表F-10の一般指示II.L.に従って提出する
File No. 333-265627.

これらの証券に対して意見を述べる証券監督機関は何もなく、そうでないという説は違法だと主張している

本募集説明書の付録は、改正または補足された日付が2022年6月17日である簡略化された基礎棚募集説明書と、参照によって本明細書およびその中に組み込まれた各文書とみなされ、これらの証券を合法的に要約して販売することができる司法管区内でのみ公開発行が構成され、この司法管轄区域内でそのような証券の売却が許可されたbr人のみから構成される

本募集説明書付録と添付日は2022年6月17日の短い基礎棚目論見書に関連情報が含まれていることを参考に それはカナダ証券委員会や似たような規制機関に提出された文書に関するものだ本明細書に組み込まれた文書のコピーを参照することによって、Lion Electric Companyの会社事務局から無料で取得することができ、電話：921、Chemin de la Riviere-du-Nord、Saint-Jerome、ケベック、カナダJ 7 Y 5 G 2、電話：(450)432-5466、www.sedar.comから電子バージョンを取得することもできる

目論見書副刊

2022年6月17日のベースラック説明書を略して

新号		June 17, 2022

獅子山電気会社

Up to US$125,000,000

普通株

Lion Electric Company(The Company)の目論見説明書補足資料(The Company、Lion Coke、Jion Us、JweまたはYour Your)は、2022年6月17日の略字基本募集説明書(“募集説明書”)とともに、会社普通株(発売済み株式)の流通(発売)を資格に適合させ、この普通株(発売済み株式)の総販売価格は125，000，000ドル(または同値なカナダ元、カナダ銀行が発売株式発売日に発表された1日為替レート決定)に達している。流通計画を参照してください

当社の普通株式(普通株)はニューヨーク証券取引所(NYSE)とトロント証券取引所(トロント証券取引所)に上場し、コードは？LEV？2022年6月16日、即ち本募集説明書の増刊日前の最後の取引日に、普通株のニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所での終値はそれぞれ4.44ドルと5.73カナダドルであった。当社はトロント証券取引所に上場する条件付き承認を得ました。当社はそれぞれニューヨーク証券取引所及びトロント証券取引所のすべての上場要求に適合しなければならず、株式を発売することができる

当社はすでにバークレイズ資本カナダ会社、国民銀行金融会社、BMO Nesbitt Burns Inc.，Desjardins Securities Inc.，Roth Canada Inc.，Laurentian Bank Securities Inc.，Raymond James Ltd.とScotia Capital Inc.(総称してカナダ代理店と呼ぶ)およびバークレイズ資本会社、カナダ国民銀行金融会社、モントリオール銀行資本市場会社、Desjardins Securities International Inc.，Roth Capital Partners、LLC、Laurentian Capital USA、Raymond Jamtes(USA)LttSA、Capnls、Capnital、JamanBank Securities Inc.およびScotia Capital Partners、LCaplits、Capnital Capital InSA、Raymond Bank Securities Inc.、Rurners Capnits、Capnital、Capnital Capnital、Capnital、Capnital Bank、Inc.Camurentian Bank Securities Inc.およびScottia Capital Capurities Inc.、Roth Canada Inc.、Laurentian Bank Securities Inc.，Raymond James James Ltits Ltd.およびScottia Capits Capits Inc.およびバークレイズ資本会社、カナダ国民銀行金融会社、モントリオール銀行資本市場会社、Desjardins Capnits InCaps、カナダ国民銀行金融およびScotia Capital(USA)Inc.(総称して米国エージェントおよびカナダエージェントと総称する)により，当社は流通協定条項に基づいて随時エージェントに配信通知を行い，エージェントを介してカナダ各省区および米国で株式を発行·販売することができる.本募集説明書の補編及び添付の棚募集説明書に基づいて発売済み株式(あれば)を売却し、取引形式で行われる予定です

は·市場で“国家機器44-102”で定義された分配棚分布(NI 44-102)ニューヨーク証券取引所またはトロント証券取引所で直接行われる販売を含む任意の市場(この用語は、国家機器21-101に定義されている)市場運営(NI 21-101))、米国の任意の他の既存取引市場において、法律で許可されている任意の他の方法でみなされる·市場で改正された“1933年米国証券法”(“米国証券法”)および/または適用法または代理店が別途合意した任意の他の方法に基づいて、規則415(A)(4)で定義された製品を提供する。配給公告中の定価パラメータにより，発売された株式は売却時の市価で に割り当てられる.そのため、発売済み株式を売却する価格は、購入者間と任意の割当期間によって異なる可能性がある。カナダエージェントはカナダのbr市場でのみ発売済み株を販売するが，米国エージェントは米国の市場でのみ発売済み株を販売する。今回の発行により、調達しなければならない資金に最低金額はありません。これは，上記の発売金額の一部のみを調達したり，まったく調達しなかったりした後，発売を終了できることを意味する.流通計画を参照してください

本募集説明書増刊の条項によると、発行はカナダとアメリカで同時に行われ、目論見書増刊は米国証券法下のF-10表の一般指令II.Lに基づいて提出された会社募集説明書補充基本目論見書であり、この基本目論見書は会社が米国証券取引委員会(アメリカ証券取引委員会)に提出したF-10表の登録声明(登録声明)の一部である

社は，発売株式の売却に関する代理サービスの報酬を流通プロトコルによりエージェントに支払い，最高は発売株式販売総価格の2.0%( マージン)である.手数料の支払いは、売却手数料が属する発行済み株式の通貨と同じになる。エージェントに支払うべき補償の説明については，割当て計画を参照されたい.当社は、今回発行した純収益を、本募集説明書の補編中の説明に従って使用します。収益の使用状況を見る

当社を代表して発売株式を売却する場合、各代理人は米国証券法が指す引受業者と見なすことができ、代理人に支払われる補償は引受手数料や割引と見なすことができる。会社は、米国証券法とカナダ証券法による責任を含む、いくつかの責任を負うために、取次契約で代理店に賠償と出資を提供することに同意した

National Bank Financial Inc.，BMO Nesbitt Burns Inc.とDesjardins Securities Inc.は会社循環信用手配(循環信用手配)下の融資者の子会社或いは付属会社である。したがって，適用されたカナダ証券法により，当社はこのようなエージェントの関連発行者とみなされる可能性がある.Br社とあるエージェントとの関係を参照されたい

任意の代理人または代理人と共同または協働して行動する任意の者は、発売株式または発売株式と同じ種類の証券の市場価格を安定または維持するための任意の取引を発売に関連するbrと締結してはならない。売却は、発売株式において超過配給倉位を確立することをもたらす代理人の証券総数または元本金額を含む

別の説明がない限り、本 募集説明書増刊中のすべてのドル金額はドルで計算されます。通貨列報と為替レート情報を参照してください

普通株への投資は重大なリスクに関連し、潜在投資家は普通株を購入する前にこれらのリスクを慎重に考慮すべきである。潜在的投資家が任意の証券投資を行う際には、本募集説明書の副刊、目論見説明書の棚上げ、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書に要約されるリスクを慎重に検討し、考慮しなければならない。展望的陳述とリスク要因については、“警告説明”を参照されたい

米国とカナダで採用されている多司法管区情報開示制度によると、当社はカナダの規定に基づいて本募集説明書と棚上げ目論見書の作成を許可されています

開示要求。アメリカの潜在的投資家は、これらの要求がアメリカとは違うということを認識しなければならない。当社は国際会計基準委員会(IFRS)が発表した国際財務報告基準に基づいて年次財務諸表と中期財務諸表を作成しているため、米国社の財務諸表と比較できない可能性がある

要約株式を購入する人は、要約株式を買収、保有または処分することが米国とカナダで税収結果を生じる可能性があることに注意しなければならない。このような結果は、米国または米国市民またはカナダに住む購入者にとって、本明細書で完全に説明されない可能性がある。潜在投資家は本募集説明書の付録にあるアメリカ連邦所得税の考慮事項とあるカナダ連邦所得税の考慮事項の下での税務討論を読み、そして彼ら自身の税務顧問に相談して、彼ら自身の個人状況を理解すべきである

アメリカ証券取引委員会、どの州あるいはカナダ証券監督管理機関もここで発売された証券を承認していないか、またはここで発売された証券を承認しておらず、本募集説明書の付録と保留目論見書が真実か完全かどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

Stikeman Elliott LLP(カナダ法務)およびCleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP(Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP(Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP)(カナダ法務)およびMcCarthy Tetrault LLP(カナダ法務)およびSkadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP(米国法務)は、会社を代表して株発売に関する何らかの法的問題を伝達する

投資家が米国連邦証券法に基づいて民事責任を執行することは、以下の事実の悪影響を受ける可能性がある：当社は根拠“ビジネス会社法”(ケベック)(QBCA)そのほとんどの役員および上級管理者、ならびに本募集説明書の補編で指名された専門家の一部は主にカナダに住んでおり、会社および上記の人員の全部または大部分の資産はアメリカ以外に位置している可能性がある。“米国連邦証券法に規定されている民事責任の執行”を参照されたい

カナダ国外に住む会社役員は，カナダケベック州サンジェロームのLion Electric Company，921，Chemin de la Riviere-du-Nord，J 7 Y 5 G 2をそのプロセスサービス代理として指定している.買い手は、当事者が代理送達手続きファイルを指定していても、カナダで取得された外国司法管轄区の法律に従って登録、継続、または他の方法で組織された任意の個人または会社、またはカナダ国外に住む任意の人または会社の判決を実行できない可能性があると言われている。“外国人に対する判決実行”を参照してください

同社の登録事務所と本部はカナダケベック州サンジェローム市北リヴィエラー化工場921、郵便番号：J 7 Y 5 G 2

バークレー		カナダ国民銀行金融市場

モントリオール銀行資本市場		Desjardins資本市場		ロス·キャピタル共同会社
ローレンス資本アメリカ		レイモンド·ジェームズ		カナダ豊業銀行

目論見書補足目録

基本棚目論見書 カタログ

S-I

本目論見書補足資料について

本文書は2つの部分からなる.第1部は、発売された具体的な条項を記載し、添付されている“棚募集説明書”およびその中の参照文書に含まれる情報を補足して補足する本募集説明書である。第2の部分は、より一般的な情報を提供する棚説明書であり、いくつかは製品 に適用されない可能性がある。本募集説明書増刊は、今回発売された目的のみで、引用方式でラック募集説明書に組み込まれているとみなされている

当社または任意の代理店は、本募集説明書の増刊および添付の“棚入札説明書”(または参照によって本明細書またはその中に組み込まれる)に含まれる情報とは異なる情報を読者に提供することを許可しておらず、そのような情報に依存してはならない。私たちは何の責任も負いませんし、他の人が本募集説明書や添付の本棚説明書の読者に提供する可能性のある他の情報の信頼性も保証できません。本募集説明書増刊が、添付された保留募集説明書(参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書を含む)の発売株式の説明または任意の他の情報と異なる場合、本募集説明書増刊中の情報は、添付された保留募集説明書中の情報の代わりになるであろう。法律で要約を許可しないいかなる司法管轄区域でも、当社はできず、代理人もすでに発売された株式について要約を提出することもありません

本明細書に記載または法的に別の要求がある限り、読者は、本募集説明書の増刊および添付の本棚募集説明書に記載されているか、または本明細書に記載されているか、または添付されている本棚募集説明書の任意の日付以外の任意の日付の情報が正確であると仮定すべきではなく、本明細書にさらに記載または法律が別に規定されていない限り、。本募集説明書の付録、添付されている棚入札説明書、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書中の情報は、それぞれの日付においてのみ正確であると仮定されるべきである。これらの日付以来、会社の業務、財務状況、経営結果、見通しが変化した可能性がある

発売に関連する用途以外に、いかなる者も本募集定款副刊を使用して他の用途としてはならない。適用される証券法に別の要求がない限り、私たちは、本明細書または棚入札説明書に含まれるまたは統合された参照情報を更新することを約束しない。当社のウェブサイトに掲載されているか、または当社のウェブサイトを介して他の方法で取得された情報は、本募集説明書の増刊、添付の棚募集説明書、または参照によって本明細書またはその中に組み込まれた任意のファイルの一部とみなされてはならず、これらの情報は、参照によって本明細書に組み込まれていないか、またはその中に組み込まれておらず、潜在的投資家は、発行された株式に投資するかどうかを決定する際に、これらのbr情報に依存してはならない

引用編入された文書

本募集定款副刊は、当社が株式を発売する目的だけを参考にして棚募集規約に組み込まれているとみなされている。他の文書も参照によって組み込まれているか、または“棚説明書”に組み込まれているとみなされており、そのすべての詳細については、“棚説明書”を参照して参照することができます。 参照によって本明細書に組み込まれた文書のコピーは、会社の事務局から無料で請求することができ、電話：921、カナダケベック州サンジェローム、Chemin de la Riviere−du−Nord、電話：(450)432−5466、電子文書分析および検索システム(SEDAR)www.sedar.com上で電子的に取得することもできる。米国証券取引委員会に提出された文書またはそれに提供される文書は、電子データ収集、分析、および検索システムによって取得することができ、サイトはwww.sec.govである

S-1

以下の書類は、当社が適用するカナダ証券事務監察委員会又は同様の機関に提出し、米国証券取引委員会に提出又は提供するものであり、本募集定款補編及び“棚募集説明書”を組み入れ、その不可分の一部を構成する

(a)

当社の日付は2022年3月29日現在の2021年12月31日年度のForm 20−F年次報告(年次報告)

(b)

当社の2021年まで、2020年及び2019年12月31日までに年度監査された総合財務諸表とその付記と独立公認会計士事務所報告；

(c)

経営陣は、2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの年度会社の検討と分析(年度MD&A)；

(d)

2022年、2022年、2021年3月31日までの3ヶ月間の未監査簡明総合中期財務諸表

(e)

経営陣は、2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間の議論と分析

(f)

当社が2022年3月29日に発行した管理資料通達は、当社が2022年5月6日に開催した株主総会に関係している

本入札説明書、“保留入札説明書”または参照によって本明細書またはその中に組み込まれた任意の文書または任意のその後に提出された文書に含まれる任意の陳述とみなされ、本明細書または保留入札説明書または任意の他のその後に提出された文書中の陳述が修正または置換されている場合、本募集説明書または保留入札説明書については、本明細書、保留入札説明書、または任意の他のその後に提出された文書に含まれる陳述は、修正または置換されるとみなされる。修正または代替宣言は、以前の宣言が修正または置換されたか、またはその修正または置換された文書に規定された任意の他の 情報を含むことを示す必要はない。いかなる目的に関しても、修正または代替陳述は、修正または代替陳述がなされたときに非現実的陳述、重大な事実の不真実な陳述、または陳述が陳述されなければならない重要な事実を構成しているとみなされるべきではなく、または陳述されなければならない場合に応じて、虚偽または誤った陳述として陳述されることを防止する必要がある。このように修正または置換されたいかなる陳述も、このように修正または置換されない限り、構造コスト募集定款の補編の一部とみなされてはならない

国家機器44-101に要求される任意のタイプのファイル短い 表株式募集規約を配布する本募集説明書掲載日後及び発売終了前に、当社がカナダ証券事務監察委員会又は類似機関に提出した簡明目論見書(機密の重大変更報告書を除く。)が参考方式で本募集説明書に組み込まれ、参考方式で本募集説明書副刊に組み込まれたものとみなされる。また、会社が以前開示されていなかった情報についてプレスリリースを発表し、会社の判断により重大な事実(適用されるカナダ証券法の定義に基づいて)を構成する場合、会社は、会社がSEDARに登録されている当該プレスリリースのトップページに、このプレスリリースを本募集説明書付録及び本棚募集説明書バージョンの指定プレスリリース(各プレスリリース、指定プレスリリース)として書面で識別する。各本などの指定ニュース原稿は発売目的のみのために引用方式で本募集規約増刊及び本棚目論見書を組み込むべきである

さらに、本入札明細書の補編に引用的に組み込まれた任意の文書または資料は、本入札規約補編日後および発売終了前に、参照方法で米国証券取引委員会の任意の表6−K、表格20−F、表格40−F(または任意の対応する後続表)のいずれかの報告に組み込まれている場合、その文書または資料は、引用によって以下の事項としての証拠物に組み込まれているとみなされるべきである

S-2

登録説明書は、本募集定款補編は、登録説明書の一部であるが、表格6−Kフォーマットのいずれかの報告に属する場合は、いずれも当該等の報告に明確な規定がある場合及びその範囲内である。同社の現在のForm 6−KレポートとForm 20−F年次報告はEDGARで閲覧可能であり，サイトはwww.sec.govである

発売終了前に、当社は適用されるカナダ証券事務監察委員会又は類似のカナダ監督機関に新たな総合年次財務諸表を提出した後、発売については、先に提出した年度総合財務諸表及びすべての中期財務諸表を、管理層が前期間に関する議論及び分析とともに、本募集定款副刊に組み入れないものとする

会社が発売終了前に適用されるカナダ証券委員会または同様のカナダ規制機関に、新たな年次情報テーブルまたはテーブル20−F(カナダが年次情報テーブルを提出する要求を満たす)の年次報告、以前に提出された年度情報表、新たな年度情報テーブルを提出する財政年度終了前に提出された任意の重大な変更報告、当該財政年度開始以来提出された任意の情報通告(適用されるカナダ証券法規が別途要求されない限り、引用により本入札説明書補編に格納する)を提出すると、および、財政年度の開始から完了した任意の事業買収報告(報告が参照によって現在の年間情報テーブルに組み込まれていない限り、または買収された事業が9ヶ月未満の業務または関連業務が当社の最近監査された年次財務諸表に組み込まれていない限り)、本募集明細書の副刊に引用されて組み込まれていないものとみなされる

発売終了前に適用されたカナダ証券事務監察委員会や同様のカナダ規制機関に当社の株主周年会議に関する新資料通達を提出した後、発売については、先に当社の株主総会に関連して作成された資料通達は、引用で本募集定款補編内に組み込まれなくなるとみなされる

発売終了前に、当社は適用されたカナダ証券事務監察委員会又はカナダの類似規制機関に新たな中期財務諸表及び関連管理層の検討及び分析を提出した後、発売については、先に提出したすべての中期財務諸表及び関連管理層の検討及び分析は、本募集規約増刊に引用しないものとする

引用方式で本募集定款増刊及び棚入札定款を組み込んだ任意の文書の中で当社のウェブサイトへの引用は、このようなウェブサイト上の資料を引用方式で本募集定款の副刊及び棚募集説明書に組み込むのではなく、著者らは引用方式で当該などのウェブサイトをいかなる本などの文書に組み入れることを拒否する

