因”および23.0節“年間MD&A報告のリスク要因”および“年次報告のリスク要因”と題する3.D項、およびカナダ証券監督管理機関および米国証券取引委員会に提出された他の文書を参照されたい。これらの文書は、SEDARサイトwww.sedar.comおよびEDGARサイト www.sec.govのアーカイブで閲覧することができる

証券法下の免除

当社は、NI 44-102第11.1節の申請免除NI 44-102第6.3節(1)の3節の要求、すなわち、各代理人または引受業者によって署名された募集説明書証明書を含み、当該代理人または引受業者は、任意の募集定款副刊によって提供される証券について、当社と契約関係があるが、当該代理人または引受業者は、いかなるカナダ司法管轄区の登録取引業者(外国取引業者)でもない。したがって、外国の取引業者は、カナダのある省または地域の人員に直接または間接的にオファーまたは販売を提供することはない。任意の入札説明書付録に従ってカナダのある省または地域の個人に行われるすべての証券販売は、任意の証券要約を提出するカナダ司法管轄区(カナダ取引業者)に正式に登録される他の代理または引受業者によってのみ行われ、入札説明書付録には、NI 44-102第6.3(1)3節に従って各カナダの取引業者によって署名された証明書が含まれる。当局は株式募集規約について領収書を発行し、免除が承認されたことを証明するだろう

当社はカナダの他の管轄区域で免除救済申請を求めているわけではありません。当該等の他の管轄区域内(当該等の他の管轄区域に証券法を適用して当該語に付与された意味内)では海外発売について証券を流通することはありません

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法律事務

株式募集説明書の付録に証券に関する別の規定がない限り、カナダの法律に関連するいくつかの法律問題はStikeman Elliott LLPが私たちを代表して伝達され、アメリカの法律に関連する問題はCleary Gottlieb Steen&Hamilton LLPが私たちを代表して伝達される

核数師、司法常務官および譲渡代理

同社の独立監査役はRaymond Chabot Grant Thornton LLPで、ケベック州モントリオールde la Gauchetiere Street West，Suite 2000，H 3 B 4 L 8に位置する独立公認の公共会計士事務所である。Raymond Chabot Grant Thornton LLPは当社から独立していることを確認しています特許専門会計士職業道徳規則 (ケベック)及び証券法並びに米国証券取引委員会及び上場企業会計監督委員会(米国)は、その可決された適用規則及び条例に基づいている

私たちの普通株式のカナダにおける譲渡代理と登録機関はトロント証券取引所信託会社であり、その主要な事務所はケベック州モントリオールにあり、アメリカでは譲渡代理と登録機関はアメリカ株式譲渡信託会社であり、その主要な事務所はニューヨークブルックリンにある。ライオン権証の引受権証代理人は米国株式譲渡信託会社で、ニューヨークブルックリンに本社を置く

登録声明の一部として提出された書類

登録説明書の一部として、以下の書類が米国証券取引委員会に提出または提出されており、本入札説明書は、その一部である： (I)参照のためのタイトル以下の文書、(Ii)当社取締役および上級管理者(状況に応じて)の授権書、(Iii)Raymond Chabot Grant Thornton LLPの同意書、および (Iv)債務証券に関する契約形態。任意の株式証明書契約、引受領収書プロトコル、株式購入契約、または表 T-1を用いた受託者資格宣言(誰に適用されるかによって決定される)の表コピーは、表 T-1が発効した後に改訂され、または取引所法案に基づいて提出または米国証券取引委員会に提出された書類を参照して提出される

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第II部

記入する必要のない資料

要人に渡したり

購入者

役員と上級職員の責任制限と賠償

下にある“ビジネス会社法”“登録者定款”及び登録者定款の規定によると、登録者は、登録者又は前任取締役又は上級職員又は登録者の要求に応じて行動すべき他の個人、又は取締役又は類似の身分で行動する他の者を賠償し、登録者又は他の実体との関連により、任意の民事、刑事、行政、調査又はその他の手続きに合理的に巻き込まれた個人が合理的に招いたすべての費用、告発及び支出を、訴訟を結び又は判決を履行するために支払う金を含む。QBCAはまた、登録者はこのようなプログラムに関連する費用、料金、支出を当該個人に前払いしなければならないと規定しているしかし前提はもしその個人が次の条件を満たしていない場合、彼または彼女は上記の金を返済しなければならない

QBCAは個人でなければ賠償を禁止する：

•

誠実かつ忠誠な方法で行動し、登録者の利益に適合するか、または個人が取締役または役人として、または登録すべき者の要求に適合して同様の身分で行動する他の団体の利益と；

•

罰金で執行された訴訟で、個人はその行為が合法だと信じる合理的な理由がある

QBCAおよび登録者定款認可登録者(Br)は、その現職または前任取締役または上級管理者の各々、ならびに取締役または登録者または登録者として任意の付属会社のような身分で行動するか、または登録者の要求に応じて行動したすべての人の利益のために保険を購入および維持する

