アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-Q

2022年3月31日までの四半期

あるいは…。

に対して，過渡期は_から

依頼 文番号：001-15465

Intelicheck， Inc

(登録者がその定款に明記されている名称)

登録者の電話番号は市外局番：(516)992-1900を含む

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に“証券取引所法案”第13条または第15(D)節に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうか否定だ

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および発行を要求されたより短い時間)に、S−T規則(本章232.405節)第405条に従って提出および発行を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。そうか否定だ

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小さい報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。そうか否定だ

発行者普通株流通株数：

Intelicheck， Inc.

索引.索引

第 部分-財務情報

プロジェクト 1.財務諸表

Intelicheck， Inc.

貸借対照表 表

(株式金額を除く千単位)

財務諸表の付記を参照。

Intelicheck， Inc.

運営レポート

(株や1株当たりの金額は含まれておらず、単位は 千)

(未監査)

財務諸表の付記を参照。

Intelicheck， Inc.

株主権益報告書

(株式数を除く千株単位)

(未監査)

財務諸表の付記を参照。

Intelicheck， Inc.

現金フロー表

(単位：千)

(未監査)

財務諸表の付記を参照。

Intelicheck， Inc.

財務諸表付記

(共有データを除くすべての ドル金額は千に四捨五入)

(未監査)

第br項2.経営層の財務状況と経営結果の検討と分析(株と1株当たりのデータを除いて、すべての金額を千元に四捨五入)

本四半期報告でForm 10-Qで言及されている “私たち”，“Intelicheck”または “会社”はIntelicheck，Inc.を指す.

以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、我々が2022年3月31日までの3ヶ月間の財務及び経営業績に影響を与える要因の審査を構成する。本議論は，本報告の他の部分および2021年12月31日までの10−K/A表年次報告に含まれる財務諸表とその付記とともに読まなければならない。

概要

私たちのbrは有名な技術会社で、銀行と小売詐欺予防、法執行脅威識別、政府、軍事と商業市場の移動と手持ちアクセス制御と安全を含む挑戦に対応するために、身分検証と脅威識別ソリューションの開発、統合とマーケティングに取り組んでいる。

重要な会計政策と試算の使用

米国公認会計原則(“GAAP”)に従って、私たちの財務諸表を作成することは、経営陣に、財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える推定と仮定を行うことを要求する。brは、財務諸表中の報告金額に影響を与える重大な推定と仮定には、営業権と無形資産の減価と推定、繰延税額計算、不良債権準備、収入確認(br}損益収入を含む)、および私たちの株式補償計画下の株式オプションの公正価値を含む。推定に関連する固有の不確実性のため、将来の間に報告される実際の結果は、これらの推定とは異なる可能性がある。

私たちbrは、報告された収入金額および経営陣の判断と推定に関連するより重要な分野に影響を及ぼすため、私たちの歴史と将来の業績を知るために重要な会計政策がいくつかあると考えています。これらの重要な会計政策は、収入確認、株式報酬、繰延税金、営業権および無形資産の評価および減価、約束と事項に関するものです。これらの政策と我々のこれらの政策に関するプログラムを以下のように概説し，財務諸表付記においてより詳細に説明する.

商誉

買収対価格が買収された企業の資産公正価値を超えた部分は営業権とされている。権威の指導の下で、購入した営業権は償却するのではなく、その減価状況を定期的に審査します。2022年3月31日まで、私たちの営業権は8，102ドルです。この営業権はMobilisa社とPositive Access社の買収に起因している。これらのエンティティは2018年12月31日にIntelicheck傘下の会社に合併した。

当社は2021年12月31日までの年度について、第4四半期に年間営業権減価テストを行った。権威あるbrの指導の下で、会社は、第1ステップの定量化営業権減価テストを行う前に、業界および会社固有の定性的要因を使用して、減少がより存在する可能性があるかどうかを決定することができる。1つのエンティティは、定性的評価に基づいてその公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性が高い場合がない限り、報告単位の公正価値を計算する必要はない。減値審査を引き起こす可能性のあるイベントや環境変化は、 マクロ経済状況、業界と市場状況、コスト要素、全体財務表現、他の実体特定イベント、および株価の持続的な下落を含む。