前向き陳述に関する警告説明

本募集説明書の付録、棚入札説明書、および本明細書および文書に参照によって組み込まれた文書は、適用証券法に適合する前向きな情報および前向きな陳述、ならびに米国で定義された前向きな陳述を含む1995年個人証券訴訟改革法 (総称して前向き陳述と呼ぶ).本募集説明書増刊、棚募集説明書及び本文とその中に引用によって組み込まれた文書に含まれる歴史事実に属さないいかなる陳述も、会社の信念と期待に関する陳述を含み、すべて展望性陳述であり、評価すべきである。前向きな陳述は、すべての前向きな陳述がそのような識別語を含むわけではないが、信じ、可能、継続、予想、意図、予期、すべき、可能、潜在、可能、追求、未来、目標、または他の同様の表現、ならびに未来のイベントまたは傾向を予測または表明する任意の他の陳述、または歴史的事象の陳述ではないが、以下の言葉を使用することによって識別することができる。前向きである

S-3

本募集説明書増刊、棚上げ目論見書、および引用によって本明細書および文書に組み込まれた文書に含まれる陳述は、当社の注文およびそれを実際の販売に変換する能力、当社の長期戦略と将来の成長、ケベックにおける当社の電池工場および革新センタープロジェクトおよびその米国製造施設、および発売予定の電気自動車に関する可能性がある。このような展望性陳述は一連の会社が合理的と考えている推定と仮定に基づいて、会社は肝心な人員を維持し、採用し、顧客、サプライヤーとその他の業務パートナーとの関係を維持することができ、会社は引き続きその業務を正常に運営し、会社はその成長戦略を実施することができ、会社はそのアメリカ製造施設及びケベック電池工場と革新センターの建設を成功かつ適時に完成させることができる。会社が競争条件下でいかなるサプライチェーン挑戦や原材料供給の実質的な中断に遭遇しないことを保証し、会社はその競争地位を維持することができ、会社はその成長と規模を管理するためにその運営、財務、その他の内部統制と制度を改善し続け、その運営結果と財務状況は悪影響を受けず、会社は将来的に直接または間接的に(その顧客を含む)政府補助金と経済激励brから利益を得ることができるだろう, 将来必要な場合、当社は当社が受け入れ可能な条項に従って、株式や債務融資により追加資金を得ることができるようになる。この等の見積もりや仮定は，当社が経営陣の経験や彼などの歴史的傾向，現状および将来の発展を予想する見方，および関連する場合に適切かつ合理的とされる他の要因に基づいてなされている。しかし、そのような推定と仮定が正しいことが証明される保証はない。

本質的に、展望的陳述は、それらがイベントに関連し、将来発生可能または不可能な状況に依存するので、リスクおよび不確実性を含む。展望性陳述は、会社が適切かつ合理的と考えているいくつかの意見、推定と仮定に基づいていなければならない。これらの陳述発表の日は既知と未知のリスク、不確定性、仮説とその他の要素の影響を受けるため、これらの要素は実際の結果、活動レベル、業績或いは業績とこのような前向き陳述の明示或いは暗示の内容と大きく異なる可能性があり、11.0節(Lion業績に影響する重要な要素)と第23.0節(年間MD&A報告のリスク要素)と第3.D項(年次報告のリスク要素)に記載された内容を含むがこれらに限定されない。カナダ証券規制機関や米国証券取引委員会に提出された他の書類は，いずれも会社プロファイルで閲覧可能であり，サイトはそれぞれwww.sedar.comとEdgarwww.sec.govである

会社は実際の結果と展望性陳述に含まれる結果が大きく異なる重要なリスク要素を招く可能性があることを確定しようとしているが、会社が現在知らないあるいは会社が現在重大ではないと考えている他のリスク要素が存在する可能性があり、これらの要素も実際の結果あるいは未来の事件をこのような前向き陳述に表現されているものと大きく異なることを招く可能性がある。実際の結果や未来のイベントは、そのような情報で予想されるものとは大きく異なる可能性があるので、これらの情報が正確であることは保証されない。どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。したがって、このような陳述は日付の状況だけを反映しているので、あなたはどんな前向きな陳述にも過度に依存してはいけない。本募集説明書増刊、棚募集説明書、および本明細書および文書に引用された文書に含まれる前向き陳述 は、本明細書の発行日または他の方法で宣言された適用日の予想を表し、その日後に変化する可能性がある。適用される証券法の要求を除いて、当社はいかなる義務も負いませんし、新しい情報、未来の事件、あるいはその他の理由でいかなる前向きな陳述を更新、改訂、または検討する義務も明確に負いません

これらのリスクまたは不確実性のいずれかが現実になった場合、または前向き表現に基づく意見、推定または仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果または未来のイベントは、前向き表現において予想されるものと大きく異なる可能性がある。潜在的投資家は、上述したように、本明細書で参照される文書においてより詳細に説明された意見、推定、または仮定を慎重に考慮すべきである

S-4

本募集説明書の増刊、棚入札説明書及び適用されるカナダ証券委員会又はカナダ及び米国証券取引委員会に提出された類似規制機関の他の文書に含まれる警告声明及び確定されたリスク要因は、会社又は会社を代表して行動する者のすべての前向き陳述を明確に制限している

通貨表示と為替レート情報

他に説明がある以外に、本募集定款増刊内のすべての金額はドルで表示されます。ドルへの引用とはドルであり，C$への引用はカナダ元への引用である

次の表に示すbr期間中、カナダ銀行がその期間に公表したカナダドルで表されるドルの1日平均レートの高、低、平均、および期末レートを示す

		3か月まで 3月31日								十二月三十一日までの年度
		2022				2021				2021				2020				2019
高		C$	1.29			C$	1.28			C$	1.29			C$	1.45			C$	1.36
ロー		C$	1.25			C$	1.25			C$	1.20			C$	1.27			C$	1.30
この期間の平均値(1)		C$	1.27			C$	1.27			C$	1.25			C$	1.34			C$	1.33
期末		C$	1.25			C$	1.26			C$	1.27			C$	1.27			C$	1.31

(1)	平均為替レートは適用期間中の毎月最後の営業日の為替レートによって計算されます

2022年6月16日、カナダ銀行が発表した1日の為替レートは1.00ドル=1.29カナダドル

獅子山電気会社

当社は会社であり、“ビジネス会社法”(ケベック)。同社は、専門的に製造された全電動中型と大型都市車両の設計、開発、製造、流通においてリードしていると信じている。同社は12年以上全電気自動車の研究開発(R&D)、製造、brと商業化に集中した経験を通じて、中型と大型都市の電気自動車(EV)細分化市場で独特な業界専門知識と先発優位性を獲得した。同社の車両と技術は、600台以上の専門的に製造された全電気自動車が実際の運転条件下で走行している距離が1000万マイルを超えているおかげだ

同社が発展している専門的に製造された全電気自動車シリーズには、現在購入可能な7種類の都市トラックとバスモデルが含まれている。提供される製品は，(I)トラック，Lion 6(6トラック)，Lion 8(8トラック)，Lion 8冷蔵車， とLion 8ごみ収集車，(Ii)スクールバス，LionC(C型スクールバス)，Liona(A型スクールバス)および(Iii)シャトルバス，LionMである.同社の開発プロセスには，他の8台の全電動都市車両が含まれており，そのうち5台は2022年に商業化される予定であり，Lion 8トラクタトラック，Lion救急車，Lion Bucketトラック，Lion 5(5種類トラック)，LionD(D型スクール車)である。Lion 7 (7種類のトラック)，Lion Boom Truck，Lion多機能トラックは2023年に商業化される予定である。同時に、同社は既存の車両製品、電池システム、サービス、および ソリューションの開発と改善を継続したいと考えている

同社の主な製造工場はケベック州のサンジェロームに位置し、ケベック州モントリオールから北に約25マイル(または40キロ)離れている。同施設の敷地は約200，000平方メートル。英国“フィナンシャル·タイムズ”によると、現在の全規模年間生産能力は2500台。製造以外にも、この工場は内部研究開発とテストセンターを含む。2021年度には、同社はイリノイ州のJolietに米国製造工場を建設し、ケベック州MirabelのYMX国際航空会社に電池製造工場と革新センターを建設することを発表した

S-5

同社は現在約1，100人の従業員を持っており、製造、研究開発、販売とマーケティング、サービス、会社と行政を含むすべての機能に関連している

同社の本社と登録事務所はカナダケベック州サンジェローム、Chemin de la Riviere-du-Nord，921，J 7 Y 5 G 2にあり、電話番号は(450)432-5466です。当社の業務に関する他の情報 は、本募集説明書増刊で引用されたファイルに含まれており、これらのファイルは、www.sedar.com上の会社概要とwww.sec.gov上のEdgaで得ることができます

リスク要因

発行された株への投資はリスクと関連がある。発売株式を購入する前に、潜在投資家は本募集定款の副刊及び棚募集定款に掲載されている或いは参考方式で本募集定款に組み込まれた資料をよく考慮しなければならないが、本募集定款副刊が引用方式で年間MD&Aに編入する第23.0節の“リスク要素”及び引用方式で本募集定款副刊に編入した年次報告第3.D項“リスク要素”によって確定されたリスク要素を含む。他のリスクや不確実性も、会社の業務、経営結果や財務状況に影響を与える重要な要素となる可能性があり、これらのリスクや不確定要因は現在のところ会社が重大とは考えていない、あるいは会社は現在知られていない。前向き 宣言については，注意説明を参照されたい

普通株の株価は変動する可能性があります

普通株の市場価格は大幅に変動する可能性がある。普通株式市場の価格変動を引き起こす可能性のあるいくつかの要因は、

•

会社の市場価格と取引量の変動を比較することができる

•

会社の経営業績または市場アナリストが予想している実際または予想の変化または変動

•

今回の発行または他の取引に関する任意の公開公告の影響；

•

普通株の空売り、ヘッジ、および他の派生取引

•

会社、競争相手や業界に関する研究報告や新聞記事を発表する；

•

会社に訴訟を提起したり規制措置を取ったりします

•

証券アナリストのプラスまたは否定的な提案や研究報告の撤回；

•

それが発生する可能性のある任意の債務または将来発行される可能性のある証券に対する市場の副作用；

•

会社に対する投資家の一般的な見方と、会社のプレスリリース、他の公開公告、および米国およびカナダ証券監督管理機関に提出された文書(その財務諸表を含む)に対する公衆の反応；

•

政治、経済、産業、市場状況と傾向の変化

•

既存株主は普通株を売却する

•

キーパーソンの採用や退職

•

会社またはその競争相手が行うまたは関連する重大な買収または業務合併、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束

•

本入札説明書、棚入札説明書、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書に記載された他のリスク要因

S-6

また，これらの要因や他の関連要因は，非一時的とみなされる資産 の価値を低下させ，減値損失を招く可能性がある.ある機関投資家は当社の環境、管理及び社会慣例に基づいて投資決定を行い、当該等の機関それぞれの投資指針及び準則に基づいて表現する可能性があり、もしこのような準則に符合できなければ、当該等の機関の普通株への投資が限られている或いは投資しない可能性があり、これは普通株の取引価格に重大な悪影響を与える可能性がある。価格と数量の変動が起こらないことは保証されない。当該等の変動が激化し、市場不安が長期間継続すると、当社の業務、経営業績や財務状況、普通株の取引価格は重大な悪影響を受ける可能性がある

しかも、広範な市場と業界要素は普通株の市場価格を損なう可能性がある。そのため、普通株の価格は私たちとはほとんど関係のない要因に基づいて変動する可能性があり、これらの変動は会社の経営業績にかかわらず、普通株の価格を大幅に低下させる可能性がある。過去、ある会社の証券市場価格が大幅に下落した後、同社に対する証券集団訴訟が発生したことがある。当社が何らかの類似した訴訟に巻き込まれると、巨額の費用が発生する可能性があり、その経営陣の注意力や資源が移転される可能性があり、当社の業務、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります

その会社の純収益は確定できない

今回の発行で1.25億ドルの総収益(あるいは同値なカナダドル収益が調達されるかどうかは、カナダ銀行が株式発売日に発表した1日の為替レートで確定する)かどうかは不明だ。代理人はその商業的合理的な努力で、当社を代表してbr社が指定した発売株式を売却することに同意したが、当社は最高発売金額やいかなる額の売却も要求する必要はなく、当社が売却を要求する場合、代理人は販売されていない発売株式を購入する義務はない。Brの発売はビジネス合理に基づいて作られているため、最低限度額を設けず、当社の要求のみで行われているため、当社が調達した資金は最高発売総額より大幅に少ないか、何の資金も調達しない可能性がある

当社の経営陣は、初回発売で得られた純額を使用するかどうかを決定するための幅広い情情権を持っています

同社は今回の発行から得られる純収益の具体的な用途を正確に説明することはできない。当社の経営陣は、発売で得られた金の用途や支出のスケジュールを適宜決定する権利があります。したがって、普通株の投資家は、得られた資金使用に対する会社経営層の判断に頼らざるを得ず、管理職の具体的な意図に関する情報しか限られていない。会社の経営陣がこのようにすることが会社の最適な利益に合っていると考えていれば、タイトルに記載されているbrを使用する収益の純額ではなく、発売された純収益の一部または全部を会社の株主が望まない可能性がある方法で使用することが可能であり、これはbr}有利なリターンが生じない可能性があり、購入者投資の価値を増加させない可能性がある。会社の経営陣がこれらの資金を有効に運用できなければ、会社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。使用する前に、会社は収入や価値を失うことなく発行して得られた純収益に投資することができる

既存株主または当社の将来売却(または将来の自社証券売却に対する見方)は、その業務が良好であっても、普通株市場価格の大幅な下落を招く可能性がある

同社は追加の証券を発行し、今回の発行以外の将来の活動に資金を提供する可能性がある。既存の株主や当社はいつでも公開市場で大量の普通株を販売することが可能です。これらの販売は，やはり市場の見方であり，保持者 は多くのよく見られるものを持っていると考えられる

S-7

普通株または普通株に変換可能な証券、または会社が普通株または普通株に変換可能な証券を販売することは、普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

当社は2021年5月6日に登録権協定(改訂、登録権協定)を締結し、合意に記載されている条項及び条件に基づいて、Power Energy Corporation，9368-2672 Quebec Inc.(当社創業者が議決権株式の大部分を直接又は間接的に制御する会社)及びAmazon.com NV Investment Holdings LLC(改訂された)にいくつかの権利を付与し、株式募集説明書を介して米国及び/又はカナダで保有する普通株の売却について登録又は取得資格を取得する

また、株式承認証所有者は、2020年7月1日に発行された普通株購入承認株式証(指定顧客株式承認証)に基づいて普通株を買収する権利を行使し、当社の当時の既存株主の所有権権益を希釈し、当社の1株当たり収益を減少させる。また、株式承認証所有者が公開市場で指定顧客株式承認証を行使するために発行可能な任意の普通株を販売することは、普通株の現行の市価に悪影響を与える可能性がある

また、当社では、将来の普通株発行の規模や将来の普通株の発行·売却が普通株市場価格に与える影響は予測できません(あれば)。大量の普通株の売却、あるいはこのような売却が発生する可能性があるとの見方は、普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある

発売される株式は市場で発行は、 と異なる時間に普通株を購入した投資家が異なる価格を支払う可能性があります

発行済み株を異なる時期に購入した投資家は異なる価格を支払う可能性があるため、彼らの投資結果が異なる可能性がある。当社は市場ニーズに応じて普通株を売却する時間、価格、数量を適宜決定し、最低販売価格や最高販売価格はありません。投資家は普通株価値の低下を経験するかもしれない。なぜなら彼らは支払い価格以下の価格で株を売るからだ。また、普通株の現行市場価格が下落すれば、会社は今回の発行により多くの普通株を発行することができ、投資家はより大きな希釈を受ける可能性がある

普通株のリターン は保証されない

普通株が短期的または長期的にどんな正の見返りも得られることは保証されない。普通株の保有は投機的であり、高度なリスクに関連しており、このようなリスクを財務資源が負担させるのに十分であり、直ちにその投資中に流動資金の保有者が行う必要はない。普通株保有は、保有株式損失の一部または全部を吸収する能力のある保有者にのみ適用される

その会社は予測可能な未来に何の配当も発表しないと予想している

同社は収益を再投資に利用し、その業務成長に資金を提供する予定で、将来的には普通株式保有者に現金配当金は一切発表されないと予想される。したがって、投資家は、将来の投資収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らの株を売ることに依存する必要があるかもしれない

S-8

合併資本化

当社の2022年及び2021年3月31日までの3ヶ月間の簡明総合中期財務諸表が審査されていない日から、当社の株式は総合基礎の上で重大な変動がなく、このような財務諸表は参考方式で本募集定款補編内に組み込まれている。今回の発行の結果として、会社の株主権益は発行による純額を増加させ、発行済みと発行済み普通株の数は今回の発行に応じて割り当てられた普通株数を増加させる

収益の使用

今回発行された純収益は分配の性質に応じて決定できない。与えられた割り当てられた発行済み株の純収益·市場で流通は、手数料、流通費用、および任意の政府、規制または自律組織によって徴収された販売に関連する任意の取引または届出費用を差し引いた毛収入を表す。当社が売却から得た収益は、実際に販売された発売株式数と当該等の発売株式の発行価格に依存する。今回の発行により、調達しなければならない資金に最低金額はありません

発売によって発売された株式を売却する主な理由は、私たちの現金残高と財務柔軟性を増加させることです。私たちは今回発行された純収益を利用して私たちの財務状況を強化し、イリノイ州Jolietとケベック州Mirabelにおける会社の生産能力拡張プロジェクトを含む私たちの成長戦略を引き続き実施することを許可するつもりです。今回発行された純収益を除いて、イリノイ州Jolietとケベック州Mirabelでのプロジェクトは、私たちの手元の現金と、私たちの製品とサービスを販売することで得られた現金と、カナダ連邦とケベック州政府との既存の融資協定で、ケベック州Mirabelでのプロジェクトに資金を提供する予定です。 zをご覧ください獅子山電気会社の業務“棚プロフィール”の

2022年5月31日現在、会社の手元現金は約9800万ドル。カナダ連邦とケベック省政府と締結された融資協定によると、当社は循環信用手配により追加資金を得ることもでき、元金の最高金額は2億ドル、元金は約1億カナダドルであり、この日付まで、これらの資金はすべて抽出されていない。また、2022年5月31日現在、当社がFinalta Capital Fund，L.P.と締結した1，350万カナダドルの融資協定によると、約1，050万ドルの研究開発税控除ローンと受取補助金が返済されていない

2022年3月31日までの3ヶ月間で1730万ドルの運営損失が発生し、2021年12月31日と2020年12月31日までの各年度で、それぞれ1億198億ドル、7250万ドルの運営損失が発生した。また、2022年3月31日までの3ヶ月間、我々の経営活動によるキャッシュフローはマイナス3450万ドルであり、2021年12月31日と2020年12月31日までの各年度において、それぞれ1.31億ドルと2710万ドルのマイナスキャッシュフローが出現した。これらの運営損失と負キャッシュフローは，我々が業務を発展させるための大量投資の結果であり，将来的には引き続き大量の資金を投入して事業を拡大することが予想される。したがって、私たちが私たちの成長戦略を実行し続けるにつれて、私たちは短期的に運営損失を招き続けるかもしれない。我々も引き続き経営活動からの負のキャッシュフローがある可能性があるため，発売で得られた純額の一部を将来の経営活動からの当該等負キャッシュフローに資金を提供するために用いる

私たちの経営陣は幅広い裁量権を持ち、発売株式の売却で得られた純額と、支出のスケジュールを決定する。以下を参照リスク要因：.