また、登録者は、その各役員及び上級管理者と単独の賠償協定を締結した。その他の事項に加えて、これらの賠償協定は、弁護士費、判決書、罰金および和解金額を含む登録者に、取締役または上級職員または登録者の任意の付属会社のサービスとして発生した任意の訴訟または訴訟で発生した費用を含む登録者に賠償を要求する

上記の条項により取締役、上級管理者、または登録者を制御することが可能な者 が、改正された1933年の証券法(証券法)による責任による賠償を許可した場合、登録者は、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)は、この賠償 が法案で表現された公共政策に違反していると考えているため、強制執行できないと通知されている

II-1

第三部

約束して同意する

法律手続き書類の送達

プロジェクト1. 約束

登録者は、自らまたは電話で代表に米国証券取引委員会職員からの問い合わせに回答させることを約束し、米国証券取引委員会職員が要求したときに、本F−10表に基づいて登録された証券またはそのような証券取引に関する情報を迅速に提供する

項目2.法的手続き書類の送達に同意

(a)	最初に本登録声明を提出するとともに，表F−Xの形で登録者及びその 代理人に法的手続き書類と承諾代理人を送達する書面任命を提出した

(b)	登録者サービス代理人の名称又は住所に変更があれば，F−Xテーブル(登録宣言の文書番号を参照)を修正することにより，米国証券取引委員会に迅速に通知しなければならない

III-1

展示品

以下の証拠品は、登録声明の一部として提出された

展示品 違います。		説明する
4.1*		2021年12月31日までの年次登録者20-F表年次報告(合併参考米国証券取引委員会が2022年3月29日に提出した登録者2022年3月29日表格20-F年度報告(書類番号001-40387)
4.2*		登録者2021年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日及び2019年12月31日までの監査された総合財務諸表及びその付記及び独立公認会計士事務所の報告(添付ファイル4.1参照)
4.3*		経営陣による2021年までの登録者、2020年と2019年12月31日までの年度の検討と分析(添付ファイル4.1参照)
4.4*		登録者が2022年、2022年、2021年3月31日までの3ヶ月間の未監査簡明中期総合財務諸表(添付ファイル99.2を参照して登録者が2022年5月3日に提出した6-K表報告 )
4.5*		経営陣は、2022年3月31日および2021年3月31日までの3ヶ月間の登録者の議論および分析(添付ファイル99.1を参照して2022年5月3日に提出された登録者6-K表報告書の添付ファイル99.1に組み込む)
4.6*		登録者が2022年3月29日に発行した2022年5月6日に開催された登録者株主総会に関する管理情報通告(添付ファイル99.1を参照して2022年4月6日に提出された登録者6-K表報告書に組み込む)
5.1*		レイモンド·Chabot Grant Thornton LLPは同意した
6.1*		授権書(最初に提出された表F−10に含まれる本登録声明の署名ページに含まれる)
7.1*		債務に関する契約形式 証券
107*		届出費計算 表

*	以前にアメリカ証券取引委員会に提出または提供された

サイン

証券法の要求によると、登録者は、それがF-10表を提出するすべての 要件に適合していると信じる合理的な理由があることを証明し、2022年6月17日にケベック州モントレーアル市で、以下の署名者が登録者を代表して表F-10登録声明第1号修正案に署名することを正式に許可した

授権依頼書

証券法の要求に基づき、表F-10登録声明の第1号改正案は、指定された身分及び日付で署名された

サイン		容量		日取り
/s/Marc Bedard		取締役創業者兼最高経営責任者		June 17, 2022
マーク·ベダル		(首席行政主任)
/s/Nicolas Brunet		執行副総裁兼首席財務官		June 17, 2022
ニコラス·ブルネット		(首席財務会計官)
*		首席法務官兼会社秘書		June 17, 2022
フランソワ·デュクエット
*		役員.取締役		June 17, 2022
ヒラ·コリン·ベル
*		役員.取締役		June 17, 2022
ピエール·ラロッチャー
*		役員.取締役		June 17, 2022
アン·L·ペイン
*		役員.取締役		June 17, 2022
ピエール·オリヴィル·ペラス
*		役員.取締役		June 17, 2022
ミシェル·リンゲット
*		役員.取締役		June 17, 2022
ロレンツォ·ロシア
*		役員.取締役		June 17, 2022
ピエール·ウィルキー

*由：		/s/Nicolas Brunet
名前：		ニコラス·ブルネット
タイトル：		事実弁護士

許可代表

証券法第6(A)節の要求に基づき、F-10表登録声明の第1号修正案は、2022年6月17日にデラウェア州ニューアーク市で、登録者の米国における正式な許可代表として以下の署名者によって署名された