吾らbrは2022年3月31日までの3ヶ月以内に、何の事件や状況変化も発生していないことを確定し、当社の公正価値はbrよりもその額面よりも減少しない可能性がある。しかし、私たちは引き続き私たちの株価と運営 に潜在的な減値指標があるかどうかを監視していきます。第4四半期に2022年年度の営業権減価テストを行うか、減値指標が存在しそうな時間にテストを行います。

無形資産

私たちの無形資産は特許とソフトウェアライセンスを含む。2022年3月31日までの3ヶ月以内に、何の事件や状況が変化しておらず、私たちの無形資産が私たちの帳簿価値を下回る可能性が高いと確信しています。しかし、私たちはどんな潜在的な欠陥指標も監視し続けるつもりだ。会社無形資産の詳細については、財務諸表付記 に付記されている4“無形資産”を参照されたい。

収入 確認と繰延収入

ほとんどのライセンス料とサービス収入は固定価格契約とスキャン契約の組み合わせから来ている。スキャン収入モードでは、お客様は私たちのソフトウェアを使用して身分証明書(例えば運転免許証)をスキャンするたびに一定の費用を徴収されます。 固定価格収入モードでは、クライアントは設備や実際の業務位置に応じて固定された月謝を受け取る必要があります。場合によっては、カスタマイズサービスは、ソフトウェアの機能を配信するために必要であると判断される。 は、会計基準に従って編纂され(“ASC”)606、“顧客との契約収入”であり、顧客が約束された商品またはサービスの制御権を取得すると、収入は確認され、その額は、これらの商品またはサービスの予想される交換対価格を反映する。我々は，クライアントプロトコルで指定された対価格によって収入を測定し，プロトコルにおける履行義務が満たされた場合に収入 が確認される.会社の確認および繰延収入の詳細については、財務諸表付記の付記2、“重要会計政策”を参照されたい。

公平な報酬

我々は、ASC 718“報酬-株式補償”に基づいて、従業員に支給された持分報酬を会計計算し、この条項は、財務諸表においてすべての持分支払い取引によって生じるコストを確認することを要求する。本公告は公正価値を持分支払い手配の会計計量目標として確立し、すべての会社に従業員とのすべての持分支払い取引において公正価値に基づく計量方法を採用することを要求する。会社株式報酬計画の詳細については、財務諸表付記の付記8、 “持分報酬”を参照されたい。

2021年の株式報酬会計ミスと救済措置の検討については、注2“重要会計政策”を参照されたい。

繰延所得税

繰延税金資産及び負債は、既存資産及び負債の帳簿金額とそのそれぞれの課税基礎との差額及び繰越営業損失純額の財務 報告書の推定将来税項影響に基づいて確認される。繰延税金資産及び負債は、その等の一時的差額の年間の予想税率を予想通り回収又は決済する。これらの資産を実現する能力には不確実性があるため、2022年3月31日現在、繰延税項純資産に全額推定準備金を記録している。会社所得税の詳細については、財務諸表付記の付記7“所得税”を参照されたい。

支払いを受ける とあるか

我々 は現在，いかなる法律や規制手続きや仲裁にも関与しておらず，その結果，我々の業務に大きな悪影響を与えることが予想される.

以上のリストは私たちのすべての会計政策の総合的なリストではない。多くの場合、特定取引に対する会計処理は公認会計原則によって具体的に規定されており、適用時に管理層の判断を必要としない。管理職が利用可能な代替案を選択した場合の判断に大きな違いは生じない分野もある。

運営結果

(株と1株当たりのデータを除いて、すべてのbrドル金額は千元に四捨五入)