吾等は時々証券(株式証券を含む)を発行することができるが、本募集定款に基づいて補編発行された証券は含まれていない。参照してくださいリスク要因”.

S-9

配送計画

当社は代理である代理店と流通協定を締結しており、これにより、当社は流通協定条項に基づいて時々代理店に配給通知を出すことができ、カナダおよび米国各省および地域で125，000，000ドル(またはカナダ銀行が発売株式当日に発表した1日当たりの為替レートで定めたカナダドル同値)の株式を発行·販売することができる。本募集説明書副刊に基づく条項は，次発行がカナダで同時に行われるとともに，米国証券法に基づいて提出されたF-10表の一般指示II.Lに基づいて提出された会社募集説明書補編の条項が米国で同時に を行い，米国証券取引委員会に提出されたF-10表の登録声明を補完するものである.本募集説明書の補編と添付された目論見書によると、発行済み株式の売却(あれば)が行われる予定である·市場でNI 44-102に定義されている販売は、ニューヨーク証券取引所またはトロント証券取引所、NI 21-101に定義されているような任意の市場、任意の他の既存の米国発行株式取引市場を含み、法律によって許可されている他の任意のものとみなされる·市場で米国証券法規415(A)(4)および/または適用法または代理店によって別途合意された任意の他の方法によって提供される。配給公告中の定価パラメータに基づいて、発売株式は売却時の市価 で割り当てられる。したがって、発売済み株式を売却する価格は、購入者間と割当期間によって異なる可能性がある。当社は、トロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所、または任意の他のカナダまたは米国普通株取引市場または他の取引市場の流通協定によって売却可能な発売株式数、または任意の発売株式を売却するか否かを予測することができない

今回の発行により、調達しなければならない資金に最低金額はありません。これは，上記の発行金額の一部のみを調達したり，まったく調達しなかったりした後，発行が終了する可能性があることを意味する.カナダエージェントは発行された株だけをカナダ市場で売るだろう。米国のエージェントは、カナダで発行済み株を購入または販売する要約を直接または間接的に宣伝したり、または任意のカナダ市場で発行済み株を売却したりすることはない

代理店は、当社が代理店と随時協定している流通協定条項および条件に応じて株式を発売する。当社は、任意の単回配給通知に基づいて、適用される1社または複数の代理店に発売株式の最高額を指定します。当社は、どの代理店またはどの代理店が配給を行うかを配給通知に明記します。取次契約条項および条件の規定の下で、代理店はその商業的に合理的な努力で、当社を代表して当社が売却を要求したすべての要約株式を売却する。発売された株式が自社の特定配給公告で指定された価格に達していない場合、当社は代理人に発売株式を売却しないように指示することができる。Dealer契約によれば、どの代理人も当社が1名または複数の適用代理人に発行するいかなる配給通知に基づいて、当社が売却しようとする任意の要約株式を元本方式で購入する責任はありません。当社が委託者として1つまたは複数の代理店に発売株式を売却する場合、当社はその1つまたは複数のエージェントと単独の合意を締結し、別の目論見書にその合意 を説明する

他方に適切に通知した後、会社または代理人は発売を一時停止することができる。当社と各代理店は、流通協定の規定に基づいて書面通知を出す権利があり、いつでも双方が自己決定して流通協定を終了する権利があります

当社は、発売株式の売却において提供されている代理サービスに感謝するために、流通契約 に従って代理人に手数料を支払う。手数料の金額は1株発売株販売総価格の2.0%に達する。手数料の支払いは、売却手数料が属する発行済み株式の通貨と同じになる。手数料を支払い、当社が支払うべき任意の費用および任意の政府、規制または自律組織が徴収するbrの販売に関連する任意の取引または届出費用を差し引いた後、残りの販売収益は、そのような発行された株の当社への純収益に相当する

S-10

適用される1人または複数のエージェントは，そのエージェントが分派契約に従って要約株式を売却した取引日直後の取引日開始前に当社に書面確認を提供し，(I)その日に販売された要約株式数，(Ii)その日に販売された要約株式の価格，(Iii)総収益，(Iv)当社が当該等の売却について代理人の手数料および(V)自社の純収益に対応することを列記する

当社は、SEDAR(www.sedar.com)及びEdgar(www.sec.gov)に提出された年度及び中期財務諸表及び関連管理層の検討及び分析において、本募集定款による増刊による株式売却の数及び平均価格、及び株式を売却して得られた毛収入、支払又は対応した手数料及び純収益を開示する

各当事者が別途合意しない限り、売却株式の決済は、自社への手数料純額の支払いと引き換えに株式を売却した日後に取引所の第2取引日に適用される。信託、信託、または同様の手配で資金を受け取る予定は存在しない。米国での発売株式の売却は信託会社の施設や当社が代理人と同意する他の方法で決済され、カナダで発売された株式の販売はCDS Clearing and Depository Services Inc.の施設や当社が代理人と同意した他の方法で決済される

当社を代表して発売株式を売却する場合、各代理人は米国証券法が指す引受業者と見なすことができ、代理人に支払われる補償は引受手数料や割引と見なすことができる。会社は、米国証券法とカナダ証券法による責任を含む、いくつかの責任を負うために、取次契約で代理店に賠償と出資を提供することに同意した。また、流通協定の条項によると、当社は支払代理店の発売に関する若干の合理的な支出に同意している。任意の代理人または代理人と共同または共同行動するいかなる者も、発売事項について、発売株式または発売株式と同じ種類の証券の市場価格を安定または維持することを目的としたいかなる取引を締結してはならない。売却は、発売株式において代理人が超過配給ポジションを確立することをもたらす証券の総数または元本金額を含む

発売に参加した結果、代理人は発売株式に関するbr}株式を手数料で共有する権利がある。当社はこのような代理店のある代理店やローン付属会社が返済していない債務を抱えている可能性があります。これは当社の現在の意図ではありませんが、当該等の債務の一部はbrを減らしたり、発売で得られたお金を純額で返済したりする可能性があります。見て？収益の使用？会社とあるエージェントとの関係？したがって、1つまたは複数のこのようなエージェントまたはその関連会社は、発行によって得られた純収益の5%を超える債務返済形態で得られる可能性がある。そこで、今回の発行は金融業界規制局(FINRA)ルール5121に基づいて行われる。この規則によれば，FINRAルール5121(A)(1)(B)の条件を満たすため，今回の発行に関する合格独立引受業者の任命は不要である.FINRAルール5121を遵守するために、アカウント保持者が明示的に書面で承認されていない場合、各エージェントは、裁量権を行使する任意のアカウントの任意の販売を確認してはならない

当社が支払う発売開始に関する総支出は、流通契約により代理店に支払うべき手数料は含まれておらず、約1，000，000ドルと見積もられています

割当プロトコルにより、発売は、(I)2024年7月16日、(Ii)すべての割り当てプロトコルの制限された発売済み株式の発行および販売、および(Iii)割当プロトコルによって許可された割当プロトコルが終了した場合(早い者を基準に)終了する

S-11

この“流通協定”のいくつかの条項の要約は、その条項および条件の完全な宣言ではない。流通プロトコルのコピーはSEDAR上の会社概要の下に提出され、米国取引所法案下のForm 6-Kの現在の報告の証拠物となる

当社はトロント証券取引所に上場する条件付き承認を得ました。発行済み株式の上場 は、当社がそれぞれニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所のすべての上場要求を満たすことに依存します

会社とあるエージェントとの関係

National Bank Financial Inc.，BMO Nesbitt Burns Inc.とDesjardins証券会社は当社の循環信用手配下の融資者の子会社または付属会社である。したがって，カナダ証券法では，同社はこれらのエージェントに関する発行機関とみなされる可能性がある.当社は循環信用手配の下で貸手への責任を滞納していないが、貸手は適用合意を締結して以来、適用合意違反行為を放棄していない。当社は現在循環信用手配から何の金も抽出していません。今回発売された条項と条件は、代理店と会社との交渉によって確定されており、貸手の参加はなく、貸手は今回の発売を通知されているにもかかわらず、代理店は発売から何のメリットも得られないが、彼らの費用は流通計画に記載されている

いくつかの代理店またはその共同経営会社は過去に当社およびその共同経営会社に提供され、将来的には様々な投資銀行、商業銀行、および他の金融サービスを提供する可能性があり、彼らはこれらのサービスについて一般料金を徴収しているか、または将来的に通常料金を徴収する可能性がある。1934年に改正された米国証券取引法(米国取引法)下の法規Mが要求する範囲では，本募集説明書付録による発売期間中，代理店は普通株に関連した市活動には何も従事しない

取引価格と取引量

次の表は，過去12カ月間にトロント証券取引所とニューヨーク証券取引所で取引された普通株のそれぞれの高値と低価格および出来高を示している

		トロント証券取引所												ニュー交所
		高価である				低$				巻				高価である				低$				巻
2021
6月		C$	28.39			C$	21.08				9,734,133			ドル	23.45			ドル	17.28				36,606,650
シチ月		C$	24.42			C$	17.97				5,854,219			ドル	19.90			ドル	14.08				16,155,499
8月		C$	19.99			C$	14.31				8,742,120			ドル	15.97			ドル	11.29				18,553,911
9月		C$	17.34			C$	13.80				9,719,037			ドル	13.65			ドル	10.90				30,003,413
10月		C$	18.10			C$	13.17				11,413,369			ドル	14.67			ドル	10.48				23,219,509
11月		C$	18.30			C$	13.63				18,652,703			ドル	14.77			ドル	10.65				26,648,118
12月		C$	14.73			C$	11.30				21,084,619			ドル	11.61			ドル	8.82				24,403,398
2022
1月		C$	12.95			C$	9.14				16,032,805			ドル	10.18			ドル	7.20				18,710,035
2月		C$	11.57			C$	8.74				12,007,398			ドル	9.09			ドル	6.77				13,824,635
3月		C$	11.53			C$	9.00				13,626,461			ドル	9.21			ドル	7.04				17,647,050
四月		C$	10.82			C$	7.76				12,323,304			ドル	8.65			ドル	6.04				10,946,976
5月．		C$	8.29			C$	6.16				14,622,920			ドル	6.51			ドル	4.73				14,624,411
6月1日から16日まで		C$	7.39			C$	5.63				7,844,737			ドル	5.86			ドル	4.36				7,792,924

S-12

以前の売上高

本募集説明書の刊行日前12ヶ月以内に、当社は普通株または普通株に変換可能な証券を発行しており、詳細は以下の通りである

発行日		セキュリティタイプ		量 証券		発行·演習 証券で値段を計算する
June 28, 2021		購入選択権 普通株(1)		253,865		C$23.02 US$18.69
2021年8月17日		普通株 (オプションを)行使する(2)		900,000		C$0.93
2021年8月24日		購入選択権 普通株(1)		26,389		C$15.45
2021年11月2日		普通株 (株式証明書の行使)(3)		100		US$11.50
2021年11月17日		普通株 (オプションを)行使する(2)		485,000		C$0.93
2021年11月19日		普通株 (株式証明書の行使)(3)		10		US$11.50
2021年12月2日		普通株 (オプションを)行使する(2)		50,000		C$0.93
2021年12月10日		購入選択権 普通株(1)		14,600		C$13.29
May 13, 2022		購入選択権 普通株(1)		493,614		C$6.92 US$5.31
May 20, 2022		購入選択権 普通株(1)		65,083		C$7.05
June 7, 2022		普通株 (株式証明書の行使)(3)		100		US$11.50

(1)	会社の総合インセンティブ計画(総合計画)に基づいて普通株購入のオプションを付与し，2021年5月6日から発効する

(2)	総合計画または当社が2017年11月に採択し、2019年12月および2021年5月に改正および再記載した従来の持分インセンティブ計画に基づいて普通株を購入するオプションを行使します

(3)	2021年5月6日にNorthern Genesis買収会社の前株主に発行した普通株式承認証を行使する

S-13

アメリカ連邦所得税のいくつかの考慮事項

以下は，米国の保有者(以下のように定義する)が会社の普通株を購入·所有·処分する可能性のある重大な米国連邦所得税考慮事項の概要である

本要約は，改正の日から発効した1986年の国内税法(“税法”)とその条例，裁決，司法解釈の規定，および1984年8月16日の“アメリカ合衆国とカナダの所得税と資本税に関する条約”(任意の後続議定書により改正された)の規定(“条約”)に基づいている。これらの権限は随時変更することができ、遡及的に変更することもでき、アメリカ連邦 所得税の結果は以下に概説した結果と異なる

本要約は、特定の投資家が普通株を購入、保有、または処分する可能性のある決定に関連する可能性のあるすべての税務考慮要因を全面的に議論していない。特に、本要約は、普通株を資本資産として保有する米国の保有者のみについてであり、銀行、証券または通貨仲介人または取引業者、市価建て証券取引業者の選択、金融機関、生命保険会社、免税エンティティ、規制された投資会社、米国連邦所得税パートナーシップ企業とみなされるエンティティまたは手配(またはその中のパートナー)のような特殊な税収規則によって拘束される可能性のある米国所有者に適用可能な特別な税収結果については言及されない。 または投票または価値によって会社株の10%以上を所有する保有者とみなされ、ヘッジまたは転換取引または国境を越えた取引の一部として普通株を保有する者、または機能通貨がドルでない者。さらに、この要約は、州税、地方税または外国税、米国連邦相続税および贈与税、特定の非会社米国保有者の純投資収入に適用される連邦医療保険支払税、brまたは買収、普通株の代替最低税収結果を言及しない

本要約では、米国の所有者は、米国市民または米国国内会社の住民または米国国内会社の市民または住民であるか、または他の点では、そのような普通株について純収入で計算して米国連邦所得税を納付しなければならない普通株の実益所有者である

アメリカの所有者は普通株の買収、所有と処分の結果について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。以下の討論の考慮要素とその特定の状況との関連性、及び外国、州、現地或いはその他の税法によって発生したいかなる結果も含む

アメリカ連邦所得税の目的会社の納税居住地

アメリカ連邦所得税については、会社は通常、その組織や会社の管轄内の税務住民とされている。したがって、一般的に適用される米国連邦所得税規則によると、カナダケベック州の法律に基づいて設立された会社は、米国連邦所得税を納めるために非米国会社(したがって米国税務住民ではない)とみなされる。法典第7874節には、この一般的な規則の例外が規定されており、この規則によれば、場合によっては、非米国組織実体は、米国連邦所得税を納付するために米国会社とみなされることができる。これらのルールは複雑であり，その適用に関する指導も明確で不完全である

法典第7874条によると、米国連邦所得税については会社とみなされ、米国国外組織の実体(すなわち非米国会社)は、米国連邦所得税についても米国会社とみなされる(したがって、その世界的な収入について米国連邦所得税を納付する米国住民として)、以下の3つの条件のうちの1つを満たす場合、(I)直接または間接的に、米国会社が直接または間接的に保有するほとんどの財産(米国会社のすべての流通株の買収を含む)を買収し、(Ii)非米国会社が拡大した付属グループは、拡大された会社と比較して、非米国会社の組織または登録国(および税務居住地)に実質的な商業活動がない

S-14

付属グループのグローバル活動(実体業務活動例外)、及び(Iii)買収後、買収された米国 社の前株主は、米国被買収会社の株式(受信した非米国会社の株式に計上して米国会社の株式を交換する)を保有することにより、米国買収会社ではない少なくとも80%の株式を保有する(投票又は価値方式で)これは、規則第7874条(所有権テスト)に基づいて決定される

また、前項(I)及び(Ii)で述べた条件が満たされ、企業合併によりbr社に適用される所有権試験が80%未満であるが少なくとも60%であると判定された場合、会社及びその株主は、他の不利な税収結果(以下2項の配当税で議論される合格配当金の適用を拒否する優遇税率 を含む)に直面する可能性がある(第6 0%逆規則)

2021年5月6日、業務合併協議と再編計画に基づいて、当社の1つの完全子会社付属会社はデラウェア州のNorthern Genesis Acquisition Corp.(NGA)と合併し、NGAは合併後も当社の完全子会社付属会社であり、NGAの株主と株式承認証所有者は当社の株式と引受権証を受け取り、彼がNGAに等しい株式と株式承認証(総称してNGA業務合併と呼ぶ)と交換する。業務合併のより完全な説明については、年次報告書を参照されたい。したがって、アメリカ連邦所得税については、会社がアメリカ会社 とみなされるかどうかは、会社が所有権テストを満たすかどうかに依存し、満たされていれば、実質業務活動例外を満たすかどうかに依存する。業務合併の条項、規則第7874節の株式所有権に関する規定規則および規則第7874節に公布された庫務規則例、およびいくつかの事実仮定によると、当社は現在、前NGA普通株保有者が当社の60%未満の普通株(投票および価値で計算) を持っているのは、規則第7874節で規定されたNGA普通株を持っているからであると信じている。また、当社は、重大な業務活動の例外を満たす可能性があると信じている。したがって、当社は米国連邦所得税については、当社は米国会社または60%税収倒置規則に拘束されているとは考えておらず、当社はその納税申告書にこの立場をとる予定である。規則7874条に基づいて所有権を決定する規則は複雑で不明確であり、持続的な規制変化の主題である。したがって、当社がここで述べた予想報告の立場に疑問がないわけではない

当社はありませんし、アメリカ国税局(IRS)がこのような税金待遇について何の裁決も求めていません。当社はありません。当社はその規則第7874条に基づいて米国会社または60%税収倒置規則が適用されているとみなされている問題について意見を求めることはできません。また、brがこのような意見を得ることができる保証はありません。あるいはこのような意見が得られれば、将来的に必要な確実性レベルで意見を提供します。また，当社がこのような意見を得ることができるかどうかにかかわらず，税務コンサルタントや米国国税局が上記とは逆の立場をとらないことや，裁判所がその反対の立場を支持しないことも保証されない

もしアメリカ連邦所得税の目的のために当社をアメリカ会社と見なすと、当社とその株主に一連の負の税務結果をもたらす可能性がある。例えば、同社の世界的な収入は米国連邦所得税のbrを納めるため、追加の米国所得税のために巨額の債務を負担する可能性がある。さらに、会社の非米国所有者に支払われる任意の配当金総額は、米国の源泉徴収税の30%を支払う必要がある可能性がある(源泉徴収税を低減するための任意の所得税条約の適用状況に依存する)

当社の予想報告と立場は一致しており、本検討の残りの部分は、当社が規則第7874節に基づいて米国連邦所得税目的とみなされていない米国会社ではなく、60%反転規則に制約されていないと仮定している。しかし、当社は、(I)当社が規則第7874条に規定する米国連邦所得税目的に適合している米国会社とみなされないか、又は(Ii)当社が60%税収倒置規則の制約を受けていないことを代表しない

S-15

配当の課税

以下の受動的外国投資会社の地位下の議論によれば、会社が現在または累積している収益および利益(米国連邦所得税目的に基づいて決定される)から支払われる普通株に関する任意の現金またはbr財産分配総額(任意の源泉徴収カナダ税を含む)は、通常、米国所有者が配当を受けた日を一般配当収入として米国所有者の課税所得に計上し、br守則に従って会社が獲得した配当金控除を受ける資格がない

会社はアメリカ連邦所得税brの原則に従ってその収益と利益を計算しないと予想される。したがって、米国の保有者は、分配が通常米国連邦所得税の目的とみなされる配当金を予想すべきである

米国の保有者の場合、ドル以外の通貨で支払われる配当金は、通常、収入に含まれ、米国の保有者が配当金を受け取った日の有効為替レートを参考にしてドル金額で計算される。このような米国の所有者がその後、そのような非ドル通貨を売却、両替、または他の方法で処理する任意の収益または損失は、一般的な収入または損失とみなされ、通常は米国内からの収入または損失とみなされる

短期配当金のいくつかの例外を除いて、配当金が合格配当収入である場合、個人が受信した普通配当金ドル金額は優遇税率で課税される。以下の場合、普通配当金は合格配当収入とみなされる

•

普通株は、いつでも米国の成熟した証券市場で取引することができ、または当社は、情報交換計画を含む、米国財務省が本条項について好ましいと考えている米国との包括的税条約の利点を享受する資格がある

•

当社は配当金を支払う前年でも、配当金を支払う年度の前年でもなく、受動型外国投資会社(PFC)ではない

普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、上場すれば、米国の成熟した証券市場で随時取引することができる。また，米国財務省はこの条約が税率引き下げの要求に適合していることを決定しており，同社は条約のメリットを享受する資格があると考えている。当社の財務諸表および関連する市場·株主データによると、当社は、その2021納税年度については、米国連邦所得税についてはPFICとみなされていないと考えている。また、当社の財務諸表と当社の現在の資産の価値と性質、収入の出所と性質、関連する市場と株主データの予想によると、その2022納税年度または合理的に予測可能な未来にPFICとなることはないと予想される。アメリカの保有者は自分の具体的な状況に基づいて自分の税務顧問に相談し、brが下げた配当税税率を得ることができるかどうかを知るべきだ

一般的に適用される制限と条件によると、米国所有者に適用される適切な税率で支払われるカナダ配当金源泉徴収税には、当該米国所有者の米国連邦所得税義務を相殺する資格がある可能性がある。これらの普遍的に適用される制限と条件はアメリカ国税局が最近採用した新しい要求を含み、どのカナダ税種もこれらの要求を満たす必要があり、アメリカの保有者の課税可能種になる資格がある。米国の保有者が資格を有し，適切に本条約のメリットを選択した場合，カナダの配当税は新たな要求に適合するとみなされるため，控除可能な税種とみなされる。他のすべてのアメリカ所有者に対して、これらの要求がカナダの配当税に適用されるかどうかは不確定であり、私たちもこれらの要求が満たされているかどうかを確定していない。もしカナダの配当税がアメリカの保有者にとって免除可能な税金ではない場合、あるいはアメリカの保有者が同じ納税年度の支払いまたは計算すべきいかなる外国所得税の申請外国税収の免除を選択しなければ、アメリカの保有者はできるかもしれない

S-16

このような米国所有者の課税所得額を計算する際にカナダ税を控除し，米国連邦所得税を納付する。配当分配は米国以外からの収入を構成し、外国税収控除を申請する米国の保有者を選択する場合、通常は外国税収控除目的のための受動的なカテゴリー収入を構成する

外国税収控除と外国税収控除の可用性と計算は、米国の保有者の特定の状況に依存し、これらの状況に複雑な規則を適用することに関連する。アメリカの所有者はこれらの規則を彼らの特定の状況にどのように適用するかについて自分の税務顧問に相談しなければならない

株式財産権処分の課税

以下の受動的外国投資会社の地位下の議論によれば、課税対象の普通株を売却、交換または交換する際に、米国の保有者は、米国連邦所得税の目的のために損益を実現し、金額は、以下に説明するように、現金化された金額と米国の保有者の普通株式における調整税ベースとの差額に等しい。このような収益または損失は資本収益または損失となり、普通株保有が1年を超える場合、通常は長期資本収益または損失となる。個人である米国保有者が実現する長期資本収益 は通常優遇税率で課税される。資本損失の控除には制限がある

米国の保有者が普通株を売却または他の方法で処分する際に確認された資本収益または損失は、通常、米国由来収益または米国外国税収控除目的のbr損失となる。米国国税局が最近採択した新しい外国税収控除要求によると、普通株を売却するか、または普通株を処分する他の方法で徴収されたいかなるカナダ税も、通常、米国外国税収控除目的の控除可能な税収とみなされない。カナダ税が課税可能な免税でない場合、この税は、米国の保有者が同じ年に他の税金を申請することを選択しても、普通株を売却または他の方法で処分する際に達成される金額を減少させる。アメリカの保有者は、外国の税収免除規則について、普通株の売却またはその他の処分、およびこのような売却または処分に徴収される任意のカナダ税について、彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。

受動的外商投資会社の現状

米国特殊税収ルールは受動外国投資会社(PFIC)とされる非米国会社 に適用される。当社は特定納税年度にPFICに分類されますが、以下のようなことがあれば

•

課税年度の総収入の75%以上が受動所得である

•

受動的収入を生成するために使用される資産価値の平均パーセントは、少なくとも50%である

当社の財務諸表および当社の収入、資産や活動の性質と金額およびその株式時価の予想によると、当社は2021年にPFICとは考えず、2022年や合理的に予見可能な未来をPFICとすることも望まない。しかし，毎年PFICテストを行わなければならず，会社は今後1年でPFICになる可能性がある。会社の予想とは逆に、米国の保有者が普通株を保有する任意の課税年度がPFICに分類される場合、米国の保有者は、いくつかの割り当てられた追加税収および普通株の売却、または他の課税方法で普通株を処理することによって達成された任意の収益を含む不利な税収結果を受けることが一般的であり、会社がその後の任意の年度にPFICで継続しているか否かにかかわらず、これらの米国所有者が毎年税務目的でその普通株を時価計算しなければならない。アメリカの所有者が彼らの税務顧問に相談して、会社のPFICとしての地位とこのような地位の彼らに対する税収結果を理解することを奨励する

対外金融資産報告書

あるアメリカの保有者は、課税年度の最後の日に総価値が50，000ドルを超える指定外国金融資産を持っているか、あるいは課税年度内のいつでも75，000ドルを持っています

S-17

彼らの納税申告書とともにその等の資産に関する情報声明を提出する必要があり，現在は表8938を採用している.？指定された外国金融資産には、非米国金融機関が保有する任意の金融 口座と、非米国発行者が発行した金融機関が維持していない口座に保有している証券が含まれています。5，000ドルを超える指定外国金融資産の収入に対する少額申告は、納税申告書の訴訟時効を申告表提出後6年に延長します。必要な情報を報告できなかった米国の保有者は重罰を受ける可能性がある。潜在的投資家がこれらのルールの可能な適用について自分の税務コンサルタントに相談することを奨励し、これらのルールをその 特定の状況に適用することを含む

源泉徴収と情報報告をバックアップする

米国の保有者に支払われる普通配当金および普通株式を売却または他の方法で処理する収益は、一般に、規則の情報報告要件の制約を受ける可能性があり、米国の所有者が正確な納税者識別番号を提供し、任意の他の必要な証明または他の方法で免除を決定しない限り、予備源泉徴収の制約を受ける可能性がある。 予備源泉徴収は追加の税金ではない。米国国税局に必要な情報をタイムリーに提供すれば、任意の源泉徴収が米国保有者に支払うバックアップ金額は、米国保有者としての米国連邦所得税義務の返金または免除を許可される

非米国所有者は、その情報報告およびバックアップ抑留免除を決定するために、認証および識別プログラムを遵守する必要がある場合がある

カナダ連邦所得税のいくつかの考慮要素

当社の弁護士Stikeman Elliott LLPおよび代理人のカナダ弁護士McCarthy Tetrault LLPは，以下は税法の項におけるカナダ連邦所得税の主な考慮事項の概要であり，一般に発売による買収要約株式の所有者に適用されるが，税法およびすべての関連時間において は当社や代理人と取引され，会社や代理人とは関連がなく，買収および保有要約株式を資本財産(所有者1名)とするのが一般的であるとしている。一般に、要約株式は、その所有者にとって資本財産とみなされ、所有者が証券売買業務を経営する過程で要約株式を使用または保有していないことが条件であり、その所有者は、1つまたは複数の取引性質とみなされる冒険や企業の取引において当該株式等を買収していないことが条件となる

本要約は、金融機関の保有者として(I)には適用されない時価で値段を計算する(Ii)すなわち、税法によって定義された指定された金融機関、(Iii)その権益が税法によって定義された租税回避投資であること、(Iv)機能性通貨(カナダ通貨を含まない税法によって定義されたような)でカナダの税務結果を報告することが選択されたこと、(V)発売された株式について、派生長期合意を締結するか、または税法によって定義された総合的な処置計画を締結すること。(Vi)税法で定義された配当リーススケジュールまたは税法で定義された配当リーススケジュールの一部として、発行済み株式の配当を受け取る；(Vii)共同企業に属する、または(Viii)税法第I部分に基づいて、 を免税する。本明細書で議論されていない他の注意事項は、非居住者会社、個人、信託、または前述のグループによって制御されるbr取引または一連の取引またはイベントの一部として、非居住者会社、個人、信託または前述のグループによって制御されることを含む会社の所有者(または会社と距離を置いた取引)として適用されることができ、これらの会社、個人、信託またはグループは、税法212.3節の外国付属会社ダンピングルールについて互いに距離を置いて取引していない。この保有者たちは投資発行された株について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない

本要約は、本募集説明書の付録及び目論見書に記載されている事実、本募集説明書の発表日までに施行される“税法”(及びその下の“条例”(“条例”)の規定、カナダ−米国税務条約及び弁護士の現行行政政策及び

S-18

CRAは、本契約が発効する日までに書面で公表されたCRAの評価。本要約は、財務大臣(カナダ)またはその代表が本要約日前に公表された税法および条例を修正するすべての具体的な提案(税金提案)を考慮し、税金提案が提案された形態で公布されると仮定するが、税金提案がその現在の形態で発行されるか、または全く公布されない保証はない。本要約は、司法、br}立法または政府の決定または行動にかかわらず、税法または法規が改正されないか、またはCRAの行政政策および評価実践が、本明細書に記載されたカナダ連邦所得税考慮要因に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある方法で変化する可能性があるように、CRAの法律または行政政策または評価実践におけるいかなる変化も考慮または予期しない。この要約は、カナダのすべての可能な連邦所得税考慮要因の全てではなく、他の連邦または任意の省、地域または外国の所得税法規または考慮事項も考慮されておらず、これらの法規または考慮事項は、本要約に記載されている内容とは大きく異なる可能性がある

本要約は一般的な のみを持ち、いかなる特定の所有者に対する法律または税務提案としても解釈されるべきではなく、いかなる特定の所有者の税務結果についてもいかなる陳述もしない。発売された株式の買収、保有、処分の税収結果は、所有者の具体的な状況によって異なる。所有者は彼らの具体的な状況に基づいて、彼らの税務考慮事項について自分の税務顧問に相談しなければなりません

貨幣両替

一般に、税法では、要約株式の買収、保有または処分に関するすべての金額(配当金、調整されたコストベースおよび処分収益を含むが含まれるがこれらに限定されない)は、カナダドルで表されなければならない。外貨建ての金額は、発生金額の当日に関連する即時為替レート(税法で定義されているように)またはCRAが受け入れられる他の為替レートをカナダドルに変換しなければならない

住民所持者の課税

要約の以下の部分は、税法および任意の適用される所得税条約またはbr}条約について、すべての関連時間にカナダに居住する保持者(住民所有者)であるか、またはみなされる。場合によっては、住民所有者が株式を提供した場合、資本財産を構成しない可能性があり、税法第39(4)項で許可された取消不能な選択を行うことができ、当該住民所有者が当該選択の課税年度及びその後のすべての課税年度に保有する発行済み株式及び税法で定義されたすべてのカナダ証券を資本財産とみなすことができる。住民所有者たちはこの選挙について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない

株の配当金を発行する

個人(特定の信託基金を除く)である住民所有者が株式発行時に受信した配当金(配当とみなされるものを含む)を個人の収入に計上し、税法で定義されている課税カナダ会社から個人が受領した課税配当金の総額および配当相殺規則に適用することを遵守する。会社が税法により合格配当金として指定された任意の配当に適用される増強配当税控除規則を含む。br社は配当金を条件に適合した配当金として指定する能力が制限される可能性がある。個人(特定の信託基金を除く)から受け取った配当金は、個人の状況に応じて税法に基づいて代替最低税額が生じる可能性がある

住民所有者は，発売株式について受け取った配当金(配当金とすることを含む)について，会社の場合は会社の収入を計算し，その課税所得額を計算する際に控除することが一般的である。場合によっては、税法第55条第2項は、法人の住民所有者として受領(又は受領とみなす)された課税配当金を対象とする

S-19

処分または資本収益。住民所有者は会社に所属する場合、自身の特殊な情況に応じて、その税務顧問に問い合わせなければならない。住民所有者は、所属税法で定義されたプライベート会社又は付属会社のように、税法第IV部に基づいて発行された株式について徴収(又は徴収されたとみなす)の配当金を納付しなければならない可能性があるが、当該等の配当金は、住民所有者の当該年度の課税所得額を計算する際に控除されることができる。場合によっては、この税金は返金されることができる。住民所有者が会社に所属している場合は、その特殊な状況についてそれ自体の税務顧問に相談しなければならない

既発行株式の処分

一般に、すでに発売された株式の売却(または処分とみなされる)後、住民所有者は、住民所有者の当該株式の調整されたコストベースと処置の任意の合理的なコストとの和に相当する資本収益(または資本損失) を実現する。今回発売された買収要約株式の住民所有者による調整コスト基準は、当該株式のコストと住民所有者が買収時期直前に所有する自社普通株の調整コストベースを資本 財産(あり)として平均することで決定される。資本利益と資本損失の税務処理は以下のとおりである資本利益と資本損失の課税”.

資本利益と資本損失の課税

通常、住民所有者が納税年度に実現する任意の資本収益(課税資本利益)の半分は、住民所有者の当該年度の収入に含まれなければならず、住民所有者が納税年度に実現する任意の資本損失(許容資本損失)の半分は、住民所有者が当該納税年度に実現した課税資本収益から差し引かなければならない。特定課税年度に実現される課税資本利益を超える許容資本損失は、一般に、前の3つの課税年度のいずれかに繰り越し、その後のいずれかの課税年度に繰越し、住民所有者がその年度に実現した課税資本利益純額から繰り越して控除することができるが、範囲および状況は税法に記載されている

住民所有者が発売済み株式を処分(又は処分とする)により現金化した任意の資本損失額は、住民所有者が当該株式(又は当該株式の代わりに)について徴収した(又は徴収されたとみなす)配当金の額を差し引くことができ、税法の記載範囲及び状況 を差し引くことができる。同様の規則は、会社、信託または共同がそのメンバーまたは受益者である共同企業または信託会社が所有する株式に適用される

住民所有者が関連課税年度内にカナダが制御する民間会社(税法で定義されているような)または実質CCPC(税務提案で定義されているように)であれば、その総投資収入(税法で定義されているような)について付加税を納付しなければならない可能性があり、この付加税の定義は課税資本利益に関する金額を含む。場合によっては、このような付加税は払い戻しできるかもしれない。会社の住民所有者はその特定の状況について自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

個人(特定の信託基金を除く)によって実現される資本収益は、代替最低税額を生じる可能性がある

非住民所持者の課税

本要約のこの部分は、すべての関連時間においてカナダ住民でもなく、カナダに住んでいる所有者ともみなされず、税法および任意の適用される所得税条約または条約について適用され、カナダでの業務経営に関連する発行済み株式(非住民所有者)を使用または保有していない(使用または保有ともみなされない)ことに適用される

S-20

本要約で議論されていない特殊なルールは、カナダおよび他の場所で業務を行う保険会社または税法で定義されているような外国銀行を許可する非住民所有者に適用される可能性がある。このような 非住民保有者は、投資発行された株について自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

配当をする

当社は非住民所有者に支払いまたは貸記(または支払いまたは貸記とみなされる)の配当金を25%の税率でカナダ源泉徴収税を納付するが、適用される所得税条約または条約の条項に基づいてこの税率を下げなければならない。一般的に、カナダ-米国税条約の場合、非住民所有者は米国住民であり、彼は配当金の実益所有者であり、カナダ-米国税条約のすべてのメリットを享受する資格がある場合、このような源泉徴収税の税率は15%に低下する。brは、適用される所得税条約または条約に基づいて減免を受ける権利があることを決定するために、非住民所有者に自分の顧問に相談するように促す

既発行株式の処分

非住民所有者は、一般に税法に基づいて売却または処分要約株式として現金化された資本収益について納税することはなく、税法については、要約株式構成(または構成とみなされる)が当該非住民所有者のカナダでの課税財産を構成しない限り、適用される所得税条約や条約の条項により、収益は免除されない

契約株式が処分時に税法(現在トロント証券取引所およびニューヨーク証券取引所を含む)で定義されている指定証券取引所に上場する場合、要約株式が一般に非住民所有者のカナダ課税財産を構成しない場合、処分または処分の直前の60ヶ月の間のいつでも、(I)少なくとも25%の会社の任意のカテゴリまたは一連の株式の発行済み株式が非住民所有者によって所有されているか、または以下の任意の組み合わせに属する場合：(B)非住民所有者が“税法”の目的で距離を置いていない者、および(C)非住民所有者または(B)項に記載の人が、1つまたは複数の共同企業を介して会員権益を直接または間接的に保有する組合企業。及び(Ii)当該等株式の公平市価の50%以上は、カナダに位置する不動産又は不動産、カナダ資源財産(定義税法参照)、木材資源財産(定義税法参照)、又は当該等財産の権益又は民法権利に関するオプション(当該財産が存在するか否かにかかわらず)の任意の組み合わせに直接又は間接的に由来する。上述したにもかかわらず、税法に規定されている特定の場合、要約株式は カナダ課税財産とみなされる可能性がある

株式が非住民所有者のカナダ財産であるか又は所有者とみなされる場合は、適用される所得税条約又は条約の条項に基づいて、このような要約株式を売却又は処分することにより実現されるいかなる資本収益も税法に基づいて税金を納付する必要がない可能性がある。非住民所有者が発行した株がカナダの課税財産を構成する場合、彼らは自分の税務顧問に相談すべきだ