2022年3月31日までの3ヶ月比較

2021年3月31日までの3ヶ月間

2022年3月31日までの3カ月の収入は19%増の3395ドルだったが、2021年3月31日までの3カ月の収入は2863ドルだった。2022年3月31日までの3カ月間の収入増加は、主にビジネスソフトウェアであるサービス(SaaS)収入が増加した結果である である。2022年3月31日までの3カ月間で、SaaS収入(購読方式で許可されたソフトウェアを含む)は577ドルまたは21%増加して3353ドルに達したが、2021年3月31日までの3カ月の収入は2776ドルだった。

2022年3月31日までの3ヶ月間、毛利益は2021年3月31日現在の2，642ドルから3，079ドルに増加し、437ドルに増加した。2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、私たちの毛利益が収入に占める割合はそれぞれ90.7%と92.3%であった。毛利パーセントの低下は、主に今期のクラウドと他のWebベースのサポートサービスのコスト増加によるものである。 はハードウェア販売および関連コストを含まず、2022年と2021年3月31日までの3ヶ月間、私たちの毛利パーセンテージはそれぞれ91.7%と93.0% である。

2022年3月31日までの3カ月間、販売、一般、行政および研究開発費を含む運営費は2，734ドル減少し、下げ幅は38%と4，547ドルに低下したが、2021年3月31日までの3カ月は7，281ドルだった。この低下 は主に前期の株式報酬コストが高いためである.

他のbrは、2022年3月31日と2021年3月31日までの3ヶ月間、わずかな収入であった。

これらの要因により、当社は2022年3月31日までの3カ月間で1，468元の純損失を記録したが、2021年3月31日までの3カ月間は純損失4，624元を記録した。

流動性 と資本資源

2022年3月31日現在、我々は現金11，123ドル、運営資本(流動資産から流動負債を引いたと定義される)9，657ドル、総資産23，450ドル、株主資本18，938ドルを持っている。

2022年3月31日までの3カ月間，運営活動で使用した現金純額は2，397ドルであったが，2021年3月31日までの3カ月間の純現金使用量は471ドルであった。2022年3月31日までの3カ月間、投資活動用の現金は131ドルだったが、2021年3月31日までの3カ月間、投資活動用の現金は48ドルだった。2022年3月31日までの3カ月間、融資活動による現金はゼロだったが、2021年3月31日までの3カ月間、融資活動で発生した現金は10ドルだった。

私たちは新しい冠肺炎疫病が私たちの業務の各方面に与える影響を密接に注目しています。それが私たちの顧客、従業員とサプライヤーに与える可能性のある影響を含めて。 2021年12月31日までの1年間、私たちは確かに新冠肺炎の中断を受けて、私たちは今回の疫病が私たちの未来に与える影響を予測できません。私たちの財務状況、運営業績とキャッシュフロー、私たちの顧客への影響、そして多くの不確実性による私たちのサービスに対する関連需要を含む。

私たちの利用可能な現金、予想される運営現金、および循環信用限度額での利用可能な現金は、少なくとも申請が提出された日から今後12ヶ月以内に、私たちの予想される運営資本および資本支出需要を満たすのに十分であると予想されている。会社循環信用限度額の詳細については、財務諸表付記の付記5“債務”を参照されたい。

私たちのbrは、より迅速な拡張に資金を提供する必要があること、追加のマーケティング支出に資金を提供すること、私たちの技術のために新しい市場を開発すること、私たちの運営インフラを強化すること、競争圧力 に対応すること、または補充業務または必要な技術を買収することを含む可能性があるビジネス突発事件に対応するために追加資金を調達するオプションを保持する。私たちが必要な時に追加的な資金を得ることができるか、または私たちが満足できる条件でこれらの資金を得ることができる保証はない(もしあれば)。

将来的には、資金募集の価格および用途を含む任意の発行された具体的な条項が、このような発行時に を決定し、発行時に米国証券取引委員会に提出される入札説明書の補編で詳細に説明される。

我々 は現在，いかなる法律や規制手続きや仲裁にも関与しておらず，その結果，我々の業務に大きな影響を与えることが予想される.