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

当社は、カナダ米国証券取引委員会及び証券監督管理機関に何らかの報告を提出し、他の情報を提供する。当社が米国証券取引委員会及びカナダ証券監督管理機関に提出した任意の報告、声明又はその他の情報(機密届出書類を除く)をバイヤーに読んで複製してもらう。米国とカナダで採用されている多司法管轄区開示制度 によると、このような報告、報告書、その他の情報はカナダ証券監督管理機関の開示要求に従って作成することができるが、カナダの要求は米国の要求とは異なる。これらのファイルは、SEDARサイトwww.sedar.comおよびEdgaサイトwww.sec.govから電子的に取得できます。本稿で明確に規定されている以外に，SEDARやEDGARで提出された文書はそうではなく，本目論見付録の一部と見なすべきでもない

S-21

同社はすでに米国証券法に基づいて米国証券取引委員会にF-10表(第333-265627号文書)の登録声明を提出し、本募集説明書の補編が提供する普通株に関連している。本募集説明書の補編は、登録説明書の一部であり、 は、登録説明書に列挙されたすべての情報を含まず、いくつかの項目は、米国証券取引委員会規則規則によって許可または要求される登録説明書の証拠物に含まれる。当社と今回発売したより多くの情報を知りたい場合は、登録説明書および添付のスケジュールや証拠品を参照してください。本募集説明書補編におけるある文書内容に関する陳述は必ずしも完全ではなく、いずれの場合も、登録陳述の証拠物として提出された文書コピーについて言及する。そのような陳述はすべてそのような引用によって全体を限定する

外国個人発行者として、当社は米国取引所法案における委託書の提供及び内容に関するルールの制約を受けず、当社の上級管理者及び取締役も米国取引所法案第16節に含まれる報告及び短期運転利益回収条項の制約を受けない。米国証券取引委員会と共に提出または提供された会社報告および他の情報は、EDGARウェブサイトwww.sec.govから取得することができる

登録声明の一部として提出された書類

本募集定款補編及び付随する“目論見”第br項書類に指定された書類を除いて、本募集定款補編で述べた割当協議形式、監査人及び法律顧問の同意及び付随する“募集定款”によって発行された債務証券の契約形式はすでに又は登録声明の一部として米国証券取引委員会に提出されるが、本募集定款補編は当該登録声明の一部である。株式承認契約、引受領収書プロトコル、株式購入契約または表T-1上の受託者資格宣言(誰に適用されるかに応じて)の表コピーは、表T-1の発効後に修正または参照して、取引所法案に基づいて米国証券取引委員会に提出または提供された書類を参照して提出される

法律事務

Stikeman Elliott LLP(カナダ法務)とCleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP(Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP(Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP)(カナダ法務)とMcCarthy Tetrault LLP(カナダ法務)とSkadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP(米国法務)は，今回の発行に関する何らかの法的問題を会社を代表して伝達する。本合意日には，Stikeman Elliott LLPは1つのグループのパートナーと連絡者，およびMcCarthy Tetrault LLPは1つのグループのパートナーと連絡者として，それぞれ直接または間接的な実益として会社のいずれかの発行済み証券を所有しているのは1%未満である

監査役、移籍代理、登録係

同社の独立監査役はRaymond Chabot Grant Thornton LLPで、ケベック州モントリオールDe La Gauchetiere Street West 600 de La Gauchetiere Street West，Suite 2000，モントリオール，H 3 B 4 L 8にある独立登録公共会計士事務所である。Raymond Chabot Grant Thornton LLPは当社から独立していることを確認しています公認会計士職業道徳基準 (ケベック)及び米国証券法、並びに米国証券取引委員会及び上場企業会計監督委員会(米国)がその下で可決した適用規則及び条例

普通株式のカナダにおける譲渡代理と登録機関はトロント証券取引所信託会社であり、その主要な事務所はケベック州モントリオールに位置し、米国での譲渡エージェントと登録機関は米国株式譲渡信託会社であり、その主要な事務所はニューヨークブルックリンにある

S-22

アメリカ連邦証券法で規定されているある民事責任の執行

投資家がアメリカ連邦証券法に基づいて民事責任を執行することは不利な影響を受ける可能性があるため、当社はQBCA登録に基づいて設立され、QBCAによって管轄されているため、その大多数の取締役と高級管理者および本募集説明書の副刊で指名されたいくつかの専門家は主にカナダに住んでおり、当社と上述の人員の全部または大部分の資産はアメリカ国外に位置する可能性がある

当社は代理店を指定してアメリカで サービスを行っています。米国在住の投資家は，米国にある法的手続き文書を会社に送達したり，米国連邦証券法における会社またはその役員や上級管理者に対する民事責任条項に基づく米国裁判所判決を実行することは困難である可能性がある。まず、米国連邦証券法に完全に基づいてカナダで訴訟が提起できるかどうかは大きな疑問である。会社は米国証券取引委員会にF-10表登録説明を提出するとともに、法律手続き書類を送達する代理人の任命をF-X表に提出した。F-X表によると、当社はPuglisi&Associatesを米国にいる代理人に任命し、米国証券取引委員会が行った任意の調査又は行政訴訟に関する法的手続き文書、及びbr}が本募集定款に基づいて証券を追編発売することにより、米国裁判所で当社に対して当社の任意の民事訴訟又は訴訟を提起又は関連することを担当する

S-23

この簡明な基本的棚上げ説明書は、カナダ各省および地域の法律に基づいて提出されたものであり、この法律は、目論見書の最終決定後にこれらの証券に関するいくつかの情報を決定することを許可し、本入札説明書では、これらの情報を省略することを許可する。法律は、このような証券の購入に同意した後の指定された時間内に、漏れた情報を含む目論見書の付録を購入者に交付することを要求するが、このような交付要求を免除することができる場合を除く

これらの証券に対して意見を述べる証券監督機関は何もなく、そう言わなければ、それは違法だ。本簡明基礎棚目論見説明書は、これらの証券を合法的に販売可能な司法管区内でのみ、これらの証券の公開発売を構成し、このような証券の売却を許可された者のみが公開発売される

この短い基礎棚目論見書には、カナダ証券委員会または同様の機関が記録した文書中の情報が引用されているこれに結合した文書のコピーを参照することにより，Lion Electric Companyの会社事務局から無料で入手でき，電話：921，Chemin de la Riviere-du-Nord，Saint-Jerome，Canada J 7 Y 5 G 2，電話：(450)-432-5466，www.sedar.comから電子バージョンを取得することもできる

簡体基礎棚目論見書

新発行および/または二級製品		June 17, 2022

獅子山電気会社

US$350,000,000

普通株 株

優先株

債務証券

株式承認証

領収書の引受

職場.職場

Lion電気会社(The Lion Electric Company)(The Lion Electric Company)は、通常株式(普通株)、優先株(優先株)、債務証券(債務証券)、権証(権証)を随時提供、発行、販売することができ、 本簡明基本目論見書(目論見)に記載されている任意の他の証券、本募集明細書に記載されている任意の他の証券の引受領収書(引受領収書)、および本募集説明書に記載されている任意の他の証券のうちの1つまたは複数からなる単位(単位)を取得することができる。または当該証券の任意の組み合わせ(前述のすべての証券を総称して証券と呼び、および 個別に証券と呼ぶ)、本募集明細書(本募集規約の任意の改訂を含む)の有効期間内の1回または複数回の取引において、350，000，000ドル(またはその同値な加元または任意の他の通貨)までの総発行価格で発行される

特定の発行に関する証券の具体的な条項およびそのような発行に関する条項を含む任意の証券発行の具体的な条項を、本募集説明書の1つまたは複数の目論見書付録 (各目論見明細書付録1部)に提供する。証券は単独で発行することもできるし，一緒に発行することも可能であり，任意の組合せで発行し，単独の系列として発行することも可能である.当社の1つまたは複数の証券保有者は、本募集説明書に基づいて証券を発売·販売することもできる。販売証券所持者を参照してください

他に説明がない限り、本入札明細書のすべてのドル金額はドルで表されます。 通貨プレゼンテーションおよび為替レート情報を参照してください

証券法の適用により、本入札説明書で省略されたすべての情報は、本入札説明書と共に買い手に渡される1つまたは複数の入札説明書の付録に含まれることができる。適用される証券法について言えば、各募集定款副刊は株式募集定款副刊が発表された日から引用方式で本募集定款に組み込まれ、しかもこの募集定款副刊に関連する証券を発行する目的のみである。本募集説明書に基づいて提供される任意の証券に投資する前に、本募集説明書と任意の適用可能な目論見説明書の補充資料をよく読まなければなりません

本募集説明書によれば、私たちの証券は、引受業者、取引業者、直接、または時々指定された代理によって、当社または任意の販売証券所有者によって決定された金額および価格、および他の条項で発売および販売することができる。この目論見書は に該当するかもしれない·市場で“国家文書44-102”で定義されているように棚分布(NI 44-102)。引き受けた証券の発行と関係がありますが·市場で関連する目論見書の副刊に別の規定がある以外、引受業者は超過配給或いは取引を行うことができ、発売された証券の市場価格を公開市場以外のレベルで安定或いは維持することができる。このような取引が開始されると、いつでも開始、中断、または終了することができる。募集説明書副刊は、私たちの証券の販売に参加する任意の引受業者、取引業者、代理人または販売証券保持者の名前、引受業者が購入する金額(ある場合)、そのような証券の流通計画を列挙し、そのような証券の販売から得られる純収益(ある場合)、そのような証券の販売金額および価格、そのような引受業者、取引業者または代理人の補償、および流通計画の他の重大な条項を含む。引受業者も取引業者も参加していない ·市場で本入札明細書によれば、引受業者または取引業者の任意の関連会社および引受業者または取引業者と共同または協働して行動する任意の個人または会社は、そのような流通のために証券を超過販売するか、または証券市場価格を安定または維持することを目的とした任意の他の取引を行わない。流通計画を参照してください

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所(NYSE？)とトロント証券取引所(TSX)で看板取引されていますが、コードは？？LEV？2022年6月16日、すなわち本募集説明書の発表日前の最後の取引日であり、普通株のニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所での終値はそれぞれ4.44ドルと5.73カナダドルである。また，普通株を購入する権利証(ライオン公共権証)はニューヨーク証券取引所に上場し，コードはLEV WS，トロント証券取引所上場コードはLEV.WTである.2022年6月16日、すなわち本募集説明書の発表日前の最後の取引日であり、ライオン権証のニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所での終値はそれぞれ0.97ドルと1.30カナダドルであった。適用される株式募集定款副刊には別途規定があるほか、普通株及び獅子権証以外の他の証券はいかなる証券取引所にも上場しない。普通株と獅子権証以外に、現在このような証券を販売できる市場は何もなく、買い手は本募集定款及び当該等の証券に関する目論見副刊によって購入したいかなる当該等の証券を転売できない可能性がある。これは、二次市場におけるこのような証券の定価、取引価格の透明性および可用性、このような証券の流動性、および発行者規制の程度に影響を与える可能性がある

これらの証券は、米国証券取引委員会(すなわち、米国証券取引委員会)の承認または不承認を受けておらず、米国証券取引委員会も、本募集説明書の正確性または十分性に基づいて意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

米国とカナダで採用されている多司法管轄区開示制度により、当社はカナダの開示要求に基づいて本募集説明書 の作成を許可された。アメリカの潜在的投資家は、これらの要求がアメリカとは違うということを認識しなければならない。当社は国際会計基準委員会(IFRS)が発表した国際財務報告基準に基づいてその年度財務諸表と中期財務諸表を作成し、外国監査と監査師の独立性基準の制約を受ける可能性があるため、アメリカ会社の財務諸表と比較できない可能性がある

証券購入者は、証券買収はアメリカとカナダで税収影響を与える可能性があることを認識すべきである。 本目論見書は、米国またはカナダの税収結果については議論しないが、このような税収結果は、特定の証券発行について、いかなる適用可能な目論見説明書の付録にも全面的に記載されない可能性がある。潜在投資家は、任意の証券を購入することを決定する前に、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

投資家が米国連邦証券法に基づいて民事責任を執行することは、以下の事実の悪影響を受ける可能性がある： 会社は根拠“ビジネス会社法”(ケベック)(QBCA)そのほとんどの役員および上級管理者、ならびに本募集説明書で指名されたいくつかの専門家は、主にカナダに住んでおり、会社および上記の人員の全部または大部分の資産は、米国外に位置している可能性がある。アメリカ連邦証券法下の民事責任の執行を参照されたい

証券投資は重大なリスクに関連しており、潜在投資家は証券を購入する前にこれらのリスクを慎重に考慮すべきである。潜在的投資家が任意の証券投資を行う際には、本募集説明書および参照によって本明細書に組み込まれた文書(適用される目論見説明書の付録を含む)に要約されたリスクを慎重に検討し、考慮しなければならない。リスク要因を見る

本募集説明書の作成にはいかなる引受業者も参加せず、本募集説明書の内容をいかなる引受業者も審査していない

カナダ国外に住む会社役員は，カナダケベック州サンジェロームのLion Electric Company，921，Chemin de la Riviere-du-Nord，J 7 Y 5 G 2をその法的プログラムサービスエージェントに指定している.買い手は、当事者が代理を法的手続き文書に送達するように指定されていても、外国司法管轄区域の法律に従って登録、継続、または他の方法で組織された任意の個人または会社に対してカナダで得られた判決を実行することができない可能性があると言われた。“外国人判決の強制執行”を参照

私たちの本部と登録事務所はカナダケベック州ケベック州サンジェロームのChemin de la Riviere-du-Nord、カナダJ 7 Y 5 G 2，921にあり、私たちの電話番号は(450)432-5466です

カタログ

		ページ
この目論見書について			2
引用で編入された書類			2
前向き陳述に関する警告説明			4
アメリカ連邦証券法に基づいて民事責任を執行する			5
商標と商品名			6
通貨列報と為替レート情報			6
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			6
獅子山電気会社			7
証券保有者の売却			13
収益の使用			13
株本説明			13
債務証券説明			14
手令の説明			16
引受領収書についての説明			17
単位への記述			18
合併資本化			19
収益カバー率			19
配送計画			19
カナダ連邦所得税のいくつかの考慮要素			21
アメリカ連邦所得税のいくつかの考慮要素は			21
リスク要因			21
証券法下の免除			21
法律事務			22
核数師、司法常務官および譲渡代理			22
登録声明の一部として提出された書類			22

この目論見書について

読者は、本募集説明書および任意の適用可能な入札説明書 付録に含まれるか、または参照によって組み込まれた情報のみに依存しなければならない。我々は、本入札明細書に含まれる情報とは異なる情報を読者に提供することを許可していない(または参照によって本明細書に組み込まれる)。他の人が本募集説明書の読者に提供する可能性のある任意の他の情報の信頼性については、いかなる責任も負いませんし、何の保証も提供することはできません。私たちは要約を許可しないいかなる司法管轄区でも証券要約を提出しないつもりだ。読者は自分に告知し、任意の証券要約及び本募集規約及びいかなる適用された募集定款の副刊に関連するいかなる制限を守らなければならない

読者は、本明細書に記載されたまたは参照によって組み込まれた情報が、本明細書に記載された本出願明細書の日付まで、または参照によって組み込まれたファイルの対応する日付以外の任意の日付が正確であると仮定してはならず、本明細書で他の説明または法律が別途要求されない限り、。本募集説明書、任意の入札説明書(br}付録)、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書中の情報は、それぞれの日付においてのみ正確であると仮定されるべきである。これらの日付以来、会社の業務、財務状況、経営結果、見通しが変化した可能性がある

誰も、本募集説明書を、証券法の適用に適合する証券発行以外のいかなる目的にも用いてはならない。証券法の適用要件に加えて、私たちは、任意の募集説明書補足資料を含む、本明細書に記載されたまたは参照された方法で組み込まれた情報を更新することを約束しない。我々のサイトに含まれる情報や我々のサイトを介してアクセスする情報は，本募集説明書の一部と見なすべきではなく，このような情報はここでは参考にしない

引用で編入された書類

本入札明細書中の情報は、米国証券取引委員会に届出されたか、またはそれに提供されたカナダ証券委員会または同様の機関に記録された文書から引用される。これに引用されたファイルのコピーは、会社の会社事務局から無料で入手できます。電話番号は921、Chemin de laです北リビエカナダケベック州サンジェロームJ 7 Y 5 G 2，電話：(450)432-5466は、電子文書分析および検索システム(サイトはwww.sedar.com)および電子データ収集、分析および検索システム(サイトはwww.sec.gov)でダウンロードすることもできる

当社がカナダ各省及び地域の適用証券委員会又は同様の機関に提出し、米国証券取引委員会に提出又は提供する以下の書類は、本募集説明書に具体的に参照することにより、コスト募集説明書の不可分の一部を構成する

(a)

当社の日付は2022年3月29日現在の2021年12月31日年度のForm 20−F年次報告(年次報告)

(b)

当社の2021年、2020年及び2019年12月31日までの監査済み総合財務諸表とその付記及び独立公認会計士事務所の報告(年次財務諸表)

(c)

経営陣は、2021年12月31日、2020年、2019年12月31日までの年度会社の検討と分析(年度MD&A)；

(d)

2022年、2022年、2021年3月31日までの3ヶ月間の未監査簡明総合中期財務諸表

(e)

経営陣は、会社の2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間の議論と分析(仮MD&A)；および

(f)

当社が2022年3月29日に発行した管理資料通達は、当社が2022年5月6日に開催した株主総会に関係している

2

本募集定款又は引用方式で本募集規約に含まれる文書に含まれる任意の陳述に組み込まれ、又は引用されたものとみなされ、本募集定款又は任意の他のその後に提出された文書に含まれる陳述が当該陳述の代わりに修正又は置換されている限り、その文書もまた引用により本募集定款に入るものとみなされる。修正または代替宣言は、以前の宣言が修正または置換されたことを示す必要はなく、その修正または置換されたファイルに任意の他の情報を含む必要もない。いかなる目的についても、修正または代替陳述を行うことは、修正または置換された陳述がなされたときに不実陳述を構成すること、重大な事実の非真実な陳述または陳述が陳述されなければならない重要な事実を構成することを認めるとみなされてはならず、または陳述された場合には、陳述が虚偽または誤った陳述に属することを防止する必要がある。そのような修正または置換された陳述は、そのように修正または置換されない限り、株式募集説明書の一部とみなされてはならない

国家機器44-101に要求される任意のタイプのファイル簡明株式募集説明書 分布任意の年次情報テーブル(またはカナダ提出年次情報テーブルの要求に適合する20−F表の年次報告)、重大変更報告(秘密の重大変更報告を除く)、業務買収報告、中期財務諸表、年次財務諸表(場合によっては、更新された収益カバー範囲情報を含む任意の適用証拠物を含む)、および独立監査人の報告を含む短い目論見説明書を参照して組み込む。当社は、本募集定款日後及び本募集定款に基づいて任意の発売を完了又は撤回する前に、当社がカナダ証券事務監察委員会又は類似機関に提出した当社の検討及び分析及び当社に関する資料通告は、本募集定款に組み入れられたものとみなし、参考とすべきである。また、当社が本募集規約の日付又はその後にForm 6−K、Form 20−F又はForm 40−Fを用いて米国証券取引委員会に提出したすべての文書は、当該文書が明示的に提供されたForm 6−K報告書に属する場合には、当該文書が明示的に提供されている場合には、F−10表に引用により組み込まれた登録声明(登録声明)とみなされ、本出願明細書は、当該登録声明の一部である。引用方式で本定款に組み込まれた文書は本会社に関連する意義と重大な資料を含んでいるとみなされ、読者は本募集定款、適用された募集定款の副刊及び引用方式で本定款及び文書に組み込まれたすべてのbr資料を検討しなければならない

本募集説明書の有効期間内に、当社は、適用されるカナダ証券事務監察委員会又は同様のカナダ監督機関に、新たな年度総合財務諸表、先に提出した年度総合財務諸表及びすべての中期総合財務諸表を提出し、経営層の検討及び分析とともに、本募集説明書の項の下での将来の発売及び証券販売については、本募集説明書にはもはや組み込まれていないとみなすべきである

会社が本募集説明書の期間中に適用されるカナダ証券委員会又はカナダ類似規制機関に新たな年度情報テーブル又は20−F表(カナダが年次情報テーブルを提出する要求を満たす)を提出する場合、以前に提出された年度情報表、新たな年度情報表を提出する財政年度終了前に提出された任意の重大な変更報告、当該財政年度開始以来提出された任意の情報通告(適用されるカナダ証券法規が別途要求されない限り、引用して本募集説明書に記入する)。一方、財政年度の開始以来完了した任意の買収事業買収報告(この報告が引用的に現在の年間情報表に組み込まれているか、または買収された業務または関連業務が9ヶ月未満の業務が当社の最近監査された年次財務諸表に組み込まれていない限り)、本募集説明書の下の将来の要約および証券販売については、本明細書に引用して組み込まれないものとみなされるべきである

本募集説明書の有効期間内に適用されるカナダ証券委員会又は類似規制機関に当社年度会議に関する新たな情報通達を提出した後、先に当社年度会議に関する情報通達を行う

3

本募集規約下の将来の要約及び証券販売については、 はもはや引用方式で本募集規約に組み込まれていないとみなされる

本募集説明書の有効期間内に、当社は、適用されるカナダ証券事務監察委員会又はカナダの類似規制機関に、新たな中期財務諸表及び関連管理層の検討及び分析を提出した後、本募集説明書の将来の要約及び証券販売については、先に提出された中期財務諸表及び関連管理層の議論及び分析は、引用的に本募集説明書に組み込まれないものとみなされる

引用方式で本募集定款及び任意の募集定款副刊を組み込んだ任意の文書の中で本会社のウェブサイトへの引用は、引用方式でウェブサイトに関する情報を本募集定款或いは任意の募集定款補編に入れるのではなく、著者らは引用方式でこのなどの内容を本募集定款或いは任意の入札定款補編に入れることを拒否する

さらに、いくつかのマーケティング材料(この用語は、国家機器41~101において定義されている一般募集定款規定(NI 41-101))本入札説明書および適用可能な株式募集説明書の追加項目の下での証券流通に使用することができる。？証券流通に関連する任意のマーケティング材料のテンプレートバージョン(NI 41-101に定義されているように)、適用される入札説明書副刊の発行日の後、その証券流通が終了する前に会社によって提出されたものは、引用によって入札説明書 副刊に組み込まれ、その募集説明書副刊に関連する証券の流通のために使用されるものとみなされる

証券を発売する具体的な条項及び証券に関連する他の資料を掲載した株式募集定款副刊 は本募集定款に従ってこのなどの証券の潜在購入者に提出し、そして募集定款副刊の日付は引用を通じて本募集定款に入ると見なすべきであるが、この募集定款副刊の発売に含まれる証券についてのみ説明する

前向き陳述に関する警告説明

本入札説明書および本明細書で参照される文書は、証券法定義を適用した前向き情報および前向き記述、ならびに米国で定義された前向き記述を含む1995年個人証券訴訟改革法(総称して前向き宣言 )と呼ぶ.本募集説明書及び本文の引用文書に含まれる任意の非歴史的事実の陳述は、会社の信念と期待に関する陳述を含み、すべて展望性陳述であり、評価すべきである。前向き記述は、信じ、可能、継続、予想、意図、予期、すべき、可能、未来、目標、または他の同様の表現、および未来のイベントまたは傾向を予測または表明する任意の他の表現を使用することによって識別することができるが、すべての前向き表現がそのような識別語を含むわけではない。本募集説明書および本明細書に参照される文書に含まれる前向きな陳述は、会社の注文および会社がそれを実際の販売に変換する能力、会社の長期戦略および将来の成長、ケベックにおける会社の電池工場および革新センタープロジェクトおよびその米国製造施設、ならびに発売予定の新型電気自動車に関する可能性がある。このような展望性陳述は一連の会社が合理的と考える推定と仮定に基づいて、会社は肝心な人員を維持し、採用し、顧客、サプライヤーとその他の業務パートナーとの関係を維持することができ、会社は引き続き正常なプログラムに従って業務を経営し、会社はその成長戦略を実施することができ、会社はそのアメリカ製造施設、ケベック電池工場と革新センターの建設を成功かつ適時に完成することができる, 会社が競争条件の下でいかなるさらなるサプライチェーン挑戦や原材料供給の実質的な中断を受けないことを確保して、会社はその競争地位を維持することができ、会社は引き続きその運営、財務、その他の内部を改善します

4

その成長および規模の制御およびシステムを管理し、その経営結果および財務状況は悪影響を受けず、会社は将来的に直接または間接的に(その顧客を含む)政府補助金および経済的インセンティブから利益を得ることができ、会社は将来必要なときに会社が受け入れることができる条項に従って株式または債務融資によってより多くの資金を得ることができるだろう。この等の見積もり及び仮定は、当社が経営陣の経験及び歴史的傾向、現在の状況及び予想される未来の発展に対する見方、及び関連する状況において適切かつ合理的とみなされる他の要因に基づいてなされたものである。しかし、そのような推定と仮定が正しいことが証明される保証はない

本質的に、展望的陳述は、それらがイベントに関連しており、将来発生可能または不可能な状況に依存するので、リスクおよび不確実性を含む。展望性陳述は、このような陳述を行う日に適切かつ合理的ないくつかの意見、推定と仮定に基づいて、既知と未知のリスク、不確定性、仮説とその他の要素の影響を受け、これらのリスク、不確定性、仮説とその他の要素は実際の結果、活動レベル、業績或いは業績を招く可能性があり、このような前向き陳述の明示或いは暗示の内容とは大きく異なり、第11.0節“Lion‘s業績に影響を与える重要な要素”および第23.0節“年次MD&A報告”第3.D項“年度MD&A報告”第3項“リスク要因”に記載された内容を含むが、これらに限定されない。そして私たちがカナダ証券規制機関とアメリカ証券取引委員会に提出した他の文書は、SEDAR(www.sedar.com)とEDGAR(www.sec.gov)上の個人資料、および任意の募集説明書 補編に含まれる文書で得ることができます

実際の結果が前向き陳述に含まれる とは大きく異なる重要なリスク要因をもたらす可能性があることを決定しようとしているにもかかわらず、私たちが現在知らない他のリスク要因が存在する可能性があり、または現在実質的なリスク要因ではないと考えられている可能性があり、これらの要素は、実際の結果または未来のイベントをもたらす可能性があり、このような 前向き陳述で表現されているものとは大きく異なる。実際の結果や未来のイベントは、これらの情報で予想されるものとは大きく異なる可能性があるため、これらの情報が正確であることは保証されない。どんな展望的な陳述も未来の結果を保障できない。したがって、このような陳述は日付の状況だけを反映しているので、あなたはどんな前向きな陳述にも過度に依存してはいけない。本募集説明書および本明細書に参照される文書に含まれる展望的陳述は、本募集説明書が発行された日または他の方法で宣言された日の予想を表し、その日後に変化する可能性がある。適用される証券法律には別の規定がある以外、当社はいかなる義務も負いませんし、いかなる義務も負いません。新しい情報、未来の事件あるいはその他の原因で更新、修正、または検討するかどうかにかかわらず、いかなる前向きな陳述もありません

これらのリスクまたは不確定要因のいずれかが現実になった場合、または前向き表現に基づく意見、推定または仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果または未来のイベントは、前向き表現において予想されるものと大きく異なる可能性がある。潜在的投資家は、上述した意見、推定、または仮定を慎重に考慮し、これらの意見、推定、または仮定を本明細書で参照される文書においてより詳細に説明すべきである

本入札説明書および本明細書に組み込まれた文書を参照することによって、カナダ適用可能なカナダ証券委員会またはカナダおよび米国証券取引委員会に提出された同様の規制機関の他の文書に含まれる警告声明および決定されたリスク要因は、会社または会社を代表して行動する者が行うすべての前向きな陳述を明確に限定する

米国連邦証券法で規定されている民事責任の執行

当社はQBCA登録に基づいて設立されQBCAの管轄を受けている会社です。当社の多くの役員と上級管理者および本募集説明書で指名された専門家の一部は主にカナダに住んでいますが、会社の大部分の資産とこれらの人員の全部または大部分の資産はアメリカ以外にあります。当社は代理人 を米国で法的手続き書類に送達することを指定しました。アメリカに住む投資家はアメリカで会社に法的手続き書類を送るのが難しいかもしれません

5

米国裁判所が米国連邦証券法における当社又はその役員及び上級管理者に対する民事責任条項に基づいて下した判決を執行する。まず米国連邦証券法に基づいてカナダで提訴できるかどうかは大きな疑問である

当社は，米国証券取引委員会に登録説明書(本目論見書はその一部)を提出するとともに，F−X表で法的プログラム文書を送達する代理人委任を提出する。F-X表によると、当社はPuglisi&Associatesを米国における法的プログラム文書代理人に委任し、米国証券取引委員会が行った任意の調査又は行政訴訟に関する法的手続文書の送達、及び本募集説明書に基づいて証券を発売するために米国裁判所で当社に対して当社の任意の民事訴訟又は訴訟を提起又は関連することを担当する

商標と商品名

本募集説明書および参照によって本明細書に組み込まれた文書は、適用される知的財産法によって保護され、我々の財産であるLion？、LionBeatおよびLionEnergyのようないくつかの商標および商品名を含む。便宜上、本募集説明書および参照によって本明細書に記載された文書に記載されている我々の商標および商品名は、存在しなくてもよい^®あるいは…^™しかし、このような引用は、私たちが適用法に基づいてこれらの商標と商号に対する私たちの権利を最大限に維持しないということを意味するわけではない。本明細書で使用される他のすべての商標または参照によって本明細書に組み込まれた文書は、そのそれぞれの所有者の財産である

通貨列報と為替レート情報

本入札明細書において、C$への引用とはカナダドルを意味し、ドルへの引用は対ドルである。2022年6月16日、カナダ銀行の為替レートは1.00カナダドル=0.77カナダドルまたは1.00カナダドル=1.29カナダドルとなった

私たちの年度財務諸表と中期財務諸表はドルで報告され、国際財務報告基準に基づいて作成されます

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

当社は米国証券取引委員会とカナダ証券規制機関に何らかの報告書を提出し、他の情報を提供する。機密文書に加えて、買い手は、会社が米国証券取引委員会およびカナダ証券監督管理機関に提出した任意の報告、声明、または他の情報を読んで複製することができる。米国やカナダで採用されている多司法管区開示制度では，このような報告，報告書，その他の情報はカナダ各省や地域証券規制機関の開示要求に従って作成される可能性があり，米国の要求とは異なる。これらのファイルは、SEDARサイトwww.sedar.comおよびEdgaサイトwww.sec.govから電子的に取得できます。本明細書で明確に規定されていることに加えて、SEDARまたはEDGAR上に提出された文書は、本募集説明書の一部とみなされるべきでもない

当社は、改正された1933年の米国証券法(証券法)に基づいて、本募集説明書に記載されている証券に関する登録説明書を米国証券取引委員会に提出した。本入札説明書は、登録説明書に記載されているすべての情報を含まず、いくつかの項目は、米国証券取引委員会規則および法規によって許可または要求された場合に、登録説明書の展示品に含まれる。本入札明細書に漏れているが、登録声明に含まれる情報項目は、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで取得することができる

外国個人発行者として、当社は“1934年米国証券取引法”(“取引法”)の委託書の提供及び内容に関する規定、及び

6

会社の上級管理者と役員は、取引法第16節に記載された報告書や短期運転利益回収条項の制約を受けない。米国証券取引委員会に提出または提供された会社報告および他の情報は、EDGARウェブサイトwww.sec.govから取得することができる

ライオン電力会社

会社の業務

一般情報

当社はQBCAの次の会社です。同社は、設計、開発、製造、流通専門に製造された全電動中型と大型都市車両の先頭者だと信じている。同社は12年以上全電気自動車の研究開発(研究開発)、製造と商業化に専念した経験を通じて、中大型商用都市電気自動車(EV)分野で独特な業界専門知識と先発優位性を獲得した。同社の車両と技術は、600台以上の専門的に製造された全電気自動車の現実生活での走行距離が1000万マイルを超えているおかげだ

同社が拡大している専門製造の全電気自動車ラインナップには、7種類の都市トラックとバスが含まれており、現在購入できる。製品には，br}(I)トラック，Lion 6(6トラック)，Lion 8(8トラック)，Lion 8冷蔵車とLion 8ごみ収集車，(Ii)スクールバス，LionC(C型スクールバス)とLiona(A型スクールバス)，および(Iii)LionMシャトルバスがある。同社の開発プロセスには，他の8台の全電動都市車両が含まれており，そのうち5台は2022年に商業化される予定であり，Lion 8トラクタトラック，Lion救急車，Lion Bucketトラック，Lion 5(5種類トラック)，LionD(D型スクールバス)である。Lion 7(7級トラック)、Lion Boom Truck、Lion多機能トラックは2023年に商業化される予定だ。同時に、同社は既存の車両製品、電池システム、サービス、ソリューションの開発と改善を続ける予定だ

同社は現在約1，100人の従業員を持っており、製造、研究開発、販売とマーケティング、サービス、会社と行政管理を含むすべての機能に関連している

同社の主な製造工場はケベックのサンジェロームに位置し、ケベックモントリオールの北約25マイル(または40キロ)に位置している。同工場の敷地は約200，000平方フィートであり，現在全規模の年間生産能力は2500台である。製造以外にも、この工場は内部研究開発とテストセンターを含む

同社の本社と登録事務所はカナダケベック州サンジェローム北リヴィエーラー921にあり、郵便番号：J 7 Y 5 G 2、電話番号は(450)432-5466です。会社の業務に関する他の情報 は，本募集説明書に引用して入るファイルに含まれており，これらのファイルは我々のwww.sedar.comとEdgarwww.sec.govのプロファイルで得ることができる

Joliet施設

同社は2021年度に90万平方フィートの新しいリースを建設することを発表した。イリノイ州Jolietにあるアメリカ製造工場(Joliet施設)。同社はすでにJoliet工場を所有しており、車両生産は2022年下半期に始まる予定だ。Joliet工場は同社の米国における最大の足跡となり、米国製ゼロエミッション自動車に対する市場の需要を満たすことができるようになる

高力国際は建築プロジェクトマネージャーとして保留され、Merkurは世界的なプロジェクト計画を支援し、建築と生産設備を設置し、配置するためにコンサルタントとして保留されている

7

施設。同社は必要な従業員を募集しており、生産従業員の訓練を開始しており、2022年末までに大幅に推進される見通しだ。ビルとテナントの改善は2022年末にほぼ完了する予定だ。その会社はバス生産ラインの設備を受け入れて設置している。バス組立ラインの最初の生産ステーションはすでに到着しており、労働者たちは主に現段階の訓練目的に使用されている最初のLion Cユニットの製造を始めている。最初のC型スクールバスは現在製造中であり，ワークステーションの設置や従業員の訓練に用いられている。スクールバス生産ステーションの設置は2022年末にほぼ完了する予定で、トラック生産ラインに関する設備も2022年末に交付される予定だ

主にインフレと材料および労働力不足の総合的な影響と、当社の設計や規模の変化により材料や労働コストが増加したため、当社のJoliet施設への推定総投資は、今年度初めに年間MD&Aで開示されたように、2022年に支払う予定の約1.15億ドルを含む約1億5千万ドルに増加した。また、当社の施設に関する契約賃貸義務brは15年間で約7，200万ドルであった。2022年3月31日現在、同社の同プロジェクトへの支出総額は約2700万ドルで、主にテナント改善や生産設備に関連しており、オーナーによる建築関連投資は含まれていない。また、2022年3月31日現在、テナント改善事業のために約3，700万ドルが使用されており、今後数四半期でキー生産や他の設備の購入·設置が行われている。経営陣は、第三者請負業者と承認された建築予算、署名された設備調達協定、サプライヤーから得られた見積もり、およびこれまでに発生したコストに基づいて、プロジェクトのコスト推定を改善し、これらの要素は初歩的な推定を作成する際にすべて利用可能または確定的ではなく、場合によっては変化する可能性がある。同社は今後数四半期に渡り，テナント改善作業やキー生産や他の設備の設置に伴い，このプロジェクトに用いる資本 が大幅に増加すると予想している

ライオン園

ケベック·ミラーベル(ライオンパーク)にある電池製造工場とイノベーションセンターの建設は2021年第4四半期に始まり、現在も計画通りに行われている。日立グループ傘下のJR Automationは電池製造自動化や設備選択のために保持され，ポメロはライオン園建設のプロジェクトマネージャーや総請負業者として保持されている。また、同社はエンジニアリング会社Ricardoと協力してカスタムバッテリーモジュールを開発している。電池メーカーは高度に自動化され、2022年下半期にリチウムイオン電池パックやモジュールの生産が開始される予定で、年間生産能力が5千メガワットの場合、会社に約14，000台の中型·大型ゼロ排出トラックやバスに電力を供給するのに十分だ

電池工場ビルの鋼構造は現在すでに完成したが、革新中心ビルの鋼構造はすでに施工を開始し、その基礎も実質的に向上した。電池製造施設の建設は2022年に完了する予定で、革新センターの建設は2023年に完成する予定だ。Br社は，その独自モジュールと電池パックおよび商業生産のための電池実装配線の開発を進めている.2022年度第1四半期に、プロトタイプモジュール生産ラインは、ミシガン州トロイに位置するJR Automation工場に設置され、第1のコンポーネントプロトタイプが生産され、現在テストが行われている。同時に，同社はまずJR Automationの工場に設置·デバッグし，最終的にMirabel電池工場に移行する商業生産ラインの概念テストを行っている

主にインフレと材料と労働力供給不足の総合的な影響による材料と労働コストの増加、企業の設計と範囲の変化(革新センターに気候·電力測定室と試験センターを増加させることを含む)