純営業損失繰越

2022年3月31日現在、当社の利用可能純営業損失(NOL)は約1，800万ドルです。連邦と州NOL は将来の課税収入を相殺し、2021年に満期を開始するために使用することができる。

調整後のEBITDA

我々 は非GAAP財務業績評価基準として調整後EBITDAを用いた。調整後のEBITDAは，債務減免や他の収入の収益，所得税，減価償却，償却や持分補償費用などの付加収益など，ある項目の純損失を調整することで計算される。調整後のEBITDAは，公認会計基準 に基づいて報告された経営実績を補完するために投資家に提供される。経営陣は、調整後のEBITDAは、我々の財務業績を他の投資家とのコミュニケーションにも調整後EBITDAを使用している会社と比較するための追加のツールを投資家に提供していると考えている。長期資産と営業権減価、償却、減価償却、株式補償、および利息と所得税の非営業費用のような非現金費用を除去することによって、投資家は私たちの運営を評価することができ、より一致した上で結果を他のbr社の結果と比較することができる。また、調整後のEBITDAは、経営陣が財務や経営業績を監視·評価するための主要な指標の一つである。

我々 は，調整後のEBITDAは我々の運営実力と業務表現の重要な指標であり，我々の歴史的運営傾向を評価する有用な指標でもあると考えている。しかし、調整後のEBITDAの使用には大きな制限があり、債務減免、他の収入、長期資産および営業権の減価、株式補償における収益は含まれていないため、これらは私たちの収益力に影響を与え、長期資産の使用に関連する減価償却や償却、これらの収益は多くの時期から利益を得ている。GAAP純損失の調整後EBITDAのみを提供し，2つの測定基準間の差異を明確に識別することで，これらの制約を補うことができると考えられる。したがって，調整後のEBITDAは単独で考慮すべきではなく，公認会計原則に基づいて列報した純損失の代替とすべきではない。我々が定義した調整EBITDAは，他のエンティティが提供する類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。

GAAP純損失と非GAAP調整後のEBITDAの入金は以下のとおりである

表外手配 表内手配

私たち はいかなる表外融資手配も達成したことがなく、いかなる特殊な目的実体も設立されていない。私たちは他の実体のいかなる債務や約束にも保証を提供しておらず、非金融資産についていかなるオプションも達成していない。

前向き陳述

本文書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”が指摘した“前向き陳述”、特に将来の収入増加、運営損失とキャッシュフローを期待する陳述が含まれている。“予想”、“見積もり”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”などの言葉、および将来の経営または財務業績に関する任意の議論に関連する同様の実質的な言葉および用語は、前向き表現に属する。このような展望的な陳述は現在の管理職の未来の事件に対する期待と信念に基づいている。いずれの予測や予測と同様に，それらは生まれつき環境不確実性や変化の影響を受け，会社 には義務がなく，このような変化，新しい情報，後続イベント，あるいは他の理由でその前向き陳述を更新または変更しないことを明確に示している。

第br項3.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示

金融商品は主に現金で構成されており、このような道具は私たちを集中的な信用リスクに直面させる。我々は，両金融機関に現金 を持ち，これらの機関の相対的な信用状況を定期的に評価している.

第 項4.制御とプログラム

開示制御とプログラムの評価

証券取引法規則13 a-15(B)および15 d-15(B)によると、我々は、CEOおよび最高財務官を含む管理層の監督および参加の下で、証券取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)の規定に基づいて、本報告で述べた期間の終了までの開示制御および手順の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年3月31日現在、以下の財務報告の内部統制に大きな弱点があるため、我々の開示制御および手順 は合理的な保証を提供することができず、 証券取引法に基づいて提出または提出を要求する報告書で開示を要求する情報は、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、(Ii)最高経営者および最高経営責任者を含む私たちの経営陣に蓄積されて伝達されていると結論した。必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、状況に応じてbrが決定される。

重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであるため、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は合理的な可能性があり、防止できない或いは適時に発見することができない。

経営陣は、私たちの財務報告における内部統制には、個人所得税負債を支払うために株式を渡した会計、発行済み株式と発行済み株式の計算、および加重平均発行済み株式に関連する重大な欠陥があることが分かった。同社は十分な知識、経験、米国の応用面で訓練を受けた会計員を賞賛していない。公認会計基準は株式報酬の会計と報告書と関連がある。この重大な弱点は株式オプションの会計と報告書を効率的にコントロールできなかった。