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当社のライオンパークへの推定総投資は、2022年に支払う予定の約1億ドルを含む約1億8千万ドル(2.25億カナダドル)に増加し、年内早い時期に年度MD&Aで開示されているように、2022年3月31日現在、当社の同プロジェクトへの支出は合計約2，200万ドルとなっている。また、現在約6400万ドルが今後数四半期の重要設備の建設と購入に使用されている。経営陣は、第三者請負業者との承認工事予算、署名された設備調達協定、仕入先から得られた見積もり、およびこれまでに発生したコストに基づいてプロジェクトコスト推定を改善しており、これらの要素は、初期推定を作成する際に利用可能または決定されているわけではなく、場合によっては変化する可能性がある。同社は今後数四半期、テナント改善事業を継続し、キー生産や他の設備を設置するため、プロジェクトへの資本導入が大幅に増加すると予想している

ライオンパークの建設では、会社はカナダ連邦政府とケベック政府と協定を締結し(それぞれ戦略投資基金とケベック投資基金を通じて)、会社に約1億カナダドル(1個約5，000万カナダドル)の融資を提供し、そのうちの30%までの融資は、会社や施設運営に関連するいくつかの基準の制約の下で免除される予定であり、労働力の作成と維持、研究開発活動に関連するいくつかの最低支出br}を含む。この2つの場合、会社は会社で発生した条件に合った支出の所定の割合を精算することで会社に資金を提供するため、会社がSIFとケベック投資から得た最終金額は、会社がライオンパークに関連する条件に合った支出に依存する。この2つの場合、会社は自分の資本資源から仕事を展開し、費用を発生させ、すべてのコストに資金を提供し、その後、SIFとケベック投資会社にクレームを提出し、それぞれの約束金額を超えない所定の割合の合格支出の返済を要求する。予想資本支出 はこのような約束を全額受け取ることが可能になると予想される。SIFとケベック投資基金の支払いは、会社が従業員チームの作成と維持、運営、研究開発活動に関する契約を含む、適用協定に規定されているいくつかの肯定と消極的な契約を遵守することを条件としている

グローバル·サプライチェーンの課題

グローバル·サプライチェーンの課題は、ロシアとウクライナのような労働力不足や他のグローバルな事件によって激化し続けている。このような中断は港の渋滞、鉄道と天気の中断、トラック運転手の不足及びサプライヤーの間欠的な閉鎖と遅延を含み、部品不足、部品と原材料の交付周期の延長を招き、場合によってはコスト増加と生産速度の鈍化もある。そのため当社は時間は時間になる原材料や部品の不足、労働力の不足を経験し、逆に生産の減速を招いた。これらの減速は，会社が顧客に完成品を納入する能力に影響を与え，さらに収益力に負の影響を与え，運営キャッシュフローを減少させた

現在まで、同社はこのようなグローバル·サプライチェーンの挑戦によっていかなる契約処罰も招いていない。場合によっては、サプライチェーン側の挑戦は、ある製品の発売遅延を招き、顧客が特定の補助金や奨励を失ったり、顧客に年間支出の再分配を強要したりすることが、いくつかの注文キャンセルの原因になる可能性がある。その他の場合、このような挑戦は、会社に顧客と協力して、更新された納期について合意したり、他の方法で新たな調達注文を締結したりすることを要求する

グローバル·サプライチェーン挑戦の影響を軽減するために、当社は電池や電機などのキー部品の在庫管理に引き続き確保し、注力していきます。最近，同社が遭遇した主要サプライチェーン挑戦は，主に非キー部品の様々な不足に関係しており，これらの部品は完成部品を顧客に納入するために必要であり，また，いくつかの部品や原材料の納入周期が延長されている。その他の場合、会社のサプライヤーは原材料の影響を受けます

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労働力不足による調達挑戦と生産減速。これらの問題を解決するために、同社は、そのマルチソース戦略を加速させ、特定の部品に対して 仕入先冗長性を増加させていく。過去12ヶ月の間に、同社は原材料や部品を調達するサプライヤー数を15%以上増加させた。同社はまた、現地調達への依存を増加させ、その製造施設にできるだけ近いサプライチェーンを発展させている。製造の観点から、同社はまた、内部製造を追加し、サプライチェーンの挑戦の影響を最も受ける部品、例えば低電圧および高圧ハーネスを製造するためのコネクタ を避けるために、いくつかのサブアセンブリを再設計した。同社は状況を監視し続けており、これらの問題の緩和に役立つ措置を継続して実施する予定だ

11.0節を参照して，“Lion‘s Performance of Lion’s Performance of the Company‘s Temporary MD&Aに影響を与える”と題する11.0節，“会社年度MD&Aのリスク要因”と題する23.0節[br}，および“年次報告”と題した“リスク要因”と題する3.D節を参照されたい

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臨時MD&Aによると、2022年5月3日現在、当社の車両注文は2，422台の全電動中大型自動車で、トラック286台と2，136台のバスを含み、以下にさらに説明する管理層の方法で計算すると、総注文価値は約6億ドルである。また、Lionの部門は、顧客が車両交付前に充電インフラを選択、購入、プロジェクト管理、配備し、プロジェクト管理とコンサルティングサービスおよび世界の充電インフラメーカーの充電ステーションを転売することで収入を発生させることを支援しており、2022年5月3日現在、241個の充電ステーションの注文を持ち、総注文価値は約300万ドルであり、管理職の方法で計算すると、以下のようになる。当社の注文は、2022年5月3日までの車両と充電ステーション注文が臨時MD&Aで開示されて以来、大きな変化はありません

注文簿術

総則		当社の車両及び充電ステーション注文は、数量で表示されるか、又は将来(適用交付時間)にその数量について確認される販売金額が予想され、契約された調達注文に基づいて、顧客によって正式に確認された注文、又は適用顧客と会社とが正式に政府補助金又は経済奨励を申請した製品によって管理層が決定する。2022年5月3日までの車両注文に含まれる車両の交付期限は数カ月から2025年12月31日までの1年で終了する。 基本的にすべての出荷は補助金と奨励を受けなければならず、処理時間は重要な変化がある可能性があり、過去にありましたが、会社は注文の予想出荷時間と実際の出荷時間の間に差が続き、いくつかの遅延が大きい可能性があります。このような差または遅延は、補助金または報酬の全部または一部の損失および/またはいくつかの注文のキャンセルをもたらす可能性がある。 会社が注文を提出することは、会社がその注文に含まれる車両や充電ステーションが実際の販売に変換されることを示していると理解されてはならない。

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納期.納期		当社の注文簿とは、まだ納入されていないがbr管理層が合理的に推定可能な期間内に納入することを期待している製品であり、充電ステーションについては、まだ完成していないが、管理層が製品納入面で完成することが合理的に予想されるサービスも含まれている。 購入注文やアプリケーションは、通常、顧客が車両の納入を希望する時間帯を規定する。この期限は、具体的な日付であってもよいし、命令または申請が行われた後の数ヶ月または一連の月であってもよいし、例年であってもよい。2022年5月3日現在、車両注文に含まれる車両は納期を規定しており、受注ごとに規定されている条件(本稿でさらに検討した基本的なすべての場合、これらの条件は政府補助金や補助の承認に関連している)を前提としており、交付期限は数ヶ月から2025年12月31日までの1年で終了する。材料注文については、当社は時々納期を開示します。交付時間 は、実際の納入時間が予定通りに行われることに対する会社の陳述や保証とみなされるべきではない。企業の業務および製品の性質を考慮して、車両生産および交付の暗黙的な交付期間(他の事項を除いて、サプライチェーンの挑戦や仕様変化の影響を受ける可能性がある)、会社のある顧客の性質(多くの場合、資本集約型業務を運営するチーム所有者は融資と持続的なスケジューリング柔軟性を必要とする)、および本明細書でさらに説明したように、基本的にすべての交付は補助金と報酬を与える必要があり、処理時間は重要な変化の影響を受ける。過去にありましたが、当社は注文の予想納品時間と実際の納品時間の間に引き続き差があり、いくつかの遅延が大きくなる可能性があります。このような違いまたは遅延は、補助金または報酬の損失および/またはいくつかの注文のキャンセルをもたらす可能性がある, 全部か一部です。以下の“持続的評価；リスク要因”を参照。
定価		会社の注文簿が販売金額として表されている場合、その金額は、適用される注文の現在の仕様または要求に基づいて管理層によって決定され、そのような仕様または要求が変化しないと仮定し、製品またはサービスの定価が将来的に変化する可能性がある場合、管理層を代表して、推定を報告する際に予想価格の合理的なbr}を推定する。注文に含まれる一部の車両の価格設定は、まだ仕様や他のオプションに基づいて確認する必要があり、これらのオプションは、お客様と会社の将来の合意を適用した上で決定されます。注文簿およびそのような注文に割り当てられた価値を決定するために、管理層は、その現在の価格表と、その当時合理的とされていた仕様および要求に関連するいくつかの他の仮定とに基づいて定価を推定している。
業績指標		注文簿は、業績の補充測定基準として、国際財務報告基準に要求されるものでもなく、国際財務報告基準に基づいて提出されたものでもなく、会社の財務諸表に開示されることも、会社の財務諸表に由来するものでもないことを目的としている。同社は、注文の開示が投資家に追加的なツールを提供し、会社の業績、その製品の市場浸透率、および資本支出とツールのリズムを評価するための追加のツールを提供すると信じている。

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		会社はその注文簿の計算を他社が計算した他の類似額と比較できない可能性がある。すべての会社は同じ方法でその注文簿、注文在庫、または注文受信を計算しない可能性があるからである。また、上述したように、会社提出注文簿は、注文及び情報提出時の申請に基づいて計算され、会社の将来の事件の評価に基づくものではなく、会社がその注文簿に含まれる車両及び充電ステーションが実際の販売に変換されることを示しているとみなされてはならない。
継続的に評価する		一定期間内に、会社の注文に含まれる車両または充電ステーションの一部がキャンセルされる可能性がある(交付遅延、補助金または報酬またはその他の理由による場合がある)。管理層は、注文を報告するたびに、注文から任意の注文を削除すべきか否かを判断するために、注文の構成を審査する。この過程で、管理層は、キャンセルされたか、または合理的にキャンセルされる可能性のある注文を判断し、注文に付随する条件が、将来の間に注文がキャンセルされる可能性があるかどうか、および顧客との継続的な対話を含む他の関連する既存の情報を含む任意の他の既存の情報をチェックしなければならない。このような操作は、顧客によって正式にキャンセルされていなくても、以前に注文簿に含まれていた注文を時々削除する可能性がある。 当社はその注文がすべて、適時または完全に実現される保証はなく、実現しても による収入が予想通りに利益や現金が発生する保証はなく、どんなギャップも巨大である可能性がある。会社がその受注を実売上高に変換するのは様々な要因に依存し，以下と“会社年度MD&Aのリスク要因”と題する23.0節 および年次報告“リスク要因”と題する項目3.Dで述べた要因を含む。例えば、顧客は注文に違約する可能性があり、破産したり、借金をしない場合があり、あるいはその業務運営を停止する可能性がある。さらに、注文に含まれるほとんどの注文は、政府補助金および報酬または配達時間の付与に関する条件によって制限され、限られた数の場合、政府または学校当局は、特定の仕様およびオプションを提供したり、特定のルートを更新したりしなければならない。そのため、会社が注文を実際の売上に転換する能力は政府補助金とインセンティブの支給とタイミングに大きく依存し、最も注目されているのはケベック政府2030年グリーン経済計画、カナダ連邦インフラゼロ排出交通基金(ZETF)、およびカリフォルニアハイブリッドとゼロ排出トラックとバス代金券インセンティブプロジェクト(HVIP)での補助金と激励措置である。このような政府補助金およびインセンティブのいずれかの終了、修正、遅延、または一時停止は、そのような注文の納品遅延または一部のキャンセルをもたらす可能性があり、さらに、会社の業務、運営結果、または財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 同社がその注文を実際の販売に転換できるかどうかは、その経済的、タイムリー、大規模な車両生産能力にもかかっている。同社は2021年12月31日までの1年間に196台の自動車を納入した。同社の車両受注は2022年5月3日現在で2，422台。会社発展戦略の実施と受注の転換

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		したがって、この本の生産は大幅に向上する必要があるだろう。会社のサンジェローム工場の現在の年間生産能力は2，500台であり，Joliet工場とLionパークで業務を構築しているが，同社のこれまでの大量生産車両の経験は限られている。また、2022年5月3日現在、注文のうち約270製品、総注文価値は約1.15億ドルで、開発され販売されているが商業生産に投入されていない製品に関連している。もし会社が予想コストとスケジュール内でその製造プロセスの開発と拡張に成功しなかった場合、その業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

証券保有者の売却

本募集定款及び適用招株定款副刊に基づいて、適用招株定款増刊に指定された証券保有者は、本募集定款及び適用招株定款増刊によって保有する一部或いは全部の証券を時々発売及び販売することができる。このような売却証券所有者は、その保有する証券を、引受業者、取引業者または代理人を介して、または購入者に直接売却するか、または適用される入札説明書の補編における他の規定に従って販売することができる

私たちが提出した販売証券保有者発行証券に関する任意の目論見書副刊は、売却証券保有者の名前、各売却証券所有者が所有、制御、または表示する証券種別の数または金額、各売却証券保有者の口座に割り当てられた当該カテゴリ証券の数または金額、売却証券所有者が流通後に所有、制御または指示する任意のカテゴリ証券の数または金額、およびその数字または金額が私たちの発行された証券総数の割合を占める情報を含む。証券が証券を売却する所有者が所有しているかどうか，記録と実益があるかどうか，記録のみ，あるいは実益のみであるかどうか，および適用される目論見補足資料に含まれる他のすべての 情報が必要である

収益の使用

当社の任意の証券発売から得られた純額及び当該等の得られた金の提案用途は、当該証券発売に関する適用募集定款副刊に記載される。当社は証券保有者を売却することで、どの証券販売からも何の収益も得ません

株本説明

以下、当社の株式の記述について、私たちが改訂し、再説明した会社規約に含まれるいくつかの規定をまとめます文章.文章？)と付例。これらの要約は完全であると主張しておらず、それらは私たちの規約および細則のすべての条項によって制限され、これらの条項および細則のすべての条項を参照することによって制限されている

法定株

私たちの法定株式は、(I)数量を制限しない普通株式と、(Ii)連続発行可能な数量無制限株式 を含む

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普通株

投票権

普通株式所有者 は、当社の任意の株主総会で開催された1株当たり1票を投票する権利があるが、特定のカテゴリまたは系列株式の所有者のみがQBCAの規定またはそのカテゴリまたはシリーズの特定の属性によって投票する権利がある会議は除外する

配当をする

優先株保有者が優先株配当権を有することを前提として、普通株式保有者は、当社取締役会(取締役会)が発表したときに配当金の支払いに利用可能な資金から配当金を得る権利がある

清算する

優先株保有者優先株保有者優先株保有者優先株保有者の優先株保有者優先株保有者優先株保有者優先株保有者優先株保有者の優先株保有者の優先株保有者は，会社が自発的または非自発的に清算した場合，解散または清算またはその他の方法で会社の財産と資産を分配し，その株主の間で会社のものとする比例する分配会社の余剰財産と資産の残高にあります

権利と選好

普通株式保有者は、普通株に付随する優先購入権、転換権、またはその他の引受権を有していない。普通株の償還や債務返済基金条項には適用されない。定款細則は普通株式保有者が追加資本を支払う必要があることを規定していない、あるいは追加証券の発行或いは任意の他の重大な制限を許可したり制限したりする。普通株式保有者の権利、優先および特権は、当社取締役会が将来指定する可能性のある任意の一連の優先株保有者の権利によって制限され、悪影響を受ける可能性がある

優先株

私たちのbr細則によると、当社の取締役会は株主の承認なしに数量を制限しない優先株を発行することを許可し、1つ或いは複数のシリーズで発行することができ、QBCA条文の規定の下で、当社の取締役会が決定した指定、権利、br}特権、制限及び条件を持ち、配当及び投票権を含むが、このような権利及び特権は、配当及び投票権を含み、普通株より優れている可能性がある。法律が別途規定しているか、あるいは任意の系列優先株に時々付随する任意の投票権を除いて、1つのカテゴリである優先株保有者は、当社の任意の株主総会の通知、出席、または 採決を受ける権利がない

債務証券説明

当社は、単独で、または普通株、優先株、株式承認証、引受領収書または単位 またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)と共に債務証券を発行することができる。債務証券は、当社と1つまたは複数の受託者との間で締結された契約(契約)の下で1つまたは複数のシリーズで発行され、この受託者は、一連の債務証券の募集説明書副刊で指名される。適用範囲内で、当社は改正された1939年の“米国信託会社法”の制約と管轄を受ける。締結しようとする契約表の写しは、登録声明の証拠物として米国証券取引委員会に提出され、署名時にカナダの証券委員会または同様の機関に提出される。本節では、契約または任意の分割払い受領書および質権協定(後述)のいくつかの条項の記述は完全であると主張せず、以下の条項の制約および制限を受ける

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(Br)本契約または任意の分割払い受領書と質権契約の規定(適用状況に応じて)を参照してすべて回収します。本要約で使用される本要約で別途定義されていないターム は，契約や分割払い受領書や質権プロトコルに付与されている意味を持つ(適用状況に応じて決定される).意図的な購入者は目論見書補充資料及び契約或いは分割払い領収書或いは質権協定(何者の適用に応じて決定されるか)、債務証券に関する完全な条項を参考にしなければならない。株式募集定款副刊が提供する債務証券に関する特定の条項は関連株式募集定款副刊の中で説明する。この 記述は、適用される場合、以下のいずれかを含むことができるが、これらに限定されない

•

債務証券の具体的な指定

•

債務証券の発行価格

•

債務証券元金総額の任意の限度額

•

債務証券が満期になる1つまたは複数の日と、満期を加速すると発表されたときに債務証券が支払われるべき部分(全元金金額よりも少ない場合)と；

•

債務証券は、利息を生成する1つまたは複数の金利(固定であっても可変であっても)、任意のそのような利息の発生日および任意のそのような利息を支払う日付、ならびに債務証券の任意の登録形態の支払利息の記録日；

•

債務超過基金又は類似条項又はその他の規定によれば、吾等には債務証券の償還、償還又は購入が義務付けられている可能性がある

•

私たちは債務証券の全部または一部を償還する条項と条件を選択することができる。

•

債務証券に適用される契約違反と違約事件

•

債務証券が任意の他の証券の条項と条件を転換または交換する；

•

債務証券が登録形式または無記名形式で発行可能かどうか、無記名で発行可能であれば、無記名形式で発行される債務証券の発売、販売と交付、および登録形式と無記名形式との交換の制限

•

債務証券は、登録されたグローバル証券の形で (グローバル証券)を発行するか否か、そうであれば、このような登録されたグローバル証券の受託者の身分である

•

登録債務証券と無記名債務証券は発行可能なライセンス額面を、状況に応じて決定する

•

債務証券金を支払う各事務所または機関と、債務証券登録譲渡または交換を提出することができる各事務所または機関と；

•

債務証券建ての通貨や私たちは債務証券を支払うために使用される通貨だ

•

債務を持つカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果br証券；

•

債務証券元金(およびプレミアム、ある場合)または利息(ある場合)の支払い金額を決定するための任意の指数、式、または他の方法；

•

債務証券が当社の一部またはすべての子会社によって保証されるかどうか、およびそのような保証の条項があるかどうか

•

債務証券(または適用されるような債務証券を表す分割払い領収書)が任意の証券取引所に上場するかどうか；

•

債務証券には債務証券の他の任意の条項のみが適用される

一連の債務証券は異なる時間に発行される可能性があり、満期日が異なり、異なる金利で利息を計算することが可能であり、可能 は他の面で異なる可能性がある

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本募集定款及び任意の招株定款副刊によって発売された債務証券は分割払い領収書が代表することができ、この分割払い領収書は分割払い方式で債務証券を支払うことを規定し、その特定の条項及び規定は適用される募集定款副刊の中で説明し、そして分割払い領収書或いは質押合意或いは類似の協議に記載する。いずれの当該等分割払い受領書は、(その他の事項を除く)：(A)当該分割払いに代表される債務証券について第1期の金を支払ったこと、及び(B)当該分割払い領収書に代表される債務証券の実益所有権を証明するが、当該等の債務証券の質権に制限されなければならず、当該質権保証は、ある日又は前に当該等の債務証券項下の未償還残高を支払う義務がある

一連の債務証券を当社の普通株または他の証券に変換または交換することができる条項 は、適用される入札説明書の補編で説明される。このような条項は、変換または交換が所有者によって選択されるかどうか、または当社によって選択されるかどうかに関する規定を含むことができ、一連の債務証券所有者が受け取る普通株式または他の証券数に応じて調整すべき規定を含むことができる

任意の債務証券が自社普通株または他の証券に変換可能な範囲内で、当該等転換の前に、当該債務証券の所有者は、配当金を受け取る権利または当該等の対象証券に対する投票権を含む、当該債務証券を変換可能な証券所有者の任意の権利を所有しないであろう

手令の説明

当社は、単独で、または普通株、優先株、債務証券、引受領収書または単位またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)と共に株式承認証を発行することができる。株式承認証は単独の引受権証契約または契約に基づいて発行される。当社等が本目論見書 により提供可能な任意の引受権証に適用される特定条項及び規定は，適用される目論見書付録に明らかにする。適用される場合、本説明は、以下を含む

•

株式証明書の発行数量を承認する

•

株式証明書の発行価格(ある場合)；

•

株式承認証はどのような貨幣で発行され、権証項の下の行使価格はその貨幣で支払われる可能性がある

•

権証行使時には、証券金額は調整されたイベントまたは条件が必要となる可能性がある

•

当該等承認株式証を行使する権利の開始日及び当該権利の終了日；

•

もし適用されれば，依頼書代理人の身分；

•

株式証明書が証券取引所に上場するかどうか

•

権利証が他の証券と一緒に発行されるかどうか、もしそうであれば、これらの証券の金額と条項

•

最低または最高の引受金額

•

株式承認証は登録形式、記帳のみ形式、無証明書在庫システム形式、無記名形式で発行されるか、一時的或いは永久グローバル証券及びその交換、譲渡と所有権の形式で発行されるか

•

当該等権証及び当該等権証を行使して発行された証券に関する任意の重大なリスク要因

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•

権利証と権利証交換時に発行される証券の重大なカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果を所有する

•

株式承認証及び引受権証を行使する際に発行される証券に付随する任意の他の権利、特権、制限及び条件；及び

•

株式承認証及び株式承認証の行使時に発行される証券の任意の他の重大な条項又は条件

募集説明書補充条項の下で提供される任意の株式承認証の条項および規定は、上記条項 と異なる可能性があり、上記のいずれかまたは全ての条項を受けないか、または含まれない可能性がある

任意の株式承認証を行使する前に、当該等株式証の所有者は、配当金を受け取る権利または当該等標証券に対する投票権を含む、当該等株式承認証を行使する際に購入可能な証券所有者のいかなる権利も有していないであろう

引受領収書についての説明

当社は、単独で、または普通株、優先株、債務証券、権利証または単位、またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)と共に引受領収書を発行することができる。引受領収書は契約や契約によって発行されます。吾らが本目論見書に基づいて提供する任意の引受領収書に適用される特定条項及び規定は、適用される目論見書付録に記載される。適用される場合、本説明は、以下を含む

•

提供された引受領収書の数

•

引受領収書を発行する価格(あれば)；

•

発行価格を決定する方法

•

領収書を受け取る通貨と、価格が分割払いになるかどうかを提供します

•

領収書の交換可能な証券を引受する

•

引受領収書を他の証券の条件およびそれなどの条件を満たさない結果に変換する

•

1枚の受領書交換時に発行可能な証券数と各証券の価格、または受領書交換のために発行可能な債務証券系列の元金総額、額面および条項、および証券金額がbrによって調整される可能性のあるイベントまたは条件；

•

受領書の承認日または期間を交換することができる

•

引受領収書が自動交換とみなされる場合(ある場合)

•

販売引受領収書から得られた毛収入または純収益に、それによって稼いだ任意の利息または収入を加えた任意の代理管の規定、およびそのような代理管からそのような収益を免除する規定が適用される

•

適用されれば、受領書代理人の身分を購読する

•

証券取引所に上場するかどうか

•

受領書が他の証券と一緒に発行されるかどうか、もしそうであれば、これらの証券の金額と条項

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•

最低または最高の引受金額

•

引受領収書は、登録形式、記帳のみ形式、無証明書在庫システム形式、無記名形式で発行されるか、一時的または永久的なグローバル証券およびその交換、譲渡および所有権の形態で発行されるか

•

引受領収書及び引受領収書取引所が発行する証券に関する任意の重大なリスク要因

•

引受領収書と受領書交換時に発行される証券を持つ重大なカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果

•

受領書に添付される任意の他の権利、特権、制限および条件、および受領書の交換時に発行される証券；

•

引受領収書と引受領収書の交換後に発行される証券の任意の他の重大な条項又は条件

募集説明書(Br)付録に基づいて提供される任意の引受領収書の条項および規定は、上記の条項とは異なる可能性があり、上記のいずれかまたは全ての条項を受けないか、または含まれない場合がある

任意の引受受領書を交換する前に、引受受領書所持者は、配当金を受け取る権利(配当金等の支払を除く、又は任意の適用可能な株式定款副刊に別段の規定がある者を除く)、又は当該等の対象証券を投票投票する権利を含む、交換受領書を交換可能な証券所有者のいずれかの権利を有さない

単位への記述

当社は、単独で、または普通株、優先株、債務証券、引受権証または引受領収書、またはそれらの任意の組み合わせ(場合によっては)とともに単位を発行することができる。単位所有者も単位を構成する各証券の保持者であるように各単位を発行する。したがって、単位所有者は各適用証券保有者の権利と義務を持つだろう。吾らが本募集定款に基づいて提供可能な任意の単位に適用する特定条項及び規定が適用される目論見規約付録に明らかにする。この記述は(適用される場合)： を含む

•

選択可能な単位数；

•

単位の発行価格(あれば)；

•

発行価格を決定する方法

•

発行単位で使われている通貨

•

構成単位の証券

•

これらの単位が他の証券を発行するかどうか、もしそうであれば、これらの証券の金額と条項

•

最低または最高の引受金額

•

単位および構成単位の証券が登録形式、専用課金形式、無証在庫システム形式、無記名形式または一時的または永久グローバル証券の形態で発行されているかどうか、およびその交換、譲渡および所有権の基礎；

•

当該等単位又は当該等単位を構成する証券に関する任意の重大なリスク要因；

•

構成単位の証券を持つ重大なカナダ連邦所得税結果と米国連邦所得税結果

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•

単位または構成単位の証券に付加される任意の他の権利、特権、制限および条件；

•

当該等単位又は当該等単位を構成する証券の任意の他の重大条項又は条件を含み、当該等単位を構成する証券を別々に保有又は譲渡することができるか否か

募集説明書付録に提供される任意の単位の条項および条項は、上記の条項とは異なる可能性があり、上記のいずれかまたは全ての条項を受けないか、または含まれない場合がある

合併資本化

適用される株式募集定款副刊は、当社が最近財務諸表を提出した日から、任意の重大な変動及び当該等の重大な変動が当社の株式及び融資資本に与える影響を説明し、(必要に応じて)当該募集定款副刊による証券発行によるいかなる重大な変動及び当該等の重大な変動の影響を含む

2022年3月31日以降、会社の株式や融資資本に大きな変化は生じていない

収益カバー率

適用される株式募集定款副刊は要求に従ってこの募集定款副刊による証券発行に関連する収益カバー比率 を提供する

配送計画

私たちは、代理を介して、または時々指定された引受業者または取引業者を介して、1つまたは複数の購入者に証券を直接提供して販売することができる。吾等は時々1つ又は複数の取引において固定価格(時々変更可能)、販売時の市価、販売時に決定された異なる価格、現行の市価に関連する価格又は協定価格で証券を流通することができ、含まれているとみなされる·市場でトロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所、または他の既存の証券取引市場で直接行われる販売を含む、NI 44-102に定義された販売。このような定価に関する説明は が適用される目論見書付録に開示される。私たちは同じ発行で証券を提供することができ、異なる発行で証券を提供することができる

この目論見書は、時々ある売却証券保有者が私たちの証券を発売することと関係があるかもしれません。売却証券保有者は、1つまたは複数の引受業者、ブローカー、または代理人を介して、その実益を所有し、それによって提供される私たちの証券の全部または一部を随時販売することができる。私たちの証券は、販売証券保有者によって、1回または複数回の取引において固定価格(時々変更される可能性がある)、販売時の市場価格、販売時に決定された異なる価格、現在の市場価格に関連する価格、または協議価格で販売される可能性がある

募集説明書増刊は、(I)募集説明書増刊に関連する証券条項、提供された証券タイプを含む各特定の証券発行の条項、(Ii)当該証券発売に参加する任意の代理人、引受業者または取引業者の名称、(Iii)任意の売却証券保有者の名前または名称、(Iv)そこから提供される証券の購入価格、当社が当該証券の売却から得た収益、および負担する費用部分を含む特定の証券発行の条項を記載する。(V)任意の代理店手数料、引受割引、および代理店、引受業者または取引業者に支払う補償を構成する他の項目、および(Vi)任意の許容または再許可または支払いを代理店、引受業者または取引業者に提供する割引または特典

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引受業者が発行において使用される場合、それによって提供される証券は、引受業者自身によって購入され、交渉取引を含む1つまたは複数の取引で時々転売される可能性があり、固定された公開発行価格または販売時に決定された異なる価格で転売される可能性がある。引受業者が証券を購入する義務は、双方が合意した前提条件に支配され、任意の証券を購入した場合、引受業者はその発行項下のすべての証券を購入する義務がある。代理、引受業者、または取引業者に許可または再支払いを許可または再支払いする任意の公開発行価格および任意の割引または割引は時々変更される可能性がある

当該等の証券は、(I)当社または売却証券保有者が合意した価格および条項に従って直接販売するか、または(Ii)自社または売却証券所有者が時々指定した代理人を介して販売することもできる。本募集規約に関連する証券の発売及び売却に参与する任意の代理人は募集定款の副刊に記載されているが、当社の対応及び/又は当該代理人に証券保有者を売却するいかなる手数料は募集定款副刊に記載される。株式募集説明書の補編に別の説明がない限り、どの代理人もその任期中に最大の努力で行動する

吾等及び/又は証券保有者は、任意の募集定款副刊が提供する任意の証券の発行及び売却に関連する各サービスの手数料を引受業者に支払うことに同意することができる。当社および/または販売証券所有者と締結した合意によれば、証券の流通に参加する代理人、引受業者または取引業者は、当社および/または販売証券所有者が何らかの責任(証券法の下の責任を含む)についての賠償を得る権利があるか、またはそのような引受業者、取引業者または代理が支払いを要求される可能性のある金について賠償を行う権利がある可能性がある。これらの引受業者と代理人は私たちの顧客であり、正常な業務過程で私たちと取引したり、サービスを提供してくれたりする可能性があります

吾等の許可可能な代理人又は引受業者は合資格機関を招待して招株説明書の副刊に記載されている公開発売価格を適用して吾等に証券を申請し、遅延交付契約は将来のある指定日の支払い及び交付を規定する。これらの契約の条件およびこれらのbr契約を求めるために支払われる手数料は、適用される入札説明書補編に記載される

優先株、債務証券、引受権証、引受領収書および単位の各種類または各一連は新たに発行される証券であり、既定の取引市場はない。適用される株式募集規約の副刊に別途規定がない限り、優先株、債務証券、引受権証、引受領収書或いは単位はいかなる証券或いは証券取引所にも上場しない。適用される株式募集定款副刊に別途規定がない限り、優先株、債務証券、引受権証、引受領収書或いは単位を売却できる市場はなく、買い手は本募集定款或いは任意の目論見副刊によって購入できる優先株、債務証券、引受権証、引受領収書或いは単位を転売できない可能性がある。これは、優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位の二次市場での定価、取引価格の透明性と可用性、証券の流動性、および発行者規制の程度に影響を与える可能性がある。法律の適用の規定の下で、ある取引業者は、適用された場合に優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位を市にすることができるが、そうする義務はなく、別途通知することなく、いつでも市行為を停止することができる。いかなる取引業者が優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位で市を作るか、あるいは優先株、債務証券、引受権証、引受領収書または単位の取引市場の流動性(ある場合)について市になることを保証することはできない

発行証券以外のどの証券にも関係している ·市場でNI 44~102の定義によれば、募集説明書の追加に別の規定がない限り、引受業者または代理人は、公開市場に存在する可能性のあるレベルではなく、安定、維持、または他の方法で発行された証券の市場価格に影響を与える取引を超過販売または実施することができる。このような取引はいつでも開始、中断、または終了することができる。いかなる引受業者も取引業者も参加していない·市場で本入札明細書によれば、引受業者または取引業者の任意の関連会社、および引受業者または取引業者と共同または共同行動する任意の個人または会社は、そのような流通超過配給証券について、または証券市場価格を安定または維持することを目的とした任意の他の取引を行わない

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カナダ連邦所得税のいくつかの考慮要素

適用される目論見書補足説明書は、カナダ連邦所得税が投資家がその下で提供する任意の証券を購入することに対するいくつかの結果を説明するかもしれない。潜在投資家は、任意の証券を購入することを決定する前に、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

あるアメリカ連邦所得税の考慮事項は

適用される目論見書補充説明書は、米国連邦所得税のいくつかの結果 投資者がこの説明書に基づいて提供される任意の証券の結果を得ることを説明する可能性がある。潜在投資家は、任意の証券を購入することを決定する前に、自分の税務コンサルタントに相談しなければならない

リスク要因

投資決定を下す前に、証券の潜在的購入者は、本入札明細書に記載された情報と、適用可能な目論見説明書副刊を含む参照によって本明細書に組み込まれた文書とを慎重に考慮しなければならない。特定証券発行に関する他のリスク要因は，適用される入札説明書補編で説明することができる。本明細書に記載されたリスク要因および参照によって本明細書に組み込まれた文書中のいくつかのリスク要因は、適用される目論見増刊を含み、相互に関連しており、したがって、投資家は、これらのリスク要因を全体として扱わなければならない。もしこれらのリスクによる任意の事件が発生すれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、およびあなたの証券への投資は重大な悪影響を受ける可能性があります。私たちは現在知らないか知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはあなたに私たちがこのようなすべての危険に対応することに成功するということを保証できません。我々の業務に影響を与えるリスクに関するより多くの情報は、11.0節“Lion業績に影響を与える重要な要因”および23.0節“年間MD&A報告のリスク要因”および“年次報告のリスク要因”と題する3.D項、およびカナダ証券監督管理機関および米国証券取引委員会に提出された他の文書を参照されたい。これらの文書は、SEDARサイトwww.sedar.comおよびEDGARサイト www.sec.govのアーカイブで閲覧することができる

証券法下の免除

当社は、NI 44-102第11.1節の申請免除NI 44-102第6.3節(1)の3節の要求、すなわち、各代理人または引受業者によって署名された募集説明書証明書を含み、当該代理人または引受業者は、任意の募集定款副刊によって提供される証券について、当社と契約関係があるが、当該代理人または引受業者は、いかなるカナダ司法管轄区の登録取引業者(外国取引業者)でもない。したがって、外国の取引業者は、カナダのある省または地域の人員に直接または間接的にオファーまたは販売を提供することはない。任意の入札説明書付録に従ってカナダのある省または地域の個人に行われるすべての証券販売は、任意の証券要約を提出するカナダ司法管轄区(カナダ取引業者)に正式に登録される他の代理または引受業者によってのみ行われ、入札説明書付録には、NI 44-102第6.3(1)3節に従って各カナダの取引業者によって署名された証明書が含まれる。当局は株式募集規約について領収書を発行し、免除が承認されたことを証明するだろう

当社はカナダの他の管轄区域で免除救済申請を求めているわけではありません。当該等の他の管轄区域内(当該等の他の管轄区域に証券法を適用して当該語に付与された意味内)では海外発売について証券を流通することはありません

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法律事務

株式募集説明書の付録に証券に関する別の規定がない限り、カナダの法律に関連するいくつかの法律問題はStikeman Elliott LLPが私たちを代表して伝達され、アメリカの法律に関連する問題はCleary Gottlieb Steen&Hamilton LLPが私たちを代表して伝達される

核数師、司法常務官および譲渡代理

同社の独立監査役はRaymond Chabot Grant Thornton LLPで、ケベック州モントリオールde la Gauchetiere Street West，Suite 2000，H 3 B 4 L 8に位置する独立公認の公共会計士事務所である。Raymond Chabot Grant Thornton LLPは当社から独立していることを確認しています特許専門会計士職業道徳規則 (ケベック)及び証券法並びに米国証券取引委員会及び上場企業会計監督委員会(米国)は、その可決された適用規則及び条例に基づいている

私たちの普通株式のカナダにおける譲渡代理と登録機関はトロント証券取引所信託会社であり、その主要な事務所はケベック州モントリオールにあり、アメリカでは譲渡代理と登録機関はアメリカ株式譲渡信託会社であり、その主要な事務所はニューヨークブルックリンにある。ライオン権証の引受権証代理人は米国株式譲渡信託会社で、ニューヨークブルックリンに本社を置く

登録声明の一部として提出された書類

登録説明書の一部として、以下の書類が米国証券取引委員会に提出または提出されており、本入札説明書は、その一部である： (I)参照のためのタイトル以下の文書、(Ii)当社取締役および上級管理者(状況に応じて)の授権書、(Iii)Raymond Chabot Grant Thornton LLPの同意書、および (Iv)債務証券に関する契約形態。任意の株式証明書契約、引受領収書プロトコル、株式購入契約、または表 T-1を用いた受託者資格宣言(誰に適用されるかによって決定される)の表コピーは、表 T-1が発効した後に改訂され、または取引所法案に基づいて提出または米国証券取引委員会に提出された書類を参照して提出される

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