救済 計画

歴史的に見ると、会社管理会社内部株式報酬の管理と記録。Br}管理という複雑な過程はあまりにも重く，直接的に物質的な弱さを招いている。

2022年第2四半期から、会社は内部でその株式報酬計画の管理と記録 を維持するのではなく、この機能をこれらの任務に特化した第三者ブローカーにアウトソーシングする。この専門化は報告の正確性を高め、会社の株式給与に関する法律と法規のコンプライアンスを高める。

会社はまた専門サービス会社を招聘して、株式報酬プラットフォームに特化した全世界ブローカー会社の実施を監督し、そして未来の最適な実践、流れと内部制御について提案を提供した。

財務報告内部統制変更

私たちが最近完了した会計四半期内に、私たちは財務報告の内部統制(例えば、取引所 法案の規則13 a-15(F)および15 d-15(F)の定義)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があるが、上記の株式給与会計に関連する重大な弱点の変化は除外される。

第 第2部分-その他の情報

第 項1.法的訴訟

ない。

1 a項目.リスク要因

現在の経済状況は、持続的な新冠肺炎疫病を含み、企業と消費者支出の低下を招く可能性があり、それによって私たちの業務と財務業績に不利な影響を与える。

私どもの経営業績は北米経済全体の健康状態の影響を受ける可能性があります。売掛金の回収や資産の回収性を含む当社の業務および財務業績は、信用供給の減少、金融市場の変動、景気後退など、現在および将来の経済状況の悪影響を受ける可能性があります。

2019年12月、中国で新たな新冠肺炎株が発生したことが初めて報告された。その後、新冠肺炎は引き続きアメリカと世界の他の地区を含む中国以外の地域に蔓延している。それ以来、元の新冠肺炎br毒株の変種が出現したため、例えば達美変種と奥密克亜種のように、疫病はまた一波の感染増減が現れた。本10-Q表がカバーする時間内に、新冠肺炎疫病は私たちの業務に影響を与え、予測可能な未来に私たちの業務に直接および/または間接的に影響を与える可能性がある。著者らは新冠肺炎の広範な接種及び人群中の免疫力の向上が1種の新しい正常感をもたらすことを期待しているが、多くの著者らはコントロールできない要素のため、著者らは新冠肺炎疫病が著者らの運営結果或いは財務状況に与える全面的な影響を正確に予測できない。

影響を受けた地域の政府は、在宅命令、旅行制限、企業閉鎖、公共集会の廃止、その他の措置など、安全予防措置を実施し、継続する可能性がある。他の組織および個人は、旅行を制限し、従業員を遠隔作業させることを含む、感染を回避または減少させるための他の措置をとっている。このような措置は影響を受けた地域内外の正常な業務運営を混乱させる。政府が2020年に実施した多くの最初の制限措置は最近では地方や国家レベルで廃止されているが，最近報告されているBA.2変種のように症例が大幅に増加している可能性があり，これにより政府が以前に施行されていた一部またはすべての制限措置 を再実施し，報告例や関連入院者数の増加を抑制する可能性がある。これは2021年末にオミック変異体の出現で発生し，全国的にbr症例の減少を考慮して，多くのこのような制限が現在廃止されている(またはキャンセルされている)。私たちは引き続き私たちの運営と政府の提案を監視し、新冠肺炎のために私たちの運営を適切に修正しました。遠隔作業環境への移行、従業員出張の大幅な削減、顧客と従業員活動の仮想化またはキャンセル、遠隔販売、実施と支援活動、およびその他の修正を含みます。このような決定は販売を遅延または減少させ、作業効率と協力を損なう可能性がある。全国的な業界活動の廃止は、既存の潜在的な新規顧客との面会能力を低下させた。私たちの顧客の業務はbrを中断する可能性があります。あるいは彼らは技術支出の制限を求めるかもしれません, いずれも将来のビジネス機会を失う可能性があり、お客様が私たちと契約を締結したり、契約を更新したりする意欲に悪影響を与え、最終的には私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性があります。新冠肺炎が我々の業務に与える正確な影響は予測できませんが、私たちの業務は顧客 が私たちと契約を締結したり更新したりする意思に大きく依存しています。

また、新冠肺炎の大流行の長期経済影響や持続時間の評価や予測は困難である可能性があるにもかかわらず、大流行はすでに世界金融市場の深刻な混乱を招き続ける可能性があり、これは私たちの資本獲得能力を低下させ、私たちの流動性および私たちの普通株式市場の流動性と安定性に悪影響を及ぼす可能性がある。

ウクライナ紛争は私たちの業務、運営結果、財務状況、そして未来のキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。

当社はウクライナやロシアで業務を展開していないにもかかわらず、ウクライナの持続的な衝突が一連の潜在的なリスク要因を引き起こしていることを考慮する必要がある。最近ロシアに対する制裁は、米国や他地域の会社との商品やサービスの輸出入、販売、供給に影響を与える。これは世界経済に否定的な影響を与え、経済と資本市場に影響を及ぼす可能性がある。もしこのような措置が不況を招いたら、私たちの収入は減少するかもしれない。

上記の制裁により、私たちはサイバー攻撃が増加する可能性を認識した。米国サイバーセキュリティ·インフラ安全保障局(CISA)は最近、ロシアが米国のネットワークとキーインフラに対するサイバー攻撃リスクについて警告している。私たちは現在、サイバー攻撃の目標になる可能性があるとは思わないが、私たちは引き続き私たちの情報技術、システム、データを制御するために努力している。もし私たちが本当にこのような攻撃の被害者になれば、私たちの業務運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの運営と財務結果は様々な他のリスクや不確実性の影響を受けており、これらのリスクと不確実性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが2022年3月24日に提出し、2022年6月9日に改正された2021年度Form 10-K年度報告書を参照して、brが私たちに悪影響を及ぼす可能性のある他のリスクおよび不確実性の詳細を理解してください。

私たち はすでに財務報告の内部統制に重大な欠陥が存在することを発見し、この欠陥或いは他の重大な欠陥或いは救済措置の不足 は私たちが適時に正確な財務情報を報告する能力を弱める可能性があり、それによって私たちの業務と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。

私たちの経営陣は、財務報告の効率的な内部統制(取引法ルール13 a-15(F) および15 d-15(F)で定義されるように)を確立し、維持する責任がある。第1部第4項で開示されているように。“制御と手続き”の本では、私たちの管理層は、オプション活動で提出された株にいくつかの行政誤りがあり、個人所得税の責任、発行された株式と発行された株式の計算、加重平均して発行された株を支払うための重大な欠陥を発見し、私たちがある株権奨励を負債と見なした時 は、私たちの以前のある時期の販売、一般と行政費用の増加を招いた。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報に合理的な可能性があり、適時に予防或いは発見されない可能性がある。この重大な欠陥のため、我々の経営陣は、2022年3月31日現在、財務報告に対する内部統制は無効であると結論した。第I部第4項で説明した救済措置が上記の弱点を解決するのに不十分である場合、または我々の内部統制においてより多くの重大な弱点または重大な欠陥が発見または将来的に発生した場合、私たちの連結財務諸表には重大なミス報告が含まれている可能性があり、タイムリーに提供できない可能性があり、私たちの財務諸表を再説明することが要求される可能性があり、これは多くの追加の会計および法的費用をもたらす可能性がある。私たちが今まで取ってきた措置や将来取られる可能性のあるいかなる措置が未来の潜在的な重大な欠陥を回避するのに十分かどうかを保証することはできません。

第br項2.未登録持分証券販売と収益の使用

ありません

第br項3.高級証券違約

ありません

第br項4.鉱山安全情報開示

は適用されない.

第 項5.その他の情報

ありません

第六項です陳列品

(A) 以下の証拠を表10-Q四半期レポートの一部として提出する：

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は正式に本報告を正式に許可された署名者がその署名を代表するように促した。